北辰实业(601588)_公司公告_北辰实业2017年半年度报告新浪财经

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北辰实业2017年半年度报告（下载公告）
公告日期:2017-08-17
2017 年半年度报告公司代码：601588 公司简称：北辰实业北京北辰实业股份有限公司 2017 年半年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名董事李长利因公请假李伟东董事赵惠芝因公请假贺江川董事刘建平因公请假李伟东独立董事董安生因公请假符耀文三、本半年度报告未经审计。四、公司负责人贺江川、主管会计工作负责人崔薇及会计机构负责人（会计主管人员）吕京红声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案本报告期内无半年度利润分配或公积金转增股本预案。六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 1 / 119 2017 年半年度报告九、重大风险提示 1、发展物业政策风险房地产行业的发展受国家宏观政策、土地管理政策，行业政策、金融税收、城市规划等相关政策的影响很大，且政策具有一定周期性。房地产项目运作周期长，期间相关政策一旦出现大幅调整，将可能为房企在获得土地、项目开发建设、销售、融资等方面带来一定风险。针对上述风险，公司发展物业将加强对国家宏观政策的研究，密切关注市场变化，提高对政策和市场的敏感性，注重房地产业务快速发展中的风险管控。同时依据政策导向不断优化业务发展方向，实现项目快周转，不断增强发展物业可持续发展的潜力，提升综合竞争力。 2、市场风险随着房地产市场分化态势的不断延续，房企对热点城市、优质地块的竞争愈发激烈，相应地块的土地成交价居高不下推升了开发成本，使企业面临利润空间被压缩的风险，并将进一步传导至房价，而后期房价过高易引发调控政策出台，对企业经营销售、土地储备、财务资金状况和运营稳健性带来一定风险。针对上述风险，公司将密切关注市场发展趋势，加强对新进入城市的评估，选择市场发育较成熟，投资环境良好，人口净流入、房价收入比相对合理的经济较为发达的城市和地区，深入开展对新项目的可行性研究和盈利预测。公司将继续坚持低成本扩张思路，拓展新型拿地方式，通过股权收购、合作开发等多种方式，减小资金压力，降低运营风险。同时，致力于加强专业化管理，深化体系建设，加快项目周转速度，提高现金回笼比率，防范市场风险。 3、公司人才储备的短期风险随着公司近年来不断加强房地产开发全国化布局以及会展品牌输出力度，跨区域房地产项目以及会展、酒店受托管理项目快速增加，各种风险与考验增多，对各类人才的需求量大幅提升，尤其是专业型人才与高级管理人才，短期内可能将面临人才短缺的风险。针对上述风险，公司通过组织开展包括房地产项目总经理培训班、会展高级经理人培训班、财务高级管理人员培训班等在内的一系列课程积极推进人才培养，加快人才储备。同时出台不同层级任职资格基本条件等规定，进一步明确用人标准，规范引进程序，持续优化人员结构，激发组织内部活力，为公司的长期稳定发展提供有利的人才保障。 2 / 119 2017 年半年度报告目录第一节释义..................................................................................................................................... 4 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 11 第五节重要事项 ........................................................................................................................... 22 第六节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 30 第七节董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 32 第八节优先股相关情况 ............................................................................................................... 33 第九节公司债券相关情况 ........................................................................................................... 34 第十节财务报告 ........................................................................................................................... 37 第十一节备查文件目录 ................................................................................................................. 119 3 / 119 2017 年半年度报告第一节释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义北辰集团指北京北辰实业集团有限责任公司本公司、公司指北京北辰实业股份有限公司北辰房地产指北京北辰房地产开发股份有限公司天成天指北京天成天房地产开发有限公司姜庄湖指北京姜庄湖园林别墅开发有限公司长沙北辰、长沙公司指长沙北辰房地产开发有限公司五洲美乐指北京五洲美乐啤酒餐厅有限公司绿洲商贸指北京北辰绿洲商贸有限公司信诚物业指北京北辰信诚物业管理有限责任公司北辰超市指北京北辰超市连锁有限公司北辰会展集团指北京北辰会展集团有限公司北辰酒店指北京北辰酒店管理有限公司北辰信通指北京北辰信通网络技术服务有限公司北极星基金指北京北极星房地产投资基金管理有限公司辰运物业指北京北辰实业集团有限责任公司辰运物业管理中心国家会议中心指北京北辰实业股份有限公司国家会议中心世纪御景指长沙世纪御景房地产有限公司杭州北辰指杭州北辰置业有限公司北京北辰当代指北京北辰当代置业有限公司武汉当代指武汉当代北辰置业有限公司北辰信息服务指北京北辰会展信息服务有限公司时代会展指北京北辰时代会展有限公司会展研究院指北京北辰会展研究院有限公司苏州北辰旭昭指苏州北辰旭昭置业有限公司杭州辰旭指杭州辰旭置业有限公司南京旭辰指南京旭辰置业有限公司武汉光谷指武汉光谷创意文化科技园有限公司成都北辰指成都北辰置业有限公司廊坊房地产指廊坊市北辰房地产开发有限公司合肥辰旭指合肥辰旭房地产开发有限公司成都天府指成都北辰天府置业有限公司成都辰诗指成都辰诗置业有限公司杭州京华指杭州北辰京华置业有限公司杭州旭发指杭州旭发置业有限公司杭州金湖指杭州金湖房地产开发有限公司杭州威杰指杭州威杰投资咨询有限公司领航会展指北京北辰领航商务会展有限公司宁波京华指宁波北辰京华置业有限公司重庆两江指重庆北辰两江置业有限公司苏州北辰置业指苏州北辰置业有限公司重庆涪望指重庆涪望投资有限责任公司宁波辰新指宁波辰新置业有限公司北辰地产集团指北京北辰地产集团有限公司武汉辰慧指武汉北辰辰慧房地产开发有限公司 4 / 119 2017 年半年度报告武汉辰智指武汉北辰辰智房地产开发有限公司无锡盛阳指无锡北辰盛阳置业有限公司无锡辰万指无锡市辰万房地产有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会北京证监局指中国证券监督管理委员会北京证监局报告期指 2017 年半年度 5 / 119 2017 年半年度报告第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称北京北辰实业股份有限公司公司的中文简称北辰实业公司的外文名称 Beijing North Star Company Limited 公司的外文名称缩写 Beijing North Star 公司的法定代表人贺江川二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名郭川胡浩联系地址北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层电话 010-64991277 010-64991277 传真 010-64991352 010-64991352 电子信箱 northstar@beijingns.com.cn northstar@beijingns.com.cn 三、基本情况变更简介公司注册地址北京市朝阳区北辰东路8号公司注册地址的邮政编码公司办公地址北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层公司办公地址的邮政编码公司网址 http://www.beijingns.com.cn 电子信箱 northstar@beijingns.com.cn 四、信息披露及备置地点变更情况简介《中国证券报》、《上海证券报》、公司选定的信息披露报纸名称《证券日报》、《证券时报》登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码 A股上海证券交易所北辰实业 H股香港交易所北京北辰实业股份六、公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上年主要会计数据上年同期（1－6月）同期增减(%) 营业收入 7,852,746,675 4,396,479,132 78.61 归属于上市公司股东的净利润 623,069,190 396,233,385 57.25 归属于上市公司股东的扣除非经常性 618,126,325 376,254,946 64.28 6 / 119 2017 年半年度报告损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 957,930,063 1,583,300,688 -39.50 本报告期末比上本报告期末上年度末年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 12,081,630,796 11,660,582,806 3.61 总资产 74,109,046,404 64,341,288,628 15.18 (二) 主要财务指标本报告期本报告期比上年同主要财务指标上年同期（1－6月）期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.19 0.12 58.33 稀释每股收益（元／股） 0.19 0.12 58.33 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.18 0.11 63.64 （元／股）加权平均净资产收益率（%） 5.22 3.47 增加1.75个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资 5.18 3.29 增加1.89个百分点产收益率（%）七、境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (一) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 √适用 □不适用单位:元币种:人民币净利润归属于上市公司股东的净资产本期数上期数期末数期初数按中国会计准则 623,069,190 396,233,385 12,081,630,796 11,660,582,806 按境外会计准则调整的项目及金额：冲回中国准则下投资性 69,356,810 70,133,615 1,461,010,204 1,391,653,194 房地产所计提折旧(a) 投资性房地产公允值变 79,580,000 90,580,000 4,229,799,000 4,150,219,000 化(a) 1997 年企业改制资产评 - 1,343,000 - - 估产生的差异(b) 按境外会计准则 772,006,000 558,290,000 17,772,440,000 17,202,455,000 (二) 境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用差异原因说明如下： (a) 投资性房地产在香港财务报告准则下采用公允价值模式进行后续计量，不计提折旧或摊销；在中国企业会计准则下采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率相应计提折旧或摊销。 (b) 本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值，在香港财务报告准则下，该部分评估增值未予确认。 7 / 119 2017 年半年度报告八、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目金额非流动资产处置损益 472,148 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 241,910 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 1,813,699 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,615,590 少数股东权益影响额 -414,645 所得税影响额 -1,785,837 合计 4,942,865 8 / 119 2017 年半年度报告第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明北京北辰实业股份有限公司 1997 年 4 月 2 日由北京北辰实业集团有限责任公司独家发起设立，同年 5 月在香港联合交易所挂牌上市。2006 年 10 月在上海证券交易所成功发行 A 股并上市。公司注册总股本为 336,702 万股，其中 A 股为 266,000 万股，占总股本的 79.002%，股 70,702 万股，占总股本的 20.998%。公司主营业务包括发展物业、投资物业（含酒店）及商业物业。发展物业以立足北京、拓展京外为方针，近年来持续推进区域深耕和新城市拓展，逐步形成多区域多层级的全国规模化发展布局，开发产品包括住宅、公寓、别墅、写字楼、商业在内的多元化、多档次的物业开发和销售。开发项目覆盖了华北、华中、华东、西南等 12 个热点区域的重点城市，共有拟建、在建项目 30 余个，开发规模和市场占有率不断提升，位居全国百强房企行列。公司持有并经营的物业包括会展、酒店、写字楼、公寓和购物中心业态，面积逾 127 万平方米，其中 120 万平方米均位于北京亚奥核心区。经营项目主要为国家会议中心、北京国际会议中心、北辰洲际酒店、北辰五洲皇冠国际酒店、北辰五洲大酒店、国家会议中心大酒店、北辰汇宾大厦、北辰汇欣大厦、北辰时代大厦、北辰世纪中心、北辰汇园酒店公寓、北辰购物中心亚运村店、北辰绿色家园 B5 区商业等，京外项目为长沙北辰洲际酒店。公司在做优做强传统持有型物业的同时，加强资源整合，以北辰会展集团为依托，不断强化会展产业新业务、新技术的外延扩张。其中会展、酒店的品牌经营和管理输出工作近年来成效显著，北辰会展集团提供顾问咨询及受托经营的会展与酒店项目累计达 25 个，遍布北京、河北、江苏、浙江、广东、山东、湖北、海南等省市，逐步形成了以委托管理为核心的多元化服务盈利模式，“北辰会展”品牌影响力持续升温。公司秉承追求股东价值最大化的一贯原则和“创造物业价值，筑就百年基业”的历史使命，不断致力于打造全国一流的复合地产品牌企业和全国最具影响力的会展品牌企业。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用中国房地产行业经过二十多年的发展，从起步、探索、发展、调整的过程中逐步趋于理性和成熟。近几年来，中国房地产市场已呈现规模扩张迅速、行业集中度持续提升、商业模式不断创新、融资手段日趋多元化的特点。就中国房地产行业未来发展而言，在中国经济稳中求进的总基调下，房地产市场结束了高速发展的黄金时代，步入较为平稳、中高速发展的白银时代，城市差异化发展成为新常态。与此同时，在政府坚持分类调控、因城施策、积极去库存、同时抑制资产泡沫的背景下，房地产行业处于一定的政策周期中，呈现出以创新、转型和变革为动力，以各类产业、各路资本为参与主体的大融合时代，市场正孕育着新的发展机遇。在上述行业大背景下，公司的优势及核心竞争力主要体现为房地产综合运营能力及其品牌效应。公司经过多年发展，形成了完整的房地产投资、开发、经营产业链，其中房地产开发是公司获得收益增长来源，持有物业经营为公司提供稳定收益基础，两大板块相互联系、相互支持，增强了公司的抗风险能力，具备“物业开发+物业经营”的综合运营优势。一方面，公司具有复合地产开发运营能力和品牌影响力。公司房地产开发的物业类型涵盖高档住宅、别墅、公寓、保障房、写字楼、商业物业等多业态项目，并在大型、综合地产项目的开发中具有较强的专业能力和竞争力，公司自二零零七年起连续十年荣获中国房地产 TOP10 研究组评选的“中国复合地产专业领先品牌”称号。此外，公司近年来持续坚持低成本扩张战略，采取多种形式稳步推进区域扩张，均衡区域布局，截至报告期末，公司房地产开发业务已进入北京、 9 / 119 2017 年半年度报告长沙、武汉、杭州、成都、苏州、南京、合肥、廊坊、重庆、宁波、无锡等 12 个城市，具备了全国规模化发展的基础条件和专业能力。另一方面，公司作为全国最大的会展场馆运营商之一，具备会展、酒店领域的高端运营服务能力，具有较高的品牌认知度和影响力。公司在北京市亚奥核心区内持有并经营面积逾 120 万平方米的投资物业（含酒店），拥有 20 余年的会展、酒店运营经验和国际化的专业运营服务能力，圆满完成了以奥运会、APEC 会议、京交会、杭州 G20 峰会以及“一带一路”国际合作高峰论坛为代表的一系列国家级、综合型、国际性会议的接待服务工作，创造了享誉世界的北辰服务口碑。此外，公司近两年来深入推进会展品牌扩张，全国拓展会展品牌输出工作取得积极成果，同时，公司以会展集团成立为契机，科学整合会展、酒店、信息服务等产业资源，在涵盖会展场馆运营、会展主办承办、会展信息化、会展研发教育的全价值产业链开展了积极的探索与实践，为公司会展经济与新经济、新技术、新业务的的高度融合与创新发展提供了广阔的空间。未来，公司将坚持重资产投资型业务和轻资产服务型业务并重的发展方向，深化实施低成本扩张、品牌扩张和资本扩张三大战略，积极探索“轻资产运行、新经济支撑、低成本扩张、高端服务业发展”的轻资产服务型业务发展模式，努力创建全国一流的复合地产品牌企业和全国最具影响力的会展品牌企业。 10 / 119 2017 年半年度报告第四节经营情况的讨论与分析一、经营环境分析二零一七年上半年，在全球经济延续复苏和国内经济企稳向好的态势下，我国政府坚持稳中求进的工作总基调，统筹推进“五位一体”总体布局，协调推进“四个全面”战略布局，着力“三去一降一补”，深入推进供给侧结构性改革，持续优化经济结构，深化创新驱动。上半年我国宏观经济运行稳中有进，GDP 增速回升到 6.9%。 1、发展物业二零一七年上半年，在中央强调住房居住属性的背景下，房地产政策延续分类调控、因城施策的主基调。各地政府积极深化调控，政策区域联动性、创新性增强，并持续分化，其中一线和热点二线城市政策不断收紧，由此导致的需求外溢使部分三四线城市市场热度显著提升。总体来看，上半年全国房地产市场整体成交规模依然维持较高水平，但市场热度逐渐转移至三四线城市。房价虽保持上涨，但一线和热点二线城市的涨幅已大幅减小。同时，热点城市及区域的土地市场仍处于高位运行。根据国家统计局数据（下同）显示，二零一七年上半年全国房地产市场商品住宅销售面积 64,791 万平方米，同比上涨 13.5%，商品住宅平均销售价格为人民币 7,609 元/平方米，同比上涨 3.9%。一线城市受调控政策趋严的影响，新增商品住宅供应量持续偏紧，成交量大幅回落。其中，北京商品住宅成交量与成交金额虽然大幅下跌，但新房住宅成交均价依旧处于平稳上涨态势，只是涨幅明显下降。此外，上半年北京土地供应量明显加大，但在限房价、竞持有等土地出让规则日益严苛的背景下，土地价格得到一定程度的控制。其他城市中，二线城市房价仍有所上涨但多数城市涨幅回落，供应量分化明显，市场有所降温；三四线城市市场整体成交量增幅明显，房价上扬，去库存进程加速。表 1：截至报告期末公司已进入的城市全市商品住宅销售情况汇总表成交面积较上年成交金额较上年成交均价较上年城市名称（万平方米）同期增长（%）（亿元）同期增长（%）（元/平方米）同期增长（%）北京 270.52 -29.9 974.4 -19.1 36,020 15.4 长沙 808.95 -16.9 563.53 -2.9 6,966 16.8 武汉 1,479.16 6.8 1,520.68 17.9 10,281 10.4 杭州 736.67 -21.2 1,378.15 -6.7 18,708 18.3 苏州 810.04 -39.1 1,260.59 -25.2 15,562 22.8 宁波 674.52 31.0 983.24 69.5 14,577 29.4 南京 696.13 -8.5 990.68 -23.2 14,231 -16.0 合肥 524.99 -38.5 578.43 -16.7 11,018 35.3 成都 1,536.33 7.9 1,257.4 26.1 8,184 16.9 重庆 2,856.34 20.1 1,799.34 50.3 6,299 25.1 廊坊 208.56 -38.9 153.87 -41 10,203 -3.3 无锡 479.83 -27 510.17 5.5 10,632 29.4 数据来源：国家统计局、克而瑞数据，廊坊数据为“廊坊市建委”数据。 2、投资物业（含酒店）在国家大力调整经济结构、发展服务业和落实首都城市战略定位的背景下，投资物业（含酒店）市场呈现企稳向好的趋势。同时，中国经济转型驱动下的行业创新，也为投资物业市场带来一系列的新增需求动力。其中，二零一七上半年北京写字楼市场受供应量增长和吸纳量放缓的双重影响，空置率略有上升，但租金水平仍维持在高位。会展市场在国家“十三五”规划将包括会展业在内的服务贸易作为发展重点，提出建设“贸易强国”战略目标的有利背景下，会展业规模不断扩大，行业市场化和国际化进程加快，对相关产业的拉动效应日趋显著。高端酒店和餐饮业受益于商务活动、大众旅游等需求端的好转及国民消费水平的升级，接待住宿人数企稳回升，入住率平稳增长，平均房价保持稳定。公寓市场供应变化不大，房地产住宅限购政策在一定程度上增加了公寓长住市场的需求，平均价格平稳增长，出租率保持稳定。 3、商业物业 11 / 119 2017 年半年度报告商业物业受经济增速放缓、电商冲击的叠加影响，通过实体经营与电子商务的融合，引入互联网思维，不断探索全渠道营销模式，积极创新与转型，以提升盈利能力。二、经营情况的讨论与分析二零一七年上半年，面对不断变化的市场和政策形势，公司以“建设全国一流的复合地产品牌企业和全国最具影响力的会展品牌企业”的战略目标为指引，深入实施低成本扩张、品牌扩张和资本扩张三大战略，通过加强对新形势下行业特点和市场趋势的研究，准确把握市场机遇，积极采取灵活有效的运营策略，公司经营规模和效益水平持续提升。二零一七年上半年，公司房地产项目可结算面积增加，实现营业收入人民币 785,274.7 万元，同比大幅上升 78.61%。利润总额、归属母公司净利润分别为人民币 90,534.6 万元、62,306.9 万元，同比分别上升 71.77%、57.25%。 1、发展物业面对日趋严厉的宏观调控政策，公司不断加强对市场和政策反应的灵敏度，依托科学的可行性分析以及灵活的资本运作模式，扎实推进全国规模扩张。同时，公司根据项目区位和产品定位，精准把握客群需求，加强项目快速去化，报告期内发展物业销售业绩稳居全国百强，复合地产开发经营的品牌优势及影响力进一步提升。二零一七年上半年，受可结算面积增加的影响，发展物业实现营业收入人民币 648,405.4 万元（含车位），同比大幅上升 112.65%，税前利润为人民币 81,172.1 万元，同比上升 100.74%。报告期内，发展物业实现开复工面积 431 万平方米，竣工面积 49 万平方米，实现合同销售金额和销售面积分别为人民币 93 亿元（含车位）和 50 万平方米。在管理模式方面，公司为了适应全国化布局、规模化发展的战略需要，整合旗下二十余家公司，在报告期内正式组建北辰地产集团。公司将通过地产集团这一平台，加强体系建设、强化管控能力、提高专业水平，不断提升盈利能力和地产品牌影响力，在坚持规模化、低成本、快周转发展的同时，积极探索新型房地产业发展之路。在投资方面，公司持续关注经济发展前景好市场发育程度高、人口净流入的重点城市，积极寻求招拍挂、收购及合作开发等方式，择机增加土地储备。报告期内，公司取得位于无锡的 3 宗土地，新增土地储备约 82 万平方米。截至报告期末，公司已进入北京、长沙、武汉、杭州、成都、南京、苏州、合肥、廊坊、重庆、宁波、无锡等 12 个城市，总土地储备 917 万平方米，共有拟建、在建项目 32 个，规划总建筑面积 1600 余万平方米，形成了华北、华中、华东、西南等多板块联动布局。在销售方面，面对宏观调控愈发趋紧的形势，公司紧密结合市场行情变化，不断优化体系建设、创新营销策略，强力推进快周转战略实施，报告期内销售业绩稳居全国地产百强行列，现金回笼率达到 105%。其中,北辰三角洲项目依托于长沙市级文化配套“三馆一厅”的投资建设，以及地铁、城铁、公交等多重立体的便捷交通体系，已成为集商务、居住、休闲、文化为一体的中国最大城市综合体，自开盘以来连续六年获得长沙市销冠。报告期内实现销售面积 13 万平方米，销售金额人民币 21 亿元。该项目自开盘以来累计实现合同销售金额超过人民币 200 亿元，现金收入人民币 203 亿元，累计实现开工面积 391 万平方米、竣工面积 276 万平方米，分别占总建筑规模的 75％和 53％。此外，公司其他区域的在售项目也均保持热销态势。 2、投资物业（含酒店）面对新形势下经济发展新趋势和竞争环境的日趋严峻，公司积极探索重资产投资型业务与轻资产服务型业务协同发展模式，充分发挥资源整合优势，以会展为龙头带动酒店、写字楼、公寓等业态的可持续发展，坚持打造高度专业化、适度集约化的综合经营体，投资物业专业化运营能力不断提升，经营效益保持平稳增长。二零一七年上半年，投资物业（含酒店）实现营业收入人民币 123,489.2 万元，同比上升 3.05%，实现税前利润人民币 42,160.9 万元，同比上升 5.12%。在重资产持有型业务方面，公司充分利用存量物业集中于亚奥核心区的地缘优势，持续做优做强传统持有型物业。作为会展行业领先品牌，国家会议中心和北京国际会议中心通过优化服务品质、创新营销手段等举措，不断提升资产运营质量和效益，报告期内收入均创历史新高。二零一七年五月，国家会议中心更是以高水平、高标准、高品质圆满完成了“一带一路”国际合作高峰论坛的会议接待和多种服务保障任务，在世界舞台上精彩诠释了“中国服务”的标准和内涵，北辰会展品牌影响力持续提升。写字楼业态持续加强外部市场调研以及客户关系维护，积极推进信息化建设，出租率和租金水平同步增长，成为投资物业（含酒店）板块利润的重要来源。酒店 12 / 119 2017 年半年度报告及公寓业态以市场需求为导向，深入优化客户结构，报告期内出租率高位运行，平均价格稳中有升。在轻资产服务型业务方面，北辰会展集团加大创新发展步伐，充分发挥各企业、各业态间联动效应，按照“9+4+N” 的业务模式，不断加快会展全产业链的拓展与升级，持续发力品牌经营扩张、会展主承办、会展信息化、会展研发四大创新业务，积极探索以 PPP 方式建设经营会展项目，经营呈现诸多亮点。目前，北辰会展已成为全国会展行业标准的制订者、国际一流会展场馆的成功管理者、全国会展行业成功输出的首创者和引领者。会展研发方面，公司凭借在会展行业多年的实践与研究经验，已成功为北京市朝阳区商务委、珠海市商务局等政府部门提供政府智库、战略咨询服务；会展主承办方面，公司积极筹备中国武汉游戏节，持续向会展产业链上游进发；品牌经营扩张方面，依托北辰会展的品牌影响力及技术软实力，公司进一步实施“走出去”战略，加快会展场馆拓展、酒店品牌的经营和管理输出，现已逐步形成了以受托管理为核心的多元化服务盈利模式，以及全国化、多城市延伸扩展的战略布局。报告期内，北辰会展集团成功签约北京银丰北辰五洲皇冠酒店、大同北辰五洲皇冠行政公寓 2 个项目的受托管理和南通国际会展中心、西安浐灞生态区丝路国际会展中心、赤峰旅游综合服务管理中心酒店以及珠海国际会展中心（二期）设计优化工程 4 个项目的顾问咨询。截至报告期末，已进入全国 21 个城市，累计已签约的顾问咨询及受托经营的会展与酒店项目达到了 25 个，实现受托经营管理总建筑面积近 185 万平方米。表 2：公司截至 2017 年上半年受托管理项目及顾问咨询项目宁夏国际会堂项目赤峰旅游综合服务管理中心酒店项目张家口北辰五洲皇冠酒店项目大同北辰五洲皇冠行政公寓项目石家庄国际展览中心项目北京银丰北辰五洲皇冠酒店项目青岛红岛国际会议展览中心项目北京雁栖湖国际会展中心项目西安浐灞生态区丝路国际山东泓任五洲皇冠酒店项目会展中心区项目连云港大陆桥国际会议中心及南通国际会展中心项目皇冠商务酒店项目杭州国际博览中心项目南京溧水会展小镇项目南昌绿地国际博览中心项目武汉世贸中心（会展中心）项目江西鸿伟北辰五洲皇冠酒店项目珠海国际会展中心（二期）项目惠东北辰五洲皇冠行政公寓项目珠海国际会展中心项目海南国际热带农业会展中心项目林芝五洲皇冠酒店项目注：蓝色框内为顾问咨询项目，红色框内为受托管理项目。 3、商业物业公司在着力提升商品品质和服务体验的基础上，以市场为导向，制定精准的营销方案，提高客户满意度，抑制经营下滑趋势。：九家实体分别为写字楼经营管理分公司、公寓经营管理分公司、公用设施管理分公司以及公司持有的各个酒店。 13 / 119 2017 年半年度报告 4、培育业务公司大力拓展新业务领域，在健康养老方面，公司以长沙国际健康城为试点，通过加强与国内外专业机构合作，大力推进商业化、可复制养老项目落地，着力打造北辰大健康产业；文化创意方面，通过与北京文投集团开展战略合作、建设长沙“北辰三角洲”文化创意产业园，不断拓展文化创意产业与公司主营业务融合的广度和深度。 5、融资工作公司积极推进实施资本扩张战略，深入研究多渠道融资，加强资本运作，持续优化资本结构。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 7,852,746,675 4,396,479,132 78.61 营业成本 5,577,688,290 2,731,589,780 104.19 销售费用 195,603,164 233,310,589 -16.16 管理费用 318,699,052 317,104,407 0.50 财务费用 247,396,855 208,658,280 18.57 经营活动产生的现金流量净额 957,930,063 1,583,300,688 -39.50 投资活动产生的现金流量净额 -1,780,495,333 -90,062,278 -1,876.96 筹资活动产生的现金流量净额 4,252,969,034 2,933,504,646 44.98 营业收入变动原因说明:主要由于发展物业本期可结算面积增加收入增长所致营业成本变动原因说明:主要由于发展物业收入增加,相应结转成本增加所致销售费用变动原因说明:主要由于公司本期营销管理费减少所致管理费用变动原因说明:主要由于公司加强预算管理,严格费用把控所致财务费用变动原因说明:主要由于公司本期融资规模扩大，利息支出增加所致经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要由于公司本期购买商品、接受劳务支付的现金增加所致投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要由于公司本期购买理财产品及向合、联营公司提供借款所致筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要由于公司本期借款增加所致 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用报告期内，发展物业受可结算面积增加影响，实现营业收入 64.84 亿元，同比增长 112.65%，实现利润 8.12 亿元，同比增长 100.74%。发展物业利润占公司三大板块利润比例为 65.80%。报告期内，投资物业（含酒店）持有项目业绩持续提升，实现营业收入 12.35 亿元，同比增长 3.05%，实现利润 4.22 亿元，同比增长 5.12%。投资物业（含酒店）板块利润占公司三大板块利润比例为 34.18%。报告期内，商业物业实现营业收入 0.83 亿元，实现利润 30.34 万元。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 14 / 119 2017 年半年度报告 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况单位：元本期期末本期期末数上期期末数金额较上项目名称本期期末数占总资产的上期期末数占总资产的情况说明期期末变比例（%）比例（%）动比例（%）主要由于公司本期借款及货币资金 11,599,944,591 15.65 8,075,867,900 12.55 43.64 预收房款增加所致主要由于公司本期应收会应收账款 123,048,364 0.17 57,848,504 0.09 112.71 议款项增加所致主要由于公司前期预付土预付款项 85,864,806 0.12 3,198,197,191 4.97 -97.32 地价款本期转入存货所致主要由于公司本期应收合应收利息 16,111,628 0.02 6,541,135 0.01 146.31 营、联营公司借款利息增加所致主要由于公司本期应收少其他应收款 3,136,541,190 4.23 1,830,933,864 2.85 71.31 数股东款项增加及购买短期理财产品所致以公允价值计量且其变动计主要由于公司本期购买保 600,000,000 0.81 - - - 入当期损益的本型短期理财产品所致金融资产主要由于公司本期资产改在建工程 10,349,477 0.01 5,430,398 0.01 90.58 造支出增加所致主要由于公司本期应收一长期应收款 676,545,674 0.91 - - - 年以上合营、联营公司借款增加所致主要由于公司本期预提工应付账款 4,997,242,466 6.74 3,741,301,533 5.81 33.57 程款增加所致主要由于公司本期未支付 H 应付股利 43,583,390 0.06 1,162,190 0.002 3,650.11 股股东股利所致一年内到期的主要由于公司本期一年内 5,946,089,282 8.02 2,902,150,000 4.51 104.89 非流动负债到期的长期借款增加所致主要由于公司本期应付一长期应付款 2,267,532,622 3.06 1,462,854,606 2.27 55.01 年以上少数股东款项增加所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用单位：元项目期末账面价值受限原因货币资金 649,178,473 履约保证金、按揭贷款保证金及购房款共管银行账户余额存货 23,546,846,309 固定资产 2,050,937,091 金融机构借款抵押物投资性房地产 5,102,538,044 合计 31,349,499,917 / 15 / 119 2017 年半年度报告 (四) 行业经营性信息分析 1. 报告期内房地产储备情况持有待开发土规划计容是/否涉合作开发项目合作开发项序持有待开发土地的区域地的面积建筑面积及合作开涉及的面积目的权益号 (平方米) (平方米) 发项目 (平方米) 占比(%) 1 北辰三角洲 1,290,200 3,820,000 否 - 2 北辰中央公园 425,400 720,000 是 367,200 3 苏州北辰旭辉壹号院 24,000 180,500 是 90,300 4 北辰光谷里 409,400 337,000 是 171,900 5 北辰南湖香麓 147,300 210,000 否 - 6 廊坊龙河新区项目 319,800 296,800 否 - 7 北辰旭辉铂悦庐州府 116,300 239,000 是 119,500 8 武汉临空港项目 976,000 716,000 否 - 苏州吴中区 50、51、69 号 9 388,300 269,000 否 - 地项目 10 宁波鄞奉片区项目 142,300 137,400 否 - 11 宁波陈婆渡项目 405,700 292,500 是 149,200 12 重庆悦来会展新城项目 983,700 918,000 否 - 13 无锡惠山天一新城项目 264,900 196,000 是 96,000 14 无锡洋溪河项目 555,100 413,800 是 165,500 合计 6,448,400 8,746,000 - 1,159,600 - 注：1、规划计容建筑面积和合作开发项目涉及的面积为项目竞得时按出让条件计算的数据； 2、持有待开发土地面积为持有待开发土地的总建筑面积； 3、规划计容建筑面积为规划项目总计容建筑面积； 4、合作开发项目涉及的面积为合作项目所占权益的计容建筑面积； 5、公司总土地储备为 917 万平方米，权益土地储备为 765 万平方米，上述表格中的土地储备不包含在开发未销售项目。 2. 报告期内房地产开发投资情况单位：亿元币种：人民币项目规划报告在建项目/ 项目用地总建筑在建建筑已竣工序地经营计容建筑总投期实项目新开工项目/ 面积面积面积面积号区业态面积资额际投竣工项目 (平方米) (平方米) (平方米) (平方米) (平方米) 资额住宅及北京北辰绿色家 1 配套设竣工 870,000 1,210,000 1,600,200 0 1,600,200 90.80 0.06 朝阳园施别墅、北京 2 碧海方舟公寓、竣工 119,500 55,000 77,100 0 77,100 17.43 0.02 朝阳住宅北京 3 北辰红橡墅别墅在建 287,500 150,000 213,700 116,800 97,000 24.07 1.11 昌平北京 4 北辰香麓住宅竣工 142,400 230,000 312,100 0 312,100 28.59 0.12 海淀商业、北京 5 北辰福第住宅及竣工 161,600 390,000 459,300 0 459,300 27.54 0.26 朝阳配套北京北辰墅院 6 住宅在建 101,200 140,000 213,300 5,400 207,900 24.45 0.09 顺义自住型北京当代北辰悦商品 7 在建 52,800 109,300 132,500 90,000 117,900 23.47 0.86 顺义 MOMA 房、两限房住宅、湖南商业、 8 北辰三角洲在建 780,000 3,820,000 5,200,000 1,406,900 2,755,800 330.00 9.98 长沙写字楼等 16 / 119 2017 年半年度报告湖南北辰中央公 9 住宅在建 336,300 720,000 906,300 195,200 285,800 33.12 3.29 长沙园湖北住宅、 10 北辰当代优+ 在建 104,700 241,100 313,800 202,900 110,900 21.00 1.55 武汉商业浙江住宅、 11 北辰奥园在建 83,900 235,000 317,500 317,500 0 28.30 2.19 杭州商业杭州顺发旭浙江住宅、 12 辉国悦府一在建 41,900 75,000 108,400 108,400 108,400 14.85 1.29 杭州商业期杭州顺发旭浙江住宅、 13 辉国悦府二在建 13,400 23,000 32,600 32,600 0 4.90 0.68 杭州商业期江苏北辰旭辉铂 14 住宅在建 25,300 70,700 105,300 105,000 0 27.10 1.20 南京悦金陵四川北辰朗诗南住宅、 15 在建 63,600 158,600 234,300 234,300 0 24.92 1.57 成都门绿郡商业四川住宅、 16 北辰香麓在建 40,400 96,900 150,800 150,800 0 15.69 0.42 成都商业江苏苏州北辰旭住宅、 17 在建 178,700 180,500 296,400 272,400 48,600 25.46 1.16 苏州辉壹号院商业安徽北辰旭辉铂住宅、 18 在建 141,700 239,000 348,000 231,700 0 43.00 1.44 合肥悦庐州府商业四川北辰南湖香 19 住宅在建 88,000 210,000 299,000 151,700 0 22.35 0.57 成都麓浙江 20 山阴路项目住宅在建 21,900 48,200 69,900 69,900 0 16.00 0.65 杭州河北龙河新区项住宅、 21 新开工 140,700 296,800 419,200 99,400 0 31.28 0.60 廊坊目商业湖北商服用 22 北辰光谷里新开工 84,200 337,000 491,500 82,100 0 34.00 1.43 武汉地浙江住宅、 23 湘湖项目新开工 57,400 144,000 209,700 209,700 0 5.50 5.46 杭州商业浙江鄞奉片区项 24 住宅新开工 47,300 137,400 189,700 47,400 0 42.00 13.55 宁波目重庆悦来会展新住宅、 25 新开工 429,100 918,000 1,163,700 180,000 0 104.00 3.30 渝北城项目商业合计 4,413,500 10,235,500 13,864,300 4,310,100 6,181,000 1,059.82 52.85 注：1、总投资额为项目的预计总投资额。 3. 报告期内房地产销售情况序可供出售面积已预售面积地区项目经营业态号 (平方米) (平方米) 1 北京朝阳北辰绿色家园住宅及配套设施 2,669 1,627 2 北京昌平北辰红橡墅别墅 30,298 9,916 3 北京海淀北辰香麓住宅 11,548 - 4 北京朝阳北辰福第商业、住宅及配套 14,291 - 5 北京顺义当代北辰悦 MOMA 自住型商品房、两限房 9,112 6 北京顺义北辰墅院 1900 住宅 89,416 34,946 7 湖南长沙北辰三角洲住宅、商业、写字楼等 556,408 129,489 8 湖南长沙北辰中央公园住宅 96,678 33,351 9 湖北武汉北辰当代优+ 住宅、商业 80,925 65,251 10 浙江杭州北辰奥园住宅、商业 83,526 61,989 11 浙江杭州杭州顺发旭辉国悦府一期住宅及配套商业 2,174 2,034 12 江苏苏州苏州北辰旭辉壹号院住宅、商业 61,151 57,599 13 江苏南京北辰旭辉铂悦金陵住宅 39,583 8,720 14 四川成都北辰朗诗南门绿郡住宅、商业 60,652 53,731 15 浙江杭州杭州顺发旭辉国悦府二期住宅及配套商业 4,873 4,873 16 四川成都北辰香麓住宅、商业 6,722 1,198 17 安徽合肥北辰旭辉铂悦庐州府住宅、商业 44,157 37,320 合计 - 1,194,185 502,915 注：1、已预售面积为项目期房预售建筑面积； 2、2017 年 1-6 月销售面积为 50 万平方米、销售金额为 93 亿元、结算面积为 50 万平方米、结算金额为 65 亿元。 17 / 119 2017 年半年度报告 4. 报告期内房地产经营及出租情况单位：万元币种：人民币出租房地产序出租房地产是否采用公允地区项目经营业态的建筑面积号的租金收入价值计量模式 (平方米) 1 北京国家会议中心会议、展览 270,000 30,268 否 2 北京北京国际会议中心会议、展览 56,400 5,926 否 3 北京汇宾大厦写字楼 37,800 3,269 否 4 北京汇欣大厦写字楼 38,000 2,695 否 5 北京北辰时代大厦写字楼 139,367 11,726 否 6 北京北辰世纪中心写字楼 149,800 15,872 否 7 北京北京五洲大酒店酒店 42,613 6,386 否 8 北京国家会议中心大酒店酒店 50,200 4,993 否 9 北京五洲皇冠国际酒店酒店 60,205 8,127 否 10 北京北辰洲际酒店酒店 60,000 8,498 否 11 长沙长沙北辰洲际酒店酒店 79,199 9,266 否 12 北京北辰汇园酒店公寓公寓 179,662 11,647 否 13 北京北辰购物中心亚运村店商业 30,463 9,139 否 14 北京北辰绿色家园 B5 区商业商业 49,689 1,009 否注：1、北辰购物中心亚运村店商业经营方式为联营为主，出租、自营为辅； 2、北辰绿色家园 B5 区商业自 2016 年 8 月整体出租给北京市上品商业发展有限责任公司； 3、出租房地产的建筑面积为项目的总建筑面积； 4、出租房地产的租金收入为项目的经营收入； 5、北辰时代大厦的建筑面积和经营收入均包含名门多福百货商业项目的建筑面积和经营收入。 5. 报告期内公司财务融资情况单位：万元币种：人民币期末融资总额整体平均融资成本(%) 利息资本化金额 3,006,683 6.26 61,144 (五) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用 □不适用持股注册资本注册投资份额资金投资产品是否公司名称主要业务比例合作方（万元）地（万元）来源期限类型渉诉（%）无锡市辰万房自有无锡鼎安房地产有 3,000 无锡房地产开发 1,470 49 长期住宅否地产有限公司资金限公司无锡北辰盛阳自有苏州辉协商务咨询 2,000 无锡房地产开发 800 40 长期住宅否置业有限公司资金有限公司 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币 18 / 119 2017 年半年度报告受托人委托理财产品类型初始投资成本资金来源报告期内投资收益公允价值变动情况期末余额中国工商银行股份有限低风险理财产品 200,000,000 自有资金 - - 200,000,000 公司北京北辰路支行招商银行股份有限公司低风险理财产品 400,000,000 自有资金 - - 400,000,000 北京亚运村支行 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、主要控股公司的经营情况单位：万元币种：人民币业务性质及被投资单位全称注册地注册资本主要开发项目总资产净资产营业收入净利润经营范围北京天成天房地北京市 1,100 房地产开发北京北辰红橡墅 270,908 10,379 20,632 4,724 产有限公司北京北辰当代置北京市 5,000 房地产开发北京当代北辰悦 MOMA 84,536 6,960 165,801 4,841 业有限公司长沙北辰房地产长沙市 120,000 房地产开发长沙北辰三角洲 1,543,584 268,756 296,860 30,713 开发有限公司长沙世纪御景房长沙市 2,041 房地产开发长沙北辰中央公园 150,442 8,097 32,927 2,933 地产有限公司 2、报告期内新取得主要子公司情况币种：人民币被投资单位全称注册地注册资本（万元）持股比例（%）主要经营范围北京北辰地产集团有限公司北京 268,300.36 100 房地产开发武汉北辰辰慧房地产开发有限公司武汉 3,000 100 房地产开发武汉北辰辰智房地产开发有限公司武汉 3,000 100 房地产开发 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势二零一七年下半年，我国将坚持稳中求进的工作总基调，贯彻落实新发展理念，适应、把握、引领经济发展新常态，坚持以提高发展质量和效益为中心，坚持以推进供给侧结构性改革为主线， 19 / 119 2017 年半年度报告全面做好稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险各项工作，保持我国经济平稳健康的发展态势。就发展物业而言，坚持住房居住属性、分类调控、因城施策是 2017 年房地产政策的主基调。短期来看，政府将全面升级调控手段，抑制过热的投资、投机需求，稳定市场环境。从中长期看，我国将继续加强土地供应管理，持续深化供给侧改革，着力振兴实体经济，加快形成促进房地产市场稳定发展的长效机制和住房制度，推动房地产行业持续健康发展。就投资物业（含酒店）而言，国务院《关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》、住建部联合八大部委《关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》，均为公寓市场的发展提供了良好的政策环境。其次，《国务院关于进一步促进展览业改革发展的若干意见》将继续推动我国会展业市场化、专业化和国际化发展进程，而京津冀协同发展和北京加强“四个中心”功能建设总体要求的贯彻落实，也将为会展业的进一步发展提供更广阔的空间。此外，亚投行、“一带一路”等国家项目的开展以及自贸区的建设，将进一步刺激写字楼市场需求的增长；国家加快发展服务消费，推动服务业模式创新与跨界融合，并大力发展会展业和旅游业，将直接带动酒店及餐饮业经营形势的提升。就商业物业而言，随着供给侧结构性改革持续推进及国内需求潜力积极释放，供给质量和消费环境将加快改善，有望进一步激发消费潜力。 (二) 公司发展战略面对复杂多变的经营环境，公司将主动适应、把握经济发展新常态，充分发挥“物业开发+ 物业经营”的综合运营优势，坚持重资产投资型业务和轻资产服务型业务并重的发展方向，深化实施低成本扩张、品牌扩张和资本扩张三大战略，积极探索“轻资产运行、新经济支撑、低成本扩张、高端服务业发展”的轻资产服务型业务发展模式，全力推动主营业务经营提升和规模发展，积极推进培育业务的研发和实施，努力将公司建设成为全国一流的复合地产品牌企业和全国最具影响力的会展品牌企业。二零一七年下半年，公司严格控制成本费用开支，继续压缩费用，强化预算刚性，规范预算执行。 1、发展物业土地拓展方面，公司将以地产集团为平台，灵活采取公开竞买以及合作开发、收购兼并等多种方式，择机扩充公司项目储备，在对已进入城市进行深耕的同时，继续加快全国化布局；项目运作方面，公司将在实现快周转的同时，通过强化管控和产品创新，着力打造建筑精品，提高收益空间；体系建设方面，公司将以地产集团成立为契机，大力整合专业技术资源，构建统一的运营体系，不断深化产品标准化和品牌建设、完善激励机制，进而提升房地产业务的全过程管理体系及核心竞争力。二零一七年下半年，公司预计实现新开工面积 178 万平方米，开复工面积 560 万平方米，竣工面积 89 万平方米。受房地产调控政策影响，二零一七年下半年公司力争实现销售 75 万平方米，签订合同金额（含车位）人民币 107 亿元。 2、投资物业（含酒店）公司在紧抓市场机遇、顺应行业发展趋势的基础上，将进一步发挥资源整合优势，围绕北辰会展集团“9+4+N”发展规划纲要，在深度挖潜存量资产效益的同时，积极推进品牌扩张和产业链延伸。此外，公司还将利用下半年接待金砖五国厦门峰会的机遇，持续打造和提升北辰会展的品牌形象和行业影响力，努力探索和拓展创新型轻资产服务业的发展空间。 3、商业物业公司将通过合理布局品牌品类组合，进一步增强实体消费的体验度，不断推进线上线下资源的融合发展，努力实现经营稳定。 4、培育业务公司将持续推进包括健康养老、文化创意产业在内的培育业务。健康养老方面将以大健康为方向，确立可持续发展的商业模式，积极推进项目落地，并加快养老信息化以及品牌体系建设；文化创意方面，公司将积极探索上游内容端、中游渠道端和下游产品端全方位发展的业务模式，充分利用公司持有型物业的资源优势，积极探索文化创意产业综合体运营模式，尽快形成北辰文化产业的增长极。 5、融资工作和资本开支 20 / 119 2017 年半年度报告公司将结合市场政策变化，配合公司主营业务规模扩张，充分发挥“总部融资”模式的优势，搭建多元化融资平台，大力创新融资模式，不断优化公司债务结构，提高资金使用效率，为公司可持续发展奠定坚实保障。二零一七年下半年，公司预计固定资产投资人民币 1.95 亿元，按工程进度付款，资金来源安排为自有资金。四、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、发展物业政策风险房地产行业的发展受国家宏观政策、土地管理政策，行业政策、金融税收、城市规划等相关政策的影响很大，且政策具有一定周期性。房地产项目运作周期长，期间相关政策一旦出现大幅调整，将可能为房企在获得土地、项目开发建设、销售、融资等方面带来一定风险。针对上述风险，公司发展物业将加强对国家宏观政策的研究，密切关注市场变化，提高对政策和市场的敏感性，注重房地产业务快速发展中的风险管控。同时依据政策导向不断优化业务发展方向，实现项目快周转，不断增强发展物业可持续发展的潜力，提升综合竞争力。 2、市场风险随着房地产市场分化态势的不断延续，房企对热点城市、优质地块的竞争愈发激烈，相应地块的土地成交价居高不下推升了开发成本，使企业面临利润空间被压缩的风险，并将进一步传导至房价，而后期房价过高易引发调控政策出台，对企业经营销售、土地储备、财务资金状况和运营稳健性带来一定风险。针对上述风险，公司将密切关注市场发展趋势，加强对新进入城市的评估，选择市场发育较成熟，投资环境良好，人口净流入、房价收入比相对合理的经济较为发达的城市和地区，深入开展对新项目的可行性研究和盈利预测。公司将继续坚持低成本扩张思路，拓展新型拿地方式，通过股权收购、合作开发等多种方式，减小资金压力，降低运营风险。同时，致力于加强专业化管理，深化体系建设，加快项目周转速度，提高现金回笼比率，防范市场风险。 3、公司人才储备的短期风险随着公司近年来不断加强房地产开发全国化布局以及会展品牌输出力度，跨区域房地产项目以及会展、酒店受托管理项目快速增加，各种风险与考验增多，对各类人才的需求量大幅提升，尤其是专业型人才与高级管理人才，短期内可能将面临人才短缺的风险。针对上述风险，公司通过组织开展包括房地产项目总经理培训班、会展高级经理人培训班、财务高级管理人员培训班等在内的一系列课程积极推进人才培养，加快人才储备。同时出台不同层级任职资格基本条件等规定，进一步明确用人标准，规范引进程序，持续优化人员结构，激发组织内部活力，为公司的长期稳定发展提供有利的人才保障。 21 / 119 2017 年半年度报告第五节重要事项一、股东大会情况简介决议刊登的指定网站的会议届次召开日期决议刊登的披露日期查询索引 2017 年第一次临时股上海证券交易所网址 2017 年 2 月 28 日 2017 年 3 月 1 日东大会 www.sse.com.cn 上海证券交易所网址 2016 年年度股东大会 2017 年 6 月 1 日 2017 年 6 月 2 日 www.sse.com.cn 二、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否三、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用是否有是否及承诺承诺承诺时间承诺背景承诺方履行期时严格类型内容及期限限履行根据 1997 年 4 月 18 日本公司与控股股东北辰集团签署的《资产投入协议》，北辰集团向本公司承诺：除了该承诺时北京北辰与首次公协议附表之项目、业务或物业外，北辰集团在持有本公间：1997 解决同业实业集团开发行相司股权 35%或以上的任何时间内，北辰集团及其附属及年 4 月 18 否是竞争有限责任关的承诺联营公司或任何由北辰集团控制的公司、企业或业务不日；期限：公司会从事或经营与本公司生产或业务有直接或间接竞争的长期有效生产或业务。北辰实业拟非公开发行公司债券。为本次发行所需，北辰实业已在《北京北辰实业股份有限公司关于本公司房地产业务的专项自查报告》中对北辰实业及控股子公司在报告期内（2012 年 1 月 1 日至 2015 年 9 月 30 日）的北辰实业商品房开发项目是否存在土地闲置、炒地、捂盘惜售、承诺时的董事、哄抬房价等违法违规行为，是否存在因上述违法违规行间：2015 其他监事、高为被行政处罚或正在被（立案）调查的情况进行了专项年 12 月 4 否是级管理人自查并进行了信息披露。我们作为北辰实业的董事、监日；期限：员事、高级管理人员，现承诺如下：如北辰实业及其控股长期有效子公司因存在报告期内未披露的土地闲置等违法违规行与再融资为给北辰实业及其投资者造成损失的，承诺人将按照有相关的承关法律、行政法规的规定及证券监管部门的要求承担相诺应赔偿责任。北辰实业拟非公开发行公司债券。为本次发行所需，北辰实业已在《北京北辰实业股份有限公司关于本公司房地产业务的专项自查报告》中对北辰实业及控股子公司承诺时北京北辰在报告期内（2012 年 1 月 1 日至 2015 年 9 月 30 日）的间：2015 实业集团商品房开发项目是否存在土地闲置、炒地、捂盘惜售、其他年 12 月 4 否是有限责任哄抬房价等违法违规行为，是否存在因上述违法违规行日；期限：公司为被行政处罚或正在被（立案）调查的情况进行了专项长期有效自查并进行信息披露。北辰集团作为北辰实业的控股股东，现承诺如下：如北辰实业及其控股子公司因存在报告期内未披露的土地闲置等违法违规行为给北辰实业及 22 / 119 2017 年半年度报告其投资者造成损失的，本公司将按照有关法律、行政法规的规定及证券监管部门的要求承担相应赔偿责任。 2003 年 8 月 8 日，北辰集团与本公司签署了《关于放弃竞争与利益冲突行为的协议》，根据协议，北辰集团承诺如下：1、不会通过行使在北京京友房地产开发经营公司的决策权、表决权及其他权利以增加其土地储备；不会再扩大现有物业管理的业务范围。2、除本协议附表之项目、业务或物业外，北辰集团及其控制的下属企业、联营企业及中外合资企业，或者由其直接或间接控制的承诺时其他对公北京北辰其他任何企业不会从事与本公司相同、类似或构成竞争间：2003 司中小股实业集团其他的业务活动。3、如未来面临或取得任何与本公司营业有年8月8 否是东所作承有限责任关的投资机会时，将赋予本公司参与该项目投资的优先日；期限：诺公司选择权。4、如未来出售协议附表所涉任何资产、业务或长期有效权益，本公司均有优先购买的权利。5、在今后的业务活动中将不会利用其对本公司的控股地位或者利用其在本公司中的实际控制地位从事任何损害本公司或者其他中小股东利益的行为。上述协议将于北辰集团未来期间持有本公司的股权低于 30%,并且不构成本公司章程规定的控股股东时终止生效。四、聘任、解聘会计师事务所情况聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用五、破产重整相关事项 □适用 √不适用六、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 23 / 119 2017 年半年度报告九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况 □适用 √不适用员工持股计划情况 □适用 √不适用十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 √适用 □不适用单位:元币种:人民币占同类关联市交易价格与关联关联关联交易金交易场市场参考价交易交易关联交易内容关联交易定价原则关联交易价格关联交易金额关系额的比结算价格差异较大方类型例(%) 方式格的原因接受专利、根据本公司与北辰集团于北辰母公使用商标及标商标 1997年4月18日签订的《商标 5,000 5,000 0.03 现金不适用集团司识许可使用费等使及标识许可使用合同》用权北辰集团将本根据本公司1997年H股上市公司的投资性时的有关协议。（年度租金北辰母公其它房地产及其配参考国家统计局公布的上一 7,099,616 7,099,616 37.28 现金不适用集团司流出套设施物业所年度消费物价指数的百分比在的土地租予升幅而作出调整）本公司使用本公司子公司信诚物业与北辰运其它办公用房租赁其他辰集团之分公司辰运物业管 450,000 450,000 2.36 现金不适用物业流出费用理中心签署的房屋租赁合同本公司自北辰集团取得7亿往来款，该款项期限为两年，北辰母公其它归还股东往来到期一次还本，利率为同期 16,902,083 16,902,083 1.89 现金不适用集团司流出款利息同档次国家基准利率，每季度付息一次，无任何抵押或担保本公司为合营企业武汉当代收回与合营企提供的项目开发往来款，该武汉合营其它业之间的项目款项利率为固定利率6.15%， 74,153,875 74,153,875 100.00 现金不适用当代公司流入开发往来款利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保 24 / 119 2017 年半年度报告本公司为合营企业武汉当代收到与合营企提供的项目开发往来款，该武汉合营其它业之间项目开款项利率为固定利率6.15%， 5,646,403 5,646,403 14.33 现金不适用当代公司流入发往来款利息利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保本公司自合营企业武汉当代本公司与合营武汉合营其它取得往来款项，该款项不计企业之间往来 50,000,000 50,000,000 100.00 现金不适用当代公司流入息无固定还款期且无任何抵款押、质押或担保本公司为合营企业杭州金湖本公司与合营提供项目开发往来款，期限杭州合营其它企业之间项目为一年，利率为固定利率 86,567,500 86,567,500 11.34 现金不适用金湖公司流出开发往来款 4.9%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保本公司为合营企业杭州金湖收到与合营企提供项目开发往来款，期限杭州合营其它业之间项目开为一年，利率为固定利率 1,983,819 1,983,819 5.04 现金不适用金湖公司流入发往来款利息 4.9%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保本公司与合营本公司归还合营企业杭州金杭州合营其它企业之间往来湖往来款项，该款项不计息 62,500,000 62,500,000 100.00 现金不适用金湖公司流出款且无任何抵押、质押或担保本公司为合营企业无锡盛阳本公司与合营提供项目开发往来款，该款无锡合营其它企业之间项目项期限为2年，利率为固定利 331,855,174 331,855,174 43.49 现金不适用盛阳公司流出开发往来款率9%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保本公司为联营企业无锡辰万本公司与联营提供项目开发往来款，该款无锡联营其它企业之间项目项期限为2年，利率为固定利 344,690,500 344,690,500 45.17 现金不适用辰万公司流出开发往来款率8%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保合计 / / 981,853,970 / / / / ① 股东往来款利息本公司自北辰集团取得往来款7亿元，该款项期限为两年，到期一次还本，利率为同期同档次国家基准利率，每季度付息一次，无任何抵押或担保，报告期内本公司实际支付北辰集团股东往来款利息16,902,083元，占本公司本年利息支出的1.89%。该交易以现金方式结算。 ② 使用商标及标识许可根据本公司与北辰集团于1997年4月18日签订的《商标及标识许可使用合同》，报告期内公司向北辰集团支付商标及标识许可使用费人民币5,000元，占本公司租赁费用的0.03%，该交易以现金方式结算。关联交易的说明 ③ 土地租赁费根据1997年4月11日本公司与北辰集团签订的一项租赁协议，北辰集团将本公司的投资性房地产及其配套设施物业所在的土地租予本公司使用。该土地的面积约167,000平方米，租期由40年至70年不等，视该土地不同部分的用途而定。报告期内租金为人民币 7,099,616元，占本公司租赁费用的37.28%，该交易以现金方式结算。以后年度租金将参考国家统计局公布的上一年度消费物价指数的百分比升幅而作出调整。 ④ 接受房屋租赁 2017年本公司之子公司信诚物业与北辰集团之分公司辰运物业签署房屋租赁合同，信诚物业租赁辰运物业部分房屋作为办公用房，租赁期为1年，自2017年1月1日起至2017年12月31日止。报告期内 25 / 119 2017 年半年度报告租金为人民币450,000元，占本公司租赁费用的2.36%，该交易以现金方式结算。 ⑤ 合营企业往来款（1）本公司向合营企业武汉当代提供项目开发往来款，报告期内收回往来款74,153,875元。收到往来款利息5,646,403元,占本公司利息收入的14.33%，该交易以现金方式结算。本公司自合营企业武汉当代取得往来款项50,000,000元，该款项不计息无固定还款期且无任何抵押、质押或担保。（2）本公司向合营企业杭州金湖提供项目开发往来款86,567,500 元，收到往来款利息1,983,819元,占本公司利息收入的5.04%，该交易以现金方式结算。截至报告期末本公司为杭州金湖累计提供项目开发往来款139,567,500元。本公司归还合营企业杭州金湖往来款项62,500,000元，截至报告期末，与其往来款已结清。（3）本公司为合营企业无锡盛阳提供项目开发往来款 331,855,174元，该款项期限为2年，利率为固定利率9%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保。报告期末应收往来款利息6,222,285元。 ⑥ 联营企业往来款本公司为联营企业无锡辰万提供项目开发往来款344,690,500元，该款项期限为2年，利率为固定利率8%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保。报告期末应收往来款利息8,349,170元。 (二) 关联债权债务往来 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用事项概述查询索引本公司向工商银行北京亚运村支行申请借款人民币 45 亿元，借款期限 14 年，用于本公司归还存量融资、其他项目开发建设、项目日常运营具体详见公司于 2017 年 2 月 9 日刊登在上及装修改造。海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上的临为此，本公司控股股东北辰集团与工商银行 2017-009 号公告。北京亚运村支行签署了《保证合同》，为前述借款提供连带责任保证，担保期间为自该借款期限届满之次日起 2 年，担保金额为人民币 45 亿元。 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 √适用 □不适用单位：元币种：人民币向关联方提供资金关联方向上市公司提供资金关联方关联关系期初余额发生额期末余额期初余额发生额期末余额北辰集团母公司 - - - 700,000,000 - 700,000,000 武汉当代合营公司 79,360,441 -79,360,441 - - 50,000,000 50,000,000 杭州金湖合营公司 54,334,569 86,773,104 141,107,673 62,500,000 -62,500,000 - 无锡盛阳合营公司 - 338,077,459 338,077,459 - - - 26 / 119 2017 年半年度报告杭州辰旭合营公司 - - - 268,388,321 - 268,388,321 无锡辰万联营公司 - 353,039,670 353,039,670 - - - 杭州旭发联营公司 - - - 17,957,774 - 17,957,774 合计 133,695,010 698,529,792 832,224,802 1,048,846,095 -12,500,000 1,036,346,095 ①北辰集团为支持公司经营，将其自有资金提供给本公司使用，报告期内应付借款利息 16,902,083 元，已支付北辰集团借款利息 16,902,083 元； ②为支持合、联营公司经营，本公司按照持股比例向合、联营公司提供项目开发往来关联债权债务形成原因款。 ③本公司自合营企业、联营企业取得往来款项，该款项不计息无固定还款期且无任何抵押、质押或担保。关联债权债务对公司经营成果及财务状况的影上述关联债权债务对公司经营成果及财务状况没有重大影响。响十一、重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 √适用 □不适用 (1) 托管情况 □适用 √不适用 (2) 承包情况 □适用 √不适用 (3) 租赁情况 √适用 □不适用单位:元币种:人民币租赁方租赁资产租赁资产租赁起是否关关联出租方名称租赁终止日名称情况涉及金额始日联交易关系本公司的投租期由 40 资性房地产年至 70 年北京北辰实业北京北辰及其配套设 1997 年 4 不等，视该集团有限责任实业股份施物业所在 7,099,616 是母公司月 11 日土地不同部公司有限公司的土地,面积分的用途而约 167,000 定平方米租赁情况说明根据 1997 年 4 月 11 日本公司与北辰集团签订的一项租赁协议，北辰集团将本公司的投资性房地产及其配套设施物业所在的土地租予本公司使用。该土地的面积约 167,000 平方米，租期由 40 年至 70 年不等，视该土地不同部分的用途而定。2017 年 1-6 月租金为人民币 7,099,616 元，该交易以现金方式按年结算一次。以后年度租金将参考国家统计局公布的上一年度消费物价指数的百分比升幅而作出调整。该交易为本公司租赁母公司资产，属于关联交易。 27 / 119 2017 年半年度报告 2 担保情况 √适用 □不适用单位: 亿元币种: 人民币公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）报告期末担保余额合计（A） 2.10 （不包括对子公司的担保）公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 24.50 报告期末对子公司担保余额合计（B） 61.17 公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额（A+B） 63.27 担保总额占公司净资产的比例(%) 52.37 其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对 61.17 象提供的债务担保金额（D）担保总额超过净资产50%部分的金额（E）上述三项担保金额合计（C+D+E） 61.17 报告期内，本公司子公司对本公司提供的担保发生额为人民币14.28亿元。报告期末，本公司子公司对本公司提供的担保余额为人民币71.28亿元。本公司为银行担保情况说明向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性担保总额为人民币11,217,850,965元。上述担保不会对本公司财务状况产生重大影响。 3 其他重大合同 √适用 □不适用 1、重大土地出让合同序签约金额项目名称地块名称受让方/签约方出让方/签约方签约日期号（万元）苏州市吴中区度假区伍相苏州北辰置业有苏州市国土资 1 苏州吴中项目路南侧、姚舍路东侧， 2017 年 1 月 24 日 131,648 限公司源局宗地号 2016-WG-69 号武汉市黄陂区横店街川龙武汉北辰辰慧房武汉市黄陂区 2 武汉黄陂项目大道以西，后湖北路以南，地产开发有限公国土资源和规 2017 年 3 月 31 日 155,199 宗地号武汉 P（2016）110 司划局武汉市黄陂区横店街川龙武汉北辰辰智房武汉市黄陂区 3 武汉黄陂项目大道以东，后湖北路以南，地产开发有限公国土资源和规 2017 年 3 月 31 日 188,799 宗地号武汉 P（2016）111 司划局 2、重大建设工程施工合同签约金额序号合同名称发包方承包方签约日期（万元）萧政储出（2016）号地块居住（含杭州北辰京华置业中国建筑第二工程局 1 2017 年 1 月 1 日 12,812.42 配套商业）项目施工总承包合同有限公司有限公司 28 / 119 2017 年半年度报告北辰新河三角洲项目 A3 区建安工长沙北辰房地产开中国建筑第二工程局 2 2017 年 3 月 21 日 35,014.3 程施工总承包合同发有限公司有限公司湘府世纪项目 D+F1 区建安工程二长沙世纪御景房地中国建筑第二工程局 3 2017 年 3 月 23 日 22,755 标段施工总承包合同产有限公司有限公司湘府世纪项目 D+F1 区建安工程一长沙世纪御景房地北京建工集团有限责 4 2017 年 3 月 23 日 20,113 标段施工总承包合同产有限公司任公司廊坊市北辰房地产北京市第三建筑工程 5 北辰奥园项目一期（含桩基）合同 2017 年 4 月 18 日 21,234.90 开发有限公司有限公司 B2E2 区 1 号栋-8 号栋地下车库及长沙北辰房地产开北京建工集团有限责 6 连接平台建安工程施工总承包合 2017 年 5 月 18 日 1,051.51 发有限公司任公司同补充协议 2 十二、上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用十三、可转换公司债券情况 □适用 √不适用十四、属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 □适用 √不适用十五、其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 □适用 √不适用 (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 (三) 其他 √适用 □不适用经本公司 2017 年 3 月 8 日召开的第七届董事会第九十七次会议批准，本公司以直接持有的二十六家下属公司股权作为出资设立北京北辰置业有限公司，注册资金为人民币 268300.36 万元，本公司持有其 100%的股权。2017 年 6 月 26 日,北京北辰置业有限公司更名为北京北辰地产集团有限公司，登记成立北京北辰地产集团。 29 / 119 2017 年半年度报告第六节普通股股份变动及股东情况一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、股份变动情况表报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用二、股东情况 (一) 股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户) 176,029 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位:股前十名股东持股情况持有有质押或冻结情况股东名称报告期内期末持股数比例限售条股东股份（全称）增减量 (%) 件股份数量性质状态数量北京北辰实业集团有限责任公司 0 1,161,000,031 34.482 0 冻结 150,000,000 国有法人 HKSCC NOMINEES LIMITED 928,000 685,682,499 20.365 0 无 0 境外法人王府井集团股份有限公司 0 125,300,000 3.721 0 无 0 国有法人境内非国中航鑫港担保有限公司 -100,000 73,473,353 2.182 0 无 0 有法人云南国际信托有限公司－云信增利 24 号证券 57,285,541 57,285,541 1.701 0 无 0 国有法人投资单一资金信托华润深国投信托有限公司－润之信 50 期集合 44,824,419 44,824,419 1.331 0 无 0 国有法人资金信托计划长安国际信托股份有限公司－长安信托－长境内非国 41,742,304 41,742,304 1.240 0 无 0 安投资 879 号证券投资单一资金信托计划有法人云南国际信托有限公司－云信－瑞阳 2017－ 38,467,617 38,467,617 1.142 0 无 0 国有法人 3 号集合资金信托计划中国国际金融股份有限公司 25,955,255 25,955,255 0.771 0 无 0 国有法人华润深国投信托有限公司－和阳常青集合资 21,484,626 21,484,626 0.638 0 无 0 国有法人金信托计划前十名无限售条件股东持股情况持有无限售条件流通股的股份种类及数量股东名称数量种类数量北京北辰实业集团有限责任公司 1,161,000,031 人民币普通股 1,161,000,031 HKSCC NOMINEES LIMITED 685,682,499 境外上市外资股 685,682,499 王府井集团股份有限公司 125,300,000 人民币普通股 125,300,000 中航鑫港担保有限公司 73,473,353 人民币普通股 73,473,353 云南国际信托有限公司－云信增利 24 号证券 57,285,541 人民币普通股 57,285,541 投资单一资金信托华润深国投信托有限公司－润之信 50 期集合 44,824,419 人民币普通股 44,824,419 资金信托计划长安国际信托股份有限公司－长安信托－长 41,742,304 人民币普通股 41,742,304 安投资 879 号证券投资单一资金信托计划 30 / 119 2017 年半年度报告云南国际信托有限公司－云信－瑞阳 2017－ 38,467,617 人民币普通股 38,467,617 3 号集合资金信托计划中国国际金融股份有限公司 25,955,255 人民币普通股 25,955,255 华润深国投信托有限公司－和阳常青集合资 21,484,626 人民币普通股 21,484,626 金信托计划第 2 大股东 HKSCC NOMINEES LIMITED 拥有的公司 H 股股份，为代表多个客户持有；第 3 大股东王府井集团股份有限公司与本公司控股股东北辰集团的实际控制人均为北京市人民政府国有资产监督管理委员会；第 5 大股东云南国际信托有限公司－云信增利 24 号证券投资单一资金信托和第 8 大股东云南国际信托有限公司－云信－瑞阳 2017－3 号集合资金信托计上述股东关联关系或一致行动的说明划同为云南国际信托有限公司管理的信托；第 6 大股东华润深国投信托有限公司－润之信 50 期集合资金信托计划和第 10 大股东华润深国投信托有限公司－和阳常青集合资金信托计划同为华润深国投信托有限公司管理的信托；未知其余股东之间是否存在关联关系，也未知其余股东是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［2009］94 号）文件和中华人民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会及全国社会保障基金理事会联合发出的 2009 年第 63 号公告，股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的 10%，将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有。对符合直接转持股份条件，但根据国家相关规定需要保持国有控股地位的，经国有资产监督管理机构批准，允许国有股东在确保资金及时、足额上缴中央金库情况下，采取包括但不限于以分红或自有资金等方式履行转持义务。本公司于 2006 年 10 月完成 A 股首次公开发行并上市，发行规模为 15 亿股。北辰集团作为本公司上市前国有股东，根据 94 号文及中华人民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会及全国社会保障基金理事会联合发出的 2009 年第 63 号公告，北辰集团持有的本公司 1.5 亿股股份目前处于冻结状态。 2015 年 10 月 30 日，北辰集团向全国社会保障基金理事会出具承诺函，承诺将以上缴现金的方式履行转持义务，按应转持 1.5 亿股股份所对应的现金 36,000 万元足额上缴中央金库。北辰集团已于 2015 年 11 月 20 日缴付第一笔 6,000 万元款项，并已于 2016 年 11 月 18 日缴付第二笔 10,000 万元款项，截至目前，北辰集团持有的公司 1.5 亿股仍处于冻结状态。前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 □适用 √不适用 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用三、控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 31 / 119 2017 年半年度报告第七节董事、监事、高级管理人员情况一、持股变动情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 □适用 √不适用 (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用姓名担任的职务变动情形李云副总经理解任郭川副总经理聘任孙东樊副总经理聘任公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 2017 年 3 月 7 日，本公司副总经理李云因工作变动申请辞去公司副总经理职务。同日，本公司召开第七届第九十六次董事会会议，聘任董事会秘书郭川及总经理助理孙东樊为本公司副总经理。 32 / 119 2017 年半年度报告第八节优先股相关情况 □适用 √不适用 33 / 119 2017 年半年度报告第九节公司债券相关情况 √适用 □不适用一、公司债券基本情况单位:亿元币种:人民币债券利率还本付息投资者适债券名称简称代码发行日到期日交易场所余额（%）方式当性安排北京北辰实业股每年付息一面向合格份有限公司 2014 2015 年 2020 年上海证券 14 北辰 01 122348.SH 10 4.80% 次，到期一次投资者公年公司债券(品种 1 月 20 日 1 月 20 日交易所还本开发行一) 北京北辰实业股每年付息一面向合格份有限公司 2014 2015 年 2022 年上海证券 14 北辰 02 122351.SH 15 5.20% 次，到期一次投资者公年公司债券(品种 1 月 20 日 1 月 20 日交易所还本开发行二) 公司债券付息兑付情况 √适用 □不适用报告期内，按照《北京北辰实业股份有限公司 2014 年公司债券票面利率公告》，公司于 2017 年 1 月 14 日公告了《北京北辰实业股份有限公司 2014 年公司债券 2017 年付息公告》，公告了本年度付息方案为：①“14 北辰 01”票面利率为 4.80%，每手“14 北辰 01”面值 1,000 元派发利息为 48.00 元（含税）；②“14 北辰 02”票面利率为 5.20%，每手“14 北辰 02”面值 1,000 元派发利息为 52.00 元（含税）。截至报告期末，“14 北辰 01”和“14 北辰 02”的上述付息已按期足额兑付，公司不存在未按期，未足额支付及应付未付本期债券利息的情况。公司债券其他情况的说明 √适用 □不适用 “14 北辰 01”为 5 年期，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权； “14 北辰 02”为 7 年期，附第 5 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。报告期内，上述公司债券均未到债券含权条款行权期，未发生行权。二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式名称瑞银证券有限责任公司北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心办公地址债券受托管理人 12 层、15 层联系人贾巍巍联系电话 010－58328888 名称联合信用评级有限公司资信评级机构办公地址北京市朝阳区建外大街 2 号 PICC 大厦 12 层其他说明： √适用 □不适用报告期内，公司发行的各期公司债券受托管理人、资信评级机构均未发生变更。三、公司债券募集资金使用情况 √适用 □不适用公司于 2013 年 9 月 11 日、2013 年 11 月 15 日召开第六届董事会第二十五次会议、2013 年第一次临时股东大会审议通过了关于发行北京北辰实业股份有限公司 2014 年公司债券的相关议案。 2015 年 1 月 20 日，公司实施完成了“14 北辰 01”和“14 北辰 02”两个品种公开发行，募集总 34 / 119 2017 年半年度报告额分别为人民币 10.00 亿元和 15.00 亿元。本次债券募集资金拟用于偿还公司债务，补充公司流动资金，优化公司债务结构，满足公司中长期资金需求。 “14 北辰 01”和“14 北辰 02”的募集资金已按时划入公司指定银行账户，并且募集资金的使用与《北京北辰实业股份有限公司公开发行 2014 年公司债券募集说明书》中承诺的用途、使用计划及其他约定一致。截至报告期末，上述募集资金已使用完毕。四、公司债券评级情况 √适用 □不适用根据监管部门和联合信用评级有限公司（以下简称“联合信用评级”）对跟踪评级的有关要求，联合信用评级将在本次债券存续期内，每年北京北辰实业股份有限公司公告年度报告后两个月内对其进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。联合信用评级于 2017 年 5 月 18 日出具了《北京北辰实业股份有限公司公司债券 2017 年跟踪评级报告》，评级报告维持公司 AA+的主体长期信用等级，评级展望为“稳定”，同时维持“14 北辰 01”和“14 北辰 02”AA+的债券信用等级。本次评级结果与前次相比未发生调整。本次跟踪评级报告详见上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)。五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 √适用 □不适用报告期内，公司债券均未采取债券增信措施，公司严格执行公司债券募集说明书中约定的偿债计划和其它偿债保障措施，相关计划和措施均未发生变化，不存在损害债券持有人利益的情况。报告期内，公司对专项偿债账户的使用情况与募集说明书的相关承诺一致。六、公司债券持有人会议召开情况 √适用 □不适用公司发行的“14 北辰 01”和“14 北辰 02”报告期内均未召开过持有人会议。七、公司债券受托管理人履职情况 √适用 □不适用 “14 北辰 01”和“14 北辰 02”为公开发行的一般公司债券，公司聘请了瑞银证券有限责任公司担任前述公司债券的受托管理人。报告期内，瑞银证券有限责任公司严格按照《债券受托管理人协议》约定履行受托管理人职责，分别于 2017 年 1 月 11 日、2017 年 4 月 28 日、2017 年 5 月 9 日、2017 年 6 月 8 日根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定及公司债券《受托管理协议》的约定及时出具并公告了受托管理事务临时报告和年度受托管理事务报告。八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标 √适用 □不适用单位:元币种:人民币主要指标本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减（%）变动原因流动比率 1.83 1.88 -2.66% 速动比率 0.49 0.49 - 资产负债率 82.83% 80.96% 增加 1.87 个百分点贷款偿还率 100% 100% - 本报告期上年同期本报告期比上年同期增减(%) 变动原因（1-6 月） EBITDA 利息主要由于本期利润 1.51 1.07 41.12% 保障倍数总额增加所致 35 / 119 2017 年半年度报告利息偿付率 100% 100% - 九、关于逾期债项的说明 √适用 □不适用截至报告期末，公司无逾期债项。十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 √适用 □不适用经上海证券交易所“上证函[2016]670 号”文核准，本公司于 2016 年 4 月 20 日非公开发行 5 年期公司债券（“16 北辰 01”），发行规模为 15 亿元，票面年利率为 4.48%，并附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。债券采取单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。报告期内，按照《北京北辰实业股份有限公司非公开发行 2016 年公司债券（第一期）募集说明书》有关条款的规定，公司于 2017 年 4 月 14 日公告了《北京北辰实业股份有限公司关于非公开发行 2016 年公司债券（第一期）2017 年付息公告》，本年度付息方案为：本期债券票面利率 4.48%，每手“16 北辰 01”面值 1,000 元派发利息为 44.80 元（含税）。截至报告期末，上述付息已按期足额兑付，公司不存在未按期，未足额支付及应付未付本期债券利息的情况。十一、公司报告期内的银行授信情况 √适用 □不适用截至 2017 年 6 月 30 日，本集团获得银行授信总额人民币 221 亿元，已提取借款人民币 153 亿元，剩余授信额度人民币 68 亿元。报告期内，公司均已按期支付借款本金及利息。十二、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 √适用 □不适用报告期内，公司严格执行公司债券募集说明书相关约定和承诺，为充分、有效地维护债券持有人的利益，公司已为公司债券的按时、足额偿付做出一系列安排，包括设置设立专门的偿付工作小组、偿债应急保障方案、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，确保债券及时安全付息、兑付。十三、公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响 √适用 □不适用截至报告期末，公司出现了累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的事项，上述事项不会对公司正常经营情况和偿债能力产生重大不利影响，公司就该等事项进行了披露，并由债券受托管理人及时出具并公告了受托管理事务临时报告，具体公告详见公司分别于 2017 年 1 月 11 日、2017 年 4 月 28 日、2017 年 5 月 9 日、2017 年 6 月 8 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和上海证券交易所网站的新增借款公告和由“14 北辰债”受托管理人瑞银证券有限责任公司出具的临时受托管理事务报告。除上述事项外，截至报告期末，公司未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的相关重大事项。 36 / 119 2017 年半年度报告第十节财务报告一、财务报表合并资产负债表 2017 年 6 月 30 日编制单位: 北京北辰实业股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金 11,599,944,591 8,075,867,900 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期 600,000,000 - 损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款 123,048,364 57,848,504 预付款项 85,864,806 3,198,197,191 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息 16,111,628 6,541,135 应收股利其他应收款 3,136,541,190 1,830,933,864 买入返售金融资产存货 47,905,083,262 41,385,745,924 划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 1,731,626,724 1,574,180,268 流动资产合计 65,198,220,565 56,129,314,786 非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款 676,545,674 - 长期股权投资 275,419,344 254,960,429 投资性房地产 5,114,755,841 5,161,239,378 固定资产 2,399,981,388 2,443,492,714 在建工程 10,349,477 5,430,398 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 7,435,284 8,379,174 开发支出商誉长期待摊费用 22,296,345 23,458,740 递延所得税资产 404,042,486 315,013,009 37 / 119 2017 年半年度报告其他非流动资产非流动资产合计 8,910,825,839 8,211,973,842 资产总计 74,109,046,404 64,341,288,628 流动负债：短期借款 600,000,000 780,000,000 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款 4,997,242,466 3,741,301,533 预收款项 20,253,853,342 18,350,958,213 卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 65,674,195 85,294,956 应交税费 1,537,858,312 1,669,326,649 应付利息 163,508,210 219,635,983 应付股利 43,583,390 1,162,190 其他应付款 1,983,718,892 2,046,893,511 应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债 5,946,089,282 2,902,150,000 其他流动负债流动负债合计 35,591,528,089 29,796,723,035 非流动负债：长期借款 19,545,819,921 16,851,741,920 应付债券 3,974,919,653 3,971,794,770 其中：优先股永续债长期应付款 2,267,532,622 1,462,854,606 长期应付职工薪酬 4,444,632 4,444,632 专项应付款预计负债递延收益 3,302,522 4,305,268 递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 25,796,019,350 22,295,141,196 负债合计 61,387,547,439 52,091,864,231 所有者权益股本 3,367,020,000 3,367,020,000 其他权益工具其中：优先股永续债 38 / 119 2017 年半年度报告资本公积 3,648,897,300 3,648,897,300 减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积 806,757,841 806,757,841 一般风险准备未分配利润 4,258,955,655 3,837,907,665 归属于母公司所有者权益合计 12,081,630,796 11,660,582,806 少数股东权益 639,868,169 588,841,591 所有者权益合计 12,721,498,965 12,249,424,397 负债和所有者权益总计 74,109,046,404 64,341,288,628 法定代表人：贺江川主管会计工作负责人：崔薇会计机构负责人：吕京红 39 / 119 2017 年半年度报告母公司资产负债表 2017 年 6 月 30 日编制单位:北京北辰实业股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金 6,488,888,515 4,632,071,847 以公允价值计量且其变动计入当期 600,000,000 - 损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款 107,881,245 51,487,467 预付款项 37,620,891 2,795,790,177 应收利息 422,003,900 94,594,286 应收股利其他应收款 10,621,546,441 9,296,319,905 存货 1,902,490,219 2,633,891,007 划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 70,422,615 37,355,222 流动资产合计 20,250,853,826 19,541,509,911 非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款 13,087,310,161 8,541,434,092 长期股权投资 2,756,199,700 2,931,018,036 投资性房地产 5,104,098,287 5,150,390,372 固定资产 1,239,285,791 1,263,940,349 在建工程 10,349,477 5,430,398 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 4,726,815 5,502,631 开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产 161,696,355 156,911,242 其他非流动资产非流动资产合计 22,363,666,586 18,054,627,120 资产总计 42,614,520,412 37,596,137,031 流动负债：短期借款 600,000,000 500,000,000 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款 1,205,932,435 1,280,821,806 40 / 119 2017 年半年度报告预收款项 1,134,174,501 1,261,891,107 应付职工薪酬 59,395,034 63,909,279 应交税费 657,277,495 629,416,994 应付利息 111,372,014 202,569,060 应付股利 42,421,200 - 其他应付款 6,122,133,590 4,567,130,532 划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债 4,091,089,282 1,712,150,000 其他流动负债流动负债合计 14,023,795,551 10,217,888,778 非流动负债：长期借款 14,331,819,921 13,092,841,920 应付债券 3,974,919,653 3,971,794,770 其中：优先股永续债长期应付款 700,000,000 700,000,000 长期应付职工薪酬 4,444,632 4,444,632 专项应付款预计负债递延收益 3,302,522 4,305,268 递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 19,014,486,728 17,773,386,590 负债合计 33,038,282,279 27,991,275,368 所有者权益：股本 3,367,020,000 3,367,020,000 其他权益工具其中：优先股永续债资本公积 3,681,309,353 3,681,309,353 减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积 806,757,841 806,757,841 未分配利润 1,721,150,939 1,749,774,469 所有者权益合计 9,576,238,133 9,604,861,663 负债和所有者权益总计 42,614,520,412 37,596,137,031 法定代表人：贺江川主管会计工作负责人：崔薇会计机构负责人：吕京红 41 / 119 2017 年半年度报告合并利润表 2017 年 1—6 月编制单位:北京北辰实业股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业总收入 7,852,746,675 4,396,479,132 其中：营业收入 7,852,746,675 4,396,479,132 利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本 6,969,019,387 3,884,073,616 其中：营业成本 5,577,688,290 2,731,589,780 利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加 629,601,608 393,632,672 销售费用 195,603,164 233,310,589 管理费用 318,699,052 317,104,407 财务费用 247,396,855 208,658,280 资产减值损失 30,418 -222,112 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列） 16,531,419 -2,899,983 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 14,717,720 -2,899,983 汇兑收益（损失以“－”号填列）其他收益三、营业利润（亏损以“－”号填列） 900,258,707 509,505,533 加：营业外收入 5,803,471 18,659,062 其中：非流动资产处置利得 881,366 411,976 减：营业外支出 715,733 1,081,976 其中：非流动资产处置损失 409,218 448,207 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 905,346,445 527,082,619 减：所得税费用 231,250,677 139,012,454 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 674,095,768 388,070,165 归属于母公司所有者的净利润 623,069,190 396,233,385 少数股东损益 51,026,578 -8,163,220 六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 42 / 119 2017 年半年度报告 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后净额七、综合收益总额 674,095,768 388,070,165 归属于母公司所有者的综合收益总额 623,069,190 396,233,385 归属于少数股东的综合收益总额 51,026,578 -8,163,220 八、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) 0.19 0.12 （二）稀释每股收益(元/股) 0.19 0.12 法定代表人：贺江川主管会计工作负责人：崔薇会计机构负责人：吕京红 43 / 119 2017 年半年度报告母公司利润表 2017 年 1—6 月编制单位:北京北辰实业股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业收入 2,244,644,518 1,405,651,389 减：营业成本 1,181,533,504 576,256,803 税金及附加 190,784,396 115,414,448 销售费用 57,082,657 58,933,699 管理费用 245,889,460 250,828,912 财务费用 24,157,979 216,089,347 资产减值损失 - -249,696 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列） -233,004,634 -6,903,706 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -4,418,636 -6,903,706 其他收益二、营业利润（亏损以“－”号填列） 312,191,888 181,474,170 加：营业外收入 2,947,988 17,110,449 其中：非流动资产处置利得 - 19,193 减：营业外支出 421,951 504,402 其中：非流动资产处置损失 386,563 440,888 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 314,717,925 198,080,217 减：所得税费用 141,320,255 51,245,980 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 173,397,670 146,834,237 五、其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他六、综合收益总额 173,397,670 146,834,237 七、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：贺江川主管会计工作负责人：崔薇会计机构负责人：吕京红 44 / 119 2017 年半年度报告合并现金流量表 2017 年 1—6 月编制单位:北京北辰实业股份有限公司单位：元币种：人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 10,078,158,125 9,045,332,627 客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 257,680,708 258,325,325 经营活动现金流入小计 10,335,838,833 9,303,657,952 购买商品、接受劳务支付的现金 7,121,976,828 5,832,107,340 客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金 468,975,291 423,185,301 支付的各项税费 1,492,883,036 936,343,254 支付其他与经营活动有关的现金 294,073,615 528,721,369 经营活动现金流出小计 9,377,908,770 7,720,357,264 经营活动产生的现金流量净额 957,930,063 1,583,300,688 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 674,153,875 - 取得投资收益收到的现金 9,443,921 - 处置固定资产、无形资产和其他长 1,980,985 1,863,332 期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 685,578,781 1,863,332 购建固定资产、无形资产和其他长 80,260,940 29,425,610 期资产支付的现金投资支付的现金 2,385,813,174 62,500,000 质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 45 / 119 2017 年半年度报告投资活动现金流出小计 2,466,074,114 91,925,610 投资活动产生的现金流量净额 -1,780,495,333 -90,062,278 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 - 25,000,000 其中：子公司吸收少数股东投资收 - 25,000,000 到的现金取得借款收到的现金 8,765,685,541 6,710,021,646 发行债券收到的现金 - 1,488,000,000 收到其他与筹资活动有关的现金 1,030,218,015 1,738,094,821 筹资活动现金流入小计 9,795,903,556 9,961,116,467 偿还债务支付的现金 4,435,060,671 5,891,329,364 分配股利、利润或偿付利息支付的 1,107,873,851 1,136,282,457 现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计 5,542,934,522 7,027,611,821 筹资活动产生的现金流量净额 4,252,969,034 2,933,504,646 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额 3,430,403,764 4,426,743,056 加：期初现金及现金等价物余额 7,520,362,354 6,104,157,065 六、期末现金及现金等价物余额 10,950,766,118 10,530,900,121 法定代表人：贺江川主管会计工作负责人：崔薇会计机构负责人：吕京红 46 / 119 2017 年半年度报告母公司现金流量表 2017 年 1—6 月编制单位:北京北辰实业股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 2,219,222,136 2,136,761,377 收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 262,569,134 1,641,712,072 经营活动现金流入小计 2,481,791,270 3,778,473,449 购买商品、接受劳务支付的现金 417,757,247 528,991,619 支付给职工以及为职工支付的现金 302,653,585 305,058,185 支付的各项税费 432,561,809 295,356,573 支付其他与经营活动有关的现金 122,484,540 689,976,806 经营活动现金流出小计 1,275,457,181 1,819,383,183 经营活动产生的现金流量净额 1,206,334,089 1,959,090,266 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 8,557,384,630 - 取得投资收益收到的现金 246,519,565 - 处置固定资产、无形资产和其他长 11,761 633,199 期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 8,803,915,956 633,199 购建固定资产、无形资产和其他长 73,131,226 24,324,196 期资产支付的现金投资支付的现金 11,582,184,465 206,000,000 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 11,655,315,691 230,324,196 投资活动产生的现金流量净额 -2,851,399,735 -229,690,997 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金 5,431,685,541 3,190,021,646 发行债券收到的现金 - 1,488,000,000 收到其他与筹资活动有关的现金 645,173,097 2,444,262,834 筹资活动现金流入小计 6,076,858,638 7,122,284,480 偿还债务支付的现金 1,713,768,258 5,847,781,770 分配股利、利润或偿付利息支付的 861,218,653 859,688,789 现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计 2,574,986,911 6,707,470,559 筹资活动产生的现金流量净额 3,501,871,727 414,813,921 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额 1,856,806,081 2,144,213,190 47 / 119 2017 年半年度报告加：期初现金及现金等价物余额 4,622,075,524 4,037,782,331 六、期末现金及现金等价物余额 6,478,881,605 6,181,995,521 法定代表人：贺江川主管会计工作负责人：崔薇会计机构负责人：吕京红 48 / 119 2017 年半年度报告合并所有者权益变动表 2017 年 1—6 月编制单位:北京北辰实业股份有限公司单位:元币种:人民币本期归属于母公司所有者权益项目其他权益工具其他一般少数股东权益所有者权益合计减：库专项股本优先永续其资本公积综合盈余公积风险未分配利润存股储备股债他收益准备一、上年期末余额 3,367,020,000 3,648,897,300 806,757,841 3,837,907,665 588,841,591 12,249,424,397 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 3,367,020,000 3,648,897,300 806,757,841 3,837,907,665 588,841,591 12,249,424,397 三、本期增减变动金额（减少以“－”号 421,047,990 51,026,578 472,074,568 填列）（一）综合收益总额 623,069,190 51,026,578 674,095,768 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 -202,021,200 -202,021,200 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东） -202,021,200 -202,021,200 的分配 4．其他 49 / 119 2017 年半年度报告（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 3,367,020,000 3,648,897,300 806,757,841 4,258,955,655 639,868,169 12,721,498,965 50 / 119 2017 年半年度报告上期归属于母公司所有者权益项目其他权益工具其他一般少数股东权益所有者权益合计减：库专项股本优先永续其资本公积综合盈余公积风险未分配利润存股储备股债他收益准备一、上年期末余额 3,367,020,000 3,652,148,600 785,681,081 3,460,420,181 603,617,481 11,868,887,343 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 3,367,020,000 3,652,148,600 785,681,081 3,460,420,181 603,617,481 11,868,887,343 三、本期增减变动金额（减少以“－”号 -3,251,300 21,076,760 377,487,484 -14,775,890 380,537,054 填列）（一）综合收益总额 600,585,444 -75,981,110 524,604,334 （二）所有者投入和 -3,251,300 61,205,220 57,953,920 减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 -3,251,300 61,205,220 57,953,920 （三）利润分配 21,076,760 -223,097,960 -202,021,200 1．提取盈余公积 21,076,760 -21,076,760 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东） -202,021,200 -202,021,200 的分配 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本 51 / 119 2017 年半年度报告（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 3,367,020,000 3,648,897,300 806,757,841 3,837,907,665 588,841,591 12,249,424,397 法定代表人：贺江川主管会计工作负责人：崔薇会计机构负责人：吕京红 52 / 119 2017 年半年度报告母公司所有者权益变动表 2017 年 1—6 月编制单位:北京北辰实业股份有限公司单位:元币种:人民币本期项目其他权益工具减：库其他综专项股本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他存股合收益储备一、上年期末余额 3,367,020,000 3,681,309,353 806,757,841 1,749,774,469 9,604,861,663 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 3,367,020,000 3,681,309,353 806,757,841 1,749,774,469 9,604,861,663 三、本期增减变动金额（减少以“－”号 -28,623,530 -28,623,530 填列）（一）综合收益总额 173,397,670 173,397,670 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 -202,021,200 -202,021,200 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东） -202,021,200 -202,021,200 的分配 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 53 / 119 2017 年半年度报告 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 3,367,020,000 3,681,309,353 806,757,841 1,721,150,939 9,576,238,133 54 / 119 2017 年半年度报告上期项目其他权益工具减：库其他综专项股本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他存股合收益储备一、上年期末余额 3,367,020,000 3,681,309,353 785,681,081 1,764,407,706 9,598,418,140 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 3,367,020,000 3,681,309,353 785,681,081 1,764,407,706 9,598,418,140 三、本期增减变动金额（减少以“－”号 21,076,760 -14,633,237 6,443,523 填列）（一）综合收益总额 210,767,603 210,767,603 （二）所有者投入和 -2,302,880 -2,302,880 减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 -2,302,880 -2,302,880 （三）利润分配 21,076,760 -223,097,960 -202,021,200 1．提取盈余公积 21,076,760 -21,076,760 2．对所有者（或股东） -202,021,200 -202,021,200 的分配 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 55 / 119 2017 年半年度报告 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 3,367,020,000 3,681,309,353 806,757,841 1,749,774,469 9,604,861,663 法定代表人：贺江川主管会计工作负责人：崔薇会计机构负责人：吕京红 56 / 119 2017 年半年度报告二、公司基本情况 1. 公司概况 √适用 □不适用北京北辰实业股份有限公司(以下称“本公司”)是由北京北辰实业集团有限责任公司(以下称 “北辰集团”)独家发起设立的股份有限公司，本公司于 1997 年 4 月 2 日正式成立，注册地为中华人民共和国北京市，总部地址为中华人民共和国北京市。北辰集团为本公司的母公司和最终母公司。本公司于 2006 年 10 月 16 日在上海证券交易所挂牌上市交易。于 2017 年 6 月 30 日，本公司的总股本为 3,367,020,000 元，每股面值 1 元。本公司由原中华人民共和国对外贸易经济合作部批准，于 1998 年 10 月 9 日在国家工商行政管理部门注册为中外合资股份有限公司。本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要从事房地产开发、物业出租、酒店、百货业及物业管理等业务。本财务报表由本公司董事会于 2017 年 8 月 16 日批准报出。 2. 合并财务报表范围 √适用 □不适用本期纳入合并范围的主要子公司详见附注八，本期新纳入合并范围的子公司主要有北辰地产集团、武汉辰慧、武汉辰智。三、财务报表的编制基础 1. 编制基础本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。本公司财务报表以持续经营为编制基础。 2. 持续经营 √适用 □不适用本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设重大疑虑的事项或情况。四、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示： √适用 □不适用本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提方法、存货的计价方法、投资性房地产的计量模式、固定资产折旧、收入的确认时点等。 1. 遵循企业会计准则的声明本公司截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2017 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以及截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。 2. 会计期间本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3. 记账本位币本公司的记账本位币为人民币。 57 / 119 2017 年半年度报告 4. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 √适用 □不适用 (a)同一控制下的企业合并合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 (b)非同一控制下的企业合并购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 5. 合并财务报表的编制方法 √适用 □不适用编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。 6. 现金及现金等价物的确定标准现金是指库存现金，可随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 7. 外币业务和外币报表折算 √适用 □不适用外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。 58 / 119 2017 年半年度报告 8. 金融工具 √适用 □不适用 (a)金融资产 (i)金融资产分类金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。本集团的金融资产包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和应收款项。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收账款和其他应收款等。 (ii)确认和计量金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损益。除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。 (iii)金融资产减值除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠计量的事项。以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。 (iv)金融资产的终止确认金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)、收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)、该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)、该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。 (b)金融负债金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项、借款及应付债券等。应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 59 / 119 2017 年半年度报告 (c)金融工具的公允价值确定存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。 9. 应收款项应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入初始确认金额。应收款项采用实际利率法，以摊余成本计量。 (1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 √适用 □不适用对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提坏账单项金额重大的判断依据或金额标准准备。单项金额重大的判断标准为：单项金额超过 1,000,000 元。根据应收款项的预计未来现金流量现值低单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法于其账面价值的差额进行计提。 (2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。 (3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用存在客观证据表明本集团将无法按应收款项单项计提坏账准备的理由的原有条款收回款项。根据应收款项的预计未来现金流量现值低于坏账准备的计提方法其账面价值的差额进行计提。 10. 存货 √适用 □不适用 (a)分类存货包括开发成本、开发产品、库存材料、库存商品、低值易耗品和包装物等，按成本与可变现净值孰低计量。 (b)发出存货的计价方法存货于取得时按成本入账。开发成本和开发产品的成本包括与房地产开发相关的土地成本、建筑成本、资本化的利息、其他直接和间接开发费用；开发成本于完工后按实际成本结转为开发产品；开发产品结转成本时按实际成本核算。 60 / 119 2017 年半年度报告建筑成本中包含的公共配套设施成本指按政府有关部门批准的公共配套项目，如道路等所发生的支出，列入开发成本，按成本核算对象和成本项目进行明细核算；开发用土地所发生的支出亦列入开发成本核算。库存材料和库存商品发出时的成本按加权平均法核算；低值易耗品和包装物在领用时采用一次转销法进行摊销。 (c)存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。 (d)本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。 11. 长期股权投资 √适用 □不适用长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和联营企业的长期股权投资。子公司是指本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单独主体达成，能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。 (a)投资成本确定对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 (b)后续计量及损益确认方法采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。采用权益法核算时，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。 (c)确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。 61 / 119 2017 年半年度报告共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能控制或与其他方一起共同控制这些政策的制定。 (d)长期股权投资减值对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 12. 投资性房地产 (1).如果采用成本计量模式的：投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率列示如下：预计使用寿命预计净残值率年折旧(摊销)率房屋及建筑物 20-40 年 5%至 10% 2.25%至 4.75% 土地使用权 40 年 - 2.5% 投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 13. 固定资产 (1).确认条件 √适用 □不适用固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具以及其他设备等。固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。 (2).折旧方法 √适用 □不适用类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）房屋及建筑物年限平均法 20-40 年 5%至 10% 2.25%至 4.75% 机器设备年限平均法 5-15 年 5%至 10% 6.0%至 19.0% 运输工具年限平均法 5-10 年 5%至 10% 9.0%至 19.0% 62 / 119 2017 年半年度报告其他设备年限平均法 5-10 年 5%至 10% 9.0%至 19.0% 固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。 14. 在建工程 √适用 □不适用在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 15. 借款费用 √适用 □不适用发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建或生产活动才能达到预定可使用状态之固定资产及投资性房地产购建、房地产开发项目购建及生产期间的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的固定资产、投资性房地产达到预定可使用状态，房地产开发项目达到可销售状态后停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。对于为购建符合资本化条件的固定资产、投资性房地产及房地产开发项目而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。对于为购建符合资本化条件的固定资产、投资性房地产及房地产开发项目而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。 16. 无形资产 (1). 计价方法、使用寿命、减值测试 √适用 □不适用无形资产为自用的土地使用权、办公软件等，以成本计量。 (a)土地使用权土地使用权按使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。 (b)办公软件办公软件按照预计使用年限和合同规定的受益年限二者中较短者分期平均摊销。 (c)定期复核使用寿命和摊销方法对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。 63 / 119 2017 年半年度报告 (d)无形资产减值当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 17. 长期资产减值 √适用 □不适用固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 18. 长期待摊费用 √适用 □不适用长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。 19. 职工薪酬职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。 (1)、短期薪酬的会计处理方法 √适用 □不适用短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。 (2)、离职后福利的会计处理方法 √适用 □不适用本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，均属于设定提存计划。基本养老保险本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 (3)、辞退福利的会计处理方法 √适用 □不适用本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的 64 / 119 2017 年半年度报告重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。内退福利本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本集团比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。 20. 预计负债 √适用 □不适用因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为流动负债。 21. 收入 √适用 □不适用收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入。 (a)销售商品在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，并且既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，相关的已发生或将发生的成本能够可靠计量时，确认销售收入的实现。出售开发产品的收入在开发产品完工并验收合格，签订具有法律约束力的销售合同，于购房者办理房屋交接手续，将开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，本集团既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，并符合上述销售商品收入确认的其他条件时确认。 (b)提供劳务收入在劳务已提供，并且与收入有关的成本能够可靠地计量时予以确认。 (c)让渡资产使用权固定租金的经营租赁收入根据合同约定按照直线法在租赁期内确认。提供免租期的，将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分配，并确认租金收入。浮动租金的经营租赁收入根据合同约定方法计算的当期应收租金确认。利息收入按照存款的时间，采用实际利率计算确定。 22. 政府补助政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。 65 / 119 2017 年半年度报告政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 (1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用与资产有关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益有关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 (2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。 23. 递延所得税资产/递延所得税负债 √适用 □不适用递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相关；本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。 24. 租赁 (1)、经营租赁的会计处理方法 √适用 □不适用经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。 (2)、融资租赁的会计处理方法 √适用 □不适用实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。 25. 其他重要的会计政策和会计估计 √适用 □不适用 (1)股利分配 66 / 119 2017 年半年度报告现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。 (2)维修基金和质量保证金维修基金是按照相关规定，按房价总额的一定比例代房地产管理部门向购房者收取，作为代收代缴款项在其他应付款核算，在办理立契过户手续时上交房地产管理部门并冲回其他应付款。质量保证金一般按施工单位工程款的一定比例预留，作为应付工程款在应付账款核算，在开发产品办理竣工验收后并在约定的质量保证期内无质量问题时，再行支付给施工单位。 (3)分部信息本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)、该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)、本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)、本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。 (4)重要会计估计和判断本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。 (a)重要会计估计及其关键假设下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重要风险： (i)房地产开发成本本集团确认开发成本时需要按照开发项目的预算成本和开发进度作出重大估计和判断。当房地产开发项目的最终决算成本和预算成本不一致时，其差额将影响相应的开发产品成本。 (ii)税项本集团房地产开发业务需要缴纳多种税项。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提土地增值税和所得税等税金时，本集团需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间计提的税金金额产生影响。 (iii)存货跌价准备本集团于资产负债表日对存货按照成本与可变现净值孰低计量，可变现净值的计算需要利用假设和估计。如果管理层对估计售价及完工时将要发生的成本及费用等进行重新修订，将影响存货的可变现净值的估计，该差异将对计提的存货跌价准备产生影响。 (b)采用会计政策的关键判断收入确认在正常的商业环境下，本集团与购房客户签订房屋销售合同。如果购房客户需要从银行获取按揭贷款以支付房款，本集团将与购房客户和银行达成三方按揭担保贷款协议。在该协定下，购房客户通常需支付至少购房款总额的 20%－30%作为首付款，而本集团将为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保，担保时限一般为 6 个月至 2 年不等。该项阶段性连带责任保证担保责任在购房客户办理完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续后解除。在三方按揭贷款担保协议下，本集团仅在担保时限内需要对购房客户尚未偿还的按揭贷款部分向银行提供担保。银行仅会在购房者违约不偿还按揭贷款的情况下向本集团追索。根据本集团销售类似开发产品的历史经验，本集团相信，在阶段性连带责任保证担保期间内，因购房客户无法偿还抵押贷款而导致本集团向银行承担担保责任的比率很低且本集团可以通过向购房客户追索因承担阶段性连带责任保证担保责任而支付的代垫款项，在购房客户不予偿还的情况下，本集团一般情况下可以根据相关购房合同的约定通过优先处置相关房产的方式避免发生损失。因此，本集团认为该财务担保对开发产品的销售收入确认没有重大影响。 67 / 119 2017 年半年度报告五、税项 1. 主要税种及税率主要税种及税率情况 √适用 □不适用税种计税依据税率应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税增值税 3%-17% 率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算) 城市维护建设税缴纳的增值税、营业税税额 7% 企业所得税应纳税所得额 25% 土地增值税转让房地产所取得的应纳税增值额 30%-60% 房产税房产余值/租金收入 1.2%/12% 六、合并财务报表项目注释 1、货币资金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额库存现金 989,139 973,776 银行存款 11,598,955,452 8,074,894,124 其他货币资金 - - 合计 11,599,944,591 8,075,867,900 其中：存放在境外的款项总额 - - 其他说明于 2017 年 6 月 30 日，银行存款中包括 103,095,296 元的房地产开发项目工程建设合同履约担保金(2016 年 12 月 31 日：82,801,587 元)，253,705,783 元的住户按揭贷款保证金(2016 年 12 月 31 日：69,011,428 元)，292,377,394 元的购房款共管银行账户余额(2016 年 12 月 31 日：403,692,531 元)。 2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额交易性金融资产其中：债务工具投资权益工具投资衍生金融资产其他指定以公允价值计量且其变动计 600,000,000 - 入当期损益的金融资产其中：债务工具投资权益工具投资 600,000,000 - 其他合计 600,000,000 - 68 / 119 2017 年半年度报告 3、应收账款 (1). 应收账款分类披露 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面比例计提比比例计提比金额金额价值金额金额价值 (%) 例(%) (%) 例(%) 单项金额重大并单独计提坏账准 55,573,392 45 - - 55,573,392 21,434,868 37 - - 21,434,868 备的应收账款单项金额不重大但单独计提坏账 67,560,637 55 85,665 0.10 67,474,972 36,643,790 63 230,154 0.60 36,413,636 准备的应收账款合计 123,134,029 / 85,665 / 123,048,364 58,078,658 / 230,154 / 57,848,504 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 5,131 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。 (3). 本期实际核销的应收账款情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目核销金额实际核销的应收账款 149,620 其中重要的应收账款核销情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币款项是否应收账款单位名称核销金额核销原因履行的核销程序由关联交性质易产生由于债务人失去联系，本集团预未结酒店款房费 149,620 已履行核销程序否计无法收回，因此予以核销合计 / 149,620 / / / (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用 □不适用余额坏账准备金额占应收账款余额总额比例余额前五名的应收账款总额 50,556,851 - 41% 其他说明： √适用 □不适用应收账款账龄分析如下： 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 69 / 119 2017 年半年度报告一年以内 117,969,819 44,704,105 一到二年 3,908,251 12,058,752 三年以上 1,255,959 1,315,801 123,134,029 58,078,658 于 2017 年 06 月 30 日，应收账款 15,629,771 元(2016 年 12 月 31 日：20,689,907 元)已逾期但未减值。基于对欠款方财务状况及过往信用记录的分析，本集团认为这部分款项可以收回。这部分应收账款的账龄分析如下： 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 10,538,670 7,538,083 一到二年 3,908,251 11,909,132 三年以上 1,182,850 1,242,692 15,629,771 20,689,907 于 2017 年 6 月 30 日，本集团无单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款(2016 年 12 月 31 日：无)。于 2017 年 6 月 30 日，本集团无按组合计提坏账准备的应收账款(2016 年 12 月 31 日：无)。于 2017 年 6 月 30 日，本集团无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2016 年 12 月 31 日：无)。 4、预付款项 (1). 预付款项按账龄列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄金额比例(%) 金额比例(%) 1 年以内 57,514,889 66.9 3,161,246,431 98.8 1至2年 1,929,897 2.3 29,633,590 1.0 2至3年 23,400,813 27.3 3,834,088 0.1 3 年以上 3,019,207 3.5 3,483,082 0.1 合计 85,864,806 100.0 3,198,197,191 100.0 账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过一年的预付款项为 28,349,917 元(2016 年 12 月 31 日： 36,950,760 元)，主要为预付的中介机构服务费，由于尚未达到结算条件，该等款项尚未结转完毕。 (2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况： √适用 □不适用金额占预付款项总额比例余额前五名的预付款项总额 41,897,714 49% 70 / 119 2017 年半年度报告 5、应收利息 (1). 应收利息分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收关联方利息 16,111,628 6,541,135 合计 16,111,628 6,541,135 6、其他应收款 (1). 其他应收款分类披露 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例金额金额比例价值金额金额比例价值 (%) (%) (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的 3,024,314,966 96 12,280,000 0.4 3,012,034,966 1,793,335,469 97 12,280,000 0.7 1,781,055,469 其他应收款单项金额不重大但单独计提坏账准备 126,839,447 4 2,333,223 1.8 124,506,224 52,186,331 3 2,307,936 4.4 49,878,395 的其他应收款合计 3,151,154,413 / 14,613,223 / 3,136,541,190 1,845,521,800 / 14,587,936 / 1,830,933,864 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额其他应收款计提其他应收款坏账准备计提理由（按单位）比例于 2017 年 6 月 30 日，账龄为三年以上的其他应北京金恒生科技发收款主要为因购买电脑而预付给金恒生的货款展有限公司(以下 12,280,000 12,280,000 100% 12,280,000 元(2016 年 12 月 31 日：12,280,000 称“金恒生”) 元)，由于债务人丧失偿债能力，本集团认为该款项无法收回，因此全额计提了坏账准备。合计 12,280,000 12,280,000 / / (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 25,287 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。 (3). 其他应收款按款项性质分类情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额押金 70,181,897 52,511,533 预付货款 12,280,000 12,280,000 工程专项基金 1,795,933 4,376,797 备用金 6,190,061 4,357,621 71 / 119 2017 年半年度报告保证金、诚意金 10,000,000 10,000,000 应收关联公司款项 139,567,500 127,153,875 应收少数股东款项 2,392,736,362 1,530,617,365 代垫款项 102,382,482 100,389,228 短期理财产品 400,000,000 - 其他 16,020,178 3,835,381 减：坏账准备 -14,613,223 -14,587,936 合计 3,136,541,190 1,830,933,864 应收少数股东款项为本公司部分子公司为少数股东提供的资金往来款，该款项不计息且无固定还款期限。 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币占其他应收款坏账准备单位名称款项的性质期末余额账龄期末余额合计期末余额数的比例(%) 旭辉集团股份有第三方 1,000,000,000 1 年以内及 1 至 2 年 32 - 限公司南京宁康投资管第三方 441,000,000 1 年以内 14 - 理有限公司深圳联新投资管第三方 474,182,667 1 年以内及 1 至 2 年 15 - 理有限公司成都朗铭置业有第三方 337,981,906 1 年以内及 1 至 2 年 11 - 限公司北京银行股份有限公司(以下称第三方 200,000,000 1 年以内 6 - “北京银行”) 合计 / 2,453,164,573 / 78 - 其他说明： √适用 □不适用其他应收款账龄分析如下： 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 1,825,068,738 1,680,982,251 一到二年 1,301,675,127 133,631,385 二到三年 2,976,353 12,887,281 三年以上 21,434,195 18,020,883 3,151,154,413 1,845,521,800 于 2017 年 6 月 30 日，其他应收款 55,032,998 元(2016 年 12 月 31 日：38,886,665 元)已逾期，但基于对欠款方财务状况及其信用记录的分析，本集团认为这部分款项可以收回，没有发生减值，故未单独计提减值准备。这部分其他应收款的逾期账龄分析如下： 72 / 119 2017 年半年度报告 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一到二年 42,907,909 22,525,722 二到三年 2,976,353 12,887,281 三年以上 9,148,736 3,473,662 55,032,998 38,886,665 于 2017 年 6 月 30 日，本集团无按组合计提坏账准备的其他应收款(2016 年 12 月 31 日：无)。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无实际核销的其他应收款(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)。于 2017 年 6 月 30 日，本集团其他应收款中无按照应收金额确认的政府补助(2016 年 12 月 31 日：无)。 7、存货 (1). 存货分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值库存商品 16,277,783 243,913 16,033,870 21,142,334 243,913 20,898,421 开发成本(a) 40,192,537,364 - 40,192,537,364 32,594,450,793 - 32,594,450,793 开发产品(b) 7,655,839,710 - 7,655,839,710 8,729,266,812 - 8,729,266,812 库存材料 23,979,670 - 23,979,670 25,244,297 - 25,244,297 低值易耗品及 16,692,648 - 16,692,648 15,885,601 - 15,885,601 包装物合计 47,905,327,175 243,913 47,905,083,262 41,385,989,837 243,913 41,385,745,924 (a)开发成本竣工/预计预计总投资 2017 年 2016 年项目名称项目所在地开工时间竣工时间 (千元) 6 月 30 日 12 月 31 日北京北辰红橡墅北京市 2013 年待定 2,407,000 1,009,722,445 969,993,319 北京西三旗土地北京市待定待定待定 3,501,636 3,501,636 2017 年至 1,920,919,294 北京当代北辰悦 MOMA 北京市 2015 年 2018 年 2,347,000 45,786,095 长沙北辰三角洲长沙市 2008 年待定 33,000,000 8,397,419,752 9,225,071,109 长沙北辰中央公园长沙市 2014 年 2018 年 3,312,000 1,025,046,093 834,276,591 杭州北辰奥园杭州市 2015 年 2018 年 2,830,000 1,943,806,143 1,786,310,663 杭州北辰国颂府杭州市 2016 年 2019 年 1,600,000 961,644,268 914,182,705 宁波北宸府宁波市 2017 年待定 3,484,730 2,477,812,350 1,226,234,804 宁波陈婆渡项目宁波市 2017 年待定待定 3,300,365,096 1,652,990,005 成都北辰朗诗南门绿郡成都市 2016 年 2018 年 2,492,380 1,562,866,500 1,413,785,428 成都北辰香麓成都市 2016 年 2018 年 1,352,000 944,008,180 865,148,664 成都北辰南湖香麓成都市 2016 年 2018 年 2,235,000 1,201,616,360 1,125,945,573 2017 年至苏州北辰旭辉壹号院苏州市 2016 年 2019 年 2,546,221 1,214,092,776 1,360,180,033 苏州吴中区项目苏州市 2017 年待定待定 3,149,243,210 1,696,966,075 73 / 119 2017 年半年度报告南京北辰旭辉铂悦金陵南京市 2016 年 2018 年 2,706,950 1,978,834,502 1,881,537,616 武汉北辰光谷里武汉市 2016 年 2019 年 2,683,080 788,195,371 651,802,536 2018 年至廊坊北辰香麓廊坊市 2016 年 2019 年 1,956,060 765,057,088 708,708,052 重庆北辰悦来壹号重庆市 2017 年 2020 年待定 2,959,264,907 1,723,163,413 合肥北辰旭辉铂悦庐州府合肥市 2016 年 2018 年 4,300,000 2,801,120,008 2,633,733,277 武汉北辰蔚蓝城市（辰慧）武汉市待定待定待定 1,601,893,617 - 武汉北辰蔚蓝城市（辰智）武汉市待定待定待定 2,061,240,967 - 40,192,537,364 32,594,450,793 (b)开发产品 2016 年 2017 年项目名称竣工时间 12 月 31 日本期增加本期减少 6 月 30 日 2010 年北京北辰香麓至 2012 年 236,878,576 - 32,422,450 204,456,126 北京碧海方舟(i) 2013 年 65,723,515 - - 65,723,515 2010 年北京北辰福第至 2014 年 128,662,074 - - 128,662,074 2007 年北京香山清琴至 2010 年 36,961,897 - - 36,961,897 2012 年长沙北辰三角洲至 2016 年 4,999,625,000 1,442,917,643 2,194,056,275 4,248,486,368 2015 年北京北辰墅院 1900 至 2016 年 2,223,366,519 - 702,046,540 1,521,319,979 北京北辰红橡墅 2016 年 400,055,046 - 120,473,804 279,581,242 长沙北辰中央公园 2016 年 637,717,315 - 267,171,670 370,545,645 北京当代北辰悦 MOMA 2017 年 - 2,034,395,262 1,467,016,379 567,378,883 苏州北辰旭辉壹号院 2017 年 - 428,619,747 199,938,124 228,681,623 2001 年其他(i) 至 2007 年 276,870 5,097,219 1,331,731 4,042,358 8,729,266,812 3,911,029,871 4,984,456,973 7,655,839,710 (i)本期增加变动中的金额主要为本集团对开发项目的原工程预算按结算情况调整所致。于 2017 年 6 月 30 日，账面价值为 23,546,846,309 元的存货(2016 年 12 月 31 日： 15,348,584,467 元)作为长期借款和一年内到期的长期借款的抵押物。 (2). 存货跌价准备 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他库存商品 243,913 - - - - 243,913 合计 243,913 - - - - 243,913 存货跌价准备情况如下：确定可变现净值的具体依据本年转回或转销存货跌价准备的原因库存商品可变现净值低于库存商品账面价值的差额不适用 74 / 119 2017 年半年度报告 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明： √适用 □不适用于 2017 年 6 月 30 日，开发成本中包含的资本化利息为 3,219,234,980 元(2016 年 12 月 31 日： 3,070,221,762 元)。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间用于确定借款费用资本化金额的资本化率为年利率 6.49%(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：7.20%)。 8、其他流动资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额预交税费及待认证及抵扣进项税额 1,731,626,724 1,574,180,268 合计 1,731,626,724 1,574,180,268 9、长期应收款 (1) 长期应收款情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额折现率项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值区间融资租赁款其中：未实现融资收益分期收款销售商品分期收款提供劳务应收关联方款项 676,545,674 - 676,545,674 - - - 合计 676,545,674 - 676,545,674 - - - / 10、长期股权投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期增减变动其宣告计减值减其他他发放提期初期末准备被投资单位少权益法下确认综合权现金减其余额追加投资余额期末投的投资损益收益益股利值他余额资调整变或利准动润备一、合营企业武汉当代 6,064,523 - - 13,323,837 - - - - - 19,388,360 - 杭州辰旭 111,633,637 - - 5,282,232 - - - - - 116,915,869 - 杭州金湖 123,556,572 - - -2,833,960 - - - - - 120,722,612 - 无锡盛阳 - 8,000,000 - -6,557,085 - - - - - 1,442,915 小计 241,254,732 8,000,000 - 9,215,024 - - - - - 258,469,756 - 二、联营企业北极星基金 6,366,147 - - -24,091 - - - - - 6,342,056 - 杭州旭发 7,339,550 - - -2,734,780 - - - - - 4,604,770 - 无锡辰万 - 14,700,000 - -8,697,238 - - - - - 6,002,762 - 小计 13,705,697 14,700,000 - -11,456,109 - - - - - 16,949,588 - 合计 254,960,429 22,700,000 - -2,241,085 - - - - - 275,419,344 - 75 / 119 2017 年半年度报告 11、投资性房地产投资性房地产计量模式 (1). 采用成本计量模式的投资性房地产单位：元币种：人民币项目房屋、建筑物合计一、账面原值 1.期初余额 7,333,715,290 7,333,715,290 2.本期增加金额 51,190,441 51,190,441 （1）外购 51,190,441 51,190,441 （2）存货\固定资产\在建工程转入 - - （3）企业合并增加 - - 3.本期减少金额 5,196,418 5,196,418 （1）处置 99,200 99,200 （2）其他转出 5,097,218 5,097,218 4.期末余额 7,379,709,313 7,379,709,313 二、累计折旧和累计摊销 1.期初余额 2,172,475,912 2,172,475,912 2.本期增加金额 92,477,560 92,477,560 （1）计提或摊销 92,477,560 92,477,560 3.本期减少金额 - - （1）处置 - - （2）其他转出 - - 4.期末余额 2,264,953,472 2,264,953,472 三、减值准备 1.期初余额 - - 2.本期增加金额 - - （1）计提 - - 3、本期减少金额 - - （1）处置 - - （2）其他转出 - - 4.期末余额 - - 四、账面价值 1.期末账面价值 5,114,755,841 5,114,755,841 2.期初账面价值 5,161,239,378 5,161,239,378 其他说明 √适用 □不适用本集团的投资性房地产包括服务式公寓、写字楼、会议中心及出租商业等。本期原价减少变动中的金额主要为本集团对部分投资性房地产的原工程预算按结算情况调整所致。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，投资性房地产计提折旧和摊销金额为 92,477,560 元 (截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：93,511,448 元)。于 2017 年 06 月 30 日，账面价值为 5,102,538,044 元(原价 7,339,279,671 元)的投资性房地产(2016 年 12 月 31 日：账面价值 5,109,837,055 元、原价 7,257,999,932 元)作为长期借款及一年内到期的长期借款的抵押物。于 2017 年 6 月 30 日，本集团的投资性房地产的可收回金额不低于其账面价值，故未对其计提减值准备(2016 年 12 月 31 日：无)。 76 / 119 2017 年半年度报告 12、固定资产 (1). 固定资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物机器设备运输工具其他设备合计一、账面原值： 1.期初余额 2,903,148,910 642,866,328 54,592,129 453,779,648 4,054,387,015 2.本期增加金额 - 14,126,868 557,745 5,877,496 20,562,109 （1）购置 - 10,566,418 557,745 4,944,241 16,068,404 （2）在建工程转入 - 3,560,450 - 933,255 4,493,705 （3）企业合并增加 - - - - - 3.本期减少金额 1,804,839 4,887,990 452,334 1,185,333 8,330,496 （1）处置或报废 1,804,839 4,887,990 452,334 1,185,333 8,330,496 4.期末余额 2,901,344,071 652,105,206 54,697,540 458,471,811 4,066,618,628 二、累计折旧 1.期初余额 786,724,492 465,269,754 38,521,560 320,365,418 1,610,881,224 2.本期增加金额 29,883,037 17,649,958 2,163,791 12,867,812 62,564,598 （1）计提 29,883,037 17,649,958 2,163,791 12,867,812 62,564,598 3.本期减少金额 741,419 4,608,659 430,901 1,040,680 6,821,659 （1）处置或报废 741,419 4,608,659 430,901 1,040,680 6,821,659 4.期末余额 815,866,110 478,311,053 40,254,450 332,192,550 1,666,624,163 三、减值准备 1.期初余额 - 7,927 - 5,150 13,077 2.本期增加金额 - - - - - （1）计提 - - - - - 3.本期减少金额 - - - - - （1）处置或报废 - - - - - 4.期末余额 - 7,927 - 5,150 13,077 四、账面价值 1.期末账面价值 2,085,477,961 173,786,226 14,443,090 126,274,111 2,399,981,388 2.期初账面价值 2,116,424,418 177,588,647 16,070,569 133,409,080 2,443,492,714 其他说明： √适用 □不适用于 2017 年 6 月 30 日，账面价值为 2,050,937,091 元(原价 2,849,073,307 元)的房屋及建筑物 (2016 年 12 月 31 日：账面价值为 2,045,763,509 元、原价 2,659,443,952 元)作为长期借款及一年内到期的长期借款的抵押物。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间固定资产计提的折旧金额为 62,564,598 元(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：68,087,748 元)，其中计入营业成本、销售费用及管理费用的折旧费用分别为：51,171,881 元、1,119,131 元、10,273,586 元(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：52,272,631 元、1,364,586 元、14,450,531 元)。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，由在建工程转入固定资产的原价为 4,493,705 元(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：2,695,136 元)。 (a)于 2017 年 6 月 30 日，本集团无暂时闲置的固定资产(2016 年 12 月 31 日：无)。 (b)于 2017 年 6 月 30 日，本集团无融资租赁租入的固定资产(2016 年 12 月 31 日：无)。 (c)于 2017 年 6 月 30 日，本集团无持有待售的固定资产(2016 年 12 月 31 日：无)。 (d)于 2017 年 6 月 30 日，本集团无未办妥产权证书的固定资产(2016 年 12 月 31 日：无)。 77 / 119 2017 年半年度报告 (e)于 2017 年 6 月 30 日，本集团固定资产的可收回金额不低于其账面价值，故未对其计提坏账准备(2016 年 12 月 31 日：无)。 13、在建工程 (1). 在建工程情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值零星改造工程 10,349,477 - 10,349,477 5,430,398 - 5,430,398 合计 10,349,477 - 10,349,477 5,430,398 - 5,430,398 14、无形资产 (1). 无形资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目办公软件合计一、账面原值 1.期初余额 12,547,498 12,547,498 2.本期增加金额 1,070,352 1,070,352 (1)购置 1,070,352 1,070,352 (2)内部研发 - - (3)企业合并增加 - - 3.本期减少金额 - - (1)处置 - - 4.期末余额 13,617,850 13,617,850 二、累计摊销 1.期初余额 4,168,324 4,168,324 2.本期增加金额 2,014,242 2,014,242 （1）计提 2,014,242 2,014,242 3.本期减少金额 - - (1)处置 - - 4.期末余额 6,182,566 6,182,566 三、减值准备 1.期初余额 - - 2.本期增加金额 - - （1）计提 - - 3.本期减少金额 - - (1)处置 - - 4.期末余额 - - 四、账面价值 78 / 119 2017 年半年度报告 1.期末账面价值 7,435,284 7,435,284 2.期初账面价值 8,379,174 8,379,174 15、长期待摊费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额经营租入固定资产 4,508,848 2,618,159 659,367 - 6,467,640 改良酒店一次性采购的 18,949,892 - 3,121,187 - 15,828,705 营运物资合计 23,458,740 2,618,159 3,780,554 - 22,296,345 16、递延所得税资产/ 递延所得税负债 (1). 未经抵销的递延所得税资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产资产减值准备 14,955,878 3,738,970 15,075,080 3,768,770 内部交易未实现利润 37,868,452 9,467,113 42,139,108 10,534,777 可抵扣亏损 214,439,624 53,609,906 213,217,704 53,304,426 预提费用及其他 1,348,905,988 337,226,497 989,620,144 247,405,036 合计 1,616,169,942 404,042,486 1,260,052,036 315,013,009 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日其中：预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额 110,850,167 99,024,519 预计于 1 年后转回的金额 293,192,319 215,988,490 404,042,486 315,013,009 (2). 未确认递延所得税资产明细 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异 - - 可抵扣亏损 46,097,796 40,104,257 合计 46,097,796 40,104,257 (3). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 √适用 □不适用单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额 2017 151,530 151,530 2018 3,355,389 3,355,389 79 / 119 2017 年半年度报告 2019 14,860,052 14,860,052 2020 10,078,625 10,078,625 2021 11,658,661 11,658,661 2022 5,993,539 - 合计 46,097,796 40,104,257 其他说明： √适用 □不适用于 2017 年 6 月 30 日，本集团无未经抵销的递延所得税负债(2016 年 12 月 31 日：无)。 17、短期借款 (1). 短期借款分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款 - - 抵押借款 - 380,000,000 保证借款 200,000,000 - 信用借款 400,000,000 400,000,000 合计 600,000,000 780,000,000 短期借款分类的说明：于 2017 年 6 月 30 日，银行保证借款 200,000,000 元系由北辰集团提供存续期间不可撤销连带责任保证担保。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，短期借款的年利率区间为 4.35%至 4.61%(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：4.60%至 4.61%)。 18、应付账款 (1). 应付账款列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付工程款 2,820,003,920 2,651,338,084 预提工程款 1,994,094,328 852,252,671 其他 183,144,218 237,710,778 合计 4,997,242,466 3,741,301,533 (2). 账龄超过 1 年的重要应付账款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因工程款 2,057,542,647 尚未结算合计 2,057,542,647 / 80 / 119 2017 年半年度报告 19、预收款项 (1). 预收账款项列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额开发项目预收款(i) 19,842,697,764 18,018,909,495 其他(ii) 411,155,578 332,048,718 合计 20,253,853,342 18,350,958,213 (2). 账龄超过 1 年的重要预收款项 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因预收房款 4,769,579,010 尚未办理入住手续合计 4,769,579,010 / 其他说明 √适用 □不适用 (i)预收款项中包含的开发项目预收款分析如下：竣工时间/ 预售比例 2017 年 2016 年项目名称预计竣工时间 2017 年 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 2010 年至北京北辰香麓 115,981,400 167,941,777 2012 年不适用 2010 年至北京北辰福第 104,329,749 113,509,130 2013 年不适用 2015 年至北京北辰墅院 1900 440,845,338 616,193,622 2018 年不适用长沙北辰三角洲 4,844,703,826 5,712,395,316 2020 年 92% 北京碧海方舟 6,000,000 6,000,000 2013 年不适用 2016 年至长沙北辰中央公园 560,678,112 539,946,286 2018 年 81% 2016 年至北京北辰红橡墅 1,253,518,760 861,887,431 2017 年 60% 2017 年至北京当代北辰悦 MOMA 485,010,364 1,872,342,017 2018 年 99% 杭州北辰奥园 2,903,253,732 1,759,132,802 2018 年 96% 2017 年至苏州北辰旭辉壹号院 2,063,562,450 1,704,423,719 2019 年 98% 成都北辰朗诗南门绿郡 1,615,052,869 844,653,782 2018 年 91% 南京北辰旭辉铂悦金陵 2,406,149,338 1,529,190,623 2018 年 99% 成都北辰香麓 598,751,738 429,454,666 2018 年 65% 合肥北辰旭辉铂悦庐州府 2,354,692,687 1,804,138,306 2018 年 96% 2001 年至其他 90,167,401 57,700,018 2010 年不适用 19,842,697,764 18,018,909,495 81 / 119 2017 年半年度报告 (ii)预收款项中的其他主要包括零售商业及投资物业的预收货款及租金等。 20、应付职工薪酬 (1).应付职工薪酬列示： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、短期薪酬 74,850,188 396,464,061 414,132,546 57,181,703 二、离职后福利-设定提存计划 9,802,109 52,890,469 54,842,745 7,849,833 三、辞退福利 642,659 - - 642,659 四、一年内到期的其他福利 - - - - 合计 85,294,956 449,354,530 468,975,291 65,674,195 (2).短期薪酬列示： √适用 □不适用单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、工资、奖金、津贴和补贴 67,635,306 313,409,846 330,980,402 50,064,750 二、职工福利费 - 15,845,431 15,845,431 - 三、社会保险费 2,476,687 27,745,627 28,064,516 2,157,798 其中：医疗保险费 1,946,151 25,656,069 25,678,079 1,924,141 工伤保险费 73,765 803,127 806,697 70,195 生育保险费 456,771 1,286,431 1,579,740 163,462 四、住房公积金 208,668 28,025,973 28,234,641 - 五、工会经费和职工教育经费 3,944,641 9,274,537 8,877,629 4,341,549 六、短期带薪缺勤 - - - - 七、短期利润分享计划 - - - - 八、其他短期薪酬 584,886 2,162,647 2,129,927 617,606 合计 74,850,188 396,464,061 414,132,546 57,181,703 (3).设定提存计划列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额 1、基本养老保险 8,629,986 45,372,479 47,430,854 6,571,611 2、失业保险费 145,322 1,873,217 1,890,445 128,094 3、企业年金缴费 1,026,801 5,644,773 5,521,446 1,150,128 合计 9,802,109 52,890,469 54,842,745 7,849,833 21、应交税费 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额增值税 17,791,428 7,471,043 营业税 1,149,451 1,589,616 企业所得税 251,778,282 347,942,173 82 / 119 2017 年半年度报告城市维护建设税 5,681,149 2,720,356 土地增值税 1,076,666,014 997,925,828 契税 102,338,700 263,153,029 简易计税 17,395,197 24,466,587 其他 65,058,091 24,058,017 合计 1,537,858,312 1,669,326,649 22、应付利息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额分期付息到期还本的长期借款利息 46,584,652 43,178,655 企业债券利息 68,465,753 165,065,754 短期借款应付利息 813,450 1,225,002 少数股东借款利息 47,644,355 10,166,572 合计 163,508,210 219,635,983 23、应付股利 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付本公司股东的股利 42,421,200 - 应付子公司少数股东的股利 1,162,190 1,162,190 合计 43,583,390 1,162,190 其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：于 2017 年 6 月 30 日和 2016 年 12 月 31 日，应付子公司少数股东的现金股利由于部分少数股东失去联系，相应股利尚未领取。 24、其他应付款 (1). 按款项性质列示其他应付款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付少数股东款项 662,469,000 789,702,417 应付关联公司款项 343,445,711 348,846,095 押金及保证金 416,007,658 413,607,828 预提费用 204,133,467 149,901,406 应付维修费 64,785,661 77,793,864 应付能源费 32,146,489 35,363,648 代收售房契税、公共维修基金 67,585,225 32,284,273 应付销售代理费 16,722,979 16,722,979 应付物业管理费 6,662,560 20,569,289 代收能源费 4,372,111 3,302,782 拆迁安置费 507,951 459,951 其他 164,880,080 158,338,979 合计 1,983,718,892 2,046,893,511 83 / 119 2017 年半年度报告应付少数股东款项主要为本集团部分子公司分别自其少数股东取得的股东借款，借款期限均为一年，利率区间为 10.0%至 10.5%。应付关联公司款项主要是本集团自合联营公司取得的往来款项，该款项不计息、无固定还款期限且无任何抵押、质押或担保。 (2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款 √适用 □不适用单位:元币种:人民币项目期末余额未偿还或结转的原因租赁押金 213,877,077 相关协议未到期，款项尚未结清少数股东款项 512,024,250 相关协议未到期，款项尚未结清其他 162,659,865 相关协议未到期，款项尚未结清合计 888,561,192 / 25、 1 年内到期的非流动负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 1 年内到期的长期借款 5,946,089,282 2,902,150,000 1 年内到期的应付债券 - - 1 年内到期的长期应付款 - - 合计 5,946,089,282 2,902,150,000 26、长期借款 (1). 长期借款分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款 - 300,000,000 抵押借款 19,545,819,921 15,013,441,920 保证借款 - - 信用借款 - 1,178,300,000 委托借款 - 360,000,000 合计 19,545,819,921 16,851,741,920 长期借款分类的说明：于 2017 年 6 月 30 日，抵押借款中 9,616,972,699 元(2016 年 12 月 31 日：6,331,191,920 元) 系由本集团的存货作为抵押；9,928,847,222 元(2016 年 12 月 31 日：8,682,250,000 元)系由本集团的投资性房地产及固定资产作为抵押，利息每季度或每月支付一次，本金应于 2017 年 9 月 25 日至 2031 年 3 月 7 日偿还。于 2017 年 6 月 30 日，上述抵押借款中 5,422,222,222 元(2016 年 12 月 31 日：2,380,000,000 元)系由北辰集团提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保；3,069,000,000 元(2016 年 12 月 31 日：2,359,000,000 元)系由本集团少数股东提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。其他说明，包括利率区间： √适用 □不适用 84 / 119 2017 年半年度报告截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，长期借款的年利率区间为 4.35%至 9.60%(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：4.41%至 11.00%)。 27、应付债券 (1). 应付债券 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 2014 年公司债券-5 年期 994,548,161 993,548,859 2014 年公司债券-7 年期 1,489,555,893 1,488,543,326 2016 年公司债券-5 年期 1,490,815,599 1,489,702,585 合计 3,974,919,653 3,971,794,770 (2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具） √适用 □不适用单位：元币种：人民币债券发行债券发行期初本期按面值计提本期期末面值溢折价摊销名称日期期限金额余额发行利息偿还余额 2014 年公司 2015 年 1 债券-5 年期 100 元 5 年 1,000,000,000 993,548,859 - 24,000,000 999,302 - 994,548,161 月 20 日 (a) 2014 年公司 2015 年 1 债券-7 年期 100 元 7 年 1,500,000,000 1,488,543,326 - 39,000,000 1,012,567 - 1,489,555,893 月 20 日 (a) 2016 年公司 2016 年 4 债券-5 年期 100 元 5 年 1,500,000,000 1,489,702,585 - 33,600,000 1,113,014 - 1,490,815,599 月 21 日 (b) 合计 / / / 4,000,000,000 3,971,794,770 - 96,600,000 3,124,883 - 3,974,919,653 其他说明： √适用 □不适用 (a)经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]1302 号文核准，本公司于 2015 年 1 月 20 日公开发行公司债券，其中 5 年期债券的票面年利率 4.8%，并附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权；7 年期债券的票面年利率为 5.2%，并附第 5 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。所有债券采取单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 (b)经上海证券交易所“上证函[2016]670 号”文核准，本公司于 2016 年 4 月 21 日非公开发行 5 年期公司债券，票面年利率为 4.48%，并附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。债券采取单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 28、长期应付款 (1). 按款项性质列示长期应付款： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额期末余额应付少数股东款项 762,854,606 1,567,532,622 应付关联方款项 700,000,000 700,000,000 85 / 119 2017 年半年度报告其他说明： √适用 □不适用应付少数股东款项为本公司之子公司自少数股东取得的股东借款，借款期限为两年，利率为同期同档次国家基准利率上浮 30%。 29、长期应付职工薪酬 √适用 □不适用 (1) 长期应付职工薪酬表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一、离职后福利-设定受益计划净负债 - - 二、辞退福利 - - 三、其他长期福利 - - 应付内退福利 5,087,291 5,087,291 减：将于一年内支付的部分 -642,659 -642,659 合计 4,444,632 4,444,632 其他说明： √适用 □不适用本集团的部分职工已经办理内退。于资产负债表日，本集团应付内退福利所采用的主要精算假设为： 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日折现率 4% 4% 30、递延收益递延收益情况 √适用 □不适用单位：元币种人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因政府补助 4,305,268 - 1,002,746 3,302,522 建造环保设备补贴合计 4,305,268 - 1,002,746 3,302,522 / 涉及政府补助的项目： √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期新增本期计入营业与资产相关/与负债项目期初余额其他变动期末余额补助金额外收入金额收益相关清洁生产项目补助 4,305,268 - 1,002,746 - 3,302,522 与资产相关合计 4,305,268 - 1,002,746 - 3,302,522 / 31、股本 √适用 □不适用单位：元币种：人民币 86 / 119 2017 年半年度报告本次变动增减（+、一）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股股份总数 3,367,020,000 - - - - - 3,367,020,000 其他说明： 2016 年本年增减变动 2017 年 12 月 31 日其他小计 6 月 30 日有限售条件股份－国有法人持股(a) 150,000,000 -- - 150,000,000 其他内资持股 - -- - - 其中：境内非国有法人持股 - -- - - 境内自然人持股 - -- - - 小计 150,000,000 -- - 150,000,000 无限售条件股份－人民币普通股 2,510,000,000 -- - 2,510,000,000 境外上市的外资股 707,020,000 -- - 707,020,000 小计 3,217,020,000 -- - 3,217,020,000 3,367,020,000 -- - 3,367,020,000 2009 年度，根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财企【2009】 94 号)文件和中华人民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会及全国社会保障基金理事会联合发出的 2009 年第 63 号公告定，北辰集团需按本公司 2006 年 A 股发行时的实际发行股份数量的 10%计算，将其持有的 150,000,000 股转由全国社会保障基金理事会持有。2015 年 10 月 30 日，北辰集团向全国社会保障基金理事会出具承诺函，承诺将以上缴现金的方式履行转持义务，按应转持 150,000,000 股股份所对应的现金 360,000,000 元足额上缴中央金库。截至 2017 年 6 月 30 日，北辰集团已缴付 160,000,000 元款项，所持有的本公司 150,000,000 股仍处于冻结状态，除此之外，北辰集团所持本公司其他股份限售期已届满，可以上市流通。 32、资本公积 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢价） 3,672,555,322 - - 3,672,555,322 其他资本公积 - - - - 权益法核算的被投资单位其他权益变动 41,577 - - 41,577 其他 -23,699,599 - - -23,699,599 合计 3,648,897,300 - - 3,648,897,300 33、盈余公积 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积 645,288,427 - - 645,288,427 任意盈余公积 161,469,414 - - 161,469,414 合计 806,757,841 - - 806,757,841 87 / 119 2017 年半年度报告 34、未分配利润 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期上期调整前上期末未分配利润 3,837,907,665 3,460,420,181 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） - - 调整后期初未分配利润 3,837,907,665 3,460,420,181 加：本期归属于母公司所有者的净利润 623,069,190 396,233,385 减：提取法定盈余公积 - - 提取任意盈余公积 - - 提取一般风险准备 - - 应付普通股股利 202,021,200 202,021,200 转作股本的普通股股利 - - 期末未分配利润 4,258,955,655 3,654,632,366 根据 2017 年 3 月 22 日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币 0.06 元，按已发行股份 3,367,020,000 股计算，拟派发现金股利共计 202,021,200 元；上述提议已经 2017 年 6 月 1 日股东大会批准，截至本财务报表批准报出日，上述股利已全部支付完毕。 35、营业收入和营业成本 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 7,844,631,889 5,577,465,500 4,387,890,603 2,730,975,049 其他业务 8,114,786 222,790 8,588,529 614,731 合计 7,852,746,675 5,577,688,290 4,396,479,132 2,731,589,780 (a)主营业务收入和主营业务成本截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本出售开发产品业务(i) 6,484,053,770 4,984,456,973 3,049,204,292 2,141,107,760 投资物业和酒店业务 1,234,892,242 495,962,506 1,198,392,570 476,854,005 零售商业业务 83,163,693 51,918,516 102,586,404 64,920,168 其他业务 42,522,184 45,127,505 37,707,337 48,093,116 7,844,631,889 5,577,465,500 4,387,890,603 2,730,975,049 (i) 出售开发产品收入及成本截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本长沙北辰三角洲 2,872,329,702 2,194,056,275 2,060,482,475 1,528,927,433 北京当代北辰悦 MOMA 1,658,009,905 1,467,016,379 - - 北京北辰墅院 1900 1,015,466,483 702,046,540 - - 长沙北辰中央公园 329,266,683 267,171,670 251,572,678 214,750,910 88 / 119 2017 年半年度报告苏州北辰旭辉壹号院 322,883,172 199,938,124 - - 北京北辰红橡墅 206,316,925 120,473,804 410,694,880 245,484,235 北京北辰香麓 50,393,711 32,422,450 259,312,897 136,324,338 其他 29,387,189 1,331,731 67,141,362 15,620,844 6,484,053,770 4,984,456,973 3,049,204,292 2,141,107,760 (b) 其他业务收入和其他业务成本截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间其他业务收入其他业务成本其他业务收入其他业务成本促销、展示及其他 8,114,786 222,790 8,588,529 614,731 36、税金及附加 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额消费税 1,636,523 1,490,108 营业税 140,575,884 197,587,250 城市维护建设税 25,896,247 16,140,254 教育费附加 18,250,340 10,848,971 土地增值税及其他 443,242,614 167,566,089 合计 629,601,608 393,632,672 37、销售费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额薪酬支出 69,112,957 65,673,842 营销管理费 18,605,351 62,713,009 广告费 38,755,036 37,737,519 咨询服务费 47,503,194 43,114,947 能源费 5,624,610 7,280,051 租赁费用 5,284,575 5,873,080 固定资产折旧 1,119,131 1,364,586 修理装修费 864,727 1,713,492 其他 8,733,583 7,840,063 合计 195,603,164 233,310,589 38、管理费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额薪酬支出 202,335,261 176,075,451 修理费 18,356,101 14,231,828 固定资产折旧 10,273,586 14,450,531 咨询服务费 18,299,583 26,354,825 89 / 119 2017 年半年度报告运营管理费 23,392,160 18,533,679 租赁费用 12,942,371 12,278,858 能源费 5,337,600 4,418,911 宣传费 982,796 167,148 无形资产摊销 2,014,242 526,318 低值易耗品 415,633 1,136,641 税金 - 32,751,649 其他 24,349,719 16,178,568 合计 318,699,052 317,104,407 39、财务费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额利息支出 895,285,544 867,148,417 减：资本化利息 -611,442,733 -632,875,907 减：利息收入 -39,631,112 -32,026,000 汇兑损失 34,498 636,747 手续费及其他 3,150,658 5,775,023 合计 247,396,855 208,658,280 40、资产减值损失 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额一、坏账损失 30,418 -222,112 合计 30,418 -222,112 41、投资收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益 14,717,720 -2,899,983 理财产品等取得的投资收益 1,813,699 - 合计 16,531,419 -2,899,983 其他说明：本集团不存在投资收益汇回的重大限制。 42、营业外收入营业外收入情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额非流动资产处置利得合计 881,366 411,976 881,366 90 / 119 2017 年半年度报告其中：固定资产处置利得 881,366 411,976 881,366 政府补助 1,368,097 10,103,672 1,368,097 赔偿及违约金收入 642,458 6,766,301 642,458 保证金收入 - 955,916 - 其他 2,911,550 421,197 2,911,550 合计 5,803,471 18,659,062 5,803,471 计入当期损益的政府补助 √适用 □不适用单位：元币种：人民币补助项目本期发生金额上期发生金额与资产相关/与收益相关清洁生产项目补助 1,002,746 157,848 与资产相关环保设备购置补助 - 2,195,824 与资产相关产业扶持补助 365,351 7,750,000 与收益相关合计 1,368,097 10,103,672 / 43、营业外支出 √适用 □不适用单位：元币种：人民币计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额非流动资产处置损失合计 409,218 448,207 409,218 其中：固定资产处置损失 409,218 448,207 409,218 赔偿及违约金支出 180,344 2,500 180,344 其他 126,171 631,269 126,171 合计 715,733 1,081,976 715,733 44、所得税费用 (1) 所得税费用表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额当期所得税费用 320,280,154 149,561,107 递延所得税费用 -89,029,477 -10,548,653 合计 231,250,677 139,012,454 (2) 会计利润与所得税费用调整过程： √适用 □不适用单位:元币种:人民币项目本期发生额利润总额 905,346,445 按法定/适用税率计算的所得税费用 226,336,611 子公司适用不同税率的影响 - 调整以前期间所得税的影响 - 非应税收入的影响 - 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 3,415,681 91 / 119 2017 年半年度报告使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 - 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 1,498,385 所得税费用 231,250,677 45、现金流量表项目 (1). 收到的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额利息收入 39,389,202 22,991,156 押金及保证金 132,890,119 85,818,183 代收的契税、公共维修基金 81,482,025 - 受限制资金的减少 - 131,039,639 收到的政府补助 365,351 14,634,789 其他 3,554,011 3,841,558 合计 257,680,708 258,325,325 (2). 支付的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额押金及保证金 169,551,630 88,199,539 契税及公共维修基金 13,832,003 10,500,091 办公及会议费 7,488,581 5,285,830 差旅费 5,207,877 3,594,029 受限制资金的增加 93,672,927 - 应收少数股东款项 - 418,345,960 其他 4,320,597 2,795,920 合计 294,073,615 528,721,369 (3). 收到的其他与投资活动有关的现金截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无收到的其他与投资活动有关的现金(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)。 (4). 支付的其他与投资活动有关的现金截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无支付的其他与投资活动有关的现金(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)。 (5). 收到的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额取得少数股东借款收到的现金 980,218,015 1,571,319,009 收回向合联营公司提供的项目开发往来款 - 166,775,812 自关联方取得资金 50,000,000 - 92 / 119 2017 年半年度报告合计 1,030,218,015 1,738,094,821 (6). 支付的其他与筹资活动有关的现金截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无支付的其他与筹资活动有关的现金(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)。 46、现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 √适用 □不适用单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量：净利润 674,095,768 388,070,165 加：资产减值准备 30,418 -222,112 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 155,042,158 161,599,196 无形资产摊销 2,014,242 526,318 长期待摊费用摊销 3,780,554 3,222,722 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益 -472,148 36,231 以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填列） - - 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） - - 财务费用（收益以“－”号填列） 283,600,901 225,237,666 投资损失（收益以“－”号填列） -16,531,419 2,899,983 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -89,029,477 -10,548,653 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） - - 存货的减少（增加以“－”号填列） -5,907,894,605 -3,558,014,388 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 2,858,580,946 -709,471,151 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 3,088,385,652 4,948,925,072 其他 -93,672,927 131,039,639 经营活动产生的现金流量净额 957,930,063 1,583,300,688 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本 - - 一年内到期的可转换公司债券 - - 融资租入固定资产 - - 3．现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额 10,950,766,118 10,530,900,121 减：现金的期初余额 7,520,362,354 6,104,157,065 加：现金等价物的期末余额 - - 减：现金等价物的期初余额 - - 现金及现金等价物净增加额 3,430,403,764 4,426,743,056 (2) 现金和现金等价物的构成 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一、现金 10,950,766,118 7,520,362,354 93 / 119 2017 年半年度报告其中：库存现金 989,139 973,776 可随时用于支付的银行存款 10,949,776,979 7,519,388,578 二、现金等价物 - - 三、期末现金及现金等价物余额 10,950,766,118 7,520,362,354 47、外币货币性项目 (1). 外币货币性项目： √适用 □不适用单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额货币资金其中：美元 712,549 6.77 4,823,957 港币 1,698,855 0.87 1,478,004 48、其他 √适用 □不适用 (1)资产减值准备 2016 年本期本期减少 2017 年 12 月 31 日增加转回转销 6 月 30 日坏账准备 14,818,090 30,418 - 149,620 14,698,888 其中：应收账款坏账准备 230,154 5,131 - 149,620 85,665 其他应收款坏账 14,587,936 25,287 - - 14,613,223 准备存货跌价准备 243,913 - - - 243,913 固定资产减值准备 13,077 - - - 13,077 15,075,080 30,418 - 149,620 14,955,878 (2)费用按性质分类利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类，列示如下：截至 2017 年 6 月 30 日止截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间发展物业销售成本 4,984,456,973 2,141,107,760 职工薪酬支出 398,877,956 362,646,573 咨询服务费 90,092,374 133,907,855 办公消耗费 69,515,859 64,173,835 投资性房地产摊销 92,477,560 93,511,448 耗用的低值易耗品等 90,910,710 87,766,671 固定资产折旧 62,564,598 68,087,748 能源费 60,856,362 62,203,145 零售商品成本 51,481,129 60,933,931 资产保养维修费用 44,688,144 41,608,475 广告费 39,765,051 37,906,824 94 / 119 2017 年半年度报告租赁费用 19,042,263 17,973,884 物业管理费 23,644,950 31,653,570 长期待摊费用摊销 3,780,554 3,222,722 无形资产摊销 2,014,242 526,318 税金 - 33,226,397 其他 57,821,781 41,547,620 6,091,990,506 3,282,004,776 (3)每股收益基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数计算：截至 2016 年 6 月截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期 30 日止 6 个月期间间归属于母公司普通股股东的合并净利润 623,069,190 396,233,385 本公司发行在外普通股的加权平均数 3,367,020,000 3,367,020,000 基本每股收益 0.19 0.12 其中： —持续经营基本每股收益： 0.19 0.12 —终止经营基本每股收益： - - 稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本公司不存在稀释性潜在普通股(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)，稀释每股收益与基本每股收益相等。七、合并范围的变更 1、其他原因的合并范围变动说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： √适用 □不适用于 2017 年 1 月，本公司以现金 30,000,000 元出资设立全资子公司武汉辰慧。于 2017 年 1 月，本公司以现金 30,000,000 元出资设立全资子公司武汉辰智。于 2017 年 4 月，本公司以持有的部分子公司股权出资设立北辰地产集团，注资资本为 2,683,003,600 元。 95 / 119 2017 年半年度报告八、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益 (1). 企业集团的构成 √适用 □不适用持股比例(%) 取得子公司名称主要经营地注册地业务性质直接间接方式北辰房地产北京市北京市房地产开发 - 99.05 设立天成天北京市北京市房地产开发 - 100 设立姜庄湖北京市北京市房地产开发 - 51 设立长沙北辰长沙市长沙市房地产开发 - 100 设立五洲美乐北京市北京市餐饮 59.81 - 设立绿洲商贸北京市北京市商贸 - 100 设立信诚物业北京市北京市物业管理 - 100 设立北辰超市北京市北京市商贸 100 - 设立北辰会展集团北京市北京市物业管理、会议及展览服务 100 - 设立北京首倡物业管理有限公司北京市北京市物业管理 - 100 设立世纪御景长沙市长沙市房地产开发 - 51 投资杭州北辰杭州市杭州市房地产开发 - 80 设立北京北辰当代北京市北京市房地产开发 - 50 设立北辰酒店北京市北京市饭店及宾馆管理、劳务服务、经济信息咨询 - 100 设立非同一控制下的北辰信通北京市北京市多媒体电子、商务信息、网络开发 - 100 企业合并南京旭辰南京市南京市房地产开发 - 51 设立武汉光谷武汉市武汉市房地产开发 - 51 投资苏州北辰旭昭苏州市苏州市房地产开发 - 50 设立北辰信息服务北京市北京市经济贸易咨询；会议及展览服务；旅游信息咨询 - 100 设立时代会展北京市北京市会议及展览服务；出租商业用房；物业管理；酒店管理 - 100 设立会议及展览服务；礼仪服务；房地产信息咨询；经济贸会展研究院北京市北京市 - 100 设立易咨询 96 / 119 2017 年半年度报告成都北辰成都市成都市房地产开发 - 100 设立廊坊房地产廊坊市廊坊市房地产开发 - 100 设立成都辰诗成都市成都市房地产开发 - 40 设立会议及展览服务；礼仪服务；房地产信息咨询；经济贸领航会展北京市北京市 - 100 设立易咨询成都天府成都市成都市房地产开发 - 100 设立杭州京华杭州市杭州市房地产开发 - 100 设立合肥辰旭合肥市合肥市房地产开发 - 50 设立宁波京华宁波市宁波市房地产开发 - 100 设立重庆两江重庆市重庆市房地产开发 - 100 设立苏州北辰置业苏州市苏州市房地产开发 - 100 设立非同一控制下的重庆涪望重庆市重庆市房地产开发 - 100 企业合并非同一控制下的宁波辰新宁波市宁波市房地产开发 - 51 企业合并非同一控制下的杭州威杰杭州市杭州市投资咨询、投资管理 - 100 企业合并武汉辰慧武汉市武汉市房地产开发 - 100 设立武汉辰智武汉市武汉市房地产开发 - 100 设立北辰地产集团北京市北京市房地产开发 100 - 设立长沙峰瑞企业管理咨询有限公司长沙市长沙市企业管理咨询服务 - 100 设立长沙峰润企业管理咨询有限公司长沙市长沙市企业管理咨询服务 - 100 设立 (2). 重要的非全资子公司 √适用 □不适用单位:元币种:人民币子公司名称少数股东持股比例本期归属于少数股东的损益本期向少数股东宣告分派的股利期末少数股东权益余额姜庄湖 49% -262,452 - 138,758,941 苏州北辰旭昭 50% 29,366,218 - 368,938,324 97 / 119 2017 年半年度报告 (3). 重要非全资子公司的主要财务信息 √适用 □不适用单位:元币种:人民币子期末余额期初余额公司流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计名称姜庄 609,662,555 27,411,458 637,074,013 353,892,501 - 353,892,501 611,611,844 57,815,392 669,427,236 385,710,108 - 385,710,108 湖苏州北 4,078,849,766 272,763 4,079,122,529 2,312,245,881 1,029,000,000 3,341,245,881 3,110,772,922 7,157,841 3,117,930,763 1,879,786,551 559,000,000 2,438,786,551 辰旭昭本期发生额上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量姜庄湖 - -535,616 -535,616 -1,944,336 66,759,357 -2,100,949 -2,100,949 -6,181,314 苏州北辰旭昭 322,883,172 58,732,436 58,732,436 188,849,010 - -6,899,512 -6,899,512 594,108,979 98 / 119 2017 年半年度报告 2、在合营企业或联营企业中的权益 √适用 □不适用 (1). 重要的合营企业或联营企业 √适用 □不适用单位:元币种:人民币持股比例(%) 对合营企业合营企业或联营企业或联营企主要经营地注册地业务性质直接间接投资的会计业名称处理方法武汉当代武汉市武汉市房地产开发 - 45 权益法杭州辰旭杭州市杭州市房地产开发 - 35 权益法杭州金湖杭州市杭州市房地产开发 - 25 权益法无锡盛阳无锡市无锡市房地产开发 - 40 权益法杭州旭发杭州市杭州市房地产开发 - 35 权益法无锡辰万无锡市无锡市房地产开发 - 49 权益法 (2). 重要合营企业的主要财务信息 √适用 □不适用单位: 元币种:人民币期末余额/ 本期发生额期初余额/ 上期发生额武汉当代杭州辰旭杭州金湖无锡盛阳武汉当代杭州辰旭杭州金湖流动资产 1,239,883,325 621,028,713 1,023,286,645 769,949,833 863,727,674 2,375,195,837 633,723,619 其中：现金 339,187,715 116,046,559 660,583 13,509,691 131,213,984 168,430,242 142,501,949 和现金等价物非流动资产 29,748,888 349,577 115,121 - 1,008,756 403,044 259,538 资产合计 1,269,632,213 621,378,290 1,023,401,766 769,949,833 864,736,430 2,375,598,881 633,983,157 流动负债 1,219,805,168 287,176,463 526,415,345 750,786,833 788,236,619 1,941,397,055 134,418,593 非流动负债 - - - - 34,000,000 100,000,000 - 负债合计 1,219,805,168 287,176,463 526,415,345 750,786,833 822,236,619 2,041,397,055 134,418,593 少数股东权益归属于母公司股东权益按持股比例计算的净资产份 22,422,170 116,970,639 124,246,605 7,665,200 19,124,915 116,970,639 124,891,141 额调整事项 -3,033,810 -54,770 -3,523,993 -6,222,285 -13,060,392 -5,337,002 -1,334,569 --商誉 --内部交易未 -3,033,810 -54,770 -3,523,993 -6,222,285 -13,060,392 -5,337,002 -1,334,569 实现利润 --其他对合营企业权益投资的账面 19,388,360 116,915,869 120,722,612 1,442,915 6,064,523 111,633,637 123,556,572 价值存在公开报价的合营企业权不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用益投资的公允价值 99 / 119 2017 年半年度报告营业收入 15,777,926 1,915,865,391 - - - - - 财务费用所得税费用净利润 7,327,234 306,632,331 -2,578,143 -837,002 -6,414,530 -7,834,630 -41 终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额 7,327,234 306,632,331 -2,578,143 -837,002 -6,414,530 -7,834,630 -41 本年度收到的来自合营企业的股利其他说明本集团以合营企业财务报表中净资产的金额为基础，按持股比例计算资产份额。合营企业财务报表中的金额考虑了取得投资时合营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。 (3). 重要联营企业的主要财务信息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额/ 本期发生额期初余额/ 上期发生额杭州旭发无锡辰万杭州旭发流动资产 891,962,775 1,456,580,193 737,310,183 非流动资产 26,711,759 4,854 3,833,998 资产合计 918,674,534 1,456,585,047 741,144,181 流动负债 882,504,265 1,427,295,389 697,160,256 非流动负债 - - - 负债合计 882,504,265 1,427,295,389 697,160,256 少数股东权益归属于母公司股东权益按持股比例计算的净资产份额 12,636,542 14,351,932 15,371,322 调整事项 -8,031,772 -8,349,170 -8,031,772 --商誉 --内部交易未实现利润 -8,031,772 -8,349,170 -8,031,772 --其他对联营企业权益投资的账面价值 4,604,770 6,002,762 7,339,550 存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值不适用不适用不适用营业收入净利润 -7,813,657 -710,342 -30,524 终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额 -7,813,657 -710,342 -30,524 100 / 119 2017 年半年度报告本年度收到的来自联营企业的股利其他说明本集团以联营企业财务报表中净资产金额为基础，按持股比例计算资产份额。联营企业财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。 (4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额/ 本期发生额期初余额/ 上期发生额合营企业：投资账面价值合计下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润 --其他综合收益 --综合收益总额联营企业：投资账面价值合计 6,342,056 6,399,221 下列各项按持股比例计算的合计数 -24,091 -28,697 --净利润 - - --其他综合收益 - - --综合收益总额 -24,091 -28,697 其他说明本集团以联营企业财务报表中净资产金额为基础，按持股比例计算资产份额。联营企业财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的调整影响。 (5). 合营企业或联营企业发生的超额亏损于 2017 年 6 月 30 日，本集团无未确认的合营企业和联营企业发生的超额亏损(2016 年 12 月 31 日：无)。九、与金融工具相关的风险 √适用 □不适用本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险和利率风险)、信用风险和流动性风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本集团财务业绩的潜在不利影响。 (1)市场风险 (a)外汇风险本集团所有经营活动均在中国境内，主要交易均以人民币结算，本年度并无重大外汇风险。将人民币兑换为外币需符合国家外汇管理的有关规定。 101 / 119 2017 年半年度报告 (b)利率风险本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2017 年 6 月 30 日，本集团长期带息债务主要为人民币计价的浮动利率合同，金额为 12,595,819,921 元(2016 年 12 月 31 日： 9,663,541,920 元)及固定利率合同，金额为 10,924,919,653 元(2016 年 12 月 31 日：11,159,994,770 元)。本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间及截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间本集团并无利率互换安排。于 2017 年 6 月 30 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 10%，而其他因素保持不变，本集团的净利润会减少或增加约 15,232,643 元(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：约 12,003,016 元)。 (2)信用风险本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款和其他应收款。本集团银行存款主要存放于国有银行和其他大中型上市银行，本集团认为其不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。此外，对于应收账款和其他应收款，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。本集团为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保。在此期间内，如果购房客户无法偿还抵押贷款，将可能导致本集团因承担连带责任保证担保而为上述购房客户向银行垫付其无法偿还的银行按揭贷款。在这种情况下，本集团一般情况下可以根据相关购房合同的约定，通过优先处置相关房产的方式收回上述代垫款项。因此，本集团认为相关的信贷风险已大幅地降低。 (3)流动性风险本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下： 2017 年 6 月 30 日一年以内一到二年二到五年五年以上合计短期借款(含利息) 614,653,660 - - - 614,653,660 102 / 119 2017 年半年度报告一年内到期的非流 6,265,947,268 - - - 6,265,947,268 动负债(含利息) 应付账款 4,997,242,466 - - - 4,997,242,466 应付利息 163,508,210 - - - 163,508,210 应付股利 43,583,390 - - - 43,583,390 其他应付款 1,983,718,892 - - - 1,983,718,892 长期应付款(含利息) 130,123,516 2,381,753,863 - - 2,511,877,379 长期借款(含利息) 1,122,052,010 7,174,523,017 10,658,898,731 5,773,204,798 24,728,678,556 应付债券(含利息) 193,200,000 193,200,000 4,531,600,000 - 4,918,000,000 财务担保合同 11,217,850,965 - - - 11,217,850,965 26,731,880,377 9,749,476,880 15,190,498,731 5,773,204,798 57,445,060,786 2016 年 12 月 31 日一年以内一到二年二到五年五年以上合计短期借款(含利息) 801,419,581 - - - 801,419,581 一年内到期的非流动负债(含利息) 2,998,979,714 - - - 2,998,979,714 应付账款 3,741,301,533 - - - 3,741,301,533 应付利息 219,635,983 - - - 219,635,983 应付股利 1,162,190 - - - 1,162,190 其他应付款 2,046,893,511 - - - 2,046,893,511 长期应付款(含利息) - 1,462,854,606 - - 1,462,854,606 长期借款(含利息) 967,656,319 8,693,997,770 6,087,554,051 4,081,554,826 19,830,762,966 应付债券(含利息) 193,200,000 193,200,000 3,031,600,000 1,578,000,000 4,996,000,000 财务担保合同 8,750,339,567 - - - 8,750,339,567 19,720,588,398 10,350,052,376 9,119,154,051 5,659,554,826 44,849,349,651 十、公允价值的披露 1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 √适用 □不适用单位:元币种:人民币期末公允价值项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量一、持续的公允价值计量 600,000,000 600,000,000 （一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融 600,000,000 600,000,000 资产 1. 交易性金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（3）衍生金融资产 2. 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的 600,000,000 600,000,000 金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资 600,000,000 600,000,000 103 / 119 2017 年半年度报告 2、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 √适用 □不适用对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。上述金融资产均为本集团购买的短期理财产品，公允价值与账面价值相差较小。 3、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 √适用 □不适用本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、长期借款和应付债券等。除下述金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日账面价值公允价值账面价值公允价值长期借款(固定利率) 6,950,000,000 7,037,013,328 7,188,200,000 7,221,647,873 应付债券 3,974,919,653 4,039,261,476 3,971,794,770 4,117,077,119 合计 10,924,919,653 11,076,274,804 11,159,994,770 11,338,724,992 存在活跃市场的应付债券，以活跃市场中的报价确定其公允价值，属于第一层次。长期借款及不存在活跃市场的应付债券，以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价值，属于第三层次。十一、关联方及关联交易 1、本企业的母公司情况 √适用 □不适用单位:元币种:人民币母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例(%) 的表决权比例(%) 房地产开发、商品销售、餐北辰集团中国北京市 1,800,000,000 34.48 34.48 饮、会议承接、旅游接待本企业最终控制方是北辰集团 2、本企业的子公司情况本企业子公司的情况详见附注八 3、本企业合营和联营企业情况本企业重要的合营或联营企业详见附注八本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下 □适用 √不适用 104 / 119 2017 年半年度报告 4、其他关联方情况 √适用 □不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系辰运物业其他 5、关联交易情况 (1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易采购商品/接受劳务情况表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额北辰集团支付商标及标识许可使用费 5,000 5,000 (2). 关联租赁情况本公司作为承租方： √适用 □不适用单位：元币种：人民币出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁费上期确认的租赁费北辰集团土地使用权 7,099,616 7,733,077 辰运物业办公用房 450,000 450,000 (3). 关联担保情况本公司作为被担保方 √适用 □不适用单位:元币种:人民币担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕北辰集团(i) 1,250,000,000 2015 年 1 月 16 日 2025 年 1 月 14 日否北辰集团(ii) 472,222,222 2017 年 3 月 8 日 2031 年 3 月 7 日否北辰集团(iii) 1,000,000,000 2017 年 4 月 12 日 2031 年 3 月 7 日否北辰集团(iv) 1,000,000,000 2017 年 4 月 17 日 2031 年 3 月 7 日否北辰集团(v) 200,000,000 2017 年 3 月 21 日 2018 年 3 月 20 日否北辰集团(vi) 1,700,000,000 2013 年 5 月 30 日 2020 年 10 月 21 日否关联担保情况说明 √适用 □不适用 (i)根据北辰集团与北京农村商业银行股份有限公司（以下称“北京农商银行”）签订的保证合同，北辰集团为本公司向北京农商银行取得的长期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。 (ii)根据北辰集团与中国工商银行股份有限公司（以下称“中国工商银行”）的保证合同，北辰集团为本公司向中国工商银行取得的长期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。 (iii)根据北辰集团与中国工商银行的保证合同，北辰集团为本公司向中国工商银行取得的长期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。 (iv)根据北辰集团与中国工商银行的保证合同，北辰集团为本公司向中国工商银行取得的长期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。 (v)根据北辰集团与北京农商银行的保证合同，北辰集团为本公司向北京农商银行取得的短期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。 105 / 119 2017 年半年度报告 (vi)根据北辰集团与泰康资产管理有限责任公司（以下称“泰康资产”）保证合同，北辰集团为本公司从泰康资产取得的长期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。 (4). 关键管理人员报酬 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额关键管理人员报酬 7,476,487 8,553,260 (5). 其他关联交易 √适用 □不适用 (1) 自北辰集团取得股东往来款 2016 年 2017 年 12 月 31 日本期增加本期减少 6 月 30 日股东往来款本金 700,000,000 - - 700,000,000 股东往来款利息 - 16,902,083 16,902,083 - 700,000,000 16,902,083 16,902,083 700,000,000 于 2016 年 12 月 20 日，本公司自北辰集团取得往来款 700,000,000 元，该款项期限为两年，到期一次还本，利率为同期同档次国家基准利率，每季度付息一次，无任何抵押或担保。 (2) 为武汉当代提供项目开发往来款及取得的利息 2016 年 2017 年 12 月 31 日本期增加本期减少 6 月 30 日股东往来款本金 74,153,875 - 74,153,875 - 股东往来款利息 5,206,566 439,837 5,646,403 - 79,360,441 439,837 79,800,278 - (3) 为杭州金湖提供项目开发往来款及取得的利息 2016 年 2017 年 12 月 31 日本期增加本期减少 6 月 30 日股东往来款本金 53,000,000 86,567,500 - 139,567,500 股东往来款利息 1,334,569 2,189,423 1,983,819 1,540,173 54,334,569 88,756,923 1,983,819 141,107,673 于 2017 年 6 月 30 日，本集团合计为合营企业杭州金湖提供项目开发往来款 139,567,500 元，期限均为 1 年，利率为固定利率 4.9%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保。 (4) 为无锡辰万提供项目开发往来款及取得的利息 2016 年 2017 年 12 月 31 日本期增加本期减少 6 月 30 日 106 / 119 2017 年半年度报告股东往来款本金 - 344,690,500 - 344,690,500 股东往来款利息 - 8,349,170 - 8,349,170 - 353,039,670 - 353,039,670 于 2017 年 3 月 13 日，本集团为联营企业无锡辰万提供项目开发往来款 344,690,500 元，该款项期限为 2 年，利率为固定利率 8%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保。 (5) 为无锡盛阳提供项目开发往来款及取得的利息 2016 年 2017 年 12 月 31 日本期增加本期减少 6 月 30 日股东往来款本金 - 331,855,174 - 331,855,174 股东往来款利息 - 6,222,285 - 6,222,285 - 338,077,459 - 338,077,459 于 2017 年 4 月 20 日，本集团为合营企业无锡盛阳提供项目开发往来款 331,855,174 元，该款项期限为 2 年，利率为固定利率 9%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保。 (6) 自关联方取得资金截至 2017 年 6 月 30 日止截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间武汉当代 50,000,000 - 上述款项不计息、无任何抵押或质押且无固定还款期限 (7) 归还关联方资金截至 2017 年 6 月 30 日止截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间杭州金湖 62,500,000 - 6、关联方应收应付款项 (1). 应收项目 √适用 □不适用单位:元币种:人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备其他应收款杭州金湖 139,567,500 - 53,000,000 - 其他应收款武汉当代 - - 74,153,875 - 应收利息武汉当代 - - 5,206,566 - 应收利息杭州金湖 1,540,173 - 1,334,569 - 应收利息无锡辰万 8,349,170 - - - 应收利息无锡盛阳 6,222,285 - - - 107 / 119 2017 年半年度报告长期应收款无锡辰万 344,690,500 - - - 长期应收款无锡盛阳 331,855,174 - - - (2). 应付项目 √适用 □不适用单位:元币种:人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额其他应付款北辰集团 7,099,616 - 其他应付款杭州旭发 17,957,774 17,957,774 其他应付款武汉当代 50,000,000 - 其他应付款杭州金湖 - 62,500,000 其他应付款杭州辰旭 268,388,321 268,388,321 长期应付款北辰集团 700,000,000 700,000,000 7、关联方承诺 √适用 □不适用以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关联方有关的承诺事项：租赁 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 -租入北辰集团 291,075,794 298,175,410 十二、承诺及或有事项 1、重要承诺事项 √适用 □不适用资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额 (1)房地产开发项目支出承诺事项以下为本集团于资产负债表日，不必在资产负债表上列示的房地产开发项目支出承诺： 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日已签约，但尚不必在财务报表上列示 14,335,027,989 7,246,932,533 已批准，但尚未签约 7,806,579,578 8,678,438,135 22,141,607,567 15,925,370,668 (2)经营租赁承诺事项根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本集团未来最低应支付租金汇总如下： 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 20,165,947 18,200,587 一到二年 20,467,756 18,280,390 二到三年 15,333,881 17,044,041 三年以上 248,331,377 255,398,114 108 / 119 2017 年半年度报告 304,298,961 308,923,132 2、或有事项 (1). 资产负债表日存在的重要或有事项 √适用 □不适用于 2017 年 6 月 30 日，本集团的或有负债主要为就银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保而形成的。本集团的部分客户采取银行按揭(抵押贷款)方式购买本集团开发的商品房，根据银行发放个人购房抵押贷款的要求，本集团为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保。该项担保责任在购房客户办理完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续后解除。于 2017 年 6 月 30 日，本集团提供的阶段性连带责任保证担保余额如下：项目名称按揭款担保余额长沙北辰三角洲 4,413,041,021 杭州北辰奥园 1,434,109,525 合肥北辰旭辉铂悦庐州府 1,330,255,893 苏州北辰旭辉壹号院 836,533,365 北京北辰香麓 388,008,567 北京北辰墅院 1900 642,022,856 北京北辰红橡墅 759,056016 成都北辰朗诗南门绿郡 613,714,746 长沙北辰中央公园 422,478,413 成都北辰香麓 350,169,053 北京当代北辰悦 MOMA - 北京绿色家园 23,832,402 其他 4,629,108 11,217,850,965 十三、其他重要事项 1、分部信息 (1). 报告分部的确定依据与会计政策： √适用 □不适用本集团的报告分部是提供不同产品或服务经营的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市场战略，因此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。本集团有 4 个报告分部，分别为： -出售开发产品分部，负责房地产项目的开发及销售； -投资物业和酒店分部，负责公寓、写字楼、会展及酒店等的出租运营； -零售商业分部，负责购物中心和超市的运营； -其他分部，负责其他零星业务的运营；分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。 (2). 报告分部的财务信息 √适用 □不适用 109 / 119 2017 年半年度报告单位：元币种：人民币项目出售开发产品投资物业和酒店零售商业其他未分配的金额分部间抵销合计对外交易收入 6,484,053,770 1,234,892,242 83,163,693 50,636,970 - - 7,852,746,675 分部间交易收 - 8,132,417 - 19,503,615 - 27,636,032 - 入主营业务成本 4,984,456,973 495,962,506 51,918,516 45,350,295 - - 5,577,688,290 利息收入 15,310,224 135,297 198,604 22,742 23,964,245 - 39,631,112 利息费用 24,349,804 - - - 259,493,007 - 283,842,811 对合营企业和联营企业的投 14,741,811 - - - -24,091 - 14,717,720 资损失资产减值损失 30,418 - - - - - 30,418 折旧费与摊销 2,979,401 139,436,654 13,633,758 2,696,389 2,090,752 - 160,836,954 费利润/(亏损) 811,721,249 421,608,907 303,429 -5,122,235 -323,164,905 - 905,346,445 总额所得税费用 207,255,537 106,116,207 75,936 -1,187,787 -81,009,216 - 231,250,677 净利润/(亏 604,465,712 315,492,700 227,493 -3,934,448 -242,155,689 - 674,095,768 损) 资产总额 58,641,123,265 7,339,713,800 372,427,976 82,340,877 7,673,440,486 - 74,109,046,404 负债总额 52,805,390,809 2,851,660,714 131,654,846 189,688,679 5,409,152,391 - 61,387,547,439 对合营企业和联营企业的长 269,077,288 - - - 6,342,056 - 275,419,344 期股权投资非流动资产增 3,700,082 69,355,367 218,667 10,699,086 899,620 - 84,872,822 加额非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无来自其他国家的交易收入，以及来自单一重要客户的交易收入。于 2017 年 6 月 30 日，本集团无位于其他国家的非流动资产。 (3). 其他说明： √适用 □不适用截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间及 2016 年 12 月 31 日分部信息列示如下：出售开发产品投资物业和酒店零售商业其他未分配的金额分部间抵销合计对外交易收入 3,049,204,292 1,198,392,570 102,586,404 46,295,866 - - 4,396,479,132 分部间交易收 136,875 9,413,091 - 13,643,756 - 23,193,722 - 入主营业务成本 2,141,107,760 476,854,005 64,920,168 48,707,847 - - 2,731,589,780 利息收入 10,639,893 2,391,481 294,681 857,749 17,842,196 - 32,026,000 利息费用 8,293,914 - - - 225,978,596 - 234,272,510 对合营企业和联营企业的投 10 - - - 2,899,973 - 2,899,983 资损失资产减值损失 -225,560 3,448 - - - - -222,112 折旧费与摊销 1,855,626 140,425,208 18,644,936 3,139,332 1,283,134 - 165,348,236 费利润/(亏损) 404,360,827 401,076,387 -11,843,840 -9,944,673 -256,566,082 - 527,082,619 总额所得税费用 102,372,893 100,771,119 -2,148,111 -2,485,394 -59,498,053 - 139,012,454 净利润/(亏 301,987,934 300,305,268 -9,695,729 -7,459,279 -197,068,029 - 388,070,165 110 / 119 2017 年半年度报告损) 资产总额 51,654,965,027 7,275,387,967 385,470,936 101,749,041 4,923,715,657 - 64,341,288,628 负债总额 42,247,880,205 2,804,368,393 141,094,484 167,686,686 6,730,834,463 - 52,091,864,231 对合营企业和联营企业的长 248,594,282 - - - 6,366,147 - 254,960,429 期股权投资非流动资产增 48,712,316 46,674,732 306,875 7,104,308 7,773,850 - 110,572,081 加额非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无来自其他国家的交易收入，以及来自单一重要客户的交易收入。于 2016 年 12 月 31 日，本集团无位于其他国家的非流动资产。 2、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 √适用 □不适用资本管理本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团部分外部借款合同中有对资产负债率的相关要求，本集团利用资产负债率监控资本。于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团的资产负债率列示如下﹕ 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日资产负债率 83% 81% 十四、母公司财务报表主要项目注释 1、应收账款 (1). 应收账款分类披露： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备种类计提账面计提账面比例比例金额金额比例价值金额金额比例价值 (%) (%) (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏 54,350,872 50 - - 54,350,872 21,434,868 41 - - 21,434,868 账准备的应收账款单项金额不重大但单独计提 53,603,482 50 73,109 0.1 53,530,373 30,275,328 59 222,729 0.7 30,052,599 坏账准备的应收账款合计 107,954,354 / 73,109 / 107,881,245 51,710,196 / 222,729 / 51,487,467 111 / 119 2017 年半年度报告 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。 (3). 本期实际核销的应收账款情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目核销金额实际核销的应收账款 149,620 其中重要的应收账款核销情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币款项是否由关单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序联交易产生由于债务人失去联系，未结酒店款房费 149,620 本公司预计无法收回，已履行核销程序否因此予以核销合计 / 149,620 / / / (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用 □不适用余额坏账准备金额占应收账款余额总额比例余额前五名的应收账款总额 50,556,851 - 47% 其他说明： √适用 □不适用应收账款账龄分析如下： 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 102,790,144 38,335,643 一到二年 3,908,251 12,058,752 三年以上 1,255,959 1,315,801 107,954,354 51,710,196 于 2017 年 6 月 30 日，应收账款 10,489,809 元(2016 年 12 月 31 日：18,175,123 元)已逾期但未减值。基于对欠款方财务状况及过往信用记录的分析，本公司认为这部分款项可以收回。这部分应收账款的账龄分析如下： 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 5,398,708 5,023,299 一到二年 3,908,251 11,909,132 三年以上 1,182,850 1,242,692 112 / 119 2017 年半年度报告 10,489,809 18,175,123 截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本公司无单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 (截至 2016 年 6 月 30 日止个 6 月期间：无)。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本公司无按组合计提坏账准备的应收账款(截至 2016 年 6 月 30 日止个 6 月期间：无)。于 2017 年 6 月 30 日，本公司无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2016 年 12 月 31 日：无)。 2、其他应收款 (1). 其他应收款分类披露： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例金额金额比例价值金额金额比例价值 (%) (%) (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏 10,594,621,440 99.6 12,280,000 0.1 10,582,341,440 9,275,959,937 99.63 12,280,000 0.1 9,263,679,937 账准备的其他应收款单项金额不重大但单独计提 41,472,222 0.4 2,267,221 0.5 39,205,001 34,907,189 0.37 2,267,221 6.5 32,639,968 坏账准备的其他应收款合计 10,636,093,662 / 14,547,221 / 10,621,546,441 9,310,867,126 / 14,547,221 / 9,296,319,905 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款： √适用□不适用单位：元币种：人民币其他应收款期末余额（按单位）其他应收款坏账准备计提比例计提理由于 2017 年 6 月 30 日，账龄为三年以上的其他应收款主要为因购买电脑而预付给金恒生的货款 12,280,000 元(2016 年 12 月金恒生 12,280,000 12,280,000 100% 31 日：12,280,000 元)，由于债务人丧失偿债能力，本集团认为该款项无法收回，因此全额计提了坏账准备。合计 12,280,000 12,280,000 / / (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。 (3). 其他应收款按款项性质分类情况 √适用 □不适用单位:元币种:人民币款项性质期末账面余额期初账面余额应收子公司款 10,170,558,440 9,174,388,813 113 / 119 2017 年半年度报告工程专项基金 803,905 4,350,546 预付货款 12,280,000 12,280,000 代垫款项 31,330,352 26,099,039 备用金 3,994,897 3,905,979 应收关联公司款项 - 74,153,875 押金 13,128,089 13,062,976 短期理财产品 400,000,000 - 其他 3,997,979 2,625,898 减：坏账准备 -14,547,221 -14,547,221 合计 10,621,546,441 9,296,319,905 坏账准备主要为本公司对应收金恒生的预付货款计提了全额坏账准备。 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币占其他应收款期末余额坏账准备单位名称款项的性质期末余额账龄合计数的比期末余额例(%) 应收子公司款应收子公司款 10,170,558,440 1 年以内及 3 年以上 96 - 中国银行股份短期理财产品 200,000,000 1 年以内 1.9 - 有限公司北京银行短期理财产品 200,000,000 1 年以内 1.9 - 金恒生货款 12,280,000 3 年以上 0.1 - 北京国际信托认购保证金 11,783,000 2 至 3 年 0.1 - 有限公司合计 / 10,594,621,440 / 100 - 其他说明： √适用 □不适用其他应收款账龄分析如下： 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 3,879,274,253 940,463,222 一到二年 1,050,539,930 2,036,743,928 二到三年 23,903,562 232,631,443 三年以上 5,682,375,917 6,101,028,533 10,636,093,662 9,310,867,126 于 2017 年 6 月 30 日，其他应收款 17,387,635 元(2016 年 12 月 31 日：16,281,297 元)已逾期但未减值。基于对欠款方财务状况及过往信用记录的分析，本公司认为这部分款项可以收回。这部分应收账款的账龄分析如下： 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一到二年 12,744,610 12,130,200 二到三年 826,150 1,423,413 114 / 119 2017 年半年度报告三年以上 3,816,875 2,727,684 17,387,635 16,281,297 于 2017 年 6 月 30 日，本公司无按组合计提坏账准备的其他应收款(2016 年 12 月 31 日：无)。截至 2017 年 6 月 30 日止个 6 月期间，本公司无实际核销的其他应收款(截至 2016 年 6 月 30 日止个 6 月期间：无)。于 2017 年 6 月 30 日，本公司其他应收款中无按照应收金额确认的政府补助(2016 年 12 月 31 日：无)。 3、长期股权投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司投资 2,760,980,295 4,780,595 2,756,199,700 2,916,230,356 5,580,595 2,910,649,761 对联营、合营企 - - - 20,368,275 - 20,368,275 业投资合计 2,760,980,295 4,780,595 2,756,199,700 2,936,598,631 5,580,595 2,931,018,036 本公司不存在长期投资变现的重大限制。 (1) 对子公司投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期计减值准备被投资单位期初余额本期增加本期减少期末余额提减值期末余额准备北辰房地产 552,070,231 - 552,070,231 - - - 天成天 550,000 - 550,000 - - - 五洲美乐 4,780,595 - - 4,780,595 - 4,780,595 绿洲商贸 800,000 - 800,000 - - - 信诚物业 4,000,000 - 4,000,000 - - - 长沙北辰 1,206,400,000 - 1,206,400,000 - - - 北辰超市 10,000,000 - - 10,000,000 - - 北辰会展集团 63,196,100 - - 63,196,100 - - 世纪御景 228,550,000 - 228,550,000 - - - 杭州北辰 40,567,430 - 40,567,430 - - - 北京北辰当代 25,000,000 - 25,000,000 - - - 南京旭辰 25,500,000 - 25,500,000 - - - 武汉光谷 20,816,000 - 20,816,000 - - - 苏州北辰旭昭 350,000,000 - 350,000,000 - - - 成都辰诗 28,000,000 - 28,000,000 - - - 成都北辰 50,000,000 - 50,000,000 - - - 廊坊房地产 31,000,000 - 31,000,000 - - - 成都天府 50,000,000 - 50,000,000 - - - 杭州京华 50,000,000 - 50,000,000 - - - 合肥辰旭 25,000,000 - 25,000,000 - - - 宁波京华 20,000,000 - 20,000,000 - - - 115 / 119 2017 年半年度报告重庆两江 100,000,000 - 100,000,000 - - - 苏州北辰置业 30,000,000 - 30,000,000 - - - 武汉辰慧 - 30,000,000 30,000,000 - - - 武汉辰智 - 30,000,000 30,000,000 - - - 北辰地产集团 - 2,683,003,600 - 2,683,003,600 - - 合计 2,916,230,356 2,743,003,600 2,898,253,661 2,760,980,295 - 4,780,595 于 2017 年 4 月，本公司以持有的部分子公司股权出资设立北辰地产集团，注册资本为 2,683,003,600 元，转让股权合计账面价值与北辰地产集团注册资本的差异计入当期损益。由于被投资企业五洲美乐经营和财务状况不佳，本公司对其全额计提减值准备。于本财务报表批准报出日，五洲美乐尚在办理清算注销手续。 4、营业收入和营业成本： √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 2,240,005,519 1,181,523,015 1,400,136,048 576,256,803 其他业务 4,638,999 10,489 5,515,341 - 合计 2,244,644,518 1,181,533,504 1,405,651,389 576,256,803 其他说明： (1) 主营业务收入和主营业务成本截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本出售开发产品业务(i) 1,095,247,383 735,800,721 263,968,754 136,324,338 投资物业和酒店业务 1,115,215,412 423,087,377 1,101,945,422 408,857,827 零售商业业务 23,169,397 2,977,170 27,276,106 6,456,126 其他 6,373,327 19,657,747 6,945,766 24,618,512 2,240,005,519 1,181,523,015 1,400,136,048 576,256,803 (i) 出售开出售开发产品业务收入及成本截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间间主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本北京北辰墅院 1900 1,015,466,483 702,046,540 - - 北京北辰福第 5,195,238 - 2,082,857 - 北京北辰香麓 50,393,711 32,422,450 259,312,897 136,324,338 北京绿色家园 24,191,951 1,331,731 2,573,000 - 1,095,247,383 735,800,721 263,968,754 136,324,338 (2) 其他业务收入和其他业务成本截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 116 / 119 2017 年半年度报告其他业务收入其他业务成本其他业务收入其他业务成本促销、展示及其他 4,638,999 10,489 5,515,341 - 5、投资收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益 - - 权益法核算的长期股权投资收益 -4,418,636 -6,903,706 处置长期股权投资产生的投资收益 -230,399,697 - 理财产品等取得的投资收益 1,813,699 - 合计 -233,004,634 -6,903,706 十五、补充资料 1、当期非经常性损益明细表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目金额非流动资产处置损益 472,148 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 241,910 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 1,813,699 性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,615,590 所得税影响额 -1,785,837 少数股东权益影响额 -414,645 合计 4,942,865 2、净资产收益率及每股收益 √适用 □不适用加权平均净资产每股收益报告期利润收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净 5.22 0.19 0.19 利润扣除非经常性损益后归属于 5.18 0.18 0.18 公司普通股股东的净利润 3、境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (1). 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币净利润净资产本期发生额上期发生额期末余额期初余额按中国会计准则 623,069,190 396,233,385 12,081,630,796 11,660,582,806 117 / 119 2017 年半年度报告按境外会计准则调整的项目及金额：冲回中国准则下投资性房地 69,356,810 70,133,615 1,461,010,204 1,391,653,194 产所计提折旧(a) 投资性房地产公允值变化(a) 79,580,000 90,580,000 4,229,799,000 4,150,219,000 1997年企业改制资产评估产 - 1,343,000 - - 生的差异(b) 按境外会计准则 772,006,000 558,290,000 17,772,440,000 17,202,455,000 (2). 境内外会计准则下会计数据差异说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称。 √适用 □不适用差异原因说明如下： (a)投资性房地产在香港财务报告准则下采用公允价值模式进行后续计量，不计提折旧或摊销；在中国企业会计准则下采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率相应计提折旧或摊销。 (b) 本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值，在香港财务报告准则下，该部分评估增值未予确认。 118 / 119 2017 年半年度报告第十一节备查文件目录 1、载有法定代表人签名的中期报告文本。 2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。备查文件目录 3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4、在香港交易所发布的中期业绩报告。董事长：贺江川董事会批准报送日期：2017 年 8 月 16 日 119 / 119
附件：公告原文

北辰实业2017年半年度报告（下载公告）

公告日期:2017-08-17

2017 年半年度报告
公司代码：601588                                                   公司简称：北辰实业
                      北京北辰实业股份有限公司
                          2017 年半年度报告
                                         重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
      整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
     未出席董事职务     未出席董事姓名     未出席董事的原因说明      被委托人姓名
          董事              李长利                  因公请假            李伟东
          董事              赵惠芝                  因公请假            贺江川
          董事              刘建平                  因公请假            李伟东
    独立董事            董安生                  因公请假            符耀文
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人贺江川、主管会计工作负责人崔薇及会计机构负责人（会计主管人员）吕京红声
      明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
      本报告期内无半年度利润分配或公积金转增股本预案。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
      本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
                                          1 / 119
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九、   重大风险提示
    1、发展物业政策风险
    房地产行业的发展受国家宏观政策、土地管理政策，行业政策、金融税收、城市规划等相关
政策的影响很大，且政策具有一定周期性。房地产项目运作周期长，期间相关政策一旦出现大幅
调整，将可能为房企在获得土地、项目开发建设、销售、融资等方面带来一定风险。
    针对上述风险，公司发展物业将加强对国家宏观政策的研究，密切关注市场变化，提高对政
策和市场的敏感性，注重房地产业务快速发展中的风险管控。同时依据政策导向不断优化业务发
展方向，实现项目快周转，不断增强发展物业可持续发展的潜力，提升综合竞争力。
    2、市场风险
    随着房地产市场分化态势的不断延续，房企对热点城市、优质地块的竞争愈发激烈，相应地
块的土地成交价居高不下推升了开发成本，使企业面临利润空间被压缩的风险，并将进一步传导
至房价，而后期房价过高易引发调控政策出台，对企业经营销售、土地储备、财务资金状况和运
营稳健性带来一定风险。
    针对上述风险，公司将密切关注市场发展趋势，加强对新进入城市的评估，选择市场发育较
成熟，投资环境良好，人口净流入、房价收入比相对合理的经济较为发达的城市和地区，深入开
展对新项目的可行性研究和盈利预测。公司将继续坚持低成本扩张思路，拓展新型拿地方式，通
过股权收购、合作开发等多种方式，减小资金压力，降低运营风险。同时，致力于加强专业化管
理，深化体系建设，加快项目周转速度，提高现金回笼比率，防范市场风险。
    3、公司人才储备的短期风险
    随着公司近年来不断加强房地产开发全国化布局以及会展品牌输出力度，跨区域房地产项目
以及会展、酒店受托管理项目快速增加，各种风险与考验增多，对各类人才的需求量大幅提升，
尤其是专业型人才与高级管理人才，短期内可能将面临人才短缺的风险。
    针对上述风险，公司通过组织开展包括房地产项目总经理培训班、会展高级经理人培训班、
财务高级管理人员培训班等在内的一系列课程积极推进人才培养，加快人才储备。同时出台不同
层级任职资格基本条件等规定，进一步明确用人标准，规范引进程序，持续优化人员结构，激发
组织内部活力，为公司的长期稳定发展提供有利的人才保障。
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                                                      目                     录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6
第三节     公司业务概要 ..................................................................................................................... 9
第四节     经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 11
第五节     重要事项 ........................................................................................................................... 22
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 30
第七节     董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 32
第八节     优先股相关情况 ............................................................................................................... 33
第九节     公司债券相关情况 ........................................................................................................... 34
第十节     财务报告 ........................................................................................................................... 37
第十一节   备查文件目录 ................................................................................................................. 119
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                                 第一节           释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
北辰集团                        指    北京北辰实业集团有限责任公司
本公司、公司                    指    北京北辰实业股份有限公司
北辰房地产                      指    北京北辰房地产开发股份有限公司
天成天                          指    北京天成天房地产开发有限公司
姜庄湖                          指    北京姜庄湖园林别墅开发有限公司
长沙北辰、长沙公司              指    长沙北辰房地产开发有限公司
五洲美乐                        指    北京五洲美乐啤酒餐厅有限公司
绿洲商贸                        指    北京北辰绿洲商贸有限公司
信诚物业                        指    北京北辰信诚物业管理有限责任公司
北辰超市                        指    北京北辰超市连锁有限公司
北辰会展集团                    指    北京北辰会展集团有限公司
北辰酒店                        指    北京北辰酒店管理有限公司
北辰信通                        指    北京北辰信通网络技术服务有限公司
北极星基金                      指    北京北极星房地产投资基金管理有限公司
辰运物业                        指    北京北辰实业集团有限责任公司辰运物业管理中心
国家会议中心                    指    北京北辰实业股份有限公司国家会议中心
世纪御景                        指    长沙世纪御景房地产有限公司
杭州北辰                        指    杭州北辰置业有限公司
北京北辰当代                    指    北京北辰当代置业有限公司
武汉当代                        指    武汉当代北辰置业有限公司
北辰信息服务                    指    北京北辰会展信息服务有限公司
时代会展                        指    北京北辰时代会展有限公司
会展研究院                      指    北京北辰会展研究院有限公司
苏州北辰旭昭                    指    苏州北辰旭昭置业有限公司
杭州辰旭                        指    杭州辰旭置业有限公司
南京旭辰                        指    南京旭辰置业有限公司
武汉光谷                        指    武汉光谷创意文化科技园有限公司
成都北辰                        指    成都北辰置业有限公司
廊坊房地产                      指    廊坊市北辰房地产开发有限公司
合肥辰旭                        指    合肥辰旭房地产开发有限公司
成都天府                        指    成都北辰天府置业有限公司
成都辰诗                        指    成都辰诗置业有限公司
杭州京华                        指    杭州北辰京华置业有限公司
杭州旭发                        指    杭州旭发置业有限公司
杭州金湖                        指    杭州金湖房地产开发有限公司
杭州威杰                        指    杭州威杰投资咨询有限公司
领航会展                        指    北京北辰领航商务会展有限公司
宁波京华                        指    宁波北辰京华置业有限公司
重庆两江                        指    重庆北辰两江置业有限公司
苏州北辰置业                    指    苏州北辰置业有限公司
重庆涪望                        指    重庆涪望投资有限责任公司
宁波辰新                        指    宁波辰新置业有限公司
北辰地产集团                    指    北京北辰地产集团有限公司
武汉辰慧                        指    武汉北辰辰慧房地产开发有限公司
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                  2017 年半年度报告
武汉辰智     指      武汉北辰辰智房地产开发有限公司
无锡盛阳     指      无锡北辰盛阳置业有限公司
无锡辰万     指      无锡市辰万房地产有限公司
中国证监会   指      中国证券监督管理委员会
北京证监局   指      中国证券监督管理委员会北京证监局
报告期       指      2017 年半年度
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                      第二节       公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
           公司的中文名称                             北京北辰实业股份有限公司
           公司的中文简称                                     北辰实业
           公司的外文名称                        Beijing North Star Company Limited
         公司的外文名称缩写                              Beijing North Star
           公司的法定代表人                                     贺江川
二、 联系人和联系方式
                          董事会秘书                         证券事务代表
   姓名                      郭川                                胡浩
 联系地址    北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层 北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层
   电话                  010-64991277                        010-64991277
   传真                  010-64991352                        010-64991352
 电子信箱        northstar@beijingns.com.cn          northstar@beijingns.com.cn
三、 基本情况变更简介
           公司注册地址                               北京市朝阳区北辰东路8号
       公司注册地址的邮政编码
           公司办公地址                         北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层
       公司办公地址的邮政编码
             公司网址                               http://www.beijingns.com.cn
             电子信箱                                northstar@beijingns.com.cn
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
                                                        《中国证券报》、《上海证券报》、
    公司选定的信息披露报纸名称
                                                          《证券日报》、《证券时报》
 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址                       www.sse.com.cn
         公司半年度报告备置地点                       北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层
五、 公司股票简况
      股票种类             股票上市交易所             股票简称                股票代码
    A股                上海证券交易所             北辰实业
    H股                  香港交易所           北京北辰实业股份
六、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                         本报告期                             本报告期比上年
            主要会计数据                                       上年同期
                                       （1－6月）                               同期增减(%)
营业收入                               7,852,746,675          4,396,479,132             78.61
归属于上市公司股东的净利润               623,069,190            396,233,385             57.25
归属于上市公司股东的扣除非经常性         618,126,325            376,254,946             64.28
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损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额               957,930,063     1,583,300,688             -39.50
                                                                           本报告期末比上
                                       本报告期末         上年度末
                                                                           年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产           12,081,630,796     11,660,582,806                3.61
总资产                               74,109,046,404     64,341,288,628               15.18
(二)    主要财务指标
                                        本报告期                         本报告期比上年同
          主要财务指标                                  上年同期
                                      （1－6月）                             期增减(%)
基本每股收益（元／股）                          0.19           0.12                  58.33
稀释每股收益（元／股）                          0.19           0.12                  58.33
扣除非经常性损益后的基本每股收益
                                                0.18           0.11                 63.64
（元／股）
加权平均净资产收益率（%）                       5.22           3.47       增加1.75个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
                                                5.18           3.29       增加1.89个百分点
产收益率（%）
七、 境内外会计准则下会计数据差异
√适用 □不适用
(一) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                  净利润                  归属于上市公司股东的净资产
                          本期数          上期数           期末数           期初数
按中国会计准则            623,069,190    396,233,385    12,081,630,796 11,660,582,806
按境外会计准则调整的项目及金额：
冲回中国准则下投资性
                           69,356,810     70,133,615     1,461,010,204      1,391,653,194
房地产所计提折旧(a)
投资性房地产公允值变
                           79,580,000     90,580,000     4,229,799,000      4,150,219,000
化(a)
1997 年企业改制资产评
                                    -       1,343,000                 -                 -
估产生的差异(b)
按境外会计准则            772,006,000    558,290,000    17,772,440,000     17,202,455,000
(二) 境内外会计准则差异的说明：
√适用 □不适用
差异原因说明如下：
    (a) 投资性房地产在香港财务报告准则下采用公允价值模式进行后续计量，不计提折旧或摊
销；在中国企业会计准则下采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率相应计提
折旧或摊销。
    (b) 本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的
评估值作为入账价值，在香港财务报告准则下，该部分评估增值未予确认。
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八、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                               单位:元 币种:人民币
                     非经常性损益项目                                 金额
非流动资产处置损益                                                         472,148
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                                 241,910
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金             1,813,699
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                     4,615,590
少数股东权益影响额                                                        -414,645
所得税影响额                                                            -1,785,837
合计                                                                     4,942,865
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                             第三节       公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    北京北辰实业股份有限公司 1997 年 4 月 2 日由北京北辰实业集团有限责任公司独家发起设立，
同年 5 月在香港联合交易所挂牌上市。2006 年 10 月在上海证券交易所成功发行 A 股并上市。
    公司注册总股本为 336,702 万股，其中 A 股为 266,000 万股，占总股本的 79.002%， 股 70,702
万股，占总股本的 20.998%。
    公司主营业务包括发展物业、投资物业（含酒店）及商业物业。
    发展物业以立足北京、拓展京外为方针，近年来持续推进区域深耕和新城市拓展，逐步形成
多区域多层级的全国规模化发展布局，开发产品包括住宅、公寓、别墅、写字楼、商业在内的多
元化、多档次的物业开发和销售。开发项目覆盖了华北、华中、华东、西南等 12 个热点区域的重
点城市，共有拟建、在建项目 30 余个，开发规模和市场占有率不断提升，位居全国百强房企行列。
    公司持有并经营的物业包括会展、酒店、写字楼、公寓和购物中心业态，面积逾 127 万平方
米，其中 120 万平方米均位于北京亚奥核心区。经营项目主要为国家会议中心、北京国际会议中
心、北辰洲际酒店、北辰五洲皇冠国际酒店、北辰五洲大酒店、国家会议中心大酒店、北辰汇宾
大厦、北辰汇欣大厦、北辰时代大厦、北辰世纪中心、北辰汇园酒店公寓、北辰购物中心亚运村
店、北辰绿色家园 B5 区商业等，京外项目为长沙北辰洲际酒店。
    公司在做优做强传统持有型物业的同时，加强资源整合，以北辰会展集团为依托，不断强化
会展产业新业务、新技术的外延扩张。其中会展、酒店的品牌经营和管理输出工作近年来成效显
著，北辰会展集团提供顾问咨询及受托经营的会展与酒店项目累计达 25 个，遍布北京、河北、江
苏、浙江、广东、山东、湖北、海南等省市，逐步形成了以委托管理为核心的多元化服务盈利模
式，“北辰会展”品牌影响力持续升温。
    公司秉承追求股东价值最大化的一贯原则和“创造物业价值，筑就百年基业”的历史使命，
不断致力于打造全国一流的复合地产品牌企业和全国最具影响力的会展品牌企业。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    中国房地产行业经过二十多年的发展，从起步、探索、发展、调整的过程中逐步趋于理性和
成熟。近几年来，中国房地产市场已呈现规模扩张迅速、行业集中度持续提升、商业模式不断创
新、融资手段日趋多元化的特点。
    就中国房地产行业未来发展而言，在中国经济稳中求进的总基调下，房地产市场结束了高速
发展的黄金时代，步入较为平稳、中高速发展的白银时代，城市差异化发展成为新常态。与此同
时，在政府坚持分类调控、因城施策、积极去库存、同时抑制资产泡沫的背景下，房地产行业处
于一定的政策周期中，呈现出以创新、转型和变革为动力，以各类产业、各路资本为参与主体的
大融合时代，市场正孕育着新的发展机遇。
    在上述行业大背景下，公司的优势及核心竞争力主要体现为房地产综合运营能力及其品牌效
应。公司经过多年发展，形成了完整的房地产投资、开发、经营产业链，其中房地产开发是公司
获得收益增长来源，持有物业经营为公司提供稳定收益基础，两大板块相互联系、相互支持，增
强了公司的抗风险能力，具备“物业开发+物业经营”的综合运营优势。
    一方面，公司具有复合地产开发运营能力和品牌影响力。公司房地产开发的物业类型涵盖高
档住宅、别墅、公寓、保障房、写字楼、商业物业等多业态项目，并在大型、综合地产项目的开
发中具有较强的专业能力和竞争力，公司自二零零七年起连续十年荣获中国房地产 TOP10 研究组
评选的“中国复合地产专业领先品牌”称号。此外，公司近年来持续坚持低成本扩张战略，采取
多种形式稳步推进区域扩张，均衡区域布局，截至报告期末，公司房地产开发业务已进入北京、
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                                   2017 年半年度报告
长沙、武汉、杭州、成都、苏州、南京、合肥、廊坊、重庆、宁波、无锡等 12 个城市，具备了全
国规模化发展的基础条件和专业能力。
    另一方面，公司作为全国最大的会展场馆运营商之一，具备会展、酒店领域的高端运营服务
能力，具有较高的品牌认知度和影响力。公司在北京市亚奥核心区内持有并经营面积逾 120 万平
方米的投资物业（含酒店），拥有 20 余年的会展、酒店运营经验和国际化的专业运营服务能力，
圆满完成了以奥运会、APEC 会议、京交会、杭州 G20 峰会以及“一带一路”国际合作高峰论坛为
代表的一系列国家级、综合型、国际性会议的接待服务工作，创造了享誉世界的北辰服务口碑。
此外，公司近两年来深入推进会展品牌扩张，全国拓展会展品牌输出工作取得积极成果，同时，
公司以会展集团成立为契机，科学整合会展、酒店、信息服务等产业资源，在涵盖会展场馆运营、
会展主办承办、会展信息化、会展研发教育的全价值产业链开展了积极的探索与实践，为公司会
展经济与新经济、新技术、新业务的的高度融合与创新发展提供了广阔的空间。
    未来，公司将坚持重资产投资型业务和轻资产服务型业务并重的发展方向，深化实施低成本
扩张、品牌扩张和资本扩张三大战略，积极探索“轻资产运行、新经济支撑、低成本扩张、高端
服务业发展”的轻资产服务型业务发展模式，努力创建全国一流的复合地产品牌企业和全国最具
影响力的会展品牌企业。
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                          第四节          经营情况的讨论与分析
一、经营环境分析
    二零一七年上半年，在全球经济延续复苏和国内经济企稳向好的态势下，我国政府坚持稳中
求进的工作总基调，统筹推进“五位一体”总体布局，协调推进“四个全面”战略布局，着力“三
去一降一补”，深入推进供给侧结构性改革，持续优化经济结构，深化创新驱动。上半年我国宏
观经济运行稳中有进，GDP 增速回升到 6.9%。
    1、发展物业
    二零一七年上半年，在中央强调住房居住属性的背景下，房地产政策延续分类调控、因城施
策的主基调。各地政府积极深化调控，政策区域联动性、创新性增强，并持续分化，其中一线和
热点二线城市政策不断收紧，由此导致的需求外溢使部分三四线城市市场热度显著提升。总体来
看，上半年全国房地产市场整体成交规模依然维持较高水平，但市场热度逐渐转移至三四线城市。
房价虽保持上涨，但一线和热点二线城市的涨幅已大幅减小。同时，热点城市及区域的土地市场
仍处于高位运行。根据国家统计局数据（下同）显示，二零一七年上半年全国房地产市场商品住
宅销售面积 64,791 万平方米，同比上涨 13.5%，商品住宅平均销售价格为人民币 7,609 元/平方
米，同比上涨 3.9%。
    一线城市受调控政策趋严的影响，新增商品住宅供应量持续偏紧，成交量大幅回落。其中，
北京商品住宅成交量与成交金额虽然大幅下跌，但新房住宅成交均价依旧处于平稳上涨态势，只
是涨幅明显下降。此外，上半年北京土地供应量明显加大，但在限房价、竞持有等土地出让规则
日益严苛的背景下，土地价格得到一定程度的控制。
    其他城市中，二线城市房价仍有所上涨但多数城市涨幅回落，供应量分化明显，市场有所降
温；三四线城市市场整体成交量增幅明显，房价上扬，去库存进程加速。
             表 1：截至报告期末公司已进入的城市全市商品住宅销售情况汇总表
             成交面积       较上年         成交金额          较上年        成交均价        较上年
城市名称
           （万平方米）   同期增长（%）    （亿元）      同期增长（%）   （元/平方米）   同期增长（%）
  北京         270.52         -29.9          974.4           -19.1           36,020           15.4
  长沙         808.95         -16.9          563.53            -2.9          6,966            16.8
  武汉       1,479.16          6.8         1,520.68            17.9          10,281           10.4
  杭州         736.67         -21.2        1,378.15            -6.7          18,708           18.3
  苏州         810.04         -39.1        1,260.59          -25.2           15,562           22.8
  宁波         674.52          31.0          983.24            69.5          14,577           29.4
  南京         696.13          -8.5          990.68          -23.2           14,231          -16.0
  合肥         524.99         -38.5          578.43          -16.7           11,018           35.3
  成都       1,536.33          7.9          1,257.4            26.1          8,184            16.9
  重庆       2,856.34          20.1        1,799.34            50.3          6,299            25.1
  廊坊         208.56         -38.9          153.87             -41          10,203           -3.3
  无锡         479.83          -27           510.17             5.5          10,632           29.4
           数据来源：国家统计局、克而瑞数据，廊坊数据为“廊坊市建委”数据。
    2、投资物业（含酒店）
    在国家大力调整经济结构、发展服务业和落实首都城市战略定位的背景下，投资物业（含酒
店）市场呈现企稳向好的趋势。同时，中国经济转型驱动下的行业创新，也为投资物业市场带来
一系列的新增需求动力。其中，二零一七上半年北京写字楼市场受供应量增长和吸纳量放缓的双
重影响，空置率略有上升，但租金水平仍维持在高位。会展市场在国家“十三五”规划将包括会
展业在内的服务贸易作为发展重点，提出建设“贸易强国”战略目标的有利背景下，会展业规模
不断扩大，行业市场化和国际化进程加快，对相关产业的拉动效应日趋显著。高端酒店和餐饮业
受益于商务活动、大众旅游等需求端的好转及国民消费水平的升级，接待住宿人数企稳回升，入
住率平稳增长，平均房价保持稳定。公寓市场供应变化不大，房地产住宅限购政策在一定程度上
增加了公寓长住市场的需求，平均价格平稳增长，出租率保持稳定。
    3、商业物业
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    商业物业受经济增速放缓、电商冲击的叠加影响，通过实体经营与电子商务的融合，引入互
联网思维，不断探索全渠道营销模式，积极创新与转型，以提升盈利能力。
二、经营情况的讨论与分析
    二零一七年上半年，面对不断变化的市场和政策形势，公司以“建设全国一流的复合地产品
牌企业和全国最具影响力的会展品牌企业”的战略目标为指引，深入实施低成本扩张、品牌扩张
和资本扩张三大战略，通过加强对新形势下行业特点和市场趋势的研究，准确把握市场机遇，积
极采取灵活有效的运营策略，公司经营规模和效益水平持续提升。二零一七年上半年，公司房地
产项目可结算面积增加，实现营业收入人民币 785,274.7 万元，同比大幅上升 78.61%。利润总额、
归属母公司净利润分别为人民币 90,534.6 万元、62,306.9 万元，同比分别上升 71.77%、57.25%。
    1、 发展物业
    面对日趋严厉的宏观调控政策，公司不断加强对市场和政策反应的灵敏度，依托科学的可行
性分析以及灵活的资本运作模式，扎实推进全国规模扩张。同时，公司根据项目区位和产品定位，
精准把握客群需求，加强项目快速去化，报告期内发展物业销售业绩稳居全国百强，复合地产开
发经营的品牌优势及影响力进一步提升。二零一七年上半年，受可结算面积增加的影响，发展物
业实现营业收入人民币 648,405.4 万元（含车位），同比大幅上升 112.65%，税前利润为人民币
81,172.1 万元，同比上升 100.74%。报告期内，发展物业实现开复工面积 431 万平方米，竣工面
积 49 万平方米，实现合同销售金额和销售面积分别为人民币 93 亿元（含车位）和 50 万平方米。
    在管理模式方面，公司为了适应全国化布局、规模化发展的战略需要，整合旗下二十余家公
司，在报告期内正式组建北辰地产集团。公司将通过地产集团这一平台，加强体系建设、强化管
控能力、提高专业水平，不断提升盈利能力和地产品牌影响力，在坚持规模化、低成本、快周转
发展的同时，积极探索新型房地产业发展之路。
    在投资方面，公司持续关注经济发展前景好市场发育程度高、人口净流入的重点城市，积极
寻求招拍挂、收购及合作开发等方式，择机增加土地储备。报告期内，公司取得位于无锡的 3 宗
土地，新增土地储备约 82 万平方米。截至报告期末，公司已进入北京、长沙、武汉、杭州、成都、
南京、苏州、合肥、廊坊、重庆、宁波、无锡等 12 个城市，总土地储备 917 万平方米，共有拟建、
在建项目 32 个，规划总建筑面积 1600 余万平方米，形成了华北、华中、华东、西南等多板块联
动布局。
    在销售方面，面对宏观调控愈发趋紧的形势，公司紧密结合市场行情变化，不断优化体系建
设、创新营销策略，强力推进快周转战略实施，报告期内销售业绩稳居全国地产百强行列，现金
回笼率达到 105%。其中,北辰三角洲项目依托于长沙市级文化配套“三馆一厅”的投资建设，以
及地铁、城铁、公交等多重立体的便捷交通体系，已成为集商务、居住、休闲、文化为一体的中
国最大城市综合体，自开盘以来连续六年获得长沙市销冠。报告期内实现销售面积 13 万平方米，
销售金额人民币 21 亿元。该项目自开盘以来累计实现合同销售金额超过人民币 200 亿元，现金收
入人民币 203 亿元，累计实现开工面积 391 万平方米、竣工面积 276 万平方米，分别占总建筑规
模的 75％和 53％。此外，公司其他区域的在售项目也均保持热销态势。
    2、投资物业（含酒店）
    面对新形势下经济发展新趋势和竞争环境的日趋严峻，公司积极探索重资产投资型业务与轻
资产服务型业务协同发展模式，充分发挥资源整合优势，以会展为龙头带动酒店、写字楼、公寓
等业态的可持续发展，坚持打造高度专业化、适度集约化的综合经营体，投资物业专业化运营能
力不断提升，经营效益保持平稳增长。二零一七年上半年，投资物业（含酒店）实现营业收入人
民币 123,489.2 万元，同比上升 3.05%，实现税前利润人民币 42,160.9 万元，同比上升 5.12%。
    在重资产持有型业务方面，公司充分利用存量物业集中于亚奥核心区的地缘优势，持续做优
做强传统持有型物业。作为会展行业领先品牌，国家会议中心和北京国际会议中心通过优化服务
品质、创新营销手段等举措，不断提升资产运营质量和效益，报告期内收入均创历史新高。二零
一七年五月，国家会议中心更是以高水平、高标准、高品质圆满完成了“一带一路”国际合作高
峰论坛的会议接待和多种服务保障任务，在世界舞台上精彩诠释了“中国服务”的标准和内涵，
北辰会展品牌影响力持续提升。写字楼业态持续加强外部市场调研以及客户关系维护，积极推进
信息化建设，出租率和租金水平同步增长，成为投资物业（含酒店）板块利润的重要来源。酒店
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                及公寓业态以市场需求为导向，深入优化客户结构，报告期内出租率高位运行，平均价格稳中有
                升。
                    在轻资产服务型业务方面，北辰会展集团加大创新发展步伐，充分发挥各企业、各业态间联
                动效应，按照“9+4+N” 的业务模式，不断加快会展全产业链的拓展与升级，持续发力品牌经营
                扩张、会展主承办、会展信息化、会展研发四大创新业务，积极探索以 PPP 方式建设经营会展项
                目，经营呈现诸多亮点。目前，北辰会展已成为全国会展行业标准的制订者、国际一流会展场馆
                的成功管理者、全国会展行业成功输出的首创者和引领者。
                    会展研发方面，公司凭借在会展行业多年的实践与研究经验，已成功为北京市朝阳区商务委、
                珠海市商务局等政府部门提供政府智库、战略咨询服务；会展主承办方面，公司积极筹备中国武
                汉游戏节，持续向会展产业链上游进发；品牌经营扩张方面，依托北辰会展的品牌影响力及技术
                软实力，公司进一步实施“走出去”战略，加快会展场馆拓展、酒店品牌的经营和管理输出，现
                已逐步形成了以受托管理为核心的多元化服务盈利模式，以及全国化、多城市延伸扩展的战略布
                局。报告期内，北辰会展集团成功签约北京银丰北辰五洲皇冠酒店、大同北辰五洲皇冠行政公寓
                2 个项目的受托管理和南通国际会展中心、西安浐灞生态区丝路国际会展中心、赤峰旅游综合服
                务管理中心酒店以及珠海国际会展中心（二期）设计优化工程 4 个项目的顾问咨询。截至报告期
                末，已进入全国 21 个城市，累计已签约的顾问咨询及受托经营的会展与酒店项目达到了 25 个，
                实现受托经营管理总建筑面积近 185 万平方米。
                                   表 2：公司截至 2017 年上半年受托管理项目及顾问咨询项目
                                                                                                       宁夏国际会堂项目
赤峰旅游综合服务管理中心酒店项目                                                                  张家口北辰五洲皇冠酒店项目
                                                                                                  大同北辰五洲皇冠行政公寓项目
    石家庄国际展览中心项目
                                                                                                  北京银丰北辰五洲皇冠酒店项目
 青岛红岛国际会议展览中心项目
                                                                                                  北京雁栖湖国际会展中心项目
     西安浐灞生态区丝路国际
                                                                                                    山东泓任五洲皇冠酒店项目
         会展中心区项目
                                                                                                  连云港大陆桥国际会议中心及
      南通国际会展中心项目                                                                            皇冠商务酒店项目
                                                                                                      杭州国际博览中心项目
      南京溧水会展小镇项目
                                                                                                    南昌绿地国际博览中心项目
  武汉世贸中心（会展中心）项目
                                                                                                  江西鸿伟北辰五洲皇冠酒店项目
  珠海国际会展中心（二期）项目                                                                    惠东北辰五洲皇冠行政公寓项目
                                                                                                      珠海国际会展中心项目
  海南国际热带农业会展中心项目
                                                                                                      林芝五洲皇冠酒店项目
                                   注：蓝色框内为顾问咨询项目，红色框内为受托管理项目。
                    3、商业物业
                    公司在着力提升商品品质和服务体验的基础上，以市场为导向，制定精准的营销方案，提高
                客户满意度，抑制经营下滑趋势。
                  ：九家实体分别为写字楼经营管理分公司、公寓经营管理分公司、公用设施管理分公司以及公司持有的各个酒
                店。
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    4、培育业务
    公司大力拓展新业务领域，在健康养老方面，公司以长沙国际健康城为试点，通过加强与国
内外专业机构合作，大力推进商业化、可复制养老项目落地，着力打造北辰大健康产业；文化创
意方面，通过与北京文投集团开展战略合作、建设长沙“北辰三角洲”文化创意产业园，不断拓
展文化创意产业与公司主营业务融合的广度和深度。
    5、融资工作
    公司积极推进实施资本扩张战略，深入研究多渠道融资，加强资本运作，持续优化资本结构。
(一) 主营业务分析
1   财务报表相关科目变动分析表
                                                                  单位:元 币种:人民币
科目                                   本期数         上年同期数       变动比例（%）
营业收入                            7,852,746,675    4,396,479,132                78.61
营业成本                            5,577,688,290    2,731,589,780               104.19
销售费用                              195,603,164       233,310,589              -16.16
管理费用                              318,699,052       317,104,407                0.50
财务费用                              247,396,855       208,658,280               18.57
经营活动产生的现金流量净额            957,930,063    1,583,300,688               -39.50
投资活动产生的现金流量净额         -1,780,495,333       -90,062,278          -1,876.96
筹资活动产生的现金流量净额          4,252,969,034    2,933,504,646                44.98
营业收入变动原因说明:主要由于发展物业本期可结算面积增加收入增长所致
营业成本变动原因说明:主要由于发展物业收入增加,相应结转成本增加所致
销售费用变动原因说明:主要由于公司本期营销管理费减少所致
管理费用变动原因说明:主要由于公司加强预算管理,严格费用把控所致
财务费用变动原因说明:主要由于公司本期融资规模扩大，利息支出增加所致
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要由于公司本期购买商品、接受劳务支付的现金增
加所致
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要由于公司本期购买理财产品及向合、联营公司提
供借款所致
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要由于公司本期借款增加所致
2   其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
√适用 □不适用
    报告期内，发展物业受可结算面积增加影响，实现营业收入 64.84 亿元，同比增长 112.65%，
实现利润 8.12 亿元，同比增长 100.74%。发展物业利润占公司三大板块利润比例为 65.80%。
    报告期内，投资物业（含酒店）持有项目业绩持续提升，实现营业收入 12.35 亿元，同比增
长 3.05%，实现利润 4.22 亿元，同比增长 5.12%。投资物业（含酒店）板块利润占公司三大板块
利润比例为 34.18%。
    报告期内，商业物业实现营业收入 0.83 亿元，实现利润 30.34 万元。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
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      (三) 资产、负债情况分析
      √适用 □不适用
      1.    资产及负债状况
                                                                                                       单位：元
                                                                                本期期末
                                    本期期末数                     上期期末数
                                                                                金额较上
   项目名称         本期期末数      占总资产的    上期期末数       占总资产的                        情况说明
                                                                                期期末变
                                    比例（%）                      比例（%）
                                                                                动比例（%）
                                                                                              主要由于公司本期借款及
货币资金           11,599,944,591        15.65   8,075,867,900          12.55       43.64
                                                                                              预收房款增加所致
                                                                                              主要由于公司本期应收会
应收账款             123,048,364          0.17      57,848,504           0.09       112.71
                                                                                              议款项增加所致
                                                                                              主要由于公司前期预付土
预付款项              85,864,806          0.12   3,198,197,191           4.97       -97.32
                                                                                              地价款本期转入存货所致
                                                                                              主要由于公司本期应收合
应收利息              16,111,628          0.02      6,541,135            0.01       146.31    营、联营公司借款利息增加
                                                                                              所致
                                                                                              主要由于公司本期应收少
其他应收款         3,136,541,190          4.23   1,830,933,864           2.85       71.31     数股东款项增加及购买短
                                                                                              期理财产品所致
以 公 允价 值 计
量 且 其变 动 计                                                                              主要由于公司本期购买保
                     600,000,000          0.81                 -            -           -
入 当 期损 益 的                                                                              本型短期理财产品所致
金融资产
                                                                                              主要由于公司本期资产改
在建工程              10,349,477          0.01      5,430,398            0.01       90.58
                                                                                              造支出增加所致
                                                                                              主要由于公司本期应收一
长期应收款           676,545,674          0.91                 -            -           -     年以上合营、联营公司借款
                                                                                              增加所致
                                                                                              主要由于公司本期预提工
应付账款           4,997,242,466          6.74   3,741,301,533           5.81       33.57
                                                                                              程款增加所致
                                                                                              主要由于公司本期未支付 H
应付股利              43,583,390          0.06      1,162,190           0.002    3,650.11
                                                                                              股股东股利所致
一 年 内到 期 的                                                                              主要由于公司本期一年内
                   5,946,089,282          8.02   2,902,150,000           4.51       104.89
非流动负债                                                                                    到期的长期借款增加所致
                                                                                              主要由于公司本期应付一
长期应付款         2,267,532,622          3.06   1,462,854,606           2.27       55.01     年以上少数股东款项增加
                                                                                              所致
      2.    截至报告期末主要资产受限情况
      √适用 □不适用
                                                                                             单位：元
          项目              期末账面价值                               受限原因
     货币资金                   649,178,473      履约保证金、按揭贷款保证金及购房款共管银行账户余额
     存货                   23,546,846,309
     固定资产                 2,050,937,091                           金融机构借款抵押物
     投资性房地产             5,102,538,044
     合计                   31,349,499,917                                      /
                                                      15 / 119
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          (四) 行业经营性信息分析
          1.      报告期内房地产储备情况
                                                    持有待开发土       规划计容      是/否涉     合作开发项目     合作开发项
            序
                     持有待开发土地的区域             地的面积         建筑面积      及合作开    涉及的面积       目的权益
            号
                                                      (平方米)         (平方米)      发项目        (平方米)         占比(%)
            1                北辰三角洲                 1,290,200       3,820,000       否                    -
            2             北辰中央公园                   425,400          720,000       是             367,200
            3        苏州北辰旭辉壹号院                    24,000         180,500       是              90,300
            4                北辰光谷里                  409,400          337,000       是             171,900
            5             北辰南湖香麓                   147,300          210,000       否                    -
            6          廊坊龙河新区项目                  319,800          296,800       否                    -
            7         北辰旭辉铂悦庐州府                 116,300          239,000       是             119,500
            8            武汉临空港项目                  976,000          716,000       否                    -
                   苏州吴中区 50、51、69 号
            9                                            388,300          269,000       否                    -
                             地项目
            10         宁波鄞奉片区项目                  142,300          137,400       否                    -
            11            宁波陈婆渡项目                 405,700          292,500       是             149,200
            12       重庆悦来会展新城项目                983,700          918,000       否                    -
            13       无锡惠山天一新城项目                264,900          196,000       是              96,000
            14            无锡洋溪河项目                 555,100          413,800       是             165,500
                               合计                     6,448,400       8,746,000        -           1,159,600             -
          注：1、规划计容建筑面积和合作开发项目涉及的面积为项目竞得时按出让条件计算的数据；
              2、持有待开发土地面积为持有待开发土地的总建筑面积；
              3、规划计容建筑面积为规划项目总计容建筑面积；
              4、合作开发项目涉及的面积为合作项目所占权益的计容建筑面积；
              5、公司总土地储备为 917 万平方米，权益土地储备为 765 万平方米，上述表格中的土地储备不包含在开发未销售项目。
          2.      报告期内房地产开发投资情况
                                                                                                单位：亿元 币种：人民币
                                                                       项目规划                                                  报告
                                          在建项目/       项目用地                   总建筑     在建建筑     已竣工
序   地                          经营                                  计容建筑                                         总投     期实
                   项目                   新开工项目/       面积                     面积         面积       面积
号   区                          业态                                    面积                                           资额     际投
                                            竣工项目      (平方米)                  (平方米)    (平方米)    (平方米)
                                                                       (平方米)                                                  资额
                                住宅及
     北京        北辰绿色家
1                               配套设       竣工           870,000    1,210,000    1,600,200           0   1,600,200    90.80   0.06
     朝阳            园
                                  施
                                别墅、
     北京
2                 碧海方舟      公寓、       竣工           119,500       55,000       77,100           0     77,100     17.43   0.02
     朝阳
                                  住宅
     北京
3                北辰红橡墅      别墅        在建           287,500      150,000      213,700     116,800     97,000     24.07   1.11
     昌平
     北京
4                 北辰香麓       住宅        竣工           142,400      230,000      312,100           0     312,100    28.59   0.12
     海淀
                                商业、
     北京
5                 北辰福第      住宅及       竣工           161,600      390,000      459,300           0     459,300    27.54   0.26
     朝阳
                                  配套
     北京        北辰墅院
6                                住宅        在建           101,200      140,000      213,300      5,400      207,900    24.45   0.09
     顺义
                                自住型
     北京        当代北辰悦       商品
7                                            在建           52,800       109,300      132,500     90,000      117,900    23.47   0.86
     顺义            MOMA       房、两
                                  限房
                                住宅、
     湖南                       商业、
8                北辰三角洲                  在建           780,000    3,820,000    5,200,000   1,406,900   2,755,800   330.00   9.98
     长沙                       写字楼
                                  等
                                                                    16 / 119
                                                                  2017 年半年度报告
     湖南    北辰中央公
9                                 住宅          在建          336,300          720,000       906,300     195,200      285,800        33.12    3.29
     长沙        园
     湖北                       住宅、
10           北辰当代优+                        在建          104,700          241,100       313,800     202,900      110,900        21.00    1.55
     武汉                         商业
     浙江                       住宅、
11            北辰奥园                          在建              83,900       235,000       317,500     317,500           0         28.30    2.19
     杭州                         商业
             杭州顺发旭
     浙江                       住宅、
12           辉国悦府一                         在建              41,900        75,000       108,400     108,400      108,400        14.85    1.29
     杭州                         商业
                 期
             杭州顺发旭
     浙江                       住宅、
13           辉国悦府二                         在建              13,400        23,000        32,600     32,600            0          4.90    0.68
     杭州                         商业
                 期
     江苏    北辰旭辉铂
14                                住宅          在建              25,300        70,700       105,300     105,000           0         27.10    1.20
     南京      悦金陵
     四川    北辰朗诗南         住宅、
15                                              在建              63,600       158,600       234,300     234,300           0         24.92    1.57
     成都      门绿郡             商业
     四川                       住宅、
16            北辰香麓                          在建              40,400        96,900       150,800     150,800           0         15.69    0.42
     成都                         商业
     江苏    苏州北辰旭         住宅、
17                                              在建          178,700          180,500       296,400     272,400      48,600         25.46    1.16
     苏州      辉壹号院           商业
     安徽    北辰旭辉铂         住宅、
18                                              在建          141,700          239,000       348,000     231,700           0         43.00    1.44
     合肥      悦庐州府           商业
     四川    北辰南湖香
19                                住宅          在建              88,000       210,000       299,000     151,700           0         22.35    0.57
     成都        麓
     浙江
20           山阴路项目           住宅          在建              21,900        48,200        69,900     69,900            0         16.00    0.65
     杭州
     河北    龙河新区项         住宅、
21                                             新开工         140,700          296,800       419,200     99,400            0         31.28    0.60
     廊坊        目               商业
     湖北                       商服用
22           北辰光谷里                        新开工             84,200       337,000       491,500     82,100            0         34.00    1.43
     武汉                         地
     浙江                       住宅、
23            湘湖项目                         新开工             57,400       144,000       209,700     209,700           0          5.50    5.46
     杭州                         商业
     浙江    鄞奉片区项
24                                住宅         新开工             47,300       137,400       189,700     47,400            0         42.00   13.55
     宁波        目
     重庆    悦来会展新         住宅、
25                                             新开工         429,100          918,000     1,163,700     180,000           0      104.00      3.30
     渝北      城项目             商业
                   合计                                     4,413,500       10,235,500    13,864,300   4,310,100    6,181,000   1,059.82     52.85
    注：1、总投资额为项目的预计总投资额。
    3.    报告期内房地产销售情况
              序                                                                                  可供出售面积       已预售面积
                           地区                     项目                        经营业态
              号                                                                                    (平方米)         (平方米)
             1            北京朝阳       北辰绿色家园                      住宅及配套设施                   2,669            1,627
             2            北京昌平       北辰红橡墅                        别墅                            30,298            9,916
             3            北京海淀       北辰香麓                          住宅                            11,548                -
             4            北京朝阳       北辰福第                          商业、住宅及配套                14,291                -
             5            北京顺义       当代北辰悦 MOMA                   自住型商品房、两限房             9,112
             6            北京顺义       北辰墅院 1900                     住宅                            89,416           34,946
             7            湖南长沙       北辰三角洲                        住宅、商业、写字楼等           556,408          129,489
             8            湖南长沙       北辰中央公园                      住宅                            96,678           33,351
             9            湖北武汉       北辰当代优+                       住宅、商业                      80,925           65,251
             10           浙江杭州       北辰奥园                          住宅、商业                      83,526           61,989
             11           浙江杭州       杭州顺发旭辉国悦府一期            住宅及配套商业                   2,174            2,034
             12           江苏苏州       苏州北辰旭辉壹号院                住宅、商业                      61,151           57,599
             13           江苏南京       北辰旭辉铂悦金陵                  住宅                            39,583            8,720
             14           四川成都       北辰朗诗南门绿郡                  住宅、商业                      60,652           53,731
             15           浙江杭州       杭州顺发旭辉国悦府二期            住宅及配套商业                   4,873            4,873
             16           四川成都       北辰香麓                          住宅、商业                       6,722            1,198
             17           安徽合肥       北辰旭辉铂悦庐州府                住宅、商业                      44,157           37,320
                                                     合计                            -                  1,194,185          502,915
    注：1、已预售面积为项目期房预售建筑面积；
            2、2017 年 1-6 月销售面积为 50 万平方米、销售金额为 93 亿元、结算面积为 50 万平方米、结算金额为 65 亿元。
                                                                       17 / 119
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       4.      报告期内房地产经营及出租情况
                                                                                                单位：万元   币种：人民币
                                                                         出租房地产
               序                                                                         出租房地产    是否采用公允
                       地区              项目            经营业态        的建筑面积
               号                                                                         的租金收入    价值计量模式
                                                                         (平方米)
             1         北京    国家会议中心              会议、展览           270,000          30,268        否
             2         北京    北京国际会议中心          会议、展览            56,400           5,926        否
             3         北京    汇宾大厦                  写字楼                37,800           3,269        否
             4         北京    汇欣大厦                  写字楼                38,000           2,695        否
             5         北京    北辰时代大厦              写字楼               139,367          11,726        否
             6         北京    北辰世纪中心              写字楼               149,800          15,872        否
             7         北京    北京五洲大酒店            酒店                  42,613           6,386        否
             8         北京    国家会议中心大酒店        酒店                  50,200           4,993        否
             9         北京    五洲皇冠国际酒店          酒店                  60,205           8,127        否
             10        北京    北辰洲际酒店              酒店                  60,000           8,498        否
             11        长沙    长沙北辰洲际酒店          酒店                  79,199           9,266        否
             12        北京    北辰汇园酒店公寓          公寓                 179,662          11,647        否
             13        北京    北辰购物中心亚运村店      商业                  30,463           9,139        否
             14        北京    北辰绿色家园 B5 区商业    商业                  49,689           1,009        否
       注：1、北辰购物中心亚运村店商业经营方式为联营为主，出租、自营为辅；
           2、北辰绿色家园 B5 区商业自 2016 年 8 月整体出租给北京市上品商业发展有限责任公司；
           3、出租房地产的建筑面积为项目的总建筑面积；
           4、出租房地产的租金收入为项目的经营收入；
           5、北辰时代大厦的建筑面积和经营收入均包含名门多福百货商业项目的建筑面积和经营收入。
       5.      报告期内公司财务融资情况
                                                                                            单位：万元 币种：人民币
                     期末融资总额                   整体平均融资成本(%)                       利息资本化金额
                       3,006,683                            6.26                                  61,144
       (五) 投资状况分析
       1、 对外股权投资总体分析
       √适用 □不适用
                                                                      持股
                    注册资本   注册                     投资份额              资金                           投资   产品    是否
  公司名称                                主要业务                    比例                   合作方
                    （万元）     地                     （万元）              来源                           期限   类型    渉诉
                                                                      （%）
无锡市辰万房                                                                  自有      无锡鼎安房地产有
                     3,000     无锡     房地产开发       1,470         49                                    长期   住宅     否
地产有限公司                                                                  资金      限公司
无锡北辰盛阳                                                                  自有      苏州辉协商务咨询
                     2,000     无锡     房地产开发        800          40                                    长期   住宅     否
置业有限公司                                                                  资金      有限公司
       (1) 重大的股权投资
       □适用 √不适用
       (2) 重大的非股权投资
       □适用 √不适用
       (3) 以公允价值计量的金融资产
       √适用 □不适用
                                                                                                  单位：元   币种：人民币
                                                             18 / 119
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      受托人     委托理财产品类型     初始投资成本     资金来源   报告期内投资收益       公允价值变动情况      期末余额
    中国工商银
    行股份有限
                 低风险理财产品        200,000,000     自有资金            -                    -             200,000,000
    公司北京北
    辰路支行
    招商银行股
    份有限公司
                 低风险理财产品        400,000,000     自有资金            -                    -             400,000,000
    北京亚运村
    支行
       (六) 重大资产和股权出售
       □适用 √不适用
       (七) 主要控股参股公司分析
       √适用 □不适用
       1、主要控股公司的经营情况
                                                                                      单位：万元 币种：人民币
                                         业务性质及
被投资单位全称    注册地   注册资本                         主要开发项目          总资产       净资产       营业收入   净利润
                                           经营范围
北京天成天房地
                  北京市       1,100     房地产开发     北京北辰红橡墅             270,908      10,379        20,632      4,724
产有限公司
北京北辰当代置
                  北京市       5,000     房地产开发     北京当代北辰悦 MOMA         84,536          6,960    165,801      4,841
业有限公司
长沙北辰房地产
                  长沙市     120,000     房地产开发     长沙北辰三角洲           1,543,584     268,756       296,860   30,713
开发有限公司
长沙世纪御景房
                  长沙市       2,041     房地产开发     长沙北辰中央公园           150,442          8,097     32,927      2,933
地产有限公司
       2、报告期内新取得主要子公司情况
                                                                                                     币种：人民币
                 被投资单位全称               注册地     注册资本（万元）      持股比例（%）         主要经营范围
    北京北辰地产集团有限公司               北京          268,300.36            100                房地产开发
    武汉北辰辰慧房地产开发有限公司         武汉            3,000               100                房地产开发
    武汉北辰辰智房地产开发有限公司         武汉            3,000               100                房地产开发
       (八) 公司控制的结构化主体情况
       □适用 √不适用
       三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
       (一) 行业格局和趋势
           二零一七年下半年，我国将坚持稳中求进的工作总基调，贯彻落实新发展理念，适应、把握、
       引领经济发展新常态，坚持以提高发展质量和效益为中心，坚持以推进供给侧结构性改革为主线，
                                                          19 / 119
                                    2017 年半年度报告
全面做好稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险各项工作，保持我国经济平稳健康的发展态
势。
    就发展物业而言，坚持住房居住属性、分类调控、因城施策是 2017 年房地产政策的主基调。
短期来看，政府将全面升级调控手段，抑制过热的投资、投机需求，稳定市场环境。从中长期看，
我国将继续加强土地供应管理，持续深化供给侧改革，着力振兴实体经济，加快形成促进房地产
市场稳定发展的长效机制和住房制度，推动房地产行业持续健康发展。
    就投资物业（含酒店）而言，国务院《关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》、住
建部联合八大部委《关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》，均为公寓市
场的发展提供了良好的政策环境。其次，《国务院关于进一步促进展览业改革发展的若干意见》
将继续推动我国会展业市场化、专业化和国际化发展进程，而京津冀协同发展和北京加强“四个
中心”功能建设总体要求的贯彻落实，也将为会展业的进一步发展提供更广阔的空间。此外，亚
投行、“一带一路”等国家项目的开展以及自贸区的建设，将进一步刺激写字楼市场需求的增长；
国家加快发展服务消费，推动服务业模式创新与跨界融合，并大力发展会展业和旅游业，将直接
带动酒店及餐饮业经营形势的提升。
    就商业物业而言，随着供给侧结构性改革持续推进及国内需求潜力积极释放，供给质量和消
费环境将加快改善，有望进一步激发消费潜力。
(二) 公司发展战略
    面对复杂多变的经营环境，公司将主动适应、把握经济发展新常态，充分发挥“物业开发+
物业经营”的综合运营优势，坚持重资产投资型业务和轻资产服务型业务并重的发展方向，深化
实施低成本扩张、品牌扩张和资本扩张三大战略，积极探索“轻资产运行、新经济支撑、低成本
扩张、高端服务业发展”的轻资产服务型业务发展模式，全力推动主营业务经营提升和规模发展，
积极推进培育业务的研发和实施，努力将公司建设成为全国一流的复合地产品牌企业和全国最具
影响力的会展品牌企业。二零一七年下半年，公司严格控制成本费用开支，继续压缩费用，强化
预算刚性，规范预算执行。
    1、发展物业
    土地拓展方面，公司将以地产集团为平台，灵活采取公开竞买以及合作开发、收购兼并等多
种方式，择机扩充公司项目储备，在对已进入城市进行深耕的同时，继续加快全国化布局；项目
运作方面，公司将在实现快周转的同时，通过强化管控和产品创新，着力打造建筑精品，提高收
益空间；体系建设方面，公司将以地产集团成立为契机，大力整合专业技术资源，构建统一的运
营体系，不断深化产品标准化和品牌建设、完善激励机制，进而提升房地产业务的全过程管理体
系及核心竞争力。
    二零一七年下半年，公司预计实现新开工面积 178 万平方米，开复工面积 560 万平方米，竣
工面积 89 万平方米。受房地产调控政策影响，二零一七年下半年公司力争实现销售 75 万平方米，
签订合同金额（含车位）人民币 107 亿元。
    2、投资物业（含酒店）
    公司在紧抓市场机遇、顺应行业发展趋势的基础上，将进一步发挥资源整合优势，围绕北辰
会展集团“9+4+N”发展规划纲要，在深度挖潜存量资产效益的同时，积极推进品牌扩张和产业链
延伸。此外，公司还将利用下半年接待金砖五国厦门峰会的机遇，持续打造和提升北辰会展的品
牌形象和行业影响力，努力探索和拓展创新型轻资产服务业的发展空间。
    3、商业物业
    公司将通过合理布局品牌品类组合，进一步增强实体消费的体验度，不断推进线上线下资源
的融合发展，努力实现经营稳定。
    4、培育业务
    公司将持续推进包括健康养老、文化创意产业在内的培育业务。健康养老方面将以大健康为
方向，确立可持续发展的商业模式，积极推进项目落地，并加快养老信息化以及品牌体系建设；
文化创意方面，公司将积极探索上游内容端、中游渠道端和下游产品端全方位发展的业务模式，
充分利用公司持有型物业的资源优势，积极探索文化创意产业综合体运营模式，尽快形成北辰文
化产业的增长极。
    5、融资工作和资本开支
                                        20 / 119
                                   2017 年半年度报告
    公司将结合市场政策变化，配合公司主营业务规模扩张，充分发挥“总部融资”模式的优势，
搭建多元化融资平台，大力创新融资模式，不断优化公司债务结构，提高资金使用效率，为公司
可持续发展奠定坚实保障。
    二零一七年下半年，公司预计固定资产投资人民币 1.95 亿元，按工程进度付款，资金来源安
排为自有资金。
四、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
     的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
    1、发展物业政策风险
    房地产行业的发展受国家宏观政策、土地管理政策，行业政策、金融税收、城市规划等相关
政策的影响很大，且政策具有一定周期性。房地产项目运作周期长，期间相关政策一旦出现大幅
调整，将可能为房企在获得土地、项目开发建设、销售、融资等方面带来一定风险。
    针对上述风险，公司发展物业将加强对国家宏观政策的研究，密切关注市场变化，提高对政
策和市场的敏感性，注重房地产业务快速发展中的风险管控。同时依据政策导向不断优化业务发
展方向，实现项目快周转，不断增强发展物业可持续发展的潜力，提升综合竞争力。
    2、市场风险
    随着房地产市场分化态势的不断延续，房企对热点城市、优质地块的竞争愈发激烈，相应地
块的土地成交价居高不下推升了开发成本，使企业面临利润空间被压缩的风险，并将进一步传导
至房价，而后期房价过高易引发调控政策出台，对企业经营销售、土地储备、财务资金状况和运
营稳健性带来一定风险。
    针对上述风险，公司将密切关注市场发展趋势，加强对新进入城市的评估，选择市场发育较
成熟，投资环境良好，人口净流入、房价收入比相对合理的经济较为发达的城市和地区，深入开
展对新项目的可行性研究和盈利预测。公司将继续坚持低成本扩张思路，拓展新型拿地方式，通
过股权收购、合作开发等多种方式，减小资金压力，降低运营风险。同时，致力于加强专业化管
理，深化体系建设，加快项目周转速度，提高现金回笼比率，防范市场风险。
    3、公司人才储备的短期风险
    随着公司近年来不断加强房地产开发全国化布局以及会展品牌输出力度，跨区域房地产项目
以及会展、酒店受托管理项目快速增加，各种风险与考验增多，对各类人才的需求量大幅提升，
尤其是专业型人才与高级管理人才，短期内可能将面临人才短缺的风险。
    针对上述风险，公司通过组织开展包括房地产项目总经理培训班、会展高级经理人培训班、
财务高级管理人员培训班等在内的一系列课程积极推进人才培养，加快人才储备。同时出台不同
层级任职资格基本条件等规定，进一步明确用人标准，规范引进程序，持续优化人员结构，激发
组织内部活力，为公司的长期稳定发展提供有利的人才保障。
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                                                   2017 年半年度报告
                                             第五节          重要事项
      一、股东大会情况简介
                                                             决议刊登的指定网站的
               会议届次                  召开日期                                           决议刊登的披露日期
                                                                   查询索引
       2017 年第一次临时股                                   上海证券交易所网址
                                    2017 年 2 月 28 日                                        2017 年 3 月 1 日
              东大会                                           www.sse.com.cn
                                                             上海证券交易所网址
       2016 年年度股东大会          2017 年 6 月 1 日                                         2017 年 6 月 2 日
                                                               www.sse.com.cn
      二、利润分配或资本公积金转增预案
      (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
      是否分配或转增                                         否
      三、承诺事项履行情况
      (一)    公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
              期内的承诺事项
      √适用 □不适用
                                                                                                         是否有   是否及
               承诺                                        承诺                             承诺时间
承诺背景                  承诺方                                                                         履行期   时严格
               类型                                        内容                             及期限
                                                                                                           限     履行
                                   根据 1997 年 4 月 18 日本公司与控股股东北辰集团签署
                                   的《资产投入协议》，北辰集团向本公司承诺：除了该           承诺时
                        北京北辰
与首次公                           协议附表之项目、业务或物业外，北辰集团在持有本公         间：1997
             解决同业   实业集团
开发行相                           司股权 35%或以上的任何时间内，北辰集团及其附属及         年 4 月 18     否       是
               竞争     有限责任
关的承诺                           联营公司或任何由北辰集团控制的公司、企业或业务不         日；期限：
                          公司
                                   会从事或经营与本公司生产或业务有直接或间接竞争的         长期有效
                                   生产或业务。
                                   北辰实业拟非公开发行公司债券。为本次发行所需，北
                                   辰实业已在《北京北辰实业股份有限公司关于本公司房
                                   地产业务的专项自查报告》中对北辰实业及控股子公司
                                   在报告期内（2012 年 1 月 1 日至 2015 年 9 月 30 日）的
                        北辰实业   商品房开发项目是否存在土地闲置、炒地、捂盘惜售、           承诺时
                        的董事、   哄抬房价等违法违规行为，是否存在因上述违法违规行         间：2015
               其他     监事、高   为被行政处罚或正在被（立案）调查的情况进行了专项         年 12 月 4     否       是
                        级管理人   自查并进行了信息披露。我们作为北辰实业的董事、监         日；期限：
                            员     事、高级管理人员，现承诺如下：如北辰实业及其控股         长期有效
                                   子公司因存在报告期内未披露的土地闲置等违法违规行
与再融资                           为给北辰实业及其投资者造成损失的，承诺人将按照有
相关的承                           关法律、行政法规的规定及证券监管部门的要求承担相
诺                                 应赔偿责任。
                                   北辰实业拟非公开发行公司债券。为本次发行所需，北
                                   辰实业已在《北京北辰实业股份有限公司关于本公司房
                                   地产业务的专项自查报告》中对北辰实业及控股子公司
                                                                                              承诺时
                        北京北辰   在报告期内（2012 年 1 月 1 日至 2015 年 9 月 30 日）的
                                                                                            间：2015
                        实业集团   商品房开发项目是否存在土地闲置、炒地、捂盘惜售、
               其他                                                                         年 12 月 4     否       是
                        有限责任   哄抬房价等违法违规行为，是否存在因上述违法违规行
                                                                                            日；期限：
                          公司     为被行政处罚或正在被（立案）调查的情况进行了专项
                                                                                            长期有效
                                   自查并进行信息披露。北辰集团作为北辰实业的控股股
                                   东，现承诺如下：如北辰实业及其控股子公司因存在报
                                   告期内未披露的土地闲置等违法违规行为给北辰实业及
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                               其投资者造成损失的，本公司将按照有关法律、行政法
                               规的规定及证券监管部门的要求承担相应赔偿责任。
                               2003 年 8 月 8 日，北辰集团与本公司签署了《关于放弃
                               竞争与利益冲突行为的协议》，根据协议，北辰集团承
                               诺如下：1、不会通过行使在北京京友房地产开发经营公
                               司的决策权、表决权及其他权利以增加其土地储备；不
                               会再扩大现有物业管理的业务范围。2、除本协议附表之
                               项目、业务或物业外，北辰集团及其控制的下属企业、
                               联营企业及中外合资企业，或者由其直接或间接控制的        承诺时
其他对公           北京北辰
                               其他任何企业不会从事与本公司相同、类似或构成竞争      间：2003
司中小股           实业集团
           其他                的业务活动。3、如未来面临或取得任何与本公司营业有     年8月8       否   是
东所作承           有限责任
                               关的投资机会时，将赋予本公司参与该项目投资的优先      日；期限：
  诺                 公司
                               选择权。4、如未来出售协议附表所涉任何资产、业务或     长期有效
                               权益，本公司均有优先购买的权利。5、在今后的业务活
                               动中将不会利用其对本公司的控股地位或者利用其在本
                               公司中的实际控制地位从事任何损害本公司或者其他中
                               小股东利益的行为。上述协议将于北辰集团未来期间持
                               有本公司的股权低于 30%,并且不构成本公司章程规定
                               的控股股东时终止生效。
      四、聘任、解聘会计师事务所情况
      聘任、解聘会计师事务所的情况说明
      □适用 √不适用
      审计期间改聘会计师事务所的情况说明
      □适用 √不适用
      公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
      □适用 √不适用
      公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
      □适用 √不适用
      五、破产重整相关事项
      □适用 √不适用
      六、重大诉讼、仲裁事项
      □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
      七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
      □适用 √不适用
      八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
      □适用 √不适用
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       九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
       (一)     相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
       □适用 √不适用
       (二)     临时公告未披露或有后续进展的激励情况
       股权激励情况
       □适用 √不适用
       员工持股计划情况
       □适用 √不适用
       十、重大关联交易
       (一) 与日常经营相关的关联交易
       1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
       □适用 √不适用
       2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
       □适用 √不适用
       3、 临时公告未披露的事项
       √适用 □不适用
                                                                                           单位:元 币种:人民币
                                                                                                  占同类   关联   市 交易价格与
关联          关联
     关联                                                                                         交易金   交易   场 市场参考价
交易          交易   关联交易内容       关联交易定价原则         关联交易价格     关联交易金额
     关系                                                                                         额的比   结算   价 格差异较大
方            类型
                                                                                                  例(%)    方式   格 的原因
            接受
            专利、                  根据本公司与北辰集团于
北辰 母公          使用商标及标
            商标                    1997年4月18日签订的《商标            5,000            5,000     0.03   现金         不适用
集团 司            识许可使用费
            等使                    及标识许可使用合同》
            用权
                   北辰集团将本
                                    根据本公司1997年H股上市
                   公司的投资性
                                    时的有关协议。（年度租金
北辰 母公   其它 房地产及其配
                                    参考国家统计局公布的上一          7,099,616       7,099,616    37.28   现金         不适用
集团 司     流出 套设施物业所
                                    年度消费物价指数的百分比
                   在的土地租予
                                    升幅而作出调整）
                   本公司使用
                                    本公司子公司信诚物业与北
辰运        其它     办公用房租赁
     其他                           辰集团之分公司辰运物业管           450,000          450,000     2.36   现金         不适用
物业        流出     费用
                                    理中心签署的房屋租赁合同
                                    本公司自北辰集团取得7亿
                                    往来款，该款项期限为两年，
北辰 母公   其它     归还股东往来   到期一次还本，利率为同期
                                                                   16,902,083        16,902,083     1.89   现金         不适用
集团 司     流出     款利息         同档次国家基准利率，每季
                                    度付息一次，无任何抵押或
                                    担保
                                    本公司为合营企业武汉当代
                     收回与合营企   提供的项目开发往来款，该
武汉 合营   其它
                     业之间的项目   款项利率为固定利率6.15%，      74,153,875        74,153,875 100.00     现金         不适用
当代 公司   流入
                     开发往来款     利息每季度支付一次，且无
                                    任何抵押、质押或担保
                                                           24 / 119
                                                     2017 年半年度报告
                                    本公司为合营企业武汉当代
                     收到与合营企   提供的项目开发往来款，该
武汉 合营   其它
                     业之间项目开   款项利率为固定利率6.15%，      5,646,403       5,646,403 14.33 现金           不适用
当代 公司   流入
                     发往来款利息   利息每季度支付一次，且无
                                    任何抵押、质押或担保
                                    本公司自合营企业武汉当代
                     本公司与合营
武汉 合营   其它                    取得往来款项，该款项不计
                     企业之间往来                                 50,000,000      50,000,000 100.00 现金          不适用
当代 公司   流入                    息无固定还款期且无任何抵
                     款
                                    押、质押或担保
                                    本公司为合营企业杭州金湖
                     本公司与合营   提供项目开发往来款，期限
杭州 合营   其它
                     企业之间项目   为一年，利率为固定利率        86,567,500      86,567,500 11.34 现金           不适用
金湖 公司   流出
                     开发往来款     4.9%，利息每季度支付一次，
                                    且无任何抵押、质押或担保
                                    本公司为合营企业杭州金湖
                     收到与合营企   提供项目开发往来款，期限
杭州 合营   其它
                     业之间项目开   为一年，利率为固定利率         1,983,819       1,983,819    5.04 现金         不适用
金湖 公司   流入
                     发往来款利息   4.9%，利息每季度支付一次，
                                    且无任何抵押、质押或担保
                     本公司与合营   本公司归还合营企业杭州金
杭州 合营   其它
                     企业之间往来   湖往来款项，该款项不计息      62,500,000      62,500,000 100.00 现金          不适用
金湖 公司   流出
                     款             且无任何抵押、质押或担保
                                    本公司为合营企业无锡盛阳
                     本公司与合营   提供项目开发往来款，该款
无锡 合营   其它
                     企业之间项目   项期限为2年，利率为固定利   331,855,174     331,855,174 43.49 现金            不适用
盛阳 公司   流出
                     开发往来款     率9%，利息每季度支付一次，
                                    且无任何抵押、质押或担保
                                    本公司为联营企业无锡辰万
                     本公司与联营   提供项目开发往来款，该款
无锡 联营   其它
                     企业之间项目   项期限为2年，利率为固定利   344,690,500     344,690,500 45.17 现金            不适用
辰万 公司   流出
                     开发往来款     率8%，利息每季度支付一次，
                                    且无任何抵押、质押或担保
              合计                              /                    /          981,853,970        /   /   /      /
                                                              ① 股东往来款利息
                                                              本公司自北辰集团取得往来款7亿元，该款项期限为两年，到期一
                                                              次还本，利率为同期同档次国家基准利率，每季度付息一次，无
                                                              任何抵押或担保，报告期内本公司实际支付北辰集团股东往来款
                                                              利息16,902,083元，占本公司本年利息支出的1.89%。该交易以现
                                                              金方式结算。
                                                             ② 使用商标及标识许可
                                                             根据本公司与北辰集团于1997年4月18日签订的《商标及标识许可
                                                             使用合同》，报告期内公司向北辰集团支付商标及标识许可使用
                                                             费人民币5,000元，占本公司租赁费用的0.03%，该交易以现金方
                                                             式结算。
                        关联交易的说明
                                                             ③ 土地租赁费
                                                             根据1997年4月11日本公司与北辰集团签订的一项租赁协议，北辰
                                                             集团将本公司的投资性房地产及其配套设施物业所在的土地租予
                                                             本公司使用。该土地的面积约167,000平方米，租期由40年至70年
                                                             不等，视该土地不同部分的用途而定。报告期内租金为人民币
                                                             7,099,616元，占本公司租赁费用的37.28%，该交易以现金方式结
                                                             算。以后年度租金将参考国家统计局公布的上一年度消费物价指
                                                             数的百分比升幅而作出调整。
                                                             ④ 接受房屋租赁
                                                             2017年本公司之子公司信诚物业与北辰集团之分公司辰运物业签
                                                             署房屋租赁合同，信诚物业租赁辰运物业部分房屋作为办公用房，
                                                             租赁期为1年，自2017年1月1日起至2017年12月31日止。报告期内
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                                                 租金为人民币450,000元，占本公司租赁费用的2.36%，该交易以
                                                 现金方式结算。
                                                 ⑤ 合营企业往来款
                                                 （1）本公司向合营企业武汉当代提供项目开发往来款，报告期内
                                                 收回往来款74,153,875元。收到往来款利息5,646,403元,占本公
                                                 司利息收入的14.33%，该交易以现金方式结算。
                                                 本公司自合营企业武汉当代取得往来款项50,000,000元，该款项
                                                 不计息无固定还款期且无任何抵押、质押或担保。
                                                 （2）本公司向合营企业杭州金湖提供项目开发往来款86,567,500
                                                 元，收到往来款利息1,983,819元,占本公司利息收入的5.04%，该
                                                 交易以现金方式结算。截至报告期末本公司为杭州金湖累计提供
                                                 项目开发往来款139,567,500元。
                                                 本公司归还合营企业杭州金湖往来款项62,500,000元，截至报告
                                                 期末，与其往来款已结清。
                                                 （3）本公司为合营企业无锡盛阳提供项目开发往来款
                                                 331,855,174元，该款项期限为2年，利率为固定利率9%，利息每
                                                 季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保。报告期末应收往来
                                                 款利息6,222,285元。
                                                 ⑥ 联营企业往来款
                                                 本公司为联营企业无锡辰万提供项目开发往来款344,690,500元，
                                                 该款项期限为2年，利率为固定利率8%，利息每季度支付一次，且
                                                 无任何抵押、质押或担保。报告期末应收往来款利息8,349,170元。
     (二) 关联债权债务往来
     1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
     √适用 □不适用
                         事项概述                                  查询索引
          本公司向工商银行北京亚运村支行申请借款
      人民币 45 亿元，借款期限 14 年，用于本公司归
      还存量融资、其他项目开发建设、项目日常运营
                                                    具体详见公司于 2017 年 2 月 9 日刊登在上
      及装修改造。
                                                    海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上的临
          为此，本公司控股股东北辰集团与工商银行
                                                    2017-009 号公告。
      北京亚运村支行签署了《保证合同》，为前述借
      款提供连带责任保证，担保期间为自该借款期限
      届满之次日起 2 年，担保金额为人民币 45 亿元。
     2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
     □适用 √不适用
     3、 临时公告未披露的事项
     √适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                向关联方提供资金                   关联方向上市公司提供资金
  关联方   关联关系
                        期初余额     发生额     期末余额      期初余额       发生额    期末余额
北辰集团   母公司                -           -           -    700,000,000           - 700,000,000
武汉当代   合营公司    79,360,441 -79,360,441            -               - 50,000,000    50,000,000
杭州金湖   合营公司    54,334,569 86,773,104 141,107,673       62,500,000 -62,500,000             -
无锡盛阳   合营公司              - 338,077,459 338,077,459               -          -             -
                                             26 / 119
                                           2017 年半年度报告
杭州辰旭  合营公司             -             -         - 268,388,321             - 268,388,321
无锡辰万  联营公司             - 353,039,670 353,039,670              -          -             -
杭州旭发  联营公司             -             -         -     17,957,774          -    17,957,774
    合计         133,695,010 698,529,792 832,224,802 1,048,846,095 -12,500,000 1,036,346,095
                     ①北辰集团为支持公司经营，将其自有资金提供给本公司使用，报告期内应付借款利
                     息 16,902,083 元，已支付北辰集团借款利息 16,902,083 元；
                     ②为支持合、联营公司经营，本公司按照持股比例向合、联营公司提供项目开发往来
关联债权债务形成原因
                     款。
                     ③本公司自合营企业、联营企业取得往来款项，该款项不计息无固定还款期且无任何
                     抵押、质押或担保。
关联债权债务对公司经
营成果及财务状况的影 上述关联债权债务对公司经营成果及财务状况没有重大影响。
响
     十一、 重大合同及其履行情况
     1     托管、承包、租赁事项
     √适用 □不适用
     (1) 托管情况
     □适用 √不适用
     (2) 承包情况
     □适用 √不适用
     (3) 租赁情况
     √适用 □不适用
                                                                               单位:元 币种:人民币
                    租赁方     租赁资产       租赁资产         租赁起                  是否关   关联
  出租方名称                                                               租赁终止日
                      名称         情况       涉及金额           始日                  联交易   关系
                             本公司的投
                                                                           租期由 40
                             资性房地产
                                                                           年至 70 年
 北京北辰实业     北京北辰   及其配套设
                                                               1997 年 4   不等，视该
 集团有限责任     实业股份   施物业所在      7,099,616                                  是     母公司
                                                               月 11 日    土地不同部
     公司         有限公司   的土地,面积
                                                                           分的用途而
                             约 167,000
                                                                               定
                                 平方米
     租赁情况说明
          根据 1997 年 4 月 11 日本公司与北辰集团签订的一项租赁协议，北辰集团将本公司的投资性
     房地产及其配套设施物业所在的土地租予本公司使用。该土地的面积约 167,000 平方米，租期由
     40 年至 70 年不等，视该土地不同部分的用途而定。2017 年 1-6 月租金为人民币 7,099,616 元，
     该交易以现金方式按年结算一次。以后年度租金将参考国家统计局公布的上一年度消费物价指数
     的百分比升幅而作出调整。该交易为本公司租赁母公司资产，属于关联交易。
                                               27 / 119
                                                   2017 年半年度报告
2        担保情况
√适用 □不适用
                                                                           单位: 亿元 币种: 人民币
                                   公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计
（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）
                                                                                                                           2.10
（不包括对子公司的担保）
                                                 公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                                                        24.50
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                                                     61.17
                        公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                                                       63.27
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                                         52.37
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金
额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对
                                                                                                                      61.17
象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                                         61.17
                                                            报告期内，本公司子公司对本公司提供的担保发生额
                                                            为人民币14.28亿元。报告期末，本公司子公司对本公
                                                            司提供的担保余额为人民币71.28亿元。本公司为银行
担保情况说明
                                                            向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性担保总额为人
                                                            民币11,217,850,965元。上述担保不会对本公司财务
                                                            状况产生重大影响。
3        其他重大合同
√适用 □不适用
1、重大土地出让合同
    序                                                                                                         签约金额
            项目名称               地块名称             受让方/签约方    出让方/签约方        签约日期
    号                                                                                                         （万元）
                           苏州市吴中区度假区伍相
                                                       苏州北辰置业有    苏州市国土资
    1     苏州吴中项目     路南侧、姚舍路东侧，                                           2017 年 1 月 24 日    131,648
                                                       限公司            源局
                           宗地号 2016-WG-69 号
                           武汉市黄陂区横店街川龙      武汉北辰辰慧房    武汉市黄陂区
    2     武汉黄陂项目     大道以西，后湖北路以南，    地产开发有限公    国土资源和规     2017 年 3 月 31 日    155,199
                           宗地号武汉 P（2016）110     司                划局
                           武汉市黄陂区横店街川龙      武汉北辰辰智房    武汉市黄陂区
    3     武汉黄陂项目     大道以东，后湖北路以南，    地产开发有限公    国土资源和规     2017 年 3 月 31 日    188,799
                           宗地号武汉 P（2016）111     司                划局
2、重大建设工程施工合同
                                                                                                               签约金额
序号                   合同名称                    发包方               承包方              签约日期
                                                                                                               （万元）
           萧政储出（2016） 号地块居住（含    杭州北辰京华置业   中国建筑第二工程局
    1                                                                                    2017 年 1 月 1 日     12,812.42
           配套商业）项目施工总承包合同       有限公司           有限公司
                                                        28 / 119
                                             2017 年半年度报告
      北辰新河三角洲项目 A3 区建安工    长沙北辰房地产开   中国建筑第二工程局
  2                                                                             2017 年 3 月 21 日   35,014.3
      程施工总承包合同                  发有限公司         有限公司
      湘府世纪项目 D+F1 区建安工程二    长沙世纪御景房地   中国建筑第二工程局
  3                                                                             2017 年 3 月 23 日    22,755
      标段施工总承包合同                产有限公司         有限公司
      湘府世纪项目 D+F1 区建安工程一    长沙世纪御景房地   北京建工集团有限责
  4                                                                             2017 年 3 月 23 日    20,113
      标段施工总承包合同                产有限公司         任公司
                                        廊坊市北辰房地产   北京市第三建筑工程
  5   北辰奥园项目一期（含桩基）合同                                            2017 年 4 月 18 日   21,234.90
                                        开发有限公司       有限公司
      B2E2 区 1 号栋-8 号栋地下车库及
                                        长沙北辰房地产开   北京建工集团有限责
  6   连接平台建安工程施工总承包合                                              2017 年 5 月 18 日   1,051.51
                                        发有限公司         任公司
      同补充协议 2
十二、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
√适用 □不适用
    经本公司 2017 年 3 月 8 日召开的第七届董事会第九十七次会议批准，本公司以直接持有的二
十六家下属公司股权作为出资设立北京北辰置业有限公司，注册资金为人民币 268300.36 万元，
本公司持有其 100%的股权。2017 年 6 月 26 日,北京北辰置业有限公司更名为北京北辰地产集团有
限公司，登记成立北京北辰地产集团。
                                                  29 / 119
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                                        第六节          普通股股份变动及股东情况
               一、 股本变动情况
               (一)    股份变动情况表
               1、 股份变动情况表
               报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
               (二)    限售股份变动情况
               □适用 √不适用
               二、 股东情况
               (一)    股东总数:
               截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                     176,029
               (二)    截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                                                  单位:股
                                                   前十名股东持股情况
                                                                                      持有有       质押或冻结情况
               股东名称                    报告期内       期末持股数          比例    限售条                                股东
                                                                                                  股份
               （全称）                      增减             量              (%)     件股份                数量            性质
                                                                                                  状态
                                                                                        数量
北京北辰实业集团有限责任公司                   0          1,161,000,031   34.482         0        冻结   150,000,000       国有法人
HKSCC NOMINEES LIMITED                      928,000        685,682,499    20.365         0          无        0            境外法人
王府井集团股份有限公司                         0           125,300,000     3.721         0          无        0            国有法人
                                                                                                                           境内非国
中航鑫港担保有限公司                        -100,000       73,473,353         2.182      0         无         0
                                                                                                                             有法人
云南国际信托有限公司－云信增利 24 号证券
                                           57,285,541      57,285,541         1.701      0         无         0            国有法人
投资单一资金信托
华润深国投信托有限公司－润之信 50 期集合
                                           44,824,419      44,824,419         1.331      0         无         0            国有法人
资金信托计划
长安国际信托股份有限公司－长安信托－长                                                                                     境内非国
                                           41,742,304      41,742,304         1.240      0         无         0
安投资 879 号证券投资单一资金信托计划                                                                                        有法人
云南国际信托有限公司－云信－瑞阳 2017－
                                           38,467,617      38,467,617         1.142      0         无         0            国有法人
3 号集合资金信托计划
中国国际金融股份有限公司                   25,955,255      25,955,255         0.771      0         无         0            国有法人
华润深国投信托有限公司－和阳常青集合资
                                           21,484,626      21,484,626         0.638      0         无         0            国有法人
金信托计划
                                             前十名无限售条件股东持股情况
                                           持有无限售条件流通股的                            股份种类及数量
               股东名称
                                                   数量                               种类                          数量
北京北辰实业集团有限责任公司                     1,161,000,031                   人民币普通股                1,161,000,031
HKSCC NOMINEES LIMITED                            685,682,499                    境外上市外资股               685,682,499
王府井集团股份有限公司                            125,300,000                    人民币普通股                 125,300,000
中航鑫港担保有限公司                               73,473,353                    人民币普通股                  73,473,353
云南国际信托有限公司－云信增利 24 号证券
                                                  57,285,541                      人民币普通股                    57,285,541
投资单一资金信托
华润深国投信托有限公司－润之信 50 期集合
                                                  44,824,419                      人民币普通股                    44,824,419
资金信托计划
长安国际信托股份有限公司－长安信托－长
                                                  41,742,304                      人民币普通股                    41,742,304
安投资 879 号证券投资单一资金信托计划
                                                               30 / 119
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云南国际信托有限公司－云信－瑞阳 2017－
                                                  38,467,617                  人民币普通股                 38,467,617
3 号集合资金信托计划
中国国际金融股份有限公司                          25,955,255                  人民币普通股                 25,955,255
华润深国投信托有限公司－和阳常青集合资
                                                  21,484,626                  人民币普通股                 21,484,626
金信托计划
                                          第 2 大股东 HKSCC NOMINEES LIMITED 拥有的公司 H 股股份，为代表多个客户持有；第 3 大
                                          股东王府井集团股份有限公司与本公司控股股东北辰集团的实际控制人均为北京市人民政
                                          府国有资产监督管理委员会；第 5 大股东云南国际信托有限公司－云信增利 24 号证券投资
                                          单一资金信托和第 8 大股东云南国际信托有限公司－云信－瑞阳 2017－3 号集合资金信托计
上述股东关联关系或一致行动的说明          划同为云南国际信托有限公司管理的信托；第 6 大股东华润深国投信托有限公司－润之信 50
                                          期集合资金信托计划和第 10 大股东华润深国投信托有限公司－和阳常青集合资金信托计划
                                          同为华润深国投信托有限公司管理的信托；未知其余股东之间是否存在关联关系，也未知其
                                          余股东是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
                  根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［2009］94 号）
              文件和中华人民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会及全
              国社会保障基金理事会联合发出的 2009 年第 63 号公告，股权分置改革新老划断后，凡在境内证
              券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次
              公开发行时实际发行股份数量的 10%，将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有。对符合
              直接转持股份条件，但根据国家相关规定需要保持国有控股地位的，经国有资产监督管理机构批
              准，允许国有股东在确保资金及时、足额上缴中央金库情况下，采取包括但不限于以分红或自有
              资金等方式履行转持义务。
                  本公司于 2006 年 10 月完成 A 股首次公开发行并上市，发行规模为 15 亿股。北辰集团作为本
              公司上市前国有股东，根据 94 号文及中华人民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会、
              中国证券监督管理委员会及全国社会保障基金理事会联合发出的 2009 年第 63 号公告，北辰集团
              持有的本公司 1.5 亿股股份目前处于冻结状态。
                  2015 年 10 月 30 日，北辰集团向全国社会保障基金理事会出具承诺函，承诺将以上缴现金的
              方式履行转持义务，按应转持 1.5 亿股股份所对应的现金 36,000 万元足额上缴中央金库。北辰集
              团已于 2015 年 11 月 20 日缴付第一笔 6,000 万元款项，并已于 2016 年 11 月 18 日缴付第二笔 10,000
              万元款项，截至目前，北辰集团持有的公司 1.5 亿股仍处于冻结状态。
              前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
              □适用 √不适用
              (三)   战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
              □适用 √不适用
              三、 控股股东或实际控制人变更情况
              □适用 √不适用
                                                               31 / 119
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                    第七节    董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
             姓名                     担任的职务                    变动情形
             李云                     副总经理                        解任
             郭川                     副总经理                        聘任
           孙东樊                     副总经理                        聘任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
    2017 年 3 月 7 日，本公司副总经理李云因工作变动申请辞去公司副总经理职务。同日，本公
司召开第七届第九十六次董事会会议，聘任董事会秘书郭川及总经理助理孙东樊为本公司副总经
理。
                                        32 / 119
                           2017 年半年度报告
                  第八节       优先股相关情况
□适用 √不适用
                               33 / 119
                                                 2017 年半年度报告
                                       第九节         公司债券相关情况
      √适用 □不适用
      一、公司债券基本情况
                                                                                      单位:亿元 币种:人民币
                                                                       债券   利率     还本付息                 投资者适
    债券名称         简称         代码       发行日        到期日                                    交易场所
                                                                       余额   （%）      方式                   当性安排
北京北辰实业股
                                                                                      每年付息一                面向合格
份有限 公司 2014                             2015 年       2020 年                                   上海证券
                   14 北辰 01   122348.SH                              10     4.80%   次，到期一次              投资者公
年公司债券(品种                             1 月 20 日    1 月 20 日                                 交易所
                                                                                      还本                      开发行
一)
北京北辰实业股
                                                                                      每年付息一                面向合格
份有限 公司 2014                             2015 年       2022 年                                   上海证券
                   14 北辰 02   122351.SH                              15     5.20%   次，到期一次              投资者公
年公司债券(品种                             1 月 20 日    1 月 20 日                                 交易所
                                                                                      还本                      开发行
二)
      公司债券付息兑付情况
      √适用 □不适用
           报告期内，按照《北京北辰实业股份有限公司 2014 年公司债券票面利率公告》，公司于 2017
      年 1 月 14 日公告了《北京北辰实业股份有限公司 2014 年公司债券 2017 年付息公告》，公告了本
      年度付息方案为：①“14 北辰 01”票面利率为 4.80%，每手“14 北辰 01”面值 1,000 元派发利
      息为 48.00 元（含税）；②“14 北辰 02”票面利率为 5.20%，每手“14 北辰 02”面值 1,000 元
      派发利息为 52.00 元（含税）。截至报告期末，“14 北辰 01”和“14 北辰 02”的上述付息已按
      期足额兑付，公司不存在未按期，未足额支付及应付未付本期债券利息的情况。
      公司债券其他情况的说明
      √适用 □不适用
        “14 北辰 01”为 5 年期，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权；
        “14 北辰 02”为 7 年期，附第 5 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
          报告期内，上述公司债券均未到债券含权条款行权期，未发生行权。
      二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
                                名称                         瑞银证券有限责任公司
                                                             北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心
                                办公地址
         债券受托管理人                                      12 层、15 层
                                联系人                       贾巍巍
                                联系电话                     010－58328888
                                名称                         联合信用评级有限公司
          资信评级机构
                                办公地址                     北京市朝阳区建外大街 2 号 PICC 大厦 12 层
      其他说明：
      √适用 □不适用
          报告期内，公司发行的各期公司债券受托管理人、资信评级机构均未发生变更。
      三、公司债券募集资金使用情况
      √适用 □不适用
          公司于 2013 年 9 月 11 日、2013 年 11 月 15 日召开第六届董事会第二十五次会议、2013 年第
      一次临时股东大会审议通过了关于发行北京北辰实业股份有限公司 2014 年公司债券的相关议案。
      2015 年 1 月 20 日，公司实施完成了“14 北辰 01”和“14 北辰 02”两个品种公开发行，募集总
                                                         34 / 119
                                        2017 年半年度报告
额分别为人民币 10.00 亿元和 15.00 亿元。本次债券募集资金拟用于偿还公司债务，补充公司流
动资金，优化公司债务结构，满足公司中长期资金需求。
    “14 北辰 01”和“14 北辰 02”的募集资金已按时划入公司指定银行账户，并且募集资金的
使用与《北京北辰实业股份有限公司公开发行 2014 年公司债券募集说明书》中承诺的用途、使用
计划及其他约定一致。截至报告期末，上述募集资金已使用完毕。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
    根据监管部门和联合信用评级有限公司（以下简称“联合信用评级”）对跟踪评级的有关要
求，联合信用评级将在本次债券存续期内，每年北京北辰实业股份有限公司公告年度报告后两个
月内对其进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
    联合信用评级于 2017 年 5 月 18 日出具了《北京北辰实业股份有限公司公司债券 2017 年跟踪
评级报告》，评级报告维持公司 AA+的主体长期信用等级，评级展望为“稳定”，同时维持“14
北辰 01”和“14 北辰 02”AA+的债券信用等级。本次评级结果与前次相比未发生调整。本次跟踪
评级报告详见上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
    报告期内，公司债券均未采取债券增信措施，公司严格执行公司债券募集说明书中约定的偿
债计划和其它偿债保障措施，相关计划和措施均未发生变化，不存在损害债券持有人利益的情况。
    报告期内，公司对专项偿债账户的使用情况与募集说明书的相关承诺一致。
六、公司债券持有人会议召开情况
√适用 □不适用
    公司发行的“14 北辰 01”和“14 北辰 02”报告期内均未召开过持有人会议。
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
     “14 北辰 01”和“14 北辰 02”为公开发行的一般公司债券，公司聘请了瑞银证券有限责任
公司担任前述公司债券的受托管理人。报告期内，瑞银证券有限责任公司严格按照《债券受托管
理人协议》约定履行受托管理人职责，分别于 2017 年 1 月 11 日、2017 年 4 月 28 日、2017 年 5
月 9 日、2017 年 6 月 8 日根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行
为准则》等相关规定及公司债券《受托管理协议》的约定及时出具并公告了受托管理事务临时报
告和年度受托管理事务报告。
八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
  主要指标    本报告期末     上年度末     本报告期末比上年度末增减（%）       变动原因
流动比率              1.83       1.88                             -2.66%
速动比率              0.49       0.49                                  -
资产负债率          82.83%     80.96%                 增加 1.87 个百分点
贷款偿还率            100%       100%                                  -
                本报告期
                             上年同期       本报告期比上年同期增减(%)        变动原因
              （1-6 月）
EBITDA 利息                                                              主要由于本期利润
                     1.51        1.07                           41.12%
保障倍数                                                                 总额增加所致
                                            35 / 119
                                        2017 年半年度报告
利息偿付率           100%        100%                                 -
九、关于逾期债项的说明
√适用 □不适用
    截至报告期末，公司无逾期债项。
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
    经上海证券交易所“上证函[2016]670 号”文核准，本公司于 2016 年 4 月 20 日非公开发行 5
年期公司债券（“16 北辰 01”），发行规模为 15 亿元，票面年利率为 4.48%，并附第 3 年末发
行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。债券采取单利按年计息，不计复利，每年付息一
次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
    报告期内，按照《北京北辰实业股份有限公司非公开发行 2016 年公司债券（第一期）募集说
明书》有关条款的规定，公司于 2017 年 4 月 14 日公告了《北京北辰实业股份有限公司关于非公
开发行 2016 年公司债券（第一期）2017 年付息公告》，本年度付息方案为：本期债券票面利率
4.48%，每手“16 北辰 01”面值 1,000 元派发利息为 44.80 元（含税）。截至报告期末，上述付
息已按期足额兑付，公司不存在未按期，未足额支付及应付未付本期债券利息的情况。
十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
    截至 2017 年 6 月 30 日，本集团获得银行授信总额人民币 221 亿元，已提取借款人民币 153
亿元，剩余授信额度人民币 68 亿元。报告期内，公司均已按期支付借款本金及利息。
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
    报告期内，公司严格执行公司债券募集说明书相关约定和承诺，为充分、有效地维护债券持
有人的利益，公司已为公司债券的按时、足额偿付做出一系列安排，包括设置设立专门的偿付工
作小组、偿债应急保障方案、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，确保
债券及时安全付息、兑付。
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用
    截至报告期末，公司出现了累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的事项，上述事项
不会对公司正常经营情况和偿债能力产生重大不利影响，公司就该等事项进行了披露，并由债券
受托管理人及时出具并公告了受托管理事务临时报告，具体公告详见公司分别于 2017 年 1 月 11
日、2017 年 4 月 28 日、2017 年 5 月 9 日、2017 年 6 月 8 日刊登在《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券日报》、《证券时报》和上海证券交易所网站的新增借款公告和由“14 北辰债”受
托管理人瑞银证券有限责任公司出具的临时受托管理事务报告。除上述事项外，截至报告期末，
公司未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的相关重大事项。
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                                     2017 年半年度报告
                              第十节          财务报告
一、财务报表
                                      合并资产负债表
                                     2017 年 6 月 30 日
编制单位: 北京北辰实业股份有限公司
                                                                          单位:元 币种:人民币
               项目                    附注              期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                                               11,599,944,591         8,075,867,900
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
                                                            600,000,000                     -
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款                                                  123,048,364            57,848,504
  预付款项                                                   85,864,806         3,198,197,191
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息                                                  16,111,628              6,541,135
  应收股利
  其他应收款                                              3,136,541,190         1,830,933,864
  买入返售金融资产
  存货                                                   47,905,083,262        41,385,745,924
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                            1,731,626,724         1,574,180,268
    流动资产合计                                         65,198,220,565        56,129,314,786
非流动资产：
  发放贷款及垫款
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款                                                676,545,674                     -
  长期股权投资                                              275,419,344           254,960,429
  投资性房地产                                            5,114,755,841         5,161,239,378
  固定资产                                                2,399,981,388         2,443,492,714
  在建工程                                                   10,349,477             5,430,398
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                                   7,435,284              8,379,174
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                               22,296,345            23,458,740
  递延所得税资产                                            404,042,486           315,013,009
                                         37 / 119
                                   2017 年半年度报告
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                      8,910,825,839    8,211,973,842
      资产总计                                         74,109,046,404   64,341,288,628
流动负债：
  短期借款                                                600,000,000      780,000,000
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                              4,997,242,466    3,741,301,533
  预收款项                                             20,253,853,342   18,350,958,213
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                                             65,674,195       85,294,956
  应交税费                                              1,537,858,312    1,669,326,649
  应付利息                                                163,508,210      219,635,983
  应付股利                                                 43,583,390        1,162,190
  其他应付款                                            1,983,718,892    2,046,893,511
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债                                5,946,089,282    2,902,150,000
  其他流动负债
    流动负债合计                                       35,591,528,089   29,796,723,035
非流动负债：
  长期借款                                             19,545,819,921   16,851,741,920
  应付债券                                              3,974,919,653    3,971,794,770
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                                            2,267,532,622    1,462,854,606
  长期应付职工薪酬                                          4,444,632        4,444,632
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                                                 3,302,522        4,305,268
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                     25,796,019,350   22,295,141,196
      负债合计                                         61,387,547,439   52,091,864,231
所有者权益
  股本                                                  3,367,020,000    3,367,020,000
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
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                                 2017 年半年度报告
  资本公积                                            3,648,897,300       3,648,897,300
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                              806,757,841         806,757,841
  一般风险准备
  未分配利润                                          4,258,955,655       3,837,907,665
  归属于母公司所有者权益合计                         12,081,630,796      11,660,582,806
  少数股东权益                                          639,868,169         588,841,591
    所有者权益合计                                   12,721,498,965      12,249,424,397
      负债和所有者权益总计                           74,109,046,404      64,341,288,628
法定代表人：贺江川         主管会计工作负责人：崔薇              会计机构负责人：吕京红
                                     39 / 119
                                    2017 年半年度报告
                                    母公司资产负债表
                                    2017 年 6 月 30 日
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
              项目                    附注              期末余额               期初余额
流动资产：
  货币资金                                              6,488,888,515         4,632,071,847
  以公允价值计量且其变动计入当期
                                                          600,000,000                     -
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款                                                107,881,245            51,487,467
  预付款项                                                 37,620,891         2,795,790,177
  应收利息                                                422,003,900            94,594,286
  应收股利
  其他应收款                                        10,621,546,441            9,296,319,905
  存货                                               1,902,490,219            2,633,891,007
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                          70,422,615               37,355,222
    流动资产合计                                    20,250,853,826           19,541,509,911
非流动资产：
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款                                        13,087,310,161            8,541,434,092
  长期股权投资                                       2,756,199,700            2,931,018,036
  投资性房地产                                       5,104,098,287            5,150,390,372
  固定资产                                           1,239,285,791            1,263,940,349
  在建工程                                              10,349,477                5,430,398
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                                  4,726,815             5,502,631
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用
  递延所得税资产                                          161,696,355           156,911,242
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                  22,363,666,586           18,054,627,120
      资产总计                                      42,614,520,412           37,596,137,031
流动负债：
  短期借款                                                600,000,000           500,000,000
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                              1,205,932,435         1,280,821,806
                                         40 / 119
                                   2017 年半年度报告
  预收款项                                             1,134,174,501        1,261,891,107
  应付职工薪酬                                            59,395,034           63,909,279
  应交税费                                               657,277,495          629,416,994
  应付利息                                               111,372,014          202,569,060
  应付股利                                                42,421,200                    -
  其他应付款                                           6,122,133,590        4,567,130,532
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债                               4,091,089,282        1,712,150,000
  其他流动负债
    流动负债合计                                   14,023,795,551          10,217,888,778
非流动负债：
  长期借款                                         14,331,819,921          13,092,841,920
  应付债券                                          3,974,919,653           3,971,794,770
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                                             700,000,000          700,000,000
  长期应付职工薪酬                                         4,444,632            4,444,632
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                                                3,302,522             4,305,268
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                 19,014,486,728          17,773,386,590
      负债合计                                     33,038,282,279          27,991,275,368
所有者权益：
  股本                                                 3,367,020,000        3,367,020,000
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                             3,681,309,353        3,681,309,353
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                            806,757,841             806,757,841
  未分配利润                                        1,721,150,939           1,749,774,469
    所有者权益合计                                  9,576,238,133           9,604,861,663
      负债和所有者权益总计                         42,614,520,412          37,596,137,031
法定代表人：贺江川           主管会计工作负责人：崔薇              会计机构负责人：吕京红
                                       41 / 119
                                    2017 年半年度报告
                                      合并利润表
                                    2017 年 1—6 月
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
                                                                   单位:元 币种:人民币
                   项目                        附注     本期发生额        上期发生额
一、营业总收入                                          7,852,746,675     4,396,479,132
其中：营业收入                                          7,852,746,675     4,396,479,132
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                          6,969,019,387    3,884,073,616
其中：营业成本                                          5,577,688,290    2,731,589,780
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                                          629,601,608      393,632,672
      销售费用                                            195,603,164      233,310,589
      管理费用                                            318,699,052      317,104,407
      财务费用                                            247,396,855      208,658,280
      资产减值损失                                             30,418         -222,112
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）                       16,531,419       -2,899,983
      其中：对联营企业和合营企业的投资收益                 14,717,720       -2,899,983
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
      其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                        900,258,707      509,505,533
  加：营业外收入                                            5,803,471       18,659,062
      其中：非流动资产处置利得                                881,366          411,976
  减：营业外支出                                              715,733        1,081,976
      其中：非流动资产处置损失                                409,218          448,207
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                    905,346,445      527,082,619
  减：所得税费用                                          231,250,677      139,012,454
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                        674,095,768      388,070,165
  归属于母公司所有者的净利润                              623,069,190      396,233,385
  少数股东损益                                             51,026,578       -8,163,220
六、其他综合收益的税后净额
  归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综合收
益
      1.重新计量设定受益计划净负债或净资产
的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合收益
                                        42 / 119
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      1.权益法下在被投资单位以后将重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出售金融
资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额                                      674,095,768      388,070,165
  归属于母公司所有者的综合收益总额                    623,069,190      396,233,385
  归属于少数股东的综合收益总额                         51,026,578       -8,163,220
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                 0.19              0.12
  （二）稀释每股收益(元/股)                                 0.19              0.12
法定代表人：贺江川         主管会计工作负责人：崔薇         会计机构负责人：吕京红
                                      43 / 119
                                    2017 年半年度报告
                                     母公司利润表
                                    2017 年 1—6 月
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
                                                                   单位:元 币种:人民币
                     项目                      附注     本期发生额        上期发生额
一、营业收入                                            2,244,644,518     1,405,651,389
  减：营业成本                                          1,181,533,504       576,256,803
       税金及附加                                         190,784,396       115,414,448
       销售费用                                            57,082,657        58,933,699
       管理费用                                           245,889,460       250,828,912
       财务费用                                            24,157,979       216,089,347
       资产减值损失                                                  -         -249,696
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
       投资收益（损失以“－”号填列）                    -233,004,634       -6,903,706
       其中：对联营企业和合营企业的投资收益                -4,418,636       -6,903,706
       其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                        312,191,888      181,474,170
  加：营业外收入                                            2,947,988       17,110,449
       其中：非流动资产处置利得                                     -           19,193
  减：营业外支出                                              421,951          504,402
       其中：非流动资产处置损失                               386,563          440,888
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                    314,717,925      198,080,217
    减：所得税费用                                        141,320,255       51,245,980
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                        173,397,670      146,834,237
五、其他综合收益的税后净额
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的
变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益
的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资
产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                          173,397,670      146,834,237
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：贺江川          主管会计工作负责人：崔薇            会计机构负责人：吕京红
                                        44 / 119
                                    2017 年半年度报告
                                    合并现金流量表
                                    2017 年 1—6 月
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                   附注           本期发生额              上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                          10,078,158,125      9,045,332,627
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                             257,680,708        258,325,325
    经营活动现金流入小计                                10,335,838,833      9,303,657,952
  购买商品、接受劳务支付的现金                           7,121,976,828      5,832,107,340
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                           468,975,291        423,185,301
  支付的各项税费                                         1,492,883,036        936,343,254
  支付其他与经营活动有关的现金                             294,073,615        528,721,369
    经营活动现金流出小计                                 9,377,908,770      7,720,357,264
      经营活动产生的现金流量净额                           957,930,063      1,583,300,688
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                       674,153,875                  -
  取得投资收益收到的现金                                     9,443,921                  -
  处置固定资产、无形资产和其他长
                                                            1,980,985           1,863,332
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                                   685,578,781          1,863,332
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                           80,260,940          29,425,610
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                         2,385,813,174         62,500,000
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
                                        45 / 119
                                   2017 年半年度报告
    投资活动现金流出小计                                2,466,074,114          91,925,610
      投资活动产生的现金流量净额                       -1,780,495,333         -90,062,278
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                               -           25,000,000
  其中：子公司吸收少数股东投资收
                                                                   -           25,000,000
到的现金
  取得借款收到的现金                                    8,765,685,541       6,710,021,646
  发行债券收到的现金                                                -       1,488,000,000
  收到其他与筹资活动有关的现金                          1,030,218,015       1,738,094,821
    筹资活动现金流入小计                                9,795,903,556       9,961,116,467
  偿还债务支付的现金                                    4,435,060,671       5,891,329,364
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                        1,107,873,851       1,136,282,457
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计                                5,542,934,522       7,027,611,821
      筹资活动产生的现金流量净额                        4,252,969,034       2,933,504,646
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额                            3,430,403,764       4,426,743,056
  加：期初现金及现金等价物余额                          7,520,362,354       6,104,157,065
六、期末现金及现金等价物余额                           10,950,766,118      10,530,900,121
法定代表人：贺江川         主管会计工作负责人：崔薇                会计机构负责人：吕京红
                                       46 / 119
                                    2017 年半年度报告
                                    母公司现金流量表
                                      2017 年 1—6 月
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
                                                                         单位:元 币种:人民币
              项目                    附注          本期发生额                上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                           2,219,222,136         2,136,761,377
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                             262,569,134         1,641,712,072
    经营活动现金流入小计                                 2,481,791,270         3,778,473,449
  购买商品、接受劳务支付的现金                             417,757,247           528,991,619
  支付给职工以及为职工支付的现金                           302,653,585           305,058,185
  支付的各项税费                                           432,561,809           295,356,573
  支付其他与经营活动有关的现金                             122,484,540           689,976,806
    经营活动现金流出小计                                 1,275,457,181         1,819,383,183
  经营活动产生的现金流量净额                             1,206,334,089         1,959,090,266
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                     8,557,384,630                     -
  取得投资收益收到的现金                                   246,519,565                     -
  处置固定资产、无形资产和其他长
                                                               11,761                633,199
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                                 8,803,915,956               633,199
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                           73,131,226             24,324,196
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                        11,582,184,465           206,000,000
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                                11,655,315,691           230,324,196
      投资活动产生的现金流量净额                        -2,851,399,735          -229,690,997
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金                                     5,431,685,541         3,190,021,646
  发行债券收到的现金                                                 -         1,488,000,000
  收到其他与筹资活动有关的现金                             645,173,097         2,444,262,834
    筹资活动现金流入小计                                 6,076,858,638         7,122,284,480
  偿还债务支付的现金                                     1,713,768,258         5,847,781,770
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                           861,218,653           859,688,789
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计                                 2,574,986,911         6,707,470,559
      筹资活动产生的现金流量净额                         3,501,871,727           414,813,921
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额                             1,856,806,081         2,144,213,190
                                        47 / 119
                                 2017 年半年度报告
  加：期初现金及现金等价物余额                       4,622,075,524       4,037,782,331
六、期末现金及现金等价物余额                         6,478,881,605       6,181,995,521
法定代表人：贺江川         主管会计工作负责人：崔薇             会计机构负责人：吕京红
                                     48 / 119
                                                                                 2017 年半年度报告
                                                                              合并所有者权益变动表
                                                                                  2017 年 1—6 月
       编制单位:北京北辰实业股份有限公司
                                                                                                                                               单位:元 币种:人民币
                                                                                                             本期
                                                                                归属于母公司所有者权益
       项目
                                          其他权益工具                                  其他                           一般                   少数股东权益    所有者权益合计
                                                                              减：库              专项
                            股本        优先   永续      其     资本公积                综合             盈余公积      风险   未分配利润
                                                                              存股                储备
                                          股     债      他                             收益                           准备
一、上年期末余额        3,367,020,000                         3,648,897,300                              806,757,841          3,837,907,665     588,841,591   12,249,424,397
加：会计政策变更
     前期差错更正
     同一控制下企业
合并
     其他
二、本年期初余额        3,367,020,000                         3,648,897,300                              806,757,841          3,837,907,665     588,841,591   12,249,424,397
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号                                                                                                             421,047,990       51,026,578      472,074,568
填列）
（一）综合收益总额                                                                                                             623,069,190       51,026,578      674,095,768
（二）所有者投入和
减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                 -202,021,200                     -202,021,200
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
                                                                                                                               -202,021,200                     -202,021,200
的分配
4．其他
                                                                                       49 / 119
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（四）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额      3,367,020,000   3,648,897,300                       806,757,841   4,258,955,655   639,868,169   12,721,498,965
                                                          50 / 119
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                                                                                                           上期
                                                                             归属于母公司所有者权益
       项目
                                        其他权益工具                                  其他                           一般                   少数股东权益    所有者权益合计
                                                                            减：库              专项
                          股本        优先   永续      其     资本公积                综合              盈余公积     风险    未分配利润
                                                                            存股                储备
                                        股     债      他                             收益                           准备
一、上年期末余额      3,367,020,000                         3,652,148,600                              785,681,081          3,460,420,181     603,617,481    11,868,887,343
加：会计政策变更
     前期差错更正
     同一控制下企业
合并
     其他
二、本年期初余额      3,367,020,000                         3,652,148,600                              785,681,081          3,460,420,181     603,617,481    11,868,887,343
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号                                             -3,251,300                               21,076,760           377,487,484      -14,775,890       380,537,054
填列）
（一）综合收益总额                                                                                                           600,585,444      -75,981,110       524,604,334
（二）所有者投入和
                                                               -3,251,300                                                                      61,205,220        57,953,920
减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他                                                        -3,251,300                                                                      61,205,220        57,953,920
（三）利润分配                                                                                          21,076,760           -223,097,960                      -202,021,200
1．提取盈余公积                                                                                         21,076,760            -21,076,760
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
                                                                                                                             -202,021,200                      -202,021,200
的分配
4．其他
（四）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
                                                                                     51 / 119
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（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额      3,367,020,000   3,648,897,300                        806,757,841   3,837,907,665     588,841,591   12,249,424,397
       法定代表人：贺江川                       主管会计工作负责人：崔薇                                 会计机构负责人：吕京红
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                                                                     母公司所有者权益变动表
                                                                         2017 年 1—6 月
       编制单位:北京北辰实业股份有限公司
                                                                                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                                                            本期
       项目                                    其他权益工具                             减：库     其他综   专项
                          股本                                          资本公积                                   盈余公积      未分配利润      所有者权益合计
                                          优先股   永续债     其他                      存股       合收益   储备
一、上年期末余额          3,367,020,000                                 3,681,309,353                              806,757,841   1,749,774,469     9,604,861,663
加：会计政策变更
     前期差错更正
     其他
二、本年期初余额          3,367,020,000                                 3,681,309,353                              806,757,841   1,749,774,469     9,604,861,663
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号                                                                                                                 -28,623,530       -28,623,530
填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                 173,397,670       173,397,670
（二）所有者投入和
减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                    -202,021,200      -202,021,200
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）
                                                                                                                                  -202,021,200      -202,021,200
的分配
3．其他
（四）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
                                                                             53 / 119
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3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额      3,367,020,000   3,681,309,353       806,757,841   1,721,150,939   9,576,238,133
                                           54 / 119
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                                                                                       上期
       项目                                  其他权益工具                          减：库     其他综   专项
                        股本                                       资本公积                                   盈余公积      未分配利润      所有者权益合计
                                        优先股   永续债     其他                   存股       合收益   储备
一、上年期末余额        3,367,020,000                              3,681,309,353                              785,681,081   1,764,407,706     9,598,418,140
加：会计政策变更
     前期差错更正
     其他
二、本年期初余额        3,367,020,000                              3,681,309,353                              785,681,081   1,764,407,706     9,598,418,140
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号                                                                                             21,076,760     -14,633,237         6,443,523
填列）
（一）综合收益总额                                                                                                            210,767,603       210,767,603
（二）所有者投入和
                                                                                                                               -2,302,880        -2,302,880
减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他                                                                                                                        -2,302,880        -2,302,880
（三）利润分配                                                                                                 21,076,760    -223,097,960      -202,021,200
1．提取盈余公积                                                                                                21,076,760     -21,076,760
2．对所有者（或股东）
                                                                                                                             -202,021,200      -202,021,200
的分配
3．其他
（四）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
                                                                        55 / 119
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1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额           3,367,020,000        3,681,309,353         806,757,841   1,749,774,469   9,604,861,663
      法定代表人：贺江川                   主管会计工作负责人：崔薇                 会计机构负责人：吕京红
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二、公司基本情况
1.   公司概况
√适用 □不适用
    北京北辰实业股份有限公司(以下称“本公司”)是由北京北辰实业集团有限责任公司(以下称
“北辰集团”)独家发起设立的股份有限公司，本公司于 1997 年 4 月 2 日正式成立，注册地为中华
人民共和国北京市，总部地址为中华人民共和国北京市。北辰集团为本公司的母公司和最终母公司。
本公司于 2006 年 10 月 16 日在上海证券交易所挂牌上市交易。于 2017 年 6 月 30 日，本公司的总
股本为 3,367,020,000 元，每股面值 1 元。
    本公司由原中华人民共和国对外贸易经济合作部批准，于 1998 年 10 月 9 日在国家工商行政管
理部门注册为中外合资股份有限公司。
    本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要从事房地产开发、物业出租、酒店、百货业及物业
管理等业务。
    本财务报表由本公司董事会于 2017 年 8 月 16 日批准报出。
2.   合并财务报表范围
√适用 □不适用
    本期纳入合并范围的主要子公司详见附注八，本期新纳入合并范围的子公司主要有北辰地产集
团、武汉辰慧、武汉辰智。
三、财务报表的编制基础
1.   编制基础
    本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、
各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开
发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。
    本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2.   持续经营
√适用 □不适用
    本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设重大疑虑的事项或情况。
四、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
    本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提
方法、存货的计价方法、投资性房地产的计量模式、固定资产折旧、收入的确认时点等。
1.   遵循企业会计准则的声明
    本公司截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地
反映了本公司 2017 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以及截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间的
合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
2.   会计期间
     本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   记账本位币
     本公司的记账本位币为人民币。
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4.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
    (a)同一控制下的企业合并
    合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支
付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调
整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益
性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
    (b)非同一控制下的企业合并
    购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大
于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于
合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的
直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计
入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
5.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
    编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
    从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起
停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之
日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
    在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的
会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，
以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
    集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东
权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益
及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列
示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；
子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于
母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易
损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分
配抵销。
    如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团
的角度对该交易予以调整。
6.   现金及现金等价物的确定标准
    现金是指库存现金，可随时用于支付的存款。
    现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换
为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
7.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
    外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
    于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为购建符合借
款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他
汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生
日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
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8.   金融工具
√适用 □不适用
     (a)金融资产
     (i)金融资产分类
     金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图和持有
能力。本集团的金融资产包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和应收款项。
     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产。
     应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收账
款和其他应收款等。
     (ii)确认和计量
     金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；其他金融资产
的相关交易费用计入初始确认金额。
     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，但在活跃市场
中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项以及持有至到期
投资采用实际利率法，以摊余成本计量。
     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计
入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损益。
     除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，待该金融资产终止确认时，原直接计入
权益的公允价值变动累计额转入当期损益。
     (iii)金融资产减值
     除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对金融资产的
账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
     表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预
计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠计量的事项。
     以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损
失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客
观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
     (iv)金融资产的终止确认
     金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)、收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)、该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3)、该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
     金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的公允价值变动累计
额之和的差额，计入当期损益。
    (b)金融负债
    金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项、借款及应付债券等。
    应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按摊余
成本进行后续计量。
    借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余
成本进行后续计量。
    其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表
日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
    当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
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    (c)金融工具的公允价值确定
    存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，
采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征
相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切
实可行的情况下，使用不可观察输入值。
9.   应收款项
    应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，按
从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入初
始确认金额。应收款项采用实际利率法，以摊余成本计量。
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
                                                  对于单项金额重大的应收款项，单独进行
                                              减值测试。当存在客观证据表明本集团将无法
                                              按应收款项的原有条款收回款项时，计提坏账
单项金额重大的判断依据或金额标准
                                              准备。
                                                  单项金额重大的判断标准为：单项金额超
                                              过 1,000,000 元。
                                                  根据应收款项的预计未来现金流量现值低
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
                                              于其账面价值的差额进行计提。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
    对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分
为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合
现时情况确定应计提的坏账准备。
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
                                               存在客观证据表明本集团将无法按应收款项
单项计提坏账准备的理由
                                           的原有条款收回款项。
                                               根据应收款项的预计未来现金流量现值低于
坏账准备的计提方法
                                           其账面价值的差额进行计提。
10. 存货
√适用 □不适用
    (a)分类
    存货包括开发成本、开发产品、库存材料、库存商品、低值易耗品和包装物等，按成本与可变
现净值孰低计量。
    (b)发出存货的计价方法
    存货于取得时按成本入账。开发成本和开发产品的成本包括与房地产开发相关的土地成本、建
筑成本、资本化的利息、其他直接和间接开发费用；开发成本于完工后按实际成本结转为开发产品；
开发产品结转成本时按实际成本核算。
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    建筑成本中包含的公共配套设施成本指按政府有关部门批准的公共配套项目，如道路等所发生
的支出，列入开发成本，按成本核算对象和成本项目进行明细核算；开发用土地所发生的支出亦列
入开发成本核算。
    库存材料和库存商品发出时的成本按加权平均法核算；低值易耗品和包装物在领用时采用一次
转销法进行摊销。
    (c)存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
    存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的
估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
    (d)本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
11. 长期股权投资
√适用 □不适用
    长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和联营企业的长期股
权投资。
    子公司是指本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单独主体达成，能
够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其他事实与情况仅对其净资产享有权利的
合营安排。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
    对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权
益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。
    (a)投资成本确定
    对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照
取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投
资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。
    对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实
际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的
公允价值作为初始投资成本。
    (b)后续计量及损益确认方法
    采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或
利润，确认为投资收益计入当期损益。
    采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
    采用权益法核算时，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。
确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投
资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负
债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、其他综合收益和利
润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分
派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，
在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部
分，相应的未实现损失不予抵销。
    (c)确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
    控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能
力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
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    共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集团
及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
    重大影响是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能控制或与其他方一
起共同控制这些政策的制定。
    (d)长期股权投资减值
    对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价
值减记至可收回金额。
12. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
    投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程中
将来用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利
益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当
期损益。
    本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑
物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率列示
如下：
                            预计使用寿命      预计净残值率        年折旧(摊销)率
            房屋及建筑物        20-40 年            5%至 10%        2.25%至 4.75%
              土地使用权            40 年                  -                 2.5%
    投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形
资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转
换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
    对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进行复核并作
适当调整。
    当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认
该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费
后计入当期损益。
    当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
13. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
    固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具以及其他设备等。
    固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置
或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按
国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
    与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量
时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计
入当期损益。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
      类别          折旧方法       折旧年限（年）        残值率（%）    年折旧率（%）
房屋及建筑物    年限平均法        20-40 年             5%至 10%        2.25%至 4.75%
机器设备        年限平均法        5-15 年              5%至 10%        6.0%至 19.0%
运输工具        年限平均法        5-10 年              5%至 10%        9.0%至 19.0%
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其他设备        年限平均法          5-10 年         5%至 10%          9.0%至 19.0%
    固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计
提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折
旧额。
    对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
    当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
    当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固
定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
14. 在建工程
√适用 □不适用
    在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款
费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状
态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面
价值减记至可收回金额。
15. 借款费用
√适用 □不适用
    发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建或生产活动才能达到预定可使用状态之固定
资产及投资性房地产购建、房地产开发项目购建及生产期间的借款费用，在资产支出及借款费用已
经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的
成本。当购建的固定资产、投资性房地产达到预定可使用状态，房地产开发项目达到可销售状态后
停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断
时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
    对于为购建符合资本化条件的固定资产、投资性房地产及房地产开发项目而借入的专门借款，
以专门借款当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。
    对于为购建符合资本化条件的固定资产、投资性房地产及房地产开发项目而占用的一般借款，
按照累计资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际
利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期
间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。
16. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
    无形资产为自用的土地使用权、办公软件等，以成本计量。
    (a)土地使用权
    土地使用权按使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合
理分配的，全部作为固定资产。
    (b)办公软件
    办公软件按照预计使用年限和合同规定的受益年限二者中较短者分期平均摊销。
    (c)定期复核使用寿命和摊销方法
    对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调
整。
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    (d)无形资产减值
    当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
17. 长期资产减值
√适用 □不适用
    固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、
合营企业、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。尚未达
到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资
产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的
公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备
按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资
产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
    上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
18. 长期待摊费用
√适用 □不适用
    长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊
期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额
列示。
19. 职工薪酬
    职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包
括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
    短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、
住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生
的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立
的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存
计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险
和失业保险，均属于设定提存计划。
    基本养老保险
    本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规
定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。
职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提
供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出
给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的
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重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计
入当期损益。
    内退福利
    本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年
龄、经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本集团
自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退
福利，本集团比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服
务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当
期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
    预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。
20. 预计负债
√适用 □不适用
    因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且
其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项
有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流
出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增
加金额，确认为利息费用。
    于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
    预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为流动负债。
21. 收入
√适用 □不适用
    收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价款
的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。
    与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的
特定收入确认标准时，确认相关的收入。
    (a)销售商品
    在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，并且既没有保留通常与所有权相联系的
继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，相关的已发生或将发生的成本能够可靠计量时，
确认销售收入的实现。
    出售开发产品的收入在开发产品完工并验收合格，签订具有法律约束力的销售合同，于购房者
办理房屋交接手续，将开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，本集团既没有保留通常
与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，并符合上述销售商品收入确
认的其他条件时确认。
    (b)提供劳务
    收入在劳务已提供，并且与收入有关的成本能够可靠地计量时予以确认。
    (c)让渡资产使用权
    固定租金的经营租赁收入根据合同约定按照直线法在租赁期内确认。提供免租期的，将租金总
额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分配，并确认租金收入。浮动租金的经营租赁收
入根据合同约定方法计算的当期应收租金确认。
    利息收入按照存款的时间，采用实际利率计算确定。
22. 政府补助
    政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。
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    政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产
的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能
可靠取得的，按照名义金额计量。
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与资产有关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。
与收益有关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
    与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。
按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认
相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
23. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
    递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差
异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递
延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不
影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的
初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，
递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
    递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应
纳税所得额为限。
    对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非
本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子
公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能
转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
    同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
    递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得
税相关；
    本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
24. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
    经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。
25. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
    (1)股利分配
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    现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
    (2)维修基金和质量保证金
    维修基金是按照相关规定，按房价总额的一定比例代房地产管理部门向购房者收取，作为代收
代缴款项在其他应付款核算，在办理立契过户手续时上交房地产管理部门并冲回其他应付款。
    质量保证金一般按施工单位工程款的一定比例预留，作为应付工程款在应付账款核算，在开发
产品办理竣工验收后并在约定的质量保证期内无质量问题时，再行支付给施工单位。
    (3)分部信息
    本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。
    经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)、该组成部分能够在日常活动中产
生收入、发生费用；(2)、本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资
源、评价其业绩；(3)、本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计
信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
    (4)重要会计估计和判断
    本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关
键判断进行持续的评价。
    (a)重要会计估计及其关键假设
    下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整
的重要风险：
    (i)房地产开发成本
    本集团确认开发成本时需要按照开发项目的预算成本和开发进度作出重大估计和判断。当房地
产开发项目的最终决算成本和预算成本不一致时，其差额将影响相应的开发产品成本。
    (ii)税项
    本集团房地产开发业务需要缴纳多种税项。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务
处理存在不确定性。在计提土地增值税和所得税等税金时，本集团需要作出重大判断。如果这些税
务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间计提的税金
金额产生影响。
    (iii)存货跌价准备
    本集团于资产负债表日对存货按照成本与可变现净值孰低计量，可变现净值的计算需要利用假
设和估计。如果管理层对估计售价及完工时将要发生的成本及费用等进行重新修订，将影响存货的
可变现净值的估计，该差异将对计提的存货跌价准备产生影响。
    (b)采用会计政策的关键判断
    收入确认
    在正常的商业环境下，本集团与购房客户签订房屋销售合同。如果购房客户需要从银行获取按
揭贷款以支付房款，本集团将与购房客户和银行达成三方按揭担保贷款协议。在该协定下，购房客
户通常需支付至少购房款总额的 20%－30%作为首付款，而本集团将为银行向购房客户发放的抵押
贷款提供阶段性连带责任保证担保，担保时限一般为 6 个月至 2 年不等。该项阶段性连带责任保证
担保责任在购房客户办理完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续后解除。
    在三方按揭贷款担保协议下，本集团仅在担保时限内需要对购房客户尚未偿还的按揭贷款部分
向银行提供担保。银行仅会在购房者违约不偿还按揭贷款的情况下向本集团追索。
    根据本集团销售类似开发产品的历史经验，本集团相信，在阶段性连带责任保证担保期间内，
因购房客户无法偿还抵押贷款而导致本集团向银行承担担保责任的比率很低且本集团可以通过向
购房客户追索因承担阶段性连带责任保证担保责任而支付的代垫款项，在购房客户不予偿还的情况
下，本集团一般情况下可以根据相关购房合同的约定通过优先处置相关房产的方式避免发生损失。
因此，本集团认为该财务担保对开发产品的销售收入确认没有重大影响。
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五、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
    税种                                计税依据                             税率
                         应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税
增值税                                                                          3%-17%
                         率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算)
城市维护建设税           缴纳的增值税、营业税税额                                 7%
企业所得税               应纳税所得额                                             25%
土地增值税               转让房地产所取得的应纳税增值额                         30%-60%
房产税                   房产余值/租金收入                                     1.2%/12%
六、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                  项目                         期末余额                  期初余额
库存现金                                                 989,139                   973,776
银行存款                                          11,598,955,452             8,074,894,124
其他货币资金                                                   -                         -
合计                                              11,599,944,591             8,075,867,900
      其中：存放在境外的款项总额                               -                         -
其他说明
     于 2017 年 6 月 30 日，银行存款中包括 103,095,296 元的房地产开发项目工程建设合同履约担
保金(2016 年 12 月 31 日：82,801,587 元)，253,705,783 元的住户按揭贷款保证金(2016 年 12 月
31 日：69,011,428 元)，292,377,394 元的购房款共管银行账户余额(2016 年 12 月 31 日：403,692,531
元)。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
            项目                           期末余额                      期初余额
交易性金融资产
其中：债务工具投资
      权益工具投资
      衍生金融资产
      其他
指定以公允价值计量且其变动计
                                                  600,000,000                               -
入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
      权益工具投资                                600,000,000                               -
      其他
            合计                                  600,000,000                               -
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       3、 应收账款
       (1). 应收账款分类披露
       √适用 □不适用
                                                                                             单位：元 币种：人民币
                                          期末余额                                                  期初余额
                      账面余额              坏账准备                              账面余额              坏账准备
     类别                                                         账面                                                   账面
                                 比例             计提比                                     比例             计提比
                     金额                 金额                    价值           金额                 金额               价值
                                 (%)               例(%)                                     (%)              例(%)
单项金额重大并
单独计提坏账准     55,573,392      45          -       -       55,573,392    21,434,868        37          -         - 21,434,868
备的应收账款
单项金额不重大
但单独计提坏账     67,560,637      55     85,665    0.10       67,474,972    36,643,790        63    230,154    0.60 36,413,636
准备的应收账款
      合计       123,134,029        /     85,665       /      123,048,364    58,078,658         /    230,154         / 57,848,504
       (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
       本期计提坏账准备金额 5,131 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
       (3). 本期实际核销的应收账款情况
       √适用 □不适用
                                                                                            单位：元 币种：人民币
                         项目                                                           核销金额
       实际核销的应收账款                                                                                  149,620
       其中重要的应收账款核销情况
       √适用 □不适用
                                                                                               单位：元 币种：人民币
                                                                                                            款项是否
                       应收账款
         单位名称                       核销金额                  核销原因                   履行的核销程序 由关联交
                         性质
                                                                                                            易产生
                                                   由于债务人失去联系，本集团预
    未结酒店款          房费        149,620                                 已履行核销程序                    否
                                                   计无法收回，因此予以核销
            合计             /          149,620                  /                    /                              /
       (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
       √适用 □不适用
                                                           余额          坏账准备金额         占应收账款余额总额比例
    余额前五名的应收账款总额                    50,556,851                -                          41%
       其他说明：
       √适用 □不适用
       应收账款账龄分析如下：
                                                            2017 年 6 月 30 日                 2016 年 12 月 31 日
                                                             69 / 119
                                      2017 年半年度报告
     一年以内                                 117,969,819                    44,704,105
     一到二年                                   3,908,251                    12,058,752
     三年以上                                   1,255,959                     1,315,801
                                              123,134,029                    58,078,658
    于 2017 年 06 月 30 日，应收账款 15,629,771 元(2016 年 12 月 31 日：20,689,907 元)已逾期
但未减值。基于对欠款方财务状况及过往信用记录的分析，本集团认为这部分款项可以收回。这部
分应收账款的账龄分析如下：
                                        2017 年 6 月 30 日            2016 年 12 月 31 日
     一年以内                                  10,538,670                     7,538,083
     一到二年                                   3,908,251                    11,909,132
     三年以上                                   1,182,850                     1,242,692
                                               15,629,771                    20,689,907
     于 2017 年 6 月 30 日，本集团无单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款(2016 年 12 月
31 日：无)。
     于 2017 年 6 月 30 日，本集团无按组合计提坏账准备的应收账款(2016 年 12 月 31 日：无)。
     于 2017 年 6 月 30 日，本集团无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2016 年 12 月 31 日：
无)。
4、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                            期末余额                                  期初余额
    账龄
                     金额            比例(%)                   金额            比例(%)
1 年以内             57,514,889               66.9           3,161,246,431              98.8
1至2年                 1,929,897               2.3              29,633,590               1.0
2至3年               23,400,813               27.3               3,834,088               0.1
3 年以上               3,019,207               3.5               3,483,082               0.1
    合计             85,864,806              100.0           3,198,197,191             100.0
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
    于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过一年的预付款项为 28,349,917 元(2016 年 12 月 31 日：
36,950,760 元)，主要为预付的中介机构服务费，由于尚未达到结算条件，该等款项尚未结转完毕。
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
                                                          金额     占预付款项总额比例
  余额前五名的预付款项总额                           41,897,714                        49%
                                          70 / 119
                                                         2017 年半年度报告
    5、 应收利息
        (1). 应收利息分类
        √适用 □不适用
                                                                                              单位：元 币种：人民币
                    项目                                      期末余额                            期初余额
    应收关联方利息                                                16,111,628                           6,541,135
                    合计                                              16,111,628                           6,541,135
    6、 其他应收款
        (1). 其他应收款分类披露
        √适用 □不适用
                                                                                          单位：元 币种：人民币
                                            期末余额                                                   期初余额
                       账面余额               坏账准备                             账面余额              坏账准备
      类别                                               计提       账面                                         计提       账面
                                   比例                                                       比例
                       金额                  金额        比例       价值           金额                  金额    比例       价值
                                   (%)                                                        (%)
                                                         (%)                                                      (%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的   3,024,314,966     96     12,280,000 0.4 3,012,034,966 1,793,335,469          97 12,280,000 0.7 1,781,055,469
其他应收款
单项金额不重大但
单独计提坏账准备    126,839,447         4   2,333,223 1.8         124,506,224    52,186,331        3   2,307,936 4.4       49,878,395
的其他应收款
      合计         3,151,154,413    /       14,613,223    /     3,136,541,190 1,845,521,800    /       14,587,936   /   1,830,933,864
    期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
        √适用 □不适用
                                                                                              单位：元 币种：人民币
                                                                           期末余额
    其他应收款                                                      计提
                        其他应收款              坏账准备                                           计提理由
    （按单位）                                                      比例
                                                                            于 2017 年 6 月 30 日，账龄为三年以上的其他应
北京金恒生科技发                                                            收款主要为因购买电脑而预付给金恒生的货款
展有限公司(以下           12,280,000                12,280,000      100%    12,280,000 元(2016 年 12 月 31 日：12,280,000
称“金恒生”)                                                               元)，由于债务人丧失偿债能力，本集团认为该款
                                                                            项无法收回，因此全额计提了坏账准备。
    合计              12,280,000                12,280,000        /                            /
        (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
    本期计提坏账准备金额 25,287 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
        (3). 其他应收款按款项性质分类情况
        √适用 □不适用
                                                                                              单位：元 币种：人民币
                    款项性质                               期末账面余额                         期初账面余额
    押金                                                         70,181,897                           52,511,533
    预付货款                                                     12,280,000                           12,280,000
    工程专项基金                                                  1,795,933                            4,376,797
    备用金                                                        6,190,061                            4,357,621
                                                                71 / 119
                                         2017 年半年度报告
  保证金、诚意金                                     10,000,000                        10,000,000
  应收关联公司款项                                  139,567,500                       127,153,875
  应收少数股东款项                                2,392,736,362                     1,530,617,365
  代垫款项                                          102,382,482                       100,389,228
  短期理财产品                                      400,000,000                                 -
  其他                                               16,020,178                         3,835,381
  减：坏账准备                                      -14,613,223                       -14,587,936
              合计                                3,136,541,190                     1,830,933,864
      应收少数股东款项为本公司部分子公司为少数股东提供的资金往来款，该款项不计息且无固定
  还款期限。
  (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
  √适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                                         占其他应收款
                                                                                       坏账准备
   单位名称       款项的性质      期末余额                   账龄        期末余额合计
                                                                                       期末余额
                                                                           数的比例(%)
旭辉集团股份有
                     第三方    1,000,000,000      1 年以内及 1 至 2 年         32              -
限公司
南京宁康投资管
                     第三方       441,000,000           1 年以内               14              -
理有限公司
深圳联新投资管
                     第三方       474,182,667     1 年以内及 1 至 2 年         15              -
理有限公司
成都朗铭置业有
                     第三方       337,981,906     1 年以内及 1 至 2 年         11              -
限公司
北京银行股份有
限公司(以下称        第三方       200,000,000           1 年以内               6               -
“北京银行”)
      合计             /       2,453,164,573                  /                78              -
  其他说明：
  √适用 □不适用
  其他应收款账龄分析如下：
                                          2017 年 6 月 30 日             2016 年 12 月 31 日
       一年以内                              1,825,068,738                   1,680,982,251
       一到二年                              1,301,675,127                     133,631,385
       二到三年                                  2,976,353                      12,887,281
       三年以上                                 21,434,195                      18,020,883
                                             3,151,154,413                   1,845,521,800
      于 2017 年 6 月 30 日，其他应收款 55,032,998 元(2016 年 12 月 31 日：38,886,665 元)已逾期，
  但基于对欠款方财务状况及其信用记录的分析，本集团认为这部分款项可以收回，没有发生减值，
  故未单独计提减值准备。这部分其他应收款的逾期账龄分析如下：
                                             72 / 119
                                                    2017 年半年度报告
                                                     2017 年 6 月 30 日               2016 年 12 月 31 日
              一到二年                                      42,907,909                         22,525,722
              二到三年                                       2,976,353                         12,887,281
              三年以上                                       9,148,736                           3,473,662
                                                            55,032,998                         38,886,665
          于 2017 年 6 月 30 日，本集团无按组合计提坏账准备的其他应收款(2016 年 12 月 31 日：无)。
          截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无实际核销的其他应收款(截至 2016 年 6 月 30
      日止 6 个月期间：无)。
          于 2017 年 6 月 30 日，本集团其他应收款中无按照应收金额确认的政府补助(2016 年 12 月 31
      日：无)。
      7、 存货
      (1). 存货分类
      √适用 □不适用
                                                                                      单位：元 币种：人民币
                                      期末余额                                          期初余额
       项目
                         账面余额     跌价准备     账面价值                账面余额     跌价准备     账面价值
  库存商品                 16,277,783 243,913        16,033,870              21,142,334 243,913        20,898,421
  开发成本(a)         40,192,537,364          - 40,192,537,364          32,594,450,793          - 32,594,450,793
  开发产品(b)          7,655,839,710          - 7,655,839,710            8,729,266,812          - 8,729,266,812
  库存材料                 23,979,670         -      23,979,670              25,244,297         -      25,244,297
  低值易耗品及
                   16,692,648                  -        16,692,648          15,885,601                -   15,885,601
  包装物
      合计     47,905,327,175            243,913 47,905,083,262 41,385,989,837              243,913 41,385,745,924
      (a)开发成本
                                                      竣工/预计    预计总投资              2017 年               2016 年
项目名称                    项目所在地   开工时间
                                                        竣工时间       (千元)            6 月 30 日           12 月 31 日
北京北辰红橡墅                  北京市    2013 年           待定     2,407,000     1,009,722,445             969,993,319
北京西三旗土地                  北京市      待定            待定          待定         3,501,636               3,501,636
                                                       2017 年至
                                                                                                          1,920,919,294
北京当代北辰悦 MOMA             北京市    2015 年        2018 年     2,347,000        45,786,095
长沙北辰三角洲                 长沙市     2008 年          待定    33,000,000      8,397,419,752          9,225,071,109
长沙北辰中央公园                长沙市    2014 年        2018 年     3,312,000     1,025,046,093             834,276,591
杭州北辰奥园                    杭州市    2015 年        2018 年     2,830,000     1,943,806,143          1,786,310,663
杭州北辰国颂府                  杭州市    2016 年        2019 年     1,600,000       961,644,268            914,182,705
宁波北宸府                      宁波市    2017 年           待定     3,484,730     2,477,812,350          1,226,234,804
宁波陈婆渡项目                  宁波市    2017 年           待定          待定     3,300,365,096          1,652,990,005
成都北辰朗诗南门绿郡            成都市    2016 年        2018 年     2,492,380     1,562,866,500          1,413,785,428
成都北辰香麓                    成都市    2016 年        2018 年     1,352,000       944,008,180            865,148,664
成都北辰南湖香麓                成都市    2016 年        2018 年     2,235,000     1,201,616,360          1,125,945,573
                                                       2017 年至
苏州北辰旭辉壹号院              苏州市    2016 年        2019 年     2,546,221     1,214,092,776          1,360,180,033
苏州吴中区项目                  苏州市    2017 年           待定          待定     3,149,243,210          1,696,966,075
                                                        73 / 119
                                                    2017 年半年度报告
南京北辰旭辉铂悦金陵           南京市     2016 年          2018 年     2,706,950   1,978,834,502    1,881,537,616
武汉北辰光谷里                 武汉市     2016 年          2019 年     2,683,080     788,195,371      651,802,536
                                                         2018 年至
廊坊北辰香麓                   廊坊市     2016 年          2019 年     1,956,060     765,057,088      708,708,052
重庆北辰悦来壹号               重庆市     2017 年          2020 年          待定   2,959,264,907    1,723,163,413
合肥北辰旭辉铂悦庐州府         合肥市     2016 年          2018 年     4,300,000   2,801,120,008    2,633,733,277
武汉北辰蔚蓝城市（辰慧）       武汉市       待定             待定           待定   1,601,893,617                 -
武汉北辰蔚蓝城市（辰智）       武汉市       待定             待定           待定   2,061,240,967                 -
                                                                                   40,192,537,364   32,594,450,793
      (b)开发产品
                                              2016 年                                                     2017 年
  项目名称                  竣工时间       12 月 31 日                本期增加           本期减少       6 月 30 日
                              2010 年
  北京北辰香麓             至 2012 年     236,878,576                       -          32,422,450     204,456,126
  北京碧海方舟(i)             2013 年      65,723,515                       -                   -      65,723,515
                              2010 年
  北京北辰福第             至 2014 年     128,662,074                       -                   -     128,662,074
                              2007 年
  北京香山清琴             至 2010 年      36,961,897                       -                   -      36,961,897
                              2012 年
  长沙北辰三角洲           至 2016 年   4,999,625,000           1,442,917,643       2,194,056,275   4,248,486,368
                              2015 年
  北京北辰墅院 1900        至 2016 年   2,223,366,519                       -         702,046,540   1,521,319,979
  北京北辰红橡墅              2016 年     400,055,046                       -         120,473,804     279,581,242
  长沙北辰中央公园            2016 年     637,717,315                       -         267,171,670     370,545,645
  北京当代北辰悦 MOMA         2017 年               -           2,034,395,262       1,467,016,379     567,378,883
  苏州北辰旭辉壹号院          2017 年               -             428,619,747         199,938,124     228,681,623
                              2001 年
  其他(i)                  至 2007 年        276,870                 5,097,219          1,331,731       4,042,358
                                        8,729,266,812           3,911,029,871       4,984,456,973   7,655,839,710
          (i)本期增加变动中的金额主要为本集团对开发项目的原工程预算按结算情况调整所致。
          于 2017 年 6 月 30 日，账面价值为 23,546,846,309 元的存货(2016 年 12 月 31 日：
      15,348,584,467 元)作为长期借款和一年内到期的长期借款的抵押物。
      (2). 存货跌价准备
      √适用 □不适用
                                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                 本期增加金额                  本期减少金额
              项目            期初余额                                                             期末余额
                                               计提        其他            转回或转销     其他
      库存商品                  243,913              -          -                    -         -     243,913
            合计                243,913              -          -                    -         -     243,913
      存货跌价准备情况如下：
                        确定可变现净值的具体依据                            本年转回或转销存货跌价准备的原因
      库存商品      可变现净值低于库存商品账面价值的差额                                              不适用
                                                          74 / 119
                                                 2017 年半年度报告
     (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
     √适用 □不适用
         于 2017 年 6 月 30 日，开发成本中包含的资本化利息为 3,219,234,980 元(2016 年 12 月 31 日：
     3,070,221,762 元)。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间用于确定借款费用资本化金额的资本化
     率为年利率 6.49%(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：7.20%)。
     8、 其他流动资产
     √适用 □不适用
                                                                                        单位：元 币种：人民币
                  项目                                    期末余额                            期初余额
    预交税费及待认证及抵扣进项税额                            1,731,626,724                     1,574,180,268
                  合计                                        1,731,626,724                     1,574,180,268
     9、 长期应收款
     (1) 长期应收款情况：
     √适用 □不适用
                                                                                  单位：元 币种：人民币
                                            期末余额                            期初余额          折现率
               项目
                               账面余额     坏账准备    账面价值       账面余额 坏账准备 账面价值 区间
    融资租赁款
    其中：未实现融
    资收益
    分期收款销售商品
    分期收款提供劳务
    应收关联方款项     676,545,674                 - 676,545,674                -              -          -
            合计       676,545,674                 - 676,545,674                -              -          -       /
     10、 长期股权投资
     √适用 □不适用
                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                        本期增减变动
                                                                           其    宣告     计
                                                                                                                      减值
                                            减                    其他     他    发放     提
                      期初                                                                                 期末       准备
被投资单位                                  少   权益法下确认     综合     权    现金     减       其
                      余额      追加投资                                                                   余额       期末
                                            投     的投资损益     收益     益    股利     值       他
                                                                                                                      余额
                                            资                    调整     变    或利     准
                                                                           动    润       备
一、合营企业
武汉当代           6,064,523            -    -     13,323,837          -    -       -      -        -    19,388,360      -
杭州辰旭         111,633,637            -    -      5,282,232          -    -       -      -        -   116,915,869      -
杭州金湖         123,556,572            -    -     -2,833,960          -    -       -      -        -   120,722,612      -
无锡盛阳                   -    8,000,000    -     -6,557,085          -    -       -      -        -     1,442,915
小计             241,254,732    8,000,000    -      9,215,024          -    -       -      -        -   258,469,756      -
二、联营企业
北极星基金         6,366,147            -    -        -24,091          -    -       -      -        -     6,342,056      -
杭州旭发           7,339,550            -    -     -2,734,780          -    -       -      -        -     4,604,770      -
无锡辰万                   -   14,700,000    -     -8,697,238          -    -       -      -        -     6,002,762      -
小计              13,705,697   14,700,000    -    -11,456,109          -    -       -      -        -    16,949,588      -
    合计         254,960,429   22,700,000    -     -2,241,085          -    -       -      -        -   275,419,344      -
                                                       75 / 119
                                      2017 年半年度报告
11、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
                                                                     单位：元 币种：人民币
                项目                           房屋、建筑物                  合计
一、账面原值
  1.期初余额                                         7,333,715,290           7,333,715,290
  2.本期增加金额                                        51,190,441              51,190,441
  （1）外购                                             51,190,441              51,190,441
  （2）存货\固定资产\在建工程转入                                -                       -
  （3）企业合并增加                                              -                       -
  3.本期减少金额                                         5,196,418               5,196,418
  （1）处置                                                 99,200                  99,200
  （2）其他转出                                          5,097,218               5,097,218
    4.期末余额                                       7,379,709,313           7,379,709,313
二、累计折旧和累计摊销
    1.期初余额                                       2,172,475,912           2,172,475,912
    2.本期增加金额                                      92,477,560              92,477,560
  （1）计提或摊销                                       92,477,560              92,477,560
    3.本期减少金额                                               -                       -
  （1）处置                                                      -                       -
  （2）其他转出                                                  -                       -
    4.期末余额                                       2,264,953,472           2,264,953,472
三、减值准备
    1.期初余额                                                  -                          -
    2.本期增加金额                                              -                          -
  （1）计提                                                     -                          -
    3、本期减少金额                                             -                          -
    （1）处置                                                   -                          -
    （2）其他转出                                               -                          -
    4.期末余额                                                  -                          -
四、账面价值
  1.期末账面价值                                     5,114,755,841           5,114,755,841
  2.期初账面价值                                     5,161,239,378           5,161,239,378
其他说明
√适用 □不适用
    本集团的投资性房地产包括服务式公寓、写字楼、会议中心及出租商业等。
    本期原价减少变动中的金额主要为本集团对部分投资性房地产的原工程预算按结算情况调
整所致。
    截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，投资性房地产计提折旧和摊销金额为 92,477,560 元
(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：93,511,448 元)。
    于 2017 年 06 月 30 日，账面价值为 5,102,538,044 元(原价 7,339,279,671 元)的投资性房
地产(2016 年 12 月 31 日：账面价值 5,109,837,055 元、原价 7,257,999,932 元)作为长期借款
及一年内到期的长期借款的抵押物。
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团的投资性房地产的可收回金额不低于其账面价值，故未对其
计提减值准备(2016 年 12 月 31 日：无)。
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                                         2017 年半年度报告
 12、 固定资产
 (1). 固定资产情况
 √适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
          项目              房屋及建筑物     机器设备        运输工具       其他设备     合计
一、账面原值：
    1.期初余额             2,903,148,910 642,866,328         54,592,129 453,779,648 4,054,387,015
    2.本期增加金额                     - 14,126,868             557,745   5,877,496    20,562,109
      （1）购置                        - 10,566,418             557,745   4,944,241    16,068,404
      （2）在建工程转入                -   3,560,450                  -     933,255     4,493,705
      （3）企业合并增加                -           -                  -           -             -
     3.本期减少金额            1,804,839   4,887,990            452,334   1,185,333     8,330,496
      （1）处置或报废          1,804,839   4,887,990            452,334   1,185,333     8,330,496
    4.期末余额             2,901,344,071 652,105,206         54,697,540 458,471,811 4,066,618,628
二、累计折旧
    1.期初余额                786,724,492 465,269,754        38,521,560 320,365,418 1,610,881,224
    2.本期增加金额             29,883,037 17,649,958          2,163,791 12,867,812     62,564,598
      （1）计提                29,883,037 17,649,958          2,163,791 12,867,812     62,564,598
    3.本期减少金额                741,419   4,608,659           430,901   1,040,680     6,821,659
      （1）处置或报废             741,419   4,608,659           430,901   1,040,680     6,821,659
    4.期末余额                815,866,110 478,311,053        40,254,450 332,192,550 1,666,624,163
三、减值准备
    1.期初余额                           -        7,927                 -       5,150       13,077
    2.本期增加金额                       -            -                 -           -            -
      （1）计提                          -            -                 -           -            -
    3.本期减少金额                       -            -                 -           -            -
      （1）处置或报废                    -            -                 -           -            -
    4.期末余额                           -        7,927                 -       5,150       13,077
四、账面价值
    1.期末账面价值         2,085,477,961 173,786,226         14,443,090 126,274,111 2,399,981,388
    2.期初账面价值         2,116,424,418 177,588,647         16,070,569 133,409,080 2,443,492,714
 其他说明：
 √适用 □不适用
      于 2017 年 6 月 30 日，账面价值为 2,050,937,091 元(原价 2,849,073,307 元)的房屋及建筑物
 (2016 年 12 月 31 日：账面价值为 2,045,763,509 元、原价 2,659,443,952 元)作为长期借款及一
 年内到期的长期借款的抵押物。
      截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间固定资产计提的折旧金额为 62,564,598 元(截至 2016 年
 6 月 30 日止 6 个月期间：68,087,748 元)，其中计入营业成本、销售费用及管理费用的折旧费用分
 别为：51,171,881 元、1,119,131 元、10,273,586 元(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：52,272,631
 元、1,364,586 元、14,450,531 元)。
      截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，由在建工程转入固定资产的原价为 4,493,705 元(截至
 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：2,695,136 元)。
      (a)于 2017 年 6 月 30 日，本集团无暂时闲置的固定资产(2016 年 12 月 31 日：无)。
      (b)于 2017 年 6 月 30 日，本集团无融资租赁租入的固定资产(2016 年 12 月 31 日：无)。
      (c)于 2017 年 6 月 30 日，本集团无持有待售的固定资产(2016 年 12 月 31 日：无)。
      (d)于 2017 年 6 月 30 日，本集团无未办妥产权证书的固定资产(2016 年 12 月 31 日：无)。
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                                     2017 年半年度报告
    (e)于 2017 年 6 月 30 日，本集团固定资产的可收回金额不低于其账面价值，故未对其计提坏
账准备(2016 年 12 月 31 日：无)。
13、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                 期末余额                              期初余额
      项目
                     账面余额    减值准备  账面价值         账面余额   减值准备 账面价值
零星改造工程        10,349,477       -    10,349,477       5,430,398       -    5,430,398
      合计          10,349,477       -    10,349,477       5,430,398       -    5,430,398
14、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                  项目                        办公软件                      合计
一、账面原值
    1.期初余额                                       12,547,498                    12,547,498
    2.本期增加金额                                       1,070,352                  1,070,352
      (1)购置                                            1,070,352                  1,070,352
      (2)内部研发                                               -                          -
      (3)企业合并增加                                           -                          -
    3.本期减少金额                                              -                          -
      (1)处置                                                   -                          -
   4.期末余额                                        13,617,850                    13,617,850
二、累计摊销
    1.期初余额                                           4,168,324                  4,168,324
    2.本期增加金额                                       2,014,242                  2,014,242
      （1）计提                                          2,014,242                  2,014,242
    3.本期减少金额                                              -                          -
       (1)处置                                                  -                          -
    4.期末余额                                           6,182,566                  6,182,566
三、减值准备
    1.期初余额                                                  -                          -
    2.本期增加金额                                              -                          -
      （1）计提                                                 -                          -
    3.本期减少金额                                              -                          -
      (1)处置                                                   -                          -
    4.期末余额                                                  -                          -
四、账面价值
                                         78 / 119
                                      2017 年半年度报告
    1.期末账面价值                                        7,435,284                     7,435,284
    2.期初账面价值                                        8,379,174                     8,379,174
15、 长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
      项目           期初余额     本期增加金额      本期摊销金额       其他减少金额 期末余额
经营租入固定资产
                      4,508,848      2,618,159            659,367                -      6,467,640
改良
酒店一次性采购的
                     18,949,892               -         3,121,187                -     15,828,705
营运物资
      合计           23,458,740      2,618,159          3,780,554                -     22,296,345
16、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                    期末余额                                期初余额
    项目              可抵扣暂时性    递延所得税             可抵扣暂时性       递延所得税
                              差异            资产                   差异              资产
  资产减值准备               14,955,878       3,738,970             15,075,080         3,768,770
  内部交易未实现利润         37,868,452       9,467,113             42,139,108        10,534,777
  可抵扣亏损                214,439,624      53,609,906            213,217,704        53,304,426
  预提费用及其他          1,348,905,988     337,226,497            989,620,144      247,405,036
    合计              1,616,169,942     404,042,486          1,260,052,036      315,013,009
                                                  2017 年 6 月 30 日         2016 年 12 月 31 日
 其中：
 预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额                      110,850,167                    99,024,519
 预计于 1 年后转回的金额                               293,192,319                   215,988,490
                                                       404,042,486                   315,013,009
(2). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
           项目                         期末余额                             期初余额
可抵扣暂时性差异                                             -                                -
可抵扣亏损                                          46,097,796                       40,104,257
           合计                                     46,097,796                       40,104,257
(3). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
          年份                          期末金额                             期初金额
2017                                                   151,530                          151,530
2018                                                 3,355,389                        3,355,389
                                          79 / 119
                                      2017 年半年度报告
2019                                             14,860,052                      14,860,052
2020                                             10,078,625                      10,078,625
2021                                             11,658,661                      11,658,661
2022                                              5,993,539                               -
             合计                                46,097,796                      40,104,257
其他说明：
√适用 □不适用
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团无未经抵销的递延所得税负债(2016 年 12 月 31 日：无)。
17、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                       期末余额                        期初余额
质押借款                                                 -                              -
抵押借款                                                 -                    380,000,000
保证借款                                       200,000,000                              -
信用借款                                       400,000,000                    400,000,000
             合计                              600,000,000                    780,000,000
短期借款分类的说明：
     于 2017 年 6 月 30 日，银行保证借款 200,000,000 元系由北辰集团提供存续期间不可撤销连带
责任保证担保。
     截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，短期借款的年利率区间为 4.35%至 4.61%(截至 2016 年
6 月 30 日止 6 个月期间：4.60%至 4.61%)。
18、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                      期末余额                       期初余额
应付工程款                                 2,820,003,920                     2,651,338,084
预提工程款                                 1,994,094,328                       852,252,671
其他                                         183,144,218                       237,710,778
             合计                          4,997,242,466                     3,741,301,533
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
               项目                        期末余额                 未偿还或结转的原因
工程款                                         2,057,542,647            尚未结算
               合计                            2,057,542,647                /
                                          80 / 119
                                   2017 年半年度报告
19、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
          项目                        期末余额                            期初余额
开发项目预收款(i)                         19,842,697,764                      18,018,909,495
其他(ii)                                     411,155,578                         332,048,718
          合计                            20,253,853,342                      18,350,958,213
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
               项目                    期末余额                      未偿还或结转的原因
预收房款                                   4,769,579,010               尚未办理入住手续
               合计                        4,769,579,010                       /
其他说明
√适用 □不适用
(i)预收款项中包含的开发项目预收款分析如下：
                                                                       竣工时间/     预售比例
                                 2017 年                  2016 年
项目名称                                                             预计竣工时间      2017 年
                               6 月 30 日              12 月 31 日
                                                                                    6 月 30 日
                                                                        2010 年至
北京北辰香麓                 115,981,400             167,941,777          2012 年     不适用
                                                                        2010 年至
北京北辰福第                 104,329,749             113,509,130          2013 年     不适用
                                                                        2015 年至
北京北辰墅院 1900            440,845,338             616,193,622          2018 年     不适用
长沙北辰三角洲             4,844,703,826           5,712,395,316          2020 年       92%
北京碧海方舟                   6,000,000               6,000,000          2013 年     不适用
                                                                        2016 年至
长沙北辰中央公园             560,678,112             539,946,286          2018 年         81%
                                                                        2016 年至
北京北辰红橡墅             1,253,518,760             861,887,431          2017 年         60%
                                                                        2017 年至
北京当代北辰悦 MOMA          485,010,364           1,872,342,017          2018 年         99%
杭州北辰奥园               2,903,253,732           1,759,132,802          2018 年         96%
                                                                        2017 年至
苏州北辰旭辉壹号院         2,063,562,450           1,704,423,719          2019 年         98%
成都北辰朗诗南门绿郡       1,615,052,869             844,653,782          2018 年         91%
南京北辰旭辉铂悦金陵       2,406,149,338           1,529,190,623          2018 年         99%
成都北辰香麓                 598,751,738             429,454,666          2018 年         65%
合肥北辰旭辉铂悦庐州府     2,354,692,687           1,804,138,306          2018 年         96%
                                                                        2001 年至
其他                          90,167,401           57,700,018             2010 年     不适用
                          19,842,697,764       18,018,909,495
                                        81 / 119
                                     2017 年半年度报告
(ii)预收款项中的其他主要包括零售商业及投资物业的预收货款及租金等。
20、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
            项目                 期初余额         本期增加        本期减少       期末余额
一、短期薪酬                     74,850,188      396,464,061     414,132,546     57,181,703
二、离职后福利-设定提存计划       9,802,109       52,890,469      54,842,745       7,849,833
三、辞退福利                        642,659                -                -        642,659
四、一年内到期的其他福利                  -                -                -              -
            合计                 85,294,956      449,354,530     468,975,291     65,674,195
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种:人民币
            项目                   期初余额         本期增加       本期减少       期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴         67,635,306      313,409,846    330,980,402   50,064,750
二、职工福利费                              -       15,845,431     15,845,431              -
三、社会保险费                      2,476,687       27,745,627     28,064,516     2,157,798
其中：医疗保险费                    1,946,151       25,656,069     25,678,079     1,924,141
      工伤保险费                       73,765          803,127         806,697        70,195
      生育保险费                      456,771        1,286,431       1,579,740      163,462
四、住房公积金                        208,668       28,025,973     28,234,641              -
五、工会经费和职工教育经费          3,944,641        9,274,537       8,877,629    4,341,549
六、短期带薪缺勤                            -                -               -             -
七、短期利润分享计划                        -                -               -             -
八、其他短期薪酬                      584,886        2,162,647       2,129,927      617,606
            合计                   74,850,188      396,464,061    414,132,546   57,181,703
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
         项目                 期初余额          本期增加         本期减少       期末余额
1、基本养老保险                 8,629,986       45,372,479       47,430,854       6,571,611
2、失业保险费                     145,322         1,873,217        1,890,445        128,094
3、企业年金缴费                 1,026,801         5,644,773        5,521,446      1,150,128
         合计                   9,802,109       52,890,469       54,842,745       7,849,833
21、 应交税费
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
             项目                           期末余额                     期初余额
增值税                                              17,791,428                    7,471,043
营业税                                               1,149,451                    1,589,616
企业所得税                                        251,778,282                   347,942,173
                                            82 / 119
                                     2017 年半年度报告
城市维护建设税                                    5,681,149                      2,720,356
土地增值税                                    1,076,666,014                    997,925,828
契税                                            102,338,700                    263,153,029
简易计税                                         17,395,197                     24,466,587
其他                                             65,058,091                     24,058,017
            合计                              1,537,858,312                  1,669,326,649
22、 应付利息
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
              项目                            期末余额                   期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息                      46,584,652                  43,178,655
企业债券利息                                        68,465,753                 165,065,754
短期借款应付利息                                       813,450                   1,225,002
少数股东借款利息                                     47,644,355                 10,166,572
              合计                                  163,508,210                219,635,983
23、 应付股利
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
            项目                         期末余额                      期初余额
应付本公司股东的股利                             42,421,200                             -
应付子公司少数股东的股利                          1,162,190                     1,162,190
            合计                                 43,583,390                     1,162,190
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
    于 2017 年 6 月 30 日和 2016 年 12 月 31 日，应付子公司少数股东的现金股利由于部分少数股
东失去联系，相应股利尚未领取。
24、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                          期末余额                      期初余额
应付少数股东款项                                 662,469,000                   789,702,417
应付关联公司款项                                 343,445,711                   348,846,095
押金及保证金                                     416,007,658                   413,607,828
预提费用                                         204,133,467                   149,901,406
应付维修费                                         64,785,661                   77,793,864
应付能源费                                         32,146,489                   35,363,648
代收售房契税、公共维修基金                         67,585,225                   32,284,273
应付销售代理费                                     16,722,979                   16,722,979
应付物业管理费                                      6,662,560                   20,569,289
代收能源费                                          4,372,111                    3,302,782
拆迁安置费                                            507,951                      459,951
其他                                             164,880,080                   158,338,979
             合计                              1,983,718,892                 2,046,893,511
                                         83 / 119
                                      2017 年半年度报告
    应付少数股东款项主要为本集团部分子公司分别自其少数股东取得的股东借款，借款期限均为
一年，利率区间为 10.0%至 10.5%。
    应付关联公司款项主要是本集团自合联营公司取得的往来款项，该款项不计息、无固定还款期
限且无任何抵押、质押或担保。
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
          项目                        期末余额                  未偿还或结转的原因
租赁押金                                    213,877,077     相关协议未到期，款项尚未结清
少数股东款项                                512,024,250     相关协议未到期，款项尚未结清
其他                                        162,659,865     相关协议未到期，款项尚未结清
          合计                              888,561,192                   /
25、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
            项目                         期末余额                       期初余额
1 年内到期的长期借款                         5,946,089,282                   2,902,150,000
1 年内到期的应付债券                                     -                               -
1 年内到期的长期应付款                                   -                               -
            合计                             5,946,089,282                   2,902,150,000
26、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                         期末余额                      期初余额
质押借款                                                  -                    300,000,000
抵押借款                                     19,545,819,921                 15,013,441,920
保证借款                                                  -                              -
信用借款                                                  -                  1,178,300,000
委托借款                                                  -                    360,000,000
             合计                            19,545,819,921                 16,851,741,920
长期借款分类的说明：
    于 2017 年 6 月 30 日，抵押借款中 9,616,972,699 元(2016 年 12 月 31 日：6,331,191,920 元)
系由本集团的存货作为抵押；9,928,847,222 元(2016 年 12 月 31 日：8,682,250,000 元)系由本集
团的投资性房地产及固定资产作为抵押，利息每季度或每月支付一次，本金应于 2017 年 9 月 25
日至 2031 年 3 月 7 日偿还。
    于 2017 年 6 月 30 日，上述抵押借款中 5,422,222,222 元(2016 年 12 月 31 日：2,380,000,000
元)系由北辰集团提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保；3,069,000,000 元(2016 年 12 月 31
日：2,359,000,000 元)系由本集团少数股东提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
                                          84 / 119
                                                     2017 年半年度报告
          截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，长期借款的年利率区间为 4.35%至 9.60%(截至 2016 年
     6 月 30 日止 6 个月期间：4.41%至 11.00%)。
     27、 应付债券
     (1).    应付债券
     √适用 □不适用
                                                                                          单位：元 币种：人民币
                  项目                                   期末余额                             期初余额
     2014 年公司债券-5 年期                                      994,548,161                         993,548,859
     2014 年公司债券-7 年期                                    1,489,555,893                      1,488,543,326
     2016 年公司债券-5 年期                                    1,490,815,599                      1,489,702,585
                  合计                                         3,974,919,653                      3,971,794,770
     (2).    应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
     √适用 □不适用
                                                                                          单位：元 币种：人民币
   债券              发行      债券       发行            期初        本期 按面值计提            本期          期末
             面值                                                                     溢折价摊销
   名称              日期      期限       金额            余额        发行     利息              偿还          余额
2014 年公司
                   2015 年 1
债券-5 年期 100 元              5 年 1,000,000,000      993,548,859      -   24,000,000      999,302   -    994,548,161
                   月 20 日
(a)
2014 年公司
                   2015 年 1
债券-7 年期 100 元              7 年 1,500,000,000 1,488,543,326         -   39,000,000    1,012,567   -   1,489,555,893
                   月 20 日
(a)
2016 年公司
                   2016 年 4
债券-5 年期 100 元              5 年 1,500,000,000 1,489,702,585         -   33,600,000    1,113,014   -   1,490,815,599
                   月 21 日
(b)
    合计      /        /        /     4,000,000,000 3,971,794,770        -   96,600,000    3,124,883   -   3,974,919,653
     其他说明：
     √适用 □不适用
          (a)经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]1302 号文核准，本公司于 2015 年 1 月 20 日公
     开发行公司债券，其中 5 年期债券的票面年利率 4.8%，并附第 3 年末发行人上调票面利率选择权
     及投资者回售选择权；7 年期债券的票面年利率为 5.2%，并附第 5 年末发行人上调票面利率选择权
     及投资者回售选择权。所有债券采取单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最
     后一期利息随本金的兑付一起支付。
          (b)经上海证券交易所“上证函[2016]670 号”文核准，本公司于 2016 年 4 月 21 日非公开发
     行 5 年期公司债券，票面年利率为 4.48%，并附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售
     选择权。债券采取单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金
     的兑付一起支付。
     28、 长期应付款
     (1).    按款项性质列示长期应付款：
     √适用 □不适用
                                                                                          单位：元 币种：人民币
                 项目                                     期初余额                            期末余额
     应付少数股东款项                                           762,854,606                        1,567,532,622
     应付关联方款项                                             700,000,000                          700,000,000
                                                         85 / 119
                                     2017 年半年度报告
其他说明：
√适用 □不适用
    应付少数股东款项为本公司之子公司自少数股东取得的股东借款，借款期限为两年，利率为同
期同档次国家基准利率上浮 30%。
29、 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(1) 长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                项目                              期末余额                   期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债                                 -                         -
二、辞退福利                                                      -                         -
三、其他长期福利                                                  -                         -
应付内退福利                                              5,087,291                 5,087,291
减：将于一年内支付的部分                                   -642,659                  -642,659
                合计                                      4,444,632                 4,444,632
其他说明：
√适用 □不适用
    本集团的部分职工已经办理内退。于资产负债表日，本集团应付内退福利所采用的主要精算假
设为：
                                        2017 年 6 月 30 日      2016 年 12 月 31 日
    折现率                                                  4%                          4%
30、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种人民币
     项目          期初余额     本期增加       本期减少          期末余额         形成原因
政府补助            4,305,268              -    1,002,746         3,302,522 建造环保设备补贴
    合计            4,305,268              -    1,002,746         3,302,522         /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                              本期新增 本期计入营业                      与资产相关/与
    负债项目        期初余额                         其他变动 期末余额
                              补助金额 外收入金额                          收益相关
清洁生产项目补助    4,305,268         -    1,002,746         - 3,302,522 与资产相关
合计                4,305,268         -    1,002,746         - 3,302,522       /
31、 股本
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                           86 / 119
                                          2017 年半年度报告
                                            本次变动增减（+、一）
                期初余额      发行                公积金                                  期末余额
                                          送股               其他            小计
                              新股                  转股
股份总数     3,367,020,000            -        -         -        -                 -   3,367,020,000
其他说明：
                                     2016 年               本年增减变动                       2017 年
                                  12 月 31 日              其他            小计             6 月 30 日
 有限售条件股份－
   国有法人持股(a)              150,000,000                    --            -            150,000,000
   其他内资持股                           -                    --            -                     -
   其中：境内非国有法人持股               -                    --            -                     -
   境内自然人持股                         -                    --            -                     -
 小计                           150,000,000                    --            -            150,000,000
 无限售条件股份－
   人民币普通股               2,510,000,000                    --            -          2,510,000,000
   境外上市的外资股             707,020,000                    --            -            707,020,000
 小计                         3,217,020,000                    --            -          3,217,020,000
                              3,367,020,000                    --            -          3,367,020,000
     2009 年度，根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财企【2009】
94 号)文件和中华人民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会
及全国社会保障基金理事会联合发出的 2009 年第 63 号公告定，北辰集团需按本公司 2006 年 A 股
发行时的实际发行股份数量的 10%计算，将其持有的 150,000,000 股转由全国社会保障基金理事会
持有。2015 年 10 月 30 日，北辰集团向全国社会保障基金理事会出具承诺函，承诺将以上缴现金
的方式履行转持义务，按应转持 150,000,000 股股份所对应的现金 360,000,000 元足额上缴中央金
库。截至 2017 年 6 月 30 日，北辰集团已缴付 160,000,000 元款项，所持有的本公司 150,000,000
股仍处于冻结状态，除此之外，北辰集团所持本公司其他股份限售期已届满，可以上市流通。
32、 资本公积
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                项目                          期初余额     本期增加        本期减少    期末余额
资本溢价（股本溢价）                        3,672,555,322           -              - 3,672,555,322
其他资本公积                                             -          -              -             -
权益法核算的被投资单位其他权益变动                  41,577          -              -        41,577
其他                                          -23,699,599           -              -   -23,699,599
                合计                        3,648,897,300           -              - 3,648,897,300
33、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                            单位：元     币种：人民币
      项目              期初余额              本期增加              本期减少            期末余额
法定盈余公积            645,288,427                        -                  -         645,288,427
任意盈余公积            161,469,414                        -                  -         161,469,414
      合计              806,757,841                        -                  -         806,757,841
                                                87 / 119
                                           2017 年半年度报告
34、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                    项目                                        本期                 上期
调整前上期末未分配利润                                          3,837,907,665       3,460,420,181
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）                                   -                    -
调整后期初未分配利润                                            3,837,907,665       3,460,420,181
加：本期归属于母公司所有者的净利润                                623,069,190          396,233,385
减：提取法定盈余公积                                                        -                    -
    提取任意盈余公积                                                        -                    -
    提取一般风险准备                                                        -                    -
    应付普通股股利                                                202,021,200          202,021,200
    转作股本的普通股股利                                                    -                    -
期末未分配利润                                                  4,258,955,655       3,654,632,366
    根据 2017 年 3 月 22 日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币
0.06 元，按已发行股份 3,367,020,000 股计算，拟派发现金股利共计 202,021,200 元；上述提议
已经 2017 年 6 月 1 日股东大会批准，截至本财务报表批准报出日，上述股利已全部支付完毕。
35、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                               本期发生额                                    上期发生额
      项目
                         收入             成本                        收入                成本
 主营业务             7,844,631,889    5,577,465,500               4,387,890,603       2,730,975,049
 其他业务                 8,114,786           222,790                   8,588,529             614,731
     合计             7,852,746,675    5,577,688,290               4,396,479,132       2,731,589,780
(a)主营业务收入和主营业务成本
                         截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间         截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
                            主营业务收入          主营业务成本        主营业务收入            主营业务成本
出售开发产品业务(i)        6,484,053,770         4,984,456,973       3,049,204,292          2,141,107,760
投资物业和酒店业务         1,234,892,242           495,962,506       1,198,392,570            476,854,005
零售商业业务                  83,163,693            51,918,516         102,586,404             64,920,168
其他业务                      42,522,184            45,127,505          37,707,337             48,093,116
                           7,844,631,889         5,577,465,500       4,387,890,603          2,730,975,049
(i) 出售开发产品收入及成本
                         截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间        截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
                           主营业务收入          主营业务成本         主营业务收入            主营业务成本
长沙北辰三角洲            2,872,329,702         2,194,056,275        2,060,482,475           1,528,927,433
北京当代北辰悦 MOMA       1,658,009,905         1,467,016,379                    -                       -
北京北辰墅院 1900         1,015,466,483           702,046,540                    -                       -
长沙北辰中央公园            329,266,683           267,171,670          251,572,678             214,750,910
                                                88 / 119
                                            2017 年半年度报告
苏州北辰旭辉壹号院            322,883,172         199,938,124                     -                      -
北京北辰红橡墅                206,316,925         120,473,804           410,694,880            245,484,235
北京北辰香麓                   50,393,711          32,422,450           259,312,897            136,324,338
其他                           29,387,189           1,331,731            67,141,362             15,620,844
                            6,484,053,770       4,984,456,973         3,049,204,292          2,141,107,760
(b) 其他业务收入和其他业务成本
                       截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间           截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
                            其他业务收入        其他业务成本          其他业务收入            其他业务成本
促销、展示及其他              8,114,786               222,790            8,588,529                  614,731
36、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
            项目                             本期发生额                         上期发生额
消费税                                                    1,636,523                        1,490,108
营业税                                                  140,575,884                      197,587,250
城市维护建设税                                           25,896,247                       16,140,254
教育费附加                                               18,250,340                       10,848,971
土地增值税及其他                                        443,242,614                      167,566,089
            合计                                        629,601,608                      393,632,672
37、 销售费用
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                项目                             本期发生额                       上期发生额
薪酬支出                                                 69,112,957                       65,673,842
营销管理费                                               18,605,351                       62,713,009
广告费                                                   38,755,036                       37,737,519
咨询服务费                                               47,503,194                       43,114,947
能源费                                                    5,624,610                        7,280,051
租赁费用                                                  5,284,575                        5,873,080
固定资产折旧                                              1,119,131                        1,364,586
修理装修费                                                  864,727                        1,713,492
其他                                                      8,733,583                        7,840,063
                合计                                   195,603,164                       233,310,589
38、 管理费用
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                     项目                               本期发生额                  上期发生额
  薪酬支出                                                    202,335,261               176,075,451
  修理费                                                       18,356,101                14,231,828
  固定资产折旧                                                 10,273,586                14,450,531
  咨询服务费                                                   18,299,583                26,354,825
                                                89 / 119
                                   2017 年半年度报告
 运营管理费                                             23,392,160              18,533,679
 租赁费用                                               12,942,371              12,278,858
 能源费                                                  5,337,600               4,418,911
 宣传费                                                    982,796                 167,148
 无形资产摊销                                            2,014,242                 526,318
 低值易耗品                                                415,633               1,136,641
 税金                                                            -              32,751,649
 其他                                                   24,349,719              16,178,568
 合计                                                  318,699,052             317,104,407
39、 财务费用
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                    项目                      本期发生额                   上期发生额
利息支出                                            895,285,544                 867,148,417
减：资本化利息                                    -611,442,733                 -632,875,907
减：利息收入                                        -39,631,112                 -32,026,000
汇兑损失                                                 34,498                     636,747
手续费及其他                                          3,150,658                   5,775,023
合计                                                247,396,855                 208,658,280
40、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                项目                   本期发生额                        上期发生额
一、坏账损失                                        30,418                          -222,112
                合计                                30,418                          -222,112
41、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
              项目                     本期发生额                        上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                 14,717,720                          -2,899,983
理财产品等取得的投资收益                       1,813,699                                  -
              合计                           16,531,419                          -2,899,983
其他说明：
    本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
42、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                                         计入当期非经常性
             项目                本期发生额             上期发生额
                                                                           损益的金额
非流动资产处置利得合计                  881,366               411,976              881,366
                                       90 / 119
                                      2017 年半年度报告
其中：固定资产处置利得                    881,366                411,976              881,366
政府补助                                1,368,097             10,103,672            1,368,097
赔偿及违约金收入                          642,458              6,766,301              642,458
保证金收入                                      -                955,916                    -
其他                                    2,911,550                421,197            2,911,550
            合计                        5,803,471             18,659,062            5,803,471
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
     补助项目            本期发生金额                上期发生金额       与资产相关/与收益相关
清洁生产项目补助                   1,002,746                  157,848        与资产相关
环保设备购置补助                           -                2,195,824        与资产相关
产业扶持补助                         365,351                7,750,000        与收益相关
    合计                       1,368,097               10,103,672            /
43、 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                                           计入当期非经常性
           项目                     本期发生额            上期发生额
                                                                             损益的金额
非流动资产处置损失合计                     409,218              448,207              409,218
其中：固定资产处置损失                     409,218              448,207              409,218
赔偿及违约金支出                           180,344                2,500              180,344
其他                                       126,171              631,269              126,171
            合计                           715,733            1,081,976              715,733
44、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
            项目                          本期发生额                     上期发生额
当期所得税费用                                    320,280,154                    149,561,107
递延所得税费用                                    -89,029,477                    -10,548,653
            合计                                  231,250,677                    139,012,454
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
                              项目                                            本期发生额
利润总额                                                                          905,346,445
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                   226,336,611
子公司适用不同税率的影响                                                                    -
调整以前期间所得税的影响                                                                    -
非应税收入的影响                                                                            -
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                    3,415,681
                                          91 / 119
                                     2017 年半年度报告
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                                                -
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响                          1,498,385
所得税费用                                                                          231,250,677
45、 现金流量表项目
(1).   收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                        上期发生额
利息收入                                            39,389,202                        22,991,156
押金及保证金                                       132,890,119                        85,818,183
代收的契税、公共维修基金                            81,482,025                                 -
受限制资金的减少                                             -                       131,039,639
收到的政府补助                                         365,351                        14,634,789
其他                                                 3,554,011                         3,841,558
              合计                                 257,680,708                       258,325,325
(2).   支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                        上期发生额
押金及保证金                                       169,551,630                        88,199,539
契税及公共维修基金                                  13,832,003                        10,500,091
办公及会议费                                         7,488,581                         5,285,830
差旅费                                               5,207,877                         3,594,029
受限制资金的增加                                    93,672,927                                 -
应收少数股东款项                                             -                       418,345,960
其他                                                 4,320,597                         2,795,920
              合计                                 294,073,615                       528,721,369
(3).   收到的其他与投资活动有关的现金
     截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无收到的其他与投资活动有关的现金(截至 2016
年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)。
(4).   支付的其他与投资活动有关的现金
     截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无支付的其他与投资活动有关的现金(截至 2016
年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)。
(5).    收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                  项目                               本期发生额                上期发生额
取得少数股东借款收到的现金                                 980,218,015             1,571,319,009
收回向合联营公司提供的项目开发往来款                                 -               166,775,812
自关联方取得资金                                            50,000,000                         -
                                          92 / 119
                                     2017 年半年度报告
                    合计                             1,030,218,015            1,738,094,821
(6).    支付的其他与筹资活动有关的现金
     截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无支付的其他与筹资活动有关的现金(截至 2016
年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)。
46、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                    补充资料                              本期金额          上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                                                      674,095,768         388,070,165
加：资产减值准备                                                 30,418            -222,112
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧              155,042,158         161,599,196
无形资产摊销                                                  2,014,242             526,318
长期待摊费用摊销                                              3,780,554           3,222,722
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益
                                                                 -472,148            36,231
以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                                -                   -
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                                -                   -
财务费用（收益以“－”号填列）                              283,600,901         225,237,666
投资损失（收益以“－”号填列）                              -16,531,419           2,899,983
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                    -89,029,477         -10,548,653
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                              -                   -
存货的减少（增加以“－”号填列）                         -5,907,894,605      -3,558,014,388
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）                2,858,580,946        -709,471,151
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）                3,088,385,652       4,948,925,072
其他                                                        -93,672,927         131,039,639
经营活动产生的现金流量净额                                  957,930,063       1,583,300,688
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本                                                            -                 -
一年内到期的可转换公司债券                                              -                 -
融资租入固定资产                                                        -                 -
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                           10,950,766,118      10,530,900,121
减：现金的期初余额                                        7,520,362,354       6,104,157,065
加：现金等价物的期末余额                                              -                   -
减：现金等价物的期初余额                                              -                   -
现金及现金等价物净增加额                                  3,430,403,764       4,426,743,056
(2) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
             项目                           期末余额                       期初余额
一、现金                                        10,950,766,118                 7,520,362,354
                                         93 / 119
                                         2017 年半年度报告
其中：库存现金                                             989,139                           973,776
    可随时用于支付的银行存款                        10,949,776,979                     7,519,388,578
二、现金等价物                                                   -                                 -
三、期末现金及现金等价物余额                        10,950,766,118                     7,520,362,354
47、 外币货币性项目
(1).   外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                                           单位：元
                                                                                   期末折算人民币
             项目                期末外币余额                折算汇率
                                                                                       余额
货币资金
其中：美元                                   712,549                      6.77             4,823,957
      港币                                 1,698,855                      0.87             1,478,004
48、 其他
√适用 □不适用
(1)资产减值准备
                              2016 年             本期           本期减少                     2017 年
                           12 月 31 日            增加         转回       转销              6 月 30 日
坏账准备                  14,818,090            30,418           -     149,620            14,698,888
其中：应收账款坏账准备        230,154            5,131           -     149,620                85,665
      其他应收款坏账
                          14,587,936            25,287               -             -      14,613,223
准备
存货跌价准备                 243,913                 -               -            -          243,913
固定资产减值准备              13,077                 -               -            -           13,077
                          15,075,080            30,418               -      149,620       14,955,878
(2)费用按性质分类
   利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类，列示如下：
                                         截至 2017 年 6 月 30 日止       截至 2016 年 6 月 30 日止
                                                       6 个月期间                      6 个月期间
   发展物业销售成本                               4,984,456,973                   2,141,107,760
   职工薪酬支出                                     398,877,956                     362,646,573
   咨询服务费                                        90,092,374                     133,907,855
   办公消耗费                                        69,515,859                      64,173,835
   投资性房地产摊销                                  92,477,560                      93,511,448
   耗用的低值易耗品等                                90,910,710                      87,766,671
   固定资产折旧                                      62,564,598                      68,087,748
   能源费                                            60,856,362                      62,203,145
   零售商品成本                                        51,481,129                      60,933,931
   资产保养维修费用                                    44,688,144                      41,608,475
   广告费                                              39,765,051                      37,906,824
                                              94 / 119
                                     2017 年半年度报告
   租赁费用                                      19,042,263                17,973,884
   物业管理费                                    23,644,950                31,653,570
   长期待摊费用摊销                               3,780,554                 3,222,722
   无形资产摊销                                   2,014,242                   526,318
   税金                                                   -                33,226,397
   其他                                          57,821,781                41,547,620
                                              6,091,990,506              3,282,004,776
(3)每股收益
    基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平
均数计算：
                                                                    截至 2016 年 6 月
                                                 截至 2017 年 6 月
                                                                    30 日止 6 个月期
                                                30 日止 6 个月期间
                                                                                   间
   归属于母公司普通股股东的合并净利润                      623,069,190     396,233,385
   本公司发行在外普通股的加权平均数                      3,367,020,000   3,367,020,000
   基本每股收益                                                  0.19             0.12
   其中：
   —持续经营基本每股收益：                                      0.19             0.12
   —终止经营基本每股收益：                                         -                -
    稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以
调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本公司
不存在稀释性潜在普通股(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)，稀释每股收益与基本每股收
益相等。
七、合并范围的变更
1、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
    于 2017 年 1 月，本公司以现金 30,000,000 元出资设立全资子公司武汉辰慧。
    于 2017 年 1 月，本公司以现金 30,000,000 元出资设立全资子公司武汉辰智。
    于 2017 年 4 月，本公司以持有的部分子公司股权出资设立北辰地产集团，注资资本为
2,683,003,600 元。
                                         95 / 119
                                                           2017 年半年度报告
    八、在其他主体中的权益
    1、 在子公司中的权益
    (1).     企业集团的构成
    √适用 □不适用
                                                                                                           持股比例(%)           取得
             子公司名称       主要经营地    注册地                         业务性质
                                                                                                         直接      间接          方式
北辰房地产                    北京市       北京市    房地产开发                                            -       99.05         设立
天成天                        北京市       北京市    房地产开发                                            -        100          设立
姜庄湖                        北京市       北京市    房地产开发                                            -        51           设立
长沙北辰                      长沙市       长沙市    房地产开发                                            -        100          设立
五洲美乐                      北京市       北京市    餐饮                                               59.81        -           设立
绿洲商贸                      北京市       北京市    商贸                                                  -        100          设立
信诚物业                      北京市       北京市    物业管理                                              -        100          设立
北辰超市                      北京市       北京市    商贸                                                100         -           设立
北辰会展集团                  北京市       北京市    物业管理、会议及展览服务                            100         -           设立
北京首倡物业管理有限公司      北京市       北京市    物业管理                                              -        100          设立
世纪御景                      长沙市       长沙市    房地产开发                                            -        51           投资
杭州北辰                      杭州市       杭州市    房地产开发                                            -        80           设立
北京北辰当代                  北京市       北京市    房地产开发                                            -        50           设立
北辰酒店                      北京市       北京市    饭店及宾馆管理、劳务服务、经济信息咨询                -        100          设立
                                                                                                                           非同一控制下的
北辰信通                      北京市       北京市    多媒体电子、商务信息、网络开发                       -        100
                                                                                                                               企业合并
南京旭辰                      南京市       南京市    房地产开发                                           -        51            设立
武汉光谷                      武汉市       武汉市    房地产开发                                           -        51            投资
苏州北辰旭昭                  苏州市       苏州市    房地产开发                                           -        50            设立
北辰信息服务                  北京市       北京市    经济贸易咨询；会议及展览服务；旅游信息咨询           -        100           设立
时代会展                      北京市       北京市    会议及展览服务；出租商业用房；物业管理；酒店管理     -        100           设立
                                                     会议及展览服务；礼仪服务；房地产信息咨询；经济贸
会展研究院                    北京市       北京市                                                         -        100         设立
                                                     易咨询
                                                               96 / 119
                                                             2017 年半年度报告
成都北辰                          成都市      成都市   房地产开发                                          -        100         设立
廊坊房地产                        廊坊市      廊坊市   房地产开发                                          -        100         设立
成都辰诗                          成都市      成都市   房地产开发                                          -        40          设立
                                                       会议及展览服务；礼仪服务；房地产信息咨询；经济贸
领航会展                          北京市      北京市                                                       -        100         设立
                                                       易咨询
成都天府                          成都市      成都市   房地产开发                                          -        100           设立
杭州京华                          杭州市      杭州市   房地产开发                                          -        100           设立
合肥辰旭                          合肥市      合肥市   房地产开发                                          -        50            设立
宁波京华                          宁波市      宁波市   房地产开发                                          -        100           设立
重庆两江                          重庆市      重庆市   房地产开发                                          -        100           设立
苏州北辰置业                      苏州市      苏州市   房地产开发                                          -        100           设立
                                                                                                                            非同一控制下的
重庆涪望                          重庆市      重庆市   房地产开发                                          -        100
                                                                                                                                企业合并
                                                                                                                            非同一控制下的
宁波辰新                          宁波市      宁波市   房地产开发                                          -        51
                                                                                                                                企业合并
                                                                                                                            非同一控制下的
杭州威杰                          杭州市      杭州市   投资咨询、投资管理                                  -        100
                                                                                                                                企业合并
武汉辰慧                          武汉市      武汉市   房地产开发                                          -        100           设立
武汉辰智                          武汉市      武汉市   房地产开发                                          -        100           设立
北辰地产集团                      北京市      北京市   房地产开发                                         100        -            设立
长沙峰瑞企业管理咨询有限公司      长沙市      长沙市   企业管理咨询服务                                    -        100           设立
长沙峰润企业管理咨询有限公司      长沙市      长沙市   企业管理咨询服务                                    -        100           设立
    (2).     重要的非全资子公司
    √适用 □不适用
                                                                                                                 单位:元 币种:人民币
           子公司名称             少数股东持股比例     本期归属于少数股东的损益   本期向少数股东宣告分派的股利   期末少数股东权益余额
       姜庄湖                           49%                    -262,452                         -                    138,758,941
       苏州北辰旭昭                     50%                  29,366,218                         -                    368,938,324
                                                                    97 / 119
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            (3).      重要非全资子公司的主要财务信息
            √适用 □不适用
                                                                                                                                                              单位:元 币种:人民币
子                                               期末余额                                                                                          期初余额
公
司
       流动资产        非流动资产     资产合计         流动负债        非流动负债         负债合计         流动资产      非流动资产     资产合计          流动负债      非流动负债      负债合计
名
称
姜
庄    609,662,555     27,411,458     637,074,013      353,892,501                   -    353,892,501      611,611,844    57,815,392     669,427,236      385,710,108             -     385,710,108
湖
苏
州
北
     4,078,849,766       272,763    4,079,122,529    2,312,245,881   1,029,000,000      3,341,245,881    3,110,772,922    7,157,841   3,117,930,763    1,879,786,551    559,000,000   2,438,786,551
辰
旭
昭
                                                                  本期发生额                                                              上期发生额
                     子公司名称
                                      营业收入         净利润        综合收益总额       经营活动现金流量       营业收入        净利润      综合收益总额       经营活动现金流量
                  姜庄湖                         -     -535,616         -535,616              -1,944,336      66,759,357 -2,100,949           -2,100,949               -6,181,314
                  苏州北辰旭昭      322,883,172      58,732,436       58,732,436             188,849,010                 -   -6,899,512       -6,899,512             594,108,979
                                                                                              98 / 119
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    2、 在合营企业或联营企业中的权益
        √适用 □不适用
        (1). 重要的合营企业或联营企业
        √适用 □不适用
                                                                                      单位:元 币种:人民币
                                                                             持股比例(%)      对合营企业
         合营企业
                                                                                              或联营企业
         或联营企      主要经营地      注册地         业务性质
                                                                          直接        间接    投资的会计
           业名称
                                                                                                处理方法
    武汉当代      武汉市        武汉市          房地产开发              -           45      权益法
    杭州辰旭      杭州市        杭州市          房地产开发              -           35      权益法
    杭州金湖      杭州市        杭州市          房地产开发              -           25      权益法
    无锡盛阳      无锡市        无锡市          房地产开发              -           40      权益法
    杭州旭发      杭州市        杭州市          房地产开发              -           35      权益法
    无锡辰万      无锡市        无锡市          房地产开发              -           49      权益法
        (2). 重要合营企业的主要财务信息
        √适用 □不适用
                                                                                       单位: 元 币种:人民币
                                  期末余额/ 本期发生额                                    期初余额/ 上期发生额
                   武汉当代       杭州辰旭      杭州金湖           无锡盛阳      武汉当代       杭州辰旭       杭州金湖
流动资产         1,239,883,325   621,028,713 1,023,286,645        769,949,833   863,727,674 2,375,195,837 633,723,619
    其中：现金
                   339,187,715   116,046,559         660,583       13,509,691   131,213,984     168,430,242   142,501,949
和现金等价物
非流动资产          29,748,888       349,577          115,121               -     1,008,756         403,044       259,538
资产合计         1,269,632,213   621,378,290    1,023,401,766     769,949,833   864,736,430   2,375,598,881   633,983,157
流动负债         1,219,805,168   287,176,463     526,415,345      750,786,833   788,236,619   1,941,397,055   134,418,593
非流动负债                   -             -               -                -    34,000,000     100,000,000             -
负债合计         1,219,805,168   287,176,463     526,415,345      750,786,833   822,236,619   2,041,397,055   134,418,593
少数股东权益
归属于母公司
股东权益
按持股比例计
算的净资产份        22,422,170   116,970,639     124,246,605        7,665,200    19,124,915     116,970,639   124,891,141
额
调整事项            -3,033,810       -54,770       -3,523,993      -6,222,285   -13,060,392      -5,337,002    -1,334,569
--商誉
--内部交易未
                    -3,033,810       -54,770       -3,523,993      -6,222,285   -13,060,392      -5,337,002    -1,334,569
实现利润
--其他
对合营企业权
益投资的账面        19,388,360   116,915,869     120,722,612        1,442,915    6,064,523      111,633,637   123,556,572
价值
存在公开报价
的合营企业权
                        不适用        不适用           不适用          不适用        不适用          不适用        不适用
益投资的公允
价值
                                                       99 / 119
                                             2017 年半年度报告
营业收入        15,777,926   1,915,865,391            -             -           -            -             -
财务费用
所得税费用
净利润           7,327,234    306,632,331    -2,578,143      -837,002   -6,414,530   -7,834,630           -41
终止经营的净
利润
其他综合收益
综合收益总额     7,327,234    306,632,331    -2,578,143      -837,002   -6,414,530   -7,834,630           -41
本年度收到的
来自合营企业
的股利
       其他说明
           本集团以合营企业财务报表中净资产的金额为基础，按持股比例计算资产份额。合营企业财务
       报表中的金额考虑了取得投资时合营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影
       响。
       (3). 重要联营企业的主要财务信息
       √适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                                                      期末余额/   本期发生额         期初余额/ 上期发生额
                                                   杭州旭发           无锡辰万             杭州旭发
流动资产                                           891,962,775      1,456,580,193              737,310,183
非流动资产                                           26,711,759              4,854               3,833,998
资产合计                                           918,674,534      1,456,585,047              741,144,181
流动负债                                           882,504,265      1,427,295,389             697,160,256
非流动负债                                                   -                  -                       -
负债合计                                           882,504,265      1,427,295,389             697,160,256
少数股东权益
归属于母公司股东权益
按持股比例计算的净资产份额                          12,636,542          14,351,932                15,371,322
调整事项                                            -8,031,772          -8,349,170                -8,031,772
--商誉
--内部交易未实现利润                                -8,031,772          -8,349,170                -8,031,772
--其他
对联营企业权益投资的账面价值                          4,604,770          6,002,762                 7,339,550
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值                 不适用             不适用                    不适用
营业收入
净利润                                              -7,813,657            -710,342                   -30,524
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                                        -7,813,657            -710,342                   -30,524
                                                100 / 119
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本年度收到的来自联营企业的股利
     其他说明
         本集团以联营企业财务报表中净资产金额为基础，按持股比例计算资产份额。联营企业财务报
     表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。
     (4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
     √适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                             期末余额/ 本期发生额         期初余额/ 上期发生额
       合营企业：
       投资账面价值合计
       下列各项按持股比例计算的合计数
       --净利润
       --其他综合收益
       --综合收益总额
       联营企业：
       投资账面价值合计                                       6,342,056              6,399,221
       下列各项按持股比例计算的合计数                           -24,091                -28,697
       --净利润                                                       -                      -
       --其他综合收益                                                 -                      -
       --综合收益总额                                           -24,091                -28,697
     其他说明
         本集团以联营企业财务报表中净资产金额为基础，按持股比例计算资产份额。联营企业财务报
     表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的调整
     影响。
     (5). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
          于 2017 年 6 月 30 日，本集团无未确认的合营企业和联营企业发生的超额亏损(2016 年 12 月
     31 日：无)。
     九、与金融工具相关的风险
     √适用 □不适用
         本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险和利率风险)、信用风险和
     流动性风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本集团财务业绩
     的潜在不利影响。
         (1)市场风险
         (a)外汇风险
         本集团所有经营活动均在中国境内，主要交易均以人民币结算，本年度并无重大外汇风险。将
     人民币兑换为外币需符合国家外汇管理的有关规定。
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           (b)利率风险
          本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债
      使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根
      据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2017 年 6 月 30 日，本集团长期
      带息债务主要为人民币计价的浮动利率合同，金额为 12,595,819,921 元(2016 年 12 月 31 日：
      9,663,541,920 元)及固定利率合同，金额为 10,924,919,653 元(2016 年 12 月 31 日：11,159,994,770
      元)。
          本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团
      尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影响，
      管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。
      截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间及截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间本集团并无利率互换安
      排。
          于 2017 年 6 月 30 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 10%，而其他因素保持不变，
      本集团的净利润会减少或增加约 15,232,643 元(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：约 12,003,016
      元)。
           (2)信用风险
          本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款和其他应收
      款。
          本集团银行存款主要存放于国有银行和其他大中型上市银行，本集团认为其不存在重大的信用
      风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。
          此外，对于应收账款和其他应收款，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对
      客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户
      的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，
      本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的
      范围内。
          本集团为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保。在此期间内，如果购
      房客户无法偿还抵押贷款，将可能导致本集团因承担连带责任保证担保而为上述购房客户向银行垫
      付其无法偿还的银行按揭贷款。在这种情况下，本集团一般情况下可以根据相关购房合同的约定，
      通过优先处置相关房产的方式收回上述代垫款项。因此，本集团认为相关的信贷风险已大幅地降低。
           (3)流动性风险
          本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测的
      基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现
      的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承
      诺，以满足短期和长期的资金需求。
           于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
                                                       2017 年 6 月 30 日
                           一年以内       一到二年               二到五年      五年以上                合计
短期借款(含利息)      614,653,660                -                     -              -        614,653,660
                                                102 / 119
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一年内到期的非流
                      6,265,947,268                 -                     -               -         6,265,947,268
动负债(含利息)
应付账款              4,997,242,466                 -                     -               -         4,997,242,466
应付利息                163,508,210                 -                     -               -           163,508,210
应付股利                 43,583,390                 -                     -               -            43,583,390
其他应付款            1,983,718,892                 -                     -               -         1,983,718,892
长期应付款(含利息)      130,123,516     2,381,753,863                     -               -         2,511,877,379
长期借款(含利息)      1,122,052,010     7,174,523,017      10,658,898,731      5,773,204,798       24,728,678,556
应付债券(含利息)        193,200,000       193,200,000       4,531,600,000                  -        4,918,000,000
财务担保合同         11,217,850,965                 -                   -                  -       11,217,850,965
                     26,731,880,377     9,749,476,880      15,190,498,731      5,773,204,798       57,445,060,786
                                                         2016 年 12 月 31 日
                             一年以内        一到二年             二到五年          五年以上                   合计
短期借款(含利息)          801,419,581               -                     -                -            801,419,581
一年内到期的非流动
负债(含利息)           2,998,979,714                 -                     -               -        2,998,979,714
应付账款               3,741,301,533                 -                     -               -        3,741,301,533
应付利息                 219,635,983                 -                     -               -          219,635,983
应付股利                   1,162,190                 -                     -               -            1,162,190
其他应付款             2,046,893,511                 -                     -               -        2,046,893,511
长期应付款(含利息)                 -     1,462,854,606                     -               -        1,462,854,606
长期借款(含利息)         967,656,319     8,693,997,770         6,087,554,051   4,081,554,826       19,830,762,966
应付债券(含利息)         193,200,000       193,200,000         3,031,600,000   1,578,000,000        4,996,000,000
财务担保合同           8,750,339,567                 -                     -               -        8,750,339,567
                      19,720,588,398    10,350,052,376         9,119,154,051   5,659,554,826       44,849,349,651
      十、公允价值的披露
      1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
      √适用 □不适用
                                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                     期末公允价值
                   项目      第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
                                                                                                 合计
                                 值计量         值计量           值计量
      一、持续的公允价值计量                    600,000,000                                    600,000,000
      （一）以公允价值计量且
      变动计入当期损益的金融                    600,000,000                                    600,000,000
      资产
      1. 交易性金融资产
      （1）债务工具投资
      （2）权益工具投资
      （3）衍生金融资产
      2. 指定以公允价值计量
      且其变动计入当期损益的                    600,000,000                                    600,000,000
      金融资产
      （1）债务工具投资
      （2）权益工具投资                         600,000,000                                    600,000,000
                                                   103 / 119
                                         2017 年半年度报告
  2、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
  √适用 □不适用
      对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。上述金融资产均
  为本集团购买的短期理财产品，公允价值与账面价值相差较小。
  3、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
  √适用 □不适用
      本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、长
  期借款和应付债券等。
      除下述金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很
  小。
                               2017 年 6 月 30 日                    2016 年 12 月 31 日
                         账面价值              公允价值        账面价值             公允价值
长期借款(固定利率)    6,950,000,000        7,037,013,328      7,188,200,000      7,221,647,873
应付债券              3,974,919,653        4,039,261,476      3,971,794,770      4,117,077,119
合计                 10,924,919,653       11,076,274,804     11,159,994,770     11,338,724,992
      存在活跃市场的应付债券，以活跃市场中的报价确定其公允价值，属于第一层次。长期借款及
  不存在活跃市场的应付债券，以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相同条
  件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价值，属于第三层次。
  十一、 关联方及关联交易
  1、 本企业的母公司情况
  √适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
                                                             母公司对本企业   母公司对本企业
 母公司名称     注册地        业务性质           注册资本
                                                             的持股比例(%)    的表决权比例(%)
                          房地产开发、
                          商品销售、餐
  北辰集团    中国北京市                 1,800,000,000            34.48            34.48
                          饮、会议承接、
                          旅游接待
  本企业最终控制方是北辰集团
  2、 本企业的子公司情况
  本企业子公司的情况详见附注八
  3、 本企业合营和联营企业情况
  本企业重要的合营或联营企业详见附注八
  本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情
  况如下
  □适用 √不适用
                                            104 / 119
                                      2017 年半年度报告
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
           其他关联方名称                                 其他关联方与本企业关系
辰运物业                                   其他
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
      关联方                 关联交易内容                   本期发生额         上期发生额
北辰集团             支付商标及标识许可使用费                         5,000             5,000
(2). 关联租赁情况
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
    出租方名称         租赁资产种类        本期确认的租赁费             上期确认的租赁费
北辰集团           土地使用权                        7,099,616                      7,733,077
辰运物业           办公用房                            450,000                        450,000
(3). 关联担保情况
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币
    担保方         担保金额        担保起始日          担保到期日         担保是否已经履行完毕
北辰集团(i)      1,250,000,000   2015 年 1 月 16 日 2025 年 1 月 14 日            否
北辰集团(ii)       472,222,222    2017 年 3 月 8 日 2031 年 3 月 7 日             否
北辰集团(iii)    1,000,000,000   2017 年 4 月 12 日 2031 年 3 月 7 日             否
北辰集团(iv)     1,000,000,000   2017 年 4 月 17 日 2031 年 3 月 7 日             否
北辰集团(v)        200,000,000   2017 年 3 月 21 日 2018 年 3 月 20 日            否
北辰集团(vi)     1,700,000,000   2013 年 5 月 30 日 2020 年 10 月 21 日           否
关联担保情况说明
√适用 □不适用
    (i)根据北辰集团与北京农村商业银行股份有限公司（以下称“北京农商银行”）签订的保证
合同，北辰集团为本公司向北京农商银行取得的长期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担
保。
    (ii)根据北辰集团与中国工商银行股份有限公司（以下称“中国工商银行”）的保证合同，北
辰集团为本公司向中国工商银行取得的长期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。
    (iii)根据北辰集团与中国工商银行的保证合同，北辰集团为本公司向中国工商银行取得的长
期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。
    (iv)根据北辰集团与中国工商银行的保证合同，北辰集团为本公司向中国工商银行取得的长期
借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。
    (v)根据北辰集团与北京农商银行的保证合同，北辰集团为本公司向北京农商银行取得的短期
借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。
                                          105 / 119
                                     2017 年半年度报告
    (vi)根据北辰集团与泰康资产管理有限责任公司（以下称“泰康资产”）保证合同，北辰集团
为本公司从泰康资产取得的长期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。
(4). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
            项目                            本期发生额                         上期发生额
关键管理人员报酬                                             7,476,487                 8,553,260
(5). 其他关联交易
√适用 □不适用
(1) 自北辰集团取得股东往来款
                              2016 年                                                  2017 年
                           12 月 31 日        本期增加             本期减少          6 月 30 日
 股东往来款本金          700,000,000                     -                 -       700,000,000
 股东往来款利息                     -       16,902,083           16,902,083                   -
                         700,000,000        16,902,083           16,902,083        700,000,000
    于 2016 年 12 月 20 日，本公司自北辰集团取得往来款 700,000,000 元，该款项期限为两年，
到期一次还本，利率为同期同档次国家基准利率，每季度付息一次，无任何抵押或担保。
(2) 为武汉当代提供项目开发往来款及取得的利息
                              2016 年                                                  2017 年
                           12 月 31 日        本期增加               本期减少        6 月 30 日
 股东往来款本金           74,153,875                  -             74,153,875                -
 股东往来款利息            5,206,566            439,837              5,646,403                -
                          79,360,441            439,837             79,800,278                -
(3) 为杭州金湖提供项目开发往来款及取得的利息
                              2016 年                                                  2017 年
                           12 月 31 日         本期增加              本期减少        6 月 30 日
 股东往来款本金            53,000,000        86,567,500                     -      139,567,500
 股东往来款利息             1,334,569         2,189,423             1,983,819        1,540,173
                           54,334,569        88,756,923             1,983,819      141,107,673
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团合计为合营企业杭州金湖提供项目开发往来款 139,567,500 元，
期限均为 1 年，利率为固定利率 4.9%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保。
(4) 为无锡辰万提供项目开发往来款及取得的利息
                              2016 年                                                  2017 年
                           12 月 31 日         本期增加              本期减少        6 月 30 日
                                         106 / 119
                                        2017 年半年度报告
 股东往来款本金                        -       344,690,500                   -   344,690,500
 股东往来款利息                        -         8,349,170                   -     8,349,170
                                       -       353,039,670                   -   353,039,670
    于 2017 年 3 月 13 日，本集团为联营企业无锡辰万提供项目开发往来款 344,690,500 元，该款
项期限为 2 年，利率为固定利率 8%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保。
(5) 为无锡盛阳提供项目开发往来款及取得的利息
                                 2016 年                                              2017 年
                              12 月 31 日         本期增加           本期减少       6 月 30 日
 股东往来款本金                        -       331,855,174                   -   331,855,174
 股东往来款利息                        -         6,222,285                   -     6,222,285
                                       -       338,077,459                   -   338,077,459
    于 2017 年 4 月 20 日，本集团为合营企业无锡盛阳提供项目开发往来款 331,855,174 元，该款
项期限为 2 年，利率为固定利率 9%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保。
(6) 自关联方取得资金
                                   截至 2017 年 6 月 30 日止         截至 2016 年 6 月 30 日止
                                                 6 个月期间                        6 个月期间
 武汉当代                                        50,000,000                                  -
    上述款项不计息、无任何抵押或质押且无固定还款期限
(7) 归还关联方资金
                                   截至 2017 年 6 月 30 日止         截至 2016 年 6 月 30 日止
                                                 6 个月期间                        6 个月期间
  杭州金湖                                       62,500,000                                 -
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币
                                           期末余额                         期初余额
    项目名称         关联方
                                    账面余额     坏账准备          账面余额         坏账准备
其他应收款        杭州金湖         139,567,500                 -   53,000,000                -
其他应收款        武汉当代                    -                -   74,153,875                -
应收利息          武汉当代                    -                -     5,206,566               -
应收利息          杭州金湖            1,540,173                -     1,334,569               -
应收利息          无锡辰万            8,349,170                -              -              -
应收利息          无锡盛阳            6,222,285                -              -              -
                                            107 / 119
                                      2017 年半年度报告
长期应收款         无锡辰万     344,690,500                -             -                    -
长期应收款         无锡盛阳     331,855,174                -             -                    -
(2). 应付项目
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
      项目名称               关联方              期末账面余额          期初账面余额
其他应付款             北辰集团                          7,099,616                      -
其他应付款             杭州旭发                         17,957,774             17,957,774
其他应付款             武汉当代                         50,000,000                      -
其他应付款             杭州金湖                                  -             62,500,000
其他应付款             杭州辰旭                        268,388,321           268,388,321
长期应付款             北辰集团                        700,000,000           700,000,000
7、 关联方承诺
√适用 □不适用
    以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关联方有关的承诺事
项：
    租赁
                                          2017 年 6 月 30 日         2016 年 12 月 31 日
    -租入
                    北辰集团                    291,075,794                  298,175,410
十二、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
(1)房地产开发项目支出承诺事项
    以下为本集团于资产负债表日，不必在资产负债表上列示的房地产开发项目支出承诺：
                                            2017 年 6 月 30 日    2016 年 12 月 31 日
 已签约，但尚不必在财务报表上列示                14,335,027,989               7,246,932,533
 已批准，但尚未签约                               7,806,579,578               8,678,438,135
                                                 22,141,607,567              15,925,370,668
(2)经营租赁承诺事项
   根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本集团未来最低应支付租金汇总如下：
                                           2017 年 6 月 30 日    2016 年 12 月 31 日
 一年以内                                             20,165,947                 18,200,587
 一到二年                                             20,467,756                 18,280,390
 二到三年                                             15,333,881                 17,044,041
 三年以上                                            248,331,377                255,398,114
                                         108 / 119
                                    2017 年半年度报告
                                                    304,298,961            308,923,132
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团的或有负债主要为就银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性
连带责任保证担保而形成的。
    本集团的部分客户采取银行按揭(抵押贷款)方式购买本集团开发的商品房，根据银行发放个人
购房抵押贷款的要求，本集团为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保。该
项担保责任在购房客户办理完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续后解除。
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团提供的阶段性连带责任保证担保余额如下：
       项目名称                                                     按揭款担保余额
       长沙北辰三角洲                                                4,413,041,021
       杭州北辰奥园                                                  1,434,109,525
       合肥北辰旭辉铂悦庐州府                                        1,330,255,893
       苏州北辰旭辉壹号院                                              836,533,365
       北京北辰香麓                                                    388,008,567
       北京北辰墅院 1900                                               642,022,856
       北京北辰红橡墅                                                   759,056016
       成都北辰朗诗南门绿郡                                            613,714,746
       长沙北辰中央公园                                                422,478,413
       成都北辰香麓                                                    350,169,053
       北京当代北辰悦 MOMA                                                       -
       北京绿色家园                                                     23,832,402
       其他                                                              4,629,108
                                                                    11,217,850,965
十三、 其他重要事项
1、 分部信息
(1).   报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
    本集团的报告分部是提供不同产品或服务经营的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市
场战略，因此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定
向其配置资源并评价其业绩。
    本集团有 4 个报告分部，分别为：
    -出售开发产品分部，负责房地产项目的开发及销售；
    -投资物业和酒店分部，负责公寓、写字楼、会展及酒店等的出租运营；
    -零售商业分部，负责购物中心和超市的运营；
    -其他分部，负责其他零星业务的运营；
    分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
    资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属
于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
(2).   报告分部的财务信息
√适用 □不适用
                                        109 / 119
                                                         2017 年半年度报告
                                                                                            单位：元 币种：人民币
     项目         出售开发产品       投资物业和酒店     零售商业          其他       未分配的金额    分部间抵销       合计
对外交易收入      6,484,053,770        1,234,892,242    83,163,693      50,636,970               -           -    7,852,746,675
分部间交易收
                                 -        8,132,417                -    19,503,615              -    27,636,032               -
入
主营业务成本      4,984,456,973         495,962,506     51,918,516      45,350,295              -             -   5,577,688,290
利息收入             15,310,224             135,297        198,604          22,742     23,964,245             -      39,631,112
利息费用             24,349,804                   -              -               -    259,493,007             -     283,842,811
对合营企业和
联营企业的投         14,741,811                   -                -             -        -24,091             -       14,717,720
资损失
资产减值损失             30,418                   -                -             -              -             -           30,418
折旧费与摊销
                      2,979,401         139,436,654     13,633,758       2,696,389      2,090,752             -     160,836,954
费
利润/(亏损)
                    811,721,249         421,608,907       303,429       -5,122,235    -323,164,905            -     905,346,445
总额
所得税费用          207,255,537         106,116,207         75,936      -1,187,787    -81,009,216             -     231,250,677
净利润/(亏
                    604,465,712         315,492,700       227,493       -3,934,448    -242,155,689            -     674,095,768
损)
资产总额          58,641,123,265      7,339,713,800    372,427,976      82,340,877   7,673,440,486            -   74,109,046,404
负债总额          52,805,390,809      2,851,660,714    131,654,846     189,688,679   5,409,152,391            -   61,387,547,439
对合营企业和
联营企业的长        269,077,288                   -                -             -      6,342,056             -     275,419,344
期股权投资
非流动资产增
                      3,700,082          69,355,367       218,667       10,699,086        899,620             -       84,872,822
加额
               非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。
               截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无来自其他国家的交易收入，以及来自单一重要
           客户的交易收入。
               于 2017 年 6 月 30 日，本集团无位于其他国家的非流动资产。
           (3).   其他说明：
           √适用 □不适用
               截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间及 2016 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
                  出售开发产品       投资物业和酒店     零售商业          其他       未分配的金额    分部间抵销       合计
对外交易收入      3,049,204,292       1,198,392,570    102,586,404     46,295,866               -             -   4,396,479,132
分部间交易收
                        136,875           9,413,091                -   13,643,756               -    23,193,722               -
入
主营业务成本      2,141,107,760         476,854,005     64,920,168     48,707,847               -             -   2,731,589,780
利息收入             10,639,893           2,391,481        294,681        857,749      17,842,196             -      32,026,000
利息费用              8,293,914                   -                -             -    225,978,596             -     234,272,510
对合营企业和
联营企业的投                 10                   -                -             -      2,899,973             -       2,899,983
资损失
资产减值损失           -225,560               3,448                -             -              -             -        -222,112
折旧费与摊销
                      1,855,626         140,425,208     18,644,936      3,139,332       1,283,134             -     165,348,236
费
利润/(亏损)
                    404,360,827         401,076,387    -11,843,840     -9,944,673    -256,566,082             -     527,082,619
总额
所得税费用          102,372,893         100,771,119     -2,148,111     -2,485,394     -59,498,053             -     139,012,454
净利润/(亏          301,987,934         300,305,268     -9,695,729     -7,459,279    -197,068,029             -     388,070,165
                                                            110 / 119
                                                           2017 年半年度报告
损)
资产总额         51,654,965,027       7,275,387,967      385,470,936     101,749,041      4,923,715,657             -    64,341,288,628
负债总额         42,247,880,205       2,804,368,393      141,094,484     167,686,686      6,730,834,463             -    52,091,864,231
对合营企业和
联营企业的长          248,594,282                  -                -              -          6,366,147             -          254,960,429
期股权投资
非流动资产增
                       48,712,316         46,674,732           306,875      7,104,308         7,773,850             -          110,572,081
加额
               非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。
               截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无来自其他国家的交易收入，以及来自单一重要
           客户的交易收入。
               于 2016 年 12 月 31 日，本集团无位于其他国家的非流动资产。
           2、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
           √适用 □不适用
               资本管理
               本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他
           利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
               为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行
           新股或出售资产以减低债务。
               本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团部分外部借款合同中有对资产
           负债率的相关要求，本集团利用资产负债率监控资本。
               于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团的资产负债率列示如下﹕
                                                            2017 年 6 月 30 日      2016 年 12 月 31 日
             资产负债率                                                                 83%                              81%
           十四、 母公司财务报表主要项目注释
           1、 应收账款
            (1).      应收账款分类披露：
           √适用 □不适用
                                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                              期末余额                                            期初余额
                               账面余额           坏账准备                         账面余额           坏账准备
               种类                                     计提         账面                                   计提        账面
                                          比例                                                比例
                               金额             金额 比例            价值          金额             金额 比例           价值
                                          (%)                                                 (%)
                                                        (%)                                                 (%)
           单项金额重大
           并单独计提坏
                            54,350,872     50     -        -      54,350,872    21,434,868     41       -      -   21,434,868
           账准备的应收
           账款
           单项金额不重
           大但单独计提
                            53,603,482     50 73,109      0.1     53,530,373    30,275,328     59 222,729      0.7 30,052,599
           坏账准备的应
           收账款
                合计       107,954,354      /   73,109     /     107,881,245 51,710,196        /     222,729   /   51,487,467
                                                                111 / 119
                                          2017 年半年度报告
  (2).      本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
 本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
  (3).      本期实际核销的应收账款情况
 √适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                   项目                                               核销金额
 实际核销的应收账款                                                                    149,620
 其中重要的应收账款核销情况
 √适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                                 款项是否由关
 单位名称      应收账款性质    核销金额            核销原因       履行的核销程序
                                                                                   联交易产生
                                         由于债务人失去联系，
未结酒店款         房费          149,620 本公司预计无法收回， 已履行核销程序               否
                                         因此予以核销
   合计               /          149,620           /                /                       /
  (4).      按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
 √适用 □不适用
                                         余额          坏账准备金额     占应收账款余额总额比例
  余额前五名的应收账款总额          50,556,851                -                  47%
 其他说明：
 √适用 □不适用
 应收账款账龄分析如下：
                                            2017 年 6 月 30 日              2016 年 12 月 31 日
    一年以内                                     102,790,144                       38,335,643
    一到二年                                       3,908,251                       12,058,752
    三年以上                                       1,255,959                        1,315,801
                                                 107,954,354                       51,710,196
     于 2017 年 6 月 30 日，应收账款 10,489,809 元(2016 年 12 月 31 日：18,175,123 元)已逾期但
 未减值。基于对欠款方财务状况及过往信用记录的分析，本公司认为这部分款项可以收回。这部分
 应收账款的账龄分析如下：
                                            2017 年 6 月 30 日              2016 年 12 月 31 日
    一年以内                                        5,398,708                       5,023,299
    一到二年                                        3,908,251                      11,909,132
    三年以上                                        1,182,850                       1,242,692
                                             112 / 119
                                                        2017 年半年度报告
                                                                 10,489,809                          18,175,123
                截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本公司无单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款
           (截至 2016 年 6 月 30 日止个 6 月期间：无)。
                截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本公司无按组合计提坏账准备的应收账款(截至 2016
           年 6 月 30 日止个 6 月期间：无)。
                于 2017 年 6 月 30 日，本公司无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2016 年 12 月 31 日：
           无)。
           2、 其他应收款
           (1). 其他应收款分类披露：
           √适用 □不适用
                                                                                          单位：元 币种：人民币
                                     期末余额                                                 期初余额
                       账面余额        坏账准备                               账面余额            坏账准备
    类别                                       计提          账面                                         计提     账面
                                比例                                                     比例
                       金额            金额    比例          价值           金额                  金额    比例     价值
                                (%)                                                      (%)
                                                (%)                                                        (%)
单项金额重大
并单独计提坏
                10,594,621,440 99.6 12,280,000    0.1 10,582,341,440     9,275,959,937   99.63 12,280,000 0.1 9,263,679,937
账准备的其他
应收款
单项金额不重
大但单独计提
                       41,472,222 0.4 2,267,221   0.5       39,205,001      34,907,189    0.37   2,267,221 6.5    32,639,968
坏账准备的其
他应收款
    合计        10,636,093,662     / 14,547,221    / 10,621,546,441      9,310,867,126       / 14,547,221    / 9,296,319,905
           期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
           √适用□不适用
                                                                                          单位：元 币种：人民币
           其他应收款                                             期末余额
           （按单位）       其他应收款     坏账准备        计提比例                    计提理由
                                                                      于 2017 年 6 月 30 日，账龄为三年以上的
                                                                      其他应收款主要为因购买电脑而预付给金
                                                                      恒生的货款 12,280,000 元(2016 年 12 月
               金恒生       12,280,000    12,280,000         100%
                                                                      31 日：12,280,000 元)，由于债务人丧失
                                                                      偿债能力，本集团认为该款项无法收回，
                                                                      因此全额计提了坏账准备。
                合计         12,280,000   12,280,000           /                           /
           (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
           本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
           (3). 其他应收款按款项性质分类情况
           √适用 □不适用
                                                                                            单位:元 币种:人民币
                     款项性质                            期末账面余额                       期初账面余额
           应收子公司款                                        10,170,558,440                      9,174,388,813
                                                           113 / 119
                                      2017 年半年度报告
工程专项基金                                      803,905                         4,350,546
预付货款                                       12,280,000                        12,280,000
代垫款项                                       31,330,352                        26,099,039
备用金                                          3,994,897                         3,905,979
应收关联公司款项                                        -                        74,153,875
押金                                           13,128,089                        13,062,976
短期理财产品                                  400,000,000                                 -
其他                                            3,997,979                         2,625,898
减：坏账准备                                  -14,547,221                       -14,547,221
            合计                          10,621,546,441                      9,296,319,905
坏账准备主要为本公司对应收金恒生的预付货款计提了全额坏账准备。
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                                                                  占其他应收
                                                                  款期末余额 坏账准备
  单位名称        款项的性质     期末余额             账龄
                                                                  合计数的比 期末余额
                                                                      例(%)
应收子公司款   应收子公司款    10,170,558,440 1 年以内及 3 年以上           96       -
中国银行股份
               短期理财产品       200,000,000 1 年以内                        1.9             -
有限公司
北京银行       短期理财产品       200,000,000 1 年以内                        1.9             -
金恒生         货款                12,280,000 3 年以上                        0.1             -
北京国际信托
               认购保证金          11,783,000 2 至 3 年                       0.1             -
有限公司
    合计              /        10,594,621,440             /                   100             -
其他说明：
√适用 □不适用
其他应收款账龄分析如下：
                                         2017 年 6 月 30 日             2016 年 12 月 31 日
  一年以内                                  3,879,274,253                     940,463,222
  一到二年                                  1,050,539,930                   2,036,743,928
  二到三年                                     23,903,562                     232,631,443
  三年以上                                  5,682,375,917                   6,101,028,533
                                           10,636,093,662                   9,310,867,126
    于 2017 年 6 月 30 日，其他应收款 17,387,635 元(2016 年 12 月 31 日：16,281,297 元)已逾期
但未减值。基于对欠款方财务状况及过往信用记录的分析，本公司认为这部分款项可以收回。这部
分应收账款的账龄分析如下：
                                         2017 年 6 月 30 日             2016 年 12 月 31 日
  一到二年                                      12,744,610                     12,130,200
  二到三年                                         826,150                      1,423,413
                                          114 / 119
                                          2017 年半年度报告
      三年以上                                         3,816,875                   2,727,684
                                                      17,387,635                  16,281,297
    于 2017 年 6 月 30 日，本公司无按组合计提坏账准备的其他应收款(2016 年 12 月 31 日：无)。
    截至 2017 年 6 月 30 日止个 6 月期间，本公司无实际核销的其他应收款(截至 2016 年 6 月 30
    日止个 6 月期间：无)。
    于 2017 年 6 月 30 日，本公司其他应收款中无按照应收金额确认的政府补助(2016 年 12 月 31
    日：无)。
    3、 长期股权投资
    √适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                期末余额                              期初余额
         项目
                     账面余额   减值准备    账面价值      账面余额    减值准备    账面价值
   对子公司投资 2,760,980,295 4,780,595 2,756,199,700 2,916,230,356 5,580,595 2,910,649,761
   对联营、合营企
                              -         -             -    20,368,275         -    20,368,275
   业投资
         合计     2,760,980,295 4,780,595 2,756,199,700 2,936,598,631 5,580,595 2,931,018,036
     本公司不存在长期投资变现的重大限制。
    (1) 对子公司投资
    √适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                                                本期计
                                                                                         减值准备
 被投资单位        期初余额       本期增加            本期减少     期末余额     提减值
                                                                                         期末余额
                                                                                  准备
北辰房地产         552,070,231               -       552,070,231             -         -         -
天成天                 550,000               -           550,000             -         -         -
五洲美乐             4,780,595               -                 -     4,780,595         - 4,780,595
绿洲商贸               800,000               -           800,000             -         -         -
信诚物业             4,000,000               -         4,000,000             -         -         -
长沙北辰         1,206,400,000               -     1,206,400,000             -         -         -
北辰超市            10,000,000               -                 -   10,000,000          -         -
北辰会展集团        63,196,100               -                 -   63,196,100          -         -
世纪御景           228,550,000               -       228,550,000             -         -         -
杭州北辰            40,567,430               -        40,567,430             -         -         -
北京北辰当代        25,000,000               -        25,000,000             -         -         -
南京旭辰            25,500,000               -        25,500,000             -         -         -
武汉光谷            20,816,000               -        20,816,000             -         -         -
苏州北辰旭昭       350,000,000               -       350,000,000             -         -         -
成都辰诗            28,000,000               -        28,000,000             -         -         -
成都北辰            50,000,000               -        50,000,000             -         -         -
廊坊房地产          31,000,000               -        31,000,000             -         -         -
成都天府            50,000,000               -        50,000,000             -         -         -
杭州京华            50,000,000               -        50,000,000             -         -         -
合肥辰旭            25,000,000               -        25,000,000             -         -         -
宁波京华            20,000,000               -        20,000,000             -         -         -
                                                 115 / 119
                                            2017 年半年度报告
重庆两江           100,000,000                 -       100,000,000               -             -           -
苏州北辰置业        30,000,000                 -        30,000,000               -             -           -
武汉辰慧                     -        30,000,000        30,000,000               -             -           -
武汉辰智                     -        30,000,000        30,000,000               -             -           -
北辰地产集团                 -     2,683,003,600                 -   2,683,003,600             -           -
    合计         2,916,230,356     2,743,003,600     2,898,253,661   2,760,980,295             -   4,780,595
    于 2017 年 4 月，本公司以持有的部分子公司股权出资设立北辰地产集团，注册资本为
    2,683,003,600 元，转让股权合计账面价值与北辰地产集团注册资本的差异计入当期损益。
    由于被投资企业五洲美乐经营和财务状况不佳，本公司对其全额计提减值准备。于本财务报表
    批准报出日，五洲美乐尚在办理清算注销手续。
    4、 营业收入和营业成本：
    √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                                                本期发生额                         上期发生额
                 项目
                                         收入                成本              收入           成本
    主营业务                         2,240,005,519       1,181,523,015    1,400,136,048 576,256,803
    其他业务                             4,638,999              10,489        5,515,341            -
                 合计                2,244,644,518       1,181,533,504    1,405,651,389 576,256,803
    其他说明：
    (1) 主营业务收入和主营业务成本
                         截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间         截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
                           主营业务收入         主营业务成本            主营业务收入         主营业务成本
出售开发产品业务(i)        1,095,247,383             735,800,721           263,968,754          136,324,338
投资物业和酒店业务         1,115,215,412             423,087,377         1,101,945,422          408,857,827
零售商业业务                  23,169,397               2,977,170            27,276,106            6,456,126
其他                           6,373,327              19,657,747             6,945,766           24,618,512
                           2,240,005,519           1,181,523,015         1,400,136,048          576,256,803
    (i) 出售开出售开发产品业务收入及成本
                                                                         截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期
                           截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                                                        间
                                 主营业务收入        主营业务成本        主营业务收入       主营业务成本
  北京北辰墅院 1900          1,015,466,483            702,046,540                   -                   -
  北京北辰福第                   5,195,238                      -           2,082,857                   -
  北京北辰香麓                  50,393,711             32,422,450         259,312,897         136,324,338
  北京绿色家园                  24,191,951              1,331,731           2,573,000                   -
                             1,095,247,383            735,800,721         263,968,754         136,324,338
    (2) 其他业务收入和其他业务成本
                          截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间       截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                   116 / 119
                                      2017 年半年度报告
                       其他业务收入        其他业务成本          其他业务收入       其他业务成本
促销、展示及其他          4,638,999               10,489            5,515,341                     -
 5、 投资收益
 √适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                 项目                             本期发生额                 上期发生额
 成本法核算的长期股权投资收益                                    -                          -
 权益法核算的长期股权投资收益                           -4,418,636                 -6,903,706
 处置长期股权投资产生的投资收益                       -230,399,697                          -
 理财产品等取得的投资收益                                1,813,699                          -
                 合计                                 -233,004,634                 -6,903,706
 十五、 补充资料
 1、 当期非经常性损益明细表
 √适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                             项目                                              金额
 非流动资产处置损益                                                                 472,148
 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                                         241,910
 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易                           1,813,699
 性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
 除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                                 4,615,590
 所得税影响额                                                                        -1,785,837
 少数股东权益影响额                                                                    -414,645
                             合计                                                     4,942,865
 2、 净资产收益率及每股收益
 √适用 □不适用
                              加权平均净资产                         每股收益
          报告期利润
                                收益率（%）           基本每股收益              稀释每股收益
  归属于公司普通股股东的净
                                           5.22                     0.19                   0.19
  利润
  扣除非经常性损益后归属于
                                           5.18                     0.18                   0.18
  公司普通股股东的净利润
 3、 境内外会计准则下会计数据差异
 √适用 □不适用
 (1).   同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
 √适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                       净利润                               净资产
                              本期发生额   上期发生额             期末余额         期初余额
 按中国会计准则               623,069,190 396,233,385          12,081,630,796 11,660,582,806
                                         117 / 119
                                   2017 年半年度报告
按境外会计准则调整的项目及金额：
冲回中国准则下投资性房地
                              69,356,810    70,133,615    1,461,010,204    1,391,653,194
产所计提折旧(a)
投资性房地产公允值变化(a)     79,580,000    90,580,000    4,229,799,000    4,150,219,000
1997年企业改制资产评估产
                                       -     1,343,000               -                -
生的差异(b)
按境外会计准则              772,006,000    558,290,000   17,772,440,000   17,202,455,000
(2). 境内外会计准则下会计数据差异说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，
    应注明该境外机构的名称。
√适用 □不适用
    差异原因说明如下：
    (a)投资性房地产在香港财务报告准则下采用公允价值模式进行后续计量，不计提折旧或摊销；
在中国企业会计准则下采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率相应计提折旧或
摊销。
    (b) 本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评
估值作为入账价值，在香港财务报告准则下，该部分评估增值未予确认。
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                            2017 年半年度报告
                     第十一节 备查文件目录
               1、载有法定代表人签名的中期报告文本。
               2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章
               的会计报表。
备查文件目录
               3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本
               及公告的原稿。
               4、在香港交易所发布的中期业绩报告。
                                                                       董事长：贺江川
                                                董事会批准报送日期：2017 年 8 月 16 日
                               119 / 119

附件：公告原文

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