新兴铸管(000778)_招股说明明细_新兴铸管股份有限公司公开增发A股股票招股意向书新浪财经

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新兴铸管股份有限公司公开增发A股股票招股意向书
公告日期:2013-11-19
新兴铸管股份有限公司 X I N X I N G D U C T I L E I R O N P I P E S C O . , LT D . 股票简称：新兴铸管股票代码： 000778 住所：武安市上洛阳村北公开增发 A 股股票招股意向书（封卷稿）保荐机构联席主承销商年月新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书本次发行概况中国证券监督管理委员会《关于核准新兴铸管股份有发行核准文件：限公司增发股票的批复》（证监许可[2013]687 号）发行类型：人民币普通股（A 股）发行数量： 51,200 万股股票面值： 1.00 元本次发行的股票采用向非特定对象公开发行的方式，发行方式：采取向原股东优先配售和网上、网下定价发行相结合的方式进行。在深圳证券交易所开立人民币普通股（A 股）股东账户的境内自然人、法人和证券投资基金以及符合中国发行对象：证监会规定的其他投资者（国家法律、法规、政策、规章禁止者除外）。发行价格： 6.25 元/股发行后总股本： 2,428,871,574 股保荐人/主承销商：财通证券股份有限公司招股意向书签署日期： 2013 年 11 月 19 日 1-1-1 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书声明公司全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所做的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。本招股意向书的所有内容均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。 1-1-2 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书重大事项提示一、宏观经济和国家政策的影响目前公司主要产品为铸管产品和钢铁产品。其中，铸管产品包括球墨铸铁管及配套管件等，一般用于城镇基础设施建设中的供水供气、排水排污项目；钢铁产品主要为建筑用钢材，一般用于房地产开发及其它建筑施工项目。宏观经济的波动和国家相关产业政策的变化对公司产品的销售会产生一定影响。铸管产品由于订单供应周期相对偏长等特点，产品的销售价格不能及时体现生产成本变化；钢铁产品处于完全竞争市场，价格受宏观经济影响较为明显。欧美主权债务危机和债务违约风险仍存在继续加剧的可能；发达国家失业率居高不下，消费需求疲弱，市场的不确定性增加；新兴市场和发展中国家增速回落。与此同时，国内通货膨胀压力依然较大，产业结构调整和升级的需要更加强烈；房地产调控政策对钢铁产品需求也会产生较大影响。因此，宏观经济的复杂局面可能会给公司的生产经营带来了一定的风险。此外，近年来我国出台了诸如《钢铁产业调整与振兴规划》、《钢铁工业“十二五”发展规划》、《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》等一系列产业政策。公司如果未能及时按照相关政策要求提高装备水平、优化产品结构、提升技术水平等，公司未来发展可能受到一定不利影响。二、募投项目市场竞争风险本次公开发行募集资金投资项目为对铸管新疆增加投资，用于铸管新疆 300 万吨特钢项目二期工程，在新疆巴州和静工业园建设年产 200 万吨钢铁项目，最终形成 300 万吨钢铁产能。国家《钢铁工业“十二五”发展规划》提出，东部钢铁规模较大的地区通过兼并重组、淘汰落后，减量调整区域内产业布局；中部地区在不增加钢铁产能总量条件下，积极推进结构调整和产业升级；西部地区部分市场相对独立区域，立足资源优势，承接产业转移，结合区域差别化政策，适度发展钢铁工 1-1-3 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书业。基于此，国家发展改革委颁布的《国家发展改革委关于支持新疆产业健康发展的若干意见》中规定，“十二五”期间，新疆钢铁产能总量控制在 2,200 万吨以内。公司对铸管新疆增加投资的募投项目已经列入新疆钢铁产业发展规划。中央新疆工作座谈会召开后，大量基础设施、民生工程和产业转移项目在新疆实施，这也吸引了包括本公司在内的国内各大钢铁企业，比如新疆八一钢铁股份有限公司、首钢伊犁钢铁有限公司等钢铁生产企业纷纷扩大生产能力。从公开资料看，“十二五”期间，新疆地区将建设如宝钢八钢 1,000 万吨钢配套建设项目、首钢伊钢 500 万吨钢铁项目、宝钢八钢南疆 300 万吨现代化钢铁基地项目和新兴铸管新疆有限公司 300 万吨钢铁等项目。随着新疆地区钢铁产业发展规划的实施以及新增钢铁产能的逐渐释放，公司募集资金项目达产后将面临激烈的市场竞争，虽然公司本次募集资金投资项目决策时充分考虑了新疆地区未来钢铁产能的释放，但激烈的市场竞争仍然可能给公司募投项目效益带来影响。三、利润分配政策和执行情况（一）公司利润分配政策公司的利润分配严格执行国家财务会计制度及有关法律法规，每年的利润分配方案由公司董事会根据公司当年业绩及未来的经营计划制订，经股东大会审议后实施。公司积极落实《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》第七条的要求，对公司章程的第一百六十八条进行了修订，经修订后的公司章程中关于利润分配政策的主要条款如下：第一百六十四条公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。第一百六十五条公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公 1-1-4 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。第一百六十六条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。第一百六十七条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。第一百六十八条公司利润分配政策为：（一）利润分配原则公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司的长远及可持续发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定。公司应制定中长期分红规划并报股东大会审议批准后执行。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司存在股东违规占用资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其所占用的资金。公司董事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中，应当通过多种渠道充分听取并考虑独立董事和中小股东的意见。（二）利润分配政策公司采取现金或者现金加股票的方式分配股利，原则上每年度进行一次现金分红；公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金 1-1-5 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书分红。（三）利润分配的条件和比例 1、现金分红条件公司实施现金利润分配应至少同时满足以下条件：（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（3）满足公司正常生产经营的资金需求，且无重大投资计划或重大现金支出计划等事项发生（募集资金项目除外）；重大投资计划或现金支出是指公司未来十二个月拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计资本性支出达到或者超过公司最近一期经审计总资产的20％。在上述条件同时满足时，公司应采取现金方式分配利润。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。具体以现金方式分配的利润比例由董事会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定拟定，经股东大会审议通过后实施。 2、股票股利分配条件公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的前提下，为保持股本扩张与业绩增长相适应，采取股票股利等方式分配股利。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。（四）利润分配应履行的审议程序公司董事会根据既定的利润分配政策制订利润分配方案的过程中，需与独立董事充分讨论，在考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上，形成利润分 1-1-6 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书配方案，独立董事应当就利润分配方案的合理性发表独立意见。利润分配方案需经全体董事的2/3以上同意，并分别经公司2/3以上的独立董事同意，方能提交公司股东大会审议。公司当年盈利、当年不存在未弥补亏损、且符合实施现金分红条件但公司董事会未做出现金利润分配方案的，应在当年的定期报告中披露未进行现金分红的原因以及未用于现金分红的资金留存公司的用途;独立董事应该对此发表明确意见；公司还应在召开审议分红的股东大会上为股东提供网络投票方式。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于电话、传真和邮件沟通、筹划投资者接待日或邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。（五）利润分配政策的调整公司的利润分配政策不得随意变更。如外部经营环境或自身经营状况发生较大变化而确需调整利润分配政策，应由公司董事会向股东大会提出利润分配政策的修改方案。公司董事会应在利润分配政策的修改过程中，与独立董事充分讨论，并充分考虑中小股东的意见。在审议修改公司利润分配政策的董事会会议上，需经全体董事的2/3以上同意，并经公司2/3以上的以上独立董事同意，方能提交公司股东大会审议。公司应以股东权益保护为出发点，在提交股东大会的议案中详细说明、论证修改的原因，独立董事应当就利润分配方案修改的合理性发表独立意见。公司利润分配政策的调整需提交公司股东大会审议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过，并在定期报告中披露调整原因。除修订公司章程外，公司还制定了《新兴铸管股份有限公司现金分红管理制度》，对现金分红的政策、分配决策机制、监督约束机制等方面进行了详细规定。公司还制定了《新兴铸管股份有限公司中长期分红规划》，对分红回报规划制定考虑因素、分红回报规划制定原则、公司中长期的具体分红规划、分红政策的调 1-1-7 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书整、分红规划的调整及相关决策机制等内容做出规定。上述章程的修订、现金分红管理制度以及中长期分红规划已经公司2012年8 月17日召开的第六届董事会第四次会议和2012年9月11日召开的2012年第二次临时股东大会审议通过。（二）最近三年公司利润分配情况公司非常重视对股东的投资回报，根据公司的经营业绩和战略发展规划，充分考虑中小股东利益，按照公司章程有关分红规定和股东大会决议要求，听取和征求独立董事的意见，制定并实施历次分红方案，维护了中小股东的合法权益。公司严格执行了利润分配政策，尤其是现金分红政策，最近三年以现金方式累计分配的利润占年均合并报表中归属于上市公司股东的净利润的98.64%，不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。最近三年现金分红情况如下：合并报表中归属于上市公司股分红年度现金分红金额（含税）（元）现金分红占比东的净利润（元） 2012 年度 191,687,157.40 1,265,866,614.60 15.14% 2011 年度 958,435,787.00 1,464,948,735.16 65.42% 2010 年度 191,687,160.00 1,350,680,719.81 14.19% 合计 1,341,810,104.40 4,081,496,069.57 32.88% 最近三年累计现金分红金额占年均 98.64% 合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例报告期内，公司未分配利润根据公司当年实际发展情况和需要，主要用于保证公司正常开展经营业务所需的营运资金，补充公司资本以增强公司资本实力，用于合理业务扩张所需的投资，例如收购新疆金特、新疆资源股权和投资建设铸管新疆一期工程项目等业务发展，以及其他特殊情况下的需求，具体使用计划安排或者原则由董事会根据当年公司发展计划和公司发展目标拟定。 1-1-8 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书目录声明 .................................................................................................................................................. 2 重大事项提示................................................................................................................................... 3 第一节释义................................................................................................................................. 11 第二节本次发行概况................................................................................................................. 15 一、发行人基本情况............................................................................................................. 15 二、本次发行概况................................................................................................................. 15 三、主要日程与停复牌安排 ................................................................................................. 17 四、本次发行股票的上市流通 ............................................................................................. 18 五、本次发行的有关机构 ..................................................................................................... 18 第三节风险因素......................................................................................................................... 22 一、行业风险......................................................................................................................... 22 二、业务经营风险................................................................................................................. 23 三、财务和管理风险............................................................................................................. 24 四、政策法律变化风险 ......................................................................................................... 25 五、募集资金投资项目的风险 ............................................................................................. 27 第四节发行人基本情况............................................................................................................. 29 一、本次发行前公司的股本结构及前十名股东持股情况 ................................................. 29 二、公司组织结构和对外股权投资情况 ............................................................................. 30 三、控股股东基本情况 ......................................................................................................... 29 四、业务情况......................................................................................................................... 38 五、历次股权筹资、派现及净资产额变化情况 ................................................................. 91 六、公司及其控股股东的重要承诺及其履行情况 ............................................................. 92 七、股利分配政策................................................................................................................. 93 八、董事、监事及高级管理人员情况 ................................................................................. 97 九、公司被采取监管措施或处罚情况 ............................................................................... 103 第五节同业竞争和关联交易 ................................................................................................... 104 一、同业竞争....................................................................................................................... 104 1-1-9 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书二、关联交易....................................................................................................................... 105 第六节财务会计信息............................................................................................................... 119 一、最近三年财务报告审计情况 ....................................................................................... 119 二、最近三年的财务会计资料 ........................................................................................... 119 三、最近三年的财务指标 ................................................................................................... 141 第七节管理层讨论与分析 ....................................................................................................... 143 一、财务状况....................................................................................................................... 143 二、盈利能力....................................................................................................................... 168 三、现金流量....................................................................................................................... 189 四、资本性支出................................................................................................................... 192 五、会计政策、会计估计变更、会计差错更正等对财务状况和经营成果的影响 ....... 199 六、或有事项....................................................................................................................... 200 七、主要财务优势和困难 ................................................................................................... 200 第八节本次募集资金运用 ....................................................................................................... 202 一、预计募集资金总量 ....................................................................................................... 202 二、募集资金用途............................................................................................................... 202 三、本次募集资金投资项目具体情况 ............................................................................... 203 第九节历次募集资金运用 ....................................................................................................... 223 一、公司近五年内募集资金运用的基本情况 ................................................................... 223 二、前次募集资金实际使用情况 ....................................................................................... 225 三、前次募集资金投资项目产生的经济效益情况 ........................................................... 227 四、前次募集资金实际投资项目变更情况 ....................................................................... 229 五、前次募集资金投资项目对外转让或置换情况 ........................................................... 229 六、注册会计师对前次募集资金使用情况的专项报告结论 ........................................... 229 第十节董事、监事、高级管理人员及中介机构声明 ........................................................... 230 第十一节备查文件................................................................................................................... 239 1-1-10 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书第一节释义本招股意向书中，除非文义另有所指，下列简称或术语具有如下含义：本公司、公司、发行人、新兴铸管股份有限公司，于1997年5月24日通过募指新兴铸管集设立方式注册成立财通证券有限责任公司、财通证券股份有限公司保荐人、保荐机构、联指（2013年10月，“财通证券有限责任公司”更名为席主承销商、财通证券 “财通证券股份有限公司”）联席主承销商、信达证指信达证券股份有限公司券证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会国资委、国务院国资委指国务院国有资产监督管理委员会财政部指中华人民共和国财政部环境保护部、环保总局指中华人民共和国环境保护部工业和信息化部指中华人民共和国工业和信息化部发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会商务部指中华人民共和国商务部国土资源部指中华人民共和国国土资源部质检总局指国家质量监督检验检疫总局海关总署指中华人民共和国海关总署银监会指中国银行业监督管理委员会深交所指深圳证券交易所登记结算公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司第十届全国人民代表大会第五次会议于2007年3月《企业所得税法》指 16日通过并于2008年1月1日起正式施行的《中华人民共和国企业所得税法》《股票上市规则》指《深圳证券交易所股票上市规则》经中国证监会核准向社会公开发行不超过60,000 本次发行、本次增发指万股人民币普通股（A股），实际发行数量51,200 万股之行为发行方案指本次公开发行51,200万股的发行方案《新兴铸管股份有限公司公开增发A股股票网上发行公告指发行公告》和《新兴铸管股份有限公司公开增发A 股网下发行公告》董事会指新兴铸管董事会监事会指新兴铸管监事会 1-1-11 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书股东大会指新兴铸管股东大会公司章程指《新兴铸管股份有限公司章程》报告期指 2010年、2011年、2012年和2013年1-6月新兴铸管集团有限公司（成立于1997年1月8日，铸管集团指 2010年12月更名为“新兴际华集团有限公司”）新兴际华集团指新兴际华集团有限公司，为新兴铸管的控股股东新兴发展集团有限公司（原名“新兴铸管置业（投新兴发展集团指资）发展有限公司”）际华集团股份有限公司（前身为“际华轻工有限责际华集团指任公司”，成立于2006年8月4日，于2010年8月16 日上市，代码601718）新兴重工指新兴重工集团有限公司新兴能源装备股份有限公司（原名“邯郸新兴重型新能装备、新兴重机指机械有限公司”，2010年5月更名为“新兴能源装备股份有限公司”）中新联指中新联进出口公司桃江新兴指桃江新兴管件有限责任公司河北新兴指河北新兴铸管有限公司芜湖新兴指芜湖新兴铸管有限责任公司川建管道指四川省川建管道有限公司新兴发电指邯郸新兴发电有限责任公司新兴国际指新兴铸管国际发展有限公司新疆资源指新兴铸管（新疆）资源发展有限公司铸管新疆指新兴铸管新疆有限公司兆融矿业指新兴铸管兆融新疆矿业有限公司新兴华鑫指新兴华鑫（香港）有限公司新兴特管指邯郸新兴特种管材有限公司精密钢管指四川三洲精密钢管有限公司新疆金特指新疆金特钢铁股份有限公司铸管香港指新兴铸管（香港）有限公司新兴投资指新兴铸管集团资源投资发展有限公司石家庄新兴指石家庄新兴铸管有限责任公司黄石新兴指黄石新兴管业有限公司迎新工贸指新疆迎新工贸有限公司阜康市佳域有限责任公司（现已更名为“新兴铸管阜康佳域、阜康能源指阜康能源有限公司”）新峰贸易指拜城县新峰贸易有限公司 1-1-12 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书国际煤焦化、峰峰煤焦新疆国际煤焦化有限责任公司（现已更名为“拜城指化县峰峰煤焦化有限公司”）国际实业指新疆国际实业股份有限公司伊犁农牧指新兴际华伊犁农牧科技发展有限公司芜湖冶金指芜湖新兴冶金资源综合利用技术有限公司和合矿业指新疆和合矿业有限责任公司芜湖开源指芜湖新兴开源工贸有限责任公司长兴凯达指北京长兴凯达复合材料科技发展有限公司七四四五指山西七四四五机械制造有限公司三五一七指际华三五一七橡胶制品有限公司集团邯郸经销部指新兴铸管集团邯郸经销部新兴河北工程指新兴河北工程技术有限公司三五二一指南京际华三五二一特种装备有限公司赵王宾馆指邯郸赵王宾馆有限公司河北冶金资源指新兴河北冶金资源有限公司六六一七指山西清徐六六一七机械厂三五一三指际华三五一三鞋业有限公司三五零二指际华三五零二职业装有限公司三五一一指西安际华三五一一家纺有限公司三五一二指际华三五一二皮革服装有限公司三五三六指际华三五三六职业装有限公司三五一五指际华三五一五皮革皮鞋有限公司际华江源指青海际华江源实业有限公司七五五五指新疆际华七五五五职业装有限责任公司峰峰集团指冀中能源峰峰集团有限公司 Advanced Explorations Inc（一家依照加拿大法律组 AEI 指建和存续，并在多伦多证券交易所创业板和法兰克福证券交易所上市的股份有限公司）巴州指巴音郭楞蒙古族自治州邯武指河北省邯郸市、河北省武安市芜黄指安徽省芜湖市、湖北省黄石市北京朗山指北京朗山律师事务所立信会计师指立信会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师指信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）由铁水经转炉氧化脱去碳及其他杂质后，得到钢粗钢指水。钢水中加入合金等元素后，浇铸得到粗钢。焦炭指焦煤在隔绝空气x的条件下，加热到950-1050℃， 1-1-13 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书经过干燥、热解、熔融、粘结、固化、收缩等阶段最终制成的产品表观需求量指生产量加进口量减去出口量，即生产量加净进口量 DN 指直径铸造铁水经添加球化剂后，经过离心铸管机高速离球墨铸铁管指心铸造成的管道，称之为“离心球墨铸铁管”，简称为球管、球铁管或球墨铸管等圣戈班指 Saint-Gobain（全球主要球墨铸铁管生产企业之一） worldsteel 指 World Steel Association，即世界钢铁协会 1-1-14 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书第二节本次发行概况一、发行人基本情况发行人名称：新兴铸管股份有限公司英文名称： XINXING DUCTILE IRON PIPES CO.,LTD. 注册地址：武安市上洛阳村北成立时间： 1997年5月24日注册资本： 1,916,871,574元法定代表人：张同波股票上市地：深圳证券交易所股票简称：新兴铸管股票代码： 000778 办公地址：武安市上洛阳村北邮政编码： 056300 联系电话：（0310）5792011、5793247、5792007 传真：（0310）5796999 公司网址： www.xinxing-pipes.com 电子信箱： xxzg0778@163.com 离心球墨铸铁管、灰铁排水管、新型复合管材及配套管件；铸造及机械设备及相关产品、焦炭及其副产品粗苯、焦油、农用化肥硫氨等、氧气制备及其副产品氩气、氮气的生产、销售（安全生产许可证有效期至2014年10月11日）；钢铁冶炼及压延加工；钢铁、铸管生产过程的副产品及相关辅助材料的销售；经营范围：与上述业务相关的技术开发、技术服务、工程设计、工程建设承包（凭资质证书经营）；受托代收电费服务；货物和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；与上述业务相关的原材料（铁矿石、铁精粉、烧结矿、球团矿、焦炭、焦粉、焦粒）、合金料、钢材的销售。二、本次发行概况（一）本次发行核准情况本次发行经公司 2012 年 5 月 14 日召开的第六届董事会第二次会议决议通过，并于 2012 年 6 月 6 日经公司 2012 年第一次临时股东大会决议通过。董事会决议公告和股东大会决议公告分别于 2012 年 5 月 17 日、2012 年 6 月 7 日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。2013 1-1-15 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书年 1 月 8 日、2013 年 1 月 28 日，公司分别召开第六届董事会第八次会议和 2013 年第一次临时股东大会，审议通过《关于调整公司公开增发 A 股股票募集资金拟投资项目的议案》。董事会决议公告和股东大会决议公告分别于 2013 年 1 月 11 日、2013 年 1 月 29 日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 2013 年 3 月 17 日，2013 年 4 月 19 日，公司分别召开第六届董事会第九次会议和 2012 年度股东大会，审议通过了《关于公司公开增发 A 股股票方案有效期延期一年的议案》。2012 年第一次临时股东大会审议通过的公司公开增发 A 股股票方案的有效期将于 2013 年 6 月 6 日到期，为保证增发工作的顺利实施，延长本次公开增发 A 股股票方案的决议有效期限一年。本次发行已于 2013 年 5 月 23 日经中国证监会“证监许可[2013]687 号”文核准。（二）本次发行要点股票类型：人民币普通股（A股）股票面值：人民币1.00元发行数量： 51,200万股发行价格： 6.25元/股募集资金数额： 320,000万元（含发行费用）募集资金净额【】募集资金专项存储账户：【】（三）发行方式与发行对象 1、发行方式本次发行的股票采用向非特定对象公开发行的方式，采取向原股东优先配售和网上、网下定价发行相结合的方式进行。 2、发行对象在深圳证券交易所开立人民币普通股（A 股）股东账户的境内自然人、法人 1-1-16 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书和证券投资基金以及符合中国证监会规定的其他投资者（国家法律、法规、政策、规章禁止者除外）。（四）承销方式及承销期本次发行由联席主承销商组织承销团以余额包销方式承销。承销期的起止时间：2013 年 11 月 21 日至 2013 年 11 月 27 日。（五）发行费用本次发行费用共计人民币【】元，具体情况如下：项目金额（万元）保荐及承销费用审计及评估费用律师费公告及推介费用登记托管费用三、主要日程与停复牌安排日期发行安排停牌时间 2013 年 11 月 19 日刊登《招股意向书摘要》、《网上发行公告》、正常交易（T-2 日）《网下发行公告》、《网上路演公告》 2013 年 11 月 20 日网上路演、股权登记日正常交易（T-1 日）刊登《增发提示性公告》 2013 年 11 月 21 日网上、网下申购日，网下申购定金缴款日（申购全天停牌（T 日）定金到账截止时间为当日 17:00） 2013 年 11 月 22 日网下申购定金验资日全天停牌（T+1 日） 2013 年 11 月 25 日网上申购资金验资日，确定网上、网下发行数量，全天停牌（T+2 日）计算配售比例刊登发行结果公告，退还未获配售的网下申购定 2013 年 11 月 26 日金，网下申购投资者根据配售结果补缴余款（若正常交易（T+3 日）网下申购定金不足以缴付申购款），到帐截止时间为 17:00 时 2013 年 11 月 27 日网上未获配售的资金解冻，网下申购资金验资正常交易 1-1-17 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书（T+4 日）注：以上日期为证券市场交易日。如遇重大突发事件影响发行，联席主承销商将及时公告，修改发行日程。四、本次发行股票的上市流通本次发行结束后，发行人将尽快办理增发股份上市的有关手续。具体上市时间将另行公告。五、本次发行的有关机构（一）发行人：新兴铸管股份有限公司法定代表人：张同波住所：武安市上洛阳村北电话：0310-5792011、5793247、5792007 传真：0310-5796999 联系人：曾耀赣、赵月祥、王新伟（二）保荐机构/联席主承销商：财通证券股份有限公司法定代表人：沈继宁保荐代表人：王俊、周涛项目协办人：邱佳项目经办人：许翔飞、周轶韬、解琨住所：浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心电话：0571-87828004 1-1-18 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书传真：0571-87828004 （三）联席主承销商：信达证券股份有限公司法定代表人：张志刚项目经办人：赵博、盖奕名住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼电话：010-63081140 传真：010-63081071 （四）发行人律师：北京朗山律师事务所负责人：李志勇签字律师：李志勇、陆亦军住所：北京市朝阳区酒仙桥路 10 号恒通商务园 B26 楼电话：010-59756111 传真：010-59756100 （五）审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）执行事务合伙人：朱建弟注册会计师：张琦、张勇、花正红住所：上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼电话：021- 63391166 传真：021- 63392558 1-1-19 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书（六）审计机构：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）执行事务合伙人：张克注册会计师：张旻逸、黄迎住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层电话：010-65542288 传真：010-65542288 （七）主承销商收款银行：中国农业银行股份有限公司账户名称：财通证券有限责任公司开户行：中国农业银行股份有限公司杭州官巷口支行银行账号：190 2520 1040 0107 82 （八）申请上市的交易所：深圳证券交易所法定代表人：宋丽萍住所：深圳市深南东路 5045 号电话：0755-82083333 传真：0755-82083164 （九）股份登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司法定代表人：戴文华住所：深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼 1-1-20 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书电话：0755-25938000 传真：0755-25988122 1-1-21 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书第三节风险因素投资者在评价本次发行及作出投资决定时，除招股意向书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。一、行业风险（一）宏观经济波动的风险目前公司主要产品为铸管产品和钢铁产品。其中，铸管产品包括球墨铸铁管及配套管件等，一般用于城镇基础设施建设中的供水供气、排水排污项目；钢铁产品主要为建筑用钢材，一般用于房地产开发及其它建筑施工项目。铸管产品主要用于城镇基础设施建设，受宏观经济影响相对较小；钢铁产品处于完全竞争市场，价格受宏观经济影响较为明显。欧美主权债务危机和债务违约风险仍存在继续加剧的可能；发达国家失业率居高不下，消费需求疲弱，市场的不确定性增加；新兴市场和发展中国家增速回落。与此同时，国内通货膨胀压力依然较大，产业结构调整和升级的需要更加强烈；房地产调控政策对钢铁产品需求也会产生较大影响。因此，宏观经济的复杂局面可能会给公司的生产经营带来一定的风险。（二）行业竞争风险近年来，国内经济的持续快速增长，对钢铁产品的需求逐步加大，使得国内钢铁行业迅速发展。2012 年，中国粗钢产量达 7.17 亿吨，位居全球第一。在国家产业政策等因素的推动下，国内钢铁企业不断推进对行业的整合力度，通过并购不断扩大经营规模，提升规模经济效应，增强自身的竞争实力，同时，国内钢铁产能过剩问题进一步显现，这都将使公司面临更加激烈的市场竞争。公司募集资金项目建设铸管新疆二期工程，虽然可以避免国内中东部地区激烈的市场竞争，但是随着“十二五”期间新疆地区钢铁产业的不断建设投入，新疆地区钢铁市场存在竞争程度加剧的风险。在铸管产品方面，虽然公司在国内铸管行业地位领先，但以圣戈班为主的国 1-1-22 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书际铸管企业资金实力雄厚，技术水平先进，具有较强的竞争力。公司将面临来自国际铸管企业的有力竞争。二、业务经营风险（一）原燃料价格波动的风险公司产品的制造成本主要包括原材料及燃料成本，如铁矿石、煤炭，原燃料成本合计占公司主要产品制造成本的 90%左右。控制原燃料成本，对公司的生产经营具有重要意义。公司主要原燃料价格易受宏观经济变化、市场供求、金融市场波动等因素的影响，价格变化相对较大，会对公司的盈利水平产生一定影响。因此，如果未来原燃料价格急剧波动，可能给公司生产经营带来一定的风险。（二）产品价格变动的风险公司产品主要为铸管产品和钢铁产品。铸管产品一般用于城镇基础设施建设中的供水供气、排水排污项目，公司一般在签订合同时锁定产品价格，因此价格波动的风险相对较小。近年来随着国内市场的需求变化，钢铁产品价格变化相对较大。2009 年，在我国一系列经济政策的刺激下，国内钢铁产品价格出现了一定程度的反弹，但进入 2010 年后，受房地产行业调控、铁矿石价格大幅攀升等因素影响，国内钢铁产品价格走势波动较大。2011 年年初，再次受铁矿石价格上涨的带动，钢铁产品价格平稳上涨；2011 年下半年以来，受基建下滑、固定资产投资减速、房地产开工增速下降等多方面因素的影响，钢铁产品价格下跌明显。如果未来我国经济增长或钢铁上、下游行业发展不确定性增加，则钢铁产品价格可能出现较大波动，对公司产品盈利能力产生一定风险。（三）贸易业务风险报告期，公司铁矿石、合金炉料等原料和钢坯、钢材等钢铁产品的贸易业务增长迅速，构成了公司营业收入的重要组成部分。上述商品的价格容易受到经济周期、国内外同类产品竞争、市场需求以及宏观经济政策的影响，虽然贸易业务 1-1-23 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书对公司利润贡献较小，但相关商品价格的波动仍会对公司利润水平产生一定影响。公司铁矿石、合金炉料、钢坯等商品贸易业务下游主要面对钢铁产品生产企业；钢材等商品贸易业务下游主要面对经销商，虽然公司贸易业务主要是为满足特定客户需求并采取闭口贸易模式，即在采购时即与下游客户签订销售合同、收取保证金，但如果因宏观经济、市场等因素导致相关商品价格发生急剧大幅下跌或客户自身经营状况发生重大不利变化，虽然公司收取客户一定的保证金，但客户仍可能会出现违约，则可能对公司造成一定损失。三、财务和管理风险（一）铸管产品回款期较长可能导致营运资金紧张的风险公司铸管产品所应用的管线工程项目一般较大，实施周期长，从项目开始供货、到项目施工完成和试压验收持续时间较长，特别是大口径管线工程项目，由此导致产品销售资金回收期长。截至 2010 年末、2011 年末和 2012 年末，公司应收账款净额分别为 111,929.96 万元、106,892.99 万元和 116,373.39 万元。虽然铸管产品主要用于市政建设，发生坏账的可能性较小，但大额的应收账款对公司营运资金的安排和配置提出了较高的要求。（二）销售分公司的管理风险公司目前有 19 家销售分公司、1 个特殊管材分公司和 1 个物资经销分公司，初步建立了以销售分公司为中心、各省会城市及中心城市办事处为支撑的国内销售网络。随着公司销售规模的扩大，下属销售分公司人员、财务和业务信息量等大幅增长，如果公司对销售分公司的管理出现滞后，则可能发生信息传递渠道不畅、销售人员行为损害公司声誉等情况，从而导致公司损失市场机会或影响公司市场形象。 1-1-24 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书（三）未来资本性支出计划风险目前，公司处于行业领先地位，是国内最大的球墨铸铁管生产企业，建筑用钢材生产规模居全国前 10 位。因此，公司未来拟进行多项资本性投资，进一步扩大公司的竞争优势，巩固公司的市场地位。根据公司的“十二五”发展规划， “十二五”期间，公司计划重点在新疆地区扩大生产规模，在邯武、芜湖等生产基地进行技术改造，提升装备水平和优化生产工艺，还计划重组并购一些上下游相关企业。这些项目对于公司未来发展具有重要意义。公司在上述投资过程中，可能会由于风险控制措施不力、市场调研不充分、国家产业政策调整等原因而面临一定的风险。四、政策法律变化风险（一）行业政策变化风险钢铁产品是公司主营业务的重要组成部分，因此钢铁行业政策的变化会对公司经营产生重要影响。近年来，我国出台了诸如《钢铁产业调整与振兴规划》、《钢铁工业“十二五”发展规划》、《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》等一系列产业政策。公司如果未能及时按照相关政策要求提高装备水平、优化产品结构、提升技术水平等，则公司未来发展可能受到一定不利影响。（二）环保风险我国对环保问题十分重视，制定并颁布了一系列环保法规和条例，对违反环保法规或条例者予以处罚。环境保护部为进一步贯彻《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国清洁生产促进法》，提高企业清洁生产水平，保护环境，发布了多项清洁生产标准，其中涉及钢铁行业的有《清洁生产标准钢铁行业（烧结）》、《清洁生产标准钢铁行业（高炉炼铁）》及《清洁生产标准钢铁行业（炼钢）》等。随着国家对环境保护的日益重视，国家的环保执法力度逐渐加强，并可能颁布更加严格的环境保护法律、法规和政策，公司将可能因此支付更多费用 1-1-25 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书以满足相关法律、法规和政策对环保方面的要求。（三）税收政策和政府补助风险根据中华人民共和国《企业所得税法》、《企业所得税法实施条例》和财政部、国家税务总局、国家发改委联合发布的《资源综合利用企业所得税优惠目录（2008 年版）》，公司下属子公司新兴发电属于《目录》中的第二类第 9 项资源综合利用企业，从 2008 年起，生产符合相关标准及要求的产品所取得的收入享受“减按 90%计入当年收入总额”计算应纳税所得额的优惠政策。依据国家对高新技术企业的相关税收优惠政策，报告期内，公司下属子公司芜湖新兴、河北新兴、黄石新兴和桃江新兴享受了按15%的税率缴纳企业所得税的税收优惠。根据新疆维吾尔自治区地方税务局税收减免缓审理工作委员会会议纪要，新疆金特2010年度按15%的税率缴纳企业所得税；根据巴音郭楞蒙古自治州地方税务局巴地税函[2012]52号文，新疆金特2011年度所得税汇算清缴暂按15%的税率申报缴纳企业所得税。根据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》和《财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，新疆金特和铸管新疆 2012年度企业所得税税率为15%。上述税收优惠政策对公司的净利润产生一定积极影响。此外， 2010 年至 2012 年，公司收到计入当期损益的政府补助分别为 158,509,319.18元、56,622,881.92元和97,708,250.48元。如果国家、地方有关高新技术企业的相关税收优惠政策和其他税收优惠政策发生变化，或其他原因导致公司的子公司不再符合高新技术企业的认定条件，本公司的子公司将不能继续享受上述税收优惠政策，公司的盈利水平可能受到一定程度影响。并且，政府补助收入存在较大不确定性，如公司未来收到的政府补助金额发生重大变动，也可能对公司的经营业绩产生影响。 1-1-26 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书五、募集资金投资项目的风险（一）募集资金投资项目涉及的管理风险公司拟通过增资铸管新疆进行的固定资产投资项目将进一步扩大公司的生产经营规模，从而对公司的管理体系提出更高的要求。因此，本次拟进行的募集资金投资项目会对公司现有人员及其他管理资源产生一定的压力，如果公司现有的管理流程和构架不能完全适应该类业务扩大带来的变化，将会对公司的经营造成不利影响。（二）市场调研及组织实施等风险本次发行募集资金用于增资铸管新疆。在该项目组织实施前，如果出现市场调研不够周详等情况，将会导致产品定位、目标市场、投资规模、实施进度等方面的投资决策风险；若在该项目组织实施过程中，发生关键技术人员或管理人员变动，资金周转发生困难，或受到某些不确定及不可预见等因素影响，项目的建设和实施存在延缓的可能，从而影响公司募投项目如期投产；若在项目组织实施后，目标市场环境发生变化，而公司无法应对该等变化，则对公司的生产经营产生一定影响。（三）市场竞争风险本次公开发行募集资金投资项目为对铸管新疆增加投资，用于铸管新疆 300 万吨特钢项目二期工程，在新疆巴州和静工业园建设年产 200 万吨钢铁项目，最终形成 300 万吨钢铁产能。国家《钢铁工业“十二五”发展规划》提出，东部钢铁规模较大的地区通过兼并重组、淘汰落后，减量调整区域内产业布局；中部地区在不增加钢铁产能总量条件下，积极推进结构调整和产业升级；西部地区部分市场相对独立区域，立足资源优势，承接产业转移，结合区域差别化政策，适度发展钢铁工业。基于此，国家发展改革委颁布的《国家发展改革委关于支持新疆产业健康发展的若干意见》中规定，“十二五”期间，新疆钢铁产能总量控制在 2,200 万吨以内。公司 1-1-27 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书对铸管新疆增加投资的募投项目已经列入新疆钢铁产业发展规划。中央新疆工作座谈会召开后，大量基础设施、民生工程和产业转移项目在新疆实施，这也吸引了包括本公司在内的国内各大钢铁企业，比如新疆八一钢铁股份有限公司、首钢伊犁钢铁有限公司等钢铁生产企业纷纷扩大生产能力。从公开资料看，“十二五”期间，新疆地区将建设如宝钢八钢 1,000 万吨钢配套建设项目、首钢伊钢 500 万吨钢铁项目、宝钢八钢南疆 300 万吨现代化钢铁基地项目和新兴铸管新疆有限公司 300 万吨钢铁等项目。随着新疆地区钢铁产业发展规划的实施以及新增钢铁产能的逐渐释放，公司募集资金项目达产后将面临激烈的市场竞争，虽然公司本次募集资金投资项目决策时充分考虑了新疆地区未来钢铁产能的释放，但激烈的市场竞争仍然可能给公司募投项目效益带来影响。 1-1-28 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书第四节发行人基本情况一、本次发行前公司的股本结构及前十名股东持股情况截至 2013 年 6 月 30 日，公司总股本为 1,916,871,574 股，公司股本结构如下表所示：股份类型数量（股）比例一、有限售条件股份 1.国家持股 2.国有法人持股 3.其他内资股 4.外资持股 5.高管股份 738,689 0.04% 有限售条件股份合计 738,689 0.04% 二、无限售条件股份 1.人民币普通股 1,916,132,885 99.96% 2.境内上市外资股 3.境外上市外资股 4.其他无限售条件股份合计 1,916,132,885 99.96% 股份总数 1,916,871,574 100.00% 截至 2013 年 6 月 30 日，公司前 10 名股东持股情况如下：序号股东名称持股数量（股）占比股份性质 1 新兴际华集团有限公司 958,627,540 50.01% 国有法人股中国民生银行－银华深证100指数分 2 14,357,913 0.75% A股普通股级证券投资基金中国银行－易方达深证100交易型开 3 12,887,662 0.67% A股普通股放式指数证券投资基金中国工商银行－融通深证100指数证 4 10,550,417 0.55% A股普通股券投资基金中国工商银行－富国沪深300增强证 5 9,659,010 0.50% A股普通股券投资基金 6 阿布达比投资局 8,003,953 0.42% A股普通股 7 柏瑞投资有限责任公司 6,146,656 0.32% A股普通股中国银行－嘉实沪深300交易型开放 8 5,819,295 0.30% A股普通股式指数证券投资基金 1-1-29 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 9 全国社保基金一一四组合 5,814,406 0.30% A股普通股中国工商银行－国投瑞银瑞福深证 10 5,611,373 0.29% A股普通股 100指数分级证券投资基金截至 2013 年 6 月 30 日，公司前 10 名股东中不存在持有限售股份情况。二、公司组织结构和对外股权投资情况（一）组织结构图公司组织结构如下图所示： 1-1-30 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书股东大会战略委员会监事会提名委员会董事会薪酬与考核委员会审计与风险总经理委员会职能部门生产单位销售分公司其他分公司生产部动控部沈阳销售分公司特殊管材分公司采购中心建设部天津销售分公司武安物资经销分公司质量监督部运输部北京销售分公司工程管理部焦化部石家庄销售分公司安全环保部球团部郑州销售分公司国际贸易部一炼铁部青岛销售分公司贸易管理部二炼铁部上海销售分公司国内销售部炼钢部厦门销售分公司财务部轧钢部杭州销售分公司综合办公室二铸管部南京销售分公司战略规划部三铸管部武汉销售分公司人力资源部钢管部广州销售分公司党群工作部钢格板部长沙销售分公司工会复合管部西安销售分公司审计处动力运输部重庆销售分公司信息管理部新疆销售分公司研究院芜湖销售分公司成都销售分公司北京钢格板分公司 1-1-31 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书（二）公司对外股权投资情况 1、截至 2013 年 6 月 30 日，新兴铸管直接控股子公司情况如下：单位：万元公司持主要生产企业名称成立时间注册资本经营范围股比例经营地离心球墨铸铁管、钢铁冶炼及压延加工、铸造制芜湖新兴 2003年4月 45,000.00 100% 安徽芜湖品、煤化产品、焦炭、燃气的生产与销售等。生产、销售离心球墨铸铁河北新兴 1993年12月 15,000.00 100% 河北武安管等。销售球墨铸铁管及配件、建筑材料、金属矿石；货新兴国际 2008年7月 10,000.00 100% 北京物进出口、技术进出口、代理进出口。球铁管件及其它铸造制桃江新兴 1997年9月 1,000.00 100% 湖南桃江品设计、生产、销售等。开发、制造、销售球墨铸川建管道 1998年8月 11,118.00 55% 铁管、管件、排水管及其四川崇州他铸造产品等。煤气发电、蒸汽的生产、新兴发电 2006年1月 3,000.00 51% 河北武安销售。钢、铁、水泥、玻璃的制新疆金特 2003年11月 60,000.00 48% 造与销售；铁矿石开采、新疆和静县销售等。工业、矿业、商业投资，进出口贸易；矿产品、建新疆乌鲁木新疆资源 2008年7月 80,000.00 70% 筑材料、耐火材料、冶金齐辅助材料生产等。建筑用钢筋、工业氧、工业氮、纯氩的生产、销售，矿产品加工、销售；焦炭、铸管新疆 2010年9月 90,000.00 67% 新疆和静县焦油、离心球墨铸铁管、新兴复合管材、建材的销售。持有和运营所持 AEI 股票；委派董事参与AEI公新兴华鑫 2010年10月 5.00 70% 香港司董事会运作；有关铁矿石等产品的贸易。精密钢管 2010年4月 36,000.00 60% 生产、销售：金属制品。四川成都新兴特管 2011年9月 40,000.00 70% 不锈钢管、耐蚀耐热及难河北邯郸 1-1-32 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书变形合金管的生产和销售。矿产品投资；销售；矿产新疆乌鲁木兆融矿业 2011年10月 1,000.00 72% 品。齐认购 AEI 公司发行可转债，持有和运营 AEI 股票；有关矿石产品的购销贸易；有关球墨铸铁管、铸管香港 2012年1月 7,905.00 100% 香港钢铁制品、钢格板、钢管等金属产品的购销贸易；董事会决定从事的其他业务。开发、生产及销售各种类型的球墨铸铁管、管件、黄石新兴 2008年5月 31,096.06 60% 湖北黄石排水管及其他铸造产品等。项目投资；投资管理；资产管理；企业管理，销售新兴投资 2012年9月 10,000.00 100% 北京矿产品、金属材料、建筑材料、化工产品等。农作物种植、经济林种伊犁农牧 2013年4月 20,000.00 53% 植，畜牧养殖，农林牧技新疆伊宁术的咨询与开发。余热发电（筹），工业污水处理，蒸气的生产和销售。一般经营项目：废渣的生产及销售，与上述业芜湖冶金 2013年3月 5,000.00 100% 务相关的原材料、辅料采安徽芜湖购及销售，技术咨询和服务，铁矿石、铁精粉、球团矿、合金料、钢材、钢坯的销售。注：新兴华鑫和铸管香港注册资本分别为5.00万港元和7,905.00万港元。 2、截至 2013 年 6 月 30 日，新兴铸管间接控股二级子公司情况如下：单位：万元下属子公司主要生产企业名称成立时间注册资本经营范围持股比例经营地货物与技术的进出口业新疆恒和国际贸务、农畜产品收购、销售；新疆乌 2005 年 10 月 1,000.00 90% 易有限公司销售：矿产品、有色金属、鲁木齐黑色金属、生铁等巴州金特卡德矿 2007 年 7 月 800.00 50% 铁矿粉、钢渣的加工、销新疆和 1-1-33 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书业有限公司售；其他机械设备及电子静县产品、五金交电、建材、金属制品、其他日用品的批发和零售。和静县盛源矿业新疆和 2004 年 4 月 50.00 100% 铁矿的开采、加工、销售。有限公司静县和静金特物业服新疆和 2009 年 10 月 50.00 100% 物业管理。务有限公司静县新疆中天山矿业投资业务；矿产品的销新疆乌开发投资有限公 2007 年 9 月 1,000.00 70% 售。鲁木齐司新兴铸管新疆矿非金属矿、有色金属矿、新疆和业开发有限公司 2012 年 4 月 23,000.00 100% 黑色金属矿的开发、加静县 [注 1] 工、销售，矿业投资。销售:矿产品，建筑材料，新疆新兴科工国化工原料，机电产品，机新疆乌 2009 年 2 月 5,000.00 100% 际贸易有限公司械设备，五金交电，货物鲁木齐与技术的进出口业务等。新兴铸管乌鲁木对矿业、能源的投资；非新疆乌齐矿业投资有限 2009 年 9 月 2,000.00 51% 专项矿产品销售。鲁木齐公司矿业、能源投资；销售矿产新疆迎新工贸有新疆阜 2005 年 1 月 816.3265 51% 品、建筑材料、化工原料、限公司康机电产品、机械设备等。焦炭、矿产品、焦化副产品、钢材、生铁、办公用新疆拜新峰贸易 2012 年 5 月 5,000.00 51% 品、机电设备、农副产品城县的销售货物及技术的进出口业新疆新兴铸管金务，矿产品、建材及化工新疆和特国际贸易有限 2012 年 9 月 5,000.00 [注 2] 产品，机械设备、五金交静县公司电及电子产品的批发零售，仓储新兴铸管巴州兆新疆和 2012 年 11 月 3,000.00 72% 矿业投资、矿产品销售融矿业有限公司静县新兴铸管国际投开曼群 2012 年 12 月 5.00[注 3] 100% 对外投资、投资管理等资有限公司岛新兴际华察布查农作物种植，经济林种新疆察尔农牧科技发展 2013 年 5 月 5,000.00 100% 植，畜牧养殖，农林牧技布查尔有限公司术咨询与开发新兴际华伊宁县农作物种植，经济林种新疆伊农牧科技发展有 2013 年 6 月 3,000.00 100% 植，畜牧养殖，农林牧技宁县限公司术咨询与开发 1-1-34 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书新疆天聚鸿业矿矿业投资、矿业技术咨询新疆乌 2008 年 11 月 571.43 65% 业有限公司服务鲁木齐新兴铸管兆丰新新疆乌 2013 年 4 月 500.00 60% 矿业投资，销售，矿产品疆矿业有限公司鲁木齐新兴铸管（卢森 150.00 2013 年 2 月 100% 对外投资，投资管理等卢森堡堡）有限公司 [注 4] 注 1：新兴铸管新疆矿业开发有限公司原名为新疆新兴金特矿业开发有限公司。注 2：新疆新兴铸管金特国际贸易有限公司由铸管新疆和新疆金特共同出资设立，持股比例分别为 55%和 45%。注 3：新兴铸管国际投资有限公司注册资本为 5.00 万美元。注 4：新兴铸管（卢森堡）有限公司注册资本为 150.00 万加元。 3、新兴铸管直接控股子公司最近一年的主要财务数据如下表所示：单位：万元 2012年12月31日 2012年度是否企业名称经过审计机构总资产净资产营业收入净利润审计芜湖新兴 1,434,018.95 547,922.18 1,960,211.91 70,371.32 是立信会计师河北新兴 86,961.61 76,738.57 142,097.38 13,971.49 是立信会计师新兴国际 19,823.61 18,690.80 2,028.98 11,797.27 是立信会计师桃江新兴 12,306.15 7,208.72 14,289.10 336.77 是立信会计师川建管道 39,047.59 14,709.65 37,320.98 -895.45 是立信会计师新兴发电 11,939.89 11,421.91 16,315.54 1,264.11 是立信会计师新疆金特 429,237.13 145,220.24 841,778.33 31,743.44 是立信会计师新疆资源 249,561.78 116,383.50 350,070.48 6,598.01 是立信会计师铸管新疆 524,883.63 107,153.38 424,932.04 14,052.68 是立信会计师新兴华鑫 2,346.15 2,345.37 - -1.69 是立信会计师精密钢管 37,740.93 36,009.76 - - 是立信会计师新兴特管 71,695.23 40,032.54 - - 是立信会计师兆融矿业 845.06 828.22 - -171.78 是立信会计师铸管香港 17,082.68 6,449.47 17,148.93 26.73 是立信会计师新兴投资 12,187.57 10,049.38 8,272.52 49.38 是立信会计师黄石新兴 230,921.89 49,585.79 362,138.69 10,205.89 是立信会计师注：新兴华鑫、精密钢管、新兴特管、兆融矿业尚未开展实质生产经营活动，实现经营成果较小。 4、新兴铸管间接控股二级子公司最近一年的主要财务数据如下： 1-1-35 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书单位：万元 2012 年 12 月 31 日 2012 年度是否经企业名称审计机构总资产净资产营业收入净利润过审计新疆恒和国际贸易 14,406.99 108.30 219,912.84 -2,507.69 是立信会计师有限公司巴州金特卡德矿业 2,614.77 1,780.13 2,376.21 297.62 是立信会计师有限公司和静县盛源矿业有 72.63 -948.36 - -7.19 是立信会计师限公司和静金特物业服务 164.58 49.15 74.20 -2.20 是立信会计师有限公司新疆中天山矿业开 330.27 316.82 - -335.99 是立信会计师发投资有限公司新兴铸管新疆矿业 30,075.14 23,086.21 15,522.71 86.21 是立信会计师开发有限公司新疆新兴科工国际 35,895.16 5,183.50 335,374.16 96.40 是立信会计师贸易有限公司新兴铸管乌鲁木齐 7,039.92 2,000.00 - - 是立信会计师矿业投资有限公司新疆迎新工贸有限 44,070.56 36,802.13 14,696.32 1,982.86 是立信会计师公司新峰贸易 5,881.19 5,059.80 - 59.80 是立信会计师新疆新兴铸管金特 55,624.86 5,050.22 136,433.48 50.22 是立信会计师国际贸易有限公司新兴铸管巴州兆融 2,996.65 2,996.65 - -3.35 是立信会计师矿业有限公司三、控股股东基本情况公司控股股东新兴际华集团，是国务院国有资产监督管理委员会直接管理的大型国有独资企业，也是公司唯一持股 5%以上的股东。2010 年 12 月，新兴际华集团经国资委批准和国家工商行政管理总局核准，名称由原来的“新兴铸管集团有限公司”变更为“新兴际华集团有限公司”。新兴际华集团的基本情况如下：公司名称：新兴际华集团有限公司住所：北京市朝阳区东三环中路7号法定代表人：刘明忠注册资本： 388,729.86万元 1-1-36 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书企业类型：有限责任公司许可经营项目：对外派遣与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目所需的劳务人员（许可证有效期至2013 年5月9日）。一般经营项目：经营国务院授权范围内的国有资产，开展有关投资业务；对所投资公司和直属企业资产的经营管理；球墨铸铁管、钢塑复合管、管件及经营范围：配件产品、铸造产品、钢铁制品、矿产品、工程机械、油料器材、水暖器材、纺织服装、制革制鞋、橡胶制品的生产、销售；货物仓储；与上述业务相关的技术开发、技术服务及管理咨询；承揽境内外冶金、铸造行业工程及境内国际招标工程；进出口业务；房地产开发。截至2012年12月31日，新兴际华集团合并报表口径总资产为770.78亿元，所有者权益合计320.30亿元。除新兴主要资产规模及分布：铸管外，新兴际华集团还有三家主要直接控股或全资子公司，分别为际华集团、新兴发展集团和新兴重工。主要业务：国有资产的经营和管理成立日期： 1997年1月8日截至 2013 年 6 月 30 日，新兴际华集团所持本公司股份不存在质押和冻结情况。新兴际华集团 2012 年度主要财务数据如下表所示（经审计合并报表口径）：单位：元 2012年12月31日 2012年度总资产 77,078,496,254.70 营业收入 180,312,850,823.31 负债总额 45,048,728,239.01 营业利润 3,000,471,862.11 净资产 32,029,768,015.69 净利润 3,227,870,365.85 截至 2013 年 6 月 30 日，公司与实际控制人之间的产权和控制关系如下图所示： 1-1-37 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书国务院国有资产监督管理委员会 100% 新兴际华集团有限公司 50.01% 新兴铸管股份有限公司四、业务情况（一）公司的主营业务及主要产品情况公司主要从事离心球墨铸铁管及配套管件、钢铁冶炼及压延加工、铸造产品的生产和销售，以及铁矿石、合金炉料、钢坯、钢材、锌锭等商品的贸易业务。截至 2013 年 6 月 30 日，新兴铸管拥有 18 家全资或控股二级子公司、19 个遍布全国的销售分公司、1 个特殊管材分公司和 1 个物资经销分公司，是一个从烧结、焦化、炼铁、炼钢到轧钢、铸管及管件、钢格板生产和销售的跨行业、跨地区的大型综合性企业。报告期内公司主营业务无重大变化。公司的主要产品和用途如下表所示：产品类别主要功能、用途铸管与管件产品离心球墨铸铁管市政工程中的供水供气、排水排污等其他配套管件管道之间的连接件钢铁产品生铁用于炼钢以及铸管、管件等铸件的生产钢坯用于棒线材的轧制圆钢：作为各类机械制造加工用原料钢材热轧带肋钢筋：用于建筑工程建设线材：用于建筑工程建设其他产品 1-1-38 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书用于平台、地板、过道、楼梯踏板、通廊、栅栏、桥梁、码头、钢制格栅板沟盖板、防盗门窗、机场照明护栏等通风透光设施（二）公司所处行业的基本情况 1、公司所处行业的监管情况目前，我国球墨铸铁管行业和钢铁行业的产业主管部门为工业和信息化部以及国家发改委等。同时，铸管行业还成立有中国铸造协会，钢铁行业还成立有中国钢铁工业协会。（1）铸管行业的监管情况中国铸造协会的主要职能包括：对全行业运行态势、发展状况进行调查研究，为政府确定行业改革和发展方向，制定行业发展规划、产业发展政策、经济技术政策，实施宏观调控等提供决策依据和政策建议；受政府部门的委托，参与有关铸造行业经济技术政策及法律法规的制定；对有关铸造行业发展政策及法律法规的贯彻运行情况进行跟踪研究，适时向政府部门反映行业和企业的意见和要求；收集、整理、分析和发布国内外铸造行业技术与经济信息；跟踪了解产品的国内外市场动态和行业发展趋势，适时进行市场预测预报，为行业、会员和企业提供信息服务；根据授权，依法进行行业统计；协助政府组织制、修订铸造产业的国家标准、行业标准和技术规范，并组织推进各类国家、行业标准，技术规范的贯彻实施；提出行业内部技术和业务管理的指导性文件等。涉及铸管行业的主要行业规划、行业管理方面的法律法规以及规范性文件如下表所示：发布机构发布时间涉及的主要内容《产业结构调整指导目录》原油、天然气、液化天然气、成品油的储运和管道输送设施及网络建设属于鼓励类；发改委 2011年6月城镇供排水管网工程、供水水源及净水厂工程属于鼓励类。《钢铁产业发展政策》加快淘汰并禁止新建土烧结、土焦（含改良焦）、发改委 2005年7月化铁炼钢、热烧结矿、容积300立方米及以下高炉（专业铸铁管厂除外）。 1-1-39 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书（2）钢铁行业监管情况中国钢铁工业协会的主要职能包括：根据国家有关政策，结合行业特点，制定行业的行规行约，建立行业自律机制，不断规范行业行为；贯彻国家《钢铁产业发展政策》，促进钢铁行业结构调整；开展行业研究，参与拟定行业发展规划、产业政策法规的相关工作，为政府加强宏观调控和管理提出咨询建议；组织收集、整理、分级发布国内外钢铁行业市场状况和经营管理、经济技术等信息；参与制订、修订行业有关技术、经济、管理等标准、规范，组织推进会员单位贯彻实施；参与行业内重大投资、改造、开发项目的先进性、经济性和可行性的前期论证；代表中国钢铁行业和组织国内有关企业单位开展与国际同业组织、境外企业的交流与合作；受政府相关部门授权和委托，依法开展钢铁行业统计、调查、分析和上报等工作。涉及钢铁行业的主要行业规划、行业管理方面的法律法规以及规范性文件的主要内容如下表所示：发布机构发布时间涉及的主要内容《关于支持新疆产业健康发展的若干意见》根据新疆产业发展实际，充分考虑各方面的环境和条件，对新疆重点产业发展实行有针对性的政策支持和引导。发改委 2012年5月钢铁方面，在综合考虑新疆区域市场、资源保障、环境条件、交通运输等因素的基础上，采取科学规划、合理布局、增量发展的政策，在项目建设时不做等量淘汰的要求。《钢铁工业“十二五”发展规划》钢铁工业“十二五”发展规划，根据《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》和《工业转型升级规划（2011-2015年）》编制，主要阐明钢铁行业发展工业和信息化部 2011年10月战略和目标，明确发展重点，引导市场优化配置资源，对钢铁工业转型升级进行部署，作为“十二五”期间我国钢铁工业发展的指导性文件。《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》发改委、工业和信息化对钢铁、水泥等高耗能、高污染产业，要坚决控制总部、财政部、国土资源量、抑制产能过剩；鼓励发展高技术、高附加值、低 2009年9月部、环境保护部、证监消耗、低排放的新工艺和新产品，延长产业链，形成会等新的增长点的政策导向，针对钢铁产业提出：充分利 1-1-40 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书用当前市场倒逼机制，在减少或不增加产能的前提下，通过淘汰落后、联合重组和城市钢厂搬迁，加快结构调整和技术进步，推动钢铁工业实现由大到强的转变；不再核准和支持单纯新建、扩建产能的钢铁项目；严禁各地借等量淘汰落后产能之名，避开国家环保、土地和投资主管部门的监管、审批，自行建设钢铁项目。《关于遏制钢铁行业产量过快增长的紧急通报》坚决遏制产量过快增长、主动调整品种结构、加快淘汰落后产能、严禁违规建设扩能项目、加强技术改造工业和信息化部 2009年4月和企业管理以及规范钢材和进口铁矿石贸易秩序等主要工作。《钢铁产业调整与振兴规划》制定了应对危机与振兴产业相结合、控制总量与优化布局相结合、自主创新与技术改造相结合、企业重组国务院 2009年3月与体制创新相结合以及内需为主与全球配置相结合的基本原则。《关于钢铁工业控制总量淘汰落后加快结构调整的通知》明确指出结构调整目标，严格控制钢铁工业新增产能，加快淘汰落后生产能力，“十一五”期间淘汰约发改委、商务部、国土 1亿吨落后炼铁生产能力，2007年前淘汰5,500万吨落资源部、环保总局、海 2006年6月后炼钢能力；《通知》还指出推进钢铁企业的联合重关总署、质检总局、银组，要按照市场优胜劣汰原则，鼓励有实力的大型企监会、证监会业集团，以资产和资源为纽带，实施跨地区、跨所有制的兼并、联合重组，促进钢铁产业集中度的提高。《国务院关于加快推进产能过剩行业结构调整的通知》推进产能过剩行业结构调整的重点措施包括：支持大型钢铁集团的重大技改和新产品项目；推动大型钢铁企业集团与区域内其他钢铁企业的联合重组，形成若国务院 2006年3月干年产3,000万吨以上的钢铁企业集团；突破现有焦化企业的生产经营格局，实施与钢铁企业、化工企业的兼并联合等。 2、公司所处行业概况（1）铸管行业概况 ① 国际市场情况球墨铸铁管以其优越的性能主要用于市政工程中的供水供气、排水排污等管道系统，它具有强度高、韧性好、耐压抗震、耐腐蚀、使用寿命长、施工安 1-1-41 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书装简便等优点。目前在日本和法国等工业发达国家，球墨铸铁管道占供水铸铁管道比例已达 95%-98%左右。在需求方面，全球球墨铸铁管的需求量一直保持稳定增长。近年来，新兴的需求主要集中在中东地区（约 70 万吨/年）、东南亚（约 50 万吨/年）、非洲（约 30 万吨/年）、美国（约 120 万吨/年）。中东地区以生产石油、天然气等能源为主，对密封性能好、耐震抗压和耐腐蚀的球墨铸铁管的需求量较大；而亚洲需求量的持续增长则归因为亚洲经济的持续增长，其中作为金砖五国之一的印度，由于其经济的崛起和相对落后的城市基础设施建设也将成为球墨铸铁管的新兴市场之一；目前美国平均每年铺设 23 万公里供水管道，其中球墨铸铁管占 47.7%，是全球球墨铸铁管的重要市场之一。在供应方面，球墨铸铁管的产能主要集中在亚洲、欧洲和北美洲。由于中国相对低廉的劳动力成本和技术优势，中国已成为国际球墨铸铁管的生产中心，以本公司为代表的中国球墨铸铁管行业的国际竞争力逐渐增强。根据中国铸造协会铸管及管件分会公布的统计数据显示，目前，全球铸铁管年产量约为 800-900 万吨，其中球墨铸铁管约 700-800 万吨，占铸铁管总产量的 80%以上；2010 年，世界各地区球墨铸铁管年产量分布如下图所示： 2010年世界球墨铸铁管产量分布情况资料来源：中国铸造协会铸管及管件分会 ② 国内市场需求情况 1-1-42 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书近年来，我国球墨铸铁管的产量和质量迅速提高。国家供水部门要求用于压力管道的铸铁管必须采用符合国际标准和国家标准的球墨铸铁管，使得球墨铸铁管在我国的使用量和比例正在逐年增加，成为我国供水压力管道的首选主力管材。目前我国生产的球墨铸铁管主要用于以下三个方面，即国内供水管道、国内输气管道和对外出口。 A、国内供水用球墨铸铁管随着我国城市化进程的不断深入，各地都在加强供水管网等基础设施建设和改造工程，未来会铺设更多的供水管网。根据国家统计局发布的数据显示，近年来，全国城市供水管道长度情况如下：年度 2010 2009 2008 2007 2006 供水管道长度（公里） 539,778 510,399 480,084 447,229 430,397 379,332 从 2005 年到 2010 年，我国铺设供水管道的总长度的年平均增长率约为 7.36%。随着我国城市化进程不断深入，我国城市供水管道总长度将继续保持稳定增长态势。根据中国城镇供水排水协会编写的《城市供水统计年鉴》中的有关数据， 2002 年至 2009 年各种管材在全国城市供水管道中铺设长度和使用比例如下：单位：公里管道材质年度项目球墨铸灰铸铁 PCCP 塑料石棉水其他管钢管合计铁管管管管泥管材合计长度 14,225 21,161 59,001 13,433 12,446 1,168 16,823 138,257 2002 比例（%） 10.29 15.31 42.67 9.72 9.00 0.84 12.17 100.00 合计长度 87,946 33,804 70,369 21,788 67,232 4,647 50,950 336,736 2009 比例（%） 26.12 10.04 20.90 6.47 19.96 1.38 15.13 100.00 年均增加长度 10,532 1,806 1,624 1,194 7,827 497 4,875 28,354 从 2002-2009 年间，我国新增球墨铸铁管铺设长度年均增加超过 10,000 公里，占供水管道的使用比例从 2002 年的 10.29%增加到 2009 年的 26.12%，位居所有供水管材使用比例的第一位，已形成取代灰铸铁管的趋势，成为管道安装工程的主要材料，市场空间广阔。 1-1-43 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 B、国内输气用球墨铸铁管输气用球墨铸铁管综合了钢管和灰铸铁管的特点，具有强度高、韧性好、耐压、耐腐蚀、安全、运行可靠等优点。由于球墨铸铁管采用机械接口橡胶密封圈的联接方式，不仅具有安全可靠抗震特点，而且安装方便，施工费用和日常维护费用较低。实际使用证明，球墨铸铁管可以取代钢管，用于城市燃气中压级管网。目前上海、河南、河北和南京等省市已经开始着手进行利用球墨铸铁管改造和新建城市燃气管网的规划，未来需求量将呈上涨态势。 C、对外出口情况我国球墨铸铁管在国际市场上有较强的竞争力，铸管本体质量和外观质量已与国外工业发达国家处于同一水平，而凭借着我国生产成本相对较低等原因，我国球墨铸铁管价格在国际市场具有较强的竞争优势。2003 年至 2010 年，除 2009 年因全球金融危机对球墨铸铁管出口量造成较大影响外，其他年间出口量均成增长态势。2003 年至 2010 年我国球墨铸铁管产量和出口量统计数据如下：单位：万吨年份 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 年产量 190.24 191.79 191.55 207.33 218.78 243.18 293.11 352.47 出口量 27.50 32.00 47.40 43.50 61.70 60.20 39.90 78.60 资料来源：中国铸造协会铸管及管件分会根据以上统计数据，2003 年至 2010 年，我国球墨铸铁管出口量年均复合增长率达到 16.19%，保持了持续稳定增长态势。 ③ 国内生产情况球墨铸铁管以其优异的特性被广泛应用于城镇供水供气、排水排污等系统，随着我国城市化进程的不断深入，球墨铸铁管需求量不断增长，我国球墨铸铁管年产量由 1990 年的不足 10 万吨迅速增加到 2010 年的约 350 万吨。根据中国铸造协会铸管及管件分会的统计，从 2004 年至 2010 年，本公司生产的铸管产品在国内主要铸管生产厂家中始终保持着约 40%以上的市场份额，为国内最 1-1-44 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书大的球墨铸铁管生产商，处于行业领先地位。（2）钢铁行业概况 ① 国际市场概况根据 Worldsteel 网站公布的数据显示，自 2001 年至 2008 年初，受全球经济持续增长的带动，全球粗钢产量持续上涨。2008 年下半年，金融危机席卷全球，世界经济受到严重影响，粗钢需求量显著下滑，粗钢产量也明显下降。 2009 年全球粗钢产量为 12.32 亿吨，较 2008 年的 13.29 亿吨下降了 7.29%。从 2010 年开始，世界经济逐渐走出金融危机带来的影响，世界经济的复苏与增长有力的拉动了全球钢铁行业发展，发展中国家特别是新兴经济体国家经济持续快速增长为钢铁行业提供了新的市场空间，2012 年全球粗钢产量约 15.10 亿吨，较 2011 年增长了 1.34%，达到新的峰值。世界粗钢产量单位：千吨资料来源：Worldsteel ② 国内市场概况 A、国内粗钢生产总体情况我国经过改革开放以来特别是近十年的发展，市场配置资源的作用不断加强，各种所有制形式的钢铁企业协同发展，产品结构、组织结构、技术装备不断优化，有效支撑了国民经济平稳快速发展。从 2001 年至 2012 年，我国粗钢产量持续稳定增长：2001 年至 2007 年，我国钢铁行业飞速发展，年产量大幅上 1-1-45 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书涨，年均复合增长率达到 21.56%；2008 年，受国内外宏观经济形势影响，我国粗钢产量同比增幅仅为 2.25%，明显低于 2001 年以来的年均复合增长率，增速放缓，但并未出现下滑态势；2009 年以来，在受到国家保增长、拉内需等一揽子刺激经济增长措施的带动下，我国经济形势平稳回升，钢铁需求快速增长， 2012 年我国粗钢产量已达到 7.17 亿吨，较 2011 年增长 4.98%。目前我国是全球最大的粗钢生产国，根据 Worldsteel 公布的数据显示，从 2001 年至 2012 年，我国粗钢产量占世界总产量的份额从 17.82%迅速增至 47.48%，成为全球第一。我国粗钢产量情况单位：千吨资料来源：Worldsteel B、国内粗钢需求总体情况根据 wind 资讯统计的数据显示，从 2000 年至 2010 年我国粗钢表观需求量呈逐年上升态势；2008 年受全球金融危机影响，表观需求量增长幅度变缓，但总体处于上升趋势；2009 年初，国家陆续出台了应对金融危机、拉动内需等举措，钢铁需求量快速回升，2009 年需求量较 2008 年增长了 26.07%，为近 10 年来增速最快一年。2010 年、2011 年我国经济逐渐摆脱金融危机造成的影响，国内粗钢表观需求量稳步提升。 1-1-46 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书我国粗钢表观需求量单位：千吨资料来源：wind资讯我国在“十二五”期间将以内需拉动为主，经济发展仍将保持平稳较快势头，但国内生产总值增长速度比“十一五”期间将有所降低，固定资产投资增速将减缓，消费及第三产业对经济增长的拉动作用将逐渐增强。我国经济发展对钢铁消费需求还将继续增长。国家钢铁工业“十二五”规划预测，我国粗钢需求量可能在“十二五”期间进入峰值弧顶区，最高峰可能出现在 2015 年至 2020 年间，峰值约 7.7 亿吨—8.2 亿吨，此后峰值弧顶区仍将持续一个时期。随着工业化、城镇化不断深入发展，以及经济发展方式转变和产业升级，城乡基础设施投资规模增速放缓，我国钢铁需求增速将呈逐年下降趋势，进入平稳发展期。钢材消费量主要受经济总量和经济结构、发展阶段、固定资产投资规模等因素影响。“十二五”时期，工业化、城镇化不断深入，保障性安居工程、水利设施、交通设施等大规模建设将拉动钢材消费。根据国家钢铁工业“十二五”规划中的预测，2015 年国内粗钢导向性消费量将达到 7.5 亿吨。 3、公司所处行业竞争情况（1）国内铸管行业竞争情况随着我国城市化进程的加快和城市建设水平的不断提高，为铸管产品的发展带来巨大商机。球墨铸铁管因具有韧性好、强度高、耐腐蚀、施工方便和性 1-1-47 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书价比高等诸多优点，被广泛应用于市政工程中的供水供气、排水排污等领域。根据中国铸造协会铸管及管件分会发布的统计数据显示，2010 年国内具有一定生产能力的主要铸管生产厂家的年产量合计约 350 万吨，占据了绝大部分的国内市场份额。从 2004 年至 2010 年，在主要的铸管生产厂家中本公司始终保持着约 40% 以上的市场份额，具有明显的竞争优势。 2010年国内铸管市场主要生产厂家市场份额情况资料来源：中国铸造协会铸管及管件分会根据中国铸造协会铸管及管件分会统计的数据显示，在国内市场中，圣戈班管道系统有限公司的市场占有率排名第二，为本公司的主要竞争对手。圣戈班集团总部设在法国，自 1985 年开始进入中国市场，服务市场广泛，2010 年该公司球墨铸铁管产量约 40.00 万吨。公司其他竞争对手主要为本溪北台铸管股份有限公司和日照铸福实业有限公司。本溪北台铸管股份有限公司隶属于本溪钢铁集团，成立于 1990 年 5 月，1994 年 10 月建成达产，2010 年该公司球墨铸铁管产量约 22.03 万吨。日照铸福实业有限公司位于山东省日照市岚山区碑廓镇铸福工业园，主要从事球墨铸铁管、铸铁管件、PE 管材管件等工程供水管道、煤气管道的生产和服务，2010 年该公司球墨铸铁管产量约 17.15 万吨。 1-1-48 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书（2）钢铁行业竞争情况目前，我国钢铁企业数量众多，但行业集中度相对较低。根据 wind 统计的主要钢铁企业上市公司的资料显示，2011 年粗钢产量前五名上市公司分别为：河北钢铁、宝钢股份、鞍钢股份、武钢股份和马钢股份，合计产量占全国粗钢总量比重为 16.08%，较 2010 年下降 0.55 个百分点。而美国、日本、俄罗斯等国外发达国家 2008 年前五大钢铁企业粗钢产量占比高达 62.5%、81.0%和 97.2%，与该些国家相比，我国钢铁行业集中度明显偏低，行业竞争较为激烈。近年来，为提升我国钢铁行业整体竞争力，国家相继出台了《钢铁产业调整与振兴规划》等一系列政策，未来我国钢铁行业集中度将有所提高。目前我国主要钢铁生产企业大部分集中在东部和中部地区，产能相对过剩，竞争较为激烈，但西部地区市场相对独立，且从事钢铁生产的企业较少，因此西部地区钢铁行业竞争程度相对较低。国家《钢铁工业“十二五”发展规划》提出，东部钢铁规模较大的地区通过兼并重组、淘汰落后，减量调整区域内产业布局；中部地区在不增加钢铁产能总量条件下，积极推进结构调整和产业升级；西部地区部分市场位于相对独立区域，立足资源优势，承接产业转移，结合区域差别化政策，适度发展钢铁工业。因此，虽然我国钢铁行业整体竞争较为激烈，产能过剩，但在相对偏远的新疆等西部地区仍有相对较大的发展空间。 2011 年主要钢铁企业上市公司粗钢产量单位：万吨资料来源：wind 资讯 1-1-49 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 4、主要产品价格变动情况（1）铸管价格变动情况铸管的价格波动一方面受原燃料价格波动影响，另一方面受市场需求变化影响。2008 年底，受全球金融危机影响，铁矿石和煤炭价格出现下滑态势，相应的，铸管价格也受到一定影响。2009 年开始，世界经济逐渐走出金融危机的阴影，铁矿石和煤炭价格也开始逐步回升，铸管价格有所回升，并逐渐企稳。此外，由于国内球墨铸铁管市场需求逐渐加大，未来市场空间广阔，铸管价格将会进一步上涨。（2）钢铁产品价格变动情况自 2006 年初开始，我国钢材综合价格指数持续上涨，在 2008 年 7 月达到高点，增幅达 54.50%；2008 下半年受到全球金融危机影响，国内钢材综合价格指数开始急剧滑落，2008 年底中国钢材综合价格指数较最高点下跌 36.34%；随后政府出台了保增长、拉内需、产业调整和振兴规划等一揽子应对举措，钢材综合价格指数在经过小幅调整后开始呈现上升态势；从 2010 年开始，世界经济开始回暖，铁矿石价格逐渐回升，同时拉动钢材价格小幅增长；2010 年 4 月，国务院为遏制部分城市房价上涨过快，对房地产业开始调控，受此影响，房地产业增速放缓，钢材综合价格指数再次出现下跌趋势。2011 年年初，再次受铁矿石上涨的带动，钢铁综合价格指数平稳上涨；2011 年下半年，受基建下滑、固定资产投资减速、房地产开工增速下降等多方因素的影响，钢铁综合价格指数呈现一定回落态势。2012 年受宏观经济形势走低、固定资产投资增速放缓等因素影响，国内钢材价格综合指数出现下滑态势。近年来，我国钢材综合价格指数走势情况如下： 1-1-50 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书中国钢材综合价格指数资料来源：wind资讯 5、公司所处行业利润水平（1）铸管行业目前我国铸管行业的利润水平主要受两方面因素影响：原燃料价格变动和市场需求。原燃料占铸管产品总成本 90%左右，因此原燃料价格的变动对铸管产品的利润水平具有一定影响。由于铸管产品的订单交货周期相对偏长，使得产品销售价格相对原燃料价格的变动相对滞后，在 2008 年四季度以来原燃料价格出现大幅下跌的情况下，使得 2009 年原燃料价格相对低于 2008 年，从而 2009 年铸管行业利润水平相对较高；自 2009 年以来，随着原燃料价格的持续波动上涨，铸管行业利润水平呈现一定回落；2012 年，在原燃料价格有所下降的情况下，铸管产品的利润水平有所提高。在市场需求方面，随着我国城市化进程的不断深入，以及城市供水输气管网系统改造工程的增加，铸管需求量也将日益增加。外销的铸管产品，还受国际经济环境变化的影响，当全球宏观经济环境出现震荡时，其利润水平也将出现一定的波动。综上所述，原燃料价格的变动、市场需求的增加、铸管产量的增长以及宏观经济形势的变化都会对铸管行业的利润水平造成一定影响，整个行业利润水平从而呈现波动性。（2）钢铁行业 1-1-51 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书根据 wind 统计的钢铁行业大中型企业利润数据显示，2001 年至 2007 年，钢铁行业利润水平总体呈上涨态势，在 2004 年至 2006 年间虽然出现小幅回落，但 2006 年至 2007 年间却大幅增长；从 2008 年开始，受全球金融危机和钢铁价格下跌的影响，我国钢铁行业利润水平持续下跌，下跌幅度达 61.73%；从 2009 年开始，随着新一轮钢铁价格的上涨，钢铁行业利润水平开始回升；2011 年以来，受国内经济增速放缓及房地产行业政策调控等因素影响，钢铁行业利润水平呈现下降态势。中国钢铁行业大中型企业利润情况单位：百万元资料来源：wind资讯根据 wind 公布的主要钢铁企业上市公司的财务数据显示，2009 年、2010 年和 2011 年主要钢铁企业上市公司的平均销售毛利率分别为 7.32%、8.51%和 7.35%。2009 年，受全球金融危机影响，主要钢铁企业上市公司销售毛利率处于较低水平；2010 年随着政府出台了保增长、拉内需、产业调整和振兴规划等一揽子应对举措，钢铁价格持续上涨，钢铁行业利润水平也稳步回升，主要钢铁企业上市公司销售毛利率较 2009 年增加 1.19 个百分点；随后受经济增速放缓以及房地产行业政策调控等因素影响，钢铁价格持续低迷，2011 年以来主要钢铁企业上市公司整体销售毛利率再度出现下滑态势；2012 年主要钢铁企业上市公司受宏观经济、市场整体需求等因素影响，钢铁价格持续走低，钢铁企业效益大幅下降。 1-1-52 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书主要钢铁企业上市公司销售毛利率资料来源：wind 资讯在新疆地区，由于市场相对独立，竞争程度较低且矿产资源丰富，因此钢铁企业毛利率水平高于同行业平均水平。八一钢铁作为新疆地区具有代表性的钢铁生产企业，2009 年、2010 年和 2011 年的销售毛利率分别为 7.68%、9.77% 和 8.28%，分别高于同行业中主要钢铁企业平均水平 0.36、1.26 和 0.93 个百分点；其中建材近三年的销售毛利率已分别达到 12.19%、12.74%和 13.38%，建材中规模较大的螺纹钢销售毛利率更是高达 16.19%、15.32%、15.02%，均高于同行业平均水平。在钢铁行业整体利润水平呈现下滑的情形下，2012 年，八一钢铁建材的销售毛利率为 12.87%，其中规模较大的螺纹钢销售毛利率为 15.66%，因此，新疆地区钢铁生产企业的利润整体水平高于东部和中部地区，具有较好的市场前景。 6、进入公司所处行业的主要壁垒（1）进入铸管行业的主要壁垒 ① 技术壁垒球墨铸铁管制造业属技术密集型产业，主要体现在铸造、机械设备、热处理、自动化控制、材料防腐等专业技术的集成能力上。生产高质量的铸管产品除需以理论知识为基础之外，还需要一套经长时间实际生产摸索和总结而得的技术诀窍。而从全球趋势来看，球墨铸铁管正逐步向高抗腐蚀、高抗压和薄壁 1-1-53 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书方向发展，对产品的技术要求逐步提高。而低技术含量的产品由于国内生产企业较多，也面临原料成本上涨和来自于替代品的压力，因此难于继续发展。本行业的新进者由于无法在短时间内掌握具有足够竞争力的生产技术和工艺而难于立足于本行业。 ② 资源壁垒球墨铸铁管行业的主要原燃料为铁矿石和煤炭，能够获得充足的原燃料来源已经成为进入该行业的主要壁垒之一。近年来随着我国对铁矿石和煤炭的需求量日益增加，铁矿石和煤炭价格持续上涨，球墨铸铁管的生产成本也不断攀升。因此，具有充足的原燃料来源对保证球墨铸铁管的持续生产和降低生产成本起着重要的作用。 ③ 资金壁垒一方面，高昂的原燃料成本和设备投入对资金的需求较大；另一方面，下游需求大多来自于市政建设项目，一般项目周期较长，从而造成铸管生产企业的流动资金需求量相对较大。因此，本行业中的企业需要具备很强的资金实力和较为畅通的融资渠道。（2）进入钢铁行业的主要壁垒 ① 产业政策壁垒 2005 年 7 月，国家发改委发布《钢铁产业发展政策》，对进入钢铁行业的企业资质、规模、技术装备等提出了具体的准入标准，明确提出，“原则上不再单独建设新的钢铁联合企业、独立炼铁厂、炼钢厂，不提倡建设独立轧钢厂，必须依托有条件的现有企业，结合兼并、搬迁，在水资源、原料、运输、市场消费等具有比较优势的地区进行改造和扩建”。对于外资进入我国钢铁行业领域，《钢铁产业发展政策》也明确规定，“境外钢铁企业投资中国钢铁工业，须具有钢铁自主知识产权技术，其上年普通钢产量必须达到 1,000 万吨以上或高合金特殊钢产量达到 100 万吨。投资中国钢铁工业的境外非钢铁企业，必须具有强大的资金实力和较高的公信度，提供银行、会计师事务所出具的验资和企业业绩证明。境外企业投资国内钢铁行业，必须结合国内现有钢铁企业的 1-1-54 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书改造和搬迁实施，不布新点。外商投资我国钢铁行业，原则上不允许外商控股。”综上所述，我国钢铁行业具有较高的国家产业政策壁垒。 ② 资金壁垒由于钢铁产品生产需要大量配套设施，基础设施投资大，因此钢铁企业的建设需要大量资金用以购买专业设备，这使得本行业的进入成本很高。国家发改委 2005 年发布的《钢铁产业发展政策》中还明确提出：“建设炼铁、炼钢、轧钢等项目，企业自有资本金比例必须达到 40%及以上”，使得钢铁行业具有较高的资金壁垒。 ③ 资源壁垒近年来，随着我国钢铁生产规模的不断扩大，对进口铁矿石的依赖度已超过了 50%，而大量的进口需求又造成进口价格的攀升。同时，焦煤和炼焦煤资源的供给趋向紧张，也是制约钢铁行业发展的重要环节。 ④ 人才和技术壁垒钢铁行业作为我国传统行业，虽然大部分生产工艺和技术已经比较成熟，但是不同企业的生产装备以及原燃料供应特点不同，需要对生产线不断进行调整，对从业人员进行培训才能达到生产要求。此外，还需要大量科研人员以保障企业技术水平的不断提高，增强产品的技术含量和竞争力，因此，本行业仍需要大量经验丰富的专业技术人员和生产工人。所以，钢铁行业还具有较高的人才和技术壁垒。 7、公司所处行业的技术水平（1）铸管行业的技术水平在供水输气管道工程中主要使用的管材有水泥管、灰铁管、球墨铸铁管和钢管等。水泥管可以提供大口径产品，但是运输和安全成本较高，目前仅在经济发展水平较低的地区使用；传统的灰铁管耐腐蚀性强，但由于其材质较脆，强度和韧性较低，采用机械性接口，使用时无法承受较高的内、外载荷，经常不可避免地发生爆、豁、断、裂等现象，遇到地质条件、外载条件变化时，容 1-1-55 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书易发生管体脆断、错位事故，并产生泄漏，现在已基本退出市场；而钢管的耐腐蚀性较差，使用寿命短，施工相对复杂，工程造价较高，现已逐步退出供水管网市场。球墨铸铁管则通过在铁水中加入合金及球化剂金属镁，而使铁中的石墨碳由片状转化成为球状，增加了管材抗裂纹扩散能力，具有管壁薄、韧性好、强度高、耐腐蚀、施工方便等优点。球墨铸铁管优秀的机械性能和防腐性能，使其能很好地适应输水、输气等的用管需求。以球墨铸铁管内衬水泥为代表的第二代输水管道产品，经过 50 年的发展，产品和技术已趋于成熟。以内衬各种复合材料为代表的第三代输水铸管产品正处于技术和市场的开发过程。不同压力等级的薄壁化球墨铸铁管和各类涂层复合的球墨铸铁管的研制开发是目前本行业的技术发展方向。我国球墨铸铁管的生产起步于上世纪 80 年代末，通过引进主要生产设备和技术并消化后进行自主研发。目前，我国球墨铸铁管行业技术水平已达到了同期国际水平。（2）钢铁行业的技术水平钢铁行业的竞争主要表现在高性能和高附加值产品的技术竞争，而我国钢铁行业的一些重大关键设备和核心技术仍主要依靠进口。我国所生产的主要钢材产品的附加值不高，与下游产业的需求契合度相对较低，造成钢材的综合深加工比较低。在钢铁生产装备方面，国内钢铁行业正逐步淘汰小型生产设备，装备大型化成为主要趋势；在钢铁冶炼技术方面，我国正逐步建立稳定的、能适应国内外两种原料的生产工艺技术优化体系，提高生产效率，降低能耗、物耗和成本；在钢铁产品方面，我国正逐步向智能化生产和高精度、高性能方面发展，不断增强与下游产业需求的契合度；在钢铁产品生产方面，环保的、循环经济的生产模式已成为发展方向。 8、公司所处行业周期性钢铁行业是基础材料行业，在我国为较成熟行业，与宏观经济周期密切相关。当经济快速增长时，钢铁行业的下游产业对钢铁的需求量较大，从而带动 1-1-56 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书钢铁价格上涨；当经济增长放缓，进入调整期时，钢铁市场需求量随之下降，钢铁产品价格下跌，钢铁企业盈利能力也随之下滑。根据 wind 资讯公布的数据显示，从 1980 年至 2011 年间，全球粗钢产量的增长率与全球 GDP 实际增长的变动趋势相吻合。随着 2009 年后经济的逐渐复苏，世界经济与钢铁行业处于上升态势，虽然 2011 年全球 GDP 增长率和全球粗钢产量增长率较 2010 年有所下滑，但是整体仍处于相对较高水平。全球 GDP 实际增长与全球粗钢产量增长率资料来源：wind资讯铸管产品与钢铁产品类似，与宏观经济形势以及国家对基础设施建设投资密切相关，同受宏观经济周期的影响。 9、公司所处行业区域性（1）铸管行业我国主要铸管生产企业大部分分布在华北、华东、华中地区，或者在钢铁和煤炭产地，区域性分布较为集中。根据中国铸造协会铸管及管件分会统计的主要铸管生产企业分布情况如下： 1-1-57 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2010 年国内球墨铸铁管主要生产厂家分布单位：家资料来源：中国铸造协会铸管及管件分会（2）钢铁行业我国是世界第一大钢铁生产国，根据 Worldsteel 公布统计数据显示，从 2001 年至 2012 年，我国粗钢产量占世界总产量的份额从 17.82%迅速增至 47.48%。我国钢铁产能主要分布在几个钢铁生产大省，2010 年粗钢产量前十名省市合计产量达 4.53 亿吨，占全国总产量的 72.2%，河北省是我国第一大钢铁生产基地，粗钢产量占全国近 1/4 份额。 10、公司所处行业与上下游行业的关联性（1）公司所处行业的上游行业铸管行业和钢铁行业的上游同为铁矿石、煤炭等资源性行业。铁矿石和煤炭是铸管和钢铁行业主要原燃料，也是主要生产成本。由于我国铁矿石储量相对有限，因此近些年来我国对进口铁矿石的依赖程度较高，2012 年我国铁矿石进口量达到 74,355.27 万吨，约为 2002 年的 6.67 倍。 1-1-58 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书我国铁矿石进口量单位：万吨资料来源：wind资讯焦炭行业是铸管行业和钢铁行业的重要辅助产业，我国 85%以上焦炭均用于钢铁生产，在钢铁生产中占据着重要的位置，由于我国钢铁产量的不断增加，带动焦炭需求量也随之上涨。我国焦炭产量单位：万吨资料来源：wind资讯（2）公司所处行业的下游行业 ① 铸管行业铸管行业下游主要为城镇供水输气等市政建设项目，交易的达成很大程度 1-1-59 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书上取决于双方长期建立起来的合作关系，以及公司在行业内良好的口碑，近年来铸管行业下游发展前景良好，总体呈现快速增长态势。中国城镇供水协会 2005 年编制的《城市供水行业 2010 年技术进步发展规划及 2020 年远景目标》中对供水管道使用管材的推荐性意见为：在城市供水的各管道中均可使用球墨铸铁管。近十几年来球墨铸铁管已经逐渐成为供水压力管道的首选管材。随着国家城市化战略的实施，全国各地都在加强供水、输气管网等基础设施的建设和改造，从今后发展动向看，全国县城和建制镇供水、输气管网的建设和改造将是未来发展的重点，因此球墨铸铁管还有较大的市场需求空间。 ② 钢铁行业钢铁行业的下游行业主要分布在房地产、基础设施建设、机械、家电、汽车、船舶、煤炭等行业，其中房地产、基础设施建设及机械行业对钢铁产品的消耗约占我国钢材消费总量的 70%。受国家拉动内需政策和相关产业振兴规划的刺激，我国钢铁行业下游行业整体发展态势良好，钢材产品需求量稳定。从长期来看，房地产行业和基础设施建设行业等下游行业的发展将对钢铁行业产生有力的拉动，主要体现在： A、房地产行业近几年，我国房地产行业快速增长，新开工面积保持较高增速。从 2010 年开始，我国房地产虽然受宏观调控等政策影响出现放缓态势，但是从长期来看，我国人均住房面积仍然较低，且一些中小城市居民对改善住房条件需求强烈，未来对住房的刚性需求较大；同时国家大力推进保障房建设也将带动房地产行业的快速增长，进而有力的拉动钢铁行业的发展。 B、基础设施建设行业基础设施建设行业主要包括交通运输、城市公共交通、水利、环境和公共设施建设等，是我国固定资产投资中重要的一部分。虽然近年来我国基础设施建设快速增长，但是与发达国家相比仍有较大差距，随着城市化进程的不断深入，基础设施建设将有更长足的发展，对钢材的需求产生强有力的拉动。 C、机械行业 1-1-60 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书近年来随着我国各行业生产规模化、机械化的推进带动了工程机械、制造机械、农业机械、搬运机械等行业的快速发展。同时，受生产技术要求逐步提高及国内劳动力成本逐步上升等因素影响，我国机械化程度将进一步提升，机械行业预计将保持长期较快增长，并带动钢材需求的增长。 D、汽车行业随着我国居民生活水平的提升，我国汽车行业近年来呈现快速发展态势， 2010 年我国汽车产量达到 1,826 万辆，为世界第一大汽车产销国。但与此同时我国汽车人均保有量仍远低于欧美等发达国家，未来发展空间广阔，进而带动中高端钢材产品的需求增加。（三）本公司在行业中的竞争地位 1、公司在行业内的行业地位（1）公司在铸管行业内的行业地位本公司为国内最大的球墨铸铁管生产企业，根据中国铸造协会铸管及管件分会发布国内主要铸管生产厂家的统计数据显示，本公司的球墨铸铁管产量从 2004 年至 2010 年始终保持着约 40%以上的市场份额。公司铸管产品的生产规模、产品规格种类、质量在同行业中处于领先地位，尤其在市场占有率方面，相比同行业其他企业具有一定优势，产品具有较强的竞争力。（2）公司在钢铁行业内的行业地位 2010 年度、2011 年度和 2012 年度，公司钢材销量分别为 421.05 万吨、 465.89 万吨和 598.04 万吨，在国内钢材市场的占有率分别为 0.53%、0.54%和 0.64%。建筑用钢材是公司的传统产品，生产规模居全国前 10 位。 2、公司竞争优势分析（1）市场地位领先公司是球墨铸铁管行业的市场领导者之一。公司目前球墨铸铁管年产能达 180 万吨，位居世界前列。近年来，公司铸管产品在国内的市场占有率始终保持 1-1-61 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书第一，产品出口中东、欧洲、北非、澳洲和东南亚等地。通过对国内铸管行业的整合，公司目前在河北邯郸、安徽芜湖、湖北黄石和四川成都拥有了四个大型铸管生产基地。公司目前已覆盖了华北、华东、华中和西南等国内主要铸管需求市场，国内市场潜力得到了进一步的挖掘。（2）资源优势河北省铁矿石资源丰富，邯郸以及临近的周边地区还具有充足的煤炭资源；安徽、湖北地区也具有丰富的铁矿和煤矿资源；新疆和静地区矿产资源富集，保障了公司原燃料的供应。公司的三大生产基地邯武、芜黄和新疆坐拥丰富的铁矿和煤炭资源，为公司铸管产品和钢铁产品的生产形成有力的原燃料支撑，对增强公司的核心竞争力和延伸产业链条起到了重要的作用。公司子公司新疆资源拥有较为丰富的煤炭资源，其控股子公司迎新工贸及其下属全资子公司阜康佳域已分别拥有新疆阜康市西黄草沟迎新工贸有限公司煤矿探矿权和阜康市佳域有限责任公司黄草沟煤矿采矿权。探矿权区域勘查面积为 5.56 平方公里，经勘查，该矿现保有资源储量约 1.2 亿吨左右，另有预测资源量约 950 万吨左右，为开发其资源，以期建设一座规模在年产焦煤 90 万吨以上的煤矿和年产 100 万吨的焦化厂。采矿权区域矿区面积为 1.652 平方公里，现保有资源储量约 620 万吨左右，另有预测资源量约 270 万吨左右，该矿设计年生产规模为 9 万吨/年。持股 49%的参股公司国际煤焦化已拥有拜城县 9 个煤矿的采矿权，合计矿区面积 18.13 平方公里，设计年生产规模共 99 万吨/年。此外，公司也积极通过对外投资等方式获取境外资源。2010 年、2012 年，公司通过控股子公司新兴华鑫、铸管香港分别认购加拿大 AEI 公司股票、可转换债券，进而与 AEI 公司进行矿产资源合作，以此为平台，稳定公司上游原燃料供应，完善钢铁产业链。（3）综合技术实力强公司坚持以自主创新为主，不断打造企业核心竞争力，已经形成具有自主知识产权的核心技术，支撑起了新兴铸管、新兴复合管、新兴管件、新兴格板、新兴钢铁等八大产品系列。 1-1-62 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书铸管产品方面，公司在国际第三代供水管道产品的研制和开发上处于领先地位，大口径铸管、真空消失模管件、钢塑复合管、覆膜管等产品填补了多项国际技术和产品空白，先后完成的技术开发项目包括内喷涂聚氨酯球铁管、内衬聚乙烯覆膜球铁管新产品开发及生产线建设、离心钢管项目的工艺技术开发及工业性试验车间建设、排水管外壁质量改进、高延性承重桩开发、球管外喷涂铝粉沥青漆、球铁管及涂层的腐蚀控制和综合评价系统研究等。2010 年还研发了具有过渡层的双金属复合管坯生产方法及其生产设备、耐腐蚀双金属符合管坯及其生产方法，2011 年研发了离心浇铸厚壁钢管（坯）的控流浇铸工艺及机构。聚氨酯内衬小口径球墨铸铁管、转炉减排综合利用技术、电力电缆保护套管用钢塑复合压力管、球团回转窑窑尾无护铁结构等获得了获河北省科技成果证书。2012 年，公司开发的小口径镍基复合管，首次应用于中石化普光气田，评定鉴定得到专家和业主好评，在此基础上，大口径项目又被列为国家“十二五”科技重大专项的子课题。在生产技术方面，公司不断研发创新，曾获得了 “第八届中国专利金奖”、中国企业“连续十年创新记录奖”、国家科技进步二等奖、省长特别奖等多项省部级以上奖励。在工艺与装备技术方面，公司不断地对现有设备和技术、工艺进行改进，从工程设计到装备开发和一系列新技术的应用方面均处于世界领先水平。2012 年公司共有“高效离心机”等 7 项科技成果获得省市级以上科技奖励；公司起草的特种钢管和离心管坯两项行业标准《流体输送用双金属冶金熔合无缝钢管》和《离心铸造管坯》顺利通过审定。钢铁产品方面，公司的钢铁生产采用了一系列新技术、新工艺、新装备进行挖潜改造，开发了“炼钢连铸中间包液面自动控制技术”、“颗粒镁喷吹法球化工艺技术和装备”、“高炉热流在线检测”、“新型高效热风炉”、“无烟装煤”、“连铸非正弦震动结晶”、“小方坯连铸轻压下”、“钢材控制轧制”、“转炉烟气净化及副产品综合利用”、高风温大喷煤、热装热送、氧化球团、活性白灰等技术和装备，多项技术创新分别通过了省级科技成果鉴定。为公司不断提升传统产业水平、提高产品质量、降低成本创造了良好的条件。根据中国钢铁工业协会数据中心汇编的《全国大中型钢铁企业技术经济汇总排序》，在与生产经营相关的各生产工序技术经济指标上，公司同比位于行业前列。2011 年，公司于上述所有相关指标中排名第一的指标占 9.63%，排名前三 1-1-63 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书的指标占 20%，排名前五的指标占 34.07%，排名前 10 位的指标占 51.09%。（4）产品结构互补公司的产品主要分为钢铁产品和铸管产品两类，两类产品从生产、销售和对现金流的影响上都具有明显的互补性。在生产方面，由于公司通过采购铁矿石等原料自炼铁水，铸管和钢铁产品生产前端工序基本相同，因此可根据两类产品的市场需求情况灵活调整产量，从而降低了产能限制的风险。同时，由于采用自产高炉铁水双联工艺而不是外购铁块化铁工艺，公司充分利用了高炉铁水的物理热能，节约了能源，保护了环境，从而具有了较强的成本竞争优势。在销售方面，公司的铸管产品品种齐全、规格配套，中低端和高端组合完备，产品的毛利率相对较高，受宏观经济的影响相对较弱，但产品销售周期长，销售价格难于及时体现生产成本的变动。公司的钢铁产品主要是建筑钢材，产品的毛利率相对较低，容易受宏观调控的影响，但由于国内市场规模大，价格透明，因此生产成本的变动可迅速而充分地体现于产品的销售价格中。两类产品的相互搭配，保证了公司业绩的稳定性，增强了公司对抗宏观经济风险的能力。铸管产品所针对的需求大部分来源于市政建设项目，订单交付周期长，现金回收速度较慢，而上游原料市场竞争激烈，采购款支付的时间要求相对苛刻，对单纯的铸管生产企业会造成较大的现金流压力。而公司的钢铁产品由于面对完全竞争的市场，市场规模巨大，交易一般先付款再发货，收款情况较好。因此在现金流方面，来自钢铁产品销售的现金流能够对铸管产品生产和销售给予一定支持，一定程度上降低了公司日常运营中的资金压力。（5）产品质量优越公司的铸管和钢铁产品质量优越，获得了多项产品质量认证，也一直受到国内外用户的好评。公司获得的主要产品质量认证和产品荣誉情况如下表所示： 1-1-64 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书公司获得的主要产品质量认证和奖项情况一览年证书名称颁发机构备注度劳氏质量认证（上海）有限有效期限：2012年7月31 劳氏质量认证证书公司日中国质量协会、全国总工第一铸管部包装工部全国优秀质量管理小组会、全国妇联、中国科协 QC小组河北省冶金系统优秀质量管理成果 2 焦化部备煤作业区 QC 河北省冶金行业协会等奖小组河北省冶金系统优秀质量管理成果 2 炼钢部转炉工段 QC 小 2011 河北省冶金行业协会等奖组河北省冶金系统优秀质量管理成果 2 炼钢部除尘工段新起点河北省冶金行业协会等奖 QC小组河北省冶金系统优秀质量管理成果 1 轧钢部加热工段 QC 小河北省冶金行业协会等奖组必维国际检验集团/法利咨 BS EN545：2010 标准认证给排水球墨管及管件询（上海）有限公司河北省质量审定委员会、河 2010年河北省质量效益型先进企业有效期至2012年12月北省质量技术监督局必维国际检验集团/法利咨 ABNT NBR 7675：2005标准认证给水球墨管及管件询（上海）有限公司必维国际检验集团/法利咨 2010 BS EN545：2006 标准认证给排水球墨铸管生产线询（上海）有限公司必维国际检验集团/法利咨 ISO2531：1998标准认证给排水球铁管及管件询（上海）有限公司必维国际检验集团/法利咨桃江新兴管件，给排水 ISO 2531：2009标准认证询（上海）有限公司球铁管及管件 2009年用户满意产品河北省用户协会新兴牌热轧带肋钢筋中国质量协会冶金工业分钢筋混凝土用热轧带肋冶金行业品质卓越产品会钢筋 2009年用户满意产品河北省用户协会新兴牌钢格栅板 2009年河北省质量管理奖河北省质量技术监督局河北省质量审定委员会、河钢筋，有效期至2012年河北省名牌产品北省质量技术监督局 12月 2009年用户满意产品河北省用户协会新兴牌离心球墨铸铁管 2009 必维国际检验集团/法利咨 BS EN598：2007 标准认证给排水球墨管及管件询（上海）有限公司必维国际检验集团/法利咨给排水球墨管及管件聚 BS EN15189：2006标准认证询（上海）有限公司氨酯外涂层生产必维国际检验集团/法利咨给排水球墨管及管件聚 BS EN15655：2009标准认证询（上海）有限公司氨酯内涂层生产 ISO8179-1 ： 2004 ， ISO8179-1995 ，必维国际检验集团/法利咨给排水球墨管及管件 ISO4179：2005标准认证询（上海）有限公司必维国际检验集团/法利咨给排水球墨管及管件聚 NF A48 851：1986标准认证询（上海）有限公司氨酯外涂层生产 1-1-65 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书（四）公司主要业务情况 1、公司产品销售情况（1）公司近三年主营业务收入的构成情况公司近三年各类产品的主营业务收入构成及占当年主营业务收入总额的比例情况如下表所示：单位：万元 2013年1-6月 2012年度 2011年度 2010年度产品类别金额比例金额比例金额比例金额比例铸管产品 356,421.83 10.81% 714,203.93 12.23% 752,796.08 14.41% 664,232.50 17.75% 钢铁产品 1,208,277.15 36.65% 2,285,234.26 39.12% 2,023,505.74 38.74% 1,600,850.70 42.79% 贸易及其他 1,731,686.00 52.53% 2,841,847.52 48.65% 2,446,548.41 46.84% 1,476,265.61 39.46% 产品报告期内，公司产品销售于全国各个省份，也有少部分出口，具体情况如下：单位：万元销售 2013年度1-6月 2012年度 2011年度 2010年度区域金额比例金额比例金额比例金额比例国内 3,244,106.08 98.41% 5,704,131.66 97.65% 5,040,286.51 96.50% 3,602,432.29 96.29% 国外 52,278.91 1.59% 137,154.05 2.35% 182,563.73 3.50% 138,916.52 3.71% 单位：万元主营业务收入地区 2012 年 2011 年度 2010 年度西北 1,435,285 973,703 628,140 华北 1,923,313 2,049,686 1,518,472 中南 349,399 132,188 115,853 华东 1,957,433 1,829,836 1,301,739 西南 38,702 54,875 38,228 出口 137,154 182,564 138,917 合计 5,841,286 5,222,850 3,741,349 公司铸管产品的销售主要通过 19 家销售分公司国内直销、公司境外直销和境外代理商销售，主要客户包括国内外水务公司、工程公司和铸管贸易公司等。公司的钢铁产品主要向经销商直销。 1-1-66 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书报告期内，公司贸易和其他产品业务增长迅速，构成了公司营业收入的重要组成部分。公司贸易业务主要分为原料、炉料贸易业务和钢铁产品贸易业务两大类。其他产品主要包括钢格板、煤焦产品、电力等产品。 2、公司主要产品的生产工艺流程图公司主要产品生产工艺流程图如下：公司主要产品的生产工艺流程图 3、公司主要经营模式（1）生产模式公司主要通过采购煤炭、铁矿石等原燃料运用高炉铁水双联技术生产钢铁产品和铸管产品。对于铸管产品，公司主要采取根据订单进行生产的生产模式。对于钢铁产品，公司主要根据市场需求确定生产计划。在生产过程中，生产部门与采购部门、销售部门进行协调，主要根据市场需求预测安排采购、生产和销售。产品生产时，公司根据产品生产结构以及不同品种铁矿石价格等情况，确定具体 1-1-67 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书的生产方案，以控制成本。（2）采购模式公司主要的生产原燃料包括各类铁矿石和煤炭等。公司的铁矿石等原料主要通过国外进口和国内市场采购。同时公司与部分供应商通过签订长期协议的方式保证原料供应的稳定性，目前已签署长期战略合作协议的供应商公司包括巴西淡水河谷公司、澳大利亚哈默斯利公司和鄂尔多斯市西金矿冶有限责任公司等，以此加强了铁矿石和合金炉料等原材料供应的稳定性。公司主要生产基地位于邯武、芜黄和新疆，该等地区本身除拥有较为充沛的煤炭资源外，邯武生产基地还临近山西等煤炭资源丰富的省份，公司对焦煤的需求能够得到充分满足。（3）销售模式公司铸管产品的销售主要通过 19 家销售分公司国内直销、公司境外直销和境外代理商销售，主要客户包括国内外水务公司、工程公司和铸管贸易公司等。公司的钢铁产品主要向经销商直销。公司的贸易管理部汇总需求信息，对生产和交货进行统一分配和协调。（4）公司贸易业务运作模式公司贸易业务主要分为原料、炉料贸易业务和钢铁产品贸易业务两大类。 ① 公司原料、炉料贸易业务，主要是在充分利用公司铁矿石进口长期协议和进口资质以及公司与国内主要炉料合金等供应商稳定的战略合作关系基础上，通过长期稳定的合作，以代购分销的方式，既保证公司自身原料、炉料供给，又通过批量采购、调余补缺的方式实现自给原料价格优惠和贸易的盈利，保证了公司原料供应结构的优化。该业务主要分为：铁矿石进口代理；合金炉料、锌锭等分销。铁矿石进口代理的操作流程为：由公司作为代理商分别与卖方、买方签署买卖协议，在收到买方进口铁矿石 10-15%的保证金后，向卖方开具美元信用证等方式采购铁矿石。当货物到港后，在收到买方支付的全额货款、进口关税、港口 1-1-68 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书费用后，公司及时办理进口报关报验等手续，将货权转移给买方，并开具销售发票，完成销售过程。在该项业务中，公司主要通过严格的协议约定和业务处理程序控制风险，在分别收到买方的保证金、预付全额货款、进口关税、港口费用后进行相关业务操作。公司内部由采购部负责业务处理，财务部门监管买方资金，财务部门确认收到买方不同性质资金后，采购部门方能完成后续作业流程，做到了业务操作和资金监管内部控制，一旦买方违约不按时支付各业务流程阶段的货款和费用，公司将及时处置相关货物。合金炉料等分销业务的操作流程为：公司根据买方和公司生产需要，利用公司与国内合金炉料供应商稳定的战略客户关系，按战略客户优惠价格订购相关产品，将其中一部分产品加价后分销给买方。该业务基本都是先款后货操作模式。 ② 公司钢铁产品贸易业务，主要以公司自有产品为基础，充分利用自有销售渠道，通过市场配置其他厂家不同的品种和规格的钢铁产品，形成钢铁系列产品的批发销售和配套销售，以促进自有产品的销售，扩大经营规模，增加盈利空间。该项业务操作为闭口贸易模式，即根据市场特定客户的需求，通过市场采购相关钢铁产品时，先签订销售合同并收取保证金，发货时必须保证先款后货，其业务和资金由业务和财务两个部门分别操作和控制。 4、公司主要产品生产和销售情况（1）公司生产和销售的基本情况报告期内，公司主要产品的产能、产量和销量情况如下表所示：单位：万吨 2013年1-6月 2012年 2011年 2010年产品产能产量销量产能产量销量产能产量销量产能产量销量铸管产品 180 79.67 73.54 180 145.69 142.98 180 151 146 170 145 152.02 钢材 650 340.54 333.19 650 603.97 598.04 550 481.62 465.89 450 419.41 421.05 注：表中产能均指年产能。表中钢材不含生铁和钢坯。报告期内，公司主要产品类别的平均销售价格情况如下表所示： 1-1-69 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书单位：元/吨产品类别 2013年度1-6月 2012年度 2011年度 2010年度铸管产品 4,846.64 4,995.13 5,156.14 4,369.38 钢铁产品 3,136.35 3,378.38 4,145.85 3,580.60 注：钢铁产品含生铁、钢坯和钢材（2）公司前五名客户报告期内，公司向前五名销售客户的合计销售金额情况如下表所示单位：万元项目 2013年1-6月 2012年 2011年 2010年全年向前五名客 636,285.35 697,463.12 621,099.48 488,924.32 户合计销售金额占年度营业收入 19.19 11.86 11.82 13.00 的比例（%）报告期内各年度，公司向单个客户的销售额均未超过当期销售总额的 50%。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未持有前五名销售客户的股权。公司主要关联人和持有公司 5%以上股份的股东也未持有前五名销售客户的股权。 5、公司前五名供应商报告期内，公司向前五名供应商的合计采购金额情况如下表所示：项目 2013 年 1-6 月 2012年 2011年 2010年全年向前五名供应商合计采 220,438.42 392,184.38 570,128.41 425,755.58 购金额（万元）占年度采购总额的比例（%） 7.08 6.68 11.75 10.67 报告期内各年度，公司向单个供应商的采购额均未超过当期采购总额的 50%。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未持有前五名供应商的股权。公司主要关联人和持有公司 5%以上股份的股东也未持有前五名供应商的股权。 6、公司的环境保护情况公司的环保工作从源头削减、过程控制和末端治理三个方面予以开展。公司于 2005 年成立了独立于生产部门的安全环保部，对公司环保指标的检测、年度 1-1-70 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书环保目标的制定和执行进行监督以及实施相应的奖惩工作。公司依据国家、地方相关法规制定了多项与环保相关的公司内部规范文件，配备了充足的除尘机和水处理设备等环保设备，做到环保设备与主机设备同时检查、检修，首创国内小型焦炉无烟装煤推焦，在国内较早实现了高炉出铁除尘并建立厂内生产用水循环系统。公司于 2000 年通过了 ISO14000 环境管理认证，并于 2010 年通过了 GB/T24001-2004—ISO14001：2004 标准要求的环境管理体系认证。公司依据上述体系建立并完善了环境管理体系，加强了生产和建设过程中的污染治理和控制，重视环境的绿化、美化，实现文明生产。公司还积极采用新产品、新技术，走低资源消耗、污染物达标排放的新型工业化道路，通过节能降耗和发展循环经济提升企业竞争力，形成了以“创新中循环，循环中高效”的循环经济发展战略，并取得了成效。公司于 2009 年 9 月 23 日取得了河北省环境保护厅颁发的排放污染物许可证（编号：PWL-S-1310-0371），该许可证有效期至 2012 年 9 月 23 日。公司于 2012 年 10 月 8 日续办了河北省环境保护厅颁发的排放污染物许可证（编号： PWS-130481-0156），许可证有效期至 2013 年 10 月 7 日。目前，公司正在办理续办手续，河北省环境保护厅已经受理（编号：2013[1045]）。近三年，公司发生污染治理费情况如下：单位：元 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 1-6 月污染治理费 20,134,684.08 27,943,687.98 13,406,106.88 12,773,814.53 根据保荐机构的核查，并结合新兴铸管、河北新兴、新兴发电、新兴特管、黄石新兴、桃江新兴、芜湖新兴、川建管道、铸管新疆、新疆金特和精密钢管所在地环境保护主管部门出具的证明，报告期内，该等单位的生产经营活动符合《环境保护法》及有关法律法规要求，没有发生重大环保事故，没有因违反环境保护方面的法规而受到过处罚。 7、公司安全生产情况公司以“安全第一，环保第一，质量第一”的宗旨，通过控制人的不安全行 1-1-71 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书为和物的不安全状况，在现有的技术水平下，控制危险源的风险。在安全生产方面，公司主要依据国家相关法律法规、地方相关规定以及公司内部的规章制度，由安全环保部负责监督安全生产工作。公司于 2010 年 6 月 2 日，取得了职业健康安全管理体系认证证书，证明其已建立和实施了符合 GB/T28001-2001 标准要求的职业健康安全管理体系（证书有效期为 2010 年 6 月 2 日至 2013 年 6 月 1 日，2013 年 5 月 20 日续办，有效期至 2016 年 5 月 19 日）。在安全生产方面，公司依据 GB/T28001 建立了职业健康安全管理体系并不断完善，落实安全生产责任制，加强安全教育，增强员工安全意识，把安全监督落实到生产岗位，防患于未然。公司坚持“以人为本、以设备为基础、以安全生产为保证、以质量为生命、以环保为重点、以效益为中心”，实行标准化、规范化、程序化管理。建立了的以质量责任、安全责任追究为核心的内部法规体系，大大提高了员工的质量意识和安全意识，强化了各级人员质量责任和安全责任的落实。同时公司还建立、健全了相关的社会保障制度，积极保护职工的合法权益。公司内部订立的主要安全生产相关规章制度如下表所示：序号管理制度摘要为明确各级安全监督管理人员的责、权、利，把安全监督落到红袖标安全监督管理 1 实处，切实强化各级“红袖标”安全监督管理的力度，特制订制度本制度。为有效消除物的不安全状态，控制人的不安全行为，发现安全安全检查和隐患整改 2 管理中的缺陷，以便及时得到整改纠正，及时消除事故隐患，管理制度保证安全生产，预防事故的发生，特制定本制度。为了纠正生产现场常见的习惯性违章、违制行为，使遵章守纪习惯性违章违制计分 3 成为每个职工行为准则，保障职工在劳动过程中的安全与健管理制度康，减少因违章造成的事故，特制定本制度。为进一步加强公司的安全生产管理，控制作业场所的潜在危危险源分级监控管理 4 险，落实“安全第一、预防为主”的方针，保障职工的身体健制度康和国家财产安全，特制定本制度。为进一步规范职工个人安全档案管理，记录职工安全生产过程职工安全档案管理制 5 中的各种安全行为，从而随时掌握每个职工的安全生产活动，度为加强对职工不安全行为的监控提供依据，特制订本制度。危险化学品安全管理为加强危险化学品的安全管理，有效预防和控制危险化学品造 6 制度成的危害，保障职工的安全与健康，制定本制度。为贯彻执行“安全第一，预防为主”的方针，使公司安全教育 7 安全培训教育制度培训工作规范化、程序化、制度化，提高职工安全素质和安全技术水平及各级管理人员的安全管理水平，特制定本制度。为强化安全管理，加强安全考核力度，使安全考核更加透明化、 8 安全考核管理制度制度化，特制订本制度。 1-1-72 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书为做好夏季防暑降温工作，保证职工的安全和健康，确保生产 9 防暑降温管理制度顺利进行，特制定本制度。劳动防护用品是为了保护职工在生产过程中的生命安全和身劳动防护用品管理制体健康，预防工伤事故和各种职业危害所采取的一种辅助保护 10 度措施，同时又是实现安全生产的必备条件。为做好劳动防护用品的采购、保管、发放、使用等管理工作，特制定本制度。为贯彻执行《工业企业煤气安全规程》、《城市燃气安全管理规定》及国家有关法律、法规，加强煤气生产、回收、输配、使 11 煤气安全管理制度用、防护及设备维护检修的安全管理，杜绝煤气泄漏、中毒、火灾、爆炸等煤气事故的发生，保障员工的安全健康，特制定本制度。建设项目劳动安全卫生“三同时”是指生产经营单位新建、改建设项目劳动安全卫建、扩建工程项目的安全防护设备设施，必须与主体工程同时 12 生“三同时”管理制度设计、同时施工、同时投入生产和使用，以确保项目符合国家劳动安全卫生法规、标准和要求，保障劳动者的安全与健康。为贯彻“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，加强对外外工队伍安全管理制 13 工的安全管理，防止伤亡事故的发生，根据国家的有关法律、度法规，结合公司的实际情况，制定本规定。为贯彻执行《企业职工伤亡事故报告和处理规定》及国家有关职工伤亡事故管理制 14 法律、法规，及时掌握公司职工伤亡事故情况，做好事故调查、度处理和预防工作，保证安全生产，特制定本制度。根据保荐机构的核查，并结合新兴铸管、河北新兴、新兴发电、新兴特管、芜湖新兴、川建管道、黄石新兴、新疆金特、铸管新疆、精密钢管所在地安全生产监督管理局出具的证明，报告期内，该等公司安全生产活动符合法律法规规定，未发生重大安全生产事故，未受到相关行政处罚。（五）公司的主要固定资产与无形资产 1、公司的主要固定资产（1）主要固定资产的基本情况公司的固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备和其他类等。公司各类固定资产情况如下表所示：单位：元项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日原值 19,037,038,602.30 18,445,927,184.00 12,939,958,430.84 11,555,593,402.81 其中：房屋及建筑物 4,751,201,383.84 4,380,617,541.76 2,962,390,841.12 2,928,659,871.04 机器设备 13,640,016,524.50 13,455,719,851.13 9,394,553,691.17 8,006,653,391.96 运输设备 279,416,751.81 257,609,972.55 238,050,990.55 247,991,434.51 其他 366,403,942.15 351,979,818.56 344,962,908.00 372,288,705.30 1-1-73 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书累计折旧 5,795,792,437.23 5,505,182,948.43 5,016,985,704.79 4,462,224,541.84 其中：房屋及建筑物 954,269,836.05 871,641,222.93 785,301,700.95 774,850,932.76 机器设备 4,446,451,324.41 4,255,212,156.31 3,879,165,089.79 3,347,694,567.00 运输设备 167,168,471.94 159,457,603.94 149,946,868.67 150,002,787.64 其他 227,902,804.83 218,871,965.25 202,572,045.38 189,676,254.44 减值准备 23,235,257.41 23,313,297.65 63,286,195.06 59,371,099.68 其中：房屋及建筑物 3,908,134.39 3,908,134.39 17,148,393.46 12,300,205.52 机器设备 18,943,096.21 19,014,336.17 44,713,094.35 45,398,251.46 运输设备 272,721.60 272,721.60 436,602.56 550,976.86 其他 111,305.21 118,105.49 988,104.69 1,121,665.84 账面价值 13,218,010,907.66 12,917,430,937.92 7,859,686,530.99 7,033,997,761.29 其中：房屋及建筑物 3,793,023,413.40 3,505,068,184.44 2,159,940,746.71 2,141,508,732.76 机器设备 9,174,622,103.88 9,181,493,358.65 5,470,675,507.03 4,613,560,573.50 运输设备 111,975,558.27 97,879,647.01 87,667,519.32 97,437,670.01 其他 138,389,832.11 132,989,747.82 141,402,757.93 181,490,785.02 （2）发行人的闲置固定资产情况截至 2013 年 6 月 30 日，公司暂时闲置的固定资产情况如下表所示：单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值机器设备 26,286,669.01 25,083,916.38 - 1,202,752.63 运输工具 695,892.04 670,515.28 - 25,376.76 其他 1,337,598.38 1,293,800.58 - 43,797.80 合计 28,320,159.43 27,048,232.24 - 1,271,927.19 （3）公司的主要生产设备截至 2012 年 12 月 31 日，公司的主要生产设备情况如下表所示： 1-1-74 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书生产设备先成新能安全使名称技术参数数量所在企业主要产品环节进程度率用年限 - 采用小球烧结工艺国内中 7台公司本部 50% 4-10 - 2×45m2+3×40m2+2×72m2 等国内中 - 1×38.7m2+2×42m2 3台 50% >12 等芜湖新兴国内先 - 1×180m2 1台 100% >15 进烧结烧结机烧结矿国内先 - 1×180m2 1台铸管新疆 100% >15 进国内中 - 2×38m2+1×60m2 3台新疆金特 40% 4-7 等国内中 - 1×105m2 1台黄石新兴 80% >12 等 - 2.4×25m 1台链蓖机 - 采用链篦机-回转窑生产工艺公司本部 45% 5 回转窑和相应 1台的造球、蓖冷 - Φ3×46m 机、筛分装置 - 3.2×36m 1台链蓖机 - 采用链篦机-回转窑生产工艺国内先球团芜湖新兴球团 60% 5 回转窑和相应 1台进的造球、蓖冷 - Φ4×30m 机、筛分装置 - 2.8×36m 1台链蓖机 - 采用链篦机-回转窑生产工艺铸管新疆 100% 15 回转窑和相应 1台的造球、蓖冷 - Φ4×30m 机、筛分装置焦化炉和配套 - 1 组 2 座：65+56 孔 80 型国内中化产回收和煤 2座公司本部 80% 18 捣固焦炉等气净化系统焦化焦炭焦炉和配套化 - 2 座：2×42 孔 80 型焦炉 2 座国内中 60% 17 芜湖新兴产回收系统 - 1 座：1×50 孔 6 米焦炉 1 座等 100% 18 - 1×308m3 、 2×420m3 、国内中 1×460m3 5座公司本部 50% 5-7 等 - 1×560m3 高炉(采用微机 - 2×616m3 2座国内中 90% >8 上料、布袋干除芜湖新兴等尘、喷煤等工 - 1×1280m3 1座 100% 12 炼铁生铁艺，运用高炉计国内中 - 1×1260m3 1座铸管新疆 100% 12 算机热流分析等操作) 国内中 - 1×420m3、1×588m3 2座新疆金特 50% 6-9 等国内中 - 1×616m3 1座黄石新兴 80% 8-10 等氧气顶吹转炉 - 2×80 吨 2座全连混铁炉 - 1×900 吨 1座国内中公司本部钢坯 85% 15 铸制氧机组 5台等连铸机系统 2座 1-1-75 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书氧气顶吹转炉 - 2×45 吨、1×12 吨 3座 LF 钢包精炼炉 - 2×45 吨、1×120 吨 3座 VD 精炼炉 - 1×50 吨 1座 RH 精炼炉 - 1×120 吨 1座 85%- 芜湖新兴 8-20 - 小方坯 150150，大方坯 100% 连铸机系统 300300、350450 3座 - 1 台方坯连铸机混铁炉 - 1×600 吨 1座制氧机组 2台氧气顶吹转炉 - 1×120 吨 1座混铁炉 - 1×1300 吨 1座国内中铸管新疆 100% 20 制氧机组 - 1台等 - R10m8 机 8 流小方坯连连铸机系统 1座铸机氧气顶吹转炉 - 3×40 吨 3座混铁炉 - 1×600 吨 1座国内中新疆金特 40% 8 制氧机组 - 3套等连铸机系统 - 3 机 10 流小方坯连铸机 3 套 Φ6.5-Φ22mm 的热轧圆钢 - Φ550×3//Φ450×4/Φ350×4 （Q195/Q235/ 轧钢生产线和 /Φ300×6 HPB235/HPB 相应的自动控 - Φ550×4//Φ450×3/Φ350×4 300 ）和国内中 3条公司本部 60% 5-8 制系统(连铸坯 /Φ300×4 Φ6-Φ36mm 热等一火成材) - Φ610×4//Φ480×6/Φ380×4 轧螺纹钢 /Φ285×4/Φ228×5/Φ170×5 （ HRB335/H RB400/HRB5 00） Φ12-Φ60mm 轧钢生产线和的热轧圆钢/ 相应的自动控 - Φ700×2//Φ610×4/Φ530×2 国内先 1条圆棒 /II 螺纹 75% > 8 制系统(连铸坯 /Φ430×8/ Φ370×4 进钢/III 级以上一火成材) 螺纹钢筋轧钢大棒生产轧钢线及相应自动 Φ105-Φ270m - Φ1100×1/Φ710×2/Φ610× m 热轧优特钢国内先控制系统（连铸 1条 85% > 8 2 进坯一火成材，- 圆棒芜湖新兴半连轧） - 650×6/450×4/350×4 精品高速线材 /350×2、悬臂辊环式轧光面高速线材国内先 1条 100% 12 生产线机、摩根 230 Vee 顶交式 5.0～22mm 进预精轧机 - 650×6/450×4/350×4 普通高速线材 /350×2/285×4 ，精轧光面高速线材国内中 1条 100% 12 生产线机组为 10 架 45顶交型 5.5～20mm 等 (V 型)无扭机组 - Φ550×4/Φ500×2/Φ450×6/ Φ6～14mm 光线材生产线 Φ350×2/Φ285×4/Φ230×5/ 1 条面线材和螺纹国内中 Φ170×5 铸管新疆钢筋盘卷 100% >12 等 -Φ550×4/Φ500×2/Φ450×6/Φ 棒材生产线 1条 Φ18 ～ 50mm 350×6 1-1-76 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书光面圆钢和 Φ12 ～ 36mm 螺纹钢筋； Φ6～14mm 光线材生产线 - 1条面线材盘卷 Φ18 ～ 50mm 国内中新疆金特 40% 8 光面圆钢和等棒材生产线 - 2条 Φ12 ～ 36mm 螺纹钢筋；钢格板压焊生 - 4条钢格产线国内先公司本部钢格板 45% 5-7 板钢格板压焊生进 - 7条产线 - DN80-350mm 5台公司本部 45% 6-8 - DN1,100-2,600mm 1台 - DN350-1,000mm 5台河北新兴国际领 25% 4–6 - DN80-2,000mm 8台芜湖新兴先 40% 8-10 离心铸管机 - DN80-1,000mm 5台铸管铸管黄石新兴 70% >12 - DN1,100-1,800mm 4台与管国内先件 - DN900-1,600mm 1台新疆金特 90% >12 进 - DN100-1,200mm 5台国内领消失模管件造川建管道 47% 6-8 - DN100-1,400mm 2条先型线管件真空消失模管国际领 - DN40-2600mm 4条桃江新兴 30% 5-8 件生产线先钢（铝）塑复合 - DN15-63mm 1条公司本部复合管钢管生产线 - 德国进口（铝）钢（铝）塑复合国内先 3条公司本部 50% 6-9 塑复管生产线 - DN20-200mm 进复合管合管铝塑改钢塑复 - 自行开发 1条公司本部合管生产线 - 70t 高阻抗、偏心区出钢、高功率电弧炉；含水平连 - 电炉 1台续加料、余热锅炉回收系统钢管 - 钢包精炼炉 - 70t 1台国内中优钢、特钢 100% >10 坯部等 - 真空吹氧炉 - 70t 1台芜湖新兴 - R14m 2 机 2 流， - 连铸机 370×480mm2 矩形坯，￠ 1 台 600mm 园坯；径锻机及其控国际领 1300 吨 1条 100% >10 径向制系统先锻材锻造国内先快锻生产线 2500 吨 1条 100% >10 进（4）公司的房屋所有权截至 2012 年 12 月 31 日，公司及控制的下属子公司拥有产权证明的房屋建筑物情况如下表所示： 1-1-77 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书序号证号面积（m2） 1 邯房权证字第 080117 号 3,662.00 2 邯房权证字第 080118 号 8,825.95 3 邯房权证字第 080120 号 12,744.46 4 邯房权证字第 080121 号 480.00 5 邯房权证字第 080122 号 6,025.40 6 邯房权证字第 080123 号 860.75 7 邯房权证字第 080124 号 9,278.24 8 邯房权证字第 080125 号 16,563.40 9 邯房权证字第 080126 号 19,852.00 10 邯房权证字第 080127 号 8,725.90 11 邯房权证字第 080128 号 36,909.50 12 邯房权证字第 080129 号 726.75 13 邯房权证字第 080130 号 668.00 14 邯房权证字第 080131 号 3,062.00 15 邯房权证字第 080132 号 477.30 16 邯房权证字第 080133 号 503.60 17 邯房权证字第 0101021424 号 1,536.76 18 邯房权证字第 0101021425 号 3,831.58 19 邯房权证字第 0101021426 号 761.67 20 邯房权证字第 0101021430 号 1,011.60 21 邯房权证字第 0101021431 号 1,634.29 22 邯房权证字第 0101021432 号 1,162.16 23 邯房权证字第 0101021434 号 823.40 24 邯房权证字第 0101021435 号 684.40 25 邯房权证字第 0101021436 号 953.36 26 邯房权证字第 0101021437 号 417.05 27 邯房权证字第 0101021438 号 948.39 28 邯房权证字第 0101021439 号 1,374.76 29 邯房权证字第 0101021440 号 162.93 30 邯房权证字第 0101021784 号 577.62 31 邯房权证字第 0101021785 号 873.40 32 邯房权证字第 0101021786 号 3,396.4 33 邯房权证字第 0101021787 号 110.62 34 邯房权证字第 0101021788 号 908.40 1-1-78 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 35 邯房权证字第 0101021789 号 1,120.42 36 邯房权证字第 0101021790 号 856.95 37 邯房权证字第 0101021791 号 1,341.31 38 邯房权证字第 0101021792 号 4,345.94 39 邯房权证字第 0101021793 号 692.94 40 邯房权证字第 0101021794 号 317.54 41 邯房权证字第 0101021795 号 266.86 42 邯房权证字第 0101021796 号 545.79 43 邯房权证字第 0101021797 号 965.80 44 邯房权证字第 0101021798 号 135.88 45 邯房权证字第 0101021800 号 15,058.64 46 邯房权证字第 0101021801 号 839.70 47 邯房权证字第 0101021802 号 650.16 48 邯房权证字第 0101021803 号 601.86 49 邯房权证字第 0101021876 号 2,120.53 50 邯房权证字第 0101021877 号 200.96 51 邯房权证字第 0101021878 号 206.00 52 邯房权证字第 0101021880 号 1,580.30 53 邯房权证字第 0101021881 号 783.14 54 邯房权证字第 0101021882 号 200.40 55 邯房权证字第 0101021883 号 1,641,77 56 邯房权证字第 0101021884 号 724.90 57 邯房权证字第 0101021889 号 90.68 58 邯房权证字第 0101021890 号 2,913.68 59 邯房权证字第 0101021891 号 231.00 60 邯房权证字第 0101021892 号 1,462.32 61 邯房权证字第 0101021893 号 4,058.30 62 邯房权证字第 0101021894 号 1,396.16 63 邯房权证字第 0101021895 号 908.06 64 邯房权证字第 0101021896 号 624.00 65 邯房权证字第 0101021897 号 17,496.50 66 邯房权证字第 0101021898 号 4,438.15 67 邯房权证字第 0101021899 号 2,025.28 68 邯房权证字第 0101021901 号 3,059.00 69 邯房权证字第 0101021902 号 2,850.90 1-1-79 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 70 邯房权证字第 0101021903 号 2,100.86 71 邯房权证字第 0101021904 号 894.00 72 邯房权证字第 0101021963 号 2,863.38 73 邯房权证字第 0101021964 号 4,102.63 74 邯房权证字第 0101021965 号 1,615.49 75 邯房权证字第 0101021966 号 538.86 76 邯房权证字第 0101022902 号 14,297.16 77 邯房权证字第 0101022903 号 1,308.78 78 邯房权证字第 0101022904 号 70.56 79 邯房权证字第 0101022905 号 2,183.00 80 邯房权证字第 0101022906 号 884.00 81 邯房权证字第 0101022907 号 4,708.08 82 邯房权证字第 0101022908 号 2,276.50 83 邯房权证字第 0101022909 号 724.25 84 邯房权证字第 0101022910 号 565.50 85 邯房权证字第 0101022911 号 1,985.12 86 邯房权证字第 0101022912 号 103.80 87 邯房权证字第 0101022913 号 844.00 88 邯房权证字第 0101022914 号 2,147.52 89 邯房权证字第 0101022915 号 3,500.50 90 邯房权证字第 0101022916 号 807.05 91 邯房权证字第 0101025731 号 4,680.68 92 邯房权证字第 0101025732 号 11,431.00 93 邯房权证字第 0101025733 号 666.82 94 邯房权证字第 0101029492 号 264.50 95 邯房权证字第 0101029493 号 8,558.55 96 邯房权证字第 0101029494 号 1,510.07 97 邯房权证字第 0101029495 号 93.84 98 邯房权证字第 0101029496 号 2,772.95 99 邯房权证字第 0101029497 号 2,661.15 100 邯房权证字第 0101029498 号 65.00 101 邯房权证字第 0101029863 号 537.22 102 邯房权证字第 0101029878 号 3,827.90 103 马全字第 034D 号 2,849.66 104 房地权芜马塘区字第 2003038478 号 4,920.18 1-1-80 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 105 房地权芜马塘区字第 2003038479 号 2736.14 106 房地权芜马塘区字第 2003038480 号 365.33 107 房地权芜马塘区字第 2003038539 号 48.68 108 房地权芜马塘区字第 2003038552 号 2,306.00 109 房地权芜马塘区字第 2003038553 号 2,196.99 110 房地权芜马塘区字第 2003038554 号 835.45 111 房地权芜马塘区字第 2003038495 号 925.69 112 房地权芜马塘区字第 2003038498 号 706.95 113 房地权芜马塘区字第 2003038504 号 2,498.64 114 房地权芜马塘区字第 2003038505 号 915.99 115 房地权芜马塘区字第 2004087728 号 61.34 116 房地权芜马塘区字第 2005042413 号 52.17 117 房地权芜马塘区字第 2005052885 号 40.88 118 房地权芜弋江区字第 2006066405 号 687.95 119 房地权芜弋江区字第 2007026077 号 2,283.96 120 房地权证芜马塘区字第 2003065894 号 212.28 121 房地权证芜马塘区字第 2003070801 号 310.36 122 房地权证芜马塘区字第 2003075257 号 159.52 123 黄房权证 2008 陆字第 0100237 号 8,604.00 124 黄房权证 2008 陆字第 0100238 号 1,075.75 125 黄房权证 2008 陆字第 0100239 号 767.75 126 黄房权证 2008 陆字第 0100240 号 946.00 127 黄房权证 2008 陆字第 0100241 号 2,163.70 128 黄房权证 2008 陆字第 0100242 号 5,939.92 129 黄房权证 2008 陆字第 0100243 号 1,234.61 130 黄房权证 2008 陆字第 0100244 号 11,783.55 131 黄房权证 2008 陆字第 0100245 号 3,867.27 132 黄房权证 2008 陆字第 0100247 号 1,167.86 133 黄房权证 2008 陆字第 0100248 号 36,097.84 134 黄房权证 2008 陆字第 0100249 号 5,383.58 135 黄房权证 2008 陆字第 0100250 号 1,431.18 136 黄房权证 2008 陆字第 0100251 号 4,120.79 137 黄房权证 2008 陆字第 0100276 号 3,225.54 138 桃房权证城字第 00009054 号 971.97 139 桃房权证城字第 00009049 号 110.99 1-1-81 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 140 桃房权证城字第 00009050 号 96.83 141 桃房权证城字第 00018610 号 162.93 142 桃房权证城字第 00018611 号 163.35 143 桃房权证城字第 00018612 号 1,192.38 144 桃房权证城字第 00018613 号 5,748.39 145 桃房权证城字第 00018614 号 3,883.69 146 桃房权证城字第 00018615 号 734.38 147 桃房权证城字第 00018673 号 982.95 148 桃房权证城字第 00018674 号 1,640.22 149 桃房权证城字第 00024363 号 1,021.14 150 桃房权证城字第 00024364 号 648.00 151 桃房权证城字第 00024365 号 391.77 152 桃房权证城字第 00024366 号 970.79 153 桃房权证城字第 00024367 号 252.00 154 崇房权证监证字第 0024558 号 1,824.00 155 村房权证崇字第 1406030005 号 123.80 156 村房权证崇字第 1406030006 号 2,785.24 157 村房权证崇字第 1406030007 号 76.80 158 村房权证崇字第 1406081601 号 3,523.36 159 村房权证崇字第 1406081602 号 9,120.76 160 崇房权证崇房监证字第 0016611 号 3,834.40 161 崇房权证监证字第 0259814 号 17,784.00 162 崇房权证监证字第 0262517 号 12,556.39 163 崇房权证监证字第 0212952 号 86.50 164 崇房权证监证字第 0212953 号 79.76 165 崇房权证监证字第 0212954 号 86.50 166 崇房权证监证字第 0269352 号 2,009.10 167 房权证阜房管字第 17047 号 198.60 2、公司的无形资产（1）主要无形资产的基本情况公司的无形资产包括土地使用权、注册商标专用权、专利权和矿业权等。公司无形资产价值情况如下表所示： 1-1-82 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书单位：元项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日原值 835,083,646.37 811,406,205.17 604,323,767.81 1,472,053,746.44 其中：土地使用权 536,843,500.66 516,317,338.76 594,453,796.70 352,025,050.01 矿业权 289,498,111.00 287,279,271.00 4,176,621.00 1,115,191,040.44 其他 8,742,034.71 7,809,595.41 5,693,350.11 4,837,655.99 累计摊销 66,300,222.53 60,000,303.61 43,008,867.16 35,341,022.70 其中：土地使用权 51,098,532.55 46,040,067.81 41,825,751.97 31,030,244.47 矿业权 13,167,157.73 12,255,531.20 - 3,186,736.53 其他 2,034,532.25 1,704,704.60 1,183,115.19 1,124,041.70 账面价值 768,783,423.84 751,405,901.56 561,314,900.65 1,436,712,723.74 其中：土地使用权 485,744,968.11 470,277,270.95 552,628,044.73 320,994,805.54 矿业权 276,330,953.27 275,023,739.80 4,176,621.00 1,112,004,303.91 其他 6,707,502.46 6,104,890.81 4,510,234.92 3,713,614.29 （2）公司的土地使用权截至 2012 年 12 月 31 日，公司及控制的下属子公司拥有权属证明的土地使用权情况如下表所示：序号证号面积（㎡）取得方式终止日期地类（用途） 1 磁国用（2008）第 081 号 342,728.00 出让 2058 年 7 月 30 日工业用地 2 磁国用（2009）第 085 号 228,533.00 出让 2059 年 7 月 8 日工业用地 3 磁国用（2011）第 009 号 133,333.00 出让 2060 年 5 月 10 日工业用地 4 芜国用（2003）字第 100 号 540,426.49 出让 2053 年 7 月 8 日工业用地 5 芜国用（2003）字第 099 号 22,420.00 出让 2053 年 7 月 8 日工业用地 6 芜国用（2003）239 号 7,560.00 出让 2053 年 6 月 15 日工业用地 7 芜国用（2003）240 号 11,286.70 出让 2053 年 6 月 15 日工业用地 8 芜国用（2004）006 号 53,100.00 出让 2053 年 11 月 30 日工业用地 9 芜国用（2004）192 号 548.70 出让 2054 年 8 月 2 日工业用地 10 芜国用（2004）193 号 2,506.00 出让 2054 年 8 月 2 日工业用地 11 芜国用（2004）194 号 5,924.00 出让 2054 年 8 月 2 日工业用地 12 芜国用（2004）195 号 8,428.00 出让 2054 年 8 月 2 日工业用地 13 芜国用（2004）196 号 64,514.00 出让 2054 年 8 月 2 日工业用地 14 芜国用（2004）197 号 10,599.00 出让 2054 年 8 月 2 日工业用地 15 芜国用（2005）041 号 1,466.67 出让 2054 年 3 月 28 日工业用地 16 芜国用（2005）042 号 6,240.00 出让 2054 年 3 月 23 日工业用地 1-1-83 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 17 芜三工国用（2011）第 003 号 333,641.17 出让 2060 年 6 月 3 日工业用地 18 芜三工国用（2011）第 011 号 466,714.70 出让 2061 年 1 月 9 日工业用地 19 芜弋江国用（2011）第 000 号 16,076.00 出让 2060 年 12 月 28 日工业用地 20 黄石国用（2008）10154 号 265,782.56 出让 2054 年 11 月 3 日工业用地 21 黄石国用（2008）10155 号 5,241.40 出让 2054 年 11 月 3 日工业用地 22 崇国用（2001）字第 9267 号 33,800.00 出让 2048 年 6 月 29 日工业用地 23 崇国用（1990）第 1138-3 号 167.10 出让 2048 年 6 月 30 日住宅用地 24 崇国用（1990）第 3609-2 号 153.00 出让 2048 年 6 月 30 日住宅用地 25 崇国用（1995）第 05534-3 号 56,669.50 出让 2048 年 6 月 30 日工业用地 26 崇国用（1995）第 5641-2 号 4,316.47 出让 2048 年 6 月 30 日工业用地崇国用（2002）第 9452 附 3 27 4,814.27 出让 2051 年 12 月 4 日综合用地补-1 号 28 崇国用（2008）第 1462 号 38,997.33 出让 2058 年 11 月 18 日工业用地 29 崇国用（2009）第 3859 号 38.12 出让 2069 年 7 月 8 日住宅用地 30 崇国用（2010）第 1716 号 63,920.32 出让 2060 年 1 月 19 日工业用地 31 崇国用（2010）第 2262 号 36.49 出让 2076 年 6 月 11 日住宅用地 32 崇国用（2010）第 2263 号 36.49 出让 2076 年 6 月 11 日住宅用地 33 崇国用（2010）第 2264 号 33.65 出让 2076 年 6 月 11 日住宅用地桃国用（ 1998 ）字第工业综合 34 18,566.93 出让 2028 年 12 月 23 日 C04011310144 号用地 35 和国用（2011）359 号 6,000,030.00 出让 2061 年 10 月 8 日工业用地 36 和国用（2008）196 号 638,793.50 出让 2053 年 11 月 26 日工业用地 37 阜国用（2007）第 25 号 2,010.70 租赁 2012 年 8 月 31 日工业用地 38 阜国用（2007）第 26 号 29,095.40 租赁 2012 年 8 月 31 日工业用地阜国用（2007）第 25 号及 26 号土地，合计 31,106.10 平方米，位于阜康市黄草沟区域，阜康佳域拥有采矿权（编号：C6500002010111120116923）的煤矿座落于该土地中，该两地块属于阜康佳域公司煤矿生产配套用地。根据规划，阜康佳域公司已经向阜康市国土资源局申请延续租赁此两块用地，手续正在办理中。阜康市国土资源局于 2012 年 8 月 13 日出具情况说明：“阜康市佳域有限责任公司所持阜国用（2007）25 号，阜国用（2007）26 号土地证，以租赁方式获得国有土地使用权，上述两宗地在租赁期届满时，阜康市佳域有限责任公司可以向我局申请办理国有土地使用权租赁延续手续”。因此，该两块土地租赁不会对阜康佳域生产经营产生重大影响。 1-1-84 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书（3）矿业权截至 2012 年 12 月 31 日，公司及控制的下属子公司拥有的采矿权如下：序开采生产面积权利人证号矿山名称有限期限号方式规模（km2） 2010 年 11 月 25 C650000201011 阜康市佳域有限责地下 9.00 万吨 1 阜康佳域 1.652 日至 2012 年 8 1120116923 任公司黄草沟煤矿开采 /年月 18 日 2009 年 12 月 30 C650000200912 地下 62.20 万 2 新疆金特莫托萨拉铁锰矿 0.4848 日至 2019 年 12 2220054143 开采吨/年月 30 日阜康佳域所持上述阜康市佳域有限责任公司黄草沟煤矿采矿权许可证于 2012 年 8 月 18 日有效期满，期满后，阜康佳域向登记管理机关办理了采矿权延续登记手续，取得延续后的采矿许可证，有效期限自 2012 年 9 月 5 日至 2014 年 9 月 5 日。截至 2012 年 12 月 31 日，公司及控制的下属子公司拥有的探矿权如下：序面积权利人证号勘查项目名称有限期限号（km2）迎新工新疆阜康市西黄草沟迎新 2010 年 3 月 31 日至 1 T65120090101029147 5.56 贸工贸有限公司煤矿勘查 2013 年 3 月 31 日上述探矿权于 2013 年 3 月 31 日到期，迎新工贸向主管部门办理了探矿权延续登记手续，取得延续后的探矿权证书，有效期自 2013 年 4 月 9 日至 2015 年 4 月 9 日。新疆资源于 2010 年 2 月并购迎新工贸，从而取得迎新工贸所持探矿权，目前正在进行勘探和转采矿权的工作。新疆资源于 2010 年 2 月并购迎新工贸后，迎新工贸于 2010 年 8 月并购阜康佳域，从而取得阜康佳域所持采矿权。目前，正在进行开采前的准备工作和相关技改工作。 2012 年，新疆金特通过向政府主管部门交纳资源费等相关成本费用后，取得莫托萨拉铁锰矿采矿权。上述探矿权和采矿权的取得符合公司“十二五规划”中作出的积极向产业链 1-1-85 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书上游延伸的战略规划，对满足公司在新疆地区钢铁产业的原燃料的需求具有积极意义，但短期内对公司生产经营无重大影响。（4）公司的注册商标专用权截至 2012 年 12 月 31 日，公司及控制的下属子公司拥有的注册商标专用权情况如下表所示：序注册号图像核定使用商品期限号离心铸管机、铸管水压试验机、铸管 2006 年 6 月 28 日 1 850922 管件水压试验机、铸管水泥涂敷机、至 2016 年 6 月 27 铸管喷锌机、铸管沥青涂敷机日 2006 年 6 月 28 日 2 850324 金属铁管、铸铁管管件至 2016 年 6 月 27 日金属矿石、生铁、钢坯、圆钢、扁钢、 2010 年 12 月 7 日 3 1486964 角钢、螺纹钢、钢格板、金属容器、至 2020 年 12 月 6 铸件日 2009 年 1 月 28 日钢格板、金属铸件、生铁、圆钢、螺 4 1243672 至 2019 年 1 月 27 纹钢、金属容器（贮藏运输用）日铝塑复合管（以铝为主）、钢塑复合 2011 年 5 月 7 日至 5 1565772 管（以钢为主）、金属水管 2021 年 5 月 6 日铝塑复合管（以铝为主）、钢塑复合 2008 年 11 月 7 日 6 4764913 管（以钢为主）、离心球墨铸铁管；至 2018 年 11 月 6 铸铁管；铸铁管管件日铝塑复合管（以铝为主）、钢塑复合 2008 年 5 月 28 日管（以钢为主）、离心球墨铸铁管、 7 4764914 至 2018 年 5 月 27 圆钢、角钢、螺纹钢、钢格板、铸件、日铸铁管、铸铁管管件多金属复合钢管、铸钢管、钢管、金 2012 年 5 月 7 日至 8 9364487 属管道、金属管道弯头、金属引水管 2022 年 5 月 6 日道、金属集合管 2004 年 8 月 15 日 9 21189 铸铁管件至 2014 年 8 月 14 日 2004 年 11 月 21 日 10 3544920 金属管道配件、金属水管、金属管道至 2014 年 11 月 20 日 1-1-86 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2009 年 6 月 14 日排水软管、非金属软管、帆布水龙带、 11 5121013 至 2019 年 6 月 13 车辆水箱用连接软管日未锻或半锻钢、合金钢、铁条、未加 2010 年 10 月 14 工或半加工铸铁、大钢坯（冶金）、 12 7325919 日至 2020 年 10 月发火金属、普通金属合金、铸钢、角 13 日铁、铬铁未锻或半锻钢、合金钢、铁条、未加 2012 年 4 月 14 日工或半加工铸铁、大钢坯（冶金）、 13 7377169 至 2022 年 4 月 13 发火金属、普通金属合金、铸钢、角日铁生铁；钢坯；圆钢；角钢；螺丝钢； 2012 年 12 月 21 钢格板；铸铁管；铝塑复合管（以铝 14 9364485 日至 2022 年 12 月为主）；钢塑复合管（以钢为主）；离 20 日心球墨铸铁管；金属水管。离心铸管机；铸管喷锌机；铸管用涂 2012 年 10 月 21 15 9364486 水泥基（机器）；铸管用涂沥青机（机日至 2022 年 10 月器） 20 日（5）专利权截至 2012 年 12 月 31 日，公司及控制的下属子公司拥有的发明专利权情况如下表所示：序号申请号专利名称申请日公告日 1 01136217.0 钢塑复合压力管及其生产方法 2001 年 10 月 10 日 2003 年 4 月 23 日 2 02154493.X 高压煤气管接口 2002 年 12 月 18 日 2003 年 6 月 18 日 3 02154494.8 铸管快速接口 2002 年 12 月 18 日 2003 年 6 月 18 日 4 02154495.6 铸管自锚式接口 2002 年 12 月 18 日 2003 年 9 月 24 日 5 02154491.3 铸管自锚式接口 2002 年 12 月 18 日 2003 年 9 月 17 日 6 02154492.1 内装式铸管接口 2002 年 12 月 18 日 2003 年 9 月 17 日 7 200410003080.2 高速离心机 2004 年 1 月 18 日 2004 年 12 月 29 日球墨铸铁管外表面的聚氨酯涂 8 200410003077.0 2004 年 1 月 18 日 2004 年 12 月 29 日敷工艺柔性接口灰口铸铁管热模离心 9 200410003078.5 2004 年 1 月 18 日 2004 年 12 月 29 日铸造铸模喷涂工艺 10 200410003085.5 铸铁管内表面喷塑工艺 2004 年 1 月 18 日 2004 年 12 月 29 日 11 200410003079.X 水冷金属型离心铸管机 2004 年 1 月 18 日 2004 年 12 月 29 日 12 200510009296.4 中小型焦炉装煤推焦消烟除尘 2005 年 2 月 3 日 2005 年 9 月 14 日 1-1-87 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书装置中小型焦炉装煤推焦消烟除尘 13 200510009298.3 2005 年 2 月 3 日 2005 年 9 月 14 日工艺钢塑复合压力管专用内胀连接 14 200510113148.7 2005 年 10 月 15 日 2006 年 3 月 29 日管件 15 200510127982.1 大口径水冷型离心铸管机 2005 年 12 月 9 日 2006 年 5 月 24 日 16 200510127980.2 钢格板压焊机 2005 年 12 月 9 日 2006 年 5 月 24 日 17 200510127979.X 新型高效热风炉 2005 年 12 月 9 日 2006 年 5 月 24 日一种具有冶金结合的金属复合 18 200610113270.9 2006 年 9 月 21 日 2007 年 4 月 11 日无缝管的制造方法 19 200810055230.2 热模法铸造钢管离心机 2008 年 6 月 18 日 2008 年 11 月 5 日金属管内覆塑料膜的工艺方法 20 200810089466.8 2008 年 4 月 1 日 2009 年 7 月 1 日及承口覆膜设备具有过渡层的双金属复合管 21 200810117112.X 2008 年 7 月 24 日 2009 年 9 月 16 日坯、其生产方法及其生产设备耐腐蚀双金属复合管坯及其生 22 200910077496.1 2009 年 2 月 17 日 2009 年 9 月 16 日产方法锅炉用双金属无缝钢管的复合 23 20091077497.6 2009 年 2 月 17 日 2009 年 9 月 19 日管坯及其生产方法一种高炉炼铁风口大套及其密 24 200910074962.0 2009 年 7 月 21 日 2009 年 12 月 16 日封安装方法 25 20091009857.8 混铁炉倾动系统及其控制方法 2009 年 8 月 27 日 2010 年 2 月 10 日一种自锚接口球墨铸铁管及其 26 200910075339.7 2009 年 9 月 8 日 2010 年 2 月 17 日安装用挡环在转炉倾动系统中减轻机械冲 27 200910171204.0 2009 年 8 月 25 日 2010 年 2 月 17 日击的控制方法及控制装置转炉控制系统网络中断自动关 28 200910171205.5 2009 年 8 月 25 日 2010 年 2 月 17 日氧枪的系统和方法连铸机中间包水口液压控制系 29 200910093978.6 2009 年 10 月 13 日 2010 年 3 月 3 日统快速更换高炉料车钢丝绳的方 30 200910075480.7 2009 年 9 月 23 日 2010 年 3 月 3 日法及其专用绳卡在金属管内外表面及其端部表 31 200910181057.5 2009 年 10 月 27 日 2010 年 4 月 21 日面贴覆塑料膜的方法及设备高炉冷却壁进出水管的连接方 32 200910075481.1 2009 年 9 月 23 日 2010 年 5 月 5 日法 33 200910075885.0 离心铸管模具及其制作工艺 2009 年 11 月 9 日 2010 年 5 月 12 日 34 200910237205.0 混铁炉的修补方法 2009 年 11 月 5 日 2010 年 5 月 12 日球团回转窑窑头结构和窑尾结 35 200910075414.X 2009 年 9 月 16 日 2010 年 5 月 12 日构 36 200910180783.5 连铸机中间包水口快换液压控 2009 年 10 月 22 日 2010 年 5 月 19 日 1-1-88 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书制系统 37 200910263813.9 一种球墨铸铁管的接口结构 2009 年 12 月 17 日 2010 年 6 月 2 日一种除尘设备清灰脉冲阀的点 38 200910075894.X 2009 年 11 月 6 日 2010 年 6 月 30 日检方法双金属冶金复合耐磨管坯及其 39 201010102783.6 2010 年 1 月 29 日 2010 年 7 月 14 日生产方法球墨铸铁管内壁抛丸机的喷枪 40 200910209900.6 2009 年 11 月 7 日 2010 年 8 月 4 日头 20/321H 耐腐蚀双金属复合管 41 201010141598.8 2010 年 4 月 8 日 2010 年 8 月 18 日及其制造工艺离心浇铸钢管或钢管坯的控流 42 201010152289.0 2010 年 4 月 22 日 2010 年 8 月 18 日浇铸机构一种高合金无缝钢管的制造方 43 201010146152.4 2010 年 4 月 14 日 2010 年 8 月 25 日法一种大口自铆式连接球墨铸铁 44 201010204526.3 2010 年 6 月 21 日 2010 年 10 月 6 日管 45 201010239217.X 离心机分体浇注车 2010 年 7 月 29 日 2010 年 11 月 10 日 46 201010236203.2 一种转炉的化渣方法 2010 年 7 月 22 日 2010 年 11 月 24 日一种用于离心浇注机上的铸管 47 201010257200.7 2010 年 8 月 19 日 2010 年 12 月 29 日冷水系统 48 201010235923.7 一种钢渣处理方法 2010 年 7 月 22 日 2010 年 12 月 29 日 49 201010283819.5 退火炉炉口耐高温隔热梁 2010 年 9 月 15 日 2011 年 1 月 19 日 50 201010270920.7 双工位铸管气密机 2010 年 9 月 3 日 2011 年 2 月 16 日 51 201010236558.1 一种计算机监控电子皮带秤 2010 年 7 月 26 日 2011 年 4 月 13 日 52 201010502980.7 铸铁管水泥内衬涂覆工艺 2010 年 10 月 12 日 2011 年 4 月 16 日高炉炉身上部快速热态湿法造 53 201010510810.3 2010 年 10 月 19 日 2011 年 7 月 27 日衬的方法一种球墨铸铁管的生产工艺及 54 200710025062.8 2007 年 7 月 4 日 2008 年 1 月 30 日装置一种焦炉加煤车加煤量控制系 55 200810136478.1 2008 年 12 月 15 日 2009 年 5 月 20 日统离心法球墨铸铁管生产用模具 56 200910145031.5 2009 年 9 月 21 日 2010 年 3 月 3 日的表面锻打维修工艺球墨铸铁管离心机的控制系统 57 200910145040.4 2009 年 9 月 21 日 2010 年 5 月 5 日及其控制方法离心球墨铸铁管水泥内衬的快 58 200910145037.2 2009 年 9 月 21 日 2010 年 5 月 5 日速养生工艺及设备含铁原料、高炉渣中钛含量的 59 200910145038.7 2009 年 9 月 21 日 2010 年 5 月 5 日测定方法 60 200910263877.9 大直径铸铁管外喷机导向装置 2009 年 12 月 20 日 2010 年 6 月 9 日 61 200910262105.3 一种连铸大方坯连续生产的快 2009 年 12 月 16 日 2010 年 6 月 9 日 1-1-89 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书换工具钢铁生产的废水、废料处理利 62 200910258299.X 2009 年 12 月 16 日 2010 年 6 月 16 日用方法及其处理系统铸铁管水压试验机及其拉杆预 63 200910212288.8 2009 年 11 月 12 日 2010 年 6 月 16 日紧安装方法一种铁路轨道转辙器信号显示 64 200910258287.7 2009 年 12 月 16 日 2010 年 7 月 7 日装置 65 200910220921.8 炼钢一次除尘水净化系统 2009 年 11 月 12 日 2010 年 7 月 28 日一种管带机皮带接头的连接结 66 201010539116.4 2010 年 11 月 10 日 2011 年 4 月 6 日构 67 201010160648.7 管件水泥内衬涂衬方法 2010 年 4 月 27 日 2010 年 9 月 8 日 68 201010160650.4 壳型模生产方法 2010 年 4 月 27 日 2010 年 9 月 8 日公路钢筋混凝土路面的路基施 69 201010508836.4 2010 年 10 月 18 日 2011 年 7 月 20 日工方法 70 201010540255.9 一种高炉铁口修复方法 2010 年 11 月 11 日 2011 年 7 月 27 日一种消失模壳型工艺制作耐蚀 71 201010260358.X 2010 年 8 月 24 日 2010 年 12 月 15 日双金属管件的方法一种捣固炼焦炉装煤炉门消烟 72 200910075342.9 2009 年 9 月 8 日 2010 年 5 月 12 日除尘装置一种与旋转拔管钳柔性连接的 73 201010288300.6 2010 年 9 月 21 日 2011 年 4 月 13 日装置煤气管道膨胀节修补装置及膨 74 200910145039.1 2009 年 9 月 21 日 2010 年 5 月 5 日胀节修补方法 75 201010160662.7 抽真空接头 2010 年 4 月 27 日 2010 年 9 月 1 日除上述发明专利外，公司及控制的下属子公司还拥有 334 项实用新型专利。（6）软件著作权截至 2012 年 12 月 31 日，公司及控制的下属子公司持有以下软件著作权：序号登记号软件全称登记批准日期 1 2012SR077740 连铸机大包回转系统限位自动报故障软件 2012 年 8 月 23 日 2 2012SR070392 混铁炉 STQ 可视化故障查找系统软件 2012 年 8 月 3 日 3 2012SR064474 连铸机大包旋转控制软件 2012 年 7 月 17 日 4 2012SR031335 新兴铸管技术中心工作平台软件 2012 年 4 月 20 日 5 2012SR015014 劳保用品刷卡发放信息化平台 2012 年 2 月 29 日 6 2011SR077924 天车主起升机构的配电系统共享软件 2011 年 10 月 28 日 7 2011SR065321 转炉炼钢瞬时定碳法软件 2011 年 9 月 10 日 8 2011SR064232 天车的大小车变频器自动切换软件 2011 年 9 月 7 日 1-1-90 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 9 2011SR001849 新兴铸管公司研发项目管理系统软件 2011 年 1 月 13 日 10 2010SR054327 连铸机切后辊道及输送辊道拉钢自动控制软件 2010 年 10 月 18 日 11 2010SR054325 新兴铸管公司办公自动化系统软件 2010 年 10 月 18 日 12 2009SR050876 采购管理信息系统平台 2009 年 11 月 2 日 13 2012SR101589 新兴铸管日成本核算系统软件 2012 年 10 月 29 日 14 2012SR090785 转炉氧枪枪位自动控制软件 2012 年 9 月 22 日 15 2012SR077740 连铸机大包回转系统限位自动报故障软件 2012 年 8 月 23 日 16 2012SR070392 混铁炉 STQ 可视化故障查找系统软件 2012 年 8 月 3 日 17 2012SR064474 连铸机大包旋转控制软件 2012 年 7 月 17 日 3、公司资产抵押情况截至 2013 年 6 月 30 日，公司及子公司资产抵押、质押情况如下：（1）本公司将账面价值为 127,693.72 万元的固定资产用于向银行抵押或担保取得银行贷款。（2）本公司将账面价值为 587.60 万元的土地使用权用于向银行抵押取得银行贷款。（3）本公司将应收票据 27,605.00 万元质押给银行取得 4,555.00 万美元短期借款和签发了 14,647.73 万元应付票据。五、历次股权筹资、派现及净资产额变化情况首发前最近一期末净资产额（万元） 27,770.16 发行时间发行类别筹资净额（万元） 1997年5月首发 76,801.40 1998年10月配股 24,288.17 历次筹资情况 2001年9月配股 47,894.25 2006年6月增发 72,309.06 2009年8月增发 346,338.00 合计 567,630.88 首发后累计派现金额（万元） 402,597.85 1-1-91 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书本次发行前最近一年末归属于母公司所 1,197,476.61 有者的净资产额（万元）六、公司及其控股股东的重要承诺及其履行情况（一）公司的重要承诺公司最近三年没有需要披露的重要承诺。（二）控股股东关于同业竞争的承诺为避免新兴际华集团及其控制的关联企业与公司的业务构成同业竞争，新兴际华集团出具了《避免同业竞争承诺函》，做出以下承诺：（1）避免与本公司产生同业竞争；（2）授予本公司选择权：新兴际华集团或其控股子公司与本公司存在同业竞争时，由本公司选择国家法律、法规及有关监管部门许可的并符合本公司利益的方式，对上述同业竞争加以解决，包括但不限于：①要求新兴际华集团或其控股子公司停止生产构成同业竞争的产品及／或停止经营构成同业竞争的业务；②要求新兴际华集团或其控股子公司将构成同业竞争的业务转让给无关联的第三方；③将构成同业竞争的业务以收购、委托经营、租赁、承包等方式纳入到本公司经营。新兴际华集团将无条件满足本公司依据本条承诺作出的选择及根据其选择所作出的要求；（3）新兴际华集团在承诺函中所作承诺，将同样适用于新兴际华集团的控股子公司，新兴际华集团将在合法权限内促成其控股子公司履行承诺函中承诺的义务。报告期内，新兴际华集团严格履行了以上承诺事项。（三）控股股东关于公司债券发行的承诺新兴际华集团为本公司在2011年发行的公司债券出具了担保函，承诺对本次债券本息的到期兑付提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。担保范围包括债券本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。报告期内，新兴际华集团认真履行了其承诺。 1-1-92 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书七、股利分配政策（一）公司利润分配政策公司的利润分配严格执行国家财务会计制度及有关法律法规，每年的利润分配方案由公司董事会根据公司当年业绩及未来的经营计划制订，经股东大会审议后实施。公司积极落实《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》第七条的要求，对公司章程的第一百六十八条进行了修订，经修订后的公司章程中关于利润分配政策的主要条款如下：第一百六十四条公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。第一百六十五条公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。第一百六十六条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。 1-1-93 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书第一百六十七条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。第一百六十八条公司利润分配政策为：（一）利润分配原则公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司的长远及可持续发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定。公司应制定中长期分红规划并报股东大会审议批准后执行。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司存在股东违规占用资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其所占用的资金。公司董事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中，应当通过多种渠道充分听取并考虑独立董事和中小股东的意见。（二）利润分配政策公司采取现金或者现金加股票的方式分配股利，原则上每年度进行一次现金分红；公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。（三）利润分配的条件和比例 1、现金分红条件公司实施现金利润分配应至少同时满足以下条件：（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（3）满足公司正常生产经营的资金需求，且无重大投资计划或重大现金支出计划等事项发生（募集资金项目除外）；重大投资计划或现金支出是指公司未来十二个月拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计资本性支出达到或者超过公司最近一期经审计总资产的20％。在上述条件同时满足时，公司应采取现金方式分配利润。公司每年以现金方 1-1-94 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。具体以现金方式分配的利润比例由董事会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定拟定，经股东大会审议通过后实施。 2、股票股利分配条件公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的前提下，为保持股本扩张与业绩增长相适应，采取股票股利等方式分配股利。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。（四）利润分配应履行的审议程序公司董事会根据既定的利润分配政策制订利润分配方案的过程中，需与独立董事充分讨论，在考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上，形成利润分配方案，独立董事应当就利润分配方案的合理性发表独立意见。利润分配方案需经全体董事的2/3以上同意，并分别经公司2/3以上的独立董事同意，方能提交公司股东大会审议。公司当年盈利、当年不存在未弥补亏损、且符合实施现金分红条件但公司董事会未做出现金利润分配方案的，应在当年的定期报告中披露未进行现金分红的原因以及未用于现金分红的资金留存公司的用途;独立董事应该对此发表明确意见；公司还应在召开审议分红的股东大会上为股东提供网络投票方式。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于电话、传真和邮件沟通、筹划投资者接待日或邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。（五）利润分配政策的调整公司的利润分配政策不得随意变更。 1-1-95 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书如外部经营环境或自身经营状况发生较大变化而确需调整利润分配政策，应由公司董事会向股东大会提出利润分配政策的修改方案。公司董事会应在利润分配政策的修改过程中，与独立董事充分讨论，并充分考虑中小股东的意见。在审议修改公司利润分配政策的董事会会议上，需经全体董事的2/3以上同意，并经公司2/3以上的以上独立董事同意，方能提交公司股东大会审议。公司应以股东权益保护为出发点，在提交股东大会的议案中详细说明、论证修改的原因，独立董事应当就利润分配方案修改的合理性发表独立意见。公司利润分配政策的调整需提交公司股东大会审议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过，并在定期报告中披露调整原因。除修订公司章程外，公司还制定了《新兴铸管股份有限公司现金分红管理制度》，对现金分红的政策、分配决策机制、监督约束机制等方面进行了详细规定。公司还制定了《新兴铸管股份有限公司中长期分红规划》，对分红回报规划制定考虑因素、分红回报规划制定原则、公司中长期的具体分红规划、分红政策的调整、分红规划的调整及相关决策机制等内容做出规定。上述章程的修订、现金分红管理制度以及中长期分红规划已经公司2012年8 月17日召开的第六届董事会第四次会议和2012年9月11日召开的2012年第二次临时股东大会审议通过。（二）最近三年利润分配情况公司非常重视对股东的投资回报，根据公司的经营业绩和战略发展规划，充分考虑中小股东利益，按照公司章程有关分红规定和股东大会决议要求，听取和征求独立董事的意见，制定并实施历次分红方案，维护了中小股东的合法权益。公司严格执行了利润分配政策，尤其是现金分红政策，最近三年以现金方式累计分配的利润占年均合并报表中归属于上市公司股东的净利润的98.64%，不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。最近三年现金分红情况如下： 1-1-96 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书现金分红金额（含税）合并报表中归属于上市公司股分红年度现金分红占比（元）东的净利润（元） 2012 年度 191,687,157.40 1,265,866,614.60 15.14% 2011 年度 958,435,787.00 1,464,948,735.16 65.42% 2010 年度 191,687,160.00 1,350,680,719.81 14.19% 合计 1,341,810,104.40 4,081,496,069.57 32.88% 最近三年累计现金分红金额占年均 98.64% 合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例报告期内，公司未分配利润根据公司当年实际发展情况和需要，主要用于保证公司正常开展经营业务所需的营运资金，补充公司资本以增强公司资本实力，用于合理业务扩张所需的投资，例如收购新疆金特、新疆资源股权和投资建设铸管新疆一期工程项目等业务发展，以及其他特殊情况下的需求，具体使用计划安排或者原则由董事会根据当年公司发展计划和公司发展目标拟定。八、董事、监事及高级管理人员情况（一）董事、监事和高级管理人员情况 1、公司董事、监事和高级管理人员基本情况公司有董事9名（包括独立董事3名），监事5名（包括监事会主席1名），总经理1名（董事兼任），副总经理6名，董事会秘书1名（副总经理兼任），任期均至 2015年4月。截至2013年6月30日，上述人员基本情况为： 2012 年从本公司持股数量姓名职务性别年龄任职起止日期领取薪酬（万元）（股）刘明忠董事长男 54 2012.4—2015.4 从股东单位领取 305,777 李宝赞副董事长男 58 2012.4—2015.4 72.00 268,644 孟福利董事男 53 2012.4—2015.4 从股东单位领取 203,603 董事张同波男 48 2012.4—2015.4 80.00 49,131 总经理李成章董事男 46 2012.4—2015.4 78.00 3,000 程爱民董事男 44 2012.4—2015.4 78.00 石洪卫独立董事男 50 2012.4—2015.4 15.00 严圣祥独立董事男 74 2012.4—2015.4 15.00 1-1-97 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2012 年从本公司持股数量姓名职务性别年龄任职起止日期领取薪酬（万元）（股）祁怀锦独立董事男 50 2012.4—2015.4 15.00 姜国钧监事会主席男 63 2012.4—2015.4 从股东单位领取闫兴民监事男 45 2012.4—2015.4 从股东单位领取王艳监事女 33 2012.4—2015.4 从股东单位领取 5,000 王昌辉职工监事男 45 2012.4—2015.4 60.00 赵铭职工监事男 46 2012.4—2015.4 28.05 范新有[注] 副总经理男 41 2012.4—2015.4 68.00 10,600 左亚涛副总经理男 43 2012.4—2015.4 65.00 7,900 副总经理曾耀赣男 53 2012.4—2015.4 68.00 40,954 董事会秘书刘跃强副总经理男 51 2012.4—2015.4 68.00 王黎晖副总经理男 56 2012.4—2015.4 65.00 90,311 宋延琦副总经理男 42 2012.4—2015.4 65.00 注：范新有先生因工作变动原因于2013年7月辞去公司副总经理职务，现已不在公司任职。 2、董事、监事和高级管理人员在其他单位任职情况截至2013年6月30日，公司董事、监事和高级管理人员在其他关联单位任职情况如下：姓名任职单位职务兼职单位与公司关系刘明忠新兴际华集团董事长、党委书记公司控股股东河北新兴董事长控股子公司李宝赞黄石新兴董事长间接控股子公司孟福利新兴际华集团总会计师公司控股股东张同波铸管新疆董事长控股子公司芜湖新兴总经理控股子公司李成章芜湖冶金董事控股子公司新疆金特董事、总经理控股子公司铸管新疆董事、总经理控股子公司程爱民新疆资源董事长控股子公司兆融矿业董事、总经理控股子公司闫兴民新兴际华集团资产管理部总经理公司控股股东审计与风险管理资深王艳新兴际华集团公司控股股东高级经理 1-1-98 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书范新有铸管新疆董事控股子公司铸管新疆董事控股子公司新疆金特董事控股子公司新能装备董事同一实际控制人控制左亚涛黄石新兴监事会主席间接控股子公司精密钢管监事会主席控股子公司新兴发电董事长控股子公司黄石新兴董事间接控股子公司精密钢管董事长控股子公司新兴特管董事长控股子公司曾耀赣新疆资源董事控股子公司新疆金特董事控股子公司新能装备董事同一实际控制人控制新兴投资董事长控股子公司精密钢管董事控股子公司刘跃强新兴特管董事控股子公司长兴凯达副董事长本公司联营王黎晖精密钢管董事控股子公司新兴特管董事控股子公司宋延琦新兴发电董事控股子公司（二）董事、监事、高级管理人员主要工作经历 1、董事刘明忠先生，1959年出生，正高级工程师，工学博士。1997年-2005年7月任本公司副董事长，2000年4月-2005年7月任本公司总经理；2000年4月-2005年4月任新兴际华集团副董事长；2003年4月-2006年2月任芜湖新兴董事长；2005年4月起任新兴际华集团董事长；2005年7月起任本公司董事长；2011年8月起任新兴际华集团党委书记。李宝赞先生，1955年出生，正高级工程师，大学学历。1997年起任本公司董事；2001年-2009年5月任本公司常务副总经理；2001年12月起任河北新兴董事长； 2003年4月-2011年4月任芜湖新兴董事；2009年5月15日起任本公司副董事长，现兼任本公司党委书记、黄石新兴董事长。 1-1-99 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书孟福利先生，1960年出生，高级会计师，硕士研究生学历。1997年-2007年 11月任本公司副总经理；2000年4月起任本公司董事；2003年4月-2008年5月任芜湖新兴监事会主席；2006年1月-2007年10月任新兴发电董事长。2007年10月起任新兴际华集团总会计师。张同波先生，1965年出生，正高级工程师，工商管理硕士。2004年12月-2006 年2月任本公司副总经理，2006年2月-2008年5月任芜湖新兴总经理；2008年5月起任本公司总经理；2009年5月起任本公司董事、总经理、法定代表人，现兼任铸管新疆董事长。李成章先生，1967年出生，高级工程师，硕士研究生毕业。2005年12月-2007 年12月任本公司贸易管理部部长；2008年1月-2010年4月任新兴新兴际华集团之中新联进出口公司总经理；2010年4月-2011年4月任本公司副总经理；2011年4月起任芜湖新兴总经理；2012年4月任本公司董事。程爱民先生，1969年出生，高级工程师，硕士研究生学历。2006年4月-2008 年1月任本公司副总工程师，兼桃江新兴董事长；2008年2月-2008年6月任新疆金特常务副总经理；2008年6月起任新疆金特董事、总经理；2010年8月起任铸管新疆董事、总经理；2011年5月起任新疆资源董事长；2011年9月起任兆融新疆矿业董事、总经理；2012年4月起任本公司董事。石洪卫先生，1963年出生，大学学历，金融研究生进修班结业，高级经济师，冶金工业经济发展研究中心主任。1986年参加工作，曾任冶金工业信息标准研究院技术经济室经济师、院长办公室主任助理、数据网络部主任、信息调研部主任、高级经济师、技术与市场信息研究所所长、副院长；2004年1月起任冶金工业经济发展研究中心主任，2008年3月兼任党委书记；兼任《冶金管理》杂志社主编、《中国钢铁工业年鉴》主编。2009年5月起任本公司独立董事。严圣祥先生，1939年出生，大学学历，教授级高级工程师，原北京钢铁设计研究院院长。1964年参加工作，曾任北京钢铁设计研究院轧钢室技术员、工程师、室主任、总设计师、副院长、院长，曾任中国金属学会常务理事、中国金属学会轧钢学会副会长、中国国际工程咨询协会副会长、中国冶金建设协会设计委员，现任中国钢铁协会战略研究委员会委员、任中冶集团工程经济技术专家咨询委员 1-1-100 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书会委员。2009年5月起任本公司独立董事。现兼任浙江久立特材科技股份有限公司独立董事。祁怀锦先生，1963年6月生，博士、博士后、教授、博士生导师。1984年中专毕业参加工作，1990年获中央财政金融学院会计系经济学硕士学位，现任中央财经大学会计学院教授、硕士生导师、博士生导师，博士后联系人。现兼任金融街控股股份有限公司、因格电器股份有限公司独立董事，中国会计学会理事，中国会计准则委员会咨询专家，AIA（Association of International Accounting）终身荣誉会员，中国注册会计师协会教育培训委员会委员，北京市会计学会理事、常务理事、副秘书长，中国农业会计学会常务理事，北京市审计学会理事等。 2、监事姜国钧先生，1950年出生，高级政工师，大学学历。2002年4月-2011年8月任新兴际华集团党委书记、董事；2009年5月起任本公司监事会主席。闫兴民先生，1968年出生，高级会计师，硕士研究生学历。2007年10月起任新兴际华集团资产财务部总经理；2009年5月起任本公司监事。王艳女士，1980年出生，硕士研究生学历，注册会计师，国际注册内部审计师。2006年起任新兴际华集团审计风险部任审计与风险管理资深高级经理。王昌辉先生，1968年出生，工学硕士，工程师。2006年4月至2008年5月任本公司副总经理，2008年5月至2011年4月任芜湖新兴副总经理，2011年4月至2012 年3月任芜湖新兴工会主席，2012年3月起任本公司党委副书记、工会主席，2012 年4月起任本公司职工监事。赵铭先生，1967年出生，大专学历，工程师。2006年11月-2008年7月任本公司动力部部长；2008年3月-2008年7月任新兴发电董事、总经理；2008年7月-2009 年3月任本公司党群工作部部长；2009年3月起任本公司党委工作部部长；2009 年5月起任本公司监事。 3、高级管理人员总经理张同波先生，见董事简历。 1-1-101 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书范新有先生，1972年出生，高级工程师，工学硕士。2006年4月起任本公司副总经理；2008年3月-2012年5月任新兴发电董事；2011年1月起任铸管新疆董事。曾耀赣先生，1960年出生，正高级工程师，工商管理硕士。2006年4月起任本公司副总经理；2007年10月-2012年5月任新兴发电董事长；2007年11月-2009 年8月任川建管道董事长；2008年6月起任新疆金特董事；2008年7月起任黄石新兴董事；2010年8月起任新能装备董事；2010年12月起任新疆资源董事；2011年6 月起任精密钢管董事长；2011年9月起任新兴特管董事长；2012年10月起任新兴投资董事长。左亚涛先生，1970年出生，高级会计师，注册会计师，管理学硕士。2006 年2月-2008年5月任芜湖新兴副总经理、董事会秘书、计划财务部部长；2008年5 月起任本公司副总经理，2008年5月-2011年4月任芜湖新兴监事会主席；2011年1 月起任铸管新疆董事；2008年6月起任新疆金特董事；2008年7月起任黄石新兴监事会主席；2010年8月起任新能装备董事；2011年6月起任精密钢管监事会主席； 2012年5月起任新兴发电董事长。现兼任本公司总法律顾问。刘跃强先生，1962年出生，高级工程师，本科学历。2004年3月-2011年4月任芜湖新兴副总经理兼销售部部长；2011年4月起任本公司副总经理；2011年6 月起任精密钢管董事；2011年9月起任新兴特管董事。王黎晖先生，1956年出生，正高级工程师，工学硕士。2000年4月起任本公司副总经理；2007年5月-2009年3月兼任长兴凯达副总经理，2007年5月起兼任长兴凯达董事；2009年3月-2012年3月任长兴凯达董事长，现兼任长兴凯达副董事长、精密钢管、新兴特管董事。宋延琦先生，1971年出生，高级工程师，工学博士。2005年2月-2009年3月任本公司采购部副部长；2009年3月-2011年4月任本公司采购中心副总经理兼炉料部部长；2011年4月起任本公司副总经理；2012年5月起任新兴发电董事。（三）公司对管理层激励情况截至本招股意向书签署之日，公司未制订股权激励方案等其他激励措施。 1-1-102 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书九、公司被采取监管措施或处罚情况 2011年7月26日，公司董事李宝赞买入公司4,000股股票（总价39,600元），违反了中国证监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动规则》。河北证监局对此行为出具了“冀证监函[2011]116号”监管批评函。此事具体原因如下：按照本公司《公司经营者年薪制办法》的有关规定,以及公司第五届董事会第二十次会议审议通过的《2010年公司高管人员薪酬兑现方案》，公司部分高管以其2010年年薪的一部分在二级市场购入本公司股票。公司证券部门操作人员于2011年3月18日向深圳证券交易所就以上人员的股票购买意向进行了申报，申报有效日期截至2011年9月16日。由于公司证券办工作人员认为公司已做半年度业绩快报,已过“窗口期”，导致董事李宝赞爱人以李宝赞账户按薪酬兑现方案购买了公司股票，该账户于2011年7月26日以9.90元买入本公司股票4,000股，该时间点在公司半年度报告发布8月9日前30日内，违反了深交所的有关规定。该事件主要是公司有关人员的误判所致。公司已采取切实有效的整改措施，责成有关人员作出检讨，同时公司还要求相关人员应以此为鉴，认真学习并严格遵守各项法律、法规和本公司章程等有关规定，勤勉尽责，忠实履行自己的职责和义务。 1-1-103 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书第五节同业竞争和关联交易一、同业竞争（一）同业竞争情况公司控股股东为新兴际华集团，是国务院国资委直接管理的国有独资公司，目前主要从事国有资产的经营和管理，未从事与本公司相同或相似的业务。截至本招股意向书签署之日，新兴际华集团控股的其他企业主要从事纺织服装、专用设备制造和商贸物流等业务。上述业务与公司不存在同业竞争的情况。（二）避免同业竞争的承诺为避免新兴际华集团及其控制的企业与公司的业务构成同业竞争，新兴际华集团向公司出具了《避免同业竞争承诺函》，做出以下承诺：（1）避免与本公司产生同业竞争；（2）授予本公司选择权：新兴际华集团或其控股子公司与本公司存在同业竞争时，由本公司选择国家法律、法规及有关监管部门许可的并符合本公司利益的方式，对上述同业竞争加以解决，包括但不限于：①要求新兴际华集团或其控股子公司停止生产构成同业竞争的产品及／或停止经营构成同业竞争的业务；②要求新兴际华集团或其控股子公司将构成同业竞争的业务转让给无关联的第三方；③将构成同业竞争的业务以收购、委托经营、租赁、承包等方式纳入到本公司经营。新兴际华集团将无条件满足本公司依据本条承诺作出的选择及根据其选择所作出的要求；（3）新兴际华集团在承诺函中所作承诺，将同样适用于新兴际华集团的控股子公司，新兴际华集团将在合法权限内促成其控股子公司履行承诺函中承诺的义务。报告期内，新兴际华集团严格履行了以上承诺事项。（三）公司独立董事对同业竞争发表的意见目前公司控股股东新兴际华集团及其控制的企业与公司不存在同业竞争， 1-1-104 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书其提出的解决潜在同业竞争的措施合法有效。二、关联交易（一）关联方及关联关系 1、存在控制关系的关联方截至 2013 年 6 月 30 日，除纳入公司合并财务报表范围的 18 家直接控股子公司外，存在控制关系的其他关联方为新兴际华集团，持有本公司 50.01%股权，是公司唯一持股 5%以上的股东，也是公司的控股股东。企业名称注册地址主营业务经济性质法定代表人注册资本（万元）新兴际华集团北京市资产经营国有独资刘明忠 388,729.86 2、本公司的控股子公司情况截至 2013 年 6 月 30 日，公司直接控股子公司情况如下：法定代持股比子公司全称子公司类型企业类型注册地注册资本（元）表人例（%）河北新兴全资子公司有限公司河北邯郸李宝赞 150,000,000.00 100.00 桃江新兴全资子公司有限公司湖南桃江闫国栋 10,000,000.00 100.00 芜湖新兴全资子公司有限公司安徽芜湖王桂生 450,000,000.00 100.00 新兴发电控股子公司有限公司河北邯郸左亚涛 30,000,000.00 51.00 川建管道控股子公司有限公司四川崇州韦良义 111,180,000.00 55.00 新兴国际全资子公司有限公司北京市刘跃强 100,000,000.00 100.00 新疆金特控股子公司股份公司新疆和静程爱民 600,000,000.00 48.00 铸管新疆控股子公司有限公司新疆和静程爱民 900,000,000.00 67.00 新疆资源控股子公司有限公司乌鲁木齐王学柱 800,000,000.00 70.00 新兴华鑫控股子公司有限公司香港曾耀赣 50,000.00 70.00 精密钢管控股子公司有限公司四川成都曾耀赣 360,000,000.00 60.00 新兴特管控股子公司有限公司河北邯郸曾耀赣 400,000,000.00 70.00 兆融矿业控股子公司有限公司乌鲁木齐程爱民 10,000,000.00 72.00 铸管香港全资子公司有限公司香港曾耀赣 79,050,000.00 100.00 黄石新兴控股子公司有限公司湖北黄石李宝赞 310,960,600.00 60.00 新兴投资全资子公司有限公司北京曾耀赣 100,000,000.00 100.00 1-1-105 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书伊犁农牧控股子公司有限公司新疆伊宁陈煜 200,000,000.00 53.00 芜湖冶金全资子公司有限公司安徽芜湖李成章 50,000,000.00 100.00 注：新兴华鑫和铸管香港注册资本分别为 5.00 万港元和 7,905.00 万港元。 3、报告期内，与本公司发生关联交易的非控制关系的关联方情况关联方名称与本公司的关系河北冶金资源同一实际控制人控制七四四五同一实际控制人控制三五一七同一实际控制人控制三五二一同一实际控制人控制六六一七同一实际控制人控制新兴河北工程同一实际控制人控制新能装备、新兴重机同一实际控制人控制三五零二同一实际控制人控制三五一一同一实际控制人控制三五一三同一实际控制人控制中新联同一实际控制人控制赵王宾馆同一实际控制人控制三五一二同一实际控制人控制三五三六同一实际控制人控制三五一五同一实际控制人控制七五五五同一实际控制人控制际华江源同一实际控制人控制集团邯郸经销部同一实际控制人控制芜湖开源 [注 1] 同一实际控制人控制天津市普辰机电技术工程公司 [注 2] 同一实际控制人控制邯郸市鹏泰建筑安装有限公司同一实际控制人控制新兴际华投资有限公司同一实际控制人控制北京三兴汽车有限公司同一实际控制人控制武汉际华仕伊服装有限公司同一实际控制人控制国际实业[注 3] 子公司之股东长兴凯达本公司联营企业国际煤焦化、峰峰煤焦化子公司联营企业新疆和合矿业有限责任公司子公司联营企业新疆金特祥和矿业开发有限公司子公司联营企业注1：芜湖开源现已注销。 1-1-106 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书注2：2011年，天津市普辰机电技术工程公司与本公司同受新兴际华集团控制，2012年因其股权结构发生变动，不再为本公司关联方。注3：截至2013年6月末，国际实业将持有新疆资源30%股权已转让于本公司，不再是子公司之股东。（二）关联交易情况 1、近三年经常性关联交易情况（1）采购、销售过程中发生的关联交易 ① 采购货物 2013 年 1-6 月公司关联采购情况具体如下：单位：元占整体采购额关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额的比例七四四五备件及管件市场价格 8,971,438.21 0.03% 新能装备设备同上 4,236,614.37 0.02% 打结料、锌丝、膨润河北冶金资源同上 111,278,357.15 0.42% 土等材料三五二一布袋除尘材料同上 250,000.00 0.00% 六六一七钢格板配件、备件同上 209,528.70 0.00% 三五一七胶圈同上 29,521,434.28 0.11% 中新联原辅材料同上 1,581,196.58 0.01% 集团邯郸经销部原辅材料同上 14,220,699.64 0.05% 峰峰煤焦化燃料等同上 47,156,307.62 0.18% 新疆和合矿业有原料等同上 5,489,116.62 0.02% 限责任公司新疆金特祥和矿原料等同上 12,624,860.71 0.05% 业开发有限公司合计 235,539,553.88 0.88% 2012 年度公司关联采购情况具体如下：单位：元占整体采购额关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额的比例七四四五备件及管件市场价格 15,370,246.12 0.03% 新能装备设备同上 782,777.78 0.00% 1-1-107 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书打结料、锌丝、膨润河北冶金资源同上 257,552,675.70 0.50% 土等材料三五二一布袋除尘材料同上 575,769.23 0.00% 六六一七钢格板配件、备件同上 1,858,452.07 0.00% 三五一七胶圈同上 33,648,154.71 0.06% 新兴河北工程工程设计及承包同上 4,473,675.21 0.01% 三五一一劳保品同上 46,495.73 0.00% 三五一二劳保品同上 15,630,326.32 0.03% 三五一三劳保品同上 41,282.05 0.00% 中新联原辅材料同上 54,997,188.54 0.11% 集团邯郸经销部原辅材料同上 64,600,270.79 0.12% 三五一五材料同上 822,500.00 0.00% 峰峰煤焦化燃料等同上 161,963,147.10 0.31% 新疆和合矿业有原料等同上 35,081,522.44 0.07% 限责任公司新疆金特祥和矿原料等同上 26,647,734.23 0.05% 业开发有限公司合计 674,092,218.02 1.30% 2011 年度公司关联采购情况具体如下：单位：元占整体采购额的关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额比例七四四五备品备件、管件参照市场价格，协议定价 20,442,342.37 0.05% 新能装备设备、备件同上 15,613,675.22 0.04% 打结料、锌丝、膨润土河北冶金资源同上 306,147,382.78 0.74% 等材料三五一七胶圈市场原则 44,532,355.06 0.11% 六六一七钢格板配件、备件同上 7,463,277.15 0.02% 三五二一布袋除尘材料同上 2,045,138.47 0.00% 中新联原辅材料同上 49,348,409.30 0.12% 新兴河北工程工程设计及承包同上 126,002,447.13 0.30% 三五一三劳保品同上 106,153.85 0.00% 三五零二劳保品同上 304,487.18 0.00% 赵王宾馆餐饮等同上 435,897.44 0.00% 国际煤焦化燃料等同上 158,063,458.91 0.38% 三五一二劳保品同上 712,292.31 0.00% 1-1-108 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书七五五五劳保品同上 47,863.25 0.00% 集团邯郸经销部原辅材料同上 33,928,469.43 0.10% 合计 765,193,649.85 1.84% 2010 年度公司关联采购情况如下：单位：元占整体采购额的关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额比例新兴际华集团材料市场原则 2,082,843.61 0.01% 七四四五设备、备件参照市场价格，协议定价 20,931,231.64 0.05% 新能装备设备、备件同上 19,458,623.89 0.05% 锌丝、打结料、钝化镁河北冶金资源同上 323,918,956.28 0.81% 等材料三五一七胶圈市场原则 38,481,522.37 0.10% 六六一七钢格板配件、备件同上 9,072,656.45 0.02% 三五二一布袋除尘材料同上 1,362,087.00 0.00% 芜湖开源原辅材料同上 3,416,823.07 0.01% 新兴河北工程工程设计及承包协议定价 5,195,515.35 0.01% 合计 423,920,259.66 1.06% ② 销售货物 2013 年 1-6 月公司关联销售情况如下：单位：元占整体销售额关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额的比例新兴际华集团武转供水、电及材料销售等市场原则 6,821,961.34 0.02% 安分公司转供水、电、煤气及钢坯河北冶金资源同上 107,485,001.71 0.32% 销售等转供水、电、煤气及材料新能装备同上 4,163,462.86 0.01% 销售等新兴河北工程转供水、电及钢材销售等同上 34,572.29 0.00% 赵王宾馆钢材等同上 166,486.20 0.00% 合计 118,671,484.40 0.36% 2012 年度公司关联销售情况如下：单位：元 1-1-109 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书占整体销售额关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额的比例新兴际华集团武转供水、电及材料销售市场原则 11,498,705.49 0.02% 安分公司等转供水、电、煤气及钢河北冶金资源同上 168,474,567.97 0.29% 坯销售等转供水、电、煤气及材新能装备同上 9,111,290.60 0.02% 料销售等转供水、电及钢材销售新兴河北工程同上 135,194.39 0.00% 等赵王宾馆钢材等同上 364,050.91 0.00% 合计 189,583,809.36 0.32% 2011 年度公司关联销售情况如下：单位：元占整体销售额关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额的比例新兴际华集团转供水、电及材料销售市场原则 10,977,537.29 0.02% 武安分公司等转供水、电、煤气及材新能装备同上 10,304,296.70 0.02% 料销售等转供水、电及钢材销售新兴河北工程同上 22,409.03 0.00% 等转供水、电、煤气及钢河北冶金资源同上 119,266,410.42 0.23% 坯销售等赵王宾馆钢材等同上 372,497.98 0.00% 国际煤焦化钢材等同上 20,170,901.87 0.04% 合计 161,114,053.29 0.31% 2010 年度公司关联销售情况如下：单位：元占整体销售关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额额的比例新兴际华集团武安钢材等市场原则 337,727.02 0.0008% 分公司七四四五生铁同上 1,724,405.51 0.0039% 新兴河北工程钢材等同上 143,494.98 0.0003% 新能装备生铁、铸管等同上 184,193.09 0.0004% 合计 2,389,820.60 0.0054% （2）提供动力、劳务等 1-1-110 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2013 年 1-6 月公司提供劳务等情况如下：单位：元占提供动力、劳务关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额等总额的比例新兴际华集团装载机台班费参照市场价格协议定价 13,564.30 0.38% 新能装备重机吊装费同上 84,960.00 2.41% 河北冶金资源程控转电话费同上 19,656.60 0.56% 合计 118,180.90 3.35% 2012 年度公司提供劳务等情况如下：单位：元占提供动力、劳务关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额等总额的比例新兴际华集团装载机台班费参照市场价格协议定价 33,526.08 0.27% 新能装备重机吊装费同上 209,280.00 1.17% 河北冶金资源程控转电话费同上 38,787.41 0.32% 合计 281,593.49 2.31% 2011 年提供劳务等情况如下：单位：元占提供动力、劳务关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额等总额的比例新兴际华集团装载机台班费参照市场价格协议定价 3,000.00 0.03% 河北冶金资源程控转电话费市场价格 43,743.79 0.49% 新能装备重机吊装费参照市场价格协议定价 395,380.00 4.45% 中新联进口矿石代理费协商定价 357,750.00 4.03% 合计 799,873.79 9.00% 2010 年提供动力、劳务等情况如下：单位：元占提供动力、劳务关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额等总额的比例电按规定执行；水等按水电等动力，修理费等新兴际华集团成本定价，其他参照市 10,596,092.89 3.63% 劳务场价格协议定价河北冶金资源同上同上 38,077,739.73 13.04% 新能装备同上同上 11,684,960.07 4.00% 新兴河北工程同上同上 59,218.54 0.02% 1-1-111 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书合计 60,418,011.23 20.69% （3）接受劳务 2013 年 1-6 月公司接受劳务等情况如下：单位：元占接受劳务等总额关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额的比例参照市场价格，协议新兴际华集团人工费、运输费等 4,767,819.71 5.84% 定价河北冶金资源修理费等同上 3,258,260.37 3.99% 合计 8,026,080.08 9.83% 2012 年度公司接受劳务等情况如下：单位：元占接受劳务等总额关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额的比例参照市场价格，协议新兴际华集团人工费、运输费等 13,701,201.20 7.77% 定价河北冶金资源修理费等同上 5,645,396.92 3.20% 新兴河北工程设计费市场价格 1,374,200.00 0.78% 合计 20,720,798.12 11.76% 2011 年接受劳务等情况如下：单位：元占接受劳务等总额关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额的比例参照市场价格，协议定新兴际华集团人工费、运输费等 7,653,612.43 5.29% 价河北冶金资源修理费等同上 6,505,487.15 4.50% 新兴河北工程设计费同上 1,339,094.02 0.93% 合计 15,498,193.60 10.72% 2010 年接受劳务等情况如下：单位：元占接受劳务等总额关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额的比例参照市场价格，协议定新兴际华集团人工费、运输费等 6,298,024.03 4.04% 价 1-1-112 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书河北冶金资源设备修理费等同上 5,776,498.76 4.03% 新兴河北工程设计费等同上 3,524,060.00 2.46% 合计 15,598,582.79 10.89% （4）职工福利费根据公司与新兴际华集团 2005 年 1 月修订的《关于生活服务设施有偿服务协议》和 2010 年 2 月修订的《后勤服务及生活设施有偿使用协议》，公司职工医疗费等福利开支由新兴际华集团统一安排。依据该等协议，公司从当期成本费用的职工福利费中开支该费用。2010 年、2011 年、2012 年和 2013 年 1-6 月，公司该项费用分别为 4,595.30 万元、5,147.12 万元、5,186.65 万元和 1,800.00 万元。（5）租赁土地使用权按公司与新兴际华集团签署的《土地租赁协议》及《2002 年土地租赁协议之补充协议》，公司承租新兴际华集团位于邯郸市复兴区石化街 4 号的邯市国用（2002）字第 F010003 号、第 F010001 号《国有土地使用证》和位于武安市午汲镇店头村南的武国用（2001）字第 149 号《国有土地使用证》项下总计 473,849.40 平方米的土地使用权，期限为 2007 年 1 月 1 日至 2037 年 3 月 31 日计 30 年，分期缴付，年租金为 87.41 万元。按公司与新兴际华集团签署的《土地租赁协议（2007）》，公司承租新兴际华集团位于河北省武安市磁山镇上洛阳村北的武国用（2007）第 102 号、磁山镇刘庄村西的武国用（2007）第 103 号和午汲镇上泉村北的武国用（2007）第 104 号《国有土地使用证》项下总计 1,395,728.39 平方米的土地使用权，期限为 2007 年 4 月 1 日至 2037 年 3 月 31 日计 30 年。其中第 102、103 号项下土地年租金为 247.80 万元；第 104 号项下 30 年租金为 1,175 万元，分期缴付，第一期于 2008 年 5 月 1 日前支付 500 万元，第二期于 2009 年 5 月 1 日前支付 675 万元。 2、近三年经常性关联交易对公司财务和经营成果的影响公司具有独立的生产经营和供应、销售系统，在采购、生产、销售等环节并不依赖关联方，公司与新兴际华集团及其他关联方的关联交易，依照公司章程及其有关协议规定，按照公允定价，规范表决和充分披露的原则进行，不存在损害公司及其他股东利益的情况。该等关联交易对公司财务状况和经营成果的 1-1-113 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书影响如下：单位：万元项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度营业收入 3,315,476.28 5,881,632.49 5,252,766.32 3,762,074.49 其中：销售货物关联交易收入 11,867.15 18,958.38 16,111.41 238.98 提供劳务等关联交易收入 11.82 28.16 79.99 6,041.80 关联交易收入合计 11,878.97 18,986.54 16,191.40 6,280.78 关联交易收入占营业收入比重 0.36% 0.32% 0.31% 0.17% 营业成本 3,144,688.97 5,525,321.64 4,834,585.67 3,433,586.60 其中：采购货物关联交易支出 23,553.96 67,409.22 76,519.36 42,392.03 接受劳务等关联交易支出 802.61 2,072.08 1,549.82 1,559.86 关联交易支出合计 24,356.57 69,481.30 78,069.18 43,951.89 关联交易支出占营业成本比重 0.77% 1.26% 1.61% 1.28% 注：2010 年，公司提供劳务等关联交易收入金额较大，系该金额包括公司向新兴际华集团、新能装备等公司转供水电等动力收入。2011 年、2012 年、2013 年 1-6 月公司转供水电等动力收入计入销售货物关联交易收入中。近三年公司与关联方发生的关联销售和关联采购占公司当期营业收入和营业成本的比重较小，关联采购和销售对公司的财务状况和经营成果不会产生重大影响。 3、近三年偶发性关联交易（1）增资新疆资源 2010 年，公司与新兴际华集团、国际实业以新疆资源经评估后的净资产为基础共同对新疆资源增资 60,000 万元，其中本公司以现金 32,000.00 万元增资；新兴际华集团以现金 8,000.00 万元增资；国际实业以其全资子公司国际煤焦化 13.70%的股权评估作价 20,000.00 万元增资，增资完成后，本公司、新兴际华集团和国际实业分别持有新疆资源 40%、30%和 30%的股权。（2）受让新兴际华集团所持新疆金特 38%股权 2010 年，公司受让新兴际华集团所持有的新疆金特 38%股权，以评估结果为基础，确定的该项股权转让交易价格为 36,000 万元。转让完成后，公司持有新疆金特 38%股权。（3）关联担保 1-1-114 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书截至 2013 年 6 月 30 日，公司主要关联担保情况：单位：元担保起始担保到期担保是否已担保方被担保方担保金额日日经履行完毕新兴际华集团新疆资源 111,000,000.00 2011.2.28 2016.2.28 否新兴际华集团新疆资源 27,000,000.00 2011.4.5 2016.4.5 否新疆金特和合矿业 105,000,000.00 2010.9.15 2015.9.15 否新疆金特和合矿业 53,850000.00 2013.3.26 2014.3.26 否（4）关联方资金拆借 2011 年新疆资源向国际煤焦化通过委托贷款的形式向其提供了 16,800.00 万元的借款，用于煤焦化改扩建项目，贷款期限为 3 年，自 2011 年 9 月 14 日至 2014 年 9 月 13 日。该笔委托贷款的利率为浮动利率。截至 2013 年 6 月 30 日，新疆金特提供下属参股公司新疆和合矿业有限责任公司 8,520.00 万元借款，协议约定借款期限为 5 年（按实际借款日起算），其中 2,720.00 万元到期后已进行了续展，续展期限 3 年，年利率为 6%，5,800.00 万元年利率为 5.76%。 2012 年 2 月 15 日，公司与新兴际华集团签订了 100,000.00 万元委托贷款合同，新兴际华集团委托贷款给公司 100,000.00 万元，2012 年 11 月，公司归还上述借款，本公司向新兴际华集团支付借款利息 45,789,722.23 元。 4、关联方往来余额（1）截至 2013 年 6 月 30 日，公司应收关联方款项余额情况：单位：元项目名称关联方期末余额年初余额应收账款长兴凯达 1,482,961.33 1,482,961.33 应收利息和合矿业 14,065,216.00 12,249,536.00 预付账款新能装备 2,113,596.91 17,648.40 新兴河北工程 48,964,310.77 46,825,540.80 1-1-115 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书中新联 1,500,000.00 峰峰煤焦化 40,708,975.15 48,213,333.34 新疆金特祥和矿业开发有限公司 32,266,615.12 35,843,573.23 其他应收款赵王宾馆 129,098.00 129,098.00 新能装备 12,000.00 委托贷款峰峰煤焦化 168,000,000.00 168,000,000.00 长期应收款和合矿业 85,200,000.00 85,200,000.00 新疆金特祥和矿业开发有限公司 52,210,212.54 61,437,670.00 （2）截至 2013 年 6 月 30 日，公司应付关联方款项余额情况：单位：元项目名称关联方期末余额年初余额应付账款新兴际华集团武安分公司 6,950,957.25 2,239,499.25 集团邯郸经销部 95,662.79 923,649.11 新能装备 5,369,514.90 6,788,566.39 新兴河北工程 14,558,479.53 12,367,162.39 河北冶金资源 31,381,765.83 23,454,526.50 七四四五 7,785,286.41 5,166,200.09 三五一七 8,570,360.69 3,907,908.39 三五二一 944,266.20 891,155.70 六六一七 407,575.43 285,926.85 三五一三 326,470.00 326,620.00 三五零二 6,250.00 三五一一 27,200.00 13,600.00 三五一二 5,215,119.07 2,674,065.02 三五三六 636,345.00 588,025.00 三五一五 622,500.00 中新联 2,412,816.52 2,168,452.21 峰峰煤焦化 27,152,644.54 27,152,644.54 邯郸市鹏泰建筑安装有限 30,985.26 276,416.00 公司和合矿业 18,734,418.09 24,357,532.90 1-1-116 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书七五五五 60,804.00 北京三兴汽车有限公司 44,480.00 武汉际华仕伊服装有限公 350,125.00 司应付票据三五一七 250,000.00 708,000.00 三五二一 95,000.00 430,000.00 七四四五 570,000.00 河北冶金资源 7,000,000.00 新能装备 147,765.00 新兴河北工程 358,000.00 4,897,000.00 集团邯郸经销部 82,826.00 三五一三 45,000.00 61,600.00 中新联 3,800,000.00 新疆金特祥和矿业开发有 1,600,000.00 限公司北京三兴汽车有限公司 284,320.00 预收账款新兴际华投资有限公司 1,220.00 中新联 449,454.56 其他应付款新兴际华集团武安分公司 44,655,712.60 68,194,140.62 河北冶金资源 82,996.08 5,787.84 三五一七 2,148,568.94 赵王宾馆 5,460,347.61 4,465,228.66 三五二一 20,000.00 峰峰煤焦化 20,065,469.04 三五一二 20,000.00 六六一七 6,893.00 6,893.00 新兴河北工程 25,000.00 七四四五 278,848.15 284,116.43 七五五五 3,000,000.00 三五一三 5,000.00 1-1-117 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书（三）独立董事对本公司关联交易的评价意见公司近三年与关联企业发生的关联交易均为公司生产经营所必须，符合国家法律法规规定，没有损害公司及非关联股东的利益；上述关联交易符合正常商业条款及公平原则，定价公允，并按照相关法规规定履行了批准程序；公司减少和规范关联交易的措施切实可行。（四）规范和减少关联交易的措施公司在资产、业务、人员、机构、财务等方面均独立于各关联方，具备面向市场的独立运营能力。对于正常的、不可避免的且有利于公司发展的关联交易，公司将继续遵循公开、公平、公正的市场原则，严格按照有关法律、法规、规范性文件及公司章程等有关规定履行决策程序，确保交易价格公允，并给予充分、及时的披露。公司已依据有关法律、法规和规范性文件的规定，在公司章程、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》中对关联交易做出了严格规定，包括关联交易的回避表决制度、决策权限、决策程序等内容，以确保关联交易的公开、公允、合理，从而保护公司全体股东及公司的利益。 1-1-118 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书第六节财务会计信息以下内容主要摘自公司财务报告，投资者如需了解公司的详细财务状况，请参阅公司 2010 年度、2011 年度和 2012 年度审计报告以及 2013 年半年度财务报告，以上报告已刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。一、最近三年财务报告审计情况公司 2010 年度财务报告已经信永中和会计师审计，信永中和会计师出具了 XYZH/2010A2005 号标准无保留意见的审计报告；公司 2011 年度、2012 年度财务报告已经立信会计师审计，立信会计师分别出具了信会师报字 [2012] 第 110831 号、信会师报字[2013]第 110527 号标准无保留意见的审计报告。公司 2013 年半年度财务报告未经审计。非经特别说明，本节货币单位均为人民币元。二、最近三年的财务会计资料（一）资产负债表 1、合并资产负债表科目 2013年6月30日 2012年12月31日 2011年12月31日 2010年12月31日资产流动资产：货币资金 4,045,075,679.46 4,015,751,060.67 4,495,353,508.70 3,546,184,602.49 交易性金融资产 - - - 应收票据 5,913,374,472.00 5,052,662,948.68 4,898,312,768.59 5,117,512,581.61 应收账款 1,376,431,018.08 1,163,733,927.59 1,068,929,910.75 1,119,299,633.37 预付款项 3,732,671,865.73 2,842,171,962.01 1,828,174,995.31 2,147,924,140.39 应收利息 21,650,850.75 19,064,219.95 11,228,537.39 5,294,213.50 应收股利 - 99,974,296.04 - - 其他应收款 766,633,228.56 774,405,373.49 662,906,854.12 229,717,688.03 1-1-119 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书存货 6,217,141,047.31 5,459,810,358.31 4,669,778,164.03 3,958,374,379.52 一年内到期的非流动 - - - - 资产其他流动资产 - - - - 流动资产合计 22,072,978,161.89 19,427,574,146.74 17,634,684,738.89 16,124,307,238.91 非流动资产：可供出售金融资产 72,130,390.38 86,183,097.75 38,040,329.62 112,095,625.46 持有至到期投资 - - - - 长期应收款 137,410,212.54 146,637,670.00 155,200,000.00 85,200,000.00 长期股权投资 1,534,941,125.02 1,275,123,609.39 1,185,857,671.38 379,725,692.19 投资性房地产 - - - - 固定资产 13,218,010,907.66 12,917,430,937.92 7,859,686,530.99 7,033,997,761.29 在建工程 5,882,654,839.10 5,055,199,825.82 4,807,595,706.96 1,372,621,417.79 工程物资 224,834,231.46 183,851,825.45 171,119,419.84 27,685,833.58 固定资产清理 - - - - 无形资产 768,783,423.84 751,405,901.56 561,314,900.65 1,436,712,723.74 开发支出 - - 871,897.97 - 商誉 32,989,431.21 32,989,431.21 32,989,431.21 32,989,431.21 长期待摊费用 2,171,949.20 239,166.68 143,594.59 373,532.41 递延所得税资产 94,541,539.33 95,140,446.49 100,945,556.60 101,206,029.39 其他非流动资产 604,407,446.34 232,439,392.75 168,129,046.90 129,046.90 非流动资产合计 22,572,875,496.08 20,776,641,305.02 15,081,894,086.71 10,582,737,093.96 资产总计 44,645,853,657.97 40,204,215,451.76 32,716,578,825.60 26,707,044,332.87 负债和股东权益流动负债：短期借款 8,474,091,549.17 5,759,966,968.34 4,348,781,316.54 3,570,992,156.67 交易性金融负债 - - - - 应付票据 3,282,555,628.50 3,421,372,247.25 2,245,684,616.23 2,215,644,014.07 应付账款 6,505,268,842.57 5,658,525,307.01 3,353,979,551.57 2,836,216,041.82 预收款项 2,507,347,440.35 2,231,418,866.61 2,088,820,766.51 2,366,259,471.66 应付职工薪酬 299,909,511.25 357,169,096.48 307,346,819.17 295,097,129.19 应交税费 -974,328,408.63 -829,141,588.20 -358,934,903.55 -86,984,569.44 应付利息 72,234,957.35 173,434,871.84 184,128,247.79 11,094,434.51 应付股利 186,884,174.62 116,021,420.62 - - 其他应付款 681,944,006.80 703,165,356.38 595,144,515.57 1,417,869,650.92 一年内到期的非流动 567,900,837.80 749,697,413.02 130,000,000.00 - 负债 1-1-120 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书其他流动负债 - - 12,731,971.75 - 流动负债合计 21,603,808,539.78 18,341,629,959.35 12,907,682,901.58 12,626,188,329.40 非流动负债： - 长期借款 3,865,500,000.00 3,362,500,000.00 2,355,000,000.00 1,710,000,000.00 应付债券 4,512,295,171.30 3,965,489,420.60 3,957,775,390.97 - 长期应付款 501,100,001.25 330,603,655.36 - 43,967,143.11 专项应付款 22,847,500.00 22,847,500.00 9,802,490.00 4,670,307.95 预计负债 - - - 35,242,066.00 递延所得税负债 1,592,437.50 1,592,437.50 1,592,437.50 169,489,481.23 其他非流动负债 170,592,360.13 178,342,327.09 59,013,733.28 52,508,135.20 非流动负债合计 9,073,927,470.18 7,861,375,340.55 6,383,184,051.75 2,015,877,133.49 负债合计 30,677,736,009.96 26,203,005,299.90 19,290,866,953.33 14,642,065,462.89 股东权益：股本 1,916,871,574.00 1,916,871,574.00 1,916,871,574.00 1,916,871,574.00 资本公积 4,653,057,099.98 4,703,289,984.94 4,713,957,206.05 4,776,765,836.49 减：库存股 - - - - 专项储备 12,574,196.37 19,279,447.98 - 51,636,560.90 盈余公积 818,133,928.17 802,797,422.56 741,601,851.73 680,694,419.59 未分配利润 4,735,379,351.96 4,532,527,685.80 4,286,292,429.03 3,073,938,283.41 外币报表折算差额 - - - 归属于母公司所有者 12,136,016,150.48 11,974,766,115.28 11,658,723,060.81 10,499,906,674.39 权益合计少数股东权益 1,832,101,497.53 2,026,444,036.58 1,766,988,811.46 1,565,072,195.59 股东权益合计 13,968,117,648.01 14,001,210,151.86 13,425,711,872.27 12,064,978,869.98 负债和股东权益合计 44,645,853,657.97 40,204,215,451.76 32,716,578,825.60 26,707,044,332.87 2、母公司资产负债表科目 2013年6月30日 2012年12月31日 2011年12月31日 2010年12月31日资产流动资产：货币资金 2,022,262,126.20 1,967,588,560.65 2,623,810,353.52 1,391,610,917.25 交易性金融资产 - - - - 应收票据 2,509,702,847.15 2,684,522,261.94 2,415,658,444.77 3,484,012,491.34 应收账款 1,164,759,160.49 960,990,363.67 902,424,910.99 993,686,841.01 预付款项 827,271,514.62 551,671,668.92 502,802,557.63 557,274,994.36 应收利息 68,903,405.38 115,114,444.73 19,065,944.74 11,102,854.85 1-1-121 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书应收股利 253,272,156.56 313,627,248.91 - 15,739,783.02 其他应收款 2,541,389,278.06 1,932,398,212.73 1,695,776,351.43 95,258,874.77 存货 2,098,009,522.90 1,856,881,799.95 2,110,399,264.21 2,239,143,978.69 一年内到期的非流 - - - - 动资产其他流动资产 300,000,000.00 250,000,000.00 50,000,000.00 - 流动资产合计 11,785,570,011.36 10,632,794,561.50 10,319,937,827.29 8,787,830,735.29 非流动资产：可供出售金融资产 - - - - 持有至到期投资 - - - - 长期应收款 - - 248,288,180.00 184,288,180.00 长期股权投资 6,728,829,596.00 6,120,156,438.34 5,680,332,226.65 4,444,616,462.64 投资性房地产 - - - - 固定资产 2,772,888,263.21 2,502,411,163.99 2,752,645,145.81 2,279,329,198.37 在建工程 43,233,047.97 376,301,741.53 344,413,763.80 623,083,914.16 工程物资 2,788,886.89 2,792,558.24 2,903,912.80 4,408,445.15 固定资产清理 - - - - 无形资产 25,316,842.49 25,631,138.27 12,455,719.62 1,865,854.36 开发支出 - - - - 商誉 - - - - 长期待摊费用 - - - - 递延所得税资产 72,608,534.40 73,528,942.67 75,954,229.12 63,501,613.95 其他非流动资产 450,000,000.00 450,000,000.00 450,000,000.00 - 非流动资产合计 10,095,665,170.96 9,550,821,983.04 9,566,993,177.80 7,601,093,668.63 资产总计 21,881,235,182.32 20,183,616,544.54 19,886,931,005.09 16,388,924,403.92 负债和股东权益流动负债：短期借款 3,572,427,576.88 2,309,895,928.58 2,104,281,316.54 1,469,992,156.67 交易性金融负债 - - - - 应付票据 800,718,970.02 839,397,926.07 600,223,675.00 1,514,838,321.00 应付账款 2,714,860,790.79 2,252,546,668.34 1,983,140,330.50 1,755,296,460.19 预收款项 1,565,721,822.10 1,509,295,455.28 1,558,176,025.76 1,937,079,885.26 应付职工薪酬 190,270,600.16 220,081,599.36 186,152,974.23 156,558,177.06 应交税费 -347,769,515.00 -369,364,735.93 -286,596,938.23 -260,089,879.18 应付利息 64,993,651.89 168,961,554.44 168,133,653.34 6,499,410.86 应付股利 95,862,754.00 - - - 1-1-122 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书其他应付款 397,172,415.67 358,594,096.98 341,329,033.09 299,127,090.24 一年内到期的非流 - 30,000,000.00 - - 动负债其他流动负债 - - - - 流动负债合计 9,054,259,066.51 7,319,408,493.12 6,654,840,070.23 6,879,301,622.10 非流动负债：长期借款 165,000,000.00 170,000,000.00 210,000,000.00 870,000,000.00 应付债券 3,969,503,008.61 3,965,489,420.60 3,957,775,390.97 - 长期应付款 - - - - 专项应付款 - - - - 预计负债 - - - - 递延所得税负债 - - - - 其他非流动负债 43,320,709.93 48,958,538.70 43,813,733.28 36,508,135.20 非流动负债合计 4,177,823,718.54 4,184,447,959.30 4,211,589,124.25 906,508,135.20 负债合计 13,232,082,785.05 11,503,856,452.42 10,866,429,194.48 7,785,809,757.30 股东权益：股本 1,916,871,574.00 1,916,871,574.00 1,916,871,574.00 1,916,871,574.00 资本公积 4,725,580,380.82 4,721,910,380.82 4,721,910,380.82 4,721,910,380.82 减：库存股 - - - 专项储备 9,782,766.61 5,738,360.18 - - 盈余公积 818,133,928.17 802,797,422.56 741,601,851.73 680,694,419.59 未分配利润 1,178,783,747.67 1,232,442,354.56 1,640,118,004.06 1,283,638,272.21 外币报表折算差额 - - - - 归属于母公司所有 8,649,152,397.27 8,679,760,092.12 9,020,501,810.61 8,603,114,646.62 者权益合计少数股东权益 - - - - 股东权益合计 8,649,152,397.27 8,679,760,092.12 9,020,501,810.61 8,603,114,646.62 负债和股东权益合 21,881,235,182.32 20,183,616,544.54 19,886,931,005.09 16,388,924,403.92 计（二）利润表 1、合并利润表项目 2013年1-6月 2012年度 2011年度 2010年度一、营业总收入 33,154,762,783.13 58,816,324,853.52 52,527,663,185.51 37,620,744,901.24 二、营业总成本 32,690,991,612.23 57,596,687,348.90 50,560,671,736.15 36,065,845,534.25 其中：营业成本 31,446,889,671.60 55,253,216,384.82 48,345,856,707.42 34,335,865,955.02 1-1-123 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书营业税金及附加 38,055,550.19 80,343,397.23 87,063,760.95 70,278,517.74 销售费用 522,677,138.65 1,047,826,009.63 996,078,775.08 907,544,931.46 管理费用 345,524,615.51 659,405,208.83 670,410,882.76 494,561,019.51 财务费用 326,258,517.18 527,111,297.53 408,192,432.87 204,747,531.83 资产减值损失 11,586,119.10 28,785,050.86 53,069,177.07 52,847,578.69 加：公允价值变动收益 - - - - （损失以“-”号填列）投资收益（损失以“-” 41,972,244.84 165,074,469.09 29,921,885.76 50,298,703.53 填列）其中：对联营企业和合 15,717,515.63 24,122,146.85 28,012,013.36 31,276,634.26 营企业的投资收益汇兑收益（损失以“-” - - - - 填列）三、营业利润（亏损以 505,743,415.74 1,384,711,973.71 1,996,913,335.12 1,605,198,070.52 “-”填列）加：营业外收入 87,094,517.94 415,167,006.66 212,964,332.73 164,340,860.15 减：营业外支出 1,719,032.85 5,832,199.08 7,494,269.19 6,501,830.27 其中：非流动资产处置 101,580.23 1,891,372.36 1,786,751.20 4,120,533.59 损失四、利润总额 591,118,900.83 1,794,046,781.29 2,202,383,398.66 1,763,037,100.40 减：所得税费用 97,549,299.66 278,006,843.18 447,838,483.99 218,515,020.86 五、净利润（净亏损以 493,569,601.17 1,516,039,938.11 1,754,544,914.67 1,544,522,079.54 “-”号填列）归属于母公司所有者 409,875,329.17 1,265,866,614.60 1,464,948,735.16 1,350,680,719.81 的净利润少数股东损益 83,694,272.00 250,173,323.51 289,596,179.51 193,841,359.73 六、每股收益（一）基本每股收益 0.2138 0.6604 0.7642 0.7046 （二）稀释每股收益 0.2138 0.6604 0.7642 0.7046 七、其他综合收益 -14,052,707.37 -15,237,104.44 -74,055,295.84 105,911,897.78 八、综合收益总额 479,516,893.80 1,500,802,833.67 1,680,489,618.83 1,650,433,977.32 归属于母公司所有者 400,038,434.01 1,255,199,393.49 1,413,110,028.07 1,415,484,008.26 的综合收益总额归属于少数股东的综 79,478,459.79 245,603,440.18 267,379,590.76 234,949,969.06 合收益总额 2、母公司利润表项目 2013年1-6月 2012年度 2011年度 2010年度一、营业收入 12,534,089,653.17 26,960,499,658.02 27,334,030,531.59 21,134,877,994.93 减:：营业成本 12,038,611,533.32 25,855,147,176.34 25,583,163,659.32 19,627,784,971.86 营业税金及附加 21,702,301.53 42,752,194.20 33,712,421.83 37,485,375.75 销售费用 294,252,248.45 564,394,202.83 588,271,771.02 509,184,465.74 管理费用 84,787,268.66 230,294,701.34 252,672,453.76 244,986,622.85 1-1-124 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书财务费用 74,185,069.30 159,392,509.10 160,604,939.84 91,808,063.14 资产减值损失 10,786,407.15 6,276,180.41 37,002,333.79 52,216,889.85 加：公允价值变动收益 - - - - （损失以“-”号填列）投资收益 131,946,201.52 477,851,326.94 80,347,121.73 55,972,017.28 其中：对联营企业和合 13,573,157.66 18,345,773.62 25,349,048.13 31,276,634.26 营企业的投资收益二、营业利润 141,711,026.28 580,094,020.74 758,950,073.76 627,383,623.02 加：营业外收入 30,839,046.69 87,456,285.28 36,971,485.14 60,126,908.80 减：营业外支出 1,138,619.86 3,010,535.14 1,172,101.35 2,065,919.58 其中：非流动资产处置 - 1,705,225.37 441,746.33 1,117,053.07 损失三、利润总额 171,411,453.11 664,539,770.88 794,749,457.55 685,444,612.24 减：所得税费用 18,046,396.99 52,584,062.55 185,675,136.16 100,660,802.88 四、净利润 153,365,056.12 611,955,708.33 609,074,321.39 584,783,809.36 五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益六、其他综合收益七、综合收益总额 153,365,056.12 611,955,708.33 609,074,321.39 584,783,809.36 （三）现金流量表 1、合并现金流量表项目 2013年1-6月 2012年度 2011年度 2010年度一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收 21,995,463,992.83 44,800,408,745.10 48,631,119,867.03 37,588,200,755.87 到的现金收到的税费返还 - 203,322.45 23,974,207.70 117,926,958.86 收到的其他与经营活动 207,972,203.26 276,864,265.34 340,735,273.74 299,658,390.32 有关的现金经营活动现金流入小计 22,203,436,196.09 45,077,476,332.89 48,995,829,348.47 38,005,786,105.05 购买商品、接受劳务支 20,415,143,676.05 38,633,021,979.32 44,081,516,076.57 34,742,529,205.95 付的现金支付给职工以及为职工 869,535,821.64 1,544,160,218.86 1,380,855,828.38 1,033,076,926.92 支付的现金支付的各项税费 606,059,436.35 1,345,146,834.50 1,493,980,725.21 1,078,164,086.32 1-1-125 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书支付的其他与经营活动 422,542,910.15 1,179,183,147.48 1,148,405,144.74 922,632,872.55 有关的现金经营活动现金流出小计 22,313,281,844.19 42,701,512,180.16 48,104,757,774.90 37,776,403,091.74 经营活动产生的现金流 -109,845,648.10 2,375,964,152.73 891,071,573.57 229,383,013.31 量净额二、投资活动产生的现金流量: 收回投资收到的现金 - 10,505,819.49 - - 取得投资收益收到的现 109,712,727.67 38,101,132.17 5,556,200.00 34,000,000.00 金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收 3,900.00 408,516,480.80 9,038,306.64 574,282.71 回的现金净额处置子公司及其他营业 - 320,766,486.48 38,451,952.88 单位收到的现金净额收到的其他与投资活动 - - 306,507,651.10 有关的现金投资活动现金流入小计 109,716,627.67 457,123,432.46 335,360,993.12 379,533,886.69 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支 1,672,107,800.30 4,720,184,889.52 4,633,292,358.98 1,971,911,404.72 付的现金投资支付的现金 938,017,280.00 133,375,712.57 185,946,751.54 727,642,627.68 质押贷款净增加额 - - - - 取得子公司及其他营业 - - 729,500,000.00 576,318,964.52 单位支付的现金净额支付其他与投资活动有 - 1,141,129.19 168,000,000.00 - 关的现金投资活动现金流出小计 2,610,125,080.30 4,854,701,731.28 5,716,739,110.52 3,275,872,996.92 投资活动产生的现金流 -2,500,408,452.63 -4,397,578,298.82 -5,381,378,117.40 -2,896,339,110.23 量净额三、筹资活动产生的现金流量: 吸收投资收到的现金 23,500,000.00 73,900,000.00 74,800,000.00 90,688,698.97 其中：子公司吸收少数 23,500,000.00 73,900,000.00 - - 股东投资收到的现金取得借款收到的现金 6,310,426,078.02 12,905,585,725.95 7,296,652,738.13 5,240,542,156.67 发行债券收到的现金 539,275,000.00 - 3,952,000,000.00 收到的其他与筹资活动 350,000,000.00 450,000,000.00 - 169,147.21 有关的现金筹资活动现金流入小计 7,223,201,078.02 13,429,485,725.95 11,323,452,738.13 5,331,400,002.85 偿还债务支付的现金 4,084,566,228.58 10,141,447,487.17 5,603,363,578.26 2,974,653,800.00 1-1-126 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书分配股利、利润或偿付 312,237,401.80 1,853,604,271.56 570,963,689.03 513,922,239.77 利息支付的现金其中：子公司支付给少 30,571,300.00 102,711,679.80 59,678,954.29 111,104,400.00 数股东的股利、利润支付的其他与筹资活动 103,851,223.50 13,485,000.00 838,768.32 - 有关的现金筹资活动现金流出小计 4,500,654,853.88 12,008,536,758.73 6,175,166,035.61 3,488,576,039.77 筹资活动产生的现金流 2,722,546,224.14 1,420,948,967.22 5,148,286,702.52 1,842,823,963.08 量净额四、汇率变动对现金及 -3,284,794.81 -6,336,987.48 -20,348,672.25 - 现金等价物的影响五、现金及现金等价物 109,007,328.60 -607,002,166.35 637,631,486.44 -824,132,133.84 净增加/（减少）额加：期初现金及现金等 3,576,813,922.58 4,183,816,088.93 3,546,184,602.49 4,370,316,736.33 价物余额六、期末现金及现金等 3,685,821,251.18 3,576,813,922.58 4,183,816,088.93 3,546,184,602.49 价物余额 2、母公司现金流量表项目 2013年1-6月 2012年度 2011年度 2010年度一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收 11,040,529,681.61 21,103,270,487.30 27,548,848,818.81 24,010,737,867.10 到的现金收到的税费返还 - - 23,974,207.70 50,000,000.00 收到的其他与经营活动 124,847,745.70 108,936,339.49 110,870,983.60 69,621,878.48 有关的现金经营活动现金流入小计 11,165,377,427.31 21,212,206,826.79 27,683,694,010.11 24,130,359,745.58 购买商品、接受劳务支 10,146,118,431.29 18,190,310,489.15 25,785,690,907.61 22,595,100,139.56 付的现金支付给职工以及为职工 345,061,436.59 631,959,075.74 642,661,421.12 533,348,777.98 支付的现金支付的各项税费 242,619,842.57 509,407,172.42 585,364,719.53 632,742,075.72 支付的其他与经营活动 312,741,537.37 746,654,526.64 800,726,368.30 663,044,117.01 有关的现金经营活动现金流出小计 11,046,541,247.82 20,078,331,263.95 27,814,443,416.56 24,424,235,110.27 经营活动产生的现金流 118,836,179.49 1,133,875,562.84 -130,749,406.45 -293,875,364.69 量净额二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金 - 8,562,330.00 - - 1-1-127 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书取得投资收益收到的现 33,373,043.86 208,238,693.41 25,784,056.62 302,517,856.74 金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收 400.00 17,896,344.80 1,877,597.62 229,676.38 回的现金净额处置子公司及其他营业 - - - - 单位收到的现金净额收到的其他与投资活动 - 1,050,000,000.00 - - 有关的现金投资活动现金流入小计 33,373,443.86 1,284,697,368.21 27,661,654.24 302,747,533.12 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支 86,208,809.95 106,206,422.08 647,598,410.78 740,558,374.85 付的现金投资支付的现金 595,100,000.00 424,040,500.00 1,502,695,106.95 883,983,815.60 支付其他与投资活动有 374,590,000.00 1,302,000,000.00 207,500,000.00 - 关的现金投资活动现金流出小计 1,055,898,809.95 1,832,246,922.08 2,357,793,517.73 1,624,542,190.45 投资活动产生的现金流 -1,022,525,366.09 -547,549,553.87 -2,330,131,863.49 -1,321,794,657.33 量净额三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金 - - - - 取得借款收到的现金 2,886,227,876.88 5,791,230,999.85 2,702,568,137.79 2,726,542,156.67 发行债券收到的现金 - - 3,952,000,000.00 - 收到的其他与筹资活动 - - - - 有关的现金筹资活动现金流入小计 2,886,227,876.88 5,791,230,999.85 6,654,568,137.79 2,726,542,156.67 偿还债务支付的现金 1,658,696,228.58 5,596,299,374.09 2,728,278,977.92 1,577,053,800.00 分配股利、利润或偿付 270,281,767.09 1,372,673,249.09 279,898,621.82 248,093,227.39 利息支付的现金支付的其他与筹资活动 - - - - 有关的现金筹资活动现金流出小计 1,928,977,995.67 6,968,972,623.18 3,008,177,599.74 1,825,147,027.39 筹资活动产生的现金流 957,249,881.21 -1,177,741,623.33 3,646,390,538.05 901,395,129.28 量净额四、汇率变动对现金及 -3,278,561.13 -6,296,457.05 -18,331,285.09 - 现金等价物的影响五、现金及现金等价物 50,282,133.48 -597,712,071.41 1,167,177,983.02 -714,274,892.74 净增加/（减少）额加：期初现金及现金等 1,961,076,828.86 2,558,788,900.27 1,391,610,917.25 2,105,885,809.99 价物余额 1-1-128 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书六、期末现金及现金等 2,011,358,962.34 1,961,076,828.86 2,558,788,900.27 1,391,610,917.25 价物余额（四）所有者权益变动表 1、合并所有者权益变动表： 1-1-129 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2013年度1-6月归属于母公司所有者权益项目减：库一般风险少数股东权益所有者权益合计股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润其他存股准备一、上年年末余额 1,916,871,574.00 4,703,289,984.94 19,279,447.98 802,797,422.56 4,532,527,685.80 2,026,444,036.58 14,001,210,151.86 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年年初余额 1,916,871,574.00 4,703,289,984.94 19,279,447.98 802,797,422.56 4,532,527,685.80 2,026,444,036.58 14,001,210,151.86 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） -50,232,884.96 -6,705,251.61 15,336,505.61 202,851,666.16 -194,342,539.05 -33,092,503.85 （一）净利润 409,875,329.17 83,694,272.00 493,569,601.17 （二）其他综合收益 -9,836,895.16 -4,215,812.21 -14,052,707.37 上述（一）和（二）小计 -9,836,895.16 409,875,329.17 79,478,459.79 479,516,893.80 （三）所有者投入和减少资本 -40,395,989.80 -267,434,010.20 -307,830,000.00 1.所有者投入资本 3,670,000.00 23,500,000.00 27,170,000.00 2.股份支付计入所有者权益的金额 3.其他 -44,065,989.80 -290,934,010.20 -335,000,000.00 （四）利润分配 15,336,505.61 -207,023,663.01 -7,180,126.48 -198,867,283.88 1.提取盈余公积 15,336,505.61 -15,336,505.61 2.提取一般风险准备 3.对所有者（或股东）的分配 -191,687,157.40 -7,180,126.48 -198,867,283.88 4.其他（五）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股本） 2.盈余公积转增资本（或股本） 3.盈余公积弥补亏损 4.其他（六）专项储备 -6,705,251.61 793,137.84 -5,912,113.77 1.本期提取 28,285,446.05 6,448,334.69 34,733,780.74 2.本期使用 34,990,697.66 5,655,196.85 40,645,894.51 （七）其他四、本期期末余额 1,916,871,574.00 4,653,057,099.98 12,574,196.37 818,133,928.17 4,735,379,351.96 1,832,101,497.53 13,968,117,648.01 1-1-130 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2012年度归属于母公司所有者权益项目减：库一般风险少数股东权益所有者权益合计股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润其他存股准备一、上年年末余额 1,916,871,574.00 4,713,957,206.05 741,601,851.73 4,286,292,429.03 1,766,988,811.46 13,425,711,872.27 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年年初余额 1,916,871,574.00 4,713,957,206.05 741,601,851.73 4,286,292,429.03 1,766,988,811.46 13,425,711,872.27 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） -10,667,221.11 19,279,447.98 61,195,570.83 246,235,256.77 259,455,225.12 575,498,279.59 （一）净利润 1,265,866,614.60 250,173,323.51 1,516,039,938.11 （二）其他综合收益 -10,667,221.11 -4,569,883.33 -15,237,104.44 上述（一）和（二）小计 -10,667,221.11 1,265,866,614.60 245,603,440.18 1,500,802,833.67 （三）所有者投入和减少资本 242,363,593.15 242,363,593.15 1.所有者投入资本 73,900,000.00 73,900,000.00 2.股份支付计入所有者权益的金额 3.其他 168,463,593.15 168,463,593.15 （四）利润分配 61,195,570.83 -1,019,631,357.83 -228,547,200.41 -1,186,982,987.41 1.提取盈余公积 61,195,570.83 -61,195,570.83 2.提取一般风险准备 3.对所有者（或股东）的分配 -958,435,787.00 -228,547,200.41 -1,186,982,987.41 4.其他（五）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股本） 2.盈余公积转增资本（或股本） 3.盈余公积弥补亏损 4.其他（六）专项储备 19,279,447.98 35,392.20 19,314,840.18 1.本期提取 58,621,934.18 12,007,054.41 70,628,988.59 2.本期使用 -39,342,486.20 -11,971,662.21 -51,314,148.41 （七）其他四、本期期末余额 1,916,871,574.00 4,703,289,984.94 19,279,447.98 802,797,422.56 4,532,527,685.80 2,026,444,036.58 14,001,210,151.86 1-1-131 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2011年度归属于母公司所有者权益项目减：库一般风险少数股东权益所有者权益合计股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润其他存股准备一、上年年末余额 1,916,871,574.00 4,776,765,836.49 51,636,560.90 680,694,419.59 3,073,938,283.41 1,565,072,195.59 12,064,978,869.98 加：会计政策变更前期差错更正 — — — — - 其他二、本年年初余额 1,916,871,574.00 4,776,765,836.49 51,636,560.90 680,694,419.59 3,073,938,283.41 1,565,072,195.59 12,064,978,869.98 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） -62,808,630.44 -51,636,560.90 60,907,432.14 1,212,354,145.62 201,916,615.87 1,360,733,002.29 （一）净利润 1,464,948,735.16 289,596,179.51 1,754,544,914.67 （二）其他综合收益 -51,838,707.09 -22,216,588.75 -74,055,295.84 上述（一）和（二）小计 -51,838,707.09 1,464,948,735.16 267,379,590.76 1,680,489,618.83 （三）所有者投入和减少资本 -10,969,923.35 - -1,981,578.63 -12,951,501.98 1.所有者投入资本 146,800,000.00 146,800,000.00 2.股份支付计入所有者权益的金额 - 3.其他 -10,969,923.35 -148,781,578.63 -159,751,501.98 （四）利润分配 60,907,432.14 -252,594,589.54 -63,481,396.26 -255,168,553.66 1.提取盈余公积 60,907,432.14 -60,907,432.14 2.提取一般风险准备 3.对所有者（或股东）的分配 -191,687,157.40 -63,481,396.26 -255,168,553.66 4.其他（五）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股本） 2.盈余公积转增资本（或股本） 3.盈余公积弥补亏损 4.其他（六）专项储备 -51,636,560.90 -51,636,560.90 1.本期提取 2.本期使用 -51,636,560.90 -51,636,560.90 （七）其他四、本期期末余额 1,916,871,574.00 4,713,957,206.05 741,601,851.73 4,286,292,429.03 0.00 1,766,988,811.46 13,425,711,872.27 1-1-132 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2010年度归属于母公司所有者权益项目减：库一般风少数股东权益所有者权益合计股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润其他存股险准备一、上年年末余额 1,474,516,596.00 4,723,405,586.27 - 159,701,869.84 625,274,201.63 2,430,937,068.22 426,428,992.67 9,840,264,314.63 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 -3,058,162.98 -27,523,466.75 - -30,581,629.73 其他 317,105,823.00 91,023,157.67 - 681,822,387.53 1,089,951,368.20 二、本年年初余额 1,474,516,596.00 5,040,511,409.27 - 159,701,869.84 622,216,038.65 - 2,494,436,759.14 1,108,251,380.20 10,899,634,053.10 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 442,354,978.00 -263,745,572.78 - -108,065,308.94 58,478,380.94 - 579,501,524.27 456,820,815.39 1,165,344,816.88 （一）净利润 1,350,680,719.81 193,841,359.73 1,544,522,079.54 （二）其他综合收益 64,803,288.45 41,108,609.33 105,911,897.78 上述（一）和（二）小计 - 64,803,288.45 - - - - 1,350,680,719.81 234,949,969.06 1,650,433,977.32 （三）所有者投入和减少资本 -11,443,038.23 - - - - 256,155,944.94 244,712,906.71 1.所有者投入资本 -11,443,038.23 256,155,944.94 244,712,906.71 2.股份支付计入所有者权益的金额 - 3.其他 - （四）利润分配 442,354,978.00 - - - 58,478,380.94 - -648,285,018.54 - -34,285,098.61 -181,736,758.21 1.提取盈余公积 58,478,380.94 -58,478,380.94 - 2.提取一般风险准备 - 3.对所有者（或股东）的分配 442,354,978.00 -589,806,637.60 -34,285,098.61 -181,736,758.21 4.其他（五）所有者权益内部结转 - -317,105,823.00 - - - -122,894,177.00 - - -440,000,000.00 1.资本公积转增资本（或股本） 1.资本公积转增股本- 2.盈余公积转增资本（或股本） - 3.盈余公积弥补亏损 - 4.其他 -317,105,823.00 -122,894,177.00 -440,000,000.00 （六）专项储备 - - - -108,065,308.94 - - - - - -108,065,308.94 1.本期提取 - 2.本期使用 -108,065,308.94 -108,065,308.94 （七）其他 - 四、本期期末余额 1,916,871,574.00 4,776,765,836.49 - 51,636,560.90 680,694,419.59 3,073,938,283.41 - 1,565,072,195.59 12,064,978,869.98 1-1-133 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2、母公司所有者权益变动表： 2013 年 1-6 月项目股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润所有者权益合计一、上年年末余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 5,738,360.18 802,797,422.56 1,232,442,354.56 8,679,760,092.12 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年年初余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 5,738,360.18 802,797,422.56 1,232,442,354.56 8,679,760,092.12 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 3,670,000.00 4,044,406.43 15,336,505.61 -53,658,606.89 -30,607,694.85 （一）净利润 153,365,056.12 153,365,056.12 （二）其他综合收益上述（一）和（二）小计 153,365,056.12 153,365,056.12 （三）所有者投入和减少资本 3,670,000.00 3,670,000.00 1.所有者投入资本 3,670,000.00 3,670,000.00 2.股份支付计入所有者权益的金额 3.其他（四）利润分配 15,336,505.61 -207,023,663.01 -191,687,157.40 1.提取盈余公积 15,336,505.61 -15,336,505.61 2.提取一般风险准备 3.对所有者（或股东）的分配 -191,687,157.40 -191,687,157.40 4.其他（五）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股本） 2.盈余公积转增资本（或股本） 3.盈余公积弥补亏损 4.其他（六）专项储备 4,044,406.43 4,044,406.43 1.本期提取 10,011,101.03 10,011,101.03 2.本期使用 5,966,694.60 5,966,694.60 （七）其他四、本期期末余额 1,916,871,574.00 4,725,580,380.82 9,782,766.61 818,133,928.17 1,178,783,747.67 8,649,152,397.27 1-1-134 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2012 年度项目股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润所有者权益合计一、上年年末余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 741,601,851.73 1,640,118,004.06 9,020,501,810.61 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年年初余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 741,601,851.73 1,640,118,004.06 9,020,501,810.61 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 5,738,360.18 61,195,570.83 -407,675,649.50 -340,741,718.49 （一）净利润 611,955,708.33 611,955,708.33 （二）其他综合收益上述（一）和（二）小计 611,955,708.33 611,955,708.33 （三）所有者投入和减少资本 1.所有者投入资本 2.股份支付计入所有者权益的金额 3.其他（四）利润分配 61,195,570.83 -1,019,631,357.83 -958,435,787.00 1.提取盈余公积 61,195,570.83 -61,195,570.83 2.提取一般风险准备 3.对所有者（或股东）的分配 -958,435,787.00 -958,435,787.00 4.其他（五）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股本） 2.盈余公积转增资本（或股本） 3.盈余公积弥补亏损 4.其他（六）专项储备 5,738,360.18 5,738,360.18 1.本期提取 21,030,229.76 21,030,229.76 2.本期使用 -15,291,869.58 -15,291,869.58 （七）其他四、本期期末余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 5,738,360.18 802,797,422.56 1,232,442,354.56 8,679,760,092.12 1-1-135 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2011 年度项目股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润所有者权益合计一、上年年末余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 - - 680,694,419.59 - 1,283,638,272.21 8,603,114,646.62 加：会计政策变更前期差错更正 - 其他二、本年年初余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 - - 680,694,419.59 1,283,638,272.21 8,603,114,646.62 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） - - - - 60,907,432.14 356,479,731.85 417,387,163.99 （一）净利润 609,074,321.39 609,074,321.39 （二）其他综合收益 - 上述（一）和（二）小计 - - - - - - 609,074,321.39 609,074,321.39 （三）所有者投入和减少资本 - - - - - - - - 1.所有者投入资本 - 2.股份支付计入所有者权益的金额 - 3.其他 - （四）利润分配 - - - - 60,907,432.14 - -252,594,589.54 -191,687,157.40 1.提取盈余公积 60,907,432.14 -60,907,432.14 2.提取一般风险准备 3.对所有者（或股东）的分配 -191,687,157.40 -191,687,157.40 4.其他 - （五）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股本） 2.盈余公积转增资本（或股本） 3.盈余公积弥补亏损 4.其他（六）专项储备 1.本期提取 2.本期使用（七）其他四、本期期末余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 - - 741,601,851.73 - 1,640,118,004.06 9,020,501,810.61 1-1-136 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2010 年度项目股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润所有者权益合计一、上年年末余额 1,474,516,596.00 4,753,781,400.15 - - 625,274,201.63 1,374,662,948.14 8,228,235,145.92 加：会计政策变更前期差错更正 -3,058,162.98 -27,523,466.75 -30,581,629.73 其他二、本年年初余额 1,474,516,596.00 4,753,781,400.15 622,216,038.65 - 1,347,139,481.39 8,197,653,516.19 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 442,354,978.00 -31,871,019.33 58,478,380.94 -63,501,209.18 405,461,130.43 （一）净利润 584,783,809.36 584,783,809.36 （二）其他综合收益上述（一）和（二）小计 - - - 584,783,809.36 584,783,809.36 （三）所有者投入和减少资本 - -31,871,019.33 - - - - - -31,871,019.33 1.所有者投入资本 -31,871,019.33 -31,871,019.33 2.股份支付计入所有者权益的金额 - 3.其他 - （四）利润分配 442,354,978.00 - - - 58,478,380.94 - -648,285,018.54 -147,451,659.60 1.提取盈余公积 58,478,380.94 -58,478,380.94 - 2.提取一般风险准备 - 3.对所有者（或股东）的分配 442,354,978.00 -589,806,637.60 -147,451,659.60 4.其他 - （五）所有者权益内部结转 - - - - - - - - 1.资本公积转增资本（或股本） - 2.盈余公积转增资本（或股本） - 3.盈余公积弥补亏损 - 4.其他 - （六）专项储备 - - - - - - - - 1.本期提取 - 2.本期使用 - （七）其他 - 四、本期期末余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 - - 680,694,419.59 - 1,283,638,272.21 8,603,114,646.62 1-1-137 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书（五）合并报表范围的变化情况 1、合并报表范围截至 2013 年 6 月 30 日，公司纳入合并报表范围的直接控股子公司情况如下：子公司子公司注册注册资本期末实际出资额持股比例表决权比是否合并经营范围名称类型地（万元）（万元）（%）例（%）报表河北新兴有限公司邯郸 15,000.00 生产、销售离心球墨铸铁管等。 35,090.96 100 100 是球铁管件及其它铸造制品设计、桃江新兴有限公司桃江 1,000.00 4,792.00 100 100 是生产、销售等。新兴发电有限公司邯郸 3,000.00 煤气发电、蒸汽的生产、销售。 3,570.00 51 51 是销售球墨铸铁管及配件、建筑材新兴国际有限公司北京 10,000.00 料、金属矿石；货物进出口、技 10,027.51 100 100 是术进出口、代理进出口。建筑用钢筋、工业氧、工业氮、纯氩的生产、销售，矿产品加工、铸管新疆有限公司和静 90,000.00 销售；焦炭、焦油、离心球墨铸 60,300.00 67 67 是铁管、新兴复合管材、建材的销售。持有和运营所持 AEI 股票；委新兴华鑫有限公司香港 5.00[注 1] 派董事参与 AEI 公司董事会运 2,548.38 70 70 是作；有关铁矿石等产品的贸易。精密钢管有限公司成都 36,000.00 生产、销售：金属制品。 21,600.00 60 60 是不锈钢管、耐蚀耐热及难变形合新兴特管有限公司邯郸 40,000.00 28,022.78 70 70 是金管的生产和销售。兆融矿业有限公司乌鲁木齐 1,000.00 矿产品投资；销售；矿产品。 720.00 72 72 是对外投资及运营管理；有关矿石新兴投资有限公司北京 10,000.00 10,000.00 100 100 是产品的购销贸易等对外投资及运营管理；有关矿石铸管香港有限公司香港 7,905.00[注 2] 6,423.16 100 100 是产品的购销业务等钢、铁、水泥、玻璃的制造与销新疆金特股份公司和静 60,000.00 45,945.85 48 48 是售；铁矿石开采、销售等。工业、矿业、商业投资，进出口新疆资源有限公司乌鲁木齐 80,000.00 贸易；矿产品、建筑材料、耐火 65,489.05 70 70 是材料、冶金辅助材料生产等。离心球墨铸铁管、钢铁冶炼及压芜湖新兴有限公司芜湖 45,000.00 延加工、铸造制品、煤化产品、 290,232.50 100 100 是焦炭、燃气的生产与销售等。 1-1-138 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书开发、制造、销售球墨铸铁管、川建管道有限公司成都 11,118.00 管件、排水管及其他铸造产品 10,000.89 55 55 是等。开发、生产及销售球墨铸铁管、黄石新兴有限公司黄石 31,096.06 24,657.64 60 60 是管件、排水管及其他铸造产品等农作物种植、经济林种植，畜牧伊犁农牧有限公司伊宁 20,000.00 养殖，农林牧技术的咨询与开 2,650.00[注 3] 53 53 是发。余热发电（筹），工业污水处理，蒸气的生产和销售。一般经营项目：废渣的生产及销售，与上述芜湖冶金有限公司芜湖 5,000.00 业务相关的原材料、辅料采购及 5,000.00 100 100 是销售，技术咨询和服务，铁矿石、铁精粉、球团矿、合金料、钢材、钢坯的销售。注1：新兴华鑫注册资本金为5.00万港元；注2：铸管香港注册资本金为7,905.00万港元；注3：伊犁农牧注册资本为20,000.00万元，首期出资5,000.00万元，其中公司以现金出资2,650.00万元，持股比例为53%。 2、合并报表范围变化情况 2010 年度至 2013 年 6 月 30 日，公司合并报表范围变化情况如下： 1） 2010 年相比 2009 年合并报表范围新增二级子公司新疆金特、新疆资源、铸管新疆和新兴华鑫。 2010 年，公司投资新设铸管新疆和新兴华鑫，增加合并报表范围。 2010 年，公司受让新兴际华集团所持有的新疆金特 38%股权后，成为新疆金特的控股股东，从而公司当期合并报表范围增加新疆金特。 2010 年，公司通过向新疆资源增资方式取得该公司 40%股权，成为该公司的控股股东，同时新疆资源对国际煤焦化实施重组，完成后持有该公司 100%股权，从而当期公司合并报表范围增加二级子公司新疆资源，增加三级子公司国际煤焦化。新疆资源非同一控制下企业合并国际煤焦化的购买日为 2010 年 12 月 31 日，因此，国际煤焦化 2010 年期末资产负债表纳入合并范围，2010 年度利润表未纳入合并范围。 2） 2011 年相比 2010 年合并报表范围新增二级子公司新兴特管、兆融矿业和精密钢管。 1-1-139 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2011 年，公司投资新设新兴特管和兆融矿业，增加合并报表范围。 2011 年，公司通过向精密钢管增资的方式取得该公司 60%股权，成为该公司的控股股东，从而公司当期财务报表合并范围增加精密钢管。另外，2011 年，公司下属子公司新疆资源与峰峰集团签署关于国际煤焦化重组之合作协议及相关补充协议，新疆资源将所持国际煤焦化之 51%的股权转让予峰峰集团，从而失去了对其控制权而减少重要的三级子公司国际煤焦化，不再将其纳入公司合并财务报表范围。公司根据重组之合作协议及相关补充协议确认的处置日为 2011 年 12 月 31 日，2011 年度国际煤焦化利润表纳入合并范围，期末资产负债表不再纳入合并范围。 2011 年，公司下属子公司新疆金特转让原子公司四川金特钢铁有限公司所有股权，不再将其纳入合并范围。 3） 2012 年度相比 2011 年度合并报表范围变化情况 ① 本期新增合并单位 7 家，其中二级子公司 2 家，三级子公司 5 家 2012 年公司投资新设直接控股子公司铸管香港和新兴投资。公司子公司新疆金特投资新设新兴铸管新疆矿业开发有限公司（原名：新疆新兴金特矿业开发有限公司）；公司子公司新疆资源投资新设新峰贸易；公司子公司铸管新疆投资新设新疆新兴铸管金特国际贸易有限公司和新兴铸管巴州兆融矿业有限公司；公司子公司铸管香港投资新设新兴铸管国际投资有限公司。 ② 本期合并范围内三级子公司变更为二级子公司 1 家黄石新兴原由公司全资子公司新兴国际持股 60%，为公司三级子公司。2012 年公司收购新兴国际所持黄石新兴 60%股权，交易完成后，2012 年末黄石新兴成为公司直接控股子公司。 ③ 本期合并范围内三级子公司减少 2 家 2012 年度，公司子公司新疆资源下属投资子公司新兴铸管沙湾县矿业发展有限公司和新兴铸管阿勒泰资源发展有限公司办理完成税务及工商注销，从而本期合并报表范围减少三级子公司两家。 1-1-140 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 4） 2013 年 1-6 月相比 2012 年度合并报表范围变化情况本期新增合并单位 7 家，其中二级子公司 2 家，三级子公司 5 家 2013 年 1-6 月，公司分立新设芜湖新兴冶金资源综合利用技术有限公司和投资设立新兴际华伊犁农牧科技发展有限公司，增加了公司二级子公司合并报表范围。 2013 年 1-6 月，公司子公司新兴际华伊犁农牧科技发展有限公司投资新设新兴际华察布查尔农牧科技发展有限公司和新兴际华伊宁县农牧科技发展有限公司。公司子公司兆融矿业增资重组新疆天聚鸿业矿业有限公司和投资新设新兴铸管兆丰新疆矿业有限公司。公司子公司铸管香港投资新设新兴铸管（卢森堡）有限公司。增加了公司三级子公司合并报表范围。三、最近三年的财务指标报告期内，公司基本财务指标情况如下： 1-1-141 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书财务指标 2013.6.30 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31 流动比率（倍） 1.02 1.06 1.37 1.28 速动比率（倍） 0.73 0.76 1.00 0.96 资产负债率（母公司） 60.47% 57.00% 54.64% 47.51% 财务指标 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度应收账款周转率（次/年） 52.21 52.69 48.01 32.11 存货周转率（次/年） 10.77 10.91 11.21 10.08 总资产周转率（次/年） 1.56 1.61 1.77 1.59 利息保障倍数（倍） 2.27 3.07 4.90 9.44 每股经营活动现金流量净额（元/股） -0.06 1.2395 0.4649 0.1197 归属于母公司股东的净利润（万元） 40,987.53 126,586.66 146,494.87 135,068.07 归属于母公司股东扣除非经常性损益后的 34,091.06 87,263.99 129,707.35 119,650.84 净利润（万元）基本每股收益（元/股） 0.2138 0.6604 0.7642 0.7046 稀释每股收益（元/股） 0.2138 0.6604 0.7642 0.7046 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/ 0.1778 0.4552 0.6767 0.6242 股）加权平均净资产收益率 3.37% 10.72% 13.15% 13.04% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 2.80% 7.39% 11.65% 12.06% 益率注：1）流动比率＝流动资产／流动负债；速动比率＝（流动资产-存货）／流动负债；资产负债率＝负债总额／资产总额；应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额；存货周转率＝营业成本／存货平均余额；总资产周转率＝营业收入／总资产平均余额；利息保障倍数＝（税前利润+利息支出）／利息支出；每股经营活动现金流量净额=经营活动现金流量净额/期末股本。计算2013年1-6月资产周转指标均乘以2 以保持可比性。 2）每股收益计算根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）等要求、规定计算。 3）净资产收益率计算根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）等要求、规定计算。 4）利息支出包括财务费用中利息支出金额和公司当期在建工程利息资本化金额。 1-1-142 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书第七节管理层讨论与分析公司管理层结合截至2012年12月31日、2011年12月31日和2010年12月31日止三个会计年度经审计的财务报告，以及截至2013年6月30日未经审计的财务报告，对报告期内公司的财务状况、盈利能力、现金流量状况和资本性支出进行了讨论与分析。非经特别说明，本节分析披露内容均以公司最近三年一期合并财务报表口径为基础进行。一、财务状况（一）资产结构及变动报告期内各期末，公司资产构成情况如下：单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例金额比例金额比例流动资产 2,207,297.82 49.44% 1,942,757.41 48.32% 1,763,468.47 53.90% 1,612,430.72 60.37% 非流动资产 2,257,287.55 50.56% 2,077,664.13 51.68% 1,508,189.41 46.10% 1,058,273.71 39.63% 总资产 4,464,585.37 100.00% 4,020,421.55 100.00% 3,271,657.88 100.00% 2,670,704.43 100.00% 注：表格中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，系计算过程中四舍五入造成。下同。 2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司流动资产占总资产的比重分别为60.37%、53.90%、48.32%和49.44%，非流动资产占总资产的比重分别为39.63%、46.10%、51.68%和50.56%。报告期内，公司流动资产占总资产的比重呈现一定下降，主要因公司及下属子公司为扩大生产经营规模、提高产品产出效率和竞争力，通过对生产线的不断完善配套改造和2009年募集资金投资项目逐步投入等因素使资产属性逐步从流动资产转化为非流动资产，使得固定资产和在建工程等非流动资产规模快速增长所致。 1、流动资产公司流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应 1-1-143 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书收款和存货，合计占公司资产总额50%左右。报告期各期末，公司流动资产主要构成如下：单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日项目占总资占总资占总资占总资金额金额金额金额产比例产比例产比例产比例货币资金 404,507.57 9.06% 401,575.11 9.99% 449,535.35 13.74% 354,618.46 13.28% 应收票据 591,337.45 13.25% 505,266.29 12.57% 489,831.28 14.97% 511,751.26 19.16% 应收账款 137,643.10 3.08% 116,373.39 2.89% 106,892.99 3.27% 111,929.96 4.19% 预付款项 373,267.19 8.36% 284,217.20 7.07% 182,817.50 5.59% 214,792.41 8.04% 其他应收款 76,663.32 1.72% 77,440.54 1.93% 66,290.69 2.03% 22,971.77 0.86% 存货 621,714.10 13.93% 545,981.04 13.58% 466,977.82 14.27% 395,837.44 14.82% 合计 2,205,132.73 49.39% 1,930,853.56 48.03% 1,762,345.62 53.87% 1,611,901.30 60.35% （1）货币资金 2010 年末、2011 年末、2012 年末和 2013 年 6 月末，公司货币资金具体构成情况如下：单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例金额比例金额比例库存现金 145.46 0.04% 139.18 0.03% 111.88 0.02% 100.75 0.03% 银行存款 404,362.11 99.96% 401,435.93 99.97% 449,423.47 99.98% 354,517.71 99.97% 合计 404,507.57 100.00% 401,575.11 100.00% 449,535.35 100.00% 354,618.46 100.00% 公司保持适度的货币资金存量，以维持日常运营。截至 2010 年末、2011 年末、2012 年末和 2013 年 6 月末，公司货币资金余额分别为 354,618.46 万元、 449,535.35 万元、401,575.11 万元和 404,507.57 万元，占总资产的比重分别为 13.28%、13.74%、9.99%和 9.06%。公司期末银行存款中包含部分为开具银行承兑汇票以及信用证等存入的保证金。报告期各期末，公司货币资金余额相对较大，其主要原因是：1）公司整体生产经营规模较大，日常经营活动需足够流动资金支持。以 2011 年度为例，2011 年全年公司经营活动流出的现金为 4,810,475.78 万元，平均每个月经营活动现金支出约为 400,872.98 万元，故在账面上保持充足的货币资金余额是公司维持正常 1-1-144 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书生产经营的基本需要；2）由于公司产品销售收入的相当一部分以银行承兑汇票等应收票据形式收回，除将部分银行承兑汇票直接背书转让支付以外，为增强资金周转，合理应用多种支付方式，公司也采用直接开具银行承兑汇票的方式支付部分采购款，从而需要在账面上保留相当的票据承兑保证金。综上，公司账面货币资金余额保留适当，符合自身业务特点。根据公司业务发展战略规划，未来投资需求较大，因此本次发行股票募集资金将有效缓解公司对资金的需求。报告期内，公司 2011 年末的货币资金余额相对高于其他各期末，主要因公司在 2011 年发行 40 亿元公司债券所致。随着生产经营规模的不断扩大，以及募集资金投资项目和其他长期资产项目投入的增加，2012 年末的货币资金余额及比例相对上期末有所下降。（2）应收票据 2010 年末、2011 年末、2012 年末和 2013 年 6 月末，公司应收票据具体构成情况如下：单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例金额比例金额比例银行承兑汇票 591,337.45 100.00% 505,266.29 100.00% 485,731.28 99.16% 487,220.91 95.21% 商业承兑汇票 - - - - 4,100.00 0.84% 24,530.35 4.79% 合计 591,337.45 100.00% 505,266.29 100.00% 489,831.28 100.00% 511,751.26 100.00% 公司客户较多使用银行承兑汇票方式支付货款，从而公司期末应收票据主要来自产品销售形成的应收银行承兑汇票和商业承兑汇票。截至 2010 年末、2011 年末、2012 年末和 2013 年 6 月末，公司应收票据余额分别为 511,751.26 万元、 489,831.28 万元、505,266.29 万元和 591,337.45 万元，保持了相对稳定，占总资产的比重分别为 19.16%、14.97%、12.57%和 13.25%。2013 年 6 月末应收票据余额相对 2012 年末有所增长，主要因公司在本期利用银行承兑汇票结算销售款相对有所增加所致。在整体收入规模快速增长，期末应收账款余额保持相对稳定的情况下，公司 1-1-145 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书期末应收票据余额亦保持相对稳定，主要因公司根据资金流使用安排，合理规划付款方式，将产品销售收到的部分应收票据直接进行背书转让支付材料采购款、设备工程款等，以增强资金的流动性。（3）应收账款截至 2010 年末、2011 年末、2012 年末和 2013 年 6 月末，公司应收账款净额分别为 111,929.96 万元、106,892.99 万元、116,373.39 万元和 137,643.10 万元，占总资产的比重分别为 4.19%、3.27%、2.89%和 3.08% ，各期末应收账款余额保持了相对稳定，随着总资产规模逐期末上升，期末应收账款余额占总资产的比重呈现一定下降态势，反映了公司较好的销售款催收、管理能力。2010 年度、 2011 年度、2012 年度和 2013 年 1-6 月，公司应收账款周转率分别为 32.11、48.01、 52.69 和 52.21，呈现有效上升之势。由于公司钢铁产品主要以先收款后发货的形式销售，同时贸易及其他产品销售也主要以先款后货的方式进行，即使先货后款，回款也较及时，因此公司的应收账款以应收铸管类产品的销售款为主。报告期内，公司铸管类产品销售增长缓于整体收入规模的增长，并且公司通过加强应收账款管理水平，针对产品、地区、客户的不同情况制定不同的信用政策，强化销售人员和财务人员考核指标，并严格落实应收账款催款制度，使得公司整体收入规模逐年增长的同时，期末应收账款规模保持了相对稳定。 2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司应收账款分类情况如下：单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日种类原值比例坏账准备原值比例坏账准备原值比例坏账准备原值比例坏账准备单项金额重大并单项计 4,457.36 2.81% 4,457.36 4,464.36 3.27% 4,464.36 4,477.36 3.51% 4,477.36 4,488.36 3.38% 4,488.36 提坏账准备的应收账款按组合计提坏账准备的 147,865.85 93.12% 10,222.75 125,365.41 91.93% 8,992.02 115,908.57 90.85% 9,015.58 120,578.41 90.91% 8,664.19 应收账款其中：账龄组 147,865.85 93.12% 10,222.75 125,365.41 91.93% 8,992.02 115,908.57 90.85% 9,015.58 120,578.41 90.91% 8,664.19 1-1-146 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书合单项金额虽不重大但单项计提坏账 6,466.50 4.07% 6,466.50 6,545.91 4.80% 6,545.91 7,189.46 5.64% 7,189.46 7,573.34 5.71% 7,557.60 准备的应收账款合计 158,789.71 100.00% 21,146.61 136,375.69 100.00% 20,002.30 127,575.39 100.00% 20,682.40 132,640.11 100.00% 20,710.15 从应收账款账龄结构来看，账龄组合中1年及其以内的应收账款比重最大，占比在80%以上，应收账款质量较好。应收账款账龄结构具体情况如下：单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日项目坏账坏账坏账坏账原值比例原值比例原值比例原值比例准备准备准备准备 1 年及其以内 124,712.14 84.34% 3,741.36 105,099.13 83.83% 3,152.97 93,963.08 81.07% 2,818.89 99,964.79 82.90% 2,998.94 1-2 年（含 2 年） 14,168.43 9.58% 2,833.69 11,806.86 9.42% 2,361.37 12,846.75 11.08% 2,569.35 12,803.73 10.62% 2,560.75 2-3 年（含 3 年） 4,224.72 2.86% 1,267.42 3,760.18 3.00% 1,128.05 4,610.17 3.98% 1,383.05 3,932.80 3.26% 1,179.84 3 年以上 4,760.56 3.22% 2,380.28 4,699.24 3.75% 2,349.62 4,488.57 3.87% 2,244.28 3,877.08 3.22% 1,924.66 合计 147,865.85 100.00% 10,222.75 125,365.41 100.00% 8,992.02 115,908.57 100.00% 9,015.58 120,578.41 100.00% 8,664.19 报告期内，按账龄组合计提坏账准备的应收账款，公司对1年以内、1-2年、 2-3年和3年以上的应收账款分别按照3%、20%、30%和50%的比例计提坏账准备。另外，截至2013年6月30日，公司对于账龄较长或债务人已破产清算、预计收回可能性极低的余额超过1,000.00万元的应收账款共计4,457.36万元全额计提了坏账准备；对于账龄较长或债务人已破产清算、预计收回可能性极低的余额未超过 1,000.00万元的应收账款共计6,466.50万元全额计提了坏账准备。由于公司大部分应收账款皆为市政工程建设，发生坏账的可能性较小，且从近三年实际发生的坏账情况来看，不存在应收账款坏账准备计提不充分的情况。（4）预付款项 2010 年末、2011 年末、2012 年末和 2013 年 6 月末，公司预付款项账龄结构如下：单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日项目原值比例原值比例原值比例原值比例 1-1-147 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 1 年及其以内 353,299.71 94.65% 271,762.42 95.62% 172,892.40 94.57% 205,762.47 95.80% 1-2 年（含 2 年） 16,334.94 4.38% 10,236.97 3.60% 6,112.51 3.34% 6,666.26 3.10% 2-3 年（含 3 年） 2,720.02 0.73% 1,738.29 0.61% 2,777.65 1.52% 1,751.66 0.82% 3 年以上 912.53 0.24% 479.52 0.17% 1,034.94 0.57% 612.03 0.28% 合计 373,267.19 100.00% 284,217.20 100.00% 182,817.50 100.00% 214,792.41 100.00% 公司的预付款项主要是尚未结算的预付原燃料款和工程设备款等。截至2010 年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司预付款项余额分别为214,792.41 万元、182,817.50万元、284,217.20万元和373,267.19万元，占总资产的比重分别为8.04%、5.59%、7.07%和8.36%。其中，2012年末、2013年6月末预付款项余额均分别较上期末余额增加，主要原因系：1）公司根据产品销售及库存情况，并结合原燃料等产品价格走势，期末预付货款增多；2）随着铸管新疆一期工程等项目逐渐完工转固，项目投产产能增加，生产经营规模不断扩大，使得期末预付货款相应有所增加。（5）其他应收款公司的其他应收款主要包括代垫出口产品海运费、代垫职工安置费以及保证金、股权转让款等。截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司其他应收款净额分别为22,971.77万元、66,290.69万元、77,440.54万元和76,663.32 万元，占总资产的比重分别为0.86%、2.03%、1.93%和1.72%。其中2011年末公司其他应收款净额较2010年末增加相对较大，主要原因系公司于2011年转让国际煤焦化股权形成期末应收峰峰集团股权转让款41,600.00万元所致。 2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司其他应收款分类情况如下：单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日种类原值比例坏账准备原值比例坏账准备原值比例坏账准备原值比例坏账准备单项金额重大并单项计提坏账准 40,800.00 50.95% - 46,257.88 57.44% - 41,600.00 60.59% - - - - 备的应收账款按组合计提坏账 38,504.56 48.09% 3,154.50 34,012.42 42.24% 2,829.77 26,115.86 38.04% 2,102.33 24,772.22 95.44% 1,800.45 准备的应收账款其中：账龄组合 38,504.56 48.09% 3,154.50 34,012.42 42.24% 2,829.77 26,115.86 38.04% 2,102.33 24,772.22 95.44% 1,800.45 1-1-148 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书单项金额虽不重大但单项计提坏 769.57 0.96% 256.31 256.65 0.32% 256.65 946.65 1.38% 269.49 1,182.53 4.56% 1,182.53 账准备的应收账款合计 80,074.13 100.00% 3,410.81 80,526.96 100.00% 3,086.42 68,662.50 100.00% 2,371.82 25,954.74 100.00% 2,982.98 从其他应收款账龄结构来看，账龄组合中1年及其以内的其他应收款比重最大，占比在80%以上。其他应收款账龄结构具体情况如下：单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日项目原值比例坏账准备原值比例坏账准备原值比例坏账准备原值比例坏账准备 1 年及其以内 32,154.10 83.51% 964.62 29,123.47 85.63% 873.70 22,167.94 84.88% 665.04 20,927.01 84.48% 627.81 1-2 年（含 2 年） 2,504.62 6.50% 500.92 1,336.43 3.93% 267.29 1,227.71 4.70% 245.54 2,382.23 9.62% 476.45 2-3 年（含 3 年） 1,169.86 3.04% 350.96 437.41 1.29% 131.22 841.74 3.22% 252.52 176.49 0.71% 52.95 3 年以上 2,675.98 6.95% 1,337.99 3,115.11 9.16% 1,557.56 1,878.46 7.19% 939.23 1,286.50 5.19% 643.25 合计 38,504.56 100.00% 3,154.50 34,012.42 100.00% 2,829.77 26,115.86 100.00% 2,102.33 24,772.22 100.00% 1,800.45 报告期内，按账龄组合计提坏账准备的其他应收款，公司对1年以内、1-2年、 2-3年和3年以上的其他应收款分别按照3%、20%、30%和50%的比例计提坏账准备。另外，截至2013年6月30日，公司单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款余额合计40,800.00万元，系应收峰峰集团股权转让尾款，公司认为该类款项收回风险较小，单独测试后单项计提坏账准备为0。公司对于期末账龄较长或债务人已破产清算，预计收回可能性极低，单项余额未超过1,000.00万元的56项其他应收款共计256.31万元全额计提了坏账准备256.31万元；另外对于应收四川三洲特种钢管有限公司513.26万元，公司预计该款项收回风险较小，单独测试后单项计提坏账准备为0。公司其他应收款占总资产比重较小，且从最近三年实际发生的坏账情况分析，不存在其他应收款坏账准备计提不充分的情况。（6）存货公司存货主要由原材料、库存商品、在产品、自制半成品和低值易耗品构成。截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司的存货账面价值分别为395,837.44万元、466,977.82万元、545,981.04万元和621,714.10万元，占总资产的比重分别为14.82%、14.27%、13.58%和13.93%。报告期内，公司各期末存货 1-1-149 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书余额呈现一定增长态势，但占总资产的比例保持了相对稳定，表明在生产经营规模不断扩大的同时，公司根据生产销售规模的需要，保持了较合理的库存水平。公司期末存货以原材料和库存商品为主，存货结构具体情况如下：单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日项目跌价跌价跌价跌价原值比例原值比例原值比例原值比例准备准备准备准备原材料 224,890.52 35.68% 437.44 222,573.40 40.12% 437.44 202,022.94 42.65% 437.44 216,814.41 54.28% 595.97 库存商品 324,191.04 51.44% 8,063.01 258,667.13 46.62% 8,372.10 219,809.14 46.41% 6,213.94 136,657.09 34.21% 3,004.82 在产品 18,410.40 2.92% - 9,754.72 1.76% - 6,964.33 1.47% - 6,210.83 1.55% - 自制半成品 51,348.96 8.15% - 50,873.45 9.17% - 32,603.20 6.88% - 29,067.51 7.28% - 低值易耗品 11,373.63 1.80% - 12,921.87 2.33% - 12,229.58 2.58% - 10,688.39 2.68% - 合计 630,214.55 100.00% 8,500.45 554,790.57 100.00% 8,809.53 473,629.19 100.00% 6,651.37 399,438.23 100.00% 3,600.79 2011年末公司存货价值较2010年末增加71,140.38万元，增幅为17.97%，主要系库存商品原值较上年末增加83,152.05万元所致。库存商品期末余额增加的主要原因：1）公司近年不断增大固定资产等长期资产投入，随着各工程项目的逐渐完工投产，产能增长自然带动了期末产成品余额上升；2）寒冻季节对建筑施工以及产品对外销售运输均产生一定影响，特别是对公司新疆生产基地影响较大，进而在公司新疆区域子公司生产经营规模不断扩大的情况下，寒冻季节性因素使得钢铁产品销售、以及与客户进行交货结算均有所减缓，年末形成一定的季节性备货。 2012年末公司存货价值较2011年末增加79,003.22万元，增幅为16.92%，主要因原材料和库存商品原值之和较上年末增加59,408.45万元所致。原材料和库存商品期末余额上升主要因子公司铸管新疆一期工程在本期逐渐投产，新增项目产能相应增加了期末存货余额，铸管新疆2012年末存货余额较上年末增加7.31亿元。公司根据宏观经济形势、市场需求，并结合实际生产经营情况等因素，保持了较合理的期末库存，符合生产经营实际需要。 2013年6月末公司存货价值较2012年末增加75,733.06万元，增幅为13.87%，主要因库存商品原值较上年末增加65,523.91万元所致。库存商品余额上升主要原因系：1）公司根据供货合同并结合市场行情进行适当备货以满足销售需要；2） 1-1-150 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书受经济形势、回款速度等客观因素影响，公司与客户进行交货结算有所减缓；3）随着生产线完工项目的逐渐投产，亦相应增加了期末存货余额。 2012年末、2011年末存货跌价准备分别较上年末增加2,158.16万元、3,050.58 万元，主要因公司对存货进行减值测试后，根据成本与可变现净值孰低原则，报告期内对库存商品计提了跌价准备，从而2012年末、2011年末库存商品跌价准备分别较上年末增加2,158.16万元、3,209.12万元所致。 2、非流动资产公司非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等长期资产。公司非流动资产的主要构成如下：单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日项目占总资占总资占总资占总资金额金额金额金额产比重产比重产比重产比重长期股权投资 153,494.11 3.44% 127,512.36 3.17% 118,585.77 3.62% 37,972.57 1.42% 固定资产 1,321,801.09 29.61% 1,291,743.09 32.13% 785,968.65 24.02% 703,399.78 26.34% 在建工程 588,265.48 13.18% 505,519.98 12.57% 480,759.57 14.69% 137,262.14 5.14% 无形资产 76,878.34 1.72% 75,140.59 1.87% 56,131.49 1.72% 143,671.27 5.38% 合计 2,140,439.03 47.94% 1,999,916.03 49.74% 1,441,445.48 44.06% 1,022,305.76 38.28% （1）长期股权投资报告期内各期末，公司长期股权投资余额情况如下：单位：万元项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日账面余额 153,494.11 127,512.36 118,585.77 37,972.57 减：减值准备 - - - - 账面价值 153,494.11 127,512.36 118,585.77 37,972.57 截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司长期股权投资账面价值余额分别为37,972.57万元、118,585.77万元、127,512.36万元和153,494.11 万元，占总资产的比重分别为1.42%、3.62%、3.17%和3.44%。 2011年末公司长期股权投资余额较2010年末增加了80,613.20万元，增幅为 212.29%，主要原因系2011年公司下属子公司新疆资源将持有国际煤焦化51%的 1-1-151 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书股权转让予峰峰集团，公司对国际煤焦化失去控制权，不再将其纳入合并报表范围，从而对国际煤焦化采用权益法核算，当期增加股权投资成本78,400.00万元所致。截至2013年6月末，公司长期股权投资明细如下：单位：万元持股 2012 年 2013 年被投资单位名称增减变动比例 12 月 31 日 6 月 30 日成本法核算大同市自来水有限责任公司 0.25% 48.28 48.28 芜湖扬子农村商业银行股份有限公司 10.00% 16,000.00 16,000.00 成本法核算小计 16,048.28 16,048.28 权益法核算新兴能源装备股份有限公司 36.00% 18,234.53 1,135.59 19,370.12 河北新兴工程技术有限公司 20.00% 1,160.60 240.98 1,401.58 北京长兴凯达复合材料科技发展有限公司 40.00% 328.25 -19.25 309.00 新疆和合矿业有限责任公司 35.00% 12,675.42 - 12,675.42 新疆和静天山金特矿微粉有限公司 35.00% 1,579.93 - 1,579.93 拜城县峰峰煤焦化有限公司 [注] 49.00% 77,485.35 8.69 77,494.04 新疆新兴中运物流有限公司 35.00% - 1,255.74 1,255.74 上海新德铸商投资中心（有限合伙） 99.90% - 12,500.00 12,500.00 上海欣际投资中心（有限合伙） 100.00% - 10,860.00 10,860.00 权益法核算小计 111,464.08 25,981.75 137,445.83 长期股权投资合计 127,512.36 25,981.75 153,494.11 注 1：2012 年 6 月，新疆国际煤焦化有限责任公司名称变更为拜城县峰峰煤焦化有限公司。注 2：公司为上海新德铸商投资中心（有限合伙）和上海欣际投资中心（有限合伙）的有限合伙人，两合伙企业由合伙企业的普通合伙人进行经营管理，本公司与普通合伙人共同控制两合伙企业，因此公司对该两合伙企业的投资采用权益法核算。（2）固定资产截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司固定资产账面价值分别为703,399.78万元、785,968.65万元、1,291,743.09万元和1,321,801.09万元，占总资产的比重分别为26.34%、24.02%、32.13%和29.61%，固定资产规模呈现逐期增长态势，占总资产的比重保持了相对稳定。从固定资产的内部结构来看，房屋建筑物和机器设备占固定资产的比重最 1-1-152 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书大，符合铸管和钢铁行业生产经营性资产投入大的特征。固定资产账面价值构成具体情况如下：单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例金额比例金额比例房屋建筑物 379,302.34 28.70% 350,506.82 27.13% 215,994.07 27.48% 214,150.87 30.45% 机器设备 917,462.21 69.41% 918,149.34 71.08% 547,067.55 69.60% 461,356.06 65.59% 运输设备 11,197.56 0.85% 9,787.96 0.76% 8,766.75 1.12% 9,743.77 1.39% 其他 13,838.98 1.05% 13,298.97 1.03% 14,140.28 1.80% 18,149.08 2.58% 合计 1,321,801.09 100.00% 1,291,743.09 100.00% 785,968.65 100.00% 703,399.78 100.00% 为满足生产经营规模的不断扩大、保证产品质量和竞争力的需要，提高产品产出效率，公司通过对生产线的不断完善配套改造以及2009年募集资金投资项目等长期资产的不断投入，使得固定资产规模逐期增长。 2012年末公司固定资产账面价值较2011年末增加505,774.44万元，增幅为 64.35%，主要因铸管新疆一期工程项目、芜湖三山大型铸锻件基地项目、特殊钢管精加工项目以及离心浇铸复合管项目在本期部分工程设备达到预定可使用状态，相应在建工程项目转入固定资产所致。报告期内，公司固定资产累计折旧与减值准备计提具体情况如下：单位：万元项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日原值 1,903,703.86 1,844,592.72 1,293,995.84 1,155,559.34 减：累计折旧 579,579.24 550,518.29 501,698.57 446,222.45 减：减值准备 2,323.53 2,331.33 6,328.62 5,937.11 固定资产账面价值 1,321,801.09 1,291,743.09 785,968.65 703,399.78 报告期内，固定资产累计折旧余额逐年增加主要源于固定资产规模的增加；同时公司加强对固定资产的清理和管理，保证资产质量，客观反映资产价值，对已无使用价值、待报废等减值固定资产计提了相应减值准备。（3）在建工程截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司在建工程账面价值分别为137,262.14万元、480,759.57万元、505,519.98万元和588,265.48万元，占 1-1-153 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书总资产的比重分别为5.14%、14.69%、12.57%和13.18%，各期末在建工程余额呈一定增长态势。 2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司在建工程原值、账面价值、减值准备计提情况如下：单位：万元项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日在建工程原值 588,265.48 505,519.98 480,759.57 139,268.36 在建工程减值准备 - - - 2,006.22 在建工程账面价值 588,265.48 505,519.98 480,759.57 137,262.14 截至2013年6月末，公司在建工程余额主要系芜湖三山大型铸锻件基地、铸管新疆钢铁基地、精密管生产线等项目建设及技改所致。 2011年末公司在建工程账面价值较2010年末增加343,497.43万元，增幅为 250.25%，主要因公司生产基地建设和多项技术改造项目等长期资产投入增加所致。如当期对特殊钢管精加工项目、芜湖三山大型铸锻件基地项目、铸管新疆一期工程三大项目投入近40亿元的同时，期末该些项目尚未完工转入固定资产，使得期末在建工程余额进一步上升。 2013年6月末公司在建工程余额较2012年末进一步上升，主要系公司芜湖三山大型铸锻件基地项目以及铸管新疆钢铁生产基地项目在本期进一步投资建设所致。 2011年末在建工程减值准备余额较2010年末减少2,006.22万元，主要因公司转让国际煤焦化51%股权后，不再将其纳入合并财务报表范围，进而新疆资源井巷工程项目计提的减值准备随之转出。（4）无形资产公司无形资产主要包括土地使用权和矿业权等。截至2010年末、2011年末、 2012年末和 2013年 6 月末，公司无形资产账面价值分别为 143,671.27 万元、 56,131.49万元、75,140.59万元和76,878.34万元，占总资产合计的比重分别为 5.38%、1.72%、1.87%和1.72%。 2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司无形资产明细具体情 1-1-154 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书况如下：单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例金额比例金额比例土地使用权 48,574.50 63.18% 47,027.73 62.59% 55,262.80 98.45% 32,099.48 22.34% 矿业权 27,633.10 35.94% 27,502.37 36.60% 417.66 0.74% 111,200.43 77.40% 其他 670.75 0.87% 610.49 0.81% 451.02 0.80% 371.36 0.26% 合计 76,878.34 100.00% 75,140.59 100.00% 56,131.49 100.00% 143,671.27 100.00% 2011年末，公司无形资产账面价值较2010年末减少87,539.78万元，降幅为 60.93%，主要因公司当期将持有国际煤焦化的51%股权转让予峰峰集团，失去对其控制权，不再将其纳入合并财务报表范围，从而采矿权价值大幅降低所致。 2012年末，公司无形资产账面价值较2011年末增加19,009.10万元，增幅为 33.87%，主要原因系公司下属子公司新疆金特本期支付相应价款取得莫托萨拉铁锰矿采矿权，以及子公司新疆资源下属投资子公司迎新工贸已拥有的新疆阜康市西黄草沟迎新工贸有限公司煤矿探矿权价值有所上升，使得矿业权价值增加所致。（5）可供出售金融资产、长期应收款、其他非流动资产 ① 可供出售金融资产 2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司可供出售金融资产的余额分别为11,209.56万元、3,804.03万元、8,618.31万元和7,213.04万元。 2010年9月，公司与中国华鑫国际贸易有限公司（下称“华鑫国际”）及加拿大AEI公司签署了《框架协议》，约定由公司与华鑫国际共同成立一家公司，作为公司承接《框架协议》约定投资AEI公司的项目公司，即由其认购AEI公司定向发行的普通股股票。并在上述股票认购后，该公司拥有《框架协议》所述相关矿石产品优先购买权，以及《框架协议》约定的后续投资安排和参与管理的安排等事项。因而公司与华鑫国际成立了新兴华鑫（公司持股70%，华鑫国际持股 30%），由其认购AEI公司定向发行的普通股股票；另外，为加快推进AEI公司相关铁矿石项目进展，公司与AEI公司协议约定由公司认购AEI公司发行的500.00 万加元可转换债券，进而公司于2012年出资设立铸管香港全资子公司，由其认购 1-1-155 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书了AEI公司发行的可转换债券。公司通过下属子公司认购AEI公司发行的股票和可转换债券，形成公司期末按公允价值计量的可供出售金融资产。公司通过子公司认购AEI公司股票和可转换债券，实现了公司业务向上游产业延伸，有利于公司业务的扩张和形成新的经济增长；同时加拿大具有丰富的矿产资源，通过公司与AEI公司进行矿产资源合作，可以此为平台，稳定上游原材料供应，完善钢铁产业链，进而提升公司钢铁产业链的核心竞争力。因而，公司投资该可供出售金融资产是出于公司战略发展考虑，有利于公司的长远、稳定发展。 ② 长期应收款 2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司长期应收款余额分别为8,520.00万元、15,520.00万元、14,663.77万元和13,741.02万元。长期应收款余额具体明细情况如下：单位：万元单位 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日2011 年 12 月 31 日2010 年 12 月 31 日新疆和合矿业有限责任公司 8,520.00 8,520.00 8,520.00 8,520.00 新疆金特祥和矿业开发有限公司 5,221.02 6,143.77 7,000.00 - 合计 13,741.02 14,663.77 15,520.00 8,520.00 A、新疆和合矿业有限责任公司系子公司新疆金特持股35%的参股公司，由于该公司前期项目建设资金需求较大，自有资金及银行贷款融资不能满足建设需要，从而各股东根据股东会决议，以向新疆和合矿业有限责任公司借款的形式增加投资，以满足该公司项目建设的需要。新疆金特根据股东会决议以及借款协议通过多笔借款的形式向新疆和合矿业有限责任公司提供了资金支持，从而形成期末应收其8,520.00万元。协议约定借款期限为5年（按实际借款日起算），其中 2,720.00万元到期后已进行了续展，续展期限3年，年利率为6%，5,800.00万元年利率为5.76%。 B、2010年11月公司与北京中能睿拓投资有限公司（简称“中能睿拓”）及上海坤翼投资管理有限公司（简称“上海坤翼”）签署相关合同，约定公司出资 7,000.00万元收购中能睿拓所持新疆金特祥和矿业开发有限公司（简称“祥和矿业”）30%股权。经三方确认，公司购买中能睿拓持有的祥和矿业30%股权价格 1-1-156 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书为7,000.00万元。作为祥和矿业控股股东，上海坤翼确保公司持有祥和矿业30% 股权的年现金分红不低于1,400.00万元，保证期从2011年度开始计算为5年，2016 年开始取消保证期。在2011年至2015年的五年间，如公司持有祥和矿业30%股权的年现金分红低于1,400.00万元时，上海坤翼将于次年6月底前以现金补齐公司可得收益差额。保证期过后，公司可按市场原则对持有的祥和矿业股权进行处置，如转让价低于2,000.00万元，上海坤翼承诺以2,000.00万元价格回购公司所持的祥和矿业股权。公司认定该项投资兼有债权性投资和权益性投资的双重属性，属于一项混合金融工具，进行拆分；其中债权部分，确认为一项贷款和应收款类的金融资产（长期应收款），金额为7,000.00万元；权益投资部分（长期股权投资）期末金额为0元。按上述约定，公司2012年收到1,400.00万元，其中856.23万元冲减长期应收款摊余成本，另外543.77万元计入投资收益，因此，截至2012年12月 31日，对新疆金特祥和矿业开发有限公司长期应收款摊余成本为6,143.77万元。公司2013年收到1,400.00万元，其中922.75万元冲减长期应收款摊余成本，另外 477.25万元计入投资收益，因此，截至2013年6月30日，对新疆金特祥和矿业开发有限公司长期应收款摊余成本为5,221.02万元。 ③ 其他非流动资产 2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司其他非流动资产分别为12.90万元、16,812.90万元、23,243.94万元和60,440.74万元，其构成情况如下：单位：万元项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日委托贷款 16,800.00 16,800.00 16,800.00 - 矿区前期勘探支出 7,741.96 6,431.04 - - 可转换债券 35,885.88 - - - 其他 12.90 12.90 12.90 12.90 合计 60,440.74 23,243.94 16,812.90 12.90 根据委托贷款协议，2011年新疆资源向国际煤焦化通过委托贷款的形式向其提供了16,800.00万元的借款，用于煤焦化改扩建项目，贷款期限为3年，自2011 年9月14日至2014年9月13日。该笔委托贷款的利率为浮动利率，即起息日基准利率上浮10%，并自起息日起至合同项下本息全部清偿之日止，每12个月根据利率调整日当日的基准利率以及上述上浮比例调整一次。利率调整日为起息日在调整 1-1-157 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书当月的对应日，当月没有起息日的对应日的，则当月最后一日为利率调整日。矿区前期勘探支出系公司下属子公司新疆资源、兆融矿业在新疆地区从事相关矿产资源开发发生的前期勘探支出。可转换债券系公司下属子公司铸管香港认购Gold Point Development Limited 以及加拿大Northern Star公司发行的未上市交易可转换债券所致。根据合作协议，铸管香港认购Gold Point Development Limited（简称“GPDL”）发行的可转换债券，其资金专项用于内蒙古乌兰察布市白乃庙铜业有限公司（简称“白乃庙铜业”）的扩建、技术改造和补充流动资金，并约定Ruffy Investments Limited（简称“Ruffy”）以其所持香港联交所上市公司股票质押给铸管香港，作为合作协议项下可转换债券的担保（白乃庙铜业系GPDL间接控制的子公司）。该可转换债券的转换期为三年，在转换期内的年化利息率为10%，转化期内可转化为香港上市公司股票，如转化期内没有完成上述转换，则GPDL向铸管香港偿还所有可转换债券本金，并以可转换债券面值按年息15%计算支付利息（扣除已按10%年息支付的利息）。该项交易能够使公司全资子公司铸管香港通过认购可转换债券的方式投资内蒙古白乃庙铜业公司，能够确保最低15%的收益；同时该可转换债券到期前可选择转换为香港上市公司股票，并以香港上市公司股票作为质押，具有较好的退出通道和保证。本次交易的投资项目是具有投资基本收益高，担保有力，风险可控，并具有较大升值空间的项目，是公司依托资源进行策略投资的探索性项目，开拓公司资源投资发展的新模式。根据协议，铸管香港认购加拿大 Northern Star Minerals Limited （简称 “Northern Star公司”）发行的可转换债券，其资金专项用于位于加拿大Astray 地区的铁矿石资源项目（简称“Astray-X 项目”）的勘探及运营，同时Northern Star公司的股东将其在香港的一上市公司中所持有的流通股票质押给本公司，以作为偿还可转换债券本金及利息的担保和保证。该可转换债券的转换期为三年。 Northern Star公司将依据其项目勘探的结果，尽力在该公司发行可转债之日后2 年内在TSX上市。按照协议规定，如果Northern Star公司在TSX上市，铸管香港持有的可转换债券本金及利息可作为对价购买其发行的股票。如果Northern Star 公司未能按协议规定在TSX上市，则本公司有权选择于可转换债券到期时：A、 1-1-158 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书由Northern Star公司偿还可转债本金及利息；B、依据协议的条款和条件，将该可转债本金及利息转换为对由Astray-X 项目为基础组建的合资公司之出资，或同时选择上述A和B两种相结合的方式，具体比例由本公司决定。因此，本次境外投资完成后将有助实现公司业务进一步向上游产业延伸,有利于公司业务的扩张和形成新的经济增长；公司通过与Northern Star公司的合作,可以实现稳定上游原材料供应，完善钢铁产业链，进而提升公司钢铁产业链的核心竞争力。综上，公司可供出售金融资产、长期应收款和其他非流动资产主要是为了支持下属公司发展或者获取稳定收益、出于战略发展考虑而持有的资产，其金额相对公司资产总额较小，对公司资金安排和整体运营不产生重大影响，同时该些资金的可收回性强，存在减值风险的可能性较小。 3、资产减值准备计提余额情况单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日项目余额比例余额比例余额比例余额比例坏账准备： 24,557.42 69.41% 23,088.72 67.45% 23,054.22 63.98% 23,693.12 67.24% 其中：应收账款 21,146.61 59.77% 20,002.30 58.44% 20,682.40 57.40% 20,710.15 58.77% 其他应收款 3,410.81 9.64% 3,086.42 9.02% 2,371.82 6.58% 2,982.98 8.47% 存货跌价准备 8,500.45 24.03% 8,809.53 25.74% 6,651.37 18.46% 3,600.79 10.22% 固定资产减值准备 2,323.53 6.57% 2,331.33 6.81% 6,328.62 17.56% 5,937.11 16.85% 在建工程减值准备 - - - - - - 2,006.22 5.69% 资产减值准备合计 35,381.39 100.00% 34,229.58 100.00% 36,034.21 100.00% 35,237.24 100.00% 截至2013年6月末，公司资产减值准备余额合计35,381.39万元，主要是对应收账款计提的坏账准备、对存货计提的跌价准备以及对固定资产计提的减值准备。关于各项资产减值准备提取的具体原因参见前文中对各项主要资产的分析。本公司管理层认为公司各项资产的减值准备提取政策遵循会计的一贯性和谨慎性原则，并与公司资产质量的实际情况相符，对公司的持续经营能力不会产生负面影响。（二）负债构成及变动截至2013年6月30日，公司负债构成情况如下： 1-1-159 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日项目占总负占总负占总负占总负金额金额金额金额债比重债比重债比重债比重流动负债 2,160,380.85 70.42% 1,834,163.00 70.00% 1,290,768.29 66.91% 1,262,618.83 86.23% 非流动负债 907,392.75 29.58% 786,137.53 30.00% 638,318.41 33.09% 201,587.71 13.77% 负债总额 3,067,773.60 100.00% 2,620,300.53 100.00% 1,929,086.70 100.00% 1,464,206.55 100.00% 2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，流动负债占总负债比重分别为86.23%、66.91%、70.00%和70.42%，非流动负债占总负债比重分别为13.77%、 33.09%、30.00%和29.58%。2011年末非流动负债余额较2010年末大幅增长，其占总负债的比例增幅较大，主要因公司偿还银行贷款以及补充流动资金需要， 2011年发行总额为40亿元的公司债券所致。 1、流动负债公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款和预收款项构成，其具体情况如下：单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日项目占总负占总负占总负占总负金额金额金额金额债比重债比重债比重债比重短期借款 847,409.15 27.62% 575,996.70 21.98% 434,878.13 22.54% 357,099.22 24.39% 应付票据 328,255.56 10.70% 342,137.22 13.06% 224,568.46 11.64% 221,564.40 15.13% 应付账款 650,526.88 21.21% 565,852.53 21.59% 335,397.96 17.39% 283,621.60 19.37% 预收款项 250,734.74 8.17% 223,141.89 8.52% 208,882.08 10.83% 236,625.95 16.16% 合计 2,076,926.35 67.70% 1,707,128.34 65.15% 1,203,726.63 62.40% 1,098,911.17 75.05% （1）短期借款公司短期借款主要为向银行借入的款项，供短期流动资金周转所需。截至 2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司短期借款余额分别为 357,099.22万元、434,878.13万元、575,996.70万元和847,409.15万元，占负债总额的比例分别为24.39%、22.54%、21.98%和27.62%。 2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司短期借款具体构成情况如下： 1-1-160 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例金额比例金额比例质押借款 - - 5,000.00 0.87% 20,000.00 4.60% 11,000.00 3.08% 抵押借款 57,000.00 6.73% 55,000.00 9.55% 78,950.00 18.15% 92,000.00 25.76% 保证借款 130,988.40 15.46% 39,857.88 6.92% 16,900.00 3.89% 65,600.00 18.37% 信用借款 659,420.76 77.82% 476,138.82 82.66% 319,028.13 73.36% 188,499.22 52.79% 合计 847,409.15 100.00% 575,996.70 100.00% 434,878.13 100.00% 357,099.22 100.00% 报告期内，公司短期借款规模逐渐上升，主要因：1）公司生产经营规模不断扩大，主要产品的产销量和原燃料采购等都不断增加，使得公司对流动资金的需求相应增加；2）公司为扩大产能、提高产品产出效率和竞争力，近年不断增加对生产线和技术改造项目等长期资产投入，进一步增大了对资金的需求。 2012年末、2013年6月末，公司短期借款余额均分别较上期末余额有较大幅度增长，除受上述因素影响外，公司生产经营规模不断扩大，流动资产不断上升，以及近两年公司在建工程项目投入金额相对较大，完工项目不断陆续投产等因素影响，使得公司为应对生产经营过程中营运资金需求的增加，相应增大了短期借款规模。报告期内，公司短期借款规模虽逐渐上升，但占负债总额的比例保持了相对稳定，表明公司短期借款规模维持了较合理的额度，与生产经营规模增长相匹配。（2）应付票据 2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司应付票据余额分别为 221,564.40万元、224,568.46万元、342,137.22万元和328,255.56万元，占负债总额的比例分别为15.13%、11.64%、13.06%和10.70%。2012年末较2011年末增加 117,568.76万元，增幅为52.35%，主要因：公司主要产品产量增加和备货需要导致原燃料等采购增加，以及长期资产建设投入快速增长，增大了对资金的需求，公司为应对货币资金周转需要，根据资金使用安排，通过合理规划融资方式，增加了通过直接开具银行承兑汇票的方式进行货款、工程款等支付，使得期末应付票据余额增加相对较多。（3）应付账款 1-1-161 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书公司应付账款主要为应付原燃料采购款以及长期资产建设工程设备款等。截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司应付账款余额分别为 283,621.60万元、335,397.96万元、565,852.53万元和650,526.88万元，占负债总额的比例分别为19.37%、17.39%、21.59%和21.21%。随着公司生产经营规模的不断扩大，期末应付账款余额保持了随生产销售规模增长而增长的态势。其中2012 年末和2013年6月末，公司应付账款余额均较上期末增长，主要原因系：1）公司主要产品产量增加和备货等需要导致原燃料等采购增加，以及长期资产建设投入快速增长，增大了对资金周转的需求，公司为应对资金周转需要，尽量根据采购信用期付款，放缓了付款节奏；2）受2012年以来整体宏观经济形势等因素影响，公司根据生产经营资金流以及外部经济环境等实际情况，通过增强与供应商的谈判能力，适当放缓了采购付款节奏；3）随着子公司铸管新疆一期工程等新项目逐渐投产，产能增加使得生产经营过程中的应付货款规模相应上升；4）铸管新疆一期工程以及芜湖新兴三山大型铸锻件基地等项目完工投入使用的在建工程转入固定资产相对较多，使得公司期末经结算尚未支付的工程设备款等增多，从而期末应付账款余额相应上升。（4）预收款项截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司预收款项余额分别为236,625.95万元、208,882.08万元、223,141.89万元和250,734.74万元，占总负债的比重分别为16.16%、10.83%、8.52%和8.17%，各期末预收账款余额保持了相对稳定。 2、非流动负债公司非流动负债主要由长期借款和应付债券构成，除此外其他非流动负债占总负债的比例在3%以下。非流动负债主要构成如下：单位：万元 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日项目占总负占总负占总负占总负金额金额金额金额债比重债比重债比重债比重长期借款 386,550.00 12.60% 336,250.00 12.83% 235,500.00 12.21% 171,000.00 11.68% 应付债券 451,229.52 14.71% 396,548.94 15.13% 395,777.54 20.52% - - 1-1-162 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书合计 837,779.52 27.31% 732,798.94 27.97% 631,277.54 32.72% 171,000.00 11.68% （1）长期借款截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司长期借款余额分别为171,000.00万元、235,500.00万元、336,250.00万元和386,550.00万元，占总负债的比重分别为11.68%、12.21%、12.83%和12.60%。随着公司生产经营规模的不断扩大，对工程建设项目及股权投资增多，使得对资金需求相应增加，特别是近两年，芜湖三山大型铸锻件基地等项目建设资金需求较大。公司通过合理规划融资方式，调整债务结构，增加利用长期债务融资以增大项目贷款，使得长期借款规模逐年上升。报告期内，公司长期借款规模虽逐渐上升，但占负债总额的比例保持了相对稳定，表明公司长期借款规模维持了较合理的额度，与生产经营规模增长相匹配。（2）应付债券 2011年末、2012年末和2013年6月末，公司应付债券余额分别为395,777.54 万元、396,548.94万元和451,229.52万元，占负债总额的比例分别为20.52%、 15.13%和14.71%。应付债券余额主要系公司为应对生产经营规模不断扩大，对资金周转需求的增加，2011年发行总额40亿元的公司债券所致。其中5年期发行规模30亿元，10年期发行规模10亿元。2013年6月末，公司应付债券余额较上年末上升，主要系公司下属子公司新疆金特本期新发行5.5亿元企业债券所致。（3）长期应付款 2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司长期应付款余额分别为4,396.71万元、0万元、33,060.37万元和50,110.00万元，其中2012年末和2013 年6月末余额相对较大，主要系下属子公司芜湖新兴从事融资租赁业务所致。2013 年6月末余额情况如下：单位：万元项目初始金额 2013 年 6 月 30 日余额应付交银金融租赁有限责任公司融资租赁款 50,000.00 46,120.91 应付招银金融租赁有限责任公司融资租赁款 30,000.00 26,679.17 减：一年内到期部分 22,690.08 1-1-163 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书合计 50,110.00 注：一年内到期部分记入一年内到期的非流动负债科目。融资租赁业务具体情况如下：公司子公司芜湖新兴与交银金融租赁有限责任公司于2012年9月和2013年2 月先后两次签订《融资租赁合同（回租）》，芜湖新兴将合同项下的生产设备转让予交银金融租赁有限责任公司，再由交银金融租赁有限责任公司出租给芜湖新兴使用，截至2013年6月30日，芜湖新兴共取得50,000.00万元的融资租赁款。租赁期间芜湖新兴支付租金，租金总额由本金和利息组成。 2012年11月，公司子公司芜湖新兴与招银金融租赁有限责任公司签订《融资租赁合同》，芜湖新兴将合同项下的生产设备转让予招银金融租赁有限责任公司，再由招银金融租赁有限责任公司出租给芜湖新兴使用，该项交易租赁设备分两批进行，设备转让价款分两笔支付，合计共为芜湖新兴提供30,000.00万元的融资租赁款。截至2013年6月30日，双方执行了两批设备的租赁业务，为芜湖新兴提供的融资额为30,000.00万元。租赁期间芜湖新兴支付租金，租金总额由本金和利息组成。截至2013年6月30日，芜湖新兴融资租赁租入固定资产情况如下：单位：万元资产类别期末固定资产原价累计折旧账面净值机器设备 83,946.95 8,692.68 75,254.27 合计 83,946.95 8,692.68 75,254.27 （三）偿债能力 1、流动比率、速动比率和资产负债率报告期内，公司流动比率、速动比率和资产负债率指标情况如下：项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日流动比率 1.02 1.06 1.37 1.28 速动比率 0.73 0.76 1.00 0.96 资产负债率（母公司） 60.47% 57.00% 54.64% 47.51% 注：流动比率＝流动资产／流动负债；速动比率＝（流动资产-存货）／流动负债；资产负 1-1-164 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书债率＝负债总额／资产总额由于国内其他主要铸管企业均未上市，故本公司只选择了钢铁行业的部分上市公司进行比较分析。鉴于本公司除钢铁业务以外，还有铸管业务、贸易及其他产品业务，故不存在与本公司完全可比的国内上市公司。截至2012年12月31日，各可比上市公司偿债指标情况如下：公司名称流动比率速动比率资产负债率（母公司）宝钢股份 0.84 0.49 37.29% 杭钢股份 1.72 1.26 64.96% 酒钢宏兴 0.80 0.50 72.58% 南钢股份 0.77 0.51 74.83% 河北钢铁 0.50 0.28 66.33% 安阳钢铁 0.62 0.42 77.25% 平均 0.88 0.58 65.54% 新兴铸管 1.06 0.76 57.00% 资料来源：上市公司年报（1）流动比率和速动比率截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司流动比率分别为 1.28、1.37、1.06和1.02，速动比率分别为0.96、1.00、0.76和0.73。报告期内，公司流动比率和速动比率整体保持了相对稳定。其中2011年末流动比率和速动比率相对高于其他各期末，主要因公司在2011年发行40亿元公司债券，使得当期流动资产大幅增加所致。随着生产经营规模的不断扩大，公司对生产线和技改项目等长期资产投入大幅增加等因素影响，使得2012年末的流动比率和速动比率相对2011年末有所下降。（2）资产负债率截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司资产负债率（母公司）分别为47.51%、54.64%、57.00%和60.47%，呈现一定上升态势。报告期内，公司资产负债率（母公司）逐期上升，主要因公司近几年生产经营规模快速扩大，为补充利用自有资金开展多项技改项目和增加产能造成的流动资金之不足，本公司增加了较多银行借款和发行债券募集资金，以保证公司生产经营的正 1-1-165 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书常进行。若本次公司通过增发募集资金成功，将较好地改善、优化公司资产负债结构，对促进公司进一步快速发展具有重要意义。公司长期以来与银行保持着良好的合作关系，在各借款银行的资信状况及信誉长期良好，可以从当地银行及时获得融资。公司良好的资信及足够的授信额度保障了公司借款融资渠道畅通，为正常生产经营提供了良好的外部资金保证。同时公司具有持续稳定的盈利能力，生产经营稳健正常，经营状况良好，收入持续稳定增长，货款回收情况良好，运营效率较高，为公司偿付债务提供了资金保障。综上所述，本公司具有较强的债务偿还能力。公司流动比率和速动比率均高于所选取的钢铁行业可比上市公司平均水平，母公司报表口径的资产负债率低于所选取的钢铁行业可比上市公司平均水平，体现了本公司优于同业竞争者的短期偿债能力。 2、利息保障倍数报告期内，公司利息保障倍数指标情况如下：项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度利息保障倍数 2.27 3.07 4.90 9.44 注：利息保障倍数＝（税前利润+利息支出）／利息支出，其中利息支出包括财务费用中利息支出金额和公司当期在建工程利息资本化金额。 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司利息保障倍数分别为 9.44、4.90、3.07和2.27。2011年度较2010年度大幅下降，主要原因：1）生产经营规模不断扩大，对资金需求增加，公司银行借款规模相应增加；2）自2010年 10月开始，国家开始逐渐上调金融机构人民币贷款基准利率，贷款利率的提高使得融资成本相应上升；3）为满足生产经营规模不断扩大，资金周转需要，2011 年3月公司完成发行40亿元公司债券，其中5年期发行30亿元，10年期发行10亿元，长期债券的发行大幅增加了公司当期财务利息成本。2012年较2011年下降，主要因：1）公司2011年3月发行公司债券，2012年相对2011年计提利息同比增加约3 个月；2）为应对流动资金周转以及工程项目建设对资金的需要，本期公司借款规模进一步上升。2013年1-6月较2012年度下降，主要因公司融资规模的进一步上升使得利息支出相应有所增加，以及本期利润相对有所下降所致。 1-1-166 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书报告期内，公司利息保障倍数远高于1，保障倍数充分，公司支付利息具有可靠的保证。（四）资产周转能力报告期内，公司主要资产周转能力指标如下：项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度应收账款周转率（次/年） 52.21 52.69 48.01 32.11 存货周转率（次/年） 10.77 10.91 11.21 10.08 总资产周转率（次/年） 1.56 1.61 1.77 1.59 注：应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额；存货周转率＝营业成本／存货平均余额；总资产周转率＝营业收入／总资产平均余额；计算 2013 年 1-6 月资产周转指标均乘以 2 以保持可比性。 2012年度，选取的可比上市公司资产周转能力指标如下：应收账款周转率存货周转率总资产周转率公司名称（次/年）（次/年）（次/年）宝钢股份 24.62 5.35 0.86 杭钢股份 423.11 10.15 1.96 酒钢宏兴 326.71 6.91 1.40 南钢股份 62.16 5.96 0.93 河北钢铁 106.23 4.42 0.75 安阳钢铁 113.95 4.34 0.64 平均 176.13 6.19 1.09 新兴铸管 52.69 10.91 1.61 资料来源：上市公司年报 1、应收账款周转率 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司应收账款周转率分别为32.11、48.01、52.69和52.21，保持了稳定上升态势，表明公司应收账款周转效率逐渐提高，销售货款能及时得到回笼。公司应收账款周转率逐年提高，主要因公司整体收入规模逐年快速增长的同时，期末应收账款规模保持了相对稳定所致，具体参见本节之“一、（一） 1、（3）应收账款”中相关说明。本公司应收账款周转率低于选取的钢铁行业可比上市公司平均水平，主要是 1-1-167 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书本公司的铸管产品因所应用的管线工程项目大，实施周期长，资金回收期较钢铁产品长所致。 2、存货周转率 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司存货周转率分别为10.08、 11.21、10.91和10.77，保持了相对稳定。报告期内，公司生产销售规模不断扩大，但公司通过加强存货的库存管理，根据生产销售规模配比存货的库存规模，使得库存维持在较合理的水平，从而保持了存货相对较稳定的周转率水平。本公司存货周转率高于选取的钢铁行业可比上市公司平均水平，体现了在公司收入规模不断快速扩大的情况下，整体存货保持了相对较高的周转水平。 3、总资产周转率 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司总资产周转率分别为 1.59、1.77、1.61和1.56，保持了相对稳定。报告期内，公司总体资产规模快速增长，但公司通过加强资产管理，充分发挥各项资产的盈利能力，使得公司整体资产的运作效率保持了相对稳定，从而维持了较稳定的资产周转率。本公司资产周转率高于选取的钢铁行业可比上市公司平均水平，体现了公司整体资产较好的运作效率。综上所述，报告期内，公司资产质量优良，资产运作效率相对较高。二、盈利能力（一）营业收入构成及变化 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司分别实现营业收入 3,762,074.49万元、5,252,766.32万元、5,881,632.49万元和3,315,476.28万元，近三年的年均复合增长率为25.04%，呈有效增长之势。 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司营业收入构成情况如下： 1-1-168 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书单位：万元 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度项目金额比例金额比例金额比例金额比例主营业务收入 3,296,384.98 99.42% 5,841,285.71 99.31% 5,222,850.23 99.43% 3,741,348.81 99.45% 其他业务收入 19,091.30 0.58% 40,346.78 0.69% 29,916.09 0.57% 20,725.68 0.55% 营业收入 3,315,476.28 100.00% 5,881,632.49 100.00% 5,252,766.32 100.00% 3,762,074.49 100.00% 报告期内，公司主营业务收入占营业收入比重均超过99%，公司主营业务突出，主营业务收入是营业收入的主要来源。公司其他业务收入主要系材料销售、废料回收、锻材来料加工等主营以外业务形成，占公司营业收入的比例较小，对公司经营业绩影响很小。公司主营业务收入分为钢铁产品、铸管产品和贸易及其他产品三大类。其中，钢铁产品主要为钢铁冶炼及压延加工产品，包括生铁、钢坯、钢材等；铸管产品主要为离心球墨铸铁管及配套管件；贸易及其他产品则包括钢格板、煤焦产品、炼焦副产品等产品销售、以及铁矿石、炉料等商品贸易业务等。钢铁产品和铸管产品是公司的主要产品。 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司主营业务收入明细列示如下：单位：万元 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度项目金额比例金额比例金额比例金额比例钢铁产品 1,208,277.15 36.65% 2,285,234.26 39.12% 2,023,505.74 38.74% 1,600,850.70 42.79% 铸管产品 356,421.83 10.81% 714,203.93 12.23% 752,796.08 14.41% 664,232.50 17.75% 按产品贸易及其他产品 1,731,686.00 52.53% 2,841,847.52 48.65% 2,446,548.41 46.84% 1,476,265.61 39.46% 合计 3,296,384.98 100.00% 5,841,285.71 100.00% 5,222,850.23 100.00% 3,741,348.81 100.00% 国内销售 3,244,106.08 98.41% 5,704,131.66 97.65% 5,040,286.51 96.50% 3,602,432.29 96.29% 按地区国外销售 52,278.91 1.59% 137,154.05 2.35% 182,563.73 3.50% 138,916.52 3.71% 合计 3,296,384.98 100.00% 5,841,285.71 100.00% 5,222,850.23 100.00% 3,741,348.81 100.00% 主营业务收入 3,296,384.98 5,841,285.71 5,222,850.23 3,741,348.81 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司主营业务收入分别为 3,741,348.81万元、5,222,850.23万元、5,841,285.71万元和3,296,384.98万元，近三年的年均复合增长率为24.96%。从产品销售结构上看，由于贸易及其他产品收入 1-1-169 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书规模逐年增长，使得钢铁产品和铸管产品的销售占比相对有所下降。从销售地区来看，公司主要以国内销售为主，报告期国外销售占主营业务收入的比例保持在 5%以内。国外销售主要系铸管产品和钢格板的出口销售。公司主要产品销售收入由销量和销售价格共同决定。具体而言，报告期内公司主要产品的销量和平均销售价格，以及主营业务收入增长的因素情况如下： 2013 年 1-6 月项目销量（万吨）平均销售价格（元/吨）销售收入（万元）数量增幅金额增幅金额增幅钢铁产品 385.25 - 3,136.35 - 1,208,277.15 - 铸管产品 73.54 - 4,846.64 - 356,421.83 - 贸易及其他产品 1,731,686.00 - 主营业务收入 3,296,384.98 - 2012 年度项目销量（万吨）平均销售价格（元/吨）销售收入（万元）数量增幅金额增幅金额增幅钢铁产品 676.43 38.59% 3,378.38 -18.51% 2,285,234.26 12.93% 铸管产品 142.98 -2.07% 4,995.13 -3.12% 714,203.93 -5.13% 贸易及其他产品 2,841,847.52 16.16% 主营业务收入 5,841,285.71 11.84% 2011 年度项目销量（万吨）平均销售价格（元/吨）销售收入（万元）数量增幅金额增幅金额增幅钢铁产品 488.08 9.17% 4,145.85 15.79% 2,023,505.74 26.40% 铸管产品 146.00 -3.96% 5,156.14 18.01% 752,796.08 13.33% 贸易及其他产品 2,446,548.41 65.73% 主营业务收入 5,222,850.23 39.60% 2010 年度项目销量（万吨）平均销售价格（元/吨）销售收入（万元）钢铁产品 447.09 3,580.60 1,600,850.70 铸管产品 152.02 4,369.38 664,232.50 1-1-170 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书贸易及其他产品 1,476,265.61 主营业务收入 3,741,348.81 2011年度本公司主营业务收入较2010年度增长了1,481,501.42万元，增长率为39.60%。具体而言：钢铁产品销售额增加了422,655.04万元，增幅为26.40%。具体地，完成销量 488.08万吨，同比增长9.17%；平均销售价格为4,145.85元/吨，同比增长15.79%。 2011年相对2010年钢铁产品销量上升，主要因公司通过并购重组以及固定资产投入等方式，初步形成了邯武、芜黄、新疆三大生产基地，提高了公司生产效能，特别是并购新疆金特，对公司2011年钢铁产品产销量的增加起到重要作用；同时，公司根据市场需求，及时调整钢铁产品品种和规格型号，生产销售市场需求量大的品种、规格型号产品，并不断加强快速应对和市场反应能力，积极推进营销方式的改进和完善销售渠道等措施，使得当期销量稳定上升。2011年相对2010年钢铁产品平均销售价格上升，主要因原燃料价格上涨所致。铸管产品销售额增加了88,563.58万元，增幅为13.33%。具体地，完成销量 146.00万吨，同比减少3.96%；平均销售价格为5,156.14元/吨，同比增长18.01%。 2011年相对2010年铸管产品销量小幅下降，主要因宏观经济环境变化，国家基础设施建设投入方面有所减缓，从而该类产品的市场需求有所减弱，但公司通过积极的市场反应和应对，积极推进营销方式的改进和完善销售渠道，同时凭借公司在铸管生产方面的规模、研发技术等优势，积极调整铸管产品订单生产结构，生产销售符合市场需求的产品品种和规格型号，从而保证了该类产品2011年销量相对稳定。2011年相对2010年铸管产品平均销售价格上升，主要因原燃料价格上涨推动所致。贸易及其他产品销售额增加了970,282.80万元，增幅为65.73%，主要因公司开展了一般贸易业务大幅增加所致。 2012年度本公司主营业务收入较2011年度增长了618,435.48万元，增长率为 11.84%。具体而言：钢铁产品销售额增加了261,728.52万元，增幅为12.93%。具体地，完成销量 676.43万吨，同比增长38.59%；平均销售价格为3,378.38元/吨，同比下降18.51%。 1-1-171 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2012年相对2011年钢铁产品销量上升，主要因公司通过实施铸管新疆一期工程以及相关生产线技改等项目，使得整体产能上升和生产效能有所提高，从而产品产销量增加。同时，公司根据市场变化和需求，及时调整钢铁产品品种结构，生产销售市场需求量大的品种、规格型号产品，并进一步利用生产基地等各方面优势，加强营销力度，积极推进营销方式的改进和完善销售渠道等措施，使得销量稳定上升。2012年相对2011年钢铁产品平均销售价格下降，主要因原燃料价格下跌，以及受宏观经济形势走低，钢铁市场需求不振等因素影响所致。铸管产品销售额下降了38,592.15万元，降幅为5.13%。具体地，完成销量 142.98万吨，同比下降2.07%；平均销售价格为4,995.13元/吨，同比下降3.12%。 2012年相对2011年铸管产品销量小幅下降，主要因2012年宏观经济形势持续变化，国家基础设施建设投入减缓，从而该类产品的市场需求有所减弱，但公司通过积极的市场反应和应对，使得该类产品2012年度销量与2011年度基本持平，略微下降。2012年相对2011年铸管产品平均销售价格有所下降，主要因原燃料价格下跌所致。贸易及其他产品销售额增加了395,299.10万元，增幅为16.16%，主要因公司开展一般贸易业务增加所致。根据上述分析可见，报告期内，除2012年铸管产品销售收入相对2011年略有下降外，公司主要产品钢铁产品和铸管产品的销售额保持了稳定增长，同时一般贸易业务收入规模的快速增长，综合使得公司整体营业收入规模稳定上升。（二）利润的主要来源 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司营业毛利分别为 328,487.89万元、418,180.65万元、356,310.85万元和170,787.31万元，公司主营业务获利状况良好。2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司各类产品实现销售毛利情况如下：单位：万元 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度项目金额比例金额比例金额比例金额比例 1-1-172 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书钢铁产品 69,908.02 40.93% 188,965.69 53.03% 255,116.72 61.01% 227,790.21 69.35% 铸管产品 81,026.83 47.44% 145,815.78 40.92% 120,166.06 28.74% 89,331.50 27.19% 主营业务毛利贸易及其他产品 19,112.63 11.19% 19,313.67 5.42% 40,422.02 9.67% 9,742.01 2.97% 合计 170,047.48 99.57% 354,095.13 99.38% 415,704.80 99.41% 326,863.72 99.51% 其他业务毛利 739.84 0.43% 2,215.71 0.62% 2,475.85 0.59% 1,624.18 0.49% 营业毛利 170,787.31 100.00% 356,310.85 100.00% 418,180.65 100.00% 328,487.89 100.00% 从上表可看出，报告期内，公司营业毛利主要来源于主营业务中的钢铁产品和铸管产品，两者合计在公司营业毛利中占比 90%左右，是公司利润的主要来源。（三）经营成果 1、营业收入报告期内，随着公司业务的迅速发展，营业收入呈现稳定增长的态势，具体情况及相关原因分析参见本节之“二、（一）营业收入构成及变化”。 2、营业成本 2010 年度、2011 年度、2012 年度和 2013 年 1-6 月，公司营业成本分别为 3,433,586.60 万元、4,834,585.67 万元、5,525,321.64 万元和 3,144,688.97 万元，最近三年的年均复合增长率为 26.86%。2010 年度、2011 年度、2012 年度和 2013 年 1-6 月，公司营业成本构成情况如下：单位：万元 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度项目金额比例金额比例金额比例金额比例主营业务成本 3,126,337.51 99.42% 5,487,190.58 99.31% 4,807,145.43 99.43% 3,414,485.09 99.44% 其他业务成本 18,351.46 0.58% 38,131.06 0.69% 27,440.24 0.57% 19,101.50 0.56% 营业成本 3,144,688.97 100.00% 5,525,321.64 100.00% 4,834,585.67 100.00% 3,433,586.60 100.00% 报告期内，公司主营业务成本占营业成本比重99%以上，是营业成本的主要构成。 2010 年度、2011 年度、2012 年度和 2013 年 1-6 月，公司主营业务成本分别为 3,414,485.09 万元、4,807,145.43 万元、5,487,190.58 万元和 3,126,337.51 万元，近三年年均复合增长率为 26.77%。公司主营业务成本按产品明细情况如下： 1-1-173 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书单位：万元 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度项目金额比例金额比例金额比例金额比例钢铁产品 1,138,369.13 36.41% 2,096,268.58 38.20% 1,768,389.02 36.79% 1,373,060.50 40.21% 按产品铸管产品 275,395.00 8.81% 568,388.15 10.36% 632,630.02 13.16% 574,901.00 16.84% 贸易及其他产品 1,712,573.38 54.78% 2,822,533.85 51.44% 2,406,126.39 50.05% 1,466,523.60 42.95% 主营业务成本 3,126,337.51 100.00% 5,487,190.58 100.00% 4,807,145.43 100.00% 3,414,485.09 100.00% 主营业务成本由销售量和产品单位成本共同决定，而产品单位成本则主要包括原材料、燃料、人工成本及制造费用等，其构成情况如下：销量产品单位成本（元/吨）总成本项目（万吨）原材料燃料人工制造费合计（万元） 2013 年 1-6 月钢铁产品 385.25 1,627.25 1,053.42 97.51 176.70 2,954.88 1,138,369.13 铸管产品 73.54 2,392.98 903.89 182.62 265.34 3,744.83 275,395.00 贸易及其他产品 1,712,573.38 主营业务成本 3,126,337.51 2012 年度钢铁产品 676.43 1,734.31 1,115.86 89.87 158.98 3,099.02 2,096,268.58 铸管产品 142.98 2,564.71 956.81 184.06 269.72 3,975.30 568,388.15 贸易及其他产品 2,822,533.85 主营业务成本 5,487,190.58 2011 年度钢铁产品 488.08 2,081.39 1,240.02 91.53 210.21 3,623.15 1,768,389.02 铸管产品 146.00 2,884.46 963.25 190.51 294.86 4,333.08 632,630.02 贸易及其他产品 2,406,126.39 主营业务成本 4,807,145.43 2010 年度钢铁产品 447.09 1,719.63 1,069.82 82.10 199.56 3,071.11 1,373,060.50 铸管产品 152.02 2,437.45 894.07 171.34 278.89 3,781.75 574,901.00 贸易及其他产品 1,466,523.60 主营业务成本 3,414,485.09 从上表可以看出，主要产品钢铁产品和铸管产品的单位成本中，原燃料成本是产品成本的主要构成，占比在90%左右。以2011年度为例，原燃料成本分别占钢铁产品和铸管产品成本的91.67%和88.80%。公司主要原燃料包括精矿粉、酸 1-1-174 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书性精粉、制钢铁、洗精煤、焦炭等。报告期内，以母公司为例，生产过程中采购量相对较大的主要原燃料采购均价走势情况如下表所示： 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度种类平均价格平均价格平均价格平均价格增长率增长率增长率（元/吨）（元/吨）（元/吨）（元/吨）精矿粉 1,002.04 -0.23% 1,004.31 -19.17% 1,242.47 13.38% 1,095.88 酸性精粉 940.06 -4.60% 985.39 -28.18% 1,371.99 28.80% 1,065.19 制钢铁 2,375.53 -7.65% 2,572.20 -17.78% 3,128.32 13.36% 2,759.63 巴西粗粉 864.56 36.33% 634.16 -40.17% 1,060.02 13.82% 931.35 印度粗粉 667.56 0.77% 662.45 -4.45% 693.27 0.16% 692.14 乌克兰精粉 777.78 -3.98% 810.00 -22.75% 1,048.51 38.59% 756.55 澳矿粉 841.77 17.31% 717.59 -32.17% 1,057.84 26.99% 833.04 洗精煤 953.56 -16.75% 1,145.45 -12.05% 1,302.36 9.85% 1,185.62 焦炭 1,223.78 -16.79% 1,470.73 -13.28% 1,695.86 9.76% 1,545.11 高炉喷煤 832.36 -21.21% 1,056.44 -9.50% 1,167.28 21.39% 961.57 从上表可看出，原燃料价格在报告期内呈现一定波动，2011年度原燃料采购均价相对2010年度上升，2012年度原燃料采购均价又相对2011年度呈现一定下降。 3、营业毛利率 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司营业毛利率分别为 8.73%、7.96%、6.06%和5.15%，呈现一定下降态势。报告期内，公司营业毛利率、主营业务毛利率及各类产品毛利率情况如下：类别 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度钢铁产品 5.79% 8.27% 12.61% 14.23% 主营业务铸管产品 22.73% 20.42% 15.96% 13.45% 毛利率贸易及其他产品 1.10% 0.68% 1.65% 0.66% 加权平均 5.16% 6.06% 7.96% 8.74% 其他业务毛利率 3.88% 5.49% 8.28% 7.84% 营业毛利率 5.15% 6.06% 7.96% 8.73% 各类产品毛利率、销售占比及对主营业务毛利率的贡献率情况如下： 1-1-175 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度产品类别销售销售销售销售毛利率贡献率毛利率贡献率毛利率贡献率毛利率贡献率占比占比占比占比钢铁产品 36.65% 5.79% 2.12% 39.12% 8.27% 3.24% 38.74% 12.61% 4.88% 42.79% 14.23% 6.09% 铸管产品 10.81% 22.73% 2.46% 12.23% 20.42% 2.50% 14.41% 15.96% 2.30% 17.75% 13.45% 2.39% 贸易及其他产品 52.53% 1.10% 0.58% 48.65% 0.68% 0.33% 46.84% 1.65% 0.77% 39.46% 0.66% 0.26% 主营业务毛利率 100.00% 5.16% 6.06% 7.96% 8.74% 注：贡献率=毛利率销售占比，钢铁产品、铸管产品、贸易及其他产品贡献率的合计数为主营业务毛利率根据上表，公司2011年度较2010年度营业毛利率下降0.77个百分点，主要因主营业务毛利率较上年度下降0.78个百分点所致，主营业务毛利率下降主要因毛利率相对较高的钢铁产品和铸管产品销售占比下降的同时，钢铁产品毛利率小幅下降1.62个百分点，综合使得该两类产品对主营业务毛利率的贡献率下降1.30个百分点所致。 2012年度营业毛利率较2011年度下降1.90个百分点，主要因主营业务毛利率下降所致。主营业务毛利率下降主要因钢铁产品销售毛利率下降，使得其对主营业务毛利率的贡献率下降1.64个百分点。另外，贸易及其他产品毛利率有所下降，使得其对主营业务毛利率的贡献下降0.44个百分点。 2013年1-6月营业毛利率较2012年度下降0.91个百分点，主要因主营业务毛利率下降所致。主营业务毛利率下降主要因钢铁产品销售毛利率以及销售占比下降，使得其对主营业务毛利率的贡献率下降1.12个百分点。因此，从产品销售结构来看，毛利率较低的贸易及其他产品业务收入规模快速增长，销售占比提高，对报告期内公司主营业务毛利率下降有一定影响。从主要产品销售毛利率变化情况来看，报告期前两年，公司钢铁产品和铸管产品毛利率保持了相对稳定。2012年以来受宏观经济环境以及原燃料价格剧烈波动等因素影响，钢铁产品和铸管产品的毛利率波动幅度相对较大。 ① 报告期前两年主要产品毛利率变化 2010年和2011年，公司通过如下相关措施的积极运用，使得在原燃料价格呈现一定波动的情况下，钢铁产品和铸管产品销售毛利率保持了相对稳定。主要相关措施：A、为减少原燃料价格大幅波动对公司生产经营造成的不利影响，公司 1-1-176 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书结合产品销售订单等情况，通过原料远期订单等措施，锁定铁矿石价格，保证了产品的稳定盈利能力；B、通过对大宗原燃料的集中比价采购，逐步向集中采购模式转变，以控制了采购成本；C、根据客户订单、产品生产结构需要，大力优化调整原燃料、存货结构，并通过市场进行库存原燃料的调余补缺（如库存原料相对较多，根据市场判断材料价格将现走低时，公司积极运作，将多余原燃料直接对外出售，以规避原料价格波动风险）等相关措施运用，降低了原燃料价格波动对产品盈利能力的影响，提高了公司资源利用效率；D、根据市场需求，生产及时调整钢铁产品品种和规格、调整铸管产品订单生产结构，同时积极研判市场，采取避峰就谷采购生产原料等措施，以保持公司主导产品的综合盈利能力。如加大高等级及小规格品种螺纹钢、盘螺钢、优特钢等品种钢的生产比例，保证了钢铁产品的整体稳定盈利能力；E、不断深入推行内部模拟法人运行机制和产、供、销、运、用快速联动机制，两制协同互动的管理体系实现制度化、常态化，做到积极研判市场变化，准确把握市场节奏，使全方位的对标挖潜和原燃料结构调整迅捷快速，从而降低材料价格波动等因素影响。综上，在经历2008年金融危机大幅影响后，公司通过各种有效措施的积极运用，降低了材料价格波动的影响，保证了主导产品的整体稳定盈利能力。 ② 2012年度主要产品毛利率变化 2012年度，钢铁产品毛利率相对2011年度大幅下降，主要原因系：受全球经济放缓和欧债危机等因素影响，中国经济亦出现了增速回落，宏观经济形势持续走低的情形，加之国家采取相关的宏观调控政策，国内基建规模、房地产建设等固定资产投资增速放缓，导致钢材市场需求不振，钢铁行业出现整体下滑，从而钢铁产品价格逐级走低影响了行业整体盈利能力，钢铁产品销售毛利率大幅下降。 2012年度，铸管产品毛利率相对2011年度上升，主要原因系：公司铸管产品主要以销定产，签订销售订单时主要结合原燃料成本定价，而铸管产品订单供应周期相对偏长，铸管产品实际交货销售时的价格相对滞后于原燃料价格变化，从而铁矿石等原材料价格在2011年10月份以来出现快速大幅下挫的情况下（如下图所示），铸管产品在2012年度的实际销售价格仍相对较高，进而使得铸管产品销 1-1-177 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书售毛利率在2012年度相对高于2011年度。另外在整体宏观经济形势表现欠佳的情况下，公司亦通过不断调整原燃料结构和完善生产组织体系，充分发挥生产效能和资源的合理利用，以控制生产成本，增强产品的盈利能力。因此，2012年度，虽然铸管产品的销售毛利率相对有所上升，但由于铸管产品销售占比相对有所下降以及钢铁产品的销售毛利率下降较多，综合影响了2012 年度主营业务毛利率下降。 ③ 2013年1-6月主要产品毛利率的变化 2013年1-6月，钢铁产品毛利率相对2012年度进一步下降，主要原因系：受国内经济增速放缓，市场整体需求不振，以及整个钢铁行业盈利能力持续下降的影响，钢铁产品的售价及毛利均较上年度进一步下滑，从而使得钢铁产品销售毛利率进一步下降。2013年1-6月，在原燃料价格波动以及充分加强成本控制的情况下，公司铸管产品销售毛利率保持了相对稳定，并略有上升。因此，2013年1-6月，虽然铸管产品的销售毛利率相对略有上升，但由于钢铁产品的销售毛利率及销售占比下降，综合使得2013年1-6月主营业务毛利率下降。近年来综合铁粉矿价格指数变化趋势情况如下：图表来源：（http://www.custeel.com/） 1-1-178 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书公司贸易及其他产品业务收入主要以一般贸易业务收入为主，毛利率相对较低，对公司整体综合毛利率的贡献较小。其中2011年度该类业务毛利率相对高于 2010年度和2012年度，主要因公司2011年度合并国际煤焦化，煤焦化产品利润增加所致。如国际煤焦化主要从事煤焦等产品的生产和销售，2011年度主营业务毛利率达40%以上，全年实现营业收入近6亿元（合并口径）。钢铁行业部分上市公司在2010年度至2012年度，整体销售毛利率情况如下：公司名称 2012 年度 2011 年度 2010 年度宝钢股份 7.45% 8.74% 13.23% 杭钢股份 1.85% 5.01% 5.49% 酒钢宏兴 8.63% 10.79% 10.89% 南钢股份 3.79% 6.02% 9.34% 河北钢铁 8.26% 8.09% 7.27% 安阳钢铁 -8.30% 6.57% 6.35% 平均 3.61% 7.54% 8.76% 新兴铸管 6.06% 7.96% 8.73% 资料来源：上市公司公告从上表对比可看出，整体上公司营业毛利率与上述钢铁行业上市公司整体销售毛利率平均水平基本具有一致性。2012年度，由于安阳钢铁销售毛利率为负数，大幅下降，使得公司营业毛利率高于上述列举钢铁行业上市公司销售毛利率平均水平。若不考虑安阳钢铁，上述列举钢铁行业上市公司销售毛利率平均水平为 6.00%，与公司整体营业毛利率水平基本一致。 4、期间费用报告期内，公司期间费用构成及占营业收入比例如下：单位：万元 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度项目占营业占营业占营业占营业金额金额金额金额收入比收入比收入比收入比销售费用 52,267.71 1.58% 104,782.60 1.78% 99,607.88 1.90% 90,754.49 2.41% 管理费用 34,552.46 1.04% 65,940.52 1.12% 67,041.09 1.28% 49,456.10 1.31% 财务费用 32,625.85 0.98% 52,711.13 0.90% 40,819.24 0.78% 20,474.75 0.54% 期间费用合计 119,446.03 3.60% 223,434.25 3.80% 207,468.21 3.95% 160,685.35 4.27% 1-1-179 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司三项期间费用合计分别为160,685.35万元、207,468.21万元、223,434.25万元和119,446.03万元，占当期营业收入的比例分别为4.27%、3.95%、3.80%和3.60%。报告期内，公司期间费用合计占营业收入的比例呈现一定下降态势，主要因：公司近年收入规模快速增长，而公司通过加强费用管理，强调费用控制，以及公司贸易及其他产品业务规模快速增长，其发生的费用相对较低，使得公司整体成本费用在收入规模快速扩大的基础上保持了较合理的增长，占营业收入的比例呈现一定下降。（1）销售费用公司销售费用主要包括运输费、仓储保管费用、职工薪酬等与销售相关的开支。2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司销售费用分别为90,754.49 万元、99,607.88万元、104,782.60万元和52,267.71万元，占营业收入的比例分别为2.41%、1.90%、1.78%和1.58%。报告期内，公司销售费用具体明细情况如下：单位：万元项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度职工薪酬 5,980.58 8,395.59 7,456.88 5,236.78 运输费 30,142.27 65,817.54 58,283.14 56,315.79 仓储保管费用 8,288.81 15,249.57 17,061.26 14,004.43 办公用费用 4,320.43 8,678.23 10,498.52 7,953.22 业务招标咨询费用 1,528.99 2,586.60 1,979.25 3,375.77 其他 2,006.64 4,055.07 4,328.83 3,868.50 合计 52,267.71 104,782.60 99,607.88 90,754.49 占营业收入比例 1.58% 1.78% 1.90% 2.41% 报告期内，公司销售费用总体上保持了随销售规模增长而增长的态势。在整体收入规模快速增长的情况下，销售费用占营业收入的比例呈现一定下降，主要原因系：1）报告期内，在钢铁产品和铸管产品收入稳步增长的情况下，贸易及其他产品业务快速增长对公司整体收入规模的快速扩大起到重要作用，而公司从事一般贸易业务时，相关运输费用由买家直接承担相对较多，从而使得销售费用占营业收入的比例相对有所下降。2）公司不断发展壮大，主要产品的生产区域分布更加合理，形成了邯武、芜黄、新疆三大生产基地，由遍布全国主要城市的销售分公司统一协调、安排销售，从而一定程度上节约了销售成本。另外，为应 1-1-180 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书对宏观经济形势的不利影响，公司进一步加强了成本费用的管理和控制，以提高经济效益。（2）管理费用公司管理费用主要为各管理部门和职能部门的相关支出，包括职工薪酬、技术开发、办公费用、税金等。2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司管理费用分别为49,456.10万元、67,041.09万元、65,940.52万元和34,552.46 万元，占营业收入的比例分别为1.31%、1.28%、1.12%和1.04%，保持了相对稳定。报告期内，公司管理费用具体明细情况如下：单位：万元项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度职工薪酬 10,999.00 20,979.29 23,534.37 18,167.64 后勤服务费 1,800.00 5,186.65 5,147.12 4,595.30 污染治理费 1,277.38 1,340.61 2,794.37 2,013.47 技术开发费 1,826.44 2,223.35 4,355.68 2,623.31 税金 4,149.80 8,212.20 5,571.39 4,081.71 办公费用 5,303.11 10,098.10 9,914.69 7,546.04 折旧摊销 1,857.12 3,588.62 6,297.84 2,389.76 其他 7,339.60 14,311.69 9,425.62 8,038.86 合计 34,552.46 65,940.52 67,041.09 49,456.10 占营业收入比例 1.04% 1.12% 1.28% 1.31% 2011年度管理费用较2010年度增加17,584.99万元，增幅为35.56%，主要因： 1）2011年度增加合并国际煤焦化，使得各项管理费用有所增加；2）随着国内劳动力成本快速上涨，公司推行发展成果与职工共享政策，从而在公司经营业绩增长的同时，职工薪酬相应增加；3）2011年合并国际煤焦化，近11亿元左右的采矿权摊销，芜湖新兴新增土地使用权摊销，以及近年公司不断扩大固定资产规模增加折旧等因素影响，综合使得2011年度折旧摊销金额相对2010年度增加较多； 4）为增强产品竞争力和盈利能力，公司持续加大研发投入，新增特种钢管新钢种开发、双金属复合管穿轧工业化试制等多项研发项目，使得2011年度技术开发费增加相对较多；5）新增土地使用权以及业务量规模快速扩大等因素影响，使得各项税金增加较多。 1-1-181 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2012年度，公司管理费用整体上较2011年度有所下降，主要因公司2012年度合并利润表范围相对2011年度减少国际煤焦化，使得矿权摊销等管理费用下降。 2011年度，国际煤焦化发生管理费用6,200.00万元左右。同时为应对宏观经济形势的不利影响，公司本期进一步加强成本费用的管理和控制以提高经济效益，管理层薪酬亦有所降低，使得整体管理费用成本相对有所下降。2012年度，管理费用中税金相对2011年度上升，主要因随着生产经营规模的不断扩大，土地使用权增多，相应缴纳的土地使用税增加，2012年度公司土地使用税相对2011年度增加近2,000.00万元左右；同时，随着收入规模的扩大、工程建设项目的增多，公司在2012年缴纳印花税亦相对增加。综上，公司通过加强费用的管理和控制，管理费用整体上保持了较合理的增长变化。（3）财务费用公司财务费用主要包括利息支出、利息收入和汇兑损益等项目。2010年度、 2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司财务费用分别为 20,474.75万元、 40,819.24万元、52,711.13万元和32,625.85万元，占营业收入比重分别为0.54%、 0.78%、0.90%和0.98%。报告期内，公司财务费用具体明细情况如下：单位：万元项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度利息支出 33,687.14 61,012.45 47,483.78 20,776.95 减：利息收入 2,128.75 8,099.11 5,923.71 2,314.49 加：汇兑损益 35.65 -1,587.23 -2,415.33 857.33 加：其他支出 1,031.81 1,385.02 1,674.51 1,154.97 合计 32,625.85 52,711.13 40,819.24 20,474.75 占营业收入比例 0.98% 0.90% 0.78% 0.54% 2011年度公司财务费用较2010年度增加20,344.49万元，增幅为99.36%，主要原因：1）业务规模的扩大，使得运营贷款增加；2）自2010年10月开始，国家开始逐渐上调金融机构人民币贷款基准利率，利率的提高增大了公司融资成本；3） 2011年3月公司完成发行40亿元公司债券，其中5年期发行30亿元，10年期发行10 亿元，公司债券的发行大幅增加了公司财务利息成本。 1-1-182 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2012年度公司财务费用较2011年度增加11,891.89万元，增幅为29.13%，主要原因系：1）公司2011年3月发行公司债券，2012年相对2011年计提利息同比增加约3个月；2）为应对流动资金周转以及工程项目建设对资金的需要，本期公司借款规模进一步上升。 5、资产减值损失 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司资产减值损失金额分别为5,284.76万元、5,306.92万元、2,878.51万元和1,158.61万元，其中2012年度相对2011年度有所下降，主要因公司在2012年度按照存货成本与可变现净值孰低计量原则，计提的存货跌价准备相对有所下降，以及按照固定资产账面价值与可收回金额孰低计量原则，计提的固定资产减值准备相对有所减少所致。报告期内，公司资产减值损失明细情况如下：单位：万元项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度坏账准备 1,467.70 720.35 1,061.66 3,091.93 存货跌价准备 -309.09 2,158.16 3,050.58 -98.85 固定资产减值损失 - - 1,194.67 2,291.67 合计 1,158.61 2,878.51 5,306.92 5,284.76 6、营业利润 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司实现营业利润分别为 160,519.81万元、199,691.33万元、138,471.20万元和50,574.34万元，其占当期营业收入的比例（即营业利润率）分别为4.27%、3.80%、2.35%和1.53%。公司报告期内营业利润率构成情况如下：项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度综合毛利率 5.15% 6.06% 7.96% 8.73% 三项期间费用率 3.60% 3.80% 3.95% 4.27% 其他成本率 0.15% 0.19% 0.27% 0.33% 公允价值变动收益及投资 0.13% 0.28% 0.06% 0.13% 收益占营业收入比率营业利润率 1.53% 2.35% 3.80% 4.27% 注：营业利润率=综合毛利率-三项期间费用率-其他成本率+公允价值变动收益及投资收益占营业收入比率；其他成本率=（营业税金及附加+资产减值损失）/营业收入；综合毛利率=（营业收入-营业成本）/ 1-1-183 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书营业收入。从上表可看出，报告期内公司营业利润率呈现一定下降态势，主要因报告期内公司整体综合毛利率存在一定下降所致。2012年度，虽然营业收入规模相对有所增长，但是综合毛利率的下降，使得当期营业利润相对2011年度有所降低。 7、营业外收支 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司营业外收支净额分别为15,783.90万元、20,547.01万元、40,933.48万元和8,537.55万元。报告期内，公司营业外收支具体明细情况如下：单位：万元项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度营业外收入非流动资产处置利得 12.86 29,365.81 550.89 164.67 债务重组利得 - - - - 政府补助 8,500.05 9,770.83 5,662.29 15,850.93 违约金净收益 39.21 1,395.87 140.48 172.37 其他 157.34 984.19 14,942.78 246.11 营业外收入合计 8,709.45 41,516.70 21,296.43 16,434.09 营业外支出非流动资产处置损失 10.16 189.14 178.68 412.05 对外捐赠 3.40 42.60 6.00 59.53 罚款支出 31.87 14.19 122.04 77.00 其他 126.48 337.29 442.71 101.60 营业外支出合计 171.90 583.22 749.43 650.18 营业外收支净额 8,537.55 40,933.48 20,547.01 15,783.90 2011年度公司营业外收支净额较2010年度增加4,763.11万元，增长30.18%，主要因公司下属子公司芜湖新兴当期收到三山、弋江投资项目奖励补助款1.41亿元，形成营业外收入中的其他所致。2012年度公司营业外收支净额较2011年度增加20,386.47万元，主要因政府规划建设投资需要，公司下属子公司芜湖新兴将利用率相对较低、对生产经营不产生重大影响的土地使用权转让予政府，从而形成非流动资产处置利得相对较多所致。 1-1-184 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 8、所得税费用 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司所得税费用金额分别为21,851.50万元、44,783.85万元、27,800.68万元和9,754.93万元，其占当期实现利润总额的比例分别为12.39%、20.33%、15.50%和16.50%。 2010年度公司所得税费用占当期利润总额的比例相对低于2011年度，主要原因：1）公司及其下属子公司2010年进行2009年度所得税汇算清缴时，由于税前纳税调整审批以及税率变化等因素影响，使得公司及其下属子公司在2009年度多计缴企业所得税。该些因素的影响使得2009年度多计缴的企业所得税抵减了2010 年度所得税，从而导致公司2010年度所得税费用有所下降。2010年度公司合并共抵免当期所得税费用8,413.75万元；2）公司及其下属子公司当期收到金额较大的三线企业增值税退税，该项收入免交企业所得税。 2012年度公司所得税费用占当期利润总额的比例较2011年度降低，主要原因系：1）公司本期实现的免税收益较上年度增加。如2012年度公司实现投资收益较2011年度增加13,515.26万元，主要以免税收益为主。2）公司（母公司）适用的企业所得税税率为25%，下属利润贡献相对较大的主要子公司适用15%的企业所得税率，如芜湖新兴、新疆金特、铸管新疆、河北新兴、黄石新兴。2012年度，由于公司（母公司）产品销售毛利率下降，给合并财务报表利润贡献降低，使得合并财务报表中的所得税费用占利润总额比例相对有所下降。如2012年度，公司（母公司）实现营业毛利较2011年度下降64,551.44万元。根据中华人民共和国《企业所得税法》、《企业所得税法实施条例》和财政部、国家税务总局、国家发展改革委联合发布的《资源综合利用企业所得税优惠目录（2008年版）》（以下简称《目录》），公司下属子公司新兴发电属于《目录》中的第二类第9项资源综合利用企业，从2008年起，生产符合相关标准及要求的产品所取得的收入享受“减按90%计入当年收入总额”计算应纳税所得额的优惠政策。根据安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局和安徽省地方税务局联合下发的《关于公布安徽省2008年第三批、第四批高新技术企业认定名单的通知》（科高[2009]28号），下属子公司芜湖新兴被认定为安徽省2008年第三 1-1-185 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书批高新技术企业（证书编号：GR200834000590），从2008年度起适用所得税率为15%，税收优惠期间为2008-2010年。根据安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局和安徽省地方税务局联合下发的《关于公布安徽省2011年复审高新技术企业认定名单的通知》科高[2012]12号），公司下属子公司芜湖新兴通过高新技术企业复审（证书编号： GR201134000546）。芜湖新兴自2011-2013年享受国家高新技术企业所得税优惠政策，按应纳税所得额的15%缴纳企业所得税。根据河北省科学技术厅、河北省财政厅、河北省国家税务局和河北省地方税务局2009年联合下发的《关于公布河北省2009年高新技术企业认定名单的通知》，下属子公司河北新兴被认定为河北省 2009 年高新技术企业（证书编号： GR200913000072 ），从 2009 年度起适用所得税率为 15% ，税收优惠期间为 2009-2011年。河北新兴于2012年通过高新技术企业复审，并取得复审通过后的高新技术企业证书（证书编号：GF201213000030），从2012年度起适用所得税税率为15%，税收优惠期间为2012-2014年。根据湖北省高新技术企业认定管理委员会办公室发布的《关于公示湖北省 2009年第三批拟认定高新技术企业名单》（鄂认定办[2009]16号），下属子公司黄石新兴被认定为高新技术企业（证书编号：GR200942000129），从2009年度起适用所得税率为15%，税收优惠期间为2009-2011年。黄石新兴于2012年通过高新技术企业复审，并取得复审通过后的高新技术企业证书（证书编号： GF201242000098），从2012年度起适用所得税税率为15%，税收优惠期间为 2012-2014年。根据湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局联合下发的《关于认定长沙瑞翔科技有限公司等122家企业为湖南省2009年第二批高新技术企业的通知》（湘科高办字[2009]192号），公司下属子公司桃江新兴被认定为高新技术企业（证书编号：GR200943000084），从2010年度起适用所得税率为15%，税收优惠期间为2010-2012年。根据2011年1月25日，新疆维吾尔自治区地方税务局税收减免缓审理工作委员会会议纪要确定，下属子公司新疆金特减征企业所得税申请事项符合企业所得 1-1-186 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书税相关法律法规和税收政策规定，2010年按照15%的税率预缴企业所得税；根据 2012年2月14日，巴音郭楞蒙古自治州地方税务局发布的《关于做好2011年度企业所得税汇算清缴工作的通知》（巴地税函[2012]52号），确定在2010年度享受西部大开发企业所得税优惠政策的企业，2011年度所得税汇算清缴可以暂按15% 的税率申报缴纳企业所得税，因此新疆金特2011年度暂按15%的税率计缴企业所得税。根据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》和《财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，子公司新疆金特2012年度按15%的税率计缴企业所得税。根据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》和《财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，并依据和静国税减免字（2012）第15号文批复，子公司铸管新疆2012年度按15%的税率计缴企业所得税。 9、主要产品价格和主要原材料价格变动对利润的敏感性（1）主要产品价格变动对产品毛利变动的敏感性报告期内，公司主要产品毛利对产品价格变动的敏感系数：产品类别 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度钢铁产品 8.01 6.83 5.39 5.05 铸管产品 2.36 2.13 2.01 2.09 合计 10.37 8.96 7.40 7.14 注：敏感系数=主要产品毛利变动/产品价格变动。产品价格变动时，计算毛利变动，其他变量保持不变。根据上表可看出，报告期内，公司主要产品毛利相对产品价格变动的敏感系数均在7以上。以2011年度为例，当主要产品的价格整体上涨1%，在其他因素不变的情况下，主要产品的毛利整体提高7.40%。（2）原燃料价格变动对主要产品毛利变动的敏感性各类铁矿粉、焦煤等是公司产品生产使用的主要材料，也是产品成本的主要构成。公司产品生产使用的各类铁矿粉、焦煤等原燃料价格易受经济环境等客观 1-1-187 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书因素影响，波动相对较大，对公司产品盈利能力有一定影响。因此，报告期内，根据原燃料在主要产品成本中的占比，在其他因素不发生变化的情况下，公司主要产品毛利对原燃料价格变动的敏感系数：类别 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度原燃料 -8.45 -7.26 -5.82 -5.53 注：敏感系数=主要产品毛利变动/原燃料价格变动。原燃料价格变动时，计算毛利变动，其他变量保持不变。根据上表可看出，报告期内，公司主要产品毛利相对原燃料价格变动的敏感系数在5以上。以2011年度为例，当原燃料价格整体上涨1%，在其他因素不变的情况下，公司主要产品的毛利下降5.82%。（四）非经常性损益报告期内，公司非经常性损益情况如下：单位：万元项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度非流动资产处置损益 2.70 39,947.41 263.20 -247.38 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定 8,500.05 9,770.83 5,662.29 15,850.93 量享受的政府补助除外）同一控制下企业合并产生的子公司期初 - - - 2,434.08 至合并日的当期净损益对外委托贷款取得的损益 - 1,780.73 - - 除上述各项之外的其他营业外收入和支 34.80 1,985.98 14,512.50 180.35 出其他符合非经常性损益定义的损益项目 - 543.77 - - 小计 8,537.55 54,028.71 20,437.99 18,217.98 所得税影响额 -1,602.71 -7,101.60 -3,387.18 -833.14 少数股东权益影响额（税后） -38.37 -7,604.44 -263.29 -1,967.62 合计 6,896.47 39,322.67 16,787.53 15,417.23 归属于母公司股东扣除非经常性损益后 34,091.06 87,263.99 129,707.35 119,650.84 的净利润注1：2012年度，其他符合非经常性损益定义的损益项目543.77万元，系如本节之“一、（一）2、（5） ② 长期应收款”中所述，公司对新疆金特祥和矿业开发有限公司的长期应收款，2012年收到1,400.00万元，其中形成投资收益543.77万元所致。 1-1-188 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书根据上表可看出，报告期内，非经常性损益对公司经营成果不存在重大影响，公司的持续盈利能力主要来自于主营业务。三、现金流量报告期内，公司现金流量情况如下：单位：万元项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度经营活动产生的现金流量净额 -10,984.56 237,596.42 89,107.16 22,938.30 投资活动产生的现金流量净额 -250,040.85 -439,757.83 -538,137.81 -289,633.91 筹资活动产生的现金流量净额 272,254.62 142,094.90 514,828.67 184,282.40 汇率变动对现金及现金等价物的影响 -328.48 -633.70 -2,034.87 - 现金及现金等价物净增加/（减少）额 10,900.73 -60,700.22 63,763.15 -82,413.21 （一）经营活动产生的现金流量 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司经营活动现金流量净额分别为22,938.30万元、89,107.16万元、237,596.42万元和-10,984.56万元，各期之间存在一定波动，这主要与公司各期产品销售规模、销售回款情况以及经营活动资金使用计划安排等因素存在较大关系。整体上公司经营活动现金流量正常，符合公司实际生产经营情况。报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入对比情况如下：单位：万元项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度销售商品、提供劳务收到的现金 2,199,546.40 4,480,040.87 4,863,111.99 3,758,820.08 营业收入 3,315,476.28 5,881,632.49 5,252,766.32 3,762,074.49 销售收现比 66.34% 76.17% 92.58% 99.91% 报告期内各期末，公司应收账款和应收票据余额保持了相对稳定，各期产品销售均能获得较好的回款。2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司销售收现比（“即销售商品、提供劳务收到的现金”与“营业收入”的比例）低于117%，主要因公司将产品销售收到的部分应收票据直接背书转让支付材料采购款、设备工程款等，该等承兑汇票进出不在现金流量表中的“销售商品、提 1-1-189 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书供劳务收到的现金”、“购买商品、接收劳务支付的现金”或“构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”中反映，从而使得销售收现比有所降低。 2012年度，公司销售收现比相对2010年度和2011年度下降，主要因公司本期利用应收票据直接背书转让支付材料采购款、设备工程款等相对较多所致；2013年1-6 月，销售收现比相对2012年度进一步下降，除受应收票据直接背书转让支付等因素影响外，主要还因2013年末应收票据和应收账款余额相对2012年末有所增长所致。2013年6月末应收票据和应收账款余额相对上年末增加107,340.86万元。报告期内，公司经营活动现金流量净额与净利润的对比情况如下：单位：万元项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度净利润 49,356.96 151,603.99 175,454.49 154,452.21 经营活动现金流量净额 -10,984.56 237,596.42 89,107.16 22,938.30 差异 -60,341.52 85,992.42 -86,347.33 -131,513.91 除2012年度外，2010年度、2011年度和2013年1-6月，公司经营活动现金净流量均低于当期实现的净利润。 2010年度，公司经营活动现金净流量低于当期实现的净利润，主要因当期存货和经营性应收项目增加所致；2011年度，公司经营活动现金净流量低于当期实现的净利润，主要因当期存货、经营性应收项目增加以及经营性应付项目减少所致。2012年度，公司经营活动现金净流量较好，高于当期实现的净利润，主要受市场需求不振，原燃料供求关系变化影响，公司通过加大产品回款力度和适当放缓材料采购付款节奏所致。2013年1-6月，公司经营活动现金净流量低于当期实现的净利润，主要因当期存货、经营性应收项目增加所致。 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司实现的净利润和经营活动现金流量净额调节关系如下：单位：万元项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度净利润 49,356.96 151,603.99 175,454.49 154,452.21 存货的减少（增加以“－”号填列） -75,423.98 -79,003.22 -74,261.34 -110,453.15 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -162,629.27 -122,064.45 -50,835.48 -262,664.52 1-1-190 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 76,580.13 157,900.25 -81,206.04 145,754.49 其他 101,131.60 129,159.84 119,955.52 95,849.28 经营活动现金流量净额 -10,984.56 237,596.42 89,107.16 22,938.30 注：其他项目包括资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、财务费用、投资损失以及递延所得税资产、递延所得税负债等不涉及现金流量或涉及非经营活动现金流量等因素。（二）投资活动产生的现金流量 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司投资活动现金流量净额分别为-289,633.91万元、-538,137.81万元、-439,757.83万元和-250,040.85万元，反映出报告期公司投资支出较大。报告期内，公司通过进行股权投资以及加大生产基地建设和技术改造项目等固定资产投入，扩大了生产经营规模，增强了综合竞争力，从而得以持续稳定快速地发展。2010年度、2011年度、2012年度和2013 年1-6月，公司进行项目投资建设和技术改造等，使得构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为197,191.14万元、463,329.24万元、472,018.49 万元和167,210.78万元；同时通过收购国际煤焦化、新疆金特等公司股权以及增资新疆资源等进行股权投资，使得投资支付的现金以及取得子公司及其他营业单位支付的现金净额合计分别为130,396.16万元、91,544.68万元、13,337.57万元和 93,801.73万元。（三）筹资活动产生的现金流量 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司筹资活动现金流量净额分别为184,282.40万元、514,828.67万元、142,094.90万元和272,254.62万元。报告期内，公司生产经营规模不断扩大，项目投资建设以及生产运营对资金的需求增多，仅靠自身经营积累难以满足资金周转的需要，从而通过向银行贷款是公司常用的融资手段，除此外，公司也充分利用资本市场平台，通过股权融资和债权融资的方式取得资金，满足生产经营快速增长、投资不断增大的需要。2011年度，公司筹资活动现金流量净额相对较大，就主要因公司在2011年发行40亿元公司债券所致。综上，从报告期公司的业务经营与现金流量情况看，公司现金流量基本可以保证日常的生产经营需要和支付各项到期债务。 1-1-191 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书四、资本性支出（一）报告期内重大资本性支出 1、对外股权投资报告期内，公司进行的重大对外股权投资情况主要如下：（1）收购河北新兴25%股权 2010年1月，经公司第五届董事会第六次会议决议，公司受让罗尔泰投资有限公司所持有的河北新兴25%股权。以评估结果为基础，确定该项股权转让的交易价格为12,850.00万元。本次交易完成后，公司持有河北新兴100%股权。（2）收购新疆金特38%股权 2010年1月，经公司第五届董事会第六次会议决议，公司受让新兴际华集团所持有的新疆金特38%股权。以评估结果为基础，确定该项股权转让的交易价格为36,000.00万元。本次交易完成后，公司持有新疆金特38%股权。（3）出资设立铸管新疆并增资 2010年9月，经公司第五届董事会第十三次会议决议，公司在新疆和静县新设成立全资子公司铸管新疆。该公司注册资本为人民币5,000.00万元，由本公司以现金方式出资。 2010年11月，经公司第五届董事会第十六次会议决议，以及公司当月与铸管新疆和新疆金特签署的增资重组铸管新疆《增资重组经营协议》，鉴于铸管新疆新设，尚未从事具体业务，资产形态为货币资金，在铸管新疆现有5,000.00万元人民币注册资本基础上，公司和新疆金特共同以货币资金对铸管新疆进行分期增资，增资完成后，铸管新疆注册资本变更为人民币50,000.00万元，其中本公司出资33,500.00万元，持有67%的股权，新疆金特出资16,500.00万元，持有33%的股权。截至2011年3月，铸管新疆累计实收资本50,000.00万元。 2011年6月，经公司第五届董事会第二十三次会议决议，以及公司2011年7 月与新疆金特签署的《新兴铸管新疆有限公司增资协议书》，公司和新疆金特在 1-1-192 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书铸管新疆原有50,000.00万元注册资本的基础上，按出资比例共同以货币资金对铸管新疆进行分期增资50,000.00万元，其中本公司增资33,500.00万元，新疆金特增资16,500.00万元。截至2011年12月，铸管新疆累计注册资本和实收资本均为人民币90,000.00万元，其中本公司出资60,300.00万元，持有67%股权，新疆金特出资 29,700.00万元，持有33%股权。（4）出资设立新兴华鑫 2010年9月，公司与中国华鑫国际贸易有限公司（下称“华鑫国际”）及加拿大AEI公司签署了《框架协议》，约定由公司与华鑫国际共同成立一家公司，作为公司承接《框架协议》约定投资AEI公司的项目公司，即由其认购AEI公司定向发行的普通股股票。在上述股票认购后，该公司拥有《框架协议》所述相关矿石产品优先购买权，以及《框架协议》约定的后续投资安排和参与管理的安排等事项。因而经公司2010年10月召开的第五届董事会第十四次会议决议，公司与华鑫国际共同在香港注册成立新兴华鑫公司，由其认购AEI公司定向发行的普通股股票。新兴华鑫注册资本为5.00万港元，其中本公司出资3.50万港元，持有其 70%股权；华鑫国际出资1.50万港元，持有其30%股权。（5）收购新兴国际25%股权 2010年11月，经公司第五届董事会第十六次会议决议，公司受让华东股份投资有限公司所持有的新兴国际25%股权。以评估结果为基础，确定该项股权的转让价款为港币2,970.40万元。本次股权转让完成后，本公司持有新兴国际100%股权，并通过新兴国际持有黄石新兴60%的股权。（6）增资重组新疆资源并重组国际煤焦化 2009年11月，经公司第五届董事会第四次会议决议，本公司通过增资控股新疆资源并重组国际煤焦化。2009年11月，本公司与新兴际华集团、国际实业和新疆资源签署了《关于新兴铸管（新疆）资源发展有限公司及新疆国际煤焦化有限责任公司之重组协议》（以下简称《重组协议》），2010年3月签署了《重组协议》的补充协议，同时，相关方还签署了《关于新兴铸管（新疆）资源发展有限公司之出资协议》和《关于新疆国际煤焦化有限责任公司之股权转让协议》。协议约定，本公司、新兴际华集团和国际实业以新疆资源经评估后的净资产为基础 1-1-193 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书共同对新疆资源增资60,000.00万元人民币，其中本公司以现金32,000.00万元增资，增资完成后持有其40%股权；新兴际华集团以现金8,000.00万元增资，增资完成后持有其30%股权；国际实业以其全资子公司国际煤焦化13.70%的股权评估作价20,000.00万元增资，增资完成后持有其30%股权。协议同时确认，新疆资源在增资的同时，实施对国际煤焦化重组，重组完成后，新疆资源持有国际煤焦化 100%股权：即国际实业将其持有的国际煤焦化公司13.70%股权以增资方式转移给新疆资源，并将其持有的剩余86.30%股权以转让方式转移给新疆资源，从而使新疆资源对国际煤焦化的持股比例达到 100% 。 86.30% 股权的转让价格为 126,000.00万元。（7）增资重组精密钢管并设立新兴特管 2010年12月，经公司第五届董事会第十七次会议决议，公司通过增资重组精密钢管并出资设立新兴特管。公司与四川三洲特种钢管有限公司（简称“三洲特管”）于2011年上半年分别签署了《关于重组三洲精密钢管有限公司及新兴铸管股份有限公司特管资产的框架协议》和《四川三洲精密钢管有限公司增资重组协议》，本公司与三洲特管根据重组协议，在对精密钢管净资产经过评估的基础上，对精密钢管进行增资重组。增资前，精密钢管的实收资本为7,200.00万元，三洲特管持股100%，增资完成后，精密钢管的实收资本由 7,200.00 万元增加到 36,000.00万元，其中：本公司增资21,600.00万元，持有精密钢管60%的股权；三洲特管增资7,200.00万元后共出资14,400.00万元，持有精密钢管40%的股权，增资形式均为人民币现金。本公司自以上协议签署后，积极推进相关事项的进展工作，并于2011年下半年就上述重组事项与精密钢管签署了《邯郸新兴特种管材有限公司合资协议》，公司与精密钢管根据合资协议出资设立新兴特管，其中：本公司以经评估的特管资产作价出资28,000.00万元，持有新兴特管70%的股权；精密钢管以现金出资 12,000.00万元，持有新兴特管30%的股权。（8）收购新疆金特10%股权 2010年11月，经公司第五届董事会第十六次会议决议，公司受让福州卓胜投资贸易有限公司所持新疆金特10%股权。以评估结果为基础，确定该项股权的转 1-1-194 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书让价款为人民币13,122.00万元。该项交易完成后，公司持有新疆金特48%股权。（9）合资设立兆融矿业 2011年6月，经公司第五届董事会第二十三次会议决议，公司与高新程共同出资在新疆乌鲁木齐组建兆融矿业，其中本公司出资720.00万元，持有其72%股权，高新程出资280.00万元，持有其28%股权。该公司的成立主要为开展铁矿及其他矿产资源的勘探、开采和销售业务，以保证公司在新疆投资企业能获得稳定的铁矿石来源。（10）出资设立铸管香港公司于2011年11月召开第五届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于认购加拿大AEI公司发行可转债的议案》，由公司认购AEI公司发行的500.00万加元可转换债券。为顺利完成董事会决议和履行认购加拿大AEI公司发行可转债的协议书，2012年1月，经公司第五届董事会第二十九次会议决议，公司在香港设立全资子公司铸管香港，注册资本为3,850.00万港元。该公司的设立，不仅认购加拿大AEI公司发行的可转债，同时也将加快推进AEI公司相关铁矿石项目的进展工作。（11）芜湖新兴参股投资扬子银行 2010年8月，经公司第五届董事会第十二次会议决议，公司下属子公司芜湖新兴出资16,000.00万元认购芜湖扬子农村商业银行股份有限公司增资扩股的 10,000.00万股。认购完成后，芜湖新兴持有芜湖扬子农村商业银行股份有限公司增资扩股后总股本的10%。（12）新疆资源出资设立新峰贸易经公司第五届董事会第二十五次会议批准的《关于新疆国际煤焦化有限责任公司重组之合作协议》，新疆资源将所持国际煤焦化51%的股权转让予峰峰集团，并与峰峰集团合资设立新峰贸易。2012年5月，新峰贸易成立并取得阿克苏地区拜城县工商局颁发的《企业法人营业执照》。新峰贸易注册资本为人民币5,000 万元，其中新疆资源以货币资金出资，持有新峰贸易51%股权，峰峰集团以货币资金出资，持有新峰贸易49%股权。 1-1-195 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书（13）新疆金特出资设立新兴铸管新疆矿业开发有限公司 2012年4月，公司控股子公司新疆金特独资设立新疆新兴金特矿业开发有限公司，并取得巴州和静县工商局颁发的《企业法人营业执照》。该公司注册资本为人民币23,000万元，为新疆金特持有100%股权的全资子公司。目前该公司已更名为新兴铸管新疆矿业开发有限公司。（14）出资设立新兴投资 2012年9月，公司独资设立新兴铸管集团资源投资发展有限公司，并取得北京市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》。该公司注册资本为人民币 10,000.00万元，为公司持有100%股权的全资子公司。（15）铸管新疆和新疆金特共同出资设立新疆新兴铸管金特国际贸易有限公司 2012年9月，铸管新疆和新疆金特共同出资设立新疆新兴铸管金特国际贸易有限公司，并取得巴州和静县工商局颁发的《企业法人营业执照》。该公司注册资本为人民币5,000.00万元，其中，铸管新疆出资人民币2,750.00万元，占注册资本的55%；新疆金特出资人民币2,250.00万元，占注册资本的45%。（16）铸管新疆出资设立新兴铸管巴州兆融矿业有限公司 2012年11月，铸管新疆与自然人吴全涛共同出资设立新兴铸管巴州兆融矿业有限公司，并取得当地工商局颁发的《企业法人营业执照》。该公司注册资本为人民币3,000.00万元，其中，铸管新疆出资2,160.00万元，占注册资本的72%；吴全涛出资840.00万元，占注册资本的28%。（17）收购子公司新兴国际持有黄石新兴60%股权本次收购前，新兴国际为公司的全资子公司，新兴国际持有黄石新兴60%的股权。2012年11月6日，公司与新兴国际签署了《关于黄石新兴管业有限公司之股权重组协议》，公司收购新兴国际持有的黄石新兴60%股权，双方在资产评估结果的基础上，协商确定标的股权的转让价款为人民币19,980.89万元。2012年12 月，黄石新兴完成本次股权转让的工商变更登记，取得变更后的《企业法人营业执照》。 1-1-196 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书（18）收购国际实业持有新疆资源30%股权本次收购前，本公司持有新疆资源40%股权，国际实业持有新疆资源30%股权。2012年5月，公司第六届董事会第二次会议审议通过了本公司收购国际实业持有新疆资源30%的股权。2012年5月和2013年5月，公司与国际实业分别签署了该股权收购事项的《股权转让协议》及《关于<铸管资源之股权转让协议>之补充协议》，双方在资产评估结果的基础上，协商确定标的股权的转让价款为人民币33,500.00万元。截至2013年6月30日，新疆资源已完成本次股权转让的工商变更登记。（19）投资新设立子公司新兴际华伊犁农牧科技发展有限公司 2013年4月，本公司与新疆丰德建筑工程有限公司共同出资新设立新兴际华伊犁农牧科技发展有限公司，并取得当地工商局颁发的《企业法人营业执照》。新兴际华伊犁农牧科技发展有限公司注册资本为人民币20,000.00万元，其中本公司出资10,600.00万元，占注册资本的53%，新疆丰德建筑工程有限公司出资 9,400.00万元，占注册资本的47%。截至2013年6月30日，该公司已完成首期出资，实收资本5,000.00万元，其中本公司出资2,650.00万元,占实收资本的53%，新疆丰德建筑工程有限公司出资2,350.00万元，占实收资本的47%。（20）合资设立上海新德铸商投资中心（有限合伙） 2012年10月，公司第六届董事会第五次会议审议通过了《关于发起组建太阳能发电站产业基金的议案》，授权经理层签署有关协议并办理后续相关手续。 2013年1月，本公司作为有限合伙人，与上海新德股权投资基金管理有限公司（简称“新德股权投资”）签署了《上海新德铸商投资中心（有限合伙）有限合伙协议》及补充协议，协商投资新设上海新德铸商投资中心（有限合伙）进行项目投资。后本公司与中铁信托有限责任公司（简称“中铁信托”）、新德股权投资签署补充协议及合作协议，协商确定有限合伙企业设立及各方出资等情况。截至 2013年6月30日，本公司作为有限合伙人已出资12,500.00万元参与设立上海新德铸商投资中心（有限合伙）。（21）合资设立上海欣际投资中心（有限合伙） 1-1-197 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2013年5月，公司第六届董事会第十二次会议审议通过了《关于设立投资基金进行实业投资的议案》，授权公司经理层签署有关协议并办理后续相关手续。本公司拟作为上海丰霖投资管理合伙企业（简称“上海丰霖”）发起成立的新兴产业基金的唯一有限合伙人，进行战略性新兴产业的投资，进而获得满意的现金回报。上海丰霖为基金的普通合伙人，且为基金的管理公司。截至2013年6月30 日，公司已与上海丰霖签署了相关协议，并完成了公司与上海丰霖合伙设立上海欣际投资中心（有限合伙）（简称“欣际投资”）的工商登记注册手续，本公司完成对欣际投资的第一次出资10,860万元。 2、募集资金投资公司于2009年8月公开发行3亿股A股股票，募集资金净额为346,338.00万元，增发项目计划投资为303,639.50万元，其中公司本部计划投资项目为209,407.00 万元，包括收购新兴际华集团所持芜湖新兴40%股权项目（计划投资120,000.00 万元）和新增投资离心浇铸复合管项目（计划投资89,407.00万元）；芜湖新兴计划投资项目为94,232.50万元，包括3.6万吨径向锻造产品项目（计划投资49,986.50 万元）和汽车、工程机械锻造项目（计划投资44,246.00万元）。募集资金超出计划投资项目投资额42,698.50万元用于补充公司流动资金。该次增发募集资金使用情况参见本招股意向书“第九节历次募集资金运用”中相关内容。 3、非募集资金投资报告期内，公司自筹资金，紧紧围绕主业，按计划启动了部分投资项目和其他多项技改、技措项目。近三年一期，公司及其下属子公司对该等投资项目共投入130多亿元，投资金额较大。（二）未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求截至本招股意向书签署之日，公司可预见的重大资本性支出项目主要为本次发行募集资金计划投资项目，其具体内容参见本招股意向书“第八节本次募集资金运用”的有关内容。同时，公司也将视市场需求等情况，适时扩大产品生产能力，提高产品的产出效率和竞争力，从而增加生产基地建设和实施相关技改、技措项目等长期资产投入。除此之外，公司无其他可预见的重大资本性支出计划。 1-1-198 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书五、会计政策、会计估计变更、会计差错更正等对财务状况和经营成果的影响报告期内，公司发生的会计估计变更及会计差错更正情况如下：（一）会计估计变更及影响本公司下属子公司芜湖新兴，原根据《安徽省企业安全费提取和管理办法》提取安全生产费，安全生产费在提取时应计入相关产品的成本或当期损益，同时计入“专项储备”科目。企业使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。企业使用提取安全生产费形成固定资产的，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。由于安全生产费的计提数远远超过实际列支数，由此形成很大的余额，同时随着收入逐年扩大，再按收入计提安全生产费用偏高。在2010年不再按照收入的 1%计提安全生产费用，在安全生产费实际发生时，先冲减专项储备余额，待余额冲减至零，则在发生时直接计入管理费用或确认为固定资产。因该会计估计变更事项的变更使得2010年的利润总额增加127,025,782.83元。（二）前期差错更正及影响本公司根据2004年8月发布的《河北省城市维护建设税征收管理办法》（简称“管理办法”）计算缴纳城市维护建设税。武安市地方税务局根据《管理办法》之第六条核定新兴铸管属“纳税人所在地不在市区、县城和建制镇的，税率为百分之一”的情形，按1%税率计算缴纳城市维护建设税。在河北省地方税务局对武安地方税务局执法检查后，认为本公司所在地应属建制镇的行政区划，应按5%计算缴纳城市维护建设税，并要求对以前年度少缴部分予以补交。由于武安市地方税务局对《管理办法》理解不到位，造成本公司以前年度使用税率有误，少缴的城建税款武安市地方税务局不征收滞纳金。对于补缴的城市维护建设税40,775,506.31元追溯调整期初报表，其中2009年度金额21,195,280.74元，2009年度以前金额19,580,225.57元。同时调减2009年度 1-1-199 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书所得税费用5,298,820.19元，2009年以前年度所得税费用4,895,056.39元。会计差错更正的内容批准处理情况受影响的各个比较期间报表项目名称累计影响数营业税金及附加 40,775,506.31 所得税费用 10,193,876.58 武地税函城市维护建设税应交税费 30,581,629.73 [2010]75号盈余公积 3,058,162.98 未分配利润 27,523,466.75 六、或有事项 2009年8月19日，新疆金特就大西沟铁矿采矿权纠纷向和静县人民法院提起诉讼。其中，被告为聂家瑞、武汉华泽科技发展有限责任公司、闫文明、闫清兰、鲁建平、姚望云。诉讼请求为要求被告返还采矿权转让款150.00万元，并赔偿原告投入大西沟铁矿的投资款损失。新疆金特已申请由受案人民法院就其投资款损失进行鉴定。现已移交巴州中级人民法院，被告变更为武汉华泽科技发展有限责任公司，巴州中级人民法院经第一次开庭审理后，追加新疆和静县盛源矿业有限责任公司为共同被告，诉讼请求变更为依法判令被告返还新疆金特支付的采矿权转让款150.00万元，依法判令被告赔偿给新疆金特造成的各项经济损失1,197.70 万元。2012年12月巴州中级人民法院一审判决武汉华泽科技发展有限责任公司归还新疆金特支付的采矿权转让款150.00万元，并赔偿给新疆金特造成的各项经济损失1,197.70万元。截至2013年6月30日，武汉华泽科技发展有限责任公司已向新疆自治区高级人民法院提起上诉。七、主要财务优势和困难（一）主要财务优势 1、主业突出本公司主营业务收入分为钢铁产品、铸管产品和贸易及其他产品三大类。其中，钢铁产品主要为钢铁冶炼及压延加工产品，包括生铁、钢坯、钢材等；铸管产品主要为离心球墨铸铁管及配套管件；贸易及其他产品则包括钢格板、煤焦产 1-1-200 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书品、炼焦副产品等产品销售、以及铁矿石、炉料等商品贸易业务等。钢铁产品和铸管产品是公司的主要产品。报告期内，公司主营业务收入占营业收入比重均超过99%，公司主营业务突出，主营业务收入是营业收入的主要来源。其他业务利润和非经常性损益对公司利润的影响较小。 2、主营业务持续稳定增长本公司最近三年内主营业务收入持续增长，年均复合增长率为24.96%，呈有效增长之势。 3、盈利能力强本公司凭借在铸管行业的领先地位和产能优势，充分发挥规模效应，确保了公司在同行业中突出的制造成本优势。此外，本公司根据现行法律法规结合企业实际情况，制定了《财务管理细则》、《财务管理（内控）大纲》、《预算管理规则》等财务管理制度，建立了以全面预算管理为核心的行之有效的内控机制，形成了良好的费用控制能力。近年来公司主营业务利润率，特别是铸管产品、钢铁产品在同行业公司中处于前列，显示了公司较强的盈利能力。 4、资本回报率高近三年，本公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率平均为 10.37%，扣除非经常性损益后的基本每股收益平均为0.5854元/股，在钢铁行业上市公司中处于相对较高水平。资本市场形象良好，后续股本融资能力较强。（二）主要财务困难除资本融资外，本公司主要依赖银行债务融资和债券融资以支持业务发展所需的技术改造与更新并满足流动资金需求，因此财务费用大幅增加，从而加大财务风险，将不利于公司的稳定持续发展和股东利益的保障。 1-1-201 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书第八节本次募集资金运用一、预计募集资金总量根据公司2012年5月14日召开的第六届董事会第二次会议以及2012年6月6日召开的2012年第一次临时股东大会审议通过的《公司本次公开增发A股股票方案的议案》，公司原拟增发不超过60,000万股，预计募集资金人民币387,000万元，用于收购新兴际华集团和国际实业分别持有的新疆资源30%股权以及对铸管新疆增加投资，实施铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建设，其中收购新疆资源股权项目拟使用67,000.00万元，投资铸管新疆项目拟使用320,000.00万元。根据市场情况和公司实际经营情况，2013年1月8日、2013年1月28日，公司分别召开第六届董事会第八次会议和2013年第一次临时股东大会，审议通过了《关于调整公司公开增发A股股票募集资金拟投资项目的议案》，决议取消本次增发募集资金拟投资项目中收购新兴际华集团和国际实业分别持有的新疆资源 30%股权。另一募集资金拟投资项目对铸管新疆增加投资以及该项目预计投入的募集资金金额仍按照公司2012年第一次临时股东大会审议通过的决议实施。因此，经调整后，公司本次拟增发不超过60,000万股，预计募集资金不超过人民币 320,000.00万元，用于对铸管新疆增加投资，实施铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建设。最终发行数量和规模由股东大会授权董事会与主承销商根据相关规定和实际情况确定。公司本次实际发行51,200万股，预计募集资金总额320,000.00万元（含发行费用）。二、募集资金用途本次发行募集资金总额320,000.00万元在扣除发行费用后，将用于对铸管新疆增加投资，实施铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建设。铸管新疆300万吨特钢项目二期工程预计共需投资人民币496,745万元，本公司拟使用本次募集资金320,000万元对该公司增加投资，另一股东新疆金特与本 1-1-202 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书公司同比例对该公司增加投资157,612万元，用于300万吨特钢项目二期工程建设。股东增加投资与该公司300万吨特钢项目二期工程资金需求的差额由铸管新疆自筹。增加投资时，具体将根据铸管新疆二期工程建设实施计划分期投入。若本次募集资金超过本次募投项目的资金需要，超过部分将用于补充本公司流动资金。若本次增发募集资金到位之前，公司根据实际情况需要以其他资金先行投入，则待募集资金到位后，再以募集资金予以置换。铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建设已获得有权部门的立项核准，并已取得环境影响报告书的批复，具体情况如下：项目名称立项核准文件环评批复和静工业园年产新疆维吾尔自治区发展和改革委员会新疆维吾尔自治区环境保护厅 300 万吨特钢项目新发改产业[2012]1518 号新环评价函[2011]465 号注：和静工业园年产300万吨特钢项目包括本次投资建设的300万吨特钢项目二期工程。三、本次募集资金投资项目具体情况公司拟使用本次募集资金320,000.00万元对铸管新疆增加投资，用于铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建设。同时另一股东新疆金特按出资比例对铸管新疆同比例增加投资。 1、铸管新疆基本情况成立时间：2010年9月6日注册资本：90,000万元人民币实收资本：90,000万元人民币住所：和静工业园区金泉综合制造加工区新兴产业区西区经营范围：建筑用钢筋、工业氧、工业氮、纯氩的生产、销售，矿产品加工、销售；焦炭、焦油、离心球墨铸铁管、新兴复合管材、建材的销售。铸管新疆成立于2010年9月，成立时注册资本为人民币5,000.00万元，实收资本为5,000.00万元，由本公司以货币资金出资设立。 1-1-203 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书根据本公司、新疆金特和铸管新疆签订的增资重组铸管新疆的《增资重组经营协议》，2011年1月，本公司和新疆金特共同对铸管新疆增加投资15,000.00万元，其中本公司以货币出资8,400.00万元，新疆金特以货币出资6,600.00万元。本次增资完成后，铸管新疆实收资本变更为20,000.00万元，本公司和新疆金特分别持有其67%、33%股权。 2011年3月、2011年7月和2011年12月，本公司和新疆金特按出资比例共同对铸管新疆以货币增资30,000.00万元、30,000.00万元和10,000.00万元。增资完成后，铸管新疆注册资本和实收资本均变更为人民币90,000.00万元，本公司和新疆金特分别持有其67%、33%股权。 2012年，铸管新疆分别出资2,160.00万元、2,750.00万元投资新设子公司新兴铸管巴州兆融矿业有限公司和新疆新兴铸管金特国际贸易有限公司，该两子公司具体情况如下：注册资本铸管新疆期末实铸管新疆子公司全称注册地业务性质经营范围（万元）际出资额（万元）持股比例新兴铸管巴州兆融新疆和静矿山开采、矿工业企业 3,000 2,160 72% 矿业有限公司工业园区产品销售等新疆新兴铸管金特新疆和静矿产品、钢铁商业企业 5,000 2,750 55% 国际贸易有限公司工业园区产品贸易等铸管新疆自2011年开始实施年产300万吨特钢项目建设，目前已经完成一期工程建设，形成了100万吨钢铁产能。在一期工程基础上，公司适时做出了实施二期工程建设的决定，以期进一步完善公司新疆工业区钢铁产业链，实现新的经济增长。因此，公司本次拟使用募集资金320,000万元对铸管新疆增加投资，用于300万吨特钢项目二期工程建设。 2、增加投资后铸管新疆股权结构本次增加投资为公司和新疆金特对铸管新疆按出资比例同比例进行，增加投资完成后铸管新疆的股权结构保持不变，本公司和新疆金特分别持有铸管新疆 67%和33%的股权。 3、铸管新疆财务状况铸管新疆2011年度、2012年度财务报表已经立信会计师审计，并分别出具了 “信会师报字[2012]第112271号”、“信会师报字[2013]第110839号”《审计报 1-1-204 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书告》。经审计后的合并资产负债表和合并利润表情况如下：合并资产负债表单位：元资产 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日负债及所有者权益 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日流动资产：流动负债：货币资金 141,384,790.63 28,527,960.44 短期借款 1,500,000,000.00 1,400,000,000.00 交易性金融资产交易性金融负债应收票据 106,794,596.87 10,220,000.00 应付票据 422,000,000.00 23,470,000.00 应收账款应付账款 1,543,705,785.99 290,158,822.02 预付款项 534,965,560.26 324,556,530.19 预收款项 404,950,751.61 8,350,000.00 应收利息应付职工薪酬 1,630,706.84 2,716,880.63 应收股利应交税费 -236,289,465.97 -158,921,810.16 其他应收款 2,607,564.70 7,511,399.71 应付利息 103,661,228.22 存货 1,116,118,152.96 384,999,478.03 应付股利一年内到期的非流其他应付款 28,546,021.39 64,097,748.04 动资产一年内到期的非流其他流动资产动负债流动资产合计 1,901,870,665.42 755,815,368.37 其他流动负债流动负债合计 3,768,205,028.08 1,629,871,640.53 非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产长期借款 400,000,000.00 400,000,000.00 持有至到期投资应付债券长期应收款长期应付款长期股权投资专项应付款 9,097,500.00 投资性房地产预计负债固定资产 2,750,861,405.99 353,317,473.18 递延所得税负债在建工程 487,764,448.98 1,690,187,955.70 其他非流动负债工程物资 106,183,630.68 129,954,093.38 非流动负债合计 409,097,500.00 400,000,000.00 固定资产清理负债合计 4,177,302,528.08 2,029,871,640.53 所有者权益（或股生产性生物资产东权益）：油气资产实收资本（或股本） 900,000,000.00 900,000,000.00 无形资产 1,645,017.16 608,119.69 资本公积开发支出减：库存股 1-1-205 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书商誉专项储备 95,648.86 长期待摊费用盈余公积 14,086,020.85 递延所得税资产 275,282.23 一般风险准备其他非流动资产 235,872.00 未分配利润 126,235,490.22 11,369.79 归属于母公司 1,040,417,159.93 900,011,369.79 所有者权益合计少数股东权益 31,116,634.45 非流动资产合计 3,346,965,657.04 2,174,067,641.95 所有者权益合计 1,071,533,794.38 900,011,369.79 负债和所有者权资产总计 5,248,836,322.46 2,929,883,010.32 5,248,836,322.46 2,929,883,010.32 益总计合并利润表单位：元项目 2012 年度 2011 年度一、营业收入 4,249,320,412.74 减：营业成本 3,843,408,343.47 营业税金及附加销售费用 103,360,639.65 管理费用 60,298,162.95 财务费用 89,197,916.78 资产减值损失 82,583.03 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）投资收益（损失以“-”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“-”号填列） 152,972,766.86 加：营业外收入 3,414,794.90 15,159.72 减：营业外支出 1,148,616.23 其中：非流动资产处置净损失三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 155,238,945.53 15,159.72 减：所得税费用 14,712,169.80 3,789.93 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 140,526,775.73 11,369.79 归属于母公司所有者的净利润 140,310,141.28 11,369.79 少数股东损益 216,634.45 4、300万吨特钢项目二期工程（1）项目概况 1-1-206 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 300万吨特钢项目二期工程，是指在新疆巴州和静工业园建设年产200万吨钢铁项目，包括生产车间以及相应的公辅设施等。该项目完工达产后，主要生产高标准、高质量的棒材、型材、球墨铸铁管、管坯等产品，产品朝着多样化和高附加值的方向发展。项目总投资预算为496,745万元，其中：工程建设静态投资 468,870万元，铺底流动资金27,875万元。预计建设周期为30个月。（2）项目建设的背景及理由 ① 政策推动及经济发展的需要 2010年5月，中共中央、国务院召开新疆工作座谈会。本次会议指出，到2015 年新疆人均地区生产总值达到全国平均水平，城乡居民收入和人均基本公共服务能力达到西部地区平均水平，基础设施条件明显改善，自我发展能力明显提高，民族团结明显加强，社会稳定明显巩固；到2020年促进新疆区域协调发展、人民富裕、生态良好、民族团结、社会稳定、边疆巩固、文明进步，确保实现全面建设小康社会的奋斗目标。会议还指出，为推动新形势下新疆经济社会加快发展，必须加大政策支持力度，中央投资继续向新疆维吾尔自治区和兵团倾斜，“十二五”期间新疆全社会固定资产投资规模将比“十一五”期间翻一番以上，适当放宽在新疆具备资源优势、在本地区和周边地区有市场需求行业的准入限制等。同时为进一步支持和引导新疆产业健康发展，2012年5月，国家发改委新出台了《关于支持新疆产业健康发展的若干意见》，提出了支持12个重点产业发展的政策措施，涉及钢铁、电解铝、水泥、多晶硅、石油化工、煤炭、煤化工、火电、可再生能源、汽车等产业。从政策内容看，体现了差别化政策要求，对新疆重点产业发展实行有针对性的政策支持和引导。其中针对钢铁产业，在综合考虑新疆区域市场、资源保障、环境条件、交通运输等因素的基础上，采取科学规划、合理布局、增量发展的政策，在项目建设时不做等量淘汰的要求，充分体现了国家对新疆地区钢铁产业发展的差别化政策和积极支持。国务院国资委提出央企要正确把握新疆面临的新形势、新任务，进一步增强做好新疆工作的自觉性、紧迫性和主动性。抓住新疆开发建设的机遇，根据需要在新疆布局一些大项目，带动当地经济的发展和劳动力就业，造福各族群众。铸管新疆钢铁项目的建设符合国家及新疆自治区各项政策推动的需要，对促 1-1-207 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书进新疆地区经济的发展具有重要意义。 ② 资源丰富新疆是实施西部大开发战略的重点地区，也是我国战略资源的重要基地，地域辽阔、资源丰富，具有对外开放的地理优势，具有发展现代工业、特色农业的独特优势，具有承接沿海地区产业战略转移的巨大空间，具有成为西部经济强区的发展潜力。推进新疆的跨越式发展，有利于在我国西部形成带动力强的经济圈，促进西部地区加快发展。新疆是我国最重要的煤炭资源地之一，煤炭资源丰富，煤焦资源有保障，并且煤炭种类齐全，有气煤、主焦煤、肥煤、瘦煤、褐煤、长焰煤等，为发展冶金工业、煤化工产业奠定了良好基础。同时新疆铁矿资源也较丰富，其中以项目实施地和静县尤为显著，地处中天山成矿带，有大小矿山（点）近百个，矿产资源富集，不仅储量大、分布广，而且品种多，目前已探明储量10亿多吨，远景储量 20亿吨以上，并还不断地在进行探矿。以新疆优势矿产资源为依托是公司在新疆发展钢铁项目实施前提和竞争优势之一。 ③ 公司战略发展的需要本公司“十二五”发展的指导思想是实施战略并购，持续调整结构，延伸发展空间，实现科学发展。到2015年，公司将基本形成邯武工业区、芜湖工业区、新疆工业区三足鼎立的局面。新疆工业区的形成和发展是公司实现“十二五”发展目标的重要支撑。因此，根据国家深入实施西部大开发战略总体目标和中央新疆工作座谈会的精神，结合新疆“优势资源转换”发展战略，抢抓新疆“大投资、大开放、大发展”的战略机遇期，考虑公司自身发展的实际需要，公司提出了在新疆和静县工业园区建设年产300万吨钢铁项目的规划，设立铸管新疆为该规划项目的实施主体，自2011年开始实施项目建设，目前已经完成一期工程建设，形成了100万吨钢铁产能。在一期工程基础上，公司适时做出了实施二期工程建设的决定，以期进一步完善公司新疆工业区钢铁产业链，实现新的经济增长。（3）市场前景 1-1-208 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书经公司市场调研，公司在新疆建设钢铁生产基地，其产品具有较大市场空间，新增项目产能能得到较好消化，具体如下： ① 在相当长时间内，我国仍将处于工业化进程中，产业结构将发生深刻变化，以汽车、造船、机械等为代表的制造业快速发展，其用钢量呈现一定增长，从而增大钢铁产品的市场需求。同时，随着我国城镇化进程的不断推进，建筑用钢也将保持增加。2000年到2010年，我国粗钢表观需求量从1.5亿吨左右增长至近6亿吨，保持了快速增长。根据钢铁工业“十二五”发展规划预测，我国粗钢消费量将进一步增长，预计到2015年，我国粗钢导向性消费量将增长至约为7.5 亿吨左右。球墨铸铁管作为一种液体、气体输送管材，被广泛应用于供水、消防、排污、输气等管道工程，经过多年的发展，其生产技术及产品己日渐成熟，我国球墨铸铁管年产量也由1990年的不足10万吨迅速增加到2010年的约350万吨。随着各项基础设施建设等固定资产投资规模的进一步快速增加，球墨铸铁管的市场需求量和产量也将保持快速增长，从而为公司铸管产品带来良好的市场发展空间。 ② 随着西部大开发战略和建设繁荣富裕、和谐稳定的社会主义新疆的推进，新疆及其周边地区将进一步加大工业和基础设施建设，主要经济指标将保持较快速度增长，使得钢材消费也将处于快速增长趋势。特别是2010年中央新疆工作座谈会召开以来，中央对新疆的政策和资金支持力度加大，以及全国对口援疆工作的全面实施，更是有力地促进了新疆地区经济的发展，增大了对钢材产品的市场需求。2012年，新疆地区生产总值达7,530.32亿元，同比增长12%，全社会固定资产投资额为6,258.38亿元，同比增长达35.10%，远高于2012年全国固定资产投资规模20.30%的增速。同时西北地区，尤其新疆是我国石油天然气的重要生产区域，在经济发展的带动下，石化工业的兴起需要大量的无缝管材。 2007年至2012年，新疆地区固定资产投资规模及增速情况： 1-1-209 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书资料来源：新疆统计信息网 2008年至2012年，全国固定资产投资规模及增速情况：资料来源：国家统计局网从上述图表对比可见，在各项援疆政策以及社会发展等因素推动下，新疆地区固定资产投资规模保持了快速增长势头。根据新疆维吾尔自治区国民经济和社会发展“十二五”规划纲要，“十二五”期间，新疆地区生产总值将年均增长10% 以上，全社会固定资产投资将年均增长25%以上，五年累计完成3.60万亿元。因而在新疆及其周边地区经济快速发展、固定资产投资规模快速增长的情况下，钢材、铸管产品的市场需求量将快速增长，产品市场空间较大。同时在新疆建设钢铁项目，其产品以新疆市场需求为依托，可辐射西北、西南等周边地区，如甘肃、青海等西部地区，出口中亚、南亚等国，如哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、巴基斯 1-1-210 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书坦等国，使得产品的市场前景良好。 ③ 目前疆内钢厂生产的产品品种部分还不能完全满足新疆地区市场的需要，一些钢材品种还需要从疆外大量调入，例如建筑用钢、型钢、无缝管及优质棒材等。因此，铸管新疆建设棒材、型材、铸管、管坯等生产线，在新疆将有良好的市场发展空间，产品定位可以循序渐进。首先生产棒材、型材产品，满足新疆基础设施建设的需求；然后建设球墨铸铁管和管坯生产线，生产高质量铸铁管和管坯，满足城镇化和石油、天然气开发的需求。 ④ 利用新疆的铁矿、煤炭资源和地缘区位优势，建设钢铁基地，生产建筑钢材、球墨铸铁管、管坯等高附加值产品，降低成本，具有较强的市场竞争力，而且可获得较好的经济效益，有利于产品市场销售。 ⑤ 2012年5月，国家发改委新出台《关于支持新疆产业健康发展的若干意见》，提出了支持12个重点产业发展的政策措施，充分体现了国家对加快新疆地区经济快速发展的进一步政策支持和倾斜，将大力促进相关重点产业的快速建设发展，进而进一步增大对钢铁产品的市场需求。同时，国家通过该项政策对新疆地区钢铁产业发展的科学引导，以防产能盲目、过度扩张，也有利于公司本次募集资金投资项目新增产能的消化。因此，在国家深入实施西部大开发战略和建设繁荣富裕、和谐稳定社会主义新疆等各项政策的积极推动下，预计新疆地区将迎来较好的经济发展机遇，各项经济指标将保持较快速度增长，全社会固定资产投资规模将快速增加，从而增大对钢铁产品的市场需求。虽然目前我国钢铁行业整体存在一定的产能过剩局面，但新疆地区面临着经济快速发展的重要战略机遇期，对钢铁产品的消费需求量较大，部分钢铁品种还需从疆外购入。公司选择在新疆地区建设钢铁生产基地，实施300万吨钢铁项目二期工程，产品市场前景广阔，项目产能能得到较好消化。（4）投资估算铸管新疆300万吨特钢项目二期工程投资主要包括：综合料场、烧结、高炉、炼钢及连铸、铸管生产线、棒材（2）、型材等生产车间，以及公辅设施、运输设施、工程建设其他费用和预备费等。计划总投资496,745万元，其中工程建设静态投资468,870万元，铺底流动资金27,875万元；工程建设静态投资中，机器设 1-1-211 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书备229,887万元，建筑工程172,872万元，安装工程26,585万元，其他投资39,526 万元。本公司拟以本次募集资金320,000万元增资铸管新疆，铸管新疆另一股东新疆金特按所持股权同比例增资，具体将根据铸管新疆二期工程建设实施计划分期投入。股东增加投资与项目建设资金需求的差额由铸管新疆自筹。（5）工艺流程项目建设完工投产后，铸管新疆通过外购生产原材料，利用相关生产设备进行钢铁以及铸管产品的生产，其主要生产工艺流程如下图所示：该项目所涉产品的工艺路线定位为冶金制造的长流程，工程设计中采用了一些新技术、新工艺和新设备，主要特点是： ① 建设现代化的原料场，保证烧结、球团等生产操作稳定，提高烧结矿的质量，使高炉稳产、高产、顺运，为降低焦比创造良好条件； 1-1-212 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 ② 预留焦炉，采用捣固工艺、干熄焦技术和干熄焦余热发电，充分利用当地焦煤资源，使焦炉达到较好环境和能源利用效果； ③ 采用厚料、低碳烧结、环冷机高温段余热回收利用，并配置相应尾气脱硫、脱硝等节能、环保新工艺与新设备； ④ 高炉坚持精料方针，采取热风炉燃料富化、脱湿鼓风等技术措施，提高热风温度，使风温保持在1200℃以上；加大喷煤比，使喷煤量达到150 kg/t以上的水平，采用全自动化工艺控制系统和热流分析系统，同时配套设置BPRT装置，充分回收煤气余能； ⑤ 建设年产30万t水冷型球墨铸管生产线，充分利用新兴铸管的技术优势，打造新疆铸管产业基地； ⑥ 炼钢采用铁水预处理、配加活性石灰，实施溅渣护炉、炉外精炼、微合金技术，提高钢水纯净度和质量；同时回收转炉煤气，加大烟气余热回收力度，最终实现负能炼钢； ⑦ 采用全连续式（线材、棒材、型材）轧机生产线，平-立布置（或平-立倒换轧机），实现无扭转、微张力和无张力轧制，提高产品精度和质量； ⑧ 轧钢采用连铸坯热送热装工艺和先进节能的蓄热式加热炉，汽化冷却余热回收和微机控冷轧制设施，具有节能高效、产品性能优异稳定等特点。 ⑨ 考虑建设能源管理中心，实现能源合理、优化分配、使用和管理，达到节能降耗、低碳生产、环境保护。（6）主要设备设施 300万吨特钢项目二期工程拟建设综合料场、2台180m2烧结机、2座1260m3 高炉、1座120t转炉、1座双工位LF炉、1台8机8流小方坯连铸机、1台6机6流方圆坯连铸机、年产90万吨棒材车间和年产50万吨中型型材车间、年产30万吨铸管车间以及相应公辅设施等。（7）主要原材料及动力供应 300万吨特钢项目二期工程建设完工投产后，所需的主要原燃料包括各种铁 1-1-213 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书矿粉、焦煤等，由于该项目地处新疆具有丰富的铁矿和煤炭资源，为公司本项目的建设和发展奠定了坚实的原燃料供应保障。另外，该项目所处的和静县是巴州地区为数不多的源流区之一，加之冰山融雪的补给等，使得该地区是新疆水资源非常充沛的地区；新疆拥有丰富的煤炭资源储备，为煤电工业的发展提供了有利条件，从而该项目投产后所需的水、电等动力供应也有充足的保障。（8）项目产出情况 300万吨特钢项目二期工程建设完工投产后，将年产钢材140万吨、圆坯34 万吨、铸管30万吨。（9）环保 300万吨特钢项目二期工程建设投产后，其环境影响分析如下： ① 环境空气影响分析拟建工程采用先进工艺和技术及污染控制措施，实现了废物的循环利用。使用了清洁原材料和能源，采取了一系列节能降耗和减污措施，从而大幅度减少了污染物排放量，废气污染物排放浓度低于国家、地方排放标准，主要污染物吨产品排放量达到国内先进水平，工程对环境的不利影响可减小到最低程度。 ② 水环境影响分析工程生产过程排出的废水，采取清浊分流、循环使用、串级排污等技术，提高水的重复利用率，全厂重复用水率约98.3%，达到了先进水平。设置中水处理厂收集各单元排放的生产废水、生活污水，经处理后循环使用，实现了零排放。 ③ 环境噪声影响分析工程采取合理的总平面布置，尽可能选择低噪声的设备，并对主要噪声源采取消声、隔声、减振措施，预计厂界噪声满足《工业企业厂界噪声标准》Ⅲ类标准要求。厂区周围拟建设绿化隔离带，可起到一定的隔声作用，预计对周围声环境影响很小。 ④ 生态环境影响分析项目所用土地性质为非宜农荒地，项目建成后，烟粉尘和SO2排放量小，废 1-1-214 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书水实现零排放，噪声也得到有效控制，区域仍能维持良好的生态环境。 ⑤ 环境影响结论本项目采用先进生产工艺技术和现代化的装备，积极推行清洁生产技术，提高资源、能源利用率，降低物耗能耗，将污染物发生量降到最小。同时采取先进的污染控制措施，各项污染物排放指标达到先进水平。工程积极推行循环经济，以“减量化、再利用、再循环”为原则，实现了“资源→产品→废弃物→再生资源”的循环经济模式，预计工程投产后厂址区域环境质量能满足相应功能区划要求，维持良好的生态环境。公司该项目建设已取得新疆维吾尔自治区环境保护厅《关于新兴铸管新疆有限公司和静县工业园300×104t特钢项目环境影响报告书的批复》（新环评价函 [2011]465号）。（10）选址及土地使用情况本项目选址在新疆巴州和静县工业园。和静工业园区已于2010年10月批准为自治区级工业园区，园区内主要规划有钢铁、金属压延加工、金属制品、建材等产业企业。该项目在铸管新疆现已有的土地上建设，铸管新疆已就该幅土地取得 “和国用（2011）第359号”《国有土地使用权证》，土地用途为工业用地，使用权类型为出让，使用权面积为9,000亩。（11）项目经济效益情况根据可行性研究报告，该项目建成达产后，预计正常年可实现营业收入 864,630万元，净利润69,370万元，项目全部投资内部收益率14.27%，投资回收期 9.19年（含建设期），财务净现值286,940万元（i=8%）。（12）经济效益测算时对产品销售价格及销售毛利率的预估情况根据项目可行性研究报告，铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建成达产后，预计正常年可实现营业收入864,630万元，项目销售综合毛利率为15.44%。 ① 产品销售价格的预估参照市场行情及钢材价格变化趋势，项目可行性研究报告预测该项目达产后 1-1-215 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书各类产品的销售价格情况如下：棒材年产量90万吨，平均销售价格为4,150元/吨（不含税）；型材年产量50万吨，平均销售价格为4,150元/吨（不含税）；铸管年产量30万吨，平均销售价格为5,080元/吨（不含税）；圆坯年产量34万吨，平均销售价格为3,846元/吨（不含税）；根据上述销售价格，经估算，预测铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建成达产后年可实现营业收入合计864,630万元。编制该项目可行性研究报告时，关于铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建成达产后各类产品的销售价格，主要结合国内整体钢材市场行情、新疆地区特殊市场环境、新疆地区未来发展前景以及原燃料价格、成本等综合因素进行考虑预测。2011年度公司（合并）产品销售价格以及二期工程项目产品预测销售价格情况如下：二期工程项目产品预测销售价格 2011 年度公司（合并）产品销售价格类别（元/吨）（元/吨）钢铁产品 4,150 4,145.85 铸管产品 5,080 5,156.14 从上表对比可看出，铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建成投产后的产品预测销售价格与公司2011年度产品整体平均销售价格基本接近。其中钢铁产品的预测销售价格略高于公司（合并）整体钢铁产品的平均销售价格，主要因300万吨特钢二期工程项目建成投产后，以生产高标准、高质量的棒材、型材等建筑用钢材为主，产品附加值相对较高；同时项目所在地新疆地区，受经济发展的需要，国家各项援疆政策的积极支持，钢铁产品市场价格具有较强竞争力；以及长期来看，以资源作为原燃料的价格可能呈现一定上涨等因素影响所致。铸管产品的销售价格预测也主要以市场销售价格、原燃料价格等因素为基础进行。随着中央新疆工作座谈会的召开、全国19省市对口援疆工作的不断深入以及《关于支持新疆产业健康发展的若干意见》等支持政策的出台，大量基础设施、民生工程和产业转移项目在新疆实施，全社会固定资产投资规模将快速增加，使 1-1-216 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书得新疆地区钢铁产品需求量将有大幅提升，特别是建筑用钢材，从而带动新疆地区钢铁产品的市场销售价格优于疆外国内其他市场。虽然2011年以来，特别是四季度开始，受国内经济增速放缓以及房地产行业政策调控等因素影响，国内整体经济运行形势偏疲软，钢材市场表现较低迷，钢材产品的市场价格呈现一定下跌，但是综合比较新疆地区和疆外国内其他市场的钢材价格，受新疆地区经济发展、国家各项援疆政策的积极支持，以及地处偏远的新疆等西部地区具有市场相对独立、行业竞争程度相对低于中部和东部地区等优势因素影响，新疆地区的钢材市场价格仍高于疆外国内其他市场。以螺纹钢（HRB335 12mm）为例，2011年以来在乌鲁木齐市场和疆外国内其他市场的销售价格对比图示情况如下（注：国内其他市场日均价指根据北京、上海、广州、武汉、沈阳五市场计算的平均价）：数据来源：wind 从图示对比可看出，自2010年中央新疆工作座谈会以来，新疆地区得到较快发展的同时，钢材市场价格明显相对高于疆外国内其他市场。虽然受国内经济增速放缓以及房地产行业政策调控等因素影响，国内整体经济运行形势表现较疲软的状态下，2012年6月，上图列示型号的螺纹钢在乌鲁木齐市场的销售均价仍达到近4,000元/吨左右（不含税），显示了新疆地区钢材价格较强的市场竞争力。另外，从项目达产后的单位销售毛利来看，铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建成投产后，预测正常销售情况下的单位毛利为650元/吨左右（综合棒材、型材、铸管、圆坯），而公司下属子公司新疆金特2011年度钢铁产品的单位销售综合毛利达750元/吨左右，在整体宏观经济运行形势走低，2012年上半年钢铁市 1-1-217 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书场表现较低迷的状态下，新疆金特钢铁产品的单位销售综合毛利仍维持在640元/ 吨左右。同时铸管新疆300万吨特钢二期工程项目达产后的产品结构附加值较新疆金特相对更优，产品结构中还包括售价相对更高的铸管产品，从而可看出公司测算300万吨特钢二期工程项目经济效益时预估产品销售价格具有一定谨慎性。在看好新疆未来钢铁市场的情形下，新疆地区钢企生产规模不断扩大，钢铁产能将得到较大增长，但是基于国家对新疆地区经济发展的积极支持，以及各项差别化倾斜政策的积极出台，使得新疆地区未来发展、各项建设对钢铁产品的市场需求亦相对较大，从而将有力促使消化铸管新疆300万吨特钢项目二期工程新增产能。同时，铸管新疆300万吨特钢二期工程项目达产后，主要以生产高标准、高质量的棒材、型材等建筑用钢材以及球墨铸铁管等产品为主，产品结构符合新疆地区经济发展的需要。另外，国家发改委新出台《国家发展改革委关于支持新疆产业健康发展的若干意见》，根据该意见，“十二五”期间，新疆钢铁产能总量控制在2200万吨以内，在该产能总量能得以严格控制和实施的情况下，将以防新疆地区钢铁产能的盲目扩张，从而有利于铸管新疆300万吨特钢项目二期工程新增产能的消化。因此，通过上述钢铁产品市场价格和单位产品销售毛利的对比、新疆市场未来发展对钢铁产品的需求、以及整体较疲软经济运行形势下的新疆地区钢铁产品市场价格情况，并结合项目达产后的产品销售结构分析，铸管新疆300万吨特钢项目二期工程经济效益测算时预测的未来产品销售价格具有合理性，预估相对较谨慎，符合经济效益测算时的实际情况。虽然新疆地区整体钢材市场行情优于疆外国内其他市场，但是公司也充分考虑到未来新疆地区钢铁产能的增长对产品价格的影响，因而该项目达产后的产品销售价格主要以公司整体销售价格为基础、综合考虑原燃料价格、成本、市场需求等相关因素后进行预测。产品销售价格的预测紧密联系着产品成本的预估，原燃料价格的变化对产品价格的走势起着重要的作用。 ② 项目达产后销售毛利率预估项目可行性研究报告中，根据产品成本的各消耗指标以及材料市场价格水平，综合考虑材料价格变动趋势等因素，预估项目达产后年均销售成本金额为 1-1-218 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 731,171万元（销售成本包括原燃料、动力、工资和福利费、修理费、折旧摊销、其他制造费用等），从而预估该项目达产后正常情况下的产品销售综合毛利率为 15.44%。新疆八一钢铁股份有限公司2011年度建材销售综合毛利率为13.38%，建材中规模较大的螺纹钢销售毛利率更是高达15.02%；公司下属子公司新疆金特2011 年度钢铁产品销售毛利率达到18.17%。由于受国内整体宏观经济运行形势持续走低的影响，2012年上半年钢材市场表现较低迷，钢铁产品的整体盈利能力受到较大影响，钢铁行业内部分企业也面临着亏损局面，但是所处新疆地区的新疆金特 2012年1-6月钢铁产品销售毛利率仍达到16.77%，新疆八一钢铁股份有限公司螺纹钢销售毛利率仍达到13.75%。根据公告信息，新疆八一钢铁股份有限公司2012 年度建材销售综合毛利率仍达到12.87%，其中规模相对较大的螺纹钢销售毛利率更是高达15.66%，优于同行业水平。另外，铸管新疆300万吨特钢二期工程项目达产后，主要以生产高标准、高质量的棒材、型材等建筑用钢材以及球墨铸铁管等产品为主，产品结构附加值相对更高，特别是生产销售的铸管产品，毛利率相对高于钢铁产品。同时依托新疆地区的资源优势，公司通过在新疆地区战略布局，向钢铁产业链上游延伸，稳定项目原燃料供应等措施实施，也将有利于控制产品生产成本，增强产品的盈利能力。因此，根据项目可行性研究报告，参照可比公司销售毛利率指标，并结合项目达产后产品销售结构等因素分析考虑，测算该项目经济效益时预估的产品销售综合毛利率为15.44%具有一定的谨慎、合理性，一定程度上也考虑了新疆地区未来钢铁产能的增长对产品盈利能力的影响。另外，2012年，我国实体经济进一步放缓，整体宏观经济运行形势表现较疲软，从而影响了整个钢铁行业的市场需求，使得钢铁产品价格呈现了较大下滑，行业盈利能力受到较大挤压，行业内部分钢铁企业也面临着亏损局面。即便如此，将测算的铸管新疆300万吨特钢二期工程项目达产后的产品销售预测价格、项目销售毛利率分别与新疆境内钢材产品销售价格、钢铁企业产品盈利状况进行对比分析可见，该项目经济效益测算时具有一定的谨慎性。并且在整体宏观经济运行形势表现相对较差的形态下，钢铁行业整体盈利能力受到较大影响，但随着宏观经济的逐渐回暖、复苏，行业波动的周期性逐渐走出低谷，未来钢铁产品的市场 1-1-219 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书价格和盈利能力将呈现一定回升。（13）项目新增产能的消化措施铸管新疆300万吨特钢二期工程项目建成投产后，公司将通过如下相关积极措施来促使新增项目产能的消化。 ① 加强企业管理能力公司不断加强企业管理，提高企业管理水平。根据中国钢铁工业协会数据中心汇编的《全国大中型钢铁企业技术经济汇总排序》，在与公司生产经营相关的各生产工序技术经济指标上，公司同比位于行业前列。其中，排名第一的指标占全部指标的9.63%。公司将在募投项目投产后，继续深入推行内部模拟法人运行机制和产、供、销、运、用快速联动机制，两制协同互动的管理体系实现制度化、常态化，做到积极研判市场变化，准确把握市场节奏，通过提高企业的管理水平来降低产品成本、提高产品质量，从而提高产品市场竞争力、增强产品盈利能力，满足产能消化的需求。 ② 充分发挥现有销售体系优势西北地区是国内相对独立的区域钢铁市场，也是公司第三大市场区域。2010 年至2012年，公司在西北地区市场的销售收入呈现快速上升趋势，2011年和2012 年分别比上年提高55.01%和47.40%，远高于同期主营业务收入39.60%和11.84% 的增长速度；占公司主营业务收入的比例也逐年提高，分别为16.79%、18.64% 和24.57%，显示了西北钢铁市场较好的市场前景和公司较强的市场推广能力。募投项目投产后，公司将充分利用现有的销售体系的优势，加大市场推广力度，努力提升现有客户产品的市场份额并加大新客户开发力度，继续保持在新疆市场的领先地位。 ③ 产品结构符合市场需求随着中央新疆工作座谈会的召开和全国19省市对口援疆工作不断深入，大量基础设施、民生工程和产业转移项目在新疆实施，新疆钢铁需求将有大幅度增长。募投项目铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建设投产后，主要生产高标准、高质量的棒材、型材、球墨铸铁管、圆坯等产品，正是新疆地区需求较大钢铁品种， 1-1-220 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书可以广泛用于工业民用建筑、基础设施和油气开发输送等领域。产品以新疆的市场需求为依托，辐射到周边甘肃、青海等地区，同时考虑出口中亚国家，如哈萨克斯坦等国，产品推向国际市场。公司将加强与客户的合作深度，紧密跟踪重点客户，满足其订单需求。 ④ 充分利用现有生产基地在新疆地区的先发优势新疆金特建立于2003年，是新疆地区建立较早的大型钢铁企业之一，在新疆地区钢铁行业占据重要地位，拥有较好的市场销售体系，形成了较强的先发优势。公司2010年收购新疆金特38%的股权后，新疆金特成为公司继续扩大新疆钢铁市场的重要基础。同时，铸管新疆自2011年开始实施年产300万吨特钢项目建设，目前已经顺利完成一期工程建设，形成了100万吨钢铁产能。在新疆金特和铸管新疆300万吨特钢项目一期工程基础上，公司适时做出了实施二期工程建设的决定，以期进一步完善公司新疆工业区钢铁产业链，实现新的经济增长。二期工程将充分利用前期的先发优势，巩固现有市场地位，扩大市场规模，保证募投项目顺利消化产能。 ⑤ 向上延伸产业链，保障原燃料供应稳定，降低产品成本新疆地区矿产资源丰富，煤炭、铁矿石资源较多。公司通过战略布局，在新疆地区不断向上游产业链延伸，得以保障公司新疆钢铁生产基地原燃料供应稳定的同时，一定程度也控制了钢铁产品成本。如公司通过增资重组新疆资源，使得新疆资源成为公司的子公司。新疆资源及其下属公司具有丰富的煤炭资源，有利于保障公司在新疆地区钢铁生产基地煤炭原料的稳定供应；2011年，公司投资新设控股子公司兆融矿业；2012年，铸管新疆投资新设控股子公司新兴铸管巴州兆融矿业有限公司，以期向上延伸产业链。因此，通过各项战略布局，并在新疆地区向上游原燃料产业链延伸，在保障公司在新疆地区钢铁项目原燃料稳定供应的同时，一定程度上也可以降低产品成本，从而增强产品的市场竞争力，有利于本次募投项目新增产能的消化。 5、协议签署情况公司就向铸管新疆增加投资事宜已与铸管新疆另一名股东新疆金特签订附条件生效的增加投资协议，协议约定本公司将根据本次公开增发A股股票募集资 1-1-221 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书金数额确定对铸管新疆的增资数额，最高不超过人民币320,000.00万元；新疆金特与本公司一起同比例对铸管新疆以人民币货币资金增资；协议经各方合法签署后，将在本公司以协议约定的增资为募投项目的本次公开增发A股股票募集资金到位之日生效；协议生效后，双方根据铸管新疆300万吨特钢项目二期工程资金需要同比例实施增资。 1-1-222 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书第九节历次募集资金运用一、公司近五年内募集资金运用的基本情况公司于 2009 年 8月实施了公开增发 A股股票 30,000万股，募集资金总额 351,000万元。截至2012年12月31日，上述募集资金的基本情况如下：（一）前次募集资金基本情况 2009年8月，公司公开增发A股股票30,000万股，该次增发方案经公司2008 年5月24日召开的第四届董事会第十九次会议表决通过，并于2008年6月17日经 2007年度股东大会决议通过，获证监会证监许可[2009]714号文核准。公司于2009年8月7日采用向原A股股东优先配售与网上、网下定价发行相结合的方式发行人民币普通股30,000万股，发行价格11.70元/股，募集资金总额 351,000万元，扣除相关发行费用后，实际募集资金净额为人民币346,338万元，已于2009年8月7日全部到位。上述资金到账情况经信永中和会计师予以确认，并出具“XYZH/2009A2006”号验资报告。（二）前次募集资金存放情况公司按照《上市公司证券发行管理办法》以及《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》规定在以下银行开设了募集资金的存储专户。截至2012年12月31日，募集资金的存储情况如下：单位：万元初始存放存储专户存储银行名称银行账号账户余额金额方式交通银行芜湖分行 342006014018010017587 49,986.50 3,175.92 活期七天交通银行芜湖分行 342006014608500000255-00342557 5,000.00 通知七天交通银行芜湖分行 342006014608500000255-00343076 1,000.00 通知徽商银行芜湖鸠江支行 1100701021000224896 44,246.00 4,611.64 活期徽商银行芜湖鸠江支行 1100701021000366881 5,000.00 定期 1-1-223 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书存款定期徽商银行芜湖鸠江支行 1100701021000368027 2,000.00 存款定期徽商银行芜湖鸠江支行 1100701021000367608 3,000.00 存款定期徽商银行芜湖鸠江支行 1100701021000367408 5,000.00 存款定期徽商银行芜湖鸠江支行 1100701021000367808 3,000.00 存款定期徽商银行芜湖鸠江支行 1100701021000367208 3,000.00 存款定期徽商银行芜湖鸠江支行 1100701021000367008 5,000.00 存款中行武安支行 100147942854 89,407.00 活期定期中行武安支行 100147942865 存款七天中行武安支行 100147942934 通知合计 183,639.50 39,787.56 截至2012年12月31日，本公司专户存储的募集资金收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为6,732.77万元，累计投入募集资金总额为318,388.50万元（包含离心浇铸复合管项目89,407.00万元收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额2,300.81万元和补充流动资金42,698.50万元收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额199.82万元）。截至2012年12月31日，本公司募集资金专户余额应为人民币30,450.13万元，实际存款余额为39,787.56万元，产生差异的原因如下表所示：项目金额（万元）募集资金专户存款应有余额 30,450.13 加：2010年财政部拨入3.6万吨径向锻造产品项目中央配套资金 1,300.00 加：专户存储的募集资金收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额 4,232.14 加：公司用自有资金预先垫支募集资金投资项目，截止期末尚未从募集资金 3,805.29 专户转出部分募集资金专户存款实际余额 39,787.56 1、2010年2月及11月财政部拨入3.6万吨径向锻造产品项目中央配套资金共 1,300万元。 1-1-224 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 2、截至2012年12月31日，公司专户存储的募集资金收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额情况如下表所示：本年度专户存储的募集资金累计专户存储的募集资金收承诺投资项目收到的银行存款利息扣除银到的银行存款利息扣除银行行手续费等的净额（万元）手续费等的净额（万元）离心浇铸复合管项目 73.51 2,300.81 3.6万吨径向锻造产品项目 18.62 1,348.38 汽车、工程机械锻造项目 946.89 2,883.76 补充流动资金 199.82 小计 1,039.02 6,732.77 离心浇铸复合管项目和补充流动资金项目收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额累计为2,500.63万元已经投入到对应的项目中。截至2012年12月31日，仍存放在公司募集资金专户中的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为4,232.14万元。 3、公司生产与基建共用材料实行统一采购，公司用自有资金预先垫支募集资金投资项目3,805.29万元，截至2012年末尚未从募集资金专户转出。二、前次募集资金实际使用情况（一）前次募集资金实际使用情况说明公司前次募集资金投资项目分别为：“收购新兴际华集团所持芜湖新兴40% 股权项目”、“离心浇铸复合管项目”、“3.6万吨径向锻造产品项目”和“汽车、工程机械锻造项目”。以上投资项目共需资金303,639.50万元；如实际募集资金低于项目投资总额，不足部分由公司自筹资金解决；如实际募集资金超过项目投资总额，超过部分将用于补充流动资金。截至2012年12月31日，公司募集资金累计投入318,388.50万元，前次募集资金使用情况如下表所示： 1-1-225 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书单位：万元募集资金总额 346,338.00 已累计使用募集资金总额 318,388.50 各年度使用募集资金总额：变更用途的募集资金总额 0.00 2009 年 148,344.45 变更用途的募集资金总额比例 0.00 2010 年 89,556.54 2011 年 79,525.82 2012 年 961.69 投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定实际投资金额与可使用状态日序募集前承诺募集后承诺实际投资金募集前承诺投募集后承诺投承诺投资项目实际投资项目实际投资金额募集后承诺投资期（或截止日项号投资金额投资金额额资金额资金额金额的差额目完工程度）收购新兴际华集收购新兴际华集 1 团所持芜湖新兴团所持芜湖新兴 120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00 2009 年 8 月 40%股权项目 40%股权项目离心浇铸复合管离心浇铸复合管 2012 年 3 月 2 89,407.00 89,407.00 91,707.81 89,407.00 89,407.00 91,707.81 2,300.81（注）项目项目（100%） 3.6 万吨径向锻 3.6 万吨径向锻造 2012 年 3 49,986.50 49,986.50 49,986.50 49,986.50 49,986.50 44,200.10 -5,786.40 造产品项目产品项目（88.42%）汽车、工程机械汽车、工程机械锻 2013 年 4 44,246.00 44,246.00 44,246.00 44,246.00 44,246.00 19,582.27 -24,663.73 锻造项目造项目（44.26%） 5 补充流动资金补充流动资金 42,698.50 42,898.32 42,698.50 42,898.32 199.82 2010 年 12 月合计 303,639.50 346,338.00 348,838.63 303,639.50 346,338.00 318,388.50 注：离心浇铸复合管项目、补充流动资金实际投资金额超出募集后承诺投资金额的差额均为银行存款利息净收入。 1-1-226 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书（二）与前次《增发招股意向书》的差异 1、离心浇铸复合管项目 “离心浇铸复合管项目”在前次《增发招股意向书》中披露时间进度约24 个月：预计项目于2009年9月开始，2011年9月可达到预定可使用状态。该项目自 2008年开始建设准备，资金到位后开始建设，由于进口设备制作周期及现场调试因素影响，于2012年6月安装完毕，比计划推迟9个月。 2、3.6万吨径向锻造产品项目 “3.6万吨径向锻造产品项目”在前次《增发招股意向书》中披露时间进度约24个月：预计项目于2009年9月开始，2011年9月可达到预定可使用状态。该项目实际从2008年开始建设准备，2010年12月31日主体工程基本完工，2011年投入试生产，2012年6月后进入投产运行状态，尚余少部分独立工序配套工程正在逐步实施。 3、汽车、工程机械锻造项目 “汽车、工程机械锻造项目”在前次《增发招股意向书》中披露时间进度约 30个月：从2009年9月开始，2012年3月可达到预定可使用状态。该工程项目实际达到预定可使用状态时间在2013年，推迟原因主要是部分进口设备订货考察延迟及制作周期因素影响。三、前次募集资金投资项目产生的经济效益情况 1-1-227 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书截至2012年12月31日，前次募集资金投资项目实现效益情况如下表所示：单位：万元截止日投资截止日累计是否达到实际投资项目最近三年实际效益项目累计产承诺效益实现效益预计效益能利用率序号项目名称 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 1 收购新兴际华集团所持芜湖新兴 40%股权项目 46,507.22 14,042.01 19,930.80 20,466.94 28,148.53 82,588.28 是 2 离心浇铸复合管项目 -4,287.93 -4,287.93 注1 3 3.6 万吨径向锻造产品项目 -2,229.30 -2,229.30 注2 4 汽车、工程机械锻造项目注3 5 补充流动资金注4 注1：离心浇铸复合管项目原计划2011年9月建成投产，因进口设备制作周期及现场调试因素影响，于2012年6月安装完毕，比计划推迟约9个月时间。目前处于投产运行状态。注2：3.6万吨径向锻造产品项目2010年末主体工程基本完工，2011年进入试生产，2012年6月后进入投产运行状态，尚余少部分独立工序配套工程正在逐步实施。注3：汽车、工程机械锻造项目原计划2012年3月建成，由于进口设备订货考察延迟及制作周期因素影响，预计将在2013年安装调试完毕，比计划进度推迟1年左右时间。注4：补充流动资金不能单独按项目核算效益，但可有效减轻公司资金压力，降低公司融资成本。 1-1-228 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书四、前次募集资金实际投资项目变更情况前次募集资金投资项目未发生变更情况。五、前次募集资金投资项目对外转让或置换情况本公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换的情况。六、注册会计师对前次募集资金使用情况的专项报告结论立信会计师对公司前次募集资金的使用情况进行了专项鉴证，并出具了信会师报字[2013]第110530号《前次募集资金使用情况鉴证报告》，认为“新兴铸管公司董事会编制的截至2012年12月31日止的《前次募集资金使用情况报告》符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500 号）的规定，在所有重大方面如实反映了新兴铸管公司截至2012年12月31日止的前次募集资金使用情况。” 1-1-229 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书第十节董事、监事、高级管理人员及中介机构声明 1-1-230 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 1-1-231 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 1-1-232 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 1-1-233 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书二、保荐机构及联席主承销商声明：保荐机构（联席主承销商）声明：本公司已对招股意向书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。法定代表人（签名）：沈继宁保荐代表人（签名）：王俊周涛项目协办人（签名）：邱佳财通证券有限责任公司年月日 1-1-234 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 1-1-235 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 1-1-236 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 1-1-237 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书 1-1-238 新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书第十一节备查文件一、备查文件目录（一）公司最近 3 年的财务报告及审计报告和已披露的中期报告；（二）保荐机构出具的发行保荐书；（三）法律意见书和律师工作报告；（四）注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；（五）中国证监会核准本次发行的文件；（六）拟收购资产的资产评估报告及有关审核文件；（七）关于本次发行的其他重要文件。二、查阅地点和查阅时间（一）查阅地点 1、深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn） 2、深圳证券交易所信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 3、公司和保荐人（联席主承销商）住所（二）查阅时间本次发行承销期间，除法定节假日以外每个工作日上午 9:30-11:30，下午 13:30-16:30。 1-1-239

新兴铸管股份有限公司公开增发A股股票招股意向书

公告日期:2013-11-19

新兴铸管股份有限公司
X I N X I N G D U C T I L E I R O N P I P E S C O . , LT D .

股票简称：新兴铸管股票代码： 000778

住所：武安市上洛阳村北

公开增发 A 股股票招股意向书
（封卷稿）

保荐机构

联席主承销商

年月
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本次发行概况

中国证券监督管理委员会《关于核准新兴铸管股份有
发行核准文件：
限公司增发股票的批复》（证监许可[2013]687 号）

发行类型：人民币普通股（A 股）

发行数量： 51,200 万股

股票面值： 1.00 元

本次发行的股票采用向非特定对象公开发行的方式，
发行方式：采取向原股东优先配售和网上、网下定价发行相结合
的方式进行。

在深圳证券交易所开立人民币普通股（A 股）股东账
户的境内自然人、法人和证券投资基金以及符合中国
发行对象：
证监会规定的其他投资者（国家法律、法规、政策、
规章禁止者除外）。

发行价格： 6.25 元/股

发行后总股本： 2,428,871,574 股

保荐人/主承销商：财通证券股份有限公司

招股意向书签署日期： 2013 年 11 月 19 日

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声明

公司全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保
证招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。

证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所做的任何决定，均不表明
其对发行人所发行证券的价值或投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何
与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

本招股意向书的所有内容均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股
说明书具有同等法律效力。

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重大事项提示

一、宏观经济和国家政策的影响

目前公司主要产品为铸管产品和钢铁产品。其中，铸管产品包括球墨铸铁
管及配套管件等，一般用于城镇基础设施建设中的供水供气、排水排污项目；
钢铁产品主要为建筑用钢材，一般用于房地产开发及其它建筑施工项目。宏观
经济的波动和国家相关产业政策的变化对公司产品的销售会产生一定影响。铸
管产品由于订单供应周期相对偏长等特点，产品的销售价格不能及时体现生产
成本变化；钢铁产品处于完全竞争市场，价格受宏观经济影响较为明显。欧美
主权债务危机和债务违约风险仍存在继续加剧的可能；发达国家失业率居高不
下，消费需求疲弱，市场的不确定性增加；新兴市场和发展中国家增速回落。
与此同时，国内通货膨胀压力依然较大，产业结构调整和升级的需要更加强
烈；房地产调控政策对钢铁产品需求也会产生较大影响。因此，宏观经济的复
杂局面可能会给公司的生产经营带来了一定的风险。

此外，近年来我国出台了诸如《钢铁产业调整与振兴规划》、《钢铁工业“十
二五”发展规划》、《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展
的若干意见》等一系列产业政策。公司如果未能及时按照相关政策要求提高装备
水平、优化产品结构、提升技术水平等，公司未来发展可能受到一定不利影响。

二、募投项目市场竞争风险

本次公开发行募集资金投资项目为对铸管新疆增加投资，用于铸管新疆
300 万吨特钢项目二期工程，在新疆巴州和静工业园建设年产 200 万吨钢铁项
目，最终形成 300 万吨钢铁产能。

国家《钢铁工业“十二五”发展规划》提出，东部钢铁规模较大的地区通过
兼并重组、淘汰落后，减量调整区域内产业布局；中部地区在不增加钢铁产能
总量条件下，积极推进结构调整和产业升级；西部地区部分市场相对独立区
域，立足资源优势，承接产业转移，结合区域差别化政策，适度发展钢铁工

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新兴铸管股份有限公司公开增发 A 股股票招股意向书

业。基于此，国家发展改革委颁布的《国家发展改革委关于支持新疆产业健康发
展的若干意见》中规定，“十二五”期间，新疆钢铁产能总量控制在 2,200 万吨
以内。公司对铸管新疆增加投资的募投项目已经列入新疆钢铁产业发展规划。

中央新疆工作座谈会召开后，大量基础设施、民生工程和产业转移项目在
新疆实施，这也吸引了包括本公司在内的国内各大钢铁企业，比如新疆八一钢
铁股份有限公司、首钢伊犁钢铁有限公司等钢铁生产企业纷纷扩大生产能力。
从公开资料看，“十二五”期间，新疆地区将建设如宝钢八钢 1,000 万吨钢配套
建设项目、首钢伊钢 500 万吨钢铁项目、宝钢八钢南疆 300 万吨现代化钢铁基地
项目和新兴铸管新疆有限公司 300 万吨钢铁等项目。

随着新疆地区钢铁产业发展规划的实施以及新增钢铁产能的逐渐释放，公
司募集资金项目达产后将面临激烈的市场竞争，虽然公司本次募集资金投资项
目决策时充分考虑了新疆地区未来钢铁产能的释放，但激烈的市场竞争仍然可
能给公司募投项目效益带来影响。

三、利润分配政策和执行情况

（一）公司利润分配政策
公司的利润分配严格执行国家财务会计制度及有关法律法规，每年的利润分
配方案由公司董事会根据公司当年业绩及未来的经营计划制订，经股东大会审议
后实施。公司积极落实《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》第
七条的要求，对公司章程的第一百六十八条进行了修订，经修订后的公司章程中
关于利润分配政策的主要条款如下：

第一百六十四条公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资
产，不以任何个人名义开立账户存储。

第一百六十五条公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司
法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提
取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公

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积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润
中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的本公司股份不参与分配利润。

第一百六十六条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或
者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本
的25%。

第一百六十七条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须
在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。

第一百六十八条公司利润分配政策为：

（一）利润分配原则

公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司的长远及可持续
发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定。公
司应制定中长期分红规划并报股东大会审议批准后执行。公司利润分配不得超过
累计可供分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司存在股东违规占用
资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其所占用的资金。
公司董事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中，应当通过多种渠道
充分听取并考虑独立董事和中小股东的意见。

（二）利润分配政策

公司采取现金或者现金加股票的方式分配股利，原则上每年度进行一次现金
分红；公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金

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分红。

（三）利润分配的条件和比例

1、现金分红条件

公司实施现金利润分配应至少同时满足以下条件：

（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余
的税后利润）为正值；

（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

（3）满足公司正常生产经营的资金需求，且无重大投资计划或重大现金支
出计划等事项发生（募集资金项目除外）；重大投资计划或现金支出是指公司未
来十二个月拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计资本性支出达到或者超过
公司最近一期经审计总资产的20％。

在上述条件同时满足时，公司应采取现金方式分配利润。公司每年以现金方
式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，且最近三年以现金方式累计
分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。具体以现金方式分配
的利润比例由董事会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定拟定，经股东大
会审议通过后实施。

2、股票股利分配条件

公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证最低现金分
红比例和公司股本规模合理的前提下，为保持股本扩张与业绩增长相适应，采取
股票股利等方式分配股利。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充
分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速
度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的
整体利益。

（四）利润分配应履行的审议程序

公司董事会根据既定的利润分配政策制订利润分配方案的过程中，需与独立
董事充分讨论，在考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上，形成利润分

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配方案，独立董事应当就利润分配方案的合理性发表独立意见。利润分配方案需
经全体董事的2/3以上同意，并分别经公司2/3以上的独立董事同意，方能提交公
司股东大会审议。

公司当年盈利、当年不存在未弥补亏损、且符合实施现金分红条件但公司董
事会未做出现金利润分配方案的，应在当年的定期报告中披露未进行现金分红的
原因以及未用于现金分红的资金留存公司的用途;独立董事应该对此发表明确意
见；公司还应在召开审议分红的股东大会上为股东提供网络投票方式。

股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特
别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于电话、传真和邮件沟通、筹划投资
者接待日或邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答
复中小股东关心的问题。

（五）利润分配政策的调整

公司的利润分配政策不得随意变更。

如外部经营环境或自身经营状况发生较大变化而确需调整利润分配政策，应
由公司董事会向股东大会提出利润分配政策的修改方案。公司董事会应在利润分
配政策的修改过程中，与独立董事充分讨论，并充分考虑中小股东的意见。在审
议修改公司利润分配政策的董事会会议上，需经全体董事的2/3以上同意，并经
公司2/3以上的以上独立董事同意，方能提交公司股东大会审议。公司应以股东
权益保护为出发点，在提交股东大会的议案中详细说明、论证修改的原因，独立
董事应当就利润分配方案修改的合理性发表独立意见。

公司利润分配政策的调整需提交公司股东大会审议，应当由出席股东大会的
股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过，并在定期报告中披露调整
原因。

除修订公司章程外，公司还制定了《新兴铸管股份有限公司现金分红管理制
度》，对现金分红的政策、分配决策机制、监督约束机制等方面进行了详细规定。
公司还制定了《新兴铸管股份有限公司中长期分红规划》，对分红回报规划制定
考虑因素、分红回报规划制定原则、公司中长期的具体分红规划、分红政策的调

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整、分红规划的调整及相关决策机制等内容做出规定。

上述章程的修订、现金分红管理制度以及中长期分红规划已经公司2012年8
月17日召开的第六届董事会第四次会议和2012年9月11日召开的2012年第二次临
时股东大会审议通过。

（二）最近三年公司利润分配情况

公司非常重视对股东的投资回报，根据公司的经营业绩和战略发展规划，
充分考虑中小股东利益，按照公司章程有关分红规定和股东大会决议要求，听
取和征求独立董事的意见，制定并实施历次分红方案，维护了中小股东的合法
权益。

公司严格执行了利润分配政策，尤其是现金分红政策，最近三年以现金方式
累计分配的利润占年均合并报表中归属于上市公司股东的净利润的98.64%，不少
于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。最近三年现金分红情况如下：

合并报表中归属于上市公司股
分红年度现金分红金额（含税）（元）现金分红占比
东的净利润（元）
2012 年度 191,687,157.40 1,265,866,614.60 15.14%
2011 年度 958,435,787.00 1,464,948,735.16 65.42%
2010 年度 191,687,160.00 1,350,680,719.81 14.19%
合计 1,341,810,104.40 4,081,496,069.57 32.88%
最近三年累计现金分红金额占年均
98.64%
合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例

报告期内，公司未分配利润根据公司当年实际发展情况和需要，主要用于
保证公司正常开展经营业务所需的营运资金，补充公司资本以增强公司资本实
力，用于合理业务扩张所需的投资，例如收购新疆金特、新疆资源股权和投资
建设铸管新疆一期工程项目等业务发展，以及其他特殊情况下的需求，具体使
用计划安排或者原则由董事会根据当年公司发展计划和公司发展目标拟定。

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目录

声明 .................................................................................................................................................. 2

重大事项提示................................................................................................................................... 3

第一节释义................................................................................................................................. 11

第二节本次发行概况................................................................................................................. 15

一、发行人基本情况............................................................................................................. 15

二、本次发行概况................................................................................................................. 15

三、主要日程与停复牌安排 ................................................................................................. 17

四、本次发行股票的上市流通 ............................................................................................. 18

五、本次发行的有关机构 ..................................................................................................... 18

第三节风险因素......................................................................................................................... 22

一、行业风险......................................................................................................................... 22

二、业务经营风险................................................................................................................. 23

三、财务和管理风险............................................................................................................. 24

四、政策法律变化风险 ......................................................................................................... 25

五、募集资金投资项目的风险 ............................................................................................. 27

第四节发行人基本情况............................................................................................................. 29

一、本次发行前公司的股本结构及前十名股东持股情况 ................................................. 29

二、公司组织结构和对外股权投资情况 ............................................................................. 30

三、控股股东基本情况 ......................................................................................................... 29

四、业务情况......................................................................................................................... 38

五、历次股权筹资、派现及净资产额变化情况 ................................................................. 91

六、公司及其控股股东的重要承诺及其履行情况 ............................................................. 92

七、股利分配政策................................................................................................................. 93

八、董事、监事及高级管理人员情况 ................................................................................. 97

九、公司被采取监管措施或处罚情况 ............................................................................... 103

第五节同业竞争和关联交易 ................................................................................................... 104

一、同业竞争....................................................................................................................... 104

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二、关联交易....................................................................................................................... 105

第六节财务会计信息............................................................................................................... 119

一、最近三年财务报告审计情况 ....................................................................................... 119

二、最近三年的财务会计资料 ........................................................................................... 119

三、最近三年的财务指标 ................................................................................................... 141

第七节管理层讨论与分析 ....................................................................................................... 143

一、财务状况....................................................................................................................... 143

二、盈利能力....................................................................................................................... 168

三、现金流量....................................................................................................................... 189

四、资本性支出................................................................................................................... 192

五、会计政策、会计估计变更、会计差错更正等对财务状况和经营成果的影响 ....... 199

六、或有事项....................................................................................................................... 200

七、主要财务优势和困难 ................................................................................................... 200

第八节本次募集资金运用 ....................................................................................................... 202

一、预计募集资金总量 ....................................................................................................... 202

二、募集资金用途............................................................................................................... 202

三、本次募集资金投资项目具体情况 ............................................................................... 203

第九节历次募集资金运用 ....................................................................................................... 223

一、公司近五年内募集资金运用的基本情况 ................................................................... 223

二、前次募集资金实际使用情况 ....................................................................................... 225

三、前次募集资金投资项目产生的经济效益情况 ........................................................... 227

四、前次募集资金实际投资项目变更情况 ....................................................................... 229

五、前次募集资金投资项目对外转让或置换情况 ........................................................... 229

六、注册会计师对前次募集资金使用情况的专项报告结论 ........................................... 229

第十节董事、监事、高级管理人员及中介机构声明 ........................................................... 230

第十一节备查文件................................................................................................................... 239

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第一节释义

本招股意向书中，除非文义另有所指，下列简称或术语具有如下含义：

本公司、公司、发行人、新兴铸管股份有限公司，于1997年5月24日通过募
指
新兴铸管集设立方式注册成立
财通证券有限责任公司、财通证券股份有限公司
保荐人、保荐机构、联
指（2013年10月，“财通证券有限责任公司”更名为
席主承销商、财通证券
“财通证券股份有限公司”）
联席主承销商、信达证
指信达证券股份有限公司
券
证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会
国资委、国务院国资委指国务院国有资产监督管理委员会
财政部指中华人民共和国财政部
环境保护部、环保总局指中华人民共和国环境保护部
工业和信息化部指中华人民共和国工业和信息化部
发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会
商务部指中华人民共和国商务部
国土资源部指中华人民共和国国土资源部
质检总局指国家质量监督检验检疫总局
海关总署指中华人民共和国海关总署
银监会指中国银行业监督管理委员会
深交所指深圳证券交易所
登记结算公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
第十届全国人民代表大会第五次会议于2007年3月
《企业所得税法》指 16日通过并于2008年1月1日起正式施行的《中华人
民共和国企业所得税法》
《股票上市规则》指《深圳证券交易所股票上市规则》
经中国证监会核准向社会公开发行不超过60,000
本次发行、本次增发指万股人民币普通股（A股），实际发行数量51,200
万股之行为
发行方案指本次公开发行51,200万股的发行方案
《新兴铸管股份有限公司公开增发A股股票网上
发行公告指发行公告》和《新兴铸管股份有限公司公开增发A
股网下发行公告》
董事会指新兴铸管董事会
监事会指新兴铸管监事会

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股东大会指新兴铸管股东大会
公司章程指《新兴铸管股份有限公司章程》
报告期指 2010年、2011年、2012年和2013年1-6月
新兴铸管集团有限公司（成立于1997年1月8日，
铸管集团指
2010年12月更名为“新兴际华集团有限公司”）
新兴际华集团指新兴际华集团有限公司，为新兴铸管的控股股东
新兴发展集团有限公司（原名“新兴铸管置业（投
新兴发展集团指
资）发展有限公司”）
际华集团股份有限公司（前身为“际华轻工有限责
际华集团指任公司”，成立于2006年8月4日，于2010年8月16
日上市，代码601718）
新兴重工指新兴重工集团有限公司
新兴能源装备股份有限公司（原名“邯郸新兴重型
新能装备、新兴重机指机械有限公司”，2010年5月更名为“新兴能源装
备股份有限公司”）
中新联指中新联进出口公司
桃江新兴指桃江新兴管件有限责任公司
河北新兴指河北新兴铸管有限公司
芜湖新兴指芜湖新兴铸管有限责任公司
川建管道指四川省川建管道有限公司
新兴发电指邯郸新兴发电有限责任公司
新兴国际指新兴铸管国际发展有限公司
新疆资源指新兴铸管（新疆）资源发展有限公司
铸管新疆指新兴铸管新疆有限公司
兆融矿业指新兴铸管兆融新疆矿业有限公司
新兴华鑫指新兴华鑫（香港）有限公司
新兴特管指邯郸新兴特种管材有限公司
精密钢管指四川三洲精密钢管有限公司
新疆金特指新疆金特钢铁股份有限公司
铸管香港指新兴铸管（香港）有限公司
新兴投资指新兴铸管集团资源投资发展有限公司
石家庄新兴指石家庄新兴铸管有限责任公司
黄石新兴指黄石新兴管业有限公司
迎新工贸指新疆迎新工贸有限公司
阜康市佳域有限责任公司（现已更名为“新兴铸管
阜康佳域、阜康能源指
阜康能源有限公司”）
新峰贸易指拜城县新峰贸易有限公司

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国际煤焦化、峰峰煤焦新疆国际煤焦化有限责任公司（现已更名为“拜城
指
化县峰峰煤焦化有限公司”）
国际实业指新疆国际实业股份有限公司
伊犁农牧指新兴际华伊犁农牧科技发展有限公司
芜湖冶金指芜湖新兴冶金资源综合利用技术有限公司
和合矿业指新疆和合矿业有限责任公司
芜湖开源指芜湖新兴开源工贸有限责任公司
长兴凯达指北京长兴凯达复合材料科技发展有限公司
七四四五指山西七四四五机械制造有限公司
三五一七指际华三五一七橡胶制品有限公司
集团邯郸经销部指新兴铸管集团邯郸经销部
新兴河北工程指新兴河北工程技术有限公司
三五二一指南京际华三五二一特种装备有限公司
赵王宾馆指邯郸赵王宾馆有限公司
河北冶金资源指新兴河北冶金资源有限公司
六六一七指山西清徐六六一七机械厂
三五一三指际华三五一三鞋业有限公司
三五零二指际华三五零二职业装有限公司
三五一一指西安际华三五一一家纺有限公司
三五一二指际华三五一二皮革服装有限公司
三五三六指际华三五三六职业装有限公司
三五一五指际华三五一五皮革皮鞋有限公司
际华江源指青海际华江源实业有限公司
七五五五指新疆际华七五五五职业装有限责任公司
峰峰集团指冀中能源峰峰集团有限公司
Advanced Explorations Inc（一家依照加拿大法律组
AEI 指建和存续，并在多伦多证券交易所创业板和法兰克
福证券交易所上市的股份有限公司）
巴州指巴音郭楞蒙古族自治州
邯武指河北省邯郸市、河北省武安市
芜黄指安徽省芜湖市、湖北省黄石市
北京朗山指北京朗山律师事务所
立信会计师指立信会计师事务所（特殊普通合伙）
信永中和会计师指信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
由铁水经转炉氧化脱去碳及其他杂质后，得到钢
粗钢指
水。钢水中加入合金等元素后，浇铸得到粗钢。
焦炭指焦煤在隔绝空气x的条件下，加热到950-1050℃，

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经过干燥、热解、熔融、粘结、固化、收缩等阶段
最终制成的产品
表观需求量指生产量加进口量减去出口量，即生产量加净进口量
DN 指直径
铸造铁水经添加球化剂后，经过离心铸管机高速离
球墨铸铁管指心铸造成的管道，称之为“离心球墨铸铁管”，简
称为球管、球铁管或球墨铸管等
圣戈班指 Saint-Gobain（全球主要球墨铸铁管生产企业之一）
worldsteel 指 World Steel Association，即世界钢铁协会

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第二节本次发行概况

一、发行人基本情况

发行人名称：新兴铸管股份有限公司
英文名称： XINXING DUCTILE IRON PIPES CO.,LTD.
注册地址：武安市上洛阳村北
成立时间： 1997年5月24日
注册资本： 1,916,871,574元
法定代表人：张同波
股票上市地：深圳证券交易所
股票简称：新兴铸管
股票代码： 000778
办公地址：武安市上洛阳村北
邮政编码： 056300
联系电话：（0310）5792011、5793247、5792007
传真：（0310）5796999
公司网址： www.xinxing-pipes.com
电子信箱： xxzg0778@163.com
离心球墨铸铁管、灰铁排水管、新型复合管材及配套管件；铸造及机械设备
及相关产品、焦炭及其副产品粗苯、焦油、农用化肥硫氨等、氧气制备及其
副产品氩气、氮气的生产、销售（安全生产许可证有效期至2014年10月11日）；
钢铁冶炼及压延加工；钢铁、铸管生产过程的副产品及相关辅助材料的销售；
经营范围：
与上述业务相关的技术开发、技术服务、工程设计、工程建设承包（凭资质
证书经营）；受托代收电费服务；货物和技术的进出口（国家限定公司经营
或禁止进出口的商品和技术除外）；与上述业务相关的原材料（铁矿石、铁
精粉、烧结矿、球团矿、焦炭、焦粉、焦粒）、合金料、钢材的销售。

二、本次发行概况

（一）本次发行核准情况

本次发行经公司 2012 年 5 月 14 日召开的第六届董事会第二次会议决议通
过，并于 2012 年 6 月 6 日经公司 2012 年第一次临时股东大会决议通过。董事会
决议公告和股东大会决议公告分别于 2012 年 5 月 17 日、2012 年 6 月 7 日刊登
在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。2013

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年 1 月 8 日、2013 年 1 月 28 日，公司分别召开第六届董事会第八次会议和 2013
年第一次临时股东大会，审议通过《关于调整公司公开增发 A 股股票募集资金
拟投资项目的议案》。董事会决议公告和股东大会决议公告分别于 2013 年 1 月
11 日、2013 年 1 月 29 日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）。

2013 年 3 月 17 日，2013 年 4 月 19 日，公司分别召开第六届董事会第九次
会议和 2012 年度股东大会，审议通过了《关于公司公开增发 A 股股票方案有效
期延期一年的议案》。2012 年第一次临时股东大会审议通过的公司公开增发 A 股
股票方案的有效期将于 2013 年 6 月 6 日到期，为保证增发工作的顺利实施，延
长本次公开增发 A 股股票方案的决议有效期限一年。

本次发行已于 2013 年 5 月 23 日经中国证监会“证监许可[2013]687 号”文
核准。

（二）本次发行要点

股票类型：人民币普通股（A股）
股票面值：人民币1.00元
发行数量： 51,200万股
发行价格： 6.25元/股
募集资金数额： 320,000万元（含发行费用）
募集资金净额【】
募集资金专项存储账户：【】

（三）发行方式与发行对象

1、发行方式

本次发行的股票采用向非特定对象公开发行的方式，采取向原股东优先配
售和网上、网下定价发行相结合的方式进行。

2、发行对象

在深圳证券交易所开立人民币普通股（A 股）股东账户的境内自然人、法人

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和证券投资基金以及符合中国证监会规定的其他投资者（国家法律、法规、政
策、规章禁止者除外）。

（四）承销方式及承销期

本次发行由联席主承销商组织承销团以余额包销方式承销。承销期的起止
时间：2013 年 11 月 21 日至 2013 年 11 月 27 日。

（五）发行费用

本次发行费用共计人民币【】元，具体情况如下：

项目金额（万元）
保荐及承销费用
审计及评估费用
律师费
公告及推介费用
登记托管费用

三、主要日程与停复牌安排

日期发行安排停牌时间
2013 年 11 月 19 日刊登《招股意向书摘要》、《网上发行公告》、
正常交易
（T-2 日）《网下发行公告》、《网上路演公告》
2013 年 11 月 20 日
网上路演、股权登记日正常交易
（T-1 日）
刊登《增发提示性公告》
2013 年 11 月 21 日
网上、网下申购日，网下申购定金缴款日（申购全天停牌
（T 日）
定金到账截止时间为当日 17:00）
2013 年 11 月 22 日
网下申购定金验资日全天停牌
（T+1 日）
2013 年 11 月 25 日网上申购资金验资日，确定网上、网下发行数量，
全天停牌
（T+2 日）计算配售比例
刊登发行结果公告，退还未获配售的网下申购定
2013 年 11 月 26 日金，网下申购投资者根据配售结果补缴余款（若
正常交易
（T+3 日）网下申购定金不足以缴付申购款），到帐截止时
间为 17:00 时
2013 年 11 月 27 日网上未获配售的资金解冻，网下申购资金验资正常交易

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（T+4 日）

注：以上日期为证券市场交易日。如遇重大突发事件影响发行，联席主承
销商将及时公告，修改发行日程。

四、本次发行股票的上市流通

本次发行结束后，发行人将尽快办理增发股份上市的有关手续。具体上市
时间将另行公告。

五、本次发行的有关机构

（一）发行人：新兴铸管股份有限公司

法定代表人：张同波

住所：武安市上洛阳村北

电话：0310-5792011、5793247、5792007

传真：0310-5796999

联系人：曾耀赣、赵月祥、王新伟

（二）保荐机构/联席主承销商：财通证券股份有限公
司

法定代表人：沈继宁

保荐代表人：王俊、周涛

项目协办人：邱佳

项目经办人：许翔飞、周轶韬、解琨

住所：浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心

电话：0571-87828004

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传真：0571-87828004

（三）联席主承销商：信达证券股份有限公司

法定代表人：张志刚

项目经办人：赵博、盖奕名

住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

电话：010-63081140

传真：010-63081071

（四）发行人律师：北京朗山律师事务所

负责人：李志勇

签字律师：李志勇、陆亦军

住所：北京市朝阳区酒仙桥路 10 号恒通商务园 B26 楼

电话：010-59756111

传真：010-59756100

（五）审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

执行事务合伙人：朱建弟

注册会计师：张琦、张勇、花正红

住所：上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼

电话：021- 63391166

传真：021- 63392558

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（六）审计机构：信永中和会计师事务所（特殊普通合
伙）

执行事务合伙人：张克

注册会计师：张旻逸、黄迎

住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层

电话：010-65542288

传真：010-65542288

（七）主承销商收款银行：中国农业银行股份有限公司

账户名称：财通证券有限责任公司

开户行：中国农业银行股份有限公司杭州官巷口支行

银行账号：190 2520 1040 0107 82

（八）申请上市的交易所：深圳证券交易所

法定代表人：宋丽萍

住所：深圳市深南东路 5045 号

电话：0755-82083333

传真：0755-82083164

（九）股份登记机构：中国证券登记结算有限责任公司
深圳分公司

法定代表人：戴文华

住所：深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼

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电话：0755-25938000

传真：0755-25988122

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第三节风险因素

投资者在评价本次发行及作出投资决定时，除招股意向书提供的其他资料
外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。

一、行业风险

（一）宏观经济波动的风险

目前公司主要产品为铸管产品和钢铁产品。其中，铸管产品包括球墨铸铁管
及配套管件等，一般用于城镇基础设施建设中的供水供气、排水排污项目；钢铁
产品主要为建筑用钢材，一般用于房地产开发及其它建筑施工项目。铸管产品主
要用于城镇基础设施建设，受宏观经济影响相对较小；钢铁产品处于完全竞争市
场，价格受宏观经济影响较为明显。欧美主权债务危机和债务违约风险仍存在继
续加剧的可能；发达国家失业率居高不下，消费需求疲弱，市场的不确定性增加；
新兴市场和发展中国家增速回落。与此同时，国内通货膨胀压力依然较大，产业
结构调整和升级的需要更加强烈；房地产调控政策对钢铁产品需求也会产生较大
影响。因此，宏观经济的复杂局面可能会给公司的生产经营带来一定的风险。

（二）行业竞争风险

近年来，国内经济的持续快速增长，对钢铁产品的需求逐步加大，使得国内
钢铁行业迅速发展。2012 年，中国粗钢产量达 7.17 亿吨，位居全球第一。在国
家产业政策等因素的推动下，国内钢铁企业不断推进对行业的整合力度，通过并
购不断扩大经营规模，提升规模经济效应，增强自身的竞争实力，同时，国内钢
铁产能过剩问题进一步显现，这都将使公司面临更加激烈的市场竞争。公司募集
资金项目建设铸管新疆二期工程，虽然可以避免国内中东部地区激烈的市场竞
争，但是随着“十二五”期间新疆地区钢铁产业的不断建设投入，新疆地区钢铁
市场存在竞争程度加剧的风险。

在铸管产品方面，虽然公司在国内铸管行业地位领先，但以圣戈班为主的国

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际铸管企业资金实力雄厚，技术水平先进，具有较强的竞争力。公司将面临来自
国际铸管企业的有力竞争。

二、业务经营风险

（一）原燃料价格波动的风险

公司产品的制造成本主要包括原材料及燃料成本，如铁矿石、煤炭，原燃料
成本合计占公司主要产品制造成本的 90%左右。控制原燃料成本，对公司的生产
经营具有重要意义。公司主要原燃料价格易受宏观经济变化、市场供求、金融市
场波动等因素的影响，价格变化相对较大，会对公司的盈利水平产生一定影响。
因此，如果未来原燃料价格急剧波动，可能给公司生产经营带来一定的风险。

（二）产品价格变动的风险

公司产品主要为铸管产品和钢铁产品。铸管产品一般用于城镇基础设施建设
中的供水供气、排水排污项目，公司一般在签订合同时锁定产品价格，因此价格
波动的风险相对较小。近年来随着国内市场的需求变化，钢铁产品价格变化相对
较大。2009 年，在我国一系列经济政策的刺激下，国内钢铁产品价格出现了一
定程度的反弹，但进入 2010 年后，受房地产行业调控、铁矿石价格大幅攀升等
因素影响，国内钢铁产品价格走势波动较大。2011 年年初，再次受铁矿石价格
上涨的带动，钢铁产品价格平稳上涨；2011 年下半年以来，受基建下滑、固定
资产投资减速、房地产开工增速下降等多方面因素的影响，钢铁产品价格下跌明
显。如果未来我国经济增长或钢铁上、下游行业发展不确定性增加，则钢铁产品
价格可能出现较大波动，对公司产品盈利能力产生一定风险。

（三）贸易业务风险

报告期，公司铁矿石、合金炉料等原料和钢坯、钢材等钢铁产品的贸易业务
增长迅速，构成了公司营业收入的重要组成部分。上述商品的价格容易受到经济
周期、国内外同类产品竞争、市场需求以及宏观经济政策的影响，虽然贸易业务

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对公司利润贡献较小，但相关商品价格的波动仍会对公司利润水平产生一定影
响。公司铁矿石、合金炉料、钢坯等商品贸易业务下游主要面对钢铁产品生产企
业；钢材等商品贸易业务下游主要面对经销商，虽然公司贸易业务主要是为满足
特定客户需求并采取闭口贸易模式，即在采购时即与下游客户签订销售合同、收
取保证金，但如果因宏观经济、市场等因素导致相关商品价格发生急剧大幅下跌
或客户自身经营状况发生重大不利变化，虽然公司收取客户一定的保证金，但客
户仍可能会出现违约，则可能对公司造成一定损失。

三、财务和管理风险

（一）铸管产品回款期较长可能导致营运资金紧张的风
险

公司铸管产品所应用的管线工程项目一般较大，实施周期长，从项目开始供
货、到项目施工完成和试压验收持续时间较长，特别是大口径管线工程项目，由
此导致产品销售资金回收期长。截至 2010 年末、2011 年末和 2012 年末，公司
应收账款净额分别为 111,929.96 万元、106,892.99 万元和 116,373.39 万元。虽然
铸管产品主要用于市政建设，发生坏账的可能性较小，但大额的应收账款对公司
营运资金的安排和配置提出了较高的要求。

（二）销售分公司的管理风险

公司目前有 19 家销售分公司、1 个特殊管材分公司和 1 个物资经销分公司，
初步建立了以销售分公司为中心、各省会城市及中心城市办事处为支撑的国内销
售网络。随着公司销售规模的扩大，下属销售分公司人员、财务和业务信息量等
大幅增长，如果公司对销售分公司的管理出现滞后，则可能发生信息传递渠道不
畅、销售人员行为损害公司声誉等情况，从而导致公司损失市场机会或影响公司
市场形象。

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（三）未来资本性支出计划风险

目前，公司处于行业领先地位，是国内最大的球墨铸铁管生产企业，建筑用
钢材生产规模居全国前 10 位。因此，公司未来拟进行多项资本性投资，进一步
扩大公司的竞争优势，巩固公司的市场地位。根据公司的“十二五”发展规划，
“十二五”期间，公司计划重点在新疆地区扩大生产规模，在邯武、芜湖等生产
基地进行技术改造，提升装备水平和优化生产工艺，还计划重组并购一些上下游
相关企业。这些项目对于公司未来发展具有重要意义。公司在上述投资过程中，
可能会由于风险控制措施不力、市场调研不充分、国家产业政策调整等原因而面
临一定的风险。

四、政策法律变化风险

（一）行业政策变化风险

钢铁产品是公司主营业务的重要组成部分，因此钢铁行业政策的变化会对公
司经营产生重要影响。近年来，我国出台了诸如《钢铁产业调整与振兴规划》、
《钢铁工业“十二五”发展规划》、《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引
导产业健康发展的若干意见》等一系列产业政策。公司如果未能及时按照相关政
策要求提高装备水平、优化产品结构、提升技术水平等，则公司未来发展可能受
到一定不利影响。

（二）环保风险

我国对环保问题十分重视，制定并颁布了一系列环保法规和条例，对违反环
保法规或条例者予以处罚。环境保护部为进一步贯彻《中华人民共和国环境保护
法》、《中华人民共和国清洁生产促进法》，提高企业清洁生产水平，保护环境，
发布了多项清洁生产标准，其中涉及钢铁行业的有《清洁生产标准钢铁行业（烧
结）》、《清洁生产标准钢铁行业（高炉炼铁）》及《清洁生产标准钢铁行业（炼
钢）》等。随着国家对环境保护的日益重视，国家的环保执法力度逐渐加强，并
可能颁布更加严格的环境保护法律、法规和政策，公司将可能因此支付更多费用

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以满足相关法律、法规和政策对环保方面的要求。

（三）税收政策和政府补助风险

根据中华人民共和国《企业所得税法》、《企业所得税法实施条例》和财政部、
国家税务总局、国家发改委联合发布的《资源综合利用企业所得税优惠目录（2008
年版）》，公司下属子公司新兴发电属于《目录》中的第二类第 9 项资源综合利用
企业，从 2008 年起，生产符合相关标准及要求的产品所取得的收入享受“减按
90%计入当年收入总额”计算应纳税所得额的优惠政策。

依据国家对高新技术企业的相关税收优惠政策，报告期内，公司下属子公司
芜湖新兴、河北新兴、黄石新兴和桃江新兴享受了按15%的税率缴纳企业所得
税的税收优惠。根据新疆维吾尔自治区地方税务局税收减免缓审理工作委员会
会议纪要，新疆金特2010年度按15%的税率缴纳企业所得税；根据巴音郭楞蒙
古自治州地方税务局巴地税函[2012]52号文，新疆金特2011年度所得税汇算清
缴暂按15%的税率申报缴纳企业所得税。根据《国家税务总局关于深入实施西部
大开发战略有关企业所得税问题的公告》和《财政部海关总署国家税务总局关
于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，新疆金特和铸管新疆
2012年度企业所得税税率为15%。上述税收优惠政策对公司的净利润产生一定
积极影响。

此外， 2010 年至 2012 年，公司收到计入当期损益的政府补助分别为
158,509,319.18元、56,622,881.92元和97,708,250.48元。

如果国家、地方有关高新技术企业的相关税收优惠政策和其他税收优惠政策
发生变化，或其他原因导致公司的子公司不再符合高新技术企业的认定条件，本
公司的子公司将不能继续享受上述税收优惠政策，公司的盈利水平可能受到一定
程度影响。并且，政府补助收入存在较大不确定性，如公司未来收到的政府补助
金额发生重大变动，也可能对公司的经营业绩产生影响。

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五、募集资金投资项目的风险

（一）募集资金投资项目涉及的管理风险

公司拟通过增资铸管新疆进行的固定资产投资项目将进一步扩大公司的生
产经营规模，从而对公司的管理体系提出更高的要求。因此，本次拟进行的募集
资金投资项目会对公司现有人员及其他管理资源产生一定的压力，如果公司现有
的管理流程和构架不能完全适应该类业务扩大带来的变化，将会对公司的经营造
成不利影响。

（二）市场调研及组织实施等风险

本次发行募集资金用于增资铸管新疆。在该项目组织实施前，如果出现市场
调研不够周详等情况，将会导致产品定位、目标市场、投资规模、实施进度等方
面的投资决策风险；若在该项目组织实施过程中，发生关键技术人员或管理人员
变动，资金周转发生困难，或受到某些不确定及不可预见等因素影响，项目的建
设和实施存在延缓的可能，从而影响公司募投项目如期投产；若在项目组织实施
后，目标市场环境发生变化，而公司无法应对该等变化，则对公司的生产经营产
生一定影响。

（三）市场竞争风险

本次公开发行募集资金投资项目为对铸管新疆增加投资，用于铸管新疆 300
万吨特钢项目二期工程，在新疆巴州和静工业园建设年产 200 万吨钢铁项目，最
终形成 300 万吨钢铁产能。

国家《钢铁工业“十二五”发展规划》提出，东部钢铁规模较大的地区通过
兼并重组、淘汰落后，减量调整区域内产业布局；中部地区在不增加钢铁产能总
量条件下，积极推进结构调整和产业升级；西部地区部分市场相对独立区域，立
足资源优势，承接产业转移，结合区域差别化政策，适度发展钢铁工业。基于此，
国家发展改革委颁布的《国家发展改革委关于支持新疆产业健康发展的若干意
见》中规定，“十二五”期间，新疆钢铁产能总量控制在 2,200 万吨以内。公司

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对铸管新疆增加投资的募投项目已经列入新疆钢铁产业发展规划。

中央新疆工作座谈会召开后，大量基础设施、民生工程和产业转移项目在新
疆实施，这也吸引了包括本公司在内的国内各大钢铁企业，比如新疆八一钢铁股
份有限公司、首钢伊犁钢铁有限公司等钢铁生产企业纷纷扩大生产能力。从公开
资料看，“十二五”期间，新疆地区将建设如宝钢八钢 1,000 万吨钢配套建设项
目、首钢伊钢 500 万吨钢铁项目、宝钢八钢南疆 300 万吨现代化钢铁基地项目和
新兴铸管新疆有限公司 300 万吨钢铁等项目。

随着新疆地区钢铁产业发展规划的实施以及新增钢铁产能的逐渐释放，公司
募集资金项目达产后将面临激烈的市场竞争，虽然公司本次募集资金投资项目决
策时充分考虑了新疆地区未来钢铁产能的释放，但激烈的市场竞争仍然可能给公
司募投项目效益带来影响。

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第四节发行人基本情况

一、本次发行前公司的股本结构及前十名股东持股情况

截至 2013 年 6 月 30 日，公司总股本为 1,916,871,574 股，公司股本结构如
下表所示：

股份类型数量（股）比例
一、有限售条件股份
1.国家持股
2.国有法人持股
3.其他内资股
4.外资持股
5.高管股份 738,689 0.04%
有限售条件股份合计 738,689 0.04%
二、无限售条件股份
1.人民币普通股 1,916,132,885 99.96%
2.境内上市外资股
3.境外上市外资股
4.其他
无限售条件股份合计 1,916,132,885 99.96%
股份总数 1,916,871,574 100.00%

截至 2013 年 6 月 30 日，公司前 10 名股东持股情况如下：

序号股东名称持股数量（股）占比股份性质
1 新兴际华集团有限公司 958,627,540 50.01% 国有法人股
中国民生银行－银华深证100指数分
2 14,357,913 0.75% A股普通股
级证券投资基金
中国银行－易方达深证100交易型开
3 12,887,662 0.67% A股普通股
放式指数证券投资基金
中国工商银行－融通深证100指数证
4 10,550,417 0.55% A股普通股
券投资基金
中国工商银行－富国沪深300增强证
5 9,659,010 0.50% A股普通股
券投资基金
6 阿布达比投资局 8,003,953 0.42% A股普通股
7 柏瑞投资有限责任公司 6,146,656 0.32% A股普通股
中国银行－嘉实沪深300交易型开放
8 5,819,295 0.30% A股普通股
式指数证券投资基金

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9 全国社保基金一一四组合 5,814,406 0.30% A股普通股
中国工商银行－国投瑞银瑞福深证
10 5,611,373 0.29% A股普通股
100指数分级证券投资基金

截至 2013 年 6 月 30 日，公司前 10 名股东中不存在持有限售股份情况。

二、公司组织结构和对外股权投资情况

（一）组织结构图

公司组织结构如下图所示：

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股东大会战略委员会

监事会
提名委员会

董事会
薪酬与考核
委员会

审计与风险
总经理
委员会

职能部门生产单位销售分公司其他分公司

生产部动控部沈阳销售分公司特殊管材分公司

采购中心建设部天津销售分公司武安物资经销分
公司
质量监督部运输部北京销售分公司

工程管理部焦化部石家庄销售分公司

安全环保部球团部郑州销售分公司

国际贸易部一炼铁部青岛销售分公司

贸易管理部二炼铁部上海销售分公司

国内销售部炼钢部厦门销售分公司

财务部轧钢部杭州销售分公司

综合办公室二铸管部南京销售分公司

战略规划部三铸管部武汉销售分公司

人力资源部钢管部广州销售分公司

党群工作部钢格板部长沙销售分公司

工会复合管部西安销售分公司

审计处动力运输部重庆销售分公司

信息管理部新疆销售分公司

研究院芜湖销售分公司

成都销售分公司

北京钢格板分公司

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（二）公司对外股权投资情况

1、截至 2013 年 6 月 30 日，新兴铸管直接控股子公司情况如下：

单位：万元
公司持主要生产
企业名称成立时间注册资本经营范围
股比例经营地
离心球墨铸铁管、钢铁冶
炼及压延加工、铸造制
芜湖新兴 2003年4月 45,000.00 100% 安徽芜湖
品、煤化产品、焦炭、燃
气的生产与销售等。
生产、销售离心球墨铸铁
河北新兴 1993年12月 15,000.00 100% 河北武安
管等。
销售球墨铸铁管及配件、
建筑材料、金属矿石；货
新兴国际 2008年7月 10,000.00 100% 北京
物进出口、技术进出口、
代理进出口。
球铁管件及其它铸造制
桃江新兴 1997年9月 1,000.00 100% 湖南桃江
品设计、生产、销售等。
开发、制造、销售球墨铸
川建管道 1998年8月 11,118.00 55% 铁管、管件、排水管及其四川崇州
他铸造产品等。
煤气发电、蒸汽的生产、
新兴发电 2006年1月 3,000.00 51% 河北武安
销售。
钢、铁、水泥、玻璃的制
新疆金特 2003年11月 60,000.00 48% 造与销售；铁矿石开采、新疆和静县
销售等。
工业、矿业、商业投资，
进出口贸易；矿产品、建新疆乌鲁木
新疆资源 2008年7月 80,000.00 70%
筑材料、耐火材料、冶金齐
辅助材料生产等。
建筑用钢筋、工业氧、工
业氮、纯氩的生产、销售，
矿产品加工、销售；焦炭、
铸管新疆 2010年9月 90,000.00 67% 新疆和静县
焦油、离心球墨铸铁管、
新兴复合管材、建材的销
售。
持有和运营所持 AEI 股
票；委派董事参与AEI公
新兴华鑫 2010年10月 5.00 70% 香港
司董事会运作；有关铁矿
石等产品的贸易。
精密钢管 2010年4月 36,000.00 60% 生产、销售：金属制品。四川成都
新兴特管 2011年9月 40,000.00 70% 不锈钢管、耐蚀耐热及难河北邯郸

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变形合金管的生产和销
售。
矿产品投资；销售；矿产新疆乌鲁木
兆融矿业 2011年10月 1,000.00 72%
品。齐
认购 AEI 公司发行可转
债，持有和运营 AEI 股
票；有关矿石产品的购销
贸易；有关球墨铸铁管、
铸管香港 2012年1月 7,905.00 100% 香港
钢铁制品、钢格板、钢管
等金属产品的购销贸易；
董事会决定从事的其他
业务。
开发、生产及销售各种类
型的球墨铸铁管、管件、
黄石新兴 2008年5月 31,096.06 60% 湖北黄石
排水管及其他铸造产品
等。
项目投资；投资管理；资
产管理；企业管理，销售
新兴投资 2012年9月 10,000.00 100% 北京
矿产品、金属材料、建筑
材料、化工产品等。
农作物种植、经济林种
伊犁农牧 2013年4月 20,000.00 53% 植，畜牧养殖，农林牧技新疆伊宁
术的咨询与开发。
余热发电（筹），工业污
水处理，蒸气的生产和销
售。一般经营项目：废渣
的生产及销售，与上述业
芜湖冶金 2013年3月 5,000.00 100% 务相关的原材料、辅料采安徽芜湖
购及销售，技术咨询和服
务，铁矿石、铁精粉、球
团矿、合金料、钢材、钢
坯的销售。
注：新兴华鑫和铸管香港注册资本分别为5.00万港元和7,905.00万港元。

2、截至 2013 年 6 月 30 日，新兴铸管间接控股二级子公司情况如下：

单位：万元
下属子公司主要生产
企业名称成立时间注册资本经营范围
持股比例经营地
货物与技术的进出口业
新疆恒和国际贸务、农畜产品收购、销售；新疆乌
2005 年 10 月 1,000.00 90%
易有限公司销售：矿产品、有色金属、鲁木齐
黑色金属、生铁等
巴州金特卡德矿 2007 年 7 月 800.00 50% 铁矿粉、钢渣的加工、销新疆和

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业有限公司售；其他机械设备及电子静县
产品、五金交电、建材、
金属制品、其他日用品的
批发和零售。
和静县盛源矿业新疆和
2004 年 4 月 50.00 100% 铁矿的开采、加工、销售。
有限公司静县
和静金特物业服新疆和
2009 年 10 月 50.00 100% 物业管理。
务有限公司静县
新疆中天山矿业
投资业务；矿产品的销新疆乌
开发投资有限公 2007 年 9 月 1,000.00 70%
售。鲁木齐
司
新兴铸管新疆矿非金属矿、有色金属矿、
新疆和
业开发有限公司 2012 年 4 月 23,000.00 100% 黑色金属矿的开发、加
静县
[注 1] 工、销售，矿业投资。
销售:矿产品，建筑材料，
新疆新兴科工国化工原料，机电产品，机新疆乌
2009 年 2 月 5,000.00 100%
际贸易有限公司械设备，五金交电，货物鲁木齐
与技术的进出口业务等。
新兴铸管乌鲁木
对矿业、能源的投资；非新疆乌
齐矿业投资有限 2009 年 9 月 2,000.00 51%
专项矿产品销售。鲁木齐
公司
矿业、能源投资；销售矿产
新疆迎新工贸有新疆阜
2005 年 1 月 816.3265 51% 品、建筑材料、化工原料、
限公司康
机电产品、机械设备等。
焦炭、矿产品、焦化副产
品、钢材、生铁、办公用新疆拜
新峰贸易 2012 年 5 月 5,000.00 51%
品、机电设备、农副产品城县
的销售
货物及技术的进出口业
新疆新兴铸管金务，矿产品、建材及化工
新疆和
特国际贸易有限 2012 年 9 月 5,000.00 [注 2] 产品，机械设备、五金交
静县
公司电及电子产品的批发零
售，仓储
新兴铸管巴州兆新疆和
2012 年 11 月 3,000.00 72% 矿业投资、矿产品销售
融矿业有限公司静县
新兴铸管国际投开曼群
2012 年 12 月 5.00[注 3] 100% 对外投资、投资管理等
资有限公司岛
新兴际华察布查农作物种植，经济林种
新疆察
尔农牧科技发展 2013 年 5 月 5,000.00 100% 植，畜牧养殖，农林牧技
布查尔
有限公司术咨询与开发
新兴际华伊宁县农作物种植，经济林种
新疆伊
农牧科技发展有 2013 年 6 月 3,000.00 100% 植，畜牧养殖，农林牧技
宁县
限公司术咨询与开发

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新疆天聚鸿业矿矿业投资、矿业技术咨询新疆乌
2008 年 11 月 571.43 65%
业有限公司服务鲁木齐
新兴铸管兆丰新新疆乌
2013 年 4 月 500.00 60% 矿业投资，销售，矿产品
疆矿业有限公司鲁木齐
新兴铸管（卢森 150.00
2013 年 2 月 100% 对外投资，投资管理等卢森堡
堡）有限公司 [注 4]
注 1：新兴铸管新疆矿业开发有限公司原名为新疆新兴金特矿业开发有限公司。
注 2：新疆新兴铸管金特国际贸易有限公司由铸管新疆和新疆金特共同出资设立，持股
比例分别为 55%和 45%。
注 3：新兴铸管国际投资有限公司注册资本为 5.00 万美元。
注 4：新兴铸管（卢森堡）有限公司注册资本为 150.00 万加元。

3、新兴铸管直接控股子公司最近一年的主要财务数据如下表所示：

单位：万元
2012年12月31日 2012年度是否
企业名称经过审计机构
总资产净资产营业收入净利润审计
芜湖新兴 1,434,018.95 547,922.18 1,960,211.91 70,371.32 是立信会计师
河北新兴 86,961.61 76,738.57 142,097.38 13,971.49 是立信会计师
新兴国际 19,823.61 18,690.80 2,028.98 11,797.27 是立信会计师
桃江新兴 12,306.15 7,208.72 14,289.10 336.77 是立信会计师
川建管道 39,047.59 14,709.65 37,320.98 -895.45 是立信会计师
新兴发电 11,939.89 11,421.91 16,315.54 1,264.11 是立信会计师
新疆金特 429,237.13 145,220.24 841,778.33 31,743.44 是立信会计师
新疆资源 249,561.78 116,383.50 350,070.48 6,598.01 是立信会计师
铸管新疆 524,883.63 107,153.38 424,932.04 14,052.68 是立信会计师
新兴华鑫 2,346.15 2,345.37 - -1.69 是立信会计师
精密钢管 37,740.93 36,009.76 - - 是立信会计师
新兴特管 71,695.23 40,032.54 - - 是立信会计师
兆融矿业 845.06 828.22 - -171.78 是立信会计师
铸管香港 17,082.68 6,449.47 17,148.93 26.73 是立信会计师
新兴投资 12,187.57 10,049.38 8,272.52 49.38 是立信会计师
黄石新兴 230,921.89 49,585.79 362,138.69 10,205.89 是立信会计师
注：新兴华鑫、精密钢管、新兴特管、兆融矿业尚未开展实质生产经营活动，实现经营
成果较小。

4、新兴铸管间接控股二级子公司最近一年的主要财务数据如下：

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单位：万元
2012 年 12 月 31 日 2012 年度是否经
企业名称审计机构
总资产净资产营业收入净利润过审计
新疆恒和国际贸易
14,406.99 108.30 219,912.84 -2,507.69 是立信会计师
有限公司
巴州金特卡德矿业
2,614.77 1,780.13 2,376.21 297.62 是立信会计师
有限公司
和静县盛源矿业有
72.63 -948.36 - -7.19 是立信会计师
限公司
和静金特物业服务
164.58 49.15 74.20 -2.20 是立信会计师
有限公司
新疆中天山矿业开
330.27 316.82 - -335.99 是立信会计师
发投资有限公司
新兴铸管新疆矿业
30,075.14 23,086.21 15,522.71 86.21 是立信会计师
开发有限公司
新疆新兴科工国际
35,895.16 5,183.50 335,374.16 96.40 是立信会计师
贸易有限公司
新兴铸管乌鲁木齐
7,039.92 2,000.00 - - 是立信会计师
矿业投资有限公司
新疆迎新工贸有限
44,070.56 36,802.13 14,696.32 1,982.86 是立信会计师
公司
新峰贸易 5,881.19 5,059.80 - 59.80 是立信会计师
新疆新兴铸管金特
55,624.86 5,050.22 136,433.48 50.22 是立信会计师
国际贸易有限公司
新兴铸管巴州兆融
2,996.65 2,996.65 - -3.35 是立信会计师
矿业有限公司

三、控股股东基本情况

公司控股股东新兴际华集团，是国务院国有资产监督管理委员会直接管理
的大型国有独资企业，也是公司唯一持股 5%以上的股东。2010 年 12 月，新兴
际华集团经国资委批准和国家工商行政管理总局核准，名称由原来的“新兴铸
管集团有限公司”变更为“新兴际华集团有限公司”。新兴际华集团的基本情
况如下：

公司名称：新兴际华集团有限公司
住所：北京市朝阳区东三环中路7号
法定代表人：刘明忠
注册资本： 388,729.86万元

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企业类型：有限责任公司
许可经营项目：对外派遣与其实力、规模、业绩相适应
的国外工程项目所需的劳务人员（许可证有效期至2013
年5月9日）。一般经营项目：经营国务院授权范围内的
国有资产，开展有关投资业务；对所投资公司和直属企
业资产的经营管理；球墨铸铁管、钢塑复合管、管件及
经营范围：
配件产品、铸造产品、钢铁制品、矿产品、工程机械、
油料器材、水暖器材、纺织服装、制革制鞋、橡胶制品
的生产、销售；货物仓储；与上述业务相关的技术开发、
技术服务及管理咨询；承揽境内外冶金、铸造行业工程
及境内国际招标工程；进出口业务；房地产开发。
截至2012年12月31日，新兴际华集团合并报表口径总资
产为770.78亿元，所有者权益合计320.30亿元。除新兴
主要资产规模及分布：
铸管外，新兴际华集团还有三家主要直接控股或全资子
公司，分别为际华集团、新兴发展集团和新兴重工。
主要业务：国有资产的经营和管理
成立日期： 1997年1月8日

截至 2013 年 6 月 30 日，新兴际华集团所持本公司股份不存在质押和冻结情
况。

新兴际华集团 2012 年度主要财务数据如下表所示（经审计合并报表口径）：

单位：元
2012年12月31日 2012年度

总资产 77,078,496,254.70 营业收入 180,312,850,823.31

负债总额 45,048,728,239.01 营业利润 3,000,471,862.11

净资产 32,029,768,015.69 净利润 3,227,870,365.85

截至 2013 年 6 月 30 日，公司与实际控制人之间的产权和控制关系如下图所
示：

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国务院国有资产监督管理委员会

100%

新兴际华集团有限公司

50.01%

新兴铸管股份有限公司

四、业务情况

（一）公司的主营业务及主要产品情况

公司主要从事离心球墨铸铁管及配套管件、钢铁冶炼及压延加工、铸造产
品的生产和销售，以及铁矿石、合金炉料、钢坯、钢材、锌锭等商品的贸易业
务。截至 2013 年 6 月 30 日，新兴铸管拥有 18 家全资或控股二级子公司、19 个
遍布全国的销售分公司、1 个特殊管材分公司和 1 个物资经销分公司，是一个从
烧结、焦化、炼铁、炼钢到轧钢、铸管及管件、钢格板生产和销售的跨行业、
跨地区的大型综合性企业。报告期内公司主营业务无重大变化。

公司的主要产品和用途如下表所示：

产品类别主要功能、用途
铸管与管件产品
离心球墨铸铁管市政工程中的供水供气、排水排污等
其他配套管件管道之间的连接件
钢铁产品
生铁用于炼钢以及铸管、管件等铸件的生产
钢坯用于棒线材的轧制
圆钢：作为各类机械制造加工用原料
钢材热轧带肋钢筋：用于建筑工程建设
线材：用于建筑工程建设
其他产品

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用于平台、地板、过道、楼梯踏板、通廊、栅栏、桥梁、码头、
钢制格栅板
沟盖板、防盗门窗、机场照明护栏等通风透光设施

（二）公司所处行业的基本情况

1、公司所处行业的监管情况

目前，我国球墨铸铁管行业和钢铁行业的产业主管部门为工业和信息化部
以及国家发改委等。同时，铸管行业还成立有中国铸造协会，钢铁行业还成立
有中国钢铁工业协会。

（1）铸管行业的监管情况

中国铸造协会的主要职能包括：对全行业运行态势、发展状况进行调查研
究，为政府确定行业改革和发展方向，制定行业发展规划、产业发展政策、经济
技术政策，实施宏观调控等提供决策依据和政策建议；受政府部门的委托，参与
有关铸造行业经济技术政策及法律法规的制定；对有关铸造行业发展政策及法律
法规的贯彻运行情况进行跟踪研究，适时向政府部门反映行业和企业的意见和要
求；收集、整理、分析和发布国内外铸造行业技术与经济信息；跟踪了解产品的
国内外市场动态和行业发展趋势，适时进行市场预测预报，为行业、会员和企业
提供信息服务；根据授权，依法进行行业统计；协助政府组织制、修订铸造产业
的国家标准、行业标准和技术规范，并组织推进各类国家、行业标准，技术规范
的贯彻实施；提出行业内部技术和业务管理的指导性文件等。

涉及铸管行业的主要行业规划、行业管理方面的法律法规以及规范性文件
如下表所示：

发布机构发布时间涉及的主要内容

《产业结构调整指导目录》
原油、天然气、液化天然气、成品油的储运和管
道输送设施及网络建设属于鼓励类；
发改委 2011年6月
城镇供排水管网工程、供水水源及净水厂工程属
于鼓励类。
《钢铁产业发展政策》
加快淘汰并禁止新建土烧结、土焦（含改良焦）、
发改委 2005年7月化铁炼钢、热烧结矿、容积300立方米及以下高
炉（专业铸铁管厂除外）。

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（2）钢铁行业监管情况

中国钢铁工业协会的主要职能包括：根据国家有关政策，结合行业特点，
制定行业的行规行约，建立行业自律机制，不断规范行业行为；贯彻国家《钢铁
产业发展政策》，促进钢铁行业结构调整；开展行业研究，参与拟定行业发展规
划、产业政策法规的相关工作，为政府加强宏观调控和管理提出咨询建议；组
织收集、整理、分级发布国内外钢铁行业市场状况和经营管理、经济技术等信
息；参与制订、修订行业有关技术、经济、管理等标准、规范，组织推进会员
单位贯彻实施；参与行业内重大投资、改造、开发项目的先进性、经济性和可
行性的前期论证；代表中国钢铁行业和组织国内有关企业单位开展与国际同业
组织、境外企业的交流与合作；受政府相关部门授权和委托，依法开展钢铁行
业统计、调查、分析和上报等工作。

涉及钢铁行业的主要行业规划、行业管理方面的法律法规以及规范性文件
的主要内容如下表所示：

发布机构发布时间涉及的主要内容

《关于支持新疆产业健康发展的若干意见》
根据新疆产业发展实际，充分考虑各方面的环境和条
件，对新疆重点产业发展实行有针对性的政策支持和
引导。
发改委 2012年5月钢铁方面，在综合考虑新疆区域市场、资源保障、环
境条件、交通运输等因素的基础上，采取科学规划、
合理布局、增量发展的政策，在项目建设时不做等量
淘汰的要求。
《钢铁工业“十二五”发展规划》
钢铁工业“十二五”发展规划，根据《国民经济和社
会发展第十二个五年规划纲要》和《工业转型升级规
划（2011-2015年）》编制，主要阐明钢铁行业发展
工业和信息化部 2011年10月
战略和目标，明确发展重点，引导市场优化配置资源，
对钢铁工业转型升级进行部署，作为“十二五”期间
我国钢铁工业发展的指导性文件。
《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》
发改委、工业和信息化对钢铁、水泥等高耗能、高污染产业，要坚决控制总
部、财政部、国土资源量、抑制产能过剩；鼓励发展高技术、高附加值、低
2009年9月
部、环境保护部、证监消耗、低排放的新工艺和新产品，延长产业链，形成
会等新的增长点的政策导向，针对钢铁产业提出：充分利

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用当前市场倒逼机制，在减少或不增加产能的前提
下，通过淘汰落后、联合重组和城市钢厂搬迁，加快
结构调整和技术进步，推动钢铁工业实现由大到强的
转变；不再核准和支持单纯新建、扩建产能的钢铁项
目；严禁各地借等量淘汰落后产能之名，避开国家环
保、土地和投资主管部门的监管、审批，自行建设钢
铁项目。
《关于遏制钢铁行业产量过快增长的紧急通报》
坚决遏制产量过快增长、主动调整品种结构、加快淘
汰落后产能、严禁违规建设扩能项目、加强技术改造
工业和信息化部 2009年4月
和企业管理以及规范钢材和进口铁矿石贸易秩序等
主要工作。
《钢铁产业调整与振兴规划》
制定了应对危机与振兴产业相结合、控制总量与优化
布局相结合、自主创新与技术改造相结合、企业重组
国务院 2009年3月
与体制创新相结合以及内需为主与全球配置相结合
的基本原则。
《关于钢铁工业控制总量淘汰落后加快结构调整的通知》
明确指出结构调整目标，严格控制钢铁工业新增产
能，加快淘汰落后生产能力，“十一五”期间淘汰约
发改委、商务部、国土
1亿吨落后炼铁生产能力，2007年前淘汰5,500万吨落
资源部、环保总局、海
2006年6月后炼钢能力；《通知》还指出推进钢铁企业的联合重
关总署、质检总局、银
组，要按照市场优胜劣汰原则，鼓励有实力的大型企
监会、证监会
业集团，以资产和资源为纽带，实施跨地区、跨所有
制的兼并、联合重组，促进钢铁产业集中度的提高。
《国务院关于加快推进产能过剩行业结构调整的通知》
推进产能过剩行业结构调整的重点措施包括：支持大
型钢铁集团的重大技改和新产品项目；推动大型钢铁
企业集团与区域内其他钢铁企业的联合重组，形成若
国务院 2006年3月
干年产3,000万吨以上的钢铁企业集团；突破现有焦
化企业的生产经营格局，实施与钢铁企业、化工企业
的兼并联合等。

2、公司所处行业概况

（1）铸管行业概况

① 国际市场情况

球墨铸铁管以其优越的性能主要用于市政工程中的供水供气、排水排污等
管道系统，它具有强度高、韧性好、耐压抗震、耐腐蚀、使用寿命长、施工安

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装简便等优点。目前在日本和法国等工业发达国家，球墨铸铁管道占供水铸铁
管道比例已达 95%-98%左右。

在需求方面，全球球墨铸铁管的需求量一直保持稳定增长。近年来，新兴
的需求主要集中在中东地区（约 70 万吨/年）、东南亚（约 50 万吨/年）、非洲
（约 30 万吨/年）、美国（约 120 万吨/年）。中东地区以生产石油、天然气等能
源为主，对密封性能好、耐震抗压和耐腐蚀的球墨铸铁管的需求量较大；而亚
洲需求量的持续增长则归因为亚洲经济的持续增长，其中作为金砖五国之一的
印度，由于其经济的崛起和相对落后的城市基础设施建设也将成为球墨铸铁管
的新兴市场之一；目前美国平均每年铺设 23 万公里供水管道，其中球墨铸铁管
占 47.7%，是全球球墨铸铁管的重要市场之一。

在供应方面，球墨铸铁管的产能主要集中在亚洲、欧洲和北美洲。由于中国
相对低廉的劳动力成本和技术优势，中国已成为国际球墨铸铁管的生产中心，
以本公司为代表的中国球墨铸铁管行业的国际竞争力逐渐增强。

根据中国铸造协会铸管及管件分会公布的统计数据显示，目前，全球铸铁管
年产量约为 800-900 万吨，其中球墨铸铁管约 700-800 万吨，占铸铁管总产量的
80%以上；2010 年，世界各地区球墨铸铁管年产量分布如下图所示：

2010年世界球墨铸铁管产量分布情况

资料来源：中国铸造协会铸管及管件分会

② 国内市场需求情况

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近年来，我国球墨铸铁管的产量和质量迅速提高。国家供水部门要求用于
压力管道的铸铁管必须采用符合国际标准和国家标准的球墨铸铁管，使得球墨
铸铁管在我国的使用量和比例正在逐年增加，成为我国供水压力管道的首选主
力管材。

目前我国生产的球墨铸铁管主要用于以下三个方面，即国内供水管道、国
内输气管道和对外出口。

A、国内供水用球墨铸铁管

随着我国城市化进程的不断深入，各地都在加强供水管网等基础设施建设
和改造工程，未来会铺设更多的供水管网。根据国家统计局发布的数据显示，
近年来，全国城市供水管道长度情况如下：

年度 2010 2009 2008 2007 2006
供水管道长度（公里） 539,778 510,399 480,084 447,229 430,397 379,332

从 2005 年到 2010 年，我国铺设供水管道的总长度的年平均增长率约为
7.36%。随着我国城市化进程不断深入，我国城市供水管道总长度将继续保持稳
定增长态势。

根据中国城镇供水排水协会编写的《城市供水统计年鉴》中的有关数据，
2002 年至 2009 年各种管材在全国城市供水管道中铺设长度和使用比例如下：

单位：公里
管道材质
年度项目球墨铸灰铸铁 PCCP 塑料石棉水其他管
钢管合计
铁管管管管泥管材
合计长度 14,225 21,161 59,001 13,433 12,446 1,168 16,823 138,257
2002
比例（%） 10.29 15.31 42.67 9.72 9.00 0.84 12.17 100.00
合计长度 87,946 33,804 70,369 21,788 67,232 4,647 50,950 336,736
2009
比例（%） 26.12 10.04 20.90 6.47 19.96 1.38 15.13 100.00
年均增加长度 10,532 1,806 1,624 1,194 7,827 497 4,875 28,354

从 2002-2009 年间，我国新增球墨铸铁管铺设长度年均增加超过 10,000 公
里，占供水管道的使用比例从 2002 年的 10.29%增加到 2009 年的 26.12%，位居
所有供水管材使用比例的第一位，已形成取代灰铸铁管的趋势，成为管道安装
工程的主要材料，市场空间广阔。

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B、国内输气用球墨铸铁管

输气用球墨铸铁管综合了钢管和灰铸铁管的特点，具有强度高、韧性好、
耐压、耐腐蚀、安全、运行可靠等优点。由于球墨铸铁管采用机械接口橡胶密
封圈的联接方式，不仅具有安全可靠抗震特点，而且安装方便，施工费用和日
常维护费用较低。实际使用证明，球墨铸铁管可以取代钢管，用于城市燃气中
压级管网。

目前上海、河南、河北和南京等省市已经开始着手进行利用球墨铸铁管改
造和新建城市燃气管网的规划，未来需求量将呈上涨态势。

C、对外出口情况

我国球墨铸铁管在国际市场上有较强的竞争力，铸管本体质量和外观质量
已与国外工业发达国家处于同一水平，而凭借着我国生产成本相对较低等原
因，我国球墨铸铁管价格在国际市场具有较强的竞争优势。2003 年至 2010 年，
除 2009 年因全球金融危机对球墨铸铁管出口量造成较大影响外，其他年间出口
量均成增长态势。2003 年至 2010 年我国球墨铸铁管产量和出口量统计数据如
下：

单位：万吨
年份 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
年产量 190.24 191.79 191.55 207.33 218.78 243.18 293.11 352.47
出口量 27.50 32.00 47.40 43.50 61.70 60.20 39.90 78.60
资料来源：中国铸造协会铸管及管件分会

根据以上统计数据，2003 年至 2010 年，我国球墨铸铁管出口量年均复合增
长率达到 16.19%，保持了持续稳定增长态势。

③ 国内生产情况

球墨铸铁管以其优异的特性被广泛应用于城镇供水供气、排水排污等系
统，随着我国城市化进程的不断深入，球墨铸铁管需求量不断增长，我国球墨
铸铁管年产量由 1990 年的不足 10 万吨迅速增加到 2010 年的约 350 万吨。根据
中国铸造协会铸管及管件分会的统计，从 2004 年至 2010 年，本公司生产的铸管
产品在国内主要铸管生产厂家中始终保持着约 40%以上的市场份额，为国内最

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大的球墨铸铁管生产商，处于行业领先地位。

（2）钢铁行业概况

① 国际市场概况

根据 Worldsteel 网站公布的数据显示，自 2001 年至 2008 年初，受全球经济
持续增长的带动，全球粗钢产量持续上涨。2008 年下半年，金融危机席卷全
球，世界经济受到严重影响，粗钢需求量显著下滑，粗钢产量也明显下降。
2009 年全球粗钢产量为 12.32 亿吨，较 2008 年的 13.29 亿吨下降了 7.29%。从
2010 年开始，世界经济逐渐走出金融危机带来的影响，世界经济的复苏与增长
有力的拉动了全球钢铁行业发展，发展中国家特别是新兴经济体国家经济持续
快速增长为钢铁行业提供了新的市场空间，2012 年全球粗钢产量约 15.10 亿
吨，较 2011 年增长了 1.34%，达到新的峰值。

世界粗钢产量单位：千吨

资料来源：Worldsteel

② 国内市场概况

A、国内粗钢生产总体情况

我国经过改革开放以来特别是近十年的发展，市场配置资源的作用不断加
强，各种所有制形式的钢铁企业协同发展，产品结构、组织结构、技术装备不
断优化，有效支撑了国民经济平稳快速发展。从 2001 年至 2012 年，我国粗钢产
量持续稳定增长：2001 年至 2007 年，我国钢铁行业飞速发展，年产量大幅上

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涨，年均复合增长率达到 21.56%；2008 年，受国内外宏观经济形势影响，我国
粗钢产量同比增幅仅为 2.25%，明显低于 2001 年以来的年均复合增长率，增速
放缓，但并未出现下滑态势；2009 年以来，在受到国家保增长、拉内需等一揽
子刺激经济增长措施的带动下，我国经济形势平稳回升，钢铁需求快速增长，
2012 年我国粗钢产量已达到 7.17 亿吨，较 2011 年增长 4.98%。目前我国是全球
最大的粗钢生产国，根据 Worldsteel 公布的数据显示，从 2001 年至 2012 年，我
国粗钢产量占世界总产量的份额从 17.82%迅速增至 47.48%，成为全球第一。

我国粗钢产量情况单位：千吨

资料来源：Worldsteel

B、国内粗钢需求总体情况

根据 wind 资讯统计的数据显示，从 2000 年至 2010 年我国粗钢表观需求量
呈逐年上升态势；2008 年受全球金融危机影响，表观需求量增长幅度变缓，但
总体处于上升趋势；2009 年初，国家陆续出台了应对金融危机、拉动内需等举
措，钢铁需求量快速回升，2009 年需求量较 2008 年增长了 26.07%，为近 10 年
来增速最快一年。2010 年、2011 年我国经济逐渐摆脱金融危机造成的影响，国
内粗钢表观需求量稳步提升。

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我国粗钢表观需求量单位：千吨

资料来源：wind资讯

我国在“十二五”期间将以内需拉动为主，经济发展仍将保持平稳较快势
头，但国内生产总值增长速度比“十一五”期间将有所降低，固定资产投资增
速将减缓，消费及第三产业对经济增长的拉动作用将逐渐增强。我国经济发展
对钢铁消费需求还将继续增长。国家钢铁工业“十二五”规划预测，我国粗钢
需求量可能在“十二五”期间进入峰值弧顶区，最高峰可能出现在 2015 年至
2020 年间，峰值约 7.7 亿吨—8.2 亿吨，此后峰值弧顶区仍将持续一个时期。随
着工业化、城镇化不断深入发展，以及经济发展方式转变和产业升级，城乡基
础设施投资规模增速放缓，我国钢铁需求增速将呈逐年下降趋势，进入平稳发
展期。

钢材消费量主要受经济总量和经济结构、发展阶段、固定资产投资规模等
因素影响。“十二五”时期，工业化、城镇化不断深入，保障性安居工程、水
利设施、交通设施等大规模建设将拉动钢材消费。根据国家钢铁工业“十二
五”规划中的预测，2015 年国内粗钢导向性消费量将达到 7.5 亿吨。

3、公司所处行业竞争情况

（1）国内铸管行业竞争情况

随着我国城市化进程的加快和城市建设水平的不断提高，为铸管产品的发
展带来巨大商机。球墨铸铁管因具有韧性好、强度高、耐腐蚀、施工方便和性

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价比高等诸多优点，被广泛应用于市政工程中的供水供气、排水排污等领域。

根据中国铸造协会铸管及管件分会发布的统计数据显示，2010 年国内具有
一定生产能力的主要铸管生产厂家的年产量合计约 350 万吨，占据了绝大部分
的国内市场份额。

从 2004 年至 2010 年，在主要的铸管生产厂家中本公司始终保持着约 40%
以上的市场份额，具有明显的竞争优势。

2010年国内铸管市场主要生产厂家市场份额情况

资料来源：中国铸造协会铸管及管件分会

根据中国铸造协会铸管及管件分会统计的数据显示，在国内市场中，圣戈班
管道系统有限公司的市场占有率排名第二，为本公司的主要竞争对手。圣戈班
集团总部设在法国，自 1985 年开始进入中国市场，服务市场广泛，2010 年该公
司球墨铸铁管产量约 40.00 万吨。公司其他竞争对手主要为本溪北台铸管股份有
限公司和日照铸福实业有限公司。本溪北台铸管股份有限公司隶属于本溪钢铁
集团，成立于 1990 年 5 月，1994 年 10 月建成达产，2010 年该公司球墨铸铁管
产量约 22.03 万吨。日照铸福实业有限公司位于山东省日照市岚山区碑廓镇铸福
工业园，主要从事球墨铸铁管、铸铁管件、PE 管材管件等工程供水管道、煤气
管道的生产和服务，2010 年该公司球墨铸铁管产量约 17.15 万吨。

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（2）钢铁行业竞争情况

目前，我国钢铁企业数量众多，但行业集中度相对较低。根据 wind 统计的
主要钢铁企业上市公司的资料显示，2011 年粗钢产量前五名上市公司分别为：
河北钢铁、宝钢股份、鞍钢股份、武钢股份和马钢股份，合计产量占全国粗钢总
量比重为 16.08%，较 2010 年下降 0.55 个百分点。而美国、日本、俄罗斯等国外
发达国家 2008 年前五大钢铁企业粗钢产量占比高达 62.5%、81.0%和 97.2%，与
该些国家相比，我国钢铁行业集中度明显偏低，行业竞争较为激烈。近年来，为
提升我国钢铁行业整体竞争力，国家相继出台了《钢铁产业调整与振兴规划》等
一系列政策，未来我国钢铁行业集中度将有所提高。

目前我国主要钢铁生产企业大部分集中在东部和中部地区，产能相对过剩，
竞争较为激烈，但西部地区市场相对独立，且从事钢铁生产的企业较少，因此西
部地区钢铁行业竞争程度相对较低。国家《钢铁工业“十二五”发展规划》提出，
东部钢铁规模较大的地区通过兼并重组、淘汰落后，减量调整区域内产业布局；
中部地区在不增加钢铁产能总量条件下，积极推进结构调整和产业升级；西部地
区部分市场位于相对独立区域，立足资源优势，承接产业转移，结合区域差别化
政策，适度发展钢铁工业。因此，虽然我国钢铁行业整体竞争较为激烈，产能过
剩，但在相对偏远的新疆等西部地区仍有相对较大的发展空间。

2011 年主要钢铁企业上市公司粗钢产量单位：万吨

资料来源：wind 资讯

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4、主要产品价格变动情况

（1）铸管价格变动情况

铸管的价格波动一方面受原燃料价格波动影响，另一方面受市场需求变化
影响。2008 年底，受全球金融危机影响，铁矿石和煤炭价格出现下滑态势，相
应的，铸管价格也受到一定影响。2009 年开始，世界经济逐渐走出金融危机的
阴影，铁矿石和煤炭价格也开始逐步回升，铸管价格有所回升，并逐渐企稳。
此外，由于国内球墨铸铁管市场需求逐渐加大，未来市场空间广阔，铸管价格
将会进一步上涨。

（2）钢铁产品价格变动情况

自 2006 年初开始，我国钢材综合价格指数持续上涨，在 2008 年 7 月达到高
点，增幅达 54.50%；2008 下半年受到全球金融危机影响，国内钢材综合价格指
数开始急剧滑落，2008 年底中国钢材综合价格指数较最高点下跌 36.34%；随后
政府出台了保增长、拉内需、产业调整和振兴规划等一揽子应对举措，钢材综
合价格指数在经过小幅调整后开始呈现上升态势；从 2010 年开始，世界经济开
始回暖，铁矿石价格逐渐回升，同时拉动钢材价格小幅增长；2010 年 4 月，国
务院为遏制部分城市房价上涨过快，对房地产业开始调控，受此影响，房地产
业增速放缓，钢材综合价格指数再次出现下跌趋势。2011 年年初，再次受铁矿
石上涨的带动，钢铁综合价格指数平稳上涨；2011 年下半年，受基建下滑、固
定资产投资减速、房地产开工增速下降等多方因素的影响，钢铁综合价格指数
呈现一定回落态势。2012 年受宏观经济形势走低、固定资产投资增速放缓等因
素影响，国内钢材价格综合指数出现下滑态势。近年来，我国钢材综合价格指
数走势情况如下：

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中国钢材综合价格指数

资料来源：wind资讯

5、公司所处行业利润水平

（1）铸管行业

目前我国铸管行业的利润水平主要受两方面因素影响：原燃料价格变动和市
场需求。原燃料占铸管产品总成本 90%左右，因此原燃料价格的变动对铸管产品
的利润水平具有一定影响。由于铸管产品的订单交货周期相对偏长，使得产品销
售价格相对原燃料价格的变动相对滞后，在 2008 年四季度以来原燃料价格出现
大幅下跌的情况下，使得 2009 年原燃料价格相对低于 2008 年，从而 2009 年铸
管行业利润水平相对较高；自 2009 年以来，随着原燃料价格的持续波动上涨，
铸管行业利润水平呈现一定回落；2012 年，在原燃料价格有所下降的情况下，
铸管产品的利润水平有所提高。

在市场需求方面，随着我国城市化进程的不断深入，以及城市供水输气管网
系统改造工程的增加，铸管需求量也将日益增加。外销的铸管产品，还受国际经
济环境变化的影响，当全球宏观经济环境出现震荡时，其利润水平也将出现一定
的波动。

综上所述，原燃料价格的变动、市场需求的增加、铸管产量的增长以及宏观
经济形势的变化都会对铸管行业的利润水平造成一定影响，整个行业利润水平从
而呈现波动性。

（2）钢铁行业

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根据 wind 统计的钢铁行业大中型企业利润数据显示，2001 年至 2007 年，
钢铁行业利润水平总体呈上涨态势，在 2004 年至 2006 年间虽然出现小幅回落，
但 2006 年至 2007 年间却大幅增长；从 2008 年开始，受全球金融危机和钢铁价
格下跌的影响，我国钢铁行业利润水平持续下跌，下跌幅度达 61.73%；从 2009
年开始，随着新一轮钢铁价格的上涨，钢铁行业利润水平开始回升；2011 年以
来，受国内经济增速放缓及房地产行业政策调控等因素影响，钢铁行业利润水平
呈现下降态势。

中国钢铁行业大中型企业利润情况单位：百万元

资料来源：wind资讯

根据 wind 公布的主要钢铁企业上市公司的财务数据显示，2009 年、2010
年和 2011 年主要钢铁企业上市公司的平均销售毛利率分别为 7.32%、8.51%和
7.35%。2009 年，受全球金融危机影响，主要钢铁企业上市公司销售毛利率处于
较低水平；2010 年随着政府出台了保增长、拉内需、产业调整和振兴规划等一
揽子应对举措，钢铁价格持续上涨，钢铁行业利润水平也稳步回升，主要钢铁企
业上市公司销售毛利率较 2009 年增加 1.19 个百分点；随后受经济增速放缓以及
房地产行业政策调控等因素影响，钢铁价格持续低迷，2011 年以来主要钢铁企
业上市公司整体销售毛利率再度出现下滑态势；2012 年主要钢铁企业上市公司
受宏观经济、市场整体需求等因素影响，钢铁价格持续走低，钢铁企业效益大幅
下降。

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主要钢铁企业上市公司销售毛利率

资料来源：wind 资讯

在新疆地区，由于市场相对独立，竞争程度较低且矿产资源丰富，因此钢
铁企业毛利率水平高于同行业平均水平。八一钢铁作为新疆地区具有代表性的
钢铁生产企业，2009 年、2010 年和 2011 年的销售毛利率分别为 7.68%、9.77%
和 8.28%，分别高于同行业中主要钢铁企业平均水平 0.36、1.26 和 0.93 个百分
点；其中建材近三年的销售毛利率已分别达到 12.19%、12.74%和 13.38%，建材
中规模较大的螺纹钢销售毛利率更是高达 16.19%、15.32%、15.02%，均高于同
行业平均水平。在钢铁行业整体利润水平呈现下滑的情形下，2012 年，八一钢
铁建材的销售毛利率为 12.87%，其中规模较大的螺纹钢销售毛利率为 15.66%，
因此，新疆地区钢铁生产企业的利润整体水平高于东部和中部地区，具有较好的
市场前景。

6、进入公司所处行业的主要壁垒

（1）进入铸管行业的主要壁垒

① 技术壁垒

球墨铸铁管制造业属技术密集型产业，主要体现在铸造、机械设备、热处
理、自动化控制、材料防腐等专业技术的集成能力上。生产高质量的铸管产品
除需以理论知识为基础之外，还需要一套经长时间实际生产摸索和总结而得的
技术诀窍。而从全球趋势来看，球墨铸铁管正逐步向高抗腐蚀、高抗压和薄壁

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方向发展，对产品的技术要求逐步提高。而低技术含量的产品由于国内生产企
业较多，也面临原料成本上涨和来自于替代品的压力，因此难于继续发展。本
行业的新进者由于无法在短时间内掌握具有足够竞争力的生产技术和工艺而难
于立足于本行业。

② 资源壁垒

球墨铸铁管行业的主要原燃料为铁矿石和煤炭，能够获得充足的原燃料来
源已经成为进入该行业的主要壁垒之一。近年来随着我国对铁矿石和煤炭的需
求量日益增加，铁矿石和煤炭价格持续上涨，球墨铸铁管的生产成本也不断攀
升。因此，具有充足的原燃料来源对保证球墨铸铁管的持续生产和降低生产成
本起着重要的作用。

③ 资金壁垒

一方面，高昂的原燃料成本和设备投入对资金的需求较大；另一方面，下
游需求大多来自于市政建设项目，一般项目周期较长，从而造成铸管生产企业
的流动资金需求量相对较大。因此，本行业中的企业需要具备很强的资金实力和
较为畅通的融资渠道。

（2）进入钢铁行业的主要壁垒

① 产业政策壁垒

2005 年 7 月，国家发改委发布《钢铁产业发展政策》，对进入钢铁行业的
企业资质、规模、技术装备等提出了具体的准入标准，明确提出，“原则上不
再单独建设新的钢铁联合企业、独立炼铁厂、炼钢厂，不提倡建设独立轧钢
厂，必须依托有条件的现有企业，结合兼并、搬迁，在水资源、原料、运输、
市场消费等具有比较优势的地区进行改造和扩建”。对于外资进入我国钢铁行
业领域，《钢铁产业发展政策》也明确规定，“境外钢铁企业投资中国钢铁工
业，须具有钢铁自主知识产权技术，其上年普通钢产量必须达到 1,000 万吨以上
或高合金特殊钢产量达到 100 万吨。投资中国钢铁工业的境外非钢铁企业，必
须具有强大的资金实力和较高的公信度，提供银行、会计师事务所出具的验资
和企业业绩证明。境外企业投资国内钢铁行业，必须结合国内现有钢铁企业的

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改造和搬迁实施，不布新点。外商投资我国钢铁行业，原则上不允许外商控
股。”综上所述，我国钢铁行业具有较高的国家产业政策壁垒。

② 资金壁垒

由于钢铁产品生产需要大量配套设施，基础设施投资大，因此钢铁企业的
建设需要大量资金用以购买专业设备，这使得本行业的进入成本很高。国家发
改委 2005 年发布的《钢铁产业发展政策》中还明确提出：“建设炼铁、炼钢、
轧钢等项目，企业自有资本金比例必须达到 40%及以上”，使得钢铁行业具有
较高的资金壁垒。

③ 资源壁垒

近年来，随着我国钢铁生产规模的不断扩大，对进口铁矿石的依赖度已超
过了 50%，而大量的进口需求又造成进口价格的攀升。同时，焦煤和炼焦煤资
源的供给趋向紧张，也是制约钢铁行业发展的重要环节。

④ 人才和技术壁垒

钢铁行业作为我国传统行业，虽然大部分生产工艺和技术已经比较成熟，
但是不同企业的生产装备以及原燃料供应特点不同，需要对生产线不断进行调
整，对从业人员进行培训才能达到生产要求。此外，还需要大量科研人员以保障
企业技术水平的不断提高，增强产品的技术含量和竞争力，因此，本行业仍需要
大量经验丰富的专业技术人员和生产工人。所以，钢铁行业还具有较高的人才
和技术壁垒。

7、公司所处行业的技术水平

（1）铸管行业的技术水平

在供水输气管道工程中主要使用的管材有水泥管、灰铁管、球墨铸铁管和
钢管等。水泥管可以提供大口径产品，但是运输和安全成本较高，目前仅在经
济发展水平较低的地区使用；传统的灰铁管耐腐蚀性强，但由于其材质较脆，
强度和韧性较低，采用机械性接口，使用时无法承受较高的内、外载荷，经常
不可避免地发生爆、豁、断、裂等现象，遇到地质条件、外载条件变化时，容

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易发生管体脆断、错位事故，并产生泄漏，现在已基本退出市场；而钢管的耐
腐蚀性较差，使用寿命短，施工相对复杂，工程造价较高，现已逐步退出供水
管网市场。球墨铸铁管则通过在铁水中加入合金及球化剂金属镁，而使铁中的
石墨碳由片状转化成为球状，增加了管材抗裂纹扩散能力，具有管壁薄、韧性
好、强度高、耐腐蚀、施工方便等优点。球墨铸铁管优秀的机械性能和防腐性
能，使其能很好地适应输水、输气等的用管需求。

以球墨铸铁管内衬水泥为代表的第二代输水管道产品，经过 50 年的发展，
产品和技术已趋于成熟。以内衬各种复合材料为代表的第三代输水铸管产品正
处于技术和市场的开发过程。不同压力等级的薄壁化球墨铸铁管和各类涂层复
合的球墨铸铁管的研制开发是目前本行业的技术发展方向。

我国球墨铸铁管的生产起步于上世纪 80 年代末，通过引进主要生产设备和
技术并消化后进行自主研发。目前，我国球墨铸铁管行业技术水平已达到了同
期国际水平。

（2）钢铁行业的技术水平

钢铁行业的竞争主要表现在高性能和高附加值产品的技术竞争，而我国钢
铁行业的一些重大关键设备和核心技术仍主要依靠进口。我国所生产的主要钢
材产品的附加值不高，与下游产业的需求契合度相对较低，造成钢材的综合深
加工比较低。

在钢铁生产装备方面，国内钢铁行业正逐步淘汰小型生产设备，装备大型
化成为主要趋势；在钢铁冶炼技术方面，我国正逐步建立稳定的、能适应国内
外两种原料的生产工艺技术优化体系，提高生产效率，降低能耗、物耗和成
本；在钢铁产品方面，我国正逐步向智能化生产和高精度、高性能方面发展，
不断增强与下游产业需求的契合度；在钢铁产品生产方面，环保的、循环经济
的生产模式已成为发展方向。

8、公司所处行业周期性

钢铁行业是基础材料行业，在我国为较成熟行业，与宏观经济周期密切相
关。当经济快速增长时，钢铁行业的下游产业对钢铁的需求量较大，从而带动

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钢铁价格上涨；当经济增长放缓，进入调整期时，钢铁市场需求量随之下降，
钢铁产品价格下跌，钢铁企业盈利能力也随之下滑。

根据 wind 资讯公布的数据显示，从 1980 年至 2011 年间，全球粗钢产量的
增长率与全球 GDP 实际增长的变动趋势相吻合。随着 2009 年后经济的逐渐复
苏，世界经济与钢铁行业处于上升态势，虽然 2011 年全球 GDP 增长率和全球粗
钢产量增长率较 2010 年有所下滑，但是整体仍处于相对较高水平。

全球 GDP 实际增长与全球粗钢产量增长率

资料来源：wind资讯

铸管产品与钢铁产品类似，与宏观经济形势以及国家对基础设施建设投资密
切相关，同受宏观经济周期的影响。

9、公司所处行业区域性

（1）铸管行业

我国主要铸管生产企业大部分分布在华北、华东、华中地区，或者在钢铁和
煤炭产地，区域性分布较为集中。根据中国铸造协会铸管及管件分会统计的主
要铸管生产企业分布情况如下：

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2010 年国内球墨铸铁管主要生产厂家分布单位：家

资料来源：中国铸造协会铸管及管件分会

（2）钢铁行业

我国是世界第一大钢铁生产国，根据 Worldsteel 公布统计数据显示，从
2001 年至 2012 年，我国粗钢产量占世界总产量的份额从 17.82%迅速增至
47.48%。我国钢铁产能主要分布在几个钢铁生产大省，2010 年粗钢产量前十名
省市合计产量达 4.53 亿吨，占全国总产量的 72.2%，河北省是我国第一大钢铁生
产基地，粗钢产量占全国近 1/4 份额。

10、公司所处行业与上下游行业的关联性

（1）公司所处行业的上游行业

铸管行业和钢铁行业的上游同为铁矿石、煤炭等资源性行业。铁矿石和煤
炭是铸管和钢铁行业主要原燃料，也是主要生产成本。

由于我国铁矿石储量相对有限，因此近些年来我国对进口铁矿石的依赖程
度较高，2012 年我国铁矿石进口量达到 74,355.27 万吨，约为 2002 年的 6.67
倍。

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我国铁矿石进口量单位：万吨

资料来源：wind资讯

焦炭行业是铸管行业和钢铁行业的重要辅助产业，我国 85%以上焦炭均用
于钢铁生产，在钢铁生产中占据着重要的位置，由于我国钢铁产量的不断增加，
带动焦炭需求量也随之上涨。

我国焦炭产量单位：万吨

资料来源：wind资讯

（2）公司所处行业的下游行业

① 铸管行业

铸管行业下游主要为城镇供水输气等市政建设项目，交易的达成很大程度

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上取决于双方长期建立起来的合作关系，以及公司在行业内良好的口碑，近年
来铸管行业下游发展前景良好，总体呈现快速增长态势。中国城镇供水协会
2005 年编制的《城市供水行业 2010 年技术进步发展规划及 2020 年远景目标》
中对供水管道使用管材的推荐性意见为：在城市供水的各管道中均可使用球墨
铸铁管。近十几年来球墨铸铁管已经逐渐成为供水压力管道的首选管材。随着
国家城市化战略的实施，全国各地都在加强供水、输气管网等基础设施的建设
和改造，从今后发展动向看，全国县城和建制镇供水、输气管网的建设和改造
将是未来发展的重点，因此球墨铸铁管还有较大的市场需求空间。

② 钢铁行业

钢铁行业的下游行业主要分布在房地产、基础设施建设、机械、家电、汽
车、船舶、煤炭等行业，其中房地产、基础设施建设及机械行业对钢铁产品的
消耗约占我国钢材消费总量的 70%。受国家拉动内需政策和相关产业振兴规划
的刺激，我国钢铁行业下游行业整体发展态势良好，钢材产品需求量稳定。

从长期来看，房地产行业和基础设施建设行业等下游行业的发展将对钢铁行
业产生有力的拉动，主要体现在：

A、房地产行业

近几年，我国房地产行业快速增长，新开工面积保持较高增速。从 2010 年
开始，我国房地产虽然受宏观调控等政策影响出现放缓态势，但是从长期来看，
我国人均住房面积仍然较低，且一些中小城市居民对改善住房条件需求强烈，未
来对住房的刚性需求较大；同时国家大力推进保障房建设也将带动房地产行业的
快速增长，进而有力的拉动钢铁行业的发展。

B、基础设施建设行业

基础设施建设行业主要包括交通运输、城市公共交通、水利、环境和公共设
施建设等，是我国固定资产投资中重要的一部分。虽然近年来我国基础设施建设
快速增长，但是与发达国家相比仍有较大差距，随着城市化进程的不断深入，基
础设施建设将有更长足的发展，对钢材的需求产生强有力的拉动。

C、机械行业

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近年来随着我国各行业生产规模化、机械化的推进带动了工程机械、制造机
械、农业机械、搬运机械等行业的快速发展。同时，受生产技术要求逐步提高及
国内劳动力成本逐步上升等因素影响，我国机械化程度将进一步提升，机械行业
预计将保持长期较快增长，并带动钢材需求的增长。

D、汽车行业

随着我国居民生活水平的提升，我国汽车行业近年来呈现快速发展态势，
2010 年我国汽车产量达到 1,826 万辆，为世界第一大汽车产销国。但与此同时我
国汽车人均保有量仍远低于欧美等发达国家，未来发展空间广阔，进而带动中高
端钢材产品的需求增加。

（三）本公司在行业中的竞争地位

1、公司在行业内的行业地位

（1）公司在铸管行业内的行业地位

本公司为国内最大的球墨铸铁管生产企业，根据中国铸造协会铸管及管件
分会发布国内主要铸管生产厂家的统计数据显示，本公司的球墨铸铁管产量从
2004 年至 2010 年始终保持着约 40%以上的市场份额。公司铸管产品的生产规
模、产品规格种类、质量在同行业中处于领先地位，尤其在市场占有率方面，
相比同行业其他企业具有一定优势，产品具有较强的竞争力。

（2）公司在钢铁行业内的行业地位

2010 年度、2011 年度和 2012 年度，公司钢材销量分别为 421.05 万吨、
465.89 万吨和 598.04 万吨，在国内钢材市场的占有率分别为 0.53%、0.54%和
0.64%。建筑用钢材是公司的传统产品，生产规模居全国前 10 位。

2、公司竞争优势分析

（1）市场地位领先

公司是球墨铸铁管行业的市场领导者之一。公司目前球墨铸铁管年产能达
180 万吨，位居世界前列。近年来，公司铸管产品在国内的市场占有率始终保持

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第一，产品出口中东、欧洲、北非、澳洲和东南亚等地。通过对国内铸管行业
的整合，公司目前在河北邯郸、安徽芜湖、湖北黄石和四川成都拥有了四个大型
铸管生产基地。公司目前已覆盖了华北、华东、华中和西南等国内主要铸管需求
市场，国内市场潜力得到了进一步的挖掘。

（2）资源优势

河北省铁矿石资源丰富，邯郸以及临近的周边地区还具有充足的煤炭资源；
安徽、湖北地区也具有丰富的铁矿和煤矿资源；新疆和静地区矿产资源富集，保
障了公司原燃料的供应。公司的三大生产基地邯武、芜黄和新疆坐拥丰富的铁矿
和煤炭资源，为公司铸管产品和钢铁产品的生产形成有力的原燃料支撑，对增强
公司的核心竞争力和延伸产业链条起到了重要的作用。公司子公司新疆资源拥
有较为丰富的煤炭资源，其控股子公司迎新工贸及其下属全资子公司阜康佳域
已分别拥有新疆阜康市西黄草沟迎新工贸有限公司煤矿探矿权和阜康市佳域有
限责任公司黄草沟煤矿采矿权。探矿权区域勘查面积为 5.56 平方公里，经勘查，
该矿现保有资源储量约 1.2 亿吨左右，另有预测资源量约 950 万吨左右，为开发
其资源，以期建设一座规模在年产焦煤 90 万吨以上的煤矿和年产 100 万吨的焦
化厂。采矿权区域矿区面积为 1.652 平方公里，现保有资源储量约 620 万吨左
右，另有预测资源量约 270 万吨左右，该矿设计年生产规模为 9 万吨/年。持股
49%的参股公司国际煤焦化已拥有拜城县 9 个煤矿的采矿权，合计矿区面积
18.13 平方公里，设计年生产规模共 99 万吨/年。

此外，公司也积极通过对外投资等方式获取境外资源。2010 年、2012 年，
公司通过控股子公司新兴华鑫、铸管香港分别认购加拿大 AEI 公司股票、可转
换债券，进而与 AEI 公司进行矿产资源合作，以此为平台，稳定公司上游原燃
料供应，完善钢铁产业链。

（3）综合技术实力强

公司坚持以自主创新为主，不断打造企业核心竞争力，已经形成具有自主知
识产权的核心技术，支撑起了新兴铸管、新兴复合管、新兴管件、新兴格板、新
兴钢铁等八大产品系列。

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铸管产品方面，公司在国际第三代供水管道产品的研制和开发上处于领先地
位，大口径铸管、真空消失模管件、钢塑复合管、覆膜管等产品填补了多项国
际技术和产品空白，先后完成的技术开发项目包括内喷涂聚氨酯球铁管、内衬
聚乙烯覆膜球铁管新产品开发及生产线建设、离心钢管项目的工艺技术开发及
工业性试验车间建设、排水管外壁质量改进、高延性承重桩开发、球管外喷涂
铝粉沥青漆、球铁管及涂层的腐蚀控制和综合评价系统研究等。2010 年还研发
了具有过渡层的双金属复合管坯生产方法及其生产设备、耐腐蚀双金属符合管
坯及其生产方法，2011 年研发了离心浇铸厚壁钢管（坯）的控流浇铸工艺及机
构。聚氨酯内衬小口径球墨铸铁管、转炉减排综合利用技术、电力电缆保护套
管用钢塑复合压力管、球团回转窑窑尾无护铁结构等获得了获河北省科技成果
证书。2012 年，公司开发的小口径镍基复合管，首次应用于中石化普光气田，
评定鉴定得到专家和业主好评，在此基础上，大口径项目又被列为国家“十二
五”科技重大专项的子课题。在生产技术方面，公司不断研发创新，曾获得了
“第八届中国专利金奖”、中国企业“连续十年创新记录奖”、国家科技进步
二等奖、省长特别奖等多项省部级以上奖励。在工艺与装备技术方面，公司不
断地对现有设备和技术、工艺进行改进，从工程设计到装备开发和一系列新技
术的应用方面均处于世界领先水平。2012 年公司共有“高效离心机”等 7 项科
技成果获得省市级以上科技奖励；公司起草的特种钢管和离心管坯两项行业标
准《流体输送用双金属冶金熔合无缝钢管》和《离心铸造管坯》顺利通过审定。

钢铁产品方面，公司的钢铁生产采用了一系列新技术、新工艺、新装备进
行挖潜改造，开发了“炼钢连铸中间包液面自动控制技术”、“颗粒镁喷吹法
球化工艺技术和装备”、“高炉热流在线检测”、“新型高效热风炉”、“无
烟装煤”、“连铸非正弦震动结晶”、“小方坯连铸轻压下”、“钢材控制轧
制”、“转炉烟气净化及副产品综合利用”、高风温大喷煤、热装热送、氧化
球团、活性白灰等技术和装备，多项技术创新分别通过了省级科技成果鉴定。
为公司不断提升传统产业水平、提高产品质量、降低成本创造了良好的条件。

根据中国钢铁工业协会数据中心汇编的《全国大中型钢铁企业技术经济汇总
排序》，在与生产经营相关的各生产工序技术经济指标上，公司同比位于行业前
列。2011 年，公司于上述所有相关指标中排名第一的指标占 9.63%，排名前三

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的指标占 20%，排名前五的指标占 34.07%，排名前 10 位的指标占 51.09%。

（4）产品结构互补

公司的产品主要分为钢铁产品和铸管产品两类，两类产品从生产、销售和
对现金流的影响上都具有明显的互补性。

在生产方面，由于公司通过采购铁矿石等原料自炼铁水，铸管和钢铁产品
生产前端工序基本相同，因此可根据两类产品的市场需求情况灵活调整产量，
从而降低了产能限制的风险。同时，由于采用自产高炉铁水双联工艺而不是外
购铁块化铁工艺，公司充分利用了高炉铁水的物理热能，节约了能源，保护了
环境，从而具有了较强的成本竞争优势。

在销售方面，公司的铸管产品品种齐全、规格配套，中低端和高端组合完
备，产品的毛利率相对较高，受宏观经济的影响相对较弱，但产品销售周期
长，销售价格难于及时体现生产成本的变动。公司的钢铁产品主要是建筑钢
材，产品的毛利率相对较低，容易受宏观调控的影响，但由于国内市场规模
大，价格透明，因此生产成本的变动可迅速而充分地体现于产品的销售价格
中。两类产品的相互搭配，保证了公司业绩的稳定性，增强了公司对抗宏观经
济风险的能力。

铸管产品所针对的需求大部分来源于市政建设项目，订单交付周期长，现
金回收速度较慢，而上游原料市场竞争激烈，采购款支付的时间要求相对苛
刻，对单纯的铸管生产企业会造成较大的现金流压力。而公司的钢铁产品由于
面对完全竞争的市场，市场规模巨大，交易一般先付款再发货，收款情况较
好。因此在现金流方面，来自钢铁产品销售的现金流能够对铸管产品生产和销
售给予一定支持，一定程度上降低了公司日常运营中的资金压力。

（5）产品质量优越

公司的铸管和钢铁产品质量优越，获得了多项产品质量认证，也一直受到
国内外用户的好评。公司获得的主要产品质量认证和产品荣誉情况如下表所
示：

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公司获得的主要产品质量认证和奖项情况一览

年
证书名称颁发机构备注
度
劳氏质量认证（上海）有限有效期限：2012年7月31
劳氏质量认证证书
公司日
中国质量协会、全国总工第一铸管部包装工部
全国优秀质量管理小组
会、全国妇联、中国科协 QC小组
河北省冶金系统优秀质量管理成果 2 焦化部备煤作业区 QC
河北省冶金行业协会
等奖小组
河北省冶金系统优秀质量管理成果 2 炼钢部转炉工段 QC 小
2011 河北省冶金行业协会
等奖组
河北省冶金系统优秀质量管理成果 2 炼钢部除尘工段新起点
河北省冶金行业协会
等奖 QC小组
河北省冶金系统优秀质量管理成果 1 轧钢部加热工段 QC 小
河北省冶金行业协会
等奖组
必维国际检验集团/法利咨
BS EN545：2010 标准认证给排水球墨管及管件
询（上海）有限公司
河北省质量审定委员会、河
2010年河北省质量效益型先进企业有效期至2012年12月
北省质量技术监督局
必维国际检验集团/法利咨
ABNT NBR 7675：2005标准认证给水球墨管及管件
询（上海）有限公司
必维国际检验集团/法利咨
2010 BS EN545：2006 标准认证给排水球墨铸管生产线
询（上海）有限公司
必维国际检验集团/法利咨
ISO2531：1998标准认证给排水球铁管及管件
询（上海）有限公司
必维国际检验集团/法利咨桃江新兴管件，给排水
ISO 2531：2009标准认证
询（上海）有限公司球铁管及管件

2009年用户满意产品河北省用户协会新兴牌热轧带肋钢筋

中国质量协会冶金工业分钢筋混凝土用热轧带肋
冶金行业品质卓越产品
会钢筋

2009年用户满意产品河北省用户协会新兴牌钢格栅板

2009年河北省质量管理奖河北省质量技术监督局

河北省质量审定委员会、河钢筋，有效期至2012年
河北省名牌产品
北省质量技术监督局 12月

2009年用户满意产品河北省用户协会新兴牌离心球墨铸铁管
2009
必维国际检验集团/法利咨
BS EN598：2007 标准认证给排水球墨管及管件
询（上海）有限公司
必维国际检验集团/法利咨给排水球墨管及管件聚
BS EN15189：2006标准认证
询（上海）有限公司氨酯外涂层生产
必维国际检验集团/法利咨给排水球墨管及管件聚
BS EN15655：2009标准认证
询（上海）有限公司氨酯内涂层生产
ISO8179-1 ： 2004 ， ISO8179-1995 ，必维国际检验集团/法利咨
给排水球墨管及管件
ISO4179：2005标准认证询（上海）有限公司
必维国际检验集团/法利咨给排水球墨管及管件聚
NF A48 851：1986标准认证
询（上海）有限公司氨酯外涂层生产

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（四）公司主要业务情况

1、公司产品销售情况

（1）公司近三年主营业务收入的构成情况

公司近三年各类产品的主营业务收入构成及占当年主营业务收入总额的比
例情况如下表所示：

单位：万元
2013年1-6月 2012年度 2011年度 2010年度
产品类别
金额比例金额比例金额比例金额比例

铸管产品 356,421.83 10.81% 714,203.93 12.23% 752,796.08 14.41% 664,232.50 17.75%

钢铁产品 1,208,277.15 36.65% 2,285,234.26 39.12% 2,023,505.74 38.74% 1,600,850.70 42.79%
贸易及其他
1,731,686.00 52.53% 2,841,847.52 48.65% 2,446,548.41 46.84% 1,476,265.61 39.46%
产品

报告期内，公司产品销售于全国各个省份，也有少部分出口，具体情况如下：

单位：万元
销售 2013年度1-6月 2012年度 2011年度 2010年度
区域金额比例金额比例金额比例金额比例

国内 3,244,106.08 98.41% 5,704,131.66 97.65% 5,040,286.51 96.50% 3,602,432.29 96.29%

国外 52,278.91 1.59% 137,154.05 2.35% 182,563.73 3.50% 138,916.52 3.71%

单位：万元
主营业务收入
地区
2012 年 2011 年度 2010 年度
西北 1,435,285 973,703 628,140
华北 1,923,313 2,049,686 1,518,472
中南 349,399 132,188 115,853
华东 1,957,433 1,829,836 1,301,739
西南 38,702 54,875 38,228
出口 137,154 182,564 138,917
合计 5,841,286 5,222,850 3,741,349

公司铸管产品的销售主要通过 19 家销售分公司国内直销、公司境外直销和
境外代理商销售，主要客户包括国内外水务公司、工程公司和铸管贸易公司等。
公司的钢铁产品主要向经销商直销。

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报告期内，公司贸易和其他产品业务增长迅速，构成了公司营业收入的重要
组成部分。公司贸易业务主要分为原料、炉料贸易业务和钢铁产品贸易业务两大
类。其他产品主要包括钢格板、煤焦产品、电力等产品。

2、公司主要产品的生产工艺流程图

公司主要产品生产工艺流程图如下：

公司主要产品的生产工艺流程图

3、公司主要经营模式

（1）生产模式

公司主要通过采购煤炭、铁矿石等原燃料运用高炉铁水双联技术生产钢铁产
品和铸管产品。对于铸管产品，公司主要采取根据订单进行生产的生产模式。对
于钢铁产品，公司主要根据市场需求确定生产计划。在生产过程中，生产部门与
采购部门、销售部门进行协调，主要根据市场需求预测安排采购、生产和销售。
产品生产时，公司根据产品生产结构以及不同品种铁矿石价格等情况，确定具体

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的生产方案，以控制成本。

（2）采购模式

公司主要的生产原燃料包括各类铁矿石和煤炭等。公司的铁矿石等原料主要
通过国外进口和国内市场采购。同时公司与部分供应商通过签订长期协议的方式
保证原料供应的稳定性，目前已签署长期战略合作协议的供应商公司包括巴西淡
水河谷公司、澳大利亚哈默斯利公司和鄂尔多斯市西金矿冶有限责任公司等，以
此加强了铁矿石和合金炉料等原材料供应的稳定性。

公司主要生产基地位于邯武、芜黄和新疆，该等地区本身除拥有较为充沛的
煤炭资源外，邯武生产基地还临近山西等煤炭资源丰富的省份，公司对焦煤的需
求能够得到充分满足。

（3）销售模式

公司铸管产品的销售主要通过 19 家销售分公司国内直销、公司境外直销和
境外代理商销售，主要客户包括国内外水务公司、工程公司和铸管贸易公司等。

公司的钢铁产品主要向经销商直销。公司的贸易管理部汇总需求信息，对生
产和交货进行统一分配和协调。

（4）公司贸易业务运作模式

公司贸易业务主要分为原料、炉料贸易业务和钢铁产品贸易业务两大类。

① 公司原料、炉料贸易业务，主要是在充分利用公司铁矿石进口长期协议
和进口资质以及公司与国内主要炉料合金等供应商稳定的战略合作关系基础上，
通过长期稳定的合作，以代购分销的方式，既保证公司自身原料、炉料供给，又
通过批量采购、调余补缺的方式实现自给原料价格优惠和贸易的盈利，保证了公
司原料供应结构的优化。

该业务主要分为：铁矿石进口代理；合金炉料、锌锭等分销。

铁矿石进口代理的操作流程为：由公司作为代理商分别与卖方、买方签署买
卖协议，在收到买方进口铁矿石 10-15%的保证金后，向卖方开具美元信用证等
方式采购铁矿石。当货物到港后，在收到买方支付的全额货款、进口关税、港口

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费用后，公司及时办理进口报关报验等手续，将货权转移给买方，并开具销售发
票，完成销售过程。在该项业务中，公司主要通过严格的协议约定和业务处理程
序控制风险，在分别收到买方的保证金、预付全额货款、进口关税、港口费用后
进行相关业务操作。公司内部由采购部负责业务处理，财务部门监管买方资金，
财务部门确认收到买方不同性质资金后，采购部门方能完成后续作业流程，做到
了业务操作和资金监管内部控制，一旦买方违约不按时支付各业务流程阶段的货
款和费用，公司将及时处置相关货物。

合金炉料等分销业务的操作流程为：公司根据买方和公司生产需要，利用公
司与国内合金炉料供应商稳定的战略客户关系，按战略客户优惠价格订购相关产
品，将其中一部分产品加价后分销给买方。该业务基本都是先款后货操作模式。

② 公司钢铁产品贸易业务，主要以公司自有产品为基础，充分利用自有销
售渠道，通过市场配置其他厂家不同的品种和规格的钢铁产品，形成钢铁系列产
品的批发销售和配套销售，以促进自有产品的销售，扩大经营规模，增加盈利空
间。

该项业务操作为闭口贸易模式，即根据市场特定客户的需求，通过市场采购
相关钢铁产品时，先签订销售合同并收取保证金，发货时必须保证先款后货，其
业务和资金由业务和财务两个部门分别操作和控制。

4、公司主要产品生产和销售情况

（1）公司生产和销售的基本情况

报告期内，公司主要产品的产能、产量和销量情况如下表所示：

单位：万吨
2013年1-6月 2012年 2011年 2010年
产品
产能产量销量产能产量销量产能产量销量产能产量销量
铸管产品 180 79.67 73.54 180 145.69 142.98 180 151 146 170 145 152.02
钢材 650 340.54 333.19 650 603.97 598.04 550 481.62 465.89 450 419.41 421.05
注：表中产能均指年产能。表中钢材不含生铁和钢坯。

报告期内，公司主要产品类别的平均销售价格情况如下表所示：

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单位：元/吨
产品类别 2013年度1-6月 2012年度 2011年度 2010年度
铸管产品 4,846.64 4,995.13 5,156.14 4,369.38
钢铁产品 3,136.35 3,378.38 4,145.85 3,580.60
注：钢铁产品含生铁、钢坯和钢材

（2）公司前五名客户

报告期内，公司向前五名销售客户的合计销售金额情况如下表所示

单位：万元
项目 2013年1-6月 2012年 2011年 2010年
全年向前五名客
636,285.35 697,463.12 621,099.48 488,924.32
户合计销售金额
占年度营业收入
19.19 11.86 11.82 13.00
的比例（%）

报告期内各年度，公司向单个客户的销售额均未超过当期销售总额的 50%。

公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未持有前五名销售客户的股
权。公司主要关联人和持有公司 5%以上股份的股东也未持有前五名销售客户的
股权。

5、公司前五名供应商

报告期内，公司向前五名供应商的合计采购金额情况如下表所示：

项目 2013 年 1-6 月 2012年 2011年 2010年
全年向前五名供应商合计采
220,438.42 392,184.38 570,128.41 425,755.58
购金额（万元）
占年度采购总额的比例（%） 7.08 6.68 11.75 10.67

报告期内各年度，公司向单个供应商的采购额均未超过当期采购总额的
50%。

公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未持有前五名供应商的股权。
公司主要关联人和持有公司 5%以上股份的股东也未持有前五名供应商的股权。

6、公司的环境保护情况

公司的环保工作从源头削减、过程控制和末端治理三个方面予以开展。公司
于 2005 年成立了独立于生产部门的安全环保部，对公司环保指标的检测、年度

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环保目标的制定和执行进行监督以及实施相应的奖惩工作。公司依据国家、地方
相关法规制定了多项与环保相关的公司内部规范文件，配备了充足的除尘机和水
处理设备等环保设备，做到环保设备与主机设备同时检查、检修，首创国内小型
焦炉无烟装煤推焦，在国内较早实现了高炉出铁除尘并建立厂内生产用水循环系
统。

公司于 2000 年通过了 ISO14000 环境管理认证，并于 2010 年通过了
GB/T24001-2004—ISO14001：2004 标准要求的环境管理体系认证。公司依据上
述体系建立并完善了环境管理体系，加强了生产和建设过程中的污染治理和控
制，重视环境的绿化、美化，实现文明生产。公司还积极采用新产品、新技术，
走低资源消耗、污染物达标排放的新型工业化道路，通过节能降耗和发展循环经
济提升企业竞争力，形成了以“创新中循环，循环中高效”的循环经济发展战略，
并取得了成效。

公司于 2009 年 9 月 23 日取得了河北省环境保护厅颁发的排放污染物许可证
（编号：PWL-S-1310-0371），该许可证有效期至 2012 年 9 月 23 日。公司于 2012
年 10 月 8 日续办了河北省环境保护厅颁发的排放污染物许可证（编号：
PWS-130481-0156），许可证有效期至 2013 年 10 月 7 日。目前，公司正在办理
续办手续，河北省环境保护厅已经受理（编号：2013[1045]）。

近三年，公司发生污染治理费情况如下：
单位：元
2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 1-6 月

污染治理费 20,134,684.08 27,943,687.98 13,406,106.88 12,773,814.53

根据保荐机构的核查，并结合新兴铸管、河北新兴、新兴发电、新兴特管、
黄石新兴、桃江新兴、芜湖新兴、川建管道、铸管新疆、新疆金特和精密钢管所
在地环境保护主管部门出具的证明，报告期内，该等单位的生产经营活动符合《环
境保护法》及有关法律法规要求，没有发生重大环保事故，没有因违反环境保护
方面的法规而受到过处罚。

7、公司安全生产情况

公司以“安全第一，环保第一，质量第一”的宗旨，通过控制人的不安全行

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为和物的不安全状况，在现有的技术水平下，控制危险源的风险。在安全生产方
面，公司主要依据国家相关法律法规、地方相关规定以及公司内部的规章制度，
由安全环保部负责监督安全生产工作。

公司于 2010 年 6 月 2 日，取得了职业健康安全管理体系认证证书，证明其
已建立和实施了符合 GB/T28001-2001 标准要求的职业健康安全管理体系（证书
有效期为 2010 年 6 月 2 日至 2013 年 6 月 1 日，2013 年 5 月 20 日续办，有效期
至 2016 年 5 月 19 日）。在安全生产方面，公司依据 GB/T28001 建立了职业健康
安全管理体系并不断完善，落实安全生产责任制，加强安全教育，增强员工安全
意识，把安全监督落实到生产岗位，防患于未然。公司坚持“以人为本、以设备
为基础、以安全生产为保证、以质量为生命、以环保为重点、以效益为中心”，
实行标准化、规范化、程序化管理。建立了的以质量责任、安全责任追究为核心
的内部法规体系，大大提高了员工的质量意识和安全意识，强化了各级人员质量
责任和安全责任的落实。同时公司还建立、健全了相关的社会保障制度，积极保
护职工的合法权益。

公司内部订立的主要安全生产相关规章制度如下表所示：

序号管理制度摘要
为明确各级安全监督管理人员的责、权、利，把安全监督落到
红袖标安全监督管理
1 实处，切实强化各级“红袖标”安全监督管理的力度，特制订
制度
本制度。
为有效消除物的不安全状态，控制人的不安全行为，发现安全
安全检查和隐患整改
2 管理中的缺陷，以便及时得到整改纠正，及时消除事故隐患，
管理制度
保证安全生产，预防事故的发生，特制定本制度。
为了纠正生产现场常见的习惯性违章、违制行为，使遵章守纪
习惯性违章违制计分
3 成为每个职工行为准则，保障职工在劳动过程中的安全与健
管理制度
康，减少因违章造成的事故，特制定本制度。
为进一步加强公司的安全生产管理，控制作业场所的潜在危
危险源分级监控管理
4 险，落实“安全第一、预防为主”的方针，保障职工的身体健
制度
康和国家财产安全，特制定本制度。
为进一步规范职工个人安全档案管理，记录职工安全生产过程
职工安全档案管理制
5 中的各种安全行为，从而随时掌握每个职工的安全生产活动，
度
为加强对职工不安全行为的监控提供依据，特制订本制度。
危险化学品安全管理为加强危险化学品的安全管理，有效预防和控制危险化学品造
6
制度成的危害，保障职工的安全与健康，制定本制度。
为贯彻执行“安全第一，预防为主”的方针，使公司安全教育
7 安全培训教育制度培训工作规范化、程序化、制度化，提高职工安全素质和安全
技术水平及各级管理人员的安全管理水平，特制定本制度。
为强化安全管理，加强安全考核力度，使安全考核更加透明化、
8 安全考核管理制度
制度化，特制订本制度。

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为做好夏季防暑降温工作，保证职工的安全和健康，确保生产
9 防暑降温管理制度
顺利进行，特制定本制度。
劳动防护用品是为了保护职工在生产过程中的生命安全和身
劳动防护用品管理制体健康，预防工伤事故和各种职业危害所采取的一种辅助保护
10
度措施，同时又是实现安全生产的必备条件。为做好劳动防护用
品的采购、保管、发放、使用等管理工作，特制定本制度。
为贯彻执行《工业企业煤气安全规程》、《城市燃气安全管理规
定》及国家有关法律、法规，加强煤气生产、回收、输配、使
11 煤气安全管理制度用、防护及设备维护检修的安全管理，杜绝煤气泄漏、中毒、
火灾、爆炸等煤气事故的发生，保障员工的安全健康，特制定
本制度。
建设项目劳动安全卫生“三同时”是指生产经营单位新建、改
建设项目劳动安全卫建、扩建工程项目的安全防护设备设施，必须与主体工程同时
12
生“三同时”管理制度设计、同时施工、同时投入生产和使用，以确保项目符合国家
劳动安全卫生法规、标准和要求，保障劳动者的安全与健康。
为贯彻“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，加强对外
外工队伍安全管理制
13 工的安全管理，防止伤亡事故的发生，根据国家的有关法律、
度
法规，结合公司的实际情况，制定本规定。
为贯彻执行《企业职工伤亡事故报告和处理规定》及国家有关
职工伤亡事故管理制
14 法律、法规，及时掌握公司职工伤亡事故情况，做好事故调查、
度
处理和预防工作，保证安全生产，特制定本制度。

根据保荐机构的核查，并结合新兴铸管、河北新兴、新兴发电、新兴特管、
芜湖新兴、川建管道、黄石新兴、新疆金特、铸管新疆、精密钢管所在地安全生
产监督管理局出具的证明，报告期内，该等公司安全生产活动符合法律法规规定，
未发生重大安全生产事故，未受到相关行政处罚。

（五）公司的主要固定资产与无形资产

1、公司的主要固定资产

（1）主要固定资产的基本情况

公司的固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备和其他类等。公司
各类固定资产情况如下表所示：

单位：元
项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日

原值 19,037,038,602.30 18,445,927,184.00 12,939,958,430.84 11,555,593,402.81

其中：房屋及建筑物 4,751,201,383.84 4,380,617,541.76 2,962,390,841.12 2,928,659,871.04

机器设备 13,640,016,524.50 13,455,719,851.13 9,394,553,691.17 8,006,653,391.96

运输设备 279,416,751.81 257,609,972.55 238,050,990.55 247,991,434.51

其他 366,403,942.15 351,979,818.56 344,962,908.00 372,288,705.30

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累计折旧 5,795,792,437.23 5,505,182,948.43 5,016,985,704.79 4,462,224,541.84

其中：房屋及建筑物 954,269,836.05 871,641,222.93 785,301,700.95 774,850,932.76

机器设备 4,446,451,324.41 4,255,212,156.31 3,879,165,089.79 3,347,694,567.00

运输设备 167,168,471.94 159,457,603.94 149,946,868.67 150,002,787.64

其他 227,902,804.83 218,871,965.25 202,572,045.38 189,676,254.44

减值准备 23,235,257.41 23,313,297.65 63,286,195.06 59,371,099.68

其中：房屋及建筑物 3,908,134.39 3,908,134.39 17,148,393.46 12,300,205.52

机器设备 18,943,096.21 19,014,336.17 44,713,094.35 45,398,251.46

运输设备 272,721.60 272,721.60 436,602.56 550,976.86

其他 111,305.21 118,105.49 988,104.69 1,121,665.84

账面价值 13,218,010,907.66 12,917,430,937.92 7,859,686,530.99 7,033,997,761.29

其中：房屋及建筑物 3,793,023,413.40 3,505,068,184.44 2,159,940,746.71 2,141,508,732.76

机器设备 9,174,622,103.88 9,181,493,358.65 5,470,675,507.03 4,613,560,573.50

运输设备 111,975,558.27 97,879,647.01 87,667,519.32 97,437,670.01

其他 138,389,832.11 132,989,747.82 141,402,757.93 181,490,785.02

（2）发行人的闲置固定资产情况

截至 2013 年 6 月 30 日，公司暂时闲置的固定资产情况如下表所示：

单位：元
项目账面原值累计折旧减值准备账面价值
机器设备 26,286,669.01 25,083,916.38 - 1,202,752.63
运输工具 695,892.04 670,515.28 - 25,376.76
其他 1,337,598.38 1,293,800.58 - 43,797.80
合计 28,320,159.43 27,048,232.24 - 1,271,927.19

（3）公司的主要生产设备

截至 2012 年 12 月 31 日，公司的主要生产设备情况如下表所示：

1-1-74
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生产设备先成新能安全使
名称技术参数数量所在企业主要产品
环节进程度率用年限
- 采用小球烧结工艺国内中
7台公司本部 50% 4-10
- 2×45m2+3×40m2+2×72m2 等
国内中
- 1×38.7m2+2×42m2 3台 50% >12
等
芜湖新兴
国内先
- 1×180m2 1台 100% >15
进
烧结烧结机烧结矿
国内先
- 1×180m2 1台铸管新疆 100% >15
进
国内中
- 2×38m2+1×60m2 3台新疆金特 40% 4-7
等
国内中
- 1×105m2 1台黄石新兴 80% >12
等
- 2.4×25m 1台
链蓖机 - 采用链篦机-回转窑生产
工艺
公司本部 45% 5
回转窑和相应 1台
的造球、蓖冷 - Φ3×46m
机、筛分装置
- 3.2×36m 1台
链蓖机 - 采用链篦机-回转窑生产
工艺国内先
球团芜湖新兴球团 60% 5
回转窑和相应 1台进
的造球、蓖冷 - Φ4×30m
机、筛分装置
- 2.8×36m 1台
链蓖机 - 采用链篦机-回转窑生产
工艺
铸管新疆 100% 15
回转窑和相应 1台
的造球、蓖冷 - Φ4×30m
机、筛分装置
焦化炉和配套
- 1 组 2 座：65+56 孔 80 型国内中
化产回收和煤 2座公司本部 80% 18
捣固焦炉等
气净化系统
焦化焦炭
焦炉和配套化 - 2 座：2×42 孔 80 型焦炉 2 座国内中 60% 17
芜湖新兴
产回收系统 - 1 座：1×50 孔 6 米焦炉 1 座等 100% 18
-
1×308m3 、 2×420m3 、
国内中
1×460m3 5座公司本部 50% 5-7
等
- 1×560m3
高炉(采用微机 - 2×616m3 2座国内中 90% >8
上料、布袋干除芜湖新兴
等
尘、喷煤等工 - 1×1280m3 1座 100% 12
炼铁生铁
艺，运用高炉计国内中
- 1×1260m3 1座铸管新疆 100% 12
算机热流分析等
操作) 国内中
- 1×420m3、1×588m3 2座新疆金特 50% 6-9
等
国内中
- 1×616m3 1座黄石新兴 80% 8-10
等
氧气顶吹转炉 - 2×80 吨 2座

全连混铁炉 - 1×900 吨 1座国内中
公司本部钢坯 85% 15
铸制氧机组 5台等

连铸机系统 2座

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氧气顶吹转炉 - 2×45 吨、1×12 吨 3座

LF 钢包精炼炉 - 2×45 吨、1×120 吨 3座

VD 精炼炉 - 1×50 吨 1座

RH 精炼炉 - 1×120 吨 1座 85%-
芜湖新兴 8-20
- 小方坯 150*150，大方坯 100%
连铸机系统 300*300、350*450 3座
- 1 台方坯连铸机
混铁炉 - 1×600 吨 1座

制氧机组 2台

氧气顶吹转炉 - 1×120 吨 1座

混铁炉 - 1×1300 吨 1座
国内中
铸管新疆 100% 20
制氧机组 - 1台等
- R10m8 机 8 流小方坯连
连铸机系统 1座
铸机
氧气顶吹转炉 - 3×40 吨 3座

混铁炉 - 1×600 吨 1座国内中
新疆金特 40% 8
制氧机组 - 3套等

连铸机系统 - 3 机 10 流小方坯连铸机 3 套
Φ6.5-Φ22mm
的热轧圆钢
- Φ550×3//Φ450×4/Φ350×4 （Q195/Q235/
轧钢生产线和 /Φ300×6 HPB235/HPB
相应的自动控 - Φ550×4//Φ450×3/Φ350×4 300 ）和国内中
3条公司本部 60% 5-8
制系统(连铸坯 /Φ300×4 Φ6-Φ36mm 热等
一火成材) - Φ610×4//Φ480×6/Φ380×4 轧螺纹钢
/Φ285×4/Φ228×5/Φ170×5 （ HRB335/H
RB400/HRB5
00）
Φ12-Φ60mm
轧钢生产线和
的热轧圆钢/
相应的自动控 - Φ700×2//Φ610×4/Φ530×2 国内先
1条圆棒 /II 螺纹 75% > 8
制系统(连铸坯 /Φ430×8/ Φ370×4 进
钢/III 级以上
一火成材)
螺纹钢筋
轧钢大棒生产
轧钢线及相应自动 Φ105-Φ270m
- Φ1100×1/Φ710×2/Φ610× m 热轧优特钢
国内先
控制系统（连铸 1条 85% > 8
2 进
坯一火成材，- 圆棒
芜湖新兴
半连轧）
- 650×6/450×4/350×4
精品高速线材 /350×2、悬臂辊环式轧光面高速线材国内先
1条 100% 12
生产线机、摩根 230 Vee 顶交式 5.0～22mm 进
预精轧机
- 650×6/450×4/350×4
普通高速线材 /350×2/285×4 ，精轧光面高速线材国内中
1条 100% 12
生产线机组为 10 架 45顶交型 5.5～20mm 等
(V 型)无扭机组
- Φ550×4/Φ500×2/Φ450×6/ Φ6～14mm 光
线材生产线 Φ350×2/Φ285×4/Φ230×5/ 1 条面线材和螺纹
国内中
Φ170×5 铸管新疆钢筋盘卷 100% >12
等
-Φ550×4/Φ500×2/Φ450×6/Φ
棒材生产线 1条 Φ18 ～ 50mm
350×6

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光面圆钢和
Φ12 ～ 36mm
螺纹钢筋；
Φ6～14mm 光
线材生产线 - 1条
面线材盘卷
Φ18 ～ 50mm 国内中
新疆金特 40% 8
光面圆钢和等
棒材生产线 - 2条
Φ12 ～ 36mm
螺纹钢筋；
钢格板压焊生
- 4条
钢格产线国内先
公司本部钢格板 45% 5-7
板钢格板压焊生进
- 7条
产线
- DN80-350mm 5台
公司本部 45% 6-8
- DN1,100-2,600mm 1台
- DN350-1,000mm 5台河北新兴国际领 25% 4–6
- DN80-2,000mm 8台芜湖新兴先 40% 8-10
离心铸管机 - DN80-1,000mm 5台铸管
铸管黄石新兴 70% >12
- DN1,100-1,800mm 4台
与管国内先
件 - DN900-1,600mm 1台新疆金特 90% >12
进
- DN100-1,200mm 5台
国内领
消失模管件造川建管道 47% 6-8
- DN100-1,400mm 2条先
型线
管件
真空消失模管国际领
- DN40-2600mm 4条桃江新兴 30% 5-8
件生产线先
钢（铝）塑复合 - DN15-63mm
1条公司本部复合管
钢管生产线 - 德国进口
（铝）钢（铝）塑复合国内先
3条公司本部 50% 6-9
塑复管生产线 - DN20-200mm 进
复合管
合管铝塑改钢塑复 - 自行开发
1条公司本部
合管生产线
- 70t 高阻抗、偏心区出钢、
高功率电弧炉；含水平连
- 电炉 1台
续加料、余热锅炉回收系
统
钢管 - 钢包精炼炉 - 70t 1台国内中
优钢、特钢 100% >10
坯部等
- 真空吹氧炉 - 70t 1台
芜湖新兴
- R14m 2 机 2 流，
- 连铸机 370×480mm2 矩形坯，￠ 1 台
600mm 园坯；
径锻机及其控国际领
1300 吨 1条 100% >10
径向制系统先
锻材
锻造国内先
快锻生产线 2500 吨 1条 100% >10
进

（4）公司的房屋所有权

截至 2012 年 12 月 31 日，公司及控制的下属子公司拥有产权证明的房屋建
筑物情况如下表所示：

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序号证号面积（m2）

1 邯房权证字第 080117 号 3,662.00

2 邯房权证字第 080118 号 8,825.95

3 邯房权证字第 080120 号 12,744.46

4 邯房权证字第 080121 号 480.00

5 邯房权证字第 080122 号 6,025.40

6 邯房权证字第 080123 号 860.75

7 邯房权证字第 080124 号 9,278.24

8 邯房权证字第 080125 号 16,563.40

9 邯房权证字第 080126 号 19,852.00

10 邯房权证字第 080127 号 8,725.90

11 邯房权证字第 080128 号 36,909.50

12 邯房权证字第 080129 号 726.75

13 邯房权证字第 080130 号 668.00

14 邯房权证字第 080131 号 3,062.00

15 邯房权证字第 080132 号 477.30

16 邯房权证字第 080133 号 503.60

17 邯房权证字第 0101021424 号 1,536.76

18 邯房权证字第 0101021425 号 3,831.58

19 邯房权证字第 0101021426 号 761.67

20 邯房权证字第 0101021430 号 1,011.60

21 邯房权证字第 0101021431 号 1,634.29

22 邯房权证字第 0101021432 号 1,162.16

23 邯房权证字第 0101021434 号 823.40

24 邯房权证字第 0101021435 号 684.40

25 邯房权证字第 0101021436 号 953.36

26 邯房权证字第 0101021437 号 417.05

27 邯房权证字第 0101021438 号 948.39

28 邯房权证字第 0101021439 号 1,374.76

29 邯房权证字第 0101021440 号 162.93

30 邯房权证字第 0101021784 号 577.62

31 邯房权证字第 0101021785 号 873.40

32 邯房权证字第 0101021786 号 3,396.4

33 邯房权证字第 0101021787 号 110.62

34 邯房权证字第 0101021788 号 908.40

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35 邯房权证字第 0101021789 号 1,120.42

36 邯房权证字第 0101021790 号 856.95

37 邯房权证字第 0101021791 号 1,341.31

38 邯房权证字第 0101021792 号 4,345.94

39 邯房权证字第 0101021793 号 692.94

40 邯房权证字第 0101021794 号 317.54

41 邯房权证字第 0101021795 号 266.86

42 邯房权证字第 0101021796 号 545.79

43 邯房权证字第 0101021797 号 965.80

44 邯房权证字第 0101021798 号 135.88

45 邯房权证字第 0101021800 号 15,058.64

46 邯房权证字第 0101021801 号 839.70

47 邯房权证字第 0101021802 号 650.16

48 邯房权证字第 0101021803 号 601.86

49 邯房权证字第 0101021876 号 2,120.53

50 邯房权证字第 0101021877 号 200.96

51 邯房权证字第 0101021878 号 206.00

52 邯房权证字第 0101021880 号 1,580.30

53 邯房权证字第 0101021881 号 783.14

54 邯房权证字第 0101021882 号 200.40

55 邯房权证字第 0101021883 号 1,641,77

56 邯房权证字第 0101021884 号 724.90

57 邯房权证字第 0101021889 号 90.68

58 邯房权证字第 0101021890 号 2,913.68

59 邯房权证字第 0101021891 号 231.00

60 邯房权证字第 0101021892 号 1,462.32

61 邯房权证字第 0101021893 号 4,058.30

62 邯房权证字第 0101021894 号 1,396.16

63 邯房权证字第 0101021895 号 908.06

64 邯房权证字第 0101021896 号 624.00

65 邯房权证字第 0101021897 号 17,496.50

66 邯房权证字第 0101021898 号 4,438.15

67 邯房权证字第 0101021899 号 2,025.28

68 邯房权证字第 0101021901 号 3,059.00

69 邯房权证字第 0101021902 号 2,850.90

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70 邯房权证字第 0101021903 号 2,100.86

71 邯房权证字第 0101021904 号 894.00

72 邯房权证字第 0101021963 号 2,863.38

73 邯房权证字第 0101021964 号 4,102.63

74 邯房权证字第 0101021965 号 1,615.49

75 邯房权证字第 0101021966 号 538.86

76 邯房权证字第 0101022902 号 14,297.16

77 邯房权证字第 0101022903 号 1,308.78

78 邯房权证字第 0101022904 号 70.56

79 邯房权证字第 0101022905 号 2,183.00

80 邯房权证字第 0101022906 号 884.00

81 邯房权证字第 0101022907 号 4,708.08

82 邯房权证字第 0101022908 号 2,276.50

83 邯房权证字第 0101022909 号 724.25

84 邯房权证字第 0101022910 号 565.50

85 邯房权证字第 0101022911 号 1,985.12

86 邯房权证字第 0101022912 号 103.80

87 邯房权证字第 0101022913 号 844.00

88 邯房权证字第 0101022914 号 2,147.52

89 邯房权证字第 0101022915 号 3,500.50

90 邯房权证字第 0101022916 号 807.05

91 邯房权证字第 0101025731 号 4,680.68

92 邯房权证字第 0101025732 号 11,431.00

93 邯房权证字第 0101025733 号 666.82

94 邯房权证字第 0101029492 号 264.50

95 邯房权证字第 0101029493 号 8,558.55

96 邯房权证字第 0101029494 号 1,510.07

97 邯房权证字第 0101029495 号 93.84

98 邯房权证字第 0101029496 号 2,772.95

99 邯房权证字第 0101029497 号 2,661.15

100 邯房权证字第 0101029498 号 65.00

101 邯房权证字第 0101029863 号 537.22

102 邯房权证字第 0101029878 号 3,827.90

103 马全字第 034D 号 2,849.66

104 房地权芜马塘区字第 2003038478 号 4,920.18

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105 房地权芜马塘区字第 2003038479 号 2736.14

106 房地权芜马塘区字第 2003038480 号 365.33

107 房地权芜马塘区字第 2003038539 号 48.68

108 房地权芜马塘区字第 2003038552 号 2,306.00

109 房地权芜马塘区字第 2003038553 号 2,196.99

110 房地权芜马塘区字第 2003038554 号 835.45

111 房地权芜马塘区字第 2003038495 号 925.69

112 房地权芜马塘区字第 2003038498 号 706.95

113 房地权芜马塘区字第 2003038504 号 2,498.64

114 房地权芜马塘区字第 2003038505 号 915.99

115 房地权芜马塘区字第 2004087728 号 61.34

116 房地权芜马塘区字第 2005042413 号 52.17

117 房地权芜马塘区字第 2005052885 号 40.88

118 房地权芜弋江区字第 2006066405 号 687.95

119 房地权芜弋江区字第 2007026077 号 2,283.96

120 房地权证芜马塘区字第 2003065894 号 212.28

121 房地权证芜马塘区字第 2003070801 号 310.36

122 房地权证芜马塘区字第 2003075257 号 159.52

123 黄房权证 2008 陆字第 0100237 号 8,604.00

124 黄房权证 2008 陆字第 0100238 号 1,075.75

125 黄房权证 2008 陆字第 0100239 号 767.75

126 黄房权证 2008 陆字第 0100240 号 946.00

127 黄房权证 2008 陆字第 0100241 号 2,163.70

128 黄房权证 2008 陆字第 0100242 号 5,939.92

129 黄房权证 2008 陆字第 0100243 号 1,234.61

130 黄房权证 2008 陆字第 0100244 号 11,783.55

131 黄房权证 2008 陆字第 0100245 号 3,867.27

132 黄房权证 2008 陆字第 0100247 号 1,167.86

133 黄房权证 2008 陆字第 0100248 号 36,097.84

134 黄房权证 2008 陆字第 0100249 号 5,383.58

135 黄房权证 2008 陆字第 0100250 号 1,431.18

136 黄房权证 2008 陆字第 0100251 号 4,120.79

137 黄房权证 2008 陆字第 0100276 号 3,225.54

138 桃房权证城字第 00009054 号 971.97

139 桃房权证城字第 00009049 号 110.99

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140 桃房权证城字第 00009050 号 96.83

141 桃房权证城字第 00018610 号 162.93

142 桃房权证城字第 00018611 号 163.35

143 桃房权证城字第 00018612 号 1,192.38

144 桃房权证城字第 00018613 号 5,748.39

145 桃房权证城字第 00018614 号 3,883.69

146 桃房权证城字第 00018615 号 734.38

147 桃房权证城字第 00018673 号 982.95

148 桃房权证城字第 00018674 号 1,640.22

149 桃房权证城字第 00024363 号 1,021.14

150 桃房权证城字第 00024364 号 648.00

151 桃房权证城字第 00024365 号 391.77

152 桃房权证城字第 00024366 号 970.79

153 桃房权证城字第 00024367 号 252.00

154 崇房权证监证字第 0024558 号 1,824.00

155 村房权证崇字第 1406030005 号 123.80

156 村房权证崇字第 1406030006 号 2,785.24

157 村房权证崇字第 1406030007 号 76.80

158 村房权证崇字第 1406081601 号 3,523.36

159 村房权证崇字第 1406081602 号 9,120.76

160 崇房权证崇房监证字第 0016611 号 3,834.40

161 崇房权证监证字第 0259814 号 17,784.00

162 崇房权证监证字第 0262517 号 12,556.39

163 崇房权证监证字第 0212952 号 86.50

164 崇房权证监证字第 0212953 号 79.76

165 崇房权证监证字第 0212954 号 86.50

166 崇房权证监证字第 0269352 号 2,009.10

167 房权证阜房管字第 17047 号 198.60

2、公司的无形资产

（1）主要无形资产的基本情况

公司的无形资产包括土地使用权、注册商标专用权、专利权和矿业权等。公
司无形资产价值情况如下表所示：

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单位：元
项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
原值 835,083,646.37 811,406,205.17 604,323,767.81 1,472,053,746.44
其中：土地使用权 536,843,500.66 516,317,338.76 594,453,796.70 352,025,050.01
矿业权 289,498,111.00 287,279,271.00 4,176,621.00 1,115,191,040.44
其他 8,742,034.71 7,809,595.41 5,693,350.11 4,837,655.99
累计摊销 66,300,222.53 60,000,303.61 43,008,867.16 35,341,022.70
其中：土地使用权 51,098,532.55 46,040,067.81 41,825,751.97 31,030,244.47
矿业权 13,167,157.73 12,255,531.20 - 3,186,736.53
其他 2,034,532.25 1,704,704.60 1,183,115.19 1,124,041.70
账面价值 768,783,423.84 751,405,901.56 561,314,900.65 1,436,712,723.74
其中：土地使用权 485,744,968.11 470,277,270.95 552,628,044.73 320,994,805.54
矿业权 276,330,953.27 275,023,739.80 4,176,621.00 1,112,004,303.91
其他 6,707,502.46 6,104,890.81 4,510,234.92 3,713,614.29

（2）公司的土地使用权

截至 2012 年 12 月 31 日，公司及控制的下属子公司拥有权属证明的土地使
用权情况如下表所示：

序号证号面积（㎡）取得方式终止日期地类（用途）

1 磁国用（2008）第 081 号 342,728.00 出让 2058 年 7 月 30 日工业用地

2 磁国用（2009）第 085 号 228,533.00 出让 2059 年 7 月 8 日工业用地

3 磁国用（2011）第 009 号 133,333.00 出让 2060 年 5 月 10 日工业用地

4 芜国用（2003）字第 100 号 540,426.49 出让 2053 年 7 月 8 日工业用地

5 芜国用（2003）字第 099 号 22,420.00 出让 2053 年 7 月 8 日工业用地

6 芜国用（2003）239 号 7,560.00 出让 2053 年 6 月 15 日工业用地

7 芜国用（2003）240 号 11,286.70 出让 2053 年 6 月 15 日工业用地

8 芜国用（2004）006 号 53,100.00 出让 2053 年 11 月 30 日工业用地

9 芜国用（2004）192 号 548.70 出让 2054 年 8 月 2 日工业用地

10 芜国用（2004）193 号 2,506.00 出让 2054 年 8 月 2 日工业用地

11 芜国用（2004）194 号 5,924.00 出让 2054 年 8 月 2 日工业用地

12 芜国用（2004）195 号 8,428.00 出让 2054 年 8 月 2 日工业用地

13 芜国用（2004）196 号 64,514.00 出让 2054 年 8 月 2 日工业用地

14 芜国用（2004）197 号 10,599.00 出让 2054 年 8 月 2 日工业用地

15 芜国用（2005）041 号 1,466.67 出让 2054 年 3 月 28 日工业用地

16 芜国用（2005）042 号 6,240.00 出让 2054 年 3 月 23 日工业用地

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17 芜三工国用（2011）第 003 号 333,641.17 出让 2060 年 6 月 3 日工业用地

18 芜三工国用（2011）第 011 号 466,714.70 出让 2061 年 1 月 9 日工业用地

19 芜弋江国用（2011）第 000 号 16,076.00 出让 2060 年 12 月 28 日工业用地

20 黄石国用（2008）10154 号 265,782.56 出让 2054 年 11 月 3 日工业用地

21 黄石国用（2008）10155 号 5,241.40 出让 2054 年 11 月 3 日工业用地

22 崇国用（2001）字第 9267 号 33,800.00 出让 2048 年 6 月 29 日工业用地

23 崇国用（1990）第 1138-3 号 167.10 出让 2048 年 6 月 30 日住宅用地

24 崇国用（1990）第 3609-2 号 153.00 出让 2048 年 6 月 30 日住宅用地

25 崇国用（1995）第 05534-3 号 56,669.50 出让 2048 年 6 月 30 日工业用地

26 崇国用（1995）第 5641-2 号 4,316.47 出让 2048 年 6 月 30 日工业用地
崇国用（2002）第 9452 附 3
27 4,814.27 出让 2051 年 12 月 4 日综合用地
补-1 号
28 崇国用（2008）第 1462 号 38,997.33 出让 2058 年 11 月 18 日工业用地

29 崇国用（2009）第 3859 号 38.12 出让 2069 年 7 月 8 日住宅用地

30 崇国用（2010）第 1716 号 63,920.32 出让 2060 年 1 月 19 日工业用地

31 崇国用（2010）第 2262 号 36.49 出让 2076 年 6 月 11 日住宅用地

32 崇国用（2010）第 2263 号 36.49 出让 2076 年 6 月 11 日住宅用地

33 崇国用（2010）第 2264 号 33.65 出让 2076 年 6 月 11 日住宅用地
桃国用（ 1998 ）字第工业综合
34 18,566.93 出让 2028 年 12 月 23 日
C04011310144 号用地
35 和国用（2011）359 号 6,000,030.00 出让 2061 年 10 月 8 日工业用地

36 和国用（2008）196 号 638,793.50 出让 2053 年 11 月 26 日工业用地

37 阜国用（2007）第 25 号 2,010.70 租赁 2012 年 8 月 31 日工业用地

38 阜国用（2007）第 26 号 29,095.40 租赁 2012 年 8 月 31 日工业用地

阜国用（2007）第 25 号及 26 号土地，合计 31,106.10 平方米，位于阜康市
黄草沟区域，阜康佳域拥有采矿权（编号：C6500002010111120116923）的煤矿
座落于该土地中，该两地块属于阜康佳域公司煤矿生产配套用地。

根据规划，阜康佳域公司已经向阜康市国土资源局申请延续租赁此两块用
地，手续正在办理中。阜康市国土资源局于 2012 年 8 月 13 日出具情况说明：“阜
康市佳域有限责任公司所持阜国用（2007）25 号，阜国用（2007）26 号土地证，
以租赁方式获得国有土地使用权，上述两宗地在租赁期届满时，阜康市佳域有限
责任公司可以向我局申请办理国有土地使用权租赁延续手续”。因此，该两块土
地租赁不会对阜康佳域生产经营产生重大影响。

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（3）矿业权

截至 2012 年 12 月 31 日，公司及控制的下属子公司拥有的采矿权如下：

序开采生产面积
权利人证号矿山名称有限期限
号方式规模（km2）
2010 年 11 月 25
C650000201011 阜康市佳域有限责地下 9.00 万吨
1 阜康佳域 1.652 日至 2012 年 8
1120116923 任公司黄草沟煤矿开采 /年
月 18 日
2009 年 12 月 30
C650000200912 地下 62.20 万
2 新疆金特莫托萨拉铁锰矿 0.4848 日至 2019 年 12
2220054143 开采吨/年
月 30 日

阜康佳域所持上述阜康市佳域有限责任公司黄草沟煤矿采矿权许可证于
2012 年 8 月 18 日有效期满，期满后，阜康佳域向登记管理机关办理了采矿权延
续登记手续，取得延续后的采矿许可证，有效期限自 2012 年 9 月 5 日至 2014
年 9 月 5 日。

截至 2012 年 12 月 31 日，公司及控制的下属子公司拥有的探矿权如下：

序面积
权利人证号勘查项目名称有限期限
号（km2）
迎新工新疆阜康市西黄草沟迎新 2010 年 3 月 31 日至
1 T65120090101029147 5.56
贸工贸有限公司煤矿勘查 2013 年 3 月 31 日

上述探矿权于 2013 年 3 月 31 日到期，迎新工贸向主管部门办理了探矿权延
续登记手续，取得延续后的探矿权证书，有效期自 2013 年 4 月 9 日至 2015 年 4
月 9 日。

新疆资源于 2010 年 2 月并购迎新工贸，从而取得迎新工贸所持探矿权，目
前正在进行勘探和转采矿权的工作。

新疆资源于 2010 年 2 月并购迎新工贸后，迎新工贸于 2010 年 8 月并购阜康
佳域，从而取得阜康佳域所持采矿权。目前，正在进行开采前的准备工作和相关
技改工作。

2012 年，新疆金特通过向政府主管部门交纳资源费等相关成本费用后，取
得莫托萨拉铁锰矿采矿权。

上述探矿权和采矿权的取得符合公司“十二五规划”中作出的积极向产业链

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上游延伸的战略规划，对满足公司在新疆地区钢铁产业的原燃料的需求具有积极
意义，但短期内对公司生产经营无重大影响。

（4）公司的注册商标专用权

截至 2012 年 12 月 31 日，公司及控制的下属子公司拥有的注册商标专用权
情况如下表所示：

序
注册号图像核定使用商品期限
号
离心铸管机、铸管水压试验机、铸管 2006 年 6 月 28 日
1 850922 管件水压试验机、铸管水泥涂敷机、至 2016 年 6 月 27
铸管喷锌机、铸管沥青涂敷机日
2006 年 6 月 28 日
2 850324 金属铁管、铸铁管管件至 2016 年 6 月 27
日
金属矿石、生铁、钢坯、圆钢、扁钢、 2010 年 12 月 7 日
3 1486964 角钢、螺纹钢、钢格板、金属容器、至 2020 年 12 月 6
铸件日
2009 年 1 月 28 日
钢格板、金属铸件、生铁、圆钢、螺
4 1243672 至 2019 年 1 月 27
纹钢、金属容器（贮藏运输用）
日

铝塑复合管（以铝为主）、钢塑复合 2011 年 5 月 7 日至
5 1565772
管（以钢为主）、金属水管 2021 年 5 月 6 日

铝塑复合管（以铝为主）、钢塑复合 2008 年 11 月 7 日
6 4764913 管（以钢为主）、离心球墨铸铁管；至 2018 年 11 月 6
铸铁管；铸铁管管件日
铝塑复合管（以铝为主）、钢塑复合
2008 年 5 月 28 日
管（以钢为主）、离心球墨铸铁管、
7 4764914 至 2018 年 5 月 27
圆钢、角钢、螺纹钢、钢格板、铸件、
日
铸铁管、铸铁管管件
多金属复合钢管、铸钢管、钢管、金
2012 年 5 月 7 日至
8 9364487 属管道、金属管道弯头、金属引水管
2022 年 5 月 6 日
道、金属集合管
2004 年 8 月 15 日
9 21189 铸铁管件至 2014 年 8 月 14
日

2004 年 11 月 21 日
10 3544920 金属管道配件、金属水管、金属管道至 2014 年 11 月 20
日

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2009 年 6 月 14 日
排水软管、非金属软管、帆布水龙带、
11 5121013 至 2019 年 6 月 13
车辆水箱用连接软管
日

未锻或半锻钢、合金钢、铁条、未加
2010 年 10 月 14
工或半加工铸铁、大钢坯（冶金）、
12 7325919 日至 2020 年 10 月
发火金属、普通金属合金、铸钢、角
13 日
铁、铬铁
未锻或半锻钢、合金钢、铁条、未加
2012 年 4 月 14 日
工或半加工铸铁、大钢坯（冶金）、
13 7377169 至 2022 年 4 月 13
发火金属、普通金属合金、铸钢、角
日
铁
生铁；钢坯；圆钢；角钢；螺丝钢；
2012 年 12 月 21
钢格板；铸铁管；铝塑复合管（以铝
14 9364485 日至 2022 年 12 月
为主）；钢塑复合管（以钢为主）；离
20 日
心球墨铸铁管；金属水管。

离心铸管机；铸管喷锌机；铸管用涂 2012 年 10 月 21
15 9364486 水泥基（机器）；铸管用涂沥青机（机日至 2022 年 10 月
器） 20 日

（5）专利权

截至 2012 年 12 月 31 日，公司及控制的下属子公司拥有的发明专利权情况
如下表所示：

序号申请号专利名称申请日公告日

1 01136217.0 钢塑复合压力管及其生产方法 2001 年 10 月 10 日 2003 年 4 月 23 日

2 02154493.X 高压煤气管接口 2002 年 12 月 18 日 2003 年 6 月 18 日

3 02154494.8 铸管快速接口 2002 年 12 月 18 日 2003 年 6 月 18 日

4 02154495.6 铸管自锚式接口 2002 年 12 月 18 日 2003 年 9 月 24 日

5 02154491.3 铸管自锚式接口 2002 年 12 月 18 日 2003 年 9 月 17 日

6 02154492.1 内装式铸管接口 2002 年 12 月 18 日 2003 年 9 月 17 日

7 200410003080.2 高速离心机 2004 年 1 月 18 日 2004 年 12 月 29 日
球墨铸铁管外表面的聚氨酯涂
8 200410003077.0 2004 年 1 月 18 日 2004 年 12 月 29 日
敷工艺
柔性接口灰口铸铁管热模离心
9 200410003078.5 2004 年 1 月 18 日 2004 年 12 月 29 日
铸造铸模喷涂工艺
10 200410003085.5 铸铁管内表面喷塑工艺 2004 年 1 月 18 日 2004 年 12 月 29 日

11 200410003079.X 水冷金属型离心铸管机 2004 年 1 月 18 日 2004 年 12 月 29 日

12 200510009296.4 中小型焦炉装煤推焦消烟除尘 2005 年 2 月 3 日 2005 年 9 月 14 日

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装置

中小型焦炉装煤推焦消烟除尘
13 200510009298.3 2005 年 2 月 3 日 2005 年 9 月 14 日
工艺
钢塑复合压力管专用内胀连接
14 200510113148.7 2005 年 10 月 15 日 2006 年 3 月 29 日
管件
15 200510127982.1 大口径水冷型离心铸管机 2005 年 12 月 9 日 2006 年 5 月 24 日

16 200510127980.2 钢格板压焊机 2005 年 12 月 9 日 2006 年 5 月 24 日

17 200510127979.X 新型高效热风炉 2005 年 12 月 9 日 2006 年 5 月 24 日
一种具有冶金结合的金属复合
18 200610113270.9 2006 年 9 月 21 日 2007 年 4 月 11 日
无缝管的制造方法
19 200810055230.2 热模法铸造钢管离心机 2008 年 6 月 18 日 2008 年 11 月 5 日

金属管内覆塑料膜的工艺方法
20 200810089466.8 2008 年 4 月 1 日 2009 年 7 月 1 日
及承口覆膜设备
具有过渡层的双金属复合管
21 200810117112.X 2008 年 7 月 24 日 2009 年 9 月 16 日
坯、其生产方法及其生产设备
耐腐蚀双金属复合管坯及其生
22 200910077496.1 2009 年 2 月 17 日 2009 年 9 月 16 日
产方法
锅炉用双金属无缝钢管的复合
23 20091077497.6 2009 年 2 月 17 日 2009 年 9 月 19 日
管坯及其生产方法
一种高炉炼铁风口大套及其密
24 200910074962.0 2009 年 7 月 21 日 2009 年 12 月 16 日
封安装方法
25 20091009857.8 混铁炉倾动系统及其控制方法 2009 年 8 月 27 日 2010 年 2 月 10 日
一种自锚接口球墨铸铁管及其
26 200910075339.7 2009 年 9 月 8 日 2010 年 2 月 17 日
安装用挡环
在转炉倾动系统中减轻机械冲
27 200910171204.0 2009 年 8 月 25 日 2010 年 2 月 17 日
击的控制方法及控制装置
转炉控制系统网络中断自动关
28 200910171205.5 2009 年 8 月 25 日 2010 年 2 月 17 日
氧枪的系统和方法
连铸机中间包水口液压控制系
29 200910093978.6 2009 年 10 月 13 日 2010 年 3 月 3 日
统
快速更换高炉料车钢丝绳的方
30 200910075480.7 2009 年 9 月 23 日 2010 年 3 月 3 日
法及其专用绳卡
在金属管内外表面及其端部表
31 200910181057.5 2009 年 10 月 27 日 2010 年 4 月 21 日
面贴覆塑料膜的方法及设备
高炉冷却壁进出水管的连接方
32 200910075481.1 2009 年 9 月 23 日 2010 年 5 月 5 日
法

33 200910075885.0 离心铸管模具及其制作工艺 2009 年 11 月 9 日 2010 年 5 月 12 日

34 200910237205.0 混铁炉的修补方法 2009 年 11 月 5 日 2010 年 5 月 12 日
球团回转窑窑头结构和窑尾结
35 200910075414.X 2009 年 9 月 16 日 2010 年 5 月 12 日
构
36 200910180783.5 连铸机中间包水口快换液压控 2009 年 10 月 22 日 2010 年 5 月 19 日

1-1-88
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制系统

37 200910263813.9 一种球墨铸铁管的接口结构 2009 年 12 月 17 日 2010 年 6 月 2 日
一种除尘设备清灰脉冲阀的点
38 200910075894.X 2009 年 11 月 6 日 2010 年 6 月 30 日
检方法
双金属冶金复合耐磨管坯及其
39 201010102783.6 2010 年 1 月 29 日 2010 年 7 月 14 日
生产方法
球墨铸铁管内壁抛丸机的喷枪
40 200910209900.6 2009 年 11 月 7 日 2010 年 8 月 4 日
头
20/321H 耐腐蚀双金属复合管
41 201010141598.8 2010 年 4 月 8 日 2010 年 8 月 18 日
及其制造工艺
离心浇铸钢管或钢管坯的控流
42 201010152289.0 2010 年 4 月 22 日 2010 年 8 月 18 日
浇铸机构
一种高合金无缝钢管的制造方
43 201010146152.4 2010 年 4 月 14 日 2010 年 8 月 25 日
法
一种大口自铆式连接球墨铸铁
44 201010204526.3 2010 年 6 月 21 日 2010 年 10 月 6 日
管
45 201010239217.X 离心机分体浇注车 2010 年 7 月 29 日 2010 年 11 月 10 日

46 201010236203.2 一种转炉的化渣方法 2010 年 7 月 22 日 2010 年 11 月 24 日

一种用于离心浇注机上的铸管
47 201010257200.7 2010 年 8 月 19 日 2010 年 12 月 29 日
冷水系统
48 201010235923.7 一种钢渣处理方法 2010 年 7 月 22 日 2010 年 12 月 29 日

49 201010283819.5 退火炉炉口耐高温隔热梁 2010 年 9 月 15 日 2011 年 1 月 19 日

50 201010270920.7 双工位铸管气密机 2010 年 9 月 3 日 2011 年 2 月 16 日

51 201010236558.1 一种计算机监控电子皮带秤 2010 年 7 月 26 日 2011 年 4 月 13 日

52 201010502980.7 铸铁管水泥内衬涂覆工艺 2010 年 10 月 12 日 2011 年 4 月 16 日
高炉炉身上部快速热态湿法造
53 201010510810.3 2010 年 10 月 19 日 2011 年 7 月 27 日
衬的方法
一种球墨铸铁管的生产工艺及
54 200710025062.8 2007 年 7 月 4 日 2008 年 1 月 30 日
装置
一种焦炉加煤车加煤量控制系
55 200810136478.1 2008 年 12 月 15 日 2009 年 5 月 20 日
统
离心法球墨铸铁管生产用模具
56 200910145031.5 2009 年 9 月 21 日 2010 年 3 月 3 日
的表面锻打维修工艺
球墨铸铁管离心机的控制系统
57 200910145040.4 2009 年 9 月 21 日 2010 年 5 月 5 日
及其控制方法
离心球墨铸铁管水泥内衬的快
58 200910145037.2 2009 年 9 月 21 日 2010 年 5 月 5 日
速养生工艺及设备
含铁原料、高炉渣中钛含量的
59 200910145038.7 2009 年 9 月 21 日 2010 年 5 月 5 日
测定方法
60 200910263877.9 大直径铸铁管外喷机导向装置 2009 年 12 月 20 日 2010 年 6 月 9 日

61 200910262105.3 一种连铸大方坯连续生产的快 2009 年 12 月 16 日 2010 年 6 月 9 日

1-1-89
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换工具

钢铁生产的废水、废料处理利
62 200910258299.X 2009 年 12 月 16 日 2010 年 6 月 16 日
用方法及其处理系统
铸铁管水压试验机及其拉杆预
63 200910212288.8 2009 年 11 月 12 日 2010 年 6 月 16 日
紧安装方法
一种铁路轨道转辙器信号显示
64 200910258287.7 2009 年 12 月 16 日 2010 年 7 月 7 日
装置
65 200910220921.8 炼钢一次除尘水净化系统 2009 年 11 月 12 日 2010 年 7 月 28 日
一种管带机皮带接头的连接结
66 201010539116.4 2010 年 11 月 10 日 2011 年 4 月 6 日
构

67 201010160648.7 管件水泥内衬涂衬方法 2010 年 4 月 27 日 2010 年 9 月 8 日

68 201010160650.4 壳型模生产方法 2010 年 4 月 27 日 2010 年 9 月 8 日
公路钢筋混凝土路面的路基施
69 201010508836.4 2010 年 10 月 18 日 2011 年 7 月 20 日
工方法

70 201010540255.9 一种高炉铁口修复方法 2010 年 11 月 11 日 2011 年 7 月 27 日

一种消失模壳型工艺制作耐蚀
71 201010260358.X 2010 年 8 月 24 日 2010 年 12 月 15 日
双金属管件的方法
一种捣固炼焦炉装煤炉门消烟
72 200910075342.9 2009 年 9 月 8 日 2010 年 5 月 12 日
除尘装置
一种与旋转拔管钳柔性连接的
73 201010288300.6 2010 年 9 月 21 日 2011 年 4 月 13 日
装置
煤气管道膨胀节修补装置及膨
74 200910145039.1 2009 年 9 月 21 日 2010 年 5 月 5 日
胀节修补方法

75 201010160662.7 抽真空接头 2010 年 4 月 27 日 2010 年 9 月 1 日

除上述发明专利外，公司及控制的下属子公司还拥有 334 项实用新型专利。

（6）软件著作权

截至 2012 年 12 月 31 日，公司及控制的下属子公司持有以下软件著作权：

序号登记号软件全称登记批准日期

1 2012SR077740 连铸机大包回转系统限位自动报故障软件 2012 年 8 月 23 日

2 2012SR070392 混铁炉 STQ 可视化故障查找系统软件 2012 年 8 月 3 日

3 2012SR064474 连铸机大包旋转控制软件 2012 年 7 月 17 日

4 2012SR031335 新兴铸管技术中心工作平台软件 2012 年 4 月 20 日

5 2012SR015014 劳保用品刷卡发放信息化平台 2012 年 2 月 29 日

6 2011SR077924 天车主起升机构的配电系统共享软件 2011 年 10 月 28 日

7 2011SR065321 转炉炼钢瞬时定碳法软件 2011 年 9 月 10 日

8 2011SR064232 天车的大小车变频器自动切换软件 2011 年 9 月 7 日

1-1-90
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9 2011SR001849 新兴铸管公司研发项目管理系统软件 2011 年 1 月 13 日

10 2010SR054327 连铸机切后辊道及输送辊道拉钢自动控制软件 2010 年 10 月 18 日

11 2010SR054325 新兴铸管公司办公自动化系统软件 2010 年 10 月 18 日

12 2009SR050876 采购管理信息系统平台 2009 年 11 月 2 日

13 2012SR101589 新兴铸管日成本核算系统软件 2012 年 10 月 29 日

14 2012SR090785 转炉氧枪枪位自动控制软件 2012 年 9 月 22 日

15 2012SR077740 连铸机大包回转系统限位自动报故障软件 2012 年 8 月 23 日

16 2012SR070392 混铁炉 STQ 可视化故障查找系统软件 2012 年 8 月 3 日

17 2012SR064474 连铸机大包旋转控制软件 2012 年 7 月 17 日

3、公司资产抵押情况

截至 2013 年 6 月 30 日，公司及子公司资产抵押、质押情况如下：

（1）本公司将账面价值为 127,693.72 万元的固定资产用于向银行抵押或担
保取得银行贷款。

（2）本公司将账面价值为 587.60 万元的土地使用权用于向银行抵押取得银
行贷款。

（3）本公司将应收票据 27,605.00 万元质押给银行取得 4,555.00 万美元短期
借款和签发了 14,647.73 万元应付票据。

五、历次股权筹资、派现及净资产额变化情况

首发前最近一期末净资产额（万元） 27,770.16

发行时间发行类别筹资净额（万元）

1997年5月首发 76,801.40

1998年10月配股 24,288.17

历次筹资情况 2001年9月配股 47,894.25

2006年6月增发 72,309.06

2009年8月增发 346,338.00

合计 567,630.88

首发后累计派现金额（万元） 402,597.85

1-1-91
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本次发行前最近一年末归属于母公司所
1,197,476.61
有者的净资产额（万元）

六、公司及其控股股东的重要承诺及其履行情况

（一）公司的重要承诺
公司最近三年没有需要披露的重要承诺。

（二）控股股东关于同业竞争的承诺
为避免新兴际华集团及其控制的关联企业与公司的业务构成同业竞争，新
兴际华集团出具了《避免同业竞争承诺函》，做出以下承诺：

（1）避免与本公司产生同业竞争；（2）授予本公司选择权：新兴际华集团
或其控股子公司与本公司存在同业竞争时，由本公司选择国家法律、法规及有关
监管部门许可的并符合本公司利益的方式，对上述同业竞争加以解决，包括但不
限于：①要求新兴际华集团或其控股子公司停止生产构成同业竞争的产品及／或
停止经营构成同业竞争的业务；②要求新兴际华集团或其控股子公司将构成同业
竞争的业务转让给无关联的第三方；③将构成同业竞争的业务以收购、委托经营、
租赁、承包等方式纳入到本公司经营。新兴际华集团将无条件满足本公司依据本
条承诺作出的选择及根据其选择所作出的要求；（3）新兴际华集团在承诺函中所
作承诺，将同样适用于新兴际华集团的控股子公司，新兴际华集团将在合法权限
内促成其控股子公司履行承诺函中承诺的义务。

报告期内，新兴际华集团严格履行了以上承诺事项。

（三）控股股东关于公司债券发行的承诺
新兴际华集团为本公司在2011年发行的公司债券出具了担保函，承诺对本次
债券本息的到期兑付提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。担保范围包括
债券本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。

报告期内，新兴际华集团认真履行了其承诺。

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七、股利分配政策

（一）公司利润分配政策
公司的利润分配严格执行国家财务会计制度及有关法律法规，每年的利润分
配方案由公司董事会根据公司当年业绩及未来的经营计划制订，经股东大会审议
后实施。公司积极落实《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》第
七条的要求，对公司章程的第一百六十八条进行了修订，经修订后的公司章程中
关于利润分配政策的主要条款如下：

第一百六十四条公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资
产，不以任何个人名义开立账户存储。

第一百六十五条公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司
法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提
取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公
积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润
中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的本公司股份不参与分配利润。

第一百六十六条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或
者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本
的25%。

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第一百六十七条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须
在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。

第一百六十八条公司利润分配政策为：

（一）利润分配原则

公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司的长远及可持续
发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定。公
司应制定中长期分红规划并报股东大会审议批准后执行。公司利润分配不得超过
累计可供分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司存在股东违规占用
资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其所占用的资金。
公司董事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中，应当通过多种渠道
充分听取并考虑独立董事和中小股东的意见。

（二）利润分配政策

公司采取现金或者现金加股票的方式分配股利，原则上每年度进行一次现金
分红；公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金
分红。

（三）利润分配的条件和比例

1、现金分红条件

公司实施现金利润分配应至少同时满足以下条件：

（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余
的税后利润）为正值；

（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

（3）满足公司正常生产经营的资金需求，且无重大投资计划或重大现金支
出计划等事项发生（募集资金项目除外）；重大投资计划或现金支出是指公司未
来十二个月拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计资本性支出达到或者超过
公司最近一期经审计总资产的20％。

在上述条件同时满足时，公司应采取现金方式分配利润。公司每年以现金方

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式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，且最近三年以现金方式累计
分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。具体以现金方式分配
的利润比例由董事会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定拟定，经股东大
会审议通过后实施。

2、股票股利分配条件

公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证最低现金分
红比例和公司股本规模合理的前提下，为保持股本扩张与业绩增长相适应，采取
股票股利等方式分配股利。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充
分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速
度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的
整体利益。

（四）利润分配应履行的审议程序

公司董事会根据既定的利润分配政策制订利润分配方案的过程中，需与独立
董事充分讨论，在考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上，形成利润分
配方案，独立董事应当就利润分配方案的合理性发表独立意见。利润分配方案需
经全体董事的2/3以上同意，并分别经公司2/3以上的独立董事同意，方能提交公
司股东大会审议。

公司当年盈利、当年不存在未弥补亏损、且符合实施现金分红条件但公司董
事会未做出现金利润分配方案的，应在当年的定期报告中披露未进行现金分红的
原因以及未用于现金分红的资金留存公司的用途;独立董事应该对此发表明确意
见；公司还应在召开审议分红的股东大会上为股东提供网络投票方式。

股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特
别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于电话、传真和邮件沟通、筹划投资
者接待日或邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答
复中小股东关心的问题。

（五）利润分配政策的调整

公司的利润分配政策不得随意变更。

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如外部经营环境或自身经营状况发生较大变化而确需调整利润分配政策，应
由公司董事会向股东大会提出利润分配政策的修改方案。公司董事会应在利润分
配政策的修改过程中，与独立董事充分讨论，并充分考虑中小股东的意见。在审
议修改公司利润分配政策的董事会会议上，需经全体董事的2/3以上同意，并经
公司2/3以上的以上独立董事同意，方能提交公司股东大会审议。公司应以股东
权益保护为出发点，在提交股东大会的议案中详细说明、论证修改的原因，独立
董事应当就利润分配方案修改的合理性发表独立意见。

公司利润分配政策的调整需提交公司股东大会审议，应当由出席股东大会的
股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过，并在定期报告中披露调整
原因。

除修订公司章程外，公司还制定了《新兴铸管股份有限公司现金分红管理制
度》，对现金分红的政策、分配决策机制、监督约束机制等方面进行了详细规定。
公司还制定了《新兴铸管股份有限公司中长期分红规划》，对分红回报规划制定
考虑因素、分红回报规划制定原则、公司中长期的具体分红规划、分红政策的调
整、分红规划的调整及相关决策机制等内容做出规定。

上述章程的修订、现金分红管理制度以及中长期分红规划已经公司2012年8
月17日召开的第六届董事会第四次会议和2012年9月11日召开的2012年第二次临
时股东大会审议通过。

（二）最近三年利润分配情况
公司非常重视对股东的投资回报，根据公司的经营业绩和战略发展规划，充
分考虑中小股东利益，按照公司章程有关分红规定和股东大会决议要求，听取和
征求独立董事的意见，制定并实施历次分红方案，维护了中小股东的合法权益。

公司严格执行了利润分配政策，尤其是现金分红政策，最近三年以现金方式
累计分配的利润占年均合并报表中归属于上市公司股东的净利润的98.64%，不少
于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。最近三年现金分红情况如下：

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现金分红金额（含税）合并报表中归属于上市公司股
分红年度现金分红占比
（元）东的净利润（元）
2012 年度 191,687,157.40 1,265,866,614.60 15.14%
2011 年度 958,435,787.00 1,464,948,735.16 65.42%
2010 年度 191,687,160.00 1,350,680,719.81 14.19%
合计 1,341,810,104.40 4,081,496,069.57 32.88%
最近三年累计现金分红金额占年均
98.64%
合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例

报告期内，公司未分配利润根据公司当年实际发展情况和需要，主要用于保
证公司正常开展经营业务所需的营运资金，补充公司资本以增强公司资本实力，
用于合理业务扩张所需的投资，例如收购新疆金特、新疆资源股权和投资建设铸
管新疆一期工程项目等业务发展，以及其他特殊情况下的需求，具体使用计划安
排或者原则由董事会根据当年公司发展计划和公司发展目标拟定。

八、董事、监事及高级管理人员情况

（一）董事、监事和高级管理人员情况
1、公司董事、监事和高级管理人员基本情况

公司有董事9名（包括独立董事3名），监事5名（包括监事会主席1名），总经
理1名（董事兼任），副总经理6名，董事会秘书1名（副总经理兼任），任期均至
2015年4月。截至2013年6月30日，上述人员基本情况为：

2012 年从本公司持股数量
姓名职务性别年龄任职起止日期
领取薪酬（万元）（股）
刘明忠董事长男 54 2012.4—2015.4 从股东单位领取 305,777
李宝赞副董事长男 58 2012.4—2015.4 72.00 268,644
孟福利董事男 53 2012.4—2015.4 从股东单位领取 203,603
董事
张同波男 48 2012.4—2015.4 80.00 49,131
总经理
李成章董事男 46 2012.4—2015.4 78.00 3,000
程爱民董事男 44 2012.4—2015.4 78.00
石洪卫独立董事男 50 2012.4—2015.4 15.00
严圣祥独立董事男 74 2012.4—2015.4 15.00

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2012 年从本公司持股数量
姓名职务性别年龄任职起止日期
领取薪酬（万元）（股）
祁怀锦独立董事男 50 2012.4—2015.4 15.00
姜国钧监事会主席男 63 2012.4—2015.4 从股东单位领取
闫兴民监事男 45 2012.4—2015.4 从股东单位领取
王艳监事女 33 2012.4—2015.4 从股东单位领取 5,000
王昌辉职工监事男 45 2012.4—2015.4 60.00
赵铭职工监事男 46 2012.4—2015.4 28.05
范新有[注] 副总经理男 41 2012.4—2015.4 68.00 10,600
左亚涛副总经理男 43 2012.4—2015.4 65.00 7,900
副总经理
曾耀赣男 53 2012.4—2015.4 68.00 40,954
董事会秘书
刘跃强副总经理男 51 2012.4—2015.4 68.00
王黎晖副总经理男 56 2012.4—2015.4 65.00 90,311
宋延琦副总经理男 42 2012.4—2015.4 65.00
注：范新有先生因工作变动原因于2013年7月辞去公司副总经理职务，现已不在公司任
职。

2、董事、监事和高级管理人员在其他单位任职情况

截至2013年6月30日，公司董事、监事和高级管理人员在其他关联单位任职
情况如下：

姓名任职单位职务兼职单位与公司关系
刘明忠新兴际华集团董事长、党委书记公司控股股东
河北新兴董事长控股子公司
李宝赞
黄石新兴董事长间接控股子公司
孟福利新兴际华集团总会计师公司控股股东
张同波铸管新疆董事长控股子公司
芜湖新兴总经理控股子公司
李成章
芜湖冶金董事控股子公司
新疆金特董事、总经理控股子公司
铸管新疆董事、总经理控股子公司
程爱民
新疆资源董事长控股子公司
兆融矿业董事、总经理控股子公司
闫兴民新兴际华集团资产管理部总经理公司控股股东
审计与风险管理资深
王艳新兴际华集团公司控股股东
高级经理

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范新有铸管新疆董事控股子公司
铸管新疆董事控股子公司
新疆金特董事控股子公司
新能装备董事同一实际控制人控制
左亚涛
黄石新兴监事会主席间接控股子公司
精密钢管监事会主席控股子公司
新兴发电董事长控股子公司
黄石新兴董事间接控股子公司
精密钢管董事长控股子公司
新兴特管董事长控股子公司
曾耀赣新疆资源董事控股子公司
新疆金特董事控股子公司
新能装备董事同一实际控制人控制
新兴投资董事长控股子公司
精密钢管董事控股子公司
刘跃强
新兴特管董事控股子公司
长兴凯达副董事长本公司联营
王黎晖精密钢管董事控股子公司
新兴特管董事控股子公司
宋延琦新兴发电董事控股子公司

（二）董事、监事、高级管理人员主要工作经历
1、董事

刘明忠先生，1959年出生，正高级工程师，工学博士。1997年-2005年7月任
本公司副董事长，2000年4月-2005年7月任本公司总经理；2000年4月-2005年4月
任新兴际华集团副董事长；2003年4月-2006年2月任芜湖新兴董事长；2005年4月
起任新兴际华集团董事长；2005年7月起任本公司董事长；2011年8月起任新兴际
华集团党委书记。

李宝赞先生，1955年出生，正高级工程师，大学学历。1997年起任本公司董
事；2001年-2009年5月任本公司常务副总经理；2001年12月起任河北新兴董事长；
2003年4月-2011年4月任芜湖新兴董事；2009年5月15日起任本公司副董事长，现
兼任本公司党委书记、黄石新兴董事长。

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孟福利先生，1960年出生，高级会计师，硕士研究生学历。1997年-2007年
11月任本公司副总经理；2000年4月起任本公司董事；2003年4月-2008年5月任芜
湖新兴监事会主席；2006年1月-2007年10月任新兴发电董事长。2007年10月起任
新兴际华集团总会计师。

张同波先生，1965年出生，正高级工程师，工商管理硕士。2004年12月-2006
年2月任本公司副总经理，2006年2月-2008年5月任芜湖新兴总经理；2008年5月
起任本公司总经理；2009年5月起任本公司董事、总经理、法定代表人，现兼任
铸管新疆董事长。

李成章先生，1967年出生，高级工程师，硕士研究生毕业。2005年12月-2007
年12月任本公司贸易管理部部长；2008年1月-2010年4月任新兴新兴际华集团之
中新联进出口公司总经理；2010年4月-2011年4月任本公司副总经理；2011年4月
起任芜湖新兴总经理；2012年4月任本公司董事。

程爱民先生，1969年出生，高级工程师，硕士研究生学历。2006年4月-2008
年1月任本公司副总工程师，兼桃江新兴董事长；2008年2月-2008年6月任新疆金
特常务副总经理；2008年6月起任新疆金特董事、总经理；2010年8月起任铸管新
疆董事、总经理；2011年5月起任新疆资源董事长；2011年9月起任兆融新疆矿业
董事、总经理；2012年4月起任本公司董事。

石洪卫先生，1963年出生，大学学历，金融研究生进修班结业，高级经济师，
冶金工业经济发展研究中心主任。1986年参加工作，曾任冶金工业信息标准研究
院技术经济室经济师、院长办公室主任助理、数据网络部主任、信息调研部主任、
高级经济师、技术与市场信息研究所所长、副院长；2004年1月起任冶金工业经
济发展研究中心主任，2008年3月兼任党委书记；兼任《冶金管理》杂志社主编、
《中国钢铁工业年鉴》主编。2009年5月起任本公司独立董事。

严圣祥先生，1939年出生，大学学历，教授级高级工程师，原北京钢铁设计
研究院院长。1964年参加工作，曾任北京钢铁设计研究院轧钢室技术员、工程师、
室主任、总设计师、副院长、院长，曾任中国金属学会常务理事、中国金属学会
轧钢学会副会长、中国国际工程咨询协会副会长、中国冶金建设协会设计委员，
现任中国钢铁协会战略研究委员会委员、任中冶集团工程经济技术专家咨询委员

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会委员。2009年5月起任本公司独立董事。现兼任浙江久立特材科技股份有限公
司独立董事。

祁怀锦先生，1963年6月生，博士、博士后、教授、博士生导师。1984年中
专毕业参加工作，1990年获中央财政金融学院会计系经济学硕士学位，现任中央
财经大学会计学院教授、硕士生导师、博士生导师，博士后联系人。现兼任金融
街控股股份有限公司、因格电器股份有限公司独立董事，中国会计学会理事，中
国会计准则委员会咨询专家，AIA（Association of International Accounting）终身
荣誉会员，中国注册会计师协会教育培训委员会委员，北京市会计学会理事、常
务理事、副秘书长，中国农业会计学会常务理事，北京市审计学会理事等。

2、监事

姜国钧先生，1950年出生，高级政工师，大学学历。2002年4月-2011年8月
任新兴际华集团党委书记、董事；2009年5月起任本公司监事会主席。

闫兴民先生，1968年出生，高级会计师，硕士研究生学历。2007年10月起任
新兴际华集团资产财务部总经理；2009年5月起任本公司监事。

王艳女士，1980年出生，硕士研究生学历，注册会计师，国际注册内部审计
师。2006年起任新兴际华集团审计风险部任审计与风险管理资深高级经理。

王昌辉先生，1968年出生，工学硕士，工程师。2006年4月至2008年5月任本
公司副总经理，2008年5月至2011年4月任芜湖新兴副总经理，2011年4月至2012
年3月任芜湖新兴工会主席，2012年3月起任本公司党委副书记、工会主席，2012
年4月起任本公司职工监事。

赵铭先生，1967年出生，大专学历，工程师。2006年11月-2008年7月任本公
司动力部部长；2008年3月-2008年7月任新兴发电董事、总经理；2008年7月-2009
年3月任本公司党群工作部部长；2009年3月起任本公司党委工作部部长；2009
年5月起任本公司监事。

3、高级管理人员

总经理张同波先生，见董事简历。

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范新有先生，1972年出生，高级工程师，工学硕士。2006年4月起任本公司
副总经理；2008年3月-2012年5月任新兴发电董事；2011年1月起任铸管新疆董事。

曾耀赣先生，1960年出生，正高级工程师，工商管理硕士。2006年4月起任
本公司副总经理；2007年10月-2012年5月任新兴发电董事长；2007年11月-2009
年8月任川建管道董事长；2008年6月起任新疆金特董事；2008年7月起任黄石新
兴董事；2010年8月起任新能装备董事；2010年12月起任新疆资源董事；2011年6
月起任精密钢管董事长；2011年9月起任新兴特管董事长；2012年10月起任新兴
投资董事长。

左亚涛先生，1970年出生，高级会计师，注册会计师，管理学硕士。2006
年2月-2008年5月任芜湖新兴副总经理、董事会秘书、计划财务部部长；2008年5
月起任本公司副总经理，2008年5月-2011年4月任芜湖新兴监事会主席；2011年1
月起任铸管新疆董事；2008年6月起任新疆金特董事；2008年7月起任黄石新兴监
事会主席；2010年8月起任新能装备董事；2011年6月起任精密钢管监事会主席；
2012年5月起任新兴发电董事长。现兼任本公司总法律顾问。

刘跃强先生，1962年出生，高级工程师，本科学历。2004年3月-2011年4月
任芜湖新兴副总经理兼销售部部长；2011年4月起任本公司副总经理；2011年6
月起任精密钢管董事；2011年9月起任新兴特管董事。

王黎晖先生，1956年出生，正高级工程师，工学硕士。2000年4月起任本公
司副总经理；2007年5月-2009年3月兼任长兴凯达副总经理，2007年5月起兼任长
兴凯达董事；2009年3月-2012年3月任长兴凯达董事长，现兼任长兴凯达副董事
长、精密钢管、新兴特管董事。

宋延琦先生，1971年出生，高级工程师，工学博士。2005年2月-2009年3月
任本公司采购部副部长；2009年3月-2011年4月任本公司采购中心副总经理兼炉
料部部长；2011年4月起任本公司副总经理；2012年5月起任新兴发电董事。

（三）公司对管理层激励情况
截至本招股意向书签署之日，公司未制订股权激励方案等其他激励措施。

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九、公司被采取监管措施或处罚情况

2011年7月26日，公司董事李宝赞买入公司4,000股股票（总价39,600元），违
反了中国证监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动
规则》。河北证监局对此行为出具了“冀证监函[2011]116号”监管批评函。

此事具体原因如下：按照本公司《公司经营者年薪制办法》的有关规定,以
及公司第五届董事会第二十次会议审议通过的《2010年公司高管人员薪酬兑现方
案》，公司部分高管以其2010年年薪的一部分在二级市场购入本公司股票。公司
证券部门操作人员于2011年3月18日向深圳证券交易所就以上人员的股票购买意
向进行了申报，申报有效日期截至2011年9月16日。由于公司证券办工作人员认
为公司已做半年度业绩快报,已过“窗口期”，导致董事李宝赞爱人以李宝赞账户
按薪酬兑现方案购买了公司股票，该账户于2011年7月26日以9.90元买入本公司
股票4,000股，该时间点在公司半年度报告发布8月9日前30日内，违反了深交所
的有关规定。

该事件主要是公司有关人员的误判所致。公司已采取切实有效的整改措施，
责成有关人员作出检讨，同时公司还要求相关人员应以此为鉴，认真学习并严格
遵守各项法律、法规和本公司章程等有关规定，勤勉尽责，忠实履行自己的职责
和义务。

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第五节同业竞争和关联交易

一、同业竞争

（一）同业竞争情况

公司控股股东为新兴际华集团，是国务院国资委直接管理的国有独资公
司，目前主要从事国有资产的经营和管理，未从事与本公司相同或相似的业
务。截至本招股意向书签署之日，新兴际华集团控股的其他企业主要从事纺织服
装、专用设备制造和商贸物流等业务。上述业务与公司不存在同业竞争的情况。

（二）避免同业竞争的承诺

为避免新兴际华集团及其控制的企业与公司的业务构成同业竞争，新兴际华
集团向公司出具了《避免同业竞争承诺函》，做出以下承诺：

（1）避免与本公司产生同业竞争；（2）授予本公司选择权：新兴际华集团
或其控股子公司与本公司存在同业竞争时，由本公司选择国家法律、法规及有
关监管部门许可的并符合本公司利益的方式，对上述同业竞争加以解决，包括
但不限于：①要求新兴际华集团或其控股子公司停止生产构成同业竞争的产品
及／或停止经营构成同业竞争的业务；②要求新兴际华集团或其控股子公司将
构成同业竞争的业务转让给无关联的第三方；③将构成同业竞争的业务以收
购、委托经营、租赁、承包等方式纳入到本公司经营。新兴际华集团将无条件
满足本公司依据本条承诺作出的选择及根据其选择所作出的要求；（3）新兴际
华集团在承诺函中所作承诺，将同样适用于新兴际华集团的控股子公司，新兴
际华集团将在合法权限内促成其控股子公司履行承诺函中承诺的义务。

报告期内，新兴际华集团严格履行了以上承诺事项。

（三）公司独立董事对同业竞争发表的意见

目前公司控股股东新兴际华集团及其控制的企业与公司不存在同业竞争，

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其提出的解决潜在同业竞争的措施合法有效。

二、关联交易

（一）关联方及关联关系

1、存在控制关系的关联方

截至 2013 年 6 月 30 日，除纳入公司合并财务报表范围的 18 家直接控股子
公司外，存在控制关系的其他关联方为新兴际华集团，持有本公司 50.01%股
权，是公司唯一持股 5%以上的股东，也是公司的控股股东。

企业名称注册地址主营业务经济性质法定代表人注册资本（万元）
新兴际华集团北京市资产经营国有独资刘明忠 388,729.86

2、本公司的控股子公司情况

截至 2013 年 6 月 30 日，公司直接控股子公司情况如下：

法定代持股比
子公司全称子公司类型企业类型注册地注册资本（元）
表人例（%）
河北新兴全资子公司有限公司河北邯郸李宝赞 150,000,000.00 100.00
桃江新兴全资子公司有限公司湖南桃江闫国栋 10,000,000.00 100.00
芜湖新兴全资子公司有限公司安徽芜湖王桂生 450,000,000.00 100.00
新兴发电控股子公司有限公司河北邯郸左亚涛 30,000,000.00 51.00
川建管道控股子公司有限公司四川崇州韦良义 111,180,000.00 55.00
新兴国际全资子公司有限公司北京市刘跃强 100,000,000.00 100.00
新疆金特控股子公司股份公司新疆和静程爱民 600,000,000.00 48.00
铸管新疆控股子公司有限公司新疆和静程爱民 900,000,000.00 67.00
新疆资源控股子公司有限公司乌鲁木齐王学柱 800,000,000.00 70.00
新兴华鑫控股子公司有限公司香港曾耀赣 50,000.00 70.00
精密钢管控股子公司有限公司四川成都曾耀赣 360,000,000.00 60.00
新兴特管控股子公司有限公司河北邯郸曾耀赣 400,000,000.00 70.00
兆融矿业控股子公司有限公司乌鲁木齐程爱民 10,000,000.00 72.00
铸管香港全资子公司有限公司香港曾耀赣 79,050,000.00 100.00
黄石新兴控股子公司有限公司湖北黄石李宝赞 310,960,600.00 60.00
新兴投资全资子公司有限公司北京曾耀赣 100,000,000.00 100.00

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伊犁农牧控股子公司有限公司新疆伊宁陈煜 200,000,000.00 53.00
芜湖冶金全资子公司有限公司安徽芜湖李成章 50,000,000.00 100.00
注：新兴华鑫和铸管香港注册资本分别为 5.00 万港元和 7,905.00 万港元。

3、报告期内，与本公司发生关联交易的非控制关系的关联方情况

关联方名称与本公司的关系
河北冶金资源同一实际控制人控制
七四四五同一实际控制人控制
三五一七同一实际控制人控制
三五二一同一实际控制人控制
六六一七同一实际控制人控制
新兴河北工程同一实际控制人控制
新能装备、新兴重机同一实际控制人控制
三五零二同一实际控制人控制
三五一一同一实际控制人控制
三五一三同一实际控制人控制
中新联同一实际控制人控制
赵王宾馆同一实际控制人控制
三五一二同一实际控制人控制
三五三六同一实际控制人控制
三五一五同一实际控制人控制
七五五五同一实际控制人控制
际华江源同一实际控制人控制
集团邯郸经销部同一实际控制人控制
芜湖开源 [注 1] 同一实际控制人控制
天津市普辰机电技术工程公司 [注 2] 同一实际控制人控制
邯郸市鹏泰建筑安装有限公司同一实际控制人控制
新兴际华投资有限公司同一实际控制人控制
北京三兴汽车有限公司同一实际控制人控制
武汉际华仕伊服装有限公司同一实际控制人控制
国际实业[注 3] 子公司之股东
长兴凯达本公司联营企业
国际煤焦化、峰峰煤焦化子公司联营企业
新疆和合矿业有限责任公司子公司联营企业
新疆金特祥和矿业开发有限公司子公司联营企业
注1：芜湖开源现已注销。

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注2：2011年，天津市普辰机电技术工程公司与本公司同受新兴际华集团控制，2012年
因其股权结构发生变动，不再为本公司关联方。
注3：截至2013年6月末，国际实业将持有新疆资源30%股权已转让于本公司，不再是子
公司之股东。

（二）关联交易情况

1、近三年经常性关联交易情况

（1）采购、销售过程中发生的关联交易

① 采购货物

2013 年 1-6 月公司关联采购情况具体如下：

单位：元
占整体采购额
关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额
的比例

七四四五备件及管件市场价格 8,971,438.21 0.03%

新能装备设备同上 4,236,614.37 0.02%

打结料、锌丝、膨润
河北冶金资源同上 111,278,357.15 0.42%
土等材料

三五二一布袋除尘材料同上 250,000.00 0.00%

六六一七钢格板配件、备件同上 209,528.70 0.00%

三五一七胶圈同上 29,521,434.28 0.11%

中新联原辅材料同上 1,581,196.58 0.01%

集团邯郸经销部原辅材料同上 14,220,699.64 0.05%

峰峰煤焦化燃料等同上 47,156,307.62 0.18%

新疆和合矿业有
原料等同上 5,489,116.62 0.02%
限责任公司
新疆金特祥和矿
原料等同上 12,624,860.71 0.05%
业开发有限公司

合计 235,539,553.88 0.88%

2012 年度公司关联采购情况具体如下：
单位：元
占整体采购额
关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额
的比例
七四四五备件及管件市场价格 15,370,246.12 0.03%
新能装备设备同上 782,777.78 0.00%

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打结料、锌丝、膨润
河北冶金资源同上 257,552,675.70 0.50%
土等材料

三五二一布袋除尘材料同上 575,769.23 0.00%

六六一七钢格板配件、备件同上 1,858,452.07 0.00%

三五一七胶圈同上 33,648,154.71 0.06%

新兴河北工程工程设计及承包同上 4,473,675.21 0.01%

三五一一劳保品同上 46,495.73 0.00%
三五一二劳保品同上 15,630,326.32 0.03%
三五一三劳保品同上 41,282.05 0.00%
中新联原辅材料同上 54,997,188.54 0.11%

集团邯郸经销部原辅材料同上 64,600,270.79 0.12%

三五一五材料同上 822,500.00 0.00%
峰峰煤焦化燃料等同上 161,963,147.10 0.31%

新疆和合矿业有
原料等同上 35,081,522.44 0.07%
限责任公司

新疆金特祥和矿
原料等同上 26,647,734.23 0.05%
业开发有限公司

合计 674,092,218.02 1.30%

2011 年度公司关联采购情况具体如下：
单位：元
占整体采购额的
关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额
比例
七四四五备品备件、管件参照市场价格，协议定价 20,442,342.37 0.05%

新能装备设备、备件同上 15,613,675.22 0.04%
打结料、锌丝、膨润土
河北冶金资源同上 306,147,382.78 0.74%
等材料
三五一七胶圈市场原则 44,532,355.06 0.11%

六六一七钢格板配件、备件同上 7,463,277.15 0.02%

三五二一布袋除尘材料同上 2,045,138.47 0.00%

中新联原辅材料同上 49,348,409.30 0.12%

新兴河北工程工程设计及承包同上 126,002,447.13 0.30%

三五一三劳保品同上 106,153.85 0.00%

三五零二劳保品同上 304,487.18 0.00%

赵王宾馆餐饮等同上 435,897.44 0.00%

国际煤焦化燃料等同上 158,063,458.91 0.38%

三五一二劳保品同上 712,292.31 0.00%

1-1-108
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七五五五劳保品同上 47,863.25 0.00%

集团邯郸经销部原辅材料同上 33,928,469.43 0.10%

合计 765,193,649.85 1.84%

2010 年度公司关联采购情况如下：

单位：元
占整体采购额的
关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额
比例
新兴际华集团材料市场原则 2,082,843.61 0.01%

七四四五设备、备件参照市场价格，协议定价 20,931,231.64 0.05%

新能装备设备、备件同上 19,458,623.89 0.05%

锌丝、打结料、钝化镁
河北冶金资源同上 323,918,956.28 0.81%
等材料
三五一七胶圈市场原则 38,481,522.37 0.10%

六六一七钢格板配件、备件同上 9,072,656.45 0.02%

三五二一布袋除尘材料同上 1,362,087.00 0.00%

芜湖开源原辅材料同上 3,416,823.07 0.01%

新兴河北工程工程设计及承包协议定价 5,195,515.35 0.01%

合计 423,920,259.66 1.06%

② 销售货物

2013 年 1-6 月公司关联销售情况如下：

单位：元
占整体销售额
关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额
的比例
新兴际华集团武
转供水、电及材料销售等市场原则 6,821,961.34 0.02%
安分公司
转供水、电、煤气及钢坯
河北冶金资源同上 107,485,001.71 0.32%
销售等
转供水、电、煤气及材料
新能装备同上 4,163,462.86 0.01%
销售等
新兴河北工程转供水、电及钢材销售等同上 34,572.29 0.00%
赵王宾馆钢材等同上 166,486.20 0.00%
合计 118,671,484.40 0.36%

2012 年度公司关联销售情况如下：

单位：元

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占整体销售额
关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额
的比例
新兴际华集团武转供水、电及材料销售
市场原则 11,498,705.49 0.02%
安分公司等
转供水、电、煤气及钢
河北冶金资源同上 168,474,567.97 0.29%
坯销售等
转供水、电、煤气及材
新能装备同上 9,111,290.60 0.02%
料销售等
转供水、电及钢材销售
新兴河北工程同上 135,194.39 0.00%
等
赵王宾馆钢材等同上 364,050.91 0.00%
合计 189,583,809.36 0.32%

2011 年度公司关联销售情况如下：
单位：元
占整体销售额
关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额
的比例
新兴际华集团转供水、电及材料销售
市场原则 10,977,537.29 0.02%
武安分公司等
转供水、电、煤气及材
新能装备同上 10,304,296.70 0.02%
料销售等
转供水、电及钢材销售
新兴河北工程同上 22,409.03 0.00%
等
转供水、电、煤气及钢
河北冶金资源同上 119,266,410.42 0.23%
坯销售等
赵王宾馆钢材等同上 372,497.98 0.00%

国际煤焦化钢材等同上 20,170,901.87 0.04%

合计 161,114,053.29 0.31%

2010 年度公司关联销售情况如下：
单位：元
占整体销售
关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额
额的比例
新兴际华集团武安
钢材等市场原则 337,727.02 0.0008%
分公司
七四四五生铁同上 1,724,405.51 0.0039%

新兴河北工程钢材等同上 143,494.98 0.0003%

新能装备生铁、铸管等同上 184,193.09 0.0004%

合计 2,389,820.60 0.0054%

（2）提供动力、劳务等

1-1-110
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2013 年 1-6 月公司提供劳务等情况如下：

单位：元
占提供动力、劳务
关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额
等总额的比例

新兴际华集团装载机台班费参照市场价格协议定价 13,564.30 0.38%

新能装备重机吊装费同上 84,960.00 2.41%

河北冶金资源程控转电话费同上 19,656.60 0.56%

合计 118,180.90 3.35%

2012 年度公司提供劳务等情况如下：
单位：元
占提供动力、劳务
关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额
等总额的比例
新兴际华集团装载机台班费参照市场价格协议定价 33,526.08 0.27%

新能装备重机吊装费同上 209,280.00 1.17%

河北冶金资源程控转电话费同上 38,787.41 0.32%

合计 281,593.49 2.31%

2011 年提供劳务等情况如下：
单位：元
占提供动力、劳务
关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额
等总额的比例
新兴际华集团装载机台班费参照市场价格协议定价 3,000.00 0.03%

河北冶金资源程控转电话费市场价格 43,743.79 0.49%

新能装备重机吊装费参照市场价格协议定价 395,380.00 4.45%

中新联进口矿石代理费协商定价 357,750.00 4.03%

合计 799,873.79 9.00%

2010 年提供动力、劳务等情况如下：
单位：元
占提供动力、劳务
关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额
等总额的比例
电按规定执行；水等按
水电等动力，修理费等
新兴际华集团成本定价，其他参照市 10,596,092.89 3.63%
劳务
场价格协议定价
河北冶金资源同上同上 38,077,739.73 13.04%

新能装备同上同上 11,684,960.07 4.00%

新兴河北工程同上同上 59,218.54 0.02%

1-1-111
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合计 60,418,011.23 20.69%

（3）接受劳务

2013 年 1-6 月公司接受劳务等情况如下：
单位：元

占接受劳务等总额
关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额
的比例

参照市场价格，协议
新兴际华集团人工费、运输费等 4,767,819.71 5.84%
定价

河北冶金资源修理费等同上 3,258,260.37 3.99%

合计 8,026,080.08 9.83%

2012 年度公司接受劳务等情况如下：
单位：元

占接受劳务等总额
关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额
的比例

参照市场价格，协议
新兴际华集团人工费、运输费等 13,701,201.20 7.77%
定价

河北冶金资源修理费等同上 5,645,396.92 3.20%

新兴河北工程设计费市场价格 1,374,200.00 0.78%

合计 20,720,798.12 11.76%

2011 年接受劳务等情况如下：
单位：元
占接受劳务等总额
关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额
的比例
参照市场价格，协议定
新兴际华集团人工费、运输费等 7,653,612.43 5.29%
价
河北冶金资源修理费等同上 6,505,487.15 4.50%

新兴河北工程设计费同上 1,339,094.02 0.93%

合计 15,498,193.60 10.72%

2010 年接受劳务等情况如下：
单位：元
占接受劳务等总额
关联交易方交易内容交易价格的确定方法交易金额
的比例
参照市场价格，协议定
新兴际华集团人工费、运输费等 6,298,024.03 4.04%
价

1-1-112
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河北冶金资源设备修理费等同上 5,776,498.76 4.03%

新兴河北工程设计费等同上 3,524,060.00 2.46%

合计 15,598,582.79 10.89%

（4）职工福利费

根据公司与新兴际华集团 2005 年 1 月修订的《关于生活服务设施有偿服务
协议》和 2010 年 2 月修订的《后勤服务及生活设施有偿使用协议》，公司职工
医疗费等福利开支由新兴际华集团统一安排。依据该等协议，公司从当期成本费
用的职工福利费中开支该费用。2010 年、2011 年、2012 年和 2013 年 1-6 月，公
司该项费用分别为 4,595.30 万元、5,147.12 万元、5,186.65 万元和 1,800.00 万元。

（5）租赁土地使用权

按公司与新兴际华集团签署的《土地租赁协议》及《2002 年土地租赁协议
之补充协议》，公司承租新兴际华集团位于邯郸市复兴区石化街 4 号的邯市国用
（2002）字第 F010003 号、第 F010001 号《国有土地使用证》和位于武安市午
汲镇店头村南的武国用（2001）字第 149 号《国有土地使用证》项下总计 473,849.40
平方米的土地使用权，期限为 2007 年 1 月 1 日至 2037 年 3 月 31 日计 30 年，分
期缴付，年租金为 87.41 万元。

按公司与新兴际华集团签署的《土地租赁协议（2007）》，公司承租新兴际
华集团位于河北省武安市磁山镇上洛阳村北的武国用（2007）第 102 号、磁山镇
刘庄村西的武国用（2007）第 103 号和午汲镇上泉村北的武国用（2007）第 104
号《国有土地使用证》项下总计 1,395,728.39 平方米的土地使用权，期限为 2007
年 4 月 1 日至 2037 年 3 月 31 日计 30 年。其中第 102、103 号项下土地年租金为
247.80 万元；第 104 号项下 30 年租金为 1,175 万元，分期缴付，第一期于 2008
年 5 月 1 日前支付 500 万元，第二期于 2009 年 5 月 1 日前支付 675 万元。

2、近三年经常性关联交易对公司财务和经营成果的影响

公司具有独立的生产经营和供应、销售系统，在采购、生产、销售等环节
并不依赖关联方，公司与新兴际华集团及其他关联方的关联交易，依照公司章
程及其有关协议规定，按照公允定价，规范表决和充分披露的原则进行，不存在
损害公司及其他股东利益的情况。该等关联交易对公司财务状况和经营成果的

1-1-113
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影响如下：
单位：万元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
营业收入 3,315,476.28 5,881,632.49 5,252,766.32 3,762,074.49
其中：销售货物关联交易收入 11,867.15 18,958.38 16,111.41 238.98
提供劳务等关联交易收入 11.82 28.16 79.99 6,041.80
关联交易收入合计 11,878.97 18,986.54 16,191.40 6,280.78
关联交易收入占营业收入比重 0.36% 0.32% 0.31% 0.17%
营业成本 3,144,688.97 5,525,321.64 4,834,585.67 3,433,586.60
其中：采购货物关联交易支出 23,553.96 67,409.22 76,519.36 42,392.03
接受劳务等关联交易支出 802.61 2,072.08 1,549.82 1,559.86
关联交易支出合计 24,356.57 69,481.30 78,069.18 43,951.89
关联交易支出占营业成本比重 0.77% 1.26% 1.61% 1.28%
注：2010 年，公司提供劳务等关联交易收入金额较大，系该金额包括公司向新兴际华集团、新能装备
等公司转供水电等动力收入。2011 年、2012 年、2013 年 1-6 月公司转供水电等动力收入计入销售货物关联
交易收入中。

近三年公司与关联方发生的关联销售和关联采购占公司当期营业收入和营
业成本的比重较小，关联采购和销售对公司的财务状况和经营成果不会产生重
大影响。

3、近三年偶发性关联交易

（1）增资新疆资源

2010 年，公司与新兴际华集团、国际实业以新疆资源经评估后的净资产为
基础共同对新疆资源增资 60,000 万元，其中本公司以现金 32,000.00 万元增资；
新兴际华集团以现金 8,000.00 万元增资；国际实业以其全资子公司国际煤焦化
13.70%的股权评估作价 20,000.00 万元增资，增资完成后，本公司、新兴际华集
团和国际实业分别持有新疆资源 40%、30%和 30%的股权。

（2）受让新兴际华集团所持新疆金特 38%股权

2010 年，公司受让新兴际华集团所持有的新疆金特 38%股权，以评估结果
为基础，确定的该项股权转让交易价格为 36,000 万元。转让完成后，公司持有
新疆金特 38%股权。

（3）关联担保

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截至 2013 年 6 月 30 日，公司主要关联担保情况：

单位：元
担保起始担保到期担保是否已
担保方被担保方担保金额
日日经履行完毕
新兴际华集团新疆资源 111,000,000.00 2011.2.28 2016.2.28 否
新兴际华集团新疆资源 27,000,000.00 2011.4.5 2016.4.5 否
新疆金特和合矿业 105,000,000.00 2010.9.15 2015.9.15 否
新疆金特和合矿业 53,850000.00 2013.3.26 2014.3.26 否

（4）关联方资金拆借

2011 年新疆资源向国际煤焦化通过委托贷款的形式向其提供了 16,800.00 万
元的借款，用于煤焦化改扩建项目，贷款期限为 3 年，自 2011 年 9 月 14 日至
2014 年 9 月 13 日。该笔委托贷款的利率为浮动利率。

截至 2013 年 6 月 30 日，新疆金特提供下属参股公司新疆和合矿业有限责任
公司 8,520.00 万元借款，协议约定借款期限为 5 年（按实际借款日起算），其中
2,720.00 万元到期后已进行了续展，续展期限 3 年，年利率为 6%，5,800.00 万元
年利率为 5.76%。

2012 年 2 月 15 日，公司与新兴际华集团签订了 100,000.00 万元委托贷款合
同，新兴际华集团委托贷款给公司 100,000.00 万元，2012 年 11 月，公司归还上
述借款，本公司向新兴际华集团支付借款利息 45,789,722.23 元。

4、关联方往来余额

（1）截至 2013 年 6 月 30 日，公司应收关联方款项余额情况：

单位：元
项目名称关联方期末余额年初余额
应收账款
长兴凯达 1,482,961.33 1,482,961.33
应收利息
和合矿业 14,065,216.00 12,249,536.00
预付账款
新能装备 2,113,596.91 17,648.40
新兴河北工程 48,964,310.77 46,825,540.80

1-1-115
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中新联 1,500,000.00
峰峰煤焦化 40,708,975.15 48,213,333.34
新疆金特祥和矿业开发有限公司 32,266,615.12 35,843,573.23
其他应收款
赵王宾馆 129,098.00 129,098.00
新能装备 12,000.00
委托贷款
峰峰煤焦化 168,000,000.00 168,000,000.00
长期应收款
和合矿业 85,200,000.00 85,200,000.00
新疆金特祥和矿业开发有限公司 52,210,212.54 61,437,670.00

（2）截至 2013 年 6 月 30 日，公司应付关联方款项余额情况：

单位：元
项目名称关联方期末余额年初余额
应付账款
新兴际华集团武安分公司 6,950,957.25 2,239,499.25
集团邯郸经销部 95,662.79 923,649.11
新能装备 5,369,514.90 6,788,566.39
新兴河北工程 14,558,479.53 12,367,162.39
河北冶金资源 31,381,765.83 23,454,526.50
七四四五 7,785,286.41 5,166,200.09
三五一七 8,570,360.69 3,907,908.39
三五二一 944,266.20 891,155.70
六六一七 407,575.43 285,926.85
三五一三 326,470.00 326,620.00
三五零二 6,250.00
三五一一 27,200.00 13,600.00
三五一二 5,215,119.07 2,674,065.02
三五三六 636,345.00 588,025.00
三五一五 622,500.00
中新联 2,412,816.52 2,168,452.21
峰峰煤焦化 27,152,644.54 27,152,644.54
邯郸市鹏泰建筑安装有限
30,985.26 276,416.00
公司
和合矿业 18,734,418.09 24,357,532.90

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七五五五 60,804.00
北京三兴汽车有限公司 44,480.00
武汉际华仕伊服装有限公
350,125.00
司
应付票据
三五一七 250,000.00 708,000.00
三五二一 95,000.00 430,000.00
七四四五 570,000.00
河北冶金资源 7,000,000.00
新能装备 147,765.00
新兴河北工程 358,000.00 4,897,000.00
集团邯郸经销部 82,826.00
三五一三 45,000.00 61,600.00
中新联 3,800,000.00
新疆金特祥和矿业开发有
1,600,000.00
限公司
北京三兴汽车有限公司 284,320.00
预收账款
新兴际华投资有限公司 1,220.00
中新联 449,454.56

其他应付款
新兴际华集团武安分公司 44,655,712.60 68,194,140.62
河北冶金资源 82,996.08 5,787.84
三五一七 2,148,568.94
赵王宾馆 5,460,347.61 4,465,228.66
三五二一 20,000.00
峰峰煤焦化 20,065,469.04
三五一二 20,000.00
六六一七 6,893.00 6,893.00
新兴河北工程 25,000.00
七四四五 278,848.15 284,116.43
七五五五 3,000,000.00
三五一三 5,000.00

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（三）独立董事对本公司关联交易的评价意见

公司近三年与关联企业发生的关联交易均为公司生产经营所必须，符合国
家法律法规规定，没有损害公司及非关联股东的利益；上述关联交易符合正常
商业条款及公平原则，定价公允，并按照相关法规规定履行了批准程序；公司
减少和规范关联交易的措施切实可行。

（四）规范和减少关联交易的措施

公司在资产、业务、人员、机构、财务等方面均独立于各关联方，具备面
向市场的独立运营能力。对于正常的、不可避免的且有利于公司发展的关联交
易，公司将继续遵循公开、公平、公正的市场原则，严格按照有关法律、法
规、规范性文件及公司章程等有关规定履行决策程序，确保交易价格公允，并
给予充分、及时的披露。

公司已依据有关法律、法规和规范性文件的规定，在公司章程、《股东大会
议事规则》、《董事会议事规则》中对关联交易做出了严格规定，包括关联交易
的回避表决制度、决策权限、决策程序等内容，以确保关联交易的公开、公
允、合理，从而保护公司全体股东及公司的利益。

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第六节财务会计信息

以下内容主要摘自公司财务报告，投资者如需了解公司的详细财务状况，
请参阅公司 2010 年度、2011 年度和 2012 年度审计报告以及 2013 年半年度财务
报告，以上报告已刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

一、最近三年财务报告审计情况

公司 2010 年度财务报告已经信永中和会计师审计，信永中和会计师出具了
XYZH/2010A2005 号标准无保留意见的审计报告；公司 2011 年度、2012 年度财
务报告已经立信会计师审计，立信会计师分别出具了信会师报字 [2012] 第
110831 号、信会师报字[2013]第 110527 号标准无保留意见的审计报告。公司
2013 年半年度财务报告未经审计。

非经特别说明，本节货币单位均为人民币元。

二、最近三年的财务会计资料

（一）资产负债表

1、合并资产负债表

科目 2013年6月30日 2012年12月31日 2011年12月31日 2010年12月31日

资产

流动资产：

货币资金 4,045,075,679.46 4,015,751,060.67 4,495,353,508.70 3,546,184,602.49

交易性金融资产 - - -

应收票据 5,913,374,472.00 5,052,662,948.68 4,898,312,768.59 5,117,512,581.61

应收账款 1,376,431,018.08 1,163,733,927.59 1,068,929,910.75 1,119,299,633.37

预付款项 3,732,671,865.73 2,842,171,962.01 1,828,174,995.31 2,147,924,140.39

应收利息 21,650,850.75 19,064,219.95 11,228,537.39 5,294,213.50

应收股利 - 99,974,296.04 - -

其他应收款 766,633,228.56 774,405,373.49 662,906,854.12 229,717,688.03

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存货 6,217,141,047.31 5,459,810,358.31 4,669,778,164.03 3,958,374,379.52
一年内到期的非流动
- - - -
资产
其他流动资产 - - - -

流动资产合计 22,072,978,161.89 19,427,574,146.74 17,634,684,738.89 16,124,307,238.91

非流动资产：

可供出售金融资产 72,130,390.38 86,183,097.75 38,040,329.62 112,095,625.46

持有至到期投资 - - - -

长期应收款 137,410,212.54 146,637,670.00 155,200,000.00 85,200,000.00

长期股权投资 1,534,941,125.02 1,275,123,609.39 1,185,857,671.38 379,725,692.19

投资性房地产 - - - -

固定资产 13,218,010,907.66 12,917,430,937.92 7,859,686,530.99 7,033,997,761.29

在建工程 5,882,654,839.10 5,055,199,825.82 4,807,595,706.96 1,372,621,417.79

工程物资 224,834,231.46 183,851,825.45 171,119,419.84 27,685,833.58

固定资产清理 - - - -

无形资产 768,783,423.84 751,405,901.56 561,314,900.65 1,436,712,723.74

开发支出 - - 871,897.97 -

商誉 32,989,431.21 32,989,431.21 32,989,431.21 32,989,431.21

长期待摊费用 2,171,949.20 239,166.68 143,594.59 373,532.41

递延所得税资产 94,541,539.33 95,140,446.49 100,945,556.60 101,206,029.39

其他非流动资产 604,407,446.34 232,439,392.75 168,129,046.90 129,046.90

非流动资产合计 22,572,875,496.08 20,776,641,305.02 15,081,894,086.71 10,582,737,093.96

资产总计 44,645,853,657.97 40,204,215,451.76 32,716,578,825.60 26,707,044,332.87

负债和股东权益

流动负债：

短期借款 8,474,091,549.17 5,759,966,968.34 4,348,781,316.54 3,570,992,156.67

交易性金融负债 - - - -

应付票据 3,282,555,628.50 3,421,372,247.25 2,245,684,616.23 2,215,644,014.07

应付账款 6,505,268,842.57 5,658,525,307.01 3,353,979,551.57 2,836,216,041.82

预收款项 2,507,347,440.35 2,231,418,866.61 2,088,820,766.51 2,366,259,471.66

应付职工薪酬 299,909,511.25 357,169,096.48 307,346,819.17 295,097,129.19

应交税费 -974,328,408.63 -829,141,588.20 -358,934,903.55 -86,984,569.44

应付利息 72,234,957.35 173,434,871.84 184,128,247.79 11,094,434.51

应付股利 186,884,174.62 116,021,420.62 - -

其他应付款 681,944,006.80 703,165,356.38 595,144,515.57 1,417,869,650.92
一年内到期的非流动
567,900,837.80 749,697,413.02 130,000,000.00 -
负债

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其他流动负债 - - 12,731,971.75 -

流动负债合计 21,603,808,539.78 18,341,629,959.35 12,907,682,901.58 12,626,188,329.40

非流动负债： -

长期借款 3,865,500,000.00 3,362,500,000.00 2,355,000,000.00 1,710,000,000.00

应付债券 4,512,295,171.30 3,965,489,420.60 3,957,775,390.97 -

长期应付款 501,100,001.25 330,603,655.36 - 43,967,143.11

专项应付款 22,847,500.00 22,847,500.00 9,802,490.00 4,670,307.95

预计负债 - - - 35,242,066.00

递延所得税负债 1,592,437.50 1,592,437.50 1,592,437.50 169,489,481.23

其他非流动负债 170,592,360.13 178,342,327.09 59,013,733.28 52,508,135.20

非流动负债合计 9,073,927,470.18 7,861,375,340.55 6,383,184,051.75 2,015,877,133.49

负债合计 30,677,736,009.96 26,203,005,299.90 19,290,866,953.33 14,642,065,462.89

股东权益：

股本 1,916,871,574.00 1,916,871,574.00 1,916,871,574.00 1,916,871,574.00

资本公积 4,653,057,099.98 4,703,289,984.94 4,713,957,206.05 4,776,765,836.49

减：库存股 - - - -

专项储备 12,574,196.37 19,279,447.98 - 51,636,560.90

盈余公积 818,133,928.17 802,797,422.56 741,601,851.73 680,694,419.59

未分配利润 4,735,379,351.96 4,532,527,685.80 4,286,292,429.03 3,073,938,283.41

外币报表折算差额 - - -
归属于母公司所有者
12,136,016,150.48 11,974,766,115.28 11,658,723,060.81 10,499,906,674.39
权益合计
少数股东权益 1,832,101,497.53 2,026,444,036.58 1,766,988,811.46 1,565,072,195.59

股东权益合计 13,968,117,648.01 14,001,210,151.86 13,425,711,872.27 12,064,978,869.98

负债和股东权益合计 44,645,853,657.97 40,204,215,451.76 32,716,578,825.60 26,707,044,332.87

2、母公司资产负债表

科目 2013年6月30日 2012年12月31日 2011年12月31日 2010年12月31日

资产

流动资产：

货币资金 2,022,262,126.20 1,967,588,560.65 2,623,810,353.52 1,391,610,917.25

交易性金融资产 - - - -

应收票据 2,509,702,847.15 2,684,522,261.94 2,415,658,444.77 3,484,012,491.34

应收账款 1,164,759,160.49 960,990,363.67 902,424,910.99 993,686,841.01

预付款项 827,271,514.62 551,671,668.92 502,802,557.63 557,274,994.36

应收利息 68,903,405.38 115,114,444.73 19,065,944.74 11,102,854.85

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应收股利 253,272,156.56 313,627,248.91 - 15,739,783.02

其他应收款 2,541,389,278.06 1,932,398,212.73 1,695,776,351.43 95,258,874.77

存货 2,098,009,522.90 1,856,881,799.95 2,110,399,264.21 2,239,143,978.69
一年内到期的非流
- - - -
动资产
其他流动资产 300,000,000.00 250,000,000.00 50,000,000.00 -

流动资产合计 11,785,570,011.36 10,632,794,561.50 10,319,937,827.29 8,787,830,735.29

非流动资产：

可供出售金融资产 - - - -

持有至到期投资 - - - -

长期应收款 - - 248,288,180.00 184,288,180.00

长期股权投资 6,728,829,596.00 6,120,156,438.34 5,680,332,226.65 4,444,616,462.64

投资性房地产 - - - -

固定资产 2,772,888,263.21 2,502,411,163.99 2,752,645,145.81 2,279,329,198.37

在建工程 43,233,047.97 376,301,741.53 344,413,763.80 623,083,914.16

工程物资 2,788,886.89 2,792,558.24 2,903,912.80 4,408,445.15

固定资产清理 - - - -

无形资产 25,316,842.49 25,631,138.27 12,455,719.62 1,865,854.36

开发支出 - - - -

商誉 - - - -

长期待摊费用 - - - -

递延所得税资产 72,608,534.40 73,528,942.67 75,954,229.12 63,501,613.95

其他非流动资产 450,000,000.00 450,000,000.00 450,000,000.00 -

非流动资产合计 10,095,665,170.96 9,550,821,983.04 9,566,993,177.80 7,601,093,668.63

资产总计 21,881,235,182.32 20,183,616,544.54 19,886,931,005.09 16,388,924,403.92

负债和股东权益

流动负债：

短期借款 3,572,427,576.88 2,309,895,928.58 2,104,281,316.54 1,469,992,156.67

交易性金融负债 - - - -

应付票据 800,718,970.02 839,397,926.07 600,223,675.00 1,514,838,321.00

应付账款 2,714,860,790.79 2,252,546,668.34 1,983,140,330.50 1,755,296,460.19

预收款项 1,565,721,822.10 1,509,295,455.28 1,558,176,025.76 1,937,079,885.26

应付职工薪酬 190,270,600.16 220,081,599.36 186,152,974.23 156,558,177.06

应交税费 -347,769,515.00 -369,364,735.93 -286,596,938.23 -260,089,879.18

应付利息 64,993,651.89 168,961,554.44 168,133,653.34 6,499,410.86

应付股利 95,862,754.00 - - -

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其他应付款 397,172,415.67 358,594,096.98 341,329,033.09 299,127,090.24
一年内到期的非流
- 30,000,000.00 - -
动负债
其他流动负债 - - - -

流动负债合计 9,054,259,066.51 7,319,408,493.12 6,654,840,070.23 6,879,301,622.10

非流动负债：

长期借款 165,000,000.00 170,000,000.00 210,000,000.00 870,000,000.00

应付债券 3,969,503,008.61 3,965,489,420.60 3,957,775,390.97 -

长期应付款 - - - -

专项应付款 - - - -

预计负债 - - - -

递延所得税负债 - - - -

其他非流动负债 43,320,709.93 48,958,538.70 43,813,733.28 36,508,135.20

非流动负债合计 4,177,823,718.54 4,184,447,959.30 4,211,589,124.25 906,508,135.20

负债合计 13,232,082,785.05 11,503,856,452.42 10,866,429,194.48 7,785,809,757.30

股东权益：

股本 1,916,871,574.00 1,916,871,574.00 1,916,871,574.00 1,916,871,574.00

资本公积 4,725,580,380.82 4,721,910,380.82 4,721,910,380.82 4,721,910,380.82

减：库存股 - - -

专项储备 9,782,766.61 5,738,360.18 - -

盈余公积 818,133,928.17 802,797,422.56 741,601,851.73 680,694,419.59

未分配利润 1,178,783,747.67 1,232,442,354.56 1,640,118,004.06 1,283,638,272.21

外币报表折算差额 - - - -
归属于母公司所有
8,649,152,397.27 8,679,760,092.12 9,020,501,810.61 8,603,114,646.62
者权益合计
少数股东权益 - - - -

股东权益合计 8,649,152,397.27 8,679,760,092.12 9,020,501,810.61 8,603,114,646.62
负债和股东权益合
21,881,235,182.32 20,183,616,544.54 19,886,931,005.09 16,388,924,403.92
计

（二）利润表

1、合并利润表

项目 2013年1-6月 2012年度 2011年度 2010年度

一、营业总收入 33,154,762,783.13 58,816,324,853.52 52,527,663,185.51 37,620,744,901.24

二、营业总成本 32,690,991,612.23 57,596,687,348.90 50,560,671,736.15 36,065,845,534.25

其中：营业成本 31,446,889,671.60 55,253,216,384.82 48,345,856,707.42 34,335,865,955.02

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营业税金及附加 38,055,550.19 80,343,397.23 87,063,760.95 70,278,517.74

销售费用 522,677,138.65 1,047,826,009.63 996,078,775.08 907,544,931.46

管理费用 345,524,615.51 659,405,208.83 670,410,882.76 494,561,019.51

财务费用 326,258,517.18 527,111,297.53 408,192,432.87 204,747,531.83

资产减值损失 11,586,119.10 28,785,050.86 53,069,177.07 52,847,578.69
加：公允价值变动收益
- - - -
（损失以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”
41,972,244.84 165,074,469.09 29,921,885.76 50,298,703.53
填列）
其中：对联营企业和合
15,717,515.63 24,122,146.85 28,012,013.36 31,276,634.26
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”
- - - -
填列）
三、营业利润（亏损以
505,743,415.74 1,384,711,973.71 1,996,913,335.12 1,605,198,070.52
“-”填列）
加：营业外收入 87,094,517.94 415,167,006.66 212,964,332.73 164,340,860.15

减：营业外支出 1,719,032.85 5,832,199.08 7,494,269.19 6,501,830.27
其中：非流动资产处置
101,580.23 1,891,372.36 1,786,751.20 4,120,533.59
损失
四、利润总额 591,118,900.83 1,794,046,781.29 2,202,383,398.66 1,763,037,100.40

减：所得税费用 97,549,299.66 278,006,843.18 447,838,483.99 218,515,020.86
五、净利润（净亏损以
493,569,601.17 1,516,039,938.11 1,754,544,914.67 1,544,522,079.54
“-”号填列）
归属于母公司所有者
409,875,329.17 1,265,866,614.60 1,464,948,735.16 1,350,680,719.81
的净利润
少数股东损益 83,694,272.00 250,173,323.51 289,596,179.51 193,841,359.73

六、每股收益

（一）基本每股收益 0.2138 0.6604 0.7642 0.7046

（二）稀释每股收益 0.2138 0.6604 0.7642 0.7046

七、其他综合收益 -14,052,707.37 -15,237,104.44 -74,055,295.84 105,911,897.78

八、综合收益总额 479,516,893.80 1,500,802,833.67 1,680,489,618.83 1,650,433,977.32
归属于母公司所有者
400,038,434.01 1,255,199,393.49 1,413,110,028.07 1,415,484,008.26
的综合收益总额
归属于少数股东的综
79,478,459.79 245,603,440.18 267,379,590.76 234,949,969.06
合收益总额

2、母公司利润表

项目 2013年1-6月 2012年度 2011年度 2010年度

一、营业收入 12,534,089,653.17 26,960,499,658.02 27,334,030,531.59 21,134,877,994.93

减:：营业成本 12,038,611,533.32 25,855,147,176.34 25,583,163,659.32 19,627,784,971.86

营业税金及附加 21,702,301.53 42,752,194.20 33,712,421.83 37,485,375.75

销售费用 294,252,248.45 564,394,202.83 588,271,771.02 509,184,465.74

管理费用 84,787,268.66 230,294,701.34 252,672,453.76 244,986,622.85

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财务费用 74,185,069.30 159,392,509.10 160,604,939.84 91,808,063.14

资产减值损失 10,786,407.15 6,276,180.41 37,002,333.79 52,216,889.85
加：公允价值变动收益
- - - -
（损失以“-”号填列）
投资收益 131,946,201.52 477,851,326.94 80,347,121.73 55,972,017.28
其中：对联营企业和合
13,573,157.66 18,345,773.62 25,349,048.13 31,276,634.26
营企业的投资收益
二、营业利润 141,711,026.28 580,094,020.74 758,950,073.76 627,383,623.02

加：营业外收入 30,839,046.69 87,456,285.28 36,971,485.14 60,126,908.80

减：营业外支出 1,138,619.86 3,010,535.14 1,172,101.35 2,065,919.58
其中：非流动资产处置
- 1,705,225.37 441,746.33 1,117,053.07
损失
三、利润总额 171,411,453.11 664,539,770.88 794,749,457.55 685,444,612.24

减：所得税费用 18,046,396.99 52,584,062.55 185,675,136.16 100,660,802.88

四、净利润 153,365,056.12 611,955,708.33 609,074,321.39 584,783,809.36

五、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

六、其他综合收益

七、综合收益总额 153,365,056.12 611,955,708.33 609,074,321.39 584,783,809.36

（三）现金流量表

1、合并现金流量表

项目 2013年1-6月 2012年度 2011年度 2010年度

一、经营活动产生的现
金流量:
销售商品、提供劳务收
21,995,463,992.83 44,800,408,745.10 48,631,119,867.03 37,588,200,755.87
到的现金
收到的税费返还 - 203,322.45 23,974,207.70 117,926,958.86
收到的其他与经营活动
207,972,203.26 276,864,265.34 340,735,273.74 299,658,390.32
有关的现金

经营活动现金流入小计 22,203,436,196.09 45,077,476,332.89 48,995,829,348.47 38,005,786,105.05
购买商品、接受劳务支
20,415,143,676.05 38,633,021,979.32 44,081,516,076.57 34,742,529,205.95
付的现金
支付给职工以及为职工
869,535,821.64 1,544,160,218.86 1,380,855,828.38 1,033,076,926.92
支付的现金
支付的各项税费 606,059,436.35 1,345,146,834.50 1,493,980,725.21 1,078,164,086.32

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支付的其他与经营活动
422,542,910.15 1,179,183,147.48 1,148,405,144.74 922,632,872.55
有关的现金

经营活动现金流出小计 22,313,281,844.19 42,701,512,180.16 48,104,757,774.90 37,776,403,091.74
经营活动产生的现金流
-109,845,648.10 2,375,964,152.73 891,071,573.57 229,383,013.31
量净额
二、投资活动产生的现
金流量:
收回投资收到的现金 - 10,505,819.49 - -
取得投资收益收到的现
109,712,727.67 38,101,132.17 5,556,200.00 34,000,000.00
金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产所收 3,900.00 408,516,480.80 9,038,306.64 574,282.71
回的现金净额
处置子公司及其他营业
- 320,766,486.48 38,451,952.88
单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动
- - 306,507,651.10
有关的现金
投资活动现金流入小计 109,716,627.67 457,123,432.46 335,360,993.12 379,533,886.69
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产所支 1,672,107,800.30 4,720,184,889.52 4,633,292,358.98 1,971,911,404.72
付的现金

投资支付的现金 938,017,280.00 133,375,712.57 185,946,751.54 727,642,627.68

质押贷款净增加额 - - - -
取得子公司及其他营业
- - 729,500,000.00 576,318,964.52
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
- 1,141,129.19 168,000,000.00 -
关的现金
投资活动现金流出小计 2,610,125,080.30 4,854,701,731.28 5,716,739,110.52 3,275,872,996.92
投资活动产生的现金流
-2,500,408,452.63 -4,397,578,298.82 -5,381,378,117.40 -2,896,339,110.23
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量:
吸收投资收到的现金 23,500,000.00 73,900,000.00 74,800,000.00 90,688,698.97
其中：子公司吸收少数
23,500,000.00 73,900,000.00 - -
股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 6,310,426,078.02 12,905,585,725.95 7,296,652,738.13 5,240,542,156.67

发行债券收到的现金 539,275,000.00 - 3,952,000,000.00
收到的其他与筹资活动
350,000,000.00 450,000,000.00 - 169,147.21
有关的现金

筹资活动现金流入小计 7,223,201,078.02 13,429,485,725.95 11,323,452,738.13 5,331,400,002.85

偿还债务支付的现金 4,084,566,228.58 10,141,447,487.17 5,603,363,578.26 2,974,653,800.00

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分配股利、利润或偿付
312,237,401.80 1,853,604,271.56 570,963,689.03 513,922,239.77
利息支付的现金
其中：子公司支付给少
30,571,300.00 102,711,679.80 59,678,954.29 111,104,400.00
数股东的股利、利润
支付的其他与筹资活动
103,851,223.50 13,485,000.00 838,768.32 -
有关的现金
筹资活动现金流出小计 4,500,654,853.88 12,008,536,758.73 6,175,166,035.61 3,488,576,039.77
筹资活动产生的现金流
2,722,546,224.14 1,420,948,967.22 5,148,286,702.52 1,842,823,963.08
量净额
四、汇率变动对现金及
-3,284,794.81 -6,336,987.48 -20,348,672.25 -
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
109,007,328.60 -607,002,166.35 637,631,486.44 -824,132,133.84
净增加/（减少）额
加：期初现金及现金等
3,576,813,922.58 4,183,816,088.93 3,546,184,602.49 4,370,316,736.33
价物余额
六、期末现金及现金等
3,685,821,251.18 3,576,813,922.58 4,183,816,088.93 3,546,184,602.49
价物余额

2、母公司现金流量表

项目 2013年1-6月 2012年度 2011年度 2010年度

一、经营活动产生的现
金流量
销售商品、提供劳务收
11,040,529,681.61 21,103,270,487.30 27,548,848,818.81 24,010,737,867.10
到的现金
收到的税费返还 - - 23,974,207.70 50,000,000.00
收到的其他与经营活动
124,847,745.70 108,936,339.49 110,870,983.60 69,621,878.48
有关的现金
经营活动现金流入小计 11,165,377,427.31 21,212,206,826.79 27,683,694,010.11 24,130,359,745.58
购买商品、接受劳务支
10,146,118,431.29 18,190,310,489.15 25,785,690,907.61 22,595,100,139.56
付的现金
支付给职工以及为职工
345,061,436.59 631,959,075.74 642,661,421.12 533,348,777.98
支付的现金
支付的各项税费 242,619,842.57 509,407,172.42 585,364,719.53 632,742,075.72
支付的其他与经营活动
312,741,537.37 746,654,526.64 800,726,368.30 663,044,117.01
有关的现金
经营活动现金流出小计 11,046,541,247.82 20,078,331,263.95 27,814,443,416.56 24,424,235,110.27
经营活动产生的现金流
118,836,179.49 1,133,875,562.84 -130,749,406.45 -293,875,364.69
量净额
二、投资活动产生的现
金流量

收回投资收到的现金 - 8,562,330.00 - -

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取得投资收益收到的现
33,373,043.86 208,238,693.41 25,784,056.62 302,517,856.74
金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产所收 400.00 17,896,344.80 1,877,597.62 229,676.38
回的现金净额
处置子公司及其他营业
- - - -
单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动
- 1,050,000,000.00 - -
有关的现金
投资活动现金流入小计 33,373,443.86 1,284,697,368.21 27,661,654.24 302,747,533.12

购建固定资产、无形资
产和其他长期资产所支 86,208,809.95 106,206,422.08 647,598,410.78 740,558,374.85
付的现金
投资支付的现金 595,100,000.00 424,040,500.00 1,502,695,106.95 883,983,815.60
支付其他与投资活动有
374,590,000.00 1,302,000,000.00 207,500,000.00 -
关的现金
投资活动现金流出小计 1,055,898,809.95 1,832,246,922.08 2,357,793,517.73 1,624,542,190.45
投资活动产生的现金流
-1,022,525,366.09 -547,549,553.87 -2,330,131,863.49 -1,321,794,657.33
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量

吸收投资收到的现金 - - - -

取得借款收到的现金 2,886,227,876.88 5,791,230,999.85 2,702,568,137.79 2,726,542,156.67

发行债券收到的现金 - - 3,952,000,000.00 -
收到的其他与筹资活动
- - - -
有关的现金
筹资活动现金流入小计 2,886,227,876.88 5,791,230,999.85 6,654,568,137.79 2,726,542,156.67

偿还债务支付的现金 1,658,696,228.58 5,596,299,374.09 2,728,278,977.92 1,577,053,800.00
分配股利、利润或偿付
270,281,767.09 1,372,673,249.09 279,898,621.82 248,093,227.39
利息支付的现金
支付的其他与筹资活动
- - - -
有关的现金
筹资活动现金流出小计 1,928,977,995.67 6,968,972,623.18 3,008,177,599.74 1,825,147,027.39
筹资活动产生的现金流
957,249,881.21 -1,177,741,623.33 3,646,390,538.05 901,395,129.28
量净额
四、汇率变动对现金及
-3,278,561.13 -6,296,457.05 -18,331,285.09 -
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
50,282,133.48 -597,712,071.41 1,167,177,983.02 -714,274,892.74
净增加/（减少）额
加：期初现金及现金等
1,961,076,828.86 2,558,788,900.27 1,391,610,917.25 2,105,885,809.99
价物余额

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六、期末现金及现金等
2,011,358,962.34 1,961,076,828.86 2,558,788,900.27 1,391,610,917.25
价物余额

（四）所有者权益变动表

1、合并所有者权益变动表：

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2013年度1-6月
归属于母公司所有者权益
项目减：库一般风险少数股东权益所有者权益合计
股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润其他
存股准备
一、上年年末余额 1,916,871,574.00 4,703,289,984.94 19,279,447.98 802,797,422.56 4,532,527,685.80 2,026,444,036.58 14,001,210,151.86
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,916,871,574.00 4,703,289,984.94 19,279,447.98 802,797,422.56 4,532,527,685.80 2,026,444,036.58 14,001,210,151.86
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） -50,232,884.96 -6,705,251.61 15,336,505.61 202,851,666.16 -194,342,539.05 -33,092,503.85
（一）净利润 409,875,329.17 83,694,272.00 493,569,601.17
（二）其他综合收益 -9,836,895.16 -4,215,812.21 -14,052,707.37
上述（一）和（二）小计 -9,836,895.16 409,875,329.17 79,478,459.79 479,516,893.80
（三）所有者投入和减少资本 -40,395,989.80 -267,434,010.20 -307,830,000.00
1.所有者投入资本 3,670,000.00 23,500,000.00 27,170,000.00
2.股份支付计入所有者权益的金额
3.其他 -44,065,989.80 -290,934,010.20 -335,000,000.00
（四）利润分配 15,336,505.61 -207,023,663.01 -7,180,126.48 -198,867,283.88
1.提取盈余公积 15,336,505.61 -15,336,505.61
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配 -191,687,157.40 -7,180,126.48 -198,867,283.88
4.其他
（五）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
（六）专项储备 -6,705,251.61 793,137.84 -5,912,113.77
1.本期提取 28,285,446.05 6,448,334.69 34,733,780.74
2.本期使用 34,990,697.66 5,655,196.85 40,645,894.51
（七）其他
四、本期期末余额 1,916,871,574.00 4,653,057,099.98 12,574,196.37 818,133,928.17 4,735,379,351.96 1,832,101,497.53 13,968,117,648.01

1-1-130
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2012年度
归属于母公司所有者权益
项目减：库一般风险少数股东权益所有者权益合计
股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润其他
存股准备
一、上年年末余额 1,916,871,574.00 4,713,957,206.05 741,601,851.73 4,286,292,429.03 1,766,988,811.46 13,425,711,872.27
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,916,871,574.00 4,713,957,206.05 741,601,851.73 4,286,292,429.03 1,766,988,811.46 13,425,711,872.27
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） -10,667,221.11 19,279,447.98 61,195,570.83 246,235,256.77 259,455,225.12 575,498,279.59
（一）净利润 1,265,866,614.60 250,173,323.51 1,516,039,938.11
（二）其他综合收益 -10,667,221.11 -4,569,883.33 -15,237,104.44
上述（一）和（二）小计 -10,667,221.11 1,265,866,614.60 245,603,440.18 1,500,802,833.67
（三）所有者投入和减少资本 242,363,593.15 242,363,593.15
1.所有者投入资本 73,900,000.00 73,900,000.00
2.股份支付计入所有者权益的金额
3.其他 168,463,593.15 168,463,593.15
（四）利润分配 61,195,570.83 -1,019,631,357.83 -228,547,200.41 -1,186,982,987.41
1.提取盈余公积 61,195,570.83 -61,195,570.83
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配 -958,435,787.00 -228,547,200.41 -1,186,982,987.41
4.其他
（五）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
（六）专项储备 19,279,447.98 35,392.20 19,314,840.18
1.本期提取 58,621,934.18 12,007,054.41 70,628,988.59
2.本期使用 -39,342,486.20 -11,971,662.21 -51,314,148.41
（七）其他
四、本期期末余额 1,916,871,574.00 4,703,289,984.94 19,279,447.98 802,797,422.56 4,532,527,685.80 2,026,444,036.58 14,001,210,151.86

1-1-131
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2011年度
归属于母公司所有者权益
项目减：库一般风险少数股东权益所有者权益合计
股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润其他
存股准备
一、上年年末余额 1,916,871,574.00 4,776,765,836.49 51,636,560.90 680,694,419.59 3,073,938,283.41 1,565,072,195.59 12,064,978,869.98
加：会计政策变更
前期差错更正 — — — — -
其他
二、本年年初余额 1,916,871,574.00 4,776,765,836.49 51,636,560.90 680,694,419.59 3,073,938,283.41 1,565,072,195.59 12,064,978,869.98
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） -62,808,630.44 -51,636,560.90 60,907,432.14 1,212,354,145.62 201,916,615.87 1,360,733,002.29
（一）净利润 1,464,948,735.16 289,596,179.51 1,754,544,914.67
（二）其他综合收益 -51,838,707.09 -22,216,588.75 -74,055,295.84
上述（一）和（二）小计 -51,838,707.09 1,464,948,735.16 267,379,590.76 1,680,489,618.83
（三）所有者投入和减少资本 -10,969,923.35 - -1,981,578.63 -12,951,501.98
1.所有者投入资本 146,800,000.00 146,800,000.00
2.股份支付计入所有者权益的金额 -
3.其他 -10,969,923.35 -148,781,578.63 -159,751,501.98
（四）利润分配 60,907,432.14 -252,594,589.54 -63,481,396.26 -255,168,553.66
1.提取盈余公积 60,907,432.14 -60,907,432.14
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配 -191,687,157.40 -63,481,396.26 -255,168,553.66
4.其他
（五）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
（六）专项储备 -51,636,560.90 -51,636,560.90
1.本期提取
2.本期使用 -51,636,560.90 -51,636,560.90
（七）其他
四、本期期末余额 1,916,871,574.00 4,713,957,206.05 741,601,851.73 4,286,292,429.03 0.00 1,766,988,811.46 13,425,711,872.27

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2010年度
归属于母公司所有者权益
项目减：库一般风少数股东权益所有者权益合计
股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润其他
存股险准备
一、上年年末余额 1,474,516,596.00 4,723,405,586.27 - 159,701,869.84 625,274,201.63 2,430,937,068.22 426,428,992.67 9,840,264,314.63
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 -3,058,162.98 -27,523,466.75 - -30,581,629.73
其他 317,105,823.00 91,023,157.67 - 681,822,387.53 1,089,951,368.20
二、本年年初余额 1,474,516,596.00 5,040,511,409.27 - 159,701,869.84 622,216,038.65 - 2,494,436,759.14 1,108,251,380.20 10,899,634,053.10
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 442,354,978.00 -263,745,572.78 - -108,065,308.94 58,478,380.94 - 579,501,524.27 456,820,815.39 1,165,344,816.88
（一）净利润 1,350,680,719.81 193,841,359.73 1,544,522,079.54
（二）其他综合收益 64,803,288.45 41,108,609.33 105,911,897.78
上述（一）和（二）小计 - 64,803,288.45 - - - - 1,350,680,719.81 234,949,969.06 1,650,433,977.32
（三）所有者投入和减少资本 -11,443,038.23 - - - - 256,155,944.94 244,712,906.71
1.所有者投入资本 -11,443,038.23 256,155,944.94 244,712,906.71
2.股份支付计入所有者权益的金额 -
3.其他 -
（四）利润分配 442,354,978.00 - - - 58,478,380.94 - -648,285,018.54 - -34,285,098.61 -181,736,758.21
1.提取盈余公积 58,478,380.94 -58,478,380.94 -
2.提取一般风险准备 -
3.对所有者（或股东）的分配 442,354,978.00 -589,806,637.60 -34,285,098.61 -181,736,758.21
4.其他
（五）所有者权益内部结转 - -317,105,823.00 - - - -122,894,177.00 - - -440,000,000.00
1.资本公积转增资本（或股本） 1.资本公积转增股本-
2.盈余公积转增资本（或股本） -
3.盈余公积弥补亏损 -
4.其他 -317,105,823.00 -122,894,177.00 -440,000,000.00
（六）专项储备 - - - -108,065,308.94 - - - - - -108,065,308.94
1.本期提取 -
2.本期使用 -108,065,308.94 -108,065,308.94
（七）其他 -
四、本期期末余额 1,916,871,574.00 4,776,765,836.49 - 51,636,560.90 680,694,419.59 3,073,938,283.41 - 1,565,072,195.59 12,064,978,869.98

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2、母公司所有者权益变动表：
2013 年 1-6 月
项目股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润所有者权益合计

一、上年年末余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 5,738,360.18 802,797,422.56 1,232,442,354.56 8,679,760,092.12
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 5,738,360.18 802,797,422.56 1,232,442,354.56 8,679,760,092.12
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 3,670,000.00 4,044,406.43 15,336,505.61 -53,658,606.89 -30,607,694.85
（一）净利润 153,365,056.12 153,365,056.12
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 153,365,056.12 153,365,056.12
（三）所有者投入和减少资本 3,670,000.00 3,670,000.00
1.所有者投入资本 3,670,000.00 3,670,000.00
2.股份支付计入所有者权益的金额
3.其他
（四）利润分配 15,336,505.61 -207,023,663.01 -191,687,157.40
1.提取盈余公积 15,336,505.61 -15,336,505.61
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配 -191,687,157.40 -191,687,157.40
4.其他
（五）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
（六）专项储备 4,044,406.43 4,044,406.43
1.本期提取 10,011,101.03 10,011,101.03
2.本期使用 5,966,694.60 5,966,694.60
（七）其他
四、本期期末余额 1,916,871,574.00 4,725,580,380.82 9,782,766.61 818,133,928.17 1,178,783,747.67 8,649,152,397.27
1-1-134
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2012 年度
项目股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润所有者权益合计

一、上年年末余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 741,601,851.73 1,640,118,004.06 9,020,501,810.61
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 741,601,851.73 1,640,118,004.06 9,020,501,810.61
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 5,738,360.18 61,195,570.83 -407,675,649.50 -340,741,718.49
（一）净利润 611,955,708.33 611,955,708.33
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 611,955,708.33 611,955,708.33
（三）所有者投入和减少资本
1.所有者投入资本
2.股份支付计入所有者权益的金额
3.其他
（四）利润分配 61,195,570.83 -1,019,631,357.83 -958,435,787.00
1.提取盈余公积 61,195,570.83 -61,195,570.83
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配 -958,435,787.00 -958,435,787.00
4.其他
（五）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
（六）专项储备 5,738,360.18 5,738,360.18
1.本期提取 21,030,229.76 21,030,229.76
2.本期使用 -15,291,869.58 -15,291,869.58
（七）其他
四、本期期末余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 5,738,360.18 802,797,422.56 1,232,442,354.56 8,679,760,092.12

1-1-135
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2011 年度
项目股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润所有者权益合计

一、上年年末余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 - - 680,694,419.59 - 1,283,638,272.21 8,603,114,646.62
加：会计政策变更
前期差错更正 -
其他
二、本年年初余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 - - 680,694,419.59 1,283,638,272.21 8,603,114,646.62
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） - - - - 60,907,432.14 356,479,731.85 417,387,163.99
（一）净利润 609,074,321.39 609,074,321.39
（二）其他综合收益 -
上述（一）和（二）小计 - - - - - - 609,074,321.39 609,074,321.39
（三）所有者投入和减少资本 - - - - - - - -
1.所有者投入资本 -
2.股份支付计入所有者权益的金额 -
3.其他 -
（四）利润分配 - - - - 60,907,432.14 - -252,594,589.54 -191,687,157.40
1.提取盈余公积 60,907,432.14 -60,907,432.14
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配 -191,687,157.40 -191,687,157.40
4.其他 -
（五）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
（六）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 - - 741,601,851.73 - 1,640,118,004.06 9,020,501,810.61
1-1-136
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2010 年度
项目股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润所有者权益合计

一、上年年末余额 1,474,516,596.00 4,753,781,400.15 - - 625,274,201.63 1,374,662,948.14 8,228,235,145.92
加：会计政策变更
前期差错更正 -3,058,162.98 -27,523,466.75 -30,581,629.73
其他
二、本年年初余额 1,474,516,596.00 4,753,781,400.15 622,216,038.65 - 1,347,139,481.39 8,197,653,516.19
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 442,354,978.00 -31,871,019.33 58,478,380.94 -63,501,209.18 405,461,130.43
（一）净利润 584,783,809.36 584,783,809.36
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 - - - 584,783,809.36 584,783,809.36
（三）所有者投入和减少资本 - -31,871,019.33 - - - - - -31,871,019.33
1.所有者投入资本 -31,871,019.33 -31,871,019.33
2.股份支付计入所有者权益的金额 -
3.其他 -
（四）利润分配 442,354,978.00 - - - 58,478,380.94 - -648,285,018.54 -147,451,659.60
1.提取盈余公积 58,478,380.94 -58,478,380.94 -
2.提取一般风险准备 -
3.对所有者（或股东）的分配 442,354,978.00 -589,806,637.60 -147,451,659.60
4.其他 -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - - - -
1.资本公积转增资本（或股本） -
2.盈余公积转增资本（或股本） -
3.盈余公积弥补亏损 -
4.其他 -
（六）专项储备 - - - - - - - -
1.本期提取 -
2.本期使用 -
（七）其他 -
四、本期期末余额 1,916,871,574.00 4,721,910,380.82 - - 680,694,419.59 - 1,283,638,272.21 8,603,114,646.62

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（五）合并报表范围的变化情况

1、合并报表范围

截至 2013 年 6 月 30 日，公司纳入合并报表范围的直接控股子公司情况如
下：

子公司子公司注册注册资本期末实际出资额持股比例表决权比是否合并
经营范围
名称类型地（万元）（万元）（%）例（%）报表

河北新兴有限公司邯郸 15,000.00 生产、销售离心球墨铸铁管等。 35,090.96 100 100 是
球铁管件及其它铸造制品设计、
桃江新兴有限公司桃江 1,000.00 4,792.00 100 100 是
生产、销售等。
新兴发电有限公司邯郸 3,000.00 煤气发电、蒸汽的生产、销售。 3,570.00 51 51 是
销售球墨铸铁管及配件、建筑材
新兴国际有限公司北京 10,000.00 料、金属矿石；货物进出口、技 10,027.51 100 100 是
术进出口、代理进出口。
建筑用钢筋、工业氧、工业氮、
纯氩的生产、销售，矿产品加工、
铸管新疆有限公司和静 90,000.00 销售；焦炭、焦油、离心球墨铸 60,300.00 67 67 是
铁管、新兴复合管材、建材的销
售。
持有和运营所持 AEI 股票；委
新兴华鑫有限公司香港 5.00[注 1] 派董事参与 AEI 公司董事会运 2,548.38 70 70 是
作；有关铁矿石等产品的贸易。
精密钢管有限公司成都 36,000.00 生产、销售：金属制品。 21,600.00 60 60 是
不锈钢管、耐蚀耐热及难变形合
新兴特管有限公司邯郸 40,000.00 28,022.78 70 70 是
金管的生产和销售。
兆融矿业有限公司乌鲁木齐 1,000.00 矿产品投资；销售；矿产品。 720.00 72 72 是
对外投资及运营管理；有关矿石
新兴投资有限公司北京 10,000.00 10,000.00 100 100 是
产品的购销贸易等
对外投资及运营管理；有关矿石
铸管香港有限公司香港 7,905.00[注 2] 6,423.16 100 100 是
产品的购销业务等
钢、铁、水泥、玻璃的制造与销
新疆金特股份公司和静 60,000.00 45,945.85 48 48 是
售；铁矿石开采、销售等。
工业、矿业、商业投资，进出口
新疆资源有限公司乌鲁木齐 80,000.00 贸易；矿产品、建筑材料、耐火 65,489.05 70 70 是
材料、冶金辅助材料生产等。
离心球墨铸铁管、钢铁冶炼及压
芜湖新兴有限公司芜湖 45,000.00 延加工、铸造制品、煤化产品、 290,232.50 100 100 是
焦炭、燃气的生产与销售等。

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开发、制造、销售球墨铸铁管、
川建管道有限公司成都 11,118.00 管件、排水管及其他铸造产品 10,000.89 55 55 是
等。
开发、生产及销售球墨铸铁管、
黄石新兴有限公司黄石 31,096.06 24,657.64 60 60 是
管件、排水管及其他铸造产品等
农作物种植、经济林种植，畜牧
伊犁农牧有限公司伊宁 20,000.00 养殖，农林牧技术的咨询与开 2,650.00[注 3] 53 53 是
发。
余热发电（筹），工业污水处理，
蒸气的生产和销售。一般经营项
目：废渣的生产及销售，与上述
芜湖冶金有限公司芜湖 5,000.00 业务相关的原材料、辅料采购及 5,000.00 100 100 是
销售，技术咨询和服务，铁矿石、
铁精粉、球团矿、合金料、钢材、
钢坯的销售。
注1：新兴华鑫注册资本金为5.00万港元；
注2：铸管香港注册资本金为7,905.00万港元；
注3：伊犁农牧注册资本为20,000.00万元，首期出资5,000.00万元，其中公司以现金出资2,650.00万元，
持股比例为53%。

2、合并报表范围变化情况

2010 年度至 2013 年 6 月 30 日，公司合并报表范围变化情况如下：

1） 2010 年相比 2009 年合并报表范围新增二级子公司新疆金特、新疆资源、
铸管新疆和新兴华鑫。

2010 年，公司投资新设铸管新疆和新兴华鑫，增加合并报表范围。

2010 年，公司受让新兴际华集团所持有的新疆金特 38%股权后，成为新疆
金特的控股股东，从而公司当期合并报表范围增加新疆金特。

2010 年，公司通过向新疆资源增资方式取得该公司 40%股权，成为该公司
的控股股东，同时新疆资源对国际煤焦化实施重组，完成后持有该公司 100%股
权，从而当期公司合并报表范围增加二级子公司新疆资源，增加三级子公司国际
煤焦化。新疆资源非同一控制下企业合并国际煤焦化的购买日为 2010 年 12 月
31 日，因此，国际煤焦化 2010 年期末资产负债表纳入合并范围，2010 年度利润
表未纳入合并范围。

2） 2011 年相比 2010 年合并报表范围新增二级子公司新兴特管、兆融矿业
和精密钢管。
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2011 年，公司投资新设新兴特管和兆融矿业，增加合并报表范围。

2011 年，公司通过向精密钢管增资的方式取得该公司 60%股权，成为该公
司的控股股东，从而公司当期财务报表合并范围增加精密钢管。

另外，2011 年，公司下属子公司新疆资源与峰峰集团签署关于国际煤焦化
重组之合作协议及相关补充协议，新疆资源将所持国际煤焦化之 51%的股权转让
予峰峰集团，从而失去了对其控制权而减少重要的三级子公司国际煤焦化，不再
将其纳入公司合并财务报表范围。公司根据重组之合作协议及相关补充协议确认
的处置日为 2011 年 12 月 31 日，2011 年度国际煤焦化利润表纳入合并范围，期
末资产负债表不再纳入合并范围。

2011 年，公司下属子公司新疆金特转让原子公司四川金特钢铁有限公司所
有股权，不再将其纳入合并范围。

3） 2012 年度相比 2011 年度合并报表范围变化情况

① 本期新增合并单位 7 家，其中二级子公司 2 家，三级子公司 5 家

2012 年公司投资新设直接控股子公司铸管香港和新兴投资。公司子公司新
疆金特投资新设新兴铸管新疆矿业开发有限公司（原名：新疆新兴金特矿业开发
有限公司）；公司子公司新疆资源投资新设新峰贸易；公司子公司铸管新疆投资
新设新疆新兴铸管金特国际贸易有限公司和新兴铸管巴州兆融矿业有限公司；公
司子公司铸管香港投资新设新兴铸管国际投资有限公司。

② 本期合并范围内三级子公司变更为二级子公司 1 家

黄石新兴原由公司全资子公司新兴国际持股 60%，为公司三级子公司。2012
年公司收购新兴国际所持黄石新兴 60%股权，交易完成后，2012 年末黄石新兴
成为公司直接控股子公司。

③ 本期合并范围内三级子公司减少 2 家

2012 年度，公司子公司新疆资源下属投资子公司新兴铸管沙湾县矿业发展
有限公司和新兴铸管阿勒泰资源发展有限公司办理完成税务及工商注销，从而本
期合并报表范围减少三级子公司两家。

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4） 2013 年 1-6 月相比 2012 年度合并报表范围变化情况

本期新增合并单位 7 家，其中二级子公司 2 家，三级子公司 5 家

2013 年 1-6 月，公司分立新设芜湖新兴冶金资源综合利用技术有限公司和投
资设立新兴际华伊犁农牧科技发展有限公司，增加了公司二级子公司合并报表范
围。

2013 年 1-6 月，公司子公司新兴际华伊犁农牧科技发展有限公司投资新设新
兴际华察布查尔农牧科技发展有限公司和新兴际华伊宁县农牧科技发展有限公
司。公司子公司兆融矿业增资重组新疆天聚鸿业矿业有限公司和投资新设新兴铸
管兆丰新疆矿业有限公司。公司子公司铸管香港投资新设新兴铸管（卢森堡）有
限公司。增加了公司三级子公司合并报表范围。

三、最近三年的财务指标

报告期内，公司基本财务指标情况如下：

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财务指标 2013.6.30 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31

流动比率（倍） 1.02 1.06 1.37 1.28

速动比率（倍） 0.73 0.76 1.00 0.96

资产负债率（母公司） 60.47% 57.00% 54.64% 47.51%

财务指标 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

应收账款周转率（次/年） 52.21 52.69 48.01 32.11

存货周转率（次/年） 10.77 10.91 11.21 10.08

总资产周转率（次/年） 1.56 1.61 1.77 1.59

利息保障倍数（倍） 2.27 3.07 4.90 9.44

每股经营活动现金流量净额（元/股） -0.06 1.2395 0.4649 0.1197

归属于母公司股东的净利润（万元） 40,987.53 126,586.66 146,494.87 135,068.07
归属于母公司股东扣除非经常性损益后的
34,091.06 87,263.99 129,707.35 119,650.84
净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.2138 0.6604 0.7642 0.7046

稀释每股收益（元/股） 0.2138 0.6604 0.7642 0.7046
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/
0.1778 0.4552 0.6767 0.6242
股）
加权平均净资产收益率 3.37% 10.72% 13.15% 13.04%

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
2.80% 7.39% 11.65% 12.06%
益率
注：1）流动比率＝流动资产／流动负债；速动比率＝（流动资产-存货）／流动负债；资产负债率＝
负债总额／资产总额；应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额；存货周转率＝营业成本／存货平
均余额；总资产周转率＝营业收入／总资产平均余额；利息保障倍数＝（税前利润+利息支出）／利息支出；
每股经营活动现金流量净额=经营活动现金流量净额/期末股本。计算2013年1-6月资产周转指标均乘以2
以保持可比性。
2）每股收益计算根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每
股收益的计算及披露》（2010年修订）等要求、规定计算。
3）净资产收益率计算根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率
和每股收益的计算及披露》（2010年修订）等要求、规定计算。
4）利息支出包括财务费用中利息支出金额和公司当期在建工程利息资本化金额。

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第七节管理层讨论与分析

公司管理层结合截至2012年12月31日、2011年12月31日和2010年12月31日止
三个会计年度经审计的财务报告，以及截至2013年6月30日未经审计的财务报告，
对报告期内公司的财务状况、盈利能力、现金流量状况和资本性支出进行了讨论
与分析。非经特别说明，本节分析披露内容均以公司最近三年一期合并财务报表
口径为基础进行。

一、财务状况

（一）资产结构及变动

报告期内各期末，公司资产构成情况如下：

单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额比例金额比例金额比例金额比例

流动资产 2,207,297.82 49.44% 1,942,757.41 48.32% 1,763,468.47 53.90% 1,612,430.72 60.37%

非流动资产 2,257,287.55 50.56% 2,077,664.13 51.68% 1,508,189.41 46.10% 1,058,273.71 39.63%

总资产 4,464,585.37 100.00% 4,020,421.55 100.00% 3,271,657.88 100.00% 2,670,704.43 100.00%

注：表格中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，系计算过程中四舍五入造成。
下同。

2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司流动资产占总资产的
比重分别为60.37%、53.90%、48.32%和49.44%，非流动资产占总资产的比重分
别为39.63%、46.10%、51.68%和50.56%。报告期内，公司流动资产占总资产的
比重呈现一定下降，主要因公司及下属子公司为扩大生产经营规模、提高产品产
出效率和竞争力，通过对生产线的不断完善配套改造和2009年募集资金投资项目
逐步投入等因素使资产属性逐步从流动资产转化为非流动资产，使得固定资产和
在建工程等非流动资产规模快速增长所致。

1、流动资产

公司流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应

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收款和存货，合计占公司资产总额50%左右。报告期各期末，公司流动资产主要
构成如下：

单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目占总资占总资占总资占总资
金额金额金额金额
产比例产比例产比例产比例

货币资金 404,507.57 9.06% 401,575.11 9.99% 449,535.35 13.74% 354,618.46 13.28%

应收票据 591,337.45 13.25% 505,266.29 12.57% 489,831.28 14.97% 511,751.26 19.16%

应收账款 137,643.10 3.08% 116,373.39 2.89% 106,892.99 3.27% 111,929.96 4.19%

预付款项 373,267.19 8.36% 284,217.20 7.07% 182,817.50 5.59% 214,792.41 8.04%

其他应收款 76,663.32 1.72% 77,440.54 1.93% 66,290.69 2.03% 22,971.77 0.86%

存货 621,714.10 13.93% 545,981.04 13.58% 466,977.82 14.27% 395,837.44 14.82%

合计 2,205,132.73 49.39% 1,930,853.56 48.03% 1,762,345.62 53.87% 1,611,901.30 60.35%

（1）货币资金

2010 年末、2011 年末、2012 年末和 2013 年 6 月末，公司货币资金具体构
成情况如下：

单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额比例金额比例金额比例金额比例

库存现金 145.46 0.04% 139.18 0.03% 111.88 0.02% 100.75 0.03%

银行存款 404,362.11 99.96% 401,435.93 99.97% 449,423.47 99.98% 354,517.71 99.97%

合计 404,507.57 100.00% 401,575.11 100.00% 449,535.35 100.00% 354,618.46 100.00%

公司保持适度的货币资金存量，以维持日常运营。截至 2010 年末、2011 年
末、2012 年末和 2013 年 6 月末，公司货币资金余额分别为 354,618.46 万元、
449,535.35 万元、401,575.11 万元和 404,507.57 万元，占总资产的比重分别为
13.28%、13.74%、9.99%和 9.06%。公司期末银行存款中包含部分为开具银行承
兑汇票以及信用证等存入的保证金。

报告期各期末，公司货币资金余额相对较大，其主要原因是：1）公司整体
生产经营规模较大，日常经营活动需足够流动资金支持。以 2011 年度为例，2011
年全年公司经营活动流出的现金为 4,810,475.78 万元，平均每个月经营活动现金
支出约为 400,872.98 万元，故在账面上保持充足的货币资金余额是公司维持正常
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生产经营的基本需要；2）由于公司产品销售收入的相当一部分以银行承兑汇票
等应收票据形式收回，除将部分银行承兑汇票直接背书转让支付以外，为增强资
金周转，合理应用多种支付方式，公司也采用直接开具银行承兑汇票的方式支付
部分采购款，从而需要在账面上保留相当的票据承兑保证金。

综上，公司账面货币资金余额保留适当，符合自身业务特点。根据公司业务
发展战略规划，未来投资需求较大，因此本次发行股票募集资金将有效缓解公司
对资金的需求。

报告期内，公司 2011 年末的货币资金余额相对高于其他各期末，主要因公
司在 2011 年发行 40 亿元公司债券所致。随着生产经营规模的不断扩大，以及募
集资金投资项目和其他长期资产项目投入的增加，2012 年末的货币资金余额及
比例相对上期末有所下降。

（2）应收票据

2010 年末、2011 年末、2012 年末和 2013 年 6 月末，公司应收票据具体构
成情况如下：

单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额比例金额比例金额比例金额比例

银行承兑汇票 591,337.45 100.00% 505,266.29 100.00% 485,731.28 99.16% 487,220.91 95.21%

商业承兑汇票 - - - - 4,100.00 0.84% 24,530.35 4.79%

合计 591,337.45 100.00% 505,266.29 100.00% 489,831.28 100.00% 511,751.26 100.00%

公司客户较多使用银行承兑汇票方式支付货款，从而公司期末应收票据主要
来自产品销售形成的应收银行承兑汇票和商业承兑汇票。截至 2010 年末、2011
年末、2012 年末和 2013 年 6 月末，公司应收票据余额分别为 511,751.26 万元、
489,831.28 万元、505,266.29 万元和 591,337.45 万元，保持了相对稳定，占总资
产的比重分别为 19.16%、14.97%、12.57%和 13.25%。2013 年 6 月末应收票据余
额相对 2012 年末有所增长，主要因公司在本期利用银行承兑汇票结算销售款相
对有所增加所致。

在整体收入规模快速增长，期末应收账款余额保持相对稳定的情况下，公司

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期末应收票据余额亦保持相对稳定，主要因公司根据资金流使用安排，合理规划
付款方式，将产品销售收到的部分应收票据直接进行背书转让支付材料采购款、
设备工程款等，以增强资金的流动性。

（3）应收账款

截至 2010 年末、2011 年末、2012 年末和 2013 年 6 月末，公司应收账款净
额分别为 111,929.96 万元、106,892.99 万元、116,373.39 万元和 137,643.10 万元，
占总资产的比重分别为 4.19%、3.27%、2.89%和 3.08% ，各期末应收账款余额
保持了相对稳定，随着总资产规模逐期末上升，期末应收账款余额占总资产的比
重呈现一定下降态势，反映了公司较好的销售款催收、管理能力。2010 年度、
2011 年度、2012 年度和 2013 年 1-6 月，公司应收账款周转率分别为 32.11、48.01、
52.69 和 52.21，呈现有效上升之势。

由于公司钢铁产品主要以先收款后发货的形式销售，同时贸易及其他产品销
售也主要以先款后货的方式进行，即使先货后款，回款也较及时，因此公司的应
收账款以应收铸管类产品的销售款为主。报告期内，公司铸管类产品销售增长缓
于整体收入规模的增长，并且公司通过加强应收账款管理水平，针对产品、地区、
客户的不同情况制定不同的信用政策，强化销售人员和财务人员考核指标，并严
格落实应收账款催款制度，使得公司整体收入规模逐年增长的同时，期末应收账
款规模保持了相对稳定。

2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司应收账款分类情况如
下：

单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
种类
原值比例坏账准备原值比例坏账准备原值比例坏账准备原值比例坏账准备
单项金额重
大并单项计
4,457.36 2.81% 4,457.36 4,464.36 3.27% 4,464.36 4,477.36 3.51% 4,477.36 4,488.36 3.38% 4,488.36
提坏账准备
的应收账款
按组合计提
坏账准备的 147,865.85 93.12% 10,222.75 125,365.41 91.93% 8,992.02 115,908.57 90.85% 9,015.58 120,578.41 90.91% 8,664.19
应收账款
其中：账龄组 147,865.85 93.12% 10,222.75 125,365.41 91.93% 8,992.02 115,908.57 90.85% 9,015.58 120,578.41 90.91% 8,664.19

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合

单项金额虽
不重大但单
项计提坏账 6,466.50 4.07% 6,466.50 6,545.91 4.80% 6,545.91 7,189.46 5.64% 7,189.46 7,573.34 5.71% 7,557.60
准备的应收
账款
合计 158,789.71 100.00% 21,146.61 136,375.69 100.00% 20,002.30 127,575.39 100.00% 20,682.40 132,640.11 100.00% 20,710.15

从应收账款账龄结构来看，账龄组合中1年及其以内的应收账款比重最大，
占比在80%以上，应收账款质量较好。应收账款账龄结构具体情况如下：

单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目坏账坏账坏账坏账
原值比例原值比例原值比例原值比例
准备准备准备准备
1 年及其以内 124,712.14 84.34% 3,741.36 105,099.13 83.83% 3,152.97 93,963.08 81.07% 2,818.89 99,964.79 82.90% 2,998.94

1-2 年（含 2 年） 14,168.43 9.58% 2,833.69 11,806.86 9.42% 2,361.37 12,846.75 11.08% 2,569.35 12,803.73 10.62% 2,560.75

2-3 年（含 3 年） 4,224.72 2.86% 1,267.42 3,760.18 3.00% 1,128.05 4,610.17 3.98% 1,383.05 3,932.80 3.26% 1,179.84

3 年以上 4,760.56 3.22% 2,380.28 4,699.24 3.75% 2,349.62 4,488.57 3.87% 2,244.28 3,877.08 3.22% 1,924.66

合计 147,865.85 100.00% 10,222.75 125,365.41 100.00% 8,992.02 115,908.57 100.00% 9,015.58 120,578.41 100.00% 8,664.19

报告期内，按账龄组合计提坏账准备的应收账款，公司对1年以内、1-2年、
2-3年和3年以上的应收账款分别按照3%、20%、30%和50%的比例计提坏账准备。
另外，截至2013年6月30日，公司对于账龄较长或债务人已破产清算、预计收回
可能性极低的余额超过1,000.00万元的应收账款共计4,457.36万元全额计提了坏
账准备；对于账龄较长或债务人已破产清算、预计收回可能性极低的余额未超过
1,000.00万元的应收账款共计6,466.50万元全额计提了坏账准备。

由于公司大部分应收账款皆为市政工程建设，发生坏账的可能性较小，且从
近三年实际发生的坏账情况来看，不存在应收账款坏账准备计提不充分的情况。

（4）预付款项

2010 年末、2011 年末、2012 年末和 2013 年 6 月末，公司预付款项账龄结
构如下：

单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
原值比例原值比例原值比例原值比例

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1 年及其以内 353,299.71 94.65% 271,762.42 95.62% 172,892.40 94.57% 205,762.47 95.80%

1-2 年（含 2 年） 16,334.94 4.38% 10,236.97 3.60% 6,112.51 3.34% 6,666.26 3.10%

2-3 年（含 3 年） 2,720.02 0.73% 1,738.29 0.61% 2,777.65 1.52% 1,751.66 0.82%

3 年以上 912.53 0.24% 479.52 0.17% 1,034.94 0.57% 612.03 0.28%

合计 373,267.19 100.00% 284,217.20 100.00% 182,817.50 100.00% 214,792.41 100.00%

公司的预付款项主要是尚未结算的预付原燃料款和工程设备款等。截至2010
年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司预付款项余额分别为214,792.41
万元、182,817.50万元、284,217.20万元和373,267.19万元，占总资产的比重分别
为8.04%、5.59%、7.07%和8.36%。其中，2012年末、2013年6月末预付款项余额
均分别较上期末余额增加，主要原因系：1）公司根据产品销售及库存情况，并
结合原燃料等产品价格走势，期末预付货款增多；2）随着铸管新疆一期工程等
项目逐渐完工转固，项目投产产能增加，生产经营规模不断扩大，使得期末预付
货款相应有所增加。

（5）其他应收款

公司的其他应收款主要包括代垫出口产品海运费、代垫职工安置费以及保证
金、股权转让款等。截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司
其他应收款净额分别为22,971.77万元、66,290.69万元、77,440.54万元和76,663.32
万元，占总资产的比重分别为0.86%、2.03%、1.93%和1.72%。其中2011年末公
司其他应收款净额较2010年末增加相对较大，主要原因系公司于2011年转让国际
煤焦化股权形成期末应收峰峰集团股权转让款41,600.00万元所致。

2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司其他应收款分类情况
如下：

单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
种类
原值比例坏账准备原值比例坏账准备原值比例坏账准备原值比例坏账准备

单项金额重大并
单项计提坏账准 40,800.00 50.95% - 46,257.88 57.44% - 41,600.00 60.59% - - - -
备的应收账款
按组合计提坏账
38,504.56 48.09% 3,154.50 34,012.42 42.24% 2,829.77 26,115.86 38.04% 2,102.33 24,772.22 95.44% 1,800.45
准备的应收账款
其中：账龄组合 38,504.56 48.09% 3,154.50 34,012.42 42.24% 2,829.77 26,115.86 38.04% 2,102.33 24,772.22 95.44% 1,800.45

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单项金额虽不重
大但单项计提坏
769.57 0.96% 256.31 256.65 0.32% 256.65 946.65 1.38% 269.49 1,182.53 4.56% 1,182.53
账准备的应收账
款

合计 80,074.13 100.00% 3,410.81 80,526.96 100.00% 3,086.42 68,662.50 100.00% 2,371.82 25,954.74 100.00% 2,982.98

从其他应收款账龄结构来看，账龄组合中1年及其以内的其他应收款比重最
大，占比在80%以上。其他应收款账龄结构具体情况如下：

单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
原值比例坏账准备原值比例坏账准备原值比例坏账准备原值比例坏账准备

1 年及其以内 32,154.10 83.51% 964.62 29,123.47 85.63% 873.70 22,167.94 84.88% 665.04 20,927.01 84.48% 627.81

1-2 年（含 2 年） 2,504.62 6.50% 500.92 1,336.43 3.93% 267.29 1,227.71 4.70% 245.54 2,382.23 9.62% 476.45

2-3 年（含 3 年） 1,169.86 3.04% 350.96 437.41 1.29% 131.22 841.74 3.22% 252.52 176.49 0.71% 52.95

3 年以上 2,675.98 6.95% 1,337.99 3,115.11 9.16% 1,557.56 1,878.46 7.19% 939.23 1,286.50 5.19% 643.25

合计 38,504.56 100.00% 3,154.50 34,012.42 100.00% 2,829.77 26,115.86 100.00% 2,102.33 24,772.22 100.00% 1,800.45

报告期内，按账龄组合计提坏账准备的其他应收款，公司对1年以内、1-2年、
2-3年和3年以上的其他应收款分别按照3%、20%、30%和50%的比例计提坏账准
备。另外，截至2013年6月30日，公司单项金额重大并单项计提坏账准备的其他
应收款余额合计40,800.00万元，系应收峰峰集团股权转让尾款，公司认为该类款
项收回风险较小，单独测试后单项计提坏账准备为0。公司对于期末账龄较长或
债务人已破产清算，预计收回可能性极低，单项余额未超过1,000.00万元的56项
其他应收款共计256.31万元全额计提了坏账准备256.31万元；另外对于应收四川
三洲特种钢管有限公司513.26万元，公司预计该款项收回风险较小，单独测试后
单项计提坏账准备为0。

公司其他应收款占总资产比重较小，且从最近三年实际发生的坏账情况分
析，不存在其他应收款坏账准备计提不充分的情况。

（6）存货

公司存货主要由原材料、库存商品、在产品、自制半成品和低值易耗品构成。
截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司的存货账面价值分别
为395,837.44万元、466,977.82万元、545,981.04万元和621,714.10万元，占总资产
的比重分别为14.82%、14.27%、13.58%和13.93%。报告期内，公司各期末存货
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余额呈现一定增长态势，但占总资产的比例保持了相对稳定，表明在生产经营规
模不断扩大的同时，公司根据生产销售规模的需要，保持了较合理的库存水平。

公司期末存货以原材料和库存商品为主，存货结构具体情况如下：

单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目跌价跌价跌价跌价
原值比例原值比例原值比例原值比例
准备准备准备准备

原材料 224,890.52 35.68% 437.44 222,573.40 40.12% 437.44 202,022.94 42.65% 437.44 216,814.41 54.28% 595.97

库存商品 324,191.04 51.44% 8,063.01 258,667.13 46.62% 8,372.10 219,809.14 46.41% 6,213.94 136,657.09 34.21% 3,004.82

在产品 18,410.40 2.92% - 9,754.72 1.76% - 6,964.33 1.47% - 6,210.83 1.55% -

自制半成品 51,348.96 8.15% - 50,873.45 9.17% - 32,603.20 6.88% - 29,067.51 7.28% -

低值易耗品 11,373.63 1.80% - 12,921.87 2.33% - 12,229.58 2.58% - 10,688.39 2.68% -

合计 630,214.55 100.00% 8,500.45 554,790.57 100.00% 8,809.53 473,629.19 100.00% 6,651.37 399,438.23 100.00% 3,600.79

2011年末公司存货价值较2010年末增加71,140.38万元，增幅为17.97%，主要
系库存商品原值较上年末增加83,152.05万元所致。库存商品期末余额增加的主要
原因：1）公司近年不断增大固定资产等长期资产投入，随着各工程项目的逐渐
完工投产，产能增长自然带动了期末产成品余额上升；2）寒冻季节对建筑施工
以及产品对外销售运输均产生一定影响，特别是对公司新疆生产基地影响较大，
进而在公司新疆区域子公司生产经营规模不断扩大的情况下，寒冻季节性因素使
得钢铁产品销售、以及与客户进行交货结算均有所减缓，年末形成一定的季节性
备货。

2012年末公司存货价值较2011年末增加79,003.22万元，增幅为16.92%，主要
因原材料和库存商品原值之和较上年末增加59,408.45万元所致。原材料和库存商
品期末余额上升主要因子公司铸管新疆一期工程在本期逐渐投产，新增项目产能
相应增加了期末存货余额，铸管新疆2012年末存货余额较上年末增加7.31亿元。
公司根据宏观经济形势、市场需求，并结合实际生产经营情况等因素，保持了较
合理的期末库存，符合生产经营实际需要。

2013年6月末公司存货价值较2012年末增加75,733.06万元，增幅为13.87%，
主要因库存商品原值较上年末增加65,523.91万元所致。库存商品余额上升主要原
因系：1）公司根据供货合同并结合市场行情进行适当备货以满足销售需要；2）

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受经济形势、回款速度等客观因素影响，公司与客户进行交货结算有所减缓；3）
随着生产线完工项目的逐渐投产，亦相应增加了期末存货余额。

2012年末、2011年末存货跌价准备分别较上年末增加2,158.16万元、3,050.58
万元，主要因公司对存货进行减值测试后，根据成本与可变现净值孰低原则，报
告期内对库存商品计提了跌价准备，从而2012年末、2011年末库存商品跌价准备
分别较上年末增加2,158.16万元、3,209.12万元所致。

2、非流动资产

公司非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等
长期资产。公司非流动资产的主要构成如下：

单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目占总资占总资占总资占总资
金额金额金额金额
产比重产比重产比重产比重

长期股权投资 153,494.11 3.44% 127,512.36 3.17% 118,585.77 3.62% 37,972.57 1.42%

固定资产 1,321,801.09 29.61% 1,291,743.09 32.13% 785,968.65 24.02% 703,399.78 26.34%

在建工程 588,265.48 13.18% 505,519.98 12.57% 480,759.57 14.69% 137,262.14 5.14%

无形资产 76,878.34 1.72% 75,140.59 1.87% 56,131.49 1.72% 143,671.27 5.38%

合计 2,140,439.03 47.94% 1,999,916.03 49.74% 1,441,445.48 44.06% 1,022,305.76 38.28%

（1）长期股权投资

报告期内各期末，公司长期股权投资余额情况如下：

单位：万元
项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日

账面余额 153,494.11 127,512.36 118,585.77 37,972.57
减：减值准备 - - - -
账面价值 153,494.11 127,512.36 118,585.77 37,972.57

截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司长期股权投资账
面价值余额分别为37,972.57万元、118,585.77万元、127,512.36万元和153,494.11
万元，占总资产的比重分别为1.42%、3.62%、3.17%和3.44%。

2011年末公司长期股权投资余额较2010年末增加了80,613.20万元，增幅为
212.29%，主要原因系2011年公司下属子公司新疆资源将持有国际煤焦化51%的
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股权转让予峰峰集团，公司对国际煤焦化失去控制权，不再将其纳入合并报表范
围，从而对国际煤焦化采用权益法核算，当期增加股权投资成本78,400.00万元所
致。

截至2013年6月末，公司长期股权投资明细如下：

单位：万元
持股 2012 年 2013 年
被投资单位名称增减变动
比例 12 月 31 日 6 月 30 日
成本法核算

大同市自来水有限责任公司 0.25% 48.28 48.28

芜湖扬子农村商业银行股份有限公司 10.00% 16,000.00 16,000.00

成本法核算小计 16,048.28 16,048.28

权益法核算

新兴能源装备股份有限公司 36.00% 18,234.53 1,135.59 19,370.12

河北新兴工程技术有限公司 20.00% 1,160.60 240.98 1,401.58

北京长兴凯达复合材料科技发展有限公司 40.00% 328.25 -19.25 309.00

新疆和合矿业有限责任公司 35.00% 12,675.42 - 12,675.42

新疆和静天山金特矿微粉有限公司 35.00% 1,579.93 - 1,579.93

拜城县峰峰煤焦化有限公司 [注] 49.00% 77,485.35 8.69 77,494.04

新疆新兴中运物流有限公司 35.00% - 1,255.74 1,255.74

上海新德铸商投资中心（有限合伙） 99.90% - 12,500.00 12,500.00

上海欣际投资中心（有限合伙） 100.00% - 10,860.00 10,860.00

权益法核算小计 111,464.08 25,981.75 137,445.83

长期股权投资合计 127,512.36 25,981.75 153,494.11

注 1：2012 年 6 月，新疆国际煤焦化有限责任公司名称变更为拜城县峰峰煤焦化有限公司。
注 2：公司为上海新德铸商投资中心（有限合伙）和上海欣际投资中心（有限合伙）的有限合伙人，
两合伙企业由合伙企业的普通合伙人进行经营管理，本公司与普通合伙人共同控制两合伙企业，因此公司
对该两合伙企业的投资采用权益法核算。

（2）固定资产

截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司固定资产账面价
值分别为703,399.78万元、785,968.65万元、1,291,743.09万元和1,321,801.09万元，
占总资产的比重分别为26.34%、24.02%、32.13%和29.61%，固定资产规模呈现
逐期增长态势，占总资产的比重保持了相对稳定。

从固定资产的内部结构来看，房屋建筑物和机器设备占固定资产的比重最
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大，符合铸管和钢铁行业生产经营性资产投入大的特征。固定资产账面价值构成
具体情况如下：

单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额比例金额比例金额比例金额比例

房屋建筑物 379,302.34 28.70% 350,506.82 27.13% 215,994.07 27.48% 214,150.87 30.45%

机器设备 917,462.21 69.41% 918,149.34 71.08% 547,067.55 69.60% 461,356.06 65.59%

运输设备 11,197.56 0.85% 9,787.96 0.76% 8,766.75 1.12% 9,743.77 1.39%

其他 13,838.98 1.05% 13,298.97 1.03% 14,140.28 1.80% 18,149.08 2.58%

合计 1,321,801.09 100.00% 1,291,743.09 100.00% 785,968.65 100.00% 703,399.78 100.00%

为满足生产经营规模的不断扩大、保证产品质量和竞争力的需要，提高产品
产出效率，公司通过对生产线的不断完善配套改造以及2009年募集资金投资项目
等长期资产的不断投入，使得固定资产规模逐期增长。

2012年末公司固定资产账面价值较2011年末增加505,774.44万元，增幅为
64.35%，主要因铸管新疆一期工程项目、芜湖三山大型铸锻件基地项目、特殊钢
管精加工项目以及离心浇铸复合管项目在本期部分工程设备达到预定可使用状
态，相应在建工程项目转入固定资产所致。

报告期内，公司固定资产累计折旧与减值准备计提具体情况如下：

单位：万元
项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日

原值 1,903,703.86 1,844,592.72 1,293,995.84 1,155,559.34

减：累计折旧 579,579.24 550,518.29 501,698.57 446,222.45

减：减值准备 2,323.53 2,331.33 6,328.62 5,937.11

固定资产账面价值 1,321,801.09 1,291,743.09 785,968.65 703,399.78

报告期内，固定资产累计折旧余额逐年增加主要源于固定资产规模的增加；
同时公司加强对固定资产的清理和管理，保证资产质量，客观反映资产价值，对
已无使用价值、待报废等减值固定资产计提了相应减值准备。

（3）在建工程

截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司在建工程账面价
值分别为137,262.14万元、480,759.57万元、505,519.98万元和588,265.48万元，占
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总资产的比重分别为5.14%、14.69%、12.57%和13.18%，各期末在建工程余额呈
一定增长态势。

2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司在建工程原值、账面
价值、减值准备计提情况如下：

单位：万元
项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日

在建工程原值 588,265.48 505,519.98 480,759.57 139,268.36

在建工程减值准备 - - - 2,006.22

在建工程账面价值 588,265.48 505,519.98 480,759.57 137,262.14

截至2013年6月末，公司在建工程余额主要系芜湖三山大型铸锻件基地、铸
管新疆钢铁基地、精密管生产线等项目建设及技改所致。

2011年末公司在建工程账面价值较2010年末增加343,497.43万元，增幅为
250.25%，主要因公司生产基地建设和多项技术改造项目等长期资产投入增加所
致。如当期对特殊钢管精加工项目、芜湖三山大型铸锻件基地项目、铸管新疆一
期工程三大项目投入近40亿元的同时，期末该些项目尚未完工转入固定资产，使
得期末在建工程余额进一步上升。

2013年6月末公司在建工程余额较2012年末进一步上升，主要系公司芜湖三
山大型铸锻件基地项目以及铸管新疆钢铁生产基地项目在本期进一步投资建设
所致。

2011年末在建工程减值准备余额较2010年末减少2,006.22万元，主要因公司
转让国际煤焦化51%股权后，不再将其纳入合并财务报表范围，进而新疆资源井
巷工程项目计提的减值准备随之转出。

（4）无形资产

公司无形资产主要包括土地使用权和矿业权等。截至2010年末、2011年末、
2012年末和 2013年 6 月末，公司无形资产账面价值分别为 143,671.27 万元、
56,131.49万元、75,140.59万元和76,878.34万元，占总资产合计的比重分别为
5.38%、1.72%、1.87%和1.72%。

2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司无形资产明细具体情

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况如下：
单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额比例金额比例金额比例金额比例

土地使用权 48,574.50 63.18% 47,027.73 62.59% 55,262.80 98.45% 32,099.48 22.34%

矿业权 27,633.10 35.94% 27,502.37 36.60% 417.66 0.74% 111,200.43 77.40%

其他 670.75 0.87% 610.49 0.81% 451.02 0.80% 371.36 0.26%

合计 76,878.34 100.00% 75,140.59 100.00% 56,131.49 100.00% 143,671.27 100.00%

2011年末，公司无形资产账面价值较2010年末减少87,539.78万元，降幅为
60.93%，主要因公司当期将持有国际煤焦化的51%股权转让予峰峰集团，失去对
其控制权，不再将其纳入合并财务报表范围，从而采矿权价值大幅降低所致。

2012年末，公司无形资产账面价值较2011年末增加19,009.10万元，增幅为
33.87%，主要原因系公司下属子公司新疆金特本期支付相应价款取得莫托萨拉铁
锰矿采矿权，以及子公司新疆资源下属投资子公司迎新工贸已拥有的新疆阜康市
西黄草沟迎新工贸有限公司煤矿探矿权价值有所上升，使得矿业权价值增加所
致。

（5）可供出售金融资产、长期应收款、其他非流动资产

① 可供出售金融资产

2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司可供出售金融资产的
余额分别为11,209.56万元、3,804.03万元、8,618.31万元和7,213.04万元。

2010年9月，公司与中国华鑫国际贸易有限公司（下称“华鑫国际”）及加
拿大AEI公司签署了《框架协议》，约定由公司与华鑫国际共同成立一家公司，
作为公司承接《框架协议》约定投资AEI公司的项目公司，即由其认购AEI公司
定向发行的普通股股票。并在上述股票认购后，该公司拥有《框架协议》所述相
关矿石产品优先购买权，以及《框架协议》约定的后续投资安排和参与管理的安
排等事项。因而公司与华鑫国际成立了新兴华鑫（公司持股70%，华鑫国际持股
30%），由其认购AEI公司定向发行的普通股股票；另外，为加快推进AEI公司
相关铁矿石项目进展，公司与AEI公司协议约定由公司认购AEI公司发行的500.00
万加元可转换债券，进而公司于2012年出资设立铸管香港全资子公司，由其认购

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了AEI公司发行的可转换债券。公司通过下属子公司认购AEI公司发行的股票和
可转换债券，形成公司期末按公允价值计量的可供出售金融资产。

公司通过子公司认购AEI公司股票和可转换债券，实现了公司业务向上游产
业延伸，有利于公司业务的扩张和形成新的经济增长；同时加拿大具有丰富的矿
产资源，通过公司与AEI公司进行矿产资源合作，可以此为平台，稳定上游原材
料供应，完善钢铁产业链，进而提升公司钢铁产业链的核心竞争力。因而，公司
投资该可供出售金融资产是出于公司战略发展考虑，有利于公司的长远、稳定发
展。

② 长期应收款

2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司长期应收款余额分别
为8,520.00万元、15,520.00万元、14,663.77万元和13,741.02万元。长期应收款余
额具体明细情况如下：

单位：万元
单位 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日2011 年 12 月 31 日2010 年 12 月 31 日

新疆和合矿业有限责任公司 8,520.00 8,520.00 8,520.00 8,520.00

新疆金特祥和矿业开发有限公司 5,221.02 6,143.77 7,000.00 -

合计 13,741.02 14,663.77 15,520.00 8,520.00

A、新疆和合矿业有限责任公司系子公司新疆金特持股35%的参股公司，由
于该公司前期项目建设资金需求较大，自有资金及银行贷款融资不能满足建设需
要，从而各股东根据股东会决议，以向新疆和合矿业有限责任公司借款的形式增
加投资，以满足该公司项目建设的需要。新疆金特根据股东会决议以及借款协议
通过多笔借款的形式向新疆和合矿业有限责任公司提供了资金支持，从而形成期
末应收其8,520.00万元。协议约定借款期限为5年（按实际借款日起算），其中
2,720.00万元到期后已进行了续展，续展期限3年，年利率为6%，5,800.00万元年
利率为5.76%。

B、2010年11月公司与北京中能睿拓投资有限公司（简称“中能睿拓”）及
上海坤翼投资管理有限公司（简称“上海坤翼”）签署相关合同，约定公司出资
7,000.00万元收购中能睿拓所持新疆金特祥和矿业开发有限公司（简称“祥和矿
业”）30%股权。经三方确认，公司购买中能睿拓持有的祥和矿业30%股权价格
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为7,000.00万元。作为祥和矿业控股股东，上海坤翼确保公司持有祥和矿业30%
股权的年现金分红不低于1,400.00万元，保证期从2011年度开始计算为5年，2016
年开始取消保证期。在2011年至2015年的五年间，如公司持有祥和矿业30%股权
的年现金分红低于1,400.00万元时，上海坤翼将于次年6月底前以现金补齐公司可
得收益差额。保证期过后，公司可按市场原则对持有的祥和矿业股权进行处置，
如转让价低于2,000.00万元，上海坤翼承诺以2,000.00万元价格回购公司所持的祥
和矿业股权。公司认定该项投资兼有债权性投资和权益性投资的双重属性，属于
一项混合金融工具，进行拆分；其中债权部分，确认为一项贷款和应收款类的金
融资产（长期应收款），金额为7,000.00万元；权益投资部分（长期股权投资）
期末金额为0元。按上述约定，公司2012年收到1,400.00万元，其中856.23万元冲
减长期应收款摊余成本，另外543.77万元计入投资收益，因此，截至2012年12月
31日，对新疆金特祥和矿业开发有限公司长期应收款摊余成本为6,143.77万元。
公司2013年收到1,400.00万元，其中922.75万元冲减长期应收款摊余成本，另外
477.25万元计入投资收益，因此，截至2013年6月30日，对新疆金特祥和矿业开
发有限公司长期应收款摊余成本为5,221.02万元。

③ 其他非流动资产

2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司其他非流动资产分别
为12.90万元、16,812.90万元、23,243.94万元和60,440.74万元，其构成情况如下：

单位：万元
项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日

委托贷款 16,800.00 16,800.00 16,800.00 -

矿区前期勘探支出 7,741.96 6,431.04 - -

可转换债券 35,885.88 - - -

其他 12.90 12.90 12.90 12.90

合计 60,440.74 23,243.94 16,812.90 12.90

根据委托贷款协议，2011年新疆资源向国际煤焦化通过委托贷款的形式向其
提供了16,800.00万元的借款，用于煤焦化改扩建项目，贷款期限为3年，自2011
年9月14日至2014年9月13日。该笔委托贷款的利率为浮动利率，即起息日基准利
率上浮10%，并自起息日起至合同项下本息全部清偿之日止，每12个月根据利率
调整日当日的基准利率以及上述上浮比例调整一次。利率调整日为起息日在调整
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当月的对应日，当月没有起息日的对应日的，则当月最后一日为利率调整日。

矿区前期勘探支出系公司下属子公司新疆资源、兆融矿业在新疆地区从事相
关矿产资源开发发生的前期勘探支出。

可转换债券系公司下属子公司铸管香港认购Gold Point Development Limited
以及加拿大Northern Star公司发行的未上市交易可转换债券所致。

根据合作协议，铸管香港认购Gold Point Development Limited（简称“GPDL”）
发行的可转换债券，其资金专项用于内蒙古乌兰察布市白乃庙铜业有限公司（简
称“白乃庙铜业”）的扩建、技术改造和补充流动资金，并约定Ruffy Investments
Limited（简称“Ruffy”）以其所持香港联交所上市公司股票质押给铸管香港，
作为合作协议项下可转换债券的担保（白乃庙铜业系GPDL间接控制的子公司）。
该可转换债券的转换期为三年，在转换期内的年化利息率为10%，转化期内可转
化为香港上市公司股票，如转化期内没有完成上述转换，则GPDL向铸管香港偿
还所有可转换债券本金，并以可转换债券面值按年息15%计算支付利息（扣除已
按10%年息支付的利息）。该项交易能够使公司全资子公司铸管香港通过认购可
转换债券的方式投资内蒙古白乃庙铜业公司，能够确保最低15%的收益；同时该
可转换债券到期前可选择转换为香港上市公司股票，并以香港上市公司股票作为
质押，具有较好的退出通道和保证。本次交易的投资项目是具有投资基本收益高，
担保有力，风险可控，并具有较大升值空间的项目，是公司依托资源进行策略投
资的探索性项目，开拓公司资源投资发展的新模式。

根据协议，铸管香港认购加拿大 Northern Star Minerals Limited （简称
“Northern Star公司”）发行的可转换债券，其资金专项用于位于加拿大Astray
地区的铁矿石资源项目（简称“Astray-X 项目”）的勘探及运营，同时Northern
Star公司的股东将其在香港的一上市公司中所持有的流通股票质押给本公司，以
作为偿还可转换债券本金及利息的担保和保证。该可转换债券的转换期为三年。
Northern Star公司将依据其项目勘探的结果，尽力在该公司发行可转债之日后2
年内在TSX上市。按照协议规定，如果Northern Star公司在TSX上市，铸管香港
持有的可转换债券本金及利息可作为对价购买其发行的股票。如果Northern Star
公司未能按协议规定在TSX上市，则本公司有权选择于可转换债券到期时：A、

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由Northern Star公司偿还可转债本金及利息；B、依据协议的条款和条件，将该
可转债本金及利息转换为对由Astray-X 项目为基础组建的合资公司之出资，或
同时选择上述A和B两种相结合的方式，具体比例由本公司决定。因此，本次境
外投资完成后将有助实现公司业务进一步向上游产业延伸,有利于公司业务的扩
张和形成新的经济增长；公司通过与Northern Star公司的合作,可以实现稳定上游
原材料供应，完善钢铁产业链，进而提升公司钢铁产业链的核心竞争力。

综上，公司可供出售金融资产、长期应收款和其他非流动资产主要是为了支
持下属公司发展或者获取稳定收益、出于战略发展考虑而持有的资产，其金额相
对公司资产总额较小，对公司资金安排和整体运营不产生重大影响，同时该些资
金的可收回性强，存在减值风险的可能性较小。

3、资产减值准备计提余额情况

单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
余额比例余额比例余额比例余额比例

坏账准备： 24,557.42 69.41% 23,088.72 67.45% 23,054.22 63.98% 23,693.12 67.24%

其中：应收账款 21,146.61 59.77% 20,002.30 58.44% 20,682.40 57.40% 20,710.15 58.77%

其他应收款 3,410.81 9.64% 3,086.42 9.02% 2,371.82 6.58% 2,982.98 8.47%

存货跌价准备 8,500.45 24.03% 8,809.53 25.74% 6,651.37 18.46% 3,600.79 10.22%

固定资产减值准备 2,323.53 6.57% 2,331.33 6.81% 6,328.62 17.56% 5,937.11 16.85%

在建工程减值准备 - - - - - - 2,006.22 5.69%

资产减值准备合计 35,381.39 100.00% 34,229.58 100.00% 36,034.21 100.00% 35,237.24 100.00%

截至2013年6月末，公司资产减值准备余额合计35,381.39万元，主要是对应
收账款计提的坏账准备、对存货计提的跌价准备以及对固定资产计提的减值准
备。关于各项资产减值准备提取的具体原因参见前文中对各项主要资产的分析。
本公司管理层认为公司各项资产的减值准备提取政策遵循会计的一贯性和谨慎
性原则，并与公司资产质量的实际情况相符，对公司的持续经营能力不会产生负
面影响。

（二）负债构成及变动

截至2013年6月30日，公司负债构成情况如下：
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单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目占总负占总负占总负占总负
金额金额金额金额
债比重债比重债比重债比重

流动负债 2,160,380.85 70.42% 1,834,163.00 70.00% 1,290,768.29 66.91% 1,262,618.83 86.23%

非流动负债 907,392.75 29.58% 786,137.53 30.00% 638,318.41 33.09% 201,587.71 13.77%

负债总额 3,067,773.60 100.00% 2,620,300.53 100.00% 1,929,086.70 100.00% 1,464,206.55 100.00%

2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，流动负债占总负债比重分
别为86.23%、66.91%、70.00%和70.42%，非流动负债占总负债比重分别为13.77%、
33.09%、30.00%和29.58%。2011年末非流动负债余额较2010年末大幅增长，其
占总负债的比例增幅较大，主要因公司偿还银行贷款以及补充流动资金需要，
2011年发行总额为40亿元的公司债券所致。

1、流动负债

公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款和预收款项构成，其具
体情况如下：

单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目占总负占总负占总负占总负
金额金额金额金额
债比重债比重债比重债比重

短期借款 847,409.15 27.62% 575,996.70 21.98% 434,878.13 22.54% 357,099.22 24.39%

应付票据 328,255.56 10.70% 342,137.22 13.06% 224,568.46 11.64% 221,564.40 15.13%

应付账款 650,526.88 21.21% 565,852.53 21.59% 335,397.96 17.39% 283,621.60 19.37%

预收款项 250,734.74 8.17% 223,141.89 8.52% 208,882.08 10.83% 236,625.95 16.16%

合计 2,076,926.35 67.70% 1,707,128.34 65.15% 1,203,726.63 62.40% 1,098,911.17 75.05%

（1）短期借款

公司短期借款主要为向银行借入的款项，供短期流动资金周转所需。截至
2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司短期借款余额分别为
357,099.22万元、434,878.13万元、575,996.70万元和847,409.15万元，占负债总额
的比例分别为24.39%、22.54%、21.98%和27.62%。

2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司短期借款具体构成情
况如下：
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单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额比例金额比例金额比例金额比例

质押借款 - - 5,000.00 0.87% 20,000.00 4.60% 11,000.00 3.08%

抵押借款 57,000.00 6.73% 55,000.00 9.55% 78,950.00 18.15% 92,000.00 25.76%

保证借款 130,988.40 15.46% 39,857.88 6.92% 16,900.00 3.89% 65,600.00 18.37%

信用借款 659,420.76 77.82% 476,138.82 82.66% 319,028.13 73.36% 188,499.22 52.79%

合计 847,409.15 100.00% 575,996.70 100.00% 434,878.13 100.00% 357,099.22 100.00%

报告期内，公司短期借款规模逐渐上升，主要因：1）公司生产经营规模不
断扩大，主要产品的产销量和原燃料采购等都不断增加，使得公司对流动资金的
需求相应增加；2）公司为扩大产能、提高产品产出效率和竞争力，近年不断增
加对生产线和技术改造项目等长期资产投入，进一步增大了对资金的需求。

2012年末、2013年6月末，公司短期借款余额均分别较上期末余额有较大幅
度增长，除受上述因素影响外，公司生产经营规模不断扩大，流动资产不断上升，
以及近两年公司在建工程项目投入金额相对较大，完工项目不断陆续投产等因素
影响，使得公司为应对生产经营过程中营运资金需求的增加，相应增大了短期借
款规模。

报告期内，公司短期借款规模虽逐渐上升，但占负债总额的比例保持了相对
稳定，表明公司短期借款规模维持了较合理的额度，与生产经营规模增长相匹配。

（2）应付票据

2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司应付票据余额分别为
221,564.40万元、224,568.46万元、342,137.22万元和328,255.56万元，占负债总额
的比例分别为15.13%、11.64%、13.06%和10.70%。2012年末较2011年末增加
117,568.76万元，增幅为52.35%，主要因：公司主要产品产量增加和备货需要导
致原燃料等采购增加，以及长期资产建设投入快速增长，增大了对资金的需求，
公司为应对货币资金周转需要，根据资金使用安排，通过合理规划融资方式，增
加了通过直接开具银行承兑汇票的方式进行货款、工程款等支付，使得期末应付
票据余额增加相对较多。

（3）应付账款

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公司应付账款主要为应付原燃料采购款以及长期资产建设工程设备款等。截
至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司应付账款余额分别为
283,621.60万元、335,397.96万元、565,852.53万元和650,526.88万元，占负债总额
的比例分别为19.37%、17.39%、21.59%和21.21%。随着公司生产经营规模的不
断扩大，期末应付账款余额保持了随生产销售规模增长而增长的态势。其中2012
年末和2013年6月末，公司应付账款余额均较上期末增长，主要原因系：1）公司
主要产品产量增加和备货等需要导致原燃料等采购增加，以及长期资产建设投入
快速增长，增大了对资金周转的需求，公司为应对资金周转需要，尽量根据采购
信用期付款，放缓了付款节奏；2）受2012年以来整体宏观经济形势等因素影响，
公司根据生产经营资金流以及外部经济环境等实际情况，通过增强与供应商的谈
判能力，适当放缓了采购付款节奏；3）随着子公司铸管新疆一期工程等新项目
逐渐投产，产能增加使得生产经营过程中的应付货款规模相应上升；4）铸管新
疆一期工程以及芜湖新兴三山大型铸锻件基地等项目完工投入使用的在建工程
转入固定资产相对较多，使得公司期末经结算尚未支付的工程设备款等增多，从
而期末应付账款余额相应上升。

（4）预收款项

截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司预收款项余额分
别为236,625.95万元、208,882.08万元、223,141.89万元和250,734.74万元，占总负
债的比重分别为16.16%、10.83%、8.52%和8.17%，各期末预收账款余额保持了
相对稳定。

2、非流动负债

公司非流动负债主要由长期借款和应付债券构成，除此外其他非流动负债占
总负债的比例在3%以下。非流动负债主要构成如下：

单位：万元
2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目占总负占总负占总负占总负
金额金额金额金额
债比重债比重债比重债比重

长期借款 386,550.00 12.60% 336,250.00 12.83% 235,500.00 12.21% 171,000.00 11.68%

应付债券 451,229.52 14.71% 396,548.94 15.13% 395,777.54 20.52% - -

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合计 837,779.52 27.31% 732,798.94 27.97% 631,277.54 32.72% 171,000.00 11.68%

（1）长期借款

截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司长期借款余额分
别为171,000.00万元、235,500.00万元、336,250.00万元和386,550.00万元，占总负
债的比重分别为11.68%、12.21%、12.83%和12.60%。随着公司生产经营规模的
不断扩大，对工程建设项目及股权投资增多，使得对资金需求相应增加，特别是
近两年，芜湖三山大型铸锻件基地等项目建设资金需求较大。公司通过合理规划
融资方式，调整债务结构，增加利用长期债务融资以增大项目贷款，使得长期借
款规模逐年上升。

报告期内，公司长期借款规模虽逐渐上升，但占负债总额的比例保持了相对
稳定，表明公司长期借款规模维持了较合理的额度，与生产经营规模增长相匹配。

（2）应付债券

2011年末、2012年末和2013年6月末，公司应付债券余额分别为395,777.54
万元、396,548.94万元和451,229.52万元，占负债总额的比例分别为20.52%、
15.13%和14.71%。应付债券余额主要系公司为应对生产经营规模不断扩大，对
资金周转需求的增加，2011年发行总额40亿元的公司债券所致。其中5年期发行
规模30亿元，10年期发行规模10亿元。2013年6月末，公司应付债券余额较上年
末上升，主要系公司下属子公司新疆金特本期新发行5.5亿元企业债券所致。

（3）长期应付款

2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司长期应付款余额分别
为4,396.71万元、0万元、33,060.37万元和50,110.00万元，其中2012年末和2013
年6月末余额相对较大，主要系下属子公司芜湖新兴从事融资租赁业务所致。2013
年6月末余额情况如下：

单位：万元
项目初始金额 2013 年 6 月 30 日余额

应付交银金融租赁有限责任公司融资租赁款 50,000.00 46,120.91

应付招银金融租赁有限责任公司融资租赁款 30,000.00 26,679.17

减：一年内到期部分 22,690.08

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合计 50,110.00

注：一年内到期部分记入一年内到期的非流动负债科目。

融资租赁业务具体情况如下：

公司子公司芜湖新兴与交银金融租赁有限责任公司于2012年9月和2013年2
月先后两次签订《融资租赁合同（回租）》，芜湖新兴将合同项下的生产设备转
让予交银金融租赁有限责任公司，再由交银金融租赁有限责任公司出租给芜湖新
兴使用，截至2013年6月30日，芜湖新兴共取得50,000.00万元的融资租赁款。租
赁期间芜湖新兴支付租金，租金总额由本金和利息组成。

2012年11月，公司子公司芜湖新兴与招银金融租赁有限责任公司签订《融资
租赁合同》，芜湖新兴将合同项下的生产设备转让予招银金融租赁有限责任公司，
再由招银金融租赁有限责任公司出租给芜湖新兴使用，该项交易租赁设备分两批
进行，设备转让价款分两笔支付，合计共为芜湖新兴提供30,000.00万元的融资租
赁款。截至2013年6月30日，双方执行了两批设备的租赁业务，为芜湖新兴提供
的融资额为30,000.00万元。租赁期间芜湖新兴支付租金，租金总额由本金和利息
组成。

截至2013年6月30日，芜湖新兴融资租赁租入固定资产情况如下：

单位：万元
资产类别期末固定资产原价累计折旧账面净值

机器设备 83,946.95 8,692.68 75,254.27

合计 83,946.95 8,692.68 75,254.27

（三）偿债能力

1、流动比率、速动比率和资产负债率

报告期内，公司流动比率、速动比率和资产负债率指标情况如下：

项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日

流动比率 1.02 1.06 1.37 1.28

速动比率 0.73 0.76 1.00 0.96

资产负债率（母公司） 60.47% 57.00% 54.64% 47.51%

注：流动比率＝流动资产／流动负债；速动比率＝（流动资产-存货）／流动负债；资产负

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债率＝负债总额／资产总额

由于国内其他主要铸管企业均未上市，故本公司只选择了钢铁行业的部分上
市公司进行比较分析。鉴于本公司除钢铁业务以外，还有铸管业务、贸易及其他
产品业务，故不存在与本公司完全可比的国内上市公司。截至2012年12月31日，
各可比上市公司偿债指标情况如下：

公司名称流动比率速动比率资产负债率（母公司）

宝钢股份 0.84 0.49 37.29%

杭钢股份 1.72 1.26 64.96%

酒钢宏兴 0.80 0.50 72.58%

南钢股份 0.77 0.51 74.83%

河北钢铁 0.50 0.28 66.33%

安阳钢铁 0.62 0.42 77.25%

平均 0.88 0.58 65.54%

新兴铸管 1.06 0.76 57.00%

资料来源：上市公司年报

（1）流动比率和速动比率

截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司流动比率分别为
1.28、1.37、1.06和1.02，速动比率分别为0.96、1.00、0.76和0.73。

报告期内，公司流动比率和速动比率整体保持了相对稳定。其中2011年末流
动比率和速动比率相对高于其他各期末，主要因公司在2011年发行40亿元公司债
券，使得当期流动资产大幅增加所致。随着生产经营规模的不断扩大，公司对生
产线和技改项目等长期资产投入大幅增加等因素影响，使得2012年末的流动比率
和速动比率相对2011年末有所下降。

（2）资产负债率

截至2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末，公司资产负债率（母
公司）分别为47.51%、54.64%、57.00%和60.47%，呈现一定上升态势。报告期
内，公司资产负债率（母公司）逐期上升，主要因公司近几年生产经营规模快速
扩大，为补充利用自有资金开展多项技改项目和增加产能造成的流动资金之不
足，本公司增加了较多银行借款和发行债券募集资金，以保证公司生产经营的正

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常进行。若本次公司通过增发募集资金成功，将较好地改善、优化公司资产负债
结构，对促进公司进一步快速发展具有重要意义。

公司长期以来与银行保持着良好的合作关系，在各借款银行的资信状况及信
誉长期良好，可以从当地银行及时获得融资。公司良好的资信及足够的授信额度
保障了公司借款融资渠道畅通，为正常生产经营提供了良好的外部资金保证。同
时公司具有持续稳定的盈利能力，生产经营稳健正常，经营状况良好，收入持续
稳定增长，货款回收情况良好，运营效率较高，为公司偿付债务提供了资金保障。
综上所述，本公司具有较强的债务偿还能力。

公司流动比率和速动比率均高于所选取的钢铁行业可比上市公司平均水平，
母公司报表口径的资产负债率低于所选取的钢铁行业可比上市公司平均水平，体
现了本公司优于同业竞争者的短期偿债能力。

2、利息保障倍数

报告期内，公司利息保障倍数指标情况如下：

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

利息保障倍数 2.27 3.07 4.90 9.44

注：利息保障倍数＝（税前利润+利息支出）／利息支出，其中利息支出包括财务费用中利
息支出金额和公司当期在建工程利息资本化金额。

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司利息保障倍数分别为
9.44、4.90、3.07和2.27。2011年度较2010年度大幅下降，主要原因：1）生产经
营规模不断扩大，对资金需求增加，公司银行借款规模相应增加；2）自2010年
10月开始，国家开始逐渐上调金融机构人民币贷款基准利率，贷款利率的提高使
得融资成本相应上升；3）为满足生产经营规模不断扩大，资金周转需要，2011
年3月公司完成发行40亿元公司债券，其中5年期发行30亿元，10年期发行10亿元，
长期债券的发行大幅增加了公司当期财务利息成本。2012年较2011年下降，主要
因：1）公司2011年3月发行公司债券，2012年相对2011年计提利息同比增加约3
个月；2）为应对流动资金周转以及工程项目建设对资金的需要，本期公司借款
规模进一步上升。2013年1-6月较2012年度下降，主要因公司融资规模的进一步
上升使得利息支出相应有所增加，以及本期利润相对有所下降所致。

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报告期内，公司利息保障倍数远高于1，保障倍数充分，公司支付利息具有
可靠的保证。

（四）资产周转能力

报告期内，公司主要资产周转能力指标如下：

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

应收账款周转率（次/年） 52.21 52.69 48.01 32.11

存货周转率（次/年） 10.77 10.91 11.21 10.08

总资产周转率（次/年） 1.56 1.61 1.77 1.59

注：应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额；存货周转率＝营业成本／存货平均余
额；总资产周转率＝营业收入／总资产平均余额；计算 2013 年 1-6 月资产周转指标均乘以 2 以
保持可比性。

2012年度，选取的可比上市公司资产周转能力指标如下：

应收账款周转率存货周转率总资产周转率
公司名称
（次/年）（次/年）（次/年）
宝钢股份 24.62 5.35 0.86

杭钢股份 423.11 10.15 1.96

酒钢宏兴 326.71 6.91 1.40

南钢股份 62.16 5.96 0.93

河北钢铁 106.23 4.42 0.75

安阳钢铁 113.95 4.34 0.64

平均 176.13 6.19 1.09

新兴铸管 52.69 10.91 1.61

资料来源：上市公司年报

1、应收账款周转率

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司应收账款周转率分别
为32.11、48.01、52.69和52.21，保持了稳定上升态势，表明公司应收账款周转效
率逐渐提高，销售货款能及时得到回笼。公司应收账款周转率逐年提高，主要因
公司整体收入规模逐年快速增长的同时，期末应收账款规模保持了相对稳定所
致，具体参见本节之“一、（一） 1、（3）应收账款”中相关说明。

本公司应收账款周转率低于选取的钢铁行业可比上市公司平均水平，主要是
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本公司的铸管产品因所应用的管线工程项目大，实施周期长，资金回收期较钢铁
产品长所致。

2、存货周转率

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司存货周转率分别为10.08、
11.21、10.91和10.77，保持了相对稳定。报告期内，公司生产销售规模不断扩大，
但公司通过加强存货的库存管理，根据生产销售规模配比存货的库存规模，使得
库存维持在较合理的水平，从而保持了存货相对较稳定的周转率水平。

本公司存货周转率高于选取的钢铁行业可比上市公司平均水平，体现了在公
司收入规模不断快速扩大的情况下，整体存货保持了相对较高的周转水平。

3、总资产周转率

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司总资产周转率分别为
1.59、1.77、1.61和1.56，保持了相对稳定。报告期内，公司总体资产规模快速增
长，但公司通过加强资产管理，充分发挥各项资产的盈利能力，使得公司整体资
产的运作效率保持了相对稳定，从而维持了较稳定的资产周转率。

本公司资产周转率高于选取的钢铁行业可比上市公司平均水平，体现了公司
整体资产较好的运作效率。

综上所述，报告期内，公司资产质量优良，资产运作效率相对较高。

二、盈利能力

（一）营业收入构成及变化

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司分别实现营业收入
3,762,074.49万元、5,252,766.32万元、5,881,632.49万元和3,315,476.28万元，近三
年的年均复合增长率为25.04%，呈有效增长之势。

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司营业收入构成情况如
下：

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单位：万元
2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目
金额比例金额比例金额比例金额比例

主营业务收入 3,296,384.98 99.42% 5,841,285.71 99.31% 5,222,850.23 99.43% 3,741,348.81 99.45%

其他业务收入 19,091.30 0.58% 40,346.78 0.69% 29,916.09 0.57% 20,725.68 0.55%

营业收入 3,315,476.28 100.00% 5,881,632.49 100.00% 5,252,766.32 100.00% 3,762,074.49 100.00%

报告期内，公司主营业务收入占营业收入比重均超过99%，公司主营业务突
出，主营业务收入是营业收入的主要来源。公司其他业务收入主要系材料销售、
废料回收、锻材来料加工等主营以外业务形成，占公司营业收入的比例较小，对
公司经营业绩影响很小。

公司主营业务收入分为钢铁产品、铸管产品和贸易及其他产品三大类。其中，
钢铁产品主要为钢铁冶炼及压延加工产品，包括生铁、钢坯、钢材等；铸管产品
主要为离心球墨铸铁管及配套管件；贸易及其他产品则包括钢格板、煤焦产品、
炼焦副产品等产品销售、以及铁矿石、炉料等商品贸易业务等。钢铁产品和铸管
产品是公司的主要产品。

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司主营业务收入明细列
示如下：

单位：万元
2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目
金额比例金额比例金额比例金额比例

钢铁产品 1,208,277.15 36.65% 2,285,234.26 39.12% 2,023,505.74 38.74% 1,600,850.70 42.79%

铸管产品 356,421.83 10.81% 714,203.93 12.23% 752,796.08 14.41% 664,232.50 17.75%
按产品
贸易及其他产品 1,731,686.00 52.53% 2,841,847.52 48.65% 2,446,548.41 46.84% 1,476,265.61 39.46%

合计 3,296,384.98 100.00% 5,841,285.71 100.00% 5,222,850.23 100.00% 3,741,348.81 100.00%

国内销售 3,244,106.08 98.41% 5,704,131.66 97.65% 5,040,286.51 96.50% 3,602,432.29 96.29%

按地区国外销售 52,278.91 1.59% 137,154.05 2.35% 182,563.73 3.50% 138,916.52 3.71%

合计 3,296,384.98 100.00% 5,841,285.71 100.00% 5,222,850.23 100.00% 3,741,348.81 100.00%

主营业务收入 3,296,384.98 5,841,285.71 5,222,850.23 3,741,348.81

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司主营业务收入分别为
3,741,348.81万元、5,222,850.23万元、5,841,285.71万元和3,296,384.98万元，近三
年的年均复合增长率为24.96%。从产品销售结构上看，由于贸易及其他产品收入

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规模逐年增长，使得钢铁产品和铸管产品的销售占比相对有所下降。从销售地区
来看，公司主要以国内销售为主，报告期国外销售占主营业务收入的比例保持在
5%以内。国外销售主要系铸管产品和钢格板的出口销售。

公司主要产品销售收入由销量和销售价格共同决定。具体而言，报告期内公
司主要产品的销量和平均销售价格，以及主营业务收入增长的因素情况如下：

2013 年 1-6 月

项目销量（万吨）平均销售价格（元/吨）销售收入（万元）

数量增幅金额增幅金额增幅

钢铁产品 385.25 - 3,136.35 - 1,208,277.15 -

铸管产品 73.54 - 4,846.64 - 356,421.83 -

贸易及其他产品 1,731,686.00 -

主营业务收入 3,296,384.98 -

2012 年度

项目销量（万吨）平均销售价格（元/吨）销售收入（万元）

数量增幅金额增幅金额增幅

钢铁产品 676.43 38.59% 3,378.38 -18.51% 2,285,234.26 12.93%

铸管产品 142.98 -2.07% 4,995.13 -3.12% 714,203.93 -5.13%

贸易及其他产品 2,841,847.52 16.16%

主营业务收入 5,841,285.71 11.84%

2011 年度

项目销量（万吨）平均销售价格（元/吨）销售收入（万元）

数量增幅金额增幅金额增幅

钢铁产品 488.08 9.17% 4,145.85 15.79% 2,023,505.74 26.40%

铸管产品 146.00 -3.96% 5,156.14 18.01% 752,796.08 13.33%

贸易及其他产品 2,446,548.41 65.73%

主营业务收入 5,222,850.23 39.60%

2010 年度
项目
销量（万吨）平均销售价格（元/吨）销售收入（万元）

钢铁产品 447.09 3,580.60 1,600,850.70

铸管产品 152.02 4,369.38 664,232.50

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贸易及其他产品 1,476,265.61

主营业务收入 3,741,348.81

2011年度本公司主营业务收入较2010年度增长了1,481,501.42万元，增长率
为39.60%。具体而言：

钢铁产品销售额增加了422,655.04万元，增幅为26.40%。具体地，完成销量
488.08万吨，同比增长9.17%；平均销售价格为4,145.85元/吨，同比增长15.79%。
2011年相对2010年钢铁产品销量上升，主要因公司通过并购重组以及固定资产投
入等方式，初步形成了邯武、芜黄、新疆三大生产基地，提高了公司生产效能，
特别是并购新疆金特，对公司2011年钢铁产品产销量的增加起到重要作用；同时，
公司根据市场需求，及时调整钢铁产品品种和规格型号，生产销售市场需求量大
的品种、规格型号产品，并不断加强快速应对和市场反应能力，积极推进营销方
式的改进和完善销售渠道等措施，使得当期销量稳定上升。2011年相对2010年钢
铁产品平均销售价格上升，主要因原燃料价格上涨所致。

铸管产品销售额增加了88,563.58万元，增幅为13.33%。具体地，完成销量
146.00万吨，同比减少3.96%；平均销售价格为5,156.14元/吨，同比增长18.01%。
2011年相对2010年铸管产品销量小幅下降，主要因宏观经济环境变化，国家基础
设施建设投入方面有所减缓，从而该类产品的市场需求有所减弱，但公司通过积
极的市场反应和应对，积极推进营销方式的改进和完善销售渠道，同时凭借公司
在铸管生产方面的规模、研发技术等优势，积极调整铸管产品订单生产结构，生
产销售符合市场需求的产品品种和规格型号，从而保证了该类产品2011年销量相
对稳定。2011年相对2010年铸管产品平均销售价格上升，主要因原燃料价格上涨
推动所致。

贸易及其他产品销售额增加了970,282.80万元，增幅为65.73%，主要因公司
开展了一般贸易业务大幅增加所致。

2012年度本公司主营业务收入较2011年度增长了618,435.48万元，增长率为
11.84%。具体而言：

钢铁产品销售额增加了261,728.52万元，增幅为12.93%。具体地，完成销量
676.43万吨，同比增长38.59%；平均销售价格为3,378.38元/吨，同比下降18.51%。
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2012年相对2011年钢铁产品销量上升，主要因公司通过实施铸管新疆一期工程以
及相关生产线技改等项目，使得整体产能上升和生产效能有所提高，从而产品产
销量增加。同时，公司根据市场变化和需求，及时调整钢铁产品品种结构，生产
销售市场需求量大的品种、规格型号产品，并进一步利用生产基地等各方面优势，
加强营销力度，积极推进营销方式的改进和完善销售渠道等措施，使得销量稳定
上升。2012年相对2011年钢铁产品平均销售价格下降，主要因原燃料价格下跌，
以及受宏观经济形势走低，钢铁市场需求不振等因素影响所致。

铸管产品销售额下降了38,592.15万元，降幅为5.13%。具体地，完成销量
142.98万吨，同比下降2.07%；平均销售价格为4,995.13元/吨，同比下降3.12%。
2012年相对2011年铸管产品销量小幅下降，主要因2012年宏观经济形势持续变
化，国家基础设施建设投入减缓，从而该类产品的市场需求有所减弱，但公司通
过积极的市场反应和应对，使得该类产品2012年度销量与2011年度基本持平，略
微下降。2012年相对2011年铸管产品平均销售价格有所下降，主要因原燃料价格
下跌所致。

贸易及其他产品销售额增加了395,299.10万元，增幅为16.16%，主要因公司
开展一般贸易业务增加所致。

根据上述分析可见，报告期内，除2012年铸管产品销售收入相对2011年略有
下降外，公司主要产品钢铁产品和铸管产品的销售额保持了稳定增长，同时一般
贸易业务收入规模的快速增长，综合使得公司整体营业收入规模稳定上升。

（二）利润的主要来源

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司营业毛利分别为
328,487.89万元、418,180.65万元、356,310.85万元和170,787.31万元，公司主营业
务获利状况良好。2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司各类产
品实现销售毛利情况如下：

单位：万元
2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目
金额比例金额比例金额比例金额比例

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钢铁产品 69,908.02 40.93% 188,965.69 53.03% 255,116.72 61.01% 227,790.21 69.35%

铸管产品 81,026.83 47.44% 145,815.78 40.92% 120,166.06 28.74% 89,331.50 27.19%
主营业务毛利
贸易及其他产品 19,112.63 11.19% 19,313.67 5.42% 40,422.02 9.67% 9,742.01 2.97%

合计 170,047.48 99.57% 354,095.13 99.38% 415,704.80 99.41% 326,863.72 99.51%

其他业务毛利 739.84 0.43% 2,215.71 0.62% 2,475.85 0.59% 1,624.18 0.49%

营业毛利 170,787.31 100.00% 356,310.85 100.00% 418,180.65 100.00% 328,487.89 100.00%

从上表可看出，报告期内，公司营业毛利主要来源于主营业务中的钢铁产品
和铸管产品，两者合计在公司营业毛利中占比 90%左右，是公司利润的主要来源。

（三）经营成果

1、营业收入

报告期内，随着公司业务的迅速发展，营业收入呈现稳定增长的态势，具体
情况及相关原因分析参见本节之“二、（一）营业收入构成及变化”。

2、营业成本

2010 年度、2011 年度、2012 年度和 2013 年 1-6 月，公司营业成本分别为
3,433,586.60 万元、4,834,585.67 万元、5,525,321.64 万元和 3,144,688.97 万元，
最近三年的年均复合增长率为 26.86%。2010 年度、2011 年度、2012 年度和 2013
年 1-6 月，公司营业成本构成情况如下：

单位：万元
2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目
金额比例金额比例金额比例金额比例

主营业务成本 3,126,337.51 99.42% 5,487,190.58 99.31% 4,807,145.43 99.43% 3,414,485.09 99.44%

其他业务成本 18,351.46 0.58% 38,131.06 0.69% 27,440.24 0.57% 19,101.50 0.56%

营业成本 3,144,688.97 100.00% 5,525,321.64 100.00% 4,834,585.67 100.00% 3,433,586.60 100.00%

报告期内，公司主营业务成本占营业成本比重99%以上，是营业成本的主要
构成。

2010 年度、2011 年度、2012 年度和 2013 年 1-6 月，公司主营业务成本分别
为 3,414,485.09 万元、4,807,145.43 万元、5,487,190.58 万元和 3,126,337.51 万元，
近三年年均复合增长率为 26.77%。公司主营业务成本按产品明细情况如下：
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单位：万元
2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目
金额比例金额比例金额比例金额比例

钢铁产品 1,138,369.13 36.41% 2,096,268.58 38.20% 1,768,389.02 36.79% 1,373,060.50 40.21%

按产品铸管产品 275,395.00 8.81% 568,388.15 10.36% 632,630.02 13.16% 574,901.00 16.84%

贸易及其他产品 1,712,573.38 54.78% 2,822,533.85 51.44% 2,406,126.39 50.05% 1,466,523.60 42.95%

主营业务成本 3,126,337.51 100.00% 5,487,190.58 100.00% 4,807,145.43 100.00% 3,414,485.09 100.00%

主营业务成本由销售量和产品单位成本共同决定，而产品单位成本则主要包
括原材料、燃料、人工成本及制造费用等，其构成情况如下：

销量产品单位成本（元/吨）总成本
项目
（万吨）原材料燃料人工制造费合计（万元）

2013 年 1-6 月

钢铁产品 385.25 1,627.25 1,053.42 97.51 176.70 2,954.88 1,138,369.13

铸管产品 73.54 2,392.98 903.89 182.62 265.34 3,744.83 275,395.00

贸易及其他产品 1,712,573.38

主营业务成本 3,126,337.51

2012 年度

钢铁产品 676.43 1,734.31 1,115.86 89.87 158.98 3,099.02 2,096,268.58

铸管产品 142.98 2,564.71 956.81 184.06 269.72 3,975.30 568,388.15

贸易及其他产品 2,822,533.85

主营业务成本 5,487,190.58

2011 年度

钢铁产品 488.08 2,081.39 1,240.02 91.53 210.21 3,623.15 1,768,389.02

铸管产品 146.00 2,884.46 963.25 190.51 294.86 4,333.08 632,630.02

贸易及其他产品 2,406,126.39

主营业务成本 4,807,145.43

2010 年度

钢铁产品 447.09 1,719.63 1,069.82 82.10 199.56 3,071.11 1,373,060.50

铸管产品 152.02 2,437.45 894.07 171.34 278.89 3,781.75 574,901.00

贸易及其他产品 1,466,523.60

主营业务成本 3,414,485.09

从上表可以看出，主要产品钢铁产品和铸管产品的单位成本中，原燃料成本
是产品成本的主要构成，占比在90%左右。以2011年度为例，原燃料成本分别占
钢铁产品和铸管产品成本的91.67%和88.80%。公司主要原燃料包括精矿粉、酸
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性精粉、制钢铁、洗精煤、焦炭等。报告期内，以母公司为例，生产过程中采购
量相对较大的主要原燃料采购均价走势情况如下表所示：

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
种类平均价格平均价格平均价格平均价格
增长率增长率增长率
（元/吨）（元/吨）（元/吨）（元/吨）
精矿粉 1,002.04 -0.23% 1,004.31 -19.17% 1,242.47 13.38% 1,095.88

酸性精粉 940.06 -4.60% 985.39 -28.18% 1,371.99 28.80% 1,065.19

制钢铁 2,375.53 -7.65% 2,572.20 -17.78% 3,128.32 13.36% 2,759.63

巴西粗粉 864.56 36.33% 634.16 -40.17% 1,060.02 13.82% 931.35

印度粗粉 667.56 0.77% 662.45 -4.45% 693.27 0.16% 692.14

乌克兰精粉 777.78 -3.98% 810.00 -22.75% 1,048.51 38.59% 756.55

澳矿粉 841.77 17.31% 717.59 -32.17% 1,057.84 26.99% 833.04

洗精煤 953.56 -16.75% 1,145.45 -12.05% 1,302.36 9.85% 1,185.62

焦炭 1,223.78 -16.79% 1,470.73 -13.28% 1,695.86 9.76% 1,545.11

高炉喷煤 832.36 -21.21% 1,056.44 -9.50% 1,167.28 21.39% 961.57

从上表可看出，原燃料价格在报告期内呈现一定波动，2011年度原燃料采购
均价相对2010年度上升，2012年度原燃料采购均价又相对2011年度呈现一定下
降。

3、营业毛利率

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司营业毛利率分别为
8.73%、7.96%、6.06%和5.15%，呈现一定下降态势。报告期内，公司营业毛利
率、主营业务毛利率及各类产品毛利率情况如下：

类别 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

钢铁产品 5.79% 8.27% 12.61% 14.23%

主营业务铸管产品 22.73% 20.42% 15.96% 13.45%
毛利率贸易及其他产品 1.10% 0.68% 1.65% 0.66%

加权平均 5.16% 6.06% 7.96% 8.74%

其他业务毛利率 3.88% 5.49% 8.28% 7.84%

营业毛利率 5.15% 6.06% 7.96% 8.73%

各类产品毛利率、销售占比及对主营业务毛利率的贡献率情况如下：

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2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
产品类别销售销售销售销售
毛利率贡献率毛利率贡献率毛利率贡献率毛利率贡献率
占比占比占比占比
钢铁产品 36.65% 5.79% 2.12% 39.12% 8.27% 3.24% 38.74% 12.61% 4.88% 42.79% 14.23% 6.09%

铸管产品 10.81% 22.73% 2.46% 12.23% 20.42% 2.50% 14.41% 15.96% 2.30% 17.75% 13.45% 2.39%

贸易及其他产品 52.53% 1.10% 0.58% 48.65% 0.68% 0.33% 46.84% 1.65% 0.77% 39.46% 0.66% 0.26%

主营业务毛利率 100.00% 5.16% 6.06% 7.96% 8.74%

注：贡献率=毛利率*销售占比，钢铁产品、铸管产品、贸易及其他产品贡献率的合计
数为主营业务毛利率

根据上表，公司2011年度较2010年度营业毛利率下降0.77个百分点，主要因
主营业务毛利率较上年度下降0.78个百分点所致，主营业务毛利率下降主要因毛
利率相对较高的钢铁产品和铸管产品销售占比下降的同时，钢铁产品毛利率小幅
下降1.62个百分点，综合使得该两类产品对主营业务毛利率的贡献率下降1.30个
百分点所致。

2012年度营业毛利率较2011年度下降1.90个百分点，主要因主营业务毛利率
下降所致。主营业务毛利率下降主要因钢铁产品销售毛利率下降，使得其对主营
业务毛利率的贡献率下降1.64个百分点。另外，贸易及其他产品毛利率有所下降，
使得其对主营业务毛利率的贡献下降0.44个百分点。

2013年1-6月营业毛利率较2012年度下降0.91个百分点，主要因主营业务毛利
率下降所致。主营业务毛利率下降主要因钢铁产品销售毛利率以及销售占比下
降，使得其对主营业务毛利率的贡献率下降1.12个百分点。

因此，从产品销售结构来看，毛利率较低的贸易及其他产品业务收入规模快
速增长，销售占比提高，对报告期内公司主营业务毛利率下降有一定影响。从主
要产品销售毛利率变化情况来看，报告期前两年，公司钢铁产品和铸管产品毛利
率保持了相对稳定。2012年以来受宏观经济环境以及原燃料价格剧烈波动等因素
影响，钢铁产品和铸管产品的毛利率波动幅度相对较大。

① 报告期前两年主要产品毛利率变化

2010年和2011年，公司通过如下相关措施的积极运用，使得在原燃料价格呈
现一定波动的情况下，钢铁产品和铸管产品销售毛利率保持了相对稳定。主要相
关措施：A、为减少原燃料价格大幅波动对公司生产经营造成的不利影响，公司
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结合产品销售订单等情况，通过原料远期订单等措施，锁定铁矿石价格，保证了
产品的稳定盈利能力；B、通过对大宗原燃料的集中比价采购，逐步向集中采购
模式转变，以控制了采购成本；C、根据客户订单、产品生产结构需要，大力优
化调整原燃料、存货结构，并通过市场进行库存原燃料的调余补缺（如库存原料
相对较多，根据市场判断材料价格将现走低时，公司积极运作，将多余原燃料直
接对外出售，以规避原料价格波动风险）等相关措施运用，降低了原燃料价格波
动对产品盈利能力的影响，提高了公司资源利用效率；D、根据市场需求，生产
及时调整钢铁产品品种和规格、调整铸管产品订单生产结构，同时积极研判市场，
采取避峰就谷采购生产原料等措施，以保持公司主导产品的综合盈利能力。如加
大高等级及小规格品种螺纹钢、盘螺钢、优特钢等品种钢的生产比例，保证了钢
铁产品的整体稳定盈利能力；E、不断深入推行内部模拟法人运行机制和产、供、
销、运、用快速联动机制，两制协同互动的管理体系实现制度化、常态化，做到
积极研判市场变化，准确把握市场节奏，使全方位的对标挖潜和原燃料结构调整
迅捷快速，从而降低材料价格波动等因素影响。

综上，在经历2008年金融危机大幅影响后，公司通过各种有效措施的积极运
用，降低了材料价格波动的影响，保证了主导产品的整体稳定盈利能力。

② 2012年度主要产品毛利率变化

2012年度，钢铁产品毛利率相对2011年度大幅下降，主要原因系：受全球经
济放缓和欧债危机等因素影响，中国经济亦出现了增速回落，宏观经济形势持续
走低的情形，加之国家采取相关的宏观调控政策，国内基建规模、房地产建设等
固定资产投资增速放缓，导致钢材市场需求不振，钢铁行业出现整体下滑，从而
钢铁产品价格逐级走低影响了行业整体盈利能力，钢铁产品销售毛利率大幅下
降。

2012年度，铸管产品毛利率相对2011年度上升，主要原因系：公司铸管产品
主要以销定产，签订销售订单时主要结合原燃料成本定价，而铸管产品订单供应
周期相对偏长，铸管产品实际交货销售时的价格相对滞后于原燃料价格变化，从
而铁矿石等原材料价格在2011年10月份以来出现快速大幅下挫的情况下（如下图
所示），铸管产品在2012年度的实际销售价格仍相对较高，进而使得铸管产品销

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售毛利率在2012年度相对高于2011年度。另外在整体宏观经济形势表现欠佳的情
况下，公司亦通过不断调整原燃料结构和完善生产组织体系，充分发挥生产效能
和资源的合理利用，以控制生产成本，增强产品的盈利能力。

因此，2012年度，虽然铸管产品的销售毛利率相对有所上升，但由于铸管产
品销售占比相对有所下降以及钢铁产品的销售毛利率下降较多，综合影响了2012
年度主营业务毛利率下降。

③ 2013年1-6月主要产品毛利率的变化

2013年1-6月，钢铁产品毛利率相对2012年度进一步下降，主要原因系：受
国内经济增速放缓，市场整体需求不振，以及整个钢铁行业盈利能力持续下降的
影响，钢铁产品的售价及毛利均较上年度进一步下滑，从而使得钢铁产品销售毛
利率进一步下降。2013年1-6月，在原燃料价格波动以及充分加强成本控制的情
况下，公司铸管产品销售毛利率保持了相对稳定，并略有上升。

因此，2013年1-6月，虽然铸管产品的销售毛利率相对略有上升，但由于钢
铁产品的销售毛利率及销售占比下降，综合使得2013年1-6月主营业务毛利率下
降。

近年来综合铁粉矿价格指数变化趋势情况如下：

图表来源：（http://www.custeel.com/）
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公司贸易及其他产品业务收入主要以一般贸易业务收入为主，毛利率相对较
低，对公司整体综合毛利率的贡献较小。其中2011年度该类业务毛利率相对高于
2010年度和2012年度，主要因公司2011年度合并国际煤焦化，煤焦化产品利润增
加所致。如国际煤焦化主要从事煤焦等产品的生产和销售，2011年度主营业务毛
利率达40%以上，全年实现营业收入近6亿元（合并口径）。

钢铁行业部分上市公司在2010年度至2012年度，整体销售毛利率情况如下：

公司名称 2012 年度 2011 年度 2010 年度

宝钢股份 7.45% 8.74% 13.23%

杭钢股份 1.85% 5.01% 5.49%

酒钢宏兴 8.63% 10.79% 10.89%

南钢股份 3.79% 6.02% 9.34%

河北钢铁 8.26% 8.09% 7.27%

安阳钢铁 -8.30% 6.57% 6.35%

平均 3.61% 7.54% 8.76%

新兴铸管 6.06% 7.96% 8.73%

资料来源：上市公司公告

从上表对比可看出，整体上公司营业毛利率与上述钢铁行业上市公司整体销
售毛利率平均水平基本具有一致性。2012年度，由于安阳钢铁销售毛利率为负数，
大幅下降，使得公司营业毛利率高于上述列举钢铁行业上市公司销售毛利率平均
水平。若不考虑安阳钢铁，上述列举钢铁行业上市公司销售毛利率平均水平为
6.00%，与公司整体营业毛利率水平基本一致。

4、期间费用

报告期内，公司期间费用构成及占营业收入比例如下：

单位：万元
2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目占营业占营业占营业占营业
金额金额金额金额
收入比收入比收入比收入比

销售费用 52,267.71 1.58% 104,782.60 1.78% 99,607.88 1.90% 90,754.49 2.41%

管理费用 34,552.46 1.04% 65,940.52 1.12% 67,041.09 1.28% 49,456.10 1.31%

财务费用 32,625.85 0.98% 52,711.13 0.90% 40,819.24 0.78% 20,474.75 0.54%

期间费用合计 119,446.03 3.60% 223,434.25 3.80% 207,468.21 3.95% 160,685.35 4.27%

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2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司三项期间费用合计分
别为160,685.35万元、207,468.21万元、223,434.25万元和119,446.03万元，占当期
营业收入的比例分别为4.27%、3.95%、3.80%和3.60%。报告期内，公司期间费
用合计占营业收入的比例呈现一定下降态势，主要因：公司近年收入规模快速增
长，而公司通过加强费用管理，强调费用控制，以及公司贸易及其他产品业务规
模快速增长，其发生的费用相对较低，使得公司整体成本费用在收入规模快速扩
大的基础上保持了较合理的增长，占营业收入的比例呈现一定下降。

（1）销售费用

公司销售费用主要包括运输费、仓储保管费用、职工薪酬等与销售相关的开
支。2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司销售费用分别为90,754.49
万元、99,607.88万元、104,782.60万元和52,267.71万元，占营业收入的比例分别
为2.41%、1.90%、1.78%和1.58%。报告期内，公司销售费用具体明细情况如下：

单位：万元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

职工薪酬 5,980.58 8,395.59 7,456.88 5,236.78

运输费 30,142.27 65,817.54 58,283.14 56,315.79

仓储保管费用 8,288.81 15,249.57 17,061.26 14,004.43

办公用费用 4,320.43 8,678.23 10,498.52 7,953.22

业务招标咨询费用 1,528.99 2,586.60 1,979.25 3,375.77

其他 2,006.64 4,055.07 4,328.83 3,868.50

合计 52,267.71 104,782.60 99,607.88 90,754.49

占营业收入比例 1.58% 1.78% 1.90% 2.41%

报告期内，公司销售费用总体上保持了随销售规模增长而增长的态势。在整
体收入规模快速增长的情况下，销售费用占营业收入的比例呈现一定下降，主要
原因系：1）报告期内，在钢铁产品和铸管产品收入稳步增长的情况下，贸易及
其他产品业务快速增长对公司整体收入规模的快速扩大起到重要作用，而公司从
事一般贸易业务时，相关运输费用由买家直接承担相对较多，从而使得销售费用
占营业收入的比例相对有所下降。2）公司不断发展壮大，主要产品的生产区域
分布更加合理，形成了邯武、芜黄、新疆三大生产基地，由遍布全国主要城市的
销售分公司统一协调、安排销售，从而一定程度上节约了销售成本。另外，为应

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对宏观经济形势的不利影响，公司进一步加强了成本费用的管理和控制，以提高
经济效益。

（2）管理费用

公司管理费用主要为各管理部门和职能部门的相关支出，包括职工薪酬、技
术开发、办公费用、税金等。2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，
公司管理费用分别为49,456.10万元、67,041.09万元、65,940.52万元和34,552.46
万元，占营业收入的比例分别为1.31%、1.28%、1.12%和1.04%，保持了相对稳
定。报告期内，公司管理费用具体明细情况如下：

单位：万元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

职工薪酬 10,999.00 20,979.29 23,534.37 18,167.64

后勤服务费 1,800.00 5,186.65 5,147.12 4,595.30

污染治理费 1,277.38 1,340.61 2,794.37 2,013.47

技术开发费 1,826.44 2,223.35 4,355.68 2,623.31

税金 4,149.80 8,212.20 5,571.39 4,081.71

办公费用 5,303.11 10,098.10 9,914.69 7,546.04

折旧摊销 1,857.12 3,588.62 6,297.84 2,389.76

其他 7,339.60 14,311.69 9,425.62 8,038.86

合计 34,552.46 65,940.52 67,041.09 49,456.10

占营业收入比例 1.04% 1.12% 1.28% 1.31%

2011年度管理费用较2010年度增加17,584.99万元，增幅为35.56%，主要因：
1）2011年度增加合并国际煤焦化，使得各项管理费用有所增加；2）随着国内劳
动力成本快速上涨，公司推行发展成果与职工共享政策，从而在公司经营业绩增
长的同时，职工薪酬相应增加；3）2011年合并国际煤焦化，近11亿元左右的采
矿权摊销，芜湖新兴新增土地使用权摊销，以及近年公司不断扩大固定资产规模
增加折旧等因素影响，综合使得2011年度折旧摊销金额相对2010年度增加较多；
4）为增强产品竞争力和盈利能力，公司持续加大研发投入，新增特种钢管新钢
种开发、双金属复合管穿轧工业化试制等多项研发项目，使得2011年度技术开发
费增加相对较多；5）新增土地使用权以及业务量规模快速扩大等因素影响，使
得各项税金增加较多。

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2012年度，公司管理费用整体上较2011年度有所下降，主要因公司2012年度
合并利润表范围相对2011年度减少国际煤焦化，使得矿权摊销等管理费用下降。
2011年度，国际煤焦化发生管理费用6,200.00万元左右。同时为应对宏观经济形
势的不利影响，公司本期进一步加强成本费用的管理和控制以提高经济效益，管
理层薪酬亦有所降低，使得整体管理费用成本相对有所下降。2012年度，管理费
用中税金相对2011年度上升，主要因随着生产经营规模的不断扩大，土地使用权
增多，相应缴纳的土地使用税增加，2012年度公司土地使用税相对2011年度增加
近2,000.00万元左右；同时，随着收入规模的扩大、工程建设项目的增多，公司
在2012年缴纳印花税亦相对增加。

综上，公司通过加强费用的管理和控制，管理费用整体上保持了较合理的增
长变化。

（3）财务费用

公司财务费用主要包括利息支出、利息收入和汇兑损益等项目。2010年度、
2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司财务费用分别为 20,474.75万元、
40,819.24万元、52,711.13万元和32,625.85万元，占营业收入比重分别为0.54%、
0.78%、0.90%和0.98%。报告期内，公司财务费用具体明细情况如下：

单位：万元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

利息支出 33,687.14 61,012.45 47,483.78 20,776.95

减：利息收入 2,128.75 8,099.11 5,923.71 2,314.49

加：汇兑损益 35.65 -1,587.23 -2,415.33 857.33

加：其他支出 1,031.81 1,385.02 1,674.51 1,154.97

合计 32,625.85 52,711.13 40,819.24 20,474.75

占营业收入比例 0.98% 0.90% 0.78% 0.54%

2011年度公司财务费用较2010年度增加20,344.49万元，增幅为99.36%，主要
原因：1）业务规模的扩大，使得运营贷款增加；2）自2010年10月开始，国家开
始逐渐上调金融机构人民币贷款基准利率，利率的提高增大了公司融资成本；3）
2011年3月公司完成发行40亿元公司债券，其中5年期发行30亿元，10年期发行10
亿元，公司债券的发行大幅增加了公司财务利息成本。

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2012年度公司财务费用较2011年度增加11,891.89万元，增幅为29.13%，主要
原因系：1）公司2011年3月发行公司债券，2012年相对2011年计提利息同比增加
约3个月；2）为应对流动资金周转以及工程项目建设对资金的需要，本期公司借
款规模进一步上升。

5、资产减值损失

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司资产减值损失金额分
别为5,284.76万元、5,306.92万元、2,878.51万元和1,158.61万元，其中2012年度相
对2011年度有所下降，主要因公司在2012年度按照存货成本与可变现净值孰低计
量原则，计提的存货跌价准备相对有所下降，以及按照固定资产账面价值与可收
回金额孰低计量原则，计提的固定资产减值准备相对有所减少所致。报告期内，
公司资产减值损失明细情况如下：

单位：万元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

坏账准备 1,467.70 720.35 1,061.66 3,091.93

存货跌价准备 -309.09 2,158.16 3,050.58 -98.85

固定资产减值损失 - - 1,194.67 2,291.67

合计 1,158.61 2,878.51 5,306.92 5,284.76

6、营业利润

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司实现营业利润分别为
160,519.81万元、199,691.33万元、138,471.20万元和50,574.34万元，其占当期营
业收入的比例（即营业利润率）分别为4.27%、3.80%、2.35%和1.53%。

公司报告期内营业利润率构成情况如下：

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

综合毛利率 5.15% 6.06% 7.96% 8.73%

三项期间费用率 3.60% 3.80% 3.95% 4.27%

其他成本率 0.15% 0.19% 0.27% 0.33%
公允价值变动收益及投资
0.13% 0.28% 0.06% 0.13%
收益占营业收入比率
营业利润率 1.53% 2.35% 3.80% 4.27%
注：营业利润率=综合毛利率-三项期间费用率-其他成本率+公允价值变动收益及投资收益占营业收入
比率；其他成本率=（营业税金及附加+资产减值损失）/营业收入；综合毛利率=（营业收入-营业成本）/
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营业收入。

从上表可看出，报告期内公司营业利润率呈现一定下降态势，主要因报告期
内公司整体综合毛利率存在一定下降所致。2012年度，虽然营业收入规模相对有
所增长，但是综合毛利率的下降，使得当期营业利润相对2011年度有所降低。

7、营业外收支

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司营业外收支净额分别
为15,783.90万元、20,547.01万元、40,933.48万元和8,537.55万元。报告期内，公
司营业外收支具体明细情况如下：

单位：万元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

营业外收入

非流动资产处置利得 12.86 29,365.81 550.89 164.67

债务重组利得 - - - -

政府补助 8,500.05 9,770.83 5,662.29 15,850.93

违约金净收益 39.21 1,395.87 140.48 172.37

其他 157.34 984.19 14,942.78 246.11

营业外收入合计 8,709.45 41,516.70 21,296.43 16,434.09

营业外支出

非流动资产处置损失 10.16 189.14 178.68 412.05

对外捐赠 3.40 42.60 6.00 59.53

罚款支出 31.87 14.19 122.04 77.00

其他 126.48 337.29 442.71 101.60

营业外支出合计 171.90 583.22 749.43 650.18

营业外收支净额 8,537.55 40,933.48 20,547.01 15,783.90

2011年度公司营业外收支净额较2010年度增加4,763.11万元，增长30.18%，
主要因公司下属子公司芜湖新兴当期收到三山、弋江投资项目奖励补助款1.41亿
元，形成营业外收入中的其他所致。2012年度公司营业外收支净额较2011年度增
加20,386.47万元，主要因政府规划建设投资需要，公司下属子公司芜湖新兴将利
用率相对较低、对生产经营不产生重大影响的土地使用权转让予政府，从而形成
非流动资产处置利得相对较多所致。

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8、所得税费用

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司所得税费用金额分别
为21,851.50万元、44,783.85万元、27,800.68万元和9,754.93万元，其占当期实现
利润总额的比例分别为12.39%、20.33%、15.50%和16.50%。

2010年度公司所得税费用占当期利润总额的比例相对低于2011年度，主要原
因：1）公司及其下属子公司2010年进行2009年度所得税汇算清缴时，由于税前
纳税调整审批以及税率变化等因素影响，使得公司及其下属子公司在2009年度多
计缴企业所得税。该些因素的影响使得2009年度多计缴的企业所得税抵减了2010
年度所得税，从而导致公司2010年度所得税费用有所下降。2010年度公司合并共
抵免当期所得税费用8,413.75万元；2）公司及其下属子公司当期收到金额较大的
三线企业增值税退税，该项收入免交企业所得税。

2012年度公司所得税费用占当期利润总额的比例较2011年度降低，主要原因
系：1）公司本期实现的免税收益较上年度增加。如2012年度公司实现投资收益
较2011年度增加13,515.26万元，主要以免税收益为主。2）公司（母公司）适用
的企业所得税税率为25%，下属利润贡献相对较大的主要子公司适用15%的企业
所得税率，如芜湖新兴、新疆金特、铸管新疆、河北新兴、黄石新兴。2012年度，
由于公司（母公司）产品销售毛利率下降，给合并财务报表利润贡献降低，使得
合并财务报表中的所得税费用占利润总额比例相对有所下降。如2012年度，公司
（母公司）实现营业毛利较2011年度下降64,551.44万元。

根据中华人民共和国《企业所得税法》、《企业所得税法实施条例》和财政
部、国家税务总局、国家发展改革委联合发布的《资源综合利用企业所得税优惠
目录（2008年版）》（以下简称《目录》），公司下属子公司新兴发电属于《目
录》中的第二类第9项资源综合利用企业，从2008年起，生产符合相关标准及要
求的产品所取得的收入享受“减按90%计入当年收入总额”计算应纳税所得额的
优惠政策。

根据安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局和安徽省地方税
务局联合下发的《关于公布安徽省2008年第三批、第四批高新技术企业认定名单
的通知》（科高[2009]28号），下属子公司芜湖新兴被认定为安徽省2008年第三
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批高新技术企业（证书编号：GR200834000590），从2008年度起适用所得税率
为15%，税收优惠期间为2008-2010年。

根据安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局和安徽省地方税
务局联合下发的《关于公布安徽省2011年复审高新技术企业认定名单的通知》科
高[2012]12号），公司下属子公司芜湖新兴通过高新技术企业复审（证书编号：
GR201134000546）。芜湖新兴自2011-2013年享受国家高新技术企业所得税优惠
政策，按应纳税所得额的15%缴纳企业所得税。

根据河北省科学技术厅、河北省财政厅、河北省国家税务局和河北省地方税
务局2009年联合下发的《关于公布河北省2009年高新技术企业认定名单的通知》，
下属子公司河北新兴被认定为河北省 2009 年高新技术企业（证书编号：
GR200913000072 ），从 2009 年度起适用所得税率为 15% ，税收优惠期间为
2009-2011年。河北新兴于2012年通过高新技术企业复审，并取得复审通过后的
高新技术企业证书（证书编号：GF201213000030），从2012年度起适用所得税
税率为15%，税收优惠期间为2012-2014年。

根据湖北省高新技术企业认定管理委员会办公室发布的《关于公示湖北省
2009年第三批拟认定高新技术企业名单》（鄂认定办[2009]16号），下属子公司
黄石新兴被认定为高新技术企业（证书编号：GR200942000129），从2009年度
起适用所得税率为15%，税收优惠期间为2009-2011年。黄石新兴于2012年通过
高新技术企业复审，并取得复审通过后的高新技术企业证书（证书编号：
GF201242000098），从2012年度起适用所得税税率为15%，税收优惠期间为
2012-2014年。

根据湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税
务局联合下发的《关于认定长沙瑞翔科技有限公司等122家企业为湖南省2009年
第二批高新技术企业的通知》（湘科高办字[2009]192号），公司下属子公司桃
江新兴被认定为高新技术企业（证书编号：GR200943000084），从2010年度起
适用所得税率为15%，税收优惠期间为2010-2012年。

根据2011年1月25日，新疆维吾尔自治区地方税务局税收减免缓审理工作委
员会会议纪要确定，下属子公司新疆金特减征企业所得税申请事项符合企业所得
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税相关法律法规和税收政策规定，2010年按照15%的税率预缴企业所得税；根据
2012年2月14日，巴音郭楞蒙古自治州地方税务局发布的《关于做好2011年度企
业所得税汇算清缴工作的通知》（巴地税函[2012]52号），确定在2010年度享受
西部大开发企业所得税优惠政策的企业，2011年度所得税汇算清缴可以暂按15%
的税率申报缴纳企业所得税，因此新疆金特2011年度暂按15%的税率计缴企业所
得税。

根据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公
告》和《财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收
政策问题的通知》，子公司新疆金特2012年度按15%的税率计缴企业所得税。

根据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公
告》和《财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收
政策问题的通知》，并依据和静国税减免字（2012）第15号文批复，子公司铸管
新疆2012年度按15%的税率计缴企业所得税。

9、主要产品价格和主要原材料价格变动对利润的敏感性

（1）主要产品价格变动对产品毛利变动的敏感性

报告期内，公司主要产品毛利对产品价格变动的敏感系数：

产品类别 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

钢铁产品 8.01 6.83 5.39 5.05

铸管产品 2.36 2.13 2.01 2.09

合计 10.37 8.96 7.40 7.14

注：敏感系数=主要产品毛利变动/产品价格变动。产品价格变动时，计算毛利变动，其
他变量保持不变。

根据上表可看出，报告期内，公司主要产品毛利相对产品价格变动的敏感系
数均在7以上。以2011年度为例，当主要产品的价格整体上涨1%，在其他因素不
变的情况下，主要产品的毛利整体提高7.40%。

（2）原燃料价格变动对主要产品毛利变动的敏感性

各类铁矿粉、焦煤等是公司产品生产使用的主要材料，也是产品成本的主要
构成。公司产品生产使用的各类铁矿粉、焦煤等原燃料价格易受经济环境等客观
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因素影响，波动相对较大，对公司产品盈利能力有一定影响。因此，报告期内，
根据原燃料在主要产品成本中的占比，在其他因素不发生变化的情况下，公司主
要产品毛利对原燃料价格变动的敏感系数：

类别 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

原燃料 -8.45 -7.26 -5.82 -5.53

注：敏感系数=主要产品毛利变动/原燃料价格变动。原燃料价格变动时，计算毛利变动，其他变量保
持不变。

根据上表可看出，报告期内，公司主要产品毛利相对原燃料价格变动的敏感
系数在5以上。以2011年度为例，当原燃料价格整体上涨1%，在其他因素不变的
情况下，公司主要产品的毛利下降5.82%。

（四）非经常性损益

报告期内，公司非经常性损益情况如下：

单位：万元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

非流动资产处置损益 2.70 39,947.41 263.20 -247.38
计入当期损益的政府补助（与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定 8,500.05 9,770.83 5,662.29 15,850.93
量享受的政府补助除外）
同一控制下企业合并产生的子公司期初
- - - 2,434.08
至合并日的当期净损益
对外委托贷款取得的损益 - 1,780.73 - -

除上述各项之外的其他营业外收入和支
34.80 1,985.98 14,512.50 180.35
出
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - 543.77 - -

小计 8,537.55 54,028.71 20,437.99 18,217.98

所得税影响额 -1,602.71 -7,101.60 -3,387.18 -833.14

少数股东权益影响额（税后） -38.37 -7,604.44 -263.29 -1,967.62

合计 6,896.47 39,322.67 16,787.53 15,417.23
归属于母公司股东扣除非经常性损益后
34,091.06 87,263.99 129,707.35 119,650.84
的净利润
注1：2012年度，其他符合非经常性损益定义的损益项目543.77万元，系如本节之“一、（一）2、（5）
② 长期应收款”中所述，公司对新疆金特祥和矿业开发有限公司的长期应收款，2012年收到1,400.00万元，
其中形成投资收益543.77万元所致。
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根据上表可看出，报告期内，非经常性损益对公司经营成果不存在重大影响，
公司的持续盈利能力主要来自于主营业务。

三、现金流量

报告期内，公司现金流量情况如下：

单位：万元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

经营活动产生的现金流量净额 -10,984.56 237,596.42 89,107.16 22,938.30

投资活动产生的现金流量净额 -250,040.85 -439,757.83 -538,137.81 -289,633.91

筹资活动产生的现金流量净额 272,254.62 142,094.90 514,828.67 184,282.40

汇率变动对现金及现金等价物的影响 -328.48 -633.70 -2,034.87 -

现金及现金等价物净增加/（减少）额 10,900.73 -60,700.22 63,763.15 -82,413.21

（一）经营活动产生的现金流量

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司经营活动现金流量净
额分别为22,938.30万元、89,107.16万元、237,596.42万元和-10,984.56万元，各期
之间存在一定波动，这主要与公司各期产品销售规模、销售回款情况以及经营活
动资金使用计划安排等因素存在较大关系。整体上公司经营活动现金流量正常，
符合公司实际生产经营情况。

报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入对比情况如下：

单位：万元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

销售商品、提供劳务收到的现金 2,199,546.40 4,480,040.87 4,863,111.99 3,758,820.08

营业收入 3,315,476.28 5,881,632.49 5,252,766.32 3,762,074.49

销售收现比 66.34% 76.17% 92.58% 99.91%

报告期内各期末，公司应收账款和应收票据余额保持了相对稳定，各期产品
销售均能获得较好的回款。2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公
司销售收现比（“即销售商品、提供劳务收到的现金”与“营业收入”的比例）
低于117%，主要因公司将产品销售收到的部分应收票据直接背书转让支付材料
采购款、设备工程款等，该等承兑汇票进出不在现金流量表中的“销售商品、提
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供劳务收到的现金”、“购买商品、接收劳务支付的现金”或“构建固定资产、
无形资产和其他长期资产支付的现金”中反映，从而使得销售收现比有所降低。
2012年度，公司销售收现比相对2010年度和2011年度下降，主要因公司本期利用
应收票据直接背书转让支付材料采购款、设备工程款等相对较多所致；2013年1-6
月，销售收现比相对2012年度进一步下降，除受应收票据直接背书转让支付等因
素影响外，主要还因2013年末应收票据和应收账款余额相对2012年末有所增长所
致。2013年6月末应收票据和应收账款余额相对上年末增加107,340.86万元。

报告期内，公司经营活动现金流量净额与净利润的对比情况如下：

单位：万元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

净利润 49,356.96 151,603.99 175,454.49 154,452.21

经营活动现金流量净额 -10,984.56 237,596.42 89,107.16 22,938.30

差异 -60,341.52 85,992.42 -86,347.33 -131,513.91

除2012年度外，2010年度、2011年度和2013年1-6月，公司经营活动现金净
流量均低于当期实现的净利润。

2010年度，公司经营活动现金净流量低于当期实现的净利润，主要因当期存
货和经营性应收项目增加所致；2011年度，公司经营活动现金净流量低于当期实
现的净利润，主要因当期存货、经营性应收项目增加以及经营性应付项目减少所
致。2012年度，公司经营活动现金净流量较好，高于当期实现的净利润，主要受
市场需求不振，原燃料供求关系变化影响，公司通过加大产品回款力度和适当放
缓材料采购付款节奏所致。2013年1-6月，公司经营活动现金净流量低于当期实
现的净利润，主要因当期存货、经营性应收项目增加所致。

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司实现的净利润和经营
活动现金流量净额调节关系如下：

单位：万元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

净利润 49,356.96 151,603.99 175,454.49 154,452.21
存货的减少（增加以“－”号填列） -75,423.98 -79,003.22 -74,261.34 -110,453.15
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -162,629.27 -122,064.45 -50,835.48 -262,664.52

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经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 76,580.13 157,900.25 -81,206.04 145,754.49
其他 101,131.60 129,159.84 119,955.52 95,849.28
经营活动现金流量净额 -10,984.56 237,596.42 89,107.16 22,938.30
注：其他项目包括资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、财务费用、投
资损失以及递延所得税资产、递延所得税负债等不涉及现金流量或涉及非经营活动现金流量等因素。

（二）投资活动产生的现金流量

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司投资活动现金流量净
额分别为-289,633.91万元、-538,137.81万元、-439,757.83万元和-250,040.85万元，
反映出报告期公司投资支出较大。报告期内，公司通过进行股权投资以及加大生
产基地建设和技术改造项目等固定资产投入，扩大了生产经营规模，增强了综合
竞争力，从而得以持续稳定快速地发展。2010年度、2011年度、2012年度和2013
年1-6月，公司进行项目投资建设和技术改造等，使得构建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现金分别为197,191.14万元、463,329.24万元、472,018.49
万元和167,210.78万元；同时通过收购国际煤焦化、新疆金特等公司股权以及增
资新疆资源等进行股权投资，使得投资支付的现金以及取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额合计分别为130,396.16万元、91,544.68万元、13,337.57万元和
93,801.73万元。

（三）筹资活动产生的现金流量

2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月，公司筹资活动现金流量净
额分别为184,282.40万元、514,828.67万元、142,094.90万元和272,254.62万元。报
告期内，公司生产经营规模不断扩大，项目投资建设以及生产运营对资金的需求
增多，仅靠自身经营积累难以满足资金周转的需要，从而通过向银行贷款是公司
常用的融资手段，除此外，公司也充分利用资本市场平台，通过股权融资和债权
融资的方式取得资金，满足生产经营快速增长、投资不断增大的需要。2011年度，
公司筹资活动现金流量净额相对较大，就主要因公司在2011年发行40亿元公司债
券所致。

综上，从报告期公司的业务经营与现金流量情况看，公司现金流量基本可以
保证日常的生产经营需要和支付各项到期债务。
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四、资本性支出

（一）报告期内重大资本性支出

1、对外股权投资

报告期内，公司进行的重大对外股权投资情况主要如下：

（1）收购河北新兴25%股权

2010年1月，经公司第五届董事会第六次会议决议，公司受让罗尔泰投资有
限公司所持有的河北新兴25%股权。以评估结果为基础，确定该项股权转让的交
易价格为12,850.00万元。本次交易完成后，公司持有河北新兴100%股权。

（2）收购新疆金特38%股权

2010年1月，经公司第五届董事会第六次会议决议，公司受让新兴际华集团
所持有的新疆金特38%股权。以评估结果为基础，确定该项股权转让的交易价格
为36,000.00万元。本次交易完成后，公司持有新疆金特38%股权。

（3）出资设立铸管新疆并增资

2010年9月，经公司第五届董事会第十三次会议决议，公司在新疆和静县新
设成立全资子公司铸管新疆。该公司注册资本为人民币5,000.00万元，由本公司
以现金方式出资。

2010年11月，经公司第五届董事会第十六次会议决议，以及公司当月与铸管
新疆和新疆金特签署的增资重组铸管新疆《增资重组经营协议》，鉴于铸管新疆
新设，尚未从事具体业务，资产形态为货币资金，在铸管新疆现有5,000.00万元
人民币注册资本基础上，公司和新疆金特共同以货币资金对铸管新疆进行分期增
资，增资完成后，铸管新疆注册资本变更为人民币50,000.00万元，其中本公司出
资33,500.00万元，持有67%的股权，新疆金特出资16,500.00万元，持有33%的股
权。截至2011年3月，铸管新疆累计实收资本50,000.00万元。

2011年6月，经公司第五届董事会第二十三次会议决议，以及公司2011年7
月与新疆金特签署的《新兴铸管新疆有限公司增资协议书》，公司和新疆金特在
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铸管新疆原有50,000.00万元注册资本的基础上，按出资比例共同以货币资金对铸
管新疆进行分期增资50,000.00万元，其中本公司增资33,500.00万元，新疆金特增
资16,500.00万元。截至2011年12月，铸管新疆累计注册资本和实收资本均为人民
币90,000.00万元，其中本公司出资60,300.00万元，持有67%股权，新疆金特出资
29,700.00万元，持有33%股权。

（4）出资设立新兴华鑫

2010年9月，公司与中国华鑫国际贸易有限公司（下称“华鑫国际”）及加
拿大AEI公司签署了《框架协议》，约定由公司与华鑫国际共同成立一家公司，
作为公司承接《框架协议》约定投资AEI公司的项目公司，即由其认购AEI公司
定向发行的普通股股票。在上述股票认购后，该公司拥有《框架协议》所述相关
矿石产品优先购买权，以及《框架协议》约定的后续投资安排和参与管理的安排
等事项。因而经公司2010年10月召开的第五届董事会第十四次会议决议，公司与
华鑫国际共同在香港注册成立新兴华鑫公司，由其认购AEI公司定向发行的普通
股股票。新兴华鑫注册资本为5.00万港元，其中本公司出资3.50万港元，持有其
70%股权；华鑫国际出资1.50万港元，持有其30%股权。

（5）收购新兴国际25%股权

2010年11月，经公司第五届董事会第十六次会议决议，公司受让华东股份投
资有限公司所持有的新兴国际25%股权。以评估结果为基础，确定该项股权的转
让价款为港币2,970.40万元。本次股权转让完成后，本公司持有新兴国际100%股
权，并通过新兴国际持有黄石新兴60%的股权。

（6）增资重组新疆资源并重组国际煤焦化

2009年11月，经公司第五届董事会第四次会议决议，本公司通过增资控股新
疆资源并重组国际煤焦化。2009年11月，本公司与新兴际华集团、国际实业和新
疆资源签署了《关于新兴铸管（新疆）资源发展有限公司及新疆国际煤焦化有限
责任公司之重组协议》（以下简称《重组协议》），2010年3月签署了《重组协
议》的补充协议，同时，相关方还签署了《关于新兴铸管（新疆）资源发展有限
公司之出资协议》和《关于新疆国际煤焦化有限责任公司之股权转让协议》。协
议约定，本公司、新兴际华集团和国际实业以新疆资源经评估后的净资产为基础
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共同对新疆资源增资60,000.00万元人民币，其中本公司以现金32,000.00万元增
资，增资完成后持有其40%股权；新兴际华集团以现金8,000.00万元增资，增资
完成后持有其30%股权；国际实业以其全资子公司国际煤焦化13.70%的股权评估
作价20,000.00万元增资，增资完成后持有其30%股权。协议同时确认，新疆资源
在增资的同时，实施对国际煤焦化重组，重组完成后，新疆资源持有国际煤焦化
100%股权：即国际实业将其持有的国际煤焦化公司13.70%股权以增资方式转移
给新疆资源，并将其持有的剩余86.30%股权以转让方式转移给新疆资源，从而使
新疆资源对国际煤焦化的持股比例达到 100% 。 86.30% 股权的转让价格为
126,000.00万元。

（7）增资重组精密钢管并设立新兴特管

2010年12月，经公司第五届董事会第十七次会议决议，公司通过增资重组精
密钢管并出资设立新兴特管。公司与四川三洲特种钢管有限公司（简称“三洲特
管”）于2011年上半年分别签署了《关于重组三洲精密钢管有限公司及新兴铸管
股份有限公司特管资产的框架协议》和《四川三洲精密钢管有限公司增资重组协
议》，本公司与三洲特管根据重组协议，在对精密钢管净资产经过评估的基础上，
对精密钢管进行增资重组。增资前，精密钢管的实收资本为7,200.00万元，三洲
特管持股100%，增资完成后，精密钢管的实收资本由 7,200.00 万元增加到
36,000.00万元，其中：本公司增资21,600.00万元，持有精密钢管60%的股权；三
洲特管增资7,200.00万元后共出资14,400.00万元，持有精密钢管40%的股权，增
资形式均为人民币现金。

本公司自以上协议签署后，积极推进相关事项的进展工作，并于2011年下半
年就上述重组事项与精密钢管签署了《邯郸新兴特种管材有限公司合资协议》，
公司与精密钢管根据合资协议出资设立新兴特管，其中：本公司以经评估的特管
资产作价出资28,000.00万元，持有新兴特管70%的股权；精密钢管以现金出资
12,000.00万元，持有新兴特管30%的股权。

（8）收购新疆金特10%股权

2010年11月，经公司第五届董事会第十六次会议决议，公司受让福州卓胜投
资贸易有限公司所持新疆金特10%股权。以评估结果为基础，确定该项股权的转
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让价款为人民币13,122.00万元。该项交易完成后，公司持有新疆金特48%股权。

（9）合资设立兆融矿业

2011年6月，经公司第五届董事会第二十三次会议决议，公司与高新程共同
出资在新疆乌鲁木齐组建兆融矿业，其中本公司出资720.00万元，持有其72%股
权，高新程出资280.00万元，持有其28%股权。该公司的成立主要为开展铁矿及
其他矿产资源的勘探、开采和销售业务，以保证公司在新疆投资企业能获得稳定
的铁矿石来源。

（10）出资设立铸管香港

公司于2011年11月召开第五届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于认
购加拿大AEI公司发行可转债的议案》，由公司认购AEI公司发行的500.00万加元
可转换债券。为顺利完成董事会决议和履行认购加拿大AEI公司发行可转债的协
议书，2012年1月，经公司第五届董事会第二十九次会议决议，公司在香港设立
全资子公司铸管香港，注册资本为3,850.00万港元。该公司的设立，不仅认购加
拿大AEI公司发行的可转债，同时也将加快推进AEI公司相关铁矿石项目的进展
工作。

（11）芜湖新兴参股投资扬子银行

2010年8月，经公司第五届董事会第十二次会议决议，公司下属子公司芜湖
新兴出资16,000.00万元认购芜湖扬子农村商业银行股份有限公司增资扩股的
10,000.00万股。认购完成后，芜湖新兴持有芜湖扬子农村商业银行股份有限公司
增资扩股后总股本的10%。

（12）新疆资源出资设立新峰贸易

经公司第五届董事会第二十五次会议批准的《关于新疆国际煤焦化有限责任
公司重组之合作协议》，新疆资源将所持国际煤焦化51%的股权转让予峰峰集团，
并与峰峰集团合资设立新峰贸易。2012年5月，新峰贸易成立并取得阿克苏地区
拜城县工商局颁发的《企业法人营业执照》。新峰贸易注册资本为人民币5,000
万元，其中新疆资源以货币资金出资，持有新峰贸易51%股权，峰峰集团以货币
资金出资，持有新峰贸易49%股权。
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（13）新疆金特出资设立新兴铸管新疆矿业开发有限公司

2012年4月，公司控股子公司新疆金特独资设立新疆新兴金特矿业开发有限
公司，并取得巴州和静县工商局颁发的《企业法人营业执照》。该公司注册资本
为人民币23,000万元，为新疆金特持有100%股权的全资子公司。目前该公司已更
名为新兴铸管新疆矿业开发有限公司。

（14）出资设立新兴投资

2012年9月，公司独资设立新兴铸管集团资源投资发展有限公司，并取得北
京市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》。该公司注册资本为人民币
10,000.00万元，为公司持有100%股权的全资子公司。

（15）铸管新疆和新疆金特共同出资设立新疆新兴铸管金特国际贸易有限公
司

2012年9月，铸管新疆和新疆金特共同出资设立新疆新兴铸管金特国际贸易
有限公司，并取得巴州和静县工商局颁发的《企业法人营业执照》。该公司注册
资本为人民币5,000.00万元，其中，铸管新疆出资人民币2,750.00万元，占注册资
本的55%；新疆金特出资人民币2,250.00万元，占注册资本的45%。

（16）铸管新疆出资设立新兴铸管巴州兆融矿业有限公司

2012年11月，铸管新疆与自然人吴全涛共同出资设立新兴铸管巴州兆融矿业
有限公司，并取得当地工商局颁发的《企业法人营业执照》。该公司注册资本为
人民币3,000.00万元，其中，铸管新疆出资2,160.00万元，占注册资本的72%；吴
全涛出资840.00万元，占注册资本的28%。

（17）收购子公司新兴国际持有黄石新兴60%股权

本次收购前，新兴国际为公司的全资子公司，新兴国际持有黄石新兴60%的
股权。2012年11月6日，公司与新兴国际签署了《关于黄石新兴管业有限公司之
股权重组协议》，公司收购新兴国际持有的黄石新兴60%股权，双方在资产评估
结果的基础上，协商确定标的股权的转让价款为人民币19,980.89万元。2012年12
月，黄石新兴完成本次股权转让的工商变更登记，取得变更后的《企业法人营业
执照》。
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（18）收购国际实业持有新疆资源30%股权

本次收购前，本公司持有新疆资源40%股权，国际实业持有新疆资源30%股
权。2012年5月，公司第六届董事会第二次会议审议通过了本公司收购国际实业
持有新疆资源30%的股权。2012年5月和2013年5月，公司与国际实业分别签署了
该股权收购事项的《股权转让协议》及《关于<铸管资源之股权转让协议>之补
充协议》，双方在资产评估结果的基础上，协商确定标的股权的转让价款为人民
币33,500.00万元。截至2013年6月30日，新疆资源已完成本次股权转让的工商变
更登记。

（19）投资新设立子公司新兴际华伊犁农牧科技发展有限公司

2013年4月，本公司与新疆丰德建筑工程有限公司共同出资新设立新兴际华
伊犁农牧科技发展有限公司，并取得当地工商局颁发的《企业法人营业执照》。
新兴际华伊犁农牧科技发展有限公司注册资本为人民币20,000.00万元，其中本公
司出资10,600.00万元，占注册资本的53%，新疆丰德建筑工程有限公司出资
9,400.00万元，占注册资本的47%。截至2013年6月30日，该公司已完成首期出资，
实收资本5,000.00万元，其中本公司出资2,650.00万元,占实收资本的53%，新疆丰
德建筑工程有限公司出资2,350.00万元，占实收资本的47%。

（20）合资设立上海新德铸商投资中心（有限合伙）

2012年10月，公司第六届董事会第五次会议审议通过了《关于发起组建太阳
能发电站产业基金的议案》，授权经理层签署有关协议并办理后续相关手续。
2013年1月，本公司作为有限合伙人，与上海新德股权投资基金管理有限公司（简
称“新德股权投资”）签署了《上海新德铸商投资中心（有限合伙）有限合伙协
议》及补充协议，协商投资新设上海新德铸商投资中心（有限合伙）进行项目投
资。后本公司与中铁信托有限责任公司（简称“中铁信托”）、新德股权投资签
署补充协议及合作协议，协商确定有限合伙企业设立及各方出资等情况。截至
2013年6月30日，本公司作为有限合伙人已出资12,500.00万元参与设立上海新德
铸商投资中心（有限合伙）。

（21）合资设立上海欣际投资中心（有限合伙）

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2013年5月，公司第六届董事会第十二次会议审议通过了《关于设立投资基
金进行实业投资的议案》，授权公司经理层签署有关协议并办理后续相关手续。
本公司拟作为上海丰霖投资管理合伙企业（简称“上海丰霖”）发起成立的新兴
产业基金的唯一有限合伙人，进行战略性新兴产业的投资，进而获得满意的现金
回报。上海丰霖为基金的普通合伙人，且为基金的管理公司。截至2013年6月30
日，公司已与上海丰霖签署了相关协议，并完成了公司与上海丰霖合伙设立上海
欣际投资中心（有限合伙）（简称“欣际投资”）的工商登记注册手续，本公司
完成对欣际投资的第一次出资10,860万元。

2、募集资金投资

公司于2009年8月公开发行3亿股A股股票，募集资金净额为346,338.00万元，
增发项目计划投资为303,639.50万元，其中公司本部计划投资项目为209,407.00
万元，包括收购新兴际华集团所持芜湖新兴40%股权项目（计划投资120,000.00
万元）和新增投资离心浇铸复合管项目（计划投资89,407.00万元）；芜湖新兴计
划投资项目为94,232.50万元，包括3.6万吨径向锻造产品项目（计划投资49,986.50
万元）和汽车、工程机械锻造项目（计划投资44,246.00万元）。募集资金超出计
划投资项目投资额42,698.50万元用于补充公司流动资金。该次增发募集资金使用
情况参见本招股意向书“第九节历次募集资金运用”中相关内容。

3、非募集资金投资

报告期内，公司自筹资金，紧紧围绕主业，按计划启动了部分投资项目和其
他多项技改、技措项目。近三年一期，公司及其下属子公司对该等投资项目共投
入130多亿元，投资金额较大。

（二）未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求

截至本招股意向书签署之日，公司可预见的重大资本性支出项目主要为本次
发行募集资金计划投资项目，其具体内容参见本招股意向书“第八节本次募集
资金运用”的有关内容。同时，公司也将视市场需求等情况，适时扩大产品生产
能力，提高产品的产出效率和竞争力，从而增加生产基地建设和实施相关技改、
技措项目等长期资产投入。除此之外，公司无其他可预见的重大资本性支出计划。
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五、会计政策、会计估计变更、会计差错更正等对财
务状况和经营成果的影响

报告期内，公司发生的会计估计变更及会计差错更正情况如下：

（一）会计估计变更及影响

本公司下属子公司芜湖新兴，原根据《安徽省企业安全费提取和管理办法》
提取安全生产费，安全生产费在提取时应计入相关产品的成本或当期损益，同时
计入“专项储备”科目。企业使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直
接冲减专项储备。企业使用提取安全生产费形成固定资产的，按照形成固定资产
的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再
计提折旧。由于安全生产费的计提数远远超过实际列支数，由此形成很大的余额，
同时随着收入逐年扩大，再按收入计提安全生产费用偏高。在2010年不再按照收
入的 1%计提安全生产费用，在安全生产费实际发生时，先冲减专项储备余额，
待余额冲减至零，则在发生时直接计入管理费用或确认为固定资产。因该会计估
计变更事项的变更使得2010年的利润总额增加127,025,782.83元。

（二）前期差错更正及影响

本公司根据2004年8月发布的《河北省城市维护建设税征收管理办法》（简
称“管理办法”）计算缴纳城市维护建设税。武安市地方税务局根据《管理办法》
之第六条核定新兴铸管属“纳税人所在地不在市区、县城和建制镇的，税率为百
分之一”的情形，按1%税率计算缴纳城市维护建设税。

在河北省地方税务局对武安地方税务局执法检查后，认为本公司所在地应属
建制镇的行政区划，应按5%计算缴纳城市维护建设税，并要求对以前年度少缴
部分予以补交。由于武安市地方税务局对《管理办法》理解不到位，造成本公司
以前年度使用税率有误，少缴的城建税款武安市地方税务局不征收滞纳金。

对于补缴的城市维护建设税40,775,506.31元追溯调整期初报表，其中2009年
度金额21,195,280.74元，2009年度以前金额19,580,225.57元。同时调减2009年度
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所得税费用5,298,820.19元，2009年以前年度所得税费用4,895,056.39元。

会计差错更正的内容批准处理情况受影响的各个比较期间报表项目名称累计影响数

营业税金及附加 40,775,506.31

所得税费用 10,193,876.58
武地税函
城市维护建设税应交税费 30,581,629.73
[2010]75号
盈余公积 3,058,162.98

未分配利润 27,523,466.75

六、或有事项

2009年8月19日，新疆金特就大西沟铁矿采矿权纠纷向和静县人民法院提起
诉讼。其中，被告为聂家瑞、武汉华泽科技发展有限责任公司、闫文明、闫清兰、
鲁建平、姚望云。诉讼请求为要求被告返还采矿权转让款150.00万元，并赔偿原
告投入大西沟铁矿的投资款损失。新疆金特已申请由受案人民法院就其投资款损
失进行鉴定。现已移交巴州中级人民法院，被告变更为武汉华泽科技发展有限责
任公司，巴州中级人民法院经第一次开庭审理后，追加新疆和静县盛源矿业有限
责任公司为共同被告，诉讼请求变更为依法判令被告返还新疆金特支付的采矿权
转让款150.00万元，依法判令被告赔偿给新疆金特造成的各项经济损失1,197.70
万元。2012年12月巴州中级人民法院一审判决武汉华泽科技发展有限责任公司归
还新疆金特支付的采矿权转让款150.00万元，并赔偿给新疆金特造成的各项经济
损失1,197.70万元。截至2013年6月30日，武汉华泽科技发展有限责任公司已向新
疆自治区高级人民法院提起上诉。

七、主要财务优势和困难

（一）主要财务优势

1、主业突出

本公司主营业务收入分为钢铁产品、铸管产品和贸易及其他产品三大类。其
中，钢铁产品主要为钢铁冶炼及压延加工产品，包括生铁、钢坯、钢材等；铸管
产品主要为离心球墨铸铁管及配套管件；贸易及其他产品则包括钢格板、煤焦产
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品、炼焦副产品等产品销售、以及铁矿石、炉料等商品贸易业务等。钢铁产品和
铸管产品是公司的主要产品。报告期内，公司主营业务收入占营业收入比重均超
过99%，公司主营业务突出，主营业务收入是营业收入的主要来源。其他业务利
润和非经常性损益对公司利润的影响较小。

2、主营业务持续稳定增长

本公司最近三年内主营业务收入持续增长，年均复合增长率为24.96%，呈有
效增长之势。

3、盈利能力强

本公司凭借在铸管行业的领先地位和产能优势，充分发挥规模效应，确保了
公司在同行业中突出的制造成本优势。此外，本公司根据现行法律法规结合企业
实际情况，制定了《财务管理细则》、《财务管理（内控）大纲》、《预算管理
规则》等财务管理制度，建立了以全面预算管理为核心的行之有效的内控机制，
形成了良好的费用控制能力。近年来公司主营业务利润率，特别是铸管产品、钢
铁产品在同行业公司中处于前列，显示了公司较强的盈利能力。

4、资本回报率高

近三年，本公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率平均为
10.37%，扣除非经常性损益后的基本每股收益平均为0.5854元/股，在钢铁行业
上市公司中处于相对较高水平。资本市场形象良好，后续股本融资能力较强。

（二）主要财务困难

除资本融资外，本公司主要依赖银行债务融资和债券融资以支持业务发展所
需的技术改造与更新并满足流动资金需求，因此财务费用大幅增加，从而加大财
务风险，将不利于公司的稳定持续发展和股东利益的保障。

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第八节本次募集资金运用

一、预计募集资金总量

根据公司2012年5月14日召开的第六届董事会第二次会议以及2012年6月6日
召开的2012年第一次临时股东大会审议通过的《公司本次公开增发A股股票方案
的议案》，公司原拟增发不超过60,000万股，预计募集资金人民币387,000万元，
用于收购新兴际华集团和国际实业分别持有的新疆资源30%股权以及对铸管新
疆增加投资，实施铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建设，其中收购新疆资源
股权项目拟使用67,000.00万元，投资铸管新疆项目拟使用320,000.00万元。

根据市场情况和公司实际经营情况，2013年1月8日、2013年1月28日，公司
分别召开第六届董事会第八次会议和2013年第一次临时股东大会，审议通过了
《关于调整公司公开增发A股股票募集资金拟投资项目的议案》，决议取消本次
增发募集资金拟投资项目中收购新兴际华集团和国际实业分别持有的新疆资源
30%股权。另一募集资金拟投资项目对铸管新疆增加投资以及该项目预计投入的
募集资金金额仍按照公司2012年第一次临时股东大会审议通过的决议实施。因
此，经调整后，公司本次拟增发不超过60,000万股，预计募集资金不超过人民币
320,000.00万元，用于对铸管新疆增加投资，实施铸管新疆300万吨特钢项目二期
工程建设。最终发行数量和规模由股东大会授权董事会与主承销商根据相关规定
和实际情况确定。

公司本次实际发行51,200万股，预计募集资金总额320,000.00万元（含发行
费用）。

二、募集资金用途

本次发行募集资金总额320,000.00万元在扣除发行费用后，将用于对铸管新
疆增加投资，实施铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建设。

铸管新疆300万吨特钢项目二期工程预计共需投资人民币496,745万元，本公
司拟使用本次募集资金320,000万元对该公司增加投资，另一股东新疆金特与本
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公司同比例对该公司增加投资157,612万元，用于300万吨特钢项目二期工程建
设。股东增加投资与该公司300万吨特钢项目二期工程资金需求的差额由铸管新
疆自筹。增加投资时，具体将根据铸管新疆二期工程建设实施计划分期投入。

若本次募集资金超过本次募投项目的资金需要，超过部分将用于补充本公司
流动资金。若本次增发募集资金到位之前，公司根据实际情况需要以其他资金先
行投入，则待募集资金到位后，再以募集资金予以置换。

铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建设已获得有权部门的立项核准，并已
取得环境影响报告书的批复，具体情况如下：

项目名称立项核准文件环评批复

和静工业园年产新疆维吾尔自治区发展和改革委员会新疆维吾尔自治区环境保护厅
300 万吨特钢项目新发改产业[2012]1518 号新环评价函[2011]465 号
注：和静工业园年产300万吨特钢项目包括本次投资建设的300万吨特钢项目二期工程。

三、本次募集资金投资项目具体情况

公司拟使用本次募集资金320,000.00万元对铸管新疆增加投资，用于铸管新
疆300万吨特钢项目二期工程建设。同时另一股东新疆金特按出资比例对铸管新
疆同比例增加投资。

1、铸管新疆基本情况

成立时间：2010年9月6日

注册资本：90,000万元人民币

实收资本：90,000万元人民币

住所：和静工业园区金泉综合制造加工区新兴产业区西区

经营范围：建筑用钢筋、工业氧、工业氮、纯氩的生产、销售，矿产品加工、
销售；焦炭、焦油、离心球墨铸铁管、新兴复合管材、建材的销售。

铸管新疆成立于2010年9月，成立时注册资本为人民币5,000.00万元，实收资
本为5,000.00万元，由本公司以货币资金出资设立。

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根据本公司、新疆金特和铸管新疆签订的增资重组铸管新疆的《增资重组经
营协议》，2011年1月，本公司和新疆金特共同对铸管新疆增加投资15,000.00万
元，其中本公司以货币出资8,400.00万元，新疆金特以货币出资6,600.00万元。本
次增资完成后，铸管新疆实收资本变更为20,000.00万元，本公司和新疆金特分别
持有其67%、33%股权。

2011年3月、2011年7月和2011年12月，本公司和新疆金特按出资比例共同对
铸管新疆以货币增资30,000.00万元、30,000.00万元和10,000.00万元。增资完成后，
铸管新疆注册资本和实收资本均变更为人民币90,000.00万元，本公司和新疆金特
分别持有其67%、33%股权。

2012年，铸管新疆分别出资2,160.00万元、2,750.00万元投资新设子公司新兴
铸管巴州兆融矿业有限公司和新疆新兴铸管金特国际贸易有限公司，该两子公司
具体情况如下：

注册资本铸管新疆期末实铸管新疆
子公司全称注册地业务性质经营范围
（万元）际出资额（万元）持股比例
新兴铸管巴州兆融新疆和静矿山开采、矿
工业企业 3,000 2,160 72%
矿业有限公司工业园区产品销售等
新疆新兴铸管金特新疆和静矿产品、钢铁
商业企业 5,000 2,750 55%
国际贸易有限公司工业园区产品贸易等

铸管新疆自2011年开始实施年产300万吨特钢项目建设，目前已经完成一期
工程建设，形成了100万吨钢铁产能。在一期工程基础上，公司适时做出了实施
二期工程建设的决定，以期进一步完善公司新疆工业区钢铁产业链，实现新的经
济增长。因此，公司本次拟使用募集资金320,000万元对铸管新疆增加投资，用
于300万吨特钢项目二期工程建设。

2、增加投资后铸管新疆股权结构

本次增加投资为公司和新疆金特对铸管新疆按出资比例同比例进行，增加投
资完成后铸管新疆的股权结构保持不变，本公司和新疆金特分别持有铸管新疆
67%和33%的股权。

3、铸管新疆财务状况

铸管新疆2011年度、2012年度财务报表已经立信会计师审计，并分别出具了
“信会师报字[2012]第112271号”、“信会师报字[2013]第110839号”《审计报
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告》。经审计后的合并资产负债表和合并利润表情况如下：

合并资产负债表

单位：元
资产 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日负债及所有者权益 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日

流动资产：流动负债：

货币资金 141,384,790.63 28,527,960.44 短期借款 1,500,000,000.00 1,400,000,000.00

交易性金融资产交易性金融负债

应收票据 106,794,596.87 10,220,000.00 应付票据 422,000,000.00 23,470,000.00

应收账款应付账款 1,543,705,785.99 290,158,822.02

预付款项 534,965,560.26 324,556,530.19 预收款项 404,950,751.61 8,350,000.00

应收利息应付职工薪酬 1,630,706.84 2,716,880.63

应收股利应交税费 -236,289,465.97 -158,921,810.16

其他应收款 2,607,564.70 7,511,399.71 应付利息 103,661,228.22

存货 1,116,118,152.96 384,999,478.03 应付股利
一年内到期的非流
其他应付款 28,546,021.39 64,097,748.04
动资产
一年内到期的非流
其他流动资产
动负债
流动资产合计 1,901,870,665.42 755,815,368.37 其他流动负债

流动负债合计 3,768,205,028.08 1,629,871,640.53

非流动资产：非流动负债：

可供出售金融资产长期借款 400,000,000.00 400,000,000.00

持有至到期投资应付债券

长期应收款长期应付款

长期股权投资专项应付款 9,097,500.00

投资性房地产预计负债

固定资产 2,750,861,405.99 353,317,473.18 递延所得税负债

在建工程 487,764,448.98 1,690,187,955.70 其他非流动负债

工程物资 106,183,630.68 129,954,093.38 非流动负债合计 409,097,500.00 400,000,000.00

固定资产清理负债合计 4,177,302,528.08 2,029,871,640.53
所有者权益（或股
生产性生物资产
东权益）：
油气资产实收资本（或股本） 900,000,000.00 900,000,000.00

无形资产 1,645,017.16 608,119.69 资本公积

开发支出减：库存股

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商誉专项储备 95,648.86

长期待摊费用盈余公积 14,086,020.85

递延所得税资产 275,282.23 一般风险准备

其他非流动资产 235,872.00 未分配利润 126,235,490.22 11,369.79
归属于母公司
1,040,417,159.93 900,011,369.79
所有者权益合计
少数股东权益 31,116,634.45

非流动资产合计 3,346,965,657.04 2,174,067,641.95 所有者权益合计 1,071,533,794.38 900,011,369.79
负债和所有者权
资产总计 5,248,836,322.46 2,929,883,010.32 5,248,836,322.46 2,929,883,010.32
益总计

合并利润表

单位：元
项目 2012 年度 2011 年度

一、营业收入 4,249,320,412.74

减：营业成本 3,843,408,343.47

营业税金及附加

销售费用 103,360,639.65

管理费用 60,298,162.95

财务费用 89,197,916.78

资产减值损失 82,583.03

加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

投资收益（损失以“-”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益

二、营业利润（亏损以“-”号填列） 152,972,766.86

加：营业外收入 3,414,794.90 15,159.72

减：营业外支出 1,148,616.23

其中：非流动资产处置净损失

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 155,238,945.53 15,159.72

减：所得税费用 14,712,169.80 3,789.93

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 140,526,775.73 11,369.79

归属于母公司所有者的净利润 140,310,141.28 11,369.79

少数股东损益 216,634.45

4、300万吨特钢项目二期工程

（1）项目概况

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300万吨特钢项目二期工程，是指在新疆巴州和静工业园建设年产200万吨钢
铁项目，包括生产车间以及相应的公辅设施等。该项目完工达产后，主要生产高
标准、高质量的棒材、型材、球墨铸铁管、管坯等产品，产品朝着多样化和高附
加值的方向发展。项目总投资预算为496,745万元，其中：工程建设静态投资
468,870万元，铺底流动资金27,875万元。预计建设周期为30个月。

（2）项目建设的背景及理由

① 政策推动及经济发展的需要

2010年5月，中共中央、国务院召开新疆工作座谈会。本次会议指出，到2015
年新疆人均地区生产总值达到全国平均水平，城乡居民收入和人均基本公共服务
能力达到西部地区平均水平，基础设施条件明显改善，自我发展能力明显提高，
民族团结明显加强，社会稳定明显巩固；到2020年促进新疆区域协调发展、人民
富裕、生态良好、民族团结、社会稳定、边疆巩固、文明进步，确保实现全面建
设小康社会的奋斗目标。会议还指出，为推动新形势下新疆经济社会加快发展，
必须加大政策支持力度，中央投资继续向新疆维吾尔自治区和兵团倾斜，“十二
五”期间新疆全社会固定资产投资规模将比“十一五”期间翻一番以上，适当放
宽在新疆具备资源优势、在本地区和周边地区有市场需求行业的准入限制等。

同时为进一步支持和引导新疆产业健康发展，2012年5月，国家发改委新出
台了《关于支持新疆产业健康发展的若干意见》，提出了支持12个重点产业发展
的政策措施，涉及钢铁、电解铝、水泥、多晶硅、石油化工、煤炭、煤化工、火
电、可再生能源、汽车等产业。从政策内容看，体现了差别化政策要求，对新疆
重点产业发展实行有针对性的政策支持和引导。其中针对钢铁产业，在综合考虑
新疆区域市场、资源保障、环境条件、交通运输等因素的基础上，采取科学规划、
合理布局、增量发展的政策，在项目建设时不做等量淘汰的要求，充分体现了国
家对新疆地区钢铁产业发展的差别化政策和积极支持。

国务院国资委提出央企要正确把握新疆面临的新形势、新任务，进一步增强
做好新疆工作的自觉性、紧迫性和主动性。抓住新疆开发建设的机遇，根据需要
在新疆布局一些大项目，带动当地经济的发展和劳动力就业，造福各族群众。

铸管新疆钢铁项目的建设符合国家及新疆自治区各项政策推动的需要，对促
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进新疆地区经济的发展具有重要意义。

② 资源丰富

新疆是实施西部大开发战略的重点地区，也是我国战略资源的重要基地，地
域辽阔、资源丰富，具有对外开放的地理优势，具有发展现代工业、特色农业的
独特优势，具有承接沿海地区产业战略转移的巨大空间，具有成为西部经济强区
的发展潜力。推进新疆的跨越式发展，有利于在我国西部形成带动力强的经济圈，
促进西部地区加快发展。

新疆是我国最重要的煤炭资源地之一，煤炭资源丰富，煤焦资源有保障，并
且煤炭种类齐全，有气煤、主焦煤、肥煤、瘦煤、褐煤、长焰煤等，为发展冶金
工业、煤化工产业奠定了良好基础。同时新疆铁矿资源也较丰富，其中以项目实
施地和静县尤为显著，地处中天山成矿带，有大小矿山（点）近百个，矿产资源
富集，不仅储量大、分布广，而且品种多，目前已探明储量10亿多吨，远景储量
20亿吨以上，并还不断地在进行探矿。以新疆优势矿产资源为依托是公司在新疆
发展钢铁项目实施前提和竞争优势之一。

③ 公司战略发展的需要

本公司“十二五”发展的指导思想是实施战略并购，持续调整结构，延伸发
展空间，实现科学发展。到2015年，公司将基本形成邯武工业区、芜湖工业区、
新疆工业区三足鼎立的局面。新疆工业区的形成和发展是公司实现“十二五”发
展目标的重要支撑。

因此，根据国家深入实施西部大开发战略总体目标和中央新疆工作座谈会的
精神，结合新疆“优势资源转换”发展战略，抢抓新疆“大投资、大开放、大发
展”的战略机遇期，考虑公司自身发展的实际需要，公司提出了在新疆和静县工
业园区建设年产300万吨钢铁项目的规划，设立铸管新疆为该规划项目的实施主
体，自2011年开始实施项目建设，目前已经完成一期工程建设，形成了100万吨
钢铁产能。在一期工程基础上，公司适时做出了实施二期工程建设的决定，以期
进一步完善公司新疆工业区钢铁产业链，实现新的经济增长。

（3）市场前景

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经公司市场调研，公司在新疆建设钢铁生产基地，其产品具有较大市场空间，
新增项目产能能得到较好消化，具体如下：

① 在相当长时间内，我国仍将处于工业化进程中，产业结构将发生深刻变
化，以汽车、造船、机械等为代表的制造业快速发展，其用钢量呈现一定增长，
从而增大钢铁产品的市场需求。同时，随着我国城镇化进程的不断推进，建筑用
钢也将保持增加。2000年到2010年，我国粗钢表观需求量从1.5亿吨左右增长至
近6亿吨，保持了快速增长。根据钢铁工业“十二五”发展规划预测，我国粗钢
消费量将进一步增长，预计到2015年，我国粗钢导向性消费量将增长至约为7.5
亿吨左右。球墨铸铁管作为一种液体、气体输送管材，被广泛应用于供水、消防、
排污、输气等管道工程，经过多年的发展，其生产技术及产品己日渐成熟，我国
球墨铸铁管年产量也由1990年的不足10万吨迅速增加到2010年的约350万吨。随
着各项基础设施建设等固定资产投资规模的进一步快速增加，球墨铸铁管的市场
需求量和产量也将保持快速增长，从而为公司铸管产品带来良好的市场发展空
间。

② 随着西部大开发战略和建设繁荣富裕、和谐稳定的社会主义新疆的推进，
新疆及其周边地区将进一步加大工业和基础设施建设，主要经济指标将保持较快
速度增长，使得钢材消费也将处于快速增长趋势。特别是2010年中央新疆工作座
谈会召开以来，中央对新疆的政策和资金支持力度加大，以及全国对口援疆工作
的全面实施，更是有力地促进了新疆地区经济的发展，增大了对钢材产品的市场
需求。2012年，新疆地区生产总值达7,530.32亿元，同比增长12%，全社会固定
资产投资额为6,258.38亿元，同比增长达35.10%，远高于2012年全国固定资产投
资规模20.30%的增速。同时西北地区，尤其新疆是我国石油天然气的重要生产区
域，在经济发展的带动下，石化工业的兴起需要大量的无缝管材。

2007年至2012年，新疆地区固定资产投资规模及增速情况：

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资料来源：新疆统计信息网

2008年至2012年，全国固定资产投资规模及增速情况：

资料来源：国家统计局网

从上述图表对比可见，在各项援疆政策以及社会发展等因素推动下，新疆地
区固定资产投资规模保持了快速增长势头。根据新疆维吾尔自治区国民经济和社
会发展“十二五”规划纲要，“十二五”期间，新疆地区生产总值将年均增长10%
以上，全社会固定资产投资将年均增长25%以上，五年累计完成3.60万亿元。因
而在新疆及其周边地区经济快速发展、固定资产投资规模快速增长的情况下，钢
材、铸管产品的市场需求量将快速增长，产品市场空间较大。同时在新疆建设钢
铁项目，其产品以新疆市场需求为依托，可辐射西北、西南等周边地区，如甘肃、
青海等西部地区，出口中亚、南亚等国，如哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、巴基斯

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坦等国，使得产品的市场前景良好。

③ 目前疆内钢厂生产的产品品种部分还不能完全满足新疆地区市场的需
要，一些钢材品种还需要从疆外大量调入，例如建筑用钢、型钢、无缝管及优质
棒材等。因此，铸管新疆建设棒材、型材、铸管、管坯等生产线，在新疆将有良
好的市场发展空间，产品定位可以循序渐进。首先生产棒材、型材产品，满足新
疆基础设施建设的需求；然后建设球墨铸铁管和管坯生产线，生产高质量铸铁管
和管坯，满足城镇化和石油、天然气开发的需求。

④ 利用新疆的铁矿、煤炭资源和地缘区位优势，建设钢铁基地，生产建筑
钢材、球墨铸铁管、管坯等高附加值产品，降低成本，具有较强的市场竞争力，
而且可获得较好的经济效益，有利于产品市场销售。

⑤ 2012年5月，国家发改委新出台《关于支持新疆产业健康发展的若干意
见》，提出了支持12个重点产业发展的政策措施，充分体现了国家对加快新疆地
区经济快速发展的进一步政策支持和倾斜，将大力促进相关重点产业的快速建设
发展，进而进一步增大对钢铁产品的市场需求。同时，国家通过该项政策对新疆
地区钢铁产业发展的科学引导，以防产能盲目、过度扩张，也有利于公司本次募
集资金投资项目新增产能的消化。

因此，在国家深入实施西部大开发战略和建设繁荣富裕、和谐稳定社会主义
新疆等各项政策的积极推动下，预计新疆地区将迎来较好的经济发展机遇，各项
经济指标将保持较快速度增长，全社会固定资产投资规模将快速增加，从而增大
对钢铁产品的市场需求。虽然目前我国钢铁行业整体存在一定的产能过剩局面，
但新疆地区面临着经济快速发展的重要战略机遇期，对钢铁产品的消费需求量较
大，部分钢铁品种还需从疆外购入。公司选择在新疆地区建设钢铁生产基地，实
施300万吨钢铁项目二期工程，产品市场前景广阔，项目产能能得到较好消化。

（4）投资估算

铸管新疆300万吨特钢项目二期工程投资主要包括：综合料场、烧结、高炉、
炼钢及连铸、铸管生产线、棒材（2）、型材等生产车间，以及公辅设施、运输
设施、工程建设其他费用和预备费等。计划总投资496,745万元，其中工程建设
静态投资468,870万元，铺底流动资金27,875万元；工程建设静态投资中，机器设
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备229,887万元，建筑工程172,872万元，安装工程26,585万元，其他投资39,526
万元。

本公司拟以本次募集资金320,000万元增资铸管新疆，铸管新疆另一股东新
疆金特按所持股权同比例增资，具体将根据铸管新疆二期工程建设实施计划分期
投入。股东增加投资与项目建设资金需求的差额由铸管新疆自筹。

（5）工艺流程

项目建设完工投产后，铸管新疆通过外购生产原材料，利用相关生产设备进
行钢铁以及铸管产品的生产，其主要生产工艺流程如下图所示：

该项目所涉产品的工艺路线定位为冶金制造的长流程，工程设计中采用了一
些新技术、新工艺和新设备，主要特点是：

① 建设现代化的原料场，保证烧结、球团等生产操作稳定，提高烧结矿的
质量，使高炉稳产、高产、顺运，为降低焦比创造良好条件；
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② 预留焦炉，采用捣固工艺、干熄焦技术和干熄焦余热发电，充分利用当
地焦煤资源，使焦炉达到较好环境和能源利用效果；

③ 采用厚料、低碳烧结、环冷机高温段余热回收利用，并配置相应尾气脱
硫、脱硝等节能、环保新工艺与新设备；

④ 高炉坚持精料方针，采取热风炉燃料富化、脱湿鼓风等技术措施，提高
热风温度，使风温保持在1200℃以上；加大喷煤比，使喷煤量达到150 kg/t以上
的水平，采用全自动化工艺控制系统和热流分析系统，同时配套设置BPRT装置，
充分回收煤气余能；

⑤ 建设年产30万t水冷型球墨铸管生产线，充分利用新兴铸管的技术优势，
打造新疆铸管产业基地；

⑥ 炼钢采用铁水预处理、配加活性石灰，实施溅渣护炉、炉外精炼、微合
金技术，提高钢水纯净度和质量；同时回收转炉煤气，加大烟气余热回收力度，
最终实现负能炼钢；

⑦ 采用全连续式（线材、棒材、型材）轧机生产线，平-立布置（或平-立
倒换轧机），实现无扭转、微张力和无张力轧制，提高产品精度和质量；

⑧ 轧钢采用连铸坯热送热装工艺和先进节能的蓄热式加热炉，汽化冷却余
热回收和微机控冷轧制设施，具有节能高效、产品性能优异稳定等特点。

⑨ 考虑建设能源管理中心，实现能源合理、优化分配、使用和管理，达到
节能降耗、低碳生产、环境保护。

（6）主要设备设施

300万吨特钢项目二期工程拟建设综合料场、2台180m2烧结机、2座1260m3
高炉、1座120t转炉、1座双工位LF炉、1台8机8流小方坯连铸机、1台6机6流方圆
坯连铸机、年产90万吨棒材车间和年产50万吨中型型材车间、年产30万吨铸管车
间以及相应公辅设施等。

（7）主要原材料及动力供应

300万吨特钢项目二期工程建设完工投产后，所需的主要原燃料包括各种铁
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矿粉、焦煤等，由于该项目地处新疆具有丰富的铁矿和煤炭资源，为公司本项目
的建设和发展奠定了坚实的原燃料供应保障。另外，该项目所处的和静县是巴州
地区为数不多的源流区之一，加之冰山融雪的补给等，使得该地区是新疆水资源
非常充沛的地区；新疆拥有丰富的煤炭资源储备，为煤电工业的发展提供了有利
条件，从而该项目投产后所需的水、电等动力供应也有充足的保障。

（8）项目产出情况

300万吨特钢项目二期工程建设完工投产后，将年产钢材140万吨、圆坯34
万吨、铸管30万吨。

（9）环保

300万吨特钢项目二期工程建设投产后，其环境影响分析如下：

① 环境空气影响分析

拟建工程采用先进工艺和技术及污染控制措施，实现了废物的循环利用。使
用了清洁原材料和能源，采取了一系列节能降耗和减污措施，从而大幅度减少了
污染物排放量，废气污染物排放浓度低于国家、地方排放标准，主要污染物吨产
品排放量达到国内先进水平，工程对环境的不利影响可减小到最低程度。

② 水环境影响分析

工程生产过程排出的废水，采取清浊分流、循环使用、串级排污等技术，提
高水的重复利用率，全厂重复用水率约98.3%，达到了先进水平。设置中水处理
厂收集各单元排放的生产废水、生活污水，经处理后循环使用，实现了零排放。

③ 环境噪声影响分析

工程采取合理的总平面布置，尽可能选择低噪声的设备，并对主要噪声源采
取消声、隔声、减振措施，预计厂界噪声满足《工业企业厂界噪声标准》Ⅲ类标
准要求。厂区周围拟建设绿化隔离带，可起到一定的隔声作用，预计对周围声环
境影响很小。

④ 生态环境影响分析

项目所用土地性质为非宜农荒地，项目建成后，烟粉尘和SO2排放量小，废
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水实现零排放，噪声也得到有效控制，区域仍能维持良好的生态环境。

⑤ 环境影响结论

本项目采用先进生产工艺技术和现代化的装备，积极推行清洁生产技术，提
高资源、能源利用率，降低物耗能耗，将污染物发生量降到最小。同时采取先进
的污染控制措施，各项污染物排放指标达到先进水平。工程积极推行循环经济，
以“减量化、再利用、再循环”为原则，实现了“资源→产品→废弃物→再生资
源”的循环经济模式，预计工程投产后厂址区域环境质量能满足相应功能区划要
求，维持良好的生态环境。

公司该项目建设已取得新疆维吾尔自治区环境保护厅《关于新兴铸管新疆有
限公司和静县工业园300×104t特钢项目环境影响报告书的批复》（新环评价函
[2011]465号）。

（10）选址及土地使用情况

本项目选址在新疆巴州和静县工业园。和静工业园区已于2010年10月批准为
自治区级工业园区，园区内主要规划有钢铁、金属压延加工、金属制品、建材等
产业企业。该项目在铸管新疆现已有的土地上建设，铸管新疆已就该幅土地取得
“和国用（2011）第359号”《国有土地使用权证》，土地用途为工业用地，使
用权类型为出让，使用权面积为9,000亩。

（11）项目经济效益情况

根据可行性研究报告，该项目建成达产后，预计正常年可实现营业收入
864,630万元，净利润69,370万元，项目全部投资内部收益率14.27%，投资回收期
9.19年（含建设期），财务净现值286,940万元（i=8%）。

（12）经济效益测算时对产品销售价格及销售毛利率的预估情况

根据项目可行性研究报告，铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建成达产后，
预计正常年可实现营业收入864,630万元，项目销售综合毛利率为15.44%。

① 产品销售价格的预估

参照市场行情及钢材价格变化趋势，项目可行性研究报告预测该项目达产后
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各类产品的销售价格情况如下：

棒材年产量90万吨，平均销售价格为4,150元/吨（不含税）；

型材年产量50万吨，平均销售价格为4,150元/吨（不含税）；

铸管年产量30万吨，平均销售价格为5,080元/吨（不含税）；

圆坯年产量34万吨，平均销售价格为3,846元/吨（不含税）；

根据上述销售价格，经估算，预测铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建成
达产后年可实现营业收入合计864,630万元。

编制该项目可行性研究报告时，关于铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建
成达产后各类产品的销售价格，主要结合国内整体钢材市场行情、新疆地区特殊
市场环境、新疆地区未来发展前景以及原燃料价格、成本等综合因素进行考虑预
测。2011年度公司（合并）产品销售价格以及二期工程项目产品预测销售价格情
况如下：

二期工程项目产品预测销售价格 2011 年度公司（合并）产品销售价格
类别
（元/吨）（元/吨）
钢铁产品 4,150 4,145.85
铸管产品 5,080 5,156.14

从上表对比可看出，铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建成投产后的产品
预测销售价格与公司2011年度产品整体平均销售价格基本接近。其中钢铁产品的
预测销售价格略高于公司（合并）整体钢铁产品的平均销售价格，主要因300万
吨特钢二期工程项目建成投产后，以生产高标准、高质量的棒材、型材等建筑用
钢材为主，产品附加值相对较高；同时项目所在地新疆地区，受经济发展的需要，
国家各项援疆政策的积极支持，钢铁产品市场价格具有较强竞争力；以及长期来
看，以资源作为原燃料的价格可能呈现一定上涨等因素影响所致。铸管产品的销
售价格预测也主要以市场销售价格、原燃料价格等因素为基础进行。

随着中央新疆工作座谈会的召开、全国19省市对口援疆工作的不断深入以及
《关于支持新疆产业健康发展的若干意见》等支持政策的出台，大量基础设施、
民生工程和产业转移项目在新疆实施，全社会固定资产投资规模将快速增加，使

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得新疆地区钢铁产品需求量将有大幅提升，特别是建筑用钢材，从而带动新疆地
区钢铁产品的市场销售价格优于疆外国内其他市场。虽然2011年以来，特别是四
季度开始，受国内经济增速放缓以及房地产行业政策调控等因素影响，国内整体
经济运行形势偏疲软，钢材市场表现较低迷，钢材产品的市场价格呈现一定下跌，
但是综合比较新疆地区和疆外国内其他市场的钢材价格，受新疆地区经济发展、
国家各项援疆政策的积极支持，以及地处偏远的新疆等西部地区具有市场相对独
立、行业竞争程度相对低于中部和东部地区等优势因素影响，新疆地区的钢材市
场价格仍高于疆外国内其他市场。

以螺纹钢（HRB335 12mm）为例，2011年以来在乌鲁木齐市场和疆外国内
其他市场的销售价格对比图示情况如下（注：国内其他市场日均价指根据北京、
上海、广州、武汉、沈阳五市场计算的平均价）：

数据来源：wind

从图示对比可看出，自2010年中央新疆工作座谈会以来，新疆地区得到较快
发展的同时，钢材市场价格明显相对高于疆外国内其他市场。虽然受国内经济增
速放缓以及房地产行业政策调控等因素影响，国内整体经济运行形势表现较疲软
的状态下，2012年6月，上图列示型号的螺纹钢在乌鲁木齐市场的销售均价仍达
到近4,000元/吨左右（不含税），显示了新疆地区钢材价格较强的市场竞争力。

另外，从项目达产后的单位销售毛利来看，铸管新疆300万吨特钢项目二期
工程建成投产后，预测正常销售情况下的单位毛利为650元/吨左右（综合棒材、
型材、铸管、圆坯），而公司下属子公司新疆金特2011年度钢铁产品的单位销售
综合毛利达750元/吨左右，在整体宏观经济运行形势走低，2012年上半年钢铁市
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场表现较低迷的状态下，新疆金特钢铁产品的单位销售综合毛利仍维持在640元/
吨左右。同时铸管新疆300万吨特钢二期工程项目达产后的产品结构附加值较新
疆金特相对更优，产品结构中还包括售价相对更高的铸管产品，从而可看出公司
测算300万吨特钢二期工程项目经济效益时预估产品销售价格具有一定谨慎性。

在看好新疆未来钢铁市场的情形下，新疆地区钢企生产规模不断扩大，钢铁
产能将得到较大增长，但是基于国家对新疆地区经济发展的积极支持，以及各项
差别化倾斜政策的积极出台，使得新疆地区未来发展、各项建设对钢铁产品的市
场需求亦相对较大，从而将有力促使消化铸管新疆300万吨特钢项目二期工程新
增产能。同时，铸管新疆300万吨特钢二期工程项目达产后，主要以生产高标准、
高质量的棒材、型材等建筑用钢材以及球墨铸铁管等产品为主，产品结构符合新
疆地区经济发展的需要。另外，国家发改委新出台《国家发展改革委关于支持新
疆产业健康发展的若干意见》，根据该意见，“十二五”期间，新疆钢铁产能总
量控制在2200万吨以内，在该产能总量能得以严格控制和实施的情况下，将以防
新疆地区钢铁产能的盲目扩张，从而有利于铸管新疆300万吨特钢项目二期工程
新增产能的消化。

因此，通过上述钢铁产品市场价格和单位产品销售毛利的对比、新疆市场未
来发展对钢铁产品的需求、以及整体较疲软经济运行形势下的新疆地区钢铁产品
市场价格情况，并结合项目达产后的产品销售结构分析，铸管新疆300万吨特钢
项目二期工程经济效益测算时预测的未来产品销售价格具有合理性，预估相对较
谨慎，符合经济效益测算时的实际情况。虽然新疆地区整体钢材市场行情优于疆
外国内其他市场，但是公司也充分考虑到未来新疆地区钢铁产能的增长对产品价
格的影响，因而该项目达产后的产品销售价格主要以公司整体销售价格为基础、
综合考虑原燃料价格、成本、市场需求等相关因素后进行预测。产品销售价格的
预测紧密联系着产品成本的预估，原燃料价格的变化对产品价格的走势起着重要
的作用。

② 项目达产后销售毛利率预估

项目可行性研究报告中，根据产品成本的各消耗指标以及材料市场价格水
平，综合考虑材料价格变动趋势等因素，预估项目达产后年均销售成本金额为

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731,171万元（销售成本包括原燃料、动力、工资和福利费、修理费、折旧摊销、
其他制造费用等），从而预估该项目达产后正常情况下的产品销售综合毛利率为
15.44%。

新疆八一钢铁股份有限公司2011年度建材销售综合毛利率为13.38%，建材中
规模较大的螺纹钢销售毛利率更是高达15.02%；公司下属子公司新疆金特2011
年度钢铁产品销售毛利率达到18.17%。由于受国内整体宏观经济运行形势持续走
低的影响，2012年上半年钢材市场表现较低迷，钢铁产品的整体盈利能力受到较
大影响，钢铁行业内部分企业也面临着亏损局面，但是所处新疆地区的新疆金特
2012年1-6月钢铁产品销售毛利率仍达到16.77%，新疆八一钢铁股份有限公司螺
纹钢销售毛利率仍达到13.75%。根据公告信息，新疆八一钢铁股份有限公司2012
年度建材销售综合毛利率仍达到12.87%，其中规模相对较大的螺纹钢销售毛利率
更是高达15.66%，优于同行业水平。另外，铸管新疆300万吨特钢二期工程项目
达产后，主要以生产高标准、高质量的棒材、型材等建筑用钢材以及球墨铸铁管
等产品为主，产品结构附加值相对更高，特别是生产销售的铸管产品，毛利率相
对高于钢铁产品。同时依托新疆地区的资源优势，公司通过在新疆地区战略布局，
向钢铁产业链上游延伸，稳定项目原燃料供应等措施实施，也将有利于控制产品
生产成本，增强产品的盈利能力。

因此，根据项目可行性研究报告，参照可比公司销售毛利率指标，并结合项
目达产后产品销售结构等因素分析考虑，测算该项目经济效益时预估的产品销售
综合毛利率为15.44%具有一定的谨慎、合理性，一定程度上也考虑了新疆地区未
来钢铁产能的增长对产品盈利能力的影响。

另外，2012年，我国实体经济进一步放缓，整体宏观经济运行形势表现较疲
软，从而影响了整个钢铁行业的市场需求，使得钢铁产品价格呈现了较大下滑，
行业盈利能力受到较大挤压，行业内部分钢铁企业也面临着亏损局面。即便如此，
将测算的铸管新疆300万吨特钢二期工程项目达产后的产品销售预测价格、项目
销售毛利率分别与新疆境内钢材产品销售价格、钢铁企业产品盈利状况进行对比
分析可见，该项目经济效益测算时具有一定的谨慎性。并且在整体宏观经济运行
形势表现相对较差的形态下，钢铁行业整体盈利能力受到较大影响，但随着宏观
经济的逐渐回暖、复苏，行业波动的周期性逐渐走出低谷，未来钢铁产品的市场
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价格和盈利能力将呈现一定回升。

（13）项目新增产能的消化措施

铸管新疆300万吨特钢二期工程项目建成投产后，公司将通过如下相关积极
措施来促使新增项目产能的消化。

① 加强企业管理能力

公司不断加强企业管理，提高企业管理水平。根据中国钢铁工业协会数据中
心汇编的《全国大中型钢铁企业技术经济汇总排序》，在与公司生产经营相关的
各生产工序技术经济指标上，公司同比位于行业前列。其中，排名第一的指标占
全部指标的9.63%。公司将在募投项目投产后，继续深入推行内部模拟法人运行
机制和产、供、销、运、用快速联动机制，两制协同互动的管理体系实现制度化、
常态化，做到积极研判市场变化，准确把握市场节奏，通过提高企业的管理水平
来降低产品成本、提高产品质量，从而提高产品市场竞争力、增强产品盈利能力，
满足产能消化的需求。

② 充分发挥现有销售体系优势

西北地区是国内相对独立的区域钢铁市场，也是公司第三大市场区域。2010
年至2012年，公司在西北地区市场的销售收入呈现快速上升趋势，2011年和2012
年分别比上年提高55.01%和47.40%，远高于同期主营业务收入39.60%和11.84%
的增长速度；占公司主营业务收入的比例也逐年提高，分别为16.79%、18.64%
和24.57%，显示了西北钢铁市场较好的市场前景和公司较强的市场推广能力。募
投项目投产后，公司将充分利用现有的销售体系的优势，加大市场推广力度，努
力提升现有客户产品的市场份额并加大新客户开发力度，继续保持在新疆市场的
领先地位。

③ 产品结构符合市场需求

随着中央新疆工作座谈会的召开和全国19省市对口援疆工作不断深入，大量
基础设施、民生工程和产业转移项目在新疆实施，新疆钢铁需求将有大幅度增长。
募投项目铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建设投产后，主要生产高标准、高
质量的棒材、型材、球墨铸铁管、圆坯等产品，正是新疆地区需求较大钢铁品种，
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可以广泛用于工业民用建筑、基础设施和油气开发输送等领域。产品以新疆的市
场需求为依托，辐射到周边甘肃、青海等地区，同时考虑出口中亚国家，如哈萨
克斯坦等国，产品推向国际市场。公司将加强与客户的合作深度，紧密跟踪重点
客户，满足其订单需求。

④ 充分利用现有生产基地在新疆地区的先发优势

新疆金特建立于2003年，是新疆地区建立较早的大型钢铁企业之一，在新疆
地区钢铁行业占据重要地位，拥有较好的市场销售体系，形成了较强的先发优势。
公司2010年收购新疆金特38%的股权后，新疆金特成为公司继续扩大新疆钢铁市
场的重要基础。同时，铸管新疆自2011年开始实施年产300万吨特钢项目建设，
目前已经顺利完成一期工程建设，形成了100万吨钢铁产能。在新疆金特和铸管
新疆300万吨特钢项目一期工程基础上，公司适时做出了实施二期工程建设的决
定，以期进一步完善公司新疆工业区钢铁产业链，实现新的经济增长。二期工程
将充分利用前期的先发优势，巩固现有市场地位，扩大市场规模，保证募投项目
顺利消化产能。

⑤ 向上延伸产业链，保障原燃料供应稳定，降低产品成本

新疆地区矿产资源丰富，煤炭、铁矿石资源较多。公司通过战略布局，在新
疆地区不断向上游产业链延伸，得以保障公司新疆钢铁生产基地原燃料供应稳定
的同时，一定程度也控制了钢铁产品成本。如公司通过增资重组新疆资源，使得
新疆资源成为公司的子公司。新疆资源及其下属公司具有丰富的煤炭资源，有利
于保障公司在新疆地区钢铁生产基地煤炭原料的稳定供应；2011年，公司投资新
设控股子公司兆融矿业；2012年，铸管新疆投资新设控股子公司新兴铸管巴州兆
融矿业有限公司，以期向上延伸产业链。因此，通过各项战略布局，并在新疆地
区向上游原燃料产业链延伸，在保障公司在新疆地区钢铁项目原燃料稳定供应的
同时，一定程度上也可以降低产品成本，从而增强产品的市场竞争力，有利于本
次募投项目新增产能的消化。

5、协议签署情况

公司就向铸管新疆增加投资事宜已与铸管新疆另一名股东新疆金特签订附
条件生效的增加投资协议，协议约定本公司将根据本次公开增发A股股票募集资
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金数额确定对铸管新疆的增资数额，最高不超过人民币320,000.00万元；新疆金
特与本公司一起同比例对铸管新疆以人民币货币资金增资；协议经各方合法签署
后，将在本公司以协议约定的增资为募投项目的本次公开增发A股股票募集资金
到位之日生效；协议生效后，双方根据铸管新疆300万吨特钢项目二期工程资金
需要同比例实施增资。

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第九节历次募集资金运用

一、公司近五年内募集资金运用的基本情况

公司于 2009 年 8月实施了公开增发 A股股票 30,000万股，募集资金总额
351,000万元。截至2012年12月31日，上述募集资金的基本情况如下：

（一）前次募集资金基本情况
2009年8月，公司公开增发A股股票30,000万股，该次增发方案经公司2008
年5月24日召开的第四届董事会第十九次会议表决通过，并于2008年6月17日经
2007年度股东大会决议通过，获证监会证监许可[2009]714号文核准。

公司于2009年8月7日采用向原A股股东优先配售与网上、网下定价发行相结
合的方式发行人民币普通股30,000万股，发行价格11.70元/股，募集资金总额
351,000万元，扣除相关发行费用后，实际募集资金净额为人民币346,338万元，
已于2009年8月7日全部到位。上述资金到账情况经信永中和会计师予以确认，并
出具“XYZH/2009A2006”号验资报告。

（二）前次募集资金存放情况
公司按照《上市公司证券发行管理办法》以及《深圳证券交易所主板上市公
司规范运作指引》规定在以下银行开设了募集资金的存储专户。

截至2012年12月31日，募集资金的存储情况如下：

单位：万元
初始存放存储
专户存储银行名称银行账号账户余额
金额方式
交通银行芜湖分行 342006014018010017587 49,986.50 3,175.92 活期
七天
交通银行芜湖分行 342006014608500000255-00342557 5,000.00
通知
七天
交通银行芜湖分行 342006014608500000255-00343076 1,000.00
通知
徽商银行芜湖鸠江支行 1100701021000224896 44,246.00 4,611.64 活期
徽商银行芜湖鸠江支行 1100701021000366881 5,000.00 定期
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存款
定期
徽商银行芜湖鸠江支行 1100701021000368027 2,000.00
存款
定期
徽商银行芜湖鸠江支行 1100701021000367608 3,000.00
存款
定期
徽商银行芜湖鸠江支行 1100701021000367408 5,000.00
存款
定期
徽商银行芜湖鸠江支行 1100701021000367808 3,000.00
存款
定期
徽商银行芜湖鸠江支行 1100701021000367208 3,000.00
存款
定期
徽商银行芜湖鸠江支行 1100701021000367008 5,000.00
存款
中行武安支行 100147942854 89,407.00 活期
定期
中行武安支行 100147942865
存款
七天
中行武安支行 100147942934
通知
合计 183,639.50 39,787.56

截至2012年12月31日，本公司专户存储的募集资金收到的银行存款利息扣除
银行手续费等的净额为6,732.77万元，累计投入募集资金总额为318,388.50万元
（包含离心浇铸复合管项目89,407.00万元收到的银行存款利息扣除银行手续费
等的净额2,300.81万元和补充流动资金42,698.50万元收到的银行存款利息扣除银
行手续费等的净额199.82万元）。截至2012年12月31日，本公司募集资金专户余
额应为人民币30,450.13万元，实际存款余额为39,787.56万元，产生差异的原因如
下表所示：

项目金额（万元）
募集资金专户存款应有余额 30,450.13
加：2010年财政部拨入3.6万吨径向锻造产品项目中央配套资金 1,300.00
加：专户存储的募集资金收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额 4,232.14
加：公司用自有资金预先垫支募集资金投资项目，截止期末尚未从募集资金
3,805.29
专户转出部分
募集资金专户存款实际余额 39,787.56

1、2010年2月及11月财政部拨入3.6万吨径向锻造产品项目中央配套资金共
1,300万元。

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2、截至2012年12月31日，公司专户存储的募集资金收到的银行存款利息扣
除银行手续费等的净额情况如下表所示：

本年度专户存储的募集资金累计专户存储的募集资金收
承诺投资项目收到的银行存款利息扣除银到的银行存款利息扣除银行
行手续费等的净额（万元）手续费等的净额（万元）
离心浇铸复合管项目 73.51 2,300.81
3.6万吨径向锻造产品项目 18.62 1,348.38
汽车、工程机械锻造项目 946.89 2,883.76
补充流动资金 199.82
小计 1,039.02 6,732.77

离心浇铸复合管项目和补充流动资金项目收到的银行存款利息扣除银行手
续费等的净额累计为2,500.63万元已经投入到对应的项目中。

截至2012年12月31日，仍存放在公司募集资金专户中的银行存款利息扣除银
行手续费等的净额为4,232.14万元。

3、公司生产与基建共用材料实行统一采购，公司用自有资金预先垫支募集
资金投资项目3,805.29万元，截至2012年末尚未从募集资金专户转出。

二、前次募集资金实际使用情况

（一）前次募集资金实际使用情况说明

公司前次募集资金投资项目分别为：“收购新兴际华集团所持芜湖新兴40%
股权项目”、“离心浇铸复合管项目”、“3.6万吨径向锻造产品项目”和“汽车、
工程机械锻造项目”。以上投资项目共需资金303,639.50万元；如实际募集资金低
于项目投资总额，不足部分由公司自筹资金解决；如实际募集资金超过项目投资
总额，超过部分将用于补充流动资金。截至2012年12月31日，公司募集资金累计
投入318,388.50万元，前次募集资金使用情况如下表所示：

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单位：万元
募集资金总额 346,338.00 已累计使用募集资金总额 318,388.50

各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额 0.00 2009 年 148,344.45
变更用途的募集资金总额比例 0.00 2010 年 89,556.54

2011 年 79,525.82

2012 年 961.69
投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定
实际投资金额与可使用状态日
序募集前承诺募集后承诺实际投资金募集前承诺投募集后承诺投
承诺投资项目实际投资项目实际投资金额募集后承诺投资期（或截止日项
号投资金额投资金额额资金额资金额
金额的差额目完工程度）
收购新兴际华集收购新兴际华集
1 团所持芜湖新兴团所持芜湖新兴 120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00 2009 年 8 月
40%股权项目 40%股权项目
离心浇铸复合管离心浇铸复合管 2012 年 3 月
2 89,407.00 89,407.00 91,707.81 89,407.00 89,407.00 91,707.81 2,300.81（注）
项目项目（100%）
3.6 万吨径向锻 3.6 万吨径向锻造 2012 年
3 49,986.50 49,986.50 49,986.50 49,986.50 49,986.50 44,200.10 -5,786.40
造产品项目产品项目（88.42%）
汽车、工程机械汽车、工程机械锻 2013 年
4 44,246.00 44,246.00 44,246.00 44,246.00 44,246.00 19,582.27 -24,663.73
锻造项目造项目（44.26%）
5 补充流动资金补充流动资金 42,698.50 42,898.32 42,698.50 42,898.32 199.82 2010 年 12 月
合计 303,639.50 346,338.00 348,838.63 303,639.50 346,338.00 318,388.50
注：离心浇铸复合管项目、补充流动资金实际投资金额超出募集后承诺投资金额的差额均为银行存款利息净收入。

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（二）与前次《增发招股意向书》的差异

1、离心浇铸复合管项目

“离心浇铸复合管项目”在前次《增发招股意向书》中披露时间进度约24
个月：预计项目于2009年9月开始，2011年9月可达到预定可使用状态。该项目自
2008年开始建设准备，资金到位后开始建设，由于进口设备制作周期及现场调试
因素影响，于2012年6月安装完毕，比计划推迟9个月。

2、3.6万吨径向锻造产品项目

“3.6万吨径向锻造产品项目”在前次《增发招股意向书》中披露时间进度
约24个月：预计项目于2009年9月开始，2011年9月可达到预定可使用状态。该项
目实际从2008年开始建设准备，2010年12月31日主体工程基本完工，2011年投入
试生产，2012年6月后进入投产运行状态，尚余少部分独立工序配套工程正在逐
步实施。

3、汽车、工程机械锻造项目

“汽车、工程机械锻造项目”在前次《增发招股意向书》中披露时间进度约
30个月：从2009年9月开始，2012年3月可达到预定可使用状态。该工程项目实际
达到预定可使用状态时间在2013年，推迟原因主要是部分进口设备订货考察延迟
及制作周期因素影响。

三、前次募集资金投资项目产生的经济效益情况

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截至2012年12月31日，前次募集资金投资项目实现效益情况如下表所示：

单位：万元

截止日投资截止日累计是否达到
实际投资项目最近三年实际效益
项目累计产承诺效益实现效益预计效益
能利用率
序号项目名称 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年
1 收购新兴际华集团所持芜湖新兴 40%股权项目 46,507.22 14,042.01 19,930.80 20,466.94 28,148.53 82,588.28 是
2 离心浇铸复合管项目 -4,287.93 -4,287.93 注1
3 3.6 万吨径向锻造产品项目 -2,229.30 -2,229.30 注2
4 汽车、工程机械锻造项目注3
5 补充流动资金注4
注1：离心浇铸复合管项目原计划2011年9月建成投产，因进口设备制作周期及现场调试因素影响，于2012年6月安装完毕，比计划推迟约9个月时间。
目前处于投产运行状态。
注2：3.6万吨径向锻造产品项目2010年末主体工程基本完工，2011年进入试生产，2012年6月后进入投产运行状态，尚余少部分独立工序配套工程正
在逐步实施。
注3：汽车、工程机械锻造项目原计划2012年3月建成，由于进口设备订货考察延迟及制作周期因素影响，预计将在2013年安装调试完毕，比计划进
度推迟1年左右时间。
注4：补充流动资金不能单独按项目核算效益，但可有效减轻公司资金压力，降低公司融资成本。

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四、前次募集资金实际投资项目变更情况

前次募集资金投资项目未发生变更情况。

五、前次募集资金投资项目对外转让或置换情况

本公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换的情况。

六、注册会计师对前次募集资金使用情况的专项报告结
论

立信会计师对公司前次募集资金的使用情况进行了专项鉴证，并出具了信
会师报字[2013]第110530号《前次募集资金使用情况鉴证报告》，认为“新兴铸
管公司董事会编制的截至2012年12月31日止的《前次募集资金使用情况报告》符
合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500
号）的规定，在所有重大方面如实反映了新兴铸管公司截至2012年12月31日止的
前次募集资金使用情况。”

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第十节董事、监事、高级管理人员

及中介机构声明

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二、保荐机构及联席主承销商声明：

保荐机构（联席主承销商）声明：

本公司已对招股意向书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

法定代表人（签名）：
沈继宁

保荐代表人（签名）：
王俊

周涛

项目协办人（签名）：
邱佳

财通证券有限责任公司

年月日

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第十一节备查文件

一、备查文件目录

（一）公司最近 3 年的财务报告及审计报告和已披露的中期报告；

（二）保荐机构出具的发行保荐书；

（三）法律意见书和律师工作报告；

（四）注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；

（五）中国证监会核准本次发行的文件；

（六）拟收购资产的资产评估报告及有关审核文件；

（七）关于本次发行的其他重要文件。

二、查阅地点和查阅时间

（一）查阅地点

1、深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）

2、深圳证券交易所信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）

3、公司和保荐人（联席主承销商）住所

（二）查阅时间

本次发行承销期间，除法定节假日以外每个工作日上午 9:30-11:30，下午
13:30-16:30。

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