四川丹甫制冷压缩机股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐人（主承销商）：西南证券股份有限公司
（重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢）
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
一、股份限制流通及自愿锁定承诺
本次发行前公司总股本10,000万股，本次拟发行不超过3,350万股，发行后总股本不超过13,350万股，上述股份均为流通股。本公司控股股东、实际控制人罗志中，自然人股东朱学前、熊云生、周正宏、杜家乐、舒向东等5人承诺：根据《公司法》、《证券法》及相关法律法规的规定，自发行人股票在深圳证券交易所上市交易之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。法人股东青神尚贤投资管理顾问有限公司、青神长和投资咨询有限公司、青神岷江制冷技术咨询有限公司、青神康海劳动服务有限公司、青神建川物业管理有限公司和2名自然人股东孟力、吴晓承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。同时担任公司董事、监事、高级管理人员的股东罗志中、朱学前、熊云生、周正宏、杜家乐、舒向东、孟力承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占本人所持有的本公司股票总数的比例不超过50%；相关股东将授权公司董事会于证券交易所办理股份锁定。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
二、公司滚存利润分配方案
根据信永中和会计师事务所有限责任公司出具的XYZH/2009CDA7062号审计报告，截至2009年12月31日，公司滚存未分配利润为93,635,434.88元。经本公司2009年年度股东大会审议通过，截至2009年12月31日的滚存未分配利润93,635,434.88元由新老股东按发行后的股权比例共同享有。
三、公司特别提醒投资者关注下列风险因素
1、制冷压缩机行业景气度变化导致的风险
公司产品所处的国内制冷压缩机行业，自2003年起，受冰箱、冷柜等下游产品因国内城市化进程的加速、国内居民消费升级、国际冰箱、冷柜、饮水机等产品生产能力向国内转移等因素影响，导致市场需求明显加速，冰箱、冷柜、饮水机等家电产品的需求量和产销量持续、快速增长；相应地，制冷压缩机也呈现出了前所未有的高速增长，中国制冷压缩机行业正处于历史最好的发展时期。受国际冰箱、冷柜、饮水机等产品生产能力向国内的进一步转移、国内家电下乡政策的不断深化及推广、环保及能效标准提高导致的替代性需求等有利因素的影响，预计未来五年内，国内制冷压缩机行业仍将处于较快的增长期。
报告期内，由于受到2008年下半年全球金融危机的突发性影响，国内制冷压缩机行业经历了2006年至2008年5月的高速发展期、2008年5月至2008年12月受金融危机影响所导致的特殊变化阶段、2008年12月至2009年6月的快速回暖期的"高-低-高"V形发展过程。制冷压缩机行业的这种自身内在的快速发展动力和全球2008年金融危机大幅影响实体经济的综合作用，导致报告期内包括本公司在内的国内制冷压缩机生产企业均经历了波段式的发展过程，本公司经营业绩受行业景气度影响较大，而行业景气度与国内及全球经济发展态势亦密切相关，因此，虽然国内制冷压缩机行业仍处于较为有利的发展阶段，但不排除未来仍存在因国内及全球经济发展波动或行业自身景气度变化所导致的经营业绩波动风险。
2、税收政策变化风险
（1）所得税政策变化导致的风险
公司自2007年起公司享受西部大开发15%的所得税优惠政策。西部大开发税收优惠政策将持续到2010年。公司目前为国家级高新技术企业以及国家第三批创新型示范企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》第28条、国家税务总局国税函【2008】985号和国税发【2008】111号文件有关规定，即使西部大开发优惠政策到期，公司仍能持续享受15%的高新技术企业所得税优惠政策。
（2）增值税政策变化导致的风险
根据财政部财税【2006】166号文，公司自2006年起享受增值税超基数部分按60%返还的增值税税收优惠政策，增值税退税部分不缴纳企业所得税，按国家规定由"资本公积"改计入"补贴收入"。本公司2006年增值税退税金额为656.67万元。由于收到时间为2007年，故增加2007年的补贴收入656.67万元。本公司2007年增值税退税金额为937.13万元，2008年增值税退税金额为1,476.83万元。2008年度收到1,420.24万元，增加2008年度的补贴收入1,420.24万元，2009年收到993.72万元，增加2009年的补贴收入993.72万元。
三线企业退税政策出台以来，在国家"九五"、"十五"期间继续沿用，财政部、国家税务总局《关于三线企业增值税先征后返退税政策的通知》（财税【2006】166号）规定的优惠政策截止日为2008年12月31日止。
报告期内，增值税退税对公司经营业绩的影响如下：
单位：元
年度 当期净利润 享受的税收优惠 扣除增值税退税后的净利润
增值税 占当期净利润的比重
2007 55,281,440.85 6,566,698.12 11.88% 48,714,742.73
2008 55,178,365.32 14,202,433.73 25.74% 40,975,931.59
2009 75,051,215.10 9,937,156.87 13.24% 65,114,058.23
公司通常在次年上半年收到上年的增值税退税金额，财务上表现为次年的补贴收入。尽管该政策已于2008年到期，公司2009年仍收到2008年延续应享受的993.72万元退税，占全年净利润的比重为13.24%，除2008年受金融危机影响外，报告期内增值税退税对公司净利润的贡献较小。
（3）增值税、所得税优惠合计对公司经营业绩的影响
报告期内税收优惠占发行人净利润的比例如下（2007年所得税率按33%测算，2008年、2009年所得税率按25%测算）：
单位：元
年度 当期净利润 享受的税收优惠
增值税 所得税 小计 占当期净利润的比重
2007 55,281,440.85 6,566,698.12 10,316,063.17 16,882,761.29 30.54%
2008 55,178,365.32 14,202,433.73 4,820,697.83 19,023,131.56 34.48%
2009 75,051,215.10 9,937,156.87 7,660,477.44 17,597,634.31 23.45%
2007年、2008年、2009年，公司享受的税收优惠占净利润的比例分别为30.50%、34.48%、23.45%，税收优惠对公司经营业绩有较大影响。
公司目前享受西部大开发15%的所得税优惠政策，即使该政策到期后不再延续，但由于公司目前被评为国家级高新技术企业和第三批创新型示范企业，预计公司将继续享受高新技术企业15%的所得税优惠政策，因此所得税优惠政策在未来几年均将保持稳定而不影响公司经营业绩。
增值税退税对公司利润有一定程度的影响，但是，公司主营业务发展良好，除2008年外，公司每年的主营业务利润均保持增长，2005-2009年，主营业务利润年平均增长率达到15%以上，主营业务利润的增长基本能消化税收优惠取消对公司经营业绩的影响。
3、业务经营风险
（1）主要原材料供应和价格波动的风险
本公司生产所需的主要原材料为电机、钢材、铸件及冷冻机油等,2007、2008年及2009年，主要原材料成本合计占单位产品成本的比重分别为71.83%、68.65%和64.90%，报告期内上述原材料价格波动对公司经营业绩构成一定影响。如果未来上述主要原材料供应情况发生重大变化或价格出现大幅波动，将对公司的生产经营产生直接影响。
（2）对主要客户的依赖性
本公司生产的制冷压缩机主要销售给国内的饮水机、冰箱及冷柜生产厂家,主要客户包括浪木、奇迪、美的、新飞、万宝等国内知名家用电器制造企业,与上述客户有长期稳定的销售关系。2007、2008年及2009年，公司对前5大客户合计销售28,511.01万元、27,696.74万元和28,201.82万元，分别占当期主营业务收入的55.52%、60.33%和59.00%，公司对主要客户仍存在一定程度的依赖性。若上述客户经营情况出现重大变化，将可能对公司的生产经营产生影响。
4、全球性金融危机产生的风险
2008年，由于美国次贷危机所引起的全球性金融危机对我国国民经济产生了重大不良影响。金融危机导致本公司2008年下半年主营业务收入同比下降39.16%，净利润同比下降37.96%。2008年下半年的经营情况受金融危机的影响较大。
金融危机发生后，各国政府纷纷出台政策应对金融危机影响，刺激经济复苏，我国政府也已发布多项政策、措施扩大内需、促进经济发展。目前，全球经济恢复效果显著，本公司及所在行业也已基本恢复了快速增长态势。
但是，全球经济复苏的步伐仍存在较大的不确定性，如果金融、经济危机状况发生反复，将对包括本公司在内的绝大多数公司的盈利能力产生重大影响。
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股(A 股)
每股面值 人民币1.00元
发行股数、占发行后总股本的比例 不超过3,350万股（占发行后总股本的25.09%）
发行价格 【 】元/股（通过向询价对象询价确定发行价格或中国证监会核准的其它方式确定发行价格）
发行市盈率 【 】倍（以发行前一年度扣除非经常性损益后的净利润，按照发行后总股本摊薄计算）
发行前每股净资产 2.46元（截至2009年12月31日）
发行后每股净资产 【 】元
市净率 【 】倍（按发行后总股本全面摊薄净资产计算）
发行方式 采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会核准的其它方式
发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人及合格境外机构投资者（QFII）等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
本次发行股份的流通限制和锁定安排 网下配售的股份自公司股票上市之日起锁定3个月
承销方式 余额包销
预计募集资金总额和净额 预计募集资金总额【 】亿元、净额【 】亿元
发行费用概算 承销费与保荐费【 】万元；审计费用【 】万元；律师费用【 】万元；发行手续费用【 】万元；路演推介及差旅费等【 】万元；验资费用【 】万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
中文名称： 四川丹甫制冷压缩机股份有限公司
英文名称： SICHUAN DANFU COMPRESSOR CO.,LTD
注册资本： 壹亿元人民币
法定代表人： 罗志中
成立日期： 2007年12月20日
住 所： 四川省青神县黑龙镇
邮政编码： 620461
电话： 028－38926346
传真号码： 028－38926346
互联网网址： http://www.scdanfu.cn
电子信箱： 4501@scdanfu.cn
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
四川丹甫制冷压缩机股份有限公司前身为四川丹甫制冷压缩机有限责任公司，成立于1997年11月18日。2007年12月16日，丹甫股份创立大会暨第一次股东大会审议通过了设立四川丹甫制冷压缩机股份有限公司的议案。
2007年12月20日，四川省眉山市工商行政管理局核发了四川丹甫制冷压缩机股份有限公司的《企业法人营业执照》，注册号：511425000000640，注册资本为1亿元人民币。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司发起人为罗志中、朱学前、熊云生、周正宏、吴晓、杜家乐、孟力、舒向东等8名自然人以及青神尚贤投资管理顾问有限公司、青神长和投资咨询有限公司、青神岷江制冷技术咨询有限公司、青神建川物业管理有限公司、青神康海劳动服务有限公司等五家法人。公司发起人按发行人前身2007年11月30日经审计净资产，各发起人以其在发行人前身所占注册资本比例，相应折为所占发行人的股份比例。
三、发行人股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
公司本次拟发行人民币普通股不超过3,350万股，发行前后股本结构如下：
项目 股东名称 发行前股本结构 发行后股本结构 锁定限制及期限
股数（股） 比例(%) 股数（股） 比例(%)
有限售条件的流通股 罗志中* 20,808,855 20.81 20,808,855 15.59 自上市之日起锁定36个月
青神尚贤投资管理顾问有限公司 12,485,986 12.49 12,485,986 9.35 自上市之日起锁定12个月
青神长和投资咨询有限公司 11,257,131 11.26 11,257,131 8.43 自上市之日起锁定12个月
朱学前* 8,997,815 9.00 8,997,815 6.74 自上市之日起锁定36个月
青神岷江制冷技术咨询有限公司 8,927,990 8.93 8,927,990 6.69 自上市之日起锁定12个月
熊云生* 8,757,401 8.76 8,757,401 6.56 自上市之日起锁定36个月
青神建川物业管理有限公司 8,366,480 8.36 8,366,480 6.27 自上市之日起锁定12个月
青神康海劳动服务有限公司 7,615,487 7.61 7,615,487 5.70 自上市之日起锁定12个月
周正宏* 4,394,594 4.39 4,394,594 3.29 自上市之日起锁定36个月
吴晓 3,000,000 3.00 3,000,000 2.25 自上市之日起锁定12个月
杜家乐* 2,137,767 2.14 2,137,767 1.60 自上市之日起锁定36个月
孟力* 2,000,000 2.00 2,000,000 1.50 自上市之日起锁定12个月
舒向东* 1,250,494 1.25 1,250,494 0.94 自上市之日起锁定36个月
本次拟发行的股份 -- -- 33,500,000 25.09 网下配售的股份自上市之日起锁定3个月
合计 100,000,000 100.00 133,500,000 100.00 --
注1：上表股东中带"*"的人员除表中锁定期外，在其担任发行人董事、监事、高级管理人员期间每年转让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不得转让其所持有的发行人股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占本人所持有的本公司股票总数的比例不超过50%；相关股东将授权公司董事会于证券交易所办理股份锁定。
（二）股东持股情况
1、发起人股东
序号 发起人名称 持股数量（股） 持股比例
1 罗志中 20,808,855 20.81%
2 青神尚贤投资管理顾问有限公司 12,485,986 12.49%
3 青神长和投资咨询有限公司 11,257,131 11.26%
4 朱学前 8,997,815 9.00%
5 青神岷江制冷技术咨询有限公司 8,927,990 8.93%
6 熊云生 8,757,401 8.76%
7 青神建川物业管理有限公司 8,366,480 8.36%
8 青神康海劳动服务有限公司 7,615,487 7.61%
9 周正宏 4,394,594 4.39%
10 吴晓 3,000,000 3.00%
11 杜家乐 2,137,767 2.14%
12 孟力 2,000,000 2.00%
13 舒向东 1,250,494 1.25%
2、前十名股东
序号 股 东 名 称 持股数量（股） 持股比例
1 罗志中 20,808,855 20.81%
2 青神尚贤投资管理顾问有限公司 12,485,986 12.49%
3 青神长和投资咨询有限公司 11,257,131 11.26%
4 朱学前 8,997,815 9.00%
5 青神岷江制冷技术咨询有限公司 8,927,990 8.93%
6 熊云生 8,757,401 8.76%
7 青神建川物业管理有限公司 8,366,480 8.36%
8 青神康海劳动服务有限公司 7,615,487 7.61%
9 周正宏 4,394,594 4.39%
10 吴晓 3,000,000 3.00%
3、公司自然人股东及其在发行人担任的职务
序号 发起人名称 持股数量（万股） 持股比例 任职情况
1 罗志中 20,808,855 20.81% 董事长、总经理
2 朱学前 8,997,815 9.00% 董事、财务总监
3 熊云生 8,757,401 8.76% 董事、副总经理
4 周正宏 4,394,594 4.39% 董事、副总经理
5 吴晓 3,000,000 3.00% 无
6 杜家乐 2,137,767 2.14% 监事会主席
7 孟力 2,000,000 2.00% 董事
8 舒向东 1,250,494 1.25% 副总经理
（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本次发行前，本公司股东间不存在关联关系。
四、发行人的主营业务情况与行业竞争情况
（一）发行人的主营业务、主要产品及其用途
丹甫股份及其前身丹甫制冷一直专注于生产、销售制冷压缩机和环试设备，主要产品包括：R134a系列、R600a系列、R407c系列和R22系列小型全封闭压缩机，广泛用于冰箱、冷柜、饮水机、制冰机等家电产品；步入式环境试验箱、高低温试验箱、高低温湿热试验箱、温度冲击试验箱和快速温度变化试验箱，广泛应用于电子、航空、航天、兵器、船舶、机械制造、科研等行业部门，为各种产品提供温度、压力等环境试验检测、检验。
（二）产品销售方式和渠道
公司的销售模式采用直接销售的模式，直接向冰箱、饮水机和除湿机厂商供货。
（三）主要原材料情况
主要原材料为电机、钢材、铸件、冷冻机油等。
（四）行业竞争状况及发行人在行业中的竞争地位
1、本公司面临的同行业竞争情况
制冷冰箱压缩机行业目前处于垄断竞争状况，即是一种既垄断又竞争，同类但不同质的市场。产能主要集中在华意压缩、黄石东贝、广州冷机、泰州LG等四家企业，市场份额超过50%。
2、本公司在行业中的竞争地位
在制冷量小于100w的小型制冷冰箱压缩机领域，国内主要厂家包括：丹甫股份、江苏白雪电器股份有限公司、华意压缩机股份有限公司、广州冷机股份有限公司等四家，合计市场占有率在70%以上，丹甫股份目前在该细分市场的占有率达到25%。丹甫股份目前在高档饮水机用制冷压缩机市场上的占有率在50%以上，为国内行业第一。
五、发行人的资产权属情况
（一）土地使用权
截至2009年12月31日，公司已取得土地使用权证13本，土地面积共计237,009.95㎡，分别为"青国用（2007）第110－121号"，系于2007年12月25日由丹甫制冷变更至本公司名下；"眉东国用（2007）第04708号"，系于2008年1月2日由本公司以出让方式取得。截至2009年12月31日上述公司土地的帐面价值合计为4,512,150.02元。
项目 土地证号 面积
（万平方米） 取得方式 取得时间 使用情况 使用期限
1 青国用（2007）第110号 0.440801 出让方式 2007年12月 商服用地 2043年5月27日
2 青国用（2007）第111号 0.238493 出让方式 2007年12月 工业用地 2053年5月27日
3 青国用（2007）第112号 2.9512 出让方式 2007年12月 工业用地 2053年5月27日
4 青国用（2007）第113号 12.325993 出让方式 2007年12月 工业用地 2057年11月25日
5 青国用（2007）第114号 0.742575 出让方式 2007年12月 工业用地 2057年11月25日
6 青国用（2007）第115号 0.168876 出让方式 2007年12月 工业用地 2057年11月25日
7 青国用（2007）第116号 0.418688 出让方式 2007年12月 工业用地 2057年11月25日
8 青国用（2007）第117号 2.657984 出让方式 2007年12月 工业用地 2057年11月25日
9 青国用（2007）第118号 3.18509 出让方式 2007年12月 工业用地 2057年11月25日
10 青国用（2007）第119号 0.03734 出让方式 2007年12月 工业用地 2057年12月12日
11 青国用（2007）第120号 0.007927 出让方式 2007年12月 工业用地 2057年12月12日
12 青国用（2007）第121号 0.401028 出让方式 2007年12月 工业用地 2053年7月20日
13 眉东国用（2007）第04708号 0.125 出让方式 2008年1月 工业仓储 2053年7月20日
上述土地使用权均已为为最高债权余额22,050,000.00元提供抵押担保。抵押期限：2008年03月10日-2011年03月09日。
（二）商标
公司目前拥有的商标具体情况如下表：
序号 商 标 核定
类别 范 围 商标注册证号 注册有效期限
01 第7类 冰箱压缩机 3426073 2004年7月7日－
2014年7月6日
02 第11类 冷藏箱，冰糕机、冰淇淋机、冷饮水机、冷冻饮料机 279097 2007年2月28日－
2017年2月27日
03 第9类 扭转试验机、低温试验箱、高温试验箱、高低温试验箱、低温低压试验箱、拉弯试验机、可焊性试验机、标志耐擦试验机、恒温恒湿试验箱、温度变化箱、高低温潮热试验箱 280010 2007年3月10日－
2017年3月9日
4 第11类 燃气灶、电炊具、热水器、燃气炉、风扇（空气调节）、厨房用抽油烟机、空气调节设备、排气风扇、毛发干燥器、电吹风 4630597 2008年2月21日至
2018年2月20日
5 第7类 发电机、冰箱电机、自行车电机、压缩机（机器）、空气压缩器、冰箱压缩机 4630606 2008年2月21日至
2018年2月20日
（三）主要固定资产
公司主要固定资产为房屋建筑物、通用设备、专用设备、自动化控制仪器及仪表、运输设备等。截至2009年12月31日，公司固定资产原值12,564.93万元，累积折旧5,245.04万元，固定资产净值7,319.89万元。
六、同业竞争与关联交易情况
（一）同业竞争情况
公司经营范围包括：制冷压缩机、冷冻冷藏设备，冷气工程、环试设备、家用电器及其它机电设备制造销售。本公司控股股东及实际控制人罗志中及其控制的其他企业与本公司均不存在从事相同、相似业务的情形，不存在同业竞争。
公司实际控制人罗志中及朱学前、熊云生、周正宏、杜家乐、舒向东等5名主要自然人股东向本公司出具了《放弃竞争与利益冲突承诺函》。青神尚贤投资管理顾问有限公司、青神长和投资咨询有限公司、青神岷江制冷技术咨询有限公司、青神建川物业管理有限公司、青神康海劳动服务有限公司等5名法人股东向本公司出具了《避免同业竞争承诺函》。
（二）关联交易情况
1、经常性关联交易
报告期内，公司无经常性关联交易。
2、偶发性关联交易
为规范公司经营，以利公司长远发展，2007年11月27日，丹甫制冷与罗志中、朱学前、熊云生、周正宏、舒向东、陈德全、马俊、张权等丹甫科技的8名自然人股东分别签订了《股权转让协议》，向该等自然人收购其所持丹甫科技的全部股权。上述股权的转让价格以四川君和会计师事务所有限责任公司君和审（2007）第2173号《审计报告》经审计的净资产为依据，转让价格合计18,048,238元（经审计的净资产值为18,048,238元）。该项关联交易已经丹甫制冷2007年11月20日临时股东会及丹甫科技2007年11月21日临时股东会决议批准。由于当时股份公司尚未设立，关联交易相关决策制度也未建立，故当时在股东会表决时，关联董事并未回避表决。
3、独立董事对关联交易发表的意见
2008年1月10日，公司独立董事补充发表独立意见，认为上述该项关联交易不是公司与丹甫科技之间进行利益输送的途径，而是为了规范企业运营，以利公司长远发展而进行的收购。公司已与关联方在平等协商的基础上签订了关联交易的协议，特别是交易的定价系依据经四川君和会计师事务所有限责任公司审计的净资产值，定价公允、合理，体现了诚信、公平、公正的交易原则。
4、关联交易对公司经营成果的影响
最近三年关联交易对公司经营成果无影响。
七、董事、监事和高级管理人员
1、董事、监事和高级管理人员情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 2009年薪酬情况（万元） 持有公司股份的数量（万股） 与公司的其他利益关系
罗志中 董事长、总经理 男 46 2007年12月16至2010年12月15日 25.95 2,081 无
朱学前 董事、财务总监 男 48 2007年12月16至2010年12月15日 16.92 900 无
熊云生 董事，副总经理 男 57 2007年12月16至2010年12月15日 16.92 876 无
周正宏 董事，副总经理 男 53 2007年12月16至2010年12月15日 16.92 439 无
孟力 董事 女 46 2007年12月16至2010年12月15日 0 200 无
李家权 董事 男 46 2007年12月16至2010年12月15日 0 0 无
王德言 独立董事 男 73 2007年12月16至2010年12月15日 5 0 无
王国华 独立董事 男 43 2007年12月16至2010年12月15日 5 0 无
喻奇 独立董事 男 45 2007年12月16至2010年12月15日 5 0 无
杜家乐 监事会主席 男 59 2007年12月16至2010年12月15日 13.63 214 无
李勇 监事 男 31 2007年12月16至2010年12月15日 8.97 0 无
李春艳 监事 女 36 2007年12月16至2010年12月15日 0 0 无
舒向东 副总经理 男 41 2007年12月16至2010年12月15日 16.81 125 无
庄继海 董事会秘书 男 30 2007年12月16至2010年12月15日 10.77 0 无
2、董事、监事和高级管理人员情况（续）
姓名 简要经历 兼职单位 职务
罗志中 1984年7月至1997年11月期间，历任国营4501厂技术员、工程师、车间副主任、分厂厂长及总厂副厂长。1997年12月至2007年12月，历任丹甫制冷总工程师兼开发部部长、常务副总经理、总经理、董事长。 无 无
朱学前 1981年8月至1997年11月，历任国营4501厂会计员、会计师、副处长、副总会计师、总会计师。1997年12月至2007年12月任丹甫制冷副总经理兼财务负责人。现任本公司董事、财务负责人。 无 无
熊云生 1997年11月前，历任国营4501厂设计员、总工办副主任、技改办副主任、技术管理处长、副总工程师、压缩机分厂厂长。1997年12月至2007年12月任丹甫制冷副总经理。现任本公司董事、副总经理。 无 无
周正宏 1981年8月至1997年11月，历任国营4501厂技术员、供应处副处长、质量管理处副处长、技术室主任。1997年12月至2007年12月历任丹甫制冷销售公司经理、质量部部长、生产供应部部长、总经理助理、工会主席、副总经理。现任本公司董事、副总经理。 无 无
孟力 1981年9月至1994年4月在总参三部工作，1994年7月至1999年任北京盛银机电设备有限公司总经理。2000年至今任北京思大元投资管理公司执行董事。现任本公司董事。 北京思大元投资发展有限公司 执行董事
《新财经》杂志社 董事
《基金分析》杂志社 副社长
李家权 1982年参加工作，1985年4月至1994年间历任龙蟒河化工厂班长、科长、副厂长。1994年至今为龙蟒集团董事长。现任本公司董事。 四川龙蟒集团有限责任公司 董事长
四川龙蟒磷制品股份有限公司 董事
四川龙蟒投资有限责任公司 董事长
四川龙蟒矿冶有限责任公司 董事长
成都益佰投资管理有限公司 执行董事
成都万汇缘投资有限公司 执行董事
四川龙蟒大地投资有限公司 董事长
青神尚贤投资管理顾问有限公司 法定代表人
王德言 1967年8月至1971年3月，在原北京航空学院无人机所工作，担任总技术条件主管；1975年9月至1980年8月，在原北京航空学院无人机所工作，担任实验室主任；1980年9月至1985年8月，在原北京航空学院无人机所工作，担任车间副主任。1993年7月至今，在中国航空工业可靠性与环境试验管理中心工作，担任中心主任。现任本公司独立董事。 北京航空航天大学 教授
王国华 1989年7月至1995年5月，在中央财经大学税务系工作，副教授；1995年5月至2000年5月，在中央财经大学研究生部、税务系工作，教授，担任副主任；1999年7月至2000年7月，担任四川省眉山地区财政局副局长；2000年5月至2003年6月，在中央财经大学研究生部、税务系工作，担任主任。2003年6月至2008年12月，担任中央财经大学副校长兼任税务学院院长。中国注册会计师。现任中国银河证券股份有限公司审核部负责人。现任本公司独立董事。 中央财经大学 教授
乐山电力股份有限公司 独立董事
中成进出口股份有限公司 独立董事
喻奇 1981年9月在机电部54研究所；1995年3月至1995年6月，任西南技术工程研究所涂料与金属表面技术分所副所长兼科技部主任；1995年7月至1997年6月，任西南技术工程研究所副总工程师兼科研处处长；1997年6月至2001年7月，任西南技术工程研究所副所长、党委委员；2002年1月至2006年8月，任西南技术工程研究所所长；2006年8月至今，任中国南方工业研究院院长。现任本公司独立董事。 中国南方工业研究院 院长
杜家乐 历任国营4501厂车间副主任、环境试验设备分厂总支书记副厂长兼计调室主任、监察审计处副处长、组织部部长、党群工作部部长、厂长助理、青神县十二、十四届人大代表、乐山市三届人大代表、眉山市一届人大代表、丹甫制冷党委书记、纪委书记等。现任本公司监事会主席。 无 无
李勇 2000年7月至2003年7月在成都内动力有限责任公司铸造车间担任熔炼工段工段长兼技术组熔炼技术员；2003年7月至2004年11月在丹甫制冷任铸造车间技术员；2004年11月至2007年12月任丹甫制冷铸造车间副主任。现任本公司职工监事。 无 无
李春艳 2005年－2008年，担任四川龙蟒集团财务部审计员。现任本公司监事。 四川龙蟒集团有限责任公司 审计员
舒向东 1990年至1997年11月，历任国营4501厂设计所技术员、装配车间技术员。1997年12月至2007年12月，历任丹甫制冷装配车间主任、机加车间主任、质量部部长、总经理助理。现任本公司副总经理。 无 无
庄继海 2003年7月至2004年12月，在丹甫制冷财务部工作；2005年1月至2006年9月，在丹甫制冷营销部工作；2006年10月至2007年11月在装配车间工作，任车间主任。现任公司董事会秘书。 无 无
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
发行人控股股东和实际控制人均为罗志中先生。罗志中先生目前持有公司发行前20.81%的股份。罗志中先生目前担任丹甫股份董事长兼总经理。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）发行人最近三年的财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
资产 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日
流动资产：
货币资金 158,065,471.66 85,073,937.92 27,304,131.22
交易性金融资产 - - -
应收票据 81,125,841.58 39,787,073.30 25,530,000.00
应收账款 69,924,988.88 55,290,623.03 48,422,245.35
预付款项 26,242,067.59 18,002,089.94 13,839,657.19
应收利息 - - -
应收股利 - - -
其他应收款 1,594,088.42 603,591.78 752,719.78
存货 39,389,714.90 60,043,181.42 94,704,230.64
一年内到期的非流动资产 - - -
其他流动资产 - - -
流动资产合计 376,342,173.03 258,800,497.39 210,552,984.18
非流动资产：
可供出售金融资产 - - -
持有至到期投资 - - -
长期应收款 - - -
长期股权投资 - - -
投资性房地产 - - -
固定资产 73,198,884.10 72,609,868.00 58,401,437.85
在建工程 2,937,903.20 4,547,810.00 10,508,232.33
工程物资 - - -
固定资产清理 - - -
生产性生物资产 - - -
油气资产 - - -
无形资产 4,512,150.02 4,619,954.90 3,785,055.26
开发支出 - - -
商誉 - - -
长期待摊费用 - - -
递延所得税资产 609,795.35 454,972.10 400,625.10
其他非流动资产 - - -
非流动资产合计 81,258,732.67 82,232,605.00 73,095,350.54
资产总计 457,600,905.70 341,033,102.39 283,648,334.72
负债和股东权益 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日
流动负债：
短期借款 - 20,000,000.00 9,000,000.00
交易性金融负债 - - -
应付票据 147,703,000.00 58,510,000.00 46,513,875.57
应付账款 38,712,521.86 27,008,963.51 33,828,972.19
预收款项 834,077.19 298,972.85 251,948.67
应付职工薪酬 3,196,635.95 2,305,089.62 2,346,462.50
应交税费 6,858,225.00 12,544,488.90 14,106,732.90
应付利息 - - -
应付股利 5,095,032.71 5,095,032.71 13,286,204.16
其他应付款 1,722,818.70 2,055,390.47 2,027,339.72
一年内到期的非流动负债 - - -
其他流动负债 - - -
流动负债小计 204,122,311.41 127,817,938.06 121,361,535.71
非流动负债：
长期借款 - - -
应付债券 - - -
长期应付款 6,532,563.65 12,757,563.65 17,007,563.65
专项应付款 1,437,214.86 - -
预计负债 - - -
递延所得税负债 - - -
其他非流动负债 - - -
非流动负债小计 7,969,778.51 12,757,563.65 17,007,563.65
负债合计 212,092,089.92 140,575,501.71 138,369,099.36
股东权益：
股本 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
资本公积 38,136,110.36 38,136,110.36 35,667,872.36
减：库存股 - - -
专项储备
盈余公积 13,737,270.54 6,232,149.03 961,136.30
未分配利润 93,635,434.88 56,089,341.29 8,650,226.70
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益小计 245,508,815.78 200,457,600.68 145,279,235.36
少数股东权益 - - -
股东权益合计 245,508,815.78 200,457,600.68 145,279,235.36
负债和股东权益总计 457,600,905.70 341,033,102.39 283,648,334.72
2、合并利润表
单位：元
项目 2009年度 2008年度 2007年度
一、营业收入 482,966,109.10 463,050,046.16 516,427,262.31
减：营业成本 369,100,081.62 387,423,065.18 421,683,543.10
营业税金及附加 1,282,991.93 965,991.40 882,320.87
销售费用 10,698,775.01 9,404,484.31 10,563,086.84
管理费用 33,138,770.65 18,067,490.34 17,767,148.27
财务费用 735,018.95 5,725,903.74 3,642,190.26
资产减值损失 1,032,155.03 365,913.34 595,668.07
加：公允价值变动收益 - - -
投资收益 - - 39,963.74
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - -
二、营业利润 66,978,315.91 41,097,197.85 61,333,268.64
加：营业外收入 18,122,898.98 22,064,763.65 6,927,548.57
减：营业外支出 58,041.99 829,892.66 1,859,962.07
其中：非流动资产处置损失 45,041.99 12,539.21 1,841,146.08
三、利润总额 85,043,172.90 62,332,068.84 66,400,855.14
减：所得税费用 9,991,957.80 7,153,703.52 11,119,414.29
四、净利润 75,051,215.10 55,178,365.32 55,281,440.85
其中：归属于母公司股东的净利润 75,051,215.10 55,178,365.32 55,281,440.85
同一控制下企业合并合并日前净利润 - - 2,468,238.00
少数股东损益 - - -
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.75 0.55 0.59
（二）稀释每股收益 0.75 0.55 0.56
六、其他综合收益（税后净额） - - -
七、综合收益总额 75,051,215.10 55,178,365.32 55,281,440.85
其中：归属于母公司所有者的综合收益总额 75,051,215.10 55,178,365.32 55,281,440.85
归属于少数股东的综合收益总额 -
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2009年度 2008年度 2007年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 509,003,567.33 517,912,688.03 641,343,447.55
收到的税费返还 9,937,156.87 14,202,433.73 6,566,698.12
收到其他与经营活动有关的现金 2,370,458.00 3,512,285.11 241,001.25
经营活动现金流入小计 521,311,182.20 535,627,406.87 648,151,146.92
购买商品、接受劳务支付的现金 286,649,279.43 374,171,334.02 507,055,413.77
支付给职工以及为职工支付的现金 39,947,571.79 33,468,692.13 39,751,197.18
支付的各项税费 43,419,282.30 34,911,015.03 20,604,440.31
支付其他与经营活动有关的现金 20,871,290.31 16,816,594.70 14,943,869.46
经营活动现金流出小计 390,887,423.83 459,367,635.88 582,354,920.72
经营活动产生的现金流量净额 130,423,758.37 76,259,770.99 65,796,226.20
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - - 62,436.89
取得投资收益收到的现金 - - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 253,281.00 9,232.00 54,900.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - -
收到其他与投资活动有关的现金 1,437,214.86 - -
投资活动现金流入小计 1,690,495.86 9,232.00 117,336.89
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 11,955,158.55 19,423,880.03 30,290,433.52
投资支付的现金 - - -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - 17,886,122.50
支付其他与投资活动有关的现金 - - -
投资活动现金流出小计 11,955,158.55 19,423,880.03 48,176,556.02
投资活动产生的现金流量净额 -10,264,662.69 -19,414,648.03 -48,059,219.13
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - 18,440,000.00
取得借款收到的现金 810,000.00 11,000,000.00 -
收到其他与筹资活动有关的现金 - - -
筹资活动现金流入小计 810,000.00 11,000,000.00 18,440,000.00
偿还债务支付的现金 20,810,000.00 - 2,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 27,167,561.94 10,075,316.26 13,096,362.41
支付其他与筹资活动有关的现金 89,817,104.59 58,000,000.00 -
筹资活动现金流出小计 137,794,666.53 68,075,316.26 15,096,362.41
筹资活动产生的现金流量净额 -136,984,666.53 -57,075,316.26 3,343,637.59
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - -
五、现金及现金等价物净增加额 -16,825,570.85 -230,193.30 21,080,644.66
加：期初现金及现金等价物余额 27,073,937.92 27,304,131.22 6,223,486.56
六、期末现金及现金等价物余额 10,248,367.07 27,073,937.92 27,304,131.22
（二）近三年非经常损益情况
单位：元
项目 2009年度 2008年度 2007年度
非流动资产处置损益 208,239.01 -3,307.21 -1,806,146.08
越权审批或无正式批准文件或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,370,458.00 3,512,285.11 241,001.25
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 39,963.74
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益 5,519,200.00 4,250,000.00
企业重组费用
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 2,468,238.00
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 29,803.11 -726,540.64 66,033.21
其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,506,245.40
小计 8,127,700.12 7,032,437.26 5,515,335.52
所得税影响额 1,189,086.32 922,955.59 459,369.86
非经常性净损益合计 6,938,613.80 6,109,481.67 5,055,965.66
其中：归属于母公司股东 6,938,613.80 6,109,481.67 5,055,965.66
归属于母公司股东的净利润 75,051,215.10 55,178,365.32 55,281,440.85
扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润 68,112,601.30 49,068,883.65 50,225,475.19
注：其他符合非经常性损益定义的损益项目4,506,245.40元，是按照首次执行企业会计准则的有关规定，应付职工福利费的余额全部冲减本年管理费用，为一次性收益。
（三）近三年的主要财务指标
指 标 2009年 2008年 2007年
流动比率（倍） 1.84 2.02 1.73
速动比率（倍） 1.65 1.56 0.95
资产负债率（母公司） 46.35% 41.22% 48.33%
资产负债率（合并） 46.35% 41.22% 48.78%
应收账款周转率（次） 7.64 8.85 11.92
存货周转率（次） 7.35 5.01 5.81
息税折旧摊销前利润（万元） 9,848.37 7,454.46 7,440.93
利息保障倍数（倍） 343.39 34.08 58.13
每股经营活动产生的现金流量（元/股） 1.30 0.76 0.66
每股净现金流量（元/股） -0.17 -0.002 0.21
每股净资产（元） 2.46 2.00 1.45
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例 0 0 0
（四）管理层讨论与分析
1、资产、负债结构分析
报告期内，公司的流动资产、非流动资产和总资产均呈逐年增长趋势，资产构成相对稳定，流动资产约占总资产的75%至82%，非流动资产约占总资产的25%至18%。公司的资产结构符合行业特征。报告期内，公司的总负债呈增长趋势，负债结构中，流动负债占总负债的比例呈增长趋势，最近三年一期分别为87.71%、90.92%、94.38%、96.24%，公司负债大部分为流动负债的情形符合行业特点。
2、盈利能力分析
最近三年，公司的经营业绩指标如下表所示：
单位：万元
项 目 2009年度 2008年度 2007年度
主营业务收入 47,802.99 45,907.67 51,353.62
主营业务利润 11,268.95 7,165.36 9,185.26
营业利润 6,697.83 4,109.72 6,133.33
利润总额 8,504.32 6,233.21 6,640.09
净利润 7,505.12 5,517.84 5,528.14
最近三年，公司的主营业务收入随着行业景气度的变化，产生了一定的波动。公司2008年主营业务收入较2007年下降5,445.95万元，下降幅度为10.60%。2009年的主营业务收入较2008年增长了1,895万元，增长幅度为4.13%。
2008年公司主营业务收入下降主要原因是：受金融危机影响，2008年下半年冰箱等公司下游产品销售量下降，下游冰箱厂家减少了冰箱生产，相应的，对本公司压缩机产品的需求也下降。
随着2008年末"家电下乡"政策在全国范围展开，下游冰箱市场出现回暖，同时以出口为主的饮水机市场也出现回暖，制冷压缩机行业景气度再次得以提升，从2009年3月开始，公司的压缩机销售已开始复苏。
公司净利润指标2008年实现的净利润与2007年度基本持平。公司虽然2008年度主营业务收入有所下降，但由于公司通过大量技改较好的控制了成本及当年退税金额较大等因素，导致2008年的净利润水平与2007年基本相当。公司2009年的净利润较2008年增加1,987.28万元，增长幅度为36.02%。
公司2008年净利润与2007年相比基本持平，原因是：
（1）2008年上半年，因铜、铸铁、钢材等原材料涨价，导致同期主营业务成本增幅快于主营业务收入的增长幅度。2008年下半年，受金融危机影响，压缩机销售量有所减少，导致主营业务收入较2007年下降。上述影响导致公司营业利润较2007年出现较大幅度的下降。
（2）2008年度取得的退税金额较2007年出现加大幅度的增加及部分非流动负债得到政府豁免。
上述原因综合影响，导致公司净利润总额与2007年相比基本持平。
公司2009年的净利润较2008年增加的原因是：
（1）2008年上半年，铜、铸铁、钢材等原材料价格较高，2009年，受到之前的金融危机影响，铜、铸铁、钢材等原材料价格下降幅度较大，因此导致公司2009年的主营业务成本下降幅度大于产品销售价格下降幅度，从而使得毛利率有所提高。
（2）2009年，受国内宏观经济政策和行业政策的正面影响，以及出口形势的好转，行业景气度得到迅速回升，加之公司高效机新产品市场开拓顺利，公司产品供不应求，产品销售台量较2008年增加超过48万台，增长近17%。
（3）2009年公司的财务费用较2008年减少了499.09万元。
3、现金流量分析
公司最近三年现金流量基本情况如下：
单位：万元
项 目 2009年度 2008年度 2007年度
经营活动产生的现金流量净额 13,042.38 7,625.98 6,579.62
投资活动产生的现金流量净额 -1,026.47 -1,941.46 -4,805.92
筹资活动产生的现金流量净额 -13,698.47 -5,707.53 334.36
现金及现金等价物净增加额 -1,682.56 -23.02 2,108.06
公司经营活动产生的现金流量净额增加主要系收入规模增加；投资活动产生的现金流量净额持续为负数，主要是公司投资项目增加；筹资活动产生的现金流量主要为公司借款收到的现金和偿还债务、利润分配支付的现金。
公司管理层认为，公司经营活动产生的现金流量净额的增减变化情况与公司销售收入变化情况相符，交易产生的经济利益能够流入企业。公司近3年经营性现金流量稳定为正，并且与主营业务收入相匹配，公司经营获取现金的能力较强。公司的现金流量情况较好，未出现资金支付困难，生产经营处于良性发展之中。
4、财务状况和未来盈利能力的趋势分析
（1）市场环境
中国经济正处于经济增长的战略机遇期，压缩机，特别是小型压缩机市场将继续保持稳定增长趋势，为公司压缩机主营业务提供了稳定的发展空间；同时，在国家近年来军工市场快速增长的背景下，环试设备的需求日益增强，公司凭借多年来在环试设备生产技术方面的积累和前期必要的物质、人员等条件准备，公司环试设备业务将迎来难得的历史发展机遇，公司经营业绩有望快速提高。
（2）业务基础
公司主营业务突出，主营业务收入和利润目前绝大部分来源于压缩机的销售，未来几年压缩机的生产和销售仍将是公司最稳定的收入和利润来源，但环试设备业务有望成为公司新的利润增长点。公司凭借技术和成本的优势，生产、经营规模不断扩大，多年来一直保持在细分市场的领头地位，毛利率也多年高于同行业上市公司平均水平，在行业中的竞争优势较为明显。
（3）经营能力
公司已进入经营发展期，形成了较完善的经营方法、营销网络、运作制度和经营团队，近几年保持了稳定较好的经营业绩；公司建设项目的增加、管理幅度的扩大也增加了公司经营的难度。
（4）资产质量
通过不断的技术改造，公司主要经营设备仍能保持较高的技术水平，质量良好，都在安全运营期内，能在较长时期内保证公司经营的需要。
（5）财务状况
近几年会计资料表明公司财务管理日趋规范，各项坏账准备按规定提取，应收账款和其它应收款帐龄结构合理，回款及时；与公司产业发展状况及同类公司相比，公司资产负债率处于正常水平；负债结构中，流动负债、短期负债所占比例较高，有一定风险。但公司经营活动产生的现金流量稳定，偿债能力较强，能保持良好的信用和融资能力；本公司主营业务突出；压缩机的经营和收入状况稳定，盈利能力较强，而环试设备由于附加值大，科技含量高，有利于进一步提升公司盈利能力，成为公司新的利润增长点；非经营性损益对公司影响较小；公司保持了较高的毛利率，业务成本保持在合理水平以下。
（6）发行上市
公司公开发行的募集资金到位后，将进一步增加公司的资产规模，改善公司资产结构，增强公司整体实力，提升在行业中的优势地位，增强公司的抗风险能力。
综合以上因素分析，本公司未来财务状况将逐步改善、优化，盈利能力将呈稳定、提高的发展趋势。因此，本公司有信心在未来的经营与竞争中，继续保持综合经营能力和相对竞争优势，抓住我国国民经济快速发展的机遇，在未来保持健康的财务状况，并取得良好的经营业绩。
（五）股利分配政策
1、股利分配的一般政策
本公司本次发行的股票均为人民币普通股，同股同权，同股同利。本公司按照股东持股数额分配股利，股利分配采取现金股利、股票股利或其他合法的方式。公司利润分配政策为：
公司可以以现金或股票方式分配股利。公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，公司利润分配政策应保持连续性和稳定性。经股东大会批准，公司可以进行中期现金分红。现金分配股利应符合有关法律法规及中国证监会的有关规定，由董事会根据公司经营情况拟订，报股东大会审议决定。公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该连续三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
2、最近三年实际股利分配情况
经公司2007年4月16日股东大会审议通过，公司按照2006年末总股本1,819万股，向全体股东每10股发放现金股利6.94元（含税），利润分配总额1,263万元。
经公司2007年10月14日临时股东大会审议通过，公司按照2007年10月31日总股本2,105万股，向全体股东每10股发放现金股利6.10元（含税），利润分配总额1,282.96万元。
经公司2009年2月11日2008年年度股东大会审议通过，公司按照2008年12月31日总股本10,000万股，向全体股东每10股发放现金股利3.00元（含税），利润分配总额3,000万元。公司已于2009年6月30日前支付完毕。
3、发行前滚存利润的分配政策及分配情况
根据信永中和会计师事务所有限责任公司出具的XYZH/2009CDA7062号审计报告，截至2009年12月31日，公司滚存未分配利润为93,635,434.88元。经本公司2009年年度股东大会审议通过，截至2009年12月31日的滚存未分配利润93,635,434.88元由新老股东按发行后的股权比例共同享有。
4、发行后的股利分配政策
本次发行后的股利分配一般政策与发行前将保持一致。股利的具体分配方式和比例，董事会将根据实际盈利情况和公司发展对资金的需求提交分配预案，由股东大会审议通过后执行。
第四节 募集资金运用
一、募集资金投资项目的具体安排和计划
公司本次拟向社会公开发行不超过3,350万股A股，发行募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序依次投资以下项目：
募集资金投资项目表
单位：万元
序号 募集资金使用项目 募集资金使用量
1 R600a系列高效节能环保连杆式冰箱压缩机生产线技术改造项目 21,058
2 环境试验与制冷设备生产技术改造项目 3,939
合 计 24,997
本次募集资金投资项目的投资总额为24,997万元，如发行实际募集资金超出以上投资金额，公司将按照目前的资金状况和有关的管理制度，将多余资金用于补充公司流动资金。如实际募集资金不足以投资该项目，资金缺口由公司自筹解决。
募集资金到位之前，公司拟用自筹资金进行先期投入，募集资金到位且公司履行相关程序后，公司将用募集资金置换先期投入该项目的自筹资金。
二、项目发展前景
1、R600a系列高效节能环保连杆式冰箱压缩机生产线技术改造项目：
在原有400万台冰箱压缩机生产能力基础上，进行R600a系列高效节能环保连杆式冰箱压缩机扩产改造，新增该系列压缩机生产能力400万台，使公司制冷冰箱压缩机总产能达到年产800万台，实现规模化生产；同时配套建设600万套铸件生产线，提高主要原材料自供能力，降低生产成本。
本项目实施投产后，年均新增营业收入72,600万元，年均新增税后利润5,169万元。项目的所得税后财务内部收益率为23.27%，所得税后投资回收期6.17年，具有良好的盈利能力。
2、环境试验与制冷设备生产技术改造项目：
利用公司现有生产厂房，新增主要生产关键工艺设备及仪器、软件，通过技术改造最终形成年产气候环境试验设备1,000台(套)、冷冻冷藏设备20,000台(套)的生产能力。
本项目实施投产后，年均新增营业收入12,200万元，年均新增税后利润1,212万元。项目的所得税后财务内部收益率为19.21%，所得税后投资回收期6.72年，具有较好的盈利能力。
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除本招股意向书摘要第一节特别提醒投资者关注的风险外，公司还可能面临下述特有风险：
（一）环保政策变化的风险
2005年以前，国内外冰箱制冷行业大多数采用CFC（氟利昂类）制冷剂，由于氟利昂是破坏臭氧层的主要因素之一，因此这类物质被称为"消耗臭氧层物质"（ODS），这类物质的广泛使用将危害环境。2004年12月8日，国家环境保护总局办公厅发布环函〔2004〕452号公告，自公告发布之日起，要求相关企业合理安排生产，逐步减少以CFCs物质作为制冷剂的工商制冷用压缩机及其相关产品的产量；自2005年5月1日起，任何企业不得生产以CFCs物质作为制冷剂的工商制冷用压缩机及其相关产品；自2005年7月1日起，任何企业不得销售以CFCs物质作为制冷剂的工商制冷用压缩机及其相关产品。
同时，家电行业作为政府节能降耗关注的重点，自2007年以来政府通过不断提高家电产品的能效标准和标识来推动家电产品的节能。2008年10月8日，国家质量监督检验检疫总局与国家标准化管理委员会联合发布了GB12021.2-2008《家用电冰箱耗电量限定值及能源效率等级》国家标准，并已于2009年5月1日正式实施。这次新修订的电冰箱能效国家标准在原标准的基础上能效指标大幅度提高，其中：冷藏冷冻箱能效1级提高了27%，能效限定值提高了20%，与旧标准相比能效限定值提高了2个能效等级。
本公司顺应国家环保政策和节能降耗的指导性要求，早在2005年就已完成压缩机小型化、高效能、无氟化的技术研究和生产转型，把握了转型期良好的市场机遇，取得了良好的经营业绩。但如果未来国家进一步提高家电产品节能降耗指标和环保指标，本公司可能面临现有产品无法满足政策要求而影响公司正常生产经营的风险。针对上述风险，本公司将积极投入研发力量，做好新型压缩机技术储备和新产品研发工作，以适应未来环保要求进一步提高的经营环境。
（二）募集资金投向的风险
公司本次募集资金将用于投资"R600a系列高效节能环保连杆式冰箱压缩机生产线技术改造项目"和"环境试验与制冷设备生产技术改造项目"，公司已对产品的市场前景进行了科学地分析和预测，从长远看，项目风险相对较小。但由于建设期需要2-2.5年，且宏观政策、行业竞争、技术进步、市场需求等因素均可能发生不利变化，有可能与公司的预测产生差异，如果募集资金不能及时到位、项目延期实施等情况发生，将对募集资金投资项目的预期效益带来较大影响。
（三）财务风险
1、公司规模较小所引致的风险
2009年度，公司实现主营业务收入47,802.99万元，净利润7,505.12万元，2009年12月31日的总资产规模为45,760.09万元，净资产规模为24,550.88万元。尽管公司近几年保持了较快的发展速度，但相比巴西恩布拉科、丹麦丹佛斯、意大利扎努西、法国泰康、韩国LG、日本松下等国际大型压缩机生产企业，公司资产规模偏小，抗风险能力相对较弱。
针对该风险，本公司将坚持进行管理、销售体系的创新，加强成本控制，提高资源利用效率，完善服务体系，提高盈利能力，减少因规模较小对公司竞争带来的负面影响。公司坚持走专业化道路，集中力量做强做大具有核心竞争能力的产品，明确市场定位，强化市场渗透能力，通过扩大公司的规模，开拓新市场，实现公司迅速、稳步成长。由于仅靠自身积累难以迅速提高经营规模，公司拟上市募集资金，投资建设新生产线，以抓住有利时机，扩大规模，实现公司经营发展战略。
2、净资产收益率下降的风险
本次发行完成后，公司净资产将有较大幅度的增长。而募集资金投资项目的全部建成投产并产生效益需要一定时间，预计本次发行后，公司净资产收益率与过去年度相比将出现较大幅度的下降。因此，短期内本公司存在因净资产增长较快而导致净资产收益率下降的风险。
二、重要合同
（一）重要借款和抵押合同
2008年3月10日，丹甫股份与上海浦东发展银行成都分行签订《房地产最高额抵押合同》（合同编号：2D7301200828013303）,以部分土地作抵押，为22,050,000.00元最高债权余额提供担保，抵押期限为2008年3月10日至2011年3月9日。
2008年3月10日，丹甫股份与上海浦东发展银行成都分行签订《房地产最高额抵押合同》（合同编号：8D7301200828013302）,以部分房产作抵押，为22,950,000.00元最高债权余额提供担保，抵押期限为2008年3月10日至2011年3月9日。
（二）重要原材料采购合同
1、2009年1月1日，与四川德润商贸有限公司签订《2009年度物料采购合同》（合同编号DF90185），购买Emkarate RL22H型号、Emkarate RL10H型号冷冻机油，具体数量按本公司每月订单执行，合同期限自签订之日起至2009年12月31日止。
2、2009年1月1日，与广州保税区庆鸿国际贸易有限公司签订《2009年度物料采购合同》（合同编号：DF90187），购买HC7P型号、HC10型号、Emkarate RL22H型号、Emkarate RL10H型号冷冻机油，具体数量按本公司每月订单执行，合同期限自签订之日起至2009年12月31日止。
3、2009年1月1日，与南通长江实业有限公司签订《2009年度物料采购合同》（合同编号：DF90103），购买电机150万台，合同期限自签订之日起至2009年12月31日止。
4、2009年1月1日，与杭州富生电器有限公司签订《2009年度物料采购合同》（合同编号：DF90101），购买电机150万台，合同期限自签订之日起至2009年12月31日止。
5、2009年2月14日，发行人与四川攀信实业有限公司签订《工矿产品购销合同》（合同编号DF90201），购买牌号为SPHC、规格为3.0×1,100×C的热轧酸洗钢带1,600吨，单价为每吨不高于4,710元；购买牌号为SPHC、规格为3.5×1,100×C的热轧酸洗钢带400吨，单价为每吨不高于4,650元。
6、2009年7月6日，发行人与四川攀信实业有限公司签订《产品采购合同》（合同编号DF90701），购买牌号为SPHC、规格为3.0×1100×C的热轧酸洗钢带420吨，单价为每吨4,550元。
7、2009年1月1日，发行人与杭州星帅尔电器有限公司签订了《2009年度物料采购合同》（合同编号：DF90106）,购买启动器、保护器、组合式保护器、启动器等产品，具体供货数量按甲方每月订单执行。
8、2009年1月1日，发行人与绍兴海宏电器有限公司签订了《2009年度物料采购合同》（合同编号：DF90102），购买电机150万套，电机价格根据原材料价格的变化每月核算。
9、2009年11月25日，发行人与四川攀信实业有限公司签订了原材料采购合同，采购攀钢生产的热轧酸洗钢带，合同金额11,473,400元。
10、2009年12月2日，发行人与成都宝钢西部贸易有限公司签订了原材料采购合同，采购宝钢黄石工厂生产的酸洗带，合同金额13,200,000元。
（三）重要产品销售合同
1、2007年1月8日，与六安索伊电器制造有限公司签订《确保供货协议书》，销售压缩机产品,具体数量按订单执行。合同期限为长期有效。
2、2007年1月18日，与奇迪电器集团有限公司签订《配件与材料采购合同》（合同编号：QDYSJ-0011），销售压缩机产品,具体数量按订单执行。合同期限为长期有效。
3、2008年1月18日，与宁波戴尔浪木电器有限公司签订《产品购销合同》（合同编号：20080018），销售压缩机,具体数量按订单执行，合同期限自2008年1月1日起至2008年12月31日止，合同到期后，若双方均未提出取消合作，则视为该合同长期有效。
4、2008年1月17日，与上海尊贵电器有限公司签订《产品购销合同》（合同编号：20080028），销售14种型号的压缩机产品，预计数量全年11万台，具体数量按当月订单执行，合同期限自2008年1月1日起至2008年12月31日止。合同到期后，若双方均未提出取消合作，则视为该合同长期有效。
5、2008年1月18日，与安徽尊贵电器有限公司签订《产品购销合同》（合同编号：20080027），销售13种压缩机产品，预计数量全年34万台，具体数量按当月订单执行，合同期限自2008年1月1日起至2008年12月31日止。合同到期后，若双方均未提出取消合作，则视为该合同长期有效。
6、2008年7月2日，与贵阳尊贵电器有限公司签署《产品购销合同》（合同编号20080036），销售4种压缩机产品，具体数量按当月订单执行，合同期限自2008年7月1日起至2008年12月31日止。合同到期后，若双方均未提出取消合作，则视为该合同长期有效。
7、2009年6月26日，发行人与大连船舶制造国家工程研究中心有限公司签署了《加工定作合同》，销售30m3步入式高低温恒定湿热试验箱一台，价格89.10万元，合同有效期限自2009年6月26日至质保期结束。
8、2009年10月19日，发行人与宁波沁园集团有限公司签订了销售压缩机的合同，合同有效期自2009年9月1日起至2010年8月31日止，根据订单交货。
9、2009年12月10日，发行人与佛山市顺德区安博基业电子器械有限公司签订了产品销售合同，销售发行人的产品，合同有效期自2009年12月10日至2010年12月31日，根据订单交货。
10、2009年10月31日，发行人与新乡市海宝电器有限公司签订了压缩机销售合同，合同有效期自2009年10月31日至2010年10月30日止，根据订单交货。
11、2009年11月25日，发行人与郑州市迪尔制冷设备有限公司签订了压缩机销售合同，合同有效期自2009年11月19日至2010年11月19日止，根据订单交货。
12、2009年10月10日，发行人与佛山市威王生活电器有限公司签订了压缩机销售合同，合同有效期自2009年10月16日至2009年12月31日止，根据订单交货。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
各方当事人 名称 住所 联系电话 传真 经办人或联系人
发行人 四川丹甫制冷压缩机股份有限公司 四川省眉山市青神县黑龙镇 028-38926346 028-38926346 朱学前、庄继海
保荐人（主承销商） 西南证券股份有限公司 重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢 028-62828563 028-62828564 周展、曹媛、李皓、杨勇
律师事务所 北京市金开律师事务所 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦D座14楼G室 010-65546900 010-65544066 朱凡、刘星
会计师
事务所 信永中和会计师事务所有限责任公司
北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层 028－86722255 028－85293622 何勇、 赵书阳
股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 深圳市深南中路1093 号中信大厦18楼 0755-25938000 0755-25988122 －
收款银行 兴业银行重庆市分行营业部 重庆市渝中区民族路108号合景大厦B幢 023-63731755 023-86881588 周颖
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 深圳市深南东路5045号 0755-82083333 0755-82083164 －
二、与本次发行上市有关的重要日期
询价推介时间 2010年2月23日至2010年2月25日
定价公告刊登日期 2010年3月1日
申购日期和缴款日期 2010年3月2日
股票上市日期 发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所上市
第七节 备查文件
1、招股意向书全文和备查文件可到发行人及保荐人（主承销商）的办公地址查阅。查阅时间：工作日上午9:00－11:00，下午13:00－16:30。
2、招股意向书全文以及发行保荐书、财务报表及审计报告、法律意见书、律师工作报告等备查文件可通过深圳证券交易所指定网站（http://www.szse.cn）查阅。
