美思德2017年年度报告

2017 年年度报告
公司代码：603041                         公司简称：美思德
              江苏美思德化学股份有限公司
                    2017 年年度报告
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                                      重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人孙宇、主管会计工作负责人孙宇及会计机构负责人（会计主管人员）徐开进声明：
     保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
     经公司第二届董事会第十七次会议审议通过的2017年度利润分配预案为：拟以截止2017年12
月31日公司总股本100,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.6元（含税），共计
分配股利16,000,000.00元，不以资本公积金转增股本，不送红股，剩余未分配利润滚存至下一年
度。该预案尚需提交公司2017年年度股会大会审议批准。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
     本报告所涉及未来的经营计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、   重大风险提示
    1、主要原材料价格波动的风险
    公司匀泡剂业务生产经营所需的主要原材料为聚醚、有机硅（八甲基环四硅氧烷、高氢硅油
等）、二丙二醇，主要原材料占营业成本比重较高。未来如果原材料价格持续高位、供应紧张，
而产品销售价格传递具有滞后性和不匹配性，将会对公司利润产生较大影响。
    2、汇率波动风险
    公司外汇业务主要以美元结算,公司产品出口销售占比较大。未来若美元汇率出现大幅波动，
可能导致公司的大额汇兑损失，从而影响公司的经营业绩。
    3、核心技术失密及核心技术人员流失的风险
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    公司的主要核心技术是匀泡剂的分子结构设计、化学合成和配方组合，是公司保持生产技术
及市场地位行业领先地位的重要基础。核心技术的研发主要依赖于专业人才，尤其是核心技术人
员，随着同行业人才争夺的加剧，核心技术人员流失的风险随之加大。
    4、安全、环保风险
    作为化学品生产企业，公司始终关注安全和环保问题。随着国家安全、环保法律法规日益完
善，安全、环保方面的要求与管理不断提升，公司一方面加强生产运营方面的精益管理，一方面
持续对生产工艺进行优化，确保生产过程安全可靠、绿色环保。
十、 其他
□适用 √不适用
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 5
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节     公司业务概要..................................................................................................................... 9
第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 12
第五节     重要事项........................................................................................................................... 26
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 44
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 50
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 51
第九节     公司治理........................................................................................................................... 57
第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 60
第十一节   财务报告........................................................................................................................... 61
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 149
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                                 第一节           释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会、证监会    指      中国证券监督管理委员会
上交所                指      上海证券交易所
中登公司              指      中国证券登记结算有限责任公司
公司法                指      中华人民共和国公司法
证券法                指      中华人民共和国证券法
公司章程              指      江苏美思德化学股份有限公司章程
                              江苏美思德化学股份有限公司，或者根据上下文，指江苏美
本公司、公司          指
                              思德化学股份有限公司及其子公司
美思德                指      江苏美思德化学股份有限公司
德美世创              指      南京德美世创化工有限公司，本公司前身
美思德新材料          指      南京美思德新材料有限公司，本公司子公司
美思德精细化工        指      南京美思德精细化工有限公司，本公司子公司
德美集团、控股股东    指      佛山市顺德区德美化工集团有限公司
德美化工              指      广东德美精细化工集团股份有限公司
实际控制人            指      黄冠雄先生
会计师事务所          指      瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
南京银行              指      南京银行股份有限公司
浦发银行              指      上海浦东发展银行股份有限公司
广发证券、保荐机构    指      广发证券股份有限公司
                     第二节      公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                       江苏美思德化学股份有限公司
公司的中文简称                       美思德
公司的外文名称                       Jiangsu Maysta Chemical Co.,Ltd
公司的外文名称缩写                   Maysta Chemical
公司的法定代表人                     孙宇
二、 联系人和联系方式
                                   董事会秘书                     证券事务代表
姓名                     陈青                            付佳慧
联系地址                 南京经济技术开发区兴建路18号    南京经济技术开发区兴建路18号
电话                     025-85562929                    025-85562929
传真                     025-85570505                    025-85570505
电子信箱                 [e-mail]             [e-mail]
三、 基本情况简介
公司注册地址                         南京经济技术开发区兴建路18号
公司注册地址的邮政编码
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公司办公地址                             南京经济技术开发区兴建路18号
公司办公地址的邮政编码
公司网址                                 www.maysta.com
电子信箱                                 [e-mail]
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   公司证券部
五、 公司股票简况
                                       公司股票简况
    股票种类        股票上市交易所       股票简称                股票代码        变更前股票简称
      A股           上海证券交易所       美思德                  603041              不适用
六、 其他相关资料
                            名称                      瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所                                北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼
                            办公地址
（境内）                                              中海地产广场西塔 5-11 层
                            签字会计师姓名            李宏宇、汪爱婷
                            名称                      广发证券股份有限公司
                                                      广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广
                            办公地址
报告期内履行持续督导职责                              场 43 楼
的保荐机构                  签字的保荐代表人
                                                      许一忠、蒋勇
                            姓名
                            持续督导的期间            2017 年、2018 年、2019 年
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                                     本期比上
     主要会计数据             2017年                   2016年        年同期增       2015年
                                                                       减(%)
营业收入                   301,253,031.70      282,225,845.41              6.74 268,927,453.31
归属于上市公司股东的净
                            50,574,345.72       68,258,042.19           -25.91     67,340,418.97
利润
归属于上市公司股东的扣
                            42,258,118.32       64,561,341.21           -34.55     63,490,849.77
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量
                            61,055,308.19       80,853,063.91           -24.49     82,655,273.11
净额
                                                                     本期末比
                                                                     上年同期
                              2017年末                2016年末                      2015年末
                                                                     末增减（%
                                                                         ）
归属于上市公司股东的净     708,320,663.24      406,360,185.41            74.31    358,302,143.22
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资产
总资产                      801,494,816.97      484,107,463.49           65.56     424,404,530.94
(二)     主要财务指标
                                                                    本期比上年同
         主要财务指标             2017年               2016年                          2015年
                                                                      期增减(%)
基本每股收益（元／股）                 0.54                 0.91          -40.66            0.90
稀释每股收益（元／股）                 0.54                 0.91          -40.66            0.90
扣除非经常性损益后的基本每
                                       0.45                 0.86          -47.67            0.85
股收益（元／股）
                                                                     减少10.16个
加权平均净资产收益率（%）              8.18                18.34                           20.74
                                                                          百分点
扣除非经常性损益后的加权平                                           减少10.51个
                                       6.83                17.34                           19.56
均净资产收益率（%）                                                       百分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
    公司于 2017 年 3 月 30 日公开发行新股 25,000,000 股，公司总股本由 75,000,000 股增加至
100,000,000 股。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
     净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2017 年分季度主要财务数据
                                                                          单位：元 币种：人民币
                               第一季度           第二季度            第三季度       第四季度
                             （1-3 月份）       （4-6 月份）        （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入                    82,857,255.07      74,630,729.39       79,662,231.58 64,102,815.66
归属于上市公司股东的净
                            17,446,513.45      12,405,564.97       12,306,178.19     8,416,089.11
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益后的净利      16,835,432.49      10,514,613.83        9,039,443.92     5,868,628.08
润
经营活动产生的现金流量
                            -1,864,109.47      21,257,293.14        7,675,642.65    33,986,481.87
净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
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十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
                                                   附注
     非经常性损益项目          2017 年金额                    2016 年金额    2015 年金额
                                                 （如适用）
非流动资产处置损益                44,765.81                     -1,106.64      37,536.56
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照     1,574,566.50                   1,707,673.51     3,302,700
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损
                               8,166,866.88                   2,496,711.24   1,403,245.24
益
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的
支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
                                                               145,456.64
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规
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的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外
                                   -2,402.25                    327.44      -2,069.45
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
损益项目
少数股东权益影响额
所得税影响额                    -1,467,569.54               -652,361.21    -891,843.15
            合计                 8,316,227.40              3,696,700.98   3,849,569.20
十一、 采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
十二、 其他
□适用 √不适用
                             第三节      公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
   （一）公司所从事的主要业务及产品
   公司主要从事聚氨酯泡沫稳定剂的研发、生产和销售，在提供聚氨酯泡沫稳定剂产品的同时
也为客户提供技术支持和服务。
   公司主要产品为聚氨酯泡沫稳定剂，又称匀泡剂，是聚氨酯泡沫塑料生产过程中必不可少的
关键助剂，主要功能是控制和调节泡沫制品的泡孔尺寸、均匀度和开闭孔率等，在稳定泡沫体高
度、改善外观表现、提高泡沫体力学性能等方面发挥着不可替代的作用。
   （二）公司经营模式
   公司建立了独立、完整、有效衔接的研发、采购、生产、质控、销售及客户服务体系，结合
客户需求与自身情况独立进行经营活动。
   1、研发：公司建有省级“企业技术中心”、省级“有机硅表面活性剂工程技术研究中心”，
始终专注于聚氨酯泡沫稳定剂的研发和技术创新，并与外部高校院所保持广泛的交流与合作，致
力于推动公司产品高端化、生产工艺绿色化。
   2、采购：公司建立了严格的采购管理程序，配备专职采购人员，直接面向国内外市场集中采
购各类原、辅材料等。公司结合生产计划、销售订单以及现有库存状况，并综合衡量当前市场供
需状况、价格趋势以及合理库存需求等因素编制采购计划与支付安排表。
   同时，公司建立了完善的供应商评价体系，从筛选合格供应商、建立供方档案、定期进行考
核评审等方面实施全过程的管理与更新。对于每种主要原材料的供应，公司均拥有多家可选的合
格供应商，既确保了供应的稳定性，也保持了一定的竞价机制。在生产经营中，公司已与众多厂
家建立了长期良好的合作关系，原材料供应渠道稳定。
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    3、生产、质控：公司主要采取“市场为导向，以销定产”的生产模式，即根据产品的订单和
库存情况，下达生产任务，组织生产。公司生产部门根据市场部当月销售计划，并结合当月库存
情况编制相应的当月生产任务，经审核后以“周”为单位组织生产。在整个生产过程中，质量检
验部门对原料、产成品均实施严格的质量检验和监督管理。
    4、销售：公司销售模式是以直销、经销相结合的形式。报告期内，公司营业收入实现了 6.74%
的增长。
    （1）境内销售模式：根据产品类别的不同，公司硬泡匀泡剂主要采取“直销为主，经销为辅”
的销售模式；软泡匀泡剂则主要为“经销模式”。其中，硬泡匀泡剂主要销售给组合料生产企业，
组合料行业企业相对集中，客户规模较大、采购量较大，因此公司主要采取直销模式进行销售硬
泡匀泡剂产品。软泡匀泡剂由于主要面向终端用户聚氨酯软质泡沫生产企业，该类企业分布广，
所需原材料品种多、采购量小，如果直接向上游厂商采购，规模效益不大，因而大多通过经销商
（贸易商）实现一站式采购。因此公司主要采取经销方式进行销售软泡匀泡剂产品。
    （2）境外销售模式：针对国外市场区域广、客户分散等特点，公司境外销售主要采取“直销
和经销商销售相结合”的模式。公司通过网络资源、参加国际专业展会和海外走访洽谈等多种形
式，与多个国家信誉良好、实力较强的直销客户和经销商建立起了长期稳定的业务合作关系，同
时借助境外经销商在当地的影响力和营销网络优势，不断拓展海外业务。
    （三）公司所处的行业情况
    1、行业概况
    根据《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“C26 化学原料和化学制品制造业”，具
体细分行业为专项化学用品制造行业。
    公司所处聚氨酯（英文名称为：“Polyurethane”，简称 PU，是世界六大合成材料之一）行
业已充分实现市场化竞争，中国聚氨酯工业协会进行自律规范管理。2017 年以来，国家持续推动
更加严格的环保督察和整治，深刻影响着化工行业的发展格局和企业竞争生态环境，同时加快了
产业由速度向质量升级转型的步伐。根据中国聚氨酯工业协会《中国聚氨酯产业现状及“十三五”
发展规划建议》，“十三五”期间，聚氨酯泡沫塑料行业发展的重点将围绕“环保、创新、安全、
节能、高效、发展”的理念发展。随着高端、节能、安全、环保发展理念的逐渐深入，适用于新
型环保发泡体系所需的匀泡剂，低气味、低挥发、阻燃型匀泡剂等新一代聚氨酯匀泡剂已经成为
公司研究与开发的重点。
    2、行业地位
    公司是国内聚氨酯泡沫稳定剂的主要生产企业之一，拥有多项核心技术和成果。
    在核心技术领域，公司掌握了与聚氨酯泡沫稳定剂产品相关的分子结构设计、化学合成和配
方组合等核心技术，完成了中国聚氨酯行业“十二五”重点攻关项目“万吨级聚氨酯泡沫稳定剂
开发”，建成了万吨级自动化生产线，生产规模和技术水平具有国际竞争力。“新一代聚氨酯匀
泡剂的研发及产业化”项目被列入国家聚氨酯行业“十三五”发展规划的十三项关键项目之一，
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并被列为江苏省科技成果转化项目，项目的完成将进一步巩固公司在聚氨酯泡沫稳定剂行业的领
先地位。
    在市场销售领域，公司的硬泡匀泡剂系列产品打破了跨国企业对国内市场的垄断，并且凭借
突出的性价比和优质的技术服务优势成为了硬泡匀泡剂市场上的主流产品。公司成功开发了软泡
匀泡剂系列产品，未来随着公司对软泡匀泡剂市场的进一步开拓，市场占有率将得到进一步提高。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    公司具有十余年的聚氨酯泡沫稳定剂产品研制和生产历史，在向客户提供产品的同时也为提
供技术支持和服务，具有较强的核心竞争力。
    1、技术研发优势
    公司作为国家高新技术企业，拥有“江苏省企业技术中心”、“有机硅表面活性剂工程技术
研究中心”等创新平台，注重科研投入与研发能力的提升，以技术创新为根本，不断形成具有知
识产权的主导产品和核心技术。公司承担的“新一代聚氨酯泡沫稳定剂生产技术开发”被列为中
国聚氨酯工业“十三五”发展规划重点攻关项目，将推动公司产品高端化、生产工艺绿色化，提
升在行业的技术领先地位。
    2、产品布局优势
    公司拥有多元化产品布局，不断丰富产品品种和和优化产品结构，先后开发出了适用于冷藏
保温、建筑节能、热水器、家具、汽车等聚氨酯泡沫塑料体系下的全系列聚氨酯泡沫稳定剂产品，
形成了硬泡匀泡剂、软泡匀泡剂、高回弹匀泡剂三大系列，并在高、中、低端均有产品布局。公
司目前的产能以及生产装备自动化控制水平，可以在保障市场对匀泡剂高品质、高需求量的同时，
确保公司生产安全和绿色环保。
    3、市场快速响应优势
    公司采取“产品+服务”的商务模式，针对不同市场、不同用户的需求，在开发差异化产品的
同时，为客户提供相应的解决方案并提供现场技术服务，深化了公司与客户的融合与相互依赖，
从而提高引领市场的能力，主要客户包括陶氏化学、巴斯夫、科思创、亨斯迈、科威特国际石油、
红宝丽等国内外知名企业，与其建立了稳定的合作关系，保证了公司业务的长足发展。
    4、品牌优势
    公司注册商标先后被认定为南京市和江苏省著名商标，“MAYSTA”牌硬质聚氨酯泡沫稳定剂
被评认定为南京市和江苏省名牌产品。公司积极参加聚氨酯行业国际展会，产品远销欧洲、中东、
东南亚、非洲、北美和南美等地区，“MAYSTA”品牌在市场上树立了良好的声誉和品牌影响力，
具有较明显的品牌优势，在行业受到广泛的认可。
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                         第四节       经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    2017 年，是中国化工行业供给侧改革之年。面对聚氨酯泡沫塑料行业竞争加剧，原材料价格
高位运行等诸多挑战，公司上下团结一心，克难求进，积极采取应对措施，保持了公司业务的平
稳、健康发展。主要开展了以下工作：
    1、加快新产品开发和市场推广。2017 年，成功开发出了低密度、中高密度聚氨酯软泡匀泡
剂，开发出高延长比、抗收缩聚氨酯单组份泡沫匀泡剂等新产品，并加大了新产品的市场宣传和
推广力度，取得了明显的成效，成为公司销售增长的主要来源。
    2、对市场实行精耕细作。在巩固和深化与原有客户合作，提升在老客户产品销量和推荐新品
种的同时，公司积极开发新客户，尤其是国内外高端客户、重点客户。参加了在俄罗斯、印度、
墨西哥、德国、泰国等举办的聚氨酯行业展览会，提升了公司品牌影响，拓展了销售面和销售量。
    3、精细化管理，提质降耗，降低成本。面对原辅材料价格上涨等不利因素的影响，公司通过
产品创新、生产工艺创新以及管理创新，持续推进提质降耗措施，提高生产效率，降低生产成本，
并通过精细化生产管理，保证产品质量稳定，生产安全环保。
    4、登陆资本市场，为发展奠定良好基础。公司于 2017 年 3 月 30 日在上海证券交易所挂牌上
市，这是公司发展史上的一个重要里程碑，获得了发展新动力，从此开启新征程。公司将积极利
用资本市场平台加快发展步伐，努力实现产融互动，推动公司战略目标与经营计划的实现。
二、报告期内主要经营情况
    截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 801,494,816.97 元，归属于母公司股东权益为
708,320,663.24 元。报告期内，公司实现营业总收入 301,253,031.70 元，比上年同期增长 6.74%；
毛利率 33.92%，同比下降 8.17 个百分点；实现利润总额 57,996,652.33 元，比上年同期下降 28.05%；
实现归属于母公司股东净利润 50,574,345.72 元，比上年同期下降了 25.91 %，实现扣除非经常
性损益后归属于母公司净利润 42,258,118.32 元，比上年同期下降 34.55%，经营业绩出现下降的
原因主要有以下几个方面：
    1.由于有机硅及其它化工原料成本持续上涨，公司产品销售价格调涨滞后，导致毛利率同比
下降 8.27 个百分点。
    2.财务费用增幅加大，2017 年人民币兑美元升值较快，由于汇率变动导致的汇兑损失为
216.16 万元。
    3.管理费用增加主要是增加了研发投入 342.92 万元，和上市费用增加了 270.56 万元。
(一)    主营业务分析
                           利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                     单位:元 币种:人民币
             科目                     本期数            上年同期数        变动比例（%）
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营业收入                           301,253,031.70           282,225,845.41                   6.74
营业成本                           199,059,293.45           163,441,005.50                  21.79
销售费用                            15,804,090.77            13,116,319.87                  20.49
管理费用                            33,132,481.72            27,152,351.65                  22.02
财务费用                             2,156,644.87            -1,375,331.00                 256.81
经营活动产生的现金流量净额          61,055,308.19            80,853,063.91                 -24.49
投资活动产生的现金流量净额        -332,136,100.90            -1,115,024.94              -29,687.32
筹资活动产生的现金流量净额         244,610,681.86           -18,945,218.76                1,391.15
研发支出                            18,677,003.79            15,247,828.29                  22.49
1. 收入和成本分析
□适用 √不适用
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                          单位:元 币种:人民币
                                    主营业务分行业情况
                                                               营业收入      营业成本    毛利率比
                                                   毛利率
 分行业      营业收入            营业成本                      比上年增      比上年增    上年增减
                                                   （%）
                                                               减（%）       减（%）       （%）
                                                                                         减少 8.27
精细化工   297,979,055.86      196,114,172.17          34.19       6.94         22.30
                                                                                         个百分点
                                    主营业务分产品情况
                                                               营业收入      营业成本    毛利率比
                                                   毛利率
 分产品      营业收入            营业成本                      比上年增      比上年增    上年增减
                                                   （%）
                                                               减（%）       减（%）       （%）
硬泡匀泡                                                                                 减少 8.13
           236,976,859.80      153,745,238.92          35.12       7.67         23.10
  剂                                                                                     个百分点
软泡匀泡                                                                                 减少 8.97
            60,569,486.67       42,199,548.76          30.33       4.17         19.56
  剂                                                                                     个百分点
                                                                                         增加 1.52
 油化品           432,709.39      169,384.49           60.85       7.27          3.25
                                                                                         个百分点
                                                                                         减少 8.27
合计       297,979,055.86      196,114,172.17          34.19       6.94         22.30
                                                                                         个百分点
                                    主营业务分地区情况
                                                               营业收入      营业成本    毛利率比
                                                   毛利率
 分地区      营业收入            营业成本                      比上年增      比上年增    上年增减
                                                   （%）
                                                               减（%）       减（%）       （%）
                                                                                         减少 7.04
  境外     115,685,815.33       71,761,104.22          37.97       0.01         12.82
                                                                                         个百分点
                                                                                         减少 8.85
  境内     182,293,240.53      124,353,067.95          31.78      11.86         28.53
                                                                                         个百分点
                                                                                         减少 8.27
合计       297,979,055.86      196,114,172.17          34.19       6.94         22.30
                                                                                         个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
□适用 √不适用
                                            13 / 149
                                        2017 年年度报告
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
                                                                                销售量     库存量
                                                                      生产量
                                                                                比上年     比上年
  主要产品          生产量           销售量               库存量      比上年
                                                                                  增减      增减
                                                                      增减（%）
                                                                                （%）      （%）
硬泡匀泡剂        10,555.80 吨     10,393.90 吨           722.00 吨       7.59      7.38     22.14
软泡匀泡剂         2,103.90 吨      2,174.40 吨           266.90 吨     -3.58       5.19   -27.55
油化品                22.60 吨         22.60 吨                0吨      -2.46     -2.46
合计              12,682.30 吨     12,590.90 吨           988.90 吨       5.60      6.97     8.73
产销量情况说明
无
(3). 成本分析表
                                                                                           单位：元
                                           分行业情况
                                    本期占                             上年同    本期金额
         成本
                                    总成本                             期占总    较上年同      情况
分行业   构成       本期金额                     上年同期金额
                                      比例                             成本比    期变动比      说明
         项目
                                      (%)                              例(%)       例(%)
精细化   直接
                  173,858,681.40     88.65       139,108,239.04          86.75       24.98
工       材料
精细化   直接
                    2,261,273.80      1.15          2,089,920.18          1.30        8.20
工       人工
精细化   制造
                   19,994,216.97     10.20         19,158,712.89         11.95        4.36
工       费用
  合计            196,114,172.17    100.00     160,356,872.11          100.00        22.30
                                           分产品情况
                                    本期占                             上年同    本期金额
         成本
                                    总成本                             期占总    较上年同      情况
分产品   构成       本期金额                     上年同期金额
                                      比例                             成本比    期变动比      说明
         项目
                                      (%)                              例(%)       例(%)
硬泡匀   直接     135,124,026.64      68.90    107,685,870.02            67.15       25.48
泡剂     材料
硬泡匀   直接       1,887,562.84      0.96          1,698,312.73          1.06       11.14
泡剂     人工
硬泡匀   制造      16,733,649.44      8.53         15,467,155.60          9.65        8.19
泡剂     费用
软泡匀   直接      38,541,314.99     19.65         31,247,110.63         19.49       23.34
泡剂     材料
软泡匀   直接        368,272.45       0.19               394,058.83       0.25       -6.54
泡剂     人工
软泡匀   制造       3,289,961.32      1.68          3,700,318.15          2.31      -11.09
泡剂     费用
油化品   直接        157,871.62       0.08               153,135.68       0.10        3.09
         材料
油化品   制造         11,512.87       0.01                10,910.47       0.01        5.52
         费用
合计              191,114,172.17    100.00       160,356,872.11        100.00        22.30
                                              14 / 149
                                      2017 年年度报告
成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 11,784.43 万元，占年度销售总额 39.55%；其中前五名客户销售额中关联方销
售额 0 万元，占年度销售总额 0%。
前五名供应商采购额 11,480.02 万元，占年度采购总额 60.57%；其中前五名供应商采购额中关联
方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
其他说明
无
2. 费用
√适用 □不适用
                                                                                 单位：元
                                                        同比增减
     项目              本期数         上年同期数                        变动原因说明
                                                          （%）
  税金及附加       3,065,117.94        3,364,416.91         -8.90
                                                                    主要是公司销售增加而
   销售费用       15,804,090.77       13,116,319.87        20.49    产生的运杂费及市场推
                                                                    广费用。
                                                                    主要是研发投入及和上
   管理费用       33,132,481.72       27,152,351.65        22.02
                                                                    市相关费用增加。
                                                                    主要是由于人民币升值
   财务费用        2,156,644.87       -1,375,331.00       256.81
                                                                    增加了汇兑损失
                                                                    主要是计提应收账款坏
 资产减值损失          -177,452.44       124,129.03      -242.96
                                                                    账准备减少。
3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
                                                                                  单位：元
本期费用化研发投入                                                           18,677,003.79
本期资本化研发投入
研发投入合计                                                                 18,677,003.79
研发投入总额占营业收入比例（%）                                                       6.20
公司研发人员的数量
研发人员数量占公司总人数的比例（%）                                                  35.19
研发投入资本化的比重（%）
情况说明
□适用 √不适用
4. 现金流
√适用 □不适用
                                                                                单位：元
                                          15 / 149
                                          2017 年年度报告
    项目              本期数          上年同期数         同比增减（%）          变动原因说明
                                                                                   主要是原料价格
经营活动产生的
                        61,055,308.19    80,853,063.91           -24.49            上涨使得购买商
现金流量净额
                                                                                   品支付现金增加
投资活动产生的                                                                     主要是自有资金
                   -332,136,100.90       -1,115,024.94           -29,687.32
现金流量净额                                                                       理财未到期
                                                                                   主要是公司 2017
筹资活动产生的
                    244,610,681.86      -18,945,218.76           1,391.15          年上市募集资金
现金流量净额
                                                                                   增加
(二)      非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三)      资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.     资产及负债状况
                                                                                             单位：元
                                   本期期末                          上期期末      本期期末
                                   数占总资                          数占总资      金额较上 情况说
 项目名称        本期期末数                         上期期末数
                                   产的比例                          产的比例      期期末变      明
                                     （%）                             （%）       动比例（%）
应收票据         40,648,723.82          5.07      21,794,866.46           4.50          86.51 备注 1
预付款项          1,993,509.92          0.25       8,109,279.67           1.68         -75.42 备注 2
其他应收款          164,356.26          0.02         324,992.01           0.07         -49.43 备注 3
存货             46,332,240.15          5.78      34,939,589.93           7.22          32.61 备注 4
其他流动资
                331,211,070.21          41.32       2,372,172.07            0.49   13,862.35 备注 5
产
在建工程            84,905.66            0.01                                         不适用    备注 6
其他非流动
                  6,959,366.00           0.87                                         不适用    备注 7
资产
短期借款          7,417,810.00           0.93     13,570,486.80             2.80      -45.34    备注 8
应付票据         41,059,000.00           5.12     28,675,000.00             5.92        43.19   备注 9
预收款项          3,029,773.16           0.38      1,614,849.11             0.33        87.62   备注 10
应交税费          2,853,796.45           0.36      1,583,684.61             0.33        80.20   备注 11
应付利息              9,859.51                        18,037.44                       -45.34    备注 12
递延收益          7,551,354.20           0.94                                         不适用    备注 13
股本            100,000,000.00          12.48     75,000,000.00           15.49         33.33   备注 14
资本公积        314,956,949.20          39.30     67,570,817.09           13.96       366.11    备注 15
其他说明
备注 1：主要是收到客户支付的银行承兑汇票增加所致。
备注 2：主要是预付中介费用及预付原料采购款减少。
备注 3：主要是项目保证金减少所致。
备注 4：主要是原材料单价大幅度上涨所致。
备注 5：主要是购买理财产品未到期增加所致。
备注 6：主要是本期新增 6000 吨/年新一代聚氨酯泡沫稳定剂及工程化试验装置项目前期费用
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备注 7：主要是预付设备款增加所致。
备注 8：主要是流动资金贷款减少所致。
备注 9：主要是开具银行承兑汇票增加所致。
备注 10：主要是预收销售货款增加。
备注 11：主要是应交企业所得税、增值税增加所致。
备注 12：主要是流动资金贷款利息降低所致。
备注 13：主要是本期收到与资产相关“新一代聚氨酯泡沫稳定剂研发及产业化项目”政府补助金
           所致。
备注 14：主要是本期发行新股所致。
备注 15：主要是本期发行新股，股本溢价所致。
2.     截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
                                                                           单位：元
项目                           期末账面价值             受限原因
货币资金                       7,447,600.00             开具银行承兑汇票保证金存款
3.     其他说明
□适用 √不适用
(四)      行业经营性信息分析
√适用 □不适用
    根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“C26 化学原料和化学
制品制造业。
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化工行业经营性信息分析
1   行业基本情况
(1).行业政策及其变动
√适用 □不适用
    随着供给侧改革的进一步深入，以及更加严格的安全和环保政策的实施，化工行业将会出现
新的变化：
    1、大量不具备竞争力的低水平重复建设产能开始逐步退出。
    2、大量中小型高污染化工企业由于环保不达标，无法维持生产。
    3、需求的转型升级加速，对于精细化工产品的需求逐步向中高端转移。
    以上变化将为公司未来的业务发展带来新的机遇。
(2).主要细分行业的基本情况及公司行业地位
√适用 □不适用
    根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“C26 化学原料和化学
制品制造业”，具体细分行业为专项化学用品制造行业。
    2017 年，我国聚氨酯行业在经历安全环保提升和产品品质提升的双重压力下，全年原材料价
格居高不下，下游应用领域调价缓慢，全行业结构调整加快，经济运行稳中有升。全国聚氨酯产
品的消费量超过 1110 万吨，其中聚氨酯泡沫类产品达 435 万吨。
    2017 年，国内聚氨酯硬泡组合料、高回弹组合料等由于应用领域价格调整速度明显滞后，造
成企业利润差于 2016 年；聚氨酯软泡行业由于环保和原材料价格上涨的原因，造成中小企业成本
上升，一些装置处于时开时停状态。2017 年，美思德的聚氨酯匀泡剂业务情况与国家行业形势契
合，具体表现为：产品销量稳中有升，但由于原材料价格上涨过快以及产品提价困难，造成公司
毛利率同比下降和净利润下滑。
    公司为国内最主要的聚氨酯泡沫稳定剂专业生产企业，销售份额占据市场前列，具有较大的
规模优势、品牌优势和客户资源优势，美思德的商标在行业内享有较高的品牌影响力和美誉度。
2   产品与生产
(1).主要经营模式
√适用 □不适用
    主要经营模式具体详见本年报第三节“公司业务概要一、报告期内 公司所从事的主要业务、
经营模式及行业情况说明”。
报告期内调整经营模式的主要情况
□适用 √不适用
(2).主要产品情况
√适用 □不适用
    产品         所属细分行业   主要上游原材料    主要下游应用领域    价格主要影响因素
                                                  聚氨酯组合料企
硬质聚氨酯泡                    有机硅、烯丙醇                       原料价格及产品供求
                   精细化工                       业，聚氨酯板材、
沫稳定剂                        聚醚                                 关系
                                                  喷涂企业
软质聚氨酯泡                    有机硅、烯丙醇    聚氨酯泡棉企业，   原料价格及产品供求
                   精细化工
沫稳定剂                        聚醚、二丙二醇    高回弹企业         关系
                                           18 / 149
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(3).研发创新
√适用 □不适用
     2017 年，公司申请发明专利 3 项，获得授权专利 1 项，截至报告期末，公司共拥有授权发明
专利 13 项。另外，公司成功开发出 0ODP、低 GWP 聚氨酯硬泡匀泡剂新产品 5 个，开发低气味、
低密度、中高密度聚氨酯软泡匀泡剂 3 个，开发高延长比、抗收缩聚氨酯单组份泡沫匀泡剂新产
品 2 个。
(4).生产工艺与流程
√适用 □不适用
1、 硬泡匀泡剂的生产工艺流程如下图：
2、软泡匀泡剂的生产工艺流程如下图：
(5). 产能与开工情况
√适用 □不适用
                                           19 / 149
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主要厂区或         设计产能            产能利用                           在建产能预计完工时
                                                    在建产能及投资情况
  项目                                 率（%）                                    间
                                                                          由于南京经济技术开
                                                                          发区拟调整产业布局，
南京经济技
               5000 吨/年聚氨酯泡                                         从 2017 年 11 月起企业
术开发区工                                55.00             已完成
                    沫稳定剂                                              是委托位于南京化学
    厂
                                                                          工业园区的全资子公
                                                                                司代加工
南京化学工     16000 吨/年聚氨酯
                                          61.94             已完成               已完成
业园区工厂        泡沫稳定剂
                                                   已完成该项目的安评、
南京化学工     6000 吨/年新一代聚                  环评、职业健康预评价   预计 2019 年上半年建
业园区工厂       氨酯泡沫稳定剂                    评审批复；目前已完成          设完工
                                                   设计正处施工阶段
生产能力的增减情况
√适用 □不适用
      根据《中国聚氨酯产业现状及“十三五”发展规划建议》，公司提出并承担的“新一代聚氨
酯泡沫稳定剂的研发及产业化”被列入行业“十三五”重点技术攻关计划，并于 2017 年 7 月被列
入江苏省科技成果转化项目。公司的全资子公司南京美思德新材料有限公司作为该科技成果转化
项目的参建单位，承担着该产业化装置的建设和生产运营任务。
      在建项目是在公司现有的生产技术和产品品种的基础上，开展的新一代聚氨酯泡沫稳定剂新
的分子结构设计，高效、节能环保工业化技术开发，以适应聚氨酯行业低碳、节能、环保、安全
的发展趋势，并利用已有的公用工程设施和建筑开展建设安装，同时也为公司所在的南京经济技
术开发区产业方向政策性转型做好了相应的准备。预计 2019 年投产后增加产能 1000 吨/年。
产品线及产能结构优化的调整情况
□适用 √不适用
非正常停产情况
□适用 √不适用
3     原材料采购
(1).主要原材料的基本情况
√适用 □不适用
                                                                            价格波动对营业成
     原材料    采购模式       采购量                 价格变动情况
                                                                                本的影响
八甲基环四     全球市场
                           2,854.66 吨     平均采购价格同比上涨 69.88%      致使营业成本增加
  硅氧烷         价采购
六甲基二硅     全球市场
                              125.10 吨    平均采购价格同比上涨 59.02%      致使营业成本增加
  氧烷           价采购
    高氢硅油   全球市场       263.00 吨    平均采购价格同比上涨 50.82%      致使营业成本增加
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                  价采购
                 全球市场
    二丙二醇                  1,112.44 吨    平均采购价格同比上涨 10.81%          致使营业成本增加
                   价采购
                 全球市场
烯丙醇聚醚                    6,725.76 吨    平均采购价格同比上涨 6.03%          致使营业成本增加
                   价采购
(2).原材料价格波动风险应对措施
持有衍生品等金融产品的主要情况
□适用 √不适用
采用阶段性储备等其他方式的基本情况
□适用 √不适用
4     产品销售情况
(1).销售模式
√适用 □不适用
    公司销售模式以直销为主，经销为辅。公司销售模式具体详见本年报第三节“公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明”。
(2).按细分行业划分的公司主营业务基本情况
√适用 □不适用
                                                                          单位：万元 币种：人民币
                                                                                          同行业同
                                                营业收入比        营业成本比   毛利率比
细分           营业         营业    毛利率                                                领域产品
                                                  上年增减          上年增减   上年增减
行业           收入         成本      (%)                                                 毛利率情
                                                    （%）             （%）      （%）
                                                                                            况
精 细
           29,797.91   19,611.42     34.19                 6.94        22.30      -8.27     未知
化工
定价策略及主要产品的价格变动情况
√适用 □不适用
    公司根据原材料成本价格，充分考虑市场需求的价格趋势，结合销售目标来制定产品价格。
对于大客户公司采用年合约和公式的方式进行定价。报告期内，公司原材料价格（加权平均）同
比上涨 24.2%，产品销售价格（加权平均）同比基本持平。
(3).按销售渠道划分的公司主营业务基本情况
√适用 □不适用
                                                                          单位：万元 币种：人民币
         销售渠道                       营业收入                        营业收入比上年增减（%）
         直销收入                                      24,001.78                             10.95
         经销收入                                          5,796.13                          -7.00
会计政策说明
√适用 □不适用
相关会计政策详见第十一节“财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“28.收入”。
                                                21 / 149
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(4).公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况
□适用 √不适用
情况说明
□适用 √不适用
5      环保与安全情况
(1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况
□适用 √不适用
(2).报告期内公司环保投入基本情况
√适用 □不适用
                                                                     单位：万元 币种：人民币
                 环保投入资金                              投入资金占营业收入比重（%）
                                       162.58                                              0.55
报告期内发生重大环保违规事件基本情况
□适用 √不适用
(3).其他情况说明
□适用 √不适用
(五)      投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
□适用 √不适用
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(六)      重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七)      主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
    报告期内，公司主要控股参股公司情况如下：                                      单位：万元
子公司 参股/       主要业   注册资本    总资产            净资产     营业收入     净利润
                                            22 / 149
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名称     控股     务
                  化工产
美思德            品研发
          控股             17,948.93     30,452.73       20,165.89   17,328.24   2,366.73
新材料            制造及
                  销售
                  化工材
美思德            料的研
精细化    控股    发销售     100.00         216.35         216.18       43.27      20.28
工                及技术
                  服务
(八)     公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)     行业格局和趋势
√适用 □不适用
    2018 年我国聚氨酯行业将在宏观经济形势稳中有升的基础上，基于国家对化工安全与环保的
更高标准要求，聚氨酯行业结构调整的步伐将进一步加快，公司所处的聚氨酯匀泡剂领域竞争将
趋于白热化。一方面，近两年涌现了一批新的匀泡剂企业，为求生存不得不进行价格比拼；另一
方面由于原材料持续高价位运行，下游需求提振尚需时间，因此行业将进入一个全面竞争的时代。
    公司所具备的主要竞争优势，一是产品线较宽，基本可以覆盖高中低端的市场需求，二是供
应链完备，多年来与上下游企业形成了紧密的合作关系，三是技术储备充足，能够针对市场需求
及时推出新品并提供专业化服务。公司面临的主要困难是，原材料价格持续上涨，产品价格上调
明显滞后，毛利率和净利润将被进一步压缩。因此，通过技术创新，营销创新和管理创新，进一
步提高国内外市场份额，坚持走中高端发展道路实现公司经营目标。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
    公司将坚持“精细化、产业化和国际化”的发展战略，以持续创新为指导思想，以不断满足
市场需求为目标，不断巩固和发展在聚氨酯泡沫稳定剂行业的领先地位。
    公司确定了发展战略下的各项具体发展目标。公司将以发行上市为契机，在巩固行业现有市
场地位的基础上，进一步优化产品结构和技术结构，通过产品创新、市场推广、产能扩大以及品
牌提升等方式，不断扩大公司在国际、国内市场上的影响力和份额。公司各项具体发展目标情况
如下：
    1、精细化目标：公司将依托 ISO9001、ISO14001 和 OHSAS18001 认证体系实现精细化管理；
通过自动化平台的精细制造，实现产品在分子层面的精细合成；遵循循环经济理念，以环保生产
工艺为根本，依靠创新驱动，不断开发中高端产品，成为行业的领军企业。
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    2、产业化目标：公司将积极开展“新一代聚氨酯泡沫稳定剂”项目建设，大力提升技术创新
综合实力，开发一批具有自主知识产权、适应并引导市场需求的高技术产品；高标准建设营销与
服务网络，快捷获取市场信息，快速提供产品和现场技术服务。
    3、国际化目标：公司将加快培养和引进国际化人才，构建全球化业务架构，培育跨文化的整
合能力和全球化管理能力；进一步整合国内外资源，在全球范围内打造供应链体系，不断提高海
外市场份额，力争进入全球行业三甲行列。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
    1、市场开发与营销计划
    （1）完善营销网络建设。通过募投项目的实施，公司将建立起覆盖面更广、信息获取更及时、
服务响应更迅速的营销与服务网络体系，实现营销与服务网络的全面升级。一方面能够为客户提
供更及时、更优质的技术支持服务，稳固了客户合作关系，使之能够长期有效地为公司的市场拓
展提供信息支持；另一方面也可以挖掘客户个性化产品的需求，加大公司销售覆盖范围，提高公
司产品知名度和市场占有率。
    （2）实施差异化的市场战略，持续打造公司品牌。准确进行市场细分和定位，针对不同市场、
不同用户的个性需求，开发差异化产品，开展有针对性的销售和服务，提高引领市场能力。公司
将进一步加强对客户的服务和合作，建立起互惠互利、共同发展的战略伙伴关系。充分利用市场
资源和品牌效应，提升 “专注、专业、诚信、共赢”的品牌形象，扩大市场影响力，巩固并提升公
司在行业内的优势地位。
    （3）加强营销队伍建设，提高营销队伍的技术服务水平及专业化水平。公司将进一步加强营
销队伍建设，以“产品+服务”的理念为依托，以专业知识为准绳，通过全方位的能力和素质建设，
培养顾问式的营销人才，建设一支标准化、国际化和专业化的营销团队。
    2、技术开发和创新能力建设计划
    始终把技术开发和创新能力建设放在企业发展的首位，密切跟踪聚氨酯泡沫稳定剂及其相关
行业的最新动态，制定具有前瞻性的产品研发战略，以保持技术研发的先进性。公司将在以下方
面加强投入和建设：
    （1）高标准建设研发中心。公司将扩大实验场所，改善研发环境；购置行业领先的研究装备
和配套的分析检测设备，培养和引进高端研发人才，提高应用研究和工程化研究能力，力争把公
司拥有的“省级企业技术中心”建设成为“国家级企业技术中心”。
    （2）加快新产品新技术的开发。契合聚氨酯泡沫行业安全环保的发展方向，适应市场需求，
开发阻燃型软泡匀泡剂、记忆型海绵用泡沫匀泡剂、超低导热系数泡沫匀泡剂、低雾化低气味高
回弹泡沫匀泡剂等系列化、差异化的高端新品种。
    （3）积极整合国内外科技资源。 “产、学、研、企”相结合，与国内外高校、研究机构和企
业建立长期战略性合作关系，提高科研起点，缩短开发流程。通过研发中心建设，吸引行业内的
技术机构和专家，瞄准行业关键共性技术和热点产品，共同进行技术研究和开发，快速实现科学
技术成果的产业化。
    3、人才引进和培养计划
    坚持“以人为本”，弘扬“共创、共享、共成长”的企业文化，增强公司员工的凝聚力和向心
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力。在未来几年内将把人才引进和培养有机结合起来，进一步增强公司的技术人才优势和管理团
队优势，拟建立起一支具有凝聚力、素质过硬、业务精湛的员工队伍。
    （1）加大高层次人才引进。未来三年，公司将持续引进技术、营销、管理和金融财务等高级
人才，并建立起人才梯队储备机制。通过人才的引进，形成良性的竞争氛围以带动整个技术团队、
营销团队、管理团队和员工队伍素质及水平的提高。
    （2）丰富培训体系。公司将继续坚持“发展企业、发展人”的理念，不断完善人力资源管理体
系。公司计划通过组织专业培训、各类专家讲座、视频讲座、外语口语强化班等内部培训；拟选
送优秀人才到高校、科研机构深造出国培训；结合项目进展、新产品开发情况外聘各类专家来公
司开展学术交流活动，以提高员工队伍的专业技术能力和业务素质。
    （3）完善激励考核制度。适时开展员工股权激励计划，不断完善薪酬与绩效管理制度，建立
有效激励和具有竞争力的员工薪酬体系，持续提高员工福利待遇；把握选贤任能，知人善任，用
人所长的原则，创造良好的人才成长环境；加强企业文化建设，使全体员工形成共同的企业价值
观，与企业共成长，使人才发挥更大作用。
   4、融资计划
    较强的融资能力是公司业务发展的重要保障，公司将根据不同发展阶段的需要，不断拓展新
的融资渠道，降低筹资成本，优化资本结构。在重点做好募投项目建设的同时，利用资本市场直
接融资的功能，为公司长远发展提供资金支持。加强资本运作力度，提高资金使用效率，分阶段、
低成本的筹集短期流动资金和长期资本，这有助于公司保持合理的资产负债结构，支持公司持续、
稳定、健康发展，实现股东价值最大化。
   5、法人治理结构完善计划
    公司将继续严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求，进一步完善公司股东大会、
董事会、监事会和管理层的法人治理，建立以“三会”议事规则为核心的决策和经营制度。公司
将充分发挥公司董事会、监事会及各专门委员会的作用，加强对公司各项重大事项的决策和监督，
形成各司其职、相互制约、规范运作的法人治理结构，确保公司经营战略目标的实现。
    此外，公司将继续完善组织机构设置，强化人力资源管理、投资管理、营销管理和企业文化
建设等方面的工作。持续推进制度建设，优化资源配置，保证公司经营目标的实现。
(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
    1、主要原材料价格波动的风险
    公司生产经营所需的主要原材料为聚醚、有机硅（八甲基环四硅氧烷、高氢硅油）、二丙二醇
等，主要原材料占营业成本比重较提高，由于化工行业上游原材料价格上涨幅度明显，公司原材
料价格的大幅波动，产品销售价格传递滞后，将对利润产生较大影响。
    拟采取的措施：持续关注原材料供求趋势与价格走势积极关注原材料，做好合理库存储备；
扩展集中洗脱供应商，加强与上游原材料供应商的黏性，建立完善的供应体系。
    2、汇率波动风险
    公司外汇业务主要以美元结算,公司进料加工出口销售占比较大。报告期内，公司出口销售收
入为 115,685,815.33 元，占本期主营业务收入的比例为 38.82%。公司主要出口地为欧洲、中东、
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东南亚、北美和南美等地区，主要结算货币为美元。报告期内，公司汇兑损失为 2,161,613.19
元。随着公司出口规模的不断扩大，若美元汇率出现大幅波动，可能导致公司的大额汇兑损失，
从而影响公司的经营业绩。
    拟采取的措施：为降低公司的汇率风险,公司将持续关注汇率变动趋势及外销业务规模，加强
国际贸易和汇率政策的研究，合理制定贸易条款和结算方式，最大限度地降低公司的汇率风险。
    3、核心技术失密及核心技术人员流失的风险
    公司的主要核心技术是匀泡剂的分子结构设计、化学合成和配方组合，是公司保持生产技术
及市场地位行业领先地位的重要基础。核心技术的研发主要依赖于专业人才，尤其是核心技术人
员。随着同行业人才争夺的加剧，核心技术人员流失的风险随之加大。
    拟采取的措施：公司将继续坚持“发展企业、发展人”的理念，不断完善人力资源管理体系，
加强“共创、共享、共成长”为核心的企业文化建设，进一步完善员工激励机制，激发员工的工
作热情和归属感，提高团队的向心力和企业的凝聚力。
    4、安全、环保风险
    作为化学品生产企业，始终关注安全和环保问题。随着国家安全、环保法律法规日益完善，
安全、环保方面的要求与管理不断提升。
    拟采取的措施：公司一方面加强生产运营方面的精益管理，一方面持续对生产工艺进行优化，
确保生产过程安全可靠、绿色环保。
(五)    其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
                               第五节         重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
    公司在关注自身发展的同时高度重视对股东的合理投资回报，综合考虑企业盈利能力、经营
发展规划、股东回报、经营现金流等因素，制定持续、稳定的利润分配政策，健全现金分红制度，
保护股东合法权益。根据中国证监会发布的《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》、
《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等的规定，公司制定了《股东未来分红回
报规划（2015-2017）》，明确了现金分红的条件和比例，具体的利润分配政策详见《公司章程》
利润分配相关条款。
    公司利润分配政策符合《公司章程》及审议程序的规定，有明确的分红标准和分红比例，利
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润分配政策调整或变更的条件和程序合规、透明，利润分配具体方案由独立董事发表意见，能够
充分保护中小投资者的合法权益。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                                占合并报表
                                                                分红年度合并
                        每 10 股                                                中归属于上
          每 10 股送                            现金分红的数    报表中归属于
 分红                   派息数     每 10 股转                                   市公司普通
            红股数                                  额          上市公司普通
 年度                  (元)（含    增数（股）                                   股股东的净
            （股）                                （含税）      股股东的净利
                          税）                                                  利润的比率
                                                                    润
                                                                                    (%)
2017 年           0        1.60           0     16,000,000.00   50,574,345.72        31.64
2016 年           0        2.80           0     21,000,000.00   68,258,042.19        30.77
2015 年           0        2.69           0     20,200,000.00   67,340,418.97        30.00
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
     案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
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二、承诺事项履行情况
(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                                                        如未能及   如未能
                                                                                                    是否有              时履行应   及时履
                       承诺                                                  承诺   承诺时间及期             是否及时
       承诺背景                                承诺方                                               履行期              说明未完   行应说
                       类型                                                  内容       限                   严格履行
                                                                                                      限                成履行的   明下一
                                                                                                                        具体原因   步计划
                                 控股股东佛山市顺德区德美化工集团有                 上市之日起 36
                    股份限售                                             见附注 1                   是       是         不适用     不适用
                                 限公司                                             个月
                                                                                    上市之日起 36
                    股份限售     实际控制人黄冠雄                        见附注 2                   是       是         不适用     不适用
                                                                                    个月
                                 股东南京世创化工有限公司、孙宇、李
                                 晓明、张伟、陈青、刘雪平、尹迎阳、
                                                                                    上市之日起 12
                    股份限售     徐开进、李晓光、李丰富、张保花、俞      见附注 3                   是       是         不适用     不适用
                                                                                    个月
                                 伟民、周作燕、陈欢、王静、郑大卫、
                                 汪帆、周文干、郭晋、叶仙和黄建国
                                 董事、高级管理人员黄冠雄、金一、孙                 附注 4 中所述
                    股份限售                                             见附注 4                   是       是         不适用     不适用
与首次公开发行相                 宇、张伟、陈青和徐开进                             的特定期限
关的承诺                                                                            附注 5 中所述
                    股份限售     监事宋琪、李晓光                        见附注 5                   是       是         不适用     不适用
                                                                                    的特定期限
                                 控股股东佛山市顺德区德美化工集团有
                    解决同业竞
                                 限公司、实际控制人黄冠雄、南京世创      见附注 6   持续有效        是       是         不适用     不适用
                    争
                                 化工有限公司、孙宇
                    解决关联交   控股股东佛山市顺德区德美化工集团有
                                                                         见附注 7   持续有效        是       是         不适用     不适用
                    易           限公司、实际控制人黄冠雄
                                 控股股东佛山市顺德区德美化工集团有                 附注 8 中所述
                    其他                                                 见附注 8                   是       是         不适用     不适用
                                 限公司                                             的特定期限
                                                                                    附注 9 中所述
                    其他         南京世创化工有限公司、孙宇              见附注 9                   是       是         不适用     不适用
                                                                                    的特定期限
                                                                  28 / 149
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                                                                                   附注 10 中所述
                   其他         公司、控股股东、董事及高级管理人员     见附注 10                    是   是         不适用     不适用
                                                                                   的特定期限
                                                                                   附注 11 中所述
                   其他         控股股东、实际控制人                   见附注 11                    是   是         不适用     不适用
                                                                                   的特定期限
                                                                                   附注 12 中所述
                   其他         董事、高级管理人员                     见附注 12                    是   是         不适用     不适用
                                                                                   的特定期限
                                                                                   附注 13 中所述
                   其他         公司                                   见附注 13                    是   是         不适用     不适用
                                                                                   的特定期限
                                控股股东佛山市顺德区德美化工集团有                 附注 14 中所述
                   其他                                                见附注 14                    是   是         不适用     不适用
                                限公司                                             的特定期限
                                实际控制人、董事、监事及高级管理人                 附注 15 中所述
                   其他                                                见附注 15                    是   是         不适用     不适用
                                员                                                 的特定期限
附注 1：公司控股股东佛山市顺德区德美化工集团有限公司承诺：“自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或者间
接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。本公司所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本等原
因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）不低于发行价；公司上市后六个月内如股票连续二十个交易日的收盘价（如果因
派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘
价（如果因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）低于发行价，本公司持有公司股
票的锁定期限自动延长至少六个月。如本公司未履行承诺，本公司愿依法承担相应责任。”
附注 2：公司实际控制人黄冠雄承诺：“自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司股份，也不由公司
回购该部分股份。”
附注 3：公司股东南京世创化工有限公司、孙宇、李晓明、张伟、陈青、刘雪平、尹迎阳、徐开进、李晓光、李丰富、张保花、俞伟民、周作燕、陈欢、
王静、郑大卫、汪帆、周文干、郭晋、叶仙和黄建国均承诺：“自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本公司/本人直接或者间接
持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。”
附注 4：同时担任公司董事、高级管理人员的黄冠雄、金一、孙宇、张伟、陈青和徐开进还分别承诺：“前述限售期满后，在本人任职期间每年转让的
股份不超过所持公司股份总数的百分之二十五；离职后六个月内，不转让持有的公司股份。本人所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格（如果
因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）不低于发行价；公司上市后六个月内如股
票连续二十个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）均低
                                                                29 / 149
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于发行价，或者上市后六个月期末收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权
处理）低于发行价，本人持有公司股票的锁定期限自动延长至少六个月。本人保证不会因职务变更、离职等原因不遵守上述承诺。如本人未履行承诺，
本人愿依法承担相应责任。”
附注 5：同时担任公司监事的宋琪、李晓光承诺：“前述限售期满后，在本人任职期间每年转让的股份不超过所持公司股份总数的百分之二十五；离职
后六个月内，不转让持有的公司股份。本人保证不会因职务变更、离职等原因不遵守上述承诺。如本人未履行承诺，本人愿依法承担相应责任。”
附注 6：公司控股股东德美集团、实际控制人黄冠雄先生及其他持有公司 5%以上股份的股东南京世创、孙宇先生向公司出具了《关于避免同业竞争的承
诺函》，承诺内容如下：“本公司/本人及本公司/本人控制、参股的公司或者企业目前不存在直接或者间接经营任何与美思德及其所控制的企业、分支
机构经营的业务构成竞争或者可能构成竞争的业务；
    本公司/本人及本公司/本人控制的公司或者企业保证不以自营或者以合资、合作等任何形式直接或者间接从事任何与美思德及其所控制的企业、分
支机构经营的业务构成竞争或者可能构成竞争的业务，亦不以任何方式为与美思德及其所控制的企业、分支机构构成竞争的企业、机构或者其他经济组
织提供任何资金、业务、技术和管理等方面的帮助，亦不会参与投资于任何与美思德及其所控制的企业、分支机构经营的业务构成竞争或者可能构成竞
争的其他企业；
    本公司/本人及本公司/本人控制的公司或者企业从事的业务如果与美思德及其所控制的企业、分支机构经营的业务存在竞争，本公司/本人同意根据
美思德的要求，停止经营相竞争的业务，或者将相竞争的业务纳入到美思德控制下，或者将相竞争的业务转让给无关联关系的第三方，以避免同业竞争。
    如本公司/本人违反上述声明与承诺，美思德及美思德的其他股东有权根据本函依法申请强制本公司/本人履行上述承诺，并且赔偿美思德及美思德
的其他股东因此遭受的全部损失，本公司/本人因违反上述声明与承诺所取得的利益亦归美思德所有。”
附注 7：公司控股股东德美集团和实际控制人黄冠雄先生分别出具了《规范关联交易的承诺》，承诺如下：“
    1、截至本承诺函出具之日，除已经披露的情形外，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业与发行人之间不存在其他关联交易。本公司/本人将
善意履行作为发行人控股股东/实际控制人的义务，不利用控股股东/实际控制人的地位影响发行人的独立性、故意促使发行人对与本公司/本人及本公司
/本人控制的其他企业的任何关联交易采取任何行动、故意促使发行人的股东大会或者董事会作出侵犯其他股东合法权益的决议。如果发行人必须与本公
司/本人及本公司/本人控制的其他企业发生任何关联交易，则本公司/本人承诺将促使上述交易按照公平合理和正常商业交易的条件进行，本公司/本人
及本公司/本人控制的其他企业将不会要求或者接受发行人给予比在任何一项市场公平交易中第三者更优惠的条件。
    2、本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业将严格和善意地履行与发行人签订的各种关联交易协议。本公司/本人承诺将不会向发行人谋求任何
超出上述协议规定以外的利益或者收益。
    3、本公司/本人对上述承诺的真实性及合法性负全部法律责任，如果本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业违反上述声明、保证与承诺，并造
成江苏美思德化学股份有限公司经济损失的，本公司/本人同意赔偿相应的损失。
    4、本承诺将持续有效，直至本公司/本人不再作为江苏美思德化学股份有限公司的控股股东/实际控制人。”
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附注 8： 公司控股股东德美集团承诺如下：公司股票上市后三年内不减持公司股票。在锁定期满后两年内若减持公司股票，本公司将在遵守法律法规、
证券交易所上市规则等相关规定的前提下，每年减持数量不超过本公司所持有公司股票总数的 5%。减持价格不低于发行价（若公司股份在该期间内发生
派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整）。本公司将采用集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让公司股票并于减持
前三个交易日予以公告。若本公司违反锁定期满后两年内股票减持意向的承诺，本公司同意将实际减持股票所获收益归公司所有。
附注 9：持有公司 5%以上股份的股东南京世创化工有限公司、孙宇承诺：公司股票上市后一年内不减持公司股票。在锁定期满后两年内若减持公司股票，
本公司/本人将在遵守法律法规、证券交易所上市规则等相关规定的前提下，每年减持数量不超过本公司/本人所持有公司股票总数的 5%。减持价格不低
于发行价（若公司股份在该期间内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整）。本公司/本人将采用集中竞价、大宗交
易、协议转让等方式转让公司股票并于减持前三个交易日予以公告。若本公司/本人违反锁定期满后两年内股票减持意向的承诺，本公司/本人同意将实际
减持股票所获收益归公司所有。
附注 10：稳定股价的承诺
    （一）启动及停止股价稳定措施的具体条件
    1、预警条件：公司股票上市后三年内，当股价低于最近一期经审计每股净资产（每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数
÷公司股份总数，如果公司因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作除权除息处理，
下同）的 120%时，公司应当在 10 个工作日内召开投资者见面会，与投资者就上市公司经营状况、财务指标、发展战略进行深入沟通；
    2、启动条件：公司股票上市后三年内，当连续 20 个交易日收盘价均低于最近一期经审计每股净资产时（第 20 个交易日构成“触发稳定股价措施日”），
公司应当在 3 个交易日内召开董事会讨论稳定股价方案，并提交股东大会审议。
    3、停止条件：在触发稳定股价措施日至股价稳定方案尚未正式实施前或者股价稳定方案实施后，某交易日收盘价高于最近一期经审计的每股净资产
时，则停止实施本阶段股价稳定方案。
    （二）稳定股价的具体措施
    1、控股股东增持
    自公司股票上市交易后三年内触发启动条件的，公司控股股东佛山市顺德区德美化工集团有限公司（以下简称“德美集团”）将增持公司股份。德
美集团增持股份应当遵循以下原则：
    （1）增持股份不应导致公司的股权分布不符合上市条件；
    （2）增持股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产的价格；
    （3）增持股份的方式为集中竞价交易或者中国证监会认可的其他方式；
    （4）德美集团单次用于增持股份的资金金额不低于其上一会计年度从公司分得的现金分红（税后）的 20%；若某一会计年度内公司股价多次触发上
述需采取股价稳定措施条件的，则控股股东德美集团单一会计年度用于增持股份的资金金额合计不低于其上一会计年度从公司分得的现金分红（税后）
的 50%，但不超过最近连续两个会计年度从公司分得的全部现金分红（税后）。
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    2、公司回购
    在控股股东增持公司股票实施完成后，公司股价仍未达到停止条件的，公司应当向社会公众股东回购公司股份。公司回购股份应当遵循以下原则：
    （1）回购股份不应导致公司的股权分布不符合上市条件；
    （2）回购股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产的价格；
    （3）回购股份的方式为集中竞价交易或者中国证监会认可的其他方式；
    （4）公司单次用于回购股份的资金金额不低于上一会计年度经审计归属于公司股东净利润的 10%；若某一会计年度内公司股价多次触发上述需采取
股价稳定措施条件的，则公司单一会计年度用于回购股份的资金金额合计不超过上一会计年度经审计归属于公司股东净利润的 20%。
    3、董事、高级管理人员增持
    在公司回购股票实施完成后，公司股价仍未达到停止条件的，公司董事（不含独立董事）、高级管理人员将增持公司股份。公司董事（不含独立董
事）、高级管理人员增持股份应当遵循以下原则：
    （1）增持股份不应导致公司的股权分布不符合上市条件；
    （2）增持股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产的价格；
    （3）增持股份的方式为集中竞价交易或者中国证监会认可的其他方式；
    （4）公司董事（不含独立董事）、高级管理人员单次用于增持股份的资金金额不低于该等董事、高级管理人员上一会计年度自公司领取年度薪酬（税
后）的 20%，若某一会计年度内公司股价多次触发上述需采取股价稳定措施条件的，则董事（不含独立董事）、高级管理人员单一会计年度用于增持股
份的资金金额合计不超过其上一会计年度自公司领取年度薪酬（税后）的 50%；
    （5）上一会计年度未从公司领取薪酬的非独立董事，年度税后薪酬累计额按照从公司领取薪酬的非独立董事全年税后薪酬平均数计算。
    （三）稳定股价措施的实施程序
    1、控股股东增持
    控股股东应在公司股东大会审议通过稳定股价具体方案的 5 个交易日内，根据公司股东大会审议通过的稳定股价具体方案中确定的增持金额、数量
及期间，通过交易所集中竞价交易的方式或者中国证监会认可的其他方式增持公司股票。
    2、公司回购
    当控股股东增持公司股票实施完成后，公司股价仍未达到停止条件的，公司董事会应在控股股东增持股票实施完成后公告之日起 3 个交易日内，作
出实施回购股份或者不实施回购股份的决议。董事会在作出决议后 2 个交易日内公告董事会决议及股份回购的议案，并发布召开股东大会的通知。
    经过股东大会决议决定实施回购的，公司应在公司股东大会决议公告之日起 3 个交易日开始启动回购，并于 30 日内实施完毕。公司回购方案实施完
毕后，应在 2 个交易日内公告公司股份变动报告，并依法注销所回购的股份，办理工商变更登记。
    3、董事、高级管理人员的增持
    当公司回购股票实施完成后，公司股价仍未达到停止条件时，有增持义务的董事、高级管理人员应在公司回购股票完成且公告之日起 3 个交易日内，
就其增持公司股票的具体计划书面通知公司并进行公告，相关董事、高级管理人员应在增持公告作出之日起下一个交易日开始启动增持，并于 30 日内实
施完毕。
    （四）股价稳定方案的优先顺序
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    启动条件触发后，将先以控股股东增持股票的方式稳定股价；控股股东增持股票实施完成后，公司股价仍未达到停止条件的，则由公司进行回购；
公司回购股票实施完成后，公司股价仍未达到停止条件的，则由有增持义务的董事、高级管理人员进行增持。
    （五）约束措施
    1、若公司或者相关责任主体未采取稳定股价的具体措施的，公司及相关责任主体将及时进行公告并向投资者道歉，并将在定期报告中披露相关责任
主体关于稳定股价的具体措施的履行情况以及未采取上述稳定股价的具体措施时的补救及改正情况。
    2、若公司控股股东德美集团未采取稳定股价的具体措施的，则在其采取稳定股价的具体措施并实施完毕（因公司股价不满足启动股价稳定措施的具
体条件而终止实施的，视为实施完毕，下同）前，除因被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转让股份的情形外，其持有的公
司股份不得转让。同时公司有权以其获得的上一会计年度的现金分红（税后）的 50%为限，扣减其在当年度或者以后年度在公司利润分配方案中所享有
的现金分红（税后）。
    3、若公司有增持义务的董事、高级管理人员未采取稳定股价的具体措施的，则公司有权以其获得的上一会计年度的薪酬（税后）的 50%为限，扣减
其在当年度或者以后年度在公司获得的薪酬（税后）。
    4、公司将提示及督促公司未来新聘任的董事、高级管理人员履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的关于股价稳定措施的相应承诺。
附注 11：公司控股股东、实际控制人承诺：“不越权干预公司的生产经营管理活动，不侵占公司的利益。”
附注 12：公司董事、高级管理人员承诺：
  “1、本人承诺不无偿或者以不公平的条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
    2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
    3、本人承诺不动用公司的资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
    4、本人承诺公司董事会或者薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
    5、若公司后续推出公司股权激励的，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
    6、有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并且给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；
    7、本承诺函出具日后，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，并且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人
承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
    作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或者拒不履行上述承诺，本人将在公司股东大会以及中国证监会指定报刊公开作出解释
并且道歉，并且同意由中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或者发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或者采取相关监管措
施；本人违反上述承诺给公司或者投资者造成损失的，将依法承担补偿责任。”
附注 13：江苏美思德化学股份有限公司承诺：“本公司将严格履行本公司就首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督。
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    1、如本公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序）并
接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或者相应补救措施实施完毕：
    （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
    （2）不得进行公开再融资；
    （3）对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减或者停发薪酬或者津贴；
    （4）不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申请，但可以进行职务变更；
    （5）给投资者造成损失的，本公司将向投资者依法承担赔偿责任。
    2、如本公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序）并接
受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或者相应补救措施实施完毕：
    （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
    （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会审议，尽可能地保护本公司投资者利益。”
附注 14：佛山市顺德区德美化工集团有限公司承诺：“本公司将严格履行本公司就公司首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受
社会监督。
    1、如本公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或者相应补救措施实施
完毕：
    （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
    （2）不得转让公司股份。因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；
    （3）暂不领取公司分配利润中归属于本公司的部分；
    （4）如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付到公司指定账户；
    （5）本公司未履行公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失；
    （6）公司未履行公开承诺事项，给投资者造成损失的，本公司依法承担连带赔偿责任。
    2、如本公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或者相应补救措施实施完
毕：
    （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
    （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。”
附注 15：实际控制人黄冠雄承诺：“本人将严格履行本人就公司首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督。
    1、如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或者相应补救措施实施完
毕：
                                                                34 / 149
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（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
（2）不得转让公司股份。因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；
（3）暂不领取公司分配利润中归属于本人的部分；
（4）可以职务变更但不得主动要求离职；
（5）主动申请调减或者停发薪酬或者津贴；
（6）如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付到公司指定账户；
（7）本人未履行公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失；
（8）公司未履行公开承诺事项，给投资者造成损失的，本人依法承担连带赔偿责任。
2、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或者相应补救措施实施完毕：
（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。”
                                                            35 / 149
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(二)   公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
     1、重要会计政策变更
    （1）2017 年 5 月 10 日，中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）以财会〔2017〕15
号发布了《企业会计准则第 16 号——政府补助（2017 年修订）》，自 2017 年 6 月 12 日起实施。
对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至新准则施行日之
间新增的政府补助根据新准则进行调整。
    （2）2017 年 4 月 28 日，财政部以财会〔2017〕13 号发布了《企业会计准则第 42 号——持
有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自 2017 年 5 月 28 日起实施。对于施行日存在的持
有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。
    （3）2017 年 12 月 25 日，财政部以财会〔2017〕30 号发布了《财政部关于修订印发一般企
业财务报表格式的通知》，将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益调
整至资产处置收益科目列报。
    本次会计政策变更仅对公司财务报表项目列示产生影响，不会对公司损益、总资产和净资产
等产生影响且不涉及对以前年度损益的追溯调整。
    除上述外，本期公司无重要的会计政策发生变更。
    2、会计估计变更
     报告期内公司无重大会计估计变更。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                  单位：万元 币种：人民币
                                                                现聘任
境内会计师事务所名称                                    瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬
境内会计师事务所审计年限
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                                     2017 年年度报告
                                         名称                          报酬
内部控制审计会计师事务所                 无
财务顾问                                 无
保荐人                         广发证券股份股份有限公司                       不适用
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)   导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)   公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
                                         37 / 149
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其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
                                         38 / 149
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(五) 其他
□适用 √不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一)    托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二)    担保情况
√适用 □不适用
                                                                   单位: 元 币种: 人民币
                      公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
      担保                担保
                                                  担保
      方与                发生                                     是否 是否
                                担保 担保         是否 担保
担保 上市 被担 担保金 日期                  担保            担保逾 存在 为关 关联
                                起始 到期         已经 是否
  方 公司 保方      额 (协议                类型            期金额 反担 联方 关系
                                  日  日          履行 逾期
      的关                签署                                     保 担保
                                                  完毕
    系                日)
无
报告期内担保发生额合计（不包括对子公
司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对
子公司的担保）
                          公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                       27,225,329.40
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                      7,417,810.00
                      公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                           7,417,810.00
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                     1.05
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担
保对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明                                                  无
担保情况说明                           公司于2017年2月8日召开的2016年度股东大会审议通
                                       过了《关于全资子公司南京美思徳新材料有限公司向银
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                                   2017 年年度报告
                                    行申请综合授信额度的议案》，在股东大会批准的额度
                                    范围内，银行向全资子公司提供总额计人民币6,000万
                                    元整的循环授信额度，公司作为其保证人为其提供连带
                                    责任保证担保。
注：“担保发生额”指报告期内提供担保的累计金额；“担保余额”指报告期内尚未履行完毕的
担保金额。
(三)   委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
(1).委托理财总体情况
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
      类型         资金来源         发生额           未到期余额         逾期未收回金额
银行理财产品   自有闲置资金        330,000,000          80,000,000
券商理财产品   自有闲置资金        250,000,000         250,000,000
其他情况
□适用 √不适用
                                        40 / 149
                                                                 2017 年年度报告
     (2).单项委托理财情况
     √适用 □不适用
                                                                                                                          单位：万元 币种：人民币
                                                                                                                                                 减值准
                                                         资金                                       预期收     实际           是否经 未来是否
           委托理财   委托理   委托理财起   委托理财终           资金           报酬确定     年化                     实际收                     备计提
 受托人                                                  来源                                          益    收益或           过法定 有委托理
             类型     财金额     始日期       止日期             投向             方式     收益率                     回情况                       金额
                                                                                                    (如有)     损失             程序   财计划
                                                                                                                                                 (如有)
南京银行    银行理财            2017 年 1 月 2017 年 4 月 自有 固定收益 到期一次
                      12,500                                                          2.6%                   82.15    已收回    是       是
南京分行      产品                  11 日        12 日    资金  类产品      性支付
南京银行    银行理财            2017 年 4 月 2017 年 7 月 自有 固定收益 到期一次
                        5,000                                                         3.4%                   38.66    已收回    是       是
新港支行      产品                  28 日        20 日    资金  类产品      性支付
南京银行    银行理财            2017 年 4 月 2017 年 12   自有 固定收益 到期一次
                      28,000                                                          3.4%                   631.19   已收回    是       是
新港支行      产品                  28 日      月 26 日   资金  类产品      性支付
浦发银行    银行理财            2017 年 7 月 2017 年 12   自有 固定收益 到期一次
                        5,000                                                         4.2%                   85.75    已收回    是       是
南京分行      产品                  25 日      月 22 日   资金  类产品      性支付
浦发银行    银行理财             2017 年 12 2018 年 3 月 自有 固定收益 到期一次
                        4,000                                                         4.5%                            未收回    是       是
南京分行      产品                月 26 日       26 日    资金  类产品      性支付
南京银行    银行理财             2017 年 12 2018 年 3 月 自有 固定收益 到期一次
                        4,000                                                         4.5%                            未收回    是       是
新港支行      产品                月 27 日       29 日    资金  类产品      性支付
  广发      券商理财             2017 年 12 2018 年 6 月 自有 固定收益 到期一次
                      25,000                                                          5.1%                            未收回    是       是
  证券        产品                月 28 日       26 日    资金  类产品      性支付
注：有关本公司未来是否有委托理财计划为预计情况，本公司未来委托理财发生情况以实际发生为准。
     其他情况
     □适用 √不适用
     (3).委托理财减值准备
     □适用 √不适用
                                                                     41 / 149
                                                  2017 年年度报告
         2、 委托贷款情况
         (1).委托贷款总体情况
         √适用 □不适用
                                                                                   单位：元 币种：人民币
               类型            资金来源           发生额                未到期余额       逾期未收回金额
         银行委托贷款          自有资金           89,000,000              50,000,000
         其他情况
         □适用 √不适用
         (2).单项委托贷款情况
         √适用 □不适用
                                                                                单位：万元 币种：人民币
                                                                                          实         未来   减值
                       委托     委托      资                     年化    预期收           际 是否    是否   准备
       委托     委托                                  报酬                        实际
受托                   贷款     贷款      金   资金              收益      益             收 经过    有委   计提
       贷款     贷款                                  确定                      收益或
人                     起始     终止      来   投向              率      (如有)           回 法定    托贷   金额
       类型     金额                                  方式                        损失
                       日期     日期      源                                              情 程序    款计   (如
                                                                                          况           划   有)
                       2015     自
      银行                年7                                               已
南京                   年7      有    具体项 按季
      委托 4,000          月                          4.85% 388.00 389.62 收 是         是
银行                   月 22    资    目建设 结息
      贷款                21                                                回
                       日       金
                          日
                    2017        自
      银行                年7                                               未
南京                年7         有    补充流 按季
      委托 5,000          月                          4.35% 217.50    91.80 到 是       是
银行                月 21       资    动资金 结息
      贷款                20                                                期
                    日          金
                          日
注：有关本公司未来是否有委托贷款计划为预计情况，本公司未来委托贷款发生情况以实际发生为准。
         其他情况
         □适用 √不适用
         (3).委托贷款减值准备
         □适用 √不适用
         3、 其他情况
         □适用 √不适用
         (四)      其他重大合同
         □适用 √不适用
         十六、其他重大事项的说明
         □适用 √不适用
         十七、积极履行社会责任的工作情况
         (一)    上市公司扶贫工作情况
         □适用 √不适用
                                                      42 / 149
                                      2017 年年度报告
(二)     社会责任工作情况
√适用 □不适用
    1、 坚持依法合规运营，保护全体股东和各相关方的合法权益
    报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会和上海证券交易所的相关规
定以及《公司章程》的要求，完善法人治理结构，建立健全公司内部控制制度，有效运行公司内
控体系，公司股东大会、董事会、监事会、独立董事和管理层均严格按照内控制度的要求规范运
行，切实维护公司、股东及其它相关方的合法权益。
    2、 认真履行信息披露义务，维护投资者良好关系
    公司坚持信息披露工作真实、准确、完整、公平、及时，保证信息披露的效率和质量，满足
广大投资者的信息需要，为投资者理性决策提供依据。公司制定了《信息披露管理制度》指导信
息披露工作，指定董事会秘书负责信息披露工作，指定《上海证券报》、《中国证券报》、《证
券时报》和《证券日报》为公司信息披露的报纸；公司严格按照有关法律法规真实、准确、完整、
及时地披露有关信息，以保证所有股东都能公平地获取信息。
    3、 保障职工权益
    公司坚持以人为本的原则，视员工队伍为公司最宝贵的资产。公司严格贯彻《劳动合同法》，
保障职工合法权益。努力提高员工的工资福利待遇，为员工按时足额缴纳社会养老、医疗、工伤、
失业、生育、住房公积金等各项保险，排除员工的后顾之忧，促进劳资关系的和谐稳定。定期组
织员工体检，为职工创造健康、安全的工作和生活环境。在公司持续发展壮大的过程中，企业职
工收入快速增长；公司积极为 职工提供各种职业技能和安全生产培训，提升职工的岗位适应能力
和技能水平；公司高度重视安 全生产，连续被评为安全生产标化企业。
    4、 保护客户和供应商的合法权益
    公司注重上下游产业链的权益保护。为客户提供质量稳定、交货及时、价格具有竞争力的产
品以保障客户的权益；为供应商合情合理定价、及时支付货款以保障供应商的合法权益。
    5、安全生产、环境保护可持续发展
    安全生产、保护环境是企业应尽的社会责任，公司决策管理层高度重视企业安全环保工作，
“安全生产、环保优先”的发展方针始终贯彻在企业的决策、管理和执行过程中。公司每年都投
入一定比例的资金用于安全生产和环境管理，并配备专业的安全、环保管理人员，制定规范的安
全、环保标准化管理制度，持续推进安全生产标准化、环保和职业健康体系认证和运行管理。
    6、依法纳税，回馈社会
    公司把依法纳税作为履行社会责任、回馈社会的最基本要求。长期以来，公司以依法经营、
诚信纳税为荣，严守各项税收法律法规，依法履行纳税义务，及时、足额缴纳国家税款。
(三)     环境信息情况
1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
2.     重点排污单位之外的公司
√适用 □不适用
    经主管部门核查，公司及其控股子公司均不属于南京市重点排污单位。
    公司及其子公司在日常生产经营中认真执行《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共
和国水污染防治法》、《中华人民共和国大气污染防治法》、《中华人民共和国环境噪声污染防
治法》、《中华人民共和国固体废物污染防治法》等环保方面的法律法规，报告期内未出现因违
法违规而受到处罚的情况。
                                          43 / 149
                                           2017 年年度报告
3.     其他说明
□适用 √不适用
(四)     其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
                      第六节        普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)    普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
                                                                                 单位：万股
                            本次变动前            本次变动增减（＋，－）       本次变动后
                                    比                      公积
                                             发行新 送            其                   比例
                            数量    例                      金转        小计   数量
                                               股     股          他                   (%)
                                    (%)                       股
一、有限售条件股份          7,500    100                                       7,500     75
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股             7,500   100                                        7,500     75
其中：境内非国有法人持
                            6,225    83                                        6,225   62.25
股
      境内自然人持股        1,275    17                                        1,275   12.75
4、外资持股
其中：境外法人持股
      境外自然人持股
二、无限售条件流通股份          0     0       2,500                    2,500   2,500     25
                                               44 / 149
                                           2017 年年度报告
1、人民币普通股                               2,500                         2,500     2,500
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、普通股股份总数         7,500     100      2,500                         2,500    10,000      100
2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
    根据中国证券监督管理委员会《关于核准江苏美思德化学股份有限公司首次公开发行股票的
批复》（证监许可〔2017〕307 号）核准，公司获准向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股
票 2,500 万股，并于 2017 年 03 月 30 日在上海证券交易所挂牌上市。本次发行后，公司总股本由
7,500 万股变更为 10,000 万股。
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二)   限售股份变动情况
√适用 □不适用
                                                                                         单位: 万股
            年初限    本年解除     本年增加
股东名称                                         年末限售股数        限售原因     解除限售日期
            售股数    限售股数     限售股数
                                                                     首次公开
德美集团          0          0     5,347.50               5,347.50              2020 年 3 月 29 日
                                                                     发行限售
                                                                     首次公开
南京世创          0          0       877.50                877.50               2018 年 3 月 29 日
                                                                     发行限售
                                                                     首次公开
孙宇              0          0       563.25                563.25               2018 年 3 月 29 日
                                                                     发行限售
                                                                     首次公开
李晓明            0          0       225.00                225.00               2018 年 3 月 29 日
                                                                     发行限售
                                                                     首次公开
张伟              0          0       112.50                112.50               2018 年 3 月 29 日
                                                                     发行限售
                                                                     首次公开
陈青              0          0       112.50                112.50               2018 年 3 月 29 日
                                                                     发行限售
                                                                     首次公开
刘雪平            0          0       112.50                112.50               2018 年 3 月 29 日
                                                                     发行限售
                                                                     首次公开
尹迎阳            0          0        39.00                  39.00              2018 年 3 月 29 日
                                                                     发行限售
                                                                     首次公开
徐开进            0          0        39.00                  39.00              2018 年 3 月 29 日
                                                                     发行限售
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李晓光            0          0        23.25                  23.25              2018 年 3 月 29 日
                                                                     发行限售
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李丰富            0          0        19.50                  19.50              2018 年 3 月 29 日
                                                                     发行限售
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张保花            0          0         9.75                   9.75              2018 年 3 月 29 日
                                                                     发行限售
                                                                     首次公开
俞伟民            0          0         3.75                   3.75              2018 年 3 月 29 日
                                                                     发行限售
                                               45 / 149
                                             2017 年年度报告
                                                                         首次公开
周作燕            0               0         3.75                 3.75               2018 年 3 月 29 日
                                                                         发行限售
                                                                         首次公开
陈欢              0               0         3.00                 3.00               2018 年 3 月 29 日
                                                                         发行限售
                                                                         首次公开
王静              0               0         1.50                 1.50               2018 年 3 月 29 日
                                                                         发行限售
                                                                         首次公开
郑大卫            0               0         1.50                 1.50               2018 年 3 月 29 日
                                                                         发行限售
                                                                         首次公开
汪帆              0               0         1.50                 1.50               2018 年 3 月 29 日
                                                                         发行限售
                                                                         首次公开
周文干            0               0         1.50                 1.50               2018 年 3 月 29 日
                                                                         发行限售
                                                                         首次公开
郭晋              0               0         0.75                 0.75               2018 年 3 月 29 日
                                                                         发行限售
                                                                         首次公开
叶仙              0               0         0.75                 0.75               2018 年 3 月 29 日
                                                                         发行限售
                                                                         首次公开
黄建国            0               0         0.75                 0.75               2018 年 3 月 29 日
                                                                         发行限售
  合计                                  7,500.00              7,500.00       -                -
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
                                                                              单位：股 币种：人民币
  股票及其衍生                        发行价格                                获准上市交 交易终止
                      发行日期                       发行数量        上市日期
  证券的种类                          （或利率）                                易数量       日期
普通股股票类
人民币普通股(A        2018 年 3                                      2018 年 3
                                      12.92 元     25,000,000                    25,000,000
      股)             月 20 日                                        月 30 日
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
    根据中国证券监督管理委员会于 2017 年 3 月 3 日签发的证监许可〔2017〕307 号文《关于核
准江苏美思德化学股份有限公司公开发行股票的批复》，公司获准向社会公开发行人民币普通股
2,500 万股，每股发行价格为人民币 12.92 元。发行完成后，公司股份由 7,500 万股增至 10,000
万股，公司股票于 2017 年 3 月 30 日在上海证券交易所挂牌上市。
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
     报告期内，公司发行新股 2,500 万股，公司普通股股份总数由 7,500 万股增至 10,000 万股，
新 增 无 限 售 条 件 流 通 股 2,500 万 股 。 期 初 资 产 总 额 为 484,107,463.49 元 ， 负 债 总 额 为
77,747,278.08 元，资产负债率为 16.06%；期末资产总额为 801,494,816.97 元，负债总额为
93,174,153.73 元，资产负债率为 11.63%。
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
                                                   46 / 149
                                         2017 年年度报告
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                           12,476
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数
                                                                                         11,331
(户)
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）                                             不适用
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股
                                                                                         不适用
股东总数（户）
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                           单位:股
                                    前十名股东持股情况
                    报告                        持有有限售          质押或冻结情况
   股东名称                 期末持股数    比例                                           股东
                    期内                        条件股份数          股份
   （全称）                     量        (%)                               数量         性质
                    增减                            量              状态
佛山市顺德区德
                                                                                       境内非国
美化工集团有限         0    53,475,000     53.48    53,475,000       无            -
                                                                                       有法人
公司
南京世创化工有                                                                         境内非国
                       0     8,775,000      8.78        8,775,000   质押   182,100
限公司                                                                                 有法人
                                                                                       境内自然
孙宇                   0     5,632,500      5.63        5,632,500    无            -
                                                                                       人
                                                                                       境内自然
李晓明                 0     2,250,000      2.25        2,250,000    无            -
                                                                                       人
                                                                                       境内自然
张伟                   0     1,125,000      1.13        1,125,000    无            -
                                                                                       人
                                                                                       境内自然
陈青                   0     1,125,000      1.13        1,125,000    无            -
                                                                                       人
                                                                                       境内自然
刘雪平                 0     1,125,000      1.13        1,125,000    无            -
                                                                                       人
                                                                                       境内自然
徐开进                 0       390,000      0.39          390,000    无            -
                                                                                       人
                                                                                       境内自然
尹迎阳                 0       390,000      0.39          390,000    无            -
                                                                                       人
                                                                                       境内自然
陈志云                 0       366,866      0.37          366,866   未知           -
                                                                                       人
                              前十名无限售条件股东持股情况
                                                                          股份种类及数量
         股东名称            持有无限售条件流通股的数量
                                                                        种类          数量
陈志云                                                    366,866   人民币普通股      366,866
刘阳屹                                                    218,200   人民币普通股        218,200
沈奇辉                                                    196,600   人民币普通股        196,600
吴欣                                                      167,200   人民币普通股        167,200
罗文周                                                    144,300   人民币普通股        144,300
杜宏柱                                                    139,800   人民币普通股        139,800
吕民选                                                    115,100   人民币普通股        115,100
陈培                                                      111,753   人民币普通股        111,753
                                             47 / 149
                                      2017 年年度报告
王长文                                               110,000     人民币普通股       110,000
林瑞燕                                                  93,200   人民币普通股        93,200
                              前十名股东中，公司控股股东佛山市顺德区德美化工集团有限
                          公司与南京世创化工有限公司、孙宇、李晓明、张伟、陈青、刘雪
上述股东关联关系或一
                          平之间不存在关联关系，林瑞燕系公司董事高明波的配偶。
致行动的说明
                              除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上
                          市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股
                          不适用
东及持股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                     单位：股
                                                 有限售条件股份可上市交易
                                持有的有限售               情况
序号      有限售条件股东名称                                                      限售条件
                                条件股份数量      可上市交   新增可上市交
                                                   易时间      易股份数量
         佛山市顺德区德美化工                    2018 年 3                      上市之日起锁
1                                  53,475,000                    53,475,000
         集团有限公司                            月 29 日                       定 36 个月
                                                 2018 年 3                      上市之日起锁
2        南京世创化工有限公司       8,775,000                     8,775,000
                                                 月 29 日                       定 12 个月
                                                 2018 年 3                      上市之日起锁
3        孙宇                       5,632,500                     5,632,500
                                                 月 29 日                       定 12 个月
                                                 2018 年 3                      上市之日起锁
4        李晓明                     2,250,000                     2,250,000
                                                 月 29 日                       定 12 个月
                                                 2018 年 3                      上市之日起锁
5        张伟                       1,125,000                     1,125,000
                                                 月 29 日                       定 12 个月
                                                 2018 年 3                      上市之日起锁
6        陈青                       1,125,000                     1,125,000
                                                 月 29 日                       定 12 个月
                                                 2018 年 3                      上市之日起锁
7        刘雪平                     1,125,000                     1,125,000
                                                 月 29 日                       定 12 个月
                                                 2018 年 3                      上市之日起锁
8        徐开进                       390,000                       390,000
                                                 月 29 日                       定 12 个月
                                                 2018 年 3                      上市之日起锁
9        尹迎阳                       390,000                       390,000
                                                 月 29 日                       定 12 个月
                                                 2018 年 3                      上市之日起锁
10       李晓光                       232,500                       232,500
                                                 月 29 日                       定 12 个月
上述股东关联关系或一致行动
                                前十名有限售条件股东之间不存在关联关系。
的说明
(三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1      法人
√适用 □不适用
名称                               佛山市顺德区德美化工集团有限公司
                                          48 / 149
                                    2017 年年度报告
单位负责人或法定代表人           黄冠雄
成立日期                         2007 年 4 月 27 日
                                 研发、生产、销售液体硅橡胶、液体硅橡胶制品、皮革涂层
主要经营业务                     剂（以上不含危险化学品）；国内商业、物资供销业（不含
                                 法律、行政法规和国务院决定禁止或应经许可的项目）。
                                 1.德美集团持有广东德雄创投有限公司 100%的股权；
报告期内控股和参股的其他境内外   2.德美集团持有浙江德荣化工有限公司 100%的股权；
上市公司的股权情况               3.德美集团持有佛山德盛天林股权投资合伙企业（有限合伙）
                                 42.50%的股权。
其他情况说明                     无
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二) 实际控制人情况
1   法人
□适用 √不适用
2   自然人
√适用 □不适用
姓名                             黄冠雄
国籍                             中国
是否取得其他国家或地区居留权     否
主要职业及职务                   公司董事
过去 10 年曾控股的境内外上市公   广东德美精细化工集团股份有限公司（证券简称：德美化工；
司情况                           证券代码：002054））的控股股东和实际控制人为黄冠雄先
                                 生，德美化工自 2002 年 6 月 21 日成立，于 2006 年 07 月 25
                                 日在深圳证券交易所挂牌上市。
                                         49 / 149
                                     2017 年年度报告
3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
                            第七节       优先股相关情况
□适用 √不适用
                                         50 / 149
                                                                 2017 年年度报告
                                       第八节        董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                        单位：股
                                                                                                         年度内           报告期内从    是否在
                                                                                                                   增减
                           性   年                                              年初持股                 股份增           公司获得的    公司关
 姓名        职务(注)                  任期起始日期         任期终止日期                    年末持股数             变动
                           别   龄                                                数                     减变动           税前报酬总    联方获
                                                                                                                   原因
                                                                                                           量             额（万元）    取报酬
孙宇      董事长、总经理   男   58   2012 年 3 月 20 日    2018 年 4 月 7 日    5,632,500    5,632,500         0                87.66     否
张伟      董事、副总经理   男   49   2012 年 3 月 20 日    2018 年 4 月 7 日    1,125,000    1,125,000         0                72.88     否
          董事、董事会秘
陈青                       女   62   2012 年 3 月 20 日    2018 年 4 月 7 日    1,125,000    1,125,000        0               125.14     否
          书、副总经理
黄冠雄    董事             男   53   2012 年 3 月 20 日    2018 年 4 月 7 日                                                      0      是
金一      董事             男   79   2012 年 3 月 20 日    2018 年 4 月 7 日                                                   6.00      是
高明波    董事             男   55   2012 年 3 月 20 日    2018 年 4 月 7 日                                                      0      否
徐志坚    独立董事         男   54   2015 年 12 月 4 日    2018 年 4 月 7 日           0             0        0                6.00      否
赵伟建    独立董事         男   64   2012 年 10 月 16 日   2018 年 4 月 7 日           0             0        0                6.00      否
唐婉虹    独立董事         女   52   2012 年 10 月 16 日   2018 年 4 月 7 日           0             0        0                6.00      否
宋琪      监事会主席       女   54   2012 年 3 月 20 日    2018 年 4 月 7 日                                                      0      是
李晓光    监事             男   43   2012 年 3 月 20 日    2018 年 4 月 7 日      232,500      232,500        0               19.23      否
朱晓鑫    监事             女   33   2012 年 3 月 20 日    2018 年 4 月 7 日            0            0        0               15.06      否
徐开进    财务负责人       男   48   2012 年 3 月 20 日    2018 年 4 月 18 日     390,000      390,000        0               35.07      否
  合计          /          /     /            /                    /            8,505,000    8,505,000              /         379.04     /
   姓名                                                             主要工作经历
              1994 年至 1997 年就职于吉林石化公司，任研究院副院长；1998 年至 2001 年就职于吉化集团公司，任国际事业部部长；2004 年至 2005
孙宇
              年就职于中国石油技术开发公司苏丹红海油化公司，任经理；2005 年加入德美世创，历任董事、总经理，并兼任研发中心主任。现任
                                                                     51 / 149
                                                              2017 年年度报告
             本公司董事长、总经理兼研发中心主任。
             1992 年至 2000 年就职于甘肃天水风动工具厂；2000 年至 2002 年就职于德雄化工；2002 年起在德美世创工作，任总经理助理兼市场营
张伟
             销部部长；2003 年起任德美世创董事、副总经理。现任本公司董事、副总经理。
             1982 年至 2000 年就职于江苏省化工研究所；2001 年起在德美世创工作，任行政管理部部长；2007 年起任德美世创供应链总监兼行政
陈青
             管理部部长。现任本公司董事、副总经理兼董事会秘书。
             1981 年就职于顺德农机厂；1983 年自主创业，先后从事运输和化工材料贸易业务；1996 年设立顺德精化；1998 年创办德美化工前身
黄冠雄
             德美实业，历任德美化工执行董事、董事长、总经理等职务。曾任德美世创董事长，现任本公司董事。
             1963 年至 1980 年就职于中国科学院兰州化物所；1980 年至 1989 年就职于江苏省化工研究所，任副总工程师；1989 年至 1999 年就职
金一
             于中国林科院林产化工研究所，任研究员；2000 年至 2003 年任德美世创总经理。现任本公司董事。
             1985 年至 1992 年任中国人民解放军运输工程学院助教；1992 年至 2009 年任中国人民解放军军事交通学院讲师、副教授、教授；2010 年
高明波
             至 2011 年任德美化工集团董事；2011 年 10 月至 2017 年 01 月任佛山市顺德区德美油墨化工有限公司总经理。现任本公司董事。
             曾任南京大学中荷国际工商管理教育中心主任、南京大学-康奈尔大学 EMBA 项目主任、南京大学国际工商管理教育中心主任、南京大
徐志坚       学商学院院长助理。现任南京大学商学院工商管理系主任、江苏洋河酒厂股份有限公司独立董事、南京港股份有限公司独立董事、国
             睿科技股份有限公司独立董事、南京通泽成和财务咨询有限公司执行董事。现任本公司独立董事。
             曾任江苏省化工研究所工程师、江苏省石油化工厅科技处副处长、江苏省石化资产管理有限公司科技处处长、江苏省纺织（集团）总
             公司技术发展部主任。现任江苏省化工特种技能鉴定站站长、江苏省化工行业协会执行副会长/秘书长、江苏省化学化工学会副理事长
赵伟建
             /秘书长；同时兼任江苏怡达化学股份有限公司、江苏中旗作物保护股份有限公司、南通江山农药化工股份有限公司、南通醋酸化工股
             份有限公司独立董事、江苏容汇通用锂业股份有限公司独立董事、利民化工股份有限公司董事。现任本公司独立董事。
唐婉虹       1988 年至 1990 年任沈阳汽车制造厂助理统计师；1993 年起任南京理工大学讲师、副教授、硕士生导师。现任本公司独立董事。
             1989 年至 1992 年就职于大连精密锻造有限公司；1993 年至 1999 年任大连浜连食品股份有限公司财务经理；2000 年至 2001 年任上海
宋琪
             麦尼科技股份有限公司财务经理；2002 年至 2008 年任德美化工监事；2008 年 06 月起担任德美化工董事。现任本公司监事会主席。
李晓光       1998 年至 2000 年就职于江苏省化工研究所；2001 年进入德美世创工作。现任本公司监事、生产部部长。
朱晓鑫       2009 年至 2010 年就职于江苏汇众石油化工有限公司；2011 年进入德美世创工作。现任本公司职工代表监事、行政管理部副部长。
             1993 年至 2000 年在南京华东电子信息科技股份有限公司军品中心任主办会计；2001 年至 2002 年在天津南开戈德南京公司负责运营管
徐开进
             理；2002 年 07 月进入德美世创任主办会计；2004 年起任德美世创财务部部长。现任本公司财务负责人。
其它情况说明
□适用 √不适用
                                                                  52 / 149
                                    2017 年年度报告
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
               股东单位名    在股东单位担任的
任职人员姓名                                     任期起始日期        任期终止日期
                   称              职务
黄冠雄           德美集团    执行董事、经理    2013 年 4 月 26 日
金一             南京世创    执行董事兼总经理 1999 年 12 月 24 日
在股东单位任   德美集团、南京世创为公司发起人股东；黄冠雄先生持有德美集团 40.62%的
职情况的说明   股权；金一先生及其近亲属合计持有南京世创 100%的股权。
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人                                   在其他单位担任                          任期终
                 其他单位名称                                任期起始日期
员姓名                                       的职务                              止日期
  孙宇     南京美思德新材料有限公司      董事长、总经理    2011 年 5 月 15 日
  孙宇     南京美思德精细化工有限公司    董事长、总经理    2010 年 6 月 24 日
  张伟     南京美思德新材料有限公司          董事          2011 年 5 月 15 日
  陈青     南京美思德新材料有限公司          董事          2011 年 5 月 15 日
  陈青     南京美思德精细化工有限公司        监事          2010 年 6 月 24 日
         广东德美精细化工集团股份有限
黄冠雄                                         董事长      2005 年 3 月 19 日
                     公司
黄冠雄     广东德美高新材料有限公司            董事长      2016 年 7 月 15 日
黄冠雄     四川亭江新材料股份有限公司          董事长      2016 年 5 月 23 日
         佛山市顺德区德美瓦克有机硅有
黄冠雄                                             董事    2012 年 9 月 16 日
                     限公司
黄冠雄     濮阳市中炜精细化工有限公司              董事    2014 年 11 月 10 日
黄冠雄     南京美思德新材料有限公司                董事    2011 年 5 月 15 日
黄冠雄     广东车翼物联信息有限公司                董事    2013 年 12 月 9 日
         广东顺德农村商业银行股份有限
黄冠雄                                             董事    2012 年 12 月 23 日
                     公司
黄冠雄       广东英农集团有限公司          董事、总经理    2014 年 10 月 30 日
黄冠雄   明仁精细化工（嘉兴）有限公司        副总经理      2011 年 4 月 26 日
         广东德美精细化工集团股份有限
  宋琪                                             董事    2008 年 6 月 13 日
                     公司
  宋琪   佛山市顺德区瑞奇投资有限公司    执行董事、经理    2014 年 10 月 11 日
  宋琪       上海德美化工有限公司            监事          2012 年 4 月 27 日
  宋琪     无锡惠山德美化工有限公司          监事          2012 年 4 月 27 日
  宋琪     无锡市德美化工技术有限公司        监事          2011 年 7 月 20 日
  宋琪       石家庄德美化工有限公司          监事          2012 年 6 月 5 日
  宋琪     武汉德美精细化工有限公司          监事          2012 年 12 月 4 日
  宋琪       汕头市德美实业有限公司          监事          2013 年 7 月 13 日
  宋琪       山东德美化工有限公司            监事          2014 年 4 月 9 日
  宋琪     广东德美高新材料有限公司          监事          2014 年 4 月 22 日
  宋琪     绍兴柯桥德美化工有限公司          监事          2016 年 9 月 12 日
  宋琪   绍兴柯桥德美精细化工有限公司        监事          2012 年 12 月 11 日
  宋琪   福建省晋江新德美化工有限公司        监事          2012 年 4 月 18 日
                                        53 / 149
                                     2017 年年度报告
 宋琪       成都德美精英化工有限公司                监事   2011 年 8 月 28 日
 宋琪       四川亭江新材料股份有限公司              监事   2013 年 12 月 10 日
          佛山市顺德区美龙环戊烷化工有
 宋琪                                               监事   2014 年 7 月 3 日
                      限公司
 宋琪     佛山市顺德区德美投资有限公司              监事   2012 年 3 月 28 日
 宋琪       广东德运创业投资有限公司                监事   2013 年 5 月 3 日
 宋琪     广东顺德高耐特新材料有限公司              监事   2014 年 4 月 2 日
 宋琪       广东德行四方科技有限公司                监事   2015 年 11 月 16 日
 宋琪       北京德美科创科技有限公司                监事   2014 年 11 月 15 日
 宋琪       广东德雄创业投资有限公司                监事   2013 年 5 月 30 日
 宋琪       南京美思德新材料有限公司                监事   2011 年 5 月 15 日
 宋琪         潍坊德美高化工有限公司                监事   2017 年 7 月 21 日
          佛山市顺德区昌连荣投资有限公
高明波                                    执行董事、经理   2016 年 6 月 30 日
                        司
高明波        浙江德荣化工有限公司             执行董事    2017 年 7 月 21 日
  金一      南京美思德新材料有限公司             董事      2011 年 5 月 15 日
徐志坚      江苏洋河酒厂股份有限公司           独立董事    2015 年 02 月 10 日
徐志坚          南京港股份有限公司             独立董事    2016 年 3 月 30 日
徐志坚        国睿科技股份有限公司             独立董事    2017 年 5 月 12 日
徐志坚    南京通泽成和财务咨询有限公司         执行董事    2014 年 10 月 17 日
赵伟建      江苏怡达化学股份有限公司           独立董事    2012 年 8 月 21 日
赵伟建    江苏中旗作物保护股份有限公司         独立董事    2013 年 11 月
赵伟建    南通江山农药化工股份有限公司         独立董事    2015 年 4 月 21 日
赵伟建      南通醋酸化工股份有限公司           独立董事    2013 年 3 月 20 日
赵伟建    江苏容汇通用锂业股份有限公司         独立董事    2017 年 12 月 15 日
赵伟建        利民化工股份有限公司               董事      2017 年 5 月 17 日
徐开进      南京美思德精细化工有限公司           董事      2011 年 7 月 18 日
在其他
单位任
         上述人员的任职情况符合《公司法》及《公司章程的规定》。
职情况
的说明
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
                             公司董事、高级管理人员基本报酬由董事会薪酬与考核委员会拟
董事、监事、高级管理人员报
                             定，董事和监事的报酬由股东大会审议批准，独立董事报酬由股
酬的决策程序
                             东大会审议批准，高级管理人员薪酬由董事会审议批准。
                             根据《江苏美思德化学股份有限公司董事、监事及高级管理人员
                             薪酬管理制度》，公司董事、监事和高级管理人员薪酬由基本薪
                             酬、绩效奖励两部分组成。其中，基本薪酬主要考虑职位、责任、
董事、监事、高级管理人员报
                             能力、市场薪资行情等因素确定；绩效奖励以年度经营目标为考
酬确定依据
                             核基础，根据董事、监事及高级管理人员完成年度经营指标核定
                             年度奖励总额，并根据董事、监事及高级管理人员完成个人年度
                             工作目标的考核情况核发个人的奖励。
                             报告期内，公司董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬与规
董事、监事和高级管理人员报
                             定相符，详见上述《现任及报告期内离任董事、监事和高级管理
酬的实际支付情况
                             人员持股变动及报酬情况》表。
报告期末全体董事、监事和高   报告期内，公司向全体董事、全体监事和全体高级管理人员实际
                                         54 / 149
                                   2017 年年度报告
级管理人员实际获得的报酬   支付报酬 379.04 万元。
合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
                                         55 / 149
                                    2017 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量
主要子公司在职员工的数量
在职员工的数量合计
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                                专业构成人数
                生产人员
                销售人员
                技术人员
                财务人员
                行政人员
                   合计
                                      教育程度
              教育程度类别                                 数量（人）
              研究生及以上
                   本科
                   大专
                大专以下
                   合计
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    公司实行《薪酬管理制度》，不断完善激励和约束机制，促进人力资源的优化配置和合理利
用。根据不同岗位的价值，建立岗位等级架构和相应的工资架构，员工所任岗位的价值，决定员
工目标工资水平的高低；同时实行《绩效考核管理制度》进一步完善公司考核体系，健全考核的
激励约束机制，通过考核对员工进行客观、公正地评价，给予员工与其贡献相应的激励，真正把
员工的工作业绩、工作表现与收入挂钩，激发员工的工作热情，提高工作效率。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
    公司根据《培训管理制度》，由公司或委托部门出资组织以公司员工为培训对象，以在岗、
离岗（脱产）和半离岗（半脱产）形式进行的学习、进修、技术交流、研讨、调研、实习等理论
和技能提升的活动，包括岗前培训、在岗技能培训和专业技术培训。主要培训形式包括：①公司
对新进员工进行岗前培训。新进员工应按公司要求参加岗前培训，充分理解企业文化，了解工作
职责，工作程序及工作方法，以尽快适应工作环境以提高工作绩效。②为提高在岗员工工作技能，
公司对在岗员工进行在岗技能培训。每年公司年初制定培训计划，组织培训效果评估工作，了解
受训者培训感受以及培训需求和培训目标的达成度。③专业技术培训，公司提供专项培训费用为
员工提供的针对获取某项专业技能、资质或学位的培训。
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                                    2017 年年度报告
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用 √不适用
                               第九节       公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及其他相关的法
律、法规、规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构，积极规范公司运作，努力降低风险，
同时加强信息披露工作，做好投资者关系管理，确保法人治理结构的合规性。
    1、股东与股东大会
    公司严格按照《公司法》、《股东大会议事规则》等法律、法规、规范性文件以及《公司章
程》的要求召集、召开股东大会，确保所有股东充分行使合法权利，特别是中小股东享有平等地
位和行使自己的权利，保证全体股东的信息对称。
    2、控股股东与上市公司的关系
    公司具有独立的业务及自主经营能力，与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做
到“五独立”，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。公司的重大决策由股东大会依法
做出，控股股东依法行使股东权利，没有超越公司股东大会直接或者间接干预公司的决策和经营
活动的行为，没有占用公司资金或要求为其担保或替他人担保，公司与控股股东之间目前尚无关
联交易发生。
    3、董事和董事会
    公司严格按照《公司法》等法律法规以及《公司章程》、《董事会议事规则》的相关规定选
聘程序选举董事，公司董事的人数和人员构成符合法律、法规的要求，各位董事严格遵守所作的
董事声明和承诺，忠实、勤勉、诚信地履行职责，以认真负责的态度出席公司董事会和股东大会，
并能够严格执行股东大会对董事会的授权，落实股东大会的各项决议。
    报告期内，公司董事会的召集、召开、议事程序符合《公司章程》、《董事会议事规则》的
规定，公司董事会下设审计委员会、薪酬与绩效考核委员会、发展战略委员会、提名委员会等四
个专门委员会各尽其责，充分发挥其专业职能作用，大大提高了董事会运作效率，在促进公司规
范运作方面发挥了重要的作用。
    4、监事和监事会
    公司严格按照《公司法》等法律法规以及《公司章程》、《监事会议事规则》的相关规定选
聘程序选举监事，公司监事的人数和人员构成符合法律、法规的要求，公司监事会严格按照《公
司章程》、《监事会议事规则》的规定，认真履行职责，本着从股东利益出发的原则，认真审议
各项议案，对公司董事会、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，对重大事项发表独立
意见。
    公司监事会严格执行《公司法》、《公司章程》的有关规定，人数和人员构成符合法律、法
规的要求，能够依据《监事会议事规则》等制度，认真履行自己的职责，对公司财务以及董事、
经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
    5、信息披露
    公司指定董事会秘书负责信息披露工作，为加强公司的信息披露管理，制定了《信息披露管
理制度》，强化有关人员的信息披露意识，避免信息披露违规事件的发生。
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                                          2017 年年度报告
    公司制定了《信息披露管理制度》，指定董事会秘书负责公司信息披露工作，公司严格遵守
信息披露的有关规定真实、准确、完整、及时的披露有关信息，确保所有股东有平等的机会获得
信息。
    6、投资者关系管理及相关利益者
    公司进一步拓宽与投资者沟通的渠道，充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、
员工、社会等各方面利益的平衡，共同推动公司持续、健康的发展。公司证券部指派专人负责接
待投资者来电来访，及时解答和回复投资者咨询，并通过上交所 E 互动平台与投资者积极互动，
在公司网站中设置投资者关系专栏，积极与投资者进行交流互动，听取广大投资者对于公司生产
经营、未来发展的意见和建议，维护了良好的投资者关系。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
                                                    决议刊登的指定网站的
    会议届次               召开日期                                      决议刊登的披露日期
                                                          查询索引
2017 年第一次临时股      2017 年 1 月 19 日
东大会
2016 年年度股东大会       2017 年 2 月 8 日
股东大会情况说明
√适用 □不适用
    报告期内，公司共召开两次股东大会。公司于 2017 年 3 月 30 日在上海证券交易所挂牌上市，
故公司 2017 年第一次临时股东大会、2016 年年度股东大会相关信息未在公开指定媒体披露。
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                      参加股东大
                                           参加董事会情况
                                                                                        会情况
 董事      是否独
                    本年应参               以通讯                        是否连续两
 姓名      立董事              亲自出                    委托出   缺席                出席股东大
                    加董事会               方式参                        次未亲自参
                               席次数                    席次数   次数                  会的次数
                      次数                 加次数                          加会议
孙宇         否         7         7          0             0       0         否
张伟         否         7         7          0             0       0         否
陈青         否         7         7          0             0       0         否
黄冠雄       否         7         7          1             0       0         否
金一         否         7         7          0             0       0         否
高明波       否         7         7          1             0       0         否
徐志坚       是         7         7          0             0       0         否
赵伟建       是         7         7          0             0       0         否
唐婉虹       是         7         6          0             1       0         否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
                                              58 / 149
                                     2017 年年度报告
通讯方式召开会议次数
现场结合通讯方式召开会议次数
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
    应当披露具体情况
□适用 √不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责审批公司高级管理人员年度绩效考核方案，根据年
度经营目标制定董事、高级管理人员的年度业绩指标，按照公司制定的《江苏美思德化学股份有
限公司董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度》等文件对高级管理人员进行考核，依据经营管
理目标责任定期对高级管理人员进行评价，落实对高级管理人员的考核激励。
八、是否披露内部控制自我评价报告
□适用 √不适用
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
□适用 √不适用
是否披露内部控制审计报告：否
十、其他
□适用 √不适用
                                         59 / 149
                           2017 年年度报告
                  第十节    公司债券相关情况
□适用 √不适用
                               60 / 149
                                     2017 年年度报告
                                第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
                                    审 计 报 告
                                                              瑞华审字[2018]32080001 号
江苏美思德化学股份有限公司全体股东：
    （一）审计意见
    我们审计了江苏美思德化学股份有限公司（以下简称“美思德公司”）财务报表，包括 2017
年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2017 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、
合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
    我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了美思
德公司 2017 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2017 年度合并及公司的经营成果和现金流
量。
    （二）形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于美思德公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证
据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
    （三）关键审计事项
    关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
    1、收入确认
    （1）事项描述
    美思德公司的主营业务是匀泡剂的生产和销售，2017 年合并营业收入 3.01 亿元，同比增长
6.74%。如第十一节第五项、18 所述，美思德公司销售商品在满足将商品所有权上的主要风险和
报酬转移给购货方等条件时确认收入。收入是美思德公司的关键绩效指标之一，可能存在管理层
为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，因此，我们将收入是否计入恰当的会
计期间以及是否存在重大错报列为关键审计事项。
    （2）审计应对
    1）测试和评估与收入确认相关的关键内部控制，复核相关会计政策是否正确且一贯地运用。
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    2）对收入以及毛利执行实质性分析程序，分析本期收入金额及毛利率是否出现异常波动的情
况，并判断是否合理。
    3）从销售收入的会计记录和出库记录中选取样本，与该笔销售相关的合同、出库单、出口报
关单及客户签收记录做交叉核对，检查当期及期后收款记录，并选取样本进行发函函证期末应收
账款或预收款项及本期销售额情况。
    4）获取海关电子口岸数据与公司会计记录数据进行核对。
    5）获取资产负债表日前后的销售记录样本进行截止测试，核对客户签收记录、出口报关单等
支持性文件，检查是否计入正确的会计期间。
    2、存货跌价准备计提
    （1）事项描述
    美思德公司的主要原料是基础化学原料聚醚和有机硅，其受原油价格波动传导的影响较为明
显。截止 2017 年 12 月 31 日，美思德公司存货账面余额为 4,633 万元，较上期增长 32.61%，未
计提存货跌价准备。如第十一节第五项、12 所述，管理层在资产负债表日，存货按照成本与可变
现净值孰低计量，当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。尽管原材料价格的上涨可以
向下游转移，但如果出现原材料价格持续大幅波动，美思德公司产品存在跌价的可能性较大，为
此我们将存货跌价准备列为关键审计事项。
    （2）审计应对
    1）了解和评估管理层对存货跌价准备计提及资产负债表日确定存货可变现净值相关的内部控
制。
    2）对期末存货进行实地监盘，并关注残次冷背的存货是否被识别。
    3）取得期末存货的库龄清单，对库龄较长的存货进行分析性复核，分析是否需要计提存货跌
价准备。
    4）独立查询主要原材料的公开市场价格信息，了解 2017 年度原油价格的走势，考虑存货受
原油价格影响的程度，判断产生存货跌价的风险。
    5）对销售毛利执行实质性分析程序，分析是否存在毛利率较低甚至为负数情况，评价是否需
要计提存货跌价准备。
    6）获取公司存货跌价准备计算表，对存货可变现净值以及存货减值计提金额进行复核。
    （四）其他信息
    美思德公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报
表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
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   结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
   基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
    （五）管理层和治理层对财务报表的责任
   美思德公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实
现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
   在编制财务报表时，管理层负责评估美思德公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算美思德公司、终止运营或别无其他现
实的选择。
   治理层负责监督美思德公司的财务报告过程。
    （六）注册会计师对财务报表审计的责任
   我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
   在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
   1、识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于
未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
   2、了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
   3、评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
   4、对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致
对美思德公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我
们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致美思德公司不能持续经营。
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   5、评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
   6、就美思德公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发
表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。
   我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
   我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
   从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
   瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）        中国注册会计师：李宏宇
                                           （项目合伙人）
               中国北京                    中国注册会计师：汪爱婷
                                                      2018 年 4 月 26 日
                                       64 / 149
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二、财务报表
                                    合并资产负债表
                                 2017 年 12 月 31 日
编制单位:江苏美思德化学股份有限公司
                                                                       单位:元 币种:人民币
                                     附注
               项目                                   期末余额               期初余额
流动资产：
  货币资金                         七、1              167,822,668.50        201,961,040.11
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                             40,648,723.82         21,794,866.46
  应收账款                         七、5               42,343,727.49         48,187,221.54
  预付款项                         七、6                1,993,509.92          8,109,279.67
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息
  应收股利
  其他应收款                       七、9                 164,356.26             324,992.01
  买入返售金融资产
  存货                             七、10              46,332,240.15         34,939,589.93
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                     七、13             331,211,070.21          2,372,172.07
    流动资产合计                                      630,516,296.35        317,689,161.79
非流动资产：
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资
  投资性房地产
  固定资产                         七、19             137,478,830.73        139,597,599.38
  在建工程                         七、20                  84,905.66
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                         七、25              24,931,129.91         25,635,213.81
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用
  递延所得税资产                   七、29               1,524,288.32          1,185,488.51
  其他非流动资产                   七、30               6,959,366.00
                                        65 / 149
                                   2017 年年度报告
    非流动资产合计                                   170,978,520.62   166,418,301.70
      资产总计                                       801,494,816.97   484,107,463.49
流动负债：
  短期借款                                             7,417,810.00    13,570,486.80
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                                            41,059,000.00    28,675,000.00
  应付账款                         七、35             22,670,178.32    23,414,334.86
  预收款项                         七、36              3,029,773.16     1,614,849.11
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                     七、37              4,340,052.34     3,447,197.70
  应交税费                         七、38              2,853,796.45     1,583,684.61
  应付利息                                                 9,859.51        18,037.44
  应付股利
  其他应付款                       七、41              4,242,329.75     5,423,687.56
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                      85,622,799.53    77,747,278.08
非流动负债：
  长期借款
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                         七、51              7,551,354.20
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                     7,551,354.20
      负债合计                                        93,174,153.73    77,747,278.08
所有者权益
  股本                             七、53            100,000,000.00    75,000,000.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                         七、55            314,956,949.20    67,570,817.09
                                       66 / 149
                                    2017 年年度报告
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                        七、59          35,978,258.71         33,300,988.59
  一般风险准备
  未分配利润                      七、60         257,385,455.33        230,488,379.73
  归属于母公司所有者权益合计                     708,320,663.24        406,360,185.41
  少数股东权益
    所有者权益合计                               708,320,663.24        406,360,185.41
      负债和所有者权益总计                       801,494,816.97        484,107,463.49
法定代表人：孙宇        主管会计工作负责人：孙宇             会计机构负责人：徐开进
                                   母公司资产负债表
                                 2017 年 12 月 31 日
编制单位:江苏美思德化学股份有限公司
                                                                       单位:元 币种:人民币
              项目                  附注              期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                                            111,645,111.15        188,151,973.88
  以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                              1,035,070.72          3,850,926.84
  应收账款                        十七、1              15,498,976.51         26,858,554.34
  预付款项                                              1,883,728.97          5,419,286.00
  应收利息                                                 66,458.33             57,795.83
  应收股利
  其他应收款                      十七、2                  66,100.29            231,792.56
  存货                                                 16,326,576.15        19,157,941.14
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产                                                     39,000,000.00
  其他流动资产                                        380,193,972.60          1,062,726.80
    流动资产合计                                      526,715,994.72        283,790,997.39
非流动资产：
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                    十七、3             180,489,300.00        151,000,000.00
  投资性房地产
  固定资产                                             14,290,770.16         12,894,741.49
  在建工程
  工程物资
  固定资产清理
                                        67 / 149
                                 2017 年年度报告
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                           1,468,419.96     1,644,930.94
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用
  递延所得税资产                                       680,760.84      236,467.24
  其他非流动资产                                     5,988,926.00
    非流动资产合计                                 202,918,176.96   165,776,139.67
      资产总计                                     729,634,171.68   449,567,137.06
流动负债：
  短期借款
  以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                                          25,074,000.00    23,674,000.00
  应付账款                                           4,030,287.80    11,203,488.93
  预收款项                                           2,417,816.10     1,338,982.48
  应付职工薪酬                                       2,549,801.98     2,412,844.53
  应交税费                                           1,684,091.30     1,299,756.59
  应付利息
  应付股利
  其他应付款                                         5,287,088.23     2,657,165.76
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                    41,043,085.41    42,586,238.29
非流动负债：
  长期借款
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                                           3,451,354.20
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                   3,451,354.20
      负债合计                                      44,494,439.61    42,586,238.29
所有者权益：
  股本                                             100,000,000.00    75,000,000.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                         314,897,847.22    67,511,715.11
  减：库存股
                                     68 / 149
                                     2017 年年度报告
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                        35,978,258.71         33,300,988.59
  未分配利润                                    234,263,626.14        231,168,195.07
    所有者权益合计                              685,139,732.07        406,980,898.77
      负债和所有者权益总计                      729,634,171.68        449,567,137.06
法定代表人：孙宇          主管会计工作负责人：孙宇            会计机构负责人：徐开进
                                      合并利润表
                                    2017 年 1—12 月
                                                                    单位:元 币种:人民币
                  项目                       附注       本期发生额          上期发生额
一、营业总收入                                         301,253,031.70      282,225,845.41
其中：营业收入                             七、61      301,253,031.70      282,225,845.41
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                         253,040,176.31     205,822,891.96
其中：营业成本                             七、61      199,059,293.45     163,441,005.50
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                           七、62        3,065,117.94       3,364,416.91
      销售费用                             七、63       15,804,090.77      13,116,319.87
      管理费用                             七、64       33,132,481.72      27,152,351.65
      财务费用                             七、65        2,156,644.87      -1,375,331.00
      资产减值损失                         七、66         -177,452.44         124,129.03
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）       七、68        8,166,866.88       2,496,711.24
      其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
      资产处置收益（损失以“－”号填列）                    44,765.81
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
      其他收益                                           1,574,566.50
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                      57,999,054.58      78,899,664.69
  加：营业外收入                                               200.00       1,715,213.51
  减：营业外支出                           七、70            2,602.25           8,319.20
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                  57,996,652.33      80,606,559.00
  减：所得税费用                                         7,422,306.61      12,348,516.81
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                      50,574,345.72      68,258,042.19
  (一)按经营持续性分类
    1.持续经营净利润（净亏损以“－”号                  50,574,345.72      68,258,042.19
                                           69 / 149
                                   2017 年年度报告
填列）
    2.终止经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
  (二)按所有权归属分类
    1.少数股东损益
    2.归属于母公司股东的净利润                        50,574,345.72       68,258,042.19
六、其他综合收益的税后净额
  归属母公司所有者的其他综合收益的税
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额                                      50,574,345.72       68,258,042.19
  归属于母公司所有者的综合收益总额                    50,574,345.72       68,258,042.19
  归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                    0.54               0.91
  （二）稀释每股收益(元/股)                                    0.54               0.91
法定代表人：孙宇          主管会计工作负责人：孙宇              会计机构负责人：徐开进
                                   母公司利润表
                                  2017 年 1—12 月
                                                                   单位:元 币种:人民币
                项目                   附注           本期发生额           上期发生额
一、营业收入                         十七、4         134,231,694.53       196,905,636.77
  减：营业成本                       十七、4          82,834,688.47       102,263,873.49
      税金及附加                                        1,106,563.77         2,238,489.31
      销售费用                                          9,474,149.57         9,844,545.54
      管理费用                                        17,697,162.13        15,691,946.42
      财务费用                                          1,604,767.98       -1,985,039.59
      资产减值损失                                       -489,396.90          -622,411.39
                                       70 / 149
                                     2017 年年度报告
  加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
       投资收益（损失以“－”号填列） 十七、5           8,166,866.88        2,496,705.08
       其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
       资产处置收益（损失以“－”号填                      44,765.81
列）
       其他收益                                           600,010.37
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                     30,815,402.57       71,970,938.07
  加：营业外收入                                                            1,685,464.55
  减：营业外支出                                            2,602.25            8,319.20
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                 30,812,800.32       73,648,083.42
    减：所得税费用                                      4,040,099.13       10,451,075.31
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                     26,772,701.19       63,197,008.11
    (一)持续经营净利润（净亏损以                       26,772,701.19       63,197,008.11
“－”号填列）
    （二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
  （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合
收益
     1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份
额
     2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
     3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                       26,772,701.19       63,197,008.11
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：孙宇              主管会计工作负责人：孙宇           会计机构负责人：徐开进
                                    合并现金流量表
                                    2017 年 1—12 月
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                    附注             本期发生额           上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                         229,261,481.41      235,985,119.53
                                         71 / 149
                                   2017 年年度报告
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还                                       8,024,714.57
  收到其他与经营活动有关的现金     七、73             11,261,612.31     2,559,235.06
    经营活动现金流入小计                             248,547,808.29   238,544,354.59
  购买商品、接受劳务支付的现金                       123,616,129.95   103,264,351.20
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                      21,159,085.41    21,169,704.17
  支付的各项税费                                      17,169,619.39    17,262,107.11
  支付其他与经营活动有关的现金     七、73             25,547,665.35    15,995,128.20
    经营活动现金流出小计                             187,492,500.10   157,691,290.68
      经营活动产生的现金流量净额                      61,055,308.19    80,853,063.91
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金
  处置固定资产、无形资产和其他长                         70,000.00
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金     七、73            538,439,822.30   529,570,419.69
    投资活动现金流入小计                             538,509,822.30   529,570,419.69
  购建固定资产、无形资产和其他长                      10,645,923.20     3,635,444.63
期资产支付的现金
  投资支付的现金
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金     七、73          860,000,000.00     527,050,000.00
    投资活动现金流出小计                           870,645,923.20     530,685,444.63
      投资活动产生的现金流量净额                  -332,136,100.90      -1,115,024.94
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                 285,000,000.00
  其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
  取得借款收到的现金                                  13,654,842.60    13,570,486.80
                                       72 / 149
                                    2017 年年度报告
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                          298,654,842.60         13,570,486.80
  偿还债务支付的现金                               19,807,519.40         10,897,594.20
  分配股利、利润或偿付利息支付的                   21,710,141.34         20,918,111.36
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金                     12,526,500.00            700,000.00
    筹资活动现金流出小计                           54,044,160.74         32,515,705.56
      筹资活动产生的现金流量净额                  244,610,681.86        -18,945,218.76
四、汇率变动对现金及现金等价物的                   -1,042,996.70            574,533.07
影响
五、现金及现金等价物净增加额                     -27,513,107.55          61,367,353.28
  加：期初现金及现金等价物余额                    187,888,176.05        126,520,822.77
六、期末现金及现金等价物余额                      160,375,068.50        187,888,176.05
法定代表人：孙宇         主管会计工作负责人：孙宇             会计机构负责人：徐开进
                                   母公司现金流量表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                       单位:元 币种:人民币
              项目                   附注             本期发生额            上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                        140,791,482.31        198,237,071.80
  收到的税费返还                                        8,024,714.57
  收到其他与经营活动有关的现金                        101,001,473.32          2,384,837.72
    经营活动现金流入小计                              249,817,670.20        200,621,909.52
  购买商品、接受劳务支付的现金                         75,552,964.25         76,210,764.84
  支付给职工以及为职工支付的现金                       11,743,083.39         13,534,990.00
  支付的各项税费                                        5,902,338.13         16,055,088.93
  支付其他与经营活动有关的现金                        117,040,790.52          9,210,006.79
    经营活动现金流出小计                              210,239,176.29        115,010,850.56
  经营活动产生的现金流量净额                           39,578,493.91         85,611,058.96
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金
  处置固定资产、无形资产和其他长                           70,000.00
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                        538,439,822.30        530,520,413.53
    投资活动现金流入小计                              538,509,822.30        530,520,413.53
  购建固定资产、无形资产和其他长                        9,813,118.18            227,085.95
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                       29,489,300.00
  取得子公司及其他营业单位支付的
                                        73 / 149
                                   2017 年年度报告
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                     860,000,000.00     527,000,000.00
    投资活动现金流出小计                           899,302,418.18     527,227,085.95
      投资活动产生的现金流量净额                  -360,792,595.88       3,293,327.58
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                 285,000,000.00
  取得借款收到的现金
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                        285,000,000.00
  偿还债务支付的现金
  分配股利、利润或偿付利息支付的                 21,000,000.00         20,200,000.00
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金                   12,526,500.00            700,000.00
    筹资活动现金流出小计                         33,526,500.00         20,900,000.00
      筹资活动产生的现金流量净额                251,473,500.00       -20,900,000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的                 -1,042,996.70            574,533.07
影响
五、现金及现金等价物净增加额                    -70,783,598.67         68,578,919.61
  加：期初现金及现金等价物余额                  176,579,609.82       108,000,690.21
六、期末现金及现金等价物余额                    105,796,011.15       176,579,609.82
法定代表人：孙宇          主管会计工作负责人：孙宇           会计机构负责人：徐开进
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                                                                    2017 年年度报告
                                                                合并所有者权益变动表
                                                                  2017 年 1—12 月
                                                                                                                                       单位:元 币种:人民币
                                                                                                     本期
                                                                              归属于母公司所有者权益                                      少
                                                                                                                                          数
         项目                              其他权益工具                      减                                                           股
                                                                                             专                                                所有者权益合计
                                                                             ：       其他                        一般                    东
                                           优   永                                           项
                               股本                  其     资本公积         库       综合         盈余公积       风险    未分配利润      权
                                           先   续                                           储
                                                     他                      存       收益                        准备                    益
                                           股   债                                           备
                                                                             股
一、上年期末余额           75,000,000.00                  67,570,817.09                           33,300,988.59          230,488,379.73        406,360,185.41
加：会计政策变更
      前期差错更正
      同一控制下企业合并
      其他
二、本年期初余额           75,000,000.00                   67,570,817.09                          33,300,988.59          230,488,379.73        406,360,185.41
三、本期增减变动金额（减   25,000,000.00                  247,386,132.11                           2,677,270.12           26,897,075.60        301,960,477.83
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                       50,574,345.72          50,574,345.72
（二）所有者投入和减少资   25,000,000.00                  247,386,132.11                                                                       272,386,132.11
本
1．股东投入的普通股        25,000,000.00                  247,386,132.11                                                                       272,386,132.11
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                     2,677,270.12          -23,677,270.12        -21,000,000.00
1．提取盈余公积                                                                                    2,677,270.12           -2,677,270.12
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的                                                                                                  -21,000,000.00        -21,000,000.00
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
                                                                           75 / 149
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1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额           100,000,000.0                  314,956,949.20                        35,978,258.71          257,385,455.33        708,320,663.24
                                                                                                   上期
                                                                              归属于母公司所有者权益
                                                                                                                                        少
                                                                                      其                                                数
                                                                             减
                                                                                      他   专                                           股
                                                                             ：                                 一般                         所有者权益合计
                                                                                      综   项                                           东
         项目                              其他权益工具     资本公积         库                  盈余公积       风险    未分配利润
                                                                                      合   储                                           权
                                                                             存                                 准备
                              股本                                                    收   备                                           益
                                                                             股
                                                                                      益
                                           优   永
                                                     其
                                           先   续
                                                     他
                                           股   债
一、上年期末余额           75,000,000.00                  67,570,817.09                         26,981,287.78          188,750,038.35        358,302,143.22
加：会计政策变更
      前期差错更正
      同一控制下企业合并
      其他
二、本年期初余额           75,000,000.00                  67,570,817.09                         26,981,287.78          188,750,038.35        358,302,143.22
三、本期增减变动金额（减                                                                         6,319,700.81           41,738,341.38         48,058,042.19
少以“－”号填列）
                                                                           76 / 149
                                                     2017 年年度报告
（一）综合收益总额                                                                      68,258,042.19       68,258,042.19
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                           6,319,700.81   -26,519,700.81      -20,200,000.00
1．提取盈余公积                                                          6,319,700.81    -6,319,700.81
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的                                                                 -20,200,000.00      -20,200,000.00
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额          75,000,000.00     67,570,817.09               33,300,988.59   230,488,379.73      406,360,185.41
法定代表人：孙宇                          主管会计工作负责人：孙宇                              会计机构负责人：徐开进
                                               母公司所有者权益变动表
                                                   2017 年 1—12 月
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                                                                                                                               单位:元 币种:人民币
                                                                                         本期
                                                   其他权益工
                                                                                 减：
                                                       具                               其他
             项目                                                                库             专项
                                      股本         优 永          资本公积              综合             盈余公积       未分配利润      所有者权益合计
                                                           其                    存             储备
                                                   先 续                                收益
                                                           他                    股
                                                   股 债
一、上年期末余额                  75,000,000.00                 67,511,715.11                          33,300,988.59   231,168,195.07   406,980,898.77
加：会计政策变更
      前期差错更正
      其他
二、本年期初余额                  75,000,000.00                  67,511,715.11                         33,300,988.59   231,168,195.07   406,980,898.77
三、本期增减变动金额（减少以      25,000,000.00                 247,386,132.11                          2,677,270.12     3,095,431.07   278,158,833.30
“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                     26,772,701.19     26,772,701.19
（二）所有者投入和减少资本        25,000,000.00                 247,386,132.11                                                          272,386,132.11
1．股东投入的普通股               25,000,000.00                 247,386,132.11                                                          272,386,132.11
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                          2,677,270.12   -23,677,270.12   -21,000,000.00
1．提取盈余公积                                                                                         2,677,270.12    -2,677,270.12
2．对所有者（或股东）的分配                                                                                            -21,000,000.00   -21,000,000.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                  100,000,000.00                314,897,847.22                         35,978,258.71   234,263,626.14   685,139,732.07
                                                                      78 / 149
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                                                                                              上期
                                               其他权益工具                                          专
                                                                                              其他
           项目                                      永                              减：库          项
                                  股本        优先            其     资本公积                 综合         盈余公积        未分配利润      所有者权益合计
                                                     续                              存股            储
                                                股            他                              收益
                                                     债                                              备
一、上年期末余额              75,000,000.00                        67,511,715.11                          26,981,287.78   194,490,887.77   363,983,890.66
加：会计政策变更
      前期差错更正
      其他
二、本年期初余额              75,000,000.00                        67,511,715.11                          26,981,287.78   194,490,887.77   363,983,890.66
三、本期增减变动金额（减少以                                                                               6,319,700.81    36,677,307.30    42,997,008.11
“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                        63,197,008.11     63,197,008.11
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                             6,319,700.81   -26,519,700.81   -20,200,000.00
1．提取盈余公积                                                                                            6,319,700.81    -6,319,700.81
2．对所有者（或股东）的分配                                                                                               -20,200,000.00   -20,200,000.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
                                                                          79 / 149
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 （六）其他
 四、本期期末余额   75,000,000.00            67,511,715.11        33,300,988.59   231,168,195.07   406,980,898.77
法定代表人：孙宇                    主管会计工作负责人：孙宇                           会计机构负责人：徐开进
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
    江苏美思德化学股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）系由南京德美世创化工有
限公司整体变更设立的股份有限公司，于 2000 年 11 月在南京市工商行政管理局经济技术开发区
分局注册成立，现总部位于江苏省南京市南京经济技术开发区兴建路 18 号。
     本公司及各子公司主要从事聚氨酯泡沫稳定剂的研发、生产及销售，主要产品为聚氨酯泡沫
稳定剂，俗称匀泡剂；公司在提供匀泡剂产品的同时也为客户提供个性化的技术支持和服务。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
     本公司 2017 年度纳入合并范围的子公司共 2 户。本公司本年度合并范围与上年度相比未发生
变化。
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
     本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2.   持续经营
√适用 □不适用
     本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企
业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月 15
日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相
关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息
披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制。
     根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，
本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
     本公司及各子公司从事生产经营。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业
会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计。
1.   遵循企业会计准则的声明
     本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
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2.   会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   营业周期
√适用 □不适用
     正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司
以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4.   记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
□适用 √不适用
6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
     （1）合并财务报表范围的确定原则
     合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金
额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
     一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重
新评估。
     （2）合并财务报表编制的方法
     从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；
从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流
量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债
表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当
地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制
下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在
合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
     在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
     公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
     子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数
股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东
权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公
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司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
     当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其
在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去
按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧
失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与
被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量
设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩
余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确
认和计量》等相关规定进行后续计量。
     本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股
权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条
款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进
行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达
成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看
是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易
视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股
权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对
子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司
并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的
享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并
转入丧失控制权当期的损益。
7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用
8.   现金及现金等价物的确定标准
     现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转
换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
     （1）外币交易的折算方法
     本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易当月 1 日的汇率（通常指中国人民银行公布的
当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币
兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
     （2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
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    资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额
均计入当期损益。
    以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额
计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记
账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损
益或确认为其他综合收益。
10. 金融工具
√适用 □不适用
    在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在
初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确
认金额。
    （1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
    公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价
值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，
且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估
值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
    （2）金融资产的分类、确认和计量
    以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可
供出售金融资产。
    ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
    交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了
近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近
期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍
生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的
权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
    符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得
或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，
对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价
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并向关键管理人员报告。
   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变
动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
   ② 持有至到期投资
   是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生
金融资产。
   持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销
时产生的利得或损失，计入当期损益。
   实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其
摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或
适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
   在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现
金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取
的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
   ③ 贷款和应收款项
   是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款
和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
   贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销
时产生的利得或损失，计入当期损益。
   ④ 可供出售金融资产
   包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
   可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，
加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销
额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。
   可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损
失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在
该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，
按照成本进行后续计量。
   可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
   （3）金融资产减值
   除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其
他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
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    本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独
进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生
减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金
融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特
征的金融资产组合中进行减值测试。
    ① 持有至到期投资、贷款和应收款项减值
    以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确
认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值
已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回
减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
    ② 可供出售金融资产减值
    当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该
可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过 20%；“非
暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过 12 个月。
    可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予
以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、
当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
    在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失
后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为
其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
    在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并
须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
    （4）金融资产转移的确认依据和计量方法
    满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资
产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产的控制。
    若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融
资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
    金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对
价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
    金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止
确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分
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的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
    本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融
资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则
继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
    （5）金融负债的分类和计量
    金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
    ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产的条件一致。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的
变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
    ② 其他金融负债
    与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行
后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
    ③ 财务担保合同
    不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价
值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或有事项》确定的金额和初始确认
金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进
行后续计量。
    （6）金融负债的终止确认
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司
（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与
现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
    金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
    （7）衍生工具及嵌入衍生工具
    衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生工
具的公允价值变动计入当期损益。
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    对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍
生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为
单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计
量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
    （8）金融资产和金融负债的抵销
    当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
    （9）权益工具
    权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行
（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允
价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
    本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权
益工具的公允价值变动额。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准              人民币 100 万元以上的应收款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法      减值测试
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
应收账款账龄组合                            帐龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
             账龄                 应收账款计提比例(%)         其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）                                       5
其中：1 年以内分项，可添加行
1－2 年                                                  10
2－3 年                                                  30
3 年以上
3－4 年                                                  50
4－5 年                                                  80
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5 年以上                                              100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
□适用 √不适用
12. 存货
√适用 □不适用
    （1）存货的分类
    存货主要包括原材料、包装物、自制半成品、产成品等。
    （2）存货取得和发出的计价方法
    存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出
时按加权平均法计价。
    （3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
    可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的
销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时
考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
    在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取
存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数
量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列
相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌
价准备。
    计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值
高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
    （4）存货的盘存制度为永续盘存制。
    （5）低值易耗品和包装物的摊销方法
    低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
13. 持有待售资产
□适用 √不适用
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
    本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期
股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出
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售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见“金融工
具”。
    共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须
经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经
营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
    （1）投资成本的确定
    对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终
控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始
投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并
方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，
按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被
合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属
于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交
易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份
额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资
账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公
积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融
资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
    对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投
资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的
公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，
应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控
制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值
加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采
用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融资产的，
其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。
    合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理
费用，于发生时计入当期损益。
    除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股
权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的
公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面
价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税
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金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同
控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
    （2）后续计量及损益确认方法
    对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益
法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
    ① 成本法核算的长期股权投资
    采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资
的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润
外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
    ② 权益法核算的长期股权投资
    采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
    采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除
净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并
计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策
及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行
调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，
投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分
予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于
所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投
资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的
初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企
业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。
本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》
的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
    在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的
义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润
的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
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   ③ 收购少数股权
   在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享
有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公
积不足冲减的，调整留存收益。
   ④ 处置长期股权投资
   在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处
置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子
公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按“合并财务报表编制的方法”中所述的相关
会计政策处理。
   其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计
入当期损益。
   采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计
入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动
而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
   采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资
单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用
与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采
用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有
者权益变动按比例结转当期损益。
   本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后
的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股
权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制
或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日
的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因
采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控
制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而
确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧
失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合
收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处
理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
   本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股
权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权
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益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除
净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用
权益法时全部转入当期投资收益。
   本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子
交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控
制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其
他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
15. 投资性房地产
不适用
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
   固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量
时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
      类别             折旧方法    折旧年限（年）        残值率         年折旧率
房屋及建筑物       年限平均       20                 5              4.75
机器设备           年限平均       5、10              5、10          19、18、9.5、9
运输设备           年限平均       5                  5
其它设备           年限平均       5                  5、10          19、18
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
17. 在建工程
√适用 □不适用
   在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使
用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固
定资产。
18. 借款费用
√适用 □不适用
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    借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费
用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始
资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资
本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
    专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进
行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部
分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般
借款的加权平均利率计算确定。
    资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当
期损益。
    符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
    如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3
个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
    无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
    无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本
公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入
当期损益。
    取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权
支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有
关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
    使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累
计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
    期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计
估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该
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无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形
资产的摊销政策进行摊销。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
    本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
    研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
    开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支
出计入当期损益：
    ① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
    ② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
    ③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
    ④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
    ⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
    无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
    （3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见第十一节第五项、22“长期资产减值”。
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
    对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对
子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断
是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命
不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值
测试。
    减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值
损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产
活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可
获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税
费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按
照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行
折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可
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收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生
现金流入的最小资产组合。
    在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合
并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组
或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账
面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
    上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
23. 长期待摊费用
□适用 √不适用
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
    本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：
    短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤
保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供
服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中
非货币性福利按公允价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险。离职后福利计划包括设定提存计划。采用设
定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。在职工劳动合同到期
之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能
单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退
福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞
退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至
正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，
计入当期损益（辞退福利）。
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(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计
处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
25. 预计负债
√适用 □不适用
    当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的
现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
    在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行
相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
    如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到
时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
26. 股份支付
□适用 √不适用
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
√适用 □不适用
    （1）商品销售收入
    在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续
管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能
流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
    具体为：内销，将货物送达客户指定目的地、客户签收后确认收入；外销，主要以 FOB、CIF、
CFR 方式结算，在将货物发出并办理报关手续后确认收入。
    （2）利息收入
    按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份
并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府
补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政
府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用
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以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助,政府文件明确了补助
所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的
相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；
    与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方
法分期计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政
府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价
值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接
计入当期损益。
    与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并
在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，
直接计入当期损益。
    同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；
难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
    与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费
用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
    已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超
出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
    1）当期所得税
    资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计
算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根
据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
    （2）递延所得税资产及递延所得税负债
    某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按
照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采
用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
    与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额
（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有
关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，
如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，
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也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产
生的递延所得税负债。
   与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产
生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未
来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予
确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异
的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
   对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款
抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
   资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关
资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
   于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的
应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获
得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
   （3）所得税费用
   所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
   除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计
入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期
所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
   （4）所得税的抵销
   当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公
司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
   当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所
得税负债以抵销后的净额列报。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转
移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
   （1）本公司作为承租人记录经营租赁业务
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    经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直
接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
    （2）本公司作为出租人记录经营租赁业务
    经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直
接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损
益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    （1）本公司作为承租人记录融资租赁业务
    于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作
为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资
费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计
入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长
期负债列示。
    未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际发生
时计入当期损益。
    （2）本公司作为出租人记录融资租赁业务
    于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的
入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值
之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权
和一年内到期的长期债权列示。
    未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发生
时计入当期损益。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
    （1）会计政策变更
    ①因执行新企业会计准则导致的会计政策变更
    2017 年 4 月 28 日，财政部以财会[2017]13 号发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的
非流动资产、处置组和终止经营》，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以
财会[2017]15 号发布了《企业会计准则第 16 号——政府补助（2017 年修订）》，自 2017 年 6
月 12 日起实施。经本公司第二届董事会第十六次会议于 2018 年 4 月 26 日决议通过，本公司按照
财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。
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     《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》准则规范了持有待
售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。
     执行《企业会计准则第 16 号——政府补助（2017 年修订）》之前，本公司将取得的政府补
助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当
期损益。执行《企业会计准则第 16 号——政府补助（2017 年修订）》之后，对 2017 年 1 月 1 日
之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业
外收支。
     ②其他会计政策变更
     本公司编制 2017 年度报表执行《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会
﹝2017﹞30 号），将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和
非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。
     （2）会计估计变更
     本公司无应披露的会计估计变更。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
                                                            备注(受重要影响的报表项目
 会计政策变更的内容和原因                 审批程序
                                                                    名称和金额)
持有待售的非流动资产、处置    本公司第二届董事会第十七次    资产处置收益，营业外收入影
组和终止经营                  会议                          响金额为 44,765.81 元
                              本公司第二届董事会第十七次    营业外收入，其他收益影响金
政府补助（2017 年修订）
                              会议                          额为 1,574,566.50 元
其他说明
无
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
           税种                         计税依据                        税率
增值税                       应税收入                              17%，6%，免税
消费税
营业税
城市维护建设税               按实际缴纳的流转税                         7%
                                           101 / 149
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企业所得税                 应纳税所得额                                15%，20%
教育费附加                 按实际缴纳的流转税                             3%
地方教育费附加             按实际缴纳的流转税                             2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
               纳税主体名称                                   所得税税率（%）
本公司
本公司的子公司南京美思德新材料有限公司
本公司的子公司南京美思德精细化工有限公司
2.   税收优惠
√适用 □不适用
    （1）根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32 号）和《高新技术企业认定
管理工作指引》（国科发火〔2016〕195 号）有关规定，本公司被认定为高新技术企业，有效期为
3 年，自 2017 年至 2019 年，企业所得税减按 15%的优惠税率计缴。
     （2）根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32 号）和《高新技术企业认定
管理工作指引》（国科发火〔2016〕195 号）有关规定，本公司之全资子公司南京美思德新材料有
限公司被认定为高新技术企业，有效期为 3 年，自 2016 年至 2018 年，企业所得税减按 15%的优
惠税率计缴。
     （3）根据财政部、国家税务总局财税〔2017〕43 号《关于扩大小型微利企业所得税优惠政
策范围的通知》、国家税务总局公告 2017 年第 23 号《关于贯彻落实扩大小型微利企业所得税优惠
政策范围有关征管问题的公告》等税收优惠政策的规定，本公司之全资子公司南京美思德精细化
工有限公司本年可享受小型微利企业所得税优惠政策。其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%
的税率缴纳企业所得税。
3.   其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
            项目                  期末余额                           期初余额
库存现金
银行存款                                     160,375,068.50                     187,888,176.05
其他货币资金                                   7,447,600.00                      14,072,864.06
合计                                         167,822,668.50                     201,961,040.11
  其中：存放在境外的款
    项总额
其他说明
                                        102 / 149
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       其他货币资金期末余额全部为银行承兑汇票保证金存款。期初余额为银行承兑汇票保证金
 存款 13,967,500.00 元和信用保证金存款 105,364.06 元。
 2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
 □适用 √不适用
 3、 衍生金融资产
 □适用 √不适用
 4、 应收票据
 (1). 应收票据分类列示
 √适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
            项目                        期末余额                         期初余额
银行承兑票据                                         40,591,723.82              21,794,866.46
商业承兑票据                                             57,000.00
            合计                                     40,648,723.82               21,794,866.46
 (2). 期末公司已质押的应收票据
 □适用 √不适用
 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
 √适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
           项目                    期末终止确认金额                  期末未终止确认金额
 银行承兑票据                                  17,242,067.50
 商业承兑票据
           合计                                17,242,067.50
 (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
                                         103 / 149
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5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
                                                                                                                                      单位：元 币种：人民币
                                              期末余额                                                                     期初余额
                        账面余额                坏账准备                                             账面余额                    坏账准备
     类别                                                                       账面                                                                       账面
                                      比例                     计提比                                               比例                      计提比
                      金额                      金额                            价值                 金额                      金额                        价值
                                      (%)                      例(%)                                                (%)                       例(%)
单项金额重大并
单独计提坏账准
备的应收账款
按信用风险特征
组合计提坏账准        44,854,732.75   100    2,511,005.26       5.60        42,343,727.49        50,875,334.83      100     2,688,113.29       5.28 48,187,221.54
备的应收账款
单项金额不重大
但单独计提坏账
准备的应收账款
      合计            44,854,732.75    /        2,511,005.26     /             42,343,727.49        50,875,334.83    /         2,688,113.29     /      48,187,221.54
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                                               期末余额
               账龄
                                                应收账款                                       坏账准备                               计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
                                                                           104 / 149
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1 年以内小计                             42,940,560.14                         2,147,028.00    5.00
1至2年                                    1,391,422.61                          139,142.26    10.00
2至3年                                     263,700.00                            79,110.00    30.00
3 年以上
3至4年                                      205,050.00                          102,525.00     50.00
4至5年                                       54,000.00                           43,200.00     80.00
5 年以上                                                                                      100.00
            合计                         44,854,732.75                         2,511,005.26
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 177,108.03 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
                                                                105 / 149
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(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
    本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为 17,749,526.63 元，占应收
账款年末余额合计数的比例为 39.57%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为 887,476.33 元。
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                           期末余额                             期初余额
    账龄
                     金额            比例(%)             金额            比例(%)
1 年以内           1,993,509.92            100.00       5,809,279.67             71.64
1至2年                                                  2,300,000.00             28.36
2至3年
3 年以上
    合计           1,993,509.92            100.00      8,109,279.67             100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
    本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为 1,893,026.99 元，占预付账款
年末余额合计数的比例为 94.96%。
其他说明
□适用 √不适用
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                         106 / 149
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          8、 应收股利
          (1). 应收股利
          □适用 √不适用
          (2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
          □适用 √不适用
          其他说明：
          □适用 √不适用
          9、 其他应收款
          (1). 其他应收款分类披露
          √适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
                               期末余额                                             期初余额
             账面余额            坏账准备                            账面余额           坏账准备
  类别                                             账面                                         计提  账面
                     比例              计提比                                 比例
            金额               金额                价值            金额                 金额    比例  价值
                     (%)               例(%)                                  (%)
                                                                                                (%)
单项金额
重大并单
独计提坏
账准备的
其他应收
款
按信用风
险特征组
合计提坏
         191,403.43 100.00 27,047.17    14.13    164,356.26      352,383.59 100.00 27,391.58 7.77 324,992.01
账准备的
其他应收
款
单项金额
不重大但
单独计提
坏账准备
的其他应
收款
   合计  191,403.43   /    27,047.17        /    164,356.26      352,383.59   /    27,391.58   /    324992.01
          期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
          □适用 √不适用
          组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
          √适用 □不适用
                                                                               单位：元 币种：人民币
                                                                   期末余额
                   账龄                 其他应收款                 坏账准备         计提比例（%）
          1 年以内
          其中：1 年以内分项
                                                     107 / 149
                                      2017 年年度报告
1 年以内小计                   138,695.43               6,934.77              5.00
1至2年                           5,000.00                500.00              10.00
2至3年                          28,708.00               8,612.40             30.00
3 年以上
3至4年                         14,000.00                7,000.00              50.00
4至5年                          5,000.00                4,000.00              80.00
5 年以上                                                                     100.00
          合计                 191,403.43               27,047.17
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 344.41 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
          款项性质                     期末账面余额                   期初账面余额
押金                                              32,708.00                      16,660.00
代扣代缴住房公积金                                60,349.00                      59,210.00
保证金                                            15,000.00                     162,144.70
代扣代缴社保                                      66,146.43                      63,221.29
备用金                                            17,200.00                      51,147.60
            合计                                 191,403.43                     352,383.59
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                           占其他应收款期末
                                                                              坏账准备
  单位名称        款项的性质   期末余额          账龄      余额合计数的比例
                                                                              期末余额
                                                                 (%)
本公司员工     代垫付社保       66,146.43 1 年以内                     34.56      3,307.32
                                            108 / 149
                                     2017 年年度报告
本公司员工       代垫付住房    60,349.00 1 年以内                 31.53        3,017.45
                 公积金
南京中燃城市     押金          19,708.00 2-3 年                   10.30        5,912.40
燃气发展有限
公司
南京化学工业     保证金        10,000.00 2-3 年                    5.22        3,000.00
园公用事业有
限责任公司
江苏省双阳化     押金          13,000.00 3-4 年                    6.79        6,500.00
工有限公司
     合计               /     169,203.43          /               88.40       21,737.17
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
10、      存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                           期末余额                             期初余额
   项目
               账面余额    跌价准备   账面价值      账面余额    跌价准备   账面价值
原材料       18,817,682.17          18,817,682.17 17,216,726.09          17,216,726.09
在产品        5,942,222.37           5,942,222.37 2,244,681.25            2,244,681.25
库存商品     21,337,089.97          21,337,089.97 15,254,999.61          15,254,999.61
周转材料
消耗性生物
资产
建造合同形
成的已完工
未结算资产
自制半成品
包装物        235,245.64               235,245.64    223,182.98              223,182.98
    合计   46,332,240.15            46,332,240.15 34,939,589.93           34,939,589.93
(2). 存货跌价准备
□适用 √不适用
                                           109 / 149
                                     2017 年年度报告
 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
 □适用 √不适用
 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
 11、 持有待售资产
 □适用 √不适用
 12、 一年内到期的非流动资产
 □适用 √不适用
 13、 其他流动资产
 √适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
              项目                          期末余额                  期初余额
理财产品                                      330,193,972.60
待认证增值税进项税                              1,010,808.34             1,062,726.80
待抵扣增值税进项税                                   6,289.27            1,309,445.27
              合计                            331,211,070.21             2,372,172.07
 其他说明
 无
 14、 可供出售金融资产
 (1).   可供出售金融资产情况
 □适用 √不适用
 (2).   期末按公允价值计量的可供出售金融资产
 □适用 √不适用
 (3).   期末按成本计量的可供出售金融资产
 □适用 √不适用
 (4).   报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
 □适用 √不适用
 (5).   可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
 15、 持有至到期投资
 (1).持有至到期投资情况：
 □适用 √不适用
                                           110 / 149
                                               2017 年年度报告
          (2).期末重要的持有至到期投资：
          □适用 √不适用
          (3).本期重分类的持有至到期投资：
          □适用 √不适用
          其他说明：
          □适用 √不适用
          16、 长期应收款
          (1) 长期应收款情况：
          □适用 √不适用
          (2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
          □适用 √不适用
          (3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
          □适用 √不适用
          其他说明
          □适用 √不适用
          17、 长期股权投资
          □适用 √不适用
          18、 投资性房地产
          投资性房地产计量模式
          不适用
          19、 固定资产
          (1). 固定资产情况
          √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
          项目            房屋及建筑物      机器设备          运输工具          其他           合计
一、账面原值：
    1.期初余额              95,131,748.03 67,050,217.10       3,261,819.49 7,789,038.47    173,232,823.09
    2.本期增加金额           4,333,451.84 5,406,410.25          600,724.78   301,396.17     10,641,983.04
      （1）购置              4,333,451.84 5,406,410.25          600,724.78   301,396.17     10,641,983.04
      （2）在建工程转入
      （3）企业合并增加
    3.本期减少金额                            11,150.00          301,265.00     2,179.49      314,594.49
     （1）处置或报废                          11,150.00          301,265.00     2,179.49      314,594.49
    4.期末余额              99,465,199.87 72,445,477.35       3,561,279.27 8,088,255.15    183,560,211.64
二、累计折旧
    1.期初余额              11,876,790.38 16,934,455.66       1,945,624.45 2,878,353.22     33,635,223.71
    2.本期增加金额           4,549,130.08 6,648,288.37          438,632.70 1,108,810.82     12,744,861.97
      （1）计提              4,549,130.08 6,648,288.37          438,632.70 1,108,810.82     12,744,861.97
                                                  111 / 149
                                                2017 年年度报告
   3.本期减少金额                             10,432.50             286,201.75     2,070.52      298,704.77
     （1）处置或报废                          10,432.50             286,201.75     2,070.52      298,704.77
    4.期末余额              16,425,920.46 23,572,311.53           2,098,055.40 3,985,093.52    46,081,380.91
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
      （1）计提
   3.本期减少金额
     （1）处置或报废
    4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面价值          83,039,279.41 48,873,165.82           1,463,223.87 4,103,161.63   137,478,830.73
    2.期初账面价值          83,254,957.65 50,115,761.44           1,316,195.04 4,910,685.25   139,597,599.38
          (2). 暂时闲置的固定资产情况
          √适用 □不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
     项目             账面原值         累计折旧           减值准备          账面价值            备注
房屋及建筑物          1,819,159.21       805,124.50                         1,014,034.71
机器设备             12,260,628.04     9,111,647.96                         3,148,980.08
合计                 14,079,787.25     9,916,772.46                         4,163,014.79
          (3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
          □适用 √不适用
          (4). 通过经营租赁租出的固定资产
          □适用 √不适用
          (5). 未办妥产权证书的固定资产情况
          □适用 √不适用
          其他说明：
          □适用 √不适用
          20、 在建工程
          (1). 在建工程情况
          √适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
                                           期末余额                               期初余额
                 项目
                                账面余额   减值准备      账面价值      账面余额   减值准备 账面价值
          6000 吨/年新一代聚
          氨酯泡沫稳定剂及
                               84,905.66                84,905.66
          工程化实验装置项
          目
                 合计          84,905.66                84,905.66
                                                      112 / 149
                                      2017 年年度报告
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
□适用 √不适用
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
21、 工程物资
□适用 √不适用
22、 固定资产清理
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
     项目             土地使用权    专利权           非专利技术   管理软件       合计
一、账面原值
    1.期初余额      28,413,085.15                3,999,958.75     494,786.33   32,907,830.23
    2.本期增加
金额
      (1)购置
      (2)内部研
发
      (3)企业合
并增加
    3.本期减少
金额
      (1)处置
   4.期末余额       28,413,085.15                3,999,958.75     494,786.33   32,907,830.23
                                         113 / 149
                                    2017 年年度报告
二、累计摊销
    1.期初余额       2,999,668.90               3,850,792.34     422,155.18    7,272,616.42
    2.本期增加        560,805.60                    103,333.84    39,944.46     704,083.90
金额
（1）计提             560,805.60                    103,333.84    39,944.46     704,083.90
    3.本期减少
金额
  (1)处置
    4.期末余额       3,560,474.50               3,954,126.18     462,099.64    7,976,700.32
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加
金额
      （1）计提
    3.本期减少
金额
      (1)处置
    4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面      24,852,610.65                    45,832.57    32,686.69   24,931,129.91
价值
    2.期初账面      25,413,416.25                   149,166.41    72,631.15   25,635,213.81
价值
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
26、 开发支出
□适用 √不适用
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
□适用 √不适用
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
其他说明
                                        114 / 149
                                      2017 年年度报告
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
□适用 √不适用
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                                  期末余额                          期初余额
           项目         可抵扣暂时性    递延所得税        可抵扣暂时性    递延所得税
                            差异            资产              差异            资产
  资产减值准备          2,538,052.43       379,507.86     2,715,504.97       407,175.74
  内部交易未实现利润        80,515.56       12,077.33
  可抵扣亏损                                                  5,202,308.57    778,312.77
  递延收益              7,551,354.20       1,132,703.13
           合计        10,169,922.19       1,524,288.32       7,917,813.54   1,185,488.51
(2). 未经抵销的递延所得税负债
□适用 √不适用
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
            项目                       期末余额                        期初余额
预付工程设备款                               6,959,366.00
             合计                              6,959,366.00
其他说明：
无
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                      期末余额                        期初余额
质押借款
                                         115 / 149
                                       2017 年年度报告
抵押借款
保证借款                                      7,417,810.00                 13,570,486.80
信用借款
            合计                              7,417,810.00                 13,570,486.80
短期借款分类的说明：
    （1）子公司南京美思德新材料有限公司于 2016 年 4 月 28 日与招商银行股份有限公司南京分
行签订了额度 3,000.00 万元的授信协议，授信期间为 12 个月，即从 2016 年 4 月 28 日至 2017
年 4 月 27 日，业务种类包括流动资金借款、银行承兑汇票、国内信用证，利率为人民币基准利率，
该项授信由江苏美思德化学股份有限公司为其提供连带责任保证担保，并签订了编号为 2016 年保
字第 210412436 号的《最高额不可撤销担保书》，担保期间与授信期间一致 。本年在上述授信额
度内取得借款合计金额为 3,314,892.00 元，截止 2017 年 12 月 31 日均已结清。具体明细如下：
    ①2017 年 1 月 20 日向招商银行股份有限公司迈皋桥支行取得流动资金借款 2,225,440.00 元，
信贷业务编号 2536031062，借款期间为 2017 年 1 月 20 日至 2017 年 10 月 27 日，借款利率为人
民币基准利率 4.35%。该笔贷款已于 2017 年 10 月 27 日结清。
    ②2017 年 2 月 10 日向招商银行股份有限公司迈皋桥支行取得流动资金借款 1,089,452.00 元，
信贷业务编号 2536031216，借款期间为 2017 年 2 月 10 日至 2017 年 10 月 27 日，借款利率为人
民币基准利率 4.35%。该笔贷款已于 2017 年 10 月 27 日结清。
    （2）子公司南京美思德新材料有限公司于 2017 年 5 月 27 日与招商银行股份有限公司南京分
行签订了额度 3,000.00 万元的授信协议，授信期间为 12 个月，即从 2017 年 5 月 27 日至 2018
年 5 月 26 日，业务种类包括流动资金借款、银行承兑汇票、国内信用证，利率为人民币基准利率，
该项授信由江苏美思德化学股份有限公司为其提供连带责任保证担保，并签订了编号为 2017 年保
字第 210507636 号的《最高额不可撤销担保书》，担保期间与授信期间一致。在上述授信额度内已
取得借款金额为 2,585,775.00 元，具体明细如下：
    ①2017 年 6 月 8 日向招商银行股份有限公司迈皋桥支行取得流动资金借款 884,404.00 元，
信贷业务编号 2536032350，借款期限为 2017 年 6 月 8 日至 2018 年 6 月 7 日，借款利率为人民币
基准利率 4.35%。
    ②2017 年 7 月 10 日向招商银行股份有限公司迈皋桥支行取得流动资金借款 1,701,371.00 元，
信贷业务编号 2536032669，借款期限为 2017 年 7 月 10 日至 2018 年 7 月 9 日，借款利率为人民
币基准利率 4.35%。
    （3）子公司南京美思德新材料有限公司本年自南京银行股份有限公司新港支行取得流动资金
借款合计金额 7,754,175.60 元，截止 2017 年 12 月 31 日上述借款已结清金额 2,922,140.60 元，
余额 4,832,035.00 元。具体明细如下：
    ①2017 年 3 月 10 日向南京银行新港支行取得流动资金借款 1,498,976.00 元，合同编号：
Ba1006981703070018，该笔借款由江苏美思德化学股份有限公司提供连带责任担保，担保合同编
号：Ea1006981703070049，借款期限为 2017 年 3 月 10 日至 2018 年 3 月 10 日，借款利率为浮动
                                          116 / 149
                                      2017 年年度报告
利率，利率 4.35%。该笔贷款已于 2017 年 9 月 5 日提前结清。
    ②2017 年 4 月 1 日向南京银行新港支行取得流动资金借款 1,423,164.60 元，合同编号：
Ba1006981703290021，该笔借款由江苏美思德化学股份有限公司提供连带责任担保，担保合同编
号：Ea1006981703290054，借款期限为 2017 年 4 月 1 日至 2018 年 4 月 1 日，借款利率为浮动利
率，利率 4.35%。该笔贷款已于 2017 年 9 月 5 日提前结清。
    ③2017 年 4 月 19 日向南京银行股份有限公司新港支行取得流动资金借款 534,000.00 元，合
同编号：Ba1006981704130023，该笔借款由江苏美思德化学股份有限公司提供连带责任担保，担
保合同编号：Ea1006981704130057，借款期限为 2017 年 4 月 19 日至 2018 年 4 月 19 日，借款利
率为浮动利率，利率 4.35%。
    ④2017 年 4 月 19 日向南京银行股份有限公司新港支行取得流动资金借款 590,663.60 元，合
同编号：Ba1006981704130024，该笔借款由江苏美思德化学股份有限公司提供连带责任担保，担
保合同编号：Ea1006981704130058，借款期限为 2017 年 4 月 19 日至 2018 年 4 月 19 日，借款利
率为浮动利率，利率 4.35%。
    ⑤2017 年 5 月 19 日向南京银行股份有限公司新港支行取得流动资金借款 3,707,371.40 元，
合同编号：Ba1006981705180030，该笔借款由江苏美思德化学股份有限公司提供连带责任担保，
担保合同编号：Ea1006981705180071，借款期限为 2017 年 5 月 19 日至 2018 年 5 月 19 日，借款
利率为浮动利率，利率 4.35%。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
    种类                       期末余额                         期初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票                               41,059,000.00                    28,675,000.00
                                         117 / 149
                                    2017 年年度报告
    合计                             41,059,000.00                       28,675,000.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
          项目                      期末余额                          期初余额
应付原辅材料款                          20,531,916.04                       21,513,697.87
应付包装材料款                           2,138,262.28                        1,900,636.99
          合计                          22,670,178.32                       23,414,334.86
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
          项目                          期末余额                      期初余额
聚氨酯匀泡剂款                                3,029,773.16                  1,614,849.11
           合计                               3,029,773.16                   1,614,849.11
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
          项目            期初余额           本期增加          本期减少        期末余额
一、短期薪酬             3,447,197.70      20,464,869.77     19,572,015.13    4,340,052.34
二、离职后福利-设定提                       1,395,078.71      1,395,078.71
存计划
三、辞退福利                                   119,996.21       119,996.21
四、一年内到期的其他福
利
    合计             3,447,197.70      21,979,944.69     21,087,090.05    4,340,052.34
                                         118 / 149
                                      2017 年年度报告
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种:人民币
    项目              期初余额           本期增加          本期减少       期末余额
一、工资、奖金、津贴和   3,447,197.70      17,262,061.87     16,477,991.28  4,231,268.29
补贴
二、职工福利费                              1,260,158.68      1,260,158.68
三、社会保险费                                787,492.29        787,492.29
其中：医疗保险费                              637,517.19        637,517.19
      工伤保险费                               92,835.42         92,835.42
      生育保险费                               57,139.68         57,139.68
四、住房公积金                                 702,004.00      702,004.00
五、工会经费和职工教育                         453,152.93      344,368.88     108,784.05
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
         合计            3,447,197.70      20,464,869.77     19,572,015.13   4,340,052.34
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
         项目              期初余额          本期增加         本期减少       期末余额
1、基本养老保险                             1,359,390.88     1,359,390.88
2、失业保险费                                  35,687.83        35,687.83
3、企业年金缴费
         合计                               1,395,078.71     1,395,078.71
其他说明：
√适用 □不适用
    本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本公司分别
按员工基本工资的19%、0.5%每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本公司不再承担
进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
38、 应交税费
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
           项目                         期末余额                      期初余额
增值税                                          659,733.53                     9,405.02
消费税
                                         119 / 149
                                     2017 年年度报告
营业税
企业所得税                                    1,430,723.68              1,054,742.99
个人所得税                                       81,093.50                 60,195.49
城市维护建设税                                  162,463.68                 87,428.11
教育费附加                                      116,045.51                 62,448.63
房产税                                          201,389.86                201,389.86
土地使用税                                      108,074.51                108,074.51
契税                                             94,272.18
            合计                              2,853,796.45              1,583,684.61
其他说明：
无
39、 应付利息
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
              项目                       期末余额                  期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息
短期借款应付利息                                    9,859.51               18,037.44
划分为金融负债的优先股\永续债
利息
              合计                                  9,859.51               18,037.44
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应付股利
□适用 √不适用
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
          项目                        期末余额                     期初余额
工程及设备费                                1,386,382.06                 1,195,566.28
运杂费                                      1,785,894.97                 2,856,254.05
其他                                        1,070,052.72                 1,371,867.23
          合计                              4,242,329.75                 5,423,687.56
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
                                        120 / 149
                                    2017 年年度报告
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
□适用 √不适用
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
□适用 √不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
46、 应付债券
(1).   应付债券
□适用 √不适用
(2).   应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3).   可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
(4).   划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 长期应付款
(1) 按款项性质列示长期应付款：
                                       121 / 149
                                       2017 年年度报告
□适用 √不适用
48、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
49、 专项应付款
□适用 √不适用
50、 预计负债
□适用 √不适用
51、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
    项目          期初余额       本期增加          本期减少           期末余额           形成原因
                                                                                     收到政府补助及
政府补助                          8,000,000.00          448,645.80      7,551,354.20
                                                                                     摊销
    合计                          8,000,000.00          448,645.80      7,551,354.20         /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                期初余 本期新增补助 本期计入营业                                    与资产相关/与
  负债项目                                                其他变动      期末余额
                  额       金额     外收入金额                                        收益相关
新一代聚氨酯
泡沫稳定剂的
                        7,111,100.00                                  7,111,100.00 与资产相关
研发及产业化
     项目
新一代聚氨酯
泡沫稳定剂的
                         888,900.00                      448,645.80     440,254.20 与收益相关
研发及产业化
     项目
合计                    8,000,000.00                     448,645.80 7,551,354.20           /
其他说明：
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
□适用 √不适用
                                            122 / 149
                                       2017 年年度报告
53、 股本
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                                    本次变动增减（+、一）
                                            公积
            期初余额        发行        送                                    期末余额
                                              金  其他        小计
                            新股        股
                                            转股
股份
       75,000,000.00   25,000,000.00                      25,000,000.00     100,000,000.00
总数
其他说明：
    经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏美思德化学股份有限公司首次公开发行股票的批
复》（证监许可〔2017〕307 号）核准，2017 年 3 月本公司以公开发行方式发行人民币普通股（A
股）股票 25,000,000.00 股，每股发行价格为人民币 12.92 元，募集资金总额 323,000,000.00
元，其中计入股本 25,000,000.00 元，另扣除发行费用后计入资本公积（股本溢价）247,386,132.11
元。上述股本变动业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《验资报告》（瑞
华验字[2017]32050001 号）。公司已于 2017 年 04 月 18 日办妥工商变更登记。
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
55、 资本公积
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
      项目           期初余额         本期增加           本期减少          期末余额
资本溢价（股本溢    67,570,817.09   247,386,132.11                       314,956,949.20
价）
其他资本公积
      合计          67,570,817.09   247,386,132.11                          314,956,949.20
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
    根据中国证券监督管理委员会于 2017 年 3 月 3 日签发的证监许可〔2017〕307 号文《关于核
准江苏美思德化学股份有限公司公开发行股票的批复》，公司获准向社会公开发行人民币普通股
2,500 万股，每股发行价格为人民币 12.92 元，股款计人民币 323,000,000.00 元，扣除承销及保
荐费用、发行登记费以及其他交易费用共计人民币 50,613,867.89 元（不含增值税），实际新增
所有者权益 272,386,132.11 元，其中计入股本 25,000,000.00 元，计入资本公积 247,386,132.11
元。
                                          123 / 149
                                    2017 年年度报告
56、 库存股
□适用 √不适用
57、 其他综合收益
□适用 √不适用
58、 专项储备
□适用 √不适用
59、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
      项目            期初余额       本期增加               本期减少          期末余额
法定盈余公积        33,300,988.59   2,677,270.12                            35,978,258.71
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
      合计          33,300,988.59   2,677,270.12                          35,978,258.71
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本期增加系根据母公司实现的净利润提取10%的法定盈余公积。
60、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
              项目                           本期                          上期
调整前上期末未分配利润                       230,488,379.73                188,750,038.35
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润                          230,488,379.73               188,750,038.35
加：本期归属于母公司所有者的净利               50,574,345.72                68,258,042.19
润
减：提取法定盈余公积                                2,677,270.12             6,319,700.81
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利                                 21,000,000.00            20,200,000.00
    转作股本的普通股股利
期末未分配利润                                257,385,455.33               230,488,379.73
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
                                       124 / 149
                                        2017 年年度报告
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                              本期发生额                                 上期发生额
     项目
                       收入                成本                   收入                成本
 主营业务            297,979,055.86      196,114,172.17         278,646,543.72      160,356,872.11
 其他业务              3,273,975.84        2,945,121.28           3,579,301.69        3,084,133.39
     合计            301,253,031.70      199,059,293.45         282,225,845.41      163,441,005.50
62、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
            项目                        本期发生额                        上期发生额
消费税
营业税                                                                                 29,638.89
城市维护建设税                                         927,925.62                   1,163,971.49
教育费附加                                             662,804.04                     831,408.18
资源税
房产税                                                 805,559.52                     826,315.50
土地使用税                                             432,298.04                     432,298.05
车船使用税                                               5,713.80                       4,693.80
印花税                                                 230,816.92                      76,091.00
             合计                                3,065,117.94                       3,364,416.91
63、 销售费用
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
              项目                          本期发生额                      上期发生额
运杂费                                            9,624,568.92                    8,308,959.03
职工薪酬                                          3,196,486.58                    2,903,531.36
差旅费                                              671,965.16                      616,905.14
市场拓展费                                        1,172,724.73                      364,410.50
交际应酬费                                          683,792.49                      591,989.92
车辆营运费                                          117,628.96                       99,054.18
办公费                                               52,257.41                       58,532.35
折旧费                                              154,855.62                       83,108.92
其他费用                                            129,810.90                       89,828.47
              合计                              15,804,090.77                   13,116,319.87
其他说明：
无
64、 管理费用
√适用 □不适用
                                           125 / 149
                               2017 年年度报告
                                                                单位：元 币种：人民币
                  项目                   本期发生额                   上期发生额
职工薪酬                                      5,121,061.23                5,549,324.71
折旧及摊销                                    2,756,687.96                2,994,406.00
研究开发费                                   18,677,003.79               15,247,828.29
地方规费                                         77,252.27                   60,241.50
交际应酬费                                      451,245.70                  314,800.67
董事会费                                        186,830.00                  180,000.00
咨询顾问费                                      736,716.10                  411,321.05
上市费用                                      2,807,512.34                  101,894.09
绿化清洁费                                      128,457.79                  189,777.92
车辆营运费                                      326,007.81                  191,495.71
差旅费                                          355,083.25                  127,769.39
其它费用                                      1,508,623.48                1,783,492.32
合计                                          33,132,481.72              27,152,351.65
其他说明：
无
65、 财务费用
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
                项目                     本期发生额              上期发生额
利息支出                                        828,713.88             718,694.62
减：利息收入                                 -1,053,917.01            -533,268.67
  资本化利息
汇兑损益                                         2,161,613.19            -1,759,214.59
减：资本化汇兑损益
其他                                               220,234.81               198,457.64
合计                                             2,156,644.87            -1,375,331.00
其他说明：
无
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                  项目                  本期发生额                    上期发生额
一、坏账损失                                  -177,452.44                   124,129.03
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
                                  126 / 149
                                      2017 年年度报告
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
                合计                                    -177,452.44              124,129.03
其他说明：
无
67、 公允价值变动收益
□适用 √不适用
68、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                  项目                               本期发生额               上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量
产生的利得
理财产品投资收益                                         8,166,866.88          2,496,711.24
                  合计                                   8,166,866.88          2,496,711.24
其他说明：
无
69、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                        计入当期非经常性损益
       项目              本期发生额                  上期发生额
                                                                              的金额
非流动资产处置利得
合计
其中：固定资产处置
利得
      无形资产处置
利得
债务重组利得
非货币性资产交换利
得
                                         127 / 149
                                     2017 年年度报告
接受捐赠
政府补助                                               1,707,673.51
其它                               200.00                  7,540.00                   200.00
      合计                         200.00              1,715,213.51                   200.00
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
70、 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                                         计入当期非经常性
             项目                 本期发生额            上期发生额
                                                                           损益的金额
非流动资产处置损失合计                      826.47          1,106.64               826.47
其中：固定资产处置损失                      826.47          1,106.64               826.47
      无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠                                                     7,200.00
其他                                    1,775.78                12.56               1,775.78
             合计                       2,602.25             8,319.20               2,602.25
其他说明：
无
71、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
            项目                        本期发生额                        上期发生额
当期所得税费用                                7,761,106.42                      10,356,676.79
递延所得税费用                                  -338,799.81                      1,991,840.02
              合计                              7,422,306.61                   12,348,516.81
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                     项目                                      本期发生额
利润总额                                                                   57,996,652.33
按法定/适用税率计算的所得税费用                                             8,699,497.86
子公司适用不同税率的影响                                                      -10,484.93
                                        128 / 149
                                   2017 年年度报告
调整以前期间所得税的影响                                                 -181,137.37
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                          184,370.23
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差
异或可抵扣亏损的影响
加计扣除影响                                                           -1,269,939.18
所得税费用                                                              7,422,306.61
其他说明：
□适用 √不适用
72、 其他综合收益
□适用 √不适用
73、 现金流量表项目
(1).   收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
             项目                         本期发生额               上期发生额
利息收入                                        1,053,917.01              499,229.86
政府补助                                        9,125,920.70            1,707,673.51
赔偿款                                                200.00               34,236.00
往来款、备用金等                                  677,635.05
其他                                              403,939.55              318,095.69
              合计                             11,261,612.31            2,559,235.06
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2).   支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
             项目                         本期发生额               上期发生额
运杂费                                        11,017,114.08              8,370,737.66
差旅费                                          1,225,221.64               888,812.59
上市费用                                        2,936,042.59               101,894.09
交际应酬费                                      1,135,038.19               906,790.59
市场拓展费                                      1,172,724.73               364,410.50
办公费                                            723,428.88               344,369.51
咨询顾问费                                        780,919.07               411,321.05
地方规费                                           77,252.27                33,954.30
银行手续费                                        220,234.81               198,457.64
董事会费                                          186,830.00               180,000.00
                                       129 / 149
                                   2017 年年度报告
试验费                                              23,247.17                     40,435.10
往来款备用金                                       740,000.00
其它                                             5,309,611.92                  4,153,945.17
               合计                             25,547,665.35                 15,995,128.20
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3).   收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种:人民币
              项目                         本期发生额                     上期发生额
投资理财产品收益                                 8,439,822.30                   2,520,419.69
收回理财产品                                   530,000,000.00                 527,050,000.00
              合计                             538,439,822.30                 529,570,419.69
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(4).   支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
               项目                        本期发生额                    上期发生额
投资理财产品                                   860,000,000.00                527,050,000.00
               合计                             860,000,000.00               527,050,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(5).    收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6).    支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
             项目                          本期发生额                    上期发生额
IPO项目中介机构费用                              12,526,500.00                   700,000.00
               合计                                  12,526,500.00               700,000.00
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
74、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                         130 / 149
                                     2017 年年度报告
            补充资料                       本期金额              上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润                                          50,574,345.72       68,258,042.19
加：资产减值准备                                  -177,452.44          124,129.03
固定资产折旧、油气资产折耗、生产                12,744,861.97       12,156,114.84
性生物资产折旧
无形资产摊销                                        704,083.90         837,412.43
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期                    -44,765.81
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号                       826.47               1,106.64
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                   1,871,710.58          718,694.62
投资损失（收益以“－”号填列）                  -8,166,866.88       -2,520,419.69
递延所得税资产减少（增加以“－”                  -338,799.81        1,991,840.02
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）              -11,392,650.22        -9,037,933.79
经营性应收项目的减少（增加以                  -15,824,454.88        -9,360,865.71
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以                    23,553,115.39       17,684,943.33
“－”号填列）
其他                                             7,551,354.20
经营活动产生的现金流量净额                      61,055,308.19       80,853,063.91
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                160,375,068.50       187,888,176.05
减：现金的期初余额                            187,888,176.05       126,520,822.77
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                      -27,513,107.55        61,367,353.28
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
                                        131 / 149
                                    2017 年年度报告
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
             项目                         期末余额                      期初余额
一、现金                                    160,375,068.50                187,888,176.05
其中：库存现金
    可随时用于支付的银行存款                  160,375,068.50              187,888,176.05
    可随时用于支付的其他货币资
金
    可用于支付的存放中央银行款
项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                  160,375,068.50              187,888,176.05
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
75、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
76、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
             项目                      期末账面价值                     受限原因
货币资金                                       7,447,600.00       银行承兑汇票保证金
应收票据
存货
固定资产
无形资产
             合计                                  7,447,600.00           /
其他说明：
无
77、 外币货币性项目
(1).   外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                               单位：元
                                       132 / 149
                                     2017 年年度报告
                                                                                期末折算人民币
             项目              期末外币余额               折算汇率
                                                                                    余额
货币资金
其中：美元                        1,941,591.02                   6.5342           12,686,744.05
      欧元
      港币
      人民币
      人民币
应收账款
其中：美元                        1,698,517.35                   6.5342           11,098,452.07
      欧元                          144,538.00                   7.8023            1,127,728.84
      港币
      人民币
      人民币
长期借款
其中：美元
      欧元
      港币
      人民币
      人民币
其他应付款
      美元                           49,300.48                   6.5342              322,139.20
      人民币
其他说明：
无
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
    币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
78、 套期
□适用 √不适用
79、 政府补助
1.   政府补助基本情况
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                                计入当期损益
                    种类                               金额          列报项目
                                                                                  的金额
 新一代聚氨酯泡沫稳定剂的研发及产业化项目           448,645.80       其他收益        448,645.80
2017 年度南京江北新区高企支持政策专项资金           500,000.00       其他收益        500,000.00
2017 年度南京江北新区高企支持政策专项资金
南京市 2017 年度科技发展计划及科技经费(第七         100,000.00       其他收益        100,000.00
批)
南京市 2017 年度科技发展计划及科技经费（第五        200,000.00       其他收益        200,000.00
                                        133 / 149
                                      2017 年年度报告
批）
南京化学工业园区 2016 年度科技创新奖励                  50,000.00   其他收益     50,000.00
2016 年外贸发展专项资金                                 26,800.00   其他收益     26,800.00
2017 年稳岗补助                                         50,420.70   其他收益     50,420.70
2016 年度省市专利专项资助资金                            3,000.00   其他收益      3,000.00
南京市 2017 年度科技发展计划（第十一批）                40,000.00   其他收益     40,000.00
2016 年度开发区区级知识产权政策奖励资助资                8,500.00   其他收益      8,500.00
金
清洁生产补助款                                          20,000.00   其他收益     20,000.00
2017 年外经贸发展专项资金第一批项目                     22,400.00   其他收益     22,400.00
2012 年下半年南京市开发型资金申报                        4,800.00   其他收益      4,800.00
南京化学工业园区 2016 年度科技创新奖励                100,000.00    其他收益    100,000.00
合计                                                 1,574,566.50              1,574,566.50
2.     政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明
无
80、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
                                         134 / 149
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6、 其他
□适用 √不适用
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用 □不适用
   子公司      主要经                                    持股比例(%)         取得
                          注册地      业务性质
    名称         营地                                  直接        间接      方式
南京美思德
                                    化工产品研
新材料有限    南京市    南京市                          100.00            设立
                                    发制造销售
公司
南京美思德                          化工材料研
精细化工有    南京市    南京市      发销售及技          100.00            设立
限公司                              术服务
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2).   重要的非全资子公司
□适用 √不适用
(3).   重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
(4).   使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5).   向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                        135 / 149
                                     2017 年年度报告
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
    本公司的主要金融工具包括借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见
第十一节第二项财务报表相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所
采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险
控制在限定的范围之内。
    本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生
的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变
化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进
行的。
    （一）风险管理目标和政策
    本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩
的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，
本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和
进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
    1、市场风险
    外汇风险：外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元、欧元
有关，除本公司以美元、欧元进行部分采购和销售外，本公司及子公司的其他主要业务活动以人
民币计价结算。于 2017 年 12 月 31 日，除下表所述资产或负债为美元、欧元余额外，本公司的资
产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩
                                        136 / 149
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产生影响。
                     项 目                              年末数                     年初数
 现金及现金等价物
 其中：美元                                               1,941,591.02                   654,120.69
         欧元                                                                            330,804.12
 应收账款
 其中：美元                                               1,698,517.35                 1,968,415.90
         欧元                                              144,538.00                    251,536.00
 预付账款
                                                           254,486.71                    220,440.00
 其中：美元
 应付账款
 其中：美元                                                                               45,120.00
 预收账款
 其中：美元                                                246,637.40                     13,068.00
         欧元                                                 38,576.00
 其他应付款
 其中：美元                                                   49,300.48                  130,515.97
    本公司密切关注汇率变动对本公司外汇风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避外汇
风险。
    外汇风险敏感性分析假设：所有境外经营净投资套期及现金流量套期均高度有效。在上述假
设的基础上，在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前
影响如下：
                                         本年度                                上年度
   项目             汇率变动     对利润的影 对股东权益         对利润的影        对股东权益的影
                                     响         的影响             响                  响
现金及现金
等 价 物 和 往 对人民币升值 1%    -243,410.93   -243,410.93      -226,677.32          -226,677.32
来款项
现金及现金
等 价 物 和 往 对人民币贬值 1%    243,410.93     243,410.93      226,677.32           226,677.32
来款项
     2、信用风险
    2017 年 12 月 31 日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未
能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失以及本公司承担的财务担保，具体包括：
    为降低信用风险，本公司成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监
控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应
收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公
                                         137 / 149
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司所承担的信用风险已经大为降低。
    本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
    （1）本公司无已逾期未减值的金融资产。
    （2）已发生单项减值的金融资产的分析，包括判断该金融资产发生减值所考虑的因素。
    资产负债表日，本公司无全额计提坏账准备的应收款。
    3、流动风险
    管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足
本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并
确保遵守借款协议。
    （二）金融资产转移
    本年度，本公司累计向银行贴现银行承兑汇票人民币 0.00 元（上年度：人民币 5,200,000.00
元，终止确认已贴现未到期的应收票据人民币 5,200,000.00 元）。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用 √不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
                                         138 / 149
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9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
                                                                单位：万元 币种：人民币
                                                          母公司对本企
                                                                          母公司对本企业
 母公司名称       注册地       业务性质       注册资本    业的持股比例
                                                                        的表决权比例(%)
                                                              (%)
                           研发生产销售液
佛山市顺德区      广东省
                           体硅橡胶、液体
德美化工集团      佛山市                      15,000.00        53.4750           53.4750
                           硅橡胶制品，皮
有限公司          顺德区
                           革涂层剂
本企业的母公司情况的说明
    佛山市顺德区德美化工集团有限公司为本公司控股股东。德美集团成立于 2007 年 4 月 27 日，
法定代表人为黄冠雄先生，住所为广东省佛山市顺德区容桂海尾居委会广珠公路边，注册资本和
实收资本均为 15,000 万元。佛山市顺德区德美化工集团有限公司仅对下属控股企业的股权进行管
理，不直接从事生产经营业务。
本企业最终控制方是黄冠雄先生
其他说明：
    公司实际控制人为黄冠雄先生，黄冠雄先生持有佛山市顺德区德美化工集团有限公司 40.62%
的股权。
2、 本企业的子公司情况
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见“第十一节第九项、1”
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
□适用 √不适用
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
□适用 √不适用
出售商品/提供劳务情况表
□适用 √不适用
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
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(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                             单位：万元 币种：人民币
            项目                          本期发生额                 上期发生额
关键管理人员报酬                                       361.04                  507.95
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
□适用 √不适用
(2). 应付项目
□适用 √不适用
                                       140 / 149
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7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
                                                      单位：元 币种：人民币
                                      141 / 149
                                    2017 年年度报告
拟分配的利润或股利                                                     16,000,000.00
经审议批准宣告发放的利润或股利                                         16,000,000.00
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).   非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).   其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).   报告分部的确定依据与会计政策：
□适用 √不适用
(2).   报告分部的财务信息
□适用 √不适用
(3).   公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4).   其他说明：
□适用 √不适用
                                        142 / 149
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            7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
            □适用 √不适用
            8、 其他
            □适用 √不适用
            十七、 母公司财务报表主要项目注释
            1、 应收账款
              (1).      应收账款分类披露：
            √适用 □不适用
                                                                                            单位：元 币种：人民币
                                    期末余额                                                     期初余额
                  账面余额              坏账准备                              账面余额               坏账准备
   种类                                            计提     账面                                                计提       账面
                             比例
                 金额                 金额         比例     价值             金额      比例(%)      金额        比例       价值
                             (%)
                                                   (%)                                                          (%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的应收
账款
按信用风险特 16,578,022.64 100.00 1,079,046.13 6.51 15,498,976.51 28,418,553.57 100.00 1,559,999.23 5.49 26,858,554.34
征组合计提坏
账准备的应收
账款
单项金额不重
大但单独计提
坏账准备的应
收账款
     合计    16,578,022.64   /    1,079,046.13 / 15,498,976.51 28,418,553.57      /    1,559,999.23 / 26,858,554.34
            期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
            □适用 √不适用
            组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
            √适用 □不适用
                                                                                            单位：元 币种：人民币
                                                                              期末余额
                         账龄
                                                     应收账款                 坏账准备               计提比例（%）
            1 年以内
            其中：1 年以内分项
            1 年以内小计                             14,874,322.62                  743,716.13                          5.00
            1至2年                                    1,218,950.02                  121,895.00                         10.00
            2至3年                                      225,700.00                   67,710.00                         30.00
            3 年以上
            3至4年                                        205,050.00                102,525.00                      50.00
            4至5年                                         54,000.00                 43,200.00                      80.00
            5 年以上                                                                                               100.00
                      合计                           16,578,022.64              1,079,046.13
            确定该组合依据的说明：
                                                              143 / 149
                                                 2017 年年度报告
      无
      组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
      □适用 √不适用
      组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
      □适用 √不适用
       (2).    本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
      本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 480,953.10 元。
      其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
      □适用 √不适用
       (3).    本期实际核销的应收账款情况
      □适用 √不适用
      其中重要的应收账款核销情况
      □适用 √不适用
       (4).    按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
      √适用 □不适用
          本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额 9,203,799.42 元，
      占应收账款年末余额合计数的比例 55.52%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额
      519,399.97 元。
       (5).    因金融资产转移而终止确认的应收账款：
      □适用 √不适用
       (6).    转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
      □适用 √不适用
      其他说明：
      □适用 √不适用
      2、 其他应收款
      (1). 其他应收款分类披露：
      √适用 □不适用
                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                   期末余额                                         期初余额
                     账面余额          坏账准备                      账面余额           坏账准备
      类别                                             账面                                            账面
                           比例              计提比                          比例             计提比
                   金额              金额              价值        金额               金额             价值
                             (%)             例(%)                           (%)              例(%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的
其他应收款
                                                      144 / 149
                                                  2017 年年度报告
按信用风险特征组 74,105.57 100.00 8,005.28   10.80 66,100.29 248,241.64 100.00 16,449.08       6.63 231,792.56
合计提坏账准备的
其他应收款
单项金额不重大但
单独计提坏账准备
的其他应收款
      合计       74,105.57   /    8,005.28    /     66,100.29 248,241.64     /     16,449.08   /   231,792.56
      期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
      □适用 √不适用
      组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
      √适用 □不适用
                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                                           期末余额
                      账龄
                                                   其他应收款              坏账准备        计提比例（%）
      1 年以内
      其中：1 年以内分项
      1 年以内小计                                     56,105.57                 2,805.28                5.00
      1至2年                                            5,000.00                   500.00               10.00
      2至3年                                            9,000.00                 2,700.00               30.00
      3 年以上
      3至4年                                            4,000.00                 2,000.00              50.00
      4至5年                                                                                           80.00
      5 年以上                                                                                        100.00
                    合计                               74,105.57                 8,005.28
      确定该组合依据的说明：
      无
      组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
      □适用 √不适用
      组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
      □适用 √不适用
      (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
      本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 8,443.80 元。
      其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
      □适用 √不适用
      (3). 本期实际核销的其他应收款情况
      □适用 √不适用
                                                     145 / 149
                                       2017 年年度报告
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                            占其他应收款期末余额 坏账准备
  单位名称        款项的性质   期末余额        账龄
                                                              合计数的比例(%)     期末余额
本公司员工     代缴住房公       26,224.00 1 年以内                          35.39   1,311.20
               积金
本公司员工     代缴社会保       27,681.57 1 年以内                         37.35   1,384.08
               险
江苏省双阳化   押金             13,000.00 2-4 年                           17.54   4,700.00
工有限公司
李蕴博         备用金            5,000.00 1 年以内                          6.75     500.00
朱晓鑫         备用金            2,200.00 1 年以内                          2.97     110.00
    合计             /          74,105.57       /                         100.00   8,005.28
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                                期末余额                            期初余额
     项目                         减值                                减值
                      账面余额            账面价值       账面余额             账面价值
                                  准备                                准备
对子公司投资       180,489,300.00      180,489,300.00 151,000,000.00       151,000,000.00
对联营、合营企业
投资
      合计       180,489,300.00        180,489,300.00 151,000,000.00         151,000,000.00
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                   本期减                     本期计 减值准
 被投资单位        期初余额        本期增加                     期末余额
                                                     少                       提减值 备期末
                                          146 / 149
                                        2017 年年度报告
                                                                                 准备    余额
南京美思德新      150,000,000.00   29,489,300.00               179,489,300.00
材料有限公司
南京美思德精        1,000,000.00                                 1,000,000.00
细化工有限公
司
    合计          151,000,000.00   29,489,300.00               180,489,300.00
(2) 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
其他说明：
无
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                     本期发生额                           上期发生额
           项目
                                收入          成本                  收入              成本
主营业务                   126,147,782.48 77,082,854.11        191,437,380.29     99,167,416.53
其他业务                     8,083,912.05 5,751,834.36           5,468,256.48      3,096,456.96
           合计            134,231,694.53 82,834,688.47        196,905,636.77 102,263,873.49
其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                 项目                              本期发生额                  上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
理财产品投资收益                                          8,166,866.88            2,496,705.08
                    合计                                  8,166,866.88            2,496,705.08
6、 其他
□适用 √不适用
                                           147 / 149
                                   2017 年年度报告
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                   金额                      说明
                项目
非流动资产处置损益                                     44,765.81
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密                 1,574,566.50
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益                         8,166,866.88
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                   -2,402.25
其他符合非经常性损益定义的损益项目
                                       148 / 149
                                    2017 年年度报告
所得税影响额                                       -1,467,569.54
少数股东权益影响额
                合计                                  8,316,227.40
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                             加权平均净资产                          每股收益
       报告期利润
                               收益率（%）            基本每股收益              稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净                8.18                     0.54                      0.54
利润
扣除非经常性损益后归属于                6.83                     0.45                      0.45
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
                             第十二节 备查文件目录
                       载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
    备查文件目录
                       会计报表；
    备查文件目录       载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
                       报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券
    备查文件目录
                       日报》披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
                                                                                   董事长：孙宇
                                                      董事会批准报送日期：2018 年 4 月 26 日
修订信息
□适用 √不适用
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