关于安徽安凯汽车股份有限公司
2011 年度非公开发行 A 股股票
发行情况报告暨上市公告书
（摘要）
保荐机构（主承销商）
（北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层）
二〇一一年九月
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安凯客车 2011 年度非公开发行股票 发行情况报告暨上市公告书（摘要）
安徽安凯汽车股份有限公司非公开发行股票发行情
况报告暨上市公告书摘要
本公司全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
重要声明
本公告目的仅为向公众投资者提供有关本次发行的简要情况。投资者如欲了
解更多信息，应仔细阅读发行情况报告暨上市公告书全文。发行情况报告暨上市
公告书全文刊载于巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）。本公司提醒广大投资
者注意，凡本公告书摘要未涉及的有关内容，请投资者查阅刊载于巨潮资讯网站
（www.cninfo.com.cn）的相关备查文件。
特别提示
本次非公开发行新增股份 4,500 万股，发行价格为 10.18 元，该等股份已于
2011 年 9 月 6 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成登记托管手
续，将于 2011 年 9 月 30 日在深圳证券交易所上市。
根据深圳证券交易所相关业务规则的规定，刊登《股票发行情况及上市公告
书》的下一交易日为本次发行新增股份的上市首日（即 2011 年 9 月 30 日），公司
新增股份上市首日股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。本次 8 名发行对象认购
的股票限售期均为 12 个月，预计上市流通时间为 2012 年 9 月 30 日。
本次非公开发行完成后，公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则》
规定的上市条件。
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安凯客车 2011 年度非公开发行股票 发行情况报告暨上市公告书（摘要）
第一节 本次发行的基本情况
一、本次发行履行的相关程序
1、2010 年 9 月 10 日，公司第五届董事会第十次会议审议通过关于本次非
公开发行股票的相关议案
2、2010 年 11 月 2 日，安徽省国资委下发皖国资产权函（2010）609 号《关
于同意安徽安凯汽车股份有限公司非公开发行 A 股股票的批复》，同意公司本次
非公开发行
3、2010 年 12 月 6 日，公司召开 2010 年第一次临时股东大会审议通过本次
关于非公开发行股票的相关议案。
4、2011 年 3 月 25 日，中国证监会发行审核委员会通过了公司本次非公开
发行申请。
5、2011 年 5 月 10 日，公司取得中国证监会《关于核准安徽安凯汽车股份
有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2011]672 号），核准本次发行。
6、2011 年 8 月 26 日，公司以非公开发行股票的方式向 8 家特定投资者发
行了 4500 万股人民币普通股（A 股）。
7、2011 年 8 月 31 日，主承销商将上述认购款项扣除承销保荐费后的余额
划转至公司指定的本次募集资金专户内。2011 年 9 月 1 日，天职国际出具了《验
资报告》（天职皖 QJ【2011】230 号）。根据验资报告，截止 2011 年 9 月 1 日止，
本次发行募集资金总额 458,100,000 元，扣除发行费用 15,816,700 元，募集资金
净额 442,283,300 元。
8、本次发行的 A 股已于 2011 年 9 月 6 日在中国证券登记结算有限责任公
司深圳分公司完成股份登记托管及股份限售手续。
二、本次发行基本情况
1、发行股票的类型：境内上市的人民币普通股（A 股）。
2、每股面值：人民币 1.00 元。
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安凯客车 2011 年度非公开发行股票 发行情况报告暨上市公告书（摘要）
3、发行方式：全部采取向特定投资者非公开发行股票的方式发行
4、发行数量：4500 万股。
5、发行定价方式及发行价格：本次发行价格为 10.18 元/股。
经发行人 2010 年第一次临时股东大会审议通过，本次发行定价基准日为本
次发行董事会决议公告日（2010 年 9 月 13 日），发行价格不低于定价基准日前
20 个交易日安凯客车 A 股股票交易均价的 90%，即不低于 10.20 元/股。
经公司 2011 年 4 月 29 日召开的 2010 年年度股东大会审议通过，公司 2010
年度权益分派方案为向全体股东每 10 股派 0.25 元人民币现金（含税，扣税后，
个人、证券投资基金、合格境外机构投资者实际每 10 股派 0.225 元）。该利润
分配方案实施后，本次发行价格相应调整为不低于 10.18 元/股。
本次发行价格与发行底价 10.18 元/股的比率为 100%，与发行询价截止日
（2011 年 8 月 18 日）前 20 个交易日公司股票均价 11.22 元/股的比率为 90.73%。
与发行询价截止日（2011 年 8 月 18 日）公司股票收盘价 10.86 元/股的比率为
93.74%。
6、募集资金量：本次发行募集资金总额为 458,100,000 元，扣除发行费用
15,816,700 元，募集资金净额为 442,283,300 元。
三、本次发行对象概况
（一）投资者申购报价情况
本次发行，投资者的有效申购报价情况如下：
申购报价情况
序号 配售对象名称 申购报价 申购数量
（元） （股）
一、投资者认购情况
10.50
1 上海阿客斯投资管理合伙企业（有限合伙）
10.20
博弘数君（天津）股权投资基金合伙企业（有 10.30
2
限合伙） 10.18
10.30
3 山西鑫铂睿投资有限公司
10.18
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东源（天津）股权投资基金合伙企业（有限
4 10.30
合伙）
5 中信建投证券有限责任公司 10.18
二、投资者追加认购情况（以确定的发行价格 10.18 元/股进行征询）
1 江苏瑞华投资发展有限公司 10.18 1,010
2 江阴市长江钢管有限公司 10.18
3 北京汇动融创投资有限公司 10.18
（二）发行对象及配售情况
根据《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》
和证监会关于非公开发行的其他规定以及公司确定的本次非公开发行的原则，本
次非公开发行股票的情况如下（按获配股数排序如下）：
获配数量 限售期
序号 投资者名称 上市时间
(万股） （月）
1 江苏瑞华投资发展有限公司 1,010 12 2012 年 9 月 30 日
上海阿客斯投资管理合伙企业（有限
2 730 12 2012 年 9 月 30 日
合伙）
3 江阴市长江钢管有限公司 500 12 2012 年 9 月 30 日
博弘数君（天津）股权投资基金合伙
4 460 12 2012 年 9 月 30 日
企业（有限合伙）
5 北京汇动融创投资有限公司 450 12 2012 年 9 月 30 日
6 山西鑫铂睿投资有限公司 450 12 2012 年 9 月 30 日
东源（天津）股权投资基金合伙企业
7 450 12 2012 年 9 月 30 日
（有限合伙）
8 中信建投证券有限责任公司 450 12 2012 年 9 月 30 日
合计 4,500
上述各发行对象认购的本次发行的股份限售期为自新增股份上市之日起 12
个月。
（三）发行对象的基本情况
1、江苏瑞华投资发展有限公司
企业性质：有限公司（自然人控股）
注册资本：5000 万元人民币
法定代表人：张建斌
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注册地址：南京市玄武区玄武大道 699-22 号
经营范围：计算机软件研发及销售；投资信息咨询；实业投资；证券投资；资
产管理。
2、上海阿客斯投资管理合伙企业（有限合伙）
企业性质：有限合伙企业
注册地址：浦东新区浦东大道 2123 号 3E-1516 室
执行事务合伙人：上海证大投资管理有限公司（委派代表：朱南松）
经营范围：资产管理（除金融业务），创业投资，投资管理，商务信息咨询、
企业管理咨询、投资咨询（除经纪），市场营销策划。
3、江阴市长江钢管有限公司
企业性质：有限公司
注册资本：10000 万元人民币
法定代表人：黄长城
注册地址：江阴市临港新城五星路 538 号
经营范围：金属及金属矿、焦炭、塑料制品的销售；自营和代理各类商品和技
术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。
4、北京汇动融创投资有限公司
企业性质：有限责任公司（自然人投资或控股）
注册资本：1009 万元人民币
法定代表人：姜晓东
注册地址：北京市密云区经济开发区兴盛南路 8 号开发区办公楼 410 室 270
经营范围：投资管理；资产管理；投资咨询。
5、山西鑫铂睿投资有限公司
企业性质：一人有限责任公司（自然人独资）
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注册资本：5000 万元人民币
法定代表人：权锗峰
注册地址：太原市长治路 266 号高新动力港 1305 号
经营范围：以自有资产进行投资（以工商局核定为准）。
6、东源（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）
企业性质：有限合伙企业
注册地址：天津东湖丽景荟路 1 号东丽湖总部经济大楼二层 208-10 室
执行事务合伙人：东源（天津）股权投资基金管理有限公司（委派代表：王雪
涛）
经营范围：从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资及相
关咨询服务。（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期限内经营，国
家有专项专营规定的按规定办理）。
7、中信建投证券有限责任公司
企业性质：有限责任公司（国有控股）
注册资本：270000 万元人民币
法定代表人：张佑君
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务
顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公
司提供中间介绍业务；融资融券业务。
8、博弘数君（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）
企业性质：有限合伙企业
注册地址：天津开发区新城西路 52 号滨海金融街 6 号楼三层 1307 室
执行事务合伙人：博弘数君（天津）股权投资基金管理有限公司（委派代表：
刘宏）
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经营范围：从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资及相
关咨询服务。国家有专营、专项规定的按专营专项规定办理。
（四）本次发行对象与公司关联关系
除因本次非公开发行形成的关联关系外，本次发行对象与公司不存在《深圳
证券交易所股票上市规则》等法规规定的关联关系。
（五）发行对象及其关联方与公司最近一年重大关联交易情况以及未来交
易安排的说明
本次非公开发行对象及其关联方在最近一年内与公司之间不存在其他重大
交易，也不存在认购本次发行股份外的未来交易安排。
四、保荐机构关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见
本次发行保荐机构中德证券有限责任公司认为：本次非公开发行的发行价
格、发行数量、发行对象及其获配数量和募集资金数量符合发行人股东大会决议
和《上市公司证券发行管理办法》等相关法律、法规的规定；对认购对象的选择
和询价、定价以及股票配售过程符合公平、公正原则，符合发行人及其全体股东
的利益，符合《上市公司证券发行管理办法》等有关法律、法规的规定。
五、律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见
安徽天禾律师事务所认为：截至见证意见出具之日，发行人本次发行已经依
法取得了必要的授权、批准、核准。本次发行过程中，《认购邀请书》的发出、
《申购报价单》的接收、发行价格、发行对象及分配股数的确认等事宜，均由本
所律师见证。本次发行过程以及发行对象均符合法律、法规和规范性文件的规定。
发行人询价及配售过程涉及的有关法律文件真实、合法、有效。
六、本次发行相关中介机构情况
（一）保荐机构（主承销商）
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名称：中德证券有限责任公司
法定代表人：侯巍
办公地址：北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层
保荐代表人：万军、杨曦
项目协办人：张永毅
联系电话：010-5902 6935
联系传真：010-5902 6960
（二）发行人律师
名称：安徽天禾律师事务所
办公地址：合肥市濉溪路 278 号财富广场 B 座 16 楼
负责人：汪大联
经办律师：蒋敏、朱金宏、李军
联系电话：0351－8780203
联系传真：0351－8780205
（三）审计、验资机构
名称：天职国际会计师事务所有限公司
法定代表人：周学民
办公地址：合肥市黄山路 601 号创新服务中心 4 层
经办会计师：范成山、张居忠、匡敏、王忠箴
联系电话：0551－536 0539
联系传真：023－8903 6565
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第二节 本次发行前后公司基本情况
一、本次发行前后前十名股东情况
（一）本次发行前，公司前十大股东持股情况
截至 2011 年 7 月 31 日，公司前十大股东持股情况如下表所示：
序 持股数量 持股比例 限售数量
股东名称 股份性质
号 (股) （%） (股)
1 安徽江淮汽车集团有限公司 72,100,000 23.48 A股 25,495,000
2 安徽省投资集团有限责任公司 57,460,000 18.72 A股 14,365,000
长江证券－建行－长江证券超越
3 2,000,000 0.65 A股
理财核心成长集合资产管理计划
交通银行－华夏蓝筹核心混合型 A股
4 1,564,519 0.51
证券投资基金(LOF)
5 深圳市荣超投资发展有限公司 800,000 0.26 A股
6 张韡 735,620 0.24 A股
国元证券－民生－国元黄山 3 号 A股
7 680,000 0.22
集合资产管理计划
长江证券-交行-超越理财灵活配 A股
8 670,000 0.22
置集合资产管理计划
中国银行－华夏回报证券投资基 A股
9 659,942 0.21
金
10 罗玉兰 632,518 0.21 A股
合 计 137,302,599 44.72 39,860,000
（二）本次发行后，公司前十大股东持股情况
截至 2011 年 9 月 30 日，本次非公开发行后，公司前十大股东持股情况如下
表所示：
持股数量 持股比 股份性 限售数量
序号 股东名称
(股) 例（%） 质 (股)
1 安徽江淮汽车集团有限公司 72,100,000 20.48 A股 25,495,000
2 安徽省投资集团有限责任公司 57,460,000 16.32 A股 14,365,000
3 江苏瑞华投资发展有限公司 10,100,000 2.87 A股 10,100,000
上海阿客斯投资管理合伙企业（有 A股
4 7,300,000 2.07 7,300,000
限合伙）
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5 江阴市长江钢管有限公司 5,000,000 1.42 A股 5,000,000
博弘数君（天津）股权投资基金合
6 4,600,000 1.31 A股 4,600,000
伙企业（有限合伙）
7 北京汇动融创投资有限公司 4,500,000 1.28 A股 4,500,000
8 山西鑫铂睿投资有限公司 4,500,000 1.28 A股 4,500,000
东源（天津）股权投资基金合伙企 A股
9 4,500,000 1.28 4,500,000
业（有限合伙）
10 中信建投证券有限责任公司 4,500,000 1.28 A股 4,500,000
合 计 174,560,000 49.59 84,860,000
二、本次发行对公司的影响
（一）股本结构变动情况
本次非公开发行 4500 万股，发行前后股本结构变动情况如下：
本次发行前 本次发行后
股份性质 比例
数量（股） 比例（%） 数量（股）
（%）
一、有限售条件的流通股 39,862,025 12.98 84,862,025.00 24.11
其中：江汽集团 25,495,000 8.30 25,495,000 7.24
安徽投资集团 14,365,000 4.68 14,365,000 4.08
高管持股 2,025 0.00 2,025 0.00
本次非公开 8 名发行对象 - - 45,000,000 12.78
二、无限售条件的流通股 267,149,975 87.02 267,149,975 75.89
三、股份总数 307,010,000 100 352,010,000
（二）本次发行前后董事、监事和高级管理人员持股变动情况
在本次非公开发行中，公司董事、监事及高级管理人员未参与申购，董事、
监事及高级管理人员未有通过本次非公开发行新增持有的股份。本次非公开发行
前后，公司董事、监事及高级管理人员的持股数量没有变化。
本次发行前，公司董事、监事及高级管理人员持有公司股份的情况如下：
持股总数占
姓名 担任职务 持股数量（股） 限售股数量（股）
总股本比例
李强 董事 2,700 2025 0.0009%
熊良平 副总经理 875 0 0.0003%
董刚 副总经理 575 0 0.0002%
本次发行后，公司董事、监事及高级管理人员持股数量没有变化，持股比例
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随着总股本扩大而略有变化，具体情况如下：
持股总数占
姓名 担任职务 持股数量（股） 限售股数量（股）
总股本比例
李强 董事 2,700 2025 0.0008%
熊良平 副总经理 875 0 0.0002%
董刚 副总经理 575 0 0.0002%
（三）本次发行对公司控制权的影响
本次发行股票前，公司的控股股东为江汽集团，江汽集团持有公司 23.48%
的股权；公司的实际控制人为安徽省国资委，安徽省国资委通过江汽集团和安徽
投资集团控制公司 42.20%的股权。
本次发行股票的数量为 4500 万股。江汽集团和安徽投资集团均未参与本次
发行股份的认购。因此，本次发行完成后，江汽集团持有公司 20.48%的股权，
仍为公司的控股股东；安徽省国资委通过江汽集团和安徽投资集团控制公司
36.81%的股权，仍为公司的实际控制人。
因此，本次发行未导致公司实际控制权发生变化。
（四）资产结构变动情况
公司本次非公开发行股票募集资金净额为 44,228.33 万元，公司总资产和净
资产相应增加，资产负债率有所下降，公司的资本结构、财务状况得到改善，财
务风险降低，公司抗风险能力得到提高。在不考虑其他因素变化的前提下，以
2011 年 6 月 30 日合并财务报表数据为基准静态测算（下同），本次发行完成后，
公司总资产增加至 338,650.06 万元，增加比率为 15.02%，公司净资产增加至
125,843.01 万元，增加比率为 54.19%，资产负债率（母公司口径）从 62.61%下
降至 51.15%。
（五）本次发行对公司每股收益和每股净资产的影响
以本次发行后的股本 352,010,000 股全面摊薄计算，公司最近一年及一期
（2010 年度、2011 年 1-6 月）每股收益和每股净资产如下：
项目 2011 年 1-6 月 2010 年度
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发行前 发行后 发行前 发行后
归属于上市公司股东的每股收益（元） 0.100 0.087 0.239 0.208
项目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
发行前 发行后 发行前 发行后
归属于上市公司股东的每股净资产（元） 2.462 3.404 2.387 3.338
（六）业务结构变动情况
本次发行不会对公司业务结构产生重大影响，公司的主营业务仍然为客车整
车、底盘与配件生产及销售。
本次非公开发行募集资金投资项目新能源汽车扩建及关键动力总成制造、研
发一体化项目属于公司的主营业务，募集资金投资项目的实施，有利于公司发挥
在新能源客车领域的核心技术优势，优化产品结构，提升盈利能力，实现公司主
营业务的快速发展，从而进一步提高公司竞争力和可持续发展能力，实现并维护
股东的长远利益。
（七）公司治理变动情况
本次发行完成后，公司股本将相应增加，公司将按照发行的实际情况对《公
司章程》中与股本相关的条款进行修改，并办理工商变更登记。《公司章程》除
对公司注册资本与股本结构进行调整外，暂无其他调整计划。本次发行对公司治
理无实质影响。
（八）高管人员结构变动情况
本次发行完成后，公司的董事会成员和高管人员保持稳定；本次发行对公司
高管人员结构不产生影响；公司董事、监事、高级管理人员不会因为本次发行而
发生重大变化。
（九）关联交易及同业竞争影响
本次非公开发行完成后，本公司与控股股东江汽集团及其关联人之间原有的
关联交易不会发生重大变化。
本次非公开发行不会导致本公司与控股股东江汽集团及其关联人之间产生
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同业竞争。本次非公开发行完成后，公司与控股股东江汽集团及其关联人之间不
存在同业竞争。
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第三节 发行人财务会计信息及管理层讨论与分析
一、近三年及一期主要财务数据及财务指标
公司 2008 年度、2009 年度和 2010 年度财务报告已经华普高商、华普天健
和天职国际审计，并分别出具了会审字[2009]3308 号、会审字[2010]3285 号和天
职皖 SJ[2011]91 号标准无保留意见的审计报告。公司 2011 年 1-6 月财务报告未
经审计。
（一）主要财务数据（单位：万元）
1、合并资产负债表主要数据
项目 2011-6-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31
流动资产 215,505.91 184,084.27 163,012.08 139,470.44
非流动资产 78,915.82 69,613.95 56,047.52 54,696.13
资产合计 294,421.73 253,698.22 219,059.60 194,166.57
流动负债 195,952.95 163,512.92 139,585.38 123,482.37
非流动负债 16,854.10 11,350.00 8,550.00 225.00
负债合计 212,807.05 174,862.92 148,135.38 123,707.37
归属于母公司股东权益合计 75,590.12 73,285.84 65,936.45 63,443.31
2、合并利润表的主要数据
项目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
营业收入 157,284.17 315,263.88 219,030.11 214,205.09
营业利润 3,339.70 6,627.24 1,738.71 2,935.72
利润总额 3,645.70 8,051.05 2,641.22 3,711.54
净利润 3,488.35 7,668.65 2,626.02 3,050.87
归属于母公司股东的净利润 3,071.81 7,333.57 2,430.42 2,402.56
3、合并现金流量表的主要数据
项目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
经营活动产生的现金流量净额 -11,669.27 13,249.24 26,481.55 16,117.55
投资活动产生的现金流量净额 -9,671.93 -4,468.57 -4,311.01 -5,602.43
筹资活动产生的现金流量净额 5,341.81 3,128.78 -3,876.12 -10,035.62
现金及现金等价物净增加额 -15,999.39 11,846.02 18,270.27 382.75
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安凯客车 2011 年度非公开发行股票 发行情况报告书暨上市公告书摘要
期末现金及现金等价物余额 62,609.36 78,608.75 66,762.73 48,492.46
（二）近三年及一期的主要财务指标
项 目 2011-6-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31
流动比率 1.10 1.13 1.17 1.13
速动比率 0.88 0.91 0.91 0.82
资产负债率（合并口径） 72.28% 68.93% 67.62% 63.71%
资产负债率（母公司口径） 62.61% 58.70% 58.75% 54.96%
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
利息保障倍数 5.26 6.56 3.01 2.75
毛利率（%） 10.67% 12.20% 12.42% 11.26%
应收账款周转率（次/年） 2.74 7.78 6.42 5.51
存货周转率（次/年） 3.56 7.78 5.14 4.52
每股经营活动现金净流量
-0.38 0.43 0.86 0.52
（元）
每股净现金流量（元） -0.52 0.39 0.60 0.01
基本每股收益（元） 0.10 0.24 0.08 0.08
稀释每股收益（元） 0.10 0.24 0.08 0.08
扣除非经常性损益后基本每
0.09 0.20 0.06 0.06
股收益（元）
扣除非经常性 加权平均 4.11% 10.53% 3.69% 3.60%
损益前净资产
收益率（%） 全面摊薄 4.11% 10.53% 3.69% 3.60%
扣除非经常性 加权平均 3.73% 8.74% 2.73% 2.72%
损益后净资产
收益率（%） 全面摊薄 3.73% 8.74% 2.73% 2.72%
二、管理层讨论与分析
（一）财务状况分析
1、资产状况分析
近三年及一期公司资产结构如下：
单位：万元
- 15 -
安凯客车 2011 年度非公开发行股票 发行情况报告书暨上市公告书摘要
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产总计 215,505.91 73.20% 184,084.27 72.56% 163,012.08 74.41% 139,470.44 71.83%
货币资金 62,609.36 21.27% 78,608.75 30.99% 66,762.73 30.48% 48,492.46 24.97%
应收票据 22,122.39 7.51% 11,601.40 4.57% 9,340.18 4.26% 10,144.04 5.22%
应收账款 70,191.64 23.84% 44,606.75 17.58% 36,465.00 16.65% 31,798.50 16.38%
预付款项 10,265.91 3.49% 10,242.88 4.04% 8,766.77 4.00% 7,323.61 3.77%
应收股利 - - 240.00 0.09% 240.00 0.11% - -
其他应收款 6,698.11 2.28% 3,487.77 1.37% 5,585.72 2.55% 2,983.82 1.54%
存货 43,618.50 14.81% 35,296.72 13.91% 35,851.68 16.37% 38,728.01 19.95%
非流动资产总计 78,915.82 26.80% 69,613.94 27.44% 56,047.52 25.59% 54,696.12 28.17%
长期股权投资 11,999.29 4.08% 10,945.46 4.31% 9,464.65 4.32% 8,953.30 4.61%
固定资产 34,568.54 11.74% 35,440.68 13.97% 37,125.25 16.95% 39,167.54 20.17%
在建工程 15,229.47 5.17% 10,382.36 4.09% 3,114.51 1.42% 294.65 0.15%
无形资产 16,326.00 5.55% 12,339.90 4.86% 5,662.39 2.58% 5,551.53 2.86%
长期待摊费用 599.07 0.20% 348.78 0.14% 406.91 0.19% 465.04 0.24%
递延所得税资产 193.45 0.07% 156.76 0.06% 273.82 0.13% 264.07 0.14%
资产总计 294,421.73 100.00% 253,698.22 100.00% 219,059.60 100.00% 194,166.57 100.00%
（1）流动资产分析
最近三年及一期公司资产总额稳步增长，资产结构相对稳定。2011 年 6 月
末、2010 年末、2009 年末及 2008 年末，公司资产总额分别为 29.44 亿元、25.37
亿元、21.91 亿元和 19.42 亿元，流动资产占资产总额的比例分别为 73.20%、
72.56%、74.41%和 71.83%。公司流动资产占资产总额比例较大，主要原因为：
公司客车整车生产和销售业务量较大，且发动机等主要零部件和钢材等原材料占
生产成本比例较高，从而导致公司在原材料到产成品生产过程中，需储备较大的
存货量；同时，由于上述产品均存在一定的结算周期，亦造成应收账款余额较高；
此外，鉴于公司采购规模较大且较多采取应付票据结算方式，需要存入银行承兑
汇票保证金，因此，公司货币资金余额较高。
公司的流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、预付款项和存货构
成，2011 年 6 月末、2010 年末、2009 年末及 2008 年末上述各项合计占到公司
流动资产的 96.89%、97.97%、96.43%和 97.86%。
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安凯客车 2011 年度非公开发行股票 发行情况报告书暨上市公告书摘要
2011 年 6 月末、2010 年末、2009 年末和 2008 年末，公司的货币资金占流
动资产比例分别为 29.05%、42.70%、40.96%和 34.77%。2009 年末货币资金占比
显著上升主要系公司当期收到拆迁补偿款及经营活动现金净流量增加所致。
公司货币资金符合公司业务特点和经营规模，能够保证公司经营稳定性和持
续性，不存在资金被闲置的状况。
2011 年 6 月末、2010 年末、2009 年末和 2008 年末，公司应收账款占流动
资产的比例分别为 32.57%、24.23%、22.37%和 22.80%。2010 年末应收帐款占流
动资产比例有所上升主要系公司 2010 年度销售收入大幅增长所致；2011 年 6 月
末应收帐款占流动资产比例上升幅度较大主要系根据客车企业应收账款账期特
点，客车企业年内一般应收账款金额较大，而年末客户回款较多，导致年中应收
帐款余额较年末显著升高。
最近三年及一期，公司存货余额一直较为平稳，并保持较高水平，主要原因
是公司客车生产成本中原材料占比较大，公司需储备一定量的原材料以满足生产
需求；同时，公司整车产品有一定生产周期，从而形成较多的在产品；另一方面，
公司主要客户为公交及其他客车营运企业，其在取车前往往需办理相关的营运手
续，因此，部分车辆从产品完工至客户取货仍存在一定时间间隔，导致库存商品
余额较高，但该部分库存均有订单支持，不存在产品积压风险。综上所述，公司
存货余额较高符合公司生产经营特点，不会对公司产生重大不利影响。
（2）非流动资产分析
公司的非流动资产主要由长期股权投资、固定资产、在建工程和无形资产构
成，2011 年 6 月末、2010 年末、2009 年末及 2008 年末，上述四项资产合计占
到公司非流动资产的 98.99%、99.27%、98.79%和 98.67%。
报告期内长期股权投资余额有所增长，主要系公司按权益法核算对联营企业长期
股权投资，以被投资单位账面净利润为基础，调整未实现内部交易损益后，计算
确认投资损益并调整长期股权投资账面值所致。
固定资产主要由房屋建筑物和机器设备构成，其占公司非流动资产的比例较
大，主要是因公司作为一家专业的客车整车和零部件生产制造商，生产需要较大
面积的土地、厂房及大型加工机械设备价值较高所致，这也符合公司的行业特点。
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安凯客车 2011 年度非公开发行股票 发行情况报告书暨上市公告书摘要
公司在建工程 2010 年末和 2009 年末余额较上期末增长较快，主要系公司控
股子公司江淮客车因老厂区土地被合肥市土地储备中心收购，于 2009 年开工建
设位于合肥市包河区经济技术开发区的江淮客车新生产基地所致。
2、负债状况分析
最近三年及一期公司负债结构如下：
单位：万元
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债总计 195,952.95 92.08% 163,512.92 93.51% 139,585.38 94.23% 123,482.37 99.82%
短期借款 28,143.89 13.23% 26,000.00 14.87% 21,864.25 14.76% 19,011.10 15.37%
交易性金融负债 54.30 0.03% 54.30 - - -
应付票据 65,683.32 30.87% 44,892.60 25.67% 53,629.67 36.20% 40,149.76 32.46%
应付账款 82,365.60 38.70% 71,913.18 41.13% 49,403.27 33.35% 46,404.54 37.51%
预收款项 7,985.74 3.75% 5,334.48 3.05% 7,065.01 4.77% 5,858.68 4.74%
应付职工薪酬 235.12 0.11% 235.31 0.13% 180.09 0.12% 240.24 0.19%
应交税费 -1,459.41 -0.69% 2,247.79 1.29% -435.27 -0.29% 1,259.78 1.02%
应付利息 71.10 0.03% - - - -
应付股利 - - - - 99.34 0.07% 185.62 0.15%
其他应付款 12,873.28 6.05% 12,835.26 7.34% 7,779.02 5.25% 5,372.66 4.34%
一年内到期的非
- - - - - 5,000.00 4.04%
流动负债
非流动负债总计 16,854.10 7.92% 11,350.00 6.49% 8,550.00 5.77% 225.00 0.18%
长期借款 3,000.00 1.41% - - - - -
专项应付款 10,800.00 5.08% 10,800.00 6.18% 8,400.00 5.67% - -
其他非流动负债 3,054.10 1.44% 550.00 0.31% 150.00 0.10% 225.00 0.18%
负债总计 212,807.05 100.00% 174,862.92 100.00% 148,135.38 100.00% 123,707.37 100.00%
2011 年 6 月末、2010 年末、2009 年末及 2008 年末，公司负债总额分别为
21.28 亿元、17.49 亿元、14.81 亿元和 12.37 亿元，资产负债率（合并报表口径）
2011 年 6 月末、2010 年末、2009 年末及 2008 年末，公司负债总额分别为 21.28
亿元、17.49 亿元、14.81 亿元和 12.37 亿元，资产负债率（合并报表口径）分别
为 72.28%、68.93%、67.62%和 63.71%，负债总额和资产负债率均有所上升主要
系公司扩大经营规模并相应增加财务杠杆所致。
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安凯客车 2011 年度非公开发行股票 发行情况报告书暨上市公告书摘要
最近三年及一期末，公司流动负债占负债总额的比例均超过 90%。以流动负
债为主的负债结构符合公司业务特点：一方面，公司流动资产占总资产比重较大，
可支持现有流动负债规模，满足短期偿债需求；另一方面，报告期内除江淮客车
新基地建设项目（该项目主要以政府拆迁补偿款作为建设资金来源）外，公司未
有大额资本开支，无需运用长期债务工具，导致长期负债余额较小。
短期借款主要满足公司经营过程中对流动资金的需求。最近三年及一期末，
公司短期借款余额及占流动负债比例较为稳定。作为主要的付息债务，公司有效
控制银行短期借款规模，有利于降低财务成本。此外，公司银行信用良好，报告
期内不存在逾期未偿还借款的情形。
公司应付账款主要为应付供应商款项。2011 年 6 月末、2010 年末、2009 年
末和 2008 年末，公司应付账款占流动负债总额的比例分别为 42.03%、43.98%、
35.39%和 37.58%。2010 年末公司应付账款快速增长主要系公司 2010 年销售规
模增大并相应大幅增加采购规模所致。
3、偿债能力分析
最近三年及一期，发行人的偿债能力指标如下表所示：
2011-6-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31
流动比率 1.10 1.13 1.17 1.13
速动比率 0.88 0.91 0.91 0.82
资产负债率（合并口径） 72.28% 68.93% 67.62% 63.71%
资产负债率（母公司口径） 62.61% 58.70% 58.75% 54.96%
利息保障倍数 5.26 6.56 3.01 2.75
最近三年及一期，公司流动比率、速动比率较为稳定，但绝对值略为偏低。
鉴于行业特性，公司流动资产构成以货币资金、应收账款和存货为主，变现能力
较强；此外，最近三年及一期公司的利息保障倍数分别为 5.26、6.56、3.01 和 2.75，
利息保障倍数处于较高水平且逐年上升，显示出公司较强的短期偿债能力。
最近三年及一期，公司资产负债率保持在 60%以上，处于较高水平。公司主
营业务收入和利润较为稳定，特别是进入 2010 年以来，随着客车市场持续复苏，
公司主营业务收入和利润较 2009 年同期大幅增长，而公司在新能源客车领域的
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安凯客车 2011 年度非公开发行股票 发行情况报告书暨上市公告书摘要
拓展也将进一步提升公司的市场份额及盈利能力。稳定持续改善的盈利能力有利
于提升公司的长期偿债能力。
4、资产周转能力分析
报告期内，发行人的资产周转能力指标如下表所示：
财务指标 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
应收账款周转率（次/年） 2.74 7.78 6.42 5.51
存货周转率（次/年） 3.56 7.78 5.14 4.52
最近三年，公司应收账款周转率和存货周转率持续改善，处于可比上市公司
平均水平。
综上所述，最近三年及一期，公司资产结构稳定，未发生重大变化。公司短
期流动性良好，长期盈利能力较为稳定，具备按期支付长短期债务的能力。公司
应收账款周转率和存货周转率处于合理水平，符合行业特点。
（二）盈利能力分析
1、主营业务收入构成情况
报告期内公司主营业务收入分产品构成情况如下：
单位：万元
2010 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
占主营 占主营 占主营 占主营
金额 业务收 金额 业务收 金额 业务收 金额 业务收
入比重 入比重 入比重 入比重
营运车 140,437.89 89.73% 286,423.42 91.53% 199,270.90 91.72% 194,802.79 91.27%
底盘 4,152.66 2.65% 7,148.97 2.28% 7,440.88 3.43% 11,062.74 5.18%
配件及修车 11,925.17 7.62% 19,372.60 6.19% 10,542.45 4.85% 7,567.50 3.55%
合 计 156,515.72 100.00% 312,944.99 100.00% 217,254.23 100.00% 213,433.03 100.00%
最近三年及一期公司主营业务收入分别为 156,515.72 万元、312,944.99 万元、
217,254.23 万元和 213,433.03 万元，保持了较快增长。2009 年度主营业务收入较
2008 年度增加 3,821.2 万元，增长 1.79%；2010 年度主营业务收入较 2009 年度
增加 95,690.76 万元，增长 44.05%，主要系 2010 年客车市场快速复苏，以及公
司加大市场销售力度所致。
2、盈利能力指标分析
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安凯客车 2011 年度非公开发行股票 发行情况报告书暨上市公告书摘要
最近三年及一期，公司盈利能力指标如下表所示：
财务指标 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
毛利率(%) 10.67% 12.20% 12.42% 11.26%
净利润率(%) 2.22% 2.43% 1.20% 1.42%
净资产收益率(%) 3.73% 8.74% 2.73% 2.72%
每股收益（元） 0.09 0.20 0.06 0.06
注：1、净资产收益率为扣除非经常性损益之后的加权平均净资产收益率；
2、每股收益为以扣除非经常性损益之后的净利润为基础计算的基本每股收益。
最近三年及一期公司综合毛利率分别为 10.67%、12.20%、12.42%和 11.26%，
基本保持稳定。
2010 年度公司销售净利润率、净资产收益率及每股收益均较以前年度大幅
提升主要系受刺激汽车消费政策拉动国内客车市场大幅增长及全球金融危机后
境外客车市场恢复性上升影响，通过加大市场销售力度、优化产品结构、积极开
拓海外市场，公司销售规模大幅上升，规模经济效应逐步凸现，盈利能力大幅提
升所致。
（三）现金流量状况分析
最近三年及一期公司现金流量情况如下：
单位：万元
项 目 2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度
经营活动产生的现金流量净额 -11,669.27 13,249.24 26,481.55 16,117.55
投资活动产生的现金流量净额 -9,671.93 -4,468.57 -4,311.01 -5,602.43
筹资活动产生的现金流量净额 5,341.81 3,128.78 -3,876.12 -10,035.62
现金及现金等价物净增加额 -15,999.39 11,846.02 18,270.27 382.75
1、经营活动现金流量分析
最近三年及一期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-11,669.27 万元、
13,249.24 万元、26,481.55 万元和 16,117.55 万元，归属于母公司所有者的净利润
分别为 3,071.81 万元、7,333.57 万元、2,430.42 万元和 2,402.56 万元，最近三年
公司经营活动产生的现金流量净额均远高于净利润水平。2011 年 1-6 月公司经营
活动产生的现金流量为负数主要系应收账款增加所致，具体而言，根据客车企业
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安凯客车 2011 年度非公开发行股票 发行情况报告书暨上市公告书摘要
应收账款账期特点，客车企业年末客户回款较多，而半年末应收账款金额较大。
公司经营活动产生的现金流入主要来源于公司的主营业务，公司经营活动产
生的现金流出主要包括购买商品、接收劳务支付的现金、支付给职工以及为职工
支付的现金和支付其他与经营活动有关的现金。
2、投资活动现金流量分析
2011 年 1-6 月、2010 年度、2009 年度和 2008 年度，公司投资活动产生的现
金流量净额分别为-9,671.93 万元、-4,468.57 万元、-4,311.01 万元和-5,602.43 万
元。最近三年及一期公司投资活动现金净流出主要系公司投资建设江淮客车新基
地等工程项目所致。
3、筹资活动现金流量分析
2011 年 1-6 月、2010 年度、2009 年度和 2008 年度，公司筹资活动产生的现
金流量净额分别为 5,341.81 万元、3,128.78 万元、-3,876.12 万元和-10,035.62 万
元。公司筹资活动现金流入的主要来源为取得借款收到的现金。公司筹资活动产
生的现金流出主要包括偿还债务支付的现金和分配股利、利润或偿付利息支付的
现金，其占最近三年及一期筹资活动现金流出的比重均达到 99%以上。
总体来看，公司最近三年及一期现金流量正常，能满足公司正常生产经营及
偿还债务的需要
- 22 -
安凯客车 2011 年度非公开发行股票 发行情况报告书暨上市公告书摘要
第四节 本次募集资金运用
一、本次募集资金运用概况
根据 2010 年 12 月 6 日召开的公司 2010 年第一次临时股东大会审议通过的
《关于公司非公开发行股票方案的议案》，公司本次拟向不超过 10 名特定对象非
公开发行不超过 4,500 万股（含 4,500 万股）股票，募集资金总额不超过 51,800
万元，扣除发行费用后的募集资金净额不超过 50,000 万元。募集资金在扣除发
行费用后将全部用于新能源汽车扩建及关键动力总成制造、研发一体化项目，项
目总投资 59,800 万元，拟投入募集资金额 50,000 万元。
项目名称 项目总投资（万元） 拟投入募集资金（万元）
新能源汽车扩建及关键动力总成制
59,800 50,000
造、研发一体化项目
二、本次募集资金投资项目情况
1、项目背景
我国“十一五”规划中明确指出节能减排是我国发展的重大战略目标。根据我
国政府在哥本哈根气候大会上做出的承诺，到 2020 年我国单位 GDP 二氧化碳排
放量将比 2005 年下降 40%。因此，转变能耗方式和节能减排的压力显得尤为突
出。在这一背景下，我国把实施新能源汽车战略，推动纯电动汽车、插电式混合
动力汽车及其关键零部件的产业化作为汽车产业调整和振兴的主要任务之一，并
相继出台了《关于开展节能与新能源汽车示范推广试点工作的通知》、《新能源汽
车生产企业及产品准入管理规则》等多项政策，大力推动新能源汽车行业的发展，
并从公交、出租、公路、环卫和邮政等公共领域率先推广使用。此外，2010 年
10 月 18 日获得中国共产党第十七届中央委员会第五次全体会议通过的《中共中
央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》中提出了“树立绿色、
低碳发展理念，以节能减排为重点，健全激励和约束机制，加快构建资源节约、
环境友好的生产方式和消费模式，增强可持续发展能力”的发展思路，还提出了
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发展包括新能源汽车行业在内的战略性新兴产业的要求。我国新能源汽车行业面
临绝佳的政策环境和发展机遇。
公司自 2003 年度就开始与中国科技大学、北京理工开学、合肥工业大学等
国内知名高校和研究院所通过开展产学研合作方式进行新能源客车的研发，目前
已研发出包括纯电动、混合动力客车、燃料电池等多种新能源客车产品，产品种
类涉及城市客车、营运客车等，并成为国内首家采用全承载技术生产新能源客车
和首家进入电动客车国家公告的企业。公司开发的新能源客车已分别在北京、上
海、广州、合肥等城市示范运营，纯电动客车已进入小批量生产阶段。公司已具
备了生产新能源客车的技术能力和生产工艺。
本次募集资金主要投入新能源汽车扩建及关键动力总成制造、研发一体化项
目。该项目是在企业现有新能源客车研发成果的基础上，实现新能源客车的产业
化生产，进一步提升公司新能源客车产能和品质而进行的新能源客车及关键动力
总成研发及产业化项目。项目建设期为 3 年，建成投产后可形成年产 6,000 辆新
能源客车整车和 12,000 套新能源客车关键动力总成的生产能力。
2、发展前景
推广新能源客车产品符合我国节能减排的迫切要求，符合产业发展方向，得
到国家相关政策的大力扶持，具有极好的发展前景。2008 年政府工作报告中，
首次将汽车行业的节能减排工作写入政府工作报告；2009 年 3 月 20 日公布的“汽
车产业调整和振兴规划”提出了新能源汽车发展的政策措施，启动国家节能和新
能源汽车示范工程，支持大中城市示范推广混合动力汽车、纯电动汽车、燃料电
池汽车等节能和新能源汽车，并优先在城市公交、出租、公务、环卫、邮政、机
场等领域推广使用新能源汽车，新能源汽车前景广阔。
行业主管部门对新能源汽车的预测情况
部门机构 预测情况
工信部 到2011年，新能源汽车销量占乘用车销售总量的5%左右
到2012年，国内有10%新生产的汽车将是节能与新能源汽车；2015年，
科技部
中国纯电动汽车保有量有望达到266万辆
资料来源：《中国汽车产业发展报告（2010）》
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新能源汽车关键零部件对新能源汽车整车的质量和成本影响巨大。根据公司
提供的相关资料，新能源客车制造成本中动力电池（锂电池）约占总成本的 40%，
电机电控和整车控制系统等关键动力总成一般占总成本的 25%，其他材料（如车
身组件等）占约 35%。公司已掌握了电机电控和整车控制系统这一新能源客车核
心部件制造技术，并拟用本次募集资金投入该核心部件制造。拥有核心部件的生
产能力一方面可通过自我配套有效降低整车生产成本并更好的控制质量，另一方
面也可直接对外销售，形成新的盈利增长点。而随着新能源客车整车市场的发展，
新能源客车核心部件市场潜力巨大。
3、技术和工艺准备
①技术创新情况
公司生产的纯电动客车具备以下技术创新点：
电池与电容混合技术应用。电池电容混合型电动车采用超级电容，具有
一次充电续驶里程长、速度快、行驶过程中能量回收效率高、加速、启
动、爬坡性能好等优点，代表了纯电动汽车的最新发展方向。
基于光纤的 CAN 技术应用。整车各子系统之间的通讯采用光纤连接，
使各子系统之间的连接相互之间没有电信号干扰，控制及通讯可靠，保
证了行车安全。
纯电动客车采用全承载车身结构，易于布置动力电池组，且整车重量比
其它厂家同类车型轻约 1/13 左右。
整车使用及维护成本低，平均每公里仅耗 1.16 度电左右，使用成本是同
类传统车的 1/8 左右；无传统发动机的维护费用，电动机辅助制动，刹
车片维护少。
公司目前研发的增程式电动客车，在原有的纯电动系统中增加了发电机
组，可实现电池在线充电，使续驶里程得以提高，可满足城市公共交通
每天的行驶里程要求，并具备电池少、质量轻、续驶里程长等优势。
完整的新能源产品平台。公司纯电动客车产品已升级至第三代，采用了
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磷酸铁锂电池+超级电容技术路线，处于国内领先水平；混合动力客车
方面，公司已开发出多款串联式、并联式以及混联式新能源客车并投入
实际运营，形成了对混合动力技术的全面覆盖；公司还自主研发了一台
氢燃料电池客车用于示范运营。
② 生产工艺准备
公司是国内首家将全承载车身应用在新能源客车上的生产厂家，并且率先将
新能源客车高压部分与传统部分进行分线生产，确保了生产安全，提高了生产效
率，同时为新能源客车整车质量的提升提供了保障。
公司针对新能源客车的生产特点，在新能源装配线上设置了新的工艺流程，
全程采用节拍化生产，工位时间经过严格测算，节拍化时间紧凑；车间内设有试
验检测中心，所有高压件在装车前均可进行故障检测，防止高压电器件装车调试
时拆卸重装；增强了质量监控和安全监控。通过多年的生产实践，公司已在新能
源客车生产方面积攒了大量经验，并已逐步探索出适合新能源客车生产的工艺流
程和生产制造技术，为本次募投项目的顺利实施打下了坚实的基础。
4、经济效益分析
该项目具有较好的经济效益，预计税后总投资内部收益率约为 25.39%，项
目投资回收期为 6.65 年（所得税前，含建设期），该项目达到盈亏平衡点的产能
利用率为 58%，有一定的抗风险能力。
5、结论
综上所述，本次募集资金投资项目的实施将有助于公司扩大生产规模，实现
主营业务的快速发展，同时完善产业链条，创造新的盈利增长点。该项目投资符
合国家的产业政策，符合公司长期发展规划以及自身发展的需要，市场前景广阔，
经济上是合理的，技术上是可行的，且可产生较好的社会效益和经济效益。
本次募集资金投资项目投资估算组成合理，投资能够满足该项目建设需求，
可以保障该项目的顺利进行。
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三、募集资金专项存储的相关情况
公司于 2011 年 9 月 14 日召开第五届董事会第二次临时会议，审议通过了《关
于设立募集资金专项账户的议案》，授权公司经营层办理在中国民生银行合肥分
行营业部开设募集资金专项账户的相关事宜。
公司将依据《上市公司证券发行管理办法》以及公司《募集资金管理办法》
的有关规定，对募集资金设立专项账户进行管理，专款专用。公司、保荐机构和
开户银行将根据《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》的有关规定在募集
资金到位后一个月内签订募集资金三方监管协议，共同监督募集资金的使用情况。
本次募集资金专项账户的基本情况如下：
户名：安徽安凯汽车股份有限公司
开户行：中国民生银行合肥分行营业部
账号：3401014130000313
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第五节 保荐协议主要内容和上市推荐意见
一、保荐协议主要内容
（一）保荐协议基本情况
签署时间：2010 年 12 月 22 日
保荐机构：中德证券有限责任公司
保荐代表人：万军、杨曦
保荐期限：自保荐协议生效之日起至发行人本次发行的股票上市当年剩余时
间及其后一个完整的会计年度届满时止。
（二）上市推荐意见
保荐机构认为：发行人申请其本次非公开发行的股票上市符合《公司法》、
《证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规的有关规定，本次
发行的股票具备在深圳证券交易所上市的条件。中德证券有限责任公司愿意推荐
发行人本次发行的股票上市交易，并承担相关保荐责任。
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第六节 新增股份的数量及上市流通安排
本次发行新增 4,500 万股股份已于 2011 年 9 月 6 日在中国证券登记结算有
限责任公司深圳分公司办理完毕登记托管手续。
本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，上市日为 2011 年 9 月 30 日。
本次发行对象共 8 名特定投资者认购股票的限售期为 12 个月，预计上市流通时
间为 2012 年 9 月 30 日。
根据深圳证券交易所相关业务规则，公司股票价格在上市日（2011 年 9 月
30 日）不除权，股票交易设涨跌幅限制。
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第七节 备查文件
一、中国证监会核准本次发行的文件；
二、中德证券有限责任公司关于安徽安凯汽车股份有限公司非公开发
行股票之发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
三、中德证券有限责任公司关于安凯客车非公开发行股票合规性的报
告；
四、中德证券有限责任公司关于安徽安凯汽车股份有限公司非公开发
行股票上市保荐书；
五、安徽天禾律师事务所关于安徽安凯汽车股份有限公司非公开发行
股票之法律意见书及律师工作报告；
六、天职国际会计师事务所出具的验资报告。
特此公告。
安徽安凯汽车股份有限公司
2011 年 9 月 28 日
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