北京北斗星通导航技术股份有限公司
非公开发行股票发行情况报告书
暨上市公告书
保荐机构（主承销商）
北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼
二零二零年十月
特别提示
一、发行数量及价格
1、发行数量：16,388,825 股
2、发行后股本总额：507,729,997 股
3、发行价格：46.19 元/股
4、募集资金总额：756,999,826.75 元
5、募集资金净额：746,025,096.23 元
二、各投资者认购的数量和限售期
序号 投资者 认购股数（股） 认购金额（元） 锁定期
华融瑞通股权投资管理有限公
1 2,164,970 99,999,964.30 6 个月
司
2 徐为 649,491 29,999,989.29 6 个月
上海涌津投资管理有限公司-
3 涌津涌发价值成长 1 号私募 1,515,479 69,999,975.01 6 个月
证券投资基金
4 林亮 2,164,970 99,999,964.30 6 个月
嘉兴海松星明股权投资合伙企
5 8,638,233 398,999,982.27 6 个月
业（有限合伙）
6 重庆星驰实业有限公司 324,745 14,999,971.55 6 个月
7 财通基金管理有限公司 930,937 42,999,980.03 6 个月
总计 16,388,825 756,999,826.75 -
三、本次发行股票的限售安排
本次发行对象共有 7 名，以现金参与认购，所认购的股票限售期为本次新增
股份上市之日起 6 个月。
四、本次发行是否导致股权分布不具备上市条件
本次发行完成后，公司股权分布符合深圳证券交易所的上市要求，不会导致
不符合股票上市条件的情形发生。
五、本次发行股票预计上市时间
本次非公开发行新增股份 16,388,825 股将于 2020 年 10 月 28 日在深圳证券
交易所上市。
1
投资者认购的本次非公开发行股票自上市之日起 6 个月内不得转让。根据深
圳证券交易所相关业务规则规定，公司股票价格在上市首日不除权，股票上市首
日设涨跌幅限制。
六、资产过户及债权转移情况
本次发行发行对象以现金认购，不涉及资产过户及债务转移情况。
2
发行人全体董事声明
本公司全体董事承诺本发行情况报告书暨上市公告书不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
全体董事签名：
__________ __________ __________
周儒欣 李建辉 李尧
__________ __________ __________
尤源 卫捷 刘国华
__________
许芳
北京北斗星通导航技术股份有限公司
年 月 日
3
目 录
特别提示........................................................................................................................ 1
目 录.......................................................................................................................... 4
释 义............................................................................................................................ 6
第一节 本次发行的基本情况 ................................................................................... 7
一、公司基本情况 .................................................................................................... 7
二、本次发行履行的相关程序 ................................................................................ 7
三、本次发行概况 .................................................................................................. 10
四、本次非公开发行的发行过程 .......................................................................... 11
五、本次发行对象基本情况 .................................................................................. 16
六、本次发行相关机构名称 .................................................................................. 19
第二节 本次发行前后公司相关情况 ..................................................................... 21
一、本次发行前后股东情况 .................................................................................. 21
二、董事、监事和高级管理人员所持股份变动情况 .......................................... 22
三、本次发行对公司的影响 .................................................................................. 23
第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析 ......................................................... 26
一、公司主要财务数据及指标 .............................................................................. 26
二、管理层讨论与分析 .......................................................................................... 28
第四节 本次募集资金运用 ..................................................................................... 32
一、募集资金使用计划 .......................................................................................... 32
二、本次募集资金的专户制度 .............................................................................. 32
第五节 保荐机构关于本次发行过程和认购对象合规性的结论性意见 ............... 33
第六节 公司律师关于本次发行过程和认购对象合规性的结论性意见 ............... 35
第七节 保荐协议主要内容和上市推荐意见 ......................................................... 37
一、保荐协议主要内容 .......................................................................................... 37
二、上市推荐意见 .................................................................................................. 37
第八节 新增股份的数量和上市时间 ..................................................................... 38
4
一、新增股份上市批准情况 .................................................................................. 38
二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点 .............................................. 38
三、新增股份的上市时间 ...................................................................................... 38
四、新增股份的限售安排 ...................................................................................... 38
第九节 有关中介机构声明 ..................................................................................... 39
第十节 备查文件 ..................................................................................................... 43
一、备查文件 .......................................................................................................... 43
二、查阅地点及时间 .............................................................................................. 43
5
释 义
本报告中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定含义：
北斗星通/公司/上市公司 指 北京北斗星通导航技术股份有限公司
方正承销保荐/保荐机构/本
指 方正证券承销保荐有限责任公司
保荐机构/主承销商
本次发行/本次非公开发行 指 公司本次非公开发行股票
公司律师 指 北京君合律师事务所大连分所
审计及验资机构 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
定价基准日 指 2020 年 9 月 16 日，发行期首日
发行价格 指 46.19 元/股
发行数量 指 16,388,825 股
北京北斗星通导航技术股份有限公司非公开发行股票发行
发行方案 指
方案
北京北斗星通导航技术股份有限公司非公开发行股票认购
认购邀请书 指
邀请书
北京北斗星通导航技术股份有限公司非公开发行股票认购
认购邀请书（追加认购） 指
邀请书（追加认购）
北京北斗星通导航技术股份有限公司非公开发行股票缴款
缴款通知书 指
通知书
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中国结算深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
华瑞世纪 指 华瑞世纪控股集团有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司证券发行管理办法》
《实施细则》 指 《上市公司非公开发行股票实施细则》
元/万元/亿元 指 人民币元/人民币万元/人民币亿元
本报告部分合计数若出现与各数直接相加之和在尾数上有差异，均为四舍五入所致。
6
第一节 本次发行的基本情况
一、公司基本情况
中文名称 北京北斗星通导航技术股份有限公司
英文名称 Beijing BDStar Navigation Co.,Ltd.
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 北斗星通
股票代码 002151
有限公司成立日期 2000 年 9 月 25 日
股份公司设立日期 2006 年 4 月 18 日
股票上市日期 2007 年 8 月 13 日
法定代表人 周儒欣
董事会秘书 潘国平
注册资本 489,908,827 元
注册地址 北京市海淀区丰贤东路 7 号北斗星通大厦南楼二层
邮政编码 100094
公司电话 010-69939966
公司传真 010-69939100
公司网址 http://www.BDStar.com
公司电子邮箱 BDStar@BDStar.com
开发导航定位应用系统及软硬件产品、基于位置的信息系统、地
理信息系统和产品、遥感信息系统和产品、通信系统和产品、计
算机软硬件系统和产品、自动控制系统和产品、组合导航系统和
产品；生产和销售开发后的产品；基于位置的信息系统的系统集
公司经营范围 成、施工、技术服务；货物进出口、技术进出口、代理进出口；
技术检测；技术开发；出租办公用房；出租商业用房；物业管理。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的
项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事
本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
注：发行人于 2020 年 8 月 20 日完成股票期权行权 1,432,345 股，公司总股本由
489,908,827 股变更为 491,341,172 股，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
完成登记手续，上述变更尚未完成工商登记。
二、本次发行履行的相关程序
（一）本次发行履行的内部决策程序
7
2019 年 11 月 8 日，发行人召开第五届董事会第三十一次会议，审议通过了
《关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案》《关于公司非公开发行 A 股股
票方案的议案》《关于公司非公开发行 A 股股票预案的议案》《关于公司非公开
发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告的议案》《关于公司前次募集资金使
用情况专项报告的议案》《关于公司与特定对象签署附生效条件的股份认购合同
的议案》以及其他与本次发行相关的议案。
2020 年 2 月 21 日，发行人召开第五届董事会第三十五次会议，审议通过了
《关于终止公司与特定对象签署附生效条件的股份认购合同的议案》《关于公司
符合非公开发行 A 股股票条件（修订稿）的议案》《关于公司非公开发行 A 股股
票方案（修订稿）的议案》《关于公司非公开发行 A 股股票预案（修订稿）的议
案》《关于公司非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）的
议案》以及其他与本次发行相关的议案。
2020 年 3 月 9 日，发行人通过现场表决和网络投票相结合的方式召开 2020
年度第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司符合非公开发行 A 股股票条
件（修订稿）的议案》《关于公司非公开发行 A 股股票方案（修订稿）的议案》
《关于公司非公开发行 A 股股票预案（修订稿）的议案》《关于公司非公开发行
A 股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）的议案》《关于公司前次募集
资金使用情况专项报告的议案》以及其他与本次发行相关的议案。
本次发行股票决议的有效期自股东大会审议通过之日起 12 个月，即有效期
至 2021 年 3 月 8 日。
（二）本次发行监管部门核准过程
2019 年 12 月 20 日，国家国防科技工业局出具核查意见同意发行人本次非
公开发行股票。2019 年 12 月 26 日，北京市国防科学技术工业办公室发文同意
公司本次非公开发行 A 股股票。
2020 年 7 月 3 日，中国证监会发行审核委员会对公司非公开发行 A 股股票
申请进行了审核，公司本次非公开发行 A 股股票申请获得审核通过。
2020 年 7 月 21 日，公司收到中国证监会出具的《关于核准北京北斗星通导
8
航技术股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2020]1486 号），核准公
司非公开发行不超过 146,977,508 股新股，核准日期为 2020 年 7 月 16 日，有效
期 12 个月。
公司已于 2020 年 7 月 31 日完成回购注销离职激励对象已获授尚未解除限售
的限制性股票共计 16,200 股，2020 年 8 月 20 日完成股票期权行权 1,432,345 股，
因此发行人股本总数由 489,925,027 股变更为 491,341,172 股，本次核准发行股份
数量相应调整为不超过本次非公开发行前公司总股本 491,341,172 股的 30%，即
147,402,351 股。发行人分别于 2020 年 8 月 11 日、2020 年 8 月 21 日针对上述事
项向中国证监会报送了会后事项说明。
（三）募集资金及验资情况
发行人及方正承销保荐已于 2020 年 9 月 25 日向本次非公开发行的发行对象
发出了《缴款通知书》，要求全体发行对象根据《缴款通知书》向指定账户足额
缴纳认股款。
2020 年 9 月 30 日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“大华验字
[2020]000600 号”《验证报告》，经审验，截至 2020 年 9 月 29 日 17:00 时止，主
承销商指定的认购资金专用账户已收到申购北斗星通非公开发行人民币 A 股股
票的资金人民币 756,999,826.75 元。2020 年 9 月 30 日，方正承销保荐将扣除尚
未支付的保荐机构（主承销商）保荐承销费后的上述认购资金的剩余款项划转至
公司开立的募集资金专项存储账户中。2020 年 10 月 9 日，大华会计师事务所（特
殊普通合伙）出具了“大华验字[2020]000601 号”《验资报告》：经审验，截至 2020
年 9 月 30 日止，公司共计募集货币资金人民币 756,999,826.75 元，扣除与发行
有 关 的 费 用 人 民 币 10,974,730.52 元 ， 北 斗 星 通 公 司 实 际 募 集 资 金 净 额
746,025,096.23 元，其中计入“股本”人民币 16,388,825.00 元，计入“资本公积
－股本溢价”人民币 729,636,271.23 元。
本次发行不涉及购买资产或以资产支付，认购款项全部以现金支付。公司将
依据《上市公司证券发行管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募
集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易
所上市公司规范运作指引》以及公司募集资金管理制度的有关规定，设立募集资
9
金专用账户对募集资金进行管理，专款专用。
（四）股权登记情况
本次发行新增股份已于 2020 年 10 月 20 日在中国登记结算有限责任公司深
圳分公司办理完毕股份登记托管相关事宜。
本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，7 名发行对象认购的股票限
售期为本次发行结束之日起 6 个月。
三、本次发行概况
（一）发行股票的种类和面值
本次非公开发行的股票种类为境内上市的人民币普通股（A 股），每股面值
为人民币 1.00 元。
（二）发行方式
本次股票发行采用向不超过 35 名符合中国证监会规定的特定对象非公开发
行的方式，所有发行对象均以现金方式认购本次发行的股票。
本次发行承销方式为代销。
（三）发行数量
根据中国证监会出具的《关于核准北京北斗星通导航技术股份有限公司非公
开发行股票的批复》（证监许可[2020]1486 号），本次发行数量上限为 146,977,508
股。鉴于北斗星通已于 2020 年 7 月 31 日完成回购注销离职激励对象已获授尚未
解除限售的限制性股票共计 16,200 股，2020 年 8 月 20 日完成股票期权行权
1,432,345 股，因此发行人股本总数由 489,925,027 股变更为 491,341,172 股，本
次核准发行股份数 量相应调整为 不超过本次非 公开发行前公 司总股本
491,341,172 股的 30%，即 147,402,351 股。
本次非公开发行股份数为 16,388,825 股，未超过相关董事会及股东大会决
议、中国证监会证监许可[2020]1486 号文规定以及调整后的发行数量上限。
（四）发行价格和定价原则
10
本次非公开发行股票的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准
日前 20 个交易日公司股票交易均价（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=
定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总
量）的 80%，即 46.18 元/股。发行期首日为《认购邀请书》发送日的下一个交
易日，即 2020 年 9 月 16 日（T-2 日）。
北京君合律师事务所大连分所对投资者认购邀请及申报报价全过程进行见
证，按照《发行方案》及《认购邀请书》中关于“价格优先、认购金额优先、认
购时间优先”的基本原则以及《认购邀请书（追加认购）》中关于“已申购者优
先、认购金额优先、认购时间优先”的基本原则，确定本次发行价格为 46.19 元
/股，符合股东大会决议及中国证监会相关规定。
（五）限售期
本次非公开发行完成后，特定对象所认购的股份限售期需符合《上市公司证
券发行管理办法》和中国证监会、深圳证券交易所等监管部门的相关规定，本次
发行股份自发行结束之日起 6 个月内不得转让。本次发行结束后因公司送股、资
本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。限售期结
束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。
（六）募集资金金额及发行费用
经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，本次发 行募集资金总额为
756,999,826.75 元，扣除本次预计发行费用（不含税金额）10,974,730.52 元，本
次 募 集 资 金 净 额 为 746,025,096.23 元 ，符 合 本 次 发 行 募 集 资金 总 额 不 超 过
100,000.00 万元的方案。
四、本次非公开发行的发行过程
（一）《认购邀请书》及《认购邀请书（追加认购）》的发送情况
本次非公开发行启动时（2020 年 9 月 15 日），共向 122 家投资者送达了认
购邀请文件。投资者名单包括截至 2020 年 8 月 31 日公司前 20 名股东（不含 5
名控股股东等关联股东后顺延）、20 家证券投资基金管理公司（不含 5 家董事会
决议公告后已经提交认购意向书的证券投资基金管理公司）、10 家证券公司（不
11
含 7 家董事会决议公告后已经提交认购意向书的证券公司）、5 家保险机构投资
者（不含 2 家董事会决议公告后已经提交认购意向书的保险机构投资者）以及
67 家董事会决议公告后至启动发行日已经发送认购意向书的投资者。其中，主
承销商于方案报送日（2020 年 9 月 3 日）至启动发行日（2020 年 9 月 15 日）期
间收到嘉兴海松星明股权投资合伙企业（有限合伙）、林亮表达的认购意向，均
为其他投资者。
主承销商于追加认购阶段（2020 年 9 月 21 日至 2020 年 9 月 25 日 12:00），
收到上海涌津投资管理有限公司、徐为表达的认购意向，均为其他投资者，主承
销商向上述投资者发送了《认购邀请书（追加认购）》。
截至 2020 年 9 月 25 日，本次非公开发行共向 124 家投资者送达了认购邀请
文件及追加认购邀请文件，具体包括截至 2020 年 8 月 31 日公司前 20 名股东（不
含 5 名控股股东等关联股东后顺延）、20 家证券投资基金管理公司（不含 5 家董
事会决议公告后已经发送认购意向书的证券投资基金管理公司）、10 家证券公司
（不含 7 家董事会决议公告后已经发送认购意向书的证券公司）、5 家保险机构
投资者（不含 2 家董事会决议公告后已经发送认购意向书的保险机构投资者）以
及 69 家董事会决议公告后已经发送认购意向书的投资者。
经核查，《认购邀请书》《认购邀请书（追加认购）》的发送范围符合《上市
公司证券发行管理办法》《证券发行与承销管理办法》及《上市公司非公开发行
股票实施细则》等法律法规的相关规定以及发行人本次非公开发行股票方案的要
求。同时，《认购邀请书》《认购邀请书（追加认购）》真实、准确、完整地事先
告知了竞价对象关于本次选择发行对象、确定认购价格、分配数量的具体规则和
时间安排等情形。
《认购邀请书》《认购邀请书（追加认购）》的发送过程符合《上市公司证券
发行管理办法》 证券发行与承销管理办法》 上市公司非公开发行股票实施细则》
等相关规定；上述新增对象与发行人的控股股东、实际控制人或其控制的关联人、
董事、监事、高级管理人员、主承销商及与上述机构及人员存在关联关系的关联
方不存在关联关系，未通过资产管理产品计划等方式间接参与认购，上市公司及
其控股股东、实际控制人、主要股东未向上述新增对象作出保底保收益或变相保
12
底保收益承诺，未直接或通过利益相关方向上述新增对象提供财务资助或者补
偿；发行人的控股股东、实际控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理
人员、主承销商及与上述机构及人员存在关联关系的关联方未通过直接或间接方
式参与本次发行认购。
（二）申购报价情况
2020 年 9 月 18 日（T 日），在北京君合律师事务所大连分所律师的见证下，
共有 1 家认购对象在《认购邀请书》规定的时间内，将《申购报价单》及相关附
件提交至保荐机构（主承销商）。
经方正承销保荐与北京君合律师事务所大连分所的共同核查确认，1 家《申
购报价单》有效。保荐机构（主承销商）与发行人对所有《申购报价单》进行了
统一的簿记建档，冻结履约保证金共计 500 万元。申购报价单的具体情况如下表：
申报价格 申购金额 是否需要缴 是否有
序号 认购对象名称
（元/股） （万元） 纳保证金 效
46.56 6,000.00
华融瑞通股权投资管理有
1 46.23 8,000.00 是 是
限公司
46.19 10,000.00
由于首轮有效申购的累计统计结果均未达到任一发行结果确定条件，发行人
及保荐机构（主承销商）于 2020 年 9 月 18 日后向首轮获配的投资者征询追加意
向，通过邮件向其发送《认购邀请书（追加认购）》，并向《北京北斗星通导航技
术股份有限公司非公开发行股票拟发送认购邀请书的投资者名单》中及后续表达
认购意向的投资者发送了《认购邀请书（追加认购）》及《追加认购申购单》等
相关附件。《认购邀请书（追加认购）》及相关附件发送后，保荐机构（主承销商）
的相关人员与上述投资者以电话或邮件方式进行确认，上述投资者均确认收到
《认购邀请书（追加认购）》及相关附件。
追加申购期间（2020 年 9 月 21 日至 9 月 25 日 12:00），簿记中心共收到 6
单《追加认购申购单》。除证券投资基金管理公司无需缴纳保证金外，其余投资
者均按《认购邀请书（追加认购）》的约定及时足额缴纳保证金。经保荐机构（主
承销商）与律师的共同核查确认，上述投资者在《认购邀请书（追加认购）》发
送名单范围内，且按要求发送了完整的申购文件，其追加申购为有效申购。本次
13
追加按照《认购邀请书（追加认购）》中的“三、追加认购发行对象及分配股数的
确定程序和规则”规定，保荐机构（主承销商）对在规定时间内收到的有效《追
加认购申购单》进行簿记建档。
参与本次认购的对象均在《认购邀请书》及《认购邀请书（追加认购）》发
送名单所列示的公司和个人范围内。
经核查，所有参与认购的对象均按照《认购邀请书》及《认购邀请书（追加
认购）》的约定提交了《申购报价单》或《追加认购申购单》及完整的附件，上
述认购对象的申购价格、申购数量和履约保证金缴纳情况均符合《认购邀请书》
及《认购邀请书（追加认购）》的约定，申购报价合法有效。
（三）定价和配售过程
按照《发行方案》《认购邀请书》及《认购邀请书（追加认购）》相关要求，
本次发行定价及配售由发行人和保荐机构（主承销商）协商确认。经协商，按照
《发行方案》及《认购邀请书》中关于“价格优先、认购金额优先、认购时间优
先”的基本原则以及《认购邀请书（追加认购）》中关于“已申购者优先、认购金
额优先、认购时间优先” 的基本原则，保荐机构（主承销商）与发行人确认最终
获配投资者共 7 家，发行价格为 46.19 元/股，本次发行股票数量为 16,388,825
股，募集资金总额为 756,999,826.75 元。各发行对象获得配售的情况如下：
序 限售期
发行对象 类型 获配股数（股） 获配金额（元） 占比
号 （月）
1 华融瑞通股权投资管理有限公司 其他投资者 2,164,970 99,999,964.30 13.21% 6
2 徐为 其他 649,491 29,999,989.29 3.96% 6
上海涌津投资管理有限公司-涌
3 津涌发价值成长 1 号私募证券 其他投资者 1,515,479 69,999,975.01 9.25% 6
投资基金
4 林亮 其他 2,164,970 99,999,964.30 13.21% 6
嘉兴海松星明股权投资合伙企
5 其他投资者 8,638,233 398,999,982.27 52.71% 6
业（有限合伙）
6 重庆星驰实业有限公司 其他投资者 324,745 14,999,971.55 1.98% 6
7 财通基金管理有限公司 基金公司 930,937 42,999,980.03 5.68% 6
合计 16,388,825 756,999,826.75 100.00% -
经核查，本次定价及配售过程中，发行价格的确定、发行对象的选择、股份
14
数量的分配严格贯彻并遵循了《认购邀请书》及《认购邀请书（追加认购）》确
定的程序和规则。发行人在定价和配售的过程中坚持了公司和全体股东利益最大
化的原则，不存在采用任何不合理的规则人为操纵发行结果，压低发行价格或调
控发行股数的情况。
（四）主承销商对认购资金来源的核查意见
最终配售对象的产品认购名称/出资方信息如下：
序号 认购对象名称 产品名称/出资方信息
1 华融瑞通股权投资管理有限公司 自有资金
2 徐为 自有资金
上海涌津投资管理有限公司-涌津涌发
3 涌津涌发价值成长 1 号私募证券投资基金
价值成长 1 号私募证券投资基金
4 林亮 自有资金
嘉兴海松星明股权投资合伙企业（有
5 自有资金
限合伙）
6 重庆星驰实业有限公司 自有资金
财通基金玉泉添鑫 1 号单一资产管理计划
7 财通基金管理有限公司 财通基金汇盈多策略分级 8 号集合资产管理
计划
主承销商及律师对最终配售对象进行核查，并取得最终配售对象的承诺声
明，最终获配投资者不包括发行人的控股股东、实际控制人或其控制的关联人、
董事、监事、高级管理人员、主承销商及与上述机构及人员存在关联关系的关联
方，最终获配投资者亦未接受发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东作出
的保底保收益或变相保底保收益承诺，未接受发行人及其控股股东、实际控制人、
主要股东直接或通过利益相关方提供的财务资助或者补偿。发行人的控股股东、
实际控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销商及与上述
机构及人员存在关联关系的关联方未通过直接或间接方式参与本次发行认购。
主承销商认为本次认购对象认购资金来源的信息真实、准确、完整，认购资
金不存在直接或间接来源于上市公司及其关联方的情形，认购资金来源的安排能
够有效维护公司及中小股东合法权益。
15
五、本次发行对象基本情况
（一）发行对象及认购数量
按照《发行方案》《认购邀请书》及《认购邀请书（追加认购）》相关要求，
本次发行定价及配售由发行人和保荐机构（主承销商）协商确认。经协商，按照
《发行方案》及《认购邀请书》中关于“价格优先、认购金额优先、认购时间优
先”的基本原则以及《认购邀请书（追加认购）》中关于“已申购者优先、认购金
额优先、认购时间优先”的基本原则，保荐机构（主承销商）与发行人确认最终
获配投资者共 7 家，发行价格为 46.19 元/股，本次发行股票数量为 16,388,825
股，募集资金总额为 756,999,826.75 元。本次发行定价及配售相关工作符合《发
行方案》《认购邀请书》及《认购邀请书（追加认购）》相关要求。
最终配售结果详见下方《获配明细表》：
获配明细表
序 获配股数
发行对象名称 配售对象名称 获配金额（元） 限售期
号 （股）
1 华融瑞通股权投资管 华融瑞通股权投资管
2,164,970 99,999,964.30 6 个月
理有限公司 理有限公司
2 徐为 徐为 649,491 29,999,989.29 6 个月
上海涌津投资管理有
限公司-涌津涌发价值 涌津涌发价值成长 1
3 1,515,479 69,999,975.01 6 个月
成长 1 号私募证券投 号私募证券投资基金
资基金
4 林亮 林亮 2,164,970 99,999,964.30 6 个月
嘉兴海松星明股权投 嘉兴海松星明股权投
5 资合伙企业（有限合 资合伙企业（有限合 8,638,233 398,999,982.27 6 个月
伙） 伙）
重庆星驰实业有限公 重庆星驰实业有限公
6 324,745 14,999,971.55 6 个月
司 司
财通基金玉泉添鑫 1
865,988 39,999,985.72 6 个月
号单一资产管理计划
财通基金管理有限公
7 财通基金汇盈多策略
司
分级 8 号集合资产管 64,949 2,999,994.31 6 个月
理计划
合计 16,388,825 756,999,826.75 -
（二）发行对象基本情况
16
1、华融瑞通股权投资管理有限公司
名称 华融瑞通股权投资管理有限公司
住所 北京市西城区金融大街 8 号楼 1102
法定代表人 陈鹏君
注册资本 30,000 万元
企业类型 有限责任公司（法人独资）
投资管理；资产管理；投资咨询；项目投资；财务咨询（不得开展审计、
验资、查账、评估、会计咨询、代理记账等需经专项审批的业务，不得出
具相应的审计报告、验资报告、查账报告、评估报告等文字材料）。（“1、
未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类
经营范围 产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以
外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承
诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批
准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市
产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
华融瑞通股权投资管理有限公司本次认购数量为 2,164,970 股，股份限售期
为 6 个月。
2、徐为女士
徐为，女，身份证号：4301021962********，住址：广东省深圳市南山区蛇
口翠薇园。
徐为女士本次认购数量为 649,491 股，股份限售期为 6 个月。
3、上海涌津投资管理有限公司-涌津涌发价值成长 1 号私募证券投资基金
名称 上海涌津投资管理有限公司
住所 上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 3 幢 1352 室
法定代表人 谢小勇
注册资本 1,158.73 万元
企业类型 有限责任公司(自然人投资或控股)
投资管理，资产管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
经营范围
展经营活动】
上海涌津投资管理有限公司-涌津涌发价值成长 1 号私募证券投资基金本次
认购数量为 1,515,479 股，股份限售期为 6 个月。
17
4、林亮先生
林亮，男，身份证号：3501811982********，住址：福建省福清市海口镇东
阁村。
林亮先生本次认购数量为 2,164,970 股，股份限售期为 6 个月。
5、嘉兴海松星明股权投资合伙企业（有限合伙）
名称 嘉兴海松星明股权投资合伙企业（有限合伙）
住所 浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路 1856 号基金小镇 1 号楼 163 室-8
执 行 事 务 合伙
宁波梅山保税港区海松资产管理有限公司（委派代表：路海军）
人
出资金额 40,000 万元
企业类型 有限合伙企业
一般项目：股权投资及相关咨询服务。(除依法须经批准的项目外，凭营
经营范围
业执照依法自主开展经营活动)。
嘉兴海松星明股权投资合伙企业（有限合伙）本次认购数量为 8,638,233 股，
股份限售期为 6 个月。
6、重庆星驰实业有限公司
名称 重庆星驰实业有限公司
住所 重庆市大渡口重钢大堰二村科学教育培训楼
法定代表人 周卫国
注册资本 3,027.60 万元
企业类型 有限责任公司
通信工程施工总承包叁级、防水防腐保温工程专业承包贰级（以上项目在
资质证核定的事项及期限内经营）；企业管理咨询（需取得许可或审批的
项目除外）；商务信息咨询（需取得许可或审批的项目除外）；企业形象策
划；货物及技术进出口（国家禁止或限制进出口的除外）；仓储（不含危
经营范围
险品）；货运代理（不含水陆货运代理）；普通金属材料加工（不含稀贵金
属）；金属结构件（不含高压贮藏用金属罐）加工及销售；房屋中介；自
有房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
重庆星驰实业有限公司本次认购数量为 324,745 股，股份限售期为 6 个月。
7、财通基金管理有限公司
18
名称 财通基金管理有限公司
住所 上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室
法定代表人 夏理芬
注册资本 20,000 万元
企业类型 其他有限责任公司
基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证监会许可的
经营范围
其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
财通基金管理有限公司本次认购数量为 930,937 股，股份限售期为 6 个月。
（三）发行对象与公司的关系
本次发行对象不包括发行人的控股股东、实际控制人及其控制的关联人、董
事、监事、高级管理人员、主承销商及与上述机构及人员存在关联关系的关联方。
发行人的控股股东、实际控制人及其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、
主承销商及与上述机构及人员存在关联关系的关联方未通过直接或间接方式参
与本次发行认购。本次发行中不存在发行人及其控股股东或实际控制人直接或通
过其利益相关方向获配投资者提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的
情形。
（四）发行对象及其关联方与公司最近一年重大交易情况以及未来交易安
排的说明
华瑞世纪为本次发行对象嘉兴海松星明股权投资合伙企业（有限合伙）的有
限合伙人，持有 80%的出资份额。华瑞世纪与北斗星通最近一年重大交易情况已
在临时公告中进行披露。除上述已披露偶发性交易事项外，最近一年发行对象及
其关联方与公司未发生其他重大交易。
华瑞世纪未来与北斗星通及其下属子公司之间的未来交易安排，已在临时公
告中进行披露。截至本报告出具日，除上述已披露事项外，公司与发行对象及其
关联方不存在其他未来交易安排。对于未来可能发生的交易，公司将严格按照《公
司章程》及相关法律法规的要求，履行相应的决策程序并如实进行信息披露。
六、本次发行相关机构名称
（一）保荐机构（主承销商）
19
名称：方正证券承销保荐有限责任公司
法定代表人：陈琨
住所：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼
保荐代表人：余洋、李恒达
协办人：张国军
经办人员：许亚东、夏卡、李一萌、甄琦、汪明武
联系电话：010-59355437
传真：010-56437019
（二）公司律师
名称：北京君合律师事务所大连分所
负责人：张相宾
住所：大连市中山区人民路 15 号国际金融大厦 16 层 F 室
经办律师：张相宾、刘鑫
联系电话：0411-82507588
传真：0411-82507579
（三）审计及验资机构
名称：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：梁春
住所：北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101
经办注册会计师：滕忠诚、叶金福、杨七虎
联系电话：010-58350001
传真：010-58350006
20
第二节 本次发行前后公司相关情况
一、本次发行前后股东情况
（一）本次发行前公司前十大股东持股情况
截至 2020 年 9 月 30 日，公司股本总额为 491,341,172 股。公司前十大股东
持股情况如下所示：
持股数量 持股比例 限售情况
序号 名称
（股） （%） （股）
1 周儒欣 132,431,059 26.95 109,717,994
国家集成电路产业投资基金股份有限公
2 53,855,318 10.96 -
司
3 李建辉 12,230,671 2.49 12,197,737
4 香港中央结算有限公司 4,539,436 0.92 -
上海迎水投资管理有限公司－迎水龙凤
5 2,100,000 0.43 -
呈祥 30 号私募证券投资基金
6 郭磊 1,200,000 0.24 -
中国工商银行股份有限公司－易方达中
7 证人工智能主题交易型开放式指数证券 1,025,750 0.21 -
投资基金
上海迎水投资管理有限公司－迎水龙凤
8 1,000,000 0.20 -
呈祥 15 号私募证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－国泰中证
9 全指通信设备交易型开放式指数证券投 961,465 0.20 -
资基金
10 李宗信 929,607 0.19 -
合计 210,273,306 42.79 121,915,731
（二）本次发行完成后公司前十大股东持股情况
本次非公开发行完成后（以 2020 年 9 月 30 日为基准），公司前十大股东持
股情况将如下所示：
持股数量 持股比例 限售情况
序号 名称
（股） （%） （股）
1 周儒欣 132,431,059 26.08 109,717,994
21
持股数量 持股比例 限售情况
序号 名称
（股） （%） （股）
国家集成电路产业投资基金股份有限公
2 53,855,318 10.61 -
司
3 李建辉 12,230,671 2.41 12,197,737
嘉兴海松星明股权投资合伙企业（有限
4 8,638,233 1.70 8,638,233
合伙）
5 香港中央结算有限公司 4,539,436 0.89 -
6 华融瑞通股权投资管理有限公司 2,164,970 0.43 2,164,970
7 林亮 2,164,970 0.43 2,164,970
上海迎水投资管理有限公司－迎水龙凤
8 2,100,000 0.41 -
呈祥 30 号私募证券投资基金
涌津涌发价值成长 1 号私募证券投资基
9 1,515,479 0.30 1,515,479
金
10 郭磊 1,200,000 0.24 -
合计 220,840,136 43.50 121,915,731
注：以截至 2020 年 9 月 30 日在册股东与本次发行情况模拟计算。本次发行后各股东的
持股数量、比例以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的证券持有人名册为准。
二、董事、监事和高级管理人员所持股份变动情况
本次非公开发行的发行对象均未在公司担任职务，公司现任董事、监事和高
级管理人员均未参与本次非公开发行，其持有的公司股份数量未因本次非公开发
行而发生变动。
本次发行前后（以 2020 年 9 月 30 日为基准），公司董事、监事、高级管理
人员持股变动情况如下：
发行前 发行后
序号 姓名 职务 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
（股） （%） （股） （%）
1 周儒欣 董事长、总经理 132,431,059 26.95 132,431,059 26.08
2 李建辉 副董事长 12,230,671 2.49 12,230,671 2.41
3 李尧 董事 - - - -
4 尤源 董事、副总经理 657,902 0.13 657,902 0.13
5 卫捷 独立董事 - - - -
6 刘国华 独立董事 - - - -
7 许芳 独立董事 - - - -
22
8 王建茹 监事会主席 20,185 0.004 20,185 0.004
9 叶文达 监事 - - - -
10 李学宾 职工监事 - - - -
11 王增印 副总经理 49,500 0.01 49,500 0.01
副总经理、财务负责
12 刘光伟 56,300 0.01 56,300 0.01
人
13 李阳 副总经理 33,750 0.01 33,750 0.01
14 郭飚 副总经理 49,500 0.01 49,500 0.01
15 黄磊 副总经理 49,500 0.01 49,500 0.01
副总经理、董事会秘
16 潘国平 47,300 0.01 47,300 0.01
书
17 张正烜 副总经理 52,600 0.01 52,600 0.01
18 高培刚 副总经理 - - - -
19 刘孝丰 副总经理 56,300 0.01 56,300 0.01
20 徐林浩 副总经理 30,950 0.01 30,950 0.01
合计 145,765,517 29.67 145,765,517 28.71
三、本次发行对公司的影响
（一）本次发行对股本结构的影响
本次非公开发行后将增加 16,388,825 股限售流通 A 股，具体股份变动情况
如下（发行前股本结构截至 2020 年 9 月 30 日）：
本次发行前 本次变动 本次发行后
股份类型 股份数量 比例 股份数量 股份数量 比例
（股） （%） （股） （股） （%）
有限售条件的流通
123,074,958 25.05 16,388,825 139,463,783 27.47
股份
无限售条件的流通
368,266,214 74.95 - 368,266,214 72.53
股份
总计 491,341,172 100.00 16,388,825 507,729,997 100.00
本次非公开发行不存在其他股东通过认购本次发行股票成为公司控股股东
的情形，本次非公开发行不会导致公司控制权发生变化。
（二）股份变动对每股收益和每股净资产的影响
本次发行股票共 16,388,825 股，发行后股票共计 507,729,997 股。以最近一
23
期经审计（截至 2019 年 12 月 31 日）的财务数据为基础模拟计算，公司本次发
行前后每股净资产及每股收益如下：
项目 最近一期经审计 本次发行前 本次发行后
每 股 净 资产
6.61 6.59 7.85
（元）
每 股 收 益
-1.3293 -1.3254 -1.2826
（元）
注：最近一期经审计每股净资产收益按照最近一期经审计（2019 年 12 月 31 日）归属
于母公司股东权益除以公司截至 2019 年 12 月 31 日的总股本 489,925,027 股计算。
发行前每股净资产收益按照最近一期经审计（2019 年 12 月 31 日）归属于母公司股东
权益除以公司发行前的总股本 491,341,172 股计算。
发行后每股净资产按照最近一期经审计（2019 年 12 月 31 日）归属于母公司股东权益
加上本次募集资金净额（含税）除以本次发行后总股本计算；发行后每股收益按照 2019 年
12 月归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算。
（三）本次发行对资产结构的影响
本次非公开发行股票后，公司共获得募集资金总额为 756,999,826.75 元，净
额为 746,025,096.23 元。公司总资产、净资产规模将有所增加，资产负债率有所
下降，公司债务偿还能力及抗风险能力进一步增强。
（四）本次发行对业务结构的影响
本次发行募集资金在扣除发行费用后用于 5G 通信用核心射频元器件扩能及
测试验证环境建设项目、智能网联汽车电子产品产能扩建项目、智能网联汽车电
子产品研发条件建设项目和补充流动资金，有利于保障公司持续长远发展，增强
核心竞争力，同时公司业务结构将得到一定优化。
（五）本次发行对公司治理的影响
本次发行后，公司股本将相应增加，公司将按照发行的实际情况对公司章程
中与股本相关的条款进行修改，并办理工商变更登记。
本次发行不会影响公司的资产完整以及人员、机构、财务、业务的独立性，
公司拥有独立的组织管理、生产经营、财务管理系统，并具有面向市场自主经营
的能力和完善的法人治理结构。
（六）本次发行对高管人员结构的影响
24
本次发行不会对高级管理人员结构造成重大影响。本次发行后，若公司拟调
整高级管理人员，将会严格履行必要的法律程序和信息披露义务。
（七）本次发行对关联交易和同业竞争的影响
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、
关联交易和同业竞争均不存在重大变化。
25
第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析
一、公司主要财务数据及指标
大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计了北斗星通 2017 年 12 月 31 日的
合并及公司资产负债表，2017 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量
表、合 并及公 司股 东权益 变动 表以及 财务 报表附 注， 并出具 了大 华审字
[2018]005128 号标准无保留意见审计报告。
大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计了北斗星通 2018 年 12 月 31 日的
合并及公司资产负债表，2018 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量
表、合 并及公 司股 东权益 变动 表以及 财务 报表附 注， 并出具 了大 华审字
[2019]003121 号标准无保留意见审计报告。
大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计了北斗星通 2019 年 12 月 31 日的
合并及公司资产负债表，2019 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量
表、合 并及公 司股 东权益 变动 表以及 财务 报表附 注， 并出具 了大 华审字
[2020]005218 号标准无保留意见审计报告。
（一）合并资产负债表主要数据
单位：元
项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
资产总额 6,235,663,723.85 6,142,688,000.58 6,549,499,619.83 6,685,512,088.51
负债总额 2,474,755,540.00 2,546,298,738.96 2,298,785,296.59 2,088,356,421.85
股东权益合计 3,760,908,183.85 3,596,389,261.62 4,250,714,323.24 4,597,155,666.66
少数股东权益 428,109,084.26 357,649,880.44 216,778,428.48 258,534,097.13
归属于母公司股
3,332,799,099.59 3,238,739,381.18 4,033,935,894.76 4,338,621,569.53
东权益
（二）合并利润表主要数据
单位：元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
营业收入 1,602,961,715.33 2,987,002,576.45 3,051,035,392.65 2,204,267,131.70
营业利润 63,180,604.29 -759,494,950.34 -290,744,601.87 141,890,612.48
26
利润总额 63,646,225.30 -760,289,392.90 172,320,145.76 141,107,313.41
净利润 44,079,902.91 -759,386,038.82 131,459,253.80 115,007,783.90
归属于母公司所
64,225,016.98 -651,236,949.92 106,657,855.26 104,911,661.18
有者的净利润
（三）合并现金流量表主要数据
单位：元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
经营活动产生的
-29,264,029.83 140,438,638.15 254,226,874.20 -25,432,659.34
现金流量净额
投资活动产生的
-166,342,812.07 -760,843,131.16 -343,356,458.42 136,438,380.01
现金流量净额
筹资活动产生的
42,989,373.66 67,815,548.77 273,426,641.56 658,836,687.26
现金流量净额
现金及现金等价
-149,032,209.41 -550,587,534.47 183,955,815.21 763,540,304.89
物净增加额
（四）主要财务指标
2020.6.30 或 2019.12.31 或 2018.12.31 或 2017.12.31 或
财务指标
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
每股指标：
基本每股收益（元/股） 0.13 -1.31 0.21 0.21
扣除非经常性损益后基
0.09 -1.41 -0.83 0.07
本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股） 0.13 -1.31 0.21 0.20
扣除非经常性损益后稀
0.09 -1.41 -0.83 0.07
释每股收益（元/股）
归属于上市公司股东的
6.80 6.61 7.86 8.45
每股净资产（元）
每股经营活动现金流量
-0.06 0.29 0.50 -0.05
（元）
每股净现金流量（元） -0.30 -1.12 0.36 1.49
盈利能力：
综合毛利率（%） 28.79 27.29 29.94 30.75
加权平均净资产收益率
1.96 -17.87 2.43 2.43
（%）
扣非后加权平均净资产
1.31 -19.19 -9.66 0.81
收益率（%）
偿债能力：
流动比率 1.68 1.67 2.10 1.80
27
速动比率 1.25 1.26 1.76 1.51
资产负债率（合并）（%） 39.69 41.45 35.10 31.24
资产负债率（母公司）
27.39 29.09 30.33 23.04
（%）
利息保障倍数 3.34 -12.38 4.28 6.74
运营能力：
应收账款周转率（次） 1.56 2.91 2.93 2.42
存货周转率（次） 1.41 3.18 3.88 3.19
注 1：根据当期财务报表计算。
注 2：利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（计入财务费用的利息
支出+计入在建工程资本化的利息支出）。
二、管理层讨论与分析
（一）偿债能力分析
公司最近三年及一期偿债能力指标如下所示：
资产 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流动比率（倍） 1.68 1.67 2.10 1.80
速动比率（倍） 1.25 1.26 1.76 1.51
资产负债率（合
39.69 41.45 35.10 31.24
并）（%）
注：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=合并报表期末负债/合并报告期末资产总额
最近三年一期，发行人资产负债率（合并）呈增长趋势，流动比率、速动比
率相对较低，主要系近年来发行人业务规模不断扩张，资金需求增加，导致银行
借款等负债规模较大。2017 年、2018 年及 2019 年，发行人由于银行借款规模快
速增加，资产负债率上升较快。
（二）营运能力分析
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
应收账款周转率（次/年） 1.56 2.91 2.93 2.42
存货周转率（次/年） 1.41 3.18 3.88 3.19
注：应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面余额
存货周转率=营业成本/存货平均账面余额
28
1、应收账款周转率分析
报告期内，发行人应收账款周转率总体保持相对稳定，虽然公司业务规模不
断扩大，尤其是汽车电子产品销售和汽车电子电器测试与验证服务收入增长较
快，但相应的应收账款也同步有所增加，使得应收账款周转率总体保持稳定。2018
年发行人应收账款周转率上升明显，主要原因系 2017 年第四季度收购 in-tech，
该公司收入规模较大且应收账款周转率相对较高，导致发行人应收账款周转率整
体上升。
2、存货周转率分析
报告期内，发行人存货周转率总体相对稳定，保持较高的水平，主要原因是
公司业务规模不断扩大，尤其是汽车电子电器测试与验证服务收入和成本增长较
快，而该业务存货规模相对较低，使得存货周转率保持较高水平。2018 年发行
人存货周转率上升明显，主要原因系 2017 年 10 月收购 in-tech，该公司主要从事
汽车电子电器测试与验证服务，其收入规模较大且存货水平较低，导致发行人
2018 年存货周转率较高。2019 年发行人存货周转率下降较快，主要原因系 2019
年 9 月收购远特科技，该公司主要从事智能车载终端的研发、生产及销售，其存
货水平较高，导致发行人 2019 年存货周转率下降明显。
（三）盈利能力分析
公司最近三年及一期利润结构如下：
单位：元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业收入 1,602,961,715.33 2,987,002,576.45 3,051,035,392.65 2,204,267,131.70
营业利润 63,180,604.29 -759,494,950.34 -290,744,601.87 141,890,612.48
利润总额 63,646,225.30 -760,289,392.90 172,320,145.76 141,107,313.41
净利润 44,079,902.91 -759,386,038.82 131,459,253.80 115,007,783.90
归属于母公司所
64,225,016.98 -651,236,949.92 106,657,855.26 104,911,661.18
有者的净利润
公司 2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月营业收入分别较上年同期增长 38.41%、
-2.10%及 20.69%。2018 年营业收入较上年同期增长较快，主要原因系申请人 2017
年 10 月新增并表单位 in-tech 公司所导致，2017 年合并该子公司一个季度收入，
29
2018 年合并该子公司全年收入。2020 年 1-6 月营业收入较上年同期增长较快，
主要原因如下：1、公司导航芯片及 5G 陶瓷元器件业务受益于市场需求的快速
增长，实现营业收入大幅增长；2、公司信息装备板块订单需求饱满，实现营业
收入同比大幅增长。
另一方面，公司 2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月归属于母公司所有者的净
利润分别较上年同期增长 1.66%、-710.59%及 248.29%。2019 年归属于母公司所
有者的净利润较上年同期大幅下滑，主要原因系 2019 年度公司受汽车行业景气
度下降以及部分子公司经营业绩下滑的影响，导致公司对与部分经营困难客户相
关的应收款项、无形资产、存货计提了大额减值损失，对部分经营业绩下滑的子
公司计提商誉减值损失。2020 年 1-6 月归属于母公司所有者的净利润较上年同期
大幅上涨，主要原因如下：1、公司导航芯片及 5G 陶瓷元器件业务受益于市场
需求的快速增长，实现营业收入和净利润大幅增长；2、公司信息装备板块订单
需求饱满，实现利润同比大幅增长；3、针对疫情影响，公司及时采取了降薪、
控员、控费等降本措施致间费用下降；4、由于政府的社保减免优惠政策致公司
人工成本有所下降。
（四）现金流量分析
单位：元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
经营活动产生的现金
-29,264,029.83 140,438,638.15 254,226,874.20 -25,432,659.34
流量净额
投资活动产生的现金
-166,342,812.07 -760,843,131.16 -343,356,458.42 136,438,380.01
流量净额
筹资活动产生的现金
42,989,373.66 67,815,548.77 273,426,641.56 658,836,687.26
流量净额
现金及现金等价物净
-149,032,209.41 -550,587,534.47 183,955,815.21 763,540,304.89
增加额
公司 2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月经营活动产生的现金流量净额分别较
上年同期增长 1,099.61%、-44.76%及 9.05%。2018 年公司经营活动产生的现金流
量净额较上年同期增长较快，主要原因系公司及时应对外部环境挑战，内部大力
挖潜提升管理水平。其中包括信用管理制度体系的优化，从而有效降低了企业整
体应收账款风险，并促进了逾期账款清收。2019 年公司经营活动产生的现金流
30
量净额较上年同期有所下滑，主要原因如下：1、2019 年汽车行业景气度下降，
公司智能网联汽车电子产品销售收入下降，回款同时下降；2、2019 年公司支付
给职工以及为职工支付的现金较上年增加 6,564.46 万元，主要系本年研发人员增
加 212 人所致。
另一方面，公司 2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月现金及现金等价物净增加
额分别较上年同期增长-75.91%、-399.30%及 61.31%。2018 年公司现金及现金等
价物净增加额较上年同期有所下滑，主要原因如下：1、公司开发阶段的研究投
入 5,163.64 万元，以及支付 in-tech smart charging GmbH 股权收购款 150 万欧元、
支付徐港电子股权收购款 4,500.00 万元、支付银河微波股权收购尾款 3,600.00
万元、投资国汽（北京）智能网联汽车研究院有限公司支付 5,000.00 万元；2、
公司偿还股东财务资助款、银行借款利息以及公司现金分红、利息支出金额增加。
2019 年公司现金及现金等价物净增加额较上年同期下滑，主要原因如下：1、公
司本期支付收购凯立通信少数股权 14,602.00 万元、收购广东伟通股权部分余款
3,841.10 万元、收购 Rx Networks 公司股权尾款 3,519.80 万元；2、2019 年 9 月，
公司为收购远特科技支付 27,840.02 万元；3、2019 年 10 月，公司投资北斗海松
6,525.00 万元；4、当期偿还债务较上期增加 42,280.55 万元。2020 年 1-6 月公司
现金及现金等价物净增加额较上年同期有所上升，主要原因如下：1、北斗海松
注资公司子公司北斗智联 10,000.00 万元；2、上年同期公司归还较多银行贷款。
31
第四节 本次募集资金运用
一、募集资金使用计划
本次非公开发行股票募集资金总额为 756,999,826.75 元，募集资金净额为
746,025,096.23 元，用于以下项目：
单位：万元
拟使用募集
序号 项目名称 投资总额
资金金额
5G 通信用核心射频元器件扩能及测试
1 45,027.00 34,000.00
验证环境建设项目
2 智能网联汽车电子产品产能扩建项目 37,924.12 27,000.00
智能网联汽车电子产品研发条件建设项
3 10,035.10 10,000.00
目
4 补充流动资金 29,000.00 29,000.00
合 计 121,986.22 100,000.00
本次非公开发行募集资金净额少于上述项目拟使用募集资金投入金额，公司
将根据募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的
具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自
筹资金或通过其他融资方式解决。
在本次非公开发行 A 股股票募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实
际需要以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予
以置换。
二、本次募集资金的专户制度
本次发行募集资金已存入公司募集资金专用账户，公司将遵守有关法律、法
规和规范性文件以及公司内部相关制度的规定，并按照募集资金使用计划确保专
款专用。保荐机构、开户银行和公司将根据深圳证券交易所的有关规定，在募集
资金到位后一个月内签订募集资金监管协议，共同监督募集资金的使用情况。
32
第五节 保荐机构关于本次发行过程和认购对象合规性的结论
性意见
本次非公开发行的保荐机构方正承销保荐关于本次非公开发行过程和认购
对象合规性的结论意见为：
1、本次发行履行了必要的内部决策程序，并获得了中国证监会的核准。
2、本次发行中，《认购邀请书》《认购邀请书（追加认购）》的发送范围及发
送过程符合《上市公司证券发行管理办法》《证券发行与承销管理办法》及《上
市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规的相关规定以及发行人本次非公开
发行股票方案的要求。同时，《认购邀请书》《认购邀请书（追加认购）》真实、
准确、完整地事先告知了竞价对象关于本次选择发行对象、确定认购价格、分配
数量的具体规则和时间安排等情形。
3、本次发行的发行价格、发行数量、发行对象及其获配数量和募集资金总
额符合发行人股东大会决议和《上市公司证券发行管理办法》《上市公司非公开
发行股票实施细则》等相关规定，与向中国证监会报备的《北京北斗星通导航技
术股份有限公司非公开发行股票发行方案》相关规定一致。定价及配售过程中，
发行价格的确定、发行对象的选择、股份数量的分配严格贯彻并遵循了《认购邀
请书》及《认购邀请书（追加认购）》确定的程序和规则。发行人在定价和配售
的过程中坚持了公司和全体股东利益最大化的原则，不存在采用任何不合理的规
则人为操纵发行结果，压低发行价格或调控发行股数的情况。
4、本次发行的竞价、定价、配售过程、缴款及验资合规，符合《认购邀请
书》及《认购邀请书（追加认购）》的约定以及《上市公司证券发行管理办法》
《证券发行与承销管理办法》《上市公司非公开发行股票实施细则》的相关规定。
北京北斗星通导航技术股份有限公司本次非公开发行股票的发行过程遵循
了公平、公开、公正的原则，符合目前证券市场的监管要求。本次发行的发行
价格、发行数量、发行对象及其获配数量和募集资金数量符合发行人股东大会
决议和《公司法》《上市公司证券发行管理办法》《上市公司非公开发行股票
实施细则》等有关法律、法规的规定以及《北京北斗星通导航技术股份有限公
33
司 2019 年非公开发行 A 股股票预案（修订稿）》《发行方案》等关于本次发
行方案的规定；对认购对象的选择和竞价、定价以及股票配售过程符合公平、
公正原则，符合发行人及其全体股东的利益，符合《上市公司证券发行管理办
法》等有关法律、法规的规定。
34
第六节 公司律师关于本次发行过程和认购对象合规性的结论
性意见
公司律师关于本次非公开发行过程和认购对象合规性的结论意见为：
1、本次发行方案符合相关法律、法规的规定，本次发行已取得必要的授权
和批准。
2、本次发行的询价对象符合有关法律法规和发行人 2020 年度第二次临时股
东大会决议规定的作为本次发行对象的资格和条件，上述《认购邀请书》、《追加
认购邀请书》、《申购报价单》及《追加认购申购单》的内容符合有关法律法规的
规定。
3、投资者有效申购的文件符合《认购邀请书》或《追加认购邀请书》的相
关规定；上述进行有效申购的认购对象具备相关法律法规及《认购邀请书》或《追
加认购邀请书》规定的认购资格。
4、本次发行过程公平、公正，符合有关法律法规的规定；经本次发行过程
最终确定的发行对象、发行价格、发行股份数量及募集资金总额等发行结果符合
发行人 2020 年度第二次临时股东大会决议和《上市公司证券发行管理办法》、 上
市公司非公开发行股票实施细则》、《证券发行与承销管理办法》等有关法律、法
规的规定以及向中国证监会报备的《北京北斗星通导航技术股份有限公司非公开
发行股票发行方案》。
5、《股份认购协议》合法、有效；本次发行最终确定的发行对象已按照《股
份认购协议》及《缴款通知书》约定的时间缴纳其应予缴纳的认购款项。根据有
关法律法规，为本次发行事宜，发行人尚需为本次发行最终确定的发行对象办理
新增股份登记手续并办理发行人注册资本增加及公司章程变更等事项的工商变
更登记手续；发行人尚需根据法律法规的规定履行信息披露义务；发行人本次发
行项下所发行的新增股票上市尚需获得深交所的核准。上述后续事项的办理不存
在实质性法律障碍。
综上所述，本次发行方案符合相关法律、法规的规定，本次发行已取得必要
35
的授权和批准；本次发行的《认购邀请书》、《追加认购邀请书》、《申购报价单》、
《追加认购申购单》及《股份认购协议》等法律文件合法有效；本次发行的发行
过程公平、公正，符合有关法律法规的规定；本次发行确定的发行对象、发行价
格、发行数量及募集资金总额等发行结果符合有关法律法规的规定和发行人相关
股东大会决议的要求；截至本法律意见书出具之日，本次发行确定的发行对象已
缴纳约定的认购价款；本次发行后续事项的办理不存在实质性法律障碍。
36
第七节 保荐协议主要内容和上市推荐意见
一、保荐协议主要内容
签署时间：2020 年 3 月 11 日
保荐机构：方正证券承销保荐有限责任公司
保荐期间：包括尽职推荐期间和持续督导期间。尽职推荐期间自方正承销保
荐向中国证监会正式提交推荐文件之日起，至北斗星通本次发行股票上市前一日
止。持续督导期间为北斗星通本次发行的股票上市当年剩余时间及其后一个完整
的会计年度。
二、上市推荐意见
保荐机构本着行业公认的业务标准、道德规范和勤勉精神，对公司的发行条
件、存在的问题和风险、发展前景等进行了充分尽职调查、审慎核查，就公司与
本次发行的有关事项严格履行了内部审核程序，并通过保荐机构内核小组的审
核。保荐机构认为：北斗星通申请其本次发行的股票上市符合《中华人民共和国
公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行管理办法》及《深圳证券
交易所上市规则》等法律、法规的有关规定，本次发行的股票具备在深圳证券交
易所上市的条件。方正承销保荐愿意推荐北斗星通本次非公开发行的股票上市交
易，并承担相关保荐责任。
37
第八节 新增股份的数量和上市时间
一、新增股份上市批准情况
本次发行新增16,388,825股股份已于2020年10月20日在中国证券登记结算有
限责任公司深圳分公司办理完毕股份登记托管相关事宜，本次增发股份将于该批
股份上市日的前一交易日日终登记到账，并正式列入上市公司的股东名册。
二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点
新增股份的证券简称为：北斗星通；证券代码为：002151；上市地点为：深
圳证券交易所。
三、新增股份的上市时间
新增股份的上市时间为2020年10月28日。
四、新增股份的限售安排
本次非公开发行的发行对象认购的股票自2020年10月28日起限售期为6个月
（如遇非交易日则顺延）。
38
第九节 有关中介机构声明
保荐机构（主承销商）声明
本保荐机构（主承销商）已对本发行情况报告书暨上市公告书进行了核查，
确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整
性承担相应的法律责任。
项目协办人：_______________
张国军
保荐代表人：_______________ __________________
余洋 李恒达
法定代表人：_______________
陈琨
方正证券承销保荐有限责任公司
年 月 日
39
发行人律师声明
本所及签字的律师已阅读本发行情况报告书暨上市公告书，确认本发行情况
报告暨上市公告书与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及签字的律师对发
行人在本发行情况报告暨上市公告书中引用的法律意见书的内容无异议，确认本
发行情况报告书不致因上述所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
北京市君合律师事务所 北京君合律师事务所大连分所
负责人： 负责人：
肖微 张相宾
经办律师：
张相宾
经办律师：
刘鑫
年 月 日
40
审计机构声明
大华特字【2020】004470号
本审计机构及签字注册会计师已阅读北京北斗星通导航技术股份有限公司
发行情况报告暨上市公告书，确认发行情况报告暨上市公告书与本审计机构出具
的大华审字[2018]005128号、大华审字[2019]003121号、大华审字[2020]005218
号审计报告不存在矛盾。本审计机构及签字注册会计师对发行人在本发行情况报
告暨上市公告书中引用的本所专业报告的内容无异议，确认本发行情况报告暨上
市公告书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
梁春
签字注册会计师：
叶金福 滕忠诚
杨七虎
大华会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
41
验资机构声明
大华特字【2020】004474号
本验资机构及签字注册会计师已阅读北京北斗星通导航技术股份有限公司
发行情况报告暨上市公告书，确认本发行情况报告书暨上市公告与本验资机构出
具的大华验字[2020]000600号、大华验字[2020]000601号验资报告不存在矛盾。
本验资机构及签字注册会计师对发行人在本发行情况报告暨上市公告书中引用
的本所专业报告的内容无异议，确认本发行情况报告暨上市公告书不致因所引用
内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性
承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
梁春
签字注册会计师：
滕忠诚 杨七虎
大华会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
42
第十节 备查文件
一、备查文件
1、上市申请书；
2、承销及保荐协议；
3、保荐代表人声明与承诺；
4、保荐机构出具的上市保荐书；
5、保荐机构出具的发行保荐书和尽职调查报告；
6、律师出具的法律意见书和律师工作报告；
7、保荐机构关于本次非公开发行过程和认购对象合规性的报告；
8、律师关于本次非公开发行过程和认购对象合规性的报告；
9、会计师事务所出具的验资报告；
10、中国结算深圳分公司对新增股份已登记托管的书面确认文件；
11、投资者出具的股份限售承诺；
12、深交所要求的其他文件。
二、查阅地点及时间
（一）公司：北京北斗星通导航技术股份有限公司
办公地址：北京市海淀区丰贤东路 7 号北斗星通大厦南楼二层
电 话：010-69939966
传 真：010-69939100
（二）保荐人（主承销商）：方正证券承销保荐有限责任公司
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 A 座 40-43 层
联系电话：010-59355437
传真：010-56437019
（三）查阅时间
43
股票交易日：上午 9:00~11:30，下午 13:00~17:00。
44
（此页无正文，为《北京北斗星通导航技术股份有限公司非公开发行股票发行情
况报告书暨上市公告书》之盖章页）
北京北斗星通导航技术股份有限公司
2020 年 10 月 26 日
）
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