江苏林洋电子股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
（江苏省启东经济开发区林洋路 666 号）
保荐人（主承销商）：
（广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼）
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声明本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
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第一节重大事项提示
1、华虹电子、华强投资承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或
者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份。
陆永华先生、毛彩虹女士、胡生先生等3人承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其间接持有的公司股份，也不由公司回购其间接持有的公司股份；虞海娟女士、徐斌先生等2人承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份。
陆永华先生、胡生先生、虞海娟女士、徐斌先生等4人承诺：在担任董事或高级管理人员的期间，每年转让的股份不超过其持有公司股份数的25%；在离职后6个月内，不转让其持有的公司股份；在申报离职6个月后的12个月内，转让的公司股份不超过其持有公司股份总数的50%。
广发信德承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份；自增资公司之日（2010年6月11日）起36个月内不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份。
2、根据公司2010年7月20日通过的2010年第三次临时股东大会决议：公司
本次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。
3、公司特别提醒投资者注意本招股意向书“第四节风险因素”中的下列
风险：
（1）市场竞争风险。公司主要产品电子式电能表属于电力计量产品，需经
质量技术监督部门鉴定并获取计量器具生产许可证，并经电力管理部门的计量检测机构鉴定合格后方可由电力市场主体使用。近年来，公司电子式电能表国内市场市场份额处于行业领先地位，但主要产品仍面临其他规模企业的有力竞争。如
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果在产品技术升级、营销网络构建、销售策略选择等方面不能适应市场变化，公司可能在日益激烈的竞争中失去已有的市场份额从而导致公司市场占有率下降。
（2）核心技术失密的风险。公司为维系核心竞争力，保护核心技术，已采
取了申请专利、与员工签订《商业秘密保密合同》、建立和完善核心技术人员的激励制度等技术保密措施，但公司仍存在核心技术失密或者被他人盗用的风险。
一旦核心技术失密，即使公司借助司法程序寻求保护，但仍需为此付出大量人力、物力及时间，从而对公司的业务发展造成不利影响。
（3）产能迅速扩张引致的产品销售风险。公司本次募集资金拟投资项目中
的智能电能表建设项目、智能用电信息管理终端建设项目将增加公司产能。项目达产后，公司单相智能电能表产能将增加 500 万台/年，三相智能电能表产能增加 50 万台/年，智能用电信息管理终端产能增加 15.2 万套/年。尽管公司产能扩
张计划建立在对市场、技术等进行审慎分析的基础之上，但项目达产后，公司仍存在由于市场需求变化、竞争企业产能扩张等原因而导致的产品销售风险。
（4）应收账款金额较大的风险。2008 年末至 2010 年末，公司应收账款金
额分别为 19,943.94 万元、24,327.50 万元、21,048.24 万元。其中，账龄在一年以
内的应收账款占比均在 90%以上，与同行业上市公司相比，应收账款占营业收入比例较低、应收账款周转率较高。并且，公司主要客户为国家电网公司、南方电网公司及其下属电力企业，该等客户资产质量及信用程度较高，发生坏账损失的可能性较小，但公司应收账款金额较大，仍存在因货款回收不及时、应收账款周转率下降引致的经营风险。
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第二节本次发行概况股票种类人民币普通股（A 股）每股面值 1.00 元
发行股数、占发行后总股本的比例本次公开发行股票的数量为 7,500 万股，占发行后总股本的比例为
25.86%。
发行价格*元市盈率*倍（计算口径：）发行前每股净资产
2.79 元/股（以 2010 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司股东的净资
产值全面摊薄计算）发行后每股净资产*元/股（全面摊薄）市净率*倍（计算口径：）发行方式采用网下向询价对象配售发行与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式。
发行对象符合资格的询价对象和已在深圳证券交易所或者上海证券交易所开立证券账户的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。
本次发行股份的流通限制和锁定安排华虹电子、华强投资承诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份。
陆永华先生、毛彩虹女士、胡生先生等 3 人承诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其间接持有的公司股份，也不由公司回购其间接持有的公司股份；虞海娟女士、徐斌先生等 2人承诺：自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份。
陆永华先生、胡生先生、虞海娟女士、徐斌先生等 4 人承诺：在担任董事或高级管理人员的期间，每年转让的股份不超过其持有公司股份数的 25%；在离职后 6 个月内，不转让其持有的公司股份；在申报离职 6 个月后的 12 个月内，转让的公司股份不超过其持有公司股份总数的 50%。
广发信德承诺：自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份；自增资公司之日（2010 年 6 月 11 日）起 36 个月内不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份。
承销方式承销团余额包销预计募集资金总额本次发行预计募集资金**亿元预计募集资金净额扣除发行费用后，本次发行预计募集资金**亿元
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发行费用概算*万元第三节发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中文名称江苏林洋电子股份有限公司注册英文名称 Jiangsu Linyang Electronics Co.,Ltd.注册资本 21,500 万元法定代表人陆永华成立日期1995 年 11 月 6 日（2010 年 2 月 8 日变更为股份公司）住所及其邮政编码江苏省启东经济开发区林洋路 666 号电话号码 0513-83356525传真 0513-83356525互联网网址 http://www.linyang.com电子信箱 dsh@linyang.com.cn
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式
公司系根据林洋有限截至 2009 年 11 月 30 日经审计的净资产折股整体变更设立的股份有限公司。公司于 2010 年 2 月 8 日取得南通工商局核发的《企业法人营业执照》（注册号为 320681401718）。根据立信会计师事务所有限公司出具的《验资报告》（信会师报字[2010]第 20385 号），公司设立时的注册资本为20,000 万元。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司发起人为林洋有限的四名股东：华虹电子、华强投资、徐斌和虞海娟。
发行人的主要发起人为华虹电子。2010 年 2 月 8 日江苏林洋电子有限公司依法
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整体变更为江苏林洋电子股份有限公司时，各股东以截至 2009 年 11 月 30 日在江苏林洋电子有限公司的权益额出资，并根据经审计净资产按 1：1 的比例折为股份 20,000 万股。
三、发行人的股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
公司本次拟公开发行人民币普通股A股不超过7,500万股，发行前后公司的股本结构变化情况如下（以发行7,500万股计算）：
发行前发行后股东名称股份数（万股）比例股份数（万股）比例锁定期限
一、有限售条件股份
华虹电子、华强投资 19,200.00 89.3023% 19,200.00 66.2069%自上市起 36 个月
徐斌、虞海娟 2,000.00 9.3023% 2,000.00 6.8966%自上市起 12 个月
广发信德 300.00 1.3954% 300.00 1.0344%
自上市起 12 个月；自增资公司之日（2010 年6 月 11 日）起 36 个月。
二、本次发行股份
社会公众股股东-- 7,500.00 25.8621%-
合计 21,500.00 100% 29,000.00 100%-
（二）发起人持股数量及比例
公司发起人为华虹电子、华强投资、徐斌和虞海娟，各发起人持股数量及比例如下：
单位：万股?
序号股东名称持股数量持股比例1 华虹电子 17,000 85.00%
2 华强投资 1,000 5.00%
3 徐斌 1,000 5.00%
4 虞海娟 1,000 5.00%
合计 20,000 100%
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（三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
公司发起人华虹电子、华强投资受同一实际控制人陆永华先生控制。除此之外，公司发起人、控股股东和主要股东之间不存在其他关联关系。
四、发行人的业务情况
（一）发行人的主营业务及产品
公司主营业务为电子式电能表、用电信息管理系统及终端产品和其他电工仪器仪表产品的研发、生产和销售，主要产品主要包括：电子式电能表、用电信息管理系统及终端产品。
（二）产品销售模式与渠道
公司采取直销模式，以适应下游客户通过招标方式进行集中采购的市场特点。根据客户的招标要求，公司市场部联合技术等相关管理部门根据招标产品的具体规格、数量、技术标准、质量要求、供货进度等要求组织投标，在标书中陈述公司的技术实力、商业资质、供货能力、生产经验等要素，结合成本、工期、市场情况等审慎决定投标价格，中标后即与招标单位签订供货合同。
（三）主要原材料供应情况
公司主要原材料为单相电能表芯片、三相电能表用芯片、单相电能表PCB模块、三相电能表PCB模块、用电信息管理系统及终端PCB模块等，公司原材料供应持续、稳定。
（四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
公司所处行业为电工仪器仪表行业，电工仪器仪表行业是仪器仪表行业中一个较大的子行业，近年来，电工仪器仪表行业受电力行业整体发展及全国城乡电网改造等因素的影响，成为仪器仪表产业中增长最为迅速的行业之一。电能表产品作为电工仪器仪表行业中一个重要的子类产品，受益于电网建设的持续、快速
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推进而呈现出持续增长的发展态势，其市场竞争格局呈现围绕行业标准制定在技术升级中展开竞争、围绕产业链整合在行业集中度提高中展开竞争、围绕智能电网建设在产品升级中展开竞争等特点。
公司是经科技部认定的国家火炬计划重点高新技术企业、中电联常务理事单位、中国电子信息百强企业、江苏省知识产权先进企业、博士后工作站平台企业。
公司作为全国电工仪器仪表标准化技术委员会国家标准修订组成员之一，参与了多项电子式电能表标准的制订与修订工作，承担并实施了多项国家、省级科技攻关项目。依托国家博士后科研工作站、国家级电能表检测与校准实验室、江苏省电力电子应用工程技术研究中心、江苏省级企业技术中心等高规格、高水平研发平台，公司在高精度电能表计量技术、双网络技术、防窃电技术等方面积累了丰富的研发经验。同时，公司在产品质量、品牌、规模、营销等方面均具备一定的竞争优势，根据中国仪器仪表行业协会电工仪器仪表分会资料统计，2007至2009年，公司在国内电子式电能表市场中的占有率均保持第一。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）主要固定资产情况
截至2010年12月31日，公司固定资产净值为232,072,301.71元，主要为房屋
建筑物，具体情况如下表：
序号房屋所有权证号地址建筑面积（平方米）所有权人取得方式启东房权证第00103932 号江苏省启东经济开发区林洋路 666 号 12,437.74 林洋电子自建
启东房权证第00103933 号江苏省启东经济开发区林洋路 666 号 5,775.78 林洋电子自建
启东房权证第00103934 号江苏省启东经济开发区林洋路 666 号 9,969.69 林洋电子自建
启东房权证第00103935 号江苏省启东经济开发区林洋路 666 号 19,458.28 林洋电子自建
启东房权证第00103937 号江苏省启东经济开发区林洋路 666 号 10,522.97 林洋电子自建
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1－2－10启东房权证第00103936 号江苏省启东经济开发区林洋路 666 号 15,832.60 林洋电子自建
宁房权证鼓变字第398929 号南京市广州路 5 号 2 幢 2003 室 370.42 林洋电子购买
成房权证监证字第2372171 号成都市青羊区瑞联路 66 号 6 栋 2 单元 15 层 1502 号
199.91 林洋电子购买
成房权证监证字第2372156 号成都市青羊区瑞联路 66 号 3 栋-1 层699 号
30.62 林洋电子购买
宁房权证建转字第355631 号南京市富春江东街 81 号嘉业阳光城云景苑 4 幢 2 单元 204 室
126.14 林洋电子购买
宁房权证建转字第355632 号南京市富春江东街 81 号嘉业阳光城云景苑 9 幢 1 单元 602 室
139.65 林洋电子购买
宁房权证建转字第355633 号南京市富春江东街 81 号嘉业阳光城云景苑 9 幢 3 单元 206 室
136.63 林洋电子购买
宁房权证建转字第355634 号南京市富春江东街 81 号嘉业阳光城云景苑 8 幢 2 单元 303 室
139.52 林洋电子购买
宁房权证建转字第355635 号南京市富春江东街 81 号嘉业阳光城云景苑 2 幢 1 单元 202 室
127.48 林洋电子购买
宁房权证建转字第355637 号南京市富春江东街 81 号嘉业阳光城云景苑 5 幢 2 单元 204 室
136.53 林洋电子购买
宁房权证建转字第355641 号南京市富春江东街 81 号嘉业阳光城云景苑 5 幢 2 单元 603 室
139.52 林洋电子购买
宁房权证建转字第355643 号南京市富春江东街 81 号嘉业阳光城云景苑 8 幢 1 单元 301 室
136.53 林洋电子购买
沪房地浦字（2010）第 044315 号上海市民生路 1199 弄 1 号 1802 室 98.17 林洋电子购买
沪房地浦字（2010）第 045208 号上海市民生路 1199 弄 1 号 1803 室 98.17 林洋电子购买
沪房地浦字（2010）第 044511 号上海市民生路 1199 弄 1 号 1805 室 98.17 林洋电子购买
沪房地浦字（2010）第 045748 号上海市民生路 1199 弄 1 号 1807 室 98.17 林洋电子购买
沪房地浦字（2010）第 045207 号上海市民生路 1199 弄 1 号 1808 室 98.17 林洋电子购买
沪房地浦字（2010）第 044328 号上海市民生路 1199 弄 1 号 1809 室 98.17 林洋电子购买
（二）无形资产情况
1、土地使用权
截至2010年12月31日，公司拥有土地使用权共15宗，具体情况如下：
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序号土地使用证号宗地位置用途面积（m2)终止日期使用权人取得方式启国用（2010）第 0099 号江苏省启东经济开发区林洋路 666 号工业 29,829.00 2056.09.28 林洋电子出让
启国用（2010）第 0096 号江苏省启东经济开发区林洋路 666 号工业 39,835.00 2054.11.25 林洋电子出让
启国用（2010）第 0095 号江苏省启东经济开发区林洋路 666 号工业 12,527.63 2056.09.28 林洋电子出让
启国用（2010）第 0100 号江苏省启东经济开发区林洋路 666 号工业 11,801.60 2054.12.23 林洋电子出让
启国用（2010）第 0098 号江苏省启东经济开发区林洋路 666 号工业 18,084.00 2058.10.08 林洋电子出让
启国用（2010）第 0097 号江苏省启东经济开发区林洋路 666 号工业 20,000.00 2058.10.08 林洋电子出让
宁鼓国用
（2010）第
07947 号南京市鼓楼区广州路 5号 2 幢 2003 室商务金融用地
21.20 2042.06.19 林洋电子出让
宁建国用
（2010）第
07320 号南京市建邺区富春江东街 81 号嘉业阳光城云景苑 4 幢 2 单元 204 室住宅用地 11.10 2073.09.29 林洋电子出让
宁建国用
（2010）第
07314 号南京市建邺区富春江东街 81 号嘉业阳光城云景苑 9 幢 1 单元 602 室住宅用地 22.70 2073.09.29 林洋电子出让
宁建国用
（2010）第
07313 号南京市建邺区富春江东街 81 号嘉业阳光城云景苑 9 幢 3 单元 206 室住宅用地 22.20 2073.09.29 林洋电子出让
宁建国用
（2010）第
07311 号南京市建邺区富春江东街 81 号嘉业阳光城云景苑 8 幢 2 单元 303 室住宅用地 22.30 2073.09.29 林洋电子出让
宁建国用
（2010）第
07319 号南京市建邺区富春江东街 81 号嘉业阳光城云景苑 2 幢 1 单元 202 室住宅用地 16.30 2073.09.29 林洋电子出让
宁建国用
（2010）第
07316 号南京市建邺区富春江东街 81 号嘉业阳光城云景苑 5 幢 2 单元 204 室住宅用地 21.80 2073.09.29 林洋电子出让
宁建国用
（2010）第
07315 号南京市建邺区富春江东街 81 号嘉业阳光城云景苑 5 幢 2 单元 603 室住宅用地 22.30 2073.09.29 林洋电子出让
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1－2－12宁建国用
（2010）第
07312 号南京市富春江东街 81 号嘉业阳光城云景苑8 幢1单元 301 室住宅用地 21.80 2073.09.29 林洋电子出让
2、商标
（1）国内商标
序号权利人注册号注册商标核定使用商品类别有效期1 林洋电子 1650268电度表，电流计，安培计，水表，成套电气检验装置，油表，煤气表，仪表元件和仪表专用材料，配电箱，配电控制台（电）。
2001.10.14-
2011.10.13
2 林洋电子 1048180 电度表
2007.07.07-
2017.07.06
3 林洋电子 4185509庭院风景；花环制作；园艺学；园艺；农场设备出租；植物养护；花卉摆放；草坪修整；树木修剪；除草。
2007.11.28-
2017.11.27
4 林洋电子 5363913录音机；幻灯放映机；避雷器；电站自动化装置；电镀设备；电度表；气量计；变压器；车辆计程器；电焊设备。
2009.05.21-
2019.05.20
5 林洋电子 5363914手提电话；气量计；电度表；电缆；集成电路；车辆计程器；压力计；灭火设备；报警器。
2009.05.21-
2019.05.20
6 林洋电子 5363916灯；饮水机；排气风扇；蒸汽发生设备；电热毯；气体打火机；空气过滤设备；车灯；头发干燥器；自动浇水装置。
2009.06.28-
2019.06.27
7 林洋电子 5363917贵重金属合金；贵重金属钱包；贵重金属餐具；宝石；手表；表带；玉雕首饰；翡翠；耳环；领带夹。
2009.07.21-
2019.07.20
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1－2－13?
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序号权利人注册号注册商标核定使用商品类别有效期8 林洋电子 5363903运输；商品包装；旅行社（不包括预定旅馆）；拖动；停车场租赁；货物贮存；潜水服出租；能源分配；运河船闸操作；递送（信件和商品）；轮椅出租；替他人发射卫星。
2009.08.07-
2019.08.06
9 林洋电子 5363904收费图书馆；图书出版（广告宣传册除外）；健身俱乐部；摄影；动物园；经营彩票；录像带发行；学校（教育）；安排和组织大会；夜总会。
2009.09.07-
2019.09.06
10 林洋电子 5363905工程；材料测试；物理研究；生物学研究；建设项目的开发；造型（工业品外观设计）；无形资产评估；车辆性能检测；法律服务；主持计算机站（网站）。
2009.09.07-
2019.09.06
11 林洋电子 5363906医院；保健；疗养院；美容院；动物饲养；庭院风景；眼镜行；灭害虫（为农业、园艺和林业目的）；卫生设备出租；空中和地面化肥及其他农用化学品的喷洒。
2009.10.28-
2019.10.27
12 林洋电子 5363915饭店；会议室出租；养老院；日间托儿所（看孩子）；动物寄养；出租椅子、桌子、桌布和玻璃器皿；备办宴席；咖啡馆；预订临时住所；自助餐厅。
2009.10.28-
2019.10.27
13 林洋电子 5363920保险；金融服务；古玩物估价；不动产管理；经纪；担保；募集慈善基金；受托管理；典当经纪；住房代理。
2009.10.21-
2019.10.20
14 林洋电子 5363921建筑信息；建筑；室内装璜；建筑施工监督；计算机硬件安装、维护和修理；清除电子设备的干扰；车辆保养和修理；喷涂服务；干洗；办公室用机器和设备的安装、保养和维修。
2009.10.21-
2019.10.20
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1－2－14?
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序号权利人注册号注册商标核定使用商品类别有效期15 林洋电子 5363912计算机；数量显示器；传真机；衡量器具；手提电话；录音机；车辆计程器；压力计；电度表；集成电路；灭火设备；报警器；电池；支票记录机；自动售货机；变压器。
2010.02.28-
2020.02.27
16 林洋电子 5363918建筑石料；水泥；瓷砖；耐火材料；非金属建筑物；建筑玻璃；石料粘合剂；石、混凝土或大理石像；涂层（建筑材料）
2010.08.21-
2020.08.20
17 林洋电子 5363919广告；商业管理咨询；进出口代理；商业区迁移（提供信息）；推销（替他人）；会计；自动售货机出租；经济预测；计算机数据库信息系统化
2010.08.28-
2020.08.27
18 林洋电子 7040895工业操作遥控电器设备；整流用电力装置；变压器（电）；接线盒（电）；逆变器（电）；测量仪器；精密测量仪器；测量装置；网络通讯设备；工业操作遥控电力装置；电解装置；集成电路；接线柱（电）；电涌保护器；互感器；传感器；调压器；稳压电源；低压电源；高低压开关板；起动器；工业操作遥控电力装置；电镀设备；半导体；电弧切割设备；信号遥控电力设备；车辆计程器
2010.10.07-
2020.10.06
19 南京林洋 5960924电子出版物（可下载）；计算机软件（已录制）；计算机程序（可下载软件）；测量仪器；测量装置；电站自动化装置；工业操作遥控电器设备；遥控仪器；智能卡（集成电路卡）
2010.05.28-
2020.05.27
（2）海外商标
公司拥有世界知识产权组织国际局核准的注册商标一项：
商标名称持有人注册日期核定使用商品注册号码有效期至
首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要?
1－2－15?
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林洋电子2006 年4 月12 日国际商品分类第 9 类 8919982016 年4月12日
3、专利权
截至2010年12月31日，公司拥有专利61项，专利期限均为自申请日起10年，取得方式均为自主研发，具体如下：
序号专利名称专利类型专利申请日专利号专利权人低压无功补偿装置中的电容器投切主开关机构实用新型 2001.05.18 ZL01237891.7 林洋电子
2 单相多极凹坑式永磁步进电机实用新型 2001.11.07 ZL01266533.9 林洋电子
3 电子式单相多费率电能表实用新型 2002.07.25 ZL02265735.5 林洋电子
4 电子式电能表分流器实用新型 2003.01.20 ZL03236205.6 林洋电子
5 带反馈绕组的永磁式步进电动机实用新型 2003.04.18 ZL03245315.9 林洋电子
6 三相多功能电能表走字装置实用新型 2003.04.18 ZL03245314.0 林洋电子
7 全密封脉冲计数器实用新型 2003.11.06 ZL200320116667.5 林洋电子
8 单相永磁偏心式多极转子步进电动机实用新型 2003.11.06 ZL200320116665.6 林洋电子
9 分流输入型电流传感器实用新型 2003.12.16 ZL200320127765.9 林洋电子
10 单相防窃电电能表实用新型 2003.12.30 ZL200320131741.0 林洋电子
11 偏心式双凹坑永磁步进电动机实用新型 2004.05.22 ZL200420027406.0 林洋电子
12 防窃电止逆型计数器实用新型 2004.08.10 ZL200420078496.6 林洋电子
13 十边形数字轮计数器实用新型 2004.08.11 ZL200420078523.X 林洋电子
14 铅封实用新型 2004.12.13 ZL200420054299.0 林洋电子
15 防窃电计数器实用新型 2004.12.13 ZL200420054295.2 林洋电子
16 防窃电电能表实用新型 2004.12.13 ZL200420054298.6 林洋电子
17 自复位摆动电机实用新型 2004.12.13 ZL200420054294.8 林洋电子
18 电能表实用新型 2005.01.04 ZL200520069623.0 林洋电子
19 电能表外观设计 2005.01.05 ZL200530079726.0 林洋电子
20 利用太阳能电池提供辅助电源的电能表实用新型 2005.05.08 ZL200520071353.7 林洋电子
21 导轨安装式电能表外观设计 2005.06.08 ZL200530018607.4 林洋电子
22 低压无功补偿装置外观设计 2006.01.24 ZL200630004918.X 林洋电子
首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要?
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23 一种无极性 485 通信电路实用新型 2006.01.24 ZL200620003503.5 林洋电子
24 电能质量动态综合补偿控制器实用新型 2006.01.25 ZL200620068987.1 林洋电子
25 一种永磁爪极式步进电动机减速箱实用新型 2006.05.27 ZL200620116961.X 林洋电子
26 电能表外壳（1）外观设计 2006.06.24 ZL200630122415.2 林洋电子
27 电能表外壳（2）外观设计 2006.08.02 ZL200630136653.9 林洋电子
28 电能表外壳（3）外观设计 2006.08.17 ZL200630136381.2 林洋电子
29 防伪数码签封实用新型 2006.09.05 ZL200620131197.3 林洋电子
30 电能表外壳（5）外观设计 2006.10.09 ZL200630141080.9 林洋电子
31 高精度自动校表电路实用新型 2006.11.15 ZL200620125241.X 林洋电子
32 GPRS 通信电路实用新型 2006.12.01 ZL200620165581.5 林洋电子
33 防磁型电流传感器实用新型 2006.12.04 ZL200620165085.X 林洋电子
34 提高后备电池寿命的电子式电能表实用新型 2006.12.25 ZL200620170738.3 林洋电子
35 电能表（电子式三相上进下出）外观设计 2007.05.13 ZL200730147296.0 林洋电子
36 三相多功能预付费表外观设计 2007.07.02 ZL200730040806.4 林洋电子
37 三相防窃电电能表实用新型 2007.07.05 ZL200720038502.9 林洋电子
38 一种智能型防窃电电路实用新型 2007.11.11 ZL200720193212.1 林洋电子
39 太阳电池组件用接线盒实用新型 2008.01.16 ZL200820030970.6 林洋电子
40 太阳能电池组件连接器外观设计 2008.05.12 ZL200830120296.6 林洋电子
41 太阳能电池组件接线盒实用新型 2008.07.17 ZL200820041870.3 林洋电子
42 太阳能电池组件用接线盒实用新型 2008.07.17 ZL200820041869.0 林洋电子
43 多功能光伏并网逆变装置实用新型 2008.08.21 ZL200820039075.0 林洋电子
44 四象限电网模拟电源实用新型 2008.08.21 ZL200820039074.6 林洋电子
45 塑料铅封实用新型 2008.10.06 ZL200820161514.5 林洋电子
46 安装式指示和记录电测量仪表实用新型 2008.10.06 ZL200820161515.X 林洋电子
47 安装式指示和记录电测量仪表实用新型 2008.10.08 ZL200820133862.1 林洋电子
48 安装支架实用新型 2008.10.08 ZL200820133863.6 林洋电子
49 滑盖式电能表实用新型 2008.11.27 ZL200820215374.5 林洋电子
50 电能表外观设计 2008.11.27 ZL200830349985.4 林洋电子
51 电能计数器自适应控制电路实用新型 2008.12.11 ZL200820215106.3 林洋电子
52 太阳能电池组件连接器实用新型 2009.11.25 ZL200920273820.2 林洋电子
53 太阳能电池组件用接线盒实用新型 2009.11.30 ZL200920255882.0 林洋电子
54 互感式三相磁保持继电器实用新型 2007.02.05 ZL200720034265.9
林洋电子、南通和乐电器
首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要?
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设备有限公司、南通乐利华55 一种带继电器的电能表端子座实用新型 2009.06.09 ZL200920156253.2
林洋电子、南通乐利华56 一种新型电能表端子座实用新型 2009.06.09 ZL200920156252.8
林洋电子、南通乐利华57 模块型电能表端子座实用新型 2010.03.19 ZL201020134981.6
林洋电子、南京林洋58 配变监测终端（电力负荷管理/抄表终端）外观设计 2007.03.27 ZL200730027264.7 南京林洋
59 一种监控电路发明 2008.12.05 ZL200810217989.6 深圳林洋
60 电能表外观设计 2009.01.23 ZL200930162981.X 深圳林洋
61 电能表实用新型 2009.02.13 ZL200920129886.4 深圳林洋
4、软件著作权
截至2010年12月31日，公司拥有软件著作权8项，具体情况如下：
名称证书编号登记号首次发表日有效期取得方式著作权人南京林洋 NLP 系列配变监测（计量）终端软件 V1.1.3.3
软著登字第099840 号2008SR12661 2006.08.08 50 年自主开发南京林洋
林洋配变分支回路监测装置软件 V1.0
软著登字第0255601 号2010SR067328 2009.10.18 50 年自主开发南京林洋
林洋 NLF 电力负荷管理终端软件 V1.0
软著登字第0254579 号2010SR066306 2010.03.01 50 年自主开发南京林洋
林洋专变采集终端软件 V1.0
软著登字第0254312 号2010SR066039 2010.05.08 50 年自主开发南京林洋
林洋电力负荷管理终端（II 型）终端软件 V1.0
软著登字第0254314 号2010SR066041 2010.05.28 50 年自主开发南京林洋
林洋 TLY80 系列电力集中抄表软件 V1.0
软著登字第0251988 号2010SR063715 2009.4.20 50 年自主开发深圳林洋
林洋多功能电表软件 V1.0
软著登字第0251632 号2010SR063359 2010.3.02 50 年自主开发深圳林洋
林洋电力采集终端软件 V1.21
软著登字第0254299 号2010SR066026 2010.4.28 50 年自主开发深圳林洋
（三）资产许可使用及纠纷情况
公司自成立至今，未发生知识产权、非专利技术纠纷事件，也未发现知识产
首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要?
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权被侵权现象。截止本招股意向书摘要签署日，公司的专利、非专利技术、土地使用权等资产不存在纠纷或潜在纠纷。
六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争
公司控股股东华虹电子的主营业务为股权投资。华虹电子为投资控股型公司，本身并未从事任何具体经营活动，与公司之间不存在同业竞争。除通过华虹电子、华强投资持有公司的股权以外，公司实际控制人陆永华先生未从事任何与公司相同、相似的业务或活动，与公司之间不存在同业竞争。控股股东、实际控制人控制的其他企业与公司之间均不存在从事相同、相似业务的情况，不存在同业竞争。
（二）关联交易
1、经常性的关联交易
（1）购买商品、接受劳务的关联交易
单位：万元2010 年度 2009 年度 2008 年度关联方名称交易内容金额占营业成本比例占同类交易比例金额占营业成本比例占同类交易比例金额占营业成本比例占同类交易比例PCB模块等--- 6,673.46 10.83% 10.58% 39,887.09 51.12% 55.95%
华尔利电子 PCB 模块加工费--- 1,046.09 1.70% 100%---
南通乐利华继电器等--- 1,000.45 1.62% 1.66% 600.29 0.77% 0.84%
华利塑胶端子座等--- 730.42 1.19% 1.59% 825.96 1.06% 1.16%
永强智能无功补偿箱等--- 451.02 0.73% 1.14% 522.52 0.67% 0.73%
重庆鼎隆表盖、表底等--- 310.54 0.50% 0.73% 195.13 0.25% 0.27%
合计---- 10,221.98 16.57%- 42,030.99 53.87%-
首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要?
1－2－19?
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注：上述关联交易占同类交易比例主要为占公司原材料采购金额的比例，模块加工费占同类交易比例为占公司委托加工费的比例。
（2）销售商品、提供劳务的关联交易
单位：万元2010 年度 2009 年度 2008 年度关联方名称交易内容金额占营业收入比例占同类交易比例金额占营业收入比例占同类交易比例金额占营业收入比例占同类交易比例江苏华源电能表等3,951.61 3.47% 3.49% 5,041.16 5.11% 5.20% 8,540.30 8.02% 8.92%
林洋新能源接线盒等10,696.12 9.38% 9.44% 2,853.87 2.89% 2.94% 4,102.54 3.85% 4.28%
武汉奥统电能表等--- 2,393.50 2.43% 2.47% 1,301.84 1.22% 1.36%
上海通朗电能表等--- 618.19 0.63% 0.64% 231.61 0.22% 0.24%
上海太阳能逆变器功能组件等--- 25.70 0.03% 0.03% 88.25 0.08% 0.09%
进口芯片等--- 226.63 0.23% 13.67% 7,659.43 7.19% 71.77%
华尔利电子加工服务--- 19.36 0.02% 1.17% 454.21 0.43% 4.26%
合计- 14,647.73 12.85%- 11,178.41 11.34%- 22,378.18 21.01%-
注：1、上述关联交易占同类交易比例主要为占主营业务收入的比例，公司对华尔利电子的销售收入及
劳务收入占同类交易比例为占其他业务收入的比例。
2、因林洋新能源 2010 年 9 月后不再为公司关联方，故 2010 年度上述关联交易金额统计至 2010 年
9 月末止。
（3）向林洋新能源、华尔利电子出租房屋及建筑物
单位：万元2010 年度 2009 年度 2008 年度承租方名称交易内容金额占营业收入比例金额占营业收入比例金额占营业收入比例林洋新能源房屋建筑物租赁及综合服务
229.23 0.20% 623.69 0.63% 695.05 0.65%
华尔利电子房屋建筑物租赁-- 5.00 0.005% 5.00 0.005%
2、偶发性关联交易
首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要?
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（1）资产收购、转让
单位：万元金额序号关联方交易内容定价基础2010 年度 2009 年度 2008 年度交易目的1 华虹电子出售收藏品资产玉器账面值- 1,321.00 -突出主营业务
2 华虹电子转让华虹农业 90%股权原始出资额- 900.00 -突出主营业务
3 华虹电子出售房产及土地使用权评估价值- 879.80 -注
4 华虹电子收购武汉奥统 39%股权协议价- 175.50 -扩大业务规模
5 华尔利电子收购机器设备账面值- 149.57 -减少关联交易
6 华利塑胶收购机器设备账面值- 59.00 -减少关联交易
7 永盛投资收购南京林洋 58%股权原始出资额- 116.00 -避免同业竞争
8 永强智能收购机器设备账面值- 11.78 -减少关联交易
9 陆永华转让华强投资 52%股权原始出资额- 260.00 -突出主营业务
10 虞海娟收购南通林洋 5%股权原始出资额- 25.00 -规范运作
注：公司原有老厂区位于启东市人民西路，面积较小（房屋建筑物6,615.00平方米及土地使用权7,245.50
平方米）并且不能满足公司未来经营的需要。结合公司整体的生产经营布局规划，公司将相关的房屋及土地使用权转让给华虹电子，出售价格系以评估价值为基础并经协商确定。
（2）关联方为公司提供担保
截至 2010 年 12 月 31 日，陆永华先生等关联方为公司提供担保情况见下表：
单位：万元担保方被担保方担保金额备注华虹电子、陆永华、毛彩虹夫妇2,000.00
1,000.00
陆永华、毛彩虹USD34.51
华尔利电子 1,000.00
USD350.00
华虹电子、陆永华公司2,000.00
信用担保
（3）其他关联交易
①向关联方提供委托贷款单位：万元关联方交易内容 2010 年度 2009 年度 2008 年度
首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要?
1－2－21?
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委托贷款利息收入委托贷款利息收入委托贷款利息收入林洋新能源委托贷款---- 4,000.00 23.59
②向关联方收取担保费单位：万元金额关联方交易内容2010 年度 2009 年度 2008 年度林洋新能源担保费用-- 1,006.36
③其他单位：万元金额关联方名称交易内容2010 年度 2009 年度 2008 年度华虹园艺支付绿化景观费- 13.75 100.77
上海太阳能购置电池组件等-- 97.44
3、关联方应收应付款项
（1）报告期内，公司与关联方之间应收账款、预付账款、应付账款及应付
票据余额情况见下表：
单位：万元项目关联方 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31
林洋新能源注- 1,578.99 443.83
江苏华源 836.03 1,041.59 2,174.67
武汉奥统-- 963.27
上海通朗-- 336.83
应收账款上海太阳能-- 102.00
预付账款华虹园艺-- 28.17
华尔利电子-- 4,993.19
永强智能-- 555.16
华利塑胶-- 294.68
南通乐利华-- 216.72
上海太阳能-- 99.00
应付账款重庆鼎隆-- 64.64
华尔利电子-- 7,342.72
应付票据华利塑胶-- 25.00
注：截至2010年12月31日，林洋新能源已不再为公司关联方。
首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要?
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（2）报告期内，公司与关联方由于资金往来产生的其他应收款及其他应付
款余额的情况见下表：
单位：万元项目关联方 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31
安徽华尔若-- 348.09
上海华尔若-- 57.19
林洋房产-- 8.69
陆永华-- 1,123.25
陆永生-- 647.90
陆永健-- 137.50
其他应收款加华科技-- 959.47
华虹电子-- 2,392.52
华尔利电子-- 1,703.57其他应付款
永盛投资-- 750.00
（3）报告期内，公司参照同期银行贷款利率并经双方协商，就与关联方资
金往来中金额较大、占用期限较长的单位往来款支付或收取资金占用费，具体情况见下表：
单位：万元2010 年度 2009 年度 2008 年度项目关联方资金往来金额资金占用费资金往来金额资金占用费资金往来金额资金占用费永盛投资---- 6,100.00 185.24
安徽华尔若-- 1,588.12 47.10 1,086.09 62.00收取资金占用费
雅安永旺-- 2,000.00 39.44 --
支付资金占用费华尔利电子---- 1,600.06 103.50
（三）独立董事对关联交易发表的意见
独立董事认为：“报告期内，公司出于生产经营的实际需要，与关联方之间发生原材料采购、产品销售等各项关联交易；该等关联交易事项符合公司的实际情况，定价原则及方法合理、公允，不存在侵害公司及股东利益的情形。”
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七、董事、监事、高级管理人员
姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况薪酬情况(万元)持股比例其他利益关系陆永华董事长、总经理男 48 2010/2-2013/2历任启东农业良种场衬布厂厂长，启东农业良种场羊毛衫厂厂长，长通电脑董事长、总经理，阳光晶源董事长，上海太阳能董事长，永华 BVI 董事，林洋开曼董事长，林洋新能源总经理、董事长，林洋有限总经理、董事长。现任公司董事长、总经理。
上海美科、永强智能、华虹园艺及林洋储能董事长，永安电子执行董事，华虹电子、华强投资、南京林洋、深圳林洋、南通林洋、江苏华源、华虹农业、林洋交通、林洋房产、永盛投资、加华科技、香港华尔利、香港永旺及雅安永旺董事。
98.00 81.14%无
陆永新董事男 51 2010/2-2013/2历任海军某部队无线电研究所助理工程师，江苏省南通市军分区后勤部助理员、人武部副部长，林洋有限副总经理，安徽华尔若总经理、董事，林洋房产总经理。现任公司董事。
林洋交通董事长，武汉奥统、上海美科、永乐农业、安徽华尔若及香港华尔利董事，安徽华尔若总经理。
38.00 -无
徐斌董事、销售部部长男 59 2010/2-2013/2历任启东近海五金铁木业生产合作社技术员，启东计算机厂营销部经理、副厂长，林洋有限售后服务中心主任、服务部部长、市场部部长、销售部部长。现任公司董事，销售部部长。
未在其他单位兼职 27.00 4.65%无
虞海娟董事、副总经理、董事会秘书、财务总监女 39 2010/2-2013/2历任长通电脑财务总监，林洋有限财务部部长、财务总监、副总经理、董事。
现任公司董事、副总经理、董事会秘书、财务总监。
上海美科、江苏华源及林洋交通董事，武汉奥统、林洋储能及永乐农业监事。
38.00 4.65%无
顾寅章独立董事男 73 2010/6-2013/2历任望亭电厂车间技术员、车间主任、副厂长、厂长，上海市电力工业局局长，上海市电力公司总经理，华东电网副总工程师、总工程师、副总经理。现任公司独立董事。
林洋开曼独立董事，上海爱姆伊斯技术咨询公司董事。
6.00 -无
首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要?
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傅羽韬独立董事男 37 2010/6-2013/2历任中国平安保险公司杭州分公司员工，浙江政法联律师事务所律师，浙江天册律师事务所律师。现任公司独立董事。
浙江天册律师事务所合伙人、金融证券部负责人。
6.00 -无
沈蓉独立董事女 42 2010/6-2013/2历任上海众华沪银会计师事务所审计员、审计经理、高级经理、合伙人。现任公司独立董事。
上海众华沪银会计师事务所董事、副主任会计师、审计合伙人。
6.00 -无
张桂琴监事会主席女 49 2010/2-2013/2历任国营虹光电子管厂技术开发项目主管，启东三上机电集团有限公司销售主管，江苏风神空调集团销售主管，林洋有限市场部部长、销售经理、监事，雅安永旺总经理。现任公司监事会主席。
华虹电子、华强投资、南京林洋、深圳林洋、南通林洋、华虹农业、华虹园艺、林洋房产、华尔利电子、永强智能及华利塑胶监事。
27.00 -无
朱英监事女 40 2010/2-2013/2历任启东市劳动商厦职员、林洋有限事业发展部文员、市场部文员、行政管理部文员。现任公司监事。
未在其他单位兼职 4.00 -无
张天备监事、行政管理部部长助理女 30 2010/2-2013/2历任林洋新能源职员，雅安永旺行政部副部长，林洋有限监察部部长助理、行政管理部部长助理。现任公司监事，行政管理部部长助理。
未在其他单位兼职 4.50 -无
胡生常务副总经理男 46 2010/2-2013/2历任启东测功器厂总工程师，华强投资总经理，林洋有限副总工程师、总工程师、副总经理。现任公司常务副总经理。
未在其他单位兼职 65.00 0.26%无
陆云海副总经理男 52 2010/2-2013/2历任启东长江树脂领厂厂长，启东兴隆轧花剥绒厂厂长，林洋有限质检部部长，副总经理，武汉奥统董事。
现任公司副总经理。
武汉奥统董事 42.00 -无
沈凯平副总经理男 55 2010/2-2013/2曾在某部队服役，退休后任林洋有限副总经理、华强投资监事、华利塑胶总经理。现任公司副总经理。
深圳林洋董事 38.00 -无
首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要?
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陆寒熹副总经理男 42 2010/2-2013/2历任启东计算机厂技术员、质检科副科长，林洋有限技术部副部长、部长、副总经理，华强投资副总经理，南京林洋总经理。现任公司副总经理。
南京林洋总经理 38.00 -无
陆建荣副总经理男 48 2010/2-2013/2历任长江电子仪器厂车间主任，启东电子仪器总厂研发部技术员，启东计算机厂研发部技术员，林洋有限研发部部长、副总经理。现任公司副总经理。
未在其他单位兼职 28.00 -无
王凤林副总经理男 55 2010/2-2013/2历任启东市惠丰乡党委副书记、副乡长，启东市惠和乡乡长，启东市万安乡党委书记，启东市惠丰镇党委书记，南通市启东质量技术监督局局长。现任公司副总经理。
未在其他单位兼职 17.00 -无
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
公司的主要发起人为华虹电子，基本情况如下：
公司名称启东市华虹电子有限公司成立时间 1998年3月20日注册资本 2,000万元实收资本 2,000万元注册地址及主要生产经营地江苏省启东经济开发区纬二路262号主营业务股权投资股东名称股权比例陆永华 90.00%
毛彩虹 10.00%
股东构成合计 100%2010 年 12 月 31 日 2010 年度总资产 445,337,163.18
主要财务数据（元）（经南通金证会计师事务所审计）净资产 267,964,446.49
净利润 9,298,114.39
陆永华先生通过华虹电子和华强投资间接持有本公司81.14%的股份，为公司
的实际控制人。陆永华先生的基本情况如下：
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陆永华，男，1963年7月出生，在读硕士研究生，高级经济师，第五届中国电力企业联合会常务理事，江苏省第十届人大代表。现任公司董事长、总经理，上海美科、永强智能、华虹园艺及林洋储能董事长，永安电子执行董事，华虹电子、华强投资、南京林洋、深圳林洋、南通林洋、江苏华源、华虹农业、林洋交通、林洋房产、永盛投资、加华科技、香港华尔利、香港永旺及雅安永旺董事。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）简要财务报表
1、简要合并资产负债表
单位：元项目 2010年12月31日 2009年12月31日 2008年12月31日资产总额 1,194,126,740.57 1,014,242,370.33 939,347,779.66
流动资产 882,383,957.52 730,427,226.02 649,235,156.71
固定资产 232,072,301.71 206,890,737.30 167,396,992.05
负债总额 594,824,092.64 641,712,332.21 531,981,913.23
流动负债 574,824,092.64 611,712,332.21 498,481,913.23
股东权益 599,302,647.93 372,530,038.12 407,365,866.43
归属母公司股东的股东权益586,929,046.81 364,732,962.39 394,697,459.09
2、简要合并利润表
单位：元项目 2010年 2009年 2008年营业总收入 1,140,239,946.16 986,792,285.81 1,064,585,861.46
营业利润 188,997,039.43 170,387,415.10 133,448,678.91
利润总额 204,686,653.98 193,142,308.07 133,008,796.39
净利润 169,772,609.81 155,257,103.19 108,240,890.19
归属母公司股东的净 177,393,971.22 158,861,375.77 106,616,028.98
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利润
3、简要合并现金流量表
单位：元项目 2010年 2009年 2008年经营活动产生的现金流量净额207,291,424.27 91,105,710.16 81,114,291.59
投资活动产生的现金流量净额-52,113,292.20 4,519,947.00 175,168,018.26
筹资活动产生的现金流量净额-41,096,399.10 -84,948,852.39 -167,023,039.19
汇率变动对现金的影响-623,717.35 -1,751,739.49 2,111,035.71
现金及现金等价物净增加额113,458,015.62 8,925,065.28 91,370,306.37
（二）非经常性损益
报告期内，本公司非经常性损益情况如下表所示：
单位：元项目 2010 年度 2009 年度 2008 年度非流动资产处置损益-90,979.97 3,429,576.58 -2,055,870.47
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免---计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）16,405,842.57 13,847,160.00 463,500.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费- 3,233,727.47 2,890,696.98
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益- 6,776,870.32 -
非货币性资产交换损益---委托投资损益---因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备---债务重组损益---企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等---交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的---
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损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益- 2,491,264.85 6,109,682.48
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益---除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益---单独进行减值测试的应收款项减值准备转回---对外委托贷款取得的损益-- 235,940.78
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益---根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响---受托经营取得的托管费收入---除上述各项之外的其他营业外收入和支出-612,248.05 -241,268.37 -666,635.52
其他符合非经常性损益定义的损益项目- 9,292,593.04 29,437,118.90
其中：担保费收入-- 10,063,634.53
非经营性应收款项坏账准备转回- 9,292,593.04 19,373,484.37
非经常性损益合计 15,702,614.55 38,829,923.89 36,414,433.15
减：非经常性损益对所得税的影响 2,387,589.04 5,052,849.29 4,546,105.98
扣除所得税影响后非经常性损益合计 13,315,025.51 33,777,074.60 31,868,327.17
减：归属于少数股东的非经常性损益-62,347.51 1,043,861.39 2,565,804.39
归属于母公司所有者的非经常性损益 13,377,373.02 32,733,213.21 29,302,522.78
（三）主要财务指标
项目 2010年12月31日 2009年12月31日 2008年12月31日流动比率 1.54 1.19 1.30
速动比率 1.05 0.89 1.12
资产负债率（母公司） 48.21% 62.41% 56.88%
每股净资产（元） 2.79 8.62 7.82
无形资产占净资产比例（扣除土地使用权）
0.01%--
项目 2010 年 2009 年 2008 年
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存货周转率 3.19 4.40 7.62
应收账款周转率 4.72 4.19 5.75
息税折旧摊销前利润（万元） 23,787.01 22,318.78 16,709.23
利息保障倍数 52.69 32.68 11.02
基本每股收益（元） 0.84 0.79 0.53
基本每股收益（扣除非经常性损益）（元）
0.78 0.63 0.39
加权平均净资产收益率
36.71% 47.23% 31.23%
加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益）
34.42% 39.94% 23.71%
每股净现金流量（元） 0.53 0.21 1.81
每股经营活动产生的现金流量净额（元）
0.96 2.15 1.61
（四）管理层讨论与分析
1、公司财务状况分析
报告期内，公司资产结构基本稳定，其中流动资产占比略有上升，非流动资产占比略有下降。
报告期内，公司主要资产构成及变动情况如下图所示：
报告期内，公司的流动比率平均值为 1.34，同期同行业上市公司的流动比率
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平均值为 2.15，速动比率平均值为 1.02，同期同行业上市公司的速动比率平均值
为 1.72，公司相关比率低于同行业上市公司的平均水平，主要原因一方面是公司
发展主要靠内部积累和银行贷款，融资渠道比较单一，而上述同行业可比公司均为上市公司，预计公司成功上市后相关指标都将有较大幅度的改善；另一方面，公司负债中流动负债占比较高，报告期内均达 90%以上。
报告期内，公司的存货周转率与应收账款周转率均保持较高水平，并均高于同行业平均值。公司通过加强订单考核管理、供应链管理等内部管理措施，使公司的资产经营效率水平较高。
2、盈利能力分析
报告期内，公司营业收入的构成情况如下：
单位：万元2010 年 2009 年 2008 年项目金额比例金额比例金额比例
一、主营业务 113,351.96 99.41% 97,020.90 98.32% 95,786.85 89.98%
单相电能表 56,761.57 49.78% 57,957.04 58.73% 61,927.60 58.17%
三相电能表 23,295.74 20.43% 28,596.57 28.98% 23,213.20 21.80%
用电信息管理系统及终端15,859.03 13.91% 5,866.22 5.94% 5,422.05 5.09%
其它产品 17,435.61 15.29% 4,601.07 4.66% 5,224.00 4.91%
二、其他业务 672.04 0.59% 1,658.33 1.68% 10,671.73 10.02%
合计 114,023.99 100.00% 98,679.23 100% 106,458.59 100%
报告期内，公司利润的主要来源情况如下表所示：
单位：万元2010 年 2009 年 2008 年项目金额比例金额比例金额比例主营业务毛利 39,320.69 99.27% 36,052.96 97.28% 25,761.76 90.62%
其他业务毛利 289.46 0.73% 1,007.30 2.72% 2,667.72 9.38%
合计 39,610.15 100% 37,060.27 100% 28,429.48 100%
报告期内，公司产品的综合毛利率情况如下表：
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项目 2010 年 2009 年 2008 年主营业务毛利率 34.69% 37.16% 26.89%
其他业务毛利率 43.07% 60.74% 25.00%
综合毛利率 34.74% 37.56% 26.70%
报告期内，主要产品的毛利率如下图表所示：
毛利率 2010 年 2009 年 2008 年单相电能表 28.52% 29.95% 20.92%
三相电能表 45.60% 49.33% 42.13%
用电信息管理系统及终端 46.08% 50.83% 32.76%
其它产品 29.84% 34.93% 23.98%
公司是国内领先的电能表和用电终端管理系统及终端生产企业，为进一步发挥公司的技术和品牌优势，公司正逐步扩大毛利率较高的三相电能表和用电终端管理系统及终端等产品的销售比重。随着这部分产品销售比重的逐步扩大，公司的综合毛利率水平也将逐步提升。
3、现金流量分析
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元项目 2010 年 2009 年 2008 年经营活动现金流入小计 141,013.59 113,292.41 124,521.69
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经营活动现金流出小计 120,284.45 104,181.84 116,410.26
经营活动产生的现金流量净额 20,729.14 9,110.57 8,111.43
投资活动现金流入小计 341.81 11,375.92 31,752.25
投资活动现金流出小计 5,553.14 10,923.93 14,235.45
投资活动产生的现金流量净额-5,211.33 451.99 17,516.80
筹资活动现金流入小计 29,929.67 50,652.92 41,435.94
筹资活动现金流出小计 34,039.31 59,147.80 58,138.25
筹资活动产生的现金流量净额-4,109.64 -8,494.89 -16,702.30
汇率变动对现金的影响额-62.37 -175.17 211.10
现金及现金等价物净增加额 11,345.80 892.51 9,137.03
报告期内，公司现金流量主要数据变动情况如下图所示：
4、未来影响公司财务状况和盈利能力的因素分析
（1）国家产业政策
电能表、用电信息管理系统及终端产品作为主要的电力需求侧设备，具有提高电网运行效率、降低电能消耗等功能特点，受到国家产业政策的大力支持。随着《中华人民共和国节约能源法》、《国家发改委关于加强用电侧管理的通知》、《加强电力需求侧管理工作的指导意见》等政策的颁布与实施，公司面临良好的产业政策环境及发展机遇。
（2）所得税政策
根据科技部、财政部、国家税务总局于2008年4月14日颁布的《高新技术企
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业认定管理办法》（国科发火[2008]172号），公司被江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组《关于认定江苏省2008年度第二批高新技术企业的通知》（苏高企协[2008]9号）认定为高新技术企业。根据《中华人民共和国企业所得税法》的规定，自2008年起，公司减按15%的税率缴纳企业所得税。根据目前的经营状况及发展趋势，公司具备维系高新技术企业资格的各项条件。
（3）研发能力
公司是经国家科技部认定的国家重点高新技术企业，江苏省科技厅、财政厅、国家税务局、地方税务局联合认定的高新技术企业，并建有国家博士后科研工作站、国家级电能表检测与校准实验室、江苏省电力电子应用工程技术研究中心、江苏省企业技术中心等高水平、立体化研发平台。公司具备应对市场竞争、维系公司行业地位的持续研发能力。
（4）公司股票发行上市的影响
本次公开发行募集资金到位后，将进一步增大公司的资产规模，优化产品结构，强化规模效应，降低生产成本；有助于改善公司的法人治理结构和管理水平，提高公司知名度和影响力，进一步提高公司盈利水平，从而全面提升公司的综合竞争实力和抗风险能力。
（五）股利分配政策
1、股利分配一般政策
公司股票全部为普通股，每股享有同等权益，实行同股同利的分配政策，按各股东持有股份的比例派发股利。根据有关法律法规和公司章程的规定，公司交纳所得税后的利润，按下列顺序分配：（1）弥补上一年度亏损；（2）提取法定
公积金10%；（3）提取任意公积金；（4）支付股东股利。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上时，可以不再提取。提取法定公积金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不得在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。股东大会决议法定公积金转为资本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金
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不得少于转增前公司注册资本的25%。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
公司可以采取现金或者股票方式分配股利。
2、报告期股利分配情况
（1）根据2009年2月通过的林洋有限董事会决议，向全体股东按出资比例分
配现金红利13,000万元。（2）根据2009年6月通过的林洋有限董事会决议，向全
体股东按出资比例分配现金红利6,000万元。
3、发行前滚存利润的安排
根据公司2010年7月20日通过的2010年第三次临时股东大会决议：公司本次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。
（六）发行人控股子公司、参股子公司的基本情况
公司现有6家控股子公司（南京林洋、武汉奥统、深圳林洋、南通林洋、上海美科、永安电子）、1家合营企业（江苏华源）。基本情况如下：
1、控股子公司
（1）南京林洋
公司名称南京林洋电力科技有限公司成立时间 2006年1月17日注册资本 2,000万元实收资本 2,000万元注册地址及主要生产经营地南京市建邺区奥体大街69号05幢2层西半层主营业务电力负荷管理终端及配变监测计量终端研发、销售股东名称股权比例江苏林洋电子股份有限公司 98%丁静时 2%股东构成合计 100%2010 年 12 月 31 日 2010 年度总资产 59,753,568.27
主要财务数据（元）（经立信会计师事务所有限公司审计）净资产 34,731,744.48
净利润 7,827,218.48
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（2）武汉奥统
公司名称武汉奥统电气有限公司成立时间 2004年9月28日注册资本 2,000万元实收资本 2,000万元注册地址及主要生产经营地武汉市东湖开发区关山二路特一号主营业务电子式电能表的生产与销售股东名称股权比例林洋电子 80.00%
民源电力 16.00%
黄石电力 4.00%
股东构成合计 100%2010 年 12 月 31 日 2010 年度总资产 37,788,923.06
主要财务数据（元）（经立信会计师事务所有限公司审计）净资产 20,851,896.00
净利润 3,669,352.95
（3）深圳林洋
公司名称深圳林洋电子科技有限公司成立时间 2008年10月30日注册资本 2,000万元实收资本 2,000万元注册地址及主要生产经营地深圳市南山区高新南一道中国科技开发院中科研发园三号楼塔楼3楼主营业务电子式电能表、用电信息管理系统及终端的研发与销售股东名称股权比例林洋电子 69.00%
施卫成 11.00%
张一禾 8.00%
朱志强 6.00%
黄庆 6.00%
股东构成合计 100%2010 年 12 月 31 日 2010 年度总资产 4,083,395.13
主要财务数据（元）（经立信会计师事务所有限公司审计）净资产 128,468.64
净利润-6,119,324.25
（4）南通林洋
公司名称南通林洋电气有限公司成立时间 2009年9月27日
首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要?
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注册资本 500万元实收资本 500万元注册地址及主要生产经营地江苏省启东经济开发区林洋路666号主营业务电子式电能表及其他电工仪器仪表的研发、生产与销售股东名称股权比例林洋电子 65.00%
李芳 25.00%
朱春雷 10.00%
股东构成合计 100%2010 年 12 月 31 日 2010 年度总资产 3,965,046.32
主要财务数据（元）（经立信会计师事务所有限公司审计）净资产-246,892.77
净利润-4,627,746.25
（5）上海美科
公司名称上海美科新能源股份有限公司成立时间 2010年6月17日注册资本 3,000万元实收资本 3,000万元注册地址及主要生产经营地上海市浦东新区瑞庆路590号9幢1层主营业务逆变器的研发、生产与销售股东名称股权比例林洋电子 58.00%
江潇俊 31.00%
唐青松 6.00%
陈勇 5.00%
股东构成合计 100%2010 年 12 月 31 日 2010 年度总资产 36,502,004.32
主要财务数据（元）（经立信会计师事务所有限公司审计）净资产 17,988,510.05
净利润-12,011,489.95
（6）永安电子
公司名称安徽永安电子科技有限公司成立时间 2011年3月1日注册资本 3,000万元实收资本 3,000万元注册地址及主要生产经营地安徽省安庆市文苑路222号主营业务智能电能表零部件的研发、生产股东构成股东名称股权比例
首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要?
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林洋电子 100%合计 100%主要财务数据（元）尚未开展具体经营活动
2、合营企业
公司名称江苏华源仪器仪表有限公司成立时间 2001年9月10日注册资本 2,700万元实收资本 2,700万元注册地址及主要生产经营地南京市江宁区科学园天元东路188号主营业务电子式电能表的生产与销售股东名称股权比例林洋电子 50.00%
江苏宁供集体资产运营中心 50.00%
股东构成合计 100%2010 年 12 月 31 日 2010 年度总资产 123,528,484.66
主要财务数据（元）（经立信会计师事务所有限公司审计）净资产 97,213,044.20
净利润-1,187,136.43
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第四节募集资金运用根据2010年7月20日通过的2010年第三次临时股东大会决议，公司拟申请向社会公开发行人民币普通股A股，发行数量为不超过7,500万股。募集资金总额将根据市场情况和向询价对象的询价情况确定。本次发行A股募集资金计划全部用于以下项目：
序号项目名称投资总额（万元）1 智能电能表建设项目 44,119.50
2 智能用电信息管理终端建设项目 14,135.50
3 智能电能表零部件配套项目 15,333.10
4 技术和服务中心建设项目 6,989.70
5 其他与主营业务相关的营运资金项目-合计 80,577.80
在本次公开发行股票募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况，暂以自有资金或负债方式筹集资金，先行投入。本次发行股票募集资金到位后，再予以置换。如本次发行的实际募集资金量少于投资项目资金需求量，公司将以自有资金或银行贷款解决。
一、智能电能表建设项目
本项目与智能用电信息管理终端共建1座生产厂房，总建筑面积29,895.00平
方米，项目占用建筑面积为19,930.00平方米；拟购置生产检测及公辅设备共计
1,418台（套）。项目建成后可以形成550万台的生产能力，其中：单相智能电能表500万台；三相智能电能表50万台。项目总投资为44,119.50万元，其中建设投
资为31,995.90万元，流动资金为12,123.60万元。
根据可行性研究报告，在各项经济因素与可行性研究报告预期相符的前提下，在正常达产年度，本项目的经济效益评价指标测算结果如下：
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指标名称指标值年平均销售收入（万元） 93,750.00
年平均利润总额（万元） 11,374.40
年平均上缴所得税（万元） 1,706.20
年平均税后利润（万元） 9,668.20
投资平均利润率 21.91%
投资平均利税率 25.78%
盈亏平衡点 57.00%
所得税前所得税后内部收益率 29.34% 25.30%
财务净现值( ic=12%)（万元） 31,048.20 23,378.70
投资回收期（年） 5.0 5.4
二、智能用电信息管理终端建设项目
本项目占用建筑面积为9965.00平方米，拟购置生产检测及公辅设备共计435
台（套）。项目建成投产后的年生产能力为：20,000套专变采集终端、20,000套公变监测终端和112,000套集中抄表终端（集中器12,000台、采集器100,000台）。本项目总投资为14,135.50万元，其中建设投资为10,178.90万元，流动资金为3,956.60
万元。
根据可行性研究报告，在各项经济因素与可行性研究报告预期相符的前提下，在正常达产年度，本项目的经济效益评价指标测算结果如下：
指标名称指标值年平均销售收入（万元） 13,142.00
年平均利润总额（万元） 4,429.72
年平均上缴所得税（万元） 664.46
年平均税后利润（万元） 3,765.26
投资平均利润率 26.64%
投资平均利税率 31.34%
盈亏平衡点 45.30%
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所得税前所得税后所得税前内部收益率 30.88% 26.90%
财务净现值( ic=12%) 12,608.30 9,692.90
投资回收期 4.6 5.0
三、智能电能表零部件配套项目
本项目占用建筑面积为20,636.00平方米，拟购置生产、检测试验及公用配套
设备共计733台（套）。项目建成投产后形成年新增磁保持继电器810万只、电流互感器945万只、分流器675万只、表壳及结构件765万套生产能力，以上产品均为公司智能电能表配套生产。项目总投资为15,333.10万元，其中建设投资为
12,127.90万元，流动资金为3,205.20万元。
根据可行性研究报告，在各项经济因素与可行性研究报告预期相符的前提下，在正常达产年度，本项目的经济效益评价指标测算结果如下：
指标名称指标值年平均销售收入（万元） 24,345.00
年平均利润总额（万元） 2,303.77
年平均上缴所得税（万元） 345.57
年平均税后利润（万元） 1,958.20
投资平均利润率 12.77%
投资平均利税率 15.02%
盈亏平衡点 65.00%
所得税前所得税后所得税前内部收益率 15.80% 13.60%
财务净现值( ic=12%) 2,572.00 1,075.50
投资回收期 6.7 7.3
四、技术和服务中心建设项目
本项目拟建设技术研发和服务中心楼一幢，作为技术研发和服务中心办公、培训用房，建筑面积合计4,950.00平方米。拟进口研发设备和仪器70台套，购置
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国产设备和仪器59台套，购置工程计算软件、数据库、实验室信息管理系统软件等11套。项目总投资6,989.70万元，其中：建设投资6,589.70 万元，流动资金400.00
万元。
本项目建设后，将从事电能计量、预付费管理、智能电能表产品、智能用电信息系统及终端产品的研发、技改及公司产品后续服务工作，将有效提升公司研发水平和服务水平、保持和提升公司竞争力、保障公司综合经济效益持续、稳定增长。
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第五节风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除重大事项提示中已披露风险之外，提请投资者注意公司存在的下列风险：
（一）国家电网公司集中招标占比上升引致的风险
国家电网公司于 2005 年正式启动集中招标工作，招标组织形式逐渐从省网公司分散招标向国家电网公司集中招标模式发展，对投标企业的行业资质、技术实力、产品质量和管理水平提出了更高的要求。但长期以来国家电网公司集中招标在电网采购招标总量中占比较少、对市场竞争格局影响不大。2009 年 11 月国家电网公司智能电能表第一次集中招标以来，国网集中招标频率与规模不断提高，并且其占比逐步上升的发展趋势有可能在未来得到进一步延续。
报告期内，公司来源于国家电网公司及其下属公司的营业收入占比较高。因此，公司销售策略的制定与国家电网公司的招标形式变化密切相关。虽然公司在发展过程中建立了高效的招投标部门，引进和培养了专业的招投标人才，塑造了良好的品牌形象，并已在省网分散招标组织形式中保持持续稳定发展，但未来如果国家电网公司集中招标占比持续上升，公司可能面临因不能及时增强研发力量、提高产品质量和经营管理水平以适应新招标模式的风险。
由于国家电网集中招标实施初期各投标企业大多采取低价中标的策略以抢占市场份额，赢取先发优势，引致相应产品的毛利率水平较低。但随着国家电网招标方式由“最低价中标”模式转变为“次平均价中标”模式，预计未来中标企业的毛利率将逐步回升。此外，受益于国家电网集中招标的规模优势，公司未来销售费率用有望显著下降，费用率的显著下降将在一定程度上抵消毛利率下降对公司盈利能力的影响。
（二）技术开发风险
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电子式电能表与用电信息管理系统及终端等产品的技术含量较高、升级换代较快，要求企业具备较强的技术开发能力。为保持公司新产品研发在行业中的领先优势，公司依托较强的技术优势，不断加大研发投入力度，此外，公司拟建设技术和服务中心，整合原有研发资源，持续增强自身研发实力。但是电子式电能表与用电信息管理系统及终端等产品开发周期较长、资金投入较多、客户个性化要求较高，公司新产品开发存在开发失败的风险。如果不能如期跟踪新技术进行产品升级，公司市场拓展计划及在行业内的竞争优势将会受到影响。
（三）技术人才流失风险
公司作为一家发展中的高新技术企业，对技术人员依赖程度高，公司核心技术人员掌握着公司产品核心技术的部分环节。此外，核心技术人员的技术水平与研发能力也是公司维系核心竞争力的关键。如果核心技术人员流失，则会对公司的技术研发以及可持续发展带来不利影响。
（四）行业依赖风险
公司主要从事电子式电能表与用电信息管理系统及终端产品的研发、生产与销售，报告期内电子式电能表与用电管理信息系统及终端产品主要销往国内电力系统的客户，主营业务的增长高度依赖国内电力行业发展。尽管公司与国家电网公司、南方电网公司及其下属公司等主要客户长期保持着良好的战略合作关系，但如果国家宏观政策变化或电力体制变革导致电力行业波动，公司经营发展将受到一定程度的影响。
（五）受电网建设投资影响较大的风险
电能表行业的发展在很大程度上依赖于电网建设投资规模与速度。电网建设的持续、快速推进对电能表产品的需求产生明显的拉动作用，有力推动了产品技术的升级换代。2010 年 1 月国家电网公司提出了我国智能电网建设时间表，预计未来我国电网将步入快速建设期，但电网投资具体建设进度依赖于我国宏观经济形势的变化情况，在经济环境低迷时，国家对电网的改造投资力度减小，电网投资和建设进度放缓，并最终影响电能表产品的市场需求。尽管国内电网投资在
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未来三到五年有明确的投资进度安排和稳定的增长预期，但未来公司经营发展仍存在受电网建设投资规模与速度影响较大的风险。
（六）关联交易风险
报告期内，公司的关联交易事项较多（详细情况见本招股意向书“第七节同业竞争与关联交易”之“二、关联交易情况”）。公司与关联方之间发生的关联交
易主要为原材料购买、产品销售等事项，定价合理公允。为增强公司的独立性和规范性，公司已经通过资产转让与收购，逐步消除或减少与部分关联方的交易事项。2009 年 12 月以后，公司存续的关联交易主要为向江苏华源、林洋新能源销售产品，并均于 2010 年 2 月就预计的关联交易事项签署了 2010 年度框架性协议公司报告期内的各项关联交易及 2010 年度预计关联交易事项，已由独立董事发表独立意见并由股东大会予以确认或审议通过。
2010 年 8 月 3 日，永华 BVI 将持有的林洋开曼 38,634,750 股股份全部出售给 Hanwha Chemical Corporation，该等股份出售的交割手续已于 2010 年 9 月 16日办理完毕。至此，永华 BVI 不再持有林洋开曼的股份，公司仅存续与合营企业江苏华源的关联交易。尽管公司已建立规范的法人治理结构，在《公司章程》及《关联交易决策制度》中对关联交易的决策权力和程序做出了严格规定，关联交易事项及金额持续下降，但仍不排除公司未来关联交易决策制度不能得以有效执行引致的风险。
（七）内部配套风险
本次募集资金投资项目之一智能电能表零部件配套项目达产后，可形成公司智能电能表零部件 90%的内部配套生产能力。公司已拥有智能电能表零部件生产的自主核心技术，并在生产实践中积累了丰富的零部件生产经验。随着智能电网建设的快速推进，国内智能电能表市场快速成长，未来公司智能电能表发展前景广阔，但不排除由于智能电能表技术标准的提高导致项目产品不能完全符合智能电能表生产要求，或者未来智能电能表市场需求增长放缓，公司智能电能表产品产能不能完全释放，导致该项目产能超过公司内部需求量引致的内部配套风险。
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（八）固定资产折旧风险
截止 2010 年 12 月 31 日，公司固定资产账面原值为 31,450.92 万元，本次募
集资金投资项目建成后，公司新增固定资产约 60,892.40 万元，增加年折旧费约
5,942.52 万元。尽管公司募集资金投资项目新增销售收入及利润总额较高，足以
抵消募投项目新增的募集资金投资项目折旧费用，但如果市场环境发生重大不利变化，公司现有业务及募集资金投资项目产生的收入及利润水平未实现既定目标，本次募集资金投资项目将存在因固定资产增加而引致的固定资产折旧风险。
（九）毛利率波动风险
报告期内，公司主要产品毛利率情况如下：
毛利率 2010 年 2009 年 2008 年单相电能表 28.52% 29.95% 20.92%
三相电能表 45.60% 49.33% 42.13%
用电信息管理系统及终端 46.08% 50.83% 32.76%
报告期内，公司主要产品毛利率水平总体较高，但不排除未来受电力行业需求变动、原材料价格波动、生产成本变化、产品升级换代等因素的影响，公司主要产品目前较高的毛利率水平向不利方向变动，公司经营业绩将受到一定影响。
（十）内部管理风险
公司通过多年的持续发展，已建立了较稳定的经营管理体系。但随着公司主营业务的不断拓展、产品结构的优化、子公司数量的增加，尤其是本次股票发行募集资金到位后，公司资产规模、业务规模等都将迅速扩大，与此对应的公司经营活动、组织架构和管理体系亦将趋于复杂。同时，随着本次股票发行募集资金投资项目的逐步达产、设备技术水平的提升、产品品种及产量的增加，也要求公司经营管理水平不断提高。公司存在能否具备与之相适应的管理能力，并建立有效的激励约束机制以保证公司持续健康发展的风险。
（十一）实际控制人控制风险
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公司实际控制人陆永华先生在本次发行前，通过华虹电子、华强投资间接持有公司 81.14%的股份，持股比例较高。本次发行后，陆永华先生持股比例将有
所下降，但仍保持较高持股比例。尽管公司已经建立较为完善的法人治理制度和内部控制体系，但仍不能完全排除实际控制人利用其控制地位，通过其控制的华虹电子和华强投资在股东大会上行使表决权，作出不利于中小股东利益的决策。
二、其他重要事项
（一）重要合同
1、借款合同
序号借款人贷款银行金额（万元）合同编号借款期限1 林洋电子中国银行启东支行3,000.00
2008 年中银借字QD26010-1 号2008年5月-2012年5月2 林洋电子比利时联合银行上海分行USD 350.00 SH/10/006
2010年3月-2011年3月3 林洋电子汇丰银行南京支行2,000.00 S/N:1005715（一）
2010年12月-2011年6月4 林洋电子建设银行启东支行1,000.00 A-LD-QD2010-158
2010年12月-2011年6月
2、担保合同
序号担保合同编号担保人担保方式债权人担保金额（万元）对应的借款合同编号债务人2010 年中银最高抵字 163052001 号林洋电子抵押中国银行启东支行35,000.00
2008 年中银借字QD26010-1 号林洋电子
3、授信额度协议
序号编号授信人授信申请人授信金额（万元）授信额度使用期限1 1630520E10081101中国银行启东支行林洋电子 33,000.00
2010 年 8 月-2011 年 8 月
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2 SX053110777江苏银行启东支行林洋电子 8,000.00
2010 年 8 月-2011 年 8 月3 S/N:1005715汇丰银行南京分行林洋电子 4,000.00
2010 年 10 月-2011 年 8 月4 2010通银信字第098号中信银行南通分行林洋电子 8,000.00
2010 年 10 月-2011 年 10 月
4、销售合同
（1）产品销售合同
①2010 年 2 月 9 日，公司与林洋新能源签订了《年度销售合同书》，公司 2010年度向林洋新能源销售接线盒、动力控制柜及电能表等产品，销售产品的名称、实际需求量、单价及发货量等以订单为准。
②2010 年 2 月 11 日，公司与江苏华源签订了《年度销售合同书》，公司 2010年度向江苏华源销售电能表及部件等产品，销售产品的名称、实际需求量、单价及发货量等以订单为准。
③2010 年 6 月 18 日，武汉奥统与湖北省电力公司签订了合同号为 10WH04营销低压集抄 001 的《合同》，武汉奥统向湖北省电力公司销售宽带载波集中抄表工程设备，合同价款为人民币 2,092.41 万元。
④2010 年 6 月 25 日，上海美科与 Yago GmbH 签订了《逆变器产品贴牌销售合同》，上海美科向 Yago GmbH 销售单相并网逆变器产品，合同价款为 893.85
万美元。
⑤2010 年 8 月 17 日，公司与江苏省电力公司物资采购与配送中心签订了合同号为 2010/08-WZZX-JB-01G-03233 的《江苏省电力公司 2010 年度电网项目低压集中抄表终端订货合同》，公司向江苏省电力公司物资采购与配送中心销售低压集中抄表终端产品，合同价款为人民币 7,440.00 万元。
⑥2010 年 10 月 19 日，公司与江苏省电力公司物资采购与配送中心签订了合同号为 2010/10-WZZX-JB-01G-12610 的《江苏省电力公司电网项目 2 级单相远程费控智能电能表订货合同》，公司向江苏省电力公司物资采购与配送中心销
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售 2 级单相远程费控智能电能表产品，合同价款为人民币 2,024.85 万元。
⑦2010 年 12 月 2 日，公司与江苏省电力公司物资采购与配送中心签订了合同号为 2010/12-WZZX-JB-01G-10 的《江苏省电力公司电网项目集中器订货合同》，公司向江苏省电力公司销售集中器产品，合同价款为人民币 1,296.00 万
元。
⑧2010 年 12 月 9 日，公司与江苏省电力公司物资采购与配送中心签订了合同号为 2010/12-WZZX-JB-01G-13143《国网组织、分区实施招标采购 1 级三相远程费控智能电能表订货合同》，公司向江苏省电力公司销售 1 级三相远程费控智能电能表，合同价款为人民币 1,843.80 万元。
⑨ 2010 年 12 月 9 日，公司与浙江省电力公司签订了合同号为2010GW04ZNDB-029 的《国家电网公司集中规模招标采购 2010 年智能电能表第四批项目采购合同》，公司向浙江省电力公司销售 1 级三相远程费控智能电能表产品，合同价款为人民币 1,197.18 万元。
⑩2010 年 12 月 16 日，公司与河南省电力公司签订了合同号为 GWZB/2010-DNB-P04-003 的《国家电网公司集中规模招标采购 2010 年电能表第四批河南省电力公司项目（电能表）采购合同》，公司向河南省电力公司销售电能表产品，合同价款为人民币 1,740.02 万元。
（2）中标通知书
①2010 年 11 月 25 日，中电技国际招标有限责任公司与湖北鄂能招标有限公司共同出具了编号为 2010CETIT-I-11-71 的《中标通知书》，公司在国家电网公司集中规模招标采购 2010 年电能表第四批项目关于“2 级单相智能电能表包01HU6 湖北省电力公司”的投标中被确认为中标人，中标金额为人民币 1,305.58
万元。
②2010 年 11 月 25 日，中电技国际招标有限责任公司与江西省电力物资公司共同出具了编号为 2010CETIT-I-11-78 的《中标通知书》，公司在国家电网公司集中规模招标采购 2010 年电能表第四批项目关于“2 级单相智能电能表包 01JX2
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江西省电力公司”的投标中被确认为中标人，中标金额为人民币 1,530.43 万元。
③2010 年 11 月 25 日，中电技国际招标有限责任公司与重庆聚诚招标代理有限公司共同出具了编号为 2010CETIT-I-11-92 的《中标通知书》，公司在国家电网公司集中规模招标采购 2010 年电能表第四批项目关于“2 级单相智能电能表包 02CQ3 重庆市电力公司”的投标中被确认为中标人，中标金额为人民币1,800.05 万元。
④2010 年 11 月 25 日，中电技国际招标有限责任公司与江西省电力物资公司共同出具了编号为 2010CETIT-I-11-114 的《中标通知书》，公司在国家电网公司集中规模招标采购 2010 年电能表第四批项目关于“2 级单相智能电能表包03JX1 江西省电力公司”的投标中被确认为中标人，中标金额为人民币 1,182.08
万元。
⑤2010 年 11 月 25 日，中电技国际招标有限责任公司与天津市正平电力招投标有限公司共同出具了编号为 2010CETIT-I-11-167 的《中标通知书》，公司在国家电网公司集中规模招标采购 2010 年电能表第四批项目关于“2 级单相智能电能表包 05TJ3 天津市电力公司”的投标中被确认为中标人，中标金额为人民币1,500.00 万元。
⑥2010 年 11 月 25 日，中电技国际招标有限责任公司与四川阳光电力招标有限责任公司共同出具了编号为 2010CETIT-I-11-186 的《中标通知书》，武汉奥统在国家电网公司集中规模招标采购 2010 年电能表第四批项目关于“2 级单相智能电能表包 09SC3 四川省电力公司”的投标中被确认为中标人，中标金额为人民币 2,352.41 万元。
⑦2010 年 11 月 25 日，中电技国际招标有限责任公司与山东省建设工程招标中心有限公司共同出具了编号为 2010CETIT-I-11-192 的《中标通知书》，公司在国家电网公司集中规模招标采购 2010 年电能表第四批项目关于“2 级单相智能电能表包 09SD3 山东电力集团公司”的投标中被确认为中标人，中标金额为人民币 2,016.01 万元。
⑧2010 年 11 月 25 日，中电技国际招标有限责任公司与山东省建设工程招
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标中心有限公司共同了的编号为 2010CETIT-I-11-238 的《中标通知书》，公司在国家电网公司集中规模招标采购 2010 年电能表第四批项目关于“1 级三相智能电能表包 22SD3 山东电力集团公司”的投标中被确认为中标人，中标金额为人民币 1,804.91 万元。
⑨2010 年 11 月 25 日，中电技国际招标有限责任公司与安徽皖电招标有限公司共同出具了编号为 2010CETIT-I-11-256 的《中标通知书》，公司在国家电网公司集中规模招标采购 2010 年电能表第四批项目关于“1 级三相智能电能表包28AH1 安徽省电力公司”的投标中被确认为中标人，中标金额为人民币 1,020.69
万元。
⑩2010 年 11 月 25 日，中电技国际招标有限责任公司与华东电力对外经济贸易有限公司共同出具了编号为 2010CETIT-I-11-266 的《中标通知书》，公司在国家电网公司集中规模招标采购 2010 年电能表第四批项目关于“1 级三相智能电能表包 28SH1 上海市电力公司”的投标中被确认为中标人，中标金额为人民币 1,169.99 万元。
5、重大采购合同
（1）2010 年 1 月 15 日，林洋有限与启东市万英电器厂签订《产品订购合
同》，启东市万英电器厂向林洋有限销售端子座产品。具体产品型号规格、数量、金额、交货时间以林洋有限的要货通知单为准。
（2）2010 年 1 月 15 日，林洋有限与启东市台角塑胶制品有限公司签订《产
品订购合同》，启东市台角塑胶制品有限公司向林洋有限销售塑料件产品。具体产品型号规格、数量、金额、交货时间以林洋有限的要货通知单为准。
（3）2010 年 1 月 15 日，林洋有限与嘉兴市海州工贸有限公司签订《产品
订购合同》，嘉兴市海州工贸有限公司向林洋有限销售端子座产品。具体产品数量、金额以林洋有限的要货通知单为准。
（4）2010 年 1 月 15 日，林洋有限与余姚市中顺电子有限公司签订《产品
订购合同》，余姚市中顺电子有限公司向林洋有限销售接线柱产品。具体产品型号规格、数量、金额、交货时间以林洋有限的要货通知单为准。
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（5）2010 年 3 月 11 日，公司与慈溪市华尔电子有限公司签订《产品订购
合同》，慈溪市华尔电子有限公司向公司销售屏蔽罩、支架等产品。具体产品数量、金额以公司的要货通知单为准。
（6）2010 年 11 月 26 日，公司与中国电力科学研究院签订了合同号为 Y9
的《工业品买卖合同》，中国电力科学研究院向公司销售 ESAM、CPU 卡，合同价款为人民币 1,657.50 万元。
6、承销保荐协议
2010年9月，公司与广发证券签订《首次公开发行人民币普通股承销暨保荐协议》，约定由广发证券担任公司本次公开发行股票的主承销商和保荐人，承担为公司在境内证券市场发行人民币普通股股票的保荐和持续督导工作，并组织相应的承销团。公司依据协议支付广发证券承销及保荐费用。
（二）公司对外担保情况
截至本招股意向书摘要签署日，公司无其他对外担保情况。
（三）重大诉讼及仲裁事项
截至本招股意向书摘要签署日，公司无重大诉讼及仲裁事项。
首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要?
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第六节本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人的情况
名称住所联系电话传真联系人发行人：江苏林洋电子股份有限公司江苏省启东经济开发区林洋路 666 号0513- 83356525 0513-83356525 虞海娟保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司广州市天河区天河北路183-187 号大都会广场 43 楼020-87555888 020-87553577杜涛徐荔军王骞发行人律师：国浩律师集团（上海）事务所上海市南京西路 580 号南证大厦 31 层021-52341668 021-52341670王卫东叶彦菁会计师：立信会计师事务所有限公司上海市南京东路 61 号 4 楼 021-63391166 021-63392558孙冰严劼资产评估机构：上海银信汇业资产评估有限公司上海市海宁路 358 号国际商务商厦 19 楼021-63068770 021-63069771梅惠民孙月梅股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦 36 楼021-58708 021-58899400 －收款银行：中国工商银行广州市分行第一支行－－－－拟上市的证券交易所：上海证券交易所上海市浦东南路 528 号证券大厦021-68808 021-68804868 －
二、本次发行上市的重要日期
询价推介时间 2011 年 7 月 22 日—2011 年 7 月 27 日定价公告刊登日期 2011 年 8 月 3 日网下申购日期和缴款日期 2011 年 7 月 29 日—2011 年 8 月 1 日网上申购日期和缴款日期 2011 年 8 月 1 日股票上市日期 2011 年**月**日
首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要?
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第七节备查文件投资者可以在下列地点查阅整套发行申请材料和有关备查文件。
（一）发行人：江苏林洋电子股份有限公司
联系地址：江苏省启东市林洋路 666 号联系人：虞海娟联系、传真电话：0513- 83356525
（二）保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司
联系地址：广东省广州市天河北路 183 -187 号大都会广场 43 楼联系人：杜涛徐荔军王骞周鹏翔胡德联系电话：020-87555888、020-87553577（传真）
