中国三峡新能源（集团）股份有限公司
China Three Gorges Renewables (Group) Co.,Ltd.
（北京市通州区贡院街 1 号院 1 号楼二层 206-23 室）
首次公开发行 A 股股票招股说明书摘要
保荐机构（主承销商）
（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
联席主承销商
（深圳市前海深港合作区南山街道桂 （新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京 （上海市静安区新闸路 1508 号）
湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室）
栋 401）
二〇二一年四月
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股
说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，
并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、
会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中
财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行
人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假
不实陈述。
本招股说明书摘要的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说
明书具有同等法律效力。
1-2-1
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
第一节 重大事项提示
本重大事项提示摘自招股说明书正文，仅对特别需要关注的公司风险及其他重要
事项做扼要提示。投资者在作出投资决策前，应认真阅读招股说明书的全部内容。
一、本次发行前滚存利润分配方案
经公司于 2020 年 2 月 28 日召开的 2020 年第一次临时股东大会审议通过，公司将
首次公开发行 A 股股票并上市前滚存利润作如下分配：公司首次公开发行 A 股股票并
上市前滚存的未分配利润，由发行完成后的新老股东按上市后的持股比例共同享有。
二、本次发行后股利分配政策
根据《公司法》、上市后适用的《公司章程（草案）》和《中国三峡新能源（集团）
股份有限公司首次公开发行 A 股股票并上市后三年内（含上市当年）股东分红回报规
划》，本公司本次发行后股利分配政策如下：
“（一）利润分配原则
公司应重视对股东的合理投资回报，保持利润分配政策的连续性和稳定性，并兼顾
公司的可持续发展。公司原则上按照年度进行利润分配，董事会可以根据公司的经营状
况提议公司进行中期利润分配。
（二）利润分配形式和比例
公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，优先选择现金分
配方式。公司在实现盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下，公司最近
三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
（三）利润分配条件
当公司最近一期经审计可供股东分配的利润为正值，实施现金分红不会影响公司正
常经营和可持续发展时，应当实施现金分红；当公司经营情况良好，资产规模和盈利增
长速度能支撑股本规模的扩张，且董事会认为发放股票股利便于公司的发展和成长，有
利于公司全体股东利益时，可以进行股票股利分配。采用股票股利进行利润分配，应当
具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
1-2-2
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否
有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，执行差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（四）利润分配方案的决策机制
1、利润分配政策的决策程序和机制
公司在制定现金分红具体方案时，董事会应认真研究和论证公司现金分红的时机、
条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜，并由独立董事出具意见。独立董
事还可以视情况公开征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
公司股东大会审议现金分红具体方案前，公司应当通过股东热线电话、互联网、电
子邮件或投资者关系互动平台等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，
充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
对于年度报告期内公司盈利且符合分红条件而不进行现金分红或者现金分红水平
较低的，董事会应就不进行现金分红或现金分红水平较低的具体原因、公司留存收益的
确切用途及预计收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，
并在公司指定媒体上予以披露。
2、利润分配政策调整的决策程序
公司因外部经营环境或自身经营情况发生重大变化，需要调整利润分配政策尤其是
现金分红政策时，公司董事会应详细论证并说明调整原因，调整后的利润分配政策应充
分考虑股东特别是中小股东的利益，不得违反法律法规和监管规定。
调整利润分配政策的议案应由独立董事发表独立意见和监事会发表意见后，经公司
董事会审议通过后提交股东大会审议。股东大会审议调整利润分配政策的议案时，应经
1-2-3
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。”
三、本次发行前股东所持股份锁定期的承诺
（一）发行人控股股东三峡集团、股东三峡资本的承诺
发行人控股股东三峡集团、股东三峡资本关于本次发行前股东所持股份锁定期的承
诺如下：
“一、本公司不存在接受他人委托或委托他人持有发行人股份的情形，包括但不限
于通过委托持股、信托持股等方式直接或间接接受他人委托或委托他人持有股份。截至
本函出具之日，本公司所持有的发行人股份不存在质押、冻结或其他权利限制情形。
二、自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，本公司不转让或者
委托他人管理本公司直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不
由发行人回购该部分股份。
三、发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，
或者上市后六个月期末（如该日不是交易日，则为该日后一个交易日）收盘价低于发行
价，则本公司直接或间接持有发行人股票的锁定期限将自动延长至少六个月。如遇除息
除权事项，上述发行价格作相应调整。
四、如违反上述承诺，本公司承诺违规减持发行人股票所得（以下简称“违规减持
所得”）归发行人所有，如本公司未将违规减持所得上交发行人，则发行人有权按照本
公司应上交发行人的违规减持所得金额相应暂扣应付股东现金分红，直至本公司将违规
减持所得上交发行人。若本公司应履行而未履行上述承诺超过 30 日，则发行人可将上
述暂扣的现金分红直接冲抵本公司应向发行人支付的违规减持所得，本公司放弃对相应
金额现金分红的追索权。”
（二）发行人股东都城伟业、水电建咨询、珠海融朗、浙能资本、金石新能源、川投
能源、招银成长的承诺
发行人股东都城伟业、水电建咨询、珠海融朗、浙能资本、金石新能源、川投能源、
招银成长关于本次发行前股东所持股份锁定期的承诺如下：
“自发行人股票上市之日起 12 个月内或者截止 2023 年 3 月 23 日，以两者中的孰
晚者为准，本单位不转让或者委托他人管理本单位直接或者间接持有的发行人首次公开
1-2-4
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本单位直接或者间接持有的发行人首次公
开发行股票前已发行的股份。
如果本单位违反上述承诺内容的，本单位将继续承担以下义务和责任：1、在有关
监管机关要求的期限内予以纠正；2、给投资者造成直接损失的，依法赔偿损失；3、有
违法所得的，按相关法律法规处理；4、如该违反的承诺属可以继续履行的，将继续履
行该承诺；5、根据届时规定可以采取的其他措施。”
四、关于持股意向及减持意向的承诺
发行人控股股东三峡集团、股东三峡资本就持股意向及减持意向作出如下承诺：
“一、在本公司所持发行人股份锁定期满、遵守相关法律、法规、规范性文件及证
券交易所监管规则且不违背本公司已做出的其他承诺的情况下，本公司将根据资金需求、
投资安排等各方面因素合理确定是否减持所持发行人股份。
二、本公司所持发行人股份锁定期满后两年内，本公司减持发行人股份将遵守以下
要求：
（一）减持条件
1、本公司不存在法律、法规及规范性文件规定的不得转让股份的情形；
2、依照《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（证监会公告〔2017〕9 号）
及证券市场的届时有效规定，提前将减持意向和拟减持数量等减持计划告知公司，并积
极配合公司的公告等信息披露工作。在公司公告后，根据减持计划进行减持。
（二）减持方式
本公司减持发行人股份应符合相关法律、法规、规范性文件的规定，具体方式包括
但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。
（三）减持数量
在股份锁定期满后两年内，本公司将根据相关法律法规及证券交易所规则，结合证
券市场情况、发行人股票走势及公开信息及公司的业务发展需要等情况，自主决策、择
机进行减持。本公司保证在减持后保持对发行人的控股股东地位。
本公司实施具体减持的，将按照《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、
1-2-5
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
《上市公司收购管理办法》等有关规定进行报告和公告。
（四）减持价格
减持价格不得低于发行价（指发行人首次公开发行股票的发行价格，若自发行人股
票上市至本公司减持股票期间发行人发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配
股等除息、除权行为的，则上述价格将进行相应调整），并应符合相关法律、法规规则
的要求。
三、本公司将严格遵守上述承诺，若相关法律、法规及中国证监会相关规则另有规
定的，从其规定。
四、如违反上述承诺，本公司承诺违规减持发行人股票所得（以下简称“违规减持
所得”）归发行人所有，如本公司未将违规减持所得上交发行人，则发行人有权按照本
公司应上交发行人的违规减持所得金额相应暂扣应付股东现金分红，直至本公司将违规
减持所得上交发行人。若本公司应履行而未履行上述承诺超过 30 日，则发行人可将上
述暂扣的现金分红直接冲抵本公司应向发行人支付的违规减持所得，本公司放弃对相应
金额现金分红的追索权。”
五、关于公司稳定股价的预案及相关承诺
（一）首次公开发行 A 股股票并上市后三年内稳定股价的预案
为维护发行人股票上市后股价的稳定，充分保护发行人股东特别是中小股东的权益，
根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》（证监会公告〔2013〕42
号）等相关规定，本公司制定了《中国三峡新能源（集团）股份有限公司首次公开发行
A 股股票并上市后三年内稳定股价的预案》，具体内容如下：
“一、股价稳定措施的触发条件
首次公开发行 A 股股票并上市后 36 个月内，非因不可抗力因素导致发行人 A 股股
票收盘价出现连续 20 个交易日的收盘价低于发行人最近一期经审计的每股净资产（第
20 个交易日构成“触发稳定股价预案日”，发行人如有派息、送股、资本公积转增股本、
股份拆细、增发、配股或缩股等除权除息事项导致发行人净资产或股份总数发生变化的，
每股净资产需相应进行调整，下同）的，则公司、控股股东、董事（不含独立董事，下
同）及高级管理人员将在符合国有资产监督管理部门、证券监督管理部门以及证券交易
1-2-6
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
所关于股份回购、股份增持、信息披露等有关规定的前提下制定稳定股价措施。
二、稳定股价的具体措施
公司及相关主体将在“触发稳定股价预案日”后的 30 个交易日内制定稳定股价的
具体方案，并在董事会审议批准后实施；若该等方案需股东大会审议批准的，公司亦应
启动审议程序。稳定公司股价的具体方案将根据上市公司回购公众股以及上市公司收购
等法律法规的规定和要求制定，方案应确保不会导致公司因公众股占比不符合上市条件
而违反法律法规规定。稳定股价的具体方案可以采取以下措施中的一项或多项：
（一）由公司回购股票
1、如最终确定稳定股价的措施包括公司回购公司股票，则公司董事会应公告具体
股份回购计划，披露拟回购股份的数量范围、价格区间、完成时间等信息，且该次回购
总金额不低于上一个会计年度经审计的归属于母公司所有者净利润的 10%。
2、如果公司的回购方案实施前公司股票收盘价已经不再符合需启动稳定股价措施
条件的，公司可不再继续实施上述稳定股价措施。
3、公司回购股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产。
（二）控股股东增持
1、如最终确定稳定股价的措施包括公司控股股东增持公司股票，则控股股东应就
其增持公司 A 股股票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告，披露拟增持的数量
范围、价格区间、完成时间等信息，且单次触发稳定股价措施条件时用于增持发行人股
份的资金总额原则上不低于三峡集团上一年度自发行人获得的现金分红金额的 20%，单
一会计年度用以稳定股价的增持股份资金合计不高于上一年度自公司获得的现金分红
金额的 40%。
2、但如果控股股东的股份增持方案实施前公司收盘价已经不满足启动稳定股价措
施条件的，可不再继续实施该方案。
3、控股股东增持股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产。
（三）董事、高级管理人员增持
1、如最终确定稳定股价的措施包括董事、高级管理人员增持公司股票，则董事、
高级管理人员应就其增持公司 A 股股票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告，
1-2-7
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
披露拟增持的数量范围、价格区间、完成时间等信息，并且各自累计增持金额不低于上
一个会计年度从公司处领取的税后薪酬总额的 10%。
2、但如果董事、高级管理人员的股份增持方案实施前公司股票收盘价已经不再符
合需启动稳定股价措施条件的，董事、高级管理人员可不再继续实施上述稳定股价措施。
3、董事、高级管理人员增持股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产。
三、稳定股价措施的终止
在稳定股价措施实施期间，若出现以下任一情形，则视为本次稳定股价措施实施完
毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行。
1、公司股票连续 5 个交易日的收盘价均不低于公司最近一年经审计的每股净资产；
2、继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件。
四、约束措施
在启动股价稳定措施的条件满足时，如公司、控股股东、董事、高级管理人员未按
照本预案要求采取股价稳定措施的，公司、控股股东、董事、高级管理人员承诺接受以
下约束措施：
1、如果公司未按照稳定股价预案履行相关公告义务、或在公告股份回购计划后未
履行相关回购义务，将依法向投资者赔偿相关损失。
2、如果控股股东无合理正当理由未按发行人稳定股价预案及届时公告的增持计划
等公开披露文件实施股价稳定措施，且在发行人告知控股股东在限期内履行增持股票义
务后仍不履行的，则在控股股东违反相关承诺发生之日起 5 个工作日内起，发行人有权
扣留其应向控股股东支付的股东分红，同时控股股东持有的发行人股份将不得转让，直
至控股股东按稳定股价预案采取相应的稳定股价措施并实施完毕。
3、如果公司董事、高级管理人员无合理正当理由未按发行人稳定股价预案及届时
公告的增持计划等公开披露文件实施股价稳定措施，且在发行人告知其在限期内履行增
持股票义务后仍不履行的，则其应在违反相关承诺发生之日起 5 个工作日内起，停止在
公司处领取薪酬或津贴，直至按承诺采取相应的增持措施并实施完毕时为止；如个人在
任职期间连续两次未能履行其增持义务，由控股股东或董事会提请股东大会同意更换相
关董事，由公司董事会提请解聘相关高级管理人员。
1-2-8
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
4、如因不可抗力或者有关法律法规和发行人上市地上市规则发生变化等客观原因
导致控股股东、公司、董事及高级管理人员在一定时期内无法履行其增持或回购义务的，
不视为违反上述承诺。
以上预案自公司上市后 36 个月内有效。”
（二）相关当事人承诺
1、发行人关于稳定公司股价的承诺
依据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》等相关规定的要求，
发行人就首次公开发行 A 股股票并上市后三年内稳定股价的措施作出如下承诺：
“如果本公司未按照《稳定股价预案》履行相关公告义务、或在公告股份回购计划
后未履行相关回购义务，将依法向投资者赔偿相关损失。
如因不可抗力或者有关法律法规和上市规则发生变化等客观原因导致本公司未能
全额完成回购计划，不视为违反上述承诺。”
2、发行人控股股东关于稳定公司股价的承诺
依据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》等相关规定的要求，
发行人控股股东三峡集团就发行人首次公开发行 A 股股票并上市后三年内稳定股价的
措施作出如下承诺：
“一、自发行人上市之日起 36 个月内，非因不可抗力因素导致发行人 A 股股票收
盘价出现连续 20 个交易日的收盘价低于发行人最近一期经审计的每股净资产（第 20
个交易日构成“触发稳定股价预案日”，发行人如有派息、送股、资本公积转增股本、
股份拆细、增发、配股或缩股等除权除息事项导致发行人净资产或股份总数发生变化的，
每股净资产需相应进行调整，下同），本公司将在满足法律、法规和规范性文件的情况
下，根据发行人稳定股价预案的要求，采取增持发行人股票的方式稳定发行人股价的措
施。
二、本公司提出的增持发行人股份具体计划包括但不限于拟增持的发行人 A 股股
票的数量范围、价格区间及完成期限等信息，并依法履行其所需的内部决策以及外部审
批/备案程序。
三、本公司增持发行人股份的价格原则上不超过发行人最近一期经审计的每股净资
1-2-9
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
产，单次触发稳定股价措施条件时用于增持发行人股份的资金总额原则上不低于本公司
上一年度自发行人获得的现金分红金额的 20%，单一会计年度用以稳定股价的增持股份
资金合计不高于上一年度自发行人获得的现金分红金额的 40%。
四、如发行人拟采取回购股份的方式稳定股价，且相关措施及金额与发行人稳定股
价预案相符，本公司承诺就该等回购事宜在股东大会上投赞成票。
五、发行人在稳定股价措施实施期间，若出现以下任一情形，则视为本公司本次稳
定股价措施实施完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：（1）发行人股票连续 5 个交易
日的收盘价均高于发行人最近一期经审计的每股净资产；（2）继续实施将导致发行人股
权分布不符合上市条件。
六、如本公司无合理正当理由未按发行人稳定股价预案及届时公告的增持计划等公
开披露文件实施股价稳定措施，且在发行人告知本公司在限期内履行增持股票义务后仍
不履行的，则在本公司违反相关承诺发生之日起 5 个工作日内起，发行人有权扣留其应
向本公司支付的股东分红，同时本公司持有的发行人股份将不得转让，直至本公司按稳
定股价预案采取相应的稳定股价措施并实施完毕。
如因不可抗力或者有关法律法规和发行人上市地上市规则发生变化等客观原因导
致本公司未能全额完成增持计划，不视为违反上述承诺。”
3、发行人董事关于稳定公司股价的承诺
依据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》等相关规定的要求，
发行人全体董事就发行人首次公开发行 A 股股票并上市后三年内稳定股价的措施作出
如下承诺：
“一、自发行人上市之日起 36 个月内，非因不可抗力因素导致发行人 A 股股票收
盘价出现连续 20 个交易日的收盘价低于发行人最近一期经审计的每股净资产（第 20
个交易日构成“触发稳定股价预案日”，发行人如有派息、送股、资本公积转增股本、
股份拆细、增发、配股或缩股等除权除息事项导致公司净资产或股份总数发生变化的，
每股净资产需相应进行调整，下同），本人将在满足法律、法规和规范性文件的情况下，
根据发行人稳定股价预案的要求，及时制订股价稳定措施并提交董事会、股东大会审议。
二、如发行人拟采取回购股份的方式稳定发行人股价，且相关措施及金额与发行人
稳定股价预案相符，本人承诺就该等回购股份事宜在董事会上投赞成票。
1-2-10
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
三、如最终确定稳定股价的措施包括董事（独立董事除外，下同）增持公司股票，
则本人将就增持公司 A 股股票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告，披露拟增
持的数量范围、价格区间、完成时间等信息，并且本人累计增持金额不低于上一个会计
年度从公司处领取的税后薪酬总额的 10%。
四、但如果本人的股份增持方案实施前公司股票收盘价已经不再符合需启动稳定股
价措施条件的，本人可不再继续实施上述稳定股价措施。
五、本人增持股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产。
六、发行人在稳定股价措施实施期间，若出现以下任一情形，则视为本人的本次稳
定股价措施实施完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：（1）发行人股票连续 5 个交易
日的收盘价均高于发行人最近一期经审计的每股净资产；（2）继续实施将导致发行人股
权分布不符合上市条件。
七、如果本人无合理正当理由未按发行人稳定股价预案及届时公告的增持计划等公
开披露文件实施股价稳定措施，且在发行人告知本人在限期内履行增持股票义务后仍不
履行的，则将在违反相关承诺发生之日起 5 个工作日内起，停止在公司处领取薪酬或津
贴，直至按承诺采取相应的增持措施并实施完毕时为止；如本人在任职期间连续两次未
能履行增持义务，由控股股东或董事会提请股东大会同意更换董事。
如因不可抗力或者有关法律法规和发行人上市地上市规则发生变化等客观原因导
致本人未能全额完成增持计划，不视为违反上述承诺。”
4、发行人高级管理人员关于稳定公司股价的承诺
依据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》等相关规定的要求，
公司全体高级管理人员就发行人首次公开发行 A 股股票并上市后三年内稳定股价的措
施作出如下承诺：
“一、自发行人上市之日起 36 个月内，非因不可抗力因素导致发行人 A 股股票收
盘价出现连续 20 个交易日的收盘价低于发行人最近一期经审计的每股净资产（第 20
个交易日构成“触发稳定股价预案日”，发行人如有派息、送股、资本公积转增股本、
股份拆细、增发、配股或缩股等除权除息事项导致公司净资产或股份总数发生变化的，
每股净资产需相应进行调整，下同），本人将在满足法律、法规和规范性文件的情况下，
根据发行人稳定股价预案的要求，及时制订股价稳定措施并提交董事会、股东大会审议。
1-2-11
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
二、如发行人拟采取回购股份的方式稳定发行人股价，且相关措施及金额与发行人
稳定股价预案相符，本人承诺就该等回购股份事宜在相关会议上投赞成票（如需）。
三、如最终确定稳定股价的措施包括高级管理人员增持公司股票，则本人将就增持
公司 A 股股票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告，披露拟增持的数量范围、
价格区间、完成时间等信息，并且本人累计增持金额不低于上一个会计年度从公司处领
取的税后薪酬总额的 10%。
四、但如果本人的股份增持方案实施前公司股票收盘价已经不再符合需启动稳定股
价措施条件的，本人可不再继续实施上述稳定股价措施。
五、本人增持股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产。
六、发行人在稳定股价措施实施期间，若出现以下任一情形，则视为本人的本次稳
定股价措施实施完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：（1）发行人股票连续 5 个交易
日的收盘价均高于发行人最近一期经审计的每股净资产；（2）继续实施将导致发行人股
权分布不符合上市条件。
七、如果本人无合理正当理由未按发行人稳定股价预案及届时公告的增持计划等公
开披露文件实施股价稳定措施，且在发行人告知本人在限期内履行增持股票义务后仍不
履行的，则将在违反相关承诺发生之日起 5 个工作日内起，停止在公司处领取薪酬或津
贴，直至按承诺采取相应的增持措施并实施完毕时为止；如本人在任职期间连续两次未
能履行其增持义务，由公司董事会解聘。
如因不可抗力或者有关法律法规和发行人上市地上市规则发生变化等客观原因导
致本人未能全额完成增持计划，不视为违反上述承诺。”
六、关于摊薄即期回报填补措施的承诺
（一）发行人控股股东的承诺
发行人控股股东三峡集团就发行人申请首次公开发行股票并上市摊薄即期回报相
关措施的切实履行作出以下承诺：
“作为发行人的控股股东，不越权干预发行人经营管理活动，不侵占发行人利益，
切实履行对发行人填补回报的相关措施。若未履行填补被摊薄即期回报措施，将在发行
人股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；若违反上述承诺并给发行人或
1-2-12
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担对发行人或者投资者的补偿责任及监管机构
的相应处罚。”
（二）发行人董事、高级管理人员的承诺
发行人全体董事及高级管理人员就公司申请首次公开发行股票并上市摊薄即期回
报相关措施的切实履行作出以下承诺：
“1、忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益。
2、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害
公司利益。
3、承诺对本人的职务消费行为进行约束。
4、承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动。
5、承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行
情况相挂钩。
6、承诺如公司未来实施股权激励，则股权激励的行权条件与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩。
若未履行填补被摊薄即期回报措施，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊公开
作出解释并道歉；若违反上述承诺并给公司或者投资者造成损失的，则愿意依法承担对
公司或者投资者的补偿责任及监管机构的相应处罚。”
七、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺
（一）发行人的承诺
根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》等相关规定，发行人
就首次公开发行 A 股股票并上市招股说明书的信息披露事项承诺如下：
“一、本公司招股说明书所载之内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等
任何重大信息披露违法之情形，本公司对招股说明书所载内容的真实性、准确性、完整
性承担相应的法律责任。
二、若中国证监会或其他有权部门认定本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏等任何重大信息披露违法之情形，且该等情形对判断本公司是否符合法律
1-2-13
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
规定的发行条件构成重大、实质影响的，在中国证监会或其他有权部门作出认定或对本
公司作出行政处罚决定之日起 30 个交易日内，本公司将依法启动回购首次公开发行的
全部新股的程序，本公司将通过证券交易所以发行价并加算银行同期存款利息回购首次
公开发行的全部新股。在此期间，本公司如发生除权除息事项的，上述回购价格及回购
股份数量相应进行调整。
三、若中国证监会或其他有权部门认定本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
四、若相关法律、法规、规范性文件及中国证监会或证券交易所对本公司因违反上
述承诺而应承担的相关责任有不同规定的，本公司将自愿无条件遵从该等规定。”
（二）发行人控股股东的承诺
根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》等相关规定，发行人
控股股东三峡集团就发行人首次公开发行 A 股股票并上市招股说明书的信息披露事项
承诺如下：
“一、发行人首次公开发行 A 股股票并上市招股说明书所载之内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏等任何重大信息披露违法之情形，且本公司对招股说明书
所载内容的真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
二、若中国证监会或其他有权部门认定招股说明书所载之内容存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏等任何重大信息披露违法之情形，且该等情形对判断发行人是否符
合法律规定的发行条件构成重大且实质影响的，本公司将在中国证监会或其他有权部门
依法对上述事实作出认定或者处罚决定后依照相关法律、法规规定依法购回已转让的发
行人原限售股份，并按照相关信息披露要求予以公告。购回价格按照发行价（若发行人
股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调
整）加算银行同期存款利息确定，并根据相关法律法规规定的程序实施。
三、若违反上述承诺，致使投资者在证券交易中遭受损失的，则本公司将依照相关
法律、法规规定承担民事赔偿责任，赔偿投资者损失。”
（三）发行人董事、监事和高级管理人员的承诺
根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》等相关规定，发行人
1-2-14
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
全体董事、监事及高级管理人员就发行人首次公开发行 A 股股票并上市招股说明书的
信息披露事项承诺如下：
“一、发行人首次公开发行 A 股股票并上市招股说明书不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏等任何重大信息披露违法之情形，本人对其真实性、准确性、完整性
承担相应的法律责任。
二、若中国证监会或其他有权部门认定发行人招股说明书存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏等任何重大信息披露违法之情形，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
本人将在中国证监会或其他有权部门依法对违法事实作出认定或者处罚决定后依照相
关法律、法规规定赔偿投资者损失，且不因职务变更、离职等原因而放弃履行已作出的
承诺。
三、若法律、法规、规范性文件及中国证监会或证券交易所对本人因违反上述承诺
而应承担的相关责任及后果有不同规定的，本人自愿无条件地遵从该等规定。”
（四）证券服务机构的承诺
保荐机构（主承销商）中信证券承诺：“本公司已对招股说明书及其摘要进行了核
查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承
担相应的法律责任。本公司为发行人首次公开发行 A 股股票并上市制作、出具的文件
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；若因本公司为发行人首次公开发行 A 股
股票并上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损
失的，将先行赔偿投资者损失。”
联席主承销商华泰联合、申万宏源承销保荐、光大证券承诺：“本公司已对发行人
招股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。本公司为发行人本次发行制作、出具
的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；若因本公司为发行人本次发行制作、
出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿
投资者损失。”
发行人律师中伦律所承诺：“本所及经办律师已阅读招股说明书及其摘要，确认招
股说明书及其摘要与本所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律
师对发行人在招股说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，
1-2-15
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实
性、准确性和完整性承担相应的法律责任。本所为发行人本次发行制作、出具的文件不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；若因本公司为发行人本次发行制作、出具的
文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者
损失。”
审计及验资机构信永中和承诺：“本所及签字注册会计师己阅读招股说明书及其摘
要，确认招股说明书及其摘要与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告、验资报告及
经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股
说明书及其摘要中引用的审计报告、内部控制鉴证报告、验资报告及经本所核验的非经
常性损益明细表等的内容无异议，确认招股说明书及其摘要不致因上述内容而出现虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
本所为发行人本次发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
若因本所为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。”
资产评估机构中企华、中通诚承诺：“本公司及签字注册资产评估师已阅读招股说
明书及其摘要，确认招股说明书及其摘要与本公司出具的资产评估报告无矛盾之处。本
公司及签字注册资产评估师对发行人在招股说明书及其摘要中引用的资产评估报告的
内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。本公司为发行人本次发行制作、
出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；若因本公司为发行人本次发行
制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依
法赔偿投资者损失。”
土地估价机构华源龙泰承诺：“本公司及签字备案土地估价师已阅读招股说明书及
其摘要，确认招股说明书及其摘要与本公司出具的土地估价报告无矛盾之处。本公司及
签字备案土地估价师对发行人在招股说明书及其摘要中引用的土地估价报告的内容无
异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。本公司为发行人本次发行制作、出具
的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；若因本公司为发行人本次发行制作、
出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿
1-2-16
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
投资者损失。”
八、关于首次公开发行股票并上市事项出具有关承诺及相应约束措施
的承诺
（一）发行人的承诺
根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》，发行人就首次公开
发行 A 股股票并上市中所作出的相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的
约束措施作出如下承诺：
“一、本公司将严格履行本公司就首次公开发行 A 股股票并上市所作出的所有公
开承诺事项，积极接受社会监督。
二、如有关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的（因相关法律法规、政
策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致的除外），公司自
愿承担相应的法律后果和民事赔偿责任，并采取以下措施：（1）在股东大会及中国证监
会指定的披露媒体上及时、充分、公开说明未能履行、无法履行或无法按期履行的具体
原因，并向股东和投资者道歉；（2）向股东和投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可
能保护公司及股东、投资者的权益，并将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审
议；（3）对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减
或停发薪酬或津贴；（4）不批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申
请，但可以进行职务变更；（5）公司因违反承诺给投资者造成损失的，将依法对投资者
进行赔偿。
三、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等公司无法控制的客
观原因导致承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，公司将采取以下措施：（1）
在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上及时、充分、公开说明未能履行、无法履行
或无法按期履行的具体原因；（2）向股东和投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能
保护公司及股东、投资者的权益。”
（二）发行人控股股东的承诺
根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》，发行人控股股东三
峡集团就其在发行人首次公开发行 A 股股票并上市中所作出的相关承诺未能履行、确
1-2-17
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
已无法履行或无法按期履行的约束措施作出如下承诺：
“一、本公司将严格履行就发行人首次公开发行 A 股股票并上市所作出的所有公
开承诺事项，积极接受社会监督，有关承诺均系本公司自愿作出，且有能力履行该等承
诺。
二、如有关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的（因相关法律法规、政
策变化、自然灾害及其他不可抗力等无法控制的客观原因导致的除外），本公司自愿承
担相应的法律责任和民事赔偿责任，并采取以下措施：（1）在股东大会及中国证监会指
定的披露媒体上及时、充分、公开说明未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因，
并向股东和投资者道歉；（2）向公司及其投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保
护公司及其投资者的权益，并将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；（3）
违反承诺所得收益将归属于公司，因此给公司或投资者造成损失的，将依法对公司或投
资者进行赔偿；（4）将应得的现金分红由公司直接用于执行未履行的承诺或用于赔偿因
未履行承诺而给公司或投资者带来的损失；（5）不转让本公司直接及间接持有的公司股
份。
三、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等无法控制的客观原
因导致承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本公司将采取以下措施：（1）
在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上及时、充分、公开说明未能履行、无法履行
或无法按期履行的具体原因；（2）向股东和投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能
保护公司及股东、投资者的权益。”
（三）发行人股东三峡资本、都城伟业、水电建咨询、珠海融朗、浙能资本、金石新
能源、川投能源、招银成长的承诺
根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》，发行人股东三峡资
本、都城伟业、水电建咨询、珠海融朗、浙能资本、金石新能源、川投能源、招银成长
就其在发行人首次公开发行 A 股股票并上市中所作出的相关承诺未能履行、确已无法
履行或无法按期履行的约束措施作出如下承诺：
“一、本单位将严格履行本单位就公司首次公开发行 A 股股票并上市所作出的所
有公开承诺事项，积极接受社会监督，有关本单位承诺均系本单位自愿作出，且本单位
有能力履行该等承诺。
1-2-18
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
二、如本单位作出的承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的（因相关法律
法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本单位无法控制的客观原因导致的除外），
本单位自愿承担相应的法律责任和民事赔偿责任，并采取以下措施：（1）在股东大会及
中国证监会指定的披露媒体上及时、充分、公开说明未能履行、无法履行或无法按期履
行的具体原因，并向股东和投资者道歉；（2）向公司及其投资者提出补充承诺或替代承
诺，以尽可能保护公司及其投资者的权益，并将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东
大会审议；（3）本单位违反承诺所得收益将归属于公司，因此给公司或投资者造成损失
的，将依法对公司或投资者进行赔偿；（4）将本单位应得的现金分红由公司直接用于执
行未履行的承诺或用于赔偿因未履行承诺而给公司或投资者带来的损失。
三、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本单位无法控制的
客观原因导致本单位的承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本单位将采取
以下措施：（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上及时、充分、公开说明未能
履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）向股东和投资者提出补充承诺或替代
承诺，以尽可能保护公司及股东、投资者的权益。”
（四）发行人董事、监事及高级管理人员的承诺
根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》，发行人全体董事、
监事及高级管理人员就其在公司首次公开发行 A 股股票并上市中所作出的相关承诺未
能履行、确已无法履行或无法按期履行的约束措施承诺如下：
“一、本人将严格履行就公司首次公开发行 A 股股票并上市所作出的所有公开承
诺事项，积极接受社会监督，有关承诺内容系本人自愿作出，且本人有能力履行该等承
诺。
二、如本人作出的承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的（因相关法律法
规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致的除外），本
人将采取以下措施：（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上及时、充分、公开
说明未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因，并向股东和投资者道歉；（2）向
公司及其投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及其投资者的权益，并将
上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；（3）本人违反本人承诺所得收益将归
属于公司，因此给公司或投资者造成损失的，将依法对公司或投资者进行赔偿；（4）不
1-2-19
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
主动要求离职；（5）不转让本人直接及间接持有的公司股份（如有）；（6）本人同意公
司调减向本人发放工资、奖金和津贴（如有）等，并将此直接用于执行未履行的承诺或
用于赔偿因未履行承诺而给公司或投资者带来的损失。
如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原
因导致本人的承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本人将采取以下措施：
（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上及时、充分、公开说明未能履行、无
法履行或无法按期履行的具体原因；（2）向股东和投资者提出补充承诺或替代承诺，以
尽可能保护公司及股东、投资者的权益。”
九、关于股东信息的承诺
根据《监管规则适用指引—关于申请首发上市企业股东信息披露》，发行人就股东
信息作出如下承诺：
“1、本公司股东为中国长江三峡集团有限公司、中国水利水电建设工程咨询有限
公司、都城伟业集团有限公司、三峡资本控股有限责任公司、浙能资本控股有限公司、
珠海融朗投资管理合伙企业（有限合伙）、金石新能源投资（深圳）合伙企业（有限合
伙）（以下简称“金石新能源”）、湖北长江招银成长股权投资合伙企业（有限合伙）、四
川川投能源股份有限公司。上述主体均具备持有本公司股份的主体资格，不存在法律法
规规定禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情形。
2、金石新能源是本公司履行了资产评估及备案、北京产权交易所公开挂牌等程序
后增资引入的股东，持有本公司 5.00 亿股股份，占本公司总股本的比例为 2.50%。本公
司本次发行上市的保荐机构（主承销商）中信证券股份有限公司的全资子公司中信证券
投资有限公司、金石投资有限公司直接及间接持有金石新能源的部分权益。
除上述股权关系外，本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不
存在直接或间接持有本公司股份或其他权益的情形。本公司股东不存在以本公司股权进
行不当利益输送的情形。
3、本公司及本公司股东已及时向本次发行的中介机构提供了真实、准确、完整的
资料，积极和全面配合了本次发行的中介机构开展尽职调查，依法在本次发行的申报文
件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义务。”
1-2-20
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
十、特别风险提示
（一）产业政策变动风险
近年来，国家先后颁布了《可再生能源法》《可再生能源中长期发展规划》《可再生
能源发展“十三五”规划》等多项法律法规和政策，鼓励开发风能和光伏资源，对上网
电价保护、强制并网、强制购电以及各项税收优惠政策都做出了明确规定，显著地提升
了风电、光伏项目建设的经济可行性。
2018 年 10 月，国家发改委、国家能源局印发《清洁能源消纳行动计划（2018-2020
年）》，要求到 2020 年，基本解决清洁能源消纳问题。该计划提出了研究实施可再生能
源电力配额制度，落实清洁能源优先发电制度，提升电网汇集和外送清洁能源能力，提
高存量跨省区输电通道可再生能源输送比例等二十余项清洁能源消纳措施，有效推动了
我国清洁能源的消纳。2020 年 1 月，财政部、国家发改委、国家能源局发布《关于促
进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》，进一步完善可再生能源补贴机制，优化
补贴兑付流程，促进可再生能源发电健康发展。
可再生能源是国家能源供应体系的重要组成部分，是保障能源安全的重要内容，预
计国家将继续支持和鼓励可再生能源行业的发展，但如未来风电、光伏发电产业政策发
生重大变动，将可能对公司生产经营造成不利影响。
（二）可再生能源补贴政策变动风险
2018 年以来，国家推进平价上网的速度逐步加快，风电、光伏相关产业政策密集
出台。2018 年 5 月 31 日，国家发改委、国家财政部、国家能源局联合下发了《关于 2018
年光伏发电有关事项的通知》（发改能源〔2018〕823 号）。该通知对普通光伏电站及分
布式光伏项目建设规模均进行了限制，进一步下调了光伏电站标杆上网电价。公司在该
通知颁布之前已并网光伏电站不受影响，但公司未来开发光伏电站的装机容量和上网电
价将可能因此受到一定的不利影响。
2019 年以来，国家发改委、国家能源局陆续发布《关于积极推进风电、光伏发电
无补贴平价上网有关工作的通知》（发改能源〔2019〕19 号）、《关于完善光伏发电上网
电价机制有关问题的通知》（发改价格〔2019〕761 号）、《关于完善风电上网电价政策
的通知》（发改价格〔2019〕882 号）等文件，进一步推进平价上网项目的建设，并下
调了风力发电、光伏发电的指导价，未来新核准备案的风力发电、光伏发电项目原则上
1-2-21
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
通过竞争方式确定上网电价。
目前国家正在积极推动平价上网和风电、光伏资源竞争性配置，可再生能源补贴逐
步退坡对于公司存量项目不会产生影响，但对于公司新项目开发提出更高的要求，如公
司未能有效应对，可能对公司生产经营造成不利影响。
（三）税收优惠政策变动风险
根据目前相关政策和法律法规，公司及下属部分子公司享有不同程度的税收优惠。
主要包括：
1、增值税优惠政策
根据《财政部、国家税务总局关于风力发电增值税政策的通知》（财税〔2015〕74
号）的规定，自 2015 年 7 月 1 日起，对纳税人销售自产的利用风力生产的电力产品，
实行增值税即征即退 50%的政策。
2、企业所得税优惠政策
（1）公共基础设施项目
根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条及其实施条例第八十七条、八十
九条和《财政部、国家税务总局关于执行公共基础设施项目企业所得税优惠目录有关问
题的通知》（财税〔2008〕46 号）等规定，从事《公共基础设施项目企业所得税优惠目
录》规定项目的投资经营所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一
年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。
（2）西部大开发
根据《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税〔2011〕58
号）及最新的《西部地区鼓励类产业目录（2014）》（国家发展和改革委员会第 15 号令），
经主管税务机关审核认定，可享受按 15%的税率缴纳企业所得税。
报告期内，公司享受的增值税及所得税优惠金额合计为 46,805.23 万元、59,728.12
万元、61,876.47 万元和 81,496.94 万元，占公司利润总额的比例分别为 17.69%、19.92%、
18.49%和 24.67%。如果未来相关税收优惠政策或法律法规出现变动，公司所享受的全
部或部分税收优惠政策出现调整或取消，将可能会对公司经营业绩带来不利影响。
1-2-22
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
（四）市场化交易占比变化导致的业绩波动风险
2015 年 3 月，《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》（中发〔2015〕9 号）发
布，标志着新一轮电力体制改革启动，本轮改革以电力交易市场化为重要内容。2016
年 3 月，《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》发布，可再生能源电量分为保障
性电量和市场性电量两部分，通过不同的方式进行消纳。其中，保障性电量通过各地电
网公司与发电企业签订《购售电合同》进行交易，交易价格依据政府核准电价或招标确
定上网电价结算；市场性电量则通过电力交易中心平台发布需求并集中撮合交易，按交
易电价结算。
由于我国各区域电力市场化进程和政策各不相同，公司已投产项目所在区域的售电
模式也存在差异。在未参与市场化交易的区域，公司依据新能源发电项目核准时国家能
源价格主管部门确定的上网电价或特许权投标电价与电网公司直接结算电费。在参与市
场化交易的区域，电能销售模式为部分电能由电网公司采购，按项目批复电价结算；其
余以参与市场化交易的方式实现消纳，按交易电价结算。
报告期内，受各地区消纳情况及各地上网政策影响，公司市场化交易电量占比分别
为 27.61%、36.79%、32.59%和 29.72%，呈现一定的波动趋势。由于市场化交易电价通
常低于项目核准电价，若后续电力市场化交易占比提升，则可能对公司业绩产生不利影
响。
（五）发电设备价格波动风险
2019 年 5 月，国家发改委发布的《关于完善风电上网电价政策的通知》（发改价格
〔2019〕882 号）对于 2018 年和 2019 年核准的陆上风电和海上风电并网时间和上网电
价进行了规定，如果相关风电项目未能按时并网，将对其上网电价产生影响。目前，上
述政策导致国内风电企业纷纷抢购风电设备，进而使得风电设备短期内需求迅速增长，
形成供不应求的局面，推动风电设备价格暂时性上涨。
发电项目的主要成本来自于发电设备的折旧，因此发电设备价格的波动将影响公司
新建项目的收益率，如果公司不能采取有效措施应对发电设备价格的波动，可能会对公
司整体盈利能力造成影响。
（六）土地房产相关风险
风电和光伏发电项目占地面积大，涉及土地性质和权属情况复杂。截至 2020 年 9
1-2-23
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
月 30 日，公司已投产发电项目自有土地办证率为 99.53%；已投产发电项目房产办证率
为 87.57%，产业园房产、阳江发电对外出租的厂房、新疆分公司办公用房和公寓等外
购商品房未取得权属证书。
针对上述土地房产确权办证问题，公司近年来加强监督指导、组织协调、强化考核、
实施奖惩，积极推进确权办证工作。但由于公司持续新增较多发电项目，同时确权办证
工作受客观因素影响较大，导致确权办证工作面临较大困难。另外，公司存在一般光伏
项目租赁农用地的情形。如果公司不能及时取得不动产权证书，则可能无法继续使用该
等土地或房产，甚至可能受到相关主管部门的处罚，进而可能对公司生产经营造成不利
影响。
（七）发电量对自然条件依赖较大的风险
风力发电、光伏发电行业对自然条件存在比较大的依赖，公司风电场、光伏电站实
际运行的发电情况与风力和光照等自然因素直接相关，具体包括风速、风向、气温、气
压、光照强度、光照时间等自然条件。若项目所在地自然条件发生不利变化，造成发电
项目的风力资源、太阳能资源实际水平与投资决策时的预测水平产生较大差距，将使得
公司风电、光伏发电量有所下降，进而导致发电项目投资收益率不及预期，对公司整体
盈利能力造成不利影响。
（八）弃风弃光风险
由于风力大小、太阳光照强度存在间歇性和波动性的特点，风力、光伏发电具有一
定的随机性。电网需要根据包括风电、光伏在内的各类型发电机组发电量的大小和电网
用电量的变化情况，相应调整各类型发电机组的发电量，使得电网总发电量与用电量保
持平衡。
当电网的调峰能力不足，不能完全接受风力、光伏发电向电网输送的电能时，电网
会降低风力、光伏发电机组的发电能力，使得部分风力、太阳能资源无法得到利用。另
外，由于部分地区当地消纳能力有限或送出通道受限，目前无法完全接收风力、光伏发
电向电网输送的电能。上述因素可能导致产生弃风限电、弃光限电的现象，从而影响公
司发电项目的发电量。
长期看来，随着特高压输电线路的建设以及智能电网的发展，弃风限电、弃光限电
的比例将会逐步降低，但是短期内弃风限电、弃光限电的比例若发生波动，仍将对公司
1-2-24
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
的经营业绩产生影响。
（九）应收账款规模较大的风险
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 9 月末，公司应收账款账面价值分别
为 501,410.19 万元、718,816.00 万元、981,833.35 万元和 1,307,801.94 万元，占流动资
产比例分别为 49.90%、50.28%、58.32%和 55.77%，应收账款规模较大。
目前我国风能发电、太阳能发电企业的上网电价包括两部分，即燃煤脱硫标杆电价
和可再生能源补贴。发电项目实现并网发电后，燃煤脱硫标杆电价部分，由电网公司直
接支付，通常跨月结收电费，即本月对上月发电收入进行结算，账龄一般在 1 个月之内。
近年来，一方面公司装机规模快速增加，发电收入逐年提高；另一方面，可再生能源补
贴发放周期较长，已经纳入补贴目录或补贴清单的发电项目，通常 1-3 年方能收回补贴，
未纳入补贴目录或补贴清单的项目补贴回款周期则可能更长，以上因素客观上导致公司
应收账款规模逐年增大。
若可再生能源补贴款的发放情况持续无法得到改善，将导致公司应收账款不能及时
回收，进而影响公司的现金流，对公司生产经营产生不利影响。
（十）可再生能源补贴款收取比例持续下降的风险
公司 2017-2019 年收取新能源补贴款的金额分别为 24.14 亿元、23.45 亿元和 23.12
亿元，基本保持稳定，但由于公司装机规模迅速增长、收入规模快速增加，导致新能源
补贴款收取金额占收入的比例逐年下降。
近年来，国家积极促进非水可再生能源发电项目的健康发展，各年可再生能源电价
附加支出金额稳中有升。根据《国家能源局关于 2020 年风电、光伏发电项目建设有关
事项的通知》（国能发新能〔2020〕17 号）有关要求，2020 年将积极推进平价上网项目，
需国家财政补贴的新增项目将逐年减少。且根据财政部、国家发展改革委和国家能源局
联合发布《可再生能源电价附加资金管理办法》等相关规定，公司的存量项目全部符合
纳入补贴清单的条件。公司目前尚未纳入补贴清单而无法取得新能源补贴款的项目有望
在近期获得补贴款项。综上，公司可再生能源补贴款的回收情况在未来将有所好转。
虽然公司可再生能源补贴款回收情况未来有望好转，但资金占用问题得到彻底解决
尚需时日。若未来可再生能源补贴款的收取比例持续下降，将导致公司应收账款规模不
断增长，进而影响公司的资产负债率及经营活动现金流，可能会对公司的生产经营暂时
1-2-25
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
产生一定程度的不利影响。
（十一）主要经营性资产质押、抵押风险
为获得银行借款及融资租赁款，公司目前部分应收账款、固定资产已进行质押和抵
押。上述资产的质押、抵押是为公司正常生产经营的业务需要而产生，公司报告期内经
营状况良好，不存在未按时偿还银行借款本息或未按时支付融资租赁费用的情况。但是，
如果公司未来经营情况大幅下行，不能按时偿还银行借款本息、不能按时支付融资租赁
费用，或公司未能按照约定及时办理担保措施并构成严重违约，将导致公司上述质押、
抵押的应收账款、固定资产被债权人处置，进而对公司的经营状况产生不利影响。
十一、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况
公司财务报告审计截止日为 2020 年 9 月 30 日。根据信永中和出具的《审阅报告》
（XYZH/2021BJAA30117），公司已在本招股说明书摘要“第三节 发行人基本情况”
之“九、财务会计信息及管理层讨论与分析”之“（五）管理层讨论与分析”之“4、财
务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况”中披露了公司 2020 年 1-12 月的主要
财务信息和经营状况。
公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员已认真审阅了公司 2020 年 1
月 1 日至 2020 年 12 月 31 日财务报表，保证该等财务报表所载资料不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已认真审阅了公司上述报表，保证
该等财务报表的真实、准确、完整。
2020 年度，公司实现营业收入 1,131,499.88 万元，同比增长 26.33%；归属于母公
司股东的净利润 358,886.00 万元，同比增长 26.38%；扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润 346,276.85 万元，同比增长 32.02%。
财务报告审计截止日后至本招股说明书摘要签署日，公司经营情况稳定，主要经营
模式、经营规模、产品/服务价格、设备采购价格、主要客户和供应商构成、税收政策
以及其他可能影响投资者判断的重大事项，均未发生重大变化。公司所处行业及市场处
于正常的发展状态，未发生重大不利变化。
结合行业发展趋势及公司实际经营情况，公司预计 2021 年第一季度实现营业收入
1-2-26
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
约为 36.13 亿元至 39.01 亿元，同比增长 35.60%至 46.41%；归属于母公司股东净利润
约为 11.30 亿元至 12.20 亿元，同比增长 14.43%至 23.55%；扣除非经常性损益后归属
于母公司股东净利润约为 10.89 亿元至 11.79 亿元，同比增长 15.05%至 24.57%。上述
业绩预计中的相关财务数据为公司初步测算结果，未经审计机构审计，预计数不代表公
司最终可实现收入和净利润，亦不构成公司盈利预测。
1-2-27
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
第二节 本次发行概况
股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 人民币 1.00 元
发行股数、占发行后总股
不超过 85.71 亿股，占发行后总股本的比例为 30%
本的比例：
每股发行价： 2.65 元/股
28.87 倍（每股发行价格/每股收益，每股收益按 2019 年经审计的扣除非
发行市盈率： 经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总
股本计算）
0.0918 元（按 2019 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母
发行后每股收益：
公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算）
2.0563 元（按 2020 年 9 月 30 日经审计的归属于母公司股东的权益除以
发行前每股净资产：
发行前总股本计算）
2.2270 元（按本次发行后归属于母公司股东的权益除以发行后总股本计
发行后每股净资产： 算，其中，发行后归属于母公司股东的权益按公司截至 2020 年 9 月 30
日经审计的归属于母公司股东的权益和本次募集资金净额之和计算）
发行市净率： 1.19 倍（每股发行价格除以发行后每股净资产）
采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A
发行方式： 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方
式进行
符合资格的询价对象和持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公
司人民币普通股（A 股）证券账户的自然人、法人及其他机构（国家法
发行对象：
律、行政法规、部门规章、规范性文件及公司需遵守的其他监管要求所
禁止者除外）
承销方式： 余额包销或监管机构认可的其他方式
预计募集资金总额： 2,271,315.00 万元
预计募集资金净额： 2,249,962.91 万元
本次发行费用合计 21,352.09 万元，其中，承销及保荐费为 18,856.20 万
元，律师费用为 375.47 万元，审计及验资费用为 660.38 万元，用于本
发行费用概算：
次发行的信息披露费用为 541.51 万元，其他发行上市手续费等费用为
355.90 万元，印花税为 562.63 万元（以上费用均不含增值税）
1-2-28
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称： 中国三峡新能源（集团）股份有限公司
英文名称： China Three Gorges Renewables (Group) Co.,Ltd.
注册资本： 2,000,000 万元人民币
法定代表人： 赵国庆
成立日期： 1985 年 9 月 5 日（2019 年 6 月 26 日整体变更设立股份有限公司）
风能、太阳能的开发、投资；清洁能源、水利、水电、电力、供水、清
淤、滩涂围垦、环境工程、种植业、养殖业、旅游业的投资；投资咨询；
资产托管、投资顾问；机械成套设备及配件的制造、销售；承包境内水
利电力工程和国际招标工程；与上述业务相关的技术、信息咨询服务。
（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展
经营范围：
证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投
资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损
失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依
法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不
得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
住所： 北京市通州区贡院街 1 号院 1 号楼二层 206-23 室
邮政编码： 101149
电话号码： 010-5868 9199
传真号码： 010-5868 9734
互联网地址： www.ctgne.com
电子信箱： ctgr_ir@ctg.com.cn
二、发行人改制重组情况
（一）设立方式
公司系由三峡新能源有限原股东作为发起人，以三峡新能源有限截至 2018 年 10
月 31 日的经审计的净资产 32,954,117,540.72 元扣除向三峡集团分配 3,263,677,674.21
元利润后剩余的 29,690,439,866.51 元母公司净资产为基数，按照 1:0.6736 折股比例折合
股份公司的总股本为 200 亿股，剩余 9,690,439,866.51 元计入股份公司资本公积，依法
整体变更设立的股份有限公司。本次整体变更经信永中和审验，并于 2019 年 11 月 12
日出具《验资报告》（XYZH/2019BJA30380）。公司于 2019 年 6 月 26 日在北京市市
场监督管理局注册登记，注册号为 9111000010000376X7。
1-2-29
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
（二）发起人
公司整体变更设立股份公司时各发起人及其持股情况如下：
序号 股东（发起人）名称 持股数量（亿股） 持股比例（%）
1 三峡集团 140.00 70.00
2 水电建咨询 9.98 4.99
3 都城伟业 9.98 4.99
4 三峡资本 9.98 4.99
5 浙能资本 9.98 4.99
6 珠海融朗 9.98 4.99
7 金石新能源 5.00 2.50
8 招银成长 2.55 1.275
9 川投能源 2.55 1.275
合计 200.00 100.00
（三）发起人出资资产的产权变更手续办理情况
公司系三峡新能源有限整体变更设立，因此，公司发起人出资资产为其持有的三峡
新能源有限股权所对应三峡新能源有限的净资产，原三峡新能源有限的所有资产全部由
公司承继，截至本招股说明书摘要签署日已经在公司名下并由公司使用，不涉及产权变
更。
三、有关股本的情况
（一）本次发行前后本公司股本情况
本次发行前公司的总股本为 200 亿股，公司本次拟向社会公众发行不超过 85.71 亿
股人民币普通股，不超过发行后总股本的 30%。
按照发行规模上限测算，本次发行前后，公司股本结构如下表所示：
发行前 发行后
序号 股东名称 持股数 持股数
持股比例 持股比例
（亿股） （亿股）
1 三峡集团（SS） 140.00 70.00% 140.00 49.00%
2 水电建咨询（SS） 9.98 4.99% 9.98 3.49%
3 都城伟业（SS） 9.98 4.99% 9.98 3.49%
4 三峡资本（SS） 9.98 4.99% 9.98 3.49%
1-2-30
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
发行前 发行后
序号 股东名称 持股数 持股数
持股比例 持股比例
（亿股） （亿股）
5 浙能资本（SS） 9.98 4.99% 9.98 3.49%
6 珠海融朗 9.98 4.99% 9.98 3.49%
7 金石新能源 5.00 2.50% 5.00 1.75%
8 招银成长 2.55 1.275% 2.55 0.89%
9 川投能源（SS） 2.55 1.275% 2.55 0.89%
10 社会公众股东 - - 85.71 30.00%
合计 200.00 100.00% 285.71 100.00%
注：SS 为 State-owned shareholder 的缩写，表示国有股股东。
（二）本公司前十名股东情况
截至本招股说明书摘要签署日，公司股东持股情况如下表所示：
序号 股东名称 股份数（亿股） 占发行前股本比例
1 三峡集团（SS） 140.00 70.00%
2 水电建咨询（SS） 9.98 4.99%
3 都城伟业（SS） 9.98 4.99%
4 三峡资本（SS） 9.98 4.99%
5 浙能资本（SS） 9.98 4.99%
6 珠海融朗 9.98 4.99%
7 金石新能源 5.00 2.50%
8 招银成长 2.55 1.275%
9 川投能源（SS） 2.55 1.275%
合计 200.00 100.00%
（三）前十名自然人股东及其在本公司任职情况
截至本招股说明书摘要签署日，公司无自然人股东。
（四）战略投资者
截至本招股说明书摘要签署日，公司无战略投资者持股。
（五）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
本次发行前，公司各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例情况如下：
公司股东三峡集团直接持有三峡资本 40%的股权，并通过其控股子公司长江三峡投
1-2-31
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
资管理有限公司和长江电力分别持有三峡资本 30%和 10%的股权。
公司股东三峡资本是三峡金石（武汉）股权投资基金合伙企业（有限合伙）的有限
合伙人，实缴出资比例 42.61%；三峡金石（武汉）股权投资基金合伙企业（有限合伙）
是公司股东金石新能源的有限合伙人，实缴出资比例 43.95%。
公司股东川投能源持有公司股东金石新能源 31.64%的财产份额。
（六）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
关于本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺，请参见本招股说
明书摘要“重大事项提示”之“三、本次发行前股东所持股份锁定期的承诺”。
四、发行人的主营业务情况
（一）主营业务
公司的主营业务为风能、太阳能的开发、投资和运营。
三峡新能源围绕“风光三峡”和“海上风电引领者”的战略目标，坚持规模和效益
并重，实施差异化竞争和成本领先战略，努力打造产业结构合理、资产质量优良、经济
效益显著、管理水平先进的世界一流新能源公司。
自进入新能源发电领域以来，公司装机容量迅速增长。公司发电项目装机规模由
2008 年底的 14.3 万千瓦迅速增长至 2020 年 9 月底的 1,189.8 万千瓦，复合年均增长率
为 45.69%。截至 2020 年 9 月 30 日，公司控股的发电项目装机容量为 1,189.8 万千瓦，
其中：风电 689.88 万千瓦，光伏发电 477.14 万千瓦，中小水电 22.78 万千瓦。2017 年、
2018 年、2019 年和 2020 年 1-9 月，公司风电发电量分别为 92.27 亿千瓦时、112.75 亿
千瓦时、125.74 亿千瓦时和 108.33 亿千瓦时；光伏发电量分别为 29.23 亿千瓦时、36.24
亿千瓦时、54.06 亿千瓦时和 48.42 亿千瓦时。随着在建项目的投产，公司装机规模将
进一步提升。目前三峡新能源业务已覆盖全国 30 个省、自治区和直辖市，装机规模、
盈利能力等跻身国内新能源企业第一梯队。
1、海上风电
公司坚定不移实施“海上风电引领者”战略，全力推进广东、福建、江苏、辽宁、
山东等地前期工作，不断巩固海上风电集中连片规模化开发优势。截至 2020 年 9 月 30
日，公司海上风电项目已投运规模 104 万千瓦、在建规模 293 万千瓦、核准待建规模
1-2-32
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
530 万千瓦，规模位居行业前列。到 2020 年底，公司预计投产和在建海上风电装机达
到 427 万千瓦，该等项目全部投产后预计实现年发电量 121 亿千瓦时。当前，公司海上
风电已形成“投产一批、建设一批、核准一批、储备一批”的滚动开发格局。
在技术方面，公司近年来积极探索海上风电技术创新，实施了一批优质海上风电项
目，具体如下：
我国首批近海海上风电项目：江苏响水近海海上风电场；
我国东北地区首个核准及开工建设的海上风电项目：大连庄河海上风电项目；
我国海上风电离岸距离最远的海上风电项目：江苏大丰 H8-2 海上风电项目；
我国首个海上风电项目柔性直流送出工程：江苏如东海上风电项目；
率先在广东海域成功应用大直径单桩基础海上风电项目：三峡新能源阳西沙扒
300MW 海上风电场项目；
国内在最远海域、最大水深、最大荷载条件下进行的水下挤密砂桩复合地基承载力
试验：三峡广东汕头市南澳洋东海上风电项目；
国内首个海上风电融合海洋牧场项目：昌邑市海洋牧场与三峡 300MW 海上风电融
合试验示范项目；
全球首个大功率海上风电试验风场：福清兴化湾海上风电试验风场。
公司典型海上风电项目具体情况如下：
（1）已并网项目
①响水海上风电项目
响水海上风电项目位于江苏省盐城市响水县灌东盐场、三圩盐场外海域，项目总装
机 20.2 万千瓦。作为公司首个海上风电项目，响水海上风电项目建成了亚洲首座 220
千伏海上升压站，投运了国内首条 220 千伏三芯海缆，实现了西门子 4 兆瓦风机全球首
次整体吊装，采用了国内最全面的基础型形式，创造了多项国内外第一，为国内海上风
电开发建设积累了宝贵经验。
1-2-33
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
②大连庄河 300MW 海上风电项目
大连庄河 300MW 海上风电项目是东北地区首个核准及开工建设的、同时是国内首
个建成投产满足“双二十”标准的海上风电项目。项目克服了突发性恶劣天气、海域地
形复杂、水深跨度大等施工难点，成为国内首个应用抗冰锥设计项目，攻克了海上风电
抗冰难题，完成了目前世界最长单根无接头 220 千伏交联聚乙烯三芯海缆敷设、国内首
座寒冷海域海上升压站吊装。项目于 2018 年底实现首台 3.3 兆瓦机组并网，2019 年 1
月 19 日顺利实现国内首台低温型 6.45 兆瓦大容量风电机组并网发电，正式进入规模化
商业运行，为我国探索北方严寒海域开发海上风电新技术积累了宝贵经验。
1-2-34
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
③江苏大丰 300MW 海上风电项目
江苏大丰 300MW 海上风电项目成功克服了施工海域地形复杂、水深跨度大、台风
频发、工程点多面广等不利因素，安全高效推进海上升压站建造、吊装，基础沉桩、海
缆敷设、风电机组吊装与并网投产等工作。2019 年 10 月 31 日，项目全部机组顺利并
网发电，实现全容量达产。该项目是国内首次应用 220 千伏三芯海缆软接头、首次实现
海上升压站主电气设备国产、首次批量化应用 6.45 兆瓦国产海上风机，为中国海上风
电开发远海化、关键技术国产化、施工作业体系化等方面起到重大推动作用。
（2）在建项目
①广东汕头市南澳洋东海上风电项目
2019 年 8 月 30 日，三峡广东汕头市南澳洋东海上风电项目顺利完成水下挤密砂桩
复合地基极限载荷试验。该试验作为目前国内在最远海域、最大水深、最大荷载条件下
进行的水下挤密砂桩复合地基承载力试验，技术难度超过港珠澳大桥和洋山深水港项目
同类试验工程。本次试验将为国内首次超 30 米水深海上风电重力式基础应用提供有力
技术支撑，并为粤东地区复杂海域海上风电项目施工提供宝贵借鉴经验。
1-2-35
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
②昌邑市海洋牧场与三峡 300MW 海上风电融合试验示范项目
昌邑市海洋牧场与三峡 300MW 海上风电融合试验示范项目于 2018 年 12 月 26 日
核准，是山东省首个海上风电项目，也是国内首个海上风电融合海洋牧场项目。海洋牧
场与海上风电融合方案现已列入国家重点研发计划“黄渤海现代化海洋牧场构建与立体
开发模式示范”子课题“海洋牧场与海上风电融合发展技术示范”项目名单。通过开展
海洋牧场与海上风电布局融合设计、增殖型风机基础研发与应用、环保型施工和运维技
术研发与应用、海上风电对海洋牧场资源环境影响与评价等，构建海洋牧场与海上风电
融合发展新模式，并为山东、江苏、辽宁等地海域的示范推广提供场地及技术支持。
③江苏如东 H6（400MW）、H10（400MW）海上风电场项目
1-2-36
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
三峡新能源江苏如东 H6（400MW）、H10（400MW）海上风电场项目为国内首个
远距离、高电压等级的柔性直流输电方案的海上风电项目，项目所使用的直流海缆为国
内首创，且其配套的现场硬接头、软接头和终端均为首次研发，技术难度较大。该项目
的海上换流平台建造规模为国内第一，亦是浮托运输法第一次运用于海上换流平台。
④三峡新能源阳西沙扒 300MW 海上风电项目
2019 年 11 月 29 日，三峡新能源阳西沙扒 300MW 海上风电项目首批机组并网发电。
该项目是公司在南海的首个成功并网发电的海上风电项目，也是阳西县首个并网发电的
海上风电项目，具有重要里程碑意义。项目在建设过程中，结合实际地质情况，不断地
优化基础设计，率先在广东海域成功应用大直径单桩基础。
2、陆上风电
公司大力推进陆上风电开发，不断优化发展布局。截至 2020 年 9 月末，三峡新能
源已投产陆上风电项目遍及内蒙古、新疆、云南等 22 个省区。其中，在内蒙古四子王
旗建成了当期国内乃至亚洲单体规模最大的陆地风电项目（40 万千瓦），项目的建成
对加快推动陆上风电规模化开发和管理起到积极促进作用。在青海锡铁山建成了国内首
个高海拔兆瓦级风电项目，项目的建成对我国高海拔地区风能资源的利用起到积极示范
推动作用。
公司典型陆上风电项目具体情况如下：
三峡新能源四子王旗幸福风电场一期 400MW 风电项目位于内蒙古自治区乌兰察布
1-2-37
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
市四子王旗东北方向，项目总装机规模 40 万千瓦，为目前亚洲一次性建成单体最大的
风电项目。
3、光伏发电
公司积极推行光伏多元化开发，有序开发大规模集中式光伏发电，探索光伏+（农
光互补、渔光互补、光储一体化）等业务发展模式，形成由点到面的光伏开发格局。截
至 2020 年 9 月末，三峡新能源已投产光伏项目遍及甘肃、青海、河北等 18 个省区。其
中，在安徽淮南建成了全球最大采煤沉陷区水面漂浮式光伏项目（15 万千瓦），项目
将采煤沉陷区闲置水面变成绿色能源基地，助推和引领国家新能源发展模式。在河北曲
阳建设了国内单体最大的山地光伏项目（20 万千瓦），项目建设带动了光伏产业技术
创新，同时将光伏开发与精准扶贫等有机结合，打造了“光伏+”的“曲阳模式”，实
现了企地互利共赢。在青海格尔木建成国内首个大型平价上网光伏示范项目（50 万千
瓦），项目的建成标志着平价清洁能源走进千家万户，引领国内光伏产业进入平价上网
新时代。
公司典型光伏发电项目具体情况如下：
三峡新能源淮南光伏发电有限公司潘集区泥河镇潘一矿采煤沉陷区 150MW 水面光
伏电站项目位于安徽省淮南市潘集区，项目装机规模 15 万千瓦，是全球最大的水面漂
浮式光伏项目，项目将采煤沉陷区闲置水面变成绿色能源基地，助推和引领国家新能源
发展模式。
1-2-38
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
（二）主要产品及其用途
公司的主要产品是电力。电力是当前世界重要能源之一，将自然界的一次能源通过
机械能装置转化成电力，再经输电、变电和配电将电力供应到各用户。
（三）主要经营模式
1、前期开发模式
公司计划发展部是风电、太阳能前期工作管理部门。各区域管理机构、项目公司作
为项目实施单位是前期工作实施主体。根据公司决策制度相关规定，公司相关决策机构
对项目前期工作涉及的资源获取、项目立项、项目投资论证、项目投资决策、成立项目
公司等重大事项进行审议和批准。公司专家技术委员会负责自行组织或委托相关咨询单
位对项目可行性研究报告进行评审，出具审查意见，为决策机构的审议和批准提供技术
方面专业意见和建议。公司投资论证委员会负责对相关部门、项目实施单位提交的投资
项目议案进行评估与论证，分析判断项目的投资风险，为公司决策提供专业意见和建议。
公司风电及太阳能项目包括自主开发项目和合作并购项目。自主开发是指公司自主
获取项目资源及取得核准/备案、自主建设的开发方式。自主开发项目前期工作指从签
订资源开发协议、选址、测风测光、风光资源评估、建设条件论证、项目开发申请、可
行性研究、获得核准/备案、办理相关前期支持性文件及立项、投资决策等工作。合作
并购是合作开发及并购的简称，指通过与第三方开展前期合作或兼并与收购项目公司控
股权的方式，获取项目资源、取得项目核准或获取建成并网项目的开发方式，合作并购
1-2-39
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
项目前期工作包括项目的寻找、资源评估、现场踏勘、可行性分析、合作对价及模式洽
商、协议拟定，以及立项、投资决策、股权转让涉及的尽职调查、审计和资产评估等工
作。公司前期开发主要流程如下：
（1）资源获取及评估
项目实施单位负责在管辖范围内筛选项目资源。项目实施单位参考公司相关协议模
板，与当地政府协商资源开发协议条款。以项目实施单位名义签订开发协议的，应履行
其内部合同审批及运转流程，在协议签订后向前期工作管理部门备案；以公司名义签订
开发协议的，前期工作管理部门审核后发起合同运转流程。
自主开发项目资源开发协议签订后，项目实施单位应按公司相关规定，委托咨询单
位编制测风、测光方案，开展测风、测光工作（包括对外采购测风、测光数据资料）。
竞标项目测风测光方案应兼顾地方政府的建设时限要求，并购项目原则上应取得与自主
开发项目同等质量的测风测光数据并通过现场踏勘及数据分析进行核实。
（2）项目立项
自主开发项目原则上在满足以下条件后，具备基本立项条件：项目已获得政府同意
开展项目前期工作的许可，或具有同等效力的资源开发协议、中标通知等政府其他相关
文件；项目测风测光数据时限符合要求；完成了场址涉及相关事项的立项前研究论证工
作；已与电力公司初步确定了接入系统方案；已初步达成土地、海域使用方式和费用意
向；项目的财务收益率指标应不低于规定的财务基准收益率控制指标。
项目实施单位应组织对项目立项进行内部审核，满足立项条件后，向公司报送立项
请示，并附项目建议书、前期工作进度计划及前期工作费用预算等材料。编制项目建议
书和相关专题调查或研究报告原则上应委托有相关资质的第三方专业机构，并遵循公司
有关招标或非招标采购的管理规定。对于合作并购项目，原则上应编制项目建议书。对
于已编制完成预可行性研究或可行性研究报告的，如不满足《项目建议书编制内容规定》
的相关要求，应重新编报项目建议书。
（3）项目投资决策
自主开发项目原则上在满足以下条件后，具备投资决策条件：取得核准/备案；非
竞标项目预期可列入国家能源局或各省区下发的年度建设计划，并提供说明；可行性研
究报告通过专家技术委员会组织或委托的评审；确认无影响项目开工的颠覆性因素。
1-2-40
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
自主开发项目可行性研究报告完成编制后，由项目实施单位向公司申请开展项目可
行性研究报告的评审工作，提交专家技术委员会进行评审。项目可行性研究报告通过评
审后，项目实施单位向公司申请开展项目投资决策。前期工作管理部门对可行性研究报
告审定版、评审意见等进行研究，结合项目的前期工作进展情况，提出项目是否具备投
资论证条件的初审意见，报前期分管领导及投资论证委员会主任审批；如具备投资论证
条件，则项目经投资论证委员会审议并通过后，报相应决策机构进行决策。通过投资决
策的项目，由前期工作管理部门商资产财务部门、法律事务部门统一办理批复文件。
对于通过前期咨询和开发权转让形式进行合作开发的项目，原则上应在投资决策前
参照自主开发项目，开展可行性研究报告的评审；如有特殊情况，经公司同意后，可直
接开展投资决策。
2、采购及建造模式
（1）采购模式
项目通过公司决策批复后，可开展采购流程。公司采购工程、货物和服务，采用公
开招标、邀请招标、竞争性谈判、询价、单一来源采购、单一来源采购（自营项目）、
单一来源采购（直接对外委托）等采购方式，其中，公开招标为公司采购的主要采购方
式。公司已制定采购及招标管理制度及细则，采购及招投标的各项流程均按照相关制度
进行。公司设有招标采购委员会。公司招标及采购活动在公司总经理办公会的领导下，
由公司招标采购委员会统一组织。公司招标采购委员会下设招标采购委员会办公室，设
在公司工程管理部，公司各部门、各单位为招标采购项目的责任主体。
公司招标采购主要流程如下：相关决策机构对招标及采购计划进行审批、招标及采
购项目立项、招标及采购文件审批及发出、供应商报名参与投标并报价、评标委员会（评
审小组）对投标文件（报价文件）进行评标和评审、评标评审报告通过相关决策机构决
策、招标结果公示并发送中标（成交）通知书、与供应商签订采购合同。
（2）建造模式
签订合同后进入工程建造阶段。公司工程建设分为 EPC 总承包建设及分标段承包
建设。在工程建造阶段，结合新能源发电工程技术要求高、施工难度大的特点，公司制
定了一系列规章制度，从工程前期设计、施工和投产运行的各阶段、环节进行全过程管
理，形成了完善的基建项目管理、考核和工作机制。
1-2-41
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
公司建设主要流程如下：相关部门或供应商进行工程设计、工程开工报审、工程验
收（包含分部、分项、单位工程验收、分阶段质检验收、电网验收、启动试运行验收）、
向电网公司提交项目相关资料、启动试运行、项目竣工验收。公司将与电网公司签署购
售电协议及并网调度协议，并按照相关要求按时办理电力业务许可证。
3、项目运维模式
风力发电与光伏发电能源来源为自然界的风能与太阳能。公司在遵守法律法规、确
保安全和环保达标排放的基础上进行生产发电。在运维阶段，公司已经制定电力生产、
设备管理、备品备件管理、运行管理等各项规章制度，保证机组的安全稳定运行。公司
及控股子公司通过建立涵盖安全培训、技能培训和生产管理培训的完整培训体系，保证
生产和管理人员的技能与业务水平的提升。
公司区域管理机构的电力生产部全面负责、组织区域内所有场站的运行、检修及其
相关工作。其下设运行中心和检修中心。运行中心以省（区）为单位建设集控中心，实
现运行集中监控，场站“无人值班（少人值守）”。检修中心根据场站位置分布情况设
置集中检修点，实现区域内场站设备自主检修。2016 年以来，公司对电力生产运维管
理模式进行了改革探索，提出了以“远程集中监控、现场无人值班（少人值守）、区域
自主检修”为核心内容的新运维管控模式。新运维模式将区域管理机构作为集约式运维
管控单位，在生产管理上实施“三个集中”，即生产管理集中、运行集中、检修集中，
做到所辖场站电力生产的统一管理、统一部署、统一协调、统一运作。
4、销售模式
根据《可再生能源法》，电网企业应当与依法取得行政许可或者报送备案的可再生
能源发电企业签订并网协议，全额收购其电网覆盖范围内可再生能源并网发电项目的上
网电量，并为可再生能源发电提供上网服务。根据《电网企业全额收购可再生能源电量
监管办法》，国家电力监管委员会及其派出机构依照本办法对电网企业全额收购其电网
覆盖范围内可再生能源并网发电项目上网电量的情况实施监管。
公司电能营销业务实行分级管理，分工负责，有序工作。目前公司已建立了总部及
其下属区域公司二级营销体系，公司市场营销部是电能销售的归口管理部门。
受电力市场改革的政策影响，各省区电力市场化进程各不相同，公司已投产项目所
在省份的售电模式也存在差异。在未参与市场化交易的区域，公司依据新能源发电项目
1-2-42
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
核准时国家能源价格主管部门确定的区域电价或特许权投标电价与电网公司直接结算
电费。在参与市场化交易的区域，电能销售模式为部分电能由电网公司采购，按项目批
复电价结算；其余以参与市场化交易的方式实现消纳，按交易电价结算。报告期内，公
司参与市场化交易的省区有 12 个：甘肃、青海、宁夏、新疆、内蒙古、国网冀北、黑
龙江、吉林、辽宁、四川、云南、山西。公司参与的市场化交易按照交易周期不同可分
为中长期交易管理和现货交易。未来随着电力市场改革的不断深入，市场化交易范围和
规模可能将不断扩大，新能源通过参与市场化交易销售电量将成为电能销售的主要方式。
（四）行业竞争情况
根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所属行业为电
力、热力生产和供应业（D44）；根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公
司所属行业为电力、热力生产和供应业中的风力发电（D4415）以及太阳能发电（D4416）。
在现行的法律及监管环境下，当地电网公司需要对新能源项目提供并网接入以及按
照政府确定的价格采购其覆盖范围内新能源项目的所有发电量，国内新能源发电项目在
运营阶段并不存在实质性的竞争。但受行业性质和监管环境的影响，新能源发电项目的
发展受自然条件的制约，国内新能源发电企业都致力于在资源更好，上网电价效益更大
的地区开发项目，对优质资源的竞争构成了行业竞争的主要内容。
鉴于新能源发电属于资本密集型行业，技术壁垒及资金壁垒相对较高，新能源开发
企业需要具有相应的项目开发能力及资金实力，因此大型央企及国企竞争优势相对明显。
但国家近年来对新能源行业的政策支持以及各类资本的快速进入，极大推进了我国新能
源发电行业的多元化发展。目前，以“五大发电”为代表的大型发电集团是新能源发电
行业的主力，占据市场龙头地位；其他国有综合性能源企业和和民营企业的参与程度在
近年逐渐提高。
（五）公司的市场占有率
1、发行人在行业中的竞争地位
（1）风力发电行业
截至 2020 年 9 月 30 日，公司实现风电累计并网装机容量 689.88 万千瓦，权益装
机容量 662.57 万千瓦。公司风电装机及发电量规模位于行业前列。
1-2-43
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
报告期各期末，公司在全国风力发电行业的市场份额情况如下表：
期末累计装机容量 发电量
年份
（万千瓦） 市场份额 （亿千瓦时） 市场份额
2017 年末/2017 年度 485.79 2.98% 92.27 3.04%
2018 年末/2018 年度 525.63 2.85% 112.75 3.08%
2019 年末/2019 年度 612.16 2.91% 125.74 3.10%
2020 年 9 月末/2020 年 1-9 月 689.88 3.08% 108.33 3.27%
资料来源：中电联，国家统计局、公司年报
（2）光伏发电行业
截至 2020 年 9 月 30 日，公司实现光伏累计并网装机容量 477.14 万千瓦，权益装
机容量 435.25 万千瓦。公司光伏装机及发电量规模位于行业前列。
报告期各期末，公司在全国光伏发电行业的市场份额情况如下表：
期末累计装机容量 发电量
年份
（万千瓦） 市场份额 （亿千瓦时） 市场份额
2017 年末/2017 年度 252.40 1.95% 29.23 2.51%
2018 年末/2018 年度 329.85 1.89% 36.24 2.04%
2019 年末/2019 年度 431.94 2.11% 54.06 2.41%
2020 年 9 月末/2020 年 1-9 月 477.14 2.14% 48.42 2.41%
资料来源：中电联，国家统计局、公司年报
2、公司的竞争优势
（1）资源获取能力强
公司在行业技术及影响力方面具有显著优势，注重陆上风电、光伏、海上风电协同
发展和区域均衡布局。面对风电竞价配置、光伏开发放缓、土地环保趋紧等新情况，公
司进一步加强对行业政策和市场形势的分析预判，聚焦中东南部和光伏“领跑者”基地、
特高压送出通道等电力负荷集中区域，资源获取渠道广泛。近年公司风电装机规模复合
增长率较高，风电前期工作取得快速突破，海上风电引领趋势显现。
公司坚定不移实施“海上风电引领者”战略，全力推进广东、福建、江苏、辽宁、
山东等地前期工作，不断巩固海上风电集中连片规模化开发优势。截至 2020 年 9 月 30
日，公司海上风电项目已投运规模 104 万千瓦、在建规模 293 万千瓦、核准待建规模
530 万千瓦，规模位居行业前列。到 2020 年底，公司预计投产和在建海上风电装机达
1-2-44
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
到 427 万千瓦，该等项目全部投产后预计实现年发电量 121 亿千瓦时。当前，公司海上
风电已形成“投产一批、建设一批、核准一批、储备一批”的滚动开发格局。
（2）资金优势明显
公司作为优质央企，资金实力强，融资成本低，融资渠道通畅。公司资产负债率相
对同行业处于较低水平，授信额度较高，后续融资空间较大，能够充分满足项目开发的
资金需求。
（3）区域优势
公司业务分布范围广，布局合理，集中连片规模化开发海上风电格局基本形成。公
司紧紧围绕“风光三峡”和“海上风电引领者”战略，截至 2020 年 9 月 30 日，三峡新
能源陆上风电项目遍及内蒙古、新疆、云南等 22 个省区；海上风电项目全力推进广东、
福建、江苏、辽宁、山东等地前期工作，不断巩固海上风电集中连片规模化开发优势；
光伏项目遍及甘肃、青海、河北等 18 个省区。
（4）技术优势
新能源发电作为新兴产业，一直处在不断的技术更新和技术进步过程中，也是具有
较高技术门槛的产业。公司一直关注和跟踪发电领域相关电气设备发展和运维技术的前
沿领域，并进行大胆的实践和创新，在风电、光伏发电业务领域都建立起完善的开发以
及运维管理体系与技术体系。同时，在海上风电方面，公司建设了国内首座海上升压站，
敷设了国内首条 220 千伏海缆，试验大容量机组，孵化和应用了复合筒型基础，解决了
世界级抗冰锥基础设计与施工技术难题，公司在海上风电技术方面走在行业前列；公司
发挥核心集成能力，通过产业链协同深入了解最新技术、标准和行业走向，通过试验示
范和推广领先技术，有效实现了度电成本的降低和开发风险的控制。
（5）运营管理优势
公司拥有经验丰富、稳定团结的管理团队，对可再生能源发电行业，包括行业发展
历史、技术特征以及未来走势具有深刻的理解，在项目投资运营领域积累了丰富的业务
经验，熟悉市场开拓、项目核准备案、工程管理、运营维护等关键环节，能够较为准确
的把握行业发展趋势，快速了解相关行业政策信息，在行业发展中具备市场先发优势。
（6）人才优势
1-2-45
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
新能源发电行业，尤其是海上风电行业对人才要求较为严格。一方面，公司加强内
部人才培养，加大前期开发、建设管理、运行管理专业人才队伍培养力度，对有发展潜
力、具备条件的优秀员工敢于大胆使用和破格提拔。另一方面，公司广泛从产业链相关
单位引进各种专业人才，增强公司人才队伍建设。同时，公司采用健全人才激励机制的
方式，突出价值导向作用。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）固定资产情况
1、主要固定资产情况
公司主要固定资产包括房屋及建筑物、机器设备等。截至 2020 年 9 月 30 日，公司
固定资产的具体情况如下：
单位：万元
使用寿 成新
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
命（年） 率（%）
房屋建筑物 8-50 790,136.35 154,722.73 8,879.63 626,533.98 79.29
机器设备 5-32 6,871,017.29 1,461,553.45 37,902.66 5,371,561.18 78.18
运输设备 3-12 13,361.30 9,632.65 0.00 3,728.64 27.91
电子及其他设备 3-15 28,758.77 14,620.45 1.35 14,136.98 49.16
合计 7,703,273.71 1,640,529.29 46,783.64 6,015,960.78 78.10
2、房屋及建筑物
（1）自有房屋
①总体情况
截至 2020 年 9 月 30 日，公司已投产发电项目使用房产 239 处，面积合计 260,158.86
平方米。其中已取得权属证书房产 220 处，面积合计 227,830.15 平方米；尚未取得权属
证书房产 19 处，面积合计 32,328.71 平方米。截至 2020 年 9 月 30 日，公司上述发电项
目房产办证率为 87.57%。
截至 2020 年 9 月 30 日，公司出租性房产 39 处，面积共计 206,577.84 平方米。截
至 2020 年 9 月 30 日。其中已取得权属证书房产 1 处，面积 38,467.27 平方米；未取得
权属证书房产 38 处，面积 168,110.57 平方米。
1-2-46
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
截至 2020 年 9 月 30 日，公司办公等其他房产 145 处，面积共计 49,591.53 平方米。
其中已取得权属证书房产 132 处，面积共计 60,768.03 平方米；未取得权属证书的其他
房产 13 处，面积共计 3,557.40 平方米。
②已取得权属证书的自有房产情况
截至 2020 年 9 月 30 日，公司已取得房屋权属证书的自有房产具体情况见附录 1。
③尚未取得权属证书的自有房产情况
1）已投产发电项目房产
A. 正在办理不动产权证书的房产情况
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司所属已实现并网发电项目中，在已取得不
动产权证书土地上建成使用，但尚在逐步办理房产不动产权证书的房产共 7 处，面积共
计 9,992.47 平方米，具体情况如下：
序号 使用主体 坐落位置 建筑面积（m2）
三峡新能源五家渠发电有限公
1 第六师北塔山牧场畜牧二连 581.48
司奇台分公司
2 三峡新能源绥德发电有限公司 绥德县张家峰村 2,217.28
3 三峡新能源平山发电有限公司 平山县温塘镇后沟村 1,243.54
4 渭南峡阳新能源发电有限公司 合阳县金裕镇解庄村 716.00
三峡新能源大柴旦风电有限公
5 大柴旦锡铁山镇 938.06
司
河北省保定市涞源县北石佛乡
6 三峡新能源涞源发电有限公司 1,786.92
石道沟村
7 灵宝华祥风电开发有限公司 灵宝市苏村乡 2,509.19
合计 9,992.47
注：（1）三峡新能源盘州市发电有限公司、巨野县峻阳新能源发电有限公司、三峡新能源泗洪有限
公司所属原未办证房产已经分别于 2020 年 12 月取得不动产权证书，未纳入上表范围。（2）三峡新
能源涞源发电有限公司、灵宝华祥风电开发有限公司已于 2020 年 11 月、12 月取得所属土地的不动
产权证书，故纳入正在办理不动产权证书的房产。
上述第 1-3 项房产已依法办理取得建设工程规划许可证，建筑工程施工许可证等必
要的审批报建手续，被行政处罚的风险较低，办理取得不动产权证书不存在实质性法律
障碍。
上述第 4 项房产已依法办理取得了乡村建设规划许可证，不存在被责令限期拆除的
行政处罚风险，办理取得不动产权证书不存在实质性法律障碍。
1-2-47
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
上述第 5-7 项房产正按照法律程序办理不动产权证书。上述公司所属未办理不动产
权证书的房产为其依法建造的自有房产，未曾因房屋使用而与其他主体发生任何争议或
纠纷。截至本招股说明书摘要签署日，该等公司未受到责令拆除前述房产的行政处罚/
行政命令，也不存在影响其正常使用前述房产的其他情况。
B. 暂时无法办理不动产权证书的房产情况
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司所属并网发电的电站项目中，部分房产建
设于正在办理不动产权证书的土地上，导致暂时无法办理相关房产的不动产权证书，涉
及房产面积合计 15,607.03 平方米，前述房产的具体情况如下：
序号 使用主体 坐落位置 建筑面积（m2）
1 库伦旗协力光伏有限公司 通辽市库伦旗库伦镇瓦房牧场 492.75
三峡新能源利通区五里坡发电 利通区扁担钩镇南梁村，吴忠市荣跃牧
2 3,316.27
有限公司 场北侧、盐环定扬水干渠西侧
始兴县金煦新能源发电有限公
3 始兴县马市镇黄田村 475.60
司
三峡新能源格尔木清能发电有
4 格尔木清能光伏电站 5,269.31
限公司
5 三峡新能源彰武发电有限公司 辽宁省阜新市彰武县候贝营子村 974.13
6 三峡新能源清水发电有限公司 清水县白驼镇 2,300.84
7 晋中启阳新能源有限公司 榆社县箕城镇梁峪村等 6 个村 852.63
8 交口县祝阳能源有限公司 吕梁市交口县桃红坡镇 917.50
9 三峡新能源都兰有限公司 海西州都兰县诺木洪乡南 1,008.00
合计 15,607.03
针对上述第 1 项房产及所占用土地，库伦旗自然资源局已出具证明，确认其办理土
地使用权属证书不存在实质性障碍；库伦旗住房和城乡建设局已出具证明，确认公司房
屋按照《建筑工程施工许可管理办法》第二条，可以不申请办理施工许可证，该企业配
合组件报批工作待自治区批复后，可直接办理房屋权属证书。在此期间，该公司可以继
续使用前述房产用于光伏电站运营管理。鉴于库伦旗协力光伏有限公司已取得房产所占
土地的建设用地批复且根据主管部门出具的证明确认其可以直接办理房产的不动产权
证书并在此期间可以继续使用房产，故相关房产不存在被责令限期拆除的行政处罚风险，
办理取得不动产权证书不存在实质性法律障碍。
针对上述第 2 项房产所占用土地三峡新能源利通区五里坡发电有限公司已签署土
地出让合同，其取得所占用土地的权属证书不存在实质性法律障碍。三峡新能源利通区
1-2-48
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
五里坡发电有限公司已取得建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证等必要的审批报
建手续，被行政处罚的风险较低，办理取得不动产权证书不存在实质性法律障碍。
针对上述第 3 项房产所占用土地，始兴县金煦新能源发电有限公司已签署土地出让
合同，其取得所占用土地的权属证书不存在实质性法律障碍。
针对上述第 4 项房产所占用土地，格尔木市自然资源局已出具证明，该项目用地现
正在依法依规办理建设用地使用权不动产权证书，不存在实质性障碍。在办理不动产权
证书过程中，可依法继续使用前述土地。
针对上述第 5 项房产所占用土地，彰武县自然资源局已出具证明，确认该公司正在
依法办理建设用地使用权的不动产权证书，在此过程中，该公司可正常使用前述土地。
针对上述第 6 项房产所占用土地，清水县自然资源和规划局已出具说明，确认该公
司办理取得前述土地的不动产权证书不存在实质性障碍，在办理不动产权证书过程中，
可正常使用前述土地。
针对上述第 7 项土地，榆社县自然资源局已出具说明，办理取得前述土地的不动产
权证书不存在实质性障碍，在办理不动产权证书过程中，可正常使用前述土地，该局不
会给予行政处罚。
针对上述第 8 项房产所占用土地，交口县自然资源局于 2020 年 12 月出具说明，确
认该项目正在依法办理建设用地审批手续，待手续履行完毕后为其办理相应不动产权证
书。
针对上述第 9 项房产所占用土地相关项目，都兰县自然资源局于 2020 年 12 月出具
证明，确认三峡新能源都兰有限公司在生产经营过程中，能够遵守国家土地管理方面的
法律、法规及规范性文件，依法合规使用土地按时缴纳相关规费。三峡新能源都兰有限
公司正在依据土地管理的法律、法规依法办理土地相关手续。
上述第 3-9 项房产因暂未取得土地不动产权证书，所以暂时无法办理房屋不动产权
证书。公司子公司已取得主管部门出具的关于土地使用的证明，相关土地被责令恢复原
状或被要求退还占用土地的风险较低。相关房产为其依法建造的自有房产，未曾因房屋
使用而与其他主体发生任何争议或纠纷。
C. 未取得不动产权证书的房产对发电项目的影响
1-2-49
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
如上所述，公司子公司尚未取得不动产权证书的房产中，共 6 处合计 8,567.32 平方
米的房产办理不动产权证书不存在实质性法律障碍，除前述办理取得不动产权证书无实
质性法律障碍的房产外，公司及其子公司其他未取得不动产权证书的发电项目房产面积
共计 17,032.18 平方米，占全部发电项目房产面积的比例为 6.55%，占比较小。该等未
取得房产不动产权证书的电站项目 2019 年度、2020 年 1-9 月收入、毛利、净利润在公
司中占比较小，具体情况如下：
2020 年 1-9 月 2019 年度
项目 相关项目公司 公司整体数 相关项目公司 公司整体数
占比 占比
合计数据 据 合计数据 据
主营业务收
43,451.19 802,813.94 5.41% 26,606.41 891,734.89 2.98%
入（万元）
毛利（万元） 19,596.73 479,080.91 4.09% 13,896.20 508,220.55 2.73%
净利润（万
12,343.64 302,160.62 4.09% 7,317.92 305,094.02 2.40%
元）
针对公司自有房产确权办证事宜，公司控股股东、实际控制人三峡集团已出具书面
承诺：“将协助三峡新能源及其下属子公司占用的永久性建筑用地取得国有建设用地使
用权证/不动产权证，协助三峡新能源及其下属子公司办理在自有土地上建成使用但尚
未取得房屋产权证书/不动产权证书的建筑物的房屋产权证书/不动产权证书；本公司将
依法支持三峡新能源及其下属子公司在办理上述权证期间持续、稳定的使用相关土地及
建筑物……如因上述事项导致三峡新能源及其下属子公司不能继续使用相关土地/房产，
或被相关主管部门予以处罚/责令拆除建筑物/恢复土地原状的，对三峡新能源遭受的经
济损失，本公司将依法承担赔偿责任。”
综上所述，公司及其子公司上述未办理取得不动产权证书的发电项目房产面积占比
较低，其中 6 处合计 8,567.32 平方米的房产办理不动产权证书不存在实质性法律障碍，
除前述办理取得不动产权证书无实质性法律障碍的房产外，公司及其子公司其他未取得
房产不动产权证书的发电项目对公司的收入、毛利、净利润影响较小，且公司控股股东
实际控制人三峡集团已出具承诺承担三峡新能源因无法办理取得不动产权证书所遭受
经济损失的赔偿责任，因此，不会对公司的生产经营产生重大不利影响，不会对公司本
次上市构成实质性障碍。
2）出租性房产
A.产业园公司
1-2-50
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
截至 2020 年 9 月 30 日，产业园公司开发建设的产业园中，下述房产已建成投入使
用但尚未取得权属证书：
序号 建筑名称 权属方 建筑位置 建筑面积（m2）
1 室内运动场 1,985.71
2 食堂 6,318.34
3 宿舍 16,063.30
4 综合站房 1,241.44
5 绝缘处理厂房 2,570.20
6 风电联合厂房 8,330.54
7 风机一厂总装厂房 13,641.64
8 化学品库 206.00
9 垃圾房 176.00
10 空压站房 229.00
11 油品库 100.40
12 东方风电工厂厂房 10,424.46
13 废品库 100.04
14 润滑油库 100.04
15 LM 工厂厂房 福建三峡海上风 25,470.38
电产业园运营有
16 废品仓库 限公司 410.04
福建省福州市福清市
17 锅炉房 江阴工业集中区东部 294.84
片区港前大道北侧
18 化学品仓库 1,310.44
19 普通仓库 1,363.24
20 生产辅助楼 1,231.98
21 中央聚酯车间 768.32
22 刷漆间 499.56
23 辅房 1 4,293.60
24 辅房 2 158.80
25 辅房 4 505.30
26 辅房 5 福清市江阴镇江阴工 637.60
业集中区港前大道两
27 辅房 6 侧 184.00
28 辅房 9 185.80
29 原材料试验楼 2,974.16
30 风机结构件厂房 40,551.40
1-2-51
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序号 建筑名称 权属方 建筑位置 建筑面积（m2）
合计 - - - 142,326.57
产业园公司开发的产业园项目中，位于工业用地上的风机结构件厂房、东方风电厂
已建成但尚未正式投入使用，相关配套建筑尚在建设过程中，待项目整体建成后统一办
理不动产权证书；LM 工厂及配套建筑正在建设过程中，尚未完工。根据福清市自然资
源和规划局于 2020 年 2 月出具的证明，产业园公司正在依法办理前述房产的不动产权
证书，办理取得前述房产的不动产权证书不存在实质性障碍，在办理不动产权证书过程
中，产业园公司可以使用前述房产。
B.阳江发电
截至 2020 年 9 月 30 日，阳江发电建设的阳江高新技术港口园区风机制造厂房中，
下述房产已建成但尚未取得权属证书：
序号 建筑名称 权属方 建筑位置 建筑面积（m2）
1 制造车间 15,920.00
2 成品车间 3,560.00
3 卫生间 160.00
4 空压机房 100.00
阳江高新区港口工
5 配电室 阳江发电 160.00
业园金港大道北边
6 办公楼 1,839.00
3,630.00
7 宿舍楼
400.00
8 门卫室 15.00
合计 25,784.00
阳江发电已取得上述房产的建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程
施工许可证，并已完成消防验收，目前正在办理不动产权证书。上述房产已取得必要的
审批报建手续，为合法建筑，阳江发电办理取得不动产权证书不存在实质性法律障碍。
截至 2019 年 12 月 31 日，阳江发电开发建设的阳江高新技术港口园区风机制造项
目尚未产生收入，产业园公司开发的产业园项目 2019 年全年租赁及相关收入为 1,504.88
万元，产业园公司租赁相关收入占公司 2019 年营业收入的比例仅为 0.17%；上述出租
性房产 2020 年 1-9 月合计租赁及相关收入为 5,592.38 万元，占公司 2020 年 1-9 月营业
收入的比例仅为 0.70%，对公司的生产经营没有重大影响。
1-2-52
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
3）未取得权属证书的其他房产
A.办公室
截至 2020 年 9 月 30 日，公司尚未取得不动产权证书的办公室面积合计 2,343.12
平方米。具体情况如下：
序号 房产使用主体 坐落位置 房屋用途 建筑面积（m2）
三峡新能源哈密风电有 乌鲁木齐市新市区长春中路 1355
1 办公室 1,171.56
限公司 号澳龙广场 A 座 17 楼
三峡新能源新疆达坂城 乌鲁木齐市新市区长春中路 1355
2 办公室 832.26
风电有限公司 号澳龙广场 A 座 16 楼
三峡新能源伊吾发电有 乌鲁木齐市新市区长春中路 1355
3 办公室 339.3
限公司 号澳龙广场 A 座 16 楼
合计 2,343.12
针对上述第 1 项房产，三峡新能源哈密风电有限公司已于 2020 年 12 月办理取得不
动产权证书。
B.宿舍
截至 2020 年 9 月 30 日，公司尚未取得不动产权证书的宿舍面积合计 1,214.28 平方
米。具体情况如下：
序号 房产使用主体 坐落位置 房屋用途 建筑面积（m2）
三峡新能源五家渠发电 乌鲁木齐市新市区恒顺街 59 克拉
1 宿舍 121.94
有限公司奇台分公司 小区（1-2-1401）
三峡新能源五家渠发电 乌鲁木齐市新市区恒顺街 59 克拉
2 宿舍 121.94
有限公司奇台分公司 小区（1-2-1001）
三峡新能源五家渠发电 乌鲁木齐市新市区恒顺街 59 克拉
3 宿舍 121.94
有限公司奇台分公司 小区（1-2-901）
三峡新能源五家渠发电 乌鲁木齐市新市区恒顺街 59 克拉
4 宿舍 120.66
有限公司奇台分公司 小区（1-2-1502）
三峡新能源五家渠发电 乌鲁木齐市新市区恒顺街 59 克拉
5 宿舍 120.66
有限公司奇台分公司 小区（1-2-1402）
三峡新能源五家渠发电 乌鲁木齐市新市区恒顺街 59 克拉
6 宿舍 120.66
有限公司奇台分公司 小区（1-2-1302）
三峡新能源五家渠发电 乌鲁木齐市新市区恒顺街 59 克拉
7 宿舍 120.66
有限公司奇台分公司 小区（1-2-1202）
三峡新能源博乐发电有 乌鲁木齐市新市区恒顺街 59 克拉
8 宿舍 121.94
限公司 小区（1-1-802）
三峡新能源博乐发电有 乌鲁木齐市新市区恒顺街 59 克拉
9 宿舍 121.94
限公司 小区（1-1-1102）
三峡新能源博乐发电有 乌鲁木齐市新市区恒顺街 59 克拉
10 宿舍 121.94
限公司 小区（1-1-1402）
合计 1,214.28
1-2-53
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
上述房屋均系公司的外购商品房，已经与出售方签署书面购房合同并支付了价款，
目前正在办理不动产权证书。根据乌鲁木齐不动产登记中心出具的证明，新疆诚详建设
发展有限公司（卖方）正在办理上述房产所属土地建设用地使用权及房产的不动产权证
书，其办理取得相应不动产权证书不存在实质性障碍。公司有权要求新疆诚详建设发展
有限公司在其办理取得不动产权证书后将房产办理至其名下，不存在实质性办理障碍，
其有权继续使用上述房产。
针对公司未取得不动产权证书的其他房产可能存在的风险，公司控股股东、实际控
制人三峡集团已经出具统一的规范土地房产确权办证的承诺，三峡集团将积极推动确权
办证相关工作，并将对公司可能存在的损失风险承担责任。
（2）租赁房产
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司用于生产经营活动（主要用途包括办公室、
职工食堂、临时仓库及值班宿舍等）的租赁房产共 46 处，具体情况见附录 2。其中有
21 处房产未取得权属证书。
公司及其下属子公司自租赁上述房屋使用以来，未因此发生任何纠纷或受到任何政
府部门的调查、处罚，该等房屋未取得权属证书的情况未对公司及其下属子公司开展正
常经营业务造成不利影响。公司的主营业务为风能、太阳能的开发、投资和运营，其租
赁房屋主要作为办公室、食堂及临时仓库使用，搬迁不会对其经营业务造成重大不利影
响，公司及其下属子公司存在的上述租赁瑕疵物业的情形，不会对本次发行上市构成实
质性法律障碍。
（3）租赁屋顶
截至 2020 年 9 月 30 日，公司所属的屋顶分布式光伏电站项目使用屋顶及相关建筑
物共计 9 处，具体情况如下：
使用面积
序号 出租方 承租方 坐落位置 租用期限
（m2）
项目建成正式投运日
山东中谷淀粉 乐陵市中天新 山东省德州市乐陵市
1 48,982 起算，并网发电期满 25
糖有限公司 能源有限公司 经济开发区
年终止
项目建成正式投运日
山东中谷淀粉 乐陵市晶茂新 山东省德州市乐陵市
2 40,155 起算，并网发电期满 25
糖有限公司 能源有限公司 经济开发区
年终止
山东中谷淀粉 乐陵市浩光新 山东省德州市乐陵市 项目建成正式投运日
3 41,482
糖有限公司 能源有限公司 经济开发区 起算，并网发电期满 25
1-2-54
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
使用面积
序号 出租方 承租方 坐落位置 租用期限
（m2）
年终止
山东坚龙特种 潍坊市滨海经济技术
潍坊安能光伏
4 不锈钢股份有 开发区香江西二街 1 60,000 2016.08.23-2036.08.23
科技有限公司
限公司 号
潍坊宇光新能
潍坊佳盛物流 潍坊市滨海经济开发
5 源发展有限公 32,291 2017.06.01-2037.06.01
有限公司 区香江西街 09139 号
司
潍坊宇光新能
潍坊宏基物流 潍坊市滨海经济开发
6 源发展有限公 4,677 2017.6.1- 2037.5.31
有限公司 区香江西街 03399 号
司
山东坚龙特种 潍坊宇创新能
潍坊市滨海经济开发
7 不锈钢股份有 源发展有限公 60,000 2016.08.23-2036.08.23
区昌海大街 1 号
限公司 司
潍坊奥利通机 潍坊宇创新能 潍坊市滨海经济开发
8 械设备有限公 源发展有限公 区滨海一路以东、珠江 45,647 2016.11.20-2036.11.19
司 司 东二街以北
潍坊市滨海经济技术
潍坊宇创新能
潍坊港城投资 开发区渤海路以东珠
9 源发展有限公 112,306 2016.8.18- 2036.8.17
发展有限公司 江东三街以北，高密
司
（滨海）特色产业园内
合计 445,540 -
公司所属屋顶分布式电站中 5 处约 250,619 平方米的屋顶及建筑物已取得房屋所有
权证书，相关屋顶分布式电站有权正常使用该等屋顶及建筑物。
公司所属屋顶分布式电站中 4 处约 194,921 平方米的屋顶及建筑物已提供建设用地
规划许可证、建设工程规划许可证等房屋合法权属证明文件，具体如下：
①潍坊佳盛物流有限公司已取得土地使用权证、建设用地规划许可证。
②潍坊宏基物流有限公司已取得土地使用权证、建设用地规划许可证、建设工程规
划许可证。
③潍坊奥利通机械设备有限公司已取得土地使用权证、建设用地规划许可证。
④潍坊港城投资发展有限公司已取得潍坊市国土资源局滨海区分局关于正在办理
用地手续及建设厂房的情况说明。
上述 194,921 平方米未取得房屋权属证书的租赁屋顶，出租方均为房屋所有权人，
且正在办理房屋权属证书。若因建筑物未取得权属证书，导致公司子公司无法正常使用
相关屋顶的，公司子公司可以根据屋顶租赁协议要求对方承担违约责任。此外，上述
194,921 平方米租赁屋顶对应的屋顶分布式光伏电站装机容量合计约 3.56 万千瓦，占比
1-2-55
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
较小，不会对公司生产经营产生重大影响。前述房屋产权手续瑕疵不构成公司本次上市
的实质性障碍。
针对租赁房屋可能存在的风险，公司控股股东、实际控制人三峡集团已出具承诺：
“……2、本公司将推动和协助三峡新能源及其下属子公司取得正常生产经营所需的租
赁或承包土地/房产的相关手续文件，依法支持三峡新能源及其下属子公司继续使用相
关土地/房产；同时，协助三峡新能源及其下属子公司各项业务合法合规运营；……4、
如因上述事项导致三峡新能源及其下属子公司不能继续使用相关土地/房产，或被相关
主管部门予以处罚/责令拆除建筑物/恢复土地原状的，对三峡新能源遭受的经济损失，
本公司将依法承担赔偿责任。”
（二）无形资产情况
公司主要无形资产包括知识产权、土地及海域使用权，其具体情况如下：
1、知识产权
（1）商标
①自有商标
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司不存在注册商标。
②公司被授权许可使用的商标
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司不存在被授权许可使用的商标。
（2）专利
①境内专利
截至本招股说明书摘要签署日，公司及下属子公司已取得的已授权境内专利权合计
59 项，其中：发明专利 11 项、实用新型专利 48 项，具体如下：
法律
序号 专利权人 专利名称 专利号 专利申请日 专利类型
状态
中国三峡新能源有 一种海上风电场单桩基 ZL20162093980
1 2016.8.25 实用新型 授权
限公司 础 2.3
中国三峡新能源有 海上风电试验桩内部试 ZL20172043446
2 2017.4.24 实用新型 授权
限公司 验装置 3.8
中国三峡新能源有 海上风电基础绝对沉降 ZL20172067391
3 2017.6.12 实用新型 授权
限公司 监测装置 3.9
4 中国三峡新能源有 一种海上风电机组状态 ZL20162018079 2016.3.10 实用新型 授权
1-2-56
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
法律
序号 专利权人 专利名称 专利号 专利申请日 专利类型
状态
限公司 监测系统 3.4
中国三峡新能源有 ZL20172043404
5 海上风电试验台 2017.4.24 实用新型 授权
限公司 7.8
中国三峡新能源有 去除单晶硅埚底料中石 ZL20121015468
6 2012.5.18 发明 授权
限公司 英的装置及其方法 5.6
中国三峡新能源有 一种直拉法生长单晶硅 ZL20121023254
7 2012.7.6 发明 授权
限公司 用石墨件的清洗方法 0.3
中国三峡新能源有 一种直拉单晶隔热装料 ZL20101030124
8 2010.2.4 发明 授权
限公司 方法及其装置 4.5
硅片清洗烘干器及多线
中国三峡新能源有 ZL20101060244
9 切割中的断线硅片清洗 2010.12.23 发明 授权
限公司 3.X
烘干方法
中国三峡新能源有 ZL20121038517
10 一种多线切割用导轮 2012.10.11 发明 授权
限公司 1.1
中国三峡新能源有 ZL20121044812
11 切片机主辊的加工方法 2012.11.9 发明 授权
限公司 1.3
中国三峡新能源有 风力发电机编码器更换 ZL20182164632
12 2018.10.10 实用新型 授权
限公司 工装 2.3
中国三峡新能源有 风机偏航刹车器活塞密 ZL20182149294
13 2018.9.12 实用新型 授权
限公司 封圈拆装工装 4.5
中国三峡新能源有 ZL20182134588
14 海冰监测装置 2018.8.20 实用新型 授权
限公司 1.0
一种海上风电嵌岩桩单
中国三峡新能源有 ZL20182132733
15 桩植桩基础及海上风电 2018.8.16 实用新型 授权
限公司 3.5
场系统
三峡新能源（双辽）光伏组件自动化喷淋清 ZL20142063210
16 2014.10.29 实用新型 授权
庆达发电有限公司 洁系统 0.1
上海勘测设计研究
海上风电场钢管桩内与
院有限公司、响水 ZL20162116489
17 填芯混凝土接触状态的 2016.11.1 实用新型 授权
长江风力发电有限 4.9
测量装置
公司
中国电建集团华东
勘测设计研究院有 用于海上风电场的紧凑 ZL20172102232
18 2017.8.16 实用新型 授权
限公司、响水长江 式海上升压平台 0.2
风力发电有限公司
中国电建集团华东
勘测设计研究院有 一种高压海底电缆的敷 ZL20172102231
19 2017.8.16 实用新型 授权
限公司、响水长江 设装置 6.6
风力发电有限公司
授权
长江新能源开发有 一种风电场群远程管控 ZL20122026326
20 2012.6.5 实用新型 （受让
限公司 一体化平台 4.2
取得）
长江三峡集团福建 一种海上风力机组安装 ZL20182197627
21 2018.11.28 实用新型 授权
能源投资有限公司 锚栓笼用密封锚栓 1.0
三峡新能源淮南光
一种用于水上光伏漂浮 ZL20192029788
22 伏发电有限公司、 2019.3.8 实用新型 授权
体的电动收紧装置 8.8
羲和电力有限公司
1-2-57
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
法律
序号 专利权人 专利名称 专利号 专利申请日 专利类型
状态
中国电建集团华东
勘测设计研究院有
ZL20182196454
23 限公司、三峡新能 海底电缆海上连接装置 2018.11.27 实用新型 授权
0.1
源盐城大丰有限公
司
中国电建集团华东
勘测设计研究院有 ZL20182214207
24 复合筒型基础人工渔礁 2018.12.19 实用新型 授权
限公司、响水长江 9.8
风力发电有限公司
中国电建集团华东
勘测设计研究院有 复合筒型基础仿生草防 ZL20182215193
25 2018.12.19 实用新型 授权
限公司、响水长江 冲刷系统 2.2
风力发电有限公司
中国电建集团华东
勘测设计研究院有
用于海上风电场的电能 ZL20182117054
26 限公司、三峡新能 2018.7.24 实用新型 授权
送出系统 0.4
源盐城大丰有限公
司
中国电建集团华东
勘测设计研究院有
用于海上风电场电能送 ZL20182117058
27 限公司、三峡新能 2018.7.24 实用新型 授权
出的高压海底电缆 6.6
源盐城大丰有限公
司
中国电建集团华东
勘测设计研究院有
电缆穿越海堤的非开挖 ZL20182117052
28 限公司、三峡新能 2018.7.24 实用新型 授权
敷设结构 4.5
源盐城大丰有限公
司
中国电建集团华东
勘测设计研究院有 ZL20182215193
29 导管架钢制筒型基础 2018.12.19 实用新型 授权
限公司、响水长江 4.1
风力发电有限公司
中国电建集团华东
勘测设计研究院有 ZL20182214030
30 单桩式钢制筒型基础 2018.12.19 实用新型 授权
限公司、响水长江 9.7
风力发电有限公司
长江三峡集团福建 一种海上风机承台主动 ZL20192025574
31 2019.2.28 实用新型 授权
能源投资有限公司 补偿登乘装置 2.7
中国电建集团华东
勘测设计研究院有
ZL20192064640
32 限公司、三峡新能 可调式海缆护管结构 2019.5.7 实用新型 授权
9.9
源盐城大丰有限公
司
三峡新能源桐城发 一种工程建设管理用展 ZL20192149399
33 2019.9.10 实用新型 授权
电有限公司 示装置 9.2
中国三峡新能源
一种光伏组件自动化喷 ZL20192124394
34 （集团）股份有限 2019.8.2 实用新型 授权
淋清洁及消防系统 7.X
公司
1-2-58
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
法律
序号 专利权人 专利名称 专利号 专利申请日 专利类型
状态
中国三峡新能源
一种适用于软弱深厚沉
（集团）股份有限 ZL20192127162
35 积层的海上风电单桩基 2019.8.7 实用新型 授权
公司、北京工业大 7.5
础
学
中国三峡新能源
海上风电抗冰结构单桩 ZL
36 （集团）股份有限 2019.9.18 实用新型 授权
加固基础 201921552071.7
公司
天津大学、中国三
一种多边形海上风电筒 ZL
37 峡新能源（集团） 2016.07.27 实用新型 授权
型基础 201620822877.3
股份有限公司
天津大学、中国三
一种海上风电复合筒型 ZL
38 峡新能源（集团） 2017.11.30 实用新型 授权
基础 201721641592.0
股份有限公司
天津大学、中国三 一种海上风机复合筒型
ZL
39 峡新能源（集团） 基础沉放姿态实时监测 2014.04.30 发明 授权
201410181040.0
股份有限公司 方法
天津大学、中国三
一种适用于海洋风电的 ZL
40 峡新能源（集团） 2014.04.30 发明 授权
大尺度筒型基础结构 201410181461.3
股份有限公司
天津大学、中国三
一种筒形基础与单桩的 ZL
41 峡新能源（集团） 2013.05.08 发明 授权
连接构件 201310166815.2
股份有限公司
天津大学前沿技术
研究院有限公司、 一种风电结构体系运行
ZL
42 中国三峡新能源 减振的偏权重控制设计 2015.01.20 发明 授权
201510027595.4
（集团）股份有限 方法
公司
明珠电气股份有限
公司、中国三峡新 一种 35kV 预装式风力 ZL
43 2019.10.16 实用新型 授权
能源（集团）股份 发电用箱式变电站 201921734075.7
有限公司
一种基于人工智能的风 ZL20192031493
44 江浙公司 2019.03.13 实用新型 授权
电功率检测仪 2.1
一种模块预装式海上升 ZL20202019211
45 福建能投 2020.02.21 实用新型 授权
压站的事故油罐 4.1
一种模块预装式海上升 ZL20202009943
46 福建能投 2020.01.17 实用新型 授权
压站的导管架结构 0.4
一种模块预装式海上升 ZL20202009932
47 福建能投 2020.01.17 实用新型 授权
压站防松螺栓结构 4.6
一种模块预装式海上升 ZL20202009934
48 福建能投 2020.01.17 实用新型 授权
压站防震螺栓底座 3.9
一种用于模块预装式海
ZL20202019180
49 福建能投 上升压站的事故油收集 2020.02.21 实用新型 授权
4.5
装置
一种重力式模块预装式 ZL20202009934
50 福建能投 2020.01.17 实用新型 授权
海上升压站 5.8
三峡新能源乌拉特 一种用于清洗光伏板的 ZL20202054639
51 2020.04.14 实用新型 授权
前旗发电有限公司 装置 0.3
1-2-59
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
法律
序号 专利权人 专利名称 专利号 专利申请日 专利类型
状态
中国电建集团华东
勘测设计研究院有
海上风机基础平台钢格 ZL20192064642
52 限公司，三峡新能 2019.05.07 实用新型 授权
栅固定装置 9.6
源盐城大丰有限公
司
南京南瑞继保电气
有限公司、南京南
一种发电设备发电量的 ZL20171132287
53 瑞继保工程技术有 2017.12.12 发明专利 授权
获取方法、设备及装置 3.4
限公司，三峡新能
源
一种吸力桶式模块预装 ZL20202009934
54 福建能投 2020.01.17 实用新型 授权
式海上升压站 4.3
三峡新能源舒城发 一种工程建设项目信息 ZL20202018274
55 2020.02.19 实用新型 授权
电有限公司 用规划平台 1.7
一种抗台型变电站预制 ZL20202022181
56 福建能投 2020.02.21 实用新型 授权
舱 6.8
一种模块预装式海上升 ZL20202019089
57 福建能投 2020.02.21 实用新型 授权
压站 2.7
三峡新能源舒城发 一种工程建设项目信息 ZL20202010339
58 2020.01.17 实用新型 授权
电有限公司 管理装置 9.7
三峡新能源、珠江
浮动式激光雷达测风浮 ZL20202042080
59 发电、阳江发电、 2020.03.28 实用新型 授权
标对比验证试验场 8.6
汕头发电
注：长江新能源开发有限公司于 2017 年 12 月被响水长江风力发电有限公司吸收合并，其权利义务
由响水长江风力发电有限公司承继。
②境外专利
截至本招股说明书摘要签署日，公司取得境外专利 2 项，具体情况如下：
序 专利申请 法律
专利权人 专利名称 国家 专利号 专利类型
号 日 状态
长江三峡集团福建 海上风机承台主动补偿登
1 日本 2019-003813 2019.10.8 实用新型 授权
能源投资有限公司 乘装置
长江三峡集团福建 海上风力机组安装锚栓笼
2 日本 2019-003814 2019.10.8 实用新型 授权
能源投资有限公司 用密封锚栓
（3）软件著作权
截至本招股说明书摘要签署日，公司及其子公司获得的软件著作权合计 11 项，具
体如下：
首次 取得 权利
序号 著作权人 软件名称 登记号 注册编号
发表日 方式 期限
中国三峡新能源 响水陆上风电风机 2018SR 软著登字第 原始
1 未发表 50 年
有限公司 故障处理系统 V1.0 562653 2891748 号 取得
2019SR
2 三峡新能源平山 光伏电站大数据采 软著登字第 未发表 原始 50 年
0708700
1-2-60
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
首次 取得 权利
序号 著作权人 软件名称 登记号 注册编号
发表日 方式 期限
发电公司 集与储存系统 4129457 号 取得
三峡高科信息技
术有限责任公 电力生产移动平台 2019SR 软著登字第 原始
3 2019.6.5 50 年
司、中国三峡新 V1.0 0803197 4223954 号 取得
能源有限公司
长江三峡集团福 带胶层碟簧组力学
2019SR 软著登字第 原始
4 建能源投资有限 性能检测加载控制 2019.8.31 50 年
1356667 4777424 号 取得
公司 软件
长江三峡集团福
海上风电场船舶信 2019SR 软著登字第 原始
5 建能源投资有限 未发表 50 年
息管理系统 1415863 4836620 号 取得
公司
中国三峡新能源
中国三峡新能源 （集团）股份有限
2020SR 软著登字第 原始
6 （集团）股份有 公司海上风电项目 未发表 50 年
0507179 5385875 号 取得
限公司 LCOE 测算表系统
V1.0
响水近海风电场生
响水长江风力发 2018SR 软著登字第 原始
7 产辅助信息系统 未发表 50 年
电有限公司 319639 2648734 号 取得
V1.0
长江三峡集团福 海上风电基础钢管
2020SR 软著登字第 原始
8 建能源投资有限 桩的自动焊接装置 2020.4.16 50 年
0747188 5625884 号 取得
公司 控制软件 V1.0
长江三峡集团福 海上风机导管架水
2020SR 软著登字第 原始
9 建能源投资有限 下灌浆监控软件 2020.3.20 50 年
0752321 5631017 号 取得
公司 V1.0
长江三峡集团福 用于海上风机运维
2020SR 软著登字第 原始
10 建能源投资有限 的登靠控制软件 2020.2.26 50 年
0752028 5630724 号 取得
公司 V1.0
长江三峡集团福 海上风电在役混凝
2020SR 软著登字第 原始
11 建能源投资有限 土承台防腐涂层监 2020.1.08 50 年
0746946 5625642 号 取得
公司 测软件 V1.0
2、土地及海域使用权
（1）自有土地及海域使用权
①总体情况
截至 2020 年 9 月 30 日，公司自有土地 1,654 宗，面积共计 32,140,586.70 平方米。
其中，已取得土地权属证书 1,637 宗，面积合计 31,990,774.18 平方米；正在办理权属证
书的土地使用权 17 宗，面积共计 149,812.52 平方米。
公司及其子公司的土地按照用途分为三类：（1）电站项目用地（公司子公司用于
生产经营的升压站/综合楼等房产兼具办公、住宿功能，故该类房产所属土地统一认定
为电站项目用地）；（2）出租性房产用地；（3）办公等其他房产用地。
1-2-61
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司已取得不动产权证书的电站项目用地占已
并网运行全部电站项目用地面积的比例为 99.53%。公司拥有的出租性房产用地、办公
等其他房产用地均已取得不动产权证书。
公司子公司尚未取得不动产权证书的 0.47%已并网运行电站项目用地共涉及土地
17 宗，面积共计 149,812.52 平方米。
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司已投产发电的海上风电项目共涉及 18 宗
海域使用权，面积共计 42,908,650 平方米。截至 2020 年 9 月 30 日，上述海域使用权已
全部取得权属证书。
②已取得权属证书的自有土地及海域使用权
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司已取得权属证书的土地使用权共计 1,637
宗，面积合计 31,990,774.18 平方米，其中出让土地共计 1,145 宗，面积合计 5,331,474.52
平方米，划拨土地 492 宗，面积合计 26,659,299.66 平方米。
截至 2020 年 9 月 30 日，公司已取得权属证书的海域使用权 18 宗，面积 42,908,650
平方米。
公司有证土地及海域使用权具体情况见附录 3。
③以划拨方式取得的土地及其合规性分析
公司通过划拨方式取得 492 宗，共计 26,659,299.66 平方米土地用于光伏电站/风电
场业务运营，该等划拨用地取得了相关土地行政主管部门核发的《国有土地使用证》/
《不动产权证书》。
根据《划拨用地目录》的相关规定，经有批准权的人民政府批准，电力设施用地（包
括（变）电主厂房设施及配套库房设施；发（变）电厂（站）的专用交通设施；配套环
保、安全防护设施；新能源发电工程电机，厢变、输电（含专用送出工程）、变电站设
施，资源观测设施等）可以划拨方式提供土地使用权。因此，公司以划拨方式取得土地
使用权符合相关法律法规的规定。
④正在办理权属证书的土地使用权
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司正在办理权属证书的土地共 17 宗合计约
149,812.52 平方米，该等土地均是电站项目用地，占已并网运行全部电站项目用地面积
1-2-62
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
的比例为 0.47%。
根据《中华人民共和国土地管理法》《中华人民共和国土地管理法实施条例》《建
设项目用地预审管理办法》《建设用地审查报批管理办法》等相关规定，公司电站项目
建设用地审批及土地不动产权证书办理的关键流程和环节如下：（1）取得建设项目用
地预审意见；（2）提出建设用地申请并逐级报送取得省级人民政府的建设用地批复；
（3）与县级以上人民政府土地管理部门签署土地出让合同或取得县级以上人民政府的
划拨决定书；（4）申请土地登记，取得不动产权证书。
在上述流程中，取得省级人民政府的建设用地批复是最关键的环节，省级人民政府
批复对于办理建设用地手续具有决定性意义，取得该批复后，后续土地划拨/出让和不
动产权证书办理将按流程进行。
公司截至 2020 年 9 月 30 日尚未取得不动产权证书的 17 宗土地的建设用地手续和
不动产权证书办理情况如下：
1）3 宗已取得不动产权证书
三峡新能源涞源发电有限公司、三峡新能源同心发电有限公司、灵宝华祥风电开发
有限公司拥有的 3 宗土地（面积合计 16,538.80 平方米）已于 2020 年 11 月、12 月办理
取得了不动产权证书。
2）4 宗已签署出让合同
截至 2020 年 9 月 30 日，三峡新能源盘州市发电有限公司、三峡新能源利通区五里
坡发电有限公司、灵宝华祥风电开发有限公司、始兴县金煦新能源发电有限公司拥有的
4 宗（面积合计 31,523.96 平方米）土地已签署出让合同，可按程序办理取得不动产权
证书，不存在实质性法律障碍，不存在被责令停产或其他行政处罚的风险。
3）2 宗已取得建设用地批复
截至 2020 年 9 月 30 日，库伦旗协力光伏有限公司、重庆市武隆区大梁子风力发电
有限公司拥有的 2 宗（面积合计 10,255.00 平方米）土地已取得省级人民政府出具的建
设用地批复，可按程序办理取得不动产权证书，不存在实质性法律障碍，不存在被责令
停产或其他行政处罚的风险。
4）8 宗尚未取得建设用地批复
1-2-63
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
截至 2020 年 9 月 30 日，公司子公司并网发电项目所占土地中，其中 8 宗合计
97,770.76 平方米尚未取得建设用地批复，具体情况如下：
拟取得土地
序号 使用主体 坐落位置 面积（m2）
性质
三峡新能源格尔木清能发
1 格尔木市东出口光伏园区 22,433.00 划拨
电有限公司
三峡新能源彰武发电有限 辽宁省阜新市彰武县候贝营
2 5,949.83 出让
公司 子村
三峡新能源米脂发电有限 米脂县印斗镇、桃镇镇、杨
3 7,100 出让
公司 家沟镇
三峡新能源（左云）发电
4 左云县水窑乡五丰嘴村东 2,754.20 出让
有限公司
三峡新能源清水发电有限
5 清水县白驼镇 27,882.00 出让
公司
榆社县箕城镇梁峪村等 6 个
6 晋中启阳新能源有限公司 5,840.03 出让
村
7 三峡新能源都兰有限公司 海西州都兰县诺木洪乡南 12,073.00 划拨
8 交口县祝阳能源有限公司 吕梁市交口县桃红坡镇 7,462.70 出让
合计 91,494.76
针对上述第 1 项土地，相关项目已取得建设用地预审意见，格尔木市自然资源局于
2020 年 3 月 6 日出具证明，确认该项目用地正在依法依规办理不动产权证书，不存在
实质性障碍，在办理不动产权证书过程中，可依法使用前述土地。鉴于三峡新能源格尔
木清能发电有限公司使用土地已取得自然资源主管部门的书面认可，后续被责令停产或
受到其他行政处罚的风险较低。
针对上述第 2 项土地，相关项目已取得建设用地预审意见，彰武县自然资源局于
2020 年 11 月 25 日出具证明，确认该公司正在依法办理建设用地使用权的不动产权证
书，在此过程中，该公司可正常使用前述土地。鉴于三峡新能源彰武发电有限公司使用
土地已取得自然资源主管部门的书面认可，后续被责令停产或受到其他行政处罚的风险
较低。
针对上述第 3 项土地，相关项目已取得建设用地预审意见，米脂县自然资源和规划
局于 2020 年 5 月出具说明，该项目建设用地审批手续已报至榆林市自然资源和规划局
审核，待同意后上报陕西省人民政府批准，该项目用地符合米脂县土地利用总体规划。
鉴于此，三峡新能源米脂发电有限公司后续被责令停产或受到其他行政处罚的风险较低。
针对上述第 4 项土地，大同市发展和改革委员会出具了《关于大同光伏示范基地项
目建设用地手续办理情况的说明函》，确认办理不动产权证书已无实质性障碍，大同市
1-2-64
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
发展和改革委员会正在全力协调大同市国土资源局、山西省国土资源厅等相关主管部门，
尽快完成基地项目建设用地的审核手续，确保基地项目建设单位依法取得项目建设用地
审批手续及不动产权证书。
大同市发展和改革委员会虽不是当地的土地主管部门，但其出具的说明函中已明确
正在全力协调大同市国土资源局、山西省国土资源厅办理建设用地审核手续，且三峡新
能源（左云）发电有限公司所属左云水窖 10 万千瓦光伏发电项目不存在占用基本农田、
生态红线内土地等严禁占用土地的情形，因此，三峡新能源（左云）发电有限公司后续
被责令停产或受到其他行政处罚的风险较低。
针对上述第 5 项土地，相关项目已取得建设用地预审意见，清水县自然资源和规划
局于 2020 年 11 月出具说明，三峡新能源清水发电有限公司正在依法办理该项目用地建
设用地使用权的不动产权证书，办理取得前述土地的不动产权证书不存在实质性障碍。
在办理不动产权证书过程中，三峡新能源清水发电有限公司可正常使用前述土地。鉴此，
三峡新能源清水发电有限公司后续被责令停产或受到其他行政处罚的风险较低。
针对上述第 6 项土地，相关项目已取得建设用地预审意见，榆社县自然资源和规划
局于 2020 年 12 月出具说明，晋中启阳新能源有限公司正在依法办理该项目用地建设用
地使用权的不动产权证书，办理取得前述土地的不动产权证书不存在实质性障碍。在办
理不动产权证书过程中，晋中启阳新能源有限公司可正常使用前述土地，该局不会给予
行政处罚。鉴此，晋中启阳新能源有限公司后续被责令停产或受到其他行政处罚的风险
较低。
针对上述第 7 项土地，相关项目已取得建设用地预审意见，都兰县自然资源局于
2020 年 12 月出具证明，三峡新能源都兰有限公司在生产经营过程中，能够遵守国家土
地管理方面的法律、法规及规范性文件，依法合规使用土地按时缴纳相关规费。三峡新
能源都兰有限公司正在依据土地管理的法律、法规依法办理土地相关手续。
针对上述第 8 项土地，相关项目已取得建设用地预审意见，交口县自然资源局于
2020 年 12 月出具说明，确认该项目正在依法办理建设用地审批手续，待手续履行完毕
后为其办理相应不动产权证书。
⑤相关影响分析
上述 8 宗土地所涉及的电站项目公司 2019 年度及 2020 年 1-9 月收入、毛利、净利
1-2-65
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
润等在公司中占比均较低，具体情况如下
2020 年 1-9 月 2019 年度
项目 相关项目公司 公司整体数 相关项目公司
占比 公司整体数据 占比
合计数据 据 合计数据
主营业务收入
29,831.61 802,813.94 3.72% 19,866.36 891,734.89 2.23%
（万元）
毛利（万元） 12,537.09 479,080.91 2.62% 12,631.36 508,220.55 2.49%
净利润（万元） 8,178.34 302,160.62 2.71% 6,566.03 305,094.02 2.15%
针对公司尚在办理土地权属证书可能存在的风险，公司实际控制人及控股股东三峡
集团已出具承诺：“1、本公司将协助三峡新能源及其下属子公司占用的永久性建筑用
地取得国有建设用地使用权证/不动产权证，协助三峡新能源及其下属子公司办理在自
有土地上建成使用但尚未取得房屋产权证书/不动产权证书的建筑物的房屋产权证书/不
动产权证书；本公司将依法支持三峡新能源及其下属子公司在办理上述权证期间持续、
稳定的使用相关土地及建筑物；……4、如因上述事项导致三峡新能源及其下属子公司
不能继续使用相关土地/房产，或被相关主管部门予以处罚/责令拆除建筑物/恢复土地原
状的，对三峡新能源遭受的经济损失，本公司将依法承担赔偿责任。”
综上所述，公司及其子公司尚未取得不动产权证书的土地在公司全部土地中的面积
占比较低，其中已签署出让合同以及已取得省级人民政府出具的建设用地批复的土地，
办理取得土地权属证书不存在实质性障碍；尚未取得建设用地批复的土地对公司主营业
务收入、毛利、净利润等财务指标的影响较小，且公司控股股东、实际控制人三峡集团
已出具承诺承担三峡新能源因无法办理取得土地不动产权证书所遭受经济损失的赔偿
责任，因此，不会对公司的生产经营造成重大不利影响，不构成公司本次上市的实质性
法律障碍。
（2）租赁土地
①总体情况
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司租赁土地共 319 宗，合计约 97,020,406.01
平方米。其中，光伏发电项目租赁 318 宗，面积合计 97,012,406.01 平方米；风力发电
项目租赁 1 宗，面积 8,000.00 平方米。
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司租赁的集体土地共 299 宗，合计约
77,994,397.74 平方米。公司租赁集体土地具体情况请见附录 4。
1-2-66
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
截至 2020 年 9 月 30 日，公司租赁的国有土地共 20 宗（含 19 宗光伏用地及 1 宗风
机用地），面积共计 19,026,008.27 平方米。公司租赁国有土地具体情况请见附录 5。
②租赁国有土地
A. 自主管机关租赁国有用地
根据《中华人民共和国土地管理法实施条例（2014 修订）》第二十九条及国土资源
部《规范国有土地租赁若干意见》（国土资发〔1999〕222 号）的相关规定，国有土地
租赁应当由使用者与县级以上人民政府土地行政主管部门签订一定年期的土地租赁合
同，并支付租金。
截至 2020 年 9 月 30 日，针对自主管机关租赁的国有用地，公司已与有权主管机关
签订有效书面协议并支付用地费用，相关程序齐备，不存在实质性法律风险。
具体情况如下：
是否已签订 是否与有
序 2
承租方 出租方 土地坐落位置 租赁面积（m ） 有效书面协 权机关签
号
议 署
三峡新能源
双辽市畜牧 双辽市茂林镇
1 （双辽）庆达 235,600.00 是 是
业管理局 美丽村
发电有限公司
灵武市白土岗
灵武市国土 灵武市白土岗
2 昂立光伏发电 470,000.00 是 是
资源局 乡
有限公司
三峡新能源昂
灵武市国土 灵武市白土岗
3 立（灵武）发 687,184.00 是 是
资源局 乡
电有限公司
科右前旗协鑫 科右前旗现 科右前旗额尔
4 光伏电力有限 代农牧业园 格图镇现代农 1,363,786.67 是 是
公司 区 业园区
科尔沁右翼前 科右前旗现 科右前旗额尔
5 旗鑫晟光伏电 代农牧业园 格图镇现代农 1,064,000.00 是 是
力有限公司 区 业园区
三峡新能源五 新疆生产建
1,520,352.30 是 是
家渠发电有限 设兵团第六 北塔山牧场畜
6
公司奇台分公 师北塔山牧 牧二连
司 场 1,520,352.30 是 是
三峡新能源胡 新疆生产建 新疆生产建设
7 杨河发电有限 设兵团第七 兵团第七师 2,288,960.00 是 是
公司 师 124 团场 124 团 9 连
注：
（1）针对上述第 1 项土地，根据双辽市政府公示信息，双辽市原畜牧业管理局为双辽市草业发展、
草原（草地）资源的保护及开发主管机关，有权出租前述土地。
1-2-67
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
（2）针对上述第 4 项、第 5 项土地，根据科尔沁右翼前旗机构编制委员会公布的《关于设立科尔
沁右翼前旗现代农牧业园区管理委员会的通知》（旗机编发〔2017〕30 号），科尔沁右翼前旗现代农
牧业园区管委会为科尔沁右翼前旗人民政府的派出机构，代表科尔沁右翼前旗人民政府在农牧业园
区行使管理职能，按照权限负责农牧业园区内的基础设施建设和入驻项目的选址、备案规划、规划
建设、土地使用。根据该通知及科尔沁右翼前旗农牧业园区管委会出具的说明文件，科尔沁右翼前
旗农牧业园区管委会有权以科尔沁右翼前旗现代农牧业园区名义出租前述土地。
（3）针对上述第 6 项、第 7 项土地，新疆生产建设兵团第六师北塔山牧场和新疆生产建设兵团第
七师 124 团场为前述土地开发、流转、出租事宜的主管机关，有权出租前述土地。
B. 自国有土地使用权人租赁国有用地
根据《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》的规定，土地使
用权出租，出租人与承租人应当签订租赁合同，经市、县人民政府土地管理部门批准，
划拨土地使用权可以转让、出租、抵押。
截至 2020 年 9 月 30 日，针对自国有土地使用权人租赁的国有用地，公司已与土地
使用权人签订有效书面协议并支付用地费用，其中划拨土地出租事宜已经有权机关批准
或确认，相关程序齐备，不存在实质性法律风险。
具体情况如下：
是否
是否已
是否为 与适
序 土地坐落 租赁面积 签订有 是否经有权
承租方 出租方 划拨土 格主
号 位置 （m2） 效书面 机关批准
地 体签
协议
约
通辽市库
库伦旗协 通辽市
伦旗库伦
1 力光伏有 国有瓦 1,091,266.67 是 是 是 是
镇瓦房牧
限公司 房牧场
场
三峡新能 198,208.00 是 是 是 是
会理县 会理县黎
源会理中
2 黎溪国 溪国有林 8,444.00 是 是 是 是
一发电有
有林场 场
限公司 349,521.00 是 是 是 是
半掘浦~徐
慈溪市
家浦十一
慈溪长江 海涂综
塘塘裙、十
3 风力发电 合开发 8,000.00 否 是 是 不适用
塘塘裙，徐
有限公司 有限公
家浦河道
司
西侧
三峡新能
源利通区 吴忠市利
4 五里坡发 刘良富 通区扁担 1,266,666.67 是 是 是 是
电有限公 沟镇
司
1-2-68
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
是否
是否已
是否为 与适
序 土地坐落 租赁面积 签订有 是否经有权
承租方 出租方 划拨土 格主
号 位置 （m2） 效书面 机关批准
地 体签
协议
约
三峡新能 宁夏富
源利通区 兴达农 吴忠市利
5 五里坡发 业综合 通区扁担 2,733,333.33 是 是 是 是
电有限公 开发有 沟镇
司 限公司
三峡新能 宁夏富
源利通区 兴达农 吴忠市利
6 五里坡发 业综合 通区扁担 400,000.00 是 是 是 是
电有限公 开发有 沟镇
司 限公司
注：
（1）针对上述第 1 项土地，根据库伦旗自然资源局出具的说明，库伦旗协力光伏有限公司租赁前
述土地已经库伦旗自然资源局同意。
（2）针对上述第 2 项土地，根据会理县林业和草原局出具的说明，三峡新能源会理中一发电有限
公司已履行前述土地租赁审批手续。
（3）针对上述第 3 项土地，根据慈溪市农业发展集团有限公司出具的书面说明，慈溪市海涂综合
开发有限公司（已更名为慈溪市农业发展集团有限公司）为前述土地的合法土地使用权人，在租赁
期间，慈溪长江风力发电有限公司未曾因租赁使用前述土地发生任何争议或纠纷，可正常继续使用
该等土地。
（4）针对上述第 4 项至第 6 项土地，根据吴忠市利通区人民政府办公室 2019 年 8 月 26 日印发的
《吴忠市利通区人民政府专题会议纪要》，吴忠市利通区政府同意刘良富、韩建华、宁夏富兴达农
业有限公司所持国有划拨土地使用权出租给三峡新能源利通区五里坡发电有限公司用于建设光伏
电站。
C. 自草原承包经营权人租赁国有用地
根据《物权法》第一百二十八条规定，土地承包经营权人依照农村土地承包法的规
定，有权将土地承包经营权采取转包、互换、转让等方式流转。根据《农村土地承包法》
第三十六条规定，承包方可以自主决定依法采取出租（转包）、入股或者其他方式向他
人流转土地经营权。根据《物权法》第一百三十四条规定，国家所有的农用地实行承包
经营的，参照该法的有关规定。因此，国有农用地的承包方也可以参照《物权法》的规
定自主决定依法采取出租方式向他人流转土地经营权。
截至 2020 年 9 月 30 日，针对自草原承包经营权人租赁的国有用地，公司已与草原
承包经营权人签订有效书面协议并支付用地费用，相关程序齐备，不存在实质性法律风
险。
具体情况如下：
1-2-69
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序 土地坐落位 是否已签署有 是否经与适 是否经发包
承租方 出租方 租赁面积（m2）
号 置 效书面协议 格主体签约 方同意
1,780,000.00
双辽庆达 杨继泽、双辽 671,000.00
双辽市服先
1 光伏发电 庆达生态农 是 是 是
镇服先村 522,000.00
有限公司 业有限公司
907,333.33
注：杨继泽、双辽庆达生态农业有限公司持有《吉林省草原承包经营权证》，且双辽市草原饲
料管理站与杨继泽、双辽庆达生态农业有限公司已签订书面草原承包合同，约定用途为农业光伏大
棚。
针对公司租赁土地事宜，公司控股股东、实际控制人三峡集团已出具承诺：“……2、
本公司将推动和协助三峡新能源及其下属子公司取得正常生产经营所需的租赁或承包
土地/房产的相关手续文件，依法支持三峡新能源及其下属子公司继续使用相关土地/房
产；同时，协助三峡新能源及其下属子公司各项业务合法合规运营；……4、如因上述
事项导致三峡新能源及其下属子公司不能继续使用相关土地/房产，或被相关主管部门
予以处罚/责令拆除建筑物/恢复土地原状的，对三峡新能源遭受的经济损失，本公司将
依法承担赔偿责任。”
综上，公司租赁国有用地合法合规，相关程序齐备，且实际控制人三峡集团已出具
承诺确认，若因公司租赁土地事宜致使三峡新能源遭受经济损失，三峡集团将承担赔偿
责任。因此，公司租赁上述国有用地不存在实质性法律风险。
③租赁集体土地情况
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司租赁的集体土地共 299 宗，合计约
77,994,397.74 平方米。
对于租赁的集体土地，公司及其子公司履行了相关法律程序，不存在对公司生产经
营造成重大不利影响及对本次发行上市构成实质性法律障碍的情形。
④光伏方阵租赁使用农用地情况
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司共有 60 个光伏项目租赁使用农用地，面
积合计约 60,036,801.89 平方米。其中：
1） 光伏复合、扶贫项目使用农用地情况
序号 项目公司 项目名称 项目类型 农用地面积（㎡）
1 双辽庆达光伏发电有 双辽庆达与菌类大棚相结合光伏 复合 1,780,000.00
1-2-70
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序号 项目公司 项目名称 项目类型 农用地面积（㎡）
限公司 发电项目
双辽庆达与畜牧业相结合
2 扶贫 1,429,333.33
100MW 光伏并网发电项目
渭南峡阳新能源发电 渭南光伏领跑基地合阳县金峪镇
3 复合 2,058,000.00
有限公司 100MW 光伏发电项目
铜川市峡光新能源发 铜川光伏技术领跑基地宜君县峡
4 复合 5,550,000.00
电有限公司 光 250 兆瓦光伏发电项目
三峡新能源微山发电
5 微山小卜湾 50 兆瓦光伏发电项目 复合 600,000.00
有限公司
6 沂源发电 三峡新能源沂源 20MW 光伏项目 复合 365,154.00
山东嘉能太阳能科技 山东嘉能太阳能科技有限公司
7 复合 177,615.00
有限公司 20MW 太阳能光伏并网发电项目
沽源县恒益新能源有 沽源九连城镇 18 兆瓦分布式光伏
8 复合 130,795.00
限公司 农业示范项目
三峡新能源（左云）
9 三峡左云 100MW 光伏项目 复合 2,962,000.00
发电有限公司
三峡新能源沽源发电 三峡沽源大苟营二期 50 兆瓦光伏
10 扶贫 1,200,000.00
有限公司 扶贫项目
曲阳光伏电站一期工程 19.8 兆瓦
11 复合 320,000.00
项目
曲阳并网光伏电站二期 29.7 兆瓦
12 复合 433,154.00
工程项目
曲阳光伏电站三期 29.7 兆瓦工程
13 复合 405,000.00
曲阳发电 项目
曲阳光伏电站 4-1 期 30 兆瓦并网
14 扶贫 335,245.00
发电扶贫项目
曲阳光伏电站 4-2 期 20 兆瓦光伏
15 扶贫 223,382.00
扶贫项目
16 曲阳光伏电站 19.8 兆瓦工程 复合 172,900.00
三峡新能源涞源发电 涞源石道沟 20 兆瓦光伏发电工程
17 复合 250,529.00
有限公司 项目
金寨县安阳光伏发电 金寨安阳 100MW 综合利用光伏
18 复合 1,125,726.66
有限公司 发电项目
科尔沁右翼中旗鑫辉
19 29.525MW 光伏扶贫发电项目 扶贫 1,000,000.00
光伏电力有限公司
库伦旗协力光伏有限 库伦旗协力光伏有限公司
20 扶贫 1,091,300.00
公司 23.2MW 光伏扶贫项目
科尔沁右翼前旗协鑫 科右前旗协鑫光伏电力有限公司
21 复合 1,089,100.00
光伏电力有限公司 50MWp 光伏农业发电项目
科尔沁右翼前旗鑫晟 科尔沁右翼前旗鑫晟光伏 824,666.67
22 扶贫
光伏电力有限公司 67.3MWp 光伏扶贫发电项目 1,064,000.00
忠县吉电新能源有限 忠县吉电新能源 100MW 农光互
23 复合 2,205,566.00
公司 补光伏发电项目
普格县子越光能 90MW 光伏扶贫
24 普格县子越光能能源 扶贫 1,180,000.00
一期 30MW 项目
1-2-71
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序号 项目公司 项目名称 项目类型 农用地面积（㎡）
有限公司 普格县子越光能 90MW 光伏扶贫
25
二期 30MW 项目
重庆市巫山县成光新 巫山县三溪两坪 195MW 农（林）
26 复合 2,987,420.67
能源有限公司 光互补光伏发电项目
丽江隆基清洁能源有
27 华坪水子坪特色农业光伏电站 复合 1,484,206.67
限公司
三峡新能源华坪发电 华坪密落槽子 30MWp 农业光伏
28 复合 516,606.00
有限公司 电站
三峡新能源五家渠发 三峡新能源六师北塔山牧场
29 扶贫 1,520,352.30
电有限公司 50WMp 光伏发电建设项目
始兴县金煦新能源发 始兴县马市镇 50 兆瓦光伏发电与
30 复合 295,173.33
电有限公司 荒山改良综合利用项目
始兴县兴泰新能源发 始兴县兴泰 60MW 农光互补光伏
31 复合 906,320.64
电有限公司 发电综合利用项目
交口县祝阳能源有限 阳光电源交口县桃红坡镇 10 万千
32 复合 2,202,666.66
公司 瓦光伏发电项目
晋中启阳新能源有限 晋中启阳榆社 10 万千瓦光伏发电
33 复合 1,502,966.00
公司 项目
三峡新能源泗洪有限 泗洪光伏发电领跑奖励激励基地
34 复合 2,091,710.56
公司 1 号牧光互补项目
合计 41,480,889.49
2017 年 9 月 25 日，国土资源部、国务院扶贫办、国家能源局联合发布《关于支持
光伏扶贫和规范光伏发电产业用地的意见》（国土资规[2017]8 号），明确了“对深度
贫困地区脱贫攻坚中建设的光伏发电项目，以及国家能源局、国务院扶贫办确定下达的
全国村级光伏扶贫电站建设规模范围内的光伏发电项目……光伏方阵使用永久基本农
田以外的农用地的，在不破坏农业生产条件的前提下，可不改变原用地性质……”、“对
于符合本地区光伏复合项目建设要求和认定标准的项目……利用农用地布设的光伏方
阵可不改变原用地性质。”
根据上述政策的规定，光伏复合项目、扶贫项目可使用农用地铺设光伏方阵。公司
及其子公司租赁使用农用地的光伏项目中，34 个项目为复合项目或扶贫项目，对应光
伏方阵租赁使用的农用地面积约 41,480,889.49 平方米，在光伏方阵租赁使用的农用地
中占比为 69.09%。
扶贫、复合项目使用农用地的相关审批、备案程序具体如下：
A. 使用国有农用地情形
序号 项目公司 项目名称 项目类型
双辽庆达光伏发电有 双辽庆达与菌类大棚相结合光伏发电
1 复合
限公司 项目
1-2-72
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序号 项目公司 项目名称 项目类型
双辽庆达与畜牧业相结合 100MW 光
2 扶贫
伏并网发电项目
库伦旗协力光伏有限 库伦旗协力光伏有限公司 23.2MW 光
3 扶贫
公司 伏扶贫项目
科右前旗协鑫光伏电 科右前旗协鑫光伏电力有限公司
4 复合
力有限公司 50MWp 光伏农业发电项目
三峡新能源五家渠发 三峡新能源六师北塔山牧场 50WMp
5 扶贫
电有限公司 光伏发电建设项目
上述 5 项复合/扶贫项目租赁使用的国有农用地依法办理了相应的审批程序，不存
在法律瑕疵，不存在被行政处罚和责令停止经营的风险。
上述 5 个项目租赁国有农用地分为 3 种情形，相应审批程序办理如下：
a.自主管机关租赁国有用地
根据《中华人民共和国土地管理法实施条例（2014 修订）》第二十九条及国土资源
部《规范国有土地租赁若干意见》（国土资发〔1999〕222 号）的相关规定，国有土地
租赁应当由使用者与县级以上人民政府土地行政主管部门签订一定年期的土地租赁合
同，并支付租金。
截至 2020 年 9 月 30 日，公司自主管机关租赁国有用地情况如下：
是否已签订 是否与有
序
承租方 出租方 土地坐落位置 租赁面积（m2） 有效书面协 权机关签
号
议 署
科右前旗协 科右前旗额尔
科右前旗现代
1 鑫光伏电力 格图镇现代农 1,363,786.67 是 是
农牧业园区
有限公司 业园区
三峡新能源 1,520,352.30 是 是
新疆生产建设
五家渠发电 北塔山牧场畜
2 兵团第六师北
有限公司奇 牧二连 1,520,352.30 是 是
塔山牧场
台分公司
针对上述第 1 项土地，根据科尔沁右翼前旗机构编制委员会公布的《关于设立科尔
沁右翼前旗现代农牧业园区管理委员会的通知》（旗机编发〔2017〕30 号），科尔沁右
翼前旗现代农牧业园区管委会为科尔沁右翼前旗人民政府的派出机构，代表科尔沁右翼
前旗人民政府在农牧业园区行使管理职能，按照权限负责农牧业园区内的基础设施建设
和入驻项目的选址、备案规划、规划建设、土地使用。根据该通知及科尔沁右翼前旗农
牧业园区管委会出具的说明文件，科尔沁右翼前旗农牧业园区管委会有权以科尔沁右翼
前旗现代农牧业园区名义出租前述土地。
1-2-73
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
针对上述第 2 项土地，新疆生产建设兵团第六师北塔山牧场为前述土地开发、流转、
出租事宜的主管机关，根据新疆生产建设兵团第六师北塔山牧场出具的说明，前述土地
租赁事宜真实、有效。
针对上述两项土地，公司已与具有出租权限的有权机关签订有效书面协议并支付用
地费用，相关程序合法完备。
b.自国有土地使用权人租赁国有用地
根据《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》的规定，土地使
用权出租，出租人与承租人应当签订租赁合同，经市、县人民政府土地管理部门批准，
划拨土地使用权可以转让、出租、抵押。
截至 2020 年 9 月 30 日，公司自国有土地使用权人租赁国有用地的情况如下：
是否
是否已
是否为 与适
序 土地坐 租赁面积 签订有 是否经有权
承租方 出租方 划拨土 格主
号 落位置 （m2） 效书面 机关批准
地 体签
协议
约
通辽市
库伦旗
通辽市国 库伦旗
协力光
1 有瓦房牧 库伦镇 1,091,266.67 是 是 是 是
伏有限
场 瓦房牧
公司
场
根据库伦旗自然资源局出具的说明，库伦旗协力光伏有限公司租赁前述土地已经库
伦旗自然资源局同意。
公司租赁上述划拨土地事宜已经县级人民政府土地管理部门同意，审批程序合法齐
备。
c.自草原承包经营权人租赁国有用地
根据《物权法》第一百二十八条规定，土地承包经营权人依照农村土地承包法的规
定，有权将土地承包经营权采取转包、互换、转让等方式流转。根据《农村土地承包法》
第三十六条规定，承包方可以自主决定依法采取出租（转包）、入股或者其他方式向他
人流转土地经营权。根据《物权法》第一百三十四条规定，国家所有的农用地实行承包
经营的，参照该法的有关规定。因此，国有农用地的承包方也可以参照《物权法》的规
定自主决定依法采取出租方式向他人流转土地经营权。
1-2-74
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
截至 2020 年 9 月 30 日，公司自草原承包经营权人租赁国有用地的情况如下：
是否已签署
序 是否经与适
承租方 出租方 土地坐落位置 租赁面积（m2） 有效书面协
号 格主体签约
议
双辽庆达光 杨继泽、双辽
双辽市服先镇
1 伏发电有限 庆达生态农 1,780,000.00
服先村
公司 业有限公司
是 是
双辽庆达光 杨继泽、双辽 522,000.00
双辽市服先镇
2 伏发电有限 庆达生态农
服先村 907,333.33
公司 业有限公司
公司从草原承包经营权人租赁草原已签署书面协议，相关程序齐备，不存在实质性
法律风险。
B. 使用集体农用地情形
公司子公司扶贫及复合项目所租赁的集体农用地涉及已承包到户土地及未承包到
户土地，具体租赁方式包括以下 3 种：①村集体出租；②承包人/承租人转租；③地方
政府受托出租。
a. 村集体出租
根据《中华人民共和国土地管理法》《中华人民共和国农村土地承包法》《中华人民
共和国合同法》等相应法律法规的规定，村集体出租未发包土地或代为出租村民承包地
应当履行的程序包括：1)签订用地协议；2)未承包到户土地出租给村集体以外成员的，
村集体应完成内部民主决策程序；已承包到户土地出租的，村集体受托流转应取得承包
人授权；3)未承包到户土地出租给村集体以外成员的，应经乡（镇）及以上人民政府批
准；已承包到户土地出租的，应向发包方备案。
截至 2020 年 9 月 30 日，公司扶贫、复合项目租赁村集体出租的未发包土地或代为
出租的村民承包地已履行相应审批、备案程序，不存在法律瑕疵，不存在行政处罚风险，
没有被责令停止经营的风险。
所履行的相关程序的具体情况如下：
1-2-75
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
承包到户土地 未承包到户土地
是否包含 是否已取得集体 是否已经乡
序号 项目公司 项目名称 项目类型 已承包到 是否已取得土地 决策文件（三分 镇政府（含上
户土地 流转委托 之二以上村民或 级人民政府）
村民代表同意） 批准
三峡新能源微山发电有限 微山小卜湾 50 兆瓦光伏发电项
1 复合 否 不适用 是 是
公司 目
三峡新能源沂源发电有限 三峡新能源沂源 20MW 光伏项
2 复合 否 不适用 是 是
公司 目
沽源县恒益新能源有限公 沽源九连城镇 18 兆瓦分布式光
3 复合 否 不适用 是 是
司 伏农业示范项目
三峡新能源沽源发电有限 三峡沽源大苟营二期 50 兆瓦光
4 扶贫 否 不适用 是 是
公司 伏扶贫项目
金寨县安阳光伏发电有限 金寨安阳 100MW 综合利用光伏
5 复合 否 不适用 是 是
公司 发电项目
科尔沁右翼中旗鑫辉光伏
6 29.525MW 光伏扶贫发电项目 扶贫 否 不适用 是 是
电力有限公司
科尔沁右翼前旗鑫晟光伏 科尔沁右翼前旗鑫晟光伏
7 扶贫 否 不适用 是 是
电力有限公司 67.3MWp 光伏扶贫发电项目
铜川市峡光新能源发电有 铜川光伏技术领跑基地宜君县 部分为承
8 复合 是 是 是
限公司 峡光 250 兆瓦光伏发电项目 包地
普格县子越光能 90MW 光伏扶 部分为承
9 扶贫 是 是 是
普格县子越光能能源有限 贫一期 30MW 项目 包地
公司 普格县子越光能 90MW 光伏扶 部分为承
10 扶贫 是 是 是
贫二期 30MW 项目 包地
丽江隆基清洁能源有限公 部分为承
11 华坪水子坪特色农业光伏电站 复合 是 是 是
司 包地
三峡新能源华坪发电有限 华坪密落槽子 30MWp 农业光伏 部分为承
12 复合 是 是 是
公司 电站 包地
始兴县金煦新能源发电有 始兴县马市镇 50MW 光伏发电 部分为承
13 复合 是 是 是
限公司 与荒山改良综合利用项目 包地
1-2-76
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
承包到户土地 未承包到户土地
是否包含 是否已取得集体 是否已经乡
序号 项目公司 项目名称 项目类型 已承包到 是否已取得土地 决策文件（三分 镇政府（含上
户土地 流转委托 之二以上村民或 级人民政府）
村民代表同意） 批准
曲阳光伏电站三期 29.7 兆瓦工 部分为承
14 复合 是 是 是
程项目 包地
曲阳光伏电站 4-1 期 30 兆瓦并网 部分为承
15 扶贫 是 是 是
三峡新能源曲阳发电有限 发电扶贫项目 包地
公司 曲阳光伏电站 4-2 期 20 兆瓦光伏 部分为承
16 扶贫 是 是 是
扶贫项目 包地
部分为承
17 曲阳光伏电站 19.8 兆瓦工程 复合 是 是 是
包地
三峡新能源涞源发电有限 涞源石道沟 20 兆瓦光伏发电工 部分为承
18 复合 是 是 是
公司 程项目 包地
三峡新能源（左云）发电 全部为承
19 三峡左云 100MW 光伏项目 复合 是 不适用 不适用
有限公司 包地
始兴县兴泰新能源发电有 始兴县兴泰 60MW 农光互补光 部分为承
20 复合 是 是 是
限公司 伏发电综合利用项目 包地
阳光电源交口县桃红坡镇 10 万
21 交口县祝阳能源有限公司 复合 否 不适用 是 是
千瓦光伏发电项目
晋中启阳榆社 10 万千瓦光伏发
22 晋中启阳新能源有限公司 复合 否 不适用 是 是
电项目
注：
（1）根据《农村土地承包经营权流转管理办法》的规定，承包方以出租方式流转的，应及时向发包方备案。本表所列承包到户土地出租的情形中，受托
流转对象均是作为发包方的村委会，因此承包户委托村委会流转可视为已向发包方备案。
（2）针对上述第 14 项土地至第 20 项土地，根据土地所属各村村委会出具的证明文件，相关土地出租及委托办理出租事宜已征得集体成员（含承包户）
同意并向集体成员（含承包户）支付了用地费用，集体成员对土地出租事宜表示认可，不存在异议。
1-2-77
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
b. 承包人/承租人转租
根据《中华人民共和国土地管理法》《中华人民共和国农村土地承包法》《中华人
民共和国合同法》等相应法律法规的规定，由具有转租权限的农村集体土地承包人/承
租人转租集体土地应当履行的程序包括：1）签订用地协议；2）向发包方备案/取得出
租方同意。
截至 2020 年 9 月 30 日，公司扶贫、复合项目租赁承包人/承租人转租的集体土地
已履行相应审批、备案程序，不存在法律瑕疵，不存在行政处罚风险，没有被责令停止
经营的风险。
所履行的审批、备案程序具体情况如下：
是否已签 是否已向发包
项目
序号 项目公司 项目名称 转租方 订有效书 方备案/取得
类型
面协议 原出租方同意
渭南光伏领跑基
渭南峡阳新能 渭南市新能源
地合阳县金峪镇
1 源发电有限公 复合 投资建设有限 是 是
100MW 光伏发电
司 公司
项目
忠县吉电新能源 重庆市通瑞农
忠县吉电新能
2 100MW 农光互补 复合 业发展有限公 是 是
源有限公司
光伏发电项目 司
巫山县三溪两坪
重庆市巫山县 巫山县柯尼农
195MW 农（林）
3 成光新能源有 复合 业发展有限公 是 是
光互补光伏发电
限公司 司
项目
c. 地方政府受托出租
根据《中华人民共和国土地管理法》《中华人民共和国农村土地承包法》《中华人
民共和国合同法》等相应法律法规的规定，地方政府受集体经济组织或土地承包人委托
出租集体土地应当履行的程序包括：1）签订用地协议；2）未承包到户土地受托出租的，
政府应取得村集体授权；已承包到户土地出租的，政府受托流转应取得承包人的授权；
3）未承包到户土地出租给村集体以外成员的，应经乡（镇）及以上人民政府批准；已
承包到户土地出租的，应向发包方备案。
截至 2020 年 9 月 30 日，公司扶贫、复合项目租赁地方政府受托出租的集体土地均
已履行相应审批、备案程序，不存在法律瑕疵，不存在行政处罚风险，没有被责令停止
经营的风险。
所履行的审批、备案程序具体情况如下：
1-2-78
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
承包到户土地 未承包到户土地
是否包含 是否已取得集
项目类 是否已经乡
序号 项目公司 项目名称 出租方 已承包到 体决策文件（三
型 是否已取得土 镇政府（含
户土地 分之二以上村
地流转委托 上级人民政
民或村民代表
府）批准
同意）
山东嘉能太阳 山东嘉能太阳能科技有限公司
嘉祥县纸坊镇人民
1 能科技有限公 嘉能太阳能 20MW 太阳能光伏 复合 否 不适用 是 是
政府
司 并网发电项目
曲阳光伏电站一期工程 19.8 兆
2 三峡新能源曲 复合 曲阳县人民政府 是 是 是 是
瓦项目
阳发电有限公
曲阳并网光伏电站二期 29.7 兆
3 司 复合 曲阳县人民政府 是 是 是 是
瓦工程项目
三峡新能源泗 泗洪光伏发电领跑奖励激励基 泗洪县双沟镇、魏营
4 复合 是 是 是 是
洪有限公司 地 1 号牧光互补项目 镇人民政府
注：
（1）根据《中华人民共和国农村土地承包法》的规定，发包方将农村土地发包给本集体经济组织以外的单位或者个人承包，应报乡镇人民政府批准。本
表所列未承包到户土地出租的情形中，受托出租对象均为乡镇或上级人民政府，因此政府受托出租可视为租赁事宜已取得乡镇或上级人民政府批准。
（2）针对上述第 1 项土地，根据嘉祥县纸坊镇人民政府出具的书面说明，山东嘉能太阳能科技有限公司租赁嘉祥县纸坊镇张马街村、朱街村、西焦村、
李村、程村土地，各村村委会已征得集体成员同意并支付用地费用，集体各成员对土地出租事宜表示认可，不存在异议。
（3）针对上述第 2 项及第 4 项土地，根据土地所属各村村委会/镇政府出具的证明文件，相关土地出租及委托政府办理出租事宜已征得集体成员（含承
包户）同意，并向集体成员（含承包户）支付了用地费用，集体成员对土地出租事宜表示认可，不存在异议。
1-2-79
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2）内蒙古地区草原使用情况
根据内蒙古自治区农牧厅发布的《关于进一步规范征占用草原审核审批工作的通知》
（内农牧草发[2016]257 号）的规定，如果以“点征”形式办理征用使用草原的，对于
电站光伏板阵列之间没有改变农用地性质且保持草原原状的，电池组件阵列在施工期按
临时占用草原办理使用草原手续；运营期可通过流转或租赁等方式使用草原，具体补偿
等事宜由草原所有者或使用者和承包经营者根据有关规定与用地单位协商解决。与上述
光伏电站建设及运营直接相关的进场道路、逆变压站、办公楼等附属设施应当办理征用
使用草原审核手续。
根据上述通知，内蒙古地区的光伏发电项目光伏阵列在运营期间可以租赁方式使用
草原。除前述光伏复合项目及光伏扶贫项目外，内蒙古地区涉及使用草原的项目为三峡
新能源乌拉特前旗发电有限公司阿日齐 20MW 太阳能光伏发电项目、三峡正蓝旗
100MWp 光伏发电项目、二连浩特市天宏阳光太阳能发电有限公司二连浩特一期
50MWp 发电项目，面积合计约 4,539,200 平方米，在光伏方阵租赁使用的农用地中占比
为 7.56%。该等项目均为租赁的集体草原，公司子公司依法与相关集体组织签署了协议，
并经过了村民/村民代表大会同意，按规定取得了乡镇（含以上）政府同意，租赁程序
完善。
因此，公司上述三个项目租赁使用内蒙古的集体草原的租赁程序完善，不存在行政
处罚和被责令停止经营的风险。
3）其他已经取得相关主管部门审核同意、专项证明文件或根据相关规定可使用农
用地情况
除上述光伏复合、扶贫项目及内蒙古地区光伏项目外，其他租赁使用农用地但已经
取得相关主管部门审核同意、专项证明或根据相关规定可使用的农用地面积合计约
11,707,922.73 平方米，在光伏方阵租赁使用的农用地中占比为 19.50%，具体情况如下：
序号 项目公司 项目名称 农用地面积（㎡） 用地合规情况说明
朝阳市行政审批局于 2020 年 1 月 17
三峡新能源朝阳水泉
三峡新能源朝阳 日出具批复文件，同意三峡新能源朝
1 （10MW）光伏发电项 141,630.00
发电有限公司 阳发电有限公司临时使用林地
目工程
14.163 公顷。
1-2-80
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序号 项目公司 项目名称 农用地面积（㎡） 用地合规情况说明
根据《吉林省人民政府办公厅关于进
一步规范设施农用地管理的通知》
（吉政办明电〔2016〕6 号），农业
双辽庆达光伏发 双辽 30 兆瓦光伏并网 生产设施、附属设施和配套设施用地
2 671,000.00
电有限公司 发电项目 直接用于或者服务于农业生产的，按
农用地管理。该项目光伏组件铺设于
农业大棚上，农业大棚属于农业生产
设施，无需办理农用地征占用手续。
项目占用林地 615,313 平方米。宁夏
回族自治区林业局于 2015 年 1 月 12
三峡新能源太阳 三峡新能源太阳山垄
3 615,313.00 日出具《使用林地审核同意书》（林
山发电有限公司 坑子光伏电站项目
资许准[2015]5 号），同意占用国有
林地 61.5313 公顷。
潘集区泥河镇潘一矿 该项目在采煤沉陷区水面以漂浮方
4 淮南光伏 采煤沉陷区 150MW 水 2,113,324.00 式布设光伏方阵，未改变土地性质，
面光伏电站项目 且属于“光伏领跑者项目”。
1、该项目编制了《林地和森林植被
保护方案》并经宿州市林业局批复同
意执行；
宿州符阳埇桥符离 50 2、宿州市埇桥区人民政府于 2015 年
5 符阳光伏 兆瓦地面光伏电站项 746,643.73 5 月 25 日出具确认函，确认符阳光
目 伏租赁该等土地符合国家产业政策
和供地政策，在该租赁期内区政府不
会收回土地，相关职能部门不会进行
行政处罚。
巢湖苏湾 50MW 荒山 1、项目编制了《林地和森林植被保
6 综合治理光伏电站项 1,479,533.33 护方案》并经巢湖市林业局批复同意
目 执行；
2、巢湖市林业局于 2019 年 7 月 2 日
出具证明，确认苏湾项目和栏杆集项
巢湖骄阳新能源
目使用的林地不涉及各类自然保护
有限公司 巢湖栏杆集 50MW 荒
区、森林公园、濒危物种栖息地等禁
7 山综合治理光伏电站 778,543.00
止使用的林地，符合国家关于林地保
项目
护的相关法律法规的规定，同意苏湾
项目和栏杆集项目按照现有使用方
式继续使用相应林地。
会理县龙泉 30MW 并 会理县林业和草原局于 2019 年 10 月
8
网光伏电站项目 14 日出具证明，确认会理县龙泉
30MW 并网光伏电站项目、会理县龙
会理兆光新能源
950,000.00 泉 20MW 并网光伏电站项目分别取
有限公司 会理县龙泉 20MW 并
9 得了四川省林业厅出具的《使用林地
网光伏电站项目
审核同意书》（川林地审字
[2015]D486 号）、《使用林地审核同
1-2-81
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序号 项目公司 项目名称 农用地面积（㎡） 用地合规情况说明
意书》（川林地审字[2015]D487 号），
依法办理了林木采伐许可证，并于
2017 年 8 月 1 日通过了会理县林业
局监督检查。会理县龙泉 30MW 并
网光伏电站项目、会理县龙泉 20MW
并网光伏电站项目林地使用情况合
理合规，相关手续完善，两并网光伏
项目厂区林地使用期限为长期。
会理中一树堡光伏电 会理县林业和草原局于 2019 年 10 月
10 198,208.00
站项目（一期 10MW） 14 日出具证明，确认会理中一有限
会理中一树堡光伏电 公司所属会理树堡一期 10MW 并网
11 351,900.00
三峡新能源会理 站项目（二期 20MW） 光伏项目、会理树堡二期 20MW 并
中一发电有限公 网光伏项目、会理树堡三期 20MW
司 并网光伏电站项目林地使用情况合
会理中一树堡光伏电
12 349,521.00 理合规，办理完成相关手续，会理树
站项目（三期 20MW）
堡一期、二期和三期并网光伏项目光
伏厂区林地使用期限为长期。
四川省农业厅于 2017 年 12 月 5 日出
具《草原征用使用审核同意书》（川
三峡新能源普格 三峡新能源普格吉留
13 405,400.00 畜草（2017 年）字第 23 号），同意
发电有限公司 秀 30MW 光伏电站
项目使用凉山州普格县洛乌沟乡前
进村草原 405,400 平方米。
项目租赁天然牧草地 1,071,286.66 平
方米，实际使用 295,400 平方米，四
川省农业厅于 2017 年 12 月 5 日出具
《草原征用使用审核同意书》（川畜
草（2017 年）字第 21 号），同意项
布拖县中天新能 布拖中天新能源包谷 目使用四川省凉山州布拖县包谷坪
14 1,071,286.66
源开发有限公司 坪 50MW 光伏电站 乡洛觉村草原 29.54 公顷。项目占用
林地 53,239 平方米，四川省林业厅
2015 年 7 月 27 日出具《使用林地审
核同意书》（川林地审字[2015]D367
号），同意项目使用凉山州布拖县国
营林场国有林地 53,239 平方米。
项目占用草原 298,900 平方米，四川
省农业厅于 2017 年 12 月 5 日出具
布拖君升新能源 布拖君升新能源特里 《草原征用使用审核同意书》（川畜
15 298,900.00
有限公司 木 20MW 光伏电站 草（2017 年）字第 22 号），同意项
目使用四川省凉山州布拖县包谷坪
乡洛觉村草原 29.89 公顷。
该项目占用林地 410,523 平方米。
三峡新能源元谋 元谋天子山 20MWp 光
16 410,523.00 1、根据《楚雄州新能源建设涉林会
发电有限公司 伏电站
议纪要》，搭建太阳能电池板使用林
1-2-82
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序号 项目公司 项目名称 农用地面积（㎡） 用地合规情况说明
地，不破坏生态植被、不开挖林地、
不改变林地性质和属性、对植物生长
不产生较大影响的，鼓励林权所有者
以入股形式，共同参与光电项目建
设。三峡新能源元谋发电有限公司确
认用地符合前述会议纪要要求；
2、根据云南省国土资源厅出具的用
地预审意见，该项目用地符合国家用
地政策；
3、根据元谋县林业和草原局于 2019
年 11 月 13 日出具的证明，三峡新能
源元谋发电有限公司自 2016 年 1 月
至今不存在违规使用林地的情况。
项目涉及占用农用地 423,019 平方米
（耕地 133,000 平方米，薪炭林
290,019 平方米）。云南省林业厅于
2015 年 6 月 4 日出具《使用林地审
核同意书》（云（红）林资许准
[2015]374 号），同意项目使用红河
开远弘裕阳光新 州开远市乐白道办事处阿得邑村委
开远清塘子 30.5MW
17 能源发电有限公 423,019.00 会清塘子村民小组集体薪炭林
光伏电站
司 29.0019 公顷。
开远市自然资源局于 2019 年 11 月
12 日出具证明，确认开远清塘子光
伏项目用地范围内所使用的农用地
符合国家有关土地的相关法律法规，
同意项目按照现状继续使用相关土
地。
项目涉及占用林地 439,871 平方米
（薪炭林 317,802 平方米，其他林地
122,069 平方米），云南省林业厅于
三峡新能源宾川 宾川干塘子 30MW 光 2016 年 2 月 29 日出具《使用林地审
18 439,871.00
发电有限公司 伏电站 核同意书》（云（大）林资许准
[2016]105 号），同意项目使用大理
州宾川县力角镇集体林地 43.9871 公
顷。
昔阳县自然资源局于 2020 年 3 月 6
日出具证明，确认昔阳县斯能光伏发
昔阳县斯能光伏 昔阳 30MW 光伏发电 电有限公司的光伏厂区以租赁方式
19 263,307.01
发电有限公司 项目 使用未改变土地性质，符合土地管理
及光伏产业发展的相关规定，同意其
保留现有方式继续使用相应土地。
1-2-83
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序号 项目公司 项目名称 农用地面积（㎡） 用地合规情况说明
合计 11,707,922.73
租赁土地取得的合规性文件及相关政府部门权限如下：
公司租赁土地取得的合规性文件包括行政许可类文件及行政机关出具的专项证明
文件。
A. 行政许可类文件出具机关及其权限
根据《中华人民共和国森林法实施条例》第十六条的规定，占用或者征收、征用防
护林林地或者特种用途林林地面积不到 10 公顷的，用材林、经济林、薪炭林林地及其
采伐迹地面积不到 35 公顷的，其他林地面积不到 70 公顷的，由省、自治区、直辖市人
民政府林业主管部门审核。根据《中华人民共和国森林法实施条例》第十七条规定，需
要临时占用林地的，应当经县级以上人民政府林业主管部门批准。根据《草原征占用审
核审批管理办法》第六条的规定，征用、使用草原七十公顷及其以下的，由省级人民政
府草原行政主管部门审核。
针对行政许可类文件，为公司子公司出具使用林地审核同意书、草原征用使用审核
同意书的均是省级草原、林业主管部门，为公司子公司出具林地临时使用批复文件的为
县级以上林业主管部门，根据《中华人民共和国森林法实施条例》《草原征占用审核审
批管理办法》的规定具有相关权限，公司子公司使用相关土地不存在行政处罚或被责令
停产的风险。
具体情况如下：
序 用地合规情况
项目公司 项目名称 出具机关及其职责权限说明
号 说明
三峡新能
三峡新能源太 《使用林地审核 宁夏回族自治区林业局：负责建设项目使用林
源太阳山
1 阳山垄坑子光 同意书》（林资 地审核审批，包括行政许可申请的受理、审查、
发电有限
伏电站项目 许准[2015]5 号） 决定、送达。
公司
三峡新能 三峡新能源普 《草原征用使用 四川省农业厅：根据四川省农业厅（现已并入
源普格发 格吉留秀 审核同意书》（川 四川省农业农村厅）行政权力责任清单，四川
2
电有限公 30MW 光伏电 畜草（2017 年） 省农业厅负责征占用草原审批，包括相应的受
司 站 字第 23 号） 理、审查、决定和事后监管。
布拖县中 布拖县中天新 《草原征用使用 四川省农业厅：与本表中三峡新能源普格发电
3 天新能源 能源开发有限 审核同意书》（川 有限公司部分相同。
开发有限 公司包谷坪 畜草（2017 年）
1-2-84
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序 用地合规情况
项目公司 项目名称 出具机关及其职责权限说明
号 说明
公司 50MW 光伏电 字第 21 号） 四川省林业厅：根据四川省林业厅行政权力责
站 《使用林地审核 任清单，四川省林业厅负责占用征收征用林地
同意书》（川林 审核，包括相应的受理、审查、决定和事后监
地审字 管。
[2015]D367 号）
布拖君升新能 《草原征用使用
布拖君升
源特里木 审核同意书》（川 四川省农业厅：与本表中三峡新能源普格发电
4 新能源有
20MW 光伏电 畜草（2017 年） 有限公司部分相同。
限公司
站 字第 22 号）
三峡新能 《使用林地审核 云南省林业厅：根据云南省人民政府办公厅关
宾川干塘子
源宾川发 同意书》（云（大） 于印发云南省林业厅主要职责内设机构和人
5 30MW 光伏电
电有限公 林资许准 员编制规定的通知，云南省林业厅按照国家有
站
司 [2016]105 号） 关规定负责征用、占用林地的审核或审批。
开远弘裕 《使用林地审核
开远清塘子
阳光新能 同意书》（云（红） 云南省林业厅：与三峡新能源宾川发电有限公
6 30.5MW 光伏
源发电有 林资许准 司部分相同
电站
限公司 [2015]374 号）
朝阳市行政审批
局于 2020 年 1 月
三峡新能源朝
三峡新能 17 日出具批复文 朝阳市行政审批局：根据朝阳市政府工作部门
阳水泉
源朝阳发 件，同意三峡新 权责清单，朝阳市行政审批局负责建设工程临
7 （10MW）光
电有限公 能源朝阳发电有 时使用林地审批，包括行政许可申请的受理、
伏发电项目工
司 限公司临时使用 审查、决定、送达。
程
林地 14.163 公
顷。
B. 专项证明出具机关及其权限说明
针对专项证明文件，出具相关证明的机关均为县级以上土地或自然资源的管理部门，
根据该等机关的职责，该等机关属于当地土地或自然资源的日常管理部门及行政执法单
位，有权出具相关证明。针对出具专项合规证明部分的土地，公司子公司已取得有权机
关出具的证明，土地使用经过了主管机关的认可或同意，因此，不存在行政处罚或责令
停产的风险。
具体情况如下：
序号 项目公司 项目名称 出具机关及其职责权限说明
宿州符阳埇桥符离 50 宿州市林业局：根据宿州市林业局官方网站信
宿州市符阳光伏
1 兆瓦地面光伏电站项 息，宿州市林业局负责全市森林、草原、湿地资
发电有限公司
目 源的监督管理。组织编制、监督执行全市森林采
1-2-85
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序号 项目公司 项目名称 出具机关及其职责权限说明
伐限额。负责林地管理，拟订林地保护利用规划
并组织实施，指导公益林划定和管理工作，管理
国有森林资源。负责湿地、草原生态保护修复工
作，拟订全市湿地保护规划和标准，监督管理湿
地和草原的开发利用……
巢湖苏湾 50MW 荒山 巢湖市林业局（现已并入巢湖市自然资源和规划
2 综合治理光伏电站项 局）：承担全市森林资源保护监督管理的责任。
目 组织编制并监督执行全市森林采伐限额，监督检
巢湖骄阳新能源 查林木的凭证采伐、运输；组织、指导林地、林
有限公司 巢湖栏杆集 50MW 荒 权管理，拟订林地保护利用规划并指导实施，组
3 山综合治理光伏电站 织实施林权登记、发证工作；审核并监督森林资
项目 源的使用，负责依法应由国务院批准或应由省政
府批准的林地征用、占用的申报审核工作。
会理县林业和草原局：根据会理县政府公开信
息，会理县林业和草原局负责全县森林、草原、
会理县龙泉 30MW 并
4 湿地资源的监督管理。组织编制并监督执行全县
网光伏电站项目
森林采伐限额。负责林地管理，拟订林地保护利
会理兆光新能源 用规划并组织实施，组织实施公益林划定和管理
有限公司 工作，管理国有森林资源。负责草原禁牧、草畜
平衡和草原生态修复治理工作，监督管理草原的
会理县龙泉 20MW 并
5 开发利用。负责湿地生态保护修复工作，拟订全
网光伏电站项目
县湿地保护规划和相关地方标准，监督管理湿地
的开发利用。
会理中一树堡光伏电
6
站项目（一期 10MW）
三峡新能源会理
会理中一树堡光伏电
7 中一发电有限公 同上
站项目（二期 20MW）
司
会理中一树堡光伏电
8
站项目（三期 20MW）
元谋县林业和草原局：根据元谋县政府官网信
息，元谋县林业和草原局负责森林、草原、湿地
资源的监督管理。组织编制全县森林采伐限额，
经批准后监督执行。负责林地管理，拟订林地保
护利用规划并组织实施。监督管理国有林区的国
三峡新能源元谋 元谋天子山 20MWp 有森林资源。负责国家级、省级公益林区划审核、
9
发电有限公司 光伏电站 报批，组织实施国家级、省级、州级公益林划定，
指导公益林管理工作。负责草原禁牧、草畜平衡
和草原生态修复治理工作，监督管理草原的开发
利用。负责湿地生态保护修复工作，依照湿地保
护规划和有关标准规范，监督管理湿地的开发利
用。
开远弘裕阳光新 开远清塘子 30.5MW 开远市自然资源局：根据开远市自然资源局的行
10
能源发电有限公 光伏电站 政权力责任清单，开远市自然资源局负责建设项
1-2-86
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序号 项目公司 项目名称 出具机关及其职责权限说明
司 目用地审批、临时用地审批，并负责对未经批准
或者采取欺骗手段骗取批准，非法占用土地的处
罚；对不按照批准的用途使用国有土地的处罚
昔阳县自然资源局：根据昔阳县自然资源局的行
政权力责任清单，昔阳县自然资源局负责建设项
昔阳县斯能光伏 昔阳 30MW 光伏发电 目施工和地质勘察需要临时使用国有土地或者
11
发电有限公司 项目 农民集体所有土地审批、建设用地审批，并负责
对非法占用土地、超过批准的数量占用土地的处
罚。
4）尚在逐步完善手续的农用地情况
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司租赁使用的农用地中尚在办理农用地使用
手续的面积合计约 2,308,789.67 平方米，在光伏方阵租赁使用的农用地中占比为 3.85%。
具体情况如下：
序号 项目公司 项目名称 农用地面积（㎡） 用地合规情况说明
三峡新能源彰武王家 三峡新能源彰武发电有限
1 （10MW）光伏发电项目 321,330.00 公司正在办理林地使用手
三峡新能源彰武发 工程 续，根据彰武县林业和草
电有限公司 三峡新能源彰武北沟 原局于 2020 年 1 月 21 日
2 （14MW）光伏发电项目 350,793.00 出具的说明，允许其在办
工程 理手续期间发电生产。
1、已与灵武市国土资源局
签署征地补偿协议，约定
灵武市国土资源局确保在
协议签订后灵武市白土岗
宁夏昂立灵武沙沟 昂立光伏发电有限公司拥
灵武市白土岗昂立 20MWp 光伏电站项目 有协议约定的 47 公顷土地
3 470,000.00
光伏发电有限公司 （灵武市白土岗昂立光 的使用权，基建、生产经
伏电站项目） 营不受影响；
2、已取得灵武市住房和城
乡建设局核发的建设项目
选址意见书，同意项目拟
用地面积 47 公顷。
三峡新能源沽源发 三峡沽源大苟营一期 50 正在办理光伏复合项目手
4 1,166,666.67
电有限公司 兆瓦光伏项目 续。
合计 2,308,789.67
5）光伏方阵租赁使用农用地合规性分析
综上所述，公司及其子公司光伏方阵租赁使用农用地中面积占比 96.15%的农用地
1-2-87
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
使用手续相对完备，其余 3.85%的农用地目前正在逐步办理相关的使用手续。正在办理
手续的农用地占比较小，且部分用地已经获得相关政府部门出具的证明，允许其在办理
手续期间继续使用。因此，上述使用农用地情况不构成公司本次上市的实质性法律障碍。
针对租赁土地可能存在的风险，公司控股股东、实际控制人三峡集团已出具承诺：
“……2、本公司将推动和协助三峡新能源及其下属子公司取得正常生产经营所需的租
赁或承包土地/房产的相关手续文件，依法支持三峡新能源及其下属子公司继续使用相
关土地/房产；同时，协助三峡新能源及其下属子公司各项业务合法合规运营；3、对于
三峡新能源及其下属子公司部分发电项目涉及使用农用地及其他用地不当的情形，本公
司承诺将促使三峡新能源及其下属子公司取得相关手续文件，依法支持其继续稳定使用
所涉及的土地；4、如因上述事项导致三峡新能源及其下属子公司不能继续使用相关土
地/房产，或被相关主管部门予以处罚/责令拆除建筑物/恢复土地原状的，对三峡新能源
遭受的经济损失，本公司将依法承担赔偿责任。”
六、同业竞争和关联交易情况
（一）发行人独立运行情况
公司自设立以来，严格按照《公司法》《公司章程》等有关规定规范运作，建立健
全了法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立于控股股东、实际
控制人及其控制的其他企业，公司具有独立完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。
1、资产完整情况
公司具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与
生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及专利、非专利技术的所有权或者使用权，
具有独立的原料采购和产品销售系统；公司拥有独立完整的业务体系及相关资产，与三
峡集团及其控制的其他企业的资产有效分离。
2、人员独立情况
公司的总经理、副总经理、总会计师、董事会秘书等高级管理人员均在公司工作并
领取报酬，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的
其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员未在
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
1-2-88
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
3、财务独立情况
公司设立有独立的财务会计部门，配备了专职的财务会计人员，建立了独立的会计
核算体系和财务管理制度，独立地做出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、
子公司的财务管理制度。
发行人在银行单独开立账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
共用银行账号的情况。
公司作为独立的纳税人，依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务，不存在与控股股
东、实际控制人及其控制的其他企业混合纳税的情况。
4、机构独立情况
公司严格按照《公司法》《证券法》《公司章程》等规定，完善了以股东大会、董事
会、监事会为基础的公司治理结构，聘任了总经理、副总经理、总会计师、董事会秘书
等高级管理人员。公司已建立适应自身发展需要和市场规范要求的职能机构，各职能机
构在人员、办公场所和管理制度等方面均完全独立，不存在与控股股东、实际控制人及
其控制的其他企业机构混同、合署办公的情况。
5、业务独立情况
公司独立自主地开展业务，各项业务具有完整的业务流程和独立的经营场所。公司
的业务独立于三峡集团及其控制的其他企业，与三峡集团及其控制的其他企业间不存在
同业竞争或者显失公平的关联交易。
6、保荐机构意见
经核查，保荐机构认为，发行人对上述资产、人员、财务、机构和业务独立情况的
披露内容真实、准确、完整。
（二）发行人同业竞争情况
1、发行人与控股股东的关系
公司的控股股东为三峡集团。截至本招股说明书摘要签署日，三峡集团直接持有公
司 140 亿股份，占公司股份总数的 70.00%，三峡集团控股的三峡资本持有公司 9.98 亿
1-2-89
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
股，占公司股份总数的 4.99%。因此，三峡集团直接和间接持有公司 74.99%的股份，
为本公司控股股东。
截至本招股说明书摘要签署日，三峡集团（含下属企业）主营业务板块包括：
1、水电业务：三峡工程及长江干支流水电工程建设与运营；
2、新能源业务：风电、太阳能等新能源开发与技术服务；
3、国际业务：在亚洲、欧洲、南美洲、非洲等地区和国家投资开发水电、风电等
清洁能源与 EPC 建设业务；
4、资本投资与工程技术咨询业务：与水电、清洁可再生能源相关的资本投资与工
程技术咨询业务；
5、生态环保投资与运营业务：培育生态环境保护相关产业，推动社会资本聚焦生
态环境保护和清洁能源发展。
2、发行人与控股股东的同业竞争情况
（1）控股股东控制的与发行人从事相同或相似业务的企业
截至本招股说明书摘要签署日，除三峡新能源外，公司控股股东三峡集团控制的其
他企业中，部分公司与本公司存在从事相同或相似业务且处于运行期的情形。具体情况
如下：
截至 2020 年 9
三峡集团控
产业类别 公司名称 主营业务 月末装机容量
股比例
（万千瓦）
长江电力 大型水电开发与运营 60.36% 4,559.5
水电业务 乐山大沫水电 58% 2.7
中小水电开发与运营
云南永善水电 100% 0.7
包括水电、火电、核电、新能源
区域性综合能源
湖北能源 发电、天然气输配、煤炭贸易和 44.31% 1,044.57
业务
金融投资
三峡国际 境外电力资产的投资与运营 100% 836.12
国际业务 国际工程承包及中小型能源电
中水电公司 100% 56.96
力投资
注：乐山大沫水电为建管公司下属公司；2020 年 12 月，公司与云南永善水电股东三峡发展签署《股
权转让协议》，受让云南永善水电 100%股权，截至本招股说明书摘要签署日，上述股权转让的相关
1-2-90
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
手续正在办理过程中。
截至本招股说明书摘要签署日，三峡集团全资子公司西藏能投、重庆小南海仍处于
前期资源获取阶段，均不存在运行的电力资产，报告期内未进行电力的生产与运营。三
峡集团控股子公司云川公司主要负责金沙江白鹤滩水电站、乌东德水电站的开发建设和
运营管理，截至本招股说明书摘要签署日，白鹤滩水电站、乌东德水电站仍处于建设阶
段。
（2）三峡资管受让发行人新能源发电资产情况
为了进一步提升公司资产质量，2020 年 2 月和 3 月，三峡资管通过北交所受让公
司三家光伏发电项目公司股权，包括商都天汇、平泉公司和永登公司。商都天汇和平泉
公司转让的具体情况请参见招股说明书“第九节 公司治理”之“三、报告期内违法违
规行为情况”。永登公司转让的具体情况如下：
①永登公司股权转让的原因
永登公司运营 30MW 光伏发电项目，其光伏场区租赁的 933.8 亩土地以及升压站使
用的 13.78 亩土地在当地草原管理部门登记为草地，该等情形导致永登公司暂无法办理
升压站部分土地的权属证书。因此，为了提升公司整体土地的合规性，公司对外转让该
公司股权及相关债权。
②永登公司股权转让的过程
2019 年 8 月 30 日，公司召开第一届董事会第二次会议，审议通过公司在北交所挂
牌转让持有的永登公司股权以及相关内部债权，同意如通过公开挂牌征集到交易对方为
关联方的，豁免关联交易审批程序。
2019 年 8 月 30 日，三峡集团出具《关于对外转让商都县天汇太阳能有限公司等 4
项股权及相关债权的批复》（三峡财函[2019]281 号），同意公司对外挂牌转让所持永登
公司股权以及拟转让股权与公司（含所属公司）的委托贷款债权。
2019 年 9 月 2 日，北交所正式公开披露产权转让信息并组织交易活动。
2020 年 2 月 25 日，三峡新能源与三峡资管签订《产权交易合同》，约定三峡新能
源向三峡资管转让永登公司 80%股权及相关债权，转让价格为 22,930 万元。
1-2-91
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 2 月 25 日，三峡资管支付了上述股权全部转让价款。
2020 年 3 月 2 日，三峡资管完成永登公司 80%股权及相关债权摘牌工作，并于同
日取得北交所出具的《企业国有资产交易凭证》。
（3）控股股东及其控制的其他电力业务企业在历史沿革、资产、人员、业务、专
利、采购销售渠道、供应商、客户等方面对发行人独立性的影响
①历史沿革情况
从历史沿革角度，本公司前身 1985 年成立，原隶属于水利部，后划归国资统一管
理，2008 年底整体并入三峡集团。进入三峡集团前，公司主要从事水务相关投资业务；
进入三峡集团后，公司定位为三峡集团新能源业务平台，开始大力发展新能源发电业务。
进入三峡集团后，公司未参与三峡集团及其控制的其他企业任何电力业务的投资，
三峡集团下属从事电力业务公司的成立、历次增资、股权转让过程均独立于公司，系其
自主发展的结果。三峡新能源的设立及历次增资也独立于三峡集团下属电力业务公司。
②资产、人员、业务以及专利的情况
公司系由三峡新能源有限整体变更而来，承继了三峡新能源有限的全部资产和业务。
公司拥有独立完整的与业务经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，与三
峡集团及其控制的其他企业之间不存在资产混同的情形。
公司的高级管理人员均在公司工作并领取薪酬，未在三峡集团及其控制的其他企业
中担任除董事、监事以外的其他职务，亦不在三峡集团及其控制的其他企业领薪。公司
与员工签署了相应的劳动合同，公司与三峡集团及其控制的其他企业之间不存在人员共
用的情形。
公司独立自主地开展业务，各项业务具有完整的业务流程和独立的经营场所。公司
的业务独立于三峡集团及其控制的其他企业，与三峡集团及其控制的其他企业间不存在
同业竞争或者显失公平的关联交易。
公司及其合并报表范围内的境内分、子公司目前拥有专利 59 项，与控股股东不存
在混同或相互依赖的情形。
从资产、人员、业务以及专利取得的角度，公司与三峡集团及其控制的其他企业之
1-2-92
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
间保持独立性。
③采购及销售渠道、供应商和客户情况
三峡新能源是新能源发电公司，公司电力生产所需原材料主要是风能和太阳能等再
生资源，无需对外采购，本公司与三峡集团主要采购渠道及供应商不存在共用情况。
三峡新能源的客户主要是内蒙古电力（集团）有限责任公司、云南电网有限责任公
司等区域性电网公司，电力产品由于其特殊属性，不同于其他消费产品。为了确保电力
安全，电力调度由各地区电网统一安排，三峡集团无法参与到电力的分配当中，既没有
权力，也不可能将电作为某种产品在子公司内部进行分配。
三峡集团及其控制的其他企业在历史沿革、资产、人员、业务与技术等方面与发行
人相互独立，其采购渠道、供应商与公司不存在重合的情况，客户虽然存在部分重合，
但三峡集团无法影响电网公司电力调度和分配。因此公司与三峡集团及其控制的其他企
业之间相互独立，不存在同业竞争。
（4）公司与控股股东及其控制的其他企业不构成同业竞争的具体说明
①长江电力
长江电力定位为三峡集团面向电力市场和资本市场的经营主体，从事水力发电、配
售电以及海外电站运营、管理、咨询及投融资业务，拥有并运行管理三峡、葛洲坝、溪
洛渡和向家坝四座巨型电站的全部发电资产。
A.行业分类不同
三峡新能源利用风能、太阳能进行发电，属于新能源发电行业。1980 年，联合国
召开的“联合国新能源和可再生能源会议”中对新能源的定义为：以新技术和新材料为
基础，使传统的可再生能源得到现代化的开发和利用，用取之不尽、周而复始的可再生
能源取代资源有限、对环境有污染的化石能源，重点开发太阳能、风能、生物质能等，
而已经广泛利用的煤炭、石油、天然气、水能等能源，称为常规能源。
长江电力主要利用水资源进行发电，属于常规能源发电行业，而三峡新能源利用风
力和太阳能发电，属于新能源发电行业，双方行业分类不同。
B.国家政策不同
1-2-93
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2014 年 11 月 19 日，国务院办公厅印发《国务院办公厅关于印发能源发展战略行
动计划（2014-2020 年）的通知》（国办发〔2014〕31 号），提出“积极发展天然气、核
电、可再生能源等清洁能源，降低煤炭消费比重，推动能源结构持续优化”，要求“大
力发展可再生能源，按照输出与就地消纳利用并重、集中式与分布式发展并举的原则，
加快发展可再生能源。到 2020 年，非化石能源占一次能源消费比重达到 15%”，大力发
展风电、加快发展太阳能发电、积极发展地热能、生物质能和海洋能。
2016 年 2 月 29 日，国家能源局印发《国家能源局关于建立可再生能源开发利用目
标引导制度的指导意见》（国能新能〔2016〕54 号），要求“实现 2020、2030 年非化石
能源占一次能源消费比重分别达到 15%、20%”。
因此，新能源发电属于国家政策支持行业，符合国家的能源发展战略。
C.采购方面不存在竞争关系
原材料采购方面，三峡新能源主要利用风能和太阳能发电，而长江电力主要利用水
力发电。风能、太阳能和水均不需要采购，在原材料采购方面不存在竞争关系。
设备、工程类采购方面，三峡新能源风力、太阳能发电项目均需要采购专用设备，
此类专用设备不能用于水力发电，与水力发电不存在竞争关系。报告期内三峡新能源设
备采购均履行招投标程序，不存在通过设备、工程类供应商进行利益输送的情形，三峡
新能源与长江电力在原材料、设备及工程类采购方面不存在利益冲突的情况。
D.销售方面不存在竞争关系
在我国目前的电力定价机制下，新能源发电和水力发电执行不同的上网电价政策，
因此三峡新能源从事的新能源发电业务和长江电力并不存在价格竞争。
在上网政策方面，根据《节能发电调度办法实施细则（试行）》第九条规定“各类
发电机组按下顺序确定序位：（一）无调节能力的风能、太阳能、海洋能、水能等可再
生能源发电机组；（二）有调节能力的水能、生物质能、地热能等可再生能源发电机组
和经省级以上环保部门验收满足环保要求的垃圾发电机组。当有调节能力的水能发电机
组出现非正常弃水时，列无调节能力的水能发电机组之前……”。因此，无调节能力的
风能、太阳能列有调节能力的水能发电机组之前。
1-2-94
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
此外，为了确保电力安全，电力调度由各地区电网统一安排，三峡集团无法参与到
电力的分配当中，既没有权力，也不可能将电作为某种产品在子公司内部进行分配。
E.发电原理不同
水力发电的原理是利用水位落差，用水流来推动水轮机，将水的势能转换为水轮机
的机械能，再以机械能带动发电机，将机械能转换为电能。风电是直接利用自然界的风
力推动叶轮转动带动发电机发电，光伏发电则是利用光生伏打效应通过光伏电池直接把
太阳光能转化成电能，因此新能源发电的发电原理与水力发电完全不同。
由于发电原理不同，公司所需设备主要为风机、塔筒、光伏组件、逆变器以及电气
配套设备，所需人才主要侧重于电气、风机运维和光伏电池技术的专业人才和管理人才；
长江电力所需设备则主要是各电站的发电机组、挡水建筑物、泄洪工程、引水工程、发
电厂房、变电站以及金属结构设备，所需人才更多的是水电站的建设和运行方面的专业
技术和管理人才。
F.项目规划选址不存在竞争关系
风电和光伏发电必须建在风资源和太阳能光照资源相对丰富的地区；水力发电必须
建在河流众多、径流丰沛、落差巨大，蕴藏着非常丰富水能资源的地区。
一个地区的水电、风电和光伏发电项目规划并不会互相影响，因此三峡新能源的新
能源发电业务与长江电力在商业机会方面不存在竞争关系。
②三峡国际及中水电公司
三峡国际定位为三峡集团控制的于境外从事电力资产的投资与运营的平台公司。承
载着三峡集团实施“走出去”战略、打造国际一流清洁能源集团的重要使命，通过绿地
投资、股权并购等形式，广泛参与境外清洁能源合作，服务和践行“一带一路”倡议取
得丰硕成果。中水电公司定位是以国际工程承包为主，中小型能源电力投资为辅。
从经营区域角度来看，三峡国际为三峡集团开展国际能源投资业务平台，主营业务
在欧洲、南美和亚非等国际市场，中水电公司国际工程承包和中小型能源电力投资，主
营业务遍及亚、非、欧、美的 80 多个国家和地区，其中中小型能源电力投资业务在老
挝、尼泊尔、几内亚等国际市场，而三峡新能源的业务分布则是中国境内，未在境外开
1-2-95
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
展业务。三峡国际、中水电公司与三峡新能源严格在各自所在的市场进行投资开发，三
峡国际、中水电公司与三峡新能源在客户资源、渠道、供应商方面不存在竞争关系，境
外发电项目所处电力销售市场及发电项目政府审批机制与中国境内完全不同，而发行人
发电项目均处于中国境内，境外发电项目与发行人发电项目不存在竞争关系，因此公司
与三峡国际、中水电公司不存在同业竞争。
③湖北能源
湖北能源定位为三峡集团控制的区域性综合能源公司，三峡集团火电、热电、煤炭、
油气管输业务以及湖北省内核电、中小水电、新能源开发以湖北能源为主体实施。
A.行业分类不同
湖北能源主营业务包括水电、火电、核电、新能源发电、天然气输配、煤炭贸易和
金融投资。截至 2020 年 9 月 30 日，湖北能源已投产可控装机容量为 1,044.57 万千瓦，
其中水电 459.93 万千瓦、火电 463 万千瓦、风电 71.34 万千瓦、光伏发电 50.30 万千瓦。
湖北能源以水电及火电为主，截至 2020 年 9 月 30 日，湖北能源水电及火电装机容量合
计 922.93 万千瓦，占湖北能源可控装机容量比例为 88.36%，属于常规能源发电行业，
而三峡新能源利用风能、太阳能进行发电，属于新能源发电行业。
B.经营区域不同
湖北能源的主营业务均在湖北省境内，且其战略目标即“打造以电力为核心的一流
区域清洁能源集团”，此处所指区域即为湖北省内。截至 2020 年 9 月 30 日，湖北能源
已投产可控装机容量为 1,044.57 万千瓦，其中湖北省内装机 968.97 万千瓦，湖北省外
装机 75.60 万千瓦。湖北能源在湖北境外装机包括新疆楚星热电联产工程“双结双促”
项目 30 万千瓦和秘鲁查格亚水电项目 45.6 万千瓦，其中新疆楚星热电联产工程“双结
双促”项目是目前湖北最大的援疆项目。截至 2020 年 9 月 30 日，湖北能源在湖北省内
存在 71.34 万千瓦风电项目和 50.30 万千瓦光伏发电项目，风电和光伏合计装机容量占
三峡新能源风电和光伏装机容量的 10.38%，比例较小。截至本招股说明书摘要签署日，
湖北能源未在湖北省外开发新能源业务，而三峡新能源的业务分布则是中国（除湖北省
以外）的范围内，目前尚未在湖北省开展业务，未来也不会在湖北省开发新能源业务。
C.三峡集团出具的避免与湖北能源同业竞争的承诺
1-2-96
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2015 年，湖北能源拟非公开发行股票，三峡集团作为湖北能源控股股东，在关于
避免同业竞争的承诺函中承诺：
“1、截至本承诺函出具日，本公司以及本公司控制的其他企业与湖北能源之间不
存在实质性同业竞争。
2、本次非公开发行完成后，湖北能源将定位为三峡集团控制的区域性综合能源公
司，从事火电、热电、煤炭、油气管输业务，是湖北省内核电、中小水电、新能源开发
的唯一业务发展平台。
3、三峡集团火电、热电、煤炭、油气管输业务以及湖北省内核电、中小水电、新
能源开发将以湖北能源为主体实施，三峡集团及三峡集团控制的其他主体不从事前述业
务。同时，三峡集团及三峡集团控制的其他企业在湖北地区未来不再从事装机容量在
30 万千瓦以下（含本数）的中小水电开发业务。
如三峡集团及其控制的其他企业在火电、热电、煤炭、油气管输业务以及湖北地区
装机容量在 30 万千瓦以下（含本数）的中小水电、核电、新能源开发等领域获得与湖
北能源及其控制的其他企业构成同业竞争的业务机会，本公司将尽最大努力，使该等业
务机会具备转移给湖北能源或其控制的其他企业的条件（包括但不限于征得第三方同
意），并优先提供给湖北能源或其控制的其他企业。若湖北能源及其控制的其他企业未
获得该等业务机会，则本公司承诺采取法律、法规及中国证监会认可的方式加以解决。”
根据上述承诺，湖北能源定位为三峡集团控制的区域性综合能源公司，三峡集团火
电、热电、煤炭、油气管输业务以及湖北省内核电、中小水电、新能源开发将以湖北能
源为主体实施，三峡集团及三峡集团控制的其他主体不从事前述业务。
④中小水电业务
A.发行人水电业务装机及投产情况
发行人 2008 年末整体并入三峡集团前主要从事水务、水利水电、供水、清淤、排
灌等相关水利投资业务，发行人大部分下属中小水电均系并入三峡集团前开工建设或投
产发电。截至本招股说明书摘要签署日，发行人中小水电资产装机容量及投产情况如下：
1-2-97
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
占三峡
2020 年 9 月
序 开发 集团装
公司名称 动工时间 投产时间 末装机容量
号 方式 机容量
（万千瓦）
比例
宁德市大港水电站开发有
1 1996年 1999年 自建 1.40 0.02%
限公司
云南龙陵腊寨水电发展有
2 2005年 2008年 自建 12.00 0.16%
限公司
维西龙渡发电有限责任公
3 2004年 2006年 自建 1.26 0.02%
司
云南迪庆香格里拉华瑞电
4 2007年 2009年 收购 1.26 0.02%
力有限公司
三峡新能源龙陵发电有限 二级2005年 二级2006年
5 收购 2.86 0.04%
公司 三级2008年 三级2012年
云南省龙陵县欧华水电有
6 四级2017年 四级2019年 收购 4.00 0.05%
限公司
合计 22.78 0.30%
注：三峡新能源龙陵发电有限公司成立于 2018 年 12 月，为云南省龙陵县欧华水电有限公司分立新
设。
发行人并入三峡集团后投产或收购的从事中小水电业务主体为云南省龙陵县欧华
水电有限公司。2015 年 8 月，发行人下属江河农村电气化发展有限公司收购云南省龙
陵县欧华水电有限公司 100%股权。发行人收购前，云南省龙陵县欧华水电有限公司已
建成公养河二级水电站、三级水电站，四级水电站已完成前期所有的报批文件，具备开
工条件。云南省龙陵县欧华水电有限公司下属公养河流域梯级电站均处云南省保山市龙
陵县境内，与发行人投资建设的云南龙陵腊寨水电站位于同一区域，收购公养河流域梯
级电站后，可与云南龙陵腊寨水电站统筹进行管理，节约部分管理成本。
B.发行人水电业务盈利情况及发展前景
报告期内，发行人中小水电业务盈利情况如下：
单位：万元，%
序号 公司名称 营业收入 毛利 净利润 净资产收益率
2020 年 1-9 月
1 宁德市大港水电站开发有限公司 847.01 400.80 218.82 7.25%
2 云南龙陵腊寨水电发展有限公司 4,488.64 1,936.34 994.65 3.51%
3 维西龙渡发电有限责任公司 555.35 260.27 235.53 24.38%
4 云南迪庆香格里拉华瑞电力有限公司 - -7.64 -108.72 -
5 三峡新能源龙陵发电有限公司 1,431.66 636.89 390.66 4.34%
1-2-98
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序号 公司名称 营业收入 毛利 净利润 净资产收益率
6 云南省龙陵县欧华水电有限公司 1,714.41 832.18 284.52 3.15%
中小水电业务合计 9,037.07 4,058.84 2,015.45 4.48%
2019 年度
1 宁德市大港水电站开发有限公司 2,088.22 1,328.59 804.25 22.34%
2 云南龙陵腊寨水电发展有限公司 6,535.98 2,953.51 1,429.94 5.23%
3 维西龙渡发电有限责任公司 608.70 108.36 58.98 8.07%
4 云南迪庆香格里拉华瑞电力有限公司 - -31.98 -260.17 -
5 三峡新能源龙陵发电有限公司 2,134.32 920.92 527.46 6.12%
6 云南省龙陵县欧华水电有限公司 336.19 142.02 62.18 0.71%
中小水电业务合计 11,703.41 5,421.42 2,622.65 6.00%
2018 年度
1 宁德市大港水电站开发有限公司 2,205.49 1,315.63 755.23 21.00%
2 云南龙陵腊寨水电发展有限公司 6,178.89 2,827.54 1,017.10 3.83%
3 维西龙渡发电有限责任公司 666.61 252.45 190.07 28.30%
4 云南迪庆香格里拉华瑞电力有限公司 - -109.90 -358.53 -
5 三峡新能源龙陵发电有限公司 - - - -
6 云南省龙陵县欧华水电有限公司 2,172.79 982.62 253.02 2.91%
中小水电业务合计 11,223.77 5,268.34 1,856.89 5.40%
2017 年度
1 宁德市大港水电站开发有限公司 2,062.08 1,277.06 749.08 18.60%
2 云南龙陵腊寨水电发展有限公司 9,912.18 6,160.52 3,459.02 12.81%
3 维西龙渡发电有限责任公司 488.51 68.86 -66.20 -13.75%
4 云南迪庆香格里拉华瑞电力有限公司 339.71 -78.42 -419.25 -
5 三峡新能源龙陵发电有限公司 - - - -
6 云南省龙陵县欧华水电有限公司 2,754.59 1,592.61 856.23 6.42%
中小水电业务合计 15,557.07 9,020.63 4,578.88 10.23%
注：三峡新能源龙陵发电有限公司成立于 2018 年 12 月，为云南省龙陵县欧华水电有限公司分立新
设；云南迪庆香格里拉华瑞电力有限公司 2017 年计提固定资产减值准备共计 4,638.08 万元，上表
中云南迪庆香格里拉华瑞电力有限公司 2017 年净利润为剔除固定资产减值准备数据。
发行人中小水电业务盈利较好，2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年三季度，发
行人中小水电业务净利润分别为 4,578.88 万元、1,856.89 万元、2,622.65 万元和 2,015.45
万元，净资产收益率分别为 10.23%、5.40%、6.00%和 4.48%。发行人下属中小水电电
能质量优良，拥有较强的成本优势与市场竞争力，未来发展前景较好，具备持续经营能
1-2-99
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
力与盈利能力。
C.发行人从事水电业务未进行剥离的原因
a.从历史沿革角度，发行人 2008 年末整体并入三峡集团前主要从事水务相关投资
业务，发行人大部分下属中小水电均系并入三峡集团前开工建设或投产发电。发行人对
其下属中小水电拥有十余年的经营与管理历史，积累了丰富的运营维护管理经验，若将
其剥离将可能对中小水电相关资产运营产生不利影响。
b.发行人中小水电业务盈利较好，剥离不利于保护发行人利益。2017 年、2018 年、
2019 年和 2020 年三季度，发行人中小水电业务净利润分别为 4,578.88 万元、1,856.89
万元、2,622.65 万元和 2,015.45 万元，净资产收益率分别为 10.23%、5.40%、6.00%和
4.48%。
鉴于发行人大部分下属中小水电均系并入三峡集团前投产发电，且中小水电业务盈
利较好，为充分保护股东利益，发行人未对中小水电业务进行剥离。
D.发行人从事水电业务未来发展规划与方向
a.控股股东三峡集团水电业务发展规划
2020 年 11 月，公司控股股东三峡集团出具《中国长江三峡集团有限公司关于水电
业务发展规划的说明》，说明如下：
“中国长江三峡集团有限公司（以下简称“本单位”）作为中国三峡新能源（集团）
股份有限公司（以下简称“三峡新能源”）控股股东，主营业务包括水电业务、新能源业
务、国际业务、资本投资与工程技术咨询业务、生态环保投资与运营业务，其中本单位
水电业务主要为三峡工程及长江干支流水电工程建设与运营。
本单位下属从事水电业务的一级子公司主要为中国三峡建设管理有限公司、中国长
江电力股份有限公司、三峡国际能源投资集团有限公司、湖北能源集团股份有限公司及
中国水利电力对外有限公司，其中：中国三峡建设管理有限公司主要负责大型水电站的
工程建设管理；中国长江电力股份有限公司主要负责长江流域大型水电项目的运营；湖
北能源集团股份有限公司主要负责湖北省内中小水电项目的建设与运营；三峡国际能源
投资集团有限公司和中国水利电力对外有限公司主要负责中国境外水电项目的建设与
运营。
1-2-100
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
三峡新能源作为本单位中国境内（湖北省除外）新能源业务实施主体，主要业务为
风力发电、太阳能发电项目的开发、投资和运营，本单位未来不会安排或部署三峡新能
源从事新增水电业务的投资开发和建设运营。”
根据三峡集团的上述说明，其对于下属各单位的水电业务有清晰明确的定位和安排，
水电业务板块中并未将发行人包含在内，且三峡集团作为控股股东明确不会安排发行人
从事新增水电的投资开发和建设运营，因此发行人关于未来不再新增水电业务的规划能
够得到有效落实。
b.发行人未来发展规划与方向
发行人将进一步围绕“风光三峡”和“海上风电引领者”战略，秉持“风光协同、海陆
共进”开发思路，加快推进海上风电、积极发展陆上风电和光伏发电。未来发展规划与
方向方面，发行人将以风电、光伏发电为业务核心。
E.发行人及三峡集团下属中小水电基本情况
三峡新能源与控股股东三峡集团控制的从事中小水电业务的企业装机容量、所在地
区及客户情况如下：
2020 年 9 月末
占三峡集团
所属公司 项目公司名称 装机容量 所在地区 客户名称
装机容量比例
（万千瓦）
国网福建省电
大港水电 1.40 0.02% 福建
力公司
腊寨水电 12.00 0.16% 云南 保山电力
云南电网有限
维西龙渡发电 1.26 0.02% 云南
责任公司
云南电网有限
三峡新能源 迪庆香格里拉 1.26 0.02% 云南
责任公司
三峡新能源龙陵发
2.86 0.04% 云南 保山电力
电有限公司
云南省龙陵县欧华
4.00 0.05% 云南 保山电力
水电有限公司
合计 22.78 0.30%
乐山电力股份
乐山大沫水电 2.70 0.04% 四川
有限公司
三峡集团
云南电网有限
云南永善水电 0.70 0.01% 云南
责任公司
1-2-101
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 9 月末
占三峡集团
所属公司 项目公司名称 装机容量 所在地区 客户名称
装机容量比例
（万千瓦）
合计 3.40 0.05%
注：
1、发行人下属迪庆香格里拉因自然灾害已于 2017 年 8 月停产，并已于 2020 年 10 月 13 日在北交
所预挂牌转让。
2、乐山大沫水电的直接控股股东为中国华水水电开发有限公司，云南永善水电的直接控股股东为
三峡发展，中国华水水电开发有限公司和三峡发展均为三峡集团下属全资子公司。
通过上表可知，从中小水电所在地区及客户来看，三峡新能源与控股股东三峡集团
仅在云南地区存在同区域、同客户的情形，具体为三峡新能源下属维西龙渡发电、迪庆
香格里拉与三峡集团控制的云南永善水电均位于云南地区，且客户均为云南电网有限公
司（其中发行人下属迪庆香格里拉因自然灾害已于 2017 年 8 月停产，并已于 2020 年
10 月 13 日在北交所预挂牌转让），其余中小水电均不存在地区或客户重合的情形。
F.三峡集团下属云南地区中小水电转让情况
为了进一步避免三峡新能源与控股股东三峡集团在云南地区中小水电同业竞争情
况，2020 年 12 月 14 日，公司与云南永善水电的股东三峡发展签署《股权转让协议》，
受让云南永善水电 100%股权。具体情况如下：
2020 年 12 月 9 日，发行人 2020 年第 44 次总经理办公会审议通过公司以非公开协
议转让方式收购三峡发展持有的云南永善水电 100%股权，收购价格以经三峡集团备案
的资产评估值确定。
2020 年 12 月 11 日，三峡发展 2020 年第 17 次总经理办公会审议通过以协议转让
方式转让三峡发展持有的云南永善水电 100%股权给三峡新能源，转让价格以备案的评
估结果为基础确定。
2020 年 12 月 14 日，三峡集团出具《关于向中国三峡新能源（集团）股份有限公
司转让云南永善三发水电开发有限公司股权有关事项的批复》（三峡财函〔2020〕476
号），同意三峡发展以非公开协议方式将云南永善水电 100%股权转让给三峡新能源，
资产协议转让价格以经三峡集团备案的评估价值为依据。
2020 年 12 月 14 日，发行人与三峡发展签订《股权转让协议》，约定三峡发展采
取非公开协议转让方式将其持有的云南永善水电 100%股权转让给三峡新能源，股权转
1-2-102
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
让价格以经三峡集团备案的资产评估结果为基础加以确定。
截至本招股说明书摘要签署日，上述股权转让的相关手续正在办理过程中，不存在
实质性障碍。
本次云南永善水电 100%股权转让完成后，发行人及三峡集团在云南地区中小水电
不存在同业竞争。
G.发行人及三峡集团在云南地区外下属中小水电不存在同业竞争
在云南区域外，三峡新能源的中小水电资产为大港水电，所在地区为福建地区，所
属电网为福建电网；三峡集团在云南地区外的中小水电资产为乐山大沫水电，所在地区
为四川地区，所属电网为乐山电力股份有限公司（地方性独立电网）。
由于电力调度的现行政策规则，发电企业的地域性特征仍然较为明显。《中华人民
共和国电力法（2018 修正）》规定，电网运行实行统一调度、分级管理。各发电企业
各自与所处电网签订购售电合同，由电网公司根据国家政策和公平调度原则以及当地区
域电力需求等情况决定各电力企业上网电量的分配与调度。各发电企业的发电量均直接
销售至所在省份的电网公司，跨省电力调度的电量和电价由各省电网公司之间协商确定，
各发电企业无法直接参与跨省电力调度。因此，不同省份的中小水电企业之间不存在实
质性的竞争关系。
另外，三峡新能源及三峡集团在云南地区外的中小水电资产体量较小，主要为装机
在 3 万千瓦以下的区域性的中小型水电站。三峡新能源在云南地区外的中小水电资产为
大港水电，截至 2020 年 9 月末装机容量 1.40 万千瓦，占三峡集团装机容量的比例为
0.02%，占三峡新能源装机容量的比例为 0.12%。三峡集团在云南地区外的中小水电资
产为乐山大沫水电，截至 2020 年 9 月末装机容量 2.70 万千瓦，占三峡集团装机容量的
比例为 0.04%，占三峡新能源装机容量的比例为 0.23%。
综上所述，三峡新能源与三峡集团下属在云南地区外的中小水电不存在同业竞争。
⑤三峡资管
三峡资管与发行人从事相同或相似业务的企业主要为其收购发行人的资产，包括平
泉公司 100%股权、商都天汇 100%股权及相关债权、永登公司 80%股权及相关债权。
该等情形不构成同业竞争，主要理由如下：
1-2-103
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
A.发电业务非三峡资管主业，受让资产主要目的是优化发行人资产质量
三峡资管主营业务为投资与资产管理业务，发电业务非三峡资管主业，其受让发行
人部分光伏资产的主要目的是优化发行人资产质量。三峡资管作为不良资产处置平台，
将充分发挥资产处置平台优势，进一步优化完善相关资产处置方案，最终实现向第三方
处置，从而不会与发行人构成潜在同业竞争。
B.三峡资管收购发行人的部分资产占比较小
平泉公司、商都天汇、永登公司装机容量较小，且对三峡新能源主营业务收入或净
利润不具有重要影响，报告期内平泉公司、商都天汇、永登公司总资产、净资产、营业
收入及净利润各项财务指标占公司比例均不足 1%。三峡资管收购发行人的部分光伏发
电资产不会对发行人构成重大不利影响。
C.三峡资管将继续对外转让，不谋求相关资产长期控制权
三峡资管受让相关光伏资产后，将尽快通过产权交易所公开挂牌等方式对外出售该
等资产，不谋求相关资产的长期控制权。
2020 年 5 月 8 日，经三峡资管 2020 年第 12 次总经理办公会审议，同意以 2020 年
4 月 30 日为基准日对受让的光伏发电资产开展财务审计和资产评估工作。截至本招股
说明书摘要签署日，三峡资管已完成三项光伏发电资产的评估备案工作，于 2020 年 9
月 24 日在北京产权交易所预挂牌转让，并于 2020 年 10 月 30 日在北京产权交易所正式
挂牌。
⑥发行人光伏业务与三峡集团水电业务不构成同业竞争
A.国家政策不同
2014 年 11 月 19 日，国务院办公厅印发《国务院办公厅关于印发能源发展战略行
动计划（2014-2020 年）的通知》（国办发〔2014〕31 号），提出“积极发展天然气、核
电、可再生能源等清洁能源，降低煤炭消费比重，推动能源结构持续优化”，要求“大力
发展可再生能源，按照输出与就地消纳利用并重、集中式与分布式发展并举的原则，加
快发展可再生能源。到 2020 年，非化石能源占一次能源消费比重达到 15%”，大力发展
风电、加快发展太阳能发电、积极发展地热能、生物质能和海洋能。
1-2-104
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2016 年 2 月 29 日，国家能源局印发《国家能源局关于建立可再生能源开发利用目
标引导制度的指导意见》（国能新能〔2016〕54 号），要求“实现 2020、2030 年非化石
能源占一次能源消费比重分别达到 15%、20%”。
因此，发行人光伏业务属于国家政策支持行业，符合国家的能源发展战略。
B.项目开发及规划选址不存在竞争关系
水力发电的原理是利用水位落差，用水流来推动水轮机，将水的势能转换为水轮机
的机械能，再以机械能带动发电机，将机械能转换为电能。光伏发电则是利用光生伏打
效应通过光伏电池直接把太阳光能转化成电能，因此发行人光伏业务的发电原理与控股
股东三峡集团水力业务发电完全不同。
光伏发电必须建在太阳能光照资源相对丰富的地区；水力发电必须建在河流众多、
径流丰沛、落差巨大，蕴藏着非常丰富水能资源的地区。一个地区的水电和光伏发电项
目规划并不会互相影响，因此发行人光伏业务与控股股东三峡集团水力业务在项目开发
和选址方面不存在竞争关系。
C.采购方面不存在竞争关系
原材料采购方面，太阳能和水均不需要采购，在原材料采购方面发行人光伏业务与
控股股东三峡集团水力业务不存在竞争关系。
设备、工程类采购方面，三峡新能源太阳能发电项目均需要采购专用设备，此类专
用设备一般不能用于水力发电，与水力发电不存在竞争关系。报告期内发行人设备采购
均履行招投标程序，不存在通过设备、工程类供应商进行利益输送的情形，发行人光伏
业务与控股股东三峡集团水力业务在原材料、设备及工程类采购方面不存在竞争。
D.销售方面不存在竞争关系
a.电力体制改革及发行人参与光伏市场化交易情况
2015 年 3 月，《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》（中发〔2015〕9 号）发
布，标志着新一轮电力体制改革启动，本轮改革以电力交易市场化为重要内容。2016
年 3 月，《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》发布，可再生能源电量分为保障
性电量和市场性电量两部分，通过不同的方式进行消纳。其中，保障性电量通过各地电
1-2-105
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
网公司与发电企业签订《购售电合同》进行交易，交易价格依据政府核准电价或招标确
定上网电价结算；市场性电量则通过电力交易中心平台发布需求并集中撮合交易，按交
易电价结算。
发行人已投产项目受各地区电力市场化进程和政策的不同，在售电模式上存在差异。
在未参与市场化交易的区域，发行人依据新能源发电项目核准时国家能源价格主管部门
确定的上网电价或特许权投标电价与电网公司直接结算电费。在参与市场化交易的区域，
电能销售模式为部分电能由电网公司采购，按项目批复电价结算；其余以参与市场化交
易的方式实现消纳，按交易电价结算。
报告期内，发行人光伏项目参与市场化交易的区域电网有 12 个，包括：甘肃、青
海、宁夏、新疆、内蒙古、国网冀北、黑龙江、吉林、辽宁、四川、云南、山西。上述
区域电网中，公司光伏发电市场化交易电量和不参与市场化交易电量确定原则具体如下：
区域电网 市场化交易电量和不参与市场化交易电量确定原则
政府定期公布光伏基础上网小时数，基础上网小时数内的电量采用非市场化交易
甘肃
方式，基础上网小时数以外的电量采用市场化交易方式
领跑者项目：在政府承诺收购小时数内，全部电量采用非市场化交易方式，政府
青海 承诺收购小时数以外的部分采用市场化交易方式；其他项目：全电量参与市场化
交易
政府定期公布光伏基础上网小时数，基础上网小时数内的电量采用非市场化交易
宁夏
方式，基础上网小时数以外的电量采用市场化交易方式
政府定期公布光伏基础上网小时数，基础上网小时数内的电量采用非市场化交易
新疆
方式，基础上网小时数以外的电量采用市场化交易方式
政府定期公布光伏基础上网小时数，基础上网小时数内的电量采用非市场化交易
内蒙古
方式，基础上网小时数以外的电量采用市场化交易方式
冀北除张家口地区外其余地区：全电量按照批复电价结算；张家口地区：政府定
国网冀北 期公布光伏基础上网小时数，基础上网小时数内的电量采用非市场化交易方式，
基础上网小时数以外的电量采用市场化交易方式
政府定期公布光伏基础上网小时数，基础上网小时数内的电量采用非市场化交易
黑龙江
方式，基础上网小时数以外的电量采用市场化交易方式
政府定期公布光伏基础上网小时数，基础上网小时数内的电量采用非市场化交易
吉林
方式，基础上网小时数以外的电量采用市场化交易方式
政府定期公布光伏基础上网小时数，基础上网小时数内的电量采用非市场化交易
辽宁
方式，基础上网小时数以外的电量采用市场化交易方式
2017 年 6 月前全电量按照批复电价结算；2017 年 6 月后，每年 11 月至次年 5 月
四川 全电量采用非市场化交易方式，按照批复电价结算，每年 6 月-10 月全电量参与
市场化交易
云南 全部电量参与市场化交易
政府定期公布光伏基础上网小时数，基础上网小时数内的电量采用非市场化交易
山西
方式，基础上网小时数以外的电量采用市场化交易方式
b.控股股东三峡集团控制的从事水电业务经营及消纳区域
1-2-106
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
截至本招股说明书摘要签署日，除三峡新能源外，公司控股股东三峡集团控制的从
事水电业务的企业及消纳地具体情况如下：
1-2-107
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
装机容量
一级子企业 项目或控股公司 水电厂名称 所在地 消纳模式 消纳地
（万千瓦）
华中电网（包括河南、湖北、
湖南、重庆、江西）、华东
三峡水力发电厂 2,250.00 点对网 电网（包括浙江、江苏、上
湖北 海、安徽）、南方电网（广
东）
/
葛洲坝水力发电厂 273.50 点对网 河南、湖北、湖南、江西
长江电力
向家坝水力发电厂 640.00 点对网 四川、上海
四川
云南 四川、浙江、重庆、云南、
溪洛渡水力发电厂 1,386.00 点对网
广东
长电安第斯投资有限公司 Santa Teresa 1（圣特雷莎 1 号） 10.00 秘鲁 本地消纳 秘鲁
小计 4,559.50
湖北清江水布垭水力发电厂 184.00
湖北清江隔河岩水力发电厂 121.20
湖北清江高坝洲水力发电厂 27.00
湖北清江水电开发有限责任公司 隔河岩水利枢纽保安电厂 1.00
西寺坪水力发电厂 0.33
湖北能源 湖北 本地消纳 湖北
高坝洲水电站保安电厂 0.60
水布垭水电站保安电厂 2.00
芭蕉河一级水力发电厂 3.50
湖北能源集团溇水水电有限公司 芭蕉河二级水力发电厂 1.60
江坪河水电站 45.00
1-2-108
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
装机容量
一级子企业 项目或控股公司 水电厂名称 所在地 消纳模式 消纳地
（万千瓦）
湖北宣恩洞坪水电有限责任公司 洞坪水力发电厂 11.00
湖北省谷城银隆电业有限公司 白水峪水力发电厂 5.00
湖北锁金山电业发展有限责任公 锁金山水力发电厂 4.50
司 柏顺桥水力发电厂 0.60
湖北能源集团房县水利水电发展
三里坪水力发电厂 7.00
有限公司
查格亚控股有限公司 查格亚水电站 45.60 秘鲁 本地消纳 秘鲁
小计 459.93
三峡国际 中国三峡（巴西）有限公司 伊利亚、朱比亚等水电站 790.67 巴西 本地消纳 巴西
老挝南立 1-2 电站有限责任公司 南立 1-2 水电站 10.00
老挝 本地消纳 老挝
老挝南椰 2 电站有限责任公司 南椰河 2 号水电站 18.00
尼泊尔马蒂水电开发公司 上马蒂水电站 2.50 尼泊尔 本地消纳 尼泊尔
中水电公司
几内亚凯乐塔电站管理公司 凯乐塔电站 23.46 几内亚 本地消纳 几内亚
北京柬能工程管理有限公司 基里隆 I 号、III 号电站 3.00 柬埔寨 本地消纳 柬埔寨
小计 56.96
乐山大沫水电有限责任公司 乐山大沫水电站 2.70 四川 本地消纳 四川
建管公司
小计 2.70
云南永善三发水电开发有限公司 云南永善水电站 0.70 云南 本地消纳 云南
三峡发展
小计 0.70
1-2-109
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注：2020 年 12 月，公司与云南永善水电股东三峡发展签署《股权转让协议》，受让云南永善水电 100%股权，截至本招股说明书摘要签署日，上述股权转
让的相关手续正在办理过程中。
截至本招股说明书摘要签署日，三峡集团全资子公司西藏能投、重庆小南海仍处于前期资源获取阶段，均不存在运行的电力资产，
报告期内未进行电力的生产与运营。三峡集团控股子公司云川公司主要负责金沙江白鹤滩水电站、乌东德水电站的开发建设和运营管
理，截至本招股说明书摘要签署日，白鹤滩水电站、乌东德水电站仍处于建设阶段。
1-2-110
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
c.销售方面不存在竞争关系
通过上述发行人光伏项目参与市场化交易的区域及控股股东三峡集团控制的从事
水电业务的企业消纳地比较，发行人光伏项目参与市场化交易的区域电网省份中仅在四
川和云南两省与控股股东三峡集团水电业务消纳地有所重合，但双方在销售方面不存在
竞争关系，具体原因如下：
四川省区域方面，报告期内，发行人在四川的光伏项目仅参加四川电力交易中心组
织在丰水期新能源参加居民生活电能替代挂牌交易，交易执行周期为四川省丰水期 6-10
月，而水电业务均不参与该项交易。该居民生活电能替代挂牌交易固定交易电价为 210
元/兆瓦时，且保障全额上网。因此，发行人光伏业务与控股股东三峡集团水电业务在
四川省内不存在竞争关系。
云南省区域方面，报告期内，云南电网有限责任公司对应的光伏全部实施市场化交
易，水电均按照批复电价结算，发行人光伏业务与控股股东三峡集团水电业务为不同交
易方式。云南电网有限责任公司对应的光伏市场化交易在丰水期为固定交易电价，枯水
期为市场化交易产生的交易电价，水电不参与市场化交易，且云南电网有限责任公司对
应的光伏均保障全额上网。因此，发行人光伏业务与控股股东三峡集团水电业务在云南
省内不存在竞争关系。
综上所述，发行人光伏业务与控股股东三峡集团水力业务在国家政策、项目开发及
规划选址、采购、销售方面均不存在竞争关系。
⑦发行人中小水电业务与三峡集团水电业务不构成同业竞争
A.发行人中小水电客户情况及消纳地区
报告期内，按售电金额排序，公司中小水电前五大客户如下：
电价
售电量 售电金额（万元，
序号 客户名称 （元/千瓦 销售占比
（万千瓦时） 不含税）
时，不含税）
2020 年 1-9 月
1 保山电力 49,279.92 0.15 7,634.71 84.51%
2 国网福建省电力有限公司 2,369.67 0.36 846.51 9.37%
3 云南电网有限责任公司 3,503.82 0.16 552.72 6.12%
2019 年度
1-2-111
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
电价
售电量 售电金额（万元，
序号 客户名称 （元/千瓦 销售占比
（万千瓦时） 不含税）
时，不含税）
1 保山电力 55,482.14 0.16 8,998.65 76.96%
2 国网福建省电力有限公司 5,500.94 0.38 2,088.22 17.86%
3 云南电网有限责任公司 3,755.79 0.16 605.53 5.18%
2018 年度
1 保山电力 51,466.54 0.16 8,351.68 57.19%
2 云南电网有限责任公司 20,050.55 0.20 4,045.13 27.70%
3 国网福建省电力有限公司 5,809.85 0.38 2,205.49 15.10%
2017 年度
1 保山电力 71,896.55 0.18 12,666.26 67.55%
2 云南电网有限责任公司 20,543.88 0.20 4,022.05 21.45%
3 国网福建省电力有限公司 5,432.08 0.38 2,062.08 11.00%
报告期内，公司中小水电业务主要分布在福建和云南地区，共三家客户，分别为保
山电力、国网福建省电力公司、云南电网有限责任公司。
B.控股股东三峡集团控制的从事水电业务企业在福建和云南地区经营情况
公司控股股东三峡集团控制的企业在福建和云南地区从事水电业务主体仅为云南
永善三发水电开发有限公司下属云南永善水电站，截至本招股说明书摘要签署日，云南
永善水电站装机容量为 0.7 万千瓦。
为了进一步避免三峡新能源与控股股东三峡集团在云南地区中小水电同业竞争情
况，2020 年 12 月，公司与云南永善水电股东三峡发展签署《股权转让协议》，受让云
南永善水电 100%股权。截至本招股说明书摘要签署日，上述股权转让的相关手续正在
办理过程中，不存在实质性障碍。股权转让完成后，发行人及三峡集团在云南地区中小
水电不存在同业竞争。
除云南地区外，三峡新能源与三峡集团中小水电业务不存在同省域、同业务、同客
户情况，三峡新能源与三峡集团下属在云南地区外的中小水电不存在同业竞争。
C.发行人中小水电与三峡集团及下属公司水电业务不存在竞争关系
报告期内，公司与保山电力、国网福建省电力公司、云南电网有限责任公司交易模
式及上网情况如下：
1-2-112
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
a.保山电力
2018 年 6 月前，发行人向保山电力销售的水电全部按照批复电价结算；2018 年 6
月起，发行人向保山电力销售的水电中 40%售电量按照政府指导价结算，60%售电量按
照市场电价结算。发行人向保山电力销售的水电全部为本地消纳，存在一定限电情形。
发行人控股股东三峡集团及下属公司水电业务与保山电力之间不存在业务往来，与
发行人中小水电业务不存在竞争关系。
b.国网福建省电力公司
发行人向国网福建省电力公司销售的水电均按照批复电价结算，不存在市场化交易
情形。发行人向国网福建省电力公司销售的水电全部为本地消纳，且均全额上网。
c.云南电网有限责任公司
发行人向云南电网有限责任公司销售的水电全部按照批复电价结算，不存在市场化
交易情形。发行人向云南电网有限责任公司销售的水电全部为本地消纳，且均全额上网。
综上所述，发行人中小水电业务仅与保山电力存在市场化交易情形，而发行人控股
股东三峡集团及下属公司水电业务与保山电力之间不存在业务往来。因此，发行人中小
水电与三峡集团及下属公司水电业务不存在竞争关系。
3、关于避免同业竞争的措施
为避免同业竞争损害公司和其他股东的利益，本公司控股股东三峡集团出具了《中
国长江三峡集团有限公司关于避免与中国三峡新能源（集团）股份有限公司同业竞争的
承诺函》，承诺如下：
“一、截至本承诺函出具之日，三峡新能源的主要业务是风力发电、太阳能发电项
目的开发、投资和运营；截至本承诺函出具之日，本公司及本公司控制的其他企业在中
国境内（湖北省除外）未从事任何与三峡新能源主要业务构成竞争的业务或活动。
二、本公司承诺未来将不会，并促使本公司控制的其他企业不会在中国境内（湖北
省除外）从事任何与三峡新能源主要业务构成竞争的业务或活动。
三、若因任何原因导致本公司及本公司控制的其他企业在中国境内（湖北省除外）
取得与三峡新能源主要业务相同或相类似的业务机会或收购机会，本公司将立即通知三
峡新能源，三峡新能源拥有取得该业务机会或收购机会的优先选择权和优先受让权。
1-2-113
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
四、本公司不会利用作为三峡新能源控股股东的地位，损害三峡新能源及三峡新能
源其他股东的利益。
五、如果本公司违反上述声明与承诺并造成三峡新能源经济损失的，本公司将赔偿
三峡新能源因此受到的损失。”
（三）关联交易情况
1、经常性关联交易
1-2-114
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
（1）采购商品及接受劳务
报告期内，发行人向关联方采购商品及接受劳务情况如下：
单位：万元
2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
关联方类型及关联方名称 关联交易内容 占采购 占采购
占采购总额 占采购总
金额 金额 总额比 金额 总额比 金额
比例 额比例
例 例
合营或联营企业
其中：金风科技 采购风力发电设备 160,676.95 12.76% 233,462.59 17.85% 214,485.24 18.88% 16,295.24 3.78%
福船一帆 采购风力发电设备 17,013.55 1.35% 3,795.81 0.29% - - - -
同受控股股东控制的企业
其中：三峡物资 采购办公用品等 73.34 0.01% 212.81 0.02% 84.91 0.01% 86.98 0.02%
采购信息技术产品及服
长江电力 96.04 0.01% 851.46 0.07% 1,062.43 0.09% 71.46 0.02%
务
上海院 接受勘察设计劳务服务 4,600.26 0.37% 11,183.01 0.86% 5,229.03 0.46% 1,275.69 0.30%
建管公司 接受工程监理劳务服务 855.38 0.07% 877.06 0.07% 1,046.42 0.09% 811.76 0.19%
三峡基地 接受工程施工劳务服务 683.25 0.05% 1,065.95 0.08% - - - -
三峡出版 接受传媒劳务服务 - - 0.39 0.00% 0.87 0.00% - -
其他关联关系方
采购励磁系统及其附属
能事达 - - 43.46 0.00% - - - -
设备
长江勘测规划设计研究有
接受勘测设计服务 408.49 0.03% 300.64 0.02% - - - -
限责任公司
合计 184,407.26 14.65% 251,793.18 19.25% 221,908.90 19.53% 18,541.13 4.30%
1-2-115
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注：表中采购总额为不含税金额。
1-2-116
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
报告期内，发行人向关联方采购商品或接受劳务的交易背景、必要性及公允性如下：
①发行人自金风科技采购风机产品
A.关联交易的原因及必要性
a.公司主要以公开招投标方式采购，无法将金风科技排除在外
公司采购工程、货物和服务，采用公开招标、邀请招标、竞争性谈判、询价、单一
来源采购、单一来源采购（自营项目）、单一来源采购（直接对外委托）等采购方式。
报告期内，公司向金风科技采购的风机设备主要通过公开招标模式确定供应商。
根据《中华人民共和国招标投标法实施条例》，招标人不得以不合理的条件限制、
排斥潜在投标人或者投标人。招标人有下列行为之一的，属于以不合理条件限制、排斥
潜在投标人或者投标人：“（一）就同一招标项目向潜在投标人或者投标人提供有差别
的项目信息；（二）设定的资格、技术、商务条件与招标项目的具体特点和实际需要不
相适应或者与合同履行无关；（三）依法必须进行招标的项目以特定行政区域或者特定
行业的业绩、奖项作为加分条件或者中标条件；（四）对潜在投标人或者投标人采取不
同的资格审查或者评标标准；（五）限定或者指定特定的专利、商标、品牌、原产地或
者供应商；（六）依法必须进行招标的项目非法限定潜在投标人或者投标人的所有制形
式或者组织形式；（七）以其他不合理条件限制、排斥潜在投标人或者投标人。”因此，
公司不能通过对招标条款的约定，将关联方金风科技排除在外。
b.金风科技是国内领先的风电设备制造商
金风科技主营的风力发电设备制造行业属于三峡新能源的上游配套产业，三峡新能
源对上游商品和服务的技术成熟度、质量稳定性、以及后期保障等方面有较高的要求。
金风科技是国内最早进入该领域的企业之一，经过二十年发展逐步成长为国内领军和全
球领先的风电整体解决方案提供商。金风科技拥有自主知识产权的 1.5MW、2S、2.5S、
3S 和 6S 永磁直驱系列化机组，代表着全球风力发电领域最具前景的技术路线。金风科
技在国内风电市场占有率连续九年排名第一，在 2019 年全球风电市场排名第三，在行
业内多年保持领先地位。
此外，上述关联交易真实合规，且能充分发挥三峡新能源和金风科技在相关领域的
产业协同优势，协同效应显著。
1-2-117
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
综上，发行人向金风科技采购风机具有必要性。
B.交易价格确定方法及其公允性
报告期内，公司向金风科技购买风机属于与日常交易相关的关联交易，公司与金风
科技已经形成了稳定的合作关系，交易履行了公司的招标采购程序，采购价格通过公开
招标或参照向第三方支付劳务的价格协商制定，定价公允，不存在利益输送的情形，不
会对公司现在及将来的财务状况、经营成果产生不利影响。
1-2-118
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
a.公司向金风科技及相关可比企业采购风机价格对比
报告期内，公司向金风科技及相关可比企业采购海上风电风机情况如下：
单位价格
单机容量 价格 对应装机容量
序号 公司名称 项目名称 区域 采购时间 交易内容 （元
（MW） （万元） （万 kW）
/kW）
三峡产业园智能微网 2 台大功率海上风
1 福建 8 2020/9/25 风电机组 5,823.4065 0.8 7,279.26
电测试风机项目 8MW 测试风机采购
长乐外海海上风电场 A 区项目风力发电
2 福建 6.7 2020/9/20 风电机组 71,739.2 10.4 6,898.00
机组设备采购（第二批次）合同（Ⅰ标段）
长乐外海海上风电场 A 区项目风力风电
3 福建 6.70 2020/1/20 风电机组 62,808.48 9.38 6,696.00
机组设备（第一批次）采购合同
金风科技、福建金风科技有
漳浦六鳌海上风电场 D 区项目
4 限公司 福建 6.7 2019/12/28 风电机组 127,231.96 20.1 6,329.95
（402MW）Ⅰ标段（201MW）
漳浦六鳌海上风电场 D 区项目
5 福建 6.7 2019/12/28 风电机组 63,615.98 10.05 6,329.95
（402MW）III 标段（100.5MW）
6 福清兴化湾海上风电场二期项目风力发 福建 8 2018/12/14 风电机组 5,417.30 0.8 6,771.63
7 电机组设备采购（I 标段） 福建 6.375 2018/12/14 风电机组 144,100.16 20.4 7,063.73
三峡新能源广东省阳江市阳西沙扒三期
8 （400MW）海上风电项目风电机组设备 珠江 6.45 2020/04/09 风电机组 138,925.26 19.995 6,948.00
（II 标段）采购合同
三峡新能源阳西沙扒二期（400mw）海
9 金风科技 珠江 6.45 2020/01/20 风电机组 130,802.80 19.995 6,541.78
上风电项目（Ⅱ标段）
10 江浙 3.3 2017/12/14 风电机组 98,594.50 17.82 5,532.80
江苏大丰 300MW 海上风电项目
11 江浙 6.45 2017/12/14 风电机组 85,086.47 12.255 6,943.00
三峡新能源阳西沙扒四期（300MW）海
12 东方电气风电有限公司 珠江 7 2020/4/9 风电机组 190,834.00 30.1 6,340.00
上风电项目风电机组设备采购合同
三峡新能源广东省阳江市阳西沙扒
13 明阳智慧能源集团股份公司 珠江 5.5 2020/6/15 风电机组 198,978.40 30.25 6,577.80
300mw 海上风电项目风机及配套塔筒设
1-2-119
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
单位价格
单机容量 价格 对应装机容量
序号 公司名称 项目名称 区域 采购时间 交易内容 （元
（MW） （万元） （万 kW）
/kW）
备采购合同
福清兴化湾海上风电场二期项目 1 台
14 明阳智慧能源集团股份公司 福建 8 2020/8/7 风电机组 5,839.20 0.8 7,299.00
8MW 试验样机采购合同
长乐外海海上风电场 A 区项目风力发电
15 东方电气风电有限公司 福建 10 2020/8/14 风电机组 65,900.00 10 6,590.00
机组设备采购（第二批次）合同（Ⅱ标段）
三峡产业园智能微网 2 台大功率海上风
16 东方电气风电有限公司 福建 7 2020/09/14 风电机组 4,676.00 0.7 6,680.00
电测试风机项目 7MW 测试风机采购
三峡新能源广东省阳江市阳西沙扒五期
17 明阳智慧 珠江 6.45 2020/03/24 风电机组 198,563.25 30.315 6,550.00
（300MW）海上风电项目
三峡新能源广东省阳江市阳西沙扒三期
18 明阳智慧 珠江 6.45 2020/03/24 风电机组 130,967.25 19.995 6,550.00
（400MW）海上风电项目（Ⅰ标段）
三峡新能源阳西沙扒二期（400mw）海
19 明阳智慧 珠江 6.45 2020/01/15 风电机组 136,001.60 19.995 6,801.78
上风电项目（Ⅰ标段）
福清兴化湾海上风电场二期项目风力发
20 东方电气风电 福建 10 2019/12/27 风电机组 4,906.32 1 4,906.32
电机组设备采购（II 标段）补充协议
三峡新能源江苏如东 400MW（H6）海
21 上海电气风电 江浙 4 2019/12/6 风电机组 230,500.00 40 5,762.50
上风电项目
三峡新能源江苏如东 400MW（H10）海
22 上海电气风电 江浙 4 2019/12/6 风电机组 230,500.00 40 5,762.50
上风电项目
漳浦六鳌海上风电场 D 区项目
23 东方电气风电 福建 5 2019/10/15 风电机组 60,201.72 10 6,020.17
（402MW）II 标段（100MW）
福清兴化湾海上风电场二期项目风力发
24 东方电气风电 福建 5 2018/9/30 风电机组 25,395.32 5 5,079.06
电机组设备采购（II 标段）
三峡新能源广东省阳江市阳西沙扒
25 明阳智慧 珠江 5.5 2018/7/20 风电机组 205,700.00 30 6,856.67
300MW 海上风电项目
报告期内，公司向金风科技及相关可比企业采购陆上风电风机情况如下：
1-2-120
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
单机容量 价格 对应装机容量 单位价格
序号 公司名称 项目名称 区域 采购时间 交易内容
（MW） （万元） （万 kW） （元/kW）
三峡新能源山东滨州沾化滨海一期
1 50MW 风电项目风力发电机组设备及塔 山东 2.0 2020/4/22 风电机组 18，250.00 5 3,650.00
筒采购合同补充协议
三峡新能源南墅润莱风电二期 20MW 风
2 山东 2.5 2020/03/09 风电机组 7,996.00 2 3,998.00
电场
3 宁夏同心 50MW 风电场 西北 2.5 2019/1/25 风电机组 15,531.75 5 3,106.35
金风科技
4 宁夏红寺堡 100MW 风电场 西北 2.5 2018/12/6 风电机组 31,170.16 10 3,117.02
5 重庆武隆大梁子山 44MW 风电场 西南 2 2018/8/21 风电机组 14,454.00 4.4 3,285.00
6 米脂姬岔一期 50MW 风电场 西北 2 2018/4/18 风电机组 17,300.00 5 3,460.00
7 山东昌邑柳疃 60MW 风电场 山东 2 2018/2/5 风电机组 22,050.00 6 3,675.00
广东省阳山桔子塘风电场工程 50MW 风
8 远景能源有限公司 珠江 2.20 2020/7/14 风电机组 18,084.00 5 3,616.80
电机组设备及相关服务采购合同
三峡新能源清水白驼镇风电场（60MW）
9 浙江运达风电股份有限公司 西北 2.50 2020/6/29 风电机组 19,080.00 6 3,180.00
项目风力发电机组设备及塔筒采购合同
三峡新能源湖南道县洪塘营二期
10 浙江运达风电股份有限公司 （50MW）风电项目风力发电机组设备 西南 2.50 2020/6/19 风电机组 20,000.00 5 4,000.00
及塔筒采购合同
三峡新能源尚义石井二期风电场（49.5）
上海电气风电集团股份有限
11 MW 工程风力发电机组设备及塔筒采购 华北 2.50 2020/6/1 风电机组 20,250.00 5 4,050.00
公司
合同
三峡新能源湖南道县洪塘营一期
12 浙江运达风电股份有限公司 （50MW）风电项目风力发电机组设备 西南 3.6/3 2020/6/1 风电机组 17,460.00 4.5 3,880.00
及塔筒采购合同
三峡新能源青海省海西州诺木洪 50 兆瓦
13 三一重能有限公司 风电项目风力发电机组设备及塔筒采购 青海 2.50 2020/5/25 风电机组 20,034.97 5 4,006.99
合同
三峡新能源贵州清镇流长风电场
14 浙江运达风电股份有限公司 南方 2.50 2020/5/22 风电机组 15,720.00 4 3,930.00
（40MW）风力发电机组设备及塔筒采
1-2-121
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
单机容量 价格 对应装机容量 单位价格
序号 公司名称 项目名称 区域 采购时间 交易内容
（MW） （万元） （万 kW） （元/kW）
购合同
三峡新能源康保老章盖 50MW 风电项目
维斯塔斯风力技术（中国）
15 风机机组及其附属设备采购合同（Ⅰ、Ⅱ 华北 3.60 2020/5/20 风电机组 23,535.47 5.04 4,669.74
有限公司
标段）
维斯塔斯风力技术（中国） 三峡新能源山东巨野一期 50MW 风电项
16 山东 3.30 2020/5/7 风电机组 25,145.67 4.95 5,079.93
有限公司 目风机机组及其附属设备采购合同
三峡新能源布尔津城西一期 50MW、二
17 明阳智慧能源集团股份公司 期 50MW 风电项目风力发电机组及配套 新疆 4.0/5.0 2020/4/17 风电机组 38,867.66 10 3,886.77
塔筒设备采购合同
三峡新能源安徽颍上黄坝 50MW 风电场
18 浙江运达风电股份有限公司 华东 2.5/3.0 2020/4/17 风电机组 20,300.00 5 4,060.00
工程风力发电机组及塔筒采购
三峡新能源福建屏南灵峰风电场
19 浙江运达风电股份有限公司 （40mw）工程主机设备采购合同补充协 华东 2.00 2020/3/25 风电机组 13,735.04 4 3,433.76
议
三峡新能源福建建瓯筹岭风电场
20 远景能源有限公司 （48mw）工程主机设备采购合同补充协 华东 2.3/2.2 2020/3/23 风电机组 16,150.00 4.75 3,400.00
议
三峡新能源重庆市巫山青山头 52.5MW
21 运达风电 西南 2.5 2020/02/28 风电机组 21,525.00 5.25 4,100.00
风电场
康保老章盖 150MW 风电场 I 标段
22 东方电气风电 华北 2.5 2019/6/19 风电机组 29,535.40 10 2,953.54
（100MW）
广西平南东平（思旺、官成区域）60MW
23 运达风电 南方 2 2019/6/10 风电机组 18,429.00 6 3,071.50
风电场
24 运达风电 北塔山 200MW 风电场 新疆 2 2019/5/17 风电机组 60,000.00 20 3,000.00
25 上海电气风电 葫芦岛岳家屯 48MW 风电场 东北 2 2019/4/29 风电机组 16,272.00 4.8 3,390.00
26 运达风电 清水白沱 60MW 风电场 西北 2.5 2019/3/16 风电机组 19,080.00 6 3,180.00
27 运达风电 青海共和切吉 100MW 风电场 青海 2.5 2019/2/27 风电机组 32,100.00 10 3,210.00
1-2-122
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
单机容量 价格 对应装机容量 单位价格
序号 公司名称 项目名称 区域 采购时间 交易内容
（MW） （万元） （万 kW） （元/kW）
28 运达风电 广西天峨交连岭 100MW 风电场 南方 2.5 2018/11/26 风电机组 31,300.00 10 3,130.00
29 远景能源（江苏）有限公司 阳山桔子塘 50MW 风电场 珠江 2.2 2018/9/26 风电机组 16,698.00 5 3,339.60
30 远景能源（江苏）有限公司 福建建瓯筹岭 48MW 风电场 华东 2.2 2018/3/29 风电机组 16,150.00 4.8 3,364.58
31 运达风电 福建屏南灵峰 40MW 风电场 华东 2 2018/3/22 风电机组 13,600.00 4 3,400.00
32 运达风电 福建闽清上莲 48MW 风电场 华东 2 2017/11/20 风电机组 17,616.00 4.8 3,670.00
33 海装风电 四川冕宁铁厂 70MW 风电场 西南 2 2017/1/2 风电机组 27,615.00 7 3,945.00
1-2-123
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
报告期内，公司向金风科技及相关可比企业采购海上风电风机价格对比如下：
单位：元/千瓦
项目 2020 年 1-9 月 2019 年 2018 年 2017 年 报告期平均
海上风电机组 5MW 以上（不含 5MW）
向金风科技采购价格 6,763.86 6,329.95 7,052.71 6,943.00 6,725.25
向无关联第三方采购价
6,549.67 - 6,856.67 - 6,603.64
格
差异 214.18 - 196.04 - 121.61
海上风电机组 5MW 及以下
向金风科技采购价格 - - - 5,532.80 5,532.80
向无关联第三方采购价
- 5,791.13 5,079.06 - 5,753.65
格
差异 - - - - -220.85
注：上述统计时间为公司与相关供应商签订合同时间，2018 年、2019 年和 2020 年 1-9 月公司未与
金风科技签订海上风电机组 5MW 及以下的风机采购合同；公司福清兴化湾海上风电场二期项目风
力发电机组设备采购（II 标段）补充协议项目采购为试验风机，不具备可比性，因此上述统计中未
包括在内。
报告期内，公司向金风科技及相关可比企业采购陆上风电风机价格对比如下：
单位：元/千瓦
项目 2020 年 1-9 月 2019 年 2018 年 2017 年 报告期平均
陆上风电机组 2.5MW 及以上
向金风科技采购价格 3,998.00 3,106.35 3,117.02 - 3,217.52
向无关联第三方采购价
4,049.53 3,104.44 3,130.00 - 3,696.83
格
差异 -51.53 1.91 -12.98 - -479.31
陆上风电机组 2.5MW 以下（不含 2.5MW）
向金风科技采购价格 3,650.00 - 3,493.77 - 3,532.06
向无关联第三方采购价
3,488.66 3,074.71 3,365.80 3,833.14 3,340.68
格
差异 161.34 - 127.97 - 191.38
注：上述统计时间为公司与相关供应商签订合同时间，2017 年公司未与金风科技签订陆上风机采购
合同，2019 年未与金风科技签订陆上风电机组 2.5MW 以下（不含 2.5MW）的风机采购合同；上述
统计中报告期平均为加权平均数，因 2020 年公司与金风科技签订陆上风电机组 2.5MW 及以上项目
仅为南墅润莱风电二期 20MV 风电场项目，导致报告期平均数差异绝对值较高。
报告期内，公司向金风科技采购风机价格与向独立第三方采购价格不存在较大差异，
定价公允。
b.金风科技向第三方销售与向公司销售价格对比
1-2-124
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
报告期内，金风科技与公司签订海上风电风机（及塔筒）合同情况如下：
单位价格
单机容量 价格 装机容量
项目名称 采购时间 （元/kW）
（MW） （万元） （万 kW）
（含税）
三峡产业园智能微网 2 台大功率
海上风电测试风机项目 8MW 测 8 2020/9/25 5,823.415 0.8 7,279.26
试风机采购
长乐外海海上风电场 A 区项目风
力发电机组设备采购（第二批次） 8 2020/9/20 71,739.20 10.4 6,898.00
合同（Ⅰ标段）
三峡新能源广东省阳江市阳西沙
扒三期（400MW）海上风电项目 6.45 2020/4/9 138,925.26 19.995 6,948.00
风电机组设备（II 标段）采购合同
长乐外海海上风电场 A 区项目风
力风电机组设备（第一批次）采购 6.70 2020/1/20 62,808.48 9.38 6,696.00
合同
三峡新能源阳西沙扒二期
6.45 2020/01/20 146,463.38 19.995 7,325.00
（400MW）海上风电项目（Ⅱ标段）
漳浦六鳌海上风电场 D 区项目
6.7 2019/12/28 63,615.98 10.05 6,329.95
（402MW）III 标段（100.5MW）
漳浦六鳌海上风电场 D 区项目
6.7 2019/12/28 127,231.96 20.1 6,329.95
（402MW）Ⅰ标段（201MW）
福清兴化湾海上风电场二期项目 6.375 2018/12/14 144,100.16 20.4 7,063.73
风力发电机组设备采购（I 标段） 8 2018/12/14 5,417.30 0.8 6,771.63
三峡新能源辽宁省大连市庄河 III
15 台
（300MW）海上风电项目第二批
6.45+1 台 2018/4/19 71,635.8 10.005 7,160.00
次 98MW 风力发电机组设备（含
3.3
塔筒）采购合同
6.45 2017/12/14 85,086.47 12.255 6,943.00
江苏大丰 300MW 海上风电项目
3.3 2017/12/14 98,594.50 17.82 5,532.80
三峡新能源辽宁省大连市庄河Ⅲ
（300MW）海上风电项目第一批
6.45 2017/09/18 29,749.20 3.87 7,687.13
次 200MW 风力发电机组设备（含
塔筒）采购合同
报告期内，金风科技与公司签订陆上风电风机（及塔筒）合同情况如下：
单位价格
单机容量 价格 装机容量
项目名称 采购时间 （元/kW）
（MW） （万元） （万 kW）
（含税）
三峡新能源山东滨州沾化滨海
一期 50MW 风电项目风力发电 2 2020/4/22 18,250.00 5 3,650.00
机组设备及塔筒采购合同
三峡新能源南墅润莱风电二期
2.5 2020/3/09 7,996.00 2 3,998.00
20MW 风电场
宁夏同心 50MW 风电场补充协 19 台 2.5+1
2019/9/1 20,080.00 5.05 3,976.24
议 台 3.0
宁夏红寺堡 100MW 风电场补充 37 台 2.5+3 2019/8/1 39,080.00 10.15 3,850.25
1-2-125
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
单位价格
单机容量 价格 装机容量
项目名称 采购时间 （元/kW）
（MW） （万元） （万 kW）
（含税）
协议 台 3.0
山东滨州沾化滨海一期 50MW
2 2019/2/20 19,450.00 5 3,890.00
风电项目
重庆武隆大梁子山 44MW 风电
2 2018/8/21 14,454.00 4.4 3,285.00
场
锡铁山流沙坪风电场二期
2 2018/06/11 39300.00 10 3,930.00
100MW 风电场
米脂姬岔一期 50MW 风电场 2 2018/4/18 17,300.00 5 3,460.00
山东昌邑柳疃 60MW 风电场 2 2018/2/5 22,050.00 6 3,675.00
2017 年到 2019 年，金风科技向第三方销售商品或提供劳务的价格（不含税）与向
公司销售商品或提供劳务的价格（不含税）对比如下：
单位：元/kW（不含税）
2019 年 2018 年 2017 年
风机 与三峡新能 与三峡新能 与三峡新能
机型 对外销售 对外销售 对外销售
源签订合同 源签订合同 源签订合同
平均价格 平均价格 平均价格
价格 价格 价格
2MW-2.5MW 3,354.81 3,189.11 3,137.11 3,386.65 / 3,655.84
6MW 以上 5,601.72 5,861.48 6,092.66 6,333.26 6,086.83 /
注 1：由于金风科技未披露当年签订合同价格，因此金风科技对外（含公司及其他第三方）销售价
格，即平均价格，根据金风科技年报中披露的对应机型销售收入/销售容量得出，为不含税数据；
注 2：金风科技与公司签订合同价格，根据当年度双方签订合同对应的金额/合同容量得出，并扣除
增值税。
公司在确定风机设备采购中标方后，需根据项目进展情况签订并履行合同，通知供
应商履行风机交付义务；供应商接到通知后，在合同规定的时间内交付设备；供应商交
付设备后，根据合同规定验收后确认收入金额。因此，金风科技确认销售收入时点相较
其签订合同时点存在一定滞后。从签订合同到风机到货确认销售金额，时间通常在一年
以上。
2017 年度、2018 年度及 2019 年度，金风科技对外销售 2MW-2.5MW 机型价格分
别为 3,655.84 元/kW、3,386.65 元/kW 和 3,189.11 元/kW；2018 年度及 2019 年度，金风
科技与公司签订 2MW-2.5MW 机型合同价格分别为 3,137.11 元/kW 和 3,354.81 元/kW。
在同一年度，金风科技对外售价与公司采购价格略有差异，主要原因为：
二者统计口径不完全相同，由于金风科技为上市公司，仅能通过公开信息获取相关
1-2-126
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
资料，上表中金风科技对外售价系根据年报中披露的风机收入除以当年风机销售量计算
得出。由于风机设备交货周期较长，金风科技确认收入时点较签订合同时点存在一定滞
后，通常在一年以上。若以金风科技 2019 年对外销售平均价格与 2018 年三峡新能源签
订合同价格对比，则金风科技对外销售 2MW-2.5MW 机型价格与向公司销售价格不存
在明显差异。
销售内容不完全相同，由于厂商在销售风机时可能将风机和塔筒组合销售或风机单
独销售，因此销售内容中是否包含塔筒也会影响销售单价。金风科技向公司销售风机内
容与向第三方销售内容不完全相同，也会导致单价存在差异。
2018 年度及 2019 年度，金风科技对外销售 6MW 以上机型价格分别为 6,333.26 元
/kW 和 5,861.48 元/kW；2017 年度、2018 年度及 2019 年度，金风科技与公司签订 6MW
以上机型合同价格为 6,086.83 元/kW、6,092.66 元/kW 和 5,601.72 元/kW。在同一年度，
金风科技对外售价与公司采购价格略有差异，主要原因为：
如前所述，由于风机设备交货周期较长，金风科技确认收入时点较签订合同时点存
在一定滞后，通常在一年以上，客观上导致同一年度金风科技对外售价与公司采购价格
存在差异；
金风科技 6MW 以上机型主要为海上风电机组。海上风电机组受风机容量、风场位
置、自然条件等影响较大，需针对具体项目进行定制，针对性较强，不是完全的标准化
产品，进而导致二者价格存在一定差异。
综上所述，金风科技向第三方销售与向公司销售的价格无重大差异，交易定价公允。
②发行人自上海院采购劳务服务等
A.关联交易的原因及必要性
上海院系以水利、水电、新能源、环境工程的勘察设计为主业，具备工程全过程服
务能力的大型甲级综合设计院，公司在项目前期、建设期会向具有专业资质的企业采购
专题报告编制、可行性研究服务、勘察设计服务，通过专业的方式为项目的决策和开展
提供支持。公司向关联方上海院采购劳务能够有效地保障项目质量和效率。
B.交易价格确定方法及其公允性
报告期内，公司支付给关联方的费用占类似项目费用的比例较低，对公司利润影响
1-2-127
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
较小，公司关联交易定价通过公开招投标或参照发行人向独立第三方支付劳务的价格协
商制定，定价公允。
报告期内，上海设计院与公司签订的勘察设计服务合同情况如下：
价格 对应装机容量 单位价格
项目名称 采购时间 交易内容
（万元） （万 kW） （元/kW）
三峡新能源阳西沙扒五期
海上风电
（300MW）海上风电项目勘察 2020/03/20 5,209.24 30 173.64
勘察设计
设计合同
三峡新能源阳西沙扒三期
海上风电
（400MW）海上风电项目勘察 2020/03/20 7,597.00 40 189.93
勘察设计
设计合同
三峡新能源山东滨州沾化滨海 陆上风电
2018/10/17 145 5 29
一期 50MW 风电项目 勘察设计
福清兴化湾海上风电场二期项 海上风电
2018/9/13 5,698.00 28 203.5
目 勘察设计
三峡新能源青海省锡铁山流沙 陆上风电
2018/7/20 245 10 24.5
坪二期 100MW 风电项目 勘察设计
福建漳浦六鳌 BCD 区海上风电 海上风电
2018/5/14 22,687.60 120 189.06
项目 勘察设计
三峡新能源贵州省白云区白云 陆上风电
2017/12/5 232.5 7 33.21
70MW 风电项目 勘察设计
三峡新能源辽宁省大连市庄河 海上风电
2017/7/7 6,500.00 30 216.67
III 300MW 海上风电项目 勘察设计
报告期内，上海设计院与公司以外公司，签订的同类勘察设计服务合同价格如下所
示：
单位：元/kW（不含税）
报告期 2017 2018 2019 2020 年 1-9 月
海上风电场勘测设计 263.99 无签订合同 无签订合同 241.51
陆上风电场勘测设计 无签订合同 无签订合同 21.63 16.04
报告期内，上海设计院向第三方销售商品或提供劳务的价格与向公司销售商品或提
供劳务的价格对比如下：
单位：元/kW（不含税）
项目 2020 年 1-9 月 2019 年 2018 年 2017 年
海上风电勘测设计
上海设计院向三峡新能源
172.59 / 180.94 204.41
提供服务价格
上海设计院向无关联第三
241.51 / / 263.99
方提供服务价格
陆上风电勘测设计
1-2-128
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
项目 2020 年 1-9 月 2019 年 2018 年 2017 年
上海设计院向三峡新能源
/ / 24.53 31.33
提供服务价格
上海设计院向无关联第三
16.04 21.63 / /
方提供服务价格
注：上述数据根据当年度签订合同对应的金额/合同容量得出，并扣除增值税。
上海设计院是三峡集团下属大型甲级综合设计院，提供水利、水电、新能源、环境
工程等全过程服务，并以水利设计为核心。报告期内，上海设计院提供海上及陆上风电
勘测设计项目较少，除向三峡新能源提供服务外，对外仅 2017 年签订 1 单海上风电勘
测设计合同、2019 年签订 1 单陆上风电勘测设计合同、2020 年各签订 1 单陆上及海上
风电勘测设计合同。服务类合同中服务内容通常存在差异，且可比样本量较少，可比性
不强，因此上述价格存在一定差异，具有合理性。
报告期内，公司向上海设计院及相关可比企业采购海上风电勘察设计服务价格对比
如下：
单位：元/千瓦（含税）
项目 2020 年 1-9 月 2019 年 2018 年 2017 年 报告期平均
向上海院采购价格 182.95 - 191.79 216.67 192.31
向无关联第三方采购价
166.60 166.67 196.93 200.37 181.95
格
差异 16.35 - -5.14 16.30 10.36
注：上述统计时间为公司与相关供应商签订合同时间，2019 年公司与上海院未签订海上风电勘察设
计服务合同。
报告期内，公司向上海院及相关可比企业采购陆上风电勘察设计服务价格对比如下：
单位：元/千瓦（含税）
项目 2020 年 1-9 月 2019 年 2018 年 2017 年 报告期平均
向上海院采购价格 - - 26.00 33.21 28.30
向无关联第三方采购价格 20.89 38.96 31.00 30.86 27.98
差异 - - -5.00 2.35 -0.32
注：上述统计时间为公司与相关供应商签订合同时间，2019 年和 2020 年 1-9 月公司与上海院未签
订陆上风电勘察设计服务合同。
综上所述，上海设计院向第三方销售商品或提供劳务的价格与向发行人销售商品或
提供劳务的价格差异具有合理性，定价公允。
1-2-129
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
（2）销售商品及提供劳务
报告期内，公司向关联方销售商品及提供劳务情况如下：
单位：万元
2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
关联方名称 关联方类型 关联交易内容 占营业收 占营业收 占营业收 占营业收
金额 金额 金额 金额
入比例 入比例 入比例 入比例
合营或联营企业
合营或
金风科技 供电 94.83 0.01% 78.52 0.01%
联营企业
控股股东
三峡集团 控股股东 提供劳务服务 - - 290.16 0.03% 10.5 0.00%
同受控股股东控
制的企业
同受控股股东
三峡物资 提供劳务 0.80 - 1.35 0.00%
控制的企业
同受控股股东
上海院 提供劳务 0.12 - 0.34 0.00%
控制的企业
合计 95.75 0.01% 370.37 0.04% 10.5 0.00% - -
2019 年和 2020 年 1-9 月，公司控股子公司产业园公司向金风科技提供厂房用电，实现销售收入分别为 78.52 万元和 94.83 万元。
1-2-130
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
报告期内，发行人向三峡集团提供劳务服务的交易背景、必要性及公允性如下：
①关联交易的原因及必要性
报告期内，三峡集团委托三峡新能源对新能源发电的有关技术进行研究。
三峡集团在相关专业关键技术的研究项目上，会向具有专业领域技术优势的企业采
购劳务，以有效解决专业技术研究和使用的问题。三峡新能源作为新能源海上风电领域
的龙头企业，三峡集团向公司采购技术服务能够有效地保障技术研发的质量和效率。
②交易价格的确定方法及其公允性
报告期内，公司向三峡集团提供的劳务服务，相关费用所占比例极低，对三峡集团
及本公司利润影响较小，且相关关联交易定价通过参照向独立第三方支付的价格协商制
定，定价公允。
（3）关联租赁
①经营租赁情况
单位：万元
租赁 2020 年 1-9 月 2019 年度确 2018 年度 2017 年度
出租方名称 承租方名称 资产 确认的租赁 认的租赁收 确认的租赁 确认的租赁
种类 收入/费用 入/费用 收入/费用 收入/费用
产业园公司 金风科技 房屋 2,108.03 35.52 - -
三峡新能源
三峡资管 淮南光伏发 房屋 - 120.18 - -
电有限公司
产业园公司 三峡物资 房屋 9.26 7.94 - -
产业园公司 上海院 房屋 2.09 5.54 - -
海峡发电 上海院 房屋 15.62 15.62 - -
②融资租赁承租情况
单位：万元
租赁 2020 年 1-9 2019 年度
出租方 租赁 租赁
承租方名称 资产 月确认的 确认的融 年限
名称 起始日 终止日
种类 融资费用 资费用
三峡融 铜川市峡光新能 机器
1,516.61 1,679.65 10年 2019.6.28 2029.6.28
资租赁 源发电有限公司 设备
三峡融 机器
阳江发电 4,805.55 1,731.45 15年 2019.6.21 2034.6.21
资租赁 设备
三峡融 重庆市巫山县成 机器
443.57 326.71 12年 2019.5.20 2031.3.20
资租赁 光新能源有限公 设备
1-2-131
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
租赁 2020 年 1-9 2019 年度
出租方 租赁 租赁
承租方名称 资产 月确认的 确认的融 年限
名称 起始日 终止日
种类 融资费用 资费用
司
三峡融 内蒙古四华新能 机器 10年、
2,642.91 - 2018.12.14 2030.12.14
资租赁 源开发有限公司 设备 12年
三峡融 福清海峡发电有 机器
634.73 - 18年 2020.4.29 2038.4.29
资租赁 限公司 设备
公司关联融资租赁承租定价通过参照向独立第三方承租的价格协商制定，定价公允。
其中，10 年期实际租赁融资成本为五年期以上人民币贷款基准利率基准（含增值税）
下浮 10%和五年期以上贷款市场报价利率（LPR）减 39 个基点；12 年期实际租赁融资
成本为五年期以上人民币贷款基准利率基准（含增值税）和五年期以上贷款市场报价利
率（LPR）减 39 个基点；15 年期融资租赁实际租赁融资成本为五年期以上人民币贷款
基准利率基准（含增值税）下浮 9%；18 年期实际租赁融资成本为五年期以上贷款市场
报价利率（LPR）减 39 个基点，与公司向独立第三方融资租赁的成本基本一致。
（4）关键管理人员薪酬
单位：万元
项目名称 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
薪酬合计 325.79 467.69 543.62 478.44
人数 11 11 14 9
（5）三峡财务存贷款及委托理财
①三峡财务的设立依据及向公司提供金融服务的具体形式与业务背景
1997 年 11 月 5 日，中国人民银行出具《关于三峡财务有限责任公司开业的批复》
（银复[1997]437 号），批准三峡财务正式开业，并核准其章程。三峡财务是专门服务于
三峡集团及其成员单位的非银行金融机构，注册资本 50 亿元人民币。
三峡财务根据建立现代企业制度的要求，按照《公司法》及有关金融法律、法规运
作，法人治理结构健全。三峡财务以“服务集团、服务三峡”为宗旨，秉承“集团为先、
服务为重、规范稳健、开拓创新”的经营理念，在中国银行保险监督管理委员会的监督
管理下，依法开展各项业务。截至本招股说明书摘要签署日，三峡财务已开办存款、贷
款、结算、拆借、债券交易、投资银行等多项业务，并正持续、健康向前发展。
报告期内，三峡财务向公司主要提供了包括自营贷款、委托贷款、票据等金融业务。
1-2-132
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
公司作为三峡集团的成员单位，是三峡财务的服务对象，接受三峡财务提供的全面金融
服务。
②公司与三峡财务签订金融服务协议情况
2020 年 2 月 28 日，公司 2020 年第一次临时股东大会审议通过《关于公司日常关
联交易框架协议及预计 2019 年度日常关联交易金额上限的议案》，并与关联方三峡财务
签订了《中国三峡新能源（集团）股份有限公司与三峡财务有限责任公司金融服务协议》，
约定三峡财务（乙方）为公司（甲方）提供金融服务，包括但不限于存款与结算、授信
额度、委托贷款、财务顾问等服务，对相关交易的定价原则、公司存款的安全性以及公
司资金的及时调拨等事项进行了明确约定，具体内容如下：
“第三条 定价原则和依据
甲乙双方承诺定价将遵循公平合理的原则，以市场公允价格为基础，且原则上不偏
离独立第三方的价格或收费标准，任何一方不得利用关联交易损害另一方的利益。具体
定价原则如下：
1、存款的利率不低于中国人民银行同期基准利率，也不低于集团公司其他成员单
位在乙方的存款利率。
2、乙方向甲方提供的贷款利率参照中国人民银行发布的人民币贷款基准利率，或
全国银行间同业拆借中心报出的最近一期贷款市场报价利率（LPR）考虑浮动幅度确定，
实际执行利率不高于国内其他金融机构向甲方提供的同期同档次贷款利率平均水平。
3、结算业务涉及的劳务费、委托贷款费用、开立承兑汇票、信用证和保函收取的
费用，按各具体合同的规定执行，不高于可比的行业平均水平。
4、财务顾问的收费标准不高于同行业标准，由双方商定执行。
第四条 甲方的权利和义务
（一）甲方依据本协议享有以下权利：
……要求乙方对甲方存款的安全性和流动性作出承诺和保证。
第五条 乙方的权利和义务
（二）乙方依据本协议，承担以下义务：
1-2-133
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
1、乙方应确保甲方可以及时调拨、划转或收回存放在乙方的相关存款；”
③贷款情况
单位：万元
2020年9月末 2019年末 2018年末 2017年末
序号 起始日 到期日
余额 余额 余额 余额
1 100.00 100.00 100.00 - 2018/6/29 2031/6/29
2 12,000.00 13,000.00 16,700.00 - 2018/4/2 2023/4/2
3 - 324.00 364.00 392.00 2016/5/27 2028/5/26
4 - 5,680.00 6,760.00 7,840.00 2015/5/28 2025/5/28
5 28,400.00 29,200.00 30,800.00 30,800.00 2014/12/30 2029/12/29
6 - 681.50 748.16 814.82 2014/6.6 2029/6/5
7 1,895.00 4,291.00 5,083.00 5,875.00 2014/10/21 2026/10/19
8 1,350.00 1,500.00 1,800.00 2,050.00 2014/1/9 2025/1/8
9 - 3,470.00 3,804.00 4,117.00 2013/3/5 2028/3/5
10 - 4,264.06 5,353.96 5,670.56 2012/10/15 2022/10/14
11 - - 2,815.00 5,500.00 2011/10/28 2022/9/28
12 - - 131.00 4,377.00 2011/9/15 2021/9/15
13 - - - 345.00 2011/3/15 2022/9/28
14 - - 6,268.00 9,738.00 2010/12/14 2020/12/14
15 3,923.00 4,781.00 6,374.00 7,804.00 2010/9/13 2022/9/12
16 - 6,500.00 8,000.00 9,500.00 2009/6/25 2024/6/25
17 - 270,000.00 - - 2019/12/20 2020/12/20
18 1,200.00 - - - 2020/9/25 2034/8/20
19 3,099.00 2020/8/27 2033/8/30
合计 51,967.00 343,791.22 95,101.12 94,823.38
2019 年 12 月 17 日，公司召开 2019 年第三次临时股东大会并审议通过其向三峡集
团申请 60 亿元贷款的议案，公司根据 2019 年投资计划和经营预算，考虑年底资金需求
和流动资金需求，向三峡集团或三峡财务申请贷款额度 60 亿元。2019 年 12 月 20 日，
公司与三峡财务签订《人民币额度借款合同》，约定公司向三峡财务借款，借款上限为
30 亿元，截至 2019 年 12 月 31 日实际提款 27 亿元。
④存款情况
报告期内，公司在三峡财务存款，截至报告期各期末，存款余额情况如下：
1-2-134
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
单位：万元
项目 2020 年 9 月末 2019 年末 2018年末 2017年末
存款余额 123,453.58 349,122.54 311,877.97 230,261.87
⑤委托理财
报告期内，公司委托三峡财务对公司货币资金进行理财管理，公司相应支付管理费。
单位：万元
项目 2020 年 9 月末 2019 年末 2018年末 2017年末
委托理财余额 - - 300,000.00 30,000.00
截至 2019 年 10 月 17 日，公司已收回全部委托理财资金，公司未来将不再委托三
峡财务进行理财。
报告期内，公司购买三峡财务银行理财产品管理费如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
委托理财管理费 - 918.85 2,225.54 1,040.22
⑥报告期内关联方利息收支情况
单位：万元
关联方名称 交易内容 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018年度 2017年度
三峡财务 存款利息收入 2,165.69 3,814.60 3,028.18 2,428.65
三峡财务 借款利息支出 3,654.72 4,340.20 4,453.89 4,347.15
三峡财务 手续费及佣金支出 37.27 530.96 911.51 642.47
⑦三峡财务存贷款及委托理财必要性、合理性及公允性
报告期内，三峡财务向公司提供存款、贷款、委托理财等金融服务时，提供不逊于
公司可从独立第三方获得的条件。不同于其他第三方商业银行，三峡财务是专门服务于
三峡集团及其成员单位的非银行金融机构。三峡财务以“服务集团、服务三峡”为宗旨，
秉承“集团为先、服务为重、规范稳健、开拓创新”的经营理念，因此公司在三峡财务资
金结算较其他商业银行更便捷，沟通效率高，服务质量好，确保及时的完成公司各项业
务。此外，三峡财务向公司提供存款、贷款及委托理财业务的必要性与合理性还包括：
存款业务方面，公司可以及时调拨、划转或收回存放在三峡财务的相关存款，且三
峡财务通过规范制度、提供网银服务等措施保障公司资金存放和调拨合规、安全。三峡
财务对于转账和结算规定了明确和严格的结算期，且资金划拨的响应速度通常快于其他
1-2-135
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
第三方商业银行。三峡财务能够通过资金清算系统确保资金划拨即时到账，并严格按照
公司转账和结算指令要求实现资金调拨，保证结算款项划付的准确及时。
贷款业务方面，三峡财务能够及时解决公司急需的资金，保证公司生产经营的正常
进行，提升了公司货币资金管理效率，为公司的发展提供支持。
综上所述，报告期内公司在三峡财务进行存贷款具有商业合理性，相关关联交易具
有必要性。
A.存款利率对比
公司向三峡财务的存款利率主要分为活期存款利率和通知存款利率两种，活期存款
利率与市场利率的比较情况如下：
活期存款
时间
市场利率 财务公司利率
2015年10月24日至今 0.30%、央行基准0.35% 0.455%
通知存款利率与市场利率的比较情况如下：
通知存款利率
时间
市场利率 财务公司利率
1天（中农工建） 0.55% 1.04%
7天（中农工建） 1.10% 1.755%
报告期内，发行人向三峡财务的存款利率按期限与市场利率及央行基准利率的比较
情况如下：
存款种类 活期存款 一天通知存款 七天通知存款
央行基准利率 0.35% 0.80% 1.35%
中国工商银行股份有限公司 0.30% 0.55% 1.10%
中国农业银行股份有限公司 0.30% 0.55% 1.10%
中国建设银行股份有限公司 0.30% 0.55% 1.10%
中国银行股份有限公司 0.30% 0.55% 1.10%
商业银行 丹东银行股份有限公司 0.45% 1.05% 1.78%
齐商银行股份有限公司 0.35% 1.12% 1.89%
鞍山银行股份有限公司 0.420% 1.040% 1.755%
葫芦岛银行股份有限公司 0.420% 1.040% 1.755%
抚顺银行股份有限公司 0.455% 0.800% 1.350%
1-2-136
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
存款种类 活期存款 一天通知存款 七天通知存款
辽阳银行股份有限公司 0.455% 1.056% 1.782%
阜新银行股份有限公司 0.490% 0.950% 2.025%
大连农村商业银行股份有限
0.350% 1.080% 1.822%
公司
沈阳农村商业银行股份有限
0.455% 1.080% 1.8225%
公司
中海石油财务有限责任公司 0.455% 1.040% 1.755%
河南能源化工集团财务有限
0.455% - -
公司
北京金融街集团财务有限公
财务公司 0.455% 1.040% 1.755%
司
北京首都旅游集团财务有限
0.455%~0.49% 1.040%~1.12% 1.755%~1.54%
公司
万向财务有限公司 0.455% 1.040% 1.755%
市场利率区间 0.30%~0.490% 0.55%~1.080% 1.10%~2.025%
三峡财务利率 0.455% 1.040% 1.755%
注：上述市场利率区间数据为各商业银行官方网站公告市场利率及财务公司公开披露数据。
三峡财务向发行人提供金融服务时，提供不逊于发行人可从独立第三方获得的条件。
报告期内，发行人向三峡财务的存款利率主要分为活期存款利率、一天通知存款利率和
七天通知存款利率，经比较与市场存款利率区间基本一致，相关利率公允。
B.贷款利率对比
报告期内，发行人向三峡财务及相关市场机构贷款情况如下：
a.发行人在三峡财务及商业银行的贷款利率水平
一至五年
贷款种类 一年以内（含） 五年以上
（含）
合同金额（万
300,000 27,700 460,700
元）
三峡财务利率 4.41%；
4.5125%；
利率 3.915% 4.655%；
4.75%
4.9%
合同金额（万
/ / 2,232,440
元）
中国工商银行
4.41%、4.508%、
股份有限公司
利率 / / 4.655%、4.9%、
市场利率 4.91%
合同金额（万
/ 11,500 1,809,859
中国农业银行 元）
股份有限公司 4.41%、4.508%、
利率 / 4.275%、4.9%
4.557%、4.606%、
1-2-137
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
一至五年
贷款种类 一年以内（含） 五年以上
（含）
4.655%、4.753%、
4.802%、
4.9%
合同金额（万
/ / 292,875
元）
中国银行股份
4.41%、4.508%、
有限公司
利率 / / 4.655%、
4.9%
合同金额（万
30,000 / 1,361,542
元）
中国建设银行
4.41%、4.655%、
股份有限公司
利率 4.35% / 4.753%、
4.9%
合同金额（万
39,600 / 1,822,700
元）
4.361%、
国家开发银行
4.41%、4.655%、
利率 3.915% /
4.802%、
4.9%
合同金额（万
北京银行股份 / / 173,000
元）
有限公司
利率 / / 4.41%
合同金额（万
中国进出口银 / / 54,000
元）
行
利率 / / 5.88%
合同金额（万
/ / 348,000
元）
交通银行股份
4.41%；
有限公司
利率 / / 4.655%；
4.9%
上海浦东发展 合同金额（万
40,000 / /
银行股份有限 元）
公司 利率 3.915% / /
b.发行人在其它金融机构的贷款利率水平及私募债融资利率水平
贷款/融资种类 一年以内（含） 一至五年（含） 五年以上
合同金额（万元） 79,518.45 47,200 2,252,782.98
3.7168%；
3.7300%；
融资租赁公司 3.8300%；
3.915%； 3.8883%；
等其它金融机 3.9463%; 4.275%；
构 利率 3.93%；
4.22%; 5.1%
4.0751%；
4.35%
4.1912%；
4.3970%；
4.41%；
1-2-138
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
贷款/融资种类 一年以内（含） 一至五年（含） 五年以上
4.5815%；
4.655%；
4.802%；
4.9%；
5.15%；
6%；
6.5%
金额（万元） - 900,000 -
私募债 2.95%；3.35%；
利率 - 3.4%；4.1%； -
5.45%
c.发行人向三峡财务贷款利率与商业银行等金融机构利率及央行基准利率的比较
报告期内，发行人向三峡财务的贷款利率按期限与商业银行等金融机构的贷款利率
及央行基准利率的比较情况如下：
贷款种类 一年以内（含） 一至五年（含） 五年以上
央行基准利率 4.35% 4.75% 4.90%
三峡财务利率 3.915% 4.5125%~4.75% 4.41%~4.90%
发行人在商业银行等金融
3.915%~4.35% 2.95%~5.45% 3.7168%~6.5%
机构的贷款利率区间
经比较，发行人从三峡财务取得的贷款利率与央行基准利率相同或略低于央行基准
利率，且发行人从三峡财务取得的贷款利率区间与市场贷款利率区间基本一致，相关利
率公允。
C.委托理财管理费对比
公司向关联方支付的委托理财管理费定价公允，根据公司与三峡财务签署的《受托
资产管理合同》约定，合同终止时若受托资产的实际年收益率低于同期限央行基准存款
利率，三峡财务免收投资管理费；若受托资产的实际年收益率高于同期限央行基准存款
利率，三峡财务在超过的部分中收取 20%作为投资管理费。
根据《商业银行服务价格管理办法》《中国银监会非银部关于转发银监会整治商业
银行金融机构不规范经营有关文件的通知》等规定，参照银行、基金公司及证券公司中
间业务收费标准，三峡财务制定了《三峡财务有限责任公司中间业务收费标准》，规定
了三峡财务受托投资业务管理费收费标准，与行业收费标准对比情况如下：
收费类别 行业收费标准 三峡财务管理费收费标准
受托投资业务管 按年收取受托资产本金的 1%-3%或 以合同签订时间同期央行定期存款基准利率
1-2-139
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
收费类别 行业收费标准 三峡财务管理费收费标准
理费 某一基准之上的 10%-80% 为基准，投资收益不超过该基准免收，超过
该基准则按超过基准部分的 20%收取。特殊
情况经证券投资委员会、总经理办公会审议
后决定
注：投资收益指报告期某受托投资合同项下本利和与本金之间的差额。
公司向关联方支付的委托管理费标准与行业标准不存在较大差异，报告期内公司向
关联方支付的委托管理费符合《受托资产管理合同》约定，相关管理费定价公允。
⑧三峡财务存、贷款占同期同类交易的比重及发展趋势
A.发行人向三峡财务存、贷款发生金额占同期同类交易的比重
报告期内，公司与三峡财务存、贷款金额及占比情况如下：
单位：万元
日均存款
时间
三峡财务 无关联第三方 合计 三峡财务占比
2020年1-9月 260,341.20 77,996.05 338,337.25 76.95%
2019年 299,815.66 119,531.54 419,347.20 71.50%
2018年 280,104.42 54,964.84 335,069.26 83.60%
2017年 262,601.45 54,298.90 316,900.35 82.87%
日均贷款
时间
三峡财务 无关联第三方 合计 三峡财务占比
2020年1-9月 110,950.83 4,877,592.26 4,988,543.09 2.22%
2019年 81,330.99 2,125,967.62 2,207,298.61 3.68%
2018年 89,475.42 1,724,169.33 1,813,644.75 4.93%
2017年 98,153.31 1,601,032.11 1,699,185.42 5.78%
2020 年 1-9 月，发行人在三峡财务的日均贷款已高于日均存款，随着公司业务不断
发展壮大，与外部金融机构合作增多，未来与三峡财务相关交易规模及占同期同类交易
的比重预计逐步减少。
B.发行人从三峡财务贷款的合理性
公司在三峡财务的贷款分为中长期项目贷款和短期流动资金贷款，其中项目贷款均
以下属项目公司为主体签订，在项目建设期提款，后续按照还款计划逐年还款，相关项
目公司在三峡财务不存在大额存款情形。
1-2-140
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
流动资金贷款主要是 2019 年底公司总部存在一定资金缺口，为了解决短期资金周
转需求因而向三峡财务借款，在相关借款发生时，发行人不存在于三峡财务大额存款的
情形。
C.不存在资金依赖，及对公司资金独立性不存在不利影响
公司独立地做出财务决策，三峡集团对公司不存在强制性资金归集要求，在三峡财
务的存款转换为其他商业银行存款不存在障碍。截至本招股说明书摘要签署日，公司授
信规模逾六百亿元，信用评级为 AAA 级，在银行间交易商协会多次注册并发行债务融
资工具，能够方便快速的从外部金融机构或投资者获取资金，且公司自关联方获取的资
金占同期贷款比例较小。因此，公司不存在对关联方资金依赖情形。
⑨三峡财务存贷款及委托理财对公司经营业绩影响
报告期内，公司向三峡财务支付各项费用、日均存贷款及委托理财余额占比如下：
2020 年
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
1-9 月
三峡财务日均存款占日均存款总额比例 76.95% 71.50% 83.60% 82.87%
三峡财务日均贷款占日均贷款总额比例 2.22% 3.68% 4.93% 5.78%
三峡财务借款利息占发行人净利润比例 1.17% 1.42% 1.57% 1.70%
三峡财务手续费费用占发行人净利润比例 0.01% 0.14% 0.15% 0.17%
三峡财务委托理财管理费占发行人净利润比例 - 0.31% 0.79% 0.40%
三峡财务委托理财余额占发行人总资产比例 - - 3.52% 0.44%
报告期内，公司向三峡财务支付的借款利息、手续费费用及委托理财管理费占公司
同期净利润比例均较低，三峡财务存贷款及委托理财对公司经营业绩影响较小。
⑩对关联方不存在资金依赖及对公司资金独立性不存在不利影响
公司依据《中国三峡新能源有限公司贯彻落实“三重一大”决策制度实施办法》《中
国三峡新能源（集团）股份有限公司财务管理制度》《中国三峡新能源(集团)股份有限
公司对外担保管理制度》《中国三峡新能源（集团）股份有限公司关联交易管理制度》
《中国三峡新能源有限公司自助报销系统管理办法(试行)》《中国三峡新能源有限公司
资金支付和费用报销规定》等制度规定，管理公司资金活动，且公司严格执行上述内部
控制及资金管理相关制度。报告期内，三峡财务向发行人提供金融服务时，提供不逊于
公司可从独立第三方获得的条件，且相关资金业务是必要的，并支持了公司的发展。
1-2-141
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
公司独立地做出财务决策，在三峡财务的存款转换为其他商业银行存款不存在障碍。
截至本招股说明书摘要签署日，公司授信规模逾六百亿元，信用评级为 AAA 级，在银
行间交易商协会多次注册并发行债务融资工具，能够方便快速的从外部金融机构或投资
者获取资金，且公司自关联方获取的资金占同期贷款比例较小。因此，公司不存在对关
联方资金依赖情形。
报告期内，三峡集团对公司不存在强制性资金归集要求，上述业务的发生均为公司
独立自主决策，且均已履行相关决策程序，不存在三峡集团统一安排和规划情形。
公司与三峡财务存贷款及购买理财产品的会计处理
A.公司与三峡财务存贷款的会计处理
公司在三峡财务存款，在“银行存款”科目核算，收到存款利息计入财务费用利息
收入。公司收到三峡财务贷款，按借款期限计入短期借款或长期借款，每月按实际贷款
利率计提贷款利息，按贷款用途计入财务费用或在建工程。
B.公司与三峡财务购买理财产品的会计处理
在原金融工具准则下，公司委托三峡财务购买理财产品，初始按支付的对价确认可
供出售金融资产，后续按公允价值计量，公允价值变动计入其他综合收益，处置时，取
得的对价与账面成本差额确认投资收益，之前计入其他综合收益的累计利得或损失转入
投资收益。
在新金融工具准则下，公司委托三峡财务购买理财产品，依据企业管理理财产品的
业务模式和合同现金流量特征，将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产，初始按支付的对价确认交易性金融资产，后续按公允价值计量，公允价值变动
计入公允价值变动损益，处置时，取得的对价与账面成本差额确认投资收益。
公司与三峡财务存贷款及购买理财产品的资金流转情况
A.存贷款资金流转情况
报告期内，三峡财务向公司提供存贷款的资金流转情况如下：
单位：万元
序号 发生时间 转入金额 转出金额 类型
1 2020/9/25 1200.00 银团贷款
1-2-142
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序号 发生时间 转入金额 转出金额 类型
2 2020/9/21 33.33 借款归还
3 2020/8/24 5,140.00 借款归还
4 2020/8/24 304.00 借款归还
5 2020/8/20 1,834.48 借款归还
6 2020/8/20 1,834.48 借款归还
7 2020/8/20 1,000.00 借款归还
8 2020/7/30 880.00 借款归还
9 2020/7/20 188.00 借款归还
10 2020/6/21 396.00 借款归还
11 2020/6/21 540.00 借款归还
12 2020/6/17 150.00 借款归还
13 2020/6/11 4,250.00 借款归还
14 2020/4/30 858.00 借款归还
15 2020/4/25 1,370.00 借款归还
16 2020/3/21 20.00 借款归还
17 2020/3/20 33.33 借款归还
18 2020/3/20 297.55 借款归还
19 2020/3/20 297.55 借款归还
20 2020/2/28 170,000.00 归还循环额度贷款
21 2020/1/20 167.00 借款归还
22 2020/1/17 100,000.00 归还循环额度贷款
23 2019/12/21 396.00 借款归还
24 2019/12/21 540.00 借款归还
25 2019/12/21 150.00 借款归还
26 2019/12/20 270,000.00 循环额度贷款
27 2019/12/3 4,533.00 借款归还
28 2019/11/21 1,205.00 借款归还
29 2019/11/1 1,700.00 借款归还
30 2019/11/1 817.00 借款归还
31 2019/10/25 750.00 借款归还
32 2019/9/21 20.00 借款归还
33 2019/9/20 33.33 借款归还
34 2019/8/9 595.10 借款归还
1-2-143
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序号 发生时间 转入金额 转出金额 类型
35 2019/8/6 1,000.00 借款归还
36 2019/7/19 167.00 借款归还
37 2019/6/21 396.00 借款归还
38 2019/6/21 1,735.00 借款归还
39 2019/6/21 540.00 借款归还
40 2019/6/21 131.00 借款归还
41 2019/6/21 150.00 借款归还
42 2019/5/21 1,610.00 借款归还
43 2019/4/30 776.00 借款归还
44 2019/4/25 750.00 借款归还
45 2019/4/2 1,000.00 借款归还
46 2019/3/21 33.33 借款归还
47 2019/3/21 20.00 借款归还
48 2019/3/21 494.80 借款归还
49 2019/1/18 167.00 借款归还
50 2018/12/21 396.00 借款归还
51 2018/12/21 1,735.00 借款归还
52 2018/12/21 540.00 借款归还
53 2018/12/21 2,208.00 借款归还
54 2018/12/21 150.00 借款归还
55 2018/11/21 1,515.00 借款归还
56 2018/11/1 735.00 借款归还
57 2018/10/25 750.00 借款归还
58 2018/9/28 316.60 借款归还
59 2018/9/21 33.33 借款归还
60 2018/9/21 20.00 借款归还
61 2018/7/20 167.00 借款归还
62 2018/7/13 1,000.00 借款归还
63 2018/6/29 100.00 项目贷款
64 2018/6/21 396.00 借款归还
65 2018/6/21 1,735.00 借款归还
66 2018/6/21 540.00 借款归还
67 2018/6/21 2,038.00 借款归还
1-2-144
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序号 发生时间 转入金额 转出金额 类型
68 2018/6/21 100.00 借款归还
69 2018/5/21 1,515.00 借款归还
70 2018/4/30 695.00 借款归还
71 2018/4/25 750.00 借款归还
72 2018/4/2 17,700.00 项目贷款
73 2018/3/21 33.33 借款归还
74 2018/3/21 8.00 借款归还
75 2018/1/19 146.00 借款归还
76 2017/12/21 396.00 借款归还
77 2017/12/21 1,735.00 借款归还
78 2017/12/21 540.00 借款归还
79 2017/12/21 2,038.00 借款归还
80 2017/12/21 100.00 借款归还
81 2017/12/1 495.44 借款归还
82 2017/11/21 1,421.00 借款归还
83 2017/11/1 654.00 借款归还
84 2017/10/25 750.00 借款归还
85 2017/9/21 8.00 借款归还
86 2017/9/20 33.33 借款归还
87 2017/9/1 300.00 借款归还
88 2017/7/20 146.00 借款归还
89 2017/6/21 396.00 借款归还
90 2017/6/21 1,735.00 借款归还
91 2017/6/21 540.00 借款归还
92 2017/6/21 1,868.00 借款归还
93 2017/6/19 100.00 借款归还
94 2017/5/19 1,421.00 借款归还
95 2017/5/2 654.00 借款归还
96 2017/4/25 750.00 借款归还
97 2017/3/21 684.06 借款归还
98 2017/3/20 33.33 借款归还
99 2017/2/27 2,758.00 借款归还
100 2017/2/9 7,000.00 借款归还
1-2-145
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序号 发生时间 转入金额 转出金额 类型
101 2017/1/23 11,500.00 借款归还
102 2017/1/20 146.00 借款归还
B.购买理财产品的资金流转情况
报告期内，三峡财务向公司提供委托理财服务的资金流转情况如下：
单位：万元
序号 发生时间 转入金额 转出金额 类型
1 2019/10/14 459.44 投资收益
2 2019/10/10 60,000.00 理财本金
3 2019/8/30 1,264.42 投资收益
4 2019/8/30 371.07 投资收益
5 2019/8/26 100,000.00 理财本金
6 2019/8/26 36,000.00 理财本金
7 2019/7/8 60,000.00 理财本金
8 2019/5/28 1,041.52 投资收益
9 2019/5/23 100,000.00 理财本金
10 2019/4/25 36,000.00 理财本金
11 2019/4/16 983.95 投资收益
12 2019/4/10 100,000.00 理财本金
13 2019/4/9 1,200.69 投资收益
14 2019/4/9 100,000.00 理财本金
15 2019/3/26 100,000.00 理财本金
16 2019/3/6 886.11 投资收益
17 2019/2/21 100,000.00 理财本金
18 2019/1/22 100,000.00 理财本金
19 2018/12/25 100,000.00 理财本金
20 2018/11/28 200,000.00 理财本金
21 2018/11/28 2,077.13 投资收益
22 2018/11/19 100,000.00 理财本金
23 2018/11/19 100,000.00 理财本金
24 2018/10/26 30,000.00 委托理财本金
25 2018/10/26 517.22 理财收益
26 2018/10/26 250,000.00 理财本金
1-2-146
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序号 发生时间 转入金额 转出金额 类型
27 2018/10/26 16,925.55 投资收益
28 2018/9/10 200,000.00 理财本金
29 2018/8/31 100,000.00 理财本金
30 2018/8/15 200,000.00 理财本金
31 2018/7/31 200,000.00 理财本金
32 2018/7/6 150,000.00 理财本金
33 2018/5/18 100,000.00 理财本金
34 2018/5/14 30,000.00 委托理财本金
35 2018/4/16 30,000.00 委托理财本金
36 2018/4/16 283.82 理财收益
37 2018/4/12 1,000,000.00 理财本金
38 2017/12/22 30,000.00 委托理财本金
39 2017/11/30 10,000.00 委托理财本金
40 2017/11/30 5,000.00 委托理财本金
41 2017/11/30 199.04 理财收益
42 2017/8/18 5,000.00 委托理财本金
三峡集团、三峡财务偿债能力分析及发行人在三峡财务存款的安全性
43 2017/7/18 10,000.00 委托理财本金
A.三峡集团偿债能力分析
报告期内，三峡集团偿债能力主要指标如下：
2020 年 9 月 30
2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31
项目 日或 2020 年 1-9
日或 2019 年度 日或 2018 年度 日或 2017 年度
月
流动比率（倍） 0.73 0.70 0.69 0.56
速动比率（倍） 0.72 0.69 0.67 0.54
资产负债率（%） 50.68 49.58 47.27 47.02
利息保障倍数 7.60 6.20 5.69 6.02
2017 年末、2018 年末和 2019 年末，三峡集团的流动比率分别为 0.56、0.69 和 0.70，
速动比率分别为 0.54、0.67 和 0.69。2017 年末、2018 年末和 2019 年末，三峡集团资产
负债率分别为 47.02%、47.27%和 49.58%，三峡集团财务结构保持稳健。截至 2020 年 9
月 30 日，三峡集团流动比率、速动比率分别为 0.73 和 0.72，较 2019 年末有所提升，
1-2-147
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
且资产负债率基本维持不变，体现了三峡集团总体保持良好的偿债能力。
2017-2019 年及 2020 年 1-9 月，三峡集团利息保障倍数（EBIT/利息费用）分别为
6.02、5.69、6.20 和 7.60，总体较高，反映三峡集团偿债能力较强。
B.三峡财务偿债能力分析
报告期内，三峡财务偿债能力主要指标如下：
2020 年 9 月 30 日 2019 年末 2018 年末 2017 年末
项目
或 2020 年 1-9 月 /2019 年度 /2018 年度 /2017 年度
流动比率（倍） 0.28 0.40 0.49 0.51
速动比率（倍） 0.28 0.40 0.49 0.51
资产负债率（%） 77.48 84.03 82.42 79.93
核心一级资本充足率（%） 21.93 18.44 22.05 23.44
2017 年末、2018 年末和 2019 年末，三峡财务的流动比率分别为 0.51、0.49 和 0.40，
速动比率分别为 0.51、0.49 和 0.40。2017 年末、2018 年末和 2019 年末，三峡财务资产
负债率分别为 79.93%、82.42%和 84.03%，三峡财务资产负债率较为平稳。截至 2020
年 9 月 30 日，三峡财务流动比率、速动比率分别为 0.28 和 0.28，流动比率和速动比率
较低，符合三峡财务所从事的资本密集型产业特征。截至 2020 年 9 月 30 日，三峡财务
资产负债率为 77.48%，基本维持不变。
2017-2019 年及 2020 年 9 月末，三峡财务核心资本充足率分别为 23.44%、22.05%、
18.44%和 21.93%，总体较高，反映三峡财务偿债能力较强。
综上所述，三峡财务偿债能力较强，不存在重大偿债风险。
C.发行人历史上及目前在三峡财务的存款不存在受限情形
发行人独立地做出财务决策，历史上及目前在三峡财务的存款不存在不能自主支取
或使用的情形，不存在因三峡财务资金困难等无法及时满足发行人支取或使用存款要求
的情况。
2、偶发性关联交易
（1）关联担保情况
①发行人作为担保方
报告期内，发行人不存在作为担保方为关联方提供关联担保情况。
1-2-148
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
②发行人作为被担保方
单位：万元
担保是否已经
担保方名称 被担保方名称 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
三峡集团 三峡新能源 120,000.00 2013-3-29 2022-3-30 是
三峡集团 三峡新能源 200,000.00 2013-9-11 2019-3-11 是
三峡集团 三峡新能源 200,000.00 2015-11-17 2021-5-17 否
三峡集团 三峡新能源 200,000.00 2016-11-11 2022-5-11 否
报告期内，公司向关联方支付担保费情况如下：
单位：万元
关联方名称 交易内容 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018年度 2017年度
三峡集团 担保费用 190.13 298.43 381.45 425.79
③公司与关联方担保事项原因、背景、履行相关决策程序及担保费率
报告期内，公司作为被担保方接受三峡集团担保，均已履行了相关决策程序，担保
费根据三峡集团内部相关制度确定。具体情况如下：
是否出现 担保
序号 原因和背景 决策程序
损失 费率
公司与中国人保资产管理股份有限公司
经公司 2012 年第 17 期党
1 签订《人保-三峡新能源风电债权投资计 否 0.06%
政联席会议决议通过
划投资合同》，由三峡集团提供担保。
2013 年 9 月 11 日，公司发行非公开定向
经公司 2013 年第 8 期党政
2 债务融资工具 20 亿元，由三峡集团提供 否 0.06%
联席会议决议通过
担保。
2015 年 11 月 17 日，公司发行非公开定
经公司 2015 年第 14 期党
3 向债务融资工具 20 亿，由三峡集团提供 否 0.06%
政联席会议决议通过
担保。
经公司 2016 年第 8 次总经
2016 年 11 月 11 日，公司发行非公开定
理办公会、2016 年第一届
4 向债务融资工具 20 亿，由三峡集团提供 否 0.06%
董事会第三次会议决议通
担保。
过
注：根据第 1-3 项担保事项决议时适用的公司章程规定，公司的重大决策实行党政联席会议制度，
党政联席会议是公司的最高决策机构。
报告期内，发行人向三峡集团支付担保费率与市场第三方担保费率的比较情况如下：
担保方 担保费率/年
三峡集团 0.06%
市场第三方 广州汽车工业集团有限公司 0.10%
1-2-149
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
担保方 担保费率/年
云天化集团有限责任公司 0.10%
广州港集团有限公司 0.05%
市场第三方担保费率区间 0.05%~0.10%
注：上述市场第三方费率区间数据为公开披露的信用评级 AA+及 AAA 企业担保费率数据。
经比较，发行人向三峡集团支付担保费率与市场第三方担保费率区间基本一致，相
关担保费率公允。
（2）关联方资产转让情况
单位：万元
关联方名称 关联交易内容 交易时间 交易金额
三峡资管 平泉公司 100%股权 2020 年 2 月 15,187.17
三峡资管 商都天汇 100%股权及相关债权 2020 年 2 月 9,678.81
三峡资管 永登公司 80%股权及相关债权 2020 年 2 月 7,963.53
重庆小南海 收购武隆大梁子 20%股权 2019 年 9 月 2,100.67
三峡集团 收购福建能投 100%股权 2019 年 9 月 249,057.42
三峡基地 收购产业园公司 15%股权 2019 年 9 月 10,294.31
三峡资管 转让能事达 16.16%股权 2019 年 9 月 2,352.48
三峡资管 转让三峡保险经纪 10%股权 2019 年 9 月 1,840.02
三峡资管 转让西安风电 20.00%股权 2019 年 9 月 13,320.63
三峡资管 转让金海股份 15.00%股权 2019 年 9 月 8,036.15
三峡资本 转让西安风电 27.74%股权 2017 年 9 月 29,784.94
三峡资本 转让金海股份 25.09%股权 2017 年 9 月 23,723.10
三峡集团 转让海峡发电 65%股权 2017 年 4 月 26,000.00
三峡集团 转让中铁福船 20%股权 2017 年 4 月 2,000.00
报告期内，公司与关联方转让资产的背景如下：
①向重庆小南海收购武隆大梁子股权、向三峡资管转让能事达、金海股份、西安风
电、三峡保险经纪股权主要原因为：收购或转让前该等股权均为公司与关联方共同投资，
为了减少关联方共同投资，因而将股权转让给关联方或向关联方收购股权。上述与关联
方转让资产评估作价情况如下：
关联交易内容 评估情况 备案情况
2019 年 6 月 20 日，北京卓信大华 2019 年 9 月 16 日，三峡新能源
收购武隆大梁子 20%股权
资产评估有限公司出具《资产评估 取得三峡集团出具的国有资产
1-2-150
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
关联交易内容 评估情况 备案情况
报告书》（卓信大华评报字（2019） 评估项目备案表，武隆大梁子
第 1025 号），武隆大梁子于 2018 股东全部权益评估值为
年 12 月 31 日（基准日）股东全部 10,503.37 万元。
权益评估价值为 10,503.37 万元。
2019 年 2 月 3 日，中企华出具《评 2019 年 9 月 16 日，三峡新能源
估报告》（中企华评报字（2019） 取得三峡集团出具的国有资产
转让能事达 16.16%股权 第 1192-04 号），能事达于 2018 年 评估项目备案表，能事达股东
10 月 31 日（基准日）股东全部权 全部权益评估值为 14,557.41 万
益评估价值为 14,557.41 万元。 元。
2019 年 2 月 3 日，中企华出具《评
2019 年 9 月 16 日，三峡新能源
估报告》（中企华评报字（2019）
取得三峡集团出具的国有资产
第 1192-03 号），三峡保险经纪于
转让三峡保险经纪 10%股权 评估项目备案表，三峡保险经
2018 年 10 月 31 日（基准日）股东
纪股东全部权益评估值为
全部权益评估价值为 18,400.23 万
18,400.23 万元
元
2019 年 2 月 3 日，中企华出具《评 2019 年 7 月 8 日，三峡新能源
估报告》（中企华评报字（2019） 取得三峡集团出具的国有资产
转让西安风电 20.00%股权 第 1192-02 号），西安风电于 2018 评估项目备案表，西安风电股
年 10 月 31 日（基准日）股东全部 东全部权益评估值为 73,985.44
权益评估价值为 73,985.44 万元。 万元。
2019 年 2 月 3 日，中企华出具《评 2019 年 7 月 8 日，三峡新能源
估报告》（中企华评报字（2019） 取得三峡集团出具的国有资产
转让金海股份 15.00%股权 第 1192-01 号），金海股份于 2018 评估项目备案表，金海股份股
年 10 月 31 日（基准日）股东全部 东全部权益评估值为 59,509.93
权益评估价值为 59,509.93 万元。 万元。
②向三峡集团收购福建能投股权主要原因为解决同业竞争问题，具体情况请参见招
股说明书“第五节 发行人基本情况”之“三、发行人股本形成及其变化和重大资产重
组情况”之“（二）公司设立以来的重大资产重组情况”。
③向三峡资本转让金海股份、西安风电股权主要原因为公司拟聚焦发电主业，清理
制造业投资，具体情况请参见招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“三、发行人
股本形成及其变化和重大资产重组情况”之“（二）公司设立以来的重大资产重组情况”。
④向三峡资管转让平泉公司 100%股权、商都天汇 100%股权及相关债权主要原因
为进一步降低处罚事项对公司的影响，具体情况请参见招股说明书“第九节 公司治理”
之“三、报告期内违法违规行为情况”之“（二）刑事处罚情况”。
⑤向三峡资管转让永登公司 80%股权及相关债权主要原因为进一步提升公司资产
质量，具体情况请参见招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“二、发行人同
业竞争情况”之“（二）发行人与控股股东的同业竞争情况”之“2、三峡资管受让发
行人新能源发电资产情况”。
1-2-151
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
以上关联交易定价均以资产评估结果为依据或通过公开挂牌交易方式确定交易价
格，定价具有公允性。
（3）关联方资金拆借
①向关联方拆入资金
单位：万元
拆入/ 2020年9月 2019年末 2018年末 2017年末
关联方名称 起始日 到期日
拆出 末余额 余额 余额 余额
三峡集团 拆入 300,000.00 302,500.00 27,500.00 40,000.00 2017/5/26 2022/5/26
2019 年 12 月 17 日，公司召开 2019 年第三次临时股东大会并审议通过其向三峡集
团申请 60 亿元贷款的议案，公司根据 2019 年投资计划和经营预算，考虑年底资金需求
和流动资金需求，向三峡集团或三峡财务申请贷款额度 60 亿元。2019 年 12 月 30 日，
公司与三峡集团、中国农业银行股份有限公司北京西城支行签订《中国农业银行股份
有限公司委托贷款合同》，约定三峡集团委托中国农业银行股份有限公司北京西城支行
贷款给公司，借款金额上限 30 亿元。截至 2019 年 12 月 31 日，实际借款金额为 30 亿
元，期限为一年期，借款利率为 3.915%（同期同档次贷款下浮 10%），定价具有公允性。
②向关联方支付利息
单位：万元
关联方名称 交易内容 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
三峡集团 借款利息支出 8,985.32 23,693.70 1,775.23 1,045.00
三峡招标 借款利息支出 - - - 47.85
三峡资管 借款利息支出 - - - 43.92
A.三峡集团
2019 年，公司向关联方三峡集团支付借款利息支出 23,693.70 万元，主要系公司应
支付给三峡集团的增资扩股过渡期损益等资金计息产生。具体情况如下：
公司以 2016 年 12 月 31 日作为审计评估基准日，于 2018 年 3 月引入 8 家投资者。
根据《关于中国三峡新能源有限公司之增资协议》，评估基准日至协议生效日为过渡期，
过渡期产生的损益归原股东三峡集团所有。经信永中和审计，上述过渡期损益金额为
3,224,533,683.91 元。根据公司 2018 年第二次临时股东会决议，公司增资扩股过渡期间
损益 3,224,533,683.91 元及公司历年应付工资余额转增资本公积 39,143,990.30 元均由三
峡集团独享。
1-2-152
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2019 年 6 月 10 日、2019 年 6 月 25 日，公司第二届董事会第六次会议和 2019 年第
一次临时股东会分别审议通过《关于将公司增资扩股过渡期损益分配给中国长江三峡集
团有限公司的议案》，同意将公司 2017 年 1 月 1 日至 2018 年 3 月 23 日期间的增资扩
股过渡期损益合计 3,224,533,683.91 元以现金股利方式分配给三峡集团；分别审议通过
《关于中国长江三峡集团有限公司放弃独享资本公积金并由公司向其分配利润的议案》，
同意公司以现金形式向三峡集团分配利润 39,143,990.30 元，三峡集团原单独享有的
39,143,990.30 元资本公积金由公司全体股东共享；分别审议通过了《关于增资扩股过渡
期损益等资金计息事项的议案》，关联董事和关联股东三峡集团分别回避了表决。根据
股东大会决议，按照国有资产相关管理要求，三峡集团对上述资金按照公司实际占用期
间计收利息，其中三峡集团独享增资扩股过渡期损益部分，以《增资协议》生效日 2018
年 3 月 23 日起至实际分配日承担资金占用利息，如果公司在决议分配后一年内完成支
付，资金成本按照央行 1 年期银行贷款基准利率下浮 10%执行，超过一年支付，按照三
峡集团内部贷款政策执行；三峡集团独享资本公积置换的未分配利润部分，自决议分配
后至实际分配日承担资金占用利息，利率水平与独享增资扩股过渡期损益相同。上述资
金利息与利润分配一并支付。
2019 年 12 月 31 日，公司已向三峡集团支付上述款项。
B.三峡资管
2015 年 12 月 24 日，公司下属三峡新能源普安发电有限公司拟建设普安县横冲梁
子 42 兆瓦风电项目，与三峡资管下属富锦三峡农业发展有限公司签订了短期委托借款
合同，借款金额为 1,000 万元，期限为 1 年期，利率为 4.6%。
1-2-153
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
③公司与关联方资金拆入、拆出具体情况
报告期内，公司与关联方三峡集团资金拆入、拆出具体情况如下：
单位：万元
序 对应还款/
交易原因 发生时间 金额 类型 利率 定价公允性 资金用途 资金来源 履行的决策程序
号 借款时间
经公司 2016 年第 20
借款归还银 委托借 同期同档次贷款基
1 2017/5/26 40,000.00 4.28% 归还贷款 2022/5/26 自有资金 期总经理办公会决议
行贷款本金 款 准利率下浮 10%
通过。
借款归 同期同档次贷款基
2 2018/11/27 12,500.00 4.51% - 2017/5/26 自有资金 不适用
按照合同约 还 准利率下浮 5%
定还款计划 借款归 同期同档次贷款基
3 2019/5/27 12,500.00 4.51% - 2017/5/26 自有资金 不适用
归还贷款本 还 准利率下浮 5%
金 借款归 同期同档次贷款基
4 2019/11/27 12,500.00 4.51% - 2017/5/26 自有资金 不适用
还 准利率下浮 5%
经公司第一届董事会
第六次会议、2019 年
第三次临时股东大会
经营周转，补
委托借 同期同档次贷款基 决议，同意向三峡集
5 充公司资金 2019/12/30 300,000.00 3.915% 经营周转 2020/12/30 自有资金
款 准利率下浮 10% 团（或财务公司）借
缺口
款共计 60 亿元，期限
1 年，利率为基准利率
下浮 10%。
按照合同约
定还款计划 借款归 同期同档次贷款基
6 2020/5/27 2,500.00 4.275% - 2017/5/26 自有资金 不适用
归还贷款本 还 准利率下浮 5%
金
1-2-154
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
④公司与关联方资金拆入、拆出对公司经营业绩的影响
报告期内，公司与关联方资金拆入、拆出主要为三峡集团向公司提供借款及公司归
还借款，属公司正常经营所需，资金拆借具有必要性，且上述资金拆借的利率定价公允，
不存在损害公司及其他股东利益的情形。公司与关联方资金拆入、拆出金额相对较小，
对公司的财务状况和经营成果未产生重大影响。
3、关联方往来余额
（1）应收项目
单位：万元
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目名称 关联方
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
控股股东及最终控制方
预付账款 三峡集团 24.30 6.06 6.06 72.73
其他应收款 三峡集团 - - 10.00 -
联营企业
应收账款 金风科技 1,910.55 4.47 0.12 -
应收股利 马关大梁子 264.00 264.00 - -
应收股利 金风科技 - - 11,125.22 -
应收股利 新疆风能 - 2,570.42 - -
预付账款 金风科技 46,074.22 2,299.46 8,454.32 63,950.98
预付账款 福船一帆 8,052.14
其他应收款 金风科技 12.00 34.28 277.24 275.89
其他应收款 青海水电 - - 16.00 184.77
其他应收款 新疆风能 4.13 - - -
其他应收款 福能海峡 - - - -
其他应收款 福建三川 - - - -
同受控股股东控制的企业
应收账款 上海院 - - - -
应收利息 三峡财务 247.45 200.23 143.22 182.71
预付账款 三峡资本 527.12 - - 435.69
预付账款 上海院 66,130.63 - - 15.2
预付账款 三峡基地 0.40 - - -
其他应收款 三峡基地 - - - 1.42
1-2-155
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目名称 关联方
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
其他应收款 三峡资本 - 1,350.00 1,239.72 -
其他应收款 三峡物资 - - - -
其他应收款 三峡建管 1.50 - - -
合计 123,248.44 6,728.92 21,271.90 65,119.39
（2）应付项目
单位：万元
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目名称 关联方
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
控股股东及最终控制方
应付利息 三峡集团 326.25 68.70 37.92 52.25
其他应付款 三峡集团 0.60 0.60 3.80 120.77
合营或联营企业
预收账款 金风科技 - 532.42 - -
应付账款 金风科技 129,309.13 151,367.55 112,532.59 66,379.20
应付账款 新疆风能 8.40 8.40 8.40 2.40
应付账款 福船一帆 2,089.31 417.79 - -
应付票据 金风科技 5,799.17 38,399.77 25,279.08 14,672.20
其他应付款 金风科技 66.32 6.68 66.32 5.00
其他应付款 福船一帆 927.97
同受控股股东控制的企业
应付账款 长江电力 76.52 238.67 47.55 7.00
应付账款 上海院 211.45 496.23 801.63 73.30
应付账款 建管公司 1,464.43 1,936.75 2,158.18 1,757.73
应付账款 三峡资本 - - 28.81 133.98
应付账款 三峡财务 - 5.85 46.23 30.06
应付账款 三峡基地 488.91 505.14 496.12 288.91
应付账款 三峡物资 16.98 7.92
应付账款 云川公司 342.62
应付利息 三峡财务 62.10 423.61 98.51 87.48
应付利息 三峡融资租赁 - 67.38 - -
预收账款 上海院 0.70
预收账款 三峡物资 11.91 7.94 - -
1-2-156
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目名称 关联方
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
其他应付款 建管公司 15.37 22.81 256.45 263.70
其他应付款 长江电力 29.47 34.74 29.03 2.00
其他应付款 三峡物资 - 11.80 - -
其他应付款 三峡财务 - 49.29 - -
其他应付款 云川公司 63.89
一年内到期非
三峡融资租赁 453.74
流动负债
长期应付款 三峡融资租赁 580,780.68 214,499.38 - -
其他关联关系方
北京中水科水
应付账款 电科技开发有 - 2.85 - -
限公司
长江勘测规划
应付账款 设计研究有限 - 49.79 - -
责任公司
长江勘测规划
其他应付款 设计研究有限 - 12.33 - -
责任公司
其他应付款 能事达 - 17.38 - -
合计 722,545.92 409,191.77 141,890.62 83,875.98
（3）存贷款余额
报告期各期末，公司在三峡财务的存贷款余额如下：
单位：万元
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
贷款余额 51,967.00 343,791.22 95,101.12 94,823.38
存款余额 123,453.58 349,122.54 311,877.97 230,261.87
4、独立董事对关联交易发表的意见
独立董事已就报告期内发行人发生的关联交易发表意见，确认发行人所发生的关联
交易符合法律、行政法规、部门规章和公司章程的各项规定，关联交易遵循市场经济规
则，关联交易价格公允，没有损害发行人、发行人股东及债权人的合法权益。
5、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
发行人与关联方发生的关联交易不存在损害公司及其他股东利益的情况，对公司的
1-2-157
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
财务状况和经营成果未产生重大影响。
七、董事、监事及高级管理人员
公司现任董事、监事及高级管理人员情况如下：
1-2-158
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
薪酬 持有 与公
情况 公司 司的
序 性 年
姓名 职务 任期起止时间 简要经历 兼职情况 （2019 股份 其他
号 别 龄
年，万 的数 利益
元） 量 关系
赵国庆先生，1968 年 10 月出生，中国国籍，无境
外居留权，大学本科，高级会计师，历任水利部
代理董事长、 2019.12.17-2022.6.25 财务司主任科员、机关服务局财务处处长、审计
1 赵国庆 男 53 三峡财务董事 73.10 无 无
董事、总经理 /2019.11.8-2022.6.25 室主任，水利投资集团副总会计师，三峡新能源
总会计师、副总经理、总法律顾问，现任三峡新
能源党委副书记、代理董事长、总经理。
范杰先生，1965 年 9 月出生，中国国籍，无境外 鲁能新能源（集
居留权，硕士研究生，高级经济师，历任鲁能集 团）有限公司
团新能源分公司纪委书记、工会主席，鲁能集团 董事、经理，崇
河北分公司党委书记、副总经理、纪委书记，都 礼建投华实风
2 范 杰 董事 男 56 2019.12.17-2022.6.25 城绿色能源河北分公司党委书记、副总经理、纪 能有限公司副 - 无 无
委书记、工会主席，重庆鲁能物业公司总经理， 董事长，张北建
鲁能集团纪检监察部第三巡察组组长，现任鲁能 投华实风能有
新能源（集团）有限公司党委副书记、总经理、 限公司副董事
三峡新能源董事。 长
赵增海先生，1970 年 12 月出生，中国国籍，无境
外居留权，硕士研究生，教授级高级工程师，注
册土木工程师、注册咨询工程师，历任中南勘测 水电水利规划
设计研究院规划处项目设计总工程师、处长，水 设计总院院长
3 赵增海 董事 男 51 2019.6.26-2022.6.25 - 无 无
电水利规划设计总院政策室主任、院长办公室主 助理兼办公室
任、国家可再生能源信息管理中心副主任，现任 主任
水电水利规划设计总院院长助理兼办公室主任、
三峡新能源董事。
闵勇先生，1963 年 7 月出生，中国国籍，无境外 清华大学教授，
4 闵 勇 独立董事 男 58 2019.6.26-2022.6.25 6.13 无 无
居留权，博士研究生，教授、博士生导师。历任 北京海博思创
1-2-159
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
薪酬 持有 与公
情况 公司 司的
序 性 年
姓名 职务 任期起止时间 简要经历 兼职情况 （2019 股份 其他
号 别 龄
年，万 的数 利益
元） 量 关系
清华大学电机系讲师、副教授、柔性配输电系统 科技股份有限
研究所所长、电力系统研究所所长、电机系系主 公司独立董事
任，现任清华大学电机系教授、博士生导师、学
术委员会主任、三峡新能源独立董事。
武汉大学教授、
随州广地电力
器材有限公司
执行董事兼总
经理、湖北智灿
网络技术有限
王永海先生，1965 年 7 月出生，中国国籍，无境
公司执行董事、
外居留权，博士研究生，教授、博士生导师。历
武汉艾兰特生
任武汉大学经济学院会计审计系讲师、副教授、
5 王永海 独立董事 男 56 2019.6.26-2022.6.25 物科技有限公 6.13 无 无
教授、经济学院院长助理、商学院会计系主任、
司执行董事兼
经济与管理学院副院长，现任武汉大学教授、博
总经理、武汉云
士生导师、三峡新能源独立董事。
传媒科技股份
有限公司董事、
鼎铉商用密码
测评技术（深
圳）有限公司董
事
刘俊海先生，1969 年 6 月出生，中国国籍，无境 中国人民大学
外居留权，博士研究生，教授、博士生导师。历 教授、华润双
任中国社会科学院法学所研究员、所长助理，现 鹤药业股份有
6 刘俊海 独立董事 男 52 2019.6.26-2022.6.25 6.13 无 无
任中国人民大学法律顾问、法学教授、博士生导 限公司独立董
师兼深圳证券交易所上诉复核委员会委员、全国 事、启迪桑德
人大法工委《公司法》修改咨询专家组成员、中 环境资源股份
1-2-160
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
薪酬 持有 与公
情况 公司 司的
序 性 年
姓名 职务 任期起止时间 简要经历 兼职情况 （2019 股份 其他
号 别 龄
年，万 的数 利益
元） 量 关系
国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、中国证券投 有限公司独立
资基金业协会自律监察专业委员会委员、中国互 董事、泸州老
联网协会法律研究专家、三峡新能源独立董事。 窖股份有限公
司独立董事、
中金财富证券
有限责任公司
独立董事
袁英平先生，1969 年 12 月出生，中国国籍，无境
外居留权，大学本科，高级工程师，历任三峡总
公司团委书记、人力资源部人才开发处处长兼博
7 袁英平 职工董事 男 52 2019.6.26-2022.6.25 士后工作站副站长、培训中心副主任，水利投资 无 68.23 无 无
集团人力资源部主任，三峡新能源人力资源部主
任、纪委书记、工会主席，现任三峡新能源党委
副书记、工会主席、职工董事。
三峡集团副总
会计师兼资产
何红心先生，1970 年 12 月出生，中国国籍，无境 财务部主任，
外居留权，工商管理硕士，高级会计师，历任三 北京银行股份
峡集团资本运营部副主任兼长江电力资本运营部 有限公司董事，
经理，中国电力新能源发展有限公司执行董事、 中国电力新能
监事、监事会
8 何红心 男 51 2019.6.26-2022.6.25 首席执行官兼中电国际新能源控股有限公司主要 源有限公司非 - 无 无
主席
负责人，三峡新能源副总经理，三峡集团资产财 执行董事，三
务部副主任（主持工作）、主任，现任三峡集团副 峡资本监事会
总会计师兼资产财务部主任、资金金融管理中心 主席、监事，长
主任、三峡新能源监事会主席。 江电力董事，长
江三峡投资管
理有限公司执
1-2-161
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
薪酬 持有 与公
情况 公司 司的
序 性 年
姓名 职务 任期起止时间 简要经历 兼职情况 （2019 股份 其他
号 别 龄
年，万 的数 利益
元） 量 关系
行董事
王雪女士，1979 年 11 月出生，中国国籍，无境外
居留权，硕士研究生，历任工行北京南礼士路支
行公司业务部客户经理、业务部副经理，工行北
9 王 雪 监事 女 42 2019.6.26-2022.6.25 无 - 无 无
京分行投资银行部三级营销经理，工行北京经济
技术开发区支行行长助理，现任工行北京分行投
资银行部副总经理、三峡新能源监事。
郑景芳女士，1967 年 5 月出生，中国国籍，无境 西安风电监事
外居留权，大学本科，高级会计师，注册税务师， 会主席、
10 郑景芳 职工监事 女 54 2019.6.26-2022.6.25 历任三峡新能源风险控制部（审计监督部）副主 尚义县晟耀新 31.47 无 无
任、审计部副主任，现任三峡新能源三级咨询、 能源开发有限
职工监事。 公司监事
卢海林先生，1971 年 11 月出生，中国国籍，无境
外居留权，硕士研究生，高级会计师，注册税务
总会计师、总 师，证券从业资格，历任水利投资集团财务中心 金风科技董事、
11 卢海林 男 50 2019.6.26-2022.6.25 68.23 无 无
法律顾问 副主任、主任，三峡新能源资产财务部主任、总 三峡财务董事
经济师、董事会秘书，现任三峡新能源党委委员、
总会计师、总法律顾问。
吴仲平先生，1965 年 8 月出生，中国国籍，无境
外居留权，硕士研究生，教授级高级工程师（正
高级），湖北省科技进步特等奖获得者，历任三峡
12 吴仲平 副总经理 男 56 2019.6.26-2022.6.25 无 64.24 无 无
总公司机电工程部电气工程部副处长、技术管理
部主管、副主任、主任，三峡机电科技管理部主
任，现任三峡新能源党委委员、副总经理。
吴启仁先生，1972 年 1 月出生，中国国籍，无境
13 吴启仁 副总经理 男 49 2019.6.26-2022.6.25 外居留权，硕士研究生，教授级高级工程师（正 无 62.67 无 无
高级），国家能源科技进步二等奖、浙江省科学技
1-2-162
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
薪酬 持有 与公
情况 公司 司的
序 性 年
姓名 职务 任期起止时间 简要经历 兼职情况 （2019 股份 其他
号 别 龄
年，万 的数 利益
元） 量 关系
术二等奖获得者，历任三峡新能源科技环保部主
任、工程管理部总经理、总工程师，现任三峡新
能源党委委员、副总经理兼总工程师、技术经济
中心主任。
刘姿女士，1972 年 5 月出生，中国国籍，无境外
居留权，博士研究生，正高级工程师，历任美国
德州工程研究中心能源系统公司副研究员，美国
14 刘姿 副总经理 女 49 2021.1.8-2022.6.25 Power Case 咨询公司高级副总裁，三峡新能源太 无 - 无 无
阳能事业部主任助理、副主任，三峡新能源计划
发展部副总经理、主任，现任三峡新能源党委委
员、副总经理、总经济师兼投资并购部负责人。
刘继瀛先生，1973 年 9 月出生，中国国籍，无境
外居留权，硕士研究生，高级经济师，历任三峡
新能源风险控制部（审计监督部）主任助理，企
15 刘继瀛 董事会秘书 男 48 2021.4.1-2022.6.25 无 - 无 无
业管理与法律事务部主任助理，法律事务部副主
任，现任三峡新能源董事会秘书、股改上市办公
室主任、法律事务部主任。
1-2-163
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
公司控股股东及实际控制人为三峡集团。三峡集团直接持有公司 140 亿股份，占公
司股份总数的 70.00%，三峡集团控股的三峡资本持有公司 9.98 亿股，占公司股份总数
的 4.99%；因此，三峡集团直接和间接持有公司 74.99%的股份。
（一）基本信息
企业名称 中国长江三峡集团有限公司
统一社会信用代码 91110000100015058K
成立日期 1993 年 9 月 18 日
注册地和主要生产
北京市海淀区玉渊潭南路 1 号
经营地
注册资本 21,150,000 万元
实收资本 21,180,000 万元
三峡工程建设和经营管理；住宿经营的管理；长江中上游水资源开发；水利
水电技术服务；水利水电工程所需物资、设备的销售（国家有专营专项规定
的除外）；与上述业务有关的咨询服务；经营或代理公司所属企业自产产品
（国家组织统一联合经营的 16 种出口商品除外）的出口业务；经营或代理公
司及所属企业生产所需设备和材料（国家指定公司经营的 12 种进口商品除
经营范围
外）的进口业务；经营或代理技术进出口业务；承办中外合资经营、合作生
产、来料加工、来样加工、来件装配、补偿贸易及易货贸易业务。（企业依
法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批
准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目
的经营活动。）
水电工程建设与管理、电力生产、国际投资与工程承包、风电和太阳能等新
主营业务
能源开发、水资源综合开发与利用、相关专业技术咨询服务等。
（二）股东及出资情况
截至 2020 年 9 月 30 日，三峡集团的股权结构如下：
序号 出资人名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 国务院国资委 19,035,000 90
2 全国社会保障基金理事会 2,115,000 10
合计 21,150,000 100
（三）简要财务数据
三峡集团最近一年及一期合并口径的主要财务数据如下：
1-2-164
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
单位：万元
项目 2020年9月30日 2019年12月31日
总资产 94,846,448.61 83,782,769.33
净资产 46,781,478.96 42,246,325.81
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度
营业收入 7,860,522.93 9,925,515.86
净利润 3,685,541.45 3,521,672.78
注：2019 年数据经信永中和审计，2020 年 1-9 月数据未经审计。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 2,564,699,131.52 4,210,653,851.81 4,886,283,992.28 3,073,244,367.65
交易性金融
- - - -
资产
应收票据 - - 130,573,262.89 105,556,467.22
应收账款 13,078,019,369.02 9,818,333,461.74 7,188,160,017.48 5,014,101,892.16
应收款项融
395,991,010.96 233,330,135.79 - -
资
预付款项 6,947,537,127.23 2,055,402,851.95 1,536,047,472.15 1,508,425,819.92
其他应收款 387,863,585.73 424,997,194.71 471,092,612.44 242,643,203.18
其中：应收利
2,474,462.25 2,002,263.91 1,432,187.26 1,830,951.83
息
应 收
2,640,000.00 28,344,222.60 111,252,229.22 -
股利
存货 72,014,015.44 60,424,484.13 54,803,382.81 67,717,522.37
其他流动资
1,873,369.03 31,239,611.77 30,093,726.41 35,927,106.90
产
流动资产合
23,447,997,608.93 16,834,381,591.90 14,297,054,466.46 10,047,616,379.40
计
非 流 动 资
产：
可供出售金
- - 3,799,845,015.26 1,150,472,959.95
融资产
长期股权投
10,683,425,786.81 9,387,812,411.86 8,528,648,877.19 8,053,881,204.97
资
1-2-165
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
其他权益工
350,673,312.62 283,270,743.03 - -
具投资
其他非流动
1,073,931,274.09 1,042,986,458.23 - -
金融资产
投资性房地
1,230,545,331.03 787,189,649.34 413,909,389.09 430,391,380.40
产
固定资产 60,159,608,994.15 55,174,430,663.72 44,976,080,806.30 40,043,926,755.44
在建工程 16,730,332,461.71 10,993,451,680.33 8,134,608,939.88 3,861,405,865.84
无形资产 1,459,222,875.74 1,326,137,263.82 1,301,737,537.30 1,154,821,474.68
商誉 281,044,259.74 281,044,259.74 392,620,822.03 392,620,822.03
长期待摊费
136,746,082.48 88,961,359.17 45,755,140.65 25,363,865.05
用
递延所得税
75,874,961.14 46,645,574.44 13,146,692.44 5,263,419.82
资产
其他非流动
4,757,125,298.76 3,803,731,760.23 3,183,384,635.76 2,876,493,337.87
资产
非流动资产
96,938,530,638.27 83,215,661,823.91 70,789,737,855.90 57,994,641,086.05
合计
资产总计 120,386,528,247.20 100,050,043,415.81 85,086,792,322.36 68,042,257,465.45
流动负债：
短期借款 7,131,900,000.00 6,579,900,000.00 301,900,000.00 93,000,000.00
应付票据 385,231,043.76 1,117,129,519.59 1,313,276,218.17 1,453,773,314.62
应付账款 7,916,620,716.83 7,086,869,076.48 6,246,001,959.43 5,575,002,509.90
预收款项 - 5,927,182.47 - -
合同负债 9,619,290.52 - - -
应付职工薪
43,357,670.95 40,881,617.09 36,289,204.43 67,604,362.24
酬
应交税费 112,909,456.44 121,108,052.13 85,562,087.46 79,216,162.14
其他应付款 1,140,677,934.07 1,014,415,723.70 854,444,213.64 651,418,285.63
其中：应付利
247,642,683.05 114,599,863.91 61,641,456.61 92,289,458.18
息
应 付
580,118.51 4,716,914.77 724,118.51 330,118.51
股利
一年内到期
的非流动负 3,858,542,024.75 6,100,369,874.12 2,731,888,953.22 4,403,689,608.10
债
流动负债合
20,598,858,137.32 22,066,601,045.58 11,569,362,636.35 12,323,704,242.63
计
非 流 动 负
债：
长期借款 41,306,068,592.07 29,611,982,476.28 23,727,121,783.77 22,161,505,616.33
1-2-166
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
应付债券 4,991,004,680.91 1,997,604,207.72 3,994,103,811.36 3,992,271,243.73
长期应付款 7,305,532,637.02 3,462,399,519.11 1,511,178,887.84 916,483,052.05
长期应付职
13,490,000.00 12,560,000.00 12,590,000.00 11,470,000.00
工薪酬
递延收益 23,988,930.36 24,224,626.19 26,496,900.86 -
递延所得税
1,162,674,414.95 1,131,983,068.66 1,017,387,713.57 1,010,525,935.31
负债
其他非流动
57,772,510.00 47,160,271.71 49,343,228.71 38,926,355.00
负债
非流动负债
54,860,531,765.31 36,287,914,169.67 30,338,222,326.11 28,131,182,202.42
合计
负债合计 75,459,389,902.63 58,354,515,215.25 41,907,584,962.46 40,454,886,445.05
股东权益：
股本（实收资
20,000,000,000.00 20,000,000,000.00 18,644,901,476.00 13,051,431,033.20
本）
资本公积 9,476,303,543.58 9,323,632,932.70 14,189,298,562.04 7,585,121,221.77
其他综合收
141,948,123.51 62,072,554.18 -179,448,081.11 -25,421,433.41
益
专项储备 - - - -
盈余公积 200,192,740.85 200,192,740.85 280,038,912.84 218,137,237.62
未分配利润 11,308,246,136.81 8,888,078,677.14 7,786,508,787.43 5,139,840,825.39
归属于母公
司股东权益 41,126,690,544.75 38,473,976,904.87 40,721,299,657.20 25,969,108,884.57
合计
少数股东权
3,800,447,799.82 3,221,551,295.69 2,457,907,702.70 1,618,262,135.83
益
股东权益合
44,927,138,344.57 41,695,528,200.56 43,179,207,359.90 27,587,371,020.40
计
负债和股东
120,386,528,247.20 100,050,043,415.81 85,086,792,322.36 68,042,257,465.45
权益总计
1-2-167
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2、合并利润表
单位：元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业总收入 8,098,241,231.77 8,956,644,467.55 7,382,911,880.02 6,780,849,991.24
其中：营业收入 8,098,241,231.77 8,956,644,467.55 7,382,911,880.02 6,780,849,991.24
二、营业总成本 5,148,660,194.25 5,999,744,843.03 5,081,129,217.91 4,962,516,047.74
其中：营业成本 3,275,582,344.12 3,874,438,957.96 3,226,653,748.25 3,121,632,821.08
税金及附
71,509,968.81 72,554,935.33 70,646,698.57 76,819,470.21
加
销售费用 5,775.25 - - 19,418,697.11
管理费用 287,806,786.48 424,949,158.90 427,133,436.12 376,012,812.70
研发费用 174,437.88 1,530,169.72 36,493.00 12,227,999.08
财务费用 1,513,580,881.71 1,626,271,621.12 1,356,658,841.97 1,356,404,247.56
其中：利息费用 1,488,971,714.42 1,660,415,642.05 1,380,104,528.74 1,382,819,140.03
利息收入 23,663,676.60 44,606,357.59 38,503,512.62 34,919,503.91
加：其他收益 115,010,087.33 96,178,420.70 71,335,618.41 62,062,670.89
投资收益（损失
385,311,233.39 448,133,093.59 808,459,319.35 832,055,256.40
以“－”号填列）
其中：对联营企
业和合营企业的 378,692,639.15 393,072,204.62 529,722,446.86 518,132,808.99
投资收益
公允价值变动收
益（损失以“－” 110,775,212.52 174,483,502.27 - -
号填列）
信用减值损失
（损失以“-”号 -230,582,242.08 -78,829,083.73 - -
填列）
资产减值损失
（损失以“-”号 - -221,879,424.36 -78,082,024.64 -83,808,749.08
填列）
资产处置收益
（损失以“-”号 251,856.92 6,678,765.46 2,419,498.60 188,529.59
填列）
三、营业利润（亏
损以“－”号填 3,330,347,185.60 3,381,664,898.45 3,105,915,073.83 2,628,831,651.30
列）
加：营业外收入 11,265,427.04 43,692,092.51 15,227,974.32 50,556,112.04
减：营业外支出 38,064,290.06 78,323,901.96 122,403,112.95 33,163,689.02
四、利润总额（亏
损总额以“－” 3,303,548,322.58 3,347,033,089.00 2,998,739,935.20 2,646,224,074.32
号填列）
1-2-168
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
减：所得税费用 281,942,083.69 296,092,849.90 170,607,902.31 86,869,148.56
五、净利润（净
亏损以“－”号 3,021,606,238.89 3,050,940,239.10 2,828,132,032.89 2,559,354,925.76
填列）
（一）按经营持
3,021,606,238.89 3,050,940,239.10 2,828,132,032.89 2,559,354,925.76
续性分类
1. 持 续 经 营 净 利
润（净亏损以“-” 3,021,606,238.89 3,050,940,239.10 2,831,130,407.41 2,388,642,528.54
号填列）
2. 终 止 经 营 净 利
润（净亏损以“-” - - -2,998,374.52 170,712,397.22
号填列）
（二）按所有权
3,021,606,238.89 3,050,940,239.10 2,828,132,032.89 2,559,354,925.76
归属分类
1. 归 属 于 母 公 司
2,811,297,730.38 2,839,735,773.59 2,708,569,637.26 2,429,720,972.14
所有者的净利润
2.少数股东损益 210,308,508.51 211,204,465.51 119,562,395.63 129,633,953.62
六、其他综合收
79,875,569.33 46,858,277.78 -154,026,647.70 -72,164,784.15
益的税后净额
归属母公司所有
者的其他综合收 79,875,569.33 46,858,277.78 -154,026,647.70 -72,164,784.15
益的税后净额
（一）不能重分
类进损益的其他 38,676,840.98 68,439,018.86 -630,000.00 -460,000.00
综合收益
1. 重 新 计 量 设 定
-640,000.00 -270,000.00 -630,000.00 -460,000.00
受益计划变动额
2. 权 益 法 下 不 能
转损益的其他综 379,123.19 46,410,874.45 - -
合收益
3. 其 他 权 益 工 具
投资公允价值变 38,937,717.79 22,298,144.41 - -
动
（二）将重分类
进损益的其他综 41,198,728.35 -21,580,741.08 -153,396,647.70 -71,704,784.15
合收益
1. 权 益 法 下 可 转
损益的其他综合 41,198,728.35 -21,580,741.08 -100,651,901.96 35,197,650.78
收益
2. 可 供 出 售 金 融
资产公允价值变 - - -52,744,745.74 -106,902,434.93
动损益
归属于少数股东
的其他综合收益 - - - -
的税后净额
七、综合收益总
3,101,481,808.22 3,097,798,516.88 2,674,105,385.19 2,487,190,141.61
额
1-2-169
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
归属于母公司股
东的综合收益总 2,891,173,299.71 2,886,594,051.37 2,554,542,989.56 2,357,556,187.99
额
归属于少数股东
210,308,508.51 211,204,465.51 119,562,395.63 129,633,953.62
的综合收益总额
1-2-170
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活
动产生的现
金流量：
销售商品、
提供劳务收 5,227,585,140.96 7,907,191,879.76 6,323,048,927.13 5,815,684,453.59
到的现金
收到的税费
61,824,649.92 71,873,556.63 69,998,969.53 50,467,114.89
返还
收到其他与
经营活动有 859,725,139.87 531,702,665.29 378,669,433.95 323,851,491.06
关的现金
经营活动现
6,149,134,930.75 8,510,768,101.68 6,771,717,330.61 6,190,003,059.54
金流入小计
购买商品、
接受劳务支 362,571,070.22 492,594,762.44 248,126,121.20 371,038,671.79
付的现金
支付给职工
以及为职工 392,658,629.20 654,435,586.37 583,227,574.58 540,425,127.07
支付的现金
支付的各项
551,202,788.87 599,614,847.69 401,420,522.74 402,023,046.43
税费
支付其他与
经营活动有 751,742,011.92 642,252,501.49 467,423,482.50 187,212,793.94
关的现金
经营活动现
2,058,174,500.21 2,388,897,697.99 1,700,197,701.02 1,500,699,639.23
金流出小计
经营活动产
生的现金流 4,090,960,430.54 6,121,870,403.69 5,071,519,629.59 4,689,303,420.31
量净额
二、投资活
动产生的现
金流量：
收回投资收
81,953,406.91 6,340,995,810.93 12,825,510,798.92 2,071,294,194.23
到的现金
取得投资收
益收到的现 111,254,889.32 183,690,982.84 171,466,118.04 129,677,978.93
金
处置固定资
产、无形资
产和其他长 27,390,530.66 5,791,390.00 7,005,062.64 1,881,915.34
期资产收回
的现金净额
处置子公司
及其他营业 499,004,200.09 - - 310,026,402.03
单位收到的
1-2-171
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
现金净额
收到其他与
投资活动有 46,297,201.41 161,115,350.71 14,796,500.00 70,000,000.00
关的现金
投资活动现
765,900,228.39 6,691,593,534.48 13,018,778,479.60 2,582,880,490.53
金流入小计
购建固定资
产、无形资
产和其他长 16,150,512,863.17 14,274,716,770.88 10,620,836,319.34 6,890,616,884.76
期资产支付
的现金
投资支付的
849,833,742.46 4,040,910,257.68 15,448,585,794.41 1,576,565,686.57
现金
取得子公司
及其他营业
631,031,030.12 435,081,399.81 242,974,226.69 350,293,441.16
单位支付的
现金净额
支付其他与
投资活动有 69,959,101.12 230,117,379.30 189,850,000.00 41,695,359.91
关的现金
投资活动现
17,701,336,736.87 18,980,825,807.67 26,502,246,340.44 8,859,171,372.40
金流出小计
投资活动产
生的现金流 -16,935,436,508.48 -12,289,232,273.19 -13,483,467,860.84 -6,276,290,881.87
量净额
三、筹资活
动产生的现
金流量：
吸收投资收
622,800,000.00 1,002,741,100.00 12,852,909,829.88 2,342,405,000.00
到的现金
其中：子公
司吸收少数
622,800,000.00 552,741,100.00 756,621,900.00 512,405,000.00
股东投资收
到的现金
取得借款所
22,124,851,917.05 16,451,848,918.50 4,870,277,645.43 5,279,815,986.61
收到的现金
收到其他与
筹资活动有 81,800,000.00 192,500,000.00 - 45,298,531.96
关的现金
筹资活动现
22,829,451,917.05 17,647,090,018.50 17,723,187,475.31 7,667,519,518.57
金流入小计
偿还债务所
8,507,357,240.67 4,068,543,193.16 5,585,436,393.05 4,554,304,036.43
支付的现金
分配股利、
利润或偿付
1,856,126,863.38 5,070,535,125.42 1,468,065,131.80 1,628,219,436.03
利息所支付
的现金
1-2-172
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
其中：子公
司支付给少
16,314,000.00 44,170,000.00 46,990,143.09 47,967,613.41
数股东的股
利、利润
支付其他与
筹资活动有 1,191,170,410.46 2,924,406,415.12 511,274,850.20 175,771,544.30
关的现金
筹资活动现
11,554,654,514.51 12,063,484,733.70 7,564,776,375.05 6,358,295,016.76
金流出小计
筹资活动产
生的现金流 11,274,797,402.54 5,583,605,284.80 10,158,411,100.26 1,309,224,501.81
量净额
四、汇率变
动对现金及
37,423.36 -47,260.52 62,338.63 984,152.23
现金等价物
的影响
五、现金及
现金等价物 -1,569,641,252.04 -583,803,845.22 1,746,525,207.64 -276,778,807.52
净增加额
加：期初现
金及现金等 4,106,083,135.94 4,689,886,981.16 2,943,361,773.52 3,220,140,581.04
价物余额
六、期末现
金及现金等 2,536,441,883.90 4,106,083,135.94 4,689,886,981.16 2,943,361,773.52
价物余额
1-2-173
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
（二）非经常性损益
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益
（2008）》的有关规定，公司报告期非经常性损益如下表：
单位：万元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
非流动资产处置损益 318.84 -4,641.60 -273.47 11,709.64
计入当期损益的政府补助 5,477.41 3,043.03 631.11 2,753.39
企业取得子公司、联营企业及合营企
业的投资成本小于取得投资时应享
2.94 1,805.51 291.56 3,246.43
有被投资单位可辨认净资产公允价
值产生的收益
债务重组损益 - - 0.00 0.00
同一控制下企业合并产生的子公司
- 4,294.23 1,294.97 43.67
年初至合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融资
产、衍生金融资产、交易性金融负债、
衍生金融负债产生的公允价值变动
10,946.27 23,151.75 22,875.27 16,969.17
损益，以及处置交易性金融资产、衍
生金融资产、交易性金融负债、衍生
金融负债、可供出售金融资产和其他
债权投资取得投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入
-2,850.94 -5,676.60 -11,535.14 -3,111.16
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
7,196.69 6,196.10 3,632.05 1,937.71
项目
小计 21,091.21 28,172.43 16,916.35 33,548.85
所得税影响额 3,838.74 4,364.14 4,797.88 6,833.98
少数股东权益影响额（税后） 2,456.09 2,129.27 1,513.79 615.54
归属于母公司股东的非经常性损益
14,796.38 21,679.01 10,604.69 26,099.33
影响净额
（三）本公司主要财务指标
1、主要财务指标
2019 年 2018 年 2017 年
项目 2020 年 9 月 30 日
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
速动比率（倍） 1.13 0.76 1.23 0.81
流动比率（倍） 1.14 0.76 1.24 0.82
资产负债率
41.95 35.50 26.03 37.05
（母公司，%）
1-2-174
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
资产负债率
62.68 58.33 49.25 59.46
（合并，%）
无形资产（扣除土地使用
权及海域使用权后）占净 0.04 0.07 0.03 0.01
资产比例（%）
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
应收账款周转率（次） 0.71 1.05 1.21 1.54
存货周转率（次） 49.47 67.25 52.67 23.91
息税折旧摊销前利润（万
769,036.84 825,002.70 707,697.82 651,980.17
元）
利息保障倍数（倍） 2.77 2.71 2.92 2.89
每股经营活动产生的现金
0.2045 0.3061 - -
流量（元）
每股净现金流量（元） -0.0785 -0.0292 - -
注：以上财务指标的计算方法如下：
速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债
流动比率＝流动资产÷流动负债
资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%
无形资产（扣除土地使用权及海域使用权后）占净资产比例=（无形资产－土地使用权－海域使用
权）÷期末所有者权益合计
应收账款周转率＝营业收入÷应收账款期初期末平均账面价值
存货周转率＝营业成本÷存货期初期末平均账面价值
息税折旧摊销前利润＝利润总额+费用化利息支出+固定资产折旧+长期待摊费用摊销额+无形资产
摊销额+投资性房地产折旧
利息保障倍数＝（利润总额+费用化利息支出）÷（费用化利息支出+资本化利息支出）
每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额÷期末普通股股份总数
每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末普通股股份总数
2、净资产收益率及每股收益
根据中国证监会《公开发行证券公司信息编报规则第 9 号—净资产收益率和每股收
益的计算及披露》（2010 年修订）的规定，本公司报告期净资产收益率及每股收益情况
如下：
单位：元
加权平均净资产 每股收益
项目明细 报告期
收益率 基本每股收益 稀释每股收益
2020 年 1-9 月 7.05% 0.1406 0.1406
报告期归属于母公司股
2019 年度 7.08% 0.1420 0.1420
东的净利润
2018 年度 7.47% - -
1-2-175
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
加权平均净资产 每股收益
项目明细 报告期
收益率 基本每股收益 稀释每股收益
2017 年度 10.15% - -
2020 年 1-9 月 6.68% 0.1332 0.1332
扣除非经常性损益后归 2019 年度 6.96% 0.1311 0.1311
属于母公司股东的净利
润 2018 年度 7.58% - -
2017 年度 9.70% - -
注 1：上述指标的计算公式如下：
（1）加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）其中：
P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；NP 为归
属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股
或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属
于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月
数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公
司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
报告期发生同一控制下企业合并的，计算加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产从报告期期
初起进行加权；计算扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产从合并日
的次月起进行加权。计算比较期间的加权平均净资产收益率时，被合并方的净利润、净资产均从比
较期间期初起进行加权；计算比较期间扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方
的净资产不予加权计算（权重为零）。
（2）基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S
为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利
分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份
数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；
Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
注 2：公司于 2019 年 6 月整体变更为股份有限公司，因而自 2019 年开始计算每股收益及其他每股
指标。
（四）盈利预测
公司未为本次发行编制盈利预测报告。
（五）管理层讨论与分析
1、财务状况分析
（1）资产构成及分析
报告期各期末，公司资产的构成情况如下：
1-2-176
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
单位：万元，%
2020 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资
2,344,799.76 19.48 1,683,438.16 16.83 1,429,705.45 16.80 1,004,761.64 14.77
产
非流动
9,693,853.06 80.52 8,321,566.18 83.17 7,078,973.79 83.20 5,799,464.11 85.23
资产
其中：
在建工
程和固 7,688,994.15 63.87 6,616,788.23 66.13 5,311,068.97 62.42 4,390,533.26 64.53
定资产
资产总
12,038,652.82 100.00 10,005,004.34 100.00 8,508,679.23 100.00 6,804,225.75 100.00
计
公司 2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 9 月末资产总额分别为 6,804,225.75
万元、8,508,679.23 万元、10,005,004.34 万元和 12,038,652.82 万元，呈逐年上升趋势，
公司资产规模的增长主要因公司快速发展，新建项目较多，陆上风电、海上风电、光伏
项目建设等使得固定资产及在建工程等非流动资产增幅较大所致。
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 9 月末，公司流动资产占总资产的比
例分别为 14.77%、16.80%、16.83%和 19.48%，非流动资产占总资产的比例分别为 85.23%、
83.20%、83.17%和 80.52%。公司非流动资产占总资产的比例较高，主要是公司在发展
过程中形成的与风力发电和光伏发电相关的在建工程和固定资产。报告期各期末，公司
在建工程和固定资产合计占总资产的比例分别为 64.53%、62.42%、66.13%和 63.87%。
公司所处风电光伏行业属于资本密集型的重资产行业，具有资本投入大的特点，从
资产结构来看，具体体现为非流动资产比例较高，符合公司所属行业特性。
（2）负债构成及分析
报告期各期末，公司负债的构成情况如下：
单位：万元，%
2020 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负
2,059,885.81 27.30 2,206,660.10 37.81 1,156,936.26 27.61 1,232,370.42 30.46
债
非流动
5,486,053.18 72.70 3,628,791.42 62.19 3,033,822.23 72.39 2,813,118.22 69.54
负债
合计 7,545,938.99 100.00 5,835,451.52 100.00 4,190,758.50 100.00 4,045,488.64 100.00
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 9 月末，公司负债规模分别为 4,045,488.64
1-2-177
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
万元、4,190,758.50 万元、5,835,451.52 万元和 7,545,938.99 万元，公司流动负债占总负
债的比例分别为 30.46%、27.61%、37.81%和 27.30%，非流动负债占总负债的比例分别
为 69.54%、72.39%、62.19%和 72.70%。公司非流动负债占比较高，与公司长期资产金
额和比例较大相匹配。
（3）偿债能力
报告期内，公司的主要偿债能力指标如下：
单位：万元
项目 2020 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
速动比率（倍） 1.13 0.76 1.23 0.81
流动比率（倍） 1.14 0.76 1.24 0.82
资产负债率
41.95 35.50 26.03 37.05
（母公司，%）
资产负债率
62.68 58.33 49.25 59.46
（合并，%）
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
息税折旧摊销
769,036.84 825,002.70 707,697.82 651,980.17
前利润
利息保障倍数
2.77 2.71 2.92 2.89
（倍）
报告期内，公司流动比率、速动比率等短期偿债能力指标逐步提升，2018 年长期
偿债能力指标较 2017 年明显提升，主要得益于 2018 年公司引入战略投资者的 117 亿元
权益资金。2019 年末流动比率、速动比率有所下降，一方面是由于 2019 年末借入 57
亿元短期借款，满足公司短期营运资金需求；另一方面由于公司长期债务到期，使得一
年内到期的长期债券以及一年内到期的长期借款增加。2020 年 9 月末流动比率、速动
比率有所上升，一方面是由于公司装机容量迅速增长，导致应收账款规模增加；另一方
面是由于归还三峡财务 27 亿元循环额度贷款，短期借款减少。
报告期各期末，公司与同行业公司短期偿债能力指标对比情况如下：
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
证券名称
速动 流动 速动 流动 速动 流动 速动 流动
比率 比率 比率 比率 比率 比率 比率 比率
龙源电力 未披露 未披露 0.51 0.53 0.43 0.45 0.34 0.36
大唐新能源 未披露 未披露 0.55 0.56 0.60 0.61 0.36 0.36
华能新能源 未披露 未披露 0.55 0.56 0.50 0.50 0.41 0.41
1-2-178
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
证券名称
速动 流动 速动 流动 速动 流动 速动 流动
比率 比率 比率 比率 比率 比率 比率 比率
H 股同行业平均 - - 0.54 0.55 0.51 0.52 0.37 0.38
太阳能 1.97 1.94 1.22 1.24 1.09 1.10 1.15 1.18
节能风电 2.16 2.12 1.37 1.42 1.62 1.68 0.85 0.89
嘉泽新能 2.20 2.20 1.98 1.98 1.50 1.50 1.44 1.44
江苏新能 2.81 2.78 2.31 2.35 3.04 3.08 2.42 2.47
晶科科技 1.25 1.23 0.94 0.94 1.00 1.01 0.81 0.82
A 股同行业平均 2.08 2.06 1.57 1.59 1.65 1.67 1.33 1.36
本公司 1.13 1.14 0.76 0.76 1.23 1.24 0.81 0.82
短期偿债能力方面，公司流动比率、速动比率均高于可比 H 股同行业数据，主要
由于 H 股同行业可比公司较多使用资金成本较低的短期融资方式，包括超短期融资券、
短期借款、短期融资券等，公司则以股权、长期借款等长期融资渠道为主；
与同行业 A 股公司相比，公司短期偿债能力指标偏低，主要由于报告期内公司处
于快速发展阶段，新增装机较多，应付账款余额上升较快所致。
报告期各期末，公司与同行业公司合并报表资产负债率对比情况如下：
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
证券名称 9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
资产负债率 资产负债率 资产负债率 资产负债率
龙源电力 未披露 61.23% 61.39% 63.40%
大唐新能源 未披露 81.88% 79.47% 79.63%
华能新能源 未披露 65.11% 68.22% 70.58%
H 股同行业平均 - 69.41% 69.69% 71.20%
太阳能 63.74% 64.04% 62.38% 61.17%
节能风电 67.64% 65.61% 64.17% 62.93%
嘉泽新能 69.62% 63.59% 69.88% 72.76%
江苏新能 47.73% 39.32% 40.00% 46.61%
晶科科技 63.85% 71.89% 75.68% 79.04%
A 股同行业平均 62.52% 60.89% 62.42% 64.50%
本公司 62.68% 58.33% 49.25% 59.46%
长期偿债能力方面，公司的资产负债率低于同行业上市公司平均水平，主要由于公
1-2-179
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
司在 2018 年通过引入战略投资者融资 117 亿元之后，大幅提高公司资本金，降低资产
负债率。
整体来看，公司的管理风格稳健，偿债能力良好，不存在债务风险。
（4）资产周转能力
报告期内，公司与同行业公司资产周转能力指标对比情况如下：
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
证券名称
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
总资产周转率（次）
大唐新能源 未披露 0.11 0.11 0.10
华能新能源 未披露 0.14 0.13 0.12
龙源电力 未披露 0.18 0.18 0.17
H 股同行业平均 - 0.14 0.14 0.13
太阳能 0.10 0.14 0.15 0.17
节能风电 0.07 0.11 0.11 0.10
嘉泽新能 0.08 0.12 0.12 0.10
江苏新能 0.13 0.18 0.20 0.20
晶科科技 0.09 0.18 0.24 0.15
A 股同行业平均 0.09 0.15 0.17 0.14
本公司 0.07 0.10 0.10 0.10
应收账款周转率（次）
大唐新能源 未披露 0.98 1.33 1.81
华能新能源 未披露 1.13 1.40 1.86
龙源电力 未披露 2.05 2.98 3.77
H 股同行业平均 - 1.39 1.90 2.48
嘉泽新能 0.49 0.86 1.06 1.28
节能风电 0.69 1.13 1.51 1.87
太阳能 0.50 0.77 0.96 1.24
江苏新能 1.89 1.54 2.09 2.75
晶科科技 0.51 0.88 1.53 1.70
A 股同行业平均 0.82 1.04 1.43 1.77
本公司 0.71 1.05 1.21 1.54
报告期内，公司的营运能力与同行业可比上市公司基本一致，不存在明显差异，其
1-2-180
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
中总资产周转率略低于同行业可比上市公司，主要由于公司近年投入的大型海上风电项
目资本性支出较多。公司应收账款周转率与同行业可比上市公司相比基本一致。
2、盈利能力分析
报告期内，公司主要经营成果如下表所示：
单位：万元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业收入 809,824.12 895,664.45 738,291.19 678,085.00
营业成本 327,558.23 387,443.90 322,665.37 312,163.28
营业利润 333,034.72 338,166.49 310,591.51 262,883.17
利润总额 330,354.83 334,703.31 299,873.99 264,622.41
净利润 302,160.62 305,094.02 282,813.20 255,935.49
毛利率（%） 59.55 56.74 56.30 53.96
净利润率（%） 37.71 34.06 38.31 37.74
注：毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入；净利润率=净利润/营业收入
报告期内，公司并网运营的风电、光伏机组数量逐年增加，上网电量不断增长，收
入及利润规模持续上升。
（1）营业收入分析
报告期内，公司营业收入构成如下表所示：
单位：万元，%
2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业
802,813.94 99.13 891,734.89 99.56 735,980.40 99.69 674,275.75 99.44
务收入
其他业
7,010.19 0.87 3,929.56 0.44 2,310.78 0.31 3,809.25 0.56
务收入
合计 809,824.12 100.00 895,664.45 100.00 738,291.19 100.00 678,085.00 100.00
公司主营业务突出，报告期各期主营业务收入占当期营业收入的比例均超过 99%。
公司的其他业务收入占营业收入的比例较小。
报告期内，公司主营业务收入持续增长，主要由于报告期内，公司并网运营的风电、
光伏机组数量逐年增加，上网电量不断增长所致。
①主营业务收入的产品构成
1-2-181
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
公司主营业务收入以电力销售为主，主要包括风力、光伏、水电的电力销售。2017
年，公司风电设备销售收入来自公司下属的西安风电和金海股份。具体构成情况如下：
单位：万元，%
2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
风力发电业务 491,648.82 61.24 548,277.71 61.48 464,683.56 63.14 401,644.27 59.57
光伏发电业务 302,131.18 37.63 331,764.78 37.20 256,694.54 34.88 218,325.86 32.38
中小水电业务 9,033.94 1.13 11,692.40 1.31 14,602.30 1.98 18,750.39 2.78
风电设备销售 - - - - - - 35,555.23 5.27
合计 802,813.94 100.00 891,734.89 100.00 735,980.40 100.00 674,275.75 100.00
风力发电业务是公司核心的板块，也是公司主要收入来源，2017 年度、2018 年度、
2019 年度和 2020 年 1-9 月，风力发电业务收入分别为 401,644.27 万元、464,683.56 万
元、548,277.71 万元和 491,648.82 万元，占主营业务收入比重分别为 59.57%、63.14%、
61.48%和 61.24%。近年来公司持续加大风电项目投资开发力度，不断新增投产风电项
目，收入规模不断攀升。
光伏发电业务为公司的第二大收入来源，2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020
年 1-9 月，光伏发电业务收入分别为 218,325.86 万元、256,694.54 万元、331,764.78 万
元和 302,131.18 万元，占主营业务收入比重分别为 32.38%、34.88%、37.20%和 37.63%。
随着近几年光伏项目的持续投资建设，光伏发电业务收入逐年增加，占比也呈增长趋势。
公司中小水电业务在公司业务中占比较小，2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020
年 1-9 月，中小水电业务收入分别 18,750.39 万元、14,602.30 万元、11,692.40 万元和
9,033.94 万元，占主营业务收入比重分别为 2.78%、1.98%、1.31%和 1.13%。报告期内，
受自然灾害停产、限电及来水偏枯等因素影响，公司中小水电业务收入持续下降，同时
由于公司风电、光伏规模逐年增加，中小水电业务基本保持稳定，因而中小水电收入占
比逐年降低。
风电设备销售为公司下属以风电设备制造为主业的子公司西安风电、金海股份的风
电设备销售收入，这两家公司在 2017 年对外进行股权部分转让后不再纳入公司合并范
围。
②主营业务收入的地区分布
1-2-182
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
报告期内，公司按地区分布的主营业务收入构成情况如下表所示：
单位：万元，%
2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
地区
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
西北 215,834.27 26.88 199,883.37 22.42 172,427.70 23.43 146,314.34 21.70
华北 206,817.55 25.76 266,035.10 29.83 246,644.20 33.51 229,426.61 34.03
华东 178,103.67 22.18 196,515.27 22.04 133,538.82 18.14 91,667.70 13.59
东北 80,189.62 9.99 93,078.88 10.44 73,819.14 10.03 73,631.82 10.92
西南及
121,868.83 15.18 136,222.27 15.28 109,550.54 14.88 97,680.05 14.49
华南
其他 - - - - - - 35,555.23 5.27
合计 802,813.94 100.00 891,734.89 100.00 735,980.40 100.00 674,275.75 100.00
报告期内公司的主营业务收入主要来源于华北、西北和华东三个区域，公司的装机
规模较大和运营成熟的机组主要集中在上述三个地区，报告期内随着风电、光伏规模扩
大收入规模逐年增加。其中，华东地区收入及占比上升较快，主要是由于江苏地区响水
和盐城大丰海上风电陆续投产发电所致。
上表中其他为金海股份、西安风电两家子公司的风电设备制造销售收入，2017 年
股权部分转让后不再纳入合并范围。
（2）营业成本分析
①主营业务成本的产品构成
报告期内，公司主营业务成本主要为固定资产折旧及项目运营成本，随着公司运营
项目数量的增加呈逐年上升趋势，其具体构成情况如下：
单位：万元，%
2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
风力发电
195,939.84 60.53 230,883.62 60.07 195,210.46 60.87 181,103.98 58.33
业务
光伏发电
122,825.54 37.94 147,206.17 38.30 118,357.03 36.91 98,088.39 31.59
业务
中小水电
4,967.65 1.53 6,281.99 1.63 7,117.29 2.22 7,695.12 2.48
业务
风电设备
- - - - - - 23,587.04 7.60
销售
合计 323,733.03 100.00 384,371.79 100.00 320,684.79 100.00 310,474.53 100.00
1-2-183
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
公司主营业务成本构成与主营业务收入构成相匹配，随着风电光伏发电项目的投资
建设，固定资产余额逐年增加，相应地使得折旧也逐年增长。由于折旧费用在公司主营
业务成本中占比很高，进而导致风电和光伏发电的营业成本逐年上升。
②主营业务成本的构成
单位：万元，%
2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
折旧费 277,077.23 85.59 312,356.09 81.26 259,400.15 80.89 238,781.94 76.91
人工成本 26,182.93 8.09 43,927.54 11.43 36,268.65 11.31 35,323.54 11.38
水电费 3,871.90 1.20 5,033.19 1.31 3,880.81 1.21 3,697.11 1.19
通讯、检定
2,398.32 0.74 5,150.49 1.34 4,591.61 1.43 3,641.13 1.17
服务费
财产保险
1,508.84 0.47 1,758.04 0.46 1,334.16 0.42 1,240.32 0.40
费
修理费 3,226.22 1.00 4,697.89 1.22 1,791.03 0.56 1,321.07 0.43
备品备件
损耗，直接 1,675.96 0.52 816.82 0.21 544.46 0.17 11,890.16 3.83
材料
安全生产
1,067.56 0.33 2,515.88 0.65 1,998.85 0.62 1,875.02 0.60
支出
其他 6,724.07 2.08 8,115.85 2.11 10,875.07 3.39 12,704.24 4.09
合计 323,733.03 100.00 384,371.79 100.00 320,684.79 100.00 310,474.53 100.00
公司主营业务成本主要是风机、光伏设备的折旧费用，报告期内，随着装机规模不
断扩大，折旧费逐年增加，占比亦逐年提高。2017-2019 年，人工成本随公司装机规模
的扩大也在逐年增加。
（3）毛利及毛利率
①各业务毛利及毛利率
报告期内，公司毛利构成如下：
单位：万元，%
2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比
主营业务 479,080.91 99.34 507,363.10 99.83 415,295.62 99.92 363,801.22 99.42
风电 295,708.97 61.32 317,394.09 62.45 269,473.10 64.84 220,540.29 60.27
光伏 179,305.64 37.18 184,558.61 36.31 138,337.51 33.28 120,237.47 32.86
1-2-184
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比
中小水电 4,066.29 0.84 5,410.40 1.06 7,485.01 1.80 11,055.27 3.02
风电设备 - - - - - - 11,968.19 3.27
其他业务 3,184.98 0.66 857.45 0.17 330.2 0.08 2,120.50 0.58
合计 482,265.89 100.00 508,220.55 100.00 415,625.82 100.00 365,921.72 100.00
报告期内，公司毛利主要来源于主营业务，主营业务毛利占比超过 99%。主营业务
中，随着 2017 年公司退出风电设备制造领域，发电业务毛利占比 2017 年后迅速提升，
2018 年后，主营业务毛利全部来自于发电业务。随着风电、光伏投产机组的增加，主
营业务毛利金额逐年上升。报告期内，风电、光伏毛利占比变化主要受投产项目规模变
化的影响，与风电光伏收入的占比基本一致。
②毛利率变动原因
单位：%
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
主营业务 59.68 56.90 56.43 53.95
新能源发电 59.84 57.04 56.53 54.96
其中：风电 60.15 57.89 57.99 54.91
光伏 59.35 55.63 53.89 55.07
中小水电 45.01 46.27 51.26 58.96
风电设备 - - - 33.66
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-9 月，公司主营业务毛利率分别为
53.95%、56.43%、56.90%和 59.68%，总体保持平稳，主要原因包括：一方面毛利率较
高的新能源发电项目在报告期内逐步投产运行，收入和毛利占比逐年上升，而毛利率相
对较低的中小水电和风电设备制造收入和毛利占比逐渐下降；另一方面，随着国家逐步
解决新能源消纳问题，各省市弃风弃光率逐年下降，风电和光伏板块的毛利率也逐年上
升。
③与可比上市公司毛利率比较
报告期内，公司新能源发电业务毛利率与同行业可比上市公司的对比情况如下表所
示：
1-2-185
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
单位：%
公司名称 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
太阳能（新能源板块） 未披露 63.68 63.86 63.24
节能风电 54.59 52.40 53.34 51.09
嘉泽新能 54.24 57.11 58.04 54.69
江苏新能（风电光伏板块） 未披露 58.02 63.46 62.40
晶科科技（光伏运营业务） 未披露 57.47 58.12 60.26
A 股同行业平均 54.42 57.74 59.36 58.34
本公司（新能源发电） 59.84 57.04 56.53 54.96
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-9 月，公司新能源发电板块，主营业
务毛利率分别为 54.96%、56.53%、57.04%和 59.84%，同行业 A 股已上市公司的类似业
务板块的平均毛利率为 58.34%、59.36%、57.74%和 54.42%。
2017-2019 年，与同行业已上市公司对比，公司 2019 年度毛利率与同行业平均水平
相比基本持平，不存在较大差异；2017、2018 年度毛利率略低于同行业平均水平。可
比公司中太阳能新能源板块整体毛利率较高，主要由于太阳能存在光伏组件制造业务，
内部采购价格较低，使得其光伏发电板块造价较低，进而使得光伏发电业务毛利率较高；
可比公司江苏新能的风电光伏板块毛利率偏高，主要由于江苏新能的装机均处于江苏省
境内，该地区经济发达，新能源电力消纳情况较好，风电利用小时数较高所致。
2020 年 1-9 月，公司新能源发电业务毛利率略高于同行业水平，主要原因是：1、
可比公司中新能源发电业务毛利率较高的企业未披露 2020 年 1-9 月分板块财务数据，
无法计算其新能源发电的毛利率，导致同行业平均数可比性降低；2、嘉泽新能 95%以
上的业务位于宁夏地区，受弃风弃光的限电因素影响较大，而公司在西北地区的业务仅
占不到 25%，同时 2020 年 1-9 月嘉泽新能参与电力市场化交易电量占其总上网电量的
比例接近 60%，而公司参与电力市场化交易电量占总上网电量的比例不足 30%，以上
因素使得嘉泽新能的毛利率低于公司；3、节能风电 55%以上的业务是在新疆、甘肃、
内蒙古等受弃风弃光的限电因素影响较大的西北、华北地区，而公司业务分布在全国各
地，特别是沿海地区海上风电占比逐年提升，受限电影响相对较小，因此节能风电的毛
利率低于公司。
（4）期间费用分析
①管理费用
1-2-186
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
报告期内，公司管理费用的构成情况如下：
单位：万元，%
2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬 14,218.95 49.40 24,088.32 56.69 23,292.26 54.53 18,900.74 50.27
保险费 213.63 0.74 152.38 0.36 106.37 0.25 273.26 0.73
折旧费 5,692.93 19.78 5,684.65 13.38 5,311.67 12.44 5,949.10 15.82
修理费 979.44 3.40 1,737.53 4.09 1,902.36 4.45 2,034.23 5.41
无形资产
与低值易 284.73 0.99 484.40 1.14 494.51 1.16 418.60 1.11
耗品摊销
业务招待
50.03 0.17 206.17 0.49 345.34 0.81 463.90 1.23
费
差旅费交
1,709.41 5.94 3,399.76 8.00 3,380.90 7.92 3,022.86 8.04
通费
办公费 502.88 1.75 763.14 1.80 775.56 1.82 860.74 2.29
会议费 20.34 0.07 102.45 0.24 112.58 0.26 77.42 0.21
聘请中介
175.26 0.61 409.36 0.96 403.37 0.94 497.66 1.32
机构费
咨询费 1,100.45 3.82 1,236.72 2.91 711.18 1.67 683.43 1.82
物业管理
978.64 3.40 1,346.80 3.17 1,018.80 2.39 1,351.95 3.60
费
党建工作
216.72 0.75 356.85 0.84 374.67 0.88 18.99 0.05
经费
租赁费 1,493.17 5.19 1,239.54 2.92 1,246.67 2.92 380.08 1.01
其他 1,144.11 3.98 1,286.84 3.03 3,237.10 7.58 2,668.33 7.10
合计 28,780.68 100.00 42,494.92 100.00 42,713.34 100.00 37,601.28 100.00
2018 年，公司管理费用较 2017 年增加 5,112.06 万元，增幅 13.60%，主要系 2018
年新投产项目较多，公司业务规模快速扩大，为了满足公司日益增长的管理需求，公司
管理人员数量相应大幅增加，导致职工薪酬较 2017 年大幅增加所致。
报告期内公司与同行业 A 股可比公司的管理费用率如下：
证券简称 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
太阳能 3.82% 3.93% 3.51% 3.43%
节能风电 3.60% 4.44% 4.22% 5.87%
嘉泽新能 1.97% 3.08% 3.75% 3.66%
江苏新能 4.30% 5.74% 5.62% 6.31%
1-2-187
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
证券简称 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
晶科科技 8.51% 5.46% 3.72% 6.32%
A 股同行业平均 4.44% 4.53% 4.16% 5.12%
本公司 3.55% 4.74% 5.79% 5.55%
2017-2019 年，与同行业可比公司相比，公司的管理费用率与同行业平均水平基本
一致，符合行业特点。2020 年 1-9 月，公司管理费用率相比同行业平均水平较低，一方
面是因为受疫情期间社保费用减免及年终奖计提时间的因素影响，职工薪酬较低；另一
方面是因为受疫情期间公司差旅安排及相关业务招待活动减少等因素影响，差旅费交通
费、办公费、业务招待费、会议费等费用有显著减少。
②财务费用
公司财务费用主要包括利息支出、汇兑损益等。报告期内，公司的财务费用分别为
135,640.42 万元、135,665.88 万元、162,627.16 万元和 151,358.09 万元，占营业收入比
例分别为 20.00%、18.38%、18.16%和 18.69%。
报告期内，公司财务费用构成情况如下：
单位：万元，%
2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
利息费用 148,897.17 98.37 166,041.56 102.10 138,010.45 101.73 138,281.91 101.95
减：利息
2,366.37 1.56 4,460.64 -2.74 3,850.35 -2.84 3,491.95 -2.57
收入
加：汇兑
93.85 0.06 4.73 0.00 -6.23 -0.00 -98.42 -0.07
损失
加：其他
4,733.44 3.13 1,041.51 0.64 1,512.02 1.11 948.88 0.70
支出
合计 151,358.09 100.00 162,627.16 100.00 135,665.88 100.00 135,640.42 100.00
2018 年与 2017 年相比较为平稳，主要由于公司 2018 年引入战略投资者，募集资
金 117 亿元，公司利用部分募集资金偿还了一些利率较高的贷款，使得公司在新增装机
大幅增加的情况下，借款规模基本保持稳定。2019 年利息费用同比增加，主要由于新
增装机进一步增加使得贷款规模增加以及支付过渡期损益利息所致。
报告期内公司与同行业可比公司的财务费用率对比如下：
1-2-188
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
公司名称 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
龙源电力 12.19% 11.73% 12.74% 12.31%
大唐新能源 未披露 26.22% 25.72% 26.66%
华能新能源 未披露 16.25% 19.01% 21.30%
H 股同行业平均 12.19% 18.07% 19.16% 20.09%
太阳能 19.83% 18.03% 14.96% 12.92%
节能风电 19.27% 19.02% 19.12% 19.46%
嘉泽新能 25.98% 26.17% 27.53% 31.26%
江苏新能 7.59% 7.69% 8.42% 8.59%
晶科科技 27.38% 17.90% 13.39% 14.25%
A 股同行业平均 20.01% 17.76% 16.68% 17.30%
本公司 18.69% 18.16% 18.38% 20.00%
报告期内，公司财务费用占比与 H 股同行业上市公司平均水平相比总体基本持平；
2017-2019 年，公司财务费用率与 A 股同行业上市公司平均水平相比略高，主要是可比
公司江苏新能带息负债水平显著低于同行业所致。具体分析如下：
A 股同行业带息负债/净资产指标对比如下：
公司名称 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
太阳能 1.55 1.52 1.17 1.27
节能风电 1.87 1.67 1.59 1.48
嘉泽新能 2.06 1.61 2.09 2.41
江苏新能 0.81 0.53 0.58 0.78
晶科科技 1.21 1.84 1.89 2.56
A 股同行业平均 1.50 1.43 1.46 1.70
本公司 1.44 0.98 0.75 1.17
2018 年江苏新能首次公开募股上市成功，获得了股权融资，对于债务筹资的需求
较小，导致江苏新能的带息负债/净资产指标明显低于同行业，不具有可比性。去掉江
苏新能影响后，公司 2017 年、2018 年与同行业可比公司财务费用率基本持平，2019
年、2020 年 1-9 月本公司财务费用率低于 A 股同行业平均水平。具体情况如下：
公司名称 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
太阳能 19.83% 18.03% 14.96% 12.92%
节能风电 19.27% 19.02% 19.12% 19.46%
1-2-189
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
公司名称 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
嘉泽新能 25.98% 26.17% 27.53% 31.26%
晶科科技 27.38% 17.90% 13.39% 14.25%
A 股同行业平均 23.12% 20.28% 18.75% 19.47%
本公司 18.69% 18.16% 18.38% 20.00%
③销售费用
公司报告期内除 2017 年外，不存在销售费用，符合行业特点。2017 年，公司销售
费用为金海股份和西安风电两家制造业子公司所产生，2017 年股权部分转让后上述两
家公司不再纳入合并范围。
公司主营电力销售，销售模式为直接对接各地方电网公司销售电力产品，不涉及销
售环节，公司无专职销售人员，因此报告期内除两家制造业子公司外，无销售费用的情
形具有商业合理性。
报告期内同行业可比公司销售费用的情况如下：
单位：万元
同行业可比公司名称 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
龙源电力 2.37 318.78 146.20 12.12
大唐新能源 无 无 无 无
华能新能源 / 无 无 无
太阳能 5,726.42 4,571.14 3,022.58 3,833.62
节能风电 无 无 无 无
嘉泽新能 无 无 无 无
江苏新能 无 无 无 无
晶科科技 3,209.62 4,185.39 2,979.51 1,279.76
数据来源：同行业可比上市公司年度报告。其中，华能新能源已从 H 股退市，无法取得数据。
上述同行业可比公司中，嘉泽新能、江苏新能、节能风电、大唐新能源、华能新能
源不存在销售费用，龙源电力销售费用金额较小，晶科科技和太阳能存在销售费用的原
因是上述两家可比公司除从事电力销售外，分别还从事光伏电站 EPC、太阳能电池组件
的生产销售。因此公司不存在销售费用符合行业惯例。
④研发费用
2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年 1-9 月，公司研发费用分别为 1,222.80
1-2-190
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
万元、3.65 万元、153.02 万元和 17.44 万元，公司 2017 年研发费用较高，主要由于两
家风电设备制造子公司西安风电和金海股份涉及研发较多，2017 年股权部分转让后上
述两家公司不再纳入合并范围。
3、现金流量分析
报告期内，公司现金流量的构成情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
经营活动产生的现
409,096.04 612,187.04 507,151.96 468,930.34
金流量净额
投资活动产生的现
-1,693,543.65 -1,228,923.23 -1,348,346.79 -627,629.09
金流量净额
筹资活动产生的现
1,127,479.74 558,360.53 1,015,841.11 130,922.45
金流量净额
汇率变动对现金及
3.74 -4.73 6.23 98.42
现金等价物影响
现金及现金等价物
-156,964.13 -58,380.38 174,652.52 -27,677.88
净变动额
（1）经营活动产生的现金流量
报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为 468,930.34 万元、507,151.96 万元、
612,187.04 万元和 409,096.04 万元。
单位：万元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年 2018 年 2017 年
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 522,758.51 790,719.19 632,304.89 581,568.45
收到的税费返还 6,182.46 7,187.36 6,999.90 5,046.71
收到其他与经营活动有关的现
85,972.51 53,170.27 37,866.94 32,385.15
金
经营活动现金流入小计 614,913.49 851,076.81 677,171.73 619,000.31
购买商品、接受劳务支付的现金 36,257.11 49,259.48 24,812.61 37,103.87
支付给职工以及为职工支付的
39,265.86 65,443.56 58,322.76 54,042.51
现金
支付的各项税费 55,120.28 59,961.48 40,142.05 40,202.30
支付其他与经营活动有关的现
75,174.20 64,225.25 46,742.35 18,721.28
金
经营活动现金流出小计 205,817.45 238,889.77 170,019.77 150,069.96
经营活动产生的现金流量净额 409,096.04 612,187.04 507,151.96 468,930.34
1-2-191
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
报告期内，公司经营活动产生的现金流呈净流入状态且不断增加。公司 2019 年度
经营活动现金流入为 851,076.81 万元，较 2018 年度增加 173,905.08 万元，增幅 25.68%；
2018 年度经营活动现金流入为 677,171.73 万元，较 2017 年度增加 58,171.42 万元，增
幅 9.40%；主要因为公司新投产运营的风电、光伏机组较多，售电收入增幅较大。
（2）投资活动产生的现金流量
报告期内，公司投资活动现金流量净额分别为-627,629.09 万元、-1,348,346.79 万元、
-1,228,923.23 万元和-1,693,543.65 万元。
单位：万元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年 2017 年
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 8,195.34 634,099.58 1,282,551.08 207,129.42
取得投资收益收到的现金 11,125.49 18,369.10 17,146.61 12,967.80
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金 2,739.05 579.14 700.51 188.19
净额
处置子公司及其他营业单
49,900.42 - - 31,002.64
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
4,629.72 16,111.54 1,479.65 7,000.00
的现金
投资活动现金流入小计 76,590.02 669,159.35 1,301,877.85 258,288.05
购建固定资产、无形资产和
1,615,051.29 1,427,471.68 1,062,083.63 689,061.69
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 84,983.37 404,091.03 1,544,858.58 157,656.57
取得子公司及其他营业单
63,103.10 43,508.14 24,297.42 35,029.34
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
6,995.91 23,011.74 18,985.00 4,169.54
的现金
投资活动现金流出小计 1,770,133.67 1,898,082.58 2,650,224.63 885,917.14
投资活动产生的现金流量
-1,693,543.65 -1,228,923.23 -1,348,346.79 -627,629.09
净额
报告期内，公司投资活动产生的现金流呈流出状态，主要因在建风电、光伏项目投
入 不 断加 大、 收购 子 公 司 资 金 支 出较 大所 致。 其 中 ， 2018 年投 资 支 付的 现金 为
1,544,858.58 万元，主要由于当年收到引入战略投资者的 117 亿元投资款后，加大扩张
和投资力度，大量收购项目公司所致。
1-2-192
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
（3）筹资活动产生的现金流量
报告期内，公司筹资活动现金流量净额分别为 130,922.45 万元、1,015,841.11 万元、
558,360.53 万元和 1,127,479.74 万元。
单位：万元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 62,280.00 100,274.11 1,285,290.98 234,240.50
取得借款所收到的现金 2,212,485.19 1,645,184.89 487,027.76 527,981.60
收到其他与筹资活动有关
8,180.00 19,250.00 - 4,529.85
的现金
筹资活动现金流入小计 2,282,945.19 1,764,709.00 1,772,318.75 766,751.95
偿还债务所支付的现金 850,735.72 406,854.32 558,543.64 455,430.40
分配股利、利润或偿付利息
185,612.69 507,053.51 146,806.51 162,821.94
所支付的现金
支付其他与筹资活动有关
119,117.04 292,440.64 51,127.49 17,577.15
的现金
筹资活动现金流出小计 1,155,465.45 1,206,348.47 756,477.64 635,829.50
筹资活动产生的现金流量
1,127,479.74 558,360.53 1,015,841.11 130,922.45
净额
报告期内，公司筹资活动主要来源于债券、银行借款和股权融资，2018 年公司完
成增资扩股引入战略投资者募集 117 亿元现金，导致筹资活动现金流量净额较大。
4、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况
信永中和对公司 2020 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2020 年度合并及
母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及财务报表
附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（XYZH/2021BJAA30117），审阅意见如下：
“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述财务报表没有按照企业会
计准则的规定编制、未能在所有重大方面公允反映贵公司 2020 年 12 月 31 日的合并及
母公司财务状况、2020 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。”
公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员已认真审阅了公司 2020 年 1
月 1 日至 2020 年 12 月 31 日财务报表，保证该等财务报表所载资料不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已认真审阅了公司上述报表，保证
该等财务报表的真实、准确、完整。
1-2-193
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
（1）财务报告审计截止日后的主要财务信息
1-2-194
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
公司财务报告审计截止日为 2020 年 9 月 30 日，公司 2020 年 1-12 月经审阅但未经审计的主要财务信息如下：
①资产负债表的主要数据
单位：万元
2020 年末相较 2020 年末相较
项目 2020 年末 2020 年 9 月末 2019 年末
2020 年 9 月末变动比例 2019 年末变动比例
流动资产合计 2,117,510.22 2,344,799.76 1,683,438.16 -9.69% 25.78%
非流动资产合计 12,127,925.28 9,693,853.06 8,321,566.18 25.11% 45.74%
资产合计 14,245,435.50 12,038,652.82 10,005,004.34 18.33% 42.38%
流动负债合计 3,005,515.75 2,059,885.81 2,206,660.10 45.91% 36.20%
非流动负债合计 6,600,337.11 5,486,053.18 3,628,791.42 20.31% 81.89%
负债合计 9,605,852.86 7,545,938.99 5,835,451.52 27.30% 64.61%
股东权益合计 4,639,582.64 4,492,713.83 4,169,552.82 3.27% 11.27%
归属于母公司股东权益合计 4,187,733.23 4,112,669.05 3,847,397.69 1.83% 8.85%
②利润表的主要数据
单位：万元
2020 年度相较 2020 年 10-12 月相较
项目 2020 年度 2020 年 10-12 月 2019 年度 2019 年 10-12 月
2019 年度变动比例 2019 年 10-12 月变动比例
营业收入 1,131,499.88 321,675.75 895,664.45 249,542.47 26.33% 28.91%
营业利润 428,397.75 95,363.03 338,166.49 92,278.15 26.68% 3.34%
利润总额 426,624.30 96,269.46 334,703.31 93,991.29 27.46% 2.42%
净利润 392,019.92 89,859.30 305,094.02 86,544.89 28.49% 3.83%
1-2-195
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年度相较 2020 年 10-12 月相较
项目 2020 年度 2020 年 10-12 月 2019 年度 2019 年 10-12 月
2019 年度变动比例 2019 年 10-12 月变动比例
归属于母公司股东的净利
358,886.00 77,756.22 283,973.58 80,333.81 26.38% -3.21%
润
扣除非经常性损益后归属
346,276.85 79,943.46 262,294.57 82,789.18 32.02% -3.44%
于母公司股东的净利润
③现金流量表的主要数据
单位：万元
2020 年度相较 2020 年 10-12 月相较
项目 2020 年度 2020 年 10-12 月 2019 年度 2019 年 10-12 月
2019 年度变动比例 2019 年 10-12 月变动比例
经营活动产生的现金流量净额 908,207.26 499,111.22 612,187.04 284,030.74 48.35% 75.72%
投资活动产生的现金流量净额 -2,837,435.77 -1,143,892.12 -1,228,923.23 -532,846.66 / /
筹资活动产生的现金流量净额 1,703,719.48 576,239.74 558,360.53 181,649.32 205.13% 217.23%
汇率变动对现金及现金等价物
24.44 20.70 -4.73 6.98 / 196.76%
的影响
现金及现金等价物净增加额 -225,484.59 -68,520.46 -58,380.38 -67,159.63 / /
④非经常性损益明细表
单位：万元
2020 年度相较 2020 年 10-12 月相较
项目 2020 年度 2020 年 10-12 月 2019 年度 2019 年 10-12 月
2019 年度变动比例 2019 年 10-12 月变动比例
非流动资产处置损益 581.02 262.18 -4,641.60 426.68 / -38.55%
计入当期损益的政府补助 5,824.31 346.91 3,043.03 314.37 91.40% 10.35%
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取得
2,655.61 2,652.66 1,805.51 1,805.51 47.08% 46.92%
投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
1-2-196
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年度相较 2020 年 10-12 月相较
项目 2020 年度 2020 年 10-12 月 2019 年度 2019 年 10-12 月
2019 年度变动比例 2019 年 10-12 月变动比例
债务重组损益 - - - - / /
同一控制下企业合并产生的子
公司年初至合并日的当期净损 - - 4,294.23 - -100.00% /
益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负
债产生的公允价值变动损益，
5,139.94 -5,806.33 23,151.75 -1,779.60 -77.80% /
以及处置交易性金融资产、衍
生金融资产、交易性金融负债、
衍生金融负债、可供出售金融
资产和 其他债权投资取得投资
收益
除上述各项之外的其他营业外
-4,892.26 -2,041.32 -5,676.60 -394.57 / /
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
8,635.18 1,438.49 6,196.10 -1,225.81 39.36% /
损益项目
小计 17,943.80 -3,147.41 28,172.43 -853.42 -36.31% /
所得税影响额 2,674.89 -1,163.85 4,364.14 2,507.49 -38.71% -146.41%
少数股东权益影响额（税后） 2,659.76 203.67 2,129.27 -905.55 24.91% /
合计 12,609.14 -2,187.24 21,679.01 -2,455.36 -41.84% /
截至 2020 年末，公司总资产 14,245,435.50 万元，较 2019 年末增长 42.38%；2020 年度，公司实现营业收入 1,131,499.88 万元，同
比增长 26.33%；归属于母公司股东的净利润 358,886.00 万元，同比增长 26.38%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润
346,276.85 万元，同比增长 32.02%。2020 年度，公司资产规模有所增长，盈利能力有所提升，主要是由于公司持续扩大业务规模，装
1-2-197
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
机容量持续增长所致。
1-2-198
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
（2）财务报告审计截止日后公司经营状况未发生重大变化
财务报告审计截止日后至本招股说明书摘要签署日，公司经营情况稳定，主要经营
模式、经营规模、产品/服务价格、设备采购价格、主要客户和供应商构成、税收政策
以及其他可能影响投资者判断的重大事项，均未发生重大变化。公司所处行业及市场处
于正常的发展状态，未发生重大不利变化。
（3）2021 年 1-3 月业绩预计情况
结合行业发展趋势及公司实际经营情况，公司预计 2021 年第一季度实现营业收入
约为 36.13 亿元至 39.01 亿元，同比增长 35.60%至 46.41%；归属于母公司股东净利润
约为 11.30 亿元至 12.20 亿元，同比增长 14.43%至 23.55%；扣除非经常性损益后归属
于母公司股东净利润约为 10.89 亿元至 11.79 亿元，同比增长 15.05%至 24.57%。上述
业绩预计中的相关财务数据为公司初步测算结果，未经审计机构审计，预计数不代表公
司最终可实现收入和净利润，亦不构成公司盈利预测。
（六）股利分配政策
1、公司现行的股利分配政策
公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司法定公
积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之
前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决定，还可以从税后利润中提取
任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，为可供股东分配的利润，由公司根据
股东大会决定进行分配。
违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必
须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配。
公司的公积金用于弥补公司亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，
1-2-199
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
资本公积金不得用于弥补公司亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的 25%。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 1 年内
完成股利（或股份）的派发事项。
2、公司报告期内实际股利分配情况
公司报告期内实际股利分配情况如下：
2017 年 8 月 18 日，依据三峡集团《关于中国三峡新能源有限公司上交 2016 年度
国有资本收益的通知》（三峡财函〔2017〕248 号），公司向股东三峡集团上交 2016 年
度利润分红 208,899,125.05 元。
2018 年 10 月 19 日，公司 2018 年第一次临时股东会审议通过《关于公司 2017 年
度财务决算以及利润分配的议案》，公司 2017 年度利润分配方案为：以 2017 年度实现
归属母公司净利润 2,533,871,093.34 元为基数，提取盈余公积 97,909,368.42 元，余下剩
余税后利润 2,435,961,724.92 元转入未分配利润，并全部由原股东方三峡集团享有，未
实际进行分配。
2019 年 5 月 17 日，公司 2018 年度股东会审议通过《关于中国三峡新能源有限公
司 2018 年度利润分配方案的议案》，公司 2018 年度利润分配方案为：以公司 2018 年度
实现归属母公司净利润 2,786,349,590.32 元为基数，提取盈余公积 63,208,744.43 元，其
余 2,723,140,845.89 元全部转入未分配利润。为实现公司持续快速发展，2018 年不进行
利润分配。
2019 年 6 月 25 日，公司 2019 年第一次临时股东会审议通过《关于将公司增资扩
股过渡期损益分配给中国长江三峡集团有限公司的议案》和《关于中国长江三峡集团有
限公司放弃独享资本公积金并由公司向其分配利润的议案》，议案内容为：将公司 2017
年 1 月 1 日至 2018 年 3 月 23 日期间的增资扩股过渡期损益合计 3,224,533,683.91 元以
现金股利方式分配给三峡集团。公司以现金形式向三峡集团分配利润 39,143,990.30 元，
三峡集团原单独享有的 39,143,990.30 元资本公积金由公司全体股东共享。
2020 年 6 月 16 日，公司 2019 年度股东大会审议通过《关于公司 2019 年度利润分
配预案的议案》，议案内容为：为了回报股东，同时考虑到公司经营发展以及项目投资
1-2-200
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
对资金的需求，拟分配现金股利 391,130,270.71 元，占 2019 年度合并归母净利润的 13.5%，
本年度不实施资本公积转增股本。
3、本次发行上市后的股利分配政策
参见本招股说明书摘要“第一节 重大事项提示”之“二、本次发行后股利分配政
策”。
4、本次发行完成前滚存利润的分配情况
根据公司 2020 年第一次临时股东大会决议，公司首次公开发行股票前的滚存未分
配利润，在公司首次公开发行股票上市后由新老股东按照发行后的持股比例共同享有。
（七）发行人控股子公司或纳入发行人合并会计报表的其他企业的基本情况
截至报告期末，发行人共 227 家全资及控股子企业，具体情况如下：
1-2-201
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
广州市海珠区广州大
三峡珠江发电有限公 电力、热力生产和供应
1 2017.4.13 949,300 344,876.57 刘运志 道南788号自编14栋之 100.00%
司 业
178房
阳江高新区科技企业
三峡新能源阳江发电
2 2016.6.24 788,900 247,900 彭作为 孵化器2号楼（北侧）3 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
楼2号
南澳县后宅镇海滨路
三峡新能源汕头发电
3 2017.2.28 155,400 9,450 陈新群 中段游客中心五楼501 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
室
汕头市潮阳区文光街
三峡汕头潮阳新能源
4 2018.12.10 5,000 3,700 刘太平 道西门工业区金源大 风能开发、投资和运营 100.00%
发电有限公司
厦2号楼3楼
三峡新能源富裕风电 黑龙江省齐齐哈尔市 风能及太阳能开发、投
5 2010.11.5 11,900 10,500 吕鹏远 100.00%
有限公司 富裕县友谊乡勤联村 资和运营
辽宁省铁岭市开原市
三峡新能源开原风电
6 2011.3.24 9,500 9,500 吕鹏远 威远堡镇塔子沟村2幢 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
1
伊春太阳风新能源有 黑龙江省伊春市新青
7 2007.12.7 14,724 14,724 吕鹏远 风能开发、投资和运营 100.00%
限公司 区老白山
大安润风能源开发有 吉林省白城市大安市 风能及太阳能开发、投
8 2009.8.27 37,890 37,890 吕鹏远 100.00%
限公司 海坨乡于亮子村 资和运营
三峡新能源大庆发电 黑龙江省大庆市大同 风能及太阳能开发、投
9 2011.10.31 3,000 3,000 郑鹏飞 100.00%
有限公司 区海通家园A-7-7号 资和运营
辽宁省葫芦岛市南票
葫芦岛全方新能源风
10 2013.4.19 8,400 7,100 吕鹏远 区台集屯镇人民政府 风能开发、投资和运营 100.00%
电有限公司
办公楼301室
三峡新能源彰武发电 彰武县冯家镇侯贝营 风能及太阳能开发、投
11 2014.2.11 7,100 7,100 吕鹏远 100.00%
有限公司 子村503-7 资和运营
1-2-202
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
三峡新能源朝阳发电 辽宁省朝阳市朝阳县 风能及太阳能开发、投
12 2013.5.22 3,000 3,000 吕鹏远 100.00%
有限公司 大庙镇水泉村 资和运营
三峡新能源泰来发电 黑龙江省齐齐哈尔市 风能及太阳能开发、投
13 2012.10.23 3,200 3,200 吕鹏远 100.00%
有限公司 泰来县汤池镇合兴村 资和运营
辽宁省庄河市大连新
三峡新能源大连发电 风能及太阳能开发、投
14 2015.6.30 139,900 122,200 吕鹏远 兴产业经济区临港产 100.00%
有限公司 资和运营
业园167号
辽宁省阜新市阜新蒙
三峡新能源阜蒙县发 风能及太阳能开发、投
15 2019.9.30 8,500 3,700 吕鹏远 古族自治县伊吗图镇 100.00%
电有限公司 资和运营
干沟子村
三峡新能源白城风电 白城市查干浩特经济
16 2005.9.7 12,790 12,790 吕鹏远 风能开发、投资和运营 65.00%
发展有限公司 开发区石头井子村
三峡新能源调兵山风 调兵山市晓南镇高力
17 2007.1.23 30,114 30,114 吕鹏远 风能开发、投资和运营 64.77%
电有限公司 沟村
伊春华宇电力新能源 黑龙江省伊春市乌伊 风能及太阳能开发、投
18 2010.6.10 8,500 8,500 吕鹏远 100.00%
有限公司 岭区东北部7公里处 资和运营
宾县大泉子风力发电 哈尔滨市宾县三宝乡
19 2009.9.25 9,300 9,300 吕鹏远 风能开发、投资和运营 90.11%
有限公司 大泉子村
宾县大个岭风力发电 哈尔滨市宾县三宝乡
20 2009.9.25 9,300 9,300 吕鹏远 风能开发、投资和运营 90.11%
有限公司 大泉子村
三峡新能源（双辽） 风能及太阳能开发、投
21 2012.9.26 2,970 2,970 吕鹏远 双辽市茂林镇 80.00%
庆达发电有限公司 资和运营
双辽庆达光伏发电有 风能及太阳能开发、投
22 2014.8.18 41,171.65 36,771.65 吕鹏远 双辽市服先镇服先村 90.00%
限公司 资和运营
吉林省白城市大安市
大安三峡庆达光伏发 风能及太阳能开发、投
23 2017.12.26 3,400 3,400 吕鹏远 新平安镇长富村小西 80.00%
电有限公司 资和运营
山屯
1-2-203
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
新疆乌鲁木齐市达坂
三峡新能源新疆达坂
24 2010.5.24 15,700 15,700 马国雄 城区柴窝堡管理委员 风能开发、投资和运营 100.00%
城风电有限公司
会天山牧场555号
新疆哈密市伊州区东
三峡新能源哈密风电 风能及太阳能开发、投
25 2011.2.21 42,860 42,860 马国雄 南120公里处（东南部 100.00%
有限公司 资和运营
风电场内）
三峡新能源鄯善发电 新疆吐鲁番市鄯善县 太阳能开发、投资和运
26 2012.5.9 5,600 5,600 马国雄 100.00%
有限公司 城西北约21公里处1栋 营
新疆和田地区皮山县
三峡新能源皮山发电 三峡工业园区（三峡新 太阳能开发、投资和运
27 2012.5.29 11,100 11,100 马国雄 100.00%
有限公司 能源皮山发电有限公 营
司）
新疆哈密地区伊吾县
三峡新能源伊吾发电
28 2012.10.19 10,000 10,000 马国雄 淖毛湖镇西南方40公 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
里
新疆生产建设兵团五
三峡新能源五家渠发 家渠市第六师北塔山 风能及太阳能开发、投
29 2013.3.28 77,900 63,500 马国雄 100.00%
电有限公司 牧场畜牧二连西北五 资和运营
公里处一幢
三峡新能源博乐发电 新疆博州赛里木湖以
30 2014.5.16 10,000 10,000 马国雄 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 东9公里三台峡口区域
三峡新能源富蕴发电 新疆阿勒泰地区富蕴
31 2016.2.3 15,300 14,000 马国雄 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 县赛尔江西路6号
内蒙古自治区乌兰察
国水集团化德风电有
32 2007.3.9 90,000 90,000 汤建军 布市化德县朝阳镇白 风能开发、投资和运营 100.00%
限公司
土卜子村
三峡新能源商都风电 商都县七台镇发改委
33 2010.8.9 2,000 2,000 汤建军 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 院内
1-2-204
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
内蒙古乌兰察布市商
商都县天润风电有限
34 2007.9.28 10,100 10,100 汤建军 都县屯垦队镇北部合 风能开发、投资和运营 100.00%
公司
兴公村
内蒙古自治区四子王
三峡新能源四子王风
35 2010.8.6 73,504.038248 73,504.038248 汤建军 旗白音朝克图镇伊克 风能开发、投资和运营 100.00%
电有限公司
乌素嘎查
内蒙古自治区包头市
内蒙古京能巴音风力 达尔罕茂明安联合旗
36 2011.3.30 37,000 37,000 汤建军 风能开发、投资和运营 100.00%
发电有限公司 巴润工业园区管委会
办公楼内312
内蒙古锡林郭勒盟正
三峡正蓝旗清洁能源 太阳能开发、投资和运
37 2013.10.17 23,800 23,800 汤建军 蓝旗上都镇隆盛综合 100.00%
有限公司 营
楼
内蒙古巴彦淖尔市乌
三峡新能源乌拉特前 太阳能开发、投资和运
38 2013.4.12 5,500 5,500 汤建军 拉特前旗额尔登布拉 100.00%
旗发电有限公司 营
格苏木巴音花嘎查
内蒙古自治区赤峰市
国宏新能源发电有限
39 2010.4.19 45,650 45,650 汤建军 克什克腾旗芝瑞镇骆 风能开发、投资和运营 100.00%
公司
驼台子风电场
内蒙古巴彦淖尔市乌
三峡新能源乌拉特中
40 2015.10.20 2,200 1,200 汤建军 拉特中旗海流图镇职 风能开发、投资和运营 100.00%
旗发电有限公司
中街坊昊泽酒店409号
北京兴启源节能科技 北京市西城区白广路
41 2004.11.15 8,000 8,000 汤建军 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 二条12号4幢102室
内蒙古自治区兴安盟
科右前旗协鑫光伏电 太阳能开发、投资和运
42 2015.4.27 3,200 3,200 汤建军 科右前旗科尔沁镇仿 100.00%
力有限公司 营
古一条街6号楼107号
内蒙古自治区呼和浩
内蒙古荣悦光伏电力 太阳能开发、投资和运
43 2017.10.12 8,563.50 8,563.50 汤建军 特市赛罕区宇泰商务 100.00%
有限公司 营
广场A座12层1201室
1-2-205
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
内蒙古自治区呼和浩
内蒙古文悦光伏电力 太阳能开发、投资和运
44 2017.10.12 2,887 2,495 汤建军 特市赛罕区宇泰商务 100.00%
有限公司 营
广场A座10层1001室
内蒙古自治区通辽市
库伦旗协力光伏有限 太阳能开发、投资和运
45 2015.11.30 2,887 2,887 汤建军 库伦旗库伦镇火车站 100.00%
公司 营
东1000米处
内蒙古自治区呼和浩
内蒙古合悦光伏电力 太阳能开发、投资和运
46 2017.10.12 3,689.88 3,689.88 汤建军 特市赛罕区宇泰商务 100.00%
有限公司 营
广场A座11层1101室
内蒙古自治区二连浩
二连浩特市天宏阳光 特市格日勒敖都苏木 太阳能开发、投资和运
47 2014.7.24 8,000 8,000 汤建军 90.00%
太阳能发电有限公司 额尔登高毕嘎查，玉龙 营
变电站东侧
内蒙古自治区兴安盟
科尔沁右翼前旗鑫晟 科尔沁右翼前旗科尔 太阳能开发、投资和运
48 2017.12.13 8,000 8,643.50 汤建军 99.00%
光伏电力有限公司 沁镇生态移民小区（原 营
科尔沁工商所）
内蒙古自治区兴安盟
科尔沁右翼中旗鑫辉 太阳能开发、投资和运
49 2017.12.27 3,612 3,726 汤建军 科尔沁右翼中旗巴仁 99.00%
光伏电力有限公司 营
哲里木镇索根嘎查
内蒙古自治区鄂尔多
三峡新能源达拉特旗 斯市达拉特旗昭君镇 太阳能开发、投资和运
50 2019.9.12 11,000 11,000 汤建军 95.00%
有限公司 吴四圪堵村老九塔203 营
号
云南省楚雄彝族自治
三峡新能源云南姚安
51 2011.5.4 26,700 26,700 姚经春 州姚安县前场镇梅家 风能开发、投资和运营 100.00%
发电有限公司
山
1-2-206
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
云南省曲靖市师宗县
三峡新能源云南师宗
52 2011.8.11 18,700 18,700 姚经春 雄壁镇朝阳街公租房3 风能开发、投资和运营 100.00%
发电有限公司
栋
云南省红河哈尼族彝
云南弥勒石洞山发电 族自治州弥勒市五山
53 2011.7.27 37,400 37,400 姚经春 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 乡乌衣村委会石万村
村民小组
云南省大理白族自治
三峡新能源宾川发电 太阳能开发、投资和运
54 2013.1.28 8,500 8,500 刘辉 州宾川县力角镇大会 100.00%
有限公司 营
村民委员会福田庄村
云南省楚雄彝族自治
三峡新能源元谋发电 太阳能开发、投资和运
55 2013.4.18 5,700 5,700 刘辉 州元谋县物茂乡罗兴 100.00%
有限公司 营
村委会多克村民小组
云南省丽江市华坪县
三峡新能源华坪发电 中心镇左岔村第九村 太阳能开发、投资和运
56 2014.10.11 7,100 7,100 刘辉 100.00%
有限公司 民小组密落槽子光伏 营
电站
云南省保山市施甸县
三峡新能源施甸发电
57 2014.10.31 8,800 8,800 姚经春 甸阳镇大寨村民委员 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
会白邑寨二组
贵州省六盘水市盘州
三峡新能源盘州市发
58 2013.1.29 10,000 10,000 姚经春 市民主镇白云河梁子 风能开发、投资和运营 100.00%
电有限公司
风电场
广西百色市乐业县同
三峡新能源乐业发电
59 2013.7.25 9,400 1,900 曾笑鸿 乐镇文化广场旁广电 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
局北面
1-2-207
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
贵州省黔西南布依族
三峡新能源普安发电
60 2014.12.18 8,000 8,000 曾笑鸿 苗族自治州普安县盘 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
水街道办莲花村
三峡新能源阳山发电 阳山县杨梅镇水口内
61 2015.8.13 17,000 12,800 刘太平 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 岭
三峡新能源贵阳发电 贵州省贵阳市白云区
62 2015.9.18 12,100 2,190 曾笑鸿 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 牛场乡牛场村四组
三峡新能源道县发电 湖南省永州市道县潇
63 2015.9.23 17,500 17,200 喻洋 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 水南路443号
天峨县向阳镇牛场村
三峡新能源天峨发电
64 2015.9.16 18,800 14,910 曾笑鸿 委会冉家岭村民小组 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
交连岭风电场
云南省红河哈尼族彝
开远弘裕阳光新能源 族自治州开远市乐百 太阳能开发、投资和运
65 2014.4.21 7,000 7,000 姚经春 100.00%
发电有限公司 道办事处阿得邑村委 营
会清塘子村
清镇长景风电有限公 贵州省贵阳市清镇市
66 2016.8.11 7,000 2,950 曾笑鸿 风能开发、投资和运营 100.00%
司 流长乡上街村上街组
三峡新能源融水发电 融水县融水镇望江路
67 2016.8.18 450 400 曾笑鸿 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 111号招商局大院内
云南省迪庆藏族自治
维西龙渡发电有限责
68 2004.4.28 1,839 1,839 姚经春 州维西傈僳族自治县 水能开发、投资和运营 100.00%
任公司
康普乡弄独村
1-2-208
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
仁化县城中心村委北
三峡新能源仁化发电
69 2017.5.10 450 150 刘太平 门第一村小组首层1号 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
商铺
平南县平南镇环城路
三峡新能源平南发电
70 2017.7.19 11,000 8,200 曾笑鸿 政务服务中心三楼招 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
商局内
三峡新能源陆河发电 陆河县河田镇河南居
71 2017.10.13 750 200 刘太平 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 委会丰田路25号一楼
云南省保山市龙陵县
云南省龙陵县欧华水
72 2003.11.24 8,700 8,700 姚经春 龙山镇云山社区玉龙 水能开发、投资和运营 100.00%
电有限公司
大道旁2幢2号
云南省保山市龙陵县
三峡新能源龙陵发电
73 2018.12.11 4,000 4,000 姚经春 龙山镇云山社区龙玉 水能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
大道旁2幢2号
云南省保山市龙陵县
云南龙陵腊寨水电发
74 2004.1.14 11,000 11,000 姚经春 龙山镇横山村腊寨水 水能开发、投资和运营 65.00%
展有限公司
电站大坝
云南省迪庆藏族自治
云南迪庆香格里拉华 州香格里拉市意合家
75 2005.7.27 2,500 2,500 姚经春 水能开发、投资和运营 60.00%
瑞电力有限公司 园小区C幢2单元401
室
云南省丽江市华坪县
丽江隆基清洁能源有 中心镇左岔村第八村 太阳能开发、投资和运
76 2016.1.6 12,390 12,390 刘辉 81.00%
限公司 民小组水子坪光伏电 营
站
始兴县金煦新能源发 始兴县沙水工业园区 太阳能开发、投资和运
77 2018.4.17 6,000 6,000 刘太平 100.00%
电有限公司 管委会办公大楼215房 营
布拖县中天新能源开 太阳能开发、投资和运
78 2015.1.14 10,000 10,000 喻洋 布拖县火普巷37号 100.00%
发有限公司 营
1-2-209
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
布拖君升新能源有限 太阳能开发、投资和运
79 2014.12.8 5,300 5,300 喻洋 布拖县火普巷2号 100.00%
公司 营
三峡新能源会理中一 会理县树堡乡梅子村 太阳能开发、投资和运
80 2013.5.27 13,600 13,600 喻洋 100.00%
发电有限公司 二组 营
会理兆光新能源有限 会理县白果湾乡龙泉 太阳能开发、投资和运
81 2015.1.7 14,235 14,235 喻洋 100.00%
公司 村四组36号 营
四川省凉山彝族自治
三峡新能源普格发电 太阳能开发、投资和运
82 2014.1.16 6,800 6,800 喻洋 州普格县洛乌乡先锋 100.00%
有限公司 营
村
三峡新能源冕宁发电
83 2015.8.17 15,800 15,800 喻洋 冕宁县中央街114号 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
四川省巴中市通江县
通江三峡新能源发电
84 2017.3.3 550 300 喻洋 诺江镇钟鼓楼街17号 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
二单元2楼2号
合肥市瑶海区龙岗开
合肥柏茂新能源科技 新能源发电站运营与管
85 2014.12.5 5,880 5,880 喻洋 发区临泉路海洲景秀 100.00%
有限公司 理
世家8#501
重庆市巫山县巫峡镇
重庆市巫山县青山头
86 2018.6.1 7,300 7,300 喻洋 广东中路274号7单元 风能开发、投资和运营 100.00%
新能源有限公司
2-1
重庆市武隆区大梁子 重庆市武隆区大洞河
87 2015.3.16 8,800 8,800 喻洋 风能开发、投资和运营 100.00%
风力发电有限公司 乡百胜春天坪组
三峡新能源凉山投资 西昌市宁远桥街8号
88 2016.3.17 1,000 700 喻洋 新能源投资与开发 70.00%
有限公司 A1幢1层
忠县吉电新能源有限 重庆市忠县拔山镇双 太阳能开发、投资和运
89 2016.11.22 16,140 16,140 喻洋 80.00%
公司 古村7组 营
1-2-210
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
普格县子越光能新能 普格县普基镇政文西 太阳能开发、投资和运
90 2015.9.14 8,400 8,400 喻洋 70.00%
源发电有限公司 路19号 营
三峡新能源金昌风电 甘肃省金昌市经济技 风能及太阳能开发、投
91 2011.6.3 81,300 81,300 李卫刚 100.00%
有限公司 术开发区桂林路56号 资和运营
三峡新能源肃北风电 甘肃省酒泉市肃北蒙
92 2011.5.25 3,000 3,000 李学良 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 古族自治县四级电站
甘肃省酒泉市肃州区
三峡新能源酒泉发电 太阳能开发、投资和运
93 2011.12.14 2,800 2,800 李卫刚 东洞滩光电示范园区 100.00%
有限公司 营
B区
三峡新能源敦煌发电 甘肃省酒泉市敦煌市 太阳能开发、投资和运
94 2013.5.30 6,200 6,200 李学良 100.00%
有限公司 光电产业园区 营
甘肃省天水市张家川
张家川天源风电有限 回族自治县张川镇人
95 2013.9.30 17,300 11,900 李卫刚 风能开发、投资和运营 100.00%
公司 民东路星月花苑步行
街中段
吴忠市太阳山移民开
三峡新能源吴忠发电 太阳能开发、投资和运
96 2011.9.28 9,900 9,900 张继平 发区白塔水村西侧运 100.00%
有限公司 营
达风电场北侧
三峡新能源昂立（灵 宁夏灵武市白土岗乡 太阳能开发、投资和运
97 2012.9.27 13,200 13,200 张继平 100.00%
武）发电有限公司 211国道87公里处东侧 营
三峡新能源太阳山发 吴忠市太阳山开发区 风能及太阳能开发、投
98 2014.5.14 25,400 25,400 张继平 100.00%
电有限公司 生活区 资和运营
宁夏灵武市白土岗乡
灵武市白土岗昂立光 银川至兰州750KV输 太阳能开发、投资和运
99 2012.7.17 5,500 5,500 张继平 100.00%
伏发电有限公司 电线路以南、西高速公 营
路西侧
1-2-211
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
陕西省榆林市绥德县
三峡新能源绥德发电
100 2014.7.9 10,000 10,000 李学良 学子大道学子花园1-6 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
号
三峡新能源红寺堡发 吴忠市红寺堡区政府
101 2015.1.28 21,900 14,800 李学良 风能开发、投资和运营 100.00%
电有限公司 大楼
三峡新能源格尔木发 青海省格尔木市东出 风能、太阳能开发、投
102 2011.6.9 30,000 30,000 李大伟 100.00%
电有限公司 口光伏园区光伏路1号 资和运营
风能、太阳能、生物能、
三峡新能源大柴旦风 青海省海西州大柴旦 潮汐能、海洋能、地热、
103 2010.11.17 43,000 41,900 李大伟 100.00%
电有限公司 行委锡铁山镇 天然气等新能源的开
发、投资和运营
乌兰金峰新能源光伏 青海省乌兰县柯柯镇 太阳能开发、投资和运
104 2012.7.25 8,700 8,700 李大伟 100.00%
发电有限公司 西沙沟村 营
风能、太阳能、天然气
海南州海锦科士达新 青海省海南州共和县
105 2012.7.5 6,100 6100 李大伟 新能源的开发、投资和 100.00%
能源有限公司 光伏园区
运营
风能、太阳能、天然气
酒泉朝阳新能源发电
106 2012.6.20 14,550 14,550 李卫刚 酒泉市肃州区东洞滩 新能源的开发、投资和 100.00%
有限公司
运营
酒泉三阳新能源发电 风能、太阳能开发、投
107 2012.6.20 14,550 14,550 李卫刚 酒泉市肃州区东洞滩 100.00%
有限公司 资和运营
海南州益鑫新能源科 海南州共和县恰卜恰 风能、太阳能开发、投
108 2012.6.12 3,300 3,300 李大伟 100.00%
技有限公司 镇光伏发电产业园区 资和运营
风能、太阳能、天然气
三峡新能源共和发电 青海省海南州共和县
109 2014.7.31 16,900 16,900 李大伟 新能源的开发、投资和 100.00%
有限公司 光伏园区
运营
三峡新能源德令哈发 德令哈市光伏产业园 风能、太阳能、天然气
110 2015.8.28 4,400 4,400 李大伟 100.00%
电有限公司 区 新能源的开发、投资和
1-2-212
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
运营
三峡新能源清水发电 甘肃省天水市清水县
111 2015.12.23 8,000 8,000 李学良 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 永清镇永清路48号
格尔木阳光启恒新能 青海省格尔木市华能 太阳能开发、投资和运
112 2014.12.15 8,550 8,550 李大伟 100.00%
源有限公司 路10号 营
陕西省榆林市米脂县
三峡新能源米脂发电
113 2016.9.21 8,500 8,500 李学良 银州镇滨河景苑1幢1 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
单元18层7号
海南州捷普绿能有限 青海省共和县恰卜恰 太阳能开发、投资和运
114 2015.8.19 2,700 2,700 李大伟 100.00%
公司 镇工业园区 营
甘肃省酒泉市金塔县
三峡新能源金塔发电 太阳能开发、投资和运
115 2017.3.15 1,500 880 李学良 解放路336-1-6-2号（交 100.00%
有限公司 营
通局家属楼）
新能源发电站开发、投
德令哈峡阳新能源发 德令哈市光伏产业园
116 2016.1.25 5,100 5,100 李大伟 资和运营 100.00%
电有限公司 区
三峡新能源同心发电
117 2017.11.27 7,500 7,500 李学良 宁夏同德慈善产业园 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
吴忠市利通区朝阳东
三峡新能源利通区五 风能及太阳能开发、投
118 2019.4.8 30,100 20,500 李学良 街111号政府大院3号 100.00%
里坡发电有限公司 资和运营
楼206办公室
金峰新能源共和发电 海南州生态光伏太阳 太阳能开发、投资和运
119 2014.7.1 2,700 2,700 李大伟 100.00%
有限公司 能发电园区 营
三峡新能源酒泉有限 甘肃省酒泉市瓜州县 太阳能开发、投资和运
120 2013.8.27 21,950 21,950 李卫刚 98.75%
公司 双塔乡光伏园区 营
海南州铸玛光能新能 海南州共和县恰卜恰 太阳能开发、投资和运
121 2013.8.16 8,500 8,500 李大伟 99.90%
源有限公司 镇光伏园区 营
1-2-213
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
风能、太阳能、生物能、
青海省海西蒙古藏族
三峡新能源（大柴旦） 潮汐能、海洋能、地热、
122 2019.7.9 100 - 王鹏 自治州大柴旦行委锡 90.00%
风扬发电有限公司 天然气等新能源的开
铁山镇
发、投资和运营
陕西省渭南市合阳县
渭南峡阳新能源发电 太阳能开发、投资和运
123 2018.6.14 14,600 12,410 王鹏 经济技术开发区管理 85.00%
有限公司 营
委员会七楼
青海省格尔木市郭勒
三峡新能源格尔木清 风能、太阳能开发、投
124 2018.7.2 58,500 49,725 王鹏 木德镇（东出口光伏园 85.00%
能发电有限公司 资和运营
区）
陕西省铜川市宜君县
铜川市峡光新能源发 太阳能开发、投资和运
125 2018.8.21 43,000 43,000 李学良 宜阳街道办事处宜君 49.00%
电有限公司 营
老街
敦煌辉煌新能源发电 甘肃省酒泉市敦煌市 太阳能开发、投资和运
126 2013.5.20 5,580 5,580 李卫刚 80.00%
有限公司 光电产业园 营
三峡新能源曲阳发电 曲阳县齐村镇峪里村 太阳能开发、投资和运
127 2012.11.12 45,300 39,700 韩树伟 100.00%
有限公司 光明街5号 营
河北省张家口市尚义
三峡新能源尚义风电 县经济开发区谷之禅
128 2009.7.14 20,883.341 17,883.341 韩树伟 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 张家口食品有限公司
院内
三峡新能源沽源发电 风能及太阳能开发、投
129 2014.5.15 21,600 21,300 韩树伟 沽源经济开发区 100.00%
有限公司 资和运营
三峡新能源涞源发电 河北省保定市涞源县 风能及太阳能开发、投
130 2014.1.22 5,600 5,600 韩树伟 100.00%
有限公司 北石佛乡石道沟村 资和运营
三峡新能源康保发电 河北省张家口市康保 风能及太阳能开发、投
131 2014.11.11 38,200 23,230 韩树伟 100.00%
有限公司 县经济开发区 资和运营
132 三峡新能源平山发电 2014.12.19 2,400 2,400 韩树伟 河北省石家庄市平山 太阳能开发、投资和运 100.00%
1-2-214
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
有限公司 县温塘镇天井村村南 营
三峡新能源（左云） 左云县水窑乡五丰嘴 太阳能开发、投资和运
133 2015.8.10 22,000 22,000 韩树伟 100.00%
发电有限公司 村东 营
三峡新能源平定发电 山西省阳泉市平定县 太阳能开发、投资和运
134 2016.10.14 19,800 19,800 韩树伟 100.00%
有限公司 石门口乡南上庄村 营
山西省阳泉市郊区旧
三峡新能源阳泉发电
135 2017.2.28 450 100 韩树伟 街乡旧街村委会办公 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
楼东楼
三峡新能源发电（天 天津市南开区南开三 风能及太阳能开发、投
136 2017.12.15 100 100 韩树伟 100.00%
津）有限公司 马路37号一层152室 资和运营
山西省晋中市昔阳县
昔阳县斯能光伏发电 沾尚镇新口上村（昔阳 太阳能开发、投资和运
137 2015.8.19 4,200 4,200 韩树伟 100.00%
有限公司 县斯能新能源有限公 营
司升压站内）
河北省保定市容城县
三峡雄安新能源有限 节能技术服务、环保技
138 2019.7.26 10,000 - 韩树伟 雄安市民中心企业办 100.00%
公司 术开发
公区B栋215单元
河北省秦皇岛市青龙
三峡新能源发电青龙 太阳能开发、投资和运
139 2019.6.21 12,600 300 韩树伟 满族自治县青龙镇都 80.00%
满族自治县有限公司 营
阳路东段
沽源县恒益新能源有 太阳能开发、投资和运
140 2015.7.17 5,000 5,000 韩树伟 沽源县经济开发区 67.00%
限公司 营
昔阳县斯能新能源有 山西省晋中市昔阳县
141 2013.1.30 34,760 34,760 韩树伟 风能开发、投资和运营 51.00%
限公司 沾尚镇新口上村
三峡新能源桐城发电 安徽省桐城市吕亭镇
142 2013.3.28 10,000 10,000 贝耀平 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 鲁谼山村大摆组
三峡新能源建瓯发电 福建省建瓯市东游镇
143 2015.8.12 9,200 6,400 贝耀平 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 金狮路29号
1-2-215
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
福建省福州市闽清县
三峡新能源闽清发电
144 2016.7.12 8,500 8,500 贝耀平 上莲乡上莲村下寨85 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
号
三峡新能源永安发电 福建省永安市贡川镇
145 2016.7.12 9,100 7,700 贝耀平 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 张荆村66号
三峡新能源屏南发电 屏南县路下乡路下村 太阳能开发、投资和运
146 2016.7.12 7,300 5,800 贝耀平 100.00%
有限公司 新兴东路33号 营
中国三峡新能源林州 林州市世纪广场1栋2
147 2016.9.8 1,200 300 贝耀平 风能开发、投资和运营 100.00%
发电有限公司 单元801号
淮南市潘集区泥河镇
三峡新能源淮南光伏 瓦房村境内三峡新能 太阳能开发、投资和运
148 2017.1.19 39,000 30,000 贝耀平 100.00%
发电有限公司 源淮南光伏发电有限 营
公司综合楼101、201
三峡新能源杞县发电 杞县官庄乡政府大院
149 2019.6.25 16,500 910 贝耀平 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司 内
三峡新能源鄱阳县发 江西省上饶市鄱阳县
150 2018.9.3 10,300 - 贝耀平 风能开发、投资和运营 100.00%
电有限公司 谢家滩镇政府大院内
颍上县黄坝乡黄坝社
颍上三峡新能源风力
151 2019.3.28 8,800 5,400 贝耀平 区黄坝桥南侧400米路 风能开发、投资和运营 100.00%
发电有限公司
东
灵宝华祥风电开发有 灵宝市苏村乡人民政
152 2016.7.12 20,000 20,000 贝耀平 风能开发、投资和运营 100.00%
限公司 府西办公楼一楼
安徽省六安市舒城县
三峡新能源舒城发电
153 2014.5.29 4,400 4,400 贝耀平 汤池镇汤池街道南大 风能开发、投资和运营 100.00%
有限公司
街1号
三峡新能源霍邱峡能 安徽省霍邱县石店镇
154 2019.7.17 200 - 贝耀平 风能开发、投资和运营 95.00%
发电有限公司 政府大院内
1-2-216
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
三峡新能源霍邱峡风 安徽省霍邱县白莲乡
155 2019.7.17 200 - 贝耀平 风能开发、投资和运营 95.00%
发电有限公司 政府大院内
浙江省慈溪市坎墩街
慈溪长江风力发电有
156 2006.7.21 12,860 12,860 贝耀平 道三四灶村清水湾366 风能开发、投资和运营 75.00%
限公司
号
社旗国合风力发电有 河南省社旗县下洼乡
157 2012.5.30 14,600 14,000 贝耀平 风能开发、投资和运营 95.00%
限公司 山口村
玉环长达发电有限公 浙江省玉环市清港镇
158 2014.11.11 500 500 贝耀平 风能开发、投资和运营 90.00%
司 迎宾路117号
新蔡豫华新能源科技 新蔡县产业集聚区人
159 2018.12.26 16,400 1,220 贝耀平 风能开发、投资和运营 99.94%
有限公司 民西路168号
泗洪县双沟镇便民大
三峡新能源泗洪有限 太阳能开发、投资和运
160 2019.9.27 13,500 10,125 贝耀平 道北侧西南岗产业园 75.00%
公司 营
308室
宿州市符阳光伏发电 安徽省宿州市埇桥区 太阳能开发、投资和运
161 2015.4.22 12,700 12,700 贝耀平 50.00%
有限公司 符离镇工业园内 营
巢湖骄阳新能源有限 安徽省巢湖市柘皋镇 太阳能开发、投资和运
162 2015.4.21 25,200 25,200 贝耀平 100.00%
公司 双创园综合楼207室 营
三峡新能源灵宝发电 灵宝市荆山路西侧路
163 2016.8.23 500 500 贝耀平 风能开发、投资和运营 85.00%
有限公司 南3号楼2层203号
确山江祥风力发电有 确山县新安店镇石顺 风能及太阳能开发、投
164 2018.5.3 8,400 6,500 贝耀平 94.1667%
限公司 路计生服务中心03室 资和运营
宁德市大港水电站开 宁德市石后乡石后小
165 1996.10.22 1,773.80 1,773.80 高兴成 水能开发、投资和运营 51.00%
发有限公司 际
响水县城军民东路9号
响水长江风力发电有
166 2008.9.23 205,788.40 200,788.40 刘兵 楼（仅限公司办公场 风能开发、投资和运营 100.00%
限公司
所）
1-2-217
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
三峡新能源浙江岱山 浙江省舟山市岱山县
167 2016.11.08 10,000 10,000 刘兵 风能开发、投资和运营 100.00%
发电有限公司 高亭镇沿港东路22号
盐城市盐南高新区大 海上风电相关系统研
三峡新能源海上风电
168 2017.10.30 10,000 685 单晓晖 数据产业园B-3栋1-3F 发、技术服务、工程管 100.00%
运维江苏有限公司
（CNK） 理服务
三峡新能源盐城大丰 盐城市大丰区永为路1
169 2016.3.14 270,600 157,600 刘兵 风能开发、投资和运营 70.00%
有限公司 号大丰风电产业园
江苏省如东经济开发
三峡新能源如东有限 区井冈山路126号服务
170 2018.7.11 185,000 62,050 刘兵 风能开发、投资和运营 60.00%
公司 业集中区3号楼104-1
室
江苏省南通市如东县
三峡新能源南通有限 长沙镇港城村九组(江
171 2018.8.14 184,000 75,757.90 刘兵 风能开发、投资和运营 51.00%
公司 苏如东洋口港经济开
发区综合商务大厦)
江苏省盐城市大丰区
三峡国能盐城大丰发
172 2018.12.26 3,588 - 刘兵 永为路1号大丰风电产 风能开发、投资和运营 51.00%
电有限公司
业园
三峡新能源山东昌邑 山东省潍坊市昌邑市 风能及太阳能开发、投
173 2016.10.28 16,000 13,700 张连兵 100.00%
发电有限公司 奎聚街道烟汕路158号 资和运营
山东省东营市河口经
三峡新能源东营发电 风能及太阳能开发、投
174 2017.9.19 300 150 艾青 济开发区辛河路以西, 100.00%
有限公司 资和运营
顺河街以北
三峡新能源微山发电 山东省济宁市微山县 太阳能开发、投资和运
175 2017.1.18 11,400 11,400 隋奎芳 100.00%
有限公司 傅村街道富源路365号 营
山东省青岛市莱西市
青岛润莱风力发电有 风能及太阳能开发、投
176 2010.12.28 11,100 11,100 隋奎芳 南墅镇山里吴家村88 100.00%
限公司 资和运营
号
1-2-218
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
山东省德州市乐陵市
乐陵市浩光新能源有 太阳能开发、投资和运
177 2016.9.30 1,170 1,170 艾青 郭家街道办事处郭家 100.00%
限公司 营
村147号
山东省德州市乐陵市
乐陵市中天新能源有 太阳能开发、投资和运
178 2016.5.16 1,000 1,000 艾青 郭家街道办事处郭家 100.00%
限公司 营
村147号
山东省德州市乐陵市
乐陵市晶茂新能源有 太阳能开发、投资和运
179 2016.9.30 1,100 1,100 艾青 郭家街道办事处郭家 100.00%
限公司 营
村147号
山东省潍坊市滨海区
潍坊安能光伏科技有 风能及太阳能开发、投
180 2016.3.21 750 750 张连兵 昊海大街177号滨海花 100.00%
限公司 资和运营
园22号楼B102
山东省潍坊市滨海区
央子街道渤海路以东、
潍坊宇创新能源发展 风能及太阳能开发、投
181 2016.8.9 1,758 1,758 张连兵 珠江东三街以北高密 100.00%
有限公司 资和运营
产业园科技孵化器（四
楼东首）
山东省潍坊市滨海区
潍坊宇光新能源发展 央子街道昊海大街177 风能及太阳能开发、投
182 2016.9.26 650 650 张连兵 100.00%
有限公司 号滨海花园22号楼 资和运营
B102
山东省潍坊市沂山风
临朐天融风力发电有 风能及太阳能开发、投
183 2015.3.13 8,160 8,160 隋奎芳 景区管委会对面东红 100.00%
限公司 资和运营
路以西
诸城天融风力发电有 山东省潍坊市诸城市 风能及太阳能开发、投
184 2015.3.12 8,160 8,160 隋奎芳 100.00%
限公司 桃林镇市场街12号 资和运营
山东省滨州市沾化区
山东沾化天融新能源
185 2010.10.19 8160 7,800 隋奎芳 滨海镇政府驻地（通海 风能开发、投资和运营 100.00%
发展有限公司
路2号）
1-2-219
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
山东省新泰市经济开
三峡新能源新泰发电 风能及太阳能开发、投
186 2013.7.22 7,500 7,500 艾青 发区新区羊流工业园 100.00%
有限公司 资和运营
济临路8号
山东嘉能太阳能科技 嘉祥县纸坊镇李村村 太阳能发电；光伏设备
187 2012.9.29 5,550 5,550 艾青 100.00%
有限公司 北南卧龙山 及配件的销售
三峡新能源沂源发电 山东省淄博市沂源县 风能及太阳能开发、投
188 2014.9.29 4,400 4,400 张连兵 100.00%
有限公司 鲁村镇政府驻地 资和运营
三峡新能源蒙阴发电 风能及太阳能开发、投
189 2013.10.16 7,200 7,200 张连兵 蒙阴县档案局 100.00%
有限公司 资和运营
山东省烟台市蓬莱市
三峡新能源（烟台） 风能及太阳能开发、投
190 2018.1.15 300 - 张连兵 紫荆山街道钟楼西路 100.00%
发电有限公司 资和运营
248号
三峡新能源（巨野） 山东省菏泽市巨野县 风能及太阳能开发、投
191 2018.7.6 10,600 10,600 艾青 100.00%
有限公司 营里镇郑楼村村东 资和运营
三峡新能源（烟台牟 山东省烟台市牟平区 风能及太阳能开发、投
192 2019.9.4 750 500 张连兵 100.00%
平区）有限公司 正阳路368号 资和运营
山东省滨州市沾化区
三峡新能源（滨州） 风能及太阳能开发、投
193 2017.1.6 9,200 6,150 隋奎芳 滨海镇渤海农场（原五 100.00%
发电有限公司 资和运营
机部农场）
北京京能通电力科技 北京市房山区大石窝
194 1998.3.24 51,200 48,690 张军 技术开发、专业承包 100.00%
有限公司 镇半壁店村西
福建省福州市鼓楼区
长江三峡集团福建能
195 2016.5.4 530,617.11 318,157.11 雷增卷 亭琴路29号方圆大厦 风能开发、投资和运营 100.00%
源投资有限公司
第15层
福建省福州市福清市
福清海峡发电有限公
196 2016.7.20 205,000 190,000 曾建平 沙埔镇沙埔村海津路 风能开发、投资和运营 65.00%
司
路西70号
1-2-220
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
福建省漳州市漳浦县
漳浦海峡发电有限公
197 2017.11.6 20,000 20,000 靳鹏 六鳌镇鳌西村元宵街1 风能开发、投资和运营 65.00%
司
号
福建省莆田市秀屿区
海峡发电有限责任公
198 2015.9.29 785,100 394,400 曾建平 笏石镇清塘西大道 风能开发、投资和运营 65.00%
司
1699号七楼
福建省福州市长乐区
福州海峡发电有限公
199 2017.4.14 120,000 80,000 吴加文 松下镇首祉村军民路 风能开发、投资和运营 65.00%
司
100号
福建三峡海上风电产 福建省福州江阴港城
200 2016.5.10 64,652 64,652 雷增卷 风电产业园运营、管理 65.00%
业园运营有限公司 经济区三峡路1号
内蒙古自治区巴彦淖
内蒙古四华新能源开 尔市乌拉特中旗巴音
201 2016.7.4 30,800 30,800 汤建军 风能开发、投资和运营 90.00%
发有限公司 乌兰苏木东达乌素嘎
查
重庆市黔江区正阳工
重庆市黔江区三峡新
202 2019.12.4 13,100 925 喻洋 业园区四期标准化厂 风能开发、投资和运营 100.00%
能源发电有限公司
房4号楼第1层
重庆市巫山县成光新 重庆市巫山县高唐街 太阳能开发、投资和运
203 2018.2.8 23,700 23,475.6380 喻洋 100.00%
能源有限公司 道平湖东路701号7-1 营
都兰县察汗乌苏镇锦
三峡新能源都兰有限 风能及太阳能的开发、
204 2019.10.23 7,300 7,300 王鹏 都广场农贸市场综合 99.00%
公司 投资和运营
楼商铺
北京市延庆区延庆镇 技术咨询、技术服务、
三峡新能源科技（北
205 2019.10.18 500 - 韩树伟 新兴小区51号楼北1至 维修电子产品、电力供 55.00%
京）有限公司
2层甲14 应
1-2-221
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
金寨县安阳光伏发电 金寨现代产业园区金 太阳能开发、投资和运
206 2016.4.12 8,340 8,340 贝耀平 100.00%
有限公司 梧桐创业园B区B-5栋 营
平潭综合实验区金井
平潭海峡发电有限公
207 2020.1.6 500 - 吴加文 湾片区商务营运中心1 风能开发、投资和运营 65.00%
司
号楼26层
甘肃省白银市会宁县
会师镇释通宁街钟玉
三峡（会宁）新能源
208 2020.3.25 100 - 李学良 华、钟权、刘国胜联建 风能开发、投资和运营 100.00%
发电有限公司
商住楼1幢商业1层02
号
巨野县开发区金港路
巨野县峻阳新能源发
209 2016.12.1 23,736 23,736 张连兵 与金山路交汇处东200 风能开发、投资和运营 100.00%
电有限公司
米路北
辽宁省铁岭市铁岭县
三峡新能源铁岭县 凡河新区莲花湖街道 风能、太阳能开发、投
210 2020.5.14 100 - 成润奕 100.00%
发电有限公司 秦淮人家小区帝景苑 资和运营
第22幢一单元151号
山东省青岛市黄岛区
三峡新能源（青岛） 古镇口融合创新区融 风能、太阳能开发、投
211 2020.5.27 10,000 - 张连兵 100.00%
发电有限公司 合路687号 资和运营
四川省凉山彝族自治
金阳县三峡新能源
212 2020.6.13 32,300 - 冯峻峰 州金阳县天地坝镇西 风能开发、投资和运营 70.00%
有限公司
街42号
三峡新能源胡杨河 新疆胡杨河市124团果 风能、太阳能开发、投
213 2020.6.5 9,300 1,230 马国雄 100.00%
发电有限公司 香里小区5-15号 资和运营
1-2-222
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
新疆巴音郭楞蒙古自
三峡新能源和硕发 风能、太阳能开发、投
214 2020.6.8 200 - 马国雄 治州和硕县玉龙家园 100.00%
电有限公司 资和运营
10号楼2单元402室
三峡新能源格尔木 青海省格尔木市光伏 风能、太阳能开发、投
215 2020.7.15 21,600 - 王鹏 95.00%
绿能发电有限公司 路1号1幢 资和运营
青海省海南藏族自治
州共和县恰卜恰镇光
三峡新能源共和清 风能、太阳能开发、投
216 2020.7.21 1,500 1,425 王鹏 伏产业园区(海南州益 95.00%
源发电有限公司 资和运营
鑫新能源科技有限公
司办公室)
三峡新能源（枣庄台 山东省枣庄市台儿庄
217 2020.8.13 5,200 - 张连兵 风能开发、投资和运营 100.00%
儿庄区）有限公司 区泥沟镇老法庭院内
内蒙古自治区乌兰察
三峡新能源乌兰察 布市集宁区察哈尔西 风能、太阳能开发、投
218 2020.7.22 100,000 - 赵国庆 100.00%
布有限公司 街察哈尔社区东楼二 资和运营
楼202室
三峡新能源临西县 河北省邢台市临西县 风能、太阳能开发、投
219 2020.8.3 450 - 韩树伟 100.00%
有限公司 临西镇潘村东北角 资和运营
陕西省咸阳市淳化县
淳化三峡新能源峡 风能、太阳能开发、投
220 2020.8.17 10,700 1,230 李学良 大店新区中段仲山大 90.00%
唐发电有限公司 资和运营
厦8楼
合肥市高新区天湖路2
合肥森阳新能源投 风能、太阳能开发、投
221 2018.4.23 11,575 11,575 韩树伟 号阳光电源厂房科研 100.00%
资有限公司 资和运营
楼3层304室
1-2-223
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本 实缴资本 法定
序号 公司名称 成立时间 主要经营地及注册地 主营业务 持股比例
（万元） （万元） 代表人
交口县祝阳能源有限 山西省吕梁市交口县 新能源开发、投资和运
222 2018.11.9 11,575 11,575 于大伟 100.00%
公司 东环路8号 营
山西省晋中市榆社县
晋中启阳新能源有 风能、太阳能开发、投
223 2018.9.18 11,825 11,825 韩树伟 箕城镇经济技术开发 100.00%
限公司 资和运营
区新建南路99号
英德市英城峰光西路
三峡新能源发电（英 新能源开发、投资和运
224 2020.9.25 800 - 刘太平 南翡翠银湾B幢101号 100.00%
德）有限公司 营
第二十二卡
内蒙古自治区乌兰察
布市四子王旗发展和
三峡新能源四子王旗 改革委员会办公楼(四 风能、太阳能开发、投
225 2020.9.29 9,500 - 汤建军 51.00%
有限公司 子王旗乌兰花镇文化 资和运营
东150米,原四子王旗
粮食局办公楼)
始兴县太平镇沙水产
始兴县兴泰新能源 新能源开发、投资和运
226 2018.4.20 5,700 5,700 刘太平 业工业园区旁吉祥楼 100.00%
发电有限公司 营
A2栋一楼6号
中国三峡新能源（香
RM 1901，19/F LEE
港）有限公司
赵国庆， GARDEN ONE 33
227 China Three Gorges 2020.8.25 1,000万港币 - 100.00%
HYSAN AVENUE 新能源投资与开发
Renewables (Hong 常思哲
CAUSEWAY BAY
Kong) Company
HONG KONG
Limited
发行人全资及控股子企业最近一年及一期的财务情况如下：
2020 年 9 月 30 日/2020 年 1-9 月 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
序
公司名称 总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
号
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
1-2-224
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 9 月 30 日/2020 年 1-9 月 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
序
公司名称 总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
号
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
1 三峡珠江发电有限公司 1,094,106.62 345,732.31 924.38 243,274.80 128,207.93 9.50
2 三峡新能源阳江发电有限公司 1,058,523.13 312,022.66 922.48 229,222.28 115,900.18 -
3 三峡新能源汕头发电有限公司 10,233.89 9,450.05 - 9,588.88 8,950.05 -
4 三峡汕头潮阳新能源发电有限公司 3,725.80 3,700.00 - 3,261.92 3,200.00 -
5 三峡新能源富裕风电有限公司 23,296.64 12,890.61 427.30 23,606.49 12,463.31 -109.61
6 三峡新能源开原风电有限公司 30,375.69 13,594.28 781.70 31,093.02 12,812.58 1,241.96
7 伊春太阳风新能源有限公司 30,110.90 13,344.68 483.58 30,984.13 12,861.10 1,226.92
8 大安润风能源开发有限公司 107,658.17 54,118.15 5,104.28 108,158.83 49,013.86 5,905.64
9 三峡新能源大庆发电有限公司 2,610.00 2,610.00 7.20 2,608.20 2,602.80 -397.20
10 葫芦岛全方新能源风电有限公司 28,689.78 7,100.00 - 13,797.92 7,100.00 -
11 三峡新能源彰武发电有限公司 22,272.76 8,946.97 731.94 22,517.31 8,215.03 900.66
12 三峡新能源朝阳发电有限公司 8,001.76 4,239.88 220.20 7,870.47 4,019.68 237.46
13 三峡新能源泰来发电有限公司 8,160.78 3,893.95 102.68 8,348.94 3,791.29 120.70
14 三峡新能源大连发电有限公司 395,963.37 132,892.68 5,517.26 366,965.77 127,375.42 5,175.42
15 三峡新能源阜蒙县发电有限公司 3,900.00 3,700.00 - - - -
16 三峡新能源白城风电发展有限公司 17,754.88 13,391.81 458.44 18,576.07 12,933.37 693.17
17 三峡新能源调兵山风电有限公司 51,602.18 50,630.93 2,567.39 49,492.10 48,063.54 3,912.51
18 伊春华宇电力新能源有限公司 26,442.05 -1,372.47 -13.69 26,807.46 -1,358.79 -7,101.76
19 宾县大泉子风力发电有限公司 38,171.96 12,400.37 547.10 38,860.51 11,853.26 1,175.46
1-2-225
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 9 月 30 日/2020 年 1-9 月 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
序
公司名称 总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
号
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
20 宾县大个岭风力发电有限公司 38,029.33 12,899.90 296.51 38,908.17 12,603.40 633.67
21 三峡新能源（双辽）庆达发电有限公司 8,283.63 4,646.22 278.13 8,214.70 4,368.09 265.35
22 双辽庆达光伏发电有限公司 135,564.28 58,109.70 3,705.39 133,944.89 54,404.30 5,444.79
23 大安三峡庆达光伏发电有限公司 14,785.10 5,239.49 600.03 13,933.08 4,639.46 1,239.46
24 三峡新能源新疆达坂城风电有限公司 34,430.13 26,418.00 1,210.79 36,838.33 25,207.21 331.51
25 三峡新能源哈密风电有限公司 128,036.76 66,888.37 5,367.71 138,307.06 61,584.98 6,924.28
26 三峡新能源鄯善发电有限公司 17,486.26 6,015.70 396.80 17,131.11 5,618.91 328.16
27 三峡新能源皮山发电有限公司 27,917.01 14,787.93 891.78 28,795.29 13,896.15 866.29
28 三峡新能源伊吾发电有限公司 28,112.29 2,779.19 954.96 27,213.78 1,824.23 -2,936.92
29 三峡新能源五家渠发电有限公司 311,060.03 91,440.43 19,385.19 258,433.97 72,055.25 8,418.60
30 三峡新能源博乐发电有限公司 34,471.51 12,297.21 845.66 34,844.48 11,451.55 1,267.61
31 三峡新能源富蕴发电有限公司 61,196.96 14,000.00 - 14,023.62 14,000.00 -
32 国水集团化德风电有限公司 146,411.78 143,617.62 12,744.95 152,776.53 130,872.67 16,823.52
33 三峡新能源商都风电有限公司 2,000.95 2,000.00 - 2,001.36 2,000.00 -
34 商都县天润风电有限公司 48,856.74 30,761.09 2,698.98 53,942.74 28,062.11 3,583.76
35 三峡新能源四子王风电有限公司 230,978.35 170,015.35 15,837.84 219,762.47 154,177.51 21,530.24
36 内蒙古京能巴音风力发电有限公司 104,579.31 64,013.96 6,910.15 103,526.73 57,103.81 7,590.94
37 三峡正蓝旗清洁能源有限公司 64,244.01 36,599.32 4,289.95 67,160.95 32,309.36 6,663.31
38 三峡新能源乌拉特前旗发电有限公司 14,941.27 7,207.99 735.01 14,875.16 6,472.99 796.39
1-2-226
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 9 月 30 日/2020 年 1-9 月 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
序
公司名称 总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
号
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
39 国宏新能源发电有限公司 188,101.98 100,203.23 11,734.70 206,980.91 88,883.90 21,939.88
40 三峡新能源乌拉特中旗发电有限公司 1,202.09 1,200.00 - 1,202.09 1,200.00 -
41 北京兴启源节能科技有限公司 30,824.50 10,928.13 1,124.39 30,280.11 9,803.74 990.90
42 科右前旗协鑫光伏电力有限公司 19,708.76 5,463.39 517.49 19,341.89 4,896.60 931.86
43 内蒙古荣悦光伏电力有限公司 48,277.00 17,803.32 2,846.78 46,234.59 14,877.59 4,197.81
44 内蒙古文悦光伏电力有限公司 17,435.05 5,456.95 972.03 16,990.15 4,456.88 1,268.34
45 库伦旗协力光伏有限公司 17,307.04 5,730.92 880.11 17,010.41 4,879.35 1,295.13
46 内蒙古合悦光伏电力有限公司 21,313.80 7,493.59 1,206.55 20,506.93 6,252.28 1,682.85
47 二连浩特市天宏阳光太阳能发电有限公司 37,291.61 12,055.24 827.52 38,411.20 11,227.72 928.21
48 科尔沁右翼前旗鑫晟光伏电力有限公司 47,942.87 17,553.33 2,591.62 46,318.07 15,042.15 4,277.19
49 科尔沁右翼中旗鑫辉光伏电力有限公司 21,165.37 7,384.30 1,093.01 20,543.63 6,326.69 1,717.79
50 三峡新能源达拉特旗有限公司 45,603.05 11,000.00 - 3,260.82 3,260.00 -
51 三峡新能源云南姚安发电有限公司 96,131.59 44,843.47 4,699.77 95,192.71 40,143.70 6,005.92
52 三峡新能源云南师宗发电有限公司 67,853.92 23,964.60 1,793.29 66,359.70 22,171.31 2,491.57
53 云南弥勒石洞山发电有限公司 154,133.28 68,619.20 6,588.21 152,547.96 62,031.00 9,807.92
54 三峡新能源宾川发电有限公司 22,370.82 12,227.95 476.79 22,789.65 11,751.16 1,772.50
55 三峡新能源元谋发电有限公司 14,334.93 6,810.56 273.73 14,755.93 6,536.83 602.97
56 三峡新能源华坪发电有限公司 27,962.96 8,071.33 33.47 29,371.88 8,037.86 333.66
57 三峡新能源施甸发电有限公司 41,446.33 15,225.14 2,323.01 40,271.69 12,902.13 1,889.69
1-2-227
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 9 月 30 日/2020 年 1-9 月 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
序
公司名称 总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
号
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
58 三峡新能源盘州市发电有限公司 38,689.33 15,620.76 1,342.76 38,397.87 14,278.00 1,517.12
59 三峡新能源乐业发电有限公司 1,900.00 1,900.00 - 1,900.00 1,900.00 -
60 三峡新能源普安发电有限公司 36,729.09 8,903.25 704.03 37,026.63 8,199.21 149.33
61 三峡新能源阳山发电有限公司 32,928.07 12,799.57 - 17,082.15 9,400.00 -
62 三峡新能源贵阳发电有限公司 2,189.76 2,150.47 - 2,189.76 2,150.47 -39.53
63 三峡新能源道县发电有限公司 17,764.09 17,200.00 - 3,323.10 3,300.00 -
64 三峡新能源天峨发电有限公司 54,965.78 14,910.00 - 39,207.25 14,910.00 -
65 开远弘裕阳光新能源发电有限公司 26,368.82 7,584.93 65.51 27,375.94 7,519.43 560.23
66 清镇长景风电有限公司 10,587.62 2,950.00 - 500.14 500.00 -
67 三峡新能源融水发电有限公司 402.79 400.00 - 402.79 400.00 -
68 维西龙渡发电有限责任公司 4,024.87 966.00 235.53 4,147.30 730.47 58.98
69 三峡新能源仁化发电有限公司 49.64 49.64 - 49.64 49.64 -100.36
70 三峡新能源平南发电有限公司 42,406.10 8,200.00 - 14,235.77 7,600.00 -
71 三峡新能源陆河发电有限公司 5.25 -3.69 - 5.25 -3.69 -203.69
72 云南省龙陵县欧华水电有限公司 30,236.07 9,046.70 284.52 29,472.95 8,762.18 62.18
73 三峡新能源龙陵发电有限公司 12,953.80 9,011.73 390.66 13,333.58 8,621.07 527.46
74 云南龙陵腊寨水电发展有限公司 40,900.86 28,353.96 994.65 40,804.68 27,359.31 1,429.94
75 云南迪庆香格里拉华瑞电力有限公司 195.00 -5,452.41 -108.72 211.83 -5,343.68 -260.17
76 丽江隆基清洁能源有限公司 53,931.72 16,215.49 945.23 55,624.99 15,270.25 1,844.70
1-2-228
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 9 月 30 日/2020 年 1-9 月 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
序
公司名称 总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
号
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
77 始兴县金煦新能源发电有限公司 21,103.55 6,975.54 975.54 19,081.85 6,000.00 0.00
78 布拖县中天新能源开发有限公司 47,033.93 13,908.38 189.24 46,916.23 13,719.14 558.17
79 布拖君升新能源有限公司 17,943.99 7,510.65 114.03 18,177.52 7,396.62 432.65
80 三峡新能源会理中一发电有限公司 40,582.43 17,545.54 1,335.74 40,024.21 16,209.79 1,865.00
81 会理兆光新能源有限公司 45,383.31 18,516.38 1,026.83 45,858.27 17,489.55 1,035.12
82 三峡新能源普格发电有限公司 29,881.78 7,928.27 443.64 29,545.68 7,484.63 110.03
83 三峡新能源冕宁发电有限公司 61,955.15 29,150.92 3,834.54 58,546.22 25,316.40 6,256.21
84 通江三峡新能源发电有限公司 329.42 300.00 - 329.42 300.00 -
85 重庆市巫山县青山头新能源有限公司 10,449.86 7,300.00 - 407.96 400.00 -
86 合肥柏茂新能源科技有限公司 47,094.28 10,104.28 1,475.71 47,959.90 8,629.42 2,750.28
87 重庆市武隆区大梁子风力发电有限公司 39,253.61 11,996.97 3,196.97 34,938.58 8,800.00 -
88 三峡新能源凉山投资有限公司 700.25 700.24 0.24 - - -
89 忠县吉电新能源有限公司 56,306.76 21,047.62 1,450.25 54,809.12 19,597.37 1,833.58
90 普格县子越光能新能源发电有限公司 46,953.26 12,485.24 1,351.39 47,938.32 11,133.85 2,733.85
91 三峡新能源金昌风电有限公司 231,132.87 93,273.75 4,175.69 230,189.72 89,356.12 4,063.84
92 三峡新能源肃北风电有限公司 3,007.61 3,000.00 - 3,014.62 3,000.00 -
93 三峡新能源酒泉发电有限公司 7,439.17 3,272.27 262.81 7,449.41 3,009.46 254.15
94 三峡新能源敦煌发电有限公司 24,414.13 7,546.30 658.25 23,416.89 6,888.05 688.09
95 张家川天源风电有限公司 35,297.85 10,448.07 56.51 35,873.82 10,391.55 -1,477.62
1-2-229
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 9 月 30 日/2020 年 1-9 月 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
序
公司名称 总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
号
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
96 三峡新能源吴忠发电有限公司 27,253.97 19,028.06 1,518.65 27,194.92 17,509.41 1,723.20
97 三峡新能源昂立（灵武）发电有限公司 36,075.16 16,126.75 810.63 36,737.87 15,316.12 325.45
98 三峡新能源太阳山发电有限公司 82,135.63 37,017.85 2,102.90 82,812.94 34,983.53 3,811.12
99 灵武市白土岗昂立光伏发电有限公司 16,802.88 7,659.07 300.28 16,577.97 7,358.79 605.94
100 三峡新能源绥德发电有限公司 39,731.12 12,902.44 1,313.11 38,160.61 11,589.31 1,177.90
101 三峡新能源红寺堡发电有限公司 69,996.25 18,303.19 3,503.19 51,992.79 8,750.00 -
102 三峡新能源格尔木发电有限公司 85,764.24 48,742.75 1,538.60 85,913.06 47,204.15 3,432.47
103 三峡新能源大柴旦风电有限公司 151,887.29 55,874.47 4,026.42 151,122.50 51,848.05 3,691.60
104 乌兰金峰新能源光伏发电有限公司 24,688.04 17,202.82 707.31 24,517.92 16,495.51 801.52
105 海南州海锦科士达新能源有限公司 18,154.21 9,230.83 316.26 17,968.37 8,914.57 454.83
106 酒泉朝阳新能源发电有限公司 38,690.24 20,565.60 1,563.64 37,671.83 19,001.96 1,301.58
107 酒泉三阳新能源发电有限公司 39,008.49 18,664.79 1,552.71 38,213.78 17,112.08 1,443.58
108 海南州益鑫新能源科技有限公司 9,521.53 3,501.13 107.53 9,360.60 3,393.60 76.63
109 三峡新能源共和发电有限公司 63,193.91 17,842.15 119.34 25,884.37 13,472.81 76.93
110 三峡新能源德令哈发电有限公司 16,971.46 5,817.53 195.05 16,592.19 5,622.48 371.70
111 三峡新能源清水发电有限公司 38,318.83 7,999.54 -0.46 10,214.54 8,000.00 -
112 格尔木阳光启恒新能源有限公司 32,458.34 10,975.11 -4.68 31,963.02 10,979.80 388.98
113 三峡新能源米脂发电有限公司 35,271.53 8,500.00 - 29,182.85 8,500.00 -
114 海南州捷普绿能有限公司 10,762.11 3,822.04 167.00 10,983.81 3,655.04 379.62
1-2-230
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 9 月 30 日/2020 年 1-9 月 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
序
公司名称 总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
号
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
115 三峡新能源金塔发电有限公司 102.32 96.72 - 105.79 96.72 -783.28
116 德令哈峡阳新能源发电有限公司 20,722.76 6,785.28 254.59 20,228.38 6,530.71 421.30
117 三峡新能源同心发电有限公司 31,463.42 8,430.41 930.41 5,642.06 2,950.00 -
118 三峡新能源利通区五里坡发电有限公司 80,224.63 20,500.00 - - - -
119 金峰新能源共和发电有限公司 8,781.14 3,367.80 114.15 9,211.72 3,253.65 181.97
120 三峡新能源酒泉有限公司 64,350.58 38,273.43 2,956.64 63,278.32 35,316.80 3,499.32
121 海南州铸玛光能新能源有限公司 28,209.29 13,030.50 403.60 29,104.23 12,626.90 823.64
122 三峡新能源（大柴旦）风扬发电有限公司 - - - - - -
123 渭南峡阳新能源发电有限公司 61,176.02 14,152.70 1,692.05 58,646.49 12,460.65 50.65
124 三峡新能源格尔木清能发电有限公司 211,623.60 55,765.13 4,751.92 209,502.16 51,013.21 1,288.21
125 铜川市峡光新能源发电有限公司 176,180.37 54,082.22 8,613.16 180,359.50 45,217.22 2,469.06
126 敦煌辉煌新能源发电有限公司 20,217.96 7,619.20 918.28 19,320.11 6,700.92 1,120.92
127 三峡新能源曲阳发电有限公司 120,520.42 72,697.52 5,795.45 122,074.75 66,902.08 6,999.60
128 三峡新能源尚义风电有限公司 33,745.99 19,624.05 336.65 29,266.85 13,687.40 851.94
129 三峡新能源沽源发电有限公司 74,888.23 42,612.95 4,747.65 72,056.10 37,865.29 7,183.41
130 三峡新能源涞源发电有限公司 19,251.06 8,023.44 782.28 18,605.78 7,241.17 894.77
131 三峡新能源康保发电有限公司 88,322.83 26,891.32 1,513.75 41,843.98 21,497.56 1,915.90
132 三峡新能源平山发电有限公司 9,344.24 3,299.66 158.56 9,487.57 3,141.11 133.65
133 三峡新能源（左云）发电有限公司 98,297.65 40,363.88 2,694.48 95,473.15 37,669.40 4,377.16
1-2-231
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 9 月 30 日/2020 年 1-9 月 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
序
公司名称 总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
号
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
134 三峡新能源平定发电有限公司 69,266.48 23,588.55 1,813.94 68,304.72 21,774.61 1,922.93
135 三峡新能源阳泉发电有限公司 145.90 100.00 - 145.90 100.00 -
136 三峡新能源发电（天津）有限公司 100.00 100.00 - 100.00 100.00 -
137 昔阳县斯能光伏发电有限公司 23,963.15 8,275.24 611.38 23,333.06 7,663.86 1,050.28
138 三峡雄安新能源有限公司 - - - - - -
139 三峡新能源发电青龙满族自治县有限公司 300.00 300.00 - - - -
140 沽源县恒益新能源有限公司 14,682.66 7,140.37 215.43 14,561.29 6,924.93 529.95
141 昔阳县斯能新能源有限公司 150,344.46 42,848.87 710.33 160,000.47 42,138.55 5,055.73
142 三峡新能源桐城发电有限公司 34,266.03 16,556.26 1,860.23 33,967.59 14,696.03 991.15
143 三峡新能源建瓯发电有限公司 18,747.36 6,400.00 - 11,377.21 6,400.00 -
144 三峡新能源闽清发电有限公司 41,385.41 9,387.55 887.55 36,878.85 8,500.00 -
145 三峡新能源永安发电有限公司 33,952.44 7,700.00 - 18,351.21 6,000.00 -
146 三峡新能源屏南发电有限公司 10,640.77 5,800.00 - 9,747.44 5,800.00 -
147 中国三峡新能源林州发电有限公司 40.22 40.22 - 40.22 40.22 -259.78
148 三峡新能源淮南光伏发电有限公司 102,994.19 38,557.76 3,057.93 107,708.39 35,499.82 3,476.79
149 三峡新能源杞县发电有限公司 910.00 910.00 - - - -
150 三峡新能源鄱阳县发电有限公司 - - - - - -
151 颍上三峡新能源风力发电有限公司 10,902.01 5,400.00 - 400.00 400.00 -
152 灵宝华祥风电开发有限公司 79,998.72 21,618.24 1,075.55 76,769.43 20,142.69 542.69
1-2-232
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 9 月 30 日/2020 年 1-9 月 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
序
公司名称 总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
号
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
153 三峡新能源舒城发电有限公司 18,676.10 5,103.15 494.01 18,135.70 4,609.14 125.41
154 三峡新能源霍邱峡能发电有限公司 - - - - - -
155 三峡新能源霍邱峡风发电有限公司 - - - - - -
156 慈溪长江风力发电有限公司 27,442.06 15,397.93 645.69 29,245.05 14,752.24 605.65
157 社旗国合风力发电有限公司 58,851.82 21,486.60 2,762.78 58,793.82 18,723.82 3,329.09
158 玉环长达发电有限公司 13.83 10.61 - 13.83 10.61 -489.39
159 新蔡豫华新能源科技有限公司 1,220.00 1,220.00 - - - -
160 三峡新能源泗洪有限公司 45,341.98 10,125.00 - 6,001.29 6,000.00 -
161 宿州市符阳光伏发电有限公司 39,072.03 18,983.08 922.98 41,391.22 18,060.11 1,004.54
162 巢湖骄阳新能源有限公司 87,306.83 43,142.41 6,095.83 84,312.31 37,046.58 4,667.98
163 三峡新能源灵宝发电有限公司 58.59 53.51 - 58.59 53.51 -446.49
164 确山江祥风力发电有限公司 6,721.87 6,500.00 - 1,000.00 1,000.00 -
165 宁德市大港水电站开发有限公司 3,695.03 3,019.23 218.82 4,314.08 3,600.41 804.25
166 响水长江风力发电有限公司 365,028.01 221,871.09 8,558.98 398,360.29 213,336.77 10,699.13
167 三峡新能源浙江岱山发电有限公司 10,009.23 10,000.00 - 10,006.09 10,000.00 -
168 三峡新能源海上风电运维江苏有限公司 1,842.10 1,069.71 159.71 1,289.01 909.99 195.17
169 三峡新能源盐城大丰有限公司 523,132.88 203,649.33 21,914.99 426,480.63 159,734.35 24,118.35
170 三峡新能源如东有限公司 150,554.91 62,050.00 - 62,507.30 62,050.00 -
171 三峡新能源南通有限公司 205,380.71 75,757.90 - 61,911.91 61,757.90 -
1-2-233
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 9 月 30 日/2020 年 1-9 月 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
序
公司名称 总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
号
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
172 三峡国能盐城大丰发电有限公司 - - - - - -
173 三峡新能源山东昌邑发电有限公司 14,033.41 13,700.00 - 13,776.08 13,500.00 -
174 三峡新能源东营发电有限公司 150.00 150.00 - 150.00 150.00 -
175 三峡新能源微山发电有限公司 38,472.72 13,096.23 898.66 38,420.76 12,197.57 406.77
176 青岛润莱风力发电有限公司 36,843.59 18,459.16 886.79 27,076.54 15,572.37 1,615.97
177 乐陵市浩光新能源有限公司 4,344.64 1,650.14 124.52 4,368.57 1,525.61 58.02
178 乐陵市中天新能源有限公司 4,598.68 1,848.40 159.20 4,494.36 1,689.20 218.05
179 乐陵市晶茂新能源有限公司 4,518.87 1,717.75 168.33 4,469.79 1,526.83 201.79
180 潍坊安能光伏科技有限公司 3,284.17 1,362.02 132.21 3,336.29 1,229.81 160.75
181 潍坊宇创新能源发展有限公司 7,519.45 3,001.34 150.76 7,495.03 2,850.56 418.54
182 潍坊宇光新能源发展有限公司 3,132.78 1,151.28 86.50 3,227.32 1,064.79 149.84
183 临朐天融风力发电有限公司 44,780.75 10,860.70 773.95 44,179.41 10,086.74 1,347.07
184 诸城天融风力发电有限公司 43,460.05 9,968.18 500.82 42,594.24 9,467.36 918.47
185 山东沾化天融新能源发展有限公司 49,626.98 8,887.55 460.04 50,141.73 8,427.51 565.03
186 三峡新能源新泰发电有限公司 26,224.71 8,983.85 742.78 26,924.98 8,241.07 635.22
187 山东嘉能太阳能科技有限公司 10,977.03 5,435.77 223.15 11,016.49 5,212.61 -601.08
188 三峡新能源沂源发电有限公司 15,044.58 4,973.28 233.65 15,028.15 4,739.62 336.13
189 三峡新能源蒙阴发电有限公司 21,275.50 9,282.08 894.51 22,290.01 8,387.56 958.12
190 三峡新能源（烟台）发电有限公司 - - - - - -
1-2-234
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 9 月 30 日/2020 年 1-9 月 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
序
公司名称 总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
号
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
191 三峡新能源（巨野）有限公司 46,092.64 10,600.00 - 500.00 500.00 -
192 三峡新能源（烟台牟平区）有限公司 504.20 500.00 - - - -
193 三峡新能源（滨州）发电有限公司 23,591.89 6,150.00 - 1,178.09 850.00 -
194 北京京能通电力科技有限公司 191,849.64 103,950.89 12,162.23 209,467.38 91,382.18 21,804.55
195 长江三峡集团福建能源投资有限公司 863,658.58 488,764.83 7,108.89 625,725.94 376,337.94 5,850.10
196 福清海峡发电有限公司 445,809.21 199,301.03 4,437.93 357,248.95 173,363.10 7,903.27
197 漳浦海峡发电有限公司 20,032.28 20,000.00 - 20,026.82 20,000.00 -
198 海峡发电有限责任公司 688,171.82 407,562.52 5,541.90 474,478.38 290,447.38 8,527.68
199 福州海峡发电有限公司 113,939.64 80,000.00 - 20,023.68 20,000.00 -
200 福建三峡海上风电产业园运营有限公司 157,585.99 63,348.34 -135.36 132,458.34 63,160.90 -1,317.58
201 内蒙古四华新能源开发有限公司 156,810.35 38,500.18 7,700.18 110,146.04 10,700.00 0.00
202 重庆市黔江区三峡新能源发电有限公司 925.00 925.00 - - - -
203 重庆市巫山县成光新能源有限公司 90,013.11 26,816.42 2,951.62 88,081.56 23,864.80 383.20
204 三峡新能源都兰有限公司 30,467.84 7,300.00 - - - -
205 三峡新能源科技（北京）有限公司 - - - - -
206 金寨县安阳光伏发电有限公司 35,804.73 12,048.84 1,564.86 33,227.18 10,483.98 2,143.98
207 平潭海峡发电有限公司 - - - - - -
208 三峡（会宁）新能源发电有限公司 - - - - - -
209 巨野县峻阳新能源发电有限公司 82,106.01 26,781.70 3,045.70 - - -
1-2-235
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 9 月 30 日/2020 年 1-9 月 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
序
公司名称 总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
号
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
210 三峡新能源铁岭县发电有限公司 - - -
211 三峡新能源（青岛）发电有限公司 - - -
212 金阳县三峡新能源有限公司 - - -
213 三峡新能源胡杨河发电有限公司 1,230.11 1,230.00 -
214 三峡新能源和硕发电有限公司 - -
215 三峡新能源格尔木绿能发电有限公司 - - -
216 三峡新能源共和清源发电有限公司 1,425.00 1,425.00 -
217 三峡新能源（枣庄台儿庄区）有限公司 - -
218 三峡新能源乌兰察布有限公司 - -
219 三峡新能源临西县有限公司 - -
220 淳化三峡新能源峡唐发电有限公司 1,230.00 1,230.00 -
221 合肥森阳新能源投资有限公司 43,873.65 11,573.60 -1.45
222 交口县祝阳能源有限公司 43,873.65 11,575.00 -
223 晋中启阳新能源有限公司 45,427.48 11,825.00 -
224 三峡新能源发电（英德）有限公司 - - -
225 三峡新能源四子王旗有限公司 - - -
226 始兴县兴泰新能源发电有限公司 22,980.22 5,923.02 223.02
中国三峡新能源（香港）有限公司
227 - - -
ChinaThreeGorgesRenewables(HongKong)CompanyLimited
注：上表中 2019 年数据经信永中和审计，2020 年 1-9 月发行人合并报表数据已经信永中和审计，上表中 2020 年 1-9 月财务数据均体现在公司合并报表中。
1-2-236
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
第四节 募集资金运用
一、募集资金运用概况
经公司第一届董事会第八次会议及 2020 年第一次临时股东大会审议通过，公司本
次拟公开发行不超过 85.71 亿股人民币普通股（A 股），扣除发行费用后，募集资金净
额将用于风电项目建设及补充流动资金，具体情况如下：
序号 项目名称 核准文号 环评批复 用地/用海材料
三峡新能源阳西沙扒 粤海渔函〔2017〕 《海域使用权证书》
阳发改能源
1 300MW 海上风电场项 1424 号、阳环建审 （441721-20180049）、粤（2019）
〔2017〕196 号
目 〔2017〕54 号 阳西县不动产权第 0016547 号
昌邑市海洋牧场与三峡
潍发改能交 潍环审字〔2019〕
2 300MW 海上风电融合 鲁海函〔2018〕36 号
〔2018〕472 号 24 号
试验示范项目
粤（2020）阳西县不动产权第
三峡新能源阳西沙扒二 粤环审〔2019〕445
阳发改核准 0015675 号、《关于审核三峡新
3 期 400MW 海上风电场 号、阳环建审
〔2018〕2 号 能源阳西沙扒二期 400MW 海上
项目 〔2020〕12 号
风电项目用地预审范围的复函》
闽发改网审能源
浦海渔审〔2018〕7
漳浦六鳌海上风电场 D 〔2018〕44 号、 浦国土资〔2018〕规预 67 号、
4 号、浦环审〔2018〕
区项目 闽发改网审能源 漳自然资审〔2020〕128 号
45 号
函〔2020〕33 号
长环评[2019]58 号、
长乐外海海上风电场 A 闽发改网审能源 榕自然海预〔2019〕0004 号、
5 榕环保评[2019]17
区项目 〔2018〕210 号 榕自然预〔2019〕0005 号
号
三峡新能源江苏如东 通环审〔2019〕11 苏（2020）江苏省不动产权第
苏发改能源发
6 H6（400MW）海上风电 号、苏环审〔2019〕0000007 号、苏（2020）如东县
〔2018〕1322 号
场项目 60 号 不动产权第 0000121 号
三峡新能源江苏如东 通环审〔2019〕12 苏（2020）江苏省不动产权第
苏发改能源发
7 H10（400MW）海上风 号、苏环审〔2019〕0000023 号、苏（2020）如东县
〔2018〕1333 号
电场项目 60 号 不动产权第 0000121 号
8 补充流动资金 - - -
公司主营业务为新能源发电，本次募集资金将投向公司主营业务。如因项目进度安
排，需在本次公开发行募集资金到位前向项目进行先期投入，公司将以自筹资金予以投
入，并在募集资金到位后予以置换。若本次实际募集资金规模超过上述投资项目所需资
金，则超出部分将用于补充流动资金。如实际募集资金净额不能满足募投项目投资需要，
缺口部分将由公司自筹解决。
1-2-237
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
二、募集资金投资项目的必要性及可行性分析
（一）募集资金投资项目的必要性及合理性
1、风电建设符合能源发展方向
根据《能源发展“十三五”规划》，风电建设将坚持统筹规划、集散并举、陆海齐
进、有效利用。调整优化风电开发布局，逐步由“三北”地区为主转向中东部地区为主，
大力发展分散式风电，稳步建设风电基地，积极开发海上风电。加大中东部地区和南方
地区资源勘探开发，优先发展分散式风电，实现低压侧并网就近消纳。稳步推进“三北”
地区风电基地建设，统筹本地市场消纳和跨区输送能力，控制开发节奏，将弃风率控制
在合理水平。加快完善风电产业服务体系，切实提高产业发展质量和市场竞争力。2020
年风电装机规模达到 2.1 亿千瓦以上，风电与煤电上网电价基本相当。到 2020 年底，
海上风电并网装机容量达到 500 万千瓦以上；风电年发电量确保达到 4,200 亿千瓦时，
约占全国总发电量的 6%。
随着经济和社会的不断发展，我国能源需求将持续增长。增加能源供应、保障能源
安全、保护生态环境、促进经济和社会可持续发展，是我国经济和社会发展的一项重大
战略任务。优化能源结构，实现清洁低碳发展，是推动能源革命的本质要求，也是我国
经济社会转型发展的迫切需要。风电作为重要的清洁能源，风电项目建设符合能源可持
续发展需求和节能减排要求。
2、海上风能资源相比陆上风能资源更丰富
我国幅员辽阔、海岸线长，具有较好的风能资源储备。根据最新的海上风能资源普
查成果，中国 5 到 25 米水深，海上风电开发潜力约 2 亿千瓦；50 米 70 米高度海上风
电开发潜力约 5 亿千瓦；另外有部分地区深海风能资源也较为丰富。海上风能资源相比
陆上风能资源更丰富，具有较好的开发前景。
3、海上风电建设具有更好消纳途径
我国陆上风能资源主要集中于东北、华北、西北等“三北”地区，海上风能资源主
要集中于东南沿海地区。鉴于我国东部地区经济发展较西部地区更快，海上风电资源开
发距离负荷中心更近，便于就地消纳，可有效避免或降低电能远距离传输中的损失，且
无需占用大量陆地资源，具有更好的消纳途径。
1-2-238
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
4、海上风电技术发展助力海上风电建设
目前我国海上风电场的建设主要集中在浅海海域，且呈现由近海到远海、由浅水到
深水、由小规模示范到大规模集中开发的特点。为获取更多的海上风能资源，海上风电
项目将逐渐向深海、远海方向发展，随之对项目成本管控及运维能力提出更高要求。随
着我国大容量风机研发能力的发展、相关标准及人才队伍建设的成熟、项目规模化效应
和经济性的提升，海上风电建设能力将进一步增强。
（二）募集资金投资项目与企业现有状况相适应
1、投资项目与企业现有生产经营规模相适应
近年来，公司新能源发电装机容量快速提升，已经跻身国内新能源发电企业前列；
特别是在海上风电领域，公司积极践行“海上风电引领者”战略，海上风电的并网装机
容量以及核准待建装机容量均处于行业领先地位。为进一步实现公司“海上风电引领者”
战略，本次募集资金将主要用于海上风电项目的建设。本次投资项目将进一步增加公司
海上风电装机规模，提升公司海上风电建设及运营能力，与企业现有生产经营规模相适
应。
2、投资项目与企业财务状况相适应
本次募集资金将提升公司资产规模，增加公司资金实力，降低公司财务风险。报告
期内，公司构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额较高，本次募集资
金主要用于海上风电项目的建设，与公司资本支出能力相符，与企业财务状况相适应。
3、投资项目与企业技术水平相适应
近年来，公司海上风电快速发展，建设了一批具有高技术水平的海上风电项目。辽
宁庄河 30 万千瓦海上风电项目作为我国北方首个规模化投入商业运营的海上风电项目，
为探索严寒海域开发海上风电新技术积累宝贵经验；江苏大丰 30 万千瓦海上风电项目
采用的复合筒型基础一步式安装技术、单桩基础直径 8 米，创国内海上风电之最，为后
续批量化应用打下坚实基础。因此，本次募集资金投资项目与公司海上风电技术水平相
适应。
4、投资项目与企业管理水平相适应
海上风电陆续进入建设高峰期、运营管理期，对公司建设管理能力、质量安全管理
1-2-239
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
能力、投融资能力、技术创新能力等将带来全方位、深层次的考验。公司充分认识海上
风电核准、建设、运营的系统性、艰巨性，采用早安排早部署方式，加强对海上风电项
目的建设管理，从人、财、物等要素全方位加以保障，统筹推进资源获取、工程建设与
电力运营工作，确保项目可控在控。因此，本次募集资金投资项目与公司现有管理水平
相适应。
（三）董事会对募集资金投资项目的可行性分析意见
公司董事会认为，本次募集资金投资项目具有必要性及合理性，与公司现有生产经
营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应，具有可行性。
三、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响
（一）对公司财务状况的影响
本次募集资金到位后，公司总资产与净资产均将大幅增加，可有效降低公司资产负
债率，节约公司财务成本，提高公司资金实力，增强公司财务抗风险能力。
由于募集资金投资项目的建设和产生效益需要一定的时间，短期内公司净资产收益
率和每股收益水平可能受到一定影响，但从长远看，随着募投项目的投产，公司盈利水
平将有较大程度的提升。
综上，公司本次募集资金投向符合国家产业政策和公司发展的需要，募集资金投资
项目具有较强的盈利能力和较好的发展前景，募集资金的使用将会为公司带来良好的投
资收益，为股东带来丰厚回报。
（二）对公司经营成果的影响
本次发行募集资金投资项目将围绕公司主营业务之一风力发电开展，符合国家产业
政策及公司未来整体战略方向。本次募投项目装机规模较大，募投项目建成投产后，将
显著增加公司的装机容量，有效提升公司的盈利能力及市场占有率，进一步增强公司的
核心竞争力，推动公司的可持续发展，维护股东的长远利益。
1-2-240
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
投资者在评价公司本次发行及做出投资决定时，除招股说明书已披露的其他信息外，
应审慎考虑下述各项风险因素。如下列情况发生，本公司的财务状况和经营业绩可能会
受到不利影响。下述风险是根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但
该排序并不表示风险因素会依次发生。
（一）政策风险
1、产业政策变动风险
参见本招股说明书摘要“第一节 重大事项提示”之“十、特别风险提示”。
2、可再生能源补贴政策变动风险
参见本招股说明书摘要“第一节 重大事项提示”之“十、特别风险提示”。
3、税收优惠政策变动风险
参见本招股说明书摘要“第一节 重大事项提示”之“十、特别风险提示”。
（二）市场风险
1、市场竞争风险
风电和光伏企业的竞争很大程度上是优质发电资源的竞争。优质风能、太阳能资源
主要分布在有限的地区和特定位置，而本地消纳能力以及当地电网输送容量也是制约发
电和上网能力的主要因素。因此，各个企业对于风能、太阳能资源优越，当地消纳能力
充分，电力输送容量充足的优质风电或光伏发电项目的竞争非常激烈。
国家能源局近年来积极推动新能源发电项目竞争性配置，其 2019 年发布的《关于
2019 年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》中特别指出，需要国家补贴的项目
均必须经过严格规范的竞争配置方式选择，而且上网电价是重要竞争条件，优先建设补
贴强度低、退坡力度大的项目，该等政策进一步使得优质发电资源的竞争加剧。
如果未来市场竞争情况进一步加剧，可能导致公司获得优质的项目资源的难度进一
步加大，可能会使得公司项目开发数量减少，导致公司市场竞争能力的下降；同时在竞
1-2-241
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
争性配置的规则下，若竞争方采取低价竞争策略，将可能导致公司以较低的中标价格获
得项目资源，进而使得公司新增项目收益率降低，影响公司整体盈利能力。
2、市场化交易占比变化导致的业绩波动风险
参见本招股说明书摘要“第一节 重大事项提示”之“十、特别风险提示”。
3、发电设备价格波动风险
参见本招股说明书摘要“第一节 重大事项提示”之“十、特别风险提示”。
（三）业务风险
1、土地房产相关风险
参见本招股说明书摘要“第一节 重大事项提示”之“十、特别风险提示”。
2、政府审批的风险
风力、光伏发电项目的开发、建设、运营等各个环节都需不同政府部门的审批和许
可。在项目开发阶段，需要获得发展改革部门对于项目的核准或备案，另外还需获得当
地政府有关部门对环境保护、水土保持、土地使用、地质灾害等相关事项的行政许可。
在项目建设阶段，需要取得规划部门和建设部门出具的有关规划和建设的行政许可。在
项目运营阶段，需要取得当地能源管理部门对于项目发电的许可。
海上风电项目审批受制于海洋、气象、交通、环保等多个行政部门的复杂协调流程，
除上述行政许可事项外，还需取得海洋开发规划以及海洋局方面的批复，此外部分项目
还须经军事部门的相关批复或备案。由于各部门所遵循的规则及执法方式有较大差异，
项目审批较为复杂。同时，各级地方政府的海洋规划亦可能存在不一致的情况，需要综
合协调解决。
如果未来发电项目的审批标准进一步严格，或审批及核准所需时间延长，公司未来
可能因为申请程序的拖延而导致失去项目开发的最佳时机，或者因为建设期延长而对项
目的投资回收期产生不利影响，从而影响公司的经营业绩。
3、发电量对自然条件依赖较大的风险
参见本招股说明书摘要“第一节 重大事项提示”之“十、特别风险提示”。
1-2-242
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
4、极端天气所导致的风险
风力发电行业可能受到极端天气的影响。公司陆上风电场部分位于甘肃、宁夏、贵
州等中国西北和西南部地区，海上风电场部分位于江苏、广东、福建、辽宁等地的近海
地区，当地天气条件多变，可能因出现超出预期的极端严寒、瞬间狂风、台风等极端天
气给公司的风电场生产运营带来不利影响，包括对风机设备、风场运营设施的破坏以及
输电线路的损坏等。在上述情况下，部分风电场的生产水平可能会大幅降低甚至暂停运
作，严重影响风电场的发电能力，从而对公司的发电量和营业收入造成不利影响。
光伏发电行业可能受到极端天气的影响。强湿度、强降雨、雷暴等恶劣天气可能会
损坏光伏发电设备，导致光伏电站无法正常运作，进而对公司生产经营造成不利影响。
5、安全生产风险
公司在生产经营过程中可能因为人为的操作失误、防护不力和工作场所的设备设施
存在隐患等造成安全事故发生。海上风电场由于远离陆地，运维难度远高于陆上风电场，
相较而言，海上运维存在通达困难、运维时效差、危险系数高等难点。海上环境复杂，
风浪大，作业的风险性大，而且运维人员还需要登高进行电力作业，处在高压或特高压
环境，易发生人身伤亡事故。
尽管公司目前拥有较为完善的安全管理措施，但如果在今后生产过程中因安全管理
措施执行不到位，公司将可能发生安全生产事故，进而对公司生产经营造成不利影响。
6、新项目投资回报率不及预期的风险
公司作为新能源发电公司，需持续开发投资新的发电项目，以保持公司的领先地位
和持续增长。新发电项目的经济效益分析需要公司对项目未来收入、成本和现金流等进
行预测，相关预测数据可能受到国家宏观经济发展情况、行业发展政策，以及项目组织
实施、成本管理等因素的影响。
如果未来相关情况发生超出预期的重大变化，致使项目的开始盈利时间及盈利水平
与分析预测的结果出现较大差异，投资项目不能实现预期收益，将可能导致新投资项目
的回报率低于预期，进而将会对公司盈利能力和经营业绩造成较大影响。
7、弃风弃光风险
参见本招股说明书摘要“第一节 重大事项提示”之“十、特别风险提示”。
1-2-243
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
8、项目并网风险
公司各项目向电网销售电能，首先需要由项目所属地方电网公司对各项目电力系统
接入方案进行评审，并取得电网公司同意接入的意见，待电场升压站及一、二次设备验
收合格，具备带电条件后，取得电网公司出具的并网批准意见，同意该项目进行并网调
试。
各地电网公司有义务保障接入意见中确定的电力系统接入方案的有效实施，但是由
于升压站及其他电网设施存在建设周期，如果升压站所覆盖区域短时间内形成大量待并
网接入项目，超过电网设施接纳能力，可能存在因升压站或其他电网设施建设滞后，而
导致不能全额并网发电，从而产生发电量大幅低于预期的情况。如果未来公司新开发项
目不能及时获得相关电网公司的并网许可，或者获得并网许可后因为电网设施建设滞后
无法全容量并网发电，将对公司的经营业绩造成不利影响。
9、已核准项目无法按时并网导致补贴取消或下降的风险
2019 年 5 月，国家发改委发布的《关于完善风电上网电价政策的通知》（发改价格
〔2019〕882 号）规定，2018 年底之前核准的陆上风电项目，2020 年底前仍未完成并
网的，国家不再补贴；2019 年 1 月 1 日至 2020 年底前核准的陆上风电项目，2021 年底
前仍未完成并网的，国家不再补贴；自 2021 年 1 月 1 日开始，新核准的陆上风电项目
全面实现平价上网，国家不再补贴。对 2018 年底前已核准的海上风电项目，如在 2021
年底前全部机组完成并网的，执行核准时的上网电价；2022 年及以后全部机组完成并
网的，执行并网年份的指导价。
如果公司已核准陆上风电项目无法在规定时间内完成并网，将无法享受国家补贴；
已核准海上风电项目无法在规定时间内完成并网，将执行较低的指导价，对公司的生产
经营造成较大影响。
（四）财务风险
1、应收账款规模较大的风险
参见本招股说明书摘要“第一节 重大事项提示”之“十、特别风险提示”。
2、可再生能源补贴款收取比例持续下降的风险
参见本招股说明书摘要“第一节 重大事项提示”之“十、特别风险提示”。
1-2-244
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
3、主要经营性资产质押、抵押风险
参见本招股说明书摘要“第一节 重大事项提示”之“十、特别风险提示”。
4、本次公开发行股票摊薄即期回报的风险
本次募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会相应增加。由于本次募集资金投
资项目建成达产需要一定时间，在公司总股本和净资产均增加的情况下，在募投项目完
全产生效益之前，预计短期内公司每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定
幅度的下降，本次募集资金到位后股东即期回报（每股收益、净资产收益率等财务指标）
存在被摊薄的风险。
（五）管理风险
1、人才短缺风险
公司所处的风力和光伏发电行业作为国家政策大力鼓励的战略性新兴产业，对具备
相关知识和技能的高级人才依赖度较高，人才壁垒也是进入该行业的主要障碍之一。由
于该行业人才培养体系建立较晚、相关教育和培训投入有限，专业人才尤其是管理人才
出现严重的短缺局面，然而风力和光伏发电行业正处于快速发展的阶段，各公司对于优
秀人才的竞争逐渐激烈，对具备长期工作经验的管理型人才需求增大。若未来公司面临
人才短缺的情况，将对公司未来的经营管理带来不利影响。
2、公司快速扩张引发的风险
截至 2020 年 9 月 30 日，公司业务已覆盖全国 30 个省、自治区和直辖市，公司控
股的发电项目装机容量超过 1,189 万千瓦，资产总额超 1,203 亿元，装机规模、盈利能
力等跻身国内新能源企业第一梯队。
公司电站项目、资产规模的快速增加对公司的开发、财务、人力、合规等各方面管
理均提出了更高的要求，如果公司管理层的业务素质及管理水平不能适应公司规模迅速
扩大的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，将给公
司带来较大的管理风险。
（六）其它风险
1、募集资金投资项目的风险
公司本次募集资金拟投向海上风电项目建设，项目的开发进度和盈利情况将对公司
1-2-245
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
未来的经营业绩产生重要影响。公司将通过募集资金投资项目的实施，扩大经营规模、
提升经营业绩，实现公司的长期发展规划。但是在项目实施及后期运营过程中，如果外
部市场环境出现重大变化，或因项目遇到施工、技术问题等，可能导致项目不能如期完
成或顺利实施，公司募集资金投入的计划可能因此发生变动，进而影响公司预期收益的
实现。
2、不可抗力因素导致的风险
任何不可抗力事件，包括境内外爆发或可能爆发任何严重传染性疾病、国内部分地
区受到地震、火灾、恶劣天气或其他自然灾害的威胁以及境内外的战争、社会动乱，均
可能损害公司、公司的客户及供应商的财产、人员，并可能使公司的业务、财务状况及
经营业绩受到一定影响。
二、其他重要事项
（一）重大合同
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司正在履行的且对公司生产经营、未来发展
具有重要影响的重大合同情况如下：
1、购售电合同
截至 2020 年 9 月 30 日，公司正在履行中的重要购售电合同情况如下：
序 公司签署 项目容量 上网电价
购电人 合同名称 合同有效期
号 合同主体 （MW) （元/千瓦时）
201MW：
0.4877（累计
发电等效满负
江苏响水风电场 201 荷数在 30,000
江苏省 小时之内），超
兆瓦风电特许权项 2009.02.17～长
1 电力公 213.50 出 30,000 小时
目购售电合同及补 期
司 为当时电力市
充协议
响水风电 场中的平均上
网电价
1.25MW：0.75
国网江
苏省电 购售电合同（响水海 2016.06.22～
2 201.00 0.85
力有限 上风电 201MW） 2021.03.01
公司
国网江 购售电合同及补充 2018.10.31～
3 盐城大丰 苏省电 协议（大丰海上风 300.75 2023.10.31（合同 0.85
力有限 电） 到期后双方均无
1-2-246
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序 公司签署 项目容量 上网电价
购电人 合同名称 合同有效期
号 合同主体 （MW) （元/千瓦时）
公司 异议，可以继续
履行五年）
2020.01.01～
2020.12.31（到期
未按期签订次年
购售电合同，本
内蒙古电力（集团）
内蒙古 合同中除上网电
三峡新能 有限责任公司与三
电力（集 量执行次年度电
源四子王 峡新能源四子王风
4 团）有限 400.00 力交易中心下达 0.51
风电有限 电有限公司（三峡幸
责任公 的月度发、购电
公司 福风电场）购售电合
司 量计划外，其余
同
条款继续执行本
合同，并延续到
新合同签订之
日）
2020.01.01～
2020.12.31（到期
未按期签订次年
购售电合同，本
内蒙古 内蒙古电力（集团） 合同中除上网电
国水集团 电力（集 有限责任公司与国 量执行次年度电
5 化德风电 团）有限 水集团化德风电有 396.00 力交易中心下达 0.51
有限公司 责任公 限公司（长顺风电 的月度发、购电
司 场）购售电合同 量计划外，其余
条款继续执行本
合同，并延续到
新合同签订之
日）
光伏电站购售电合
国网甘
同（三峡金昌大寨滩 2020.01.01～
6 肃省电 50.00 1.00
（50MW）光伏电 2024.12.31
力公司
站）
0.58（累计等
效满负荷发电
30,000 小时
风力发电场购售电
国网甘 前，按标杆上
合同（三峡新能源金 2020.01.01～
7 肃省电 99.00 网电价执行，
昌西滩（99MW）风 2024.12.31
力公司 30,000 小时
金昌风电 电场）
后，按国家政
策规定予以执
行）
光伏电站购售电合
国网甘
同（三峡金昌河清滩 2018.06.01～
8 肃省电 50.00 1.00
（50MW）光伏电 2023.12.31
力公司
站）
国网甘 风力发电场购售电 0.58（累计等
2020.01.01～
9 肃省电 合同（三峡新能源永 99.00 效满负荷发电
2024.12.31
力公司 昌水泉子（99MW） 30,000 小时
1-2-247
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序 公司签署 项目容量 上网电价
购电人 合同名称 合同有效期
号 合同主体 （MW) （元/千瓦时）
风电场） 前，按标杆上
网电价执行，
30,000 小时
后，按国家政
策规定予以执
行）
0.58（累计等
效满负荷发电
风力发电场购售电 30,000 小时
国网甘 合同（三峡新能源金 前，按标杆上
2015.09.24～
10 肃省电 昌风电有限公司，红 49.50 网电价执行，
2021.12.31
力公司 山梁 49.5MW风电 30,000 小时
场） 后，按国家政
策规定予以执
行）
0.58（累计等
效满负荷发电
风力发电场购售电 30,000 小时
国网甘 合同（三峡新能源金 前，按标杆上
2015.09.24～
11 肃省电 昌风电有限公司，红 49.5 网电价执行，
2021.12.31
力公司 崖山 49.5MW风电 30,000 小时
场） 后，按国家政
策规定予以执
行）
2016.01.01～
云南弥勒 云南电 2016.12.31（合同
石洞山发 网有限 石洞山风电场购售 期满双方均无异
12 193.50 0.61
电有限公 责任公 电合同 议，自动续期一
司 司 年，续期不受次
数限制）
2013.12.28～
2018.12.28（本合
风力发电场/光伏电 同期满后在下一
国网新
站购售电合同（三峡 执行年度前未签
13 疆电力 200.00 0.58
新能源哈密苦水 订新合同，按本
公司
200MW风电） 合同和后一年度
三峡新能 月度交易计划执
源哈密风 行）
电有限公 2013.12.28～
司 2018.12.28（本合
风力发电场/光伏电 同期满后在下一
国网新
站购售电合同（三峡 执行年度前未签
14 疆电力 20.00 1.00
新能源哈密石城子 订新合同，按本
公司
20MWp光伏） 合同和后一年度
月度交易计划执
行）
2018.01.01～ 一、二、三、
15 三峡新能 国网河 二〇一八年～二〇 149.00
2020.12.31 五期：1.00
1-2-248
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序 公司签署 项目容量 上网电价
购电人 合同名称 合同有效期
号 合同主体 （MW) （元/千瓦时）
源曲阳发 北省电 二〇年购售电合同 4-1 期：1.18
电有限公 力有限 （2018.1.1-20
司 公司 20.6.29）、0.98
（2020.6.30-2
020.12.31）
4-2 期：1.20
（2018.1.1-20
18.12.28）、
1.00
（2018.12.29-
2020.12.31）
国网山
斯能新能 风力发电场购售电 2020.01.01～
16 西省电 200.00 0.61
源 合同（斯能风电场） 2020.12.31
力公司
国网吉
大安润风 2019.10.17～机
林省电 吉林省 2019 年度购
17 能源开发 198.00 组解网关停意见 0.58
力有限 售电合同
有限公司 出具日
公司
一期：0.95
吉林省 2020 年度购
售电合同（双辽庆达 二期：0.95
国网吉
双辽庆达 服先光伏电站一、二
林省电 2020.01.01～ 三期：0.88
18 光伏发电 期、双辽庆达服先光 150.00
力有限 2020.12.31 双辽庆达与畜
有限公司 伏电站（三期）、双
公司 牧业相结合
辽庆达服先光伏电
站扶贫项目） 30MW扶贫：
0.75
0.24554（吉泉
配套新能源暂
按照 245.54 元
/千千瓦时标
国网新 风力发电场购售电 杆电价结算，
疆电力 合同（三峡新能源六 2019.12.31～ 正式电价按照
19 200.00
有限公 师北塔山牧场 2024.12.31 国家发改委有
司 200MW 风电项目） 关政策规定执
行，并随国家
三峡新能
发展改革委有
源五家渠
关电价政策调
发电有限
整相应执行。）
公司奇台
0.24577（吉泉
分公司
配套新能源暂
按照 245.77 元
风力发电场购售电
国网新 /千千瓦时标
合同（三峡新能源六
疆电力 自并网之日至 杆电价结算，
20 师北塔山牧场 50.00
有限公 2022.12.31 正式电价按照
50MWP 光伏发电项
司 国家发改委有
目）
关政策规定执
行，并随国家
发展改革委有
1-2-249
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序 公司签署 项目容量 上网电价
购电人 合同名称 合同有效期
号 合同主体 （MW) （元/千瓦时）
关电价政策调
整相应执行。）
风力发电场购售电
国网新
合同（北塔山风场一 2020.01.01～
21 疆电力 198.00 0.51
期、二期、三期、四 2024.12.31
公司
期）
铜川市峡
国网陕 铜川市峡光新能源
光新能源 2019.6.26-2024.6.
22 西省电 发电有限公司购售 250.00 0.75
发电有限 26
力公司 电合同
公司
2020-2022 年青海电
网并网新能源电站
优先发电合同（三峡 2020.01.01～
23 100.00 0.34
清能格尔木一期 100 2022.12.31
兆瓦领跑者光伏电
站）
2020-2022 年青海电
网并网新能源电站
优先发电合同（三峡 2020.01.01～
24 100.00 0.31
清能格尔木二期 100 2022.12.31
兆瓦领跑者光伏电
站）
2020-2022 年青海电
三峡新能 网并网新能源电站
国网青
源格尔木 优先发电合同（三峡 2020.01.01～
25 海省电 100.00 0.31
清能发电 清能格尔木三期 100 2022.12.31
力公司
有限公司 兆瓦领跑者光伏电
站）
2020-2022 年青海电
网并网新能源电站
优先发电合同（三峡 2020.01.01～
26 100.00 0.31
清能格尔木四期 100 2022.12.31
兆瓦领跑者光伏电
站）
2020-2022 年青海电
网并网新能源电站
优先发电合同（三峡 2020.01.01～
27 100.00 0.31
清能格尔木五期 100 2022.12.31
兆瓦领跑者光伏电
站）
2、采购合同
（1）设备采购合同
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司正在履行中，且合同金额为 5 亿元以上的
设备采购合同情况如下：
1-2-250
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
单位：万元
序 公司签署 合同签署
合同名称 合同对方 合同金额
号 合同主体 日期
三峡新能源江苏如东 400MW（H10） 三峡新能
上海电气风 2019 年 10
1 海上风电项目风力发电机组设备采购 源如东有 251,600.00
电 月9日
合同 限公司
三峡新能源江苏如东 400MW（H6）海 三峡新能
上海电气风 2019 年 10
2 上风电项目风力发电机组设备采购合 源南通有 251,600.00
电 月9日
同 限公司
2018 年 7
三峡新能源广东省阳江市阳西沙扒
月 20 日
3 300MW海上风电项目风机及配套塔筒 阳江发电 明阳智慧 223,952.48
/2019 年 4
设备采购合同及补充协议
月 22 日
三峡新能源广东省阳江市阳西沙扒五
2020 年 3
4 期（300MW）海上风电项目风电机组 阳江发电 明阳智慧 198,563.25
月 24 日
设备采购合同
三峡新能源江苏大丰 300MW海上风电 2017 年 12
5 盐城大丰 金风科技 183,681.15
项目风力发电机组设备采购合同 月1日
三峡新能
源南通有
限公司、
中广核新
三峡新能源江苏如东 800MW（H6、 江苏中天科
能源南通 2019 年 11
6 H10）海上风电项目直流电缆采购及敷 技股份有限 151,095.08
有限公 月 28 日
设合同 公司
司、三峡
新能源如
东有限公
司
三峡新能源阳西沙扒二期（400MW）
2020 年 1
7 海上风电项目风机及配套塔筒设备（Ⅰ 阳江发电 明阳智慧 149,962.50
月 15 日
标段）采购合同
福清海峡 金风科技、福
福清兴化湾海上风电场二期项目风力 2018 年 12
8 发电有限 建金风科技 149,517.46
发电机组设备采购（Ⅰ标段） 月
公司 有限公司
三峡新能源阳西沙扒二期（400MW）
2020 年 1
9 海上风电项目风电机组及塔筒配套设 阳江发电 金风科技 146,463.38
月 20 日
备（Ⅱ标段）采购合同
2017 年 9
月 18 日
三峡新能源辽宁省大连市庄河Ⅲ
三峡新能 /2017 年 10
（300MW）海上风电项目第一批次
源大连发 月 10 日
10 200MW风力发电机组设备（含塔筒） 金风科技 131,005.06
电有限公 /2018 年 7
采购合同及三方协议、补充协议、补充
司 月 12 日
协议三
/2019 年 6
月 22 日
三峡新能源广东省阳江市阳西沙扒三
2020 年 3
11 期（400MW）海上风电项目风电机组 阳江发电 明阳智慧 130,967.25
月 24 日
设备（Ⅰ标段）采购合同
漳浦六鳌海上风电场D区项目风力发 漳浦海峡 金风科技、福 2019 年 12
12 127,231.96
电机组设备采购（Ⅰ标段）合同文件 发电有限 建金风科技 月 28 日
1-2-251
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序 公司签署 合同签署
合同名称 合同对方 合同金额
号 合同主体 日期
公司 有限公司
三峡新能源阳西沙扒三、四、五期海上
2020 年 3
13 风电项目 220kV海缆采购及敷设施工 阳江发电 东方电缆 89,163.07
月 29 日
合同
三峡新能
三峡新能源六师北塔山牧场 200MW风 源五家渠
2019 年 5
14 电项目风力发电机组设备、塔筒及附件 发电有限 运达风电 76,000.00
月 17 日
采购合同 公司奇台
分公司
2018 年 4
月 19 日
三峡新能源辽宁省大连市庄河III
三峡新能 /2018 年 7
（300MW）海上风电项目第二批次
源大连发 月4日
15 98MW风力发电机组设备（含塔筒）采 金风科技 71,023.53
电有限公 /2018 年 7
购合同及三方协议、补充协议、补充协
司 月 12 日
议三
/2019 年 6
月 22 日
漳浦海峡 金风科技、福
漳浦六鳌海上风电场D区项目风力发 2019 年 12
16 发电有限 建金风科技 63,615.98
电机组设备采购（Ⅲ标段）合同文件 月 28 日
公司 有限公司
漳浦海峡
漳浦六鳌海上风电场D区项目风力发 东方电气风 2019 年 10
17 发电有限 60,201.72
电机组设备采购（Ⅱ标段）合同文件 电 月 15 日
公司
2018 年 8
三峡新能源广东省阳江市阳西沙扒
月 24 日
18 300MW海上风电项目 220KV海缆设备 阳江发电 东方电缆 57,728.48
/2019 年 5
采购及敷设施工合同及补充协议
月 15 日
2020 年 1
福州海峡 金风科技、福
长乐外海海上风电场A区项目风力发 月 20 日
19 发电有限 建金风科技 62,808.48
电机组设备（第一批次）采购合同 /2020 年 3
公司 有限公司
月 17 日
长乐外海海上风电场A区项目风力发 福州海峡
2020 年 9
20 电机组设备采购（第二批次）合同（I 发电有限 金风科技 71,739.20
月 20 日
标段） 公司
长乐外海海上风电场A区项目风力发 福州海峡
东方电气风 2020 年 8
21 电机组设备采购（第二批次）合同（II 发电有限 65,900.00
电 月 14 日
标段） 公司
三峡新能
三峡新能源山东昌邑莱州湾一期
源山东昌 2020 年 4
22 （300MW）海上风电项目风力发电机 明阳智慧 91,745.20
邑发电有 月 15 日
组及塔筒设备采购合同-I标段
限公司
三峡新能
三峡新能源山东昌邑莱州湾一期
源山东昌 上海电气风 2020 年 5
23 （300MW）海上风电项目风力发电机 95,988.00
邑发电有 电 月 27 日
组及塔筒设备采购合同-II标段
限公司
三峡新能源广东省阳江市阳西沙扒四 三峡新能
东方电气风 2020 年 4
24 期（300MW）海上风电项目风电机组 源阳江发 190,834.00
电 月9日
设备采购合同 电有限公
1-2-252
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序 公司签署 合同签署
合同名称 合同对方 合同金额
号 合同主体 日期
司
三峡新能
三峡新能源广东省阳江市阳西沙扒三、
源阳江发 2020 年 6
25 五期海上风电项目 78 台套 6.45MW风 福船一帆 52,434.72
电有限公 月 15 日
电机组塔筒设备采购合同
司
三峡新能
三峡新能源广东省阳江市阳西沙扒三
源阳江发 2020 年 4
26 期（400MW）海上风电项目风电机组 金风科技 138,925.26
电有限公 月9日
设备（II标段）采购合同
司
（2）工程施工及 EPC 总承包合同
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司正在履行中，且合同金额为 5 亿元以上的
工程施工及 EPC 总承包合同情况如下：
单位：万元
序 公司签署合 合同签署
合同名称 合同对方 合同金额
号 同主体 日期
铜川光伏技术领跑基地宜君 铜川市峡光
西安隆基清洁能源 2019 年 2
1 县峡光 250MWP 光伏发电工 新能源发电 183,250.00
有限公司、阳光电源 月 27 日
程项目 EPC 总承包合同 有限公司
三峡新能源江苏如东 400MW 三峡新能源
中天科技集团海洋 2019 年 12
2 （H6）海上风电项目风机基础 南通有限公 179,999.00
工程有限公司 月 22 日
及安装工程施工合同 司
三峡新能源广东省阳江市阳
西沙扒三四五期海上风电项 2020 年 3
3 阳江发电 广州打捞局 160,824.56
目风电机组基础施工标段 III 月 24 日
合同
三峡新能源江苏如东 400MW
三峡新能源
（H10）海上风电项目第一批 南通市海洋水建工 2019 年 11
4 如东有限公 131,911.70
次风机基础及安装工程施工 程有限公司 月 15 日
司
合同
三峡新能源阳西沙扒二期
2020 年 3
5 （400MW）海上风电项目风电 阳江发电 中交三航局 126,744.05
月6日
机组基础（Ⅰ标段）施工合同
三峡新能源广东省阳江市阳
西沙扒三四五期海上风电项 2020 年 3
6 阳江发电 中交三航局 114,102.19
目风电机组基础施工标段Ⅰ合 月 24 日
同
三峡新能源广东省阳江市阳
西沙扒三四五期海上风电项 2020 年 3
7 阳江发电 中交三航局 113,899.59
目风电机组基础施工标段Ⅱ合 月 24 日
同
三峡新能源
三峡新能源青海省格尔木
格尔木清能 2018 年 10
8 500MW 光伏发电应用领跑者 阳光电源 112,345.15
发电有限公 月 16 日
项目 EPC 总承包Ⅰ标段合同
司
1-2-253
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序 公司签署合 合同签署
合同名称 合同对方 合同金额
号 同主体 日期
三峡新能源广东省阳江市阳
西沙扒 300MW 海上风电项目 华电重工股份有限 2018 年 8
9 阳江发电 100,216.79
第一批次风机基础及安装工 公司 月1日
程合同及补充协议
2017 年 10
三峡新能源大连市庄河Ⅲ
月 24 日
（300MW）海上风电项目第一 三峡新能源
/2017 年 12
10 批次风电机组基础及安装工 大连发电有 中交三航局 99,489.96
月 15 日
程施工合同及三方协议、补充 限公司
/2018 年 1
协议
月7日
福清兴化湾海上风电场二期
福清海峡发 2018 年 9
11 项目风机基础施工及风电机 中交三航局 98,835.95
电有限公司 月 12 日
组安装工程
三峡新能源江苏大丰 300MW
2018 年 1
12 海上风电项目第一批次风机 盐城大丰 中交三航局 97,896.66
月3日
基础及安装工程施工合同
巫山县三溪两坪 195MWp 农 2018 年 9
重庆市巫山
（林）光互补光伏发电项目 四川电力设计咨询 月/2019 年
13 县成光新能 88,995.00
EPC 合同及补充协议、补充协 有限责任公司 1 月/2019
源有限公司
议二 年9月
三峡新能源阳西沙扒二期
保利长大工程有限 2020 年 2
14 （400MW）海上风电项目风电 阳江发电 83,959.10
公司 月 14 日
机组基础（Ⅱ标段）施工合同
灵宝市苏村乡梨子沟 灵宝华祥风 2018 年 3
中国电建集团河南
15 101.2MW 风电场项目 EPC 总 电开发有限 77,360.00 月/2018 年
工程有限公司
承包合同及补充协议 公司 12 月
三峡新能源
三峡新能源宁夏吴忠市利通
利通区五里 2020 年 1
16 区一期 200MW 光伏项目 EPC 阳光电源 74,000.00
坡发电有限 月 12 日
总承包
公司
三峡新能源
三峡新能源青海省格尔木
格尔木清能 2018 年 10
17 500MW 光伏发电应用领跑者 阳光电源 73,972.05
发电有限公 月 16 日
项目 EPC 总承包Ⅱ标段合同
司
2016 年 11
三峡新能源吉林省双辽服先 双辽庆达光 中国电建集团吉林
月 18 日
18 光伏电站三期（100MWp）工 伏发电有限 省电力勘测设计院 69,611.64
/2018 年 4
程 EPC 合同及补充协议 公司 有限公司
月 10 日
三峡新能源
南通有限公
三峡新能源江苏如东 800MW 司、中广核
（H6、H10）海上风电项目海 新能源南通 上海振华重工（集 2019 年 12
19 65,454.54
上换流站及辅助平台建造安 有限公司、 团）股份有限公司 月 15 日
装工程施工合同 三峡新能源
如东有限公
司
三峡新能源广西天峨交连岭 三峡新能源 运达风电、中国电建 2018 年 11
20 63,003.51
风电场 100MW 工程总承包合 天峨发电有 集团贵州工程有限 月 26 日
1-2-254
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序 公司签署合 合同签署
合同名称 合同对方 合同金额
号 同主体 日期
同及补充协议（一）、补充协 限公司 公司、中国能源建设 /2020 年 3
议（二） 集团湖南省电力设 月 15 日
计院有限公司 /2020 年 5
月 29 日
2015 年 8
双辽 70MWp 光伏并网发电项 月 18 日
双辽庆达光 中国电力工程顾问
目工程总承包（EPC）合同及 /2015 年 10
21 伏发电有限 集团东北电力设计 60,960.83
补充协议、补充协议二、补充 月/2016 年
公司 院有限公司
协议三 5 月/2018
年7月
忠县 100MW 农业互补光伏发 忠县吉电新 2017 年 3
22 电项目工程总承包（EPC）合 能源有限公 阳光电源 53,800.00 月/2017 年
同及补充合同 司 12 月
金风科技、中国电建
三峡新能源宁夏红寺堡风电 三峡新能源 集团河北省电力勘
2018 年 12
23 场（100MW）工程 EPC 总承 红寺堡发电 测设计研究院有限 53,541.67
月6日
包合同 有限公司 公司、中电建宁夏工
程有限公司
2019 年 2
运达风电、中国电建
三峡新能源青海省共和切吉 月 28 日
三峡新能源 集团福建省电力勘
风电场（100MW）工程 EPC /2020 年 5
24 共和发电有 测设计院有限公司、 53,396.76
总承包合同文件及补充协议、 月 10 日
限公司 四川省输变电工程
补充协议之补充协议 /2020 年 5
公司
月 28 日
长乐外海海上风电场 A 区项
福州海峡发 中铁大桥局集团有 2020 年 3
25 目风机基础施工及安装工程 133,397.17
电有限公司 限公司 月 11 日
合同
2019 年 9
晋中启阳榆社 100 兆瓦光伏发 月 19 日
晋中启阳新
电项目工程总承包合同（EPC） /2019 年 10
26 能源有限公 阳光电源 49,700.00
合同及补充合同一、补充合同 月 23 日
司
二 /2020 年 6
月 10 日
三峡新能源河南省新蔡李桥 新蔡豫华新
四川电力设计咨询 2020 年 9
27 100MW 风电项目 EPC 总承包 能源科技有 65,861.00
有限责任公司 月 28 日
合同 限公司
上海勘测设计研究
三峡新能源江苏大丰
院有限公司、新疆金 2020 年 7
28 H8-2#300MW 海上风电场工 盐城大丰 487,526.24
风科技股份有限公 月 24 日
程项目 EPC 总承包合同
司
三峡新能源山东昌邑莱州湾 三峡新能源
2020 年 4
29 一期（300MW）海上风电项目 山东昌邑发 中交三航局 135,999.16
月 23 日
风机基础及安装工程合同 电有限公司
三峡新能源广东省阳江市阳 长江重庆航道工程
西沙扒二、三、四、五期海上 局、江苏道达海上风 2020 年 5
30 阳江发电 132,159.33
风电项目筒型基础施工标段 I 电工程科技有限公 月 12 日
合同 司
31 三峡新能源阳西沙扒二期 阳江发电 天津港航工程有限 132,725.43 2020 年 5
1-2-255
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序 公司签署合 合同签署
合同名称 合同对方 合同金额
号 同主体 日期
（400MW）海上风电项目风电 公司 月 22 日
机组非嵌岩四桩导管架基础
施工工程合同
三峡新能源广东省阳江市阳
西沙扒三、四、五期海上风电 保利长大工程有限 2020 年 6
32 阳江发电 86,413.73
项目四桩非嵌岩导管架基础 公司 月9日
施工合同
3、借款合同
截至 2020 年 9 月 30 日，公司及其子公司正在履行中，且合同金额为 10 亿元以上
的借款合同情况如下：
单位：万元
序 公司借 借款
合同名称 贷款银行 币种 利率 借款期限
号 款主体 金额
三峡新 人民币资金借款 国家开发银行 基准利率 2017.08.01～
1 359,000 人民币
能源 合同 股份有限公司 下浮 10% 2037.07.31
国家开发银行人 国家开发银行
阳江发 基准利率 2019.06.18～
2 民币资金借款合 股份有限公司 300,000 人民币
电 下浮 10% 2037.06.18
同 广东省分行
三峡集团、中国
中国农业银行股
三峡新 农业银行股份 2019.12.30～
3 份有限公司委托 300,000 人民币 3.915%
能源 有限公司北京 2020.12.30
贷款合同
西城支行
国家开发银行人 国家开发银行
盐城大 基准利率 2019.05.15～
4 民币资金借款合 股份有限公司 297,000 人民币
丰 下浮 10% 2039.05.14
同 江苏省分行
三峡新
中国建设银行 LPR 利率
能源如 固定资产借款合 2020.01.16～
5 股份有限公司 280,000 人民币 减 39 基
东有限 同 2034.12.10
如东支行 点
公司
江苏响水近海风
电 200MW 示范项 中国农业银行
响水风 目人民币资金银 股份有限公司 基准利率 2014.12.30～
6 240,000 人民币
电 团贷款合同、补充 三峡分行、三峡 下浮 10% 2029.12.29
协议及补充协议 财务
二
三峡新
中国建设银行 LPR 利率
能源南 固定资产借款合 2020.01.16～
7 股份有限公司 180,000 人民币 减 39 基
通有限 同 2034.12.10
如东支行 点
公司
三峡新能源盐城 中国农业银行
大丰 300MW 海上 股份有限公司
盐城大 基准利率 2018.06.29～
8 风电人民币资金 三峡分行、三峡 175,000 人民币
丰 下浮 10% 2031.06.29
银团贷款合同及 财务宜昌分公
补充协议 司
1-2-256
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序 公司借 借款
合同名称 贷款银行 币种 利率 借款期限
号 款主体 金额
中国银行股份 LPR 利率
阳江发 项目前期借款合 2020.03.30～
9 有限公司阳江 150,000 人民币 减 22 基
电 同 2023.03.29
分行 点
铜川市
峡光新 中国建设银行 LPR 利率
项目融资贷款合 2019.10.24～
10 能源发 股份有限公司 146,000 人民币 减 43.51
同 2033.10.23
电有限 铜川分行 基点
公司
中国农业银行
中国农业银行股
斯能新 股份有限公司 基准利率 2017.02.06～
11 份有限公司固定 132,000 人民币
能源 河北省分行营 下浮 10% 2032.02.06
资产借款合同
业部
国家开发
银行
70,000 万
国家开发银行、
福清海 福清兴化湾海上 元以下贷
三峡财务宜昌
峡发电 风电场一期项目 款：基准 2018.08.31～
12 分公司、福建省 129,000 人民币
有限公 人民币资金银团 利率下浮 2033.08.30
能源集团财务
司 贷款合同 5%；其余
有限公司
贷款：基
准利率下
浮 1%
大安润风能源开
三峡财务、中国
大安润 发有限公司大安
农业银行股份
风能源 海坨风电场项目 基准利率 2013.03.05～
13 有限公司长春 120,000 人民币
开发有 人民币资金银团 下浮 10% 2028.03.05
汽车城支行组
限公司 贷款合同及补充
成的贷款银团
协议
三峡新
能源五
中国工商银行 LPR 基础
家渠发
固定资产借款合 股份有限公司 利率加 2019.05.20～
14 电有限 104,000 人民币
同 乌鲁木齐二道 10.49 基 2034.05.19
公司奇
桥支行 点
台分公
司
内蒙古
LPR 利率
四华新 中国工商银行
固定资产借款合 减 45 个 2020.09.23～
15 能源开 股份有限公司 120,000 人民币
同 基点，当 2035.06.22
发有限 五原支行
前为 4.0%
公司
中国邮政储蓄 LPR 利率
盐城大 固定资产借款合 银行股份有限 减 55 个 2020.09.04～
16 150,000 人民币
丰 同 公司盐城市分 基点，当 2038.09.03
行 前为 4.1%
三峡新 浮动利
中国银行股份
能源如 固定资产借款合 率，12 个 2020.09.18～
17 有限公司如东 200,000 人民币
东有限 同及补充合同 月为一周 2034.10.25
支行
公司 期，首期
1-2-257
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序 公司借 借款
合同名称 贷款银行 币种 利率 借款期限
号 款主体 金额
为 LPR 利
率减 70
个基点，
当前为
4.41%
三峡新
国家开发银行人
能源如 国家开发银行 LPR5Y 减 2020.03.19～
18 民币资金借款合 400,000 人民币
东有限 江苏省分行 50 个基点 2040.11.24
同
公司
三峡新
招商银行股份
能源如 固定资产借款合 LPR5Y 减 2020.06.28～
19 有限公司南通 200,000 人民币
东有限 同及补充协议 65 个基点 2035.06.27
分行
公司
三峡新
国家开发银行人
能源南 国家开发银行 LPR 减 50 2020.03.19～
20 民币资金借款合 400,000 人民币
通有限 江苏省分行 个基点 2040.04.06
同
公司
三峡新 LPR 减 70
中国银行股份
能源南 固定资产借款合 个基点， 2020.09.18～
21 有限公司如东 200,000 人民币
通有限 同及补充合同 当前为 2034.10.25
支行
公司 4.10%
三峡新 LPR 减 65
招商银行股份
能源南 固定资产借款合 个基点， 2020.06.28～
22 有限公司南通 200,000 人民币
通有限 同及补充协议 当前为 2035.06.27
分行
公司 4.15%
国家开发银行人 LPR1Y 减
阳江发 国家开发银行 2020.04.30～
23 民币资金借款合 150,000 人民币 135bp，当
电 广东省分行 2021.04.29
同 前为 2.5%
中国工商银行
阳江发 固定资产借款合 5YLPR 减 2020.04.07～
24 股份有限公司 200,000 人民币
电 同 55bp 2035.04.06
阳江分行
中国邮政储蓄
阳江发 固定资产借款合 银行股份有限 5YLPR 减 2020.06.04～
25 100,000 人民币
电 同 公司阳江市分 55bp 2038.06.03
行
国家开发银行
福建省分行牵
头，三峡财务有
限责任公司宜
昌分公司、中国
福清海 福清兴化湾海上
建设银行股份 4.26%，
峡发电 风电场二期项目 2020.07.21～
26 有限公司福建 200,000 人民币 5YLPR 减
有限公 人民币资金银团 2038.07.20
省分行、中国工 39bp
司 贷款分合同
商银行股份有
限公司福建省
分行、中国邮政
储蓄银行股份
有限公司福建
1-2-258
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
序 公司借 借款
合同名称 贷款银行 币种 利率 借款期限
号 款主体 金额
省分行、中国银
行股份有限公
司福建省分行、
中国农业银行
股份有限公司
福建省分行组
成的银团
福州海
峡发电 人民币资金借款 国家开发银行 LPR1Y 减 2020.06.22～
27 100,000 人民币
有限公 合同 福建省分行 55 基点 2021.06.21
司
福州海
中国银行股份
峡发电 项目前期借款合 1YLPR 减 2020.09.24～
28 有限公司福州 120,000 人民币
有限公 同 55 基点 2021.09.23
市分行
司
国家开发银行人
三峡新 2020.06.22-～
29 民币资金借款合 国家开发银行 200,000 人民币 2.3%
能源 2021.06.22
同
（二）重大诉讼或仲裁事项
1、发行人及其子公司的重大诉讼或仲裁事项
截至本招股说明书摘要签署日，发行人及其子公司的重大未决诉讼案件包括：社旗
方圆诉公司及国合风电侵权纠纷案。
社旗方圆诉公司及国合风电侵权纠纷案的具体情况如下：
2019 年 6 月 26 日，原告社旗方圆以发行人、国合风电为被告向河南省南阳市中级
人民法院提起诉讼。
1、案件一审审理情况
（1）原告起诉状主要内容
原告诉称：原告依法取得了南阳市社旗县下洼乡前转山一洞沟萤石矿的采矿权，被
告建设的河南社旗下洼乡风电场一期项目致使原告的矿产资源开发项目环境影响评价
报告无法通过环保部门审批，导致原告采矿权不能进行正常延续，给原告造成经济损失，
应当承担法律责任。
（2）诉讼请求
请求法院判令发行人和国合风电承担连带赔偿责任 5,000 万元和本案全部诉讼费及
1-2-259
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
鉴定评估费等。
（3）判决情况
2019 年 12 月 6 日，河南省南阳市中级人民法院作出一审判决如下：驳回原告社旗
县方圆萤石有限公司的诉讼请求。案件受理费 291,800 元，由原告社旗县方圆萤石有限
公司负担。
2、案件上诉及二审审理情况
2019 年 12 月 16 日，社旗方圆提起上诉，要求撤销南阳市中级人民法院作出的（2019）
豫 13 民初 85 号一审民事判决书，依法予以改判，或发回重审。
2020 年 9 月 10 日，河南省高级人民法院作出二审判决，驳回上诉，维持原判。
3、案件再审申请及受理情况
因社旗方圆提出再审申请，最高人民法院于 2020 年 12 月作出（2020）最高法民申
5922 号民事裁定书，裁定对本案进行提审。截至本招股说明书摘要签署日，本案尚未
开庭再审。
截至本招股说明书摘要签署日，除上述尚未了结的重大诉讼案件外，发行人及其子
公司不存在其他尚未了结的、对发行人的正常生产经营或本次发行上市产生重大不利影
响的诉讼、仲裁事项。
2、发行人控股股东的重大诉讼或仲裁事项
截至本招股说明书摘要签署日，发行人控股股东不存在尚未了结的、对发行人正常
生产经营或本次发行上市产生重大不利影响的诉讼或仲裁事项。
3、发行人董事、监事和高级管理人员的重大诉讼或仲裁事项
截至本招股说明书摘要签署日，发行人董事、监事、高级管理人员不存在尚未了结
的、对发行人正常生产经营或本次发行上市产生重大不利影响的诉讼或仲裁事项，也未
有涉及刑事诉讼的情况。
1-2-260
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
经办人或联
名称 住所 联系电话 传真
系人
中国三峡新能 北京市通州区贡院街
发行人 源（集团）股 1 号院 1 号楼二层 010-5868 9199 010-5868 9734 刘继瀛
份有限公司 206-23 室
杨巍巍、王楠
保荐人 广东省深圳市福田区 楠、王洋、赵
中信证券股份
（主承 中心三路 8 号卓越时 010-6083 3031 010-6083 6960 欣欣、孟宪瑜、
有限公司
销商） 代广场（二期）北座 薛娟、李婉璐、
路宏伟
深圳市前海深港合作
联席主 华泰联合证券 区南山街道桂湾五路 顾金晓蕙、戚
010-5683 9300 010-5683 9500
承销商 有限责任公司 128 号前海深港基金 升霞、顾政昊
小镇 B7 栋 401
新疆乌鲁木齐市高新
申万宏源证券 刘智博、杨晓
联席主 区（新市区）北京南
承销保荐有限 010-8808 5378 010-8808 5256 雨、彭奕洪、
承销商 路 358 号大成国际大
责任公司 孙艺玮、杨羚
厦 20 楼 2004 室
联席主 光大证券股份 上海市静安区新闸路 刘立冬、邹仁
021-2216 9999 021-5252 3024
承销商 有限公司 1508 号 川
北京市朝阳区金和东
律师事 北京市中伦律 贾琛、魏海涛、
路 20 号院正大中心 010-5957 2288 010-6568 1022
务所 师事务所 刘永超
南塔 23-31 层
信永中和会计 北京市东城区朝阳门
会计师
师事务所（特 北大街 8 号富华大厦 010-6554 2288 010-6554 7190 詹军、邱欣
事务所
殊普通合伙） A座8层
北京中企华资 北京市朝阳区工体东
资产评 檀增敏、刘海
产评估有限责 路 18 号中复大厦三 010-6588 1818 010-6588 2651
估机构 生
任公司 层
资产评 中通诚资产评 北京市朝阳区胜古北
010-6441 0537 010-6441 8970 王静、方炜
估机构 估有限公司 里 27 号楼一层
北京华源龙泰 杨亚东、张刚
北京市丰台区丰台北
土地估 房地产土地资 印、齐海燕、
路 18 号院 C 座 601 010-8483 1344 010-8835 5635
价机构 产评估有限公 李长江、陈彩
室
司 双、盖文宝
信永中和会计 北京市东城区朝阳门
验资机
师事务所（特 北大街 8 号富华大厦 010-6554 2288 010-6554 7190 詹军、邱欣
构
殊普通合伙） A座8层
中国证券登记
上海市浦东新区陆家
股票登 结算有限责任
嘴东路 166 号中国保 021-5870 8888 021-5889 9400 -
记机构 公司上海分公
险大厦 3 层
司
收款银 中信银行北京
- - - -
行 瑞城中心支行
1-2-261
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
经办人或联
名称 住所 联系电话 传真
系人
拟上市
上海证券交易 上海市浦东南路 528
的证券 021-6880 8888 021-6880 4868 -
所 号证券大厦
交易所
二、与本次发行上市有关的重要日期
初步询价时间： 2021 年 4 月 29 日、2021 年 4 月 30 日
发行公告刊登日期： 2021 年 5 月 28 日
网上、网下申购日期： 2021 年 5 月 31 日
网上、网下缴款日期： 2021 年 6 月 2 日
预期股票上市日期： 本次发行结束后将尽快申请在上海证券交易所挂牌交易
1-2-262
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
第七节 备查文件
一、备查文件
投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件，该等文件也在指定网站
上披露，具体如下：
（一）发行保荐书；
（二）财务报表及审计报告；
（三）内部控制鉴证报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（五）法律意见书及律师工作报告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、文件查阅时间
工作日上午：09:30-11:30 下午：13:30-16:30
三、文件查阅地址
发行人：中国三峡新能源（集团）股份有限公司
住所：北京市通州区贡院街 1 号院 1 号楼二层 206-23 室
电话：010-5868 9199
传真：010-5868 9734
联系人：刘继瀛
保荐机构（主承销商）：中信证券股份有限公司
地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 21 层
电话：010-6083 3031
传真：010-6083 6960
1-2-263
中国三峡新能源（集团）股份有限公司 招股说明书摘要
（本页无正文，为《中国三峡新能源（集团）股份有限公司首次公开发行 A 股股票招
股说明书摘要》之盖章页）
中国三峡新能源（集团）股份有限公司
年 月 日
1-2-264
| 三峡能源：三峡能源首次公开发行股票招股说明书摘要 |
|---|
| 公告日期:2021-05-07 |
|
|
| ↑返回页顶↑ |