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恒锋信息:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
公告日期:2017-01-12
创业板投资风险提示:本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风
险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者面临较大的
市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎
作出投资决定。
恒锋信息科技股份有限公司
HengFeng Information Technology Co.,Ltd.
福州市鼓楼区工业路北段 550 号洪山科技园 15 号楼 5 层
首次公开发行股票并在创业板上市
招股意向书
保荐人(主承销商)
济南市市中区经七路86号
恒锋信息科技股份有限公司 招股意向书
恒锋信息科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
(一) 发行股票类型 人民币普通股(A 股)
公司本次拟公开发行股票不超过 2,100 万股。本次发
(二) 发行股数
行全部为新股发行,公司股东不公开发售股份。
(三) 每股面值 1.00 元
(四) 每股发行价格 【】元/股
(五) 预计发行日期 本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所挂牌
交易
(六) 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
(七) 发行后总股本 不超过 8,400 万股
(八) 保荐人(主承销商) 中泰证券股份有限公司
(九) 招股意向书签署日期 2016 年 1 月 12 日
恒锋信息科技股份有限公司 招股意向书
重要声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的
法律责任。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以
及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依
法赔偿投资者损失。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。
证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,给他人造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务
会计资料真实、完整。
中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人的盈利能
力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明
均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行
人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股
票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
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重大事项提示
公司提醒投资者需特别关注以下重大事项,并提醒投资者认真阅读本招股意向
书“第四节 风险因素”一章的全部内容。
一、发行人及其控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东、董事、监事、
高级管理人员及其他股东的重要承诺及相关约束措施
(一) 股东关于股份锁定的承诺
1、本公司控股股东、实际控制人魏晓曦、欧霖杰承诺:自发行人股票在深圳
证券交易所创业板上市交易之日起 36 个月内,不转让或者委托他人管理本次公开发
行前持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份;同时自发行人股票上市之
日起 36 个月后,在其担任发行人董事、监事或高级管理人员期间,每年转让的股份
不超过其持有发行人股份总数的 25%;离职后 6 个月内不转让其持有的发行人股
份;离职 6 个月后的 12 个月内转让的股份不超过其持有发行人股份总数的 50%。
2、本公司股东魏晓婷承诺:自发行人股票在深圳证券交易所创业板上市交易
之日起 36 个月内,不转让或者委托他人管理本次公开发行前持有的发行人股份,也
不由发行人回购该部分股份;同时自发行人股票上市之日起 36 个月后,在魏晓曦担
任发行人董事、监事或高级管理人员期间,每年转让的股份不超过其持有发行人股
份总数的 25%;魏晓曦离职后 6 个月内不转让其持有的发行人股份;离职 6 个月后的
12 个月内转让的股份不超过其持有发行人股份总数的 50%。
3、本公司股东林健、陈朝学、陈芳、杨志钢、郑明、罗文文承诺:自发行人
股票在深圳证券交易所创业板上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理本次
公开发行前持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份;同时自发行人股票
上市之日起 12 个月后,在其担任发行人董事、监事或高级管理人员期间,每年转让
的股份不超过其持有发行人股份总数的 25%;离职后 6 个月内不转让其持有的发行
人股份;离职 6 个月后的 12 个月内转让的股份不超过其持有发行人股份总数的
50%;如其在发行人首次公开发行股票并在创业板上市之日起 6 个月内申报离职的,
自申报离职之日起 18 个月内不得转让其直接持有的发行人股份;在首次公开发行股
票并在创业板上市之日起第 7 个月至第 12 个月之间申报离职的,自申报离职之日起
12 个月内不得转让其直接持有的发行人股份。
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4、本公司股东福建新一代、中比基金、上海榕辉承诺:自发行人股票在深圳证
券交易所创业板上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理本次公开发行前持
有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。
5、本次发行前直接持有公司股份的董事、高级管理人员魏晓曦、欧霖杰、陈芳、
林健、陈朝学、杨志钢承诺:发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日
的收盘价(如果因发行人派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除
权、除息的,须按照深圳证券交易所的有关规定作相应调整,下同)均低于发行价,
或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,其在发行人首次公开发行股票前所持有
的发行人股份的锁定期限自动延长 6 个月。
(二) 上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案
1、启动股价稳定措施的条件
公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产。
2、股价稳定措施的方式及顺序
(1) 股价稳定措施的方式
① 控股股东增持公司股票;
② 公司回购股票;
③ 董事(不含独立董事)及高级管理人员增持公司股票;
④ 法律、行政法规、规范性文件规定以及中国证监会认可的其他方式。
(2) 股价稳定措施的实施顺序
第一选择:控股股东增持公司股票。公司控股股东魏晓曦、欧霖杰将在符合启
动公司股价稳定措施条件时,以不高于公司最近一期经审计的每股净资产值的价格
增持公司股票,单次增持公司股票数量不超过公司总股本的 2%,该收购将于预案公
告后的 90 日内完成。该收购行为完成后,公司的股权分布应当符合上市条件,增持
股份行为及信息披露应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规
的规定。
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第二选择:公司回购股票。如公司满足股票上市已满一年且具备《上市公司回
购社会公众股份管理办法(试行)》(证监发[2005]51 号)、《关于上市公司以集中竞
价交易方式回购股份的补充规定》(中国证监会公告[2008]39 号)等法律法规规定的
其他回购主体资格条件时,公司将于 30 日内召开董事会、股东大会审议股票回购方
案并于股东大会审议通过的 90 日内完成回购方案实施工作。上述方案中的回购价格
不高于公司最近一期经审计的每股净资产值, 单次回购公司股票数量不超过公司总
股本的 5%。该回购行为完成后,公司的股权分布应当符合上市条件,回购行为及信息
披露、回购后的股份处置应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政
法规的规定。
第三选择:董事(不含独立董事)及高级管理人员增持公司股票。公司董事(独
立董事除外)、高级管理人员将在符合启动公司股价稳定措施条件时,以不高于公
司最近一期经审计的每股净资产值的价格增持公司股份,单次用于增持公司股份的
资金不低于其上一会计年度从公司获取的税后收入的 30%,不高于其上一会计年度从
公司获取的税后收入的 80%。该收购行为完成后,公司的股权分布应当符合上市条件,
增持股份行为及信息披露应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政
法规的规定。
(3) 稳定股价方案的终止情形
自股价稳定方案公告后,若出现以下任一情形,则视为本次稳定股价措施实施
完毕及承诺履行完毕,已公告的稳定股价方案终止执行:
① 公司股票连续 10 个交易日的收盘价均高于本公司最近一期经审计的每股净
资产;
② 某一会计年度内公司股价多次触发上述需采取股价稳定措施条件的,则公司
应遵循以下原则:
A. 单一会计年度内,公司控股股东用以增持公司股票支出已超过其在最近一个
会计年度内取得公司现金分红款(税后)总额的 50%,则通过该种方式稳定公司股价
措施不再实施。
B. 单一会计年度内,公司用以稳定股价的回购资金累计不超过最近一个会计年
度经审计的归属于母公司股东净利润的 50%,如已达到该比例,则通过该种方式稳定
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公司股价措施不再实施。
C. 单一会计年度内,作为稳定公司股价措施,公司董事(不含独立董事)和高
级管理人员增持公司股票已实施,则通过该种方式稳定公司股价措施不再实施。
D. 继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件。
(4) 稳定股价方案的再度触发
公司稳定股价措施实施完毕后,如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的
条件,则控股股东、公司、董事(不含独立董事)及高级管理人员等相关责任主体将
继续按照上述措施履行相关义务。
(5) 未履行稳定股价方案的约束措施
在启动股价稳定措施的前提条件满足时,如公司、控股股东、董事(不含独立董
事)、高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施,公司、控股股东、董事(不含
独立董事)、高级管理人员承诺接受以下约束措施:
① 公司、控股股东、董事(不含独立董事)、高级管理人员将在公司股东大会及
中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东
和社会公众投资者道歉。
② 如果控股股东未采取上述稳定股价具体措施的,则控股股东持有的公司股份
不得转让,直至其按既定方案采取相应的稳定股价措施并实施完毕。
③ 如果董事(不含独立董事)、高级管理人员未采取上述稳定股价具体措施的,
公司将在前述事项发生之日起,停止发放未履行承诺董事(不含独立董事)、高级管
理人员的薪酬,同时该等董事(不含独立董事)、高级管理人员持有(包括直接和间
接)的公司股份不得转让,直至该等董事(不含独立董事)、高级管理人员按预案的
规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕。
④ 上述承诺为本公司、控股股东、董事(不含独立董事)、高级管理人员真实意
思表示,相关责任主体自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督,若违反上
述承诺相关责任主体将依法承担相应责任。
⑤ 对于公司未来新聘任的董事(独立董事除外)、高级管理人员,本公司将在
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其作出承诺履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺要求后,方
可聘任。
(三) 关于招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的赔偿承诺
公司承诺:发行人首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。若证券监督管理部门等有权部门认定发行人招股意
向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发
行条件构成重大、实质影响的,发行人将依法回购首次公开发行的全部新股。发行
人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭
受损失的,发行人将依法赔偿投资者损失。若违反上述承诺,发行人将依法承担相
应责任。
公司控股股东、实际控制人魏晓曦、欧霖杰承诺:发行人首次公开发行股票并
在创业板上市招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。若证券监督
管理部门等有权部门认定发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,控股股东、实
际控制人将回购在发行人首次公开发行股票时已公开发售的股份和已转让的原限售
股份。发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证
券交易中遭受损失的,控股股东将依法赔偿投资者损失。若违反上述承诺,控股股
东将依法承担相应责任。
公司董事、监事、高级管理人员承诺:发行人首次公开发行股票招股意向书不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。若发行人首次公开发行股票招股意向书
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,其
将依法赔偿投资者损失。公司董事、监事、高级管理人员保证不因其职务变更、离
职等原因而放弃履行上述承诺。若违反上述承诺,公司董事、监事、高级管理人员
将依法承担相应责任。
(四) 公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向
公司控股股东、实际控制人魏晓曦、欧霖杰承诺:在其所持公司股票锁定期届
满后的 12 个月内,拟减持所持公司老股的数量不超过持有公司老股数量的 25%;在
其所持公司股票锁定期届满后的第 13 至 24 个月内,拟减持所持公司老股数量不超
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过所持公司股票锁定期届满后第 13 个月初其持有公司老股数量的 25%。所持公司股
票在锁定期满后两年内减持的,减持价格不低于发行价。减持行为将通过大宗交易
方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行,但如果预计未来一个月内公开转让股
份的数量合计超过公司股份总数 1%的,将仅通过证券交易所大宗交易系统转让所持
股份。减持公司股票时,须提前三个交易日予以公告。如果未履行前述承诺的,将
在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因,向公
司其他股东和社会公众投资者道歉,并承诺若未履行承诺导致公司或公司其他股东
遭受损失的,其将予以足额赔偿。
持股 5%以上的股东福建新一代承诺:在锁定期届满后 24 个月内,拟减持锁定期
届满初所持有的发行人首次公开发行新股前已发行股份总数的 30%-100%。持股 5%以
上的股东魏晓婷、中比基金、上海榕辉承诺:在锁定期届满后 24 个月内,拟减持锁
定期届满初所持有的发行人首次公开发行新股前已发行股份总数的 100%。福建新一
代、魏晓婷、中比基金、上海榕辉还承诺:在锁定期届满后 24 个月内,若要减持发
行人首次公开发行新股前已发行股份(不包括在公司本次发行股票后从公开市场中
新买入的股份),则转让价格均不低于发行人最近一期经审计的每股净资产值。若
发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本、增发新股等除权除息事项,则上述
减持价格指发行人股票复权后的价格。在锁定期届满后 24 个月内,减持发行人股份
时,应提前将减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通知发行人,并由发行人及
时予以公告,自发行人公告之日起三个交易日后,方可减持发行人股份。若在锁定
期满 24 个月后减持的,将依据届时法律法规的规定进行减持。
(五) 关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺
本次发行完成后,公司的股本规模较发行前将有较大幅度增长。但公司本次募
集资金投资项目需要一定的实施周期,募集资金产生经济效益需要一定的时间,公
司利润实现和股东回报仍主要依赖于现有业务。因此,公司存在由于股本规模大幅
度增长,而相应收益短期内无法同步增长,导致每股收益等即期回报被摊薄的风险。
为降低本次公开发行摊薄即期回报的影响,公司将通过强化募集资金管理、加
快募投项目实施进度、强化投资者回报机制等方式,提高公司日常运营效率,降低
公司运营成本,提升公司经营业绩,实现可持续发展,以填补被摊薄即期回报,具
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体情况请参见本招股意向书“第九节 财务会计信息与管理层分析/十四、关于填关
于填补被摊薄即期回报的措施及承诺补被摊薄即期回报的措施及承诺”部分。
二、证券服务机构关于其出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏的赔偿承诺
发行人保荐机构承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。
发行人保荐机构、会计师事务所、律师事务所承诺:因本机构(本所)为发行
人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资
者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划
分和免责事由按照《证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发
的民事赔偿案件的若干规定》(法释[2003]2 号)等相关法律法规的规定执行,如相
关法律法规相应修订,则按届时有效的法律法规执行。
本机构(本所)将严格履行生效司法文书认定的赔偿方式和赔偿金额,并接受
社会监督,确保投资者合法权益得到有效保护。
三、有关利润分配的安排
(一) 本次发行完成前滚存利润的分配
经公司 2015 年 3 月 15 日召开的 2015 年第二次临时股东大会审议通过,公司在
首次公开发行股票前滚存的未分配利润由首次公开发行后新老股东共享。
(二) 本次发行后公司的股利分配政策
公司重视对投资者的投资回报并兼顾公司的可持续发展,实行持续、稳定的利
润分配政策。公司的利润分配政策如下:
1、利润分配政策的研究论证程序和决策机制
(1) 利润分配政策研究论证程序
公司制定利润分配政策或者因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变
化而需要修改利润分配政策时,应当以股东利益为出发点,注重对投资者利益的保
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护并给予投资者稳定回报,由董事会充分论证,并听取独立董事、监事、公司高级
管理人员和公众投资者的意见。对于修改利润分配政策的,还应详细论证其原因及
合理性。
(2) 利润分配政策决策机制
董事会应就制定或修改利润分配政策做出预案,该预案应经全体董事过半数表
决通过并经二分之一以上独立董事表决通过,独立董事应对利润分配政策的制订或
修改发表独立意见。对于修改利润分配政策的,董事会还应在相关提案中详细论证
和说明原因。
公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议,并且经半数以
上监事表决通过。
公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金
分红具体方案。公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要或因外部经营
环境发生重大变化,确需调整利润分配政策和股东回报规划的,调整后的利润分配
政策不得违反相关法律法规、规范性文件、公司章程的有关规定;有关调整利润分
配政策的议案,由独立董事、监事会发表意见,经公司董事会审议后提交公司股东
大会批准,并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司同时应
当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。董事会、独立董事和符合
一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。
2、公司利润分配政策
(1) 公司的利润分配形式及顺序:采取现金、股票或二者相结合的方式分配股
利,其中,现金分红优于股票分配,公司具备现金分红条件的,应当优先采用现金
分红进行利润分配。
(2) 公司采取现金分红时,必须同时满足下列条件:① 公司该年度实现的可分
配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值、且现金流充裕,
实施现金分红不会影响公司后续持续经营;② 审计机构对公司的该年度财务报告出
具标准无保留意见的审计报告(中期现金分红可未经审计);③ 不存在导致无法进
行现金分红的特殊情况(如确定的重大资金支出安排等)。
重大资金支出指以下情形之一:① 公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产
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或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%;② 公司未来
十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期
经审计总资产的 30%。
(3) 在符合现金分红条件情况下,公司原则上每年进行一次现金分红,公司董
事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红,公司每
年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 10%,同时,公司董事会
应综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重
大资金支出安排等因素,区分下列情形,按章程规定的程序提出以下差异化的现金
分红政策:① 当公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;② 当公司发展阶段属成熟期
且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例
最低应达到 40%;③ 当公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润
分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。公司发展阶段不易区
分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。
(4) 公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况,在保证最低现金分红比例和
公司股本规模及股权结构合理的前提下,注重股本扩张与业绩增长保持同步,在确
保足额现金股利分配的前提下,公司可以另行采取股票股利分配的方式进行利润分
配。
(5) 利润分配方案的决策机制和程序
① 公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合公司章程的规定、盈利情
况、资金需求和股东回报规划提出、拟定,经董事会审议通过后提交股东大会审议
批准。
② 公司在制定现金分红具体方案时,董事会应当认真研究和论证公司现金分红
的时机、条件和比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜,独立董事应当发表明
确意见。
③ 独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。
④ 股东大会对现金分红具体方案进行审议时,应当通过多种渠道主动与股东特
别是中小股东进行沟通和交流(包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参
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会等),充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。
⑤ 公司年度盈利而管理层、董事会未提出、拟定现金分红预案的,管理层需就
此向董事会提交详细的情况说明,包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司
的用途和使用计划,并由独立董事对利润分配预案发表独立意见并公开披露;董事
会审议通过后提交股东大会通过现场或网络投票的方式审议批准,并由董事会向股
东大会做出情况说明。
⑥ 公司董事会应在定期报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用
计划安排或原则,公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司主营
业务。
⑦ 监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况
及决策程序进行监督,并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案,就相关政策、
规划执行情况发表专项说明和意见。
(6) 存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红
利,以偿还其占用的资金。
《公司首次公开发行股票并在创业板上市后三年分红回报规划》关于未来三年
(含上市当年)具体的分红计划主要内容如下:(1) 公司将每年以现金形式分配的
利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%;(2) 在确保足额现金股利分配的前提
下,公司可以另行增加股票股利分配。
公司报告期内股利分配情况、发行后股利分配政策、股东分红回报规划等具体
情况,请参见本招股意向书“第九节 财务会计信息与管理层分析/十七、股利分配
政策”。
四、对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司持
续盈利能力的核查结论意见
对本公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素包括但不限于政策导向变化风
险、市场竞争风险、营业区域集中风险等,本公司已在本招股意向书“第四节 风险
因素”中进行了分析并完整披露。
保荐机构核查后认为,报告期内发行人财务状况和经营业绩良好,综合分析发
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行人所处行业发展前景和发行人未来发展规划,发行人具备持续盈利能力。
五、特别风险提示
(一) 政策导向变化风险
公司主要为民生、公共安全、城市服务等智慧城市应用领域的客户提供信息技
术服务。报告期内,公司民生、公共安全和城市服务领域营业收入占比分别为 78.72%、
82.84%、84.23%和 85.74%。中国智慧城市建设以政府为主导,政府为此投入了大量
经费,但若政策发生变化,可能导致投资减少,将会对本公司经营产生较大影响。
(二) 市场竞争风险
公司所处行业的竞争主要是资质、技术、经验、资金实力等方面的竞争。目前
公司拥有建筑智能化系统设计专项甲级资质、电子与智能化工程专业承包一级资质、
信息系统集成及服务一级资质、信息系统运行维护分项二级资质、涉密信息系统集
成甲级资质(业务种类:安防监控)、涉密信息系统集成乙级资质(业务种类:系统
集成)、安防工程企业壹级资质等多项专业资质,对公司业务发展提供了有力的支持。
若公司不能维持或根据市场发展需要提升现有资质,发挥技术、经验等方面优势迅
速做大做强,则将面临行业内竞争日趋激烈的风险。
(三) 营业区域集中风险
报告期内,公司福建省内营业收入占营业总收入的比例分别为 78.64%、73.86%、
67.09%和 73.94%,公司营业收入的区域集中度较高。福建省的经济发展水平及发展
速度均处于全国前列,这为公司发展营造了良好的外部经营环境。同时,公司已在
重庆、新疆、贵州、河南、浙江、江苏等地设立了多家分公司,成功地将业务拓展
到西部和华中、华东地区,福建省外营业收入占比有所提高。但是,福建省外业务
尚处于起步阶段,一旦福建省内市场竞争加剧或投资大幅下滑,仍将对公司经营业
绩产生重大影响。
(四) 营运资金不足风险
公司主营业务收入主要来源于智慧城市行业综合解决方案项目总承包服务。该
类业务通常具有项目金额大、工期长、付款时间长等特点,并且在投标、中标、项
目实施、完工等阶段都会占用大量的营运资金。报告期内,公司经营活动产生的现
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金流量净额分别为-33.29 万元、-1,179.54 万元、5,173.75 万元和-3,097.58 万元,
2013 年、2014 年和 2016 年 1-6 月远低于同期净利润。如果公司不能根据自身的资
金实力规划并适时调整业务扩张速度,确保营运资金运用的合理性和安全性,公司
将面临营运资金不足的风险。
六、财务报告审计截止日后的主要财务信息
(一) 2016 年 1-9 月主要经营情况
公司已在本招股意向书“第九节 财务会计信息与管理层分析/十九、财务报告
审计截止日后的主要财务信息”中披露了财务报告审计截止日(2016 年 6 月 30 日)
后主要财务信息及经营状况。公司 2016 年 1-9 月财务报表的相关财务信息未经审计,
但已经发行人会计师审阅。2016 年 1-9 月,公司营业收入为 21,112.05 万元,较上
年同期增加 0.93%;营业利润为 2,724.88 万元,较上年同期下降 4.73%;净利润为
2,367.44 万元,较上年同期下降 6.23%;扣除非经常性损益后归属母公司所有者的
净利润为 2,264.51 万元,较上年同期下降 9.62%。2016 年 1-9 月净利润较同期下降,
一方面系发行人将前期多缴纳的所得税 125.83 万元确认为当期所得税费用,另一方
面系当期计提的坏账准备较上年同期增加约 250 万元。
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员已对公司 2016 年 1-9 月未经
审计的财务报表进行了认真审阅,保证该等财务报表所载资料不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责
任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已对公司 2016 年 1-9 月未
经审计的财务报表进行了认真审阅,保证该等财务报表的真实、准确、完整。
审计报告截止日后(审计报告截至日为 2016 年 6 月 30 日),公司经营情况稳定,
主要经营模式、主要原材料采购规模和采购价格、主要在执行的项目合同价格和施
工进度未发生重大变化,主要客户和供应商的构成以及税收政策和其他可能影响投
资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。
(二) 2016 年度盈利预测情况
公司已在本招股意向书“第九节 财务会计信息与管理层分析/十、发行人盈利
预测披露情况”中披露了公司 2016 年度的盈利预测情况,且该盈利预测已经瑞华会
计师事务所(特殊普通合伙)审核。根据上述盈利预测报告,公司 2016 年度营业收
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入预测数为 32,874.31 万元,较上年度增加 5.72%;2016 年度营业利润预测数为
4,417.88 万元,较上年度增加 12.66%;2016 年度净利润预测数为 3,822.25 万元,
较上年度增加 8.72%;2016 年度扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润预
测数为 3,697.03 万元,较上年度增加 7.56%。
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目 录
重要声明.................................................................. 2
重大事项提示.............................................................. 3
一、发行人及其控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东、董事、监事、高级管理人员及
其他股东的重要承诺及相关约束措施 ................................................ 3
二、证券服务机构关于其出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的赔偿承诺 .... 9
三、有关利润分配的安排 .......................................................... 9
四、对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司持续盈利能力的核查
结论意见....................................................................... 12
五、特别风险提示 ............................................................... 13
六、财务报告审计截止日后的主要财务信息 ......................................... 14
第一节 释义............................................................. 20
第二节 概览............................................................. 23
一、发行人简要情况 ............................................................. 23
二、发行人控股股东、实际控制人基本情况 ......................................... 26
三、发行人主要财务数据及财务指标 ............................................... 26
四、募集资金运用 ............................................................... 28
第三节 本次发行概况..................................................... 29
一、本次发行基本情况 ........................................................... 29
二、本次发行的有关机构 ......................................................... 29
三、本次发行的重要日期 ......................................................... 31
第四节 风险因素.......................................................... 32
一、政策导向变化风险 ........................................................... 32
二、市场竞争风险 ............................................................... 32
三、营业区域集中风险 ........................................................... 32
四、营运资金不足风险 ........................................................... 33
五、市场开拓风险 ............................................................... 33
六、核心人员流失或管理人员不足的风险 ........................................... 33
七、资产负债率较高的风险 ....................................................... 34
八、应收账款坏账风险 ........................................................... 34
九、季节性风险................................................................. 34
十、税收优惠政策变化的风险 ..................................................... 34
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十一、募集资金投资项目的实施风险 ............................................... 35
十二、净资产收益率短期下降风险 ................................................. 35
十三、实际控制人不当控制的风险 ................................................. 35
十四、商誉减值的风险 ........................................................... 36
第五节 发行人基本情况................................................... 37
一、发行人基本情况 ............................................................. 37
二、发行人设立情况 ............................................................. 38
三、发行人重大资产重组情况 ..................................................... 39
四、发行人组织结构 ............................................................. 40
五、发行人控股子公司、参股公司、分公司情况 ..................................... 41
六、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ...................... 50
七、发行人股本情况 ............................................................. 57
八、发行人员工情况 ............................................................. 61
九、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核
心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、履行情况以及未能履行
承诺的约束措施................................................................. 63
第六节 业务和技术....................................................... 66
一、主营业务、主要产品及其变化情况 ............................................. 66
二、发行人所处行业基本情况 ..................................................... 89
三、发行人在所处细分行业中的竞争地位 .......................................... 114
四、发行人的销售情况 .......................................................... 122
五、发行人的采购情况 .......................................................... 124
六、发行人主要固定资产及无形资产 .............................................. 125
七、发行人拥有的特许经营权 .................................................... 130
八、发行人拥有的主要生产经营资质 .............................................. 130
九、发行人主要技术及研发情况 .................................................. 133
十、发行人境外经营情况 ........................................................ 143
十一、发行当年和未来三年的发展规划及拟采取的措施 .............................. 143
第七节 同业竞争与关联交易.............................................. 147
一、发行人独立运行情况 ........................................................ 147
二、同业竞争.................................................................. 148
三、关联交易.................................................................. 149
第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理.............................. 157
一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 .......................... 157
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二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的
情况.......................................................................... 163
三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况 .................. 164
四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 .......................... 166
五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 .......................... 167
六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系 .............. 169
七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人签订的协议 .................. 169
八、董事、监事、高级管理人员在近两年内变动情况 ................................ 169
九、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及审计委员会等机构和人员的
运行及履职情况................................................................ 170
十、公司内部控制制度评估意见 .................................................. 175
十一、公司近三年违法违规情况 .................................................. 175
十二、公司近三年控股股东资金占用及为控股股东担保的情况 ........................ 175
十三、公司资金管理、对外投资、担保事项制度安排和执行情况 ...................... 176
十四、投资者权益保护情况 ...................................................... 178
第九节 财务会计信息与管理层分析......................................... 183
一、合并财务报表 .............................................................. 183
二、财务报表的审计意见 ........................................................ 186
三、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况 .................................... 186
四、主要会计政策和会计估计 .................................................... 187
五、主要税项.................................................................. 220
六、分部信息.................................................................. 222
七、非经常性损益明细 .......................................................... 222
八、财务指标.................................................................. 223
九、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ................................ 224
十、发行人盈利预测披露情况 .................................................... 225
十一、盈利能力分析 ............................................................ 233
十二、财务状况分析 ............................................................ 251
十三、现金流状况分析 .......................................................... 275
十四、关于填关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺补被摊薄即期回报的措施及承诺 .... 277
十五、影响发行人业绩的主要因素,以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具
有较强预示作用的财务或非财务指标分析 .......................................... 281
十六、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势 ...................................... 282
十七、股利分配政策 ............................................................ 283
十八、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ........................................ 286
十九、财务报告审计截止日后的主要财务信息 ...................................... 286
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第十节 募集资金运用.................................................... 290
一、募集资金运用的基本情况 .................................................... 290
二、募集资金投资项目的具体情况 ................................................ 291
三、发行人募集资金投资项目的进展情况 .......................................... 314
第十一节 其他重要事项.................................................. 315
一、重要合同.................................................................. 315
二、发行人对外担保情况 ........................................................ 318
三、发行人重大诉讼或仲裁事项 .................................................. 318
四、发行人控股股东或实际控制人、控股子公司及发行人董事、监事、高级管理人员和其
他核心人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项 .................................. 318
五、发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及刑事诉讼的情况 ............ 318
第十二节 有关声明...................................................... 319
一、本公司全体董事、监事、高级管理人员声明 .................................... 319
二、保荐人(主承销商)声明 ...................................................... 320
三、律师事务所声明 ............................................................ 321
四、会计师事务所声明 .......................................................... 322
五、资产评估机构声明 .......................................................... 323
六、验资机构声明 .............................................................. 324
七、验资复核机构声明 .......................................................... 325
第十三节 附件.......................................................... 326
一、备查文件.................................................................. 326
二、文件查阅地址 .............................................................. 326
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第一节 释义
在本招股意向书中,除非文义另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
第一部分:常用词语
公司、本公司、股份公
指 恒锋信息科技股份有限公司
司、发行人
恒锋电子 指 福建恒锋电子有限公司(曾用名福州恒锋电子有限公司),本公司前身
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 本公司《公司章程》及《公司章程(草案)》
本次发行 指 发行人首次向社会公众公开发行新股不超过 2,100 万股的行为
元、万元 指 人民币元、人民币万元
魏晓曦、欧霖杰、福建新一代信息技术创业投资有限合伙企业、魏晓婷、
发起人 指 中国——比利时直接股权投资基金、上海榕辉实业有限公司、林健、陈
朝学、陈芳、杨志钢、郑明、罗文文
自然人股东 指 持有公司股份的自然人
福建新一代 指 福建新一代信息技术创业投资有限合伙企业
中比基金 指 中国——比利时直接股权投资基金
上海榕辉 指 上海榕辉实业有限公司
福建微尚信息科技有限公司,曾用名福州易时代传媒有限公司、福州微
微尚科技 指
尚网络科技有限公司,发行人子公司,出资比例为 72.50%
恒锋科技 指 福建恒锋电子科技有限公司,发行人全资子公司
厦门分公司 指 恒锋信息科技股份有限公司厦门分公司
漳州分公司 指 恒锋信息科技股份有限公司漳州分公司
泉州分公司 指 恒锋信息科技股份有限公司泉州分公司
龙岩分公司 指 恒锋信息科技股份有限公司龙岩分公司
南平分公司 指 恒锋信息科技股份有限公司南平分公司
宁德分公司 指 恒锋信息科技股份有限公司宁德分公司
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三明分公司 指 恒锋信息科技股份有限公司三明分公司
莆田分公司 指 恒锋信息科技股份有限公司莆田分公司
重庆分公司 指 恒锋信息科技股份有限公司重庆分公司
温州分公司 指 恒锋信息科技股份有限公司温州分公司
贵州分公司 指 恒锋信息科技股份有限公司贵州分公司
河南分公司 指 恒锋信息科技股份有限公司河南分公司
新疆分公司 指 恒锋信息科技股份有限公司新疆分公司
江苏分公司 指 恒锋信息科技股份有限公司江苏分公司
福州分公司 指 恒锋信息科技股份有限公司福州分公司
宁夏分公司 指 恒锋信息科技股份有限公司宁夏分公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
保荐人、主承销商、中
指 中泰证券股份有限公司,曾用名齐鲁证券有限公司
泰证券
瑞华、申报会计师 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
发行人律师 指 上海市锦天城律师事务所
报告期 指 2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月
报告期各期末 指 2013 年末、2014 年末、2015 年末和 2016 年 6 月末
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部
国家发展改革委 指 中华人民共和国国家发展与改革委员会
第二部分:专业词语
运用信息和通信技术手段感测、分析、整合城市运行核心系统的各项关
键信息,从而对民生、公共安全、城市服务、环保、工商业活动在内的
智慧城市 指
各种需求做出智能响应,实现城市智慧式管理和运行,促进城市的和谐、
可持续发展,为人类创造出更美好的城市生活。
以智能化、数字化、高清化安防网络为基础,以治安管理、交通指挥、
平安城市 指 应急指挥、社区网格化等信息化、智能化系统为主要内容,构建资源融
合、快速响应的城市安全信息综合平台。
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以建筑物为平台,基于对各类智能化信息的综合应用,集架构、系统、
应用、管理及优化组合为一体,具有感知、传输、记忆、推理、判断和
智能建筑 指
决策的综合智慧能力,形成以人、建筑、环境互为协调的整合体,为人
们提供安全、高效、便利及可持续发展功能环境的建筑。
利用最先进的物联网技术,实现患者与医务人员、医疗机构、医疗设备
智慧医疗 指
之间的互动,逐步达到信息化。
以应用软件开发为核心,涵盖 IT 基础设施建设、系统集成及系统运行
解决方案 指 维护的系列服务,使整套系统能够实现特定的业务功能,满足客户业务
需求的服务。
根据客户的具体业务需求,将硬件平台、安全机制、操作系统、工具软
信息系统集成 指 件以及为客户需求定制开发的应用软件,集成为具有优良性价比的计算
机信息系统工程。
将不同功能的智能化系统、通用统一的信息平台实现集成,以形成具有
智能化系统集成 指
信息汇集、资源共享及优化管理等综合功能的系统。
通过射频识别、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等信息传感设
物联网 指 备,按约定的协议,把任何物体与互联网相连接,进行信息交换和通信,
以实现对物体的智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络。
网格计算(Grid Computing)、分布式计算(Distributed Computing)、
并行计算(Parallel Computing)、效用计算(Utility Computing)、
云计算 指 网络存储(Network Storage Technologies)、虚拟化(Virtualization)、
负载均衡(Load Balance)等传统计算机技术和网络技术发展融合的产
物。
无法在可承受的时间范围内用常规软件工具进行捕捉、管理和处理的数
大数据 指
据集合。
软件能力成熟度模型集成(Capability Maturity Model Integration
CMMI 指
的缩写)。
一种软件开发方法,是指在原有软件的基础上,根据应用系统的需求,
二次开发 指
对其进行定制修改及功能的扩展。
一种利用射频通信实现的非接触式自动识别技术,该项技术可支持快速
RFID 指 读写、非可视识别、多目标识别等。射频识别系统最基本的元素包括电
子标签、读写器和天线。
是一种低功率、低数据率的无线数据网络技术,专为远程监视和控制应
ZigBee 指 用而设计,通过确认、误差检查、优先通信、直序扩频、抗干扰的变频
能力、数据安全以提供高可靠性。
面向服务的体系结构(service-oriented architecture)是一个组件
模型,它将应用程序的不同功能单元、子系统通过这些服务之间定义良
SOA 指
好的接口和契约联系起来,使得构建在该结构中的子系统可以以一种统
一、通用的方式进行数据交互。
遥感技术(Remote Sensing,RS)、地理信息系统(Geography Information
Systems,GIS)和全球定位系统(Global Positioning Systems,GPS)
3S 指 的统称,是空间技术、传感器技术、卫星定位与导航技术和计算机技术、
通讯技术相结合,多学科高度集成的对空间信息进行采集、处理、管理、
分析、表达、传播和应用的现代信息技术。
信 息 、 通 信 和 技 术 三 个 英 文 单 词 的 词 头 组 合 (Information
ICT 指 Communication Technology,简称 ICT) ,是信息技术与通信技术相融
合而形成的一个新的概念和新的技术领域。
特别说明:本招股意向书中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据本招股意向书中所
列示的相关单项数据的运算结果在尾数上略有差异。
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第二节 概览
重要提示
本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读
招股意向书全文。
一、发行人简要情况
(一) 基本情况
发行人前身为成立于 1994 年 8 月 6 日的恒锋电子。2014 年 12 月 10 日,恒锋电
子股东会作出决议,将恒锋电子整体变更为股份有限公司。截至本招股意向书签署
之日,发行人注册资本为 6,300 万元。
(二) 主营业务概况
公司主要经营建筑智能化系统建设和行业信息化系统定制业务。公司业务链涵
盖设计咨询、软硬件开发、系统集成、管理运维等全过程,属于智慧城市行业综合
解决方案范畴。
公司拥有住建部颁发的建筑智能化系统设计专项甲级资质和电子与智能化工程
专业承包一级资质、国家保密局颁发的涉密信息系统集成甲级资质(业务种类:安
防监控)、福建省国家保密局颁发的涉密信息系统集成乙级资质(业务种类:系统集
成)等强制性认证资质,并拥有信息系统集成及服务一级资质、信息系统运行维护
分项二级资质和安防工程企业壹级资质等多项专业资质。公司是中国安装协会智能
化和消防工程分会副会长单位、中国建筑业协会智能建筑分会常务理事单位、福建
省建筑业协会常务理事单位、福建省建筑业协会智能化分会副会长单位、福建省信
息协会副会长单位、福建省软件行业协会理事单位,2012 年至 2014 年连续三年被中
国建筑业协会智能建筑分会评为“全国智能建筑行业 60 强企业”,2015 年被中国建
筑业协会智能建筑分会评为“全国智能建筑行业 80 强企业”,2010 年至 2015 年连续
六年被中国计算机用户协会机房设备应用分会评为“中国机房工程企业 30 强”。
截至本招股意向书签署之日,发行人获得的主要奖项如下:
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序号 获奖单位/项目名称 获奖时间 所获奖项 颁奖单位
中国电子信息产
中国智慧城市创新企 业发展研究室、
1 恒锋信息 2016 年 4 月
业奖 中国智慧城市发
展促进工作联盟
2015 年全国智能建筑
2 恒锋信息 2016 年 3 月
行业 80 强企业
2014 年度全国智能建
3 恒锋信息 2015 年 3 月
筑行业 60 强企业
2013 年度全国智能建 中国建筑业协会
4 恒锋有限 2014 年 4 月
筑行业 60 强企业 智能建筑分会
2012 年度全国智能建
5 恒锋有限 2013 年 6 月
筑行业 60 强企业
2011 年度完成工程额
6 恒锋有限 2012 年 3 月
前 50 名企业
2015 年度中国机房工
7 恒锋信息 2016 年 1 月
程企业 30 强
2014 年度中国机房工
8 恒锋信息 2015 年 3 月
程企业 30 强
2013 年度中国机房工
9 恒锋有限 2014 年 3 月 中国计算机用户
程企业 30 强
协会机房设备应
2012 年度中国机房工
10 恒锋有限 2013 年 3 月 用分会
程企业 30 强
2011 年度中国机房工
11 恒锋有限 2012 年 3 月
程企业 30 强
2010 年度中国机房工
12 恒锋有限 2011 年 3 月
程企业 30 强
福州海峡奥林匹克体育中心(本场馆是
第一届全国青年
2015 年中国第一届青年运动会开幕
13 2015 年 12 月 优秀服务单位 运动会福州市执
式、闭幕式以及竞赛主场馆)智能化系
行委员会
统工程
基于物联网技术的智慧养老服务系统 “60 个信息消费创新 中国人民共和国
14 2015 年 10 月
平台 应用示范项目” 工业和信息化部
荣获 2013-2014 年度中
15 厦门火炬创业广场智能化系统工程 2014 年 12 月 国安装工程优质奖(中 中国安装协会
国安装之星)
16 厦门机场查验业务用房智能化工程 2015 年 8 月 智能建筑精品工程
福建省高级人民法院审判技术楼建筑
17 2015 年 8 月 智能建筑精品工程
智能化工程
龙岩市中级人民法院审判综合大楼智
18 2015 年 8 月 智能建筑精品工程
能化工程 中国建筑业协会
福州电力调度指挥中心大楼智能化系 智能建筑分会
19 2013 年 11 月 智能建筑精品工程
统工程
20 厦门火炬创业广场智能化系统工程 2013 年 11 月 智能建筑精品工程
福建省公安指挥情报中心智能化系统
21 2013 年 11 月 智能建筑精品工程
工程
江西省森林防火预警监测总站大楼工 荣获 2010-2011 年度国 中国建筑业协
22 2011 年 11 月
程(公司承建智能化系统工程) 家优质工程“鲁班奖” 会、中华人民共
23 厦门建发五缘湾营运中心写字楼(公司 2011 年 11 月 荣获 2010-2011 年度国 和国住房和城乡
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承建智能化系统工程) 家优质工程“鲁班奖” 建设部
厦门海关业务办公楼工程(公司承建智 荣获 2009 年度国家优
24 2009 年 11 月
能化系统工程) 质工程“鲁班奖”
福建省人民检察院侦察技术综合楼工 荣获 2006 年度国家优
25 2006 年 12 月
程(公司承建智能化系统工程) 质工程“鲁班奖”
2012-2013 年度福建省
26 阿罗海城市广场智能化系统 2015 年 2 月 《闽江杯》优质工程奖
(建筑智能化)
2011 年度福建省《闽江
福州电力调度指挥中心大楼智能化系
27 2013 年 1 月 杯》优质工程奖(建筑
统工程
智能化)
2010 年度福建省《闽江
福建省残疾人体育康复就业培训中心
28 2012 年 2 月 杯》优质专业工程奖
智能化施工项目
(智能化工程)
2009 年度福建省《闽江
厦门建发五缘湾营运中心写字楼智能
29 2010 年 8 月 杯》优质工程奖(建筑
化系统工程
智能化工程)
福建省建筑业协
2008 年度福建省《闽江
龙岩市地方税务局综合楼智能化系统 会、福建省工程
30 2009 年 9 月 杯》优质工程奖(建筑
工程 建设质量安全协
智能化工程)

2006 年度福建省《闽江
31 福建移动通信综合大楼智能化工程 2008 年 6 月 杯》优质工程奖(建筑
智能化)
2005 年度福建省《闽江
福州火车站站房改造弱电智能化系统
32 2006 年 8 月 杯》(省优质建筑智能
设备及其安装工程
工程奖)
2004 年度福建省《闽江
福建省地方税务局办公楼建筑智能化
33 2005 年 6 月 杯》(省优质建筑智能
系统工程
化工程奖)
2004 年度福建省《闽江
福建省人民检察院侦察技术综合楼建
34 2005 年 6 月 杯》(省优质建筑智能
筑智能化系统工程
化工程奖)
福州市科学技术奖三
35 恒锋数据中心集成节能管理平台 2015 年 12 月
等奖
福州市科学技术奖三
36 恒锋机房动力环境集中监控系统 2014 年 12 月 福州市人民政府
等奖
智能建筑通用系统集成研发与服务平 福州市科学技术奖三
37 2011 年 11 月
台建设 等奖
2008 年度全国优秀工
中国勘察设计协
38 厦门行政中心西楼智能化系统工程 2009 年 3 月 程勘察设计行业奖建

筑智能化三等奖
优秀建筑智能化专业
39 厦门行政中心西楼智能化系统工程 2008 年 10 月 福建省建设厅
设计二等奖
重庆市西郊医院整体迁建一期弱电智 2014 年度重庆市山城 重庆市建筑业
40 2015 年 7 月
能化系统工程 杯安装工程优质奖 协会
重庆市西郊医院整体迁建一期弱电智 福建省筑智能化专业 福建省勘查设计
41 2015 年 8 月
能化系统工程 设计二等奖 协会
2008 年度科学技术进
42 恒锋文物综合管理平台 2008 年 9 月 福州市人民政府
步三等奖
恒锋信息科技股份有限公司 招股意向书
《智能建筑通用系统集成研发与服务 中国海峡项目成果交 海峡绿色建筑与
43 2007 年 6 月
平台建设》软件 易会推荐产品 建筑节能博览会
二、发行人控股股东、实际控制人基本情况
发行人控股股东和实际控制人为魏晓曦、欧霖杰夫妇,魏晓曦和欧霖杰分别持
有发行人 44.49%和 16.69%的股份。
魏 晓 曦 女 士 , 汉 族 ,中 国 国 籍 , 未 拥 有 永久 境 外 居 留 权 , 身 份证 号 码 为
35222619680613****。
欧 霖 杰 先 生 , 汉 族 ,中 国 国 籍 , 未 拥 有 永久 境 外 居 留 权 , 身 份证 号 码 为
35010219680817****。
魏晓曦女士目前担任发行人董事长,欧霖杰先生目前担任发行人副董事长、总
经理,详见本招股意向书“第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理”部分。
三、发行人主要财务数据及财务指标
(一) 主要财务数据
发行人会计师已对发行人最近三年及一期的财务报表出具标准无保留意见的
《审计报告》,主要财务数据如下:
1、合并资产负债表主要数据
单位:万元
项 目 2016 年 6 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末
流动资产 30,180.60 34,931.08 28,186.65 19,797.84
非流动资产 3,894.65 3,773.68 3,766.21 2,948.47
资产总计 34,075.25 38,704.76 31,952.86 22,746.31
流动负债 13,427.42 19,237.24 16,064.08 14,857.38
非流动负债 74.67 84.00 21.00 27.72
负债总计 13,502.08 19,321.24 16,085.08 14,885.10
所有者权益合计 20,573.17 19,383.52 15,867.79 7,861.22
其中:少数股东权益 2.22 10.78 16.69 29.33
2、合并利润表主要数据
单位:万元
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
营业收入 12,713.82 31,097.07 28,854.35 26,094.88
营业利润 1,421.28 3,921.27 3,434.47 2,951.48
利润总额 1,500.61 4,020.46 3,504.64 2,945.47
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净利润 1,189.65 3,515.73 3,049.17 2,612.30
其中:归属于母公司股东的净利润 1,198.21 3,521.64 3,055.14 2,640.63
综合收益总额 1,189.65 3,515.73 3,049.17 2,612.30
其中:归属于母公司股东的综合收益总额 1,198.21 3,521.64 3,055.14 2,640.63
3、合并现金流量表主要数据
单位:万元
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
经营活动产生的现金流量净额 -3,097.58 5,173.75 -1,179.54 -33.29
投资活动产生的现金流量净额 -1,090.35 -384.39 -1,684.67 -686.34
筹资活动产生的现金流量净额 -357.63 -307.51 3,061.95 478.32
现金及现金等价物净增加额 -4,545.56 4,481.85 197.73 -241.31
(二) 财务指标
1、主要财务指标
财务指标 2016 年 6 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末
流动比率 2.25 1.82 1.75 1.33
速动比率 0.96 0.85 0.64 0.50
资产负债率(母公司、%) 39.48 49.80 50.22 65.38
归属于发行人股东的每股净资产(元/股) 3.27 3.08 2.52 /
无形资产(扣除土地使用权)占净资产的
0.04 0.04 0.06 0.14
比例(%)
财务指标 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
应收账款周转率(次) 1.42 4.06 5.52 7.87
存货周转率(次) 0.54 1.20 1.39 1.69
息税折旧摊销前利润(万元) 1,680.94 4,383.50 3,905.01 3,210.63
归属于本公司股东的净利润(万元) 1,198.21 3,521.64 3,055.14 2,640.63
归属于本公司股东扣除非经常性损益后
1,130.78 3,437.25 2,995.54 2,645.83
的净利润(万元)
利息保障倍数(倍) 28.58 30.57 16.50 17.68
每股经营活动产生的现金流量(元) -0.49 0.82 -0.19 /
每股净现金流量(元) -0.72 0.71 0.03 /
相关财务指标的解释参见本招股意向书“第九节 财务会计信息与管理层分析/八、财务指
标/(一) 主要财务指标”部分。
2、净资产收益率和每股收益
加权平均净资产 基本每股收益
年 度 报告期利润
收益率(%) (元)
归属于公司普通股股东的净利润 6.00 0.1902
2016 年 1-6 月 扣除非经常性损益后归属于公司普通
5.66 0.1795
股股东的净利润
2015 年度 归属于公司普通股股东的净利润 20.00 0.5590
扣除非经常性损益后归属于公司普通 19.52 0.5456
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股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 23.34 0.5085
2014 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普通
22.89 0.4986
股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 40.55 /
2013 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普通
40.63 /
股股东的净利润
(1) 上述净资产收益率及每股收益系按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规
则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010 年修订)》计算。
(2) 发行人报告期内未发行任何稀释性潜在普通股,因此无需列示稀释每股收益。
四、募集资金运用
发行人本次募集资金投资项目按投资项目的轻重缓急排列如下:
单位:万元
序 总投 其中: 其中: 审批、核准或备案情
项目名称 建设期
号 资额 自有资金 募集资金 况
补充营运资金和扩大
1 7,000.00 - 7,000.00 - -
工程总包业务项目
智慧城市应用平台升 闽发改备[2015]AGX7
2 8,500.00 - 8,500.00 24 个月
级项目 号
基于云计算的智慧服 闽发改备[2015]AGX8
3 3,078.00 2,213.00 865.00 24 个月
务平台项目 号
闽发改备[2015]AGX6
4 研发中心建设项目 3,000.00 2,156.00 844.00 12 个月

合 计 21,578.00 4,369.00 17,209.00 - -
如本次公开发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入资金总额,不足部分由
发行人自筹解决。
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第三节 本次发行概况
一、本次发行基本情况
(一) 股票种类:人民币普通股(A 股)
(二) 每股面值:1.00 元
(三) 发行股数、股东公开发售股数、占发行后总股本的比例:公司发行不超过
2,100 万股,公司股东本次不公开发售股份,占发行后总股本的 25%
(四) 每股发行价格:【】元/股
(五) 发行市盈率:【】倍(每股收益按照【】年经审计的扣除非经常性损益前
后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)
(六) 发行前每股净资产:3.27 元/股(以 2016 年 6 月 30 日经审计的净资产和发
行前总股本计算)
(七) 发行后每股净资产:【】元/股(以【】年【】月【】日经审计的净资产加
上募集资金净额和发行后总股本计算)
(八) 发行市净率:【】倍(按每股发行价格除以本次发行前每股净资产计算);
【】倍(按每股发行价格除以本次发行后每股净资产计算)
(九) 发行方式:采用网下向投资者询价配售(以下简称“网下发行”)和网上
向社会公众投资者按市值申购定价发行(以下简称“网上发行”)相结合的方式进

(十) 发行对象:符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、
法人以及合格境外机构投资者等,国家法律、法规禁止购买者除外
(十一) 承销方式:由主承销商以余额包销方式承销
(十二) 募集资金总额:【】万元
(十三) 募集资金净额:【】万元
(十四) 发行费用概算:共计 2,531 万元,其中:保荐及承销费用 1,740 万元、
审计及验资费用 241 万元、律师费 95 万元、信息披露费用 440 万元、发行手续费及
材料印刷费 15 万元。
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二、本次发行的有关机构
保荐人(主承销商):中泰证券股份有限公司
法定代表人:李玮
住所:山东省济南市经七路 86 号
电话:010-59013886
1
传真:010-59013800
保荐代表人:陈春芳、刘胜民
项目协办人:仓勇
项目组成员:姜涛、宋来欣、吴玲玲
发行人律师:上海市锦天城律师事务所
负责人:吴明德
电话:021-20511000
2
传真:021-20511999
住所:上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11、12 层
经办律师:沈国权、裴礼镜
会计师事务所:瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
法定代表人:杨剑涛、顾仁荣
电话:010-88095588
3
传真:010-88091199
住所:北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
经办会计师:王淑燕、张芳
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资产评估机构:北京华信众合资产评估有限公司
法定代表人:杨奕
电话:0756-2611072
4 传真:0756-2611719
住所:北京市朝阳区八里庄西里 100 号住邦 2000 一号楼 B 座 20 层东
区 2005 室
经办评估师:肖文明、邱旭东
股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
电话:0755-25938000
5
传真:0755-25988122
住所:广东省深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼
保荐人(主承销商)收款银行:交通银行济南市中支行
6 户名:中泰证券股份有限公司
账号:371611000018170130778
公司与本次发行有关中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存
在直接或间接的股权关系或者其他权益关系。
三、本次发行的重要日期
刊登发行公告的日期 2017 年 1 月 19 日
开始询价推介的日期 2017 年 1 月 16 日
申购日期 2017 年 1 月 20 日
缴款日期 2017 年 1 月 24 日
股票上市日期 本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所挂牌交易
请投资者关注公司与保荐人(主承销商)于相关媒体披露的公告。
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第四节 风险因素
投资者在评价本公司此次发售的股票时,除本招股意向书提供的其他各项资
料外,应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则和可能影
响投资者决策的程度大小排序,但并不表示风险因素会依次发生。
一、政策导向变化风险
公司主要为民生、公共安全、城市服务等智慧城市应用领域的客户提供信息技
术服务。报告期内,公司民生、公共安全和城市服务领域营业收入占比分别为
78.72%、82.84%、84.23%和 85.74%。中国智慧城市建设以政府为主导,政府为此
投入了大量经费,但若政策发生变化,可能导致投资减少,将会对本公司经营产生
较大影响。
二、市场竞争风险
公司所处行业的竞争主要是资质、技术、经验、资金实力等方面的竞争。目前
公司拥有建筑智能化系统设计专项甲级资质、电子与智能化工程专业承包一级资
质、信息系统集成及服务一级资质、信息系统运行维护分项二级资质、涉密信息系
统集成甲级资质(业务种类:安防监控)、涉密信息系统集成乙级资质(业务种类:
系统集成)、安防工程企业壹级资质等多项专业资质,对公司业务发展提供了有力
的支持。若公司不能维持或根据市场发展需要提升现有资质,发挥技术、经验等方
面优势迅速做大做强,则将面临行业内竞争日趋激烈的风险。
三、营业区域集中风险
报告期内,公司福建省内营业收入占营业总收入的比例分别为 78.64%、73.86%、
67.09%和 73.94%,公司营业收入的区域集中度较高。福建省的经济发展水平及发
展速度均处于全国前列,这为公司发展营造了良好的外部经营环境。同时,公司已
在重庆、新疆、贵州、河南、浙江、江苏等地设立了多家分公司,成功地将业务拓
展到西部和华中、华东地区,福建省外营业收入占比有所提高。但是,福建省外业
务尚处于起步阶段,一旦福建省内市场竞争加剧或投资大幅下滑,仍将对公司经营
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业绩产生重大影响。
四、营运资金不足风险
公司主营业务收入主要来源于智慧城市行业综合解决方案项目总承包服务。该
类业务通常具有项目金额大、工期长、付款时间长等特点,并且在投标、中标、项
目实施、完工等阶段都会占用大量的营运资金。报告期内,公司经营活动产生的现
金流量净额分别为-33.29 万元、-1,179.54 万元、5,173.75 万元和-3,097.58 万元,
2013 年、2014 年和 2016 年 1-6 月远低于同期净利润。如果公司不能根据自身的资
金实力规划并适时调整业务扩张速度,确保营运资金运用的合理性和安全性,公司
将面临营运资金不足的风险。
五、市场开拓风险
公司重视市场营销网络体系的建设。出于对项目质量及后期系统维护升级的考
虑,下游客户在招标时往往优先选择本地或在当地设有分公司或办事处的企业,使
得公司在开拓福建省外市场时会遇到一定的市场阻力。目前公司已在重庆、新疆、
贵州、河南、浙江、江苏等地设立了多家分公司,组建了福州、厦门、重庆和南京
等四大运营中心,以加大全国特别是西部以及华中、华东地区的市场开拓力度。报
告期内,公司福建省外营业收入占营业总收入的比例分别为 21.36%、26.14%、32.91%
和 26.06%,公司福建省外市场开拓已初见成效。但在后续的市场竞争中,不排除
因外部经济等因素发生重大变化,或者公司市场开拓与市场需求不同步,从而对公
司市场的持续开拓带来不利影响。
六、核心人员流失或管理人员不足的风险
近年来,公司业绩持续增长,很大程度上有赖于公司管理、研发、营销、设计、
集成等核心人员的努力工作。公司已制定并实施了针对公司核心人员的多项绩效激
励和约束制度,但伴随着市场竞争的不断加剧,人才的竞争也日趋激烈,如果公司
不能有效保持核心人员的激励机制并根据环境变化而不断完善,将会影响到核心人
员积极性、主动性、创造性的发挥,造成人才流失,从而给公司的生产经营造成不
利影响。此外,随着募集资金投资项目的实施,公司经营规模将迅速扩张,如果公
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司不能及时做好管理人员的储备工作,将会面临管理人员不足的风险。
七、资产负债率较高的风险
报告期各期末,公司合并资产负债率分别为 65.44%、50.34%、49.92%和 39.62%,
母公司资产负债率分别为 65.38%、50.22%、49.80%和 39.48%,处于较高水平。随
着公司业务规模的扩张,公司设备和材料采购以及项目分包形成的应付账款快速增
长,使得公司的资产负债率较高。公司未来如不能保持良好的经营态势,可能面临
无法偿还到期债务的风险。
八、应收账款坏账风险
报告期各期末,公司应收账款余额分别为 3,711.84 万元、6,733.24 万元、
8,568.97 万元和 9,318.21 万元,随着公司业务规模的扩大和销售收入的增加,应
收账款余额呈增加趋势。此外,报告期各期末,公司存货中工程施工余额分别为
11,127.82 万元、16,031.68 万元、17,089.57 万元和 15,806.33 万元,其中大部
分为已完工未结算的工程款,该部分工程款具有应收账款性质,可能发生坏账风险。
公司客户主要是政府机关、事业单位和大中型国有、股份制企业,实力较强,资信
状况好,但若宏观经济环境、客户经营状况等发生不利变化,将导致公司面临坏账
风险。
九、季节性风险
公司主要客户为政府机关、事业单位和大中型国有、股份制企业,这些客户通
常实行预算管理和产品集中采购制度,一般为下半年制订次年年度预算和投资计
划,次年上半年集中通过该年度预算和投资计划,采购招标一般则安排在年中或
下半年。因此,公司每年上半年特别是一季度工程完成量较少,从 6 月份开始工
程完成量明显增加,收入集中在下半年实现,公司的经营业绩存在季节性波动的
风险。
十、税收优惠政策变化的风险
根据《企业所得税法》和《高新技术企业认定管理办法》等规定,高新技术企
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业享受 15%的企业所得税税率及相关减免优惠。报告期,公司系福建省科学技术厅、
福建省财政厅、福建省国家税务局、福建省地方税务局认定的高新技术企业,执行
15%的企业所得税率。公司高新技术企业证书有效期至 2017 年,到期后若不能被认
定为高新技术企业,或者高新技术企业享受的税收优惠政策发生变化,将对公司的
经营业绩产生一定影响。
十一、募集资金投资项目的实施风险
公司本次募集资金拟投向“补充营运资金和扩大工程总包业务项目”、“智慧城
市应用平台升级项目”、“基于云计算的智慧服务平台项目”和“研发中心建设项目”
等四个募集资金投资项目。上述项目的选择充分考虑了今后智慧城市行业应用市场
中最具发展潜力的领域及公司自身技术、市场、管理等方面的实际能力,是经过充
分市场调研而最终确定的。但是,在募集资金投资项目的实施过程中,不排除因经
济环境发生重大变化,或者市场开拓不同步所带来的风险,从而对项目的顺利实施
和公司的预期收益造成不利影响。
十二、净资产收益率短期下降风险
本次募集资金到位后,公司净资产将比发行前有较大幅度增加,但本次募集资
金投资项目因建设周期影响不可能在短期内实现预期的经济效益,将导致公司净资
产收益率短期内存在下降风险。
十三、实际控制人不当控制的风险
魏晓曦持有公司 28,027,569 股股份,占本次发行前股本总数的 44.49%;欧霖
杰持有公司 10,513,786 股股份,占本次发行前股本总数的 16.69%;魏晓曦、欧霖
杰夫妇共计持有公司 38,541,355 股股份,占本次发行前股本总数的 61.18%,是公
司的实际控制人。而且,魏晓曦为公司董事长,欧霖杰为公司副董事长、总经理。
虽然公司建立了关联交易回避表决制度、独立董事制度等,但公司的实际控制人仍
可凭借其控股地位,通过行使表决权等方式对公司的人事任免、生产和经营决策等
进行不当控制,从而损害公司及公司中小股东的利益。
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十四、商誉减值的风险
为拓展机构养老和居家养老信息化、智能化技术服务业务,2013 年 3 月,发
行人收购了微尚科技 58.3%的股权,本次收购形成商誉 94.29 万元。微尚科技成立
初期主要进行产品研发,营业收入较小,报告期未盈利。随着市场开拓力度的不断
增强,微尚科技的收入将稳步增长,管理费用率随之下降,经测试,报告期各期末
上述商誉均未出现减值。但是,微尚科技经营过程中存在市场开拓及产品推广风险,
可能导致盈利预期不能实现,从而出现商誉减值的风险。
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第五节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
发行人名称(中文):恒锋信息科技股份有限公司
发行人名称(英文):HengFeng Information Technology Co.,Ltd.
注册资本:6,300 万元
法定代表人:魏晓曦
成立日期:1994 年 8 月 6 日
变更设立日期:2014 年 12 月 30 日
住所及邮政编码:福州市鼓楼区工业路北段 550 号洪山科技园 15 号楼 5 层,
350002
主要经营场所及邮政编码:福州市闽侯县上街镇乌龙江中大道科技东路创新园
5 号楼,350117
电话:0591-87733307
传真号码:0591-87732812
互联网网址:http://www.i-hengfeng.com
电子信箱:investor@i-hengfeng.com
负责信息披露和投资者关系的部门:证券部
部门负责人:陈芳
电话号码:0591-87733307
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二、发行人设立情况
(一) 股份公司设立情况
公司系由恒锋电子以 2014 年 7 月 31 日为基准日整体变更设立的股份有限公
司。2014 年 12 月 10 日,恒锋电子召开股东会并作出决议,将恒锋电子整体变更
为股份有限公司。根据经瑞华审计的恒锋电子财务报表,发起人以恒锋电子 2014
年 7 月 31 日 经 审 计 后 的 净 资 产 人 民 币 146,718,840.42 元 为 基 数 , 按 照
1:0.42939271 的比例折合为股本 6,300 万股,每股面值 1 元,剩余 83,718,840.42
元计入资本公积。2014 年 12 月 30 日,公司完成了工商变更登记,福州市工商行
政管理局向公司核发了注册号为 350100100006554 的《营业执照》。
根据国家关于企业改制的相关规定,北京华信众合资产评估有限公司对恒锋电
子全部资产和负债以 2014 年 7 月 31 日为基准日进行了评估,并于 2014 年 11 月
17 日出具了《福建恒锋电子有限公司拟整体变更为股份有限公司所涉及的企业净
资产项目评估报告》(华信众合评报字(2014)第 1008 号)。本次评估采用资产基础
法进行评定估算,结论如下:总资产账面价值 29,446.42 万元,评估值 30,871.11
万元,评估增值 1,424.70 万元,增值率 4.84%;负债账面价值 14,774.53 万元,
评估值 14,774.53 万元(无增减值);净资产账面价值 14,671.89 万元,评估值
16,096.58 万元,评估增值 1,424.70 万元,增值率 9.71%。
(二) 有限责任公司设立情况
1994 年 8 月 1 日,魏晓曦与黄新煦签订《合伙协议书》,约定双方共同投资经
营,其中魏晓曦出资 30 万元,黄新煦出资 20 万元。
1994 年 8 月 4 日,福州审计师事务所出具“(94)审验字第 444 号”《验资报
告书》,确认福州恒锋现代电子有限公司(恒锋电子设立时拟用的企业名称)截至
1994 年 8 月 4 日可作注册的资本金为人民币 50 万元,资金来源:魏晓曦出资 30
万元,黄新煦出资 20 万元,合计 50 万元,出资形式:商品资金 45 万元,货币资
金 5 万元。
1994 年 8 月 6 日,恒锋电子在福州市工商行政管理局注册登记并领取了《企
业法人营业执照》(注册号:935010040774),公司名称为福州恒锋电子有限公司,
恒锋信息科技股份有限公司 招股意向书
住所为福州市通湖路 188 号,法定代表人为魏晓曦,注册资金为人民币 50 万元,
经济性质为私营有限责任公司,经营方式为批发、零售、代购代销,经营范围为主
营电子计算机及配件、家用电器、通讯器材,兼营装饰材料、办公用品、医疗器械。
根据国务院颁发的《关于原有有限责任公司和股份有限公司依照<中华人民共和国
公司法>进行规范的通知》(国发[1995]17 号)的要求,恒锋电子 1995 年 10 月 12
日向工商登记机关申请重新登记,并于 1995 年 10 月 27 日取得了福州市工商管行
政管理局重新颁发的《企业法人营业执照》(注册号:61181461-X)。
三、发行人重大资产重组情况
发行人及其前身恒锋电子自设立以来未发生重大资产重组,仅于 2013 年通过
增资及股权转让方式取得微尚科技控股权,详见本招股意向书“第五节 发行人基
本情况/五、发行人控股子公司、参股公司、分公司情况/(一) 发行人控股子公司
/1、福建微尚信息科技有限公司/(2)历史沿革”。
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四、发行人组织结构
(一) 发行人股权结构图
上海榕辉 福建新一代 欧霖杰 魏晓曦 魏晓婷 中比基金 林健等 6 人
5.56% 11.11% 16.69% 44.49% 7.41% 7.41% 7.33%
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100% 72.5%
福州分公司 厦门分公司
福 福
漳州分公司 贵阳分公司 建

恒 微
泉州分公司 新疆分公司 锋 尚
电 信
子 息
龙岩分公司 重庆分公司
科 科
技 技
南平分公司 江苏分公司 有 有
限 限
公 公
宁德分公司 温州分公司 司

莆田分公司 河南分公司
三明分公司 宁夏分公司
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(二) 发行人内部组织机构图
五、发行人控股子公司、参股公司、分公司情况
(一) 发行人控股子公司
截至本招股意向书签署之日,本公司有两家控股子公司,无参股公司。
1、福建微尚信息科技有限公司
(1) 基本情况
公司名称 福建微尚信息科技有限公司
成立日期 2010 年 7 月 27 日
注册资本 1,000 万元
实收资本 300 万元
注册地 福州市乌龙江中大道福州高新区海西科技园创新园 5 号楼三层
301-303 室
主要生产经营地 福州市
股东构成及控制情况 发行人持股 72.50%,刘晖 22.50%,肖砚丹 5.00%
主营业务及其与发行人主 提供机构养老和居家养老信息化、智能化技术服务和产品研发
营业务的关系
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经发行人会计师审计,截至 2015 年 12 月 31 日,该公司总资产
为 195.35 万元,净资产为 39.19 万元,2015 年度实现净利润
最近一年及一期财务数据
-21.49 万元;截至 2016 年 6 月末,该公司总资产为 108.03 万
元,净资产为 8.06 万元,2016 年 1-6 月实现净利润-31.12 万元。
(2) 历史沿革
① 2010 年 7 月微尚科技设立
微尚科技系由李勇、肖云天共同以现金出资设立,设立时的注册资本为 50 万
元。2010 年 7 月 26 日,福建德健会计师事务所有限公司出具《验资报告》(德健
资报字(2010)第 D110 号)验证,截至 2010 年 7 月 26 日,微尚科技(筹)已收到股东
以货币资金缴纳的出资 50 万元。2010 年 7 月 27 日,微尚科技在福州市鼓楼区工
商行政管理局注册登记并领取了《企业法人营业执照》(注册号:350102100081131)。
微尚科技设立时,股权结构如下:
序号 股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 出资方式
1 李 勇 45.00 90.00 货币
2 肖云天 5.00 10.00 货币
合 计 50.00 100.00
② 2011 年 4 月增加注册资本
2011 年 4 月 11 日,微尚科技召开股东会并通过股东会决议,同意注册资本增
加至 100 万元,新增注册资本 50 万元由李勇出资 30 万元、肖云天出资 5 万元、邓
旭东出资 15 万元。
2011 年 4 月 14 日,福建德健会计师事务所有限公司出具《验资报告》(德健
资报字(2011)第 C095 号)验证,截至 2011 年 4 月 14 日,微尚科技已收到股东以货
币缴纳的新增注册资本 50 万元。
2011 年 4 月 21 日,微尚科技就上述事项办理了工商变更登记,本次增加注册
资本后,微尚科技股权结构如下:
序号 股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 出资方式
1 李 勇 75.00 75.00 货币
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2 邓旭东 15.00 15.00 货币
3 肖云天 10.00 10.00 货币
合 计 100.00 100.00
③ 2012 年 3 月股权转让、增加注册资本
2012 年 2 月 21 日,微尚科技召开股东会并通过股东会决议,同意注册资本增
加至 200 万元,新增注册资本 100 万元全部由福州聚鑫源实业有限责任公司缴纳;
同意股东李勇将所持公司 2 万元股权以 2 万元价格转让给福州聚鑫源实业有限责任
公司。2012 年 2 月 21 日,李勇与福州聚鑫源实业有限责任公司就上述股权转让事
项签订《股权转让协议》。本次股权转让系按原始出资额作价转让。
2012 年 2 月 28 日,福建德健会计师事务所有限公司出具《验资报告》(德健
报字(2012)第 T190 号)验证,截至 2012 年 2 月 28 日,微尚科技已收到股东以货币
缴纳的新增注册资本 100 万元。
2012 年 3 月 2 日,微尚科技就上述事项办理了工商变更登记,本次增加注册
资本及股权转让后,微尚科技股权结构如下:
序号 股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 出资方式
1 福州聚鑫源实业有限责任公司 102.00 51.00 货币
2 李 勇 73.00 36.50 货币
3 邓旭东 15.00 7.50 货币
4 肖云天 10.00 5.00 货币
合 计 200.00 100.00
④ 2012 年 5 月股权转让
2012 年 5 月 10 日,微尚科技召开股东会并通过股东会决议,同意股东福州聚
鑫源实业有限责任公司将所持公司 102 万元股权转让给李勇。2012 年 5 月 10 日,
李勇与福州聚鑫源实业有限责任公司就上述股权转让事项签订《股权转让协议》,
约定上述股权的转让价格为 102 万元。本次股权转让系按原始出资额作价转让。
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2012 年 5 月 10 日,微尚科技就上述事项办理了工商变更登记,本次股权转让
后,微尚科技股权结构如下:
序号 股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 出资方式
1 李 勇 175.00 87.50 货币
2 邓旭东 15.00 7.50 货币
3 肖云天 10.00 5.00 货币
合 计 200.00 100.00
⑤ 2012 年 6 月股权转让
2012 年 6 月 1 日,微尚科技召开股东会并通过股东会决议,同意股东李勇将
所持公司 44 万元股权以 44 万元价格转让给谢荣华;同意股东邓旭东将所持公司
15 万元股权以 15 万元价格转让给黄建莲;同意股东肖云天将所持公司 10 万元股
权以 10 万元价格转让给肖砚丹。2012 年 6 月 1 日,上述股权转让各方就股权转让
事宜分别签订了《股权转让协议》。本次股权转让系按原始出资额作价转让。
2012 年 6 月 1 日,微尚科技就上述事项办理了工商变更登记,本次股权转让
后,微尚科技股权结构如下:
序号 股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 出资方式
1 李 勇 131.00 55.50 货币
2 谢荣华 44.00 22.00 货币
3 黄建莲 15.00 7.50 货币
4 肖砚丹 10.00 5.00 货币
合 计 200.00 100.00
⑥ 2012 年 10 月股权转让
2012 年 10 月 28 日,微尚科技召开股东会并通过股东会决议,同意股东李勇
分别将其所持有的公司 30.9 万元、7.48 万元、4.98 万元股权以 30.9 万元、7.48
万元、4.98 万元价格转让给谢荣华、黄建莲、肖砚丹。2012 年 10 月 28 日,上述
股权转让各方就股权转让事宜分别签订了《股权转让协议》。本次股权转让系按原
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始出资额作价转让。
2012 年 10 月 28 日,微尚科技就上述事项办理了工商变更登记,本次股权转
让后,微尚科技股权结构如下:
序号 股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 出资方式
1 李 勇 87.64 43.82 货币
2 谢荣华 74.90 37.45 货币
3 黄建莲 22.48 11.24 货币
4 肖砚丹 14.98 7.49 货币
合 计 200.00 100.00
⑦ 2013 年 3 月股权转让、增加注册资本
2013 年 2 月 19 日,微尚科技召开股东会并通过股东会决议,一致同意公司原
股东谢荣华将其所持有的微尚科技 74.9 万元股权以 74.9 万元的价格转让给恒锋电
子,同意股东李勇将其所持有的微尚科技各 0.02 万元股权以 0.02 万元价格转让给
黄建莲、肖砚丹,其他股东同意放弃对该等股权的优先购买权;同意公司注册资本
增加至 300 万元,新增注册资本 100 万元全部由恒锋电子缴纳。
2013 年 2 月 19 日,上述股权转让各方就股权转让事宜分别签订了《股权转让
协议》。本次股权转让系按原始出资额作价转让,相关股权转让款已支付完毕。
2013 年 3 月 5 日,福建德健会计师事务所有限公司出具《验资报告》(德健报
字(2013)第 T586 号)验证,截至 2013 年 3 月 4 日,微尚科技已收到股东以货币缴
纳的新增注册资本 100 万元。
2013 年 3 月 6 日,微尚科技就上述事项办理了工商变更登记,本次增加注册
资本及股权转让后,微尚科技股权结构如下:
序号 股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 出资方式
1 恒锋电子 174.90 58.30 货币
2 李 勇 87.60 29.20 货币
3 黄建莲 22.50 7.50 货币
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4 肖砚丹 15.00 5.00 货币
合 计 300.00 100.00
⑧ 2014 年 5 月股权转让
2014 年 5 月 6 日,微尚科技召开股东会并通过股东会决议,同意股东李勇将
其所持有的微尚科技 35.1 万元股权以 35.1 万元价格转让给恒锋电子,同意公司股
东黄建莲将所持公司股权 7.5 万元股权以 7.5 万元价格转让给恒锋电子。
2014 年 5 月 6 日,上述股权转让各方就股权转让事宜分别签订了《股权转让
协议》。本次股权转让系按原始出资额作价转让,相关股权转让款已支付完毕。
2014 年 5 月 9 日,微尚科技就上述事项办理了工商变更登记,本次股权转让
后,微尚科技股权结构如下:
序号 股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 出资方式
1 恒锋电子 217.50 72.50 货币
2 李 勇 52.50 17.50 货币
3 黄建莲 15.00 5.00 货币
4 肖砚丹 15.00 5.00 货币
合 计 300.00 100.00
⑨ 2014 年 9 月增资
2014 年 9 月 19 日,微尚科技召开股东会并通过股东会决议,同意公司注册资
本及实收资本由 300 万元增加至 1,000 万元,本次增加的注册资本由原股东于 2018
年 12 月 31 日前按原股权占比同比例认缴。
2014 年 9 月 26 日,微尚科技就上述事项办理了工商变更登记,本次增加注册
资本后,微尚科技股权结构如下:
认缴 实缴
序 出资
股东名称 出资额 出资比例 出资额 出资比例
号 方式
(万元) (%) (万元) (%)
1 恒锋电子[注] 725.00 72.50 217.50 72.50 货币
2 李 勇 175.00 17.50 52.50 17.50 货币
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3 黄建莲 50.00 5.00 15.00 5.00 货币
4 肖砚丹 50.00 5.00 15.00 5.00 货币
合 计 1,000.00 100.00 300.00 100.00
注:2015 年 5 月 25 日,微尚科技办妥工商备案手续,将股东福建恒锋电子有限公司更名
为恒锋信息科技股份有限公司。
⑩ 2015 年 12 月股权转让
2015 年 12 月 11 日,微尚科技召开股东会并通过股东会决议,同意微尚科技
原股东李勇将所持有的 17.5%股权(认缴出资额 175 万元人民币,实缴出资额 52.5
万元人民币)以 52.5 万元人民币价格转让给新股东刘晖,原股东黄建莲将所持有
的 5%股权(认缴出资额 50 万元人民币,实缴出资额 15 万元人民币)以 15 万元人
民币价格转让给新股东刘晖。
2015 年 12 月 11 日,上述股权转让各方就股权转让事宜分别签订了《股权转
让协议》。本次股权转让系按原始出资额作价转让,相关股权转让款已支付完毕。
2015 年 12 月 18 日,微尚科技就上述事项办理了工商变更登记,本次股权转
让后,微尚科技股权结构如下:
认缴 实缴
序 出资
股东名称 出资额 出资比例 出资额 出资比例
号 方式
(万元) (%) (万元) (%)
1 恒锋信息 725.00 72.50 217.50 72.50 货币
2 刘 晖 225.00 22.50 67.50 22.50 货币
3 肖砚丹 50.00 5.00 15.00 5.00 货币
合 计 1,000.00 100.00 300.00 100.00
(3) 主营业务和主要财务数据
微尚科技 2012 年开始主要从事养老管理平台软件技术产品的研发,已取得居
家养老、机构养老有关的软件著作权 7 项,详见本招股意向书“第六节 业务和技
术/六、发行人主要固定资产及无形资产/(二)无形资产/2、软件著作权”。
微尚科技前期为投入期,营业收入金额较小,导致报告期出现经营亏损,主要
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财务数据如下所示:
① 资产负债表主要数据
单位:万元
项 目 2016 年 6 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末
流动资产 101.96 189.12 110.96 110.97
非流动资产 6.07 6.24 3.75 6.05
资产总计 108.03 195.35 114.70 117.01
流动负债 99.97 156.17 54.03 46.68
非流动负债 - - - -
负债总计 99.97 156.17 54.03 46.68
所有者权益合计 8.06 39.19 60.68 70.33
② 利润表主要数据
单位:万元
2013 年
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度
3-12 月
营业收入 25.97 138.77 101.66 63.47
营业利润 -31.12 -20.89 -10.09 -68.31
利润总额 -31.12 -21.48 -9.66 -67.93
净利润 -31.12 -21.49 -9.66 -67.93
2、福建恒锋电子科技有限公司
公司名称 福建恒锋电子科技有限公司
成立日期 2015 年 8 月 14 日
注册资本 3,050 万元
实收资本 0 万元
注册地 平潭综合实验区芦洋乡产业服务中心
主要生产经营地 平潭综合实验区芦洋乡产业服务中心
股东构成及控制情况 发行人持有其 100%出资
主营业务及其与发行人主 电子自动化设备、机电产品、智慧城市行业综合解决方案设计、
营业务的关系 生产、销售
经发行人会计师审计,截至 2015 年 12 月 31 日,该公司总资产
为 0.00 万元,净资产为 0.00 万元,2015 年度实现净利润 0.00
最近一年及一期财务数据
万元;截至 2016 年 6 月末,该公司总资产为 0.00 万元,净资产
为 0.00 万元,2016 年 1-6 月实现净利润 0.00 万元。
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(二) 发行人分公司
序号 分公司名称 成立时间 负责人 营业场所 主营业务
厦门市软件园观日路 24 号 智慧城市行业
1 厦门分公司 2003.04.08 林 建
302 单元 综合解决方案
龙岩市新罗区龙腾中路德 智慧城市行业
2 龙岩分公司 2006.04.30 罗文文
兴家和天下 10 幢 5 层 505 综合解决方案
宁德市蕉城区蕉北署前路 智慧城市行业
3 宁德分公司 2006.09.06 郑 明
14 号 15 幢 303 室 综合解决方案
三明市梅列区双园新村 29 智慧城市行业
4 三明分公司 2007.01.15 罗文文
幢 305 室 综合解决方案
莆田市荔城区六城门城门 智慧城市行业
5 莆田分公司 2008.02.18 陈朝学
街 645 号 综合解决方案
福建省泉州市洛江区安吉 智慧城市行业
6 泉州分公司 2010.06.09 欧霖德
路阳光国际广场 1-1707 综合解决方案
南平市延平区三元路 112 号 智慧城市行业
7 南平分公司 2010.12.02 黄家梁
4 层 401 室 综合解决方案
漳州市芗城区胜利西路瑞 智慧城市行业
8 漳州分公司 2010.12.20 康崇海
得园新村 2-8 幢 101 号 综合解决方案
智慧城市行业
9 温州分公司 2011.04.29 林思建 永嘉县上塘镇永建路 45 号
综合解决方案
重庆市江北区渝北四村 181 智慧城市行业
10 重庆分公司 2011.11.02 林 闽
号 5-1 综合解决方案
贵阳市南明区市南路保利
智慧城市行业
11 贵州分公司 2013.07.25 林 闽 国际广场 3 栋 2 单元 25 层 3
综合解决方案
号房
新疆乌鲁木齐高新技术产
业开发区(新市区)长春南 智慧城市行业
12 新疆分公司 2014.03.26 林 闽
路 408 号蓝调一品晶典小 综合解决方案
区 4 栋 2 单元 801 室
郑州市金水区东风路北小
智慧城市行业
13 河南分公司 2014.10.16 李光华 铺路东 13 号楼东 4 单元 2
综合解决方案
层西
南京市秦淮区中山南路 360 智慧城市行业
14 江苏分公司 2015.05.06 兰雄珍
号 1401 室 综合解决方案
福州高新区“海西高新技
智慧城市行业
15 福州分公司 2015.05.25 陈朝学 术产业园”创新园一期 5#
综合解决方案
楼 1 层 101 室
银川市金凤区正源北街西
智慧城市行业
16 宁夏分公司 2016.10.20 王 涛 侧银川金凤万达广场 5 号楼
综合解决方案
605 室
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(三) 报告期内注销的子公司
公司名称 厦门恒锋信息技术有限公司
成立日期 2008 年 12 月 12 日
注册资本 100 万元
注册地 厦门市软件园观日路 24 号 302 单元之一
股东构成及控制情况 发行人持有其 80%出资,欧霖杰持有其 20%出资
主营业务 成立后,未从事任何经营业务
2011 年 8 月 30 日因未办理 2008 年度工商年检而被吊销营业执
注销情况
照,2013 年 8 月 5 日完成工商注销登记手续
六、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况
(一) 持有发行人 5%以上股份的股东基本情况
1、魏晓曦
魏晓曦,女,身份证号码为 35222619680613****,中国国籍,未拥有永久境
外居留权。魏晓曦现持有本公司 44.49%的股份。
2、欧霖杰
欧霖杰,男,身份证号码为 35010219680817****,中国国籍,未拥有永久境
外居留权。欧霖杰现持有本公司 16.69%的股份。
3、魏晓婷
魏晓婷,女,身份证号码为 35220119730131****,中国国籍,未拥有永久境
外居留权。魏晓婷现持有本公司 7.41%的股份。
4、福建新一代
福建新一代现持有本公司 11.11%的股份,其基本情况如下:
企业名称 福建新一代信息技术创业投资有限合伙企业
成立日期 2012 年 4 月 23 日
企业类型 有限合伙企业
主要经营场所 福州市鼓楼区温泉街道湖东路 268 号兴业证券大厦 16 层 1616 室
执行事务合伙人 福建兴正创业投资有限公司(委派代表:刘颖佳)
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统一社会信用代码 913501005934896210
主营业务 创业投资
与发行人主营业务

的关系
截至本招股意向书签署之日,福建新一代合伙人出资情况如下:
序 认缴出资额 认缴比例
合伙人名称 出资方式 合伙人类型
号 (万元) (%)
1 福建兴正创业投资有限公司 5,000.00 12.4688 货币 普通合伙人
福建省投资开发集团有限责
2 10,000.00 24.9377 货币 有限合伙人
任公司
闽西兴杭国有资产投资经营
3 5,000.00 12.4688 货币 有限合伙人
有限公司
4 邱宝武 1,500.00 3.7406 货币 有限合伙人
5 章和英 1,000.00 2.4938 货币 有限合伙人
6 陈丽钦 1,000.00 2.4938 货币 有限合伙人
7 李秀英 900.00 2.2444 货币 有限合伙人
8 李 洁 700.00 1.7456 货币 有限合伙人
9 张宛芳 600.00 1.4963 货币 有限合伙人
10 邓卫玲 600.00 1.4963 货币 有限合伙人
11 黄 芳 600.00 1.4963 货币 有限合伙人
12 刘向才 600.00 1.4963 货币 有限合伙人
13 福建国耀投资有限公司 600.00 1.4963 货币 有限合伙人
14 朱亿金 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
15 李 建 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
16 王 熙 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
17 张惠金 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
18 江进忠 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
19 郑金华 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
20 兰静静 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
21 余志廉 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
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22 叶友义 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
23 福建福泰集团有限公司 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
24 陈 范 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
25 林美思 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
26 李小智 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
27 庄美容 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
28 陈月榕 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
29 郭介乐 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
30 王志祥 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
31 黄志刚 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
32 陈运新 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
33 何超敏 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
34 张文芳 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
35 陶 怡 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
36 潘 峰 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
37 林毓煌 500.00 1.2469 货币 有限合伙人
合 计 40,100.00 100.0000 - -
截至本招股意向书签署之日,福建兴正创业投资有限公司股东出资情况如下:
认缴出资额 认缴比例
序号 股东名称 出资方式
(万元) (%)
1 上海兴烨创业投资有限公司 6,000.00 100.00 货币
合 计 6,000.00 100.00 -
注:摘自国家企业信用信息公示系统
截至本招股意向书签署之日,上海兴烨创业投资有限公司股东出资情况如下:
认缴出资额 认缴比例
序号 股东名称 出资方式
(万元) (%)
1 上海大众公用事业(集团)股份有限公司 800.00 20.00 货币
2 宁波韵升股份有限公司 800.00 20.00 货币
3 上海怡达科技投资有限责任公司 800.00 20.00 货币
恒锋信息科技股份有限公司 招股意向书
4 福建凤竹纺织科技股份有限公司 400.00 10.00 货币
5 福建东润投资有限公司 400.00 10.00 货币
6 上海晨光创业投资中心(有限合伙) 400.00 10.00 货币
7 丁加芳 400.00 10.00 货币
合 计 4,000.00 100.00 -
上海大众公用事业(集团)股份有限公司的基本情况如下:
企业名称 上海大众公用事业(集团)股份有限公司
注册资本 246,730.4675 万元
法定代表人 杨国平
成立日期 1992 年 1 月 1 日
注册地址 中国(上海)自由贸易试验区浦东新区商城路 518 号
实业投资,国内商业(除专项审批规定),资产重组,收购兼并及相关业
经营范围 务咨询,附设分支机构。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
开展经营活动)
注:摘自上海大众公用事业(集团)股份有限公司(股票代码:600635,股票简称:大众公
用)2016 年半年度报告、国家企业信用信息公示系统
宁波韵升股份有限公司的基本情况如下:
企业名称 宁波韵升股份有限公司
注册资本 55,642.1925 万元
法定代表人 竺晓东
成立日期 1994 年 6 月 30 日
注册地址 浙江省宁波市江东区民安路 348 号
磁性材料、汽车电机、伺服电动机及其驱动系统、机器人、无损检测仪
器仪表、汽车配件、模具的制造、技术咨询;自营和代理各类货物和技
经营范围
术的进出口,但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外;机电产
品的批发、零售;普通货物的仓储;实业投资。
注:摘自宁波韵升股份有限公司(股票代码:600366,股票简称:宁波韵升)2016 年半年
度报告、国家企业信用信息公示系统
上海怡达科技投资有限责任公司的基本情况如下:
企业名称 上海怡达科技投资有限责任公司
恒锋信息科技股份有限公司 招股意向书
注册资本 30,000 万元
法定代表人 赵兴娥
成立日期 2001 年 3 月 20 日
注册地址 浦东大道 2123 号 3C-1010 室
对高新技术产业、农业、房地产、建筑工程、汽车工业、交通运输项目
的投资和管理;电子、计算机软硬件、仪器仪表、环境保护、交通运输、
经营范围 机电设备领域内的四技服务;国内贸易(除专项审批);计算机软硬件的
开发及安装。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
动)
注:摘自国家企业信用信息公示系统
福建凤竹纺织科技股份有限公司的基本情况如下:
企业名称 福建凤竹纺织科技股份有限公司
注册资本 27,200 万元
法定代表人 陈澄清
成立日期 1991 年 4 月 11 日
注册地址 福建省晋江市青阳凤竹工业园
生产、加工针织、机织色布、漂染、染纱、服装、销售自产产品;从事
经营范围
环保设施运营,从事货物或技术的进出口业务等。
注:摘自福建凤竹纺织科技股份有限公司(股票代码:600493,股票简称凤竹纺织)2016
年半年度报告、国家企业信用信息公示系统
福建东润投资有限公司的基本情况如下:
企业名称 福建东润投资有限公司
注册资本 4,000 万元
法定代表人 陈锋
成立日期 2000 年 8 月 18 日
注册地址 厦门市集美区同集南路 90 号凤林美办公综合楼 408 室
1、从事对能源业、环保业、矿业(国家专控除外)、房地产业、建筑业、
经营范围
高新技术行业、市政设施业的投资(法律、法规另有规定的除外);2、投
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资咨询(法律、法规另有规定的除外);3、批发、零售:服装、鞋帽、纺
织品、纺织原材料、皮革制品、化工产品(不含须经前置许可的项目)、
工艺美术品、纸制品、初级农产品、家用电器、机械设备及配件、建筑
材料;4、经营各类商品和技术的进出口(不另附进出口商品目录),但国
家限制公司经营或禁止进出口的商品及技术除外;5、经营未涉及前置许
可的其他经营项目。(以上经营范围涉及许可经营项目的,应在取得有关
部门的许可后方可经营。)
注:国家企业信用信息公示系统
上海晨光创业投资中心(有限合伙)的基本情况如下:
企业名称 上海晨光创业投资中心(有限合伙)
执行事务合伙人 陈湖文
成立日期 2011 年 5 月 12 日
注册地址 上海市奉贤区青村镇金钱公路 3488 号 4 幢 501 室
企业类型 有限合伙企业
投资管理,投资咨询(除经纪),企业管理咨询,商务信息咨询,财务咨
经营范围 询(不得从事代理记账),企业形象策划。(企业经营涉及行政许可的,凭
许可证件经营)
注:国家企业信用信息公示系统
丁加芳的个人基本情况如下:
姓名 身份证号码 工作单位及职务
乔丹体育股份有限公司董事、上海兴烨创
丁加芳 35058219700410****
业投资有限公司监事
5、中比基金
中比基金现持有本公司 7.41%的股份,其基本情况如下:
企业名称 中国——比利时直接股权投资基金
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成立日期 2004 年 11 月 18 日
注册资本 10,000 万欧元
实收资本 10,000 万欧元
注册地 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 10 层
主要生产经营地 北京市
主营业务 创业投资
与发行人主营业务

的关系
截至本招股意向书签署之日,中比基金股东出资情况如下:
出资额 占注册资本的
序号 股东名称 出资方式
(万欧元) 比例(%)
1 国开金融有限责任公司 1,500.00 15.00 货币
2 全国社会保障基金理事会 1,500.00 15.00 货币
3 中国印钞造币总公司 1,300.00 13.00 货币
4 国家开发投资公司 1,000.00 10.00 货币
5 广东喜之郎集团有限公司 1,000.00 10.00 货币
6 海通证券股份有限公司 1,000.00 10.00 货币
7 比利时巴黎富通银行 1,000.00 10.00 货币
8 中华人民共和国财政部 850.00 8.50 货币
9 比利时政府 850.00 8.50 货币
合 计 10,000.00 100.00 -
中比基金的管理人为海富产业投资基金管理有限公司,截至本招股意向书签署
之日,该公司股东出资情况如下:
出资额 占注册资本的比例
序号 股东名称
(万元) (%)
1 海通证券股份有限公司 6,700.00 67.00
2 法国巴黎投资管理 BE 控股公司 3,300.00 13.00
合 计 10,000.00 100.00
6、上海榕辉
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上海榕辉现持有本公司 5.56%的股份,其基本情况如下:
企业名称 上海榕辉实业有限公司
成立日期 2012 年 2 月 24 日
注册资本 5,000 万元
实收资本 5,000 万元
注册地 上海市虹口区汶水东路 29 号 1801 室
主要生产经营地 上海市
林超 40%、林汉 40%、曹梅金 20%(林超与林汉系胞兄弟关系,曹梅金系
股东构成
林超、林汉的母亲)
主营业务 房地产、园林绿化工程、投资管理、建筑
与发行人主营业务

的关系
(二) 控股股东和实际控制人控制的其他企业情况
截至本招股意向书签署之日,公司控股股东、实际控制人除控制发行人及其子
公司外,没有控制其他企业。
(三) 发行人股东持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况
截至本招股意向书签署之日,公司股东持有发行人的股份不存在质押或其他有
争议的情况。
(四) 实际控制人的基本情况
本公司实际控制人为魏晓曦、欧霖杰夫妇。截至本招股意向书签署之日,魏晓
曦持有公司 28,027,569 股股份,占本次发行前股本总数的 44.49%;欧霖杰持有公
司 10,513,786 股股份,占本次发行前股本总数的 16.69%;魏晓曦、欧霖杰夫妇共
计持有公司 38,541,355 股股份,占本次发行前股本总数的 61.18%。
七、发行人股本情况
(一) 本次发行前的总股本、以及本次发行的股份占发行后总股本的比例
公司本次发行前的总股本为 6,300 万股,本次拟公开发行股份不超过 2,100 万
股,发行后总股本 8,400 万股。本次拟公开发行股份占发行后总股本的 25%。本次
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发行全部为新股发行,公司股东不公开发售股份。发行前后公司股本变化情况如下:
单位:股、%
发行前股本结构 发行后股本结构
股东名称
持股数 比例 持股数 比例
魏晓曦 28,027,569 44.49 28,027,569 33.3662
欧霖杰 10,513,786 16.69 10,513,786 12.5164
福建新一代信息技术创业投资有限合伙企业 7,000,000 11.11 7,000,000 8.3333
魏晓婷 4,671,261 7.41 4,671,261 5.5610
中国——比利时直接股权投资基金(SS) 4,666,667 7.41 4,666,667 5.5556
上海榕辉实业有限公司 3,499,998 5.56 3,499,998 4.1667
林健 2,566,896 4.07 2,566,896 3.0558
陈朝学 768,844 1.22 768,844 0.9153
陈芳 513,073 0.81 513,073 0.6108
杨志钢 257,302 0.41 257,302 0.3063
郑明 257,302 0.41 257,302 0.3063
罗文文 257,302 0.41 257,302 0.3063
本次发行流通股 - - 21,000,000 25.0000
合计 63,000,000 100.00 84,000,000 100.0000
注:SS 代表国有股东,下同。
(二) 本次发行前后的前十名股东
1、本次发行前的前十名股东
序号 股东名称 持股数量(股) 持股比例(%)
1 魏晓曦 28,027,569 44.49
2 欧霖杰 10,513,786 16.69
3 福建新一代信息技术创业投资有限合伙企业 7,000,000 11.11
4 魏晓婷 4,671,261 7.41
5 中国——比利时直接股权投资基金(SS) 4,666,667 7.41
6 上海榕辉实业有限公司 3,499,998 5.56
7 林 健 2,566,896 4.07
8 陈朝学 768,844 1.22
9 陈 芳 513,073 0.81
10 杨志钢 257,302 0.41
11 郑 明 257,302 0.41
12 罗文文 257,302 0.41
合 计 63,000,000 100.00
注:杨志钢、郑明、罗文文持有发行人股份数相同,并列第十名。
2、本次发行后的前十名股东
序号 股东名称 持股数量(股) 持股比例(%)
1 魏晓曦 28,027,569 33.3662
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2 欧霖杰 10,513,786 12.5164
3 福建新一代信息技术创业投资有限合伙企业 7,000,000 8.3333
4 魏晓婷 4,671,261 5.5610
5 中国——比利时直接股权投资基金(SS) 4,666,667 5.5556
6 上海榕辉实业有限公司 3,499,998 4.1667
7 林 健 2,566,896 3.0558
8 陈朝学 768,844 0.9153
9 陈 芳 513,073 0.6108
10 杨志钢 257,302 0.3063
11 郑 明 257,302 0.3063
12 罗文文 257,302 0.3063
合 计 63,000,000 75.0000
注:杨志钢、郑明、罗文文持有发行人股份数相同,并列第十名。
(三) 本次发行前后的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
1、本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
持股数量 持股比例
序号 股东名称 在本公司担任职务
(股) (%)
1 魏晓曦 28,027,569 44.49 董事长
2 欧霖杰 10,513,786 16.69 副董事长、总经理
3 魏晓婷 4,671,261 7.41 销售经理
4 林 健 2,566,896 4.07 董 事
副总经理、福州运营中心总经理、
5 陈朝学 768,844 1.22
莆田及福州分公司负责人
6 陈 芳 513,073 0.81 董事、副总经理、董事会秘书
7 杨志钢 257,302 0.41 副总经理、厦门运营中心总经理
监事、软件研发及创新中心技术总
8 郑 明 257,302 0.41
监、宁德分公司负责人
监事会主席、工程总监、三明及
9 罗文文 257,302 0.41
龙岩分公司负责人
合 计 47,833,335 75.92 -
2、本次发行后的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
序号 股东名称 持股数量(股) 持股比例(%) 在本公司担任职务
1 魏晓曦 28,027,569 33.3662 董事长
2 欧霖杰 10,513,786 12.5164 副董事长、总经理
3 魏晓婷 4,671,261 5.5610 销售经理
4 林 健 2,566,896 3.0558 董 事
副总经理、福州运营
5 陈朝学 768,844 0.9153 中心总经理、莆田及
福州分公司负责人
董事、副总经理、董
6 陈 芳 513,073 0.6108
事会秘书
7 杨志钢 257,302 0.3063 副总经理、厦门运营
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中心总经理
监事、软件研发及创
8 郑 明 257,302 0.3063 新中心技术总监、宁
德分公司负责人
监事会主席、工程
9 罗文文 257,302 0.3063 总监、三明及龙岩
分公司负责人
(四) 国有股及外资股
根据中华人民共和国财政部于 2015 年 6 月 2 日印发的《财政部关于恒锋信息
科技股份有限公司国有股权管理方案的批复》(财金函[2015]46 号),中比基金持
有的发行人股份性质为国有法人股。
根据《财政部 国资委 证监会 社保基金会关于印发<境内证券市场转持部分国
有股充实全国社会保障基金实施办法>的通知》(财企[2009 年]94 号)及《财政部
关于恒锋信息科技股份有限公司国有股转持有关问题的批复》(财金函[2015]47
号),在发行人境内首次公开发行股票并上市后,中比基金作为发行人的国有股东,
应按规定履行国有股转持义务;中华人民共和国财政部同意中比基金通过上缴资金
方式履行转持义务。按发行人本次发行股份数量 2,100 万股计算,中比基金需将
1,291,500 股相对应的资金上缴中央金库。如果发行人首次公开发行股票数量发生
变化,中比基金最终应上缴的金额,按照发行人实际发行股份数量计算。
发行人无外资股。
(五) 最近一年发行人新增股东的持股数量及变化情况、取得股份的时间、
价格和定价依据
最近一年,本公司无新增股东。
(六) 本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
本次发行前,公司自然人股东魏晓曦与自然人股东欧霖杰系夫妻关系,自然人
股东魏晓曦与自然人股东魏晓婷系胞姐妹关系,其中魏晓曦持股比例为 44.49%,
欧霖杰持股比例为 16.69%,魏晓婷持股比例为 7.41%。
除上述关联关系外,本次发行前公司其他股东间不存在关联关系。
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(七) 发行人正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、
员工实行的股权激励(如员工持股计划、限制性股票、股票期权)及其他制度安
排和执行情况
公司无正在执行的对公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实
行的股权激励(如员工持股计划、限制性股票、股票期权)及其他制度安排。
八、发行人员工情况
(一) 员工人数及变化情况
报告期内,随着业务规模的扩大,公司员工人数逐年增加,报告期各期末,员
工人数分别为 257 人、287 人、297 人和 309 人。
(二) 员工专业结构
截至 2016 年 6 月末,公司员工专业结构情况如下:
专业结构 员工人数(人) 比例(%)
集成、软件、设计人员 109 35.28
销售人员 41 13.27
采购、项目管理、售后服务人员 85 27.51
行政管理人员 74 23.95
合 计 309 100.00
(三) 员工社会保障情况
公司实行全员劳动合同制,公司与员工按照《中华人民共和国劳动法》有关规
定签订了《劳动合同》,员工按照与公司所签订的《劳动合同》享受权利和承担义
务。
1.社保及住房公积金缴纳情况
单位:人、万元
2016 年 1-6 月 2015 年度
基本养
项 目 医疗、 基本养老、 医疗、
老、失业、 公积金 公积金
生育 失业、工伤 生育
工伤
缴费人数 302 285 241 285 279
未缴人数 7 24 68 12 18
未缴比例 2.27% 7.77% 22.01% 4.04% 6.06% 21.55%
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缴费金额 78.39 45.40 16.39 150.84 85.47 29.43
测算未缴金额 1.78 3.53 3.61 6.09 5.18 6.34
未交金额合计 8.91 17.62
扣除所得税后影响数 7.57 14.97
扣除非经常性损益后归属
1,130.78 3,437.25
于母公司股东的净利润
占比 0.67% 0.44%
主营业务成本 9,632.37 21,942.90
比例 0.09% 0.08%
2014 年度 2013 年度
基本养
项 目 医疗、 基本养老、 医疗、
老、失业、 公积金 公积金
生育 失业、工伤 生育
工伤
缴费人数 279 264 229 244 227
未缴人数 8 23 58 13 30
未缴比例 2.79% 8.01% 20.21% 5.06% 11.67% 19.84%
缴费金额 120.07 69.76 24.79 74.83 54.97 11.97
测算未缴金额 3.35 5.59 5.01 3.79 6.42 2.37
未交金额合计 13.95 12.58
扣除所得税后影响数 11.86 10.69
扣除非经常性损益后归属
2,995.54 2,645.83
于母公司股东的净利润
占比 0.40% 0.40%
主营业务成本 21,036.24 18,901.39
比例 0.07% 0.07%
报告期内,经测算,未缴社会保险和住房公积金的人员选择缴纳社保和公积金,
公司相关费用会增加 12.58 万元、13.95 万元、17.62 万元和 8.91 万元,剔除所得
税影响后,净利润分别减少 10.69 万元、11.86 万元、14.97 万元和 7.57 万元,占
当期扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润的比例分别为 0.40%、0.40%、
0.44%和 0.67%。
2. 守法证明和实际控制人承诺
福州市人力资源和社会保障局出具证明,证明公司报告期“能够按照劳动保障
法律、法规和规范性文件的相关规定,自觉缴纳基本养老保险费、医疗保险费、工
伤保险费、生育保险费、失业保险费;没有发现职工投诉该公司,该公司亦未因违
反劳动保障法律法规被我局处罚”。
福建省直单位住房公积金管理中心出具证明,证明报告期“尚未发现违反国务
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院《住房公积金管理条例》及省市有关住房公积金规定的情形”。
公司控股股东、实际控制人魏晓曦、欧霖杰承诺:对于发行人或者其子公司如
有在发行人上市前未依法足额缴纳的任何社会保险或住房公积金,如果在任何时候
有权机关要求发行人或其子公司补缴,或者对发行人或其子公司进行处罚,或者有
关人员向发行人或其子公司追索,将全额承担该部分补缴、被处罚或被追索的支出
及费用,且在承担后不向发行人或其子公司追偿,保证发行人及其子公司不会因此
遭受任何损失。
经核查,保荐机构、发行人律师认为,鉴于部分员工未缴社保和公积金对发行
人净利润的影响较小,且发行人实际控制人魏晓曦、欧霖杰已出具承诺,社保和公
积金主管机关认定发行人不存在重大违法违规行为,因此,上述情形对本次发行不
构成实质性障碍。
九、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高
级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等
作出的重要承诺、履行情况以及未能履行承诺的约束措施
(一) 关于本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定
期限、股东持股及减持意向、稳定股价、股份回购、依法承担赔偿或者补偿责
任、填补被摊薄即期回报、利润分配政策等承诺
相关承诺内容请参见本招股意向书之“重大事项提示”。
(二) 避免同业竞争的承诺
本公司实际控制人魏晓曦、欧霖杰及其他持有 5%以上股份的主要股东福建新
一代、魏晓婷、中比基金、上海榕辉就避免与发行人及其控制的企业之间产生同业
竞争,出具了《关于避免同业竞争及利益冲突的承诺函》,请参见本招股意向书“第
七节 同业竞争与关联交易/一、同业竞争”部分。
(三) 规范和减少关联交易的承诺
为规范和减少公司及其子公司与股东和其他关联方之间的关联交易,本公司实
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际控制人魏晓曦、欧霖杰、其他持有 5%以上股份的主要股东福建新一代、魏晓婷、
中比基金、上海榕辉以及全体董事、监事、高级管理人员出具了《关于关联交易问
题的承诺函》,承诺:① 尽量避免和减少与发行人之间的关联交易,对于发行人
能够通过市场与独立第三方之间发生的交易,将由发行人与独立第三方进行。严格
避免向发行人拆借、占用发行人资金或采取由发行人代垫款、代偿债务等方式侵占
发行人资金。② 对于与发行人及其子公司之间必需的一切交易行为,均将严格遵
守市场原则,本着平等互利、等价有偿的一般原则,公平合理地进行。交易定价有
政府定价的,执行政府定价;没有政府定价的,执行市场公允价格;没有政府定价
且无可参考市场价格的,按照成本加可比较的合理利润水平确定成本价执行。③ 与
发行人及其子公司之间的关联交易均以签订书面合同或协议形式明确规定,并将严
格遵守发行人章程、关联交易管理制度等规定履行必要的法定程序,在公司权力机
构审议有关关联交易事项时主动依法履行回避义务;对须报经有权机构审议的关联
交易事项,在有权机构审议通过后方可执行。④ 保证不通过关联交易取得任何不
正当的利益或使发行人及其子公司承担任何不正当的义务。如果因违反上述承诺导
致发行人损失或利用关联交易侵占发行人利益的,承担发行人的损失。⑤ 本承诺
在构成发行人关联方期间持续有效。
(四) 关于社会保险或住房公积金缴纳事项的有关承诺
公司控股股东、实际控制人魏晓曦、欧霖杰承诺:对于发行人或者其子公司如
有在发行人上市前未依法足额缴纳的任何社会保险或住房公积金,如果在任何时候
有权机关要求发行人或其子公司补缴,或者对发行人或其子公司进行处罚,或者有
关人员向发行人或其子公司追索,将全额承担该部分补缴、被处罚或被追索的支出
及费用,且在承担后不向发行人或其子公司追偿,保证发行人及其子公司不会因此
遭受任何损失。
(五) 关于恒锋电子设立时实物出资的有关承诺
公司控股股东、实际控制人魏晓曦承诺:公司设立时所涉的实物出资事项,出
资实物作价公允,不存在出资不实或出资不到位等情形,魏晓曦和黄新煦之间对公
司股权分配事宜不存在任何争议或潜在纠纷。如因该等出资事项而产生的任何争议
或纠纷,或引致相关政府主管机关、公司其他股东及公司债权人提出任何权利主张、
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赔偿请求或处罚决定,均由魏晓曦足额承担,确保不对公司产生任何损失或负担。
(六) 关于 2002 年 450 万元增资的有关承诺
2002 年 3 月,公司自然人股东魏晓曦、欧霖杰、魏晓婷三人对公司增资 450
万元,由魏晓曦向其好友蔡淑华借入,并通过中信证券股份有限公司福州华林路证
券营业部的证券结算账户转入公司的验资专户。根据蔡淑华的访谈确认,魏晓曦等
三人已按期向其还清了上述借款的本金及利息。公司实际控制人魏晓曦承诺,如因
该等出资事项而产生的任何争议或纠纷,或引致相关政府主管机关、公司其他股东、
公司债权人及其他权利人提出任何权利主张、赔偿请求或处罚决定,均由其足额承
担,确保不对公司产生任何损失或负担。
(七) 关于首次公开发行股票摊薄即期回报后采取填补措施的承诺
根据国务院办公厅发布《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工
作的意见》、《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》及中国证监会制定
并发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》
的相关规定,发行人控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员作出了相关承诺,
详见本招股意向书“第九节 财务会计信息与管理层分析/十四、关于填关于填补被
摊薄即期回报的措施及承诺补被摊薄即期回报的措施及承诺/(五)董事、高级管
理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺”。
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第六节 业务和技术
特别声明
本章中所引用的行业数据均来自国家有关部门、国内外有关行业组织等的公开统计数
据以及本公司的统计及分析,其中某些表述可能与其他公开资料有所不同。
一、主营业务、主要产品及其变化情况
(一)主营业务情况
公司主要经营建筑智能化系统建设和行业信息化系统定制业务。公司业务链涵
盖设计咨询、软硬件开发、系统集成、管理运维等全过程,属于智慧城市行业综合
解决方案范畴。
1、公司产品路线图
2、按业务类别划分的主营业务收入构成情况
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单位:万元、%
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项 目
金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
智慧城市行业综合
12,024.23 94.58 29,318.25 94.28 27,829.18 96.45 25,557.49 97.94
解决方案
其中:工程施工类 9,240.20 72.68 25,451.32 81.85 20,504.80 71.06 20,764.09 79.57
商品销售类 2,784.03 21.90 3,866.93 12.44 7,324.38 25.38 4,793.39 18.37
软件开发 303.04 2.38 789.18 2.54 518.66 1.80 100.05 0.38
维保服务 285.63 2.25 333.85 1.07 197.34 0.68 64.53 0.25
设计服务 60.23 0.47 554.00 1.78 309.18 1.07 372.81 1.43
软件代销 40.68 0.32 101.46 0.33 - - - -
合 计 12,713.82 100.00 31,096.74 100.00 28,854.35 100.00 26,094.88 100.00
注:从业务性质上来说,商品销售类与工程施工类智慧城市行业综合解决方案业务没有本
质区别,均是为客户提供专业化、个性化的解决方案。两者只是因为在项目立项和项目资金来
源或招标方式等方面的不同而导致在项目签署合同的类型、付款方式、发票类型、验收方式等
方面存在差异,导致收入确认方式存在差异,其中商品销售类业务按照验收一次性确认收入,
工程施工类业务按照完工百分比法确认收入。
3、按客户行业划分的主营业务收入分布情况
公司客户主要是民生(科、教、文、卫)、公共安全(公、检、法、军、警)、
城市服务(园区、金融、政务)等领域的政府机关、事业单位和大中型国有、股
份制企业。报告期内,公司按客户行业划分的主营业务收入分布情况如下表所示:
单位:万元、%
2016年1-6月 2015年度 2014年度 2013年度
项 目
金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
城市服务 4,835.58 38.03 9,778.67 31.45 8,432.01 29.22 7,238.28 27.74
民 生 3,083.29 24.25 8,959.11 28.81 10,123.21 35.08 6,557.21 25.13
公共安全 2,981.48 23.45 7,454.52 23.97 5,348.39 18.54 6,747.25 25.86
其 他 1,813.48 14.26 4,904.44 15.77 4,950.74 17.16 5,552.13 21.28
合 计 12,713.82 100.00 31,096.74 100.00 28,854.35 100.00 26,094.88 100.00
4、公司主要业务资质、获得的主要荣誉
公司是国家高新技术企业、福建省技术创新工程创新型企业、福建省科技型企
业、福建省智能建筑软件企业工程技术研究中心、2011 年度福建省软件骨干企业
(此后福建省未再评选软件骨干企业)、福州市智能化行业技术创新中心,获得
CMMI3 级认证、ISO9001-2008 质量管理体系、ISO14001-2004 环境管理体系、
ISO18001 职业健康安全管理体系、ISO/IEC 20000-1:2011 IT 服务管理体系、
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ISO/IEC 27001-2005 信息安全管理体系认证等。
公司拥有住建部颁发的建筑智能化系统设计专项甲级资质和电子与智能化工
程专业承包一级资质、国家保密局颁发的涉密信息系统集成甲级资质(业务种类:
安防监控)、福建省国家保密局颁发的涉密信息系统集成乙级资质(业务种类:系
统集成)等强制性认证资质,并拥有信息系统集成及服务一级资质、信息系统运行
维护分项二级资质和安防工程企业壹级资质等多项专业资质。公司是中国安装协会
智能化和消防工程分会副会长单位、中国建筑业协会智能建筑分会常务理事单位、
福建省建筑业协会常务理事单位、福建省建筑业协会智能化分会副会长单位、福建
省信息协会副会长单位、福建省软件行业协会理事单位。
截至本招股意向书签署之日,发行人获得的主要奖项详见本招股意向书“第二
节 概览/一、发行人简要情况/(二)主营业务概况”。
(二)公司主要产品及用途
1、智慧城市行业综合解决方案的基本框架
公司以智慧城市行业综合解决方案的形式向客户提供信息技术服务,建立满足
行业客户需求的应用系统。报告期内,公司提供的产品主要服务于智慧城市中民生、
公共安全、城市服务三大领域。根据公司对这三大细分行业特性的理解,把智慧城
市行业综合解决方案分成设施层、数据层、应用层三个层次,其基本技术框架如下
图所示:
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2、公司智慧城市行业综合解决方案的典型行业应用
(1)民生领域
公司智慧城市民生领域的产品主要包括智慧医疗、智慧文体、智慧教育、智慧
社区等领域的综合解决方案。以下重点介绍智慧医疗中的绿色智慧医院综合解决方
案和智慧文体中的智慧体育场馆综合解决方案。
① 绿色智慧医院综合解决方案
绿色智慧医院是指以服务病人为中心,遵循绿色智慧医院信息化建设规范,采
用 3I(IT+IP+IB)、三网融合、云计算和物联网等国内外先进、成熟的技术,为医
技、医护人员及患者创造一个高效、安全、舒适、节能、环保的医疗环境,其目的
旨在改善医患关系、提高患者满意度,提升医疗质量水平、临床业务工作效率以及
医技实力,提升医院知名度和美誉度。其结构框图如下:
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产品名称 绿色智慧医院综合解决方案
绿色智慧医院综合解决方案包括医院基础智能化系统、医院专用智能化系统、
医院临床业务系统、医院办公/物业管理系统的建设。医院基础智能化系统包
括信息设施系统、医院安保系统、建筑设备管理系统、机房工程。医院专用
系统组成 智能化系统包括婴儿看护、病房呼叫、移动监护、手术示教、远程会诊等系
统。同时,医院基础智能化系统与医院办公/物业管理系统进行智能化系统集
成,医院专用智能化系统与医院临床业务系统进行信息系统集成,实现了各
系统间信息的互联互通和高度共享。
医院基础智能化系统为医院提供良好的通信环境、安全环境和办公环境,对
医院设备自动化管理、能耗监测和节能控制,提高管理效率,降低建筑能耗,
实现绿色医院的功效;医院专用智能化系统和医疗临床业务系统是通过各种
系统功能
专业智能化系统的建设和以医院综合管理系统为基础的医院信息化系统建
设,提高医院监护智能化和临床诊疗智能化水平,实现医院管理的“无纸化”、
“无胶片化”和“无线化”。
典型项目 福建省立医院金山院区、厦门市儿童医院、重庆市西郊医院
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② 智慧体育场馆综合解决方案
智慧体育场馆综合解决方案是信息化、智能化技术与体育产业先进经营理念的
融合应用,符合体育场馆智慧、节能、高效管理的发展趋势。本解决方案从“比赛
组织、运动员竞技能力高水平发挥、媒体报道、现场观众、场馆运营维护、场馆日
常管理”六个方面要求加以规划设计、软件研发和项目实现。下图是智慧体育场馆
的综合解决方案架构图:
智慧体育场馆综合解决方案包括了场馆运营服务管理平台和赛事综合管理平
台两大应用,主要功能如下:
A. 场馆运营服务管理平台
产品名称 场馆运营服务管理平台
包括行政管理、经营管理、物业管理、运维管理、资源管理、指挥调度系
系统组成 统、大型活动管理、售验票系统、网上场馆以及系统数据统计分析报表,
并与赛事综合管理平台实现信息集成。
赛时服务于场馆运营人员、竞赛管理人员、服务人员;非赛时服务于训练、
系统功能 全民健身和文化活动。系统设计注重赛时和赛后不同的使用特点和对象,
为场馆的赛时、平时运营管理提供专业化解决方案,使场馆管理者及时准
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确的把握场馆的经营状况,使体育场馆发挥最大的社会效益。
中国第一届青年运动会(福州)奥林匹克中心、莆田市综合体育馆和游泳
典型项目
健身馆、中国第五届特奥会主场馆及康复中心
B. 赛事综合管理平台
产品名称 赛事综合管理平台
赛事综合管理平台包括大屏幕显示及控制系统、计时记分及成绩处理系统、
场地照明及控制系统、场地扩声系统、标准时钟系统、升旗控制系统、现
系统组成
场影像采集及回放系统、信息查询及发布系统等,并与场馆运营服务管理
平台实现信息集成。
赛事综合管理平台是专为体育场馆比赛服务的一套集成管理平台,利用信
息化、智能化及接口技术,通过相应的集成软件,实现数据共享和交换,
系统功能
为场馆运营人员、赛事管理和指挥人员提供一个为比赛服务的集成管理平
台,如各子系统联动、比赛场景模式控制、信息统计决策等。
中国第一届青年运动会(福州)奥林匹克中心、莆田市综合体育馆和游泳
典型项目
健身馆、中国第五届特奥会主场馆及康复中心
(2)公共安全领域
公司公共安全领域的产品主要包括集成指挥调度平台、智慧公安(含监管)、
智慧检察院、智慧法院、智慧军警等细分领域的应用子系统产品。以下重点介绍集
成指挥调度平台和智慧公安监管综合信息管理平台。
① 集成指挥调度平台
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产品名称 集成指挥调度平台
集成指挥调度平台包括呼叫中心子系统、通信调度子系统、录音录像子系统、
系统组成 音视频联动系统、图形调度子系统、接处警子系统、预案管理子系统、勤务
管理子系统、协同指挥子系统、统计分析子系统等。
本平台采用统一的技术框架实现各孤立系统间的智慧集成,具有良好的扩展
系统功能 性。可实现“统一指挥、信息共享、快速反应、有效防范”,有效提高用户快
速反应、协同行动和决策指挥能力。
典型客户 某军区联合值守中心、某公安局、某公安厅
② 智慧公安监管综合信息管理平台
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产品名称 监管综合信息管理平台
监管综合信息管理平台由警务信息平台、电子地图管理、视频监控管理、大
系统组成 屏幕显示、应急报警管理、应急预案管理、综合管理、综合安防管理等模块
组成。
监管综合信息管理平台以公安监管场所的安防实战业务应用为导向,以视频
图像应用为手段,以综合报警应用为业务核心,实现公安监管场所指挥中心
对所有视频图像、报警事件、语音对讲、门禁巡更信息等的集中管理和应急
系统功能
处置,以及对所有视频图像、报警事件及监区情况的记录和查询,可实时了
解在押人员情况,还可结合电子地图实现报警点位的定位、报警信息的统计、
远程可视化指挥。
福建省公安厅监管总队、福建省看守所、乌鲁木齐市公安局监所管理支队、
典型客户
如皋市看守所
(3)城市服务领域
公司城市服务领域的产品主要包括智慧园区、智慧金融(含银行、证券等)、
智慧政务等细分领域的综合解决方案。下面重点介绍智慧园区、智慧银行的综合解
决方案。
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① 智慧园区综合管理平台
产品名称 智慧园区综合管理平台
智慧园区综合管理平台主要包括智能决策云平台、智能公共服务云平台、信
息资源管理云平台、信息系统集成云平台、数据共享交换平台等。其中面向
园区管委会的应用服务包括智慧政务、智慧办公、智慧物业、智控中心、智
系统组成
慧招商、智慧安全、智慧生态、智慧保障等;面向企业的应用服务包括智慧
企业服务、智慧企业生产等;面向个人的应用服务包括园区一卡通、园区社
交、智慧医疗等。
智慧园区综合管理平台充分利用数字化、信息化、物联网、云计算、大数据、
系统功能
移动互联网等先进技术,优化、整合园区各类管理和服务资源,促进要素聚
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集、产业聚合、融合创新、管理模式转变,全面提升园区创新、服务和管理
的能力和效率。
典型项目 重庆市区域性国家级交通科技创新基地、海峡两岸龙山文化创意产业园
② 智慧银行综合解决方案
产品名称 智慧银行综合解决方案
智慧银行综合解决方案由基础智能化系统、综合安防系统、IT 基础设施三部
分组成。基础智能化系统包括建筑设备监控系统、智能照明控制系统、信息
发布系统、服务评价系统、多媒体会议系统、能耗监测及节能管理系统等。
综合安防系统包括安防监控指挥中心、大楼安防系统、金库安防系统、自助
系统组成 银行安防系统、各网点安防系统等。IT 基础设施包括综合布线系统、计算机
网络系统、数据中心机房等。
基础智能化系统、综合安防系统、IT 基础设施系统通过智能化系统集成,构
建智慧银行集成系统平台。该平台可与物业管理/OA 系统进行信息系统集成,
实现系统间的信息共享。
系统功能 A. 基础智能化系统为银行提供高效的办公环境,对建筑设备进行自动化管
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理、能耗监测和节能控制,提高管理效率,降低建筑能耗。B. 综合安防系统
为银行提供良好的安全环境,系统在大楼、金库、自助银行以及各网点建设
视频安防监控、入侵报警、智能一卡通、保安巡更及对讲等系统,构建物防、
人防、技防、联防四防一体的综合安防体系。在安防监控指挥中心,通过安
防综合管理平台实现远程登录访问、音视频信号集中管理、电子地图显示、
历史信息查询、智能视频分析、设备信息管理、报警事件与视频图像复核、
领导远程指挥等功能。C. IT 基础设施为银行提供高可靠的通信和网络环境,
为银行综合业务系统提供基础支撑。
典型客户 中国建设银行福建省分行、福建省农村信用联合社、中国光大银行福州分行
(三)公司主营业务、主要产品的演变情况
公司成立初期主要从事电子计算机及配件销售业务,1998 年起逐步向信息化
和智能化解决方案提供商方向转变。报告期内,公司主要从事建筑智能化系统建设
和行业信息化系统定制业务,业务链涵盖设计咨询、软硬件开发、系统集成、管理
运维等全过程,主营业务未发生变化。
(四)公司主要经营模式
1、主营业务服务流程
公司主营业务收入主要来源于行业综合解决方案项目总承包服务,即基于合同
约定向客户提供方案设计、软件开发、设备采购、项目实施、集成调试、竣工验收
直至运行维护的一站式服务。整体服务流程如下图所示:
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业务开拓/需求分析
售 前 初步方案设计
招投标/签订合同
方案深化设计
软件定制开发
售 中 项目实施 设备材料采购 系统集成
安装调试
项目验收 系统试运行 系统测试
交付使用
质保期/质保金回收
售 后
有偿运维
注:项目实施流程包括软件定制开发、设备材料采购、安装调试等系统集成以及系统测试、
系统试运行等。
2、主要业务承接模式、定价机制或策略
(1) 智慧城市行业综合解决方案收入按项目获取方式分类
公司主要通过总承包方式承接智慧城市行业综合解决方案业务,报告期内,智
慧城市行业综合解决方案收入按项目获取方式分类如下表所示:
单位:万元、%
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项 目
金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
总包业务 10,170.79 84.59 25,101.45 85.62 24,088.46 86.56 25,019.84 97.90
分包业务 1,853.44 15.41 4,216.80 14.38 3,740.72 13.44 537.65 2.10
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合 计 12,024.23 100.00 29,318.25 100.00 27,829.18 100.00 25,557.49 100.00
(2) 总承包业务承接方式分类
公司主要通过公开招投标的方式承接项目总承包业务;部分项目因业主单位自
身原因,如项目不涉及国有资金或项目涉及国家秘密等,未经过招投标程序,这类
业务的金额占比相对较低。报告期内,各模式下承接业务的合同金额及比例如下表
所示:
单位:万元、%
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项目
金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
公开招标 9,133.33 87.80 20,050.21 84.83 18,238.23 72.51 13,767.29 66.67
邀请招标 514.79 4.95 1,933.50 8.18 3,938.52 15.66 3,795.74 18.38
其他方式 754.14 7.25 1,652.18 6.99 2,977.41 11.84 3,085.60 14.94
合 计 10,402.27 100.00 23,635.89 100.00 25,154.17 100.00 20,648.63 100.00
发行人承接发包方取得的项目不存在因未履行公开招投标程序导致项目合同
被终止、解除、确认无效或发生争议纠纷等情形,不存在关于合同效力、履行情况
等事项的争议或潜在纠纷,亦不存在因该等项目未履行公开招投标程序的方式取得
而被处以行政处罚或承担行政责任的情形,发行人不存在因建设工程项目未履行招
投标程序导致项目合同被终止、解除、确认无效或发生争议纠纷等情形;不存在因
此被处以行政责任或承担其他法律责任的情形;所有工程项目的取得(包括采取招
投标方式取得和业主直接发包方式取得)均不存在贿赂、贪污、非法利益输送、不
正当竞争等违反法律、法规规定的情形。
(3) 通过招投标方式承接业务的流程
公司主要通过招投标的方式承接项目总承包业务。在获取招标信息前,公司定
期组织市场推广活动,向潜在客户进行公司品牌和产品推介,选择有意向客户进行
拜访,进一步了解客户需求以期形成初步合作意向。公司长期跟踪优势领域客户,
了解客户需求动态,寻求合作机会。同时公司还积极关注政府公开平台信息,综合
汇总所有智能化、信息化项目信息后,综合评估项目内容、工期、造价、技术标准、
技术难度、付款方式等因素。若项目可行则制定项目解决方案,组织相关人员编制
标书,中标后签订合同进入项目实施流程。公司主要业务承接流程如下图所示:
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市场推广活动 潜在客户拜访
优势领域客户拜访 项目信息获取 项目评估
不符合
公开招标信息
放 弃
符合
未中标
中标
项目实施 签订合同 招投标流程 制定解决方案
(4) 通过招投标方式承接业务的定价机制或策略
在项目投标阶段,发行人根据招标文件编制项目预算,包括:就主要设备选择
性价比最高的品牌进行应标,并就主要设备以及线、管、槽等材料向供应商询价,
根据询价结果计算项目的投标预算成本。将投标预算成本与业主方招投标公告中发
布的控制价或最高限价进行对比,并经公司综合评审认为项目可行后,公司参与招
投标并给出项目投标报价。
3、采购模式
公司采购中心根据项目部填写的备料单进行集中采购。收到项目部备料单后,
采购中心综合对比多家供应商的价格、付款方式、服务,择优选取合格供应商。经
分管副总经理或总经理审批后,由采购中心直接采购。采购的产品由项目部负责进
行质量验收,若产品不合格则退回、换货或重新采购。公司采购流程如下图所示:
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总经理审批
项目部下备料单 采购中心选定供应商
副总经理审核
签订采购合同

供应商按
入库 质量合格验收
合同要求交货

重新采购
4、分包模式
(1) 分包业务简介
发行人承接项目后,根据具体项目的实际需求、业主的工作进度等方面需要,
将工程的部分非核心工作交由发行人选择的分包商实施,分包的工作主要包含下述
情形:① 劳务分包;② 管、槽、线缆施工分包;③ 简单系统(如有线电视系统)
或部分前端硬件设备采购及安装分包;④ 装饰、装修等基础环境施工分包。作为
项目总承包方,项目的专业总承包管理、项目方案设计、软件及核心技术(如系统
调试、软件开发等)、大部分设备采购安装、系统调试等环节均由发行人完成,发
行人独立解决技术难点和关键点并对项目施工全过程负责。发行人的工程分包行为
不涉及项目主体工程或核心业务,不存在违法分包情形,发行人与发包方不存在因
项目发包、分包及工程施工而引发的任何纠纷或潜在的纠纷。
报告期内,公司分包成本占智慧城市行业综合解决方案合同总额的比例如下表
所示:
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
分包成本(万元) 856.46 3,896.38 6,003.24 3,652.52
智慧城市行业综合解决方案合同总额(万元) 10,904.27 28,143.34 31,024.17 21,648.63
占比(%) 7.85 13.84 19.35 16.87
公司业务存在分包模式,主要原因包括:① 劳务分包。管道、线材等设备的
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安装、敷设等工程相对技术简单、属于劳动密集型项目,市场上有大量企业能够胜
任此项业务,公司通过劳务分包不需要聘用大量工人,而且可以提高效率。② 满
足特殊性工程的需要。部分总承包工程系需要具备一定专业特殊性的工程,如机房
装饰装修工作等,公司需要分包给具备相应资质的分包商实施。通过与分包商的合
作,可以扩大公司承接项目的范围。③ 经济上的考虑。对于由公司实施成本高、
收益性差的分项工程,在不违反总承包合同的前提下,在能够找到报价低且又有能
力实施并具有相应资质的分包商的情况下,公司会选择将该部分工程分包出去,以
提高整个项目的经济效益。④ 转嫁或减少风险的考虑。报告期内,公司积极拓展
省外业务,面对新的市场环境,在承接合同金额较大的项目时,公司通过将部分非
核心业务分包给当地有资质、有实施能力的企业,可以有效地转嫁或减少项目风险。
(2) 分包商的选择
① 分包商的选择标准
业务分包市场竞争较为充分,可供选择的分包商较多,公司分包商选择的具体
标准包括:A. 是否合法并拥有相应资质;B. 是否具备相应的项目经验;C. 是否
拥有成熟的实施和管理团队;D. 是否具备良好的信誉。
② 分包商的选择流程
行业调研获取
分包商考察 项目考察
分包商信息
评审合格
新合作分包商
设计方案和设计图 分包商报价
纸报送 长期合作分包商
分包商考评 签订分包合同 综合指标评选
A. 根据行业调研获得分包商信息,选择多家备选分包商,备选分包商需要向
公司提供企业基本资料及资质证明。
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B. 公司组织专员实地考察企业情况,考察其完成的项目情况,从而确定合格
分包商名单。
C. 具体项目需要分包时,公司向合格分包商提供分包项目设计方案和设计图
等必要资料,分包商根据工期、技术难度、付款方式等因素进行报价。
D. 公司综合分包商报价、质量、工期、资金实力等因素进行综合考量,最终
选定分包商并签订分包合同。
E. 分包合同履行过程中,公司对分包商进行持续考评,包括但不限于工程施
工质量、安全文明生产、工程进度等方面是否按合同条款履行,将不合格分包商从
备选分包商中淘汰。
(3) 分包业务的定价依据
具体项目需要分包时,公司向合格分包商提供分包项目设计方案和设计图等必
要资料,分包商根据项目质量、工期、技术难度、付款方式等因素进行报价,公司
在综合考虑分包商报价、预算部编制的投标预算成本以及分包商工程施工质量、项
目经验、项目管理水平、配合度及当地市场价格水平后,确定分包商和分包价格。
分包商报价与预算部编制的投标预算成本差异较大时,公司会向分包商进一步询问
报价的具体情况,以免在分包工程实施过程中产生纠纷。公司执行统一的分包定价
原则,对于不同分包比例的交易,交易定价原则不存在差异。
分包价格最主要由分包内容(即分包工程量)决定,但以下因素对分包定价也
会产生一定的影响:① 劳务成本。分包综合单价(材料、劳务、税费)主要参考
项目所在省份颁布的安装工程预算定额并结合当地劳务市场行情确定。通常情况
下,经济发达地区的劳务成本高于经济欠发达地区,因而分包价格会有一定上浮。
② 工程预计施工工期。项目开工进场后,分包商需要派驻工程管理人员和工程施
工人员随时跟进发行人和业主方的施工进度要求,通常情况下,工期较长的项目相
应人工投入会增加,分包价格会有一定上浮,工期较短的项目分包价格有一定下浮,
赶工项目分包价格会有一定上浮。③ 施工难度和质量工艺要求。高温或风雪等恶
劣天气室外作业、高层建筑或特殊场馆高空作业、需要大范围远距离转场作业、地
下空间作业等都会加大施工难度;改造项目必须在拆除原有工程后才能施工,而且
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施工现场的垃圾外运等也会增加施工难度和项目实施成本;项目需要加快施工进度
的赶工或多专业交叉同步作业等也会加大施工难度;参评国家级和省、市级优质工
程评奖项目对于施工工艺细节有更高要求也会加大施工成本。以上施工难度增加均
会导致分包价格上浮。④ 项目所在地理位置、交通、生活便利程度等。考虑到分
包商的工程施工人员的日常交通、住宿等生活问题,项目所在地情况对分包价格也
有一定参考意义。⑤ 其它因素。因业主原因,部分项目只能在特定时段施工(如
部分在线改造项目只能在业主下班时间施工),造成分包商怠工情况严重,分包价
格也会上浮。此外,设备材料存放仓库离作业点较远时,二次搬运也会增加分包价
格。候选分包商的数量也会对分包定价有一定影响。
在项目投标阶段,设计售前部门和采购中心就主要设备选择性价比最高的品牌
进行应标并向供应商询价,预算部就管、线、槽等材料向供应商询价,然后由预算
部根据询价结果计算项目的投标预算成本。公司进行项目分包时,分包内容的投标
预算成本是明确的,而且是经过市场询价后确定的,是评价分包商报价的基础。同
时,公司不断吸收新的分包商参与竞争,使最终分包定价与市场定价保持基本一致,
使得定价相对公允。
(4) 分包业务的管理
为保证项目的质量、进度以及对分包商进行管理,公司制定了完整、系统的管
理制度。① 分包业务的管理通常按照公司与业主单位的合同执行,分包商不得将
其承包的分包内容再转包给他人,否则将被视为违约,并承担违约责任。② 公司
指派的项目经理为分包业务管理的主要负责人,对分包业务的设备材料、安全、工
期、施工质量进行监管,对分包商项目质量进行核查,有权要求分包商对实施不合
格的情形进行整改,并定期反馈项目进度。③ 分包项目实施完成后,由公司组织
设计、质量、安全等管理部门对分包项目进行验收。
为保证分包项目质量,保护公司的形象和声誉,区别公司与分包商的责任,公
司对分包业务进行严格管理和控制,具体如下:① 在分包合同中对质量标准进行
约定,即分包业务的工程质量需要达到公司与建设单位签订的合同规定的质量标
准。② 分包商不得将其承包的全部或部分工程(劳务除外)转包给他人。③ 公司
对分包商的项目实施及管理人员进行资格审查,对于不符合条件的,发行人有权要
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求分包商更换人员。④ 公司负责项目的专业总承包管理,定期或不定期对工程实
施的质量、安全、工期进行监督管理,并有权要求分包商对实施不合格的部分进行
整改。单项工程质量达不到主管验收部门或建设单位规定的质量标准时,公司有权
要求分包商整改直至达标。如经整改仍不达标,公司有权按分包商的工程承包总价
的一定比例处以罚款直至更换分包商。⑤ 项目竣工后,由公司对整个项目的维保
和售后服务总负责,分包商负责分包范围内工程的维保及售后服务,售后服务期限
及要求同公司与建设单位签订的合同一致。分包商接受公司对售后服务质量的监
督,发现问题限期整改。若没有按约执行,分包商将承担由维修时间拖延等原因造
成建设单位减扣保修款等一切后果,并且公司可派人前往售后服务,分包商承担公
司售后服务的所有费用。如发生以下情况,公司有权终止合同,由此造成的一切经
济损失由分包商承担:因分包商实施质量不合格或与建设单位、监理单位或土建总
包单位配合不当等原因造成不能再继续实施;分包商严重损害公司形象或声誉;分
包商不遵守有关工程管理、质量管理及相关的规章制度,并无纠正行为;分包商不
接受公司的质量监督或不执行公司提出的质量整改意见。⑥ 若分包商违反合同条
款,造成项目质量问题、安全生产问题、工期拖延以及建设单位的索赔,由分包商
负责赔偿,当赔偿金额达到合同金额一定比例时,公司有权单方终止合同,并可向
分包商追偿经济和信誉损失。
报告期内,发行人不存在分包商资质不符合要求的情形,不存在分包商资质、
项目实施质量等不合格对发行人整体项目实施产生较大风险的情形,发行人未发生
分包业务责任事故。
(5) 分包项目款支付方式
① 分包商按照合同约定,定期提交已完成工程量报告,经项目经理核对后统
一汇总报送给监理单位(或建设单位),审核后作为项目款支付依据。
② 通常情况下,公司收到业主进度款后,按合同约定向分包商支付项目进度
款。
(6) 前五大分包单位情况
采购额 占分包总
年度 序号 分包商名称 对应分包项目名称
(万元) 额比例
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(%)
1 贵州万华科技有限公司 贵阳市委党校改扩建项目建筑智能化工程 337.59 39.52
永嘉县党校及教育研训大楼智能化工程建设工
55.00 6.44
程施工合同
温州顺展智能科技有限
2 永嘉县人民检察院驻县看守所智能信息化系统
公司 36.00 4.21
建设
永嘉县瓯北高级中学建设工程智能化工程 20.00 2.34
新疆易为创新电子科技 新疆维吾尔自治区女子监狱单关楼信息化建设
2016 年 3 86.78 10.16
有限公司 项目
1-6 月
自贸区福州片区海关信息中心机房建设项目 70.00 8.19
福州新世纪建筑劳务有
4 福州市轨道交通指挥控制中心大楼信息机房及
限公司 15.05 1.76
网络建设项目
福建鑫九洲建筑工程有
5 福州市轨道交通指挥中心项目智能化工程 65.00 7.61
限公司
小 计 685.87 80.29
2016 年 1-6 月合计 854.25 /
贵州大学花溪校园二期扩建工程校园智能化工
1 贵州万华科技有限公司 1,007.43 25.67

福建医科大学附属第三医院(一期)门急诊医技
211.00 5.38
综合楼智能化工程
福建鑫九洲建筑工程有 2013P10 地块(禾山 B3 地块)智能化工程 127.00 3.24
限公司 金林湾花园 A 区 A1 地块监控等智能化系统 42.00 1.07
厦门市档案大楼智能化工程 57.00 1.45
厦门市海沧医院智能化系统 11.00 0.28
阜阳国祯燃气调度中心弱电智能化项目 207.20 5.28
安徽省创威电子科技有
3 涡阳县人民医院医技综合楼智能化系统采购及
限公司 147.40 3.76
安装
2015 年
新疆华宇恒业信息科技 乌鲁木齐市公安综合监管场所建设项目智能数
度 4 320.00 8.15
有限公司 字化安防系统
中国移动福建分公司生产指挥调度中心大楼智
64.00 1.63
能化工程项目
福州市轨道交通指挥中心项目智能化工程 60.00 1.53
福州新世纪建筑劳务有 厦门市海沧医院智能化系统 30.00 0.76
限公司 住宅.园博 1 号 02 地块智能化系统 25.00 0.64
重庆市社会安全事件应急联动指挥系统建设工
23.00 0.59
程永川区建设项目(机房及弱电配套)工程
其他项目小计 109.37 2.79
小 计 2,440.44 62.19
2015 年合计 3,924.10 /
中国建设银行股份有限公司福建省分行综合业
2014 年 福建鑫九洲建筑工程有 460.00 8.00
1 务楼建筑智能化系统工程
度 限公司
“916”工程智能化系统工程 130.00 2.26
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重庆市区域性国家级交通科技创新基地服务配
2 重庆伟创实业有限公司 554.44 9.64
套区建筑智能化工程
永嘉县中医院医疗综合楼智能化工程施工合同 270.04 4.69
浙江奥乐智能系统工程
3 瓯北商务中心 2 号地块(中瓯金色海岸家园) 100.00 1.74
有限公司
永嘉县瓯北高级中学建设工程智能化工程 151.73 2.64
嘉祥国际会议中心酒店智能化工程 188.00 3.27
漳州市妇幼保健院、漳州市儿童医院医疗综合楼
175.86 3.06
智能化
厦门超前建筑劳务有限 厦门市后溪长途汽车站综合办公楼智能化系统 83.00 1.44
公司 福建省烟草公司三明市公司卷烟配送中心智能
19.57 0.34
化系统
厦门匹克运营中心建筑智能化工程 17.59 0.31
其他项目小计 20.42 0.35
南京普天通信股份有限
5 涟水县教育城域网建设项目 460.00 8.00
公司
小 计 2,634.64 45.80
2014 年合计 5,752.36 /
福建省立医院金山院区(一期)智能化系统工程 80.51 2.07
福建省心血管病综合大楼智能化系统补充部分 71.47 1.83
重庆市西郊医院整体迁建一期工程弱电智能化
70.00 1.80
福州新世纪建筑劳务有 系统工程施工合同
限公司 涪陵区公安机关办公业务技术用房项目智能化
45.00 1.15
工程
延边州公安局数据中心机房建设项目 29.63 0.76
其他项目小计 308.13 7.91
中山医院湖里分院异地迁建工程智能化系统 132.71 3.40
厦门市后溪长途汽车站综合办公楼智能化系统 78.00 2.00
2013 年 厦门超前建筑劳务有限 厦门匹克运营中心建筑智能化工程 70.01 1.80
度 公司 嘉宝大厦智能化系统工程 31.77 0.82
厦门市后溪长途汽车站综合办公楼智能化系统 30.00 0.77
其他项目小计 65.68 1.69
福州市鑫平建筑工程劳 福州市公安局行动技术大楼信息化建设之建筑
3 361.65 9.28
务有限公司 智能化工程
厦门求实智能网络设备
4 厦门港务大厦智能化系统工程 302.86 7.77
有限公司
福建省三杰特电子工程 马鞍指挥大楼通信与指挥系统工程 300.07 7.70
有限公司 龙岩市新罗区财政局办公楼弱电系统工程 0.97 0.02
小 计 1,978.48 50.76
2013 年合计 3,897.53 /
发行人主要分包商与发行人、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高
级管理人员之间不存在关联关系或股份代持等其他利益安排。
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报告期内,公司前五大分包商变动较大,主要与公司业务区域特点相关。出于
对项目质量及后期系统维护升级的考虑,下游客户在招标时往往优先选择本地或在
当地设有分公司或办事处的企业,因而公司在福建省内市场竞争中具有地域优势。
同样,公司在选择分包商时,在综合考虑合作历史、报价等的基础上通常会选择距
项目实施地较近的分包商,以保证项目实施的及时性和后续维护服务。福建省内业
务,公司长期合作的分包商包括福建鑫九洲建筑工程有限公司、福州新世纪建筑劳
务有限公司和厦门超前建筑劳务有限公司等福建省内企业等。报告期内,公司积极
拓展福建省外业务,省外业务分布新疆、贵州、重庆、河南、浙江、江苏、安徽等
省份,公司也逐步增加项目所在地企业作为分包商。
(7) 报告期前五大分包项目当期分包金额占项目当期收入的比重
单位:万元、%
占项目当 占项目合
序 项目 项目当期
年度 项目名称 期收入的 同金额的
号 合同额 分包金额
比重 比重
1 贵阳市委党校改扩建项目建筑智能化工程 1,639.62 337.59 28.94 20.59
新疆维吾尔自治区女子监狱单关楼信息化
2 289.28 86.78 30.00 30.00
建设项目
3 福州市轨道交通指挥中心项目智能化工程 2,009.20 84.50 5.15 4.21
2016 年 自贸区福州片区海关信息中心机房建设项
4 542.86 70.00 88.23 12.89
1-6 月 目
永嘉县党校及教育研训大楼智能化工程建
5 1,145.98 55.00 71.69 4.80
设工程
小 计 / 633.87 / /
占 2016 年 1-6 月分包采购额的比例 / 74.20 / /
贵州大学花溪校园二期扩建工程校园智能
1 3,279.88 1,007.43 65.15 30.72
化工程
河南省信息中心迁建项目 1 号楼(暨河南
2 811.98 322.00 68.71 39.66
省信息中心电子政务综合服务楼)工程
乌鲁木齐市公安综合监管场所建设项目智
3 4,238.89 320.00 8.43 7.55
能数字化安防系统
2015 年度 重庆市社会安全事件应急联动指挥系统建
4 设工程秀山土家族苗族自治县建设项目前 690.50 289.19 41.88 41.88
端感知工程
福建医科大学附属第三医院(一期)门急诊
5 1,151.68 211.00 22.21 18.32
医技综合楼智能化工程
小 计 / 2,149.62 / /
占 2015 年分包采购额的比例 / 54.78 / /
2014 年度 1 重庆市区域性国家级交通科技创新基地服 1,640.60 554.44 41.91 33.79
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务配套区建筑智能化工程
中国建设银行股份有限公司福建省分行综
2 1,716.29 471.99 66.35 27.50
合业务楼建筑智能化系统工程
3 涟水县教育城域网建设项目 1,395.00 460.00 32.97 32.97
4 海晟.闽江印象智能化系统 1,764.85 400.00 66.38 22.66
5 嘉祥国际会议中心酒店智能化工程 940.00 376.00 43.48 40.00
小 计 / 2,262.43 / /
占 2014 年分包采购额的比例 / 39.33 / /
1 厦门港务大厦智能化系统工程 3,356.87 427.33 35.62 12.73
福州市公安局行动技术大楼信息化建设之
2 1,766.50 361.65 20.57 20.47
建筑智能化工程
3 马鞍指挥大楼通信与指挥系统工程 1,687.80 325.16 19.27 19.27
2013 年度 厦门海峡交流中心二期 B 地块智能化系统
4 3,052.57 211.45 17.57 6.93
工程Ⅲ标段(室外、地下室、3#塔楼)
5 永嘉县瓯北高级中学建设工程智能化工程 1,313.14 210.47 23.90 16.03
小 计 / 1,536.05 / /
占 2013 年分包采购额的比例 / 39.41 / /
由于分包商实施的主要系基础性的非核心工作,一般在整个项目的前期集中实
施,因而部分年度分包金额占项目当期收入的比重较高。
二、发行人所处行业基本情况
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012 年修订),公司属于
“I65 软件和信息技术服务业”。公司立足于智慧城市行业,为民生、公共安全、
城市服务等众多应用领域的客户提供信息技术服务,服务对象主要系政府机关、事
业单位和大中型国有、股份制企业。
(一)行业主管部门、监管体制和行业政策
1、行业主管部门
软件和信息技术服务业的行政主管部门是工信部,其职责包括:管理通信业,
指导推进信息化建设,协调维护国家信息安全等。
智慧城市建设是一项庞大的系统工程,涉及下游行业众多,住建部是智能建筑
领域的主管部门,同时也是推进智慧城市试点最多的部委,其职责包括:市场主体
资格和资质的管理,建设工程项目全过程的管理,建设项目的经济技术标准管理等。
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2、行业协会
中国电子信息行业联合会(以下简称电子联合会)是经民政部注册登记的全国
性社会团体,2014 年 6 月在北京成立。电子联合会的组建,是贯彻党的十八大和
十八届二中、三中全会精神,深化行政管理体制改革、进一步减政放权、推进政社
分开的重大举措,也是工业和信息化部机构职能调整,完善行业管理体系的一项重
要工作。作为政府主管部门与电子信息全行业和企业之间的枢纽和桥梁,电子联合
会的主要职能是反映会员诉求,维护会员权益,促进电子信息行业自律,协助和支
撑政府开展行业管理工作,开展国际交流与合作,维护行业利益,促进电子信息行
业持续健康发展。
中国建筑业协会智能建筑分会(前身是中国建筑业协会智能建筑专业委员会)
作为建筑智能化行业自律组织,是经住建部、民政部批准,于 2003 年成立的社会
团体组织,是中国建筑业协会的分支机构,会员由国内智能建筑行业相关的单位组
成。该协会的主要职责是:协助政府部门从事行业管理,积极保护会员单位的合法
权益,努力提高专业委员会成员的整体素质,维护社会道德风尚;协助政府加强与
企业之间的联系,在建筑行业中积极开展技术交流、推广应用智能建筑科技成果,
协助并配合设计、施工、产品供应单位以及用户建立良好的运行、管理和维护体系,
努力提高智能建筑工程质量,进一步推动我国智能建筑产业的健康发展,在社会主
义市场经济中发挥积极作用。
3、行业主要法律、法规、政策
序 法律法规及 发布
发布部门 主要内容
号 政策名称 时间
推进城市智慧管理。加强城市管理和服务体
系智能化建设,促进大数据、物联网、云计
算等现代信息技术与城市管理服务融合,提
升城市治理和服务水平。加强市政设施运行
《关于进一
管理、交通管理、环境管理、应急管理等城
步加强城市
中共中央、国 市管理数字化平台建设和功能整合,建设综
1 规划建设管 2016.2
务院 合性城市管理数据库。推进城市宽带信息基
理工作的若
础设施建设,强化网络安全保障。积极发展
干意见》
民生服务智慧应用。到 2020 年,建成一批
特色鲜明的智慧城市。通过智慧城市建设和
其他一系列城市规划建设管理措施,不断提
高城市运行效率。
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建立并完善智慧城市标准体系,加快制定核
心和急需标准,确保智慧城市涉及的总体、
《关于开展 支撑技术与平台、基础设施、建设与宜居、
智慧城市标 管理与服务、产业与经济、安全与保障标准
国家标准委、
准体系和评 基本健全,到 2017 年完成 20 项急需的智慧
中央网信办、
2 价指标体系 2015.11 城市标准制订工作,到 2020 年累计共完成
国家发展和
建设及应用 50 项左右的智慧城市领域标准制订工作,同
改革委
实施的指导 步推进现有智慧城市相关技术和应用标准
意见》 的制修订工作。大力开展智慧城市标准化宣
传、培训工作,推动智慧城市标准应用及试
点示范。
《中共中央
关于制定国
支持绿色城市、智慧城市、森林城市建设和
民经济和社
3 中共中央 2015.10 城际基础设施互联互通。推进重点地区一体
会发展第十
发展,培育壮大若干重点经济区。
三个五年规
划的建议》
国家发展和
通过树立标杆、政策激励、提高标准,形成
改革委、财政
推动终端用能产品、高耗能行业、公共机构
《能效“领跑 部、工信部、
能效水平不断提升的长效机制,促进节能减
4 者”制度实施 国管局、国家 2015.1
排。考虑到数据的可得性、评价的规范性,
方案》 能源局、国家
先以学校、医院等公共机构为重点实施能效
质检总局、国
“领跑者”制度,逐步涵盖各类型公共机构。
家标准委
到 2020 年,建成一批特色鲜明的智慧城市,
聚集和辐射带动作用大幅增强,综合竞争优
《关于促进智
势明显提高,在保障和改善民生服务、创新
慧城市健康发 国家发展和
5 2014.8 社会管理、维护网络安全等方面取得显著成
展的指导意 改革委
效。实现公共服务便捷化,城市管理精细化,
见》
生活环境宜居化,基础设施智能化,网络安
全长效化。
对于能耗和水耗达到要求的高校核定补助资
《节约型校园
金,验收条件包括完成数据中心机房建设、
节能监管体系
住建部、 服务器和存储设备安装,能够正常接收建筑
6 建设示范项目 2014.6
教育部 能耗水耗计量数据和进行统计分析并上传数
验收管理办法
据。平台软件功能情况、能耗水耗监测、节
(试行)》
能节水效果等是验收内容。
推进建筑节能降碳。深入开展绿色建筑行动,
《 2014-2015 政府投资的公益性建筑、大型公共建筑以及
年节能减排低 国务院 各直辖市、计划单列市及省会城市的保障性
7 2014.5
碳发展行动方 办公厅 住房全面执行绿色建筑标准。到 2015 年,城
案》 镇新建建筑绿色建筑标准执行率达到 20%,新
增绿色建筑 3 亿平方米,完成北方采暖地区
恒锋信息科技股份有限公司 招股意向书
既有居住建筑供热计量及节能改造 3 亿平方
米。以住宅为重点,以建筑工业化为核心,
加大对建筑部品生产的扶持力度,推进建筑
产业现代化。
经过努力,到 2016 年,福建将建成全省电子
政务公共平台,政务活动普遍实现全流程网
络化办理;基本建成智慧城市感知、支撑、
《福建省人民 服务三大基础平台;交通、环保、安全、旅
政府关于数字 游、市政等重点领域核心业务实现智慧化应
福建省人民
8 福建智慧城市 2014.4 用。到 2018 年,主要管理对象和服务事项智
政府
建设的指导意 慧化应用覆盖率福建将达到 50%。到 2020 年,
见》 福建全省智慧化应用体系建成,实现信息化
条件下新政务、新经济、新生活、新城市。
福建省也将成为两岸电商合作重要基地、区
域国际化智能物流中心、国际信息通信枢纽。
明确了“推进智慧城市建设”的任务,要求
统筹城市发展的物质资源、信息资源和智力
资源利用,推动物联网、云计算、大数据等
新一代信息技术创新应用,实现与城市经济
社会发展深度融合。强化信息网络、数据中
《国家新型城
心等信息基础设施建设。促进跨部门、跨行
镇 化 规 划 中共中央、国
9 2014.3 业、跨地区的政务信息共享和业务协同,强
(2014—2020 务院
化信息资源社会化开发利用,推广智慧化信
年)》
息应用和新型信息服务,促进城市规划管理
信息化、基础设施智能化、公共服务便捷化、
产业发展现代化、社会治理精细化。增强城
市要害信息系统和关键信息资源的安全保障
能力。
围绕当前群众广泛关注和亟待解决的医疗、
教育、社保、就业、养老服务等民生问题,
《关于加快实 选择信息化手段成效高、社会效益好、示范
施信息惠民工 国家发展和 意义大、带动效应强的内容作为工作重点,
10 2014.1
程有关工作的 改革委 着力解决薄弱环节、关键问题,增强信息服
通知》 务的有效供给能力,提升信息便民惠民利民
水平。信息惠民将有利于从服务民生的角度
来推动并加快智慧城市的建设发展。
“十二五”智 国开行将在“十二五”的后 3 年内,提供不
国家开发银
11 慧城市建设战 2014.1 低于 800 亿元的投融资额度支持中国智慧城
行、住建部
略合作协议 市建设。
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工信部关于印
促进工业领域信息化深度应用、全面深化电
发《信息化发
12 工信部 2013.9 子政务应用、加强网络与信息安全保障体系
展规划》的通
建设等十二项主要任务和发展重点。

发展节能服务产业。支持重点用能单位采用
《国务院关于
合同能源管理方式实施节能改造,开展能源
加快发展节能
13 国务院 2013.8 审计和“节能医生”诊断,打造“一站式”
环保产业的意
合同能源管理综合服务平台,专业化节能服
见》
务公司的数量、规模和效益快速增长。
建立健全针对公共建筑特别是大型公共建筑
的节能监管体系建设,通过能耗统计、能源
审计及能耗动态监测等手段,实现公共建筑
《关于进一步
能耗的可计量、可监测。确定各类型公共建
推进公共建筑 财政部、
14 2011.8 筑的能耗基线,识别重点用能建筑和高能耗
节能工作的通 住建部
建筑,并逐步推进高能耗公共建筑的节能改
知》
造,争取在“十二五”期间,实现公共建筑
单位面积能耗下降 10%,其中大型公共建筑能
耗降低 15%。
《中华人民共 全面提高信息化水平。推动信息化和工业化
第十一届全
和国国民经济 深度融合,加快经济社会各领域信息化。发
国人民代表
15 社会发展第十 2011.3 展和提升软件产业。大力推进国家电子政务
大会第四次
二个五年规划 网络建设,整合提升政府公共服务和管理能
会议批准
纲要》 力。
将智能建筑产品与设备的集成技术研究;物
《产业结构调
联网(传感网)、智能网等新业务网设备制造
整指导目录 国家发展和
16 2011.3 与建设;节能、节水、节材环保及资源综合
( 2011 年 改革委
利用等技术开发、应用及设备制造等列入
本)》
“鼓励类”项。
加快建设宽带、泛在、融合、安全的信息网
《国务院关于
络基础设施,推动新一代移动通信、下一代
加快培育和发
17 国务院 2010.10 互联网核心设备和智能终端的研发及产业
展战略性新兴
化,加快推进三网融合,促进物联网、云计
产业的决定》
算的研发和示范应用。
加强质量管理,强化质量责任,切实保证住
《关于进一步
宅工程质量;规范建设单位、勘察单位、设
强化住宅工程
18 住建部 2010.5 计单位、施工单位等各方主体行为;加强市
质量管理和责
场准入清出、工程招标投标、施工许可、总
任的通知》
承包责任、建筑节能等方面的管理。
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第十届全国人 实施节约与开发并举、把节约放在首位的能
《中华人民共
民代表大会常 源发展战略,对工业节能、建筑节能、交通
19 和国节约能源 2007.10
务委员会第三 运输节能、公共机构节能等作了明确的规定。
法》
十次会议
《关于加强国
支持重点节能工程、节能新机制的推广、节
家机关办公建
能管理能力建设等。支持建立国家机关办公
筑和大型公共 财政部、
20 2007.10 建筑和大型公共建筑节能管理节能监管体
建筑节能管理 住建部
系,推进节能运行与节能改造。
工作的实施意
见》
《建筑工程设 制定设计招标投标适用管理办法,以规范工
21 计招标投标管 住建部 2007.8 程设计市场,优化建筑工程设计,促进设计
理办法》 质量的提高。
加强对突发公共事件快速反应和应急处置的
技术支持。以信息、智能化技术应用为先导,
《国家中长期
发展国家公共安全多功能、一体化应急保障
科学和技术发
技术,形成科学预测、有效防控与高效应急
22 展规划纲要 国务院 2006.2
的公共安全技术体系。围绕绿色建筑设计、
( 2006-2020
节能、可再生能源装置与建筑一体化、节能
年)》
建材与绿色建材等等,重点加强研究开发和
示范推广。
(二)发行人所处行业概况
1、智慧城市行业简介
(1)智慧城市概念
① IBM 对智慧城市的定义
2014 年,IBM 与 IDC 联合发布了《引领更具竞争力的智慧城市 3.0 时代——创
新、和谐、中国梦》白皮书,阐释了它们基于广泛的深度调研结果,归结出对于中
国智慧城市发展的洞察与见解,并提出了以大数据分析、云计算、移动和社交为代
表的先进技术在智慧城市的应用趋势与智慧城市七大解决方案,为中国城市提升竞
争力,跨越式进入智能发展新阶段提供参考与借鉴。《白皮书》指出:“智慧城市”
将从新产业、新环境、新模式、新生活、新服务五大方面支持“新型城镇化”发展;
智慧城市充分利用信息互通和共享,挖掘新服务,分析确定优先改善领域,并通过
兴建智能产业园的方式实现产业规模效应,推动城市产业结构转型;“智慧城市”
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可以有效地提升能源管理和环境监控,从而保护环境;随着智慧城市建设的不断深
入,建设模式将呈现多元化、定制化趋势,在以政府为主导的建设模式外,同时通
过特许权经营、公私合营、企业主导建设运营、电信运营商主导建设运营等多种模
式,共同建设智能城市;通过智慧城市的建设,可以有效提升市民的生活水平。此
外、“智慧城市”还可以加强政府管理,促进服务型政府转型,帮助打造和谐城市
的典范。
② 国家智慧城市标准化总体组对智慧城市的定义
2014 年 1 月 30 日,国家标准化管理委员会发布标委办工二[2014]33 号《国家
标准委办公室关于成立国家智慧城市标准化协调推进组、总体组和专家咨询组的通
知》,为加强我国智慧城市标准化工作的统筹规划和协调管理,经商发展改革委、
科技部、工业和信息化部、住房与城乡建设部等有关部门,决定成立国家智慧城市
标准化协调推进组、国家智慧城市标准化总体组和国家智慧城市标准化专家咨询
组,共同推动我国智慧城市标准化工作。
国家智慧城市标准化总体组在《中国智慧城市标准化研究报告(2014)》中提
出,智慧城市是利用新一代的信息技术,促进城市中信息空间(Cyberspace)、物
理空间(PhysicalSpace)和社会空间(SocialSpace)的融合,并通过丰富的应用
研究系统,加速经济发展与转型、提高政府及公共服务的效率、方便市民的工作生
活、有效地保护和利用环境,实现经济、社会、环境的和谐发展。概括起来智慧城
市具备以下几个方面的特点:A. 拥有全面感知和高度互联的互联网、物联网基础
设施;B. 突破城市中各核心信息系统之间的壁垒,开成全面一致的城市核心数据
和知识;C. 建立丰富的智慧城市应用,提升效率、激励创新,使市民生活更加幸
福;D. 促进城市各关键系统和参与者高效协作、和谐发展。
综上所述,智慧城市是运用信息和通信技术手段感测、分析、整合城市运行核
心系统的各项关键信息,从而对民生、公共安全、城市服务、环保、工商业活动在
内的各种需求做出智能响应,实现城市智慧式管理和运行,促进城市的和谐、可持
续发展,为人类创造出更美好的城市生活。
作为城市发展的一种全新范式,智慧城市从提出就迅速被提升至国家的经济、
科技战略层面,各地政府纷纷采取措施加快智慧城市规划建设,其中上海、深圳、
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南京、武汉、成都、杭州、宁波、佛山、昆山等城市最先推出了“智慧城市”的发
展规划,同时科技部、工信部和国务院的相关政策中也将智慧城市定位为一个至关
重要的高度,智慧城市从萌芽逐步走向市场推广。
(2) 智能建筑的概念
根据中华人民共和国国家标准《智能建筑设计标准》(GB50314-2015),智能
建筑系以建筑物为平台,基于对各类智能化信息的综合应用,集架构、系统、应用、
管理及优化组合为一体,具有感知、传输、记忆、推理、判断和决策的综合智慧能
力,形成以人、建筑、环境互为协调的整合体,为人们提供安全、高效、便利及可
持续发展功能环境的建筑。智能建筑概念追根溯源是随着计算机技术、信息技术、
电子技术、控制技术、通信技术等迅速发展,人们的生产方式和生活方式产生巨大
变化后,在建筑领域中所诞生的新概念。
根据《智能建筑设计标准》(GB50314-2015),智能化系统工程系统配置分项主
要包括:信息化应用系统、智能化集成系统、信息设施系统、公共安全系统、建筑
设备管理系统和机房工程,具体如下图所示:
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信息化 公共服务系统、智能卡系统、物业管理系统、信息设施运行管理系
应用系统 统、信息安全管理系统、通用业务系统、专业业务系统
智能化
智能化信息集成(平台)系统、集成信息应用系统
集成系统


卫星通信系统、用户电话交换系统、无线对讲系统、会议系统、有

信息设施 线电视系统、卫星电视接收系统、公共广播系统、信息导引及发布

系统 系统、时钟系统、信息网络系统、信息接人系统、布线系统、移动

通信室内信号覆盖系统


火灾自动报警系统、入侵报警系统、视频安防监控系统、访客对讲系
系 公共安全
统、出入口控制系统、电子巡查系统、停车库(场)管理系统、应急响
统 系统
应系统

安全防范综合管理(平台) 其他特殊要求的技术防范系统

建筑设备
建筑设备监控系统、建筑能效监管系统
管理系统
信息接入机房、有线电视前端机房、信息设施系统总配线机房、智能
化总控室、信息网络机房、用户电话交换机房、消防控制室、安防监
机房工程
控中心、应急响应中心和智能化设备间(弱电间)、其他所需的智能化
设备机房
(3) 智能建筑是智慧城市的基础和重要组成部分
智能建筑是平安城市、数字城市、智慧城市的基本单元、管理枢纽和基础载体,
是平安城市、数字城市、智慧城市主要的采样基站、传输网络管理枢纽和综合处理
基础平台。2014 年第 6 期《智能建筑与城市信息》杂志指出,“在住建部智慧城市
建设的 57 项三级指标体系中,有半数以上与智能建筑有关。正是有了智能建筑的
快速发展,才使得智慧城市的建设有了良好的基础。很多智能建筑专家和企业从智
能建筑走向智慧城市、融入智慧城市。对智慧交通、智慧能源、智慧物流、智慧医
疗等新领域,云计算、物联网、大数据等新的信息化技术应用也提出了新的课题。”
智慧城市需要打造一个统一平台,必须设立城市数据中心,搭建端-网络-平台
-应用分层架构设,达到平台能力及应用的可成长、可扩充,创造面向未来的智慧
城市系统框架。建筑物作为智慧城市的重要组成部分,是智慧城市从感知层到应用
层平台建设的重要载体,在智慧城市建设过程中显的尤为重要。建筑智能化的市场
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需求主要由两部分组成:一是新建建筑的智能化技术应用,二是既有建筑的智能化
改造。新增建筑面积对建筑智能化行业的市场需求影响较大,占据了市场的主要需
求。我国正处在大规模城市化建设阶段,作为国家主要的经济支柱产业,建筑业在
国家拉动内需政策的持续实施、中心城市的建设和城镇化战略的推进下一直保持较
快增长。
2010-2015 年全国建筑行业增加值及增长速度
数据来源:中华人民共和国住房和城乡建设部、中国建筑业协会
(4) 智慧城市建设背景下智能化行业的发展趋势
智慧城市建设要充分利用原有城市信息化建设成果,并与通信技术、物联网技
术等进行融合,涉及到大量的系统集成,因此智慧城市建设给智能化产业带来了重
要的发展机遇和巨大市场。
计算机、互联网、物联网、传感器等新技术的不断涌出并逐渐应用于智能建筑,
并扩大至智慧医疗、平安城市等智慧城市诸多领域,催生出大量的新需求,带动我
国智能化行业进入高速发展时期。不断增加的新技术和新增的需求使得智能化系统
日趋复杂,为提高建造效率、节约施工及沟通成本,客户对于智能化服务和产品要
求的不断提升,客户更趋向选择全方位、一站式的服务。市场份额逐渐向智能化整
体解决方案提供商集中,向资质体系齐全并且具备研发优势的企业集中,大量缺乏
核心竞争力的小公司则逐步被淘汰出局,这已成为智能化行业发展的重要趋势。
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2、智慧城市市场概况
(1) 整体概况
改革开放以来,我国城镇化发展迅速,据国家统计局统计,我国的城镇化率从
2005 年的 42.99%上升至 2015 年的 56.1%,但在城镇化过程中积累了交通拥堵、环
境污染、住房紧张、就业困难、看病难、应急缓慢等一系列“城市病”,城市发展
与人口、环境、资源的矛盾不断突出。如何解决城市发展的突出矛盾,实现有限资
源的合理分配,并不断深化城市功能以提高利用效率成为城市管理者面临的重大难
题,而城市信息化建设无疑是提升城市管理效率的重要方式。智慧城市是城市信息
化的高级阶段,是信息化与城镇化结合的最佳模式,将充分发挥产业辐射作用,带
动整个经济的转型。
“十八大”后,中央政府提出要走集约、智能、绿色、低碳的新型城镇化道路。
智慧城市融合了物联网、云计算、移动互联网等 ICT 技术,将有助于改善总量扩张、
粗放式的城镇化建设,对实现我国经济增长方式转变,形成可持续的经济增长方式
有着重要的促进作用。2013 年 1 月,住建部公布了首批 90 家智慧城市试点名单,
其中地市 37 个,区(县)50 个,镇 3 个。2014 年以来,智慧城市试点规划陆续落
地,北京、河北、上海、江苏、浙江、福建、山东、河南、广东、陕西、宁夏、湖
北、甘肃等 10 多个省、直辖市制定出台了省级总体规划。中国部分省市智慧城市
建设规划如下表所示:
城市 公布时间 投资额 主要建设内容
推动建设智慧交通、智慧健康、智慧教育、智慧养老、智慧
文化、智慧旅游、智慧就业、智慧气象、互联网金融、智慧
上海市 2014 年 超千亿 航运、智慧商务、智能制造、智慧企业、城市综合管理信息
化、食品安全管理信息化、环境保护信息化、公共安全信息
化等 28 个重点专项。
实施智慧城市试点行动,全面推进数字化、网格化、精细化
管理,形成智能化城市运行管理体系。实施信息服务惠民行
2,800
天津市 2012 年 动,全面推进人力资源、社会保障、医疗、教育、文化等公
亿元
共服务领域的智能化发展,形成惠及全民的智能化服务体
系。
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重庆市 2020 年前两江新区将完成投资约 160 亿元,建成智慧新城、
(两江 2015 年 智慧物流、智慧保障房、智慧交通、智慧政务、智慧规划、
亿元
新区) 智慧建设等七大应用系统,在两江新区建成智慧城市。
到 2016 年,建成全省电子政务公共平台,政务活动普遍实
现全流程网络化办理;基本建成智慧城市感知、支撑、服务
福建省 2014 年 -
三大基础平台;交通、环保、安全、旅游、市政等重点领域
核心业务实现智慧化应用。
构建智慧民生综合服务体系。加快发展智慧家庭、智慧旅游、
智慧健康、智慧体育、智慧校园、智慧社区等生活类信息服
务;积极推进数字图书馆、电子档案馆、数字博物馆、数字
江苏省 2014 年 -
文化馆、数字农用书屋、新媒体传播平台等公益性文化基础
设施建设;大力发展智慧交通、智慧物流,加快构建交通运
输物流公共信息服务平台等。
武汉智慧城市建设总投资超过 817 亿元,其中利用社会资金
817 530 亿元,未来 8 年将带动产业增加值达 11,200 亿元。采
武汉市 2012 年
亿元 取“顶层设计与重点示范齐头并进”的智慧城市建设思路,
建设以数字化、网络化、智能化为主要特质的智慧城市。
“十二五”期间,宁波智慧城市建设总投资 407 亿元,建设
共 30 项工程 87 个项目。“十大智慧应用体系”,分别是智
慧物流、智慧制造、智慧贸易、智慧能源、智慧社会管理、
宁波市 2011 年 智慧交通、智慧健康保障、智慧安居、智慧文化。“六大智
亿元
慧产业基地”,分别是网络数据基地、软件研发推广产业基
地、智慧装备和产品研发制造基地、智慧服务业示范推广基
地、智慧农业示范推广基地、智慧企业总部基地。
烟台将实施过千万元技改项目 1,200 个以上,技改投入增长
1,100
烟台市 2013 年 13%以上,重点推进列入导向计划的总投资 1,100 亿元的
亿元
360 个技改项目。
到 2017 年,全省经济社会各领域互联网化、智慧化水平显
著提升,支撑大众创业、万众创新的作用进一步增强,初步
建立以“宽带普及、互联互通、信息共享、应用创新、民生
湖北省 2015 年 - 普惠、产业转型、安全保障”为主要特征的智慧湖北,力争
成为全国有影响力的智慧基础设施先行区、产业转型升级引
领区、智慧政务运行高效区、信息经济产业聚集区、智慧城
市建设示范区。
开展以物联网为主的智能工业、智能农业、智能物流、智能
交通、智能电网、智能环保、智能安防、智能医疗、智能旅
甘肃省 2015 年 - 游、智能社区示范应用,建设云计算中心,推动物联网、云
计算发展,引导信息感知和智能化广泛应用。推进行业开展
教育、社保、交通、卫生、旅游、文化等公共信息平台建设。
数据来源:各政府网站
未来我国智慧城市行业发展将呈现加速发展的趋势。根据 IDC(国际数据公司)
研究报告显示,2013 年,中国智慧城市 IT 市场保持了高速发展,新型城镇化、民
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生信息化、精细化管理成为主要驱动力;2014 年市场容量将达到 807.9 亿元,较
2013 年有较大增长,智慧交通、公共安全、智慧医疗等解决方案市场增速较快,
其中,IT 服务、软件、智能终端、商用 PC 将保持较高的增长率;预计到 2018 年
智慧城市 IT 市场规模将达到 1,347.9 亿元,2013 至 2018 年的复合增长率为 14.1%。
(2) 公司所处智慧城市主要细分领域的发展概况
① 智慧医疗
随着我国居民生活水平的不断提高,社会老龄化趋势的加剧,人们对医疗服务
需求不断增加。根据中华人民共和国国家卫生和计划生育委员会统计,2009-2013
年间,我国医疗卫生机构年诊疗人次从 54.88 亿次上升至 73.14 亿次。面对庞大的
诊断、治疗、康复人群信息,医院信息整合与有效利用的需求也越来越普遍,医疗
机构间的协同和信息交换、医院内部科室间的信息交换、医院和病人的信息交换的
需求越来越迫切。智慧医疗通过打造医疗信息平台,利用先进的物联网技术,实现
患者与医务人员、医疗机构、医疗设备之间的互动。
目前,我国医院医疗信息化与发达国家差距较大,我国医疗机构的信息化采购
仍以硬件为主,美国等发达国家医疗信息化采购以软件、服务为主,而且我国医疗
卫生支出占财政支出的比例也较低,2013 年仅为美国的四分之一。我国医院与美
国医院医疗信息化投入规模比例对比情况如下图所示:
我国医院医疗信息化投入规模比例 美国医院医疗信息化投入规模比例
(单位:人民币) (单位:美元)
数据来源:Accenture、中信证券研究部 数据来源:Accenture、中信证券研究部
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目前,我国大多数医院都已经制定了部分或全面信息化规划,医疗信息化产业
将进入持续快速发展期。未来基层医院信息系统的普及建设和全面升级、大型医院
的数字化医院建设、区域医疗信息平台在全国范围内的扩展和公共卫生信息系统建
设的启动,将成为未来医疗行业信息化发展的四个主要驱动力量。根据卫生部 2012
年 8 月发布的《“健康中国 2020”战略研究报告》,未来五年我国在全民电子健康
系统工程方面将投入 611 亿元预算,包括大型综合医院信息化系统标准化建设、建
立全民电子健康档案、建立区域医疗信息化平台等。
根据 IDC 统计,我国医疗信息化市场容量 2013 年为 206 亿元,预计到 2017 年
将实现 336.5 亿元,2012-2017 年的年均复合增长率达到 14.5%,未来五年的增长
速度高于中国 IT 市场的平均增速。
② 智慧文体
A. 智慧文化
根据国家发展规划,文化产业的比重逐年上升,并且正在发展成为国家经济支
柱产业之一。成功的城市是文化的城市,智慧文化场馆的建设也将成为智慧城市建
设的重要一环。中华人民共和国文化部《2014 年文化发展统计公报》显示,2014 年,
中央财政通过继续实施“三馆一站”免费开放、非遗保护、公共数字文化建设、地
市级公共文化设施建设等中央补助地方文化项目,共落实中央补助地方专项资金
46.53 亿元,比上年增长 0.72%。2015 年全年全国文化事业费 682.97 亿元,比上
年增长 17.1%;全国人均文化事业费 49.68 元,比上年增加 7.03 元,增长 16.5%。
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2010-2015 年全国文化事业费总量及增长速度
数据来源:中华人民共和国文化部
从建设成效来看,公共文化设施建设成效显著,各种图书馆、博物馆数量不断
增加。2010-2015 年间,我国公共图书馆数量从 2,884 家上升至 3,139 家,博物馆
数量从 2,435 家上升至 4,692 家。未来,我国仍将加大文化建设的资金投入,均衡
地区间公共文化服务,进一步完善文化设施建设。
B. 智慧体育
国家的全民体育健身公共服务体系关系到全民族身体素质、健康水平和生活质
量,因此,更加完善、先进、以人为本的体育健身管理经营模式将成为新的发展要
求。智慧体育场馆是公共体育产业发展的新方向,它既代表着先进的信息化技术与
体育产业经营理念的实际应用,同时又是多维的立体化的体系架构。智慧体育场馆
涵盖了体育场馆经营理念革新、资源优化、管理人才培养、新模式的建立与完善等
多方面的内容。随着智慧体育场馆不断的推进和建设,将对国内推动体育健身管理
经营模式转变和体育场馆服务品质提升产生深远的影响。
我国体育产业仍处于萌芽期,整体规模及产业化程度与国外差距比较明显。
2012 年全国体育产业增加值占 GDP 的比重为 0.6%,占比为美国的 1/5,体育总产
值为美国的 1/10。2013 年国内体育产业增加值为 3,563 亿元,同比增速为 14.5%,
占 GDP 比例提升到 0.63%。2014 年国内体育产业增加值为 4,040.98 亿元,占 GDP
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比例提升到 0.64%。根据《第六次全国体育场地普查数据公报》提供的信息显示,
截至 2013 年底,全国体育场馆已达 169.46 万个,人均体育场地面积 1.46 平方米,
不及美国同时期相应数字的十分之一。未来十年,中国体育产业将享受“制度放开”
和“消费升级”的双重红利,根据《国务院关于加快发展体育产业促进体育消费的
若干意见》,到 2025 年中国体育产业总规模将超过 5 万亿元,经常参加体育锻炼的
人数将达到 5 亿人。随着我国未来几年对体育产业的资金持续投入,将进一步促进
智慧体育场馆的信息化建设。
2008-2014 年中国体育产业增加值及占 GDP 比重
数据来源:国家体育总局、国家统计局
③ 公共安全
中国正处在城市化全面推进的阶段,经济的快速增长和城市人口的不断增多导
致各种突发事件频发,在社会转型期间往往会出现许多新的公共安全问题。从需求
层面来看,首先,公共安全管理机关需要采用先进的数据采集手段来采集各方面的
信息,通过这些新技术提供准确的事态感知;其次,公共安全管理机关需要利用先
进的数学模型和计算机模拟来研究公共安全事件的规律和特点,洞察事件发生的可
能性;最后,在很多突发事件之间存在着内在的关联性,需要多部门协同处理,公
共安全管理机关需要具备对这些突发事件快速响应、协同多部门进行有效处理的能
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力。所有这些需求都需要智慧的城市公共安全解决方案来加以满足。
我国公共安全支出预算主要由 7 大部分组成,分别是武警、公安局、检察院、
法院、司法、缉私警察和其他公共安全支出,其中武警支出与公安局支出一直是公
共安全支出中最大的两部分。通过提高公安管理机关的信息化程度、使有限的警力
发挥最佳的工作效能,这将是我国短期内有效改善警力和基层人员不足的现状、构
建平安城市的必然趋势。近年来,我国公共安全支出持续增长。自 2007 年以来,
国家财政公共安全支出年均增长率维持在 10%以上,2013 年我国各级财政对公共安
全系统的支出已高达 7,786.8 亿元,2015 年全国公共安全支出达到 9,379.96 亿元。
2007-2015 年全国财政公共安全支出情况
数据来源:中华人民共和国财政部
平安城市建设作为公共安全技术防范系统的重要组成部分,与安防行业紧密相
连。平安城市报警与监控系统集安全防范技术、计算机应用技术、网络通信技术、
视频传输技术、访问控制等高新技术为一体的庞大系统,是总体投资大、技术要求
高、涉及用户广、链接环节多的系统工程。其建设目的是通过构建一个覆盖整个城
市的集成化、多功能、综合性治安防控网络,进一步提升公安机关管理社会、治安
防控、打击犯罪、维护稳定、保障安全的重要手段和依靠。在交通管理、预防和制
止犯罪、解决纠纷、处理治安和刑事案件、为公安侦察破案提供线索证据等方面有
着其它防范设施难以发挥的作用。自 2005 年起,平安城市建设在全国 31 个省、自
治区、直辖市全面展开。目前,东部发达地区的中心城市已经基本结束大规模集中
建设,开始由数量向质量的转变;中西部欠发达地区的中心城市以及东部发达地区
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的二、三线城市的建设开始进入高速发展期。根据赛迪顾问统计,平安城市的投资
规模约占智慧城市 IT 总投资的 20%左右。
④ 智慧园区
智慧园区建设是利用新一代信息与通信技术来感知、监测、分析、控制、整合
园区各个关键环节的资源,在此基础上实现对各种需求做出智慧的响应,使园区整
体的运行具备自我组织、自我运行、自我优化的能力,为园区企业创造一个绿色、
和谐的发展环境,提供高效、便捷、个性化的发展空间。
2013 年 8 月,住建部确定了 103 个城市(区、县、镇)为 2013 年度国家智慧城
市试点,首次将园区列入到智慧城市建设试点行列。2014 年工信部批准中关村软
件园等 9 家园区为全国首批智慧软件园区试点单位;上海于 2014 年推出了首批 12
家智慧园区试点单位,上海市还出台意见,到 2020 年,将基本确立高端化、智慧
化、生态化的新型园区发展模式;与此同时,由亿达中国、天安数码、北科建、北
京经开等市场化企业主导的园区,也开始智慧化建设。
根据同济大学发展研究院 2014 年 12 月 3 日发布的《2014 中国产业园区持续
发展蓝皮书》,2013 年底,全国拥有 482 家国家级产业园区,其中高新区 114 家、
经开区 215 家、出口加工区 63 家、边境经济合作区 16 家、保税区 13 家,其它园
区 61 家。国家经开区和高新区这两大类园区的 GDP 合计达到 132,127 亿元,占全
国 GDP 的近 1/4(23.2%)。
随着物联网、云计算等新一代信息技术快速发展,智慧园区已经成为当前国内
外关注的热点。在园区由数字化、网络化、智能化向智慧化发展过程中,与智慧园
区建设相关的应用终端、网络通信、存储及计算机、软件与信息服务等领域的 IT
应用取得较快的发展。随着新一轮智慧园区建设浪潮的到来,智慧园区 IT 应用市
场势必也将来迎来全新的发展格局。
⑤ 智慧金融
智慧金融主要涉及银行、证券、保险、基金等行业。各领域智慧金融在发展中
存在着相似的特点,一般都要经过三个主要阶段:第一阶段是以建筑智能化和电子
化代替手工劳动的基础阶段;第二阶段是以网络互联和数据集中为特征的系统建设
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阶段;第三阶段是业务、管理和决策的全面信息化阶段,要对集中的数据进行全面
分析,以支持以客户为中心的业务创新、管理和决策信息化。目前,我国的金融行
业正处于一个不断与世界接轨的快速发展时期,中国金融各子行业、以及各子行业
内的不同机构信息化管理水平参差不齐,但总体来看中国金融行业信息化应用已发
展到以数据集中、系统整合及互联网应用的第二阶段,正在向服务管理阶段迈进。
从需求层面来看,金融业的智能化投入会随着营业网点的建设、维护、数据挖
掘、分析服务等需求的增加而增长;其次,金融业数据高敏感性的特性会不断提升
IT 核心架构以及应用运维软件的要求;最后,随着行业信息化应用的不断深入,
金融业开始重视综合业务系统和各种管理系统的建设。从近年来金融行业的下属三
大子行业的信息建设需求来看,其信息化投入的持续增长带动智慧金融业的发展。
与此同时,中国金融行业也正面临发展方式的转型,风险和困难逐渐增多,对
风险管理和监管的要求日益提高,对金融创新的需求日益迫切。在这个过程中,IT
在金融服务与创新方面将承担着越来越重要的角色。计世资讯(CCW Research)
《2015 年中国金融行业信息化建设与 IT 应用趋势研究报告》显示,2014 年中国金
融行业信息化投入为 530 亿元,比 2013 年增长 3.6%。随着国内经济的回升,中国
金融行业信息化投入稳步增长。计世资讯(CCW Research)预测,2015 年中国金
融业 IT 投资规模较 2014 年增长 3.9%,达到 550.7 亿元人民币。
2011-2015 年金融行业 IT 投资规模预测
数据来源:计世资讯(CCW Research)
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(三)行业竞争格局
智慧城市建设是一项非常庞大的系统工程,市场层次结构分明。通过智慧城市
涉及的感知、传输、计算、决策等环节,可将智慧城市产业链划分为硬件设备制造、
软件平台、系统集成、运营服务等细分领域:
1、硬件设备制造:硬件设备与芯片制造、通信网络传输。硬件设备是智慧城
市的基础架构,是智慧城市的主要投资部分。从技术层面分析,国内设备制造企业
主要是在通信和信息采集层面具备一定成本优势,比如华为、海康威视等,而核心
数据处理设备的主流供应商仍是以 IBM、思科、EMC、英特尔等为代表的国际领先
企业。
2、软件平台。软件是硬件建立相互联系的枢纽,在智慧城市总投资中比重可
达 10-20%(数据来源:长江证券研究部)。基础软件(包括中间件、操作系统、数
据库等)基本是以 Oracle 为代表的外资品牌为主,上层应用中智慧城市涉及功能
模块繁多,供应商主要是以国内企业为主,包括数字城管软件产品供应商数字政通、
城市安防领域的东方网力等。
3、系统集成。智慧城市建设要充分利用原有城市信息化建设成果,并与通信
技术、物联网技术等进行融合,涉及到大量的系统集成,因此智慧城市建设给系统
集成产业带来了重要的发展机遇和巨大市场。系统集成基本都是定制化项目,需要
为客户提供智慧城市行业综合解决方案,参与者均为国内具有一定规模的集成厂
商,主要包括太极股份、同方股份、易华录、银江股份、汉鼎宇佑、延华智能、恒
锋信息等。
4、运营服务。运营服务是智慧城市建设的后期市场,行业应用不断纵向延伸,
产生海量数据处理和信息管理的需求。由于运营是系统铺设的延伸,系统集成商在
运营服务领域具备天然的优势,待智慧城市建设趋于完善之后系统集成商或将大范
围转为智慧城市运营服务供应商。
(四)公司所处细分行业利润水平及变动趋势
智慧城市行业综合解决方案具有个性化需求强、项目实施复杂、技术含量高等
特点。随着国家对该行业经营所需资质的规范要求不断提高,以及客户对技术、经
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验及服务水平等方面的要求不断提高,资质齐全、拥有丰富设计实施经验的企业竞
争力提高,这类企业的利润高于行业平均水平。低端市场则竞争较为激烈,竞争的
企业数量庞大且技术水平较弱、资质完备程度较低,利润水平相对较低。
随着智慧城市行业综合解决方案的不断完善发展和需求的升级,技术成熟及技
术更新推动了具有高科技含量、高附加值产品及服务的推陈出新,有利于行业总体
获得较高的利润率。同时,随着智慧城市投资建设的多样化、个性化、定制化需求,
智慧城市产业链上游的设备制造行业竞争激烈,产品更新换代速度较快且价格呈下
滑趋势,这一趋势有望进一步提高智慧城市行业综合解决方案提供商的整体盈利能
力。
(五)公司所处细分行业周期性、季节性和区域性
1、周期性
智慧城市的发展与基本民生、公共安全和产业发展相互关联,与宏观经济发展
正相关,具有一定的周期性。
2、季节性
目前,中国智慧城市建设仍以政府为主导,主要客户为政府机关、事业单位和
大中型国有企业,这些客户通常实行预算管理和产品集中采购制度,一般为下半年
制订次年年度预算和投资计划,次年上半年集中通过该年度预算和投资计划,采购
招标一般则安排在年中或下半年,因而存在一定的季节性。
3、区域性
目前,国内智慧城市发展仍然处于初级阶段,而且由于信息化程度不同,区域
发展特点和重心也不同,智慧城市建设的发展也十分不平衡。由于智慧城市在提升
效率、带动产业发展的效果,我国智慧城市规划和建设战略更偏重政府主导基础建
设投入,带动相关产业发展的模式。其中如宁波,无锡等二线城市产业导向的目的
性更加明显,而北京、上海这类一线城市,由于基础设施较为完备,信息化水平相
对更高,民生问题更为突出,则更注重解决“城市病”和节能减排为主的应用导向
型智慧城市发展方向,从而呈现出一定的区域性。
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(六)公司所处细分行业与上下游产业链关系
1、上游行业
上游行业主要由软硬件供应商组成。硬件设备是智慧城市的基础架构,是智慧
城市的主要投资部分。硬件供应商主要包括摄像机、网络硬盘录像机、网络传输设
备、视频服务器、显示屏、视频网络管理平台等。当前,上游硬件主力厂商主要有
华为、海康威视、大华股份、三星泰科、安讯士、英飞拓等。从技术层面分析,国
内设备制造企业主要是在通信和信息采集层面具备一定成本优势,比如华为、海康
威视等,而核心数据处理设备的主流供应商仍是以 IBM、思科、EMC、英特尔等为
代表的国际领先企业。软件是硬件建立相互联系的枢纽,基础软件(包括中间件、
操作系统、数据库等)基本是以 Oracle 为代表的外资品牌为主。数据及内容服务
商主要提供地理信息、音视频、数据存储和分析等服务,数据服务商包括拓尔思等;
提供内容服务的企业包括四维图新等。
2、下游行业
下游行业应用包括医疗、教育、文体、公共安全、交通等众多领域,中国经济
的高速增长和城镇化的发展将带动需求的快速增长,将为本行业提供巨大的市场空
间。下游行业客户对于产品和服务有自己的个性化需求,使得综合解决方案提供商
必须不断地加大产品研发投入和加强技术创新能力,以更好地满足下游行业客户的
需求。
(七)公司所处细分行业壁垒
1、经验壁垒
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客户在招标过程中较为谨慎,通常要求供应商在本行业中具有丰富的项目经
验,在招标文件中要求投标者说明过往的经营业绩、参与过的项目情况等相关证明
材料。该行业需要对终端客户的个性化需求制定综合解决方案,包括前端设计、中
端项目实施及后续运维服务,新进入者很难在短时间内建立这种综合服务能力。因
此,投标过程中的项目经验构成新进入者的经验壁垒。
2、资质壁垒
本行业专业性要求高,新进入者面临着较为严格的认证壁垒。在基础智能建筑
方面,需要企业具备建筑智能化系统集成专项工程设计资质、建筑智能化工程专业
承包资质;在信息化建设方面,需要具备计算机信息系统集成等资质。这些都构成
了新进入者的进入门槛。
3、技术壁垒
本行业涉及到众多的应用领域,而不同应用领域的技术标准和要求差异化很
大。比如,智慧医疗的研究范畴中涉及医疗感知、异构网络互通、信息融合、智能
建筑管理、通信自动化、大数据和云计算等技术,研发环节中突破这些关键技术具
有一定的难度,对技术创新和产品研发能力要求较高、研发周期较长。新进入者在
研发过程中,可能面临因研发技术路线出现偏差、研发投入成本过高、研发进程缓
慢等问题导致项目失败的风险。因而,本行业具备较高的技术壁垒。
4、人才壁垒
本行业众多应用领域对高级技术人才的综合技术能力要求较高,除了必须具备
专业技术能力外,还必须深入了解行业的业务流程、管理标准、相关技术和应用环
境,并能针对不同层级、不同区域的特点进行合理规划设计。只有长期服务于应用
领域的企业才有机会培养出兼具行业知识和项目建设经验的人才,并能提供专业综
合的解决方案。因此,如果新进入者没有足够数量的兼具行业知识和项目建设经验
的复合人才,很难在市场占据有利地位。
(八)影响公司所处细分行业发展的有利及不利因素
1、有利因素
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(1)宏观经济保持长期稳定
智慧城市建设的投资规模、发展速度总体上同国家宏观经济的发展呈正相关
性,经济的持续稳定增长为智慧城市建设相关行业的发展创造了有利的条件。2013
年-2015 年,我国 GDP 的增速分别为 7.7%、7.3%和 6.9%,虽然增速有所放缓,但
相对于其它国家,仍保持在较高的增长水平,而同期固定资产投资也保持在较高的
水平。目前,我国正处于产业结构的转型期,这些外部条件有力地推动了行业的快
速发展。
(2)我国城镇化建设方针不变
长期以来,城镇化是我国的基本国策。我国的城镇化率不断稳定提升,2005
年至 2015 年,我国城镇人口占比从 42.99%稳定上升至 56.1%。2014 年 3 月 16 日,
《国家新型城镇化规划(2014—2020 年)》颁布,规划再次强调了城镇化的重要性,
并且提高至“现代化的必由之路,解决农业农村农民问题的重要途径,推动区域协
调发展的有力支撑”;规划还明确了“推进智慧城市建设”的任务,要求统筹城市
发展的物质资源、信息资源和智力资源利用,推动物联网、云计算、大数据等新一
代信息技术创新应用,实现与城市经济社会发展深度融合。可以预见,未来较长时
期我国仍将稳步推进城镇化进程,意味着不断有新的城市需要建设,这为智慧城市
相关行业的发展创造了有利的条件。
(3)智慧城市建设不断深入
信息化是一个国家经济和社会发展的关键环节,也是体现国家现代化和综合国
力的重要标志,我国在 21 世纪初就提出了“以信息化带动工业化,实现我国经济
结构战略性调整”的战略举措。根据中国电子信息产业发展研究院发布的《2015
年中国信息化发展水平评估报告》,2015 年全国信息化发展指数为 72.45,比 2014
年增长 7.69。虽然我国信息化发展指数保持快速增长态势,但与美国、日本等发
达国家尚有一定差距。未来我国社会信息化发展是大趋势,随着笔记本电脑、智能
手机、IPAD、无线网络等电子消费品广泛使用,人们对信息化、智能化生活越来越
熟悉,需求范围也势必会延伸至更为广阔的领域,智慧城市正符合这一历史发展趋
势。随着对公共安全、民生类社会需求的提高,智慧城市的建设将逐步深入,运用
领域越来越广,这为行业发展提供了持续的发展动力。
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(4)新技术、新产品推动智慧城市的升级发展
智慧城市是运用大数据、物联网、云计算等前沿技术,实现对城市各种资源、
设施的智能化管理,从而为居民提供更环保、便捷、高效的公共服务。构建智慧城
市最直接的目的就是要完善城市的运行管理,提供更好的公共服务。随着大数据、
物联网、云计算、移动互联网等新一代信息技术的发展,智慧城市将迎来快速发展
期。
2、不利因素
(1)资金规模制约行业发展
企业在业务发展过程中往往需要垫付大量流动资金。首先,在项目招投标过程
中,往往需要企业缴纳一定保证金,在项目实施过程中,由于项目款是分阶段回收,
企业需要垫付流动资金采购软硬件设备,使得企业普遍面临较大的资金压力。其次,
随着市场竞争的加剧和技术进步的加速,企业需要不断加大技术投入,特别是对投
资较大的前沿性技术。智慧城市概念的提出在我国相对较晚,相关行业的发展历史
也较短,企业规模较小。由于缺乏足够的资金支持,企业在业务拓展、人才引进以
及相关研发上面临着较大的限制。
(2)市场集中度有待提高
由于行业的区域性特点较强,且发展历史短,大规模、全国性的企业数量不多,
行业整体市场份额较分散,集中度低,行业的发展规范性仍然较为薄弱,行业监管
力度有待进一步加强。
(3)智慧城市建设标准有待统一
由于缺乏统一的建设标准、技术标准、行业标准,导致城市各部门的信息系统
自成体系,城市的市政、交通、医疗、教育、安防等各个部门之间的信息系统从软
硬件接口规范、网络传输标准、数据交换标准等各方个方面都无法统一,对未来城
市内各领域之间、城市区域之间的平台资源共享、信息共享、数据运营造成非常不
利的影响,阻碍智慧城市系统平台的扩展能力和大范围推广的进程。
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三、发行人在所处细分行业中的竞争地位
(一)发行人市场地位
公司通过多年发展,现已成为国内具有较强竞争力的智慧城市行业综合解决方
案提供商之一,在民生、公共安全、城市服务等细分应用领域拥有较强的市场竞争
力。公司 2012 年至 2014 年连续三年被中国建筑业协会智能建筑分会评为“全国智
能建筑行业 60 强企业”,2015 年被中国建筑业协会智能建筑分会评为“全国智能
建筑行业 80 强企业”,2010 年至 2015 年连续六年被中国计算机用户协会机房设备
应用分会评为“中国机房工程企业 30 强”。
(二)公司获取福建省外业务的持续性分析
出于对项目质量及后期系统维护升级的考虑,下游客户在招标时往往优先选择
本地或在当地设有分公司或办事处的企业,因而公司与各可比上市公司业务开展都
较为依托注册地所在区域,该等区域对各公司营业收入的贡献度较大,各公司业务
开展均具有较为明显的区域性特征。报告期内,公司营业收入主要来自福建省内业
务,占比分别为 78.64%、73.86%、67.09%和 73.94%,公司在福建省内市场竞争中
具有地域优势。各可比上市公司收入的区域性分析见“第六节 业务和技术/三、发
行人在所处细分行业中的竞争地位/(三)主要竞争对手简介”。
在做大做强福建省内市场的基础上,为加大全国特别是西部以及华中、华东地
区的市场开拓力度,公司采取了如下措施:
1、公司在福建省外设立了浙江(2011 年 4 月设立)、重庆(2011 年 11 月设立)、
贵州(2013 年 7 月设立)、新疆(2014 年 3 月设立)、河南(2014 年 10 月设立)、
江苏(2015 年 5 月设立)、银川(2016 年 10 月)等七家分公司,组建了重庆和南
京两大福建省外运营中心。公司高度重视福建省外业务的开拓,在资金、人员等方
面给予福建省外分公司更多的支持。通过不断完善福建省外运营中心+福建省外分
公司的服务架构,使公司能够切实为福建省外客户提供快捷优质的服务。
2、立足当地,通过与当地行业主管部门、行业协会的沟通,重点推介公司优
势行业业务,以带动福建省外业务的发展,特别是西部地区业务的发展。西部地区
经济欠发达,行业参与者较少,“2014 年全国智能建筑行业 60 强企业”中,西部
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地区仅西安、重庆、昆明各一家企业上榜,“2015 年全国智能建筑行业 80 强企业”
中也只有 5 家西部企业,外地企业在西部地区具有更强的竞争力。随着智慧城市建
设的推进,西部地区的市场空间加大,是公司重点开拓的领域。公司重庆运营中心
实现收入从 2013 年的 1,694.02 万元增长至 2015 年的 8,254.75 万元,增幅达
387.29%。
3、公司福建省外市场开拓已初见成效:① 公司福建省外营业收入从 2013 年
的 5,574.22 万元增长至 2015 年的 10,233.64 万元,增幅达 83.59%;福建省外营
业收入占营业总收入的比例也逐年增加,从 2013 年的 21.36%提高至 2015 年的
32.91%。② 截至 2015 年末,福建省外分公司未完成合同量(含税)约 5,700 万元,
占比为 30%。2016 年上半年,福建省外分公司承接项目合同金额(不含中标未签合
同)约 4,800 万元,占比约为 45%。
(三)主要竞争对手简介
1、银江股份(300020)
银江股份有限公司(以下简称银江股份)注册地杭州市,2009 年 10 月上市。
银江股份作为智慧城市信息服务与综合数据运营商,专注于通过大数据、云计算、
物联网等高科技技术将信息服务广泛应用于交通出行、医疗服务、健康管理、金融
服务、城市管理等领域,围绕智慧交通、智慧医疗、智慧城市三大主营业务,不断
探索和创新业务管理模式和商业模式,研究开发新技术新产品,为客户提供涵盖信
息系统咨询设计、软件开发、系统集成、运营运维在内的一体化的智慧城市解决方
案和数据运营服务。
报告期内,银江股份主营业务收入的业务构成和区域构成如下表所示:
单位:万元、%
类 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项 目
别 金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
智慧城市 33,875.74 40.13 92,332.76 47.72 132,989.89 57.35 105,457.38 56.99

智慧交通 31,389.61 37.19 82,306.11 42.54 66,277.03 28.58 55,211.56 29.84

智慧医疗 13,022.80 15.43 17,700.39 9.15 30,219.91 13.03 23,194.33 12.53

其他业务 6,116.35 7.25 1,160.95 0.60 2,418.54 1.04 1,192.83 0.64

合 计 84,404.50 100.00 193,500.21 100.00 231,905.37 100.00 185,056.09 100.00
区 华东地区 / / 109,179.91 56.42 128,240.94 55.30 108,529.01 58.65
域 北部地区 / / 36,514.85 18.87 45,266.24 19.52 22,605.58 12.22
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构 西部地区 / / 35,144.35 18.16 38,848.48 16.75 34,394.77 18.59
成 其他地区 / / 12,661.10 6.54 19,549.71 8.43 19,526.73 10.55
合 计 / / 193,500.21 100.00 231,905.37 100.00 185,056.09 100.00
来源:银江股份官网、2013-2015 年年报及 2016 年半年报整理;银江股份 2016 年半年报
仅披露了营业收入的业务构成,未披露收入的区域构成。
2、汉鼎宇佑(300300)
汉鼎宇佑互联网股份有限公司(原名汉鼎信息科技股份有限公司,2016 年 6
月更名,以下简称汉鼎宇佑)注册地杭州市,2012 年 3 月上市。其业务涵盖三大
板块:创新金融(股权投资、公募基金、人寿保险、融资租赁、互联网金融)、智
慧互联(智能技术应用、移动流量入口、大数据应用)、文化传媒(文化资产经营、
泛娱乐产业)。汉鼎宇佑是中国领军的智慧城市综合服务商,公司资质齐全,拥有
建筑智能化工程设计与施工一级、信息系统集成及服务一级、机电设备安装工程专
业承包一级、建筑装饰装修工程设计与施工一级、建筑幕墙工程设计与施工一级、
音视频工程一级、安全技术防范行业资信一级、城市及道路照明工程专业承包一级
等资质。公司围绕着“产业+金融+互联网”为核心发展战略,努力搭建以创新金融
和智慧互联为核心助推力的产业集团。
2013-2015 年,汉鼎宇佑主营业务收入的业务构成和区域构成如下表所示:
单位:万元、%
2015 年度 2014 年度 2013 年度
类别 项 目
金额 比重 金额 比重 金额 比重
智慧城市 63,046.89 92.16 67,371.55 93.47 46,850.08 99.38
业务
移动互联 5,362.16 7.84 4,705.75 6.53 294.56 0.62
构成
合 计 68,409.05 100.00 72,077.30 100.00 47,144.64 100.00
国内 70,492.74 98.92 69,249.78 96.08 45,035.47 95.53
区域
国外 767.77 1.08 2,827.52 3.92 2,109.17 4.47
构成
合 计 71,260.51 100.00 72,077.30 100.00 47,144.64 100.00
来源:汉鼎宇佑官网、2013-2015 年年报整理,2015 年仅披露营业收入的区域分类。
汉鼎宇佑 2016 年半年报中未披露主营业务收入的区域构成,其披露的主营业
务收入业务构成如下:
2016 年 1-6 月
项 目
金额(万元) 比重
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智慧互联 31,878.76 95.60%
娱乐传媒 1,056.42 3.17%
创新金融 411.69 1.23%
合 计 33,346.87 100.00%
3、达实智能(002421)
深圳达实智能股份有限公司(以下简称达实智能)2010 年 6 月上市,是国内
领先的建筑智能化及节能服务商。达实智能以“让城市更智慧,让建筑更节能”为
经营宗旨,聚焦智慧交通、智慧医疗和智慧建筑三大领域,以“技术+金融”的商
业模式驱动,提供智慧城市领域的解决方案与运营服务。随着公司上市以来,市场
的积极拓展,达实智能从起初业务范围集中在华南地区逐步扩展至全国,业务区域
结构日趋合理。
报告期内,达实智能主营业务收入的业务构成和区域构成如下表所示:
单位:万元、%
类 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项 目
别 金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
智慧建筑
46,193.53 49.40 119,200.60 69.65 109,411.59 86.62 74,860.07 76.47
业 及节能
务 智慧交通 25,011.61 26.75 27,134.50 15.86 10,019.08 7.93 - -
构 智慧医疗 19,188.71 20.52 14,960.40 8.74 - -
成 其他业务 3,110.83 3.33 9,835.36 5.75 3,481.03 5.44 23,031.59 23.53
合 计 93,504.68 100.00 171,130.86 100.00 122,911.70 100.00 97,891.66 100.00
华东地区 24,086.86 25.76 73,578.99 43.00 48,614.30 39.55 28,395.42 29.01
区 华南地区 46,458.86 49.69 45,951.67 26.85 40,798.19 33.19 31,475.53 32.15
域 西南地区 9,163.37 9.80 19,163.27 11.20 14,879.86 12.11 7,020.41 7.17
构 华中地区 5,043.40 5.39 12,137.35 7.09 6,663.25 5.42 17,772.91 18.16
成 其他地区 8,752.18 9.36 20,299.58 11.86 11,956.10 9.73 13,227.40 13.51
合 计 93,504.68 100.00 171,130.86 100.00 122,911.70 100.00 97,891.67 100.00
来源:达实智能官网、2013-2015 年年报、2016 年半年报整理,2015 年仅披露了营业收
入的业务和区域分类。
4、赛为智能(300044)
深圳市赛为智能股份有限公司(以下简称赛为智能)2010 年 1 月上市,是国
内最专业的智慧城市投资、建设、运营综合服务商,致力于智慧城市顶层设计、大
数据分析,擅于提供智慧交通、智慧建筑、智慧医疗、智慧教育、智慧农业、智慧
数据中心等行业整体解决方案。近年来,公司加大对外投资力度,形成了多元化产
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业格局,旗下子公司涉及的业务包括智能制造、无人机和轨道交通车载装备、互联
网金融、进出口贸易、医疗技术咨询和服务等。
2013 年-2015 年,赛为智能主营业务收入的业务构成和区域构成如下表所示:
单位:万元、%
类 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项 目
别 金额 比重 金额 比重 金额 比重
建筑智能化控制系统 33,347.37 50.16 44,884.76 72.45 32,463.48 75.80
业 城市轨道交通智能化系统 11,923.33 17.93 7,062.45 11.40 8,310.71 19.40
务 海洋智能化产品 8,563.43 12.88 6,370.15 10.28 0.00 0.00
构 数据中心 8,892.46 13.37 0.00 0.00 0.00 0.00
成 其他业务 3,761.37 5.66 3,636.43 5.87 2,055.07 4.80
合 计 66,487.96 100.00 61,953.79 100.00 42,829.26 100.00
华南地区 25,466.47 38.30 24,540.93 39.61 28,320.54 66.12
区 华东地区 20,119.40 30.26 13,000.06 20.98 2,168.67 5.06
域 华北地区 10,910.15 16.41 7,878.33 12.72 3,417.29 7.98
构 西南地区 5,316.38 8.00 12,091.65 19.52 4,950.83 11.56
成 其他地区 4,681.95 7.04 4,442.82 7.17 3,971.93 9.27
合 计 66,494.35 100.00 61,953.79 100.00 42,829.26 100.00
来源:赛为智能官网、2013-2015 年年报整理,2015 年仅披露营业收入的区域分类。
赛为智能 2016 年半年报中未披露主营业务收入的区域构成,其披露的主营业
务收入业务构成如下:
2016 年 1-6 月
项 目
金额(万元) 比重
智慧建筑 9,941.99 38.75%
大数据 8,816.19 34.36%
智慧交通 5,508.18 21.47%
其 他 1,391.58 5.42%
合 计 25,657.94 100.00%
5、延华智能(002178)
上海延华智能科技(集团)股份有限公司(以下简称延华智能)2007 年 11 月
上市,是国内著名的智慧城市服务与运营商,专注于智慧城市顶层设计、电子政务、
智慧环保、智慧医疗、智慧节能、智慧交通、智能建筑等智慧城市各专业领域,是
国内第一家以智能建筑为主业的上市公司、第一家以智慧城市项目完成增发的上市
企业,是智慧城市领域业内资质最齐全、专业最齐备的集团公司。近年来,公司逐
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渐改变营业收入对智能建筑的高度依赖,积极进行业务转型和收入结构转型,智慧
医疗、智慧节能等领域收入占比不断提升。作为上海市高新技术企业,公司以华东
地区为基地,积极开拓其他地区业务,相继在遵义、贵安、南京和湖北等地设立智
城公司,迅速拓展了公司开展智慧城市建设的区域。
报告期内,延华智能主营业务收入的业务构成和区域构成如下表所示:
单位:万元、%
类 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项目
别 金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
智能工程 46,984.58 92.71 100,475.73 90.74 76,549.27 92.96 67,339.35 86.89
其中:智能
36,028.76 71.09 69,741.42 62.98 56,327.19 68.64 56,122.34 72.41
建筑
智慧
业 7,399.23 14.60 21,595.88 19.50 11,548.83 14.07 5,265.10 6.79
医疗

智慧
构 1,936.91 3.82 5,735.49 5.18 5,128.85 6.25 2,587.84 3.34
节能

软件与
1,619.68 3.20 3,402.94 3.07 3,260.39 3.97 3,364.06 4.34
咨询
智能产品销售 3,695.58 7.29 10,255.29 9.26 5,798.41 7.07 10,162.00 13.11
合 计 50,680.16 100.00 110,731.02 100.00 82,063.67 100.00 77,501.34 100.00
华东地区 26,190.17 51.68 34,965.65 31.58 33,200.26 40.32 44,471.05 57.38
华北地区 7,690.11 15.17 33,781.64 30.51 7,661.78 9.30 7,928.59 10.23

西南地区 7,658.89 15.11 12,736.63 11.50 11,401.95 13.85 6,019.10 7.77

华中地区 5,205.52 10.27 12,397.60 11.20 10,720.67 13.02 11,314.87 14.60

华南地区 2,046.91 4.04 12,184.89 11.00 13,592.82 16.51 3,542.12 4.57

东北地区 1,888.56 3.73 5,592.94 5.05 5,770.20 7.01 4,225.62 5.45
合 计 50,680.16 100.00 110,731.01 100.00 82,347.68 100.00 77,501.35 100.00
来源:延华智能官网、2013-2015 年年报、2016 年半年报整理。
(四)公司的竞争优势
1、资质优势
公司所处细分行业实行强制性资质认证,拥有强制性资质是企业经营的前提条
件,拥有高级别强制性资质的企业在项目承接方面具备明显的优势。此外,拥有丰
富、齐全的其他资质能够满足客户日益增加的多样化和个性化的需求,能够增强企
业的竞争力。
经过多年发展,公司成为行业内资质体系齐全且级别较高的企业之一。公司拥
有住建部颁发的建筑智能化系统设计专项甲级资质、电子与智能化工程专业承包一
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级资质、国家保密局颁发的涉密信息系统集成甲级资质(业务种类:安防监控)、
福建省国家保密局颁发的涉密信息系统集成乙级资质(业务种类:系统集成)等强
制性认证资质,其中设计资质和承包资质系行业内级别最高的资质。同时,公司还
拥有信息系统集成及服务一级资质、信息系统运行维护分项二级资质、安防工程企
业壹级资质、声频工程企业综合技术等级一级证书等。
2、品牌优势
经过多年的市场开拓和培育,公司的产品和服务在行业内得到了客户的广泛认
可,树立了良好的品牌。公司承建的福州海峡奥林匹克体育中心(本场馆是 2015
年中国第一届青年运动会开幕式、闭幕式以及竞赛主场馆)智能化系统工程,获得
第一届全国青年运动会福州市执行委员会“优秀服务单位”表彰;公司承建的厦门
火炬创业广场智能化系统工程荣获 2013-2014 年度中国安装工程优质奖(中国安装
之星);公司承建的福州电力调度指挥中心大楼、厦门火炬创业广场、福建省公安
指挥情报中心、厦门机场查验业务用房智能化工程、福建省高级人民法院审判技术
楼建筑智能化工程、龙岩市中级人民法院审判综合大楼智能化工程等 6 项智能化系
统工程被中国建筑业协会智能建筑分会评为国家智能建筑精品工程;公司承建的项
目从 2004 年开始连续获得福建省《闽江杯》优质建筑智能化工程奖;公司参建的
福建省人民检察院侦查技术综合楼、厦门海关业务办公楼、江西省森林防火预警监
测总站大楼、厦门建发五缘湾营运中心写字楼等 4 个项目荣获国家优质工程“鲁班
奖”。良好的品牌为公司业务开拓提供了有力的支撑。
3、服务优势
公司的服务优势主要体现在以下两个方面:(1)完善的服务网络。公司组建了
福州、厦门、重庆和南京等四大运营中心,在重庆、新疆、贵州、河南、浙江、江
苏等地设立了多家分公司,能够持续、及时、有效地为客户提供售前、售后服务和
技术支持。公司由运营中心提供分管区域内的售前、项目实施和售后技术支持的集
中管理,各地分公司提供本地化售后服务。分区域响应的层次架构有利于售前、售
后的统一安排和管理。(2)服务质量保证。公司制定了严格的运维体系,实行“福
建省内 2 小时响应,福建省外 8 小时响应”的政策。完善的组织结构和快速响应速
度保障了客户的需求,不仅提升了公司承接项目的竞争力,也有利于公司拓展运维
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服务业务,增强客户粘性。
4、区域优势
福建省地处海峡西岸经济特区中心,2015 年实现地区生产总值 25,979.82 亿
元,同比增长 9%,经济增长位居全国前列。习近平主席提出共建“一带一路”的
战略构想后,2015 年 3 月 28 日,国家发展改革委、外交部和商务部联合发布了《推
动共建丝绸之路经济带和 21 世纪海上丝绸之路的愿景与行动》,福建省被中央赋予
“21 世纪海上丝绸之路核心区”的定位。福建省随后提出支持泉州市建设“海丝”
先行区,支持福州市设立福州新区,加快平潭综合实验区等开放合作重点功能区建
设。公司地处福建,已在智慧城市行业综合服务领域建立优势地位,福建省作为“21
世纪海上丝绸之路核心区”的定位将推动福建省智慧城市行业的快速发展,从而为
公司福建省内业务的开拓提供广阔的市场空间。
5、人才优势
作为软件与信息技术服务类企业,优秀、充足的人才队伍是公司发展和不断创
新的基本前提。公司拥有一支高素质的管理团队,团队成员具有丰富的专业技能、
行业经验、企业管理和实践经验。截至本招股意向书签署日,公司董事(不含外部
董事)、监事、高级管理人员及其他核心人员中,共有 6 人拥有国家一级建造师资
格,1 人拥有机电专业二级建造师资格;7 人拥有信息系统集成高级项目经理资格,
1 人拥有信息系统集成项目经理资格;8 人拥有高级工程师职称,2 人拥有工程师
职称,1 人拥有会计师职称。2016 年 6 月 30 日,公司共有技术研发人员 109 人,
占员工总人数的比例为 35.28%,高素质的技术研发团队保障了公司产品和服务的
创新性与稳定性。截至本招股意向书签署日,公司拥有国家一级建造师 23 名,国
家二级建造师 23 名,信息系统集成高级项目经理 15 名,信息系统集成项目经理
31 名,福建省发改委专家库、厦门市发改委专家库、中国安装协会智能化与消防
工程分会、中国建筑业协会智能建筑分会专家工作委员会等行业专家委员会成员 7
人。
(五)公司的竞争劣势
1、资金压力较大
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公司的发展离不开技术的创新,而技术的开发与升级需要大量资金和人力的投
入。同时,公司主要从事项目专业总承包业务,需要垫付一定的资金,要求实施企
业具备一定的融资能力。目前,市场竞争激烈,业主对专业总承包企业的垫资要求
呈日益提高的趋势。而目前公司的融资渠道少,资金实力限制了公司承揽更多、更
高造价项目的能力。
2、业务区域较为集中
公司所处细分行业市场竞争激烈,行业集中度低、市场份额分散,很少有企业
能在全国范围内具备强大的市场影响力和品牌号召力,行业具有明显的品牌区域性
特征。由于公司目前的综合资源有限,虽然报告期内其他地区的业务呈上升趋势,
但公司的主要业务仍集中于福建省内。
四、发行人的销售情况
(一)最近三年及一期发行人主营业务收入构成情况
1、报告期内,公司主营业务收入按业务类别划分情况如下:
单位:万元、%
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项 目
金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
智慧城市行业综合
12,024.23 94.58 29,318.25 94.28 27,829.18 96.45 25,557.49 97.94
解决方案
其中:工程施工类 9,240.20 72.68 25,451.32 81.85 20,504.80 71.06 20,764.09 79.57
商品销售类 2,784.03 21.90 3,866.93 12.44 7,324.38 25.38 4,793.39 18.37
软件开发 303.04 2.38 789.18 2.54 518.66 1.80 100.05 0.38
维保服务 285.63 2.25 333.85 1.07 197.34 0.68 64.53 0.25
设计服务 60.23 0.47 554.00 1.78 309.18 1.07 372.81 1.43
软件代销 40.68 0.32 101.46 0.33 - - - -
合 计 12,713.82 100.00 31,096.74 100.00 28,854.35 100.00 26,094.88 100.00
2、报告期内,公司主营业务收入按地域划分情况如下:
单位:万元、%
2016年1-6月 2015年度 2014年度 2013年度
项 目
金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
福建省 9,400.47 73.94 20,863.10 67.09 21,311.39 73.86 20,520.66 78.64
其 他 3,313.34 26.06 10,233.64 32.91 7,542.96 26.14 5,574.22 21.36
合 计 12,713.82 100.00 31,096.74 100.00 28,854.35 100.00 26,094.88 100.00
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(二)最近三年及一期发行人向前五大客户销售情况
单位:万元、%
年度 序号 客户名称 销售额 比例
1 中国五冶集团有限公司 1,639.96 12.90
2 中共贵阳市委党校 1,166.50 9.18
3 福州市第二看守所 740.78 5.83
2016 年 1-6 月
4 宁德市中级人民法院 693.51 5.45
5 福州市城市地铁有限责任公司 611.55 4.81
合 计 4,852.30 38.17
1 乌鲁木齐市公安局监所管理支队 3,797.31 12.21
2 中国移动通信集团福建有限公司 1,930.86 6.21
3 贵州大学 1,546.23 4.97
2015 年度 4 重庆海康威视系统技术有限公司 1,372.76 4.41
河南中建智能技术有限公司【注】 989.13 3.18
中建海峡建设发展有限公司 269.77 0.87
合 计 9,906.05 31.86
河南中建智能技术有限公司 2,680.55 9.29
中建海峡建设发展有限公司 453.16 1.57
2 涟水县教育局 1,395.00 4.83
2014 年度 3 重庆腾科置业有限公司 1,323.03 4.59
4 厦门中山医院(厦门市儿童医院) 1,068.99 3.70
5 厦门国际会展控股有限公司 977.72 3.39
合 计 7,898.45 27.37
1 福建省立医院 1,820.16 6.98
2 福州市公安局 1,758.03 6.74
3 某军区营房建设办公室 1,687.80 6.47
2013 年度
4 厦门经济特区房地产开发集团有限公司 1,230.29 4.70
5 厦门港务控股集团有限公司 1,199.57 4.60
合 计 7,695.85 29.49
注:中建海峡建设发展有限公司系中国建筑股份有限公司(股票代码:601668,股票简称:
中国建筑)的下属企业,河南中建智能技术有限公司的主要股东包括中国建筑股份有限公司的
全资子公司中国建筑第七工程局有限公司。
报告期内,公司不存在向单个客户的销售比例超过总额的 50%或严重依赖于少
数客户的情况。公司董事、监事、高级管理人员和核心人员及其关联方或持有公司
5%以上股份的股东与上述客户没有任何关联关系,也未在其中占有权益。
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五、发行人的采购情况
(一)主要原材料及能源供应情况
公司经营过程中,需要采购软件、计算机网络及安全系统、综合布线、视频监
控、一卡通、音视频系统、机房设备(恒温恒湿空调、不间断电源、机柜)和多媒
体信息发布及医院、场馆专用设备等产品以及各类线、管、槽等材料。以上产品均
为市场化产品,国内市场供应充足。公司消耗的主要能源是电力,耗用量小,市场
供应充足。
(二)最近三年及一期发行人向前五大供应商采购情况
单位:万元、%
占采购总
年度 序号 供应商名称 采购额
额比例
1 广州新科佳都科技有限公司 369.51 3.63
2 贵州万华科技有限公司 337.59 3.32
杭州海康威视科技有限公司【注 1】 192.03 1.89
2016 年 1-6 月 杭州海康威视数字技术股份有限公司 93.15 0.92
4 新疆熠天信息技术有限公司 261.63 2.57
5 福州胜蓝智能科技有限公司 241.25 2.37
合 计 1,495.16 14.69
1 贵州万华科技有限公司 1,007.43 4.36
2 福建省巨易智能电气有限公司 729.79 3.16
3 厦门达通置地科技有限公司 528.95 2.29
2015 年度
4 福建鑫九洲建筑工程有限公司 458.00 1.98
5 贵州鑫驰科技开发有限公司 454.91 1.97
合 计 3,179.08 13.77
南京普天通信股份有限公司[注 2] 920.00 4.27
南京普天信息技术有限公司 330.64 1.53
2 厦门大雅传奇文化传播有限公司 672.85 3.12
2014 年度 3 福建鑫九洲建筑工程有限公司 590.00 2.74
4 福州量子中金数码技术有限公司 570.00 2.64
5 重庆伟创实业有限公司 554.44 2.57
合 计 3,637.93 16.87
1 厦门康士达科技发展有限公司 669.16 4.02
2 福州新世纪建筑劳务有限公司 604.74 3.63
3 上海宏力达信息技术有限公司福建分公司 586.35 3.52
2013 年度
4 厦门卓亿信息科技有限公司 528.89 3.18
5 福州立方智能科技有限公司 453.30 2.72
合 计 2,842.44 17.07
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注 1:杭州海康威视科技有限公司系杭州海康威视数字技术股份有限公司的全资子公司。
注 2:南京普天信息技术有限公司系南京普天通信股份有限公司(股票代码:200468,股
票简称:宁通信 B)的子公司。
报告期内,公司不存在向单个供应商的采购比例超过总额的 50%或严重依赖于
少数供应商的情况。公司与前五名供应商不存在关联关系,公司董事、监事、高级
管理人员与其他核心人员及主要关联方或持有本公司 5%以上股份的股东也未在该
等供应商中拥有权益。
六、发行人主要固定资产及无形资产
(一)主要固定资产情况
截至 2016 年 6 月 30 日,公司固定资产情况如下:
单位:万元、%
固定资产原值 账面价值 固定资产
项 目
(万元) (万元) 成新率
房屋建筑物 3,540.11 3,172.70 89.62
运输设备 308.40 114.12 37.00
电子设备及其他 360.93 194.38 53.85
合 计 4,209.44 3,481.20 82.70
1、房屋建筑物
截至本招股意向书签署之日,公司拥有 2 处房屋建筑物,具体情况如下:
建筑面积
序号 房屋所有权证编号 地点 用途
(平方米)
厦国土房证第 01282267 号 厦门市思明区观日路 24
1 866.51 研发办公
【注 1】 号 302 室
闽(2016)闽侯县不动产权 上街镇科技东路 3 号创新
2 3,884.11 研发
第 0007698 号 园一期 5#楼整座
注 1:该房产属自用性质,土地使用权类型为限制性出让;
注 2:上述房产均已用作公司银行借款的抵押。
2、主要生产经营设备
公司生产经营设备主要系计算机、服务器、交换机、网络安全、系统软件、绘
图仪、安装设备、检测设备等。
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(二)无形资产
1、土地使用权
序 总用地面积 使用权
证书编号 地点 用途 使用权终止日期
号 (平方米) 类型
厦国土房证第 厦门市思明区观 工业
1 15,997.28 出让 2056 年 3 月 9 日
01282267 号 日路 24 号 302 室 用地
工业
闽(2016)闽 上街镇科技东路
88,683.00 用地
2 侯县不动产权 3 号创新园一期 出让 2061 年 5 月 16 日
[注 1] (研发
第 0007698 号 5#楼整座
设计)
注 1:独用的土地使用权面积为 902.40 平方米。
注 2:上述房产均已用作公司银行借款的抵押。
2、软件著作权
截至本招股意向书签署之日,恒锋信息拥有软件著作权 36 项,微尚科技拥有
软件著作权 21 项,均系原始取得,拥有全部权利。具体情况如下表所示:

软件名称 证书号 登记号 登记日期 著作权人

恒锋族谱管理信息系统 软著登字第
1 2007SR03630 2007.03.09 恒锋信息
V1.0 069625 号
恒锋办公自动化系统软 软著登字第
2 2009SR01690 2009.01.09 恒锋信息
件 V3.0 127869 号
恒锋文物综合管理软件 软著登字第
3 2009SR02608 2009.01.13 恒锋信息
V3.0 128787 号
软著登字第
4 恒锋呼叫中心系统 V3.0 2009SR02609 2009.01.13 恒锋信息
128788 号
恒锋客运铁路综合管理 软著登字第
5 2009SR02610 2009.01.13 恒锋信息
软件 V3.0 128789 号
恒锋物流管理信息系统 软著登字第
6 2009SR02611 2009.01.13 恒锋信息
软件 V3.0 128790 号
软著登字第
7 博研政协提案管理系统 2010SR053162 2010.10.13 恒锋信息
0241435 号
卓越智能建筑通用集成 软著登字第
8 2009SR061088 2009.12.31 恒锋信息
平台 2.1 0188087 号
博研政协委员履职平台 软著登字第
9 2010SR059333 2010.11.08 恒锋信息
系统 V1.0 0247606 号
恒锋政府信息公开云服 软著登字第
10 2012SR022679 2012.03.23 恒锋信息
务系统 V2.3 0390715 号
卓越信息公开浏览器软 软著登字第
11 2012SR112366 2012.11.22 恒锋信息
件 V1.1 0480402 号
12 恒锋统计年鉴智能编辑 软著登字第 2012SR112369 2012.11.22 恒锋信息
恒锋信息科技股份有限公司 招股意向书
排版系统软件 2.0 0480405 号
卓越政协业务协作平台 软著登字第
13 2012SR112524 2012.11.22 恒锋信息
软件 V2.1 0480560 号
卓越单位信息采编软件 软著登字第
14 2012SR112564 2012.11.22 恒锋信息
V2.1 0480600 号
恒锋在线考勤审批系统 软著登字第
15 2013SR077131 2013.07.30 恒锋信息
V1.0 0582893 号
恒锋农业产业化龙头企 软著登字第
16 2013SR077210 2013.07.30 恒锋信息
业动态管理系统 V1.0 0582972 号
恒锋派任务管理系统 软著登字第
17 2013SR077213 2013.07.30 恒锋信息
V1.0 0582975 号
恒锋建筑安装管理平台 软著登字第
18 2013SR077218 2013.07.30 恒锋信息
V1.0 0582980 号
恒锋农村固定观察点在 软著登字第
19 2013SR077240 2013.07.30 恒锋信息
线直报系统 V1.0 0583002 号
软著登字第
20 恒锋物业管理软件 V1.0 2013SR077344 2013.07.30 恒锋信息
0583106 号
恒锋行业云通讯录软件 软著登字第
21 2013SR077348 2013.07.30 恒锋信息
V1.0 0583110 号
恒锋在线智能办公系统 软著登字第
22 2013SR121686 2013.11.08 恒锋信息
V1.0 0627448 号
恒锋机房动力环境集中 软著登字第
23 2013SR121480 2013.11.08 恒锋信息
监控系统 V1.0 0627242 号
恒锋运维服务平台系统 软著登字第
24 2013SR121684 2013.11.08 恒锋信息
V1.0 0627446 号
恒锋企业单位业务审批 软著登字第
25 2013SR121668 2013.11.08 恒锋信息
管理系统 V1.0 0627430 号
恒锋统计年鉴智能编辑 软著登字第
26 2013SR122033 2013.11.08 恒锋信息
排版系统软件 V3.0 0627795 号
恒锋数据中心集成节能 软著登字第
27 2014SR037813 2014.04.03 恒锋信息
管理平台 v1.0 0707057 号
基于物联网技术的智慧 软著登字第
28 2014SR062761 2014.05.19 恒锋信息
养老服务系统 V1.0 0732005 号
军事训练动态管理信息 软著登字第
29 2015SR065930 2015.04.21 恒锋信息
系统 V1.0 0953016 号
卓越监管综合信息管理 软著登字第
30 2015SR106175 2015.06.15 恒锋信息
平台 V1.0 0993261 号
通用指挥调度平台软件 软著登字第
31 2015SR106717 2015.06.15 恒锋信息
V1.0 0993803 号
依申请公开云服务系统 软著登字第
32 2015SR106720 2015.06.15 恒锋信息
V1.0 0993806 号
卓越物流管理信息系统 软著登字第
33 2016SR038372 2016.02.25 恒锋信息
V1.0 1216989 号
卓越智慧园区综合管理 软著登字第
34 2016SR036537 2016.02.24 恒锋信息
系统 V1.0 1215154 号
卓越能耗监测节能管理 软著登字第
35 2016SR099551 2016.05.10 恒锋信息
系统 1278168 号
软著登字第
36 卓越物业管理系统 2016SR099546 2016.05.10 恒锋信息
1278163 号
恒锋信息科技股份有限公司 招股意向书
基于移动互联网的卖场 软著登字第
37 2013SR040716 2013.05.04 微尚科技
电子商务平台系统 0546478 号
软著登字第
38 在线订餐管理平台系统 2013SR040714 2013.05.04 微尚科技
0546476 号
企业信息综合服务平台 软著登字第
39 2013SR040530 2013.05.04 微尚科技
系统 0546292 号
基于位置服务的任务管 软著登字第
40 2013SR040523 2013.05.04 微尚科技
理平台系统 0546285 号
软著登字第
41 公共积分管理平台系统 2013SR040501 2013.05.04 微尚科技
0546263 号
智慧养老综合服务平台 软著登字第
42 2014SR170476 2014.11.06 微尚科技
—机构养老系统 V1.0 0839712 号
软著登字第
43 物业服务电子商务系统 2014SR014581 2014.02.08 微尚科技
0683825 号
微尚商协会聚友通讯录 软著登字第
44 2014SR014578 2014.02.08 微尚科技
信息系统 0683822 号
智慧养老综合服务平台 软著登字第
45 2014SR014567 2014.02.08 微尚科技
——居家养老系统 0683811 号
微尚智慧健康监测(体 软著登字第
46 2015SR281419 2015.12.25 微尚科技
检)服务平台 1168505 号
微尚监管人员心理测评 软著登字第
47 2016SR021231 2016.01.28 微尚科技
与辅导系统 1199848 号
微尚园区能耗节能计费 软著登字第
48 2016SR021233 2016.01.28 微尚科技
集成管理系统 1199850 号
微尚园区通用指挥调度 软著登字第
49 2016SR021235 2016.01.28 微尚科技
集成管理系统 1199852 号
软著登字第
50 微尚园区物业管理系统 2016SR021238 2016.01.28 微尚科技
1199855 号
软著登字第
51 物业管理系统 2016SR132096 2016.06.04 微尚科技
1310713 号
软著登字第
52 指挥调度管理系统 2016SR137071 2016.06.08 微尚科技
1315688 号
软著登字第
53 能耗监测节能管理系统 2016SR138201 2016.06.12 微尚科技
1316818 号
微尚居家养老服务商移 软著登字第
54 2016SR289460 2016.10.12 微尚科技
动客户端软件 1468077 号
微尚居家养老助老员移 软著登字第
55 2016SR289826 2016.10.12 微尚科技
动客户端软件 1468443 号
微尚居家养老服务人员 软著登字第
56 2016SR290948 2016.10.13 微尚科技
移动客户端软件 1469565 号
微尚居家养老移动客户 软著登字第
57 2016SR291483 2016.10.13 微尚科技
端软件 1470100 号
注:第 37-45 项软件著作权登记在福州微尚网络科技有限公司名下,尚未更名。
3、软件产品登记证书
截至本招股意向书签署之日,公司及微尚科技拥有 24 项软件产品登记证书。
恒锋信息科技股份有限公司 招股意向书
软件产品登记证书有效期为五年,具体情况如下:
序号 软件名称 证书号 发证时间
1 恒锋文物综合管理平台 闽 DGY-2009-0267 2014.09.10
2 恒锋客运铁路综合管理平台 闽 DGY-2009-0268 2014.09.10
3 恒锋办公自动化系统软件 闽 DGY-2009-0269 2014.09.10
4 恒锋博研政协提案管理系统 闽 DGY-2012-0353 2012.09.24
5 恒锋博研政协委员履职平台系统 闽 DGY-2012-0354 2012.09.24
6 恒锋物流管理信息系统 闽 DGY-2012-0415 2012.09.24
7 恒锋呼叫中心系统 闽 DGY-2012-0416 2012.09.24
8 恒锋政府信息公开云服务系统 闽 DGY-2012-0569 2012.09.24
9 恒锋物业管理软件 闽 DGY-2013-0410 2013.09.29
10 恒锋在线考勤审批系统 闽 DGY-2013-0411 2013.09.29
11 恒锋农村固定观察点在线直报系统 闽 DGY-2013-0412 2013.09.29
12 恒锋农业产业化龙头企业动态管理系统 闽 DGY-2013-0413 2013.09.29
13 恒锋行业云通讯录软件 闽 DGY-2013-0414 2013.09.29
14 恒锋建筑安装管理平台 闽 DGY-2013-0415 2013.09.29
15 恒锋卓越单位信息采编软件 闽 DGY-2013-0416 2013.09.29
16 恒锋派任务管理系统 闽 DGY-2013-0417 2013.09.29
17 恒锋企业单位业务审批管理系统 闽 DGY-2013-0614 2013.12.31
18 恒锋机房动力环境集中监控系统 闽 DGY-2013-0615 2013.12.31
19 恒锋统计年鉴智能编辑排版系统软件 闽 DGY-2013-0616 2013.12.31
20 恒锋在线智能办公系统 闽 DGY-2013-0617 2013.12.31
21 恒锋智能运维服务平台 闽 DGY-2013-0618 2013.12.31
22 恒锋基于物联网技术的智慧养老服务系统 闽 DGY-2015-0022 2015.02.15
23 恒锋数据中心集成节能管理平台 闽 DGY-2015-0023 2015.02.15
24 微尚智慧养老综合服务平台——居家养老系统 闽 DGY-2014-0301 2014.07.02
注:第 1-23 项为恒锋信息拥有的软件产品登记证书,第 24 项为微尚科技拥有的软件产品
登记证书。
4、专利
序 专利 权利
专利申请名称 类型 专利号 申请日期 权利期限
号 权人 状态
一种具有红外
实用 恒锋
1 监测功能的智 ZL201620170591.1 2016.03.07 2026.03.06 授权
新型 信息
能网关
中央空调能耗 实用 恒锋
2 ZL201520134795.5 2015.03.10 2025.03.09 授权
检测系统 新型 信息
实用 恒锋
3 空调控制系统 ZL201520134815.9 2015.03.10 2025.03.09 授权
新型 信息
一种带有过流
实用 恒锋
4 保护的智能网 ZL201620182401.8 2016.03.10 2026.03.09 授权
新型 信息

一种防雷智能 实用 恒锋
5 ZL201620332059.5 2016.04.20 2026.04.19 授权
网关 新型 信息
6 一种新型智能 实用 ZL201620338726.0 2016.04.21 2026.04.20 恒锋 授权
恒锋信息科技股份有限公司 招股意向书
网关 新型 信息
一种具有 POE 供
实用 恒锋
7 电功能的智能 ZL201620161785.5 2016.03.03 2026.03.02 授权
新型 信息
网关
5、商标
商标 注册 分类 注册 取得
序号 商标名称 他项权利
注册证号 人 号 有效期限 方式
微尚 2015.03.28- 自行
1 13110837 42 无
科技 2025.03.27 申请
七、发行人拥有的特许经营权
发行人未拥有特许经营权。
八、发行人拥有的主要生产经营资质
恒锋信息科技股份有限公司 招股意向书
是否强
序号 证书名称 证书编号 资质等级 许可范围 有效期 颁发机构
制性
建筑业企业资质 电子与智能化工程专业承 有效期至 2021 福州市城乡建设委员
1 D335029857 可承担各类建筑智能化工程的施工 是
证书 包资质一级 年 1 月 21 日 会
可承担单项合同额 2000 万元以下
建筑业企业资质 建筑装修装饰工程专业承 有效期至 2021 福州市城乡建设委员
2 D335029857 的建筑装修装饰工程,以及与装修 是
证书 包资质二级 年 1 月 21 日 会
工程直接配套的其他工程的施工
可承担单项合同额 1,000 万元以下
建筑业企业资质 建筑机电安装工程专业承 的各类建筑工程项目的设备、线路、 有效期至 2021 福州市城乡建设委员
3 D335029857 是
证书 包资质三级 管道的安装,非标准钢结构件的制 年 1 月 21 日 会
作、安装
工程设计资质证 建筑智能化系统设计专项 承担建筑智能化系统专项设计和规 有效期至 2020
4 A135007087 住房和城乡建设部 是
书 资质甲级 模不受限制 年 4 月 29 日
(闽)JZ 安许
有效期至 2019 福建省住房和城乡建
5 安全生产许可证 证字 无级别 建筑施工 是
年 9 月 13 日 设厅
[2004]000553
安防工程企业设
ZAX-NP012016 安防工程企业设计施工维 至 2019 年 9 月 中国安全防范产品行
6 计施工维护能力 安防工程 否
35010011 护能力一级 25 日 业协会
证书
涉密信息系统集 涉密信息系统集成资质乙 有效期至 2019
7 JC23160003A 承接福建省区域内的系统集成业务 福建省国家保密局 是
成资质证书 级 年2月2日
涉密信息系统集 涉密信息系统集成资质甲 有效期至 2019
8 JCJ231601960 安防监控 国家保密局 是
成资质证书 级 年 8 月 14 日
信息系统集成及 XZ1350020162 信息系统集成及服务资质 有效期至 2020 中国电子信息行业联
9 信息系统集成及服务 否
服务资质证书 688 壹级 年 10 月 9 日止 合会
信息系统集成及 YZ2350020160 信息系统运行维护分项二 有效期至 2020 中国电子信息行业联
10 信息系统运行维护 否
服务资质证书 014 级 年 6 月 30 日 合会
声频工程及与之配套(建声、视频、
声频工程企业综 AESC-AE2015- 声频工程企业综合技术等 有效期至 2017 中国电子学会声频工
11 灯光、集控系统)的设计、施工、 否
合技术等级证书 010670 级一级 年 10 月 16 日 程分会
安装、调试测量与服务
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是否强
序号 证书名称 证书编号 资质等级 许可范围 有效期 颁发机构
制性
中国演艺设备技术协
演艺设备工程企 演艺设备工程企业专业音
CETA-PA2008- 专业音响工程深化设计、安装、调 有效期至 2016 会、中国演艺设备技
12 业综合技术能力 响工程综合技术能力等级 否
0007 试和服务 年 6 月 30 日 术协会演出场馆设备
等级评定证书 评定证书二级
专业委员会
演艺设备工程企 演艺设备工程企业专业灯 中国演艺设备技术协
CETA-PL2013- 有效期至 2018
13 业综合技术能力 光工程综合技术能力等级 专业灯光工程安装、调试和服务 会、中国演艺设备技 否
0045 年 12 月
等级评定证书 三级 术协会
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九、发行人主要技术及研发情况
(一)主要产品技术情况
1、主要产品技术的技术来源和技术水平
目前公司产品主要技术以集成创新、引进、消化吸收再创新为主,从来源上看,
分为公开技术和专有技术两类。具体内容如下:
序号 技术名称 具体内容 创新类型 技术来源
建 立 RS485/232 、 ODBC 、 API 、
BACnet、LonWorks、TCP/IP等通 集成创新 专有技术
讯协议库技术
构建统一通讯桥梁协
1 根据配置,实现接入设备协议自
议技术 集成创新 专有技术
适应技术
统一通讯桥梁协议可拓展技术,
集成创新 专有技术
满足不断发展的通讯协议
处于操作系统和应用程序之间
集成创新 公开技术
的软件
数据加密中间件技术,不同加密
集成创新 专有技术
算法间互换技术
通讯适应中间件技术,适应不同
集成创新 专有技术
通讯协议间通讯技术
2 中间件技术 报表生成中间件技术,依据请求
集成创新 专有技术
类型生成目标报表技术
审批工作流、业务流中间件技
术,实现审批、业务流自定义技 集成创新 专有技术

持久层业务中间件技术,实现对
集成创新 专有技术
持久层数据操作技术
依据冷凝水方式进行中央空调
集成创新 公开技术
能耗计算技术
3 空调能耗计算技术 以冷凝水技术为依据,集成温
差、风口面积系统及其他因素进 集成创新 专有技术
行能耗计算技术
节能专家策略数据库技术 集成创新 公开技术
对专家数据库数据、日常能耗数
据库进行分析,智能开展、运用 集成创新 专有技术
4 智能节能策略技术
节能策略技术
基于日常能耗数据积累,进一步
集成创新 专有技术
升级能耗节能决策技术
5 智慧城市感知层技术 传感器、定位、数据采集技术 集成创新 公开技术
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智能紧急识别学习技术,基于不
断的数据积累及配置自主升级, 集成创新 专有技术
提高联动决策能力
城市传感数据多样式分享技术,
集成创新 专有技术
为不同需求提供
多类型传感数据联动识别技术,
集成创新 专有技术
进行多类型数据融合
异常数据采集、分析、预警技术,
集成创新 专有技术
支持向各系统调用或主动推送
传感器异常识别、纠错、寻替换、 集成创新 专有技术
补采集技术,避免传感数据采集
缺漏
自修复技术,实现异常设备自动
集成创新 专有技术
恢复
ZigBee定位引擎技术 集成创新 公开技术
ZigBee定位去干扰算法技术,提
集成创新 专有技术
高定位精度
基于 ZigBee 的智慧
6 基于CC2431的无线定位引擎技
养老系统定位引擎
术,由参考节点和盲节点组成基
集成创新 专有技术
于RSSI技术。采用集中计算方法
和分布式计算定位估计方法
派工单任务数据库技术,居于专
集成创新 专有技术
业、任务特性、定位等
结合了GPR/LBS技术,专业、位
7 智能派工单技术 置、范畴、技术水平等自动适配 集成创新 专有技术
技术
报警接入,任务识别、派单下发
集成创新 专有技术
技术
基于红外、图像、视频、超声波、
集成创新 公开技术
人脸识别、动作分析等技术
结合各类传感数据进行人体行
8 人体感知预测技术 为感知预测技术,预判行为并预 集成创新 专有技术

人体感知预测数据库技术,进行
集成创新 专有技术
预测行为数据存储、利用
非接触的自动识别技术,利用射
频信号和空间耦合等的传输特 引进、消化吸
9 RFID 自动识别技术 公开技术
性,识别特定目标物体,读取相 收再创新
关电子数据信息
一种前置技术,采集被测量(非
电量)的电子器件信息,把物理 引进、消化吸
10 传感器技术 公开技术
量或化学量转变为电信号,并利 收再创新
用协议进行传输
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一种低功耗、低成本、高可靠性
的无线通信技术,可在数千个微
型传感器之间实现相互协调通
引进、消化吸
11 智蜂技术(ZigBee) 信,典型的传输数据类型有周期 公开技术
收再创新
性数据(如传感器数据)、间歇
性数据(如照明控制)和重复性
低反应时间数据
为了满足网络环境下业务轻便
灵活集成需要,通过连接能完成 引进、消化吸
12 SOA 技术 公开技术
特定任务的独立功能实体实现 收再创新
的一种软件系统架构
移动通信和互联网二者结合起
来,成为一体,即互联网的技术、 引进、消化吸
13 移动互联网技术 公开技术
平台、商业模式和应用与移动通 收再创新
信技术结合并实践的一种技术
基于动态口令及授权方式,根据
引进、消化吸
14 双向授权识别技术 双方认证信息的变化因子进行 专有技术
收再创新
双向授权识别
TCP/IP、无线网等通讯协议,、 引进、消化吸
公开技术
数据加密解密技术 收再创新
实现分布式数据中心机房、IBMS
15 分布式集成监控技术
监控数据集成监控,实现在总控 引进、消化吸
专有技术
平台对所有接入系统进行实时 收再创新
监控
XML 是各种应用程序之间进行
数据交换格式 引进、消化吸
16 数据传输的最常用的工具,并运 公开技术
语言 XML 收再创新
用于各系统进行数据交换
停车位数据自动采集盒 集成创新 专有技术
引进、消化吸
超声波检测技术 公开技术
收再创新
17 停车位引导关键技术
引进、消化吸
ARM 嵌入式开发技术 公开技术
收再创新
停车位引导推荐算法技术 集成创新 专有技术
实现均衡分配负载、满载转移、
支持大数据并发处理
18 策略负载分配的并发负载均衡 集成创新 专有技术
能力的负载均衡技术
技术
实现一次登录,可登录不同授权 引进、消化吸
19 单点登陆技术 公开技术
应用系统的技术 收再创新
通过集成中间件,标准数据格式
及数据复制、共享技术的支持
引进、消化吸
20 应用无缝集成 下,实现不同构架、不同应用间 专有技术
收再创新
实现应用无缝对接,实现多应用
系统集成
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2、核心技术与已取得的专利及非专利技术、现有产品的对应关系
公司根据不同应用领域客户的特点,对核心技术进行二次开发以满足客户个性
化的需求,向客户提供量身定制的智慧城市行业综合解决方案。报告期内,智慧城
市行业综合解决方案收入是公司主营业务收入的主要组成部分,占主营业务收入的
比例分别为 97.94%、96.45%、94.28%和 94.58%。
(二)公司的研发情况
1、公司的研发机构
公司下设软件研发及创新中心,负责公司的技术研发工作。公司的领导层具有
较强的市场意识和创新意识,非常重视技术中心工作的开展,以总经理为直接领导
组建了一支结构合理、技术水平高、实践经验丰富的科研队伍。软件研发及创新中
心承担了公司的前沿技术跟踪、软件产品研发、软件项目实施、硬件产品研发、软
硬件集成等多项工作,在技术上保证了公司在智慧城市的规划设计、软硬件研发、
系统集成、运维管理能够满足政府、民生和社会各界不同层面的需求。
2004 年 12 月,公司组建了福州市智能化行业技术创新中心,旨在为福州市智
能化行业建立一个高起点平台,提供技术创新、市场创新、管理创新服务,促进福
州市建筑智能化行业发展。2014 年 12 月,公司被福建省科学技术厅授予“福建省
智能建筑软件企业工程技术研究中心”。同时,公司注重与科研院校的产学研合作,
分别与厦门大学软件学院、福建农林大学、福建信息职业技术学院、福州大学电气
工程与自动化学院等院校签订了合作协议。
2、公司的研发费用
(1) 研发费用明细
单位:万元
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
委托开发费用 300.35 755.85 543.78 663.10
职工薪酬 347.77 760.17 612.24 589.30
材料费用 1.94 2.20 114.53 -
其 他 16.22 21.14 49.61 24.03
研发费用合计 666.29 1,539.36 1,320.17 1,276.43
占营业收入比例 5.24% 4.95% 4.58% 4.89%
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公司所有研发项目均围绕公司主营业务、客户个性化需求和行业未来发展趋势
展开。为保持内在竞争力,公司持续加大研发投入,报告期内公司管理费用中研发
支出逐年增加,分别为 1,276.43 万元、1,320.17 万元、1,539.36 万元和 666.29
万元,其中委托开发费分别为 663.10 万元、543.78 万元、755.85 万元和 300.35
万元,委托开发费占研发费用的比例大约在 40-50%左右。研发过程中,公司将软
件开发工作合理地进行分解,其中软件整体设计、系统设计及核心模块由公司自主
研发,而将耗费人工时较长但外部技术较为成熟的非核心模块委托其他公司进行开
发。在避免核心技术外泄的前提下,委托开发有效地降低了开发成本,提高了软件
开发效率。报告期内,公司委托开发项目的研究成果均归属于发行人,相关《委托
开发合同》均正常履行,合作双方均按照合同约定履行相关权利义务,不存在任何
技术纠纷及潜在纠纷的情形。
(2) 委托开发的具体情况
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公司研发项目 对应的委托开发情况
项目
主要研究开发成果 使用及效益情况 外部立项及知识产权登记 受托单位 委托开发内容
名称
登记了“恒锋建筑安装管理 承担包括工作流算法优化、动态配置机
福州立方
本平台软件是建筑智能化和信息化企业的 平台 V1.0”、“恒锋在线智 制重构、快速部署技术优化、云服务平
智能科技
ERP 软件,一方面可以提高公司信息化管 能办公系统”和“恒锋企业 台支持和用户体验设计及部分应用功能
恒锋建筑安装 有限公司
理水平,节约管理成本,提高工作效率; 已在公司内部使用 单位业务审批管理系统”等 在内的开发工作
管理服务平台
另一方面可以向同行业进行推广,获取经 软件著作权,获得福州市科 福建信迈
济效益。 技进步三等奖,获得福州市 科技股份 承担三维 GIS 地理信息系统的开发工作
科技计划项目立项 有限公司
登记了 “恒锋数据中心集成
本平台包括数据中心动力环境监控、数据 节能管理平台 V1.0”、“恒
中心机房网络环境控制、能耗节能控制、 已在公司承接的包 锋机房动力环境集中监控系 广州达伯
恒锋数据中心 承担包括设备组件动态构建模块、用户
运维管理等功能,在信息资源整合、节能 含数据中心建设内 统”和“卓越能耗监测节能 文信息科
集成节能管理 交互模块、高层数据交互模块、报表展
联动控制、智能运维等方面性能优越,能 容的相关项目中使 管理系统 V1.0”等软件著作 技有限公
平台 示模块等应用层模块的开发工作
够提高公司数据中心相关业务的核心竞争 用 权,获得福州市科技进步三 司
力。 等奖,获得福州市科技计划
项目立项
本软件系包含音视频融合通讯、呼叫中心、
GIS 定位、录音录像、指挥调度、集群通
讯、紧急报警、应急预案为一体的集成指 已在公司承接的包 登记了软件著作权“通用指 福州量子 承担呼叫中心、GIS/北斗定位、音视频
音视频智慧集 挥调度系统软件,能够实现通用指挥智慧
含指挥中心建设内 挥调度平台软件 V1.0”,获 中金数码 数据压缩算法及实现、音视频传输、音
成指挥调度系 流程管理、音视频数据智慧共享、应急预
容的相关项目中使 得福州市科技局研究开发项 技术有限 视频解码算法及实现、视频图像信息显
统软件 案智慧管理等功能,可应用于公共安全领
域的指挥中心相关业务,修改部分功能后 用 目立项 公司 示等开发工作
也可拓展到智慧园区运营管理中心相关业
务,提高公司相关业务的核心竞争力。
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本平台软件由 IT 设备管理、客户服务管
理、售后服务管理、服务评价管理、绩效
登记了“恒锋智能运维服务
管理、平台管理组成,能够减少人力投入, 福州量子
基于云计算的 在公司承建的所有 平台 V1.0”和“恒锋派任务 承担呼叫中心、GIS 地理信息系统、IT
提高运维效率,减少故障发生、提高运营 中金数码
信息技术客户 项目维保期间均有 管理系统 V1.0”等软件著作 设备定位、设备报警信息采集、及时消
质量、节约运营成本。本平台是公司开展 技术有限
服务平台软件 使用 权,获得鼓楼区区域重大项 息、数据标准接口等开发工作
信息技术运维服务业务的基础运行平台, 公司
目立项
也可以作为软件独立销售,能够提高公司
核心竞争力。
本平台软件包含客户服务、保洁环卫、房
基于移动互联 产信息管理、租赁管理、收费服务、工程
网与建筑智能 设备管理、保安消防、资产管理等功能, 已在公司承接的房 登记了软件著作权“卓越物 福州量子
承担呼叫中心、物业管理、电商平台、
化集成的具有 能够提高物业公司、智能大厦管理机构、 地产项目及部分商 业管理系统 V1.0”,获得福 中金数码
供应商服务管理、评价系统、绩效管理
居家服务的物 居家服务机构、家政公司等机构的物业管 业综合体、酒店项 州市科技局区域重大项目立 技术有限
等开发工作
业服务综合平 理效率,降低经营成本。本软件能够提高 目中使用 项 公司
台软件 公司承接商业综合体、酒店、房地产类项
目的能力,同时可以作为软件独立销售。
登记了软件著作权“基于物
本平台包括老人档案管理、呼叫中心、关 联网技术的智慧养老服务系 福建省邮
基于物联网技 爱定位、云健康、服务管理等功能,可应 已在公司承接的部 承担平台定位系统的算法设计和仿真实
统 V1.0”,获得 2015 工信 电规划设
术的智慧养老 用于居家养老服务平台和养老机构信息化 分房地产项目中使 现技术,并完成相关的管理模块、业务
部信息消费创新应用示范项 计院有限
服务系统平台 项目中,有利于促进公司智慧养老业务的 用 管理和服务管理模块等开发工作
开展。 目立项以及福州市科技局研 公司
究开发项目立项
本系统包括了门户网站、会员服务、用人 尚未完成全部研发 福州量子
基于大数据挖 单位服务、第三方机构服务、面试服务、 承担基于 Hadoop 架构的分布式计算和
工作,拟在智慧就 获得福州市科技局研究开发 中金数码
掘的人才推荐 供需配对服务、呼叫中心、人才档案库等 存储技术的影像数据处理、存储管理等
业、智慧园区和智 项目立项 技术有限
系统 功能,可面向人才市场、人才招聘中介机 开发工作
构、教育部门等客户推广,提高公司在云 慧教育相关项目中 公司
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服务领域的核心竞争力。 推广使用
本系统包括了实时感知网关设备管理、定
基 于 Zigbee 位服务、咨询呼叫中心、行为分析服务、 福州量子
已在公司承接的建 注册了实用新型专利“空调 承担系统现场的实时图像数据采集、行
无线传感器网 预案分析指挥调度、派单服务跟踪管理、 中金数码
筑智能化系统项目 控制系统”,获得省级企业 为图像分析算法及模块以及标准接口等
络环境感知及 知识档案库等功能,可应用于智能家居、 技术有限
智慧城市运维管理、节能管理等物联网领 中广泛使用 技术创新部分专项项目立项 开发工作
控制系统 公司
域,是公司开展物联网有关业务的基础。
本系统包括了停车位检测网关管理、交通 承担电子电路设计优化、产品生成和测
已在公司承接的商 注册了实用新型专利“一种 广州达伯
城市智能停车 数据对接服务、供应商管理、广告服务、 试、硬件产品结构设计工作,以及参与
业综合体、大型公 具有红外监测功能的智能网 文信息科
信息采集和引 GIS 定位服务、会员服务、运维管理等功 完成停车位信息 3G 数据采集、模块定
共建筑、智慧园区 关”,获得福州市科技局研究 技有限公
导系统 能,可用于智慧城市的停车管理,解决停 位、数据展示、查询统计等功能开发工
车难、找车位难等问题。 等项目中使用 开发项目立项 司

本平台包括了机构养老人员服务、家属服 拟在民政部门、卫
务、供应商管理、数据采集与分析管理、 福州量子
基于云技术智 计部门、养老机构、 登记了软件著作权“基于物 承担大数据分类、数据模型设计分析、
健康数据分析、专家会诊、知识库、案例 中金数码
慧养老健康大 居家养老服务单位 联网技术的智慧养老服务系 按本系统应用模块要求提供大数据分析
库等功能,能广泛应用到居家养老服务平 技术有限
数据平台 台和养老机构信息化项目中,有利于促进 的相关项目中推广 统 V1.0” 数据等开发工作
公司
公司智慧养老业务的开展。 使用
本系统由控制主机、传感器、平台软件组
成,包含设备定位、数据采集、实时监控、
基 于 ZigBee 注册了实用新型专利“中央
楼层及大楼平面管理、能耗计费、统计报 已在公司承接的建 厦门网格 根据公司的设计要求,配合公司在控制
技术的空调系 空调能耗检测系统”,获得
表、能耗分析、系统管理等功能,能够降 筑智能化系统项目 科技有限 系统接口、部分应用系统模块的开发工
统节能控制及 福州市科技局区域重大项目
低公共场所空调无效运转带来的浪费,弥 中广泛使用 公司 作
能耗检测系统 立项
补了公司在绿色建筑方面关于空调控制和
节能控制与能耗监测相结合方面的不足。
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3、核心技术人员及研发人员情况
(1)研发人员基本情况
截至 2016 年 6 月 30 日,公司共有技术研发人员 109 人,占员工总人数的比例
为 35.28%,技术研发人员所涉及的专业包括:系统工程、计算机、通讯、无线电、
自动控制、软件开发、机电一体化、自动化等近二十个专业,组成了技术实力雄厚、
专业互补、经验丰富的科技团队。
(2)核心技术人员
公司拥有核心技术人员 6 名,为魏晓曦、欧霖杰、郑明、戴新富、陶英、熊炳
中。最近两年,公司的核心技术人员未发生变动。核心技术人员简历如下:
魏晓曦,简历详见本招股意向书“第八节 董事、监事、高级管理人员与公司
治理/一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况/(一)董事”。
欧霖杰,简历详见本招股意向书“第八节 董事、监事、高级管理人员与公司
治理/一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况/(一)董事”。
郑明,简历详见本招股意向书“第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治
理/一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况/(二)监事”。
戴新富,简历详见本招股意向书“第八节 董事、监事、高级管理人员与公司
治理/一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况/(四)其他核心
人员”。
陶英,简历详见本招股意向书“第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治
理/一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况/(四)其他核心人
员”。
熊炳中,男,中国国籍,无永久境外居留权,1976 年出生,本科学历,工程
师,信息系统集成高级项目经理。2001 年 6 月至 2002 年 3 月,在福建清禄集团担
任 ERP 软件开发工程师一职;2002 年 3 月至 2014 年 12 月,先后任恒锋电子开发
工程师、软件开发部经理;2014 年 12 月至今,任发行人软件研发及创新中心经理。
4、公司的研究开发成果
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承担项目或新产品名称 项目来源 项目进展情况
智能建筑通用系统集成研发与服务平台 福建省科技厅 批量生产阶段
基于移动互联网的政协委员履职服务系统 福州市科技局 批量生产阶段
恒锋建筑安装管理服务平台 福州市科技局 应用推广阶段
恒锋机房动力环境集中监控系统 福州市科技局 批量生产阶段
基于移动互联网与建筑智能化集成的具有居家
福州市科技局 研发后期
服务的物业服务综合平台软件
基于 ZigBee 技术的空调系统节能控制及能耗检
福州市科技局 研发后期
测系统
福州市鼓楼区
基于云计算的信息技术客户服务平台软件 应用推广阶段
科技局
基于 zigbee 无线传感器网络环境感知及控制系 福州市经济和信息
研发后期
统 化委员会
信息公开与云服务系统 公司内部立项 应用推广阶段
龙头企业动态管理系统 公司内部立项 应用推广阶段
年鉴智能编排系统 公司内部立项 批量生产阶段
音视频智慧集成指挥调度系统软件 福州市科技局 应用推广阶段
卓越监管综合信息管理平台 公司内部立项 应用推广阶段
恒锋数据中心集成节能管理平台 福州市科技局 应用推广阶段
工信部、福州市科
基于物联网技术的智慧养老服务系统平台 研发后期
技局
基于大数据挖掘的人才推荐系统 福州市科技局 研发后期
城市智能停车信息采集和引导系统 福州市科技局 研发后期
基于云技术智慧养老健康大数据平台 公司内部立项 研发中期
基于 4G 技术的城市掌上停车位系统 福州市科技局 研发中期
基于大数据挖掘的监管场所在押人员心理测试
福州市科技局 研发中期
评估系统平台
基于光纤传感器技术的能耗监测系统 福州市科技局 研发中期
基于物联网技术的智慧绿化平台 福州市科技局 研发中期
5、持续技术创新机制和措施
为保证对研发技术人员的有效激励,提升公司的自主创新能力,公司建立了完
善的绩效考核体系,充分调动员工的积极性和创造性。主要激励措施如下:
(1)薪酬激励。向研发人员提供行业内富有竞争力的薪酬,通过对研发创新
人员薪资需求的合理满足保证对员工的创新激励作用。
(2)项目奖金激励。在各类项目立项时制定项目的具体激励方案,明确项目
奖励金额和方式,其研发成果产生了经济效益,可获得成果经济效益奖。
(3)年度创新奖。公司设立“年度创新奖”,奖励获得者的业绩,记入本人档
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案,作为评选先进及岗位晋升的重要参考。
(4)培训激励。提供各种内部培训和外派培训的机会,通过培训不断提升员
工的管理和技术能力,促进员工个人职业发展和创新潜质的开发。
(5)精神奖励。对管理创新卓有成效、项目创新和新产品开发有功人员,通
过公司网站、公司内部期刊、公司宣传栏、多媒体予以发布表彰。
十、发行人境外经营情况
截至本招股意向书签署之日,公司未在境外进行生产经营,未拥有境外资产。
十一、发行当年和未来三年的发展规划及拟采取的措施
(一)公司发展目标
公司以“科技让生活更美好”为愿景,让科技信息技术服务于人类,创造更加
美好的生活。以“不断创新、不断超越自我、永续服务”为发展目标,专注于向客
户提供智慧城市行业综合解决方案,业务涵盖设计咨询、系统集成、软硬件开发、
管理运维等全过程信息技术服务。
公司在未来三年内,力争营业收入保持快速增长,努力打造成为国内一流的智
慧城市行业综合解决方案提供商。具体发展目标如下:
1、巩固发展现有优势业务领域。加大研发投入,强化技术优势,加大在民生、
公共安全、城市服务等应用领域的持续投入,提高公司在上述领域的技术水平,扩
大规模优势,保持公司在该优势领域的领先地位。
2、持续加大市场营销网络体系的建设力度。加强西部和华中、华东等重点区
域中心的建设,深化团队建设、品牌塑造、制度管理、文化建设,使公司的主要业
务逐步由福建地区覆盖至福建省外其他地区,从而降低单一市场风险。
3、重点推进智慧城市行业应用平台的研发升级。结合公司发展战略和中长期
发展规划,聚焦于民生中的智慧养老、智慧就业;公共安全中的应急指挥平台;城
市服务中的智慧园区和城市建筑节能监测五个方向,完善和增强向客户提供智慧城
市行业综合解决方案服务的能力,不断提升现有解决方案技术层次。
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4、重点投资建设市场前景广阔的运维及售后服务建设项目——“基于云计算
的智慧服务平台项目”,使公司未来运维服务收入稳步增长,以提高公司市场竞争
力,增加经营利润。
(二)实现公司发展规划与发展目标拟采取的措施
1、提升研发创新能力
加大公司科研和创新的投入力度,完善创新激励机制,加强技术创新系统和研
发软硬件设施建设。准确把握市场的变化,开发不同应用领域的系统技术。提高技
术的可复制性和可应用规模,提高产品的研发成功率和效率,以便更快将新技术应
用于市场。通过加强与主业相关的技术开发,增强公司大项目专业总承包能力,进
一步提升行业竞争优势。加强与高校、科研院所之间的交流与合作,加强国际合作,
建立先进、成熟的产品研发体系,制定具有前瞻性的研发规划,打造有效的研发组
织平台及团队。
2、市场开拓和营销网络建设
公司根据现有营销网络和未来发展规划,布局形成一个公司总部和四个运营中
心为主体架构的全国性业务拓展网络。运营中心以分公司的形式设立,各运营中心
将会加强对核心区域的终端控制力度,对原有分属各区域的分公司业务进行整合管
理,在总公司的统一管理下形成覆盖全国智慧城市服务的整体营销和服务网络,在
扩大市场占有率的基础上,提升公司品牌的知名度和影响力,巩固公司在智慧城市
行业综合解决方案行业的优势地位,实现公司整体利润最大化的目标。
3、实施服务提升计划
公司将以客户在集中化、标准化、综合化等方面的需求为核心、坚持“一站式”
整体解决方案的服务理念,加强和巩固与客户的紧密合作伙伴关系,一方面持续提
高平台产品的功能和技术水平,另一方面不断针对客户的个性化需求深化服务内
容、拓展服务范围,进而通过整合优质资源全面提升服务的价值与品质,提高客户
的满意度。
4、实施人力资源开发计划
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公司计划加大人才培养和引进的力度,通过多层次的人才梯队建设,有计划、
有步骤、针对性的构建高素质的科研队伍。通过建立科学、高效、有序的绩效考核
和薪酬激励机制,鼓励人才创新和实践。以自有研发团队为基础,同时向社会各界
招聘优秀的管理、研发、营销人才,进行人才储备。
5、实施管理水平提升计划
公司未来将继续完善现代企业管理制度,不断提升管理创新能力和提高管理
运营水平,降低经营风险。同时,本公司将以不断完善法人治理结构和内部控制制
度为宗旨,进一步强化董事会责任、完善董事会结构与决策程序、规范和完善监事
会制度建设,切实保证监事会的监督职责能够有效发挥,确保股东利益,尤其是中
小股东的利益不受侵害。
(三)实现公司发展规划与发展目标所依据的假设条件
1、国家宏观经济、政治和社会环境处于正常发展状态;
2、公司所处的行业政策没有重大不利影响;
3、公司无重大经营决策失误和足以严重影响公司正常运转的人事变动;
4、公司本次公开发行成功,募集资金及时到位,拟投资项目能够如期完成并
能产生预期效益;
5、不存在其他人力不可抗拒及不可预见因素造成的重大不利影响。
(四)实现上述计划面临的主要困难
1、融资渠道不足
公司的融资渠道尚待进一步优化。公司目前主要依靠自有资金发展业务,渠道
较为单一,存在较大的局限性。同时,债务融资额度有限,难以满足公司发展的需
要,也不利于改善公司的资产结构。公司需积极开拓多种融资渠道,才能满足公司
业务发展的资金需求,达到业务发展的预期目标。
2、高端人力资源不足
公司所处的智慧城市行业主要依靠专业化的人力资源。随着上市融资的完成,
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经营规模迅速扩大,公司对研发、设计和管理等各类高端人才的需求日益迫切,公
司高端人员在数量、知识结构和专业技能等方面将不能完全满足发展的需要。因此,
公司亟需通过加快先进培训体系的建设,内部人才培养和外部人才的引进,以实现
公司发展目标。
(五)发行人确保实现上述计划拟采取的方法及途径
1、本次股票的发行将为公司在资金上提供强有力的支持,公司将严格按照募
集资金用途使用资金,扩大产能,提升研发与创新能力。
2、加快人才队伍建设,加强培养与引进高素质、高技术人才,为团队注入新
鲜血液,特别是重视对研发人员、管理人员和销售人员的培养。
(六)公司关于持续公告发展规划的实施情况的声明
若公司本次发行并在创业板成功上市,将在上市后通过定期报告持续公告规划
实施和目标实现的情况。
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第七节 同业竞争与关联交易
一、发行人独立运行情况
本公司业务、资产、人员、机构、财务等方面与控股股东和实际控制人及其控
制的企业完全独立,本公司具有独立完整的业务及面向市场自主经营的能力。
(一)业务独立
本公司是独立从事生产经营的企业法人,拥有独立、完整的生产、采购、销售
体系。公司具有独立对外签订合同、独立作出生产经营决策、独立从事生产经营活
动的能力。公司在业务开展方面不存在对主要股东和其他关联方的依赖关系。
(二)资产独立
本公司由有限公司整体变更设立,原有限公司的所有资产由本公司继承,并按
照国家有关规定办理了相关资产的产权变更登记手续。
公司与各股东的资产产权界定明确。公司拥有的固定资产和无形资产所对应的
产权证明取得的法律手续完备,公司资产完整,不存在股东和其他关联方占用本公
司资产的情况。
(三)机构独立
公司的股东大会、董事会、监事会等组织机构依法独立行使各自的职权;财务
部等职能部门拥有完全独立的管理、销售系统及配套设施。公司各组织机构和职能
部门构成有机整体,具有独立面对市场自主经营的能力。
公司各职能机构在人员、办公场所和管理制度等方面均完全独立,不存在受主
要股东及其他关联方干预公司机构设置的情形。
(四)人员独立
目前,公司已建立健全了独立的法人治理结构。公司股东大会、董事会、监事
会和总经理之间分工明确、各司其职,分别承担相应的责任和义务,严格按照《公
司法》和《公司章程》规范运作,不存在控股股东干预公司董事会和股东大会作出
人事任免决定的情况。本公司的高级管理人员(包括总经理、副总经理、董事会秘
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书、财务负责人)均不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业兼任任何
职务的情况。公司财务人员不存在在控股股东及其控制的其他企业兼职的情况。
本公司在员工管理、社会保障和员工薪酬等方面均独立于股东和其他关联方。
(五)财务独立
公司具有独立做出财务决策的能力。公司重要经营活动和重大资产处置行为的
财务会计处理,均以《公司章程》、《股东大会决议》、《董事会决议》及相关合同文
本为依据,未出现股东单位干预本公司财务部门业务开展的情况。
公司设立了独立的财务部门,配备了独立的财务人员,建立了独立的财务核算
体系和财务管理制度;公司在中国光大银行股份有限公司福州分行单独开立账户,
不存在与控股股东共享银行账户的情况;报告期,本公司依照国家税收政策法规要
求,进行纳税申报、缴纳税款,未出现偷税漏税的现象;公司未给任何企业提供担
保,未将以本公司名义所借的银行借款转借于股东单位使用,不存在控股股东及主
要股东违规占用本公司资金、资产及其他资源的情况。
经核查,保荐机构认为:公司已达到发行监管对公司独立性的基本要求,上述
内容真实、准确、完整。
二、同业竞争
(一) 发行人的同业竞争情况
1、与控股股东、实际控制人不存在同业竞争
截至本招股意向书签署之日,除本公司外,本公司控股股东、实际控制人魏晓
曦、欧霖杰夫妇未投资其他企业。
2、与其他持股 5%以上股东不存在同业竞争
截至本招股意向书签署之日,其他持有本公司 5%以上股份的股东为福建新一
代(持股比例为 11.11%)、魏晓婷(持股比例为 7.41%)、中比基金(持股比例为
7.41%)、上海榕辉(持股比例为 5.56%)。
截至本招股意向书签署之日,除本公司之外,魏晓婷未投资其他企业;福建新
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一代、中比基金、上海榕辉及其控制的其他企业不存在与本公司从事相同、相似业
务的情况,与本公司之间不存在同业竞争情况。
(二) 避免同业竞争的承诺
为了避免损害本公司及其他股东利益,本公司实际控制人魏晓曦、欧霖杰及持
有 5%以上股份的主要股东福建新一代、魏晓婷、中比基金、上海榕辉向本公司出
具了《关于避免同业竞争及利益冲突的承诺函》,其中公司实际控制人魏晓曦、欧
霖杰承诺如下:
“1、截至本承诺函出具之日,本人及与本人关系密切的近亲属未以任何方式
从事或参与与发行人主营业务构成竞争的业务或活动;
2、本人将不会为自己或者他人谋取属于发行人的商业机会,如从任何第三方
获得的任何商业机会与发行人经营的业务有竞争或可能有竞争,本人将立即通知发
行人,并尽力将该商业机会让予发行人;
3、本人将不会以任何方式直接或间接从事或参与与发行人主营业务构成竞争
的业务或活动,或拥有与发行人存在竞争关系的任何经济实体的权益,或在该经济
实体中担任高级管理人员或核心技术人员;
4、对本人现在或未来直接、间接投资或以其他方式控制其他企业,本人将促
使本人直接或者间接控制的除发行人外的其他企业履行本承诺函中与本人相同的
义务;
5、本人在作为发行人实际控制人期间及失去实际控制人地位之日起一年内,
上述承诺均对本人具有约束力;
6、如违反上述承诺,本人将承担由此给发行人造成的全部损失。”
三、关联交易
(一) 关联方及关联关系
根据《公司法》、《企业会计准则》等的相关规定,本公司的关联方和关联关系
如下:
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1、发行人控股股东、实际控制人
序号 关联方名称 关联关系
本公司控股股东、实际控制人,分别直接持有本公司 44.49%、16.69%
1 魏晓曦、欧霖杰
的股份
2、持有发行人 5%以上股份的其他股东
序号 关联方名称 关联关系
1 福建新一代 本公司第三大股东,持有本公司 11.11%的股份
2 魏晓婷 本公司第四大股东,持有本公司 7.41%的股份
3 中比基金 本公司第五大股东,持有本公司 7.41%的股份
4 上海榕辉 本公司第六大股东,持有本公司 5.56%的股份
3、发行人董事、监事、高级管理人员及其目前和报告期内曾控制、共同控制
或施加重大影响的其他企业
本公司现任董事、监事及高级管理人员的具体情况请参见本招股意向书“第八
节 董事、监事、高级管理人员与公司治理”。
本公司现任董事、监事及高级管理人员目前和报告期内曾控制、共同控制或施
加重大影响的其他企业情况如下表所示:
序号 关联方名称 关联关系
1 福建优势财富投资咨询有限公司 公司董事林健及其配偶合计持股 70%的企业
福建天成元秋实企业管理顾问有
2 公司董事林健及其配偶合计持股 100%的企业
限责任公司
3 福建藏雅斋艺术品投资有限公司 公司董事林健及其配偶合计持股 100%的企业
4 福建闽商投资管理有限公司 公司董事林健持股 32%并任总经理的企业
4、发行人其他关联方
本公司其他关联方主要包括与主要投资者、董事、监事及高级管理人员关系密
切的家庭成员及其控制、共同控制或施加重大影响的其他企业以及其他与本公司构
成实质性关联关系的自然人或企业。
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报告期内与本公司曾发生过关联交易的其他关联方情况如下表所示:
序号 关联方名称 关联关系
1 詹晓明 魏晓婷的配偶
2 王碧贤 魏晓曦、魏晓婷的母亲
3 欧霖德 欧霖杰的胞弟
(二) 经常性关联交易
报告期内,本公司聘请关键管理人员(包括董事、监事和高级管理人员)提供服
务并向关键管理人员支付薪酬 182.73 万元、190.38 万元、207.32 万元和 76.41 万
元。
在关键管理人员任职期间,上述关联交易仍将持续进行。
(三) 偶发性关联交易
1、关联担保
(1) 关联方为本公司提供的担保
单位:万元
担保方或 是否
担保方式 贷款金融机构 借款金额 借款期限
反担保方 到期
保证、房 招商银行股份有限公司 2012.10.18-
魏晓曦、欧霖杰 300 是
产抵押 福州晋安支行 2013.04.18
保证、房 招商银行股份有限公司 2012.11.22-
魏晓曦、欧霖杰 300 是
产抵押 福州晋安支行 2013.11.22
保证、房 招商银行股份有限公司 2013.04.16-
魏晓曦、欧霖杰 300 是
产抵押 福州晋安支行 2014.04.16
保证、房 招商银行股份有限公司 2013.10.16-
魏晓曦、欧霖杰 180 是
产抵押 福州晋安支行 2014.04.16
保证、房 招商银行股份有限公司 2013.10.18-
魏晓曦、欧霖杰 120 是
产抵押 福州晋安支行 2014.04.18
保证、房 招商银行股份有限公司 2014.04.16-
魏晓曦、欧霖杰 300 是
产抵押 福州晋安支行 2015.04.16
保证、房 招商银行股份有限公司 2014.11.17-
魏晓曦、欧霖杰 122.34 是
产抵押 福州晋安支行 2015.07.22
保证、房 招商银行股份有限公司 2014.11.18-
魏晓曦、欧霖杰 49.77 是
产抵押 福州晋安支行 2015.07.22
保证、房 招商银行股份有限公司 2015.05.08-
魏晓曦、欧霖杰 300 是
产抵押 福州晋安支行 2016.05.08
保证、房 招商银行股份有限公司 2015.07.24-
魏晓曦、欧霖杰 219 是
产抵押 福州晋安支行 2016.07.24
保证、房 招商银行股份有限公司 2016.05.16-
魏晓曦、欧霖杰 378.58 否
产抵押 福州晋安支行 2017.05.16
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魏晓曦、欧霖杰、
保证
魏晓婷、詹晓明
魏晓曦、欧霖杰、 兴业银行股份有限公司 2012.09.20-
1,000 是
魏晓婷、陈朝学、 股权质押 福州分行 2013.09.20
林健、罗文文
魏晓婷、王碧贤 房产抵押
魏晓曦、欧霖杰、
魏晓婷、詹晓明、
陈芳、郑明、林 保证
兴业银行股份有限公司 2013.11.05-
健、陈朝学、杨 1,000 是
福州分行 2014.11.05
志钢、罗文文
魏晓曦、魏晓婷 股权质押
魏晓婷 房产抵押
中国民生银行股份有限 2012.12.12-
魏晓曦、欧霖杰 保证 560 是
公司福州分行 2013.05.12
中国民生银行股份有限 2013.01.23-
魏晓曦、欧霖杰 保证 940 是
公司福州分行 2013.07.22
魏晓曦、欧霖杰、 保证、房 中国光大银行股份有限 2015.04.16-
300 是
魏晓婷 产抵押 公司福州分行 2016.04.15
魏晓曦、欧霖杰、 保证、房 中国光大银行股份有限 2015.07.07-
200 是
魏晓婷 产抵押 公司福州分行 2016.07.06
魏晓曦、欧霖杰、 保证、房 广发银行股份有限公司 2015.04.22-
105 是
魏晓婷、詹晓明 产抵押 福州分行 2016.04.22
魏晓曦、欧霖杰、 保证、房 广发银行股份有限公司 2015.07.03-
195 是
魏晓婷、詹晓明 产抵押 福州分行 2016.04.23
魏晓曦、欧霖杰、 保证、房 广发银行股份有限公司 2015.07.16-
200 是
魏晓婷、詹晓明 产抵押 福州分行 2016.01.15
魏晓曦、欧霖杰、 中国银行股份有限公司 2015.06.02-
保证 495 是
魏晓婷、詹晓明 福州市市中支行 2016.06.01
魏晓曦、欧霖杰、 中国银行股份有限公司 2016.06.07-
保证 495 否
魏晓婷、詹晓明 福州市市中支行 2017.06.07
合 计 8,059.69 / /
(2) 本公司为关联方提供的担保
报告期内,本公司没有为关联方提供担保。
2、关联资金往来
(1) 与关联方资金往来的基本情况
单位:万元
2016 年 1-6 月 2015 年度
关联方名称
资金流入 资金流出 计提利息 资金流入 资金流出 计提利息
魏晓曦 - 14.13 - 1,478.06 2,335.57 36.78
欧霖杰 - - - - - -
陈 芳 - - - - - -
合 计 - 14.13 - 1,478.06 2,335.57 36.78
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2014 年度 2013 年度
关联方名称
资金流入 资金流出 计提利息 资金流入 资金流出 计提利息
魏晓曦 664.24 199.90 43.12 3,592.29 2,419.87 -
欧霖杰 172.00 195.58 10.29 - 58.90 -
陈 芳 82.00 88.03 0.80 - 76.77 -
合 计 918.24 483.51 54.22 3,592.29 2,555.54 -
注:2016 年上半年资金流出系支付 2015 年下半年利息。
报告期内,本公司与股东魏晓曦、欧霖杰和陈芳等曾发生临时资金周转往来,
其中 2013 年 7 月 12 日之前系魏晓曦向公司拆借资金及偿还拆借资金,其余均系魏
晓曦、欧霖杰和陈芳为支持公司发展、补充公司流动资金而主动向发行人提供资金
支持,在发行人资金宽裕时再由发行人予以清偿。发行人已对该等资金往来逐步进
行了清理,截至 2014 年 12 月 31 日,除魏晓曦为支持公司发展、补充公司流动资
金而向发行人提供资金支持外,发行人与关联方不存在其他非经营性资金往来。随
着发行人资产规模的扩大和融资能力的增强,截至 2015 年 12 月 31 日,发行人与
魏晓曦之间的非经营性资金往来已清理完毕,2015 年下半年利息 14.13 万元已于
2016 年 2 月 1 日付清。发行人对控股股东不存在资金依赖,发行人与关联方临时
资金周转往来对发行人独立性不存在影响。
(2) 对公司生产经营和经营成果的影响,占用资金支付相关利息费用情况
2013 年 7 月 12 日之前系魏晓曦向公司拆借资金及偿还拆借资金,其余均系魏
晓曦、欧霖杰和陈芳为支持公司发展、补充公司流动资金而主动向发行人提供资金
支持,在发行人资金宽裕时再由发行人予以清偿。按照魏晓曦每日占用公司资金余
额或公司每日占用魏晓曦、欧霖杰和陈芳资金余额、实际占用资金的天数和一年期
银行贷款利率计算,2013 年公司应向魏晓曦、欧霖杰、陈芳支付利息合计 7.98 万
元,金额较小,因此,公司未计提 2013 年关联方资金占用利息。该事项对公司经
营成果不构成重大影响,没有损害发行人及各股东特别是中小股东的合法权益。
2014 年和 2015 年,公司按照每日占用关联方资金余额、实际占用资金的天数
和一年期银行贷款利率就与关联方之间的临时性资金周转分别计提利息费用 54.22
万元和 36.78 万元。
(3) 对资金管理内部控制制度的影响
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股份公司设立后,发行人现行公司章程及根据《上市公司章程(指引)》修订
的上市后适用的《公司章程》(草案)均规定,公司的控股股东、实际控制人不得
利用其关联关系损害公司利益。违反规定的,给公司造成损失的,应当承担赔偿责
任。公司控股股东及实际控制人对公司和公司其他股东负有诚信义务。控股股东应
严格依法行使出资人的权利,控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、
资金占用、借款担保等方式损害公司和其他股东的合法权益,不得利用其控制地位
损害公司和其他股东的利益。
为防范关联方占用发行人资金,发行人在《公司章程》中规定了“占用即冻结”
制度,即发现控股股东侵占公司资产应立即申请司法冻结,凡不能以现金清偿的,
通过变现股权偿还侵占资产。
同时,《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》明确规定
了关联交易的表决和回避程序,并制定了《独立董事工作制度》、《关联交易决策
制度》,对公司与关联方的关联交易内容、董事会及股东大会批准关联交易的权限
以及董事会、股东大会审议关联交易的决策程序、关联董事的回避表决程序、独立
董事对关联交易发表独立意见等均作出明确规定,并得到了有效执行。
为防范和规范发行人与关联方的资金往来行为,发行人实际控制人魏晓曦和欧
霖杰已出具了《关于规范与恒锋信息科技股份有限公司资金往来的承诺函》,承诺:
其本人及本人直接或间接控制的除发行人之外的所有企业(如有)将不得以直接或
间接借款、代偿债务、代垫款项、代垫费用或者其他任何方式占用发行人及其子公
司的资金,严格遵守中国证监会关于上市公司法人治理的有关规定,避免与发行人
发生与正常生产经营无关的资金往来行为;如发行人董事会发现本人及本人控制的
其他关联方有侵占发行人或其子公司资产行为时,本人及本人控制的其他关联方无
条件同意发行人董事会根据公司章程相关规定,立即启动对本人所直接或间接持有
的公司股份“占有即冻结”的机制,即按占用金额申请司法冻结本人所直接或间接
持有公司相应市值的股份,凡侵占资产不能以现金清偿的,通过变现股份偿还。
综上,发行人的《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》
和《关联交易决策制度》等内部制度对公司关联交易权限、程序作了严格的相关规
定,发行人严格执行了有关制度,发行人控股股东及其实际控制人业已出具了相关
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承诺,截至本招股意向书签署日公司不存在资金被股东以借款、代偿债务、代垫款
项或其他方式占用的情形,发行人的资金管理制度完善,公司内部控制制度得到了
有效的执行。
3、关联方应收应付款项
单位:万元、%
关联方 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
名称 金额 百分比 金额 百分比 金额 百分比 金额 百分比
其他应收款:
罗文文 - - - - 0.49 0.03 17.11 0.62
杨志钢 2.00 0.10 2.20 0.12 2.20 0.14 2.00 0.08
陈朝学 - - - - - 2.50 0.09
欧霖德 - - - - - 12.70 0.46
赵银宝 - - - 3.46 0.21 - -
张 铃 - - 1.00 0.05 1.00 0.06 1.46 0.05
合 计 2.00 0.10 3.20 0.17 7.14 0.44 35.77 1.30
其他应付款:
魏晓曦 - - 14.13 1.34 871.33 42.83 363.87 10.13
欧霖杰 - - - - - - 23.58 0.66
陈 芳 - - 3.70 0.35 - - - -
欧霖德 - - 0.09 0.01 - - - -
张 铃 0.03 0.04 - - - - - -
合 计 0.03 0.04 17.92 1.70 871.33 42.83 387.45 10.79
(四) 报告期关联交易简要汇总表
关联交易
关联交易内容 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
类型
经常性 向关键管理人员支付薪
76.41 万元 207.32 万元 190.38 万元 182.73 万元
关联交易 酬
为 2,887.58 万 为 2,486.11 万 为 2,072.11 万 为 4,700 万元
为公司借款提供
元银行借款提 元银行借款提 元银行借款提 银行借款提供
抵押、担保
供抵押担保 供抵押担保 供抵押担保 抵押担保
偶发性
拆入金额 - 1,478.06 万元 918.24 万元 3,592.29 万元
关联交易 主要股东
归还金额
向公司拆 14.13 万元 2,335.57 万元 483.51 万元 2,555.54 万元
(含利息)
借资金
支付利息 14.13 万元 76.87 万元 0.00 万元 0.00 万元
(五) 关联交易制度的执行情况及独立董事意见
发行人独立董事对公司报告期关联交易情况发表了的独立意见,认为:公司
2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月与关联方发生的关联交易符合
公司的业务发展实际和需求,关联交易定价公允,相关协议的签订遵循了平等、自
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愿、等价、有偿的原则,不存在损害公司及股东,特别是中小股东利益的情形;相
关交易均履行了必要的决策程序和审批程序,交易的必要性、定价的公允性等方面
均符合相关要求。
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第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理
一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况
(一) 董事
公司董事会由 9 名董事组成,其中独立董事 3 名。公司设董事长 1 名、副董事
长 1 名。董事由股东大会选举或更换,任期三年,任期届满可连选连任。独立董事
每届任期与公司其他董事任期相同,任期届满,连选可以连任,但是连任时间不得
超过六年。
公司现任董事的提名及选聘情况如下:
序号 姓名 现任职务 提名人 选聘情况 任期
1 魏晓曦 董事长
2 欧霖杰 副董事长
由创立大会暨 2014 年
主要股东 2014 年 12 月 25 日至
3 林 健 董事 第一次股东大会选举
协商推荐 2017 年 12 月 24 日
产生
4 邓艳华 董事
5 顾 弘 董事
6 陈 芳 董事
7 陈汉民 独立董事 主要股东 由 2015 年第一次临时 2015 年 1 月 30 日至
8 李咏梅 独立董事 协商推荐 股东大会选举产生 2017 年 12 月 24 日
9 赵景文 独立董事
公司董事的简要情况如下:
魏晓曦,女,中国国籍,无永久境外居留权,1968 年出生,研究生学历,高
级工程师,机电专业一级建造师(临时),信息系统集成高级项目经理。1989 年 8
月至 1991 年 10 月,在宁德地区电力公司调度室任调度员一职;1991 年 11 月至 1994
年 8 月,在福州威帆微机系统有限公司任职;1994 年 8 月至 2014 年 3 月,任恒锋
电子执行董事兼总经理;2014 年 3 月至 2014 年 12 月,任恒锋电子董事长;2014
年 12 月至今,任发行人董事长。
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欧霖杰,男,中国国籍,无永久境外居留权,1968 年出生,本科学历,高级
工程师,机电专业一级建造师(临时),信息系统集成高级项目经理。1989 年 8 月
至 1998 年 4 月,任福建省林业勘察设计院工程师;1998 年 4 月至 2014 年 3 月,
任恒锋电子副总经理;2014 年 3 月至 2014 年 12 月,任恒锋电子副董事长、总经
理;2014 年 12 月,任发行人副董事长、总经理。
林健,男,中国国籍,无永久境外居留权,1965 年出生,研究生学历。1986
年 8 月至 2005 年 10 月,任福州市审计局副主任科员;2005 年 11 月至 2009 年 3
月,任福州市海洋与渔业局副主任科员;2010 年 11 月至今,任天津优势股权投资
基金合伙企业(有限合伙)合伙人;2010 年 6 月至今,任上海瑞势投资中心(有
限合伙)合伙人;2012 年 2 月至今,任重庆鹏方交通科技股份有限公司董事;2014
年 8 月至今,任福建优势财富投资咨询有限公司执行董事兼总经理;2014 年 10 月
至今,任福建藏雅斋艺术品投资有限公司执行董事兼总经理;2014 年 12 月至今,
任福建闽商投资管理有限公司总经理;2015 年 11 月至今,任福州驿动在线传媒股
份有限公司董事;2015 年 3 月至今任福建天成元秋实企业管理顾问有限责任公司
执行董事兼总经理;2012 年 6 月至今任福州优势企业管理有限公司董事兼总经理;
2014 年 12 月至今,任发行人董事。
顾弘,男,中国国籍,无永久境外居留权,1968 年出生,研究生学历。曾任
上海实业集团副董事长特别助理、世邦魏理仕投资基金执行董事、扬子特别状
况基金副总经理首席代表;2008 年 7 月至今,任海富产业投资基金管理有限
公司副总经理、投资总监;2014 年 12 月至今,任发行人董事。
邓艳华,女,中国国籍,无永久境外居留权,1982 年出生,研究生学历。2004
年 6 月至 2005 年 5 月,在福建宏天信息科技有限公司任职;2005 年 5 月至 2007
年 9 月,在福建鲁能罗源湾项目筹建处任职;2007 年 9 月至 2009 年 9 月,任福建
太平洋电力有限公司计划处主管、副经理;2009 年 9 月至今,先后任兴业创新资
本管理有限公司(2016 年 9 月更名为兴证创新资本管理有限公司)总经理助理、
副总经理;2014 年 12 月至今,任发行人董事。
陈芳,女,中国国籍,无永久境外居留权,1967 年出生,本科学历,高级工
程师,机电专业一级建造师(临时),信息系统集成高级项目经理。1989 年 8 月至
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1991 年 2 月,任邵武铜冶炼厂技术员;1991 年 2 月至 1994 年 4 月,任福建福贝塑
胶有限公司技术员;1994 年 5 月至 2000 年 12 月,任福建联运总公司技术员;2001
年 1 月至 2014 年 12 月,历任恒锋电子采购部经理、副总经理;2014 年 12 月至今,
任发行人副总经理兼董事会秘书;2015 年 1 月至今,任发行人董事。
陈汉民,男,中国国籍,无永久境外居留权,1947 年出生,本科学历,教授
级高级工程师,国家注册电气工程师。1970 年至 1973 年,任福建生产建设兵团第
四师设计连技术员;1973 年 8 月至 1987 年 12 月,任福建省建筑设计研究院技术
人员、助理工程师;1987 年 12 月至 1992 年 7 月,任福建省建筑设计研究院工程
师;1992 年 7 月至 1996 年 5 月,任福建省建筑设计研究院高级工程师、副所长;
1996 年 5 月至 1999 年 5 月,任福建省建筑设计研究院高级工程师、副总工程师;
1999 月 5 月至 2003 年 1 月,任福建省建筑设计研究院教授级高级工程师、副总工
程师;2003 年 1 月至 2012 年 3 月,任福建省建筑设计研究院教授级高级工程师、
总工程师;2012 年 3 月至今,任福建省建筑设计研究院教授级高级工程师、顾问
总工程师;2015 年 1 月至今,任发行人独立董事。
李咏梅,女,中国国籍,无永久境外居留权,1957 年出生,研究生学历,教
授。1982 年 12 月至 1994 年 10 月,先后任河南师范大学计算机系讲师、副教授;
1994 年 11 月至 1999 年 10 月,任德国法兰克福大学访问学者、博士研究生;1999
年 10 月至 2003 年 8 月,任青岛大学信息工程学院教授、研究生导师;2003 年 9
月至 2014 年 6 月,任集美大学计算机工程学院教授、研究生导师;2014 年 8 月至
今,任闽南理工大学教授;2015 年 1 月至今,任发行人独立董事。
赵景文,男,中国国籍,无永久境外居留权,1972 年出生,研究生学历,副
教授。2004 年 8 月至 2008 年 12 月,先后任厦门大学管理学院会计系讲师、副教
授、硕士生导师;2009 年 1 月至今,任厦门大学管理学院财务学系副教授、硕士
生导师;2015 年 1 月至今,任发行人独立董事。
(二) 监事
公司监事会由 3 名监事组成,其中职工代表监事 1 名,设监事会主席 1 名。职
工代表监事由职工代表大会选举产生,其余监事由股东大会选举或更换。监事任期
三年,任期届满连选可以连任。
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公司现任监事的提名及选聘情况如下:
序号 姓名 现任职务 提名人 选聘情况 任期
主要股东
1 罗文文 监事会主席 由创立大会暨
协商推荐
2014 年第一次股
主要股东 2014 年 12 月 25 日至
2 郑 明 监 事 东大会选举产生
协商推荐 2017 年 12 月 24 日
由职工代表大会
3 张 铃 职工代表监事 职工代表大会
选举产生
公司监事的简要情况如下:
罗文文,男,中国国籍,无永久境外居留权,1974 年出生,本科学历,高级
工程师,机电专业一级建造师,信息系统集成项目经理。1997 年 7 月至 2000 年 8
月,任福建省山康电子工程有限公司技术员;2000 年 8 月至 2014 年 12 月,先后
任恒锋电子工程部经理、总工办副总工程师、智能化事业部副总经理;2014 年 12
月至今,任发行人监事会主席、工程总监。
郑明,男,中国国籍,无永久境外居留权,1976 年出生,本科学历,工程师,
信息系统集成高级项目经理。1998 年 7 月至 2004 年 12 月,任恒锋电子技术员;
2005 年 1 月至 2014 年 12 月,任恒锋电子软件部经理;2014 年 12 月至今,任发行
人监事、软件研发及创新中心技术总监。
张铃,女,中国国籍,无永久境外居留权,1985 年出生,大专学历。2006 年
6 月至 2008 年 8 月,任厦门夏新电子股份有限公司福州分公司 业务员;2009
年 11 月至 2010 年 12 月,任正荣集团客服部职员;2011 年 3 月至 2014 年
12 月,任恒锋电子总经办秘书;2014 年 12 月至今,任发行人职工代表监事、
总经办秘书。
(三) 高级管理人员
根据《公司章程》,公司高级管理人员是指总经理、副总经理、董事会秘书和
财务负责人。公司目前有高级管理人员 5 名。
公司现任高级管理人员选聘情况如下:
序号 姓名 现任职务 选聘情况 任期
恒锋信息科技股份有限公司 招股意向书
1 欧霖杰 总经理
2 陈朝学 副总经理
由创立大会暨
2014 年 12 月 25 日至
3 陈 芳 副总经理、董事会秘书 2014 年第一次股
2017 年 12 月 24 日
东大会选举产生
4 杨志钢 副总经理
5 赵银宝 财务总监
欧霖杰,简要情况请参见本节“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人
员的简要情况/(一) 董事”部分。
陈朝学,男,中国国籍,无永久境外居留权,1974 年出生,本科学历,高级
工程师,机电专业一级建造师,信息系统集成高级项目经理。1997 年 7 月至 1998
年 2 月,任福州群星电子有限公司项目经理;1998 年 2 月至 1998 年 5 月,任福州
银安技术工程有限公司项目经理;1998 年 5 月至 2001 年 2 月,先后任恒锋电子项
目经理、工程部经理;2001 年 5 月至 2002 年 2 月,任福建三木网络科技有限公司
设计部经理;2002 年 3 月至 2003 年 5 月,任福建省鸿达电子技术开发有限公司设
计部经理;2003 年 6 月至 2014 年 12 月,先后任恒锋电子设计部经理、副总工程
师、智能建筑及数据中心事业部副总经理、智能建筑及数据中心事业部总经理;2014
年 12 月,任发行人副总经理、福州运营中心总经理。
陈芳,简要情况请参见本节“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
的简要情况/(一) 董事”部分。
杨志钢,男,中国国籍,无永久境外居留权,1974 年出生,本科学历,信息
系统集成高级项目经理,机电专业二级建造师(临时)。1996 年 7 月至 1998 年 7
月,任福建省优美办公设备有限公司电脑部经理;1998 年 8 月至 2005 年 3 月,任
恒锋电子技术支持部副经理、系统集成部经理;2005 年 4 月至 2006 年 9 月,任福
建省中信博通信息科技有限公司系统集成部经理、常务副总经理;2006 年 10 月至
2013 年 3 月,任恒锋电子信息系统事业部副总经理;2013 年 3 月至 2014 年 12 月,
任恒锋电子信息系统事业部总经理、厦门运营中心总经理;2014 年 12 月,任发行
人副总经理、厦门运营中心总经理。
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赵银宝,男,中国国籍,无永久境外居留权,1965 年出生,专科学历,会计
师。1994 年 8 月至 2002 年 4 月,任洁任(福建)集团有限公司财务经理;2002 年
4 月至 2007 年 12 月,任福建省金得利集团有限公司财务经理;2008 年 1 月至 2012
年 9 月,任福建海壹食品饮料有限公司总经理助理(分管财务);2012 年 10 月
至 2014 年 12 月,任恒锋电子财务总监; 2014 年 12 月至今,任发行人财务总
监。
(四) 其他核心人员
黄敏桐,男,中国国籍,无永久境外居留权,1953 年出生,本科学历,教授
级高级工程师,国家注册电气工程师,国家注册监理工程师,中国安装协会智能化
与消防工程分会专家委员。1982 年 2 月至 2003 年 1 月,先后任福建省建材工业设
计院设计室主任、副总工程师;2003 年 1 月至 2009 年 8 月,任福建省山康电子工
程有限公司总工程师;2009 年 11 月至 2014 年 12 月,任恒锋电子总工程师;2014
年 12 月至今,任发行人总工程师。
戴新富,男,中国国籍,无永久境外居留权,1976 年出生,本科学历,高级
工程师。1998 年 7 月至 2001 年 2 月,任福建省鸿达电子技术开发公司设计部副经
理;2001 年 3 月至 2007 年 12 月,任福州冠林智能系统集成有限公司设计部经
理;2008 年 1 月至 2014 年 12 月,先后任恒锋电子设计所副所长、所长;2014
年 12 月至今,任发行人智慧城市&数据中心设计院院长。
陶英,女,中国国籍,无永久境外居留权,1970 年出生,本科学历,工程师,
信息系统项目管理师,信息系统集成高级项目经理。 1991 年 8 月至 1993 年
2 月,任福州市计算机公司工程师; 1993 年 2 月至 1995 年 6 月,任创新计
算机公司工程师;1995 年 6 月至 2000 年 8 月,任金科集团工程师;2000 年
8 月至 2003 年 10 月,任福建新意科技有限公司工程师;2003 年 10 月至 2005
年 3 月,任恒锋电子集成部经理;2005 年 3 月至 2007 年 1 月,任福建省中
信博通信息科技有限公司集成部经理;2007 年 1 月至 2014 年 12 月,任恒锋
电子系统集成技术总监;2014 年 12 月至今,任发行人系统集成技术总监。
谢贤信,男,中国国籍,无永久境外居留权,1978 年出生,本科学历,高级
工程师,机电专业一级建造师。2000 年 7 月至 2001 年 6 月,任福建扬达实业有
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限公司项目经理;2001 年 6 月至 2014 年 12 月,先后任恒锋电子项目经理、工程
部经理;2014 年 12 月至今,任发行人福州运营中心工程总监。
(五) 董事、监事、高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规及其法定
义务责任的情况
公司董事、监事、高级管理人员知悉股票发行上市的相关法律法规,并充分了
解其应履行的法定义务和责任。
二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间
接持有发行人股份的情况
(一) 持有发行人股份情况
截至本招股意向书签署之日,公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员
及其近亲属直接或间接持有公司股份情况如下表所示:
姓名 直接持股数(股) 比例(%) 间接持股数(股) 比例(%)
一、董事
魏晓曦 28,027,569 44.49 0
欧霖杰 10,513,786 16.69 0
林 健 2,566,896 4.07 0
陈 芳 513,073 0.81 0
二、监事
罗文文 257,302 0.41 0
郑 明 257,302 0.41 0
三、高级管理人员
欧霖杰 10,513,786 16.69 0
陈朝学 768,844 1.22 0
陈 芳 513,073 0.81 0
杨志钢 257,302 0.41 0
四、近亲属
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魏晓婷(董事长魏晓曦的
4,671,261 7.41 0
胞妹)
(二) 近三年所持股份增减变动情况
公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属均未间接持有公司
股份,近三年直接持有公司股份情况如下表所示:
2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

姓名 持股数量 持股 持股数量 持股 持股数量 持股

(股) 比例 (股) 比例 (股) 比例
1 魏晓曦 28,027,569 44.49% 28,027,569 44.49% 18,300,000 54.60%
2 欧霖杰 10,513,786 16.69% 10,513,786 16.69% 6,864,800 20.48%
3 林 健 2,566,896 4.07% 2,566,896 4.07% 1,676,000 5.00%
4 陈 芳 513,073 0.81% 513,073 0.81% 335,000 1.00%
5 罗文文 257,302 0.41% 257,302 0.41% 168,000 0.50%
6 郑 明 257,302 0.41% 257,302 0.41% 168,000 0.50%
7 陈朝学 768,844 1.22% 768,844 1.22% 502,000 1.50%
8 杨志钢 257,302 0.41% 257,302 0.41% 168,000 0.50%
9 魏晓婷 4,671,261 7.41% 4,671,261 7.41% 3,050,000 9.10%
2016 年至今,公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属所
持股份未发生变化。
(三) 所持股份的质押或冻结情况
截至本招股意向书签署之日,公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员
及其近亲属所直接或间接持有的发行人股份不存在质押或冻结的情况。
三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况
(一) 截至本招股意向书签署之日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核
心人员的其他对外投资情况如下:
在发行人处 出资
姓 名 所投资企业名称 主营业务
现任职务 比例
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天津优势股权投资基金合
9% 股权投资
伙企业(有限合伙)
宁德市精信小额贷款
0.6667% 小额贷款
股份有限公司
福建优势财富投资咨询
51% 投资咨询
有限公司
福建藏雅斋艺术品投资
51% 艺术品投资
有限公司
福建闽商投资管理
32% 投资管理咨询
有限公司
福州驿动在线传媒股份 承办设计、制作、代理、
4.5%
有限公司 发布国内各类广告
林 健 董 事
福建天成元秋实企业管理
51% 企业管理咨询等
顾问有限责任公司
上海瑞势投资中心 实业投资(除股权投资和
5%
(有限合伙) 股权投资管理)
苗木的培育、种植与销
福建源华林业生物科技 售;中药材的种植;生物
2%
有限公司 医药、生物制品、生物日
化产品研发、生产及销售
福州优势企业管理
10% 企业管理及咨询
有限公司
福建浩达智能科技 节能系统设计及技术改
2%
有限公司 造服务等
上述企业与本公司不存在同业竞争情况,上述董事、监事、高级管理人员及其
他核心人员的对外投资与本公司不存在利益冲突。
(二) 2013 年初至本招股意向书签署之日,公司董事、监事、高级管理人员及
其他核心人员已转让或注销的其他对外投资情况如下:
在发行人处
姓名 所投资企业名称 出资比例 主营业务
现任职务
副董事长、 厦门恒锋信息技术
欧霖杰 20% 未从事任何经营业务
总经理 有限公司
福建神画时代数码动画
林 健 董 事 8% 动漫制作
有限公司
电子原器件、通信设
杨志钢 备、计算机、打印机设
福建省中信博通信息科技
副总经理 1% 备的批发代购代销;楼
[注] 有限公司
宇智能化系统工程,计
算机软件开发、销售;
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电话信息服务;电子计
算机网络系统集成
电子原器件、通信设
备、计算机、打印机设
陶英 系统集成技术 备的批发代购代销;楼
福建省中信博通信息科技
1% 宇智能化系统工程,计
[注] 总监 有限公司
算机软件开发、销售;
电话信息服务;电子计
算机网络系统集成
注:2015 年 4 月 26 日,福建省中信博通信息科技有限公司(以下简称中信博通)的股东
郑清松分别与杨志钢、陶英签订《股权转让协议》,约定受让杨志钢、陶英持有的中信博通各
1%的股权,股权转让款已支付完毕。根据当地工商局的要求,本次股权转让在办理工商登记时
需要中信博通的全体股东签字确认后方可进行,而中信博通现有工商登记自然人股东 17 名,
个别股东无法联络签署,导致上述股权转让的工商登记手续暂无法正常办理。
四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况
在公司领薪的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬主要由基本工
资和绩效工资构成。公司创立大会审议通过了《公司董事、监事薪酬、津贴方案》,
公司建立独立董事制度后,独立董事的津贴为每年 5 万元,其他董事、监事无津贴。
报告期内,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从本公司领取的薪酬占
公司利润总额的比重分别为 7.87%、7.07%、6.76%和 5.08%。公司董事、监事、高
级管理人员及其他核心人员最近一年从公司领取收入的情况如下:
姓名 公司现任职务 2015 年度薪酬(万元)
魏晓曦 董事长 37.40
欧霖杰 副董事长、总经理 33.50
林 健 董事 0.00
邓艳华 董事 0.00
顾 弘 董事 0.00
陈 芳 董事、副总经理、董事会秘书 23.10
陈汉民 独立董事 4.17
李咏梅 独立董事 4.17
赵景文 独立董事 4.17
罗文文 监事会主席、工程总监 19.71
郑 明 监事、软件研发及创新中心技术总监 14.32
张 铃 职工代表监事、总经办秘书 7.61
陈朝学 副总经理、福州运营中心总经理 24.92
杨志钢 副总经理、厦门运营中心总经理 26.88
赵银宝 财务总监 19.88
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戴新富 设计院院长 17.74
陶 英 系统集成技术总监 16.95
黄敏桐 总工程师 12.67
谢贤信 福州运营中心工程总监 17.04
在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员与其他核心人员,公司按照国家
和地方的有关规定,依法为其办理养老、医疗、失业、工伤、生育等保险,并缴纳
住房公积金,除此之外,不存在其它特殊待遇和退休金计划。
五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况
兼职单位与发行人
姓名 公司现任职务 兼职单位 担任职务
关联关系
恒锋科技 执行董事 发行人子公司
福建省见义勇为基金会 荣誉理事 无
第一届理事
福建省保密协会 无
魏晓曦 董事长 会副会长
福建省自然科学学会
第四届理事 无
福建省自动化学会
福建省软件行业协会 第二届理事 无
微尚科技 董事长 发行人子公司
副董事长、 恒锋科技 经理 发行人子公司
欧霖杰 福建省演艺设备协会 副会长 无
总经理 中国安装协会
副会长 无
智能化与消防工程分会
福建优势财富 执行董事兼

投资咨询有限公司 总经理
福建藏雅斋艺术品 执行董事兼

投资有限公司 总经理
福建闽商投资管理
总经理 无
有限公司
林健 董事 重庆鹏方交通科技
董事 无
股份有限公司
福州驿动在线传媒
董事 无
股份有限公司
福建天成元秋实企业管理 执行董事兼

顾问有限责任公司 总经理
福州优势企业管理有限公 董事兼

司 总经理
海富产业投资基金管理有 副总经理、 发行人股东
顾弘 董事
限公司 投资总监 中比基金的管理人
邓艳华 董事 兴业创新资本管理
发行人股东
有限公司(2016 年 9 月更名 副总经理
福建新一代的管理人
为兴证创新资本管理有限
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公司)
福建华闽通达信息技术 董事 无
有限公司
福建兴证创富股权投资
董事 无
管理有限公司
福建兴证兴杭股权投资
董事、总经理 无
管理有限公司
执行事务合
福建兴杭战略创业投资企
伙人委派代 无
业(有限合伙)

福建阿石创新材料
董事 无
股份有限公司
珠海兴证六和创业投资
监事 无
管理有限公司
平潭兴证创新股权投资 执行董事、总

管理有限公司 经理
福建省建筑设计 顾问

研究院 总工程师
安科瑞电气
独立董事 无
股份有限公司
中国建筑学会
资深顾问 无
建筑电气分会
福建省土木建筑学会 常务理事 无
陈汉民 独立董事
福建省照明学会 副会长 无
中国建筑业协会 专家委员会 无
智能建筑分会 专家
中国勘察设计协会 专家委员会

工程智能设计分会 专家
福建省建筑业协会 专家委员会

建筑智能化分会 主任委员
李咏梅 独立董事 闽南理工大学 教授 无
副教授、
赵景文 独立董事 厦门大学 无
硕士生导师
监事、软件研 微尚科技 董事、经理 发行人子公司
郑 明 发及创新中心
技术总监 宁德分公司 负责人 发行人分公司
恒锋科技 监事 发行人子公司
监事会主席、
罗文文 龙岩分公司 负责人 发行人分公司
工程总监
三明分公司 负责人 发行人分公司
副总经理、福 莆田分公司 负责人 发行人分公司
陈朝学 州运营中心总
经理 福州分公司 负责人 发行人分公司
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副总经理、厦
福建省中信博通信息科技
杨志钢 门运营中心总 监事 无
有限公司
经理
六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属
关系
魏晓曦与欧霖杰系夫妻关系,其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
相互之间不存在亲属关系。
七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人签订的协议
公司已与在本公司领薪的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订了《劳
动合同书》和《保密协议书》。截至本招股意向书签署之日,上述协议履行正常,
不存在违约情形。
八、董事、监事、高级管理人员在近两年内变动情况
(一) 董事近两年内变动情况及原因
有限公司设立至 2014 年 3 月 21 日,恒锋电子未设立董事会,由魏晓曦任执行
董事;2014 年 3 月 21 日,恒锋电子股东会通过决议,选举魏晓曦、欧霖杰、林健、
顾弘、陈洪生为董事;2014 年 12 月 25 日,公司创立大会暨 2014 年第一次股东大
会选举产生第一届董事会,选举魏晓曦、欧霖杰、林健、顾弘、邓艳华为董事;2015
年 1 月 30 日,2015 年第一次临时股东大会选举陈芳为公司新任董事会成员,陈汉
民、李咏梅、赵景文等三人为公司第一届董事会独立董事。此后至本招股意向书签
署之日,公司董事未发生变化。
(二) 监事近两年内变动情况及原因
发行人在整体变更设立为股份公司之前,按照恒锋电子章程的规定,设监事一
名,2013 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 25 日,魏晓婷为监事;2014 年 12 月 10 日,
有限公司召开临时职工代表大会,选举张铃出任公司第一届监事会职工代表监事;
2014 年 12 月 25 日,公司创立大会暨 2014 年第一次股东大会选举产生第一届监事
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会,选举罗文文、郑明为公司第一届监事会股东代表监事。此后至本招股意向书签
署之日,公司监事未发生变化。
(三) 高级管理人员近两年内变动情况及原因
发行人在整体变更设立为股份公司之前,按照恒锋电子章程的规定,设经理一
名。有限公司设立至2014年3月21日,魏晓曦任恒锋电子总经理;2014年3月21日,
恒锋电子董事会通过决议,任命欧霖杰为恒锋电子总经理;2014年12月25日,公司
第一届董事会第一次会议通过决议,任命欧霖杰为公司总经理,陈朝学、杨志钢、
陈芳为公司副总经理,陈芳为公司董事会秘书,赵银宝为公司财务总监。发行人整
体变更设立以后聘任的高级管理人员为恒锋电子阶段的有关负责人。此后至本招股
意向书签署之日,公司高级管理人员未发生变化。
综上所述,发行人最近两年内董事、高级管理人员没有发生重大变化;最近两
年内董事、监事和高级管理人员发生的任免情况,符合有关法律、法规及规范性文
件及《公司章程》的规定,履行了必要的法律程序。
九、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及审计委
员会等机构和人员的运行及履职情况
(一) 报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况
股份公司成立后,公司按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规,设立了
股东大会、董事会、监事会,选举了独立董事,聘任了高级管理人员,制定了《股
东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、
《重大投资和交易决策制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易决策制度》等一系
列规章制度,形成了分工明确、独立运作、密切配合、相互制衡、有效监督的法人
治理机制。公司在报告期内治理情况良好,不存在重大缺陷。
(二) 股东大会运行情况
股东大会是公司的权力机构,由全体股东组成。公司现有股东 12 名,其中包
括法人股东 2 名,有限合伙企业股东 1 名,自然人股东 9 名。
本公司按照有关法律、法规和《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定执行
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股东大会制度。股东依法行使股东权利,认真履行股东义务。截至本招股意向书签
署之日,本公司共召开 7 次股东大会,各次会议的召集、召开及表决程序合法,决
议内容合法有效。历次股东大会的召开情况如下表所示:
序号 会议名称 召开时间
1 创立大会暨 2014 年第一次股东大会 2014 年 12 月 25 日
2 2015 年第一次临时股东大会 2015 年 01 月 30 日
3 2015 年第二次临时股东大会 2015 年 03 月 15 日
4 2014 年度股东大会 2015 年 05 月 30 日
5 2016 年第一次临时股东大会 2016 年 02 月 20 日
6 2015 年度股东大会 2016 年 04 月 16 日
7 2016 年第二次临时股东大会 2016 年 11 月 25 日
(三) 董事会运行情况
根据《公司章程》,本公司设董事会。2014 年 12 月 25 日,公司创立大会暨 2014
年第一次股东大会选举产生了公司第一届董事会。公司董事会由 9 名董事组成,其
中包括 3 名独立董事。董事会设董事长 1 人、副董事长 1 人,由董事会以全体董事
的过半数选举产生。
本公司按照有关法律、法规和《公司章程》、《董事会议事规则》的规定执行董
事会制度。截至本招股意向书签署之日,董事会共召开 12 次会议,各次会议的召
集、召开及表决程序合法,决议内容合法有效。董事会历次会议的召开情况如下表
所示:
序号 会议名称 召开时间
1 第一届董事会第一次会议 2014 年 12 月 25 日
2 第一届董事会第二次会议 2015 年 01 月 15 日
3 第一届董事会第三次会议 2015 年 02 月 05 日
4 第一届董事会第四次会议 2015 年 02 月 28 日
5 第一届董事会第五次会议 2015 年 05 月 10 日
6 第一届董事会第六次会议 2015 年 08 月 03 日
7 第一届董事会第七次会议 2015 年 09 月 10 日
8 第一届董事会第八次会议 2015 年 12 月 10 日
9 第一届董事会第九次会议 2016 年 02 月 05 日
10 第一届董事会第十次会议 2016 年 03 月 26 日
11 第一届董事会第十一次会议 2016 年 09 月 26 日
12 第一届董事会第十二次会议 2016 年 12 月 25 日
(四) 监事会运行情况
根据《公司章程》,本公司设监事会,监事会是本公司的监督机构,向股东大
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会负责。公司创立大会暨 2014 年第一次股东大会选举产生了公司第一届监事会。
监事会由 3 名监事组成,股东代表监事 2 名,职工代表监事 1 名,监事会设主席 1
人。
本公司按照有关法律、法规和《公司章程》、《监事会议事规则》的规定执行监
事会制度。截至本招股意向书签署之日,监事会共召开 6 次会议,各次会议的召集、
召开及表决程序合法,决议内容合法有效。监事会历次会议的召开情况如下表所示:
序号 会议名称 召开时间
1 第一届监事会第一次会议 2014 年 12 月 25 日
2 第一届监事会第二次会议 2015 年 02 月 28 日
3 第一届监事会第三次会议 2015 年 05 月 10 日
4 第一届监事会第四次会议 2016 年 03 月 26 日
5 第一届监事会第五次会议 2016 年 09 月 26 日
6 第一届监事会第六次会议 2016 年 12 月 25 日
(五) 独立董事履职情况
公司 2015 年第一次临时股东大会选举陈汉民、李咏梅、赵景文为独立董事,
独立董事人数不少于董事总人数的三分之一,其中赵景文为会计专业人士。
公司独立董事自任职以来,按照有关法律、法规和《公司章程》、《独立董事工
作制度》的有关规定,勤勉尽职地履行职权,报告期内出席了公司全部董事会会议。
公司独立董事积极参与公司决策,对公司的发展提出了许多意见和建议,并对需要
独立董事发表意见的事项进行了认真的审议并发表独立意见,对本公司法人治理结
构的完善和规范运作发挥了积极的作用。
(六) 董事会秘书制度的运行情况
根据《公司章程》,本公司设董事会秘书 1 名。公司第一届董事会第一次会议
于 2014 年 12 月 25 日选举陈芳为董事会秘书。
本公司董事会秘书自任职以来,勤勉尽职地履行职权,按照有关法律、法规和
《公司章程》、《董事会秘书工作规则》的有关规定开展工作,依法筹备了历次董事
会及股东大会会议。董事会秘书在公司法人治理结构的完善、与中介机构的配合协
调、与监管部门的沟通协调、主要管理制度的制定、公司战略规划的制定等方面也
发挥了积极的作用。
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(七) 董事会专门委员会的构成及运行情况
1、审计委员会
本公司董事会设审计委员会,根据《审计委员会议事规则》行使权利,承担义
务。
(1) 董事会审计委员会的人员构成
董事会审计委员会中独立董事占多数并担任主任委员,审计委员会具体人员构
成情况如下表所示:
专门委员会 成员
审计委员会 赵景文、李咏梅、林健,主任赵景文
(2) 董事会审计委员会的运行情况
本公司审计委员会自设置以来,按照《审计委员会议事规则》的要求履行职责。
截至本招股意向书签署之日,审计委员会共召开 5 次会议,具体如下表所示:
序号 会议名称 召开时间
1 第一届董事会审计委员会 2015 年第一次会议 2015 年 04 月 20 日
2 第一届董事会审计委员会 2015 年第二次会议 2015 年 09 月 10 日
3 第一届董事会审计委员会 2016 年第一次会议 2016 年 03 月 26 日
4 第一届董事会审计委员会 2016 年第二次会议 2016 年 09 月 26 日
5 第一届董事会审计委员会 2016 年第三次会议 2016 年 12 月 25 日
2、战略发展委员会
本公司董事会设战略发展委员会,根据《战略发展委员会议事规则》行使权利,
承担义务。
(1) 董事会战略发展委员会的人员构成
专门委员会 成员
战略发展委员会 魏晓曦、陈汉民、李咏梅,主任魏晓曦
(2) 董事会战略发展委员会的运行情况
本公司战略发展委员会自设置以来,按照《战略发展委员会议事规则》的要求
履行职责。截至本招股意向书签署之日,战略发展委员会共召开 2 次会议,具体如
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下表所示:
序号 会议名称 召开时间
1 第一届董事会战略发展委员会 2015 年第一次会议 2015 年 02 月 10 日
2 第一届董事会战略发展委员会 2016 年第一次会议 2016 年 03 月 26 日
3、薪酬与考核委员会
本公司董事会设薪酬与考核委员会,根据《薪酬与考核委员会议事规则》行使
权利,承担义务。
(1) 董事会薪酬与考核委员会的人员构成
董事会薪酬与考核委员会中独立董事占多数并担任主任委员,具体人员构成情
况如下表所示:
专门委员会 成员
薪酬与考核委员会 陈汉民、赵景文、欧霖杰,主任陈汉民
(2) 董事会薪酬与考核委员会的运行情况
本公司薪酬与考核委员会自设置以来,按照《薪酬与考核委员会议事规则》的
要求履行职责。截至本招股意向书签署之日,薪酬与考核委员会共召开 2 次会议,
具体如下表所示:
序号 会议名称 召开时间
1 第一届董事会薪酬与考核委员会 2015 年第一次会议 2015 年 04 月 20 日
2 第一届董事会薪酬与考核委员会 2016 年第一次会议 2016 年 03 月 26 日
4、提名委员会
本公司董事会设提名委员会,根据《提名委员会议事规则》行使权利,承担义
务。
(1) 董事会提名委员会的人员构成
董事会提名委员会中独立董事占多数并担任主任委员,具体人员构成情况如下
表所示:
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专门委员会 成员
提名委员会 李咏梅、赵景文、陈芳,主任李咏梅
(2) 董事会提名委员会的运行情况
本公司提名委员会自设置以来,按照《提名委员会议事规则》的要求履行职责。
截至本招股意向书签署之日,提名委员会共召开 2 次会议,具体如下表所示:
序号 会议名称 召开时间
1 第一届董事会提名委员会 2015 年第一次会议 2015 年 04 月 20 日
2 第一届董事会提名委员会 2016 年第一次会议 2016 年 03 月 26 日
十、公司内部控制制度评估意见
(一) 公司对内部控制的自我评估意见
公司管理层认为:公司于 2016 年 6 月 30 日在所有重大方面保持了按照财政部
颁布的《企业内部控制基本规范》的有关规范标准中与财务报表相关的有效的内部
控制。
(二) 注册会计师的鉴证意见
2016 年 9 月 26 日,瑞华出具了瑞华核字[2016] 40030038 号《恒锋信息科技
股份有限公司内部控制鉴证报告》,认为:“恒锋信息公司于 2016 年 6 月 30 日在所
有重大方面保持了按照财政部颁布的《企业内部控制基本规范》的有关规范标准中
与财务报表相关的有效的内部控制。”
十一、公司近三年违法违规情况
近三年,公司遵守国家有关法律、法规,不存在重大违法违规行为。
十二、公司近三年控股股东资金占用及为控股股东担保的情况
2013 年 7 月 12 日之前,控股股东魏晓曦存在向本公司拆借资金的情形,详见
本招股意向书“第七节 同业竞争与关联交易/二、关联交易/(三) 偶发性关联交易
/2、关联资金往来”部分。
报告期内,公司不存在资金被实际控制人欧霖杰占用的情况。
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公司近三年不存在为控股股东、实际控制人进行违规担保的情况。
十三、公司资金管理、对外投资、担保事项制度安排和执行情况
(一) 资金管理制度及其执行情况
公司制定了《货币资金管理制度》,对公司资金管理的职责分工与授权批准、
现金管理、银行账户管理、票据管理等进行了详细规定,有利于加强对公司资金的
内部控制,保证资金安全,提高资金的使用效益。报告期内公司资金管理严格按照
相关管理制度执行。
(二) 公司对外投资制度安排和执行情况
本公司创立大会暨 2014 年第一次股东大会审议通过《重大投资和交易决策制
度》,对公司对外投资事项的决策权限及程序作出了明确规定。
1、对外投资的决策权限
公司发生的交易(公司受赠现金资产除外)达到下列标准之一的,应当提交股东
大会审议:① 交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的 50%以上,该
交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的,以较高者作为计算依据;② 交
易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度经
审计营业收入的 50%以上,且绝对金额超过 3,000 万元;③ 交易标的(如股权)在
最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以
上,且绝对金额超过 300 万元;④ 交易的成交金额(含承担债务和费用)占公司最
近一期经审计净资产的 50%以上,且绝对金额超过 3,000 万元;⑤ 交易产生的利
润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以上,且绝对金额超过 300 万元。
上述指标计算中涉及的数据如为负值,取其绝对值计算。
股东大会对以上投资事项做出决议的,应经出席股东大会的股东所持有的有效
表决权的过半数通过。但对公司一年内收购或出售资产金额超过公司最近一期经审
计的资产总额 30%的(购买或出售资产交易时,应当以资产总额或成交金额较高者
为计算标准),应由出席股东大会的股东所持有的有效表决权的三分之二以上通过。
除以上所列的须由股东大会审议并决定的对外投资(受赠现金资产除外)以外
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的其他对外投资事项,由董事会根据以下审批权限行使对外投资的决策权:① 交
易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的 10%以上、但低于 50%,该交易
涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的,以较高者作为计算数据;② 交易标
的(如股权)在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度经审计
营业收入的 10%以上、但低于 50%,且绝对金额超过 1,000 万元、但在 3,000 万元
以下;③ 交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会
计年度经审计净利润的 10%以上、但低于 50%,且绝对金额超过 100 万元、但在 300
万元以下;④ 交易的成交金额(含承担债务和费用)占公司最近一期经审计净资产
的 10%以上、但低于 50%,且绝对金额超过 1,000 万元、但在 3,000 万元以下;⑤ 交
易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 10%以上、但低于 50%,且
绝对金额超过 100 万元、但在 300 万元以下。上述指标计算中涉及的数据如为负值,
取其绝对值计算。
未达到前述规定的由董事会审议的对外投资事项,均由总经理在董事会授权范
围内经经理办公会议充分研究讨论后决定。
2、对外投资制度的执行情况
2013 年,恒锋电子通过以 74.90 万元的价格受让谢荣华持有的微尚科技 74.90
万元出资以及对微尚科技增资 100 万元的方式,取得微尚科技 58.30%的出资。本
次投资由总经理在董事会授权范围内经经理办公会议充分研究讨论后决定。
2015 年 8 月,公司投资设立全资子公司恒锋科技,该投资行为业经公司第一
届董事会第六次会议审议通过。
2015 年 12 月,微尚科技原股东李勇和黄建莲将所持微尚科技全部出资转让给
刘晖,公司放弃了优先购买权,该行为业经公司第一届董事会第八次会议审议通过。
(三)公司对外担保制度安排和执行情况
公司创立大会暨第一次股东大会审议通过了《对外担保管理制度》,对公司对
外担保事项的决策权限及程序作出了明确规定。
1、对外担保的审批权限
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须经股东大会审批的对外担保,包括但不限于下列情形:① 单笔担保额超过
上市公司最近一期经审计净资产 10%的担保;② 上市公司及其控股子公司的对外
担保总额,超过上市公司最近一期经审计净资产 50%以后提供的任何担保;③ 为
资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保;④ 连续十二个月内担保金额超过公
司最近一期经审计总资产的 30%;⑤ 连续十二个月内担保金额超过公司最近一期
经审计净资产的 50%且绝对金额超过 3,000 万元人民币;⑥ 对股东、实际控制人
及其关联人提供的担保;⑦ 法律法规或公司章程规定的其他担保情形。
除以上所列的须由股东大会审批的对外担保以外的其他对外担保事项,由董事
会根据公司章程对董事会对外担保审批权限的规定,行使对外担保的决策权。
2、对外担保的决策程序
对于董事会权限范围内的担保事项,除应当经全体董事的过半数通过外,还应
当经出席董事会会议的三分之二以上董事审议通过。
应由股东大会审批的对外担保,必须经董事会审议通过后,方可提交股东大会
审批。对于公司在一年内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的 30%的,应当
由股东大会做出决议,并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。股东
大会在审议为股东、实际控制人及其关联方提供的担保议案时,该股东或受该实际
控制人支配的股东,不得参与该项表决,该项表决由出席股东大会的其他股东所持
表决权的过半数通过。
公司可在必要时聘请外部专业机构对实施对外担保的风险进行评估,作为董事
会或股东大会进行决策的依据。
3、对外担保制度的执行情况
报告期内,公司未发生对外担保事项。
十四、投资者权益保护情况
(一) 股东基本权利和信息披露制度
公司通过制定《公司章程(草案)》、 关联交易决策制度》、 信息披露管理制度》、
《独立董事工作制度》,来保护投资者的合法权益。
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《公司章程(草案)》对投资者享有的权利作出了明确规定,公司股东享有下列
权利:① 依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配;② 依法请求、
召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会,并行使相应的表决权;③ 对
公司的经营进行监督,提出建议或者质询;④ 依照法律、行政法规及本章程的规
定转让、赠与或质押其所持有的股份;⑤ 查阅公司章程、股东名册、公司债券存
根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告;⑥ 公
司终止或者清算时,按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配;⑦ 对股东
大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东,要求公司收购其股份;⑧ 法律、
行政法规、部门规章或公司章程规定的其他权利。
《关联交易决策制度》规定公司关联交易应当遵循诚实信用、平等、自愿、公
平、公开、公正的原则;明确了董事会、股东大会对关联交易的决策权限;关联交
易应依据公允的市场价或交易标的账面值、评估值定价,因交易标的特殊而协商定
价的,则需说明原因;公司董事会、股东大会审议关联交易事项时,关联董事、关
联股东应当回避表决。
《信息披露管理制度》规范了公司信息披露程序和对外信息披露行为,规定公
司应当真实、准确、完整、及时地披露信息,不得有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。公司披露的定期报告或临时报告如果出现任何错误、遗漏或误导,公司应
当按照深圳证券交易所的要求作出说明并公告。对于公司定期报告,公司财务负责
人应当及时编制定期报告草案;董事长负责召集和主持董事会会议审议定期报告;
监事会负责审核董事会编制的定期报告;董事会秘书负责组织定期报告的披露工
作。对于公司临时报告,公司董事、监事、高级管理人员知悉重大事件发生时,应
当按照公司规定立即履行报告义务;董事会秘书在接到报告后组织临时报告的披露
工作。
《独立董事工作制度》规定独立董事对公司及全体股东负有诚信与勤勉的义
务。独立董事应当独立履行职责,不受公司主要股东、实际控制人、或者其他与公
司存在利害关系的单位或个人的影响。
(二) 股东投票及计票机制
发行人《公司章程(草案)》和《股东大会议事规则》(上市后适用)等相关文
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件已建立健全股东投票计票制度,建立了中小投资者单独计票、累积投票制选举公
司董事、监事,对相关事项采取网络投票方式的机制,以保护中小投资者的股东权
利。
1、关于中小投资者单独计票的规定
根据《公司章程(草案)》第七十九条和《股东大会议事规则》(上市后适用)
第四十三条的规定,股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时,对中小投资
者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。
2、关于网络投票方式的规定
根据《公司章程(草案)》第八十一条的规定:公司应在保证股东大会合法、
有效的前提下,通过各种方式和途径,优先提供网络形式的投票平台等现代信息技
术手段,为股东参加股东大会提供便利。股东大会审议对社会公众股东利益有重大
影响的事项时,公司应当通过网络投票等方式为中小股东参加股东大会提供便利。
根据《公司章程(草案)》第一百六十七条的规定:公司有关调整利润分配政策的
议案,同时应当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。另外,股东
大会对现金分红具体方案进行审议时,应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股
东进行沟通和交流(包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等),充
分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。
3、关于累积投票制的规定
根据《公司章程(草案)》第八十三条的规定:股东大会选举二名以上董事或
监事时,应当实行累积投票制度,以累积投票方式选举董事的,独立董事和非独立
董事的表决应当分别进行。
4、关于股东参加计票的规定
根据《公司章程(草案)》第八十八条和《股东大会议事规则》(上市后适用)
第五十一条的规定:股东大会对提案进行表决前,应当推举两名股东代表参加计票
和监票。审议事项与股东有利害关系的,相关股东及代理人不得参加计票、监票。
股东大会对提案进行表决时,应当由律师、股东代表与监事代表共同负责计票、监
票,并当场公布表决结果,决议的表决结果载入会议记录。通过网络或其他方式投
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票的公司股东或其代理人,有权通过相应的投票系统查验自己的投票结果。
(三) 发行人与股东之间的多元化纠纷解决机制
1、《公司章程(草案)》关于公司股东的相关诉讼权利
《公司章程(草案)》第三十条规定:公司董事、监事、高级管理人员、持有
本公司股份5%以上的股东,将其持有的本公司股票在买入后6个月内卖出,或者在
卖出后6个月内又买入,由此所得收益归本公司所有,本公司董事会将收回其所得
收益。但是,证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5%以上股份的,卖出该股票
不受6个月时间限制。公司董事会不按照前款规定执行的,股东有权要求董事会在
30日内执行。公司董事会未在上述期限内执行的,股东有权为了公司的利益以自己
的名义直接向人民法院提起诉讼。
《公司章程(草案)》第三十六条规定:董事、高级管理人员执行公司职务时
违反法律、行政法规或者本章程的规定,给公司造成损失的,连续180日以上单独
或合并持有公司1%以上股份的股东有权书面请求监事会向人民法院提起诉讼;监事
会执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定,给公司造成损失的,股
东可以书面请求董事会向人民法院提起诉讼。监事会、董事会收到前款规定的股东
书面请求后拒绝提起诉讼,或者自收到请求之日起30日内未提起诉讼,或者情况紧
急、不立即提起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的,前款规定的股东有权
为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。他人侵犯公司合法权益,
给公司造成损失的,本条第一款规定的股东可以依照前两款的规定向人民法院提起
诉讼。
《公司章程(草案)》第三十七条规定:董事、高级管理人员违反法律、行政
法规或者本章程的规定,损害股东利益的,股东可以向人民法院提起诉讼。
2、发行人对保障投资者权益的相关承诺
发行人已签署承诺:若证券监督管理部门等有权部门认定发行人招股意向书有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条件
构成重大、实质影响的,发行人将依法回购首次公开发行的全部新股。发行人招股
意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失
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的,发行人将依法赔偿投资者损失。
发行人的《公司章程(草案)》和《股东大会议事规则》(上市后适用)等相
关制定已明确规定了股东的权利及履行相关权利的程序,包括股东依照其所持有的
股份份额获得股利和其他形式的利益分配;依法请求、召集、主持、参加或者委派
股东代理人参加股东大会,并行使相应的表决权;查阅公司章程、股东名册、公司
债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告;
以及资产处置权、对公司经营及股东大会、董事会、监事会合法性监督、起诉等各
项权利,对股东收益权、知情权、表决权、处置权、监督权等股东权利在制度上提
供了保障。另外,发行人已制订《信息披露管理制度》、《对外担保管理制度》、
《关联交易决策制度》,为发行人本次发行上市后进一步保护中小投资者权利做了
有效的制度安排。
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第九节 财务会计信息与管理层分析
本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司报告期的财务状况和经营
业绩。本公司董事会提请投资者注意,本节分析与讨论应结合本公司经审计的财务
报表以及本招股意向书揭示的其他信息一并阅读。以下分析所涉及的数据及口径若
无特别说明,均依据本公司报告期经瑞华审计的财务会计资料,按合并财务报表口
径披露。
一、合并财务报表
(一) 合并资产负债表
单位:元
项 目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产:
货币资金 10,623,750.89 59,806,727.06 11,377,576.38 11,702,331.90
应收账款 83,814,235.91 77,880,509.37 60,438,048.66 31,877,904.87
预付款项 16,066,545.74 9,756,827.82 18,221,274.38 8,802,175.40
其他应收款 16,091,080.25 14,272,766.69 13,053,654.21 22,127,351.14
存 货 173,154,690.75 186,622,306.05 178,775,950.12 123,468,653.91
其他流动资产 2,055,679.97 971,698.11 - -
流动资产合计 301,805,983.51 349,310,835.10 281,866,503.75 197,978,417.22
非流动资产:
固定资产 34,812,006.03 34,689,173.03 35,079,533.34 24,383,132.00
在建工程 988,205.23 180,267.72 - 2,419,822.84
无形资产 77,815.87 82,440.33 95,900.21 113,258.20
商 誉 942,906.95 942,906.95 942,906.95 942,906.95
长期待摊费用 - - 18,983.28 47,458.32
递延所得税资产 2,125,582.60 1,841,995.25 1,524,805.89 1,578,117.95
非流动资产合计 38,946,516.68 37,736,783.28 37,662,129.67 29,484,696.26
资产总计 340,752,500.19 387,047,618.38 319,528,633.42 227,463,113.48
负债及股东权益:
流动负债:
短期借款 12,925,801.00 17,140,000.00 4,721,059.03 18,850,000.00
应付票据 - 3,005,000.00 1,451,114.40 -
应付账款 86,511,176.95 115,352,237.50 97,067,665.51 63,518,982.30
预收款项 21,487,884.27 29,160,754.69 20,741,885.25 17,441,585.24
应付职工薪酬 3,160,720.56 6,912,334.04 5,771,078.09 4,649,347.48
应交税费 9,387,629.37 10,270,232.44 10,443,358.00 8,211,002.87
其他应付款 800,939.56 10,531,887.77 20,344,534.88 35,902,840.08
一年内到期的非流动
- - 100,077.49 -
负债
流动负债合计 134,274,151.71 192,372,446.44 160,640,772.65 148,573,757.97
非流动负债:
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长期应付款 - - - 277,205.12
递延收益 746,666.73 840,000.04 210,000.00 -
非流动负债合计 746,666.73 840,000.04 210,000.00 277,205.12
负债合计 135,020,818.44 193,212,446.48 160,850,772.65 148,850,963.09
股东权益:
股 本 63,000,000.00 63,000,000.00 63,000,000.00 33,517,000.00
资本公积 83,359,584.99 83,359,584.99 83,359,584.99 3,733,000.00
盈余公积 4,794,990.52 4,794,990.52 1,258,428.42 4,146,492.67
未分配利润 54,554,936.50 42,572,837.37 10,892,987.97 36,922,374.63
归属于母公司股东权
205,709,512.01 193,727,412.88 158,511,001.38 78,318,867.30
益合计
少数股东权益 22,169.74 107,759.02 166,859.39 293,283.09
股东权益合计 205,731,681.75 193,835,171.90 158,677,860.77 78,612,150.39
负债和股东权益总计 340,752,500.19 387,047,618.38 319,528,633.42 227,463,113.48
(二) 合并利润表
单位:元
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
一、营业总收入 127,138,166.23 310,970,660.83 288,543,515.77 260,948,777.65
其中:营业收入 127,138,166.23 310,970,660.83 288,543,515.77 260,948,777.65
二、营业总成本 112,925,385.47 271,757,978.49 254,198,790.42 231,434,012.69
其中:营业成本 96,323,659.30 219,432,287.30 210,362,449.12 189,013,923.88
营业税金及附加 -3,460,480.92 8,486,210.25 6,380,589.49 6,486,667.44
销售费用 2,706,779.23 7,891,662.71 6,599,215.24 5,566,158.43
管理费用 14,379,931.74 32,306,535.67 28,520,666.70 24,226,859.12
财务费用 582,057.68 1,812,321.29 2,885,585.37 2,943,410.99
资产减值损失 2,393,438.44 1,828,961.27 -549,715.50 3,196,992.83
三、营业利润 14,212,780.76 39,212,682.34 34,344,725.35 29,514,764.96
加:营业外收入 793,333.31 1,025,746.76 737,641.26 9,525.00
其中:非流动资产处置净收益 - - - -
减:营业外支出 - 33,840.17 35,990.91 69,542.86
其中:非流动资产处置净损失 - 48.08 835.00 65,411.26
四、利润总额 15,006,114.07 40,204,588.93 35,046,375.70 29,454,747.10
减:所得税 3,109,604.22 5,047,277.80 4,554,665.32 3,331,766.43
五、净利润 11,896,509.85 35,157,311.13 30,491,710.38 26,122,980.67
归属于母公司股东的净利润 11,982,099.13 35,216,411.50 30,551,389.51 26,406,268.43
少数股东损益 -85,589.28 -59,100.37 -59,679.13 -283,287.76
六、其他综合收益的税后净额 - - - -
七、综合收益总额 11,896,509.85 35,157,311.13 30,491,710.38 26,122,980.67
归属于母公司所有者的综合收
11,982,099.13 35,216,411.50 30,551,389.51 26,406,268.43
益总额
归属于少数股东的综合收益总
-85,589.28 -59,100.37 -59,679.13 -283,287.76

八、每股收益:
(一) 基本每股收益 0.1902 0.5590 0.5085 /
(二) 稀释每股收益 0.1902 0.5590 0.5085 /
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(三) 合并现金流量表
单位:元
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 136,511,757.92 298,913,106.67 224,673,465.75 189,217,363.30
收到的其他与经营活动有关的现金 838,332.13 2,394,156.77 6,164,496.44 167,547.32
现金流入小计 137,350,090.05 301,307,263.44 230,837,962.19 189,384,910.62
购买商品、接受劳务支付的现金 134,545,793.24 188,481,306.47 193,296,432.31 143,426,477.48
支付给职工以及为职工支付的现金 15,437,130.39 25,249,609.57 21,421,557.63 16,943,597.33
支付的各项税费 7,786,363.47 15,345,640.62 10,881,553.08 8,286,649.48
支付的其他与经营活动有关的现金 10,556,576.47 20,493,231.58 17,033,850.42 21,061,134.36
现金流出小计 168,325,863.57 249,569,788.24 242,633,393.44 189,717,858.65
经营活动产生的现金流量净额 -30,975,773.52 51,737,475.20 -11,795,431.25 -332,948.03
二、投资活动产生的现金流量:
处置固定资产、无形资产和其他长期
- 2,500.00 - 11,800.00
资产而收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - - - -
现金流入小计 - 2,500.00 - 11,800.00
购建固定资产、无形资产和其他长期
10,903,528.06 3,846,416.93 16,420,701.97 6,162,893.55
资产所支付的现金
投资支付的现金 - - 426,000.00 -
取得子公司及其他营业单位支付的
- - - 712,316.85
现金净额
现金流出小计 10,903,528.06 3,846,416.93 16,846,701.97 6,875,210.40
投资活动产生的现金流量净额 -10,903,528.06 -3,843,916.93 -16,846,701.97 -6,863,410.40
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金 - - 50,000,000.00 -
取得借款收到的现金 8,735,801.00 21,190,000.00 4,721,059.03 28,250,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 5,079,582.47 16,539,457.78 20,109,612.94 57,724,579.80
现金流入小计 13,815,383.47 37,729,457.78 74,830,671.97 85,974,579.80
偿还债务支付的现金 12,950,000.00 8,771,059.03 18,850,000.00 33,890,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
544,166.59 1,198,180.23 1,794,420.27 1,765,860.35

支付其他与筹资活动有关的现金 3,897,543.73 30,835,315.96 23,566,800.15 45,535,502.57
现金流出小计 17,391,710.32 40,804,555.22 44,211,220.42 81,191,362.92
筹资活动产生的现金流量净额 -3,576,326.85 -3,075,097.44 30,619,451.55 4,783,216.88
四、汇率变动对现金及现金等价物的
- - - -
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -45,455,628.43 44,818,460.83 1,977,318.33 -2,413,141.55
加:期初现金及现金等价物余额 53,381,781.77 8,563,320.94 6,586,002.61 8,999,144.16
六、期末现金及现金等价物余额 7,926,153.34 53,381,781.77 8,563,320.94 6,586,002.61
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二、财务报表的审计意见
本公司聘请的瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)按照中国注册会计师审计准
则的规定,对本公司 2016 年 6 月 30 日、2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、
2013 年 12 月 31 日合并及公司的资产负债表,2016 年 1-6 月、2015 年度、2014 年
度、2013 年度合并及公司的利润表、合并及公司的现金流量表和合并及公司的股
东权益变动表以及财务报表附注进行了审计,并出具了标准无保留意见的瑞华审字
【2016】40030087 号《审计报告》。
三、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况
(一)财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财
政部发布的《企业会计准则——基本准则》(财政部令第 33 号发布、财政部令第
76 号修订)、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 41 项具体会计准则、企业
会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准
则”)以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第
15 号——财务报告的一般规定》(2014 年修订)的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定,本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些
金融工具外,本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值,则按照相
关规定计提相应的减值准备。
(二)合并范围及变化情况
1、福建微尚信息科技有限公司
子公司名称 福建微尚信息科技有限公司
注册地 福州市
注册资本 1,000 万元
实收资本 300 万元
计算机信息技术、计算机软硬件技术研发、技术转让、技
术服务;计算机网络技术研发;计算机系统集成;楼宇智
经营范围
能化工程、安防工程设计、施工;承办设计、制作、代理
发布国内各类广告;企业管理咨询
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持股比例 72.50%
首次纳入合并范围时间 2013 年 3 月 6 日
2、福建恒锋电子科技有限公司
子公司名称 福建恒锋电子科技有限公司
注册地 福州市
注册资本 3,050 万元
实收资本 0 万元
电子自动化设备、机电产品、智慧城市行业综合解决方案
经营范围
设计、生产、销售
持股比例 100%
首次纳入合并范围时间 2015 年 8 月 14 日
3、厦门恒锋信息技术有限公司
厦门恒锋信息技术有限公司成立于 2008 年 12 月 12 日,该公司成立后一直未
从事任何经营业务,已于 2013 年 8 月 5 日完成工商注销登记手续。发行人自该公
司注销之日起不再将其纳入合并报表范围。
四、主要会计政策和会计估计
(一)会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期,会计中期指短于一个完整的会计年度的报
告期间。本公司会计年度采用公历年度,即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(二)营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物
的期间。本公司以 12 个月作为一个营业周期,并以其作为资产和负债的流动性划
分标准。
本公司从事智慧城市行业,正常营业周期超过一年。
(三)记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币,本公司及境
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内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民
币。
(四)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并,是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或
事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
1、同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制,且该控制并非
暂时性的,为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并,在合并日取得对其
他参与合并企业控制权的一方为合并方,参与合并的其他企业为被合并方。合并日,
是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得
的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额,调
整资本公积(股本溢价);资本公积(股本溢价)不足以冲减的,调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用,于发生时计入当期损益。
2、非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的,为非同一控
制下的企业合并。非同一控制下的企业合并,在购买日取得对其他参与合并企业控
制权的一方为购买方,参与合并的其他企业为被购买方。购买日,是指为购买方实
际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并,合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方
的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值,为
企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时
计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用,
计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的
公允价值计入合并成本,购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进
一步证据而需要调整或有对价的,相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在
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合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的
被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉。合并成本小于
合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,首先对取得的被购买方各项
可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核,复核后合
并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当
期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异,在购买日因不符合递延所得税资产
确认条件而未予确认的,在购买日后 12 个月内,如取得新的或进一步的信息表明
购买日的相关情况已经存在,预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济
利益能够实现的,则确认相关的递延所得税资产,同时减少商誉,商誉不足冲减的,
差额部分确认为当期损益;除上述情况以外,确认与企业合并相关的递延所得税资
产的,计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并,根据《财政部关于印发企业
会计准则解释第 5 号的通知》(财会[2012]19 号)和《企业会计准则第 33 号——
合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准(参见本节“四、主要
会计政策和会计估计/(五) 合并财务报表的编制方法”),判断该多次交易是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的,参考本部分前面各段描述及本节“主要
会计政策和会计估计/十二、长期股权投资”进行会计处理;不属于“一揽子交易”
的,区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理。
在个别财务报表中,以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买
日新增投资成本之和,作为该项投资的初始投资成本;购买日之前持有的被购买方
的股权涉及其他综合收益的,在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与
被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理(即,除了按照权益法
核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份
额以外,其余转入当期投资收益)。
在合并财务报表中,对于购买日之前持有的被购买方的股权,按照该股权在购
买日的公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益;
购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的,与其相关的其他综合收益
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应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理(即,除了
按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动
中的相应份额以外,其余转为购买日所属当期投资收益)。
(五)合并财务报表的编制方法
1、合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投
资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被
投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司,是指
被本公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化,本
公司将进行重新评估。
2、合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起,本公司开始将其
纳入合并范围;从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司,
处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表
中;当期处置的子公司,不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并
增加的子公司,其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和
合并现金流量表中,且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合
并增加的子公司,其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包
括在合并利润表和合并现金流量表中,并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时,子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
的,按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非
同一控制下企业合并取得的子公司,以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财
务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
销。
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子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数
股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公
司当期净损益中属于少数股东权益的份额,在合并利润表中净利润项目下以“少数
股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期
初股东权益中所享有的份额,仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时,对于剩余
股权,按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩
余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续
计算的净资产的份额之间的差额,计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司
股权投资相关的其他综合收益,在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理(即,除了在该原有子公司重新计量设定受益计划
净负债或净资产导致的变动以外,其余一并转为当期投资收益)。其后,对该部分
剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22
号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量,详见本节“四、主要会计
政策和会计估计/(十二) 长期股权投资”或本节“四、主要会计政策和会计估计/
(九) 金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的,需区分处
置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公
司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况,通常
表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理:① 这些交易是同时或者在
考虑了彼此影响的情况下订立的;② 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果;
③ 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生;④ 一项交易单独看是不经济
的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的,对其中的每一项
交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投
资”(详见本节“四、主要会计政策和会计估计/(十二) 长期股权投资”)和“因
处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”(详见前段)适用的
原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子
交易的,将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理;但是,
在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的
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差额,在合并财务报表中确认为其他综合收益,在丧失控制权时一并转入丧失控制
权当期的损益。
(六)合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排,是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据
在合营安排中享有的权利和承担的义务,将合营安排分为共同经营和合营企业。共
同经营,是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营
企业,是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算,按照本节“四、主要会计政策和会
计估计/十二、长期股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营,确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负
债,以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债;确认出售本公司享
有的共同经营产出份额所产生的收入;按本公司份额确认共同经营因出售产出所产
生的收入;确认本公司单独所发生的费用,以及按本公司份额确认共同经营发生的
费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产(该资产不构成业务,下同)、
或者自共同经营购买资产时,在该等资产出售给第三方之前,本公司仅确认因该交
易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计
准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的,对于由本公司向共同经营投
出或出售资产的情况,本公司全额确认该损失;对于本公司自共同经营购买资产的
情况,本公司按承担的份额确认该损失。
(七)现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司
持有的期限短(一般为从购买日起,三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知
金额的现金、价值变动风险很小的投资。
(八)外币业务和外币报表折算
1、外币交易的折算方法
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本公司发生的外币交易在初始确认时,按交易日的即期汇率(通常指中国人民
银行公布的当日外汇牌价的中间价,下同)折算为记账本位币金额,但公司发生的
外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项,按照实际采用的汇率折算为记账本位币
金额。
2、对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日,对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算,由此产
生的汇兑差额,除:① 属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产
生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理;以及② 可供出售的外币货币性项
目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外,均
计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算的记
账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的
即期汇率折算,折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额,作为公允价
值变动(含汇率变动)处理,计入当期损益或确认为其他综合收益。
3、外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的,如有实质上构成对境外经营净投资的外币
货币性项目,因汇率变动而产生的汇兑差额,作为“外币报表折算差额”确认为其
他综合收益;处置境外经营时,计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表:资产负债表中的资产
和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算;股东权益类项目除“未分配利
润”项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目,
采用交易发生日的当期平均汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分
配利润;年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示;折算后资产类项目
与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额,作为外币报表折算差额,确认为其
他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时,将资产负债表中股东权益项目下列示
的、与该境外经营相关的外币报表折算差额,全部或按处置该境外经营的比例转入
处置当期损益。
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外币现金流量,采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响
额作为调节项目,在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原
因丧失了对境外经营控制权时,将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外
经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额,全部转入处置当期损
益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对
境外经营控制权时,与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数
股东权益,不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时,
与该境外经营相关的外币报表折算差额,按处置该境外经营的比例转入处置当期损
益。
(九)金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资
产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产和金融负债,相关的交易费用直接计入损益,对于其他类别
的金融资产和金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。
1、金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能
收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的,本公司采用
活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、
经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格,且代表了在公平交易中实际发
生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的,本公司采用估值技术确定其
公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中
使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法
和期权定价模型等。
2、金融资产的分类、确认和计量
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以常规方式买卖金融资产,按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初
始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投
资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产:① 取得该金融资产的目
的,主要是为了近期内出售;② 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部
分,且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理;③ 属于
衍生工具,但是,被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生
工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并
须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产,在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产:① 该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计
量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况;② 本公司
风险管理或投资策略的正式书面文件已载明,对该金融资产所在的金融资产组合或
金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报
告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计
量,公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计
入当期损益。
(2)持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且本公司有明确意图和能力持有至
到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,在终止确认、发
生减值或摊销时产生的利得或损失,计入当期损益。
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实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实
际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或
金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量,折现为该金融资产
或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时,本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础
上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失),同时还将考虑金融资产或金融负
债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折
价或溢价等。
(3)贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公
司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利
及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,在终止确认、发
生减值或摊销时产生的利得或损失,计入当期损益。
(4)可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除了以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的
金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定,即初始确认金额扣
除已偿还的本金,加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间
的差额进行摊销形成的累计摊销额,并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售
权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损
失,除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益
外,确认为其他综合收益,在该金融资产终止确认时转出,计入当期损益。但是,
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,以及与该权益
工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产,按照成本进行后续计量。
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可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利,计
入投资收益。
3、金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本公司在每个资产
负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明金融资产发生减值
的,计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试;对单项金额不重大的金
融资产,单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行
减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资
产),包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确
认减值损失的金融资产,不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减
值测试。
(1)持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现
值,减记金额确认为减值损失,计入当期损益。金融资产在确认减值损失后,如有
客观证据表明该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,
原确认的减值损失予以转回,金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计
提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
(2)可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性
下跌时,表明该可供出售权益工具投资发生减值。
可供出售金融资产发生减值时,将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成
的累计损失予以转出并计入当期损益,该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣
除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后,期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复,且客观上
与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,可供出售权益工具
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投资的减值损失转回确认为其他综合收益,可供出售债务工具的减值损失转回计入
当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,或与该权
益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失,不予转回。
4、金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产,予以终止确认:① 收取该金融资产现金流量
的合同权利终止;② 该金融资产已转移,且将金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬转移给转入方;③ 该金融资产已转移,虽然企业既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,且未
放弃对该金融资产的控制的,则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融
资产,并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度,是指该金融资产价
值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产的账面价值及因转
移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当
期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产的账面价值在终止
确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊,并将因转移而收到的对
价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与
分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产,或将持有的金融资产背书转让,
需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;保留了金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;既没有转移也
没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,则继续判断企业是否对该资
产保留了控制,并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
5、金融负债的分类和计量
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金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和其他金融负债。初始确认金融负债,以公允价值计量。对于以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债,相关的交易费用直接计入当期损益,对于其他
金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计
量,公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出
计入当期损益。
(2)其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交
付该权益工具结算的衍生金融负债,按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实
际利率法,按摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期
损益。
(3)财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保
合同,以公允价值进行初始确认,在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或
有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的
原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
6、金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或其一
部分。本公司(债务人)与债权人之间签订协议,以承担新金融负债方式替换现存
金融负债,且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的,终止确认现存
金融负债,并同时确认新金融负债。
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金融负债全部或部分终止确认的,将终止确认部分的账面价值与支付的对价
(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额,计入当期损益。
7、衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量,并以公允价值进行后续
计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具,如未指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产或金融负债,嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不
存在紧密关系,且与嵌入衍生工具条件相同,单独存在的工具符合衍生工具定义的,
嵌入衍生工具从混合工具中分拆,作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得
时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量,则将混合工具整体指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
8、金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种
法定权利,同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债
时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金
融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。
9、权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合
同。本公司发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。
本公司不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣
减。
本公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利),减少股东权益。本
公司不确认权益工具的公允价值变动额。
(十)应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。
1、坏账准备的确认标准
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本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查,对存在下列客观证据表
明应收款项发生减值的,计提减值准备:① 债务人发生严重的财务困难;② 债务
人违反合同条款(如偿付利息或本金发生违约或逾期等);③ 债务人很可能倒闭或
进行其他财务重组;④ 其他表明应收款项发生减值的客观依据。
2、坏账准备的计提方法
(1)单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计
提方法
本公司对单项金额重大的应收款项(期末余额占应收款项余额 10%及以上的款
项)单独进行减值测试,单独测试未发生减值的金融资产,包括在具有类似信用风
险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项,不
再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
(2)按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方

① 信用风险特征组合的确定依据
本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项,按
信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务
人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力,并且与被检查资产的未来现
金流量测算相关。
不同组合的确定依据:
项 目 确定组合的依据
账龄组合 以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合
② 根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法
按组合方式实施减值测试时,坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信
用风险特征(债务人根据合同条款偿还欠款的能力)按历史损失经验及目前经济状
况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。
不同组合计提坏账准备的计提方法:
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项 目 计提方法
账龄组合 账龄分析法
组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
账 龄 应收账款计提比例(%) 其他应收计提比例(%)
1 年以内(含 1 年,下同) 5
1-2 年 10
2-3 年 50
3 年以上 100
合并范围内各公司的内部往来款不计提坏帐准备。
(3)单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项,单独进行减值测
试,有客观证据表明其发生了减值的,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的
差额,确认减值损失,计提坏账准备:① 与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应
收款项;② 已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项。
3、坏账准备的转回
如有客观证据表明该应收款项价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事
项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。但是,该转回后的账面价值
不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
(十一)存货
1、存货的分类
存货主要包括原材料、在产品和工程施工等。
2、存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价,领用和发出时按加权平均法。
3、存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后,按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货
跌价准备。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货,在正常生产
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经营过程中,以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额,确定
其可变现净值;需要经过加工的材料存货,在正常生产经营过程中,以所生产的产
成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后
的金额,确定其可变现净值;为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货,其可变
现净值以合同价格为基础计算,若持有存货的数量多于销售合同订购数量的,超出
部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提
存货跌价准备;但对于数量繁多、单价较低的存货,按照存货类别计提存货跌价准
备;与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的,
且难以与其他项目分开计量的存货,则合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后,如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,导致存货
的可变现净值高于其账面价值的,在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回,转
回的金额计入当期损益。
4、存货的盘存制度为永续盘存制。
5、工程施工
在存货中列示的工程施工包括工程施工成本、工程毛利和工程结算,工程施工
成本按实际成本计量,包括从项目合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合
同有关的直接费用和间接费用。工程累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)
与已结算的价款在资产负债表中以抵销后的净额列示。为订立合同而发生的差旅
费、投标费等,能够单独区分和可靠计量且合同很可能订立的,在取得合同时计入
工程施工成本;未满足上述条件的,则计入当期损益。
(十二)长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重
大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的
长期股权投资,作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产核算,其会计政策详见本节“四、主要会计政策和会计估计/(九) 金融工
具”。
共同控制,是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的
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相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响,是指本公
司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他
方一起共同控制这些政策的制定。
(1)投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资,在合并日按照被合并方股东
权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投
资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担
债务账面价值之间的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。
以发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本,按照发行股
份的面值总额作为股本,长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的
差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资,在购买日按照合并成本作
为长期股权投资的初始投资成本,合并成本包括包括购买方付出的资产、发生或承
担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及
其他相关管理费用,于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资,按成本进行初始计量,该
成本视长期股权投资取得方式的不同,分别按照本公司实际支付的现金购买价款、
本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产
交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值
等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投
资成本。
(2)后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制(构成共同经营者除外)或重大影响的长期股权投
资,采用权益法核算。此外,公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施
控制的长期股权投资。
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① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时,长期股权投资按初始投资成本计价,追加或收回投资调整
长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚
未发放的现金股利或者利润外,当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金
股利或利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的,不调整长期股权投资的初始投资成本;初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期
损益,同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综
合收益的份额,分别确认投资收益和其他综合收益,同时调整长期股权投资的账面
价值;按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长
期股权投资的账面价值;对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外
所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应
享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公
允价值为基础,对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政
策及会计期间与本公司不一致的,按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位
的财务报表进行调整,并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企
业及合营企业之间发生的交易,投出或出售的资产不构成业务的,未实现内部交易
损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销,在此基础上确认投资损
益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失,属于所转让资产减值损失
的,不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时,以长期股权投资的账面价值和其他
实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外,如本公司对被投
资单位负有承担额外损失的义务,则按预计承担的义务确认预计负债,计入当期投
资损失。被投资单位以后期间实现净利润的,本公司在收益分享额弥补未确认的亏
损分担额后,恢复确认收益分享额。
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③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时,因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股
比例计算应享有子公司自购买日(或合并日)开始持续计算的净资产份额之间的差
额,调整资本公积,资本公积不足冲减的,调整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中,母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期
股权投资,处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东
权益;母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的,按本
节“四、主要会计政策和会计估计/(五) 合并财务报表的编制方法”中所述的相关
会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置,对于处置的股权,其账面价值与实际取得价
款的差额,计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资,处置后的剩余股权仍采用权益法核算的,在
处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直
接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合
收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益,按比例结转入当
期损益。
采用成本法核算的长期股权投资,处置后剩余股权仍采用成本法核算的,其在
取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算
而确认的其他综合收益,采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进
行会计处理,并按比例结转当期损益;因采用权益法核算而确认的被投资单位净资
产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当
期损益。
(十三)投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产。包括
已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
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投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出,如果与
该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量,则计入投资性房地产成
本。其他后续支出,在发生时计入当期损益。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利
益时,终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置
收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
(十四)固定资产
1、固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命超
过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公
司,且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用
因素的影响进行初始计量。
2、各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起,采用年限平均法在使用寿命内计提
折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下:
类 别 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 年限平均法 10、50 5 9.5、1.9
运输设备 年限平均法 4、5 5 23.75、19
电子设备 年限平均法 3、5 5 31.67、19
其他设备 年限平均法 3、5 5 31.67、19
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预
期状态,本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
3、固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节“四、主要会计政策和
会计估计/(十九) 长期资产减值”。
4、融资租入固定资产的认定依据及计价方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁,其所有
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权最终可能转移,也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定
资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
权的在租赁资产使用寿命内计提折旧,无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产
所有权的,在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
5、其他说明
与固定资产有关的后续支出,如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且
其成本能可靠地计量,则计入固定资产成本,并终止确认被替换部分的账面价值。
除此以外的其他后续支出,在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止确
认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相
关税费后的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核,如发生改变则作为会计估计变更处理。
(十五)在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定,包括在建期间发生的各项工程支出以及其
他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节“四、主要会计政策和
会计估计/(十九) 长期资产减值”。
(十六)借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生
的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用,
在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态
所必要的购建或生产活动已经开始时,开始资本化;构建或者生产的符合资本化条
件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时,停止资本化。其余借款费用在发
生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用,减去尚未动用的借款资金存入银行取得的
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利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化;一般借款根据累
计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本
化率,确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内,外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化;外币一般借款的汇
兑差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到
预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时
间连续超过 3 个月的,暂停借款费用的资本化,直至资产的购建或生产活动重新开
始。
(十七)无形资产
1、无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出,如果相关的经济利益
很可能流入本公司且其成本能可靠地计量,则计入无形资产成本。除此以外的其他
项目的支出,在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物,相关
的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外
购的房屋及建筑物,则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配,难以合理
分配的,全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起,对其原值减去预计净残值和已计提
的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确
定的无形资产不予摊销。
期末,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核,如发生变
更则作为会计估计变更处理。此外,还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进
行复核,如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的,则估
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计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
2、研究与开发支出
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的,确认为无形资产,不能满足下述条件的
开发阶段的支出计入当期损益:
(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;
(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;
(3)无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产
品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,能够证明其有用
性;
(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,
并有能力使用或出售该无形资产;
(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的,将发生的研发支出全部计入当期损
益。
3、无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节“四、主要会计政策和
会计估计/(十九) 长期资产减值”。
(十八)长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以
上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
(十九)长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资
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性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产,
本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的,则估计其可收
回金额,进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态
的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准
备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预
计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协
议价格确定;不存在销售协议但存在资产活跃市场的,公允价值按照该资产的买方
出价确定;不存在销售协议和资产活跃市场的,则以可获取的最佳信息为基础估计
资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以
及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值,按
照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量,选择恰当的折
现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确
认,如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组确定资
产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉,在进行减值测试时,将商誉的账面价值分摊至
预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊
的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的,确认相应的减值损
失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值,再根据
资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵
减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认,以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(二十)职工薪酬
本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福
利。其中:
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育
保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。
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本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负
债,并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
离职后福利主要包括设定提存计划。其中设定提存计划主要包括基本养老保
险、失业保险以及年金等,相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损
益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系,或为鼓励职工自愿接受裁减
而提出给予补偿的建议,在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议
所提供的辞退福利时,和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰
早日,确认辞退福利产生的职工薪酬负债,并计入当期损益。但辞退福利预期在年
度报告期结束后十二个月不能完全支付的,按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提
供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等,在符
合预计负债确认条件时,计入当期损益(辞退福利)。
本公司向职工提供的其他长期职工福利,符合设定提存计划的,按照设定提存
计划进行会计处理,除此之外按照设定收益计划进行会计处理。
(二十一)预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件,确认为预计负债:(1)该义务是
本公司承担的现时义务;(2)履行该义务很可能导致经济利益流出;(3)该义务的
金额能够可靠地计量。
在资产负债表日,考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因
素,按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的,补偿金额在基本
确定能够收到时,作为资产单独确认,且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价
值。
(二十二)收入
1、收入确认的一般原则
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(1) 建造合同收入
在建造合同的结果能够可靠估计的情况下,于资产负债表日按照完工百分比法
确认合同收入和合同成本。按照已收或应收的合同或协议价款确定合同收入总额,
但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照合同收入总额乘
以完工进度扣除以前会计期间累计已确认合同收入后的金额,确认当期合同收入;
同时,按照预计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认合同成本后的金
额,结转当期合同成本。
建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足:① 合同总收入能够可靠地计量;
② 与合同相关的经济利益很可能流入企业;③ 实际发生的合同成本能够清楚地区
分和可靠地计量;④ 合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
如建造合同的结果不能可靠地估计,但合同成本能够收回的,合同收入根据能
够收回的实际合同成本予以确认,合同成本在其发生的当期确认;合同成本不可能
收回的,在发生时立即确认为合同成本,不确认合同收入。使建造合同的结果不能
可靠估计的不确定因素不复存在的,按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入
和费用。
合同预计总成本超过合同总收入的,将预计损失确认为当期费用。
(2) 商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方,既没有保留通常与所有权
相联系的继续管理权,也没有对已售商品实施有效控制,收入的金额能够可靠地计
量,相关的经济利益很可能流入企业,相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计
量时,确认商品销售收入的实现。
(3) 提供劳务收入
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的,采用完工百分比法确认
提供劳务收入。
提供劳务交易的结果能够可靠估计,是指同时满足下列条件:① 收入的金额
能够可靠地计量;② 相关的经济利益很可能流入公司;③ 交易的完工进度能够可
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靠地确定;④ 交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额,但已收或应收的合
同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣
除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额,确认当期提供劳务收入;同时,
按照当期实际发生成本结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的,分别下列情况处理:①
已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的,按照已经发生的劳务成本金额确认提供
劳务收入,并按相同金额结转劳务成本;② 已经发生的劳务成本预计不能够得到
补偿的,将已经发生的劳务成本计入当期损益,不确认提供劳务收入。
2、收入确认的具体原则
公司收入主要包括智慧城市行业综合解决方案业务收入、软件销售收入、软件
开发收入、设计服务收入和维保服务收入。智慧城市行业综合解决方案业务又区分
为工程施工类的智慧城市行业综合解决方案业务和商品销售类的智慧城市行业综
合解决方案业务。其中:① 工程施工类的智慧城市行业综合解决方案业务收入按
照《企业会计准则--建造合同》确认收入,合同完工进度按累计实际发生的合同成
本占合同预计总成本的比例确定。② 商品销售类的智慧城市行业综合解决方案业
务收入及软件销售收入按销售商品的相关规定确认,其中商品销售类的智慧城市行
业综合解决方案业务在经验收合格后确认销售收入。③ 设计服务类业务、维保服
务类业务以及软件开发类业务收入,按提供劳务的收入相关规定确认。
(二十三)政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产,不包括政府
作为所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府
补助。
政府补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性
资产的,按照公允价值计量;公允价值不能够可靠取得的,按照名义金额计量。按
照名义金额计量的政府补助,直接计入当期损益。
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与资产相关的政府补助,确认为递延收益,并在相关资产的使用寿命内平均分
配计入当期损益。与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关费用和损失的,
确认为递延收益,并在确认相关费用的期间计入当期损益;用于补偿已经发生的相
关费用和损失的,直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时,存在相关递延收益余额的,冲减相关递延收益
账面余额,超出部分计入当期损益;不存在相关递延收益的,直接计入当期损益。
(二十四)递延所得税资产/递延所得税负债
1、当期所得税
资产负债表日,对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产),以按
照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。计算当期所得税费用
所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后
计算得出。
2、递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额,以及未作为资产和
负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间
的差额产生的暂时性差异,采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得
税负债。
与商誉的初始确认有关,以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和
应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳
税暂时性差异,不予确认有关的递延所得税负债。此外,对与子公司、联营企业及
合营企业投资相关的应纳税暂时性差异,如果本公司能够控制暂时性差异转回的时
间,而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回,也不予确认有关的递延所
得税负债。除上述例外情况,本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所
得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)
的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异,不予确认有关的
递延所得税资产。此外,对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时
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性差异,如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回,或者未来不是很可能获
得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额,不予确认有关的递延所得税资产。
除上述例外情况,本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额
为限,确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,以很可能获得用来抵扣可抵
扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,根据税法规定,按照
预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日,对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来很可能无
法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资
产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时,减记的金额予以转回。
3、所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税
和递延所得税计入其他综合收益或股东权益,以及企业合并产生的递延所得税调整
商誉的账面价值外,其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
4、所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利,且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时
进行时,本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利,且递延所得
税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相
关或者是对不同的纳税主体相关,但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负
债转回的期间内,涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时
取得资产、清偿负债时,本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额
列报。
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(二十五)租赁
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁,其所有
权最终可能转移,也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
1、本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当
期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
2、本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额
较大的初始直接费用于发生时予以资本化,在整个租赁期间内按照与确认租金收入
相同的基础分期计入当期损益;其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损
益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
3、本公司作为承租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日,将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两
者中较低者作为租入资产的入账价值,将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价
值,其差额作为未确认融资费用。此外,在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的,
可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确
认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租
金于实际发生时计入当期损益。
4、本公司作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日,将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收
融资租赁款的入账价值,同时记录未担保余值;将最低租赁收款额、初始直接费用
及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣
除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租
金于实际发生时计入当期损益。
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(二十六)重大会计判断和估计
本公司在运用会计政策过程中,由于经营活动内在的不确定性,本公司需要对
无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假
设是基于本公司管理层过去的历史经验,并在考虑其他相关因素的基础上做出的。
这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表
日或有负债的披露。然而,这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管
理层当前的估计存在差异,进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重
大调整。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核,会计估计
的变更仅影响变更当期的,其影响数在变更当期予以确认;既影响变更当期又影响
未来期间的,其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日,本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要
领域如下:
1、收入确认
(1)工程施工类的智慧城市行业综合解决方案业务收入
在工程施工合同结果可以可靠估计时,本公司采用完工百分比法在资产负债表
日确认合同收入。合同的完工百分比是依照本节“四、主要会计政策和会计估计/(二
十二) 收入/1、建造合同收入”所述方法进行确认的,在执行工程施工合同的各会
计年度内累积计算。
在确定完工百分比、已发生的合同成本、预计合同总收入和总成本,以及合同
可回收性时,需要作出重大判断。项目管理层主要依靠过去的经验和工作作出判断。
预计合同总收入和总成本,以及合同执行结果的估计变更都可能对变更当期或以后
期间的营业收入、营业成本,以及期间损益产生影响,且可能构成重大影响。
(2)商品销售类的智慧城市行业综合解决方案业务收入
商品销售类的智慧城市行业综合解决方案业务收入按本节“四、主要会计政策
和会计估计/(二十二) 收入/2、商品销售收入”所述方法进行确认的。
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在确定风险是否完全转移时,需要作出重大判断。管理层主要依据公司的交易
实质,该类合同以采购设备为主,附带安装劳务,一般合同均包括了验收条款,所
以在交付验收前,设备的风险并未转移。由于公司签订的销售合同均难以区分销售
商品部分和提供劳务部分,故全部按商品销售收入处理。公司对此类销售合同项目
验收合格时点的判断,可能对营业收入、营业成本,以及期间损益产生影响,且可
能构成重大影响。
(3)软件开发收入、设计服务收入、维保服务收入
软件开发收入、设计服务收入、维保服务收入是依照本节“四、主要会计政策
和会计估计/(二十二) 收入/3、提供劳务收入”所述方法进行确认的。
在确定完工百分比(项目完工进度)、合同总收入,以及合同可回收性时,需
要作出重大判断。项目管理层主要依靠过去的经验和工作作出判断。预计合同总收
入和项目完工进度,以及合同执行结果的估计变更都可能对变更当期或以后期间的
营业收入、营业成本,以及期间损益产生影响,且可能构成重大影响。
(4)软件销售收入
软件销售收入按本节“四、主要会计政策和会计估计/(二十二) 收入/2、商品
销售收入”所述方法进行确认的。
在确定风险是否完全转移时,需要作出重大判断。管理层主要依据公司的交易
实质及客户收货作出判断。对客户收货行为的判断,可能对营业收入、营业成本,
以及期间损益产生影响,且可能构成重大影响。
2、坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策,采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是
基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际
的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收
账款坏账准备的计提或转回。
3、存货跌价准备
本公司根据存货会计政策,按照成本与可变现净值孰低计量,对成本高于可变
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现净值及陈旧和滞销的存货,计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评
估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据,并且
考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估
计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存
货跌价准备的计提或转回。
4、折旧和摊销
本公司对固定资产和无形资产在考虑其残值后,在使用寿命内按直线法计提折
旧和摊销。本公司定期复核使用寿命,以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用
数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定
的。如果以前的估计发生重大变化,则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
5、递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内,本公司就所有未利用的
税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应
纳税利润发生的时间和金额,结合纳税筹划策略,以决定应确认的递延所得税资产
的金额。
6、所得税
本公司在正常的经营活动中,有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的
不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务
事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异,则该差异将对其最终认定期间的
当期所得税和递延所得税产生影响。
五、主要税项
(一) 企业所得税
报告期,公司执行 15%企业所得税率,子公司微尚科技和恒锋科技企业所得税
率为 25%。
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(二) 营业税
2013 年至 2016 年 4 月,本公司工程施工类智慧城市行业综合解决方案业务收
入适用税率为 3%,维保服务收入适用税率为 5%;2013 年,设计服务收入适用税率
为 5%。
(三) 增值税
本公司为增值税一般纳税人,适用 17%的增值税率,其中报告期内软件开发收
入适用 6%的增值税率;2014 年至 2016 年 6 月,设计服务收入适用 6%的增值税率;
2016 年 5 月营改增后,工程施工类智慧城市行业综合解决方案业务老项目按简易
征收方式缴纳增值税,增值税率为 3%(不可抵扣进项税额),工程施工类智慧城市
行业综合解决方案业务新项目适用 11%的增值税率;2016 年 5 月营改增后,维保服
务收入适用 6%的增值税率。子公司微尚科技为小规模纳税人,增值税率为 3%。
(四) 其他税种
1、地方教育费附加
根据《福建省人民政府关于调整地方教育附加征收标准等有关问题的通知》 闽
政文[2011]230 号)文件,公司自 2011 年 1 月 1 日起缴纳 2%的地方教育费附加。
2、价格调节基金
根据福州市人民政府关于贯彻落实《福建省价格调节基金管理办法》的通知(榕
政综[2012]276 号)文件,公司 2013 年暂按 0.2%缴纳价格调节基金,2014 年起
按 0.3%缴纳。根据《财政部关于取消、停征和整合部分政府性基金项目等有关问
题的通知》(财税[2016]]11 号)文件,停征价格调节基金,自 2016 年 2 月 1 日起
执行。
(五) 税收优惠及批文
1、企业所得税优惠
2012 年 12 月 20 日,根据福建省科学技术厅、福建省财政厅、福建省国家税
务局、福建省地方税务局联合下发的《关于认定 2012 年第一批复审高新技术企业
的 通 知 》( 闽科 高 [2012]42 号 ), 公 司 被认 定 为 高 新 技术 企 业, 取 得 编 号 为
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GF201235000003 高新技术企业证书,认定有效期自 2012 年起 3 年内有效。2015 年
9 月 21 日再次被认定为高新技术企业,证书编号为:GR201535000049,证书有效
期为 3 年。报告期内,公司执行 15%企业所得税率。
本公司研究开发费用的加计扣除按照《中华人民共和国企业所得税法》第三十
条及《企业所得税法实施条例》第九十五条规定执行。
2、增值税优惠
报告期内,公司因增值税税控系统技术维护费享受增值税优惠 0.00 元、407.00
元、330.00 元和 0.00 元,微尚科技因收入未达起征点享受免征增值税优惠 0.00
元、291.26 元、746.68 元和 0.00 元,金额很小。
六、分部信息
关于本公司主营业务收入和主营业务成本的分部信息请参见本节“十一、盈利
能力分析/(一) 营业收入分析”部分。
七、非经常性损益明细
根据经瑞华审核的《非经常性损益明细表》,本公司报告期内的非经常性损益
的明细如下:
单位:万元
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
非流动资产处置损益 - -0.00 -0.08 -6.54
计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营
业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定 79.33 102.50 10.80 0.48
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - -3.30 59.45 0.06
非经常性损益总额 79.33 99.19 70.17 -6.00
减:非经常性损益的所得税影响数 11.90 14.97 10.46 -0.96
归属于少数股东的非经常性损益净影响数 - -0.16 0.11 0.16
归属于母公司股东非经常损益合计 67.43 84.39 59.60 -5.20
归属于母公司股东的净利润 1,198.21 3,521.64 3,055.14 2,640.63
扣除非经常性损益后
1,130.78 3,437.25 2,995.54 2,645.83
归属于公司普通股股东的净利润
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八、财务指标
(一) 主要财务指标
财务指标 2016 年 6 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末
流动比率 2.25 1.82 1.75 1.33
速动比率 0.96 0.85 0.64 0.50
资产负债率(母公司、%) 39.48 49.80 50.22 65.38
归属于发行人股东的每股净资产(元/股) 3.27 3.08 2.52 /
无形资产(扣除土地使用权)占净资产的比例(%) 0.04 0.04 0.06 0.14
财务指标 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
应收账款周转率(次) 1.42 4.06 5.52 7.87
存货周转率(次) 0.54 1.20 1.39 1.69
息税折旧摊销前利润(万元) 1,680.94 4,383.50 3,905.01 3,210.63
归属于本公司股东的净利润(万元) 1,198.21 3,521.64 3,055.14 2,640.63
归属于本公司股东扣除非经常性损益后的净利润(万元) 1,130.78 3,437.25 2,995.54 2,645.83
利息保障倍数(倍) 28.58 30.57 16.50 17.68
每股经营活动产生的现金流量(元) -0.49 0.82 -0.19 /
每股净现金流量(元) -0.72 0.71 0.03 /
1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
3、资产负债率=总负债/总资产×100%
4、归属于发行人股东的每股净资产=归属于发行人股东的净资产/期末股本总额
5、无形资产(扣除土地使用权)占净资产的比例=无形资产(土地使用权除外)/归属于母公
司股东的净资产
6、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额,应收账款平均余额=(期初应收账款余
额+期末应收账款余额)/2
7、存货周转率=营业成本/存货平均余额,存货平均余额=(期初存货余额+期末存货余
额)/2
8、息税折旧摊销前利润=利润总额+折旧+摊销+长期待摊费用摊销+利息支出
9、归属于本公司股东扣除非经常性损益后的净利润=归属于本公司股东的净利润-归属于
本公司股东的非经常性损益
10、利息保障倍数=息税前利润/利息支出,息税前利润=利润总额+利息支出
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11、每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
12、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
注:以上“期末股本总额”为截至 2016 年 6 月 30 日总股本。
(二) 净资产收益率和每股收益
加权平均净资产 基本每股收益
年 度 报告期利润
收益率(%) (元)
归属于公司普通股股东的净利润 6.00 0.1902
2016 年 1-6 月 扣除非经常性损益后归属于公司普
5.66 0.1795
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 20.00 0.5590
2015 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普
19.52 0.5456
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 23.34 0.5085
2014 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普
22.89 0.4986
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 40.55 /
2013 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普
40.63 /
通股股东的净利润
1、上述净资产收益率及每股收益系按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规
则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010 年修订)》计算。
2、本公司报告期内未发行任何稀释性潜在普通股,因此无需列示稀释每股收益。
九、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项
(一) 资产负债表日后事项
截至审计报告出具日,本公司无需要披露的资产负债表日后事项。
(二) 或有事项
截至 2016 年 6 月 30 日,公司为承接工程出具预付款、质量及履约保函 4 份,
保函金额为 345.24 万元,存入保证金金额 9,18 万元,明细列示如下:
单位:万元
保函受益人 保函金额 保证金 到期日 开出银行
中国建设银行股份有限公司福建 韩亚银行(中国)有限
173.63 - 2016.8.10
省分行 公司
中国建设银行股份有限公司福建 韩亚银行(中国)有限
86.81 - 2016.8.10
省分行 公司
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韩亚银行(中国)有限
福州市第二看守所 75.62 - 2016.11.4
公司
中国建设银行股份有限
福建省公安厅监所管理总队 9.18 9.18 2016.7.8
公司福州广达支行
合 计 345.24 9.18 - -
(三) 重大承诺事项
截至 2016 年 6 月 30 日,公司子公司微尚科技尚有 507.50 万元出资款未缴付,
根据章程约定出资期限为 2018 年 12 月 31 日;本公司尚未缴付投资设立的全资子
公司恒锋科技的出资款 3,050.00 万元,根据章程约定出资期限为 2035 年 8 月 31
日。
(四) 其他重要事项
截至 2016 年 6 月 30 日,本公司不存在应披露的其他重要事项。
十、发行人盈利预测披露情况
(一)盈利预测表
本公司编制了 2016 年度盈利预测报告。该盈利预测报告已经瑞华会计师事务
所(特殊普通合伙)审核。本公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上
编制的,但所依据的各种假设具有不确定性,投资者进行投资决策时应谨慎使用。
盈利预测表如下表所示:
单位:万元
2016 年度预测数
编制 2015 年度
项 目 1-6 月 7-12 月
说明 实际数 全年预测数
实际数 预测数
一、营业总收入 31,097.07 12,713.82 20,160.49 32,874.31
其中:营业收入 1 31,097.07 12,713.82 20,160.49 32,874.31
二、营业总成本 27,175.80 11,292.54 17,163.89 28,456.43
其中:营业成本 2 21,943.23 9,632.37 14,251.50 23,883.87
营业税金及附加 3 848.62 -346.05 73.00 -273.05
销售费用 4 789.17 270.68 563.58 834.26
管理费用 5 3,230.65 1,437.99 2,024.85 3,462.84
财务费用 6 181.23 58.21 60.91 119.12
资产减值损失 7 182.90 239.34 190.05 429.39
三、营业利润 3,921.27 1,421.28 2,996.60 4,417.88
加:营业外收入 8 102.57 79.33 65.00 144.33
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减:营业外支出 8 3.38 - - -
四、利润总额 4,020.46 1,500.61 3,061.60 4,562.21
减:所得税 9 504.73 310.96 429.00 739.96
五、净利润 3,515.73 1,189.65 2,632.60 3,822.25
归属于母公司股东的净利润 3,521.64 1,198.21 2,621.50 3,819.71
少数股东损益 -5.91 -8.56 11.10 2.54
六、综合收益总额 3,515.73 1,189.65 2,632.60 3,822.25
归属于母公司股东的综合收益
3,521.64 1,198.21 2,621.50 3,819.71
总额
归属于少数股东的综合收益总
-5.91 -8.56 11.10 2.54

七、每股收益:
(一)基本每股收益 0.5590 0.1902 0.4161 0.6063
(二)稀释每股收益 0.5590 0.1902 0.4161 0.6063
(二)盈利预测的编制基础和基本假设
本公司基于以下编制基础及基本假设对 2016 年度盈利情况进行预测:
1、盈利预测编制基础
本公司以 2015 年度及 2016 年 1-6 月经瑞华会计师事务所审计的实际经营业绩
为基础,结合本公司 2016 年度的施工计划、销售计划、投资计划、融资计划及其
他相关资料,并遵循谨慎性原则编制了 2016 年度盈利预测报告。编制该盈利预测
报告所依据的主要会计政策和会计估计均与本公司实际采用的主要会计政策和会
计估计相一致。
2、盈利预测基本假设
本盈利预测报告基于以下重要假设:
(1)本公司所遵循的国家现行政策、法律以及当前社会政治、经济环境不发
生重大变化;
(2)本公司所遵循的税收政策不发生重大变化;
(3)本公司适用的金融机构信贷利率以及外汇市场汇率相对稳定;
(4)本公司所从事的行业及市场状况不发生重大变化;
(5)本公司能够正常营运,组织结构不发生重大变化;
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(6)本公司经营所需的原材料、能源、劳务等能够取得且价格无重大变化;
(7)本公司制定的施工计划、销售计划、投资计划、融资计划等能够顺利执
行;
(8)本公司不会受重大或有负债的影响而导致成本费用的增加;
(9)无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素所造成重大不利影响。
(三)合并盈利预测主要项目说明
1、营业收入
单位:万元
2016 年度预测数
项 目 2015 年度实际数 1-6 月 7-12 月
全年预测数
实际数 预测数
主营业务收入 31,096.74 12,713.82 20,160.49 32,874.31
其他业务收入 0.33 - - -
合 计 31,097.07 12,713.82 20,160.49 32,874.31
主营业务收入预测:
单位:万元
2016 年度预测数
2015 年度
项 目 1-6 月 7-12 月
实际数 全年预测数
实际数 预测数
智慧城市行业综合解决方案 29,318.25 12,024.23 19,545.24 31,569.47
其中:工程施工类 25,451.32 9,240.20 16,283.77 25,523.97
商品销售类 3,866.93 2,784.03 3,261.47 6,045.50
软件开发 789.18 303.04 465.35 768.39
维保服务 333.85 285.63 127.27 412.90
设计服务 554.00 60.23 15.22 75.45
软件代销 101.46 40.68 7.41 48.10
合 计 31,096.74 12,713.82 20,160.49 32,874.31
收入预测是根据截止至 2016 年 11 月 20 日已经签订的合同,并结合 2016 年度
施工类项目预计的施工进度、销售类项目的验收计划、软件开发项目的预计开发进
度以及设计服务项目的进度计划进行的预测。
2、营业成本
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单位:万元
2016 年度预测数
项 目 2015 年度实际数 1-6 月 7-12 月
全年预测数
实际数 预测数
主营业务成本 21,942.90 9,632.37 14,251.50 23,883.87
其他业务成本 0.33 - - -
合 计 21,943.23 9,632.37 14,251.50 23,883.87
主营业务成本预测:
单位:万元
2016 年度预测数
2015 年度
项 目 1-6 月 7-12 月
实际数 全年预测数
实际数 预测数
智慧城市行业综合解决方案 21,544.04 9,388.52 14,113.43 23,501.95
其中:工程施工类 18,369.05 7,053.64 11,716.91 18,770.55
商品销售类 3,174.99 2,334.88 2,396.52 4,731.40
软件开发 261.64 132.72 129.12 261.84
维保服务 20.03 82.36 5.89 88.25
设计服务 22.38 1.27 0.21 1.48
软件代销 94.81 27.5 2.85 30.35
合 计 21,942.90 9,632.37 14,251.50 23,883.87
工程施工类成本预测是依据公司编制的预计总成本和预测完工进度预测的。预
计总成本根据招标文件等列示的合同工程量清单、采购中心通过比选得到的设备材
料市场价格,结合预算部编制的劳动力需求预算表制定。
商品销售类成本是依据合同工程量清单、采购中心通过比选得到的设备材料市
场价格,结合预算部编制的劳动力需求进行预测。
软件开发类成本是依据软件开发进度所耗用的工时进行预测。
设计服务类成本是依据职工薪酬根据设计业务收入情况分配进行预测。
软件代销成本是依据销售数量及单位采购成本进行预测。
维保服务成本是依据职工薪酬根据维保业务收入情况分配进行预测。
3、营业税金及附加
单位:万元
项 目 2015 年度实际数 2016 年度预测数
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1-6 月 7-12 月
全年预测数
实际数 预测数
营业税 664.77 -334.25 11.00 -323.25
价格调节基金 65.39 -30.61 - -30.61
江海堤防费 27.96 11.79 17.80 29.59
城市维护建设税 52.79 4.51 25.28 29.80
教育附加费 37.70 2.51 18.92 21.43
资源税 0.02 - - -
合 计 848.62 -346.05 73.00 -273.05
营业税金及附加预测数系根据公司预测的 2016 年度应税收入及测算的增值税
负率,按照相应的税收政策进行预测的。
4、销售费用
单位:万元
2016 年度预测数
2015 年度
项 目 1-6 月 7-12 月
实际数 全年预测数
实际数 预测数
职工薪酬 317.13 55.96 277.00 332.96
中标服务费 142.64 27.29 100.00 127.29
招待费 108.72 54.87 63.00 117.87
差旅费 64.51 47.29 20.00 67.29
维修费 60.76 16.61 46.00 62.61
办公费 37.63 19.57 28.00 47.57
折旧费 30.25 15.53 16.00 31.53
其他 27.52 33.55 13.58 47.13
合 计 789.17 270.68 563.58 834.26
销售人员薪酬根据销售人员编制、薪酬增长计划及经营利润进行预测。
除职工薪酬外的其他销售费用,根据历史期间经审计的其他销售费用为基础,
结合以前年度费用水平及预测期间的变动趋势进行的预测。
5、管理费用
单位:万元
2016 年度预测数
2015 年度
项 目 1-6 月 7-12 月
实际数 全年预测数
实际数 预测数
研发支出 1,539.36 666.29 1,015.00 1,681.29
职工薪酬 812.21 368.65 466.23 834.88
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折旧摊销费 185.83 103.82 92.00 195.82
税 费 174.58 53.14 128.00 181.14
中介费 92.26 13.39 82.00 95.39
办公费 76.32 34.27 45.00 79.27
业务招待费 74.78 48.72 34.03 82.75
差旅费 55.72 23.53 40.89 64.42
汽油费 39.58 17.62 24.00 41.62
交通费 34.96 15.21 21.50 36.71
租赁费 29.29 13.99 16.50 30.49
车辆费 23.67 13.15 11.00 24.15
通讯费 20.26 7.71 13.00 20.71
水电费 17.51 9.72 12.70 22.42
会议费 8.26 22.15 5.00 27.15
其他 46.06 26.63 18.00 44.63
合 计 3,230.65 1437.99 2,024.85 3,462.84
管理人员中薪酬预测:管理人员薪酬根据人员编制和薪酬增长计划进行预测。
管理费用中研发费用预测:在市场环境无重大变化的情况下,结合研发部门编
制的研发计划,根据历史期间的研发费用为基础,结合以前年度费用水平及预测期
间的变动趋势进行预测。
管理费用中固定资产折旧费、无形资产摊销预测:根据公司管理人员用固定资
产及无形资产的账面原值、预测期间增减变动以及采用的折旧摊销政策等进行预
测。
管理费用中税金预测:管理费用中预测税金包括土地使用税、房产税和印花税。
土地使用税和房产税按公司土地使用权面积、预计的房屋建筑物原值和规定税率预
测;印花税按预测签订合同金额和规定的税率预测。
其他费用:除以上费用要素外的其他费用,根据历史期间经审计的其他管理费
用为基础,结合以前年度费用水平及预测期间的变动趋势进行的预测。
6、财务费用
单位:万元
2016 年度预测数
项 目 2015 年度实际数 1-6 月 7-12 月
全年预测数
实际数 预测数
利息支出 135.98 54.42 55.00 109.42
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减:利息收入 4.50 13.83 0.00 13.83
手续费支出 9.79 1.92 2.91 4.83
其他支出 39.97 15.70 3.00 18.70
合 计 181.23 58.21 60.91 119.12
财务费用利息支出主要系根据公司借款还款计划及资金使用计划预测资金需
求量,按借款合同利率,参照目前利率政策确定;利息收入存在不确定性,未进行
预计;手续费参考历史数据确定;其他支出主要为借款向担保公司支付的担保费以
及为开具履约保函、质量保函等向银行支付的费用,系根据公司借款及保函计划预
测。
7、资产减值损失
单位:万元
2016 年度预测数
2015 年度
项 目 1-6 月 7-12 月
实际数 全年预测数
实际数 预测数
坏账准备 182.90 239.34 190.05 429.39
合 计 182.90 239.34 190.05 429.39
坏账准备是依据 2016 年上半年实际计提及应收账款及其他应收款增加和回收
情况进行预测。
8、营业外收入、营业外支出
单位:万元
2016 年度预测数
2015 年度
项 目 1-6 月 7-12 月
实际数 全年预测数
实际数 预测数
营业外收入
政府补助 102.50 79.33 65.00 144.33
其他 0.07 - - -
合 计 102.57 79.33 65.00 144.33
营业外支出
捐赠支出 2.00 - - -
其他 1.38 - - -
合 计 3.38 - - -
政府补助是根据 2016 年 6 月 30 日递延收益余额按受益期限摊销及截止至
2016 年 10 月 31 日实际收到的与收益相关的政府补助进行测算。除此以外的其他
营业外收入项目存在偶然性及不确定性,未进行预计。
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由于营业外支出具有偶然性及不确定性,未进行预计。
9、所得税费用
单位:万元
2016 年度预测数
2015 年度
项 目 1-6 月 7-12 月
实际数 全年预测数
实际数 预测数
当期所得税费用 536.45 339.32 433.00 772.32
递延所得税费用 -31.72 -28.36 -4.00 -32.36
合 计 504.73 310.96 429.00 739.96
所得税费用系根据公司预测的利润总额、法定税率及相关税法规定进行预测。
10、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润
单位:万元
2015 年度 2016 年度预测数
项 目 实现数
1-6 月实际数 7-12 月预测数 合计数
归属母公司所有者的净利润 3,521.64 1,198.21 2,621.50 3,819.71
归属母公司所有者的非经常
84.39 67.43 55.25 122.68
性损益
扣除非经常性损益后归属母
3,437.25 1,130.78 2,566.25 3,697.03
公司所有者的净利润
(四)影响盈利预测结果实现的主要问题和准备采取的措施
本公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素,并遵循了谨慎性原则。但是由于
盈利预测所依据的各种假设具有不确定性,本公司提醒投资者进行投资决策时不应
过于依赖该项资料,并注意如下主要问题:
1、工程进度未达预期的风险
本公司主营业务为向客户提供智慧城市行业综合解决方案,业务涵盖设计咨
询、软硬件开发、系统集成、管理运维等全过程。智慧城市工程施工类业务工程进
度可能受到土建进度的影响,智慧城市销售类业务可能存在发包方验收拖延等情
况,将导致公司施工、验收进度未达预期,从而对公司 2016 年的收入确认以及净
利润产生负面影响。
2、客户逾期付款的风险
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公司客户大多数为政府机关、事业单位及大中型国有、股份制企业,进度款的
支付审批慢,这导致存在客户不能按合同约定时间内付款的情况,将会对公司 2016
年资产减值损失以及净利润产生负面影响。
3、费用支出控制风险
随着公司业务规模的不断扩大,相应会产生大量各类费用,如不能按预期对公
司费用支出进行良好控制,将对公司的盈利能力产生重大影响。
针对上述问题,本公司将相应采取如下措施:
1、工程进度未达预期的风险
公司将增强对其他建设方的沟通联系,并进一步加强生产质量管理,积极配合
发包方的验收,以有效保证工程进度及验收按期顺利实施。
2、客户逾期付款的风险
公司将加强与客户的沟通和交流,针对政府机关、事业单位及大中型国有、股
份制企业,积极催收;针对民营企业,在前期签订合同阶段做好客户背景和信用状
况调查,在后续施工过程中密切关注客户的资金状况和付款进度,以确保对方能按
时支付相应进度款项。
3、费用支出控制风险
公司将加强费用预算管理制度和费用审批支付管理制度并严格执行,以有效控
制公司的各类费用支出。
十一、盈利能力分析
(一) 营业收入分析
1、营业收入总体情况
报告期内,公司营业收入分别为 26,094.88 万元、28,854.35 万元、31,097.07
万元和 12,713.82 万元,2014 年较 2013 年增长 10.57%,2015 年较 2014 年增长
7.77%,2016 年 1-6 月占 2015 年全年的 40.88%。
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公司主营业务非常突出,报告期内公司主营业务收入占营业收入的比重为
100%、100%、99.99%和 100%。
2、按业务类别划分的主营业务收入构成情况
单位:万元、%
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项 目
金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
智慧 城市行业 综
12,024.23 94.58 29,318.25 94.28 27,829.18 96.45 25,557.49 97.94
合解决方案
其中:工程施工类 9,240.20 72.68 25,451.32 81.85 20,504.80 71.06 20,764.09 79.57
商品销售类 2,784.03 21.90 3,866.93 12.44 7,324.38 25.38 4,793.39 18.37
软件开发 303.04 2.38 789.18 2.54 518.66 1.80 100.05 0.38
维保服务 285.63 2.25 333.85 1.07 197.34 0.68 64.53 0.25
设计服务 60.23 0.47 554.00 1.78 309.18 1.07 372.81 1.43
软件代销 40.68 0.32 101.46 0.33 - - - -
合 计 12,713.82 100.00 31,096.74 100.00 28,854.35 100.00 26,094.88 100.00
注:从业务性质上来说,商品销售类与工程施工类智慧城市行业综合解决方案业务没有本
质区别,均是为客户提供专业化、个性化的解决方案。两者只是因为在项目立项和项目资金来
源或招标方式等方面的不同而导致在项目签署合同的类型、付款方式、发票类型、验收方式等
方面存在差异,导致收入确认方式存在差异,其中商品销售类业务按照验收一次性确认收入,
工程施工类业务按照完工百分比法确认收入。
报告期内,公司主营业务收入分别为 26,094.88 万元、28,854.35 万元、
31,096.74 万元和 12,713.82 万元,2014 年较 2013 年增长 10.57%,2015 年较 2014
年增长 7.77%,2016 年 1-6 月占 2015 年全年的 40.88%。其中,智慧城市行业综合
解决方案收入分别为 25,557.49 万元、27,829.18 万元和 29,318.25 万元和
12,024.23 万元,占主营业务收入的 97.94%、96.45%、94.28%和 94.58%,是主营
业务收入的主要组成部分。
(1)智慧城市行业综合解决方案收入变动分析
智慧城市行业综合解决方案收入 2014 年较 2013 年增加 2,271.69 万元,增长
8.89%,2015 年较 2014 年增加 1,489.07 万元,增长 5.35%,2016 年 1-6 月占 2015
年全年的 41.01%。
2013 年-2015 年公司智慧城市行业综合解决方案收入持续增长,主要原因系公
司在福建省外区域的市场开拓成效显现,收入增加所致。2013 年-2015 年公司福建
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省内营业收入分别为 20,520.66 万元、21,311.39 万元和 20,863.10 万元,总体保
持稳定;福建省外营业收入分别为 5,574.22 万元、7,542.96 万元和 10,233.64 万
元,2014 年较 2013 年增加 1,968.74 万元,增长 35.32%,2015 年较 2014 年增加
2,690.68 万元,增长 35.67%,主要系智慧城市行业综合解决方案收入增长所致。
公司福建省外智慧城市行业综合解决方案收入增长,主要系公司在新疆、重庆、贵
州、浙江等省外区域的市场开拓成效显现,特别是 2015 年中标新疆乌鲁木齐市公
安综合监管场所建设项目智能数字化安防系统项目,合同额 4,238.89 万元,2015
年实现收入 3,797.31 万元。
(2)其他收入变动分析
① 软件开发收入
报告期内,公司积极拓展软件开发业务,实现软件开发收入分别为 100.05 万
元、518.66 万元、789.18 万元和 303.04 万元,2014 年软件开发收入主要系公司
为上海虹思软件科技有限公司开发基于 SPLUNK 的应用系统及基于物联网技术的金
融押运管理系统实现收入 432.08 万元;2015 年主要系为桂阳天朗云端环保矿业园
有限公司开发的智慧环保矿业园软件实现收入 250.94 万元、为福建富士通信息软
件有限公司开发的移动手持设备影像 APP 调用模块系统软件实现收入 218.19 万元
以及为福建榕基软件股份有限公司开发的智能监控综合管理平台实现收入 101.89
万元;2016 年 1-6 月主要系为上海虹思软件科技有限公司开发的卓越监管综合信
息管理平台实现收入 149.53 万元和为福州联迅信息科技有限公司开发的基于物联
网技术的智慧平安医院安防系统实现收入 124.81 万元。
② 维保服务收入
公司维保业务客户分为两种类型,一种为公司既有客户,在质保期结束后,为
其提供有偿运维服务,另一种为公司新开发的维保类客户。报告期内,公司维保服
务收入分别为 64.53 万元、197.34 万元、333.85 万元和 285.63 万元,2014 年起
维保服务收入增速较快,主要系公司积极开拓维保类业务,特别是第二种类型客户
的业务量增加,主要客户包括福建省农村信用社联合社、福建省档案馆、福建医科
大学附属第一医院、福建省高速公路监控中心等。
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③ 设计服务收入
公司拥有建筑智能化系统设计专项甲级资质,报告期内,公司积极拓展设计类
业务,实现设计服务收入分别为 372.81 万元、309.18 万元、554.00 万元和 60.23
万元。2015 年设计服务收入相对较大,主要系为福建江阴港银河国际汽车园有限
公司设计的银河国际智慧汽车园项目实现收入 292.45 万元以及为桂阳天朗云端环
保矿业园有限公司设计的智慧环保矿业园项目实现收入 94.34 万元。根据 2016 年
2 月 1 日起施行的福建省住房和城乡建设厅《关于调整实施部分施工招标投标规范
性文件的通知》(闽建筑[2015]37)的规定,智能化专项工程的设计与施工分开招
标的,不允许有相应施工资质的设计中标单位参加施工投标,导致公司 2016 年上
半年设计收入减少。
④ 软件代销收入
软件代销收入系经用友优普信息技术有限公司授权,公司在福州市销售 U8+标
准套件实现的销售收入,金额较小。
3、按地域划分的主营业务收入分布情况
单位:万元、%
2016年1-6月 2015年度 2014年度 2013年度
项 目
金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
福建省 9,400.47 73.94 20,863.10 67.09 21,311.39 73.86 20,520.66 78.64
其 他 3,313.34 26.06 10,233.64 32.91 7,542.96 26.14 5,574.22 21.36
合 计 12,713.82 100.00 31,096.74 100.00 28,854.35 100.00 26,094.88 100.00
报告期内,公司福建省内收入分别为 20,520.66 万元、21,311.39 万元、
20,863.10 万元和 9,400.47 万元,占主营业务收入的比例分别为 78.64%、73.86%、
67.09%和 73.94%,公司主营业务收入主要来自福建省内业务。
公司在稳固现有福建市场地位的同时,不断加大福建省外业务的开拓力度,福
建省外组建了重庆和南京两个运营中心,并在重庆、新疆、贵州、河南、浙江、江
苏等地设立了多家分公司。报告期内,公司在西部以及华中、华东地区市场开拓已
初见成效,福建省外业务实现的收入快速增长。
4、按客户行业划分的主营业务收入分布情况
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单位:万元、%
2016年1-6月 2015年度 2014年度 2013年度
项 目
金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
城市服务 4,835.58 38.04 9,778.67 31.45 8,432.01 29.22 7,238.28 27.74
民 生 3,083.29 24.25 8,959.11 28.81 10,123.21 35.08 6,557.21 25.13
公共安全 2,981.48 23.45 7,454.52 23.97 5,348.39 18.54 6,747.25 25.86
其 他 1,813.48 14.26 4,904.44 15.77 4,950.74 17.16 5,552.13 21.28
合 计 12,713.82 100.00 31,096.74 100.00 28,854.35 100.00 26,094.88 100.00
报告期内,公司城市服务、民生和公共安全领域实现收入占主营业务收入的比
重分别为 78.73%、82.84%、84.23%和 85.74%,呈增长趋势。其他主要系写字楼、
企业办公楼、住宅小区的信息化、智能化项目收入。
5、主营业务收入的季节性波动分析
报告期内,公司各年度下半年收入比重较大,这与公司的客户类型有关。公
司主要客户为政府机关、事业单位和大中型国有、股份制企业,这些客户通常实
行预算管理和产品集中采购制度,一般为下半年制订次年年度预算和投资计划,
次年上半年集中通过该年度预算和投资计划,采购招标一般则安排在年中或下半
年。因此,公司每年上半年特别是一季度工程完成量较少,从 6 月份开始工程完
成量明显增加,收入集中在下半年实现。
6、按政府采购与非政府采购划分的主营业务收入分布情况
单位:万元、%
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项 目
金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
政府采购类 7,079.88 55.69 14,692.33 47.25 11,703.70 40.56 14,200.93 54.42
非政府采购类 5,633.94 44.31 16,404.41 52.75 17,150.65 59.44 11,893.95 45.58
其中:国有企业 4,014.19 31.57 12,116.15 38.96 12,059.94 41.80 8,249.28 31.61
合 计 12,713.82 100.00 31,096.74 100.00 28,854.35 100.00 26,094.88 100.00
7、按总包和分包划分的主营业务收入分布情况
单位:万元、%
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项 目
金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
总包业务 10,848.63 85.33 26,868.73 86.40 25,036.34 86.77 25,543.23 97.89
分包业务 1,865.19 14.67 4,228.01 13.60 3,818.01 13.23 551.65 2.11
合 计 12,713.82 100.00 31,096.74 100.00 28,854.35 100.00 26,094.88 100.00
公司分包业务主要系承接大型国有企业、上市公司的智慧城市行业综合解决
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方案分包业务。报告期内,公司以分包方式取得的智慧城市行业综合解决方案业
务收入占比较低,分别为 2.10%、13.44%、14.38%和 15.41%。2014 年占比较高,
主要系公司从河南中建智能技术有限公司处分包福州海峡奥林匹克体育中心体育
场、体育馆、网球馆、游泳馆、配套用房及办公、室外工程智能化系统设备安装
及管线槽施工项目,2014 年和 2015 年分别确认收入 2,680.55 万元和 989.13 万
元。2015 年占比较高,除上述从河南中建智能技术有限公司的分包项目外,还包
括:① 从重庆海康威视系统技术有限公司处分包重庆市社会安全事件应急联动指
挥系统建设工程秀山土家族苗族自治县建设项目前端感知工程及永川区建设项目
(机房及弱电配套)工程,2015 年实现收入 1,372.76 万元;② 从中铁五局集团
建筑工程有限责任公司处分包贵阳医学院附属医院内科住院综合楼一期工程,
2015 年实现收入 645.81 万元。2016 年上半年主要系从中国五冶集团有限公司分包
的福州市轨道交通指挥中心项目智能化工程实现收入 1,639.96 万元。
(二) 本公司利润的主要来源分析
单位:万元
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
营业收入 12,713.82 31,097.07 28,854.35 26,094.88
减:营业成本 9,632.37 21,943.23 21,036.24 18,901.39
营业税金及附加 -346.05 848.62 638.06 648.67
销售费用 270.68 789.17 659.92 556.62
管理费用 1,437.99 3,230.65 2,852.07 2,422.69
财务费用 58.21 181.23 288.56 294.34
资产减值损失 239.34 182.90 -54.97 319.70
营业利润 1,421.28 3,921.27 3,434.47 2,951.48
加:营业外收入 79.33 102.57 73.76 0.95
减:营业外支出 - 3.38 3.60 6.95
利润总额 1,500.61 4,020.46 3,504.64 2,945.47
减:所得税费用 310.96 504.73 455.47 333.18
净利润 1,189.65 3,515.73 3,049.17 2,612.30
其中:归属于母公司所有者的净
1,198.21 3,521.64 3,055.14 2,640.63
利润
少数股东损益 -8.56 -5.91 -5.97 -28.33
公司利润主要来源于主营业务,营业外收支对利润的影响较小。报告期内,本
公司营业利润分别为 2,951.48 万元、3,434.47 万元、3,921.27 万元和 1,421.28
万元,2014 年较 2013 年增长 16.36%,2015 年较 2014 年增长 14.17%,2016 年 1-6
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月占 2015 年全年的 36.25%。2014 年利润增长,一方面系营业收入较 2013 年增长
10.57%;另一方面,受长账龄应收款项收回的影响,2014 年资产减值损失较 2013
年减少 374.67 万元。2015 年净利润增长,一方面营业收入较 2014 年增长 7.77%,
同时毛利率较 2014 年提高 2.34 个百分点;另一方面,由于归还了关联方借款,2015
年财务费用较 2014 年减少约 100 万元。公司营业收入具有季节性特征,导致净利
润也有季节性,2016 年上半年净利润占 2015 年全年的比例为 33.84%。
(三) 本公司利润表项目分析
1、营业收入分析
参见本节“十一、盈利能力分析/(一) 营业收入分析”部分的相关内容。
2、营业成本分析
(1) 营业成本总体情况
报告期内,公司营业成本分别为 18,901.39 万元、21,036.24 万元、21,943.23
万元和 9,632.37 万元,2014 年较 2013 年增长 11.29%,2015 年较 2014 年增长 4.31%,
2016 年 1-6 月占 2015 年全年的 43.90%,其中主营业务成本分别为 18,901.39 万元、
21,036.24 万元和 21,942.90 万元和 9,632.37 万元。
(2) 按业务类别划分的主营业务成本构成情况
单位:万元、%
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项 目
金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
智慧城市行业综合
9,388.52 97.47 21,544.04 98.18 20,780.61 98.78 18,800.76 99.47
解决方案
其中:工程施工类 7,053.64 73.23 18,369.05 83.71 14,906.85 70.86 14,904.73 78.86
商品销售类 2,334.88 24.24 3,174.99 14.47 5,873.77 27.92 3,896.03 20.61
软件开发 132.72 1.38 261.64 1.19 234.21 1.11 71.74 0.38
维保服务 82.36 0.86 20.03 0.09 8.76 0.04 28.22 0.15
软件代销 27.50 0.29 94.81 0.43 - - - -
设计服务 1.27 0.01 22.38 0.10 12.66 0.06 0.67 0.00
合 计 9,632.37 100.00 21,942.90 100.00 21,036.24 100.00 18,901.39 100.00
报告期内,公司主营业务成本分别为 18,901.39 万元、21,036.24 万元和
21,942.90 万元和 9,632.37 万元,2014 年较 2013 年增长 11.29%,2015 年较 2014
年增长 4.31%,2016 年 1-6 月占 2015 年全年的 43.90%。其中,智慧城市行业综合
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解决方案成本分别为 18,800.76 万元、20,780.61 万元、21,544.04 万元和 9,388.52
万元,占主营业务成本的比例分别为 99.47%、98.78%、98.18%和 97.47%,是主营
业务成本的主要组成部分。
(3) 主营业务成本按成本类型构成情况
单位:万元、%
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项 目
金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
设备及材料成本 8,384.17 87.04 17,294.54 78.82 14,408.52 68.49 14,905.29 78.86
分包成本 856.46 8.89 3,896.38 17.76 6,003.24 28.54 3,652.52 19.32
职工薪酬 391.74 4.07 751.98 3.43 624.48 2.97 343.58 1.82
合 计 9,632.37 100.00 21,942.90 100.00 21,036.24 100.00 18,901.39 100.00
报告期内,公司主营业务成本由设备及材料成本、分包成本和职工薪酬组成,
其中设备及材料成本、分包成本是主营业务成本的主要组成部分,占比分别为
98.18%、97.03%、96.57%和 95.93%。其中,2014 年分包成本金额较大,主要系中
国建设银行股份有限公司福建省分行综合业务楼建筑智能化系统工程、重庆市区域
性国家级交通科技创新基地服务配套区建筑智能化工程、涟水县教育城域网建设项
目、海晟闽江印象智能化系统等项目分包比例较大,相应的分包成本占比较高。
2013 年-2015 年职工薪酬金额及占比呈增加趋势,主要系软件开发收入大幅增加,
软件开发人员薪酬相应增加。
3、期间费用分析
单位:万元、%
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
占 2015
项 目
金额 年全年 金额 变动 金额 变动 金额
比例
销售费用 270.68 34.30 789.17 19.58 659.92 18.56 556.62
管理费用 1,437.99 44.51 3,230.65 13.27 2,852.07 17.72 2,422.69
财务费用 58.21 32.12 181.23 -37.19 288.56 -1.96 294.34
合 计 1,766.88 42.06 4,201.05 10.54 3,800.55 16.10 3,273.65
营业收入 12,713.82 40.88 31,097.07 7.77 28,854.35 10.57 26,094.88
销售费用费用率 2.13 2.54 2.29 2.13
管理费用费用率 11.31 10.39 9.88 9.28
财务费用费用率 0.46 0.58 1.00 1.13
报告期内,本公司期间费用合计分别为 3,273.65 万元、3,800.55 万元、
4,201.05 万元和 1,766.88 万元,占营业收入的比例分别为 12.54%、13.17%、13.51%
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和 13.90%。随着营业收入的增长,公司期间费用逐年增长,但期间费用占营业收
入的比例波动不大。具体分析如下:
(1) 销售费用分析
单位:万元、%
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬 55.96 20.68 317.13 40.19 252.93 38.33 161.84 29.08
招待费 54.87 20.27 108.72 13.78 108.01 16.37 111.44 20.02
差旅费 47.29 17.47 64.51 8.17 64.90 9.83 55.55 9.98
中标服务费 27.29 10.08 142.64 18.08 70.01 10.61 87.20 15.67
办公费 19.57 7.23 37.63 4.77 27.15 4.11 21.27 3.82
维修费 16.61 6.14 60.76 7.70 60.34 9.14 56.09 10.08
折旧费 15.53 5.74 30.25 3.83 22.96 3.48 23.71 4.26
其他 33.55 12.39 27.52 3.49 53.61 8.12 39.52 7.10
销售费用合计 270.68 100.00 789.17 100.00 659.92 100.00 556.62 100.00
占营业收入比例 2.13 / 2.54 / 2.29 / 2.13 /
报告期内,公司销售费用分别为 556.62 万元、659.92 万元、789.17 万元和
270.68 万元,占营业收入的比例分别为 2.13%、2.29%、2.54%和 2.13%,占营业收
入的比例波动不大。
报告期内,公司销售费用主要由职工薪酬、招待费、差旅费、中标服务费、办
公费、维修费、折旧费等构成。其中,中标服务费系按招标代理服务收费标准向招
标代理机构支付的服务费,维修费系项目验收后发生的维修费。2013 年-2015 年销
售费用逐年增长,2014 年销售费用较 2013 年增长 18.56%,2015 年销售费用较 2014
年增长 19.58%,主要系业务规模扩大,导致职工薪酬、中标服务费等费用相应增
加所致。2016 年 1-6 月,公司销售费用占 2015 年全年的 34.30%,比例较低,主要
系销售人员的年终奖在下半年计提,导致 2016 年上半年销售费用中职工薪酬占
2015 年全年的比例较低所致。
(2) 管理费用分析
单位:万元、%
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
研发支出 666.29 46.33 1,539.36 47.65 1,320.17 46.29 1,276.43 52.69
职工薪酬 368.65 25.64 812.21 25.14 763.01 26.75 704.46 29.08
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折旧摊销费 103.82 7.22 185.83 5.75 113.89 3.99 60.51 2.50
税 费 53.14 3.70 174.58 5.40 97.34 3.41 38.75 1.60
业务招待费 48.72 3.39 74.78 2.31 57.49 2.02 43.15 1.78
办公费 34.27 2.38 76.32 2.36 140.92 4.94 42.94 1.77
差旅费 23.53 1.64 55.72 1.72 54.36 1.91 47.73 1.97
会议费 22.15 1.54 8.26 0.26 24.49 0.86 7.73 0.32
汽油费 17.62 1.23 39.58 1.23 32.78 1.15 31.42 1.30
交通费 15.21 1.06 34.96 1.08 34.88 1.22 9.51 0.39
租赁费 13.99 0.97 29.29 0.91 34.56 1.21 60.46 2.50
中介费 13.39 0.93 92.26 2.86 110.63 3.88 20.00 0.83
车辆费 13.15 0.91 23.67 0.73 19.43 0.68 9.54 0.39
水电费 9.72 0.68 17.51 0.54 17.64 0.62 9.00 0.37
通讯费 7.71 0.54 20.26 0.63 25.63 0.90 25.63 1.06
其 他 26.63 1.85 46.06 1.43 4.86 0.17 35.44 1.46
管理费用合计 1,437.99 100.00 3,230.65 100.00 2,852.07 100.00 2,422.69 100.00
占营业收入比例 11.31 / 10.39 / 9.88 / 9.28 /
报告期内,公司管理费用分别为 2,422.69 万元、2,852.07 万元、3,230.65 万
元和 1,437.99 万元,占营业收入的比例分别为 9.28%、9.88%和 10.39%和 11.31%,
占营业收入的比例波动不大。
报告期内,公司管理费用主要由研发支出、职工薪酬、折旧摊销费、税费等费
用构成。2014 年管理费用较 2013 年增长 17.72%,2015 年较 2014 年增长 13.27%,
2016 年 1-6 月占 2015 年全年的 44.51%。2013 年-2015 年,管理费用逐年增长,主
要系公司规模扩大,导致管理成本相应增加所致。管理费用主要项目变动的原因分
析如下:
① 研发支出
为保持内在竞争力,公司持续加大研发投入,报告期内公司管理费用中研发支
出逐年增加,分别为 1,276.43 万元、1,320.17 万元、1,539.36 万元和 666.29 万
元。公司的研发费用全部费用化。研发费用明细详见本招股意向书“第六节 业务
和技术/九、发行人主要技术及研发情况/(二)公司的研发情况/2、公司的研发费
用”。
② 职工薪酬
随着公司规模的扩大,公司管理人员人数增加,而且工资水平也随着社会整体
薪资水平的上升而相应提高,导致管理费用中职工薪酬呈增长趋势,分别为 704.46
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万元、763.01 万元、812.21 万元和 368.65 万元,其中 2014 年较 2013 年增长 8.31%,
2015 年较 2014 年增长 6.45%,2016 年上半年较 2015 年同期增长 6.28%。
③ 折旧摊销费
报告期内,折旧摊销费分别为 42.94 万元、140.92 万元、185.83 万元和 103.82
万元,2013 年-2015 年折旧费逐年增加,主要原因系 2013 年底办公楼验收交付及
2014 年 5 月办公楼装修完工导致固定资产原值大幅增加,从而引起折旧费用增加。
④ 税费
报告期内,税费分别为 38.75 万元、97.34 万元、174.58 万元和 53.14 万元,
2014 年税费较大,主要系 2013 年底办公楼验收交付导致 2014 年房产税及土地使
用税增加所致;2015 年税费增加,主要系福建省外业务在项目所在地缴纳的个人
所得税等税费增加所致。
⑤ 办公费
报告期内,办公费分别为 60.51 万元、113.89 万元、76.32 万元和 34.27 万元,
2014 年办公费较大,主要系办理 CMMI3 级认证、ISO/IEC 20000-1:2011 IT 服务管
理体系认证、ISO/IEC 27001-2005 信息安全管理体系认证以及系统集成资质认证
等资质到期换证,导致相关的评审费、咨询费等认证费增加所致。
⑥ 交通费
报告期内,交通费分别为 9.51 万元、34.88 万元、34.96 万元和 15.21 万元,
2014 年开始交通费较大,主要系 2014 年公司迁入新办公楼办公,增加班车费用所
致。
⑦ 租赁费
报告期内,租赁费分别为 60.46 万元、34.56 万元、29.29 万元和 13.99 万元,
2014 年开始租赁费较小,主要系 2014 年公司迁入新办公楼办公,不再租用原办公
用房所致。
⑧ 中介费
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报告期内,中介费分别为 20.00 万元、110.63 万元、92.26 万元和 13.39 万
元,2014 年和 2015 年中介费较大,主要系 2014 年公司启动改制上市工作,会计
师、评估师、律师、券商等中介费用增加所致。
(3) 财务费用分析
单位:万元、%
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
利息支出 54.42 93.49 135.98 75.03 226.11 78.36 176.59 59.99
减:利息收入 13.83 23.77 4.50 2.48 18.48 6.41 13.40 4.55
手续费支出 1.92 3.30 9.79 5.40 4.09 1.42 28.73 9.76
其他支出 15.70 26.98 39.97 22.06 76.84 26.63 102.42 34.80
财务费用合计 58.21 100.00 181.23 100.00 288.56 100.00 294.34 100.00
报告期内,公司财务费用分别为 294.34 万元、288.56 万元、181.23 万元和
58.21 万元,由于归还了关联方借款,2015 年财务费用较 2014 年减少约 100 万元。
报告期内,财务费用中的其他支出金额较大,主要系公司为借款向担保公司支付的
担保费以及为开具履约保函、质量保函等向银行支付的费用。2013 年手续费支出
金额较大,主要系银行保理借款的手续费支出。
4、营业税金及附加变动分析
单位:万元、%
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
营业税 -334.25 96.59 664.77 78.34 468.86 73.48 530.55 81.79
价格调节基金 -30.61 8.85 65.39 7.71 71.13 11.15 27.33 4.21
江海堤防费 11.79 -3.41 27.96 3.29 26.11 4.09 22.16 3.42
城市维护建设税 4.51 -1.30 52.79 6.22 41.97 6.58 39.93 6.16
教育费附加 2.51 -0.73 37.70 4.44 29.98 4.70 28.54 4.40
资源税 - - 0.02 0.00 0.01 0.00 0.15 0.02
合 计 -346.05 100.00 848.62 100.00 638.06 100.00 648.67 100.00
营业税金及附加主要由营业税、城市维护建设税、教育费附加、江海堤防费和
价格调节基金构成。报告期内,公司营业税金及附加分别为 648.67 万元、638.06
万元、848.62 万元和-346.05 万元,其中营业税分别为 530.55 万元、468.86 万元、
664.77 万元和-334.25 万元,占营业税金及附加的 81.79%、73.48%、78.34%和
96.59%,是营业税金及附加的主要组成部分。2014 年营业税金及附加较 2013 年减
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少,主要系营业成本中分包成本金额及占比较大,导致计提的营业税等相应减少。
2015 年营业税金及附加较 2014 年增加,主要系工程施工类智慧城市行业综合解决
方案业务收入增加,导致计提的营业税等相应增加。2016 年 1-6 月营业税为负数,
主要系 2016 年 6 月营改增过渡期满后已无法开具营业税发票,期末公司将账面已
计提营业税但尚未开具发票的项目红字冲回,并将该冲回项目计提增值税——销项
税。
报告期内,价格调节基金分别为 27.33 万元、71.13 万元、65.39 万元和-30.61
万元,2014 年增加较大,主要系根据福州市人民政府关于贯彻落实《福建省价格
调节基金管理办法》的通知(榕政综[2012]276 号)文件,公司 2013 年开始按 0.2%
缴纳价格调节基金,2014 年缴纳比例提高至 0.3%所致。2016 年 1-6 月价格调节基
金为负数,主要系 2016 年 2 月 1 日起停征价格调节基金,公司将账面已计提但尚
未开具发票的项目红字冲回。
5、资产减值损失变动分析
报告期内,公司资产减值损失分别为 319.70 万元、-54.97 万元、182.90 万
元和 239.34 万元,均系坏账准备。2014 年公司资产减值损失为负数,主要系长账
龄应收款项减少所致。
6、营业外收支变动分析
单位:万元
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
营业外收入:
政府补助 79.33 102.50 10.80 0.48
租赁办公用房拆迁收到的补偿款 - - 40.25 -
处置无法支付的应付款项 - - 22.63 -
其 他 - 0.07 0.08 0.47
合 计 79.33 102.57 73.76 0.95
营业外支出:
固定资产处置损失 - - 0.08 6.54
捐赠支出 - 2.00 3.00 -
其 他 - 1.38 0.52 0.41
合 计 - 3.38 3.60 6.95
报告期内,公司政府补助收入分别为 0.48 万元、10.80 万元、102.50 万元和
79.33 万元,金额较小,具体明细如下表所示:
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单位:万元
2016 年
发文单位及文号 项 目 2015 年 2014 年 2013 年
1-6 月
福州市人民政府《关于进一步推进企业 企业上市奖励资金(区
35.00 15.00 - -
上市的意见》(榕政综[2010]94 号) 级承担)
福州市人民政府《关于进一步推进企业 企业上市奖励资金(市
35.00 15.00 - -
上市的意见》(榕政综[2010]94 号) 级承担)
基于移动互联网与建筑
福州市科学技术局《关于下达 2014 年
智能化集成的具有居家
福州市科技项目计划和经费(市本级) 3.50 7.00 9.00 -
服务的物业服务综合平
的通知》(榕科[2014]103 号)
台软件
福州市财政局、福州市经济委员会《关
于下达 2015 年第一批软件产业发展专 2015 年第一批软件园产
- 11.50 - -
项资金的通知》(榕财企(指)[2015]58 业发展专项资金补贴
号)
福州市财政局、福州市经济委员会《关
于认定 2014 年福州市市级企业技术中 2014 年市企业技术中心
- - -
心并下达专项奖励资金的通知》(榕财 专项奖励 10.00
企(指)[2014]61 号)
福建省科学技术厅、福建省经济和信息
化委员会、福建省人民政府国有资产监
2014 年度创新型企业创
督管理委员会、福建省总工会《关于发
新成果后补助项目“恒 - - -
布第五批省级创新型企业名单及对部 10.00
锋运维服务平台系统”
分创新型企业奖励的通知》(闽科政
[2014]13 号)
福州市科学技术局《关于下达 2015 年 基于 Zigbee 技术空调系
福州市科技项目计划和经费(市本级) 统节能控制及能耗检测 1.67 - -
10.00
的通知》(榕科[2015]245 号) 系统
福州市鼓楼区科学技术局《关于下达
基于云计算的信息技术
2015 年鼓楼区科技计划项目经费的通 1.67 - -
客户服务平台软件 10.00
知》(鼓科[2015]36 号)
福州市财政局、福州市经济委员会《关
基于 Zigbee 无线传感器
于下达 2015 年省级企业技术改造专项
网络的环境感知及控制 2.50 - -
-企业技术创新项目资金的通知》(榕财 10.00
系统
企(指)[2015]57 号)
福州市科学技术局《关于下达 2015 年
度福州市科技进步奖经费(市本级)的 市科技进步奖 - - -
2.00
通知》(榕科[2015]261 号)
福州市人民政府《关于颁发 2014 年度
2014 年福州市科技进步
福 州 市 科 学 技 术 奖 的 决 定 》( 榕 政 - - -
奖 2.00
[2014]9 号)
福建省公务员局、厦门市公务员局 见习补贴款 - - 1.80 0.48
合 计 79.33 102.50 10.80 0.48
7、所得税费用变动分析
单位:万元、%
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
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当期所得税费用 339.32 536.45 450.14 355.83
递延所得税费用 -28.36 -31.72 5.33 -22.66
合 计 310.96 504.73 455.47 333.18
占利润总额的比例 20.72% 12.55 13.00 11.31
报告期内,公司所得税费用分别为 333.18 万元、455.47 万元、504.73 万元和
310.96 万元,占利润总额的比例为 11.31%、13.00%、12.55%和 20.72%,2013-2015
年低于公司执行的 15%企业所得税率,主要系研发费用加计扣除以及应收账款核销
的影响;2016 年上半年高于 15%,主要系将前期多缴纳的所得税 125.83 万元确认
为当期所得税费用所致。公司 2013 年之前原始报表按完工百分比法确认商品销售
类的智慧城市行业综合解决方案业务收入,审计时调整为经验收合格后一次性确认
销售收入,收入的跨期调整导致前期存在多缴企业所得税的情形。截至 2016 年 6
月末,公司尚未办妥退税手续,出于谨慎性考虑,公司将多缴的企业所得税确认为
2016 年上半年的所得税费用。
(四) 毛利和毛利率分析
1、公司综合毛利及综合毛利率变化
报告期内,公司综合毛利分别为 7,193.49 万元、7,818.11 万元、9,153.84 万
元和 3,081.45 万元,2014 年较 2013 年增长 8.68%,2015 年较 2014 年增长 17.09%,
2016 年 1-6 月占 2015 年全年的 33.66%。报告期内,公司综合毛利率分别为 27.57%、
27.10%、29.44%和 24.24%,总体保持稳定。
2、公司主要业务毛利及比例构成情况
单位:万元、%
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
项 目
毛利金额 占比 毛利金额 占比 毛利金额 占比 毛利金额 占比
智慧城市行业综合
2,635.71 85.53 7,774.21 84.93 7,048.57 90.16 6,756.73 93.93
解决方案
其中:工程施工类 2,186.56 70.96 7,082.27 77.37 5,597.95 71.60 5,859.36 81.45
商品销售类 449.15 14.58 691.94 7.56 1,450.61 18.55 897.36 12.47
软件开发 170.33 5.53 527.54 5.76 284.45 3.64 28.31 0.39
设计服务 58.95 1.91 531.62 5.81 296.52 3.79 372.14 5.17
维保服务 203.28 6.60 313.82 3.43 188.58 2.41 36.31 0.50
软件代销 13.18 0.43 6.64 0.07 - - - -
合 计 3,081.45 100.00 9,153.84 100.00 7,818.11 100.00 7,193.49 100.00
报告期内,公司主营业务毛利分别为 7,193.49 万元、7,818.11 万元、9,153.84
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万元和 3,081.45 万元,其中智慧城市行业综合解决方案毛利分别为 6,756.73 万元、
7,048.57 万元、7,774.21 万元和 2,635.71 万元,占主营业务毛利的 93.93%、90.16%、
84.93%和 85.53%,是主营业务毛利的主要组成部分。报告期内,公司积极拓展设
计、维保、软件开发等技术服务业务,这类业务的毛利占比逐年增加,从 2013 年
的 6.07%提高到 2015 年的 15.07%。
3、主要产品毛利率及分析
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
智慧城市行业综合解决方案毛利率 21.92% 26.52% 25.33% 26.44%
其中:工程施工类 23.66% 27.83% 27.30% 28.22%
商品销售类 16.13% 17.89% 19.81% 18.72%
软件开发毛利率 56.21% 66.85% 54.84% 28.30%
设计服务毛利率 97.88% 95.96% 95.91% 99.82%
维保服务毛利率 71.17% 94.00% 95.56% 56.27%
软件代销 32.41% 6.55% / /
综合毛利率 24.24% 29.44% 27.10% 27.57%
报告期内,公司智慧城市行业综合解决方案毛利率分别为 26.44%、25.33%、
26.52%和 21.92%,2016 年 1-6 月毛利率略有降低,主要是受营改增影响所致。软
件开发、设计服务和维保服务规模相对较小,毛利率波动相对较大。2013 年软件
开发收入主要来源于微尚科技的软件开发业务,收购当年微尚科技规模小,开发能
力弱,因而毛利率低。自 2014 年开始,恒锋信息(母公司)软件开发业务增加,
拉升了整体毛利率水平,导致毛利率逐年提高。2013 年维保服务毛利率较低,主
要系中石化森美(福建)石油有限公司总部机房及大楼综合布线维保项目毛利率低
的影响。
4、与同行业可比上市公司毛利率的对比分析
与同行业可比上市公司类似业务的毛利率对比,公司智慧城市行业综合解决方
案毛利率高于延华智能和赛为智能,与汉鼎宇佑、银江股份和达实智能的毛利率较
为接近,具体如下表所示:
2016 年
项 目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
1-6 月
本公司 21.92% 26.52% 25.33% 26.44%
21.33%
汉鼎宇佑(智慧城市业务) 20.53% 24.27% 24.48%
【注 1】
银江股份(智慧城市、智慧交通和智慧医疗业务) 24.04% 24.84% 25.41% 23.12%
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15.79%
赛为智能(建筑智能化控制系统业务) 15.50% 23.43% 20.11%
【注 2】
27.15%
达实智能(智慧建筑及节能、智慧交通、智慧医疗) 26.15% 27.21% 31.03%
【注 3】
延华智能(智能建筑、智慧医疗、智慧节能业务) 20.15% 22.95% 21.52% 16.39%
资料来源:根据各上市公司定期报告分析计算。
注 1:汉鼎宇佑 2016 年 1-6 月的毛利率取自其 2016 年半年报中披露的“智慧互联”业务
的毛利率;
注 2:赛维智能 2016 年 1-6 月的毛利率取自其 2016 年半年报中披露的“智慧建筑”业务
的毛利率;
注 3:达实智能 2013 年毛利率取自其 2013 年年报中披露的“建筑智能化及建筑节能”、“绿
色建筑公用工程”业务的毛利率。
(五) 非经常性损益情况
报告期内,本公司归属于母公司股东的非经常性损益合计分别为-5.20 万元、
59.60 万元、84.39 万元和 67.43 万元,占归属于母公司股东的净利润的比例分别
为-0.20%、1.95%、2.40%和 5.63%。本公司非经常性损益金额较小,由营业外收入
(政府补助、租赁办公用房拆迁收到的补偿款、处置无法支付的应付款项等)及营
业外支出(固定资产处置损失、捐赠支出等)构成。公司主业突出,并具有较强的
获利能力,公司盈利能力不依赖于非经常性损益。
(六) 主要税种缴纳情况
1、营业税缴纳情况
单位:万元
期 间 期初余额 本期应交 本期缴纳 期末余额
2013 年度 274.92 530.55 344.39 461.07
2014 年度 461.07 468.86 362.49 567.44
2015 年度 567.44 664.77 653.09 579.11
2016 年 1-6 月 579.11 -334.25 272.16 -27.30
2013 年至 2016 年 4 月,本公司工程施工类智慧城市行业综合解决方案业务收
入适用营业税率为 3%,维保服务收入适用营业税率为 5%;2013 年,设计服务收入
适用营业税率为 5%,2014 年 1 月改为征收增值税,增值税率为 6%。2016 年 5 月营
改增后,公司没有适用营业税的业务。
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2、增值税缴纳情况
单位:万元
期 间 期初余额 本期应交 本期缴纳 期末余额
2013 年度 -45.69 290.99 39.72 205.58
2014 年度 205.58 128.07 128.23 205.42
2015 年度 205.42 26.03 88.74 142.72
2016 年 1-6 月 142.72 621.07 59.00 704.79
本公司为增值税一般纳税人,适用 17%的增值税率,其中报告期内软件开发收
入适用 6%的增值税率;2014 年至 2016 年 6 月,设计服务收入适用 6%的增值税率;
2016 年 5 月营改增后,工程施工类智慧城市行业综合解决方案业务老项目按简易
征收方式缴纳增值税,增值税率为 3%(不可抵扣进项税额),工程施工类智慧城市
行业综合解决方案业务新项目适用 11%的增值税率;2016 年 5 月营改增后,维保服
务收入适用 6%的增值税率。子公司微尚科技为小规模纳税人,增值税率为 3%。
3、企业所得税缴纳情况
单位:万元
期间 期初余额 本期应交 本期缴纳 期末余额
2013 年度 26.42 355.83 315.57 66.68
2014 年度 66.68 450.14 382.87 133.95
2015 年度 133.95 536.44 516.02 154.37
2016 年 1-6 月 154.37 339.32 334.43 159.26
报告期内,企业所得税政策未发生变化,公司作为高新技术企业,执行 15%企
业所得税率,子公司微尚科技和恒锋科技企业所得税率为 25%。
4、所得税费用与利润总额的关系
单位:万元
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
利润总额 1,500.61 4,020.46 3,504.64 2,945.47
按法定税率计算的所得税费用 375.15 1,005.11 876.16 736.37
税收减免的影响 -153.17 -404.13 -351.43 -301.34
调整以前期间所得税的影响 125.83 - - -
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -44.63 -101.63 -71.68 -118.83
年度内未确认递延所得税资产的可抵扣
7.78 5.37 2.41 16.98
暂时性差异或可抵扣亏损的影响
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所得税费用 310.96 504.73 455.47 333.18
报告期内,公司所得税费用分别为 333.18 万元、455.47 万元、504.73 万元和
310.96 万元,占利润总额的比例为 11.31%、13.00%、12.55%和 20.72%,2013 年-2015
年低于公司执行的 15%企业所得税率,主要系研发费用加计扣除以及应收账款核销
的影响;2016 年上半年大于 15%,主要系将前期多缴纳的所得税 125.83 万元确认
为当期所得税费用所致。
(七) 持续盈利能力分析
经核查,公司的经营模式、产品或服务的品种结构未发生重大变化,公司的行
业地位或公司所处行业的经营环境未发生重大变化,公司在用的专利、专有技术等
重要资产或技术的取得或使用不存在重大不利变化,公司最近一年的营业收入或净
利润对关联方或者有重大不确定性的客户不存在重大依赖,公司最近一年的净利润
并非来自合并财务报表范围以外的投资收益。保荐机构认为:报告期内公司具有良
好的财务状况和盈利能力,根据行业未来的发展趋势及公司的业务状况,发行人具
备持续盈利能力。
十二、财务状况分析
(一) 资产构成及其变化
1、资产构成及其变化
单位:万元、%
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产 30,180.60 88.57 34,931.08 90.25 28,186.65 88.21 19,797.84 87.04
非流动资产 3,894.65 11.43 3,773.68 9.75 3,766.21 11.79 2,948.47 12.96
资产总计 34,075.25 100.00 38,704.76 100.00 31,952.86 100.00 22,746.31 100.00
报告期各期末,本公司总资产分别为 22,746.31 万元、31,952.86 万元、
38,704.76 万元和 34,075.25 万元,2014 年末总资产较 2013 年末增长 40.47%,2015
年末较 2014 年末增长 21.13%,主要系:① 为支持业务的扩张,2014 年公司进行
了一次增资,福建新一代及中比基金投资 5,000 万元;② 公司收入和净利润增长
带动总资产增加;③ 经营性负债的自然增长。2016 年 6 月末总资产有所减少,主
要系公司货币资金余额减少所致。
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公司业务属于技术、知识密集型高端服务业,生产经营不需要大量的固定资产,
因此,报告期内公司非流动资产占比相对较小,报告期各期末,非流动资产占总资
产的比例分别为 12.96%、11.79%、9.75%和 11.43%。
2、流动资产构成及其变化
单位:万元、%
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 1,062.38 3.52 5,980.67 17.12 1,137.76 4.04 1,170.23 5.91
应收账款 8,381.42 27.77 7,788.05 22.30 6,043.80 21.44 3,187.79 16.10
预付款项 1,606.65 5.32 975.68 2.79 1,822.13 6.46 880.22 4.45
其他应收款 1,609.11 5.33 1,427.28 4.09 1,305.37 4.63 2,212.74 11.18
存货 17,315.47 57.37 18,662.23 53.43 17,877.60 63.43 12,346.87 62.36
其他流动资产 205.57 0.68 97.17 0.28 - - - -
合 计 30,180.60 100.00 34,931.08 100.00 28,186.65 100.00 19,797.84 100.00
报告期各期末,本公司流动资产由货币资金、应收账款、预付款项、其他应收
款和存货组成,其中存货在流动资产中占比较大,分别为 62.36%、63.43%、53.43%
和 57.37%。报告期各期末,公司流动资产分别为 19,797.84 万元、28,186.65 万元、
34,931.08 万元和 30,180.60 万元,2013 年到 2015 年逐年增加,主要系应收账款、
存货、货币资金增加所致。具体分析如下:
(1) 货币资金
单位:万元
项 目 2016 年 6 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末
库存现金 9.59 1.36 0.39 16.11
银行存款 783.03 5,336.81 855.95 642.49
其他货币资金 269.76 642.49 281.43 511.63
其中:保函保证金及利息 269.76 417.79 208.87 211.63
票据保证金及利息 - 224.70 72.56 -
银行借款质押保证金 - - - 300.00
合 计 1,062.38 5,980.67 1,137.77 1,170.23
注:其他货币资金均系保证金,因使用受限已从现金流量表的现金及现金等价物中扣除。
报告期各期末,公司货币资金分别为 1,170.23 万元、1,137.76 万元、5,980.67
万元和 1,062.38 万元。随着业务规模的快速扩大,公司对资金的需求也越来越大,
虽然从材料设备供应商以及分包商处获得的信用额度也相应增加,但是不足以覆盖
存货及应收账款增加带来的营运资金需求,导致公司货币资金余额总体相对较小。
2015 年末货币资金余额相对较大,主要系 2015 年 12 月收到新疆乌鲁木齐市公安
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综合监管场所建设项目智能数字化安防系统项目回款 3,317.22 万元所致。
(2) 应收账款
① 公司的信用政策和结算政策
报告期内,发行人营业收入主要来源于智慧城市行业综合解决方案业务,该类
业务通常通过招投标方式承接,在招标文件中附合同主要条款,已初步明确了结算
方式,投标单位只能在既定框架下作细微修改。
发行人智慧城市行业综合解决方案业务又具体分为工程施工类和商品销售类
两种类型。施工类业务与客户分阶段结算工程款,通常分为月度、竣工验收、竣工
结算和质保期结束等四类结算时点:a. 客户按当月实际完成工程量的一定比例支
付工程进度款,通常在 70%左右;b. 竣工验收合格后,工程进度款付至 80%左右;
c. 竣工结算后,工程进度款付至审定工程价款的 95%左右;d. 质保期(一般为两
年)结束后,付清剩余 5%。
销售类业务合同中通常约定三个结算时点:a. 合同签订并生效后支付一定比
例的预付款;b. 验收合格后支付一定比例的货款;c. 质保期后付清尾款。部分项
目无预付款,也有项目设备到位后会支付一定比例的货款。
发行人的信用政策和结算政策符合行业特点。
② 应收账款变动分析
报告期各期末,按照不同业务类别划分的应收账款余额构成情况如下表所示:
单位:万元
业务类别 2016 年 6 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末
工程施工类智慧城市行业综合解决方案 5,164.83 4,442.22 2,245.21 1,843.92
商品销售类智慧城市行业综合解决方案 3,320.22 2,986.27 4,237.15 1,674.98
软件开发 258.51 519.07 101.72 -
设计服务 476.25 516.14 113.61 155.37
维保服务 98.40 104.42 35.54 37.57
软件代销 - 0.86 - -
合 计 9,318.21 8,568.97 6,733.24 3,711.84
报告期各期末,本公司应收账款余额分别为 3,711.84 万元、6,733.24 万元、
8,568.97 万元和 9,318.21 万元,账面价值分别为 3,187.79 万元、6,043.80 万元、
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7,788.05 万元和 8,381.42 万元,整体上呈增加趋势,主要与公司的业务结构有关。
公司工程施工类智慧城市行业综合解决方案业务按完工百分比法确认收入,工
程结算时确认应收账款。报告期各年末,施工类业务的应收账款分别为 1,843.92
万元、2,245.21 万元、4,442.22 万元和 5,164.83 万元,2015 年末余额较大,主
要系工程施工类业务收入增加所致。2016 年 6 月末余额较大,主要系中国建设银
行股份有限公司福建省分行综合业务楼建筑智能化系统工程项目于 2016 年 6 月结
算 502.59 万元计入应收账款。
公司商品销售类智慧城市行业综合解决方案业务按销售商品确认收入,即验收
后确认收入,同时确认应收账款。由于商品销售类业务的结算进度与施工类业务相
似,但应收账款确认的时点不同,因而销售收入的变动对商品销售类业务应收账款
的影响较施工类业务更大。报告期各期末,商品销售类业务应收账款余额的变动与
营业收入的变动相关:2014 年商品销售类业务的营业收入较 2013 年增加 2,530.99
万元,2014 年末商品销售类业务的应收账款较 2013 年末增加 2,562.17 万元;2015
年商品销售类业务的营业收入较 2014 年减少 3,457.45 万元,2015 年末商品销售
类业务的应收账款较 2014 年末减少 1,250.88 万元。
2013 年末到 2015 年末,公司软件开发、设计服务等应收账款余额增加,均与
相关营业收入增加有关。2015 年末应收账款余额较大,主要系应收福建江阴港银
河国际汽车园有限公司和桂阳天朗云端环保矿业园有限公司金额较大,分别为
310.00 万元和 366.00 万元。福建江阴港银河国际汽车园有限公司《银河国际智慧
汽车园设计合同》和桂阳天朗云端环保矿业园有限公司《桂阳天朗云端智慧环保矿
业园设计合同》发行人已于 2015 年履行完毕并确认收入,合同约定客户在相关项
目土建工程开工后向发行人支付设计及软件开发费用。截至 2015 年底,银河国际
智慧汽车园和智慧环保矿业园的土建工程尚未开工,导致客户未向公司付款,相关
应收账款余额较大。2016 年 6 月,公司收回桂阳天朗云端环保矿业园有限公司智
慧环保矿业园设计及软件开发项目款项 160.00 万元,导致 2016 年 6 月末软件开发、
设计服务类应收账款余额减少。
③ 应收账款账龄及坏账准备计提情况
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位:万元、%
2016 年 6 月 30 日
账 龄 金额 占比 计提比例 坏账准备 账面价值
1 年以内 7,142.88 76.66 5 357.14 6,785.74
1至2年 1,574.19 16.89 10 157.42 1,416.77
2至3年 357.84 3.84 50 178.92 178.92
3 年以上 243.31 2.61 100 243.31 -
合 计 9,318.21 100.00 10.05 936.79 8,381.42
2015 年 12 月 31 日
账 龄 金额 占比 计提比例 坏账准备 账面价值
1 年以内 7,051.99 82.30 5 352.60 6,699.39
1至2年 1,099.07 12.83 10 109.91 989.16
2至3年 199.00 2.32 50 99.50 99.50
3 年以上 218.92 2.55 100 218.92 -
合 计 8,568.97 100.00 9.11 780.92 7,788.05
2014 年 12 月 31 日
账 龄 金额 占比 计提比例 坏账准备 账面价值
1 年以内 5,740.26 85.25 5 287.01 5,453.25
1至2年 609.11 9.05 10 60.91 548.20
2至3年 84.71 1.26 50 42.36 42.36
3 年以上 299.15 4.44 100 299.15 -
合 计 6,733.24 100.00 10.24 689.43 6,043.80
2013 年 12 月 31 日
账 龄 金额 占比 计提比例 坏账准备 账面价值
1 年以内 3,069.51 82.70 5 153.48 2,916.03
1至2年 172.14 4.64 10 17.21 154.93
2至3年 233.65 6.29 50 116.82 116.82
3 年以上 236.54 6.37 100 236.54 -
合 计 3,711.84 100.00 13.58 524.05 3,187.79
公司客户主要是政府机关、事业单位、大中型国有、股份制企业,该类客户通
常实力较强,资信状况好,应收账款的回收风险不大。报告期各期末,公司账龄 2
年以内的应收账款占比分别为 87.34%、94.30%、95.13%和 93.55%。账龄超过两年
的应收账款大部分系质保金,公司项目质保期一般在 2 年左右,质保金的账龄大都
较长。公司应收账款账龄结构与公司业务模式相符,与同行业可比上市公司基本相
当。2016 年 6 月末,同行业可比上市公司应收账款账龄结构如下表所示:
企业名称 一年以内 一至二年 二至三年 三年以上
本公司 76.66% 16.89% 3.84% 2.61%
银江股份 46.53% 38.93% 9.28% 5.26%
汉鼎宇佑 53.98% 27.93% 15.86% 2.23%
赛为智能 58.44% 27.38% 3.52% 10.66%
达实智能 69.32% 18.01% 8.10% 4.57%
延华智能 73.79% 15.87% 7.88% 2.46%
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资料来源:根据各上市公司定期报告分析计算。
④ 应收账款主要客户构成以及期后收款情况
公司主营业务收入主要来源于智慧城市行业综合解决方案项目总承包服务,客
户结构比较分散,各年度客户变化较大。报告期各期末,公司应收账款余额中前五
位客户欠款金额合计分别为 1,512.35 万元、1,574.31 万元、2,799.61 万元和
1,977.93 万元,占各期末应收账款账面余额的比例分别为 40.74%、23.38%、32.67%
和 21.23%。公司应收账款余额中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东
及其他关联方欠款。
A. 截至 2016 年 6 月 30 日应收账款前五名构成以及截至本招股意向书签署之
日的期后收款情况
单位:万元
序号 客户名称 金 额 期后收款金额
1 中国建设银行股份有限公司福建省分行 502.59 485.42
2 福建省地方税务局 500.31 475.29
3 重庆海康威视系统技术有限公司 381.67 29.25
4 福建江阴港银河国际汽车园有限公司 310.00 80.00
5 中国移动通信集团福建有限公司 283.36 126.37
小 计 1,977.93 1,196.33
占 2016 年 6 月末应收账款余额的比例 21.23% /
B. 截至 2015 年 12 月 31 日应收账款前五名构成以及截至本招股意向书签署之
日的期后收款情况
单位:万元
序号 客户名称 金 额 期后收款金额
1 中国移动通信集团福建有限公司 1,135.98 1,045.28
2 重庆市涪陵区中医院 616.16 616.16
3 重庆海康威视系统技术有限公司 371.47 213.76
4 桂阳天朗云端环保矿业园有限公司 366.00 256.20
5 福建江阴港银河国际汽车园有限公司 310.00 80.00
小 计 2,799.61 2,211.40
占 2015 年末应收账款余额的比例 32.67% /
C. 截至 2014 年 12 月 31 日应收账款前五名构成以及截至本招股意向书签署之
日的期后收款情况
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单位:万元
序号 客户名称 金 额 期后收款金额
1 罗源县公安局[注] 546.86 480.99
2 福州海晟房地产开发有限公司 281.95 281.95
3 福建省国家安全厅 252.00 252.00
4 河南中建智能技术有限公司 250.00 250.00
5 福州德瑞科学器材有限公司 243.50 243.50
小 计 1,574.31 1,508.44
占 2014 年末应收账款余额的比例 23.38% /
注:截至本招股意向书签署之日,应收账款中罗源县公安局主要系项目质保金。
D. 截至 2013 年 12 月 31 日应收账款前五名构成以及截至本招股意向书签署之
日的期后收款情况
单位:万元
序号 客户名称 金 额 期后收款金额
1 某军区营房建设办公室 446.40 446.40
2 厦门万翔网络商务有限公司[注] 332.24 312.84
3 广州奥誉房地产开发有限公司 268.86 268.86
4 重庆市涪陵区道路运输管理处 249.25 249.25
5 福州市公路局[注] 215.60 195.18
小 计 1,512.35 1,472.53
占 2013 年末应收账款余额的比例 40.74% /
注:截至本招股意向书签署之日,应收账款中厦门万翔网络商务有限公司和福州市公路局
系项目质保金。
(3) 预付款项
预付款项主要系公司预付设备及材料款、委托开发费和代销软件款等,报告期
各期末,公司预付款项的具体构成如下表所示:
单位:万元
项 目 2016 年 6 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末
预付设备及材料款 1,042.04 526.87 949.13 752.06
预付委托开发费 242.48 104.03 514.93 -
预付代销软件款 322.13 339.66 200.00 -
预付分包款 - 2.00 158.07 128.15
其 他 - 3.12 - -
合 计 1,606.65 975.68 1,822.13 880.22
报告期各期末,本公司预付款项金额分别为 880.22 万元、1,822.13 万元、
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975.68 万元和 1,606.65 万元,2014 年末相对较大,主要系 2014 年末支付福建省
邮电规划设计院有限公司软件委托开发费 400 余万元所致;2016 年 6 月末余额相
对较大,主要系预付设备及材料采购款增加所致。公司预付款项的波动与公司生产
经营特点、结算模式吻合。
(4) 其他应收款
① 其他应收款变动分析
其他应收款主要系保证金(包括投标保证金、履约保证金)、备用金及与其他
单位的资金往来等。报告期各期末,本公司其他应收款余额分别为 2,746.07 万元、
1,618.30 万元、1,839.56 万元和 2,058.87 万元,账面价值分别 2,212.74 万元、
1,305.37 万元、1,427.28 万元和 1,609.11 万元。公司 2014 年末其他应收款余额
较 2013 年减少,一方面系公司加强备用金管理,清理与其他非关联单位的资金往
来的影响,另一方面系 2014 年末保证金余额较 2013 年末减少。2015 年末和 2016
年 6 月末其他应收款余额较大,主要系保证金增加所致。
② 其他应收款账龄及坏账准备计提情况
单位:万元、%
2016 年 6 月 30 日
账 龄 金额 占比 计提比例 坏账准备 账面价值
1 年以内 774.55 37.62 5 38.73 735.82
1至2年 787.17 38.23 10 78.72 708.46
2至3年 329.66 16.01 50 164.83 164.83
3 年以上 167.48 8.13 100 167.48 -
合 计 2,058.87 100.00 21.84 449.76 1,609.11
2015 年 12 月 31 日
账 龄 金额 占比 计提比例 坏账准备 账面价值
1 年以内 1,058.12 57.52 5 52.91 1,005.21
1至2年 336.97 18.32 10 33.70 303.27
2至3年 273.59 14.87 56.58【注】 154.79 118.79
3 年以上 170.88 9.29 100 170.88 -
合 计 1,839.56 100.00 22.41 412.28 1,427.28
2014 年 12 月 31 日
账 龄 金额 占比 计提比例 坏账准备 账面价值
1 年以内 1,043.04 64.45 5 52.15 990.89
1至2年 314.71 19.45 10 31.47 283.24
2至3年 62.48 3.86 50 31.24 31.24
3 年以上 198.07 12.24 100 198.07 -
合 计 1,618.30 100.00 19.34 312.94 1,305.37
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2013 年 12 月 31 日
账 龄 金额 占比 计提比例 坏账准备 账面价值
1 年以内 1,723.47 62.76 5 86.17 1,637.30
1至2年 288.78 10.52 10 28.88 259.90
2至3年 631.07 22.98 50 315.54 315.54
3 年以上 102.75 3.74 100 102.75 0.00
合 计 2,746.07 100.00 19.42 533.34 2,212.74
注:公司将预计无法收回的福州慈爱综合门诊有限公司的 36 万元全额计提了坏账准备。
报告期各期末,账龄在 1 年以内的其他应收款余额占比分别为 62.76%、64.45%、
57.52%和 37.62%,与同行业可比上市公司账龄结构未有重大差异。2016 年 6 月末,
同行业可比上市公司其他应收款账龄结构如下表所示:
企业名称 一年以内 一至二年 二至三年 三年以上
本公司 37.62% 38.23% 16.01% 8.13%
汉鼎宇佑 24.47% 61.55% 9.97% 4.01%
银江股份 63.31% 17.15% 9.92% 9.62%
赛为智能 75.55% 11.18% 5.26% 8.02%
达实智能 75.58% 8.10% 9.65% 6.68%
延华智能 86.71% 7.11% 2.96% 3.22%
资料来源:根据各上市公司定期报告分析计算。
(5) 存货
单位:万元、%
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
原材料 132.53 0.77 408.63 2.19 596.73 3.34 875.63 7.09
在产品 1,376.60 7.95 1,164.03 6.24 1,249.19 6.99 343.42 2.78
工程施工 15,806.33 91.28 17,089.57 91.57 16,031.68 89.67 11,127.82 90.13
存货余额 17,315.47 100.00 18,662.23 100.00 17,877.60 100.00 12,346.87 100.00
存货跌价准备 0.00 / 0.00 / 0.00 / 0.00 /
存货账面价值 17,315.47 / 18,662.23 / 17,877.60 / 12,346.87 /
公司存货由工程施工、在产品及原材料构成。工程施工主要系各期末公司按完
工百分比法确认收入项目的已完工未结算工程款,在产品系验收后一次性确认收入
项目的已发生的施工成本,原材料系已采购但尚未安装和使用的设备和材料。报告
期各期末,本公司存货账面价值分别为 12,346.87 万元、17,877.60 万元、18,662.23
万元和 17,315.47 万元,其中工程施工余额为 11,127.82 万元、16,031.68 万元、
17,089.57 万元和 15,806.33 万元,占存货余额的比例分别为 90.13%、89.67%、
91.57%和 91.28%,是存货的主要组成部分。
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2013-2015 年各年末,公司存货余额逐年增加,2016 年 6 月末较 2015 年末略
有减少。2015 年末存货余额较 2014 年末增加 784.63 万元,2014 年末较 2013 年
末增加 5,530.73 万元,其中工程施工余额 2015 年末较 2014 年末增加 1,057.89 万
元,2014 年末较 2013 年末增加 4,903.86 万元。存货增加主要系工程施工特别是
已完工未结算工程款增加所致。已完工未结算工程款逐年增加,与公司所处行业特
点及客户类型有关。公司从事智慧城市行业综合解决方案项目总承包业务,与客户
分阶段结算工程款,通常分为月度、竣工验收、竣工结算和质保期结束等四类结算
时点:① 客户按当月实际完成工程量的一定比例支付工程进度款,通常在 70%左
右;② 竣工验收合格后,工程进度款付至 80%左右;③ 竣工结算后,工程进度款
付至审定工程价款的 95%左右;④ 质保期(一般为两年)结束后,付清剩余 5%。
若严格执行合同,竣工验收前,每月实际完成工程量的 30%都在存货余额核算。但
在合同履行过程中,每月实际完成工程量的审核用时较长,月度工程款结算慢于合
同约定。同时,项目竣工验收及竣工结算手续也较为繁琐,耗时更长,再加上公司
客户大多数为政府机关、事业单位及大中型国有、股份制企业,审批手续更为复杂,
导致工程款结算速度慢。2013-2015 年,公司处于持续发展时期,营业收入从 2013
年的 26,094.88 万元增加至 2015 年的 31,097.07 万元,而且承接大项目的数量也
增加,导致工程款结算速度慢对于存货余额增加的影响更为明显。
报告期各期末,公司各存货项目不存在可收回金额低于账面价值的情况,故未
计提存货跌价准备。
(6) 其他流动资产
报告期各期末,公司其他流动资产余额分别为 0.00 万元、0.00 万元、97.17 万
元和 205.57 万元,主要系支付的上市中介费用。公司上市中介费用系本公司为申
请首次公开发行股票而发生的保荐机构保荐服务费、资产评估师费、会计师费用及
律师费用等,拟将在股票发行溢价中抵扣,若本公司股票发行溢价不够抵扣或证券
监管部门否决本公司的申请或者本公司放弃股票发行计划,上述支出将即刻转入损
益。
3、非流动资产构成及变化
单位:万元、%
项 目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
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金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
固定资产 3,481.20 89.38 3,468.92 91.92 3,507.95 93.14 2,438.31 82.70
在建工程 98.82 2.54 18.03 0.48 - - 241.98 8.21
无形资产 7.78 0.20 8.24 0.22 9.59 0.25 11.33 0.38
商 誉 94.29 2.42 94.29 2.50 94.29 2.50 94.29 3.20
长期待摊费用 - - - - 1.90 0.05 4.75 0.16
递延所得税资产 212.56 5.46 184.20 4.88 152.48 4.05 157.81 5.35
非流动资产总计 3,894.65 100.00 3,773.68 100.00 3,766.21 100.00 2,948.47 100.00
本公司非流动资产主要由固定资产、在建工程和递延所得税资产组成,报告期
各期末占非流动资产的比例合计分别为 96.26%、97.19%、97.28%和 97.38%。报告
期各期末,公司非流动资产分别为 2,948.47 万元、3,766.21 万元、3,773.68 万元
和 3,894.65 万元,2014 年末非流动资产金额较 2013 年末增加,主要系 2014 年 5
月办公楼装修工程完工所致。具体分析如下:
(1) 固定资产及在建工程
单位:万元、%
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014年12月31日 2013年12月31日
项 目
金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
一、固定资产账面价值
房屋及建筑物 3,172.70 91.14 3,187.02 91.87 3,340.14 95.22 2,302.52 94.43
运输设备 114.12 3.28 139.42 4.02 80.76 2.30 89.14 3.66
电子设备及其他 194.38 5.58 142.48 4.11 87.05 2.48 46.66 1.91
合 计 3,481.20 100.00 3,468.92 100.00 3,507.95 100.00 2,438.31 100.00
二、在建工程账面价值
创新园一期 5#
98.82 100.00 18.03 100.00 - - 241.98 100.00
楼装修工程
合 计 98.82 100.00 18.03 100.00 - - 241.98 100.00
公司固定资产主要包括生产经营所需的房屋、运输设备和电子设备。报告期各
期末,公司固定资产账面价值分别为 2,438.31 万元、3,507.95 万元、3,468.92 万
元和 3,481.20 万元,2016 年 6 月末、2015 年末和 2014 年末基本持平,2014 年末
较 2013 年末增加 1,069.64 万元,主要系 2014 年 5 月办公楼装修工程完工,导致
房屋建筑物的原值增加 1,145.41 万元。
报告期各期末,公司固定资产和在建工程不存在减值现象,因此未计提减值准
备。
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(2) 无形资产
报告期各期末,本公司无形资产账面价值分别为 11.33 万元、9.59 万元、8.24
万元和 7.78 万元,均系外购软件,金额较小。报告期各期末,公司无形资产不存
在减值现象,故未计提减值准备。
(3) 商誉
报告期各期末,本公司商誉均为 94.29 万元。2013 年,本公司收购非同一控
制下的企业——微尚科技 58.3%股权,合并成本 174.90 万元,微尚科技合并日未
经审计的账面净资产为 138.27 万元,导致产生商誉 94.29 万元。
资产负债表日,公司对商誉进行减值测试。在预计投入成本可回收金额时,采
用了与商誉有关的资产组合来预计未来现金流量现值,即假设被投资单位能够持续
经营,预计能够持续产生现金流量,选择 13%为折现率对其进行折现后加以确定。
经测试,该商誉期末不存在账面价值高于可收回金额的情况,故无需计提减值准备。
(4) 长期待摊费用
报告期各期末,本公司长期待摊费用分别为 4.75 万元、1.90 万元、0.00 万元
和 0.00 万元,主要系租赁办公场所的装修费用,2015 年已摊销完毕。
(5) 递延所得税资产
报告期各期末,本公司递延所得税资产分别为 157.81 万元、152.48 万元、
184.20 万元和 212.56 万元,主要系本公司因应收账款和其他应收款计提资产减值
准备导致资产账面价值和计税基础不同而产生可抵扣金额的暂时性差异,确认相关
的递延所得税资产。报告期各期末本公司递延所得税资产的构成情况如下表所示:
单位:万元
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
递延 递延 递延 递延
项 目 可抵扣暂 可抵扣暂 可抵扣暂 可抵扣暂
所得税 所得税 所得税 所得税
时性差异 时性差异 时性差异 时性差异
资产 资产 资产 资产
资产减值准备 1,342.39 201.36 1,144.00 171.60 995.54 149.33 1,052.08 157.81
其中:应收账款
928.69 139.31 767.74 115.16 686.26 102.94 524.05 78.61
坏账准备
其他应收款
413.69 62.05 376.26 56.44 309.28 46.39 528.03 79.20
坏账准备
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其他暂时性差异 74.67 11.20 84.00 12.60 21.00 3.15 0.00 0.00
合 计 1,417.06 212.56 1,228.00 184.20 1,016.54 152.48 1,052.08 157.81
4、本公司资产减值准备计提情况
报告期内,公司存货、固定资产、在建工程、无形资产、商誉、长期待摊费用
没有发生减值的情形,未计提减值准备,而应收款项按照相应的会计政策计提了减
值准备。坏账准备计提情况如下表所示:
(1) 坏账准备计提情况
① 2016 年 1-6 月
2016 年 1-6 月增加额 2016 年 1-6 月减少额
2016 年 6 月
项 目 2016 年初 本期 合并子公司
转回 转销 末
计提 期初数
坏账准备 1,193.20 239.34 - - 46.00 1,386.55
② 2015 年度
2015 年度增加额 2015 年度减少额
项 目 2015 年初 本期 合并子公司 2015 年末
转回 转销
计提 期初数
坏账准备 1,002.37 182.90 - -7.94 - 1,193.20
③ 2014 年度
单位:万元
2014 年增加额 2014 年减少额
项 目 2014 年初 本期 合并子公司 2014 年末
转回 转销
计提 期初数
坏账准备 1,057.39 165.38 - 220.35 0.05 1,002.37
④ 2013 年度
单位:万元
2013 年增加额 2013 年减少额
项 目 2013 年初 本期 合并子公司 2013 年末
转回 转销
计提 期初数
坏账准备 901.03 319.70 3.37 - 166.71 1,057.39
报告期内,公司对应收账款进行梳理,将账龄三年以上确系无法收回的应收账
款进行了核销,2013 年核销金额为 166.71 万元,2016 年上半年核销金额为 46 万
元。
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(2) 坏账准备计提政策与同行业可比上市公司的比较情况
本公司与同行业采用账龄分析法计提坏账准备的上市公司的应收账款和其他
应收款坏账提取政策对比情况如下表所示:
企业名称 一年以内 一至二年 二至三年 三至四年 四至五年 五年以上
本公司 5% 10% 50% 100% 100% 100%
汉鼎宇佑 5% 10% 20% 50% 50% 100%
银江股份 5% 10% 20% 50% 50% 100%
赛为智能 3% 10% 20% 50% 80% 100%
达实智能 3% 5% 10% 50% 50% 50%
延华智能 3% 10% 20% 50% 80% 100%
资料来源:各上市公司 2016 年半年报。
公司 2 年以内的应收款项坏账准备计提比例不低于同行业可比上市公司,2 年
以上的应收款项坏账准备计提比例高于同行业可比上市公司。本公司的坏账准备提
取政策较同行业可比上市公司谨慎。
本公司管理层认为,本公司应收款项坏账准备等资产减值准备计提政策符合稳
健性原则,减值准备的计提情况与资产实际状况相符,主要资产的减值准备充分、
合理,有利于公司稳健经营与持续发展。
(二) 负债构成及其变化分析
1、负债结构
报告期各期末,公司负债总额分别为 14,885.10 万元、16,085.08 万元、
19,321.24 万元和 13,502.08 万元,其中流动负债分别为 14,857.38 万元、
16,064.08 万元、19,237.24 万元和 13,427.42 万元,流动负债占负债总额的比例
分别为 99.81%、99.87%、99.57%和 99.45%,占比均很高,与本公司资产结构特点
一致。
2、负债构成
单位:万元、%
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债 13,427.42 99.45 19,237.24 99.57 16,064.08 99.87 14,857.38 99.81
其中:短期借款 1,292.58 9.57 1,714.00 8.87 472.11 2.94 1,885.00 12.66
应付票据 - - 300.50 1.56 145.11 0.90 - -
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应付账款 8,651.12 64.07 11,535.22 59.70 9,706.77 60.35 6,351.90 42.67
预收款项 2,148.79 15.91 2,916.08 15.09 2,074.19 12.90 1,744.16 11.72
应付职工薪酬 316.07 2.34 691.23 3.58 577.11 3.59 464.93 3.12
应交税费 938.76 6.95 1,027.02 5.32 1,044.34 6.49 821.10 5.52
其他应付款 80.09 0.59 1,053.19 5.45 2,034.45 12.65 3,590.28 24.12
一年内到期的
- - - - 10.01 0.06 - -
非流动负债
非流动负债 74.67 0.55 84.00 0.43 21.00 0.13 27.72 0.19
其中:长期应付款 - - - - - - 27.72 0.19
递延收益 74.67 0.55 84.00 0.43 21.00 0.13 - -
负债总计 13,502.08 100.00 19,321.24 100.00 16,085.08 100.00 14,885.10 100.00
报告期各期末,本公司负债主要由短期借款、应付账款、预收款项、应付职工
薪酬、应交税费和其他应付款组成,占负债总额的比例合计分别为 99.81%、98.92%、
98.01%和 99.45%。
(1) 短期借款
报告期各期末,本公司短期借款分别为 1,885.00 万元、472.11 万元、1,714.00
万元和 1,292.58 万元,占负债总额的 12.66%、2.94%、8.88%和 9.57%。报告期内,
由于公司可供抵押的资产少,导致短期借款金额总体不大。
(2) 应付票据
报告期各期末,本公司应付票据分别为 0.00 万元、145.11 万元、300.50 万元
和 0.00 万元。公司 2014 年开始使用银行承兑票据结算供应商账款,结算金额不大。
(3) 应付账款
公司应付账款主要系应付分包商工程款、应付设备材料供应商货款等。报告期
各期末,本公司应付账款分别为 6,351.90 万元、9,706.77 万元、11,535.22 万元
和 8,651.12 万元,占负债总额的 42.67%、60.35%、59.70%和 64.07%。2013-2015
年各年末,公司应付账款逐年增加,2015 年末应付账款较 2014 年末增加 1,828.45
万元,增长 18.84%,2014 年末较 2013 年末增加 3,354.87 万元,增长 52.82%,主
要系业务规模扩大所致,是正常商业信用产生的结果。2016 年 6 月末,公司应付
账款较 2015 年末减少 2,884.10 万元,主要系支付了贵州大学花溪校园二期扩建工
程校园智能化工程等项目的分包款,因而应付外包商款项减少。
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(4) 预收款项
公司预收款项主要系按合同约定预收的工程进度款,报告期各期末,公司预收
款项的具体构成如下表所示:
单位:万元
项 目 2016 年 6 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末
智慧城市行业综合解决方案业务进度款 2,111.23 2,840.00 2,042.87 1,730.72
其中:工程施工类 765.66 1,580.71 701.96 938.91
商品销售类 1,345.57 1,259.29 1,340.90 791.81
其 他 37.56 76.07 31.32 13.44
合 计 2,148.79 2,916.08 2,074.19 1,744.16
报告期各期末,本公司预收款项分别为 1,744.16 万元、2,074.19 万元、
2,916.08 万元和 2,148.79 万元,占负债总额的 11.72%、12.90%、15.10%和 15.91%。
2016 年 6 月末预收款项较 2015 年末减少 767.29 万元,2015 年末较 2014 年末增加
841.89 万元,2014 年末较 2013 年末增加 330.03 万元。报告期各期末,公司预收
款项的波动主要系:① 收入确认方法的影响。公司商品销售类的智慧城市行业综
合解决方案业务在验收后一次性确认收入,验收前收到的款项在预收款项中核算,
因此,项目验收时间的变化会造成预收款项的波动。② 项目完工进度与结算进度
不同步所致。公司与客户签订合同后,客户会向公司支付合同总额一定比例的预付
款。公司预收款项的波动与公司生产经营特点、结算模式吻合。
(5) 应付职工薪酬
报告期各期末,公司应付职工薪酬余额分别为 464.93 万元、577.11 万元、
691.23 万元和 316.07 万元,其中应付工资及应付奖金余额分别为 455.56 万元、
568.45 万元、682.41 万元和 305.45 万元,占应付职工薪酬余额的 97.98%、98.50%、
98.72%和 96.64%,是应付职工薪酬的主要组成部分。2013-2015 年各年末,公司应
付职工薪酬余额不断增加,主要系:① 随着业务规模的扩大,公司员工人数逐年
增加,各年末分别为 257 人、287 人和 297 人;② 员工的工资水平随着社会整体
薪资水平的上升而相应提高;③ 公司经营业绩逐年增长,各年末计提的奖金金额
随之增加。2016 年 6 月末,公司应付职工薪酬余额低于 2015 年末,主要系 2015
年末余额中包含尚未发放的 2015 年年终奖所致。
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(6) 应交税费
单位:万元、%
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
增值税 704.79 75.08 142.72 13.90 205.42 19.67 205.58 25.04
企业所得税 159.26 16.96 154.37 15.03 133.95 12.83 66.68 8.12
营业税 - - 579.11 56.39 567.44 54.34 461.07 56.15
其他税费 74.70 7.96 150.82 14.69 137.53 13.17 87.77 10.69
合 计 938.76 100.00 1,027.02 100.00 1,044.34 100.00 821.10 100.00
报告期各期末,公司应交税费余额分别为 821.10 万元、1,044.34 万元、
1,027.02 万元和 938.76 万元,其中应交营业税、应交增值税以及应交企业所得税
合计分别为 733.33 万元、906.81 万元、876.20 万元和 864.05 万元,占应交税费
的比例分别为 89.31%、86.83%、85.31%和 92.04%,是应交税费的主要组成部分。
报告期各期末,应交增值税余额分别为 205.58 万元、205.42 万元、142.72 万
元和 704.79 万元,2015 年末相对较小,主要系商品销售类智慧城市行业综合解决
方案业务收入减少所致。2016 年 6 月末余额较高,主要系 2016 年 5 月营改增后,
公司的工程施工类智慧城市行业综合解决方案业务开始征收增值税所致。
报告期各期末,应交企业所得税余额分别为 66.68 万元、133.95 万元、154.37
万元和 159.26 万元,呈增加趋势,主要系净利润增加所致。
报告期各期末,应交营业税余额分别为 461.07 万元、567.44 万元、579.11 万
元和 0.00 万元,2014 年末和 2015 年末余额较大,主要系已完工未结算金额较 2013
年末增加所致,该部分收入计提的营业税在结算(开具发票)时缴纳。2016 年 5
月营改增后,公司不再有适用营业税的业务。
其他应交税费主要系城市维护建设税、教育费附加、价格调节基金和防洪费。
上述税费的缴纳方式与营业税相似,由于已完工未结算金额逐年增加,导致余额逐
年增加。特别是福州市 2013 年开始征收的价格调节基金,2013 年缴纳比例为 0.2%,
2014 年增加至 0.3%,2014 年末应交价格调节基金较 2013 年末增加 30.40 万元。
根据《财政部关于取消、停征和整合部分政府性基金项目等有关问题的通知》(财
税[2016]]11 号)文件,公司从 2016 年 2 月起不再缴纳价格调节基金。
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(7) 其他应付款
其他应付款主要系应付购房款、股东借款、装修款及与其他单位的资金往来等。
报告期各期末,本公司其他应付款分别为 3,590.28 万元、2,034.45 万元、1,053.19
万元和 80.09 万元,占负债总额的 24.12%、12.65%、5.45%和 0.59%,金额和占比
都呈下降趋势。
2013 年末,本公司其他应付款为 3,590.28 万元,余额主要系:① 办公楼验
收交房,应支付福州高新区投资控股有限公司购房款余额 1,952.06 万元;② 因业
务扩张,公司向福建新世纪房地产集团有限公司借款 1,000 万元。
2014 年末,本公司其他应付款为 2,034.45 万元,较 2013 年末减少 1,555.83
万元,主要系:① 支付福州高新区投资控股有限公司购房款 1,000 万元;② 归还
福建新世纪房地产集团有限公司借款 1,000 万元;③ 为支持公司业务发展,股东
魏晓曦向公司拆入资金,2014 年末余额为 871.33 万元,较 2013 年末余额增加
507.46 万元。
2015 年末,本公司其他应付款为 1,053.19 万元,主要系应付福州高新区投资
控股有限公司购房款 952.06 万元,其他金额较小。
2016 年 6 月末,本公司其他应付款为 80.09 万元,较 2015 年末减少 973.10
万元,主要系应付福州高新区投资控股有限公司 952.06 万元购房款已于 2016 年上
半年付清。
(8) 一年内到期的非流动负债和长期应付款
报告期各期末,公司一年内到期的非流动负债分别为 0.00 万元、10.01 万元、
0.00 万元和 0.00 万元,长期应付款分别为 27.72 万元、0.00 万元、0.00 万元和
0.00 万元,均系应付梅赛德斯——奔驰汽车金融有限公司购车款。截至本招股意
向书签署日,购车款已还清。
(9) 递延收益
报告期各期末,公司递延收益分别为 0.00 万元、21.00 万元、84.00 万元和
74.67 万元。2014 年末、2015 年末和 2016 年 6 月末公司递延收益均系与资产相关
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的政府补助形成。
(三) 股东权益构成及其变化分析
1、股东权益构成及变动情况
单位:万元
项 目 2016 年 6 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末
股 本 6,300.00 6,300.00 6,300.00 3,351.70
资本公积 8,335.96 8,335.96 8,335.96 373.30
盈余公积 479.50 479.50 125.84 414.65
未分配利润 5,455.49 4,257.28 1,089.30 3,692.24
归属于母公司股东权益合计 20,570.95 19,372.74 15,851.10 7,831.89
少数股东权益 2.22 10.78 16.69 29.33
股东权益合计 20,573.17 19,383.52 15,867.79 7,861.22
2、股本构成及变动情况
单位:万元
股东姓名或名称 2016 年 6 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末
魏晓曦 2,802.76 2,802.76 2,802.76 1,830.00
欧霖杰 1,051.38 1,051.38 1,051.38 686.48
魏晓婷 467.13 467.13 467.13 305.00
林 健 256.69 256.69 256.69 167.60
陈朝学 76.88 76.88 76.88 50.20
陈 芳 51.31 51.31 51.31 33.50
杨志钢 25.73 25.73 25.73 16.80
郑 明 25.73 25.73 25.73 16.80
罗文文 25.73 25.73 25.73 16.80
上海榕辉 350.00 350.00 350.00 228.52
福建新一代 700.00 700.00 700.00 0.00
中比基金 466.67 466.67 466.67 0.00
合 计 6,300.00 6,300.00 6,300.00 3,351.70
(1) 2013 年度股权结构变化
2013 年 12 月 30 日,恒锋电子召开股东会并通过股东会决议,一致同意公司
股东欧霖杰将其所持有的公司 6.8182%的股权出资额 228.52 万元以人民币 1,500
万元的价格转让给新股东上海榕辉,其他股东放弃优先购买权。
(2) 2014 年度股本(或实收资本)及股权结构变化
① 2014 年 3 月 21 日,恒锋电子召开股东会并通过股东会决议,一致同意公
司注册资本由 3,351.70 万元增加至 4,113.45 万元,其中,中比基金增加 304.70
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万元,福建新一代增加 457.05 万元。
② 2014 年 7 月 3 日,恒锋电子召开股东会并通过股东会决议,一致同意公司
注册资本由人民币 4,113.45 万元增加至人民币 5,700 万元,新增注册资本 1,586.55
万元全部由公司以资本公积金(资本溢价)1,586.55 万元按各股东各自持股比例
同比例转增。
③ 2014 年 12 月 30 日,恒锋电子依法整体变更为股份有限公司,发起人以截
至变更基准日 2014 年 7 月 31 日经审计的净资产 146,718,840.42 元,按
1:0.42939271 的比例折合股份 6,300 万股,每股面值为人民币 1 元,股本为 6,300
万元。
(3) 2015 年度股本及股权结构变化
无。
(4) 2016 年 1-6 月股本及股权结构变化
无。
3、资本公积构成及变动情况
单位:万元
项 目 2016 年 6 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末
股本(资本)溢价 8,335.96 8,335.96 8,335.96 373.30
合 计 8,335.96 8,335.96 8,335.96 373.30
(1) 2013 年度资本公积变化
2013 年度资本公积无变化。
(2) 2014 年度资本公积变化
① 2014 年 3 月,福建新一代以 3,000 万元认购注册资本 457.05 万元,中比
基金以 2,000 万元认购注册资本 304.70 万元,其余 4,238.25 万元计入资本公积——
资本溢价。
② 2014 年 5 月,恒锋电子收购微尚科技少数股东持有的股权,新取得的长期
股权投资的投资成本 42.60 万元与按照新增持股比例 14.20%计算应享有子公司自
购买日开始持续计算的净资产份额 6.67 万元的差额 35.93 万元,按规定冲减资本
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公积。
③ 2014 年 7 月,恒锋电子以资本公积——资本溢价转增注册资本 1,586.55
万元,相应资本公积——资本溢价减少 1,586.55 万元。
④ 2014 年 12 月,恒锋电子以截至 2014 年 7 月 31 日公司经瑞华审计的账面
净资产值 146,718,840.42 元为基础进行整体变更,按 1:0.42939271 比例折为公司
股份 6,300 万股,其中 6,300 万元作为注册资本出资,其余 83,718,840.42 元计入
股份公司资本公积金。
(3) 2015 年度资本公积变化
2015 年度资本公积无变化。
(4) 2016 年 1-6 月资本公积变化
2016 年 1-6 月资本公积无变化。
4、盈余公积构成及变动情况
单位:万元
项 目 2016 年 6 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末
法定盈余公积 479.50 479.50 125.84 414.65
合 计 479.50 479.50 125.84 414.65
截至 2012 年 12 月 31 日法定盈余公积为以前年度根据公司章程规定比例计提
的法定盈余公积累计数。
2014 年 12 月,恒锋电子以截至 2014 年 7 月 31 日经瑞华审计的账面净资产值
为基础进行整体变更,截至 2014 年 7 月 31 日盈余公积计入股份公司资本公积金。
2014 年末盈余公积系按照变更基准日后税后利润的 10%计提的法定盈余公积。
2013 年和 2015 年度,根据公司章程规定,均按照当年税后利润的 10%计提法
定盈余公积 268.02 万元和 353.66 万元。
5、未分配利润构成及变动情况
单位:万元
项 目 2016 年 6 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末
年初未分配利润 4,257.28 1,089.30 3,692.24 1,319.63
加:归属于母公司所有者的净利润 1,198.21 3,521.64 3,055.14 2,640.63
减:提取法定盈余公积 - 353.66 305.88 268.02
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提取任意盈余公积 - 0.00 0.00 0.00
应付普通股股利 - 0.00 0.00 0.00
转作股本的普通股股利 - 0.00 5,352.20 0.00
年末未分配利润 5,455.49 4,257.28 1,089.30 3,692.24
(四) 偿债能力分析
主要指标 2016 年 6 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末
流动比率 2.25 1.82 1.75 1.33
速动比率 0.96 0.85 0.64 0.50
资产负债率(母公司,%) 39.48 49.80 50.22 65.38
主要指标 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
息税折旧摊销前利润(万元) 1,680.94 4,383.50 3,905.01 3,210.63
利息保障倍数(倍) 28.58 30.57 16.50 17.68
1、短期偿债能力分析
报告期各期末,公司流动比率分别为 1.33、1.75、1.82 和 2.25,速动比率分
别为 0.50、0.64、0.85 和 0.96。
下表列示了报告期各期末本公司和同行业可比上市公司流动比率和速动比率
对比情况。
流动比率 速动比率
企业名称 2016 年 6 2016 年 6
2015 年末 2014 年末 2013 年末 2015 年末 2014 年末 2013 年末
月末 月末
本公司 2.25 1.82 1.75 1.33 0.96 0.85 0.64 0.50
银江股份 1.96 2.01 1.51 1.50 1.38 1.48 0.97 0.93
汉鼎宇佑 2.29 1.68 2.13 2.55 1.83 1.15 1.46 1.85
赛为智能 1.37 1.92 2.76 2.40 0.75 1.25 1.88 1.72
达实智能 1.90 1.48 2.72 1.86 1.68 1.33 2.39 1.52
延华智能 1.87 2.51 1.98 1.96 0.93 1.78 1.30 1.27
资料来源:各上市公司定期报告。
2013 年末和 2014 年末,本公司流动比率和速动比率低于同行业可比上市公司,
主要是由于同行业可比上市公司首次公开发行股票募集资金到位,而且除赛为智能
外,其他四家上市公司在报告期内进行了定向增发,自有资金较为充裕,短期偿债
能力指标优于本公司。
2、长期偿债能力分析
(1) 资产负债率分析
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报告期各期末,本公司母公司资产负债率分别为 65.38%、50.22%、49.80%和
39.48%,2014 年末资产负债率下降,主要系 2014 年公司通过增资引进投资 5,000
万元所致。报告期各期末,公司资产负债率与同行业可比上市公司相比处于较高水
平,主要是本公司融资渠道单一,主要依赖债务融资。2016 年 6 月末资产负债率
下降,主要系公司支付了贵州大学花溪校园二期扩建工程校园智能化工程等项目的
分包款,造成应付账款减少所致。本次募集资金到位后,公司资产负债率有望降低,
财务结构有望趋于稳健。
下表列示了报告期各期末本公司和同行业可比上市公司资产负债率(母公司)
对比情况。
企业名称 2016 年 6 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末
本公司 39.48% 49.80% 50.22% 65.38%
银江股份 42.88% 42.56% 51.91% 61.44%
汉鼎宇佑 34.31% 51.00% 37.61% 31.35%
赛为智能 40.64% 37.16% 27.74% 30.58%
达实智能 26.31% 31.44% 25.84% 40.70%
延华智能 39.15% 41.11% 43.89% 44.55%
资料来源:各上市公司定期报告。
(2) 息税折旧摊销前利润与利息保障倍数
由于盈利水平的逐步提高,本公司息税折旧摊销前利润也逐年提高,由 2013
年的 3,210.63 万元增至 2015 年的 4,383.50 万元。报告期内,公司的利息保障倍
数分别为 17.68、16.50、30.57 和 28.58,说明本公司具备偿付利息的能力,长期
偿债能力较强。
(五) 资产周转能力分析
单位:次/年
指 标 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
应收账款周转率 1.42 4.06 5.52 7.87
存货周转率 0.54 1.20 1.39 1.69
应收账款和存货的综合周转率* 0.47 1.20 1.42 1.80
注:应收账款和存货的综合周转率=营业收入/应收账款和存货的平均余额,应收账款和
存货的平均余额=(期初应收账款余额、存货余额合计+期末应收账款余额、存货余额合计)/2
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1、应收账款和存货的综合周转能力
单位:次/年
企业名称 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
本公司 0.47 1.20 1.42 1.80
银江股份 0.32 0.81 1.11 1.36
汉鼎宇佑 0.34 0.83 1.25 1.26
赛为智能 0.43 1.17 1.28 1.10
达实智能 0.58 1.36 1.53 1.61
延华智能 0.54 1.42 1.64 1.84
资料来源:根据各上市公司定期报告分析计算。
公司主营业务收入主要来源于智慧城市行业综合解决方案,其中工程施工类智
慧城市行业综合解决方案业务按完工百分比法确认收入,商品销售类智慧城市行业
综合解决方案业务在验收后确认收入。公司业务类型以及收入确认方法决定了公司
存货主要由工程施工和在产品构成,其中工程施工大部分为已完工未结算的工程
款,包括已确认的毛利,具有应收账款性质。因此,利用传统方法计算的应收账款
周转率和存货周转率不能真实反映公司资产的周转情况,将应收账款和存货结合起
来计算周转率更能体现相关资产的周转情况。
从应收账款和存货的综合周转能力来看,报告期内,公司周转率分别为 1.80、
1.42、1.20 和 0.47,与同行业可比上市公司相仿。
2、应收账款周转能力
报告期内,本公司应收账款周转率分别为 7.87、5.52、4.06 和 1.42,高于同
行业可比上市公司平均水平,具体如下表所示:
单位:次/年
企业名称 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
本公司 1.42 4.06 5.52 7.87
银江股份 0.55 1.44 2.20 3.20
汉鼎宇佑 0.69 1.50 2.35 2.63
赛为智能 1.01 2.32 2.66 2.53
达实智能 0.71 1.73 2.08 2.13
延华智能 1.72 3.80 5.86 5.58
资料来源:各上市公司定期报告分析计算。
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3、存货周转能力
报告期内,本公司存货周转率分别为 1.69、1.39、1.20 和 0.54,低于同行业
可比上市公司平均水平,具体如下表所示:
单位:次/年
企业名称 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
本公司 0.54 1.20 1.39 1.69
银江股份 0.57 1.39 1.66 1.81
汉鼎宇佑 0.51 1.35 1.89 1.77
赛为智能 0.62 1.80 1.91 1.56
达实智能 2.33 4.45 3.91 4.62
延华智能 0.62 2.07 1.76 2.22
资料来源:各上市公司定期报告分析计算。
十三、现金流状况分析
单位:万元
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
经营活动产生的现金流量净额 -3,097.58 5,173.75 -1,179.54 -33.29
投资活动产生的现金流量净额 -1,090.35 -384.39 -1,684.67 -686.34
筹资活动产生的现金流量净额 -357.63 -307.51 3,061.95 478.32
现金及现金等价物净增加额 -4,545.56 4,481.85 197.73 -241.31
(一) 经营活动产生的现金流量
单位:万元
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
净利润 1,189.65 3,515.73 3,049.17 2,612.30
加:存货的减少(增加以“-”号填列) 1,346.76 -784.64 -5,530.73 -2,376.42
经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列) -1,599.52 -1,210.55 -2,698.93 -1,624.55
经营性应付项目的增加(减少以“-”号填列) -4,441.49 3,099.01 3,573.29 704.54
其他因素 407.02 554.20 427.65 650.84
经营活动产生的现金流量净额 -3,097.58 5,173.75 -1,179.54 -33.29
经营活动产生的现金流量净额与净利润的比例(%) -260.38 147.16 -38.68 -1.27
经营活动产生的现金流量净额与净利润的差额 -4,287.23 1,658.02 -4,228.71 -2,645.59
报告期内,本公司净利润分别为 2,612.30 万元、3,049.17 万元、3,515.73 万
元和 1,189.65 万元,经营活动产生的现金流量净额分别为-33.29 万元、-1,179.54
万元、5,173.75 万元和-3,097.58 万元,公司经营活动产生的现金流量净额与净利
润的差额分别为-2,645.59 万元、-4,228.71 万元、1,658.02 万元和-4,287.23 万
元。
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2013 年和 2014 年,公司经营性现金流量净额为负数,大幅低于净利润,主要
系存货增加、经营性应收项目增加所致。报告期内,公司业务规模扩张较快,承接
项目不断增加,项目规模也逐步增大,项目实施过程中垫付的原材料和设备采购款
亦越来越大,其中 2013 年末和 2014 年末公司应收账款分别较上年末增加 793.10
万元、3,021.40 万元和,存货分别较上年末增加 2,376.42 万元和 5,530.73 万元。
虽然公司从材料设备供应商以及分包商处获得的信用额度也相应增加,2013 年末
和 2014 年末应付账款分别较上年末增加 3,051.43 万元和 3,354.87 万元,但是远
远不能覆盖存货及应收账款增加带来的营运资金需求,导致 2013 年和 2014 公司经
营活动现金流为净流出。
公司垫资的主要原因系发包方的结算进度一般滞后于公司实际完工进度,从而
影响发行人经营性现金流入。公司从事智慧城市行业综合解决方案项目总承包业
务,与客户分阶段结算工程款,通常施工类业务分为月度、竣工验收、竣工结算和
质保期结束等四类结算时点:① 客户按当月实际完成工程量的一定比例支付工程
进度款,通常在 70%左右;② 竣工验收合格后,工程进度款付至 80%左右;③ 竣
工结算后,工程进度款付至审定工程价款的 95%左右;④ 质保期(一般为两年)
结束后,付清剩余 5%。若严格执行合同,竣工验收前,每月实际完成工程量的 30%
都在存货中核算。但在合同履行过程中,每月实际完成工程量的审核用时较长,月
度工程款结算慢于合同约定。同时,项目竣工验收及竣工结算手续也较为繁琐,耗
时更长,再加上公司客户大多数为政府机关、事业单位及大中型国有、股份制企业,
审批手续更为复杂,导致工程款结算速度慢。2013-2015 年,公司处于持续发展时
期,而且承接大项目的数量也增加,导致工程款结算速度慢对于存货和应收账款余
额增加的影响更为明显。
为了降低经营性现金净流出对公司经营的影响,公司总经理负责督促项目的结
算,加强对项目管理人员回款的考核,积极与业主进行沟通,2015 年实现了经营
现金净流入 5,173.75 万元。
2016 年 1-6 月,公司经营性现金流量净额为负数,大幅低于净利润,主要系
经营性应收项目增加和经营性应付项目减少所致。2016 年 6 月末,公司应收账款
较 2015 年末增加 749.24 万元、应付账款较 2015 年末减少 2,884.11 万元,导致
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2016 年 1-6 月公司经营活动现金流为净流出。
(二) 投资活动产生的现金流量
报告期内,公司投资活动产生的现金流量净额分别为-686.34 万元、-1,684.67
万元、-384.39 万元和-1,090.35 万元,其中:① 2013 年主要系支付办公楼装修
款以及收购微尚科技的投资款;② 2014 年主要系支付购房款 1,000 万元以及支付
办公楼装修款;③ 2015 年度主要系支付办公楼装修款以及购置车辆支出;④ 2016
年 1-6 月主要系支付购房款 952.04 万元。
(三) 筹资活动产生的现金流量
报告期内,公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 478.32 万元、3,061.95
万元、-307.51 万元和-357.63 万元。2014 年筹资活动产生的现金流量净额相对其
他年度高,主要系吸收投资、偿还银行借款和其他借款的综合影响。具体如下:①
2014 年公司吸收投资 5,000 万元;② 2014 年末公司银行借款余额较 2013 年末减
少 1,412.89 元;③ 公司偿还福建新世纪房地产集团有限公司借款 1,000 万元;④
为支持公司业务发展,2014 年末股东魏晓曦向公司拆入资金余额较 2013 年末增加
507.46 万元。
(四) 重大的资本性支出情况
报告期内,本公司无重大资本性支出。
(五) 未来可预见的重大资本性支出计划
未来几年内,公司重大资本性支出主要系本次募集资金投资项目支出。
十四、关于填关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺补被摊薄即期回
报的措施及承诺
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(国发[2014]17
号)和《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意
见》(国办发[2013]11 号)的相关要求,公司董事会及管理层就本次发行对即期回
报的摊薄影响进行分析,并就填补回报的相关措施说明如下:
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(一)本次发行募集资金到位当年公司每股收益的变动趋势
根据本次发行方案,公司拟向公众投资者发行不超过2,100.00万股股票,本次
发行完成后公司的总股本规模将有所增加。本次发行募集资金将在扣除发行费用后
陆续投入到“补充营运资金和扩大工程总包业务项目”、“智慧城市应用平台升级项
目”、“基于云计算的智慧服务平台项目”和“研发中心建设项目”,以推动公司主
营业务发展。由于募集资金投资项目具有一定的建设周期,且产生效益尚需一定的
运行时间,无法在发行当年即产生预期效益。综合考虑上述因素,预计发行完成后
当年基本每股收益或稀释每股收益低于上年度,导致公司即期回报被摊薄。
(二)本次发行的必要性和合理性
本次发行募集资金投资于“补充营运资金和扩大工程总包业务项目”、“智慧城
市应用平台升级项目”、“基于云计算的智慧服务平台项目”和“研发中心建设项目”
等4个项目,项目实施后将充实营运资金,提高项目承揽能力,提升公司的技术水
平和服务能力,满足客户需求。本次发行的必要性和合理性详见本招股意向书“第
十节 募集资金运用/二、募集资金投资项目的具体情况”。
(三)本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系,发行人从事募集资金
项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
公司主营业务是建筑智能化系统建设和行业信息化系统定制业务。公司业务链
涵盖设计咨询、软硬件开发、系统集成、管理运维等全过程,属于智慧城市行业综
合解决方案范畴。通过多年发展,公司在资质、品牌等方面已形成了一定的优势,
且本次募集资金投资项目与公司现有业务联系紧密,公司为从事募集资金项目储备
较为充分。
本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系详见本招股意向书“第十节 募
集资金运用/二、募集资金投资项目的具体情况”。
(四)公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施
1、强化募集资金管理
公司已制定《募集资金管理制度》,募集资金到位后将存放于董事会指定的专
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项账户中。公司将定期检查募集资金使用情况,加强对募集资金投资项目的监管,
保证募集资金得到合理、合法的使用。
2、加快募集资金投资项目投资进度
本次发行募集资金到位后,公司将调配内部各项资源、加快推进补充营运资金
和扩大工程总包业务项目的建设进度、加快智慧城市应用平台的升级进度,提高募
集资金使用效率,争取募集资金投资项目早日实现预期效益,以增强公司盈利水平。
本次募集资金到位前,为尽快实现募集资金投资项目盈利,公司拟通过多种渠道筹
措资金,积极调配资源,开展募集资金投资项目的前期准备工作,争取尽早实现预
期收益,增强未来几年的股东回报,降低发行新股导致的即期回报摊薄风险。
3、强化投资者回报机制
公司实施积极的利润分配政策,重视对投资者的合理投资回报,并保持连续性
和稳定性。公司已根据中国证监会的相关规定及监管要求,制订了上市后适用的《公
司章程(草案)》,就利润分配政策研究论证程序、决策机制和程序、利润分配形式
及顺序、现金分红的条件和比例等事宜进行了详细规定和公开承诺,并制定了《公
司首次公开发行股票并在创业板上市后三年分红回报规划》,充分维护公司股东依
法享有的资产收益等权利,提高公司的未来回报能力。
4、本公司如违反前述承诺,将及时公告违反的事实及原因,除因不可抗力或
其他非归属于本公司的原因外,将向本公司股东和社会公众投资者道歉,同时向投
资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资者的利益,并在公司股东大会审
议通过后实施补充承诺或替代承诺。
公司制定的填补回报措施不等于对未来利润做出保证,公司利润的实现取决
于国家宏观经济政策、行业发展状况、市场竞争情况等多种因素,存在不确定性。
投资者不应据此进行投资决策,投资者据此进行投资决策造成损失的,公司不承担
赔偿责任。
(五)董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承

公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施承诺如
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下:
1、本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其
他方式损害公司利益。
2、本人将严格遵守公司的预算管理,本人的任何职务消费行为均将在为履行
本人职责之必须的范围内发生,并严格接受公司监督管理,避免浪费或超前消费。
3、本人不会动用公司资产从事与履行本人职责无关的投资、消费活动。
4、本人承诺将尽最大努力促使公司填补即期回报的措施实现。
5、本人承诺将积极推动公司薪酬制度的完善,使之更符合摊薄即期填补回报
的要求;支持公司董事会或薪酬委员会在制订、修改、补充公司的薪酬制度时与公
司填补回报措施的执行情况相挂钩。
6、本人承诺在推动公司股权激励(如有)时,应使股权激励行权条件与公司
填补回报措施的执行情况相挂钩。
7、本人将支持与公司填补回报措施的执行情况相挂钩的相关议案,并愿意投
赞成票(如有投票权)。
8、在中国证监会、深圳证券交易所另行发布摊薄即期填补回报措施及其承诺
的相关意见及实施细则后,如果公司的相关规定及本人承诺与该等规定不符时,本
人承诺将立即按照中国证监会及深圳证券交易所的规定出具补充承诺,并积极推进
公司作出新的规定,以符合中国证监会及深圳证券交易所的要求。
9、本人承诺全面、完整、及时履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对
此作出的任何有关填补回报措施的承诺。若本人违反该等承诺,给公司或者股东造
成损失的,本人愿意:(1)在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉;
(2)依法承担对公司和/或股东的补偿责任;(3)无条件接受中国证监会和/或深
圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则,对本人作出的
处罚或采取的相关监管措施。
此外,发行人控股股东、实际控制人还作出如下承诺:
1、本人不会滥用实际控制人地位,均不会越权干预公司经营管理活动,不会
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侵占公司利益。
2、本人将切实履行作为实际控制人及董事的义务,忠实、勤勉地履行职责,
维护公司和全体股东的合法权益。
(六)保荐机构对公司关于首次公开发行股票摊薄即期回报的影响分析及填
补措施等相关事项的核查情况
经核查,保荐机构认为:公司关于本次发行对即期回报的摊薄影响分析遵循了
谨慎性与合理性的原则,公司针对填补即期回报的相关措施以及董事、高级管理人
员所做出的相关承诺事项符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者
合法权益保护工作的意见》(国办发[2013]11 号)中关于保护中小投资者的精神。
十五、影响发行人业绩的主要因素,以及对发行人具有核心意义、或
其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析
(一) 影响收入、成本、费用和利润的主要因素
1、宏观经济发展状况
智慧城市建设的投资规模、发展速度总体上同国家宏观经济的发展呈正相关
性,经济的持续稳定增长为智慧城市建设相关行业的发展创造了有利的条件。
2、市场竞争能力
智慧城市建设相关行业下游服务领域范围广泛,所涉及的行业较多。目前国内
该领域内的企业数量众多、规模普遍较小,行业集中度不高,较低的行业集中度造
成市场份额极为分散。同时由于下游涉及领域广泛,细分领域范围内竞争激烈,一
些资金雄厚和研发实力较强的龙头企业开始向多领域、跨区域方向发展。随着行业
不断发展,拥有完备的资质及具备综合集成解决方案及研发优势的企业将能够获得
较快发展,行业的集中度将逐步增强。
(二) 对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财
务或非财务指标分析
1、主营业务收入增长率
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公司2014年、2015年主营业务收入同比增长率分别为10.57%和7.77%,公司主
营业务增长较为迅速。
2、综合毛利率
报告期内,公司综合毛利率分别为 27.57%、27.10%、29.44%和 24.24%,总体
较为稳定,而且与同行业可比上市公司可比,公司盈利能力较强。
3、经营性现金流量净额
报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别为-33.29 万元、-1,179.54
万元、5,173.75 万元和-3,097.58 万元。报告期内,公司业务规模扩张较快,承接
项目不断增加,项目规模也逐步增大,项目实施过程中垫付的原材料和设备采购款
亦越来越大。虽然从材料设备供应商以及分包商处获得的信用额度也相应增加,但
是远远不能覆盖存货及应收账款增加带来的营运资金需求,导致 2013 年、2014 年
和 2016 年 1-6 月公司经营活动现金流为净流出。本次发行上市后,公司自有资本
金实力将得到增强,融资空间也将扩大,将为公司后续业务拓展提供强有力的资金
支持。
十六、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势
公司目前的主营业务基础扎实,盈利能力较强,财务状况良好。基于以下因素
的考虑,预计公司的财务状况和盈利能力将持续保持良好的发展趋势:
(一) 智慧城市行业需求旺盛、前景广阔
根据 IDC 研究报告显示,2013 年,中国智慧城市 IT 市场保持了高速发展,新
型城镇化、民生信息化、精细化管理成为主要驱动力;2014 年市场容量将达到 807.9
亿元,较 2013 年有较大增长,智能交通、公共安全、智能医疗等解决方案市场增
速较快,其中,IT 服务、软件、智能终端、商用 PC 将保持较高的增长率;预计到
2018 年智慧城市 IT 市场规模将达到 1,347.9 亿元,2013 至 2018 年的复合增长率
为 14.1%。
(二) 公司具有较强的竞争优势
公司拥有多年的行业经验,在品牌、资质、项目管理、运营服务等方面均具有
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一定优势,保证了公司较强的市场竞争力和业务盈利能力。
(三) 募集资金投资项目的影响
公司本次募集资金投资项目完成后,公司的实力将得到大幅提升,有利于公司
进一步扩大市场规模。本次发行上市后,公司自有资本金实力将得到增强,融资空
间也将扩大,将为公司后续业务拓展提供强有力的资金支持。
十七、股利分配政策
(一) 本公司最近三年的股利分配情况
报告期内,本公司未向公司股东派发现金或股票股利。
(二) 本次发行后的股利分配政策
根据公司于 2015 年 3 月 15 日召开的 2015 年第二次临时股东大会审议通过的
《公司章程(草案)》,本次发行后公司利润分配政策如下:
1、利润分配政策的研究论证程序和决策机制
(1) 利润分配政策研究论证程序
公司制定利润分配政策或者因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大
变化而需要修改利润分配政策时,应当以股东利益为出发点,注重对投资者利益的
保护并给予投资者稳定回报,由董事会充分论证,并听取独立董事、监事、公司高
级管理人员和公众投资者的意见。对于修改利润分配政策的,还应详细论证其原因
及合理性。
(2) 利润分配政策决策机制
董事会应就制定或修改利润分配政策做出预案,该预案应经全体董事过半数表
决通过并经二分之一以上独立董事表决通过,独立董事应对利润分配政策的制订或
修改发表独立意见。对于修改利润分配政策的,董事会还应在相关提案中详细论证
和说明原因。
公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议,并且经半数以
上监事表决通过。
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公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现
金分红具体方案。公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要或因外部经
营环境发生重大变化,确需调整利润分配政策和股东回报规划的,调整后的利润分
配政策不得违反相关法律法规、规范性文件、公司章程的有关规定;有关调整利润
分配政策的议案,由独立董事、监事会发表意见,经公司董事会审议后提交公司股
东大会批准,并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司同时
应当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。董事会、独立董事和符
合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。
2、公司利润分配政策
(1) 公司的利润分配形式及顺序:采取现金、股票或二者相结合的方式分配股
利,其中,现金分红优于股票分配,公司具备现金分红条件的,应当优先采用现金
分红进行利润分配。
(2) 公司采取现金分红时,必须同时满足下列条件:① 公司该年度实现的可
分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值、且现金流充
裕,实施现金分红不会影响公司后续持续经营;② 审计机构对公司的该年度财务
报告出具标准无保留意见的审计报告(中期现金分红可未经审计);③ 不存在导致
无法进行现金分红的特殊情况(如确定的重大资金支出安排等)。
重大资金支出指以下情形之一:① 公司未来十二个月内拟对外投资、收购资
产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%;② 公司
未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近
一期经审计总资产的 30%。
(3) 在符合现金分红条件情况下,公司原则上每年进行一次现金分红,公司董
事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红,公司每
年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 10%,同时,公司董事
会应综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有
重大资金支出安排等因素,区分下列情形,按章程规定的程序提出以下差异化的现
金分红政策:① 当公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分
配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;② 当公司发展阶段
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属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中
所占比例最低应达到 40%;③ 当公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,
进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。公司发展
阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。
(4) 公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况,在保证最低现金分红比例和
公司股本规模及股权结构合理的前提下,注重股本扩张与业绩增长保持同步,在确
保足额现金股利分配的前提下,公司可以另行采取股票股利分配的方式进行利润分
配。
(5) 利润分配方案的决策机制和程序
① 公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合公司章程的规定、盈利
情况、资金需求和股东回报规划提出、拟定,经董事会审议通过后提交股东大会审
议批准。
② 公司在制定现金分红具体方案时,董事会应当认真研究和论证公司现金分
红的时机、条件和比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜,独立董事应当发表
明确意见。
③ 独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。
④ 股东大会对现金分红具体方案进行审议时,应当通过多种渠道主动与股东特
别是中小股东进行沟通和交流(包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参
会等),充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。
⑤ 公司年度盈利而管理层、董事会未提出、拟定现金分红预案的,管理层需就
此向董事会提交详细的情况说明,包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司
的用途和使用计划,并由独立董事对利润分配预案发表独立意见并公开披露;董事
会审议通过后提交股东大会通过现场或网络投票的方式审议批准,并由董事会向股
东大会做出情况说明。
⑥ 公司董事会应在定期报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用
计划安排或原则,公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司主营
业务。
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⑦ 监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况
及决策程序进行监督,并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案,就相关政策、
规划执行情况发表专项说明和意见。
(6) 存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红
利,以偿还其占用的资金。
(三) 股东分红回报规划
为了明确首次公开发行股票并上市后对新老股东权益分红的回报,公司董事会
制定了《公司首次公开发行股票并在创业板上市后三年分红回报规划》,具体的分
红计划主要内容如下:(1) 公司将每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可
供分配利润的 10%;(2) 在确保足额现金股利分配的前提下,公司可以另行增加股
票股利分配。
十八、本次发行完成前滚存利润的分配安排
经公司 2015 年 3 月 15 日召开的 2015 年第二次临时股东大会审议通过,公司
在首次公开发行股票前滚存的未分配利润由首次公开发行后新老股东共享。
十九、财务报告审计截止日后的主要财务信息
瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)审阅了公司 2016 年 9 月 30 日合并及公司
的资产负债表、2016 年 1-9 月合并及公司的利润表、合并及公司的现金流量表和
合并及公司的股东权益变动表以及财务报表附注,并出具了瑞华阅字【2016】
40030005 号《审阅报告》,“根据我们的审阅,我们没有注意到任何事项使我们相
信上述财务报表没有按照企业会计准则的规定编制,未能在所有重大方面公允反映
恒锋信息科技公司 2016 年 9 月 30 日的财务状况、2016 年 1-9 月的经营成果和现
金流量。”
发行人董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员已对发行人 2016 年 1-9
月未经审计的财务报表进行了认真审阅,保证该等财务报表所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及
连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已对发行人 2016
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年 1-9 月未经审计的财务报表进行了认真审阅,保证该等财务报表的真实、准确、
完整。
(一) 2016 年 1-9 月主要财务数据及分析
公司 2016 年 1-9 月有关财务报表未经审计,但已经发行人会计师审阅。
1、合并资产负债表主要数据
单位:万元
项 目 2016 年 9 月末 2015 年末
流动资产 32,305.94 34,931.08
非流动资产 3,852.26 3,773.68
资产总计 36,158.21 38,704.76
流动负债 14,340.17 19,237.24
非流动负债 67.08 84.00
负债总计 14,407.25 19,321.24
所有者权益合计 21,750.95 19,383.52
其中:少数股东权益 -2.67 10.78
截至 2016 年 9 月 30 日,公司资产总额为 36,158.21 万元,较上年末下降
6.58%,主要系货币资金减少 4,593.08 万元所致。截至 2016 年 9 月 30 日,公司负
债总额为 14,407.25 万元,较上年末减少 25.43%,主要系应付账款减少 1,835.24
万元、预收款项减少 1,502.95 万元和其他应付款减少 965.41 万元所致。截至 2016
年 9 月 30 日,股东权益为 21,750.95 万元,较上年末增加 12.21%,主要系 2016
年 1-9 月实现净利润 2,367.44 万元所致。
2、合并利润表主要数据
单位:万元
项 目 2016 年 1-9 月 2015 年 1-9 月
营业收入 21,112.05 20,917.24
营业利润 2,724.88 2,860.06
利润总额 2,861.80 2,916.90
净利润 2,367.44 2,524.70
其中:归属于母公司股东的净利润 2,380.88 2,554.03
综合收益总额 2,367.44 2,524.70
其中:归属于母公司股东的综合收益总额 2,380.88 2,554.03
2016 年 1-9 月,营业收入为 21,112.05 万元,较上年同期增长 0.93%;营业利
润为 2,724.88 万元,较上年同期下降 4.73%;净利润为 2,367.44 万元,较上年同
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期下降 6.23%。2016 年 1-9 月净利润较同期下降,一方面系发行人将前期多缴纳的
所得税 125.83 万元确认为当期所得税费用,另一方面系当期计提的坏账准备较上
年同期增加约 250 万元。
3、合并现金流量表主要数据
单位:万元
项 目 2016 年 1-9 月 2015 年 1-9 月
经营活动产生的现金流量净额 -3,134.37 -410.76
投资活动产生的现金流量净额 -1,102.34 -257.97
筹资活动产生的现金流量净额 -51.27 838.59
现金及现金等价物净增加额 -4,287.98 169.87
2016 年 1-9 月,公司经营活动产生的现金流净额与同期净利润存在差异,主
要系存货增加 313.56 万元、经营性应收项目增加 1,886.72 万元、经营性应付项目
减少 3,812.22 万元所致。2016 年 1-9 月,公司投资活动产生的现金流净额为
-1,102.34 万元,主要系支付购房款所致。
4、非经常性损益表主要数据
项 目 2016 年 1-9 月 2015 年 1-9 月
非流动性资产处置损益 - -0.005
计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业
务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准 136.92 57.25
定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - -0.41
小 计 136.92 56.84
所得税影响额 20.54 8.59
少数股东权益影响额(税后) - -0.11
合 计 116.38 48.36
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净
2,264.51 2,505.67
利润
2016 年 1-9 月,公司非经常性损益主要为政府补助,非经常性损益净额较小,
对净利润不构成重大影响。
(二) 审计截止日后主要经营情况
审计报告截止日后(审计报告截至日为 2016 年 6 月 30 日),公司经营情况稳
定,主要经营模式、主要原材料采购规模和采购价格、主要在执行的项目合同价格
和施工进度未发生重大变化,主要客户和供应商的构成以及税收政策和其他可能影
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响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。
(三) 2016 年度盈利预测情况
瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)审核了公司 2016 年度的盈利预测报告,
并出具了瑞华核字【2016】40030042 号《盈利预测审核报告》。根据上述盈利预测
报告,公司 2016 年度营业收入预测数为 32,874.31 万元,较上年度增加 5.72%;
2016 年度营业利润预测数为 4,417.88 万元,较上年度增加 12.66%;2016 年度净
利润预测数为 3,822.25 万元,较上年度增加 8.72%;2016 年度扣除非经常性损益
后归属母公司所有者的净利润预测数为 3,697.03 万元,较上年度增加 7.56%。
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第十节 募集资金运用
一、募集资金运用的基本情况
(一) 本次募集资金总量及其依据、预计募集资金数额
2015 年 3 月 15 日,经公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过,公司拟公
开发行不超过 2,100 万股 A 股普通股股票,募集资金总额将根据市场情况和向询价
对象的询价情况确定。
(二) 预计募集资金投入的时间进度及项目履行的审批、核准或备案情况
募集资金在扣除发行费用后将按轻重缓急顺序投向下列项目:
单位:万元
序 总投 其中: 其中: 审批、核准或备案
项目名称 建设期
号 资额 自有资金 募集资金 情况
补充营运资金和扩大
1 7,000.00 - 7,000.00 - -
工程总包业务项目
智慧城市应用平台升 闽发改备
2 8,500.00 - 8,500.00 24 个月
级项目 [2015]AGX7 号
基于云计算的智慧服 闽发改备
3 3,078.00 2,213.00 865.00 24 个月
务平台项目 [2015]AGX8 号
闽发改备
4 研发中心建设项目 3,000.00 2,156.00 844.00 12 个月
[2015]AGX6 号
合 计 21,578.00 4,369.00 17,209.00 -
本次募集资金运用不涉及与他人合作,也不涉及向实际控制人、控股股东及其
关联方收购资产。如本次公开发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入资金总
额,不足部分由本公司自筹解决。本次募集资金到位前,公司可以自有资金、银行
借款投入上述项目的建设,在募集资金到位后置换预先投入的自筹资金。
(三) 募集资金专项存储制度
公司已经制定《募集资金使用管理办法》,自公司 A 股公开发行股票并上市之
日起实施。根据该项制度规定,公司通过公开发行证券(包括首次公开发行股票、
配股、增发、发行可转换债券等) 以及非公开发行股票向投资者募集并用于特定用
途的资金为募集资金;为保证募集资金安全使用和有效监管,公司募集资金存放于
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公司董事会决定的在依法具有资质的商业银行开立的专用银行账户;公司在募集资
金到位后 1 个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。
(四) 董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见
公司董事会对本次募集资金投资项目进行了可行性分析,认为:本次募集资金
投资项目是对现有业务体系的发展、提高和完善;募集资金投资项目与公司现有经
营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应,符合国家产业政策、环保政策
及其他相关法律、法规的规定,投资估算及效益分析表明各项财务指标良好。
二、募集资金投资项目的具体情况
(一)补充营运资金和扩大工程总包业务项目
1、项目建设的必要性
(1)补充营运资金是公司经营的需要
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业务开拓/需求分析
售 前 初步方案设计
招投标/签订合同
方案深化设计
软件定制开发
售 中 项目实施 设备材料采购 系统集成
安装调试
项目验收 系统试运行 系统测试
交付使用
质保期/质保金回收
售 后
有偿运维
注:项目实施流程包括软件定制开发、设备材料采购、安装调试等系统集成以及系统测试、
系统试运行等。
公司主营业务收入来源于智慧城市行业综合解决方案的项目总承包服务,即基
于合同约定向客户提供方案设计、软件开发、设备采购、项目实施、集成调试、竣
工验收直至运行维护的一站式服务。目前,公司总承包项目采用行业内普遍适用的
结算方式——“工程进度完工百分比法”,即业主根据项目实际完成工程量的一定
比例结算工程进度款。由于业主结算工程款的进度滞后于公司实际完成进度,导致
公司在项目实施过程中通常要垫资。因此,补充营运资金是公司经营的必然需求。
① 售前阶段
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业务开拓阶段:将产生一定的差旅等费用,而且需要在项目前期投入大量技术
支持人力和财力,制定个性化解决方案。
投标阶段:项目投标需提交投标保证金,其金额一般为投标额的 1%-2%,期限
为 2-3 个月。
② 售中阶段
项目中标后:业主为保证中标单位履行合同规定的职责和义务,要求其提供履
约担保函或者直接支付履约保证金,金额一般为合同总额的 10%,履约担保期限从
项目开工日到竣工交付日。
深化设计阶段:公司在签订合同后即根据业主的要求组织技术人员对项目进行
深化设计,在此阶段资金需求主要是支付设计人员的工资。
软件定制开发阶段:公司在签订合同后即根据客户的要求组织软件研发人员以
及行业专家等对项目进行需求调研分析,并针对行业的不同特点,进行软件的个性
化开发。在此阶段资金需求主要是支付研发人员及专业顾问的工资。
设备材料采购及项目实施阶段:作为总承包商,项目设备材料采购也由公司负
责,设备材料的采购多数采用现款结算方式,这对公司的资金面造成较大的压力。
竣工决算阶段:项目竣工验收和经决算审计后,业主才向公司支付至决算金额
的 95%,剩下 5%作为质保金待项目保修期满后再行支付,一般项目最终决算审计周
期为 6-12 个月。
③ 售后阶段
项目验收交付业主使用后,预留合同金额的 5%作为项目质保金,待质保期结
束后支付,项目质保期一般为 2 年,此期间产生的保修费用由项目实施方承担。
(2)补充营运资金可以提高公司的项目承揽能力
业主在项目招标时会对竞标企业的资本实力、资信等级、净资产、项目业绩、
专业技术能力等指标进行综合考评。竞标企业只有具备雄厚的资金实力,才能承揽
到大型优质项目。因此,资金实力雄厚的竞标企业有很大的竞争力。
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公司近几年依托自身技术优势、良好的市场口碑和丰富的项目经验,在承接项
目总量增长的同时,开始承接更大规模的项目,这也对公司的资金实力提出更高的
需求。2015 年公司承接的合同金额 500 万以上的项目情况如下表所示:
序 合同签署日期 金额(万元,
项目名称
号 或中标日期 不含暂列金)
乌鲁木齐市公安综合监管场所建设项目智能数字化安防
1 2015.09 4,238.89
系统
2 贵州大学花溪校园二期扩建工程校园智能化工程 2015.11 3,279.87
3 福州市轨道交通指挥中心项目智能化工程 2015.08 1,799.20
4 宁德市中级人民法院审判法庭项目智能化专项工程 2015.12 1,283.29
5 厦门市海沧医院智能化系统工程 2015.07 983.99
6 2013P10 地块(禾山 B3 地块)智能化工程 2015.02 877.50
重庆燃气抢险指挥大楼“三个中心”建设项目——网络
7 2015.08 838.36
及机房机电集成项目
河南省信息中心迁建项目 1 号楼(暨河南省信息中心电子
8 2015.07 811.98
政务综合服务楼)弱电系统(B 包)机房装修工程
9 龙文区“平安城市”高清视频监控采购(二期) 2015.08 808.83
重庆市社会安全事件应急联动指挥系统建设工程永川区
10 2015.07 682.25
建设项目机房及弱电配套工程
11 福州市第二看守所安防技术系统改造工程 2015.10 756.20
重庆市社会安全事件应急联动指挥系统建设工程秀山土
12 2015.06 690.50
家族苗族自治县建设项目前端感知工程
13 贵阳医学院附属医院内科住院综合楼一期工程 2015.04 668.33
14 银领中心智能化工程 2015.06 629.70
15 重庆市涪陵区中医院网络信息化系统项目 2015.02 616.16
厦门检验检疫局综合实验楼信息化中心机房改造及相关
16 2015.06 602.19
设备采购
17 自贸区福州片区海关信息中心机房建设项目 2015.11 570.00
合 计 - 20,137.24
但是由于公司自身资金实力的影响,有些项目无法顺利承接。随着市场竞争的
加剧,公司如果想承揽到更多的大型项目,就必须充实营运资金,以提高项目承揽
能力。
(3)项目实施是实现公司未来增长目标、提高公司市场份额的必然要求
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随着行业需求的快速增长,公司在过去三年,营业收入规模增长明显,预计未
来仍将保持较快的发展速度。根据公司制定的未来发展战略,公司将加强在重庆和
南京营运中心的建设,积极开拓西部和华中、华东市场的业务。公司上述发展战略
的顺利实施都需要资金的支持。公司通过募集资金补充营运资金将改变过去融资途
径单一、阻碍公司发展的不利因素,是实现公司未来增长目标和提高市场份额的必
然要求。
(4)有利于改善公司的财务状况
公司的业务特点及运营模式决定了经营过程的各个环节均需投入大量资金。作
为高科技企业,公司的核心资产是技术、人力资源等无形资产,而无形资产的抵押
能力有限,限制了公司通过银行贷款筹集资金的能力,有限的资金制约了公司的健
康发展。
公司目前的当务之急是补充营运资金,降低资产负债率,提升抗风险能力。近
几年的快速发展导致了公司资产负债率较高,2013 年末的资产负债率(母公司)
为 65.38%。2014 年增资扩股后,公司资产负债率有所改善,2014 年末和 2015 年
末降为 50.22%和 49.80%,但仍处于较高水平。同时,较高的应付账款也制约了公
司与供应商扩大业务合作的能力。通过募集资金补充公司所急需的运营资金,将大
大改善公司目前的财务状况,降低公司资产负债率水平,提升公司的抗风险能力。
2、项目所需资金规模分析
(1)募集资金数额
本次通过募集资金补充营运资金的金额为 7,000 万元。
(2)测算过程及使用计划
根据公司 2013 年-2015 年财务报表数据,对实施本项目需用营运资金具体分
析如下:
项 目 2013.12.31 2014.12.31 2015.12.31 平均值
流动资产(万元) 19,797.84 28,186.65 34,931.08 27,638.52
流动负债(万元) 14,857.38 16,064.08 19,237.24 16,719.57
营运资金(万元) 4,940.47 12,122.57 15,693.84 10,918.96
营运资金增长额(万元) 249.98 7,182.11 3,571.27 3,667.79
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项 目 2013 年度 2014 年度 2015 年度 平均值
营业收入(万元) 26,094.88 28,854.35 31,097.07 28,682.10
营业收入增长额(万元) 9,006.12 2,759.47 2,242.71 4,669.43
营运资金增长额与营业收
2.78 260.27 159.24 78.62
入增长额之比(%)
基于公司现有业务情况、未来市场分析以及公司未来项目实施能力逐步加强的
条件,预计未来三年每年营业收入达到 15%的复合增长;假定营运资金增长额与营
业收入增长额仍维持 78.62%的比例,则未来三年公司所需增加的营运资金如下:
项 目 2016 年度 2017 年度 2018 年度
营业收入(万元) 35,761.63 41,125.88 47,294.76
营业收入增长额(万元) 4,664.56 5,364.24 6,168.88
营运资金增长额(万元) 3,667.49 4,217.61 4,850.25
为完成公司业务发展目标,未来三年需要新增投入营运资金共计 12,735.35 万
元,其中通过本次公开发行股票募集 7,000 万元,约占未来三年新增投入营运资金
总额的 55%。
3、补充营运资金的管理运营安排
公司将采取以下措施对补充的营运资金进行严格、合理的管理:① 公司将严
格按照深交所有关募集资金管理规定,将该部分资金存储在董事会决定的专门账
户。② 公司将围绕主营业务进行资金安排,提前做好资金计划,提高资金使用效
率,实现效益最大化。③ 对投标保证金、履约保证金、设备采购等环节进行科学
评估,有效把握市场变化,降低市场风险。
4、补充营运资金对公司财务状况、经营业绩和核心竞争力的影响
本项目的实施将有助于缓解公司项目总承包业务日趋紧张的资金压力,也将为
公司各项业务的持续增长提供资金支持。同时,可以改善公司的短期偿债能力、降
低偿债风险,使公司财务结构更趋合理,从而为公司未来业务的持续稳定快速发展
奠定资金基础。通过补充营运资金,公司将具备更强的项目承揽及项目实施能力,
进一步提升公司在大型优质项目中的竞争力。
(二)智慧城市应用平台升级项目
1、项目建设内容
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本项目围绕智慧城市行业应用,全面应用物联网、移动互联、云计算、大数据、
等新一代信息技术,通过感知化、物联化、智能化、协同化的方式,使城市实现更
智慧的结构、更智慧的感知、更智慧的应用、更智慧的服务。结合公司发展战略和
中长期发展规划,本项目致力于社会民生服务应用平台、公共安全应用平台、城市
服务应用平台的升级,聚焦于智慧养老、智慧就业、城市应急指挥调度、智慧园区
和城市节能等五个方向。
智慧城市应用平台升级项目内容如下:
(1)社会民生服务应用平台
A. 智慧居家养老服务平台
智慧居家养老服务平台融合了互联网、移动互联网、云计算、物联网等信息化、
智能化技术,设立智慧居家养老服务呼叫中心、以社区为依托,有效整合社会服务
资源,为居家老人提供安全照护、生活照料、健康监测、家政服务、康复理疗、亲
情关爱、文化娱乐等方面服务,让老年人在最熟悉的居家环境安全舒适地养老。
智慧居家养老服务平台可应用于社区老年人日间照料中心、居家服务机构、家
政服务机构、物业管理公司、政府(民政)部门等。
B. 基于大数据挖掘的求职招聘职位精准配对系统
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本系统基于招聘者和求职者双方的基本特征、领域特征、标签特征,采用了基
于内容的推荐算法、协同过滤推荐算法和混合推荐算法三种算法实现人员、职位精
准推荐。
本系统的创新点在于人才库大数据职业、未来就业倾向分析;用人单位用人需
求大数据分析,获取当前、未来的人才需求;根据人才、用人单位进行智能快速、
精准配对。
(2)公共安全应用平台
该项目对公司现有集成指挥调度平台进行升级和扩建,构建基于云计算的新一
代智慧城市应急指挥平台,与原有的平台相比,主要升级方向如下:
A. 丰富感知手段:增加电子标签、无线移动等感知手段,扩大感知范围。
B. 提高互联互通:通过网络通信、系统集成、开放 API 接口、共建共享等技
术、机制,增加消防、商业、环境、政府机关等方面信息系统数据,在系统内与系
统外实现广泛的信息共享。
C. 提升智能应用:通过云计算、大数据、智能分析、智能模型等技术、工具,
深入分析收集的数据,开发城市安全隐患预警功能、安全事件指挥与救援功能、安
全风险的诊断与评估功能、安全预测预警与仿真模拟功能。
D. 增加三维场景:引入三维技术,利用三维实景辅助决策,实现北斗、三维
电子地图与城市应急指挥有机整合,达到立体化展现、多方位多角度查询和可视化
空间分析功能,提升相关部门在指挥决策、快速反应、反恐应急等方面的立体防控
与综合处突能力。
(3)城市服务应用平台
A. 智慧园区综合管理平台
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B. 城市建筑节能监测服务平台
目前公司通过卓越智能集成平台中的建筑节能监测系统对建筑照明、空调空转
能耗、建筑设备能耗等方面进行监控,实现建筑的节能监测。本平台以建筑节能监
测系统为基础,升级开发成城市建筑节能监测服务平台。升级开发功能包括:
a. 增加系统监测指标。在现有的电能监测指标的基础上增加水、风速、气压、
辐射热、采光量等监测内容。
b. 升级系统监测内容。实现对高耗能建筑的能耗达标监测,结合 GIS 动态反
映建筑实时能耗数据,并通过基于大数据建模的能耗模型预测能耗趋势图。
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c. 升级能量分析策略。在现有单建筑能量分析策略的基础上,开发能量分析
云服务平台,收集各个能耗用户的监测数据,通过大数据分析,实现监测指标异常
预警、可能故障分析及应急措施部署。
2、项目建设的可行性
① 符合国家政策、顺应行业发展方向
我国关于智慧城市的政策部署基本全面到位,为智慧城市建设指明了方向。
2014 年 8 月,国家发展改革委、工信部等八部委联合印发了《关于促进智慧城市
健康发展的指导意见》,意见规划到 2020 年,建成一批特色鲜明的智慧城市,聚集
和辐射带动作用大幅增强,综合竞争优势明显提高,在保障和改善民生服务、创新
社会管理、维护网络安全等方面取得显着成效。2014 年 3 月,国务院印发《国家
新型城镇化规划(2014-2020 年)》,将智慧城市作为城市发展的全新模式,要求大
力推进智慧城市建设。2014 年 4 月,福建省人民政府印发《福建省人民政府关于
数字福建智慧城市建设的指导意见》,提出到 2016 年,建成全省电子政务公共平台,
政务活动普遍实现全流程网络化办理;基本建成智慧城市感知、支撑、服务三大基
础平台;交通、环保、安全、旅游、市政等重点领域核心业务实现智慧化应用;到
2018 年,主要管理对象和服务事项智慧化应用覆盖率达到 50%;到 2020 年,全省
智慧化应用体系建成,实现信息化条件下新政务、新经济、新生活、新城市,福建
省成为两岸电商合作重要基地、区域国际化智能物流中心、国际信息通信枢纽。本
项目的实施符合国家产业政策、顺应行业发展方向。
② 智慧城市发展空间广阔,下游行业需求旺盛
2014 年,智慧城市试点规划陆续落地,北京、河北、上海、江苏、浙江、福
建、山东、河南、广东、陕西、宁夏等 10 多个省区市制定出台了省级总体规划,
目前已超过 200 个城市开展了智慧城市建设。根据 IDC 研究报告显示,2013 年,
中国智慧城市 IT 市场保持了高速发展,新型城镇化、民生信息化、精细化管理成
为主要驱动力;2014 年市场容量将达到 807.9 亿元,较 2013 年有较大增长,智慧
交通、公共安全、智慧医疗等解决方案市场增速较快,其中,IT 服务、软件、智
能终端、商用 PC 将保持较高的增长率;预计到 2018 年智慧城市 IT 市场规模将达
到 1,347.9 亿元,2013 至 2018 年的复合增长率为 14.1%。
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③ 公司具备实施本项目的能力
本项目与公司现有业务模式具有极强的关联性,是在现有业务的基础上,提升
产品的技术水平,提升细分市场的项目承接能力。公司具有丰富的技术储备、研发
经验以及成功的项目经验,能够支持项目的顺利实施。
公司拥有强大的自主创新能力,具备快速研发系统产品和快速产业化推广的能
力。公司是国家级高新技术企业,在研发投入比重、技术力量及研发成果等方面均
在业内具有一定的优势。在大量的项目实施过程中,先后研发了一批智慧城市行业
特有应用平台和软件。目前公司(不含微尚科技)拥有 36 项软件著作权,23 项软
件产品登记证书。
公司拥有技术能力和管理能力兼备的复合型人才,主要管理人员均在本行业中
工作多年,其积累的管理、运营和技术经验为本项目成功实施和运营提供了有力保
障。
④ 公司优秀的营销能力可保障新增业务的消化
公司通过多年经营,已建立起较为完备的营销网络,并拥有一支经验丰富、行
动高效的销售队伍。目前公司已在重庆、新疆、贵州、河南、浙江、江苏等地设立
了多家分公司,组建了福州、厦门、重庆和南京等四大运营中心,加大了全国市场
特别是西部以及华中、华东地区的市场开拓力度。完善的销售网络和优秀的销售团
队为新增业务量的消化提供有力的支撑。
3、项目与发行人现有主要业务、核心技术之间的关系
本项目为公司智慧城市应用平台的升级,围绕公司主营业务智慧城市行业综合
解决方案,全面应用物联网、移动互联、云计算、大数据、智能科学等新一代信息
技术,通过感知化、物联化、智能化、协同化的方式,使城市实现更智慧的结构、
更智慧的感知、更智慧的应用、更智慧的服务。智慧城市应用平台升级方向主要是
基于公司三大服务领域,对城市应急指挥平台、智慧园区综合管理平台、城市建筑
节能监测服务平台等产品进行技术升级,有利于巩固公司在优势细分市场的地位,
满足客户不断提高的个性化、定制化需求;同时,针对公司计划涉及的智慧养老、
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智慧就业等业务领域进行应用扩展,为公司承接该领域的项目奠定基础,该项目符
合公司的业务发展规划。
4、项目投资估算
序 号 项 目 金额(万元) 投资比例
1 软硬件购置费 4,935.70 58.07%
1.1 硬件购置费 1,199.20 14.11%
1.2 软件购置费 3,736.50 43.96%
2 研发及其他费用 1,110.00 13.06%
3 铺底流动资金 2,454.30 28.87%
合 计 8,500.00 100.00%
5、主要设备清单
(1)硬件
序号 硬件名称 数量 单价(万元) 金额(万元)
1 服务器 89 1.50 133.50
2 监控主机 45 2.88 129.60
3 虚拟化服务器(云平台) 4 32.00 128.00
4 数据库服务器 4 31.00 124.00
5 应用服务器 6 14.00 84.00
6 存储阵列(FC 存储) 2 31.00 62.00
7 摄像机 28 2.10 58.80
8 通讯模块 260 0.20 52.00
9 研发用电脑 40 1.00 40.00
10 备份存储一体机 2 17.00 34.00
11 接口 120 0.27 32.40
12 55 寸液晶拼接单元 8 3.90 31.20
13 无线指挥调度系统主机 1 30.40 30.40
14 控制模块 83 0.31 25.73
15 远程视频会议终端 3 8.00 24.00
16 核心交换机 2 11.94 23.88
17 配件 2000 0.01 20.00
18 机箱 2 9.00 18.00
19 传感器 163 0.10 16.30
20 防火墙 2 8.00 16.00
21 车辆定位系统 1 15.00 15.00
22 MCU 1 15.00 15.00
23 光纤交换机 4 3.50 14.00
24 上网行为管理 1 12.00 12.00
25 无线指挥终端 1 10.00 10.00
26 网络型中控主机 3 3.29 9.87
27 网络数字音频处理器 3 3.17 9.51
28 漏水控制器(定位式)TTSIM-1A 5 1.85 9.25
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29 显示屏 14 0.50 7.00
30 图像拼接控制器 1 4.27 4.27
31 汇聚交换机 3 1.29 3.87
32 监控管理平台 1 3.50 3.50
33 通用报表模块 1 2.12 2.12
合 计 - - 1,199.20
(2) 软件
序号 软件名称 数量 单价(万元) 金额(万元)
1 配置管理平台开发 2 280.00 560.00
2 自适应协议库开发 2 210.00 420.00
3 嵌入式系统开发 4 92.00 368.00
4 软件开发工具 2 180.00 360.00
5 指挥调度相关设备协议库购置 1 300.00 300.00
6 协议库购置 1 300.00 300.00
7 移动应用 2 93.00 186.00
8 各类设备接口开发 1 180.00 180.00
9 UI 及动画制作 2 80.00 160.00
10 节能管理信息系统开发 1 123.00 123.00
11 三维数据中心 1 105.00 105.00
12 GIS 及定位系统 1 105.00 105.00
13 嵌入式开模 2 52.00 104.00
14 虚拟化软件 2 40.00 80.00
15 设备传感器接口开发 1 80.00 80.00
16 北斗定位及通讯接口开发 1 80.00 80.00
17 软件测试工具 5 15.00 75.00
18 硬件测试工具 5 10.00 50.00
19 办公软件 40 0.60 24.00
20 数据库软件 2 11.50 23.00
21 入侵防御系统 2 9.90 19.80
22 IT 设备维护管理系统 2 8.00 16.00
23 上网行为管理 1 12.00 12.00
24 网络管理软件 2 2.25 4.50
25 服务器操作系统 2 0.60 1.20
合 计 - - 3,736.50
6、项目进度安排
本项目建设期为 24 个月。
7、项目备案情况
本项目已在福州高新技术产业开发区经济发展局备案,备案表编号为闽发改备
[2015]AGX7 号。
8、环保情况
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2012 年 7 月 3 日,福建省环保厅印发《福建省建设项目环境影响评价豁免管
理名录(试行)》(闽环发[2012]17 号),将软件开发应用、网络信息工程等项
目类别列为环境影响评价豁免管理名录,可以不办理环境影响评价审批手续。2015
年 5 月 15 日,福州高新区环保局出具《关于建设项目环评审批手续豁免证明》(榕
高新区环[2015]31 号),明确本项目属于列入《福建省建设项目环境影响评价豁
免管理名录(试行)》的建设项目,不需要办理建设项目环境影响评价审批手续。
根据《福建省建设项目环境影响评价豁免管理名录(试行)》(闽环发[2012]17
号),本项目属于列入《豁免名录》的建设项目,不需办理环境影响评价审批手续。
9、项目的选址、占用土地和取得房产的情况
本项目在现有办公楼(福州市乌龙江中大道科技东路海西创新园 5 号楼)内实
施,不涉及新取得房产情况。
(三)基于云计算的智慧服务平台项目
1、项目建设内容
本项目拟通过购置软硬件设备以及研发人员投入,开发云计算智慧服务平台管
理系统,并通过增加相应的运维客户服务及技术支持人员、市场开拓人员,使公司
未来运维服务收入稳步增长,以提高公司经营利润和市场竞争力。
基于云计算的智慧服务平台采用物联网技术对机电设备和 IT 设备、数据中心
动力环境进行管理,实时检测设备和数据中心动力环境的运行状态,通过互联网实
时发送到云端管理中心,管理中心最优派单给售后服务人员,实现客户、报警设备、
售后服务人员全球定位,服务过程跟踪,客户满意度调查等,实现服务全过程自动
化高效云管理。本平台在将设备运行状态及报警数据实时发送到云端管理中心的同
时,也将发送给本地的物业管理,方便物业进行巡检和维修管理。
由于本平台架构在云计算基础上,实现了快速接入大量的智能大厦设备和数据
中心,且具有高运行效率、高可靠性、低成本、按需服务、容易扩展、灵活性强等
特点,使服务对象、售后服务人员、管理人员不受地域、数量及设备限制,即可实
现云服务。
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基于云计算的智慧服务平台系统架构图如下:
2、项目建设的可行性
(1)智慧服务前景广阔
当今中国正处于城市化、城镇化高速发展时期,数以百计的城市都将数字城市、
智慧城市作为未来城市建设的重点,从基础设施到产业与经济发展,从公共管理与
服务到生态与环境保护,从工作到生活都需要智慧化。智慧城市建设已经成为城市
信息化的主流趋势,未来将产生巨大市场空间。随着智慧城市建设的不断推进,智
慧城市服务领域也将迎来较大的市场机会。
首先,智慧城市的显著特点是信息共享、业务协同和应用的综合集成,应用模
式将以云计算的模式为主,而智慧城市的数据中心、应用平台和架构体系相对集中,
进行统一的运行维护,可以降低成本,提高运行效率,将智慧城市的优势及各项功
能充分发挥出来。
其次,基于云计算的智慧服务平台有助于根除“数字鸿沟”、“信息孤岛”等
智慧城市建设中比较常见的问题。中国以往的城市信息化建设往往强调 IT 基础设
施建设以及针对某一行业或领域的行业智能化,缺乏功能及平台的整合,而且存在
建后维护不到位等问题。公司拟投资建设的基于云计算的智慧服务平台将有助于从
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根本上根除“数字鸿沟”、“信息孤岛”等信息化建设问题,能够打通信息鸿沟,
为智慧城市应用和服务提升效率。
最后,智慧城市建设运营中的专业化分工也决定了智慧服务业务拥有广阔的市
场前景。目前,中国智慧城市建设项目仍然以政府为主导,而政府部门往往不具备
提供智慧城市系统维护及服务的能力。客观上讲,无论是交通、医疗、教育、旅游
等垂直行业,还是产业园区、公共管理与服务等都需要具备专业服务能力的企业参
与项目建成后的维护及服务工作。公司通过多年项目实施及服务经验的积累,已经
具备在智慧城市运行维护中提供专业化服务的能力。
(2)公司已成功实施大量项目,为本项目的实施提供了潜在的客户
经过多年发展,公司已成功实施的工程项目累计达到数百个,拥有大量售后运
维潜在客户,仅这些项目质保期之后的运维服务需求,就为公司智慧服务平台提供
了巨大的市场机会。在不同细分市场,公司提供了一系列具有行业特点的综合解决
方案,对客户需求的理解较为深刻,对已实施项目的售后运维服务具有天然的技术
经验优势。
(3)专业人才团队为本项目的实施提供了有力的人力资源保障
基于云计算的智慧服务平台项目能否顺利实施,研发团队的技术实力、服务支
持团队的服务能力是极为重要的先决条件。公司拥有一支高素质、具有丰富的专业
技能和行业经验、实践能力强、创新意识超前的开发设计及技术服务团队。目前,
公司拥有高级工程师职称的技术人员 12 名,国家一级建造师 23 名,国家二级建造
师 23 名,高级计算机信息系统集成项目经理 15 名,计算机信息系统集成项目经理
31 名,行业专家委员会成员 7 人。
同时,公司完善的激励机制也为人才的聚集提供了有力支持。公司结合自身的
市场开拓策略,通过不断完善和调整内部的薪酬激励制度和考核评价体系,持续提
升了员工的积极性,使员工队伍能够成为公司业务成长的核心支持力量。
(4)公司拥有优良的服务基础
公司拥有优良的服务基础,主要体现在以下两个方面:第一、完善的服务网络。
公司在重庆、新疆、贵州、河南、浙江、江苏等地设立了多家分公司,组建了福州、
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厦门、重庆和南京等四大运营中心,能持续、及时、有效地为客户提供售前、售后
服务和技术支持。公司由运营中心提供分管区域内的售后及技术支持、集中管理和
分区域响应的层次架构,有利于服务的统一安排和管理。第二、服务质量保证。公
司制定了严格的运维体系,实行“福建省内 2 小时响应,福建省外 8 小时响应”的
政策。良好的制度和快速响应速度保证了客户的需求,有利于提升公司的品牌美誉
度,是公司业务稳定发展的重要基石之一。
3、项目与发行人现有主要业务、核心技术之间的关系
公司主营业务系以智能建筑为载体,为民生、公共安全、城市服务等众多应用
领域的客户提供设计咨询、系统集成、软硬件开发、管理运维等全过程信息技术服
务。管理运维服务是智慧城市建设的后端市场,前端提供设计咨询、软硬件开发、
系统集成服务的企业在运维服务领域具备天然的优势。随着智慧城市行业应用不断
纵向延伸,产生了海量数据处理和信息管理的需求,智慧服务市场巨大。为了继续
发挥公司的优势,把握良好的市场机遇,迅速做大做强智慧服务业务,公司本次募
集资金拟投资建设基于云计算的智慧服务平台。
4、项目投资估算
序 号 项 目 金额(万元) 投资比例
1 软硬件购置费 2,074.00 67.38%
1.1 硬件购置费 799.70 25.98%
1.2 软件购置费 1,274.30 41.40%
2 研发费用 850.00 27.62%
3 铺底流动资金 154.00 5.00%
合 计 3,078.00 100.00%
5、主要设备清单
(1)硬件
序号 硬件名称 数量 单价(万元) 金额(万元)
1 无线指挥调度系统主机 3 30.00 90.00
2 虚拟化服务器(云平台) 2 32.00 64.00
3 数据库服务器 2 31.00 62.00
4 应用服务器 4 14.00 56.00
5 55 寸液晶拼接单元 10 3.90 39.00
6 核心交换机 3 12.00 36.00
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7 备份存储一体机 2 17.00 34.00
8 存储阵列(FC 存储) 1 31.00 31.00
9 无线指挥终端 3 10.00 30.00
10 服务车辆 3 10.00 30.00
11 测试设备、工具 10 3.00 30.00
12 研发用电脑 30 1.00 30.00
13 机箱 32*32 3 9.00 27.00
14 高清摄像机 10 2.50 25.00
15 远程视频会议终端 3 8.00 24.00
16 4 路 DVI 输出卡 30 0.53 15.90
17 数字呼叫中心主机 5 3.00 15.00
18 车辆定位管理系统 1 15.00 15.00
19 8 路话筒混音器 10 1.50 15.00
20 监控管理平台 3 3.50 10.50
21 一体化 32 寸触摸终端 6 1.50 9.00
22 图像拼接控制器(含拼接控制软件) 2 4.30 8.60
23 UPS 2 4.00 8.00
24 55 寸监控屏 6 1.30 7.80
25 光纤交换机 2 3.50 7.00
LED 电子显示屏(含边框、控制系
26 17 0.40 6.80
统)
27 网络型中控主机 2 3.30 6.60
28 网络数字音频处理器 2 3.20 6.40
29 北斗定位模块 30 0.20 6.00
30 8 路继电器箱 10 0.60 6.00
31 无线手台 15 0.35 5.25
32 投影机电动吊架 5 0.80 4.00
33 UPS 4 1.00 4.00
34 鹅颈电容麦克风 18 0.20 3.60
35 网络硬盘录像机 5 0.70 3.50
36 拼接屏配套设备 2 1.60 3.20
37 网络控制键盘 3 0.80 2.40
38 市电配电箱 6 0.40 2.40
39 24 口千兆接入交换机 8 0.30 2.40
40 130 万像素室内网络半球摄像机 20 0.10 2.00
41 专业功放(200W)(一用一备) 4 0.40 1.60
42 设备机柜 5 0.30 1.50
43 GPS 定位模块 30 0.05 1.50
44 硬盘(存储 30 天) 9 0.15 1.35
45 汇聚交换机 1 1.30 1.30
46 操作台 6 0.20 1.20
47 调音台 2 0.50 1.00
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48 蓝光硬盘播放器 2 0.45 0.90
49 无线触摸屏(含授权软件) 2 0.35 0.70
50 UPS 配电箱 6 0.10 0.60
51 PDU 插座 10 0.06 0.60
52 无线接收器 10 0.05 0.50
53 电源适配器 10 0.05 0.50
54 电动投影幕 5 0.10 0.50
55 指挥调度软件 2 0.40 0.80
56 吸顶音箱(40W) 8 0.10 0.80
合 计 - - 799.70
(2)软件
序号 软件名称 数量 单价(万元) 金额(万元)
1 售后服务设备协议库购置 1 150.00 150.00
2 GIS 及定位系统 1 105.00 105.00
3 设备接口开发 1 100.00 100.00
4 维保设备自适应协议库开发 1 100.00 100.00
5 软件开发工具 1 100.00 100.00
6 数据安全传输设备 1 80.00 80.00
7 嵌入式主机研发 1 63.00 63.00
8 嵌入式系统开发 1 52.00 52.00
9 嵌入式开模 1 52.00 52.00
10 UI 及动画制作 1 50.00 50.00
11 移动应用 1 50.00 50.00
12 硬件开发工具 1 50.00 50.00
13 移动服务记录仪 1 50.00 50.00
14 软件测试工具 3 15.00 45.00
15 虚拟化软件 1 40.00 40.00
16 上网行为管理 3 12.00 36.00
17 硬件测试工具 3 10.00 30.00
18 入侵防御系统 3 9.90 29.70
19 防火墙 3 8.00 24.00
20 IT 设备维护管理系统 3 8.00 24.00
21 办公软件 30 0.60 18.00
22 数据库软件 1 11.40 11.40
23 流媒体服务器 4 2.10 8.40
24 千兆多模模块 32 0.10 3.20
25 服务器操作系统 4 0.65 2.60
合 计 - - 1,274.30
6、项目进度安排
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本项目建设期为 24 个月。
7、项目备案情况
本项目已在福州高新技术产业开发区经济发展局备案,备案表编号为闽发改备
[2015]AGX8 号。
8、环保情况
2012 年 7 月 3 日,福建省环保厅印发《福建省建设项目环境影响评价豁免管
理名录(试行)》(闽环发[2012]17 号),将软件开发应用、网络信息工程等项
目类别列为环境影响评价豁免管理名录,可以不办理环境影响评价审批手续。2015
年 5 月 15 日,福州高新区环保局出具《关于建设项目环评审批手续豁免证明》(榕
高新区环[2015]31 号),明确本项目属于列入《福建省建设项目环境影响评价豁
免管理名录(试行)》的建设项目,不需要办理建设项目环境影响评价审批手续。
9、项目的选址、占用土地和取得房产的情况
本项目在现有办公楼(福州市乌龙江中大道科技东路海西创新园 5 号楼)内实
施,不涉及新取得房产情况。
(四)研发中心建设项目
1、项目建设内容
根据公司的发展战略,本项目建设的主要目标是在公司现有研发力量的基础
上,扩大技术研发部门的规模并进行技术升级。通过购置先进的研发设备,引进研
发人员,进一步增强公司的研发、设计及技术创新能力,储备核心技术,为客户提
供更全面优质的智慧城市行业综合解决方案,提高公司的可持续发展能力及市场竞
争能力。
本项目建设内容包括三个方面:一是对福州市乌龙江中大道科技东路海西创新
园 5 号楼二楼进行装修,扩大研发设计的办公场所面积;二是购置研发设备,对软
件研发及创新中心进行设备升级,提升研发设施水平;三是适度扩大公司研发团队
的规模,引入优秀的大数据分析团队,建设博士后工作站,为大数据分析和挖掘提
供人才支持。截至本招股意向书签署之日,公司已经与有关专家进行接触,开始筹
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备博士后工作站的建设工作。
本项目的研发方向包括 ZIGBEE 技术、大数据和云计算技术、移动互联网和物
联网技术等。① ZIGBEE 技术:通过 ZIGBEE 技术实现窗磁与主机实时无线通讯;通
过冷热管进出水温差进行能耗计算;实现远程监控、管理各大楼的空调;适用于空
调系统节能、能耗监测系统。② 大数据和云计算技术:通过自建基础大数据分析
平台,基于 HADOOP 平台搭建可视化数据分析模型与系统,整合云计算资源,实现
针对行业海量数据的深度高效挖掘与精准营销,匹配的行业场景包括求职招聘职位
的精准配对、城市掌上停车位管理等。③ 移动互联网和物联网技术:基于无线传
感器网络(ZIGBEE、NB-IOT 等)搭建的物联网多层级架构,借助公用接入点或移
动运营商网络(WI-FI、4G、GPRS 等),实现智能设备的数据接入,适用于家居安
保、智慧绿化、远程居家智能控制等。
2、项目建设的可行性
(1)国家政策鼓励企业自主创新
2006 年 2 月 9 日,国务院发布《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020
年)》,纲要中明确提出将提高自主创新能力摆在全部科技工作的突出位置。国家还
制定了一系列政策措施,鼓励企业技术创新和支持高新技术企业发展,强化企业在
国家技术创新中的主体地位,建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技
术创新体系,为企业自主创新提供了政策保障。
(2)技术积累为项目实施提供了基础支持
公司专注于智慧城市行业综合解决方案的研发,目前已经掌握构建云计算平
台、大数据平台的基础设施解决方案,包括服务器、存储、高速网络、高端计算机
及相关管理软件产品。在福州市科学技术局的支持下,公司组建了福州市智能化行
业技术创新中心,为行业建立高起点平台,提供技术创新、市场创新、管理创新服
务,促进福州市智慧城市行业发展,并积累了大量的关键技术。
(3)资深的研发团队为项目实施提供了保障
解决方案的开发在公司经营中的重要性日益明显,持续推出个性化、定制化的
解决方案是公司立于不败之地的法宝,而富有成效的研发成果离不开优秀的研发团
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队。公司重视人才,聘请行业内优秀人才组织研发活动。目前,公司拥有一支高素
质、跨学科、高学历的研发团队,每个成员都具有丰富的经验以及扎实的专业知识。
另外,公司与厦门大学等高校进行技术合作,为企业发展提供战略人才储备。资深
的研发团队为研发中心的建设以及公司的长远发展提供了有力保障。
(4)丰富的研发经验为项目实施提供了有利条件
公司已专门组建软件研发及创新中心负责技术研发工作,并形成了专业的研发
团队、完善的研发流程和较好的协作体系。公司拥有丰富的智慧城市相关技术研发
经验,并通过了 CMMI3 级认证,对公司主要技术均有能力根据客户的具体需求进行
二次技术开发,并通过自主开发的软件及相关设备等应用于各类智能化工程,实现
用户个性化、差异化的需求。截至本招股意向书签署之日,公司(不含微尚科技)
共取得 36 项软件著作权,拥有 23 项软件产品登记证书。公司丰富的研发经验为本
项目的顺利实施提供了有利条件。
3、项目与发行人现有主要业务、核心技术之间的关系
通过实施本项目,公司可以对现有研发部门进行优化升级、完善研发设施和研
发条件,吸引行业优秀技术人才,加快智慧城市领域关键技术的研究,保持公司的
技术领先地位,提高公司的技术创新能力和科技成果转化能力,从而扩大公司的市
场占有率,增加公司的主营业务收入,促进公司的持续、快速、健康发展。
4、项目投资估算
序 号 项 目 金额(万元) 投资比例
1 设备购置费 1,850.00 61.67%
2 研发人员工资 500.00 16.67%
3 博士后工作站费用 400.00 13.33%
4 研发中心装修费 250.00 8.33%
合 计 3,000.00 100.00%
5、主要软硬件投入清单
序号 设备名称 数量 单价(万元) 金额(万元)
1 虚拟化服务器(云平台) 9 32.00 288.00
2 数据库服务器 9 31.00 279.00
3 存储阵列(FC 存储) 8 31.00 248.00
4 虚拟化软件 5 40.00 200.00
5 软件开发工具 5 36.00 180.00
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6 应用服务器 9 14.00 126.00
7 GIS 及定位系统 2 48.00 96.00
8 硬件开发工具 2 45.00 90.00
9 备份存储一体机 4 17.00 68.00
10 核心交换机 5 12.00 60.00
11 研发用电脑 30 1.50 45.00
12 办公软件 30 1.00 30.00
13 光纤交换机 10 3.50 35.00
14 数据库软件 2 11.50 23.00
15 上网行为管理 1 12.00 12.00
16 汇聚交换机 10 1.20 12.00
17 入侵防御系统 1 9.00 9.00
18 防火墙 3 8.00 24.00
19 IT 设备维护管理系统 1 8.00 8.00
20 服务器操作系统 10 0.60 6.00
21 千兆多模模块 60 0.10 6.00
22 网络管理软件 1 3.00 3.00
23 24 口千兆接入交换机 10 0.20 2.00
合 计 - - 1,850.00
6、项目进度安排
本项目建设周期为 12 个月。
7、项目备案情况
本项目已在福州高新技术产业开发区经济发展局备案,备案表编号为闽发改备
[2015]AGX6 号。
8、环保情况
2012 年 7 月 3 日,福建省环保厅印发《福建省建设项目环境影响评价豁免管
理名录(试行)》(闽环发[2012]17 号),将软件开发应用、网络信息工程等项
目类别列为环境影响评价豁免管理名录,可以不办理环境影响评价审批手续。2015
年 5 月 15 日,福州高新区环保局出具《关于建设项目环评审批手续豁免证明》(榕
高新区环[2015]31 号),明确本项目属于列入《福建省建设项目环境影响评价豁
免管理名录(试行)》的建设项目,不需要办理建设项目环境影响评价审批手续。
9、项目的选址、占用土地和取得房产的情况
本项目在现有办公楼(福州市乌龙江中大道科技东路海西创新园 5 号楼)内实
施,不涉及新取得房产情况。
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三、发行人募集资金投资项目的进展情况
截至本招股意向书签署之日,募集资金投资项目中智慧城市应用平台升级项
目、基于云计算的智慧服务平台项目已启动相关的研发工作,研发中心建设项目已
进行装修并购置了部分研发设备。
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第十一节 其他重要事项
一、重要合同
截至本招股意向书签署之日,发行人及其子公司正在履行中的对生产经营活
动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同如下:
(一) 销售合同
截至本招股意向书签署之日,发行人及其子公司未履行合同额超过 500 万元以
上的合同情况如下:
合同签署 合同金额

客户 项目 日期/中标通 (万元,不含

知书日期 暂列金)
贵州大学花溪校园二期扩建工
1 贵州大学 2015 年 11 月 3,279.87
程校园智能化工程
中国建设银行股份 中国建设银行股份有限公司福
2 有限公司福建省分 建省分行综合业务楼建筑智能 2013 年 6 月 1,716.29
行 化系统工程
宁德市中级人民法 宁德市中级人民法院审判法庭
3 2015 年 12 月 1,283.29
院 项目智能化专项工程
永嘉县党校及教育
永嘉县党校及教育研训大楼智
4 研训大楼工程建设 2016 年 4 月 1,145.98
能化工程
指挥部
仙游县第二医院智能化系统项
5 仙游县第二医院 2016 年 2 月 1,087.28

厦门兆投房地产开 2013P15 地块(钟宅地块)智
6 2016 年 6 月 1,000.27
发有限公司 能化系统
重庆燃气抢险指挥大楼“三个
重庆燃气集团股份
7 中心”建设项目——网络及机 2016 年 3 月 838.36
有限公司
房机电集成项目
上杭县看守所监房、综合楼及
8 上杭县公安局 2016 年 7 月 745.97
室外安全技术防范设备采购
厦门医学高等专科 厦门医学高等专科学校集美校
9 2016 年 7 月 655.32
学校 区安防系统
福建榕基软件股份 福建省闽江监狱迁建项目安防 2015 年 9 月、
10 592.52
有限公司 工程 2016 年 5 月
重庆市黔江中心医 重庆市黔江中心医院儿童医疗
11 2016 年 5 月 579.55
院 综合楼项目智能化专业工程
吉林和龙农村商业 和龙市农村信用合作联社营业
12 2016 年 4 月 519.15
银行股份有限公司 大楼智能化工程
招商银行股份有限 福建招银大厦信息化系统设备
13 2016 年 10 月 2,002.96
公司福州分行 采购及安装
14 南平市武夷新区建 南平市武夷新区赤岸片区统建 2016 年 9 月 1,045.34
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设发展有限公司 房智能化系统工程
贵阳市委党校改扩建项目建筑
15 中共贵阳市委党校 2016 年 7 月 514.32
智能化工程(补充合同)
福州海峡图书馆信息化及智能
16 福州市图书馆 2016 年 12 月 1,307.17
化建设项目
(二) 重要银行授信与借款合同
1、招商银行股份有限公司福州晋安支行借款
2016 年 4 月 11 日,公司与招商银行股份有限公司福州晋安支行(以下简称招
行福州晋安支行)签署《授信协议》,约定招行福州晋安支行向公司提供 600 万元
的循环授信额度,授信期间自 2016 年 4 月 11 日至 2017 年 4 月 10 日。
截至本招股意向书签署之日,上述《授信协议》项下借款金额为 597.58 万元,
借款具体情况如下表所示:
序号 借款期间 年利率 借款金额(元)
1 2016 年 5 月 16 日至 2017 年 5 月 16 日 7% 3,785,801.00
2 2016 年 7 月 27 日至 2017 年 7 月 27 日 6.79% 2,190,000.00
2、中国光大银行股份有限公司福州分行借款
2016 年 7 月 1 日,公司与中国光大银行股份有限公司福州分行(以下简称光
大福州分行)签署《综合授信协议》,约定光大福州分行向公司提供 3,000 万元授
信额度, 授信期间自 2016 年 7 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日。
截至本招股意向书签署之日,上述《授信额度协议》项下借款金额为 200 万元,
借款具体情况如下表所示:
序号 借款期间 年利率 借款金额(元)
1 2016 年 7 月 7 日至 2017 年 7 月 6 日 7.39509% 2,000,000.00
3、中国银行股份有限公司福州市市中支行借款
2016 年 5 月 30 日,公司与中国银行股份有限公司福州市市中支行(以下简称
中行市中支行)签署《授信额度协议》,约定中行市中支行向公司提供 995 万元授
信额度, 授信期间自 2016 年 5 月 30 日至 2017 年 5 月 22 日。
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截至本招股意向书签署之日,上述《授信额度协议》项下借款金额为 495 万元,
借款具体情况如下表所示:
序号 借款期间 年利率 借款金额(元)
1 2016 年 6 月 7 日至 2017 年 6 月 7 日 5.8725% 4,950,000.00
4、广发银行股份有限公司福州分行借款
2016 年 7 月 21 日,公司与广发银行股份有限公司福州分行(以下简称广发福
州分行)签署《授信业务总合同》、《授信额度合同》,约定广发福州分行向公司提
供 400 万元授信额度, 授信期间自 2016 年 7 月 21 日至 2019 年 7 月 20 日。
截至本招股意向书签署之日,上述合同项下借款金额为 400 万元,借款具体情
况如下表所示:
序号 借款期间 年利率 借款金额(元)
1 2016 年 8 月 3 日至 2017 年 8 月 2 日 7.50% 4,000,000.00
5、中国民生银行股份有限公司福州分行借款
2016 年 12 月 2 日,公司与中国民生银行股份有限公司福州分行(以下简称民
生银行福州分行)签署《综合授信合同》,约定民生银行福州分行向公司提供 2,500
万元授信额度, 授信期间自 2016 年 12 月 9 日至 2017 年 12 月 9 日。
截至本招股意向书签署之日,上述合同项下借款金额为 207.59 万元,借款具
体情况如下表所示:
序号 借款期间 年利率 借款金额(元)
1 2016 年 12 月 20 日至 2017 年 12 月 20 日 5.22% 2,075,908.60
(三) 承销和保荐合同
2015年6月19日,本公司与齐鲁证券有限公司(已更名为中泰证券股份有限公
司)签署了《保荐协议书》和《承销协议书》,由齐鲁证券有限公司作为本公司首
次公开发行股票并上市的保荐人和主承销商。在本次公开发行结束后,中泰证券继
续担任本公司的保荐人,负责督导期内的持续督导工作。
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二、发行人对外担保情况
截至本招股意向书签署之日,本公司不存在对外担保情况。
三、发行人重大诉讼或仲裁事项
截至本招股意向书签署之日,本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业
务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
四、发行人控股股东或实际控制人、控股子公司及发行人董事、监事、
高级管理人员和其他核心人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项
截至本招股意向书签署之日,本公司控股股东或实际控制人、控股子公司及本
公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员无任何尚未了结的重大诉讼或仲裁
事项。
截至本招股意向书签署之日,本公司控股股东、实际控制人最近三年内不存在
重大违法行为。
五、发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及刑事诉讼
的情况
截至本招股意向书签署之日,本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人
员不存在涉及刑事诉讼的情况。
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第十二节 有关声明
一、本公司全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的
法律责任。
全体董事签名:
魏晓曦 欧霖杰 陈 芳 林 健
邓艳华 顾 弘 赵景文 陈汉民
李咏梅
全体监事签名:
罗文文 郑 明 张 铃
全体高级管理人员签名:
欧霖杰 陈朝学 陈 芳 杨志钢
赵银宝
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年 月 日
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二、保荐人(主承销商)声明
本公司已对招股意向书进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
项目协办人:
仓 勇
保荐代表人:
陈春芳 刘胜民
法定代表人:
李 玮
中泰证券股份有限公司(盖章)
年 月 日
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三、律师事务所声明
本所及经办律师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本所出具的法律意见书
和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股意向书中引用的法律
意见书和律师工作报告的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应
的法律责任。
经办律师:
沈国权 裴礼镜
律师事务所负责人:
吴明德
上海市锦天城律师事务所(盖章)
年 月 日
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四、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本所出具的审计
报告、盈利预测审核报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表
无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股意向书中引用的审计报告、盈
利预测审核报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表的内容无
异议,确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
签字注册会计师:
王淑燕 张 芳
会计师事务所负责人:
杨剑涛
瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
年 月 日
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五、资产评估机构声明
本机构及签字注册资产评估师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本机构出
具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对发行人在招股意向
书中引用的资产评估报告的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而出现虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相
应的法律责任。
签字注册资产评估师:
肖文明 邱旭东
资产评估机构负责人:
杨 奕
北京华信众合资产评估有限公司
年 月 日
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六、验资机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本机构出具的
验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股意向书中引用的验
资报告的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
签字注册会计师:
王淑燕 张 芳
验资机构负责人:
杨剑涛
瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
年 月 日
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七、验资复核机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本机构出具的
验资复核报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股意向书中引用
的验资复核报告的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律
责任。
签字注册会计师:
王淑燕 张 芳
验资复核机构负责人:
杨剑涛
瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
年 月 日
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第十三节 附件
一、备查文件
投资者可查阅与本次发行有关的所有正式法律文件,具体如下:
(一) 发行保荐书(附:发行人成长性专项意见)及发行保荐工作报告;
(二) 发行人关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管
理人员的确认意见;
(三) 发行人控股股东、实际控制人对招股意向书的确认意见;
(四) 财务报表及审计报告;
(五) 发行人审计报告基准日至招股意向书签署日之间的相关财务报表及审阅
报告;
(六) 盈利预测报告及审核报告;
(七) 内部控制鉴证报告;
(八) 经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表;
(九) 法律意见书及律师工作报告;
(十) 公司章程(草案);
(十一) 中国证监会核准本次发行的文件;
(十二) 其他与本次发行有关的重要文件。
查阅时间:工作日上午 9:00 至 11:30;下午 14:00 至 17:00
二、文件查阅地址
(一) 发行人:恒锋信息科技股份有限公司
地址:福州市闽侯县上街镇乌龙江中大道科技东路创新园 5 号楼
联系人:陈芳
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电话:0591-87733307
(二) 保荐机构(主承销商):中泰证券股份有限公司
办公地址:北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层
电话:010-59013886
联系人:陈春芳、刘胜民、仓勇、姜涛、宋来欣、吴玲玲
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