中国建设银行股份有限公司首次公开发行A 股股票招股说明书
联席保荐人（主承销商）
（排名不分先后）
北京市朝阳区建国门外大街1 号国贸大厦2 座28 层
深圳市罗湖区湖贝路1030 号
北京市西城区三里河东路5 号中商大厦10 层
财务顾问
中国建设银行股份有限公司 招股说明书
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中国建设银行股份有限公司
首次公开发行A 股股票
招 股 说 明 书
（一）发行股票类型： 人民币普通股（A 股）
（二）发行股数： 9,000,000,000 股
（三）每股面值： 人民币1.00 元
（四）每股发行价格： 人民币6.45 元
（五）发行日期： 2007 年9 月17 日
（六）上市证券交易所： 上海证券交易所
（七）发行后总股数： 233,689,084,000 股
其中A股：9,000,000,000股
H股：224,689,084,000股
（八）联席保荐人（主承销商）： 中国国际金融有限公司
中信证券股份有限公司
信达证券股份有限公司
（九）招股说明书签署日期： 2007 年9 月10 日
中国建设银行股份有限公司 招股说明书
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发行人声明
本行及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要
中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本
行股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚
假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，本行经营与收益的变化，由本行自行
负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、
会计师或其他专业顾问。
中国建设银行股份有限公司 招股说明书
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重大事项提示
1、本招股说明书仅为本行在中国境内公开发行A股股票而披露。除用于在中国境
内发行本行A股股票外，本招股说明书不能用作且不构成在中国境外（包括香港在内）
的任何其他司法管辖区或在任何其他情况下的出售任何证券的要约和要约邀请。本招
股说明书未曾亦不将根据香港公司条例（香港法例第32章）（“香港公司条例”）在香
港公司注册处登记，因此，本行A股不能通过任何文件在香港出售或要约出售，除非有
关文件已根据香港公司条例得到豁免。
2、本行于2005年10月27日在香港联交所上市，本行须按照国际财务报告准则和当
地监管要求披露相关数据和信息。由于境内外会计准则和监管要求存在差异，本招股
说明书与本行已在境外披露的H股招股说明书、年度报告、中期报告等在内容和格式等
方面存在若干差异，敬请投资者关注；但本行按照国际财务报告准则编制的财务报表
和本行按照新会计准则编制的申报财务报表中列示的归属于本行股东的2004年度、
2005年度、2006年度及2007年6月30日止6个月期间的合并净利润或于2004年12月31日、
2005年12月31日、2006年12月31日及2007年6月30日止归属于本行股东合并权益并无差
异。
3、经本行股东大会批准，本行向本次发行前全体股东派发2007年中期现金股利，
现金股利金额为本行2007年上半年度净利润的45%，计人民币150.54亿元，现金股利为
每股人民币0.067元；本行另向本次发行前全体股东派发现金股利，现金股利金额为截
至2007年6月30日止本行全部滚存未分配利润（扣除上述2007年中期现金股利），计人
民币163.39亿元，现金股利为每股人民币0.072716元。
该等向本次发行前全体股东派发的现金股利将向本行2007年10月4日H股股东名册
上的全体股东派发，预计2007年10月10日派发完成。
上述163.39亿元现金股利分配前后，本行的有关财务数据和主要财务指标如下：
2007 年6 月30 日 分配前 分配后
归属于本行股东的净资产（百万元） 325,609 309,270
归属于本行股东的每股净资产（元） 1.45 1.38
资本充足率 11.34% 10.87%
核心资本充足率 9.43% 8.96%
中国建设银行股份有限公司 招股说明书
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2007 年上半年度 分配前 分配后
净资产收益率（全面摊薄） 10.51% 11.07%
净资产收益率（加权平均） 9.90% 9.90%
扣除非经常性损益后的净资产收益率
（全面摊薄）
10.47% 11.02%
扣除非经常性损益后的净资产收益率
（加权平均）
9.86% 9.86%
在上述对本次发行前全体股东利润分配的基础上，本次发行完成前的滚存未分配
利润在本次发行完成后，由本次发行完成后的本行新老股东共享。
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目 录
第一节 释 义....................................................................................................................... 9
第二节 概 览..................................................................................................................... 12
一、发行人基本情况.................................................... 12
二、主要股东简介...................................................... 16
三、发行人主要财务数据................................................ 17
四、本次发行基本情况.................................................. 20
五、募集资金用途...................................................... 21
第三节 本次发行概况......................................................................................................... 22
一、本次发行情况...................................................... 22
二、本次发行的有关当事人.............................................. 23
三、本次发行上市的重要日期............................................ 33
第四节 风险因素................................................................................................................. 34
一、与本行贷款组合有关的风险.......................................... 34
二、与本行业务运营有关的风险.......................................... 36
三、与银行业有关的风险................................................ 43
四、其他风险.......................................................... 46
第五节 发行人基本情况..................................................................................................... 49
一、本行基本信息...................................................... 49
二、本行历史沿革...................................................... 49
三、发起人情况........................................................ 58
四、持本行5％以上股份的股东........................................... 59
五、本行股本及股东情况................................................ 61
六、本行境外战略投资者................................................ 64
七、资产评估及验资情况................................................ 74
八、本行员工及其社会保障情况.......................................... 75
九、本行组织结构与管理架构............................................ 81
十、主要股东的承诺.................................................... 86
第六节 本行业务................................................................................................................. 87
一、银行业概况........................................................ 87
二、监管体系.......................................................... 96
三、本行经营范围及特许经营情况....................................... 102
四、业务经营情况..................................................... 103
五、主要贷款客户..................................................... 135
六、信息科技......................................................... 136
七、主要固定资产及土地使用权......................................... 139
八、本行的无形资产................................................... 144
第七节 风险管理及内部控制........................................................................................... 146
中国建设银行股份有限公司 招股说明书
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一、风险管理......................................................... 146
二、内部控制......................................................... 168
第八节 同业竞争与关联交易........................................................................................... 178
一、本行与控股股东的关系............................................. 178
二、同业竞争......................................................... 179
三、关联方及关联交易................................................. 180
四、规范关联交易的制度安排........................................... 184
五、规范和减少关联交易的措施......................................... 189
第九节 董事、监事、高级管理人员............................................................................... 190
一、本行的董事、监事和高级管理人员................................... 190
二、本行董事、监事和高级管理人员个人投资情况......................... 203
三、本行董事、监事和高级管理人员的报酬............................... 203
四、本行董事、监事和高级管理人员签订的有关协议及作出的重要承诺....... 203
五、股份公司设立以来本行董事、监事和高级管理人员变动情况............. 204
第十节 公司治理............................................................................................................... 207
一、概述............................................................. 207
二、股东大会、董事会和监事会依法运作情况............................. 207
三、本行接受监管与检查的情况......................................... 216
四、本行控股股东占用本行资金及本行对主要股东的担保情况............... 216
五、管理层对本行内部控制的说明以及会计师对本行内部控制的鉴证意见..... 216
第十一节 财务会计信息................................................................................................... 217
一、财务报表编制及合并基础........................................... 217
二、财务报表......................................................... 221
三、主要会计政策..................................................... 240
四、主要会计估计及判断............................................... 255
五、分部报告......................................................... 257
六、固定资产......................................................... 270
七、无形资产......................................................... 270
八、长期股权投资..................................................... 271
九、主要债项......................................................... 271
十、本行股东权益..................................................... 275
十一、或有事项、承诺事项及主要表外项目............................... 275
十二、非经常性损益明细表............................................. 278
十三、按新会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表差异说明........... 278
十四、本行资产评估................................................... 278
十五、历次验资报告................................................... 279
第十二节 管理层讨论与分析........................................................................................... 281
一、资产负债重要项目分析............................................. 281
二、利润表重要项目分析............................................... 310
三、现金流量分析..................................................... 331
中国建设银行股份有限公司 招股说明书
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四、对其他事项的分析................................................. 333
五、主要财务、监管指标分析........................................... 337
第十三节 业务发展目标................................................................................................... 342
一、本行的发展计划................................................... 342
二、拟定上述计划所依据的假设条件及实现上述计划拟采用的方式、方法或途径345
三、上述业务发展计划与现有业务的关系................................. 346
第十四节 募集资金运用................................................................................................... 347
一、募集资金总量..................................................... 347
二、本次发行募集资金用途............................................. 347
三、募集资金运用对主要财务状况及经营成果的影响....................... 347
四、前次募集资金运用................................................. 348
第十五节 股利分配政策................................................................................................... 349
一、股利分配政策..................................................... 349
二、本行近三年股利分配情况........................................... 350
三、本次发行前滚存未分配利润的分配政策............................... 350
四、本次发行后的股利分配政策......................................... 350
第十六节 其他重要事项................................................................................................... 351
一、信息披露与投资者服务............................................. 351
二、重大合同......................................................... 351
三、诉讼与仲裁事项................................................... 353
四、其他事项......................................................... 354
第十七节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构的声明................................... 355
一、本行全体董事、监事、高级管理人员声明............................. 355
二、保荐人（主承销商）声明........................................... 360
三、发行人律师声明................................................... 363
四、审计机构声明..................................................... 364
五、资产评估机构声明................................................. 365
六、验资机构声明..................................................... 366
第十八节 备查文件........................................................................................................... 367
一、本招股书的备查文件............................................... 367
二、查阅地点......................................................... 367
三、查阅时间......................................................... 367
四、查阅网址......................................................... 367
中国建设银行股份有限公司 招股说明书
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第一节 释 义
本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
本行/发行人/中国建设
银行
指 中国建设银行股份有限公司
原建行 指 发行人的前身，原中国建设银行
A 股 指 境内上市的面值为1.00 元、以人民币认购和交易的普
通股股票
H 股 指 获准在香港联交所上市的以人民币标明面值、以港币
认购和交易的股票
本次发行 指 发行人根据本招股说明书所载条件公开发行A 股的行
为
招股书 指 本行招股说明书或招股意向书
中国/我国/全国/国内 指 中华人民共和国，在本招股书中，除非特别说明，特
指中华人民共和国大陆地区
公司章程 指 发行人制定并定期或不定期修订的《中国建设银行股
份有限公司章程》。除非特别说明，本招股说明书所
指公司章程是指发行人于2007 年8 月23 日临时股东
大会通过，并经发行人2007 年8 月24 日第二届董事
会第三次会议根据上述临时股东大会授权修订的公司
章程。该公司章程将于中国银行业监督管理委员会批
准后生效
元 指 人民币元
国务院 指 中华人民共和国国务院
财政部 指 中华人民共和国财政部
外汇管理局 指 中国国家外汇管理局
人民银行/人行/央行 指 中国人民银行
证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
保监会/中国保监会 指 中国保险监督管理委员会
银监会/中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
中国建设银行股份有限公司 招股说明书
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香港上市规则 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
汇金公司 指 中央汇金投资有限责任公司
中国建投 指 中国建银投资有限责任公司
国家电网 指 国家电网公司
宝钢集团/上海宝钢 指 宝钢集团有限公司；2005 年10 月，经国务院国有资产
监督管理委员会批准和上海市工商行政管理局变更工
商登记，上海宝钢集团公司名称变更为宝钢集团有限
公司
长江电力 指 中国长江电力股份有限公司
美国银行 指 Bank of America Corporation，为本行战略投资者
富登金融/亚洲金融 指 富登金融控股私人有限公司；经亚洲金融控股私人有
限公司董事会特别决议批准，2007 年5 月11 日，亚洲
金融控股私人有限公司正式更名为富登金融控股私人
有限公司
淡马锡 指 淡马锡控股私人有限公司
建信基金 指 建信基金管理有限责任公司
中德住房储蓄银行 指 中德住房储蓄银行有限责任公司
建行亚洲 指 中国建设银行（亚洲）股份有限公司
美银亚洲 指 美国银行（亚洲）股份有限公司，于2006 年12 月30
日，美银亚洲正式更名建行亚洲
建银亚洲 指 中国建设银行（亚洲）有限公司
建银国际 指 建银国际（控股）有限公司及其旗下全资子公司
昆士兰联保 指 昆士兰联保保险有限公司
发行人律师 指 北京市通商律师事务所
中金公司 指 中国国际金融有限公司
摩根士丹利 指 摩根士丹利添惠亚洲有限公司
中国信达 指 中国信达资产管理公司
ATM 终端 指 Automatic (or Automated) Teller Machine，自动柜员机
“十一五”/“十五” 指 国民经济和社会发展第十一个/第十个五年规划
四大商业银行 指 中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”）、中国
农业银行、中国银行股份有限公司（“中国银行”）和
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）
WTO 指 World Trade Organization，世界贸易组织
CEPA 指 内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排
中国建设银行股份有限公司 招股说明书
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巴塞尔资本协议/巴塞
尔协议I
指 由巴塞尔银行监管委员会于1988 年制订的一套银行资
本衡量系统
新巴塞尔资本协议/巴
塞尔协议II
指 2004 年6 月26 日由巴塞尔银行监管委员会正式发表的
新资本充足协议
中国银联 指 中国银联股份有限公司
SHIBOR 指 全国银行间同业拆借中心于2007 年1 月4 日起发布的
“上海银行间同业拆放利率”
新会计准则/中国会计
准则
指 财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则
国际财务报告准则 指 国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》及
其解释以及由国际会计准则委员会发布的且仍生效的
《国际会计准则》和《常设解释委员会解释公告》
长江三角洲 指 本行以下一级分行所在的地区：上海市、江苏省、浙
江省、宁波市和苏州市
珠江三角洲 指 本行以下一级分行所在的地区：广东省、深圳市、福
建省和厦门市
环渤海地区 指 本行以下一级分行所在的地区：北京市、山东省、天
津市、河北省和青岛市
中部地区 指 本行以下一级分行所在的地区：山西省、广西壮族自
治区、湖北省、河南省、湖南省、江西省、海南省、
安徽省和三峡地区
西部地区 指 本行以下一级分行所在的地区：四川省、重庆市、贵
州省、云南省、西藏自治区、内蒙古自治区、陕西省、
甘肃省、青海省、宁夏回族自治区和新疆维吾尔族自
治区
东北地区 指 本行以下一级分行所在的地区：辽宁省、吉林省和黑
龙江省和大连市
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《商业银行法》 指 《中华人民共和国商业银行法》
《核心指标（试行）》 指 《商业银行风险监管核心指标（试行）》
《银行业监督管理法》 指 《中华人民共和国银行业监督管理法》
《中国人民银行法》 指 《中华人民共和国中国人民银行法》
本招股说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据招股说明书中所列示
的相关单项数据计算得出的结果略有不同。
中国建设银行股份有限公司 招股说明书
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第二节 概 览
本概览仅对本招股书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读本招
股说明书全文。
一、发行人基本情况
（一）概况
1、发行人名称（中文）：中国建设银行股份有限公司
发行人名称（英文）：CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION
中文简称：中国建设银行
英文简称：CHINA CONSTRUCTION BANK
英文缩写：CCB
2、法定代表人：郭树清
3、成立日期：2004年9月17日
4、注册资本：224,689,084,000元
（二）公司简要历史沿革
本行的历史最早可追溯到1954年，成立时的名称是中国人民建设银行，当时是财
政部下属的一家国有专业银行，负责管理和分配根据国家经济计划拨给建设项目和基
础建设相关项目的政府资金。1979年，中国人民建设银行成为国务院直属的金融机构，
并逐渐承担了更多的商业银行职能。
1994年初，根据金融体制改革的部署，国家成立了三家政策性银行，以承担国家
专业银行的主要政策性贷款功能，其中国家开发银行承接了本行前身中国人民建设银
行的政策性贷款业务和职能。包括中国人民建设银行在内的各国家专业银行，在此后
逐渐转型为综合性的四大商业银行。1996年，中国人民建设银行正式更名为中国建设
银行。
二十世纪九十年代末以来，国家采取了一系列举措加强国内银行的资本基础，提
中国建设银行股份有限公司 招股说明书
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高资产质量。为提高四大商业银行资本充足率水平，1998年财政部发行2,700亿元的特
别国债注入四大商业银行以提高其资本充足率，原建行获得了其中的492亿元资本金。
为处置四大商业银行的不良资产，我国政府于1999年设立了包括中国信达在内的四家
资产管理公司。1999年，原建行向中国信达出售了账面值为2,500亿元的不良资产。作
为处置的对价，中国信达支付给原建行30亿元现金并向原建行发行了总面值2,470亿元
的债券，该债券年利率为2.25%，于2009年到期。
汇金公司于2003年12月向原建行注资225亿美元，作为原建行资本金。经国务院和
有关主管部门批准，原建行分立为本行和中国建投，中国建设银行股份有限公司于2004
年9月17日以发起设立的方式成立。
2005年8月，本行境外战略投资者美国银行和淡马锡的全资子公司富登金融分别出
资25.00亿美元和14.66亿美元向汇金公司购入17,482,209,346股和9,905,742,750股，分别
占本行H股发行前已发行股份的9.00%和5.10%。本行于2005年在境外首次公开发行H股
304.59亿股（含超额配售39.73亿股），并在香港联交所主板上市（股票代码为“939”），
募集资金在扣除发行费用后的净额约为人民币725.5亿元。H股发行上市后，本行的注
册资本和实收资本为2,246.89亿元。
（三）业务概况
本行是一家中国领先的商业银行，为客户提供全面的商业银行产品与服务。本行
总部设在北京，截至2007 年6 月30 日，本行在中国内地设有13,551 家分支机构，在
香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京及首尔设有分行，在纽约和伦敦设有代
表处。此外，本行还拥有中国建设银行（亚洲）股份有限公司、中国建设银行（亚洲）
有限公司、建银国际（控股）有限公司、中德住房储蓄银行有限责任公司和建信基金
管理有限责任公司等子公司。
截至2007 年6 月30 日，本行资产总额为61,178 亿元，贷款总额为31,654 亿元，
存款总额为50,483 亿元，股东权益总额3,257 亿元。根据中国人民银行公布的资料，
按2007 年6 月30 日资产总额计算，本行是中国第二大银行；本行贷款市场份额为
13.0%，存款市场份额为13.6%。本行在诸多领域位于行业领先地位，截至2007 年6
月30 日，本行是：
?? 国内最大的个人贷款银行，在四大商业银行中的市场份额为30.5%；
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?? 国内最大的个人住房贷款银行，在同业中的市场份额为21.7%；
?? 国内第二大信用卡发卡行，信用卡发卡量达到883万张；
?? 国内第二大基本建设贷款银行，在商业银行中的市场份额为27.0%；
?? 四大商业银行中手续费及佣金净收入增长最快的银行，2004年至2006年年均复
合增长率为44.8%；
?? 四大商业银行中不良贷款率最低的银行，不良贷款率为2.95%；
?? 四大商业银行中，短期融资券累计承销额排名第一，2005年以来累计承销额达
1,154亿元，市场占比19.6%；
?? 国内商业银行中最早开展资产证券化业务的银行；
?? 国内商业银行中唯一拥有工程造价评估资质的银行。
近年来，本行的综合排名、所获的荣誉奖项如下：
综合排名：
?? 《银行家》杂志：“世界银行1000强”第14位、“中国银行100强”排名中列第3
位（2007年）；
?? 《财富》杂志：“世界500强企业”第230位（2007年）；
?? 《福布斯》杂志：“全球上市企业2000强”第69位，在中国上市企业中排名第3
位（2007年）；
?? 《亚洲周刊》杂志：“亚洲银行100强”第1位（2006年）、“亚洲300强银行”第
4位、“亚洲资产回报率最高的银行”第16位、“亚洲客户贷款最大的银行”第5
位、“最佳投资者关系”第5位、“最佳管理公司”第4位、“最佳派息承诺公司”
第6位、“最佳公司治理企业”第8位（2007年）。
荣誉奖项：
?? 《银行家》杂志：“中国年度最佳银行奖”（2005年）、“年度零售银行业务付款
方创新奖”（2006年）、“零售银行业务跨管道经验产品奖”（2006年）、“中国年
度最佳交易奖”（个人住房贷款证券化）（2006年）；
?? 《财资》杂志：“中国最佳本地银行奖”（2005年、2006年）、“最佳首次公开发
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行奖”、“最佳股本奖”、“最佳发行人奖”、“最佳本地证券化发行交易奖”、“最
佳本地证券化安排人奖”（2005年）、“最佳公司治理企业”（2007年）；
?? 《环球金融》杂志：“最佳新兴市场银行奖——年度中国最佳银行”（2007年）；
?? 《资本》杂志：“资本中国杰出银行奖”（2007年）；
?? 《亚洲周刊》杂志：“亚洲最赚钱银行”、“纯利最高的银行”、“利息收入净值
最高的银行”（2006年）；
?? 《亚洲金融》杂志：“年度最佳交易奖”、“最佳股权交易奖”、“最佳首次公开
发行奖”、“最佳股份化奖”、“中国最佳交易奖”（2005年）；
?? 《亚洲风险》杂志：“中国最佳金融风险管理奖”（2005年、2006年）；
?? 《全球托管人》杂志：“中国最佳托管银行奖”（2005年、2006年）；
?? 《亚洲银行家》杂志：“中国地区特别奖项——中国房屋按揭贷款成就奖”（2007
年）；
?? 《亚洲货币》杂志：“年度最佳债券承销商奖”（2005年、2007年）；
?? 《上海证券报》、北京大学光华管理学院：“最具影响力的中国海外上市公司”
（2006年）；
?? 银监会：“全国银行业金融机构小企业贷款工作先进单位”（2006年）；
?? 中国中小企业协会、中国银行业协会等机构：“最佳中小企业融资方案奖”（“速
贷通”）（2006年）；
?? 中国信息协会、亚洲客户服务协会等机构：“中国最佳客户服务奖”（“95533客
户服务中心”）（2006年、2007年）；
?? 中国儿童少年基金会：“最佳热爱儿童爱心单位”（2006年）；
?? 中国红十字会总会、国务院侨务办公室等机构：“最具责任感企业”（2006年）；
?? 中国扶贫基金会：“第二届中国消除贫困奖特别贡献奖”、年度最高奖“扶贫中
国行年度贡献奖”（2006年）。
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二、主要股东简介
（一）汇金公司
汇金公司是经国务院批准、依据《公司法》设立的国有独资投资公司。公司由国
家出资，代表国家依法行使对中国银行和中国建设银行等重点金融企业出资人的权利
和义务。公司职能是国务院授权的股权投资，不从事其他任何商业性经营活动。
截至本次A股发行前，汇金公司持有本行股份138,150,047,904股，占本次A股发行
前已发行股份的61.48%。
（二）中国建投
中国建投是根据国务院决定并经中国银监会批准设立的国有独资公司，是国家授
权的投资机构，注册资本人民币20,692,250,000元，由汇金公司全资控股。中国建投主
营业务包括：投资于本行；接收、经营、管理和处置从建设银行分立后承继的资产；
经中国银行业监督管理机构等监管部门批准投资于其他金融企业及经营其他业务。
截至本次A股发行前，中国建投持有本行股份20,692,250,000股，占本次A股发行前
已发行股份的9.21%。
（三）美国银行
美国银行是一家注册于美国特拉华州的公司，其公司总部位于北卡罗莱纳州夏洛
特市，是全球最大的银行控股公司和金融控股公司之一。美国银行为个人消费者、中
小企业及大型企业提供全面的银行、投资、资产管理和其他金融及风险管理产品及服
务。
截至本次A股发行前，美国银行持有本行股份19,132,974,346股，占本次A股发行前
已发行股份的8.52%。
（四）富登金融
富登金融控股私人有限公司是位于新加坡的投资公司，原称亚洲金融控股私人有
限公司。2007年5月11日，亚洲金融控股私人有限公司正式更名为富登金融控股私人有
限公司。富登金融现有的投资组合主要包括投资亚太区内多家金融机构。
截至本次A股发行前，富登金融持有本行股份13,207,316,750股，占本次A股发行前
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已发行股份的5.88%。
三、发行人主要财务数据
（一）按新会计准则编制的财务报告主要数据及财务指标
经毕马威华振会计师事务所审计，按照新会计准则编制的本行近三年一期合并财
务报告的主要数据及相关指标如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：百万元
2007 年 12月31 日
项目
6 月30 日 2006 年 2005 年 2004 年
资产合计 6,117,791 5,448,511 4,585,742 3,909,920
其中：发放贷款及垫款 3,080,676 2,795,883 2,395,313 2,173,562
负债合计 5,792,053 5,118,307 4,298,065 3,714,369
其中：吸收存款 5,048,285 4,721,256 4,006,046 3,491,121
股东权益合计 325,738 330,204 287,677 195,551
2、合并利润表主要数据
单位：百万元
截至6 月30 日止6 个月截至12 月31 日止年度
项目
2007 年 2006 年
（未审计） 2006 年 2005 年 2004 年
营业收入 99,312 70,268 150,212 127,268 112,579
营业支出 (49,022) (37,960) (85,408) (72,745) (61,107)
营业利润 50,290 32,308 64,804 54,523 51,472
利润总额 50,542 32,814 65,717 55,364 51,199
净利润 34,255 23,223 46,319 47,096 49,040
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3、合并现金流量表主要数据
单位：百万元
截至6 月30 日止6 个月截至12 月31 日止年度
项目
2007 年 2006 年
（未审计） 2006 年 2005 年 2004 年
经营活动产生的现金流量净额 229,222 250,705 412,759 303,444 118,167
投资活动产生的现金流量净额 (237,886) (358,149) (515,679) (311,596) (285,387)
筹资活动产生的现金流量净额 (126) (108) (8,510) 70,710 47,894
现金及现金等价物净增加额 (9,321) (108,228) (113,268) 60,651 (119,329)
4、净资产收益率及每股收益
净资产收益率（%） 每股收益（元）
年度 报告期利润
全面摊薄加权平均基本 稀释
净利润 10.51 9.90 0.15 0.15
2007 年上半年
扣除非经常性损益后的净利润10.47 9.86 0.15 0.15
净利润 14.03 15.00 0.21 0.21
2006 年度
扣除非经常性损益后的净利润13.88 14.83 0.20 0.20
净利润 16.38 21.75 0.24 0.24
2005 年度
扣除非经常性损益后的净利润16.23 21.55 0.23 0.23
净利润 25.08 22.99 0.26 0.26
2004 年度
扣除非经常性损益后的净利润25.20 23.10 0.26 0.26
注：本行在报告期内未发行任何稀释性潜在普通股。
（二）主要监管指标
下表列示了依据中国人民银行于1996年颁布的《商业银行资产负债比例管理监控、
监测指标和考核办法》和其他相关法规规定的商业银行若干运营比率标准，以及本行
向人民银行和中国银监会呈报的若干运营比率。
监管指标 监管标准 2005年末 2004年末
资本充足率(%) ≥8 13.59 11.32
核心资本充足率(%) ≥4 11.08 8.60
人民币 ≥25 59.08 51.37
流动性比率(%)
外币 ≥60 108.68 71.15
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人民币 ≤75 60.68 62.62
贷存款比例(%)
外币 ≤85 62.03 74.99
拆入人民币资金比例 ≤4.0 - -
拆借资金比例(%)
拆出人民币资金比例 ≤8.0 0.05 0.25
不良贷款率(%)（五级分类口径） - 3.84 3.92
拨备覆盖率(%) ≥60 66.78 61.64
单一最大客户贷款比例(%) ≤10 6.71 9.53
最大十家客户贷款比例(%) ≤50 28.38 41.53
注：相关监管指标的解释参见本招股书第十二节“管理层讨论与分析－主要财务、监管指标分析”。
中国银监会颁布的《商业银行风险监管核心指标（试行）》自2006年1月1日起试行，
《商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法》同时废止。下表列示了于
所示日期按《核心指标（试行）》计算的本行相关比率情况。
本行数据(%)
指标类别 一级指标 二级指标
指标
标准(%) 2007 年6 月30 日 2006 年12 月31 日
风险水平类
流动性风险 流动性比例(1) ≥25 人民币：40.54 人民币：39.05
外币：215.15 外币：200.36
核心负债依存度
(2) ≥60 67.46 68.70
流动性缺口率(3) ≥(10) 20.25 20.05
信用风险 不良资产率(4) ≤4 1.65 1.81
不良贷款
率(5) ≤5 2.95 3.29
单一集团客户授
信集中度(6) ≤15 8.97 8.89
单一客户
贷款集中
度(7)
≤10 5.95 5.82
全部关联度(8) ≤50 0.46 0.56
市场风险 累计外汇敞口头
寸比例(9) ≤20 4.82 8.49
风险抵补类
盈利能力 成本收入比(10) ≤45 31.55 38.00
资产利润率(11) ≥0.6 1.18 0.92
资本利润率(12) ≥11 19.80 15.00
准备金充足
程度
资产损失准备充
足率(13) >100 112.20 117.55
贷款损失
准备充足
率(14)
>100 113.45 103.63
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本行数据(%)
指标类别 一级指标 二级指标
指标
标准(%) 2007 年6 月30 日 2006 年12 月31 日
资本充足程
度
资本充足率(15) ≥8 11.34 12.11
核心资本
充足率(16) ≥4 9.43 9.92
注：相关监管指标的解释参见本招股书第十二节“管理层讨论与分析－主要财务、监管指标分析”。
（三）按国际财务报告准则编制的财务报告主要数据
经毕马威会计师事务所审计，按照国际财务报告准则编制的本行近三年一期合并
财务报告的主要数据如下：
1、综合资产负债表主要数据
单位：百万元
2007 年 12月31 日
项目
6 月30 日 2006 年 2005 年 2004 年
总资产 6,117,791 5,448,511 4,585,742 3,909,920
总负债 5,792,053 5,118,307 4,298,065 3,714,369
总权益 325,738 330,204 287,677 195,551
2、综合损益表主要数据
单位：百万元
截至6 月30 日止6 个月 截至12 月31 日止年度
项目
2007 年 2006 年
（未审计） 2006 年 2005 年 2004 年
经营收入 99,786 70,864 151,593 128,714 113,976
经营费用 (37,275) (29,516) (66,662) (58,092) (53,419)
税前利润 50,542 32,814 65,717 55,364 51,199
所得税 (16,287) (9,591) (19,398) (8,268) (2,159)
净利润 34,255 23,223 46,319 47,096 49,040
四、本次发行基本情况
1、股票种类：人民币普通股（A股）
2、每股面值：人民币1.00元
3、本次发行股数：9,000,000,000股A股，占发行后总股本的比例为3.85%
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1-1-21
4、发行方式：本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合
的方式
5、发行对象：符合资格的询价对象和在上海证券交易所开立股票账户的自然人、
法人及其他投资者（中国法律、法规、发行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外）
五、募集资金用途
本次A股发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于充实本行资本金，以提高资本
充足水平。
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第三节 本次发行概况
一、本次发行情况
1、股票种类：人民币普通股（A股）
2、每股面值：1.00元
3、本次发行股数：9,000,000,000股A股，占发行后总股本的比例为3.85%
4、每股发行价格：6.45元
5、定价方式：通过向询价对象询价确定发行价格区间。本行与主承销商组织路演
推介，在发行价格区间内进行累计投标询价，并综合累计投标询价结果和市场走势等
情况确定发行价格
6、发行后每股收益（按本行2006年经审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利
润除以发行后总股本计算）：0.20元
7、发行市盈率（按发行后每股收益计算）：32.91倍
8、本次发行前每股净资产（按本行2007年6月30日经审计净资产除以发行前总股
本计算）：1.45元
9、本次发行后每股净资产（全面摊薄）：1.64元（扣除发行费用）
10、发行市净率（按本次发行前每股净资产计算）：4.45倍
11、发行市净率（按本次发行后每股净资产计算）：3.94倍
12、发行方式：本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结
合的方式
13、发行对象：符合资格的询价对象和在上海证券交易所开立股票账户的自然人、
法人及其他投资者（中国法律、法规、发行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外）
14、承销方式：本次发行采取由主承销商牵头组成的承销团以余额包销方式承销
本次发行的股票
15、募集资金总额：580.5亿元；扣除发行费用后，募集资金净额：571.2亿元
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1-1-23
16、发行费用概算：承销及保荐费用87,075万元、申报会计师费用2,950万元、律
师费用290万元、印花税2,856万元，发行费用合计93,171万元
17、上市地点：上海证券交易所
二、本次发行的有关当事人
1、 发行人： 中国建设银行股份有限公司
英文名称： CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION
法定代表人： 郭树清
住所： 中国北京市西城区金融大街25 号
联系电话： （010）6621 5533
传真： （010）6621 8888
联系人： 陈彩虹
网址： www.ccb.com
电子信箱： ir@ccb.com
2、 联席保荐人（主承销商）： 中国国际金融有限公司
法定代表人： 汪建熙
住所： 北京市建国门外大街1 号国贸大厦2 座28 层
联系电话： （010）6505 1166
传真： （010）6505 1156
保荐代表人： 王建阳、石芳
项目主办人： 吕洪斌
项目经办人： 王曙光、赵民、陆垠、陈宛、宋卓、贺佳、王超元、
李冬卉
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1-1-24
联席保荐人（主承销商）： 中信证券股份有限公司
法定代表人： 王东明
住所： 深圳市罗湖区湖贝路1030 号
联系电话： （010）8458 8888
传真： （010）8486 5023
保荐代表人： 赵自兵、贾晓亮
项目主办人： 郁俊松
项目经办人： 金剑华、杨正洪、杨有燕、邵向辉、秦成栋、石衡、
张全旺、何亮、陶昊、刘文希
联席保荐人（主承销商）： 信达证券股份有限公司
法定代表人： 张志刚
住所： 北京市西城区三里河东路5 号中商大厦10 层
联系电话： （010）6418 3134/2150
传真： （010）6418 1561
保荐代表人： 徐克非、郑伟
项目主办人： 酒正超
项目经办人： 郑成新、李锡亮、徐懿、李喜、徐海啸、李卓彦、叶
海钢、陈仕强、寻源、李文涛、孙月行、郑牟丹
3、 分销商： 国泰君安证券股份有限公司
法定代表人： 祝幼一
住所： 上海浦东新区商城路618 号
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1-1-25
联系电话： （021）6258 3469
传真： （021）6255 1642
联系人： 丁颖华
分销商： 国信证券有限责任公司
法定代表人： 何如
住所： 深圳市红岭中路1012 号国信证券大厦20 楼
联系电话： （0755）8213 0556/0572
传真： （0755）8213 3203
联系人： 张小奇、张闻晋
分销商： 海通证券股份有限公司
法定代表人： 王开国
住所： 上海市淮海中路98 号
联系电话： （021）6341 1552
传 真： （021）6341 1627
联系人： 汪烽
分销商： 申银万国证券股份有限公司
法定代表人： 丁国荣
住所： 上海市常熟路171 号
联系电话： （021）5403 0869
传真： （021）5403 7228
联系人： 封文辉
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1-1-26
分销商： 中国银河证券股份有限公司
法定代表人： 肖时庆
住所： 北京市西城区金融街35 号2-6 层
联系电话： （010）6656 8009
传真： （010）6656 8857
联系人： 赵博
分销商： 中信建投证券有限责任公司
法定代表人： 张佑君
住所： 北京市朝阳区安立路66 号
联系电话： （010）8513 0998
传真： （010）8513 0542
联系人： 杨继萍
分销商： 第一创业证券有限责任公司
法定代表人： 刘学民
住所： 深圳市罗湖区笋岗路12 号中民时代广场B 座25、26
层
联系电话： （010）6805 9588
传真： （010）6805 9099
联系人： 许冰梅
分销商： 方正证券有限责任公司
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1-1-27
法定代表人： 雷杰
住所： 杭州市平海路1 号
联系电话： （0571）8778 2128
传真： （0571）8778 2133
联系人： 吴刚
分销商： 光大证券股份有限公司
法定代表人： 王明权
住所： 上海市浦东新区浦东南路528 号上海证券大厦
联系电话： （021）5081 8887
传真： （021）5081 6909
联系人： 朱晓霞
分销商： 广发证券股份有限公司
法定代表人： 王志伟
住所： 珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心26 楼2611
室
联系电话： （020）8755 5888
传真： （020）8755 5850
联系人： 陈植
分销商： 招商证券股份有限公司
法定代表人： 宫少林
住所： 深圳市益田路江苏大厦40-45 层
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1-1-28
联系电话： （0755）8294 3502
传真： （0755）8294 3121
联系人： 陈东阳
分销商： 中国建银投资证券有限责任公司
法定代表人： 杨小阳
住所： 深圳市福田区福华三路国际商会中心48-50 层
联系电话： （010）6627 6901
传真： （010）6627 6809
联系人： 万新
分销商： 华泰证券有限责任公司
法定代表人： 吴万善
住所： 南京市中山东路90 号
联系电话： （025）8445 7777
传真： （025）8452 8073
联系人： 许建
分销商： 宏源证券股份有限公司
法定代表人： 汤世生
住所： 新疆乌鲁木齐市建设路2 号
联系电话： （010）6229 4674
传真： （010）6223 0324
联系人： 武忠磊
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1-1-29
分销商： 国元证券有限责任公司
法定代表人： 凤良志
住所： 安徽省合肥市寿春路179 号
联系电话： （0551）220 7909
传真： （0551）220 7307
联系人： 杨林
分销商： 中银国际证券有限责任公司
法定代表人： 唐新宇
住所： 上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39 层
联系电话： （010）6622 9111
传真： （010）6657 8966
联系人： 王磊
分销商： 东北证券股份有限公司
法定代表人： 李树
住所： 长春市自由大路1138 号
联系电话： （010）6857 3828
传真： （010）6857 3837
联系人： 闫骊巍
分销商： 西南证券有限责任公司
法定代表人： 范剑
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1-1-30
住所： 重庆市渝中区临江支路2 号合景国际大厦A 座22 层
联系电话： （010）8809 2036
传真： （010）8809 2037
联系人： 赵菲
分销商： 安信证券股份有限公司
法定代表人： 牛冠兴
住所： 深圳市福田区金田路4018 号安联大厦34 层
联系电话： （0755）8282 5430
传真： （0755）8282 5424
联系人： 刘静
分销商： 长江证券承销保荐有限公司
法定代表人： 徐锦文
住所： 上海市浦东新区世纪大道88 号金茂大厦4901 室
联系电话： （027）8548 1899
传真： （027）8548 1890
联系人： 施伟
4、 财务顾问： 中国建银投资证券有限责任公司
住所： 深圳市福田区福华三路国际商会中心48-50 层
法定代表人： 杨小阳
电话： （010）6627 6811/6822
传真： （010）6627 6859
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1-1-31
联系人： 何向东、蔡畅
财务顾问： 建银国际咨询有限公司
住所： 北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼兴融中心
1213 房
法定代表人： 符耀文
电话： （010）6759 6906
传真： （010）6627 5829
联系人： 许小林、任倩、刘书岳、黎少霞
5、 发行人律师： 北京市通商律师事务所
住所： 北京市建国门外大街甲12 号新华保险大厦6 层
联系电话： （010）6569 3399
传真： （010）6569 3836
经办律师： 刘钢、侯青海
联系人： 侯青海
6、 联席保荐人（主承销商）律师： 北京市海问律师事务所
住所： 北京市东三环北路2 号南银大厦21 层
联系电话： （010）8441 5888
传真： （010）8441 5999
经办律师： 周卫平、王建勇
联系人： 周卫平、王建勇
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1-1-32
7、 会计师事务所： 毕马威华振会计师事务所
法定代表人： 萧伟强
住所： 北京东城区东方广场东二座办公楼8 层
联系电话： （010）8508 5000
传真： （010）8518 5111
经办注册会计师： 宋晨阳、范里鸿
联系人： 宋晨阳
8、 股票登记机构： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
负责人： 王迪彬
住所： 上海市浦东新区陆家嘴东路166 号
联系电话： （021）5870 8888
传真： （021）5875 4185
9、 申请上市的证券交易所： 上海证券交易所
住所：
