2016 年第三季度报告
公司代码：600963 公司简称：岳阳林纸
公司债券代码：122257 公司债券简称：12 岳纸 01
岳阳林纸股份有限公司
2016 年第三季度报告
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目录
一、 重要提示 ........................................................... 3
二、 公司主要财务数据和股东变化 ......................................... 3
三、 重要事项 ........................................................... 6
四、 附录 .............................................................. 15
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2016 年第三季度报告
一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人黄欣、主管会计工作负责人刘雨露及会计机构负责人（会计主管人员）
梁珉保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元币种：人民币
本报告期末 上年度末 本报告期末
调整后 调整前 比上年度末
增减(%)
总资产 15,105,739,103.06 15,549,714,692.18 - -2.86
归属于上市公司 5,243,185,971.51 5,224,649,927.51 - 0.35
股东的净资产
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期
（1-9 月） （1-9 月） 增减(%)
调整后 调整前
经营活动产生的 687,686,835.58 725,969,838.64 726,407,591.59 -5.27
现金流量净额
年初至报告期末 上年初至上年报告期末
比上年同期
（1-9 月） （1-9 月）
增减（%）
调整后 调整前
营业收入 3,450,845,995.39 4,488,556,232.85 4,366,836,869.21 -23.12
归属于上市公司 18,536,044.00 -261,510,882.98 -282,309,296.77 107.09
股东的净利润
归属于上市公司 -577,849.83 -303,172,957.18 -315,195,438.84 99.81
股东的扣除非经
常性损益的净利
润
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加权平均净资产 0.35 -4.83 -5.39 增加 5.18 个
收益率（%） 百分点
基本每股收益（元 0.02 -0.25 -0.27 108.00
/股）
稀释每股收益（元 0.02 -0.25 -0.27 108.00
/股）
公司主要会计数据和财务指标的说明
1、经公司第六届董事会第二次会议、2015 年第四次临时股东大会决议，公司与
控股股东泰格林纸集团股份有限公司（以下简称“泰格林纸”）进行资产置换，资产
置换交割日为 2015 年 10 月 31 日，详见 2015 年 10 月 13 日发布的《岳阳林纸股份有
限公司关于以骏泰浆纸 100%股权与控股股东部分资产进行资产置换的关联交易公告》。
与上年同期相比，报告期公司财务报表的合并范围发生了变更，对上年同期财务报表
进行了追溯调整；但上年末财务报表合并范围与报告期相同，未对上年末财务报表进
行追溯调整。
2、报告期归属于上市公司股东的净利润、每股收益、归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润比上年同期大幅增加，主要系：与控股股东之间资产置换的完
成是公司整体经营业绩提高的重要原因，使 2016 年 1-9 月公司净利润较上年同期增
加 2.64 亿元；公司于 2015 年 10 月完成资产置换工作，将上年同期亏损严重的原全
资子公司湖南骏泰浆纸有限责任公司（以下简称“骏泰浆纸”）100%股权置换出公司，
置入资产为岳阳安泰实业有限公司和岳阳恒泰房地产开发有限责任公司、岳阳经济技
术开发区宏泰建筑安装工程有限公司及其他资产，盈利能力相对较好，提升了公司的
整体经营业绩；母公司大力优化体系管理架构，加强流程优化与制度建设，系统运行
效率稳定提高，产能得到进一步释放；通过全面预算管理、挖潜降耗等措施，成本同
比下降、主营业务毛利同比增加，2016 年 1-9 月净利润较上年同期增加 2,250 万元。
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期金额 年初至报告期末 说明
项目
（7－9 月） 金额（1-9 月）
非流动资产处置损益 90,627.18 200,225.73
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 5,246,249.98 10,647,429.94
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定
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标准定额或定量持续享受的政府补助除外
债务重组损益 -7,180.92
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,050,522.81 9,695,172.82
所得税影响额 -333,173.46 -1,428,934.66
少数股东权益影响额（税后）
合计 10,047,045.59 19,113,893.83
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）
持股情况表
单位：股
股东总数（户） 56,602
前十名股东持股情况
持有有限 质押或冻结情况
股东名称
期末持股数量 比例(%) 售条件股 股份 股东性质
（全称） 数量
份数量 状态
泰格林纸集团股份有限公
389,557,001 37.34 0 质押 170,000,000 国有法人
司
全国社保基金四一三组合 19,994,468 1.92 0 无 其他
中国工商银行股份有限公
司－华安逆向策略混合型 16,244,600 1.56 0 无 其他
证券投资基金
上海浦东发展银行股份有
限公司－工银瑞信生态环
13,676,899 1.31 0 无 其他
境行业股票型证券投资基
金
交通银行股份有限公司－
富国消费主题混合型证券 10,288,707 0.99 0 无 其他
投资基金
中国农业银行股份有限公
司－富国中证国有企业改 9,512,500 0.91 0 无 其他
革指数分级证券投资基金
境内非国有
民生证券股份有限公司 9,193,675 0.88 0 无
法人
全国社保基金六零二组合 8,913,901 0.85 0 无 其他
全国社保基金一零八组合 7,740,992 0.74 0 无 其他
中国工商银行－浦银安盛
价值成长混合型证券投资 6,399,886 0.61 0 无 其他
基金
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
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泰格林纸集团股份有限公司 389,557,001 人民币普通股 389,557,001
全国社保基金四一三组合 19,994,468 人民币普通股 19,994,468
中国工商银行股份有限公司 16,244,600 16,244,600
－华安逆向策略混合型证券 人民币普通股
投资基金
上海浦东发展银行股份有限 13,676,899 13,676,899
公司－工银瑞信生态环境行 人民币普通股
业股票型证券投资基金
交通银行股份有限公司－富 10,288,707 10,288,707
国消费主题混合型证券投资 人民币普通股
基金
中国农业银行股份有限公司 9,512,500 9,512,500
－富国中证国有企业改革指 人民币普通股
数分级证券投资基金
民生证券股份有限公司 9,193,675 人民币普通股 9,193,675
全国社保基金六零二组合 8,913,901 人民币普通股 8,913,901
全国社保基金一零八组合 7,740,992 人民币普通股 7,740,992
中国工商银行－浦银安盛价 6,399,886 6,399,886
人民币普通股
值成长混合型证券投资基金
上述股东关联关系或一致行 已知全国社保基金四一三组合、上海浦东发展银行股份有限公司－工银瑞
动的说明 信生态环境行业股票型证券投资基金的基金管理人同为一家公司；交通银
行股份有限公司－富国消费主题混合型证券投资基金、中国农业银行股份
有限公司－富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金的基金管理人同
为一家公司；未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行为关系。
表决权恢复的优先股股东及
不适用
持股数量的说明
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件
股东持股情况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
本报告期末
项目 本报告期末 上年度末 比上年度末 原因说明
增减
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本期归还短期融资债券，支付职工安
货币资金 422,273,501.00 792,653,911.20 -46.73%
置费用所致
主要系银行承兑汇票到期托收及支
应收票据 180,220,012.53 507,527,385.89 -64.49%
付货款影响
预付款项 300,904,677.54 234,511,128.96 28.31% 本期预付工程款项增加
其他流动资产 26,498,153.46 10,510,279.56 152.12% 本期待摊费用增加
在建工程 323,788,996.80 72,986,452.92 343.63% 本期湘江纸业搬迁项目增加所致
工程物资 1,316,207.93 478,004.78 175.35% 主要系在建工程增加所致
长期待摊费用 3,096,698.60 4,954,717.10 -37.50% 本期费用摊销所致
本期支付子公司永州湘江纸业有限
应付职工薪酬 71,209,376.97 241,991,407.41 -70.57%
责任公司员工辞退福利所致
本期增加对泰格林纸以及中国纸业
其他应付款 986,140,496.76 682,608,362.25 44.47%
投资有限公司欠款所致
一年内到期的非流 主要系归还一年内到期的银行贷款
4,832,446.47 83,432,446.47 -94.21%
动负债 所致
其他流动负债 905,060,000.00 1,255,060,000.00 -27.89% 本期归还短期融资债券 3.5 亿元
专项应付款 8,535,160.00 3,535,160.00 141.44% 本期收到三供一业改造专项款
未分配利润 -5,085,492.47 -23,621,536.47 78.47% 本期利润增加
年初至报告期期末 本期比上年
项目 上年同期金额 原因说明
金额（1-9 月） 同期增减
财务费用 172,324,388.92 340,768,642.53 -49.43% 主要系公司与控股股东泰格林纸进
行了资产置换， 原子公司骏泰浆纸
资产减值损失 -1,218,125.09 -4,113,120.63 70.38% 不再纳入合并范围所致
主要系子公司岳阳安泰实业有限公
投资收益 5,610,000.00 3,370,000.00 66.47%
司收到分红款项同比增加所致
主要系公司与控股股东泰格林纸进
营业外收入 21,784,090.27 45,057,040.22 -51.65% 行了资产置换， 原子公司骏泰浆纸
不再纳入合并范围所致
主要系子公司湖南森海林业有限责
营业外支出 1,241,261.78 551,166.95 125.21%
任公司支付的林地采伐补偿款所致
主要系本期收到增值税综合利用税
收到的税费返还 11,827,078.40 4,073,549.61 190.34%
费返还增加
支付给职工以及为 主要系本期支付永州湘江纸业有限
325,197,239.00 191,018,524.14 70.24%
职工支付的现金 责任公司辞退福利所致
处置固定资产、无 子公司湘江纸业收到出让土 地补偿
50,084,440.50 77,688.40 64,368.36%
形资产和其他长期 款
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资产收回的现金净
额
购建固定资产、无
子公司湘江纸业纸机搬迁项目支出
形资产和其他长期 58,895,400.47 24,360,561.45 141.77%
较同期大幅度增长
资产支付的现金
收到其他与筹资活 主要系公司与控股股东泰格林纸进
1,084,943,791.44 2,608,037,157.06 -58.40%
动有关的现金 行了资产置换
支付其他与筹资活 主要系公司与控股股东泰格林纸进
1,346,660,942.68 2,361,636,564.67 -42.98%
动有关的现金 行了资产置换
汇率变动对现金及
4,487,362.10 1,825,868.23 145.77% 汇率变动影响
现金等价物的影响
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、经公司第五届董事会第三十五次会议、第六届董事会第三次会议审议、2015
年第五次临时股东大会审议通过，公司将非公开发行股票，以部分募集资金收购浙江
凯胜园林市政建设有限公司 100%股权，中信证券岳阳林纸员工持股计划 1 期定向资产
管理计划将认购公司 2015 年度非公开发行股票。
2016 年 1 月，公司向中国证监会报送了非公开发行股票申请材料，中国证监会于
2 月初已正式受理公司非公开发行股票申请，并于 2016 年 3 月出具了《中国证监会行
政许可项目审查反馈意见通知书》。
根据中国证监会的审查反馈意见通知书的要求以及公司实际情况，（1）2016 年
3 月 24 日公司第六届董事会第七次会议及 2016 年 4 月 11 日公司 2016 年第二次临时
股东大会审议通过了《关于 2015 年度非公开发行股票之房地产业务专项自查报告》、
《关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补措施的议案》及董事、监事、高级管理人
员、控股股东、直接控制人、实际控制人的相关承诺。（2）公司对本次非公开发行
股票方案涉及的发行对象、发行数量、募集资金总额及投向等进行了修订和完善；就
凯胜园林未来业绩单独核算涉及的上市公司资金支持成本的扣除方式进行明确约定，
并根据凯胜园林 100%股权补充评估结果，确认凯胜园林 100%股权收购价格不进行调
整；对参与 2015 年度骨干员工持股计划的骨干员工人数及认购份额进行了再次核查、
落实，对认购人数、认购份额等内容进行调整。相关议案已经 2016 年 5 月 3 日公司
第六届董事会第九次会议、第六届监事会第五次会议审议通过。
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2016 年 5 月 6 日，公司发布了《岳阳林纸股份有限公司关于非公开发行股票申请
文件反馈意见回复的公告》、《岳阳林纸股份有限公司关于<岳阳林纸股份有限公司
非公开发行股票申请文件反馈意见>之回复报告》。
2016 年 5 月 9 日公司第六届董事会第十次会议、5 月 25 日公司 2016 年第三次临
时股东大会审议通过了《关于中国纸业投资有限公司因参与本公司非公开发行免于发
出股份收购要约的议案》。
公司对公司 2015 年度非公开发行 A 股股票方案（二次修订）增加定价原则：“发
行价格将不低于本次非公开发行股票发行期首日前 20 个交易日公司股票交易均价的
70%。公司在中国证监会核准本次非公开发行股票之日后 6 个月内的有效期内，根据
上述定价原则确定最终发行价格。”并对预案、骨干员工持股计划进行相应修改。相
关议案经 2016 年 6 月 7 日公司第六届董事会第十一次会议、第六届监事会第六次会
议、6 月 23 日公司 2016 年第三次临时股东大会审议通过。
截止本报告期末，公司 2015 年度非公开发行申请仍处于中国证监会的审核阶段。
详见公司 2015 年 6 月 17 日、10 月 28 日、12 月 19 日、2016 年 3 月 11 日、3 月
25 日、4 月 12 日、5 月 5 日、5 月 6 日、5 月 10 日、5 月 26 日、6 月 8 日、6 月 24
日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站的
相关公告。
2、经公司第六届董事会第二次会议、2015 年第四次临时股东大会审议通过，根
据公司与泰格林纸签署的《资产置换协议》，公司为骏泰浆纸提供的生产经营性资金
由骏泰浆纸分三年分次还清（即 2016 年 10 月 31 日前付清总额的 30%、2017 年 10 月
31 日前付清总额的 30%、2018 年 10 月 31 日前付清总额 40%），并由泰格林纸提供担
保。截止 2016 年 10 月 28 日，骏泰浆纸已偿还 51,834.61 万元（含资金使用费），
待偿还的本金余额为 104,776.86 万元。
3、报告期内公司着力推动了湘江纸业搬迁项目。截止本报告期末，岳阳区域厂
房已封顶，正进行设备安装；成立了项目生产准备组，开始进行员工培训、开机方案
和规程的编制。员工安置工作在省、市相关政府部门的指导下，除正常留守、项目建
设等需要人员外，已安置 1,089 人。
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4、2015 年 10 月 23 日，公司与诺安资本管理有限公司、广西壮族自治区国有大
桂山林场三方签署了《合作开展林业资产证券化战略框架协议书》。报告期内项目人
员与协议各方及其他相关方就框架协议所涉及的内容再次进行协调、规划。
5、2016 年 4 月 22 日，公司与宁波国际海洋生态科技城管理委员会（简称“科技
城”）签署了《宁波国际海洋生态科技城管理委员会 岳阳林纸股份有限公司战略合
作框架协议》，双方通过运用 PPP 合作模式，针对科技城部分市政基础设施、生态环
境工程等项目的投资、建设、运营和养护服务等内容展开合作。在 3--5 年内，项目
建设投资总额初步匡算不低于 120 亿元人民币。具体项目和投资金额根据科技城具体
实施计划而确定。详见 2016 年 4 月 25 日《岳阳林纸股份有限公司关于签订宁波国际
海洋生态科技城项目合作框架协议的公告》。报告期内，部分项目正加紧各方沟通协
调，进行 PPP 前期方案的论证。
6、2016 年 5 月 30 日，公司如期兑付了 2012 年公司债券（第一期）2015-2016
计息年度的利息，完成了公司债券的回售选择兑付、登记等事项。详见公司分别于 2016
年 5 月 13 日、5 月 23 日、5 月 24 日在中国证券报、上海证券报、证券时报及上海证
券交易所网站上刊登的《岳阳林纸股份有限公司关于“12 岳纸 01”公司债券票面利
率不调整的公告》、《岳阳林纸股份有限公司公司债券付息公告》、《岳阳林纸股份
有限公司关于“12 岳纸 01”公司债券回售结果的公告》。
7、2016 年 3 月，公司如期兑付了 2015 年 3 月在全国银行间债券市场发行的 3.5
亿元 “岳阳林纸股份有限公司 2015 年度第一期短期融资券”。
8、经 2016 年 8 月公司第六届董事会第十二次会议批准，全资子公司怀化市双阳
林化有限公司以自筹资金对二期 5 万吨/年过氧化氢生产装置进行了技术改造，截止
报告期末，技改已完成并投入运行。
3.3 公司及持股 5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
是否 是否
承诺 承诺时间 有履 及时
承诺背景 承诺方 承诺内容
类型 及期限 行期 严格
限 履行
收购报告 盈利 刘建国 浙江凯胜园林市政建设有限公司 2016 年、2017 2015 年 10 是 是
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书或权益 预测 年、2018 年实现的净利润数分别为 10,864 万元、 月 27 日承
变动报告 及补 13,107 万元、14,463 万元（以下称“承诺净利润 诺，期限
书中所作 偿 数”）。在三年承诺期内及期满时，目标公司在第 三年【注
承诺 一年、第二年、第三年截至当期期末经审计的累计 1】
实现净利润数为截至当期期末累计承诺的净利润数
的 90%以上（含 90%）但不足 100%（不含 100%）的，
刘建国需逐年进行现金补偿，不足部分由屠红燕逐
年以现金补偿；在三年承诺期内及期满时，目标公
司在第一年、第二年、第三年截至当期期末经审计
的累计实现净利润数低于截至当期期末累计承诺的
净利润数的 90%（不含 90%），刘建国需逐年以股份
加现金补偿，不足部分由屠红燕逐年以现金补偿。
在三年承诺期内及期满时，如触发利润补偿，刘建
国股份补偿金额总计不超过刘建国在本次非公开发
行中认购金额 581,400,000 元（对应的股份总量
90,000,000 股），刘建国现金补偿金额不超过其所
获得的股权转让价款扣除股份认购金额后的余额。
屠红燕
现金补偿金额不超过屠红燕所获得的股权转让
款。
与首次公 解决 控股股 在其为本公司第一大股东或对本公司拥有实质 2004 年承 否 是
开发行相 同业 东泰格 控制权期间，不以任何方式直接或间接从事与本公 诺，长期
关的承诺 竞争 林纸 司现在或将来主导产品、主营业务相同或相类似且
构成实质性竞争的业务或活动；并将督促其所属全
资子公司、控股子公司以及实际受其或其所属全资
子公司、控股子公司控制的企业不以任何方式直接
或间接从事与本公司现在或将来主导产品、主营业
务相同或相类似且构成实质性竞争的业务或活动；
不利用其在本公司的控股地位及控制关系进行损
害、侵占、影响公司其他股东特别是中小股东利益
的经营活动。
规范 控股股 如出现不可避免的关联交易，将依照市场原则， 2004 年承 否 是
关联 东泰格 本着一般商业原则，通过签订书面协议，公平合理 诺，长期
交易 林纸 地进行有关关联交易，以维护本公司及全体股东的
利益，泰格林纸将不利用其在本公司中的控股或第
一大股东的地位谋取不正当利益。
与再融资 资产 控股股 未来将努力增强沅江纸业有限责任公司的持续 2010 年 6 否 是
相关的承 注入 东泰格 盈利能力；如果中冶集团未能成功重组泰格林纸， 月 28 日承
诺 林纸 沅江纸业将在未来三年内通过非公开发行或资产出 诺，长期
售的方式注入上市公司；如果中冶集团成功重组泰 【注 2】
格林纸，沅江纸业将作为整体上市资产的一部分注
入上市公司。2011 年中国纸业投资有限公司（原中
国纸业投资总公司，以下简称“中国纸业”）成功
重组泰格林纸，泰格林纸将继续履行该承诺。
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解决 实际控 1.诚通集团及其控制的其他企业所从事的业务 2012 年 4 否 是
同业 制人中 均不与岳阳林纸构成实质性同业竞争。2.若诚通集 月 5 日承
竞争 国诚通 团获得有关与岳阳林纸主营业务相同或类似的业务 诺，长期
控股集 机会，那么诚通集团将尽其最大努力，使该等业务
团有限| 岳阳林纸2016年第三季度报告 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2016-10-29 |
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| 附件：公告原文 |
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