读取中,请稍候

00-00 00:00:00
--.--
0.00 (0.000%)
昨收盘:0.000今开盘:0.000最高价:0.000最低价:0.000
成交额:0成交量:0买入价:0.000卖出价:0.000
市盈率:0.000收益率:0.00052周最高:0.00052周最低:0.000
上海电气H股公告-2016年年度报告 下载公告
公告日期:2017-04-21
01                                          上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
     目   02
               / 董事長致辭
               / 公司基本情況
                                                                            / 董事會報告
                                                                            / 重大事項
     錄   09   / 五年財務概要                                       65      / 獨立核數師報告
          10   / 主要財務資料和指標                                 71      / 合併利潤表
          11   / 股本結構                                           72      / 合併綜合收益表
          12   / 權益披露                                           73      / 合併資產負債表
          17   / 董事、監事、高級管理人員和員工情況                 76      / 合併權益變動表
          28   / 公司治理報告                                       78      / 合併現金流量表
          37   / 股東大會情況簡介                                   80      / 合併財務報表附注
                                              上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告     02
董事長致辭
                                              點工作穩步推進,保持了公司平穩發展勢頭;上海電
                                              氣在向質量效益型集團轉變的道路上邁出了堅實一
                                              步。報告期內,公司實現營業收入人民幣790.78億元,
                                              較上年同期下降0.5%;歸屬于母公司股東的淨利潤人
                                              民幣20.18億元,較上年同期下降3.6%。
                                              報告期內,我們的核心產業技術實力繼續得到提升,
                                              二次再熱超超臨界火電機組和高溫氣冷堆技術均入選
                                              國家“十二五”科技成果展,250MW級整體煤氣化聯
                                              合循環發電關鍵技術及工程應用、電梯高安全成套專
                                              用控制裝置及系統榮獲2016年國家科技進步獎。報告
                                              期內,我們的集團化管控工作繼續穩步推進,圍繞管
                                              控頂層設計方案,系統有效地推動“管控集團化和運
                                              作扁平化”。以人力資源、財務、採購、IT為核心的企
董事長兼首席執行官 黃迪南
                                              業共享服務中心建設正在有序推進。報告期內,我們
                                              強化品牌建設,用品牌標識質量,用品牌體現管控,
   2016年全球經濟仍處於“深度調整”,在經濟   在亞洲品牌500強排名中,上海電氣位列第98位,較上
   增長放緩的同時,不確定、不穩定因素較多,   年的第149位實現了大幅提升,並首次躋身百強行列。
   中國經濟繼續處於L型轉型期。在宏觀經濟產
   能過剩和需求結構升級矛盾突出、經濟增長     報告期內,公司實現新增訂單人民幣756億元,較上年
   內生動力不足的背景下,上海電氣堅持“One    同期增長25.37%;其中:新能源及環保設備佔21.40%,
   Company”理念,強調穩健發展,堅持現金為    高效清潔能源設備佔43.68%,現代服務業佔34.92%。
   王,深化改革,加快創新,年初確定的各項重   截止報告期末,公司在手訂單為人民幣2215.8億元
                                              (其中:未生效訂單人民幣956.3億元),較上年同期減
                                              少14.97%;公司在手訂單中:新能源及環保設備佔
                                              11.79%,高效清潔能源設備佔59.01%,現代服務業佔
                                              29.20%。
03                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
     董事長致辭
                                                 量成為全球2016年度最大海上風電整機製造商。我們
                                                 積極提升風電技術研發、工程服務等能力,同時積極
                                                 探索風電場的投資運營、工程總包等商業模式。我們
                                                 在黑龍江啟動了風電場建設,已開啟風電場開發業務
                                                 模式。我們基於雲計算和大數據的遠端系統管理平臺
                                                 “風雲”系統正式上線,開啟了新技術革命時代風電
                                                 站服務新模式。根據中國風能協會發佈的資料,2016
                                                 年中國風電新增裝機量為2337萬千瓦,與2015年的
                                                 3075萬千瓦相比大幅回落,但我們在承接訂單、銷售
                                                 收入各方面均實現增長。報告期內,我們新接風電設
                                                 備訂單人民幣130.2億元,較上年同期增長18.15%;報
                                                 告期末,在手風電訂單人民幣113.6億元,再創歷史新
                                                 高。報告期內,我們的環保產業已初步構建起一條涵
                                                 蓋工程+設計、技術+產品、運營+服務的完整產業鏈,
                                                 聚焦電站環保、固廢處理、水處理和分佈式能源四大
新能源及環保設備                                 業務,在國內安徽、河北、天津等地區相繼簽署了一
                                                 批光伏項目,總訂單量超過1000兆瓦。我們與神華集
報告期內,國內核電市場開始逐漸恢復,大部份在建   團、曼茲公司進行戰略合作,通過發揮神華集團的市
核電項目繼續推進,新建核電項目處於緩慢推動狀     場優勢、曼茲公司的技術優勢及上海電氣的裝備製造
態。報告期內,上海電氣研製的首台高溫氣冷堆壓力   優勢,共同推動發展CIGS(指“銅銦鎵硒”)太陽能
容器、金屬堆內構件正式發運,標誌上海電氣核電裝   薄膜電池相關業務。
備製造能力取得了新的重大突破。列入國家能源局重
大專項CAP1400堆內構件順利通過預驗收,上海電氣    報告期內,新能源及環保設備板塊實現營業收入人民
填補了國內該項領域的空白。報告期內,我們新增核   幣133.92億元,比上年同期增長10.9%,其中風電產品
電核島設備訂單人民幣21.5億元,同比增長90.27%。   營業收入同比增長13.6%;板塊毛利率為15.7%,同比增
報告期內,我們繼續保持在中國海上風電設備市場的   加5.7個百份點,主要由於報告期內海上風電產品佔比
領先優勢,上海電氣以海上風電489MW的新增裝機      提升。
                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告     04
高效清潔能源設備                                   突破。我們承接的非洲埃塞俄比亞-吉布提鐵路供電項
                                                   目順利通電,助力了兩國的鐵路電氣化工程,並以此
報告期內,面對不斷下滑的國內火電市場,我們精耕     為契機,承接了埃塞俄比亞BDWC輸電項目,為今後在
細作火電業務,逐步從適應市場需求的被動開發,向     非洲輸配電市場深耕拓展打下堅實基礎。
產品研發引導市場需求的主動創新模式轉變。我們的
煤電二次再熱機組在先進性、高效率及低耗煤等技術     報告期內,高效清潔能源設備板塊實現營業收入人民
指標上處於市場領先,上海電氣承接的山東博興兩台     幣281.04億元,比上年同期下降5.4%,主要由於報告期
1000MW超超臨界二次再熱項目設計排放指標接近了燃     內受宏觀經濟影響燃煤發電設備及輸配電設備收入均
氣輪機排放標準。我們積極開拓海外市場,報告期內     有所下降;板塊毛利率為16.5%,比上年同期下降0.3個
陸續承接了印尼爪哇、孟加拉帕亞拉、菲律賓馬力萬     百份點,主要由於報告期內燃煤發電設備產品毛利率
斯等多個國家和地區的7個海外火電單機訂單,平滑了    下降。
國內火電市場需求下降對我們產生的影響。在燃氣輪
機領域,我們聯手安薩爾多公司,在市場業績、技術     工業裝備
引進及技術合作等方面進行深度合作,制訂了燃氣輪
機產業發展的“四個全球化戰略”,即全球化研發平     報告期內,全國房地產行業在不同地區呈現了冷熱不
臺、全球化製造基地、全球化銷售網絡、全球化服務     均的發展勢頭,電梯市場競爭更趨白熱化。針對不斷
團隊。我們出資收購了江蘇永瀚特種合金技術有限公     加劇的競爭態勢,上海三菱電梯不斷深化與用戶的設
司14%股權,進一步完善了在燃氣輪機產業鏈上的產      計對接、計劃對接、服務管控對接,以此來提升在全
業佈局。報告期內,我們取得了9台燃氣輪機訂單;新    國各區域內的服務網絡回應能力,同時不斷推進各
接燃氣輪機訂單人民幣35.9億元,較上年同期略有增     區域培訓中心建設,提升公司員工服務能力。報告
長;在手燃氣輪機訂單人民幣104億元,較上年同期增    期內承接的重大項目包括:青島輕軌11號線(藍色矽
長14.92%。報告期內,我們的輸配電設備業務著力深     谷)、貴安高鐵項目、青島膠東新國際機場、深圳地
化“高壓化、智能化、電力電子化和工程服務的3+1”    鐵3、5、6、9號線、南昌地鐵2號線等。上海三菱電梯
產業戰略規劃,不斷提升產業能級,積極開拓市場。     不斷拓展服務產業化發展,安裝及維保收入保持持續
我們先後中標國家電網2016年第二次輸變電設備220-     較快的增長,並在保養、維修網站不斷加快建設的同
750kV變壓器、國家電網上海市電力公司500kV泗涇主變   時,通過信息化建設以及各種保養作業形式的補充,
增容工程物資採購項目。我們自行研發的直流牽引變     保養承接率穩步提升,維修及改造業務都有明顯的
電站,成功中標深圳龍華新區現代有軌電車項目,實     增長。2016年,上海三菱電梯安裝、維保等服務業收
現了公司直流牽引設備應用於全國軌交地鐵行業零的     入超過人民幣45億元,同比增長11.77%,佔營業收入
05                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
     董事長致辭
的比例超過25%。報告期內,我們通過收購TEC4AERO    完成了印刷機械業務戰略退出的影響;板塊毛利率
GmbH從而成功收購寶爾捷公司,寶爾捷公司是德國航   22.0%,比上年同期增加0.9個百份點。
空設備及相關自動化系統供應商,其產品覆蓋整條飛
機構件及相關部件及應用解決方案的裝配鏈,為各類   現代服務業
結構部件及最後組裝提供完整的組裝線及緊固機,其
主要客戶包括空客、波音等大型飛機製造商。未來我   報告期內,我們繼續穩步發展電站工程業務,圍繞
們將以寶爾捷公司的技術為依託,積極進入國內航空   “一帶一路”的國家倡議,我們將“一帶一路”涉及
工業市場,並提升公司在自動化產業的技術能級。     的五十多個國家和地區作為工程產業重點市場,已在
報告期內,工業裝備板塊實現營業收入人民幣237.69   巴基斯坦新設子公司,並計劃新增南非、馬來西亞、
億元,比上年同期下降3.8%,主要由於上年同期集團   土耳其、波蘭、哥倫比亞等海外銷售網站,積極推進
                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告      06
   董事長致辭
銷售網站建設,實現多區域銷售能力。我們與埃塞俄     管理,為促進集團向質量效益型轉變而不懈努力。
比亞電力公司簽署了BDWC-1-LOT3A變電站設計、設備
供貨、土建施工和安裝總承包工程合同,合同總金額     最後,本人借此機會,感謝全體股東過去一年一如既
約1億美元。我們的電站工程業務不再以單一火電市場    往對集團的支持和厚愛,並對集團各位董事、監事、
為主,正在開闢新能源和分佈式能源市場;同時積極     管理層和全體員工一年來所作的不懈努力和辛勤付出
推進產融結合,通過加大項目投資和項目融資力度提     表示衷心的感謝!
高市場佔有率。報告期內,我們抓住火電改造項目的
市場機遇,承接了內蒙古岱海電廠二期機組增容及節     讓我們攜手共進,共同努力,再創佳績!
能減排綜合升級改造EPC合同,繼續在火電機組改造
市場取得突破。報告期內,上海電氣正式組建了上海
電氣金融集團,致力於成為“與中國實際接軌的全球
裝備製造業金融產業的最佳典範”。我們的金融服務
平臺不斷拓展服務功能,已逐步從單一內部銀行向綜
合金融服務進行轉型,並延伸出多元化的金融服務業
務。
報告期內,現代服務業板塊實現營業收入人民幣178.42
億元,與上年同期基本持平;板塊毛利率為15.0%,比
上年同期下降0.4個百份點,主要由於報告期內海外工
程業務收入較上年同期有所下降。
展望未來,我們將積極對接中國製造2025,繼續以
“以創新發展為主題,堅持以技術高端化、結構輕型
化、管控集團化、運作扁平化及產品智能化” 統領集
團工作,堅持“穩中求進”,以“進”促“穩”;堅     黃迪南
持“One Company”理念;堅持練好內功;堅持現金為    董事長兼首席執行官
王。以創新帶動發展,以發展支撐改革,以改革提升     中國上海 二零一七年三月十七日
07                                                  上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
                   公司基本情況
公司信息
                       公司法定中文名稱    上海電氣集團股份有限公司
                   公司法定中文名稱縮寫    上海電氣
                       公司法定英文名稱    Shanghai Electric Group Company Limited
                   公司法定英文名稱縮寫    Shanghai Electric
                         公司法定代表人    黃迪南
                           公司授權代表    黃迪南、鄭建華
                       公司備任授權代表    李重光(FCCA, FCPA, ACA, CIA )
                               公司秘書    李重光(FCCA, FCPA, ACA, CIA )
連絡人和聯繫方式
                                          董事會秘書
                                   姓名    伏蓉
                               聯繫地址    上海市欽江路212號
                     電話/傳真/電子信箱    +86(21)33261888/+86(21)34695780 /ir@shanghai-electric.com
基本情況簡介
                           註冊地址    上海市興義路8號萬都中心30 樓(郵遞區號:200336)
                           辦公地址    上海市欽江路212號(郵遞區號:200233)
                     國際互聯網網址    http://www.shanghai-electric.com
                       公司電子信箱    service@shanghai-electric.com
                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
  公司基本情況
信息披露及備置地點
公司選定的信息披露報紙名稱                         中國證券報、上海證券報、證券時報
公司年度報告備置地點                               公司董事會秘書室
中國證監會指定網站登載年度報告的網址               www.sse.com.cn
香港聯合交易所有限公司指定網站登載年度報告的網址   www.hkexnews.hk
公司股票簡況
   股票種類                      股票上市交易所                       股票簡稱                  股票代碼
      A股                        上海證券交易所                       上海電氣
      H股                        香港聯合交易所                       上海電氣
  股份過戶登記處
   A股:中國證券登記結算有限公司上海分公司             H股:香港中央證券登記有限公司
其它有關資料
公司首次註冊登記日期                                         2004 年3月1日
公司首次註冊登記地點                                         中國上海
公司聘請的境內會計師事務所名稱                               普華永道中天會計師事務所(特殊普通合夥)
                                                             中國上海市黃浦區湖濱路202號企業天地2號樓普華
公司聘請的境內會計師事務所辦公地址
                                                             永道中心11樓
公司聘請的境外會計師事務所名稱:                             羅兵咸永道會計師事務所
公司聘請的境外會計師事務所辦公地址:                         香港中環太子大廈二十樓
公司聘請的中國法律顧問:                                     國浩律師(上海) 事務所
公司聘請的香港及美國法律顧問:                               高偉紳律師事務所
公司聘請的日本法律顧問:                                     安德森 毛利 友常律師事務所
09                                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
五年財務概要
(按香港財務報告準則)                                                                                 單位:百萬元 幣種:人民幣
                                                                            2012          2013           2014     2015
   
                                                                                                        (經重述) (經重述)
  人民幣百萬元
  收入和利潤
  收入                                                                        76,591        78,795        78,486      79,461      79,078
  稅前利潤                                                                     5,726         5,283         5,753       6,000       5,274
  稅項                                                                        (1,344)        (1,073)         (934)     (1,298)    (1,113)
  本年利潤                                                                     4,382         4,210         4,819       4,702       4,161
  歸屬於:
  母公司股東                                                                   2,715         2,393         2,727       2,094       2,018
  非控股股東權益                                                               1,667         1,817         2,092       2,608       2,143
  股利                                                                           817           957           753            -          -
  歸屬於母公司普通股股東的每股收益
  基本
  本年利潤(分)                                                               21.17         18.66         20.74       15.92       15.24
  資產與負債
  非流動資產                                                                  26,883        27,822        34,248      35,347      41,850
  流動資產                                                                    91,816      101,471       113,314      130,121     133,784
  流動負債                                                                   (73,786)      (82,237)      (94,340)    (100,536) (103,061)
  流動資產淨值                                                                18,030        19,234        18,974      29,585      30,723
  資產總值減流動負債                                                          44,913        47,056        53,222      64,932      72,573
  非流動負債                                                                  (4,231)        (4,347)       (4,880)    (12,944)   (14,926)
  資產淨值                                                                    40,682        42,709        48,342      51,988      57,647
  歸屬於母公司股東的權益                                                      30,506        32,206        36,780      39,269      45,093
  非控股股東權益                                                              10,176        10,503        11,562      12,719      12,554
注:2014年度及2015年度比較資料已按同一控制下企業合併列報要求進行重述。
                                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
主要財務資料和指標
 報告期末公司過去兩年主要會計資料和財務指標
(按中國會計準則)
                                                                                                           單位:千元 幣種:人民幣
                                                                               2016年         2015年                    本期比上年
  主要會計資料                                                                               (經重述)                   同期增減(%)
  營業收入                                                                  79,078,361       79,460,611                        -0.48
  利潤總額                                                                    5,444,319       6,193,124                       -12.09
  上市公司股東應佔淨利潤                                                      2,060,170       2,142,615                        -3.85
  經營活動產生的現金流量淨額                                                  9,949,389       8,358,553                        19.03
                                                                             2016年末        2015年末                 本期末比上年
                                                                                              (經重述)                同期末增減(%)
  總資產                                                                   175,633,911     165,467,872                          6.14
  歸屬于股東的所有者權益                                                    45,092,754       39,269,082                        14.83
                                                                               2016年         2015年                   本期比上年
  主要財務指標                                                                               (經重述)                  同期增減(%)
  基本每股收益( 元/ 股)                                                       0.1556          0.1629                        -4.48
  稀釋每股收益( 元/ 股)                                                       0.1556          0.1629                        -4.48
  加權平均淨資產收益率(%)                                                        4.94             5.56            減少0.62個百份點
  每股經營活動產生的現金流量淨額( 元/ 股)                                       0.75             0.64                       17.19
                                                                             2016年末        2015年末                 本期末比上年
                                                                                              (經重述)                同期末增減(%)
  歸屬於上市公司股東的每股淨資產( 元/ 股)                                       3.40             2.99                       13.71
注:有關按中國會計準則編制的年度報告的詳細信息可於中國證監會指定網址(http://www.sse.com.cn)查閱。
011                                                         上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
境內外會計準則差異
按照香港財務報告準則與按中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況
                                                                                               單位:千元 幣種:人民幣
                                                      淨利潤                                            淨資產
                                                 本期數                  上期數                   期末數           期初數
按中國會計準則                                  2,060,170              2,142,615               45,092,754        39,269,082
按香港財務報告準則調整的項目及金額:
職工獎勵及福利基金                                -49,055                -74,426
安全生產費                                         6,728                  25,125
按香港財務報告準則                              2,017,843              2,093,314               45,092,754        39,269,082
股本結構
於2016年12月31日                                      股數                約佔已發行股本比例
A股                                          10,458,244,430                                 77.87%
H股                                           2,972,912,000                                 22.13%
總數                                         13,431,156,430                               100.00%
                                                                 上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
權益披露
主要股東及其他人士於股份及相關股份中擁有之權益及淡倉
根據本公司按照《證券及期貨條例》第336條而備存的登記冊於二零一六年十二月三十一日所記錄以及就本公司所知,
下列主要股東在本公司股份中擁有以下權益及淡倉:
                                                                                                                    佔相關股    佔本公司
                                                                                                                      份類別    股本總額
                                     股份                                                                           概約百份    概約百份
  主要股東名稱                       類別     身份                附註      股份數量              權益性質              比(%)       比(%)
上海市國有資產監督管理委員會          A股    受控制法團             1       7,967,809,211*                   好倉       76.19       59.32
                                             的權益                                                          好倉
                                      H股    受控制法團             1          229,334,000                               7.72        1.71
                                             的權益                                                          好倉
上海電氣(集團)總公司                  A股    實益擁有人             1         7,576,917,017*                 好倉       72.45       56.41
                                      H股    實益擁有人             1          200,000,000                   好倉        6.73        1.49
                                      H股    受控制法團            1,2          29,334,000                   好倉        0.99        0.22
                                             的權益
申能(集團)有限公司                    A股    實益擁有人             1         390,892,194*                   好倉        3.74        2.91
Sarasin & Partners LLP                H股    投資經理                          189,238,000                   好倉        6.37        1.41
BlackRock, Inc.                       H股    受控制法團             3          152,601,419                   好倉        5.13        1.14
                                             的權益
據本公司於二零一六年八月三十一日於香港聯合交易所有限公司網站刊發之《關於重組之發行結果暨股份變動公告》之披露。
013                                                         上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      權益披露
                 附註
                 (1)   上海電氣(集團)總公司及申能(集團)有限公司為上海市國有資產監督管理委員會全資
                       擁有的公司。 因此,彼等所分別擁有本公司A股及H股的權益視為上海市國有資產
                       監督管理委員會的權益。
                 (2)   上海電氣(集團)總公司透過其全資子公司 (上海電氣集團香港有限公司) 持有本公司
                       H股。
                 (3)   BlackRock, Inc. 透過其多家間接全資子公司持有本公司合共152,601,419股H股之好倉:
                       (3.1)   BlackRock Investment Management, LLC(BlackRock, Inc.的間接全資子公司)持
                               有本公司1,106,000股H股好倉。
                       (3.2)   BlackRock Financial Management, Inc.(BlackRock, Inc.的間接全資子公司)持有
                               本公司484,343股H股好倉。
                       (3.3)   BlackRock Institutional Trust Company, National Association(BlackRock, Inc.的間接
                               全資子公司) 持有本公司32,585,808股H股好倉。
                       (3.4)   BlackRock Fund Advisors(BlackRock, Inc.的間接全資子公司)持有本公司
                               57,322,000股H股好倉。
                       (3.5)   BlackRock Advisors, LLC(BlackRock, Inc.的間接全資子公司)持有本公司32,000
                               股H股好倉。
                       (3.6)   BlackRock Japan Co., Ltd.(BlackRock, Inc.的間接全資子公司)持有本公司
                               3,028,000股H股好倉。
                       (3.7)   BlackRock Asset Management Canada Limited(BlackRock, Inc.的間接全資子公
                               司) 持有本公司288,000股H股好倉。
                       (3.8)   BlackRock Investment Management (Australia) Limited(BlackRock, Inc.的間接全資
                               子公司)持有本公司406,000股H股好倉。
                       (3.9)   BlackRock Asset Management North Asia Limited(BlackRock, Inc.的間接全資子公
                               司) 持有本公司1,510,227股H股好倉。
                       (3.10) BlackRock (Netherlands) B.V.(BlackRock, Inc.的間接全資子公司) 持有本公司
                               452,000股H股好倉。
                       (3.11) BlackRock Advisors (UK) Limited(BlackRock, Inc.的間接全資子公司) 持有本公
                               司 20,655,069股H股好倉。
                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告   014
(3.12) BlackRock International Limited(BlackRock, Inc.的間接全資子公司) 持有本公司
      1,150,000股H股好倉。
(3.13) BlackRock Asset Management Ireland Limited(BlackRock, Inc.的間接全資子公
      司) 持有本公司16,616,000股H股好倉。
(3.14) BLACKROCK (Luxembourg) S.A.(BlackRock, Inc.的間接全資子公司) 持有本公司
      360,000股H股好倉。
(3.15) BlackRock Investment Management (UK) Limited(BlackRock, Inc.的間接全資子公
      司)持有本公司15,457,972股H股好倉。
(3.16) BlackRock Fund Managers Limited(BlackRock, Inc.的間接全資子公司) 持有本
      公司1,044,000股H股好倉。
(3.17) BlackRock (Singapore) Limited(BlackRock, Inc.的間接全資子公司) 持有本公司
      90,000股H股好倉。
(3.18) BlackRock Asset Management (Schweiz) AG(BlackRock, Inc.的間接全資子公司)
      持有本公司14,000股H股好倉。
015                                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      權益披露
除上文披露者外,本公司並不知悉任何其他人士於二零一六年十二月三十一日在本公司股
份或相關股份中擁有任何權益或淡倉須登記於本公司根據香港《證券及期貨條例》第336
條存置之登記。
董事、監事及最高行政人員於股份及相關股份中擁有之權益、淡倉及債券
於二零一六年十二月三十一日,本公司董事、監事或最高行政人員 (定義見香港《香港聯
合交易所有限公司證券上市規則》(「香港上市規則」)) 概無於本公司或其任何相聯法團
(定義見香港《證券及期貨條例》) 的股份、相關股份或債券中持有或被視為持有登記於本
公司按香港《證券及期貨條例》第352條所備存的登記冊之權益或淡倉,或根據香港上市
規則附錄十所載「上市公司董事進行證券交易的標準守則」董事、監事或最高行政人員須
知會本公司及香港聯交所之權益或淡倉。本公司董事、監事或高級行政人員亦無獲授予可
取得上述權益的權利。
           上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告   016
權益披露
017                                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
董事、監事、
高級管理人員和員工情況
現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況
                                                                                                                 年度      報告期內
                                                                                                                 內股      從公司獲
                                                                                                       年初 年末 份增 增減 得的稅前
                                                                                                       持股 持股 減變 變動 報酬總額
姓名     職務(注)                          性別 年齡 任期起始日期      任期終止日期                      數 數 動量 原因     (萬元)
黃迪南   董事長兼首席執行官                  男    50 2014年2月26日 2017年2月25日
朱克林   副董事長                            男    54 2014年2月26日 2017年2月25日
鄭建華   執行董事兼總裁                      男    56 2014年2月26日 2017年2月25日                                              77.1
李健勁   非執行董事                          男    58 2016年6月28日 2017年2月25日
黃甌     執行董事、副總裁兼首席技術官        男    45 2014年2月26日 2017年1月20日                                              69.4
姚珉芳   非執行董事                          女    49 2014年2月26日 2017年2月25日
呂新榮   獨立非執行董事                      男    66 2014年2月26日 2017年2月25日
簡迅鳴   獨立非執行董事                      男    59 2014年2月26日 2017年2月25日
褚君浩   獨立非執行董事                      男    71 2014年8月4日     2017年2月25日
董鑑華   監事長                              男    51 2014年2月26日 2017年2月25日
李斌     監事                                男    56 2014年2月26日 2017年2月25日
周昌生   監事                                男    51 2014年2月26日 2017年2月25日
鄭偉健   監事                                男    55 2014年2月26日 2017年2月25日
朱根福   副總裁                              男    51 2014年8月15日 2017年2月25日                                              65.5
張科     副總裁                              男    56 2016年5月20日 2017年2月25日
陳幹錦   副總裁                              男    48 2017年1月20日 2017年2月25日
胡康     首席財務官                          男    53 2014年2月26日 2017年2月25日                                              73.3
李靜     首席信息官                          女    49 2014年2月26日 2017年2月25日                      2,996 2,996             86.3
童麗萍   首席法務官                          女    45 2014年2月26日 2017年2月25日                                              75.3
伏蓉     董事會秘書                          女    46 2014年2月26日 2017年2月25日
李重光   公司秘書                            男    57 2014年2月26日 2017年2月25日
合計     /                                   /      /   /              /                             2,996 2,996          /   700.9
注:公司第四屆董事會、監事會於2017年2月25日任期屆滿三年。鑒於公司相關董事候選人、監事候選人的提名工作尚未結束,為保持公司董事
會、監事會工作的連續性,公司第四屆董事會、監事會需要延期換屆選舉,直至公司股東根據《公司章程》的規定於股東大會上批准組成新一
屆董事會、監事會。同時,公司第四屆董事會專門委員會和高級管理人員的任期亦相應順延。
                                           上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告   018
主要工作經歷
      黃迪南
      於二零零四年三月加入本公司。現任本公司董事長兼首席執行官、上海電氣(集團)總公司董事
      長。黃先生擁有豐富的發電設備製造業經驗。自一九八九年加入母集團以來,黃先生于一九九七
      年至一九九九年期間曾任上海汽輪機有限公司副總裁,於一九九九年至二零零二年期間曾任上海
      汽輪機有限公司總裁,於二零零二年至二零零四年期間曾任上海電氣(集團)總公司副總裁。於
      二零零四年至二零一四年期間曾任上海電氣(集團)總公司總裁。於二零零四年至二零一三年期
      間曾任本公司總裁。黃先生畢業于清華大學,持有工學碩士學位,教授級高級工程師。
      朱克林
      於二零零四年三月加入本公司。現任本公司副董事長兼非執行董事,朱先生擁有豐富的工商管理
      經驗,於二零零七年五月至二零一二年七月擔任豐馳投資有限公司董事長、二零一二年七月至二
      零一五年五月擔任豐馳投資有限公司總經理;於二零零八年二月至二零一一年七月擔任廣東珠江
      投資控股集團有限公司副董事長:並於二零零七年十二月至今擔任廣東珠江投資股份有限公司董
      事長。朱先生畢業于西悉尼大學,持有工商管理碩士學位。
      鄭建華
      於二零零四年三月加入本公司。現任本公司執行董事兼總裁,上海電氣(集團)總公司副董事
      長。鄭建華先生在設備製造業務方面積逾30年經驗。鄭先生曾任上海汽輪機有限公司總裁、上海
      電氣集團上海電機廠有限公司廠長、上海電氣電站集團總裁、上海電氣電站設備有限公司董事長
      及上海電氣(集團)總公司副總裁。鄭建華先生在中歐國際工商學院獲得工商管理碩士學位,高
      級經濟師。
      李健勁
      於二零一六年六月加入本公司。現任本公司非執行董事,上海電氣(集團)總公司黨委副書記。
      李先生擁有豐富的企業管理經驗,曾任上海柴油機股份有限公司黨委書記、董事、監事會副主
      席,上海電機學院黨委書記。李先生畢業于復旦大學行政管理專業,高級政工師。
019                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      董事、監事、
      高級管理人員和員工情況
               黃甌
               於二零零四年三月加入本公司。報告期內任本公司執行董事、副總裁兼首席技術官,上海電氣輸
               配電集團有限公司副董事長。黃先生擁有豐富的發電設備製造業經驗。曾任上海汽輪機有限公司
               總裁、上海電氣電站集團執行副總裁,上海電氣電站設備有限公司副董事長、副總裁,上海電氣
               集團股份有限公司中央研究院院長、科技管理部部長,上海軌道交通設備發展有限公司副董事
               長,上海自儀泰雷茲交通自動化系統有限公司董事長,上海電氣石川島電站環保工程有限公司董
               事長,上海電氣建築節能有限公司董事長。黃先生畢業于上海交通大學,持有工學碩士學位,教
               授級高級工程師。
               姚珉芳
               於二零零七年十一月加入本公司。現任本公司非執行董事,姚女士于二零零零年至二零零六年期
               間任申能股份有限公司投資部主管、副經理,自二零零六年九月起任申能(集團)有限公司投資
               管理部副經理、經理。姚女士畢業于上海理工大學動力系,持有碩士學位,教授級高級工程師。
               呂新榮
               於二零一零年十二月加入本公司。現任本公司獨立非執行董事。呂博士于一九八一年十月加入香
               港生產力促進局,期間擔當多個職務,至一九九二年十二月升為副總裁,主要為工商界提供科
               研、顧問和培訓等服務,提升企業管理和生產力。二零零零年七月至二零一零年六月期間,呂博
               士任職香港理工大學副校長至退休,負責產學合作,領導應用科研,科研成果轉化。呂博士也為
               國際SAE學會前國際董事,國際汽車及航空工程師學會(香港)創會會長,香港科技協進會前會
               長,並擔任多家工商專業團體的榮譽會長和榮譽顧問。目前,呂博士為盈健醫療集團有限公司及
               深圳市國泰安信息技術有限公司(非上市)獨立非執行董事,環康集團有限公司非執行董事。呂
               博士獲英國伯明翰大學機械工程學博士學位。
                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告    020
簡迅鳴
於二零一四年二月加入本公司。現任本公司獨立非執行董事,香港民信會計師事務所合夥人,亦
兼任翱科創業投資有限公司董事、香港公立醫院醫生協會榮譽核數師、香港德國商會榮譽核數
師、香港醫管局將軍澳醫院管治委員會委員。簡先生曾任聯想集團獨立非執行董事、臺灣富訊科
技股份有限公司董事長。簡先生畢業于英國曼徹斯特大學,獲電腦及會計榮譽學士,為英國皇家
特許會計師公會英格蘭及威爾士分會及香港會計師公會資深會員。
褚君浩
於二零一四年八月加入本公司,中國科學院院士。現任本公司獨立非執行董事,上海技術物理研
究所研究員、華東師範大學信息科學技術學院院長、上海太陽能電池研發中心主任。褚先生主要
從事紅外光電子物理和半導體科學技術研究,獲得國家自然科學獎3次,省部級科技進步獎和自
然科學獎12次,獲得國家重點實驗室計劃先進個人獎和國家973計劃先進個人獎。近年來,褚先
生主持了國家自然科學基金創新研究群體項目“現代紅外光電子物理和焦平面器件物理”(2003-
2011),主持了國家重大科學研究計劃(973)量子調控項目“半導體量子結構中的自旋量子調
控”(2007-2011)及“固態量子器件和電路”(2013-2017)。褚先生和其他同事一起創建了極
化材料和器件教育部重點實驗室、多維度信息處理上海市重點實驗室、以及上海太陽能電池研發
中心。褚先生畢業于中科院上海技術物理研究所,持有博士學位。
021                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      董事、監事、
      高級管理人員和員工情況
               董鑑華
               於二零一零年十二月加入本公司。現任本公司監事長,上海海立(集團)股份有限公司監事長,
               上海臨港控股股份有限公司董事。董鑑華於二零零八年四月加入本公司母集團任上海電氣(集
               團)總公司副總裁、財務總監。董先生在公司內部審計、監控等方面具有豐富的經驗。加入本公
               司母集團之前,一九八七年至二零零八年期間,董先生歷任上海市審計局基建處處長助理、副處
               長,固定資產投資審計處副處長、處長,財政審計處處長,其從事專業審計工作逾25年。董先生
               畢業于上海同濟大學,持有工學學士學位並持有上海交通大學工商管理碩士學位,高級經濟師。
               李斌
               於二零零七年十一月加入本公司。現任本公司職工監事、上海市總工會副主席、上海市機電工會
               副主席、上海電氣液壓氣動有限公司總工藝師、上海液壓泵廠數控工段工段長。自一九八零年
               起,李先生歷任上海液壓泵廠二車間工人、數控機床調試工程師、調試組長。李先生兼任中國液
               壓氣動密封件工業協會專家委員會委員、上海技師協會會長及上海第二工業大學光機電技術研究
               所副所長。李先生畢業于上海第二工業大學機械電子工程專業,工程師、高級技師。
               周昌生
               於二零零七年十一月加入本公司。現任本公司監事、申能股份有限公司內控部部長、安徽蕪湖核
               電有限公司總審計師等。周先生在公司財務管理、內審及監控等方面有數十年的從業經歷和豐富
               的管理經驗。周先生曾任寶鋼集團梅山公司財務部資金科副科長、上海百利安集團會計部經理、
               申能(集團)有限公司財務部主管、申能(集團)有限公司審計室副主任、上海地鐵建設有限公
               司董事、上海中西藥業股份有限公司獨立董事、上海中信國健藥業股份有限公司獨立董事等。周
               先生擁有碩士學位和中國註冊會計師資格,高級會計師。
               鄭偉健
               現任本公司監事、廣東珠江投資股份有限公司監事會主席。鄭先生于二零零八年一月起至今擔任
               廣東珠江投資股份有限公司監事會主席,于二零一三年一月起至二零一七年一月擔任廣東珠江投
               資管理集團有限公司董事長。於二零一二年七月起擔任豐馳投資有限公司董事長。於二零零四年
               至二零零七年期間曾擔任本公司監事。鄭先生持有澳門科技大學工商管理碩士學位,國際註冊高
               級會計師及高級國際財務管理師。
                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告   022
朱根福
現任本公司副總裁,上海電氣核電集團總裁。曾任上海鍋爐廠有限公司總經理,上海電氣電站集
團執行副總裁,上海電氣重工集團副總裁,上海電氣核電設備有限公司執行董事,上海第一機床
廠有限公司董事長,國核工程有限公司副總經理。朱先生畢業于華中理工大學,持有工學學士學
位,並持有上海交通大學工商管理碩士學位,教授級高級工程師。
張科
現任本公司副總裁,張先生擁有豐富的鍋爐技術知識及企業運營管理經驗。曾任上海工業鍋爐研
究所所長、上海電氣(集團)總公司總經濟師、副總工程師。張先生擁有工學學士學位,教授級
高級工程師。
陳幹錦
現任本公司副總裁,陳先生擁有豐富的企業管理經驗,曾任上海鍋爐廠有限公司董事長、黨委書
記,上海柴油機股份有限公司總經理,上海軌道交通設備發展有限公司總經理、黨委書記,上海
電氣重工集團總裁,上海重型機器廠有限公司董事長,上海電氣集團股份有限公司副總裁、首席
運營官,上海張江(集團)有限公司黨委書記、總經理。陳先生畢業于西安交通大學電廠熱能動
力工程專業,擁有西安交通大學工學學士學位;中歐國際工商學院工商管理碩士學位及香港中文
大學專業會計碩士學位。
胡康
於二零一三年四月加入本公司。現任本公司首席財務官、資產財務部部長,上海機電股份有限公
司監事長,上海電氣集團財務有限責任公司董事長。曾任上海軸承(集團)有限公司副總經理,上
海振華軸承總廠廠長,上海電氣(集團)總公司財務總監助理,上海上菱電器股份有限公司董事、
總經理,上海電氣資產管理有限公司管理二部總經理,上海集優機械股份有限公司董事、總經
理,上海電氣集團股份有限公司總裁助理,審計稽察室主任。胡先生持有上海交通大學高級管理
人員工商管理碩士學位,為高級會計師及高級經濟師。
023                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      董事、監事、
      高級管理人員和員工情況
               李靜
               於二零零四年三月加入本公司。現任本公司首席信息官、管理和信息化部部長。李女士長期從事
               集團及下屬企業的信息化建設工作,擁有數十年信息技術及信息管理的豐富經驗,於2004年起擔
               任上海電氣電站集團首席信息官、信息技術部部長等職。李女士為國內製造業領域信息化專家,
               擁有計算機理學學士及專業會計碩士學位,為教授級高級工程師。
               童麗萍
               於二零零四年三月加入本公司。現任本公司首席法務官、法務部部長,公司律師。童女士長期從
               事公司法務工作,擁有豐富的法務管理經驗,精通相關法律知識。童女士於2004-2010年期間先後
               擔任上海電氣電站集團法律審計室主任、法務部部長,於2006-2008年期間兼任本公司法務中心
               主任,自2008年起先後擔任本公司法務部副部長、部長、總法律顧問。童女士畢業於上海復旦大
               學,持有法學碩士學位。
               伏蓉
               於二零零五年六月加入本公司。現任本公司董事會秘書、董事會秘書室主任、辦公室主任。曾先
               後擔任上海輸配電股份有限公司證券事務代表,ABB中國投資有限公司低壓產品部市場主管,上
               海電器股份有限公司董事會秘書、證券部部長,上海輸配電股份有限公司董事會秘書、證券部部
               長,本公司人力資源部部長及投資者關係部部長。伏蓉女士擁有工商管理碩士學位及經濟師職
               稱。
               李重光
               於二零零五年四月加入本公司。現任本公司公司秘書及投資者關係部部長。李先生2005-2010年期
               間曾擔任本公司公司秘書、合資格會計師;2011-2012年期間,任高斯國際公司財務高級副總裁及
               司庫長,並于期間曾兼任高斯國際公司及高斯英國公司董事。加入公司以前2002年至2004年期間
               擔任源通果汁投資有限公司財務總監;1996年至2002年期間為香港執業會計師,並擔任香港朱永
               昌朱國正會計師事務所的合夥人。李先生畢業于香港理工大學,現為香港會計師公會及英國公認
               會計師公會的資深會員,並為英國皇家特許會計師公會英格蘭及威爾士分會和國際註冊內部審計
               師協會會員。
                                             上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
在股東單位任職情況
任職人員姓名   股東單位名稱             在股東單位擔任的職務                任期起始日期   任期終止日期
黃迪南         上海電氣(集團)總公司   董事長                              2014-5         至今
鄭建華         上海電氣(集團)總公司   副董事長                            2014-5         至今
朱克林         豐馳投資有限公司         總經理                              2012-7         至今
董鑑華         上海電氣(集團)總公司   財務總監                            2008-4         至今
董鑑華         上海電氣(集團)總公司   副總裁                              2016-4         至今
姚珉芳         申能(集團)有限公司     投資管理部經理                      2009-3         至今
周昌生         申能股份有限公司         內控部部長                          2016-11        至今
鄭偉健         豐馳投資有限公司         董事長                              2012-7         至今
025                                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
       董事、監事、
       高級管理人員和員工情況
在其他單位任職情況
任職人員姓名    其他單位名稱                                 在其他單位擔任的職務                任期起始日期     任期終止日期
朱克林          廣東珠江投資股份有限公司                     董事長                               2007-12         至今
呂新榮          環康集團有限公司                             非執行董事                           2001-1          至今
呂新榮          盈健醫療集團有限公司                         獨立非執行董事                       2016-8          至今
呂新榮          深圳市國泰安信息技術有限公司                 獨立非執行董事                       2014-11         至今
簡迅鳴          香港民信會計師事務所                         合夥人                               1990            至今
簡迅鳴          翱科創業投資有限公司                         董事                                 2001            至今
簡迅鳴          香港公立醫院醫生協會                         榮譽核數師                           1991            至今
簡迅鳴          香港德國商會                                 榮譽核數師                           1990            至今
簡迅鳴          香港醫管局將軍澳醫院                         管治委員會委員                       2014-4          至今
褚君浩          上海技術物理研究所                           研究員                               1984-12         至今
褚君浩          華東師範大學信息科學技術學院                 院長                                 2006-7          至今
褚君浩          上海太陽能電池研發中心                       主任                                 2008-1          至今
董鑑華          上海臨港控股股份有限公司                     董事                                 2015-9-8        2018-9-27
董鑑華          上海海立(集團)股份有限公司                 監事長                               2013-4          至今
李斌            上海電氣液壓氣動有限公司                     總工藝師                             2004-10         至今
周昌生          安徽蕪湖核電有限公司                         總審計師                             2009-3          至今
周昌生          上海申能電力科技有限公司                     監事                                 2017-1          至今
鄭偉健          廣東珠江投資股份有限公司                     監事會主席                           2008-1          至今
董事、監事、高級管理人員報酬情況
 董事、監事、高級管理人員報酬的決策        本公司董事、監事(非職工監事)報酬由股東大會決定,本公司高級管理人員
 程式                                      的報酬由公司董事會決定。
 董事、監事、高級管理人員報酬確定依        本公司董事、監事(非職工監事)的報酬根據公司的經營業績、崗位職責、工
 據                                        作表現、市場環境等因素確定。本公司職工監事、高級管理人員根據崗位職
                                           責、按年度計劃完成情況考核確定報酬。
 董事、監事和高級管理人員報酬的實際        本公司已向在本公司領取報酬的董事、監事和高級管理人員支付了報酬。
 支付情況
 報告期末全體董事、監事和高級管理人        人民幣700.9萬元
 員實際獲得的報酬合計
                                                                                上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
                                              公司董事、監事、高級管理人員變動情況
專業構成統計圖
                                              姓名                 擔任的職務                          變動情形             變動原因
                                              王強                 副董事長                            離任                 工作調動
                           3,51
  8,49
         5                                    李健勁               董事                                選舉                 股東大會選舉
                                              黃甌                 董事、副總裁、首席技術官            離任                 工作調動
             6                 13,
            3
    2,6
                                              張科                 副總裁                              聘任                 工作需要
                                              陳幹錦               副總裁                              聘任                 工作需要
                 生產人員
                                              陳鴻                 首席投資官                          離任                 年齡原因
                 銷售人員
                 技術人員
                 財務人員                     母公司和主要子公司的員工情況
                 行政人員
                                              員工情況
                                              母公司在職員工的數量
                                              主要子公司在職員工的數量                                                                          29,209
教育程度統計圖                                在職員工的數量合計                                                                                29,293
                                              母公司及主要子公司需承擔費用的離退休職工人數
                       2,396
9,951                                                        專業構成                                                       教育程度
                                     10,400
                                              專業構成類別                  專業構成人數          教育程度類別                             數量(人)
                   6,546
                                              生產人員                              13,768        研究生及以上                                   2,396
                                              銷售人員                               2,636        大學本科                                      10,400
                 研究生及以上
                                              技術人員                               8,495        大學專科                                       6,546
                 大學本科                     財務人員                                 879        中專及以下                                     9,951
                 大學專科                     行政人員                               3,515        合計                                          29,293
                 中專及以下                   合計                                  29,293
027                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      董事、監事、
      高級管理人員和員工情況
               薪酬政策
               報告期內,公司嚴格依照相關法律法規,為員工定時足額發放薪酬、繳納各項社會保險,沒有拖
               欠職工工資和勞務派遣人員報酬的情況發生。公司建立和完善職工工資與勞動生產率提高同步的
               增長機制,合理確定本企業的工資增長水平以及不同崗位人員的工資調整幅度;繼續貫徹“兩個
               傾斜、兩個關心”的總體要求,堅持向科技人員和一線技術工人傾斜,關心待崗職工和生活困難
               的職工。
               培訓計劃
               報告期內,公司圍繞集團戰略和“轉型突破年”的要求,繼續堅持需求導向,深化推進培訓體系
               建設與培訓基地建設,繼續抓好核心員工培訓,尤其是領導幹部與戰略緊缺型人才的培訓,加大
               力度推進全員培訓,促進集團業務發展與人力資本增值。
               S
               勞務外包情況
               勞務外包支付的報酬總額                                人民幣0.97億元
               董事及監事之服務合同
               本公司董事或監事未與本公司訂立任何不可於一年內由本公司免付賠償(法定賠償除外)而終止
               的服務合約。
               董事及監事於重要交易、安排或合約之權益
               于本年度內,概無董事、監事或與董事、監事有關連的實體在本公司、其控股公司、或其子公司
               或同系子公司所訂立的任何重要交易、安排或合約中直接或間接擁有重大權益。
               獲准許彌償條文
               本公司已就其董事、監事及高級管理人員可能面對因企業活動產生之法律訴訟,為董事、監事及
               高級管理人員之職責作適當之投保安排。
               股權激勵計劃
               目前本公司並未安排任何股權激勵計劃。
                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告   028
公司治理報告
本公司董事會確信公司治理為公司成功的關鍵,
並已採取多項措施,以建立規範透明績優的上市集團。
本公司將定期審閱及更新現行的常規,以追隨企業管治的最新發展。
董事的證券交易的標準守則
本公司已採納香港聯合交易所有限公司證券上市規則(「香港上市規則」)附錄十內《上市發行
人董事進行證券交易的標準守則》(「標準守則」)所載有關本公司董事買賣本公司股份的守則
條文,本公司全體董事及監事確認彼等在2016年全年已遵守標準守則所載的規定。本公司並無發
現任何員工違反標準守則。
029                                                  上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      公司治理報告
董事會
報告期內,董事會由九名董事組成,其中三名為執行
董事,分別為黃迪南,鄭建華、黃甌(於二零一七年
一月二十日離任),三名為非執行董事,分別為王強
(於二零一六年六月六日離任),朱克林,李健勁
(於二零一六年六月二十八日獲委任)和姚珉芳,三
名為獨立非執行董事,分別為呂新榮、簡迅鳴、褚君
浩。獨立非執行董事比例達到了三分之一。
                                                 董事會與管理層的權利及職責已在公司章程中進行了
董事會成員具有不同專業背景,並在企業管理、技術
                                                 明確的規定,以確保為良好的公司管治及內部控制提
開發、財務管理、戰略投資、人力資源管理等方面擁
                                                 供充分的平衡和制約機制。董事會制訂集團整體發展
有專業知識,其個人簡歷載列於本年度報告“董事、
                                                 策略、監控其財務表現及保持對管理層的有效監督。
監事、高級管理人員和員工情況”一章中。
                                                 董事會成員以增加股東長遠最大利益行事,把集團的
                                                 業務目標及發展方向與目前經濟及市場環境配合。日
本公司獨立非執行董事均熟悉上市公司董事、上市公
                                                 常運作及管理則交托管理層負責。公司管理層在總裁
司獨立非執行董事的權利與義務。報告期內,獨立非
                                                 的領導下,負責執行董事會作出的各項決議,組織公
執行董事本著審慎負責、積極認真的態度出席董事
                                                 司的日常經營管理。
會,並充分發揮其經驗及特長,在完善公司治理和重
大決策的醞釀等方面做了大量工作,對本公司重大事
                                                 每位董事會成員均有權查閱董事會文件及相關資料,
項及關連交易等有關事項發表了中肯、客觀的意見,
                                                 並可取得公司秘書及董事會秘書的有關法規及合規方
促進了董事會決策的科學化和規範化,切實維護了公
                                                 面意見,及在需要時尋求公司以外的專業意見。公司
司和廣大股東的利益。
                                                 秘書及董事會秘書向所有董事提供香港上市規則及其
                                                 它適用規定的要求,以確保本公司遵守及維持良好公
各獨立非執行董事已根據香港上市規則第3.13條的規
                                                 司治理水平。
定,就其獨立性每年向本公司做出確認,本公司已收
到該等董事的年度確認,認為該等董事于二零一六年
                                                 除了公司內工作關係以外,各董事,監事和高管人員
度確屬獨立人士。
                                                 並無在財務、經營、家庭和其它重大方面存在關係。
                                                 公司非常重視公司董事們在各個領域的持續性培訓工
                                                 作。報告期內,公司組織董事學習了有關業務、法
                                                 律、財務等領域的最新規定,以不斷完善董事們的專
                                                 業知識。
                                                         上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
董事參加董事會和股東大會的情況
                                                       參加董事會情況                                                 參加股東大會情況
                               本年應參加   親自出   以通訊方式          委託出         缺席         是否連續兩次未       出席股東大會
董事          是否獨立董事     董事會次數   席次數     參加次數          席次數         次數           親自參加會議             的次數
黃迪南                 否             14        4           10               0             0                   No
朱克林                 否             14        3           10               1             0                   No
鄭建華                 否             14        4           10               0             0                   No
李健勁                 否              7        2            5               0             0                   No
黃甌                   否             14        4           10               0             0                   No
姚珉芳                 否             14        4           10               0             0                   No
呂新榮                 是             14        4           10               0             0                   No
簡迅鳴                 是             14        4           10               0             0                   No
褚君浩                 是             14        4           10               0             0                   No
年內召開董事會會議次數
其中:現場會議次數
通訊方式召開會議次數
現場結合通訊方式召開會議次數
031                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      公司治理報告
企業管治職能                                      審核委員會
報告期內,本公司董事會履行了下述職責:制定及檢    本公司的審核委員會(“審核委員會”)的主要職責
討本公司的企業管治政策及常規並提出建議;檢討及    為審閱及監督公司的風險管理、財務申報程序及內部
監察董事及高級管理人員的培訓及持續專業發展;檢    監控制度,向董事會報告其審查結果及提出建議,
討及監察本公司在遵守法律及監管規定方面的政策及    並根據香港聯交所證券上市規則附錄14《企業管治守
常規;制定、檢討及監察僱員及董事的操守準則及合    則》與《企業管治報告》中關於企業風險管理的規
規手冊(如有);及檢討本公司遵守守則條文的情況    定,定期對公司建立健全風險管理系統及實施的完整
及在《企業管治報告》內的披露。                    性、有效性進行監督評價。審核委員會亦負責審閱季
                                                  度、半年度及年度財務報表,關連交易,並檢討核數
報告期內,董事會認為本公司已遵守香港上市規則附    師的委任、核數師酬金等事宜。
錄十四的守則(「守則」)的要求,惟偏離關於主席
與首席執行官的角色應有區別之守則A.2.1規定。根據   審核委員會現時由獨立非執行董事簡迅鳴先生、呂新榮
守則條文A.2.1,主席與首席執行官的角色應有區分,   博士、褚君浩先生和非執行董事姚珉芳女士組成,主席
並不應由一人同時兼任。主席與首席執行官之間職責    為獨立非執行董事簡迅鳴先生。公司董事會於2016年2月
的分工應清楚界定並以書面列載。報告期內,本公司    26日批准了《上海電氣集團股份有限公司董事會審核委
董事會主席及首席執行官為黃迪南先生,本公司的執    員會工作細則》的修訂。該工作細則已同時公佈於上市
行董事兼總裁鄭建華先生全面負責公司的日常營運和    地交易所網站及公司網站。審核委員會於2016年2月26日
執行工作,本公司認為董事會和管理層的分工和職責    起按照該工作細則的規定履行相關職責。
明確,不存在管理權力過於集中的情況。
                                                  報告期內,審核委員會舉行了八次會議,此等會議
                                                  中,審核委員會審閱及監督了公司的風險管理、財務
                                                  申報程序及內部監控制度,向董事會報告其審閱結果
                                                  及提出建議,審核委員會亦審閱了公司季度、半年度
                                                  及年度財務報告及利潤分配方案,重大關連交易及持
                                                  續性關連交易,並檢討了核數師的委任、核數師酬金
                                                  等事宜以及聽取了公司審計稽查室對於公司2016年度
                                                  風險管理工作計劃的匯報。2017年3月15日,審核委員
                                                  會審閱並通過了公司2016年度風險管理報告。
                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
報告期內,審核委員會會議出席情況表
( 親自出席/應出席會議次數)
  審核委員會委員姓名                                                             出席/應出席會議次數
  簡迅鳴(委員會主席)                                                                           8/8
  呂新榮                                                                                         8/8
  褚君浩                                                                                         8/8
  姚珉芳                                                                                         8/8
薪酬委員會
本公司的薪酬委員會(“薪酬委員會”)的主要職責為就本公司董事及高級管理人員的全體
薪酬政策及架構,制定合適而具透明度的程序,向董事會提供推薦建議。
公司薪酬委員會現時由呂新榮博士、王強先生(于二零一六年六月六日離任)及褚君浩先生
組成。主席為呂新榮博士。
報告期內,薪酬委員會召開了一次會議,會議主要審議了本公司董監事及高級管理人員報告
期內的薪酬議案。根據本公司薪酬委員會的職權範圍11(b)條,薪酬委員會已獲委派厘定全體
執行董事及高級管理人員的具體薪酬待遇。
報告期內,薪酬委員會會議出席情況表
(親自出席/應出席會議次數)
  薪酬委員會委員姓名                                                             出席/應出席會議次數
  呂新榮(委員會主席)                                                                           1/1
  王強                                                                                           0/1
  褚君浩                                                                                         1/1
戰略委員會
本公司董事會戰略委員會(“戰略委員會”)現時由黃迪南先生、王強先生(于二零一六年
六月六日離任)、鄭建華先生、呂新榮博士及褚君浩先生組成。主席為黃迪南先生。
報告期內,公司戰略委員會未召開會議
033                                                           上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      公司治理報告
                         提名委員會
                         本公司董事會提名委員會(“提名委員會”)現時由褚君浩先生、王強先生(于二零
                         一六年六月六日離任)、簡迅鳴先生組成,主席為褚君浩先生。
                         本公司提名委員會的主要職責為對公司董事的人選、選擇標準和程序進行選擇,審查
                         並向公司董事會及股東大會提出建議。
                         公司已制定《上海電氣集團股份有限公司董事會成員多元化政策》,內容包括本公司
                         董事候選人應符合有關法律、法規、公司章程等要求,確保能夠在董事會上進行富有
                         成效的討論,使董事會能夠做出科學、迅速和謹慎的決策。提名委員會將以客觀標準
                         擇優挑選董事候選人,選擇標準包括若干多元化因素,包括但不限於:董事候選人的
                         性別、年齡、文化及教育背景、地區、專業經驗、技能、知識及服務任期以及其他監
                         管要求等因素;董事候選人的專業背景、技能與本公司的業務特點、未來發展需求之
                         間的匹配程度等。報告期內,本公司提名委員會召開了一次會議,根據上述政策對報
                         告期內新任公司董事候選人事項進行了審議。
                         報告期內,提名委員會會議出席情況表
                         (親自出席/應出席會議次數)
  提名委員會委員姓名                                                                                出席/應出席會議次數
  褚君浩(委員會主席)                                                                                              2/2
  王強                                                                                                              0/1
  簡迅鳴                                                                                                            2/2
                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
董事及核數師就帳目之責任
本公司董事知悉其負有編制各財政年度財務報告之責任,該等財務報告須真實與公允地反映
本集團該財政年度之財務狀況以及業績、現金流量。編制截至二零一六年十二月三十一日止
年度的財務報告時,董事已選取並貫徹採用合適之會計政策,做出審慎而合理之判斷及估
計;及按持續經營基準編制財務報告。董事須負責存置妥當會計記錄,以能在任何時候合理
真實地披露本集團的財務狀況。
監事會
監事會是公司常設的監督機構。負責對董事會及其成員以及高級管理人員進行監督,防止其
濫用職權,侵犯股東、公司及公司員工的合法權益。本公司監事會的人數和人員構成符合中
國有關法律法規的要求。
報告期內,監事會會議出席情況表
(親自出席/應出席會議次數)
  監事姓名                                                                出席次數/應出席會議次數
  董鑑華                                                                                      8/9
  謝同倫(於二零一六年四月二十九日離任)                                                      5/5
  李斌                                                                                        8/9
  周昌生                                                                                      9/9
  鄭偉健                                                                                      9/9
035                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      公司治理報告
高級管理人員
截止本報告日,本公司共有9名高級管理人員,分別是鄭建華、朱根福、張科、陳幹錦、胡
康、李靜、童麗萍、伏蓉和李重光。他們的職務、簡歷及報酬情況已在“董事、監事、高級
管理人員和員工情況”一章中列示。
風險管理及內部監控
根據香港聯合交易所證券上市規則附錄十四《企業管治守則》與《企業管治報告》中關於企
業風險管理及內部監控的規定,公司建立健全和有效實施風險管理及內部監控系統,包括風
險管理與內部監控組織體系、標準體系及相關管理原則。該等風險管理及內部監控體系的建
設旨在提高公司管理和運營的科學性、規範性和有效性,增強對各類風險的防範能力,保障
公司各項業務的持續、穩定、健康發展,只合理而非絕對保證可防範重大失實陳述或損失,
因為其目的均旨在管理,而非消除未能達成業務目標的風險。
董事會確認其有責任監察本公司風險管理及內部監控系統,並透過審核委員會至少每年檢討
有效性。公司董事會與審核委員會監督評價公司風險管理及內部監控系統設計和實施的完整
性、有效性,審議批準風險管理年度報告與內部控制評價報告;公司管理層推進公司風險管
理及內部監控系統的建設與完善,審核公司風險管理及內部控制工作計劃與年度報告;公司
風險管理及內部監控的相關職能部門設計與建立風險管理及內部監控系統,每年開展風險識
別、評估、應對與報告,以及內部控制評價,聘請會計師事務所進行財務報告內部控制審
計,及時發現內部控制缺陷,督促相關業務部門和單位及時落實整改措施,確保公司內部控
制有效運行。
公司制定了《風險管理制度》、《風險管理實施與報告流程》、《內部控制自評價操作細
則》與《內部控制自評價流程》,配套編制《風險管理操作手冊》,組織各級相關人員開展
風險管理及內部控制的宣貫與培訓。
公司風險管理的相關職能部門至少每年一次圍繞戰略、運營、市場、財務和法律等五大類風
險開展風險調研與識別,根據公司制度規定的標準評價風險等級;針對重大或重要風險編制
風險解決方案,提交公司管理層審定後實施應對,並對實施進度和成效展開自查;審計部門
定期評估公司風險管理的有效性,編制風險管理報告,向公司管理層、審核委員會與董事會
報告。
                                                  上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告      036
   公司治理報告
公司審計部門負責監督評價內部控制系統實施的有效    司的公告、財務資料及其它有關資料。股東如有任何
性,每年制定內部控制評價工作方案,抽調具有業務    查詢,可直接致函至本公司於香港的主要營業地點。
勝任能力的人員組成評價小組,對確定範圍內的單位    本公司會及時以適當方式處理所有查詢。
和業務開展內部控制評價,識別內部控制缺陷,提出
整改建議,督促審計整改,編制內部控制評價報告,    公司秘書
向公司管理層、審核委員會、監事會及董事會匯報,
持續提高公司內部控制的有效性。按照規定,二零      截止本報告日,李重光先生為本公司公司秘書。根據
一六年公司聘請普華永道中天會計師事務所(特殊普    香港上市規則的相關要求,報告期內,李重光先生參
通合夥)對公司財務報告相關內部控制的有效性進行    加了有關培訓,總時間不少於15小時。
審計,並出具了標準意見的內部控制審計報告。
                                                  信息披露和投資者關係
公司對內幕消息的處理和發布進行規範,以確保內幕
消息在獲適當批准披露前一直保密,並確保有效及一    自上市以來,本公司始終做到及時、準確、完整地披露公
致地發布有關消息。                                司重大信息。本公司非常重視與投資者的溝通,由投資者
                                                  關係部接待投資者訪談、安排實地調研、組織反向路演等
二零一六年,公司風險管理及內部監控的工作符合香    事宜,並積極參與各項投資者論壇及定期組織國內外業績
港上市規則附錄十四第C.2所載的適用守則條文,在所   路演,以便讓投資者對本公司的經營業績、戰略及發展規
有重大方面保持了風險管理及內部監控的有效性。      劃有更深入的瞭解。本公司將繼續做好投資者關係工作,
                                                  以進一步提高企業的透明度。
股東大會
                                                  其他事項
股東大會是公司的最高權力機構,依法行使職權,決
定公司重大事項。公司的年度股東大會或臨時股東大    報告期內,本公司對《公司章程》進行了一次修訂,該修
會為董事會與公司股東提供直接溝通的管道。因此,    訂已於本公司二零一六年第二次股東特別大會以特別決議
公司高度重視股東大會,鼓勵所有股東出席股東大      案形式審議通過。有關修改內容請詳見本公司日期為二零
會,並歡迎股東於會議上發言。                      一六年十二月十二日的股東大會通函及日期為二零一六年
                                                  十二月二十九日的股東大會投票表決結果公告。
股東可以根據公司章程第87條和第64條列明的程序召
開股東特別大會並在股東大會上提出議案,公司章程
最新版本已公佈在公司和聯交所網站。
與股東的溝通
作為促進有效溝通的管道,本公司通過網站刊發本公
037                                                             上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
股東大會情況簡介
  會議屆次                   召開日期         決議刊登的指定網站的查詢索引                  決議刊登的披露日期
  2016年第一次股東特別大會
  決議、2016年第一次A股類
  別股東會議、2016年第一次                    www.hkexnews.hk                               2016年1月18日
  H股類別股東會議            2016年1月18日    www.sse.com.cn                                2016年1月19日
                                              www.hkexnews.hk                               2016年6月28日
  2015年度股東大會           2016年6月28日    www.sse.com.cn                                2016年6月29日
                                              www.hkexnews.hk                               2016年12月29日
  2016年第二次股東特別大會   2016年12月29日   www.sse.com.cn                                2016年12月30日
                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告   038
董事會報告
報告期內,公司實現營業收入人民幣790.78億元,較上年同期下降0.5%;歸屬於母公司股
東的淨利潤人民幣20.18億元,較上年同期下降3.6%。
039                                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      股東大會情況簡介
                         主營業務分析
                         利潤表及現金流量表相關科目變動分析表
                                                                                                                      單位:億元 幣種:人民幣
                         科目                                   本期數          上年同期數(經重述)                      變動比例(%)
                         收入                                    790.78                              794.61                            -0.5
                         銷售成本                                643.23                              650.24                            -1.1
                         分銷費用                                    21.52                            22.59                            -4.7
                         行政費用                                    94.40                            94.10                            0.3
                         財務費用                                     5.01                              5.18                           -3.3
                         經營活動產生的現金流量                      99.49                            83.59                           19.0
                         淨額
                         投資活動產生的現金流量                 -106.94                              -31.39                        不適用
                         淨額
                         籌資活動產生的現金流量                  -31.63                               88.71                        不適用
                         淨額
                         研發支出                                    26.84                            25.15                            6.7
                         註:上年同期數據已按同一控制下企業合併列報要求進行重述
                         變動分析
                         投資活動產生的現金流量淨流出較上年同期增加,主要因為報告期內公司三個月以上定期
                         存款增加所致。
                         籌資活動產生的現金流量淨額為淨流出,主要因為上年同期公司發行可轉債及歐元債所致。
收入和成本分析
報告期內公司實現營業收入人民幣790.78億元,與上年同期基本持平;報告期內公司毛利率18.7%,較上年同期增
加0.5個百分點。
主營業務分行業、分地區情況
                                                                                                                      單位:億元 幣種:人民幣
                                                     主營業務分行業情況
                      分行業    營業收入     營業成本 毛利率(%) 營業收入比上年 營業成本比上年增                      毛利率比上年增減
                                                                        增減(%)        減(%)                             (百份點)
          新能源及環保設備          133.92     112.88          15.7           10.9             3.9                                   5.7
          高效清潔能源設備          281.04     234.59         16.5                  -5.4                       -5.2                    -0.3
                    工業裝備        237.69     185.33         22.0                  -3.8                       -4.9                     0.9
                  現代服務業        178.42     151.73         15.0                   0.2                       0.7                     -0.4
                                                     主營業務分地區情況
                     分地區     營業收入     營業成本 毛利率(%) 營業收入比上年 營業成本比上年增                      毛利率比上年增減
                                                                        增減(%)        減(%)                             (百份點)
                   中國大陸         719.34     586.96          18.4            1.7             0.5                                   1.0
            其他國家和地區           71.44      56.27         21.2                 -18.4                   -14.9                       -3.3
                                                  上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
主要銷售客戶的情況
報告期內公司對前五名客戶銷售收入總額為人民幣73.76億元,佔公司全部銷售收入的9.3%。
主要供應商情況
報告期內公司對前五名供應商採購總額為人民幣74.06億元,佔公司全部採購總額的12.0%。
研發投入
研發支出情況表
                                                                                         單位:億元 幣種:人民幣
 本期費用化研發投入                                                                                        26.84
 本期資本化研發投入
 研發投入合計                                                                                              26.84
 研發投入總額佔營業收入比例(%)                                                                              3.4
 公司研發人員的數量                                                                                        2,775
 研發人員數量佔公司總人數的比例(%)                                                                        9.47
 研發投入資本化的比重(%)
041                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      董事會報告
                   情況說明
                   新能源及環保設備
                   在核電核島設備領域,公司研製的國家重大科技專項——全球首台高溫氣冷堆壓力容器、
                   金屬堆內構件於2016年3月正式發運。兩件主設備的成果研製,標誌上海電氣核電裝備製
                   造能力取得了新的重大突破。風電設備領域,圍繞系列化和降本要求,2.0 MW-116m產品
                   完成樣機試製,目前已實現了符合各類工況要求2MW系列化機組;同時在風電運維方面,
                   平臺利用大數據和雲計算,搭建了上海電氣風電智慧雲維護平臺,對風機實施全方位的監
                   控和維護、優化;實現高精度風資源評估、微觀選址、線上控制策略優化、建立故障智能
                   分析診斷系統,提高運維效率,2016年項目已經完成了二十餘個風場的遠端接入並示範運
                   行。
                   高效清潔能源設備
                   在高效清潔能源設備領域,繼2015年泰州項目順利投運後,公司繼續加快推進了更高效率
                   二次再熱機組(35MPa,615℃/630℃/630℃)的聯合開發工作,已與多方達成聯合開發效
                   率超過50%的高效燃煤電廠的合作協定。120萬等級機組項目順利執行,汽輪機、發電機
                   已經完成設計並開始投料,鍋爐已經開始現場安裝。在核電常規島設備領域,公司具有自
                   主知識產權的1905mm長葉片開發研製通過了由上海市科委組織的項目驗收;防城港華龍
                   一號核電項目汽輪發電機組設計方案通過專家評審。燃氣輪機方面,2016年公司進一步加
                   強與義大利安薩爾多的技術合作,派遣約百餘人次的技術人員赴義大利開展燃氣輪機專項
                   技術培訓。目前已啟動開展了E、F級燃氣輪機的國產化和關鍵技術研究,建立了燃氣輪機
                   研發設計軟硬件平臺,包括設計軟件、設計方法、設計準則等,形成了一支專業齊備、能
                   力突出的技術團隊。
                   工業裝備
                   在電梯領域,上海三菱電梯研製的LEHY-H 8m/s電梯繼完成整梯開發、獲得型式試驗合格
                   證後,于2016年度成功中標綠地集團項目,實現首台套突破。
                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
現金流
                                                                                                   單位:億元 幣種:人民幣
科目                                                     本期數       上年同期數(經重述)               變動比例(%)
經營活動產生的現金流量淨額                                  99.49                              83.59                  19.0
投資活動產生的現金流量淨額                                -106.94                              -31.39              不適用
籌資活動產生的現金流量淨額                                 -31.63                              88.71               不適用
變動分析:
投資活動產生的現金流量淨流出較上年同期增加,主要因為報告期內公司三個月以上定期存款增加所致。
籌資活動產生的現金流量淨額為淨流出,主要因為上年同期公司發行可轉債及歐元債所致。
資產、負債情況分析
資產及負債狀況
                                                                                                   單位:億元 幣種:人民幣
                                                                                       本期期末金
                                                      本期期末數            上期期末數 額較上期期
                                                      佔總資產的 上期期末數 佔總資產的 末變動比例
項目名稱                                   本期期末數 比例(%) (經重述) 比例(%)       (%)
存貨                                            202.52              11.5            215.88              13.0          -6.2
應收賬款                                        271.39              15.5            260.21              15.7           4.3
應收貸款及應收租賃款                            101.04               5.8             81.08               4.9          24.6
投資                                             97.95               5.6             80.72               4.9          21.3
現金及現金等價物                                394.71              22.5            369.70              22.3           6.8
應付賬款                                        306.99              17.5            286.08              17.3           7.3
其他應付款和預提費用                            565.20              32.2            524.19              31.7           7.8
儲備                                            316.62              18.0            264.45              16.0          19.7
043                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
       董事會報告
行業經營性信息分析
上海電氣是中國最大的綜合性裝備製造企業            高效清潔能源設備: 根據中國電力企業聯合會統計,
集團之一,主營業務所處的行業信息具體如            2016年全國6000千瓦及以上電廠發電設備平均利用小
下:                                              時為3785小時,同比降低203小時。其中火電發電設備
                                                  平均利用小時為4165小時,同比降低199小時。國家
新能源及環保設備: 核電方面,2016年中國共有7台    將繼續實施火電規劃建設風險預警機制,紅色預警地
機組實現並網發電,中國已建成並投入在運的核電      區要嚴格控制自用火電規劃建設,嚴格落實緩核、緩
機組有36台,累計裝機容量3350萬千瓦,在建核電      建等調控措施,繼續加大淘汰落後火電機組力度。我
機組21台,共計裝機容量2343.5萬千瓦。《電力發展    們將堅持“以我為主,創新驅動”,通過加強對電力
“十三五”電力規劃》指出堅持安全發展核電,加大    行業及客戶需求的分析,開發出適銷對路的產品。充
自主核電示範工程建設力度,著力打造核心競爭力,    份發揮技術引領作用,大力提升產品質量;不斷推出
加快推進沿海核電項目建設,深入開展內陸核電研究    “高參數,高可靠性,高穩定性,低能耗,低排放,
論證和前期準備工作。 “十三五”期間,預計全國     低污染”的綠色高端化火電設備。
核電開工3000萬千瓦以上,2020年裝機達到5800萬千
瓦。風電方面,2016年中國風電新增裝機容量2337萬    工業裝備: 2016年中國在用電梯數量突破450萬台,
千瓦,同比下降24%;累計裝機1.69億千瓦。2016年我   最近幾年每年新增和改造電梯的數量保持在50萬台以
國海上風電新增裝機154台,容量59萬千瓦,同比增長   上。由於房地產市場的影響,在今後的一段時間內電
64%,其中上海電氣的海上風電機組新增裝機量最大,   梯整機需求的增速將放緩,但隨著新型城鎮化戰略的
佔比達到82.5%。2016年中國累計海上風電裝機容量達   推進以及\"老齡化\"因素的持續影響,電梯行業仍將保持
到163萬千瓦。環保方面,伴隨著持續惡化的環境狀     平穩增長的趨勢。至2016年底,電梯行業內整機製造
況和人民群眾對環境改善的強烈需求,國家繼續加大    企業超過600家,預計在今後幾年內,電梯行業的競爭
環境治理力度,相繼出臺“水十條”、“土十條”、    將更加激烈。隨著行業產能過剩的趨勢在不斷擴大,
“大氣十條”,以及城市環境基礎建設等重大工程來    行業的競爭將呈現出向“大企業”整合的趨勢發展。
拉動。                                            航空工業領域,預計我國是未來20年全球最大的客機
                                                  買家。 2016年,我們通過收購TEC4AERO GmbH從而全
                                                  資收購德國寶爾捷公司,寶爾捷是一家全球領先的飛
                                                  機製造設備和解決方案供應商,主要產品包括自動鑽
                                                  鉚緊固設備、裝配生產線複合材料部件加工設備等,
                                                  業務覆蓋了飛機結構製造全過程。
                                                 上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告     044
現代服務業:公司的現代服務業主要為電站工程業務   行業競爭格局和發展趨勢
及為公司主業發展提供支援的金融服務,2016年,圍
繞“一帶一路”的國家倡議,我們將“一帶一路”涉   我國經濟運行面臨的突出矛盾和問題,雖然有週期性、
及的五十多個國家和地區作為電站工程產業重點市     總量性因素,但根源是結構性失衡,導致經濟循環不
場,計劃新增馬來西亞、土耳其、波蘭、巴基斯坦、   暢,必須從供給側、結構性改革上想辦法,努力實現供
哥倫比亞等海外銷售網站,積極推進銷售網站建設,   求關係新的動態均衡。2016年末,中央經濟工作會議提
實現多區域銷售能力。我們的工程業務不再以單一火   出,2017年經濟社會發展主要是深入推進“三去一降一
電為主,將開闢新能源和分佈式能源市場;同時積極   補”, 著力振興實體經濟。未來可以預期的是對企業特
推進產融結合,加大項目投資和項目融資力度。我們   別是製造業有更多扶持和減負政策。未來,產業結構優
新成立的金融集團,致力於成為“與中國實際接軌的   化升級,企業併購重組將成為常態。
全球裝備製造業金融產業的最佳典範”,實現三個轉
型:從“執行型”司庫向“管理規劃型”司庫轉型,   根據國家能源局公佈的《2017年能源工作指導意
從“單一內部銀行”向“增值金融服務平臺”轉型,   見》,2017年,全國能源消耗總量控制在44億噸標準
從“孤立市場化新業務”向“依託主業的增長引擎”   煤左右。單位國內生產總值能耗同比下降5.0%以上。
轉型。                                           燃煤電廠平均供電煤耗314克標準煤/千瓦時,同比減少
                                                 1克。在煤電超低排放和節能改造領域,2017年預計完
                                                 成超低排放改造規模8000萬千瓦,節能改造規模6000
                                                 萬千瓦左右。2017年,風電計劃安排新開工建設規模
                                                 2500萬千瓦,新增裝機規模2000萬千瓦。核電計劃新
                                                 增裝機規模641萬千瓦,年內計劃開工8台機組。國家
                                                 將大力發展太陽能,積極推進光伏、光熱發電項目建
                                                 設,年內計劃安排新開工建設規模2000萬千瓦,新增
                                                 裝機規模1800萬千瓦。
                                                 公司作為大型能源裝備集團,將繼續致力於提高產品
                                                 競爭力,增加市場份額。依託我們現有的產業基礎和
                                                 技術優勢,“十三五”期間,我們預計在風電及光伏
                                                 等分佈式電源、核電以及節能環保領域、重大能源項
                                                 目建設領域、燃氣輪機自主研發領域、燃煤電廠超低
                                                 排放改造領域等多個方面將擁有更多市場發展機遇和
                                                 業務發展空間。
045                                                  上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      董事會報告
公司發展戰略                                     我們的發展戰略歸納為“143”,即,一條主線、四個
                                                 創新、三個轉型。一條主線。即,“創新驅動轉型發
作為中國大型綜合性裝備製造集團,我們在新一輪經
                                                 展”。我們要進一步強化創新驅動,以創新為第一動
濟結構調整轉型時期機遇與挑戰並重。從內外部環境
                                                 力推動轉型發展,提升集團的技術優勢和競爭優勢。
看,市場需求受經濟低迷影響快速下滑,重型機械及
                                                 四個創新。即,構建“技術創新為核心、產業創新為
煤電等行業“去產能”仍是國家宏觀政策的重點導向
                                                 歸結、模式創新為保障、機制創新為關鍵”的全面創
之一。全球新一輪科技革命和產業變革正在興起,跨
                                                 新體系,創新成為我們轉型發展的第一動力,四個創
國公司正加大智能製造、工業互聯網等領域的戰略佈
                                                 新成為相互促進、共同發展的有機整體。三個轉型。
局力度,搶佔全球科技和產業競爭的制高點。“製造
                                                 即,轉型一是加快從傳統能源裝備向高效清潔能源裝
綠色”和“綠色製造”成為我國“十三五”能源發展
                                                 備轉型。一方面,提高煤電設備成套設計和供應,促
的方向,將推動高效清潔能源裝備和節能環保產業快
                                                 進煤電往容量更大、效率更高、排放更低的方向發
速發展。
                                                 展;另一方面,實現燃機技術自主化、產品規模化,
                                                 做大做強核電、風電、分佈式能源等清潔能源裝備。
我們堅持“重技術,輕資產”的戰略指引,以“國際
                                                 轉型二是加快從傳統製造向智能製造轉型。以公司內
化”為抓手來拓展新的市場空間,以智能製造作為產
                                                 製造企業升級中的重大需求、關鍵環節和重大瓶頸為
業升級新的引領,以工匠精神激發企業文化軟實力,
                                                 導向,加快智能化改造升級,推廣應用大規模個性化
積極為中國和世界提供更高效、更綠色、更經濟的能
                                                 定制、網路協同製造、遠端運維服務等新模式,形成
源與工業裝備及成套解決方案,把上海電氣建設成為
                                                 可推廣的行業智能製造系統解決方案,帶動整個產業
具有國際競爭力和品牌影響力的基於中國本土的跨國
                                                 鏈向智能化轉型發展。轉型三是加快從單一製造向
企業。
                                                 “製造+服務”模式轉型。隨著大數據、雲計算、物聯
                                                 網等發展,產業邊界趨於模糊,呈現出製造業服務化
                                                 的新趨勢。我們積極推動製造環節積極向高附加值的
                                                 服務環節延伸,包括:電力裝備的工程總承包、BOT和
                                                 智能數據料服務,燃氣輪機的長協服務,電梯的運程
                                                 運維服務,智能製造領域的研發設計、系統集成、融
                                                 資租賃等。
上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告   046
047                                上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      董事會報告
經營計劃
上海電氣將2017年確定為“管理鞏
固年和產業提升年”,繼續以“以
創新發展為主題,堅持以技術高端
化、結構輕型化、管控集團化、運
作扁平化及產品智能化” 統領集團
工作,全面加強戰略引領、持續優
化產業結構、不斷提升管理水準、
穩步推進機制創新。我們2017年的經
營目標是繼續保持健康穩健勢頭,
營業收入與2016年相比實現增長。以
管理鞏固和產業提升為重點,重點
做好以下工作:
繼續保持健康穩健勢頭
通過加強管理進一步提高公司主營
盈利能力、提高資產回報能力、防
範風險,尤其是改善應收賬款和存
貨的日常管理,提高現金流。公司
的核電、風電、火電、燃氣輪機、
輸配電、電梯等業務在做穩做健康
的同時要有新突破,不斷提高競爭
能力和盈利能力。
                                                 上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告    048
繼續做好管理改進工作                             發揚“工匠精神”,抓好質量管理工作
在過去幾年管理改進各項工作開展的基礎上,2017年   2017年,公司要以中央經濟工作會議精神,認認真真
公司將重點抓落實,夯實管理基礎,固化改進內容,   抓好質量管理工作,“夯實三個基礎,抓好四項重
提升管理效率。一方面,公司將加快推進企業服務中   點”。“三個基礎”即:質量人才隊伍;文化、制度
心建設。另一方面,公司將重點推進公司總部職能完   和執行力;質量信息和質量經濟型管理。“四項重
善、新設產業集團能力建設、下屬企業資源整合、產   點”即:實施工業產品質量提升行動;提升裝備製造
業集團和企業組織架構標準化等工作。               業服務質量;健全質量發展考核與激勵機制;持續塑
                                                 造“上海電氣”質量品牌形象。同時制定質量管制量
抓好產業提升工作                                 化指標,從數據上直觀反映質量工作的成績和效果。
2017年,公司將通過戰略引領抓好產業提升,在公司
內搭建自上而下、內外結合、分工合作的戰略研究和   抓好體制機制創新工作和人才隊伍建設
戰略管理體系,推動公司各大產業領域的合理佈局和
發展。同時,做好已併購項目的管理和協同工作,抓   2017年,公司將繼續加快激勵機制推進及覆蓋面,對
住當前全球經濟低迷,企業估值偏低的有利時機,以   已經實施的激勵計劃項目進行全面評估,確保激勵計
公司戰略方向為指引,積極穩妥推進兼併收購工作。   劃實施的長期有效性。進一步加強科技人才、高端製
                                                 造人才與專業化人才隊伍建設。一方面,加大對青年
抓好技術高端化、產品智能化工作                   科技人才、高端製造人才與專業化人才的激勵力度,
                                                 另一方面,為科技人才、製造人才和專業化人才打通
2017年,公司將啟動新一輪中長期科技規劃修訂工     職業發展通道,不斷激發他們的積極性、主動性和創
作,編制和發佈2017版“改造提升產品研發計劃及全   造性。
新產品研發計劃”。繼續加快發展智能製造,重點是
智能化設計、智能化產品、智能化管理和智能化服
務,同時嚴格控制固定資產投資。
049                上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      董事會報告
                                                 上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告     050
可能面對的風險                                   同也多以美元等主要外幣計價。如果人民幣與美元等
                                                 主要外幣的匯率波動幅度趨於擴大,公司的匯率風險
市場風險                                         可能會有所增加。對此,公司將加大套期保值工具的
                                                 運用,擴大跨境貿易人民幣結算,鎖定匯率風險,控
裝備製造業受社會固定資產投資影響較大,與國民經   制海外項目成本。
濟增長相關性較強。宏觀經濟的不斷變化以及行業發
展的週期性波動,均會對公司的持續性發展帶來挑     資金來源及借款情況
戰。
公司持續關注、定期分析世界及國內宏觀經濟走勢可   於2016年12月31日,本集團銀行及其它借款和債券總
能給公司造成的影響,及時制定各項應對措施;同     額為人民幣145.55億元(2015:人民幣132.64億元),
時,通過及時調整管理措施,提高公司管理效益,積   比年初增加人民幣12.91億元。公司須於一年內償還的
極創新業務模式,沉著應對國內外市場變化給公司帶   借款及債券為人民幣24.11億元,較年初增加人民幣0.63
來的各種挑戰。                                   億元;須於一年後償還的借款及債券為人民幣121.44億
                                                 元,較年初上升人民幣12.28億元。
海外業務風險
                                                 於2016年12月31日,本集團銀行及其它借款中,銀行
隨著公司海外業務的不斷開拓,因海外業務所在國政   非抵押借款總額7,134千美元(2015:3,200千美元),
治經濟格局變化引發的風險可能性在上升,公司與海   折合人民幣49,491千元(2015:人民幣20,780千元);
外業主方、合作方可能發生的商業爭端風險也在不斷   總額7,902千歐元(2015:15,399千歐元),折合人
增加。                                           民幣57,772千元(2015:人民幣109,259千元);總額
對此,公司將深入研究海外市場的政策與環境,並在   68,600千林吉特(2015:68,600千林吉特),折合人
海外市場設立子分公司或辦事處,努力降低海外市場   民幣106,512千元(2015:人民幣103,860千元);總
的運營風險,並為相關業務或員工投保相應的險種,   額0千港元(2015:700,000千港元),折合人民幣0
以最大限度地保障公司的利益;同時,逐步實施海外   千元(2015:人民幣586,460千元)總額2,648千英鎊
市場的本土化經營戰略,尋求與當地客戶保持長期的   (2015:0千英鎊),折合人民幣22,534千元(2015:
良好合作關係,為公司在海外市場發展樹立良好的市   人民幣0千元)外,其它所有銀行非抵押借款均以人民
場形象。                                         幣結算。
匯率波動風險                                     於2016年12月31日,本集團的負債比率(即(計息銀
                                                 行借款和其它借款+債券)/(股東權益總額+計息銀
公司的電站設備、電站工程、輸配電工程等業務均涉   行借款和其它借款+債券))為20.16%,比年初20.33%
及出口業務且合同金額較大,此類合同通常以美元計   下降0.17個百份點。
價;公司生產過程中需要採購進口設備和零部件,合
051                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      董事會報告
資產抵押
於2016年12月31日,本集團銀行存款人民幣7.50億元
(二零一五:人民幣6.32億元)已抵押予銀行以獲得銀
行借款或授信額度。另外,本集團部份銀行借款以本
集團若干房產作為抵押,於2016年12月31日抵押資產
的賬面淨值為人民幣4.76億元(二零一五:人民幣3.41
億元)。
財務報告日後事項
二零一六年度董事會未建議派發末期股息。進一步詳
情請閱下文“利潤分配預案或資本公積轉增股本預案
“一節
或有負債
                                                   2015年2月,本公司已完成了A股可轉換公司債券60億元
詳情請參閱財務報表附註第46項。
                                                   人民幣的發行,募集資金淨額用於對伊拉克華事德二期
                                                   電站EPC項目、印度莎聖電站BTG項目、越南永新二期燃
資本承諾
                                                   煤電廠EPC項目及向上海電氣租賃有限公司增資。
詳情請參閱財務報表附註第48項。
                                                   於2015年5月22日,本集團之全資子公司上海電氣新時
                                                   代有限公司發行6億歐元債券,並於2015年5月25日在
                                                   愛爾蘭證券交易所上市交易,由本集團提供擔保,期
募集資金總體使用情況及資金使用計劃
                                                   限為5年,利率為1.125%。募集資金淨額主要用於償還
                                                   因收購Ansaldo Energia S.p.A.的40%股權而發生的過橋貸
在宏觀環境複雜變化的經濟形勢下,我們堅持科學、
                                                   款及相關利息及費用。
謹慎的投資理念,保持適度的投資規模。2013年3月,
公司公開發行公司債券20億元人民幣。截止2016年
底,尚未到期公司債券餘額為人民幣16億元,該筆資     公司會計政策、會計估計變更或重大會計差
金已全部用於補充流動資金。資金使用用途、使用計     錯更正的原因及影響
                                                   無。
劃等均與募集說明書一致。
                                                  上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告         052
利潤分配預案或資本公積金轉增股本預案
經普華永道中天會計師事務所(特殊普通合夥)審計, 2016年本公司按中國會計準則編制的母公司報表淨利潤
為人民幣1,906,204千元, 2016年初未分配利潤為人民幣8,369,782千元,當年提取法定盈餘公積人民幣190,620
千元, 則可供分配利潤為人民幣10,085,366千元。經普華永道中天會計師事務所(特殊普通合夥)審計,2016
年度本公司按中國會計準則編制的歸屬於母公司股東淨利潤為人民幣2,060,170千元, 按香港財務報告準則編
制的歸屬於母公司股東的淨利潤為人民幣2,017,843千元。
經本公司董事會審議通過,本公司擬發行股份購買資產並募集配套資金(以下簡稱“本次交易”),該交易尚
待提交股東大會審議。為確保本次交易順利實施, 亦為公司發展以及股東利益的長遠考慮,根據《證券發行
與承銷管理辦法》第十七條等規定: “上市公司發行證券,存在利潤分配方案、公積金轉增股本方案尚未
提交股東大會表決或者雖經股東大會表決通過但未實施的,應當在方案實施後發行。相關方案實施前,主
承銷商不得承銷上市公司發行的證券”,經慎重討論後,決定公司2016年度不進行利潤分配,亦不進行資本
公積金轉增股本。
053                                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      董事會報告
暫停辦理股東登記                                    於2015年1月20日,2015年1月28日,2015年2月11日,
                                                    2015年6月25日、2015年7月27日、2016年11月24日刊發
本公司2016年年度股東大會的召開時間以及相應暫停      的公告,及本報告綜合財務報表附注41。
辦理股東登記的時間將另行通知。
                                                    資產重組及A股股份配售
重要合約
                                                    本次交易的詳情載於本報告“重大事項”一章內“須
報告期內,除已披露本公司之《資產置換及發行股份      予披露交易及關連交易”一節,本公司日期為2016年
購買資產協議》、《股份認購協議》及其補充協議以      11月14日及2017年3月17日的公告,日期為2017年3月23
外,公司或其任何附屬公司不存在香港上市規則附錄      日的通函。
十六項下的與控股股東或其附屬公司之間所訂立的重
要合約,亦沒有控股股東或其附屬公司向本公司或其      報告期內,除已披露之A股可轉換公司債券及資產重組
附屬公司提供服務的重要合約。                        及A股股份配售事項外,於年內或年度結束時,本公司
                                                    概無訂立或存在任何其他股票掛鉤協議將會或可導致
股票掛鉤協議                                        本公司發行股份,或規定本公司訂立任何協議將會或
                                                    可導致本公司發行股份。
A股可轉換公司債券
                                                    捐款
於2015年1月,中國證監會書面核准公司公開發行面
值總值人民幣60億元的A股可轉換公司債券。2015年2
                                                    本集團積極履行社會責任,2016年度在公益項目、慈
月,公司已完成發行6,000萬張每張面值人民幣100元
                                                    善捐贈、扶貧捐贈、教育資助等方面的支出總額為人
的A股可轉換公司債券(「電氣轉債」),總額為人
                                                    民幣550.5萬元。
民幣60億元。電氣轉債債券代碼為“113008”,2015
年2月16日在上海證券交易所上市交易。電氣轉債的初
                                                    遵守相關法律法規
始轉股價格為每股人民幣10.72元,自2015年7月2日起
由每股人民幣10.72元調整為每股人民幣10.66元,自2016
                                                    作為在中國大陸和香港兩地上市的公眾公司,公司嚴
年11月28日起由每股人民幣10.66元調整為每股人民幣
                                                    格按照《中華人民共和國公司法》、《上市公司治理
10.65元。電氣轉債存續的起止日期為2015年2月2日至
                                                    準則》、《香港上市規則》附錄十四《企業管治守
2021年2月1日,電氣轉債轉股的起止日期為2015年8月
                                                    則》及《企業管治報告》等境內外上市地的法律、法
3日至2021年2月1日。截至2016年12月31日,總價值為
                                                    規以及規範性文件的要求與公司章程的規定,制定並
人民幣7,318,000元的電氣轉債已轉換為686,400股A股
                                                    不斷完善各項規章制度,以規範公司運作,致力於不
股份。於2016年12月31日,本公司的未轉換的電氣轉
                                                    斷維護和提升公司良好的市場形象。
債總金額為人民幣5,992,682,000元。詳情載於本公司
                                                 上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
   董事會報告
本公司的環境政策及表現                              購買、贖回或出售本公司上市證券
                                                    年內,本公司或任何子公司概無購買、贖回或出
本公司堅持把可持續發展作為戰略發展的重要著力        售本公司任何上市證券。
點,宣導發展循環經濟,提高資源利用效率,構建綠
色製造體系,走綠色發展之路。                        儲備
本公司設有安全生產、環境保護委員會(下稱“委員      本公司及本集團之儲備於本年度內之變動詳情,
會”)。由總裁擔任委員會主任,負責本集團安全生      分別載於財務報表附註第45項及合並權益變動
產、環境保護體系的管理及運行。安環委委員由本集      表。
團主要產業集團和生產單位主要負責人員組成。
報告期內,本公司宣導節能降耗,通過技術革新減少      不動產、工廠及設備
生產活動各個環節對環境造成的污染。此外,本公司      本公司及本集團之不動產、工廠及設備於本年度
還為供應商、客戶提供工廠節能、樓宇節能、空調節      內之變動詳情,載於財務報表附註第19項。
能的解決方案,盡我們的綿薄之力推動社會高效、可
視、持續的節能目標。近年來,本公司一方面積極推      董事購買股份及債券之權利
進技術高端化,大力發展清潔能源和綠色技術,力求      于本年度內,任何董事或其配偶或其未成年子女
在清潔高效、超低排放、近零排放等領域深耕技術土      未獲得收購本公司股份或債券而獲益的權利;本
壤,培育產業基地;另一方面本公司積極發展環保產      公司、其控股公司或其子公司及同系子公司亦概
業,以發展環境保護、污染綜合治理、資源綜合利用      無參與任何安排,致使董事能夠在任何其它法人
為核心業務,目前已經形成了電站環保、固體廢棄物      團體取得該等權利。
處理、水處理、生物質發電、環保工程項目總承包的
能力。                                              足夠的公眾持股量
                                                    根據本公司所得的公開資料,以及在各董事的認
本報告期間,公司已遵守香港上市規則附錄              知範圍內,董事會確認於本報告日,本公司維持
二十七— 《環境、社會及管治報告指引》載列的         了足夠的公眾持股量。
「不遵守就解釋條文」。公司另行編制2016年度「環
境、社會及管治報告」。將於本報告刊發後三個月內      優先確認股權安排
另行發佈。                                          根據中國法律及公司章程的規定,本公司股東並
                                                    無優先認股權。
                                                                                             董事長兼首席執行官
055                                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
重大事項
持有其他上市公司股權情況
                                                                                                                     單位:元 幣種:人民幣
                                      佔該公
                                      司股權
  證券 證券                  最初投資   比例                                    報告期所有者權                                    股份
  代碼 簡稱                      成本     (%)      期末帳面值 報告期損益                益變動 會計核算科目                       來源
 600642 申能股份              2,800,000    0.06      15,849,000            0           (3,402,000) 可供出售金融資產                購買
 601328 交通銀行              9,122,809    0.01      34,916,826            0           (3,040,850) 可供出售金融資產                購買
 600000 浦發銀行               767,760     0.02      57,504,975            0           (1,203,409) 可供出售金融資產                購買
 600845 寶信軟件              4,912,000    0.48      61,916,400            0          (31,279,885) 可供出售金融資產                購買
 600610 中毅達                 760,000     0.10      10,687,248            0           (1,760,616) 可供出售金融資產                購買
 600643 愛建集團                70,000     0.00         460,436            0              (62,331) 可供出售金融資產                購買
 600082 海泰發展               270,000     0.05        2,607,930           0               78,975 可供出售金融資產                 購買
 600618 氯鹼化工              1,240,008    0.03        4,943,092           0             (393,855) 可供出售金融資產               購買
 600633 浙報傳媒              7,471,992    0.37      77,393,184            0           (3,845,556) 可供出售金融資產               購買
      501 鄂武商A              353,609     0.03        2,912,423           0             (210,375) 可供出售金融資產               購買
 600665 天地源                1,399,200    0.09        4,205,520           0           (1,413,720) 可供出售金融資產               購買
 600027 華電國際A股         234,000,016    0.76     371,250,025            0        (104,062,507) 可供出售金融資產                購買
 601229 上海銀行               958,970     0.02      32,013,539            0          23,290,926 可供出售金融資產                 購買
 400059 創智5                33,180,000    0.21      59,605,500            0          19,819,125 可供出售金融資產                 購買
 600909 華安證券                  6,410    0.00          12,550            0                4,605 可供出售金融資產                購買
 601375 中原證券                  4,000    0.00           4,000            0                    0 可供出售金融資產                購買
 300586 美聯新材                  4,650    0.00           4,650           0                     0 可供出售金融資產                購買
 600637 東方明珠                82,800     0.00         667,382           0              438,436 可供出售金融資產                 購買
 300287 江中藥業              3,685,902    0.00       3,082,000     (452,902)                   0 以公允價值計量且其變動          購買
                                                                                                  計入當期損益的金融資產
 600750 飛利信                1,853,238    0.00       1,190,000     (499,238)                   0 以公允價值計量且其變動          購買
                                                                                                  計入當期損益的金融資產
           合計:           302,943,364       /     741,226,680     (952,140)       (107,043,037) /                                 /
公司全資子公司上海電氣香港有限公司於2015年7月3日至2016年7月2日期間,通過上海證券交易所B股市場買入的方式增持了本公司控股子公司上
海機電股份有限公司(以下簡稱:“上海機電”) 3,650,434股B股,佔上海機電已發行總股份數的0.36%。本次增持計劃實施前,本公司及附屬公
司共持有上海機電484,220,364股A股,1,287,375股B股;佔上海機電已發行總股份數的47.47%。本次增持計劃實施後,本公司及附屬公司共持有上海機
電484,220,364股A股,4,937,809股B股,佔上海機電已發行總股份數的47.83%。
                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告     056
關連交易及持續關連交易                              幣8億元免息貸款,期限五年。報告期內,該項交易已
                                                    完成。
根據香港上市規則的規定,本公司及附屬公司(下稱
“本集團”)與關連人士截至2016年12月31日之年度      2016年9月23日,公司董事會同意公司下屬全資子公司上
關連交易及持續關連交易詳情披露如下:                海鼓風機廠有限公司(以下簡稱“上鼓廠”)向上海電
                                                    氣(集團)總公司下屬全資子公司上海電氣企業發展有
關連交易                                            限公司出售部份閒置或短期內難以變現的資產,上述資
                                                    產轉讓價格以截止2015年9月30日合資格獨立估值師出具
2016年8 月26日,公司董事會同意公司出資人民幣        的資產評估報告所確認的評估值合計人民幣24172.43萬
3361.10萬元收購上海電氣(集團)總公司持有的上海     元為基準。報告期內,該項交易已完成。
電氣風電設備有限公司3.23%股權。本次股權收購價格
以上海電氣風電設備有限公司截止2016年6月30日經評
估的股東全部權益價值人民幣104,058.98萬元為基準。    持續關連交易
報告期內,該項交易已完成。
                                                    根據上市規則的規定,本公司及附屬公司(下稱“本
2016年8月26日,公司董事會同意上海電氣(集團)總公   集團”)與關連人士截至2016年12月31日之年度持續
司委託上海電氣集團財務有限責任公司向公司發放人民    關連交易詳情披露如下:
057                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      重大事項
銷售大綱協議                                         2016年12月31日止年度,經批准的採購年度上限為人
                                                     民幣180,000萬元。
本公司與上海電氣集團總公司(下稱“上海電氣總公
司”)於2013年10月30日訂立銷售大綱協議。據此,       上述採購大綱協議是在本集團日常業務中按一般商業
本集團同意向上海電氣總公司及其關連人士(下稱“母      條款訂立。定價基礎為:
集團”)提供電力工程產品、機電產品,以及其他相關
服務。截至2016年12月31日止年度,經批准的銷售年       -    中國政府規定的價格(如有);如無政府定價,則
度上限為人民幣60,000萬元。                                為
                                                     -    不超過中國政府定價指引或定價建議厘定的水
上述銷售框架協議是在本集團日常業務中按一般商業            平(如有);如無定價指引或建議,則為
條款訂立。定價基礎為:                               -    參考市價;如個別服務並無市價,則為
                                                     -    按實際或合理成本加合理利潤協定的價格。
-     中國政府規定的價格(如有);如無政府定價,則為
-     不低於中國政府定價指引或定價建議厘定的水       採購大綱協議為期三年,本公司可選擇於協議屆滿前
      平(如有);如無定價指引或建議,則為             三個月發出書面通知再續期三年。任何一方可以發出
-     參考市價;如個別服務並無市價,則為             三個月通知終止協議。
-     按實際或合理成本加合理利潤協定的價格。
                                                     截至2016年12月31日止年度,本集團向母集團之採購
銷售框架協議為期三年,本公司可選擇於協議屆滿前       約為人民幣42,548萬元。
三個月發出通知再續期三年。任何一方可以發出三個
月通知終止協議。                                     財務服務大綱協定
截至2016年12月31日止年度,本集團向母集團之銷售       於2013年10月30日,本公司與上海電氣總公司訂立多
約為人民幣41,055萬元。                               項財務服務大綱協議,據此本公司之附屬公司上海電
                                                     氣集團財務有限責任公司(下稱“財務公司”)向母集團
採購大綱協議                                         提供存款和貸款服務。
本公司與上海電氣總公司於2013年10月30日訂立採購
                                                     財務服務大綱協議於本公司日常業務中按一般商業條
大綱協議。據此,本集團同意向母集團以非獨家形式
                                                     款訂立。此財務大綱協議為期三年,本公司可選擇於
採購渦輪葉片、連軸器、交流電機及危急遮斷控制
                                                     協議屆滿前三個月發出書面通知再續期三年。任何一
櫃、設備及原材料(包括銅線及絕緣物料)等配件。截至
                                                     方可以發出三個月通知終止協議。
                                               上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告      058
                                               務,並按母集團所提交的票據面值付款。於2015年3
持續關連交易(續)
                                               月17日,本公司董事會批准增加貸款框架協議項下擬
以下為相關個別財務服務大綱協議的內容:         進行交易之截至2015年及2016年12月31日止年度的估
                                               計年度上限金額分別至人民幣880,000萬元和880,000萬
存款大綱協議                                   元。於2015年5月5日,本公司股東于2015年股東周年
                                               大會批准該事項。截至2016年12月31日止年度,經批
於2013年10月30日,本公司與上海電氣總公司訂     准的可貸款(包括利息)及購買貼現票據的資金年度上
立存款大綱協議,財務公司向母集團提供存款服     限,即每日資金最高結餘,為人民幣880,000萬元。財
務,接受母集團於財務公司存款。於2015年3月17    務公司就母集團的所有貸款服務及購買貼現票據設定
日,本公司董事會批准增加存款框架協議項下擬     的利率將為:
進行交易之截至2015年及2016年12月31日止年度
的估計年度上限金額分別至人民幣750,000萬元和    -        受人民銀行的相關指引及法規所限;及
人民幣750,000萬元。於2015年5月5日,本公司股    -        參考人民銀行屆時相關貸款利率厘定並符合市
東于2015年股東周年大會批准該事項。截至2016              場利率。
年12月31日止年度,經批准的可存款資金年度上
限,即每日資金(包括利息)的最高結餘,為人民幣   截至2016年12月31日止年度,財務公司向母集團提供的
750,000萬元。財務公司對母集團存款設定的利率    未償還貸款(包括利息)及購買貼現票據的每日最高結餘
將為:                                         未超過經批准的年度上限人民幣880,000萬元。此外,截
                                               至2016年12月31日止年度,財務公司向母集團提供的貸
-    受中國人民銀行(下稱“人民銀行”)的相關    款及購買貼現票據的利息為人民幣13,966萬元。
     指引及法規所限;及
-    參考人民銀行屆時相關儲蓄利率厘定並符      於二零一六年十二月二十九日舉行的二零一六年第二
     合市場利率。                              次股東特別大會,本公司股東已經以普通決議案的方
                                               式批准上海電氣總公司存款框架協議和貸款框架協議
截至2016年12月31日止年度,母集團存放於財務     項下的持續關連交易及其二零一七至二零一九年的建
公司的每日資金(包括利息)未超過經批准的本年年   議年度上限,詳情可參閱本公司日期為二零一六年
度上限人民幣750,000萬元。此外,截至2016年12    十二月十二日之通函。
月31日止年度,母集團從財務公司取得的存款利
息約為人民幣1,008萬元。                        擔保大綱協議
貸款大綱協議                                   於2016年2月26日,本公司與上海電氣總公司訂立擔保
                                               大綱協議,據此,本公司之附屬公司財務公司將以發
於2013年10月30日,本公司與上海電氣總公司訂     出擔保書及電子銀行承兌匯票的形式向母集團提供擔
立貸款大綱協議,財務公司向母集團提供貸款服     保服務。據協議規定,截至2016年12月31日止年度經
059                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      重大事項
批准擔保年度上限設為人民幣87,300萬元。                稱“聯交所”)申請豁免嚴格遵守上市規則第14A.35(1)
                                                      條,根據該條規定,本公司須就更新持續關連交易與西
本公司董事認為,上述擔保大綱協議乃經公平磋商後        門子訂立協議書。豁免已獲聯交所於2011年11月4日有條
按一般商業條款在日常業務中訂立。定價基礎為:          件授出,惟須待遵守及達成豁免條件方告作實。於2011
                                                      年12月8日,董事會批准豁免訂立框架協議及更新持續
-     應收費用乃按照載於本公司就仲介人業務規管        關連交易上限。於2012年5月29日,獨立股東批准豁免訂
      費用之行政措施之規定厘定;及                    立框架協議及更新持續關連交易上限。
-     所收取的費用不少於市價,價格與商業銀行相同。
                                                      於2015年1月,本公司向聯交所再度申請豁免嚴格遵守
擔保大綱協議為期一年,本公司可選擇於協議屆滿前        上市規則第14A.34及14A.51條,根據該等條款規定,本
發出三個月書面通知續期,任何一方可以發出三個月        公司須就更新持續關連交易與西門子訂立協議書。豁
書面通知終止協議。                                    免已獲聯交所於2015年2月10日有條件授出,並獲董事
                                                      會批准豁免訂立框架協議及更新持續關連交易上限。
截至2016年12月31日止年度,財務公司對母集團的擔
保服務未超過經批准的年度上限人民幣87,300萬元。        本公司將繼續就各更新持續關連交易訂立書面協定,
                                                      且各更新持續關連交易上限之全額現時及日後均將相
與西門子的持續關連交易                                繼根據以下定價政策厘定:
於2009年1月23日,本公司與Siemens Aktiengesellschaft   -    中國政府就有關產品及/或技術指定的價格;或
(下稱“西門子”,間接擁有本公司若干附屬公司註        -    倘無政府指定價格,則中國政府所定類似產品
冊資本超過10%)訂立採購及銷售大綱協議。據此,本             及/或技術指導價格;或
集團會向西門子及其附屬公司及聯營公司(下稱“西門       -    市價,乃參考獨立第三方基於公平原則所提供
子集團”)採購用於本集團各項目及產品的若干發電及            類似或相同產品及/或技術當時市場價格厘定;
輸配電相關機電配件,同時本集團亦會向西門子集團             或
銷售若干發電設備及有關配件。                          -    本集團與西門子協定的價格,按相關產品及/或
                                                           技術的合理成本另加合理利潤計算。定價時,
上述採購及銷售框架大綱協議已於2012年1月23日屆              本集團及西門子可參考過往相關交易(如有)
滿,本公司為在未來維持根據現有框架協議與西門子             的價格。
進行買賣交易,相應更新截至2017年12月31日止三個
年度之年度上限。截至2017年12月31日止三個年度,        截至2016年12月31日止年度,本集團向西門子集團之
各年更新的採購年度上限分別為人民幣160,000萬元、       採購額約為人民幣88,769萬元
人民幣220,000萬元及220,000萬元。
於2011年10月,本公司向香港聯合交易所有限公司(下
                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告    060
持續關連交易(續)                                   公司董事相信,修訂MESMEE採購大綱協議的年度上限
                                                   乃按一般商業條款,屬公平合理,並符合本公司股東
與三菱電機的採購大綱協議                           的整體利益。
三菱電機株式會社(下稱“三菱電機”)持有本公司附屬   採購大綱協議自2015年3月28日起為期兩年,本公司可
公司上海三菱電梯有限公司(下稱“上海三菱電梯”)超   選擇於協議屆滿前三個月發出通知再續期。
過10%的權益。三菱電機上海機電電梯有限公司(下稱
“MESMEE”)由本公司持有47.83%權益之附屬公司上     截至2016年12月31日止年度,本集團向MESMEE之採購
海機電股份有限公司、三菱電機及三菱電機全資附屬     額約為人民幣256,462萬元。
公司三菱電機大樓技術服務株式會社分別持有40%、
40%及20%權益。                                   於二零一六年十二月二十九日舉行的二零一六年第二
                                                   次股東特別大會,本公司股東已經以普通決議案的方
於2013年3月28日,上海三菱電梯與MESMEE就上海三      式,批准MESMEE採購大綱協議項下的持續關連交易及
菱電梯向MESMEE採購電梯、相關配件及服務訂立採購     二零一七至二零一九年的建議年度上限,詳情可參閱
大綱協議,並於2015年3月28日,再次與MESMEE訂立      本公司日期為二零一六年十二月十二日之通函。
採購大綱協議。
                                                   與國家電網的銷售大綱協議
根據協定,截至2016年12月31日止兩個年度相關採購
額年度上限預計分別為人民幣400,000萬元及人民幣      國網上海市電力公司(下稱“上電”)持有本公司附
500,000萬元。向MESMEE採購產品的價格乃按照一般公    屬公司上海電氣輸配電集團有限公司超過10%的權益,
平合理原則,參考合理市價經公平商業磋商厘定。       自2012年起一直向本集團採購輸配電產品。
061                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      重大事項
鑑於本公司致力於增加輸配電產品的銷售及銷售產生     -    本集團相關附屬公司的管理層(指負責日常運
的利潤,本公司預期於未來若干年本集團將繼續與上          營的高級管理層,通常由總經理、負責銷售的
電關連集團進行交易。因此,於2015年2月,本公司           副總經理、財務負責人以及銷售部門負責人等
向聯交所申請豁免嚴格遵守上市規則第14A.34條及第          組成)會審核並根據市場狀況決定是否批準該
14A.51條,根據該等條款規定,本公司須就持續關連交        投標價格。
易與國網上電訂立書面框架協議。豁免已獲聯交所於
2015年4月22日有條件授出,惟須待遵守及達成豁免條    截至2016年12月31日止年度,本集團向上電關連集團
件方告作實。於2015年4月24日,董事會批准豁免訂立    之銷售約為人民幣394,075萬元。
框架協議及持續關連交易上限。
                                                   公司的獨立非執行董事已審核上述持續關連交易並確
截至2017年12月31日止三個年度,各年銷售年度上限     認該等持續關連交易:
分別為人民幣400,000萬元、人民幣400,000萬元及人民
幣400,000萬元。                                    -    乃於本公司日常業務中訂立;
                                                   -    按照一般商務條款或更佳條款進行;及
鑑於本公司須參與公開、嚴格及獨立的招標程序以獲     -    根據上述持續關連交易有關的協議條款進行,
得訂單和訂立持續關連交易,本公司會採取如下措施          交易條款公平合理,並且符合公司股東的整體
及程序以確保投標價格公平合理:                          利益。
-     本集團相關附屬公司銷售部門會收集目標產品     本公司的核數師已出具信函向董事會表明:
      上一年度的所有中標價格(包括其他中標人的
      投標價格)並計算平均中標價格;               -    並無注意到任何事項令核數師相信該等已披露
-     本集團相關附屬公司的財務部門會以該平均中          的持續關連交易未獲本公司董事會批准。
      標價格根據公司自身的成本計算利潤率;         -    就本公司提供貨品或服務所涉及的交易,並無
-     本集團相關附屬公司的銷售部門會基於投標產          注意到任何事項令其相信該等持續關連交易在
      品的過往中標價格變化趨勢、相關原材料的價          各重大方面沒有按照本公司的定價政策進行。
      格和供應變化趨勢、投標產品的整體競爭力、     -    並無注意到任何事項令核數師相信該等持續關
      本公司產能和特定招標活動中的競爭狀況提議          連交易在各重大方面沒有根據有關該等交易的
      投標價格,該價格反映的利潤率在基準利潤率          協議進行。
      上下浮動不超過10%;                          -    並無注意到任何事項令其相信該等持續關連交
                                                        易的金額超逾本公司訂立的全年上限。
                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告    062
須予披露交易及關連交易                             置業有限公司100%股權及電氣總公司持有的26幅土地
                                                   使用權及相關附屬建築物等資產。除上海集優外,上
資產重組及A股股份配售                              述置入資產的代價以合資格中國估值師出具的資產評
                                                   估報告所確認的該等資產於評估基準日的評估值為基
於2016年11月14日,公司董事會四屆三十七次會議批     礎並將經公平協商確定。上海集優的代價以股份轉讓
准本次資產重組及A股股份配售事宜。根據2017年2月     協議簽署日(即2016年11月14日)前30個交易日上海
中國證監會發佈的《關於修改<上市公司非公開發行股    集優H股每日加權平均價格的算數平均值乘以電氣總公
票實施細則>的決定》等相關規定,公司對原A股股份配    司持有上海集優的內資股股份數為基礎確定。本次資
售方案進行了修訂。於2017年3月17日,公司董事會四    產重組將提升公司的資產質量和整體實力,增加上市
屆四十二次會議審議批准了修訂後的資產重組及A股股    公司的優質資源儲備,助力上市公司業務縱向深化與
份配售相關議案(下稱“該交易”)。截至本報告日期,   橫向延展。
該交易尚未履行完畢公司股東大會及H股類別股東會的
審議程式。                                         於2016年11月14日和2017年3月17日,公司與上海電
                                                   氣(集團)總公司、上海國盛集團投資有限公司分別
於2016年11月14日,公司與上海電氣(集團)總公       簽訂《股份認購協議》及《股份認購協議之補充協
司(公司的控股股東)訂立《發行股份購買資產協       議》,公司建議向包括上海電氣(集團)總公司、上
議》,據此公司建議以每股代價人民幣7.55元的發行價   海國盛集團投資有限公司在內的不超過10名特定投資
格向上海電氣總公司發行877,918,006股A股作為代價股   者額外發行及配售A股,募集配套資金不超過人民幣
份,購買其持有的上海集優機械股份有限公司(下稱     300,000.00萬元。
“上海集優”)47.18%內資股股份、上海自儀泰雷茲
交通自動化系統有限公司50.10%股權、上海電氣集團     配售A股是否成功不影響《發行股份購買資產協議》項
                                                   下交易的實施。A股股份配售事項所募集資金擬投資於
                                                   以下項目:人民幣10.55億元將用於共和新路新興產業
                                                   園區開發項目、人民幣2.26億元將用於北內路創意產業
                                                   園區改造項目、人民幣3.28億元將用於金沙江支路科技
                                                   創新園區改造項目、人民幣11.66億元將用於軍工路工
                                                   業研發設計和高端裝備製造基地建設項目、人民幣2.25
                                                   億元將用於支付本次交易相關稅費及其他費用。本次A
                                                   股股份配售能夠進一步促進公司業務的發展,提高本
                                                   次資產重組的整合績效。
063                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
由於本次重組協定項下交易與先前交易的適用比率合    閱本公司日期為二零一六年十一月十四日、二零一七
計所得最高適用百份比率超過25%但少於100%,因此     年三月十七日的公告及日期為二零一七年三月二十三
構成香港上市規則之主要交易。經香港聯交所同意採    日的通函。
用替代比率測試後,本次重組協議項下交易與先前
交易的適用比率的最高適用百份比率超過5%但少於      重大關聯交易
25%,構成上市規則項下之須予披露的交易。上海電氣
總公司為公司的關連人士,該交易同時構成公司於香    公司確認就上述有關關連交易已符合香港上市規則第
港上市規則項下的關連交易。                        14A章的規定。除上文所披露者外,年內根據香港上市
                                                  規則並未構成關連交易的重大關聯交易於按香港財務
重組協議及股份認購協議有待于達成若干先決條件後    報告準則編制的年度財務報表附注[52]內披露。
生效。報告期內,該事項尚在進行中。詳細信息請參
                                             上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告 REPORT 2016
聘任、解聘會計師事務所情況及報酬
過去三年公司更換
核數師情況介紹                 2016年度                     2015年度                           2014年度
境內會計師事務所 普華永道中天會計師事務 普華永道中天會計師事務 普華永道中天會計師事務
名稱                   所(特殊普通合夥)       所(特殊普通合夥)       所(特殊普通合夥)
境外會計師事務所
                 羅兵咸永道會計師事務所 羅兵咸永道會計師事務所 羅兵咸永道會計師事務所
名稱
核數師提供的服務                                                                                      報酬
是否改聘會計師事務所:                                                                                  否
境內會計師事務所名稱                                普華永道中天會計師事務所(特殊普通合夥)
境外會計師事務所名稱                                                       羅兵咸永道會計師事務所
會計師事務所已連續提供服務(年)
公司年度審計                                                                                          9,578
下屬子公司法定審計                                                                                   10,622
合計                                                                                                 20,200
                                   名稱                                                              報酬
內部控制審計會計師事務所           普華永道中天會計師事務所(特殊普通合夥)                            1,980
065                                                         上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
獨立核數師報告
致上海電氣集團股份有限公司股東:
(在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)
意見
       我們已審計的內容
       上海電氣集團股份有限公司(以下簡稱「貴公司」)及其附屬公司(以下統稱「貴集團」或「上海電氣集團」)列載
       於第71至207頁的合併財務報表,包括 :
             於二零一六年十二月三十一日的合併資產負債表;
             截至該日止年度的合併利潤表;
             截至該日止年度的合併綜合收益表;
             截至該日止年度的合併權益變動表;
             截至該日止年度的合併現金流量表;及
             合併財務報表附註,包括主要會計政策概要。
       我們的意見
       我們認為,該等合併財務報表已根據香港會計師公會頒布的《香港財務報告準則》真實而中肯地反映了貴集團
       於二零一六年十二月三十一日的合併財務狀況及其截至該日止年度的合併財務表現及合併現金流量,並已遵照
       香港《公司條例》的披露規定妥為擬備 。
意見的基礎
       我們已根據香港會計師公會頒布的《香港審計準則》進行審計。我們在該等準則下承擔的責任已在本報告「核
       數師就審計合併財務報表承擔的責任」部分中作進一步闡述。
       我們相信,我們所獲得的審計憑證能充足及適當地為我們的審計意見提供基礎。
       獨立性
       根據香港會計師公會頒布的《專業會計師道德守則》(以下簡稱「守則」),我們獨立於貴集團,並已履行守則中
       的其他專業道德責任。
                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告         066
關鍵審計事項
   關鍵審計事項是根據我們的專業判斷,認為對本期合併財務報表的審計最為重要的事項。這些事項是在我們審
   計整體合併財務報表及出具意見時進行處理的。我們不會對這些事項提供單獨的意見。
   我們在審計中識別的關鍵審計事項概述如下:
           收入確認
           虧損合同損失計提
      關鍵審計事項                             我們的審計如何處理關鍵審計事項
      1. 收入確認
      請參閱合併財務報表附註2.29、2.31及6。    對於產品銷售收入,我們瞭解、評估了管理層對上海電氣集團自銷售
                                               訂單審批至銷售收入入帳的銷售流程中的內部控制的設計,並測試了
      上海電氣集團在與交易相關的經濟利益很     關鍵控制執行的有效性。
      可能流入集團,相關收入能夠可靠計量且
      滿足各項經營活動的特定收入確認標準       我們通過抽樣檢查銷售合同及與管理層的訪談,對與產品銷售收入確
      時,確認相關收入。於2016年度,上海電     認有關的重大風險及報酬轉移時點進行了分析評估,進而評估上海電
      氣集團營業收入為人民幣79,078百萬元,其   氣集團產品銷售收入的確認政策。
      中產品銷售收入約占集團總收入的79%,建
      造合同收入約占集團總收入的12%。          此外,我們採用抽樣方式對產品銷售收入執行了以下程序:
      我們關注產品銷售收入及建造合同收入的           檢查與收入確認相關的支持性文件,包括銷售合同、訂單、
      確認。                                         銷售發票、產品運輸單、客戶簽收單等;
                                                     針對資產負債表日前後確認的銷售收入核對至客戶簽收單等
      對產品銷售收入確認的關注主要由於其銷           支持性文件,以評估銷售收入是否在恰當的期間確認。
      售量巨大,其收入確認是否在恰當的財務
      報表期間入帳可能存在潛在錯報。
067                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      關鍵審計事項                           我們的審計如何處理關鍵審計事項
      1. 收入確認(續)
      對建造合同收入確認的關注由於相關核算   對於建造合同收入,我們瞭解、評估了管理層對建造合同收入及成本
      涉及重大會計估計和判斷。上海電氣集團   入帳相關內部控制的設計,並測試了關鍵控制執行的有效性,其中包
      採用完工百分比法確認相關建造合同收     括與實際發生工程成本及合同預估總成本相關的內部控制。
      入,以累計實際發生的工程成本占合同預
      估總成本的比例確定合同完工進度。計算   我們採用抽樣方式,將已完工項目實際發生的總成本與項目完工前管
      合同預估總成本涉及重大的會計估計和判   理層估計的合同總成本進行對比分析,評估管理層做出此項會計估計
      斷,其中包括存在或可能在完工交接前發   的經驗和能力。
      生的不可預見費用。
                                             我們獲取了管理層準備的建造合同收入成本計算表,將總金額核對至
                                             收入成本明細帳,並檢查了計算表算術計算的準確性。
                                             針對實際發生的工程成本,我們採用抽樣方式,執行了以下程序:
                                                   檢查實際發生工程成本的合同、發票、設備簽收單、進度確
                                                   認單等支持性文件;
                                                   針對資產負債表日前後確認的實際發生的工程成本核對至設
                                                   備簽收單、進度確認單等支持性文件,以評估實際成本是否
                                                   在恰當的期間確認。
                                             此外,我們採用抽樣方式,對項目預估總成本執行了以下程序:
                                                   將預估總成本的組成項目核對至採購合同等支持性文件,以
                                                   識別預估總成本是否存在遺漏的組成項目;
                                                   通過與項目工程師討論及審閱相關支持性文件,評估預估成
                                                   本的合理性。
                                             根據已執行的程序,我們認為上海電氣集團產品銷售收入及建造合同
                                             收入符合其收入確認的會計政策。
                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
    關鍵審計事項                           我們的審計如何處理關鍵審計事項
    2. 虧損合同損失計提
    請參閱合併財務報表附註2.28及40。       我們瞭解、評估了管理層對預計不可避免會發生的合同成本相關的內
                                           部控制的設計,並測試了關鍵控制執行的有效性。
    商品價格、行業競爭等宏觀經濟因素對相
    關合同毛利具有重大影響。於資產負債表   我們獲取了管理層編制的虧損合同清單,並測試其算術計算的準確
    日,集團管理層就履行合同義務不可避免   性。
    發生的成本是否超出預計收回的經濟利益
    進行評估,並對退出相關合同預計不可避   我們運用抽樣方式,對不可避免發生的合同成本執行了以下程序:
    免發生的最小淨損失部分計提虧損合同損
    失。於2016年度,相關虧損合同對損益的          將合同成本的組成項目核對至採購合同等支持性文件,以識
    影響金額為人民幣958百萬元。                   別成本是否存在遺漏的組成項目;
                                                  通過與集團項目工程師討論及審閱相關支持性文件,以評估
    我們對虧損合同的關注主要因為不可避免          合同成本的合理性;
    發生的合同成本的預估涉及重大的會計判          將合同成本與同類已完成項目的實際成本進行對比,以評估
    斷和估計。                                    成本預估的合理性。
                                           根據已執行的程序,我們認為上海電氣集團已基於可獲取的信息計提
                                           了虧損合同損失。
其他信息
   貴公司董事須對其他信息負責。其他信息包括年報內的所有信息,但不包括合併財務報表及我們的核數師報
   告。
   我們對合併財務報表的意見並不涵蓋其他信息,我們亦不對該等其他信息發表任何形式的鑒證結論。
   結合我們對合併財務報表的審計,我們的責任是閱讀其他信息,在此過程中,考慮其他信息是否與合併財務報
   表或我們在審計過程中所了解的情況存在重大抵觸或者似乎存在重大錯誤陳述的情況。
   基於我們已執行的工作,如果我們認為其他信息存在重大錯誤陳述,我們需要報告該事實。在這方面,我們沒
   有任何報告。
069                                                          上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
董事及治理層就合併財務報表須承擔的責任
      貴公司董事須負責根據香港會計師公會頒布的《香港財務報告準則》及香港《公司條例》的披露規定擬備真實
      而中肯的合併財務報表,並對其認為為使合併財務報表的擬備不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述所
      需的內部控制負責。
      在擬備合併財務報表時,董事負責評估貴集團持續經營的能力,並在適用情況下披露與持續經營有關的事項,
      以及使用持續經營為會計基礎,除非董事有意將貴集團清盤或停止經營,或別無其他實際的替代方案。
      治理層須負責監督貴集團的財務報告過程。
核數師就審計合併財務報表承擔的責任
      我們的目標,是對合併財務報表整體是否不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述取得合理保證,並出具包括我
      們意見的核數師報告。我們僅向閣下(作為整體)報告,除此之外本報告別無其他目的。我們不會就本報告的內容向任
      何其他人士負上或承擔任何責任。合理保證是高水平的保證,但不能保證按照《香港審計準則》進行的審計,在某一
      重大錯誤陳述存在時總能發現。錯誤陳述可以由欺詐或錯誤引起,如果合理預期它們單獨或匯總起來可能影響合併財
      務報表使用者依賴合併財務報表所作出的經濟決定,則有關的錯誤陳述可被視作重大。
      在根據《香港審計準則》進行審計的過程中,我們運用了專業判斷,保持了專業懷疑態度。我們亦:
            識別和評估由於欺詐或錯誤而導致合併財務報表存在重大錯誤陳述的風險,設計及執行審計程序以應對這些風
            險,以及獲取充足和適當的審計憑證,作為我們意見的基礎。由於欺詐可能涉及串謀、偽造、蓄意遺漏、虛假
            陳述,或凌駕於內部控制之上,因此未能發現因欺詐而導致的重大錯誤陳述的風險高於未能發現因錯誤而導致
            的重大錯誤陳述的風險。
            了解與審計相關的內部控制,以設計適當的審計程序,但目的並非對貴集團內部控制的有效性發表意見。
            評價董事所採用會計政策的恰當性及作出會計估計和相關披露的合理性。
                                                  上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      對董事採用持續經營會計基礎的恰當性作出結論。根據所獲取的審計憑證,確定是否存在與事項或情況有關的
      重大不確定性,從而可能導致對貴集團的持續經營能力產生重大疑慮。如果我們認為存在重大不確定性,則有
      必要在核數師報告中提請使用者注意合併財務報表中的相關披露。假若有關的披露不足,則我們應當發表非無
      保留意見。我們的結論是基於核數師報告日止所取得的審計憑證。然而,未來事項或情況可能導致貴集團不能
      持續經營。
      評價合併財務報表的整體列報方式、結構和內容,包括披露,以及合併財務報表是否中肯反映交易和事項。
      就貴集團內實體或業務活動的財務信息獲取充足、適當的審計憑證,以便對合併財務報表發表意見。我們負責
      貴集團審計的方向、監督和執行。我們為審計意見承擔全部責任。
除其他事項外,我們與治理層溝通了計劃的審計範圍、時間安排、重大審計發現等,包括我們在審計中識別出內部控
制的任何重大缺陷。
我們還向治理層提交聲明,說明我們已符合有關獨立性的相關專業道德要求,並與他們溝通有可能合理地被認為會影
響我們獨立性的所有關係和其他事項,以及在適用的情況下,相關的防範措施。
從與治理層溝通的事項中,我們確定哪些事項對本期合併財務報表的審計最為重要,因而構成關鍵審計事項。我們在
核數師報告中描述這些事項,除非法律法規不允許公開披露這些事項,或在極端罕見的情況下,如果合理預期在我們
報告中溝通某事項造成的負面後果超過產生的公眾利益,我們決定不應在報告中溝通該事項。
出具本獨立核數師報告的審計項目合夥人是黎英傑。
羅兵咸永道會計師事務所
執業會計師
香港,2017年3月17日
071                                           上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併利潤表
二零一六年度
                                                                         截至十二月三十一日止年度
                                                    附註                  二零一六年           二零一五年
                                                                          人民幣千元           人民幣千元
                                                                                            (經重述,參見
                                                                                                    附註49)
收入                                                   6                      79,078,361         79,460,611
銷售成本                                               8                     (64,322,885)       (65,024,144)
毛利                                                                          14,755,476         14,436,467
其他收入和其他利得-淨額                                7                       1,814,292          3,199,663
分銷費用                                               8                      (2,151,522)        (2,258,711)
行政費用                                               8                      (9,439,644)        (9,409,870)
經營利潤                                                                       4,978,602          5,967,549
財務費用                                              10                        (500,674)          (517,581)
享有按權益法入賬的投資的利潤份額:
      合營企業                                        20                         206,617            15,682
      聯營企業                                        21                         589,917           534,118
除所得稅前利潤                                                                 5,274,462          5,999,768
所得稅費用                                            11                      (1,113,093)        (1,298,129)
年度利潤                                                                       4,161,369          4,701,639
利潤歸屬於:
本公司所有者                                          12                       2,017,843          2,093,314
非控制性權益                                                                   2,143,526          2,608,325
                                                                               4,161,369          4,701,639
每股收益歸屬於本公司所有者
基本及稀釋每股收益
年度利潤                                              12                         15.24分           15.92分
第80至207頁的附註為合併財務報表的整體部份。
                                              上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併綜合收益表
二零一六年度
                                                                                 截至十二月三十一日止年度
                                                                                  二零一六年                 二零一五年
                                                                                  人民幣千元                 人民幣千元
                                                                                                          (經重述,參見
                                                                                                                  附註49)
年度利潤                                                                                  4,161,369             4,701,639
其他綜合收益﹕
其後可能會重分類至損益的項目
可供出售金融資產的價值變動                                                                  58,513               410,544
現金流量套期                                                                                17,890                (19,618)
外幣折算差額                                                                                60,966                55,596
其他                                                                                           584                  (367)
                                                                                           137,953               446,155
其後不会重分類至損益的項目
重新計量設定受益計劃淨負債導致的損失                                                                  -            (7,181)
本年其他綜合收益,扣除稅項                                                                 137,953               438,974
本年綜合收益總額                                                                          4,299,322             5,140,613
歸屬於:
- 本公司所有者                                                                            2,132,663             2,429,017
- 非控制性權益                                                                            2,166,659             2,711,596
                                                                                          4,299,322             5,140,613
第80至207頁的附註為合併財務報表的整體部份。
073                           上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併資產負債表
二零一六年十二月三十一日
                                                                於十二月三十一日
                                    附註                  二零一六年             二零一五年
                                                          人民幣千元             人民幣千元
                                                                              (經重述,參見
                                                                                      附註49)
資產
非流動資產
物業、工廠及設備                      14                      12,989,838           12,393,484
投資性房地產                          15                         353,969             379,455
預付土地租賃款                        16                       4,218,830            1,750,690
商譽                                  17                       1,136,011             189,151
無形資產                              18                       1,354,462            1,007,526
於合營企業投資                        20                       2,808,979            2,920,691
於聯營企業投資                        21                       6,270,879            4,757,306
其他投資                              23                       1,740,936            1,720,767
遞延所得稅資產                        24                       2,897,838            2,911,443
應收貸款及應收租賃款                  22                       7,974,836            7,141,055
其他非流動資產                                                   103,234             175,718
非流動資產合計                                                41,849,812           35,347,286
流動資產
存貨                                  26                      20,252,110           21,587,556
建造合同                              27                       4,631,149            2,885,697
應收賬款                              28                      27,138,909           26,021,351
應收貸款及應收租賃款                  22                      10,103,686            8,108,197
已貼現應收票據                        29                         189,052             365,953
應收票據                              30                       6,653,165            6,726,313
預付款、定金和其他應收款              31                      10,895,376           10,580,776
投資                                  32                       9,795,118            8,072,160
衍生金融工具                          33                         707,358             664,805
央行*準備金                           34                       3,197,369            3,063,635
受限制存款                            34                         749,901             632,092
現金及銀行存款                        34                      39,470,906           36,969,895
持有待售的處置組的資產                25                                  -         4,442,156
流動資產合計                                                133,784,099           130,120,586
總資產                                                      175,633,911           165,467,872
*央行即中國人民銀行的簡稱。
                           上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併資產負債表(續)
二零一六年十二月三十一日
                                                                       於十二月三十一日
                                          附註                 二零一六年             二零一五年
                                                               人民幣千元             人民幣千元
                                                                                   (經重述,參見
                                                                                           附註49)
權益及負債
負債
非流動負債
債券                                       41                      11,148,377           10,792,803
計息銀行借款和其他借款                     39                           995,994           122,729
準備                                       40                           133,437           148,988
政府補助                                                                711,999           660,933
其他非流動負債                             42                          1,623,355          935,950
遞延所得稅負債                             24                           312,927           282,439
非流動負債合計                                                     14,926,089           12,943,842
流動負債
應付賬款                                   35                      30,699,455           28,607,973
應付票據                                   36                          5,913,034         3,439,412
其他應付款和預提費用                       37                      56,519,986           52,418,583
衍生金融工具                               33                            26,788            25,507
客戶存款                                   38                          2,921,509         5,704,331
計息銀行借款和其他借款                     39                          2,410,723         1,947,968
應付稅項                                                                855,791          1,382,553
準備                                       40                          3,713,405         3,257,222
持有待售的處置組的負債                     25                                  -         3,752,429
流動負債合計                                                     103,060,691           100,535,978
總負債                                                           117,986,780           113,479,820
075                                                          上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
       合併資產負債表(續)
       二零一六年十二月三十一日
                                                                                               於十二月三十一日
                                                                    附註                  二零一六年            二零一五年
                                                                                          人民幣千元            人民幣千元
                                                                                                             (經重述,參見
                                                                                                                     附註49)
權益
歸屬於本公司所有者
股本                                                                  43                     13,431,156           12,824,305
儲備                                                                  44                     31,661,598           26,444,777
留存收益-擬派末期股利                                                                                    -                 -
                                                                                             45,092,754           39,269,082
非控制性權益                                                                                 12,554,377           12,718,970
總權益                                                                                       57,647,131           51,988,052
總權益及負債                                                                                175,633,911          165,467,872
第80至207頁的附註為財務報表的整體部份。
第71至207頁的財務報表已由董事會於2017年3月17日批核,並代表董事會簽署。
黃迪南先生                                              鄭建華先生
董事長兼首席執行官                                      執行董事兼總裁
                                                                                          上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併權益變動表
二零一六年度
                                                                                      歸屬於本公司所有者
                                                                                                 可供出售
                                                                                      對沖重估   的投資重              匯率滾動              擬派期末              非控制性
                                             股本    資本公積   繳入盈餘   盈餘公積       準備     估準備   專項儲備       儲備   留存溢利       股利       總計       權益    權益合計
                                           人民幣      人民幣     人民幣     人民幣     人民幣     人民幣     人民幣     人民幣     人民幣     人民幣     人民幣     人民幣      人民幣
                                 附註        千元        千元       千元       千元       千元       千元       千元       千元       千元       千元       千元       千元        千元
二零一六年一月一日結餘                  12,824,305 7,655,046 (2,352,526) 4,559,911 (17,890) 988,378         52,760     (18,109) 15,577,207          - 39,269,082 12,718,970 51,988,052
年度利潤                                        -           -          -          -          -          -          -          - 2,017,843           - 2,017,843 2,143,526 4,161,369
其他綜合收益:                                                                                                     -
可供出售投資公允價值變動,稅後                  -           -          -          -          -    35,473           -          -          -          -    35,473     23,040      58,513
現金流量套期,稅後                              -           -          -          -    17,890           -          -          -          -          -    17,890           -     17,890
外幣折算差額                                    -           -          -          -          -          -          -   60,873            -          -    60,873         93      60,966
其他                                            -        584           -          -          -          -          -          -          -          -       584           -        584
綜合總收益                                      -        584           -          -    17,890     35,473           -    60,873 2,017,843            - 2,132,663 2,166,659 4,299,322
可轉債權益部分                                  8         72           -          -          -          -          -          -          -          -        80           -         80
定向增發置入資產                          606,843 2,478,317            -          -          -          -          -          -          -          - 3,085,160           - 3,085,160
本年處置子公司                                  - 563,368              -          -          -          -          -          -          -          -   563,368 (133,685) 429,683
其他非控股股東權益的變動                         -          -          -          -          -          -          -          -          -          -          - (668,918) (668,918)
支付非控股股東股利                              -           -          -          -          -          -          -          -          -          -          - (1,533,307) (1,533,307)
轉撥留存溢利                                    -           -          - 190,620             -          -          -          - (190,620)           -          -          -           -
提取一般風險準備                                -           -          - 256,590             -          -          -          - (256,590)           -          -          -           -
其他                                            -     42,401           -          -          -          -          -          -          -          -    42,401      4,658      47,059
二零一六年十二月三十一日結餘            13,431,156 10,739,788 (2,352,526) 5,007,121          - 1,023,851    52,760      42,764 17,147,840           - 45,092,754 12,554,377 57,647,131
077                                                                                              上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
       合併權益變動表(續)
       二零一六年度
                                                                                    歸屬於本公司所有者
                                                                                               可供出售
                                                                                    對沖重估   的投資重              匯率滾動              擬派期末              非控制性
                                           股本    資本公積   繳入盈餘   盈餘公積       準備     估準備   專項儲備       儲備   留存溢利       股利      總計        權益    權益合計
                                         人民幣      人民幣     人民幣     人民幣     人民幣     人民幣     人民幣     人民幣     人民幣     人民幣    人民幣      人民幣      人民幣
                               附註        千元        千元       千元       千元       千元       千元       千元       千元       千元       千元      千元        千元        千元
二零一四年十二月三十一日結餘          12,823,627 5,236,750 (2,352,526) 4,558,889      1,729 667,517       52,760     (77,386) 12,571,901    753,132 34,236,393 11,188,676 45,425,069
同一控制下的企業合併                          - 1,432,582            -          -          -       845           -          - 1,108,712           - 2,542,139 373,284 2,915,423
二零一五年一月一日結餘                12,823,627 6,669,332 (2,352,526) 4,558,889      1,729 668,362       52,760     (77,386) 13,680,613 753,132 36,778,532 11,561,960 48,340,492
年度利潤                                      -           -          -          -          -          -          -          - 2,093,314           - 2,093,314 2,608,325 4,701,639
其他綜合收益
可供出售投資公允價值變動,
  稅後                                        -          -          -          -          - 320,016             -          -          -          - 320,016        90,528 410,544
現金流量對沖,稅後                            -           -          -          - (19,619)            -          -          -          -          - (19,619)            - (19,619)
外幣折算差額                                  -          -          -          -          -          -          -    39,096           -          -    39,096      16,500     55,596
其他                                          -     (3,790)         -          -          -          -          -          -          -          -     (3,790)    (3,757)     (7,547)
綜合總收益                                    -     (3,790)          -          -   (19,619) 320,016             -   39,096 2,093,314             - 2,429,017 2,711,596 5,140,613
新增子公司                                     -          -          -          -          -          -          -          -          -          -          - 147,190       147,190
可轉債權益部分                              678 1,214,919            -          -          -          -          -          -          -          - 1,215,597           - 1,215,597
電氣總公司盈利補償                             - 192,806             -          -          -          -          -          -          -          - 192,806 211,569          404,375
非控股股東權益的變動                           - (33,300)            -          -          -          -          -    20,181 (20,300)             - (33,419) (373,756) (407,175)
支付非控股股東股利                             -          -          -          -          -          -          -          -          -          -          - (1,576,986) (1,576,986)
已宣告2014年期末股利            13             -          -          -          -          -          -          -          -          - (753,132) (753,132)            - (753,132)
2015年期末股利                  13             -          -          -          -          -          -          -          -          -          -          -          -           -
同一控制下企業對股東的分配                     -          -          -          -          -          -          -          - (207,421)           - (207,421)           - (207,421)
轉撥留存溢利                                   -          -          -     1,022           -          -          -          -    (1,022)          -          -          -           -
同一控制下無償劃撥                             - (125,711)           -          -          -          -          -          -          -          - (125,711)           - (125,711)
同一控制下受讓船研                             - (198,932)           -          -          -          -          -          -          -          - (198,932)           - (198,932)
其他                                           - (60,278)            -          -          -          -          -          -    32,023           - (28,255)      37,397       9,142
二零一五年十二月三十一日結餘          12,824,305 7,655,046 (2,352,526) 4,559,911 (17,890) 988,378          52,760 (18,109) 15,577,207             - 39,269,082 12,718,970 51,988,052
                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併現金流量表
二零一六年度
                                                                                           截至十二月三十一日止年度
                                                                       附註                 二零一六年              二零一五年
                                                                                            人民幣千元              人民幣千元
                                                                                                                 (經重述,參見
                                                                                                                         附註49)
經營活動的現金流量
來自經營活動的現金                                                      45                      11,452,073            10,173,520
已付稅項                                                                                        (1,502,684)            (1,814,967)
經營活動產生的現金淨流入                                                                            9,949,389          8,358,553
投資活動的現金流量
已收利息                                                                                             645,008           1,045,367
融資租賃收入                                                                                         729,593             440,167
合營企業之股利                                                                                           380
聯營企業之股利                                                                                       629,002             526,866
投資之股利                                                                                           172,002              85,486
購買物業、工廠和設備                                                                            (1,415,363)            (1,148,972)
購買投資性房地產                                                                                          (30)           (99,522)
以公允價值計量且變動計入損益的金融資產已實現的公允價值收益                                            13,955             125,590
預付土地租賃款                                                                                        (27,089)           (93,397)
處置物業、工廠和設備的現金收入                                                                       181,212             378,135
處置子公司                                                                                           139,706             (20,656)
購買子公司,扣除購入的現金                                                                      (1,181,961)               26,138
對合營企業注資                                                                                        (41,509)                  -
對聯營企業注資                                                                                       (565,088)          (401,018)
處置聯營企業的現金收入                                                                               236,698                    -
非流動其他投資的減少                                                                                 112,890             776,219
購買其他無形資產                                                                                      (42,689)           (74,777)
出售其他無形資產的現金收入                                                                             4,670              20,296
處置預付土地租賃款收入                                                                                 1,694               6,353
收購非控股股東權益                                                                                    (56,420)          (445,354)
購買其他非流動資產                                                                                    (21,164)           (48,965)
受限制存款增加                                                                                       (117,809)             (4,087)
取得時原到期日超過三個月的無限制定期存款 (增加)/減少                                            (6,301,464)            2,721,253
應收貸款及應收融資租賃款增加                                                                    (2,090,349)            (4,520,347)
已貼現應收票據減少/(增加)                                                                            181,593            (185,149)
央行準備金(增加)/減少                                                                                (133,734)         1,181,338
買入返售資產增加                                                                                (1,722,900)            (3,378,340)
短期投資增加                                                                                          (20,066)           (33,076)
其他                                                                                                   (4,841)           (18,878)
投資活動產生的現金淨流出                                                                       (10,694,073)            (3,138,950)
079                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
       合併現金流量表(續)
       二零一六年度
                                                                                    截至十二月三十一日止年度
                                                                                      二零一六年            二零一五年
                                                                                      人民幣千元            人民幣千元
                                                                                                         (經重述,參見
                                                                                                                 附註49)
融資活動的現金流量
非控股股東註資                                                                              363,477              132,000
新增銀行貸款和其他貸款                                                                    4,654,180            3,126,511
償還銀行貸款和其他貸款                                                                    (2,518,846)          (5,858,290)
償還債券利息                                                                                (436,506)            (96,400)
發行債券                                                                                             -        10,091,220
已付非控股股東股利                                                                        (1,621,470)          (1,513,048)
本公司已付股利                                                                                       -          (753,132)
客戶存款的(減少)/增加                                                                     (2,782,822)          1,624,944
已付利息                                                                                    (181,327)           (189,203)
電氣總公司盈利補償款                                                                                 -           404,375
電氣總公司替美國高斯國際有限公司(“高斯國際”)償還借款                                               -         1,402,796
其他                                                                                        (640,000)            499,502
融資活動產生的現金淨(流出)/流入                                                           (3,163,314)          8,871,275
現金和現金等價物的淨(減少)/增加                                                           (3,907,998)         14,090,878
年初現金和現金等價物                                                                     33,594,058           19,365,529
匯率變動對現金的影響,淨額                                                                  107,545              137,651
年末現金和現金等價物                                                                     29,793,605           33,594,058
現金和現金等價物結餘的分析
合併資產負債表所列示的現金和銀行存款結餘                                                 39,470,906           36,964,303
減:購買時原到期日超過三個月的無限制定期存款                                              (9,677,301)          (3,375,837)
加:持有待售的處置組的現金和銀行存款結餘                                                             -             5,592
合併現金流量表所列示的現金和現金等價物結餘                                               29,793,605           33,594,058
第80至207頁的附註為財務報表的整體部份。
                                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告        80
合併財務報表附註
二零一六年度
1.   一般資料
     上海電氣集團股份有限公司(下稱「本公司」)乃一家於2004年3月1日在中華人民共和國(下稱「中國」)成立的股
     份有限公司。本公司的註冊辦公地位於中國上海興義路8號30樓。
     於本年度內,本集團主要從事下列業務:
           設計、製造和銷售核電核島設備、風電設備和大型鑄鍛件等重型機械設備,提供固體廢棄物綜合利用、
           污水處理、電站環保和分佈式能源系統的一攬子解決方案;
           設計、製造和銷售火電設備、核電常規島設備和輸配電設備;
           設計、製造和銷售電梯、機床、電機、大型船用曲軸及其他機電一體化設備;
           提供電力和其他行業工程的一體化服務,提供金融產品及服務,提供國際貿易服務,提供融資租賃及業
           務諮詢服務,以及提供保險經紀服務等功能性服務。
     董事認為,本集團的母公司和最終控股公司為於中國境內成立的國有企業上海電氣(集團)總公司(下稱「上海電氣
     總公司」)。
     本公司普通股在香港聯合交易所有限公司和上海證券交易所有限公司均有上市。
     除非另有说明外,本財務報告金額單位為人民幣元(「RMB」)。
2.   重要會計政策摘要
     編製本合併財務報表採用的主要會計政策載於下文。除另有說明外,此等政策在所列報的所有年度內貫徹應用。
     2.1.1 編製基準
     上海電氣集團股份有限公司合併財務報表是根據所有適用的香港財務報告準則(「HKFRS」)編制。編制這些財務
     報表時,除可供出售金融資產以及公允價值計量且變動計入損益的金融資產和金融負債(包括衍生工具)按公允價
     值重估價值入賬,均採用歷史成本計價原則。
     編製符合香港財務報告準則的財務報表需要使用若干關鍵會計估計。這亦需要管理層在應用本集團的會計政策
     過程中行使其判斷。涉及高度的判斷或高度複雜性的範疇,或涉及對合併財務報表作出重大假設和估計的範
     疇,在附註 4中披露。
     本合併財務報表以持續經營為基礎編制。
81                                                           上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
     合併財務報表附註
2.   重要會計政策摘要 續
     2.1.2     會計政策和披露的變動
     (a) 本集團已採納的新訂和已修改的準則
     本集團已於二零一六年一月一日或之後開始的財政年度首次採納下列修改:
             收購共同營運權益的入賬 – 香港財務報告準則第11號的修改;
             澄清折舊和攤銷的可接受方法 – 香港會計準則第16號及香港會計準則第38號的修改;
             香港財務報告準則2012-2014週期的年度改進;及
             披露倡議 – 香港會計準則第1號的修改。
     採納該等修改對當期和任何前期並無影響,且不大可能會對未來期間產生影響。
     (b) 尚未採納的新準則和解釋
     多項新準則和準則的修改及解釋在二零一六年一月一日後開始的年度期間生效,但未有在本合併財務報表中應
     用。此等準則、修改和解釋預期不會對本集團的合併財務報表造成重大影響,惟以下列載者除外:
     香港財務報告準則第9號「金融工具」針對金融資產和金融負債的分類、計量和終止確認,並介紹套期會計的新
     規定和金融資產的新減值模型。香港財務報告準則第9號必須在二零一八年一月一日後之後開始的財政年度起應
     用。根據香港財務報告準則第9號的過渡性條款,只容許就二零一五年二月一日前開始的年度報告期分階段提早
     採納。在該日後,新規則必須全數採納。本集團現正評估香港財務報告準則第9號的影響。
     香港財務報告準則第15號「客戶合同收益」處理有關主體與其客戶合同所產生的收益和現金流量的性質、金
     額、時間性和不確定性的收益確認,並就向財務報表使用者報告有用的資訊建立原則。新準則的原則為收入于
     貨品或服務的控制權轉移至客戶時確認。此準則容許全面追溯採納或經修改追溯方式採納。此準則將取代香港
     會計準則第18號(涵蓋出售貨品和提供服務產生的收入)和香港會計準則第11號(涵蓋建造合同)。香港財務報告準
     則第15號必須在二零一八年一月一日或之後開始的財政年度採納。本集團現正評估香措財務報告準則第15號的
     影響。
     香港財務報告準則第16號「租賃」將導致差不多所有租賃在資產負債表內確認,經營租賃與融資租賃的劃分已
     被刪除。根據該新準則,資產(該租賃項目的使用權)與支付租金的金融負債被確認。唯一例外者為短期和低價值
     租賃。該準則自2019年1月1日或以後開始的年度期間生效,並允許已採用《香港財務報告準則第15號——客戶合
     同收入》的主體提早採用。本集團現正評估香措財務報告準則第16號的影響。
     沒有其他尚未生效的香港財務報告準則或香港(國際財務報告解釋委員會)-解釋公告預期會對本集團有重大影響。
                                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
2.   重要會計政策摘要(續)
2.2 子公司
     子公司指本公司直接或間接控制的實體(包括結構性實體)。當本集團對參與投資對象業務的可變回報承擔風險或
     享有權利以及有能力運用對被投資方的權力影響回報金額(如現有權利使得本集團有責任引導被投資方的相關活動)
     時,即取得控制權。子公司在控制權轉移至本集團之日起合併入賬。子公司在控制權終止之日起停止合併入賬。
     倘若本公司直接或間接擁有少於投資對象大多數投票權或類似權利,本集團於評估其是否擁有對投資對象的權
     力時會考慮所有相關事實及情況,包括:
     (i)      與投資對象其他投票持有人的合約安排;
     (ii)     其他合約安排產生的權利;及
     (iii)    本集團的投票權及潛在投票權。
     (a)企業合併
     同一控制下企業合併
     本集團按照香港會計師公會發佈的香港會計指引第5號同一控制下業務合併的合併會計處理內所述的合併會計原
     則對收購的於同一控制下子公司(「被收購子公司」)之股權進行會計處理,猶如業務合併及合併被收購子公司之
     報表已於最早呈列的會計期間的期初進行。
     本集團及其被收購子公司的資產淨值乃按控制方的現有賬面值進行合併。在同一控制下企業合併時並無就商譽
     或於被收購子公司的可識別資產、負債及或有負債的公允淨值高出收購成本的部份確認任何金額。合併綜合收
     益表包括自最早呈列日期起(與同一控制下企業合併的日期無關)本集團及被收購子公司的業績。
     合併財務報表的比較金額乃按猶如被收購子公司於先前報告期初或其首次受同一控制當日起(以期限較短者為准)
     已合併的方式呈列。
     與採用合併會計法入賬之同一控制下企業合併有關的交易成本於發生年度確認為費用。
83                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
     合併財務報表附註
2.   重要會計政策摘要(續)
2.2 子公司(續)
     (a)企業合併(續)
     非同一控制下企業合併
     非同一控制下企業合併採用購買法。轉讓對價以收購日的公允價值計量,此公允價值為本集團轉讓的資產於收
     購日的公允價值、本集團對收購企業原所有者所承擔的負債,及本集團為獲取被收購方控制權所發行的股本權
     益的總和。各次企業合併中,本集團選擇是否以公允價值或其在被收購企業可辨認淨資產中所佔份額,計量被
     收購企業屬現時所有者權益的非控股權益,並賦予現時所有者於清盤時按比例分佔實體淨資產的權利。其他非
     控股權益成份則按公允價值計量。收購相關的成本於產生時確認為費用。
     若業務合併分階段進行,先前持有的股權按收購日的公允價值重新計量,相應產生的任何收益或虧損於損益中
     確認。
     任何收購方轉移的或有對價以收購日當日的公允價值確認。或有對價分類為金融工具,其公允價值日後的變
     動,作為一項資產或者負債,按照香港會計準則第39號確認為利得或損失或者作為其他綜合收益的變動。在或
     有對價並未符合香港會計準則第39號範疇的情況下,其按相應的香港財務報告準則計量。若或有對價被分類為
     權益,則將無須重新計量。期後結算於權益中入賬。
     商譽的初始按成本計量,即支付的全部對價、確認的非控股股東權益及本集團先前持有的被收購方股權的公允
     價值總額,超過與被收購方可辨認資產淨值及所承擔負債的差額。若對價和其他項目金額的總和低於收購的淨
     資產的公允價值,在重新評估之後差異在損益中確認為一項低價收購收益。
     初始確認後,商譽以成本減所有累計減值計量。商譽需每年進行減值測試,如果事件或情況的改變表明賬面
     價值可能出現減值,則需要進行更頻繁的復查。本集團於12月31日對商譽進行年度減值測試。為了進行減值測
     試,企業合併取得的商譽自收購日起,分配給本集團的每一個預期能從企業合併協同獲益的現金產出單元或現
     金產出單元組,無論本集團的其他資產或負債是否被分配給上述單元或單元組。
     減值損失以評估與商譽相關的現金產出單元(現金產出單元組)的可收回金額來確定。如果現金產出單元(現金產出
     單元組)的可收回金額少於其賬面價值,則確認減值。已確認的商譽減值損失在後續期間不可轉回。
                                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告        84
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
2.   重要會計政策摘要(續)
2.2 子公司(續)
     (a)企業合併(續)
     非同一控制下企業合併(續)
     如果商譽已分配於現金產出單元(或現金產出單元組)的一部分,且該單元業務的一部分被處置,在確定該項處置
     的損益時,與被處置業務相關的商譽將包括在該業務的賬面金額中。在該等情況下處置的商譽以被處置的業務
     與繼續持有的現金產出單元的相對值為基礎計量。
     集團內公司之間的交易、結餘及交易的未變現利得予以對銷。未變現損失亦予以對銷,除非交易提供所轉撥資
     產的減值依據。子公司報告的數額已按需要作出改變,以確保與本集團採用的政策符合一致。
     (b) 不導致失去控制權的子公司權益變動
     本集團將其與非控制性權益進行、不導致失去控制權的交易入賬為權益交易 - 即與子公司所有者以其作為所有者
     身份進行的交易。所支付任何對價的公允價值與相關應佔所收購子公司淨資產賬面值的差額記錄為權益。向非
     控制性權益的處置的盈虧亦記錄在權益中。
     (c) 出售子公司
     當集團不再持有控制權,在主體的任何保留權益於失去控制權當日重新計量至公允價值,賬面值的變動在損益
     中確認。公允價值為就保留權益的後續入賬而言的初始賬面值,作為聯營、合營或金融資產。此外,之前在其
     他綜合收益中確認的任何數額猶如本集團已直接處置相關資產和負債。這意味著之前在其他綜合收益中確認的
     數額重新分類至損益。
2.3 獨立財務報表
     子公司投資按成本扣除減值列賬。成本包括投資的直接歸屬成本。子公司的業績由本公司按已收及應收股利入
     賬。
     如股利超過宣派股利期內子公司的總綜合收益,或如在獨立財務報表的投資帳面值超過合併財務報表中被投資
     公司浄資產(包括商譽)的帳面值,則必須對子公司投資作減值測試。
85                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
     合併財務報表附註
2.   重要會計政策摘要(續)
2.4 聯營
     聯營指所有本集團對其有重大影響力而無控制權的主體,通常附帶有20% - 50%投票權的股權。聯營投資以權益
     法入賬。根據權益法,投資初始以成本確認,而賬面值被增加或減少以確認投資者享有被投資者在收購日期後
     的損益份額。本集團於聯營的投資包括購買時已辨認的商譽。在購買聯營企業的投資時,購買成本輿本集團享
     有的對聯營企業可辨認資產和負債的公允價值浄額的差額確認為商譽。
     本集團應佔聯營購買後利潤或虧損於損益表內確認,而應佔其購買後的其他綜合收益變動則於其他綜合收益內
     確認,並相應調整投資賬面值。如本集團應佔一家聯營的虧損等於或超過其在該聯營的權益,包括任何其他無
     抵押應收款,本集團不會確認進一步虧損,除非本集團對聯營已產生法律或推定債務或已代聯營作出付款。
     本集團在每個報告日期釐定是否有客觀證據證明聯營投資已減值。如投資已減值,本集團計算減值,數額為聯
     營可收回數額與其賬面值的差額,並在損益表中確認於「享有按權益法入賬的投資的利潤份額」旁。
     本集團與其聯營之間的上流和下流交易的利潤和虧損,在集團的財務報表中確認,但僅限於無關連投資者在聯
     營權益的數額。除非交易提供証據顯示所轉讓資產已減值,否則未實現虧損亦予以對銷。聯營的會計政策已按
     需要作出改變,以確保與本集團採用的政策符合一致。
     在聯營股權稀釋所產生的利得或損失於損益表確認。
2.5 合營安排
     本集團已對所有合營安排應用香港財務報告準則第11號。根據香港財務報告準則第11號,在合營安排的投資必
     須分類為共同經營或合營企業,視乎每個投資者的合同權益和義務而定。本公司已評估其合營安排的性質並釐
     定為合營企業。合營企業按權益法入賬。
                                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告        86
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
2.   重要會計政策摘要(續)
2.5 合營安排(續)
     根據權益法,合營企業權益初步以成本確認,其後經調整以確認本集團享有的收購后利潤或虧損以及其他綜合
     收益變動的份額。本集團對合營企業的投資包括在購買時已辨認的商譽。在購買合營企業的投資時,購買成本
     輿本集團享有的對合營企業可辨認資產和負債的公允價值浄額的差額確認為商譽。當集團享有某一合營企業的
     虧損超過或相等於在該合營企業的權益(包括任何其他無抵押應收款),則集團不確認進一步虧損,除非集團已產
     生義務或已代合營企業付款。
     集團與其合營企業之間的未變現交易利得按集團在該等合營企業的權益予以對消。未變現虧損也予以對消,除
     非交易提供證據證明所轉讓的資產出現減值。合營企業的會計政策如有需要已改變以符合集團採納的政策。
2.6 公允價值計量
     本集團於每個資產負債表日以公允價值計量衍生金融工具和上市的權益工具投資。公允價值,是指市場參與者
     在計量日發生的有序交易中,出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。本集團以公允價值計
     量相關資產或負債,假定出售資產或者轉移負債的有序交易在相關資產或負債的主要市場進行;不存在主要市
     場的,本集團假定該交易在相關資產或負債的最有利市場進行。主要市場(或最有利市場)是本集團在計量日能夠
     進入的交易市場。本集團採用市場參與者在對該資產或負債定價時為實現其經濟利益最大化所使用的假設。
     以公允價值計量非金融資產的,考慮市場參與者將該資產用於最佳用途產生經濟利益的能力,或者將該資產出
     售給能夠用於最佳用途的其他市場參與者產生經濟利益的能力。
     本集團採用在當前情況下適用並且有足夠可利用資料和其他資訊支援的估值技術,優先使用相關可觀察輸入
     值,只有在可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下,才使用不可觀察輸入值。
     在財務報表中以公允價值計量或披露的資產和負債,根據對公允價值計量整體而言具有重要意義的最低層級輸
     入值,確定所屬的公允價值層級:
     第一層級,基與相同資產或負債與活躍市場的報價(未經調整);
     第二層級,基與對公允價值計量爾言屬重大的可觀察(直接或間接)最低層輸入數據的估值方法;
     第三層級,基與對公允價值計量爾言屬重大的不可觀察最低層輸入數據的估值方法。
     每個資產負債表日,本集團對在財務報表中確認的持續以公允價值計量的資產和負債進行重新評估(基於對公允
     價值計量整體而言屬於重大的最底層輸入資料),以確定是否在公允價值計量層級之間發生轉換。
87                                                          上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
     合併財務報表附註
2.   重要會計政策摘要(續)
2.7 分部報告
     經營分部按照向首席經營決策者提供的內部報告貫徹一致的方式報告。首席經營決策者負責作出策略性決定並
     負責分配資源和評估經營分部的表現。
2.8 外幣折算
     (a) 功能和列報貨幣
     本集團每個主體的財務報表所列項目均以該主體經營所在的主要經濟環境的貨幣計量(「功能貨幣」)。合併財務
     報表以人民幣列報,人民幣為本公司的功能貨幣及本集團的列報貨幣。
     (b) 交易及結餘
     外幣交易採用交易或項目重新計量的估值日期的匯率換算為功能貨幣。除了符合在權益中遞延入賬的現金流量
     套期和淨投資套期外,結算此等交易產生的匯兌利得和損失以及將外幣計值的貨幣資產和負債以年終匯率折算
     產生的匯兌利得和損失在利潤表確認。
     所有匯兌利得和損失在利潤表內的「其他利得 - 淨額」中列報。
     以外幣為單位及被分類為可供出售的債務證券的公允價值變動,按照證券的攤銷成本變動與該證券賬面值的其
     他變動所產生的折算差額進行分析。與攤銷成本變動有關的折算差額確認為利潤或虧損,賬面值的其他變動則
     於其他綜合收益中確認。
     非貨幣性金融資產及負債(例如以公允價值計量且其變動計入損益的權益)的折算差額列報為公允價值利得和損失
     的一部份。非貨幣性金融資產及負債(例如分類為可供出售的權益)的折算差額包括在其他綜合收益中。
     (c) 集團公司
     其功能貨幣與本集團的列報貨幣不同的所有集團內的主體(當中沒有惡性通貨膨脹經濟的貨幣)的業績和財務狀況
     按如下方法換算為列報貨幣:
     (i)     每份列報的資產負債表內的資產和負債按該資產負債表日期的收市匯率換算;
     (ii)    每份利潤表內的收益和費用按平均匯率換算(除非此匯率並不代表交易日期匯率的累計影響的合理約 數;
             在此情況下,收支項目按交易日期的匯率換算); 及
     (iii)   所有由此產生的匯兌差額在其他綜合收益中確認。
     購買境外主體產生的商譽及公允價值調整視為該境外主體的資產和負債,並按期末匯率換算。產生的匯兌差額
     在其他綜合收益中入賬。
                                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告       88
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
2.   重要會計政策摘要 續
2.8 外幣折算 續
     (d) 境外經營的處置和部分處置
     對於境外經營的處置(即處置集團在境外經營中的全部權益,或者處置涉及喪失對擁有境外經營的子公司的控制
     權,或涉及喪失對擁有境外經營的合營的共同控制權,或涉及喪失對擁有境外經營的聯營企業的控制權),就該
     項經營累計計入權益的歸屬於公司所有者的所有匯兌差額均重分類至損益。
     對於並不導致集團喪失對擁有境外經營的子公司的控制權的部分處置,集團在累計匯兌差額中的比例份額重新
     歸屬於非控制性權益並且不在損益中確認。對於所有其他部分處置(即集團在聯營企業或合營中的所有權權益的
     減少並不導致集團喪失重大影響或共同控制權),集團在累計匯兌差額中的比例份額重分類至損益。
2.9 物業、工廠及設備
     土地和房屋建築物主要包括工廠、零售點和辦公室。物業、工廠及設備按歷史成本減折舊列賬。歷史成本包括
     購買該等項目直接應佔的開支。成本亦可包括從權益中轉撥的有關物業、工廠及設備利用外幣購買的合資格現
     金流量套期產生的任何利得/虧損。
     後續成本只有在很可能為本集團帶來與該項目有關的未來經濟利益,而該項目的成本能可靠計量時,才包括在
     資產的賬面值或確認為一項單獨資產(按適用)。已更換零件的賬面值已被終止確認。所有其他維修費用在產生的
     財政期間內於利潤表支銷。
     物業、工廠及設備的折舊採用以下的估計可使用年期將其成本按直線法分攤至其剩餘價值計算:
     - 土地所有權               不計提折舊
     - 土地和房屋建築物         10 - 50年
     - 廠房和機器               5 - 20年
     - 汽車                     5 - 12年
     - 設備、工具和模具         3 - 10年
     如果物業、工廠和設備的各部分具有不同使用年限,則在各部分間合理分配該項目的成本,且按各部分單獨計
     提折舊。至少於每一會計年度末,評估殘值、使用年限和折舊方法,必要時進行調整。
     在建工程指在建的物業、工廠和設備,按成本減去減值損失計量且不計提折舊。成本包括建築期內的直接建築
     成本及資本化的相關借款成本。在建工程竣工且達到預定可使用狀態時,將分類至物業、工廠和設備的恰當類
     別。
89                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
     合併財務報表附註
2.   重要會計政策摘要 續
2.9 物業、工廠及設備 續
     若資產的賬面值高於其估計可收回價值,其賬面值即時撇減至可收回金額(附註2.12)。
     處置的利得和損失按所得款與賬面值的差額釐定,並在合併利潤表內「其他利得 - 淨額」中確認。
2.10 投資性房產
     投資性房產指持有以賺取租金收入及/或資本增值,而並非持有作生產或供應貨物或服務或行政用途;抑或於日
     常業務過程中銷售之土地及樓宇之權益。該等物業初始以成本計量,包括交易成本。其後,按成本減去累計折
     舊和任何減值損失計量。
     折舊是將每項投資物業原值扣減殘值後按其估計可使用年限以直線法攤銷。計算折舊所採用之主要年限為20至
     40年。
2.11 無形資產
     無形資產按成本進行初始計量。企業合併中獲得無形資產的成本按收購當日公允價值計量。無形資產的使用壽
     命被分為有限期或無限期。使用壽命有限的無形資產在使用經濟期限內攤銷,並且如果有跡象表明該無形資產
     可能減值,則評估減值。使用壽命有限的無形資產的攤銷期和攤銷方法至少於每一會計年度末作評估。
     (a) 商譽
     商譽產生自收購子公司,並相當於所轉讓對價,被收購方的非控制性權益金額以及享有的被收購方過往的權益
     在收購日的公允價值超過本集團獲得的被收購方的可辨認凈資產公允價值的數額。
     就減值測試而言,在業務合併中購入的商譽會分配至每個現金產出單元或現金產出單元組(預期可從合併中獲取
     協同利益)。商譽被分配的每個單元或單元組指在主體內商譽被監控作內部管理用途的最底層次。商譽在經營分
     部層次進行監控。
     對商譽的減值檢討每年進行,或如事件或情況轉變顯示可能存在減值,則更頻密地檢討。包含商譽的現金產出
     單元的賬面值與可收回數額(使用價值與公允價值減處置成本較高者)比較。任何減值須即時確認及不得在之後期
     間撥回。
                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告        90
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
2.   重要會計政策摘要 續
2.11 無形資產 續
     (b) 專利和許可證
     購買的專利和許可證按成本減去減值損失計量,並採用直線法在其5年至40年的估計使用年限內進行攤銷。
     (c) 專有技術
     購買的專有技術按成本減去減值損失計量,並採用直線法在其5年至15年的估計使用年限內進行攤銷。
     (d) 特許經營無形資產
     特許經營無形資產系本集團在服務特許經營安排下獲授的向公共基礎設施使用者收取一定費用的權利。特許經
     營無形資產以成本列示,即以服務特許經營安排下的建造服務所收取或應收取的金額的公允價值,減去累計攤
     銷和任何減值損失。
     後續支出,如維護保養費用,於費用發生當期計入損益表。若該等支出能明顯致使未來使用時預期經濟利益增
     加,且成本能夠可靠計量,則該等支出資本化,作為特許經營無形資產之新增成本。
     特許經營無形資產在本集團獲授特許經營安排之運營期限內採用直線法攤銷。
     (e) 研究和開發成本
     所有研究成本在發生當期的計入損益表中。
     開發新產品項目發生的支出,只有當本集團能證明以下各項時,才能予以資本化並遞延,即:在技術上能夠完
     成無形資產以使其能使用或銷售、有完成該無形資產的意圖並有能力使用或出售、該資產產生未來經濟利益的
     方式、有足夠的資源完成這一項目以及有能力可靠計量開發階段的支出。不滿足上述要求的產品開發支出在發
     生時確認為費用。
     遞延開發支出按成本減去減值損失計量,並採用直線法在主要產品投入商業生產之日起不超過10年的使用年限
     內攤銷。
91                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
     合併財務報表附註
2.   重要會計政策摘要 續
2.12 非金融資產投資的減值
     使用壽命不限定的資產 - 例如商譽或尚未可供使用的無形資產 - 無需攤銷,但每年須就減值進行測試。須作攤銷
     的資產,當有事件出現或情況改變顯示賬面值可能無法收回時就進行減值檢討。減值虧損按資產的賬面值超出
     其可收回金額的差額確認。可收回金額以資產的公允價值扣除銷售成本或使用價值兩者之間較高者為準。於評
     估減值時,資產按可分開辨認現金流量(現金產出單元)的最低層次組合。除商譽外,已蒙受減值的非金融資產在
     每個報告日期均就減值是否可以轉回進行檢查。
2.13 持有待售的非流動資產(或處置組)及終止經營
     當非流動資產(或處置組)的賬面值將主要透過一項出售交易收回而該項出售被視為極可能時,分類為持作出售。
     非流動資產(不包括如以下解釋的若干資產(或處置組))按賬面值與公允價值減去處置費用兩者的較低者列賬。遞
     延稅項資產、職工福利產生之資產、金融資產(於子公司和聯營的投資除外)和投資性房地產即使持作出售,將繼
     續根據附註2所載的政策計量。
     終止經營為本集團業務的組成,其營運和現金流量可清晰地與本集團其餘業務分開,並代表業務或經營地域的
     一項獨立主要項目,或是出售業務或經營地域的一項獨立主要項目的單一協調計劃的一部分,或是一家全為了
     轉售而購入的子公司。
     當一項業務被分類為終止經營時,利潤表中呈列單一數額,包括該終止經營的稅後利潤或虧損和就公允價值減
     去處置費用的計量而確認的稅後利得或虧損,或於出售時包括構成終止經營的資產或處置組。
                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告       92
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
2.   重要會計政策摘要 續
2.14 金融資產
     2.14.1   分類
     本集團將其金融資產分類為以下類別:以公允價值計量且其變動計入損益、貸款及應收款項,可供出售以及持
     有至到期。分類視乎購入金融資產之目的。管理層應在初始確認時釐定金融資產的分類。
     (a)以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產
     以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產,包括持有作交易用途的金融資產,以及指定為以公允價值
     計量且其變動計入當期損益的金融資產。
     金融資產滿足下列條件之一的,劃分為持有作交易用途的金融資產或金融負債:(i)取得該金融資產的目的,主要
     是為了近期內出售或回購;(ii)屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分,且有客觀證據表明本集團近
     期採用短期獲利方式對該組合進行管理;或(iii)屬於衍生金融工具。但是,被指定且為有效套期工具的衍生金融
     工具或屬於財務擔保合同的衍生金融工具除外。
     金融資產滿足下列條件之一的,於初始確認時被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產:(i)該
     金融資產以公允價值為基礎作內部管理、評估及彙報;(ii)該指定可以消除或明顯減少由於該金融資產的計量基
     礎不同所導致的相關利得或損失在確認或計量方面不一致的情況;或(iii)一個包括一項或多項嵌入衍生金融工具
     的合同,即混合(組合)工具,但下列情況除外:嵌入衍生金融工具對混合(組合)工具的現金流量沒有重大改變;
     或類似混合(組合)工具所嵌入的衍生金融工具,明顯不應當從相關混合(組合)工具中分拆。
     (b) 貸款及應收款項
     貸款及應收款項為有固定或可確定付款額且沒有在活躍市場上報價的非衍生金融資產。此等項目包括在流動資
     產內,但預期將於報告期末起計超過12個月結算的數額,則分類為非流動資產。本集團的貸款及應收款項由資
     產負債表「應收賬款及其他應收款」與「現金及銀行存款」組成(附註 2.20及2.21)。
     (c) 可供出售金融資產
     可供出售金融資產為被指定作此類別或並無分類為任何其他類別的非衍生工具。除非投資到期或管理層有意在
     報告期末後12個月內處置該投資,否則此等資產列在非流動資產內。
93                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
     合併財務報表附註
2.   重要會計政策摘要 續
2.14 金融資產(續)
     2.14.2    確認和計量
     常規購買及出售的金融資產在交易日確認-交易日指本集團承諾購買或出售該資產之日。對於以公允價值計量但
     其變動並非計入損益的所有金融資產,其投資初始按其公允價值加交易成本確認。以公允價值計量且其變動計
     入損益的金融資產,初始按公允價值確認,而交易成本則在利潤表支銷。當從投資收取現金流量的權利已到期
     或已轉讓,而本集團已實質上將所有權的所有風險和報酬轉讓時,金融資產即終止確認。可供出售金融資產及
     以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產其後按公允價值列賬。貸款及應收款項其後利用實際利率法按攤
     銷成本列賬。
     「以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產」類別的公允價值變動所產生的利得或損失,於其產生的期間
     呈列在利潤表的「其他利得 - 淨額」內。以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產的股利收入,當集團收取
     款項的權利確定時列為其他收入的一部份。
     分類為可供出售的貨幣性及非貨幣性證券的公允價值變動在其他綜合收益中確認。
     當分類為可供出售的證券售出或減值時,在權益中確認的累計公允價值調整列入利潤表內作為「其他利得 - 淨
     額」。
     可供出售證券利用實際利率法計算的利息在利潤表內確認為「其他收入」。至於可供出售權益工具的股利,當
     本集團收取有關款項的權利確定時,在利潤表內確認為「其他收入」。
     2.14.3    金融資產的終止確認
     一項金融資產(或一項金融資產的一部分,或一組相似金融資產的一部分)在下列情況下應首要被終止(如從本集團
     的合併財務狀況表中去除)確認:
           獲取金融資產所產生的現金流量的權利屆滿;或
           本集團保留了獲取一項金融資產產生的現金流量的權利,但已在“轉移”協議下承擔需無重大延誤地向
           協力廠商全額支付這些現金流量的義務;或本集團轉讓了獲取金融資產所產生的現金流量的權利,並且
           (a)實質上已轉讓與該金融資產相關的幾乎全部風險和回報,或(b)雖然實質上既未轉讓亦未保留與該金融
           資產相關的所有風險和回報,但已轉移金融資產的控制權。
     如果本集團已轉讓收取一項資產所產生的現金流量的權利或已訂立“轉移”協議,會評估其有否保留該項資產
     擁有權的風險及回報,以及其程度。如既未實質上轉移亦未保留與該資產相關的幾乎全部風險和回報,也沒有
     轉移對該資產的控制權,依據本集團繼續參與資產的程度確認該資產。於此情況下,本集團同時確認一項相關
     聯的負債。轉出的資產與相關負債在能夠反映本集團保留的權利和義務的基礎之上計量。
                                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告         94
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
2.   重要會計政策摘要 續
2.14 金融資產(續)
     2.14.4   金融資產減值
     (a) 以攤銷成本列賬的資產
     本集團於每個報告期末評估是否存在客觀證據證明某一金融資產或某一金融資產組出現減值。只有當存在客觀
     證據證明於因為首次確認資產後發生一宗或多宗事件導致出現減值(「損失事項」),而該宗(或該等)損失事項對
     該項或該組金融資產的估計未來現金流量構成的影響可以合理估計,有關的金融資產或金融資產組才算出現減
     值及產生減值虧損。
     減值虧損的證據可包括債務人或一組債務人遇上嚴重財政困難、逾期或拖欠償還利息或本金、債務人很有可能
     破產或進行其他財務重組,以及有可觀察數據顯示估計未來現金流有可計量的減少,例如與違約有相互關連的
     拖欠情況或經濟狀況改變。
     對於貸款及應收款類別,損失金額乃根據資產賬面值與按金融資產原實際利率貼現而估計未來現金流量(不包括
     仍未產生的未來信用損失)的現值兩者的差額計量。資產賬面值予以削減,而損失金額則在合併利潤表確認。
     如貸款或持有至到期投資有浮動利率,計量任何減值損失的貼現率為按合同釐定的當前實際利率。在實際應用
     中,集團可利用可觀察的市場價格,按工具的公允價值計量減值。
     如在後繼期間,減值虧損的數額減少,而此減少可客觀地聯繫至減值在確認後才發生的事件(例如債務人的信用
     評級有所改善),則之前已確認的減值虧損可在合併利潤表轉回。
     (b) 可供出售資產
     本集團在每個報告期末評估是否有客觀證據證明某一金融資產或某一金融資產組已經減值。
     對於債券,如存在此等證據,累計虧損 - 按購買成本與當時公允價值的差額,減該金融資產之前在損益確認的任
     何減值虧損計算 - 自權益中重分類並在損益中記賬。如在較後期間,被分類為債務工具的公允價值增加,而增加
     可客觀地與減值虧損在損益確認後發生的事件有關,則將減值虧損在合併損益表轉回。
     至於權益投資,證券公允價值的大幅度或長期跌至低於其成本值,亦是證券已經減值的證據。若存在此等證
     據,累計虧損 - 按購買成本與當時公允價值的差額,減該金融資產之前在損益確認的任何減值虧損計算 - 自權益
     中重分類並在利潤中記賬。在合併損益表中就權益工具確認的減值虧損,不得透過合併損益表轉回。
95                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
     合併財務報表附註
2.   重要會計政策摘要 續
2.15 金融負債
     2.15.1    初始確認及計量
     金融負債於初始確認時可分類為以公允價值計量且變動計入損益的金融負債、貸款及借款和財務擔保合同。
     全部金融負債初始以公允價值確認,如屬於貸款及借款,需抵減可直接歸屬的交易成本。
     本集團的金融負債包括貿易性應付款項和其他應付款、客戶存款、債券、衍生金融工具及計息貸款和借款。
     2.15.2    後續計量
     金融負債的後續計量取決於如下分類:
     (a) 以公允價值計量且變動計入損益的金融負債
     以公允價值計量且變動計入損益的金融負債包括交易性金融負債和初始確認時指定為以公允價值計量且變動計
     入損益的金融負債。
     如果承擔該金融負債的目的是為了在近期內回購,則將金融負債分類為交易性金融負債。此類別包含本集團訂
     立此等衍生金融工具-其並未被指定作為處於如香港會計準則第39號所定義的對沖關係之中的對沖工具。衍生工
     具,包括獨立的嵌入衍生工具,亦分類為為交易而持有,除非其被指定為有效的對沖工具。持作交易用途的負
     債所產生的損益在損益表內確認。於損益表中確認的公允價值收益或虧損並不包括就該等金融負債應計利息。
     僅當滿足香港會計準則第39號時,於初始確認日將金融負債指定為以公允價值計量且變動計入損益的金融負
     債。
     (b) 貸款及借款
     在初始確認後,計息貸款和借款的後續計量使用實際利率法按攤余成本計量。除非貼現的影響甚微,其以成本
     呈列。當此等負債終止確認並以實際利率法攤銷過程中,收益及損失確認於損益表。
     攤余成本的計算已計及任何收購折扣或溢價,以及屬於實際利率一部分的費用或成本。實際利率攤銷計入損益
     表的財務費用內。
                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告      96
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
2.   重要會計政策摘要 續
2.15 金融負債(續)
     2.15.2     後續計量(續)
     (c) 財務擔保合同
     本集團發出的財務擔保合同是指以下合同:當債務工具到期但特定債務人不能支付時,需要向合約持有人償還
     其引起的損失。財務擔保合同作為金融負債初始時以公允價值扣減直接歸屬於發出該等財務擔保合同的交易費
     用計量。初始確認後,本集團按以下兩者中的較高者計量財務擔保合同:(i)於財務報告日,履行現行義務所需支
     出之最佳估計金額;及(ii)初始確認的金額減(若適用)累計攤銷額後的餘額。
     2.15.3     金融負債的終止確認
     如果金融負債的責任已履行、撤銷或屆滿,則對金融負債進行終止確認。
     如果現有金融負債被同一貸款方以實質上幾乎全部不同條款的另一金融負債取代,或者現有負債的條款幾乎全
     部被實質性修改,則此類替換或修改作為終止確認原負債和確認新負債處理,並於損益表中確認各自賬面金額
     的差異。
2.16 抵銷金融工具
     當有法定可執行權力可抵銷已確認金額,並有意圖按淨額基準結算或同時變現資產和結算負債時,金融資產與
     負債可互相抵銷,並在資產負債表報告其淨額。法定可執行權利必須不得依賴未來事件而定,而在一般業務過
     程中以及倘公司或對手方一旦出現違約、無償債能力或破產時,這也必須具有約束力。
2.17 買入返售交易
     購買時根據協議約定於未來某確定日返售的資產將不在財務狀況表內予以確認。為買入該等資產所支付的成
     本,包括應計利息,在財務狀況表中列示為買入返售款項。購入與返售價格之差額在協議期間內按實際利率法
     確認,計入利息收入。
97                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
     合併財務報表附註
2.   重要會計政策摘要 續
2.18 衍生金融工具及套期活動
     衍生工具初始按於衍生工具合同訂立日的公允價值確認,其後按其公允價值重新計量。確認所產生的利得或損
     失的方法取決於該衍生工具是否指定作套期工具,如指定為套期工具,則取決於其所套期項目的性質。本集團
     指定若干衍生工具作為:
     (a)   套期已確認資產、負債或一項確定承諾的公允價值(公允價值套期);
     (b)   套期與一項已確認資產或負債或一項極可能預期交易有關的特定風險(現金流量套期);或
     (c)   套期一項境外經營的淨投資(淨投資套期)。
     本集團於交易開始時就套期工具與被套期項目的關係,以至其風險管理目標及執行多項套期交易的策略作檔案
     記錄。本集團亦於套期開始時和按持續基準,記錄其對於該等用於套期交易的衍生工具,是否高度有效地抵銷
     被套期項目的公允價值或現金流量變動的評估。
     當被套期項目的剩餘期限超過12 個月時,套期衍生工具的全數公允價值會被分類為非流動資產或負債,而當被
     套期項目的剩餘期限少於12 個月時,套期衍生工具的全數公允價值會被分類為流動資產或負債。交易性衍生工
     具則分類為流動資產或負債。
     (a) 公允價值套期
     被指定並符合資格作為公允價值套期的衍生工具的公允價值變動,連同被套期資產或負債中來自被套期風險影
     響的公允價值的任何變動,於利潤表記賬。
                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告      98
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
2.   重要會計政策摘要(續)
2.18 衍生金融工具及套期活動 續
     (b) 現金流量套期
     被指定並符合資格作為現金流量套期的衍生工具的公允價值變動的有效部份於其他綜合收益中確認。與無效部
     份有關的利得和損失即時在利潤表中「其他利得 - 淨額」內確認。
     當套期交易影響利潤或損失,其他綜合收益確認的金額轉入利潤表,如預測銷售發生。
     當一項套期工具到期或售出後,或當套期不再符合套期會計的條件時,其時在權益中的任何累計利得和損失仍
     保留在權益內,並於預期交易最終在利潤表內確認時確認入賬。當一項預測交易預期不會再出現時,在權益中
     申報的累計利得和損失即時轉撥入利潤表中「其他利得 - 淨額」內。
     (c) 淨投資套期
     境外經營的淨投資的套期按現金流量套期的類似方式入賬。
     與套期的有效部份有關的套期工具的任何利得和損失於其他綜合收益中確認。與無效部份有關的利得和損失即
     時在利潤表中內確認。
     在權益中累計的利得和損失於境外經營部份處置或售出後列入利潤表。
2.19 存貨
     存貨按成本及可變現淨值兩者的較低者列賬。成本利用加權平均法或個別計價法釐定。製成品及在產品的成本
     包括設計成本、原材料、直接勞工、其他直接費用和相關的間接生產費用(依據正常經營能力)。這不包括借款費
     用。可變現淨值為在日常經營活動中的估計銷售價,減適用的變動銷售費用。存貨成本包括自權益轉撥的與購
     買原材料有關的合資格現金流量套期的任何利得/虧損。
2.20 應收賬款及其他應收款
     應收賬款為在日常經營活動中就商品銷售或服務執行而應收客戶的款項。如應收賬款及其他應收款的收回預期
     在一年或以內(如仍在正常經營週期中,則可較長時間),其被分類為流動資產;否則分類為非流動資產。
     應收賬款及其他應收款以公允價值為初始確認,其後利用實際利率法按攤銷成本扣除減值準備計量。
99                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
     合併財務報表附註
2.   重要會計政策摘要 續
2.21 現金及現金等價物
     在合併現金流量表中,現金及現金等價物包括手頭現金、銀行通知存款、原到期為三個月或以下的其他短期高流
     動性投資。
2.22 股本
     普通股被分類為權益。
     直接歸屬於發行新股或期權的新增成本在權益中列為所得款的減少(扣除稅項)。
2.23 應付賬款
     應付賬款為在日常經營活動中購買商品或服務而應支付的債務。如應付款的支付日期在一年或以內(如仍在正常
     經營週期中,則可較長時間),其被分類為流動負債;否則分類為非流動負債。
     應付賬款以公允價值為初始確認,其後利用實際利率法按攤銷成本計量。
2.24 借款
     一般及特定借款按公允價值並扣除產生的交易費用為初始確認。借款其後按攤銷成本列賬;所得款(扣除交易成
     本)與贖回價值的任何差額利用實際利率法於借款期間內在利潤表確認。
     設立融資額度時支付的費用倘部份或全部融資將會很可能提取,該費用確認為貸款的交易費用。在此情況下,
     費用遞延至貸款提取為止。如沒有證據證明部份或全部融資額度將會很可能被提取,則該費用資本化作為流動
     資金服務的預付款,並按有關的融資額度期間攤銷。
     除非本集團可無條件將負債的結算遞延至結算日後最少12個月,否則借款分類為流動負債。
2.25 借款成本
     直接歸屬於收購、興建或生產合資格資產(指必須經一段長時間處理以作其預定用途或銷售的資產)的借款成本,
     加入該等資產的成本內,直至資產大致上備妥供其預定用途或銷售為止。
     就特定借款,因有待合資格資產的支出而臨時投資賺取的投資收入,應自合資格資本化的借款成本中扣除。
     所有其他借款成本在產生期內的損益中確認。
                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告       100
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
2.   重要會計政策摘要 續
2.26 當期及遞延所得稅
     本期間的稅項支出包括當期和遞延稅項。稅項在利潤表中確認,但與在其他綜合收益中或直接在權益中確認的
     項目有關者則除外。在該情況下,稅項亦分別在其他綜合收益或直接在權益中確認。
     (a) 當期所得稅
     當期所得稅支出根據本公司的子公司及聯營經營及產生應課稅收入的國家於資產負債表日已頒佈或實質上已頒
     佈的稅務法例計算。管理層就適用稅務法例解釋所規限的情況定期評估報稅表的狀況,並在適用情況下根據預
     期須向稅務機關支付的稅款設定準備。
     (b) 遞延所得稅
     內在差異
     遞延所得稅利用負債法確認資產和負債的稅基與資產和負債在合併財務報表的賬面值的差額而產生的暫時性差
     異。然而,若遞延所得稅負債來自對商譽的初始確認,以及若遞延所得稅來自在交易(不包括業務合併)中對資產
     或負債的初始確認,而在交易時不影響會計損益或應課稅利潤或損失,則不作記賬。遞延所得稅採用在資產負
     債表日前已頒佈或實質上已頒佈,並在有關的遞延所得稅資產實現或遞延所得稅負債結算時預期將會適用的稅
     率(及法例)而釐定。
     遞延所得稅資產是就很可能有未來應課稅利潤而就此可使用暫時性差異而確認。
     外在差異
     就子公司、聯營和合營投資產生的應課稅暫時性差異確認遞延所得稅負債,但不包括本集團可以控制暫時性差
     異的轉回時間以及暫時性差異在可預見將來很可能不會轉回的遞延所得稅負債。一般而言,本集團無法控制聯
     營的暫時性差異的撥回。只有當有協議賦予本集團有能力控制暫時性差異的撥回時才不予確認。
     就子公司、聯營和合營投資產生的可扣減暫時性差異確認遞延所得稅資產,但只限於暫時性差異很可能在將來
     轉回,並有充足的應課稅利潤抵銷可用的暫時性差異。
     (c) 抵銷
     當有法定可執行權力將當期稅項資產與當期稅務負債抵銷,且遞延所得稅資產和負債涉及由同一稅務機關對應
     課稅主體或不同應課稅主體但有意向以淨額基準結算所得稅結餘時,則可將遞延所得稅資產與負債互相抵銷。
101                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
2.    重要會計政策摘要 續
2.27 職工福利
      (a) 退休金債務
      設定提存計劃是一項本集團向一個單獨主體支付固定供款的退休金計劃。若該基金並無持有足夠資產向所有職
      工就其在當期及以往期間的服務支付福利,本集團亦無法定或推定義務支付進一步供款。設定受益計劃是一項
      並非設定提存計劃的退休金計劃。
      設定受益計劃一般會釐定職工在退休時可收取的退休福利金額,通常視乎年齡、服務年資和薪酬補償等一個或
      多個因素而定。
      在資產負債表內就有關設定受益退休金計劃而確認的負債,為報告期末的設定受益債務的現值減計劃資產的公
      允價值。設定受益債務每年由獨立精算師利用預計單位貸記法計算。設定受益債務的現值利用將用以支付福利
      的貨幣為單位計值且到期日與有關的退休負債的年期近似的高質素債券的利率,將估計未來現金流出量貼現計
      算。對於沒有此等債券的存在不活躍市場的國家,採用政府債券的市場率。
      根據經驗而調整的精算利得和損失以及精算假設的變動,在產生期間內透過其他綜合收益在權益中扣除或貸
      記。過往服務成本即時在利潤表中確認。
      對於設定提存計劃,本集團以強制性、合同性或自願性方式向公開或私人管理的退休保險計劃供款。本集團作
      出供款後,即無進一步付款債務。供款在應付時確認為職工福利費用。預付供款按照現金退款或可減少未來付
      款而確認為資產。
      (b) 辭退福利
      辭退福利在本集團於正常退休日期前終止僱用職工,或當職工接受自願遣散以換取此等福利時支付。本集團在
      以下較早日期發生時確認辭退福利:(a)當本集團不再能夠撤回此等福利要約時;及(b)當主體確認的重組成本屬
      於香港會計準則第37號的範圍並涉及支付辭退福利時。在鼓勵職工自動遣散的要約情況下,辭退福利按預期接
      受要約的職工數目計算。在報告期末後超過12個月支付的福利應貼現為現值。
                                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告        102
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
2.   重要會計政策摘要 續
2.28 準備
     因過去事項而需要承擔現時義務(法定或推定),而履行該義務很可能導致經濟利益的流出,且該義務的金額能夠
     可靠地估計,則應確認準備。
     如果貨幣時間價值的影響重大,則準備的金額應是履行義務預期所需支出在財務報告日的現值。隨時間推移而
     引致準備現值的增加金額計入損益表的財務費用。
     本集團對於特定產品之產品品質保證作出的準備根據銷售數量和歷史修理及退回的經驗確認,並折為現值。
2.29 收入確認
     收入按已收或應收對價的公允價值計量,並相當於供應貨品的應收款項,扣除折扣、退貨和增值稅後列帳。當
     收入的金額能夠可靠計量;當未來經濟利益很可能流入有關主體;及當本集團每項活動均符合具體條件時(如下
     文所述),本集團便會將收入確認。
     (a)    就銷售商品而言,如果所有權上的重大風險和回報已轉移給買方,只要本集團未保留通常與所有權相關
            的管理權利或對已售商品的實際控制權;
     (b)    就建造合同而言,採用完工百分比,細節已載於主要會計政策“建造合同”一節;
     (c)    就勞務而言,採用完工百分比,細節已載於主要會計政策“服務合同”一節;
     (d)    就租賃收入而言,在租賃期按時間比例為基礎;
     (e)    就利息收入而言,按照權責發生制原則,以實際利率法在金融工具的估計年限內將估計的未來現金收入
            折現為金融資產的賬面淨值確認;及
     (f )   就股利收入而言,在收取款項的權利確認時確認。
2.30 政府補助
     如果能合理確保將收到政府補助,而且符合所有附加條件,則按照其公允價值確認政府補助。如果補助是關於
     一個費用項目,則與其補償的相關成本費用化的期間內,系統確認為收入。
     如果補助是關於一項資產,則以公允價值計入遞延收益科目,並在相關資產的預期使用年限內每年按等額計入
     損益表。
103                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
2.    重要會計政策摘要 續
2.31 建造合同
      合同收入包括商定的合同金額以及來自工程變更、索賠和激勵收入。合同成本包括直接材料、轉包成本、直接
      工資和按比例分攤的可變動和固定建造費用。
      當一項建造合同的結果能可靠估算,而該合同很可能得到利潤,則將合同收入參照落成階段按合同期確認。合
      同成本參照報告期末合同活動的落成階段確認為費用。若總合同成本很可能會超過總合同收入,預期虧損即時
      確認為費用。
      一旦管理層預計將發生虧損,則應計提準備。如果累計合同已發生成本加已確認的利潤減已確認的損失超過進
      度款,則超出部分作為應收合同客戶款項。如果工程進度款超過累計已發生合同成本加已確認的利潤減已確認
      的損失,則超出部分作為應付合同客戶款項。
2.32 服務合同
      提供服務時產生的合同收入由商定的合同金額組成。提供服務的成本包括人工和其他直接從事提供服務的人員
      成本以及直接歸屬的間接費用。
      如能夠可靠地計算收入、所發生成本及完成時預估成本,則提供服務的收入按照交易完工百分比予以確認。完
      工百分比參照累計已發生的成本佔交易將產生的總成本的比例釐定。如果合同的成果不能可靠計量,則收入僅
      以已發生能收回的成本為限確認。
      一旦管理層預計將發生虧損,則應計提準備。
      如果累計合同已發生成本加上已確認的利潤減去已確認的損失超過進度款,則超出部分作為應收合同客戶款
      項。如果工程進度款超過累計已發生合同成本加上已確認的利潤減去已確認的損失,則超出部分作為應付合同
      客戶款項。
2.33 利息收益
      利息收益採用實際利率法按時間比例基準確認。倘貸款和應收款出現減值,本集團會將賬面值減至可收回款
      額,即估計的未來現金流量按該工具的原實際利率貼現值,並繼續將貼現計算並確認為利息收益。已減值貸款
      的利息收益利用原實際利率確認。
                                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告        104
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
2.   重要會計政策摘要 續
2.34 租賃
     如租賃所有權的重大部份風險和報酬由出租人保留,分類為經營租賃。根據經營租賃支付的款項 (扣除自出租人
     收取的任何激勵措施後) 於租賃期內以直線法在利潤表支銷。
     本集團出租若干物業、工廠及設備。本集團持有實質上所有所有權的風險和報酬的物業、工廠及設備的租賃,
     分類為融資租賃。融資租賃於租賃開始時按租賃物業的公允價值與最低租賃付款現值兩者的較低者資本化。
     每項租賃付款在負債和融資費用之間分攤。相應的租金債務在扣除融資費用後,包括在其他長期應付款中。融
     資成本的利息部份按租賃期在利潤表中扣除,以對每個期間餘下負債結餘產生常數定期比率。根據融資租賃購
     買的物業、工廠及設備按資產的可使用年期與租期兩者的較短者折舊。
2.35 股利分配
     向本公司股東分配的股利在股利獲本公司股東或董事(按適當)批准的期間內於本集團及本公司的財務報表內列為
     負債。
3.   財務風險管理
3.1 財務風險因素
     除衍生金融工具外,本集團的主要金融工具包括銀行借款、其他計息貸款、債券、客戶存款、現金及定期存
     款。這些金融工具的主要目的在於為本集團的運營融資。本集團具有多種因經營而直接產生的其他金融資產和
     負債,比如應收賬款及票據、應付賬款及票據、應收租賃款。
     本集團亦開展衍生交易,主要為遠期外匯合約,目的在於管理通過本集團的運營產生的貨幣風險。
     本集團的金融工具導致的主要風險是市場風險及財務風險。本集團管理這些風險的政策概括如下。本集團有關
     衍生工具的會計政策見本財務報表附註第2項。
105                                                           上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
3.    財務風險管理 續
3.1 財務風險因素 續
      (a) 市場風險
      (i) 外匯風險
      本集團在全球經營,故此承受多種因不同貨幣而產生的外匯風險,主要涉及美元、歐元和日元。外匯風險來自
      未來商業交易、已確認資產和負債以及境外經營淨投資。
      管理層已訂立政策,要求集團公司管理對其功能貨幣有關的外匯風險。集團公司需要透過集團司庫套期它們的
      外匯風險。為了管理來自未來商業交易及已確認資產和負債的外匯風險,集團主體利用遠期合同,透過集團司
      庫進行交易。當未來商業交易,或已確認資產和負債以非該主體的功能貨幣之外幣計價,外匯風險便會產生。
      於2016年12月31日,對於本公司各類美元金融資產和負債,如果人民幣對美元貶值或升值10%,其他因素保持不
      變,則本公司將增加或減少稅後利潤人民幣485,228,000元(2015年12月31日:人民幣409,574,000元)。於2016年12月
      31日,對於本公司各類歐元金融資產和負債,如果人民幣對歐元貶值或升值10%,其他因素保持不變,則本公司
      將減少或增加稅後利潤人民幣319,885,000元(2015年12月31日:人民幣245,079,000元)。於2016年12月31日,對於本
      公司各類日元金融資產和負債,如果人民幣對日元貶值或升值10%,其他因素保持不變,則本公司將減少或增加
      稅後利潤人民幣43,050,000元(2015年12月31日:人民幣11,308,000元)。
      (ii) 權益價格風險
      權益價格風險是指權益證券的公允價值因個別證券價值的變化而降低的風險。在2016年12月31日,本集團面臨於
      因歸類為以公允價值計量且變動計入損益投資和可供出售投資(附註23及附註32)的個別權益投資和信託產品而產
      生的權益價格風險。本集團的上市權益投資在深圳證券交易所(「深交所」)、上海證券交易所(「上交所」)及全
      國中小企業股份轉讓系統(「新三板」)上市,並在財務報告日以市場報價計量。
                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
3.   財務風險管理 續
3.1 財務風險因素 續
     (a) 市場風險(續)
     (ii) 權益價格風險(續)
     下列表格反映在所有其他變數保持不變的情況下,本集團對權益工具的公允價值的每5%變動(以財務報告日的賬
     面價值為基礎)的敏感性。
                                                                                          增加/(減少)   其他綜合收益
                                                                     賬面價值                 淨利潤      增加/(減少)
                                                                   人民幣千元             人民幣千元      人民幣千元
     二零一六年
     權益投資:
     深圳-可供出售                                                        70,135                   -           2,630
          -以公允價值計量且變動計入損益                                    7,733                290                -
     上海-可供出售                                                      674,978                    -          25,312
          -以公允價值計量且變動計入損益                                   25,942                973                -
     新三板-可供出售                                                    119,211                    -           4,470
     二零一五年(經重述)
     權益投資:
     深圳-可供出售                                                      222,906                    -           8,359
          -以公允價值計量且變動計入損益                                   21,873                820                -
     上海-可供出售                                                      937,287                    -          35,108
          -以公允價值計量且變動計入損益                                   31,279               1,174               -
107                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
3.    財務風險管理 續
3.1 財務風險因素 續
      (a) 市場風險(續)
      (iii) 利率風險
      利率風險是那些由於市場利率變化而引起的金融工具的價值/未來現金流量的變動風險。
      下表為本集團金融工具以到期日及實際利率列示的利率風險:
      債權投資
                                                                                      二零一六年
                                                               以公允價值計
                                                               量且變動計入
                                                                       損益              持有至到期         可供出售
                                                                 人民幣千元              人民幣千元       人民幣千元
       一年以內                                                          40,921                       -              -
       一至五年                                                                 -                     -       339,925
       五年以上                                                                 -                     -        30,866
       合計                                                              40,921                       -       370,791
       實際利率(年利率%)                                                 0.2-5.7                      -       1.63-6.9
                                                                                二零一五年(經重述)
                                                               以公允價值計
                                                               量且變動計入
                                                                       損益              持有至到期         可供出售
                                                                 人民幣千元              人民幣千元       人民幣千元
       一年以內                                                           3,510                       -        31,270
       一至五年                                                                 -                     -       371,693
       五年以上                                                                 -                     -        31,356
       合計                                                               3,510                       -       434,319
       實際利率(年利率%)                                                 0.5-1.7                              5.3-7.12
                          上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
3.   財務風險管理 續
3.1 財務風險因素 續
     (a) 市場風險(續)
     (iii) 利率風險(续)
     其他金融資產
                                                             二零一六年
                                                                已貼現應收
                                           應收貸款                   票據          定期存款
                                         人民幣千元             人民幣千元        人民幣千元
     一年以內                                5,833,210                 194,060      14,120,037
     一至五年                                1,032,380                        -              -
     合計                                    6,865,590                 194,060      14,120,037
     實際利率(年利率%)                        1.95-5.58               3.18-4.62      0.35-3.75
                                                        二零一五年(經重述)
                                                                已貼現應收
                                           應收貸款                   票據          定期存款
                                         人民幣千元             人民幣千元        人民幣千元
     一年以內                                5,866,128                 375,653       6,049,824
     一至五年                                  965,520                        -              -
     合計                                    6,831,648                 375,653       6,049,824
     實際利率(年利率%)                        1.95-5.58               2.97-5.49      0.35-4.15
109                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
3.    財務風險管理 續
3.1 財務風險因素 續
      (a) 市場風險(續)
      (iii) 利率風險(续)
      金融負債
                                                                                                  二零一六年
                                                                                      計息銀行借款
                                                                                        和其他借款            客戶存款*
                                                                                        人民幣千元          人民幣千元
       一年以內                                                                                   49,491       2,921,509
       一到五年                                                                                         -              -
       合計                                                                                       49,491       2,921,509
       實際利率(年利率%)                                                                          0.5-7.0      0.35-2.31
                                                                                             二零一五年(經重述)
                                                                                      計息銀行借款
                                                                                        和其他借款            客戶存款*
                                                                                        人民幣千元          人民幣千元
       一年以內                                                                                 652,695        5,704,331
       一到五年                                                                                   84,729               -
       合計                                                                                     737,424        5,704,331
       實際利率(年利率%)                                                                          1.8-5.3      0.35-3.75
      *客戶存款即存放於上海電氣集團財務有限責任公司(“財務公司”)的款項。
                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
3.   財務風險管理 續
3.1 財務風險因素 續
     (a) 市場風險(續)
     (iii) 利率風險(續)
     下表為利率風險的敏感性分析,反映在其他變數不變的假設下,利率發生合理、可能的變動時,將對本集團淨
     利潤及股東權益產生的影響(通過對浮動利率金融資產和負債的影響):
                                                                                      增加/(減少)淨       增加/(減少)其
                                                               增加/(減少)基                  利潤          他綜合收益
                                                                       準點             人民幣千元          人民幣千元
     二零一六年
     人民幣                                                                    15              41,114              (466)
     人民幣                                                                   (15)             (41,114)
     美元                                                                      15                  (56)                -
     美元                                                                     (15)                 56                  -
     二零一五年(經重述)
     人民幣                                                                    15              34,979             (1,235)
     人民幣                                                                   (15)             (34,979)           1,235
     美元                                                                      15                (146)                 -
     美元                                                                     (15)                146                  -
     港幣                                                                      15                (660)                 -
     港幣                                                                     (15)                660                  -
111                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
3.    財務風險管理 續
3.1 財務風險因素 續
      (b) 信用風險
      信用風險是指,對固定收益投資而言,本集團的債務人到期未能支付本金或利息而引起經濟損失的風險,或對
      權益投資而言,因被投資公司經營失敗而引起損失的風險。本集團主要會遭受的信用風險在於其存放在商業銀
      行的定期存款、所投資的中國企業及政府債券。本集團通過詳細的信用控制的政策,對潛在投資進行信用分析
      和在投資組合中對債務人設定整體額度來控制信用風險。
      通過給予財務擔保,本集團亦面臨信用風險,進一步詳情披露於財務報表附註第46項。
      合併財務狀況表中應收賬款的賬面價值即為本集團應收賬款可能面臨的最大信用風險。本集團並未面臨重大集
      中的信用風險,因為2016年12月31日合併財務狀況表中應收賬款的賬面價值17.43%(2015年:14.9%)是應收五大客
      戶的款項。
      本集團持續對其客戶的財務狀況進行信用評估。呆壞賬準備考慮了所有應收賬款的回收可能性的因素。
      由於應收賬款使本集團面臨信用風險的進一步定量資料披露於財務報表附註第28項。
      對於貸款或應收融資租賃款減值的主要考慮為貸款的本金或者利息是否逾期、借款人是否出現了流動性問題、
      信用評級下降、或者借款人違反原始合同條款。本集團通過單項評估和組合評估的方式來評定貸款或應收融資
      租賃款的減值。
                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
3.   財務風險管理 續
3.1 財務風險因素 續
     (c) 流動性風險
     流動風險是指本集團無法籌集足夠資金以償還到期債務與存款的風險。本集團通過使投資資產的期限與對應債
     務與存款責任的期限相匹配來控制流動性風險。
                                                                      二零一六年
                                   應要求時     3個月以內     3個月至1年           1至5年內           5年以上           合計
                                 人民幣千元     人民幣千元    人民幣千元         人民幣千元         人民幣千元    人民幣千元
     應付賬款                      24,833,846     4,366,096       1,499,513                    -              -    30,699,455
     應付票據                               -     3,305,433       2,607,601                    -              -     5,913,034
     其他應付款和預提費用中的
                                    5,759,833       314,884       1,078,028            180,442                -     7,333,187
       金融負債
     客戶存款                       2,595,379       199,000         127,130                    -              -     2,921,509
     計息銀行借款和其他借款                 -       321,726       2,124,007          1,104,319                -     3,550,052
     在其他非流動負債中的
                                            -             -                 -        1,257,030          28,233      1,285,263
       金融負債
     應付債券                               -        46,288         138,864         12,388,489                -    12,573,641
     衍生金融工具                           -             -           26,788                   -              -       26,788
                                   33,189,058     8,553,427       7,601,931         14,930,280          28,233     64,302,929
                                                                 二零一五年(經重述)
                                   應要求時     3個月以內     3個月至1年           1至5年內           5年以上           合計
                                 人民幣千元     人民幣千元    人民幣千元         人民幣千元         人民幣千元    人民幣千元
     應付賬款                     25,895,820      1,342,441       1,369,712                    -              -    28,607,973
     應付票據                               -     1,534,676       1,904,736                    -              -     3,439,412
     其他應付款和預提費用中的
                                    4,995,798     4,987,794         718,643            180,442                -    10,882,677
       金融負債
     客戶存款                       4,962,739      127,246          614,346                    -              -     5,704,331
     計息銀行借款和其他借款                 -         4,010       1,987,768            138,287                -     2,130,065
     在其他非流動負債中的
                                            -             -                 -          563,175             750       563,925
       金融負債
     應付債券                               -      440,527          117,193          6,441,162        6,000,756    12,999,638
     衍生金融工具                           -             -          25,507                    -              -       25,507
                                  35,854,357      8,436,694       6,737,905          7,323,066        6,001,506    64,353,528
113                                                           上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
3.    財務風險管理 續
3.2 資本風險管理
      本集團資本管理的主要目標旨在維持良好的持續經營能力,保持優良的資本比率以支援其經營運作從而使股東
      的利益最大化。
      本集團管理其資本結構並且隨著經濟條件的改變以及相關資產的風險特徵對其進行調整。為了維持或調整資本
      結構,本集團可能調整支付予股東的股息,向股東歸還股本或者發行新股。在截至2016年12月31日以及2015年12
      月31日止的兩個會計年度內,其資本管理的目標、政策及實施過程均未發生變化。
      本集團通過傳動比率管理資本結構,傳動比率按本集團負債除以負債及權益合計計算。負債包括計息銀行借款
      和其他借款及債券。
      下表為財務報告日的傳動比率:
                                                                                            二零一六年               二零一五年
                                                                                            人民幣千元               人民幣千元
                                                                                                                       (經重述)
       計息銀行借款和其他借款                                                                    3,406,717             3,278,697
       債券                                                                                    11,148,377             11,192,637
       净負債                                                                                  14,555,094             14,471,334
       權益總額                                                                                57,647,131             51,988,052
       權益總額和净負債                                                                        72,202,225             66,459,386
       傳動比率                                                                                    20.16%                21.77%
3.3 公允價值估計
      本集團金融工具的淨額及公允價值列示如下,其他金融工具的帳面價值與公允價值差異很小:
                                                      賬面價值                                            公允價值
                                               二零一六年          二零一五年                二零一六年              二零一五年
                                               人民幣千元          人民幣千元                人民幣千元              人民幣千元
                                                                        (經重述)                                        (經重述)
       金融負債
       計息銀行借款和其他借款
         非流動部分                                995,994                122,729                  887,609               117,922
       債券                                      11,148,377           11,192,637                11,192,637             12,079,006
                                                 12,144,371           11,315,366                12,080,246             12,196,928
                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告       114
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
3.   財務風險管理 續
3.3 公允價值估計 續
     管理層已經評估了流動資產及流動負債中的金融工具,因剩餘期限不長,公允價值與賬面價值相若。
     本集團的財務團隊負責制定金融工具公允價值計量的政策和程式。財務團隊直接向財務總監和審計委員會報
     告。每個資產負債表日,財務團隊分析金融工具價值變動,確定估值適用的主要輸入值。估值須經財務總監審
     核批准。出於財務報表目的,每年定期與審計委員會討論估值流程和結果。
     金融資產和金融負債的公允價值,以在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自願進行資產交換或者債務清償的金
     額確定。以下方法和假設用於估計公允價值。
     應收貸款及應收租賃款的非流動部分、非流動資產及非流動負債中的金融資產,以及計息銀行借款和其他借
     款,採用未來現金流量折現法確定公允價值,以有相似合同條款、信用風險和剩餘期限的其他金融工具的市場
     收益率作為折現率。
     上市的權益工具及應付債券,以市場報價確定公允價值。非上市的可供出售權益工具,採用折現估值模型確定
     公允價值,採用的假設並非由可觀察市場價格或利率支持。本集團需要就預計未來現金流量(包括預計未來股利
     和處置收入)作出估計。本集團相信,以估值技術估計的公允價值,是合理的,並且亦是於資產負債表日最合適
     的價值。
     對於非上市的可供出售權益工具之公允價值,管理層已對在估值模型中合理運用可能的替代輸入值之潛在影響
     作出估計。
     本集團與多個交易對手(主要是有著較高信用評級的金融機構)訂立了衍生金融工具合約。衍生金融工具主要為
     遠期外匯合同,採用類似於遠期定價以及現值方法的估值技術進行計量。模型涵蓋了多個市場可觀察到的輸入
     值,包括交易對手的信用品質及即期和遠期匯率。遠期外匯合同的賬面價值,與公允價值相同。
     於2016年12月31日,衍生金融資產的盯市價值,是抵銷了歸屬於衍生交易對手違約風險的信用估值調整之後的淨
     值。交易對手信用風險的變化,對於對沖關係中指定衍生工具的對沖有效性的評價和其他以公允價值計量的金
     融工具,均無重大影響。
115                                                           上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
3.    財務風險管理 續
3.3 公允價值估計 續
      (a) 公允價值層級
      本集團金融工具公允價值層級列示如下:
      (i) 以公允價值計量的資產:
                                                                  於二零一六年十二月三十一日
                                                                  公允價值計量使用的輸入值
                                                                     重要可觀察           重要不可觀察
                                               活躍市場報價              輸入值                 輸入值
                                                   第一層級              第二層級                第三層級           合計
                                                 人民幣千元           人民幣千元             人民幣千元       人民幣千元
      可供出售之投資:
    權益投資                                     864,324                        -                     -       864,324
    債權投資                                            -                370,791                      -       370,791
    基金投資                                    1,914,702                       -                     -      1,914,702
    投資產品                                            -              1,269,681                      -      1,269,681
      以公允價值計量變動計入當期損益之投資:
    權益投資                                      33,675                        -                     -        33,675
    債權投資                                      40,921                        -                     -        40,921
    基金投資                                     116,402                        -                     -       116,402
      衍生金融工具                                          -                707,358                      -       707,358
                                                    2,970,024              2,347,830                      -      5,317,854
                                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
3.   財務風險管理 續
3.3 公允價值估計 續
     (a) 公允價值層級(續)
     本集團金融工具公允價值層級列示如下:
     (i) 以公允價值計量的資產(續):
                                                           於二零一五年十二月三十一日(經重述)
                                                               公允價值計量使用的輸入值
                                                                    重要可觀察          重要不可觀察
                                              活躍市場報價              輸入值                輸入值
                                                  第一層級              第二層級                 第三層級         合計
                                                人民幣千元          人民幣千元              人民幣千元      人民幣千元
     可供出售之投資:
       權益投資                                    1,160,193                       -                    -      1,160,193
       債權投資                                            -               434,319                      -       434,319
       基金投資                                    1,817,150                       -                    -      1,817,150
       投資產品                                            -             1,226,368                      -      1,226,368
     以公允價值計量變動計入當期損益之投資:
       權益投資                                      53,152                        -                    -        53,152
       債權投資                                       3,510                        -                    -         3,510
       基金投資                                      32,867                        -                    -        32,867
     衍生金融工具                                          -               664,805                      -       664,805
                                                   3,066,872             2,325,492                      -      5,392,364
117                                                            上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
3.    財務風險管理 續
3.3 公允價值估計 續
      (a) 公允價值層級(續)
      (ii) 以公允價值計量的負債:
                                                                   於二零一六年十二月三十一日
                                                                   公允價值計量使用的輸入值
                                                                       重要可觀察          重要不可觀察
                                               活躍市場報價                輸入值                輸入值
                                                   第一層級              第二層級              第三層級              合計
                                                 人民幣千元            人民幣千元            人民幣千元        人民幣千元
      衍生金融工具                                         -                   26,788                      -        26,788
                                                           於二零一五年十二月三十一日(經重述)
                                                               公允價值計量使用的輸入值
                                                                       重要可觀察          重要不可觀察
                                               活躍市場報價                輸入值                輸入值
                                                   第一層級              第二層級              第三層級              合計
                                                 人民幣千元            人民幣千元            人民幣千元        人民幣千元
      衍生金融工具                                         -                  25,507                       -        25,507
      (iii) 以公允價值披露的負債:
                                                                   於二零一六年十二月三十一日
                                                                   公允價值計量使用的輸入值
                                                                       重要可觀察          重要不可觀察
                                               活躍市場報價                輸入值                輸入值
                                                   第一層級              第二層級              第三層級              合計
                                                 人民幣千元            人民幣千元            人民幣千元        人民幣千元
      計息銀行借款和其他借款非流動部分                     -                 995,994                       -       995,994
      債券                                        11,148,377                         -                     -    11,148,377
                                                           於二零一五年十二月三十一日(經重述)
                                                               公允價值計量使用的輸入值
                                                                       重要可觀察          重要不可觀察
                                               活躍市場報價                輸入值                輸入值
                                                   第一層級              第二層級              第三層級              合計
                                                 人民幣千元            人民幣千元            人民幣千元        人民幣千元
      計息銀行借款和其他借款非流動部分                     -                 122,729                       -       122,729
      債券                                        11,192,637                         -                     -    11,192,637
      本公司根據歷史經驗和其他因素,包括對未來事項的合理預期,對所採用的會計估計和判斷進行持續的評價。
                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告        118
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
4.   關鍵會計估計及判斷
4.1 關鍵會計估計及假設
     以下描述於財務報告日有關未來的關鍵假設以及估計不確定性的其他關鍵來源,並且具有對下一會計年度資產
     和負債賬面金額造成重大調整的重大風險。
     (a) 商譽減值
     本集團至少每年評估商譽是否發生減值。這要求對分配了商譽的現金產出單元的使用價值進行估計。估計使用
     價值時,本集團需要估計未來來自現金產出單元的現金流量,同時選擇恰當的折現率計算那些現金流量的現
     值。於2016年12月31日商譽的賬面金額為人民幣1,136,011,000元(2015年:人民幣189,151,000元)。更多詳情載於本
     財務報表附註第17項。
     (b) 非金融資產(商譽除外)減值
     本集團於每個報告日評估所有非金融資產是否存在任何減值跡象。當非金融資產出現跡象顯示賬面值可能不可
     收回時,本集團對其進行減值測試。減值損失僅於資產賬面值超逾可收回金額時確認,資產的可收回金額為資
     產或現金產出單元的使用值或公允價值減銷售成本中較高者。公允價值減去處置費用後的淨額,參考公平交易
     中類似資產的銷售協議價格或可觀察到的市場價格,減去可直接歸屬於該資產處置的增量成本。當計算使用價
     值時,管理層必須估計資產或現金產出單位的預期未來現金流量,以及挑選適當的貼現率,以計算現金流量現
     值。
     (c) 遞延稅項資產
     在很有可能有足夠的應納稅利潤來抵扣遞延稅項資產的限度內,應就所有可抵扣暫時性差異及未利用的稅務虧
     損確認遞延稅項資產。這需要管理層運用大量的判斷來估計未來應納稅利潤發生的時間和金額,結合納稅籌
     畫策略,以決定應確認的遞延稅項資產的金額。於2016年12月31日,確認的遞延稅項資產的賬面金額為人民幣
     2,897,838,000元(2015年:人民幣2,911,443,000元)。於2016年12月31日,未確認的稅務虧損和可抵扣暫時性差異金
     額為人民幣5,277,790,000元(2015年:人民幣3,219,894,000元)。更多詳情載於本財務報表附註第24項。
     (d) 存貨減值至可變現淨值
     存貨減值至可變現淨值是基於評估的存貨可售性及其可變現淨值。鑒定存貨減值要求管理層的判斷和估計。而
     實際的結果與原先估計的差異將在估計被改變的期間影響存貨的賬面價值及存貨減值損失的計提或轉回。
119                                                          上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
4.    關鍵會計估計及判斷 續
4.1 關鍵會計估計及假設 續
      (e) 應收賬款減值
      應收賬款減值是基於評估應收賬款的可收回性。鑒定應收賬款減值要求管理層的判斷和估計。而實際的結果與
      原先估計的差異將在估計被改變的期間影響應收賬款的賬面價值及應收賬款減值損失的計提或轉回。
      (f ) 可供出售金融資產減值
      本集團將某些資產分類為可供出售金融資產,並將其公允價值變動確認於權益中。當公允價值下降時,管理層對
      價值下降進行假設以確定是否必須在損益表中確認減值。更多詳情載於本財務報表附註第23及32項。
      (g) 準備
      本集團為產品品質保證、法定義務合同、提前退休福利以及延期交貨等計提準備。管理層根據合約條款,現有
      的知識和歷史的經驗估計相應準備。本集團確認的準備以履行過去事項而形成的現時法律或推定義務所引起的
      經濟利益流出為限,且該數額可以可靠計量。截至2016年12月31日,準備賬面價值為人民幣3,846,842,000元(2015
      年:人民幣3,406,210,000元)。更多詳情載於本財務報表附註第40項。
      (h) 物業、廠房和設備之預計可使用年限
      本集團對物業、廠房和設備在考慮其殘值後,按直線法計提折舊。本集團定期審閱物業、工廠和設備之預計可
      使用年限,以決定計入會計年度的折舊費用數額。預計可使用年限是本集團根據以往對同類資產實際可使用年
      限的經驗並結合預期的技術改變而確定。如果以前的假設和估計發生重大變化,則相應調整未來期間的折舊費
      用。
      (i) 設定受益計劃
      於資產負債表日,本集團依據獨立精算師計算的設定受益債務的現值減計劃資產的公允價值確定設定受益計劃
      負債。設定受益債務的現值計算包含多項假設,包括受益期限及折現率。倘若未來事項與該等假設不符,可能
      導致對於資產負債表日設定受益計劃負債的重大調整。
                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告         120
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
4.   關鍵會計估計及判斷 續
4.1 關鍵會計估計及假設 續
     (j) 收入確認
     當建造合同的結果可以可靠估計時,本集團採用完工百分比法確認其建造合同的合同收入。完工程度依照財務
     報表附註2所述的建造合同的會計政策來衡量。在確定完工程度、已發生的合同成本、預計合同總收入和總成本
     以及合同成本可回收性時,均需做出重大估計。在估計時,本集團主要依靠過去的經驗及項目管理團隊的工作
     做出評估。建造合同收入已於本財務報表附註6中披露。
     每個建造合同的完工程度在每個會計期間內累積計算。合同收入和合同成本的估計變更或合同結果估計變更都
     將可能對變更期間以及之後的會計期間的損益表中的收入以及成本費用產生影響,該影響可能為重大影響。
     (k) 衍生工具及其他金融工具的公允價值
     沒有在活躍市場買賣的金融工具的公允價值利用估值技術釐定。本集團利用判斷選取多種方法,並主要根據每
     個報告期末當時的市場情況作出假設。
     (l) 所得稅
     本集團需要在多個司法權區繳納所得稅。在釐定全球所得稅準備時,需要作出重大判斷。有許多交易和計算所
     涉及的最終稅務釐定都是不確定的。本集團根據對是否需要繳付額外稅款的估計,就預期稅務審計項目確認負
     債。如此等事件的最終稅務後果與最初記錄的金額不同,此等差額將影響作出此等釐定期間的所得稅和遞延所
     得稅資產和負債。
     部分子公司企業被評為“高新技術企業”,按照企業所得稅法,截至2016年12月31日,其所得稅稅率為15%。該
     等子公司以15%的稅率預計所得稅和確認遞延所得稅資產和負債。
4.2 判斷
     在應用本集團的會計政策的過程中,管理層除了作出會計估計外,還作出了以下對財務報表所確認的金額具有
     重大影響的判斷:
     經營租賃承諾-集團作為出租人
     根據投資性物業租賃合同,本集團認為相關出租房地產仍保留了所有權有關的主要風險和報酬,故作為經營租
     賃處理。
121                                                         上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
4.    關鍵會計估計及判斷 續
4.2 判斷 續
      合併範圍——本集團持有被投資方半數以下的表決權
      本集團認為,即使僅擁有不足半數的表決權,本集團也控制了上海機電股份有限公司。這是因為本集團是上海
      機電股份有限公司最大單一股東,持有47.83%的股份。上海機電股份有限公司其他52.17%的股份由眾多其他股東
      廣泛持有,但沒有一家單獨持有重大份額的股份(自集團收購上海機電股份有限公司之日起)。自收購之日起,未
      出現其他股東集體行使其表決權或其票數超過本集團的情況。
5.    分部資訊
      本集團的經營業務根據業務的性質以及所提供的產品和服務分開組織和管理。本集團的每個經營分部是一個業
      務集團,提供面臨不同於其他經營分部的風險並取得不同於其他經營分部的報酬的產品和服務。
      以下是對經營分部詳細資訊的概括:
      (a)   新能源及環保業務板塊從事設計、製造和銷售核電核島設備、風電設備和大型鑄鍛件等重型機械設備,
            提供固體廢棄物綜合利用、污水處理、電站環保和分佈式能源系統的一攬子解決方案;
      (b)   高效清潔能源業務板塊從事設計、製造和銷售火電及配套設備、核電常規島設備和輸配電設備;
      (c)   工業裝備業務板塊從事設計、製造和銷售電梯、機床、電機、大型船用曲軸及其他機電一體化設備;
      (d)   現代服務業業務板塊提供電力和其他行業工程的一體化服務,提供金融產品及服務,提供國際貿易服
            務,提供融資租賃及業務諮詢服務,以及提供保險經紀服務等功能性服務;
      (e)   其他業務板塊包括中央研究院及其他等。
      管理層出於配置資源和評價業績的決策目的,對各業務單元的經營成果分開進行管理。分部業績,以報告的分
      部利潤/(虧損)為基礎進行評價。該指標(即:下述的經營利潤/(虧損))系對稅前利潤/(虧損)進行調整後的指標,除
      不包括財務費用、應佔合營企業及聯營企業溢利及虧損,該指標與本集團利潤總額是一致的。
      分部間的轉移交易,參照向非關聯方銷售所採用現行的市場價格進行。
                                                            上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
5.   分部資訊 續
                                新能源       高效清                    現代服                公司及其他             分部間
                                及環保       潔能源 工業裝備               務           其他 未分配金額               抵銷          合計
                                人民幣       人民幣   人民幣           人民幣         人民幣     人民幣             人民幣        人民幣
     截至2016年12月31日止年度     千元         千元     千元             千元           千元       千元               千元          千元
     分部收入:
     對外部客戶業務收入         12,340,507   25,080,971   23,378,727   17,026,936     1,228,119          23,101              -    79,078,361
     分部間的收入                1,051,707    3,022,933     390,208       815,058         6,450          25,049     (5,311,405)            -
     收入合計                   13,392,214   28,103,904   23,768,935   17,841,994     1,234,569          48,150     (5,311,405)   79,078,361
     經營利潤/(虧損)              348,837      939,706     2,119,859    1,183,926      (206,554)        (74,034)      666,862      4,978,602
     財務費用                                                                                                                       (500,674)
     應占溢利及虧損:
       合營企業                                                                                                                     206,617
       聯營企業                                                                                                                     589,917
     稅前利潤                                                                                                                      5,274,462
     稅項                                                                                                                         (1,113,093)
     本年利潤                                                                                                                      4,161,369
     資產和負債
     分部資產                   26,042,956   59,750,742   36,799,447   86,052,794     2,668,815    18,971,305      (54,652,148) 175,633,911
     分部負債                   16,712,434   43,012,533   24,057,519   74,112,065       230,711    13,176,309      (53,314,791) 117,986,780
     其他分部資料:
     資本性支出                  1,040,146     199,711      345,355       201,064        14,285           4,977              -     1,805,538
     折舊和攤銷                   232,211      637,308      441,790        21,848        71,482         122,018              -     1,526,657
     其他非現金費用               915,203      748,083       95,553       138,659         4,684               -              -     1,902,182
123                                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
5.    分部資訊 續
                                  新能源       高效清                        現代服               公司及其他              分部間
                                  及環保       潔能源 工業裝備                   務          其他 未分配金額                抵銷          合計
       截至2015年12月31日止年度   人民幣       人民幣   人民幣               人民幣        人民幣     人民幣              人民幣        人民幣
       (經重述)                     千元         千元     千元                 千元          千元       千元                千元          千元
       分部收入:
       對外部客戶業務收入         11,036,175   27,062,030   23,824,074      17,143,364       387,027          7,941                -    79,460,611
       分部間的收入                1,042,804    2,652,566     891,116          667,328        31,132        45,641        (5,330,587)            -
       收入合計                   12,078,979   29,714,596   24,715,190      17,810,692       418,159        53,582        (5,330,587)   79,460,611
       經營利潤/(虧損)                46,644    1,132,959    2,565,268       1,603,863      (158,852)      323,652          454,015      5,967,549
       財務費用                                                                                                                           (517,581)
       應占溢利及虧損:
         合營企業                                                                                                                          15,682
         聯營企業                                                                                                                         534,118
       稅前利潤                                                                                                                          5,999,768
       稅項                                                                                                                             (1,298,129)
       本年利潤                                                                                                                          4,701,639
       資產和負債
       分部資產                   22,253,698   62,149,014   36,333,335      81,109,469      1,598,143    12,765,735      (50,741,522) 165,467,872
       分部負債                   13,751,508   42,546,932   23,432,342      68,113,190       174,233      7,785,639      (42,324,024) 113,479,820
       其他分部資料:
       資本性支出                   453,801      368,150      465,525           48,606        38,598        20,337             (594)     1,394,423
       折舊和攤銷                   407,894      671,996      444,813           16,880        98,945        60,805                  -    1,701,333
       其他非現金費用               816,111      (23,099)      98,463              221              -                -             -      891,696
                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
5.   分部資訊 續
     (1) 地區分部
     (a) 對外部客戶銷售
                                                                                          二零一六年         二零一五年
                                                                                          人民幣千元         人民幣千元
                                                                                                               (經重述)
      中國大陸                                                                                  71,934,085    70,701,315
      其他國家/地區                                                                              7,144,276     8,759,296
                                                                                                79,078,361    79,460,611
     以上分部收入資訊是基於客戶所在地。
     (b) 非流動資產
                                                                                          二零一六年         二零一五年
                                                                                          人民幣千元         人民幣千元
                                                                                                               (經重述)
      中國大陸                                                                                  26,066,905    20,429,933
      其他國家/地區                                                                              3,768,753     3,554,613
                                                                                                29,835,658    23,984,546
     以上非流動資產是基於資產所在地分類,金融工具和遞延稅項資產除外。
125                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
6.    收入
      收入包括來源於本集團日常經營活動主營業務收入和其他業務收入。本集團的主營業務收入來自於集團的主要
      經營活動,代表已售商品的發票淨值(扣除退貨和貿易折扣),建造合同中合同收入的恰當比例,以及所提供服務
      的價值。
      收入分析如下:
                                                                                        二零一六年       二零一五年
                                                                                        人民幣千元       人民幣千元
                                                                                                           (經重述)
       收入
       主營業務收入
         商品銷售                                                                          62,185,829     63,335,467
         建造合同                                                                            9,209,734     8,766,544
         提供服務                                                                            5,175,434     4,850,449
                                                                                           76,570,997     76,952,460
       其他業務收入
         原材料、備件和半成品銷售                                                              664,596       756,426
         融資租賃收入                                                                          729,593       440,167
         經營租賃收入                                                                          107,032        72,500
         財務公司:
           應收貸款和已貼現應收票據的利息收入                                                  239,981       412,162
           存放銀行及其他金融機構的利息收入                                                    283,648       400,631
         其他                                                                                  482,514       426,265
                                                                                             2,507,364     2,508,151
                                                                                           79,078,361     79,460,611
                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
7.   其他收入和其他利得 淨額
                                                                                              二零一六年         二零一五年
                                                                                              人民幣千元         人民幣千元
                                                                                                                   (經重述)
      其他收入
      銀行存款和定期存款的利息收入                                                                   249,712         284,477
      債權投資利息收入                                                                                16,349          31,140
      權益投資和基金投資的紅利收入                                                                   172,002          85,486
      補貼收入                                                                                       494,504         397,654
                                                                                                     932,567         798,757
      其他利得-淨額
      出售子公司的收益                                                                               222,690         926,018
      可供出售投資的已實現收益(從權益轉出)                                                           167,037         634,684
      匯兌收益,淨額                                                                                 107,502          91,935
      出售聯營公司的收益                                                                             124,468               -
      以公允價值計量且變動計入損益的投資:
           未實現的公允價值損益-淨額                                                                     199         (58,378)
           已實現的公允價值損益-淨額                                                                  13,955         125,590
      衍生工具 - 不符合對沖條件的交易:
           未實現的公允價值淨(損失)/收益                                                               (1,312)         2,237
      債務重組利得-淨額                                                                                3,924          10,994
      搬遷補償收入(a)                                                                                 24,416         431,717
      盤盈利得                                                                                        23,771
      處置物業、工廠和設備的收益                                                                      13,122           1,002
      處置土地使用權的收益                                                                             1,694               -
      處置其他無形資產的損失                                                                                -           (141)
      其他                                                                                           180,259         234,706
                                                                                                     881,725       2,400,906
      其他收益和其他利得合計,淨額                                                                  1,814,292      3,199,663
     (a)      2015年度搬遷補償收入為本集團之子公司高斯圖文印刷系統(中國)有限公司(“高斯中國”)因市政規劃搬
              遷累計收到的政府動遷補償款人民幣617,514千元。於2015年度高斯中國完成搬遷,該款項扣除原土地及
              廠房的淨值人民幣5,834千元後與搬遷相關的補償人民幣431,717千元計入其他利得-淨額,與新購土地及新
              建房屋建築物等資產相關的人民幣179,963千元計入合併資產負債表的政府補助。
127                                                 上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
8.    按性質分類的費用
                                                                                  二零一六年       二零一五年
                                                                                  人民幣千元       人民幣千元
                                                                                                     (經重述)
       耗用的原材料和消費品                                                          35,195,688     35,205,991
       機器採購成本及服務                                                            26,926,283     26,831,161
       員工薪酬(附註9)                                                                 6,383,051      6,787,135
       資產減值                                                                        2,349,498      2,407,258
       折舊和攤銷(附註14、附註15、附註16和附註18)                                      1,526,657      1,701,335
       傭金和經紀人費用                                                                  633,609       708,079
       稅金及附加                                                                        622,469       484,317
       辦公費用                                                                          527,942       595,952
       能源費用                                                                          419,522       426,039
       經營租賃                                                                          278,869       199,290
       運輸和包裝費                                                                      216,141       371,905
       技術傭金支出                                                                      120,629       248,147
       吸收存款支付的利息                                                                 52,854       101,089
       核數師酬金                                                                         24,345        23,337
       其他                                                                              636,494       601,690
       銷售成本、分銷費用和行政費用總額                                              75,914,051      76,692,725
                                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
9.   職工福利費用
                                                                                           二零一六年        二零一五年
                                                                                           人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                               (經重述)
      雇員成本(包括董事和監事報酬):
      工資及薪金                                                                                 4,773,154     4,946,526
      界定供款養老金計劃(i)                                                                       688,972        705,956
      補充養老金福利                                                                              141,264        128,146
      提前退休及辭退福利(ii)                                                                       30,754        208,262
      醫療福利成本(iii)                                                                           358,146        403,890
      住房公積金                                                                                  383,003        386,883
      現金住房補貼                                                                                  7,758          7,472
                                                                                                 6,383,051     6,787,135
     (i) 界定供款養老金計劃
     本集團所有中國大陸全職雇員均受到政府監管的養老金計劃所保障,退休後每年可收取按基本薪金計算的養老
     金。中國政府承擔這些退休雇員的養老金責任。本集團須每年主要按雇員基本薪金21.0% (2015年:21.0%)的比例
     向政府監管的養老金計劃作出供款。年內,本集團雇員可繼續參與該界定供款養老金計劃。有關的養老金成本
     於產生時列作開支。
     於2000年1月1日前退休的本集團若干雇員,除上文所述根據政府監管的養老金計劃所享有的福利外,亦可享有本
     集團若干子公司所提供的補充養老金福利(下稱「補充養老金福利」)。補充養老金福利是根據各雇員服務年期及
     退休時的薪金水準等因素而計算。本公司與上海電氣總公司協議自2004年3月1日(即本公司之註冊成立日)起由上
     海電氣總公司承擔補充養老金福利。自該日起,本集團所支付的相關成本由上海電氣總公司全數補償。
     (ii) 提前退休及辭退福利
     除上述政府監管的界定供款養老金計劃及補充養老金福利外,本集團亦為若干雇員執行提前退休計劃。提前退
     休計劃福利乃基於多項因素計算,包括雇員自提前退休日期至正常退休日期的剩餘服務年期,及截至提前退休
     日期的薪金。
     對於本集團在職工雇傭合同到期之前解除雇傭關係,或為鼓勵職工自願接受裁減而提出給予補償的建議,本集
     團因此確認辭退福利。
129                                                         上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
9.    職工福利費用 續
      (ii) 提前退休及辭退福利(續)
      董事估計,於2016年12月31日本集團對符合資格雇員在享有政府監管的養老金計劃前須承擔的提前退休福利成本
      及辭退福利成本約為人民幣151,931,000元(2015年:人民幣167,318,000元),該等金額已全數計提。提前退休福利成
      本在雇員選擇提前退休時確認入賬。提前退休福利準備未經獨立精算師評估。倘若折現影響重大,則所確認的
      提前退休福利為預計履行責任所需的未來現金流量在結算日及財務報告日的現值。辭退福利於本集團已經制定
      正式的解除勞動關係計劃或提出自願裁減建議並即將實施,同時本集團不能單方面撤回解除雇傭關係計劃或裁
      減建議之時,確認入賬。
      (iii) 醫療福利
      本集團對中國政府所管理的界定供款醫療福利計劃每月作出供款。中國政府承諾根據該計劃為所有現有及退休
      雇員承擔醫療福利責任。本集團對該計劃作出的供款於產生時列作開支。本集團根據該計劃對符合資格雇員的
      醫療福利及補充醫療福利並無其他責任。
      (iv) 五位最高薪酬人士
      本年度,本集團五位最高薪雇員不包括董事及監事(2015年:五位),年內五位(2015年:五位)非董事/監事最高薪
      酬雇員薪酬詳情如下:
                                                                                          二零一六年           二零一五年
                                                                                          人民幣千元           人民幣千元
                                                                                                                 (經重述)
       從集團領取的薪金、津貼和實物利益                                                             6,090           12,338
       養老金計劃集團供款                                                                               -                -
       其他社會福利集團供款                                                                             -                -
                                                                                                    6,090           12,338
      酬金屬於下列等級的非董事/監事最高薪酬雇員的人數如下:
                                                                                                        人數
                                                                                          二零一六年           二零一五年
                                                                                                                 (經重述)
       港幣1,500,001元 - 港幣2,000,000元                                                                5
       港幣2,000,001元 - 港幣2,500,000元                                                                -                -
       港幣2,500,001元 - 港幣5,000,000元                                                                -
       港幣5,000,001元 - 港幣10,000,000元                                                               -
                                                                                                        5
                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
10. 財務費用
                                                                                         二零一六年        二零一五年
                                                                                         人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                             (經重述)
    利息費用:
       -銀行借款                                                                                112,046        164,572
       -債券                                                                                    388,628        353,009
                                                                                                500,674        517,581
11. 所得稅費用
    除下列公司外,根據2008年1月1日起生效的《中華人民共和國企業所得稅法》(下稱「企業所得稅法」),本公司
    及經營地位於中國大陸的所有子公司於本年度須按25%(2015年度:25%)的法定稅率計繳企業所得稅:
    部分子公司企業被評為「高新技術企業」,按照企業所得稅法,截至2016年12月31日,其所得稅稅率為15%。該
    等子公司以15%的稅率預計所得稅和確認遞延所得稅資產和負債。
    源於其他地區應課稅利潤的稅項應根據本集團經營所在國家/所受管轄區域的現行法律、解釋公告和相關常規,
    按照常用稅率計算。
                                                                                         二零一六年        二零一五年
                                                                                         人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                             (經重述)
    當期
      本年支出                                                                                 1,038,525     1,747,564
      前期賦稅超額撥備額                                                                        (72,201)       (78,862)
    遞延(附註24)                                                                                146,769       (370,573)
    本年稅項總費用                                                                             1,113,093     1,298,129
131                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
11. 所得稅費用 續
      以下為本公司及其子公司所在的國家/所受管轄區域內稅前利潤適用法定稅率與實際稅率的稅務調節表:
                                                         二零一六年                      二零一五年
                                                         人民幣千元                    % 人民幣千元                %
                                                                                                 (經重述)
       稅前利潤                                             5,274,462                            5,999,768
       按法定稅率計算的稅項                                 1,318,616                25.0        1,499,942        25.0
       個別地方主管部門批准的較低稅率或減免                  (287,872)                (5.5)           (308,573)   (5.1)
       對以前期間當期稅項的調整                                (72,201)               (1.4)            (78,862)   (1.3)
       歸屬於合營企業及聯營企業的損益                        (199,134)                (3.8)           (140,300)   (2.3)
       無須納稅的收入                                        (145,998)                (2.8)           (243,601)   (4.1)
       不可抵扣的稅項費用                                      71,140                 1.3              54,028      0.9
       由符合條件的支出而產生的稅收優惠                        (44,480)               (0.8)            (42,360)   (0.7)
       利用以前期間的未確認遞延所得稅資產的稅務虧損及
         可抵扣的暫時性差異                                  (190,619)                (3.6)            (79,742)   (1.3)
       未確認的稅務虧損及可抵扣的暫時性差異                   532,448                10.2             545,571      8.9
       遞延所得稅資產減值                                     126,543                 2.4              75,000      1.3
       其他                                                      4,650                0.1              17,026      0.3
                                                            1,113,093                21.1        1,298,129        21.6
                                                         上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
12. 歸屬於普通股股東的每股收益
    計算基本的每股收益時,以歸屬於母公司普通股股東的本年利潤及年內已發行的加權平均普通股股數
    13,244,387,333股(2015年:13,150,435,660股)為基礎。
    上述年度期間,本集團無發行潛在稀釋普通股股票的情況。
    按以下計算基本的每股收益:
                                                                                               二零一六年         二零一五年
                                                                                                                     (經重述)
     收益
     基本每股收益計算中所用的歸屬於母公司普通股股東的年度利潤(人民幣千元)
                                                                                                     2,017,843        2,093,314
     股數
     基本每股收益計算中所用的年內已發行的加權平均普通股股數
                                                                                             13,244,387,333      13,150,435,660
13. 股利
                                                                                              二零一六年          二零一五年
                                                                                              人民幣千元          人民幣千元
                                                                                                                     (經重述)
    擬派2016年期末股利 (二零一五年:無)                                                                     -                -
                                                                                                            -                -
    經本公司董事會審議通過,本公司擬發行股份購買資產並募集配套資金交易(以下簡稱“本次交易”),該交易尚待
    提交股東大會審議。為確保本次交易順利實施, 亦為公司發展以及股東利益的長遠考慮,根據《證券發行與承銷
    管理辦法》第十七條等規定: “上市公司發行證券,存在利潤分配方案、公積金轉增股本方案尚未提交股東大
    會表決或者雖經股東大會表決通過但未實施的,應當在方案實施後發行。相關方案實施前,主承銷商不得承銷
    上市公司發行的證券”,經慎重討論後,決定公司2016年度不進行利潤分配,亦不進行資本公積金轉增股本。
    根據企業所得稅法及其相關規定,中國居民企業向境外H股非居民企業派發2008年及以後年度股息時,須按10%
    的稅率代扣代繳企業所得稅。
133                                                          上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
14. 物業、工廠及設備
                                土地和房屋                       設備、工具
                                    建築物 廠房和機器       汽車     和模具                       在建工程       合計
                                人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元                     人民幣千元 人民幣千元
       按成本:
       2016年1月1日(經重述)       7,920,931    12,780,016       540,681          1,093,914               983,712    23,319,254
       購置                        638,636       123,576          12,366             42,911         1,366,940        2,184,429
       因收購子公司增加             51,594        40,984           1,438             12,221                4,520      110,757
       處置及報廢                   (85,444)     (700,044)       (44,042)           (60,449)              (6,678)     (896,657)
       因處置子公司減少            (132,740)      (34,010)        (9,618)           (30,310)              (3,706)     (210,384)
       調撥                        220,535       688,316          12,703             68,350          (989,904)               -
       轉入無形資產(附註18)               -             -                -                 -              (3,021)       (3,021)
       2016年12月31日             8,613,512    12,898,838       513,528          1,126,637          1,351,863       24,504,378
       累計折舊和減值:
       2016年1月1日(經重述)       2,810,731     6,947,902       392,224            774,291                  622     10,925,770
       本年計提折舊(附註8)         301,443       822,542          37,728           114,644                     -     1,276,357
       本年計提減值                   2,778      100,151               37               250                 380       103,596
       因處置減少的減值               (141)     (100,648)            (10)               (71)                   -     (100,870)
       因處置減少的折舊             (42,292)    (485,155)        (43,303)          (56,978)                    -     (627,728)
       因處置子公司減少的折舊       (20,467)     (20,558)         (8,340)          (13,220)                    -      (62,585)
       2016年12月31日             3,052,052     7,264,234       378,336            818,916                 1,002    11,514,540
       賬面淨值:
       2016年12月31日             5,561,460     5,634,604       135,192            307,721          1,350,861       12,989,838
                                                         上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
14. 物業、工廠及設備 續
                                 土地和房屋                       設備、工具
                                     建築物 廠房和機器       汽車     和模具   在建工程       合計
                                 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
    按成本:
    2015年1月1日(經重述)           8,170,945    14,687,254          610,629          1,349,906       1,219,928    26,038,662
    購置                                484       289,806            16,622             47,984        849,782      1,204,678
    因收購子公司增加                  24,537       23,463              3,220              3,079            88        54,387
    處置及報廢                      (289,588)     (604,052)          (50,852)          (61,264)        (23,182)   (1,028,938)
    因處置子公司減少                (200,319)    (265,223)          (18,920)         (198,219)          (2,259)     (684,940)
    調撥                            286,313       571,209            13,408             71,702        (942,632)            -
    轉入無形資產(附註18)                   -             -                  -                  -       (34,907)      (34,907)
    轉入持有待售的處置組的資產       (71,441)   (1,922,441)         (33,426)         (119,274)         (83,106)   (2,229,688)
    2015年12月31日(經重述)         7,920,931    12,780,016          540,681          1,093,914        983,712     23,319,254
    累計折舊和減值:
    2015年1月1日(經重述)           2,870,762     7,294,652          430,334            935,514            622     11,531,884
    本年計提折舊(附註8)             281,784       952,465            47,099            130,587               -     1,411,935
    本年計提減值                           -      133,877                 23                 53              -      133,953
    因處置減少的減值                    (110)         (612)                 -                  -             -          (722)
    因處置減少的折舊                (215,921)     (344,543)          (45,677)          (43,939)              -      (650,080)
    因處置子公司減少的折舊          (102,899)     (174,086)          (15,791)         (155,538)              -      (448,314)
    因處置子公司減少的減值            (4,177)            -                  -                  -             -        (4,177)
    轉入持有待售的處置組的資產       (18,708)    (913,851)          (23,764)           (92,386)              -    (1,048,709)
    2015年12月31日(經重述)         2,810,731     6,947,902          392,224            774,291            622     10,925,770
    賬面淨值:
    2015年12月31日(經重述)         5,110,200     5,832,114          148,457            319,623        983,090     12,393,484
135                                                           上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
14. 物業、工廠及設備 續
      截至2016年12月31日,本集團為獲得銀行貸款抵押的部分房屋和機器凈賬面值為人民幣476,265,000元(2015年12月
      31日:人民幣340,585,000元)(附註39)。
      截至2016年12月31日,本集團未獲得房產證的房屋賬面值為人民幣5,926,000元。
      已計入利潤表的機器和不動產租金為人民幣278,869,000元 (2015:人民幣199,290,000元)(附註8)。
      本年度本集團無資本化借款費用(2015:無)。
15. 投資性房地產
                                                                                            二零一六年         二零一五年
                                                                                            人民幣千元         人民幣千元
       按成本:                                                                                                   (經重述)
       一月一日結餘                                                                                675,582         576,060
       增加                                                                                               30        99,522
       十二月三十一日結餘                                                                          675,612         675,582
       累計折舊:
       一月一日結餘                                                                                296,127         274,369
       本年計提(附註8)                                                                              25,516          21,758
       十二月三十一日結餘                                                                          321,643         296,127
       賬面淨值:
       十二月三十一日結餘                                                                          353,969         379,455
      截至2016年12月31日,本集團無未來維修合同未預計的合同義務(2015:無)。本集團的投資性房地產全部位元於
      中國大陸,並且按如下租賃期限持有:
                                                                                            二零一六年         二零一五年
                                                                                            人民幣千元         人民幣千元
                                                                                                                 (經重述)
       中期租賃期限(不長於50年但不短於10年)                                                         61,752         106,121
       短期租賃期限(短於10年)                                                                     292,217          273,334
                                                                                                  353,969          379,455
                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
16. 預付土地租賃款
                                                                                          二零一六年         二零一五年
                                                                                          人民幣千元         人民幣千元
    按成本:                                                                                                   (經重述)
    一月一日結餘                                                                                2,179,818      2,229,423
    增加                                                                                        2,611,006         93,397
    因收購子公司增加                                                                               6,725               -
    處置                                                                                           (1,339)        (7,825)
    因處置子公司減少                                                                              (63,063)      (100,084)
    轉至持有待售的處置組的資產                                                                          -        (35,093)
    十二月三十一日結餘                                                                          4,733,147      2,179,818
    累計攤銷和減值:
    一月一日結餘                                                                                 429,128         399,749
    增加(附注8)                                                                                   88,487          53,039
    處置                                                                                            (525)         (1,472)
    因處置子公司減少                                                                               (2,773)       (18,328)
    轉至持有待售的處置組的資產                                                                          -         (3,860)
    十二月三十一日結餘                                                                           514,317         429,128
    賬面淨值:
    十二月三十一日結餘                                                                          4,218,830      1,750,690
    本集團的租賃土地按以下租賃期限持有:
                                                                                          二零一六年         二零一五年
                                                                                          人民幣千元         人民幣千元
    中國大陸地區成本:                                                                                         (經重述)
    長期(不短於50年)                                                                             517,130          13,467
    中期(短於50年但不短於10年)                                                                  4,215,011      2,166,351
                                                                                                4,732,141      2,179,818
    於2016年12月31日,本集團無租賃土地用作獲得銀行借款的抵押(2015年:無)。
137                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
17. 商譽
                                                                                         二零一六年       二零一五年
                                                                                         人民幣千元       人民幣千元
       按成本:                                                                                             (經重述)
       一月一日結餘                                                                            236,830        407,582
       本年增加(附註50)                                                                      1,040,346         27,345
       出售子公司轉出                                                                                 -      (198,097)
       十二月三十一日結餘                                                                    1,277,176        236,830
       減值:
       一月一日結餘                                                                              47,679       245,776
       本年增加                                                                                  93,486             -
       出售子公司轉出                                                                                 -      (198,097)
       十二月三十一日結餘                                                                      141,165         47,679
       賬面淨值:
       十二月三十一日結餘                                                                    1,136,011        189,151
      商譽減值測試
      企業合併取得的商譽已經分配至以下的現金產出單元以進行減值測試:
       現金產出單元                      板塊
                                                                                         二零一六年       二零一五年
                                                                                         人民幣千元       人民幣千元
                                                                                                            (經重述)
       自動化設備                        工業裝備                                            1,040,346              -
       輸配電裝備                        高效清潔能源                                            62,356       135,590
       環保技術                          新能源及環保                                            13,733        13,733
       印刷包裝設備                      工業裝備                                                12,483        12,483
       風能裝備製造及其他                新能源及環保                                             7,093        27,345
                                                                                             1,136,011        189,151
      現金產出單元的可收回金額根據使用價值計算。計算方式利用稅前現金流量預測,依據管理層批核的五年期財
      政預算。超過該五年期的現金流量採用以下所述的估計增長率作出推算。該增長率不超過現金產出單元經營業
      務的長期平均增長率。
                                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
17. 商譽 續
    2016年及2015年上述現金產出單元的關鍵假設如下:
                                                                                           二零一六年      二零一五年
                                                                                                             (經重述)
    用於推測五年後現金流的增長率                                                                     3%           3%
    毛利率                                                                                       19%-24%     19%-24%
    適用的折現率                                                                                 8%-14%      10%-14%
    以上的現金產出單元於2016年及2015年12月31日使用價值的計算採用了關鍵假設。以下內容描述管理層為進行商
    譽的減值測試在確定現金流量預測時作出的所有關鍵假設:
    預算毛利-指定給預算毛利的金額是在預算年度前一年實現的平均毛利率基礎上,根據預計效率的提高及預計
    市場開發情況提高該平均毛利率。
    折現率-採用的折現率是反映相關現金產出單元特定風險的折現率。
    有關關鍵假設的取值與外部資訊來源一致。
139                                            上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
18. 無形資產
                                                          特許經營
                                專利和許可證   專有技術   無形資產       其他       合計
                                  人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
       按成本:
       2016年1月1日(經重述)         914,521        542,386            446,962              300,194     2,204,063
       購置                             723                 -              426             216,810      217,959
       因收購子公司增加             258,141          26,014                   -            152,758      436,913
       從在建工程轉入(附註14)              -                -            1,931               1,090        3,021
       處置                                -         (2,966)                  -            (192,120)    (195,086)
       因處置子公司減少                    -                -                 -              (7,749)      (7,749)
       2016年12月31日              1,173,385       565,434            449,319              470,983     2,659,121
       累計折舊和減值:
       2016年1月1日(經重述)         511,722        435,262            120,124              129,429     1,196,537
       本年攤銷(附註8)               32,094          29,263            19,344               33,405      114,106
       處置                                -           (758)                  -              (1,967)      (2,725)
       因處置子公司減少                    -                -                 -              (3,259)      (3,259)
       2016年12月31日               543,816        463,767            139,468              157,608     1,304,659
       賬面淨值:
       2016年12月31日               629,569        101,667            309,851              313,375     1,354,462
                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
18. 無形資產 續
                                                                       特許經營
                                             專利和許可證   專有技術   無形資產       其他       合計
                                               人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
    按成本:
    2015年1月1日(經重述)                          989,107          540,487            413,001      271,227    2,213,822
    購置                                            2,582             1,899                 39      70,258      74,778
    因收購子公司增加                               30,327                  -                  -      5,003      35,330
    從在建工程轉入(附註14)                              -                  -           33,922         985       34,907
    處置                                                -                  -                  -    (27,365)     (27,365)
    因處置子公司減少                             (107,495)                 -                  -     (8,225)    (115,720)
    轉至持有待售的處置組的資產                           -                 -                  -    (11,689)     (11,689)
    2015年12月31日(經重述)                        914,521          542,386            446,962      300,194    2,204,063
    累計折舊和減值:
    2015年1月1日(經重述)                          504,581          388,134            102,050      123,494    1,118,259
    本年攤銷(附註8)                                52,236           47,128             18,074       30,633     148,071
    處置                                                -                  -                  -     (7,070)      (7,070)
    因處置子公司減少                              (45,095)                 -                  -     (7,641)     (52,736)
    轉至持有待售的處置組的資產                           -                  -                 -     (9,987)      (9,987)
    2015年12月31日(經重述)                        511,722          435,262            120,124      129,429    1,196,537
    賬面淨值:
    2015年12月31日(經重述)                        402,799          107,124            326,838      170,765    1,007,526
    已計入行政費用和銷售費用的攤銷分別為人民幣69,441,000元和人民幣44,665,000元 (2015:人民幣82,699,000元和人
    民幣65,372,000元)。
141                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
19. 子公司
      於2016年12月31日主要子公司的詳情如下所列:
                                                                           本公司應佔
                                                                           權益百分比
                                         成立/註冊及   註冊資本
       名稱                                經營地點        (千元)       直接        間接               主要經營活動
      上海電氣集團上海電機廠有限公司           中國      人民幣        100%              - 生產及銷售汽輪發電機及備
                                                         241,818                                             用部件
      上海鍋爐廠有限公司                       中國      人民幣        100%              - 銷售電站鍋爐、工業鍋爐及
                                                         207,483                                           電站設備
      上海電氣電站設備有限公司#*               中國        美元              -       60% 設計、生產和銷售發電及相
                                                         264,792                                           關設備
      上海電氣風電集團有限公司                 中國       人民幣       100%              - 生產及銷售風電設備、備用
                                                        2,147,421                                部件及提供售後服務
      上海電氣電站環保工程有限公司             中國      人民幣          95%             - 設計、製造及銷售脫硫及相
                                                         50,000                                              關設備
      上海電氣核電設備有限公司                 中國       人民幣       100%              - 從事生產和銷售核電設備備
                                                        2,092,000                              用部件與提供售後服務
      上海第一機床廠有限公司                   中國      人民幣        100%              - 從事民用核承壓設備、機電
                                                         620,000                           機械設備的設計、製造及維
                                                                                                                 修
      財務公司                                 中國       人民幣     73.38%       15.63%               提供財務服務
                                                        2,200,000
                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
19. 子公司 續
    於2016年12月31日主要子公司的詳情如下所列(續):
                                                                             本公司應佔
                                                                             權益百分比
                                        成立/註冊及     註冊資本
    名稱                                  經營地點          (千元)        直接         間接                  主要經營活動
    上海電氣國際經濟貿易有限公司              中國         人民幣         100%              -                   進出口產品
                                                           350,000
    機電股份^                                 中國         人民幣       47.83%              - 生產及銷售電梯、印刷包裝
                                                         1,022,740                            機、人造板、空調、焊機材
                                                                                                          料及工程機械
    上海南華蘭陵電氣有限公司*                 中國         人民幣               -       50% 設計、生產高低壓電器開關
                                                           100,000                          櫃、輸配電設備並提供相關
                                                                                                的配套服務及技術咨詢
    上海汽輪機廠有限公司                      中國         人民幣         100%              -       生產及銷售汽輪機及輔機
                                                           246,675
    上海三菱電梯有限公司# *                   中國           美元               -       52%         製造及銷售電梯、自動扶
                                                           155,269                                梯、電子舷梯樓宇自動化管
                                                                                                  理及安全系統及提供相關服
                                                                                                                        務
    上海電器進出口有限公司                    中國         人民幣         100%              - 經營及代理各類商品及技術
                                                           10,000                                         的進出口業務
    上海電氣燃氣輪機有限公司#                 中國         人民幣          60%              - 研發、設計、生產重型燃氣
                                                           600,000                            輪機及其發電設備等,提供
                                                                                                          技術咨詢服務
    上海機床廠有限公司                        中國         人民幣         100%              - 生產及銷售機器及備用部件
                                                           698,733
143                                                         上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
19. 子公司 續
      於2016年12月31日主要子公司的詳情如下所列(續):
                                                                            本公司應佔
                                                                            權益百分比
                                          成立/註冊及   註冊資本
       名稱                                 經營地點        (千元)       直接        間接                    主要經營活動
      上海電氣輸配電集團有限公司&               中國       人民幣         50%             - 輸配電和控制設備的製造、
                                                         2,000,000                                              銷售
      上海電氣風能有限公司                      中國      人民幣        100%              - 風機設備及其部件的設計、
                                                          844,196                                         研發及銷售
      上海電氣租賃有限公司                      中國       人民幣       100%              - 提供融資租賃及相關業務諮
                                                         3,000,000                                                詢
      上海電氣上重碾磨特裝設備有限公司          中國      人民幣        100%              - 設計、生產及銷售電站設備
                                                          50,000                                                  等
      上海電氣香港有限公司                      香港      人民幣        100%              - 設備銷售及相關服務業務,
                                                          547,674                             進出口貿易業務,貿易業
                                                                                                        務,投資業務
      上海電氣風能裝備有限公司                  中國      人民幣        100%              - 設計、開發、生產風機設備
                                                          493,730                                       的機艙和輪轂
      TEC4AERO GmbH*                            德國        歐元              -      100%               飛機裝配線設備製造
                                                            1,798
      上海電氣風電雲南有限公司                  中國      人民幣        100%              - 風力發電機組生產、安裝、
                                                          20,000                                          制造及銷售
      上海市機電設計研究院有限公司              中國      人民幣        100%              -             工程設計和技術開發
                                                          91,996
                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
19. 子公司 續
    於2016年12月31日主要子公司的詳情如下所列(續):
                                                                             本公司應佔
                                                                             權益百分比
                                        成立/註冊及     註冊資本
    名稱                                  經營地點          (千元)        直接         間接              主要經營活動
    上海納傑電氣成套有限公司*                 中國         人民幣               -       85%           電氣設備成套裝置
                                                           50,000
    上海電器股份有限公司人民電器廠*           中國         人民幣               -     100% 生產銷售低壓、中壓電器主
                                                           90,000                                  要元件及壹般元件
    上海電氣輸配電工程成套有限公司*           中國         人民幣               -     100% 電站、輸變電設備及其他設
                                                           50,000                            備的設計及提供咨詢服務
    上海鼓風機廠有限公司                      中國         人民幣         100%              - 生產、銷售及出口鼓風機及
                                                           239,760                                        進口相關材料
    上海電裝燃油噴射有限公司#                 中國            美元         61%              - 開發、生產柴油發動機燃油
                                                             29,400                           泵及其配套的燃油噴射系統
                                                                                                                零部件
    上海飛航電線電纜有限公司*                 中國         人民幣               -       60% 生產、銷售電線電纜、電工
                                                           150,000                                              器材
    上海華普電纜有限公司*                     中國         人民幣               -       80%         生產、銷售電線電纜
                                                           200,000
145                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
19. 子公司 續
      於2016年12月31日主要子公司的詳情如下所列(續):
      #     中外合資公司
      ^     機電股份為本公司持有其47.83%權益的子公司。鑒於本公司對該公司擁有控制權,將其列為子公司核算。
            詳見本財務報表附註4。
      *     本公司合併該等實體業績是由於本公司之子公司對該等實體擁有控制權。
      &     該子公司的合資合同中規定本公司有權在其認為適當的時候收購另一出資方持有的該子公司1%的股權。
            鑒於此潛在認股權,將上海電氣輸配電集團有限公司(“輸配電集團”)納入集團合併財務報表範圍。
      上表所羅列的本集團的子公司是董事認為對本集團本年經營成果產生主要影響或構成本集團淨資產主要部分的
      公司。董事認為,羅列其他子公司將使本詳情內容冗長,故不贅述。
                                                 上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
19. 子公司 續
    本集團子公司的主要非控股股東詳細描述如下:
                                                                                       二零一六年        二零一五年
                                                                                       人民幣千元        人民幣千元
    非控股固定持有所有者權益比例:
    機電股份                                                                                   52.17%        52.32%
    輸配電集團                                                                                   50%            50%
                                                                                       二零一六年        二零一五年
                                                                                       人民幣千元        人民幣千元
    少數股東損益:
    機電股份                                                                                 1,723,267     1,923,928
    輸配電集團                                                                                120,420        224,865
    向少數股東分配:
    機電股份                                                                                 1,018,489     1,052,941
    輸配電集團                                                                                125,158        127,618
    累計少數股東權益:
    機電股份                                                                                 7,185,937     6,633,249
    輸配電集團                                                                               2,008,929     1,996,421
147                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
19. 子公司 續
      本集團的上述子公司的財務資訊列示如下,以內部抵消前的金額列示:
                                                                                         二零一六年        二零一五年
                                                                                         人民幣千元        人民幣千元
       機電股份
       營業收入                                                                             18,938,552      19,295,535
       成本費用                                                                            (16,524,946)     (16,495,159)
       當年淨利潤                                                                            2,413,606       2,800,376
       綜合收益                                                                              2,412,624       2,805,995
       流動資產                                                                             26,797,696      25,158,703
       非流動資產                                                                            4,943,343       4,694,031
       流動負債                                                                             19,748,506      19,009,814
       非流動負債                                                                              402,071         356,434
       經營活動產生的淨現金流                                                                1,999,573       1,338,775
       投資活動產生/(使用)的淨現金流                                                           598,965          (59,676)
       籌資活動使用的淨現金流                                                                (1,166,560)      (814,202)
       匯率變動產生的影響                                                                        13,735
       現金及銀行存款的淨增加                                                                1,445,713         465,303
                                                                                         二零一六年        二零一五年
                                                                                         人民幣千元        人民幣千元
       輸配電集團
       營業收入                                                                              7,912,299       9,084,479
       成本費用                                                                              (7,747,114)     (8,716,232)
       當年淨利潤                                                                              165,185         368,247
       綜合收益                                                                                164,818         367,324
       流動資產                                                                              6,799,017       6,180,078
       非流動資產                                                                            1,352,842       1,351,114
       流動負債                                                                              4,704,582       4,079,274
       非流動負債                                                                                79,493         73,298
       經營活動產生的淨現金流                                                                  921,928         539,729
       投資活動使用的淨現金流                                                                 (123,151)       (336,680)
       籌資活動使用的淨現金流                                                                 (223,454)       (245,132)
       匯率變動產生的影響                                                                         2,542           (273)
       現金及銀行存款的淨增加/(減少)                                                           577,865          (42,356)
                                                          上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
20. 於合營企業投資
                                                                                                二零一六年        二零一五年
                                                                                                人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                                    (經重述)
    截止12月31日                                                                                      2,808,979     2,920,691
    以下是截至2016年12月31日本集團的合營企業,本集團董事認為該等企業對本集團具有重大影響。下列合營企業
    的股本為本集團直接持有的僅有普通股。
                                                                           歸屬於本公司的
                                                            註冊資金                 權益
                                            成立/註冊和
    公司名                                       經營地       (千歐元)        直接         間接                    主營業務
    Ansaldo Energia S.p.A (\"AEN\")                義大利   歐元100,000          40%              - 提供能源工廠設備及相關部
                                                                                                      件服務,生產燃氣渦輪
    於2014年5月8日本集團與義大利CDP Equity S.p.A (原名Fondo Strategico Italiano S.p.A.(\"FSI\"))簽署股權轉讓協定,收購
    其所持有的AEN(義大利安薩爾多能源公司)40%的股權,收購價格為4億歐元。於2014年12月4日,本集團與FSI完
    成股權交割手續,本集團正式成為AEN的股東。上述股權交割後,FSI仍持有AEN40%的股權。
    根據AEN公司章程的規定,其重大的財務與經營決策需本集團與FSI一致同意,因而AEN為本集團的合營企業。
    AEN是一間私有公司,其股份無市場報價。
    本集團於合營企業權益中無或有負債。
    此外,由於AEN的記帳本位幣為歐元,而本集團的記帳本位幣為人民幣,因此本集團對AEN的淨投資面臨歐元兌
    人民幣匯率波動的風險。本集團已通過境外經營淨投資套期規避該外匯風險,認定引起AEN淨投資變化的歐元兌
    人民幣的匯率變動風險為被套期風險,於2015年1月1日至5月31日期間指定短期借款中4億歐元的保證借款為套期
    工具,於2015年6月1日至2016年9月30日期間,指定發行6億歐元債券中的4億歐元應付債券(附註41)為套期工具,
    於2016年10月1日至2016年12月31日期間,指定發行6億歐元債券中的3.717億歐元應付債券(附註41)為套期工具。
    本集團已制定正式套期檔指定上述套期關係、風險管理目標及套期策略。同時本集團執行了有效性測試,測試
    結果顯示上述套期在本年度高度有效。因而本年度因匯率變動而產生的對AEN淨投資增加計人民幣84,640,000元
    與歐元借款及歐元債券的匯兌收益對沖,按兩者的淨額計入其他綜合收益。
149                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
20. 於合營企業投資 續
      合營公司財務資料摘要
      以下是權益法下AEN財務資料摘要
      摘要合併資產負債表
                                                                                                          二零一六年
                                                                                                      十二月三十一日
                                                                                                          人民幣千元
      流動
      資產                                                                                                  9,778,895
      負債                                                                                                 (10,840,164)
      非流動
      資產                                                                                                 11,995,963
      負債                                                                                                  (7,754,064)
      淨資產                                                                                                3,180,630
      摘要合併綜合收益表
                                                                                                         二零一六年
                                                                                                         人民幣千元
      收入                                                                                                  9,157,393
      稅前利潤或虧損                                                                                          418,698
      所得稅費用                                                                                              104,270
      稅後利潤                                                                                                522,968
      其他綜合收益                                                                                          (1,003,176)
      總綜合收益                                                                                             (480,208)
      來自合營的股利                                                                                                 -
      上述數據反映在合營2016年12月31日的財務報表內呈列的數額(並非本集團享有此等數額的份額),並經就本集團
      與合營之間會計政策的差異作出調整。
                                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
20. 於合營企業投資 續
    摘要財務資訊調節表
    本集團於合營企業權益賬面值的摘要財務數據調節表
    摘要財務資訊                                                                                             二零一六年
                                                                                                             人民幣千元
    年初淨資產                                                                                                 3,660,838
    本年利潤                                                                                                     522,968
    其他綜合收益                                                                                               (1,003,176)
    年末淨資產                                                                                                 3,180,630
    於合營公司權益 @40%                                                                                        1,272,252
    商譽                                                                                                       1,443,824
    賬面值                                                                                                     2,716,076
    以下為本集團合營公司單獨金額不重大的財務資料:
                                                                                           二零一六年        二零一五年
                                                                                           人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                               (經重述)
    應佔合營企業本年利潤                                                                           (2,570)       (12,585)
    應佔合營企業其他綜合收益                                                                            -               -
    應佔合營企業綜合收益總額                                                                       (2,570)       (12,585)
    於合營企業投資賬面價值(減值前)                                                                 92,903         54,344
21. 於聯營企業投資
                                                                                           二零一六年        二零一五年
                                                                                           人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                               (經重述)
    投資,按成本:
    應占淨資產                                                                                   6,270,879     4,757,306
    收購產生的商譽                                                                                       -              -
    減值                                                                                                 -              -
                                                                                                 6,270,879     4,757,306
    計入利潤表的金額                                                                              589,917        534,118
151                                                          上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
21. 於聯營企業投資 續
      以下為截至2016年12月31日本集團聯營公司,本集團董事認為該等企業對本集團施加重大影響。下列聯營企業的
      股本為本集團直接持有的僅有普通股,其成立或註冊國家亦為其主要經營地。
                                                                             本公司應佔
                                                          註冊資本           權益百分比
                                              成立/註冊
       名稱                                 及經營地點      (千元)        直接        間接                     主要經營活動
      上海軌道交通設備發展有限公司                 中國     人民幣          49%             -    生產、銷售及維修城市軌道
                                                            676,041                              交通設備與提供相關聯技術
                                                                                                           開發及諮詢服務
      上海西門子燃氣輸機部件有限公司#              中國       歐元          49%             -             生產及銷售燃氣輪機
                                                             32,000                                                     部件
      上海西門子電站成套設備有限公司#              中國     人民幣          35%             -    燃料動力設備的系統整合、
                                                            20,000                               進出口燃料動力設備及相關
                                                                                                             技術諮詢服務
      上海施耐德配電電器有限公司#                 中國        美元          20%             -      生產及銷售低壓空氣斷路
                                                             11,000                                          器、低壓盤櫃
      上海施耐德工業控制有限公司#                 中國        美元          20%             -     生產及銷售接觸器、熱繼電
                                                             14,560                             器、生產及銷售接觸器、熱繼
                                                                                                                      電器
      上海西門子開關有限公司#                     中國        歐元          45%             -    設計、製造及銷售開關器及
                                                             15,300                                              相關產品
      上海MWB互感器有限公司#                      中國        美元              -       35%                 生產及銷售互感器
                                                             18,344
      傳奇電氣(瀋陽)有限公司#                     中國      人民幣          35%             -      生產、銷售套管和互感器
                                                            112,634
      上海西門子高壓開關有限公司#                 中國        美元          49%             -    生產、銷售氣體絕緣式開關
                                                             13,100
      上海電氣阿爾斯通寶山變壓器有限公司#          中國       美元          50%             -    生產、銷售氣體絕緣式開關
                                                             50,180
      上海電氣阿爾斯通武漢變壓器有限公司#          中國       歐元          25%         25%              生產、銷售油浸變壓器
                                                             20,000
                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
21. 於聯營企業投資 續
                                                                              本公司應佔
                                                         註冊資本             權益百分比
                                           成立/註冊
    名稱                                 及經營地點           (千元)       直接         間接                 主要經營活動
    上海一冷開利空調設備有限公司#*              中國         人民幣              -       30%        生產及銷售中央空調系統
                                                             372,343
    上海馬拉松革新電氣有限公司#*                中國            美元             -    21.31% 生產、銷售及維修電機、機組
                                                                8,000                                              產品
    三菱電機上海機電電梯有限公司#*              中國           美元              -    18.94%       研發、生產、銷售電梯、扶
                                                              53,000                                         梯及自動人行道
    上海阿耐斯特岩田塗裝機械有限公司#*          中國           日元              -    18.94%       研發、生產、銷售噴槍、塗
                                                             329,412                                                 裝機械
    成都日用友捷汽車電氣有限公司*               中國         人民幣              -      9.47%      設計、開發、生產、檢測用
                                                             20,000                                於汽車發動機冷卻風扇等汽
                                                                                                                 車電子元件
    上海納博特斯克液壓有限公司#*                中國           美元              -    14.20% 生產、銷售集減速裝置與液壓
                                                              14,500                         裝置為一體的液壓行走、回轉
                                                                                                                   馬達
    上海日用-友捷汽車電氣有限公司#*             中國           美元              -    18.94%       研發、生產、銷售汽車散熱
                                                              17,000                                       器風扇、鼓風機及
                                                                                                                     微電機
    上海薩澳液壓傳動有限公司#*                  中國           美元              -    18.94%       生產、銷售液壓柱塞泵和馬
                                                              18,000                                                     達
    上海金泰工程機械有限公司*                   中國         人民幣              -    23.20%          製造及經營工程機器及
                                                             832,239                                          相關機器設備
    上海三菱電機  上菱空調機電#*                中國           美元              -      47.6%      開發和生產空調器、燃油取
                                                              58,000                                   暖器,並提供售後服務
    #      中外合資公司
    *      該等投資為本集團通過其子公司機電股份間接持有。本集團對該等公司有重大影響。
    上表所羅列的本集團聯營企業是董事認為對本集團本年經營成果產生主要影響或構成本集團淨資產主要部分的
    公司。董事認為,羅列其他聯營企業將使本詳情內容冗長,故不贅述。
    本集團無任何單項重大於聯營企業投資。下表概括了摘自本集團聯營企業的財務報表的財務信息:
153                                                             上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
21. 於聯營企業投資 續
      聯營企業的財務資料摘要
      以下是權益法下包括三菱電機上菱空調機電器有限公司(「三菱電機」),上海施耐德配電電器有限公司(「施耐
      德配電」),上海軌道交通設備發展有限公司(「上海軌道」)和上海一冷開利空調設備有限公司(「一冷開利」)在
      內的四家重大聯營企業財務資料摘要:
      摘要資產負債表和綜合收益表
                                                   三菱電機            施耐德配電                 上海軌道        一冷開利
                                                 二零一六年            二零一六年              二零一六年        二零一六年
                                                 人民幣千元            人民幣千元              人民幣千元        人民幣千元
       流動
       資產                                         2,349,898                 909,085              2,033,210       1,550,548
       負債                                        (1,420,277)               (622,701)            (1,281,727)       (732,888)
       非流動
       資產                                          382,644                   95,891                535,860         416,957
       負債                                                  -                        -               (24,097)              -
       淨資產                                       1,312,265                 382,275              1,263,246       1,234,617
       收入                                         4,478,980               2,169,297                951,691       2,963,627
       持續經營的稅前損益                            303,107                  745,082                  16,782        487,927
       持續經營的稅後損益                            229,527                  558,628                   3,641        365,637
       其他綜合收益                                         -                         -                     -              -
       總綜合收益                                    229,527                  558,628                   3,641        365,637
       來自聯營的股利                                 42,926                  193,162                       -        140,010
      上述數據反映本集團於聯營公司會計政策差異調整後聯營公司財務報表中列報的金額,而非上海電氣所佔份的
      的金額。
                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
21. 於聯營企業投資 續
    聯營企業摘要財務資料調節表
    聯營企業摘要財務資料調節表列示於聯營企業權益的賬面值
                                                三菱電機           施耐德配電                   上海軌道     一冷開利
                                              二零一六年           二零一六年             二零一六年        二零一六年
                                              人民幣千元           人民幣千元             人民幣千元        人民幣千元
    年初歸屬於
                                                 1,172,918               789,655                1,072,479     1,335,680
      母公司股東淨資產
    本年歸屬於
                                                  229,527                558,628                   24,488       365,637
      母公司股東利潤
    本年對股東的利潤分配                           (90,180)              (966,008)                      -      (466,700)
    其他歸屬於
                                                          -                       -                     -             -
      母公司股東綜合收益
    年末歸屬於
                                                 1,312,265               382,275                1,096,967     1,234,617
      母公司股東淨資產
    聯營權益                                        47.6%                    20%                     49%           30%
    於聯營企業的權益                              624,638                  76,455                 537,514       370,385
    商譽                                                  -                       -                     -             -
    賬面值                                        624,638                  76,455                 537,514       370,385
155                                                                上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
22. 應收貸款及應收融資租賃款
                                             二零一六年                                     二零一五年(經重述)
                                        總額       準備                淨值               總額         準備     淨值
                                  人民幣千元 人民幣千元          人民幣千元         人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
      最終控股公司的貸款             2,050,000        (51,250)     1,998,750              5,086,077        (127,152)       4,958,925
      上海電氣集團下屬公司貸款*      3,671,440        (91,786)     3,579,654              1,251,020            (31,276)    1,219,744
      聯營企業貸款                     237,000         (5,925)       231,075               121,550              (3,038)     118,512
      其他關聯方貸款                    22,050           (551)         21,499                     -                   -            -
      第三方貸款                       117,000        (29,250)         87,750              117,001              (2,925)     114,076
      協力廠商貸款                     768,100        (19,203)       748,897               256,000              (6,400)     249,600
                                     6,865,590       (197,965)     6,667,625              6,831,648        (170,791)       6,660,857
      應收融資租賃款                13,190,345                                           10,040,981
      減:未賺取融資收益            (1,341,805)                                          (1,142,778)
      應收融資租賃款淨額            11,848,540       (437,643)    11,410,897              8,898,203        (309,808)       8,588,395
                                    18,714,130       (635,608)    18,078,522             15,729,851        (480,599)      15,249,252
      分類為流動部分                10,579,976       (476,290)    10,103,686              8,472,593        (364,396)       8,108,197
      非流動部分                     8,134,154       (159,318)     7,974,836              7,257,258        (116,203)       7,141,055
      *         上海電氣集團下屬公司指上海電氣總公司可對其實施控制的公司,屬於本集團的關聯公司。
      協力廠商貸款明細如下:
                                                        二零一六年                                  二零一五年(經重述)
                                                  實際利率(%)      人民幣千元                   實際利率(%)        人民幣千元
      國投新集電力利辛有限公司                          4.37%                272,700                     4.37%               256,000
      國投雲南風電有限公司                               4.00%                  66,400                           -                     -
      天津國投津能發電有限公司                          3.915%                400,000                            -                     -
      北京上莊燃氣熱電有限公司                           4.28%                  29,000                           -                     -
                                                                             768,100                                         256,000
      第三方貸款系本集團子公司 - 財務公司於2015年6月借予上海光華印刷機械有限公司的人民幣借款,該款項金額
      為人民幣117,000,000元,期限為1年,年利率為5.53%-5.58%。
      本集團通過上海電氣租賃有限公司向購買本集團或其他供應商設備的顧客提供融資租賃服務。本集團與承租方
      的融資租賃合同一般期限為二至五年,並賦予承租方在合同到期日按象徵性價格購買租賃資產的選擇權,租賃
      設備的所有權隨即轉移給承租方。
                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
22. 應收貸款及應收融資租賃款 續
    貸款和應收融資租賃款減值準備如下:
                                                  二零一六年                                      二零一五年(經重述)
                                              應收貸款     應收融資租賃款                    應收貸款          應收融資租賃款
                                              壞賬準備           壞賬準備                    壞賬準備                壞賬準備
                                            人民幣千元         人民幣千元                  人民幣千元              人民幣千元
    一月一日結餘                                170,791                 309,808                    161,676              208,384
    已確認的減值損失(附註8)                      27,174                 127,835                      9,115              101,424
    十二月三十一日結餘                          197,965                437,643                     170,791             309,808
    客戶貸款按擔保方式分析如下:
                                                                                            二零一六年            二零一五年
                                                                                            人民幣千元            人民幣千元
                                                                                                                    (經重述)
    信用貸款                                                                                       2,988,100         5,308,628
    保證貸款                                                                                       3,693,490         1,406,020
    抵押貸款                                                                                        184,000            117,000
                                                                                                   6,865,590         6,831,648
    於2016年12月31日,本集團已逾期的應收貸款117,000,000元(2015年:無)。提供給關聯方貸款的利率區間為3.92%-
    5.58% (2015年:1.95%-5.58%)。
    於報告期末,根據自相關租賃合約有效日期起的應收款項的賬齡釐定的應收融資租賃款租金及應收融資租賃款
    淨額的賬齡分析如下:
                                                  二零一六年                                      二零一五年(經重述)
                                              應收融資              應收融資                 應收融資               應收融資
                                            租賃款租金            租賃款淨額               租賃款租金             租賃款淨額
                                            人民幣千元            人民幣千元               人民幣千元             人民幣千元
    一年以內                                   6,276,150               5,299,681                  4,839,242            4,220,360
    一至五年                                   6,870,222               6,072,562                  5,168,453            4,348,020
    五年以上                                      43,973                  38,654                    33,286               20,015
                                              13,190,345             11,410,897               10,040,981             8,588,395
157                                                          上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
22. 應收貸款及應收融資租賃款 續
      於接下來五個連續會計年度,本集團預期收到的應收融資租賃款的總額及淨值載列於下表:
                                                    二零一六年                                二零一五年(經重述)
                                                應收融資           應收融資                  應收融資           應收融資
                                              租賃款租金         租賃款淨額                租賃款租金         租賃款淨額
                                              人民幣千元         人民幣千元                人民幣千元         人民幣千元
      一年以內                                   5,399,467            4,442,631                3,130,691           2,388,722
      一至五年                                   7,581,164            6,779,315                6,740,157           6,034,239
      五年以上                                    209,714               188,951                  170,133            165,434
                                               13,190,345           11,410,897               10,040,981          8,588,395
      於報告期末,本集團並無與融資租賃安排有關的或有租金及未擔保餘值。
23. 其他投資 非流動
                                                                                            二零一六年        二零一五年
                                                                                            人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                                (經重述)
      權益投資:
      -可供出售(非上市)按成本原值列示                                                             620,326          483,035
      -減值準備                                                                                     (9,507)          (9,507)
                                                                                                  610,819          473,528
      -可供出售(上市)按公允價值                                                                   759,326          844,190
                                                                                                1,370,145       1,317,718
      債券投資:
      -可供出售(非上市),按公允價值                                                               350,299          344,261
      -可供出售(上市),按公允價值                                                                   20,492           58,788
                                                                                                  370,791          403,049
                                                                                                1,740,936       1,720,767
      於2016年12月31日,無可供出售的上市權益投資(2015年12月31日:無)在一定期間內限制交易。
                                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
23. 其他投資 非流動            續
    本年度,本集團在其他綜合收益中確認的非流動可供出售投資的公允價值上升計人民幣179,118,000元(2015年:
    累計上升計人民幣65,246,000元)。另外,因處置部分非流動可供出售投資而取得的累計收益計人民幣5,697,000元
    (2015年:累計收益計人民幣22,132,000元)由權益轉出並在當年損益表中確認。
    上述投資包括指定為可供出售金融資產的權益投資。
    於2016年12月31日,由於合理的公允價值估計數範圍的變動對於部分非上市可供出售的權益投資影響重大,董事
    認為公允價值不能可靠計量,因此該賬面價值人民幣610,819,000元(2015年:人民幣473,528,000元)非上市可供出售
    的權益投資按成本減去減值損失計量。本集團無意於近期處置該等投資。
24. 遞延所得稅
    遞延所得稅資產和負債如下:
                                                                                          二零一六年          二零一五年
                                                                                          人民幣千元          人民幣千元
                                                                                                                (經重述)
    遞延所得稅資產:
    – 超過12個月轉回的遞延所得稅資產                                                            2,193,409      2,111,100
    – 12個月內轉回的遞延所得稅資產                                                              1,015,805      1,046,437
                                                                                                 3,209,214      3,157,537
    遞延所得稅負債:
    – 超過12個月轉回的遞延所得稅負債                                                             (194,915)      (183,373)
    – 12個月內轉回的遞延所得稅負債                                                               (429,388)      (345,160)
                                                                                                  (624,303)      (528,533)
159                                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
24. 遞延所得稅 續
      以下是本年度遞延稅項資產和負債的變動情況:
      遞延所得稅資產
                                                                                           二零一六年
                                                可待抵銷未                                  集團內交易
                                                來應稅利潤 資產減值       未實現            產生的利潤
                                                    的損失     和準備 投資損失 預提費用           抵銷       其他       合計
                                                人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
      於二零一六年一月一日                          30,556    2,088,630          6,107        859,486       64,766        107,992     3,157,537
      本年損益表扣除/(計入)
    的遞延稅項(附註11)                          49,304      (47,049)           431        (56,558)      (16,467)       (48,507)    (118,846)
      本年權益中計入的遞延稅項                           -            -          (6,538)             -                -          -       (6,538)
      收購子公司的影響                            102,391         3,235                -       68,120                 -      3,315     177,061
      於二零一六年十二月三十一日
    之遞延稅項資產總額                        182,251     2,044,816                -      871,048       48,299          62,800    3,209,214
      抵銷遞延稅項負債*                                                                                                                (311,376)
      於二零一六年十二月三十一日
    之遞延稅項資產淨額                                                                                                            2,897,838
      遞延所得稅負債
                                                                                               二零一六年
                                                                        收購子公司            集團內交易
                                                                        公允價值調     未實現 產生的虧損
                                                               物業重估         整 投資收益         抵銷       其他       合計
                                                             人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
      於二零一六年一月一日                                     (183,373)        (55,440)     (216,593)                -    (73,127)    (528,533)
      本年損益表計入/(扣除)的遞延稅項(附註11)                    (3,507)      (100,632)          (138)                -     76,354      (27,923)
      本年權益中計入的遞延稅項
                                                                      -                -       86,654                 -          -      86,654
      收購子公司的影響                                           (8,035)               -             -                -   (146,466)    (154,501)
      於二零一六年十二月三十一日之遞延稅項負債總額             (194,915)      (156,072)      (130,077)                -   (143,239)    (624,303)
      抵銷遞延稅項資產*                                                                                                                311,376
      於二零一六年十二月三十一日之遞延稅項負債淨額                                                                                     (312,927)
                                                             上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
24. 遞延所得稅 續
      遞延所得稅負債
                                                                             二零一五年(經重述)
                                           可待抵銷未                                  集團內交易
                                           來應稅利潤 資產減值       未實現            產生的利潤
                                               的損失     和準備 投資損失 預提費用           抵銷       其他       合計
                                           人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
      於二零一五年一月一日                   112,844      1,843,757           529      661,336           66,801     88,985    2,774,252
      本年損益表扣除/(計入)
    的遞延稅項(附註11)                    (74,612)     188,244           (961)     198,150           (2,035)    24,561     333,347
      本年權益中計入的遞延稅項                       -             -        6,539              -              -          -       6,539
      收購子公司的影響                               -      58,791               -             -              -          -      58,791
      處置子公司的影響                        (7,676)       (2,162)              -             -              -    (5,554)     (15,392)
      於二零一五年十二月三十一日
    之遞延稅項資產總額                    30,556      2,088,630         6,107      859,486           64,766    107,992    3,157,537
      抵銷遞延稅項負債*                                                                                                        (246,094)
      於二零一五年十二月三十一日
    之遞延稅項資產淨額                                                                                                    2,911,443
      遞延所得稅負債
                                                                                     二零一五年(經重述)
                                                                    收購子公司            集團內交易
                                                                    公允價值調     未實現 產生的虧損
                                                           物業重估         整 投資收益         抵銷       其他       合計
                                                         人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
      於二零一五年一月一日                                 (188,742)     (75,844)     (169,232)               -    (83,002)   (516,820)
      本年損益表計入的遞延稅項(附註11)                       5,369        20,404          1,578               -      9,875      37,226
      本年權益中計入的遞延稅項                                     -             -     (48,939)               -          -     (48,939)
      於二零一五年十二月三十一日之遞延稅項負債總額        (183,373)      (55,440)     (216,593)               -    (73,127)   (528,533)
      抵銷遞延稅項資產*                                                                                                        246,094
      於二零一五年十二月三十一日之遞延稅項負債淨額                                                                            (282,439)
* 由於財務狀況表列報之目的,某些遞延稅項資產已與負債抵銷。
161                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
24. 遞延所得稅 續
      以下為未確認遞延稅項資產的項目所對應的稅務:
                                                                                         二零一六年        二零一五年
                                                                                         人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                             (經重述)
      稅務虧損                                                                               2,643,737       2,303,636
      可抵扣的暫時性差異                                                                     2,634,053         916,258
                                                                                             5,277,790       3,219,894
      上述稅務虧損以及可抵扣暫時性差異主要產生於經營虧損的子公司,由於認為其不太可能產生用於抵銷該等項
      目之應稅利潤,因此未確認相應遞延稅項資產。
      未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將於以下年度到期:
                                                                                         二零一六年        二零一五年
                                                                                         人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                             (經重述)
      2016                                                                                             -       103,580
      2017                                                                                     169,173         247,049
      2018                                                                                     146,804         186,043
      2019                                                                                     137,377         215,965
      2020                                                                                   1,185,525       1,550,999
      2021及以後                                                                             1,004,858               -
                                                                                             2,643,737       2,303,636
                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
25. 持有待售非流動資產
    於2015年12月2日,經董事會批准,本公司擬將持有的上海重型機器廠有限公司的100%股權與電氣總公司持有的
    上海電氣實業有限公司100%股權、上海鼓風機廠有限公司100%股權、上海電裝燃油噴射有限公司61%股權、上
    海軌道交通設備發展有限公司14.79%股權中的等值部分進行置換。於2015年12月31日上述將被轉讓的子公司中的
    資產和負債符合持有待售條件,在資產負債表的流動資產和流動負債中分別單獨列示。於2016年4月,上述交易
    已交割完成。
    (a)分類為持有待售的處置組的資產
                                                                                         二零一六年   二零一五年
                                                                                         人民幣千元   人民幣千元
                                                                                                        (經重述)
    物業、工廠及設備                                                                              -     1,180,980
    預付土地租賃款                                                                                -        31,233
    其他無形資產                                                                                  -         1,702
    存貨                                                                                          -     1,337,038
    其他流動資產                                                                                  -     1,891,203
    總計                                                                                          -     4,442,156
    (b) 分類為持有待售的處置組的負債
                                                                                         二零一六年   二零一五年
                                                                                         人民幣千元   人民幣千元
                                                                                                        (經重述)
    借款                                                                                          -     1,208,000
    應付賬款及其他應付款                                                                          -     2,388,522
    其他流動負債                                                                                  -       108,332
    準備                                                                                          -        47,575
    總計                                                                                          -     3,752,429
163                                                         上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
26. 存貨
                                                                                          二零一六年        二零一五年
                                                                                          人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                               (經重述)
      原材料                                                                                  3,726,943       4,124,056
      在產品                                                                                 10,303,358      10,617,141
      產成品                                                                                  7,847,216       8,418,421
                                                                                             21,877,517      23,159,618
      減:減值準備                                                                            (1,625,407)     (1,572,062)
                                                                                              20,252,110      21,587,556
      計入銷售成本的存貨成本為人民幣35,195,688,000元(2015:人民幣35,205,991,000元),其中包括淨減記金額人民幣
      830,433,000元(2015:人民幣1,247,141,000元)。
27. 建造合同
                                                                                          二零一六年        二零一五年
                                                                                          人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                               (經重述)
      已發生合同成本加已實現利潤減損失                                                       39,727,166      33,290,187
      減:工程進度款                                                                        (34,653,703)     (30,164,777)
          減值準備的金額                                                                        (442,314)      (239,713)
      已完工未結算合同金額                                                                    4,631,149       2,885,697
      於2016年12月31日,計入本集團其他應付款和預提費用中的已收建造合同客戶預收款分別為人民幣1,770,922,000元
      (2015年:人民幣2,229,936,000元)。
                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
28. 應收賬款
                                                                                         二零一六年          二零一五年
                                                                                         人民幣千元          人民幣千元
                                                                                                                (經重述)
    應收賬款                                                                               32,602,654         30,846,934
    減值                                                                                       (5,463,745)     (4,825,583)
                                                                                           27,138,909         26,021,351
    銷售大型產品要求客戶支付定金及進度款。質保金以總銷售額5%至10%計算,質保期為一至兩年。
    至於其他產品銷售,本集團與客戶間的貿易條款以信用交易為主,且一般要求新客戶預付款或採取貨到付款方
    式進行。信用期通常為三個月,主要客戶可以延長至六個月。本集團為嚴格控制未收回應收款項,建立信用控
    制政策將信用風險降至最低。高級管理人員定期檢查逾期結餘。鑒於上文所述,加上本集團應收賬款與為數眾
    多的多元化客戶相關,因此不存在信用風險集中的問題。應收賬款並不計息。
    作為正常經營的一部分,本集團與銀行簽訂協議將部分應收賬款轉讓給銀行。在該等協議下,倘客戶逾期未支
    付貨款,本集團需支付銀行額外的損失。應收賬款轉讓後,本集團仍需承擔因客戶違約的風險,並繼續確認該
    應收賬款的全部賬面價值,將該交易作為借款處理。本集團不再保留對該等應收賬款的任何使用權,包括出
    售、轉讓或質押給其他協力廠商的權利。於2016年12月31日,無該等協議下轉讓但尚未結算的應收賬款 (2015
    年:無)(附註39)。
    根據到期日及扣除壞賬準備,於財務報告日對應收賬款進行的賬齡分析如下:
                                                                                         二零一六年          二零一五年
                                                                                         人民幣千元          人民幣千元
                                                                                                                (經重述)
    未逾期                                                                                 17,841,466         17,628,182
    逾期三個月內                                                                               3,791,875       3,502,372
    逾期超過三個月但六個月以內                                                                 1,710,126       1,624,600
    逾期超過六個月但一年內                                                                     1,499,447       1,298,438
    逾期超過一年但兩年以內                                                                     1,481,335       1,309,037
    逾期超過兩年但三年以內                                                                       635,792         527,189
    逾期超過三年                                                                                 178,868         131,533
                                                                                           27,138,909         26,021,351
165                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
28. 應收賬款 續
      根據發票日及扣除壞賬準備,於財務報告日對應收賬款進行的賬齡分析如下:
                                                                                         二零一六年        二零一五年
                                                                                         人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                              (經重述)
      三個月內                                                                              15,377,234      14,578,140
      超過三個月但六個月以內                                                                 2,137,361       2,349,177
      超過六個月但一年內                                                                     2,814,687       2,815,171
      超過一年但兩年以內                                                                     3,825,669       3,588,643
      超過兩年但三年以內                                                                     1,720,839       1,612,613
      超過三年                                                                               1,263,119       1,077,607
                                                                                            27,138,909      26,021,351
      應收賬款壞賬準備的變動如下:
                                                                                         二零一六年        二零一五年
                                                                                         人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                              (經重述)
      一月一日結餘                                                                           4,825,583       4,542,320
      計提                                                                                   1,886,084       1,864,732
      收購子公司                                                                                  3,072               -
      處置子公司                                                                                (15,425)       (35,043)
      轉至持有待售的處置組的資產                                                                       -      (528,633)
      轉銷                                                                                      (12,332)       (13,977)
      轉回                                                                                   (1,223,237)     (1,003,816)
      十二月三十一日結餘                                                                     5,463,745       4,825,583
      應收款項壞賬的計提和轉回已包括在利潤表中行政費用(附註8)。
                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
28. 應收賬款 續
    認為沒有發生減值的應收賬款的賬齡分析如下:
                                                                                         二零一六年         二零一五年
                                                                                         人民幣千元         人民幣千元
                                                                                                              (經重述)
    既未逾期也未發生減值                                                                       11,744,901    14,164,229
    逾期三個月以內                                                                              1,152,595     3,107,457
    逾期三至六個月                                                                              2,478,649       945,029
    逾期六個月以上                                                                                78,778        511,215
                                                                                               15,454,923    18,727,930
    既未逾期也未發生減值的應收賬款主要與大量近期沒有違約歷史的客戶有關。
    已逾期但未發生減值的應收賬款與若干與本集團有良好交易歷史記錄的獨立客戶有關。根據以往經驗,由於信
    用品質未發生重大變化,並且該等餘額仍被視為可全部收回,因此本公司的董事認為無需對該等餘額計提減值
    準備。
    應收賬款餘額中包含應收關聯方款項分析如下:
                                                                                         二零一六年         二零一五年
                                                                                         人民幣千元         人民幣千元
                                                                                                              (經重述)
    最終控股公司                                                                                  46,150         76,647
    聯營企業                                                                                     493,410         18,075
    上海電氣集團下屬公司                                                                          34,690         13,465
    其他關聯公司                                                                                   1,124        125,281
                                                                                                 575,374        233,468
    以上應收關聯方款項的信用條款類似於向本集團主要客戶所提供的信用條款。
    本集團外幣應收賬款如下:
                                                                                         二零一六年         二零一五年
                                                                                         人民幣千元         人民幣千元
                                                                                                              (經重述)
    歐元                                                                                          54,743        204,264
    美元                                                                                        4,550,630     3,849,354
167                                                          上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
29. 已貼現應收票據
      於財務報告日,本集團已貼現應收票據的到期日如下:
                                                                                           二零一六年        二零一五年
                                                                                           人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                               (經重述)
      三個月以內                                                                                 106,095        331,503
      超過三個月但六個月以內                                                                       72,965        44,150
      超過六個月但一年以內                                                                         15,000              -
                                                                                                 194,060        375,653
      減:已貼現應收票據準備                                                                       (5,008)        (9,700)
                                                                                                 189,052        365,953
      已貼現應收票據準備的變動如下:
                                                                                           二零一六年        二零一五年
                                                                                           人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                               (經重述)
      一月一日結餘                                                                                  9,700         4,763
      計提                                                                                               -        4,937
      轉回                                                                                         (4,692)                 -
      十二月三十一日結餘                                                                            5,008         9,700
       已貼現應收票據準備的計提及轉回已包括在利潤表中行政費用(附註8)。
      應收關聯方已貼現票據分析如下:
                                                                                           二零一六年        二零一五年
                                                                                           人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                               (經重述)
      聯營企業                                                                                           -       78,896
      上海電氣集團下屬公司                                                                         31,448       122,354
                                                                                                   31,448       201,250
      2016年,提供給關聯方貼現利率的區間為2.97%-6.87% (2015年:4.11%-7.59%)。
                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
29. 已貼現應收票據 續
    財務公司為以關聯方為出票人向非關聯方提供貼現的餘額分析如下:
                                                                                            二零一六年        二零一五年
                                                                                            人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                                (經重述)
    聯營企業                                                                                             -        83,331
    上海電氣集團下屬公司                                                                                 -        79,529
                                                                                                         -       162,860
    已貼現應收票據涉及財務公司提供的貼現服務。對於銀行承兌票據,銀行有不可撤回的責任於票據到期時付
    款。至於商業承兌票據,則全部附有對發行人及背書人的追索權。
30. 應收票據
    於財務報告日,本集團應收票據的到期日如下:
                                                                                            二零一六年        二零一五年
                                                                                            人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                                (經重述)
    三個月以內                                                                                    2,174,932     2,186,257
    超過三個月但六個月以內                                                                        2,870,029     2,955,088
    超過六個月但一年以內                                                                          1,608,204     1,584,968
                                                                                                  6,653,165     6,726,313
    以上所包括關聯方出具的票據分析如下:
                                                                                            二零一六年        二零一五年
                                                                                            人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                                (經重述)
    聯營企業                                                                                        15,115         58,548
    上海電氣集團下屬公司                                                                           126,977         34,478
                                                                                                   142,092         93,026
    以上結餘無抵押、不計利息及須於票據到期時償還。
    於2016年12月31日之應收票據結餘包括本集團下屬公司向財務公司貼現的票據人民幣175,731,000元(2015年:人民
    幣201,429,000元),並無向協力廠商金融機構貼現的票據 (2015年:無)(附註39)。因此,該等結餘已在本集團2016年
    12月31日的合併財務狀況表內列為應收票據。
169                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
31. 預付款、定金和其他應收款
                                                                                         二零一六年             二零一五年
                                                                                         人民幣千元             人民幣千元
                                                                                                                  (經重述)
      預付款                                                                                 8,203,780            8,451,384
      定金和其他應收款                                                                       1,860,823            1,219,556
      應收股利                                                                                  61,042              83,824
      其他流動資產                                                                             679,129             683,170
      應收最終控股公司款項                                                                              5            2,894
      應收合營企業款項                                                                            3,005                   -
      應收聯營企業款項                                                                          51,446              45,658
      應收上海電氣集團下屬公司款項                                                             127,134              50,978
      應收其他關聯公司款項                                                                      52,470             122,121
                                                                                           11,038,834            10,659,585
      減:定金和其他應收款壞賬準備                                                            (143,458)             (78,809)
                                                                                           10,895,376            10,580,776
      應收關聯方款項主要來自固定資產採購預付款。該應收款並無抵押及無利息。
      定金和其他應收款壞賬準備的變動如下:
                                                                                         二零一六年             二零一五年
                                                                                         人民幣千元             人民幣千元
                                                                                                                  (經重述)
      一月一日結餘                                                                               78,809              82,378
      計提                                                                                       66,752               6,748
      處置子公司轉出                                                                                   (72)          (1,019)
      轉回                                                                                       (2,031)             (3,845)
      轉至持有待售的處置組的資產                                                                            -        (5,453)
      十二月三十一日結餘                                                                       143,458               78,809
      預付款、定金和其他應收款壞賬的計提和轉回已包括在利潤表中行政費用(附註8)。
                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
32. 投資 流動
                                                                                            二零一六年        二零一五年
                                                                                            人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                                (經重述)
    權益投資:
    -以公允價值計量且變動計入損益(上市)                                                             33,675         53,152
    -可供出售(上市),按公允價值                                                                    104,998        316,003
                                                                                                   138,673        369,155
    債權投資:
    -以公允價值計量且變動計入損益(上市)                                                             40,921          3,510
    -可供出售(非上市),按公允價值                                                                         -        31,270
                                                                                                    40,921         34,780
    基金投資:
    -以公允價值計量且變動計入損益(上市)                                                            116,401         32,867
    -可供出售(上市),按公允價值                                                                   1,914,702     1,817,150
                                                                                                  2,031,103     1,850,017
    理財產品:
    -可供出售,按公允價值                                                                         1,269,681     1,226,368
    買入返售款項:                                                                                6,314,740     4,591,840
                                                                                                  9,795,118     8,072,160
    本年度,本集團直接在其他綜合收益中確認的流動可供出售投資的公允價值上升計人民幣318,014,000元(2015
    年:公允價值上升計人民幣1,029,009,000元)。另外,因處置部分流動可供出售投資而取得的累計收益計人民幣
    161,340,000元(2015年:累計收益計人民幣612,552,000元)由權益轉出並在當年損益表中確認。
    於2016年12月31日,可供出售的上市權益投資餘額中無短於1年的期間之內限制交易(2015年:無)。
    上述投資包括指定為可供出售金融資產的權益證券投資,該類投資無固定的到期日及票面利率。
171                                                           上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
33. 衍生金融工具
                                                     二零一六年                                    二零一五年
                                                     資產             負債                         資產             負債
                                               人民幣千元       人民幣千元                   人民幣千元       人民幣千元
                                                                                                                   (經重述)
      可轉債                                        706,797                       -                659,923                 -
      遠期匯兌合約 - 現金流量對沖                      263                (26,788)                        290       (25,507)
      遠期匯兌合約 - 非對沖                            298                        -                   4,592                -
                                                    707,358              (26,788)                  664,805          (25,507)
      分類為非流動部分                                    -                       -                         -              -
      流動部分                                      707,358              (26,788)                  664,805          (25,507)
      遠期匯兌合約 – 現金流量對沖
      本集團將遠期匯兌合約指定為對中國境外客戶未來銷售的對沖工具,本集團對這些未來銷售有確定承諾。這些
      遠期匯兌合約的餘額隨預期外幣銷售的規模以及遠期匯率的變動而變化。
      遠期匯兌合約的關鍵條款已進行商議從而與被對沖的預期銷售相匹配。預期在2016年及2017年各月的未來銷售相
      關的現金流量對沖的評估結果顯示為高度有效,淨損失人民幣17,890千元(扣除所得稅影響後)計入股東權益,明
      細如下:
                                                                                            二零一六年          二零一五年
                                                                                            人民幣千元          人民幣千元
                                                                                                                  (經重述)
      計入股東權益的公允價值損失總額                                                                 (1,526)        (26,157)
      公允價值變動產生的遞延所得稅影響                                                               6,538            6,539
      從其他綜合收益計入當期損益                                                                   (22,902)               -
      現金流量對沖淨損失                                                                           (17,890)         (19,618)
      遠期貨幣合約 – 非對沖
      另外,本集團持有多份遠期貨幣合約用以管理外匯風險。該些遠期貨幣合約未被指定作為對沖工具,以變動
      計入損益的公允價值計量。於本年度,公允价值下降金額為人民幣1,312,000元(2015年:公允價值上升計人民幣
      2,237,000元)的非對沖的貨幣衍生工具公允價值的下降計入當年損益表。
      以外幣計量且很可能發生的對沖交易預計將在未來12個月內的不同時期發生。於2016年12月31日確認的遠期外匯
      合約對沖權益準備的損益應計入當期利潤表或該等對沖交易影響利潤表的期間。該期間通常為報告期間結束後
      的12個月內,除非損益包含於購買固定資產的初始金額內,損益則於資產使用年限內確認 (五到十年)。
                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
34. 央行準備金、受限制存款及現金和銀行存款
                                                                                             二零一六年         二零一五年
                                                                                             人民幣千元         人民幣千元
                                                                                                                  (經重述)
    現金及銀行結餘                                                                             26,100,770        31,552,163
    定期存款                                                                                   14,120,037         6,049,824
                                                                                               40,220,807        37,601,987
    減:受限制存款                                                                                  (749,901)      (632,092)
    現金和銀行存款                                                                             39,470,906        36,969,895
    央行準備金                                                                                     3,197,369      3,063,635
    合計                                                                                       42,668,275        40,033,530
    於2016年12月31日,銀行存款749,901,000元 (2015年:人民幣632,092,000元)作為準備金用於信用證、銀行承兌匯票
    以及保證函。
    於2016年12月31日,不受限制的三月以上定期存款為人民幣9,677,301,000元(2015年:人民幣3,375,837,000元),計入
    現金及銀行存款。不受限制的三月以上定期存款的變動于現金流量表中列示為投資活動。
    本集團於2016年12月31日的央行準備金為存於央行的人民幣3,107,666,737元(2015年:2,871,775,339元),以及美元
    12,931,000元,折合人民幣89,707,347元(2015年:美元29,546,000元,折合人民幣191,859,906元),即財務公司所持的
    人民幣客戶存款7%和外幣客戶存款5%(2015年:7.5%和5%)的法定儲備。
173                                                          上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
34. 央行準備金、受限制存款及現金和銀行存款 續
      於每個財務報告日,本集團的現金及銀行結餘和定期存款除下述餘額外以人民幣計:
                                                    二零一六年                                 二零一五年(經重述)
                                                原幣千元          人民幣千元                   原幣千元      人民幣千元
      現金及銀行結餘:
      美元                                        303,692             2,106,406                  227,672        1,478,406
      歐元                                         57,436               419,635                  133,101            944,406
      日元                                         86,167                  5,132               9,584,546            516,368
      港幣                                         39,138                35,008                  247,071            206,991
      印度盧比                                     69,957                  7,146                 469,339             45,950
      越南盾                                     1,207,738                   368            154,762,207              45,911
      馬來西亞令吉                                  1,779                  2,763                   18,119            27,432
      印尼盾                                     1,169,361                   600               2,195,733              1,034
      其他                                        391,612                56,616                    69,234            35,500
      定期存款:
      美元                                         16,015               111,023                  127,000            824,687
      日元                                               -                      -              4,525,814            243,828
      其他                                        450,000                45,969                          -                -
      央行準備金:
      美元                                         12,931                89,702                    29,546           191,860
      受限制存款:
      美元                                          2,169                15,039                     1,277             8,291
      人民幣不可自由地兌換為其他貨幣,然而根據中國的外匯管理條例及結匯、售匯及付匯管理規定,本集團獲准
      通過獲授權經營外匯業務的銀行將人民幣兌換為其他貨幣。
      存在銀行的現金按照以銀行每日存款利率為基礎的浮動利率賺取利息。定期存款的存期依本集團的即時現金需
      求而定,並按照相應的定期存款利率賺取利息。銀行餘額與已抵押存款都存在近期沒有違約歷史的有信譽的銀
      行中。
                                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
35. 應付賬款
    根據發票日期,於財務報告日,應付賬款的賬齡分析如下:
                                                                                         二零一六年        二零一五年
                                                                                         人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                             (經重述)
    三個月以內                                                                             18,623,598       19,693,160
    超過三個月但六個月以內                                                                     3,080,371     3,468,112
    超過六個月但一年內                                                                         3,129,877     2,734,548
    超過一年但兩年以內                                                                         4,366,096     1,342,441
    超過兩年但三年以內                                                                          719,307       766,339
    超過三年                                                                                    780,206       603,373
                                                                                           30,699,455       28,607,973
    應付賬款餘額中包含應付關聯方款項分析如下:
                                                                                         二零一六年        二零一五年
                                                                                         人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                             (經重述)
    最終控股公司                                                                                       -         1,768
    聯營企業                                                                                    193,111       244,228
    上海電氣集團下屬公司                                                                        928,497       499,852
    其他關聯公司                                                                                 11,394        30,423
                                                                                               1,133,002      776,271
    應付賬款不計息,並通常在九十天內清償。應付關聯方款項與本集團的主要供應商提供的信用條款類似。
    本集團外幣應付賬款賬面值如下:
                                                                                         二零一六年        二零一五年
                                                                                         人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                             (經重述)
    美元                                                                                        224,703       683,127
    日元                                                                                        579,127       419,457
    歐元                                                                                         37,530        51,263
    英鎊                                                                                          7,568          1,202
175                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
36. 應付票據
      於財務報告日,本集團應付票據的賬齡如下:
                                                                                        二零一六年         二零一五年
                                                                                        人民幣千元         人民幣千元
                                                                                                             (經重述)
      三個月以內                                                                            3,305,433        1,534,676
      超過三個月但六個月以內                                                                1,888,329        1,725,150
      超過六個月但一年內                                                                      719,272         179,586
                                                                                            5,913,034        3,439,412
      上述餘額中應付關聯方款項分析如下:
                                                                                        二零一六年         二零一五年
                                                                                        人民幣千元         人民幣千元
                                                                                                             (經重述)
      聯營企業                                                                                  97,800         31,500
      合營企業                                                                                        50             -
      上海電氣集團下屬公司                                                                    333,394          77,403
      其他關聯公司                                                                                     -         5,000
                                                                                              431,244         113,903
      應付票據不計息。
37. 其他應付款和預提費用
                                                                                        二零一六年         二零一五年
                                                                                        人民幣千元         人民幣千元
                                                                                                             (經重述)
      預收貨款                                                                             43,588,677       39,024,534
      其他應付款                                                                            5,327,740        4,336,048
      政府補貼                                                                                426,528          506,713
      應付非控股股東股利                                                                      319,073          407,229
      預提費用                                                                              3,179,471        4,852,676
      一年內到期的應付債券                                                                          -          399,834
      應付職工薪酬                                                                          2,493,337        2,480,727
      應付最終控股公司款項                                                                    979,449          123,639
      應付聯營企業款項                                                                         28,886           35,010
      應付上海電氣集團下屬公司款項                                                             32,713            8,599
      應付其他關聯公司款項                                                                    144,112          243,574
                                                                                           56,519,986       52,418,583
      本集團與關聯方款項餘額無抵押、不計息而須於一年內或要求時償還。
                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
38. 客戶存款
                                                                                             二零一六年        二零一五年
                                                                                             人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                                 (經重述)
    最終控股公司存款                                                                                105,122      2,970,492
    聯營企業存款                                                                                    143,807       114,159
    上海電氣集團下屬公司存款                                                                       2,511,053     2,516,521
    其他關聯公司存款                                                                                     55         9,515
    非關聯方存款                                                                                    161,472        93,644
                                                                                                   2,921,509     5,704,331
    於下列時間償還:
      應要求時                                                                                     2,595,379     4,974,079
      三個月以內                                                                                    199,000       127,000
      超過三個月但一年以內                                                                          127,130       603,252
                                                                                                   2,921,509     5,704,331
    提供給關聯方的客戶存款年利率區間為0.35%-3.50% (2015年:0.35%-3.75%)。
177                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
39. 借款
                                                二零一六年                              二零一五年(經重述)
                                                                 人民幣                                          人民幣
                                     實際利率(%)    到期日         千元        實際利率(%)             到期日      千元
      流動銀行借款
      -無抵押                             0.5-7.0     2017     1,912,310            1.80-5.29            2016   1,041,242
      -有抵押                           3.92-4.79     2017       180,000                  4.69           2016     83,000
      -應收賬款保理                     4.13-4.22     2017        54,000                  4.57           2016     30,000
      長期借款流動部分
      -無抵押                                   -         -              -                5.84           2016     39,283
      -無抵押                                   -         -              -                5.53           2016     61,560
      -無抵押                                   -         -              -                5.35           2016     50,968
      -無抵押                                4.28     2017       214,922                  4.28           2016     10,000
                                                                                     3個月
      -無抵押                                   -         -              -                               2016    586,460
                                                                                HIBOR +2.30
                                           3個月                                     3個月
      -有抵押                                         2017        49,491                                 2016     45,455
                                       LIBOR+3.65                                LIBOR+3.65
                                                               2,410,723                                        1,947,968
      非流動銀行借款
      -無抵押                                4.28     2018       228,000                  4.28           2018     38,000
      -無抵押                                4.28     2019       508,344                      -             -           -
      -無抵押                                4.51     2019       200,000                      -             -           -
      -有抵押                                4.75     2020        59,650                      -             -           -
                                                                                      3個月
      -有抵押                                   -         -              -                               2018     84,729
                                                                                  LIBOR+3.65
                                                                 995,994                                         122,729
                                                               3,406,717                                        2,070,697
                                                                                     二零一六年             二零一五年
                                                                                     人民幣千元             人民幣千元
                                                                                                              (經重述)
      分析為:
      應償付的銀行借款:
    一年內或應要求                                                                   2,410,723              1,947,968
    第二年內                                                                           228,000                      -
    第三至五年內,包括首尾兩年                                                         767,994               122,729
    五年後                                                                                     -                    -
                                                                                         3,406,717              2,070,697
                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
39. 借款 續
    所有借款的名義貨幣為人民幣,除了以下銀行借款:
                                                     二零一六年                                    二零一五年(經重述)
                                                 外幣千元           人民幣千元                     外幣千元       人民幣千元
    外幣借款餘額:
      美元                                           7,134                 49,491                    23,248             150,963
      歐元                                           7,902                 57,738                    15,399             109,259
      馬來西亞令吉                                  68,600                 15,527                    68,600             103,860
      港幣                                               -                        -                 700,000             586,460
      英鎊                                           2,648                 22,534                         -                   -
    於2016年12月31日,本集團的部分銀行借款由本集團部分房屋和建築物作抵押,其賬面價值為人民幣476,265,000
    元(2015年12月31日:房屋和建築物人民幣340,585,000元)(附註14)。
    於2016年12月31日,本集團將賬面價值為人民幣72,624,000元(2015年12月31日:人民幣:42,753,000元)的應收賬款
    與銀行簽訂附追索權的應收賬款保理合同,取得銀行借款人民幣54,000,000元(2015年12月31日:人民幣30,000,000
    元) (附註28)。
                                                      賬面價值                                         公允價值
                                               二零一六年           二零一五年               二零一六年           二零一五年
                                               人民幣千元           人民幣千元               人民幣千元           人民幣千元
                                                                        (經重述)                                    (經重述)
    浮動利率銀行借款                                     -                 84,729                         -              79,536
    固定利率銀行存款                               995,994                 38,000                   887,609              37,388
                                                   995,994               122,729                    887,609             116,924
    給予關聯方貸款的公允價值是根據現金流量以借款利率4.75%(2015:4.75%)貼現計算。貼現率相當於倫敦銀行同
    業拆息加適當的信貸評級。公允價值在公允價值層級的第2層內。
179                                                           上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
40. 準備
                                               產品品質         法定義務       提前退休及
                                                   保證             合同         辭退福利               其他                   合計
                                             人民幣千元       人民幣千元       人民幣千元         人民幣千元             人民幣千元
      於二零一六年一月一日(經重述)              1,438,412        1,635,101           167,318              165,379          3,406,210
      新增準備                                  1,074,077        1,113,097             33,825               61,795         2,282,794
      本年轉回                                    (191,484)       (155,303)                  -                       -      (346,787)
      年內已使用金額                              (524,741)       (810,174)           (49,212)             (87,066)        (1,471,193)
      處置子公司減少                              (24,182)                 -                 -                   -           (24,182)
      於二零一六年十二月三十一日                1,772,082        1,782,721           151,931              140,108          3,846,842
      分類為流動負債的部分                      (1,772,082)     (1,782,721)           (18,494)            (140,108)        (3,713,405)
      非流動部分                                         -                 -         133,437                     -           133,437
      產品品質保證準備
      本集團就部分產品向其客戶提供介乎一至兩年的品質保證,承諾維修或更換表現不佳的產品。此類保證的準備
      金額是以銷量和維修與退貨的過往經驗為基礎估計的。本集團一直對這種估計基礎進行評估,並在需要時予以
      修正。
      法定義務合約準備
      本集團已訂立多份電力設備及核電設備銷售合同。於2016年12月31日,履行該等合同的必要成本超過預期據此所
      得的經濟利益。因此,已就預計解除有關合同的最低淨成本作出準備。
      提前退休及辭退福利
      本集團為部分雇員執行提前退休計劃,制定解除雇傭關係計劃或提出自願裁減建議。
                                          上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
41. 債券
                                          二零一六年                                  二零一五年(經重述)
                                                               人民幣                                         人民幣
                                 實際利率(%)     到期日          千元 實際利率(%)                  到期日       千元
    一年以內到期的應付債券
    -12電氣債01(a)                         -             -              -               4.70         2016      399,834
                                                                        -                                      399,834
    一年以上到期的應付債券
    -12電氣債02(a)                      5.03         2018     1,597,662                 5.03         2018    1,595,833
    -電氣可轉債(b)                      5.03         2021     5,175,913                 5.03         2021    4,951,447
    -電氣歐債(c)                        1.19         2020     4,374,802                 1.19         2020    4,245,523
                                                             11,148,377                                     10,792,803
                                                             11,148,377                                     11,192,637
                                                                                二零一六年              二零一五年
                                                                                人民幣千元              人民幣千元
                                                                                                             (經重述)
    分析為:
    一年內或應要求                                                                             -              399,834
    第二年內                                                                          1,597,662                      -
    第三至五年內,包括首尾兩年                                                        9,550,715              5,841,356
    五年後                                                                                     -             4,951,447
                                                                                  11,148,377                11,192,637
181                                                           上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
41. 債券 續
                                                      二零一六年                                二零一五年(經重述)
                                                  外幣千元         人民幣千元                   外幣千元      人民幣千元
      外幣應付債券餘額
      歐元                                          598,730            4,374,802                  598,365        4,245,523
                                                    598,730            4,374,802                  598,365        4,245,523
      (a)    經中國證券監督管理委員會證監許可[2012]1703號文核准,於2013年2月27日,本公司分別發行3年期固定利
             率、票面價人民幣4億元和5年期固定利率、票面價值人民幣16億元的公司債券。該債券以面值發行,3年
             期品種票面利率為4.5%,5年期品種票面利率為4.9%。該債券採用單利按年計息,到期一次還本。該債券
             未提供擔保安排,到期日分別為2016年2月27日和2018年2月27日。本公司已於2016年2月29日兌付12電氣債
             01的本金及利息。
      (b)    本集團於2015年2月2日發行於2021年到期的可轉換債券人民幣60億元。該可轉換債券可以在2015年8月3日
             起以每股人民幣10.66元轉換為本公司的A股股份,在2016年11月28日起以每股人民幣10.65元轉換為本公司
             的A股股份。該債券採用單利按年計息,票面年利率為:第一年0.2%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年
             1.5%、第五年1.5%、第六年1.6%,到期一次還本。本次發行可轉換債券人民幣60億元扣除發行費用後,債
             務部分為人民幣4,745,903千元計入應付債券,權益部分為人民幣1,214,919千元計入資本公積。
      (c)    於2015年5月22日,本集團之全資子公司上海電氣新時代有限公司發行6億歐元債券,並於2015年5月25日
             在愛爾蘭證券交易所上市交易,由本集團提供擔保,期限為5年,利率為1.125%。
                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
42. 其他非流動負債
                                                                                          二零一六年        二零一五年
                                                                                          人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                              (經重述)
    政府動遷補償款                                                                               217,994       248,904
    融資租賃保證金                                                                               780,830       489,948
    設備售後回購款                                                                               493,408              -
    不計息借款                                                                                      1,258         1,258
    科研項目投資補助                                                                               50,668        52,623
    其他                                                                                            4,672        97,977
    應付上海電氣集團下屬公司                                                                       23,163         1,799
    應付聯營企業                                                                                   51,362        43,441
                                                                                                1,623,355      935,950
43. 股本
    股份
                                                                                          二零一六年        二零一五年
                                                                                          人民幣千元        人民幣千元
    已註冊、已發行並繳足:
    每股人民幣1.00元之A股                                                                   10,458,244        9,851,393
    每股人民幣1.00元之H股                                                                       2,972,912     2,972,912
    合計                                                                                    13,431,156       12,824,305
    本年度本公司已發行股本和股本溢價的變動概括如下:
                                            已發行股份
                                                的數量           已發行股本                 股本溢價              合計
                                                  千股           人民幣千元               人民幣千元        人民幣千元
    於2014年12月31日及2015年1月1日            12,823,627           12,823,627                   3,606,286    16,429,913
    本年新增                                        678                     678                    7,809          8,487
    於2015年12月31日及2016年1月1日            12,824,305           12,824,305                   3,614,095    16,438,400
    本年新增                                    606,851                606,851                  4,586,573     5,193,424
    於2016年12月31日                          13,431,156           13,431,156                   8,200,668    21,631,824
183                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
44. 儲備
      本集團本年度及以前年度的儲備金額及相應變動列報於合併權益變動表。
      資本公積
      本集團資本公積包括本公司股本溢價及本公司與其子公司根據中國會計及財務法規確認的不可分派儲備。
      繳入盈餘
      本集團的繳入盈餘反映了(i)進行重組時本公司從上海電氣總公司獲得的子公司及一家聯營企業淨資產的投資成
      本,超過(ii)於本公司成立日這些子公司歸屬本集團的實收資本總額和本集團於該家聯營企業投資的賬面金額的
      合計的差額。
      盈餘公積
      根據中國公司法及本集團內各公司之公司章程,本公司及其子公司須將一定百分比的稅後淨利潤轉入盈餘公積
      (包括法定盈餘公積和任意盈餘公積)。除有中國法規及本集團內各公司公司章程所載的部分限制外,法定盈餘公
      積可用作彌補虧損或轉增已繳股本,任意盈餘公積可用作彌補虧損。該等儲備不得用作本身設立目的以外的用
      途,亦不得以現金股利方式分派。
      可供分配之儲備
      於2016年12月31日,本公司根據相應規定核算的可供分配之儲備計人民幣10,085,366,000元(2015年:人民幣
      8,369,782,000元)。
      本公司可供合法分配的股利依照中國會計準則及香港財務報告準則的留存收益中兩者孰低額計算。
                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
45. 經營活動產生的現金流量
                                                                                            截至十二月三十一日年度
                                                                                            二零一六年          二零一五年
                                                                                            人民幣千元          人民幣千元
                                                                                                                  (經重述)
    經營活動產生的現金流量
    稅前利潤                                                                                       5,274,462      5,999,768
    調整項目
    財務公司:
      存放銀行及其他金融機構的利息收入                                                              (283,648)      (405,799)
      應收貸款和已貼現應收票據的利息收入                                                            (239,981)      (412,162)
    融資租賃收入                                                                                    (729,593)      (440,167)
    取得時原到期日超過三個月的無限制定期存款利息收入                                                (153,374)      (111,307)
    債權投資利息收入                                                                                 (16,349)       (31,140)
    權益投資及基金投資的紅利收入                                                                    (172,002)       (85,486)
    處置物業、廠房和設備的收益,淨額                                                                 (13,122)        (1,002)
    處置其他無形資產的損失                                                                                 -
    處置土地使用權的收益                                                                              (1,694)             -
    處置子公司的收益                                                                                (222,690)      (926,018)
    處置聯營公司的(收益)/損失                                                                       (124,468)        36,167
    以公允價值計量且變動計入損益的投資:
      未實現的公允價值淨收益                                                                           (199)         58,378
      已實現的公允價值淨收益                                                                         (13,955)      (125,590)
    衍生工具—不符合對沖條件的交易:
      未實現公允價值淨收益                                                                            1,312          (2,237)
    可供出售投資的已實現收益(從權益轉出)                                                            (167,037)      (634,684)
    其他收益                                                                                         (34,901)        (4,263)
    物業、廠房和設備之折舊                                                                         1,276,357      1,411,935
    投資性物業之折舊                                                                                 25,516          21,758
    預付土地租賃款的攤銷                                                                             88,487          53,039
    無形資產攤銷                                                                                    114,106         148,071
    其他非流動資產折舊                                                                               22,191          66,533
    提前退休及辭退福利                                                                               30,754         208,262
    存貨跌價至可實現淨額                                                                            830,433       1,247,141
                                                                                                    216,143          71,570
185                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
45. 經營活動產生的現金流量 續
                                                                                     截至十二月三十一日年度
                                                                                     二零一六年        二零一五年
                                                                                     人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                         (經重述)
       經營活動產生的現金流量 (續)
      應佔合營企業溢利                                                                     (206,617)       (15,682)
      應佔聯營企業溢利                                                                     (589,917)      (534,118)
      應收賬款和其他應收款項減損                                                           727,568         863,817
      應收貸款減值                                                                           27,174         27,753
      應收融資租賃款減值                                                                   127,835         101,424
      已貼現應收票據減值轉回                                                                 (4,692)         4,937
      物業、廠房和設備之減值                                                               103,596         133,953
      商譽減值                                                                               93,486               -
      合營公司減值                                                                         444,098                -
      產品品質保證準備                                                                     882,593         855,568
      法定義務合約準備                                                                     957,794         (59,689)
      其他準備                                                                               61,795         95,817
      財務費用                                                                             500,674         618,667
      匯兌收益,淨額                                                                       (154,081)      (153,453)
                                                                                         2,971,306       1,938,994
      存貨的減少                                                                           795,992         244,104
      建造合同的增加                                                                     (1,617,285)      (901,887)
      應收賬款和其他應收款的增加                                                         (2,656,554)     (2,845,832)
      其他非流動資產的減少                                                                   23,047          6,727
      應付賬款、應付票據、其他應付款和預提費用的增加                                     7,954,087       6,640,885
      產品品質保證準備和其他準備的使用                                                   (1,509,125)      (980,809)
      來自經營活動的現金                                                                11,452,073      10,173,520
                                                          上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
46 或有負債
    報告期末,財務報表中未計提的或有負債如下:
                                                                                                二零一六年      二零一五年
                                                                                                人民幣千元      人民幣千元
                                                                                                                  (經重述)
    為下列公司獲授信額度而向銀行提供的擔保:
          -聯營企業                                                                                    34,201        96,105
    其中包括為下列公司已使用授信額度而向銀行提供的擔保:
          -聯營企業                                                                                     5,900             -
    財務公司為以下公司出具的非財務擔保函:
          -聯營企業                                                                                     3,690         4,163
    (a)       於2016年12月31日,金融機構為本集團開具的非財務擔保函為人民幣21,723,391,000元(2015年:人民幣
              22,660,881,000元)。
    (b)       於2016年12月31日,因未決訴訟或仲裁形成的或有負債為人民幣36,922,000元(2015年:人民幣5,267,000元)。
47. 租賃
   (a) 作為出租人
    本集團根據經營租賃安排出租部分物業、廠房與機器。經協商,物業租賃期為一年至二十年不等,廠房與機器
    租賃期為一年至十年不等。該等租賃的條款一般要求承租人支付保證金,並可以定期根據當時普遍存在的市場
    情況調整租金。
    於2016年12月31日,本集團根據與其承租人簽訂的不可撤銷經營租賃,可於以下年度到期日收取的未來最低租金
    總額如下:
                                                                                                二零一六年      二零一五年
                                                                                                人民幣千元      人民幣千元
                                                                                                                  (經重述)
    一年內                                                                                             79,750       82,295
    第二至五年,包括首尾兩年                                                                          242,311      240,300
    五年後                                                                                             13,249        7,247
                                                                                                      335,310      329,842
187                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
47. 租賃 續
      (b) 作為承租人
      本集團根據經營租賃安排租入部分物業、廠房、機器與汽車。經協商,物業租賃期為1至50年不等,廠房與機器
      租賃期為1至20年不等,汽車租賃期為一年。
      於2016年12月31日,本集團根據不可撤銷經營租賃,於以下年度到期日應付的未來最低租金總額如下:
                                                                                        二零一六年        二零一五年
                                                                                        人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                            (經重述)
      一年內                                                                                    91,229        98,481
      第二至五年,包括首尾兩年                                                                188,517        316,014
      五年後                                                                                  112,055         56,228
                                                                                              391,801        470,723
48. 承諾
      截止2016年12月31日,本集團作出以下資本承諾:
                                                                                        二零一六年        二零一五年
                                                                                        人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                            (經重述)
      已簽約但未撥備:
    收購下列項目
          ﹣土地及建築物                                                                         2,652        30,446
          ﹣廠房及機器                                                                      1,322,310        831,807
    向下列公司出資
          ﹣聯營企業                                                                                  -       57,600
                                                                                            1,324,962        919,853
      已授權但未簽約:
    收購下列項目
          ﹣廠房及機器                                                                        188,920         81,113
    向下列公司出資
          ﹣聯營企業                                                                          495,000               -
                                                                                              683,920         81,113
                                                                                            2,008,882       1,000,966
                                                         上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
49. 同一控制下企業合併
    (a) 子公司名稱
                                                                                               持股比例%                註冊資本
                                             主要經營地        註冊地      業務性質
                                                                                            直接          間接         (人民幣元)
    上海鼓風機廠有限公司(“上鼓公司”)            上海           上海         製造業             100              -   239,761,238
    上海電氣實業有限公司(“電氣實業”)            上海           上海           投資             100              -   108,643,829
    上海電裝燃油噴射有限公司(“上海電裝”)        上海           上海         製造業                 61           -   223,143,066
    上海電氣內蒙古實業青城有限公司              內蒙古        內蒙古            投資                  -      100      200,000,000
    上海標準件機械廠有限公司                      上海           上海         製造業                  -      100        3,666,000
    上海船研環保技術有限公司                      上海           上海         製造業                  -          65    50,000,000
189                                                            上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
49. 同一控制下企業合併 續
      (b) 本年度發生的同一控制下的企業合併
      本公司已相應對二零一五年比較數進行了重述。
                                                                 2016年1月1 2016年1月1
                             構成同一控                          日至合併日 日至合併日            2015年被合
                             制下企業合             合併日的確定 被合併方的 被合併方的 2015年被合 併方的淨利
      被合併方      取得比例   併的依據      合併日         依據       收入     淨利潤 併方的收入         潤
                                                     股權置換已於
                                          2016年4月 2016年4月27
      電氣實業           100%       注                                     15,930              374           53,335     111,612
                                                27日 日完成而形成
                                                           的架構
                                                     股權置換已於
                                          2016年4月 2016年4月27
      上鼓公司           100%       注                                   303,732               247         1,018,022   (120,312)
                                                27日 日完成而形成
                                                           的架構
                                                     股權置換已於
                                          2016年4月 2016年4月27
      上海電裝           61%        注                                    148,636          35,363           510,477     104,945
                                                27日 日完成而形成
                                                           的架構
      上海電氣內                                     股權置換已於
    蒙古青城                          2016年4月 2016年4月27
                         100%       注                                           -             (47)                -     10,709
    實業有限                                27日 日完成而形成
    公司                                               的架構
                                                     股權置換已於
      上海標準件
                                          2016年4月 2016年4月27
    機械廠有         100%       注                                      1,295          (1,312)            9,729     (20,418)
                                                27日 日完成而形成
    限公司
                                                           的架構
                                                     股權置換已於
      上海船研環
                                          2016年4月 2016年4月27
    保技術有         65%        注                                      7,045               22           22,463       3,334
                                                27日 日完成而形成
    限公司
                                                           的架構
    註:該公司與本集團均受上海電氣總公司控制。
                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
49. 同一控制下企業合併 續
    (c) 被合併方於2015年12月31日的資產和負債情況列示如下:
                                                                    2015年12月31日帳面價值
                                                                                上海船研環 上海標準件 上海電氣內
                                                                                保技術有限 機械廠有限 蒙古青城實
                                         上鼓公司     上海電裝         電氣實業       公司       公司 業有限公司
      現金及銀行存款                       152,967      440,865         108,750            42,787       1,913         73
      應收賬款                             606,026       34,210           53,667           10,254       5,615         15
      預付款、定金和其他應收款              25,951           704                 -          1,165          27           -
      存貨                                 432,821      125,444                  -          8,422       6,382           -
      其他投資                                   -              -          1,085                   -         -    157,510
      於合營企業投資                         8,743              -                -                 -         -          -
      於聯營企業投資                             -              -     1,102,243                    -         -
      投資性房地產                               -              -        249,238                   -         -          -
      物業、工廠及設備                     134,097      246,004            4,510            1,267       5,223
      無形資產                               3,061              -                -          1,849            -          -
      預付土地租賃款                       112,619       35,921                  -                 -         -          -
      其他資產                              51,415       30,826           60,043            5,253       1,300           -
      借款                                (217,000)             -                -                 -         -          -
      應付賬款                            (528,208)     (83,075)         (38,391)           (2,513)    (17,440)   (40,189)
      其他應付款和預提費用                (271,624)     (80,000)        (105,591)         (10,152)       (103)          -
      其他負債                            (225,854)     (39,863)          (4,518)            (463)         (4)       (71)
      淨資產                               285,014      711,036       1,431,036            57,869       2,913     117,340
      減:非控制性權益                           -              -                -                 -         -          -
      取得的淨資產                         285,014      711,036        1,431,036           57,869       2,913     117,340
191                                                           上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
49. 同一控制下企業合併 續
      (d) 被合併方於合併日的資產和負債情況列示如下:
                                                                        合併日帳面價值
                                                                               上海船研環 上海標準件 上海電氣內
                                                                               保技術有限 機械廠有限 蒙古青城實
                                           上鼓公司     上海電裝      電氣實業       公司       公司 業有限公司
    現金及銀行存款                        90,894     463,361        167,255           39,421           1,677         40
    應收賬款                             756,055      57,973         54,315             7,655          5,223           -
    預付款、定金和其他應收款              53,199            -               -                -             2           -
    存貨                                 341,141     117,080                -         13,000           5,268           -
    其他投資                                   -            -          1,085                 -              -    157,510
    於聯營企業投資                         8,743            -     1,102,243                  -              -          -
    投資性房地產                               -            -        243,185                 -              -          -
    物業、工廠及設備                     129,909     237,222           4,163            1,171          4,686
    無形資產                               2,771            -               -           1,796               -          -
    預付土地租賃款                       112,146      35,645                -                -              -          -
    其他資產                              38,773      32,614           7,664            6,869          2,996           -
    借款                                (217,000)           -               -                -              -          -
    應付賬款                            (577,904)     (75,224)       (13,454)          (2,751)        (18,057)   (40,189)
    預付款、定金和其他應收款            (240,292)     (80,000)     (106,752)           (8,337)          (105)          -
    其他負債                            (199,089)    (42,836)       (28,294)             (932)           (89)       (71)
    淨資產                               299,346     745,835      1,431,410           57,892           1,601     117,292
    減:少數股東權益                           -            -               -                -              -          -
    取得的淨資產                         299,346     745,835       1,431,410          57,892           1,601     117,292
                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
50   非同一控制下業務合併
     (a) 本年度發生的非同一控制下的企業合併的主要子公司
                                                                                                            購買日至     購買日至
                                                                       購買日至              購買日至       年末被購     年末被購
                                                                       年末被購              年末被購       買方的經     買方的現
                                                                       買方的收              買方的淨       營活動現     金流量淨
                       購買成本 取得的                          購買日         入                  利潤       金流量             額
     被購買方 取得時點 人民幣千元 權益比例 取得方式    購買日 確定依據 人民幣千元            人民幣千元     人民幣千元   人民幣千元
     TEC4AERO 2016年                                    2016年 控制權轉
                         1,299,438   100%     現金                                 298,407          5,360           -       (8,342)
       GmbH 10月20日                                  10月20日       移
     (b) 合併成本以及商譽的確認情況如下:
                                                                                                              TEC4AERO GmbH
     合併成本 -
    現金                                                                                                              1,299,438
    轉移非現金資產的公允價值                                                                                                  -
       發生或承擔負債的公允價值                                                                                                   -
     合併成本合計                                                                                                         1,299,438
     減:取得的可辨認淨資產公允價值份額                                                                                    (259,092)
     商譽                                                                                                                 1,040,346
     本集團採用估值技術確定所轉移非現金資產的公允價值以及所發生或承擔的負債的公允價值。
193                                                      上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
50 非同一控制下業務合併 續
      (c) 被購買方於購買日的資產和負債情況列示如下:
      TEC4AERO GmbH
                                                                                                              2015年
                                                                      購買日                 購買日        12月31 日
                                                                    公允價值               帳面價值         帳面價值
                                                                    人民幣千元             人民幣千元      人民幣千元
      現金及銀行存款                                                    64,916                  64,916        181,644
      以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產                        4,244                  4,244
      應收款項                                                          68,816                  68,816         92,294
      存貨                                                             294,889                 294,889        259,491
      其他流動資產                                                      43,889                  43,889         39,482
      不動產、工廠及設備                                                42,414                  42,414         44,754
      無形資產                                                         444,075                  87,694         90,797
      其他非流動資產                                                   179,144                179,144           3,407
      減:借款                                                         (89,898)                (89,898)       (99,506)
          應付賬款                                                    (139,475)               (139,475)       (93,280)
          應付職工薪酬                                                 (91,280)                (91,280)       (81,398)
          遞延所得稅負債                                              (261,420)               (154,500)       (19,953)
          其他負債                                                    (301,222)               (301,222)      (340,439)
      淨資產                                                           259,092                   9,631         77,658
      減:少數股東權益                                                         -                     -              -
      取得的淨資產                                                     259,092                   9,631         77,658
      本集團采用估值技術來確定TEC4AERO GmbH公司的資產負債於購買日的公允價值。主要資產的評估方法及其關
      鍵假設列示如下:
      無形資產的評估方法為收益法,使用的關鍵假設如下:
                                                                                                            關鍵假設
      銷售收入增長率                                                                                         1%~12%
      銷售毛利率                                                                                          21.2%~23.2%
      息稅前利潤率                                                                                          6.3%~9.7%
      營運資金回報率                                                                                            0.84%
      折現率                                                                                                      8%
                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
51 出售附屬公司的權益
   (a)   公司於2016年4月27日處置其全資子公司上海重型機器廠有限公司(“上重廠”)。故自喪失控制權之日起,
         本集團不再將上重廠納入合併範圍。
         於本期,本集團處置子公司的相關資訊匯總如下:
                                                                                                      金額
                                                                                                人民幣千元
         處置子公司獲得的對價                                                                             -
         減:處置的淨資產                                                                          525,690
                                                                                                   525,690
   (b)   本公司下屬子公司上海機電股份有限公司(“機電股份”)於2016年5月26日處置其全資子公司上海申威達機
         械有限公司(“申威達”)。故自喪失控制權之日起,本集團不再將申威達納入合併範圍。
         於本期,本集團處置子公司的相關資訊匯總如下:
                                                                                                      金額
                                                                                                人民幣千元
         處置子公司獲得的對價                                                                       134,717
         減:處置的淨資產                                                                             3,198
            應支付給收購方本集團應承擔的評估日至處置日的虧損份額                                     (2,578)
                                                                                                    135,337
195                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
52. 關聯方交易
      本公司是上海電氣總公司下屬子公司,上海電氣總公司是受國務院控制的國有企業。國務院通過政府部門及其
      他國有企業直接或間接控制著大量企業。
      (1) 除本財務報表其他部分所提及的交易外,本集團於年內與關聯方進行的重大交易如下:
                                                                                         二零一六年        二零一五年
                                                                                         人民幣千元        人民幣千元
                                                                                                             (經重述)
      購買材料:
    聯營企業                                                                             2,589,601       2,913,380
    上海電氣集團下屬公司                                                                   373,988         470,100
    其他關聯公司                                                                         1,466,074         570,032
                                                                                             4,429,663       3,953,512
      銷售材料:
    最終控股公司                                                                               853               -
    聯營企業                                                                                60,915          99,000
    上海電氣集團下屬公司                                                                   388,211          14,423
    其他關聯公司*                                                                        4,504,628       4,511,653
                                                                                             4,954,607       4,625,076
      建造合同:
    其他關聯公司                                                                         1,450,626        374,672
      銷售廢料及配件:
    聯營企業                                                                                  1,897        10,262
      購買服務:
    聯營企業                                                                                  3,681             -
    上海電氣集團下屬公司                                                                     16,802        24,816
    其他關聯公司                                                                             27,301        23,739
                                                                                                 47,784        48,555
      提供服務:
    最終控股公司                                                                              2,336        68,101
    聯營企業                                                                                 56,394        25,000
    上海電氣集團下屬公司                                                                      1,027
    其他關聯公司                                                                              1,146             -
                                                                                                 60,903        93,169
      購買設備:
    上海電氣集團下屬公司                                                                      1,971
      處置固定資產:
    最終控股公司                                                                                   -
                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
52.       關聯方交易 續
      (1) 除本財務報表其他部分所提及的交易外,本集團於年內與關聯方進行的重大交易如下(續):
      *      由於本集團個別子公司的財務狀況對於本集團合併財務狀況影響重大,因此,該等子公司的產生重要影
             響的少數股東上海市電力公司自2015年1月1日起歸入本集團關聯方。截至2016年12月31日與之有關的交易
             及往來已列示如上頁。
                                                                                            二零一六年      二零一五年
                                                                      附註
                                                                                            人民幣千元      人民幣千元
                                                                                                              (經重述)
      租金收入:
          聯營公司                                                                                 10,181        22,197
          上海電氣集團下屬公司                                                                      3,286             -
          其他關聯公司                                                                              1,383             -
                                                                                                   14,850        22,197
      租金支出:
          最終控股公司                                                                              5,184        27,743
          上海電氣集團下屬公司                                                                      2,073         2,463
                                                                                                    7,257        30,206
      附註:銷售、採購、服務及建造合同按協議條款進行。
197                                                               上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
52. 關聯方交易 續
      (2) 來自/給予本集團關聯方的擔保
      於2016年12月31日,為聯營公司納博特斯克精密、納博特斯克株式會社與上海納博特斯克管理有限公司提供借款
      還款保證,承擔的最高擔保限額為人民幣37,290,000元,截至2016年12月31日,本集團實際需承擔的擔保額為日元
      297,000,000元及人民幣16,500,000元;電氣總公司為本集團上海鼓風機廠有限公司提供擔保135,000,000元。另外,
      財務公司為關聯方出具非財務擔保函的合計金額為人民幣3,690,000元(2015年12月31日:人民幣4,163,000元)。
      (3) 財務公司向關聯方提供的存款及貸款服務
                                                                                                二零一六年          二零一五年
                                                                                                人民幣千元          人民幣千元
                                                                                                                      (經重述)
      客戶存款之利息支出:
    最終控股公司                                                                                     3,754           3,609
    聯營企業                                                                                              748        1,132
    上海電氣集團下屬公司                                                                             6,323          62,151
    其他關聯公司                                                                                           9         1,892
                                                                                                        10,834          68,784
      貸款及票據貼現之利息收入:
    最終控股公司                                                                                    41,993         105,687
    聯營企業                                                                                         3,305           6,755
    上海電氣集團下屬公司                                                                            97,669          35,692
    其他關聯公司                                                                                     1,132          41,427
                                                                                                      144,099          189,561
      客戶存款、貸款及票據貼現的利息按中國人民銀行規定之金融機構存貸款貼現利率計算。
      (4) 應收/應付關聯方款項餘額
      應收/應付關聯方款項餘額主要源於來自/給予關聯方的貸款、貿易交易、客戶存款、已貼現應收票據及墊關聯方
      雜費。有關詳情分別載於本財務報表附註第22, 28, 29, 30, 31, 35, 36, 37, 38和42項。
      (5) 與其他國有企業的關聯方交易與餘額
      本集團與非上海電氣集團下屬公司的國有企業發生了廣泛的交易,涉及材料、物業、廠房和設備的採購,銷售
      商品,提供服務,存款及借款。此等交易系公司於正常經營活動中以與其他非國有企業同等條件進行。
                                                         上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
52. 關聯方交易 續
    (6) 本集團主要管理人員的報酬:
                                                                                               二零一六年          二零一五年
                                                                                               人民幣千元          人民幣千元
                                                                                                                      (經重述)
    袍金                                                                                                750
    從集團領取的薪金、津貼和實物利益                                                                  6,451              6,906
    養老金計劃集團供款                                                                                  125
    其他社會福利集團供款                                                                                147
                                                                                                      7,473              7,956
    董事及監事薪酬的詳情見本財務報表附註55。
53. 金融工具分類
    於財務報告日,各類金融工具的賬面價值如下:
    金融資產
                                                                       二零一六年
                                 以公允價值
                                 計量且變動      被指定為有
                                 計入當期損      效對沖工具
                                       益的              的        持有至             貸款和           可供出售
                                   金融資產        衍生工具      到期投資           應收賬款           金融資產          合計
                                 人民幣千元      人民幣千元    人民幣千元         人民幣千元         人民幣千元    人民幣千元
    應收貸款                                 -             -                 -        6,667,625                -      6,667,625
    應收融資租賃款                           -             -                 -       11,410,897                -     11,410,897
    權益投資                            33,675             -                 -                  -        864,324       897,999
    債券投資                            40,921             -                 -                  -        370,791       411,712
    理財產品                                 -             -                 -                  -      1,269,681      1,269,681
    買入返售款項                             -             -                 -        6,314,740                -      6,314,740
    應收賬款                                 -             -                 -       27,138,909                -     27,138,909
    貼現                                     -             -                 -          189,052                -       189,052
    應收票據                                 -             -                 -        6,653,165                -      6,653,165
    在預付款、定金和其他應收
      款中的金融資產                         -             -                 -        1,901,241                -      1,901,241
    基金投資                           116,402             -                 -                -        1,914,702      2,031,104
    衍生金融工具                          298        707,060                 -                  -              -       707,358
    央行準備金                               -             -                 -        3,197,369                -      3,197,369
    受限制存款                               -             -                 -          749,901                -       749,901
    現金和銀行存款                           -             -                 -       39,470,906                -     39,470,906
                                       191,296       707,060                 -      103,693,805        4,419,498    109,011,659
199                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
53. 金融工具分類 續
      金融負債
                                                                          二零一六年
                                         以公允價值計量
                                         且變動計入當期            被指定為
                                                   損益        有效對沖工具 按攤余成本計量
                                             的金融負債          的衍生工具     的金融負債                      合計
                                             人民幣千元          人民幣千元     人民幣千元                人民幣千元
      應付賬款                                        -                         -            30,699,455    30,699,455
      應付票據                                        -                         -             5,913,034     5,913,034
      在其他應付款和預提費用的金融負債                -                         -             7,333,187     7,333,187
      客戶存款                                        -                         -             2,921,509     2,921,509
      計息銀行借款和其他借款                          -               3,406,717                       -     3,406,717
      在其他非流動負債中的金融負債                    -                         -             1,285,263     1,285,263
      應付債券                                        -                         -            11,148,377    11,148,377
      衍生金融工具                                    -                   26,788                      -       26,788
                                                      -               3,433,505              59,300,825    62,734,330
                                                    上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
53. 金融工具分類 續
    金融資產
                                                             二零一五年(經重述)
                               以公允價值
                               計量且變動   被指定為有
                               計入當期損   效對沖工具
                                     益的           的        持有至             貸款和           可供出售
                                 金融資產     衍生工具      到期投資           應收賬款           金融資產          合計
                               人民幣千元   人民幣千元    人民幣千元         人民幣千元         人民幣千元    人民幣千元
    應收貸款                            -            -                  -        6,660,857                -     6,660,857
    應收融資租賃款                      -            -                  -        8,588,395                -     8,588,395
    權益投資                       53,152            -                  -                  -      1,160,193     1,213,345
    債券投資                        3,510            -                  -                  -       434,319       437,829
    理財產品                            -            -                  -                  -      1,226,368     1,226,368
    買入返售款項                        -            -                  -        4,591,840                -     4,591,840
    應收賬款                            -            -                  -       26,021,351                -    26,021,351
    貼現                                -            -                  -          365,953                -      365,953
    應收票據                            -            -                  -        6,726,313                -     6,726,313
    在預付款、定金和其他應收
      款中的金融資產                    -            -                  -        1,328,887                -     1,328,887
    基金投資                       32,867            -                  -                  -      1,817,150     1,850,017
    衍生金融工具                    4,592      660,213                  -                  -              -      664,805
    央行準備金                          -            -                  -        3,063,635                -     3,063,635
    受限制存款                          -            -                  -          632,092                -      632,092
    現金和銀行存款                      -            -                  -       36,969,895                -    36,969,895
                                   94,121      660,213                  -       94,949,218        4,638,030   100,341,582
201                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
53. 金融工具分類 續
      金融負債
                                                                     二零一五年(經重述)
                                         以公允價值計量
                                         且變動計入當期            被指定為
                                                   損益        有效對沖工具 按攤余成本計量
                                             的金融負債          的衍生工具     的金融負債                      合計
                                             人民幣千元          人民幣千元     人民幣千元                人民幣千元
      應付賬款                                        -                         -           28,607,972     28,607,972
      應付票據                                        -                         -             3,439,412     3,439,412
      在其他應付款和預提費用的金融負債                -                         -           10,882,677     10,882,677
      客戶存款                                        -                         -             5,704,331     5,704,331
      計息銀行借款和其他借款                          -               2,070,697                       -     2,070,697
      在其他非流動負債中的金融負債                    -                         -               563,925      563,925
      應付債券                                        -                         -           10,832,835     10,832,835
      衍生金融工具                                    -                  25,507                       -       25,507
                                                      -               2,096,204             60,031,152     62,127,356
                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
54. 本公司的資產負債表及儲備變動
    公司資產負債表
                                                                               於十二月三十一日
                                                                         二零一六年         二零一五年
                                                                         人民幣千元         人民幣千元
    資產
    非流動資產
    物業、工廠及設備                                                           1,409,637      1,041,294
    投資性房地產                                                                 39,880            42,288
    預付土地租賃款                                                             2,781,458          211,637
    無形資產                                                                    114,283           162,855
    於子公司投資                                                           24,648,090        19,378,508
    於聯營企業投資                                                             2,059,161      1,832,726
    其他投資                                                                    746,616           695,131
    遞延所得稅資產                                                             1,045,538      1,229,467
    其他非流動資產                                                                  289                 -
    非流動資產合計                                                         32,844,952        24,593,906
    流動資產
    存貨                                                                         77,426            55,343
    建造合同                                                                   1,311,237          448,622
    應收賬款                                                               14,427,261        15,146,579
    應收貸款                                                                    579,000       1,138,000
    應收票據                                                                    522,380       1,088,056
    預付款、定金和其他應收款                                               18,053,467        15,816,475
    投資                                                                        150,000           150,000
    現金及銀行存款                                                         25,962,099        23,010,275
    流動資產合計                                                           61,082,870        56,853,350
    總資產                                                                 93,927,822        81,447,256
203                                   上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
54. 本公司的資產負債表及儲備變動 續
      公司資產負債表(續)
                                                                         於十二月三十一日
                                              附註                  二零一六年        二零一五年
                                                                    人民幣千元        人民幣千元
      權益及負債
      負債
      非流動負債
      債券                                                               6,773,575          6,547,280
      其他非流動負債                                                        61,743            50,062
      非流動負債合計                                                     6,835,318          6,597,342
      流動負債
      應付賬款                                                          25,133,432      25,295,499
      應付票據                                                           1,457,587          1,058,559
      其他應付款和預提費用                                              22,975,555      18,515,104
      衍生金融工具                                                                -           24,428
      計息銀行借款和其他借款                                             1,510,000           490,000
      應付稅項                                                                    -          396,365
      準備                                                                 434,586           660,134
      流動負債合計                                                      51,511,160      46,440,089
      總負債                                                            58,346,478      53,037,431
      權益
      歸屬於本公司所有者
      股本                                                              13,431,156      12,824,305
      儲備                                     (a)                      22,150,188      15,585,520
      留存收益                                 (a)                                -                 -
      總權益                                                            35,581,344      28,409,825
      總權益和總負債                                                    93,927,822      81,447,256
                                                       上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
54. 本公司的資產負債表及儲備變動 續
    (a)公司儲備變動
                                                               資本公積           盈餘公積           留存收益           合計
                                                             人民幣千元         人民幣千元         人民幣千元     人民幣千元
    2015年1月1日                                                 3,783,962          1,813,570        8,890,719     14,488,251
    本年綜合收益總額                                                (40,411)                  -        (85,049)      (125,460)
    可轉債權益部分                                               1,214,919                    -              -      1,214,919
    其他                                                              7,810                   -              -         7,810
    分配法定盈餘公積                                                       -             1,022          (1,022)             -
    擬派2015年期末股利                                                     -                  -              -              -
    於2015年12月31日及2016年1月1日                               4,966,280          1,814,592        8,804,648     15,585,520
    本年綜合收益總額                                                (87,996)                  -      2,066,091      1,978,095
    可轉債權益部分                                                       72                   -              -
    定向增發置入資產                                             2,478,317                    -              -      2,478,317
    同一控制下的企業合併                                         2,108,184                    -              -      2,108,184
    其他                                                                   -                  -              -              -
    分配法定盈餘公積                                                       -          190,620         (190,620)             -
    擬派2016年期末股利                                                     -                  -              -              -
    2016年12月31日                                               9,464,857          2,005,212       10,680,119     22,150,188
    於2016年12月31日,資本公積之餘額包括公司股本溢價人民幣8,200,668,000元(2015年:人民幣3,614,095,000元)(附註
    44)。
205                                                        上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
55. 董事的利益和權益
      根據「香港聯合交易所有限公司證券上市規則」(「上市規則」)及「香港公司法」第161條規定,本年度董事及監
      事的酬金披露如下:
                                                                                         二零一六年          二零一五年
                                                                                         人民幣千元          人民幣千元
       董事
      袍金                                                                                             750
      其他酬金:
          從集團領取的薪金、津貼和實物利益                                                        1,465           2,236
          養老金計劃集團供款                                                                            34
          其他社會福利集團供款                                                                          39
                                                                                                  2,288           3,086
      監事
      袍金                                                                                               -            -
      其他酬金:
          從集團領取的薪金、津貼和實物利益                                                             193
          養老金計劃集團供款                                                                             8
          其他社會福利集團供款                                                                           9
                                                                                                       210
                                                                                                  2,498           3,460
                                                     上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
合併財務報表附註(續)
二零一六年度
55. 董事的利益和權益 續
    (a) 獨立非執行董事
    本年度向獨立非執行董事支付的袍金如下:
                                                                                          二零一六年   二零一五年
                                                                                          人民幣千元   人民幣千元
    呂新榮博士                                                                                   250
    簡迅鳴先生                                                                                   250
    褚君浩先生                                                                                   250
                                                                                                 750
    本年度未向獨立非執行董事支付其他酬金(2015年:無)。
    (b) 執行董事、非執行董事和監事
    根據「香港聯合交易所有限公司證券上市規則」(「上市規則」)及「香港公司法」第161條規定,本年度董事及監
    事的酬金披露如下:
                                                                 二零一六年
                                            從集團領取的薪
                                            金、津貼和實物          養老金計劃 其他社會福利集
                                       袍金           利益            集團供款         團供款            薪酬總計
                                 人民幣千元     人民幣千元          人民幣千元     人民幣千元          人民幣千元
    執行董事
      鄭建華先生                          -              771                     17               20
      黃甌先生                            -              694                     17               20
                                          -           1,465                      34               40         1,539
    監事
      謝同倫先生                          -              193                      8                9
                                          -           1,658                      42               49         1,749
207                                                             上海電氣集團股份有限公司 二零一六年度報告
      合併財務報表附註
55. 董事的利益和權益 續
      (b) 執行董事、非執行董事和監事(續)
                                                                    二零一五年
                                               從集團領取的薪
                                               金、津貼和實物           養老金計劃 其他社會福利集
                                          袍金           利益             集團供款         團供款                  薪酬總計
                                    人民幣千元     人民幣千元           人民幣千元     人民幣千元                人民幣千元
      執行董事
    鄭建華先生                           -           771                        15                      18         804
    黃甌先生                             -           694                        15                      18         727
                                             -          1,465                       30                      36        1,531
      監事
    謝同倫先生                           -           341                        15                      18         374
                                             -          1,806                       45                      54        1,905
      本年內無董事或監事放棄或同意放棄任何酬金的安排,而本集團亦無支付酬金予本公司董事或監事以吸引其加
      入本集團或作為離職補償。

  附件:公告原文
返回页顶