上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
1 / 40
公司代码：600754、900934 公司简称：锦江股份、锦江 B股
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
2015年第三季度报告
（送审稿）
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
2 / 40
目录
一、重要提示. 3
二、公司主要财务数据和股东变化. 3
三、重要事项. 15
四、附录. 25
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
3 / 40
一、重要提示
1.1公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员应当保证季度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2本公司第八届董事会第三次会议于 2015年 10月 30日审议通过了 2015年第三季度报告。公
司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3公司负责人董事长俞敏亮先生、主管会计工作负责人卢正刚先生及会计机构负责人（会计主
管人员）吴琳女士保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4本公司第三季度报告未经审计。
1.5关于卢浮集团股份购买及其价格调整可能
于 2015年 2月 16日，公司全资子公司海路投资有限公司与 Star SDL Investment Co S.à r.l.签署收购卢浮集团 100%股权的相关《股份购买协议》。于 2015年 2月 27日（北京时间），本次交易完成了各项相关交割工作。根据《股份购买协议》，标的公司的股权价格存在按照约定的调整机制进行调整的可能。敬请投资者在阅读本财务报告时予以关注。
二、公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元币种：人民币
报告期末
（2015年 9月 30日）
上年末
（2014年 12月 31日）
报告期末比上年末
增减(%)
总资产 26,657,603,046.99 11,362,507,114.92 134.61
归属于上市公司股东的净资产
8,004,703,325.86 8,698,798,318.06 -7.98
报告期
（2015年 1至 9月）
上年同期
（2014年 1至 9月）
报告期比上年同期
增减(%)
经营活动产生的现金流量净额
784,216,935.57 374,245,131.68 109.55
报告期
（2015年 1至 9月）
上年同期
（2014年 1至 9月）
报告期比上年同期
增减(%)
营业收入 4,112,974,300.95 2,165,223,722.22 89.96
归属于上市公司股东的净利润
463,842,967.17 339,081,006.10 36.79
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
4 / 40
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
326,453,352.26 164,441,183.15 98.52
加权平均净资产收益率（%）
5.45 7.85 减少 2.40个百分点
基本每股收益（元/股）
0.5765 0.5621 2.57
稀释每股收益（元/股）
不适用不适用不适用
注：于 2014年 9月 30日，公司总股本为 603,240,740股，于 2014年 12月 3日，公司办理完毕非公开发行 201,277,000股股份登记托管手续，截至 2015年 9月 30日，公司总股本为 804,517,740股。
汇率
2015年 9月 30日 2014年 12月 31日
1美元对人民币元 6.3613 6.1190
1欧元对人民币元 7.1608 7.4556
1港币对人民币元 0.82081 0.78887
注：汇率是指中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的银行间外汇市场人民币汇率中间价。
非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目
本期金额
（2015年 7至 9月）
年初至报告期末金额（2015年 1至 9月）
说明
非流动资产处置损益-713,673.40 -1,849,688.77
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
1,756,048.13 24,380,776.89 锦江之星、锦江食品等取
得的政府补贴
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
0.00 160,635,323.08 出售长江证券股票取得
的投资收益等
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
5 / 40
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-3,006,640.34 134,728.18
所得税影响额
660,168.29 -45,826,086.31 出售长江证券股票和取
得的政府补助等应计企业所得税额
少数股东权益影响额（税后）
-85,884.75 -85,438.16
合计-1,389,982.07 137,389,614.91
2.2 截至报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
股东总数（户） 47,609（其中：A股股东 24,377户，B股股东 23,232户）
前十名股东持股情况
股东名称
（全称）
期末持股
数量
比例(%)
持有有限售
条件股份数量
质押或冻结情况
股东性质股份
状态
数量
上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司
404,810,935 50.32 101,277,000 无国有法人
弘毅（上海）股权投资基金中心（有限合伙）
100,000,000 12.43 100,000,000 质押 100,000,000 境内非国
有法人
INVESCO
FUNDS SICAV
21,026,021 2.61 未知境外法人
双钱集团股份有限公司
8,541,951 1.06 无国有法人
富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金
6,409,773 0.80 无其他
阿布达比投资局
5,999,781 0.75 无境外法人
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品
5,800,310 0.72 无其他
SCHRODER
INTERNATIONAL
SELECTION FUND
4,897,615 0.61 未知境外法人
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
6 / 40
INVESCO
PERPETUAL HONG
KONG & CHINA
FUND
4,854,708 0.60 未知境外法人
银丰证券投资基金
4,000,0.50 未知其他
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称持有无限售条件流通股的
数量
股份种类及数量
种类数量
上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司
303,533,935 人民币普通股 303,533,935
INVESCO FUNDS SICAV 21,026,021 境内上市外资股 21,026,021
双钱集团股份有限公司 8,541,951 人民币普通股 8,541,951
富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金
6,409,773 人民币普通股 6,409,773
阿布达比投资局 5,999,781 人民币普通股 5,999,781
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品
5,800,310 人民币普通股 5,800,310
SCHRODERINTERNATIONAL
SELECTION FUND
4,897,615 境内上市外资股 4,897,615
INVESCOPERPETUAL
HONG KONG & CHINA FUND
4,854,708 境内上市外资股 4,854,708
银丰证券投资基金 4,000,000 人民币普通股 4,000,000
SCBHK A/C BBH S/A
VANGUARD EMERGING
MARKETS STOCK INDEX FUND
3,197,808 境内上市外资股 3,197,808
上述股东关联关系或一致行动的说明
INVESCO FUNDS SICAV与 INVESCO PERPETUAL HONG KONG & CHINA FUND同属于景顺投资管理有限公司（INVESCO）。除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
2.3 截至报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情
况表
□适用√不适用
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
7 / 40
2.4报告期内经营活动总体状况的简要回顾
今年前三季度，面对全球经济复苏依然步履维艰、国内经济下行压力加大的环境，公司坚定不移地执行发展战略，积极实施变革整合等措施，强化运营管理，较好地完成了今年前三季度主要经营任务。
根据公司“全球布局、跨国经营”的发展战略，于 2015年 2月 16日，公司全资子公司海路投资有限公司与 Star SDL Investment Co S.à r.l.签署收购卢浮集团 100%股权的相关《股份购买协议》。于 2015年 2月 27日（北京时间），本次交易完成了各项相关交割工作，公司拥有对卢浮集团的实际控制权。公司于 2015年 2月 28日起，将卢浮集团纳入财务报表合并范围。目前，公司已按照计划完成了各项交接工作，正在按照《上海锦江国际酒店发展股份有限公司重大资产购买报告书》实施各项对接整合措施。于 2015年 3至 9月份，卢浮集团实现合并营业收入 27,672万欧元，实现归属于母公司所有者的净利润 3,138万欧元，实现扣除息税折旧摊销前利润（EBITDA）7,558万欧元。于 2015年 9月 30日，卢浮集团资产总额为 11.9亿欧元，归属于母公司所有者的
权益为 1.3亿欧元，向股东的借款 8.1亿欧元。
于2015年9月30日，公司总资产2,665,760万元，比上年末增长134.61 %；负债总额1,845,329
万元，比上年末增长 600.34%；归属于上市公司股东的净资产 800,470万元，比上年末下降 7.98%。
于今年第三季度，公司实现营业收入 162,364 万元，比上年同期增长 103.80%；实现营业利
润 25,570万元，比上年同期增长 26.48%。实现归属于上市公司股东的净利润 17,233万元，比上
年同期增长 12.77%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 17,372 万元，比上
年同期增长 238.57%。经营活动产生的现金流量净额 41,214万元，比上年同期增长 130.62%。
于今年 1至 9月份，公司实现营业收入 411,297万元，比上年同期增长 89.96%；实现营业利
润 64,216万元，比上年同期增长 51.56%；实现归属于上市公司股东的净利润 46,384万元，比上
年同期增长 36.79%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 32,645 万元，比上
年同期增长 98.52%。经营活动产生的现金流量净额 78,422万元，比上年同期增长 109.55%。
公司主要会计数据与上年末和上年同期相比，发生变动的主要因素如下：
总资产比上年末增长，主要是公司完成收购卢浮集团 100%股权并将其纳入财务报表合并范围，以及因该等收购发生筹资活动等所致。负债总额比上年末增长，主要是为收购卢浮集团 100%股权，向银行融入借款所致。归属于上市公司所有者权益比上年末下降，主要是于报告期末公司可供出售金融资产公允价值下降，以及公司于 2015年 8月发放上年度现金股利等所致。
合并营业收入比上年同期增长，主要是公司完成收购卢浮集团 100%股权并将其纳入财务报表合并范围，以及有限服务型酒店中国大陆境内业务同比增长等所致。卢浮集团 2015年 3至 9月份营业收入 27,672万欧元。
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
8 / 40
营业利润和实现归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长，主要原因：一是公司前三季度发生与收购卢浮集团（GDL）股权相关的中介机构服务费用 5,265万元；二是新增卢浮集团 2015年 3至 9月份归属于母公司所有者的净利润 3,138万欧元。
经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长，主要是公司完成收购卢浮集团 100%股权并将其纳入财务报表合并范围而同比新增经营活动产生的现金流量净额等所致。
2.4.1有限服务型酒店业务
于 2015 年 7 至 9 月份，公司有限服务型连锁酒店业务取得较大增长，实现合并营业收入154,984万元，比上年同期增长 117.18%。其中中国大陆境内营业收入实现 71,956万元，比上年
同期增长 0.83%；新增中国大陆境外营业收入 83,028万元。
于 2015 年 1 至 9 月份，公司有限服务型连锁酒店业务取得较大增长，实现合并营业收入391,424万元，比上年同期增长 100.31%。其中中国大陆境内营业收入实现 201,704万元，比上年
同期增长 3.22%；新增中国大陆境外营业收入 189,720万元。
于 2015年 7至 9月份，净增开业有限服务型连锁酒店 12家，其中直营酒店 3家，加盟酒店9家。截至 2015年 9月 30日，已经开业的有限服务型连锁酒店合计达到 2,165家，其中开业直营酒店 528家，占比 24.39%；开业加盟酒店 1,637家，占比 75.61%。已经开业的有限服务型连锁
酒店客房总数 217,154 间，其中开业直营酒店客房间数 56,944 间，占比 26.22%；开业加盟酒店
客房间数 160,210间，占比 73.78%。
于 2015年 7至 9月份，净增签约有限服务型连锁酒店 27家，其中直营酒店 4家，加盟酒店23家。截至 2015年 9月 30日，已经签约的有限服务型连锁酒店合计达到 2,462家，其中签约直营酒店 562家，占比 22.83%；签约加盟酒店 1,900家，占比 77.17%。已经签约的有限服务型连锁
酒店客房总数 252,055 间，其中签约直营酒店客房间数为 62,013 间，占比 24.60%；签约加盟酒
店客房间数为 190,042间，占比 75.40%。
截至 2015年 9月 30日，公司旗下签约有限服务型连锁酒店分布于中国境内 31个省、自治区和直辖市的 319个城市，以及中国大陆境外 56个国家或地区。
2.4.1.1按地区分的有限服务型连锁酒店运营情况
中国大陆境内业务运营情况
于 2015年 7至 9月份，公司于中国大陆境内有限服务型连锁酒店业务保持平稳发展，实现合上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
9 / 40
并营业收入 71,956 万元，比上年同期增长 0.83%；合并营业收入中的首次加盟费收入 416 万元，
比上年同期下降 75.94%；持续加盟费收入 5,441万元，比上年同期增长 12.37%；中央订房系统渠
道销售费 1,587万元，比上年同期增长 9.15%。
于 2015年 7至 9月份，中国大陆境内全部已经开业的有限服务型连锁酒店的平均客房出租率
81.28%，比上年同期减少 4.34 个百分点；平均房价 190.09 元，比上年同期增长 0.78%；每间可
供客房提供的客房收入（RevPAR）154.51元，比上年同期下降 4.33%。
下表列示了于 2011年至 2015年各第三季度公司中国大陆境内开业有限服务型连锁酒店客房运营情况：
2011年
第三季度
2012年
第三季度 第三季度 第三季度
2015年
第三季度
平均出租率（%） 91.54 88.52 87.82 85.62 81.28
平均房价（元/间） 181.53 185.28 184.64 188.62 190.09
RevPAR（元/间） 166.17 164.01 162.15 161.50 154.51
注：平均出租率、平均房价和 RevPAR不含“Golden Tulip”系列中国大陆境内相关数据。以下同。
于 2015年 1至 9月份，中国大陆境内全部已经开业的有限服务型连锁酒店的平均客房出租率
77.76%，比上年同期减少 3.62 个百分点；平均房价 183.65 元，比上年同期增长 0.50%；每间可
供客房提供的客房收入（RevPAR）142.81元，比上年同期下降 3.97%。
下表列示了于 2011年至 2015年各第三季度末公司中国大陆境内开业有限服务型连锁酒店规模发展情况：
2011年
09月 30日
2012年
09月 30日
2013年
09月 30日
2014年
09月 30日
2015年
09月 30日
开业酒店家数 519 658 803 940 1,044
其中：直营酒店 164 184 235 254 274
加盟酒店 355 474 568 686 770
开业酒店客房间数 65,386 80,337 97,780 112,364 125,115
其中：直营酒店 24,099 25,955 33,034 35,037 37,649
加盟酒店 41,287 54,382 64,746 77,327 87,466
下表列示了于 2011年至 2015年各 1至 9月份公司中国大陆境内开业有限服务型连锁酒店客房运营情况：
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
10 / 40
2011年
1至 9月份
2012年
1至 9月份
2013年
1至 9月份
2014年
1至 9月份
2015年
1至 9月份
平均出租率（%） 86.98 85.44 83.58 81.38 77.76
平均房价（元/间） 177.77 181.19 179.72 182.73 183.65
RevPAR（元/间） 154.63 154.81 150.21 148.71 142.81
于 2015年 1至 9月份，包括直营酒店和加盟酒店在内，全部中国大陆境内已经开业的有限服务型连锁酒店实现客房收入 458,833万元，比上年同期增加 32,711万元，增长 7.68%。
在截至 2015年 9月 30日中国大陆境内已经开业的 1,044家有限服务型连锁酒店中，开业满18个月的酒店为 844家，占比 80.84%；开业未满 18个月的酒店为 200家，占比 19.16%。
下表列示了公司截至 2015年 9月 30日中国大陆境内全部开业酒店，以及开业满 18个月酒店和开业未满 18个月酒店于 2015年 1至 9月份的客房运营情况：
截至 2015年 9月 30日
全部开业酒店
截至 2015年 9月 30日
开业满 18个月的酒店
截至 2015年 9月 30日
开业不满 18个月的酒店
平均出租率（%）： 77.76 79.75 66.27
其中：直营酒店 76.25 78.46 56.72
加盟酒店 78.44 80.38 68.89
平均房价（元/间）： 183.65 184.23 179.59
其中：直营酒店 192.90 194.49 173.39
加盟酒店 179.55 179.30 180.98
RevPAR（元/间）： 142.81 146.92 119.01
其中：直营酒店 147.09 152.60 98.35
加盟酒店 140.84 144.12 124.68
于 2015年 1至 9月份，公司会员人数增加 607.2万人，截至 2015年 9月 30日，公司会员总
数达到 2,281.2万人。包括国际国内著名品牌企业在内的客户数量达到 10.96万家。
中国大陆境外业务运营情况
于 2015年 7至 9月份，卢浮集团实现合并营业收入 11,918万欧元；实现扣除利息所得税折旧摊销前利润（EBITDA）2,749万欧元，实现归属于母公司所有者的净利润为 1,303万欧元。
于 2015年 7至 9月份，卢浮集团开业的有限服务型连锁酒店的客房平均出租率 66.91%；平
均房价 57.77欧元；每间可供客房提供的客房收入（RevPAR）38.65欧元。
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
11 / 40
2.4.1.2按品牌分的有限服务型连锁酒店运营情况
在 2015年 1至 9月份净增开业的有限服务型连锁酒店 1,197家中，“锦江都城”品牌连锁酒店增加 27家，“锦江之星”品牌连锁酒店增加 63家，“百时快捷”品牌连锁酒店增加 0家，“金广快捷”品牌连锁酒店增加 7家；因品牌整合，“白玉兰”品牌连锁酒店减少 5家，“整合中品牌”减少 21家；新增“Première Classe”品牌连锁酒店 259家，新增“Campanile”品牌连锁酒店 377家，新增“Kyriad”系列品牌连锁酒店 240家,新增“Golden Tulip”系列品牌连锁酒店 250家。
截至 2015年 9月 30日，已经开业的有限服务型连锁酒店合计为 2,165家，“锦江都城”品牌连锁酒店 32家；“锦江之星”品牌连锁酒店 878家，“百时快捷”品牌连锁酒店 66家，“金广快捷”品牌连锁酒店 63家，“Première Classe”品牌连锁酒店 259家，“Campanile”品牌连锁酒店 377家，“Kyriad系列”品牌连锁酒店 240家,“Golden Tulip系列”品牌连锁酒店 250家。
在 2015年 1至 9月份已经签约的有限服务型连锁酒店 2,462家中，“锦江都城”品牌连锁酒店 57家；“锦江之星”品牌连锁酒店 1,063家，“百时快捷”品牌连锁酒店 71家，“金广快捷”品牌连锁酒店 84家，“Première Classe”品牌连锁酒店 263家，“Campanile”品牌连锁酒店383家，“Kyriad系列”品牌连锁酒店 246家,“Golden Tulip系列”品牌连锁酒店 295家。
下表列示了公司有限服务型连锁酒店 2015年 1至 9月份锦江都城、锦江之星、金广快捷和百时快捷四个品牌的 RevPAR及其与上年同期比较的情况：
品牌
平均出租率
（%）
平均房价
（人民币元/间）
RevPAR
(人民币元/间)
2015年
1至 9月
2014年
1至 9月
2015年
1至 9月
2014年
1至 9月
2015年
1至 9月
2014年
1至 9月
同比增减（%）
锦江都城 68.88 62.15 307.09 289.25 211.52 179.77 17.66
锦江之星 79.76 83.33 182.18 182.38 145.31 151.98 -4.39
金广快捷 57.96 67.71 165.10 165.46 95.69 112.03 -14.59
百时快捷 64.38 73.94 112.26 109.24 72.27 80.77 -10.52
平均 77.76 81.38 183.65 182.73 142.81 148.74 -3.99
下表列示了 Première Classe、Campanile、Kyriad和 Golden Tulip四个品牌系列的 RevPAR情况：
品牌
2015年 3至 9月
平均出租率（%）
2015年 3至 9月
平均房价(欧元/间)
2015年 3至 9月
RevPAR(欧元/间)
Première Classe 70.08 40.36 28.28
Campanile 69.30 58.31 40.41
Kyriad系列 65.27 63.33 41.34
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
12 / 40
Golden Tulip系列 57.19 73.53 42.05
平均 65.07 58.95 38.36
预计 2015 年第四季度公司全部有限服务型连锁酒店运营及管理业务收入为 138,700 万元至153,300万元，其中预计公司中国大陆境内有限服务型连锁酒店运营及管理业务收入 67,450万元至 74,550万元，中国大陆境外业务收入 67,450万元至 74,550万元。鉴于经营过程中存在各种不确定性，预计数据最终与定期报告数据存在差异，因而该等预计数据谨供投资者参考。
2.4.2食品及餐饮业务
于 2015年 7至 9月份，食品及餐饮业务实现合并营业收入 7,374万元，比上年同期下降 11.16%。
于 2015年 1至 9月份，食品及餐饮业务实现合并营业收入 19,854万元，比上年同期下降 5.91%。
食品及餐饮业务合并营业收入同比下降的主要因素是从事快餐连锁的锦亚餐饮营业收入的减少所致。
以下列示了部分食品及餐饮企业于 2015年第三季度和 2015年 1至 9月份营业收入、以及于2015年 9月 30日餐厅数量情况：
公司持有 100%股权的上海锦江国际食品餐饮管理有限公司于 2015 年第三季度实现营业收入3,466万元，比上年同期增长 14.69%；于 2015年 1至 9月份实现营业收入 9,410万元，比上年同
期增长 12.60%。报告期末管理团膳餐厅为 48家，上年末为 43家，上年 9月末为 41家。
公司持有 100%股权的上海锦亚餐饮管理有限公司于 2015 年第三季度实现营业收入 2,575 万元，比上年同期下降 27.51%；于 2015年 1至 9月份实现营业收入 7,548万元，比上年同期下降
22.59%。报告期末连锁门店总数为 42家，其中点心小铺 6家；上年末连锁门店总数为 47家，其
中点心小铺 9家，上年 9月末连锁门店总数为 59家，其中点心小铺 10家。
公司持有 100%股权的上海新亚食品有限公司于 2015 年第三季度实现营业收入 591 万元，比上年同期下降 33.89%，其中月饼销售收入 559万元，比上年同期下降 37.19%。于 2015年 1至 9
月份实现营业收入 814万元，比上年同期下降 16.43%。
公司持有 100%股权的上海锦箸餐饮管理有限公司，2015年第三季度实现营业收入 434万元，比上年同期增长 11.57%；于 2015年 1至 9月份实现营业收入 1,171万元，比上年同期增长 47.85%。
报告期末餐厅总数为 2家，上年末为 2家，上年 9月末为 1家。
公司持有 51%股权的上海锦江同乐餐饮管理有限公司于 2015年第三季度实现营业收入 404万元，比上年同期下降 11.40%；于 2015年 1至 9月份实现营业收入 1,390万元，比上年同期下降
3.61%。报告期末餐厅总数为 2家，上年末为 2家，上年 9月末为 2家。
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
13 / 40
公司持有 42.815%股权的上海吉野家快餐有限公司于 2015年第三季度实现营业收入 1,140万
元，比上年同期下降 27.85%；于 2015年 1至 9月份实现营业收入 3,302万元，比上年同期下降
32.91%。报告期末连锁餐厅总数为 9家，上年末为 14家，上年 9月末为 17家。
公司持有 42%股权的上海肯德基有限公司于 2015 年第三季度实现营业收入 82,534 万元，比上年同期增长 29.71%；于 2015年 1至 9月份实现营业收入 217，390万元，比上年同期增长 5.41%。
报告期末连锁餐厅总数为 304家，上年末为 304家，上年 9月末为 301家。
2.5 部分行业的营业收入、营业成本和毛利率情况
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
分行业营业收入营业成本毛利率(%)
有限服务型酒店营运及管理业务 3,914,238,408.35 268,129,930.36 93.15
食品及餐饮业务 198,539,122.60 95,452,275.95 51.92
其他业务 196,770.00 0.00 100.00
合计 4,112,974,300.95 363,582,206.31 91.16
注：毛利率=[(营业收入-营业成本)÷营业收入]×100%
2.6公司业务分地区情况
于 2015年 1至 9月份，公司新增卢浮集团 2015年 3至 9月份营业收入。该等营业收入被划分至中国大陆境外地区。下表列示了公司营业收入分地区情况：
单位：元审计类型：未经审计
地区欧元
人民币
（或折合人民币）
营业收入比上年同期
增减（%）
中国大陆境内 2,215,777,899.26 2.33
其中：上海地区 953,724,576.88 1.47
上海以外地区 1,262,053,322.38 3.00
中国大陆境外 276,720,018.75 1,897,196,401.69 不适用
营业收入合计 276,720,018.75 4,112,974,300.95 89.96
注：中国大陆境外包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区、台湾地区，以及法国、波兰、英国、荷兰、德国、西班牙、意大利、葡萄牙等国家（或地区）。
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
14 / 40
2.7 公司部分主要子公司、参股公司的经营情况及业绩（2015年 1至 9月份）:
单位：万元币种（除特别注明外）：人民币审计类型：未经审计
公司名称
于 2015年
9月 30日
持股比例
（注 4）
主营业务
2015年
1至 9月份
营业收入
2015年
1至 9月份归属于母公司所有者的净利润
一、有限服务型连锁酒店业务（主要部分）：
1、上海锦江都城酒店管理有限公司 100%
有限服务商务酒店的投资、经营管理
4,727 1,766
2、锦江之星旅馆有限公司 100%
有限服务型酒店的租赁经营、管理
109,951 16,687
3、上海锦江国际旅馆投资有限公司 100%旅馆业的投资 55,591 -831
其中子公司：山西金广快捷酒店管理有
限公司（注 1）
100%
有限服务型酒店的租赁经营、管理
5,492 433
4、时尚之旅酒店管理有限公司 100%
有限服务型酒店住宿、餐饮管理
15,719 -282
5、上海锦江达华宾馆有限公司 100%经营酒店及餐饮 1,214 -346
6、上海闵行饭店有限公司 100%经营酒店及餐饮 2,084 69
7、上海锦卢投资管理有限公司 100%投资管理 189,720 19,220
其中子公司：卢浮集团（注 2）
（Groupe du Louvre） 100%经营酒店及餐饮
27,672
万欧元
3,138
万欧元
二、食品及餐饮业务（主要部分）：
1、上海锦江国际餐饮投资管理有限公司 100%
餐饮业开发管理、国内贸易
20,248 -2,679
其中子公司：上海锦江国际食品餐饮管
理有限公司（注 3）
100%
生产月饼及冷冻食品
9,410 373
上海新亚食品有限公司
（注 3）
100%
生产月饼及冷冻食品 上海锦箸餐饮管理有限公司（注 3）
100%餐饮业务 1,171 -407
上海锦亚餐饮管理有限
公司（注 3）
100%中西餐饮 7,548 -1,581
上海锦江同乐餐饮管理有
限公司（注 3）
51%中西餐饮 1,390 -175
联营公司：上海吉野家快餐有限公司
（注 3）
42.815%日式快餐 3,302 -515
上海静安面包房有限公司
（注 3）
14.63%
生产和销售面包糕点
7,950 -509
2、上海肯德基有限公司 42%西式快餐 217,390 9,988
3、上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 41%中式餐饮 17,242 1,021
4、杭州肯德基有限公司 8%西式快餐 308,421 29,210
5、苏州肯德基有限公司 8%西式快餐 156,144 11,569
6、无锡肯德基有限公司 8%西式快餐 85,612 5,048
三、其他业务（主要部分）：
长江证券股份有限公司 2.51%
证券经纪、证券投资咨询
697,466 318,166
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
15 / 40
注 1:山西金广快捷酒店管理有限公司系上海锦江国际旅馆投资有限公司之全资子公司。
注 2：注册于法国的卢浮集团的 100%股权为上海锦卢投资管理有限公司依次透过其全资子公司上海锦江股份（香港）有限公司和海路投资有限公司持有。
注 3：上海锦江国际食品餐饮管理有限公司的 82%股权、上海新亚食品有限公司的 95%股权、上海锦箸餐饮管理有限公司 100%股权、上海锦亚餐饮管理有限公司 100%股权、上海锦江同乐餐饮管理有限公司的 51%股权和上海吉野家快餐有限公司的 42.815%股权为上海锦江国际餐饮投资管理有
限公司所持有。上海静安面包房有限公司的 14.63%股权为上海锦江国际餐饮投资管理有限公司所
持有，后者对其能够施加重大影响。本公司持有上海锦江国际餐饮投资管理有限公司的 100%股权、上海新亚食品有限公司的 5%股权、上海锦江国际食品餐饮管理有限公司的 18%股权。
注 4：表中期末持股比例为本公司直接或间接持有被投资单位的股权比例。
注 5：表中所列示的会计数据均未经会计师事务所审计。
三、重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用□不适用
3.1.1 合并资产负债表项目变动的情况及其主要原因
单位：元币种：人民币
项目
2015年
09月 30日
2014年
12月 31日
变动
金额%
货币资金 8,187,712,449.85 3,551,614,901.31 4,636,097,548.54 130.53
应收账款 596,932,840.62 88,420,644.15 508,512,196.47 575.11
预付账款 66,542,999.05 36,563,815.81 29,979,183.24 81.99
应收利息 106,722,966.99 1,272,464.17 105,450,502.82 8,287.11
应收股利 19,161,708.00 2,042,209.70 17,119,498.30 838.28
其他应收款 177,374,803.83 62,368,314.79 115,006,489.04 184.40
存货 49,698,081.81 28,981,298.59 20,716,783.22 71.48
一年内到期的非流动资产
1,634,027.25 0.00 1,634,027.25 不适用
其他流动资产 163,224,211.81 2,711,183.83 160,513,027.98 5,920.40
可供出售金融资产 1,240,635,200.84 2,389,181,673.99 -1,148,546,473.15 -48.07
长期股权投资 244,787,728.73 131,328,786.66 113,458,942.07 86.39
固定资产 6,498,109,689.17 2,793,111,236.82 3,704,998,452.35 132.65
在建工程 567,270,248.63 367,529,091.17 199,741,157.46 54.35
无形资产 2,450,388,850.34 239,495,091.84 2,210,893,758.50 923.15
商誉 4,247,201,505.71 95,697,977.65 4,151,503,528.06 4,338.13
递延所得税资产 428,994,799.61 91,691,878.78 337,302,920.83 367.87
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
16 / 40
其他非流动资产 96,871,286.93 61,573,521.77 35,297,765.16 57.33
短期借款 5,219,783,641.20 800,000,000.00 4,419,783,641.20 552.47
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
6,522,364.55 0.00 6,522,364.55 不适用
应付账款 917,500,189.68 511,766,155.46 405,734,034.22 79.28
预收账款 247,659,238.72 151,957,498.70 95,701,740.02 62.98
应付职工薪酬 295,645,909.55 86,160,486.77 209,485,422.78 243.13
应交税费 300,557,668.32 181,478,947.60 119,078,720.72 65.62
应付利息 24,981,572.19 559,618.64 24,421,953.55 4,364.04
应付股利 1,513,860.98 371,241.41 1,142,619.57 307.78
一年内到期的非流动负债
20,473,741.25 4,964,076.58 15,509,664.67 312.44
长期借款 9,312,121,607.14 4,500,000.00 9,307,621,607.14 206,836.04
长期应付款 134,036,874.00 5,730,481.90 128,306,392.10 2,239.02
长期应付职工薪酬 160,411,443.86 0.00 160,411,443.86 不适用
预计负债 60,583,714.67 0.00 60,583,714.67 不适用
递延收益 59,734,267.37 27,174,141.58 32,560,125.79 119.82
递延所得税负债 1,476,749,700.78 654,616,988.13 822,132,712.65 125.59
其他非流动负债 558,624.46 0.00 558,624.46 不适用
其他综合收益 803,143,036.89 1,639,273,900.26 -836,130,863.37 -51.01
少数股东权益 199,608,431.94 28,798,007.19 170,810,424.75 593.13
公司于 2015年 2月 28日起，将卢浮集团纳入财务报表合并范围。于 2015年 9月 30日，卢浮集团资产总额 11.9亿欧元，折合人民币为 85.2亿元；归属于母公司所有者的权益 1.3亿欧元，
折合人民币为 9.3亿元；向股东融入的借款 8.1亿欧元，折合人民币为 58.0亿元。该等事项引起
公司资产负债表相关项目报告期末余额与上年末余额相比，发生大幅变动。下述分析中，恕不再对该等事项所引起的金额变动及其原因一一赘述。
于报告期末，合并资产负债表部分项目的变动金额及其主要原因如下：
⑴货币资金
报告期末 8,187,712,449.85元，上期末 3,551,614,901.31元，增长 130.53%。主要是本期
向银行融入借款，以及向锦江国际和锦江酒店集团融入委托借款等所致。本期末货币资金余额包括人民币现金质押存款 47.2亿元、募集资金存款 19.1亿元。
⑵应收账款
报告期末 596,932,840.62元，上期末 88,420,644.15元，增长 575.11%。主要是公司有限服
务酒店业务收入增加、食品及餐饮业务中团膳业务增加等所致。
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
17 / 40
⑶应收利息
报告期末 106,722,966.99元，上期末 1,272,464.17元，增长 8,287.11%。主要是本期末银
行存款本金比上期末增加所致。
⑷应收股利
报告期末 19,161,708.00元，上期末 2,042,209.70元，增长 838.28%。主要是本期末应收苏
州肯德基、无锡肯德基和杭州肯德基 2014年股利所致。
⑸其他应收款
报告期末 177,374,803.83元，上期末 62,368,314.79元，增长 184.40%。主要是本期末旅馆
投资公司应收铁路杭州东站项目押金所致。
⑹可供出售金融资产
报告期末 1,240,635,200.84元，上期末 2,389,181,673.99元，下降 48.07%。主要是本期出
售部分金融资产，以及期末可供出售金融资产公允价值下降共同影响所致。
⑺在建工程
报告期末 567,270,248.63元，上期末 367,529,091.17元，增长 54.35%。主要是新亚大酒店、
新城饭店和南华亭宾馆停业改造增加投入所致。
⑻短期借款
报告期末 5,219,783,641.20元，上期末 800,000,000.00元，增长 552.47%。本期末短期借
款余额包括向银行和财务公司合计融入人民币借款 32亿元，以及向锦江国际和锦江酒店集团合计融入委托借款人民币 20亿元等所致。
⑼应交税费
报告期末 300,557,668.32元，上期末 181,478,947.6元，增长 65.62%。主要是缴纳 2014年
度企业所得税比上年同期增加所致。
⑽应付利息
报告期末 24,981,572.19元，上期末 559,618.64元，增长 4,364.04%。主要是本期末银行借
款本金比上期末增加所致。
⑾递延所得税负债
报告期末 1,476,749,700.78元，上期末 654,616,988.13元，增长 125.59%。主要是本期出
售部分金融资产，以及期末可供出售金融资产公允价值下降共同影响所致。
⑿其他综合收益
报告期末 803,143,036.89元，上期末 1,639,273,900.26元，下降 51.01%。主要是本期出
售部分金融资产，以及期末可供出售金融资产公允价值下降共同影响所致。
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2015年第三季度报告
18 / 40
3.1.2 合并利润表项目变动的情况及其主要原因
单位:元币种：人民币
项目
01月 01日至 09月 30日变动
2015年 2014年金额%
营业收入 4,112,974,300.
