2016 年半年度报告
公司代码：601118 公司简称：海南橡胶
海南天然橡胶产业集团股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人刘大卫、主管会计工作负责人许华山及会计机构负责人（会计主管人员）孙和亮
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
本报告期不进行利润分配或公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投
资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 6
第五节 重要事项........................................................................................................................... 17
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 24
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 26
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 26
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 28
第十节 财务报告........................................................................................................................... 29
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 150
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、海南橡胶 指 海南天然橡胶产业集团股份有限公司
海南省农垦投资控股集团有限公司，2015 年 12 月由海南省农垦总局
农垦投资控股集团 指
和海南省农垦集团有限公司合并组建成立，对公司具有控股权。
金橡公司 指 海南天然橡胶产业集团金橡有限公司，系公司全资子公司
上海龙橡 指 上海龙橡国际贸易有限公司，系公司全资子公司
东橡公司 指 东橡投资控股（上海）有限公司，系公司全资子公司
新加坡公司 指 海胶集团（新加坡）发展有限公司，系公司全资子公司
经纬公司 指 海南经纬乳胶丝有限责任公司，系公司全资子公司
安顺达公司 指 海南安顺达橡胶制品有限公司，系公司全资子公司
海南知知 指 海南知知乳胶制品有限公司，系公司全资子公司
深加工产业园投资公司 指 海南老城海胶深加工产业园投资管理有限公司，系公司全资子公司
农业公司 指 海南海胶农业发展有限公司，系公司全资子公司
云南公司 指 云南海胶橡胶产业有限公司，系公司全资子公司
林产集团 指 海南农垦林产集团有限责任公司，系公司控股子公司
物流公司 指 海南农垦现代物流有限责任公司，系公司控股子公司
海南农资 指 海南农垦农资有限责任公司，系公司控股子公司
云南陆航 指 云南陆航物流服务有限公司，系物流公司的全资子公司
R1 公司 指 新加坡雅吉国际私人有限公司，系新加坡公司的参股子公司
农垦财务公司 指 海南农垦集团财务有限公司，系公司的参股子公司
高弹性聚合物，其分子链可以交联，交联后受外力作用发生变形时，
橡胶 指
具有迅速复原的能力，并具有良好的物理性能和化学稳定性。
从含胶植物中提取的、由异戊二烯聚合而成的开链式碳氢化合物，
天然橡胶 指
目前主要是来源于巴西三叶橡胶树。
制胶产品种类之一，包括烟片胶、风干胶片、白绉片、褐皱片、标
干胶、固体生胶 指
准橡胶以及特种橡胶等。
制胶产品种类之一，从橡胶树上采集到的天然橡胶胶乳通过离心等
乳胶、浓缩胶乳 指
方式进行浓缩后得到。
标准天然橡胶的简称，按照标准天然橡胶分级分案，以杂质含量、
标准胶 指
氮含量、挥发分含量、灰分含量等技术指标进行分级的天然橡胶。
生橡胶与炭黑、二氧化硅（白炭黑）等配合剂的均匀混合物，当按
复合胶 指
ISO9924 实验时，复合橡胶中生橡胶的含量不应大于 88%（质量分数）
2008 年末出现的新产品分类，是以胶园鲜胶乳为全部原料生产的高
全乳胶 指 品质 5 号标准胶。一直是本公司的主导产品，也是上海期货交易所
认可的交割品种。
民营胶 指 在农垦体系外，由地方农民或其他经济体种植的橡胶林所产的橡胶
报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 海南天然橡胶产业集团股份有限公司
公司的中文简称 海南橡胶
公司的外文名称 CHINA HAINAN RUBBER INDUSTRY GROUP CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 HAINAN RUBBER GROUP
公司的法定代表人 刘大卫
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 董敬军 童霓
联系地址 海口市滨海大道103号财富广场 海口市滨海大道103号财富广场
电话 0898-31669317 0898-31669309
传真 0898-31669309 0898-31669309
电子信箱 dongjj@hirub.cn tongn@hirub.cn
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 海南省海口市滨海大道103号财富广场董事会办公室
四、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 海南橡胶 601118 /
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
营业收入 3,743,133,471.91 3,383,282,677.94 10.64
归属于上市公司股东的净利润 -216,348,516.36 -312,275,128.87
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -313,751,260.89 -394,302,641.68
经营活动产生的现金流量净额 831,892,119.57 -514,815,052.55
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 7,763,193,257.27 7,985,003,920.39 -2.78
总资产 13,203,717,206.74 12,891,578,931.42 2.42
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） -0.0550 -0.0794
稀释每股收益（元／股） -0.0550 -0.0794
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） -0.0798 -0.1003
加权平均净资产收益率（%） -2.75 -3.54 增加0.79 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -3.99 -4.47 增加0.48 个百分点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 724,452.34
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 其中：风灾保险政府
52,412,111.79
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 补助 43,498,032.84 元
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 -29,788,003.34
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 77,156,191.21 主要是征地补偿款
少数股东权益影响额 -336,769.32
所得税影响额 -2,765,238.15
合计 97,402,744.53
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）总体工作概述
世界经济形势呈低增长、低贸易、低通胀和低利率特征，总体持续低迷。2016 年上半年中国
宏观经济在持续探底中呈现出企稳迹象，大宗商品略有上涨，但总体呈弱势行情格局，天然橡胶
价格仍远低于生产成本。
报告期内，公司实现天然橡胶销售量 33.5 万吨，同比增长 24%；营业收入 37.43 亿元，同比
增长 10.64%；实现归属上市公司股东的净利润-2.16 亿元，同比增长 30.72%，完成同期预算目标。
公司亏损的主要原因是天胶价格持续低迷，非胶产业还处于投产期。
（二）报告期内主要工作回顾
1.应对极端气候，强化技术管理
橡胶树受暖冬、超级寒流及持续阴雨天气影响，病虫害防治压力增大，公司紧抓冬春管理、
做好灾害调查和灾后生产恢复工作以降低极端气候对产量产生的影响。抓好胶园割胶技术规程督
查与管理，加大督查频率并及时通报整改。抓好中小苗抚管作业计划和日常管理，报告期内种苗
出圃完成年度计划的 69%，更新定植完成年度计划的 67%。
2.调整产品结构，提升产品品质
以市场需求为导向，及时调整产品结构。根据 2016 年上半年行情，提升浓乳产品生产量。通
过落实质量责任，强化质量意识，实时开展质量督导，报告期内公司产品质量稳定、良好，未接
到客户有关质量的投诉，产品出厂合格率 100%。
3.加强科研研发，助推产业发展
报告期内，公司已有多个项目申报国家农业部南亚热作所专项项目和多项科研成果申请发明
专利或相关科学技术奖项。由我司牵头，联合多所知名科研院校共同承担“海南天然橡胶品质提
升及产业升级关键技术研发与示范”项目，已正式立项，该项目是海胶集团首次承担海南省重大
科技项目，将极大地增强公司科研能力，助力产业发展。
4.加速产业调整，促进企业增效
以农业公司为龙头带动非胶产业发展，报告期内农业公司完成非胶农业种植开发面积 13,131
亩，完成年度计划 52.85%。公司利用资源优势，一方面与专业化大企业合资合作，开展现代高效
农业以及休闲观光旅游业项目；另一方面发动基层组建合作社开展非胶产业。报告期内，25 家基
地分公司已组建 76 个合作社，覆盖职工 6445 人。已挂牌组建的合作社主要从事猪、羊等畜牧养
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殖及销售，荔枝、槟榔等作物种植及销售。组建农业合作社，不仅增加了职工收入，对于稳定胶
工队伍，建设好百万亩核心胶园基地也具有重要意义。
5.拓展海外业务，巩固主业地位
报告期内，新加坡公司完成美元胶销售 10.54 万吨，实现净利润 315.03 万元，比上年同期增
长 148.17%。
6.依托资本市场，推进非公开发行股票工作
为进一步提高公司资本实力，满足公司后续发展的资金需求，公司启动了非公开发行股票工
作，其方案获得国资委批复并将申报材料提交至中国证监会。本次非公开发行股票工作，是海南
橡胶上市以来首次非公开发行股票，对于推进主营业务拓展、特种胶园建设以及产业结构调整具
有重要意义。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,743,133,471.91 3,383,282,677.94 10.64
营业成本 3,596,352,900.23 3,299,841,475.36 8.99
销售费用 80,769,035.91 125,853,474.58 -35.82
管理费用 250,489,767.44 265,206,158.17 -5.55
财务费用 69,774,467.89 44,020,974.52 58.50
经营活动产生的现金流量净额 831,892,119.57 -514,815,052.55 261.59
投资活动产生的现金流量净额 -1,189,331,783.61 -472,375,090.13 -151.78
筹资活动产生的现金流量净额 493,709,136.99 1,412,348,092.72 -65.04
研发支出 7,210,328.35 7,120,300.00 1.26
资产减值损失 46,215,558.82 28,949,615.86 59.64
投资收益 -85,383,602.54 -47,828,761.20 -78.52
营业外收入 137,647,506.24 63,962,658.94 115.20
营业外支出 7,354,750.90 2,792,030.69 163.42
营业收入变动原因说明:营业收入增加，主要是公司加大营销力度，橡胶产品销量较上年同期增加。
营业成本变动原因说明:主要是公司加大营销力度，橡胶产品销量较上年同期相比增加，营业
收入增加的同时，营业成本也相应增加。
销售费用变动原因说明:主要是上年同期子公司上海龙橡为国家相关机构集中备货，而发生的
装卸搬运费及运输费较大，报告期内没有类似业务。
管理费用变动原因说明:主要是本期公司职工薪酬减少，三公经费及其他费用缩减所致。
财务费用变动原因说明:主要是本期银行借款总额较上年同期增加所致。
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经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期橡胶产品销量增加，且销售了较多上
年库存橡胶产品，导致本期销售商品收到的现金增加的同时，采购商品支付的现金减少；另外本
期支付给职工以及为职工支付的现金较上期减少。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是下属子公司东橡公司本期购买了理财产
品，使本期投资活动现金净流出较大。另外本期套期保值业务亏损较上期增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因是本期公司新增银行借款较上年同期减少。
研发支出变动原因说明:主要是本期加大对加工技术研发、支持与服务类项目的研发投入。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
资产减值损失变动原因说明: 主要是本期末橡胶产品公允价值较上年同期降低，导致橡胶产
品计提的存货跌价准备较上年同期增加。
投资收益变动原因说明：主要是本期套期保值业务产生的亏损较上期大幅增加所致。
营业外收入变动原因说明：主要是本期公司确认琼乐高速公路项目征地补偿安置收入及青苗
补偿收入等。
营业外支出变动原因说明：主要是本期公司处置非流动资产损失等增加。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
为做大做强天然橡胶产业，完善天然橡胶产业布局，提高公司国际化业务能力，进一步增强市
场话语权和行业地位，同时调整产业结构，提高公司盈利能力，公司筹划实施非公开发行股票工作。
报告期内，公司第四届董事会第十五次会议、2016 年第二次临时股东大审议通过以及海南省
国资委批复同意公司本次非公开发行股票相关事宜。
公司于 7 月 1 日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》161670 号），
中国证监会依法对公司提交的《上市公司非公开发行股票》行政许可申请材料进行了审查，认为
该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。
(3) 经营计划进展说明
报告期内，公司实现天然橡胶销售量 33.5 万吨，同比增长 24%；营业收入 37.43 亿元，同比
增长 10.64%；实现归属上市公司股东的净利润-2.16 亿元，同比增长 30.72%，完成同期预算目标。
(4) 其他
资产负债项目变动超过 30%的说明：
项目名称 本期期末数 （元） 上年度期末数（元） 变动比例（%）
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以公允价值计量且其变动计入当期损益
15,886,637.52 218,797,503.44 -92.74
的金融资产
应收票据 44,015,343.94 123,666,005.87 -64.41
预付款项 341,453,401.44 581,008,380.84 -41.23
应收利息 283,835.62 100.00
应收股利 5,983,786.14 100.00
一年内到期的非流动资产 44,378,422.63 4,408,284.90 906.70
其他流动资产 1,462,147,999.41 481,790,913.35 203.48
长期应收款 414,547.10 -100.00
长期待摊费用 16,686,139.75 12,714,673.76 31.24
以公允价值计量且其变动计入当期
8,822,400.40 64,672,454.55 -86.36
损益的金融负债
应付利息 6,620,064.00 4,762,944.27 38.99
一年内到期的非流动负债 166,000,000.00 30,932,000.00 436.66
其他流动负债 181,306,417.77 107,666,751.41 68.40
长期借款 2,355,313,346.43 1,606,813,346.43 46.58
递延所得税负债 4,381,425.00 1,432,437.50 205.87
其他综合收益 -12,238,682.81 -4,566,808.55 -167.99
未分配利润 -299,381,992.34 -83,033,475.98 -260.56
1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产减少，主要是理财产品期末余额在其他
流动资产项目中反映。
2、 应收票据减少，主要是部分银行承兑汇票到期承兑或转让。
3、 预付款项减少，主要是下属子公司海南海垦农资有限责任公司预付了橡胶树冬春管用肥的
款项，该批肥料已于 2016 年 1 月份到货。
4、 应收利息增加，主要是确认理财产品的利息收入。
5、 应收股利增加，主要是应收 2015 年度财务公司分配的股利。
6、 一年内到期的非流动资产增加，主要是本期下属子公司东橡投资控股（上海）有限公司购
买了理财产品。
7、 其他流动资产增加，主要是本公司利用闲置资金进行保守型投资，期末持有资产管理计划。
8、 长期应收款减少，主要是一年内到期的长期应收款重分类到一年内到期的非流动资产。
9、 长期待摊费用增加，主要是与上年同期相比，增加了土地青苗补偿费及清理费用等支付。
10、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债减少，由于期末套期工具持有量也减
少，相应套期工具的浮动亏损所致。
11、应付利息增加，主要是由于银行债务增加所致。
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12、 一年内到期的非流动负债增加，主要是一年内到期的银行借款增加。
13、 其他流动负债增加，主要是因高速公路建设本期收到的青苗补偿及职工安置补偿增加。
14、 长期借款增加，主要是为满足经营需要,本期增加银行借款。
15、 递延所得税负债增加，主要是下属子公司海南海胶农业发展有限公司收购海胶鲡海生态
实业（海南）有限公司，评估增值所致。
16、 其他综合收益减少，主要是现金流量套期损益的有效部分亏损增加。
17、未分配利润减少，主要是受天然橡胶价格持续低迷的影响，上半年公司亏损所致。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入比 营业成本比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 毛利率比上年增减（%）
（%）
（%） （%）
农业 3,447,804,178.22 3,339,132,616.59 3.15 9.97 8.44 增加 1.36 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入比 营业成本比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 毛利率比上年增减（%）
（%）
（%） （%）
橡胶产品 3,349,066,573.74 3,268,622,008.47 2.40 9.29 7.86 增加 1.30 个百分点
橡胶木材 98,737,604.48 70,510,608.12 28.59 39.16 44.81 减少 2.78 个百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
境内 2,796,268,506.68 38.12
境外 651,535,671.54 -41.34
主营业务分地区情况的说明
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司着重培育企业的核心竞争力。目前公司胶园面积在国内保持第一，胶园管理
技术水平进一步提升，在国内乃至国际同行业中均非常突出。公司在定制化产品加工、新产品研
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发、技术升级方面取得了实质性突破，在运用金融工具规避风险方面能力有所增强，市场营销能
力、市场占有率进一步提升，公司核心竞争力得到巩固和加强。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内公司对外股权投资额为 9087.25 万元，上年同期投资额为 4420.8 万元，投资额增减
变动数为增加 4666.45 万元，投资额增减变动幅度为增加 105.56%。 具体情况如下：
（1）报告期内，公司全资子公司海南海胶农业发展有限公司以 4187.25 万元增资扩股收购宏
丰实业（海南）有限公司 49%股份，并完成了相关股权变更手续。宏丰实业（海南）有限公司主
要经营鳗鲡种苗贸易、苗种培育、成鳗养殖等业务，是一家集苗种培育、成鳗养殖和进出口贸易
为一体的有限责任制企业。
（2）报告期内，公司全资子公司上海龙橡国际贸易有限公司以 4900 万元收购海南鸿德商业
管理公司持有的海南农垦农资有限责任公司 49%股权，并完成了相关股权变更手续。海南农垦农
资有限责任公司是一家集农资连锁经营、农技服务和农资物流配送为一体的综合性企业，本次收
购前，海南橡胶持有其 51%股权，海南鸿德商业管理公司持有其 49%股权。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
√适用 □不适用
报告期
期初持 期末持 会计
所持对 最初投资金 期末账面价值 报告期损益 所有者 股份
股比例 股比例 核算
象名称 额（元） （元） （元） 权益变 来源
（%） （%） 科目
动（元）
海南农
长期
垦集团
100,000,000 20 20 110,465,406.83 2,465,748.99 股权
财务有
投资
限公司
合计 100,000,000 / / 110,465,406.83 2,465,748.99 / /
持有金融企业股权情况的说明
海南农垦集团财务有限公司是 2011 年 9 月由农垦集团及本公司共同出资成立的，并经中国
银行业监督管理委员会批准设立的非银行金融机构。该公司注册资本 5 亿元人民币，其中农垦集
团出资 4 亿元人民币，占注册资本的 80%；公司出资 1 亿元人民币，占注册资本的 20%。本公
司对该公司采用权益法核算，按照持股比例本期确认投资收益 2,465,748.99 元。
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