2014 年年度报告
公司代码：601231 公司简称：环旭电子
环旭电子股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 董伟 因工作原因未亲自出席 吴福辉
三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人张洪本、主管会计工作负责人刘丹阳及会计机构负责人（会计主管人员）刘丹阳
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2015 年 3 月 25 日，经本公司第三届董事会第六次会议决议，通过了 2014 年度利润分配预案
为：拟以 2014 年年末总股本 1,087,961,790 股为基数，向全体股东每 10 股以资本公积转增 10
股并派发现金红利 1.94 元（含税），分红总额为人民币 211,064,587.26 元，剩余未分配利润全
部结转以后年度分配。
本次分配预案尚需提交公司 2014 年年度股东大会审议。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投
资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 8
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 56
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 65
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 73
第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 82
第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 86
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 87
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................... 88
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、环旭电子 指 环旭电子股份有限公司
中信证券 指 中信证券股份有限公司
德勤 指 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
上交所 指 上海证券交易所
环诚科技 指 环诚科技有限公司，为公司控股股东，注册于香港
环隆电气 指 环隆电气股份有限公司，台湾证交所上市公司，证券代码为 2350，
该公司已于 2010 年 6 月 17 日终止上市
日月光股份 指 日月光半导体制造股份有限公司，台湾证交所上市公司，证券代码
为 2311
日月光半导体 指 日月光半导体（上海）股份有限公司，为日月光股份全资子公司，
2013 年因转制更名为日月光半导体（上海）有限公司
环维电子、金桥厂 指 环维电子（上海）有限公司，公司全资子公司，于 2013 年 9 月设立。
环鸿深圳 指 环鸿电子（深圳）有限公司，公司全资子公司
环豪电子 指 环豪电子（上海）有限公司，公司全资子公司，于 2014 年 4 月注册
于上海市自由贸易试验区
昌硕科技 指 昌硕科技（上海）有限公司
苹果、Apple 指 Apple Computer,Inc.，美国苹果电脑公司，是世界知名消费电子品牌
商
英特尔、Intel 指 Intel Corporation，是全球最大的半导体芯片制造商
友达光电、AUO 指 友达光电股份有限公司，是全球排名前五的液晶显示面板厂商之一
IBM 指 International Business Machines Corporation，是全球知名 IT 制造及服
务供应商
霍尼韦尔、Honeywell 指 Honeywell International Inc.，是一家在多元化技术和制造业方面占世
界领导地位的跨国公司
联想电脑、联想、lenovo 指 联想集团有限公司，是全球知名电脑厂商
Zebra 指 公司原摩托罗拉客户的业务被 Zebra 收购。
DMS 指 Design and Manufacturing Services，设计制造服务
ODM 指 Original Design and Manufacturing，自主设计制造
EMS 指 Electronic Manufacturing Services，电子制造服务
SMT 指 Surfaced Mounting Technolegy（表面贴装技术），新一代电子组装技
术，将传统的电子元器件压缩成为体积仅为几十分之一的器件，可
实现电子产品组装的高密度、高可靠、小型化、低成本，以及生产
的自动化。将元件装配到印刷（或其他）基板上的工艺方法称为 SMT
工艺，相关的组装设备则称为 SMT 设备
PCB 指 Printed Circuit Board（印刷电路板），PCB 被称为电子产品―基石‖，
在电子产品中使用的大量电子零件都是镶嵌在大小各异的 PCB 上，
除固定的零件外，PCB 的主要功能是提供各零件的相互电路连接
VMI 指 Vendor Managed Inventory，一种库存管理策略。
NVR 指 New Venture Research Corporation，一家市场研究机构
MMI 指 Manufacturing Market Insider 一家市场研究机构
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二、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的宏观经济及电子产品行业的波动性风险，客户集中度较高
的风险，竞争风险，经营管理风险，财务风险和技术风险等，敬请查阅本报告董事会报告\"董事会
关于公司未来发展的讨论与分析\"中可能面对的风险因素及对策相关的内容。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 环旭电子股份有限公司
公司的中文简称 环旭电子
公司的外文名称 Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 USISH
公司的法定代表人 张洪本
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘丹阳 王沛
联系地址 上海市张江高科技园区集成电 上海市张江高科技园区集成电
路产业区张东路1558号 路产业区张东路1558号
电话 021-58968418 021-58968418
传真 021-58968415 021-58968415
电子信箱 Public@usish.com Public@usish.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 上海市张江高科技园区集成电路产业区张东路1558号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市张江高科技园区集成电路产业区张东路1558号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.usish.com/
电子信箱 Public@usish.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
和《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A 股 上海证券交易所 环旭电子
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
公司报告期内注册情况未变更。
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（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告的公司基本情况内容。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司上市以来，主营业务未发生变化。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司上市以来，公司控股股东未发生变更。
七、 其他有关资料
名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师
办公地址 上海市延安东路 222 号 30 楼
事务所（境内）
签字会计师姓名 许育荪、茅志鸿
名称
公司聘请的会计师
办公地址
事务所（境外）
签字会计师姓名
名称 长城证券有限责任公司
报告期内履行持续 办公地址 深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17
督导职责的保荐机 楼
构 签字的保荐代表人姓名 史金鹏、黄梅
持续督导的期间 2012-2-20 至 2014-6-19
名称 中信证券股份有限公司
报告期内履行持续 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1568 号中建大厦
督导职责的保荐机 23 楼
构 签字的保荐代表人姓名 陈淑绵、戴佳明
持续督导的期间 2014-6-19 至 2015-12-31
名称
报告期内履行持续
办公地址
督导职责的财务顾
签字的财务顾问主办人姓名
问
持续督导的期间
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2014年 2013年 2012年
期增减
(%)
营业收入 15,873,001,002.01 14,272,346,742.83 11.22% 13,335,294,595.52
归属于上市公司股 701,393,987.26 564,213,068.19 24.31% 647,333,739.09
东的净利润
归属于上市公司股 648,688,656.94 517,456,236.21 25.36% 621,275,683.64
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现 963,221,744.97 1,326,398,998.45 -27.38% -6,766,791.43
金流量净额
本期末
比上年
2014年末 2013年末 同期末 2012年末
增减（%
）
归属于上市公司股 6,326,083,922.12 3,801,032,971.01 66.43% 3,443,228,789.20
东的净资产
总资产 12,333,574,408.05 8,478,399,789.65 45.47% 8,136,024,900.60
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.69 0.56 0.23 0.65
稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用 不适用
扣除非经常性损益后的基本每 0.64 0.51 0.25 0.63
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 16.72 15.72 增加1个百分 21.56
点
扣除非经常性损益后的加权平 15.47 14.41 增加1.06个百 20.7
均净资产收益率（%） 分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
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二、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如适
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
用）
非流动资产处置损益 (7,059,951.96) (1,549,470.72) (3,162,072.77)
计入当期损益的政府补助，但与公 16,913,766.59 13,914,323.85 20,111,160.28
司正常经营业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有 50,677,653.74 28,269,065.85 10,501,611.70
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收 2,423,993.46 2,276,332.70 3,305,768.44
入和支出
存货跌价准备的转回 12,186,709.90
所得税影响额 (10,250,131.51) (8,340,129.60) (4,698,412.20)
合计 52,705,330.32 46,756,831.98 26,058,055.45
三、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
以公允价值计量 344,166.47 2,366,425.74 2,022,259.27 -2,022,259.27
且其变动计入当期
损益的金融负债
以公允价值计量 49,700.00 0 49,700.00 -49,700.00
且其变动计入当期
损益的金融资产
合计 393,866.47 2,366,425.74 2,071,959.27 -2,071,959.27
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
本公司 2014 年实现营业收入 1,587,300 万元，相较 2013 年同期 1,427,235 万元，增加 160,065
万元，同比增长 11.22%。
新投资扩产的环维电子于 2014 年新产品尚未量产出货，但第四季因产能建设完成，相关的成
本及费用增加较多，对公司整体获利产生了一定的影响。
幸得益于本公司现有业务营业收入持续增长，相关营业成本控制在一定水平，公司毛利率也
有所提升。使得获利仍可稳定增长。
因此，2014 年度公司营业利润实现 79,889 万元，相较 2013 年同期 61,653 万元增加 18,236
万元，同比上升 29.58%。利润总额实现 81,117 万元，相较 2013 年同期 63,117 万元增加 18,000
万元，同比上升 28.52%。归属于上市公司股东的净利润 70,139 万元，相较 2013 年同期 56,421 万
元增加 13,718 万元。同比上升 24.31%。
同时公司于 2014 年 11 月以人民币 27.06 元每股的发行价格非公开发售 76,237,989 股人民币
普通股(A 股)，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币 201,768.96 万元，使公司的总资产
与净资产总额相应增加，资产负债率有所下降，资本结构得以优化，改善公司资产结构和财务状
况，缓解业务扩张过程中的流动资金需求压力，提高了公司经营的安全性和稳定性。募集资金项
目的实施将进一步巩固和扩大公司的生产能力和技术水平，增强公司的综合实力和核心竞争力，
巩固公司的市场领先地位，提升公司业绩，为股东贡献更多的收益。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 15,873,001,002.01 14,272,346,742.83 11.22%
营业成本 13,804,620,593.43 12,570,727,506.56 9.82%
销售费用 279,292,658.94 217,944,096.29 28.15%
管理费用 1,036,451,435.78 855,429,773.38 21.16%
财务费用 -15,002,997.72 14,528,162.46 -203.27%
经营活动产生的现金流量净额 963,221,744.97 1,326,398,998.45 -27.38%
投资活动产生的现金流量净额 -954,722,045.31 -31,278,183.30 2952.36%
筹资活动产生的现金流量净额 1,963,739,741.55 -147,868,140.78 -1428.03%
研发支出 691,528,009.01 569,493,227.90 21.43%
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
各类型产品营业收入在报告期内各有增长与减少，说明如下：
产品名称 本年发生额 上年发生额 变化率（%）
通讯类产品 6,152,438,386.93 5,251,082,665.43 17.17%
消费电子类产品 1,926,779,479.20 1,926,925,733.64 -0.01%
电脑类产品 2,953,461,997.39 2,641,913,591.70 11.79%
存储类产品 920,217,698.11 927,631,560.58 -0.80%
工业类产品 2,204,065,632.94 2,107,570,151.17 4.58%
汽车电子类产品 1,349,235,067.44 1,209,972,112.52 11.51%
其他类产品 341,750,629.16 183,468,125.01 86.27%
其他业务收入 25,052,110.84 23,782,802.78 5.34%
总计 15,873,001,002.01 14,272,346,742.83 11.22%
通讯类产品营业收入因客户新产品销售良好出现较大增长。
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消费电子类产品营业收入维持平稳。
电脑类产品营业收入因电脑周边产品销售增加而有所增长。
存储类产品营业收入维持平稳。
工业类产品营业收入维持稳定成长。
汽车电子类产品营业收入受惠于客户订单增加，营业收入维持稳定成长。
其他类产品营业收入受惠于提供劳务服务增加而有所增长。
整体而言，本报告期内公司的营业收入在原有客户基础上保持了良好的销售状况，在市场竞
争加剧的情况下仍实现增长了 11.22％。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
本公司报告期内的主营业务包括通讯类产品、消费电子类产品、电脑类产品、存储类产品、
工业类产品、汽车电子类产品以及其他类产品。
单位 ：万件
差异 差异 2014 2013
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年 差异（％）
（％） （％） 年 年
销售数 销售数 销售数 生产数 生产数 生产数 期末 期末
期末存量
产品类别 量 量 量 量 量 量 存量 存量
通讯类产品 11,994 11,688 2.61% 11,945 11,536 3.54% 716 761 -6.00%
消费电子类产品 7,534 7,034 7.10% 7,521 7,027 7.04% 143 156 -8.07%
电脑类产品 820 835 -1.82% 829 773 7.24% 69 61 13.63%
存储类产品 494 518 -4.52% 500 518 -3.50% 21 16 31.39%
工业类产品 266 329 -18.96% 267 324 -17.67% 22 24 -10.83%
汽车电子类 3,041 2,382 27.65% 3,101 2,372 30.70% 252 192 31.23%
其他 446 350 27.42% 441 356 23.91% 6 11 -40.67%
合计 24,595 23,136 6.30% 24,603 22,905 7.41% 1,230 1,222 0.66%
存储类产品期末出货量减少导致库存量上升。
汽车电子类产品销售增加，生产数量及期末存量同比增长。
(3) 订单分析
根据公司整理的资料，公司的主要客户苹果电脑智能手机,2014 年占有全球手机 10％的市场
份额，销售数量达 1.91 亿支, 较 2013 年成长 26%; 在平板计算机(Tablet), 销售数量达 6 仟 3 佰万
台, 占全球 30％的市场份额。公司是无线通讯模组的领导厂商，在整体市场和主要客户皆处于成
长趋势的情况下，2014 年通讯类产品营业收入成长 17%, 未来订单展望呈现健康与成长的状态。
WorldWide Top 5 Mobile Phone Estimated Market Share
2013 2014
Shipments Market Shipments Market YoY
(M units) Share (M units) Share Growth
Worldwide Total 1806 1881 4%
Samsung 444 25% 393 21% -11%
Apple 151 8% 191 10% 26%
Microsoft(Nokia) 250 14% 186 10% -26%
LG Electronics 69 4% 76 4% 10%
Huawei 53 3% 70 4% 31%
Others 838.5 46% 965.5 51% 15%
Source: 环旭电子整理, Feb, 2015
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2014 年年度报告
WorldWide Top 5 Tablet Brand Estimated Market Share
2013 2014
Shipments Market Shipments Market YoY
(M units) Share (M units) Share Growth
Worldwide Total 220 215 -2%
Apple 74 34% 63 30% -14%
Samsung 37 17% 37 17% 0%
Lenovo 6 3% 11 5% 74%
Asus 11 5% 10 5% -11%
Amazon 6 3% 6 3% 6%
Others 86 39% 88 41% 2%
Source: 环旭电子整理, Feb, 2015
公司 2014 年电脑类产品营业收入成长主要来自联想, 根据公司整理的资料, 联想平板计算机
2014 营业额较 2013 显著成长 11%,市占率也提升至 2%,公司订单成长符合市场趋势。
Worldwide Top 5 PC Vendor Estimated Unit Shipment
2013 2014
Shipments Market Shipments Market YoY
(M units) Share (M units) Share Growth
Worldwide Total 316 316 0%
Lenovo 53 17% 59 19% 11%
HP 51 16
