秦皇岛天业通联重工股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐机构（主承销商）
（上海市淮海中路98 号）
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1-2-1
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮网站
（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全
文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
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1-2-2
释 义
在本招股意向书摘要中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
简称 全称
本公司、公司、发行
人、天业通联 指 秦皇岛天业通联重工股份有限公司
通联有限/原有限责
任公司 指 秦皇岛市北戴河通联路桥机械有限公司
一致行动人、控股股
东、实际控制人 指 发行人股东朱新生先生、胡志军先生作为“一致行
动人”为发行人的控股股东、实际控制人
上海娴遐 指 发行人法人股东上海娴遐投资管理有限公司
石家庄润拓 指 发行人法人股东石家庄润拓科技发展有限公司
深圳加利利 指 发行人法人股东深圳市加利利投资管理有限公司
本次发行 指 本次向社会公众发行不超过4,300 万股人民币普
通股
公司章程 指 《秦皇岛天业通联重工股份有限公司章程（上市
修订草案）》
通联重工 指 本公司全资子公司秦皇岛通联重工有限公司
通联重工车辆 指 本公司全资子公司秦皇岛通联重工有限公司之全
资子公司秦皇岛通联重工车辆有限公司
上海通联 指 本公司全资子公司秦皇岛通联重工有限公司之全
资子公司上海通联重型车辆有限公司
华隧通 指 本公司控股子公司北京华隧通掘进装备有限公司
天业港通 指 本公司控股子公司秦皇岛天业港通电气有限公司
天业钢琳 指 本公司控股子公司秦皇岛天业钢琳重工有限公司
通玛科 指 本公司全资子公司秦皇岛通联重工有限公司之控
股子公司通玛科重型车辆（上海）有限公司
通联重机 指 秦皇岛通联重机有限公司
武汉通联 指 武汉通联路桥机械技术有限公司
成都通联 指 本公司控股子公司成都通联精工科技有限公司
郑州大方 指 郑州大方桥梁机械有限公司
石家庄虹达 指 石家庄虹达交通工程公司
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中研院 指 中铁工程机械研究设计院
金程自动车 指 秦皇岛金程自动车销售有限公司
秦冶机械 指 秦皇岛冶金机械有限公司
秦首物资 指 秦皇岛市秦首物资经销有限公司
星日阳会计师事务所 指 秦皇岛星日阳会计师事务所有限公司
银信汇业 指 上海银信汇业资产评估有限公司
中铁 指 中国中铁股份有限公司
中铁建 指 中国铁建股份有限公司
中交 指 中国交通建设股份有限公司
中建 指 中国建筑工程总公司
中水 指 中国水利水电建设集团公司
中铁一局、中铁二局
等 指 中铁一局集团有限公司、中铁二局集团有限公司
等中铁、中铁建下属子公司
铁五院 指 铁道第五勘察设计研究院
环球租赁 指 中国环球租赁有限公司
五家上市公司 指
所处行业与发行人相同或相似，且具有一定可比
性的五家上市公司：三一重工、柳工、徐工科技、
北方股份、山河智能
本行业 指 铁路桥梁施工起重运输设备制造业
新会计准则 指
财政部修订后的《企业会计准则—基本准则》及
财政部（财会[2006]3 号文）印发的〈企业会计准
则第1 号—存货〉等38 项具体准则
元 指 人民币元
最近三年、报告期 指 2007 年度、2008 年度及2009 年
最近一年 指 2009 年度
证监会 指 中国证券监督管理委员会
发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
铁道部 指 中华人民共和国铁道部
国家质检总局 指 国家质量监督检验检疫总局
保荐机构( 主承销
商)、海通证券 指 海通证券股份有限公司
发行人律师 指 北京市国枫律师事务所
上海上会 指 上海上会会计师事务所有限公司
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高速铁路 指 列车的运行时速在250km 以上的铁路
四纵四横 指
我国规划建设的高速铁路客运网骨架，“四纵”客运
专线包括北京—上海、北京—武汉—广州—深圳、
北京—沈阳—哈尔滨（大连）、杭州—宁波—福州
—深圳；“四横”客运专线包括徐州—郑州—兰州、
杭州—南昌—长沙、青岛—石家庄—太原、上海
—南京—合肥—武汉—重庆—成都。
运架提 指 铁路桥梁施工用运梁车、架桥机、提梁机
特种设备 指
涉及生命安全、危险性较大的锅炉、压力容器（含
气瓶，下同）、压力管道、电梯、起重机械、客运
索道、大型游乐设施。其中锅炉、压力容器（含
气瓶）、压力管道为承压类特种设备；电梯、起重
机械、客运索道、大型游乐设施为机电类特种设
备。
型式试验 指 为了验证产品能否满足技术规范的全部要求所进
行的试验。
预应力 指
即预加应力的简称。在预应力原理和技术运用最
广泛的预应力混凝土结构中，通常是以预拉的高
强钢筋的弹性回缩力对混凝土结构施加一个预设
的应力，使混凝土在荷载作用下以最适合的应力
状态工作，从而克服混凝土性能的弱点，充分发
挥材料强度，达到结构轻型、大跨、高强、耐久
的目的。预应力是提高混凝土制品强度的方法之
一
低碳经济 指
低碳经济指改变高碳排放的发展模式，实现绿色
的低能耗、低污染、低排放可持续健康发展的经
济模式。
特别说明：敬请注意，本招股意向书摘要中部分合计数与各加数直接相加之
和在尾数上存在差异，这些差异是由于计算中四舍五入造成的。
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第一节 重大事项提示
一、本次发行前公司总股本12,800 万股，本次拟发行不超过4,300 万
股人民币普通股，发行后总股本不超过17,100 万股。上述股份全部为流通股。
发行人控股股东、实际控制人朱新生、胡志军先生及发行人其他发起人股东
作出股份限制流通及自愿锁定承诺。具体情况参见“本次发行概况”。
二、截至2009 年12 月31 日，发行人经审计的未分配利润为13,072.53
万元。根据发行人2009 年度股东大会决议，本次公开发行前滚存的未分配
利润，在公司股票首次公开发行后，由新老股东按各自持股比例共同享有。
三、发行人特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险：
1、宏观经济周期的影响
发行人所处行业为铁路桥梁施工起重运输设备制造业，为下游铁路施工行业
提供桥梁施工设备。铁路施工行业的固定资产投资需求状态直接影响铁路桥梁施
工起重运输设备制造业的供需状况。
2008 年，铁道部以2004 年《中长期铁路网规划》为基础，对其进行了调
整。根据调整后的《中长期铁路网规划》，我国铁路网建设将进入新一轮高潮，
铁路基建投资规模迅速扩大，对铁路桥梁施工起重运输设备的需求也迅速增长，
铁路桥梁施工起重运输设备制造业面临良好的发展前景。但铁路基建投资规模直
接受制于国家宏观发展形势和国民经济增长幅度的制约，具有一定的周期性，如
果未来国内宏观经济走势、市场需求发生转变，铁路桥梁施工起重运输设备的市
场需求将可能出现下降，发行人的销售收入及净利润也可能因此受到不利影响。
2、原材料价格波动风险
发行人生产所需的主要原材料包括钢材及锻铸件，报告期内公司900 吨运
架提设备钢材成本比重平均值为24.04%，钢材价格的波动会导致发行人主营业
务成本出现波动，从而影响发行人的盈利能力，因此发行人面临一定的原材料价
格波动风险。
3、客户相对集中风险
发行人主要产品运架提设备用于铁路桥梁施工工程。目前，中铁、中铁建等
大型铁路施工单位占铁路建设市场的份额较高，为发行人的主要销售客户群体，
发行人面临一定的客户相对集中风险。
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第二节 本次发行情况
股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 人民币1.00 元
发行股数、占发行后
总股本的比例
不超过4,300 万股，不超过发行后总股本的25.15%
发行价格： 【】元/股（通过向询价对象询价确定发行价格）
发行市盈率：
【】倍（每股收益按照2009 年经审计的扣除非经常性
损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产：
2.46 元（以2009 年12 月31 日经审计的净资产除以本
次发行前总股本计算）
发行后预计每股净
资产：
【】元（按照2009 年12 月31 日经审计净资产加上本
次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）
发行市净率： 【】倍（按照【】年【】月【】日经审计的净资产测算）
发行方式：
本次发行将采用网下向询价对象询价配售与网上资金申
购定价发行相结合的方式
发行对象：
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开设A 股股东
账户的中华人民共和国境内自然人和法人等投资者（中
华人民共和国法律或法规禁止者除外）
本次发行股份的流
通限制和锁定安排
发行人控股股东、实际控制人及其亲属朱新生、胡
志军、袁志杰、尹兰喜、胡凤玲承诺：“自秦皇岛天业通
联重工股份有限公司股票上市之日起三十六个月内，不
转让或者委托他人管理所持有的发行人公开发行股票前
已发行的股份，也不由秦皇岛天业通联重工股份有限公
司回购所持有的该等股份。”
发行人其他股东张明铎、王银柱、王金祥、杨芝宝、
陈枫、徐波、白艳辉、张歧、李田农、丛玉敏、黄义成、
杨清芬、张乐亲、张振文、胡翔、杨振忠、陈立仁、程
伟、覃艳明、谷水清、李宏杰、郭保安、孙占森、王淑
芝、杨利彬、袁大军、霍威、赵铁岩、王向东、贾学敏、
张文明、上海娴遐投资管理有限公司、石家庄润拓科技
发展有限公司、深圳市加利利投资管理有限公司承诺：
“自秦皇岛天业通联重工股份有限公司股票上市之日起
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十二个月内，不转让或者委托他人管理所持有的发行人
公开发行股票前已发行的股份，也不由秦皇岛天业通联
重工股份有限公司回购所持有的该等股份。”
担任发行人董事、监事、高级管理人员的股东朱新
生、胡志军、王金祥、杨芝宝、杨振忠、张明铎、王向
东、李田农、徐波还承诺：“在任职期间每年转让的股份
不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五；在离
职后六个月内，不转让所持有的公司股份；在申报离任
六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本
公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过
50%。”
发行人董事兼董事会秘书郑大立之亲属杨清芬、黄
义成两位股东同时承诺：“在郑大立任职期间每年转让的
股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五；
在郑大立离职后六个月内，不转让所持有的公司股份；
在郑大立申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易
所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票
总数的比例不超过50%。”
承销方式：
本次发行采取余额包销方式，由保荐机构（主承销商）
海通证券包销剩余股票
预计募集资金： 本次发行预计募集资金总额【】元，净额【】元
发行费用概算：
本次发行费用总额为【】元，其中：承销费用【】元，
保荐费用【】元，审计费用【】元，律师费用【】元，
精算评估费用【】元及路演推介费用【】元。
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
公司名称：秦皇岛天业通联重工股份有限公司
英文名称：QINHUANGDAO TIANYE TOLIAN HEAVY INDUSTRY CO.，
LTD.
注册资本：人民币12,800 万元
法定代表人：朱新生
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成立日期：2008 年7 月18 日
住 所：秦皇岛市北戴河区金城路48 号
邮政编码：066100
电话号码：0335-5302528
传真号码：0335-5302528
互联网网址：http://www.tianyetolian.com
电子信箱：tolian@tianyetolian.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
(一) 发行人设立方式
发行人是由秦皇岛市北戴河通联路桥机械有限公司以截至2008 年5 月31
日经审计的账面净资产整体变更发起设立的股份有限公司。
(二)发起人及其投入的资产内容
发行人的发起人为通联有限的全体股东，即朱新生、胡志军等36 位自然人
及上海娴遐、石家庄润拓、深圳加利利三个法人股东。通联有限以截至2008 年
5 月31 日经审计的净资产145,564,200.50 元为基数，折合股本总额为12,000.00
万股，整体变更为秦皇岛天业通联重工股份有限公司。
三、发行人股本情况
(一) 总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前总股本12,800 万股，本次拟发行4,300 万股，发行后总股本
171,000 万股，本次发行的股份占发行后总股本的25.15%。有关公司股份流通
的限制及锁定安排见本摘要第二节本次发行股份的流通限制和锁定安排部分。
(二) 公司发起人、前十名股东、前十名自然人股东、国家股、国
有法人股股东和外资股股东的持股数量及比例
1、发起人
截至发行人招股意向书签署之日，公司的发起人股东持股情况如下：
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序号 股东名称 持股数(股) 占总股本的比例(%)
1 朱新生 25,263,557 19.74
2 胡志军 25,263,557 19.74
3 上海娴遐 20,551,724 16.06
4 石家庄润拓 18,482,759 14.44
5 张明铎 7,318,739 5.72
6 王银柱 4,639,838 3.63
7 王金祥 3,765,770 2.94
8 杨芝宝 2,363,722 1.85
9 深圳加利利 2,068,965 1.62
10 陈枫 2,068,965 1.62
11 徐波 1,722,947 1.35
12 白艳辉 1,476,537 1.15
13 张歧 1,476,537 1.15
14 李田农 1,346,710 1.05
15 丛玉敏 1,241,379 0.97
16 黄义成 1,232,261 0.96
17 杨清芬 951,305 0.74
18 张乐亲 871,701 0.68
19 张 振文 869,347 0.68
20 袁志杰 762,321 0.60
21 胡翔 588,870 0.46
22 杨振忠 574,912 0.45
23 陈立仁 492,904 0.39
24 尹兰喜 346,562 0.27
25 胡凤玲 346,562 0.27
26 程伟 235,521 0.18
27 覃艳明 235,521 0.18
28 谷水清 208,168 0.16
29 李宏杰 206,897 0.16
30 郭保安 206,897 0.16
31 孙占森 206,897 0.16
32 王淑芝 103,795 0.08
33 杨利彬 103,795 0.08
34 袁大军 98,581 0.08
35 霍威 82,759 0.06
36 赵铁岩 82,759 0.06
37 王向东 49,290 0.04
38 贾学敏 49,290 0.04
39 张文明 41,379 0.03
合计 128,000,000 100.00
2、前十名股东
截至发行人招股意向书签署之日，公司的前十名股东持股情况如下
序号 股东名称 持股数(股) 占总股本的比例(%)
1 朱新生 25,263,557 19.74
2 胡志军 25,263,557 19.74
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3 上海娴遐 20,551,724 16.06
4 石家庄润拓 18,482,759 14.44
5 张明铎 7,318,739 5.72
6 王银柱 4,639,838 3.63
7 王金祥 3,765,770 2.94
8 杨芝宝 2,363,722 1.85
9 深圳加利利 2,068,965 1.62
10 陈枫 2,068,965 1.62
3、前十名自然人股东
截至发行人招股意向书签署之日，公司的前十名自然人股东持股情况如下
序号 股东名称 持股数量 持股比例(%) 在公司所任职务
1 朱新生 25,263,557 19.74 董事长、总经理
2 胡志军 25,263,557 19.74 副董事长
3 张明铎 7,318,739 5.72 监事
4 王银柱 4,639,838 3.63 未在公司担任职务
5 王金祥 3,765,770 2.94 董事、副总经理
6 杨芝宝 2,363,722 1.85 董事、副总经理
7 陈枫 2,068,965 1.62 未在公司担任职务
8 徐波 1,722,947 1.35 财务总监
9 张歧 1,476,537 1.15 未在公司担任职务
10 白艳辉 1,476,537 1.15 未在公司担任职务
合计 75,360,169 58.89 -
4、国家股、国有法人股股东
截至发行人招股意向书签署之日，公司不存在国家股及国有法人股股东。
5、外资股股东
截至发行人招股意向书签署之日，公司不存在外资股股东。
(三) 发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
根据发行人与发行人前身的实际经营管理与决策情况，以及朱新生先生和胡
志军先生签署的《合作协议》，朱新生先生和胡志军先生为“一致行动人”，共同
控制发行人。
本次发行前的发行人股东中，袁志杰为朱新生妻子之兄长；尹兰喜为胡志军
妻子之父亲；胡凤玲为胡志军之堂妹，黄义成为杨清芬之母亲。
除上述情形外，其他股东之间不存在关联关系。
四、发行人业务情况
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(一) 主营业务情况
发行人主营业务为铁路桥梁施工起重运输设备和其他领域起重运输设备的
设计、生产和销售。
(二) 主要产品及用途
发行人目前主要产品包括铁路桥梁施工起重运输设备及其他领域起重运输
设备。主要产品品种、功能及用途介绍如下：
主要产品 功能用途
铁路桥梁施工起重运输设备
架桥机
公司所产的900T 系列架桥机主要用于架设时速200km/h、350km/h 的铁
路；20m、24m、32m 双线整孔预制混凝土箱梁。除能进行标准梁作业外，
还能满足首末跨架设、曲线架设、隧道口架设、变坡架设、变跨架设、跨
连续梁、结合梁、连续钢构等既有桥梁建设；能够通过运梁车驮运实现桥
间短途运输；经简单拆解可由运梁车驮运通过隧道。
运梁车
运梁车和架桥机基本是一对一配套，主要用来实现预制混凝土箱梁从制梁
场到架桥机之间的运输，并可通过活动枕梁对架桥机进行喂梁。同时，该
运梁车可以驮运架桥机，满足架桥转场作业要求。
提梁机
该产品将轮胎式运梁车的走行驱动、悬挂支承、车轮回转、电液控制等技
术和轮轨式提梁机的大吨位起升系统有机地结合而成，主要用于混凝土梁
体的起吊、调运、堆码、倒运等。该产品采用液压悬挂、混合转向、电液
双级制动、微电系统及PLC 控制等技术，车辆行走可实行直行、横行、斜
行等全方位转向。
造桥机
该产品为整孔现浇桥梁施工设备，适用于各种断面（双箱梁、单箱梁、双T
梁等）及跨度的桥梁。
其他领域起重运输设备
门式起重机
造船门式起重机是一种大起重量、大跨度、多功能的门式起重机械。它横
跨船坞和船体分段合拢加工区，用于船体分段的制造、合拢和船体分段的
空中翻身等作业。
动力平板车
动力平板车是为船厂在恶劣的作业环境下，运送重型船体分段或其它物料
而专门设计的。动力平板车通过静液压驱动，实现低速重载运输，并匹配
先进的电子控制系统，机动灵活。动力平板车可以实现平台升降、多模式
转向，双端驾驶或者遥控操作(有线或者无线)。
(三) 产品销售方式和渠道
发行人产品主要为运架提等非标、大型专用设备，单体价值高、专用性强，
行业内销售主要采用招投标模式。招投标时，施工单位根据实际需求，列明所需
购买的产品名称、技术响应条件、产品配置要求等，同时还要求符合条件的供应
商提供企业简介、资金实力、财务状况、历史经营业绩等内容，以便施工单位全
面考察和评价参与投标的企业，并结合投标金额最终确定中标单位。
(四) 主要产品的主要原材料
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发行人主要产品所需的主要原材料包括：各种型号的钢材、电气及液压系统、
外协件，目前供应的情况稳定正常。
(五) 行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
发行人是目前国内最大的铁路桥梁施工起重运输设备供应商，发行人900T
系列的运架提设备2007 年国内市场占有率达到26%，全国排名第一。
发行人当前主要产品为900T 系列的架桥机、运梁车和提梁机，主要应用于
我国铁路桥梁施工工程。2007 年，发行人TLJ900 铁路架桥机、TLC900 型运梁
车、SDLB 双导梁架桥机产品被河北省科学技术厅认定为高新技术产品；2008
年，发行人《TLJ900 型架桥机及TLC900 型运梁车研制与应用研究》荣获2007
年度中国施工企业管理协会科学技术奖技术创新成果一等奖、中国铁道建筑总公
司科学技术特等奖。
发行人经过多年经营，其较强的研发能力、国内领先的技术水平、高品质的
产品和售后服务得到客户的广泛认同。截至招股书签署日，发行人900T 系列运
架提设备被广泛应用于京沪线、京津线、哈大线、石太线、武广线等二十多个国
家重点铁路建设项目。多年来，发行人安全稳定可靠的产品、高品质的售后服务
以及良好的品牌形象促成发行人与中铁、中铁建、中建、中交、中水等多家大型
铁路施工集团建立了优良的合作关系，客户群体较为稳定。
较强的研发能力和产品技术优势是发行人获得行业内领先地位的重要因素。
发行人多年来通过企校合作、企研合作、委托开发等方式与铁五院、北京科技大
学、同济大学、燕山大学、交通部水运科学研究所、日本日立造船株式会社等单
位完成900T 系列运架提设备、无砟轨道施工装备、铰接式非公路自卸车、运架
一体机、盾构机、模块车等多种产品所涉及的重大技术课题；发行人设立的北京、
上海研究院也已完成包括低吨位系列的运架提设备、100T 非公路自卸车等多项
产品的设计研发；发行人目前正在参与制定《架桥机安全规范》、《架桥机通用技
术条件》两项国家标准。截至招股书签署日，发行人已获得各项专利34 项，正
在申请注册的发明专利6 项、实用新型专利25 项。
发行人一直注重打造高效的管理模式，通过引进多位韩国、德国职业经理人，
吸收国内外成功的管理经验，不断完善组织结构、制度建设，构建具有创新精神、
富有感召力、充满朝气活力、不断开拓进取的企业文化，形成了具有发行人特色
的管理模式。
发行人的发展目标是努力成为“行业一流、产品一流、服务一流的一等创新
型专用设备制造商”。2008 年，发行人研制的TLCSL2000 型沥青砂浆车功能齐
全、技术含量较高，突破了之前国内市场被日本砂浆车垄断的格局。发行人研制
秦皇岛天业通联重工股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
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的100T 非公路自卸车填补了国内空白，成功实现了自主研发的国产设备替代进
口设备，为我国掌握大吨位非公路自卸车的核心技术作出了突出贡献。上述成果
标志着发行人朝着创新型专用设备制造商的发展目标又迈出了坚实的一步。
未来，发行人将坚持以铁路桥梁施工起重运输设备制造为主业，利用发行人
在市场方面的领先优势和经验，将研发创新、核心制造能力、客户网络、企业文
化等要素整合成为发行人的核心能力：在充分发挥自身专业性，提供优质产品的
同时满足客户个性化需求，丰富产业内涵，拓展产业外延，提供更多的后续增值
服务。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
(一) 与业务相关的主要固定资产
发行人2009 年12 月31 日的固定资产原值为12,227.90 万元，净值为
10,753.48 万元，主要包括房屋建筑物、机器设备、运输设备和其他设备。
(二) 与业务相关的主要无形资产
发行人主要无形资产有商标、专利技术、土地使用权及计算机软件。截至
2009 年12 月31 日，无形资产账面价值情况如下表：
单位：万元
项目 原始金额 累计摊销数 2009.12.31 剩余摊销年限
土地使用权 2,098.56 88.05 2,010.51 42.33-47.50
计算机软件 103.53 20.75 82.78 3.25-7.33
合计 2,202.09 108.80 2,093.29
1、商标
截至招股书签署日，发行人经国家工商行政管理总局商标局受理申请的注册
商标共有6 个。
2、专利
截至招股书签署日，发行人拥有34 项专利，全部为实用新型专利，正在申
请注册的专利31 项，其中发明专利6 项，实用新型专利25 项。
3、土地使用权
截至招股书签署日，发行人在秦皇岛以出让方式获得3 宗，合计面积为
110,874.45 平方米国有土地使用权。
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2009 年9 月10 日，发行人与秦皇岛市国土资源局经济技术开发区分局签
订了《国有建设用地使用权出让合同》，合同项下的出让宗地坐落于秦皇岛经济
技术开发区黑龙江西道以南，用途为工业，面积为88,361.97 平方米，出让年期
为50 年，出让价格为25,448,247 元。截至本招股书摘要签署之日，发行人已付
清全部出让价款，土地使用权证的相关手续正在办理之中。
六、同业竞争与关联交易
(一) 关于发行人与控股股东或实际控制人同业竞争情况的说明
发行人的实际控制人为朱新生先生及胡志军先生。截至招股书签署日，除持
有发行人股权和经营发行人外，发行人实际控制人朱新生先生和胡志军先生没有
控股、参股其他公司，没有经营除发行人以外的其他业务。发行人不存在同业竞
争情况。根据《公司法》的相关规定，发行人主要股东均出具了《关于避免同业
竞争的承诺函》。
(二) 关联交易
报告期内，发行人未发生经常性的关联交易，不存在与之相关的应收应付款
项。发行人报告期内发生的偶发性关联交易情况如下：
1、关联方为公司提供资金
为缓解公司流动资金紧张，2005 年9 月，通联有限召开临时董事会审议通
过向公司控股股东朱新生、胡志军二人借款，借款年利率为不超过10%的决议。
单位：元
年份 姓名 期初借款余额 新增借款 归还借款 期末借款余额 借款利息
2009 年
朱新生 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
胡志军 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2008 年
朱新生 3,707,240.75 0.00 3,707,240.75 0.00 0.00
胡志军 2,165,000.00 0.00 2,165,000.00 0.00 0.00
2007 年
朱新生 4,317,063.56 500,000.00 1,109,822.81 3,707,240.75 395,343.51
胡志军 2,830,000.00 1,020,000.00 1,685,000.00 2,165,000.00 291,702.83
2008 年3 月31 日，朱新生、胡志军与通联有限三方签订了《朱新生、胡
志军关于向公司提供借款并收取利息的确认函及终止借款协议》，朱新生、胡志
军不再为通联有限提供借款。截至2008 年3 月31 日，通联有限已将朱新生及
胡志军的借款全部归还。
2、发行人向关联方收购股权情况
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(1) 2008 年度
2008 年2 月，通联有限子公司通联重工与朱新生等人签订《股权转让协议》，
以每股1 元的价格受让其持有的上海通联43%股权，通联有限支付股权转让价
款86.00 万元，其中支付朱新生股权转让款15.00 万元，支付杨芝宝股权转让款
10.00 万元，支付王金祥股权转让款16.00 万元。
2008 年3 月，通联有限与朱新生等人签订《股权转让协议》，以每股1 元的
价格受让其持有的武汉通联17%股权，通联有限支付股权转让价款85.00 万元，
其中支付朱新生股权转让款11.00 万元，支付尹晓娟、杨芝宝、徐波、杨振忠股
权转让款分别为26.00 万元、24.50 万元、15.50 万元、8.00 万元。
(2) 2007 年度
2007 年12 月，通联有限与朱新生等人签订《股权转让协议》，以每股1 元
的价格受让其持有的通联重工13%股权，公司支付股权转让价款130.00 万元，
其中支付朱新生股权转让款15.00 万元，支付尹晓娟股权转让款15.00 万元。
3、关联方应收应付款项余额
报告期内，关联方应收应付款项为其他应付款，其他应付款余额情况见下表：
单位：万元
项目 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
朱新生 0.00 0.00 370.72
胡志军 0.00 0.00 216.50
小计 0.00 0.00 587.22
上述与关联方的其他应付款主要是关联方向发行人提供资金的偶发性关联
交易而形成。
发行人报告期发生的关联交易均严格履行了公司章程规定的程序，独立董事
对公司关联交易履行的审议程序是否合法及交易价格是否公允情况发表了专项
意见。独立董事认为：“公司整体变更为股份公司前的关联交易在定价方面均参
照市场价格定价，定价方式公允，不违反当时的公司章程和其他有关规定，不存
在损害公司及其他股东特别是小股东利益的情形。在公司整体变更为股份公司
后，上述关联交易均严格按公司章程和其他有关规定执行，对股份公司及其他股
东利益不构成损害。”
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七、发行人董事、监事、高级管理人员
姓名 职务 性别 年龄
任期起止日
期
简要经历及兼职情况
2009 年从发
行人处领取
收入（万元）
持有公司股
份的数量（万
股）
朱新生
董事长、
总经理
男 45 2008.6.22—
2011.6.21
本科学历，高级工程师，1992 年至1994 年任秦皇岛市卢龙筑路机械厂副厂长，1995 年至
1996 年在北京整流器厂北戴河分厂任副厂长，1996 年至2000 年任秦皇岛市北戴河机械厂
副厂长，2000 年10 月至2008 年3 月任公司总经理，2008 年3 月至今担任发行人法定代表
人、董事长、总经理。
30.95 25,263,557
胡志军
副董事
长、董事
男 47 2008.6.22—
2011.6.21
大专学历，高级工程师，1988 年5 月至1990 年9 月任秦皇岛市卢龙第二机械厂副厂长，1990
年10 月至1994 年1 月任卢龙筑路机械厂厂长，1994 年2 月至1996 年4 月任秦皇岛市北
戴河工业局工程师兼整流器厂厂长，1996 年5 月至2000 年任秦皇岛市北戴河机械厂厂长，
2000 年10 月创立本公司至2008 年3 月任董事长、法定代表人。2008 年3 月至今担任发行
人副董事长。
30.82 25,263,557
王金祥
董事、副
总经理
男 46 2008.6.22—
2011.6.21
本科学历，高级工程师，1986 年至2000 年就职于中铁三局集团邯郸工程机械制造有限公司，
2001 年加入本公司，现任发行人副总经理、董事。 31.19 3,765,770
杨芝宝
董事、副
总经理
男 46 2008.6.22—
2011.6.21
本科学历，高级工程师，1985 年7 月至1995 年3 月任山海关起重机械厂技术科长，1995
年4 月至1997 年4 月在LG 电子（秦皇岛）有限公司任生产副厂长，1997 年5 月至2002
年在曼内斯曼德马格起重机械(秦皇岛)有限公司任销售经理，2002 年2 月加入本公司，现任
发行人副总经理、董事。
31.13 2,363,722
郑大立
董事、董
事会秘书
男 39 2008.6.22—
2011.6.21
研究生学历，1994 年7 月至2003 年6 月，在申银万国证券公司工作；2003 年9 月至2007
年3 月，在上海格雷特投资管理有限公司工作。现任上海爱婴室商务服务有限公司董事，发
行人董事、董事会秘书。
13.83 —
陈柏金 董事 男 60 2008.6.22—
2011.6.21
大专学历，1988 年起任宁波精卫工贸公司董事长，1996 年1 月至1998 年7 月，担任了上
海开源财经顾问有限公司董事长。现任上海新源变频电器股份有限公司董事长、上海耕源投
资管理有限公司执行董事，发行人董事。
— —
徐军 独立董事 男 42 2008.6.22—
2011.6.21
研究生学历，上海市律师协会证券期货业务委员会会员。曾任浙江导司律师事务所合伙人、
国浩律师集团（上海）事务所合伙人、上海市华益律师事务所合伙人；现任上海市邦信阳律
师事务所合伙人、发行人独立董事。
8.00 —
王梦恕 独立董事 男 72 2008.6.22—
2011.6.21
硕士学历，教授级高级工程师、中国工程院院士。1965 年起就职于铁道部北京地下铁道工程
局，曾任局副总工程师。现任岩石力学与工程学会理事长、土木工程学会隧道与地下工程学
会常务理事、中国铁道委员会副主任、中铁隧道集团有限公司副总工程师、发行人独立董事。
8.00 —
张新民 独立董事 男 48 2008.6.22— 博士研究生学历，对外经济贸易大学副校长兼国际商学院院长、会计学教授、英国特许公认8.00 —
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2011.6.21 会计师。现任上海申华控股股份有限公司、民生投资管理股份有限公司、吉林一心制药股份
有限公司、鹏华基金管理有限公司、中国北车股份有限公司独立董事、发行人独立董事。
杨振忠
监事会主
席
男 64 2008.6.22—
2011.6.21
本科学历，高级经济师。1970 年至1992 年在中铁三局集团邯郸工程机械制造有限公司工作，
1993 年至1997 年中铁三局水泥厂副厂长，1997 年至2001 年任中铁三局集团邯郸工程机械
制造有限公司副厂长，2001 年加入本公司，现任发行人监事会主席
21.47 574,912
张明铎 监事 男 61 2009.2.14—
2011.6.21
大专学历，工程师。1970 年至1977 年在海军部队工作；1988 至1996 年在秦皇岛市交通局
公路工程处工作，任副处长；1997 年至2002 年任秦皇岛市路桥建设发展有限公司副总经理；
2003 年起任秦皇岛世明达特种玻璃有限公司法定代表人兼总经理，现任发行人监事
— 7,318,739
王向东 监事 男 44 2008.6.22—
2011.6.21
本科学历，高级工程师。1988 年8 月至1990 年7 月，就职于唐山缸么热电厂，1990 年8
月至2006 年3 月在渤海铝业有限公司工作，2006 年3 月加入本公司任生产部长；现任通玛
科生产厂长、发行人监事
27.67 49,290
裴南箕 副总经理 男 58 2008.6.22—
2011.6.21
本科学历。1978 年至2006 年就职于LG 电子（秦皇岛）有限公司，先后任生产技术科科员、
制造部部长、铸造厂厂长、总经理等职务，2006 年10 月加入本公司，现任秦皇岛韩国商会
会长、泰福咨询（秦皇岛）有限公司法人代表、发行人副总经理
31.18 —
李田农 副总经理 男 47 2008.6.22—
2011.6.21
本科学历，在职MBA 结业。1988 年7 月至2008 年5 月就职于渤海铝业有限公司，先后任
车间主任、分厂厂长、副总经理等职务，现任发行人副总经理 31.12 1,346,710
徐波 财务总监 男 48 2008.6.22—
2011.6.21
大专学历，高级会计师。1986 年至1992 年就职于内蒙古牙克石煤矿财务部任副科长，1993
年至1998 在北戴河齐海工业制品有限公司任财务部长，1999 年至2000 年9 月在北戴河机
械厂任财务部长，2000 年10 月加入本公司，现任发行人财务总监
27.73 1,722,947
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八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
发行人控股股东及实际控制人为朱新生及胡志军先生。简要情况如下：
序号 股东名称 国籍 身份证号码 住所
1 朱新生 中国 13032419650307XXXX 河北省秦皇岛市北戴河区北二区
2 胡志军 中国 13032419630711XXXX 河北省秦皇岛市北戴河区南岭小区
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
(一) 财务报表
1、合并利润表
单位：元
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
一、营业总收入 1,003,718,155.63 810,432,827.89 496,478,702.61
二、营业总成本 915,173,767.31 743,061,372.29 460,985,735.69
其中：营业成本 733,263,166.66 629,731,317.18 388,154,368.53
营业税金及附加 2,816,180.76 1,057,390.22 3,185,785.18
销售费用 77,396,321.67 55,062,054.73 35,096,523.84
管理费用 87,615,219.94 46,850,222.79 26,859,923.84
财务费用 6,362,081.76 3,599,037.24 3,061,776.63
资产减值损失 7,720,796.52 6,761,350.13 4,627,357.67
加：公允价值变动收益(损失以“－”号填列) - -
投资收益(损失以“－”号填列) - 619,930.96 -
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益(损失以“-”号填列)
三、营业利润(亏损以“－”号填列) 88,544,388.32 67,991,386.56 35,492,966.92
加：营业外收入 5,544,023.04 4,157,494.28 428,933.14
减：营业外支出 1,192,394.08 571,518.94 431,629.18
其中：非流动资产处置损失 404,251.90 262,239.95 -
四、利润总额(亏损总额以“－”号填列) 92,896,017.28 71,577,361.90 35,490,270.88
减：所得税费用 14,537,993.47 14,556,025.47 12,472,587.17
五、净利润(净亏损以“－”号填列) 78,358,023.81 57,021,336.43 23,017,683.71
归属于母公司所有者的净利润 81,121,971.96 58,747,157.73 20,966,408.28
少数股东损益 -2,763,948.15 -1,725,821.30 2,051,275.43
六、每股收益：
(一)基本每股收益 0.63 0.58 0.56
(二)稀释每股收益 0.63 0.58 0.56
七、其他综合收益
八、综合收益总额
归属于母公司所有者的综合收益总额 81,121,971.96 58,747,157.73 20,966,408.28
归属于少数股东的综合收益总额 -2,763,948.15 -1,725,821.30 2,051,275.43
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2、合并资产负债表
单位：元
项目 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
流动资产：
货币资金 211,554,922.06 175,692,227.53 37,740,777.61
应收账款 291,460,569.94 232,856,286.38 154,590,572.11
预付款项 58,824,136.76 68,811,859.96 60,053,803.71
其他应收款 6,106,221.93 17,663,760.29 24,312,891.25
存货 554,282,941.85 313,132,714.85 135,960,676.01
流动资产合计 1,122,228,792.54 808,156,849.01 412,658,720.69
非流动资产：
长期股权投资
固定资产 107,534,771.51 44,533,227.29 28,629,068.12
在建工程 2,820,553.03 1,408,435.00 5,203,265.87
无形资产 20,932,923.20 21,008,902.05 1,788,816.03
长期待摊费用 2,302,821.56
递延所得税资产 4,421,353.90 2,275,755.64 3,151,563.38
其他非流动资产
非流动资产合计 138,012,423.20 69,226,319.98 38,772,713.40
资产总计 1,260,241,215.74 877,383,168.99 451,431,434.09
流动负债：
短期借款 85,382,000.00 41,610,000.00 40,000,000.00
应付票据 87,913,709.14 106,232,983.06 -
应付账款 251,615,038.99 139,224,125.40 88,025,240.44
预收款项 462,061,688.00 334,626,238.93 208,429,919.29
应付职工薪酬 - 172,116.27 767,042.40
应交税费 -6,598,527.82 15,933,049.66 40,992,512.33
应付利息 525,162.15 - -
应付股利
其他应付款 3,165,396.84 3,453,407.04 15,180,242.75
流动负债合计 884,064,467.30 641,251,920.36 393,394,957.21
非流动负债：
长期借款 50,000,000.00 - -
预计负债 - 661,900.00 -
递延所得税负债
其他非流动负债 5,000,000.00 - -
非流动负债合计 55,000,000.00 661,900.00 -
负债合计 939,064,467.30 641,913,820.36 393,394,957.21
所有者权益(或股东权益)：
实收资本(或股本) 128,000,000.00 128,000,000.00 30,000,000.00
资本公积 41,615,178.48 41,615,178.48 2,881,041.69
减：库存股
专项储备
盈余公积 15,079,933.72 6,204,610.87 1,545,070.28
一般风险准备
未分配利润 130,725,314.75 58,478,665.64 20,445,449.00
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 315,420,426.95 234,298,454.99 54,871,560.97
少数股东权益 5,756,321.49 1,170,893.64 3,164,915.91
所有者权益合计 321,176,748.44 235,469,348.63 58,036,476.88
负债和所有者权益总计 1,260,241,215.74 877,383,168.99 451,431,434.09
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3、合并现金流量表
单位：元
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,253,501,633.10 931,676,485.05 554,516,673.10
收到的税费返还 162,234.49 2,000,000.00 -
收到其他与经营活动有关的现金 28,862,822.68 11,201,700.68 6,647,040.74
经营活动现金流入小计 1,282,526,690.27 944,878,185.73 561,163,713.84
购买商品、接受劳务支付的现金 1,023,774,755.61 720,128,173.17 438,599,111.87
支付给职工以及为职工支付的现金 73,495,986.27 51,661,754.88 26,456,691.07
支付的各项税费 52,383,431.95 45,223,129.82 10,212,043.64
支付其他与经营活动有关的现金 116,377,186.57 70,832,967.55 63,187,821.30
经营活动现金流出小计 1,266,031,360.40 887,846,025.42 538,455,667.88
经营活动产生的现金流量净额 16,495,329.87 57,032,160.31 22,708,045.96
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - - 240,000.00
取得投资收益收到的现金 - 1,361,328.93 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额 256,000.00 150,610.71 -
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 3,511,606.34 -
收到其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流入小计 256,000.00 5,023,545.98 240,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金 75,077,137.00 29,875,302.47 14,210,923.41
投资支付的现金 - -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - 11,215,196.20 7,550,000.00
支付其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 75,077,137.00 41,090,498.67 21,760,923.41
投资活动产生的现金流量净额 -74,821,137.00 -36,066,952.69 -21,520,923.41
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 7,349,376.00 124,474,115.25 2,442,025.06
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 7,349,376.00 3,574,115.25 1,980,000.00
取得借款收到的现金 390,562,000.00 74,510,000.00 40,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 397,911,376.00 198,984,115.25 42,442,025.06
偿还债务支付的现金 296,790,000.00 78,772,240.75 11,274,822.81
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,895,919.66 3,225,632.20 3,353,980.96
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - -
支付其他与筹资活动有关的现金 1,036,954.68 - -
筹资活动现金流出小计 303,722,874.34 81,997,872.95 14,628,803.77
筹资活动产生的现金流量净额 94,188,501.66 116,986,242.30 27,813,221.29
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 35,862,694.53 137,951,449.92 29,000,343.84
加：期初现金及现金等价物余额 175,692,227.53 37,740,777.61 8,740,433.77
六、期末现金及现金等价物余额 211,554,922.06 175,692,227.53 37,740,777.61
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1-2-21
(二) 非经常性损益明细表
报告期内，发行人非经常性损益发生额如下表所示：
单位：万元
非经常性项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
非流动资产处置损益 -27.74 37.80 5.43
计入当期损益的政府补助 512.00 411.22 37.39
债务重组损益 -16.14 - -
根据新企业会计准则对当期损益进行一
次性调整对当期损益的影响 - - 148.89
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -32.96 -28.43 -43.09
小计 435.16 420.59 148.62
减：所得税影响 71.65 70.68 58.57
减：少数股东损益 0.02 -0.60 4.25
非经常性损益净额 363.49 350.50 85.80
(三) 报告期内主要财务指标
1、主要财务指标
项目 2009年度
/2009.12.31
2008年度
/2008.12.31
2007年度
/2007.12.31
流动比率(倍) 1.27 1.26 1.05
速动比率(倍) 0.64 0.77 0.70
资产负债率(母公司)% 71.62% 71.58 87.02
无形资产占净资产的比例(%) 0.26 0.19 0.29
每股净资产(元) 2.46 1.83 1.83
总股本(万元) 12,800.00 12,800.00 3,000.00
项目 2009年度
/2009.12.31
2008年度
/2008.12.31
2007年度
/2007.12.31
应收账款周转率(次/年) 3.83 4.18 4.40
存货周转率(次/年) 1.69 2.80 2.63
基本每股收益(元) 0.63 0.58 0.56
稀释每股收益(元) 0.63 0.58 0.56
加权平均净资产收益率(%) 25.72 36.73 49.37
息税折旧摊销前利润(万元) 10,563.40 7,911.34 4,084.09
利息保障倍数(倍) 16.28 24.53 15.74
每股经营活动产生的现金流量(元) 0.13 0.45 0.76
每股净现金流量(元) 0.28 1.08 0.97
注：表中无形资产占净资产的比例中的无形资产为扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后的无形资产
2、加权平均净资产收益率计算表
单位：%
项目 2009 年 2008 年 2007 年
归属于公司普通股股东的净利润 25.72 36.73 49.37
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1-2-22
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 24.57 34.54 47.35
3、每股收益计算表
项目
2009 年度 2008 年度 2007 年度
基本每股
收益
稀释每股
收益
基本每股
收益
稀释每股
收益
基本每股
收益
稀释每股
收益
归属于公司普通股
股东的净利润 0.63 0.63 0.58 0.58 0.56 0.56
扣除非经常性损益
后归属于公司普通
股股东的净利润
0.61 0.61 0.54 0.54 0.53 0.53
(四) 管理层讨论与分析
1、财务状况分析
(1) 资产分析
报告期内，发行人的资产构成情况如下：
金额单位：万元；比例单位%
项目
2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产合计 112,222.88 89.05 80,815.68 92.11 41,265.87 91.41
非流动资产合计 13,801.24 10.95 6,922.63 7.89 3,877.27 8.59
资产总计 126,024.12 100 87,738.32 100 45,143.14 100
报告期内由于铁路网建设、船舶制造等下游行业的快速发展，发行人产品市
场整体需求增长较快。为此，发行人不断扩充资本规模，积极拓展市场，产销规
模快速扩张。受上述因素的影响，发行人资产总额增长较快，2008 年末及2009
年末，发行人资产总额分别较上年末增长94.36%和43.64%。未来，随着我国
铁路网建设的全面展开，发行人主营业务面临良好的发展机遇，资产总额将有望
继续保持较快速度增长。
2008 年末发行人资产总额增长较快的具体原因包括：<1>发行人因流动资
金不足进行股权融资筹集了资金；<2>发行人主营业务增长带动资产总额增长。
2009 年末发行人资产总额增长较快的具体原因是产品需求旺盛带动发行人业务
规模扩大、销售收入的增长。
从资产主要构成来看，报告期内发行人流动资产在总资产中所占比重较大且
比较稳定，表明发行人资产流动性较强。发行人资产规模在报告期内有较大扩张，
但最近三年，非流动资产、流动资产占总资产的比例未发生大的变化。
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1-2-23
发行人流动资产比例较高的资产结构主要是由发行人所处的行业特点及报
告期内发行人实际经营情况决定的。行业特点方面：由于产品价值大、生产周期
较长，部分零部件采用外协外购方式，销售合同采用分期回款的方式，导致前期
资金投入较多且占用时间较长，因此发行人需保持较高的资产流动性应对资金压
力；报告期内发行人实际经营情况是缺乏足够资金进行固定资产投资，只能更多
的采用外协外购、租赁厂房设备的方式扩充产能，导致固定资产相对较低，流动
资产较高。
(2) 负债分析
报告期内，发行人负债及其构成情况如下：
金额单位：万元；比例单位：%
科目 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 8,538.20 9.09 4,161.00 6.48 4,000.00 10.17
应付票据 8,791.37 9.36 10,623.30 16.55 - -
应付账款 25,161.50 26.79 13,922.41 21.69 8,802.52 22.38
预收款项 46,206.17 49.20 33,462.62 52.13 20,842.9
9
52.98
应付职工薪酬 - - 17.21 0.03 76.7 0.19
应交税费 -659.85 -0.70 1,593.30 2.48 4,099.25 10.42
应付利息 52.52 0.06 - - - -
其他应付款 316.54 0.34 345.34 0.54 1,518.02 3.86
流动负债合计 88,406.45 94.14 64,125.19 99.9 39,339.5
0
100
长期借款 5,000.00 5.32 - - - -
预计负债 - - 66.19 0.1 - -
其他非流动负债 500.00 0.53 - - - -
负债合计 93,906.45 100.00 64,191.38 100 39,339.5
0
100
报告期内，公司2008 年末及2009 年末负债总额较上年末增长了63.17%、
46.29%。
2008 年末负债总额增长较快的主要原因包括：<1>公司业务规模增长引致
预收账款的增长；<2>公司积极采用承兑汇票等银行结算方式，导致公司应付票
据的增长；<3>公司充分利用客户给予的信用，支付货款周期变长，导致应付账
款的增长。
2009 年末负债总额增长较快的主要原因包括：<1>由于国家实施适当宽松
的货币政策，公司利用相对较为宽松的银行信贷环境，采用担保、抵押、保理等
方式增加了贷款以满足业务快速增长所需的流动资金；<2>公司所获订单持续增
长引致预收账款的快速增长；<3>业务量增长导致采购增加所致的应付账款上
升。
2、盈利能力分析
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1-2-24
(1) 公司营业收入大幅增长
最近三年公司业绩大幅增长，2007 年至2009 年公司营业收入分别为
49,647.87 万元、81,043.28 万元和100,371.82 万元，2008 年度和2009 年度分
别较上一年可比同期增长63.24%和23.85%。
(2) 主要利润来源分析
金额单位：万元；比例单位：%
产品类别 2009 年度 2008 年度 2007 年度
金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务收入 95,323.51 94.97 73,948.63 91.25 45,913.35 92.48
其中：提梁机 29,425.90 29.32 25,417.09 31.36 7,129.06 14.36
架桥机 17,878.63 17.81 16,514.53 20.38 7,230.77 14.56
运梁车 23,072.65 22.99 14,868.89 18.35 10,132.48 20.41
造桥机 1,410.26 1.41 887.18 1.09 5,262.65 10.6
铁路桥梁施工
起重运输设备小计 71,787.44 71.52 57,687.69 71.18 29,754.96 59.93
其它领域起重
运输设备小计 22,514.69 22.43 14,895.19 18.38 13,064.64 26.31
其它 1021.38 1.02 1,365.75 1.69 3,093.75 6.23
其他业务收入 5,048.31 5.03 7,094.65 8.75 3,734.52 7.52
合计 100,371.82 100 81,043.28 100 49,647.87 100
铁路桥梁施工起重运输设备的销售为发行人的主要利润来源。
3、现金流量分析
近三年发行人经营活动产生的现金流量净额平均值为3,207.85 万元，2009
年公司经营活动产生的现金流量净额较小的原因是：发行人部分产品已完成发
运，与之相关的经营活动现金支出大部分已发生，但由于尚未完成安装、调试，
暂未获得验收款项，且发行人单笔验收款项金额相对较大，从而对经营活动产生
的现金流量金额影响较大。
4、财务状况和盈利能力的未来趋势分析
发行人管理层预期：在未来可预见期间内，过去快速发展所主要依赖的政策
环境、市场供需状况、发行人研发能力等因素并不会发生重大逆转，发行人未来
盈利前景依然向好；如果本次募集资金投资项目能够顺利完成，发行人产能无法
满足市场需求的情况得以缓解，核心制造能力及研发能力将会有一定程度的提
高，盈利能力将进一步增强；随着发行人盈利能力的进一步提升，以及在资本市
场的直接融资，发行人的资本实力将大大增强，资产负债结构将更为合理。
发行人管理层认为，影响发行人盈利能力的因素包括：
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1-2-25
(1) 政策环境和市场需求是支持发行人盈利能力的基础
随着中长期铁路网建设规划的不断深入贯彻，我国铁路网建设已经进入高
潮，铁路建设投资规模不断扩大，受此影响，铁路桥梁施工起重运输设备需求量
增长迅速，铁路桥梁施工起重运输设备制造行业也已经进入全面发展阶段。发行
人主要利润来源运架提设备的销售将会继续保持较快的增长速度。因此，持续向
好的行业政策环境以及旺盛的市场需求将是影响发行人盈利表现的重要因素。
(2) 扩大产能、补充营运资金是发行人保持盈利连续性和稳定性的必要条件
目前，国内铁路桥梁施工起重运输设备供不应求，发行人已签订了大量销售
合同，现有生产能力已经无法满足需要，如不及时扩大产能，发行人高成长将难
以实现，发行人市场地位难以持续。另外，铁路桥梁施工起重运输设备行业特点
要求发行人具有较强的资金实力，2008 年度发行人进行股权融资筹资资金后，
资产负债率仍达到73.17%，处于较高水平。未来随着业务规模的不断扩大，发
行人必须补充更多的营运资金支持快速增长。
(3) 保持技术领先地位是发行人获得持续竞争优势的关键
随着我国铁路网建设的全面展开，铁路建设环境和施工要求呈现复杂化、多
样化的发展趋势，及时调配强大的研发能力，对产品制造技术进行更新改造，并
维持产品的高稳定性、高可靠性，以保持发行人的技术领先地位，是发行人能够
适应市场需求结构快速变化，满足客户个性化需求，巩固市场竞争地位的关键因
素。
(4) 发行人良好的历史业绩及品牌形象是持续盈利的重要保障
发行人主要产品大型运架提设备为铁路桥梁施工的关键设备，属于专用设备
一类，新制造商生产的首台设备在投入使用前必须要经过样机的型式试验，认证
合格后方能销售。进一步，由于铁路网建设涉及国计民生，安全可靠稳定的要求
相对更高，因此客户在选择制造商时十分谨慎，作为对供应商的考核，过往历史
业绩是对产品质量、履约能力最好的保障。发行人已从事该业务多年，建立了完
备的设计、制造、安装、售后服务体系，在市场上树立了良好的品牌形象。
(五) 股利分配情况
1、最近三年股利分配政策及实际派发情况
(1) 2007 年度股利分配政策
根据2007 年度发行人的《公司章程》规定，发行人在缴纳所得税后的利润
按下列顺序分配：弥补上一年度的亏损；提取法定公积金百分之十；提取任意盈
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余公积金；支付股东股利。公司法定公积金累计额达公司注册资本的百分之五十
以上时，可不再提取。提取法定公积金后是否提取任意盈余公积金由股东大会决
定。公司根据盈利情况分配股利。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前
向股东分配利润。
(2) 2008 年度及2009 年度股利分配政策
2008 年6 月22 日，发行人创立大会及暨第一次股东大会决议通过《秦皇
岛天业通联重工股份有限公司章程（草案）》，公司章程对发行人股利分配政策的
规定如下：
公司分配当年税后利润时，应当提取利10%列入公司法定公积金。公司法
定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公
积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润
中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后
两个月内完成股利(或股份)的派发事项。
(3) 股利分配形式
发行人依据国家有关法律法规和《公司章程》所载明的股利分配原则进行股
利分配，股利分配可采取派发现金和股票两种形式。发行人支付股东股利时，将
依法代为扣缴股利收入的应纳税金。
(4) 最近三年股利分配情况
年份 股利分配情况
2007 年度 根据通联有限全体股东2008 年6 月5 日做出的一致决定，决定暂不进行股
利分配。
2008 年度 发行人2009 年2 月14 日召开2008 年度股东大会，决议暂不进行股利分配。
2009 年度 发行人2010 年2 月8 日召开2009 年度股东大会，决议暂不进行股利分配。
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1-2-27
2、发行后股利分配政策
根据2009 年2 月14 日，发行人2008 年度股东大会决议通过的“关于《公
司章程（上市修订草案）》的议案”及2009 年5 月2 日，发行人2009 年度第一
次临时股东大会决议通过的“《关于修改公司章程（上市修订草案）的议案》”，
公司发行后的股利分配政策如下：
发行人分配当年税后利润时，应当提取利10%列入发行人法定公积金。发
行人法定公积金累计额为发行人注册资本的50%以上的，可以不再提取。
发行人的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定
公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
发行人从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利
润中提取任意公积金。
发行人弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在发行人弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分
配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还发行人。
发行人持有的发行人股份不参与分配利润。
发行人的公积金用于弥补发行人的亏损、扩大发行人生产经营或者转为增加
发行人资本。但是，资本公积金将不用于弥补发行人的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前发行人注册资
本的25%。
发行人股东大会对利润分配方案作出决议后，发行人董事会须在股东大会召
开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。
发行人可以采取现金或者股票方式分配股利。
发行人采取连续性和稳定性的利润分配政策。发行人可以进行中期现金分
红。发行人年度利润分配时，最近三年现金分红累计分配的利润应不少于发行人
最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
3、本次发行前滚存利润的分配安排
2010 年2 月8 日，经发行人2009 年度股东大会审议通过：发行人本次股
票发行日前滚存的可供股东分配的利润由新老股东依其所持股份比例共同享有。
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1-2-28
(六) 发行人控股子公司情况
截至招股意向书签署日，发行人控股子公司共8 家，其中直接控制子公司5
家，间接控制子公司3 家。各控股子公司具体情况如下：
1、直接控股子公司
(1) 秦皇岛通联重工有限公司
成立时间：2004 年2 月20 日
注册资本：1,000.00 万元
实收资本：1,000.00 万元
住所及主要生产经营地：秦皇岛市北戴河区金城路48 号
经营范围：现场运输用特种车辆(需专项审批和涉及国家前置许可证经营的，
必须取得国家专项审批及前置许可证后方可经营)、铁路机械、多功能路面机、
无渣轨道机械系列的技术开发及制造、销售及货物进出口业务，但国家限定公司
经营和禁止进出口的商品及技术除外。
通联重工为本公司全资子公司。截至2009 年12 月31 日，通联重工资产总
计5,553.04 万元，负债合计2,155.42 万元，所有者权益合计3,397.62 万元，
2009 年实现净利润99.65 万元。以上财务数据已经上海上会审计。
(2) 北京华隧通掘进装备有限公司
成立时间：2006 年5 月29 日
注册资本：2,000.00 万元
实收资本：2,000.00 万元
住所及主要生产经营地：北京市海淀区大柳树富海中心3 号楼602
经营范围：销售工程机械设备；技术开发；制造工程机械设备(限分支机构
经营)。货物进出口；技术进出口；代理进出口。
截至招股意向书签署日，华隧通股权结构情况如下：
金额单位：万元；比例单位：%
序号 股东名称 注册资本 注册资本占比 实收资本 实收资本占比
1 天业通联 1108.70 55.435 1180.70 55.435
2 秦冶重工 891.30 44.565 891.30 44.565
截至2009 年12 月31 日，华隧通资产总计13,039.59 万元，负债合计
秦皇岛天业通联重工股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
1-2-29
12,207.51 万元，所有者权益合计832.09 万元，2009 年实现净利润-730.65 万
元。以上财务数据已经上海上会审计。
(3) 秦皇岛天业港通电气有限公司
成立时间：2009 年2 月5 日
注册资本：100.00 万元
实收资本：100.00 万元
住所及主要生产经营地：秦皇岛市经济技术开发区天山北路3 号
经营范围：自动化设备系统集成；工业控制和工程机械电控产品的开发、销
售、维修及售后服务；普通机械设备及配件(需国家专项审批的除外)、电液饲服
控制设备的销售；电气设备的安装与调试。
截至招股意向书签署日，天业港通股权结构情况如下：
金额单位：万元；比例单位：%
序号 股东名称 注册资本 注册资本占比 实收资本 实收资本占比
1 天业通联 70.00 70.00 70.00 70.00
2 高珍朝 30.00 30.00 30.00 30.00
截至2009 年12 月31 日，天业港通资产总计1,050.89 万元，负债合计699.63
万元，所有者权益合计351.25 万元，2009 年实现净利润251.25 万元；以上财
务数据已经上海上会审计。
(4) 秦皇岛天业钢琳重工有限公司
成立时间：2009 年5 月30 日
注册资本：35.00 万美元
实收资本：35.00 万美元
住所及主要生产经营地：秦皇岛市经济技术开发区天山北路3 号
经营范围：钢结构件制造
天业港通将主要从事钢结构件的制造，其设立将有助于公司增强外协件的自
主加工能力，降低采购成本，提高公司产品毛利率。
截至招股意向书签署日，天业钢琳股权结构情况如下：
序号 股东名称 注册资本 注册资本占比实收资本 实收资本占比
1 天业通联 21.00 万美元 60.00% 21.00 万美元 60.00%
2 韩国株式会社14.00 万美元 40.00% 14.00 万美元 40.00%
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钢琳TECH
截至2009 年12 月31 日，天业钢琳资产总计204.70 万元，负债合计0.00
万元，所有者权益合计204.70 万元，2009 年实现净利润-34.29 万元；以上财务
数据已经上海上会审计。
5、成都通联精工科技有限公司
成立时间：2009 年9 月3 日
注册资本：100.00 万元
实收资本：100.00 万元
住所及主要生产经营地：成都市金牛区交桂二巷64、66 号一层
经营范围：研发、设计、制造（限分支机构）、销售：建筑工程用机械（法
律、行政法规和国务院决定的前置审批项目除外）。
截至招股意向书签署日，成都通联股权结构情况如下：
金额单位：万元；比例单位：%
序号 股东名称 注册资本 注册资本占比 实收资本 实收资本占比
1 天业通联 70.00 70.00 70.00 70.00
2 郑杭蓉 20.00 20.00 20.00 20.00
3 纪桂芹 10.00 10.00 10.00 10.00
截至2009 年12 月31 日，成都通联资产总计64.30 万元，负债合计0.06
万元，所有者权益合计64.24 万元，2009 年实现净利润-35.76 万元；以上财务
数据已经上海上会审计。
2、间接控股子公司
(1) 秦皇岛通联重工车辆有限公司
成立时间：2007 年11 月27 日
注册资本：2,220.00 万元
实收资本：2,220.00 万元
住所及主要生产经营地：秦皇岛市经济技术开发区天山北路3 号
经营范围：现场运输用特种车辆、铁路线路机械、多功能路面机、无渣轨道
机械系列的技术开发及制造、销售；货物及技术的进出口。
截至招股书签署之日，通联重工车辆的股权结构如下：
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股东名称 出资额(万元) 出资比例(%)
通联重工 2,220.00 100.00
合计 2,220.00 100.00
截至2009 年12 月31 日，通联重工车辆资产总计8,121.82 万元，负债合
计5,945.86 万元，所有者权益合计2,175.96 万元，2009 年实现净利润0.07 万
元。以上财务数据已经上海上会审计。
(2) 上海通联重型车辆有限公司
成立时间：2006 年7 月28 日
注册资本：200.00 万元
实收资本：200.00 万元
住 所：上海市奉贤区海湾镇农工商大道28 号6 幢101 室
经营范围：重型车辆、重载运输车辆领域技术开发，车辆领域内的技术开发、
技术咨询、技术服务、技术转让，机电成套设备及零部件、船舶配件、液压元件、
电子元件、仪器仪表、化工产品(易制毒及危险化学品除外)的研发、销售，商用
车及九座以上乘用车销售(上述经营范围涉及许可经营的凭许可证经营)。
上海通联为通联重工之全资子公司。截至2009 年12 月31 日，上海通联资
产总计4,098.78 万元，负债合计4,763.71 万元，所有者权益合计-664.93 万元，
2009 年实现净利润-249.91 万元。以上财务数据已经上海上会审计。
(3) 通玛科重型车辆(上海)有限公司
成立时间：2008 年3 月17 日
注册资本：500.00 万元
实收资本：100.4515 万元
经营年限：15 年
住 所：上海市奉贤区海湾镇五四支路171 号1 幢
经营范围：筹建：开发、生产现场运输特种车辆(限于作业区、厂区等非道
路运输车辆)，销售自产产品，提供技术咨询服务和售后服务(涉及行政许可的，
凭许可证经营)。
截至招股意向书签署日，通玛科股权结构情况如下：
金额单位：万元；比例单位：%
序号 股东名称 注册资本 注册资本占比 实收资本 实收资本占比
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1 通联重工 275.00 55.00 55.00 54.75
2 香港中兴(亚洲)有限公司 125.00 25.00 17.14 17.06
3 ROLF HARALD HOFMANN 100.00 20.00 28.31 28.18
注：ROLF HARALD HOFMANN 为德籍公民
截至2009 年12 月31 日，通玛科资产总计3,901.55 万元，负债合计5,026.55
万元，所有者权益合计-1,125.01 万元，2009 年度实现净利润-114.63 万元。以
上财务数据已经上海上会审计。
第四节 募集资金运用
一、募集资金投资项目的资金预算
本次发行所募集的资金，在扣除发行费用后，根据发行人的发展计划，拟投
资于产能扩建、研发中心及补充流动资金，预算具体情况如下表所示：
金额单位：万元
序号 项目名称 总投资 建设期
1 铁路桥梁施工起重运输设备产能扩建项目 16,666 1.5 年
2 研发中心 4,000 1.5 年
3 补充流动资金 12,000 —
总计 32,666 —
注：公司拟对全资子公司通联重工之全资子公司通联重工车辆增资20,666 万元，由通联重工车辆为主
体投资实施铁路桥梁施工起重运输设备产能扩建项目及研发中心项目。
二、募集资金项目发展前景分析
本次募集资金到位后，预计发行人总股本将由12,800 万股增加至17,100
万股，本次募集资金投资项目实施完成后新增生产能力将有助于发行人很好满足
日益增长的市场需求，进一步巩固行业地位，提升市场竞争力；募集资金用于补
充营运资金的部分能有效缓解发行人主营业务的资金压力，确保发行人主营业务
顺利开展；研发中心的建设将是发行人继续贯彻四大支柱建设的发展战略，保持
发行人创新性和产品先进性的重要举措，将有助于发行人产品质量、性能全面提
升，增强核心竞争力，以及现有产品更新换代和开发新产品满足市场需求结构的
变动。
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
秦皇岛天业通联重工股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
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除已在本招股意向书摘要第一节“重大事项提示”披露的风险因素以外，本
公司提请投资者关注公司实际面对的特有以下风险因素
(一) 市场竞争风险
公司依靠较强的研发能力、安全稳定可靠的产品质量、完善的服务体系及多
年的设计、创新、制造经验，取得了较好的经营业绩。2007 年，公司900T 系
列运架提产品市场占有率国内第一。
公司所处铁路桥梁施工起重运输设备制造业门槛较高，进入行业的主要障碍
包括技术壁垒、严格的许可证制度、全方位服务的能力、人才壁垒、资金壁垒以
及对历史业绩和品牌形象的要求。对新进入行业的供应商而言，突破上述壁垒并
获得一定的市场占有率需要较长的时间，因此公司拥有一定的先入者优势。
但是，近年来随着我国铁路桥梁施工起重运输设备制造业的快速发展，国内
供应商整体水平的提高，同行业其他企业有可能通过增大研发力度、提高设计水
平、降低价格等各种方式抢占市场份额，同时，新进入者也将在技术、管理等方
面日趋成熟，公司未来可能面对更加激烈的市场竞争。
(二) 外协件采购所导致的风险
公司的经营采用专业化协作模式，部分配套零部件委托外部加工。公司2007
年度、2008 年度及2009 年度900 吨运架提设备外协件成本比重分别为29.58%、
29.41%和32.71%。
公司针对以上经营模式建立了比较完善的外协生产组织模式和外协零部件
质量控制体系，在确定外协厂商方面有严格的选择标准和后续监督检查机制，并
对外协产品执行严格的质量检测，可以有效保障外协零部件的质量。然而，随着
产品订单的增加，公司对外协零部件的需求量增大，外协厂商供给能力不足的矛
盾日益突出；随着铁路桥梁施工起重运输设备的需求呈现多样化趋势，公司不断
推出多样化的产品，外协厂商对于新型零部件的加工制造能力日显不足。因此，
外协厂商配套能力的提升已经滞后于公司业务发展，并导致产品生产周期及交货
期延长、管理难度加大等问题；公司存在外协加工件采购所导致的风险。
为避免上述风险给公司造成的不利影响，公司已逐步扩大外协厂商的选择范
围，着重与现有外协厂商建立稳定合作关系，并加强技术指导与监督。如果本次
募集资金项目顺利实施，公司可以通过新建厂房及辅助设施、购置关键设备，实
现部分零部件自主加工替代外协，在增强公司核心制造能力的同时降低外协加工
导致的风险。
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(三) 安全生产的风险
公司生产的主要产品大都为大型起重运输机械，其中架桥机、提梁机、大吨
位起重机等起重机械属于涉及生命安全、危险系数较高的特种设备。其生产和使
用过程中可能会因机械故障、操作失误等问题导致设备倒塌，从而危及人身财产
安全。为此，公司认真贯彻执行国家有关安全生产管理的各项法规，通过加强对
公司员工的安全教育，加强生产经营过程中的安全管理，完善公司关于安全生产
和管理的各项规章制度等措施有效降低安全生产风险。但是在营运过程中仍存在
发生安全事故的可能，公司生产经营存在一定安全性风险。
(四) 技术开发风险
铁路桥梁施工起重运输设备技术开发具有高投入、高风险、开发周期较长的
特点，技术含量较高。近年来，铁路桥梁施工起重运输设备多样化和产品技术更
新换代加快等趋势对国内铁路桥梁施工起重运输设备供应商提出了较高的技术
开发要求。
公司经过多年经营已经培养出一批研发人才，并通过设立北京、上海研究院，
聘请行业专家等方式形成了较强的研发能力。目前，公司已获得各项专利34 项，
正在申请注册的专利31 项，部分产品已达到国际先进水平。但是，随着我国铁
路网建设全面展开，不同建设环境和不同建设要求导致施工单位对铁路桥梁施工
起重运输设备需求多样化，如果公司不能持续及时地推出符合市场需求的新产
品，则可能在未来新的竞争格局中丧失部分竞争优势。
(五) 募集资金到位后净资产收益率短期内存在下降的风险
公司2007 年、2008 年及2009 年合并的加权平均净资产收益率分别为
49.37%、36.73%和25.72%。本次募集资金到位后公司净资产额将比目前有大
幅增长；但由于项目实施存在一定周期，募集资金投资项目在短期内难以完全产
生效益，所以短期内公司主营业务利润难以与净资产保持同比例增长，募集资金
到位后存在净资产收益率大幅下降引致的相关风险。
(六) 规模快速扩张带来的管理风险
近年来公司业务高速增长，公司的资产规模、人员规模、业务规模迅速扩大，
对公司的管理提出了更高的要求。虽然公司一直在吸引优秀的职业经理人充实管
理团队，同时努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，加大人员培训力
度，并不断取得新的成效，但随着公司的经营规模越来越大，仍然存在规模快速
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扩张带来的管理风险。
(七) 人才不足或流失的风险
公司所处的行业属于资本、技术密集型的新兴产业，行业内有经验的管理人
员、技术人员数量相对较少；而近年来我国铁路桥梁施工起重运输设备制造业发
展迅速，行业内各企业多面临管理、技术人才匮乏局面。
一方面，随着本公司业务的拓展，公司对管理人员和技术人员的需求越来越
大，虽然公司着力从内部培养人才，但仍可能需要持续的吸引优秀人才加入，而
业内管理、技术人力资源的缺乏将使公司未来面临人才不足的风险；
另一方面，在稳定公司现有人才队伍方面，本公司已分别与各高级管理人员
和核心技术人员签署劳动合同，且大多数高级管理人员及核心技术人员持有不同
数量的本公司股份。尽管公司上述激励机制较为有效的吸引和留住了优秀人才，
但在未来发展过程中，随着竞争对手在吸纳人才方面的竞争加剧，本公司现有人
才仍存在流失的潜在风险。
(八) 税收政策变化风险
根据2008 年12 月31 日河北省科学技术厅、河北省财政厅、河北省国家税
务局、河北省地方税务局冀科高字[2008]25 号文，公司被认定为河北省第一批
高新技术企业，公司自2008 年1 月1 日起享受高新技术企业所得税率15%的税
收优惠政策。若本公司失去高新技术企业资格，或者相关优惠政策发生变动，则
可能增加本公司的税负，从而给本公司的盈利能力带来不利影响。
(九) 股市风险
本次发行后，公司股票将在深圳证券交易所上市交易。股票市场的价格波动
不仅取决于企业的经营业绩，而且受宏观经济周期、利率、资金供求关系等因素
影响，同时国际、国内政治经济形势以及股市中的投机行为等都会使股票价格产
生波动。因此，股票交易是一种风险较大的投资活动，投资者面临股市的系统性
风险和非系统性风险。本公司提醒投资者正确对待股价波动及股市存在的风险。
二、其它重大事项
(一) 重大合同
公司重大合同是指目前正在履行的交易金额超过1,500 万元的合同(除采购
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合同采用500 万元外)，或者交易金额虽未超过1,500 万元，但对公司具有重要
影响的合同。截至本招股意向书及本摘要签署日，本公司正在履行的重大合同包
括采购合同3 份、销售合同16 份、借款合同6 份、保理合同6 份、对外担保合
同2 项。
(二) 重大诉讼或仲裁事项
公司及其控股子公司不存在对财务状况、业务活动、未来前景、企业声誉等
可能产生较大影响的重大诉讼或仲裁事项；公司董事、监事、高级管理人员及核
心技术人员不存在重大诉讼、仲裁或刑事诉讼事项。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
名称 办公地址 联系电话 传真 经办人、联系人
发行人：发行人秦
皇岛天业通联重工
股份有限公司
秦皇岛市北戴河区金
城路48 号 0335－5302528 0335—5302528 郑大立、张静
保荐机构：海通证
券股份有限公司
上海市广东路689 号
14 楼 021－23219530 021－63411627 罗晓雷、周晓雷、
王欢、郭帅、潘晨
发行人律师：北京
市国枫律师事务所
北京市西城区金融大
街1 号写字楼A 座12
层
010－66090088 010－66090016 李童云、聂学民
会计师事务所：发
行人上海上会会计
师事务所有限公司
上海市威海路755 号
文新报业大厦20 楼 021－52920000 021－52921369 朱清滨、袁涛
资产评估机构：发
行人上海银信汇业
资产评估有限公司
上海海宁路358 号国
际商务商厦18 楼 021－63068770 021－63069771
蒋学农、朱良、丁
存东
发行人股票登记机
构：发行人中国证
券登记结算有限责
任公司深圳分公司
深圳市深南中路1093
号中信大厦18 楼 0755－25938000 0755-25988122
收款银行 交通银行上海分行第
一支行 021-63419550 021-63411607
拟上市的证券交易
所：深圳证券交易
所
深圳市深南东路5045
号 0755-82083333 0755-82083190
二、本次发行时间安排
询价推介时间： 2010 年7 月21 日至2010 年7 月23 日
定价公告刊登日期： 2010 年7 月27 日
申购日期及缴款日期： 2010 年7 月28 日
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预计股票上市日期： 本次股票发行结束后将尽快在深圳证券交易所挂牌交易
第七节 备查文件
一、备查文件目录
(一) 发行保荐书及保荐工作报告；
(二) 财务报表及审计报告；
(三) 内部控制鉴证报告；
(四) 经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
(五) 法律意见书及律师工作报告；
(六) 公司章程（上市修订草案）；
(七) 中国证监会核准本次发行的文件；
(八) 其他与本次发行有关的主要文件。
二、备查文件审阅地点、电话、联系人和时间
查阅时间：上午9：00—11：30 下午：13：00—16：30
查阅地点：
(一) 发行人：秦皇岛天业通联重工股份有限公司
公司住所：秦皇岛市北戴河区金城路48 号
电话号码：0335-5302528
传真号码：0335-5302528
联系人：郑大立、张静
(二) 保荐机构(主承销商)：海通证券股份有限公司
联系地址：上海市广东路689 号海通证券大厦14 楼
电话号码：021-23219501
传真号码：021-63411627
联系人：郭帅
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本页无正文，为《秦皇岛天业通联重工股份有限公司首次公开发行股票招股
说明书摘要》之签字盖章页
秦皇岛天业通联重工股份有限公司
年 月 日
