证券代码：002270 证券简称：华明装备 上市地点：深圳证券交易所
华明电力装备股份有限公司
非公开发行 A 股股票
发行情况报告书
暨上市公告书
（摘要）
保荐机构（主承销商）
二〇二二年三月
特别提示
一、发行数量及价格
（一）发行数量：136,986,301股
（二）发行价格：3.65元/股
（三）发行股票性质：人民币普通股（A 股），限售条件流通股
（四）募集资金总额：人民币499,999,998.65元
（五）募集资金净额：人民币492,672,653.06元
二、新增股票上市安排
本次非公开发行新增股份136,986,301股，将于2022年3月22日在深圳证券交
易所上市。新增股份上市首日公司股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。
三、发行认购情况及限售期安排
序号 发行对象 认购股数（股） 认购金额（元） 锁定期（月）
上海华明电力发展有
1 136,986,301 499,999,998.65 36
限公司
总计 136,986,301 499,999,998.65 -
公司向上海华明电力发展有限公司非公开发行的股份，自该新增股份上市之
日起36个月内不得转让。
限售期结束后，发行对象所认购股份的转让将按《中华人民共和国公司法》
等相关法律、法规以及中国证监会和深圳证券交易所的有关规定执行。
四、股权结构情况
本次非公开发行完成后，公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则》
规定的上市条件。
1
目 录
特别提示 ....................................................................................................................... 1
目 录 ......................................................................................................................... 2
释 义 ......................................................................................................................... 3
第一节 本次发行的基本情况 ..................................................................................... 5
一、发行人基本信息 ................................................................................................ 5
二、本次发行履行的相关程序 ................................................................................ 5
三、本次发行的基本情况 ........................................................................................ 8
四、发行对象的基本情况 ...................................................................................... 10
五、发行前后每股收益 .......................................................................................... 12
六、本次非公开发行的相关机构 .......................................................................... 13
第二节 本次发行前后公司相关情况 ....................................................................... 15
一、本次发行前后前 10 名股东变动情况 ........................................................... 15
二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况 .................................................. 16
三、本次发行对公司的影响 .................................................................................. 17
第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析 ........................................................... 20
一、主要财务数据及财务指标 .............................................................................. 20
二、管理层讨论与分析 .......................................................................................... 21
第四节 中介机构对本次发行合规性的意见 ........................................................... 26
一、保荐机构（主承销商）的意见 ...................................................................... 26
二、发行人律师意见 .............................................................................................. 26
第五节 保荐机构上市推荐意见 ............................................................................... 28
第六节 备查文件 ....................................................................................................... 29
2
释 义
除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
华明电力装备股份有限公司（于 2016 年 7 月 11 日经济南高新技术
公司、本公司、发行
指 产业开发区管委会市场监管局登记完成更名），原名“山东法因数
人、华明装备
控机械股份有限公司”
华明集团、控股股东 指 上海华明电力设备集团有限公司
华明发展、发行对象 指 上海华明电力发展有限公司
实际控制人 指 肖日明、肖毅、肖申父子三人
本次发行、本次非公
开发行、本次非公开 指 华明电力装备股份有限公司非公开发行 A 股股票
发行 A 股
定价基准日 指 公司第五届董事会第十八次会议决议公告日即 2021 年 7 月 14 日
华明电力装备股份有限公司非公开发行 A 股股票之发行情况报告
本上市公告书 指
书暨上市公告书
华明电力装备股份有限公司非公开发行 A 股股票之发行情况报告
上市公告书摘要 指
书暨上市公告书摘要
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
深交所 指 深圳证券交易所
董事会 指 华明电力装备股份有限公司董事会
监事会 指 华明电力装备股份有限公司监事会
股东大会 指 华明电力装备股份有限公司股东大会
《公司章程》 指 华明电力装备股份有限公司公司章程
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》
《实施细则》 指 《上市公司非公开发行股票实施细则》（2020 年修订）
保荐机构（主承销
指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司
商）
3
发行人律师/律师 指 国浩律师（上海）事务所
验资机构/会计师 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
元、万元、亿元 指 如未特别指明，则代表人民币元、万元、亿元
最近三年一期、报告
指 2018 年、2019 年、2020 年、2021 年 1-9 月
期、报告期各期
注：1：本上市公告书除特别说明外所有数值均保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之
和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
注 2：如无特殊说明，本上市公告书中的财务数据与财务指标为合并报表数据。
4
第一节 本次发行的基本情况
一、发行人基本信息
公司名称 华明电力装备股份有限公司
英文名称 HUAMING POWER EQUIPMENT CO.,LTD
成立时间 2002 年 08 月 19 日
证券简称 华明装备
证券代码 002270
上市交易所 深圳证券交易所
法定代表人 肖毅
董事会秘书 夏海晶
住所 山东省济南市高新区世纪大道 2222 号附属用房 413-415
办公地址 上海市普陀区同普路 977 号
电话 86-21-52708824
传真 86-21-52708824
邮编 200333
公司网址 www.huaming.com
公司邮箱 dsh@huaming.com
电力装备、数控机械设备、液压气动元件、环保设备的开发、生产、销
售、技术咨询；货物及技术进出口；自有房屋租赁；物业管理；仓储服
经营范围 务(不含危险化学品)；工业自动化控制技术的咨询；电子电器元件的销售；
机械零部件的加工、销售；环保工程的设计、施工。(依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。
二、本次发行履行的相关程序
（一）本次发行履行的内部决策程序
公司本次非公开发行履行了以下内部决策程序：
1、2021 年 7 月 13 日，公司召开第五届董事会第十八次会议，审议并通过
了关于本次发行的相关议案。
5
2、2021年7月29日，公司召开2021年第一次临时股东大会，审议并通过了关
于本次发行的相关议案。
（二）本次发行的监管部门核准过程
1、2021年9月22日，公司本次非公开发行股票申请获得中国证监会受理。
2、2022年1月4日，中国证监会发行审核委员会审核通过了发行人本次非公
开发行股票的申请。
3、2022年1月12日，中国证监会《关于核准华明电力装备股份有限公司非公
开发行股票的批复》（证监许可[2022]94号）核准了本次发行。该批复核准公司
非公开发行不超过136,986,301股新股，发生转增股本等情形导致总股本发生变化
的，可相应调整本次发行数量。该批复自核准发行之日起12个月内有效。
（三）本次发行的时间安排
日期 华明装备非公开发行股票时间安排
发行人、保荐机构（主承销商）向证监会报送本次非公开发行的启
T-1 日 动发行承诺函。
（2022 年 3 月 3 日）
保荐机构（主承销商）及发行人向认购对象发送《缴款通知书》。
T日
1、接受发行对象缴款，缴款期截止日（截止 17:00）
（2022 年 3 月 4 日）
T+1 日-T+2 日
1、将募集资金划入华明装备账户；2、会计师对保荐机构（主承销
（2022 年 3 月 7 日-2022
商）募集账户和华明装备收款账户进行验资，并出具《验资报告》；
年 3 月 8 日）
T+3 日-T+5 日
1、向证监会报送发行总结报告；2、向中国证券登记结算有限责任
（2022 年 3 月 9 日 -2022
公司深圳分公司提交新增股份登记申请；
年 3 月 11 日）
T+7 日 1、完成新增股份登记托管和锁定工作；2、向深圳证券交易所提交
（2022 年 3 月 15 日） 本次新增股份上市申请材料。
（四）募集资金到账及验资情况
1、2022 年 3 月 7 日，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具
XYZH/2022JNAA10044 号《验资报告》，截至 2022 年 3 月 4 日 17:00 止，申万
宏源证券承销保荐有限责任公司已收到一家认购对象上海华明电力发展有限公
司缴付的认购华明装备非公开发行人民币普通股（A 股）股票认购资金总额人民
币 499,999,998.65 元（大写肆亿玖仟玖佰玖拾玖万玖仟玖佰玖拾捌元陆角伍分），
6
认购股票数量 136,986,301 股。
2、 2022 年 3 月 8 日，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具
XYZH/2022JNAA10045 号《验资报告》，华明装备以非公开发行方式向 1 名特
定对象上海华明电力发展有限公司发行人民币普通股（A 股）136,986,301 股，
每股面值一元，发行价格人民币 3.65 元/股，募集资金合计 499,999,998.65 元。
申万宏源承销保荐承销、保荐费用合计 6,000,000.00 元（含税）（其中发行人已
于 2021 年 12 月 30 日支付保荐费 800,000.00 元，已于 2022 年 3 月 3 日支付保荐
费 1,000,000.00 元）；申万宏源承销保荐于 2022 年 3 月 7 日在扣除 4,200,000.00
元承销、保荐费后，将余额 495,799,998.65 元存入发行人在兴业银行股份有限公
司上海虹口支行开立的 216220100100328976 账号。
本次募集资金总额人民币 499,999,998.65 元，扣除与发行相关的费用（不含
税）人民币 7,327,345.59 元后，实际募集资金净额为人民币 492,672,653.06 元，
其中计入股本人民币 136,986,301.00 元，余额人民币 355,686,352.06 元计入资本
公积。
截 至 2022 年 3 月 7 日 止 ， 本 次 发 行 后 ， 公 司 变 更 后 的 股 本 为 人 民 币
896,225,431.00元，其中有限制条件的股份137,000,663股，无限制条件的股份
759,224,768股。
发行费用明细如下：
费用类别 不含增值税金额（人民币元） 含增值税金额（人民币元）
承销保荐费用 5,660,377.38 6,000,000.00
律师费 471,698.12 500,000.00
审计验资费 518,867.92 550,000.00
登报费用 547,169.81 580,000.00
中登登记费 129,232.36 136,986.30
合计 7,327,345.59 7,766,986.30
公司本次非公开发行股票的募集资金存放于公司董事会决定的专项存储账
户，实行专户管理，该专项存储账户不得存放非募集资金或用作其他用途。公司
已经按照上述要求设立募集资金专项账户，并与相关商业银行、保荐机构签订《募
7
集资金三方监管协议》。
（五）股份登记和托管情况
公司已就本次增发股份向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕
登记、托管及限售手续。2022年3月15日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司
深圳分公司出具的《股份登记申请受理确认书》（业务单号：101000011775）。本
次非公开发行新增普通股股份为有限售条件流通股，将于限售期届满后的次一交易
日起在深圳证券交易所上市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的
第一个交易日。
三、本次发行的基本情况
（一）发行股票的种类和面值
本次非公开发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人
民币1.00元。
（二）发行股份上市地点
本次发行的股份将在深圳证券交易所上市。
（三）发行方式
本次发行的股票采用向特定对象非公开发行的方式进行。
（四）发行数量
本次非公开发行股票实际发行136,986,301股。
（五）发行对象及认购情况
本次发行认购对象认购明细情况如下：
序号 发行对象 认购股数（股） 认购金额（元） 认购比例
1 上海华明电力发展有限公司 136,986,301 499,999,998.65 100%
合计 136,986,301 499,999,998.65 100%
根据《华明电力装备股份有限公司 2021 年度非公开发行 A 股股票预案》中
上海华明电力发展有限公司对认购股份数量的承诺及《关于实施 2021 年半年度
8
权益分派后调整非公开发行股票发行价格和发行数量的公告》，上海华明电力发
展有限公司本次认购股份数量为 136,986,301 股。
（六）定价情况：本次发行价格为 3.65 元/股。
本次发行的定价基准日为本次非公开发行股票的董事会决议公告日（2021
年 7 月 14 日），发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价
的 80%（定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20 个交易
日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）。
公司于 2021 年 9 月 9 日召开 2021 年第二次临时股东大会，审议通过了《关
于公司 2021 年半年度利润分配的预案》。本次权益分派以股权登记日登记的总
股本 759,239,130 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利人民币 1.60 元
（含税），合计派发现金股利 121,478,260.80 元（含税），不送红股，不以资本
公积金转增股本。本次权益分派的股权登记日为 2021 年 10 月 21 日，除息日为
2021 年 10 月 22 日。权益分派后，本次非公开发行的发行价格由 3.81 元/股调整
为 3.65 元/股，公司已于 2021 年 10 月 30 日披露了《关于实施 2021 年半年度权
益分派后调整非公开发行股票发行价格和发行数量的公告》（公告编号：〔2021〕
098 号）。
（七）募集资金和发行费用
本次发行募集资金总额为 499,999,998.65 元，扣除本次发行费用人民币
7,327,345.59 元（不含增值税），实际募集资金净额为人民币 492,672,653.06 元。
（八）限售期
本次非公开发行完成后，华明发展所认购的股份自本次发行股票上市之日起
36个月内不得转让。本次发行对象所取得公司本次非公开发行的股票因公司分配
股票股利、资本公积金转增股本等形式所衍生取得的股票亦应遵守上述股份锁定
安排。
若中国证监会、深圳证券交易所等监管机构后续对非公开发行股票的限售期
的规定进行修订，则按照修订后的规定确定本次非公开发行股票的限售期限。
9
四、发行对象的基本情况
本次发行的对象1名，为公司控股股东华明集团全资子公司华明发展，符合
《发行管理办法》和《实施细则》的相关规定。华明发展的具体情况如下：
（一）基本情况表
公司名称 上海华明电力发展有限公司
法定代表人 肖日明
注册资本 2,000 万元
成立日期 2021 年 1 月 26 日
住所 中国(上海)自由贸易试验区临港新片区海洋一路 333 号 1 号楼、2 号楼
公司类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
一般项目：电力行业高效节能技术研发；电力设施器材销售；企业管理咨
询；企业形象策划；市场营销策划；信息咨询服务（不含许可类信息咨询
服务）；信息系统集成服务；计算机系统服务；软件开发；计算机软硬件
及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；计算机科技领域内的技
经营范围
术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；网络技术服务（除依法须经批
准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：各类工程
建设活动（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
（二）发行对象与公司的关联关系
本次发行为面向特定对象的非公开发行，发行对象为上海华明电力发展有限
公司，系公司控股股东上海华明电力设备集团有限公司的全资子公司，与公司构
成关联关系。
上海华明电力设备集团有限公司持有上市公司股份 253,144,534 股，占比
33.34%，为公司控股股东。华明装备股权结构较为分散，除华明集团外，其他单
一股东持股均未超过 3.6%，肖日明、肖毅、肖申父子三人合计持有华明集团 100%
股份，为公司实际控制人。
根据《上市公司收购管理办法》有关规定，本次发行对象上海华明电力发展
有限公司与华明集团为一致行动人，认购本次非公开发行股票构成关联交易。
10
（三）本次发行认购情况
认购股数：136,986,301股。
限售期安排：自本次发行股票上市之日起36个月内不得转让。
（四）发行对象及其关联方与公司最近一年的重大交易情况
上海华明电力发展有限公司及其关联方与公司之间的重大交易情况均已按
照关联交易的有关规定履行了必要的决策程序并依法进行了信息披露，关联交易
均出于经营需要，系根据实际情况依照市场公平原则进行的等价有偿行为，价格
公允，没有背离可比较的市场价格，并且履行了必要的程序。关联交易不影响公
司生产经营的独立性，不存在损害公司及中小股东利益的情况，不会对公司的正
常经营及持续经营产生重大影响。详细情况，请参阅登载于指定信息披露媒体的
有关年度报告及临时公告等信息披露文件。
（五）发行对象及其关联方与公司未来的交易安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要
求，履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
（六）发行对象履行私募投资基金备案的情况
本次发行对象不属于《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》
所规定的私募投资基金，无需按照《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理
暂行办法》《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定办理备
案手续。
（七）认购资金来源
本次收购的资金全部来源于华明集团及华明发展合法自有或自筹资金，不存
在直接或间接来源于上市公司及其关联方的情况。
（八）关于认购对象适当性的说明
根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管
理实施指引（试行）》及申万宏源承销保荐相关制度，申万宏源承销保荐须开展
投资者适当性管理工作。投资者划分为专业投资者和普通投资者，其中专业投资
11
者又划分为 A 类专业投资者、B 类专业投资者和 C 类专业投资者，普通投资者
按其风险承受能力等级由低到高划分为 C1、C2、C3、C4、C5。本次华明发展
非公开发行风险等级界定为 R3 级，专业投资者和 C5 级及以上的普通投资者
均可认购。
在向中国证监会报送发行方案前，发行人与申万宏源承销保荐已向本次非公
开发行股票的发行对象华明发展发送通知，要求其提交投资者适当性管理的核查
资料。发行对象表示将继续参与本次非公开发行股票并已提供了投资者适当性管
理的核查材料。经审核发行对象提交的适当性管理材料，华明发展被评为 C4 类
普通投资者，已签署《客户风险承受能力评估结果告知函》《金融产品或服务适
当性评估结果确认书》及《普通投资者特别风险提示》，投资者类别（风险承受
等级）满足本次华明发展非公开发行的风险等级投资者适当性要求。
综上，本次非公开发行的发行对象已按照相关法规和保荐机构（主承销商）
的投资者适当性核查要求提交了相应核查材料，其核查材料符合主承销商的核查
要求，主承销商对本次发行对象的投资者适当性核查结论为：
发行对象 投资者分类 产品风险等级与风险承受能力是否匹配
华明发展 C4 是
五、发行前后每股收益
单位：元/股
项目 本次发行前 本次发行后
2021 年 1-9 月 2020 年度 2021 年 1-9 月 2020 年度
每股收益
0.5062 0.3800 0.4288 0.3227
注：发行后每股收益分别按照 2020 年度和 2021 年 1-9 月归属母公司所有
者的净利润除以本次发行后总股本计算。
12
六、本次非公开发行的相关机构
（一）保荐机构（主承销商）
名称：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
法定代表人：张剑
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼 2004 室
联系地址：北京市西城区太平桥大街 19 号
保荐代表人：秦丹、虞校辉
联系电话：0755-23996949、010-88085885
联系传真：010-88085254
（二）发行人律师
名称：国浩律师（上海）事务所
负责人：李强
办公地址：上海市静安区北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层
经办律师：刘维、林祯
联系电话：021‐52341668
联系传真：021‐52341668
（三）发行人审计机构
名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：谭小青
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层
经办注册会计师：路清、陈成彪
联系电话：0531‐89259000
13
联系传真：0531‐89259000
（四）发行人验资机构
名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：谭小青
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层
经办注册会计师：路清、陈成彪
联系电话：0531‐89259000
联系传真：0531‐89259000
14
第二节 本次发行前后公司相关情况
一、本次发行前后前 10 名股东变动情况
（一）本次发行前公司前 10 名股东持股情况
本次非公开发行前（截至 2021 年 9 月 30 日），公司总股本为 759,239,130 股，
其中非限售流通股为 759,224,768.00 股，限售流通股为 14,362.00 股。公司前 10
名股东持股情况如下：
序号 股东名称 股东性质 持股总数（股） 持股比例
上海华明电力设备集团有限
1 境内一般法人 253,144,534 33.34%
公司
2 李胜军 境内自然人 27,083,463 3.57%
3 郭伯春 境内自然人 25,796,024 3.40%
4 刘毅 境内自然人 25,593,677 3.37%
上海国投协力发展股权投资
5 境内一般法人 18,202,714 2.40%
基金合伙企业（有限合伙）
广州汇垠华合投资企业（有限
6 境内一般法人 8,400,755 1.11%
合伙）
北京国投协力股权投资基金
7 境内一般法人 4,470,334 0.59%
（有限合伙）
深圳安信乾能股权投资基金
8 境内一般法人 3,833,127 0.50%
合伙企业（有限合伙）
宁波中金国联泰和股权投资
9 境内一般法人 2,482,524 0.33
合伙企业(有限合伙)
珠海普罗中合股权投资合伙
10 境内一般法人 2,068,824 0.27%
企业（有限合伙）
合 计 - 371,075,976 48.87%
（二）本次发行后公司前 10 名股东持股情况
本次新增股份登记完成后，公司总股本 896,225,431 股，公司 A 股前 10 名
股东及其持股情况如下：
15
序号 股东名称 股东性质 持股总数（股） 持股比例
上海华明电力设备集团有限
1 境内一般法人 253,144,534 28.25%
公司
2 上海华明电力发展有限公司 境内一般法人 136,986,301 15.28%
3 郭伯春 境内自然人 25,252,432 2.82%
4 刘毅 境内自然人 25,243,677 2.82%
5 李胜军 境内自然人 20,638,163 2.30%
上海国投协力发展股权投资
6 境内一般法人 13,674,564 1.53%
基金合伙企业（有限合伙）
广州汇垠华合投资企业（有限
7 境内一般法人 8,400,755 0.94%
合伙）
8 挪威中央银行－自有资金 境外法人 6,289,901 0.70%
中国银行股份有限公司－华
基金、理财产品
9 泰保兴吉年丰混合型发起式 4,724,600 0.53%
等
证券投资基金
10 冯肇卫 境内自然人 2,524,475 0.28%
合 计 - 496,879,402 55.45%
二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况
本次发行前后公司董事、监事和高级管理人员持股变化情况如下：
发行前 发行后
姓名 职务 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
（股） （%） （股） （%）
肖毅 董事长 0 0 0 0
陆维力 总经理 0 0 0 0
杨建琴 董事、副总经理 0 0 0 0
谢晶 董事 0 0 0 0
余健 董事 19,150 0.0025 19,150 0.0021
陈栋才 独立董事 100 0.0000 100 0.0000
崔源 独立董事 0 0 0 0
张坚 独立董事 0 0 0 0
16
发行前 发行后
姓名 职务 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
（股） （%） （股） （%）
朱建成 监事会主席 0 0 0 0
尤德芹 监事 0 0 0 0
朱勇琴 监事 0 0 0 0
雷纯立 财务总监 0 0 0 0
夏海晶 董事会秘书 0 0 0 0
合计 19250 0.0025 19250 0.0021
三、本次发行对公司的影响
（一）本次非公开发行 A 股前后公司股东结构变化的情况如下：
本次变动前 本次变动后
本次变动增
股份类型
减（股）
数量（股） 比例(%) 数量（股） 比例(%)
一、有限售条件 A 股 14,362 0.00% 136,986,301 137,000.663 15.29%
二、无限售条件 A 股 759,224,768 100% - 759,224,768 84.71%
股份总数 759,239,130 100% 136,986,301 896,225,431 100%
注：有限售条件 A 股含高管锁定股
本次发行前 本次发行后
股东类别 股东名称
持股数量（股） 持股比例 持股数量（股） 持股比例
上海华明电力
控股股东 设备集团有限 253,144,534 33.34% 253,144,534 28.25%
公司
肖日明、肖毅、
实际控制人 0 0 0 0
肖申父子三人
控股股东一致 上海华明电力
0 0 136,986,301 15.28%
行动人 发展有限公司
实际控制人、控股股东及一致行
253,144,534 33.34% 390,130,835 43.53%
动人小计
5%以上股东 无 0 0 0 0
其他股东 其他股东 506,094,596 66.66% 506,094,596 56.47%
17
合 计 759,239,130 100% 896,225,431 100%
（二）本次发行对公司上市地位的影响
本次发行完成后，社会公众持有公司的股份占总股本的比例不低于 10%，符
合《公司法》、《证券法》以及《上市规则》等法律法规规定的股票上市条件，
不会导致股权分布不具备上市条件的情形。
（三）本次发行对高管人员结构的影响
本次发行完成后，不会对高管人员结构造成重大影响。若公司拟调整高管人
员结构，将根据有关规定，履行必要的法律程序和信息披露义务。
（四）本次发行对公司业务结构的影响
公司本次发行募集资金将用于偿还公司有息负债和补充流动资金，有利于进
一步增加公司的业务规模，有利于保障公司业务的持续发展，进一步提高公司的
持续盈利能力，巩固和提升市场地位。本次发行后公司业务结构不会发生重大变
化。
（五）本次发行对公司财务结构的影响
本次非公开发行后，公司总资产和净资产均将相应增加，资本金实力将有所
增强，净资产水平得到提高，资产负债率得到降低，营运资金更加充足，流动比
率和速动比率提高，有利于优化本公司资本结构，减少财务费用，改善盈利能力、
增强抵御财务风险的能力和公司整体竞争力。
（六）本次发行对公司盈利能力的影响
本次非公开发行完成后，公司总股本会扩大，短期内公司净资产收益率、每
股收益等财务指标可能会有所下降。本次发行后，公司财务结构将更加稳健，缓
解偿债压力，降低财务费用，提高盈利能力。
（七）本次发行对公司现金流量的影响
本次非公开发行完成后，公司筹资活动现金流入将大幅增加，并有效缓解公
司日益增长的日常营运资金需求所致的现金流压力。此外，本次发行募集的流动
18
资金到位，有利于公司扩大经营规模，相应提升未来经营活动现金流入，公司总
体现金流状况将得到进一步优化。
（八）本次发行对公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、
关联交易及同业竞争等变化情况
本次发行不会导致公司控制权发生变化。本次发行完成后，公司与控股股东
及其关联人之间的业务关系、管理关系未发生重大变化的情形，亦不会涉及新的
关联交易和同业竞争。
19
第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析
一、主要财务数据及财务指标
（一）合并资产负债表主要数据
单位：元
项目 2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产 2,925,163,106.34 2,519,495,845.52 2,378,381,200.23 2,859,493,820.96
非流动资产 1,481,201,407.90 1,544,238,101.32 1,463,885,192.85 1,190,205,718.26
资产合计 4,406,364,514.24 4,063,733,946.84 3,842,266,393.08 4,049,699,539.22
流动负债 1,075,464,205.95 531,969,579.89 529,787,450.50 976,594,556.51
非流动负债 374,634,660.25 915,809,199.60 903,083,295.70 725,174,577.73
负债合计 1,450,098,866.20 1,447,778,779.49 1,432,870,746.20 1,701,769,134.24
所有者权益
2,956,265,648.04 2,615,955,167.35 2,409,395,646.88 2,347,930,404.98
合计
负债和所有
4,406,364,514.24 4,063,733,946.84 3,842,266,393.08 4,049,699,539.22
者权益总计
（二）合并利润表主要数据
单位：元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 1,092,062,166.59 1,368,241,877.85 1,202,519,591.94 1,159,474,684.94
营业利润 474,715,056.95 350,062,579.59 162,859,046.60 162,663,195.86
利润总额 479,491,768.09 364,947,623.44 168,412,995.42 183,283,648.64
净利润 387,819,536.55 293,438,374.55 157,535,414.43 171,242,829.69
综合收益总额 383,673,897.97 274,490,070.81 163,456,525.33 171,416,671.95
（三）合并现金流量表主要数据
单位：元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生 272,814,883.71 411,772,833.25 185,092,533.86 433,790,603.23
20
的现金流量净额
二、投资活动产生
656,365,850.61 -213,286,127.51 -70,038,277.93 -636,105,747.42
的现金流量净额
三、筹资活动产生
-507,860,493.01 -172,624,088.43 -183,181,612.11 188,231,486.62
的现金流量净额
四、汇率变动对现
金及现金等价物的 -567,581.54 -4,394,960.17 -6,301,332.35 4,138,649.08
影响
五、现金及现金等
420,752,659.77 21,467,657.14 -74,428,688.53 -9,945,008.49
价物净增加额
（四）主要财务指标
项 目 2021/9/30 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
流动比率（倍） 2.72 4.74 4.49 2.93
速动比率（倍） 2.31 4.02 3.71 2.50
资产负债率（合并）（%） 32.91 35.63 37.29 42.02
归属于上市公司股东的每股净
3.88 3.43 3.17 3.00
资产（元/股）
项 目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
利息保障倍数（倍） 12.53 7.06 3.65 4.31
应收账款周转率（次） 1.13 1.45 1.04 1.01
存货周转率（次） 1.31 1.80 1.44 1.64
每股经营活动现金流量（元/股） 0.36 0.54 0.24 0.57
每股净现金流量（元/股） 0.55 0.03 -0.10 -0.01
注：主要财务指标计算公式如下：
（1）流动比率＝期末流动资产总额/期末流动负债总额；
（2）速动比率＝（期末流动资产总额－期末存货账面价值）/期末流动负债总额；
（3）资产负债率＝期末负债总额/期末资产总额；
（4）归属于上市公司股东的每股净资产=期末归属于母公司股东权益数/期末股本总额；
（5）利息保障倍数＝（当期利润总额＋当期利息支出）/当期利息支出；
（6）应收账款周转率＝当期营业收入金额/应收账款余额期初、期末平均数，2021 年 1-9 月
未年化；
（7）存货周转率＝当期营业成本金额/期初、期末存货余额平均数，2021年1-9月未年化。
二、管理层讨论与分析
（一）资产状况分析
2018年末、2019年末、2020年末和2021年1-9月末，公司资产结构如下表：
21
单位：万元、%
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
类别
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产 292,516.31 66.38 251,949.58 62.00 237,838.12 61.90 285,949.38 70.61
非流动资产 148,120.14 33.62 154,423.81 38.00 146,388.52 38.10 119,020.57 29.39
资产总额 440,636.45 100 406,373.39 100 384,226.64 100 404,969.95 100
2018年末、2019年末、2020年末和2021年1-9月末，公司总资产分别为
404,969.95万元、384,226.64万元、406,373.39万元和440,636.45万元，公司总资产
先降后升，总体基本保持稳定。公司流动资产占总资产的比例分别为70.61%、
61.90%、62.00%和66.38%，流动资产占总资产比重2018年末较高，2019年末、
2020年末及2021年9月末虽然有所下降，但其占总资产比重仍然大于60%，为资
产总额的主要部分。
（二）负债结构分析
2018 年末、2019 年末、2020 年末和 2021 年 1-9 月末，公司流动负债和非流
动负债的构成如下表：
单位：万元、%
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
类别
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负
107,546.42 74.16 53,196.96 36.74 52,978.75 36.97 97,659.46 57.39
债
非流动
37,463.47 25.84 91,580.92 63.26 90,308.33 63.03 72,517.46 42.61
负债
负债总
145,009.89 100.00 144,777.88 100.00 143,287.07 100.00 170,176.91 100.00
额
2018年末，公司流动负债占比较高，主要系公司当年短期借款、应付票据和
应付账款账面价值较大所致。2019年末和2020年末，公司非流动负债占比较高，
主要是受到公司增加长期借款，降低短期借款和应付票据等流动负债影响所致。
2021年9月末，公司负债结构发生调整，非流动负债占比大幅下降，主要系公司
于2021年5月全额赎回票面价值7亿元的公司债券所致；流动负债占比大幅上升，
主要系因日常经营所需，增加短期借款及应付票据所致。
22
（三）资产周转能力分析
2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-9月，公司资产周转能力的主要财
务指标如下：
财务指标 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
应收账款周转率（次） 1.13 1.45 1.04 1.01
存货周转率（次） 1.31 1.80 1.44 1.64
1、应收账款周转率分析
2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-9月，公司应收账款周转率分别
为1.01、1.04、1.45和1.13，呈上升趋势，主要系报告期内公司业务结构有所变化，
此外，公司加大回款力度，应收账款回收状况改善所致。同时，2018-2020年，
营业收入稳步增长，应收账款有所下降，应收账款周转率上升。2021年1-9月，
应收账款周转率1.13，考虑年化因素，保持与上年相当的水平。
2、存货周转率分析
2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-9月，公司存货周转率分别为1.64、
1.44、1.80和1.31。2019年存货周转率同比下降，2020年存货周转率回升，主要
系公司处置了部分呆滞存货，2020年末存货账面余额下降。2021年1-9月，存货
周转率略有下降，年化数据保持与前三年相当的水平。
（四）盈利能力分析
2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-9月，公司盈利能力的主要财务指
标如下：
单位：万元、%
财务指标 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 109,206.22 136,824.19 120,251.96 115,947.47
营业成本 54,347.90 72,330.97 60,306.89 65,490.16
营业毛利 54,858.32 64,493.21 59,945.07 50,457.31
综合毛利率 50.23% 47.14% 49.85% 43.52%
23
利润总额 47,949.18 36,494.76 16,841.30 18,328.36
净利润 38,781.95 29,343.84 15,753.54 17,124.28
归属于上市公司股东的净利润 38,434.38 28,917.44 15,099.00 16,401.94
归属于上市公司股东的非经常
22,387.79 14,055.93 1,528.95 3,786.53
性损益
归属于上市公司股东的扣除非
16,046.59 14,861.51 13,570.05 12,615.42
经常性损益的净利润
2018年、2019年公司利润主要来源于公司主营业务，2020年非经常性损益影
响金额为14,055.93万元，对公司净利润影响较大，主要是山东法因土地被收储获
得补偿及相关政府补助所致。2021年1-9月，非经常性损益影响金额为22,387.79
万元，对公司当期净利润影响较大，主要是巴西电力项目出售导致的公允价值上
升计入到了非经常性损益。
2018-2021年1-9月，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别
为12,615.42万元、13,570.05万元、14,861.51万元和16,046.59万元，保持平稳增长。
（五）现金流量分析
2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-9月，公司现金流量基本情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生的现金流量净额 27,281.49 41,177.28 18,509.25 43,379.06
投资活动产生的现金流量净额 65,636.59 -21,328.61 -7,003.83 -63,610.57
筹资活动产生的现金流量净额 -50,786.05 -17,262.41 -18,318.16 18,823.15
汇率变动对现金及现金等价物的影响 -56.76 -439.50 -630.13 413.86
现金及现金等价物净增加额 42,075.27 2,146.77 -7,442.87 -994.50
期末现金及现金等价物余额 83,190.60 41,111.33 38,964.56 46,407.43
2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-9月，公司经营性活动产生的现
金流量净额分别为43,379.06万元、18,509.25万元、41,177.28万元和27,281.49万元，
经营活动产生的现金流情况良好。
2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-9月，公司投资活动产生的现金
24
流量净额分别为-63,610.57万元、-7,003.83万元、-21,328.61万元和65,636.59万元。
主要系2018年度公司投资TPG项目2.56亿元、收购长征电气金额2.98亿元，金额
较大导致当年投资活动现金流量流出较多所致。2020年公司投资山东诚尚、参股
南京力通达、购买结构性存款和理财产品金额，导致投资支付现金较高；以及子
公司购买土地款、山东星球三期项目支付、奉贤特高压生产基地和研发大楼项目
支付建设款导致构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额较高。
2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-9月，公司筹资活动产生的现金
流量净额分别为18,823.15万元、-18,318.16万元、-17,262.41万元和-50,786.05万元，
报告期内，公司筹资活动现金流入主要系取得银行借款、发行公司债券和收回保
证金；筹资活动现金流出主要为偿还银行借款、支付借款利息及支付各类保证金
等。
25
第四节 中介机构对本次发行合规性的意见
一、保荐机构（主承销商）的意见
本次非公开发行的保荐机构（主承销商）关于本次非公开发行过程和认购对
象合规性的结论意见为：
发行人本次非公开发行经过了必要的批准和授权，并取得了发行人股东大会
和中国证监会的批准或核准；本次发行的发行过程遵循了公平、公正的原则，符
合当前证券市场的监管要求。本次发行的发行价格、发行对象、发行数量及募集
资金金额、发行股份限售期符合发行人董事会、股东大会决议和《上市公司证券
发行管理办法》《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律、法规和规范性文
件的有关规定。本次发行的定价、股票配售过程以及发行对象的确定符合公平、
公正原则，符合发行人及其全体股东的利益，符合《上市公司证券发行管理办法》
《上市公司非公开发行股票实施细则》等有关法律、法规的规定以及发行前向中
国证监会已报备的发行方案。
本次发行对象不属于《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》
所规定的私募投资基金，无需按照《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理
暂行办法》《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定办理备
案手续；本次发行对象资金来源为其合法自有和筹措资金，最终出资不包含任何
杠杆融资结构化设计产品，不存在直接或间接来源于发行人的情况。
二、发行人律师意见
本次非公开发行的发行人律师关于本次非公开发行过程和认购对象合规性
的结论意见为：
本次发行已获得所需的批准和授权；本次发行的发行过程和发行对象符合相
关法律、法规及规范性文件的规定，发行结果公平、公正；本次发行的发行对象
具备合法的主体资格；发行人与发行对象正式签署的股份认购协议等法律文书未
违反有关法律、法规的强制性规定，内容合法、有效；本次发行符合发行人本次
26
发行前向中国证监会已报备的发行方案；发行人本次发行的募集资金已足额缴
纳。
27
第五节 保荐机构上市推荐意见
上市保荐机构申万宏源证券承销保荐有限责任公司经过全面的尽职调查和
审慎的核查，出具保荐意见如下：华明电力装备股份有限公司符合《中华人民共
和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行管理办法》《上市
公司非公开发行股票实施细则》和《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、
法规的规定，本次发行的股票具备在深圳证券交易所上市的条件。为此，申万宏
源证券承销保荐有限责任公司同意保荐华明电力装备股份有限公司本次非公开
发行股票并上市，同时承担相关保荐责任。
28
第六节 备查文件
以下备查文件，投资者可在公司、保荐机构办公地址查询：
1、中国证监会《关于核准华明电力装备股份有限公司非公开发行股票的批
复》（证监许可[2022]94号）；
2、保荐机构出具的发行保荐书和保荐工作报告；
3、发行人律师出具的法律意见书和律师工作报告；
4、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的验资报告；
5、申万宏源证券承销保荐有限责任公司出具的《申万宏源证券承销保荐有
限责任公司关于华明电力装备股份有限公司非公开发行股票发行过程和认购对
象合规性报告》；
6、发行人律师出具的《国浩律师(上海)事务所关于华明电力装备股份有限
公司非公开发行A股股票发行过程和认购对象合规性的法律意见书》；
7、其他与本次非公开发行股票相关的重要文件。
29
（此页无正文，为《华明电力装备股份有限公司非公开发行A股股票之发行
情况报告书暨上市公告书（摘要）》之盖章页）
华明电力装备股份有限公司
2022年3月20日
30
）
下载PDF公告阅读器