2014 年年度报告
公司代码：600834 公司简称：申通地铁
上海申通地铁股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人董事长俞光耀、总经理顾诚、主管会计工作负责人朱稳根 及会计机构负责人（会
计主管人员）严继传声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
拟以2014年末总股本477,381,905股为基数,向全体股东按每10股派发现金红利0.70元(含税),共
计分配红利33,416,733.35元,占当年归属于上市公司股东的净利润的31.77%。方案实施后公司总
股本不变。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资
者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 9
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 20
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 26
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 30
第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 36
第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 40
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 42
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 109
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公 司 、 本 公 指 上海申通地铁股份有限公司
司、申通地铁
上交所 指 上海证券交易所
申 通 地 铁 集 指 上海申通地铁集团有限公司
团
资 产 经 营 公 指 上海申通地铁资产经营管理有限公司
司
地 铁 资 产 公 指 上海地铁资产投资管理有限公司
司
轨 道 交 通 上 指 上海轨道交通上盖物业股权投资基金合伙企业（有限合伙）
盖基金
至 尊 酒 店 公 指 上海至尊衡山酒店投资有限公司
司
上实租赁 指 上实融资租赁有限公司
城投控股 指 上海城投控股股份有限公司
爱建股份 指 上海爱建股份有限公司
海通证券 指 海通证券股份有限公司
新世纪评估 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司
第 一 运 营 公 指 上海地铁第一运营有限公司
司
维保公司 指 上海地铁维护保障有限公司
一号线公司 指 上海申通地铁一号线发展有限公司
地 铁 租 赁 公 指 上海地铁租赁有限公司
司
地 铁 融 资 租 指 2014 年 8 月 8 日，地铁租赁公司完成工商变更登记，名称由上海地铁租赁有
赁公司 限公司变更为上海地铁融资租赁有限公司
地 铁 一 号 线 指 根据公司与申通地铁集团签署的《关于转让\"地铁一号线经营权\"的协议》，
经营权 公司所取得的对上海地铁一号线本线段的经营权
资产使用费 指 根据公司与申通地铁集团签署的《关于资产使用的协议》，公司因使用申通
地铁集团所拥有的地铁一号线隧道、轨道、车站和机电设备等资产，应向申
通地铁集团支付的资产使用费
公司债券 指 公司 2012 年度公司债券
短期融资券 指 公司 2011 年度第一期短期融资券
地 铁 一 号 线 指 上海地铁一号线莘庄站至上海火车站站
本线段
列车正点率 指 地铁运营的正点行车次数与总行车次数的比值
运 营 图 兑 现 指 列车实际开行列次与计划开行列次之比
率
运营里程 指 在统计期内投入运营的地铁开行的线路总长度
实 际 开 行 列 指 根据地铁运行图开行的行车次数
车数
本线客运量 指 从本线车站进站的乘客数量
换乘入量 指 从其它线路换乘入本线的乘客数量
报告期 指 2014 年度
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二、 重大风险提示
公司已在本年度报告中描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详情请见本年度报告第四节
董事会报告/二/(五)可能面对的风险。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 上海申通地铁股份有限公司
公司的中文简称 申通地铁
公司的外文名称 SHANGHAI SHENTONG METRO CO., LTD.
公司的外文名称缩写 SHENTONG METRO
公司的法定代表人 俞光耀
二、 联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 孙斯惠
联系地址 上海市桂林路909号3号楼2楼
电话 021-54259953 021-54259971
传真 021-54257330
电子信箱 sunsihui@shtmetro.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 上海市浦电路489号（由由燕乔大厦）5楼
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市桂林路909号3号楼2楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 HTTP//WWW.SHTMETRO.COM
电子信箱 600834@shtmetro.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 上海市桂林路909号3号楼2楼
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 申通地铁
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告第二部分公司基本情况。
（二） 公司上市以来，主营业务的变化情况
2001 年 7 月，公司实施重大资产重组，完成了由自来水生产变为地铁经营的主业转型。2001 年 7
月前，公司属于上海市城市供水行业，以自来水生产为主营业务。2001 年 7 月开始，公司属于以
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地铁经营为主的城市轨道交通经营行业，以上海地铁一号线（莘庄站-上海火车站站）的经营为主
营业务。公司名称也从\"上海凌桥自来水股份有限公司\"变更为\"上海申通地铁股份有限公司\"。
（三） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
2001 年 7 月，公司实施重大资产重组。公司控股股东由上海市城市建设投资开发总公司变更为上
海申通集团有限公司（2005 年更名为上海申通地铁集团有限公司）。
七、 其他有关资料
名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 20 楼
内）
签字会计师姓名 巢序 干群
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2014年 2013年 2012年
同期增减(%)
营业收入 744,579,676.42 716,858,563.82 3.87 719,503,368.33
归属于上市公司股 105,174,739.65 120,549,077.08 -12.75 111,015,723.43
东的净利润
归属于上市公司股 93,321,845.46 120,550,186.18 -22.59 110,986,337.63
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现 -293,380,533.53 212,197,313.38 -238.26 223,511,696.47
金流量净额
本期末比上
2014年末 2013年末 年同期末增 2012年末
减（%）
归属于上市公司股 1,364,860,666.99 1,298,250,519.09 5.13 1,210,012,356.29
东的净资产
总资产 2,057,205,046.28 1,847,587,362.21 11.35 1,772,077,731.10
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.22032 0.25252 -12.75 0.23255
稀释每股收益（元／股） 0.22032 0.25252 -12.75 0.23255
扣除非经常性损益后的基本每 0.19549 0.25252 -22.58 0.23249
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 7.90 9.62 减少1.72 个 9.52
百分点
扣除非经常性损益后的加权平 7.01 9.62 减少2.61 个 9.52
均净资产收益率（%） 百分点
二、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如适
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
用）
非流动资产处置损益 -42.50 -1,478.80 38,881.07
计入当期损益的政府补助，但与公司 15,803,900.00
正常经营业务密切相关，符合国家政
策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和 1.42
支出
所得税影响额 -3,950,964.73 369.70 -9,795.27
合计 11,852,894.19 -1,109.10 29,385.80
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三、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
可供出售金融资产 4,320,159.35 3,821,440.22 498,719.13 75115.56
合计 4,320,159.35 3,821,440.22 498,719.13 75115.56
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
单位:元
项目名称 本期数 上年同期数 增减幅度%
总资产 2,057,205,046.28 1,847,587,362.21 11.35
总负债 692,344,379.29 549,336,843.12 26.03
资产负债率 33.65% 30% 12.17
净资产 1,364,860,666.99 1,298,250,519.09 5.13
营业收入 744,579,676.42 716,858,563.82 3.87
营业成本 635,081,455.20 566,383,975.75 12.13
营业外收入 67,557,848.18 51,222,640.44 31.89
净利润 105,174,739.65 120,549,077.08 -12.75
经营活动产生的现 -293,380,533.53 212,197,313.38 -238.26
金流量净额
投资活动产生的现 160,002,992.50 -1,557.50 10,273,165.33
金流量净额
筹资活动产生的现 -115,270,771.59 -59,344,892.65 -94.24
金流量净额
报告期内，公司稳健经营，各项财务指标基本平稳。
1）总资产增长的主要原因： 长期应付款和净利润增加。
2）总负债增加的主要原因：长期应付款增加。
3）资产负债率上升的主要原因：长期应付款增加。
4）净资产增加的主要原因：净利润增加。
5）营业收入基本平稳，略有上升：客流量增加较大，抵消了平均票价下降带来的负面影响，营业
收入有所上升。
6）营业成本上升的主要原因：运营成本及大修理费增加。
7）营业外收入增幅较大：一号线公司收到财政扶持（详见公司公告编号：临 2014-035）。
8）净利润减少的主要原因：运营成本及大修理费增加。
9）经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因：公司开展了新的业务,投放金额为 5.6 亿元。
上年同期没有此项业务。
10）投资活动产生的现金流量净额变化的主要原因：开展融资租赁业务。
11）筹资活动产生的现金流量净额变化的主要原因：归还银行借款。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 744,579,676.42 716,858,563.82 3.87
营业成本 635,081,455.20 566,383,975.75 12.13
销售费用 7,266,675.47 6,383,898.24 13.83
管理费用 12,650,244.94 10,833,761.55 16.77
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财务费用 13,224,876.87 17,685,566.81 -25.22
经营活动产生的现金流量净额 -293,380,533.53 212,197,313.38 -238.26
投资活动产生的现金流量净额 160,002,992.50 -1,557.50 10,273,165.33
筹资活动产生的现金流量净额 -115,270,771.59 -59,344,892.65 -94.24
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
1、地铁一号线业务：公司全资子公司上海申通地铁一号线发展有限公司经营公司上海地铁一号线
业务。2014 年上海轨交网络规模进一步扩大，路网换乘模式更加趋于成熟，全网络客流整体上升
明显，去年新线开通为原有老线路吸引了大量的新增客流量，一号线亦得益于此，一号线几个主
要换乘站点换乘入客流量增加明显，使一号线总客流量较去年增幅较大。报告期内，一号线平均
乘距下降，导致平均票价下降，但是客流量的大幅增加，抵消了平均票价下降带来的负面影响，
因此，营业收入有所上升。
2、融资租赁业务：公司全资子公司上海地铁租赁有限公司于 2014 年 7 月被确定为第十二批内资
融资租赁试点企业，获得融资租赁业务资格。2014 年 8 月 8 日，地铁租赁公司完成工商变更登记，
名称由上海地铁租赁有限公司变更为上海地铁融资租赁有限公司，同时，增加融资租赁等经营范
围。地铁融资租赁公司从 2014 年 8 月起正式开展融资租赁业务，截止 2014 年 12 月 31 日，业务
规模 5.6 亿元，营业收入 1309 万元。
(2) 其他
1、地铁一号线业务数据：
2014 年，地铁一号线各项技术经济指标完成情况良好，列车正点率为 99.02%，运营图兑现率为
99.18%，运营里程达 405.63 万列公里，实际开行列车数 21.2 万列次，继续保持较高的运营质量。
2014 年，票务收入实现 75364.7 万元（扣除增值税后的营业收入为 73169.6 万元），比上年同期
上升 2.1%。
2014 年日均票务收入为 206.5 万元，比上年同期增加 4.3 万元。
2014 年，一号线全年客流总量为 34928 万人次，日均客流量为 95.69 万人次，日均客流比上年同
期上升 3.9％，其中：
本线客运量为 19174 万人次，日均 52.53 万人次，比上年日均增加 1.48 万人次，
由其他线路换乘入量为 15754 万人次，日均 43.16 万人次，比上年同期增加 2.09 万人次。日均换
乘入量占一号线日均客运量的 45.1％，换乘入比例比上年同期增长 0.5 个百分点。
2、融资租赁业务数据：
2014 年，地铁融资租赁公司共实施了 4 个项目，其中地铁融资租赁公司作为出租人的项目（融出
资金）3 个包括：2014 年 8 月与资产经营公司的十号线江湾体育场站地下空间售后回租项目（交
易金额 4 亿元）；2014 年 8 月与一号线公司的 22 节一号线地铁车厢售后回租项目（此项交易为
公司全资子公司间的内部交易，交易金额 1.6 亿元）；2014 年 8 月与至尊酒店公司的部分酒店资
产售后回租项目（交易金额 1.6 亿元）。此外，地铁融资租赁公司作为承租人的项目（融入资金）
1 个，即与上实租赁合作了 22 节一号线地铁车厢售后回租项目（交易金额 1.6 亿元）。
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3 成本
(1) 成本分析表
单位：万元
分行业情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构成 上年同期 期占总 情况
分行业 本期金额 总成本 年同期
项目 金额 成本比 说明
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
轨道交通 运营成本 39,091.05 61.55 36,977.49 65.50 5.72
轨道交通 大修费 7,041.99 11.09 2,493.85 4.40 182.37 列车大修增
加
轨道交通 折旧费 7,642.01 12.03 7,786.26 13.75 -1.85
轨道交通 资产使用 9,320.03 14.68 9,303.93 16.43 0.17
费
融资租赁 营业成本 223.67 100 - - -
分产品情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构成 上年同期 期占总 情况
分产品 本期金额 总成本 年同期
项目 金额 成本比 说明
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
地铁一号 运营成本 39,091.05 61.55 36,977.49 65.50 5.72
线
地铁一号 大修费 7,041.99 11.09 2,493.85 4.40 182.37 列车大修增
线 加
地铁一号 折旧费 7,642.01 12.03 7,786.26 13.75 -1.85
线
地铁一号 资产使用 9,320.03 14.68 9,303.93 16.43 0.17
线 费
融资租赁 营业成本 223.67 100 - - -
4 费用
财务费用比上年同期减少 25.22%的主要原因是：收到融资租赁项目租前息；到期归还银行借款，
实际借款数量减少。
5 现金流
(1） 现金流量构成情况详见财务报告。
(2） 收到其他与经营活动有关的现金比上年同期增加 103.95%，主要原因是：开展融资租赁业
务收到相应租金。
(3） 经营活动现金流出小计增加 102.81%，主要是由于：支付其他与经营活动有关的现金增加
5.6 亿元，主要是：开展融资租赁业务所发生的现金。
(4） 投资活动现金流入小计增幅大，主要是由于：1）处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额增幅大，主要是：融资租赁业务所发生的现金。
(5） 筹资活动现金流出小计同比增加 48.70%，主要原因是：偿还债务支付的现金增加 64.10%，
主要是：到期归还银行借款。
(6） 现金及现金等价物净增加额减少 262.67%，主要原因是：开展融资租赁业务所发生的现金
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支出。
(7） 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在-398,555,273.18 元差异，主要原因
是融资租赁业务开展所发生的现金支出。
6 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司全资子公司上海地铁租赁有限公司于 2014 年 7 月被确定为第十二批内资融资租赁试点企业，
获得融资租赁业务资格。2014 年 8 月 8 日，地铁租赁公司完成工商变更登记，名称由上海地铁租
赁有限公司变更为上海地铁融资租赁有限公司，同时，增加融资租赁等经营范围。地铁融资租赁
公司从 2014 年 8 月起正式开展融资租赁业务，由此，公司利润构成中增加融资租赁收益。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经中国证监会核准，公司 2012 年 7 月 20 日发行了总额为 400,000,000 元的公司债券,并于 8 月
24 日在上海证券交易所上市。债券简称\"12 申通 02\"，债券代码：122161。按照公司公开发行公
司债券募集说明书规定的募集资金运用计划，公司将该 400,000,000 元资金用于归还于 2012 年 9
月 13 日到期的公司 2011 年度第一期短期融资券。
根据中国证券监督管理委员会《公司债券发行试点办法》和上海证券交易所《上海证券交易所公
司债券上市规则》的有关规定，公司委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本公司于 2012
年发行的公司债券\"12 申通 02\"进行了跟踪信用评级。新世纪评估对本公司已发行公司债券\"12 申
通 02\"的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《上海申通地铁股份有限公司 2012 年公司债券跟踪
评级报告》（新世纪跟踪[2014]100081 号），维持本公司债券 \"12 申通 02\"的信用等级为 AA＋，
维持本公司主体信用级别为 AA＋，评级展望稳定。本次跟踪评级报告全文详见上海证券交易所网
站（http://www.sse.com.cn）。
公司于 2014 年 7 月 21 日（7 月 20 日为法定休息日，付息日顺延至其后第一个交易日，即 7 月 21
日）支付了该期公司债券自 2013 年 7 月 20 日至 2014 年 7 月 19 日期间的利息 1840 万元。详情请
见上海申通地铁股份有限公司 2012 年公司债券 2014 年付息公告(编号：临 2014-021)。
(3) 发展战略和经营计划进展说明
公司实现年初经营计划。一号线业务基本稳定。同时，大力开展融资租赁业务。报告期内，实现
营业收入 7.45 亿元，营业成本 6.35 亿元。地铁租赁公司于 2014 年 7 月根据《商务部税务总局关
于确认世欣合汇租赁有限公司等企业为第十二批内资融资租赁试点企业的通知》（商流通函
[2014]384 号）被确定为第十二批内资融资租赁试点企业，获得融资租赁业务资格。从 2014 年 8
月起正式开展融资租赁业务，业务规模 5.6 亿元，营业收入 1309 万元。
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(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入比 营业成本比 毛利率比
分行 毛利率
营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 上年增减
业 （%）
（%） （%） （%）
轨道 731,696,544.09 632,837,228.17 13.51 2.07 11.73 减少 7.48
交通 个百分点
融资 13,089,838.73 2,236,657.28 82.91 - - -
租赁
主营业务分产品情况
营业收入比 营业成本比 毛利率比
分产 毛利率
营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 上年增减
品 （%）
（%） （%） （%）
地铁 731,696,544.09 632,837,228.17 13.51 2.07 11.73 减少 7.48
一号 个百分点
线
融资 13,089,838.73 2,236,657.28 82.91 - - -
租赁
主营业务分行业和分产品情况的说明
报告期内，融资租赁业务由于较多使用自有资金开展业务，因此财务成本低，毛利率高。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
上海 744,579,676.42 3.87
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
本期期 上期期 本期期末
末数占
