广东太安堂药业股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书摘要
广东太安堂药业股份有限公司
非公开发行股票之发行情况报告暨上市公告书
摘要
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
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特别提示
1、本次非公开发行完成后，本公司新增股份数39000000股，发行价格20.55
元/股，该等股份已于2012年12月19日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分
公司完成登记托管手续，将于2012年12月25日在深圳证券交易所上市。
2、本次发行中，投资者认购的股票限售期为十二个月，从上市首日起算，
预计可上市流通时间为2013年12月25日。
3、根据深圳证券交易所相关业务规则规定，公司股票价格在2012年12月25
日(即上市首日)不除权，股票上市首日设涨跌幅限制。
4、本次非公开发行完成后，公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市
规则》规定的上市条件。
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目 录
第一节 公司基本情况 .............................................. 5
第二节 本次发行基本情况 .......................................... 6
一、本次非公开发行履行的相关程序 ......................................... 6
二、本次非公开发行的基本情况 ............................................. 7
三、本次非公开发行对象的基本情况 ......................................... 8
四、保荐人（主承销商）和律师关于本次发行合规性的结论意见 ................ 12
五、本次非公开发行的相关机构 ............................................ 12
第三节 本次非公开发行前后公司基本情况 ........................... 14
一、本次非公开发行前后的公司前 10 名股东情况 ............................. 14
二、本次非公开发行对公司的影响 .......................................... 15
第四节 财务会计信息及管理层讨论分析 ............................. 17
一、财务会计信息........................................................ 17
二、管理层分析与讨论 .................................................... 18
第五节 本次募集资金运用 ......................................... 26
一、本次募集资金运用概况 ................................................ 26
二、募集资金投资项目具体情况 ............................................ 26
三、募集资金的使用和管理 ................................................ 28
第六节 保荐协议主要内容和上市推荐意见 ........................... 30
一、保荐协议的基本情况 .................................................. 30
二、保荐机构推荐公司非公开发行股票上市的结论性意见 ...................... 30
第七节 新增股份的数量和上市时间 ................................. 31
第八节 备查文件 ................................................. 32
一、备查文件............................................................ 32
二、查询地点............................................................ 32
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释义
除非另有说明，本公告书中下列词语表示如下含义：
公司/太安堂/发行
指 广东太安堂药业股份有限公司
人
保荐人/保荐机构/
指 广发证券股份有限公司
主承销商/广发证券
律师/发行人律师 指 国浩律师集团（广州）事务所
本次非公开发行股
发行人以非公开发行的方式，向不超过十名特定对象发行
票/非公开发行/本 指
不超过 3,900 万股（含本数）人民币普通股股票之行为
次发行
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
公司章程 指 广东太安堂药业股份有限公司公司章程
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
交易所、深交所 指 深圳证券交易所
登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
股东大会 指 广东太安堂药业股份有限公司股东大会
董事会 指 广东太安堂药业股份有限公司董事会
监事会 指 广东太安堂药业股份有限公司监事会
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第一节 公司基本情况
公司名称（中文） ： 广东太安堂药业股份有限公司
公司名称（英文） ： GUANGDONG TAIANTANG PHARMACEUTICAL
CO., LTD.
法定代表人 ： 柯少彬
成立日期 ： 2000 年 3 月 25 日设立，2007 年 6 月 15 日整体变更为
股份公司
发行前注册资本 ： 10,000 万元
注册地址 ： 广东省汕头市金园工业区 11R2-2 片区第 1、2 座
邮政编码 ： 515021
电话 ： 0754-88116066-188
传真 ： 0754-88105160
网站 ： http://www.pibao.cn
电子邮箱 ： t-a-t@163.com
上市时间 ： 2010 年 6 月 18 日
上市交易所 ： 深圳证券交易所
股票简称及代码 ： 太安堂（002433）
经营范围 ： 生产：片剂，胶囊剂，酊剂，溶液剂（外用），搽剂，
软膏剂（含激素类），乳膏剂（含激素类），滴耳剂，滴
鼻剂，丸剂（水丸、蜜丸、水蜜丸、浓缩丸），颗粒剂，
洗剂（激素类），口服制剂，外用制剂，散剂，茶剂，
合剂，口服液，糖浆剂，酊剂，酒剂；保健食品生产销
售（颗粒剂、胶囊剂）；皮宝霜配方改良、研究开发；
中药材收购；生产护肤类、洗发护发、洁肤类化妆品；
消毒剂（液体），销售时与卫生许可批件同时使用；卫
生用品类[抗（抑）菌洗剂（不含栓剂、皂类）]；货物
进出口，技术进出口。
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第二节 本次发行基本情况
一、本次非公开发行履行的相关程序
（一）本次非公开发行履行的内部决策过程
发行人于 2012 年 1 月 18 日召开了第二届董事会第十四次会议，审议通过了
《关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案》、《公司非公开发行 A 股股票
方案》、《公司非公开发行 A 股股票预案》等关于非公开发行股票的相关议案，
并于 2012 年 1 月 20 日进行了公告。2012 年 2 月 10 日，发行人 2011 年年度股
东大会审议并通过了上述议案。
（二）本次非公开发行监管部门核准过程
本次发行申请文件于 2012 年 10 月 10 日经中国证监会发行审核委员会审核
通过，并于 2012 年 11 月 30 日获得中国证监会核准批文（证监许可[2012]1561
号）。
（三）募集资金验资情况
2012 年 12 月 6 日，参与本次发行申购的投资者的申购保证金到账情况已经
天健会计师事务所（特殊普通合伙）广东分所审验，并出具了“天健验〔2012〕
7-25 号”验资报告。截至 2012 年 12 月 6 日，太安堂非公开发行人民币普通股中
参与申购的投资者的认购款保证金(含有效、无效部分)总额为人民币玖仟壹佰陆
拾捌万元整（RMB 91,680,000.00 元），上述款项已划入太安堂非公开发行人民币
普通股的主承销商广发证券股份有限公司在中国工商银行股份有限公司广州市
第一支行开立的银行账户，账号为 3602000129200257965。
2012 年 12 月 11 日，参与本次发行申购的投资者的申购资金到账情况已经
天健会计师事务所（特殊普通合伙）广东分所审验，并出具了“天健验〔2012〕
7-27 号”验资报告。截至 2012 年 12 月 11 日，太安堂非公开发行人民币普通股
中参与申购的投资者的认购款 (含有效、无效部分)总额为人民币捌亿零壹佰肆拾
伍万元（RMB 801,450,000.00 元），上述款项已划入太安堂非公开发行人民币普
通股的主承销商广发证券股份有限公司在中国工商银行股份有限公司广州市第
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一支行开立的银行账户， 账号为 3602000129200257965。
2012 年 12 月 12 日，广东正中珠江会计师事务所有限公司出具“广会所验字
[2012]第 12005660013 号”《验资报告》。截至 2012 年 12 月 12 日止，公司实际
已发行人民币普通股 39,000,000 股，每股发行价格 20.55 元，募集资金总额
801,450,000.00 元，扣除各项发行费用人民币 34,496,180.00 元，实际募集资金净
额为人民币 766,953,820.00 元。其中新增注册资本人民币 39,000,000.00 元，增
加资本公积人民币 727,953,820.00 元。
二、本次非公开发行的基本情况
（一）证券类型
本次非公开发行人民币普通股(A 股)股票。
（二）发行数量
本次非公开发行股票的数量为 3,900 万股。
（三）证券面值
本次非公开发行股票的股票面值为 1.00 元/股。
（四）发行价格及定价方式
本次非公开发行股票价格为 20.55 元/股，系根据全部有效申购报价单的簿记
建档情况，结合本次发行的定价方式和本次发行募集资金的需求情况，经发行人
与广发证券协商后最终确定的。
（五）募集资金总量及净额
根据广东正中珠江会计师事务所有限公司 2012 年 12 月 12 日出具的《验资
报告》(广会所验字[2012]第 12005660013 号)，截至 2012 年 12 月 12 日止，发行
人通过非公 开发行股 票募集资金 总额为 801,450,000.00 元，扣 除发行费用
34,496,180.00 元 ， 实 际 募 集 资 金 净 额 为 766,953,820.00 元 ， 其 中 新 增 股 本
39,000,000.00 元，股本溢价 727,953,820.00 元。所有增加出资均以人民币现金形
式投入。本次变更后的注册资本为 139,000,000.00 元，累计股本为 139,000,000.00
元。
（六）发行费用总额
本次发行费用总计为 34,496,180.00 元，其中包括保荐承销费、审计费、律师
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费及其他费用等。
（七）募集资金专用账户和三方监管协议签署情况
本次发行募集资金已存入本公司募集资金专用账户，公司将遵守有关法律、
法规和规范性文件以及公司内部相关制度的规定，并按照募集资金使用计划确保
专款专用。保荐人、开户银行和公司将根据深圳证券交易所的有关规定及时签订
募集资金三方监管协议，共同监督募集资金的使用情况。
三、本次非公开发行对象的基本情况
（一）发行对象名称、认购股数及限售期等情况
申购价格 申购数量 获配股数 限售期
序号 投资者全称 （万股） （月）
（元/股） （万股）
浙江天堂硅谷久盈股权投资合
1 20.55 400 250
伙企业（有限合伙）
2 兵工财务有限责任公司 21.00 400 400
中国对外经济贸易信托有限
3 22.50 400 400
公司
江苏瑞华投资控股集团有限
4 21.11 400 400
公司
5 中信证券股份有限公司 20.56 500 500
6 宏源证券股份有限公司 22.60 450 450
7 中国长城资产管理公司 21.50 800 800
23.06 550
8 太平资产管理有限公司 22.00 650 700
20.55 700
合计 3,900
（二）发行对象基本情况
本次发行对象基本情况如下：
1、浙江天堂硅谷久盈股权投资合伙企业（有限合伙）
（1）企业性质： 有限合伙企业
（2）注册地址： 杭州市教工路 531 号 605 室
（3）注册资本/实收资本：人民币 2.33 亿元
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（4）法定代表人： 李锦荣
（5）经营范围： 股权投资、投资咨询。
2、兵工财务有限责任公司
（1）企业性质： 其他有限责任公司
（2）注册地址： 北京市东城区安定门外青年湖南街 19 号
（3）注册资本/实收资本：人民币 317,000 万元
（4）法定代表人： 罗乾宜
（5）经营范围： 对成员单位办理财务和融资顾问、信用签证及相关的咨询、
代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；经批准的保险代理业
务；对成员单位提供担保；办理成员单位之间的委托贷款及委托投诉
算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位
办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；对金融机构的股权投资；有价
证券投资；承销成员单位的企业债券；经批准发行财务公司的债券；
成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁；成员单位开展外汇
资金集中管理及即期结售汇业务（包括自身结售汇业务和对成员单位
的结售汇业务）。
3、中国对外经济贸易信托有限公司
（1）企业性质： 有限责任公司
（2）注册地址： 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心中座 F6 层
（3）注册资本/实收资本：人民币 22 亿元
（4）法定代表人： 王引平
（5）经营范围： 本外币业务；资金信托；动产信托；不动产信托；有价证
券信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的
发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、
公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承
销业务；办理居间、咨询、资信调查等业务；代保管及保管箱业务；
法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
4、江苏瑞华投资控股集团有限公司
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（1）企业性质： 有限公司（自然人控股）
（2）注册地址： 南京市玄武区玄武大道 699-22 号
（3）注册资本/实收资本：人民币 5,000 万元
（4）法定代表人：张建斌
（5）经营范围： 计算机软件研发及销售；投资信息咨询；实业投资；证券
投资；资产管理。
5、中信证券股份有限公司
（1）企业性质： 股份有限公司（上市）
（2）注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）
北座
（3）注册资本/实收资本：人民币 11,016,908,400 元
（4）法定代表人：王东明
（5）经营范围： 证券经纪（限山东省、河南省、浙江省、福建省、江西省
以外地区）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾
问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投
资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务（有效期至 2015 年 6 月
25 日）。
6、宏源证券股份有限公司
（1）企业性质：股份有限公司（上市）
（2）注册地址： 乌鲁木齐文艺路 233 号宏源大厦
（3）注册资本/实收资本：人民币 1,986,204,166 元
（4）法定代表人： 冯戎
（5）经营范围： 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有
关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融
券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。
7、中国长城资产管理公司
（1）企业性质： 有限责任公司（国内独资）
（2）注册地址： 北京市西城区月坛北街 2 号
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（3）注册资本/实收资本：人民币 100 亿元
（4）法定代表人：郑万春
（5）经营范围：收购并经营中国农业银行剥离的不良资产；商业化收购、
委托代理、投资；债务追偿，资产置换、转让与销售；债务重组及企
业重组；债权转股权及阶段性持股，资产证券化；资产管理范围内的
上市推荐及债券、股票承销；直接投资；发行债券，商业借款；向金
融机构借款和向中国人民银行申请再贷款；国债现券和回购；中央银
行票据、金融债现券交易和回购；投资、财务及法律咨询与顾问；资
产及项目评估；企业审计与破产清算；保险兼业代理（有效期至 2012
年 9 月 17 日）；经金融监管部门批准的其他业务；除新闻、出版、教
育、医疗保健、药品、医疗器械和 BBS 以外的因特网信息服务业务（有
效期至 2014 年 4 月 25 日）。
8、太平资产管理有限公司
（1）企业性质：有限责任公司（国内合资）
（2）注册地址：上海市浦东新区银城中路 488 号 42-43 楼
（3）注册资本/实收资本：人民币 1 亿元
（4）法定代表人：谢一群
（5）经营范围： 管理运用自有资金及保险资金，受托资金管理业务，与资
金管理业务相关的咨询业务，国家法律法规允许的其他资产管理业务
（涉及行政许可的凭许可证经营）。
（三）发行对象与公司关联关系
本次发行对象除因本次非公开发行形成的关联关系外，与公司不存在《深圳
证券交易所股票上市规则》等法规规定的关联关系。
（四）发行对象及其关联方与公司最近一年重大关联交易情况以及未来交易
安排的说明
本次非公开发行对象及其关联方在最近一年内与公司之间不存在其他重大
交易，也不存在认购本次发行股份外的未来交易安排。
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四、保荐人（主承销商）和律师关于本次发行合规性的结论意见
本次非公开发行的保荐人（主承销商）广发证券股份有限公司出具的《关于
广东太安堂药业股份有限公司非公开发行股票之发行过程和认购对象合规性的
报告》的结论意见为：
广东太安堂药业股份有限公司本次非公开发行股票的全部过程遵循了公平、
公开、公正的原则，符合目前证券市场的监管要求。通过询价及申购过程最终确
定的发行价格，符合《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规和《认购
邀请书》等申购文件的有关规定。所确定的发行对象符合广东太安堂药业股份有
限公司第二届第十四次董事会的决议，以及 2011 年度股东大会规定的条件。发
行对象的选择有利于保护上市公司及其全体股东的利益，发行对象的确定符合贵
会的要求。本次非公开发行股票符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和
国证券法》、 上市公司证券发行管理办法》、 上市公司非公开发行股票实施细则》
等法律法规的有关规定。
本次非公开发行的律师事务所国浩律师集团（广州）事务所出具的《关于广
东太安堂药业股份有限公司非公开发行 A 股股票发行过程及认购对象合规性的
法律意见书》的结论意见为：
发行人本次发行股票已获得必要的批准、授权和核准；本次发行股票方案符
合我国相关法律、法规和规范性文件的规定；本次发行股票所涉及的《认购邀请
书》、《申购报价单》、《股份认购合同》及其他有关法律文书合法、有效；本次发
行股票的发行过程符合《发行管理办法》、《实施细则》等法律、法规和规范性文
件的相关规定；本次发行股票的发行对象的主体资格合法有效；本次发行结果合
法、有效。
五、本次非公开发行的相关机构
（一）保荐机构（主承销商）：广发证券股份有限公司
法定代表人：孙树明
住所：广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
电话：020-87555888
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传真：020-87557566
保荐代表人：易莹、贺小社
项目协办人：顾少波
项目经办人：胡涛、杨灿熙、宋司筠、夏南
经营证券业务许可证编号：Z25644000
（二）律师事务所：国浩律师集团（广州）事务所
注册地址：广州市体育西路 189 号城建大厦九楼
办公地址：广州市体育西路 189 号城建大厦九楼
负责人：程秉
经办律师：黄贞、王志宏
电话：020-38799345
传真：020-38799336
执业许可证号：24401199410259760
（三）会计师事务所：广东正中珠江会计师事务所有限公司
法定代表人：蒋洪峰
住所：广州市越秀区东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼
电话：020-83859808
传真：020-83800977
经办注册会计师：杨文蔚、张静璃
执业证书编号：44010079
证券、期货相关业务许可证号：56
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第三节 本次非公开发行前后公司基本情况
一、本次非公开发行前后的公司前 10 名股东情况
（一）本次发行前的公司前 10 名股东持股情况
截至 2012 年 9 月 30 日，公司前 10 名股东及其持股数量、持股比例以及股
份性质如下：
持股情况 持有有限售条件 质押或冻结的
股东名称 股份性质
股数（股） 比例（%） 股份数量（股） 股份数量（股）
太安堂集团有限公司 有限售条件股份 46,750,000 46.75 46,750,000 10,000,000
柯少芳 有限售条件股份 9,950,000 9.95 9,950,000
广东金皮宝投资有限公
有限售条件股份 3,300,000 3.30 3,300,000
司
汕头市华宇投资控股有
无限售条件股份 2,980,000 2.98
限公司
华泰证券股份有限公司 无限售条件股份 809,856 0.81
莱阳市巨隆煤化有限公
无限售条件股份 697,000 0.70
司
上海证券有限责任公司 无限售条件股份 678,693 0.68
中国农业银行－新华优
选成长股票型证券投资 无限售条件股份 646,520 0.65
基金
蒋文贤 无限售条件股份 500,100 0.50
巩和国 无限售条件股份 351,099 0.35
（二）本次发行后的公司前 10 名股东持股情况
截至 2012 年 12 月 19 日, 公司办理完成本次非公开发行股份股权登记后的
前 10 名股东及其持股数量、持股比例以及股份性质如下:
持有有限售条件
序号 股东名称 持股数量（股） 比例（%） 股份性质
股份数量（股）
1 太安堂集团有限公司 46,750,000 33.63 46,750,000 有限售条件股份
2 柯少芳 9,950,000 7.16 9,950,000 有限售条件股份
3 中国长城资产管理公司 8,000,000 5.76 8,000,000 有限售条件股份
4 中信证券股份有限公司 5,000,000 3.65 5,000,000 有限售条件股份
5 宏源证券股份有限公司 4,500,000 3.24 4,500,000 有限售条件股份
6 兵工财务有限责任公司 4,000,000 2.88 4,000,000 有限售条件股份
中国对外经济贸易信托有限
7 4,000,000 2.88 4,000,000 有限售条件股份
公司
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江苏瑞华投资控股集团有限
8 4,000,000 2.88 4,000,000 有限售条件股份
公司
太平人寿保险有限公司－传
9 统－普通保险产品－ 4,000,000 2.88 4,000,000 有限售条件股份
022L-CT001 深
10 广东金皮宝投资有限公司 3,300,00 2.37 3,300,000 有限售条件股份
二、本次非公开发行对公司的影响
（一）对公司股本结构的影响
本次发行前，公司总股本为 10,000 万股，本次非公开发行股票 3,900 万股，
发行后公司总股本为 13,900 万股。本次发行前后公司股本结构变动情况如下：
本次发行前 本次发行后
项目
数量（股） 比例(%) 数量（股） 比例(%)
一、有限售条件流通股 60,005,700 60.01 99,005,700 71.23
二、无限售条件流通股 39,994,300 39.99 39,994,300 28.77
三、股本合计 100,000,000 100 139,000,000
（二）对公司资产结构的影响
本次发行后，公司净资产将大幅度增加，资产负债率相应下降，公司资产质
量得到提升，偿债能力得到明显改善，融资能力得以提高，资产结构更趋合理，
增强公司发展后劲。
（三）对公司业务结构的影响
本次发行完成后，公司的主营业务并未发生变化，仍然是从事中成药的研发、
生产和销售。药品种类主要为皮肤病类药品、心血管病类药品（心宝丸等）和不
孕不育症类药品（麒麟丸等）。通过本次非公开发行募集资金投资“太安堂中成
药技术改造项目”、“宏兴中成药技术改造项目”、“中药 GAP 种植基地建设项目”、
“物流中心建设项目”、“营销网络及信息化建设项目”及“太安堂研发中心（上
海）升级改造项目”，并进一步完善公司产品结构，提升公司的盈利能力和核心
竞争力。
（四）对公司治理的影响
本次非公开发行在不改变公司控股股东和实际控制人的前提下，提高了社会
公众投资者的持股比例，使公司股权结构更趋合理，有利于公司治理结构的进一
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步完善和公司业务的健康、稳定发展。
（五）对高管人员结构的影响
本次发行不会对公司的高管人员结构产生影响，公司董事、监事、高级管理
人员不会因本次发行而发生重大变化。
（六）对关联交易和同业竞争的影响
本次非公开发行完成后，发行人与控股股东及其关联人之间的业务关系和管
理关系并不会发生变化。同时，本次发行也不会导致公司与控股股东及其关联人
之间新增同业竞争或关联交易等情形。
本次非公开发行完成后，不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情
形，也不存在为控股股东及其关联人提供担保的情形。
（七）董事、监事和高级管理人员持股变动情况
本次非公开发行的发行对象均未在公司担任职务，公司现任董事、监事和高
级管理人员均未参与本次非公开发行，其持有的本公司股份数量未因本次非公开
发行而发生变动。
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第四节 财务会计信息及管理层讨论分析
一、财务会计信息
正中珠江审计了公司2009年12月31日、2010年12月31日和2011年12月31日的
资产负债表，2009年度至2011年度的利润表和现金流量表，并出具了标准无保留
意见的审计报告。
发行人经审计的近三年及一期的简要财务数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：元
项目 2012年9月30日 2011年12月31日 2010年12月31日 2009年12月31日
资产总额 1,518,011,332.52 1,393,910,170.42 992,778,082.67 325,562,034.22
负债总额 448,250,667.65 383,993,789.51 20,812,042.72 104,380,672.15
所有者权益 1,069,760,664.87 1,009,916,380.91 971,966,039.95 221,181,362.07
其中：归属于
母公司所有者 1,056,302,036.13 996,118,655.53 971,966,039.95 221,181,362.07
的股东权益
（二）合并利润表主要数据
单位：元
项目 2012年9月30日 2011年度 2010年度 2009年度
营业收入 351,446,723.86 417,367,363.60 314,035,452.32 288,334,572.56
营业总成本 289,144,893.37 332,557,233.01 250,391,328.26 223,629,085.92
营业利润 62,324,305.69 84,810,130.59 63,644,124.06 64,705,486.64
利润总额 70,872,580.98 87,544,274.53 67,001,093.09 67,030,276.64
净利润 59,844,283.96 74,152,615.58 56,449,048.79 53,845,412.23
其中：归属于母
公司所有者的 60,183,380.60 74,152,615.58 56,449,048.79 53,890,701.66
净利润
（三）合并现金流量表主要数据
单位：元
项目 2012年9月30日 2011年度 2010年度 2009年度
经营活动产生的现金流量净额 54,783,418.25 -111,887,183.31 -36,439,671.59 47,165,138.55
投资活动产生的现金流量净额 -219,953,737.42 -302,845,217.56 -191,207,102.38 -34,746,373.78
筹资活动产生的现金流量净额 69,721,565.26 205,454,195.05 623,982,718.02 21,909,232.85
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现金及现金等价物净增加额 -95,448,753.91 -209,278,205.82 396,335,944.05 34,327,997.62
（四）主要财务指标
1、基本财务指标
项目 2012年9月30日 2011年度 2010年度 2009年度
流动比率 1.92 2.06 33.84 2.38
速动比率 1.10 1.22 28.24 1.81
资产负债率（%） 29.53 27.55 2.10 32.06
应收账款周转率（次） 2.79 4.81 5.20 5.54
存货周转率（次） 0.63 1.10 2.39 5.07
每股净资产（元） 10.56 9.96 9.72 2.95
每股经营活动现金流量净额（元） 0.55 -1.12 -0.36 0.47
每股净现金流量（元） -0.95 -2.09 3.96 0.34
2、净资产收益率及每股收益
公司近三年一期的净资产收益率及每股收益如下：
每股收益（元）
加权平均净资
报告期利润
产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 5.86 0.6 0.6
2012 年 9 月 扣除非经常性损益后归属于公司
5.16 0.53 0.53
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 7.35 0.74 0.74
2011 年度 扣除非经常性损益后归属于公司
7.12 0.72 0.72
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 9.46 0.65 0.65
2010 年度 扣除非经常性损益后归属于公司
8.98 0.61 0.61
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 27.74 0.72 0.72
2009 年度 扣除非经常性损益后归属于公司
26.76 0.69 0.69
普通股股东的净利润
二、管理层分析与讨论
（一）资产负债分析
广东太安堂药业股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书摘要
最近三年，公司资产规模大幅度提高，资产总额从 2009 年末的 32,556.20
万元增长至 2012 年三季度末的 151,801.31 万元，增幅为 466.27%。公司资产大
幅增加的主要原因是：2010 年 6 月公司首次公开发行股票，扣除发行费用后实
际募集资金净额为 69,433.56 万元，使公司资产规模得到较大幅度的提高。报告
期内，公司流动资产占总资产的比重较高。其中 2010 年末的流动资产占总资产
的比重达到 70.94%，主要是因为当年首次公开发行使得期末货币资金大幅增加，
短期内提高了流动资产的占比所致。
1、资产结构分析
报告期内，公司资产的总体构成情况如下：
单位：万元
2012.09.30 2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31
项目 金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
流动资产 71689.99 47.23 78,133.95 56.05 70,423.74 70.94 17,204.63 52.85
非流动资产 80111.14 52.77 61,257.06 43.95 28,854.07 29.06 15,351.57 47.15
资产总计 151,801.31 100.00 139,391.02 100.00 99,277.81 100.00 32,556.20 100.00
2、负债结构分析
报告期内，随着公司业务规模的不断扩张，公司负债规模也有所增加。公司
负债中主要是流动负债，最近三年及一期末，流动负债占负债总额的比例分别为
69.24%、100.00%、98.03%和 83.50%。最近三年及一期末，公司的负债总额分别
为 10,438.07 万元、2,081.20 万元、38,399.38 万元和 44,825.07 万元。2010
年末负债总额相比上年大幅下降的主要原因是公司于 2010 年 6 月首次公开发行
并上市，利用超募资金偿还银行借款；2011 年末负债总额相比 2010 年末大幅增
加的主要原因是公司增加 26,720 万元的短期借款。公司负债的具体构成情况如
下：
单位：万元
2012.09.30 2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31
项 目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
流动负债：
短期借款 28,244.00 63.00 26,720.00 69.58 - - 4,084.00 39.13
应付账款 2,548.72 5.69 2,735.56 7.12 1,155.94 55.54 2,214.10 21.21
预收款项 1,255.35 2.80 976.46 2.54 539.62 25.93 325.61 3.12
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应付职工薪酬 60.06 0.01 3.66 0.01 74.49 3.58 64.77 0.62
应交税费 801.78 1.79 373.10 0.97 308.26 14.81 536.16 5.14
其他应付款 4,520.31 10.08 7,101.97 18.50 2.89 0.14 2.43 0.02
一年内到期的非流动负债 - - 41.00 0.11
流动负债合计 37,430.22 83.50 37,951.76 98.83 2,081.20 100.00 7,227.07 69.24
非流动负债： -
长期借款 7,000.00 15.62 - - - - 3,211.00 30.76
长期应付款 394.84 0.88 447.62 1.17 - - - -
非流动负债合计 7,394.84 16.50 447.62 1.17 - - 3,211.00 30.76
负债合计 44,825.07 100.00 38,399.38 100.00 2,081.20 100.00 10,438.07 100.00
3、偿债能力分析
报告期内，公司主要偿债能力指标如下：
项目 2012.09.30 2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31
流动比率（倍） 1.92 2.06 33.84 2.38
速动比率（倍） 1.10 1.22 28.24 1.81
资产负债率（%） 29.53 27.55 2.10 32.06
项目 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
息税前利润（万元） 8,586.33 9,101.49 6,972.14 7,055.60
利息保障倍数（倍） 5.73 26.22 25.63 20.01
最近三年及一期，公司的流动比率和速动比率均保持在 1 以上，表明公司的
资产流动性较强。其中 2010 年末的流动比率和速动比率分别为 33.84 和 28.24，
相比上年大幅提高，主要是因为公司当年实现首次公开发行并上市，使得公司当
年流动资产大幅增加所致。截至 2011 年末公司的资产负债率为 27.55%，2012
年 9 月底资产负债率为 29.53%，资产负债率较低且处于合理范围之内，表明公
司目前财务杠杆运用较为合理，长期偿债风险较低。2009、2010、2011 年及 2012
年三季度，公司利息保障倍数分别为 20.01、25.63、26.22 及 5.73，表明公司
有较强的偿还借款利息的能力。报告期内，在各银行的贷款都能按时还本付息，
在各贷款银行有良好的信用，未发生借款逾期未还的情况，贷款偿还率和利息偿
付率均为 100%。
4、资产周转能力分析
报告期内，公司的资产周转能力指标如下：
指标 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
应收账款周转率（次） 2.79 4.81 5.20 5.54
应收账款周转天数（天） 129.03 74.92 69.19 64.94
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存货周转率（次） 0.63 1.10 2.39 5.07
存货周转天数（天） 571.43 326.12 150.38 71.06
最近三年，公司应收账款周转率分别为 5.54、5.20 和 4.81，应收账款周转
率呈现小幅下降的趋势，但总体处于合理水平。公司报告期内的应收账款基本随
着公司销售收入规模的扩大而增加，其中 2011 年应收账款周转率下降较多主要
是因为当年回款周期较长的麒麟丸销量增加较多，导致 2011 年应收账款增长幅
度较大。最近三年，公司的存货周转率分别为 5.07、2.39 和 1.10。公司存货周
转率呈现下降趋势。主要原因是 2010 年以来，公司为降低中药材市场的价格波
动对公司生产经营的影响，根据中药材价格的波动趋势，采取措施加大了原材料
的采购力度，以进行战略性储备，从而使得存货大幅增加，且增长幅度超过当期
营业收入的增幅，因此导致公司存货周转率逐年下降。
（二）盈利能力分析
1、发行人营业收入结构及主营业务收入分析
（1）营业收入变动趋势分析
报告期内，公司营业收入构成情况如下：
单位：万元
2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
项目
金额（万元） 比例（%） 金额（万元） 比例（%） 金额（万元） 比例（%） 金额（万元） 比例（%）
主营业务收入 35,101.94 99.88% 41,706.47 99.93% 31,376.48 99.91% 28,826.69 99.98%
其他业务收入 42.73 0.12% 30.27 0.07% 27.06 0.09% 6.77 0.02%
营业收入 35,144.67 100% 41,736.74 100.00% 31,403.55 100.00% 28,833.46 100.00%
报告期内，公司的营业收入主要来源于主营业务，主营业务收入占比一直在
99%以上，表明公司主营业务突出。
（2）按产品类别分类
报告期内，公司的主营业务收入增长较快。2010 年及 2011 年公司主营业务
收入 31,376.48 万元及 41,706.47 万元，分别比上一年增长 8.85%及 32.92%。公
司主营业务收入增长的主要原因是：
一、公司明确了“稳固药店、第三终端营销优势，积极开发医院市场”的营
销发展战略，完善药店、第三终端营销模式，同时把医院作为公司的营销网络扩
广东太安堂药业股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书摘要
张的重点目标，取得了良好的销售效果；二、公司为各主要产品设置不同的销售
事业部，针对各个产品市场培育阶段的不同采用不同的营销策略，实现三大类产
品不同程度的增长。
报告期内，公司主营业务收入按产品类别列示如下：
单位：万元
2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
产品
类别 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
皮肤病类 17,739.08 50.54 27,498.26 65.93 21,874.02 69.71 21,556.71 74.78
心宝丸 4,691.61 13.36 4,692.92 11.25 3,206.49 10.22 3,108.97 10.79
麒麟丸 8,064.46 22.98 4,616.51 11.07 1,428.34 4.55 1,223.92 4.25
其他 4,606.79 13.12 4,898.78 11.75 4,867.63 15.51 2,937.09 10.19
合计 35,101.94 100.00 41,706.47 100.00 31,376.48 100.00 28,826.69 100.00
① 皮肤病类药品
报告期内皮肤病类药品销售收入占公司主营业务收入比重一直在 65%以上，
是目前公司主营业务收入中占比最大的一类产品。2009 年-2011 年公司皮肤病类
药品销售收入分别为 21,556.71 万元、21,874.02 万元及 27,498.26 万元，占营
业收入的比例保持在 65%以上，主要原因是：一、公司产品疗效显著，而慢性皮
肤病患者对于药物的使用有一定的延续性及习惯性，原有消费者持续购买；二、
公司产品已具有一定的知名度，深受患者及医护人员好评，品牌传播及推荐的效
果为公司赢得更多的新客户。
② 心宝丸
2009 年-2011 年公司皮肤病类药品销售收入分别为 3,108.97 万元、3,206.49
万元及 4,692.92 万元。2011 年比 2010 年增长 46.36%，心宝丸销售收入增长较
快主要原因是：公司心宝丸产品被列入《医保目录》，由发改委限价，产品终端
零售价较低。2011 年，随着公司综合实力增强，议价能力提高，公司逐渐提高
出厂价格后加大了销售推广力度。由于产品已经深受终端客户认可，而心宝丸的
零售价与公司销售给医药流通企业客户的价格间仍有一定的利润空间，医药流通
企业客户对心宝丸的价格敏感度不高，公司提高出厂价之后销量仍继续上升，实
现销售收入的迅速增长。
③ 麒麟丸
广东太安堂药业股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书摘要
报告期内，公司麒麟丸的销售收入从 2009 年的 1,223.92 万元增长到 2011
年的 4,616.51 万元。2011 年年同比增长 223.21%，麒麟丸的销售收入快速增长
的主要原因包括：目前市面治疗不孕不育症的中成药产品较少，公司的麒麟丸由
于中药成分及疗效而具有较强的优势，公司拥有较强的定价能力。2011 年公司
加大麒麟丸的推广，并通过专业化临床学术推广模式及扩大科室应用，将产品从
男科逐步往生殖科、泌尿科、妇产科等科室推广，实现销售收入大幅度提高。
（3）按地区分类
报告期内，公司主营业务收入按地区分类情况如下：
单位：万元
2012 年三季度 2011 年度 2010 年度 2009 年度
地区 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
华南区域 21,944.68 62.52 29,139.00 69.87 19,546.82 62.30 18,976.33 65.83
华东区域 6,787.63 19.34 6,671.77 16.00 6,606.57 21.06 5,380.98 18.67
华中区域 1,233.44 3.51 1,718.28 4.12 1,610.83 5.13 1,488.57 5.16
华北区域 3,008.24 8.57 1,405.35 3.37 1,322.52 4.21 955.62 3.32
东北区域 884.44 2.52 620.02 1.49 308.83 0.98 296.74 1.03
西南区域 813.99 2.32 1,572.72 3.77 1,534.31 4.89 1,362.76 4.73
西北区域 429.52 1.22 579.33 1.39 446.61 1.42 365.69 1.27
合计 35,101.94 100.00 41,706.47 100.00 31,376.48 100.00 28,826.69 100.00
报告期内，华南区域是公司销售的主要区域，销售额占销售总额的比重一直
保持在 60%以上，并不断提高，其主要原因是：我国对药品流通实施严格的管理，
从事医药流通等业务需要获得相关资质。目前广东地区拥有 1000 多家医药流通
企业，这些公司的业务覆盖全国主要省市，具有较强实力。由于药品从厂家到终
端客户主要依靠一级医药流通企业，公司采用精细化而非加大覆盖面的营销策略，
利用本土优势重点开发广东区域的医药流通企业客户，因此报告期内华南区域的
销售收入迅速上升，其占公司总收入的比重也不断提高。
2、主营业务毛利率情况分析
报告期内，公司主要产品毛利率情况如下：
产品类别 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
毛利率（%） 同比 毛利率（%） 同比 毛利率（%） 同比 毛利率（%） 同比
广东太安堂药业股份有限公司 发行情况报告暨上市公告书摘要
皮肤病类 41.04 0.14 40.81 2.41 38.41 0.47 37.94 0.39
心宝丸 58.57 13.19 53.26 10.16 43.11 1.56 41.55 1.18
麒麟丸 47.71 -3.39 46.26 -4.76 51.02 5.31 45.71 -3.01
其他 36.95 -2.05 37.16 -2.59 39.75 0.09 39.66 -3.05
合计 44.37 2.57 42.39 2.72 39.67 0.84 38.83 0.19
公司的利润来源以皮肤病类产品为主，报告期内对公司销售毛利的贡献在
65%以上。同时，随着公司进一步优化产品结构，加大对毛利率较高产品的销售
推广力度，心宝丸与麒麟丸的销售毛利占公司总销售毛利的比重也有所提升，两
者毛利合计比重从 2009 年的 16.54%提高到 2010 年的 26.22%。
（三）期间费用分析
报告期内，公司的期间费用情况如下：
单位：万元
项 目 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
营业收入 35,144.67 41,736.74 31,403.55 28,833.46
期间费用 8,627.50 8,684.47 5,733.35 4,453.75
其中：销售费用 3,815.15 5,994.12 4,046.35 2,895.97
管理费用 3,336.80 2,829.91 1,750.46 1,191.76
财务费用 1,457.55 -139.57 -63.46 366.02
期间费用率 24.55% 20.81% 18.26% 15.45%
其中：销售费用率 10.85% 14.36% 12.89% 10.04%
管理费用率 9.49% 6.78% 5.57% 4.13%
财务费用率 4.15% -0.33% -0.20% 1.27%
最近三年及一期，公司期间费用率总体有所提升，主要原因是销售费用和管
理费用增长较快。销售费用及管理费用的增长有利于加强公司团队的核心能力，
财务费用的减少有利于公司优化财务杠杆，对公司未来持续快速增长奠定了一定
的基础。
（四）现金流量分析
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
经营活动产生的现金流量净额 5,478.34 -11,188.72 -3,643.97 4,716.51
投资活动产生的现金流量净额 -21,995.37 -30,284.52 -19,120.71 -3,474.64
筹资活动产生的现金流量净额 6,972.16 20,545.42 62,398.27 2,190.92
现金及现金等价物净增加额 -9,544.88 -20,927.82 39,633.59 3,432.80
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1、经营活动产生的现金流量分析
近年来，国内中药材种植面积呈现大幅减少的局面，加上自然灾害频率增加
等因素的影响，造成中药材价格持续增长趋势明显，市场价格波动加剧，此外，
中药本身需求的增长以及部分游资的炒作也助推了中药材价格的波动。公司基于
对原材料市场的判断和上市后获得的资金优势，结合未来新生产线的投入对原材
料的需求，于 2010 年开始加大对中药材的采购力度，逐步形成对主要原材料的
战略性储备。截至 2010 年末公司存货中的原材料金额为 9,770.63 万元，比 2009
年末增加 6,859.92 万元，增幅为 235.70%，在此基础上，2011 年末，公司原材
料储备继续保持较快增长，期末达到 27,073.90 万元，相比 2010 年末增加
17,303.27 万元，增幅为 177.10%。由于资金占用较多，因此，导致同期经营性
现金净流量大幅下降。2012 年 1-9 月，随着公司原材料采购额的下降，公司的
经营活动现金流量趋于正常，为 5,478.34 万元。
2、投资活动产生的现金流量分析
最近三年及一期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-3,474.64 万元、
-19,120.71 万元、-30,284.52 万元和-21,995.37 万元，均为负数，主要是由于
公司业务处于快速扩张期，发生的资本性支出较多所致。公司所有投资活动均围
绕公司的主营业务展开，为公司盈利能力的持续提升奠定了坚实基础。
3、筹资活动产生的现金流量分析
2009 年公司筹资活动产生的现金流量净额为 2,190.92 万元，主要原因是公
司为满足生产经营需要，新增银行借款所致；2010 年公司筹资活动产生的现金
流量净额为 62,398.27 万元，相比去年同期大幅增加，主要原因是 2010 年公司
首次公开发行股票筹集资金净额 69,433.56 万元。2011 年公司筹资活动产生的
现金流量净额为 20,545.42 万元，主要是由于当年新增银行短期借款。2012 年
1-9 月公司筹资活动产生的现金流量净额为 6,972.16 万元，主要是由于公司向
中国工商银行汕头市分行借款 7,000 万元所致。
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第五节 本次募集资金运用
一、本次募集资金运用概况
经发行人第二届董事会第十四次会议和 2011 年度股东大会审议通过，发行
人拟通过非公开方式发行不超过 3,900 万股人民币普通股（A 股），募集资金总
额不超过 80,189.20 万元。实际募集资金额将根据最终定价情况和发行股份数量
确定。本次发行募集资金拟投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额
1 太安堂中成药技术改造项目 15,087.50
2 宏兴中成药技术改造项目 23,030.60
3 中药 GAP 种植基地建设项目 10,021.00
4 物流中心建设项目 10,018.10
5 营销网络及信息化建设项目 18,032.00
6 太安堂研发中心（上海）升级改造项目 4,000.00
合 计 80,189.20
上述募集资金投资项目计划全部利用募集资金投入。本次发行募集资金到位
后，公司将采用专款专用、专户存储的方式来管理募集资金，并根据项目的轻重
缓急，按照投资计划向该等项目投入资金。
若实际募集资金净额少于上述募集资金投资项目需投入的募集资金总额，不
足部分由发行人以自有资金或通过其他融资方式解决。
若发行人在本次发行募集资金到位之前根据发行人经营状况和发展规划，对
项目以自筹资金先行投入，则先行投入部分将在本次发行募集资金到位之后以募
集资金予以置换。
二、募集资金投资项目具体情况
（一）太安堂中成药技术改造项目
本项目拟投资 15,087.50 万元，在麒麟园生产基地内建设，新增丸剂生产线 2
条（含全自动小丸剂生产线 1 条，全自动蜜丸生产线 1 条），全自动片剂生产线
1 条，全自动软膏剂生产线 1 条，全自动外用酊剂生产线 1 条，并配套建设公用
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工程及辅助工程，实现小丸剂年产量 375 吨，大蜜丸年产量 300 吨，片剂年产量
3 亿片，软膏剂年产量 1,000 万支，外用酊剂年产量 1,000 万瓶的生产能力。主
要生产冠心康片、冠心康胶囊、解毒降脂片、复方醋酸地塞米松乳膏、克痒敏醑、
壮腰健肾丸等产品。
（二）宏兴中成药技术改造项目
本项目拟投资 23,030.60 万元，由公司全资子公司杉源投资下属控股子公司
宏兴集团负责实施，在麒麟园生产基地内新建成中药丸剂车间、口服固体制剂车
间、口服液体制剂车间，实现小丸剂年产量 375 吨、大蜜丸年产量 300 吨、片剂
年产量 3 亿片、硬胶囊剂年产量 5 亿粒、散剂年产量 60 吨、口服液年产量 3,000
万瓶、糖浆剂年产量 1,000 万瓶的生产能力。主要生产心灵丸、通窍益心丸、丹
田降脂丸、参七脑康胶囊、翠莲解毒片、复方鹧鸪菜散、保和口服液、妇科白凤
口服液、归芪养血糖浆等产品。
本项目的建设将全面充实该公司在心血管疾病用药、小儿蛔虫用药、健康补
肾用药等领域药物品种，奠定公司中药特色药物品种格局。同时本项目新上的多
个药物为独家制剂品种，具有技术门槛高的优点，将全面提升该公司多中药产品
的生产能力，为公司的快速发展带来新的增长。
（三）中药 GAP 种植基地建设项目
本项目拟投资 10,021.00 万元,建设粤东 GAP 种植基地和上海崇明 GAP 种植
基地。其中，粤东 GAP 种植基地的建设地点为梅州兴宁市境内，上海崇明 GAP
种植基地的建设地点为上海崇明县境内。项目建成后将有效缓解公司中药材货源
紧缺的问题，保证药材质量，使产品成本得到有效控制。
（四）物流中心建设项目
本项目拟投资 10,018.10 万元，建设太安堂现代物流中心。本项目计划建设
建筑总面积 20,000 平方米的现代化药品物流中心，包括仓储作业区、配送区和
办公辅助区及配套的公用工程设施。本医药物流中心立足广州，辐射珠江三角洲、
我国华北、华中、西南等地区，通过与公司营销网络复配，推向全国，通过本物
流中心配送的物流规模可达到年 10 亿元销售额。
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本项目建成后，将立足华南市场，辐射华中及西南地区，全面承担公司生产
药品的交易配送任务，为公司的医药产品销售提供配套的仓储及物流服务，有助
于提高公司的综合运营能力及竞争实力，进一步巩固公司在中成药行业的领先地
位。
（五）营销网络及信息化建设项目
本项目拟投资 18,032.00 万元，完成公司营销网络和信息化建设，项目包括：
进一步强化公司在西南、华中、华北市场的营销网络，拟增加建设或改扩建北京、
重庆、广州、深圳、济南、郑州、沈阳、太原、合肥、昆明、西安、贵阳等 12
个省级办事处；在总部建立信息管理中心，完善局域网系统；建立分销网络系统
及机器设备升级改造；建设全国乡镇市场销售网络；同时完善营销局域网系统、
建立分销网络系统、DRP 模块、CRM 模块等。项目建设成功后，将全面提升公司
营销能力，有效增加公司销售收入，降低运营成本。
（六）太安堂研发中心（上海）升级改造项目
2010 年，公司向子公司上海金皮宝制药有限公司增资 2,500 万元，筹建太
安堂（上海）研发中心，截止目前，已基本完成基础建设工程和前期仪器设备购
进等工作。2011 年，公司陆续通过企业并购、品种转移、销售总代理等方式，
获得大量的特色中药品种，极大地丰富了公司在妇科痛经、皮肤病药物、冠心病
药物等领域的产品线。为适应政策要求，提升产品生产技术，公司拟对上海研发
中心进行升级改造，投资 4,000 万元，进一步完成研发中心硬件、仪器、设备配
套工程，完成人员招聘、机构搭建等工作，形成公司中药分离纯化技术平台、制
剂技术平台、分析检测技术平台、药物筛选及安全性评价技术平台、信息平台及
局域网管理系统、学术研讨培训中心等配套设施在内的创新中药研究平台，在太
安堂研发中心增加成立皮肤病药物研究中心、妇科痛经产品研究中心（麒麟丸、
痛经软膏为主体）及冠心病药物研究中心（冠心康片为研究主体），确保研发中
心工作的顺利开展。
三、募集资金的使用和管理
为规范公司募集资金的管理和使用，提高募集资金的使用效率和效益，保证
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募集资金的安全性和专用性，公司对募集资金实行专户存储制度。公司将遵守有
关法律、法规和规范性文件以及公司内部相关制度的规定，并按照募集资金使用
计划确保专款专用。保荐人、开户银行和公司将在募集资金到账后及时签订募集
资金三方监管协议，共同监督募集资金的保管和使用。
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第六节 保荐协议主要内容和上市推荐意见
一、保荐协议的基本情况
1、保荐协议签署时间：2012 年 4 月 6 日
2、保荐机构：广发证券股份有限公司
3、保荐代表人：易莹、贺小社
4、保荐期限：广发证券持续督导的期间自本协议签订后太安堂公告变更持
续督导机构之日至太安堂本次非公开发行股票上市当年剩余时间及其后一个完
整会计年度，即持续督导期间自本协议签订后太安堂公告变更持续督导机构之日
起计算。
二、保荐机构推荐公司非公开发行股票上市的结论性意见
本次非公开发行的保荐人（主承销商）广发证券出具的《广发证券股份有限
公司关于广东太安堂药业股份有限公司非公开发行股票上市保荐书》的结论性意
见认为：
发行人申请其本次发行的股票上市符合《公司法》、《证券法》及《深圳证券
交易所股票上市规则》等法律、法规的有关规定，本次发行的股票具备在深圳证
券交易所上市的条件。本次非公开发行后，公司的股权分布不会导致不符合上市
条件。广发证券股份有限公司愿意推荐发行人本次发行的股票上市交易，并承担
相关保荐责任。
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第七节 新增股份的数量和上市时间
本次非公开发行新增的 3,900 万股人民币普通股已于 2012 年 12 月 19 日在
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成登记托管手续。
本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，刊登本发行情况报告书的下
一交易日（2012 年 12 月 25 日）为本次发行新增股份的上市首日，上市首日公
司股价不除权，公司股票交易设涨跌幅限制。
本次发行中，发行对象认购的股票 3,900 万股自 2012 年 12 月 25 日起限售
期为 12 个月。
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第八节 备查文件
一、备查文件
（一）发行保荐书和保荐工作报告
（二）尽职调查报告
（三）法律意见书
（四）律师工作报告
（五）中国证券监督管理委员会核准文件
二、查询地点
广东太安堂药业股份有限公司
地址：广东省汕头市金园工业区 11R2-2 片区第 1、2 座
联系人：陈小卫
邮编：515021
电话：0754-88116066-188
传真：0754-88105160
特此公告。
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（此页无正文，为《广东太安堂药业股份有限公司非公开发行股票之发行情况报
告暨上市公告书摘要》之盖章页）
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