安徽省天然气开发股份有限公司
（安徽省合肥市包河工业园大连路9号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（ 安 徽 省 合 肥 市 梅 山 路 18 号 ）
招股说明书摘要
声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网
站（www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股说明书全
文,并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股说明书及其摘要真实性、准确性和完
整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
本公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的
各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
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招股说明书摘要
目 录
声 明 ............................................................. 1
目 录 ............................................................. 2
第一节 重大事项提示 ............................................... 4
一、股份锁定承诺 ..........................................................4
二、发行人及控股股东关于稳定股价的预案及承诺 ..............................4
三、主要股东的持股意向和减持意向 ..........................................7
四、发行人及相关责任主体承诺 ..............................................8
五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 .......................................12
六、相关责任主体未能履行承诺时的约束措施 .................................13
七、公司股利分配政策 .....................................................14
八、本次发行前滚存利润的分配安排 .........................................15
九、发行人特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 .....................15
十、发行人审计基准日后的主要财务信息和经营状况 ...........................20
第二节 本次发行概况 .............................................. 22
第三节 发行人基本情况 ............................................ 23
一、发行人基本资料 .......................................................23
二、发行人历史沿革及改制重组情况 .........................................23
三、发行人股本情况 .......................................................23
四、发行人业务情况 .......................................................25
五、发行人的资产权属情况 .................................................28
六、同业竞争和关联交易 ...................................................36
七、董事、监事、高级管理人员 .............................................41
八、发行人控股股东及其实际控制人情况 .....................................47
九、财务会计信息 .........................................................47
十、管理层讨论与分析 .....................................................53
十一、发行人股利分配政策和股利分配情况 ...................................57
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招股说明书摘要
第四节 募集资金运用 .............................................. 62
一、募集资金数额及投资计划 ...............................................62
二、募集资金投资项目的市场前景 ...........................................62
三、募集资金投资项目概况 .................................................63
四、募集资金运用对经营成果的影响 .........................................64
第五节 风险因素及其他重要事项 .................................... 66
一、风险因素 .............................................................66
二、其他重要事项 .........................................................72
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排 .......................... 73
一、本次发行各方当事人 ...................................................73
二、本次发行上市的重要日期 ...............................................73
第七节 备查文件 .................................................. 74
一、备查文件 .............................................................74
二、备查文件的查阅时间 ...................................................74
三、备查文件的查阅地点 ...................................................74
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招股说明书摘要
第一节 重大事项提示
一、股份锁定承诺
（一）公司股东皖能集团、皖能电力和皖能运检承诺：
“自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本公司已
直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
当首次出现发行人股票上市后 6 个月内发行人股票连续 20 个交易日的收盘
价均低于发行人的股票发行价格，或者发行人上市后 6 个月期末收盘价低于发行
人的股票发行价格之情形，本公司持有的发行人股票的锁定期将在原承诺期限
36 个月的基础上自动延长 6 个月，即锁定期为发行人股票上市之日起 42 个月。
若发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述收盘价
格指发行人股票复权后的价格。
自锁定期届满之日起 24 个月内，若本公司试图通过任何途径或手段减持发
行人首次公开发行股票前本公司已持有的发行人股票，本公司的减持价格应不低
于发行人首次公开发行股票的发行价格。若在本公司减持发行人股票前，发行人
已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，本公司的减持价格应不
低于发行人首次公开发行股票的发行价格除权除息后的价格。”
（二）公司股东港华安徽公司、国投新集承诺：
自发行人股票上市之日起 12 个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公
司已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
二、发行人及控股股东关于稳定股价的预案及承诺
发行人2015年第三次临时股东大会审议通过了《关于公司上市后稳定股价的
预案》（修订），具体如下：
“（一）预案启动条件及程序
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招股说明书摘要
自公司股票上市之日起三年内，若公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低
于公司最近一期经审计的每股净资产时（最近一期审计基准日后，因利润分配、
资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，
每股净资产相应进行调整），公司将启动稳定股价的预案。实施该预案后股权分
布应满足上市条件。
公司应在股票价格触及启动股价稳定措施条件之日起 5 日内召开董事会、25
日内召开股东大会，审议稳定股价具体方案，明确该等具体方案的实施期间，并
在履行完毕相关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）后启动稳定股价具
体方案的实施，且按照上市公司信息披露要求予以公告。公司稳定股价措施实施
完毕及承诺履行完毕之日起两个交易日内，公司应将稳定股价措施实施情况予以
公告。
在上述稳定股价具体方案的实施期间内，如公司股票连续 10 个交易日收盘
价高于每股净资产时，将停止实施股价稳定措施。上述稳定股价具体方案实施期
满后，如再次触及股价稳定措施启动条件，则再次启动稳定股价措施。
（二）稳定股价的具体措施
公司及相关主体采取的稳定股价的具体措施为公司控股股东增持公司股票、
公司回购公司股票、公司董事（不含独立董事，下同）和高级管理人员增持公司
股票，公司及相关主体可采取一项或者多项措施以稳定股价。
1、公司控股股东增持公司股票
在公司股价触及预案启动条件且股权分布满足上市条件的前提下，公司控股
股东应在三个交易日内启动增持计划，并向公司提交增持公司股份的具体方案。
在履行相应的公告义务后，控股股东将在满足法定条件下依照方案中所规定的价
格区间、期限采用自有资金通过上海证券交易所交易系统增持公司的股票，增持
公司股票的价格不低于公司预案启动条件中所述连续 20 个交易日中最后 1 个交
易日的股票收盘价，且不超过公司最近一期经审计每股净资产，且增持比例不超
过公司总股本的 1%。如果在预案实施过程中，连续 10 个交易日公司股票收盘价
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招股说明书摘要
高于每股净资产，则增持自动终止。如果增持完成后公司股价再次触及预案启动
条件，控股股东将继续按照预案内容履行增持义务。
公司控股股东增持公司股份应符合相关法律法规，且在增持计划实施期间及
法定期限内不减持其持有的本公司的股份。
2、公司回购公司股票
如前述公司控股股东连续 12 个月增持比例累计达到公司总股本的 5%后，公
司股价若再次触及预案启动条件且公司股权分布满足上市条件的前提下，公司可
以集中竞价或证券监督管理部门认可的其他方式回购公司股份；回购价格不低于
公司预案启动条件中所述连续 20 个交易日中最后 1 个交易日的股票收盘价，且
不超过公司最近一期经审计每股净资产；公司单次用于回购股份的资金不低于上
一个会计年度经审计归属于母公司股东净利润的 10%，单一会计年度用于回购股
份的资金合计不超过上一会计年度经审计归属于母公司股东净利润的 30%；公司
将根据相关规定对回购的股份予以注销或采取其他合法方式予以处置。
3、公司董事、高级管理人员增持公司股票
本公司的董事、高级管理人员可在符合董事、高级管理人员买卖本公司股票
相关规定并获得必要批准的情况下，自愿增持本公司 A 股股票，增持公司股票的
价格不低于公司预案启动条件中所述连续 20 个交易日中最后 1 个交易日的股票
收盘价，且不超过公司最近一期经审计每股净资产，公司董事、高级管理人员各
自累计增持金额原则上不低于其上一年度自公司获得的薪酬总额的 10%。
本公司在未来聘任新的董事、高级管理人员前，将要求其签署承诺书，保证
其履行公司首次公开发行上市时董事、高级管理人员已做出的相应承诺。
对于已自愿作出增持承诺的董事、高级管理人员，不因其职务变更、离职等
原因，而放弃履行承诺，直至该次承诺履行完毕。
（三）未履行稳定公司股价措施的约束措施及相关承诺
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招股说明书摘要
公司控股股东未按本预案的规定提出增持计划和/或未实际实施增持计划
的，则公司有权将与控股股东履行增持义务所需资金总额相等金额的应付控股股
东现金分红予以截留，直至控股股东履行增持义务。
公司就上述有关稳定公司股价措施的履行，愿意接受监管部门、投资者的监
督，并承担相应的法律责任。
公司董事、高级管理人员未按本预案的规定提出增持计划和/或未实际实施
增持计划的，则公司有权将与董事、高级管理人员履行增持义务所需资金总额等
额的应付薪酬款予以暂时扣留，直至董事、高级管理人员履行增持义务。
公司控股股东安徽省能源集团有限公司出具了《关于执行安徽省天然气开发
股份有限公司股价稳定预案的承诺函》，承诺按照本预案之规定全面且有效地履
行其在本预案项下的各项义务或责任。
公司出具了《关于执行安徽省天然气开发股份有限公司股价稳定预案的承诺
函》，承诺按照本预案之规定全面且有效地履行其在本预案项下的各项义务或责
任。
公司董事、高级管理人员出具了《关于执行安徽省天然气开发股份有限公司
股价稳定预案的承诺函》，承诺按照本预案之规定全面且有效地履行其在本预案
项下的各项义务或责任。
（四）预案的修改程序
如因法律法规修订或政策变动等情形导致本预案与相关规定不符，公司董事
会应对本预案进行调整的，需经出席股东大会的股东所持有表决权股份总数的三
分之二以上同意通过。”
三、主要股东的持股意向和减持意向
公司全体股东就持股意向和减持意向说明如下：
“（一）本公司力主通过长期持有皖天然气之股份以持续地分享皖天然气的
经营成果。因此，本公司具有长期持有皖天然气之股份的意向。
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招股说明书摘要
（二）在本公司所持皖天然气之股份的锁定期届满后，本公司存在适当减持
皖天然气之股份的可能，是否减持以及具体减持比例将综合届时的市场环境、皖
天然气的股权分布等因素而定。
（三）若本公司在所持皖天然气之股份的锁定期届满后决定减持，则在锁定
期届满后的 24 个月内，本公司每 12 个月直接或间接转让所持发行人首次公开发
行新股前已发行股份数量不超过本公司持有的发行人本次发行前已发行股份的
10%，减持价格不低于发行人本次发行的股票价格。若在本公司减持发行人股票
前，发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本公司的
减持价格应不低于发行人首次公开发行股票的发行价格除权除息后的价格。锁定
期满 24 个月后减持的，将依据届时法律法规的规定进行减持。
（四）若本公司减持皖天然气股份，应提前将减持意向和拟减持数量等信息
以书面方式通知发行人，并由发行人及时予以公告，自发行人公告之日起 3 个交
易日后，本公司方可通过证券交易所竞价交易系统、大宗交易系统或届时法律法
规允许的其他交易平台进行减持。
（五）若本公司未能遵守以上承诺事项，则本公司违反承诺出售股票所获的
全部收益将归发行人所有，且本公司将承担相应的法律责任。”
四、发行人及相关责任主体承诺
（一）发行人承诺：
“1、《招股说明书》所载之内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏之情形，且本公司对《招股说明书》所载内容之真实性、准确性、完整性承担
相应的法律责任。
2、若证券监督管理部门或其他有权部门认定《招股说明书》所载之内容存
在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏之情形，且该等情形对判断本公司是
否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，则本公司承诺将按如下方式
依法回购本公司首次公开发行的全部新股：
（1）若上述情形发生于本公司首次公开发行的新股已完成发行但未上市交
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招股说明书摘要
易之阶段内，则本公司将公开发行募集资金，于上述情形发生之日起 5 个工作日
内，按照发行价并加算银行同期存款利息返还给网上中签投资者及网下配售投资
者。
（2）若上述情形发生于本公司首次公开发行的新股已完成上市交易之后，
则本公司将于上述情形发生之日起 20 个交易日内，按照发行价格或证券监督管
理部门认可的其他价格通过上海证券交易所交易系统回购本公司首次公开发行
的全部新股。
3、若《招股说明书》所载之内容出现前述第（2）点所述之情形，则本公司
承诺在按照前述安排实施新股回购的同时将极力促使本公司控股股东依法购回
已转让的全部原限售股份。
4、若《招股说明书》所载之内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，则本公司将依法赔偿投资者损失。赔偿金
额依据本公司与投资者协商确定的金额，或证券监督管理部门、司法机关认定的
方式或金额确定。”
（二）公司控股股东皖能集团承诺：
“1、皖天然气《招股说明书》所载之内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏之情形，且本公司对皖天然气《招股说明书》所载内容之真实性、准
确性、完整性承担相应的法律责任。
2、若证券监督管理部门或其他有权部门认定皖天然气《招股说明书》所载
之内容存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏之情形，且该等情形对判断
发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，则本公司承诺将于
上述情形发生之日起 20 个交易日内，按照历次转让的加权平均价或证券监督管
理部门认可的其他价格通过上海证券交易所交易系统依法购回已转让的全部原
限售股份。
3、若皖天然气《招股说明书》所载之内容出现前述第 2 点所述之情形，则
本公司承诺在按照前述安排实施原限售股份购回的同时将极力促使发行人依法
回购其首次公开发行的全部新股。
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招股说明书摘要
4、若皖天然气《招股说明书》所载之内容存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，则本公司将依法赔偿投资者损
失。赔偿金额依据本公司与投资者协商确定的金额，或证券监督管理部门、司法
机关认定的方式或金额确定。”
（三）公司全体董事、监事、高级管理人员承诺：
“1、皖天然气《招股说明书》中不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
2、若因皖天然气《招股说明书》中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，给投资者造成损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
（1）证券监督管理部门或其他有权部门认定皖天然气《招股说明书》存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且本人因此承担责任的，本人在收到该等
认定书面通知后三个工作日内，将启动赔偿投资者损失的相关工作。
（2）经协商确定赔偿金额，或者经证券监督管理部门、司法机关认定赔偿
金额后，依据前述沟通协商的方式或其它法定形式进行赔偿。”
（四）与本次发行相关的中介服务机构承诺
保荐机构承诺：
“1、国元证券为公司首次公开发行股票并上市制作、出具的文件不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2、若因国元证券为公司制作、出具的首次公开发行文件有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，国元证券将依法承担赔偿责任。
（1）证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，且国元证券因此承担责任的，国元证券在收到该等认
定书面通知后三个工作日内，将启动赔偿投资者损失的相关工作。
（2）国元证券将与发行人、其他中介机构、投资者沟通协商确定赔偿范围、
赔偿顺序、赔偿金额、赔偿方式。
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招股说明书摘要
（3）经前述方式协商确定赔偿金额，或者经证券监督管理部门、司法机关
认定赔偿金额后，依据前述沟通协商的方式或其它法定形式进行赔偿。”
发行人律师承诺：
“1、本所为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2、若因本所为发行人制作、出具的首次公开发行文件有虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本所将依法承担赔偿责
任。”
申报会计师承诺：
“本所及签字注册会计师已阅读安徽省天然气开发股份有限公司招股说明
书及其摘要，确认招股说明书及其摘要与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报
告及经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发
行人在招股说明书及其摘要中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验
的非经常性损益明细表的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法
律责任。
因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。”
发行人评估机构承诺：
“若因本评估机构在本次发行工作期间未勤勉尽责，导致本所制作、出具的
文件对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或在披露信息时发
生重大遗漏，并造成投资者直接经济损失的，在该等违法事实被中国证监会等证
券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门认定后，本公司将本着积极协商、
切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，与公司及其他过错方一并对投资
者损失进行赔偿。”
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招股说明书摘要
五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
（一）公司填补即期回报、增强持续回报能力的措施
为降低本次公开发行可能导致的对公司即期回报摊薄的风险，公司结合自身
的经营特点和面临的主要风险，制定了积极推进实施公司发展战略、强化募集资
金管理、完善公司治理、加强团队建设、加大市场开拓力度、保持和优化利润分
配制度等填补即期回报、增强持续回报能力的措施，公司将努力促使上述措施的
有效实施，降低本次发行对即期回报的影响，保护公司股东的权益。公司制定上
述填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出保证。
（二）公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得
到切实履行作出的承诺
公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东
的合法权益，并根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行
作出如下承诺，包括但不限于：
（一）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益；
（二）本人承诺对职务消费行为进行约束；
（三）本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；
（四）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施
的执行情况相挂钩；
（五）若公司后续公布公司股权激励政策，本人承诺拟公布的公司股权激励
的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
公司制定上述填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。
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招股说明书摘要
（三）保荐人对发行人填补被摊薄即期回报措施的核查意见
经核查，保荐人认为：皖天然气对于本次公开发行摊薄即期回报的预计分析
具有合理性，公司拟采取的填补即期回报的措施切实可行，且公司董事、高级管
理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了相关承诺，符合《国务院办
公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》、《国务院
关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》和中国证监会《关于首发及再融
资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》的有关规定，有利于保护
中小投资者的合法权益。
六、相关责任主体未能履行承诺时的约束措施
（一）发行人承诺
“1、本公司将严格履行在首次公开发行股票并上市过程中所作出的全部公
开承诺事项（以下简称“承诺事项”）中的各项义务或责任。
2、若本公司未能完全、有效履行承诺事项中的各项义务或责任，本公司将
采取下述约束措施：
（1）以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损
失，该等损失的赔偿金额以本公司与投资者协商，或证券监督管理部门、司法机
关认定的金额或方式确定；
（2）自本公司完全消除其未履行相关承诺事项所有不利影响之日起 12 个月
内，本公司不得发行证券，包括但不限于股票、公司债券、可转换的公司债券及
证券监督管理部门认可的其他品种等；
（3）自本公司未完全消除其未履行相关承诺事项所有不利影响之前，本公
司不得以任何形式向其董事、监事、高级管理人员增加薪资或津贴。”
（二）公司控股股东皖能集团承诺
“1、本公司将严格履行在皖天然气首次公开发行股票并上市过程中所作出
的全部公开承诺事项（以下简称“承诺事项”）中的各项义务或责任。
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招股说明书摘要
2、若本公司未能完全、有效履行前述承诺事项中的各项义务或责任，则本
公司承诺将采取以下约束措施：
（1）以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损
失，该等损失的赔偿金额以本公司与投资者协商，或证券监督管理部门、司法机
关认定的金额或方式确定；
（2）本公司所持皖天然气股份的锁定期自动延长至本公司未履行相关承诺
事项所有不利影响完全消除之日。”
（三）公司董事、监事、高级管理人员承诺
“1、本人将严格履行在皖天然气首次公开发行股票并上市过程中所作出的
全部公开承诺事项（以下简称“承诺事项”）中的各项义务或责任。
2、若本人未能完全、有效履行前述承诺事项中的各项义务或责任，则本人
承诺将采取以下约束措施：
自本人完全消除其未履行相关承诺事项所有不利影响之日起 12 个月内，本
人不得以任何方式要求皖天然气增加薪资或津贴，亦不得以任何形式接受皖天然
气增加支付的薪资或津贴。”
七、公司股利分配政策
公司重视对股东的投资回报，将采取积极的利润分配政策，可以采取现金、
股票或现金与股票结合的方式进行利润分配。在公司盈利、现金流满足公司正常
经营和长期发展的前提下，公司优先采用现金分红的利润分配方式。在一定条件
下，公司可以选择进行中期利润分配。
除特殊情况外，公司在年度报告期内盈利且累计未分配利润为正的情况下，
优先采取现金方式分配股利，每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供
分配利润的 10%，且最近 3 个会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少
于最近 3 年实现的年均可分配利润的 30%。
公司应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及
是否有重大资金支出安排等因素，按照公司章程规定的程序，实行差异化的现金
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招股说明书摘要
分红政策。
董事会应充分听取独立董事以及中小股东的意见，认真研究和论证公司利润
分配的时机、条件和比例等，提出利润分配预案，审议通过后提交股东大会审议。
公司外部经营环境或自身经营状况发生重大变化需调整上述股东回报规划
时，董事会可拟定股东回报规划调整方案经董事会审议通过后提交股东大会审
议。董事会拟定调整方案时应以股东权益保护为出发点，详细论证和说明原因，
独立董事对此发表独立意见，监事会应审议董事会制订的股东回报规划调整方
案。
公司将持续强化回报股东的意识，保持公司利润分配政策的持续性、稳定性。
公司将依据相关的法律法规及《公司章程》的规定，综合分析公司的盈利情况、
未来的经营发展规划、股东回报等情况，平衡股东合理的投资回报和公司长远发
展，并充分考量公司当前及未来的盈利规模、现金流量等因素，每三年为一期制
定该期间的股东回报规划，明确该期间利润分配的具体安排和形式，现金分红规
划和期间间隔等内容。
八、本次发行前滚存利润的分配安排
经公司 2013 年第二次临时股东大会审议通过，公司首次公开发行股票前滚
存未分配利润由新老股东共享。
九、发行人特别提醒投资者关注“风险因素”中的下
列风险
（一）天然气价格调控制度所致的风险
国家对天然气价格实行调控和管理，目前正对天然气价格的形成机制进行改
革，即按照市场化取向，建立起反映市场供求和资源稀缺程度与可替代能源价格
挂钩的动态调整机制，逐步理顺天然气与可替代能源的比价关系，最终实现天然
气价格完全市场化。
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招股说明书摘要
公司主要从事安徽省内天然气长输管线的建设与运营、CNG/LNG 及城市燃气
等业务，目前省内管道运输价格及调整由省物价局核定；CNG 价格及调整由省、
市级物价局核定；居民生活用气价格及调整由省物价局核定。若上游天然气价格
或天然气价格形成机制由于市场或监管政策变化而波动，而公司相应价格调整的
影响不能及时向下游转移，则公司的经营业绩在一段时间内可能受到不利影响。
（二）气源供应商依赖的风险
目前，安徽省初步形成西气川气双气源供应格局。公司上游气源供应商为中
石油和中石化。公司天然气供应分别来自于中石油的西气东输和中石化的川气东
送。
若上游气源供应变化导致公司不能从上游气源供应商处获得充足的天然气
供应，或者上游供应商因其他不可抗力等因素，不能按协议约定供应天然气，则
可能会对公司的业务、经营业绩及天然气业务的拓展造成不利影响。
（三）气源紧张导致公司业务发展受限的风险
近年来，安徽省天然气市场发展较快。根据《安徽省“十二五”能源发展规
划》，安徽省天然气消费占能源消费总量的比重将从 2010 年的 2.1%上升到 2015
年的 7%。
若上游天然气供应难以确保充分满足未来下游市场的旺盛需求，公司存在业
务发展受上游天然气供气量制约的风险。
（四）管线基础设施建设市场竞争加剧的风险
城镇化进程的加快及产业能源消费结构调整等极大带动了用气需求，推动了
天然气基础设施的建设。根据《安徽省“十二五”能源发展规划》，安徽省将根
据国家天然气利用政策，统筹平衡资源，规划省内天然气管网布局，大力发展天
然气管网。为进一步提高省级天然气管网供气的稳定性、可靠性、用气安全性，
安徽省将着力开展省内支干线管网互联互通的环网工程建设，以江南联络线、皖
北联络线、黄山支线、江南和江北产业集中区支线为重点，全面开展输气管网工
程建设，基本实现全省所有市县管道供气。
1-2-16
招股说明书摘要
2014 年 4 月 1 日起施行的《天然气基础设施建设与运营管理办法》鼓励、
支持各类资本参与投资建设纳入统一规划的天然气基础设施，公司未来面临管线
基础设施建设市场竞争加剧的风险。
（五）下游市场需求波动的风险
天然气下游市场需求受多种因素的影响，如管网等基础设施覆盖率、输送能
力、国内外经济增长情况、天然气的供给状况及政府对天然气利用的政策导向等，
若宏观经济下滑或政策变化导致天然气消费增速放缓，影响天然气的市场需求，
则可能会给公司的经营带来不利影响。
（六）下游市场开拓的风险
近年来，公司加快向天然气产业链下游延伸，分别取得了 13 个授权区域的
燃气特许经营权，目前公司城燃业务处于起步阶段，公司特许经营权的授权区域
多为新建开发区，市场需要培育，城燃业务短期内可能会持续亏损，公司存在因
下游市场开拓而导致的经营风险。
（七）毛利率波动的风险
公司毛利率受上游天然气价格、省内管输价格及公司发展阶段等因素变化影
响较大。当上游天然气价格上升时，同样的输售气量会导致更高的销售收入，而
毛利率则随之下降；当省内管输价格下降时，同样的输售气量会导致毛利额和毛
利率的下降。此外，当公司快速发展投资规模较大时，因折旧及运营成本等增加，
短期内可能会影响公司毛利率水平。
（八）经营业绩下滑的风险
公司所处行业与国内宏观经济密切相关。2015年以来可替代能源价格处于低
位，加之，越来越多的社会资本参与投资建设天然气基础设施，天然气行业市场
竞争日趋激烈。2016年上半年，公司经营业绩较上年同期下滑，具体如下：
单位：万元
项目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减幅度
营业收入 106,786.04 139,745.08 -23.59%
1-2-17
招股说明书摘要
营业利润 5,637.82 10,695.26 -47.29%
利润总额 6,370.66 10,479.28 -39.21%
净利润 4,522.40 7,474.82 -39.50%
归属于公司普通股股东的净利润 4,889.03 8,158.10 -40.07%
扣除非经常性损益后归属于公司普
4,456.31 8,202.83 -45.67%
通股股东的净利润
此外，天然气长输管线项目具有投资额大、建设周期长等特点，项目建成初
期，受市场开发和客户培育程度的影响，一段时间内，天然气输气量增长及对公
司业务收入增加的贡献可能不及预期。公司长输管线建设资金通常以银行借款等
债务融资方式取得，数额较大且财务成本高，随着固定资产转入所带来的新增折
旧及运营等成本的增加，建设项目投资能否如预期及时产生稳定的收入、达到预
计的收益水平均存在一定的不确定性。
综上，公司存在经营业绩持续下滑的风险。
（九）业务规模扩大引致的管理风险
报告期内，公司资产规模从 2013 年末的 1,512,974,570.64 元增至 2015 年
末的 2,614,450,762.73 元，营业收入从 2013 年的 1,731,136,948.34 元增至 2015
年的 2,625,592,671.25 元，管网覆盖区域也进一步增加。根据公司业务发展战
略，为抓住天然气行业快速发展的机遇，公司将持续加大业务拓展力度，积极建
设省内长输管线，增加管线覆盖区域，提高管道燃气、城市燃气及 CNG/LNG 的供
应和保障能力。
公司管理能否及时适应新情况下公司发展的需要，将直接影响公司经营战略
目标的正常实现，从而影响公司的经营业绩、盈利水平以及在资本市场上的形象，
公司存在因业务扩大引致的管理风险。
（十）因在建工程转固、固定资产折旧增加导致经营业绩波
动的风险
目前公司正处于快速发展期，在建项目较多。天然气建设项目具有投资额大、
建设周期长等特点，若公司在建投资项目不能达到预期盈利水平，公司的盈利能
1-2-18
招股说明书摘要
力将受到不利影响。公司存在因在建工程转固、固定资产折旧增加导致经营业绩
波动的风险。
（十一）短期偿债风险
公司主要通过银行借款等有息债务融资方式进行融资，随着公司规模的扩
大，公司有息债务余额逐年增加。报告期内，公司借款总额占负债比率分别为
60.55%、62.15%、60.68%和 54.12%。报告期末，公司流动比率和速动比率分别
为 0.57 倍和 0.40 倍，公司流动比率和速动比率较低。若公司债务、资金管理不
当，将对经营产生不利影响，公司存在短期偿债风险。
（十二）CNG 业务业绩下滑的风险
近年来，国家鼓励、支持各类资本参与投资建设纳入统一规划的天然气基础
设施，安徽省内 CNG 母站建设速度加快，公司 CNG 业务市场竞争加剧，加之可替
代能源汽油价格下跌的影响，2015 年公司 CNG 业务出现业绩下滑的情形。未来，
上述因素可能会持续存在，公司存在 CNG 业务业绩下滑的风险。
（十三）照付不议履行义务的风险
公司与上游供应商中石油签署了包含照付不议条款的协议，报告期内，公司
对中石油的实际采购量均超过了合同约定的照付不议量，不存在触发照付不议条
款的情形。若公司未来任一交付年度实际采购量因未达到合同约定的照付不议量
而触发照付不议义务，中石油有权要求公司就该年实际采购量与最少采购量的差
额付款。若中石油强制执行照付不议条款，则公司在就该差额付款后，有权要求
中石油根据协议条款及条件供应天然气补充量；但若公司未能出售中石油所供应
的燃气补充量，则可能对公司业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
（十四）盈利预测的风险
公 司 编 制 了 2016 年 度 盈 利 预 测 报 告 ， 华 普 天 健 对 此 出 具 了 会 专 字
[2016]5049 号《盈利预测审核报告》。公司 2016 年预测营业收入 215,567.89
万元，较 2015 年降低 17.90%，预测利润总额 11,453.10 万元，较 2015 年降低
1-2-19
招股说明书摘要
20.41%。尽管公司 2016 年度盈利预测的编制遵循了谨慎性原则，但是由于：（1）
盈利预测所依据的各种假设具有不确定性；（2）国家宏观经济、行业形势和市
场行情具有不确定性；（3）国家相关行业及产业政策具有不确定性；（4）其它
不可抗力的因素，公司 2016 年度的实际经营成果可能与盈利预测存在一定差异。
本公司提请投资者注意：盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制
的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
十、发行人审计基准日后的主要财务信息和经营状况
本公司财务报告审计报告截止日为 2016 年 6 月 30 日，公司 2016 年 1-9 月
财务报告未经审计，但已经华普天健会计师事务所审阅，并出具了会阅字
[2016]5031 号《审阅报告》。
发行人 2016 年 1-9 月主要财务数据如下：
单位：万元
2016-9-30 2015-12-31
项 目
（未经审计） （业经审计）
流动资产 54,422.37 70,195.69
非流动资产 215,593.68 191,249.38
资产总计 270,016.04 261,445.08
流动负债 102,388.68 86,209.18
非流动负债 31,062.33 45,298.83
负债 133,451.01 131,508.01
所有者权益 136,565.03 129,937.07
其中：归属于母公司股东权益 109,386.39 102,103.37
2016 年 1-9 月 2015 年 1-9 月
项 目
（未经审计） （未经审计）
营业收入 152,156.00 200,888.15
营业利润 7,963.40 13,287.74
利润总额 8,861.33 13,155.33
净利润 6,120.10 9,398.86
归属于母公司股东的净利润 6,971.16 10,272.73
扣除非经常性损益后净利润 6,414.67 10,253.77
基本每股收益 0.28 0.41
加权平均净资产收益率 6.59% 10.66%
扣非后加权平均净资产收益率 6.07% 10.64%
经营活动产生的现金流量净额 20,292.62 12,429.01
1-2-20
招股说明书摘要
投资活动产生的现金流量净额 -24,313.86 -18,710.99
筹资活动产生的现金流量净额 -10,247.48 27,037.64
发行人在审计基准日后，公司的经营模式、主要原材料的采购规模及采购价
格、主要产品的生产、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政
策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等均未发生重大不利变化。根据华普
天健出具的会专字[2016]5049号《盈利预测审核报告》，2016年1-12月公司经营
情况预测如下：
单位：万元
2016 年 1-12 月
项目 2016 年 1-12 月预测 2015 年 1-12 月
预测变动情况
营业收入 215,567.89 262,559.27 -17.90%
营业利润 10,457.82 14,442.91 -27.59%
利润总额 11,453.10 14,389.89 -20.41%
净利润 7,754.79 9,995.06 -22.41%
归属于公司普通股股东
9,077.04 11,588.74 -21.67%
的净利润
发行人已披露审计基准日后的主要财务信息和经营状况，具体情况详见本招
股说明书“第十一节 管理层讨论与分析”增加披露“九、发行人审计基准日后
的主要财务信息和经营状况”。
1-2-21
招股说明书摘要
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
发行股数、占发行后总股本的比例 8,400 万股（不进行老股转让），占发行后总股本的 25%
每股发行价 7.87 元
市盈率 22.98 倍（按本次发行后总股本计算）
5.34 元（按 2016 年 6 月 30 日经审计的净资产除以本次
发行前每股净资产
发行前总股本计算）
5.89 元（按 2016 年 6 月 30 日经审计的净资产与本次发
发行后每股净资产
行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）
市净率 1.34 倍（按本次发行后每股净资产计算）
采用网下向询价对象配售发行与网上资金申购定价发行
发行方式
相结合的方式
符合资格的询价对象和已在上海证券交易所开立证券账
发行对象
户的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
承销方式 余额包销
预计募集资金总额 66,108 万元
预计募集资金净额 63,408 万元
保荐承销费用：1,983.00 万元
审计验资费用：260.00 万元
律师费用：90.00 万元
发行费用概算
用于本次发行的信息披露费：333.00 万元
发行手续费：34.00 万元
费用合计：2,700.00万元
1-2-22
招股说明书摘要
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
安徽省天然气开发股份有限公司
注册中、英文名称
Anhui Province Natural Gas Development Co.,Ltd.
注册资本 25,200 万元
法定代表人 贾化斌
成立日期 2003 年 2 月 14 日
安徽省合肥市包河区工业园大连路 9 号
住所及邮政编码
邮政编码：230051
电话、传真号码 0551-62225677（电话）、0551-62225657（传真）
互联网网址 www.ahtrq.com
电子信箱 ahtrqgs@vip.163.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
公司前身安徽省天然气开发有限责任公司成立于2003年2月14日，注册资本
15,000万元。2012年12月28日，有限公司以经审计的扣除专项储备和现金分红后
的净资产整体变更为安徽省天然气开发股份有限公司，并取得安徽省工商行政管
理局颁发的340000400002674号《企业法人营业执照》，注册资本为25,200万元。
三、发行人股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
1、发行人本次发行前总股本25,200万股。
2、本次拟发行8,400万股（不进行老股转让），占发行后总股本的比例25%。
3、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺：
（1）公司股东安徽省能源集团有限公司（以下简称“皖能集团”）、安徽
省皖能股份有限公司（以下简称“皖能电力”）、安徽皖能电力运营检修有限公
1-2-23
招股说明书摘要
司（以下简称“皖能运检”）承诺：
自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本公司已直
接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
当首次出现发行人股票上市后 6 个月内发行人股票连续 20 个交易日的收盘
价均低于发行人的股票发行价格，或者发行人上市后 6 个月期末收盘价低于发行
人的股票发行价格之情形，本公司持有的发行人股票的锁定期将在原承诺期限
36 个月的基础上自动延长 6 个月，即锁定期为发行人股票上市之日起 42 个月。
若发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述收盘价
格指发行人股票复权后的价格。
自锁定期届满之日起24个月内，若本公司试图通过任何途径或手段减持发行
人首次公开发行股票前本公司已持有的发行人股票，则本公司的减持价格应不低
于发行人首次公开发行股票的发行价格。若在本公司减持发行人股票前，发行人
已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本公司的减持价格应
不低于发行人首次公开发行股票的发行价格除权除息后的价格。
（2）公司股东香港中华煤气（安徽）有限公司（以下简称“港华安徽公司”）、
国投新集能源股份有限公司（以下简称“国投新集”）承诺：自发行人股票上市
之日起12个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司已直接或间接持有的发
行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
（二）本次发行前公司股东
单位：万股
序号 股东名称 股东性质 持股数 持股比例
1 皖能集团 SS 15,120.00 60.00%
2 港华安徽公司 外资法人 6,924.96 27.48%
3 皖能电力 社会法人 1,542.24 6.12%
4 国投新集 SS 1,411.20 5.60%
5 皖能运检 SS 201.60 0.80%
合计 - 25,200.00 100.00%
SS：国有股东（State-own Shareholder 的缩写）
1-2-24
招股说明书摘要
（三）股东相互之间的关联关系
截至本招股说明书签署之日，本公司股东间的关联关系如下：除皖能电力（持
股6.12%）和皖能运检（持股0.80%）为公司控股股东皖能集团的控股子公司外，
其他股东间无关联关系。
四、发行人业务情况
（一）发行人经营范围
建设、经营和管理安徽省天然气支干线管网；参与城市天然气管网开发建设
和经营管理；代表安徽省向上游购买天然气资源，向城市管网和大用户销售天然
气；开发天然气、煤层气及其他能源应用和相关项目，包括液化气（LNG）、压
缩天然气（CNG）、天然气汽车加气站；从事其它与上述业务相关或辅助的业务。
（二）发行人主营业务
公司主要从事安徽省内的天然气长输管线的建设与运营、CNG/LNG及城市燃
气等业务。
长输管线业务：通过自建长输管线将天然气销售给城市燃气公司及直供工业
用户等下游客户，包括为中石油直供城市（淮南、蚌埠）提供管输服务。
CNG/LNG业务：将天然气加工为CNG/LNG，销售给城市燃气公司、工商业用户
等下游客户。
城市燃气业务：在特定区域内，从事城市燃气管网的建设与运营业务。
截至 2016 年 9 月 30 日，公司已先后建成并运营蚌埠支线、淮南支线、铜陵
支线、阜阳支线、淮北支线、巢湖支线、龙塘支线、亳州支线、江北联络线、池
州支线、宣城支线、安庆支线、六安支线、广德支线、江南产业集中区支线、霍
山支线、颍上支线颍东段、凤阳支线等 18 条长输管线，全长约 1,039.26 公里，
向合肥、安庆、铜陵、池州、宣城、蚌埠、淮南、阜阳、淮北、宿州、亳州、六
安、芜湖、滁州等地市供应管输天然气；先后在合肥、池州、宣城、利辛、霍山
等地建成 5 座 CNG 加气站；取得亳州市、宿州市、广德县、和县、舒城县、庐江
1-2-25
招股说明书摘要
县、霍山县、颍上县、宁国市、江南产业集中区、江北产业集中区等特定区域的
燃气特许经营权。
公司自成立以来主营业务未发生重大变化。
（三）采购模式
报告期内，公司气源来自中石油和中石化。
公司向中石油采购的天然气采取长期合同形式，即：签署期限为20年的《天
然气销售协议》，在长期合同的基础上，公司与中石油签署相关补充协议，对气
量和价格进行调整。
公司向中石化采购的天然气采取签署年度合同的形式，确定年度供应的气量
和价格。
（四）生产模式
公司通过自建长输管线将其经过储配、调压、输送等环节将天然气输送到消
费地；加气站将管输气净化、压缩制成CNG，并通过运槽车输送给下游；下属城
市管网运营公司将天然气做进一步调压处理后向居民、工商业用户和大型工业用
户进行输配。
（五）销售模式
公司下游客户主要为城市燃气公司和大工业用户，双方采取签署合同的形
式，约定合同期限内的供气量、气价、管输价格及交接点等条款；对于中石油直
供城市（淮南、蚌埠），约定合同期限内的管输价格及交接点等条款。
（六）行业竞争情况
1、我国天然气管输行业竞争格局
中国天然气长输管线行业在全国范围内呈现出中石油、中石化、中海油三巨
头竞争的局面。2015 年，中石油天然气管道长度为 48,629 公里1，中石化天然气
1
中石油 2014 年年报
1-2-26
招股说明书摘要
管道长度超过 4,546 公里2，中海油陆上天然气管道长度为 4,839 公里3。
公司是少数几个拥有省域天然气长输管线的公司之一，目前从事安徽省内管
输业务，经过十余年的建设和发展，管网布局已初具规模，基本覆盖安徽全省各
地级市。截至 2016 年 9 月 30 日，公司已建成并运营 18 条长输管线，总长度约
1,039.26 公里。
2、我国 CNG/LNG 行业竞争格局
CNG/LNG 行业竞争度较高，中石油、中石化、中海油及部分省域天然气管输
企业和城市燃气公司均建有 CNG/LNG 站场，开展相关业务，距离较近的站场之间
存在一定的竞争。
3、我国城市燃气行业竞争格局
我国实行城市燃气特许经营制度，城市燃气经营具有区域自然排他的特性，
城市燃气公司之间的竞争主要体现在燃气特许经营权的取得。目前安徽省地级市
和县（县级市）的燃气特许经营权已基本授完，主要竞争体现在如新增开发区特
许经营权的取得。
（七）发行人在行业中的竞争地位
公司是以长输业务为核心、集下游分销业务于一体的天然气综合运营商。截
至报告期末，公司建成并投入运营的省内天然气长输支线共 18 条，总长约
1,039.26 公里4，为省内用户提供了优质高效的服务平台，拥有一批长期稳定的
客户。
近三年，公司长输管线输售总量从 2013 年的 10.02 亿立方米增至 2015 年的
12.86 亿立方米，年均增长 14.17%；取得亳州市、宿州市、广德县、和县、舒城
县、庐江县、霍山县、颍上县、宁国市、江南产业集中区、江北产业集中区等授
权区域的燃气特许经营权。天然气行业具有一定程度的自然排他性，公司在安徽
省具有区域先入优势。
2
中石化网站 http://www.sinopec.com/products_services/for_business/natural_gas/
3
中海油 2014 年年报
4
根据《安徽省天然气中长期管网规划》测算，2011 年公司支线占安徽省已建支线总长的 82.37%
1-2-27
招股说明书摘要
五、发行人的资产权属情况
（一）主要固定资产
截至 2016 年 6 月 30 日，公司主要固定资产情况如下：
单位：万元
名称 原值 累计折旧 净值 成新率
输气管线 134,656.65 28,291.16 106,365.48 78.99%
房屋建筑物 18,319.92 2,440.80 15,879.12 86.68%
机器设备 21,894.19 8,599.69 13,294.50 60.72%
运输设备 1,450.42 670.34 780.08 53.78%
办公设备及其他 1,078.28 702.13 376.15 34.88%
（二）土地使用权
截至 2016 年 9 月 30 日，公司国有出让土地权证情况如下：
序 2 取得
权利人 权证号 面积（m ） 终止日期 坐落
号 方式
怀国用（2013）
1 4,285.00 2062.05.06 怀远县马城镇禹庙村 出让
第 038 号
亳谯国用（2013） 亳州市谯城区十九里镇李门
2 22,160.80 2062.07.31 出让
字第 016 号 楼行政村 307 省道东侧
肥西国用（2013）
3 7,933.33 2061.07.19 上派镇北张社区 出让
第 459 号
淮土国用（2012）
4 4,722.07 2062.10.30 烈山区宋疃镇 出让
第 132 号
淮国用（2013）
5 7,196.00 2062.11.13 大通区洛河镇陈庄村境内 出让
第 020004 号
公司 郎国用（2013）
6 8,324.00 2063.02.04 十字镇天子门村 出让
第 164 号
六土金国用
7 （2013）第 CB： 17,037.10 2062.09.27 金安区三十铺镇桑河村 出让
13191 号
东国用（2013） 肥东县撮镇镇新安社区合马
8 62,679.91 2055.12.20 出让
第 0673 号 路南侧
肥西国用（2013）
9 2,690.00 2062.07.25 小庙镇硕大塘村 出让
第 460 号
宁国用（2013）
10 5,904.00 2061.10.31 宁国市天湖街道马村 出让
第 94 号
1-2-28
招股说明书摘要
序 2 取得
权利人 权证号 面积（m ） 终止日期 坐落
号 方式
宁国用（2013）
11 196.00 2061.10.31 宁国市天湖街道马村 出让
第 93 号
广国用（2013）
12 23,333.12 2052.03.30 桃州镇苏觉社区 出让
第 22956 号
桐国用（2013）
13 13,363.60 2062.11 桐城经济开发区龙腾路 出让
第 2018 号
巢国用（2013）
14 6,774.41 2062.08.13 巢湖市卧牛山街道桥头村 出让
第 2065 号
宣国用（2013） 宣城经济技术开发区宝城路
15 13,323.00 2061.03.20 出让
第 3001 号 以北
宣国用（2013） 宣城经济技术开发区宝城路
16 196.00 2061.03.20 出让
第 3002 号 以北
怀国用（2013）
17 8,081.60 2061.07.04 怀宁县月山镇大桥村 出让
第 493 号
芜国用（2013） 经济技术开发区龙山街道办
18 7,170.00 2062.09.13 出让
第 436 号 事处
铜国用（2013）
19 6,758.15 2063.07.09 顺安镇长龙山村 出让
第 1873 号
蚌国用（出让）
20 5,122.261 2063.08.15 柳工大道南侧、金圩村西侧 出让
第 2014025 号
利国用（2014） 利辛县城关镇董集村阜蒙路
21 15,183.36 2062.01.25 出让
第 0009 号 南侧
庆国用（2014）
22 7,745.36 2064.06.09 皖河农场新光分场 出让
第 25709 号
庆国用（2014）
23 196.00 2064.06.09 皖河农场新光分场 出让
第 25710 号
马国用（2014）
24 7,286.61 2064.07.24 北京大道南侧、奋进路东侧 出让
第 90142 号
阜东国用（2015） 颍东区正午镇田楼居委会境
25 5,571.73 2055.03.26 出让
第 A110094 内
阜东国用（2015） 颍东区正午镇田楼居委会境
26 144.00 2055.03.26 出让
第 A110093 内
芜国用(2015)第
27 6,600.00 2065.09.29 芜湖高新技术产业开发区 出让
216 号
南国土资国用
28 （2016）第 1,725.00 2064.12.21 南陵县许镇镇仙坊村 出让
004268 号
南国土资国用
29 （2016）第 729.00 2064.12.21 南陵县许镇镇黄塘村 出让
004269 号
1-2-29
招股说明书摘要
序 2 取得
权利人 权证号 面积（m ） 终止日期 坐落
号 方式
南国土资国用
30 （2016）第 6,023.00 2064.12.21 南陵县籍山镇先进村 出让
006807 号
南国土资国用
31 （2016）第 729.00 2064.12.21 南陵县弋江镇弋丰村 出让
006808 号
池土国用（2015）
32 6,481.00 2064.10.07 安徽省江南产业集中区 出让
第 00130 号
颍上国用（籍） 颍上县经开区港口路东侧、
33 5,072.00 2066.01.13 出让
第 20160118 号 北外环路南侧
皖（2016）阜阳
阜阳市颍泉区周棚办事处魏
34 市不动产权第 6,353.93 2055.10.24 出让
辛村境内
0019787 号
皖（2016）铜陵 大通新建村境内铜青公路西
35 市不动产权 7,198.15 2066.02.05 南侧、西侧至排灌渠道、东 出让
0004026 号 侧至现状村道
皖（2016）池州
池州市贵池区马衙敬老院南
36 市贵池区不动产 5,707.00 2062.08.30 出让
侧
权第 0046015 号
皖（2016）池州
37 市贵池区不动产 11,704.00 2062.08.30 池州市贵池区清溪大道东侧 出让
权第 0046017 号
和县国用（2012） 和县历阳镇龙潭北路 479 号 1
38 247.20 2047.03.26 出让
和县天 第 1192 号 幢 1-4 号
然气 和县国用（2013）
39 6,666.70 2063.06.17 和县历阳镇双严村 出让
第 1206 号
广国用（2015） 桃州镇中鼎景苑 9 幢
40 57.40 2076.12.30 出让
广德天 第 24178 号 9.10.11.12.13.14 号营业房
然气 广开国用（2015）
41 5,810.10 2064.06.03 广德县经济开发区 出让
第 5643 号
芜国用（2013） 206 国道与和谐路交汇处东
42 12,766.36 2053.04.30 出让
第 329 号 南角
芜湖天
然气 皖（2016）芜湖
43 市不动产权第 2,093.7 2066.06.23 和谐路以东 出让
0077095 号
皖（2016）池州
池州天
44 市不动产权第 13,625.00 2063.06.13 江南产业集中区 出让
然气
0000026 号
舒城天 舒国用（2014）
45 6,669.16 2064.11.10 舒城县城关镇高塘村墩塘组 出让
然气 第 1011092 号
1-2-30
招股说明书摘要
序 2 取得
权利人 权证号 面积（m ） 终止日期 坐落
号 方式
国皖公 皖（2016）肥东
合肥循环经济示范园繁华大
46 司肥东 县不动产权第 4,751.00 2055.11.20 出让
道与天工达到交口西南角
分公司 0002227 号
国皖钧 亳谯国用（2015） 亳州市谯城区十九里镇李门
47 3,435.00 2053.11.28 出让
泰 字第 003 号 楼行政村 307 省道东侧
国皖嘉 霍土国用（2014）
48 5,839.70 2054.10.14 霍邱县冯井镇中军楼村 出让
汇 第 421 号
国皖邦 淮土国用（2015）
49 5,489.63 2054.08.20 杜集区 202 省道西 出让
文 第7号
固国用（2015）
国皖信 固镇县新马桥镇（蚌埠铜陵
50 第 2310201021 6,667.00 2065.04.25 出让
力达 产业园）
号
霍国用（2015） 霍山县经济开发区外环路北
51 13,671.00 2065.08.17 出让
霍山天 第 1768 号 侧
然气 霍国用（2015） 霍山县经济开发区外环路北
52 2,814.00 2055.08.17 出让
第 1769 号 侧
（三）房屋建筑物
截至 2016 年 9 月 30 日，公司房地产权证情况如下：
序 建筑面积 取得
权利人 编号 房地坐落 用途
号 （m ） 方式
房地权证肥东字第 撮镇镇新安社区合马路
1 维修车间 1,128.77 自建
10037768 号 南侧
房地权证肥东字第 撮镇镇新安社区合马路
2 控制值班室 172.85 自建
10037770 号 南侧
房地权证肥东字第 撮镇镇新安社区合马路
3 仓储 1,016.55 自建
10037767 号 南侧
CNG 加气母站
房地权证肥东字第 撮镇镇新安社区合马路
4 一期营业厅及 299.80 自建
10037765 号 南侧
公司 变电所
房地权证肥东字第 撮镇镇新安社区合马路 CNG 加气母站
5 192.68 自建
10037769 号 南侧 二期变电所
房地权证肥东字第 撮镇镇新安社区合马路 CNG 加气母站
6 106.61 自建
10037764 号 南侧 三期站房
怀宁房地权证月山
7 怀宁县月山镇大桥村 办公楼 266.80 自建
字第 13000111 号
怀宁房地权证月山
8 怀宁县月山镇大桥村 办公楼 137.38 自建
字第 13000110 号
1-2-31
招股说明书摘要
序 建筑面积 取得
权利人 编号 房地坐落 用途 2
号 （m ） 方式
广房地权证桃州镇 广德县桃州镇川气广德
9 商业服务 167.63 自建
字第 013688 号 支线末站
房地权证金安字第
10 六安市集中示范园区 非住宅 155.57 自建
4166183 号
房地权证金安字第
11 六安市集中示范园区 非住宅 658.52 自建
4166182 号
烈山区梧桐南路 168 号天
淮房地权证烈山区 工业、交通、
12 然气利辛—淮北支线淮 300.19 自建
字第 13014706 号 仓储
北末站 1 幢 101
烈山区梧桐南路 168 号天
淮房地权证烈山区 工业、交通、
13 然气利辛—淮北支线淮 118.69 自建
字第 13014707 号 仓储
北末站 2 幢 101
房地权证怀自字第
14 怀远县马城镇禹庙村 办公 101.78 自建
204839 号
房地权证怀自字第
15 怀远县马城镇禹庙村 办公 243.68 自建
204840 号
房地权证肥西字第 上派镇北张社区公司宿
16 公用设施 268.15 自建
2013017908 号 舍楼 1 幢
房地权证肥西字第 上派镇北张社区公司 1 幢
17 公用设施 136.30 自建
2013017909 号 厂房
房地权证郎溪字第
18 郎溪县十字镇天子门村 办公 546.36 自建
00008443 号
房地权证肥西字第 小庙镇硕大塘村合六路
19 综合楼 250.32 自建
2013016411 号 南侧
桐房地权证 2013 桐城市经济开发区龙腾
20 分输站 146.87 自建
字第 78656 号 路北侧 1#101
房地权证铜房 2013 顺安镇长龙山村（天然气
21 值班室 180.35 自建
字第 03975 号 公司）2 栋
房地权证铜房 2013 顺安镇长龙山村（天然气
22 附属设施用房 463.76 自建
字第 03976 号 公司）1 栋
房地权证宁字第
23 宁国市天湖镇 工业 445.92 自建
00059477 号
宣房地权证宣开字 宣城经济技术开发区宝
24 其他 173.43 自建
第 00189750 号 城路以北值班室 1 室
宣房地权证宣开字 宣城经济技术开发区宝
25 其他 185.75 自建
第 00189751 号 城路以北值班室 1 室
广房地权证桃州镇 广德县桃州镇苏觉社区
26 商业营业用房 1,307.88 自建
字第 016054 号 （天然气站）
巢湖市卧牛山街道桥头
房地权证巢湖市字
27 村安徽省天然气开发股 生活点 301.22 自建
276906 号
份有限公司 1 幢
1-2-32
招股说明书摘要
序 建筑面积 取得
权利人 编号 房地坐落 用途
号 （m ） 方式
巢湖市卧牛山街道桥头
房地权证巢湖市字
28 村安徽省天然气开发股 控制室 171.79 自建
第 276907 号
份有限公司 2 幢
芜房地权证经开字
29 开发区龙山街道办事处 公共设施 183.92 自建
第 2014844763 号
芜房地权证经开字
30 开发区龙山街道办事处 公共设施 465.38 自建
第 2014844764 号
城关镇董集村阜蒙路南
利房地权证城东区
31 侧亳州输气管道工程利 控制室 108.75 自建
字第 201407715 号
辛首站 101
城关镇董集村阜蒙路南
利房地权证城东区
32 侧亳州输气管道工程利 控制室 189.80 自建
字第 201407717 号
辛首站 101
城关镇董集村阜蒙路南
利房地权证城东区
33 侧亳州输气管道工程利 休息室 54.39 自建
字第 201407718 号
辛首站 101
城关镇董集村阜蒙路南
利房地权证城东区
34 侧亳州输气管道工程利 生活房 359.84 自建
字第 201407719 号
辛首站 101
城关镇董集村阜蒙路南
利房地权证城东区
35 侧亳州输气管道工程利 生活房 466.18 自建
字第 201407720 号
辛首站 101
淮南市房地权证大
洛 河镇 天然气 淮南 末站
36 通区字第 仪表值班室 174.51 自建
仪表值班室
2016023072 号
淮南市房地权证大
洛 河镇 天然气 淮南 末站
37 通区字第 休息室 222.57 自建
值班休息室
2016023073 号
38 皖（2016）池州市 控制室 172.79 自建
池 州市 贵池区 马衙 敬老
不动产权第
39 院南侧马衙首站 生活楼 297.86 自建
0046015 号
40 皖（2016）池州市 控制室 146.00 自建
池 州市 贵池区 清溪 大道
41 不动产权第 生活楼 660.53 自建
东侧三范末站
42 0046017 号 生产用房 189.28 自建
房地权证宜房字第 大 观区 皖河农 场新 光分
43 仪表值班室 268.15 自建
50231472 号 场川气安庆输气首站
房地权证宜房字第 大 观区 皖河农 场新 光分
44 生活房 136.27 自建
50231473 号 场川气安庆输气首站
皖（2016）亳州市
谯 城区 十九里 镇里 门楼 生产用房、生
45 不动产权第 942.60 自建
行政村 307 省道东侧 活用房
0001317 号
1-2-33
招股说明书摘要
序 建筑面积 取得
权利人 编号 房地坐落 用途 2
号 （m ） 方式
颍 泉区 周棚办 事处 魏辛
皖（2016）阜阳市
村 境内 安徽省 天然 气开
46 不动产权第 控制室 114.75 自建
发股份与限公司控制室 0
0019787 号
室
颍 泉区 周棚办 事处 魏辛
皖（2016）阜阳市
村 境内 安徽省 天然 气开
47 不动产权第 生活用房 329.21 自建
发股份与限公司生活点 0
0019788 号
室
广房地权证桃州镇 桃州镇中鼎景苑 9 号楼
48 商业 164.69 购买
字第 038054 号 09、10、11 号营业房
广德天 广房地权证桃州镇 广德县桃州镇经济开发
49 工业 250.48 自建
然气 字第 038055 号 区
广房地权证桃州镇 桃州镇中鼎景苑 9 号楼
50 商业 187.06 购买
字第 038056 号 12、13、14 号营业房
房地权证历阳镇字 和县历阳镇龙潭北路
51 营业 643.66 购买
第 00021051 号 479#1 幢 1-4 号
和县天
和县房地权证历阳 和县历阳镇经济开发区
然气
52 镇字第 201302645 天门山路西侧 03 幢 1 层 工业、办公 574.68 自建
号 03 号房
国皖嘉 房 地 权 证 蓼 字 第 霍 邱县 冯井镇 中军 楼村
53 商业服务 771.16 自建
汇 20154032 号 105 国道东侧
皖（2016）池州市 池州市凤鸣大道以西至
54 不动产权第 观前高速路口处观前门 综合楼 2074.42 自建
0022161 号 站工程综合楼
皖（2016）池州市 池州市凤鸣大道以西至
池州天
55 不动产权第 观前高速路口处观前门 仓库 595.36 自建
然气
0022159 号 站工程仓库
皖（2016）池州市 池州市凤鸣大道以西至
56 不动产权第 观前高速路口处观前门 生产辅助用房 198.07 自建
0022163 号 站工程生产辅助用房
（四）特许经营权
截至 2016 年 9 月 30 日，发行人及其子公司拥有以下特定区域的燃气特许经
营权：
授权合同中
序
授权单位 取得时间 授权地域范围 关于后续授
号
权安排
广德县人民 广德县城市规划区范围（含经济开发
1 2009 年 7 月 6 日 优先续约
政府 区）
1-2-34
招股说明书摘要
授权合同中
序
授权单位 取得时间 授权地域范围 关于后续授
号
权安排
广德县邱村 2012 年 11 月 2
2 广德县经济开发区（北区）及集镇 优先续约
镇政府 日
安徽省江南
2012 年 5 月 21
3 产业集中区 安徽省江南产业集中区行政管辖区域 优先续约
日
管委会
安徽省江北
4 产业集中区 2012 年 2 月 8 日 安徽省江北产业集中区行政管辖区域 优先续约
管委会
和县人民政 2010 年 12 月 3
5 和县行政管辖区域 优先续约
府 日
庐江县住房
2012 年 5 月 30 庐江县经济开发区、汤池度假区、龙桥
6 和城市建设 优先续约
日 工业园所辖区域
局
亳州芜湖现
2012 年 10 月 30
7 代产业园区 亳州市亳芜现代产业园区 优先续约
日
管委会
舒城县人民 2013 年 4 月 18 六安市舒城县县城规划区以外的行政
8 优先续约
政府 日 区域
宿州市城市 2013 年 11 月 30 宿州市经济技术开发区规划区以内的
9 优先续约
管理局 日 行政区域
霍山经济开发区（不含启动区的商住
区）、衡山工业园、高桥湾现代产业园
以及除霍山县主城区（具体界限为：东
霍山县人民 2014 年 1 月 17
10 至霍山大道、西至潜台路、南至迎宾大 优先续约
政府 日
道、北至外环路）和县经济开发区启动
区的商住区之外的其他乡镇等行政管
辖区域。
颍上县人民 安徽省颍上经济技术开发区规划范围
11 2014 年 7 月 8 日 优先续约
政府 （含未来规划发展区域）
宁国市行政区域范围（不含港口镇、天
宁国市人民 2014 年 12 月 11
12 湖街道办事处）及未来不时拓展的宁国 优先续约
政府 日
市行政区域范围
泾县行政区域范围及未来不时拓展的
泾县人民政 2016 年 3 月 31
13 泾县行政区域范围（不含泾川天然气有 无
府 日
限公司经营范围）
1-2-35
招股说明书摘要
六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争
公司控股股东为皖能集团，实际控制人为安徽省国资委。截至本招股说明书
签署之日，皖能集团直接和间接持有公司66.92%的股份。公司控股股东除通过本
公司从事天然气相关业务外，未直接或通过其他经营主体从事同类业务，与本公
司不存在同业竞争。公司控股股东控制的其他企业与本公司不存在同业竞争。
为避免将来与公司及公司控制的企业之间发生同业竞争，公司所有股东均出
具了《避免同业竞争承诺函》。
（二）关联交易
1、经常性关联交易
（1）关联销售
单位：万元
定价方式及决 占同类交易
关联方 关联交易类型 关联交易内容 金额
策程序 金额的比例
2016 年 1-6 月
铜陵港华 销售商品 气价及管输费 政府定价 16,077.90 16.15%
安庆港华 销售商品 气价及管输费 政府定价 7,624.05 7.66%
池州港华 销售商品 气价及管输费 政府定价 2,492.79 2.50%
芜湖港华 销售商品 气价及管输费 政府定价 354.99 0.36%
青阳港华 销售商品 CNG 政府指导价 77.01 0.08%
东至华润 销售商品 CNG 政府指导价 0.80 0.00%
凤阳新奥 销售商品 气价及管输费 政府定价 10.18 0.01%
合计 26,637.73 26.76%
2015 年度
铜陵港华 销售商品 气价及管输费 政府定价 41,717.48 16.70%
安庆港华 销售商品 气价及管输费 政府定价 15,683.33 6.28%
池州港华 销售商品 气价及管输费 政府定价 5,485.23 2.20%
芜湖港华 销售商品 气价及管输费 政府定价 2,635.58 1.06%
青阳港华 销售商品 CNG 政府指导价 20.73 0.01%
东至华润 销售商品 CNG 政府指导价 0.88 0.00%
合计 65,543.23 26.25%
2014 年度
1-2-36
招股说明书摘要
定价方式及决 占同类交易
关联方 关联交易类型 关联交易内容 金额
策程序 金额的比例
铜陵港华 销售商品 气价及管输费 政府定价 46,991.77 20.78%
安庆港华 销售商品 气价及管输费 政府定价 13,990.23 6.19%
池州港华 销售商品 气价及管输费 政府定价 7,509.70 3.32%
芜湖港华 销售商品 气价及管输费 政府定价 4,380.49 1.94%
青阳港华 销售商品 CNG 政府指导价 0.24 0.00%
合计 72,872.43 32.23%
2013 年度
铜陵港华 销售商品 气价及管输费 政府定价 38,037.25 22.33%
安庆港华 销售商品 气价及管输费 政府定价 10,765.93 6.32%
池州港华 销售商品 气价及管输费 政府定价 5,414.74 3.18%
芜湖港华 销售商品 气价及管输费 政府定价 3,209.76 1.88%
青阳港华 销售商品 CNG 政府指导价 57.96 0.03%
合计 57,485.64 33.74%
（2）采购 CNG
单位：万元
2016 年 1-6 月 2015 年度
关联方 交易类型 交易内容 定价方式
金额 占比 金额 占比
马鞍山港华 采购商品 CNG 政府指导价 143.99 29.77% 35.45 11.35%
（3）其他关联交易
单位：万元
关联方 交易内容 定价方式 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
新能创投 租赁 市场定价 164.11 264.63 271.26 255.87
金鼎物业 物业 市场定价 14.67 27.42 23.02 15.99
皖能运检 设备检修 市场定价 - - 23.76 -
2、偶发性关联交易
（1）关联方委托贷款
单位：万元
本期
支付
委托机构名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
使用
费
2016 年 1-6 月
- - - - - -
1-2-37
招股说明书摘要
本期
支付
委托机构名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
使用
费
2015 年度
安徽省能源集团财务有限公司 9,500.00 2,000.00 11,500.00 - 508.58
2014 年度
安徽省能源集团财务有限公司 19,200.00 11,000.00 20,700.00 9,500.00 740.39
2013 年度
安徽省能源集团财务有限公司 11,300.00 20,700.00 12,800.00 19,200.00
767.55
招商银行合肥马鞍山路支行 8,000.00 - 8,000.00 -
（2）关联方代垫
单位：万元
名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 本期支付使用费
2016 年 1-6 月
- - - - - -
2015 年度
皖能集团 - - - - -
2014 年度
皖能集团 - - - - -
2013 年度
皖能集团 3.58 45.14 48.72 - -
（3）关联方代建管理
2010 年 8 月 18 日，公司与皖能置业签订协议，委托皖能置业提供龙塘基地
二期厂房建设项目的报批、施工前准备、现场监督等代理服务，公司按工程进度
向皖能置业按月支付工程款项，代理建设费为工程总价的 5%，共计 35.24 万元。
（4）收购关联方资产
为解决潜在同业竞争，公司与全资子公司天然气压缩公司收购了皖能集团及
皖能电力所持有的国皖公司 52%的股权。截至本招股说明书签署日，公司已完成
上述收购事宜。
1-2-38
招股说明书摘要
（5）与关联方共同投资
公司 2013 年第一次临时股东大会决议同意公司与港华燃气投资有限公司共
同出资设立亳州皖华燃气有限公司，公司出资 1,530 万元，占注册资本的 51%。
公司 2013 年度股东大会同意公司与港华燃气投资有限公司共同出资设立皖
能港华天然气有限公司，公司出资 12,240 万元，占注册资本的 51%。
（6）其他关联交易
①皖能集团发行超短期融资券募集资金 12 亿元，期限自 2015 年 5 月 14 日
起至 2015 年 11 月 10 日止，利率为 3.30%，全部用于子公司补充营运资金。本
公司使用 5,000.00 万元超短期融资券资金，使用期限自 2015 年 5 月 14 日起至
2015 年 11 月 10 日止，利率为 3.30%，2015 年度支付给母公司资金使用费
811,475.41 元。
②皖能集团发行超短期融资券募集资金 10 亿元，期限自 2015 年 11 月 4 日
起至 2016 年 7 月 31 日止，利率为 3.30%，全部用于子公司补充营运资金。本公
司申请使用 10,000.00 万元超短期融资券资金，使用期限自 2015 年 11 月 4 日起
至 2016 年 7 月 31 日止，利率为 3.30%，2015 年度支付给母公司资金使用费
524,383.56 元，2016 年 1-6 月资金使用费 1,645,479.45 元。
③2016 年 5 月，皖能新奥与凤阳新奥燃气有限公司签署《关于定远至凤阳
高压天然气管道工程项目之资产转让协议》，确定标的资产的转让总价（含增值
税）为 19,069.04 万元；以《资产移交确认单》签署日为转让标的的交割日；2016
年 6 月 3 日，皖能新奥与凤阳新奥燃气有限公司签署《关于定远至凤阳高压天然
气管道工程项目之资产移交确认单》。
3、关联方往来余额
单位：万元
科目 关联方 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
应收账款 池州港华 - - - 65.32
应收账款 铜陵港华 - - - 525.22
应收账款 青阳港华 4.76 - - -
其他应收款 新能创投 - 0.20 0.20 0.20
1-2-39
招股说明书摘要
科目 关联方 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
其他应收款 东至华润 10.19
预付账款 新能创投 - - - 19.44
预付账款 马鞍山港华 3.41 11.44 - -
应付账款 皖能置业 - 29.23 29.23 29.23
应付账款 皖能运检 - - 13.90 -
应付账款 凤阳新奥 11,430.12 - - -
应付利息 皖能集团 216.99
其他应付款 金鼎物业 14.46 3.40 4.67 0.13
其他应付款 新能创投 164.11 43.74 40.77 1.89
其他流动负债 皖能集团 10,000.00 10,000.00 - -
预收账款 铜陵港华 575.30 455.46 127.89 -
预收账款 池州港华 218.67 495.01 263.71 -
预收账款 安庆港华 489.66 486.52 66.36 219.00
预收账款 芜湖港华 166.88 171.52 122.51 44.98
预收账款 青阳港华 - - 4.00 2.78
预收账款 东至华润 1.11 0.01 - -
4、关联交易对公司生产经营成果的影响
股份公司设立之前，发行人未制订专门的关联交易制度。股份公司设立后，
发行人 2013 年第一次临时股东大会审议通过了《关联交易决策制度》。发行人
与关联方之间发生的关联交易已按《关联交易决策制度》的相关规定，履行了相
关的决策程序，关联方回避了相关表决。
1-2-40
招股说明书摘要
七、董事、监事、高级管理人员
姓名 职务 性别 年龄 任期起止时间 简要经历 兼职情况 2015年薪酬(万元)
曾任淮北市七中教师，淮北市烈山区政府办公室秘
书、劳动人事局干部、区团委副书记，淮北市烈山镇
镇长、党委书记，淮北市烈山区政府常委、常务副区
2015.12.28- 担任安徽省皖能新奥天然气有限公司、安徽省皖能港华天然
贾化斌 董事长 男 53 长，淮北市经济技术开发区副主任、党工委委员，淮 46.60
2018.12.27 气有限公司等公司董事。
北市招商局局长、党组书记，淮北市政府副秘书长、
招商局局长、党组书记，公司董事、总经理。现任皖
能集团副总经理、公司董事长、党委书记。
曾任安徽开元发展有限公司董事、副总经理，上海安
徽裕安实业总公司合浦公司总经理，安徽信托投资公 担任北京鼎天软件有限公司、淮北国安电力有限公司、安徽
2015.12.28- 司研究发展中心市场科科长，安徽国元控股（集团）省页岩气开发有限公司、内蒙古智能煤炭有限公司、神皖能
卢 浩 副董事长 男 46 —
2018.12.27 有限责任公司总经理秘书，安徽国元建设投资有限公 源有限责任公司、安徽大段家煤业有限公司、安徽高科创业
司副总经理。现任皖能集团总经理助理、战略策划部 投资有限公司等公司董事；担任兴安控股有限公司总经理。
主任。
担任港华投资有限公司、苏州港华燃气有限公司、宜兴港华
燃气有限公司、南京港华燃气有限公司、杭州天然气有限公
曾任中华煤气工程师、业务发展主任、业务发展经理，
司、江苏海企港华燃气发展有限公司、港华储气有限公司、
中华煤气国际有限公司常州港华燃气有限公司董事、
港华（宜兴）生态休闲有限公司、上海石油天然气交易中心
2015.12.28- 总经理，中华煤气国际有限公司江苏区域总经理，南
纪伟毅 副董事长 男 50 有限公司、卓佳公用工程（马鞍山）有限公司、名气家（深 -
2018.12.27 京港华燃气有限公司董事、总经理，港华投资有限公
圳）信息服务有限公司、港华燃气投资有限公司、港华燃气
司执行副总裁、华东区域总经理。现任港华投资有限
有限公司（1083.HK）（非内地注册企业）、南京公用发展
公司执行副总裁。
股份有限公司、江苏仙龍生态园林科技开发有限公司等公司
的董事。
1-2-41
招股说明书摘要
姓名 职务 性别 年龄 任期起止时间 简要经历 兼职情况 2015年薪酬(万元)
担任港华燃气投资有限公司、吴江华衍水务有限公司、马鞍
山华衍水务有限公司、芜湖华衍水务有限公司、本溪港华燃
气有限公司、朝阳港华燃气有限公司、泰安泰山港华燃气有
限公司、潍坊港华燃气有限公司、淄博港华燃气有限公司、
绵阳港华燃气有限公司、港华储气有限公司、河北省天然气
有限责任公司、安徽省江北华衍水务有限公司、包头港华燃
气有限公司、绵阳河清港华燃气有限公司、铜陵港华燃气有
2015.12.28- 曾任港华投资有限公司高级副总裁（财务），现任港 限公司、徐州港华燃气有限公司、韶关港华燃气有限公司、
霍志昌 董事 男 52 -
2018.12.27 华燃气有限公司高级副总裁。 中新苏州工业园区环保技术有限公司、绵竹玉泉港华燃气有
限公司、绵竹港华燃气有限公司、齐齐哈尔港华燃气有限公
司、芜湖江北港华燃气有限公司、港华移动支付服务（深圳）
有限公司等公司董事；担任苏州工业园区清源华衍水务有限
公司、名气家（深圳）信息服务有限公司、华衍环境产业发
展（苏州）有限公司、港华支付科技（深圳）有限公司、港
华金融服务(深圳)有限公司、武汉市天然气有限公司等公司
监事。
曾任皖能集团投资部主任助理，皖能集团投资开发部
担任神皖能源有限责任公司、淮北国安电力有限公司、蚌埠
项目管理，华东琅琊山抽水蓄能有限责任公司副总经
2015.12.28- 能源集团有限公司、安徽电力燃料有限责任公司、合肥联合
肖厚全 董事 男 44 理，皖能马鞍山发电公司副总经理兼总工程师、党委 -
2018.12.27 发电有限公司、国电蚌埠发电有限公司、华东天荒坪蓄能发
委员，皖能集团战略策划部副主任。现任皖能集团资
电有限责任公司等公司的董事。
产经营部主任。
1-2-42
招股说明书摘要
姓名 职务 性别 年龄 任期起止时间 简要经历 兼职情况 2015年薪酬(万元)
曾任铜陵发电综合公司干事，铜陵发电厂劳资科干
事，铜陵发电厂劳动人事科、组干科干事，铜陵发电
董事、总 2015.12.28- 厂保卫科科长，铜陵发电厂人力资源部主任，皖能铜 担任安徽省皖能新奥天然气有限公司、霍山皖能天然气有限
姚礼进 男 53 44.60
经理 2018.12.27 陵发电公司副总经理，蒙古皖能矿业有限公司总经 公司、安徽省皖能港华天然气有限公司等公司的董事。
理、包头皖能物流公司董事长，公司党总支书记兼副
总经理。现任公司董事、总经理。
曾任皖能电力出纳会计，淮北电力开发有限公司主管 担任华东琅琊山抽水蓄能有限责任公司、兴安控股有限公
2015.12.28- 会计，皖能集团审计法规部主任助理，皖能集团财务 司、安徽省能源集团财务有限公司等公司董事；担任安徽省
沈春水 董事 男 44 -
2018.12.27 管理部副主任，皖能集团资产经营部副主任。现任皖 响洪甸蓄能发电有限责任公司、临涣中利发电有限公司、淮
能集团财务管理部主任。 北涣城发电公司、安徽大段家煤业有限公司等公司监事。
曾任国投新集机电部副部长，国投新集一矿机电副矿
2015.12.28- 长，国投新集安监局副主任工程师，国投新集电力公 担任国投新集电力利辛有限公司、国投宣城发电有限责任公
张 伟 董事 男 53 -
2018.12.27 司经理，国投新集供应部部长。现任国投新集总部副 司的董事。
总经济师。
2015.12.28- 曾任合肥工贸律师事务所律师，合肥市人大常委会办
周世虹 独立董事 男 53 担任安徽水利开发股份有限公司独立董事。 3.51
2018.12.27 公厅任秘书。现任安徽天瑞律师事务所主任。
2015.12.28- 曾任安徽农学院助教，安徽农业大学助教、讲师、副
尹宗成 独立董事 男 46 担任安徽金种子酒业股份有限公司独立董事。 -
2018.12.27 教授。现任安徽农业大学教授。
曾任安徽大学学报编辑部编辑，安徽经济管理学院副
2015.12.28- 教授、院长助理，合肥荣事达集团董事、副总裁，广 担任华帝股份有限公司、安徽安凯汽车股份有限公司、安徽
李洪峰 独立董事 男 62 -
2018.12.27 东万和集团副总裁，中国科技大学管理学院副教授。皖通科技股份有限公司独立董事。
2014年退休。
曾任煤炭工业合肥设计研究院监理公司副经理，煤炭
2015.12.28-
石 强 独立董事 男 63 工业合肥设计研究院第二设计所副总工程师、副所 担任上海华菱电站成套设备有限公司的董事。 3.51
2018.12.27
长。现任煤炭工业合肥设计研究院副总工程师。
1-2-43
招股说明书摘要
姓名 职务 性别 年龄 任期起止时间 简要经历 兼职情况 2015年薪酬(万元)
曾任安徽省政府稽察特派员公署正科级稽察特派员 担任安徽省能源集团财务有限公司、安徽高科创业投资有限
助理，安徽省省委企业工委和国资委省属企业监事会 公司、安徽省皖能股份有限公司董事；担任神皖能源有限责
监事会主 2015.12.28-
邵德慧 女 53 办事处副处级专职监事，安徽省国资委省属企业监事 任公司、国电铜陵发电有限公司、国电蚌埠发电有限公司、 -
席 2018.12.27
会办事处正处级专职监事（主任）。现任安徽省能源 淮南洛能发电有限公司等公司监事；担任安徽省能源物资供
集团有限公司总会计师。 销公司的总经理。
担任马鞍山港华燃气有限公司、池州港华燃气有限公司、黄
山港华燃气有限公司、黄山太平港华燃气有限公司、黄山徽
州港华燃气有限公司、泰州港华燃气有限公司、大丰港华燃
气有限公司、桐乡港华燃气有限公司、马鞍山博望港华燃气
有限公司、马鞍山江北港华燃气有限公司、芜湖港华燃气有
限公司、萍乡港华燃气有限公司、樟树港华燃气有限公司、
曾任香港中华煤气有限公司业务发展主任、业务经
修水港华燃气有限公司、武宁港华燃气有限公司、宜丰港华
2015.12.28- 理，南京港华燃气有限公司财务部经理，港华投资有
陈玉盛 监事 男 49 燃气有限公司、张家港港华燃气有限公司、常州港华燃气有 -
2018.12.27 限公司江苏区域财务总监。现任港华投资有限公司华
限公司、丹阳港华燃气有限公司、杭州港华燃气有限公司、
东区域副总裁兼华东区域财务总监。
杭州壬通燃气能源技术有限公司、泰州永安港华燃气有限公
司等公司董事；担任亳州皖华燃气有限公司、丰城港华燃气
有限公司、苏州港华燃气有限公司、安徽省皖能港华天然气
有限公司、江西港华天然气有限公司、抚州市抚北天然气有
限公司、九江港华燃气有限公司、江西昌九港华燃气有限公
司等公司监事。
担任和县皖燃液化天然气有限公司、霍山皖能天然气有限公
职工代表 2015.12.28- 曾任安徽五星电器有限公司会计，皖天然气会计。现 司、安徽省皖能港华天然气有限公司、安徽省皖能新奥天然
方小强 男 35 16.82
监事 2018.12.27 任公司审计部副主任。 气有限公司、东至华润燃气有限公司、石台华润燃气有限公
司等公司的监事
1-2-44
招股说明书摘要
姓名 职务 性别 年龄 任期起止时间 简要经历 兼职情况 2015年薪酬(万元)
曾任合肥发电厂热工分场助手，合肥发电厂热工分场
专业工程师，合肥发电厂热工分场副主任，合肥发电
2015.12.28- 厂生产技术部副主任，皖能合肥发电有限公司安全生
吴 海 副总经理 男 39 担任安徽皖能天然气工程有限公司的董事 5.13
2018.12.27 产部主任，皖能合肥发电有限公司安全监督部主任，
皖能电力安全生产部主管，国电蚌埠发电有限公司副
总经理。现任公司副总经理。
曾任安徽合力叉车集团内部审计员，深圳市光大投资
有限公司、深圳光大电子有限公司财务部会计、副部 担任池州皖能天然气有限公司、芜湖皖能天然气有限公司、
副总经理 长、部长，深圳市清华茂物信息技术有限公司、深圳 广德皖能天然气有限公司、舒城皖能天然气有限公司、庐江
2015.12.28-
朱亦洪 监 财 务 总 女 49 市雅都软件股份有限公司、深圳市永达电子股份有限 皖能天然气有限公司、和县天然气开发有限责任公司、安徽 37.33
2018.12.27
监 公司、深圳鼎识科技有限公司等企业财务部经理、财 皖能天然气压缩有限公司、安徽皖能天然气工程有限公司等
务负责人，深圳港华投资有限公司财务经理。现任公 公司监事
司副总经理兼财务总监。
担任池州皖能天然气有限公司、芜湖皖能天然气有限公司、
广德皖能天然气有限公司、舒城皖能天然气有限公司、庐江
副总经理 曾任皖能集团经营部业务主办，皖能电力计划经营部 皖能天然气有限公司、和县天然气开发有限责任公司、安徽
2015.12.28-
吕石音 兼董事会 女 38 主管，皖能电力董事会办公室主管，公司董事会秘书 省皖能新奥天然气有限公司、宿州皖能天然气有限公司、安 35.57
2018.12.27
秘书 兼办公室主任。现任公司副总经理兼董事会秘书。 徽省皖能港华天然气有限公司、安徽省国皖液化天然气有限
公司、亳州皖华燃气有限公司、安徽皖能天然气压缩有限公
司等公司董事。
1-2-45
招股说明书摘要
姓名 职务 性别 年龄 任期起止时间 简要经历 兼职情况 2015年薪酬(万元)
曾任吉林市吉美天然气有限公司材料部部长，吉林市
吉美天然气有限公司工程部部长，吉林港华燃气有限
公司管网建设部部门经理，吉林港华燃气有限公司工
程建设部部门经理，吉林港华燃气有限公司工程建设
2015.12.28- 部高级经理，宜兴港华燃气有限公司技术支援总监，
黎延志 副总经理 男 51 担任安徽省皖能港华天然气有限公司总经理 32.43
2018.12.27 营口港华燃气有限公司副总经理，有限公司城网开发
部主任、城网项目管理公司经理、广德天然气公司负
责人，港华投资有限公司安徽区域工程技术支援总
监，公司副总工程师兼工程部主任。现任公司副总经
理。
1-2-46
招股说明书摘要
八、发行人控股股东及其实际控制人情况
（一）控股股东简要情况
皖能集团直接和间接持有公司66.92%的股份。其中，皖能集团直接持有
15,120股，占总股本的60.00%，皖能集团通过皖能电力间接持有1,542.24万股，
占总股本的6.12%；通过皖能运检间接持有201.60万股，占总股本的0.80%。
（二）实际控制人简要情况
安徽省国资委持有皖能集团100%的股权，为公司的实际控制人。
九、财务会计信息
（一）合并资产负债表
单位：元
项目 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
流动资产：
货币资金 327,013,110.56 443,920,547.55 235,067,360.86 138,082,761.07
应收票据 - 3,616,000.00 - -
应收账款 52,528,979.4 48,770,712.16 49,783,664.34 10,854,962.56
预付款项 78,914,905.52 124,324,104.51 7,405,531.81 25,604,395.81
其他应收款 7,100,811.27 11,392,204.67 11,973,644.39 7,277,095.01
存货 15,186,082.90 18,057,126.96 17,164,359.05 11,700,200.29
其他流动资产 65,335,001.83 51,876,225.74 25,230,126.58 8,280,177.45
流动资产合计 546,078,891.48 701,956,921.59 346,624,687.03 201,799,592.19
非流动资产：
长期股权投资 15,417,728.37 16,033,841.75 15,931,647.35 16,000,000.00
固定资产 1,366,953,253.77 1,185,429,699.63 1,094,909,146.99 841,253,626.92
在建工程 555,557,273.96 550,143,148.63 485,854,158.60 340,495,844.25
工程物资 4,465,007.48 3,785,120.51 2,130,417.19 4,798,906.53
无形资产 138,127,216.48 119,394,888.86 82,144,400.87 60,173,919.29
商誉 81,121.63 81,121.63 81,121.63 -
长期待摊费用 310,419.20 316,613.65 535,456.05 1,860,935.75
递延所得税资产 1,625,704.25 1,339,835.46 927,941.33 288,978.77
其他非流动资产 48,058,957.81 35,969,571.02 48,180,316.04 46,302,766.94
1-2-47
招股说明书摘要
项目 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
非流动资产合计 2,130,596,682.95 1,912,493,841.14 1,730,694,606.05 1,311,174,978.45
资产总计 2,676,675,574.43 2,614,450,762.73 2,077,319,293.08 1,512,974,570.64
流动负债：
短期借款 351,000,000.00 345,000,000.00 360,000,000.00 321,000,000.00
应付票据 1,723,689.44 1,953,503.45 4,800,000.00 -
应付账款 409,963,173.07 308,011,916.22 303,974,911.56 195,035,337.50
预收款项 64,243,205.03 71,884,662.24 59,434,319.67 42,132,926.09
应付职工薪酬 6,165,919.70 4,079,003.63 3,051,987.36 1,474,360.30
应交税费 4,499,756.61 5,153,540.92 4,023,165.82 7,293,171.21
应付利息 2,856,164.91 1,452,297.73 1,162,782.47 710,904.92
其他应付款 20,755,920.08 19,548,019.30 14,918,187.43 17,220,941.63
其他流动负债 100,000,000.00 105,008,812.23 - -
流动负债合计 961,207,828.84 862,091,755.72 751,365,354.31 584,867,641.65
非流动负债：
长期借款 368,870,500.00 452,988,300.00 282,749,700.00 84,000,000.00
非流动负债合计 368,870,500.00 452,988,300.00 282,749,700.00 84,000,000.00
负债合计 1,330,078,328.84 1,315,080,055.72 1,034,115,054.31 668,867,641.65
所有者权益：
股本 252,000,000.00 252,000,000.00 252,000,000.00 252,000,000.00
资本公积 437,850,040.35 437,850,040.35 437,844,521.54 437,773,121.54
专项储备 3,441,231.35 2,908,718.47 3,778,646.15 1,244,854.52
盈余公积 37,974,443.46 37,974,443.46 25,098,089.91 12,384,911.37
未分配利润 339,190,805.43 290,300,521.82 187,289,427.82 91,976,858.59
归属于母公司所有
1,070,456,520.59 1,021,033,724.10 906,010,685.42 795,379,746.02
者权益合计
少数股东权益 276,140,725.00 278,336,982.91 137,193,553.35 48,727,182.97
所有者权益合计 1,346,597,245.59 1,299,370,707.01 1,043,204,238.77 844,106,928.99
负债和所有者权益
2,676,675,574.43 2,614,450,762.73 2,077,319,293.08 1,512,974,570.64
总计
（二）合并利润表
单位：元
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
一、营业总收入 1,067,860,410.42 2,625,592,671.25 2,332,067,095.45 1,731,136,948.34
二、营业总成本 1,010,950,530.43 2,481,265,786.14 2,194,219,478.91 1,606,407,584.08
减：营业成本 961,245,860.56 2,364,148,448.27 2,084,600,104.80 1,542,119,660.20
营业税金及附加 2,476,692.13 6,867,344.50 4,098,923.68 3,231,035.10
1-2-48
招股说明书摘要
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
销售费用 2,076,902.30 4,003,044.50 3,494,289.43 2,681,960.48
管理费用 32,994,817.44 77,058,477.86 72,591,060.38 43,111,589.45
财务费用 10,925,758.20 27,311,494.52 26,418,803.40 14,622,194.73
资产减值损失 1,230,499.80 1,876,976.49 3,016,297.22 641,144.12
加：公允价值变动
- - - -
收益
投资收益 -531,675.02 102,194.40 -68,352.65 -
三、营业利润 56,378,204.97 144,429,079.51 137,779,263.89 124,729,364.26
加：营业外收入 7,334,804.25 4,681,481.54 4,832,181.19 2,192,494.20
其中：非流动资产
1,089.32 10,226.03 - 8,983.16
处置利得
减：营业外支出 6,450.35 5,211,627.55 20,667.97 25,393.78
其中：非流动资产
200.35 91,381.24 17,445.16 24,393.78
处置净损失
四、利润总额 63,706,558.87 143,898,933.50 142,590,777.11 126,896,464.68
减：所得税费用 18,482,533.17 43,948,347.58 44,052,258.96 34,058,547.20
五、净利润 45,224,025.70 99,950,585.92 98,538,518.15 92,837,917.48
其中：归属于母公
司所有者的净利 48,890,283.61 115,887,447.55 108,025,747.77 95,407,398.19
润
少数股东损益 -3,666,257.91 -15,936,861.63 -9,487,229.62 -2,569,480.71
六、每股收益：
（一）基本每股收
0.19 0.46 0.43 0.38
益（元/股）
（二）稀释每股收
0.19 0.46 0.43 0.38
益（元/股）
七、其他综合收益 - - - -
八、综合收益总额 45,224,025.70 99,950,585.92 98,538,518.15 92,837,917.48
其中：归属于母公
司所有者的综合 48,890,283.61 115,887,447.55 108,025,747.77 95,407,398.19
收益总额
归属于少数股东
-3,666,257.91 -15,936,861.63 -9,487,229.62 -2,569,480.71
的综合收益总额
（三）合并现金流量表
单位：元
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
一、经营活动产生的现金流
量：
1-2-49
招股说明书摘要
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
销售商品、提供劳务收到的
1,188,887,046.10 2,964,378,554.17 2,606,697,907.53 1,966,267,730.20
现金
收到的税费返还 2,002,255.82 4,062,101.60 3,732,107.80 2,120,997.01
收到其他与经营活动有关
2,001,008.65 5,015,013.37 2,823,551.35 2,446,156.96
的现金
经营活动现金流入小计 1,192,890,310.57 2,973,455,669.14 2,613,253,566.68 1,970,834,884.17
购买商品、接受劳务支付的
937,340,591.47 2,685,734,161.36 2,248,633,896.01 1,699,725,558.49
现金
支付给职工以及为职工支
37,330,938.52 70,233,180.65 64,751,272.70 39,812,540.87
付的现金
支付的各项税费 40,985,799.48 98,707,659.66 86,127,809.43 60,329,922.09
支付其他与经营活动有关
9,262,635.45 22,587,463.80 27,444,379.40 20,426,556.39
的现金
经营活动现金流出小计 1,024,919,964.92 2,877,262,465.47 2,426,957,357.54 1,820,294,577.84
经营活动产生的现金流量
167,970,345.65 96,193,203.67 186,296,209.14 150,540,306.33
净额
二、投资活动产生的现金流
量：
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金 4,530.00 60,300.00 - 24,500.00
净额
收到其他与投资活动有关
21,897,406.00 5,523,041.63 4,070,052.37 2,296,668.50
的现金
投资活动现金流入小计 21,901,936.00 5,583,341.63 4,070,052.37 2,321,168.50
购建固定资产、无形资产和
198,456,886.16 247,305,464.49 380,282,462.05 278,538,678.93
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 - - - 42,000,000.00
取得子公司及其他营业单
- - 12,982,433.53 -
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
30,223,440.00 20,000,000.00 - -
的现金
投资活动现金流出小计 228,680,326.16 267,305,464.49 393,264,895.58 320,538,678.93
投资活动产生的现金流量
-206,778,390.16 -261,722,122.86 -389,194,843.21 -318,217,510.43
净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 1,470,000.00 157,085,810.00 98,025,000.00 17,150,000.00
其中：子公司吸收少数股东
1,470,000.00 157,085,810.00 98,025,000.00 17,150,000.00
投资收到的现金
取得借款收到的现金 223,500,000.00 732,840,000.00 608,960,000.00 325,000,000.00
1-2-50
招股说明书摘要
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
收到其他与筹资活动有关
1,503,503.45 163,196,496.55 6,262,000.00 13,524,000.00
的现金
筹资活动现金流入小计 226,473,503.45 1,053,122,306.55 713,247,000.00 355,674,000.00
偿还债务支付的现金 301,617,800.00 577,601,400.00 371,210,300.00 258,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
11,275,032.48 38,922,304.12 35,891,466.14 20,475,151.03
支付的现金
支付其他与筹资活动有关
1,673,689.44 52,470,000.00 11,700,000.00 6,262,000.00
的现金
筹资活动现金流出小计 314,566,521.92 668,993,704.12 418,801,766.14 284,737,151.03
筹资活动产生的现金流量
-88,093,018.47 384,128,602.43 294,445,233.86 70,936,848.97
净额
四、汇率变动对现金及现金
- - - -23.40
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
-126,901,062.98 218,599,683.24 91,546,599.79 -96,740,378.53
加额
加：期初现金及现金等价物
441,967,044.10 223,367,360.86 131,820,761.07 228,561,139.60
余额
六、期末现金及现金等价物
315,065,981.12 441,967,044.10 223,367,360.86 131,820,761.07
余额
（四）非经常性损益明细表
单位：元
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
非流动资产处置损益 888.97 -81,155.21 -17,445.16 -15,410.62
计入当期损益的政府补
2,002,255.82 4,108,541.08 3,742,952.56 2,120,997.01
助
委托他人投资或管理资
84,438.36 - - -
产的损益
同一控制下企业合并产
生的子公司期初至合并 - - - -1,016,506.54
日的当期净损益
除上述各项之外的其他
5,325,209.11 -4,557,531.88 1,085,861.82 47,468.19
营业外收入和支出
非经常性损益小计 7,412,792.26 -530,146.01 4,811,369.22 1,136,548.04
减：所得税影响额 516,409.36 1,160,852.63 1,205,259.11 534,730.61
少数股东损益影响
2,569,173.36 -2,485,384.63 - -
数
合计 4,327,209.54 794,385.99 3,606,110.11 601,817.43
扣除非经常性损益后归
44,563,074.07 115,093,061.56 104,419,637.66 94,805,580.76
属于公司普通股股东的
1-2-51
招股说明书摘要
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
净利润
（五）主要财务指标
财务指标 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
流动比率（倍） 0.57 0.81 0.46 0.35
速动比率（倍） 0.40 0.59 0.40 0.27
资产负债率（母公司） 49.26% 52.61% 48.30% 42.50%
无形资产（土地使用权除外）
0.35% 0.38% 0.53% 0.60%
占净资产的比例
财务指标 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
应收账款周转率（次/年） 19.96 50.55 73.06 195.66
存货周转率（次/年） 57.83 134.24 144.44 174.38
息税折旧摊销前利润（万元） 12,319.97 26,043.65 24,758.38 20,138.43
利息保障倍数（倍） 5.00 4.67 5.04 7.35
每股经营活动产生的现金流
0.67 0.38 0.74 0.60
量（元）
每股净现金流量（元） -0.50 0.87 0.36 -0.38
（六）净资产收益率及每股收益
2016 年 2015 2014
财务指标
1-6 月 年度 年度 年度
加权平均 归属于公司普通股股东的净利润 4.68% 12.03% 12.70% 12.46%
净资产收 扣除非经常性损益后
4.26% 11.95% 12.27% 12.57%
益率 归属于公司普通股股东的净利润
归属于公司普 基本每股收益 0.19 0.46 0.43 0.38
通股股东的净
稀释每股收益 0.19 0.46 0.43 0.38
每股 利润
收益 扣除非经常性 基本每股收益 0.18 0.46 0.41 0.38
（元） 损益后归属于
公司普通股股 稀释每股收益 0.18 0.46 0.41 0.38
东的净利润
注：有限公司阶段未计算每股收益。
（七）合并盈利预测表
单位：万元
2016 年度预测数
2015 年度 2016 年
项 目 2016 年 1-6 月 2016 年 7-10 月
已审实际数 11-12 月预测 合计数
已审实际数 未审实际数
数
1-2-52
招股说明书摘要
一、营业收入 262,559.27 106,786.04 62,630.50 46,151.35 215,567.89
减：营业成本 236,414.84 96,124.59 56,600.76 42,196.37 194,921.71
营业税金及附加 686.73 247.67 114.27 85.65 447.59
销售费用 400.30 207.69 150.77 149.50 507.96
管理费用 7,705.85 3,299.48 2,036.15 1,716.77 7,052.40
财务费用 2,731.15 1,092.58 646.74 409.35 2,148.66
资产减值损失 187.70 123.05 -116.86 22.43 28.62
加：公允价值变动
收益(损失以“－” - - - - -
号填列)
投资收益 10.22 -53.17 -2.26 52.29 -3.13
二、营业利润 14,442.91 5,637.82 3,196.42 1,623.58 10,457.82
加：营业外收入 468.15 733.48 165.59 98.50 997.57
减：营业外支出 521.16 0.65 1.58 0.08 2.30
三、利润总额 14,389.89 6,370.66 3,360.43 1,722.01 11,453.10
减：所得税费用 4,394.83 1,848.25 1,094.49 755.56 3,698.30
四、净利润 9,995.06 4,522.40 2,265.95 966.44 7,754.79
其中：归属于母公
11,588.74 4,889.03 2,874.01 1,314.00 9,077.04
司股东净利润
少数股东损益 -1,593.69 -366.63 -608.06 -347.56 -1,322.25
十、管理层讨论与分析
（一）财务状况分析
报告期内，公司资产总额持续增长，主要系公司业务规模扩大以及增加固定
资产投资所致；公司资产结构保持稳定，流动资产占比较低，主要为货币资金、
应收账款和预付款项，非流动资产占比较高，主要为输气管线等固定资产和在建
工程，呈现“重资产”特点，与天然气管网与燃气供应行业的运营特点相符。公
司资产整体优良，减值准备提取充分、合理，与公司资产的实际质量状况相符。
报告期内，公司各期末的负债主要由流动负债组成，而流动负债主要由短期
借款和应付账款组成，公司负债结构基本保持稳定。
近三年，公司资产负债率（母公司）处于较高水平，主要原因是公司长输管
线项目投资额较大、投资周期较长，项目资金多依赖于银行借款。近三年，公司
1-2-53
招股说明书摘要
息税折旧摊销前利润呈上升趋势，利息保障倍数较高，经营活动现金流量充足，
净利润持续增长，为债务偿付提供了重要保障。
报告期内，公司应收账款周转率和存货周转率均保持较高水平，与行业经营
特点相符。近三年，公司应收账款周转率逐年提高，主要系公司营业收入增长较
快，及加强应收账款管理所致；公司存货周转率呈下降趋势，主要系公司输气管
线长度增加导致管存天然气数量增长，以及生产性备品备件增加和城燃子公司未
完工安装工程增加所致。
（二）盈利能力分析
2013-2015年，受安徽省经济快速发展的带动，加之公司新建长输管线建成
投产，下游客户及天然气消费需求量增加，公司天然气销售量持续增长，公司主
营业务收入增长较快。公司主营业务收入具体构成如下：
单位：万元
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
收入 90,010.37 225,090.39 195,939.87 145,358.72
长输管线业务 比例 84.32% 85.76% 84.03% 83.97%
增幅 -- 14.88% 34.80% -
收入 9,517.34 24,677.37 30,154.56 24,957.63
CNG/LNG 业务 比例 8.92% 9.40% 12.93% 14.42%
增幅 -18.16% 20.82% -
收入 7,217.80 12,691.62 7,071.25 2,792.31
城市燃气业务 比例 6.76% 4.84% 3.03% 1.61%
增幅 - 79.48% 153.24% -
收入 106,745.51 262,459.38 233,165.69 173,108.66
合计 比例 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
增幅 - 12.56% 34.69% -
（三）毛利及毛利率分析
1、毛利构成分析
报告期内，公司主营业务毛利主要来源于长输管线业务，具体情况如下：
单位：万元
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
1-2-54
招股说明书摘要
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
收入 90,010.37 225,090.39 195,939.87 145,358.72
长输管线 成本 81,595.87 206,683.16 179,197.09 132,930.01
业务 毛利 8,414.50 18,407.24 16,742.78 12,428.71
毛利率 9.35% 8.18% 8.54% 8.55%
收入 9,517.34 24,677.37 30,154.56 24,957.63
CNG/LNG 业 成本 8,612.11 19,112.70 23,288.35 18,783.00
务 毛利 905.23 5,564.67 6,866.21 6,174.63
毛利率 9.51% 22.55% 22.77% 24.74%
收入 7,217.80 12,691.62 7,071.25 2,792.31
城市燃气 成本 5,897.22 10,577.75 5,955.91 2,496.72
业务 毛利 1,320.59 2,113.87 1,115.35 295.59
毛利率 18.30% 16.66% 15.77% 10.59%
收入 106,745.51 262,459.38 233,165.69 173,108.66
成本 96,105.19 236,373.61 208,441.35 154,209.73
合计
毛利 10,640.31 26,085.78 24,724.34 18,898.93
毛利率 9.97% 9.94% 10.60% 10.92%
2、毛利率构成分析
报告期内，公司主营业务毛利率的构成具体如下：
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
毛利率 A1 9.35% 8.18% 8.54% 8.55%
长输管线业 注1
占比 B1 84.32% 85.76% 84.03% 83.97%
务 注2
贡献 C1=A1*B1 7.88% 7.01% 7.18% 7.18%
毛利率 A2 9.51% 22.55% 22.77% 24.74%
CNG/LNG 业务 占比 B2 8.92% 9.40% 12.93% 14.42%
贡献 C2=A2*B2 0.85% 2.12% 2.94% 3.57%
毛利率 A3 18.30% 16.66% 15.77% 10.59%
城市燃气业
占比 B3 6.76% 4.84% 3.03% 1.61%
务
贡献 C3=A3*B3 1.24% 0.81% 0.48% 0.17%
毛利率 9.97% 9.94% 10.60% 10.92%
主营业务 占比 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
贡献 9.97% 9.94% 10.60% 10.92%
注 1：占比是指占主营业务收入的比例；
注 2：贡献是指主营业务综合毛利率贡献
报告期内，公司长输管线业务收入占主营业务比重较高，主营业务毛利率的
波动受长输管线业务毛利率波动的影响较大。
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招股说明书摘要
（四）公司 2016 年半年度经营业绩下降分析
皖天然气 2016 年上半年与去年同期相比的营业收入、利润下降情况如下表：
单位：万元
2016 年 1-6 2016 年上半 占上年全年 2015 年 1-6
项目 2015 年度
月 年增幅 的比重 月
营业收入 106,786.04 -23.59% 40.67% 139,745.08 262,559.27
营业利润 5,637.82 -47.29% 39.04% 10,695.26 14,442.91
利润总额 6,370.66 -39.21% 44.27% 10,479.28 14,389.89
净利润 4,522.40 -39.50% 45.25% 7,474.82 9,995.06
归属于公司普通股
4,889.03 -40.07% 42.19% 8,158.10 11,588.74
股东的净利润
扣除非经常性损益
后归属于公司普通 4,456.31 -45.67% 38.72% 8,202.83 11,509.31
股股东的净利润
2016年上半年，公司收入、利润水平约占上年全年的40%左右，较上年同期
有所下降。
（五）现金流量分析
1、经营活动现金流量分析
报告期内，公司经营活动现金流量及其与净利润的比例如下：
单位：万元
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
经营活动产生的现金流量净额 16,797.03 9,619.32 18,629.62 15,054.03
净利润 4,522.40 9,995.06 9,853.85 9,283.79
经营活动产生的现金流量净额/净利润 371.42% 96.24% 189.06% 162.15%
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额均为正数，经营活动产生现金
的能力较强，经营业绩具有良好的现金流支撑。
2、投资活动产生的现金流量分析
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要系公司处于生
产经营的扩张期，购建长输管线等固定资产较多，现金流出较大。
1-2-56
招股说明书摘要
3、筹资活动产生的现金流量分析
报告期内，公司筹资活动现金流入主要系公司为购建固定资产取得的银行借
款及收到的股东增资款；筹资活动现金流出主要系公司偿还债务支付的现金。
4、未来趋势分析
公司所处行业发展前景良好，未来将利用资本市场的力量，抓住行业发展机
遇，稳步推进长输管线的建设，强化气源保障。公司发展目标明确，市场前景较
好，具有较强的持续盈利能力。
目前，公司主营业务正处于快速发展阶段，基础建设及资本运营的资金需求
量大。公司目前融资方式较少，融资手段较为单一，业务发展所需资金仅能通过
自有资金和银行借款解决，难以满足公司快速发展的需要。本次股票若能成功发
行，则可为公司扩大业务规模提供所需的项目建设资金，从而提升公司竞争能力
和盈利能力。
十一、发行人股利分配政策和股利分配情况
（一）发行人近三年及发行后的股利分配政策
1、整体变更设立之前，有限公司的《公司章程》对股利分配政策规定如
下：
各股东方按各自出资比例分享利润，承担风险；在合资公司累计开始盈利、
弥补上年亏损及依法缴付各项税款后，由合资公司总经理提请董事会决定在税后
利润中按法定比例提取储备基金、企业发展基金和职工奖励福利基金；在交纳税
款并提取各项基金后，由董事会决定利润分配方案。合资公司可分配利润应于每
个会计年度结束后 4 个月内按各方的出资比例或实际出资比例以同一货币结算
分配。
2、整体变更设立之后，《公司章程》对股利分配政策规定如下：
公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司
法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。
1-2-57
招股说明书摘要
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公
积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润
中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资
本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本
的 25%。
公司利润分配政策为分配现金或者股票。公司实行持续、稳定的利润分配制
度，利润分配应不得超过累计可分配利润的范围。
（二）发行人最近三年的实际股利分配情况
公司最近三年未进行股利分配。
（三）发行后的股利分配政策
公司 2013 年第二次临时股东大会审议通过了公司首次公开发行股票并上市
后适用的《公司章程（草案）》，公司 2013 年年度股东大会审议通过了关于修
订《公司章程（草案）》的议案，对公司上市后的股利分配政策规定如下：
股利分配原则：公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司
的可持续发展。利润分配政策应保持连续性和稳定性，实施积极的利润分配政策，
特别是现金分红政策；利润分配不得超过公司累计可分配利润的范围。
1-2-58
招股说明书摘要
股利分配形式：公司优先采用现金分红的利润分配方式，同时可采用股票、
现金与股票相结合的其他形式进行利润分配。一定条件下，公司可以进行中期现
金分红。
现金分红的政策：公司应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模
式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司
章程规定的程序，实行差异化的现金分红政策。
1、公司发展阶段属于成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司在实际分红时具体所处阶段由公司董事会根据具体情况确定。
公司依照同股同利的原则，按各股东所持股份数分配股利。
现金分红比例及条件：公司首次公开发行股票并上市后，除特殊情况外，公
司在年度报告期内盈利且累计未分配利润为正时，在满足公司正常经营的资金需
求情况下，优先采取现金方式分配股利，公司每年以现金形式分配的利润不少于
当年实现的可供分配利润的百分之十，且最近三个会计年度内，公司以现金方式
累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。实施现金分红后
不影响公司后续持续经营。
上述特殊情况是指公司有重大资金支出安排或股东大会批准的其他重大特
殊情况。
未进行现金分红的信息披露：公司当年盈利且累计未分配利润为正但出现上
述特殊情况而不进行现金分红的，应当在定期报告中披露不进行现金分红的具体
原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项的专项说明，经独立董事
1-2-59
招股说明书摘要
发表意见后提交股东大会审议，且该项议案应当经出席股东大会的股东所持表决
权的三分之二以上通过，并在公司指定媒体上予以披露。
股票股利分配条件：在公司符合上述现金分红规定，且营业收入快速增长，
股票价格与股本规模不匹配，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，董
事会可以在实施上述现金分红之外提出股票股利分配方案，并提交股东大会审
议。
股利分配的决策机制及保障独立董事、中小股东关于利润分配意见的具体措
施：公司有关利润分配的议案，须结合具体经营数据，充分考虑公司盈利模式、
现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，取得全体独立董事过半数同意，制定
年度或中期利润分配方案后提交董事会审议通过。独立董事可以征集中小股东的
意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
董事会在审议现金分红的具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的
时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜。独立董事应当对利
润分配政策预案进行审核并出具书面意见。利润分配预案经董事会过半数以上表
决通过形成专项决议后，方可提交公司股东大会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，应当通过多种渠道主动与股东特
别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中
小股东关心的问题。公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行
情况，并对下列事项进行专项说明：
1、是否符合《公司章程》的规定或者股东大会决议的要求；
2、分红标准和比例是否明确和清晰；
3、相关的决策程序和机制是否完备；
4、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
5、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否
得到了充分保护等；
1-2-60
招股说明书摘要
6、对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是
否合规和透明等进行详细说明。
利润分配预案应由出席股东大会的股东或股东代理人以所持有的二分之一
以上的表决权通过。股东大会大会审议通过利润分配决议后的 2 个月内，董事会
必须实施利润分配方案。
股利分配政策调整的决策机制及保障独立董事、中小股东关于利润分配政策
调整意见的具体措施：公司由于外部经营环境或自身经营状况发生较大变化，确
需调整公司章程规定的利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反相关法
律法规以及中国证监会、证券交易所的有关规定。公司相关调整利润分配政策的
议案，必须由公司董事会作出专题讨论，详细论证并说明理由，并将书面论证报
告经独立董事过半数同意后提交公司股东大会审议，并由出席股东大会的股东所
持表决权的三分之二以上通过。调整后的利润分配政策应以股东权益保护为出发
点，且不得违反中国证券监督管理委员会和证券交易所的有关规定，并在提交股
东大会审议前由独立董事发表审核意见。
股东大会审议利润分配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。同
时通过电话、传真、邮件、公司网站、互动平台、邀请中小股东参会等方式与投
资者进行沟通，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时回答中小股东关心的问
题。
与中小股东沟通措施：公司董事会应当就股东回报事宜进行专项研究论证，
详细说明规划安排的理由等情况。公司股东大会对现金分红具体方案进行审议
时，充分听取中小股东的意见和诉求，除安排在股东大会上听取股东的意见外，
还通过股东热线电话、投资者关系互动平台等方式主动与股东特别是中小股东进
行沟通和交流，及时答复中小股东关心的问题。
（四）滚存利润的分配安排
经公司 2013 年第二次临时股东大会审议通过，公司首次公开发行股票前滚
存未分配利润由新老股东共享。
1-2-61
招股说明书摘要
第四节 募集资金运用
一、募集资金数额及投资计划
本次募集资金投资项目如下：
单位：万元
项目实 项目 拟使用募集
项目名称 项目核准情况 项目环评情况
施主体 投资额 资金额
安徽省能源局 安徽省环保厅
天然气江南联络 皖能源油气 环评函
线 输 气 管 道 工 程 本公司 34,537.36 34,500.00 [2011]140 号 [2010]706 号
项目 皖能源油气函 皖环函
[2013]133 号 [2013]964 号
安徽省能源局 安徽省环保厅
天然气江南产业
本公司 16,560.51 13,500.00 皖能源油气 皖环函
集中区支线项目
[2013]106 号 [2013]613 号
安徽省能源局 安徽省环保厅
天然气利辛-颍上
本公司 23,200.00 12,400.00 皖能源油气 环评函
支线项目
[2012]88 号 [2012]913 号
安徽省能源局 六安市环保局
天然气六安-霍山 霍山天
15,557.25 3,008.00 皖能源油气 六环评
支线项目 然气 注1
[2014]124 号 [2014]24 号
补充流动资金、偿
注2 本公司 - - -
还银行借款
合计 - - 63,408.00 - -
注 1：根据安徽省环保厅《关于取消和下放行政审批项目的通知》（皖环发[2014]14
号），该项行政职能下放市级环保行政部门；
注 2：若本次发行实际募集资金净额高于拟使用募集资金额，多余部分用于补充流动资
金、偿还银行借款。
二、募集资金投资项目的市场前景
（一）符合产业政策和环保要求
根据《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》，
我国将推动低碳循环发展，积极开发天然气、煤层气、页岩气。根据《能源发展
战略行动计划（2014-2020年）》，我国将坚持增加供应与提高能效相结合，加
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招股说明书摘要
强供气设施建设，扩大天然气进口，有序拓展天然气城镇燃气应用。到2020年，
天然气在一次能源消费中的比重由2014年的5.62%提高到10%以上。
天然气是一种清洁经济能源，大力推广和使用有利于实现经济和环境协调发
展。项目实施后，将增加建设区域的天然气供应量，减少二氧化碳的排放量，改
善供气区域环境。
（二）符合市场需要
随着经济的发展和环保意识的提高，我国天然气需求日益增加。根据《BP
世界能源统计（2016）》，我国天然气消费量从 2013 年的 1,719 亿立方米增至
2015 年的 1,973 亿立方米。根据《能源发展战略行动计划（2014-2020 年）》，
到 2020 年，天然气在一次能源消费中的比重由 2014 年的 5.62%提高到 10%以上。
按照国家发改委的规划，到 2015 年和 2020 年，中国天然气消费量将分别达到约
2,300 亿立方米和 4,000 亿立方米。
本次募集资金投资项目供气区域涉及铜陵市、芜湖市、马鞍山市、江南产业
集中区、颍上县、霍山县等地。根据安徽省统计年鉴，铜陵、芜湖、马鞍山等 3
市 2014 年经济总量合计为 4,258.98 亿元，占全省总量的 20.43%。2014 年，上
述 3 市的天然气供气量合计为 6.78 亿立方米，约占全省总量的 30.84%。目前，
铜陵市、芜湖市、马鞍山市等地主要使用西气东输一线气源。本次募集资金投资
项目实施后，上述区域将实现双气源供给。江南产业集中区 2014 年全区固定资
产完成投资 71.71 亿元，同比增长 18.50%。颍上县、霍山县等地主要依靠槽车
运输 LNG、CNG 供应天然气，成本高于管输天然气。本次募集资金投资项目实施
后，上述区域将实现管输天然气供给。
随着上述区域经济的发展，天然气需求量会进一步增长。
三、募集资金投资项目概况
1、天然气江南联络线输气管道工程项目。本项目拟建输气管道全长 100.4
公里，设计输气压力 6.3MPa，近期输气能力 3.0 亿立方米/年，远期 18.0 亿立
方米/年。管道全线不增压输送，沿途向芜湖、马鞍山等地供应天然气。
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招股说明书摘要
2、天然气江南产业集中区支线工程项目。本项目拟建输气管道全长 57.62
公里，设计输气压力 6.4MPa，输气能力 4.8 亿立方米/年，远期 13.2 亿立方米/
年。管道全线不增压输送，沿途向铜陵、江南产业集中区等地供应天然气。
3、天然气利辛-颍上支线项目。本项目拟建输气管道全长 88 公里，设计输
气压力 4.0MPa，近期输气能力 5.5 亿立方米/年，远期 8.7 亿立方米/年。管道
全线不增压输送，沿途向阜阳市颖东区、颍上县等地供应天然气。
4、天然气六安-霍山支线项目。本项目拟建输气管道全长 51.5 公里，设计
输气压力 4.0MPa，近期输气能力 3.67 亿立方米/年，远期 8.68 亿立方米/年。
管道全线不增压输送，主要向霍山县等地供应天然气。
5、补充流动资金、偿还银行借款。随着公司业务规模的逐步扩大，为满足
不断增加的日常营运资金规模的需求，增强公司资金实力、优化财务结构，支持
公司主营业务健康、持续发展，结合公司行业特征、业务发展规模以及资金周转
速度等因素，公司拟将本次发行实际募集资金净额高于拟使用募集资金额部分，
用于补充流动资金、偿还银行借款。
四、募集资金运用对经营成果的影响
（一）募集资金运用对财务状况的影响
募集资金到位后,公司资产总额和净资产将有所增加，公司的资本结构得到
改善，资产负债率下降。但由于募集资金到位至项目投产需要一定的建设期，短
期内公司净资产收益率可能会有所下降。从中长期来看，募集资金投资项目的投
产将有利于公司盈利能力的提高。
（二）募集资金运用对经营成果的影响
本次募集资金投资项目投产后新增固定资产 80,791.23 万元。按照公司会计
政策，募集资金项目建成后年新增固定资产折旧费用测算如下：
单位：万元
机器设备 房屋建筑物 合计
投资额 年新增折旧 投资额 年新增折旧 投资额 年新增折旧
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招股说明书摘要
77,996.65 3,704.84 2,794.58 75.85 80,791.23 3,780.69
募集资金投资项目实施后，进一步增强公司盈利能力和抗风险能力，提升公
司的竞争力。
1-2-65
招股说明书摘要
第五节 风险因素及其他重要事项
一、风险因素
（一）天然气价格调控制度所致的风险
国家对天然气价格实行调控和管理，目前正对天然气价格的形成机制进行改
革，即按照市场化取向，建立起反映市场供求和资源稀缺程度与可替代能源价格
挂钩的动态调整机制，逐步理顺天然气与可替代能源的比价关系，最终实现天然
气价格完全市场化。
公司主要从事安徽省内天然气长输管线的建设与运营、CNG/LNG 及城市燃气
等业务，目前省内管道运输价格及调整由省物价局核定；CNG 价格及调整由省、
市级物价局核定；居民生活用气价格及调整由省物价局核定。若上游天然气价格
或天然气价格形成机制由于市场或监管政策变化而波动，而公司相应价格调整的
影响不能及时向下游转移，则公司的经营业绩在一段时间内可能受到不利影响。
（二）气源供应商依赖的风险
目前，安徽省初步形成西气川气双气源供应格局。公司上游气源供应商为中
石油和中石化。公司天然气供应分别来自于中石油的西气东输和中石化的川气东
送。
若上游气源供应变化导致公司不能从上游气源供应商处获得充足的天然气
供应，或者上游供应商因其他不可抗力等因素，不能按协议约定供应天然气，则
可能会对公司的业务、经营业绩及天然气业务的拓展造成不利影响。
1-2-66
招股说明书摘要
（三）气源紧张导致公司业务发展受限的风险
近年来，安徽省天然气市场发展较快。根据《安徽省“十二五”能源发展规
划》，安徽省天然气消费占能源消费总量的比重将从 2010 年的 2.1%上升到 2015
年的 7%。
若上游天然气供应难以确保充分满足未来下游市场的旺盛需求，公司存在业
务发展受上游天然气供气量制约的风险。
（四）管线基础设施建设市场竞争加剧的风险
城镇化进程的加快及产业能源消费结构调整等极大带动了用气需求，推动了
天然气基础设施的建设。根据《安徽省“十二五”能源发展规划》，安徽省将根
据国家天然气利用政策，统筹平衡资源，规划省内天然气管网布局，大力发展天
然气管网。为进一步提高省级天然气管网供气的稳定性、可靠性、用气安全性，
安徽省将着力开展省内支干线管网互联互通的环网工程建设，以江南联络线、皖
北联络线、黄山支线、江南和江北产业集中区支线为重点，全面开展输气管网工
程建设，基本实现全省所有市县管道供气。
2014 年 4 月 1 日起施行的《天然气基础设施建设与运营管理办法》鼓励、
支持各类资本参与投资建设纳入统一规划的天然气基础设施，公司未来面临管线
基础设施建设市场竞争加剧的风险。
（五）下游市场需求波动的风险
天然气下游市场需求受多种因素的影响，如管网等基础设施覆盖率、输送能
力、国内外经济增长情况、天然气的供给状况及政府对天然气利用的政策导向等，
若宏观经济下滑或政策变化导致天然气消费增速放缓，影响天然气的市场需求，
则可能会给公司的经营带来不利影响。
（六）下游市场开拓的风险
近年来，公司加快向天然气产业链下游延伸，分别取得了 13 个授权区域的
燃气特许经营权，目前公司城燃业务处于起步阶段，公司特许经营权的授权区域
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招股说明书摘要
多为新建开发区，市场需要培育，城燃业务短期内可能会持续亏损，公司存在因
下游市场开拓而导致的经营风险。
（七）税收返还政策变化导致净利润受到影响的风险
根据《交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点过渡政策的规
定》（财税〔2011〕111 号）和合肥市包河区国家税务局 2013 年 3 月 11 日下发
的《关于安徽省天然气开发股份有限公司管道运输服务超税负部分实行增值税即
征即退政策税务认定》，公司 2013 年、2014 年、2015 年分别收到的管道运输服
务收入税收返还 2,120,997.01 元、3,732,107.80、4,062,101.60 元。随着营改
增工作的进行，上述优惠政策是否继续执行存在不确定性，若前述优惠政策不再
继续执行，将可能会对公司的净利润产生一定影响。
（八）毛利率波动的风险
公司毛利率受上游天然气价格、省内管输价格及公司发展阶段等因素变化影
响较大。当上游天然气价格上升时，同样的输售气量会导致更高的销售收入，而
毛利率则随之下降；当省内管输价格下降时，同样的输售气量会导致毛利额和毛
利率的下降。此外，当公司快速发展投资规模较大时，因折旧及运营成本等增加，
短期内可能会影响公司毛利率水平。
（九）经营业绩下滑的风险
公司所处行业与国内宏观经济密切相关。2015年以来可替代能源价格处于低
位，加之，越来越多的社会资本参与投资建设天然气基础设施，天然气行业市场
竞争日趋激烈。2016年上半年，公司经营业绩较上年同期下滑，具体如下：
单位：万元
项目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减幅度
营业收入 106,786.04 139,745.08 -23.59%
营业利润 5,637.82 10,695.26 -47.29%
利润总额 6,370.66 10,479.28 -39.21%
净利润 4,522.40 7,474.82 -39.50%
归属于公司普通股股东的净利润 4,889.03 8,158.10 -40.07%
扣除非经常性损益后归属于公司普
4,456.31 8,202.83 -45.67%
通股股东的净利润
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招股说明书摘要
此外，天然气长输管线项目具有投资额大、建设周期长等特点，项目建成初
期，受市场开发和客户培育程度的影响，一段时间内，天然气输气量增长及对公
司业务收入增加的贡献可能不及预期。公司长输管线建设资金通常以银行借款等
债务融资方式取得，数额较大且财务成本高，随着固定资产转入所带来的新增折
旧及运营等成本的增加，建设项目投资能否如预期及时产生稳定的收入、达到预
计的收益水平均存在一定的不确定性。
综上，公司存在经营业绩持续下滑的风险。
（十）业务规模扩大引致的管理风险
报告期内，公司资产规模从 2013 年末的 1,512,974,570.64 元增至 2015 年
末的 2,614,450,762.73 元，营业收入从 2013 年的 1,731,136,948.34 元增至 2015
年的 2,625,592,671.25 元，管网覆盖区域也进一步增加。根据公司业务发展战
略，为抓住天然气行业快速发展的机遇，公司将持续加大业务拓展力度，积极建
设省内长输管线，增加管线覆盖区域，提高管道燃气、城市燃气及 CNG/LNG 的供
应和保障能力。
公司管理能否及时适应新情况下公司发展的需要，将直接影响公司经营战略
目标的正常实现，从而影响公司的经营业绩、盈利水平以及在资本市场上的形象，
公司存在因业务扩大引致的管理风险。
（十一）募集资金投资项目的风险
公司本次募集资金投资项目实施过程及后期经营中，如果政策、环境、技术、
管理等方面出现重大变化，可能导致项目不能如期完成或顺利实施，进而影响公
司预期收益的实现，公司存在募集资金投资项目所致的风险。
（十二）管道毁损的风险
天然气长输管线及城市燃气管道的安全运营受多种因素的影响。管道沿线的
施工作业、非法占压、部分设施落后老化、材料缺陷、施工缺陷、自然灾害等均
易导致管道毁损，造成天然气供应中断，甚至引发安全事故。
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招股说明书摘要
公司运营的天然气管道线长面广，燃气管道沿线情况复杂，存在管道毁损的
风险。
（十三）因在建工程转固、固定资产折旧增加导致经营业绩
波动的风险
目前公司正处于快速发展期，在建项目较多。天然气建设项目具有投资额大、
建设周期长等特点，若公司在建投资项目不能达到预期盈利水平，公司的盈利能
力将受到不利影响。公司存在因在建工程转固、固定资产折旧增加导致经营业绩
波动的风险。
（十四）短期偿债风险
公司主要通过银行借款等有息债务融资方式进行融资，随着公司规模的扩
大，公司有息债务余额逐年增加。报告期内，公司借款总额占负债比率分别为
60.55%、62.15%、60.68%和 54.12%。报告期末，公司流动比率和速动比率分别
为 0.57 倍和 0.40 倍，公司流动比率和速动比率较低。若公司债务、资金管理不
当，将对经营产生不利影响，公司存在短期偿债风险。
（十五）公司经营业绩对长输管线业务存在一定程度依赖的
风险
公司主要从事安徽省内的长输管线建设运营、CNG/LNG 和城市燃气等业务。
截至 2015 年末，公司已建成投入运营的 18 条省内天然气长输管线，基本形成了
安徽省“多气源、一张网”的供气格局。报告期内，公司主营业务收入从 2013
年的 17.31 亿元增至 2015 年的 26.25 亿元，主要系长输管线业务增长所致。长
输管线业务收入占同期主营业务收入的比例分别为 83.97%、84.03%、85.76%和
84.32%，占同期主营业务毛利的比例分别为 65.76%、67.72%、70.56%和 79.08%。
随着未来包括募投项目在内的多条长输管线建成投产，公司对全省天然气的供气
保障能力将得到进一步提升。作为公司收入和利润的主要来源，长输管线业务的
盈利水平及能力对公司整体业绩影响较大，公司经营业绩对长输管线业务存在一
定程度的依赖。
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招股说明书摘要
单位：万元
其中：长输管线业务 其中：长输管线业务
年份 主营业务收入 主营业务毛利
收入 占比（%） 毛利 占比（%）
2016 年 1-6 月 106,745.50 90,010.37 84.32 10,640.31 8,414.50 79.08
2015 年度 262,459.38 225,090.39 85.76 26,085.77 18,407.24 70.56
2014 年度 233,165.69 195,939.87 84.03 24,724.34 16,742.78 67.72
2013 年度 173,108.66 145,358.72 83.97 18,898.93 12,428.71 65.76
（十六）照付不议履行义务的风险
公司与上游供应商中石油签署了包含照付不议条款的协议，报告期内，公司
对中石油的实际采购量均超过了合同约定的照付不议量，不存在触发照付不议条
款的情形。若公司未来任一交付年度实际采购量因未达到合同约定的照付不议量
而触发照付不议义务，中石油有权要求公司就该年实际采购量与最少采购量的差
额付款。若中石油强制执行照付不议条款，则公司在就该差额付款后，有权要求
中石油根据协议条款及条件供应天然气补充量；但若公司未能出售中石油所供应
的燃气补充量，则可能对公司业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
（十七）CNG 业务业绩下滑的风险
近年来，国家鼓励、支持各类资本参与投资建设纳入统一规划的天然气基础
设施，安徽省内 CNG 母站建设速度加快，公司 CNG 业务市场竞争加剧，加之可替
代能源汽油价格下跌的影响，2015 年公司 CNG 业务出现业绩下滑的情形。未来，
上述因素可能会持续存在，公司存在 CNG 业务业绩下滑的风险。
（十八）城燃业务燃气特许经营权届满后不能获得后续授权
的风险
国家发改委、住房和城乡建设部等六部委于 2015 年 6 月颁布施行的《基础
设施和公用事业特许经营管理办法》规定，基础设施和公用事业特许经营期限应
当根据行业特点、所提供公共产品或服务需求、项目生命周期、投资回收期等综
合因素确定，最长不超过 30 年。因特许经营期限届满重新选择特许经营者的，
在同等条件下，原特许经营者优先获得特许经营。截至目前，公司已取得安徽省
内 13 个特定区域的城燃业务燃气特许经营权，授权期限均为 30 年。若公司该等
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招股说明书摘要
燃气特许经营期限届满后，因国家关于特许经营权的相关规定发生变化，或公司
未持续满足相关要求而未能取得后续授权，则相关城市燃气业务经营将可能受到
不利影响，公司存在因燃气特许经营权届满后未能获得后续授权所致的经营风
险。
（十九）盈利预测的风险
公 司 编 制 了 2016 年 度 盈 利 预 测 报 告 ， 华 普 天 健 对 此 出 具 了 会 专 字
[2016]5049 号《盈利预测审核报告》。公司 2016 年预测营业收入 215,567.89
万元，较 2015 年降低 17.90%，预测利润总额 11,453.10 万元，较 2015 年降低
20.41%。尽管公司 2016 年度盈利预测的编制遵循了谨慎性原则，但是由于：（1）
盈利预测所依据的各种假设具有不确定性；（2）国家宏观经济、行业形势和市
场行情具有不确定性；（3）国家相关行业及产业政策具有不确定性；（4）其它
不可抗力的因素，公司 2016 年度的实际经营成果可能与盈利预测存在一定差异。
本公司提请投资者注意：盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制
的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
二、其他重要事项
（一）发行人对外担保事项
截至本招股说明书签署日，本公司及子公司不存在对外担保情况。
（二）重大诉讼或仲裁事项
截至本招股说明书签署日，本公司及子公司不存在诉讼或仲裁事项。
截至本招股说明书签署日，公司控股股东、公司控股子公司、公司董事、监
事、高级管理人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员不存在涉及刑事
诉讼的情形。
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招股说明书摘要
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
当事人 名称 住所 联系电话 传真 联系人
安徽省天然气开发 安徽省合肥市包河工业
发行人 0551-62225677 0551-62225657 吕石音
股份有限公司 园大连路 9 号
国元证券股份有限 安徽省合肥市梅山路 18
保荐机构 0551-62207999 0551-62207360 刘云霄
公司 号
安徽省合肥市濉溪路
安徽天禾律师事务
发行人律师 278 号财富广场 B 座东楼 0551-62620429 0551-62620450 喻荣虎
所
16 层
华普天健会计师事 北京市西城区阜成门外
申报会计师 务所（特殊普通合 大街 22 号外经贸大厦 010-66001391 010-66001392 王静
伙） 920-926 号
中国证券登记结算 上海市浦东新区陆家嘴
股票登记机
有限责任公司上海 东路 166 号中国保险大 021-58708888 021-58899400 —
构
分公司 厦 36 楼
收款银行 中国工商银行合肥市四牌楼支行 账号：1302010129027337785 —
上海市浦东南路 528 号
证券交易所 上海证券交易所 021-68808888 021-68804868 —
证券大厦
二、本次发行上市的重要日期
询价推介时间 2016 年 12 月 21 日、2016 年 12 月 22 日
定价公告刊登日期 2016 年 12 月 27 日
2016 年 12 月 28 日（申购日）
申购日期和缴款日期
2016 年 12 月 30 日（缴款日）
预计股票上市日期 本次股票发行结束后，将尽快申请在上海证券交易所上市
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招股说明书摘要
第七节 备查文件
一、备查文件
投资者可查阅与本次发行有关的所有正式文件，具体包括：
（一）招股说明书全文；
（二）发行保荐书及发行保荐书工作报告；
（三）财务报表及审计报告；
（四）盈利预测报告及审核报告；
（五）内部控制鉴证报告；
（六）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（七）法律意见书及律师工作报告；
（八）公司章程（草案）；
（九）中国证监会核准本次发行的文件；
（十）其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件的查阅时间
工作日上午 9 点至 12 点，下午 2 点至 5 点。
三、备查文件的查阅地点
（一）发行人：安徽省天然气开发股份有限公司
联系地址：安徽省合肥市包河工业园大连路 9 号
联系人： 吕石音
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招股说明书摘要
联系电话：0551－62225677
（二）保荐人（主承销商）：国元证券股份有限公司
联系地址：安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座国元证券 10 楼
联系人：刘云霄、陶传标、王兴禹、蒋顾鑫、王健翔
联系电话：0551－62207999
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