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| 江信增利货币A(004185) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1016098 | ||||||||
| 基金代码 | 004185 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-03-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 江信增利货币市场基金2017年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:江信基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 送出日期:2018 年 03月 28 日 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 2 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告 已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 3月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请 投资者注意阅读。 本报告期自 2017 年 08月 03日起至 2017 年 12月 31日止。 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 3 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 7 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 8 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 8 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 8 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 9 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 12 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 13 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 13 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 17 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ......................................... 17 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................... 17 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 18 §6 审计报告 ................................................................................................................................................. 18 6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 18 6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 18 §7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 21 7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 21 7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 22 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 23 7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 24 §8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 47 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 47 8.2 债券回购融资情况 ......................................................................................................................... 47 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 ............................................................... 48 8.3 基金投资组合平均剩余期限 ......................................................................................................... 48 8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 .............................................................................................. 48 8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例 ...................................................................................... 48 8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 ......................................................... 49 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 49 8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................................. 49 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 4 8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ................................................. 50 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 ............................................................................ 50 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 .............................................................................. 50 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 ................. 50 8.9 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 50 8.9.1 基金计价方法说明 ................................................................................................................... 51 8.9.2 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 ................................................................................... 51 8.9.3 期末其他各项资产构成 .............................................................................................................. 51 8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 ............................................................................... 51 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 51 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 51 9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 ................................................................................. 52 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 52 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 53 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 53 §11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 53 11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 53 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 53 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 53 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 53 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 53 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 54 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 54 11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 .................................................................................................. 54 本基金本报告期内没有偏离度绝对值超过 0.5%的情况。 .............................................................. 54 11.9 其他重大事件 ............................................................................................................................... 54 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 56 12.1 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 56 §13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 56 13.1 备查文件目录. .............................................................................................................................. 56 13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 57 13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 57 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 5 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 江信增利货币市场基金 基金简称 江信增利货币 基金主代码 004185 交易代码 004185 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年08月03日 基金管理人 江信基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 824,721,013.46份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 江信增利货币A 江信增利货币B 下属分级基金的交易代码 004185 004186 报告期末下属分级基金的份额总额 1,055,305.62份 823,665,707.84份 2.2 基金产品说明 投资目标 在保持基金资产低风险和高流动性的前提下， 力求实现稳健的投资回报。 投资策略 1、整体资产配置策略 本基金将通过对宏观经济发展态势、金融监管 政策、财政与货币政策、市场及其结构变化和短期 的资金供需等因素的分析，形成对市场短期利率走 势的判断。并在此基础上通过对各种不同类别资产 的收益率水平（不同剩余期限到期收益率、利息支 付方式以及再投资便利性）进行分析，结合各类资 产的流动性特征（日均成交量、交易方式、市场流 量）和风险特征（信用等级、波动性），决定各类 资产的配置比例和期限匹配情况。 2、类属资产配置策略 类属资产配置是指基金组合在国债、央行票 据、债券回购、金融债、短期融资券及现金等投资 品种之间的配置比例。通过对各类别金融工具政策 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 6 倾向、税收政策、信用等级、收益率水平、资金供 求、流动性等因素的研究判断，采用相对价值和信 用利差策略，挖掘不同类别金融工具的差异化投资 价值，合理配置并灵活调整不同类属债券在组合中 的构成比例，形成合理组合以实现稳定的投资收 益。 3、个券选择策略 本基金将以安全性为优先考虑因素，选择央行 票据、短期国债和短期融资票据等高信用等级的券 品种进行投资以规避风险。并将对不同类型债券产 品进行相对价值分析，包括对票息及付息频率、信 用风险、隐含期权、债券条款、税赋水平、市场资 金结构和流动性等因素进行分析，判断个券的投资 价值，选取风险收益相匹配的券种构建投资组合， 以获取不同债券类属之间及不同个券间利差变化 所带来的投资收益。 4、久期策略 本基金根据对未来短期利率走势的预判，结合 货币市场基金资产的高流动性要求及其相关的投 资比例规定，动态调整组合的久期，以谋求控制风 险，增加或锁定收益。当预期市场收益率水平上升 时，本基金适当降低组合久期；当预期市场收益率 水平下降时，本基金适当增加组合久期。 5、回购投资策略 本基金基于对资金面走势的判断，选择回购品 种和期限。若资产配置中有逆回购，则在判断资金 面趋于宽松的情况下，优先进行相对较长期限逆回 购配置；反之，则进行相对较短期限逆回购操作。 在组合进行杠杆操作时，根据资金面的松紧，决定 正回购的操作期限。 6、现金流管理策略 本基金将根据对市场资金面分析以及对申购 赎回变化的动态预测，通过回购的滚动操作和债券 品种的期限结构搭配，动态调整并有效分配基金的 现金流，在保持充分流动性的基础上争取较高收 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 7 益。 业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率（税 后） 风险收益特征 本基金为货币型基金，为证券投资基金中的低 风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基 金、混合型基金和债券型基金。 下属分级基金的风险收益特征 本基金为货币型基金， 为证券投资基金中的低 风险品种。本基金的风 险和预期收益低于股票 型基金、混合型基金和 债券型基金。 本基金为货币型基金， 为证券投资基金中的低 风险品种。本基金的风 险和预期收益低于股票 型基金、混合型基金和 债券型基金。 （1）本基金分设两类基金份额：A类基金份额和B类基金份额。两类基金份额分设不同 的基金代码，收取不同的销售服务费并分别公布每万份基金已实现收益和7日年化收益 率。 （2）若A 类基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额达到或超过500万份时， 本基金的登记机构自动将其在该基金账户持有的A 类基金份额升级为B 类基金份额。 若B 类基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额低于500万份时，本基金的登记 机构自动将其在该基金账户持有的B 类基金份额降级为A类基金份额，自升级后的下一 个工作日起享受新类别的费率。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 江信基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 毛建宇 石立平 联系电话 010-57380902 010-63639180 电子邮箱 customer@jxfund.cn shiliping@cebbank.com 客户服务电话 400-622-0583 95595 传真 010-57380988 010-63639132 注册地址 北京市海淀区北三环西路99 号西海国际中心1号楼2001-A 北京市西城区太平桥大街25 号、甲25号中国光大中心 办公地址 北京市海淀区北三环西路99 号西海国际中心1号楼2001-A 北京市西城区太平桥大街25 号、甲25号中国光大中心 邮政编码 100086 100033 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 8 法定代表人 孙桢磉 李晓鹏 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 《证券日报》 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.jxfund.cn 基金年度报告备置地 点 北京市海淀区北三环西路99号西海国际中心1号楼2001-A 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通 合伙） 北京市海淀区西四环中路16号院7号 楼11层 注册登记机构 江信基金管理有限公司 北京市海淀区北三环西路99号西海 国际中心1号楼2001-A §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指 标 本期2017年08月03日（基金合同生效日）- 2017年12 月31日 江信增利货币A 江信增利货币B 本期已实现收益 25,007.12 11,362,800.47 本期利润 25,007.12 11,362,800.47 本期净值收益率 1.5325% 1.6360% 3.1.2 期末数据和指 标 2017年末 期末基金资产净值 1,055,305.62 823,665,707.84 期末基金份额净值 1.0000 1.0000 3.1.3 累计期末指标 2017年末 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 9 累计净值收益率 1.5325% 1.6360% 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 江信增利货币A 阶段 份额净 值收益 率① 份额 净值 收益 率标 准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.970 0% 0.001 2% 0.3442% 0.0000% 0.6258% 0.0012% 自基金合同 生效起至今 1.532 5% 0.001 3% 0.5663% 0.0000% 0.9662% 0.0013% 江信增利货币B 阶段 份额净 值收益 率① 份额 净值 收益 率标 准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.032 7% 0.001 1% 0.3442% 0.0000% 0.6885% 0.0011% 自基金合同 生效起至今 1.636 0% 0.001 3% 0.5663% 0.0000% 1.0697% 0.0013% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 10 （1）图示日期为 2017 年 08月 03日至 2017 年 12月 31日。 （2）截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中基金投资组合比例限制中规 定的各项比例。 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 11 （1）图示日期为 2017 年 08月 03日至 2017 年 12月 31日。 （2）截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中基金投资组合比例限制中规 定的各项比例。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 12 3.3 过去三年基金的利润分配情况 江信增利货币A 单位：人民币元 年度 已按再投资形 式转实收基金 直接通过应付 赎回款转出金 额 应付利润本年 变动 年度利润分 配合计 备注 2017年 24,529.96 - 477.16 25,007.12 - 合计 24,529.96 - 477.16 25,007.12 - 江信增利货币B 单位：人民币元 年度 已按再投资形式 转实收基金 直接通过应 付赎回款转 出金额 应付利润本 年变动 年度利润分配合 计 备注 2017年 10,974,121.16 - 388,679.31 11,362,800.47 - 合计 10,974,121.16 - 388,679.31 11,362,800.47 - 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 13 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 江信基金管理有限公司是2012年12月经中国证监会（证监基字[2012]1717号文）批 准设立的基金管理公司，注册资本1.8亿元人民币，股东为：国盛证券有限责任公司、 恒生阳光集团有限公司、金麒麟投资有限公司、鹰潭红石投资管理有限合伙企业、鹰潭 聚福投资管理有限合伙企业。目前，各家持股比例分别为：30%、17.5%、17.5%、17.5%、 17.5%。公司经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证 监会许可的其他业务。截至2017年12月31日，本基金管理人管理的开放式基金为：江信 聚福定期开放债券型发起式证券投资基金、江信同福灵活配置混合型证券投资基金、江 信汇福定期开放债券型证券投资基金、江信祺福债券型证券投资基金、江信添福债券型 证券投资基金、江信洪福纯债债券型证券投资基金、江信瑞福灵活配置混合型证券投资 基金、江信一年定期开放债券型证券投资基金、江信增利货币市场基金。同时，公司还 管理着多个特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 杨淳 公司固定 收益投资 总监助 理，本基 金基金经 理。 2017-08- 03 - 10年 杨淳先生，金融学硕士，曾先 后就职于北京天相投资顾问有 限公司任行业研究员、中金瑞 盈资产管理有限公司任证券分 析师、国盛证券有限责任公司 研究所任证券分析师、江信基 金管理有限公司任研究部固定 收益研究员，现任江信基金管 理有限公司固定收益投资总监 助理，并担任江信祺福债券型 证券投资基金、江信添福债券 型证券投资基金、江信洪福纯 债债券型证券投资基金、江信 瑞福灵活配置混合型证券投资 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 14 基金、江信一年定期开放债券 型证券投资基金、江信增利货 币市场基金基金经理。 静鹏 本基金基 金经理 2017-08- 03 - 5年 静鹏先生，毕业于清华大学。 曾先后就职于洛肯国际投资管 理有限公司任债券交易员、博 润银泰投资管理有限公司任债 券交易员、江信基金管理有限 公司任债券交易员，现任江信 祺福债券型证券投资基金、江 信洪福纯债债券型证券投资基 金、江信增利货币市场基金基 金经理。 （1）任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期或基金成立日期填写； （2）证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法 律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为。本基金不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情 形。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者的合法权益，避免不正 当关联交易、利益输送等违法违规行为，本公司根据中国证监会《证券投资基金管理公 司公平交易制度指导意见》，制定了《江信基金管理有限公司公平交易管理办法》，形 成涵盖封闭式基金、开放式基金和特定客户资产管理组合的投资管理，涉及交易所市场、 银行间市场等投资市场，并包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各 环节的公平交易机制。 公司建立了科学的投资决策体系，不断完善投资授权制度，明确投资决策委员会、 投资总监、基金经理等各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各基金经理的投资 权限。加强交易执行环节的内部控制，实行集中交易制度，交易员对于接收到的交易指 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 15 令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下 达的相同方向的投资指令时，系统强制启动公平交易程序。严格控制不同投资组合之间 的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。同时，通 过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 以保证公司管理的不同投资组合获得公平对待，保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和《江信基金管理有限公司公平交易管理办法》等公司内部公平交易制度，通过不断完 善研究方法和投资决策流程，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投 资组合享有公平的投资决策机会；公司严格贯彻投资管理职能和交易执行职能相隔离的 原则，实行集中交易制度，建立和完善公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平 的交易执行机会；公司不断加强对投资交易行为的监察稽核力度，确保做好对公平交易 各环节的监控和分析评估工作。 公司利用统计分析的方法和工具，对连续四个季度期间内不同时间窗口（日内、3 日内、5日内），公司管理的不同投资组合（包括封闭式基金、开放式基金、特定客户 资产管理计划等）同向交易的交易价差进行了分析。从T检验（置信度为95%）、平均溢 价率、贡献率、正溢价率占优频率等几个方面综合分析，未发现旗下投资组合之间存在 可能导致不公平交易和利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易行为。本报告期内，本基金管理人管理的所有投 资组合参与交易所公开竞价交易，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年，GDP增长6.9%，经济表现出较强韧性，经济平稳增长主要受益于积极的财 政政策、出口需求带动以及经济结构优化。从需求角度看，净出口是最大的改善项，从 生产角度看，以高新制造业和信息服务业为代表的新经济对增长贡献日益明显。受供给 侧改善和环保限产等因素影响，PPI同比上涨6.3%；由于终端需求平稳和食品价格拖累， CPI同比仅上涨1.6%。为防控金融风险，监管与货币政策"双紧"，叠加增长与通胀压力， 债券收益率全年呈震荡上行之势。10年期国债和国开债利率曲线较年初上移90BP和 115BP，3-6月高等级同业存单发行利率也较年初上升约100BP至5.3%水平。 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 16 管理人根据投资组合负债情况，高度重视流动性管理，对月末和季末的流动性均予 以充分重视，保持较低的投资组合期限，同时在保证组合流动性基础上灵活的进行杠杆 操作以实现收益平稳。基于对资金面偏紧的预期，管理人平衡各类资产配置分布，做好 久期控制，在市场出现较好的投资机会时，积极配置高收益资产以提升业绩表现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末江信增利货币A基金份额净值为1.000元，本报告期内，基金份额净值 增长率为1.5325%，同期业绩比较基准收益率为0.5663%；截至报告期末江信增利货币B 基金份额净值为1.000元，本报告期内，基金份额净值增长率为1.636%，同期业绩比较 基准收益率为0.5663%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2018年，宏观经济增长预计将稳中有降，大幅下行风险较低。消费增速稳中趋 缓，投资名义增速平稳，实际增速有所提高，出口形势良好，净出口对增长依然有拉动 作用。CPI中枢或有上移，但持续上涨空间有限，PPI预计前高后低，下半年涨幅温和。 汇率风险可控但需警惕下半年美元升值与美联储多次加息累积效应的影响。经济基本面 对货币政策及债券市场影响基本中性。2018年是监管政策落地实施大年，银行面临表外 转表内、压缩同业负债、补充资产充足率甚至缩表压力，央行货币投放预计较去年稍显 温和，流动性更加合理稳定，货币市场利率预期平稳，一定程度将对冲监管政策对银行 体系冲击。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人进一步完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制 度和业务规章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基 金合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度 和执行情况进行持续的监察稽核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪 改进效果。定期编制监察稽核报告，及时报送上级监管部门。按照法律法规的要求，认 真做好基金的信息披露工作，确保有关信息披露的真实、完整、准确、及时。同时定期 不定期地组织合规培训，进一步加强对员工的合规教育。 报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以 风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和 有效性，切实保障基金安全、合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 17 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关 法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会负责人为公司总经理，成 员包括投资管理总部、运营保障总部、研究发展部、风控稽核总部、证券交易部等部门 的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值 的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值 有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托 管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完 成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给 基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内 相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《基金法》、《江信增利货币市场基金基金合同》及其他相关法律法规的规定， 本基金自基金合同生效日起每日将基金份额实现的基金净收益分配给份额持有人，并按 日结转到份额持有人的基金账户。本报告期内，本基金本报告期内向基金份额持有人分 配利润11,387,807.59元，符合本基金基金合同的相关规定。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 截止本报告期末，本基金运作正常，无需预警说明。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在江信增利货币市场基金（以下称"本基 金"）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定， 依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的 监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 18 交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、 勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基 金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、 托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未 发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基 金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法 律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《江信增利货币市场基金2017 年年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注： 财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报 告等内容真实、准确。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 大华审字[2018]004202号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 江信增利货币市场基金全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了后附的江信增利货币市场基金(以下 简称江信增利货币基金)财务报表，包括2017年1 2月31日的资产负债表，2017年08月03日（基金 合同生效日）至2017年12月31日止的利润表和所 有者权益(基金净 值)变动表，以及财务报表附 注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方 面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列 示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 19 行业实务操作编制，公允反映了江信增利货币基 金2017年12月31日的财务状况以及2017年08月0 3日（基金合同生效日）至2017年12月31日止的 经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报 表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守 则，我们独立于江信增利货币基金，并履行了职 业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的 审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供 了基础。 强调事项 无 其他事项 无 其他信息 无 管理层和治理层对财务报表的责任 江信增利货币基金管理层负责按照企业会计准 则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报 表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计 在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在 按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行 以下工作： 1．识别和评估由于舞弊或错误导致 的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序 以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串 通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 20 制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风 险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风 险。 2．了解与审计相关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性 发表意见。 3．评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计及相关披露的合理性。 4．对 管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时，根据获取的审计证据，就可能导致对江信增 利货币基金持续经营能力产生重大疑虑的事项 或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我 们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要 求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务 报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当 发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报 告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可 能导致江信增利货币基金不能持续经营。 5．评 价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披 露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和 事项。 6．就江信增利货币基金中实体或业务活 动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对 财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行 集团审计。我们对审计意见承担全部责任。 我 们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计 中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 我们还 就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理 层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影 响我们独立性的所有关系和其他事项。 会计师事务所的名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 陈静 李永伟 会计师事务所的地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼11层 审计报告日期 2018-03-21 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 21 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：江信增利货币市场基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 224,218,616.41 结算备付金 265,918.29 存出保证金 2,262.81 交易性金融资产 7.4.7.2 387,968,157.73 其中：股票投资 - 基金投资 - 债券投资 387,968,157.73 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 210,528,795.79 应收证券清算款 - 应收利息 7.4.7.5 2,456,787.19 应收股利 - 应收申购款 - 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 825,440,538.22 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年12月31日 负 债： 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 22 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 - 应付管理人报酬 160,521.66 应付托管费 26,753.61 应付销售服务费 5,484.31 应付交易费用 7.4.7.7 17,608.71 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 389,156.47 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 120,000.00 负债合计 719,524.76 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 824,721,013.46 未分配利润 7.4.7.10 - 所有者权益合计 824,721,013.46 负债和所有者权益总计 825,440,538.22 7.2 利润表 会计主体：江信增利货币市场基金 本报告期：2017年08月03日（基金合同生效日）至2017年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2017年08月03日（基金 合同生效日）至2017年12 月31日 一、收入 12,850,027.13 1.利息收入 12,818,863.34 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 23 其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,741,728.08 债券利息收入 5,253,612.49 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 4,823,522.77 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 31,163.79 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - 基金投资收益 7.4.7.13 - 债券投资收益 7.4.7.14 31,163.79 资产支持证券投资收益 7.4.7.14.3 - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - 衍生工具收益 7.4.7.16 - 股利收益 7.4.7.17 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 - 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 - 减：二、费用 1,462,219.54 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 876,800.09 2．托管费 7.4.10.2.2 146,133.34 3．销售服务费 7.4.10.2.3 30,958.99 4．交易费用 7.4.7.20 275.00 5．利息支出 284,552.12 其中：卖出回购金融资产支出 284,552.12 6．其他费用 7.4.7.21 123,500.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 11,387,807.59 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 11,387,807.59 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：江信增利货币市场基金 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 24 本报告期：2017年08月03日（基金合同生效日）至2017年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2017年08月03日（基金合同生效日）至2017年12月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 1,179,353,12 6.73 - 1,179,353,126.73 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - 11,387,807.59 11,387,807.59 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 “-”号填列） -354,632,113. 27 - -354,632,113.27 其中：1.基金申购款 1,819,063,35 0.15 - 1,819,063,350.15 2.基金赎回款 -2,173,695,46 3.42 - -2,173,695,463.4 2 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 （净值减少以“-”号填列） - -11,387,807.5 9 -11,387,807.59 五、期末所有者权益（基金净 值） 824,721,013.4 6 - 824,721,013.46 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告第[1]页至第[22]页财务报表由下列负责人签署: 初英 ————————— 基金管理人负责人 付明 ————————— 主管会计工作负责人 刘健菲 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 江信增利货币市场基金(简称"本基金")经中国证券监督管理委员会（简称"中国证 监会"）证监许可[2016]3092号文《关于准予江信增利货币市场基金注册的批复》核准， 由江信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《江信增利货币市 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 25 场基金基金合同》负责在2017年6月14日至2017年7月28日公开募集。 本基金可以根据销售方式或单个账户持有的基金份额数量等的不同，对投资人持有 的基金份额进行分类。各类别可分设不同的基金代码，按各自的费率收取销售服务费并 分别公布每万份基金已实现收益和 7 日年化收益率。其中从本类别基金资产中计提 销售服务费率为0.25%的，称为A类基金份额，基金代码为004185,基金简称为"江信增利 货币A"；从本类别基金资产中计提销售服务费率为0.01%的，称为B类基金份额，基金代 码为004186，基金简称为"江信增利货币B"。 本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次设立募集，江信增利货币A不包括认 购资金利息共募集5,851,672.00元，江信增利货币B不包括认购资金利息共募集 1,173,471,917.72元，合计1,179,323,589.72元，已经大华会计师事务所（特殊普通合 伙）大华验字[2017]000539号验资报告予以验证。经中国证监会备案，《江信增利货币 市场基金基金合同》于2017年8月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,179,353,126.73份基金份额，其中认购资金利息折合29,537.01基金份额。本基金的 基金管理人为江信基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。 本基金主要投资于现金、期限在1 年以内（含1 年）的银行存款、债券回购、中 央银行票据、剩余期限在397 天以内（含397 天）的债券、非金融企业债务融资工具、 资产支持证券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工 具。法律法规或监管机构允许货币市场基金投资其他货币市场工具的，在不改变基金投 资目标、不改变基金风险收益特征的条件下，在基金管理人履行适当程序后，本基金可 参与其他货币市场工具的投资。 如出现法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后）。如果 今后法律法规发生变化，或指数编制机构调整或停止该等指数的发布，或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业 绩比较基准的指数时，基金管理人可以在与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后 变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 本财务报表由本基金的基金管理人江信基金管理有限公司于2018年3月21日批准报 出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》和具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企 业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和 半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 26 《江信增利货币市场基金基金合同》和在财务报表附注列示的中国证监会发布的有关规 定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日止的财务报表符合企业 会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年12月31日的财务状况以及2017年 8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日止的经营成果和基金净值变动情况等有关 信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以 衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负 债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和 各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍 生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 27 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在 资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的 相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买 日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始 确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计 量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合 同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公 允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无 交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的 重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重 大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公 允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易 价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易 的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允 价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场 参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销 已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 28 时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。除此以外,金融资产和 金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日 认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况 下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。在债券实际持有期 内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行 期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重 大差异，按实际利率计算利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率 和计算方法逐日确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的 金额计入交易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率 法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 29 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式为红利再投资，免 收再投资的费用。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为 投资人每日计算当日收益并分配， 并于下一工作日进行支付。 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理 人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基 金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或 多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定基 金所拥有的各类证券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债公允价值时采 用的估值方法主要为"摊余成本法"，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议 利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法摊销，每日计提损益。 本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期间无须说明的会计差错更正。 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 30 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投 资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、 财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通 知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的 通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规 和实务操作，主要税项列示如下： (1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征 收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业 税。自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投 资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融 同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收 入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴 20%的个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年12月31日 活期存款 218,616.41 定期存款 224,000,000.00 其中：存款期限1-3个 月 140,000,000.00 存款期限1个月以内 13,000,000.00 - 存款期限3个月-1年 71,000,000.00 - 其他存款 - 合计 224,218,616.41 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 31 本基金持有的定期存款均为有存款期限、但根据协议可提前支取且没有利息损失的银行 存款。 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2017年12月31日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度(%) 债券 交易所市场 49,846,628.60 49,830,000.00 -16,628.60 -0.0300 银行间市场 338,121,529.13 337,976,000.00 -145,529.13 -0.0400 合计 387,968,157.73 387,806,000.00 -162,157.73 -0.0400 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本期末（2017年12月31日），本基金未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末2017年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 210,528,795.79 - 合计 210,528,795.79 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末（2017年12月31日），本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年12月31日 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 32 应收活期存款利息 1,447.94 应收定期存款利息 1,284,916.62 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 131.67 应收债券利息 854,531.51 应收买入返售证券利息 315,758.35 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 1.10 合计 2,456,787.19 本期末"其他"项为结算保证金利息。 7.4.7.6 其他资产 本期末（2017年12月31日），本基金无其他资产（其他应收款、待摊费用等）。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年12月31日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 17,608.71 合计 17,608.71 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年12月31日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 120,000.00 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 33 合计 120,000.00 7.4.7.9 实收基金 7.4.7.9.1 江信增利货币A 金额单位：人民币元 项目 (江信增利货币A) 本期2017年08月03日（基金合同生效日）至2017年12 月31日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 5,851,789.58 5,851,789.58 本期申购 1,641,002.97 1,641,002.97 本期赎回（以“-”号填列） -6,437,486.93 -6,437,486.93 本期末 1,055,305.62 1,055,305.62 7.4.7.9.2 江信增利货币B 金额单位：人民币元 项目 (江信增利货币B) 本期2017年08月03日（基金合同生效日）至2017年12 月31日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 1,173,501,337.15 1,173,501,337.15 本期申购 1,817,422,347.18 1,817,422,347.18 本期赎回（以“-”号填列） -2,167,257,976.49 -2,167,257,976.49 本期末 823,665,707.84 823,665,707.84 ①本期申购份额中含有红利再投份额。 ②本基金于2017年6月14日至2017年7月28日向社会公开募集，截止2017年08月03日（基 金合同生效日）止，江信增利货币A类基金募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为 人民币5,851,672.00元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币117.58元，实收基金 合计5,851,789.58元；江信增利货币B类基金募集的扣除认购费后的实收基金（本金） 为人民币1,173,471,917.72元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币29,419.43元， 实收基金合计1,173,501,337.15元。以上江信增利货币基金实收基金合计 1,179,353,126.73元，折合1,179,353,126.73份江信增利货币基金份额。 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 34 7.4.7.10 未分配利润 7.4.7.10.1 江信增利货币A 单位：人民币元 项目 (江信增利货币A) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 25,007.12 - 25,007.12 本期基金份额交易产 生的变动数 - - - 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -25,007.12 - -25,007.12 本期末 - - - 7.4.7.10.2 江信增利货币B 单位：人民币元 项目 (江信增利货币B) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 11,362,800.47 - 11,362,800.47 本期基金份额交易产 生的变动数 - - - 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -11,362,800.47 - -11,362,800.47 本期末 - - - 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2017年08月03日（基金合同生效日）至2017年12 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 35 月31日 活期存款利息收入 195,012.34 定期存款利息收入 2,504,883.29 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 41,819.63 其他 12.82 合计 2,741,728.08 本报告期内"其他"为结算保证金利息收入。 7.4.7.12 股票投资收益 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金无股票投资收益。 7.4.7.13 基金投资收益 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金无基金投资收益。 7.4.7.14 债券投资收益 7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年08月03日（基金合同生效日）至2017年12月31 日 债券投资收益——买卖债券 （、债转股及债券到期兑付） 差价收入 31,163.79 债券投资收益——赎回差价 收入 - 债券投资收益——申购差价 收入 - 合计 31,163.79 7.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 36 单位：人民币元 项目 本期 2017年08月03日（基金合同生效日）至2017年12月31 日 卖出债券（、债转股及债券 到期兑付）成交总额 728,985,068.28 减：卖出债券（、债转股及 债券到期兑付）成本总额 728,878,255.17 减：应收利息总额 75,649.32 买卖债券差价收入 31,163.79 7.4.7.14.3 资产支持证券投资收益 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金无资产支持证券 投资收益。 7.4.7.15 贵金属投资收益 7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金无贵金属投资收 益。 7.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金无贵金属投资收 益。 7.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金无贵金属投资收 益。 7.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金无贵金属投资收 益。 7.4.7.16 衍生工具收益 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 37 7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金无衍生工具收益。 7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金无衍生工具收益。 7.4.7.17 股利收益 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金无股利收益。 7.4.7.18 公允价值变动收益 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金无公允价值变动 收益。 7.4.7.19 其他收入 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金无其他收入。 7.4.7.20 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年08月03日（基金合同生效日）至2017年12月31 日 交易所市场交易费用 - 银行间市场交易费用 275.00 合计 275.00 7.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年08月03日（基金合同生效日）至2017年12月31 日 审计费用 40,000.00 信息披露费 80,000.00 帐户维护费 3,000.00 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 38 其他费用-开户费 500.00 合计 123,500.00 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截止资产负债表日，本基金无重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报告日止，本公司无应披露未披露的重大资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 本报告期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日）关联方情况如下： 关联方名称 与本基金的关系 国盛证券有限责任公司 管理人的股东 恒生阳光集团有限公司 管理人的股东 金麒麟投资有限公司 管理人的股东 鹰潭聚福投资管理有限合伙企业 管理人的股东 鹰潭红石投资管理有限合伙企业 管理人的股东 江信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国光大银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 广东国盛金控集团股份有限公司 本基金管理人股东的股东 本报告期与基金发生交易的各关联方： 关联方名称 与本基金的关系 国盛证券有限责任公司 管理人的股东 江信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国光大银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 39 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金未通过关联方交 易单元进行股票交易。 7.4.10.1.2 权证交易 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金未通过关联方交 易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金无应支付关联方 的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017年08月03日（基金合同生效日）至2017年12 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 876,800.09 其中：支付销售机构的客户维护费 17,238.74 基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提，基金管理费每日计算，逐日 累计至每月月末，按月支付。管理费的计算方法如下： H=E×0.30%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017年08月03日（基金合同生效日）至2017年12月 31日 当期发生的基金应支付的托管费 146,133.34 基金的托管费按前一日的基金资产净值的0.05%的年费率计提，基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末，按月支付。托管费的计算方法如下： H=E×0.05%÷当年天数 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 40 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的各关联 方名称 本期 2017年08月03日（基金合同生效日）至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 江信增利货币A 江信增利货币B 合计 国盛证券有限责任公司 1.85 153.12 154.97 中国光大银行股份有限公 司 251.60 0.00 251.60 江信基金管理有限公司 1,449.96 27,578.14 29,028.10 合计 1,703.41 27,731.26 29,434.67 （1）本基金A类基金份额销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。销售 服务费的计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的销售服务费 E前一日基金资产净值 （2）本基金B类基金份额销售服务费按前一日基金资产净值的0.01%年费率计提。销售 服务费的计算方法如下： H＝E×0.01%÷当年天数 H为每日应计提的销售服务费 E前一日基金资产净值 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金未与关联方进行 银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金管理人未运 用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 41 报告期末（2017年12月31日），除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年08月03日（基金合同生效日）至2017年12月31日 期末余额 当期利息收入 中国光大银行股份有限公司 70,218,616.41 728,470.87 本基金的活期银行存款以及部分定期银行存款由托管人中国光大银行保管，按银行同业 利率或约定利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金未在承销期内参 与认购关联方承销的证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本期（2017年8月3日（基金合同生效日）至2017年12月31日），本基金无其他关联交易 事项的说明。 7.4.11 利润分配情况--货币市场基金 江信增利货币A 单位：人民币元 已按再投 资形式转 实收基金 直接通 过应付 赎回款 转出金 额 应付利润本 年变动 本期利润 分配合计 备注 24,529.96 - 477.16 25,007.12 - 江信增利货币B 单位：人民币元 已按再投资形 式转实收基金 直接通 过应付 赎回款 转出金 额 应付利润本 年变动 本期利润 分配合计 备注 10,974,121.16 - 388,679.31 11,362,800.47 - 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 42 7.4.12 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末（2017年12月31日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本期末（2017年12月31日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末（2017年12月31日），本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末（2017年12月31日）,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只货币市场基金。本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信 用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在有 效控制风险的基础上，通过主动管理，力争创造高于业绩比较基准的投资收益。 本基金的基金管理人风险管理组织体系由三级构成:第一级次为董事会层面的合规 与风险管理委员会、督察长；第二级次为经营层面的总经理、风险控制委员会、风控稽 核总部；第三级次为公司各业务部门对各自部门的风险控制负责。 本基金的基金管理人主要采取定量和定性相结合的方法。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国光大银行，与该银行存款相关的信用 风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对 手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对 交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 制信用风险。通过内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行信用风险管理；根据交 易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级。 于2017年12月31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占 基金净资产的37.36%。 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 43 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的 标准统计及汇总。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本期末（2017年12月31日），本基金未持有按短期信用评级列示的债券投资。短期信用 评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的 国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及 央行票据等。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2017年12月31日 AAA 387,968,157.73 AAA以下 - 未评级 - 合计 387,968,157.73 长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银 行指定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中无国债、政策性金融 债及央行票据等。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一是在某 种情况下因市场交易量不足，某些投资品种的流动性不佳，可能导致证券不能迅速、低 成本地转变为现金，进而影响到基金投资收益的实现；二是在本基金的开放期内投资人 的连续大量赎回将会导致基金的现金支付出现困难，或迫使基金以不适当的价格大量抛 售证券，使基金的净值增长率受到不利影响。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基 金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净 值的波动。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金将根据对市场资金面分析以及对申购赎回 变化的动态预测，通过回购的滚动操作和债券品种的期限结构搭配，动态调整并有效分 配基金的现金流，在保持充分流动性的基础上争取较高收益。 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 44 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设 定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受 限制的投资品种比例等。本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值 的 10％，本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券 的 10％。因此除附注12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况 外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短 期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2017年12月31日，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以 内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额 约为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是由于市场条件（包括但不限于利率、汇率、股票价格和商品价格等因素） 发生不利变化，给公司或客户投资带来损失的风险。其中利率水平的变动，将直接影响 到基金拟投资债券、利率及债券衍生品等投资品种的价格波动，进而影响基金的收益水 平。股票、商品的市场价格变化，将直接作用于股票及股票衍生金融工具、商品及商品 衍生工具的市场价格。而当所投资基金在持有的资产组合或金融工具暴露于某外汇币种 的情形下，将会可能受到外汇价格变化导致的折价损失，即汇率风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金部分投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率 风险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末20 17年12月 31日 1个月以 内 1-3个月 3个月-1 年 1-5年 5年以 上 不计息 合计 资产 银行存款 13,218,6 210,000, 1,000,0 - - - 224,218, 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 45 16.41 000.00 00.00 616.41 结算备付 金 265,918. 29 - - - - - 265,918. 29 存出保证 金 2,262.81 - - - - - 2,262.81 交易性金 融资产 179,513, 412.43 208,454, 745.30 - - - - 387,968, 157.73 买入返售 金融资产 210,528, 795.79 - - - - - 210,528, 795.79 应收利息 - - - - - 2,456,7 87.19 2,456,78 7.19 资产总计 403,529, 005.73 418,454, 745.30 1,000,0 00.00 - - 2,456,7 87.19 825,440, 538.22 负债 应付管理 人报酬 - - - - - 160,52 1.66 160,521. 66 应付托管 费 - - - - - 26,753. 61 26,753.6 1 应付销售 服务费 - - - - - 5,484.3 1 5,484.31 应付交易 费用 - - - - - 17,608. 71 17,608.7 1 应付利润 - - - - - 389,15 6.47 389,156. 47 其他负债 - - - - - 120,00 0.00 120,000. 00 负债总计 - - - - - 719,52 4.76 719,524. 76 利率敏感 度缺口 403,529, 005.73 418,454, 745.30 1,000,0 00.00 - - 1,737,2 62.43 824,721, 013.46 表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日 孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 46 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 位：人民币元） 本期末 2017年12月31日 市场利率上升25.00bp -105,075.45 市场利率下降25.00bp 105,147.11 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于具有良好流动 性的货币市场金融工具，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况 或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 本期末（2017年12月31日），本基金未持有交易性权益类投资，因此无其他价格风 险敞口。 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 本期末（2017年12月31日），本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率以 外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价 值与公允价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层 级可分为： 第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一 层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 47 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值 (不可观察输入值)。 (ii)各层级金融工具公允价值 于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产无属于第一层级的余额，属于第二层级的余额为387,968,157.73元，无属于第三层级 的余额。 (iii)公允价值所属层级间的重大变动 本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变 动。 (iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额 无。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 固定收益投资 387,968,157.73 47.00 其中：债券 387,968,157.73 47.00 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 210,528,795.79 25.51 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 224,484,534.70 27.20 4 其他各项资产 2,459,050.00 0.30 5 合计 825,440,538.22 100.00 8.2 债券回购融资情况 金额单位：人民币元 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 2.89 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值比例 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 48 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 8.3 基金投资组合平均剩余期限 8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 33 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 52 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 3 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期未出现平均剩余期限超过120天的情况。 8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(%) 各期限负债占基金资 产净值的比例(%) 1 30天以内 48.93 - 其中：剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 33.87 - 其中：剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 3 60天（含）—90天 16.87 - 其中：剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 4 90天(含)—120天 - - 其中：剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 5 120天(含)—397天（含） 0.12 - 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 49 其中：剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 合计 99.79 - 8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期未出现平均剩余期限超过240天的情况。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 49,846,628.60 6.04 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,991,841.87 3.64 其中：政策性金融债 29,991,841.87 3.64 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 308,129,687.26 37.36 8 其他 - - 9 合计 387,968,157.73 47.04 10 剩余存续期超过397天的浮动 利率债券 - - 8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产 净值比例(%) 1 020206 17贴债50 500,000 49,846,628. 60 6.04 2 111788113 17宁波银行CD 400,000 39,812,189. 4.83 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 50 210 41 3 170301 17进出01 300,000 29,991,841. 87 3.64 4 111790881 17徽商银行CD 024 300,000 29,897,486. 25 3.63 5 111790886 17杭州银行CD 025 300,000 29,891,126. 43 3.62 6 111711479 17平安银行CD 479 300,000 29,823,019. 05 3.62 7 111710648 17兴业银行CD 648 300,000 29,715,633. 66 3.60 8 111714123 17江苏银行CD 123 300,000 29,627,729. 01 3.59 9 111719221 17恒丰银行CD 221 200,000 19,948,023. 51 2.42 10 111787030 17成都农商银 行CD058 200,000 19,938,305. 77 2.42 8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0373% 报告期内偏离度的最低值 -0.0292% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0117% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未超过0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未超过0.5%。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本期末（2017年12月31日），本基金未持有资产支持证券。 8.9 投资组合报告附注 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 51 8.9.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时 的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金 账面份额净值始终保持 1.00元。 8.9.2 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,262.81 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 2,456,787.19 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,459,050.00 8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金本报告期不存在投资流通受限证券违反相关法规或本基金管理公司的规定 的情形，不存在投资托管行股票、投资控股股东主承销的证券、从二级市场主动投资分 离交易可转债附送的权证的情形。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额 级别 持有 人户 数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总 份额 比例 持有份额 占总 份额 比例 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 52 江信 增利 货币A 320 3,297.83 22,363.05 2.12% 1,032,942.57 97.8 8% 江信 增利 货币B 19 43,350,826.73 823,665,707.8 4 100.0 0% 0.00 0.00% 合计 339 2,432,805.35 823,688,070.8 9 99.8 7% 1,032,942.57 0.13% 本基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属各类基金份额，比例 的分母采用各自类别的份额，对合计数，比例的分母采用下属各类基金份额的合计数（即 期末基金份额总额）。 9.2期末货币市场基金前十名份额持有人情况 序号 持有人类别 持有份额(份) 持有份额占总份额的 比例(%) 1 保险类机构 100,016,158.05 12.13 2 基金类机构 96,353,923.18 11.68 3 基金类机构 96,353,923.18 11.68 4 其他机构 70,021,119.76 8.49 5 其他机构 60,380,743.96 7.32 6 基金类机构 55,701,572.92 6.75 7 保险类机构 50,015,085.54 6.06 8 其他机构 50,008,079.03 6.06 9 其他机构 40,260,020.52 4.88 10 其他机构 40,174,035.68 4.87 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比 例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 江信增利货 币A 583,035.05 55.2500% 江信增利货 币B 0.00 - 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 53 合计 583,035.05 0.0700% 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本开放式 基金 江信增利货币A 0~10 江信增利货币B 0 合计 0~10 本基金基金经理持有本开放式基 金 江信增利货币A 0~10 江信增利货币B 0 合计 0~10 §10 开放式基金份额变动 单位：份 江信增利货币A 江信增利货币B 基金合同生效日(2017年08月03 日)基金份额总额 5,851,789.58 1,173,501,337.15 基金合同生效日起至报告期期末 基金总申购份额 1,641,002.97 1,817,422,347.18 减：基金合同生效日起至报告期 期末基金总赎回份额 6,437,486.93 2,167,257,976.49 本报告期期末基金份额总额 1,055,305.62 823,665,707.84 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 在本报告期内，本基金无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 在本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 在本报告期内，本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 54 本基金聘请的大华会计师事务所（特殊普通合伙）为第1年为本基金提供审计服务， 本年度应支付给会计师事务所的审计费为人民币肆万（40,000.00)元整。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理 人员未受到监管部门的任何稽查和处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 国盛证券 2 - - - - - 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交 金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成 交 金 额 占当期 权证成 交总额 的比例 成 交 金 额 占当期 基金成 交总额 的比例 国盛证券 25,98 5,47 5.83 100.00% 5,350, 600,00 0.00 100.00% - - - - 11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况 本基金本报告期内没有偏离度绝对值超过0.5%的情况。 11.9 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 江信增利货币市场基金份额 发售公告 证券日报、网站 2017-06-09 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 55 2 江信增利货币市场基金基金 合同 网站 2017-06-09 3 江信增利货币市场基金基金 合同摘要 证券日报、网站 2017-06-09 4 江信增利货币市场基金托管 协议 网站 2017-06-09 5 江信增利货币市场基金招募 说明书 证券日报、网站 2017-06-09 6 江信基金管理有限公司关于 旗下基金投资资产支持证券 的公告 证券日报、网站 2017-06-26 7 江信基金管理有限公司关于 江信增利货币市场基金增加 中国光大银行股份有限公司 为代销机构的公告 证券日报、网站 2017-06-28 8 江信增利货币增加民生证券 为代销机构的公告 证券日报、网站 2017-07-25 9 江信增利货币增加万联证券 为代销机构的公告 证券日报、网站 2017-07-25 10 江信增利货币市场基金基金 合同生效公告 证券日报、网站 2017-08-04 11 江信增利货币市场基金开放 日常申购、赎回的业务公告 证券日报、网站 2017-08-10 12 江信基金增加光大证券为代 销机构的公告 证券日报、网站 2017-09-01 13 江信增利货币市场基金中秋 节及国庆节假期前暂停大额 申购业务的公告 证券日报、网站 2017-09-26 14 江信增利货币增加北京植信 基金销售有限公司为代销机 构的公告 证券日报、网站 2017-10-13 15 江信基金管理有限公司关于 旗下基金参加中泰证券费率 证券日报、网站 2017-10-23 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 56 优惠活动的公告 16 江信基金增加乾道金融为代 销机构的公告 证券日报、网站 2017-10-23 17 江信基金增加上海基煜为代 销机构的公告 证券日报、网站 2017-11-22 18 江信聚福定期开放债券型发 起式证券投资基金开放日常 申购、赎回、转换的业务公 告(2017年12月) 证券日报、网站 2017-11-22 19 江信基金管理有限公司关于 旗下基金参加光大银行费率 优惠活动的公告 证券日报、网站 2017-11-29 20 江信增利货币2018年元旦节 假期前暂停大额申购的公告 审批 证券日报、网站 2017-12-26 21 关于提醒投资者及时更新身 份证件或者身份证明文件的 公告 证券日报、网站 2017-12-29 22 关于旗下产品实施增值税政 策的公告 证券日报、网站 2017-12-30 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录. 1、《江信增利货币市场基金基金合同》； 2、《江信增利货币市场基金招募说明书》； 3、《江信增利货币市场基金托管协议》； 江信增利货币市场基金 2017 年年度报告 第 页，共 57 页 57 4、基金管理人业务资格批件和营业执照； 5、基金托管人业务资格批件和营业执照； 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 13.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.jxfund.cn。 13.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管 人的办公场所免费查阅。 江信基金管理有限公司 二〇一八年三月二十八日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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