华泰证券股份有限公司
601688
2013 年半年度报告
二○一三年八月
华泰证券股份有限公司 2013 年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、本报告经公司第二届董事会第二十一次会议审议通过。会议应到董事 17 人，实到董事
15 人，周易董事、范从来独立董事因公务原因未亲自出席会议，其中：周易董事书面委托
吴万善董事长代为行使表决权，范从来独立董事书面委托陈传明独立董事代为行使表决权。
三、公司半年度财务报告未经审计。
四、公司负责人、主管会计工作负责人吴万善先生及会计机构负责人（会计主管人员）舒
本娥女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：无利润分配预案或公积
金转增股本预案。
六、本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请
投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
华泰证券股份有限公司 2013 年半年度报告
目 录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要................................................................................................. 5
第四节 董事会报告......................................................................................................................... 6
第五节 重要事项........................................................................................................................... 22
第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 31
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 34
第八节 财务报告........................................................................................................................... 34
第九节 证券公司信息披露........................................................................................................... 34
第十节 备查文件目录............. ............. ............. ............. ....................................................... ... 35
华泰证券股份有限公司 2013 年半年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
江苏省国资委 指 江苏省人民政府国有资产监督管理委员会
华泰证券、本公司、公司 指 华泰证券股份有限公司
华泰联合证券 指 华泰证券控股子公司华泰联合证券有限责任公司
华泰长城期货 指 华泰证券控股子公司华泰长城期货有限公司
华泰紫金投资 指 华泰证券全资子公司华泰紫金投资有限责任公司
华泰香港子公司 指 华泰证券全资子公司华泰金融控股（香港）有限公司
江苏国信 指 江苏省国信资产管理集团有限公司
金浦投资 指 金浦产业投资基金管理有限公司
报告期 指 2013 年 1-6 月
华泰证券股份有限公司 2013 年半年度报告
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 华泰证券股份有限公司
公司的中文名称简称 华泰证券
公司的外文名称 HUATAI SECURITIES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 HTSC
公司的法定代表人 吴万善
二、 联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 姜健
联系地址 江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
电话 （025）83290511、83290788、84457777；
传真 （025）84579938
电子信箱 jiangjian@mail.htsc.com.cn
三、 基本情况变更简介
本报告期公司基本情况未发生变更。
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
本报告期公司信息披露及备置地点未发生变更。
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 华泰证券
六、 公司报告期内的注册变更情况
注册登记日期 2013 年 6 月 24 日
注册登记地点 江苏省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号
未发生变化，其中地税税务登记证号码为苏地税
税务登记号码 字 320006704041011 号，国税税务登记证号码为
苏国税直字 320005134754246 号
组织机构代码 70404101-1
2013 年 8 月 3 日在《中国证券报》、上海证券报》、
报告期内注册变更情况查询索引 《 证 券 时 报 》、《 证 券 日 报 》 以 及 上 交 所 网 站
（www.sse.com.cn）上披露
华泰证券股份有限公司 2013 年半年度报告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
同期增减(%)
营业收入 3,635,898,430.55 3,394,593,061.36 7.11
归属于上市公司股东的净利
1,288,441,551.71 1,058,027,353.28 21.78
润
归属于上市公司股东的扣除非经
1,269,512,123.09 1,057,856,659.69 20.01
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -12,368,512,247.88 -3,638,302,873.11 239.95
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 34,589,388,379.66 34,181,831,245.39 1.19
总资产 95,320,571,425.29 79,271,092,067.08 20.25
(二) 主要财务指标
本报告期比上年同期增
主要财务指标 本报告期（1－6 月） 上年同期
减(%)
基本每股收益（元／股） 0.23 0.19 21.05
稀释每股收益（元／股） 0.23 0.19 21.05
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.23 0.19 21.05
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.69 3.13 增加了 0.56 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
3.64 3.13 增加了 0.51 个百分点
资产收益率（%）
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 109,408.72
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 17,714,517.00
补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,458,097.25
少数股东权益影响额 -32,088.60
所得税影响额 -6,320,505.75
合计 18,929,428.62
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司严格遵守《公司法》、《证券法》等相关法律法规与公司《章程》的有关
规定，秉承“高效、诚信、稳健、创新”的核心价值观，不断提升公司市场竞争力与盈利能力，
努力实现对股东负责、对客户负责、对员工负责、对社会负责的和谐统一。
报告期末，公司注册资本为 56 亿元，主营业务范围为：证券经纪业务；证券自营；证券
承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债））；证券投资咨
询；证券资产管理；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；中国
证监会批准的其他业务。在 2013 年证券公司分类监管评级中，公司被评为 A 类 AA 级。
（一）报告期内公司外部环境及行业发展变化情况
2013 年上半年，国际国内经济金融形势依然严峻复杂，经济下行压力依然较大。国际方
面，世界经济仍处于低速增长阶段，经济增长动力不足，主权债务危机持续发酵，国际金融危
机深层次影响不断显现。国内方面，宏观实体经济放缓趋势延续，宏观经济环境低谷徘徊，经
济增长动力尚需增强。
2013 年上半年，股票市场持续低迷，尤其是 6 月份以来，随着宏观经济增速的持续下滑
以及资金面的紧张，股票市场大幅下跌。报告期末，上证综指收盘于 1,979.21 点，报告期内下
跌 12.78%；报告期末，深证成指收盘于 7,694.47 点，报告期内下跌 15.60%。根据 WIND 资讯
2013 年上半年股票发行统计数据，报告期内包括首发募集资金、增发募集资金、配股募集资金
在内的实际募集资金 2,126.29 亿元，较 2012 年同期增长 1.14%。其中，IPO 实质性暂停，首次
发行融资处于空窗期；再融资市场持续活跃，再筹资金额增长显著。
2013 年上半年，债券市场相对平稳，报告期末中债综合全价指数收于 112.58，报告期内
上涨 0.82%。报告期内，企业债务融资工具市场继续扩容，发行规模增长明显，债务融资工具
市场已经成为企业直接融资的重要渠道。根据 WIND 资讯 2013 年上半年债券发行统计数据，报
告期内债券发行总额 43,564.35 亿元，较 2012 年同期增长 21.83%。报告期内，企业债发行总
额 3,121.50 亿元，同比略有下降；公司债市场保持高速扩容，公司债发行总额 1,642.03 亿元，
同比增长 58.22%；短融中票市场刚性需求依旧，增长潜力较大，发行规模同比大幅增长。
2013 年上半年，受行业和市场环境等因素影响，证券行业经营业绩较 2012 年同期有所提
升。根据中国证券业协会公布的未经审计的证券公司经营数据，我国证券行业上半年实现营业
收入 785.26 亿元,同比上涨 11.18%；证券行业合计实现净利润 244.70 亿元,同比上涨 7.99%。
2013 年上半年，我国证券行业总资产 1.87 万亿元,同比上涨 15.43%；净资产 7,172.46 亿元,
同比上涨 6.80%；净资本 5,009.14 亿元，同比上涨 3.97%。
（二）公司主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 原因说明
代理买卖证券业务收入
营业收入 3,635,898,430.55 3,394,593,061.36 7.11 及融资融券业务收入增
加所致
业务管理费有所减少所
营业支出 1,952,478,947.19 1,995,986,784.29 -2.18
致
经营活动产生的 融出资金及买入返售业
-12,368,512,247.88 -3,638,302,873.11 239.95
现金流量净额 务增加所致
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投资活动产生的
-404,681,942.39 -364,021,126.39 11.17 对子公司投资增加所致
现金流量净额
筹资活动产生的 发行公司债及短期融资
15,441,353,537.94 -840,756,895.95 -1,936.60
现金流量净额 券所致
2、收入分析
单位：万元 币种：人民币
占总收入 同期占总收入
业务类别 营业收入 上年同期金额 增减
比例(%) 比例(%)
证券经纪业务 151,220.69 41.59 136,701.80 40.27 增加 1.32 个百分点
投资银行业务 27,775.53 7.64 33,589.76 9.90 减少 2.26 个百分点
证券投资业务 68,044.75 18.71 81,821.92 24.10 减少 5.39 个百分点
资产管理业务 13,424.35 3.69 3,784.92 1.11 增加 2.58 个百分点
融资融券业务 74,224.37 20.41 28,262.03 8.33 增加 12.08 个百分点
销售交易业务 9,105.62 2.50 5,535.73 1.63 增加 0.87 个百分点
期货经纪业务 18,230.37 5.01 21,964.39 6.47 减少 1.46 个百分点
报告期内，按合并口径，公司实现营业收入 363,589.84 万元，与 2012 年同期相比，营
业收入上升 7.11%，主要是受市场交易量上升和融资融券业务规模快速提升等因素的影响。其
中，融资融券业务收入由 2012 年同期的 28,262.03 万元上升至 74,224.37 万元，增长 45,962.34
万元，增幅达 162.63%，其占总营业收入的比例由 2012 年同期的 8.33%提高至 20.41%，增加了
12.08 个百分点。同时，受大盘指数下跌等因素影响，公司证券投资业务收入较 2012 年同期有
所下降。此外，受新股 IPO 暂停等因素影响，公司投资银行业务收入无论是绝对金额还是占总
营业收入的比例均有所下降。
3、成本分析
单位：万元 币种：人民币
业务 成本 本期 本期占总成 上年同期 同期占总成 增减
类别 项目 金额 本比例(%) 金额 本比例(%) 百分点
证券经纪业务 业务 82,465.86 42.24 88,559.30 44.37 减少 2.13 个百分点
投资银行业务 及管 25,011.99 12.81 26,903.75 13.48 减少 0.67 个百分点
证券投资业务 理 5,665.69 2.90 13,064.40 6.55 减少 3.65 个百分点
资产管理业务 费、 1,907.66 0.98 2,454.04 1.23 减少 0.25 个百分点
营业
融资融券业务 4,702.01 2.41 2,288.50 1.15 增加 1.26 个百分点
税金
销售交易业务 及附 2,158.67 1.11 2,970.43 1.49 减少 0.38 个百分点
期货经纪业务 加 12,323.67 6.31 14,269.03 7.15 减少 0.84 个百分点
报告期内，按合并口径，公司总营业成本 195,247.89 万元，与 2012 年同期相比，营业
成本下降 2.18%。从各项主营业务成本占公司总成本的比例情况看，除融资融券业务和直投业
务外，其他业务成本的金额和占总营业成本的比例均较 2012 年同期有不同幅度下降。融资融券
业务营业成本金额及占比均较 2012 年同期大幅提高的主要原因是公司抓住市场机遇，融资融券
业务规模的迅速增长引起的营业税金及附加比 2012 年同期大幅增长。
4、费用总体情况对比
单位：万元 币种：人民币
项目 本期数 上年同期数 增减金额 增减比例（%）
业务及管理费用 176,196.88 181,030.54 -4,833.66 -2.67
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公司持续加强精细化管理力度，进一步强化预算对各项业务支出的约束力。报告期内，
按合并口径，公司业务及管理费用 176,196.88 万元，与 2012 年同期相比，业务及管理费用下
降 2.67%。
5、现金流分析
单位：万元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额 -1,236,851.22 -363,830.29 239.95
投资活动产生的现金流量净额 -40,468.19 -36,402.11 11.17
筹资活动产生的现金流量净额 1,544,135.35 -84,075.69 1,936.60
报告期内，公司经营活动产生现金流量净额为-1,236,851.22 万元，其中经营活动现金流
入 594,034.04 万元，经营活动现金流出 1,830,885.27 万元；投资活动产生的现金流量净额为
-40,468.19 万元，其中投资活动现金流入 28,780.59 万元，投资活动现金流出 69,248.78 万元；
筹资活动产生的现金流量净额为 1,544,135.35 万元，其中筹资活动现金流入 1,628,252.50 元，
筹资活动现金流出 84,117.15 万元。
本期与上年同期相比，主要现金流量项目变动情况及主要变动原因如下：
单位：万元 币种：人民币
项 目 本期数 上年同期数 增减（%） 主要变动原因
经营活动现金流入小计 594,034.04 623,919.06 -4.79 卖出回购业务减少所致
买入返售业务增加及金融
经营活动现金流出小计 1,830,885.27 987,749.34 85.36
资产处置所致
投资活动现金流入小计 28,780.59 2,254.48 1,176.60 收回投资所致
投资活动现金流出小计 69,248.78 38,656.59 79.14 对子公司投资增加所致
发行公司债及短期融资券
筹资活动现金流入小计 1,628,252.50 0 --
所致
筹资活动现金流出小计 84,117.15 84,075.69 0.05 支付现金红利所致
报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润存在重大差异，主要与公司
所处行业的现金流变动特点相关，公司的客户资金、自营投资、债券回购以及同业拆借等业务
涉及的现金流量巨大，且变动频繁，经营活动的现金流变动与年度净利润关联度不高。
6、公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况分析如下：
单位：元 币种：人民币
增减幅度
项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 主要原因
（%）
利率互换业务浮动盈利增加所
衍生金融资产 234,418.05 -- --
致
期末未到期的买入返售资产增
买入返售金融资产 3,329,657,491.01 587,443,600.34 466.80 加，主要为约定购回业务规模增
加所致
应收债券利息增加、融资融券、
应收利息 610,223,221.36 96,824,091.07 530.24 约定购回业务应收利息增加所
致
期末持有的定向理财产品增加
持有至到期投资 1,305,000,000.00 205,000,000.00 536.59
所致
固定资产 1,944,622,516.22 1,001,233,698.81 94.22 在建工程转入固定资产所致
其他资产 15,111,656,058.50 8,737,481,561.38 72.95 融出资金增加所致
拆入资金 1,935,000,000.00 600,000,000.00 222.50 期末银行间拆入资金增加所致
上期末利率互换业务浮动亏损,
衍生金融负债 -- 15,774.38 -100.00
本期转为浮动盈利，反映在衍生
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金融资产科目
卖出回购金融资产 期末未到期的卖出回购金融资
4,253,714,191.78 6,328,169,644.18 -32.78
款 产款减少所致
代理承销证券款 -- 40,000,000.00 -100.00 本期期末无代理承销证券款
代扣代缴的限售股个人所得税
应交税费 539,654,065.54 857,166,005.09 -37.04
减少所致
预提短期融资券利息、公司债利
应付利息 78,477,341.16 7,689,249.71 920.61
息所致
预计负债 — 12,000,000.00 -100.00 子公司已支付罚款。
应付债券 9,978,850,000.00 -- -- 公司发行公司债所致
交易性金融资产应纳税差异减
递延所得税负债 52,015,748.76 85,101,146.87 -38.88
少所致
其他负债 12,049,226,961.36 6,262,860,774.08 92.39 公司发行短期融资券所致
外币报表折算差额 -28,508,022.75 -20,943,964.85 36.12 期初与期末汇率变动差异所致
增减幅度
项目 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 主要原因
（%）
受托客户资产管理
134,243,513.41 37,849,172.05 254.68 受托业务规模增加所致
业务净收入
交易性金融资产公允价值变动
公允价值变动收益 45,806,123.30 166,709,878.34 -72.52
收益减少所致
汇兑收益 -2,202,772.13 562,854.26 -491.36 期初与期末汇率变动差异所致
其他业务收入 17,032,919.32 84,313,822.80 -79.80 债券融资服务费减少所致
营业外收入 30,890,355.14 16,412,278.42 88.21 财政补助增加所致
营业外支出 5,608,332.17 16,100,356.82 -65.17 员工房改补贴减少所致
可供出售金融资产产生的损失
其他综合收益 -41,683,876.13 107,610,307.54 -138.74
增加所致
7、公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2012 年 5 月 11 日，公司召开了 2011 年度股东大会，审议通过了《关于华泰证券股份有
限公司发行短期融资券的议案》。7 月 17 日，中国证监会机构监管部以“机构部部函[2012]387
号”《关于华泰证券股份有限公司申请发行短期融资券的监管意见函》对公司申请发行短期融资
券无异议。报告期内，公司于 2013 年 2 月 5 日召开了第二届董事会第十六次会议，审议通过了
《关于华泰证券股份有限公司发行短期融资券的议案》，同意转授权公司经营管理层办理公司发
行短期融资券的相关事宜。报告期内，中国人民银行以“银发[2013]79 号”《关于华泰证券股
份有限公司发行短期融资券的通知》核定本公司待偿还短期融资券的最高余额为 123 亿，并在
有效期一年内，本公司可自主发行短期融资券。报告期内，公司于 2013 年 4 月 19 日和 2013 年
5 月 23 日分别完成了第一期 30 亿元人民币和第二期 33 亿元人民币短期融资券的发行工作。
报告期内，公司于 2013 年 3 月 11 日召开了第二届董事会第十七次会议，审议通过了《关
于公司公开发行公司债券的议案》。3 月 27 日，公司召开了 2013 年第一次临时股东大会，审议
通过了该项议案。5 月 31 日，中国证监会以“证监许可[2013]707 号”《关于核准华泰证券股份
有限公司公开发行公司债券的批复》核准公司向社会公开发行面值不超过 100 亿元的公司债券。
6 月 7 日，公司完成本期公司债券发行工作，发行总额为人民币 100 亿元，其中 5 年期品种发
行规模为人民币 40 亿元，10 年期品种发行规模为人民
