杭州新世纪信息技术股份有限公司
（杭州市滨江区南环路3766 号）
首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐人（ 主承销商）
(四川省成都市东城根上街95 号)杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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声 明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
本招股意向书摘要的所有内容，均构成招股意向书不可撤销的组成部分，与
招股意向书具有同等法律效力。杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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第一节 重大事项提示
一、公司控股股东陆燕承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让
或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回购所持有的股份。前述禁售
期满后，在其配偶徐智勇任职期间每年转让的公司股份不得超过其所持有的公司
股份总数的百分之二十五；徐智勇从公司离职后半年内，不转让其所持有的公司
股份。公司控股股东滕学军、高雁峰、乔文东和股东龚莉蓉承诺：自公司股票上
市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不
由公司回购所持有的公司股份。公司其他自然人股东承诺：其所持有的股份，自
公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，
也不由公司回购所持有的股份。公司董事、监事、高级管理人员滕学军、高雁峰、
乔文东、李云水、徐哲、俞竣华、俞育平、陈晖和蒋旭谊承诺：禁售期满后，任
职期间每年转让的公司股份不得超过所持有的公司股份总数的百分之二十五；在
从公司离职后半年内，不转让所持有的公司股份。
二、截止2008 年12 月31日，公司可供股东分配的未分配利润余额为
38,118,181.44 元（母公司）。根据公司2007年度股东大会决议，公司上述未分配
利润及本次发行完成前形成的新增未分配利润由本次发行完成后的新老股东依
其所持股份比例共同享有，该议案于2009年2月23日到期。本次发行上市事宜已
于2008年7月30日召开的中国证券监督管理委员会发行审核委员会（以下简称“发
审会”）2008年第111次会议审核通过。有鉴于此，为了确保本次首次公开发行股
票并上市工作的顺利进行，并保证相关工作的延续性，公司2009年3月21日召开
的2008年度股东大会审议通过了关于延长关于这一决议有效期的议案,时间延长
到2010年3月20日。
三、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）控股股东控制的风险
本次发行前，徐智勇、陆燕、滕学军、高雁峰和乔文东作为公司实际控制人，
控制了公司86.88%的股份，本次发行后，上述自然人合计控制公司股份仍超过
51%，处于绝对控股地位。虽然公司已经并将继续在制度安排方面加强防范控股
股东操控公司现象的发生，而且公司自设立以来也未发生过控股股东利用其控股
地位侵害其他股东利益的行为，但即使如此，也不能排除在本次发行后，控股股杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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东如果利用其大股东地位，通过行使表决权对发行人发展战略、经营决策、人事
安排和利润分配等重大事宜实施影响，有可能损害公司及中小股东的利益。
（二）市场拓展的风险
随着电力改革的不断深入，SAP公司的ERP系统将在全国电力行业不断拓展
应用，公司与SAP公司ERP融合的电力安全生产管理系统的市场开拓优势也将日
益明显。虽然公司凭借与SAP公司ERP融合的技术优势以及多年电力行业的人才
及技术积累，开发一系列在行业内占据领先地位的产品，但是不排除有竞争对手
在一定的时间积累后，也同样开发出能与SAP公司ERP融合的产品。这种情况下，
电力行业应用软件市场的竞争将加剧，从而影响到公司未来的经营发展和盈利能
力。
在烟草应用软件业务中，虽然相对竞争对手，公司目前拥有的省级烟草客户
数量最多，但随着行业竞争的加剧，如果公司不能进一步在产品技术、功能应用
等方面进行提升，将影响公司市场份额，从而影响到公司未来的经营发展和盈利
能力。
（三）税收优惠政策发生变化的风险
1、所得税
根据财税[2000]25号《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策
问题的通知》和财政部、国家税务总局联合下发的财税字[1994]001号《关于企
业所得税若干优惠政策的通知》，根据国家发展和改革委员会、工业和信息化部、
商务部、国家税务总局发改高技〔2008〕3700号《关于发布2008年度国家规划布
局内重点软件企业名单的通知》，本公司2006年、2007年和2008年的所得税优惠
税率分别是16.5%、7.5%和10%，新世纪电子2006年、2007年和2008年的所得税
优惠税率分别是7.5%、7.5%和12.5%。
2、增值税
根据财政部、国家税务总局、海关总署联合下发的财税[2000]25号《关于鼓
励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》，自2000年6月24日起
至2010年底以前，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17%
的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政
策。
3、营业税杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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根据财政部财税字[1999]273号《关于加强技术创新，发展高科技，实现产
业化的决定有关税收问题的通知》，自1999年10月1日起，对单位和个人从事技术
转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务业务取得的收入，经主管
税务机关审核后，免征营业税。
近三年公司主要税种优惠金额及占当期利润总额的比例见下表：
金额（万元） 2008 年 2007 年 2006 年
所得税 556.11 1,050.68 968.17
增值税 62.47 243.66 223.64
营业税 0 0 41.29
占当期利润总额比例 2008 年 2007 年 2006 年
所得税 13.90% 30.41% 29.16%
增值税 1.56% 7.05% 6.74%
营业税 0.00% 0.00% 1.24%
如果国家根据宏观经济形势和产业政策的变化调整以上税收优惠政策，将会
对公司收益产生一定的影响。
四、公司的主要业务中，技术支持与服务业务按时间进度确认收入，应用软
件开发与销售和系统集成业务均在项目实施完成并经验收方出具验收合格证明
后才能确认收入。由于软件行业订单生产的特性，每个应用软件和集成项目由于
签订时间、实施内容和项目进度的不同会导致验收时间的不同，因此营业收入分
布不均匀。当公司的项目在年底验收确认收入较多时，会导致年底应收账款较大；
当公司的项目在年初验收并确认收入较多时，就会造成上年末存货和预收账款较
大。上述变动，将进而导致净利润、应收账款周转率、存货周转率等指标出现波
动。
五、2008年3月8日，公司实际控制人徐智勇、陆燕、滕学军、高雁峰和乔文
东签订《一致行动人协议》，约定：徐智勇、陆燕、滕学军、高雁峰和乔文东在
公司股东大会之前，召开一致行动人会议，就公司的重大事项作出决议，其中徐
智勇为一致行动人会议的召集人；股东大会召开前二日，徐智勇、陆燕、滕学军、
高雁峰和乔文东应根据一致行动人会议决议的内容签署授权委托书，委托徐智勇
出席股东大会并行使表决权。杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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六、公司一直专注于与SAP ERP融合的电力安全生产系统的系列软件建设，
由于电力行业ERP的建设应用有一个逐步向全国推广的过程，目前ERP建设还主
要在浙江、上海开展。公司系统集成业务存在明显的客户就近选择集成供应商进
行采购的行业特性。受上述因素影响，公司2006年、2007、2008年浙江地区营业
收入占公司营业收入的比重分别为88.00％、87.95％、75.28％，存在销售地域较
为集中的风险。
七、公司进行股权激励的相关股东已签署协议，约定协议签订之日至公司上
市之日前出现如下情形时，受激励方有义务以每股一元人民币将股份转让给激励
方或激励方指定的第三方：
1、受激励方离开公司的（不包括因退休、失去民事行为能力、失去劳动能
力、公司裁员等原因离开公司的情况）；
2、受激励方有泄露公司商业和/或技术秘密行为的；
3、受激励方为了自身利益或者任何第三方（包括但不限于单位和自然人）
利益，从事与公司有同业竞争关系的行为。
4、受激励方有其他严重损害公司利益行为的。
如股权激励的受激励方在公司上市之日起一年内出现上述情形的，则受激励
方受让的公司股权仍然归其所有，无须再转让给激励方或激励方指定的第三方；
受激励方应当补偿激励方现金每股2.5 元，并且在受激励方离开公司之日（或上
述情形发生之日）起五个工作日内将上述补偿款支付给激励方。杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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第二节 本次发行概况
1、股票种类 人民币普通股（A 股）
2、每股面值 人民币1.00 元
3、发行股数、占发行后总股
本的比例
1350 万股，占发行后总股本的比例为25.23%
4、发行价格 通过向询价对象询价确定发行价格区间
5、发行市盈率
6、发行前每股净资产 人民币3.25 元（按2008 年12 月31 日经审计数据计算）
7、发行后每股净资产
8、市净率
9、发行方式 采用网下向询价对象配售发行和网上资金申购定价发行
相结合的方式
10、发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自
然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
11、本次发行股份的流通限
制和锁定安排
1、公司控股股东陆燕承诺：自公司股票上市之日起
三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司
股份，也不由公司回购所持有的股份。前述禁售期满后，
在其配偶徐智勇任职期间每年转让的公司股份不得超过
其所持有的公司股份总数的百分之二十五；徐智勇从公
司离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。
2、公司控股股东滕学军、高雁峰、乔文东和股东龚
莉蓉承诺：自公司股票上市交易之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公
司回购所持有的公司股份。
3、公司其他自然人股东承诺：其所持有的股份，自
公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人
管理所持有的公司股份，也不由公司回购所持有的股份。
4、公司董事、监事、高级管理人员滕学军、高雁峰、
乔文东、李云水、徐哲、俞竣华、俞育平、陈晖和蒋旭
谊承诺：禁售期满后，任职期间每年转让的公司股份不
得超过所持有的公司股份总数的百分之二十五；在从公
司离职后半年内，不转让所持有的公司股份。
12、承销方式 主承销商采用余额包销的方式承销
13、预计募集资金总额
14、预计募集资金净额
15、发行费用概算杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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（1）承销保荐费用 万元
（2）审计费用 万元
（3）律师费用 万元
（4）信息披露及路演推介费
用
万元
（5）上网发行费用 募集资金总额的 %
发行费用合计杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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第三节 发行人的基本情况
一、发行人基本资料
中文名称 杭州新世纪信息技术股份有限公司
英文名称 Hangzhou New Century Information Technology Co.,Ltd
注册资本 4,000 万元
法定代表人 徐智勇
成立日期 2002 年7 月4 日
注册地址 杭州市滨江区南环路3766 号
邮政编码 310053
电话 （0571）28996000
传真 （0571）28996001
互联网网址 http://www.nci.com.cn
电子信箱 hznci@nci.com.cn
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人设立情况
公司是根据浙江天健东方会计师事务所有限公司出具的东方中汇会审
[2007]0219 号《审计报告》，以新世纪有限公司截止2007 年1 月31 日的账面净
资产70,452,712.22 元为基础，按照1：0.5677567 的折股比例整体变更设立而成。
整体变更设立后，公司的注册资本为40,000,000 元，超过股本部分的30,452,712.22
元列入资本公积。2007 年2 月12 日，公司在杭州市工商行政管理局登记注册，
企业法人营业执照注册号为3301002069457。杭州市工商行政管理局于2008 年4
月24 日向发行人颁发了新的营业执照，发行人住所变更为杭州市滨江区南环路
3766 号，注册号变更为330100000040546。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司是以有限责任公司整体变更的方式设立，因此公司设立前后资产和实际
从事的业务均未发生变化。根据浙江天健东方会计师事务所有限公司东方中汇会杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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审[2007]0219 号《审计报告》及东方中汇会验[2007]0226 号《验资报告》，公司
设立时拥有的资产总额为111,261,125.97 元，净资产为70,452,712.22 元。公司设
立时实际从事业务为应用软件开发及销售、系统集成及相关技术支持与服务。
三、股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
公司本次发行前股本总额为4,000万股，本次拟发行不超过1,500万股，按
1,350万股计算，本次发行股份占发行后总股本的25.23%。
发行前 发行后
股东类别
数量（股） 比例（%） 数量（股） 比例（%）
一、有限售条件流通股 40,000,000 100.00 40,000,000 74.77
陆燕 11,548,996 28.87 11,548,996 21.59
滕学军 7,734,968 19.34 7,734,968 14.46
高雁峰 7,734,968 19.34 7,734,968 14.46
乔文东 7,734,968 19.34 7,734,968 14.46
徐哲 2,360,000 5.90 2,360,000 4.41
李云水等39 人 2,886,100 7.22 2,886,100 5.39
二、本次发行流通股 - 13,500,000 25.23
合计 40,000,000 100.00 53,500,000 100.00
公司控股股东陆燕承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者
委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回购所持有的股份。前述禁售期满
后，在其配偶徐智勇任职期间每年转让的公司股份不得超过其所持有的公司股份
总数的百分之二十五；徐智勇从公司离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。
公司控股股东滕学军、高雁峰、乔文东和股东龚莉蓉承诺：自公司股票上市交易
之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司
回购所持有的公司股份。公司其他自然人股东承诺：其所持有的股份，自公司股
票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由
公司回购所持有的股份。公司董事、监事、高级管理人员滕学军、高雁峰、乔文
东、李云水、徐哲、俞竣华、俞育平、陈晖和蒋旭谊承诺：禁售期满后，任职期
间每年转让的公司股份不得超过所持有的公司股份总数的百分之二十五；在从公
司离职后半年内，不转让所持有的公司股份。
（二）公司股东持股数量及比例杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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1、公司设立时发起人持股情况
序号 发起人 股份数量（股） 股份比例（%）
1 陆燕 11,548,996 28.87249
2 高雁峰 7,734,968 19.33742
3 滕学军 7,734,968 19.33742
4 乔文东 7,734,968 19.33742
5 徐哲 2,560,000 6.4
6 李云水 1,075,100 2.68775
7 俞竣华 110,000 0.275
8 陈晖 100,000 0.25
9 贾斌 100,000 0.25
10 俞育平 75,000 0.1875
11 陈珊 75,000 0.1875
12 张志勇 75,000 0.1875
13 汪妙 60,000 0.15
14 曾华 60,000 0.15
15 曹有龙 60,000 0.15
16 席伟 60,000 0.15
17 孙志毅 60,000 0.15
18 郑先全 60,000 0.15
19 宋子畬 60,000 0.15
20 蒋军生 45,000 0.1125
21 拓小波 45,000 0.1125
22 蒋波 45,000 0.1125
23 李晨阳 45,000 0.1125
24 应忠南 45,000 0.1125
25 黄金 45,000 0.1125
26 柯海青 45,000 0.1125
27 龚莉蓉 45,000 0.1125
28 付俊强 30,000 0.075
29 房汉青 30,000 0.075
30 徐增福 30,000 0.075
31 郑睿 30,000 0.075
32 柳运龄 20,000 0.05
33 杨威 20,000 0.05
34 曾嵘 20,000 0.05
35 俞先永 20,000 0.05
36 朱宝君 20,000 0.05
37 杨志坚 20,000 0.05
38 叶少秋 8,000 0.02
39 吴明 8,000 0.02杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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40 曹晓勤 8,000 0.02
41 潘旭琴 8,000 0.02
42 黄信定 8,000 0.02
43 诸文雷 8,000 0.02
44 王辰风 8,000 0.02
合计 40,000,000 100
2、截止目前，公司前十名自然人股东
序号 发起人 股份数量（万股） 股份比例（%）
1 陆燕 1154.8996 28.87249
2 滕学军 773.4968 19.33742
3 高雁峰 773.4968 19.33742
4 乔文东 773.4968 19.33742
5 徐哲 236 5.9
6 李云水 115.01 2.87525
7 邵 阳 20 0.5
8 俞竣华 13 0.325
9 陈晖 10 0.25
10 俞育平 7.5 0.1875
截至目前，公司不存在法人股东、国家股东、国有法人股东及外资股股东。
（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
关联关系 股东姓名 持股数 持股比例
乔文东 7,734,968 19.33742
夫妻关系 龚莉蓉 45,000 0.1125
合计 7,779,968 19.44992
徐哲 2,360,000 5.9
夫妻关系 陈晖 100,000 0.25
合计 2,460,000 6.15
除上述情形外，各股东之间不存在关联关系。
四、公司的主营业务情况
（一）公司主营业务
公司主营业务为应用软件开发与销售、系统集成及技术支持与服务，主要面
向电力、烟草等重点行业客户。
（二）主要产品或服务的用途
1、行业应用软件
（1）电力行业杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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公司目前在电力行业应用软件方面为客户提供以电网设备资源管控、岗位绩
效提升、实时数据综合利用为核心的电力安全生产管理的全面解决方案，包括
ERP 集成架构平台、电力生产管理、地理信息管理GIS、电力绩效管理、实时数
据集成五个组成部分的系列产品。
ERP 集成架构平台围绕SAP 公司ERP 标准业务模块，基于SAP NetWeaver 技
术实现电力生产业务系统和企业资源管理系统的融合；电力生产管理围绕电网设
备，以设备消缺、维护、检修、试验任务计划为主线，实现业务流程化管理；地
理信息管理采用GIS 技术构建电网空间拓扑分析、专题图与主题图展现等功能，
为电力输变电、配网、通信提供图形支撑平台；绩效管理以电力企业管理目标出
发，指标层层分解，支持与优化电力企业战略管理、生产岗位安全作业。实时数
据集成利用实时数据库实现电力企业Scada、负控、电能量、变电所自动化的实
时数据采集和展现，利用SVG 技术实现电力实时数据、设备资产、主结线图的一
体化展现及应用。
（2）烟草行业
公司目前在烟草行业应用软件方面包括电子政务综合办公信息系统和电子
商务工商协同信息系统，其中综合办公信息系统实现公文流转、信息门户、档案
管理等功能；烟草工商协同信息系统实现工商企业供应链衔接，完成需求预测、
协同供货。
2、系统集成
过去的系统集成主要以搭建硬件平台为主，技术含量较低，导致行业门槛过
低和过度竞争。经过行业多年的发展，硬件网络设施建设已取得相当进展，在此
基础之上的应用需求开始凸现，用户需求重点从硬件集成向应用集成转变。与此
相适应，系统集成业务的技术内涵在近年得到较大的提升，软件所占的比重在不
断增长，并使系统集成商的收益较过去增长。现在各类应用对于系统集成的需求
早已跨越了过去软硬件产品简单组合的阶段，而是建立在硬件、软件和网络之上
的系统化功能集成。
公司系统集成业务包括网络、主机和存储、备份及冗灾、数据库和中间件、
信息安全等信息基础建设的规划咨询、设计实施和维护服务，以及以数据集中、杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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应用集成为特点的信息资源整合服务。在公司发展历程中，系统集成业务一直保
持稳定良性的的发展，公司已取得计算机信息系统集成壹级资质、涉及国家秘密
的计算机信息系统集成乙级资质。截止2006 年12 月华东地区同时取得这两项资
质的企业仅5 家，公司已成为国内较为领先的系统集成商。
3、技术支持与服务
技术支持与服务是指与行业应用软件、系统集成相关的技术咨询、培训和售
后维护等工作。具体可包括：免费服务期后的系统维护、数据修复、业务咨询、
技术支持、应用培训等技术服务；二次开发服务业务；其他为客户（包括使用非
公司产品）进行的技术支持、技术应用及售前咨询等服务。
（三）产品销售方式和渠道
1、销售方式
公司目前主要采用直销的经营模式，即由公司直接对客户提供服务和销售。
2、产品定价方式
按照软件行业的特点，公司的产品定价通常由公司的研发投入、投资回收期、
市场竞争情况、采购成本等因素综合决定，技术服务价格通常按照技术复杂程度、
实际投入工作量决定，按照人/天或人/月计算收费。
3、获取收入的方式
（1）行业应用软件获取收入的方式包括：
.. 客户应用单位的增加
公司电力行业应用软件已经在浙江、上海等省市电力公司中逐步应用，由于
电力体制改革是先试点后推广，其他未应用同类软件的省市电力公司均处于计划
中，市场空间广阔。
公司烟草行业应用软件已经在6 个省市烟草局/公司中应用，其他未应用同
类软件的省市县烟草局/公司中也都是公司的潜在客户。
.. 客户应用子系统的增加
公司目前的应用软件用户，大多数应用了公司行业应用软件的部分子系统，
而公司行业应用软件可以被应用的子系统总数可达20 多个，一般而言，已经使
用行业应用软件部分子系统的单位会不断拓展使用其它子系统。杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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.. 软件版本升级
公司通常会通过不断的技术升级从而推出软件新版本，而既有的客户一般会
根据现实需要支付升级费采购升级版本。
.. 软件实施和服务收入
电力和烟草行业用户在使用原有软件的同时会不断优化和改进业务模式，需
要公司为其提供实施服务；另外，公司通过向客户提供系统维护、数据修复、技
术业务咨询、技术支持、应用培训等服务。软件服务收入可成为公司可靠而稳定
的收入来源。
（2）系统集成获取收入的方式包括：
.. 新客户增加
公司凭借丰富的技术经验、齐全的高资质，争取更多的新客户。
.. 客户应用系统增加配套
公司在行业内成功实施的案例很多，积累了非常丰富的项目经验，同时公司
提供的优质服务，可以稳固老客户的忠诚度。公司的老客户在采用新的应用软件
时，如需要配套软硬件系统，多数会优先考虑本公司。
.. 系统升级
信息系统平台由于系统老化、或者性能需要提升，客户一般会考虑采用原系
统集成商的服务来进行系统升级。
（3）技术支持与服务获取收入的方式包括：
.. 咨询服务
用户在选择应用软件或系统集成项目前，为帮助客户规划决策，公司可提供
业务、技术咨询等服务，获取咨询服务收入。
.. 维护服务
应用软件或系统集成项目保质期结束后，公司通过向客户提供售后维护、数
据修复、技术支持和应用培训等服务，获取售后服务收入。
（四）主要原材料
公司主要从事应用软件开发与销售、系统集成及技术支持与服务，其中，应
用软件开发与销售和技术支持与服务所消耗的原材料主要包括软件产品光盘、软杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－15
件保护卡等，这部分金额较少。系统集成业务需要对外进行设备采购，采购的设
备主要为小型机、网络设备和存储产品等。上述设备的市场供应商家数较多，不
存在某一供应商具有绝对垄断优势的情形，公司不存在主要依赖某一供应商提供
设备的情形。对于IBM 小型机、EMC 存储产品，公司一般直接向IBM 公司等海外
原厂商订购，通过中国邮电器材集团公司代理实现进口。
（五）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
根据CCID（赛迪网）报道，在电力安全生产管理领域，2006 年度排名前五
位的厂商包括以色列Amdocs（中国）公司、本公司、沈阳东软软件股份有限公
司、北京同方电子科技有限公司和深圳国电信息技术有限公司。沈阳东软、同方
电子和深圳国电在目前均未有与ERP 融合的电力安全生产管理系统成功案例，本
公司目前主要的竞争对手是Amdocs（中国）公司。该公司的前身是北京朗新信
息系统有限公司，于2005 年被Amdocs 公司全资收购。该公司主要从事电信计费
及电力营销、生产业务相关软件开发销售，也推出了与ERP 融合的电力安全生产
管理解决方案，2008 年度在电力安全生产管理领域的软件产品销售收入约为
2,750 万元。该公司的电力安全生产管理系统以变电业务为主，本公司在电力安
全生产管理领域的产品线包括输配变、地理信息管理、实时数据集成和生产绩效
管理业务，与其相比更加完善。工商信息协同系统在烟草行业的信息化建设中刚
刚起步，公司目前的主要竞争对手为浪潮软件，其主要依托商业进销存系统进行
业务拓展。根据CCW Research（计世资讯）所作的调查，其2006 年在烟草行业
的销售额为2,889 万元。
公司目前在行业竞争中的优势包括：
1、与SAP 公司紧密合作的优势
公司所开发的电力安全生产管理系统的主要特点就是与SAP 公司的ERP 系统
相融合，与SAP 公司紧密合作。
（1）SAP 公司的简要情况
SAP 公司是全球最大的企业管理软件供应商，全球第三大独立软件供应商，
其ERP 解决方案在全球具有绝对的领先优势，世界500 强中80%以上的公司都采
用了SAP 的管理解决方案。目前，SAP 公司已成为中国ERP 市场的绝对领先者，杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－16
也是我国电力行业ERP 市场的领导者。
SAP 公司一直积极倡导打造以客户为中心的软件价值链生态系统。所谓软件
价值链生态系统，指的是具有满足客户不同需求能力的伙伴，通过角色与职能的
划分，共同组成软件合作体系，伙伴与伙伴之间、伙伴与厂商之间，通过资源与
能力的整合，相互影响和支持，以满足客户的全面需求，并实现渠道系统整体能
力的提升。IDC 的调查报告显示：供应商、合作伙伴和客户目前非常认可以客户
为中心的软件价值链生态系统的潜在价值。而在软件价值链生态系统领域，SAP
堪称是市场的创新者和领导者。
（2）公司与SAP 公司紧密合作的技术优势
公司是浙江电力的长期合作伙伴，深刻了解掌握了电力生产管理业务，同时
对SAP 公司ERP 相关的先进理念、基础架构、主要技术进行了充分的理解和实践。
相继开发了与SAP 公司ERP 融合的电力安全生产管理领域的系列产品。
2005 年11 月，公司研制的电力企业绩效管理产品通过SAP NetWeaver 全球
评测认证，成为中国第一家SAP NetWeaver 独立软件开发商。2006 年12 月，电
力安全生产管理系统、实时集成发布平台通过SAP NetWeaver 全球评测认证。公
司成为国内唯一获得三个关于电网企业安全应用相关产品SAP 评测认证的IT 企
业。
2007 年，成为SAP NetWeaver 亚太区首家增值分销商。
今后，公司在开展业务时，将与SAP 公司以行业合作为方向，优势互补、强
强联合，共同联手推出适合中国企业需要的管理软件与服务，打造更多的用户成
功案例。
（3）公司与SAP 公司的合作模式及成功案例
浙江电力是全国第一家采用ERP 进行运营管理的电力企业。随着SAP 公司的
ERP 的逐步建设和深化应用，公司所开发的与ERP 融合电力安全生产管理PSMS
系统、绩效管理系统、培训管理系统从2005 年开始在浙江电力逐步应用，于2007
年得到了全面推广。上海电力在浙江电力之后相继启动ERP 工程建设。2007 年，
随着SAP 公司的ERP 系统在上海电力开始推广，公司的电力安全生产管理系统中
的绩效管理系统在上海电力得到了应用。2007 年底，上海电力和浙江电力相继杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－17
通过了国家电网“SG186”工程建设示范单位验收测试。公司成为少数的在电力
行业拥有与SAP 公司ERP 融合的安全生产管理系统实用化案例的公司之一。
2007 年12 月，公司的产品与SAP 公司的ERP 一同拓展进入了华北电网，
与保定供电公司签订了《保定供电公司绩效管理系统技术服务合同》。2008 年3
月公司签订了上海电力ERP 融合三供一超绩效管理推广合同。今后，随着SAP
公司的ERP 在全国电力企业的全面建设和推广，公司与SAP 公司ERP 融合的电
力安全生产管理系统将得到更进一步的应用。
2、品牌优势
公司自2003 年起，连续3 年获得电子政务百强软件企业称号；2004 年获得
中国信息产业商会/IT 渠道专业委员会“电力行业金牌IT 服务商”称号；2005
年，公司成为中国第一家通过SAP NetWeaver 全球认证的独立软件开发商；2006
年公司成为国内唯一获得三个关于电网企业安全应用相关产品SAP 评测认证的
IT 企业，公司开发的协同办公软件iOA v5.0 版本被中国软件行业协会评为2006
年度优秀软件产品的称号，公司被电脑商报评为“浙江十佳方案商”； 2007 年，
公司成为SAP NetWeaver 亚太区首家增值分销商。上述荣誉的取得使得公司在业
内树立了信誉良好的企业品牌。
3、技术优势
公司一贯坚持技术研发创新与行业业务发展相结合，技术优势较强。
（1）在业务架构平台上进行组件化开发
公司的业务架构平台基于数据建模、业务驱动的指导原则，是业务框架和技
术框架的结合。技术框架保证企业级应用的可维护性和可扩展性，业务框架提供
重用性和高可用性的服务，在业务架构平台基础上，有利于公司不断开发、丰富
通用基础组件。由于采用了上述独有的技术和架构，公司开发的行业应用软件具
备快速客户交互、业务流程变革、行业扩展开发、个性化支持、符合技术标准等
特点。
（2）掌握电力安全关键技术与运行特点
电力安全生产管理系统是个涉及到多种国际标准、行业标准的电力行业应用
软件，采用了多种开发综合技术，涉及多个专业领域的复杂系统。公司对行业标杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－18
准有深刻的理解，掌握了电力行业的核心电网模型、行业管理模型，在具有自主
知识产权的统一电网设备资产模型、电力图形处理核心算法方面有重要突破。
（3）创建烟草协同管理模型
公司的烟草协同系列产品基于对协同管理的高度抽象，设计并建立了烟草行
业的“协同管理模型”，实现专业管理和协同管理的有机结合，并不断开展“应
用组件”创新，构建用户所需的各种规模、各个层次的烟草协同软件。
（4）综合系统集成能力
公司经过多年发展和技术积累，掌握了集群和负载均衡、集中存储和备份、
系统冗灾、应用整合等系统集成关键技术，可提供信息资源整合的高端系统集成
服务能力。
4、具有业务资质全、等级高的优势
公司经过多年发展已取得了比较全面的业务资质。目前公司已取得计算机信
息系统集成壹级资质、涉及国家秘密的计算机信息系统集成乙级资质，这两项资
质是软件行业内衡量系统集成实力的最基本、也是最重要的资质，是公司技术、
产品、质量控制、市场积累、营销网络等方面实力的综合体现。截止2008 年12
月华东地区同时取得这两项资质的企业仅5 家。
5、营销、服务以及市场优势
公司坚持以产品和服务带动销售的营销策略。为确保行业用户的服务需求，
公司从咨询、实施、服务到培训，建立了针对行业企业需求特点的服务体系。公
司每年为行业客户提供大量业务与技术培训，并定期举办用户研讨会，以帮助其
提高信息化水平。公司在重点城市设有支持服务机构，可以就近对用户提供及时
服务。
为了让客户能够得到真诚、高效、快速、周到的服务，让公司的产品与服务
能够真正地帮助客户实现价值，公司的工程师不仅具有丰富的行业实施及服务经
验，还接受了相应的职业培训和技能考核认证。公司拥有多名IBM、Cisco、EMC、
Oracle、Microsoft、SUN、SAP 高级认证资质的技术专家和国际项目管理PMP、
信息产业部高级集成项目经理等管理专家，可以为客户需求提供优质的服务保
证。杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－19
目前，公司所从事的业务，在细分市场中均占据了领先的地位。在电力安全
生产管理领域，据CCID（赛迪网）2007 年报道，公司推出的与SAP 公司ERP 融
合的安全生产管理解决方案，占据了此新兴市场三分之一以上的市场份额；在烟
草行业的电子政务领域，据CCID（赛迪网）2007 年报导：“烟草行业的电子政
务建设起步较晚，但速度很快。浙江、云南是较早开展办公自动化建设的省份，
目前全国约有16 个省市已经初步完成了办公自动化的推广，其中6 个省市由杭
州新世纪信息技术有限公司承建，处于领先地位”；在烟草行业工商协同信息化
领域，据2007 年CCW Research（计世资讯）报导：“目前在工商协同的信息化
领域，全国主要由山东浪潮齐鲁软件产业有限公司和杭州新世纪信息技术有限公
司提供解决方案，其中杭州新世纪信息技术有限公司更是占据了全国40%以上的
市场份额”。公司目前已与江西省烟草专卖局、北京市烟草专卖局、四川省烟草
专卖局、浙江省烟草专卖局签订了《电子政务战略合作框架协议》。
6、专业人才优势
公司致力于培养一支持续创新的行业专家队伍，核心团队长期服务于电力、
烟草行业，对电力、烟草行业的产业特性、经营特点、管理模式、业务流程等有
长期、深入、全面的理解和完整的把握，从而保证了公司研发的行业应用产品不
仅具有技术上的领先优势，而且准确地把握并满足了客户现实或潜在的需求。
7、与国际知名公司与科研院校的合作
公司已经与多家国际著名公司建立了紧密的合作关系，先后成为了IBM 解决
方案供应商、微软认证合作伙伴、ORACLE OPN 认证合作伙伴、CISCO 高级认证合
作伙伴、SUN ISV 软件增值合作伙伴、Symantec 合作伙伴、SAP NetWeaver 亚太
区首家增值分销商，确保在软件开发、系统集成领域为客户提供优质服务。同时，
公司还加强了与IBM、埃森哲等咨询公司的良好合作，加快了公司市场拓展的步
伐。
在发展与国际知名IT 企业合作伙伴关系的同时，公司也积极与高等院校、
科研所建立科研、实践合作关系。公司在2006 年与浙江大学电力系统自动化研
究所开展产学研合作，为公司持续的技术创新提供了有力的支持。2006 年10 月，
公司还与杭州电子科技大学签署“教学与实习基地共建协议书”，共同培养企业杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－20
需要的复合型、实用型人才。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）商标
注册号 图案 有效期限
3573974
2005 年07 月07 日
—2015 年07 月06 日
6073860（申请号）
注册申请受理
注册号为3573974 的商标原由新世纪有限公司拥有，新世纪有限公司整体变
更为股份公司后，公司已向国家工商行政管理总局商标局提出变更申请，国家工
商行政管理总局商标局2007 年6 月28 日下发“2007 变22704SL”的《变更申请
受理通知书》，受理公司的变更申请。
公司已向国家工商行政管理总局商标局提出申请号为6073860 的商标注册
申请，国家工商行政管理总局商标局2007 年9 月12 日下发编号为ZC6073860SL
号的《注册申请受理证书》，受理公司的注册申请。
（二）房产及土地使用权
截止2008 年12 月31 日，公司拥有房产一处，房产证号为杭房权证高新字
D08070016 号,账面价值为3,019.99 万元，位于杭州滨江区之江科技园，土地证
号为杭滨国用（2007）第000244 号，土地面积4,192 平方米。
六、同业竞争和关联交易情况
（一）同业竞争
公司主要从事行业应用软件开发与销售、系统集成及技术支持与服务。公司
实际控制人徐智勇、陆燕、滕学军、高雁峰和乔文东目前不存在直接或间接控制
的企业从事与公司相同或相似业务的情形，公司与实际控制人之间不存在同业竞
争的情形。
公司实际控制人徐智勇、陆燕、滕学军、高雁峰和乔文东（及其配偶龚莉蓉）
向公司出具了《避免同业竞争承诺函》，承诺如下：
1、承诺人目前没有，将来亦不会在中国境内外以任何方式（包括但不限于
单独经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股份或其他权益）直接或间接杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－21
参与任何导致或可能导致与本公司及本公司控股子公司直接或间接产生竞争的
业务或活动、亦不生产任何与本公司及本公司控股子公司产品相同或相似或可以
取代本公司及本公司控股子公司产品的产品。
如果本公司认为承诺人从事了对本公司及本公司控股子公司的业务构成竞
争的业务，承诺人将愿意以公平合理的价格将该等资产或股权转让给本公司。如
果承诺人将来可能存在任何与本公司及本公司控股子公司主营业务产生直接或
间接竞争的业务机会，应立即通知本公司并尽力促使该业务机会按本公司能合理
接受的条款和条件首先提供给本公司，本公司对上述业务享有优先购买权。
2、如违反上述保证与承诺，给本公司或本公司控股子公司造成经济损失的，
承诺人同意赔偿本公司或本公司控股子公司相应损失。
（二）关联交易
公司报告期内与关联方之间未发生经常性关联交易，公司报告期内与关联方
之间发生的偶发性关联交易如下：
关联方 交易内容 金额(万)
占公司当年同类
业务的比例
时间
陆燕、乔文东、滕
学军、高雁峰
公司向控股股东购买新世纪电子股
权
700.00 -- 2006
陆燕、乔文东、高
雁峰和滕学军
新世纪电子向控股股东出售新世纪
有限公司股权
2,300.00 -- 2006
公司独立董事对公司关联交易发表的意见为：“公司与关联方之间发生的上
述关联交易均严格履行了《公司章程》规定的批准程序，决策程序合法有效。公
司与关联方之间的关联交易是在平等自愿的前提下进行的，遵循了公平、公正、
等价、有偿的市场原则，交易价格或定价方法公允合理，不存在损害公司利益和
股东利益的情形。”
七、董事、监事、高级管理人员情况
姓名 职务
性
别
年
龄 简要经历
兼职
情况
2008 年薪
酬（元） 持股
徐智勇
董事
长、总
经理
男 39
毕业于浙江大学，曾先后就职于华能淮
阴电厂、杭州三维高科技产业公司。
1996 年至2004 年，担任杭州新世纪信
息系统工程有限公司副总经理、总经理
等职务。2002 年7 月参与组建新世纪有
限公司，并一直担任新世纪有限公司董
事长，2003 年10 月起担任新世纪有限
289,218 --杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－22
公司总经理。2007 年公司设立后，一直
任公司董事长兼总经理。
滕学军
副董
事长、
副总
经理
男 39
毕业于浙江大学，曾就职于扬子电气集
团。1996 年至2002 年，担任杭州新世
纪信息系统工程有限公司部门经理、副
总经理等职务。2002 年7 月参与组建新
世纪有限公司，并一直担任新世纪有限
公司董事、副总经理。2007 年公司设立
后，一直任公司副董事长兼副总经理，
新世
纪电
子总
经理
296,718 7,734,968
高雁峰
董事、
副总
经理
男 37
毕业于重庆大学，曾就职于杭州三维高
科技产业公司。1996 年至2002 年，担
任杭州新世纪信息系统工程有限公司
部门经理，副总经理等职务。2002 年7
月参与组建新世纪有限公司，并一直担
任新世纪有限公司董事、副总经理。
2007 年公司设立后，一直任公司董事兼
副总经理。
新世
纪电
子副
总经
理
284,718 7,734,968
乔文东 董事 男 42
毕业于西安交通大学，1996 年至2002
年，担任杭州新世纪信息系统工程有限
公司部门经理，副总经理等职务。2002
年7 月参与组建新世纪有限公司，一直
担任新世纪有限公司董事，曾任新世纪
有限公司总经理、副总经理，现任浙江
孚嘉管理咨询有限公司副总经理。2007
年公司设立后，一直任公司董事。
-- 7,734,968
郑延海
独立
董事
男 50
曾任南京京瑞科电力设备有限公司副
总经理；南京南瑞集团发展处副处长；
企业战略规划委员会办公室副主任；财
务资产管理处副处长。曾任国电南瑞科
技股份有限公司副总经理、财务总监、
董事会秘书。现任美国Kingman
Transword Capital 合伙人。
40,000 --
陈国平
独立
董事
男 49
曾任康恩贝集团有限公司副总裁、浙江
康恩贝制药股份有限公司董事、董事
长。现任康恩贝集团有限公司董事长，
江西天施康中药股份有限公司董事，浙
江康恩贝制药股份有限公司董事。
40,000 --
陈信元
独立
董事
男 45
曾任上海财经大学会计学系副主任，现
任上海财经大学会计学院院长、杭州商
学院客座教授、浙江财经学院兼职教
40,000 --杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－23
授、中国会计教授会常务理事、秘书长。
徐 哲
副总
经理
男 42
毕业于浙江大学，曾任浙江机械工业学
校讲师，IHE-China 技术委员会副主任
委员，杭州新世纪信息系统工程有限公
司总工程师、浙江莱达信息技术有限公
司总经理。2007 年1 月加入公司，并一
直担任公司副总经理。
175,278 2,360,000
陈 晖 监事 女 41
毕业于浙江大学，2003 年加入新世纪有
限公司，现任公司人力资源部经理。
56,374 100,000
李云水
副总
经理
男 39
毕业于浙江大学，曾任浙江电信技术支
援中心主任、杭州人文数码科技有限公
司副总经理、北京朗新信息系统有限公
司业务总监等职。2004 年7 月加入新世
纪有限公司，并一直担任公司副总经
理。
新世
纪电
子副
总经
理
371,718 1,150,100
俞竣华
财务
总监、
董事
会秘
书
男 37
毕业于浙江大学，曾任万向钱潮股份有
限公司财务总监助理、万向集团公司审
计主管、新世纪有限公司财务部负责人
等职务。2002 年8 月加入新世纪有限公
司，并一直担任公司财务总监、董事会
秘书。
新世
纪电
子财
务总
监
202,040 130,000
俞育平
监事
会主
席
女 53
毕业于中共中央党校函授学院，2003 年
加入新世纪有限公司，现任公司行政部
主任。
171,018 75,000
蒋旭谊
职工
监事
男 35
毕业于上海建筑材料工业学院，曾任万
向集团公司审计主管、杭州军联工程机
械有限公司财务经理。2007 年加入新世
纪有限公司，现任公司财务部经理。
131,016 20,000
曾嵘
烟草
业务
总监
男 36
毕业于中科院科技政策与管理科学研
究所，曾任亚信科技有限公司项目经
理，2005 年3 月加入新世纪有限公司。
现任公司烟草业务总监。
236,219 60,000
张志勇
研发
中心
主任
男 35
毕业于北京林业大学，曾任杭州信雅达
公司工程师，2003 年加入新世纪有限公
司。现任公司研发中心主任。
248,618 75,000
蒋军生
电力
业务
总监
男 35
毕业于成都电子科技大学，曾任杭州达
普信息技术有限公司部门经理，2004 年
加入新世纪有限公司，现任公司电力业
务总监。
200,311 45,000
注：上述董事、监事的任期为2007 年2 月至2010 年2 月。杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－24
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
公司的控股股东为陆燕、滕学军、高雁峰和乔文东，共持有公司34,753,900
股，占公司公开发行前总股本的86.88%，其持股数和股权比例如下：
股东名称 持股数量（股） 占总股本比例（%）
1、陆燕 11,548,996 28.87249
2、滕学军 7,734,968 19.33742
3、高雁峰 7,734,968 19.33742
4、乔文东 7,734,968 19.33742
合 计 34,753,900 86.88475
公司第一大股东陆燕的配偶徐智勇不直接持有公司股份，但是其任公司董事
长、总经理，因此公司受徐智勇、陆燕、滕学军、高雁峰和乔文东共同控制。上
述自然人的情况介绍参见 “七、董事、监事、高级管理人员情况。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）发行人报告期经审计财务报表
以下数据，除非特别说明，均引自经浙江天健东方会计师事务所有限公司浙
天会审〔2009〕1598 号审计报告。
1、合并资产负债表
单位：元
项 目 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
流动资产
货币资金 82,100,272.72 87,054,044.76 67,657,643.87
交易性金融资产
应收票据 500,000.00
应收账款 23,617,874.62 17,046,678.39 30,430,754.72
预付款项 2,790,650.64 5,142,133.27 10,136,635.50
应收利息
应收股利
其他应收款 649,534.85 1,256,270.05 2,372,639.90
存货 5,014,488.68 5,774,527.76 9,907,824.91
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 114,172,821.51 116,773,654.23 120,505,498.90
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－25
长期应收款
长期股权投资 4,370,543.62
投资性房地产
固定资产 35,360,004.62 31,540,401.56 1,405,340.84
在建工程 6,419,523.60
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 3,441,649.46 3,875,030.18 1,983,780.00
开发支出 6,526,895.24
商誉
长期待摊费用 71,181.10
递延所得税资产 1,223,700.81 1,049,375.84 333,812.46
其他非流动资产
非流动资产合计 46,552,250.13 36,464,807.58 14,584,181.62
资产总计 160,725,071.64 153,238,461.81 135,089,680.52
流动负债
短期借款 8,000,000.00 9,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 5,296,823.00 8,822,979.65 6,220,760.84
应付账款 9,579,831.79 20,329,039.49 29,249,565.46
预收款项 5,674,256.21 5,754,285.02 3,896,142.11
应付职工薪酬 4,475,480.99 3,928,792.73 2,335,032.56
应交税费 2,429,326.67 1,087,058.95 6,318,886.27
应付利息
应付股利 5,200,000.00
其他应付款 453,578.80 844,079.60 1,675,694.50
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 2,727,853.23 2,503,119.33 1,397,837.11
流动负债合计 30,637,150.69 51,269,354.77 65,293,918.85
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－26
非流动负债合计
负债合计 30,637,150.69 51,269,354.77 65,293,918.85
股东权益：
股本 40,000,000.00 40,000,000.00 30,000,000.00
资本公积 30,452,712.22 30,452,712.22 9,500,000.00
减：子公司持有的母公司股
权
盈余公积 5,394,471.61 2,506,949.40 4,286,411.37
未分配利润 54,240,737.12 29,009,445.42 26,009,350.30
归属于母公司股东权益合
计 130,087,920.95 101,969,107.04 69,795,761.67
少数股东权益
股东权益合计 130,087,920.95 101,969,107.04 69,795,761.67
负债和股东权益合计 160,725,071.64 153,238,461.81 135,089,680.52
2、合并利润表
单位：元
项 目 2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、营业收入 138,753,443.23 141,612,049.84 137,922,210.52
减：营业成本 67,893,203.13 84,169,355.85 86,458,803.34
营业税金及附加 4,064,469.64 2,447,336.80 1,549,462.26
销售费用 1,742,756.96 2,135,736.31 1,824,700.05
管理费用 26,005,196.91 23,633,831.85 13,653,736.94
财务费用 -508,681.59 -383,271.81 -5,679.11
资产减值损失 341,195.30 -1,001,385.93 1,163,849.97
加：公允价值变动收益
投资收益（损失以“-”号填列） 579,456.38 -2,161,769.58
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益 579,456.38
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 39,215,302.88 31,189,903.15 31,115,567.49
加：营业外收入 1,151,834.49 3,711,708.76 2,236,410.25
减：营业外支出 364,832.78 353,585.63 153,442.13
其中：非流动资产处置损失 77,061.13 1,045.84 7,838.71
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 40,002,304.59 34,548,026.28 33,198,535.61
减：所得税费用 3,883,490.68 2,374,680.91 6,602,525.72
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 36,118,813.91 32,173,345.37 26,596,009.89
归属于母公司所有者的净利润 36,118,813.91 32,173,345.37 24,196,557.81
少数股东损益 2,399,452.08
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.90 0.80 0.89
（二）稀释每股收益 0.90 0.80 0.89
3、合并现金流量表杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－27
单位：元
项 目 2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 143,447,555.94 175,336,794.72 111,355,307.78
收到的税费返还 1,421,205.24 2,436,599.19 5,191,885.41
收到其他与经营活动有关的现金 1,625,072.08 4,533,382.00 9,852,483.20
经营活动现金流入小计 146,493,833.26 182,306,775.91 126,399,676.39
购买商品、接受劳务支付的现金 77,184,452.96 106,981,512.88 71,185,387.81
支付给职工以及为职工支付的现金 16,764,441.55 11,954,637.80 4,163,726.32
支付的各项税费 9,043,734.12 14,636,006.98 8,975,940.97
支付其他与经营活动有关的现金 14,826,811.59 19,037,656.06 11,722,384.40
经营活动现金流出小计 117,819,440.22 152,609,813.72 96,047,439.50
经营活动产生的现金流量净额 28,674,393.04 29,696,962.19 30,352,236.89
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 4,950,000.00 409,258.10
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额 172,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 8,000,000.00
投资活动现金流入小计 172,000.00 12,950,000.00 409,258.10
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金 17,769,665.08 16,348,694.63 13,923,599.60
投资支付的现金 2,900,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 17,769,665.08 16,348,694.63 16,823,599.60
投资活动产生的现金流量净额 -17,597,665.08 -3,398,694.63 -16,414,341.50
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 8,000,000.00 12,000,000.00 12,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 18,000,000.00
筹资活动现金流入小计 8,000,000.00 12,000,000.00 30,000,000.00
偿还债务支付的现金 16,000,000.00 13,000,000.00 5,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金8,158,000.00 6,565,866.67 95,516.00
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 24,158,000.00 19,565,866.67 5,095,516.00
筹资活动产生的现金流量净额 -16,158,000.00 -7,565,866.67 24,904,484.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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响
五、现金及现金等价物净增加额 -5,081,272.04 18,732,400.89 38,842,379.39
加：期初现金及现金等价物余额 85,870,044.76 67,137,643.87 28,295,264.48
六、期末现金及现金等价物余额 80,788,772.72 85,870,044.76 67,137,643.87
（二）经注册会计师核验的非经常性损益明细表
单位：元
项 目 2008年度 2007年度 2006年度
非流动资产处置损益 -77,061.13 578,410.54 -7,838.71
计入当期损益的政府补
助（与公司业务密切相
关，按照国家统一标准
定额或定量享受的政府
补助除外）
451,500.00 1,261,500.00
其他营业外收支净额 -79,974.64 -240,000.00
非经常性损益小计 294,464.23 1,599,910.54 -7,838.71
减：企业所得税影响数
（所得税减少以“-”表
示）
37,833.14 76,612.50 -655.91
少数股东损益影响数
（亏损以“-”表示）
- -1,310.37
非经常性损益净额 256,631.09 1,523,298.04 -5,872.43
归属于母公司股东的净
利润
36,118,813.91 32,173,345.37 24,196,557.81
扣除非经常性损益后的
归属于母公司股东的净
利润
35,862,182.82 30,650,047.33 24,202,430.24
（三）主要财务指标
项目指标 2008 年度 2007 年度 2006 年度
流动比率 3.73 2.28 1.85
速动比率 3.47 2.17 1.69
母公司资产负债率（%） 18.52 34.75 45.64
应收账款周转率 6.42 5.97 6.54
存货周转率 12.59 10.73 4.55
息税折旧摊销前利润（万元） 4,149.71 3,471.22 3,370.49
利息保障倍数 254.18 612.09 310.39
每股经营活动产生的现金流量（元） 0.72 0.74 1.01
每股净现金流量（元/股） -0.13 0.47 1.29
基本每股收益（扣除非经常性损益
前）（元/股）
0.90 0.8 0.89
基本每股收益（扣除非经常性损益
后）（元/股）
0.90 0.77 0.89杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－29
净资产收益率(%)（归属于上市公司
股东的净利润全面摊薄）
27.76 31.55 34.67
无形资产（扣除土地使用权等后）
占净资产的比例（%）
6.20 2.08 0
（四）管理层讨论和分析
1、资产构成分析
报告期内，随着公司业务的快速发展，营业收入不断增长，公司资产规模也
不断扩大。公司资产结构中流动资产比重较大，特别是流动资产中货币资金的比
重较大，这是由公司所处软件行业的特点所决定的，与传统行业的资产结构存在
着明显区别。公司流动资产主要由货币资金、应收账款、预付款项和存货构成。
公司近三年货币资金占总资产的比例分别为：51.08%，56.81%，50.08%。
公司的非流动资产主要由固定资产构成。公司主要的固定资产为2005年开始
在杭州滨江区之江科技园内兴建生产办公大楼。由于公司业务的特性，公司其他
的固定资产主要为手提电脑等电子设备，金额不大。2007年末，该生产办公大楼
达到预定可使用状态，由在建工程转入固定资产，截止2008年12月31日，公司固
定资产占总资产的比例为22%。
2、营业收入分析
公司报告期内主营业务收入按业务类别划分情况如下：
2008 年 2007 年度 2006 年度
项目分类 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(元) (%) (元) (%) (元) (%)
电力 38,862,205.14 28.06% 25,894,023.91 18.29% 11,277,892.56 8.18%
烟草 8,240,855.57 5.95% 9,187,743.57 6.49% 14,662,494.36 10.63%
其他 0.00% 0.00 0.00% 2,945,000.00 2.14%
应用软件开发与
销售
合计 47,103,060.71 34.01% 35,081,767.48 24.78% 28,885,386.92 20.95%
电力 10,873,076.40 7.85% 9,032,932.66 6.38% 5,810,796.65 4.21%
烟草 8,829,255.18 6.37% 2,178,850.64 1.54% 2,124,711.05 1.54%
其他 4,958,110.96 3.58% 7,455,944.08 5.27% 7,143,705.23 5.18%
技术服务与支持
合计 24,660,442.54 17.80% 18,667,727.38 13.18% 15,079,212.93 10.93%
电力 14,679,625.63 10.60% 46,206,401.71 32.63% 50,912,509.54 36.91%
烟草 26,031,998.05 18.79% 25,650,617.32 18.11% 10,845,355.54 7.86%
其他 26,031,171.30 18.79% 16,005,535.95 11.30% 32,199,745.59 23.35%
系统集成
合计 66,742,794.98 48.19% 87,862,554.98 62.04% 93,957,610.67 68.12%
合计 138,506,298.23 100.00% 141,612,049.84 100.00% 137,922,210.52 100.00%
报告期内，公司应用软件开发与销售收入从2006年的2,889万元上升到2008杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－30
报告期内营业收入分部构成
68.12%
24.77%
20.94%
34.01%
13.18%
10.93%
17.80%
48.19%
62.04%
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
2008年度2007年度2006年度
收入(万元)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
占比
应用软件开发与销售技术支持与服务系统集成营业收入合计
应用软件开发与销售技术支持与服务系统集成
应用软件开发与销售收入构成
28.06%
8.18%
10.63%
0.00%
18.29%
5.95%
6.49%
0.00%
2.14%
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
2008年度2007年度2006年度
收入(万元)
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
占营业总收入比
电力烟草其他电力烟草其他
年的4,710万元，占比从2006年的20.94%上升到2008年的34.01%；技术服务收入
从2006年的1,508万元上升到2008年的2,466万元，占比从2006年的10.93%上升到
2008年的17.80%；系统集成收入从2006年的9,396万元下降到2008年的6,674万元，
占比从2005年的68.12%下降到2008年的48.19%。公司近三年业务收入构成比例
的变化如下图：
公司营业收入的上述变化趋势很好地体现了公司经营思路的转变，即在稳定
集成业务并向高难度、高附加值发展的同时，重点发展电力和烟草行业的应用软
件开发销售业务，并做好后续技术支持服务工作。
公司近三年应用软件开发与销售收入构成如下：杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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公司应用软件开发与销售收入近三年增长幅度较大，主要是公司电力软件销
售收入增长较为快速，从2006年的1,127万元，增长到2007年的2,589万元，再增
长到2008年的3,886万元。
公司电力软件销售收入快速增长的原因主要是：
第一、公司是浙江电力的长期合作伙伴，深刻理解了电力生产管理业务。同
时，公司把握住了电力行业体制改革以及行业内信息化建设的新动向，以及浙江
电力作为全国第一家试点实施SAP公司ERP系统的机会，从2002年－2005年公司
对ERP相关的先进理念、基础架构、主要技术进行了充分的理解和实践，率先开
发出ERP融合的电力安全生产管理系统的系列产品；2005年11月，公司研制的电
力企业绩效管理产品通过SAP NetWeaver全球评测认证，成为中国第一家SAP
NetWeaver 独立软件开发商；2006年12月，公司的电力安全生产管理系统、实时
集成发布平台通过SAP NetWeaver全球评测认证，公司成为国内唯一获得三个关
于电网企业安全应用相关产品SAP评测认证的IT企业。以上工作为公司电力行业
软件收入的持续增长奠定了坚实的基础。
第二、2006年以来，随着ERP在浙江电力、上海电力的逐步建设和深化应用，
公司开发的与ERP融合的电力安全生产管理系统也得到了相应推广。2006年上半
年，公司的电力安全生产管理PSMS系统、绩效管理系统在浙江电力地区局试点
成功上线，实时应用集成系统在浙江嘉兴、台州、江苏无锡电力局试点；2007
年，公司的产品在浙江电力开始逐步全面推广应用，完成部分地市电力局的初步
使用；2007年，在上海电力使用了SAP公司的ERP系统后，公司的电力绩效管理
系统在上海电力市局本部试点应用成功；2007年7月，公司成为SAP NetWeaver
亚太区首家增值分销商；2007年底，上海电力市局、浙江省电力公司通过了国家
电网公司“SG186”工程建设示范单位验收，这标志着国内与ERP融合电力安全
生产应用已进入成熟和稳步推广阶段。
第三、随着电力改革的不断深入，SAP公司的ERP系统将在全国电力行业不
断拓展应用，公司与SAP公司ERP融合的电力安全生产管理系统的开发市场的优
势也将日益明显。今后公司将与SAP公司以行业合作为方向，优势互补、强强联
合，共同联手推出适合中国企业需要的管理软件与服务。2007年12月，公司的产
品与SAP公司的ERP一同拓展进入了华北电网，与保定供电公司签订了《保定供
电公司绩效管理系统技术服务合同》。今后，随着SAP公司的ERP在全国电力企杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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业的全面建设和推广，公司与SAP公司ERP融合的电力安全生产管理系统将得到
更进一步的应用。
公司的主要业务中，技术支持与服务业务按时间进度确认收入，应用软件开
发与销售和系统集成业务均在项目实施完成并经验收方出具验收合格证明后才
能确认收入。由于软件行业订单生产的特性，每个应用软件项目和集成项目由于
签订时间、实施内容和项目进度的不同会导致验收时间的不同，因此在年内收入
分布不均匀。当公司的项目在年底验收确认收入较多时，会导致年底应收账款较
大；当公司的项目在来年初验收并确认收入时，就会造成当年末存货和预收账款
较大。上述变动，将进而导致应收账款周转率、存货周转率等指标出现波动。
3、公司管理层对于主要利润来源分析
公司近三年利润的主要来源如下：
2008 年 2007 年 2006 年
营业利润 39,215,302.88 31,189,903.15 31,115,567.49
占利润总额比例 98.03% 90.28% 93.73%
营业外收支净额 787,001.71 3,358,123.13 2,082,968.12
占利润总额比例 1.97% 9.72% 6.27%
公司管理层认为：公司利润主要来源于营业利润，营业外收支净额对公司利
润影响非常小，公司业务具有良好的盈利能力和持续发展能力。
4、财务状况和盈利能力的未来趋势
（1）财务优势
根据公司近三年财务状况和经营成果的分析，公司主要财务优势如下：
1）资产流动性好
截止2008年12月31日，公司资产构成中，流动资产占总资产的比例为71.04%,
其中，公司货币资金占总资产的比例为51.08%，资产流动性好，变现能力强。
2）盈利能力较强
公司主要从事应用软件开发与销售、系统集成和技术支持与服务，其中应用
软件开发与销售和技术支持与服务业务技术含量与附加值均较高，应用软件开发
与销售业务近三年平均毛利率为90.25%，技术支持与服务业务近三年平均毛利率
为83.78%，为公司持续经营和盈利能力的提高提供了保障。
3）财务规范
公司建立了一整套规范的财务管理制度和内部控制制度，有力地保障了公司杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－33
的持续正常经营，有效控制了财务风险。
（2）主要财务困难
公司近几年经营状况良好，盈利能力不断增强，资产逐年增加，但整体资产
规模仍然无法满足公司业务发展的要求。公司在电力、烟草应用软件开发调试中，
需要建立完备的开发、测试、模拟、培训演示运行环境，该建设所需投资较大，
公司目前需要部分借用客户现场进行上述工作。考虑客户系统安全运行问题，借
用现场调试存在一定风险；同时，随着公司软件业务的扩大，订单的增多，再通
过借用的方式将影响公司软件产品的开发效率和交付进度及质量。公司业务扩张
和建立完备系统所需资金量较大，由于公司间接融资能力有限，完全依靠公司自
身积累的经营模式将会制约公司的快速发展。本次公开发行股票若能成功，将为
公司扩大业务规模、建立完备系统提供较为充裕的资金支持，提升产品开发效率，
从而有力地增强公司竞争能力和盈利能力。
（3）盈利能力的未来趋势
公司管理层认为：公司目前拥有多项软件的著作权，是国内唯一获得三个关
于电网企业安全应用相关产品SAP评测认证的IT企业，占据了与ERP融合的电力
安全生产管理市场30%以上的份额1，产品已通过国家电网公司SG186验收，具有
良好的品牌形象和成功案例。在此基础上，随着募集资金的投入和项目的达产，
公司管理层判断未来至少三年内公司在与ERP融合的电力安全生产管理市场的
竞争地位将不断得到加强。
烟草行业要求在现有的办公自动化系统基础上，用五年时间实现全行业的电
子政务基础架构，电子政务将成为未来烟草行业信息化建设的重要支柱，公司已
与江西省烟草专卖局、北京市烟草专卖局、四川省烟草专卖局、浙江省烟草专卖
局签订了《电子政务战略合作框架协议》；在电子商务方面，随着烟草行业的进
一步改革，电子商务的需求会进一步丰富。
公司目前正处于盈利快速增长的阶段，营业收入和盈利能力将随着我国电力
和烟草行业的快速发展而逐步提高。本次发行完成后，由于募集资金拟投项目不
能立即产生收益，项目所产生收益在财务报表上的体现需要一定的时间，因此公
司各项利润指标在短期内会受到一定的影响。但是随着公司业务的进一步发展和
募集资金项目逐步产生效益，公司管理层预计未来几年的营业收入和利润仍将保
1 来源于： CCID （赛迪网）《电力企业安全生产信息化系统的发展趋势》杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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持快速增长。
（六）股利分配政策及分配情况
根据《公司法》和公司章程规定，公司缴纳所得税后的利润，按下列顺序分
配。
1、弥补上一年度的亏损；
2、按税后利润的10%提取法定公积金，当公司法定公积金累计额为公司注
册资本的50%以上的，可以不再提取；
3、由股东大会决定提取任意公积金；
4、支付股东股利。
公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。
最近三年，公司向股东进行了二次分配，具体情况如下：
2006 年12 月26 日，新世纪有限公司临时股东会通过利润分配方案，以新
世纪有限公司2006 年12 月25 日的注册资本3,000 万元为基数，按每10 元出资
派发现金红利2.167 元（含税）向全体股东实施利润分配，实际分配利润650 万
元。
2008 年2 月23 日，公司2007 年度股东大会决议通过《2007 年度分配方案
的决议》，按照2007 年度末的总股本 4000 万股为基数，按每10 股派发现金红
利 2.00 元(含税) 向全体股东实施利润分配，共计分配股利8,000,000.00 元。
截止2008 年12 月31 日，公司可供股东分配的未分配利润余额为
38,118,181.44 元（母公司）。根据公司2007 年度股东大会决议，公司上述未分
配利润及本次发行完成前形成的新增未分配利润由本次发行完成后的新老股东
依其所持股份比例共同享有，该议案于2009 年2 月23 日到期。本次发行上市事
宜已于2008 年7 月30 日召开的中国证券监督管理委员会发行审核委员会（以下
简称“发审会”）2008 年第111 次会议审核通过。有鉴于此，为了确保本次首次
公开发行股票并上市工作的顺利进行，并保证相关工作的延续性，公司2009 年
3 月21 日召开的2008 年度股东大会审议通过了关于延长关于这一决议有效期的
议案,时间延长到2010 年3 月20 日。
（七）发行人控股子公司的情况
公司拥有一家全资子公司——杭州新世纪电子科技有限公司，除此以外，公
司无其他控股或参股公司。杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－35
名 称：杭州新世纪电子科技有限公司
成立日期：2003 年12 月10 日
注册资本：1,000 万元
实收资本：1,000 万元
法定代表人：徐智勇
公司类型：有限责任公司（法人独资）
经营范围：技术开发、技术服务、成果转让、批发、零售；计算机软件系统、
电子计算机，电子产品；其他无需报经审批的一切合法项目（凡以上涉及许可证
制度的凭证经营）。
杭州新世纪电子科技有限公司目前的股权结构为：
序号 股东名称 出资额（元） 出资比例（%）
1 杭州新世纪信息技术股份有限公司10,000,000 100
合计 10,000,000 100
经浙江天健东方会计师事务所有限公司审计，截止2008 年12 月31 日，新
世纪电子总资产为45,557,523.62，净资产为40,823,014.69，2008 年实现净利润
7,243,591.86 元。杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－36
第四节 募集资金运用
一、募集资金投资项目
公司本次拟向社会公开发行不超过1,500万股新股，全部用于以下五个项目，
按轻重缓急排列如下：
单位：万元
项目名称 投资金额 第一年 第二年 项目备案情况
ERP 融合电力安全
生产管理系统技改
项目
6650 5072 1578
杭州市滨江区发展改革和经济局
备案，登记项目编号为滨发改技
0805 号
ERP 融合电力实时
数据集成应用系统
技改项目
2420 1851.3 568.7
杭州市滨江区发展改革和经济局
备案，登记项目编号为滨发改技
0806 号
烟草电子政务平台
技改项目 2780 2046 734
杭州市滨江区发展改革和经济局
备案，登记项目编号为滨发改技
0807 号
烟草工商信息协同
系统技改项目 1625 1243 382
杭州市滨江区发展改革和经济局
备案，登记项目编号为滨发改技
0808 号
研发及客户支持中
心技改项目 1950 993 957
杭州市滨江区发展改革和经济局
备案，登记项目编号为滨发改技
0809 号
合 计 15425 11205.3 4219.7
本次募集资金运用项目的实施地点位于公司的滨江开发区的生产办公大楼，
实施主体为公司，募集资金的实际投入时间将按募集资金到位时间和项目的进展
情况作相应的调整。本次募集资金运用项目的实施地点位于公司的滨江开发区的
生产办公大楼，实施主体为公司，募集资金的实际投入时间将按募集资金到位时
间和项目的进展情况作相应的调整。
二、募集资金投资项目前景
（一）ERP融合电力安全生产管理系统技改项目
在“十一五”规划期间，我国电网建设总投资将超过一万亿，投资重点在区
域和省的主干电网、配电和农村电网的建设，信息化建设是其中的重要组成部分。
根据CCW Research（计世资讯）的研究结果，2007年信息化投资规模为105.7亿
元，比2006年增长21.20%，保持着较高水平的增长速度；从区域分布上看，华北、杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘
要
1－5－37
华中的信息化投资与电力行业总体情况保持一致，华东的投资最大，多集中在江
苏和浙江两省的电力企业；电力行业在未来五年内信息化投资将依然保持每年超
过20%的较高速度增长。
电力安全生产管理系统是未来电力企业信息化建设的投资重点，2006年电力
安全生产管理系统的投资额为33.2亿元，预计2007年电力安全生产管理系统的投
资额将达到39.96亿元。根据CCID（赛迪网）的研究结果表明，与ERP融合将成为
今后电力安全生产管理系统建设的发展方向。
本项目以现有产品和技术为基础，实现配网业务和配网GIS系统与ERP的集
成、电力移动作业管理、电力目标管理、电力配网地理信息管理及生产决策支持，
具有广阔的市场前景。
（二）ERP融合电力实时数据集成应用系统技改项目
据IBM商业价值研究院分析，未来5年内，中国电力企业在数字化电网领域的
投资总额将超过1,000亿，呈逐步加大趋势。目前数字化电网建设正处于起步阶
段，部分省市电力公司加大对数字化电网的投资，浙江电力、江苏电力等电力公
司除建立实时数据采集体系之外，开始综合利用实时数据库技术，整合电网运行
管理、客户需求侧管理，逐步构建数字化电网体系，部分应用已经在生产与经营
管理中发挥出巨大的效益。ERP融合电力实时数据集成应用将具有广阔的市场前
景。
（三）烟草电子政务平台技改项目
随着国家明确“十一五”时期电子政务建设的主要目标后，旨在“增强国家
宏观管理和决策指挥能力、部门间的协同工作能力、提高行政效率和执政能力”
的电子政务建设高潮即将到来。根据CCW Research（计世咨讯）的研究报告，烟
草行业2006年IT总投资达到32亿元，其中投入政务软件的资金达到30%以上，随
着烟草生产企业和流通企业的进一步发展，其对电子政务的需求将更为强烈。
（四）烟草工商信息协同系统技改项目
烟草行业将以“工商互动、协同营销”为主题，通过工商信息协同系统，在
工商共同培育品牌、完善品牌引进与退出规则方面做出进一步的努力。06年工商
协同供货的试点仅仅是“三省三市”，所涉及的工业企业只有七八家，而今后将
推广到36个重点城市乃至全国300多家商业企业。据CCW Research （计世资讯）
烟草行业分析报告，2007年烟草信息化投入将达到36.99亿元，年增长率达到杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－38
12.91%，工商信息协同是烟草行业电子商务的重点投资领域，也将随着行业改革
得到持续投入，市场需求巨大。
（五）研发及客户支持中心技改项目
软件企业持续研发投入是保持核心竞争力的关键。公司实施了电力、烟草等
众多行业解决方案，随着公司业务发展，规模扩大，更需要保持对新技术的及时
消化、掌握、运用和创新能力，同时不断深化支持行业应用发展的基础平台架构
产品，实现平台共享。在此过程中对软件研发过程管理需要更加严谨，公司计划
在两年内通过CMMI4（能力成熟度集成模型）的评估和认证，不断加强研发过程
的规范化管理。
客户对公司的支持服务依赖随着应用的广度和深度而显得更为明显与突出。
公司面临着新的服务支持挑战，客户要求在有强大的信息技术能力的同时还应有
足够的管理咨询能力，以帮助客户更好地以IT技术及产品去改革和推动行业管理
水平提升。客户已日益理解服务在信息化中的重要价值。为软件企业提供了又一
个广阔的拓展业务的空间----客户服务。IT 服务市场已经成为IT 行业发展最快
的一个部分,服务收入已逐渐成为软件企业的主要收入来源之一。公司服务的客
户具有企业级应用特征，在国内烟草、电力等行业中拥有较高的市场占有率，广
泛的客户资源和完整的产品线为服务业务的开发与利用奠定了基础。
三、募集资金投资项目效益分析
（一）ERP融合电力安全生产管理系统技改项目
根据浙江大学电力系统自动化研究所出具的可行性研究报告，项目建设期为
2年，项目建成后年平均销售收入3,761万元，静态投资回收期4.15年（含建设期），
投资利税率126.5%，投资总额收益率98.1%，内部收益率是26.1%，财务净现值是
4,478.58万元。
（二）ERP融合电力实时数据集成应用系统技改项目
根据浙江大学电力系统自动化研究所出具的可行性研究报告，项目建设期为
2年，项目建成后年平均销售收入1,556万元，投资回收期3.82年（含建设期），
投资利税率176.6%，投资总额收益率144.3%，内部收益率32.6%，财务净现值
2,307.49万元。
（三）烟草电子政务平台技改项目
根据杭州电子科技大学信息与技术研究所出具的可行性研究报告，该项目建杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－39
设期为2年，项目建成后年平均销售收入1,415万元，投资回收期4.3年（含建设
期），投资利税率96.7%，投资总额收益率77.3%，内部收益率22.8%，财务净现值
1,367.7万元。
（四）烟草工商信息协同系统技改项目
根据杭州电子科技大学信息与技术研究所出具的可行性研究报告，该项目建
设期为2年，项目建成后年平均销售收入1,026万元，投资回收期3.77年（含建设
期），投资利税率170.8%，投资总额收益率139.1%，内部收益率33.8%，财务净现
值1,619.89万元。杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－40
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除特别风险外，公司提请投资者关注以下主要风险：
（一）技术风险
1、技术与产品开发风险
软件技术是更新换代速度很快的技术之一，与其它IT 企业一样，公司必须
适应技术进步快、产品更新快、市场需求变化快的行业特点。技术及产品开发对
公司的市场竞争力和未来发展具有重要影响。如果公司不能准确地预测软件开发
技术的发展趋势，对产品和市场需求的把握出现偏差、不能及时调整新技术和新
产品的开发方向，或开发的新技术、新产品不能迅速推广应用，将可能使公司面
临技术与产品开发的风险。
2、技术失密和核心技术人员流失的风险
公司现有的主导产品为电力行业信息化软件及烟草行业信息化软件，产品的
科技含量较高，其市场竞争的优势在较大程度上依赖于公司掌握的核心关键技术
和公司培养、积累的一大批经验丰富的既懂电力、烟草行业技术、又懂软件开发
的核心技术人员。在目前市场对技术和人才的激烈争夺中，如果出现技术外泄或
者核心技术人员外流情况，将可能会在一定程度上影响公司的技术创新能力。
（二）市场风险
1、行业风险
公司主要从事电力和烟草行业的应用软件开发与销售、系统集成及技术支持
与服务。最近三年，公司来自电力和烟草两个行业的营业收入逐年上升，2007
年已经超过公司总营业收入的80%。虽然，国家发改委出台的《电力行业“十一
五”计划及2020 年发展规划》、《国家电网公司“十一五”发展规划》以及国家
烟草局于2005 年出台的《数字烟草发展纲要》等政策文件明确了电力和烟草行
业在未来很长一段时间内将继续加强信息化的建设，但是如果中国宏观经济形势
发生变化，影响到电力和烟草两个行业，并进而减缓这两个行业信息化建设的进
度，将对公司的发展经营带来不利的影响。杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－41
2、市场竞争的风险
通过多年的努力，公司在电力安全生产管理系统及烟草电子政务等应用软件
开发领域，以及电力和烟草行业的系统集成业务领域均取得了比较明显的竞争优
势，特别是公司通过开发出与SAP 公司ERP 融合的电力安全生产管理系统一举
确立了公司在行业内的技术优势。但是公司的主要竞争对手如Amdocs（中国）
公司在电力安全生产管理系统的变电业务方面、北京中软国际信息技术有限公司
在烟草电子政务方面仍具备较强的竞争力。随着中国电力和烟草行业信息化建设
的进一步发展，将有越来越多的企业进入这一市场，市场竞争将日趋激烈，将对
公司的营业规模和盈利水平形成一定的压力。
3、市场拓展的风险
公司通过对SAP 公司ERP 相关的先进理念、基础架构、主要技术进行了充
分的理解和实践，相继开发出与SAP 公司ERP 融合的电力安全生产管理领域的
系列产品，成为少数在电力行业拥有与SAP 公司ERP 融合的安全生产管理系统
实用化案例的公司之一，并成为国内唯一获得三个关于电网企业安全应用相关产
品SAP 评测认证的IT 企业。公司通过长期服务于电力行业的企业，积累一批对
电力产业特性有着长期、深入、全面理解的行业技术专家。随着电力改革的不断
深入，SAP 公司的ERP 系统将在全国电力行业不断拓展应用，公司与SAP 公司
ERP 融合的电力安全生产管理系统的市场开拓优势也将日益明显。虽然公司凭借
与SAP 公司ERP 融合的技术优势以及多年电力行业的人才及技术积累，开发出
一系列在行业内占据领先地位的产品，但是不排除有竞争对手在一定的时间积累
后，也同样开发出能与SAP 公司ERP 融合的产品。这种情况下，电力行业应用
软件市场的竞争将加剧，从而影响到公司未来的经营发展和盈利能力。
在烟草应用软件业务中，虽然相对于竞争对手，公司目前拥有的省级烟草客
户数量最多，但随着行业竞争的加剧，如果公司不能进一步在产品技术、功能应
用等方面进行提升，将影响公司市场份额，从而影响到公司未来的经营发展和盈
利能力。
4、收入集中的风险
公司业务特性为订单生产，受客户制订计划和采购进度影响，每个项目由于
签订时间、实施内容和项目进度的不同会导致收入、利润在年内分布不均匀，公杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－42
司收入、利润较为集中于下半年。
5、金融危机带来的市场风险
自2008 年9 月全球金融危机全面爆发后，全球的经济体均不同程度地受到
了影响。从目前来看，由于国内电力，烟草行业信息化进程仍保持较大幅度的增
长，公司2008 年经营业绩持续上升，未出现明显受到金融危机冲击的迹象。但
是如果未来全球金融危机进一步加剧和恶化，将可能使公司的目标市场受到冲
击，从而影响公司未来的盈利状况。
（三）管理风险
1、实际控制人控制的风险
本次发行前，徐智勇、陆燕、滕学军、高雁峰和乔文东作为公司实际控制人，
控制了公司86.88%的股份，本次发行后，上述自然人合计控制公司股份仍超过
51%，处于绝对控股地位。虽然公司已经并将继续在制度安排方面加强防范控股
股东操控公司现象的发生，而且公司自设立以来也未发生过控股股东利用其控股
地位侵害其他股东利益的行为，但即使如此，也不能排除在本次发行后，控股股
东如果利用其大股东地位，通过行使表决权对发行人发展战略、经营决策、人事
安排和利润分配等重大事宜实施影响，有可能损害公司及中小股东的利益。
2、业务快速发展带来的管理风险
随着公司业务的发展，公司经营规模不断扩大。本次股票发行后，随着募集
资金的到位和投资项目的实施，公司总体经营规模将进一步扩大。这要求公司在
战略规划、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制、募集资金管
理等方面将根据需要随时调整，需要继续完善管理体系和制度、健全激励与约束
机制以及加强执行力度。如果公司管理层不能适时架构适合公司实际情况的管理
体制、或未能很好把握调整时机、或相应职位管理人员的选任失误，都将可能阻
碍公司业务的正常推进或错失发展机遇，从而影响公司的长远发展。
（四）财务风险
1、净资产收益率下降的风险
公司2006 年度、2007 年度以及2008 年度全面摊薄的净资产收益率分别为
34.67%、31.55%和27.76%。本次募集资金到位后公司净资产额将有大幅度的增杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－43
长，而募集资金投资项目由于存在项目实施周期，在短期内难以完全产生效益，
因此发行人的利润增长短期内可能不会与净资产增长保持同步。
2、应收账款发生坏帐的风险
截止2008 年12 月31 日，公司应收账款为2,361.79 万元，占总资产的比例
为14.69%。目前公司应收账款集中在电力和烟草等行业以及公安、交通等政府
部门，且账龄较短，坏账风险较小。但是如果公司不能保持对应收账款的有效管
理，或者个别主要客户生产经营出现困难，则存在应收账款发生坏帐的风险，从
而对公司正常经营产生不利影响。
3、间接融资风险
公司所处的发展阶段及行业特性决定了公司资产构成中固定资产比例较低。
截止2008 年12 月31 日，公司固定资产账面价值3,536.00 万元，占总资产的比
例为22%。公司所处行业存在市场变化和新技术发展更新速度较快的特点，公司
未来的发展离不开现有产品的升级换代和新产品的研发。虽然公司目前的产品、
技术和服务在行业内保持了较大的领先性，并储备了一定的现金，以便在新的投
资机会出现时迅速进入并抢占市场先机，保持和扩大公司在电力和烟草应用软件
领域的领先地位。但如果公司在未来经营过程中面临较大市场机遇，所需资金较
大时，目前的财务结构将使得公司通过固定资产抵押等方式取得银行贷款较为困
难，公司经营存在间接融资风险。
（五）税收优惠及财政补贴政策变动的风险
本公司及新世纪电子享受如下税收优惠政策：
1、企业所得税
根据财政部、国家税务总局、海关总署联合下发的财税[2000]25 号《关于鼓
励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》，经认定的软件企业
自开始获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收
企业所得税。根据财政部、国家税务总局联合下发的财税字[1994]001 号《关于
企业所得税若干优惠政策的通知》，国务院批准的高新技术产业开发区内的高新
技术企业，经税务机关审核后，自投产年度起免征企业所得税两年，其后减按
15%的税率征收企业所得税。杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－44
公司2004 年经浙江省信息产业厅认定为软件企业，2006 年经浙江省科学技
术厅认定为高新技术企业。杭州市滨江区国家税务局按照国税滨发[2007]9 号《关
于杭州新世纪信息技术有限公司减征2006 年度企业所得税的批复》批准公司
2006 年度减按16.5%的税率缴纳企业所得税，按照杭国税滨发[2007]422 号《关
于杭州新世纪信息技术股份有限公司减征2007 年度企业所得税的批复》批准公
司2007 年度减按7.5%的税率缴纳企业所得税，根据国家发展和改革委员会、工
业和信息化部、商务部、国家税务总局发改高技〔2008〕3700 号《关于发布2008
年度国家规划布局内重点软件企业名单的通知》，公司作为国家规划布局内重点
软件企业，2008 年度按10%的税率缴纳企业所得税。
新世纪电子2005 年经浙江省信息产业厅认定为软件企业、2006 年经浙江省
科学技术厅认定为高新技术产业，2008 年经浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、
浙江省国家税务局、浙江省地方税务局浙科发高[2008]250 号文认定为高新技术
企业。杭州市滨江区国家税务局按照杭国税高发[2006]368 号《关于杭州新世纪
电子科技有限公司减征2006 年度企业所得税的批复》批准新世纪电子2006 年度
减按7.5%的税率缴纳企业所得税，按照杭国税高发[2007]408 号《关于杭州新世
纪电子科技有限公司减征2007 年度企业所得税的批复》批准新世纪电子2007 年
度减按7.5%的税率缴纳企业所得税，按照杭国税滨发[2008]330 号《关于杭州新
世纪电子科技有限公司减征2008 年度企业所得税的批复》批准新世纪电子2008
年度减按12.5%的税率缴纳企业所得税。
2、增值税
根据财政部、国家税务总局、海关总署联合下发的财税[2000]25 号《关于鼓
励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》，自2000 年6 月24
日起至2010 年底以前，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，
按17%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征
即退政策。
3、营业税
根据财政部财税字[1999]273 号《关于加强技术创新，发展高科技，实现产
业化的决定有关税收问题的通知》，自1999 年10 月1 日起，对单位和个人从事
技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务业务取得的收入，经杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－45
主管税务机关审核后，免征营业税。
4、近三年公司主要税种优惠金额及占当期利润总额的比例
金额（万元） 2008 年 2007 年 2006 年
所得税 556.11 1,050.68 968.17
增值税 62.47 243.66 223.64
营业税 0 0 41.29
占当期利润总额比例 2008 年 2007 年 2006 年
所得税 13.90% 30.41% 29.16%
增值税 1.56% 7.05% 6.74%
营业税 0.00% 0.00% 1.24%
5、财政补贴
按合并报表计算，公司2007 年和2008 年享受的各项财政补贴分别为126.15
万元和45.15 万元。
如果国家根据宏观经济形势和产业政策的变化调整以上税收优惠和财政补
贴政策，将会影响公司未来的收益情况。
（六）保护知识产权的风险
本公司及新世纪电子目前拥有省级以上认定的高新软件产品24 项、软件著
作权24 项，这些重要的知识产权为公司产品在技术上保持竞争优势起到了重要
的作用。虽然公司的软件产品主要应用于特定的行业用户，被盗用的机率明显小
于通用软件产品，但是公司仍然存在知识产权受到恶意侵犯的可能性，从而对公
司正常的生产经营和盈利水平产生不利影响。
（七）募集资金项目风险
1、投资项目的技术和市场风险
公司本次的募集资金投资项目中：ERP 融合电力安全生产管理系统技改项
目、ERP 融合电力实时数据集成应用系统技改项目、烟草电子政务平台技改项目
及烟草工商信息协同系统技改项目均是在公司目前的主要产品基础上对产品结
构的丰富和升级，具有良好的技术和市场基础；研发及客户支持中心技改项目是
为了建立起更加符合公司发展需要的研发及客户服务体系，从而持续保持公司的杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－46
核心竞争力。虽然公司对募集资金项目的技术、市场、管理等方面进行了充分调
研和论证，并进行了技术、资质、人才等各方面的准备以保证项目的顺利进行，
但是不能完全排除项目实施过程可能面临的技术和市场风险。因此如果市场或技
术状况出现了突发的变化，将有可能导致项目实施后经济效益低于预期水平，从
而对整个公司的盈利情况产生较大影响。
2、因折旧费用增加而导致的利润下降风险
本次募集资金投资项目实施过程中，根据现行的会计政策，折旧费用不会影
响公司利润。在募投项目实施完成后，公司的固定资产将大幅增加，在折旧期内
将相应增加年折旧费1,817 万元。虽然公司在对项目进行可行性研究时，已经充
分考虑了折旧因素，但是如果募投项目完成后，不能如期产生效益或实际收益低
于盈亏平衡点的收益，则新增的固定资产折旧将导致公司利润下滑。
二、重大合同
根据公司的实际经营情况，公司确定重大合同的标准为：100 万元以上的应
用软件开发与销售合同及技术支持与服务合同，200 万元以上的系统集成合同，
以及未达到上述金额标准，但对公司生产经营、未来发展或财务状况具有重要影
响的合同。公司正在履行的重大合同具体如下：
（一）销售合同
单位 项目名称 合同金额（元）
1
厦门用友烟草软件有
限责任公司
厦门用友烟草软、硬产品采购项目 5,781,498.59
2 浙江省电力公司
浙江省电力公司直属单位绩效系统推广项
目
1,915,000.00
3
浙江省电力公司培训
中心
浙江电力SG186-HR 培训模块教培中心培训
管理模块开发(HR 培训系统开发三期)
990,000.00
4
嘉兴市中创信息技术
有限公司
嘉兴电力局统一沟通平台升级项目(一期) 500,000.00
5
浙江中烟工业有限责
任公司
浙江中烟工业有限责任公司政务平台整合
项目
3,565,000.00
6
埃森哲咨询上海有限
公司
上海电力绩效管理体系 1,800,000.00
7 杭州钢铁集团公司
杭州钢铁集团公司主机系统及主干网络服
务
1,960,000.00杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
1－5－47
8
中国建设银行股份有
限公司浙江省分行
中国建设银行浙江省分行EMC 存储设备维
护服务
768,641.40
9
浙江创维自动化工程
有限公司
2008 年度浙江省电力安全生产管理系统技
术服务
3,000,000.00
10
中国烟草总公司浙
江省公司
核心平台服务（主机存储备份维保服务及
BEA、Oracle 服务监督） 5,300,000.00
11
浙江省道路运输管理
局
综合信息网系统维护服务合同 578,000.00
12 浙江省港航管理局 综合信息网系统维护服务合同 1,016,000.00
（二）其他
2006 年11 月18 日，公司与浙江大学电力系统及自动化研究所签订《技术
合作服务协议》，双方约定：浙江大学电力系统及自动化研究所为发行人提供信
息技术方面的支持和服务；合作的经费完全由公司提供，具体数额，根据实际合
作的情况由双方每年协商决定；该协议自签订之日起生效，有效期为三年。
三、其他重要事项
1、公司不存在对外担保情况。
2、目前公司没有对公司财务状况、经营成果、业务活动或未来发展等可能
产生较大影响的诉讼或仲裁事项
3、公司实际控制人、控股子公司、本公司董事、监事、高级管理人员和核
心技术人员没有作为一方当事人的任何重大诉讼或仲裁事项。
4、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员没有受到刑事起诉的情
况。杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人的情况
名称 住所 联系电话 传真 经办人或联系人
发行人：杭州新世纪信息
技术股份有限公司
杭州市滨江区南环路3766 号 0571-28996000 0571-28996001 俞竣华
保荐人（主承销商）：
国金证券股份有限公司
四川省成都市东城根上街95
号
028-86690037
028-86690036
028-86690020 陈黎、李晓季、吴承
达、李学军、刘莉单
律师事务所：
上海东方华银律师事务
所
上海市福山路450 号新天国际
大厦26 楼
021-58825608 021-58825123 潘 斌 王建文
会计师事务所：浙江天健
东方会计师事务所有限
公司
杭州市西溪路128 号9 楼 0571-87559100 0571-87559090 赵海荣 周小民
股票登记机构：中国证券
登记结算有限责任公司
深圳分公司
深圳市深南中路1093 号中信
大厦18 楼
0755-25938000 0755-25988122 -
收款银行：中国人民建设
银行成都市新华支行
- - - -
拟上市的证券交易所：深
圳证券交易所
深圳市深南东路5045 号 - - -
二、本次发行上市的重要日期
事 项 日 期
1、询价推介时间 2009 年8 月3 日－2009 年8 月5 日
2、定价公告刊登日期 2009 年8 月7 日
3、申购日期 2009 年8 月10 日
4、缴款日期 2009 年8 月10 日
5、股票上市日期 本次股票发行结束后发行人将尽快申请在深圳证券交易所
挂牌上市杭州新世纪信息技术股份有限公司 招股意向书摘要
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第七节 备查文件
一、备查文件
（一）发行保荐书；
（二）财务报表及审计报告；
（三）内部控制鉴证报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（五）法律意见书及律师工作报告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅地点和时间
（一）杭州新世纪信息技术股份有限公司
地址：杭州市滨江区南环路3766 号
电话：0571-28996000 传真：0571-28996001
联系人：俞竣华
查询时间：每周一至周五上午9:30-11:30，下午1:30-3:30
（二）国金证券股份有限公司
法定代表人：雷波
地址：四川成都市东城根上街95 号
电话：028- 86690037、86690036 传真：028－86690020
联系人：陈黎、李晓季、吴承达、李学军、刘莉单
查询时间：每周一至周五上午9:30-11:30，下午1:30-3:30
