中国神华(601088)_公司公告_中国神华2018年半年度报告新浪财经

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成交额:0	成交量:0	买入价:0.000	卖出价:0.000
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中国神华2018年半年度报告（下载公告）

公告日期:2018-08-25

公司代码：601088 公司简称：中国神华

中国神华能源股份有限公司

2018

年半年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完

整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、本报告已经公司第四届董事会第十二次会议批准，会议应出席董事

人，亲自出席董事

人。高嵩董事因公请假，委托李东董事代为出席并投票；米树华董事因公请假，委托凌文董事代为出席并投票；赵吉斌董事因公请假，委托李东董事代为出席并投票；彭苏萍董事因公请假，委托姜波董事代为出席并投票。

三、本报告的中期财务报表未经审计。德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司按照中

国企业会计准则编制的2018

年中期财务报表出具了审阅报告。

四、公司董事长凌文、财务总监张克慧及会计机构负责人班军声明：保证半年度报告中财务报告

的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：不适用

六、前瞻性陈述的风险声明

受到风险、不明朗因素及假设的影响，本报告中基于对未来政策和经济的主观假定和判断而作出的前瞻性陈述，可能与实际结果有重大差异。该等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成的投资风险。

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况：否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况：否

九、重大风险提示

本公司在“经营情况的讨论与分析”一节详细说明了公司面临的市场竞争、环境保护、国际化经营等风险，请投资者予以关注。

第一节释义 ...... 4

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节公司业务概要 ...... 10

第四节董事长致辞 ...... 11

第五节经营情况的讨论与分析 ...... 15

第六节重要事项 ...... 41

第七节普通股股份变动及股东情况 ...... 56

第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 60

第九节投资者关系 ...... 63

第十节审阅报告及财务报告 ...... 64

第十一节备查文件目录 ...... 169

第十二节意见签字页 ...... 170

附件 ...... 171

第一节释义

在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

中国神华/本公司指中国神华能源股份有限公司本集团指本公司及其下属子公司国家能源集团公司/神华集团公司

指国家能源投资集团有限责任公司，神华集团有限责任公司

的新名称国家能源集团/神华集团指国家能源集团公司及其下属子公司（不含本集团）中国国电指中国国电集团有限公司国电集团指中国国电及其下属子公司国电电力指国电电力发展股份有限公司神东煤炭公司指神华神东煤炭集团有限责任公司神东电力公司指神华神东电力有限责任公司准格尔能源公司指神华准格尔能源有限责任公司朔黄铁路发展公司指朔黄铁路发展有限责任公司铁路货车公司指神华铁路货车运输有限责任公司神华销售集团指神华销售集团有限公司黄骅港务公司指神华黄骅港务有限责任公司包头能源公司指神华包头能源有限责任公司包头煤化工公司指神华包头煤化工有限责任公司神宝能源公司指神华宝日希勒能源有限公司珠海煤码头公司指神华粤电珠海港煤炭码头有限责任公司海外公司指中国神华海外开发投资有限公司榆神能源公司指榆林神华能源有限责任公司新街能源公司指神华新街能源有限责任公司神皖能源公司指神皖能源有限责任公司福建能源公司指神华（福建）能源有限责任公司神华财务公司指神华财务有限公司南苏EMM 指国华（印度尼西亚）南苏发电有限公司盘山电力指天津国华盘山发电有限责任公司三河电力指三河发电有限责任公司国华准格尔指内蒙古国华准格尔发电有限责任公司准能电力指准格尔能源公司控制并运营的发电分部浙能电力指浙江国华浙能发电有限公司神木电力指中电国华神木发电有限公司台山电力指广东国华粤电台山发电有限公司沧东电力指河北国华沧东发电有限责任公司绥中电力指绥中发电有限责任公司锦界能源指陕西国华锦界能源有限责任公司定州电力指河北国华定州发电有限责任公司国华呼电指内蒙古国华呼伦贝尔发电有限公司太仓电力指国华太仓发电有限公司孟津电力指神华国华孟津发电有限责任公司余姚电力指浙江国华余姚燃气发电有限责任公司九江电力指神华国华九江发电有限责任公司珠海风能指珠海国华汇达丰风能开发有限公司惠州热电指本公司国华惠州热电分公司

宁东电力指宁夏国华宁东发电有限公司徐州电力指国华徐州发电有限公司舟山电力指神华国华（舟山）发电有限责任公司北京燃气指神华国华（北京）燃气热电有限公司寿光电力指神华国华寿光发电有限责任公司柳州电力指神华国华广投（柳州）发电有限责任公司国华宁东指神华国华宁东发电有限责任公司万州港电指神华神东电力有限责任公司重庆万州港电有限责任公司富平热电指神华神东电力有限责任公司富平热电有限公司神华融资租赁公司指神华（天津）融资租赁有限公司爪哇公司指神华国华（印尼）爪哇发电有限公司JORC 指澳大利亚矿产资源和矿石储量报告标准上海证交所指上海证券交易所香港联交所指香港联合交易所有限公司上海上市规则指上海证券交易所股票上市规则香港上市规则指香港联合交易所有限公司证券上市规则企业会计准则指中华人民共和国财政部颁布的最新企业会计准则及其应

用指南、解释及其他相关规定国际财务报告准则指国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则《公司章程》指《中国神华能源股份有限公司章程》息税折旧摊销前盈利指净利润+财务费用+所得税费用+折旧及摊销-投资收益总债务资本比指 [长期付息债务+短期付息债务（含应付票据）]/[长期付

息债务+短期付息债务（含应付票据）+股东权益合计]元指人民币元，除特别注明的币种外

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

公司的中文名称

中国神华能源股份有限公司

公司的中文简称

中国神华

公司的英文名称

China Shenhua Energy Company Limited

公司的英文名称缩写

CSEC / China Shenhua

公司的法定代表人

凌文

于香港上市规则下的本公司授权代表

凌文、黄清

二、联系人和联系方式

董事会秘书

证券事务代表

姓

名

黄

清

孙小玲

联系地址

北京市东城区安定门西滨河路

号

（邮政编码：

100011

）

北京市东城区安定门西滨河路

号

（邮政编码：

100011

）

电

话

(8610) 5813 3399

(8610) 5813 3355

传

真

(8610) 5813 1804/1814

电子信箱

1088@chnenergy.com.cn

ir@chnenergy.com.cn

公司董事会监事会与投资者关系部

公司香港联络处

联系地址

北京市东城区安定门西滨河路

号

（邮政编码：

香港中环花园道

100011)

号中银大厦

楼

室

电

话

(8610) 5813 1088/3399/3355

(852) 2578 1635

传

真

(8610) 5813 1804/1814

(852) 2915 0638

三、基本情况

公司注册地址

北京市东城区安定门西滨河路

号

公司注册地址的邮政编码


	100011

公司办公地址

北京市东城区安定门西滨河路

号

公司办公地址的邮政编码


	100011

公司网址

http

：

或

http

：

电子信箱

	//www.shenhuachina.com
	ir@chnenergy.com.cn

四、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露报纸名称

《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、

《证券日报》

登载半年度报告的网站


	http

：

及

http

：

公司半年度报告备置地点

	//www.hkex.com.hk
	上海证交所，公司董事会监事会与投资者关系部及香港

联络处

五、公司股票简况

股票种类

股票上市交易所

股票简称

股票代码


A

股

上海证交所

中国神华

			601088
H

股

香港联交所

中国神华

01088

六、其他资料

公司聘请的会计师事务所（A股）

名

称

德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址

北京市东长安街

号东方广场东方经贸城西二座

层

签字会计师姓名

陈文龙、于春晖

公司聘请的会计师事务所（


H

股）

名

称

德勤?关黄陈方会计师行

办公地址

香港金钟道

号太古广场一座

楼

A股/境内

H股/香港

股份过户登

记处

名称

中国证券登记结算有限责任公司

上海分公司

香港中央证券登记有限公司

地址

上海市浦东新区陆家嘴东路

166

号

中国保险大厦

楼

香港湾仔皇后大道东

183

号合和中心

楼

1712

至

室

七、公司主要会计数据和财务指标

(

一)

主要会计数据

单位：百万元主要会计数据 2018

2017年上半年变动(%)营业收入

	年上半年
	127,380	120,518	5.7

利润总额

36,664

35,809

2.4

归属于上市公司股东的净利润

22,977

24,315

(5.5)

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润

23,017

23,776

(3.2)

经营活动产生的现金流量净额

31,937

47,637

(33.0)

剔除神华财务公司影响后经营活动产生的现金流量净额

35,048

44,653

(21.5)

2018

年

日

于2017年12月31日变动(%)归属于本公司股东的净资产

308,157

301,487

2.2

资产总计

592,312

567,124

4.4

负债合计

205,923

192,497

7.0

期末总股本

19,890

0.0

(

二)

主要财务指标

主要财务指标 2018

2017年上半年变动(%)基本每股收益

	年上半年
(

元

股

)

1.155

1.222

(5.5)

扣除非经常性损益后的基本每股收益

元

股

)

1.157

1.195

(3.2)

加权平均净资产收益率

(%)

7.32

7.47

下降

个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率

(%)

7.33

7.31

上升

个百分点

每股经营活动产生的现金流量净额

元

股

)

1.61

2.40

(33.0)

剔除神华财务公司影响后每股经营活动产生的现金流量净额

元

股

)

1.76

2.24

(21.5)

八、境内外会计准则下会计数据差异

单位：百万元

归属于本公司股东的净利润归属于本公司股东的净资产

2018年上半年

2017

年上半年

于2018年6月30日

于

年

月

日

按中国企业会计准则

22,977

24,315

308,157

301,487

调整：

维简费、安全生产费及其

他类似性质的费用


	1,543	1,983	3,857	4,054

按国际财务报告准则

24,520

26,298

312,014

305,541

境内外会计准则差异的说明：本集团按中国政府相关机构的有关规定计提维简费、安全生产费及其他类似性质的费用，计入当期费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备形成固定资产时，应在计入相关资产成本的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准则，这些费用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为物业、厂房及设备，按相应的折旧方法计提折旧。上述差异带来的递延税项影响也反映在其中。

九、非经常性损益项目和金额

单位：百万元非经常性损益项目

金额

非流动资产处置损益

(9)

偶发性税收返还、减免

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外

除同公司

交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

对外贷出款项的收益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出

(64)

所得税影响额

(25)

少数股东权益影响额

(2)

合计

(40)

十、采用公允价值计量的项目

单位：百万元项目名称

期初余额

期末余额

当期变动

对当期利润的影响金额

衍生金融资产


	56	0	(56)	(2)

信托理财产品

(52)

衍生金融负债

(12)

(8)

券商理财产品

105

108

其他权益工具投资

749

812

第三节公司业务概要

一、

报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

中国神华能源股份有限公司于2004年11月在北京成立，于2005年6月在香港联交所上市，于2007年10月在上海证交所上市。

本集团的主营业务是煤炭、电力的生产和销售，铁路、港口和船舶运输，煤制烯烃等业务。煤炭、发电、铁路、港口、航运、煤化工一体化经营模式是本集团的独特经营方式和盈利模式。本集团的发展战略目标是建设具有全球竞争力的世界一流综合能源企业。

报告期内，本集团主营业务范围未发生重大变化。本集团所处行业情况请见本报告“经营情况的讨论与分析”一节。

二、

报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

报告期内，本集团主要资产未发生重大变化。截至2018年6月30日，本集团总资产达到592,312百万元，比2017年末的567,124百万元增长4.4%；归属于本公司股东的净资产308,157百万元，比2017年末的301,487百万元增长2.2%。本集团于境外（含中国香港、澳门、台湾）的资产总额为22,953百万元，占总资产的比例为3.9%，主要为在中国香港发行美元债券形成的资产以及在澳大利亚、印度尼西亚等国的煤矿及发电资产等。

三、

报告期内核心竞争力分析

报告期内，本集团核心竞争力未发生重大变化。本集团的核心竞争力主要体现在：（1）煤电路港航化的纵向一体化经营模式；（2）优质、丰富的煤炭资源；（3）专注于公司主业的管理团队和先进的经营理念；（4）在煤炭开采、安全生产、清洁燃煤发电、重载铁路、煤制烯烃等方面的境内外领先的产业技术和科技创新能力。

第四节董事长致辞

尊敬的各位股东：

我谨代表公司董事会，向各位股东呈报中国神华2018年上半年业绩。2018年是贯彻党的十九大精神的开局之年，是决胜全面建成小康社会、实施“十三五”规划承上启下的关键一年。中国政府以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，深入推进供给侧结构性改革，推动结构优化和质量提升。上半年国内宏观经济运行稳中向好，全国煤炭市场供需基本平衡，部分地区时段供应偏紧，价格处于合理区间波动。全社会用电量累计增速同比提高，火电设备平均利用小时同比增加，发电量同比明显回升。

中国神华以坚持党的领导、加强党的建设统领各项工作，生产经营实现良好开局，处于历史高位区间。上半年，公司实现营业收入1,273.8亿元，同比增长5.7%；利润总额366.6亿元，同比增长2.4%；归属于本公司股东的净利润为229.8亿元，同比下降5.5%。按照企业会计准则下的合并抵销前经营收益计算，上半年公司煤炭业务实现216.5亿元，发电业务实现53.9亿元，运输业务实现107.0亿元，煤炭、发电、运输业务经营收益占比分别为57%、14%、28%，三大板块的高效、协同运行，有效提升了公司业务结构的适应性和竞争力。

于2018年6月30日，中国神华总市值为577亿美元，位列全球煤炭上市公司首位、全球综合性矿业上市公司第五名。国际信用评级机构穆迪和惠誉维持中国神华的主权级国际信用评级。

2018

年上半年：强化战略引领，优化运营组织，加强市场开拓，创造良好开局

加强党的建设，融入公司治理

深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神，落实党的建设写入公司章程的工作，把党的领导融入公司治理各环节，充分发挥“把方向、管大局、保落实”的作用。

发挥协同优势，保持业绩稳定

上半年，公司持续优化运营组织，继续强化一体化优势，实现高质量发展。

煤炭分部优化生产组织，加快安全、先进煤矿的产能释放，克服部分煤矿减产影响，商品煤

产量保持相对平稳，质量效率稳步提升。本集团19个井工煤矿中的18个入围“2018中国煤炭企

业科学产能百强”，其中11个进入前20名并包揽前三甲。

公司响应国家号召，探索签订三年长协销售合同，锁定优质终端用户市场，建立煤炭稳定供应的长效机制，充分发挥了能源“稳定器”和“压舱石”的作用。根据市场情况，及时调整煤炭销售策略，加强外购煤源组织，实现效益最大化。上半年煤炭销售量达到225.3百万吨，同比增长2.2%，其中下水煤销量129.5百万吨，同比下降1.7%。

发电分部抓住全国用电需求增长、火力发电形势较好的有利时机，优化机组运营管理，发电

量创历史同期新高。上半年，总发电量达到133.6十亿千瓦时，总售电量达到125.4十亿千瓦时，

同比分别增长9.5%和9.6%。燃煤机组平均利用小时2,364小时，同比增加179小时。19台机组

在全国火电能效对标竞赛中获奖，占获奖机组总台数7%；5台机组在全国火电运行可靠性对标竞赛中获奖，占获奖机组总台数11%。

运输分部持续优化运营组织，增加两万吨列车和单元万吨列车日均开行对数，进一步释放运

能，运量创历史同期新高。“准班轮”投运船舶数量从2017年底的32条增加到45条，运输效率

持续提升。黄大铁路建设取得突破性进展。上半年完成自有铁路运输周转量138.6十亿吨公里，同比增长1.6%；自有港口下水煤量114.7百万吨，同比增长1.6%；航运周转量45.1十亿吨海里，同比增长13.0%。

“大物流”工作重点开发反向运输、大宗散货、长距离、大运量的优质客户，取得积极进展。上半年，为外部客户提供铁路运输服务的周转量为14.6十亿吨公里，同比增长2.8%；获得收入28.0亿元，同比增长4.6%。

煤化工分部开展科技创新和提质增效，持续优化生产方案和产品结构，努力提高生产效率，

拓展销售渠道，保障装置连续安全稳定运行。上半年完成煤制烯烃产品销量331.9千吨。

发挥科技引领，创新驱动发展

面向2030国家重大科技项目“煤炭清洁高效利用”稳步推进。世界首个8.8米超大采高智能工作面在上湾煤矿试生产成功，填补了国内乃至世界特厚煤层综采工作面一次采全高的技术空白，创原煤单产新水平。组织召开首届重载铁路新技术新装备展览会，参展第二十一届北京国际科技产业博览会，得到社会广泛赞誉。

继续推动煤电清洁发展，截至报告期末，本集团累计完成新建或改造85台、50,660兆瓦超低排放燃煤机组，占本集团燃煤发电装机容量的89.0%，超低排放燃煤机组装机容量占比继续保持行业领先水平。上半年本集团燃煤发电机组平均售电标准煤耗为308克/千瓦时，同比下降3克/千瓦时。

上半年，本集团获授权专利314件，其中发明专利44件。

优化结构调整，持续提质增效

坚持高质量发展，强化投资管控，扎实推进重点项目建设。煤炭分部做好工作面生产接续和产量配比，不断优化产品结构、丰富产品种类。发电分部关停煤电机组2台共220兆瓦，适时调整新建项目的建设节奏。

成本管控卓有成效。进一步完善成本管控责任体系和信息化体系建设，加强预算管控与成本考核机制，努力通过精细化管理降低运营成本。落实有息负债及担保控制目标，加强资金管理。提升物资集中采购效率，推进物资联合储备，打通物资调剂通道，提高资产利用率。

践行社会责任，安全绿色发展

将风险预控管理与安全生产标准化建设相结合，大力开展安全环保督导和专项监察。深入开展安全环保培训，加强安全文化引导，安全环保理念深入人心。上半年，未发生较大及以上人身

伤亡事故和环保事件，未发生A类一般及以上设备事故。煤矿百万吨死亡率为零，继续保持行业安全生产的国际领先水平。

大力开展矿区生态建设，推进重大环境隐患治理，节能环保能力建设富有成效。系统开展碳管理基础工作，主动参与全国碳市场建设，广东、天津试点市场控制排放企业完成履约。推进铁路沿线装车站环保改造工作。

以改善对口支援县和定点扶贫县、贫困村人民的生产生活医疗条件为出发点和落脚点，扎实开展援藏、援青、援疆及定点扶贫工作。上半年，本集团支出精准扶贫资金约5,830万元，主要用于教育扶贫、医疗扶贫、产业扶贫和基础设施建设等，各项工作取得明显成效，得到社会各界一致好评。

2018

年下半年：深入贯彻国家能源战略，推动高质量发展，发挥领军和示范作用

下半年，虽然宏观经济运行稳中有变，但中国政府坚持稳中求进工作总基调，有利于支撑煤炭、电力等能源需求的稳定和增长。

中国神华将进一步优化一体化运营组织，努力在建设具有全球竞争力的世界一流企业中发挥领军和示范作用。重点做好以下工作：

以党建工作的新成效引领生产经营不断取得新业绩

继续深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神，以加强党的建设为引领，深入抓好安全生产、经营管理各项工作，自觉把加强党建工作融入生产经营管理各环节，凝聚推进企业改革发展的动力，为公司健康发展提供坚强的政治保障。

充分发挥协同效应，持续提升一体化运行质量效率

一是以市场和效益为导向，全力组织重点矿区的煤炭生产，加强外购煤工作力度，科学安排煤源流向和运力资源分配，做好煤电保供工作。抓好长协煤合同兑现，持续推进外购煤长协互保机制，维护好优质客户。二是提高发电企业燃料集中管控水平，推进区域内协同营销，开展内部电力直接交易。三是加大长交路联合运输和“准班轮”工作力度，持续提高运输作业效率。四是创新煤化工品营销模式，提高品牌附加值。

以抓好安全生产为重点，全面防范化解各类风险

全面推进安全环保管理审计，建立健全安全生产责任体系与监督考核机制。细化风险预控措施，完善生产领域重大灾害综合防治体系，抓好安全生产标准化建设。加快推进矿区土地复垦和植被恢复，深入推进大气、水、固体废物治理，坚决打好污染防治攻坚战。

严格债务风险防控和债务风险管控职责，坚决打赢防范化解金融风险攻坚战。做好投资、招标采购、燃料和资金集中管控。高度重视国际化经营风险，严格境外项目投资决策程序。强化公司市值管理，做好投资者关系和信息披露工作，实现价值提升。

坚持中央精准扶贫方略，充分发挥公益基金会作用，助力有关地方政府打赢精准扶贫攻坚战。

加快转型升级，着力优化产业结构布局

一是认真执行国家产业政策，建立投资计划、工程进度、资金配置“三位一体”控制体系。二是加快安全环保先进产能核增工作，制定煤炭产业绿色开发标准，推进定制化生产。优化现有矿井产能，合理安排生产接续。推进新街矿区前期工作。三是加快火电机组供热改造，大力参与配售电市场。稳步推进富平热电等重点项目建设。配合做好设立合资公司相关工作。四是谋划运输产业长远发展。认真分析国铁运能扩量影响，积极做好规划应对。推进大物流建设，充分挖潜扩能提效。加快黄大铁路建设，推动运输主通道3.5亿吨/年运输能力构建，提升黄骅港吞吐能力。五是推进煤化工产业提质增效。持续提升装置安全运行水平，大力开发高附加值新产品。

强化创新能力建设，不断提升科技水平和企业软实力

加快煤炭绿色开发、智能发电、智慧重载铁路和港口等领域重大技术研发和成果推广。推进“东部草原区大型煤电基地生态修复与综合整治技术及示范”、“燃煤烟气硫回收及资源化利用技术”等国家重大科技攻关项目。以先进路港航运技术攻关为主线，继续开展重载铁路机车无线控制、智能驾驶技术，港口智能化管控和粉尘控制技术研发，推进移动闭塞控制系统示范建设。以信息化智能化为杠杆培育新动能，创建智慧企业，增强发展驱动力。

下半年，中国神华将不忘初心，牢记使命，锐意进取，埋头苦干，推动公司各项业务实现安全、高效、可持续发展，为广大投资者创造更大价值。

凌文董事长2018年8月24日

第五节经营情况的讨论与分析

一、经营情况的讨论与分析

上半年，本集团紧抓煤炭、电力市场需求旺盛的有利时机，努力克服部分煤矿减产、环保检查压力增大等因素影响，优化生产与运输组织，进一步提升一体化运行质量和效率，各项运营指标保持高位，经营业绩保持稳健水平，处于历史高位区间。

2018年上半年本集团实现营业利润36,724百万元（2017年上半年：35,545百万元），同比增长3.3%；归属于本公司股东的净利润22,977百万元（2017年上半年：24,315百万元），基本每股收益1.155元/股（2017年上半年：1.222元/股），同比下降5.5%。

本集团2018年上半年主要财务指标如下：

单位 2018

2017年上半年变动

年上半年期末总资产回报率

期末总资产回报率

4.7

期末净资产收益率

7.5

8.7

下降

个百分点

百万元

息税折旧摊销前盈利

50,199

48,752

3.0%

单位

于2018年6月30日

于2017

年

月

日

变动

元

每股净资产

股

15.49

15.16

2.2%

资产负债率

34.8

33.9

上升

个百分点

总债务资本比

20.4

20.6

下降

个百分点

注：上述指标的计算方法请见本报告“释义”部分。

二、报告期内主要经营情况

(

一)

主营业务分析

合并利润表及合并现金流量表项目变动分析

单位：百万元科目

2018年上半年

2017

年上半年

变动

(%)

营业收入

127,380

120,518

5.7

营业成本

74,618

69,921

6.7

管理费用

9,186

8,836

4.0

研发费用

186

108

72.2

财务费用

1,848

2,039

(9.4)

投资收益

321

899

(64.3)

所得税费用

8,648

7,241

19.4

归属于母公司股东的净利润

22,977

24,315

(5.5)

经营活动产生的现金流量净额

	31,937	47,637	(33.0)
其中：神华财务公司经营活动产生

的现金流量净额

注

(3,111)

2,984

(204.3)

剔除神华财务公司影响后经营活动产生的现金流量净额

35,048

44,653

(21.5)

投资活动产生的现金流量净额

(8,433)

1,949

(532.7)

筹资活动产生的现金流量净额

(1,598)

(2,377)

(32.8)

注：除为本集团内部服务外，神华财务公司对本集团以外的单位提供存贷款等金融服务，此项为该业务产生的存贷款及利息、手续费、佣金等项目的现金流量。

（1）驱动业务收入变化的因素

2018年上半年本集团营业收入同比增长5.7%，主要原因是：

① 受全社会用电量增速同比提高的影响，上半年本集团实现售电量125.38十亿千瓦时（2017年上半年：114.43十亿千瓦时），同比增长9.6%；平均售电价格312元/兆瓦时（2017年上半年：

307元/兆瓦时），同比增长1.6%。

② 受宏观经济稳中向好、天气等因素影响，国内动力煤需求持续旺盛。上半年本集团实现煤炭销售量225.3百万吨（2017年上半年：220.5百万吨），同比增长2.2%；煤炭平均销售价格432元/吨（不含税）（2017年上半年：425元/吨），同比增长1.6%。

③ 受益于煤炭需求维持高位，全国煤炭运量及海运价格同比上升。上半年本集团铁路、港口和航运业务收入同比分别增长3.4%、6.6%和40.5%。

④ 聚烯烃产品销售价格同比上涨。

主要运营指标

单位

2018年上半年

2017

年上半年

变动

(%)

（一）煤炭

1. 商品煤产量

百万吨

145.8

151.7

(3.9)

2. 煤炭销售量

百万吨

225.3

220.5

2.2

其中：自产煤

百万吨

145.5

157.5

(7.6)

外购煤

百万吨

79.8

63.0

26.7

（二）发电

1. 总发电量

十亿千瓦时

133.59

122.05

9.5

2. 总售电量

十亿千瓦时

125.38

114.43

9.6

（三）煤化工

聚乙烯销售量

千吨

171.6

171.8

(0.1)

2. 聚丙烯销售量

千吨

160.3

170.4

(5.9)

（四）运输

1. 自有铁路运输周转量

十亿吨公里

138.6

136.4

1.6

港口下水煤量

百万吨

129.5

131.8

(1.7)

其中：黄骅港

百万吨

92.0

91.7

0.3

神华天津煤码头

百万吨

22.7

21.2

7.1

3. 航运货运量

百万吨

51.6

46.0

12.2

4. 航运周转量

十亿吨海里

45.1

39.9

13.0

（2）成本变化因素

单位：百万元成本构成项目

本期金额

本期占营业成本比例

(%)

上年同期金额

上年同期占营

业成本比例

(%)

本期金额较上

年同期变动

(%)外购煤成本

外购煤成本

27,863

37.3

22,848

32.7

21.9

料及动力

10,701

14.3

9,181

13.1

16.6

人工成本

6,593

8.8

6,356

9.1

3.7

折旧及摊销

10,733

14.4

10,551

15.1

1.7

运输费

7,453

10.0

7,222

10.3

3.2

其他

11,275

15.2

13,763

19.7

(18.1)

营业成本合计

74,618

100.0

69,921

100.0

6.7

2018年上半年本集团营业成本同比增长6.7%。其中：

① 外购煤成本同比增长21.9%，主要原因是为满足市场需求，本集团外购煤量增加；② 原材料、燃料及动力成本同比增长16.6%，主要原因是发电量增加导致燃煤成本增长，露天矿土方剥离耗用材料增加，以及燃油价格上涨等；

③ 人工成本同比增长3.7%，主要原因是本报告期适用的工资标准较上年同期有所提高；④ 运输费：指本集团通过外部铁路、公路、船舶运输及使用外部港口等产生的费用。2018年上半年同比增长3.2%，主要原因是国铁运价上调；

⑤ 其他成本同比下降18.1%，主要原因是矿务工程费、计提但未使用的维简费、安全生产费同比下降，以及其他业务成本下降。

（3）其他利润表项目① 管理费用：2018年上半年同比增长4.0%，主要原因是人工费用增加。

② 财务费用：2018年上半年同比下降9.4%，主要原因是本集团利息支出减少、存款利息收入增加。

③ 投资收益：2018年上半年同比下降64.3%，主要原因是2017年上半年本集团理财产品产生收益，导致上年同期基数偏高。

④ 所得税费用：2018年上半年所得税费用同比增长19.4%，平均所得税率23.6%（2017年上半年：20.2%），同比上升3.4个百分点，主要原因是享受优惠税率较多的煤炭分部利润占比下降，享受优惠税率较少的发电分部利润占比上升，以及按要求缴纳所得税。

⑤ 归属于母公司股东的净利润：2018年上半年同比下降5.5%，主要原因是本集团上半年商品煤产量下降、外购煤量增加，少数股东权益占比较高的发电分部利润占比上升，以及所得税费用增加。

（4）现金流量表项目

本集团制定了以为股东获取最大利益为目标的资金管理政策，在保障持续运营的前提下，维持优良的资本结构，降低资金成本，按照公司政策投资于基建、并购等项目。

① 经营活动产生的现金流量净额：2018年上半年净流入同比下降33.0%。其中，神华财务公司经营活动产生的现金净流出3,111百万元（2017年上半年：净流入2,984百万元），同比变化204.3%，主要原因是客户存款及同业存放款项净额减少，以及对客户的贷款和垫款净额增加。剔除神华财务公司影响后，本集团经营活动产生的现金流量净额同比下降21.5%，主要原因是本报告期支付的外购煤及电厂燃煤成本、所得税等税费较上年同期增加。

② 投资活动产生的现金流量净额：2018年上半年净流出8,433百万元（2017年上半年：净

流入1,949百万元），同比变化532.7%，主要原因是上年同期理财产品到期收回。

③ 筹资活动产生的现金流量净额：2018年上半年净流出同比下降32.8%，主要原因是发电分部的银行借款增加。

（5）研发投入

本期费用化研发投入

百万元

)

186

本期资本化研发投入

百万元

)

230

研发投入合计

百万元

)

416

研发投入资本化的比例

(%)

55.3

研发投入总额占营业收入比例

(%)

0.3

公司研发人员的数量

人

)

2,523

研发人员数量占公司总人数的比例

(%)

2.9

2018年上半年本集团研发投入同比增长109.0%（2017年上半年：199百万元），主要用于神东矿区8.8米智能超大采高综采成套装备研发与示范工程项目及相关机械设备研制、粉煤灰综合利用项目，矿井水文地质、瓦斯及火灾防治安全保障技术研究等。

公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

√适用 □不适用

报告期内，本集团利润构成的主要变化为：发电分部经营收益占比上升，煤炭分部经营收益占比下降。按照企业会计准则下的合并抵销前各业务分部经营收益计算，本集团煤炭、发电、运输及煤化工分部经营收益占比由2017年上半年的63%、9%、27%和1%变为2018年上半年的57%、14%、28%和1%。各业务分部经营收益占比变化的主要原因是：(1) 利润率相对较低的外购煤销量占比增加；(2) 发电分部收入增长、单位售电成本下降。

(

二)

非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(

三)

资产、负债情况分析

资产及负债状况

单位：百万元项目名称

本期期末数

(%)

上年

本期期末数占总资产的比例

年末数

上年年末数占总资产的

比例(%)

本期期末金额较上年年末变

动

情况说明

(%)

货币资金

104,706

17.7

81,090

14.3

29.1

经营性现金净流入，以及银行借款增加

交易性金融资产


/

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

0.0

108

0.0

(100.0)

动力煤期货完成交割，信托理财产品赎回

预付款项

3,449

0.6

2,373

0.4

45.3

外购煤量增加导致预付款项增加

存货


	14,925	2.5	11,647	2.1	28.1

煤炭存货增加

其他流动资产


	18,576	3.1	15,235	2.7	21.9

神华财务公司发放的一年内到期偿还的贷款及垫款增加

可供出售金融资产


	0	0.0	854	0.2	(100.0)

根据修订后的企业会计

项目名称

本期期末数

(%)

上年

本期期末数占总资产的比例

年末数

上年年末数占总资产的

比例(%)

本期期末金额较上年年末变

动

情况说明

(%)

准则，财务报表科目进行了重分类及重新计量，详见本报告财务报表附注三、

。

短期借款

11,812

2.0

9,493

1.7

24.4

发电分部短期借款增加

应付票据及应付账款


	30,175	5.1	33,914	6.0	(11.0)

发电分部应付票据及账款减少

预收款项


	不适用	不适用	5,530	1.0	(100.0)

根据修订后的企业会计准则，财务报表科目进行了重分类，详见本报告财务报表附注三、31

负债合同增加主要是煤炭业务的预收款增加

合同负债

6,041

1.0

不适用

应付职工薪酬


	5,587	0.9	4,042	0.7	38.2

本集团计提未发放的绩效工资增加

应交税费


	8,716	1.5	13,012	2.3	(33.0)

本报告期汇算清缴企业所得税

其他应付款


	50,955	8.6	35,003	6.2	45.6

截至报告期末，

年度末期股息尚未发放

一年内到期的非流动负债

11,571

2.0

14,899

2.6

(22.3)

部分美元债到期

长期借款


	68,527	11.6	64,321	11.3	6.5

国华印尼爪哇

号煤电项目等在建发电项目的长期借款增加

专项储备

14,800

2.5

13,060

2.3

13.3

本报告期计提但未使用的维简费、安全生产费较多

截至报告期末主要资产受限情况

本集团不存在主要资产被查封、扣押的情况。截至本报告期末，本集团受限资产余额为9,941百万元。其中，（1）货币资金8,473百万元，主要是神华财务公司存放于央行的法定存款准备金5,859百万元；（2）其他受限资产主要是为开具应付票据、获取银行借款而进行抵押担保的应收票据、固定资产及无形资产。

受限资产信息详见本报告财务报表附注五、46 所有权或使用权受到限制的资产。

(

四)

分行业经营情况

煤炭分部

(1)

生产经营

本集团生产及销售的煤炭品种主要为动力煤。2018年上半年，本集团克服部分煤矿减产的不利影响，优化生产组织，实现商品煤产量145.8百万吨（2017年上半年：151.7百万吨），同比下

降3.9%；井工矿完成掘进总进尺17.6万米（2017年上半年：16.9万米），同比增长4.1%，其中神东矿区完成掘进进尺13.6万米。神东矿区8.8米综采工作面成功投入试生产，为世界首个超大采高工作面；数字矿山建设持续推进，有效降低人工成本、提高井下机电设备开机率。准格尔矿区加快土方剥离施工作业，上半年哈尔乌素露天矿恢复商品煤产出，生产商品煤2.8百万吨。

2018年上半年，本集团煤炭勘探支出（即可行性研究结束之前发生的、与煤炭资源勘探和评价有关的支出）约0.10亿元（2017年上半年：0.01亿元），主要是澳洲沃特马克项目勘探相关支出；煤矿开发和开采相关的资本性支出约7.41亿元（2017年上半年：3.34亿元），主要是神东、准格尔等矿区煤炭开采、购置固定资产等相关支出。

本集团拥有独立运营的铁路集疏运通道，集中分布于自有核心矿区周边，能够满足核心矿区的煤炭外运。本集团自有铁路运营情况详见本节“铁路分部”及本报告附件。

(2)

煤炭销售

本集团销售的煤炭主要为自有煤矿生产。为了满足客户需求、充分利用铁路运力，本集团还在自有矿区周边、铁路沿线从外部采购煤炭，用以掺配出不同种类、等级的煤炭产品后统一对外销售。本集团实行专业化分工管理，煤炭生产由各生产企业负责，煤炭销售主要由神华销售集团统一负责，客户涉及电力、冶金、化工、建材等多个行业。公司对内部发电分部、煤化工分部和外部客户的自产煤年度长协销售采用统一的定价政策。

上半年，本集团实现煤炭销售量225.3百万吨（2017年上半年：220.5百万吨），同比增长2.2%。其中国内煤炭销售量222.5百万吨（2017年上半年：216.6百万吨），同比增长2.7%；港口下水煤销量达129.5百万吨（2017年上半年：131.8百万吨），同比下降1.7%；外购煤销售量达79.8百万吨（2017年上半年：63.0百万吨），同比增长26.7%，占煤炭总销售量的35.4%（2017年上半年：28.6%）。

上半年，本集团进一步完善价格管理体系，积极调整销售结构，通过竞价交易等电子交易模式提高销售溢价，实现平均煤炭销售价格432元/吨（不含税）（2017年上半年：425元/吨），同比增长1.6%。

本集团2018年初与国内6家长期合作、信誉良好的优质电力企业签署三年期（2019-2021年）电煤长协合同后，7月份再次与国内9家重点电力企业签署三年期（2019-2021年）电煤长协合同，促进了煤电上下游产业持续健康发展，为公司完善中长期生产、投资规划奠定良好基础。

① 按销售区域分类

2018年上半年

2017

年上半年

变动

	销售量	占销售量合计比例	价格

销售量

占销售量

合计比例

价格

销售量

价格

百万吨

元/吨

百万吨

元

吨

一、国内销售

222.5

98.8

431

216.6

98.3

425

2.7

1.4

（一）自产煤及采购煤

210.4

93.4

431

209.5

95.1

425

0.4

1.4

、直达

81.9

36.4

315

78.9

35.8

306

3.8

2.9

、下水

128.5

57.0

505

130.6

59.3

497

(1.6)

1.6

（二）国内贸易煤销售

11.3

5.0

444

6.6

3.0

417

71.2

6.5

（三）进口煤销售

0.8

0.4

404

0.5

0.2

580

60.0

(30.3)

二、出口销售

1.0

0.4

485

1.2

0.5

399

(16.7)

21.6

三、境外煤炭销售

1.8

0.8

519

2.7

1.2

376

(33.3)

38.0

销售量合计

平均价格

225.3

100.0

432

220.5

100.0

425

2.2

1.6

注：本报告中的本集团煤炭销售价格均为不含税价格。

2018年上半年本集团对前五大国内煤炭客户销售量为43.7百万吨，占国内销售量的19.6%。其中，对最大客户销售量为22.4百万吨，占国内销售量的10.1%。前五大国内煤炭客户主要为电力、煤炭及煤炭贸易公司。

② 按内外部客户分类

2018年上半年

2017

年上半年

价格

变动

	销售量	占比	价格

销售量

占比

价格

百万吨

元/吨

百万吨

元

吨

对外部客户销售

178.1

79.1

443

175.7

79.7

433

2.3

对内部发电分部销售

45.1

20.0

392

42.5

19.3

394

(0.5)

对内部煤化工分部销售

2.1

0.9

357

2.3

1.0

363

(1.7)

销售量合计

平均价格

225.3

100.0

432

220.5

100.0

425

1.6

(3)

安全生产

2018年上半年，本集团突出强化安全管理工作，强化责任落实和监管考核，推进风险预控和岗位标准作业流程落地，针对重点隐患实施专项检查，开展重大灾害防治，持续提升应急救援能力，未发生重大及以上安全生产事故。上半年本集团煤矿百万吨死亡率为零，继续保持国际领先水平。

(4)

环境保护

2018年上半年，本集团继续推进煤炭清洁开采，加强生产全过程环境保护管控，最大程度减少煤炭生产对环境的影响。落实有关法律法规，开展节能环保各体系的建设与融合工作，继续推进废水达标、地表水治理和矿井水综合利用工作，加强煤矸石综合利用，持续推进绿色矿山建设工程。上半年未发生较大及以上环境安全事件。

截至2018年6月30日，本集团“预提复垦费用”余额为28.1亿元，为生态建设提供有力的资金保障。

(5)

煤炭资源

于2018年6月30日，中国标准下本集团的煤炭保有资源量为235.6亿吨，比2017年底减少1.4亿吨，煤炭保有可采储量为150.8亿吨，比2017年底减少1.1亿吨；JORC标准下本集团的煤炭可售储量为84.1亿吨，比2017年底减少1.4亿吨。

单位：亿吨矿区

保有资源量

（中国标准）

保有可采储量

（中国标准）

煤炭可售储量

（

标准）

神东矿区

161.3

93.1

48.7

准格尔矿区

39.4

31.5

21.0

胜利矿区

20.4

13.9

2.2

宝日希勒矿区

14.0

11.9

12.2

包头矿区

	0.5	0.4	0.0
合计	235.6	150.8	84.1

公司主要矿区生产的商品煤特征如下：

注：各矿区生产的主要商品煤的发热量、硫分、灰分，受地质条件、开采区域、洗选加工、运输损耗及混煤比例等因素影响，上述数值与矿区个别矿井生产的商品煤或公司最终销售的商品煤的特征可能存在不一致。

序号

矿区

主要煤种

主要商品煤的发热量

(千卡/千克)

硫分

(平均值，%)

灰分

(平均值，%)

神东矿区

长焰煤

不粘煤

5,470

0.47

11.5

准格尔矿区

长焰煤

4,720

0.43

25.8

胜利矿区

褐煤

3,028

0.77

22.3

宝日希勒矿区

褐煤

3,610

0.21

14.5

(6)

经营成果

① 本集团合并抵销前煤炭分部经营成果

2018年上半年

2017

年

上半年

变动

（

）

主要变动原因

营业收入

百万元

99,979

96,031

4.1

煤炭销售量及价格上升

营业成本

百万元

71,157

66,528

7.0

外购煤量增加

毛利率

28.8

30.7

下降

个百分点

经营收益

百万元

21,647

22,414

(3.4)

经营收益率

21.7

23.3

下降

个百分点

②本集团合并抵销前煤炭产品销售毛利

年上半年

2017

年上半年

收入

成本

毛利

毛利率

收入

成本

毛利

毛利率

百万元

百万元

国内

95,964

68,398

27,566

28.7

92,142

63,325

28,817

31.3

出口及境外

1,405

1,200

205

14.6

1,493

1,359

134

9.0

合计

97,369

69,598

27,771

28.5

93,635

64,684

28,951

30.9

③自产煤单位生产成本

单位：元/吨

2018年上半年

2017

年

上半年

变动

（%）

主要变动原因

原材料、燃料及动力

22.0

17.3

27.2

煤炭产量同比下降，哈尔乌素等露天矿加大土方剥离耗用的材料增加，以及燃油价格上涨

人工成本

19.8

16.7

18.6

煤炭产量同比下降，以及部分生产单位工资上涨

折旧及摊销

18.6

16.6

12.0

煤炭产量同比下降

其他成本

53.0

56.1

(5.5)

计提但未使用的维简安全费及矿务工程费减少

自产煤单位生产成本

113.4

106.7

6.3

其他成本由以下三部分组成：（1）与生产直接相关的支出，包括维简安全费、洗选加工费、矿务工程费等，占65%；（2）生产辅助费用，占20%；（3）征地及塌陷补偿、环保支出、税费等，占15%。

④外购煤成本本公司销售的外购煤包括自有矿区周边及铁路沿线的采购煤、国内贸易煤及进口、转口贸易的煤炭。上半年本集团外购煤成本为27,863百万元（2017年上半年：22,848百万元），同比增长21.9%，主要是受煤炭市场需求持续旺盛的影响，本集团外购煤的销售量同比大幅增长。

发电分部

(1)

生产经营

2018年上半年，本集团利用有利时机，积极参与电力市场化交易，努力扩大市场份额，提高机组利用率，上半年实现发电量133.59十亿千瓦时（2017年上半年：122.05十亿千瓦时），同比增长9.5%；实现总售电量125.38十亿千瓦时（2017年上半年：114.43十亿千瓦时），同比增长9.6%，占同期全社会用电量3,229.1十亿千瓦时

的3.9%。

(2)

电量及电价

① 按电源种类电源种类

总发电量（十亿千瓦时）

总售电量（十亿千瓦时）

售电价（元

兆瓦时）


2018年上半年	2017

年

上半年

变动

（

）

2018年上半年

2017

年

上半年

变动

（

）

2018年上半年

2017

年

上半年

变动

（

）

燃煤发电


	130.81	119.15	9.8	122.67	111.61	9.9	307	301	2.0

燃气发电

2.50

2.59

(3.5)

2.43

2.52

(3.6)

567

571

(0.7)

水电

0.28

0.30

(6.7)

0.28

0.29

(3.4)

243

249

(2.4)

风电

0.00

0.01

(100.0)

0.00

0.01

(100.0)

598

(100.0)

合计

133.59

122.05

9.5

125.38

114.43

9.6

312

307

1.6

② 按经营地区经营地区/

发电类型

发电量

（十亿千瓦时）

售电量

（十亿千瓦时）

售电价

（元

兆瓦时）


2018

年

上半年

2017

年

上半年

变动

（

）

2018

年

上半年

2017

年

上半年

变动

（

）

2018

年

上半年

2017

年

上半年

变动

（

）


境内合计/加权平均	132.80	121.28	9.5	124.69	113.76	9.6	311	306	1.6
河北	15.92	16.20	(1.7)	14.93	15.22	(1.9)	318	301	5.6

燃煤发电

	15.92	16.20	(1.7)	14.93	15.22	(1.9)	318	301	5.6
江苏	11.20	12.64	(11.4)	10.70	12.07	(11.4)	313	314	(0.3)

燃煤发电

	11.20	12.64	(11.4)	10.70	12.07	(11.4)	313	314	(0.3)
浙江	15.88	12.99	22.2	15.10	12.31	22.7	356	366	(2.7)

燃煤发电

15.13

12.09

25.1

14.37

11.43

25.7

352

349

0.9

燃气发电

	0.75	0.90	(16.7)	0.73	0.88	(17.0)	438	584	(25.0)
内蒙古	10.72	9.44	13.6	9.65	8.52	13.3	219	208	5.3

燃煤发电

	10.72	9.44	13.6	9.65	8.52	13.3	219	208	5.3
广东	14.46	11.26	28.4	13.62	10.51	29.6	348	360	(3.3)

数据来源：中国电力企业联合会

经营地区/发电类型

发电量

（十亿千瓦时）

售电量

（十亿千瓦时）

售电价

（元

兆瓦时）


2018

年

上半年

2017

年

上半年

变动

（

）

2018

年

上半年

2017

年

上半年

变动

（

）

2018

年

上半年

2017

年

上半年

变动

（

）

燃煤发电


	14.46	11.25	28.5	13.62	10.50	29.7	348	359	(3.1)

风电

	0.00	0.01	(100.0)	0.00	0.01	(100.0)	0	598	(100.0)
陕西	12.57	12.44	1.0	11.49	11.38	1.0	265	258	2.7

燃煤发电

	12.57	12.44	1.0	11.49	11.38	1.0	265	258	2.7
安徽	11.48	11.11	3.3	10.97	10.62	3.3	302	293	3.1

燃煤发电

	11.48	11.11	3.3	10.97	10.62	3.3	302	293	3.1
辽宁	8.51	8.14	4.5	7.98	7.65	4.3	298	304	(2.0)

燃煤发电

	8.51	8.14	4.5	7.98	7.65	4.3	298	304	(2.0)
福建	6.31	5.43	16.2	6.02	5.18	16.2	336	324	3.7

燃煤发电

	6.31	5.43	16.2	6.02	5.18	16.2	336	324	3.7
新疆	2.73	2.24	21.9	2.51	2.07	21.3	185	198	(6.6)

燃煤发电

	2.73	2.24	21.9	2.51	2.07	21.3	185	198	(6.6)
天津	2.54	2.51	1.2	2.38	2.35	1.3	365	357	2.2

燃煤发电

	2.54	2.51	1.2	2.38	2.35	1.3	365	357	2.2
江西	0.21	0.00	不适用	0.20	0.00	不适用	317	0	不适用

燃煤发电

0.21

0.00

不适用

0.20

0.00

不适用

317

不适用


河南	2.07	2.82	(26.6)	1.95	2.67	(27.0)	292	304	(3.9)

燃煤发电

	2.07	2.82	(26.6)	1.95	2.67	(27.0)	292	304	(3.9)
四川	2.05	1.60	28.1	1.90	1.46	30.1	352	333	5.7

燃煤发电

	1.77	1.30	36.2	1.62	1.17	38.5	371	354	4.8

水电

	0.28	0.30	(6.7)	0.28	0.29	(3.4)	243	249	(2.4)
宁夏	4.29	1.46	193.8	3.98	1.29	208.5	224	224	0.0

燃煤发电

	4.29	1.46	193.8	3.98	1.29	208.5	224	224	0.0
重庆	2.79	1.94	43.8	2.67	1.85	44.3	343	330	3.9

燃煤发电

	2.79	1.94	43.8	2.67	1.85	44.3	343	330	3.9
北京	1.75	1.69	3.6	1.70	1.64	3.7	623	564	10.5

燃气发电

	1.75	1.69	3.6	1.70	1.64	3.7	623	564	10.5
山西	1.66	2.06	(19.4)	1.56	1.93	(19.2)	265	216	22.7

燃煤发电

	1.66	2.06	(19.4)	1.56	1.93	(19.2)	265	216	22.7
山东	4.72	4.41	7.0	4.50	4.19	7.4	330	296	11.5

燃煤发电

	4.72	4.41	7.0	4.50	4.19	7.4	330	296	11.5
广西	0.94	0.90	4.4	0.88	0.85	3.5	355	350	1.4

燃煤发电

	0.94	0.90	4.4	0.88	0.85	3.5	355	350	1.4
境外合计/加权平均	0.79	0.77	2.6	0.69	0.67	3.0	532	515	3.3
印尼	0.79	0.77	2.6	0.69	0.67	3.0	532	515	3.3

燃煤发电

	0.79	0.77	2.6	0.69	0.67	3.0	532	515	3.3
合计/加权平均	133.59	122.05	9.5	125.38	114.43	9.6	312	307	1.6

(3)

装机容量

于本报告期末，本集团发电总装机容量达到58,769兆瓦，占全社会6,000千瓦及以上电厂发电设备总装机容量17.3亿千瓦

的3.4%。其中，燃煤发电机组总装机容量56,914兆瓦，占本集团总装机容量的96.8%。

单位：兆瓦电源种类

于2017年12月31日

总装机容量

报告期内新增/（减少）装机容量

于2018年6月30日

总装机容量燃煤发电

55,984

930

56,914

燃气发电

1,730

水电

125

风电

(16)

合计

57,855

914

58,769

上半年，本集团发电机组装机容量变化情况如下：

公司

发电机组所在地

新增

（减少）

装机容量（兆瓦）

说明

九江电力

江西

1,000

新建机组投运

福建能源公司

福建

100

增容改造

浙能电力

浙江

增容改造

寿光电力

山东

核增

神木电力

陕西

(220)

关停

珠海风能

广东

(16)

关停

合计


	914

(4)

发电设备利用率

2018年上半年，本集团燃煤机组平均利用小时数为2,364小时，较去年同期的2,185小时增加179小时，比全国燃煤机组平均利用小时数2,126小时

高238小时。发电效率持续改善，发电厂平均用电率同比下降0.10个百分点。截至报告期末，本集团循环流化床机组装机容量6,484兆瓦，占本集团燃煤机组装机容量的11.4%。

电源种类

平均利用小时（小时）

发电厂用电率（

）


	2018年上半年	2017

年

上半年

变动

(%)

2018年上半年

2017

年

上半年

变动

燃煤发电


	2,364	2,185	8.2	5.54	5.65

下降

个百分点

燃气发电

1,442

1,494

(3.5)

1.89

2.04

下降

个百分点

水电

2,257

2,363

(4.5)

0.34

0.29

上升

个百分点

风电

919

(100.0)

0.00

0.87

下降

个百分点

加权平均

2,336

2,164

7.9

5.46

5.56

下降

个百分点

数据来源：中国电力企业联合会

(5)

环境保护

本报告期内，本集团继续推动煤电清洁发展，实施燃煤机组超低排放改造。截至报告期末，本集团累计完成新建或改造85台、50,660兆瓦超低排放燃煤机组，占本集团燃煤发电装机容量的89.0%，超低排放燃煤机组装机容量占比继续保持行业领先水平。

上半年本集团燃煤发电机组平均售电标准煤耗为308克/千瓦时，较上年同期的311克/千瓦时下降3克/千瓦时。

(6)

资本性支出

2018年上半年，本集团发电分部完成资本开支47.4亿元，主要用于国华印尼爪哇7号煤电项目（2×1,050MW）、神华国华江西九江煤炭储备（中转）发电一体化新建工程（2×1,000MW）、神皖能源公司庐江电厂一期发电工程（2×660MW）等发电项目建设。

(7)

经营成果

① 本集团合并抵销前发电分部经营成果

2018年上半年

2017

年

上半年

变动

（

）

主要变动原因

营业收入

百万元

40,768

36,432

11.9

售电量及平均售电价格上涨

营业成本

百万元

32,279

30,266

6.7

发电量增加导致燃煤等生产成本增长

毛利率

20.8

16.9

上升

个百分点

经营收益

百万元

5,394

3,237

66.6

经营收益率

13.2

8.9

上升

个百分点

② 本集团合并抵销前售电收入及成本

单位：百万元电源类型

售电收入

售电成本


2018年上半年

年上半年

变动

2017

(%)

占

2018年上半年

2018

年上半年总售电成本比例

(%)

2017

年上半年

占

年上半年总售电成本比例

(%)

2017

2018

年上半年比2017年上半年变动

(%)

燃煤发电

38,811

34,509

12.5

30,821

95.9

28,662

95.6

7.5

燃气发电

1,378

1,436

(4.0)

1,299

4.0

1,303

4.3

(0.3)

水电

(6.9)

0.1

7.7

风电

(100.0)

0.0

(25.0)

合计

40,256

36,025

11.7

32,151

100.0

29,995

100.0

7.2

本集团售电成本主要由原材料、燃料及动力，人工成本、折旧及摊销以及其他成本构成，详情请见本报告附件。2018年上半年本集团单位售电成本为256.4元/兆瓦时（2017年上半年：262.1元/兆瓦时），同比下降2.2%，主要是本集团上半年售电量增加摊薄固定成本。

③ 本集团合并抵销前燃煤电厂售电成本

2018年上半年

2017

年上半年

成本变动


成本	占比

成本

占比


百万元	%

百万元

原材料、燃料及动力

23,858

77.4

21,258

74.2

12.2

人工成本

1,626

5.3

1,760

6.1

(7.6)

折旧及摊销

4,591

14.9

4,623

16.1

(0.7)

其他

746

2.4

1,021

3.6

(26.9)

燃煤电厂售电成本合计

30,821

100.0

28,662

100.0

7.5

2018年上半年发电分部共耗用中国神华煤炭53.8百万吨，占本集团发电分部燃煤消耗量58.5百万吨的92.0%（2017年上半年：89.2%）。

铁路分部

(1)

生产经营

2018年上半年，铁路分部不断优化运输组织，有力保障煤炭运输，继续实施大物流战略，开展非煤运输，运输业务量创出同期新高，一体化协同效应进一步显现。各主要干线运量实现稳步增长，自有铁路运输周转量达138.6十亿吨公里（2017年上半年：136.4十亿吨公里），同比增长1.6%。

铁路分部为本集团外部客户提供的煤炭及非煤运输服务量持续增长，非煤运输业务覆盖铁矿石、化肥、高岭土等近30种货类。上半年，铁路分部为外部客户提供铁路运输服务的运量为106.6百万吨（2017年上半年：103.7百万吨），同比增长2.8%；为外部客户提供铁路运输服务的周转量为14.6十亿吨公里（2017年上半年：14.2十亿吨公里），同比增长2.8%；为外部客户提供运输服务所获得的收入为2,802百万元（2017年上半年：2,679百万元），同比增长4.6%。

(2)

项目进展

报告期内，黄大铁路建设持续推进，河北段陆续开展征地清点核量等工作，山东段正线铺轨累计完成70公里，占设计的35%。

(3)

经营成果

本集团合并抵销前铁路分部经营成果如下：

2018年上半年

2017

年

上半年

变动

（

）

主要变动原因

营业收入

百万元

19,141

18,506

3.4

铁路运输周转量增长以及其他业务收入增加

营业成本

百万元

7,258

6,879

5.5

铁路运输周转量增加；自有铁路机车维修增多导致外部运输费增加

毛利率

62.1

62.8

下降

个百分点

经营收益

百万元

8,831

8,206

7.6

经营收益率

46.1

44.3

上升

个百分点

2018年上半年铁路分部为本集团内部提供运输服务产生的收入为16,339百万元（2017年上半年：15,827百万元），同比增长3.2%，占铁路分部营业收入的85.4%（2017年上半年：85.5%）。

2018年上半年铁路分部的单位运输成本为0.050元/吨公里（2017年上半年：0.047元/吨公里），同比增长6.4%，主要是外部运输成本增加。

港口分部

(1)

生产经营

2018年上半年，港口分部强化科技创新、绿色发展及提能提效，统筹上下游物流调运，提高卸车和泊位效率，确保一体化稳定运行。

按照整体效益最大化的原则，本集团通过自有港口下水销售的煤炭量占比保持较高水平，自有港口下水煤量占本集团港口下水煤总量的比例为88.6%（2017年上半年：85.7%）。经黄骅港下水销售的煤炭为92.0百万吨（2017年上半年：91.7百万吨），同比增长0.3%；经神华天津煤码头下水销售的煤炭为22.7百万吨（2017年上半年：21.2百万吨），同比增长7.1%。

(2)

环境保护

积极推进绿色生态港口建设，依靠自主创新，实施了本质长效抑尘、粉尘处理系统、堆料机自动撒水、皮带回程除尘等项目，创新建设了生态水系。

(3)

经营成果

本集团合并抵销前港口分部经营成果如下：

2018年上半年

2017

年

上半年

变动

（

）

主要变动原因

营业收入

百万元

2,982

2,797

6.6

港口作业量增加

营业成本

百万元

1,216

1,175

3.5

港口作业量增加导致相关燃料、动力成本增加

毛利率

59.2

58.0

上升

个百分点

经营收益

百万元

1,421

1,312

8.3

经营收益率

47.7

46.9

上升

个百分点

2018年上半年港口分部为集团内部提供运输服务产生的收入为2,616百万元（2017年上半年：

2,425百万元），同比增长7.9%，占港口分部营业收入的87.7%（2017年上半年：86.7%）；为集团内部提供运输服务的成本为1,043百万元。

航运分部

(1)

生产经营

航运分部紧密服务于一体化运营，积极配合煤炭销售工作，加大外部优质年度客户开发，统筹安排运力，增加“准班轮”投运数量，业务量取得较大幅度增长。2018年上半年航运货运量达到51.6百万吨（2017年上半年：46.0百万吨），同比增长12.2%；航运周转量达到45.1十亿吨海里（2017年上半年：39.9十亿吨海里），同比增长13.0%。

(2)

经营成果

本集团合并抵销前航运分部经营成果如下：

2018年上半年

2017

年

上半年

变动

（

）

主要变动原因

营业收入

百万元

2,034

1,448

40.5

海运价上涨及航运周转量增加

营业成本

百万元

1,500

1,097

36.7

航运货运量增加及相关租船成本上升；油料价格上涨

毛利率

26.3

24.2

上升

个百分点

经营收益

百万元

451

270

67.0

经营收益率

22.2

18.6

上升

个百分点

2018年上半年航运分部单位运输成本为0.033元/吨海里（2017年上半年：0.027元/吨海里），同比增长22.2%，主要是租船成本上升以及油料价格上涨的影响。

煤化工分部

(1)

生产经营

本集团煤化工业务为包头煤化工公司的煤制烯烃一期项目，主要产品包括聚乙烯（生产能力约30万吨/年）、聚丙烯（生产能力约30万吨/年）及少量副产品（包括工业硫磺、混合碳五、工业丙烷、混合碳四、工业用甲醇等）。煤制烯烃项目的甲醇制烯烃（MTO）装置是国内首创的大规模甲醇制烯烃装置。

2018年上半年本集团聚乙烯、聚丙烯产品销售情况如下：

(2)

项目进展

包头煤制烯烃升级示范项目（二期项目）已获内蒙古自治区发改委核准。2018年4月4日，项目水土保持方案报告获得内蒙古自治区水利厅批复。开工日期尚未确定。

(3)

经营成果

本集团合并抵销前煤化工分部经营成果如下：

2018年上半年

2017

年

上半年

变动

（

）

主要变动原因

营业收入

百万元

3,032

2,996

1.2

烯烃产品价格上涨

营业成本

百万元

2,352

2,377

(1.1)

烯烃产品产量减少，导致相关副产品销售成本下降

毛利率

22.4

20.7

上升

个百分点

经营收益

百万元

336

317

6.0

经营收益率

11.1

10.6

上升

个百分点

(4)

主要产品单位生产成本

2017年上半年变动

2018年上半年
产量	单位生产成本

产量

单位生产成本

产量

单位生产成本


千吨

吨

千吨元/吨% %

聚乙烯

170.6

5,641

173.6

5,473

(1.7)

3.1

聚丙烯

159.1

5,502

167.0

5,345

(4.7)

2.9

2018年上半年

2017

年上半年

变动


销售量

销售量价格销售量价格

	价格
千吨	元/吨

千吨

元

吨

聚乙烯 171.6

7,509

171.8

7,458 (0.1) 0.7

聚丙烯

160.3

6,997

170.4

6,356

(5.9)

10.1

煤化工分部耗用煤炭全部为中国神华的煤炭，2018年上半年共耗用2.1百万吨，较上年同期的2.3百万吨下降8.7%。

(

五)

分地区经营情况

单位：百万元

2018年上半年

2017

年上半年

变动（

）

来源于境内市场的对外交易收入

125,834

118,819

5.9

来源于境外市场的对外交易收入

1,546

1,699

(9.0)

合计

127,380

120,518

5.7

注：对外交易收入是按接受服务及购买产品的客户所在地进行划分的。

本集团主要在中国经营煤炭及电力的生产与销售，铁路、港口和船队运输，煤制烯烃等业务。2018年上半年，来自境内市场的对外交易收入为125,834百万元，占本集团营业收入的98.8%。受国内煤炭销量、售电量增加等影响，来源于境内市场的对外交易收入同比增长5.9%。

2018年上半年，本集团积极响应国家“一带一路”倡议，加大国际化探索力度。国华印尼南苏一期煤电项目（2×150兆瓦）持续安全稳定运行；印尼爪哇7号煤电项目（2×1,050兆瓦）建设稳步推进；美国宾州页岩气项目生产中国神华权益气量1.07亿立方米；澳大利亚沃特马克露天煤矿项目完成初步设计、探矿权更新等工作。其他境外项目按照稳妥原则开展工作。

(

六)

投资状况分析

对外股权投资总体分析

2018年上半年，本公司股权投资额为2,285百万元（2017年上半年：2,223百万元），同比增长2.8%，主要是本公司下属全资子公司神东电力公司将其持有的保德神东发电有限责任公司91.3%股权、神华神东电力山西河曲发电有限公司80%股权、神华神东电力新疆准东五彩湾发电有限公司100%股权转让给本公司。

本公司重要子公司的主要业务及本公司的权益占比情况，请参见本报告财务报表附注六、在其他主体中的权益。

重大的股权投资

□适用 √不适用

重大的非股权投资

□适用 √不适用

以公允价值计量的金融资产（负债）

本报告期末，本集团以公允价值计量的其他流动资产，为神华财务公司所持浮动收益型委托理财产品，初始投资成本为100百万元。以公允价值计量的交易性金融负债，为本集团对部分美元债务进行套期保值的远期外币合同。于本报告期末，本集团进行套期保值的美元债务余额为人民币9,925百万元。以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的其他权益工具投资，为本集团所持的对被投资方无重大影响的非交易性股权投资。

公允价值计量资产（负债）金额及变动情况见本报告第二节及财务报表附注八、公允价值的披露。

(

七)

重大资产和股权出售

本报告期内，本集团概无有关附属公司、联营公司及合营公司的重大收购及出售事项。

(

八)

主要控股参股公司分析

1. 主要子公司情况

单位：百万元序

号

公司

注册资本

总资产

净资产

归属于母公司股东的净利润

于

2018

年

月

日

2018

年上半年

2017

年上半年

变动

(%)

主要变动原因

神东煤炭公司

4,989

47,182

32,209

8,291

8,064

2.8

朔黄铁路发展公司

5,880

42,585

35,197

3,820

3,787

0.9

神华销售集团

1,889

28,314

8,076

1,658

1,011

64.0

煤炭销售量

增加

锦界能源

2,278

11,315

9,601

1,624

1,528

6.3

准格尔能源公司

7,102

37,786

29,773

1,469

1,356

8.3

包头能源公司

2,633

5,544

4,797

797

447

78.3

煤炭销售量增加

黄骅港务公司

6,790

15,990

10,783

785

750

4.7

神宝能源公司

1,169

8,026

4,620

742

431

72.2

煤炭销售价格上涨

浙能电力

3,255

11,546

6,065

721

349

106.6

售电量增加

铁路货车公司

4,803

21,865

7,013

555

510

8.8

注：1. 以上披露的主要子公司的财务数据（合并前未经评估调整）根据企业会计准则编制，未经审计或审阅。

2. 神东煤炭公司2018年上半年营业收入为29,598百万元，营业利润为9,791百万元。3. 朔黄铁路发展公司2018年上半年营业收入为9,585百万元，营业利润为5,121百万元。

本公司取得子公司的情况详见本报告财务报表附注六、在其他主体中的权益。

神华财务公司情况

截至报告期末，本公司直接及间接持有神华财务公司100%的股权。序号

股东名称

持有股权比例

(%)

中国神华能源股份有限公司

81.43

朔黄铁路发展有限责任公司

7.14

神华准格尔能源有限公司

7.14

神华包神铁路集团有限责任公司

4.29

合计

100.00

本报告期内，神华财务公司严格执行2011年3月25日中国神华第二届董事会第十二次会议的以下决议：（1）中国神华目前并无意向或计划改变神华财务公司现有的经营方针和策略；（2）中国神华及其下属子分公司在神华财务公司的存款将只用于对中国神华及其下属子分公司的信贷业务和存放在中国人民银行及五大商业银行（即中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行），不参与公开市场/私募市场及房地产等业务的投资。

神华财务公司2018年上半年未经审计的资产负债表、利润表请见本公司2018年7月13日H股公告及7月14日A股公告。

(

九)

公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

三、关于公司未来发展的讨论与分析

(

一)

行业竞争格局和发展趋势

宏观经济环境

上半年，中国国民经济延续总体平稳、稳中向好的发展态势。上半年国内生产总值（GDP）同比增长6.8%，居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.0%，涨幅同比上升0.6个百分点。工业生产者出厂价格指数（PPI）同比上涨3.9%。

本部分内容仅供参考，不构成任何投资建议。本公司对本部分的资料已力求准确可靠，但并不对其中全部或部分内容的准确性、完整性或有效性承担任何责任或提供任何形式之保证，如有错失遗漏，本公司恕不负责。本部分内容中可能存在一些基于对未来政治和经济的某些主观假定和判断而作出的预见性陈述，因此可能具有不确定性。本公司并无责任更新数据或改正任何其后显现之错误。本文中所载的意见、估算及其他数据可予更改或撤回，恕不另行通知。本部分涉及的数据主要来源于国家统计局、中国煤炭市场网、中国煤炭资源网、中国电力企业联合会、煤炭运销协会等。

下半年，面对不确定性增多的外部环境和国内结构调整攻关期，中国政府将继续坚持稳中求进工作总基调，坚持以供给侧结构性改革为主线，持续扩大有效需求，着力振兴实体经济，积极应对外部挑战，防范化解风险隐患，保持经济社会大局稳定。

煤炭市场环境

（1）中国动力煤市场

上半年回顾

上半年，中国煤炭需求持续增长，供给能力有所增强，供需表现总体平衡，但阶段性、区域性供应偏紧的情况仍然存在，煤炭市场价格处于合理区间波动。截至6月30日，环渤海动力煤（5,500 大卡）价格指数为570元/吨，较年初（578元/吨）下降8元/吨。上半年环渤海动力煤（5,500大卡）价格指数均值573元/吨，同比下降3.0%。

2018

年

月

变动

原煤产量（百万吨）

		(%)
	1,697	3.9

煤炭进口量（百万吨）

146.2

9.9

煤炭铁路运量（百万吨）

1,170

10.1

上半年，全国原煤产量16.97亿吨，同比上升3.9%。其中，内蒙古4.4亿吨，同比上升5.6%；山西4.2亿吨，同比上升1.2%；陕西2.9亿吨，同比上升15.9%。上半年累计进口煤炭1.46亿吨，同比上升9.9%。

全国煤炭消费量同比上升3.1%左右，下游主要耗煤行业中发电用煤同比大幅增长，化工用煤同比小幅增长，钢铁、建材行业用煤同比下降。

全国铁路煤炭运量11.7亿吨，同比上升10.1%。环渤海港口合计发运煤炭3.52亿吨，同比增长1,250万吨。

2018年6月30日，六大发电集团库存煤炭1,481万吨，较上年同期上升14.5%；可用18.78天，同比下降2.68天。

下半年展望

下半年，虽然宏观经济运行稳中有变，中国经济面临一些新问题、新挑战，但中国政府坚持稳中求进工作总基调，有利于支撑煤炭需求的稳定和增长。

从供给侧看，随着矿区生产正常化、优质产能释放，铁路运力有效增加，煤炭供应能力还将有所增强。从政策层面来看，国家促进煤炭价格合理回归的政策导向非常明确。随着供应能力的增加和国家政策的引导，前期偏紧的煤炭供需形势将有所缓解，煤炭价格有望保持在合理区间内波动。

（2）亚太地区动力煤市场

上半年回顾

2018年上半年，亚太地区煤炭供需两旺，供应偏紧，国际煤价波动上升。从进口量来看，亚太地区需求普遍增加，其中中国煤炭进口增长约1,300万吨，同比上升9.9%。

全球煤炭市场供应有所回升，印尼、澳大利亚和俄罗斯仍是动力煤主要出口国。截至6月30日，纽卡斯尔NEWC动力煤现货价格为117.26美元/吨，维持在2012年2月以来的高位，较年初上升12.32美元/吨，较去年同期上升34.80美元/吨。

下半年展望

下半年，印度、东南亚等新兴经济体对煤炭等一次能源需求旺盛，日本与韩国核电进展缓慢、煤电装机增加，预计煤炭需求会保持上升态势。

受前几年煤炭行业投资整体下降影响，全球煤炭供应增速受限。印尼煤炭产量保持较高水平，但其国内电煤需求有所增加，煤炭出口预计将继续受限。随着澳大利亚煤矿的复产，产量和出口量预计将恢复性增长。俄罗斯受汇率因素及其国内煤炭需求下降等因素影响，煤炭出口量预计继续保持稳中有升态势。

预计下半年全球煤炭供需平衡偏紧，动力煤价格将随季节波动。

电力市场环境

上半年回顾

上半年，全国电力供需总体宽松，但宽松程度比前两年明显收窄，部分区域存在局部性、阶段性电力供应紧张。

全国用电需求继续保持较快增长。受宏观经济稳中向好、天气及居民消费升级等因素影响，全社会用电量32,291亿千瓦时，同比增长9.4%，增速比上年同期提高3.1个百分点。三大产业及

居民用电全部保持较高增速，第一产业用电量同比增长10.3%，第二产业用电量同比增长7.6%，

第三产业用电量同比增长14.7%，城乡居民生活用电量同比增长13.2%。

全国发电量保持较好水平。上半年，全国规模以上电厂发电量31,945亿千瓦时，同比增长8.3%，其中火电发电量23,887亿千瓦时，同比增长8%；火电机组设备平均利用小时数为2,184小时，同比增加116小时。

火电与非化石能源发电装机增速变化明显。上半年，全国新增发电装机容量5,211万千瓦。其中，非化石能源发电新增装机3,827万千瓦，占新增总装机的73.5%，为历年新高；新增煤电装机998万千瓦，同比减少10.3%。于2018年6月底，全国6,000千瓦及以上电厂装机容量为17.3亿千瓦。

分区域看，华北、华东、华中区域电力供需总体平衡，部分时段和区域供应偏紧；南方区域供需总体平衡，但省份间差异突出；东北和西北区域电力供应能力富余。

下半年展望

综合考虑宏观经济形势，产业发展和天气等因素，预计电力需求将继续保持增长态势。全国电力供应能力总体平衡，部分区域和时段相对偏紧。煤电装机容量增速继续放缓，非化石能源发电装机保持较快发展，占比进一步提高。预计全年全国发电设备平均利用小时数好于年初预期，其中火电设备平均利用小时数同比略有上升。

(

二) 2018

年度经营目标完成情况

2018

年目标

2018年上半年

完成

2018

年上半年完成比例

(%)商品煤产量

亿吨

商品煤产量

2.9

1.458

50.3

亿吨

煤炭销售量

4.3

2.253

52.4

亿千瓦时

总售电量

2,486

1,253.8

50.4

亿元

营业收入

2,493

1,273.80

51.1

亿元

营业成本

1,507

746.18

49.5

亿元

销售、管理、财务费用

239

115.32 2

48.3

自产煤单位生产成本变动幅度

同比增长

约

同比增长

6.3%

注：1. 根据本公司第四届董事会第十次会议决议授权调整。2. 本项金额包含研发费用。

以上经营目标会受到风险、不明朗因素及假设的影响，实际结果可能与该等陈述有重大差异。该等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成投资风险。

(

三) 2018

年度资本开支计划完成情况

单位：亿元

年计划

2018

完成

完成比例

(%)

总额

其中：已明确投资项目

煤炭业务

25.5

14.9

58.4

发电业务

105.0

47.4

45.1

运输业务

52.5

12.8

24.4

煤化工业务

2.6

0.6

23.1

其他

1.1

0.1

9.1

合计

290

186.7

75.8

40.6

2018年上半年本集团资本开支总额为75.8亿元，主要用于国华印尼爪哇7号煤电项目（2×1,050MW）、神华国华江西九江煤炭储备（中转）发电一体化新建工程（2×1,000MW）、神皖能源公司庐江电厂一期发电工程（2×660MW）等发电项目建设；煤炭集运站建设、选煤厂扩能项目；黄大铁路建设、万吨列扩能等。

本集团2018年资本开支计划可能随着业务计划的发展（包括潜在收购）、资本项目的进展、市场条件、对未来业务环境的展望及获得必要的许可证与审批文件而有所变动。除了按法律所要求之外，本公司概不承担任何更新资本开支计划数据的责任。本公司计划通过经营活动所得的现金、短期及长期贷款，以及其他债务及权益融资来满足资本开支的资金需求。

(

四)

预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

(

五)

可能面对的风险

√适用 □不适用

本公司已建立闭环的风险管理体系：每年年初进行风险辨识，评估出主要风险，通过重大风险季度监控、专项检查、内部审计等方式进行日常监控，年末对主要风险管控情况进行评价，促进改善决策流程，完善内控制度，不断提升风险管理水平。本公司董事会及审计委员会认为该机制能够评价公司风险管理运行的有效性。

请投资者注意：本公司已评估出主要风险，并采取应对措施，但受各种因素限制，不能绝对保证消除所有不利影响。

本公司面对的主要风险有宏观经济波动风险、市场竞争风险、产业政策变动风险、成本上升风险、环境保护风险、煤矿生产安全风险、一体化运营风险、国际化经营风险、自然灾害风险。

国家继续推进供给侧结构性改革，积极推动煤炭行业化解过剩产能。环境约束要求控制煤炭消费，工业结构调整也将减少能源消耗。随着电力体制改革快速推进，计划电量逐步放开，发电市场竞争不断加剧。国家加快跨省区运煤铁路通道建设，积极推进煤炭由公路运输转为铁路或水路运输。

本集团将进一步加强对相关行业发展趋势研究，优化产业结构，实施清洁能源战略，持续提升发展质量。（1）市场与销售方面，遵循市场在资源配置中的决定作用，在符合国家相关政策的前提下，均衡安排销售，优化煤炭产品结构，加大高附加值煤销售份额；全面提升电力业务发展质量和效益，加强电力市场化能力。（2）环境保护方面，推进风险预控体系建设，加快环保监测系统建设，开展环境隐患检查，从源头防范环境保护风险。贯彻落实《全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的意见》、《打赢蓝天保卫战三年行动计划》和《京津冀及周边地区2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》要求，打造清洁煤炭、绿色运输和煤电超低排放品牌。

（3）国际化经营方面，本集团积极响应国家“一带一路”倡议，不断拓宽对外合作领域，加强境外项目投资决策前信息的分析研究工作，做好境外项目资源评价、项目评估，确保经济可行性；

加强复合型人才的培育和引进，为“走出去”提供有力保障。本集团采取有效措施防范外币债务汇率及利率风险，制定金融衍生工具业务2018年度方案，根据市场情况和实际需求开展衍生工具交易业务。（4）应对自然灾害方面，本集团将进一步加强重大自然灾害的预警，做好气候变化风险评估，制定应急预案，配置必要资源并抓好相关应急演练工作，确保将自然灾害的影响降到最低。

第六节重要事项

一、股东大会情况简介

会议届次召开日期

决议刊登的指定

网站的查询索引

决议刊登的披露日期

年第一次临时股东大会

2018

年

月

日

上海证交所网站

2018

年

月

日


2017

年度股东周年大会

2018

年

月

日

上海证交所网站

2018

年

月

日

本公司于2018年4月27日召开2018年第一次临时股东大会，会议审议的各项议案均获通过。会议决议于2018年4月27日在香港联交所网站披露，于2018年4月28日在上海证交所网站披露。

本公司于2018年6月22日召开2017年度股东周年大会，会议审议的各项议案均获通过。会议决议于2018年6月22日在香港联交所网站披露，于2018年6月23日在上海证交所网站披露。

公司接受股东参会报名，各次会议上均给股东安排了专门环节以有效审议议案，股东积极与会，享有知情权、发言权、质询权和表决权等各项权利。公司董事、监事、高级管理人员出席会议，通过安排专门的问答时间实现了股东与管理层的互动交流。

公司股东代表、监事代表、见证律师及香港股份过户登记处代表于各次股东大会上担任监票人。公司境内法律顾问出具了法律意见书。审计师代表列席了2017年度股东周年大会并宣读了审计意见。

二、利润分配或资本公积金转增预案

(

一)

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

是否分配或转增

否

利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明：

本公司并无宣派或派付半年度股息（包括现金分红）的计划。

(

二)

报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

2018年6月22日，本公司2017年度股东周年大会批准向全体股东派发2017年度末期股息每股人民币0.91元（含税），总额为人民币181.00亿元（含税）。截至本报告披露日，上述股息已完成派发。2017年度末期股息的派发符合股东大会决议要求。

三、承诺事项履行情况

公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项如下：

承诺背景

承诺类型

承诺方

承诺内容

承诺时间及期

限

是否有履行期

限

是否及时严格

履行

如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因

如未能及时履行应说明下一步计划

与首次公开发行相关的承诺

避免同业竞争

国家能源集团公司

双方于

年

月24日签订了《避免同业竞争协议》。原神华集团公司承诺不与本公司在国内外任何区域内的主营业务发生竞争，并授予本公司对原神华集团公司的可能构成潜在同业竞争的业务机会和资产的优先交易及选择权、优先受让权收购权。

2005

年5月24日，长期

是

是，履行过程中

不适用

为进一步规范《避免同业竞争协议》的履行，2014年6月27日本公司第二届董事会第四十五次会议批准《关于履行避免同业竞争承诺的议案》，并对外披露《关于履行避免同业竞争承诺的公告》，本公司将于2019年6月30日前对原神华集团公司及其附属企业的14项资产启动收购工作（将资产收购方案提交中国神华内部有权机关履行审批程序），并提醒股东注意收购范围变动、第三方法定优先受让权，因客观原因导致无法履行或无法按期履行的风险。详见本公司2014年6月27日H股公告及6月28日A股公告。

2018年3月1日，本公司第四届董事会第九次会议审议通过《关于与国家能源投资集团有限责任公司签署附条件生效的<避免同业竞争协议之补充协议>的议案》，对同业竞争业务及资产范围、启动收购时限等内容进行了修订。2018年4月27日，中国神华2018年第一次临时股东大会批准了上述议案。《避免同业竞争协议之补充协议》尚待国家能源集团与中国国电重组合并交割条件全部满足后生效。具体内容请见本公司2018年3月1日H股公告及2018年3月2日A股公告。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用 □不适用

2018年6月22日，本公司2017年度股东周年大会批准聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）、德勤?关黄陈方会计师行分别为本公司2018年度A股、H股审计师。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、破产重整相关事项

□适用 √不适用

六、重大诉讼、仲裁事项

于本报告期末，本集团并无涉及重大诉讼、仲裁事项。而就本集团所知，本集团亦无任何未决或可能面临或发生的重大诉讼或索偿。

于2018年6月30日，本集团是某些非重大诉讼、仲裁案件的原告、被告或当事人。管理层相信上述案件可能产生的法律责任将不会对本集团的财务状况产生重大影响。

七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

□适用 √不适用

八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

经自查，于本报告期末本公司及国家能源集团公司未发现存在未履行法院生效判决的情况，未发现在外部金融机构欠息等所负数额较大的债务到期未清偿的情况。

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

□适用 √不适用

十、重大关联/

关连交易

(

一)

与日常经营相关的关联/

关连交易

√适用 □不适用

按照《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》的要求，公司董事会审计委员会履行本公司关联/关连交易控制和日常管理的职责。公司设有由财务总监直接领导的关联/关连交易小组，负责关联/关连交易的管理工作；并建立合理划分本公司及子分公司在关联/关连交易管理职责的业务流程，在子分公司中建立了例行的检查、汇报及责任追究制度，以确保关联/关连交易按照框架协议条款进行。

报告期内交易上限的调整情况

经本公司2018年第一次临时股东大会批准，公司调整了部分日常关联/关连交易2018年度、2019年度交易上限金额。详见本公司2018年4月27日H股公告及2018年4月28日A股公告。

报告期内各协议的执行情况

以下为本报告期内生效的应予披露的主要持续关联/关连交易协议上限及执行情况。主要持续关联/关连交易协议的签署目的请见本公司2017年度报告。

其中，报告期内本集团向国家能源集团销售产品和提供劳务的关联/关连交易总金额为6,872百万元，占报告期本集团营业收入的5.4%。

协议	本集团向关联/关连方销售商品、提供劳务及其他流入	本集团向关联/关连方购买商品、接受劳务及其他流出

	现行有效的

2018

年度交易上限

报告期内的交易金额

占同类交易金额的比例

现行有效的

2018

年度交易上限

报告期内的交易金额

占同类交易金额的

比例

百万元

本集团与国家能源集团的《煤炭互供协议》

65,500

3,918

5.1

20,700

3,697

13.3

本集团与国家能源集团的《产品和服务互供协议》

	13,000	2,954	-	23,500	1,291	-
	13,000			23,500

其中：

商品类

2,846

6.5

695

3.0

劳务类

108

2.0

596

4.8

本集团与太原铁路局的

《运输服务框架协议》

1,700

14,000

1,598

21.5

协议

现行有效的2018年度交易上限

报告期内的交易金额

百万元百万元

本集团与国家能源集团的《金融服务协议》

对国家能源集团成员单位提供金融担保服务（包括履约保函、额度共享等金融企业营业范围内的担保业务）总额

4,420

办理票据承兑与贴现每年交易总额

10,400

吸收国家能源集团成员单位的存款每日存款最高余额（包括相关已发生应计利息）

58,500

18,472

对国家能源集团成员单位办理贷款、消费信贷、买方信贷及融资租赁每日最高余额（包括相关已发生应计利息）

28,600

16,301

办理国家能源集团公司及国家能源集团公司子公司通过神华财务公司向本公司和/或本公司子公司提供委托贷款每日委托贷款最高余额（包括相关已发生应计利息）

13,000

893

向国家能源集团成员单位提供金融服务（包括但不限于提供咨询、代理、结算、转账、投资、融资租赁、信用证、网上银行、委托贷款、担保、票据承兑等服务）收取代理费、手续费或其他服务费用每年总额

221

与集团合并相关的日常关联交易

根据2017年8月28日收到的国务院国资委《关于中国国电集团公司与神华集团有限责任公司重组的通知》（国资发改革〔2017〕146号），神华集团公司更名为国家能源投资集团有限责任公司后，吸收合并中国国电（“集团合并”）。截至本报告期末，集团合并正在持续推进、尚未完成。

根据上海上市规则及《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》，自2017年8月28日起，国电集团被视为本公司关联方，2018年1月1日至2018年6月30日期间，本集团与国电集团的煤炭购销、产品与服务交易等日常交易构成本公司在上海上市规则下的日常关联交易。相关交易情况如下：

单位：百万元本集团与国电集团的

日常关联交易

本集团向关联

	/

关连方销售商品、提供劳务及其他流入

本集团向关联

关连方购买商品、接受劳务及其他流出

报告期内的交易金额

煤炭互供

10,975

653

产品和服务互供

上述本集团与国电集团的煤炭、产品及服务互供交易金额，加上本集团与国家能源集团之间发生的煤炭、产品及服务互供交易金额之和，未超过本公司《煤炭互供协议》及《产品和服务互供协议》2018年度交易上限。

上述持续关联/关连交易均属于公司正常的经营范围，并严格履行独立董事、独立股东审批和披露程序。

(

二)

资产收购或股权收购、出售发生的关联/

关连交易

□适用 √不适用

(

三)

共同对外投资的重大关联/

关连交易

√适用 □不适用

经2018年3月1日本公司董事会审议及2018年4月27日本公司2018年第一次临时股东大会批准，本公司与国电电力组建合资公司并签署《关于通过资产重组组建合资公司之协议》。本公司以直接或间接持有的相关火电公司股权及资产（15家火电公司股权及3家火电分支机构）与国电电力以其直接或间接持有的相关火电公司股权及资产（19家火电公司股权及3家火电分支机构）共同组建合资公司（“本次交易”）。详见本公司2018年4月27日H股公告及2018年4月28日A股公告。

因尚未取得全部有权机关批准，截至本报告期末，本次交易协议尚未正式生效。

(

四)

关联债权债务往来

单位：百万元关联方关联关系

向关联方提供资金

关联方向上市公司提供资金

期初余额

发生额

期末余额

期初余额

发生额

期末余额

国家能源集团公司及其附属公司

控股股东及其附属公司

1,374

其他关联方

其他

491

(2)

489

合计

491

(2)

489

1,374

关联债权债务形成原因

上述关联债权债务往来，主要是本集团通过银行向本公司子公司的联营公司提供的委托贷款，以及本集团向国家能源集团借入的长短期借款；并按相关规定履行公司内部决策程序。

关联债权债务对公司经营成果及财务状况的影响

以上委托贷款及借款有助于本公司相关项目建设和生产运营的正常开展，对公司经营成果及财务状况无重大影响。

(

五)

其他重大关联/

关连交易

□适用 √不适用

十一、重大合同及其履行情况

（一）托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

本报告期内，本公司没有订立或存在有关公司的全部或任何重大部分业务的管理及行政合约。

（二）担保情况

单位：百万元公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保方

担保方与上市公司的

关系

被担

保方

担保金额

担保发生日期(协议签署

日

)

担保

起始日

担保

到期日

担保

类型

担保是否已经履行完毕

担保是否逾期

担保逾期金额

是否存在反担

保

是否为关联方

担保

关联

关系

神宝能源公司

控股子公司

呼伦贝尔两伊铁路有限责任公司

99.81

2008.8

.30

2008.8.

2029.8.

连带责任担保

否

不适用

神东煤炭公司

全资子公司

榆林朱盖塔煤炭集运有限责任公司

57.89

2017.6

.13

2017.6.

2019.6.

连带责任担保

否

不适用

珠海煤码头公司

控股子公司

珠海港股份有限公司

67.20

2018.6

.13

2018.6.

连带责任担保

否

不适用

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）


	81.70

报告期末担保余额合计（

）（不包括对子公司的担保）

224.90

公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计


	(3,294.96)

报告期末对子公司担保余额合计（

）

6,872.72

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（


A+B

）

7,097.62

担保总额占公司净资产的比例

(%)

2.30

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（


C

）

直接或间接为资产负债率超过

对象提供的债务担保金额（

）

6,859.42

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）

上述三项担保金额合计（C+D+E）6,859.42

未到期担保可能承担连带清偿责任说明见下文担保情况说明见下文

注：(1) 报告期末担保余额合计中的子公司对外担保余额为该子公司对外担保金额乘以本公司持有该子公司的股权比例； (2) 担保总额占公司净资产的比例 = 担保总额/企业会计准则下本期末归属于本公司股东的净资产。

于本报告期末，本集团的担保余额合计7,097.62百万元。包括：

（1）于本报告期末，本公司持股56.61%的控股子公司神宝能源公司对外担保情况为：

在2011年本公司收购神宝能源公司之前，依据《呼伦贝尔两伊铁路有限责任公司新建伊敏至伊尔施合资铁路项目人民币资金银团贷款保证合同》的约定，2008年神宝能源公司作为保证人之一为呼伦贝尔两伊铁路有限责任公司（以下简称“两伊铁路公司”，神宝能源公司持有其14.22%的股权）之银团贷款提供连带责任保证担保，被担保的主债权为自2008年至2027年在207.47百万元的最高余额内的贷款人享有的债权，不论该债权在上述期间届满时是否已经到期。上述银团贷款自2011年至2026年分批到期。担保合同规定，担保方对该债权的担保期间为自每期债务履行期限届满之日起，计至最后一期债务履行期限届满之日后两年，即2029年。

由于两伊铁路公司经营情况恶化无法按时支付贷款利息，根据两伊铁路公司股东会决议，两伊铁路公司获得其股东（包括神宝能源公司）增资；神宝能源公司已累计向两伊铁路公司增资11.82百万元。

截至本报告期末，神宝能源公司已按股比累计代两伊铁路公司偿还借款本金25.3百万元。神宝能源公司已对其持有的两伊铁路公司14.22%股权及代偿金额全额计提减值准备。

神宝能源公司将与其他股东一起继续督促两伊铁路公司改善经营管理。于2018年6月30日，两伊铁路公司资产负债率为129.57%。

（2）于本报告期末，本公司全资子公司神东煤炭公司对外担保情况为：依据2017年6月13日签订的《最高额担保保证合同》约定，神东煤炭公司作为保证人之一为榆林朱盖塔煤炭集运有限责任公司（神东煤炭公司持有其33%的股权）之授信协议项下债务按股比提供连带责任保证担保，被担保的主债权为自2017年至2019年在400百万元的最高余额内的贷款人享有的债权。上述担保已经2016 年10月28日本公司第三届董事会第十九次会议批准。

截至2018年6月30日，榆林朱盖塔煤炭集运有限责任公司实际提款175.42百万元，资产负债率54%。

（3）于本报告期末，本公司持股40%的控股子公司珠海煤码头公司对外提供连带责任保证反担保情况为：

广东粤电发能投资有限公司（“粤电发能”）与珠海港股份有限公司（“珠海港”）分别持有珠海煤码头公司各30%股权。

珠海煤码头公司与浦发银行珠海分行签订了为期10年（2017年9月30日至2027年9月30

日）的3.36亿元贷款合同，由粤电发能、珠海港分别对该笔贷款提供1.68亿元的连带责任保证，保证期间均为贷款合同债务人履行债务期限届满之日起两年。珠海煤码头公司对粤电发能、珠海

港分别提供连带责任保证反担保，反担保金额上限分别为1.68亿元。上述反担保已经本公司第四届董事会第十一次会议批准。

截至本报告期末，珠海煤码头公司与珠海港签订了连带责任保证反担保合同（“《反担保合同》”），反担保金额上限为1.68亿元，反担保期间自《反担保合同》生效之日起至珠海煤码头公司还清全部款项时止。珠海煤码头公司尚未与粤电发能签订连带责任保证反担保合同。

（4）于本报告期末，本公司对子公司的担保情况如下：2013年12月23日，本公司董事会批准本公司收购包头煤化工公司，并由本公司替代原神华集团公司为包头煤化工公司向国家开发银行所贷的3.5亿美元贷款（借款期限到2018年8月）提供保证担保。

截至2018年6月30日，该贷款担保余额为美元17.09百万元（折合人民币约113.08百万元），包头煤化工公司的资产负债率为25.8%。

（5）截至本报告期末，按本公司持股比例计算，本公司合并报告范围内的子公司之间的担保金额约6,759.6百万元。主要是本公司全资子公司神华国际（香港）有限公司对其全资子公司中国神华海外资本有限公司发行10亿美元债券的担保，以及本公司间接控股51%的神华福能发电有限责任公司对其下属两家控股子公司的担保。

（三）其他重大合同

√适用 □不适用

1、委托理财情况

（1）委托理财总体情况

单位：百万元产品类型

资金来源

本期发生额

期末未到期余额

注

逾期未收回金额

信托理财产品

自有资金

券商理财产品

自有资金

100

注：本年发生额是指报告期内本集团该类委托理财单日最高余额。

（2）单项委托理财情况

单位：百万元序号

委

托方

受托人

委托理财产品类型

委托理财金额

委托理财起始日期

委托理财终止日期

资金

来源

资金

投向

报酬确定方式

年化

收益率

本年实际收益

本年收回本金

是否经过法定程序


1

神华财务公司

中信信托

产品

信托理财

2016/

自有资金

固定收益类资产、现金类资产等安全性高，且法律法规、监管部门允许投资的金融工具或产品

2018/

赎回时支付本金及收益

4.23%

2.39

是


2

神华财务公司

中信证券

券商理财

产品

100

2017/

自有资金

固定收益类资产、现金类资产及金融产品等

按净值

不适用

2019/

不适用

是

截至报告期末，本集团未发现存在到期无法兑付或不能收回本金的迹象，未对上述理财产品计提减值准备。

2、委托贷款情况

（1）委托贷款总体情况

单位：百万元产品类型

资金来源

本报告期发生额

期末未到期余额

注

逾期未收回金额

委托贷款

自有资金

420.0

37.4

注：本年发生额是指报告期内本集团委托贷款单日最高余额。

（2）单项委托贷款情况

单位：百万元借款方名

称

借款方与本集团的关系

受托人

委托贷款金额

贷款起始日期

贷款终止日期

贷款

期限

资金

来源

资金

投向

报酬确定方式

贷款

利率

本报告期实际收益

本报告期收回本金

是否经过法定程序

三新铁路公司

参股公司

北京银行


	37.4	2014/

2015/

年

自有资金

营运资金

到期一次性还本付息

是

亿利化学

参股公司

中国银行


	420.0	2017/

2020/

年

自有资金

置换贷款

按季

结息

4.75%

8.83

是

注：1、本公司对内蒙古三新铁路有限责任公司（“三新铁路公司”）的委托贷款于2015年2月到期，尚未归还，双方正在协商后续相关事宜。

2、2017年12月，本公司全资子公司神东电力公司与内蒙古亿利化学工业有限公司（“亿利化学”）签订了金额分别为4.2亿元和2亿元的委托贷款合同，其中，4.2亿元的委托贷款合同已于2017年12月29日提款，2亿元的委托贷款合同尚未提款。

截至2018年6月30日，本集团概无对单一对象的委托贷款金额超过本集团最近一期经审计归属于本公司股东净资产5%的情况。公司未使用募集资金进行委托贷款，亦无涉及诉讼的委托贷款。本集团未对上述委托贷款计提减值准备。

本集团资金实施集中管理，本公司与下属子公司之间的委托贷款主要用于经营或建设所需资金，该部分委托贷款已在本集团的合并财务报表中抵销。

十二、上市公司扶贫工作情况

精准扶贫规划

本集团按照国家精准扶贫规划和文件要求，建立健全扶贫工作组织保障体系，坚持“精准滴灌”，按照量力而行、群众受益的工作宗旨，盘活当地特色资源，因地制宜解决实际问题。以持续改善对口支援县和定点扶贫县、贫困村人民的生产生活医疗条件为出发点和落脚点，精心组织扶贫项目、持续投入援扶资金，规范管理、加强监管，重点开展教育扶贫、卫生医疗扶贫、加强农村基础设施和生产设施建设、扶持贫困地区特殊产业发展工作等，强化新技术、新产业、新业态和新商业模式在扶贫工作中的推广与应用。

国家能源公益基金会是本集团扶贫工作的主要实施主体，本集团是国家能源公益基金会的重要理事单位和主要资金捐赠人。

报告期内精准扶贫概要

2018年上半年，本集团用于精准扶贫的资金支出约为5,830.2万元，主要用于定点扶贫县改善贫困农村基础设施，扶持贫困村发展集体经济。在贫困地区援建学校和书屋，救助贫困家庭的白血病和先天性心脏病儿童等。

中国神华各项扶贫工作取得明显成效，得到当地政府、社会各界的好评。

精准扶贫成效

指

标

数量及开展情况

一、总体情况

其中：资金（万元）

5,830.2

二、分项投入


1.

产业发展脱贫（万元）

2,109.3

其中：产业扶贫项目类型

农林产业扶贫


1.1

产业扶贫项目个数（个）

	14
1.2

产业扶贫项目投入金额（万元）

	2,109.3
2.

转移就业脱贫（万元）

33.2

其中：职业技能培训投入金额（万元）

	33.2
3.

易地搬迁脱贫（万元）

1,181.7

指

标

数量及开展情况


4.

教育脱贫（万元）

1,542.7

其中：

资助贫困学生投入金额（万元）

	67.5
4.2

资助贫困学生人数（人）

	350
4.3

改善贫困地区教育资源投入金额（万元）

	1,475.2
5.

健康扶贫（万元）

25.1

其中：帮助贫困人口得到大病救治的金额（万元）

	25.1
6.

兜底保障（万元）

	58.1
7.

社会扶贫（万元）

234.1

其中：定点扶贫工作投入金额（万元）

	234.1
8.

其他项目（万元）

646.0

其中：

项目个数（个）

	4
8.2

投入金额（万元）

	646.0
8.3.

其他项目说明

实施基础设施扶贫，新建路、桥、涵

，

安全饮水

注：（1）国家能源公益基金会自成立以来收到的捐赠资金中，中国神华捐资比例为83%。

（2）用于精准扶贫的资金支出计算口径：国家能源公益基金会用于精准扶贫的资金支出×中国神华对国家能源公益基金会的捐资比例+中国神华直接用于精准扶贫的资金支出。

（3）上表统计口径依据为《国务院关于印发“十三五”脱贫攻坚规划的通知》（国发〔2016〕64号）。

履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况

本公司通过资金捐赠和其他方式全力帮助贫困人口实现脱贫，2018年上半年部分扶贫资金已使用到位，其余资金将按照年度工作计划中扶贫项目进展情况进行使用。

截至报告期末，在6个定点扶贫县中，青海刚察县计划在2018年实现脱贫摘帽。在全国范围内累计救助0-18周岁白血病、先天性心脏病的贫困家庭患儿25,919名。在河北省、陕西省7个试点县开展新生儿先心病免费筛查共计44,790名。在江西、云南、广西、青海、内蒙古、新疆、宁夏等7个省（自治区）共援建17所爱心学校。向全国15个省（自治区、直辖市）的中小学共捐赠2,438万册图书，建立12,855所爱心书屋，受益学生984万人。

后续精准扶贫计划

本集团将准确把握中央精准扶贫、精准脱贫基本方略，继续按照年度计划推进扶贫工作，积极履行企业社会责任。完善扶贫工作和对外捐赠管理办法，统筹资金、统筹人员、统筹各级政府安排的结对帮扶任务，聚焦脱贫任务艰巨的贫困地区，聚焦定点扶贫县和对口支援县，以捐资助教等为重点，管理、实施好“神华爱心”“两病”儿童救助公益品牌项目。抓好2018年定点扶贫县的挂职干部换届工作。不定期举办培训班，帮助贫困地区领导干部和产业带头人提升政策水平、开拓发展思路。开展扶贫资金的规范管理和专款专用情况督查和审计，保质保量完成年度扶贫任务。

十三、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

十四、环境信息情况

(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明

排污信息

报告期内，本集团国家重点监控污染源企业及本公司重点监控污染源企业的主要污染物排放总量如下：二氧化硫1.02万吨、氮氧化物1.94万吨、烟尘0.22万吨、化学需氧量（COD）407吨。其中，属于国家重点监控污染源企业的主要污染物排放量合计如下：二氧化硫0.98万吨、氮氧化物1.9万吨、烟尘0.16万吨、化学需氧量（COD）179吨。

于2018年6月30日，本集团下属子公司属于国家重点监控污染源企业共48家（其中排放废气企业43家，排放废水企业6家（含同时为排放废气企业1家），排放固体危废企业1家（同时为排放废气、废水企业）），主要是燃煤电厂、煤化工厂及洗煤厂等，分布在内蒙古、陕西、福建、河北、安徽、江苏、浙江等地。

排放废气企业排放的主要污染物为二氧化硫、氮氧化物和烟尘，通过烟囱向大气排放。排放废气企业主要分布于公用火电厂、煤化工自备电厂、矿区供暖锅炉及焦化厂等。执行的排放标准分别为《火电厂大气污染物排放标准》（GB13223-2011）、《锅炉大气污染物排放标准》（GB13271-2014）及《炼焦化学工业污染物排放标准》（GB16171-2012）。

排放废水企业排放的主要污染物为化学需氧量（COD），通过企业排放口向地表水体排放。废水企业主要分布于煤矿、煤化工企业和污水处理厂。执行的排放标准为《污水综合排放标准》（GB8978-1996）。

2018年上半年，本集团二氧化硫和氮氧化物的合计排放量最大的前三家国家重点监控污染源企业分别是：

子公司名称

主要污染物

2018

年上半年测算的实际排放总量（吨）

排污许可证核定排放总

量（吨

年）

台山电力


SO2	628	4,780
NOx	1,341	9,560

烟尘

不适用

浙能电力


SO2	661	2,965
NOx	1,292	4,235

烟尘

1,660

锦界能源（

电厂）	SO2	606	1,535
	NOx	1,112	4,911

烟尘

129

1,314

2018年上半年，本集团化学需氧量（COD）排放量最大的前三家国家重点监控污染源企业分别是：锦界能源（煤矿）64吨，包头煤化工公司64吨及准格尔能源公司污水处理厂22吨。

2018年上半年，本集团的国家重点监控污染源企业固体危废排放情况为：包头煤化工公司216吨，均合规处置并转移，无外排。

请投资者注意：以上数据均为本公司内部自行监测数据，未经地方环保监管部门确认，可能与地方环保监管最终认定数据存在差异。

就现行法律规定下，管理层相信并无可能对本集团财务状况或经营业绩产生重大负面影响的环保或有风险，未来可能发生的或有负债尚无法准确预计。

防治污染设施的建设和运行情况

报告期，中国神华下属各企业防治污染设施完备，运行稳定。全面落实《水污染防治行动计划（2015-2020）》，建设采空区地下水库，建设废水处理厂和深度水处理厂，实现污水综合处理和利用。采用井下实施综合降尘，储煤场全封闭或装设挡风抑尘墙和喷淋设施，铁路外运煤炭固化封尘等措施，加大粉尘治理。燃煤机组、热电锅炉的除尘、脱硫、脱硝等环保设施运行稳定，实现烟气达标排放，其中89.0%的燃煤机组（按装机容量计算）实现超低排放。化工产生的硫化氢气体，采用二级克劳斯+尾气加氢工艺技术，尾气经处理后达标排放。煤矸石、炉灰渣、脱硫石膏等一般固体废物副产品采取发电、制砖等方式均综合利用，危险废物全部合规处置并转移。

建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

本集团执行建设项目环境影响评价、节能评估、水土保持验收、环境保护验收等“三同时”管理，建设项目均按照要求开展了环境影响评价，并依法开展竣工环保验收、水保验收等相关工作。

突发环境事件应急预案

本报告期，本集团下属子公司均按照国家突发环境事件应急预案和管理要求开展相关工作。

环境自行监测方案

本集团规范环保在线监测系统管理，根据国家污染源在线监测相关标准和管理规定，制定《环保在线监测系统管理办法（试行）》。本集团下属子公司均完成企业自行监测方案的编制，废水、废气自动监测及委托监测数据全部按照相关要求及时上传至地方环保部门监控平台。报告期，设施运行正常。

其他应当公开的环境信息

□适用 √不适用

(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明

本集团按照源头预防、过程控制、末端治理原则，实行清洁生产，开展污染防治，最大限度减小生产对环境的影响。全面加强废水综合治理回用，提高废水综合利用效率。以推进燃煤电厂超低排放为引领，重点实施粉尘防治和锅炉技术改造，减少大气污染物排放；积极完成京津冀及周边地区大气污染防治阶段性任务。深挖煤矸石、粉煤、炉渣等固体废弃物价值，加大综合利用，

固体废弃物均安全处置。开展水土保持、防风固沙、塌陷区治理、复垦绿化、生态建设等工作，保护并改善当地生态环境。

(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明

□适用 √不适用

(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明

□适用 √不适用

十五、其他重大事项的说明

(

一)

与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

本集团于2018年1月1日开始采用财政部于2017年修订的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》和《企业会计准则第37号—金融工具列报》及《企业会计准则第14号—收入》。

上述会计准则变化未对本集团财务状况和经营成果产生重大影响。具体变化情况及影响请见本报告财务报表附注三、31、重要会计政策变更。

(

二)

报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响

□适用 √不适用

(

三)

其他

□适用 √不适用

第七节普通股股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(

一)

股份变动情况

股份变动情况表

报告期内，本公司股份总数及股本结构未发生变化。本公司未发行优先股。

于

2018

年

月

日

数量

比例（

）

一、有限售条件股份

0.00

二、无限售条件流通股份

19,889,620,455

100.00

、人民币普通股

16,491,037,955

82.91

、境外上市外资股

3,398,582,500

17.09

三、股份总数

19,889,620,455

100.00

于截至2018年6月30日止6个月内，本集团没有进行香港上市规则项下的购回、出售或赎回本公司任何证券的行为。

截至本报告披露日，据本公司董事所知，本公司最低公众持股量已满足香港上市规则第8.08条的规定。

股份变动情况说明

□适用 √不适用

报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响

□适用 √不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

√适用 □不适用

根据《公司章程》及中国法律，并无规定本公司发行新股时须先让现有股东按其持股比重购买新股。

(

二)

限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、股东情况

(

一)

股东总数

截至报告期末普通股股东总数

户

)

197,022

其中：

股股东

(

含国家能源集团公司）

	194,861
H

股记名股东

2,161

(

二)

截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股前十名股东持股情况

股东名称（全称）

报告期内

增减

期末持股数量

比例

(%)

持有有限售条件股

份数量

质押或冻结

情况

股东性质股份

状态

数量

国家能源投资集团有限责任公司

14,530,574,452

73.06

无

不适用

国家


HKS CC N OM INEES LIMITED	+357,999	3,391,137,798	17.05	0

未知

不适用

境外法人

中国证券金融股份有限公司


	-12,828,223	663,587,420	3.34	0

无

不适用

其他

中央汇金资产管理有限责任公司


	0	110,027,300	0.55	0

无

不适用

国家

香港中央结算有限公司


	+26,160,644	72,992,610	0.37	0

无

不适用

境外法人

交通银行－易方达


50指数证券投

资基金

+5,270,600

18,294,240

0.09

无

不适用

其他

国泰君安证券股份有限公司


	+15,210,252	15,451,236	0.08	0

无

不适用

其他

中国工商银行－上证


50交易型开

放式指数证券投资基金

204,256

14,944,8

0.08

无

不适用

其他

澳门金融管理局－自有资金


	+8,225,924	10,144,552	0.05	0

无

不适用

境外法人

全国社保基金一一三组合


	+9,257,986	9,257,986	0.05	0

无

不适用

国家

前十名无限售条件股东持股情况

股东名称

持有无限售条件流

通股的数量

股份种类及数量

种类

数量

国家能源集团有限责任公司


	14,530,574,452

人民币普通股

			14,530,574,452
HKS CC N OM INEES LIMITED	3,391,137,798

境外上市外资股

3,391,137,798

中国证券金融股份有限公司

663,587,420

人民币普通股

663,587,420

中央汇金资产管理有限责任公司

110,027,300

人民币普通股

110,027,300

香港中央结算有限公司

72,992,610

人民币普通股

72,992,610

交通银行－易方达

指数证券投资基金

18,294,240

人民币普通股

18,294,240

国泰君安证券股份有限公司

15,451,236

人民币普通股

15,451,236

中国工商银行－上证

交易型开放式指数证券投资基金

14,944,808

人民币普通股

澳门金融管理局－自有资金

			14,944,808
	10,144,552

人民币普通股

10,144,552

全国社保基金一一三组合

9,257,986

人民币普通股

9,257,986

上述股东关联关系或一致行动的说明

HKSCC Nominees Lim ited

及香港中央结算有限公司均为

容外，本公司并不知晓

前十名无限售条件股东和前十名股东之间是否存在关联关系及是否属于《上市公司收购管理

办法》中规定的一致行动人。

表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明

不适用。

注：HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股为代表其多个客户持有；香港中央结算有限公司持有的A股股份为代表其多个客户持有。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件：□适用 √不适用

(

三)

战略投资者或一般法人因配售新股成为前

名股东

□适用 √不适用

(

四)

主要股东持有公司的股权及淡仓情况

于2018年6月30日，根据《证券及期货条例》（即香港法例第571章）第XV分部第336条所规定须存置之股份权益及/或淡仓登记册所示，下表所列之人士拥有本公司股份或相关股份的权益及/或淡仓：

序号

股东名称

身份

股

A股

权益性质

所持

股

A股数目

股

/A股分别占全部已发行

H股/A

的百分比

占本公司全部股本的百分比

国家能源集团公司

实益拥有人

股

不适用

14,530,574,452 88.11 73.06

JPMorgan

Chase & Co.

实益拥有人；投资经理；受讬人；核准借出代理人

股

好仓

204,176,917

6.00

1.03

淡仓

13,694,385

0.40

0.07

可供借出

的股份

80,843,534 2.37 0.41

3	BlackRock, Inc.

大股东所控制的法团的权益

股

好仓

197,145,520

5.80

0.99

淡仓

72,000

0.00

注：（1）在JPMorgan Chase & Co. 持有的204,176,917股H股好仓中，64,500,530股H股为其作为实益拥有人持有，58,814,261股H股为其作为投资经理持有，18,592股H股为其作为受讬人持有，80,843,534股H股为其作为核准借出代理人持有。另外，如下H股好仓及淡仓乃涉及衍生工具，包括：

a. 17,892,596股H股好仓和167,916股H股淡仓：上市衍生工具－以实物交收；b. 1,419,500股H股淡仓：上市衍生工具－以现金交收；c. 4,252,860股H股好仓和11,718,469股H股淡仓：非上市衍生工具－以实物交收；d. 90,500股H股好仓和388,500股H股淡仓：非上市衍生工具－以现金交收。（2）在BlackRock, Inc.持有的H股好仓及淡仓中，有2,159,665股H股好仓乃涉及衍生工具，类别为：非上市衍生工具－以现金交收。

（3）上述所披露信息乃是基于香港联交所的网站(www.hkex.com.hk)所提供的信息作出。

根据《证券及期货条例》第XV分部第336条，除上述披露外，于2018年6月30日，并无其他人士在本公司股份或相关股份中拥有须登记于该条所指登记册的权益及/或淡仓，或为本公司主要股东。

三、控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况

(

一)

现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

于2018年6月30日，本公司副总裁吕志韧先生持有1,500股本公司A股股票；吕志韧先生在本报告期内未交易本公司股票。本报告期内，本公司董事、监事及高级管理人员均不存在依据中国证监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》而应予披露的持有本公司股票的变动情况。

本公司全体董事、监事已确认其在截至2018年6月30日止6个月期间一直完全遵守本公司已采纳的香港上市规则附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》。

截至2018年6月30日，本公司董事、监事及最高行政人员均未持有本公司股票，概无拥有本公司或《证券及期货条例》（即香港法例第571章）第XV部所指的相联法团的任何股份、相关股份的权益及淡仓，而该等权益及淡仓如根据《证券及期货条例》第352条须予备存的登记册所记录或根据《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》须通知本公司和香港联交所。

截至2018年6月30日，本公司并未向董事、监事及最高行政人员或其配偶或未满18周岁子女授予其股本证券或认股权证。

(

二)

董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

姓名

担任的职务

变动情形

变动原因

凌

文

董事长

选举

获

年

月

日第四届董事会第八次会议通过

高

嵩

执行董事

选举

获

年

月

日

2018

年第一次临时股东大会选举通过

米树华

执行董事

选举

获

年

月

日

2018

年第一次临时股东大会选举通过

彭苏萍

独立非执行董事

选举

获

年

月

日

2018

年第一次临时股东大会选举通过

黄

明

独立非执行董事

选举

获

2018

年

月

日

年第一次临时股东大会选举通过

凌

文

副董事长、总裁

离任

因工作变动原因，于

年

月

日辞任

韩建国

执行董事

离任

因已届退休年龄，于

2018

年

月

日辞任

张子飞

副总裁

离任

因已届退休年龄，于

年

月

日辞任

注：因工作变动原因，翟日成先生于2018年5月22日请辞本公司监事会主席职务。根据本公司章程，该等辞任将于股东大会选举产生新任监事后生效。

三、公司治理情况

报告期内，公司治理的实际状况与中国证监会发布有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。

企业管治是公司董事会的责任。公司已按照香港上市规则附录十四所规定的企业管治政策的要求建立了企业管治制度。公司董事会召开、表决、披露程序、董事会议事规则及董事提名、选举程序符合规范要求。董事会是公司的常设决策机构。《公司章程》详尽地说明董事长与总裁这两个不同职位各自的职责。截至2018年6月30日止6个月内，本公司一直全面遵守各项原则、守则条文，同时符合其中所列明的绝大多数建议最佳常规。董事会及各专门委员会履行企业管治守则的职权范围请见《公司章程》、董事会及各专门委员会议事规则。

公司董事会已制定董事会成员多元化政策，成员构成具有多元化的特征，有益于保障董事会决策的科学性。董事来源于境内外的不同行业，有三名女性董事，非执行董事超过全体董事的1/2，且每位董事的知识结构和专业领域于董事会整体结构中，既具有专业性又互为补充。

本公司已经根据香港上市规则的规定委任独立非执行董事及设立了审计委员会。于本报告期末，审计委员会成员是钟颖洁女士（审计委员会主席，拥有会计等财务管理的专业资格及经验）、谭惠珠博士和姜波博士。审计委员会的职责主要包括：监督及评估外部审计机构工作；指导内部审计工作；审阅公司的财务报告并对其发表意见；评估风险管理与内部控制的有效性；协调管理层、内部审计部门及相关部门与外部审计机构的沟通；公司董事会授权的其他事宜及相关法律法规中涉及的其他事项。

本报告期内，审计委员会严格按照中国神华《董事会审计委员会议事规则》、《董事会审计委员会工作规程》履行职责。2018年8月17日，审计委员会已审阅本集团截至2018年6月30日止6个月期间之中期财务报表，并同意提交董事会审议。

本公司具备独立完整的业务体系和面向市场的自主经营能力，本公司在业务、人员、资产、机构、财务具有独立性。经本公司2018年第一次临时股东大会审议通过《关于与国家能源集团有限责任公司签署附条件生效的<避免同业竞争协议之补充协议>》，国家能源集团未来新增的煤炭业务由本公司负责整合。截至2018年6月30日，本公司继续聘任国家能源集团公司3名副总经理（李东、王金力、王树民）担任本公司高级副总裁、副总裁。本公司将进一步规范关联交易、减少可能的同业竞争，致力于股东利益最大化。

四、公司员工情况

本集团在职员工的数量合计（人）

87,312

本公司及子公司需承担费用的离退休职工数量（人）

14,753

专业构成

专业构成类别

数量（人）

经营及维修人员


	54,309

管理及行政人员

12,825

财务人员

1,832

研发人员

2,523

技术支持人员

11,356

销售及市场营销人员

920

其他人员

3,547

合计

87,312

教育程度

教育程度类别

数量（人）

研究生以上


	2,927

大学本科

30,929

大学专科

23,211

中专

12,986

技校、高中及以下

	17,259
合计	87,312

本公司制定了基本工资与绩效考评相结合、向一线员工倾斜并具有行业竞争力的薪酬政策。本公司建立了多层次、多渠道的培训体系，为员工提供适当的职业技能、安全生产、班组管理等培训。

第九节投资者关系

上半年，中国神华积极落实各项政策，优化投资者关系工作，推动投资者保护工作，获得了良好效果。

一、依法合规保护投资者合法权益2018年上半年，公司根据监管机构要求和上市规则，持续推动投资者特别是中小投资者保护工作。一是积极落实投资者诉求，公司董事会根据中证中小投资者服务中心的建议，对公司章程进行了修改，增加了关于中小投资者单独计票、累积投票、不得限制征集投票权持股比例、分红政策听取股东意见等内容，进一步提高公司投资者保护工作的水平。二是拓宽渠道，加强投资者交流。公司积极参与北京辖区上市公司接待日活动，增加了与投资者交流的频次；在接待现场调研同时，公司安排专人值守投资者热线，保持电话畅通。

二、提供有效信息回应市场关注重点在国内煤炭行业供给侧结构性改革力度不减、煤炭价格波动的形势下，公司围绕资本市场的核心关注点，一是就股东回报、资金使用、项目投资、煤炭价格等与投资者进行深入坦诚的交流；二是加强对政策和行业变化的分析，着力向资本市场阐释公司对未来煤炭、电力行业的理解和判断。通过回应市场关注热点，提振了资本市场对公司及行业未来前景的信心。

三、抓住有利时机加强投资者关系2018年上半年，资本市场对煤炭行业的关注度继续保持，公司控股股东持续推进重组整合，公司利用这一有利时机，积极加强投资者关系工作。通过业绩发布会、交易路演、网上交流会等多种形式，持续与投资者和分析师进行坦诚、充分的沟通，实现与分析师、基金经理交流300余人次。其中，路演交流120余人次，投资论坛交流100余人次，公司拜访、电话会议交流180余人次，并进行了两次网络交流活动。

公司的投资者关系工作获得了市场的好评，在由中国上市公司协会、中国证券投资者保护基金公司、上海证券交易所等单位组织的评选中，中国神华荣获“2017年度最受投资者尊重的上市公司”称号。

第十节审阅报告及财务报告

2018年6月30日

合并资产负债表

人民币百万元

项目附注

2018年6月30日

2017年12月31日

项目附注

2018年6月30日

2017年12月31日

(未经审计)(已审计)

流动资产

流动负债

货币资金五、1104,706 81,090

短期借款五、1511,812 9,493

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

-- 108

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

-- 12

交易性金融资产五、2- --交易性金融负债五、28 --

应收票据及应收账款五、319,837 19,455应付票据及应付账款五、1630,175 33,914

预付款项五、43,449 2,373预收款项-- 5,530

其他应收款五、52,512 2,736合同负债五、176,041 --

存货五、614,925 11,647应付职工薪酬五、185,587 4,042

其他流动资产五、718,576 15,235

应交税费五、198,716 13,012

流动资产合计

164,005 132,644其他应付款五、2050,955 35,003

一年内到期的非流动负债五、2111,571 14,899

流动负债合计124,865 115,905

非流动资产

非流动负债

可供出售金融资产-- 854长期借款五、2268,527 64,321

长期股权投资五、89,739 9,449应付债券五、236,572 6,485

其他权益工具投资五、9812 --长期应付款五、242,308 2,236

固定资产五、10302,478 309,218预计负债五、252,867 2,801

在建工程五、1140,992 39,054递延所得税负债五、13784 749

无形资产五、1237,741 38,255

非流动负债合计

81,058 76,592

长期待摊费用4,234 4,017负债合计205,923 192,497

递延所得税资产五、134,043 4,184

其他非流动资产五、1420,147 29,449所有者权益

债权投资五、148,121 --股本五、2619,890 19,890

非流动资产合计

428,307 434,480资本公积五、2774,752 74,730

其他综合收益五、28(694) (33)

专项储备五、2914,800 13,060

盈余公积五、3011,433 11,433

未分配利润五、31187,976 182,407

归属于母公司所有者权益合计

308,157 301,487

少数股东权益78,232 73,140

所有者权益合计386,389 374,627

资产总计592,312 567,124负债和所有者权益总计592,312 567,124

附注为财务报表的组成部分

第65页至第167页的财务报表由下列负责人签署：

凌文张克慧班军公司法定代表人主管会计工作的会计机构负责人公司负责人

2018年6月30日

公司资产负债表

人民币百万元

项目附注

2018年6月30日

2017年12月31日

项目附注

2018年6月30日

2017年12月31日

(未经审计)(已审计)

(未经审计) (已审计)流动资产

流动负债

货币资金十三、190,229 64,742短期借款十三、121,984 7,000

应收票据及应收账款十三、217,038 11,977应付票据及应付账款十三、136,212 6,476

预付款项241 165预收款项- 86

其他应收款十三、310,975 11,537合同负债77 --

存货十三、43,421 3,167应付职工薪酬十三、142,671 1,877

其他流动资产十三、529,364 32,780应交税费

3,825 7,102

流动资产合计

151,268 124,368其他应付款

27,539 4,474

一年内到期的非流动负债十三、155,591 5,467

其他流动负债91,212 63,105

流动负债合计139,111 95,587

非流动资产

非流动负债

可供出售金融资产

- 569长期借款十三、163,869 4,744

长期股权投资十三、6136,428 134,087长期应付款十三、17730 720

其他权益工具投资645 --预计负债1,316 1,285

固定资产十三、737,995 35,478非流动负债合计5,915

6,749

在建工程十三、83,627 3,067负债合计145,026

102,336

无形资产十三、913,324 13,328所有者权益

长期待摊费用

1,926 2,121股本五、2619,890 19,890

递延所得税资产十三、10603 506资本公积

77,476 77,429

其他非流动资产十三、1119,609 31,708专项储备10,634 9,563

债权投资十三、119,709--盈余公积五、3011,433 11,433

非流动资产合计223,866220,864未分配利润111,145 124,576

其他综合收益

(470) 5

所有者权益合计

230,108242,896

资产总计

375,134345,232负债和所有者权益总计

375,134345,232

截至2018年6月30日止六个月期间

合并利润表

人民币百万元

项目附注

2018年1月1日至

6月30日止期间

2017年1月1日至

6月30日止期间

(未经审计) (未经审计)一、营业收入五、32127,380 120,518

减：营业成本五、3274,618 69,921

税金及附加五、334,940 4,870

销售费用五、34312 285

管理费用五、359,186 8,836

研发费用

186 108

财务费用五、361,848 2,039

其中：利息费用

2,135

2,416

利息收入

(423) (292)

资产减值损失五、37- 386

信用减值损失五、389 --

加：其他收益五、39120 118

投资收益五、40321 899

其中：对联营企业的投资收益

274 223

公允价值变动收益(损失) 五、4111 (1)

资产处置(损失)收益

(9) 456

二、营业利润

36,724 35,545

加：营业外收入五、42127 407

减：营业外支出五、43187 143

三、利润总额

36,664 35,809

减：所得税费用五、448,648 7,241

四、净利润

28,016 28,568

(一)按经营持续性分类

1、持续经营净利润

28,016 28,568

2、终止经营净利润

- -

(二)按所有权归属分类

1、归属于母公司所有者的净利润

22,977 24,315

2、少数股东损益

5,039 4,253

五、其他综合收益的税后净额五、2843 29

归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额

31 41

(一)不能重分类进损益的其他综合 (损失) 收益

41 11

1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动

(24) 11

2.其他权益工具投资公允价值变动

65 -

(二)将重分类进损益的其他综合(损失)收益

(10) 30

1.权益法下可转损益的其他综合收益

9 1

2.外币财务报表折算差额

(19) 20

3.可供出售金融资产公允价值变动损益

- 9

归属于少数股东的其他综合收益(损失)的税后净额

12 (12)

六、综合收益总额

28,059 28,597

归属于母公司所有者的综合收益总额

23,008 24,356

归属于少数股东的综合收益总额

5,051 4,241

七、每股收益

基本每股收益(人民币元)

1.155 1.222

截至2018年6月30日止六个月期间

公司利润表

人民币百万元

项目附注

2018年1月1日至

6月30日止期间

2017年1月1日至

6月30日止期间

(未经审计) (未经审计)一、营业收入十三、1823,256 27,268

减：营业成本十三、1812,954 13,404

税金及附加

2,236 2,534

销售费用

- -

管理费用

2,518 2,600

研发费用

136 55

财务费用

(52) 413

其中：利息费用

531 495

利息收入

(434) (848)

资产减值损失

- 134

信用减值损失

- --

加：其他收益

- 1

投资收益十三、191,321 2,129

其中：对联营企业的投资收益

57 19

公允价值变动损益

- -

资产处置收益(损失)

2 -

二、营业利润

6,787 10,258

加：营业外收入

54 94

减：营业外支出

31 52

三、利润总额

6,810 10,300

减：所得税费用

2,300 1,937

四、净利润

4,510 8,363

(一) 持续经营净利润

4,510 8,363

(二) 终止经营净利润

- -

五、其他综合收益的税后净额

80 (6)

六、综合收益总额

4,590 8,357

截至2018年6月30日止六个月期间

合并现金流量表

人民币百万元

项目附注

2018年1月1日至

6月30日止期间

2017年1月1日至

6月30日止期间

(未经审计) (未经审计)一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金

144,929 136,786

收取利息、手续费及佣金的现金

882 805

客户存款和同业存放款项净增加额

- 2,233

客户贷款及垫款净减少额

- 48

收到的税费返还

3 16

收到其他与经营活动有关的现金

2,954 2,748

经营活动现金流入小计148,768 142,636

购买商品、接受劳务支付的现金

(68,863) (57,060)

支付利息、手续费及佣金的现金

(141) (102)

客户存款和同业存放款项净减少额

(2,402) -

客户贷款及垫款净增加额

(1,450) -

支付给职工以及为职工支付的现金

(10,861) (8,730)

支付的各项税费

(31,007) (26,734)

支付其他与经营活动有关的现金(2,107) (2,373)

经营活动现金流出小计

(116,831) (94,999)

经营活动产生的现金流量净额五、45(1)31,937 47,637

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金

112 35,491

取得投资收益收到的现金

430 318

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

309 1,888

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

2 -

收到其他与投资活动有关的现金

369 3,130

投资活动现金流入小计

1,222 40,827

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

(7,520) (10,627)

投资支付的现金

(39) (26,230)

支付其他与投资活动有关的现金

(2,096) (2,021)

投资活动现金流出小计

(9,655) (38,878)

投资活动产生的现金流量净额

(8,433) 1,949

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金

80 610

取得借款收到的现金

13,438 9,487

收到的其他与筹资活动有关的现金29 25

筹资活动现金流入小计

13,547 10,122

偿还债务支付的现金

(9,967) (8,886)

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

(5,178) (3,613)

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

(2,798) (1,510)

筹资活动现金流出小计

(15,145) (12,499)

筹资活动产生的现金流量净额

(1,598) (2,377)

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响(17) (62)

五、现金及现金等价物净增加额

21,889 47,147

加：期初现金及现金等价物余额

71,872 41,188

六、期末现金及现金等价物余额五、45(2)93,761 88,335

截至2018年6月30日止六个月期间

公司现金流量表

人民币百万元

项目附注

2018年1月1日至

6月30日止期间

2017年1月1日至

6月30日止期间

(未经审计) (未经审计)一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金

20,008 22,900

收到的税费返还

- 1

收到其他与经营活动有关的现金

3,444 1,768

经营活动现金流入小计

23,452 24,669

购买商品、接受劳务支付的现金

(6,276) (6,974)

支付给职工以及为职工支付的现金

(4,030) (2,600)

支付的各项税费(11,573) (9,464)

支付其他与经营活动有关的现金

(4,070) (2,730)

经营活动现金流出小计

(25,949) (21,768)

经营活动产生的现金流量净额十三、20(1)

(2,497) 2,901

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金

13,207 52,215

取得投资收益收到的现金

1,042 2,297

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额118 21

收到的其他与投资活动有关的现金

- 23,100

投资活动现金流入小计

14,367 77,633

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

(1,152) (702)

投资支付的现金

(7,065) (42,942)

支付的其他与投资活动有关的现金

(511) (419)

投资活动现金流出小计

(8,728) (44,063)

投资活动产生的现金流量净额

5,639 33,570

三、筹资活动产生的现金流量

取得借款收到的现金

30,088 27,047

筹资活动现金流入小计

30,088 27,047

偿还债务支付的现金

(7,827) (5,156)

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

(429) (196)

筹资活动现金流出小计

(8,256) (5,352)

筹资活动产生的现金流量净额

21,832 21,695

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

2 (6)

五、现金及现金等价物净增加额

24,976 58,160

加：期初现金及现金等价物余额

59,154 19,276

六、期末现金及现金等价物余额十三、20(2)84,130 77,436

截至2018年6月30日止六个月期间

合并所有者权益变动表

人民币百万元

项目附注

2018年1月1日至6月30日止期间归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益合计股本资本公积

其他综合收益

专项储备盈余公积未分配利润合计一、上年年末金额(已审计)19,890 74,730 (33) 13,060 11,433 182,407 301,487 73,140 374,627加：会计政策变更(附注三31.1)- - (692) - - 692 - - -二、本期期初余额19,890 74,730 (725) 13,060 11,433 183,099 301,487 73,140 374,627三、本期增减变动金额- 22 31 1,740 - 4,877 6,670 5,092 11,762(一)综合收益总额- - 31 - - 22,977 23,008 5,051 28,059(二)所有者投入和减少资本- - - - - - - 80 801．收购少数股东股权- - - - - - - - -2．所有者投入资本- - - - - - - 80 80

(三)利润分配- - - - - (18,100) (18,100) (386) (18,486)

1．提取一般风险准备金- - - - - - - - -

2．向所有者分配股利五、31- - - - - (18,100) (18,100) (386) (18,486)

(四)专项储备- - - 1,740 - - 1,740 347 2,087

1．本期提取五、29- - - 2,692 - - 2,692 413 3,105

2．本期使用五、29- - - (952) - - (952) (66) (1,018)

(五)其他- 22 - - - - 22 - 22

四、本期期末余额(未经审计)19,890 74,752 (694) 14,800 11,433 187,976 308,157 78,232 386,389

截至2018年6月30日止六个月期间

合并所有者权益变动表 - 续

人民币百万元

项目附注

2017年1月1日至6月30日止期间归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益合计股本资本公积

其他综合收益

专项储备盈余公积未分配利润合计一、本期期初余额(已审计)19,890 74,729 125 9,394 11,433 196,786 312,357 67,547 379,904二、本期增减变动金额- - 41 2,327 - (34,757) (32,389) 5,549 (26,840)(一)综合收益总额- - 41 - - 24,315 24,356 4,241 28,597(二)所有者投入和减少资本- - - - - - - 1,446 1,4461．收购少数股东股权- - - - - - - - -2．所有者投入资本- - - - - - - 1,446 1,446(三)利润分配- - - - - (59,072) (59,072) (433) (59,505)1．提取一般风险准备金- - - - - - - - -

2．向所有者分配股利五、31- - - - - (59,072) (59,072) (433) (59,505)

(四)专项储备- - - 2,327 - - 2,327 295 2,622

1．本期提取五、29- - - 2,714 - - 2,714 360 3,074

2．本期使用五、29- - - (387) - - (387) (65) (452)

三、本期期末余额(未经审计)19,890 74,729 166 11,721 11,433 162,029 279,968 73,096 353,064

截至2018年6月30日止六个月期间

公司所有者权益变动表

人民币百万元

项目附注

2018年1月1日至6月30日止期间股本资本公积

其他综合

收益

专项储备盈余公积

未分配

利润

所有者权

益合计一、上年年末金额(已审计)

19,890 77,429 5 9,563 11,433 124,576 242,896

加：会计政策变更(附注三、31.3)

- - (555) - - 555 -

二、本期期初余额

19,890 77,429 (550) 9,563 11,433 125,131 242,896

三、本期增减变动金额

- 47 80 1,071 - (13,986) (12,788)

(一)综合收益总额- - 80 - - 4,510 4,590

(二)利润分配

- - - - - (18,100) (18,100)

1．向所有者分配股利五、31- - - - - (18,100) (18,100)

(三)专项储备

- - - 1,071 - - 1,071

1．本期提取

- - - 1,835 - - 1,835

2．本期使用

- - - (764) - - (764)

(四)其他

- 47 - - - (396) (349)

四、本期期末余额(未经审计)19,890 77,476 (470) 10,634 11,433 111,145 230,108

人民币百万元

项目附注

2017年1月1日至6月30日止期间股本资本公积

其他综合

收益

专项储备盈余公积

未分配

利润

所有者权

益合计一、本期期初余额(已审计)

19,890 77,429 30 6,855 11,433 153,846 269,483

二、本期增减变动金额

- - (6) 1,796 - (50,709) (48,919)

(一)综合收益总额

- - (6) - - 8,363 8,357

(二)利润分配

- - - - - (59,072) (59,072)

1．向所有者分配股利五、31- - - - - (59,072) (59,072)

(三)专项储备

- - - 1,796 - - 1,796

1．本期提取

- - - 2,025 - - 2,025

2．本期使用

- - - (229) - - (229)

三、本期期末余额(未经审计)

19,890 77,429 24 8,651 11,433 103,137 220,564

财务报表附注截至2018年6月30日止六个月期间

一、公司基本情况

中国神华能源股份有限公司(以下简称“本公司”)是于2004年11月8日在中华人民共和国(以下简称“中国”)境内成立的股份有限公司。本公司的注册地址为北京市东城区安定门西滨河路22号。

本公司是由神华集团有限责任公司(以下简称“神华集团”)经国务院批准独家发起成立的股份有限公司。神华集团以其与煤炭生产、铁路及港口运输、发电等相关的核心业务于2003年12月31日的净资产投入本公司。上述净资产经北京中企华资产评估有限责任公司进行了资产评估，评估后净资产为人民币186.12亿元。于2004年11月6日，国务院国有资产监督管理委员会(以下简称“国资委”)以国资产权[2004]1010号文《关于对神华集团有限责任公司重组设立股份有限公司并境内外上市资产评估项目予以核准的批复》对此评估项目予以核准。

经国资委国资产权[2004]1011号文《关于对神华集团有限责任公司设立中国神华能源股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》批准，神华集团投入本公司的上述净资产按80.5949%的比例折为本公司股本150亿股，每股面值人民币1.00元。未折入股本的人民币36.12亿元计入本公司的资本公积。本公司及其子公司(以下简称“本集团”)接管了神华集团的煤炭开采、发电及运输业务。

于2005年，本公司发行3,089,620,455股H股，每股面值为人民币1.00元，以每股港币7.50元通过全球首次公开发售形式出售。此外，神华集团亦将308,962,045股每股人民币1.00元的内资普通股转为H股。总数为3,398,582,500股的H股于香港联合交易所有限公司挂牌上市。

于2007年，本公司发行1,800,000,000股A股，每股面值人民币1.00元，发行价为人民币36.99元。该A股于上海证券交易所挂牌上市。

2017年8月28日，本公司最终控制方神华集团收到国资委《关于中国国电集团公司与神华集团有限责任公司重组的通知》(国资发改革〔2017〕146号，以下简称“146号文”)，同意中国国电集团公司(以下简称“中国国电”)与神华集团实施联合重组，神华集团更名为国家能源投资集团有限责任公司(以下简称“国家能源集团”)，作为重组后的母公司，吸收合并中国国电。2017年11月27日，神华集团完成营业执照工商变更登记手续，更名完成后，本公司的最终控制方为国家能源集团。

本集团许可经营范围包括煤矿开采和煤炭批发经营。本集团一般经营范围包括项目投资；煤炭的洗选、加工；矿产品的开发与经营；专有铁路内部运输；电力生产；开展煤炭、铁路、电力经营的配套服务；船舶的维修；能源与环保技术开发与利用、技术转让、技术咨询、技术服务；进出口业务；化工产品、化工材料、建筑材料、机械设备的销售(不含危险化学品)；物业管理；以煤炭为原料，生产、销售甲醇、甲醇制烯烃、聚丙烯、聚乙烯、硫磺、C4、C5。

本公司的合并及公司财务报表于2018年8月24日已经本公司董事会批准。本期合并财务报表范围详细情况参见附注六“在其他主体中的权益”。

二、财务报表的编制基础

1、编制基础

本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定(统称“企业会计准则”) 和《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(以下简称“财会[2018]15号”) 的列报要求。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定(2014年修订)》披露有关财务信息。

2、持续经营

本集团对自2018年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

3、记账基础和计价原则

本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除分类为以公允价值计量的金融工具(参见附注三、9)以公允价值计量外，本财务报表是以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。

公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：

- 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报

价。- 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入

值。- 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

三、重要会计政策和会计估计

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于2018年6月30日的合并及公司财务状况、截至2018年6月30日止六个月期间的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量。

三、重要会计政策和会计估计 - 续

2、会计期间

本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团的营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币，编制本财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，本公司在编制本合并财务报表时对这些子公司的外币财务报表进行了折算(参见附注三、8)。

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

5.1同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价；股本溢价不足冲减的则调整留存收益。为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

5.2非同一控制下的企业合并及商誉

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。

合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产(包括购买日之前所持有的被购买方的股权)、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公允价值。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

三、重要会计政策和会计估计 - 续

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 - 续

5.2非同一控制下的企业合并及商誉 - 续

合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中所取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。

本集团对因企业合并形成的商誉不摊销，以成本减已计提累计减值准备(参见附注三、18)在资产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。

6、合并财务报表的编制方法

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司控制权时。

对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司自同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初或同受最终控制方控制之日起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。

子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

少数股东分担的子公司亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积(股本溢价)，资本公积(股本溢价)不足冲减的，调整留存收益。

三、重要会计政策和会计估计 - 续

7、现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资。

8、外币业务和外币报表折算

8.1外币业务

外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。

即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价、国家外汇管理局公布的外汇牌价或根据公布的外汇牌价套算的汇率。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的当期平均汇率。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币。因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金和利息的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本(参见附注三、15)外，其他汇兑差额计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

8.2外币财务报表折算

为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益并计入所有者权益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。

年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

9、金融工具

在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照修订的《企业会计准则第14号——收入》(“新收入准则”) 确认的未包含重大融资成分应收账款或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的，初始确认的应收账款则按照新收入准则定义的交易价格进行初始计量。

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9、金融工具 - 续

9.1金融资产的分类与计量

初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。

9.1.1 分类为以摊余成本计量的金融资产

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。本集团划分为以摊余成本计量的金融资产包括货币资金，应收票据及应收账款、其他应收款、其他流动资产、其他非流动资产和债权投资(以下简称“应收款项”)。

该金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

9.1.1.1实际利率法与摊余成本

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。

本集团对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本集团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

? 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融

资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

? 对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本集团转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

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9、金融工具 - 续

9.1金融资产的分类与计量 - 续

9.1.2分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

? 不符合分类为以摊余成本计量的金融资产或分类为以公允价值计量且其变动计入其

他综合收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益。

? 在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可将金融资产不可撤销地指定

为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

除属于套期关系的一部分的金融资产外，以公允价值对该等金融资产进行后续计量，并将公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

本集团分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括衍生金融资产和信托理财产品，于资产负债表的“交易性金融资产”科目列示。

9.1.3指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

初始确认时，本集团以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

本集团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，于资产负债表的“其他权益工具投资”科目列示。该等金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认，该等金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持有该等权益工具投资期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本集团，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。

9.2金融工具的减值

本集团对分类为以摊余成本计量的金融工具以及财务担保合同以预期信用损失为基础确认损失准备。

本集团对由新收入准则规范的交易形成的未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

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9、金融工具 - 续

9.2金融工具的减值 - 续

对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

9.2.1信用风险显著增加

本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于财务担保合同，本集团在应用金融工具减值规定时，将本集团成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。

本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

(1) 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化。(2) 同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是

否发生显著变化。这些指标包括：信用利差、针对借款人的信用违约互换价格、金融资产的公允价值小于其摊余成本的时间长短和程度、与借款人相关的其他市场信息(如借款人的债务工具或权益工具的价格变动)。(3) 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状

况的不利变化。(4) 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化。(5) 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化。

于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

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9.2金融工具的减值 - 续

9.2.2已发生信用减值的金融资产

当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

(1) 发行方或债务人发生重大财务困难；(2) 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；(3) 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步；(4) 债务人很可能破产或进行其他财务重组；(5) 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；(6) 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

9.2.3预期信用损失的确定

本集团针对金额重大的金融资产，以单项金融资产为基础确定其信用损失。本集团针对其他金融资产，综合考虑相关账龄、发生损失情况存在显著差异的不同客户群体类别，将金融工具分为不同组别，在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融工具的信用损失。

本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

? 对于金融资产，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之

间差额的现值。? 对于财务担保合同，信用损失为本集团就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔

付的预计付款额，减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。? 对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，

信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

9.2.4减记金融资产

当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

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9.3金融资产的转移

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：

? 被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融

资产的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的摊余成本并加上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的摊余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。? 被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融

资产的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的公允价值并加上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的公允价值，该权利和义务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，针对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。针对被本集团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益或留存收益。

金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，因资产转移而收到的对价在收到时确认为负债。

9.4金融资产及金融负债的列报

本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

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9、金融工具 - 续

9.4金融资产及金融负债的列报 - 续

9.4.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。

9.4.2 其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。摊余成本参见附注9.1.1.1。本集团按摊余成本计量的金融负债包括应付票据及应付账款、其他应付款、长期应付款及一年内到期的非流动负债(以下简称“应付款项”)，以及应付债券、借款。

本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。

9.4.2.1 财务担保合同

财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除依据收入准则相关规定所确定的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

9.5金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

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9.6权益工具

权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响所有者权益总额。

9.7衍生工具

衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。

9.8金融资产及金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

10、存货

10.1存货的分类

存货主要包括煤炭存货、辅助材料、零部件及小型工具以及在建开发产品和已完工开发产品。存货按成本进行初始计量。开发产品的成本包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程中的其他相关费用，其他存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

10.2发出存货的计价方法

存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。

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10、存货 - 续

10.3存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。

可变现净值指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原材料，其可变现净值根据其生产的产成品的可变现净值为基础确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

按存货类别计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

10.4存货的盘存制度

本集团存货盘存制度为永续盘存制。

10.5低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。

11、长期股权投资

11.1初始投资成本的确定

11.1.1通过企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。

对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

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11、长期股权投资 - 续

11.1初始投资成本的确定 - 续

11.1.2其他方式取得的长期股权投资

对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

11.2后续计量及损益确认方法

11.2.1按成本法核算的长期股权投资

在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，由本公司享有的被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为投资收益，不划分是否属于投资前和投资后被投资单位实现的净利润，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。

对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。

在本集团合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注三、6进行处理。

11.2.2按权益法核算的长期股权投资

联营企业指本集团能够对其施加重大影响(参见附注三、11.3)的被投资单位。对联营企业的长期股权投资采用权益法核算。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

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11、长期股权投资 - 续

11.2后续计量及损益确认方法 - 续

11.2.2按权益法核算的长期股权投资 - 续

被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对联营企业净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

11.3确定对被投资单位具有重大影响的依据

重大影响指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。本集团在判断对被投资单位是否存在重大影响时，通常考虑以下一种或多种情形：

- 是否在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；- 是否参与被投资单位的政策制定过程；- 是否与被投资单位之间发生重要交易；- 是否向被投资单位派出管理人员；及- 是否向被投资单位提供关键技术资料等。

11.4减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司和联营公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。

11.5长期股权投资的处置

处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

12、固定资产

12.1固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。

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12、固定资产 - 续

12.1固定资产确认条件 - 续

固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该资产的支出。自行建造的固定资产按附注三、13确定初始成本。本集团在固定资产报废时承担的与环境保护和生态恢复等义务相关的支出，包括在有关固定资产的初始成本中。

对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。

对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在符合固定资产确认条件时计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。

固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。

12.2固定资产的折旧方法

除井巷资产按工作量法计提折旧或使用维简费、安全生产费及其他类似性质费用购置的固定资产(参见附注三、17)外，本集团将其他固定资产的成本扣除预计残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧。

各类固定资产的折旧年限分别为：

类别折旧年限(年)

建筑物 10-50与井巷资产相关之机器和设备 5-20发电装置及相关机器和设备 20铁路及港口构筑物 30-45船舶 10-25煤化工专用设备 10-20家具、固定装置、汽车及其他设备 5-20

本集团永久持有的土地不计提折旧。

本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

12.3减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。

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12、固定资产 - 续

12.4固定资产处置

固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。

- 固定资产处于处置状态；- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。

固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

13、在建工程

在建工程按实际成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。

在建工程以成本减减值准备(参见附注三、18)在资产负债表内列示。

14、勘探及评价支出

勘探及评价活动包括矿物资源的探寻、鉴定技术可行性及评价可分辨资源的商业可行性。

勘探及评价开支包括与以下活动有关的直接成本：

- 研究及分析历史勘探数据；- 从地形、地球化学及地球物理的研究搜集勘探数据；- 勘探钻井、挖沟及抽样；- 确定及审查资源的量和级别；- 测量运输及基础设施的要求；及- 进行市场及财务研究。

于勘探项目的初期，勘探及评价开支于发生时计入损益。当项目具有技术可行性和商业可行性时，勘探及评价开支(包括购买探矿权证发生的成本)按单个项目资本化为勘探及评价资产。

勘探及评价资产根据资产性质被列为固定资产(参见附注三、12)、在建工程(参见附注三、13)或无形资产(参见附注三、16)。

15、借款费用

本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产购建的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本。

除上述借款费用外，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。

三、重要会计政策和会计估计 - 续

15、借款费用 - 续

在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额(包括折价或溢价的摊销)：

- 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利

率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。

- 对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超

过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。

本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。

在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。

资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必要的购建已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，本集团暂停借款费用的资本化。

16、无形资产

16.1无形资产

无形资产包括土地使用权、采矿权、探矿权及软件等。

无形资产按成本进行初始计量。无形资产以成本减累计摊销(仅限于使用寿命有限的无形资产)及减值准备(参见附注三、18)后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计残值和已计提的减值准备累计金额后按直线法或工作量法在预计使用寿命期内摊销。土地使用权在30年至50年内按直线法摊销，采矿权则依据探明及可能的煤炭储量按工作量法计提摊销，软件在10年内按直线法摊销。

期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。

16.2内部研究开发支出

本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

三、重要会计政策和会计估计 - 续

16、无形资产 - 续

16.2内部研究开发支出 - 续

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场

或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使

用或出售该无形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

17、维简费、安全生产费用及其他类似性质的费用

本集团按照中国政府相关机构的规定计提维简费、安全生产费用及其他类似性质费用，用于维持矿区生产、设备改造相关支出、煤炭生产和煤炭井巷建筑设施安全支出等相关支出。本集团按规定在当期损益中计提上述费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备用于费用性支出时，按实际支出冲减专项储备；按规定范围使用专项储备形成固定资产时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，相关资产在以后期间不再计提折旧。

18、长期资产减值

本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、工程物资、使用寿命确定的无形资产及其他非流动资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

三、重要会计政策和会计估计 - 续

19、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。

20、预计负债及或有负债

如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团确认预计负债。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。对于货币时间价值影响重大的，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

21、土地复垦义务

本集团的土地复垦义务包括根据中国有关规定，与复垦地面及矿井相关的估计支出。本集团根据所需工作的未来现金支出款额及时间作出详尽计算，估计本集团在最终复垦和闭井方面的负债。估计支出按通胀率调整后，并按可以反映当时市场对货币时间价值及负债特定风险的折现率折现，以使准备的数额反映预计需要支付的债务的现值。本集团将与最终复垦和闭井义务相关的负债计入相关资产。相关预计负债及资产在有关负债产生期间确认。资产按探明及可能的煤炭储量以工作量法摊销。如果估计发生变化(例如修订开采计划、更改估计成本或更改进行复垦活动的时间)，本集团将对相关预计负债及资产的账面价值按会计估计变更的原则用适当的折现率进行调整。

22、职工薪酬

22.1短期薪酬的会计处理方法

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币福利的，按照公允价值计量。

本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险等社会保险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。

22.2离职后福利的会计处理方法

本集团离职后福利为设定提存计划和设定受益计划。

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

三、重要会计政策和会计估计 - 续

22、职工薪酬 - 续

22.2离职后福利的会计处理方法 - 续

对于设定受益计划，在年度资产负债表日进行精算估值，以预期累计福利单位法确定提供福利的成本及归属期间。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：

(1) 服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务

成本是指，职工当期提供服务所导致的设定受益义务现值的增加额；过去服务成本是指，设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益义务现值的增加或减少；(2) 设定受益计划净负债的利息净额，包括设定受益计划义务的利息费用；(3) 重新计量设定受益计划净负债所产生的变动。

本集团将上述第(1)和(2)项计入当期损益；第(3)项计入其他综合收益，且不会在后续会计期间转回至损益。

22.3辞退福利的会计处理方法

本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

- 本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

23、收入

收入是本集团在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加且与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。本集团的收入主要来源于如下业务类型：

(1) 与煤炭销售相关的收入。(2) 电力销售收入。(3) 铁路、港口、航运以及其他服务收入。(4) 煤化工产品销售收入。

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。本公司及其子公司电力、热力、燃料及原材料销售收入于商品控制权转移的时点确认收入，港口及运输于服务提供期间确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。

三、重要会计政策和会计估计 - 续

23、收入 - 续

满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；(2)客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；(3) 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。

对于在某一时间段内履行的履约义务，本集团采用产出法确定履约进度，即根据已转移给客

户的服务对于客户的价值确定履约进度。

主要责任人与代理人

本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本集团的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

合同资产，是指本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。本集团拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。

24、政府补助

政府补助是指本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产。政府补助根据相关政府文件中明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

政府补助在能够满足政府补助所附条件并能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。与资产相关的政府补助确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

已确认的政府补助退回，在退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：

(1) 存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；(2) 属于其他情况的，直接计入当期损益。

三、重要会计政策和会计估计 - 续

25、所得税

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

25.1当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。

25.2递延所得税资产及递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

本集团确认与子公司和联营公司投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司和联营公司投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

除与直接计入其他综合收益或所有者权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或所有者权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

根据2013年6月18日中国证券监督管理委员会发布的《上市公司执行企业会计准则监管问题解答》的规定，本集团不再就2013年以后新计提而尚未使用的安全生产费确认相应的递延所得税资产。

三、重要会计政策和会计估计 - 续

25、所得税 - 续

25.3所得税的抵销

资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

26、经营租赁

经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用。

27、股利分配

资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。

28、关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本集团的关联方。本集团及本公司的关联方包括但不限于：

(a) 本公司的母公司；(b) 本公司的子公司；(c) 与本公司受同一母公司控制的其他企业；(d) 对本集团实施共同控制或重大影响的投资方；(e) 与本集团同受一方控制、共同控制的企业或个人；(f) 本集团的联营企业，包括联营企业的子公司；(g) 本集团的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；(h) 本集团的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；(i) 本公司母公司的关键管理人员；(j) 与本公司母公司关键管理人员关系密切的家庭成员；及(k) 本集团的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控

制的其他企业。

三、重要会计政策和会计估计 - 续

28、关联方 - 续

除上述按照企业会计准则的有关要求被确定为本集团或本公司的关联方以外，根据中国证券监督管理委员会颁布的《上市公司信息披露管理办法》的要求，以下企业或个人(包括但不限于)也属于本集团或本公司的关联方：

(l) 持有本公司5%以上股份的企业或者一致行动人；(m) 直接或者间接持有本公司5%以上股份的个人及与其关系密切的家庭成员，上市公

司监事及与其关系密切的家庭成员；(n) 在过去12个月内或者根据相关协议安排在未来12月内，存在上述(a)，(c)和(l)情形

之一的企业；(o) 在过去12个月内或者根据相关协议安排在未来12月内，存在上述(h)，(i)和(m)情

形之一的个人；及(p) 由上述(h)，(i)，(m)和(o)直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，

除本公司及其控股子公司以外的企业。

29、分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。经营分部，是指集团内同时满足下列条件的组成部分：

- 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；- 本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其

业绩；及- 本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在以下方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部：

- 各单项产品或劳务的性质；- 生产过程的性质；- 产品或劳务的客户类型；- 销售产品或提供劳务的方式；及- 生产产品及提供劳务受法律、行政法规的影响。

本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。

30、主要会计估计及判断

编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。

三、重要会计政策和会计估计 - 续

30、主要会计估计及判断 - 续

本集团运用会计政策过程中所做的重要判断：

对河北国华定州发电有限责任公司(以下简称“定州发电”)的控制

本公司持有定州发电41%的所有者权益和表决权，定州发电59%的所有者权益和表决权由另外2家非关联方企业分别持有19%和40%。定州发电的具体信息见附注六(一)、1。

本公司董事评价本公司是否有能力主导定州发电的相关活动来判断本公司是否对其有实际控制。定州发电的股东给予本公司委任董事会多数成员的权利，定州发电的董事会为其决定相关活动决策的最高权力机构，由此，本公司董事认定本公司拥有主要表决权来主导定州发电的相关活动即本公司对定州发电有实际控制。

本集团主要估计金额的不确定因素如下：

(1) 金融资产减值

如附注三、9.2所述，本集团在资产负债表日复核按摊余成本计量的金融工具，以评估预期信用损失情况。在考虑预期信用损失时，需要利用有关过去事项、当前状况及未来情况预测的合理且有依据的信息对发生信用损失的各种可能性和预计损失率做出估计，上述相关信息更新导致发生信用损失的各种可能性和预计损失率的变化，作为估计变更处理，增加或转回的信用减值损失计入当期损益。

(2) 长期资产减值

如附注三、18所述，本集团在资产负债表日对长期资产进行减值评估，以确定资产可收回金额是否下跌至低于其账面价值。如果情况显示长期资产的账面价值可能无法全部收回，有关资产便会视为已减值，并相应确认减值损失。

可收回金额是资产(或资产组)的公允价值减去处置费用后的净额与资产(或资产组)预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。由于本集团不能获得资产(或资产组)的公开市价，因此不能准确估计资产的公允价值。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产(或资产组)生产产品的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

三、重要会计政策和会计估计 - 续

30、主要会计估计及判断 - 续

(3) 固定资产、无形资产等资产的折旧和摊销

如附注三、12和16所述，本集团对固定资产和使用寿命有限的无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法或工作量法计提折旧和摊销。本集团定期审阅使用寿命和剩余探明及可能的煤炭储量，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额，如发生改变则作为会计估计变更处理。

使用寿命是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术改变而确定。

探明及可能的煤炭储量是指本集团根据JORC规程中对于实测具有开采经济价值的煤炭资源的规定而确定(JORC是指于2012年12月生效的澳洲报告矿物质资源量及矿产储量的规程)。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。煤炭储量的估计涉及主观判断，因此本集团煤炭储量的技术估计往往并不精确，仅为近似数量。在估计煤炭储量可确定为探明和可能储量之前，本集团需要遵从若干有关技术标准的权威性指引。探明及可能储量的估计会考虑各个煤矿最近的生产和技术资料，定期更新。此外，由于价格及成本水平逐年变更，因此，探明及可能储量的估计也会出现变动。这些变动视为估计变更处理，并按预期基准反映在相关的折旧及摊销率中。

尽管技术估计固有的不精确性，这些估计仍被用作计算折旧和摊销。

(4) 递延所得税资产的确认

于2018年6月30日，本集团已确认递延所得税资产为人民币4,043百万元(2017年12月31日：人民币4,184百万元)，并列于合并资产负债表中。递延所得税资产的实现主要取决于未来的实际盈利及暂时性差异在未来使用年度的实际税率。如未来实际产生的盈利少于预期，或实际税率低于预期，确认的递延所得税资产将被转回，确认在转回发生期间的合并利润表中。此外于2018年6月30日，由于无法确定相关可抵扣税务亏损和可抵扣时间性差异的回收期，故本集团对于可抵扣税务亏损人民币8,476百万元(2017年12月31日：人民币7,268百万元)，以及可抵扣暂时性差异人民币6,581百万元(2017年12月31日：人民币6,555百万元)，未确认递延所得税资产。如未来实际产生的盈利多于预期，或实际税率高于预期，将调整相应的递延所得税资产，确认在该情况发生期间的合并利润表中。

三、重要会计政策和会计估计 - 续

30、主要会计估计及判断 - 续

(5) 土地复垦义务

如附注三、21所述，本集团根据未来现金支出款额及时间作出的详尽计算，估计最终复垦和闭井方面的负债。估计支出按通胀率调整后，并按可以反映当时市场对货币时间价值及负债特定风险的折现率折现，以使准备的数额反映预计需要支付的债务的现值。本集团考虑未来生产量及发展计划、煤矿地区的地质结构及煤矿储量等因素来厘定复垦和闭井工作的范围、支出金额和时段。由于这些因素的考虑牵涉到本集团的判断和预测，实际发生的支出可能与预计负债出现分歧。本集团使用的折现率可能会因市场对货币时间值及负债特定风险的评估改变，例如市场借贷利率和通胀率的变动，而作出相应变动。当估计作出变更(例如采矿计划、预计复垦支出、复垦工作的时段变更)，复垦费用将会按适当的折现率作出相应调节。

31、重要会计政策变更

本集团于2018年1月1日起执行财政部于2017年修订的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》和《企业会计准则第37号—金融工具列报》(以下简称“新金融工具准则”)，以及新收入准则。

31.1 金融工具

本集团按照新金融工具准则的规定确认、计量和报告本集团的金融工具，变更后的会计政策详见附注三、9。

于2018年1月1日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本集团按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本集团不进行调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入2018年1月1日的留存收益或其他综合收益。于2018年1月1日本集团采用新金融工具准则的影响详见下表：

三、重要会计政策和会计估计 - 续

31、重要会计政策变更 - 续

31.1 金融工具 - 续

人民币百万元

项目

按原准则列示的

账面价值2017年12月31日

施行新金融工具准则影响

按新金融工具准则列示的

账面价值2018年1月1日

重分类自原分类为可供出售

金融资产转入

(注1)

自原以公允价值计量且其

变动计入当期损益的

金融资产/负债转入

(注2)

自原分类为贷款和

应收款项转入(附注五、14注1)

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产108 - (108) - --

交易性金融资产

-- - 108 - 108

可供出售金融资产

854 (854) - - -

其他非流动金融资产-理财投资-- 105 - - 105

其他权益工具投资-- 749 - - 749

其他非流动资产-发放贷款及垫款

9,951 - - (9,951) -

其他非流动资产-长期委托贷款

420 - - (420) -

债权投资-- - - 10,371 10,371

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债12 - (12) - --

交易性金融负债

-- - 12

其他综合收益(33) (692) -

(725)

未分配利润182,407 692 -

183,099

三、重要会计政策和会计估计 - 续

31、重要会计政策变更 - 续

31.1 金融工具 - 续

注1：自原分类为可供出售金融金融资产转入

从可供出售金融资产转入其他权益工具投资

于2018年1月1日，原账面价值为人民币749百万元的可供出售金融资产被重分类至其他权益工具投资，该部分投资属于非交易性权益工具并且本集团预计不会在可预见的未来出售。这些可供出售金融资产于以前期间根据原金融工具准则按照成本扣除减值计量。于2018年1月1日对该部分股权投资采用公允价值计量未导致其他权益工具投资账面价值增加。对该部分股权投资在以前期间计提的减值准备人民币688百万元从未分配利润转入其他综合收益。

从可供出售金融资产转入其他非流动金融资产

于2018年1月1日，人民币105百万元的可供出售金融资产被重分类至其他非流动金融资产，以前期间以公允价值计量的累计公允价值变动人民币4百万元从其他综合收益(可供出售金融资产公允价值变动损益)转入未分配利润。

注2：自原以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债转入

于2018年1月1日，人民币108百万元的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产被重分类至交易性金融资产。

于2018年1月1日，人民币12百万元的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债被重分类至交易性金融负债。

31.2 收入

本集团自2018年1月1日起执行新收入准则，新收入准则引入了收入确认计量的5步法，并针对特定交易(或事项)增加了更多的指引。

采用上述企业会计准则后的主要会计政策已在附注三、23中列示。

新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当期期初(即2018年1月1日)留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。在执行新收入准则时，本集团仅对首次执行日尚未完成的合同的累计影响数进行调整。对于首次执行新收入准则当期期初之前发生的合同变更，本集团予以简化处理，根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚未履行的履约义务、确定交易价格以及在已履行的和尚未履行的履约义务之间分摊交易价格。

三、重要会计政策和会计估计 - 续

31、重要会计政策变更 - 续

31.2 收入 - 续

(1)首次执行新收入准则对当期期初的留存收益金额未产生影响。本集团对2018年1月1日合并财务报表项目的影响如下，未受影响的报表项目未包含在内：

人民币百万元项目

2017年12月31日

重分类

2018年1月1日流动负债：

预收款项

5,530

(5,530)

合同负债

5,530

(2)与原收入准则相比，执行新收入准则对当期利润表相关项目无影响，对资产负债表相关项目的影响如下：

人民币百万元项目

新准则下期末余额

调整

原准则下期末余额流动负债：

预收款项-

6,041

合同负债6,041

(6,041)

31.3新准则首次适用影响汇总

于2018年1月1日，本集团首次施行上述新收入准则与新金融工具准则对本集团资产、负债和所有者权益的影响汇总如下：

人民币百万元

项目

2017年12月31日

施行新收入

准则影响

施行新金融工具

准则影响

2018年1月1日交易性金融资产-- - 108 108以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产108 - (108) --可供出售金融资产854 - (854) --其他非流动金融资产-理财投资-- - 105 105其他权益工具投资-- - 749 749其他非流动资产-发放贷款及垫款9,951 - (9,951) -其他非流动资产-长期委托贷款420 - (420) -债权投资-- - 10,371 10,371对资产影响总额11,333 - - 11,333预收款项5,530 (5,530) - --合同负债-- 5,530 - 5,530对负债影响总额5,530 - - 5,530其他综合收益(33) - (692) (725)未分配利润182,407 - 692 183,099

对所有者权益的影响总额182,374 - - 182,374

三、重要会计政策和会计估计 - 续

31、重要会计政策变更 - 续

31.3新准则首次适用影响汇总 - 续

于2018年1月1日，本公司首次施行上述新收入准则与新金融工具准则对本公司资产、负债和所有者权益的影响汇总如下：

人民币百万元

项目

2017年12月31日

施行新收入

准则影响

施行新金融工具

准则影响

2018年1月1日可供出售金融资产569 - (569) --其他权益工具投资-- - 569 569其他非流动资产-长期委托贷款12,111 - (12,111) -债权投资-- - 12,111 12,111对资产影响总额12,680 - - 12,680预收款项86 (86) - --

合同负债-- 86 - 86

对负债影响总额86 - - 86

其他综合收益5 - (555) (550)

未分配利润124,576 - 555 125,131

对所有者权益的影响总额124,581 - - 124,581

四、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率增值税

按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应缴增值税

6%、11%、17%城市维护建设税按实际缴纳增值税计征 5%、7%

资源税按煤炭销售金额计征 6%、8%、9%企业所得税按应纳税所得额计征 15%至30%(注)

注：除下述境外子公司及附注四、2所述享受优惠税率的分、子公司外，本公司及各境

内分、子公司法定所得税率为25%。

本集团的主要境外子公司本期的所得税率列示如下：

纳税主体名称税率神华澳大利亚控股有限公司(以下简称“神华澳大利亚”)30%

神华沃特马克煤矿有限公司(以下简称“神华沃特马克”)30%

国华(印尼)南苏发电有限公司(以下简称“国华印尼南苏”)25%

神华国华(印尼)爪哇发电有限公司(以下简称“国华印尼爪哇”)25%

奥格贾能源有限责任公司20%

神华马加丹能源有限公司20%

神华国际(香港)有限公司16.5%

四、税项 - 续

2、税收优惠及批文

本集团享受税收优惠的主要子、分公司的税率列示如下：

2018年及2017年公司名称优惠税率优惠原因

神华准格尔能源有限责任公司(以下简称“准格尔能源”) 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注神华销售集团东胜结算有限公司 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注神华神东煤炭集团有限责任公司(以下简称“神东煤炭集团”) 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注中国神华能源股份有限公司神东煤炭分公司 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注神华北电胜利能源有限公司(以下简称“北电胜利能源公司”) 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注内蒙古国华准格尔发电有限责任公司 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注神华包神铁路有限责任公司(以下简称“包神铁路”) 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注中国神华能源股份有限公司神朔铁路分公司 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注陕西国华锦界能源有限责任公司(以下简称“国华锦界”) 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注中国神华能源股份有限公司哈尔乌素煤炭分公司 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注神华宝日希勒能源有限公司(以下简称“神宝能源”) 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注神华包头煤化工有限责任公司(以下简称“神华包头煤化工”) 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注

注：根据《中共中央国务院关于深入实施西部大开发战略的若干意见》(中发[2010]11

号)、《内蒙古自治区国家税务局关于西部大开发鼓励类项目继续执行企业所得税税收优惠政策的公告》(2011年第2号)、《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》(国家税务总局公告2012年第12号)及其他相关文件，符合西部大开发鼓励类项目的相关企业在2016年及2017年获得批准继续执行15%优惠税率的企业所得税税收优惠政策，有效期至2020年。

五、合并财务报表项目注释

1、货币资金

人民币百万元项目 2018年6月30日 2017年12月31日

现金：

人民币

银行存款：

人民币101,199

75,129

美元2,268

4,685

港币

澳元1,126

1,230

俄罗斯卢布

欧元

印尼卢比

小计104,705

81,089

合计104,706

81,090

其中：存放于境外的款项总额1,995

2,446

于2018年6月30日，本集团银行存款中限制用途的资金主要包括银行承兑汇票保证金、煤矿及港口经营相关保证金、信用证保证金及本集团子公司神华财务有限公司(以下简称“神华财务公司”)存放于中国人民银行的法定存款准备金等存款，金额共计人民币8,473百万元(2017年12月31日：人民币7,348百万元)。于2018年6月30日，本集团银行存款中包括三个月以上定期存款，金额为人民币2,472百万元(2017年12月31日：人民币1,870百万元)。

2、交易性金融资产(负债)

交易性金融资产(负债)明细如下：

人民币百万元项目 2018年6月30日交易性金融资产-

其中：衍生金融资产-

信托理财产品-

交易性金融负债(8)

其中：衍生金融负债(8)

3、应收票据及应收账款

人民币百万元项目 2018年6月30日 2017年12月31日应收票据6,097

6,136

应收账款13,740

13,319

合计19,837

19,455

五、合并财务报表项目注释 - 续

3、应收票据及应收账款 - 续

3.1应收票据

(1)应收票据分类

人民币百万元种类 2018年6月30日 2017年12月31日银行承兑汇票6,081

6,113

商业承兑汇票

合计6,097

6,136

本集团的应收票据均为一年内到期。

(2)期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

人民币百万元种类

2018年6月30日

终止确认金额

2017年12月31日

未终止确认金额银行承兑汇票1,354

于2018年6月30日，本集团账面金额为人民币10百万元(2017年12月31日：人民币388百万元)的应收票据作为本集团开具应付票据的质押。

3.2应收账款

(1)应收账款账龄分析如下

人民币百万元

账龄

2018年6月30日 2017年12月31日金额比例(%) 坏账准备账面价值金额比例(%) 坏账准备账面价值1年以内12,023 81 (15) 12,008 10,427 73 (16) 10,4111至2年1,108 8 (45) 1,063 1,766 12 (118) 1,6482至3年974 7 (542) 432 1,585 11 (558) 1,0273年以上653 4 (416) 237 580 4 (347) 233合计14,758 100 (1,018) 13,740 14,358 100 (1,039) 13,319

(2)本集团本期未发生应收账款核销。

(3)本集团本期未计提坏账准备，本期转回的坏账准备金额为人民币21百万元。

(4)应收账款金额前五名单位情况

人民币百万元

单位名称与本集团关系金额账龄

占应收账款总额的比例(%)国网浙江省电力公司第三方1,1071年以内

广东电网有限责任公司第三方

1年以内

国家电网公司华北分部第三方

1年以内

中钢集团天津有限公司第三方

3年以上

国网安徽省电力公司第三方

1年以内

合计-- 3,709 -- 26

五、合并财务报表项目注释 - 续

3、应收票据及应收账款 - 续

3.2应收账款 - 续

(5)于2018年6月30日，本集团将部分电费收费权进行质押作为本集团银行借款的担保。

4、预付款项

(1)预付款项按账龄列示

人民币百万元

账龄

2018年6月30日 2017年12月31日金额比例(%) 坏账准备账面价值金额比例(%) 坏账准备账面价值1年以内

3,1

1,998

1至2年

154

254

2至3年

215

(

129

172

(

3年以上

220

(

198

233

(

198

)

合计

733

(

284

3,449

2,657

100

(

284

)

2,373

预付款项主要为预付材料款、服务费及煤款等款项。

(2)本集团本期未发生计提、转回或核销坏账准备的情况。

(3)预付款项金额前五名单位情况

人民币百万元

单位名称

与本集团

关系

金额账龄

占预付款项总额的比例(%)

未结算原因中国铁路西安局集团有限公司第三方

1年以内

交易尚未结束长航货运有限公司重庆分公司第三方

1年以内

交易尚未结束陕煤运销集团榆林销售有限公司第三方

1年以内

交易尚未结束哈尔滨铁路局代收款清算中心第三方

1年以内

交易尚未结束内蒙古万利贸易有限责任公司第三方

1年以内

交易尚未结束合计-- 584 -- 16 --

注：本集团对预付款项金额前五名单位均未计提坏账准备。

5、其他应收款

(1)其他应收款账龄分析如下

人民币百万元

账龄

2018年6月30日 2017年12月31日金额比例(%) 坏账准备账面价值金额比例(%) 坏账准备账面价值1年以内 1,445 49 (3) 1,442 1,640 52 (19) 1,6211至2年 291 10 (33) 258 518 16 (24) 4942至3年 316 11 (101) 215 305 10 (105) 2003年以上 878 30 (281) 597 690 22 (269) 421合计 2,930 100 (418) 2,512 3,153 100 (417) 2,736

五、合并财务报表项目注释 - 续

5、其他应收款 - 续

(2)本集团本期未发生其他应收款核销。

(3)本集团本期计提坏账准备金额人民币1百万元。

(4)按款项性质列示其他应收款

人民币百万元其他应收款性质

2018年6月30日

账面余额

2017年12月31日

账面余额代垫款项1,134

1,536

押金及保证金

输电线路转让款

应收股利及应收利息

其他

合计2,512

2,736

(5)其他应收款金额前五名单位情况

人民币百万元

单位名称与本集团关系金额账龄

占其他应收款总额的比例(%)宁夏国有资本运营集团有限责任公司(“宁夏国有资本运营集团”) 第三方

3年以上

国家能源集团关联方

1至2年

国网江苏省电力有限公司第三方

1至2年

亿利洁能股份有限公司第三方

1至2年及2至3年

及3年以上

福建恒联集团有限公司第三方

1至2年

合计-- 566 -- 18

注：本集团对其他应收款金额前五名单位均未计提坏账准备。

6、存货

(1)存货分类

人民币百万元

项目

2018年6月30日 2017年12月31日账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值煤炭存货6,735 - 6,735 4,579

4,579

辅助材料、零部件及小型工具

9,001 (1,986) 7,015 7,879

(1,997)

5,882

房地产开发产品及房地产开发成本1,459 (284) 1,175 1,471

(285)

1,186

合计17,195 (2,270) 14,925 13,929

(2,282)

11,647

五、合并财务报表项目注释 - 续

6、存货 - 续

(2)存货跌价准备

人民币百万元

存货种类

2017年12月31日

本期增加

本期转回

或转销

2018年6月30日辅助材料、零部件及小型工具1,997

(11)

1,986

房地产开发产品

(1)

合计2,282

(12)

2,270

本集团于本期内根据辅助材料、零部件及小型工具以及房地产开发产品的成本高于其可变现净值的金额计提存货跌价准备。

(3)于2018年6月30日，本集团存货期末余额含有借款费用资本化金额人民币35百万元(2017年12月31日：人民币35百万元)。

7、其他流动资产

人民币百万元项目 2018年6月30日 2017年12月31日发放贷款及垫款(注1)10,400

6,700

委托贷款(注2)

待抵扣增值税进项税额2,590

3,075

预缴税费款

理财投资(注 3)

其他5,037

5,062

小计18,802

15,376

减：减值准备(注4)

合计18,576

15,235

注1：于2018年6月30日，发放贷款及垫款为神华财务公司发放予国家能源集团及其子

公司的贷款，及拆出予中国华能财务有限责任公司的资金，贷款年利率3.92%至4.79%(2017年12月31日：3.92%至4.93%)。

注2：于2018年6月30日，委托贷款为本集团委托北京银行借予第三方的委托贷款人民

币37百万元(2017年12月31日：人民币37百万元)，贷款年利率6.00%(2017年12月31日：6.00%)。

注3：于2018年6月30日，理财投资人民币108百万元为浮动收益型委托理财产品将于

一年内到期，预期年化收益率为4.05%，期末价值根据折现现金流量确定公允价值，参见附注八、1。

注4：截至2018年6月30日止六个月期间，本集团计提发放贷款及垫款的减值准备金额

为人民币85百万元(2017年12月31日：人民币88百万元)。

五、合并财务报表项目注释 - 续

8、长期股权投资

人民币百万元

被投资单位

2017年12月31日

本期增减变动

2018年6月30日

减值准备期末余额追加投资减少投资

权益法下

确认的投资损益

其他权益

调整

宣告发放现金股利

或利润

计提减值

准备

其他联营公司

蒙西华中铁路股份有限公司*(以下简称“蒙西华中”)4,249 - - - - - - - 4,249 -

神东天隆集团有限责任公司(以下简称“神东天隆”)1,180 - - 76 22 - - - 1,278 -

浙江浙能嘉华发电有限公司(以下简称“浙能嘉华”)*973 - - 61 - - - - 1,034 -

四川广安发电有限责任公司(以下简称“四川广安”)302 - - (7) - - - - 295 -国华(河北)新能源有限公司(以下简称“河北新能源”)565 - - 16 - - - - 581 -天津远华海运有限公司(以下简称“天津远华”)*329 - - 11 - - - - 340 -内蒙古亿利化学工业有限公司(以下简称“亿利化学”)401 - - 50 - - - - 451 -其他1,450 39 - 67 9 (54) - - 1,511 (5)合计9,449 39 - 274 31 (54) - - 9,739 (5)

* 同时也为本公司的重要联营企业。

五、合并财务报表项目注释 - 续

9、其他权益工具投资

人民币百万元项目

2018年6月30日

账面价值北方联合电力有限公司*

593

内蒙古三新铁路有限责任公司*

四川白马循环流化床示范电站有限责任公司

国电四川电力股份有限公司

其他

合计

812

* 同时也为本公司的重要其他权益工具投资。

10、固定资产

(1)固定资产情况

人民币百万元

项目

土地及建筑物

井巷资产

与井巷资产相关的机器

和设备

发电装置及相关机器

和设备

铁路及港口

构筑物

船舶

煤化工专用设备

家具、固定装置、汽车

及其他

合计一、账面原值

1.2017年12月31日86,044

12,977

66,431

179,844

127,350

6,897

13,177

17,820

510,540

2.本期增加额1,055

2,890

4,423

(1)外购

(2)在建工程转入1,016

2,714

3,862

3.本期减少金额(138)

(6)

(645)

(295)

(53)

(116)

(66)

(1,319)

(1)报表折算差异(40)

(21)

(2)处置或报废(98)

(645)

(314)

(53)

(66)

(1,176)

(3)调整-

(6)

(116)

(122)

4. 2018年6月30日86,961

12,974

66,081

182,439

127,449

6,897

13,063

17,780

513,644

二、累计折旧

1. 2017年12月31日21,117

5,430

46,027

65,794

37,896

4,908

12,596

194,525

2.本期增加额1,009

1,993

4,448

2,451

10,760

(1)报表折算差异

(2)计提1,007

1,993

4,441

2,451

10,751

3.本期减少金额(4)

(571)

(165)

(19)

(30)

(789)

(1)处置或报废(4)

(571)

(165)

(19)

(30)

(789)

4. 2018年6月30日22,122

5,575

47,449

70,077

40,328

5,278

12,760

204,496

三、减值准备

1. 2017年12月31日1,302

3,523

6,797

2.本期增加额-

3.本期减少金额(11)

(10)

(106)

(127)

(1)处置或报废(11)

(10)

(106)

(127)

4. 2018年6月30日1,291

3,417

6,670

四、账面价值

1. 2018年6月30日63,548

7,373

18,114

108,945

86,237

5,990

7,290

4,981

302,478

2. 2017年12月31日63,625

7,521

19,876

110,527

88,570

6,140

7,774

5,185

309,218

于2018年6月30日，本集团不存在暂时闲置的重大固定资产。

本集团于2018年6月30日尚有账面净值为人民币9,444 百万元(2017年12月31日：人民币8,771百万元)的建筑物之权证或过户手续仍在办理中。本公司董事认为本集团有权合法及有效地占用或使用上述建筑物。

于2018年6月30日，账面净值为人民币610百万元(2017年12月31日：人民币644百万元)的固定资产作为本集团银行借款的抵押担保。

本集团本期末未计提固定资产减值准备。

五、合并财务报表项目注释 - 续

11、在建工程

(1)在建工程情况

人民币百万元

项目

2018年6月30日 2017年12月31日账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值黄大铁路6,127

6,127

5,611

国华爪哇7项目2*1,000MW新建工程5,325

5,325

3,737

神东电力富平热电项目2,588

2,588

2,447

神华福建罗源湾储煤一体化发电厂工程2,452

2,452

2,390

神皖合肥庐江发电厂机组工程2,424

2,424

1,227

神华国华江西九江煤炭储备(中转)发电一体化新建工程2,009

2,009

4,968

神华巴蜀江油2台100万燃煤机组新建工程1,581

1,581

1,692

神华国华广投北海2*1,000MW电厂新建工程

神华国华湖南永州电厂新建工程

神朔万吨列车扩能项目

神华国华广投北海能源基地1、2号码头工程

印尼南苏1号坑口煤电项目

其他15,315

(819)

14,496

14,327

(819)

13,508

小计41,046

(819)

40,227

39,137

(819)

38,318

工程物资

(13)

合计41,824

(832)

40,992

39,886

(832)

39,054

于2018年6月30日，本集团尚有部分电厂及铁路项目正在办理相关政府部门批复手续，本公司董事认为本集团将可获得有关所需批复。

五、合并财务报表项目注释 - 续

11、在建工程 - 续

(2)重大在建工程项目本期变动情况

人民币百万元

项目名称预算数

2017年12月31日

本期增加

转入固定资产

本期减少

减值准备(增加)减少

2018年6月30日

工程投入占预算比例(%)

工程进度

(%)

利息资本化

累计金额

其中：本期利息资本化金额

本期利息资本化率(%)

资金来源黄大铁路10,512

5,611

6,127

1.64

自筹及贷款国华爪哇7项目2*1,000MW新建工程11,999

3,737

1,588

5,325

2.07

自筹及贷款神东电力富平热电项目2,942

2,447

2,588

2.11

自筹及贷款神华福建罗源湾储煤一体化发电厂工程

10,928

2,390

2,452

1.67

自筹及贷款神皖合肥庐江发电厂机组工程4,477

1,227

1,197

2,424

2.21

自筹及贷款神华国华江西九江煤炭储备(中转)发电一体化新建工程7,531

4,968

(3,164)

(6)

2,009

2.34

自筹及贷款神华巴蜀江油2台100万燃煤机组新建工程6,444

1,692

(177)

1,581

2.09

自筹及贷款神华国华广投北海2*1,000MW电厂新建工程7,563

自筹及贷款神华国华湖南永州电厂新建工程7,426

2.08

自筹及贷款神朔万吨列车扩能项目*5,772

自筹及贷款神华国华广投北海能源基地1、2号码头工程1,182

2.27

自筹及贷款印尼南苏1号坑口煤电项目4,943

1.70

自筹及贷款其他--

13,508

1,721

(698)

(35)

14,496

6,839

2.09-2.23

合计--

38,318

5,989

(3,862)

(218)

40,227

8,007

* 同时也为本公司的重大在建工程。

五、合并财务报表项目注释 - 续

11、在建工程 - 续

(3)工程物资

人民币百万元项目 2018年6月30日 2017年12月31日兴建发电机组的有关工程物资578 505

建设煤矿的有关工程物资91 134

建设铁路的有关工程物资96 96

其他13 14

期末余额778 749

减：减值准备13 13

期末净值765 736

12、无形资产

人民币百万元项目

土地使用权

(注1)

采矿权其他(注2) 合计一、账面原值

1.2017年12月31日21,802

23,267

6,469

51,538

2.本期增加额

(1)购置

3.本期减少金额(20)

(47)

(65)

(1)报表折算差异-

(45)

(43)

(2)处置(20)

(2)

(22)

4.2018年6月30日21,822

23,269

6,713

51,804

二、累计摊销

1. 2017年12月31日3,908

7,296

2,024

13,228

2.本期增加额

(1)计提

3.本期减少金额(4)

(2)

(6)

(1)处置(4)

(2)

(6)

4. 2018年6月30日4,147

7,644

2,217

14,008

三、减值准备

2017年12月31日及2018年6月30日

四、账面价值

1. 2018年6月30日17,639

15,606

4,496

37,741

2. 2017年12月31日17,858

15,952

4,445

38,255

五、合并财务报表项目注释 - 续

12、无形资产 - 续

注1：于2018年6月30日，本集团尚有净值为人民币2,053百万元(2017年12月31日：

人民币2,097百万元)的土地使用权之权证或过户手续仍在办理中。本公司董事认为本集团有权合法及有效地占用或使用上述土地。

注2：本集团无形资产的其他主要为探矿权及软件。

注3：于2018年6月30日，账面净值为人民币848百万元(2017年12月31日：人民币

892百万元)的无形资产作为本集团银行借款的抵押担保。

13、递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产

人民币百万元

项目

2018年6月30日 2017年12月31日可抵扣暂时性差异

递延所得税

资产

可抵扣暂时性差异

递延所得税

资产资产减值准备7,021 1,295 7,031 1,296长期资产(复垦费及其他)2,839 554 2,777 544税务亏损额1,080 270 1,296 324本集团内销售的未实现利润3,868 967 4,411 1,103未支付的预提工资等费用1,871 309 1,211 210长期应付款折现影响1,254 188 1,248 187维简费、安全生产费用及其他类似性质的费用1,002 153 1,036 158其他3,177 685 3,501 772小计22,112 4,421 22,511 4,594

(2)未经抵销的递延所得税负债

人民币百万元

项目

2018年6月30日 2017年12月31日应纳税暂时性差异

递延所得税

负债

应纳税暂时性差异

递延所得税

负债固定资产折旧2,203 535 2,204 535固定资产评估增值1,196 299 1,203 301无形资产(采矿权摊销及其他)1,049 157 1,011 151土地使用权评估增值665 166 669 167其他22 5 22 5小计5,135 1,162 5,109 1,159

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

人民币百万元

项目

递延所得税资产

和负债期末

互抵金额

抵销后递延所得

税资产或负债

期末余额

递延所得税资产

和负债期初

互抵金额

抵销后递延所得

税资产或负债

期初余额递延所得税资产378 4,043 410 4,184

递延所得税负债(378) (784) (410) (749)

五、合并财务报表项目注释 - 续

13、递延所得税资产/递延所得税负债 - 续

(4)未确认递延所得税资产明细

人民币百万元项目 2018年6月30日 2017年12月31日可抵扣亏损8,476

7,268

可抵扣暂时性差异6,581

6,555

合计15,057

13,823

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

人民币百万元年份 2018年6月30日 2017年12月31日2018年

2019年

1,380

2020年2,252

2,285

2021年1,477

1,477

2022年1,359

1,443

2023年2,155

合计8,476

7,268

14、其他非流动资产

人民币百万元项目 2018年6月30日 2017年12月31日与工程建造和设备采购有关的预付款

8,189

9,161

预付矿区前期支出8,000

8,000

待抵扣增值税进项税额1,874

1,834

长期应收款

发放贷款及垫款(注1)-

9,951

长期委托贷款(注1)-

商誉1,599

1,599

其他

减：减值准备(注2)

合计20,147

29,449

注1：为以摊余成本计量的长期债权投资，执行新金融工具准则后作为债权投资列报。

于2018年6月30日，计入债权投资科目的发放贷款及垫款为神华财务公司发放予国家能源集团子公司的长期贷款，贷款按年利率4.14%至4.41%(2017年12月31日：4.28%至4.41% )计息，将于二至七年内收回。

于2018年6月30日，计入债权投资科目的长期委托贷款为本集团委托中国银行借

予本集团联营公司的长期委托贷款人民币420百万元，贷款年利率4.75%。该利率为浮动利率，且参照中国人民银行公布施行的同期贷款基准利率(2017年12月31日：人民币420百万元，贷款年利率4.75%)。

五、合并财务报表项目注释 - 续

14、其他非流动资产 - 续

注2：发放贷款及垫款减值准备

2018年上半年，本集团转回发放贷款及垫款的减值准备金额为人民币56百万元(2017年：转回人民币96百万元)。

商誉减值准备

于2018年6月30日，本集团商誉的减值准备金额为人民币710百万元(2017年12月31日：人民币710百万元)。

15、短期借款

短期借款分类

人民币百万元项目 2018年6月30日 2017年12月31日信用借款11,812 9,493

合计11,812 9,493

短期借款利率为从3.83%至4.85%(2017年12月31日：3.85至4.79%)。

16、应付票据及应付账款

人民币百万元项目2018年6月30日 2017年12月31日

应付票据

1,066

2,326

应付账款29,109

31,588

合计30,175

33,914

16.1应付票据

人民币百万元种类 2018年6月30日 2017年12月31日银行承兑汇票1,066 2,326合计1,066 2,326

五、合并财务报表项目注释 - 续

16、应付票据及应付账款 - 续

16.2应付账款

(1)应付账款明细

人民币百万元项目 2018年6月30日 2017年12月31日应付材料款

355

5,521

应付工程款


12,737

11,727

应付设备款

3,297

4,046

应付煤款


5,427

5,877

其他


5,29	3

4,417

合计

29,109

31,588

(2)于2018年6月30日，本集团除应付工程款及设备款外，无重大的账龄超过一年的应付账款。账龄自应付账款确认日起开始计算。

17、合同负债

(1)合同负债列示

人民币百万元项目2018年6月30日

销货合同相关的合同负债

041

合计

6,041

(2)本期确认的包括在调整新收入准则影响后期初合同负债账面价值中的收入金额人民币6,041百万元。

(3)有关合同负债的定性分析

本集团的合同负债主要来自于销货合同。

本集团的销货合同通常整体构成单项履约义务，并属于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品控制权的时点确认收入。于2018年6月30日，本集团部分销货合同履行履约义务的时间晚于客户付款的时间，从而形成销货合同相关的合同负债。

(4)于2018年6月30日，本集团无超过一年的合同负债。

五、合并财务报表项目注释 - 续

18、应付职工薪酬

(1) 应付职工薪酬列示

人民币百万元

项目 2017年12月31日本期增加本期减少 2018年6月30日1、短期薪酬3,731 10,874 9,367 5,238

2、离职后福利-设定提存计划311 1,531 1,493 349

3、辞退福利- 1 1 -

合计4,042 12,406 10,861 5,587

(2)短期薪酬列示

人民币百万元

项目 2017年12月31日本期增加本期减少 2018年6月30日1、工资、奖金、津贴和补贴1,509 7,042 5,896 2,6552、职工福利费- 521

460 61

3、社会保险费918 879

767 1,030

其中：医疗保险费877 761

661 977

工伤保险费30 66

52 44

生育保险费11 52

54 9

4、住房公积金148 699

760 87

5、住房补贴14 -

2 12

6、工会经费及教育费附加1,087 270

182 1,175

7、其他55 1,463

1,300 218

合计3,731 10,874 9,367 5,238

(3)设定提存计划

人民币百万元

项目 2017年12月31日本期增加本期减少 2018年6月30日1、基本养老保险162 1,154

1,124

2、失业保险费54 30

3、企业年金缴费95 347

合计311 1,531

1,493

本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本集团分别按员工基本工资的20%、1%每月向该等计划缴存费用。本集团参加中国神华能源股份有限公司企业年金方案，根据该等方案，本集团按上年度职工工资总额的5%每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当年损益或相关资产的成本。

本集团本期应分别向养老保险、失业保险计划缴存费用及年金缴存费用人民币1,154 百万元、人民币30百万元及人民币347百万元 (2017年1-6月：人民币1,067百万元、人民币33百万元及人民币314百万元)。于2018年6月30日，本集团尚有人民币192百万元、人民币62百万元及人民币95百万元(2017年12月31日：人民币162百万元、人民币54百万元及人民币95百万元) 的应缴存费用是于本报告期间到期而未支付给养老保险及失业保险计划的。有关应缴存费用已于资产负债表日后支付。

五、合并财务报表项目注释 - 续

19、应交税费

人民币百万元项目 2018年6月30日 2017年12月31日增值税2,463

2,741

营业税

企业所得税3,117

5,604

个人所得税

城市维护建设税

教育费附加

资源税

矿产资源补偿费

水土流失/保持补偿费1,183

1,641

耕地占用税

其他

合计8,716

13,012

20、其他应付款

(1)按款项性质列示其他应付款

人民币百万元项目2018年6月30日 2017年12月31日

吸收存款(注)17,673

20,075

保证金1,424

1,388

代扣代缴款

客户及其他押金

应付利息

应付股利19,837

4,149

其他10,499

7,628

合计50,955

35,003

注：于2018年6月30日，吸收存款为国家能源集团及其子公司存放于神华财务公司的

款项，存款按年利率0.42 %至1.62 %(2017年12月31日：0.42%至1.62%计息)。

(2)于2018年6月30日，本集团除保证金外，无重大的账龄超过一年的其他应付款。

21、一年内到期的非流动负债

人民币百万元项目 2018年6月30日 2017年12月31日

一年内到期的长期借款(附注五、22)6,265

6,292

一年内到期的应付债券(附注五、23)4,999

8,262

一年内到期的预计负债

一年内到期的长期应付款(注)

合计11,571

14,899

五、合并财务报表项目注释 - 续

21、一年内到期的非流动负债 - 续

注：主要为应付采矿权价款的现值。应付采矿权价款按年于合同执行期间支付。每年支

付的金额按照每年煤矿的生产量按每吨定额计算按年缴交。

22、长期借款

长期借款分类

人民币百万元项目 2018年6月30日

2017年12月31日

信用借款62,740

61,232

保证借款(注1)1,279

质押借款(注2)8,988

6,976

抵押借款(注3)1,785

1,498

小计74,792

70,613

减：一年内到期部分6,265

6,292

合计68,527

64,321

注1：上述保证借款由四川财政和本公司子公司的少数股东为子公司提供担保。

注2：上述质押借款由本集团的部分电费收费权及股权做质押，质押借款的质押资产类别

参见附注五、3及附注十三、6。

注3：上述抵押借款由本集团的部分固定资产及无形资产作抵押，固定资产及无形资产抵

押情况参见附注五、10及12。

上述借款年利率为从1.08%至6.55%及LIBOR+0.70%至LIBOR+2.85%。

23、应付债券

(1)应付债券

人民币百万元项目 2018年6月30日 2017年12月31日美元债券6,572

9,752

中期票据4,999

4,995

小计11,571

14,747

减：一年内到期部分4,999

8,262

合计6,572

6,485

五、合并财务报表项目注释 - 续

23、应付债券 - 续

(2)应付债券的增减变动

人民币百万元

债券名称面值

发行总额

发行日期

债券期限

发行净额

2017年12月31日

本期

发行

按面值计提

利息金额

折溢价

调整

汇率变动

本期偿还

2018年6月30日

13神华能源MTN001* 100元/张5,000

07/11/20135年

4,957

4,995

4,999

15神华资本美元债券 1000美元/张3,061

20/01/20153年3,034

3,267

(59)

3,208

15神华资本美元债券 1000美元/张3,061

20/01/20155年3,033

3,255

3,298

15神华资本美元债券 1000美元/张3,061

20/01/201510年3,016

3,230

3,274

合计-- 14,183

-- -- 14,040

14,747

3,208

11,571

上述债券的票面年利率依次为5.49%、2.50%、3.13%以及3.88%，实际年利率依次为5.69%、2.84%、3.35%以及4.10%。

* 该债券同时也为本公司债券。

24、长期应付款

人民币百万元性质附注 2018年6月30日 2017年12月31日应付采矿权价款(一年以上部分) 五、21(注)

递延收益(一年以上部分)

1,376

1,367

其他

合计

2,308

2,236

25、预计负债

预计负债主要是预提复垦费用，预提复垦费用是根据管理层的合理估计而厘定。然而，由于要在未来期间才可以清楚知道目前所进行的开采活动对土地造成的影响，预提金额可能因未来出现的变化而受影响。本公司董事会相信于2018年6月30日预提的复垦费用是充分适当的。由于预提金额是必须建立在估计的基础上，所以最终的复垦费用可能会超过或低于估计的复垦费用。

人民币百万元

项目 2017年12月31日本期增加本期减少 2018年6月30日预提复垦费用2,745 69 -

2,814

其他56 39 (42) 53

合计2,801 108 (42) 2,867

26、股本

人民币百万元

项目

2017年12月31日

本期变动

2018年6月30日

发行新股

送股

公积金

转股

其他小计无限售条件股份

1.人民币普通股(A股)16,491 - - - - - 16,491

2.境外上市外资股(H股)3,399 - - - - - 3,399

合计19,890 - - - - - 19,890

五、合并财务报表项目注释 - 续

26、股本 - 续

本公司已发行及缴足股本已由毕马威华振会计师事务所验证，并分别于2004年11月6日、2006年3月10日及2007年9月28日出具了验资报告。验资报告文号分别为KPMG-A(2004)CRNo.0071、KPMG-A(2006)CRNo.0007及KPMG-A(2007)CRNo.0030。

根据中国相关政府机构于2009年6月19日发布的财企[2009]94号《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》和2009年第63号公告《关于境内证券市场实施国有股转持政策公告》，神华集团已将其持有的1.80亿股A股，即A股发行的10%，转由全国社会保障基金理事会持有。于2013年10月9日，全国社会保障基金理事会所持有本公司的A股已解除禁售。

所有A股及H股在所有重大方面享有相等之权益。

27、资本公积

人民币百万元

项目 2017年12月31日

本期增加本期减少 2018年6月30日股本溢价(注)74,698

74,698

其他资本公积

合计74,730

74,752

注：股本溢价中为公开发行股票的股本溢价。此外，本公司通过同一控制下企业合并时

取得的净资产账面价值与支付的对价的差额已调整股本溢价。

28、其他综合收益

人民币百万元

项目

2017年12月31日

会计政策变更调整(附注三、

31.1)

2018年1月1日

本期发生额

2018年6月30日

本期所得税前

发生额

减：前期计入其他综合收益当期

转入损益

减：所得

税费用

税后归属于母公司

所有者

税后归于少数股东一、以后不能重分类进

损益的其他综合收益(7) (688) (695) 41 - - 41 - (654)

其中：重新计算设定受益计划净负债和净资产的变动(7) - (7) 41 - - 41 - 34原可供出售金融资产减值转入其他综合收益-- (688) (688) - - - - - (688)二、以后将重分类进损益的

其他综合收益(26) (4) (30) 2 - - (10) 12 (40)

其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额35 - 35 9 - - 9 - 44外币财务报表折算差额(65) - (65) (7) - - (19) 12 (84)可供出售金融资产公允价值变动损益4 (4) - - - - - - -其他综合收益合计(33) (692) (725) 43 - - 31 12 (694)

五、合并财务报表项目注释 - 续

29、专项储备

人民币百万元

项目

2017年12月31日本期增加本期减少

2018年6月30日维简费、安全生产费用及其他类似费用11,962

2,692

13,702

一般风险准备(注)1,098

1,098

合计13,060

2,692

14,800

注：根据财政部有关规定，神华财务公司需根据承担风险和损失的资产余额的一定比例

通过税后利润提取一般风险储备，用于弥补尚未识别的可能性损失。

30、盈余公积

人民币百万元项目

2017年12月31日

本期增加本期减少

2018年6月30日法定盈余公积11,433

11,433

根据公司章程及相关法规的规定，提取净利润的10%作为法定盈余公积，直至余额达到注册资本的50%为止。此项公积金需在向股东分派股息前提取。

法定盈余公积已于2009年达到注册资本的50%。因此，自2010年1月1日起，并未提取利润分配至法定盈余公积。

法定盈余公积可用作弥补往年的亏损(如有)，或扩大公司生产经营，及可按股东现时持有股权的百分比分配新股，或提高现时持有股票的面值，但有关转股后的余额不得少于转为资本前注册资本的25%。

本集团及本公司的盈余公积均为法定盈余公积。截至2018年6月30日，本公司未提取任意公积金。

31、未分配利润

人民币百万元项目注 2018年6月30日

2017年6月30日上年年末未分配利润

182,407

196,786

加：会计政策变更调整(附注三、31.1)

本期期初未分配利润

183,099

196,786

加：本期归属于母公司所有者的净利润

22,977

24,315

减：分配股利(1)

18,100

59,072

期末未分配利润(2)

187,976

162,029

五、合并财务报表项目注释 - 续

31、未分配利润 - 续

(1) 分配股利

根据本公司章程规定，可供分配予公司股东的留存利润为按照中国的企业会计准则和国际财务报告准则计算的较低值。

于2017年6月23日召开的股东周年大会中批准截至2016年12月31日止年度末股息，每股人民币0.46元，合计人民币91.49亿元；特别股息，每股人民币2.51元，合计人民币499.23亿元。该股息已于2017年8月付清。

于2018年6月22日召开的股东周年大会中批准截至2017年12月31日止年度末股息，每股人民币0.91元，合计人民币181.00亿元。该股息已于2018年7月付清。

(2) 于2018年6月30日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司

提取的法定盈余公积余额人民币22,573百万元(2017年12月31日：人民币22,573百万元)。

32、营业收入、营业成本

(1)营业收入和营业成本

人民币百万元

项目名称

2018年1月1日至

6月30日止期间

2017年1月1日至

6月30日止期间

收入成本收入成本主营业务123,579

73,136

117,068

67,766

其他业务3,801

1,482

3,450

2,155

合计127,380

74,618

120,518

69,921

(2)营业收入明细

人民币百万元

项目

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至6月30日止期间主营业务收入

123,5

117,068

- 煤炭收入

77,490

75,515

- 发电收入

40,

114

35,886

- 运输收入

3,200

2,950

- 煤化工收入

2,775

2,717

其他业务收入

801

3,450

合计

127,380

120,518

五、合并财务报表项目注释 - 续

32、营业收入、营业成本 - 续

(3)营业成本明细

人民币百万元项目

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至

6月30日止期间外购煤成本27,863

22,848

原材料、燃料及动力10,701

9,181

人工成本6,593

6,356

折旧及摊销10,733

10,551

运输费7,453

7,222

其他11,275

13,763

合计74,618

69,921

33、税金及附加

人民币百万元项目

2018年1月1日至

6月30日止期间

2017年1月1日至

6月30日止期间营业税-

资源税2,863

2,975

城市维护建设税

教育费附加

房产税

土地使用税

其他

合计4,940

4,870

34、销售费用

销售费用主要包括本集团销售机构发生的费用及销售过程中发生的运输和装卸等其他费用。

35、管理费用

人民币百万元项目

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至

6月30日止期间人工成本2,825

2,505

折旧及摊销

租赁费

修理费4,912

5,010

其他

合计9,186

8,836

五、合并财务报表项目注释 - 续

36、财务费用

人民币百万元项目

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至6月30日止期间利息支出2,557

2,820

减：已资本化的利息费用

利息收入(423)

(292)

汇兑差额

(85)

合计1,848

2,039

本集团本期用于确定借款费用资本化金额的资本化率为1.64%至2.34%(2017年1-6月：

1.25%至2.77%)。

37、资产减值损失

人民币百万元项目

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至6月30日止期间一、坏账损失--

(56)

二、存货跌价损失-

三、可供出售的金融资产减值损失--

四、其他流动资产减值损失--

(18)

五、固定资产减值损失(注)-

六、其他非流动资产减值损失--

合计-

注：固定资产减值损失

单项资产减值

2017年6月29日，新州政府撤回沃特马克勘探区域内约100平方公里以黑土地为主的探矿许可，该部分土地于未来不能从事矿业勘探及开采活动，管理层认为该资产因用途改变导致存在减值迹象并对其进行减值测试。该资产其公允价值按该类资产在当地土地交易市场中的报价确定，该资产的公允价值计量属于第二层级。经管理层评估测试，本期间对该资产账面价值高于可收回金额的部分，计提资产减值准备澳元46百万元，约合人民币239百万元，该资产属于煤炭经营分部。

38、信用减值损失

人民币百万元项目

2018年1月1日至

6月30日止期间

2017年1月1日至

6月30日止期间一、应收票据及应收账款坏账损失

(

)

二、其他应收款减值损失

三、其他流动资产减值损失

四、债权投资减值损失

(

)

合计

五、合并财务报表项目注释 - 续

39、其他收益

人民币百万元项目

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至6月30日止期间

计入本期非经常性

损益的金额税收返还

财政资助拨款

合计

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。

40、投资收益

人民币百万元项目

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至6月30日止期间权益法核算的长期股权投资收益

处置可供出售金融资产取得的投资收益-

交易性金融资产的投资(损失)收益(6)

债券在持有期间的投资收益

贷款及应收款项投资收益--

债权投资的投资收益

合计

41、公允价值变动收益(损失)

人民币百万元产生公允价值变动损益的来源

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至6月30日止期间交易性金融资产/负债

(1)

其中：衍生金融工具产生的公允价值

变动收益(损失)

(2)

其他流动资产

合计

(1)

42、营业外收入

营业外收入明细如下：

人民币百万元项目

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至

6月30日止期间

计入本期非经常性

损益的金额政府补助

罚没收入

理赔收入

其他

合计

五、合并财务报表项目注释 - 续

43、营业外支出

人民币百万元项目

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至

6月30日止期间

计入本期非经常性

损益的金额对外捐赠

罚没及滞纳金支出

其他

合计

44、所得税费用

人民币百万元项目

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至

6月30日止期间当期所得税费用7,362

7,071

以前年度应补交所得税1,110

递延所得税费用

合计8,648

7,241

所得税费用与会计利润的调节表如下：

人民币百万元项目

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至6月30日止期间会计利润

36,664

35,809

按25%的税率计算的所得税费用(2017年度：

25%)(注1)

9,166

8,953

分子公司收益的税率差别(注1)

(

)

(

2,454

)

不可抵扣支出的纳税影响(注2)

750

676

非应税收入的纳税影响

(

)

(

)

联营公司收益的税务影响

(

)

(

)

利用以前年度未确认可抵扣亏损及可抵扣暂时性差异的纳税影响

(

237

)

(

163

)

未确认的可抵扣亏损及可抵扣暂时性差异的纳税影响

212

应补交所得税

110

129

其他

所得税费用

8,6

7,241

注1：除本集团部分子公司是按附注四、2所述优惠税率以及境外子公司是按附注四、1的

税率计算所得税外，本集团根据中国相关所得税规定按应纳税所得的25%法定税率计算中国所得税金额。

注2：不可抵扣支出主要是本期已计提尚未使用的维简安全费及超出税务上规定可抵税限

额的人工相关费用及其他费用。

五、合并财务报表项目注释 - 续

45、现金流量表项目注释

(1)现金流量表补充资料

人民币百万元

补充资料

2018年1月1日至6

月30日止期间

2017年1月1日至6月30日止期间将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润

28,016

28,568

加：资产减值损失

386

信用减值损失

固定资产折旧

10,751

10,705

无形资产摊销

786

837

长期待摊费用摊销

471

261

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益)

(

456

)

维简费、安全生产费及其他类似性质的费用

267

2,673

公允价值变动(收益)损失

(

)

财务费用

1,848

2,039

投资收益

(

321

)

(

899

)

递延所得税资产及负债的变动

存货的(增加)减少(3,278)

经营性应收项目的增加(2,220)

(2,248)

经营性应付项目的(减少)增加(6,566)

5,314

经营活动产生的现金流量净额31,937

47,637

现金及现金等价物净变动情况：

现金及现金等价物的期末余额93,761

88,335

减：现金及现金等价物的期初余额71,872

41,188

现金及现金等价物净增加额21,889

47,147

(2)现金及现金等价物的构成

人民币百万元

项目 2018年6月30日 2017年6月30日库存现金

可随时用于支付的银行存款和三个月及三个月内的定期存款93,760

88,334

期末现金及现金等价物余额93,761

88,335

注：以上披露的现金及现金等价物不含使用受限制的货币资金的金额。

五、合并财务报表项目注释 - 续

46、所有权或使用权受到限制的资产

人民币百万元

项目

2018年6月30日

账面价值

受限原因货币资金8,473

存款准备金以及各类保证金应收票据

用于开具应付票据的抵押担保固定资产

用于银行借款的抵押担保无形资产

用于银行借款的抵押担保合计9,941

注：本公司以其持有的国华印尼爪哇70.04%的股权作为质押取得长期借款，详见附注十

三、6。

47、外币货币性项目

人民币百万元

项目

2018年6月30日

外币金额

折算汇率

2018年6月30日

折算人民币金额货币资金

其中：美元

117

6.6166

775

港币

0.8431

欧元

7.6515

印尼卢比

134,000

0.0005

小计

884

应收账款

其中：美元

6.6166

小计

应付账款

其中：美元

6.6166

237

欧元

7.6515

澳元

4.8633

卢布

1,727

0.1054

182

小计

447

一年内到期的长期借款

美元

166

6.6166

1,099

日元

3,055

0.0599

183

小计

1,282

长期借款

其中：美元

364

6.6166

2,408

欧元

7.6515

日元

31,369

0.0599

1,879

小计

4,305

六、在其他主体中的权益

(一)、在子公司中的权益

(1)企业集团的构成

1、重要子公司情况

(1)通过设立或投资等方式取得的重要子公司

人民币百万元

子公司全称注册地主要经营地注册资本经营范围

2018年6月30日

实际出资额

直接持股比例(%)

间接持股比例(%)

表决权比例(%)

是否合并报表神华销售集团有限公司(“销售集团”)* 北京市北京市1,889煤炭销售2,149 100 - 100是

神皖能源有限责任公司(“神皖能源”)* 安徽省安徽省4,696煤炭销售2,395 51 - 51是

神华澳大利亚澳大利亚澳大利亚 400百万澳元煤炭开采及发展，生产及销售电力1,900 - 100 100是

神华沃特马克澳大利亚澳大利亚 350百万澳元煤炭开采及发展，生产及销售电力 350百万澳元- 100 100是

国华印尼南苏* 印度尼西亚印度尼西亚 63百万美元煤炭开采及发展，生产及销售电力316 70 - 70是

定州发电*(注) 河北省河北省1,561生产及销售电力1,03241(注)-41(注) 是

神华(福建)能源有限责任公司(“福建能源”)* 福建省福建省2,551

生产及销售电力

2,680 100 - 100

是神华准池铁路有限责任公司* 山西省山西省4,710提供运输服务4,004 85 - 85是

中国神华海外开发投资有限公司 * 中国香港中国香港 5,252百万港币投资控股4,487 100 - 100是

神华铁路货车运输有限责任公司* 北京市北京市4,803提供运输服务5,003 100 - 100是

包神铁路* 内蒙古自治区内蒙古自治区10,000提供运输服务10,000 100 - 100是

神华(天津)融资租赁有限公司* 天津市天津市1,765融资租赁业务1,765 72 28 100是

神华准能资源综合开发有限公司 * 内蒙古自治区内蒙古自治区

1,200

劣煤、煤矸石、煤炭伴生资源综合

利用研发1,230 100 - 100

是

注：定州发电的股东已赋予本公司委任定州发电董事会大多数席位的权利，从而使本公司拥有定州发电的控制权，详见附注三、30。

* 同时也为本公司的一级子公司。

六、在其他主体中的权益 - 续

(一)、在子公司中的权益 - 续

1、重要子公司情况 - 续

(2)同一控制下企业合并取得的重要子公司

人民币百万元

子公司全称注册地主要经营地注册资本经营范围

2018年6月30日实际出资额

直接持股比例(%)

间接持股比例(%)

表决权比例(%)

是否合并报表准格尔能源* 内蒙古自治区内蒙古自治区7,102煤炭开采及发展、生产及销售电力4,120 58 - 58是

神东煤炭集团* 内蒙古自治区内蒙古自治区4,989煤炭销售及提供综合服务4,799 100 - 100是

神宝能源* 内蒙古自治区内蒙古自治区1,169煤炭开采及提供运输和装卸服务662 57 - 57是

北电胜利能源公司* 内蒙古自治区内蒙古自治区2,720煤炭开采及提供运输和装卸服务1,310 63 - 63是

国华锦界* 陕西省陕西省2,278煤炭开采及发展、生产及销售电力1,570 70 - 70是

神华国华国际电力股份有限公司(“国华国际”)*

北京市北京市4,010生产及销售电力2,807 70 - 70是

神华神东电力有限责任公司* 陕西省陕西省3,024生产及销售电力16,205 100 - 100是

广东国华粤电台山发电有限公司( “粤电台山”)*

广东省广东省4,670生产及销售电力4,225 80 - 80是

浙江国华浙能发电有限公司(“浙能发电”)* 浙江省浙江省3,255生产及销售电力1,986 60 - 60是

绥中发电有限责任公司辽宁省辽宁省4,029生产及销售电力3,126 15 50 65是

河北国华沧东发电有限责任公司 (“国华沧东”)*

河北省河北省1,834生产及销售电力935 51 - 51是

国华太仓发电有限责任公司* 江苏省江苏省2,000生产及销售电力1,153 50 - 55是

朔黄铁路发展有限责任公司(“朔黄铁路”)* 北京市北京市5,880提供运输服务3,100 53 - 53是

神华黄骅港务有限责任公司(“黄骅港务”)* 河北省河北省6,790提供港口服务4,672 70 - 70是

神华财务公司* 北京市北京市5,000提供综合金融服务5,000 81 19 100是

神华包头煤化工* 内蒙古自治区内蒙古自治区5,132生产及销售烯烃化工品5,333 100 - 100是

国华徐州发电有限公司* 江苏省江苏省1,790生产及销售电力3,019 100 - 100是

神华国华(舟山)发电有限责任公司* 浙江省浙江省

生产及销售电力669 51 - 51是

* 同时也为本公司的一级子公司。

(3)非同一控制企业合并取得的重要子公司

人民币百万元

子公司全称注册地主要经营地注册资本经营范围

2018年6月30日

实际出资额

直接持股比例(%)

间接持股比例(%)

表决权比例(%)

是否合并报表神华中海航运有限公司(“中海航运”)* 上海市上海市5,180货船运输，无船承运业务2,932 51 - 51是

神华四川能源有限责任公司(“四川能源”)* 四川省四川省2,152生产及销售电力，煤炭销售1,651 51 - 51是

* 同时也为本公司的一级子公司。

六、在其他主体中的权益 - 续

(一)、在子公司中的权益 - 续

1、重要子公司情况 - 续

(4)重要的非全资子公司

人民币百万元

子公司名称

少数股东持股比例(%)

2018年1月1日至6月30日止期间

归属于少数股东的损益

2018年1月1日至6月30日止期间

向少数股东宣告分派的股利

2018年6月30日少数所有者权益余额

神皖能源

.00

117

4,193

准格尔能源

.24

623

12,646

神宝能源43.39 322 142 2,005

国华沧东

.00

111

1,440

定州发电

.50

213

1,992

四川能源

.00

(

)

1,397

朔黄铁路

.28

1,803

16,886

中海航运

.00

166

3,270

黄骅港务

.00

236

3,327

国华国际

.00

3,03

浙能发电

.00

288

2,426

粤电台山

.00

1,641

(5)重要非全资子公司的重要财务信息

人民币百万元

子公司名称

2018年6月30日 2017年12月31日流动资产

非流动

资产

资产合计

流动负债

非流动

负债

负债合计

流动资产

非流动

资产

资产合计

流动负债

非流动

负债

负债合计神皖能源

1,210

13,539

14,749

2,241

3,950

6,191

1,302

12,492

13,794

3,050

2,425

5,475

准格尔能源

20,105

17,925

38,030

7,532

481

8,013

18,119

17,817

35,936

7,075

470

7,545

神宝能源

3,609

4,417

8,026

3,237

169

3,406

2,774

4,503

7,277

2,589

168

2,757

国华沧东

929

5,348

6,277

2,305

1,034

3,339

1,029

5,557

6,586

2,786

1,089

3,875

定州发电

1,077

4,860

5,937

1,692

869

2,561

1,240

5,048

6,288

2,503

769

3,272

四川能源

788

5,853

6,641

1,662

2,127

3,789

774

6,111

6,885

1,827

2,151

3,978

朔黄铁路

11,977

31,127

43,104

5,527

1,862

7,389

10,283

30,819

41,102

7,439

1,892

9,331

中海航运

1,133

6,352

7,485

764

811

1,288

6,634

7,922

1,538

1,586

黄骅港务

2,953

13,343

16,296

2,622

2,585

5,207

2,013

13,722

15,735

2,621

2,830

5,451

国华国际

2,811

15,309

18,120

5,216

2,779

7,995

2,545

15,909

18,454

5,647

2,844

8,491

浙能发电

2,283

9,263

11,546

2,837

2,644

5,481

1,826

9,687

11,513

3,223

2,945

6,168

粤电台山

1,692

10,618

12,310

2,771

1,336

4,107

936

10,972

11,908

2,889

1,301

4,190

人民币百万元

子公司名称

2018年1月1日至6月30日止期间 2017年1月1日至6月30日止期间营业收入净利润

综合收益总额

经营活动现金流量

营业收入净利润

综合收益总额

经营活动现金流量神皖能源

3,445

239

803

3,245

114

448

准格尔能源

7,286

1,479

(

7,249

)

6,732

1,360

7,125

神宝能源

2,577

742

1,021

1,883

431

499

国华沧东

1,928

226

2,516

1,987

183

400

定州发电

1,970

361

739

1,766

202

262

四川能源

699

(

331

511

(

103

(

103

(

111

朔黄铁路

9,585

3,814

3,663

9,437

3,784

2,656

中海航运

2,034

338

934

1,448

179

589

黄骅港务

2,298

787

706

2,201

909

974

国华国际

5,169

162

656

4,797

1,394

浙能发电

4,437

721

792

3,255

349

791

粤电台山

4,256

486

347

3,241

302

1,101

六、在其他主体中的权益 - 续

(二)、在联营公司中的权益

(1)重要的联营企业

人民币百万元

联营企业名称主要经营地注册地业务性质

持股比例(%)对联营企业投资

的会计处理方法

直接间接蒙西华中北京市北京市铁路货物运输10 -权益法

神东天隆内蒙古自治区内蒙古自治区煤炭生产、销售- 20权益法

浙能嘉华浙江省浙江省电力生产和上网销售及相关业务20 -权益法

四川广安四川省四川省火力发电- 20权益法

河北新能源河北省河北省风力发电- 25权益法

天津远华天津市天津市海上运输服务44 -权益法

亿利化学内蒙古自治区内蒙古自治区氯碱、聚氯乙烯树脂等化工生产及销售- 25权益法

(2)联营企业的主要财务信息

人民币百万元

2018年6月30日 /2018年1月1日至6月30日止期间 2017年12月31日/2017年1月1日至6月30日止期间蒙西华中

神东天隆

浙能嘉华

四川广安

河北新能源

天津远华

亿利化学

蒙西华中

神东天隆

浙能嘉华

四川广安

河北新能源

天津远华

亿利化学流动资产 9,801 4,004 3,718 570 700 872 1,472 3,236 4,105 4,550 581 403 850 1,285非流动资产98,841 5,022 6,730 2,700 2,460 29 3,859 98,455 5,674 8,254 2,791 2,729 29 3,908资产合计 108,642 9,026 10,448 3,270 3,160 901 5,331 101,691 9,779 12,804 3,372 3,132 879 5,193

流动负债 720 2,214 1,056 777 230 113 2,749 5,017 2,812 3,372 814 306 116 2,710非流动负债 65,432 543 4,224 1,019 567 13 777 54,184 1,182 4,566 1,046 567 13 879负债合计66,152 2,757 5,280 1,796 797 126 3,526 59,201 3,994 7,938 1,860 873 129 3,589

少数股东权益- - - - - - - - - - - - - -

归属于母公司所有者权益 42,490 6,269 5,168 1,474 2,363 775 1,805 42,490 5,785 4,866 1,512 2,259 750 1,604

按持股比例计算净资产份额4,249 1,278 1,034 295 581 340 451 4,249 1,180 973 302 565 329 401调整事项-其他 - - - - - - - - - - (36) - - -对联营企业权益投资的账面价值 4,249 1,278 1,034 295 581 340 451 4,249 1,180 973 302 565 329 401

营业收入 - 3,574 4,228 985 214 449 1,903 - 1,787 2,740 803 204 351 1,823净利润 - 375 305 (39) 65 26 200 - 550 193 (182) 71 30 112综合收益总额 - 375 305 (39) 65 26 200 - 550 193 (182) 71 30 112

本期收到的来自联营企业的股利 - - - - - - - - 23 - - - - -

(3)不重要的联营企业的汇总财务信息

人民币百万元

2018年6月30日/2018年1月1日至

6月30日止期间

2017年12月31日/2017年1月1日至

6月30日止期间联营企业

投资账面价值合计

1,501

450

下列各项按持股比例计算合计数

- 净利润

- 综合收益总额

七、与金融工具相关的风险

本集团的主要金融工具包括货币资金、应收款项、应付款项、应付债券、借款及其他权益工具投资等，各项金融工具的详细情况说明见附注三、9。本集团的经营活动面临的风险有市场风险(主要为外汇风险、利率风险)、信用风险和流动风险。本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

1、风险管理目标和政策

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

(a) 市场风险

外汇风险

本集团及本公司主要面临外币货币资金、外币应收账款、外币应付账款和外币借款所产生的外汇风险。产生外汇风险的外币款项主要为日元、欧元和美元。本集团及本公司的外币货币资金、外币应收账款、外币应付账款和外币借款参见附注五、47。

为应对外汇汇率变动产生的风险，本集团签署了外币远期合同以降低外汇风险敞口。

于2018年6月30日，假设所有其他变量保持不变，汇率可能发生的合理变动对本集团及本公司当期净利润的影响如下：

本集团

人民币百万元

项目汇率变动

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至6月30日止期间对利润的影响

对所有者权

益的影响

对利润的

影响

对所有者权

益的影响美元人民币对外币升值10%

262

142

美元人民币对外币贬值10%

(

262

)

(

262

)

(

142

)

(

142

)

日元人民币对外币升值10%

155

176

日元人民币对外币贬值10%

(

155

)

(

155

)

(

176

)

(

176

)

其他外币人民币对外币升值10%

其他外币人民币对外币贬值10%

(

)

(

)

(

)

(

)

七、与金融工具相关的风险 - 续

1、风险管理目标和政策 - 续

(a) 市场风险 - 续

外汇风险 - 续

本公司

人民币百万元

项目汇率变动

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至6月30日止期间对利润的影响

对所有者权

益的影响

对利润的影响

对所有者权

益的影响美元人民币对外币升值10%

(

)

(

)

美元人民币对外币贬值10%

(

)

(

)

日元人民币对外币升值10%

155

(

176

)

(

176

)

日元人民币对外币贬值10%

(

155

)

(

155

)

176

其他外币人民币对外币升值10%

其他外币人民币对外币贬值10%

(

)

(

)

上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，其他变量保持不变，以变动后的汇率对资产负债表日本集团及本公司持有的、面临外汇风险的金融工具进行重新计算得出的汇率变动对净利润的影响。上述分析不包括外币报表折算差异。上期的分析以同样的基准计算。

利率风险

本集团因利率变动引起金融工具公允价值变动的风险主要与固定利率银行借款及应付债券(参见附注八、2)有关。

本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款、其他流动资产及债权投资有关。本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率变动的公允价值风险。

于2018年6月30日，对于浮动利率金融资产(剔除银行存款)及金融负债，假设所有其他变量保持不变，利率可能发生的合理变动对净利润和所有者权益的影响如下：

本集团

人民币百万元

利率变动

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至6月30日止期间对净利润

的影响

对所有者权

益的影响

对净利润

的影响

对所有者权

益的影响利率上浮1%

(

177

)

(

177

)

(

136

)

(

136

)

利率下跌1%

177

136

七、与金融工具相关的风险 - 续

1、风险管理目标和政策 - 续

(a) 市场风险 - 续

利率风险 - 续

本公司

人民币百万元

利率变动

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至6月30日止期间对净利润

的影响

对所有者权

益的影响

对净利润

的影响

对所有者权

益的影响利率上浮1%

129

178

利率下跌1%

(

129

)

(

129

)

(

) (

178

)

(b) 信用风险

于2018年6月30日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失以及本集团承担的财务担保，具体包括：

- 合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金

融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

- 附注十、1中披露的财务担保合同金额。

本集团及本公司的主要客户为发电厂、冶金公司和电网公司，占本期本集团及本公司的营业收入的主要部分。由于本集团及本公司与煤炭及电力行业的大客户维持着长期稳定的业务关系，为降低信用风险，本集团成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收逾期债务。此外，本集团于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，针对金额重大的金融资产，以单项金融资产为基础确定其信用损失；针对其他金融资产，综合考虑相关账龄、发生损失情况存在显著差异的不同客户群体类别，将金融工具分为不同组别，在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融工具的信用损失，以确保对相关金融资产计提了充分的预期信用损失准备。针对本集团承担的财务担保，本集团管理层评估了担保项下相关借款的逾期情况、相关借款人的财务状况以及债务人所处行业的经济形势，认为自该部分财务担保合同初始确认后，相关信用风险无显著增加。另外，本集团及本公司绝大部分的现金及现金等价物都存放在信用评级较高的金融机构里，管理层相信这些是高质量的信贷机构。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。

七、与金融工具相关的风险 - 续

1、风险管理目标和政策 - 续

流动性风险是指本集团将不能偿还已到期的财务责任。本集团管理流动性的方法是确保经常持有充足的流动性，在正常和紧迫的情况下，亦可以偿还已到期的负债，不会发生不可接受的亏损或风险损害本集团的形象。

本集团严密监控现金流量要求使现金收益最优化。本集团编制了现金流量预测和确保持有足够的现金以应付经营、财务及资本义务，但并不包括不能合理地预计的极端情况的潜在影响，例如自然灾害。

根据合约非折现现金流(包括使用合约利率计算的利息支付或，如是浮动则根据于资产负债表日的现行利率)和本集团及本公司可以被要求最早支付的日期，下表详列本集团及本公司的金融负债于资产负债表日剩余的合约到期日：

本集团

人民币百万元

项目

2018年6月30日1年内到期或须于要求时偿还

多于1年但

少于2年

多于2年但

少于5年多于5年

合约非折现现金流合计账面余额金融负债：

借款21,866 9,943 17,858 57,934 107,601 86,604

应付款项81,555 120 236 410 82,321 82,197

应付债券5,330 3,494 385 3,508 12,717 11,571

合计108,751 13,557 18,479 61,852 202,639 180,372

发出的财务担保：

最大的担保金额31 33 47 105 216 --

人民币百万元

项目

2017年12月31日1年内到期或须于要求时偿还

多于1年但

少于2年

多于2年但

少于5年多于5年

合约非折现现金流合计账面余额金融负债：

借款19,858 10,673 23,758 51,532 105,821 80,106

应付款项69,148 120 236 505 70,009 69,780

应付债券8,736 229 3,652 3,527 16,144 14,747

合计97,742 11,022 27,646 55,564 191,974 164,633

发出的财务担保：

最大的担保金额31 33 47 111 222 --

本公司

人民币百万元

项目

2018年6月30日1年内到期或须于要求时偿还

多于1年但

少于2年

多于2年但

少于5年

多于5年

合约非折现现金流合计

账面余额金融负债：

借款2,354 780 976 2,795 6,905 6,036

应付款项34,106 120 236 410 34,872 34,810

应付债券5,099 - - - 5,099 4,999

其他流动负债91,532 - - - 91,532 91,212

合计133,091 900 1,212 3,205 138,408 137,057

七、与金融工具相关的风险 - 续

1、风险管理目标和政策 - 续

本公司 - 续

人民币百万元

项目

2017年12月31日1年内到期或须于要求时偿还

多于1年但

少于2年

多于2年但

少于5年

多于5年

合约非折现现金流合计

账面余额金融负债：

借款7,548 124 2,405 2,982 13,059 12,015

应付款项11,097 120 236 505 11,958 11,801

应付债券5,236 - - - 5,236 4,995

其他流动负债63,105 - - - 63,105 63,105

合计86,986 244 2,641 3,487 93,358 91,916

八、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

人民币百万元

项目

2018年6月30日公允价值第二层次公允价值计量

第三层次公允价值计量

合计持续的公允价值计量

(一)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产1.其他流动资产-一年内到期的理财投资108 - 108(二)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

1.其他权益工具投资- 812 812

持续以公允价值计量的资产总额108 812 920

(三)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

1.交易性金融负债8 - 8

持续以公允价值计量的负债总额8 - 8

人民币百万元

项目

2017年12月31日公允价值第一层次公允价值计量

第二层次公允价值计量

合计持续的公允价值计量

(一)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

交易性金融资产

(1)衍生金融资产56 - 56

(2)信托理财产品- 52 52

(二) 可供出售金融资产

(1)委托理财产品- 105 105

持续以公允价值计量的资产总额56 157 213

(三)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

交易性金融负债

(1)衍生金融负债- 12 12

持续以公允价值计量的负债总额- 12 12

八、公允价值的披露 - 续

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 - 续

1.1 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

衍生金融资产的公允价值是根据资产负债表日的市场报价计算的，属于公允价值第一层次。

1.2第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

其他流动资产中一年内到期的理财投资，其公允价值是依据折现现金流量的方法计算，属公允价值第二层次。可比同类产品预期回报率为主要输入变量。交易性金融负债为外汇远期合约，其公允价值基于同类型工具的市场报价或交易商报价确定，属于公允价值第二层次。

1.3第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

列入第三层级的金融工具主要是本公司及其子公司持有的未上市股权投资。本公司及其子公司对重大投资采用估值技术确定其公允价值，所使用的估值模型主要为上市公司比较法，估值技术的输入值主要包括处于同一行业的上市公司的公允市场价值、比率乘数及不可流通折扣率。

人民币百万元

项目

2018年1月1日

当期利得或损失总额

出售

2018年6月30日

对于在报告期末持有的资产、计入损益的当期未实现

利得或损失的变动计入损益

计入其他综合收益其他权益工具投资749 - 65 2 812 -

1.4本报告期内，持续的公允价值计量项目未发生各层级之间的转换。

2、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

于2018年6月30日及2017年12月31日，除下述以固定利率计息的中长期金融负债外，本集团以摊余成本列报的其他金融工具的账面金额与其公允价值相近。

人民币百万元

项目 2018年6月30日 2017年12月31日

账面价值公允价值账面价值公允价值金融负债：

-固定利率的借款6,035

6,047

6,658

6,670

-固定利率的中期票据4,999

5,022

4,995

5,009

-美元债券6,572

6,552

9,752

9,903

合计17,606

17,621

21,405

21,582

以固定利率计息的借款的公允价值属于第二层次，是以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级的利率进行折现后的现值确定其公允价值。

以固定利率计息的中期票据和美元债券的公允价值属于第一层次，是按照来自公开市场的报价(未经调整)确定。

九、关联方及关联交易

1、本集团的母公司情况

人民币百万元

母公司名称注册地业务性质注册资本

母公司对本公司的持股

比例(%)

母公司对本公司的表决权比例(%)

国家能源集团北京市

国务院授权范围内的国有资产经营；开展煤炭等资源性产品、煤制油、煤化工、电力、热力、港口、各类运输业、金融、国内外贸易及物流、房地产、高科技、信息咨询等行业领域的投资、管理；规划、组织、协调、管理国家能源集团所属企业在上述行业领域内的生产经营活动；化工材料及化工产品(不含危险化学品)、纺织品、建筑材料、机械、电子设备、办公设备的销售。

102,095 73.06 73.06

本公司最终控制方是国家能源集团。

2、本集团的子公司情况

本集团的子公司情况参见附注六。

3、本集团的主要联营企业情况

本集团的主要联营公司情况参见附注六。

4、本集团的其他关联方(除关键管理人员外)情况

关联方名称与本公司关系神华国能集团有限公司与本公司同受一公司控制中国神华煤制油化工有限公司与本公司同受一公司控制北京国华电力有限责任公司与本公司同受一公司控制神华乌海能源有限责任公司与本公司同受一公司控制神华宁夏煤业集团有限责任公司与本公司同受一公司控制中国神华国际工程有限公司与本公司同受一公司控制中国节能减排有限公司与本公司同受一公司控制国华能源投资有限公司与本公司同受一公司控制神华国际贸易有限责任公司与本公司同受一公司控制神华杭锦能源有限责任公司与本公司同受一公司控制山西晋神能源有限公司本公司最终控制方对其有重大影响

九、关联方及关联交易 - 续

5、关联交易情况

(1)本集团与国家能源集团及其他关联方的交易

采购商品/接受劳务情况表

人民币百万元

关联方项目名称注

本集团2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至6月30日止期间国家能源集团子公司、国家能源集团联营公司购入辅助材料及零部件(a) 538

国家能源集团子公司、国家能源集团联营公司生产辅助服务支出(b) 417

不适用运输服务支出(c) -

国家能源集团子公司、本集团联营公司、国家能源集团联营公司原煤购入(d) 5,569

5,295

不适用维修保养服务支出(e) -

国家能源集团子公司煤炭出口代理支出(f) 3

国家能源集团子公司购买设备与工程支出(g) 333

出售商品/提供劳务情况表

人民币百万元

关联方项目名称注

本集团

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至6月30日止期间

国家能源集团子公司辅助服务收入(h)

国家能源集团子公司运输服务收入(i)

国家能源集团子公司煤炭销售(j)

3,052

3,403

国家能源集团子公司煤化工产品销售(k)

2,414

2,368

国家能源集团及其子公司其他收入(l)

其他交易情况表

人民币百万元

关联方项目名称注

本集团

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至6月30日止期间

国家能源集团及其子公司利息收入(m)

本集团联营公司委托贷款收益(n)

国家能源集团及其子公司利息支出(o)

国家能源集团子公司物业租赁(p)

国家能源集团及其子公司神华财务公司发放贷款(q)

2,596

2,078

国家能源集团及其子公司神华财务公司收回贷款(r)

1,446

2,127

不适用提供贷款(s)

不适用收回贷款(t)

国家能源集团及其子公司

神华财务公司(返还)收到存款净额

(u)

(2,402)

2,232

不适用接受贷款(v)

国家能源集团及其子公司偿还贷款(w)

3,450

九、关联方及关联交易 - 续

(1)本集团与国家能源集团及其他关联方的交易 - 续

(a) 购入辅助材料及零部件是指自关联方采购与本集团业务有关的材料及设备物件。

(b) 生产辅助服务支出是指支付予关联方的生产支援服务支出，例如物业管理费、水及

电费的供应及食堂费用。

(d) 原煤购入是指从关联方采购原煤之费用。

(e) 维修保养服务支出是指由关联方提供机器设备维修保养相关的费用。

(f) 煤炭出口代理支出是指由关联方提供煤炭出口代理服务所发生的代理费用。

(g) 购买设备与工程支出是指由关联方提供设备和工程服务所发生的支出。

(h) 辅助服务收入是指向关联方提供煤炭开采服务相关的收入。

(i) 运输服务收入是指向关联方提供煤炭运输服务相关的收入。

(j) 煤炭销售是指销售煤炭予关联方的收入。

(k) 煤化工产品销售是指销售煤化工产品予关联方的收入。

(l) 其他收入是指代理费收入、维修保养服务收入、销售辅助材料及零部件收入、租赁

收入、管理费收入、售水、售电收入及手续费收入等。

(m) 本集团利息收入是指给予关联方贷款所收到的利息收入。适用利率为现行借款利

率。

本公司利息收入是指本公司存放于关联方的存款产生的利息收入。适用利率为现行存款利率。

(n) 委托贷款收益是指给予关联方委托贷款所收到的利息收入。适用利率为现行贷款利

率。

(o) 利息支出是指吸收关联方存款及关联方借款所发生的利息费用。适用利率为现行银

行利率。

(p) 物业租赁是从关联方租入物业(经营租赁)所发生的租金。

(q) 神华财务公司发放贷款是指神华财务公司发放予关联方的贷款。

九、关联方及关联交易 - 续

5、关联交易情况 - 续

(1)本集团与国家能源集团及其他关联方的交易 - 续

(r) 神华财务公司收回贷款是指关联方向神华财务公司偿还贷款。

(s) 提供贷款是指向关联方提供的贷款。

(t) 收回贷款是指关联方偿还的委托贷款。

(u) 神华财务公司收到(返还)存款净额是指神华财务公司收到(返还) 国家能源集团及其

关联方的净存款。

(v) 接受贷款是指国家能源集团及其子公司通过神华财务公司发放给本集团的委托贷

款。

(w) 偿还贷款是指向国家能源集团及其子公司偿还委托贷款。

(2)关键管理人员报酬

人民币百万元项目名称

2018年1月1日至6月30日止期间

2017年1月1日至6月30日止期间关键管理人员报酬

6、关联方应收应付款项

(1)应收项目

人民币百万元

科目关联方

本集团2018年6月30日 2017年12月31日账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收票据国家能源集团子公司

应收账款

国家能源集团及其子公司、

本集团联营公司2,914

(73)

2,556

(73)

预付款项

国家能源集团子公司、

本集团联营公司

其他应收款

国家能源集团子公司、

本集团联营公司

其他流动资产

国家能源集团及其子公司、

本集团联营公司8,600

(226)

5,200

(141)

其他非流动资产国家能源集团子公司

10,391

(252)

债权投资国家能源集团子公司8,141

(196)

九、关联方及关联交易 - 续

6、关联方应收应付款项- 续

(2)应付项目

人民币百万元

科目关联方

本集团2018年6月30日 2017年12月31日

应付账款

国家能源集团及其子公司、

本集团联营公司2,240

2,157

预收账款

国家能源集团及其子公司、

本集团联营公司-

合同负债

国家能源集团及其子公司、

本集团联营公司

应付利息

国家能源集团及其子公司、

本集团联营公司

应付股利国家能源集团及其子公司13,224

其他应付款

国家能源集团及其子公司、

本集团联营公司18,568

20,935

长期借款国家能源集团及其子公司1,374

1,374

7、本集团及本公司与关联方有关的关联交易协议

(1) 本公司与国家能源集团为生产供应及辅助服务签订了一份产品和服务互供协议。根

据该协议，国家能源集团向本公司提供生产供应及服务、辅助生产服务包括使用信息网络系统及行政管理服务。另一方面，本公司向国家能源集团提供水、设备租赁、自备车管理、自备铁路管理、铁路运输及其他相关或类似的产品及服务及使用信息网络系统。

根据该协议提供的产品及服务，按照下列的价格政策提供：

- 以政府规定的价格(包括任何相关地方政府的定价)为准；- 若没有政府规定的价格但是有政府指导价格，则采用政府指导价格；- 若没有政府规定的价格及政府指导价格，则采用市场价格(包括招标价)；或- 若前三者均没有或无法在实际交易中适用以上交易原则的，则按有关各方彼

此协议的价格。该价格以提供该类产品或服务的成本再加上合理且不高于5%的利润为基础。

(2) 本公司与国家能源集团及本集团的联营企业签订了煤炭互供或销售协议。煤炭互供

及销售以现行市场价格收费。

(3) 本集团(通过神华财务公司)与国家能源集团签订了一份金融财务服务协议。根据该

协议，神华财务公司向国家能源集团及子公司提供金融财务服务。国家能源集团及其子公司存放于神华财务公司的存款的利率不应低于中国人民银行就该种类存款公布的利率下限。神华财务公司向国家能源集团及其子公司发放贷款的利率不应高于中国人民银行就该种类型贷款公布的利率上限。上述存款和贷款的利率应参照一般商业银行按一般商业条款的同种类交易提供的利率而确定。神华财务公司就提供其他财务服务所收取的费用应根据中国人民银行或中国银行业监督管理委员会应收的费用标准而确定。

九、关联方及关联交易 - 续

7、本集团及本公司与关联方有关的关联交易协议 - 续

(4) 本公司与国家能源集团签订了一份房屋租赁协议互相租赁对方房屋。租金将参照市

场价格确定。如出租方欲将已出租房屋的所有权转让给第三方，承租方在同等条件下享有优先购买权。

(5) 本公司与国家能源集团签订了一份土地使用权租赁协议。租金应由双方根据国家有

关法律法规和当地市场价值协商确定。本集团不得将租赁的土地使用权自行转租。

(6) 本公司与国家能源集团签订了一份煤炭出口代理协议。根据该协议，国家能源集团

按照市场价或低于市场价的原则向本公司收取出口代理费，在此前提下，国家能源集团有权收取通过国家能源集团代理本公司出口煤炭以每吨出口煤炭离岸价格的0.70%作为代理费用。在从第三方获得出口代理条件同等或逊于国家能源集团的出口代理条件时，本公司应优先选用国家能源集团作为煤炭产品出口代理商。

(7) 本公司及其子公司与国家能源集团签订了一份煤炭销售代理协议。本公司的子公司

被指定为国家能源集团的独家动力煤代理商及非独家焦煤代理商。销售价格经国家能源集团确认，按当时的现货市场行情定价。根据该协议，本公司的子公司有权按每吨在内蒙古自治区以外销售的煤炭代理销售成本加5%利润收取代理费用。本公司的子公司不会对在内蒙古自治区内的煤炭销售收取任何代理费用。

(8) 本公司与国家能源集团签订了一份商标使用许可协议。根据该协议，国家能源集团

许可本集团在中国境内非独家使用其许可商标。国家能源集团已同意在商标使用许可协议期限内自付费用对其许可商标的注册进行展期。国家能源集团还同意承担为防范许可商标被第三方侵权而发生的相关费用。

8、其他披露事项

如附注一所述，本公司最终控制方国家能源集团与中国国电实施联合重组，根据《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》第十一条第(一)款规定，自本公司控股股东国家能源集团收到国务院国资委146号文之日(2017年8月28日)起，中国国电成为本公司关联方。

本期与本集团发生交易，或前期与本集团发生关联方交易形成余额的中国国电及其子公司情况如下：

企业名称与中国国电关系国电泰州发电有限公司中国国电子公司国电宁波燃料有限公司中国国电子公司国电江苏电力有限公司中国国电子公司国电黄金埠发电有限公司中国国电子公司国电铜陵发电有限公司中国国电子公司国电汉川发电有限公司中国国电子公司国电九江发电有限公司中国国电子公司国电丰城发电有限公司中国国电子公司国电燃料有限公司中国国电子公司国电青山热电有限公司中国国电子公司国电建投内蒙古能源有限公司中国国电对其有重大影响

九、关联方及关联交易 - 续

8、其他披露事项 - 续

本集团本期与中国国电的交易情况与本期末与中国国电的应收应付款项情况如下：

(1) 与中国国电的交易情况

(a) 采购商品/接受劳务情况表

人民币百万元

项目名称注

2018年1月1日至6月30日止期间购入辅助材料及零部件九、5、(1) (a)-

生产辅助服务支出九、5、(1) (b)-

运输服务支出九、5、(1) (c)

原煤购入九、5、(1) (d)

维修保养服务支出九、5、(1) (e)-

购买设备与工程支出九、5、(1) (g)

(b) 出售商品/提供劳务情况表

人民币百万元

项目名称注

2018年1月1日至6月30日止期间煤炭销售九、5、(1) (j)10,975其他收入九、5、(1) (l)

人民币百万元

项目名称注

2018年1月1日至6月30日止期间利息收入九、5、(1) (m)-

本期金额指2018年1月1日至2018年6月30日的交易额。

(2) 与中国国电的应收应付款项

(a) 应收项目

人民币百万元

科目

2018年6月30日 2017年12月31日账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收票据3 - 21 -应收账款142 - 99 -预付款项28 - 26 -其他应收款1 - - -

九、关联方及关联交易 - 续

8、其他披露事项 - 续

本集团本期与中国国电的交易情况与本期末与中国国电的应收应付款项情况如下： - 续

(2) 与中国国电的应收应付款项 - 续

(b) 应付项目

人民币百万元科目 2018年6月30日 2017年12月31日

应付账款

合同负债

其他应付款

十、或有事项

1、发出的财务担保

本集团

于2018年6月30日，本集团就一家本集团持股低于20%企业的若干银行融资提供担保，最高担保额为人民币176百万元(2017年12月31日：人民币182百万元)。

于2018年6月30日，本集团就一家本集团的联营企业的若干银行融资提供担保，最高担保额为人民币58百万元(2017年12月31日：人民币40百万元)。

管理层相信上述财务担保将不会对本集团的财务状况或经营业绩造成重大的负面影响。

2、或有法律事项

本集团是若干法律诉讼中的被告，也是日常业务中出现的其他诉讼中的原告。尽管目前无法确定这些或有事项、法律诉讼或其他诉讼的结果，管理层相信任何由此引起的负债将不会对本集团的财务状况或经营业绩造成重大的负面影响。

3、或有环保负债

截至本报告日止，本集团并未因环境补偿问题发生任何重大支出，并未卷入任何环境补偿事件，亦未就任何与业务相关的环境补偿进一步计提任何金额的准备(除复垦费用准备外)。在现行法律规定下，管理层相信不会发生任何可能对本集团财务状况或经营业绩产生重大负面影响的负债。然而，相关政府已经并有可能进一步实施更为严格的环境保护标准。环保负债所面临的不确定因素较大，并可能影响本集团对最终环保成本的估计。这些不确定因素包括(i)相关地点(包括但不仅限于正在营运、已关闭和已出售的煤矿及土地开发区域)所发生污染的确切性质和程度；(ii)清除工作开展的程度；(iii)各种补救措施的成本；(iv)环保补偿规定方面的变化；及(v)新需要实施环保措施的地点的确认。由于可能发生的污染程度未知和所需采取的补救措施的确切时间和程度亦未知等因素，因此未来可能发生的此类费用的确切数额无法确定。因此，依据未来的环境保护法律规定可能导致的环保方面的负债无法在目前合理预测，但有可能十分重大。

十一、承诺事项

1、重大承诺事项

(1)资本承诺

于2018年6月30日及2017年12月31日，本集团及本公司的资本承诺如下：

人民币百万元

项目

本集团本公司2018年6月30日

2017年12月31日

2018年6月30日

2017年12月31日已批准及已签约

-土地及建筑物25,058 19,485 3,927 3,684

-设备及其他19,069 14,425 1,508 2,252

合计44,127 33,910 5,435 5,936

(2)经营租赁承诺

根据不可撤销的有关房屋、固定资产等经营租赁协议，本集团及本公司于2018年6月30日及2017年12月31日以后应支付的最低租赁付款额如下：

人民币百万元

项目

本集团本公司2018年6月30日

2017年12月31日

2018年6月30日

2017年12月31日

资产负债表日后第1年356 373 319 319

资产负债表日后第2年299 301 286 287

资产负债表日后第3年287 294 284 287

以后年度1,015 1,155 1,011 1,151

合计1,957 2,123 1,900 2,044

十二、其他重要事项

1、分部报告

(1)一般性信息

(a) 确定报告分部考虑的因素

本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了煤炭、发电、铁路、港口、航运和煤化工共六个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的产品和劳务，由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本集团管理层将会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。

十二、其他重要事项 - 续

1、分部报告 - 续

(1)一般性信息 - 续

(b) 报告分部的产品和劳务的类型

(i) 煤炭业务-地面及井工矿的煤炭开采并销售给外部客户、发电业务分部和煤化

工业务分部。本集团通过长期煤炭供应合同及于现货市场销售其煤炭。对于长期煤炭供应合同，本集团每年调整长期煤炭供应合同价格。

(ii) 发电业务-从煤炭业务分部和外部供应商采购煤炭，以煤炭发电、风力发电、

水力发电及燃气发电并销售给外部电网公司和煤炭业务分部。发电厂按有关政府机构批准的计划电价将计划电量销售给电网公司。对计划外发电量，发电厂按与电网公司议定的电价销售，而该议定电价通常低于计划电价。

(iii) 铁路业务-为煤炭业务分部、发电业务分部、煤化工业务分部及外部客户提供

铁路运输服务。本集团向煤炭业务分部、发电业务分部、煤化工业务分部和外部客户收取的运费费率是一致的并不超过相关政府部门批准的最高金额。

(iv) 港口业务-为煤炭业务分部及外部客户提供港口货物装卸、搬运和储存服务。

本集团根据经过相关政府部门审查及批准后的价格收取服务费及各项费用。

(v) 航运业务-为煤炭业务分部、发电业务分部及外部客户提供航运运输服务。本

集团向煤炭业务分部、发电业务分部和外部客户收取的运费费率是一致的。

(vi) 煤化工业务-从煤炭业务分部采购煤炭，以煤炭制造烯烃产品并销售给外部客

户。本集团通过现货市场销售其烯烃产品。

(2)计量报告分部的利润或亏损、资产和负债的会计政策

为了评价各个分部的业绩及向其配置资源，本集团管理层会定期审阅归属于各分部收入及经营成果，这些信息的编制基础如下：

分部收入和费用是指各个分部产生的收入、发生费用以及归属于各分部的资产发生的折旧和摊销费用。

分部资产包括归属于各分部的所有的有形资产、无形资产、其他长期资产及应收款项等流动资产，但不包括递延所得税资产及其他未分配的总部资产。分部负债包括归属于各分部的应付款项、银行借款及其他长期负债等，但不包括递延所得税负债及其他未分配的总部负债。

十二、其他重要事项 - 续

1、分部报告 - 续

(3)报告分部的利润或亏损、资产和负债的信息

人民币百万元

项目

煤炭发电铁路港口航运煤化工未分配项目分部抵销合计2018年6月30日/2018年1月1日至6月30日止期间