江河创建集团股份有限公司 2014 年年度报告
公司代码：601886 公司简称：江河创建
江河创建集团股份有限公司
2014 年年度报告
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江河创建集团股份有限公司 2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人刘载望、主管会计工作负责人赵世东 及会计机构负责人（会计主管人员）赵世
东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2014年度利润分配预案为：以公司现有总股本1,154,050,000股为基数，按每10股派发现金红
利0.80元（含税），共分配股利92,324,000元。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资
者注意风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目 录
第一节 释义及重大风险提示 .............................................................................................................. 4
第二节 公司简介 .................................................................................................................................. 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ...................................................................................................... 7
第四节 董事会报告 .............................................................................................................................. 9
第五节 重要事项 ................................................................................................................................ 21
第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................ 32
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................... 37
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................................ 38
第九节 公司治理 ................................................................................................................................ 45
第十节 内部控制 ................................................................................................................................ 50
第十一节 财务报告 ................................................................................................................................ 52
第十二节 备查文件目录 ...................................................................................................................... 177
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、江河创建 指 江河创建集团股份有限公司。
集团、江河创建集团 指 江河创建集团股份有限公司及其子公司。
江河幕墙、北京江河 指 北京江河幕墙系统工程有限公司。
江河公司 指 本公司前身北京江河幕墙装饰工程有限公司。
江河源 指 北京江河源控股有限公司，为本公司第一大股东。
江河汇众 指 新疆江河汇众股权投资有限合伙企业，为公司股东。
内蒙古燕京 指 内蒙古燕京啤酒原料有限公司，为公司股东。
北京嘉喜乐 指 北京嘉喜乐投资有限公司，为公司股东。
江河钢构 指 北京江河钢结构工程有限公司，为本公司全资子公司。
上海江河 指 上海江河幕墙系统工程有限公司，为本公司全资子公司。
广州江河 指 广州江河幕墙系统工程有限公司，为本公司全资子公司。
大连江河 指 大连江河幕墙系统工程有限公司，为本公司全资子公司。
成都江河 指 成都江河幕墙系统工程有限公司，为本公司全资子公司。
香港江河 指 江河幕墙香港有限公司，为本公司全资子公司。
马来西亚江河 指 江河幕墙马来西亚有限公司，为本公司全资子公司。
指 江河幕墙（印度）有限公司，为本公司控股子公司，本公司
印度江河
现持有该公司 99%的股权，广州江河持有 1%的股权。
新加坡江河 指 江河新加坡幕墙有限公司，为本公司全资子公司。
越南江河 指 江河幕墙越南有限公司，为本公司全资子公司。
指 江河幕墙澳门有限公司，为本公司控股子公司，本公司现持
澳门江河
有该公司 99%的股权。
指 江河幕墙泰国有限公司，为本公司控股子公司，本公司现持
泰国江河
有该公司 49%股权。
指 江河幕墙印度尼西亚有限公司，为本公司控股子公司，本公
印尼江河
司现持有该公司 99%股权。
指 江河幕墙工程（阿联酋）有限责任公司，为本公司原控股子
阿联酋江河
公司，现本公司已将所持其全部股权转让。
指 江河（卡塔尔）有限公司，为本公司原控股子公司，现本公
卡塔尔江河
司已将所持其全部股权转让。
指 江河幕墙加拿大有限公司，为本公司原控股子公司，现本公
加拿大江河
司已将所持其全部股权转让。
指 江河幕墙澳大利亚有限公司，为本公司原控股子公司，现本
澳大利亚江河
公司已将所持其全部股权转让。
指 江河澳大利亚控股有限公司，为本公司原控股子公司，现本
澳洲控股
公司已将所持其全部股权转让。
指 江河幕墙美洲有限公司，为本公司原控股子公司，现本公司
美洲江河
已将所持其全部股权转让。
宏基资本 指 宏基资本有限公司。
指 北京承达建筑装饰工程有限公司，为本公司全资子公司的附
北京承达
属公司。
港源装饰 指 北京港源建筑装饰工程有限公司，为本公司控股子公司。
指 北京江河创展投资管理有限公司（前身为北京黔龙华资国际
江河创展
投资管理咨询有限公司），为本公司全资子公司。
承达集团 指 承达集团有限公司，为本公司全资子公司。
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梁志天设计 指 梁志天设计师有限公司，为本公司控股子公司。
幕墙系统、幕墙 指 建筑幕墙及其附属的产品或服务。
内装系统、内装 指 室内装饰装修及其附属的产品或服务。
Public—Private—Partnership 的字母缩写,指政府和社会
PPP 指
资本合作模式。
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会。
公司章程 指 江河创建集团股份有限公司章程。
指 平安证券有限责任公司，本公司首次公开发行股票的保荐人
保荐人（主承销商）
（主承销商）。
指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙），本公司的审计机
华普天健、会计师
构。
元 指 人民币元（非经特别注明，金额单位均为人民币元）。
股东大会 指 江河创建集团股份有限公司股东大会。
董事会 指 江河创建集团股份有限公司董事会。
监事会 指 江河创建集团股份有限公司监事会。
二、 重大风险提示
公司已在本报告中详细阐述公司可能存在的风险，请查阅董事会报告中关于公司未来发展的
讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 江河创建集团股份有限公司
公司的中文简称 江河创建
公司的外文名称 Jangho Group Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 JANGHO
公司的法定代表人 刘载望
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘中岳 王鹏
联系地址 北京市顺义区牛汇北五街5号 北京市顺义区牛汇北五街5号
电话 010-60411166 010-60411166
传真 010-60411666 010-60411666
电子信箱 liuzhongyue@jangho.com wangpeng@jangho.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 北京市顺义区牛汇北五街5号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市顺义区牛汇北五街5号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.jangho.com
电子信箱 ir@jangho.com
四、 信息披露及备置地点
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
公司选定的信息披露报纸名称
、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 江河创建 601886 江河幕墙
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 1999 年 2 月 4 日
注册登记地点 北京市顺义区牛汇北五街 5 号
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码
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（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
报告期内，公司主营业务未发生变化。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司上市以来控股股东为刘载望先生，未发生变更。
七、 其他有关资料
名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）
北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸
公司聘请的会计师事务所（境 办公地址
大厦 9 层 922-926 室
内）
签字会计师姓名 张婕、汪玉寿
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2014年 2013年 同期增减 2012年
(%)
营业收入 15,904,276,749.05 11,902,047,873.87 33.63 8,989,204,511.39
归属于上市公司股东的净
276,900,851.20 290,832,167.70 -4.79 478,496,270.85
利润
归属于上市公司股东的扣
230,110,199.32 264,310,796.32 -12.94 461,533,898.52
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量
298,274,400.59 -208,663,699.04 不适用 -240,429,073.51
净额
本期末比上
2014年末 2013年末 年同期末增 2012年末
减（%）
归属于上市公司股东的净
5,239,768,925.15 4,653,861,282.26 12.59 4,479,665,793.51
资产
总资产 19,822,075,203.64 15,173,891,871.78 30.63 12,442,054,614.92
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(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.24 0.26 -7.69 0.43
稀释每股收益（元／股） 0.24 0.26 -7.69 0.43
扣除非经常性损益后的基本每 0.20 0.24 -16.67 0.41
股收益（元／股）
5.37 6.41 减少1.04 11.00
加权平均净资产收益率（%）
个百分点
扣除非经常性损益后的加权平 4.46 5.82 减少1.36个百 10.61
均净资产收益率（%） 分点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用） 2013 年金额 2012 年金额
非流动资产处置损益 18,947,401.75 处置长期股权投资及固定 1,533,871.43 -1,533,744.68
资产损益
计入当期损益的政府补助，但与公 30,290,962.77 当期新增政府补助及资产 11,519,619.99 22,322,852.17
司正常经营业务密切相关，符合国 相关政府补助本期摊销额
家政策规定、按照一定标准定额或 合计
定量持续享受的政府补助除外
企业取得子公司、联营企业及合营 -72,670,339.76 对港源装饰的核算由权益
企业的投资成本小于取得投资时 法转换为成本法时确认的
应享有被投资单位可辨认净资产 投资收益
公允价值产生的收益
委托他人投资或管理资产的损益 5,153,908.02 理财产品投资收益
除同公司正常经营业务相关的有 -2,862,127.59 持有的远期外汇掉期合约 4,785.00 -187,861.21
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收 26,204,844.34 18,587,295.75 -455,128.90
入和支出
少数股东权益影响额 -7,101,994.25 -91,572.55
所得税影响额 48,827,996.60 处置子公司于母公司报表 -5,032,628.24 -3,183,745.05
层面确认的递延所得税资
产，在计算非经常性损益时
予以特殊考虑
合计 46,790,651.88 26,521,371.38 16,962,372.33
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四、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
持有的远期外汇掉 0.00 2,862,127.59 2,862,127.59 -2,862,127.59
期合约
合计 0.00 2,862,127.59 2,862,127.59 -2,862,127.59
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年，全球和国内经济形势跌宕起伏，市场竞争呈现更为焦灼的白热化，中国经济进入“新
常态”发展时期，公司的各项工作面临了严峻考验。公司全员齐心协力，奋发向上，积极克服经
营发展的各种困难，实现了平稳的发展。
1、深入拓展相关多元化战略。2014 年初公司收购了国际著名的建筑及室内设计公司香港梁
志天设计 70%股权。2014 年末收购了承达集团剩余 15%股权并最终持有其 100%股权，进一步增强
江河创建可持续发展动力。公司在实施相关性多元化战略道路上已经发展成为涵盖幕墙、内装、
设计等多产业、多品牌经营的集团型上市公司。
2、“内外兼修，协同发展”初见实效。在“完善集团管控体系，促进产业协同发展”的指导
要求下，公司资源协同，合作共赢，取得了实质的成效。报告期内由江河幕墙、承达集团、港源
装饰协同承建的项目金雁饭店、北京雁栖湖国际会议中心完美收官，精彩助力 APEC 会议，会议场
馆的顺利竣工和惊艳亮相，使得江河元素闪耀 APEC 峰会会场；报告期内江河幕墙、承达集团还共
同承建了业内极佳口碑的澳门威尼斯人三期项目。幕墙、内饰和建筑设计齐头并进，取得跨越式
协同发展。
3、市场营销再创典型项目，品牌影响力稳固持续提升。营销方面继续保持强势，重点区域市
场占有率稳中有升，中标质量普遍提高。幕墙中标方面典型性项目突出，年度内连续中标“世界
第一高楼”1007 米沙特王国塔、“中国第一高楼”636 米武汉绿地中心、“首都第一高楼”530
米中国尊项目、“深圳南山区第一高楼”华润大厦、中国八大区域性枢纽机场郑州新郑机场、西
南最大的交通枢纽重庆江北国际机场、“澳门城市地标建筑”澳门梦幻城、澳门威尼斯人三期、
新加坡 KEPPEL BAY 项目、新加坡 LKC 等一大批体量大、影响力大的幕墙工程，充分体现了江河幕
墙在行业中的领军地位；内装业务方面，承达集团和港源装饰相继中标澳门吉瑞酒店、澳门威尼
斯人三期、澳门银河一期酒店、上海合生广场、湖南长沙海信广场、广州越秀星汇金沙花园、三
亚海棠湾艾迪逊度假酒店等高端有影响力的内装工程；建筑及室内设计方面，梁志天设计年内佳
作连连，中标具有世界级影响力的伦敦香格里拉大酒店、迪拜棕榈岛亚特兰蒂斯度假酒店元餐厅、
东京六本木 Park Mansion 住宅、吉隆坡 8 Conlay 以及北京居然国际建筑及家居博览园、中央电
视台总部等高端项目。
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4、技术研发收效良好，推广显著。报告期内公司大力实施“系统化、标准化、全球化”战略，
倡导以技术为先导。江河幕墙标准化系统成效显著获推广普及，年度内 S60 系统推广面积达 49.4
万平米， U80 系统达 51.1 万平米。两项系统进一步完善，增强了系统未来的推广适用范围；江
河幕墙年度内申请专利 69 项，含发明 11 项，实用新型 58 项。港源装饰专利成果和科技创新成果
不断涌现，年度内获得授权专利 22 项，科技成果总结 15 项，获评“高新技术企业”。梁志天设
计作品黄山雨润涵月楼项目捧回“IIDA Best of Asia Pacific Design Awards 2014”酒店组别
Honorable Mention 荣誉，迪拜棕榈岛亚特兰蒂斯度假酒店元餐厅夺取“Commercial Interior
Design Awards 2014”中东区休闲娱乐组别年度室内设计大奖。报告期内各产业单位还新增多项
鲁班奖、国家优质工程奖以及“文化创意产业人才培养基地”、“设计创新中心”、“国家高新
技术企业”等资质荣誉。
5、积极推进“内部市场化”变革。报告期内公司在新常态和新形势下，适时推出“内部市场
化”管理变革，具有历史性意义。内部市场化把市场机制引入公司内部，公司内部相关部门自主
经营，独立核算，经营者的收入与效益挂钩。公司实行内部市场化以利润为导向，以项目为单元，
以项目部为中心，内部市场化要求公司划小经营单元，让部门和个人成为经营责任主体，变成本
中心为利润中心，拒绝平庸，降低内耗，通过内部竞争机制提高效率和效益。有效提高促进内部
绩效管理机制的公平公正，也将团队建设及人才培养推向更高阶梯。目前公司已经在幕墙系统内
的设计、项目、制造系统中制订了内部市场化绩效管理制度并逐步推广实施。报告期内港源装饰
积极进行市场化转型，努力开拓新的业务范围和区域。
报告期内公司幕墙业务保持了平稳发展，国内市场业务中标质量有所提升，海外市场业务调
整到位，公司继续有选择的深耕发展东南亚等重点海外区域；承达集团的港澳市场业务实现大幅
增长，国内业务已逐渐步入正轨；港源装饰在面临国家宏观形势的影响下，尽管经营业绩未能达
到预期，但其市场化转型已初见成效；梁志天设计国内市场业务继续保持了良好的发展势头。
报告期内公司实现中标额 186 亿元，较 2013 年同比下降 14.28%；实现营业收入 159.04 亿元，
同比增长 33.63%；实现归属母公司股东的净利润 2.77 亿元，同比降低 4.79%。报告期内港源装饰
积极进行市场化转型，努力开拓新的业务范围和区域。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 15,904,276,749.05 11,902,047,873.87 33.63
营业成本 13,514,026,281.53 9,978,938,346.00 35.43
销售费用 210,357,588.76 176,389,481.44 19.26
管理费用 1,024,440,948.58 981,061,798.64 4.42
财务费用 191,745,130.50 277,788,756.18 -30.97
经营活动产生的现金流量净额 298,274,400.59 -208,663,699.04 不适用
投资活动产生的现金流量净额 99,546,427.39 -786,285,545.48 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 126,185,795.43 238,625,457.85 -47.12
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研发支出 490,571,562.35 372,574,008.79 31.67
2 收入
(1) 变化的因素分析
公司2014年度实现营业收入159.04亿元，同比增长33.63%,主要系合并港源装饰和梁志天设计
的影响。
(2) 订单分析
2014 年公司实现中标额 186 亿元，较 2013 年同比下降 14.28%。其中幕墙业务 98 亿元，同比
降低 28.47%，主要是海外市场业务收缩，国内市场加强控制中标质量所致。内装业务 88 亿元，
同比增长 10%，主要是加大内装业务开拓力度以及澳门市场业务增长所致。
(3) 主要销售客户的情况
前五名销售客户销售金额合计（万元） 156,713.95
占销售总额比重 9.85%
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期占 上年同 本期金额
成本构 总成本 期占总 较上年同
分行业 本期金额 上年同期金额
成项目 比例 成本比 期变动比
(%) 例(%) 例(%)
装 修 装 主营业
13,511,158,880.75 99.98 9,975,337,560.11 99.96 35.45
饰业 务成本
分产品情况
本期占 上年同 本期金额
成本构 总成本 期占总 较上年同
分产品 本期金额 上年同期金额
成项目 比例 成本比 期变动比
(%) 例(%) 例(%)
幕墙 主营业
8,414,364,649.92 62.26 8,259,132,300.74 82.77 1.88
系统 务成本
内装 主营业
5,096,794,230.83 37.71 1,716,205,259.36 17.20 196.98
系统 务成本
(2) 主要供应商情况
前五名供应商采购金额合计（万元） 168,644.71
占采购总额比重 20.86%
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4 费用
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例 变动原因说明
销售费用 主要系公司合并港源装饰及梁
210,357,588.76 176,389,481.44 19.26%
志天设计所致
管理费用 主要系公司合并港源装饰及梁
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