长沙经济技术开发区
发行数量：60,000,000股发行股票类型：人民币普通股
主承销商湘财证券有限责任公司
(湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12层)
单位：人民币元
单位 面值 发行价格 发行费用 募集资金
每股 1.00 15.56 0.562 14.998
合计 60,000,000 933,600,000 33,705,600 899,894,400
发行方式：向二级市场投资者定价配售发行日期：2003年6月18 日拟上市地：上海证券交易所签署日期：二○○三年六月十三日
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。并不包括招股说明书全文的各部分内容。 招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站 (www.sse.com.cn)。投资者在作出认购决定之前,应仔细阅读招股说明书全文,并以其作为投资决定的依据。
声明
本公司董事会已批准招股说明书及其摘要,全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股说明书及其摘要真实性、 准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
中国证监会、上海证券交易所、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见, 均不表明其对本公司股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问, 应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
第一节 特别提示及特别风险提示
(一)本次股票发行后, 本公司控股股东三一控股有限公司和实际控制人梁稳根先生仍具有实际控股地位,若其通过行使表决权对公司的人事、 经营决策等进行控制,可能给其他少数权益股东带来一定的风险；
(二) 本次发行结束募集资金到位后,公司净资产将大幅增加, 发行当年的净资产收益率将比2002年的44.53%有明显下降, 提请投资者注意因此可能导致的投资风险；
(三)本公司是经国务院批准的高新技术产业开发区内企业, 享受所得税等税收优惠政策,自1998年7月1日至2000年6月30日经湖南省、长沙市、长沙县三级地方税务局批准,享受免征企业所得税两年,共计减免企业所得税2197.90万元,如果上述免税因征管政策的变化而补税,将影响本公司利益,但本公司控股股东承诺承担上述责任；
(四)本公司2001年和2002年度,主营业务收入与上年同比分别增长40.18%和78 .90%；净利润同比分别增长了52.20%和129.99%。 其中公司主导产品泵车的销售收入保持了高速增长,与上年同比分别增长143.26%和165.82%。 随着市场的饱和和公司规模的扩大,公司主营业务收入增长势头存在下降的风险；
(五)公司为加强货款的回收,2000年至2002 年发生了以房屋和车辆抵债换入固定资产2227.89万元。虽然公司不断加大回款力度,努力减少以应收帐款换入固定资产的金额, 但不排除将来发生类似以实物资产抵债而实物资产不能及时处理而给公司造成损失的可能。
第二节 本次发行概况
1、股票种类： 人民币普通股(A股)
2、每股面值： 1.00元
9、发行股数、占发行后总股本的比例 6000万股,占发行后总股本的25%
4、每股发行价格： 15.56元
5、发行市盈率(全面摊薄)：
(按2002年度每股净利润1.16元计算) 13.41倍
6、发行前每股净资产：
(按2002年12月31日经审计的净资产计算) 2.62元／股
7、发行后每股净资产：
(按2002年12月31日经审计的净资产 5.71元／股
加本次实际募集资金量计算)
8、市净率(发行价／发行后每股净资产 2.725倍
9、发行方式 向二级市场投资者定价配售
10、发行对象 于2003年6月13日持有上交所或深
交所已上市流通人民币普通股(A
股)股票的收盘市值总和(包括
可流通但暂时锁定的股份市值)不
少于10,000元的投资者。
本次发行结束后将尽快申请在上证
11、本次发行股份的上市流通 所安排上市。公司发起人股东承诺
自股票上市之日起,所持公司股票
锁定3年。
12、承销方式 余额包销
13、本次发行预计实收募股资金 89989.44万元
14、发行费用概算 3370.56万元
第三节 发行人的基本资料
(一)公司基本资料
1、公司名称：三一重工股份有限公司
英文名称：Sany Heavy Industry Co.,Ltd.
2、法定代表人：梁稳根
3、设立日期：2000年12月8日
4、注册资本：18000万元
5、注册地址：长沙经济技术开发区
6、邮政编码：410100
7、电话号码：0731-4031555
8、传真号码：0731-4031777
9、互联网网址：http：//www.sany.com.cn
10、电子信箱：Sany＠sany.com.cn
(二 )历史沿革及经历的改制重组情况
本公司是经湖南省人民政府湘政函〖2000〗209号文批准,由三一重工业集团有限公司整体变更设立,于2000年12月8日在湖南省工商行政管理局注册登记并领取企业法人营业执照。有限公司以2000年10月31日为基准日经审计的净资产18000万元, 按1：1的比例折为18000万股,由原有限公司股东三一控股、高创投公司、亿利大公司、兴华厂和新野公司按其在原有限公司的权益比例持有。
本公司在改制前后拥有的主要资产和从事的主要业务均无重大变化, 原有限公司所有资产、债务和人员全部进入股份有限公司。
(三)公司股本情况
公司本次拟向社会公开发行人民币普通股6000万股, 发行前后公司股本结构如下：
本次发行前股本结构
股份类别 股东名称 股数（万股） 占总股本比例(%)
未上市流通股 18000 100
发起人股份 18000 100
国家持有股份 高创投公司 334.64 1.86
（国有法人股） 兴华厂 89.24 0.50
境内法人持有股份 三一控股 17380.93 96.56
亿利大公司 167.33 0.93
新野公司 27.86 0.15
社会公众股 —— ——
合计 18000 100
本次发行后股本结构
股份类别 股东名称 股数（万股） 占总股本比例(%)
未上市流通股 18000 75
发起人股份 18000 75
国家持有股份 高创投公司 334.64 1.39
（国有法人股） 兴华厂 89.24 0.37
境内法人持有股份 三一控股 17380.93 72.42
亿利大公司 167.33 0.70
新野公司 27.86 0.12
社会公众股 6000 25
合计 24000 100
注：本公司不存在境外法人持有股份、募集法人股、内部职工股等情况, 且公司各股东之间无关联关系。
(四)公司的业务和技术
公司的主要业务是工程机械产品及配件的开发、生产和销售, 主要生产拖式混凝土输送泵、混凝土泵车等混凝土施工机械,全液压振动压路机、 摊铺机等高等级路面施工机械,全液压推土机、挖掘机等铲土运输和挖掘机械共八大类50 种规格的各类工程机械产品及配套部件。公司拥有自主研发的超高层混凝土泵送技术、混凝土泵耐磨技术、砼泵液压控制技术、泵车臂架设计与制造技术、压路机振动轮可靠性技术、全液压传动与控制技术等六项核心技术和多项高新适用技术,现有3大主导产品均处于国际先进水平。截止2002年12月31日, 本公司共拥有国家专利局正式授权的专利66项。公司主营业务情况如下：
产品名称 产品用途 主要销售市场
适用于高层建筑或长距 全国大中城市
拖泵 离的混凝土输送 及桥梁、隧道等
施工单位
适用于快速、大排量、 集中在北京、上
泵车 海、天津等大城
短距离的混凝土输送 市
可有效地压实各类土壤 全国大中城市
压路机 铺层及岩石填方 及道路建设单
位
其他工程 用于各类建筑施工建设 全国大中城市
机械产品 及道路施工建设 及道路建设单
位
产品名称 竞争情况
目前，市场格局转变为以国产品牌为主导，并以提升品
拖泵 牌与服务质量为主要竞争手段。本公司拖泵自1995年
上市后，市场占有率迅速提高，自2000年至今已持续两
年保持国内市场占有率第一的地位。
近几年，泵车市场总量保持快速增长态势，国内主要生
泵车 产企业三一重工、德国普茨迈斯特(上海)机械有限公
司、湖北建设机械有限公司，占整个市场销售总量的
80%左右。
本公司于1999年高起点开发生产18吨全液压振动压路
压路机 机，代表着压实机械的发展方向，近年来一直保持国内
市场占有率的首位。
其他工程 竞争较为激烈，但本公司产品良好
机械产品 的品质和公司完善的营销网络使产品具有较强的竞争优势。
(五)公司的资产权属情况
截止2002年12月31日,公司拥有厂房、车库及办公用房共82961.98平方米, 账面原值14869.56万元,账面净值13528.08万元；机器设备总计642台(套), 帐面原值 7854.18万元,帐面净值6717.67万元,平均成新率85.53%；公司现有运输设备共90台, 帐面原值2532.60万元,帐面净额1958.01万元。
公司主要无形资产有商标、专利技术及土地使用权。截止2002年12月31日, 公司拥有的二宗面积为200916平方米的工业用地,无形资产帐面原值为2682. 96万元, 帐面净值为2174万元；公司拥有66项专利技术及自营进出口权；本公司拥有949850、 980058、1550867、1550868、1550869号注册商标证。
(六)同业竞争及关联交易
1、同业竞争情况
本公司控股股东三一控股及其控制的其他法人三一通讯技术有限公司、湖南三一新材料有限公司以及本公司实际控制人梁稳根先生控股的三一集团材料工业有限公司与本公司之间不存在同业竞争情况,并承诺今后也不从事或促使其子公司、 分公司或联营公司与本公司及本公司之子公司、分公司、联营公司相竞争的业务。发行人律师及主承销商经核查后均对此发表了相同意见。
2、关联交易情况
公司近几年的关联交易情况如下(金额：万元)：
2002年 2001年 2000年
关联方 交易项目 交易 所占比 交易 所占比 交易 所占比
金额 例(％) 金额 例(％) 金额 例(％)
转让资产(房产、
三一控股 车辆) 263.98 100 1527.13 100
三一材料 采购焊条 121.57 27 81.5 41 75.92 69
上述关联交易金额较小,对公司财务状况和经营成果影响小。 公司律师认为：上述关联交易合同符合等价有偿原则, 不存在显失公平和损害发行人及其他股东利益的情况。主承销商湘财证券有限责任公司认为：公司对关联方、关联方关系、关联交易的信息披露真实、准确和完整。关联交易符合公允、等价有偿原则, 不存在损害发行人及中小股东利益的情形。
3、关联交易的制度保证
公司章程对关联交易的决策权力与程序有明确的规定；2001年第一次临时股东大会通过了公司制定的《关联交易管理办法》,该办法对关联交易及关联人、 关联交易基本原则、关联交易价格审核委员会、关联交易分类审批、披露等进行了明确的规定。
(七)董事、监事、高级管理人员
姓名 职务 性别 年龄 简要经历
高级工程师,第八、九、十届全国人大代
梁稳根 董事长 男 45岁 表,全国工商联执委,湖南工商联副会
长等。
高级工程师,曾任三一集团材料工业有
唐修国 董事 男 38岁 限公司总经理、有限公司常务副总经
理。
高级工程师,曾担任涟源市阀门厂厂
向文波 董事 男 39岁 长、党委书记
总经理
教授级高工,曾任职于机械部北京机械
易小刚 董事 男 38岁 工业自动化研究所
常务副总经理
高级工程师,曾在湖南铁合金厂工作,
黄建龙 董事 男 38岁 任助理工程师、工程师
工程师,现任湖南高科技创业投资有限
谢暄 董事 男 32岁 公司投资部副经理。
高级工程师,曾担任株洲市轴瓦厂技术
王佐春 监事会召集人 男 39岁 员、株洲电焊条厂工程师。
姚川大 监事 男 47岁 经济师,任锡山亿利大董事长兼总经理
吴石安 监事 男 67岁 会计师,现任公司审计室主任
高级会计师,曾任中汽长电股份有限公
赵想章 董事会秘书 男 36岁 司董事、副总经理兼总会计师
兼财务总监
副教授,曾任西安公路交通大学筑路机
李冰 总经理助理 男 38岁 械系副主任、硕士研究生导师
高级工程师,曾任三一集团材料工业有
吴冬香 总经理助理 男 44岁 限公司总经理助理
谢志华 独立董事 男 43岁 教授,现任北京工商大学副校长
教授,现任清华大学自动化学系教授、
吴澄 独立董事 男 61岁 中国工程院院士
教授,现任中南大学教授、中国工程院
钟掘 独立董事 女 65岁 院土
姓名 2002年年薪 与公司的其他利益关系
梁稳根 60万 本公司实质控制人
唐修国 3万 间接持有本公司股份
(津贴)
向文波 50万 间接持有本公司股份
易小刚 40万 间接持有本公司股份
黄建龙 30万
谢暄 3万
(津贴)
王佐春 35万 间接持有本公司股份
姚川大 3万
(津贴)
吴石安 6万
赵想章 30万
李冰 25万
吴冬香 25万
谢志华 5万
(津贴)
吴澄 5万
(津贴)
钟掘 5万
(津贴)
上述董事、监事任期起止日期均为2000年12月至2003年12月。除公司董事唐修国先生兼任三一控股董事长兼总经理、三一通讯技术有限公司董事长和公司独立董事吴澄先生兼任中国航天信息技术集团公司独立董事外,其他人员无兼职情况。
(八)公司控股股东及实质控制人
本公司控股股东三一控股,持有本公司17380.93万股股票,持股比例为96.56%。该公司成立于2000年10月18日,公司法定代表人唐修国,注册资本3.2288亿元, 目前主要业务为对外投资。该公司股权结构为：梁稳根持有59%的股权,唐修国持有9%的股权,向文波持有8%的股权,毛中吾持有8%的股权,袁金华持有8%的股权,周福贵持有 4%的股权,易小刚持有2%的股权,王佐春持有1%的股权,翟登科持有1%的股权。 截止 2002年12月31日,三一控股资产总额163636.86万元、净资产59803.10万元,2002 年实现净利润19039.60万元。上述财务数据未经审计。
本公司实质控制人为梁稳根,持有三一控股59%的股权,现任本公司董事长。 曾在兵器工业部洪源机械厂任技术员、体改办副主任；1989年创建湖南省三一集团有限公司,长期担任董事长兼总经理。先后被授予＂全国杰出青年企业家＂、 ＂全国优秀民营企业家＂称号,曾获＂全国科技实业家创业奖银奖＂,2001年被评为＂湖南省十大新闻人物＂、＂湖南省十大杰出经济人物＂。担任的社会职务有：第八、九、十届全国人大代表,全国工商联执委,湖南工商联副会长等。
(九)财务会计信息
1、简要财务会计报表
(1)简要利润及利润分配表
单位：人民币元
2002年度 2001年度 2000年度
项目
(合并)
一、主营业务收入 984,562,359.06 550,345,110.30 392,611,056.55
减：主营业务成本 481,563,605.70 267,622,770.36 208,857,335.02
主营业务税金及附加 6,809,525.00 4,607,045.39 3,216,045.46
二、主营业务利润 496,189,228.36 278,115,294.55 180,537,676.07
加：其他业务利润 2,064,118.84 5,122,113.84 3,160,274.80
减：营业费用 146,155,133.31 86,532,666.51 50,383,333.60
管理费用 105,746,044.25 77,656,998.88 48,640,249.15
财务费用 18,973,881.90 17,755,550.40 16,457,184.72
三、营业利润 227,378,287.74 101,292,192.60 68,217,183.40
加：投资收益 47,398.89 -509,551.25 -329,292.61
补贴收入 20,025.00
营业外收入 3,092,677.52 1,408,685.72 350,733.21
减：营业外支出 1,621,611.27 1,900,845.31 3,698,774.46
四、利润总额 228,916,777.88 100,290,481.76 64,539,849.54
减：所得税 19,794,847.35 9,044,406.20 4,589,131.78
少数股东损益 -733,420.70
五、净利润 209,855,351.23 91,246,075.56 59,950,717.76
加：年初未分配利润 66,291,815.99 -11,267,348.23 61,070,349.97
六、可供分配的利润 276,147,167.22 79,978,727.33 121,021,067.73
减：提取法定盈余公积 20,994,629.63 9,124,607.56 569,652.47
提取法定公益金 10,497,314.82 4,562,303.78 284,826.24
七、可供投资者分配的利润 244,655,222.77 66,291,815.99 120,166,589.02
应付普通股股利 3,894,334.73
转作资本的普通股股利 127,539,602.52
八、未分配利润 244,655,222.77 66,291,815.99 -11,267,348.23
(2)简要资产负债表
单位：人民币元
资产 2002.12.31 2002.12.31 2000.12.31
流动资产: (合并)
货币资金 47,347,597.70 40,081,447.66 22,442,614.17
短期投资 3,514,800.00 4,533,769.65
应收票据 2,734,260.00 3,758,000.00
应收帐款 179,726,793.51 135,346,542.41 120,829,966.73
其他应收款 23,584,980.39 14,484,642.49 57,169,556.48
预付帐款 91,797,254.14 42,243,684.73 29,332,125.55
存货 441,546,217.27 211,641,681.72 187,714,271.02
待摊费用 300,650.00 1,547,000.00 365,222.00
流动资产合计 790,552,553.01 449,102,999.01 422,387,525.60
长期投资
长期股权投资 -686,526.90
其中:股权投资差额 -6,497,345.63
长期投资合计 -686,526.90
固定资产
固定资产原价 333,956,323.63 202,236,744.02 144,270,569.12
减：累计折旧 40,464,650.09 22,027,964.33 12,529,852.60
固定资产净值 293,491,673.54 180,208,779.69 131,740,716.52
减：固定资产减值准备 6,329,359.64 6,028,566.26 5,608,890.61
固定资产净额 287,162,313.90 174,180,213.43 126,131,825.91
工程物资 7,342,542.68 7,174,118.32
在建工程 46,423,954.22 25,539,558.02 36,009,184.50
固定资产合计 340,928,810.80 206,893,889.77 162,141,010.41
无形资产及其他资产
无形资产 21,740,010.28 21,959,616.68 22,119,339.92
长期待摊费用 890,305.16
无形资产及其他资产合计 22,630,315.44 21,959,616.68 22,119,339.92
资产总计 1,153,425,152.35 677,956,505.46 606,647,875.93
负债及股东权益
流动负债
短期借款 325,036,000.00 199,770,097.17 209,000,000.00
应付票据 93,947,290.00 55,420,609.63 63,763,000.00
应付帐款 129,375,694.64 68,627,366.95 62,043,447.71
预收帐款 36,940,241.62 15,060,087.81 18,612,901.90
应付工资 5,784,998.96 1,730,895.57 212,200.00
应付福利费 10,517,071.67 6,687,840.77 4,591,552.66
应付股利 61,538.28 4,032,059.47
应交税金 16,294,490.75 16,734,294.49 12,806,957.18
其他应交款 427,794.45 716,350.99 871,533.37
其他应付款 31,396,848.79 11,887,037.92 5,404,870.96
预提费用 261,860.73
一年内到期的长期负债 7,055,555.48 10,000,000.00 15,000,000.00
流动负债合计 657,037,847.09 386,696,119.58 396,338,523.25
长期负债
长期借款 22,000,000.00 30,388,888.84 40,722,222.20
长期负债合计 22,000,000.00 30,388,888.84 40,722,222.20
负债合计 679,037,847.09 417,085,008.42 437,060,745.45
少数股东权益 3,102,579.30
股本 180,000,000.00 180,000,000.00 180,000,000.00
股本净额 180,000,000.00 180,000,000.00 180,000,000.00
资本公积 596,168.69 38,291.00
盈余公积 46,033,334.50 14,541,390.05 854,478.71
其中：法定公益金 15,344,444.84 4,847,130.02 284,826.24
未分配利润 244,655,222.77 66,291,815.99 -11,267,348.23
股东权益合计 471,284,725.96 260,871,497.04 169,587,130.48
负债及股东权益总计 1,153,425,152.35 677,956,505.46 606,647,875.93
(3)简要现金流量表
单位：人民币元
项 目 2002年度
(合并)
经营活动产生的现金流量净额 69,815,005.51
投资活动产生的现金流量净额 -162,402,841.45
筹资活动产生的现金流量净额 99,853,985.98
现金及现金等价物净增加额 7,266,150.04
2、主要财务指标
财务指标 2002年 2001年 2000年
流动比率 1.20 1.16 1.07
速动比率 0.53 0.61 0.59
应收账款周转率 6.25 4.30 3.71
存货周转率 1.47 1.34 1.36
资产负债率(％)(母公司) 58.84 61.52 72.05
每股净资产(元) 2.62 1.45 0.94
净资产收益率(％) 44.53 34.98 35.35
扣除非经常性损益后的净资产收益率(％) 44.27 35.36 37.30
每股收益(元) 1.16 0.51 0.33
每股经营活动的现金流量(元) 0.39 0.58
每股净现金流量(元) 0.04 0.10
本次发行的主承销商和负责本次发行审计的利安达信隆会计师事务所有限责任公司对公司2000年度、2001年度和2002年度的经营业绩进行了专项核查, 主承销商认为发行人报告期内利润表在所有重大方面真实地反映了发行人报告期内的经营业绩。利安达信隆会计师事务所有限责任公司发表意见认为发行人报告期内利润表在所有重大方面均公允地反映了上述年度的经营业绩, 同时利安达信隆会计师事务所承诺发行人2000年度、2001年度和2002年度净资产收益率是真实的。
3、公司管理层财务分析
近三年,公司主营业务收入和利润快速增长,高于国内同行业上市公司, 公司将通过不断培植技术和服务两项核心能力, 继续保持公司现有的领先竞争优势和强劲的发展趋势。
截止2002年12月31日,公司资产负债率为58.84%,主要是由于公司扩大经营规模所需资金只能通过自身积累和银行贷款的融资方式解决, 使公司债务维持在较高水平所致。本次股票发行成功后,资产负债率将大幅下降。公司应收账款为17,972.68 万元,其中83.94%是一年期以内的应收款,大部分是因国家重点建设工程项目按工程施工进度拔款所致,这些客户资信良好,发生坏账的可能性较低。同时, 公司已按规定提取了坏账准备1235.17万元。公司存货为44,154.62万元,占流动资产的55.85%, 原材料、库存商品、在产品和分期收款发出商品占用资金较大。这是因为原有产品生产规模增长较快,加上新产品逐步投入批量生产所致。
本公司流动比率和速动比率低于同行业上市公司, 一方面是因为本公司尚未上市筹集资金,另一方面本公司为降低财务费用,绝大部分银行贷款采取短期借款, 增大了流动负债。这将在本次股票发行后得到改善。
本公司主要的财务优势有：预算管理优势、购销管理优势、内控管理优势和成本优势；
4、公司股利分配情况
(1)公司股利分配顺序和比例：A、弥补上一年度亏损；B、 提取法定公积金百分之十；C、提取法定公益金百分之五至百分之十；D、提取任意公积金；E、 支付股东股利。
(2)公司历年分配情况和发行后股利分配情况
公司自2000年12月8日成立以来,没有进行过股利分配。公司2000年11、12月以及2001年和2002年度实现的未分配利润累计共24465.52万元及公司自2003年1月1日起至本次公开发行股票前产生的利润,由本次公开发行股票后的新老股东共享。 本次股票发行完成后,公司预计在2004年6月30日以前进行首次股利分配, 股利分配的比例不低于累积可供股东分配的未分配利润的10%。
5、各子公司情况
(1)北京天慧龙兴建筑机械设备有限公司
该公司成立于2002年1月,注册资本1318万元, 其中本公司以经评估后的实物资产出资1054.4万元,占注册资本的80%,自然人钟卫华、郭良保、李志军、 钟文红和胡康生以现金出资,分别占注册资本的8%、3%、3%、3%和3%。 该公司法定代表人黄建龙,注册地址为北京市昌平区沙河镇小寨村,主要经营工程机械产品的租赁。
截止2002年12月31日,天慧龙兴资产总额1498.93万元、净资产1049. 78 万元 ,2002年实现净利润-268.22万元。
(2)娄底市中孚液压件有限公司
该公司成立于2002年10月,注册地位于娄底市潮阳路江龙滩桥西,注册资本 600 万元,法定代表人易小刚,经营范围为液压缸、输送缸、液压泵、液压控制阀、电镀产品及其配套产品的生产、销售。该公司是本公司与自然人史放明共同出资设立的, 其中本公司出资480万元,占注册资本的80%；史放明出资120万元,占注册资本的20%。
截止2002年12月31日,中孚液压资产总额688.44万元、净资产501.50万元,2002 年实现净利润-98.49万元。
第四节 募股资金运用
本次股票发行后,扣除发行费用,预计可募集资金89989.44万元, 将按轻重缓急投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目基本情况
压实机械是道路建设的主要设备之一,在国家加大基础
智能型振动压路 设施建设投资力度的拉动下,必将会有广阔的市场前景。
1 机生产建设工程 本项目总投资16580万元,建设规模为年产智能型振动
压路机600台,建设期两年,投资内部收益率为27.15％,
回收期为5.81年(含建设期,下同)。
目前我国高档摊铺机主要靠进口,本公司已经开发出9米
(1)沥青混凝土 履带自行式沥青混凝土摊铺机,拟在9米机型的基础上再
摊铺机生产建设 进行6米轮胎式摊铺机的开发。本项目投资总额为4980
工程 万元,计划建成年产沥青混凝土摊铺机系列产品刃台的
生产线,项目建设期两年,投资内部收益率为31.05％,回
收期为5.21年。
目前国产的沥青路面施工设备技术含量低,施工效率不高,
(2)沥青混凝土 影响路面的施工质量,本公司自主开发的320t／h间歇强
搅拌设备生产建 拌式搅拌设备,具有较强的竞争优势,本项目总投资4980
2 设工程 万元,计划建成年产23套沥青混凝土搅拌设备系列产品
生产线,项目建设期2年,投资内部收益率为31.06%,回收
期为5.25年。
(3)沥青混凝土 目前国内摆渡车市场还处于起步阶段,随着工程机械产品
摆渡车生产建设 市场结构调整和性能优化,该产品国内外发展潜力均较大。
工程 本项目总投资为4960万元,生产规模为年产沥青混凝土摆
渡车36台,项目建设期为2年,投资内部收益率为27.93％,
回收期为5.54年。
(4)乳化沥青稀 国内对乳化沥青稀浆封层机的需求缺口较大,本项目建设
浆封层机生产建 规模为年产乳化沥青稀浆封层机70台,投资总额为4980万
设工程 元,项目建设期为2年,投资内部收益率为31.46％,回收期
为5.21年。
目前占水利水电工程建设混凝土总量30％左右的三级配
三级配水工混凝 混凝土无法泵送,本公司具有成熟的二级配混凝土输送
3 土输送泵生产建 泵研究和制造技术, 所研制的三级配混凝土输送泵具有
设工程 很强的竞争优势。本项目总投资4960万元,生产规模为年
产三级配混凝土输送泵60台,项目建设期为2年,投资内部
收益率为26.47％,回收期为6.20年。
大排量泥浆泵是挖泥船河道清淤疏浚及泥砂输送、放淤
大排量泥浆泵生 固堤的关键设备,目前我国基本上依靠进口。本公司拟建
4 成年产大排量泥浆泵50台生产线,项目总投资为4980万元,
产建设工程 建设期为2年,投资内部收益率为25.19％,回收期为6.5年。
本公司开发的HZS1-20以上系列强制式混凝土搅拌设备和
混凝土搅拌设备 HZL120以上系列连续式砼搅拌设备市场潜力巨大。本项
5 生产建设工程 目建设规模为年产HZS120以上系列强制式混凝土搅拌设
备20台和年产HZL120加以上系列连续式砼搅拌设备10台,
计划投资4471万元,项目建设期为1年,投资内部收益率
为19.89％,回收期为5.89年。
目前国内尚无全液压传动推土机装备,公司已开发的TQ230
7Q230全液压覆 全液压推土机其价格仅相当于国外产品的1／3,具有良好的
6 带式推土机研制 性价比,市场前景广阔。本项目总投资3000万元,拟建成年
项目 产全液压履带式推土机45台的生产线,项目建设期为1年,投
资内部收益率为24.69％,回收期为5.13年。
目前吊管机需求缺口很大,主要依赖进口,国产吊管机刚刚
吊管机生产建设 起步,预计未来十年是吊管机的需求高峰期。本公司计划投
7 工程 资4822万元,拟建成年产员管机系列产品50台的生产线,项目
建设期为1年,投资内部收益串为26.60％,回收期为4.81年。
路面铣刨机是一种高效的路面维修设备,随着高速公路及
路面铣刨机生产 高等级公路的逐渐增多,路面的机械化维修越来越受重视,
8 建设工程 国内开发生产路面铣刨机前景广阔。本项目的生产规模为
年产路面铣刨机系列产品100台,计划投资5396万元,项目建
设期为1年,投资内部收益率为32.68％,回收期为4.47年。
由于本公司生产的工程机械产品单台价值较大、工程机械
行业项目周期长,公司对流动资金需求量大；且公司正处
9 补充流动资金 于快速增长期。随着生产品种的增多和销售规模的迅速扩
大。本次募股资金计划补充流动资金25880.44万元。
投资计划
序号 项目名称 固定资产
流动
第一年 第二年 资金
智能型振动压路
1 机生产建设工程 6239 4630 5711
(1)沥青混凝土
摊铺机生产建设 2000 1000 1980
工程
(2)沥青混凝土
搅拌设备生产建 2000 1000 1980
2 设工程
(3)沥青混凝土
摆渡车生产建设 2000 996 1964
工程
(4)乳化沥青稀
浆封层机生产建 2000 1000 1980
设工程
三级配水工混凝
3 土输送泵生产建 800 2198 1962
设工程
大排量泥浆泵生
4 产建设工程 800 2195 1985
5 混凝土搅拌设备 4168 0 303
生产建设工程
7Q230全液压覆
6 带式推土机研制 1275 1325 400
项目
吊管机生产建设
7 工程 4393 0 429
路面铣刨机生产
8 建设工程 4076 0 1320
9 补充流动资金
合 计 29751 14344 20014
第五节 风险因素和其他重要事项
(一)风险因素
1、经营风险
(1)产品相对集中的风险
2000年、2001年和2002年本公司主导产品拖泵、泵车和压路机三大类产品分别占主营业务收入的94.37%、93.72%和87.80%,产品相对集中。同时,由于公司主导产品销售利润率较高,将会吸引更多的国内外同类产品生产厂家加入竞争,可能导致其销售利润率下降。另外,随着公司新产品批量生产和销售,也使公司主营业务利润率存在降低的风险。
(2)外协、外购件采购的风险
本公司外购外协件在生产成本中占有较大的比重, 若材料价格上升或国际市场零部件价格上扬,或外协厂家不能按期按质按量交付订货,将对公司生产经营产生一定的影响。
2、市场风险
随着行业竞争激烈,市场竞争的不规范,将可能引发恶性竞争, 导致产品销售价格下降,从而影响本公司经营业绩。
3、产品及技术更新风险
随着工程机械行业的发展,技术更新步伐不断加快。 若公司不能及时主动地根据市场变化提高产品科技含量,调整产品结构,现有的产品和技术存在着被替代的风险。同时, 国外高新技术产品进入市场也将使我国工程机械产品和技术面临被替代的风险。
4、政策风险
(1)本公司产品市场需求直接受固定资产投资和工程项目工程量的拉动,如果国家宏观经济形势或产业政策发生不利于本公司生产经营的变化, 如国家采取紧缩的宏观经济政策、采取总量控制、相对压缩基础设施和建设规模等, 将对本公司的经营产生不利影响。
(2)本公司是在国家级高新技术产业开发区内注册的高新技术企业,享受相关的所得税优惠政策,如国家的税收政策发生变化,将对公司的经营业绩产生影响。
5、财务风险
(1)公司应收帐款总额较大,存在应收账款发生坏账损失的风险。
(2)公司存货总金额较大,且有部分新产品存货和库存商品, 不排除存在因存货跌价、新产品开发技术不成熟或对新产品的市场把握不准而使存货发生损失的可能。
(3)目前本公司仍对长沙通程实业集团有限公司4000万元银行贷款提供了担保, 存在一定的或有负债风险。
6、投资项目的风险
虽然拟投资项目与公司现有产品高度相关,能共享客户、技术、品牌等资源,但这些项目的实施与管理水平、同类产品的技术进步、市场环境的变化、人才的变动及相关产业政策的调整等都可能对项目实施进度、投资成本、项目收益乃至项目成败产生影响,投资者可能遭受由此带来的损失。
(二)重要合同
公司正在履行的重要合同主要是22份总额为39700 万元的银行借款合同和购销合同。
(三)重大诉讼和仲裁事项
截止本招股说明书签署日,公司没有应予披露的诉讼和仲裁事项； 公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员没有重大诉讼或仲裁事项, 且没有受到刑事诉讼的情况；持有本公司20%以上股份的股东三一控股没有重大诉讼或仲裁事项。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
(一)本次发行之各方当事人
名称 住所 联系电话
长沙经济技术开发区三一工
三一重工股份有限公司 业城 0731-4031555
长沙市黄兴中路63号中山国
湘财证券有限贵任公司 际大厦12楼 021-68634518
湖南长沙市芙蓉中路465号 0731-5557267
湖南启元律师事务所 金源大酒店南楼9层
利安达信隆会计师事务所 北京市东城区建国门内大街 010-65263760
有限责任公司 8号
中评资产评估有限责任公 北京市西城区月坛南街26号 010-68595952
司 院2号楼
中国证券登记结算有限责 上海市浦东新路陆家嘴东路 021-58708888
任公司上海分公司 166号
上海证券交易所 上海浦东南路528号证券大 021-68808888
厦
名称 传真 联系人
三一重工股份有限公司 0731-4031777 赵想章、欧阳文和
湘财证券有限贵任公司 021-68865411 张琦、成曦
湖南启元律师事务所 0731-5557267-8888 朱旗、 陈金山
利安达信隆会计师事务所 010-65263767 温京辉
有限责任公司 林万强
中评资产评估有限责任公 010-68518030 王利德、辛宝柱
司
中国证券登记结算有限责 021-58709940
任公司上海分公司
上海证券交易所 021-68811782
(二)本次发行上市的重要日期
发行公告刊登日期 2003年6月16日
预计发行日期 2003年6月18日
申购期 2003年6月18日
预计上市日期 本次股票发行结束后将尽快在上海证券交易所挂牌交易
第七节 附录和备查文件
招股说明书全文、附录和备查文件的查阅方式如下：
(一)查阅时间：
工作日上午8：30-11：30,下午1：30-4：30
(二)查阅地点：发行人和主承销商住所
(三)招股说明书全文可通过上海证券交易所网站查询
上海证券交易所网址：www.sse.com.cn
三一重工股份有限公司
2003年6月13日
