西安航空动力股份有限公司 2014 年半年度报告
西安航空动力股份有限公司
XI'AN AERO-ENGINE PLC
2014 年半年度报告
西安航空动力股份有限公司 2014 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 彭建武 工作原因 张民生
董事 高敢 工作原因 邱国新
独立董事 梁工谦 工作原因 杨嵘
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司负责人张民生、主管会计工作负责人穆雅石及会计机构负责人（会计主管人员）
蒲丽丽声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承
诺，敬请投资者注意投资风险。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
西安航空动力股份有限公司 2014 年半年度报告
目录
第一节 释义................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介........................................................................................................................... 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 8
第四节 董事会报告..................................................................................................................... 10
第五节 重要事项......................................................................................................................... 20
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 30
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 36
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................. 37
第九节 财务报告（未经审计） ................................................................................................. 38
第十节 备查文件目录 ............................................................................................................... 132
西安航空动力股份有限公司 2014 年半年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
航空动力、上市公司、本公司、公司 指 西安航空动力股份有限公司
中航工业、发动机控股、西航集团、贵航集团、
资产注入方、交易对方 指
黎阳集团、华融公司、东方公司、北京国管中心
黎明公司、南方公司、黎阳动力、晋航公司、吉
拟注入资产、标的资产 指 发公司、贵动公司 100%股权，深圳三叶 80%股
权，以及西航集团相关资产及负债
黎明公司、南方公司、黎阳动力、晋航公司、吉
标的公司 指
发公司、贵动公司、深圳三叶
中航工业 指 中国航空工业集团公司
中国一航 指 原中国航空工业第一集团
中国二航 指 原中国航空工业第二集团
吉生化 指 吉林华润生化股份有限公司
发动机控股 指 中航发动机控股有限公司
发动机有限 指 中航发动机有限责任公司
西航集团 指 西安航空发动机（集团）有限公司
通飞公司 指 中航通用飞机有限责任公司
贵航集团 指 中国贵州航空工业（集团）有限责任公司
黎阳集团 指 贵州黎阳航空发动机（集团）有限公司
华融公司 指 中国华融资产管理股份有限公司
东方公司 指 中国东方资产管理公司
北京国管中心 指 北京国有资本经营管理中心
黎明公司 指 沈阳黎明航空发动机（集团）有限责任公司
黎明科技 指 沈阳黎明航空科技有限公司
黎阳动力 指 贵州黎阳航空动力有限公司
南方公司 指 中国南方航空工业（集团）有限公司
中航动控 指 中航动力控制股份有限公司
南方科技 指 湖南南方航空科技有限公司
南动财司 指 中国南动集团财务有限责任公司
中航财司 指 中航工业集团财务有限责任公司
通发公司 指 中航湖南通用航空发动机有限公司
晋航公司 指 山西航空发动机维修有限责任公司
吉发公司 指 吉林中航航空发动机维修有限责任公司
吉发科技 指 通化吉发航空发动机科技有限责任公司
贵动公司 指 中航工业贵州航空动力有限公司
西安航空动力股份有限公司 2014 年半年度报告
空天科技 指 贵阳空天航空发动机科技有限公司
深圳三叶 指 深圳三叶精密机械股份有限公司
西罗公司 指 西安西罗航空部件有限公司
安泰公司 指 西安安泰叶片技术有限公司
商泰公司 指 西安商泰进出口有限公司
铝业公司 指 西安西航集团铝业有限公司
机电设备 指 西安西航机电设备安装有限公司
莱特公司 指 西安西航集团莱特航空制造技术有限公司
西艾公司 指 西安西艾航空发动机部件有限责任公司
商泰机械 指 西安商泰机械制造有限公司
西涡公司 指 西安西罗涡轮制造有限公司
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 西安航空动力股份有限公司
公司的中文名称简称 航空动力
公司的外文名称 XI'AN AERO-ENGING PLC
公司的外文名称缩写 XAE
公司的法定代表人 张民生
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 赵岳 李斌
西安市未央区徐家湾西安航空 西安市未央区徐家湾西安航空
联系地址
动力股份有限公司 动力股份有限公司
电话 029-86150271 029-86152008
传真 029-86629636 029-86629636
电子信箱 HKDL2008@XAEC.COM HKDL2008@XAEC.COM
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 西安市未央区徐家湾
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 西安市未央区徐家湾
公司办公地址的邮政编码
公司网址 WWW.XAEC.COM
电子信箱 HKDL2008@XAEC.COM
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
西安市未央区徐家湾西安航空动力股份有限公司
公司半年度报告备置地点
证券投资部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 航空动力 600893 S 吉生化
六、 公司报告期内的注册变更情况
公司报告期内注册情况未变更。
七、 其他有关资料
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公司已完成发行股票 687,464,412 股购买资产及非公开发行股票 171,681,102 股募集配套资
金，并于 2014 年 6 月 30 日在中国证券登记结算责任有限公司上海分公司办理完成相关股份登
记工作。2014 年 8 月 14 日公司第七届董事会第十四次会议审议通过了《关于增加公司注册资
本 并 修 订 < 公 司 章 程 > 的 议 案 》， 公 司 注 册 资 本 由 人 民 币 1,089,573,236 元 变 更 为 人 民 币
1,948,718,750 元。公司将待股东大会审议通过后，开始办理相关工商登记变更手续。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
上年同期 本报告期
本报告期 比上年同
主要会计数据
（1－6 月） 调整后 调整前 期增减
(%)
营业收入 11,073,957,462.43 9,561,707,114.93 3,044,286,123.87 15.82
归属于上市公司股东的净利润 235,187,441.45 106,065,982.47 125,468,291.68 121.74
归属于上市公司股东的扣除非
112,506,413.83 33,902,024.21 126,573,875.06 231.86
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -3,220,266,538.95 -1,599,801,907.65 -543,588,246.81 -101.29
上年度末 本报告期
末比上年
本报告期末
调整后 调整前 度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 14,009,893,232.24 10,371,609,996.84 4,263,572,501.90 35.08
总资产 43,278,673,692.14 36,590,796,656.70 8,652,781,333.60 18.28
(二) 主要财务指标
本报告期 上年同期 本报告期比上年
主要财务指标
（1－6 月） 调整后 调整前 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.13 0.06 0.12 116.67
稀释每股收益（元／股） 0.13 0.06 0.12 116.67
扣除非经常性损益后的基本每股
0.06 0.02 0.12 200.00
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 2.23 1.17 2.93 增加 1.06 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均
1.07 0.37 2.96 增加 0.70 个百分点
净资产收益率（%）
本公司依据《关于核准西安航空动力股份有限公司向中国航空工业集团公司等发行股份购
买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2014]476 号）对财务报表进行编制。本次收购的航
空发动机业务属于同一控制下企业合并，根据《企业会计准则》对前期会计报表进行调整，导
致上年同期及上年度末数据变化。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股
东的净资产差异情况
单位：元 币种:人民币
净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
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按中国会计准则 235,187,441.45 106,065,982.47 14,009,893,232.24 10,371,609,996.84
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东
的净资产差异情况
单位：元 币种：人民币
净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 235,187,441.45 106,065,982.47 14,009,893,232.24 10,371,609,996.84
三、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -3,047,067.32
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 130,582,631.76
补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,815,272.74
少数股东权益影响额 -427,933.47
所得税影响额 -13,241,876.09
合计 122,681,027.62
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年 1 月 23 日，公司正式启动重大资产重组事项。经过一年多的筹备，于 2014 年 4 月
16 日获得中国证监会上市公司并购重组委员会无条件通过。重组后的西安航空动力股份有限公
司成为我国最大的航空发动机及衍生产品生产制造、维修基地。2014 年上半年，公司深入贯彻
落实“改革管理年”相关要求，采取多项措施推进改革管理相关工作开展。重点围绕产品生产
交付情况，结合各单位实际情况，制定切实可行的工作计划，紧抓生产，保障产品有效产出，
为全年任务顺利完成奠定良好基础。
报告期内，公司实现营业收入 1,107,395.75 万元，较上年同期 956,170.71 万元相比增长了
151,225.04 万元，增幅 15.82%。
报告期内，公司实现利润总额 30,767.57 万元，较上年同期 21,339.52 万元相比增长了 9,428.05
万元，增幅 44.18%；归属于母公司所有者的净利润 23,518.74 万元，较上年同期 10,606.60 万元
相比增长了 12,912.14 万元，增幅 121.74%。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 11,073,957,462.43 9,561,707,114.93 15.82
营业成本 9,606,144,653.68 8,247,883,617.61 16.47
销售费用 83,072,883.27 67,545,023.54 22.99
管理费用 800,899,114.73 770,929,881.69 3.89
财务费用 471,384,384.68 431,745,407.17 9.18
经营活动产生的现金流量净额 -3,220,266,538.95 -1,599,801,907.65 -101.29
投资活动产生的现金流量净额 -435,980,394.49 -632,487,559.84 31.07
筹资活动产生的现金流量净额 4,784,815,597.81 1,750,870,511.54 173.28
研发支出 83,342,004.24 72,534,249.39 14.90
营业收入变动原因说明：航空发动机及衍生产品、非航空产品及服务业收入较上年同期增加。
营业成本变动原因说明：航空发动机及衍生产品、非航空产品及服务业成本较上年同期增加。
销售费用变动原因说明：售后服务费较上年同期增加。
管理费用变动原因说明：职工薪酬及研发费较上年同期增加。
财务费用变动原因说明：利息支出较上年同期增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：购买商品及接受劳务支付的现金较上年同期增加
所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：处置子公司收到现金较上年同期增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期收到募集资金及借款增加所致。
主营业务分析
航空发动机及衍生产品板块，2014 年上半年，由于母公司和黎明公司主营产品交付情况较好，
促进航空发动机及衍生产品板块收入增长 6.53%。
外贸出口板块，2014 年上半年，由于受到世界金融环境及产品市场需求影响，黎明公司承揽
的部分产品订单略有下降，加之人民币对美元汇率有所升值，影响公司外贸出口板块业务收入
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较上年同期下降 5.67%。
非航空产品及其他业务板块，2014 年上半年，由于黎明公司物流业务加大了大宗物资集中采
购业务量，拉动该板块收入较上年同期大幅增长 41.32%，为公司营业收入稳步增长打下良好的
基础。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2014 年 1-6 月利润构成发生重大变动的主要原因是母公司及子公司黎明公司利润增加较大
所致。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
①融资情况：2009 年公司经中国证监会《关于核准西安航空动力股份有限公司非公开发行股
票的批复》（证监许可[2009]1398 号）核准，向特定投资者发行人民币普通股 10,245 万股。公
司募集资金净额为人民币 1,999,997,550.00 元。截止本报告期末，该次募集资金存放与使用情况
见 《 西 安 航 空 动 力 股 份 有 限 公 司 募 集 资 金 存 放 与 实 际 使 用 情 况 的 专 项 报 告 》， 网 址 为
www.sse.com.cn（下同）。
2014 年 5 月公司经中国证监会《关于核准西安航空动力股份有限公司向中国航空工业集团
公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2014]476 号）核准，向特定投资
者发行人民币普通股 171,681,102 股。公司募集资金净额为人民币 3,110,768,447.62 元，详细情
况见公司 2014 年 7 月 1 日发布的《西安航空动力股份有限公司非公开发行股票发行结果暨股本
变动公告》。
②重大资产重组情况：
因公司实际控制人中国航空工业集团公司（以下简称“中航工业”）筹划涉及本公司的重大
事项，公司股票于 2013 年 1 月 23 日停牌，正式启动重大资产重组事项。本次重大资产重组采
取发行股份购买资产的方式，由航空动力向中航工业、发动机控股、西航集团、贵航集团、黎
阳集团、华融公司、东方公司、北京国管中心等 8 家资产注入方定向发行股份，购买 7 家标的
公司的股权及西航集团拟注入资产。7 家标的公司股权分别为黎明公司 100%股权、南方公司
100%股权、黎阳动力 100%股权、晋航公司 100%股权、吉发公司 100%股权、贵动公司 100%
股权和深圳三叶 80%股权，西航集团拟注入资产为其拥有的与航空发动机科研总装、试车业务
相关的资产以及负债；本次重组还将实施配套融资，即通过询价方式向不超过 10 名投资者定向
发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过本次交易总金额的 25%。
2014 年 4 月 16 日召开的中国证券监督管理委员会上市公司并购重组委员会 2014 年第 21
次会议对“航空动力重大资产重组暨配套融资项目”进行了审议，项目获得“无条件通过”。
2014 年 5 月 15 日公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）下发的《关
于核准西安航空动力股份有限公司向中国航空工业集团公司等发行股份购买资产并募集配套资
金的批复》（证监许可[2014]476 号）。
截至本报告发出，本次发行股份购买资产之标的资产已实质性完成过户，具体情况详见公
司 2014 年 6 月 9 日发布的《西安航空动力股份有限公司关于发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易之标的资产过户完成情况的公告》。
(3) 经营计划进展说明
公司主营业务三大板块中，航空发动机及衍生产品业务方面，各单位紧抓生产，强化管理，
保证产品交付节点，实现产品有效产出，多家子公司收入不同幅度增长，保证公司航空发动机
及衍生产品收入较上年同期稳中有升。报告期内航空发动机及衍生产品实现收入 540,136.18 万
元；外贸出口业务方面，由于受到国际市场需求及汇率变动影响，多家子公司受到不同幅度影
响，报告期内外贸出口实现收入 132,294.83 万元；非航空产品及其他业务方面，各子公司面对
严峻的市场形势，积极争取新订单、开发新产品、拓展新业务，进一步扩大优势产品市场份额，
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增强市场竞争力，推动公司相关业务稳步发展。报告期内非航空产品及其他业务实现收入
419,430.61 万元。报告期内，公司实现营业收入 1,107,395.75 万元，完成公司盈利预测的 42.12%，
实现归属于母公司的净利润 23,518.74 万元，完成了盈利预测的 25.09%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年 比上年 上年增减
（％）
增减(%) 增减(%) （%）
增加 1.65
制造业 6,522,855,846.93 5,160,788,140.42 20.88 0.09 -1.95
个百分点
常用有色金
增加 1.36
属压延加工 388,385,295.38 384,508,792.98 1.00 53.94 51.86
个百分点
及装饰业
减少 0.18
服务业 4,007,375,115.16 3,924,720,494.65 2.06 50.01 50.28
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 毛利率比
营业成本
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年 上年增减
比上年
（％）
增减(%) 增减(%)（%）
航空发动机 增加 2.87
5,401,361,845.67 4,140,548,244.64 23.34 6.53 2.69
及衍生产品 个百分点
增加 0.04
外贸出口 1,322,948,343.90 1,249,760,654.00 5.53 -5.67 -5.71
个百分点
非航空产品 减少 3.91
4,194,306,067.90 4,079,708,529.41 2.73 41.32 47.25
及其他 个百分点
报告期内，公司实现营业收入 11,073,957,462.43 元，同比增长 15.82%，其中主营业务收入
10,918,616,257.47 元，同比增长 15.66%。公司主营业务中，航空发动机及衍生产品实现收入
5,401,361,845.67 元，同比增长 6.53%；外贸出口实现收入 1,322,948,343.90 元，同比减少 5.67%；
非航空产品及服务业实现收入 4,194,306,067.90 元，同比增长 41.32%。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
境内 9,595,667,913.57 19.86
境外 1,322,948,343.90 -7.77
公司 2014 年 1-6 月主营业务收入 10,918,616,257.47 元，其中：境内收入 9,595,667,913.57 元，
占主营业务收入的 87.88%；境外收入 1,322,948,343.90 元，占主营业务收入的 12.12%。
(三) 核心竞争力分析
重组后的西安航空动力股份有限公司主营业务产品范围从大型发动机扩展为大中小型发动
机，从涡喷、涡扇发动机扩展到涡喷、涡扇、涡轴、涡桨、航模发动机，集成了我国航空动力
装置主机业务的几乎全部型谱，进一步丰富了航空发动机的研制、生产和修理范围，发动机主
机产业链得到完善和优化。公司产品结构更加丰富，生产规模有所扩大，能够更好地发挥航空
发动机产业平台和资本平台的聚集效应。同时随着发动机维修业务的注入，进一步完善了公司
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对航空发动机主机业务的增值配套服务，形成集航空发动机研制、生产、销售和维修为一体的
完整产业链，增强公司在航空发动机业务上的发展潜力，提高了公司核心竞争力。
公司拥有 4 个国家级、省级技术中心及 9 个高新技术企业，拥有各类设备两万八千余台套，
及数十条先进生产线，在航空发动机典型零部件加工技术及发动机装配与试车技术水平方面达
到了国内领先水平，部分技术接近国际先进水平，具备较强的技术创新能力。通过长期以来与
国内外先进航空发动机制造企业以及国内科研高校院所的合作，建立了良好的关系，进一步提
高公司在行业内的影响力，为公司未来发展奠定了强有力的基础。
在专利方面，目前公司拥有授权专利 1380 项，其中发明专利 412 项。2014 年上半年公司
共申请专利 79 项，其中发明专利 47 项。共获得国家专利授权 234 项，其中发明专利 82 项，有
效保护了公司知识产权；自 2011 年以来，公司共获得国家、省（部）级科技成果 172 项。其中
2014 年上半年申报国防科技成果 11 项、中航工业科技成果 40 项、中国航空学会科技成果 7 项。
