青海互助青稞酒股份有限公司
（Qinghai Huzhu Barley Wine Co.,Ltd.）
（互助县威远镇西大街 6 号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层）
青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
发行股票类型： 人民币普通股（A 股） 发行股数： 6,000 万股
每股面值： 人民币 1.00 元 每股发行价格： 16.00 元
预计发行日期： 2011 年 12 月 13 日 拟上市证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 45,000 万股
声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括
招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网
（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，
并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整
性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘
要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对
发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
本招股说明书摘要的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招
股说明书具有同等法律效力。
第一节 重大事项提示
本公司提醒投资者注意下列重大事项：
一、本公司特别提醒投资者注意公司的利润分配政策和现金分红比例
1、利润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重
视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
2、利润分配方式：公司可以采取现金或者股票等方式分配股利。公司利润分
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
配不得超过累计可分配利润的范围，可以进行中期现金分红。
3、现金分红比例：在现金流满足公司正常经营、投资规划和长期发展的前提
下，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之三十五。
4、公司董事会未作出现金分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董
事应对此发表独立意见。
5、公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整利润分配政
策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关
调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交股东大会批准。
未来三年，根据上述《公司章程（草案）》规定的未来分红规划，公司拟每年
均进行现金分红，且现金分红比例均不低于当年实现的可分配利润的百分之三十五。
二、发行前滚存利润的分配
根据公司 2011 年第二次临时股东大会决议：公司本次发行完成后，公司发行前
的滚存未分配利润由公司本次发行后的新老股东按持股比例共享。
三、发行前股东所持股份的限售承诺
本次发行前，公司控股股东、实际控制人、其他股东、董事、监事、高级管理
人员均已对其所持股份的限售安排分别出具了承诺，具体情况如下：
公司控股股东华实投资承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让
或者委托他人管理本公司直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，
也不由发行人回购本公司直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
公司实际控制人李银会承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让
或者委托他人管理本人直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股
份；除前述锁定期外，本人担任发行人董事长期间，每年转让的股份数不超过本人
直接和间接持有的发行人股份数总额的 25%，离职后半年内不转让本人直接和间接
持有的发行人股份，离职六个月后的十二个月内转让的股份数不超过本人直接和间
接持有的发行人股份数总额的 50%。
公司股东浙江联泰、福建劲达、北京天同、深圳嘉木、上海津博承诺：自发行
人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公司直接或间接持有的
发行人公开发行股票前已发行的股份。
公司董事王君承诺：自青海互助青稞酒股份有限公司股票上市之日起十二个月
内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收
购该部分股份；除前述锁定期外，本人担任发行人董事期间，每年转让的股份数不
超过本人直接和间接持有的发行人股份数总额的 25%，离职后半年内不转让本人直
接和间接持有的发行人股份，离职六个月后的十二个月内转让的股份数不超过本人
直接和间接持有的发行人股份数总额的 50%。
公司董事黄巍承诺：自青海互助青稞酒股份有限公司股票上市之日起十二个月
内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收
购该部分股份；除前述锁定期外，本人担任发行人董事期间，每年转让的股份数不
超过本人直接和间接持有的发行人股份数总额的 25%，离职后半年内不转让本人直
接和间接持有的发行人股份，离职六个月后的十二个月内转让的股份数不超过本人
直接和间接持有的发行人股份数总额的 50%。
公司监事卢艳承诺：自青海互助青稞酒股份有限公司股票上市之日起十二个月
内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收
购该部分股份；除前述锁定期外，本人担任发行人监事期间，每年转让的股份数不
超过本人直接和间接持有的发行人股份数总额的 25%，离职后半年内不转让本人直
接和间接持有的发行人股份，离职六个月后的十二个月内转让的股份数不超过本人
直接和间接持有的发行人股份数总额的 50%。
四、本公司特别提醒投资者关注下列风险
（一）产业政策风险
公司所处行业为白酒行业。根据国家发改委《产业结构调整指导目录（2011年
本）》，“白酒生产线”被列入“限制类”。根据《国务院关于发布实施<促进产业
结构调整暂行规定>的决定》（国发[2005]40号），对此类项目，国家有关部门要根
据产业结构化升级的要求，遵循优胜劣汰的原则，实行分类指导，允许企业在一定
期限内采取措施改造升级。若国家对现行白酒产业政策进行重大调整，如通过税收、
土地、广告宣传、价格等方面的调控手段对白酒生产与消费进行限制，将会对公司
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
的生产经营产生不利影响。
（二）相对依赖单一市场的风险
青海市场是目前公司青稞酒产品最重要的市场，公司报告期内在青海市场实现
的主营业务收入分别占公司当年主营业务收入的95.50%、96.23%、90.80%、82.69%。
尽管公司自2008年以来不断开拓省外市场，2010年及2011年上半年省外市场销售占
比亦有明显提升，但如果青海市场对青稞酒的需求量下降或公司在青海白酒市场份
额下降，且公司省外市场的开拓效果未达预期，将对公司生产经营活动产生不利影
响。
（三）延期缴纳税款风险
2006年3月-2007年12月，青海互助青稞酒有限公司2005和2006年度由于改制初
期生产经营尚未步入正轨，造成资金紧张、经营亏损，申请税务机关对其生产的部
分白酒给予延期缴纳消费税税款照顾。青海省国家税务局为支持公司渡过难关，决
定对公司生产的20元以下低档白酒给予暂缓缴纳部分消费税税款，并要求公司在三
年内补缴清所欠税款。2008年2月和2009年2月，公司在经营状况和资金周转情况趋
好的情形下，为规范运作，陆续补交了2006年3月-2007年12月所欠的消费税税款共
计 26,414,104.60 元 （ 其 中 2008 年 2 月 补 缴 1,000,000.00 元 ， 2009 年 2 月 补 缴
25,414,104.60元）；上述缓交的税款主管税务机关对其未予行政处罚和加收滞纳金。
青海省国家税务局已出具证明：上述延期缴纳的税款、未予行政处罚、未加收
滞纳金诸事已事先报请国税机关，不构成重大违法违规行为。
公司控股股东华实投资及实际控制人李银会先生已出具承诺“若青稞酒股份因
上述延期缴纳税款事宜而被税务机关处以罚款或加收滞纳金，我等自愿无条件以自
有资金代青稞酒股份及时足额缴纳相应的罚款或滞纳金，并承担个别和连带的责
任”。
（四）税收优惠政策风险
根据《西宁经济开发区招商引资优惠政策》（经青海省人民政府以“青政（2001）
34号”文印发）的规定：“开发区流通企业，企业自获利年度起，前3年免征企业所
得税，第4-5年减半征收企业所得税”，青稞酒销售2005年-2007年免征企业所得税，
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
2008年、2009年享受所得税减半征收的优惠（即12.5%的税负）。
鉴于《西宁经济开发区招商引资优惠政策》系青海省规章，青稞酒销售自2005
年至2007年所享受的所得税优惠存在被税务机关按照33%的税率追缴的风险；青稞酒
销售自2008年-2009年所享受的所得税优惠存在被税务机关按照25%的税率追缴的风
险；青稞酒股份西宁分公司2008年-2010年所享受的城市维护建设税及教育费附加存
在被税务机关分别按照7%的税率和3%的费率追缴的风险。
青海省国家税务局已出具证明：“上述税收优惠政策依据于青海省人民政府《关
于印发<西宁经济技术开发区招商引资优惠政策>的通知（青政（2001）34 号）》的
规定，已经税务机关批准。享受上述优惠政策不构成重大违法违规行为，不予行政
处罚或加收滞纳金。”
公司控股股东华实投资和实际控制人李银会先生已出具承诺：“若因青稞酒销
售所享受的税收优惠违法、违规，导致税务机关按照法定税率追缴其在本次发行及
上市之日前欠缴的税款或被税务机关处以罚款或加收滞纳金，我等自愿无条件以自
有资金代青稞酒销售及时足额缴纳欠缴的税款、罚款或滞纳金，并承担个别和连带
的责任”。
第二节 本次发行概况
股票种类 境内上市人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1 元
发行股数 6,000 万股，占发行后总股本的 13.33%
发行价格 16.00 元/股
53.33 倍（每股收益按照 2010 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的
发行市盈率
净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产 1.45 元（以 2011 年 6 月 30 日经审计的净资产计算）
网下向询价对象配售和网上向社会投资者定价发行相结合的方式，或中国
发行方式
证监会认可的其他方式
符合资格的询价对象和在证券交易所开户的自然人、法人等投资者（国家
发行对象
法律、法规禁止购买者除外）
承销方式 余额包销
股份锁定承诺 参见本招股说明书摘要第一节“二、发行前股东所持股份的限售承诺”
预计募集资金额 90,395 万元
发行费用概算 5,605 万元
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称 青海互助青稞酒股份有限公司
英文名称 Qinghai Huzhu Barley Wine Co.,Ltd.
注册资本 39,000 万元
法定代表人 李银会
成立日期 2011 年 1 月 27 日
住所 互助县威远镇西大街 6 号
邮政编码
电话、传真号码 0972-7316442
电子信箱 w333@vip.163.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式
2011年1月24日，青稞酒有限召开2011年第一次临时股东大会，决定：将青稞酒
有限整体变更为股份有限公司；将青稞酒有限变更基准日即2010年12月31日经审计
的40,064万元净资产，按1：0.9734的比例折合为股份公司的股本39,000万元，剩余
部分作为股份公司的资本公积；青稞酒有限6名股东华实投资、浙江联泰、福建劲达、
深圳嘉木、北京天同、上海津博按原出资比例持有股份公司的股份。同日，青稞酒
有限6名股东共同签署《关于青海互助青稞酒有限公司整体变更发起设立青海互助青
稞酒股份有限公司的发起人协议》。
2011年1月25日，中磊会计师事务所有限责任公司出具“中磊验字[2011]第0003
号”《验资报告》。
2011 年 1 月 27 日，股份公司取得青海省工商局颁发的《企业法人营业执照》。
（二）发起人投入资产的内容
发行人成立时从事的主要业务就是青稞酒的研发、生产和销售，拥有的主要资
产为华实投资等发起人股东在公司整体变更时出资投入的房产、土地、及其设备和
现金等，同时上述资产权属公司设立时均已变更，为公司所有。
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
三、股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
公司发行前总股本 39,000 万股，本次拟向社会公众公开发行不超过 6,000 万
股人民币普通股。公司控股股东华实投资及其他发起人股东、公司实际控制人李银
会先生、公司董事王君先生和黄巍先生、公司监事卢艳女士均对所持本公司的股份
作出了自愿锁定的承诺，具体情况见前。
（二）股东的持股数量及比例
本次发行前后的股本结构如下：
发行前 发行后（按上限 6,000 万股计算）
序号 股东名称
股本（股） 持股比例（%） 股本（股） 持股比例（%）
1 华实投资 292,500,000 75.00 292,500,000 65.00
2 浙江联泰 45,500,000 11.67 45,500,000 10.11
3 福建劲达 19,500,000 5.00 19,500,000 4.33
4 北京天同 13,812,500 3.54 13,812,500 3.07
5 深圳嘉木 13,812,500 3.54 13,812,500 3.07
6 上海津博 4,875,000 1.25 4,875,000 1.08
7 本次发行的股份 - - 60,000,000 13.33
合计 390,000,000 100.00 450,000,000 100.00
本公司发起人股东之间无关联关系。
四、发行人业务情况
（一）公司主营业务及主要产品
公司主营业务为青稞酒的研发、生产和销售，所处行业为酒精及饮料酒制造业，
主要产品含互助、天佑德、八大作坊、永庆和等系列青稞酒。
（二）产品销售方式与渠道
公司销售分为经销和直销模式，经销主要针对经销商、加盟专卖店，直销主要
针对大型商超、团购以及通过直营专卖店和州县办事处对外销售。
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
（三）所需原材料
公司的主要原材料包括青稞、水及包装物等。
（四）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
白酒行业属于充分竞争的行业，目前没有任何一家白酒生产企业在全国市场占
据绝对的市场份额，全国性名酒在全国范围内具有较高的知名度和美誉度，区域性
名酒在各自优势区域内具有较强的市场影响力。公司白酒销量和销售收入在青海省
内处于优势地位，在青海市场有很高的知名度、美誉度和忠诚度。在整个西北市场，
公司同样具有较高的市场影响力和占有率。根据中国轻工业企业信息发布中心的调
查统计，公司生产的青稞酒荣列青稞酒行业 2009 年度全国产销量第一。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
截至 2011 年 6 月 30 日，发行人拥有所有权的固定资产原值 14,324 万元，包
括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设备等，主要生产线、机器设备可满
足目前生产的需要。本公司(含子公司)拥有 6 处经营性房产，4 处土地使用权、43
个商标、6 个著作权、47 个专利证书，并取得了与经营活动相关的各项资质许可。
六、同业竞争与关联交易
（一）同业竞争
本公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业均未从事与本公司相同或相
似的业务，与本公司不存在同业竞争。本公司控股股东、实际控制人已向本公司出
具了关于避免同业竞争的承诺书，承诺不以任何形式从事与本公司相同或相似的业
务。
（二）关联交易
1、经常性关联交易
（1）销售货物
2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
关联方名称 金额（万 金额（万 占比 金额（万 占比 金额（万 占比
占比（%）
元） 元） （%） 元） （%） 元） （%）
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
青稞城投资 38 0.09 43 0.07 35 0.08 30 0.12
合计 38 0.09 43 0.07 35 0.08 30 0.12
报告期内，公司与青稞城投资之间发生的销售均采用市场结算价格，价格公允。
（2）向董事、监事、高级管理人员支付报酬
报告期内，公司向董事、监事、高级管理人员合计支付报酬分别为 901,975 元、
982,747 元、1,628,093 元、1,111,461 元。该关联交易仍将持续进行。
2、偶发性关联交易
（1）关联方为公司借款提供担保
单位：万元
关联方名称 贷款金融机构 担保借款总额 借款到期日 担保借款余额
华实投资 建设银行青海互助支行 2,000 2011 年 9 月 28 日 2,000
华能系统 1,000 2016 年 7 月 12 日 1,000
国家开发银行股份有限
李银会
公司 2,000 2016 年 11 月 22 日 2,000
汪俊峰
合计 - 5,000 - 5,000
关联方为公司的银行借款提供担保，有利于公司从银行获得发展所需的资金，
促进公司的发展。
（2）关联方往来
报告期各期末，关联方往来余额情况如下表所示：
单位：万元
关联方名称 2011-06-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31
华实投资 - - - 3,841
青稞城投资 - - 2
合计 - - 2 3,842
如上表所示，2008 年末公司控股股东华实投资对公司的欠款余额为 3,841 万元，
华实投资已于 2009 年 6 月偿还该笔借款，截至 2009 年 6 月 30 日，公司不存在关联
方占用公司资金的情形，不会对公司财务状况产生不利影响。
青稞城投资同公司的关联方往来余额为年末未结算之水电费。
（3）收取资金占用费
本公司根据华实投资占用公司资金金额并参照同期贷款利率向华实投资收取资
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
金占用费,2008 年度向华实投资收取资金占用费 1,542,231.14 元，2009 年度向华实
投资收取资金占用费 978,818.78 元。
（4）提供劳务
单位：元
关联方名称 2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度 劳务内容
青稞城投资 83,884.48 159,574.74 101,565.40 224,443.54 供水、供电
青稞城投资经营有青稞酒家、佑宁府酒店等餐饮、住宿实体，因与发行人毗邻，
故上述餐饮、住宿实体经营用水由发行人统一供应、用电由发行人统一对外结算，
发行人已为上述餐饮、住宿实体安装有单独的水表、电表，每月底根据实际使用的
水、电数量，并按照市场价格结算。2008 年因前述餐饮、住宿实体进行大规模装修
使得用电增多而导致该年关联交易金额较高。
目前，上述餐饮、住宿实体已开立独立的用电账户，不再由公司统一对外结算。
因公司与上述餐饮、住宿实体所在区域未铺设城市供水管网而需通过抽取地下水解
决生产经营用水，故上述餐饮、住宿实体的经营用水继续由发行人统一供应。
（5）接受劳务
单位：元
关联方名称 2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度 劳务内容
青稞城投资 715,283.00 932,240.00 270,816.30 308,143.00 餐饮、住宿服务
报告期内，青稞城投资通过前述餐饮、住宿实体向公司提供餐饮、住宿服务，
上述服务系按照市场价格结算。
（6）租赁物业
根据本公司与新丁香粮油签订的《房屋租赁协议》，本公司 2009 年、2010 年向
新丁香粮油租赁其位于柴达木路 148 号的库房，其中：2009 年四座库房，建筑面积
共计 3,857 平方米，租赁期间为 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日，租金合计
370,272 元；2010 年六座库房，建筑面积共计 5,562 平方米，租赁期间为 2010 年 1
月 1 日至 2010 年 12 月 31 日，租金合计 576,668.16 元。
为规范运作，公司自 2011 年起不再租赁新丁香粮油的库房。同时，为保证生产
经营的正常运转，公司自 2011 年 1 月 1 日起向青海生科中小企业创业有限公司租赁
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
其厂房用于存放公司产品。
（7）转让鑫融担保股权
2010 年 1 月 11 日、2010 年 1 月 12 日，青稞酒有限、青稞酒销售分别与华实投
资签订《股权转让协议》，分别将对鑫融担保的 60 万元出资、40 万元出资等额转
让给华实投资（转让时点鑫融担保每股出资额对应净资产为 1.01 元）。
（8）转让华融担保股权
2009 年 12 月 25 日，青稞酒销售与华实投资签订《股权转让协议》，将对华融
担保的 1,700 万元出资等额转让给华实投资（转让时点华融担保每股出资额对应净
资产为 1.00 元）。2009 年 12 月 30 日，互助县工商局核准该次股权转让的变更登
记。
（9）转让天府农家乐股权
2010 年 7 月 22 日，青稞酒销售与华实投资签订《股权转让协议》，将其对天
府农家乐的 544 万元出资等额转让给华实投资（转让时点天府农家乐每股出资额对
应净资产为 0.99 元）。
（10）受让青稞酒销售少数股东股权
2010 年 1 月 26 日，华实投资与青稞酒签订股权转让协议，将其持有的 5.1 万
元出资等额转让给青稞酒有限。2010 年 2 月 21 日，取得变更后的企业法人营业执
照，发行人持股 100%。青稞酒销售 2009 年每股净资产为 4.43 元，青稞酒有限以 5.1
万元受让华实投资持有的 5.1 万元出资系单方收益行为，未损害青稞酒有限利益。
（三）独立董事对关联交易发表的意见
公司独立董事对报告期内的关联交易审查后认为，公司报告期内发生的关联交
易均有其客观原因，遵循了自愿的原则，交易价格及条件公允，履行了决策程序，
没有损害公司及中小股东的利益；股份公司成立后的关联交易履行了关联交易决策
程序，较好地保护了公司和其他非关联股东的利益。
七、董事、监事和高级管理人员
公司 2011 年 1 月选举股份公司第一届董事会、第一届监事会，同时聘任郭守
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
明为总经理，王鹏珍、王君为副总经理，王兆三为董事会秘书和财务总监，公司董
事、监事、高级管理人员任期均为 3 年。
单位：万元
薪酬
姓名 职务 简历及兼职情况 持股情况
情况
北京大学理学硕士。曾任青稞酒有限董事、副董事
长、董事长，鑫融担保监事、董事，青海生物产业
园孵化创业有限公司董事，西宁华能电子有限责任
公司执行董事，深圳西海电子有限公司董事；现任 持有华实投资（持有公司
李银会 董事长
青稞酒股份董事长；兼任华实投资、华实网络、华 75%的股权）94%的股权
能系统、北京锐视博科技发展有限公司董事长，青
稞酒销售、华奥房地产、福瑞德医药、华融担保、
新丁香粮油董事，天府农家乐执行董事、总经理。
兰州大学经济管理学院经济学专业研究生，清华大
学 EMBA，高级工程师。曾任青稞酒有限董事长、
董事兼总 董事，华奥房地产董事长、总经理，新丁香粮油董
郭守明 32 无
经理 事长，鑫融担保、华融担保董事，华源油脂执行董
事；现任青稞酒股份董事、总经理；兼任青稞酒销
售董事，北京天佑德执行董事。
青海大学工商企业管理专业学士，工程师，高级品
酒师，先后被中国酿酒工业协会聘为 2000 届、2005
届及 2010 届国家级白酒评酒委员。主持公司四大
系列青稞酒产品设计开发和课题研究，被评为青海
董事兼副 省优秀高技能人才，撰写的论文被中国粮油学会、
王鹏珍 32 无
总经理 中国微生物学会、中国生物工程学会等评为二等
奖。曾任青稞酒有限董事、副总经理、常务副总经
理、总经理，鑫融担保董事，华融担保总经理，青
稞城投资执行董事、监事；现任青稞酒股份董事、
副总经理。
曾任青稞酒有限董事，天府农家乐执行董事、总经
董事兼副 理，华奥房地产监事；现任青稞酒股份董事、副总 持有华实投资（持有公司
王 君
总经理 经理；兼任青稞酒销售董事长、总经理，北京天佑 75%的股权）1.5%的股权
德总经理。
陕西财经学院学士，首都经贸大学在职会计研究
董事兼董
生，中级会计师。曾任西藏奇正藏药股份有限公司
王兆三 事会秘书、 12 无
董事及财务总监、青稞酒有限财务总监；现任青稞
财务总监
酒股份董事、董事会秘书、财务总监。
浙江大学能源系学士。曾任浙江省机电设备公司销
售经理及信息部主管、浙江西景石化成套设备有限 持有浙江联泰（持有公司
黄 巍 董事 -
公司计算机分公司经理、阿里巴巴网络技术有限公 11.67%的股权）5%股权
司项目经理；杭州比特信息技术有限公司副总经
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
理、青稞酒有限董事；现任青稞酒股份董事；兼任
杭州比特信息技术有限公司董事长、浙江联泰董
事、总经理。
兰州大学法学院教授，博士研究生导师。现任青稞
酒股份独立董事；兼任兰州大学法学院民商法研究
贾登勋 独立董事 所所长、中国民事诉讼法研究会理事、甘肃省民商 - 无
法研究会副会长、甘肃省房地产法研究会副会长、
兰州市仲裁委员会仲裁员。
中国科学院兰州化学物理研究所理学博士，中国科
学院研究生院教授、博士生导师，中国科学院西北
高原生物研究所二级研究员、纪委副书记、研究所
学术委员会和学位委员会委员。现任青稞酒股份独
立董事；兼任国家科技部重点新产品计划评委、国
索有瑞 独立董事 家自然科学基金评委、国家食品药品监督管理局保 - 无
健食品评委、国家科技奖评审专家、《分析测试技
术与仪器》杂志副主编、《广东微量元素科学》杂
志编委、中国生物化学与分子生物学会理事、中华
微量元素与健康学会理事、青海省化学会理事、青
海康普生物科技股份有限公司独立董事。
中国人民大学管理学硕士，兰州商学院教务处处长
兼 MBA 教育中心主任、教授、硕士生导师，中注协
非执业会员。现任青稞酒股份独立董事；兼任甘肃
胡 凯 独立董事 - 无
省审计学会常务理事、中国商业会计学会理事、甘
肃省人民政府督学、兰州三毛实业股份有限公司独
立董事、甘肃宏良皮业有限公司独立董事。
曾任青稞酒有限监事会主席，鑫融担保执行董事、
董事长、总经理，青海生物产业园孵化创业有限公
司董事长，华奥房地产董事、总经理，华融担保、
青稞城投资监事，深圳西海电子有限公司监事；现
监事会主 持有华实投资（持有公司
卢 艳 任青稞酒股份监事会主席；兼任华实投资副总经 -
席 75%的股权）1.5%的股权
理、财务总监，华奥房地产董事长，华奥物业董事
长，福瑞德医药、青海生物产业园孵化创业有限公
司董事，青稞酒销售、北京天佑德、青稞城投资、
华融担保、新丁香粮油、华实网络监事。
曾任青稞酒有限监事、工会主席；现任青稞酒股份
陈得钦 职工监事 6 无
职工监事、工会主席。
曾任青稞酒有限仓储部经理；现任青稞酒股份职工
赵鸿录 职工监事 5 无
监事、仓储部经理。
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
1、控股股东―青海华实科技投资管理有限公司
华实投资持有发行人 75%的股权，为发行人控股股东，其基本情况如下：
成立时间：2000 年 3 月 8 日
注册资本：6,400 万元
实收资本：6,400 万元
住所：西宁市城中区南大街 17 号
经营范围：科技项目引进及投资；企业管理及投资信息咨询服务；科技产品技
术转让、销售；企业合并收购及产权投资、产权交易代理服务；房屋租赁
华实投资股权结构如下：
序号 股东名称（姓名） 出资额（元） 出资比例（%）
1 李银会 60,160,000.00 94.00
2 王高峰 960,000.00 1.50
3 彭福强 960,000.00 1.50
4 卢 艳 960,000.00 1.50
5 王 君 960,000.00 1.50
合计 64,000,000.00 100.00
华实投资 2010 年末总资产为 137,615 万元，净资产为 48,100 万元，2010 年度
净利润为 19,759 万元（上述财务数据已经国富浩华会计师事务所有限公司青海分所
审计）。
华实投资 2011 年 6 月 30 日总资产为 140,075 万元，净资产为 54,728 万元，
2011 年 1-6 月净利润为 7,617 万元（上述财务数据未经审计）。
2、实际控制人——李银会先生
公司实际控制人为李银会先生，李银会先生目前持有发行人控股股东华实投资
94%的股权。李银会先生的基本情况列示如下：
姓名 国籍 是否拥有永久境外居留权 身份证号码
李银会 中国 否 11010819660923XXXX
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
九、财务会计信息
单位：元
报表项目 2011-06-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31
货币资金 396,806,928.31 350,260,431.38 98,169,670.21 16,098,459.14
应收账款 334,134.37 444,671.54 375,179.31 127,142.30
预付款项 12,896,400.16 15,720,827.51 847,705.81 915,097.75
其他应收款 227,382.40 89,300.00 27,946.26 38,431,939.39
存货 163,808,870.03 174,722,839.98 127,042,011.61 113,179,427.62
其他流动资产 5,251,500.00 1,465,249.99 589,166.67 155,000.00
流动资产合计 579,325,215.27 542,703,320.40 227,051,679.87 168,907,066.20
长期股权投资 - - 1,000,000.00 1,000,000.00
固定资产 117,990,233.81 119,737,845.30 49,449,057.48 49,987,046.78
在建工程 11,281,630.30 988,990.00 4,258,575.00 -
无形资产 31,616,341.39 32,019,902.17 33,001,875.30 18,741,276.92
递延所得税资产 12,462,843.84 12,120,010.59 3,300,435.25 4,820,266.17
非流动资产合计 173,351,049.34 164,866,748.06 91,009,943.03 74,548,589.87
资产总计 752,676,264.61 707,570,068.46 318,061,622.90 243,455,656.07
短期借款 - - - 20,000,000.00
应付账款 60,754,372.48 68,385,906.74 49,869,436.76 32,434,217.71
预收款项 2,347,581.11 1,471,916.53 1,433,707.64 1,317,189.89
应付职工薪酬 4,268,030.11 4,402,740.20 3,949,220.86 3,278,929.30
应交税费 32,264,807.26 61,015,655.23 16,187,407.72 30,292,156.82
应付股利 - 24,000,000.00 - -
其他应付款 10,984,800.68 10,973,060.48 14,679,796.04 19,260,857.72
一年内到期的其他非流
40,000,000.00 50,000,000.00 - -
动负债
流动负债合计 150,619,591.64 220,249,279.18 86,119,569.02 106,583,351.44
长期借款 30,000,000.00 30,000,000.00 50,000,000.00 -
其他非流动负债 6,200,000.00 3,420,000.00 - -
非流动负债合计 36,200,000.00 33,420,000.00 50,000,000.00 -
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
负债合计 186,819,591.64 253,669,279.18 136,119,569.02 106,583,351.44
实收资本（股本） 390,000,000.00 120,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
资本公积 10,808,154.11 144,163,466.99 - -
盈余公积 - 23,264,468.72 10,738,979.17 -
未分配利润 165,048,518.86 166,472,853.57 67,461,399.34 36,620,472.01
归属于母公司所有者权
565,856,672.97 453,900,789.28 178,200,378.51 136,620,472.01
益合计
少数股东权益 - - 3,741,675.37 251,832.62
所有者权益合计 565,856,672.97 453,900,789.28 181,942,053.88 136,872,304.63
负债及所有者权益总计 752,676,264.61 707,570,068.46 318,061,622.90 243,455,656.07
（二）简要合并利润表
单位：元
报表项目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
一、营业收入 438,919,222.84 596,923,795.50 427,747,224.96 242,164,245.61
减：营业成本 139,088,357.95 179,646,844.50 136,388,914.23 86,766,620.06
营业税金及附加 76,342,825.50 125,094,404.58 81,934,153.75 41,086,492.95
销售费用 48,441,835.27 59,333,729.15 41,763,611.62 25,461,199.26
管理费用 23,665,029.63 38,115,574.67 34,407,411.80 28,295,100.79
财务费用 1,517,628.09 2,695,942.60 901,303.58 -1,383,093.94
资产减值损失 1,449.75 9,335.34 13,840.07 2,846,842.38
投资收益 - 54,584.82 -68,675.20 261,310.34
二、营业利润 149,862,096.65 192,082,549.48 132,269,314.71 59,352,394.45
加：营业外收入 121,031.88 2,474,952.49 4,417,902.77 561,557.91
减：营业外支出 897.53 11,723,341.25 85,997.47 649,339.12
其中：非流动资产处置损失 897.53 1,550,236.25 72,997.47 18,865.70
三、利润总额(亏损总额以“-”
149,982,231.00 182,834,160.72 136,601,220.01 59,264,613.24
号填列)
减：所得税费用 38,026,347.31 47,300,146.27 22,754,854.12 10,031,624.42
四、净利润(净亏损以“-”号
111,955,883.69 135,534,014.45 113,846,365.89 49,232,988.82
填列)
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归属于母公司所有者的净利润 111,955,883.69 135,536,943.78 113,579,906.50 49,183,887.81
少数股东损益 - -2,929.33 266,459.39 49,101.01
（三）简要合并现金流量表
单位：元
报表项目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 514,461,083.03 708,063,333.23 507,709,455.04 292,189,301.73
收到的其他与经营活动有关的
3,665,737.57 6,786,961.39 48,745,010.75 764,475.46
现金
现金流入小计 518,126,820.60 714,850,294.62 556,454,465.79 292,953,777.19
购买商品、接受劳务支付的现金 148,017,058.09 247,899,565.25 166,255,175.95 125,663,444.36
支付给职工以及为职工支付的
27,055,816.21 47,545,390.14 35,919,269.08 28,901,565.83
现金
支付的各项税费 198,962,841.80 205,014,407.20 168,431,502.57 73,572,527.15
支付的其他与经营活动有关的
37,931,229.01 80,712,476.57 29,235,037.82 61,752,316.70
现金
现金流出小计 411,966,945.11 581,171,839.16 399,840,985.42 289,889,854.04
经营活动产生的现金流量净额 106,159,875.49 133,678,455.46 156,613,480.37 3,063,923.15
二、投资活动产生的现金流量
收到投资收回的现金 - 1,000,000.00 - -
处置固定资产、无形资产和其他
4,000.00 4,500.00 531,090.64 320,493.79
长期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的
- 5,438,273.57 - -
现金
现金流入小计 4,000.00 6,442,773.57 531,090.64 320,493.79
购建固定资产、无形资产和其他
22,574,848.56 78,616,365.29 29,083,842.57 12,101,142.12
长期资产所支付的现金
投资支付的现金 - 51,000.00 - 400,000.00
取得子公司及其他营业单位支
- - 499,001.26 -
付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的
- - 7,213,688.30 12,143,450.21
现金
现金流出小计 22,574,848.56 78,667,365.29 36,796,532.13 24,644,592.33
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投资活动产生的现金流量净额 -22,570,848.56 -72,224,591.72 -36,265,441.49 -24,324,098.54
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 - 164,000,000.00 6,160,000.00 11,500,000.00
取得借款所收到的现金 - 30,000,000.00 50,000,000.00 20,000,000.00
现金流入小计 - 194,000,000.00 56,160,000.00 31,500,000.00
偿还债务所支付的现金 10,000,000.00 - 20,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支
26,202,530.00 3,363,102.57 74,436,827.81 275,275.00
付的现金
支付的其他与筹资活动有关的
840,000.00 - - -
现金
现金流出小计 37,042,530.00 3,363,102.57 94,436,827.81 275,275.00
筹资活动产生的现金流量净额 -37,042,530.00 190,636,897.43 -38,276,827.81 31,224,725.00
四、现金及现金等价物净增加额 46,546,496.93 252,090,761.17 82,071,211.07 9,964,549.61
加:期初现金及现金等价物余额 350,260,431.38 98,169,670.21 16,098,459.14 6,133,909.53
五、期末现金及现金等价物余额 396,806,928.31 350,260,431.38 98,169,670.21 16,098,459.14
（四）非经常损益情况
公司报告期内经发行人会计师核验的非经常性损益情况如下：
单位：万元
项目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准
2 -150 -12
备的冲销部分
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税
- 215 1,442
收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标 10 246 438
准定额或定量持续享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占
- - 98
用费
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - -1,016 - -55
非经常性损益合计 12 -704 1,966
减：所得税费用（所得税费用减少以“-” 表
3 -176 107
示）
扣除所得税影响后的非经常性损益 9 -528 1,859
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扣除所得税影响后归属于发行人股东的非经
9 -528 1,854
常性损益
归属于发行人股东的净利润 11,196 13,554 11,358 4,918
扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净
11,187 14,082 9,504 4,122
利润
（五）主要财务指标
财务指标 2011-06-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31
流动比率 3.85 2.46 2.64 1.58
速动比率 2.76 1.67 1.16 0.52
资产负债率（母公司，%） 26.93 34.43 44.99 59.57
归属于发行人股东的每股净
1.45 - - -
资产（元）
无形资产（土地使用权除外）
0.34 0.48 1.49 2.34
占净资产的比例（%）
财务指标 2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008 年度
应收账款周转率（次） 1,069.81 1,381.44 1,612.90 551.27
存货周转率（次） 0.82 1.19 1.14 0.79
息税折旧摊销前利润（万元） 15,714 19,326 14,496 6,622
利息保障倍数 71.35 57.47 68.44 240.57
归属于发行人股东的净利润
11,196 13,554 11,358 4,918
（万元）
扣除非经常性损益后归属于
11,187 14,082 9,504 4,122
发行人股东的净利润（万元）
每股经营活动产生的现金流
0.27 - - -
量（元）
每股净现金流量（元） 0.12 - - -
基本每股收益（元） 0.29 - - -
扣除非经常性损益后基本每
0.29 - - -
股收益（元）
加权平均净资产收益率（%） 21.96 41.31 58.72 43.90
扣除非经常性损益后加权平
21.94 42.92 49.14 36.79
均净资产收益率（%）
（六）管理层分析与讨论
1、财务状况
截至 2011 年 6 月 30 日，公司资产总额为 75,268 万元，其中 76.97%为流动资
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
产，23.03%为非流动资产。报告期内流动资产占资产总额的比重分别为 69.38%、
71.39%、76.70%、76.97%，流动性逐年增强。报告期公司随着销售规模的扩大和经
营业绩的增长，各项偿债能力指标均呈逐年优化的趋势。
2、盈利能力
报告期内，公司营业收入分别为 24,216 万元、42,775 万元、59,692 万元、43,892
万元，2009 年、2010 年分别比上年增长 76.64%、39.55%，2011 年上半年实现营业收
入已达 2010 年的 73.53%。报告期内，公司从事的主营业务为青稞酒的研发、生产和
销售，公司营业收入主要为主营业务收入，主营业务突出。
报告期内，公司综合毛利率稳定且维持在较高水平，盈利能力不断增强。报告
期内公司期间费用与营业收入的比例呈逐年下降趋势，体现了公司在规模扩张、销售
收入大幅增长下实现了良好的规模经济效应。
3、对公司财务状况和盈利能力有重要影响的主要因素分析
公司所处行业具有广阔的发展前景和市场容量，目前公司主营业务经营业绩良
好，预计公司财务状况和盈利能力将保持持续向好趋势；通过本次上市和募集资金项
目的投资，公司将获得更好的发展机遇，产品的结构更加合理，从而推动公司快速、
稳定的可持续发展。
（七）股利分配情况
1、最近三年的股利分配情况
2009 年 12 月 25 日，根据青稞酒有限股东决定，公司分配现金股利 7,200 万元。
2010 年 12 月 24 日，根据 2010 年临时股东会决议，公司分配现金股利 2,400
万元。
2、发行后的股利分配政策
根据公司 2011 年第二次临时股东大会决议：本次公开发行股票前实现的可供分
配利润，由新老股东按发行后的股权比例共享。根据发行人会计师出具的审计报告，
截至 2010 年 12 月 31 日，发行人未分配利润为 16,647 万元。
（八）纳入合并报表的子公司基本情况
1、青稞酒销售
青稞酒销售为发行人的全资子公司，其基本情况如下：
成立时间：2002 年 6 月 20 日
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本：1,600 万元
住所：青海生物科技产业园经二路 28 号创业大厦
经营范围：地方土特产品、生物保健食品、农业生产资料、酒类、副食品的国
内贸易及批发、零售
青稞酒销售 2010 年末总资产为 25,788 万元，净资产为 10,088 万元，2010 年度
净利润为 9,359 万元；2011 年 6 月 30 日总资产为 29,704 万元，净资产为 18,029 万
元，2011 年 1-6 月净利润为 7,941 万元（上述财务数据已经中磊会计师事务所有限
责任公司审计）。
2、北京天佑德
2010 年 12 月，青稞酒有限出资 2,000 万元，成立北京天佑德，注册资本为 2,000
万元，法定代表人为郭守明，公司住所为北京市怀柔区杨宋镇凤翔东大街 9 号 A 座
806 室，经营范围为批发预包装食品。
2011 年 6 月 30 日总资产为 10,497 万元，净资产为 1,997 万元，2011 年 1-6 月
净利润为-3 万元（上述财务数据已经中磊会计师事务所有限责任公司审计）。
第四节 募集资金运用
本次募集资金投向经公司股东大会审议通过，由董事会负责实施，用于：
序号 项目 项目总投资（万元） 备案情况
1 优质青稞原酒酿造技改项目 14,486.00 青经投备案[2011]9 号
优质青稞酒陈化老熟和包装技
2 23,354.00 青经投备案[2011]10 号
改项目
青稞酒研发及检测中心技改项
3 4,403.00 青经投备案[2011]8 号
目
青稞酒营销网络与物流配送建
4 6,986.60 青经投备案[2011]7 号
设项目
合计 49,229.60 -
本次发行募集资金到位后，将全部用于上述项目的投资，资金不足部分由公司
自筹解决，如有剩余，将用于补充公司流动资金。
为把握市场机遇，尽快完成募集资金投资项目，在本次募集资金到位前，公司
将自筹资金投入项目的前期建设，待募集资金到位后，根据交易所相关规定及程序，
再以募集资金置换预先已投入募集资金运用项目的自筹资金。
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
（一）主要原材料青稞及主要包装物价格波动及供应短缺的风险
公司青稞酒生产所需主要原料为青稞。2008年-2011年上半年，青稞占公司成本
的比重分别为14.20%、13.69%、11.40%、14.89%。2008年-2010年公司有较为稳定的
青稞供应来源，且为进一步保证青稞原料供应，提升青稞原料品质，公司与青海省
贵南草业开发有限责任公司签署《有机青稞种植基地建设协议》，划定贵南农场一
万亩农用土地作为种植有机青稞的特定区域，公司按照价格保护政策收购符合要求
的青稞。然受自然气候、地理环境、市场供求关系等因素的影响，青稞可能出现歉
收或价格上涨的情形，从而对公司生产经营和业绩产生一定的影响。
公司青稞酒生产所需的主要包装物包括酒瓶、酒盒及酒箱。2008年-2011年上半
年，上述主要包装物占公司成本的比重分别为48.76%、56.15%、57.66%、55.73%。
受经济环境影响，2011年上半年上述主要包装物的平均单价较2010年分别上涨
25.67%、23.39%、18.14%。若未来出现包装物价格大幅上涨的情形，将对公司业绩
产生一定的影响。
（二）自然生态环境风险
公司采用厂区采集的地下水作为酿造用水，以保证白酒产品质量。目前该地的
水资源储量能够保证公司在相当长的时间内的正常生产，当地政府在生产力布局规
划时亦一直严格禁止建设污染类项目，但如果当地的水资源出现匮乏或遭受污染，
将对公司的生产经营造成不利影响。
（三）品牌风险
互助、天佑德、八大作坊、永庆和为公司所使用的主要品牌，具有较高的知名
度、美誉度，对公司的销售具有一定的促进作用。若公司对产品品牌维护不力，导
致消费者对公司品牌的信心下降，将对公司产品销售造成不利影响。
（四）假冒伪劣及侵权产品的风险
公司所处的白酒行业属于利润率较高的行业。受利益驱使，部分不法人员或企
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
业可能生产或销售涉及公司品牌的假冒伪劣及侵权产品。公司在遏制假冒伪劣及侵
权产品方面作出了较大的努力，但随着公司品牌知名度的不断提升，遏制假冒伪劣
及侵权产品的难度亦将不断加大。若此类违法经营活动未得到有效遏制，将对公司
的发展产生不利影响。
（五）卫生质量风险
公司生产的青稞酒产品主要供消费者直接饮用，产品的质量、卫生状况关系到
消费者的身体健康。如果公司在原材料采购、酿造、陈化老熟、勾兑及包装等工艺
环节的质量控制措施不能满足国家法律、法规以及行业规定的要求或消费者的需求，
将对公司的生产经营造成不利影响。
（六）安全生产风险
公司购进的青稞等原材料、生产的酒类半成品与产成品等均属易燃品，且由于
生产工艺要求，公司酿制的基酒需要经过一定时期的陈化老熟，再进行勾兑后包装
出厂，对仓储安全性要求较高。如果生产或仓储环节管理不当，发生火灾等安全生
产事故，将对公司的发展产生不利影响。
（七）环境保护风险
公司属于白酒酿造行业，在生产过程中会产生一定数量的“废水、废气、废渣”。
目前公司已建立了一整套环境保护制度，以处理并防止污染环境的意外事故发生，
并通过了环境保护部门的评审和验收，符合国家环境保护标准。然而，随着国家对
环保问题的日益重视，环保标准可能更加严格，公司未来仍将面临一定的环境保护
风险。
（八）主营业务收入受季节性因素影响的风险
公司属于白酒行业，由于消费者对白酒的消费具有季节性变化，公司营业收入
具有一定的季节性波动特点。
每年 10 月前后是中秋节和国庆节，12 月、1 月、2 月前后是元旦、春节，且前
述时期均属于青海省及周边省份气温较低的月份，属于青稞酒销售旺季。报告期内，
前述四个月的销售收入占当年主营业务收入比例分别为 41.45%、40.33%、42.41%。
季节性因素对公司业绩的稳定性存在一定的影响。
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
（九）募集资金运用项目的市场风险
公司此次募集资金目的是进一步提升公司在白酒行业中的地位，进一步提升公
司的品牌知名度。本次募集资金投资项目都是公司在对现有产品市场空间进行充分
调研的基础上提出的，市场需求较大。公司未来几年销售和盈利的增长，以及公司
核心竞争力的提升，很大程度上取决于能否按计划完成募集资金投资项目的建设。
公司已聘请专业机构对上述项目进行了工艺技术、设备选型、投资收益、市场容量
等方面的可行性论证，并在人才储备、技术储备、产品研发、市场营销等方面做了
充分的准备，然项目建设及运营本身可能出现组织管理、成本控制、销售价格变化
等问题，可能直接或间接影响项目的投资回报、公司的预期收益及实现收益的时间。
（十）新增固定资产折旧对业绩增长造成的风险
本次募集资金运用项目实施后，新增固定资产29,052万元，每年将因此而新增
固定资产折旧2,297万元，可能对公司业绩造成一定影响。以公司现有综合毛利率和
消费税率计算，公司主营业务收入需增长3,960万元，方可弥补前述新增固定资产折
旧所造成的影响。
（十一）公司管理水平无法适应扩大后的经营规模的风险
随着公司规模的扩大，业务不断拓展，特别是发行上市后公司的经营规模将大
幅扩大，公司的组织结构和管理体系将更趋复杂。公司规模的迅速扩大对公司的经
营管理提出了更高的要求，能否建立起完善的管理体系，保证公司安全有效的运营
将至关重要。如果公司的管理水平不能进一步提高，管理体系不能适应公司的进一
步发展，将对公司未来的经济效益造成不利影响。
二、其他重要事项
1、重要合同
本公司正在执行的重要合同有：销售合同 13 笔；采购合同 10 笔；借款合同 2
笔；广告业务发布合同 1 笔。
2、截至本招股说明书摘要签署日，本公司不存在应披露而未披露的可能对投资
者做出投资决策有重要影响的重大诉讼或仲裁等其他事项。
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青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人情况
名 称 住所 联系电话 传真 联系人
青海互助青稞酒股份有
互助县威远镇西大街 6 号 0972-7316442 0972-7316442 王兆三
限公司
北京市东城区建国门内大街 28 陈乾、潮康、
民生证券有限责任公司 010-85127999 010-85127940
号民生金融中心 A 座 16-18 层 林赟
北京市西城区金融大街一号写
北京市国枫律师事务所 010-66090088 010-66090016 张劭、李建民
字楼 A 座 12 层
中磊会计师事务所有限 北京市丰台区桥南科学城星火
010-51120371 010-51120371 谢青、丁亭亭
责任公司 路 1 号昌宁大厦 8 层
股票登记机构：中国证券
深圳市深南中路 1093 号中信大
登记结算有限责任公司 0755-25938000 0755-25988122
厦 18 楼
深圳分公司
收款银行：
拟上市的证券交易所：深
深圳市深南东路 5045 号 0755-82083333 0755-82083164
圳证券交易所
二、本次发行上市的重要日期
招股意向书刊登日期 2011 年 12 月 2 日
询价推介时间 2011 年 12 月 5 日-2011 年 12 月 8 日
定价公告刊登日期 2011 年 12 月 12 日
申购日期 2011 年 12 月 13 日
股票上市日期 本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所挂牌上市
第七节 备查文件
招股说明书全文和备查文件可到发行人及保荐人(主承销商)的法定住所查阅
或通过巨潮网www.cninfo.com.cn查阅。
查阅时间：工作日上午9:00-11:00，下午2:30-4:30。
查询地点及联系人如下：
1、青海互助青稞酒股份有限公司
地 址：互助县威远镇西大街6号
1-2-25
青海互助青稞酒股份有限公司 招股说明书摘要
电 话：0972-7316442
联系人：王兆三
2、民生证券有限责任公司
地 址：北京市东城区建国门内大街28 号民生金融中心A座16-18层
电 话：010-85127999
联系人：陈乾、潮康、林赟
青海互助青稞酒股份有限公司
年 月 日
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