爱慕股份有限公司2023年度财务决算报告
爱慕股份有限公司（以下简称“公司”）2023年度财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。根据《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》的相关规定，以及公司2023年度实际经营情况，公司编制了《2023年度财务决算报告》。公司2023年度财务决算报告如下：
一、 主要会计数据情况
（一）主要利润数据
报告期内，公司的主要盈利情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2023年度 | 2022年度 | 变动额 | 变动率 |
| 金额 | 金额 | |||
| 营业收入 | 342,792.51 | 330,039.14 | 12,753.37 | 3.86% |
| 营业毛利 | 227,207.28 | 218,677.48 | 8,529.80 | 3.90% |
| 期间费用 | 193,030.19 | 193,667.27 | -637.08 | -0.33% |
| 营业利润 | 34,593.47 | 22,100.43 | 12,493.04 | 56.53% |
| 归母净利润 | 30,567.99 | 20,507.37 | 10,060.62 | 49.06% |
| 扣非归母净利润 | 26,385.31 | 16,820.00 | 9,565.31 | 56.87% |
2023年度，我国经济社会运行渐趋正常，消费市场持续复苏，势头向好，中高端消费方式回归实体店。2023年是爱慕品牌创立30周年，公司始终坚持“以消费者为中心，以奋斗者为根本”的核心经营理念，并将该理念融入到了企业经营的各个环节，形成了持续的企业竞争优势。
报告期内，公司营业收入342,792.51万元，较上年增加3.86%；营业毛利227,207.28万元，较上年增加3.90%。公司年内期间费用193,030.19万元，较上年下降
0.33%，主要为网络推广费下降所致。公司营业利润为34,593.47万元，较2022年度增加56.53%；归母净利润30,567.99万元，较2022年度增加49.06%； 扣非归母净利润为26,385.31万元，较2022年度增加56.87%。
报告期内，公司营业收入随消费市场的恢复相应回升，公司主力渠道直营门店营业收入较上年同期增加11.55%，占主营业务收入比例为60.64%；线上渠道较上年同期呈现下降态势，同比下降10.84%，占主营业务收入比例为29.70%。
（二）主要资产及负债数据
| 单位：万元 | ||||
项目
| 项目 | 2023年末 | 2022年末 | 变动金额 | 变动比例 |
| 一、流动资产 | 364,730.16 | 345,203.97 | 19,526.19 | 5.66% |
| 货币资金 | 67,692.16 | 73,299.65 | -5,607.49 | -7.65% |
| 交易性金融资产 | 163,808.78 | 123,644.15 | 40,164.63 | 32.48% |
| 应收账款 | 17,108.74 | 19,037.55 | -1,928.81 | -10.13% |
| 存货 | 101,757.38 | 116,194.93 | -14,437.55 | -12.43% |
| 其他流动资产 | 5,237.77 | 3,314.71 | 1,923.06 | 58.02% |
| 二、非流动资产 | 167,766.48 | 167,628.35 | 138.13 | 0.08% |
| 其他权益工具投资 | 22,660.00 | 22,680.00 | -20.00 | -0.09% |
| 长期股权投资 | 3,381.64 | 3,314.86 | 66.78 | 2.01% |
| 固定资产 | 59,462.35 | 65,130.30 | -5,667.95 | -8.70% |
| 在建工程 | 29,102.46 | 21,442.97 | 7,659.49 | 35.72% |
| 使用权资产 | 18,790.22 | 20,066.48 | -1,276.26 | -6.36% |
| 无形资产 | 12,841.29 | 12,424.41 | 416.88 | 3.36% |
| 长期待摊费用 | 7,877.22 | 8,400.32 | -523.10 | -6.23% |
| 递延所得税资产 | 13,171.86 | 13,655.64 | -483.78 | -3.54% |
| 三、资产总额 | 532,496.64 | 512,832.32 | 19,664.32 | 3.83% |
四、流动负债
| 四、流动负债 | 70,716.49 | 55,885.46 | 14,831.03 | 26.54% |
| 应付账款 | 11,209.60 | 6,652.36 | 4,557.24 | 68.51% |
| 合同负债 | 7,855.92 | 7,656.07 | 199.85 | 2.61% |
| 应付职工薪酬 | 13,438.87 | 10,530.70 | 2,908.17 | 27.62% |
| 应交税费 | 3,007.11 | 2,498.54 | 508.57 | 20.35% |
| 其他应付款 | 19,955.96 | 13,337.31 | 6,618.65 | 49.63% |
| 其他流动负债 | 2,748.51 | 1,651.17 | 1,097.34 | 66.46% |
| 五、非流动负债 | 7,534.71 | 7,694.87 | -160.16 | -2.08% |
| 租赁负债 | 6,794.42 | 6,387.69 | 406.73 | 6.37% |
| 递延收益 | 740.29 | 794.79 | -54.50 | -6.86% |
| 递延所得税负债 | 0.00 | 512.39 | -512.39 | -100.00% |
| 六、归属于母公司股东的所有者权益 | 452,046.75 | 448,151.59 | 3,895.16 | 0.87% |
2023年度，经营规模稳步发展，资产规模有所扩大。就资产结构而言，公司流动资产占资产总额比例各年均相对较高，与公司的经营特征和行业特性相符。公司的零售网络以直营为主，主要通过与百货商场或购物中心以联营或租赁的合作方式，开设
经营终端。公司资产结构中主要以货币资金及交易性金融资产、应收账款、存货等流动资产为主。
主要数据变动情况如下：
1、2023年末，公司交易性金融资产余额较2022年末上升，主要系本期购买银行理财金额增加所致；
2、2023年末，公司其他流动资产增加主要原因：本期无增值税留抵退政策，待抵扣进项税增加；
3、2023年末，公司随华东运营中心项目的建设投入，在建工程较上期增加较大；
4、2023年末，期初余额较少，生产采购随2022年度经济下行有所减少，2023年度市场逐步恢复，生产采购正常进行，应付账款增加；
5、2023年末，其他应付款较上年增加主要系本期公司实施限制性股票激励计划，认购资金确认权益的同时负有回购义务，按约定价格确认负债所致；
6、2023年末，其他流动负债增加主要系2023年度消费市场恢复，经销商提货增加，相关退换额度随之增加。
（三）主要现金流数据
| 单位:万元 | ||||
项目
| 项目 | 2023年度 | 2022年度 | 变动金额 | 变动比例 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 90,959.45 | 67,454.93 | 23,504.52 | 34.84% |
| (1)经营活动现金流入量 | 402,132.94 | 393,785.94 | 8,347.00 | 2.12% |
| (2)经营活动现金流出量 | 311,173.49 | 326,331.01 | -15,157.52 | -4.64% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -55,586.51 | -47,547.02 | -8,039.49 | 不适用 |
| (1)投资活动现金流入量 | 630,407.40 | 259,317.35 | 371,090.05 | 143.10% |
| (2)投资活动现金流出量 | 685,993.91 | 306,864.37 | 379,129.54 | 123.55% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -40,641.43 | -25,902.02 | -14,739.41 | 不适用 |
| (1)筹资活动现金流入量 | 7,157.48 | 310.00 | 6,847.48 | 2208.86% |
| (2)筹资活动现金流出量 | 47,798.91 | 26,212.02 | 21,586.89 | 82.35% |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 176.49 | 493.50 | -317.01 | -64.24% |
现金及现金等价物净增加额
| 现金及现金等价物净增加额 | -5,092.00 | -5,500.61 | 408.61 | 不适用 |
主要数据变动情况如下：
1、经营活动产生的现金流量净额同比增加2.35亿元，主要系：（1）随着2023年度消费市场的恢复，公司经营性现金流入随销售回升有所增加；（2）公司持续提升供应链及运营管理效率，本期生产采购以及运营费用流出较上年同期下降；
2、投资活动产生的现金流量净额同比下降8039万元，主要系随公司持有资金增加，本期理财投资增加所致；
3、筹资活动现金流量净额同比下降1.47亿元，报告期筹资活动净现金流为净流出，主要由股利分配增加所致。
二、 财务指标变动情况
（一）获利指标
| 序号 | 项目 | 2023年度 | 2022年度 | 变动/变动率 |
| 1 | 主营业务毛利率 | 66.55% | 66.54% | 0.01% |
| 2 | 息税折旧摊销前利润（万元） | 66,882.22 | 55,815.57 | 19.83% |
| 3 | 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | 2.23 | 1.69 | 0.54 |
| 4 | 每股收益（元/股） | 0.76 | 0.51 | 0.25 |
| 5 | 净资产收益率 | 6.79% | 4.63% | 2.16% |
注：上表中序号1、3、4、5项目内容为两期变动；序号2项目内容为两期变动率；
1、报告期内，公司主营业务毛利率持平。
2、每股经营活动产生的现金流量净额较上年上升0.54元，主要系：（1）随着2023年度消费市场的恢复，公司经营性现金流入随销售回升有所增加；（2）公司持续提升供应链及运营管理效率，本期生产采购以及运营费用流出较上年同期下降。
（二）偿债指标
| 项目 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 变动 |
| （1）流动比率 | 5.16 | 6.18 | -1.02 |
| （2）速动比率 | 3.72 | 4.10 | -0.38 |
| （3）资产负债率 | 14.70% | 12.40% | 2.30% |
公司的流动比率和速动比率水平均较高，其中流动比率达到5倍以上，速动比率达到3倍以上，公司整体具备较好的流动性和较强的短期偿债能力。公司聚焦品牌、渠道运营，公司资产负债率一直保持较低水平，偿债风险和财务风险较低。
（三）营运指标
| 项目 | 2023年度 | 2022年度 | 变动 |
| （1）应收账款周转率（次） | 18.97 | 17.90 | 1.07 |
| （2）存货周转率（次） | 1.06 | 0.91 | 0.15 |
1、应收账款周转率较上年上升1.07次，主要是本期提升了应收账款回款效率，应收账款较同期下降，同时市场恢复营业收入较上期增加，导致应收账款周转次数上升。
2、公司提升供应链管理效率，库存较同期下降，存货周转率上升。
爱慕股份有限公司2024年4月25日