新华保险2016年第一季度报告

新华人寿保险股份有限公司
NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD.
      2016 年第一季度报告
       （股票代码：601336）
    二〇一六年四月二十九日
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
1.2 本公司第六届董事会第三次会议于 2016 年 4 月 29 日审议通过了本公司
《2016 年第一季度报告》。应出席会议的董事 11 人，其中亲自出席会议的董事
9 人，独立董事 CAMPBELL Robert David、方中委托独立董事郑伟代为出席会议
并行使表决权。
1.3 本公司 2016 年第一季度财务报告根据中国企业会计准则编制，且未经审计。
1.4 本公司董事长万峰先生、总精算师龚兴峰先生以及会计机构负责人孟霞女士
保证本公司《2016 年第一季度报告》中财务报告的真实、准确、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
                                                                            单位：人民币百万元
                                                                        本报告期末比上年度期末
                                      本报告期末          上年度期末
                                                                                          增减
总资产                                   664,676             660,560                       0.6%
归属于母公司股东的股东权益                57,241              57,835                      -1.0%
归属于母公司股东的每股净资
                                           18.35               18.54                      -1.0%
产（元/股）
                               本报告期（1-3 月） 上年同期（1-3 月）    本报告期比上年同期增减
经营活动产生的现金流量净额                 4,825                5,773                    -16.4%
加权平均每股经营活动产生的
                                            1.55                 1.85                    -16.2%
现金流量净额（元/股）
营业收入                                  55,267              66,256                     -16.6%
归属于母公司股东的净利润                   1,994               3,624                     -45.0%
归属于母公司股东的扣除非经
                                           1,959               3,635                     -46.1%
常性损益后的净利润
基本/稀释每股收益（元/股）                  0.64                1.16                     -44.8%
扣除非经常性损益后的基本每
                                            0.63                1.17                     -46.2%
股收益（元/股）
加权平均净资产收益率                       3.47%               7.09%          减少 3.62 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平
                                           3.40%               7.11%          减少 3.71 个百分点
均净资产收益率
注： 涉及股东权益的数据及指标，均采用归属于母公司股东的股东权益；涉及净利润的数据及指标，均采
用归属于母公司股东的净利润。
2.2 扣除非经常性损益项目和金额
                                                                                 单位：人民币百万元
                       非经常性损益项目                                          年初至报告期末金额
固定资产、无形资产和其他长期投资处置损益                                                             -
其他符合非经常性损益定义的损益项目
非经常性损益的所得税影响额                                                                           (5)
少数股东应承担的部分                                                                                 -
合计
2.3 其他主要指标
                                                                                 单位：人民币百万元
                                   本报告期末/      上年度期末/         本报告期末比上年度期末增减/
                指标
                                     本报告期         上年同期                本报告期比上年同期增减
          (1)
投资资产                                  643,909       635,688                                    1.3%
保险业务收入                               46,575        51,997                                  -10.4%
已赚保费                                   46,076        51,624                                  -10.7%
已赚保费增长率                            -10.7%          7.4%                     减少 18.1 个百分点
赔付支出净额                               11,932         7,407                                   61.1%
其中：赔付支出及死伤医疗给付                1,082           986                                    9.7%
         满期及年金给付                    11,316         6,491                                   74.3%
         减：摊回赔付支出                   (466)          (70)                                  565.7%
         (2)
退保率                                      3.7%          5.8%                         减少 2.1 个百分点
注：
1.   投资资产包含独立账户中相关投资资产。
2.   退保率 = 当期退保金/（期初寿险、长期健康险责任准备金余额+长期险保费收入）。
       年初至本报告期末，本公司年化总投资收益率为 6.0%，年化总投资收益率=
（投资收益+公允价值变动损益-投资资产减值损失-卖出回购利息支出）/（月均
投资资产-月均卖出回购金融资产款-月均应收利息）×366/91。
2.4 季度业务数据
                                                                                 单位：人民币百万元
 截至 3 月 31 日止 3 个月                                  2016 年          2015 年           增减变动
 个人寿险                                                   45,988           51,406              -10.5%
 保险营销员渠道                                             18,244           15,267              19.5%
   首年保费收入                                              5,582             3,689              51.3%
       期交保费收入                                          4,646             3,007              54.5%
       趸交保费收入                                               936           682               37.2%
   续期保费收入                                             12,662            11,578               9.4%
 银行保险渠道                                               23,197           32,783              -29.2%
   首年保费收入                                             18,639           26,737              -30.3%
       期交保费收入                                          1,981              953              107.8%
       趸交保费收入                                         16,658           25,784              -35.4%
    续期保费收入                                              4,558            6,046            -24.6%
      服务经营渠道                                                4,547            3,356            35.5%
    首年保费收入                                              1,773            1,130            56.9%
            期交保费收入                                          1,600             935             71.1%
            趸交保费收入                                           173              195             -11.1%
    续期保费收入                                              2,774            2,226            24.6%
      团体保险                                                     587              591             -0.6%
      合计                                                       46,575           51,997           -10.4%
     注： 由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。
     2.5 偿付能力状况
            2015 年 2 月，中国保监会发布中国风险导向的偿付能力体系（以下简称“偿
     二代”），保险业进入偿二代过渡期。根据过渡期试运行情况，经国务院同意，
     中国保监会决定自 2016 年 1 月 1 日起正式实施《保险公司偿付能力监管规则（第
     1 号－第 17 号）》。
         本公司根据偿二代体系下《保险公司偿付能力监管规则（第1号－第17号）》
     计算的偿付能力充足率如下：
                                                                                     单位：人民币百万元
                                                           本季度期末                      上季度期末
      核心资本                                                    153,580                        145,680
      实际资本                                                    172,580                        164,680
      最低资本                                                     61,786                         58,613
      核心偿付能力充足率                                          248.57%                       248.54%
      综合偿付能力充足率                                          279.32%                       280.96%
     注：
     1. 核心偿付能力充足率=核心资本╱最低资本；综合偿付能力充足率=实际资本╱最低资本。
     2. 有关本公司偿付能力情况的更详细信息，请查阅本公司网站（www.newchinalife.com）。
     2.6 报告期末股东数量和持股情况
                                                                                                 单位：股
股东总数（户）                         54,292 户（其中 A 股股东 53,694 户，H 股股东 598 户）
前 10 名股东持股情况
                                                                                  持有有限     质押或冻
                                                                                                               股份
             股东名称                 股东性质       持股比例      持股总数       售条件股     结的股份
                                                                                                               种类
                                                                                    份数量       数量
                         (2)
HKSCC Nominees Limited
                                      境外法人股        33.14%    1,033,921,136            -               -    H
（香港中央结算（代理人）有限公司）
中央汇金投资有限责任公司                国家股          31.34%      977,530,534            -               -    A
                 (3)
宝钢集团有限公司                      国有法人股        15.10%      471,185,465            -   164,973,279      A
中国证券金融股份有限公司                 国有法人股          2.87%           89,509,052           -             -    A
中央汇金资产管理有限责任公司             国有法人股          0.91%           28,249,200           -             -    A
北京市太极华青信息系统有限公司           境内法人股          0.71%           22,080,000           -             -    A
                         (4)
香港中央结算有限公司                     境外法人股          0.43%           13,411,172           -             -    A
西藏山南信商投资管理有限公司             境内法人股          0.36%           11,361,558           -             -    A
海富通基金－农业银行－华能贵诚信
托－海富通证券投资3号集合资金信托           其他             0.24%            7,599,904           -             -    A
计划
中国工商银行股份有限公司－嘉实新
机遇灵活配置混合型发起式证券投资            其他             0.23%            7,276,311           -             -    A
基金
                                        中央汇金资产管理有限责任公司是中央汇金投资有限责任公司的全资子公司。
上述股东关联关系或一致行动说明
                                        除上述外，本公司未知上述股东存在关联关系或一致行动关系。
       注：
       1.   截至报告期末，本公司全部A股和全部H股股份均为无限售条件股份。
       2. HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）所持股份为代香港各股票行客户及香港
       中央结算系统其他参与者持有。因联交所有关规则并不要求上述人士申报所持股份是否有质押或冻结情况，
       因此HKSCC Nominees Limited无法统计或提供质押或冻结的股份数量。
       3. 本公司股东宝钢集团有限公司（以下简称“宝钢集团”）于2014年12月12日完成以所持本公司部分A股
       股票为标的的宝钢集团2014年可交换公司债券发行工作，将其持有的预备用于交换的共计165,000,000股本
       公司A股股票及其孳息作为担保及信托财产，以中国国际金融有限公司名义持有，并以“宝钢集团－中金公
       司－14宝钢EB担保及信托财产专户”作为证券持有人登记在本公司证券持有人名册上。详情请参见本公司
       于2014年12月17日发布的《关于公司股东完成可交换公司债券发行及公司股东对持有的部分本公司A股股
       票办理担保及信托登记的公告》。截至本报告期末，作为宝钢集团发行可交换公司债券的担保及信托财产的
       本公司A股股份中共有26,721股被可交换债券持有人交换为本公司A股股份。
       4. 香港中央结算有限公司为沪港通股票的名义持有人。
       §3 重要事项
       3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
            √适用    □不适用
                                                                                             单位：人民币百万元
    资产负债表项目         2016 年 3 月 31 日     2015 年 12 月 31 日       变动比率              主要变动原因
 以公允价值计量且其变动                                                                      配置在交易性金融资产中的
                                            20,734                13,625             52.2%
 计入当期损益的金融资产                                                                      基金增加
 买入返售金融资产                             560                      91          515.4%    日常流动性管理的需要
                                                                                             保险业务各季度之间分布不
 应收保费                                    2,624                   1,525           72.1%
                                                                                             均匀及累计增长
                                                                                             分保产品满期，摊回满期金
 应收分保账款                                 548                      95          476.8%
                                                                                             增加
应收分保未到期责任准备                                                                   短险分出业务增长及各季度
                                         102                         53          92.5%
金                                                                                       之间分布不均匀
其他应收款                              3,331                   8,556         -61.1%     应收清算交收款减少
                                                                                         资本市场波动下行，可供出
递延所得税资产                            92                         6       1433.3%
                                                                                         售金融资产浮盈减少
预收保费                                 132                    2,823         -95.3%     保险业务承保时点差异
应付分保账款                             273                         95       187.4%     再保险账单结付周期的影响
应付赔付款                              2,310                   1,624            42.2%   满期给付增加所致
                                                                                         新华健康从子公司变更为合
其他应付款                              1,150                   2,072         -44.5%     营企业，不再合并新华健康
                                                                                         报表所致
                                                                                         短险业务增长及各季度之间
未到期责任准备金                        1,411                   1,083            30.3%
                                                                                         分布不均匀
                                                                                         新华健康从子公司变更为合
                                                                                         营企业，合并报表与母公司
递延所得税负债                            54                        853       -93.7%
                                                                                         报表长期股权投资差额产生
                                                                                         递延所得税负债
                                                                                         应付卖出回购金融资产款利
其他负债                                 556                        312          78.2%
                                                                                         息减少
                                                                                         资本市场波动下行，可供出
其他综合收益                            1,074                   3,662         -70.7%
                                                                                         售金融资产浮盈减少
                         截至 2016 年           截至 2015 年
         利润表项目      3 月 31 日止           3 月 31 日止          变动幅度               主要变动原因
                          3 个月期间             3 个月期间
                                                                                    短险业务增长及各季度之间分布
提取未到期责任准备金             (279)                     (190)          46.8%
                                                                                    不均匀
                                                                                    资本市场波动下行，投资资产买卖
投资收益                        9,284                     14,517          -36.0%
                                                                                    价差转盈为亏
                                                                                    资本市场波动下行，交易性金融资
公允价值变动损益                 (170)                       (54)         214.8%    产中的股票公允价值变动亏损增
                                                                                    加
汇兑损益                          (42)                         33         不适用    美元汇率波动
退保金                        (21,294)                   (30,677)         -30.6%    产品结构调整所致
赔付支出                      (12,398)                    (7,477)         65.8%     满期给付和年金给付增加
摊回赔付支出                      466                          70         565.7%    分保产品满期，摊回满期金增加
摊回保险责任准备金               (595)                         34         不适用    分保产品满期，摊回准备金减少
                                                                                    资本市场波动下行，投资资产买卖
营业税金及附加                    (60)                     (405)          -85.2%
                                                                                    价差营业税减少
手续费及佣金支出               (4,063)                    (2,956)         37.4%     营销员渠道首年保费收入增加
                                                                卖出回购证券利息支出及非保险
其他业务成本               (580)            (1,351)    -57.1%
                                                                合同账户损益支出减少
                                                                资本市场波动下行，本报告期内可
资产减值损失                 (43)               (3)   1333.3%   供出售金融资产计提减值损失同
                                                                比增加
所得税费用                 (204)            (1,059)    -80.7%   应纳税所得额减少
  3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
     √适用    □不适用
       发行 2016 年资本补充债券
       为保证公司充足的偿付能力水平、拓宽融资渠道，根据本公司于2016年2月4
  日召开的第五届董事会第三十六次会议以及于2016年3月4日召开的2016年第一
  次临时股东大会决议，同意本公司于2016年发行金额不超过人民币50亿元或不超
  过人民币50亿元等值美元的资本补充债券。本公司2016年资本补充债券发行事宜
  尚待监管部门批准。
       详情请参见本公司于2016年2月19日发布的《第五届董事会第三十六次会议
  决议公告》以及于2016年3月5日发布的《2016年第一次临时股东大会决议及选举
  公司职工代表监事公告》。
  3.3 公司及持股 5%以上的股东承诺事项履行情况
     √适用     □不适用
       控股股东关于避免同业竞争的承诺
       有关本公司控股股东中央汇金投资有限责任公司避免同业竞争承诺的详细
  内容，请参见本公司于2014年2月14日发布的《关于公司股东、关联方及公司未
  履行完毕承诺情况的公告》。
       报告期内，上述避免同业竞争的承诺仍在持续正常履行中。
  3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
  发生重大变动的警示及原因说明
     □适用    √不适用
                                                      新华人寿保险股份有限公司
                                                           法定代表人：万峰
                                                           2016 年 4 月 29 日
§4 附录
   新华人寿保险股份有限公司
   2016 年 3 月 31 日合并及公司资产负债表(未经审计)
   (除特别注明外，金额单位为人民币百万元)
                                         2016 年            2015 年      2016 年        2015 年
                资产                   3 月 31 日        12 月 31 日   3 月 31 日    12 月 31 日
                                             合并               合并         公司           公司
   资产
   货币资金                                 14,512           13,765       14,160         12,376
   以公允价值计量且其变动计入当
     期损益的金融资产                       20,734           13,625      20,384         13,393
   买入返售金融资产                            560               91         560
   应收利息                                  9,028            9,754       8,848          9,407
   应收保费                                  2,624            1,525       2,624          1,525
   应收分保账款                                548               95         548
   应收分保未到期责任准备金                    102               53         102
   应收分保未决赔款准备金                       21               32          21
   应收分保寿险责任准备金                    2,257            2,883       2,257          2,883
   应收分保长期健康险责任准备金                339              297         339
   保户质押贷款                             21,406           20,879      21,406         20,879
   其他应收款                                3,331            8,556       2,508          7,725
   定期存款                                110,882          127,762     110,358        127,208
   可供出售金融资产                        231,052          216,897     230,700        216,307
   持有至到期投资                          177,718          177,502     177,718        177,502
   归入贷款及应收款的投资                   52,628           50,722      32,615         30,709
   长期股权投资                              4,428            3,626      27,695         27,531
   存出资本保证金                              716              716         715
   投资性房地产                              2,496            2,177       2,496          2,177
   固定资产                                  4,420            4,566       3,964          4,020
   在建工程                                  2,239            2,261       1,388          1,511
   无形资产                                  1,659            1,693       1,621          1,647
   递延所得税资产                               92                6          83              -
   其他资产                                    609              788         748
   独立账户资产                                275              289         275
   资产总计                                664,676          660,560     664,133        659,360
   企业负责人兼主管会计工作负责人 ：万峰         精算负责人： 龚兴峰      会计机构负责人： 孟霞
新华人寿保险股份有限公司
2016 年 3 月 31 日合并及公司资产负债表(未经审计) (续)
(除特别注明外，金额单位为人民币百万元)
                                      2016 年            2015 年      2016 年         2015 年
    负债及股东权益              3 月 31 日        12 月 31 日   3 月 31 日     12 月 31 日
                                          合并               合并         公司            公司
负债
以公允价值计量且其变动计入当
  期损益的金融负债                           18              22            -               -
卖出回购金融资产款                       19,090          19,816       19,090          19,816
预