上海锦江国际酒店发展股份有限公司
A 股股票代码:600754
B 股股票代码:900934
2013 年第三季度报告
600754、900934 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2013 年第三季度报告
目录
一、重要提示 2
二、公司主要财务数据和股东变化 2
三、重要事项 12
四、附录 20
600754、900934 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2013 年第三季度报告
一、重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准
确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
1.2 本公司第七届董事会第十三次会议于 2013 年 10 月 29 日审议通过了 2013 年第三季
度报告。公司全体董事出席董事会会议。
1.3
公司负责人姓名 俞敏亮先生
首席执行官姓名 张晓强先生
主管会计工作负责人姓名 卢正刚先生
会计机构负责人姓名 吴 琳女士
公司负责人董事长俞敏亮先生、首席执行官张晓强先生、主管会计工作负责人执行总裁
卢正刚先生及会计机构负责人吴琳女士保证本季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 公司本季度报告中的财务报表未经审计。
二、公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位:元 币种:人民币
2013 年 9 月 30 日
2013 年 9 月 30 日 2012 年 12 月 31 日
比上年度末增减(%)
总资产 7,171,803,225.69 5,412,172,930.75 32.51
归属于上市公司股东的净资产 4,222,796,674.45 4,246,411,923.90 -0.56
2013 年 1 至 9 月份
2013 年 1 至 9 月份 2012 年 1 至 9 月份
比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 434,051,881.40 465,005,408.33 -6.66
2013 年 1 至 9 月份
2013 年 1 至 9 月份 2012 年 1 至 9 月份
比上年同期增减(%)
营业收入 1,960,626,226.34 1,755,758,848.69 11.67
归属于上市公司股东的净利润 332,396,599.62 328,497,037.14 1.19
归属于上市公司股东的扣除非
202,575,284.36 263,260,337.61 -23.05
经常性损益的净利润
加权平均净资产收益率(%) 7.76 7.96 减少 0.20 个百分点
基本每股收益(元/股) 0.5510 0.5446 1.19
稀释每股收益(元/股) 不适用 不适用 不适用
600754、900934 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2013 年第三季度报告
扣除非经常性损益项目和金额:
单位:元 币种:人民币
项目 2013 年 7 至 9 月份 2013 年 1 至 9 月份 说明
非流动资产处置损益 -80,768.42 -274,141.64
计入当期损益的政府补助,但与
公司正常经营业务密切相关,符
锦江之星、新亚大家乐等
合国家政策规定、按照一定标准 2,340,262.80 21,386,764.82
取得的政府补助
定额或定量持续享受的政府补
助除外
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外,持有交易
性金融资产、交易性金融负债产
出售长江证券、锦江投资
生的公允价值变动损益,以及处 109,771,247.24 149,839,893.12
股票取得的投资收益
置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
除上述各项之外的其他营业外
2,667,602.83 4,273,231.61
收入和支出
出售长江证券、锦江投资
所得税影响额 -28,724,958.57 -43,876,977.71 股票和取得政府补助等应
纳所得税额
少数股东权益影响额(税后) -101,479.84 -1,527,454.94
合计 85,871,906.04 129,821,315.26
2.2 截至报告期末的股东总数、前十名股东、前十名无限售条件股东的持股情况表
单位:股
报告期末股东总数(户) 55,444 户(其中:A 股股东 30,606 户,B 股股东 24,838 户)
前十名股东持股情况
持股比例 持有有限售 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 条件股份数量 的股份数量
上海锦江国际酒店(集团)
国有法人 50.32 303,533,935 0 无
股份有限公司
INVESCO FUNDS SICAV 境外法人 3.24 19,553,069 0 未知
双钱集团股份有限公司 国有法人 1.42 8,541,951 0 无
新华优选分红混合型证券
其他 1.26 7,595,693 0 无
投资基金
易方达价值成长混合型证
其他 1.01 6,100,000 0 无
券投资基金
600754、900934 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2013 年第三季度报告
INVESCO PERPETUAL HONG
境外法人 0.82 4,942,249 0 未知
KONG & CHINA FUND
嘉实服务增值行业证券投
其他 0.62 3,751,416 0 无
资基金
SCBHK A/C BBH S/A
VANGUARD EMERGING 境外法人 0.54 3,272,024 0 未知
MARKETS STOCK INDEX FUND
新华钻石品质企业股票型
其他 0.51 3,057,520 0 无
证券投资基金
MATTHEWS CHINA DIVIDEND
境外法人 0.44 2,657,495 0 未知
FUND
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称(全称) 股份种类及数量
流通股的数量
上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司 303,533,935 人民币普通股
INVESCO FUNDS SICAV 19,553,069 境内上市外资股
双钱集团股份有限公司 8,541,951 人民币普通股
新华优选分红混合型证券投资基金 7,595,693 人民币普通股
易方达价值成长混合型证券投资基金 6,100,000 人民币普通股
INVESCO PERPETUAL HONG KONG & CHINA FUND 4,942,249 境内上市外资股
嘉实服务增值行业证券投资基金 3,751,416 人民币普通股
SCBHK A/C BBH S/A VANGUARD EMERGING
3,272,024 境内上市外资股
MARKETS STOCK INDEX FUND
新华钻石品质企业股票型证券投资基金 3,057,520 人民币普通股
MATTHEWS CHINA DIVIDEND FUND 2,657,495 境内上市外资股
INVESCO FUNDS SICAV 与 INVESCO PERPETUAL HONG KONG
& CHINA FUND 同属于景顺投资管理有限公司(INVESCO);
新华优选分红混合型证券投资基金与新华钻石品质企
上述股东关联关系或一致行动的说明 业股票型证券投资基金同属于新华基金管理有限公司。
除此之外,公司未知其他股东之间是否存在关联关系或
属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定
的一致行动人。
2.3 报告期内经营活动总体状况的简要回顾
今年前三季度,经营环境复杂多变。公司坚定不移地执行发展战略,积极实施变革
和业务整合等措施,较好地完成了今年前三季度的主要经营任务。
于今年第三季度,公司实现合并营业收入 75,731 万元,比上年同期增长 17.82%;实
现营业利润 20,864 万元,比上年同期增长 65.52%。实现归属于上市公司股东的净利润
600754、900934 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2013 年第三季度报告
16,434 万元,比上年同期增长 58.43%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的
净利润 7,847 万元,比上年同期下降 22.98%。经营活动产生的现金流量净额 14,527 万元,
比上年同期下降 21.52%。
于今年 1 至 9 月份,公司实现合并营业收入 196,063 万元,比上年同期增长 11.67%;
实现营业利润 40,412 万元,比上年同期增长 1.50%;实现归属于上市公司股东的净利润
33,240 万元,比上年同期增长 1.19%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的
净利润 20,258 万元,比上年同期下降 23.05%。经营活动产生的现金流量净额 43,405 万
元,比上年同期下降 6.66%。
公司前三季度主要经营业绩同比变动的主要因素是:合并营业收入的同比增长,主
要是公司有限服务型酒店业务收入和食品与餐饮业务中团膳业务收入保持增长;同时,
公司于第三季度新增时尚之旅酒店管理有限公司合并营业收入。营业利润和净利润等指
标的同比增长,主要受四个因素变动的影响:一是有限服务型酒店业务利润同比增加
1,005 万元;二是上海肯德基因受鸡肉原料事件和人感染 H7N9 禽流感疫情影响,给公司
带来报告期投资亏损 923 万元,上年同期为投资收益 5,556 万元;三是公司于报告期取
得可供出售金融资产项下出售税前收益 14,984 万元和现金股利 2,354 万元,上年同期取
得可供出售金融资产项下出售税前收益 7,785 万元和现金股利 1,244 万元;四是公司于
报告期发生借款利息 2,121 万元。
于 2013 年 9 月 30 日,公司总资产 717,180 万元,比上年末增长 32.51 %;负债总额
291,411 万元,比上年末增长 158.59%;归属于上市公司股东的净资产 422,280 万元,比
上年末下降 0.56%。
总资产比上年末增长的主要因素是:公司于 2013 年 6 月 30 日将时尚之旅酒店管理
有限公司纳入合并财务报表范围。负债总额比上年末增长的主要因素是:公司于本期内
向锦江国际融入委托借款 110,000 万元人民币、向锦江财务公司融入借款 43,000 万元人
民币。归属于上市公司股东的净资产比上年末下降的主要因素是:公司于 2013 年 6 月份
实施上年度利润分配方案支付现金股利,和长江证券等可供出售金融资产于报告期内的
部分出售及其期末公允价值比上年末下降等。
2.3.1 有限服务型酒店业务
2.3.1.1 有限服务型酒店开业和签约情况
第三季度实现合并营业收入 67,455 万元,比上年同期增长 18.83%;合并营业收入中
的首次加盟费收入 1,442 万元,比上年同期增长 2.34%;持续加盟费收入 3,976 万元,比
上年同期增长 18.23%;中央订房系统渠道销售费 1,042 万元,比上年同期增长 43.53%。
1 至 9 月份实现合并营业收入 175,383 万元,比上年同期增长 11.06%。合并营业收
600754、900934 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2013 年第三季度报告
入中的首次加盟费收入 5,072 万元,比上年同期增长 21.54%;持续加盟费收入 10,813
万元,比上年同期增长 22.15%;中央订房系统渠道销售费 2,783 万元,比上年同期增长
59.12%。
于 2013 年第三季度,净增开业有限服务型连锁酒店 31 家,其中直营酒店 6 家,加盟
酒店 25 家。在第三季度净增开业的 31 家酒店中,“锦江之星”品牌连锁酒店增加 27 家,
“百时快捷”品牌连锁酒店减少 1 家,“金广快捷”品牌连锁酒店增加 1 家,“白玉兰”
品牌连锁酒店增加 1 家,品牌整合中酒店(指通过收购、租赁或委托经营等方式取得的、
且需实施品牌转换之酒店,下同)增加 3 家。
截至2013年9月30日,已经开业的有限服务型连锁酒店合计为803家,其中开业直营
酒店235家,开业加盟酒店568家。已经开业的有限服务型连锁酒店客房总数97,780间,
其中开业直营酒店的客房间数为33,034间,开业加盟酒店的客房间数为64,746间。开业
的直营酒店家数和加盟酒店家数分别占全部开业酒店总数的29.27%和70.73%,开业的直
营酒店客房间数和加盟酒店客房间数分别占全部开业酒店客房总数的33.78%和66.22%。
在截至 2013 年 9 月 30 日已经开业的 803 家经济型连锁酒店中,“锦江之星”品牌连
锁酒店 680 家,“百时快捷”品牌连锁酒店 66 家,“金广快捷”品牌连锁酒店 26 家,“白
玉兰”品牌连锁酒店 8 家,品牌整合中酒店 23 家。
于2013年第三季度,净增签约有限服务型连锁酒店35家,其中签约直营酒店4家,签
约加盟酒店31家。
截至 2013 年 9 月 30 日,已经签约的有限服务型连锁酒店合计达到 1,013 家,其中签
约直营酒店 268 家,签约加盟酒店 745 家。已经签约的有限服务型连锁酒店客房总数
119,795 间,其中签约直营酒店的客房间数为 37,208 间,签约加盟酒店的客房间数为
82,587 间,签约的直营酒店家数和加盟酒店家数分别占全部开业酒店总数的 26.46%和
73.54%,签约的直营酒店客房间数和加盟酒店客房间数分别占全部签约酒店总数的
31.06%和 68.94%。
在截至 2013 年 9 月 30 日已经签约的 1,013 家有限服务型连锁酒店中,“锦江之星”
品牌连锁酒店 847 家,“百时快捷”品牌连锁酒店 77 家,“金广快捷”品牌连锁酒店 50
家,“白玉兰”品牌连锁酒店 11 家,品牌整合中酒店 28 家。
截至 2013 年 9 月 30 日,公司旗下签约经济型连锁酒店分布于中国 31 个省、自治区
和直辖市的 251 个城市。
于 2013 年 1 至 9 月份,锦江之星会员人数增加了 436.7 万。截至 2013 年 9 月 30 日,
锦江之星会员总数达到 1,068.3 万人,其中锦江之星交行联名卡会员 89.9 万,锦尚卡(积
分类卡)会员 662.8 万。包括国际国内著名品牌企业在内的客户数量突破 3.9 万家。
600754、900934 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2013 年第三季度报告
2.3.1.2 已经开业的经济型酒店客房运营情况
于 2013 年 1 至 9 月份,包括直营酒店和加盟酒店在内,全部已经开业的有限服务型
连锁酒店实现的客房收入 367,684 万元,比上年同期增加 57,981 万元,增长 18.72%。
于 2013 年第三季度,全部已经开业的有限服务型连锁酒店的平均客房出租率 87.82%,
比上年同期减少 0.70 个百分点;平均房价 184.64 元,比上年同期下降 0.35%;每间客房
提供的客房收入(RevPAR)162.15 元,比上年同期下降 1.13%。
下表列示了于 2009 年至 2013 年各第三季度公司开业有限服务型连锁酒店客房运营
情况:
2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年
第三季度 第三季度 第三季度 第三季度 第三季度
平均出租率(%) 85.88 91.70 91.54 88.52 87.82
平均房价(元/间) 175.41 204.16 181.53 185.28 184.64
RevPAR(元/间) 150.64 187.21 166.17 164.01 162.15
注 1、“平均出租率”包括以“日住房”形式出租的客房间数。
注 2:“RevPAR”是指每间可供客房提供的每日平均客房收入,以下同。
于 2013 年 1 至 9 月份,全部已经开业的有限服务型连锁酒店的平均客房出租率
83.58%,比上年同期减少 1.86 个百分点;平均房价 179.72 元,比上年同期下降 0.81%;
每间可供客房提供的客房收入(RevPAR)150.21 元,比上年同期下降 2.97%。
下表列示了于 2009 年至 2013 年各第三季度末及其 1 至 9 月份公司开业有限服务型
连锁酒店客房运营情况:
2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年
09 月 30 日 09 月 30 日 09 月 30 日 09 月 30 日 09 月 30 日
开业酒店家数 308 382 519 658
其中:直营酒店 109 132 164 184
加盟酒店 199 250 355 474
开业酒店客房间数 41,567 50,457 65,386 80,337 97,780
2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年
1 至 9 月份 1 至 9 月份 1 至 9 月份 1 至 9 月份 1 至 9 月份
平均出租率(%) 81.67 86.67 86.98 85.44 83.58
平均房价(元/间) 173.23 188.76 177.77 181.19 179.72
RevPAR(元/间) 141.37 163.59 154.63 154.81 150.21
600754、900934 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2013 年第三季度报告
下表列示了全部开业有限服务型连锁酒店 2013 年 1 至 9 月份分品牌的 RevPAR 及其与
上年同期的比较情况:
平均出租率(%) 平均房价(元/间) RevPAR(元/间)
品牌 2013 年 2012 年 2013 年 2012 年 2013 年 2012 年 同比
1至9月 1至9月 1至9月 1至9月 1至9月 1至9月 增减(%)
锦江之星 84.68 85.96 182.33 184.56 154.40 158.65 -2.68
百时快捷 80.10 76.24 107.26 109.17 85.92 83.23 3.23
金广快捷 76.62 91.02 171.62 181.47 131.50 165.17 -20.39
白玉兰 63.56 65.48 240.05 214.37 152.58 140.37 8.70
小计 84.01 85.44 178.73 181.19 150.15 154.81 -3.01
整合中品牌 57.01 - 275.78 - 157.22 - 不适用
其中:时尚之旅 53.42 - 279.19 - 149.14 - 不适用
全 部 83.58 85.44 179.72 181.19 150.21 154.81 -2.97
下表列示了公司截至 2013 年 9 月 30 日全部已经开业酒店,以及开业满 18 个月酒店
和开业未满 18 个月酒店于 2013 年 1 至 9 月份的客房运营情况:
于 2013 年 9 月 30 日 于 2013 年 9 月 30 日 于 2013 年 9 月 30 日
全部开业酒店 开业满 18 个月的酒店 开业未满 18 个月的酒店
平均出租率(%) 83.58 86.35 73.26
其中:直营酒店 83.73 86.81 65.87
加盟酒店 83.48 86.09 75.43
平均房价(元/间) 179.72 181.90 171.18
其中:直营酒店 185.51 185.77 183.51
加盟酒店 177.15 179.75 168.02
RevPAR(元/间) 150.21 157.07 125.41
其中:直营酒店 155.33 161.27 120.88
加盟酒店 147.88 154.75 126.74
预计 2013 年第四季度公司有限服务型酒店运营及管理业务收入 62,700 万元至
69,300 万元。预计 2013 年度公司有限服务型酒店运营及管理业务收入 238,083 万元至
244,683 万元。鉴于经营过程中存在各种不确定性,这些预计数据最终与定期报告数据存
在差异,因而该等预计数据仅供投资者参考。
600754、900934 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2013 年第三季度报告
2.3.2 食品与餐饮业务
于 2013 年第三季度,食品与餐饮业务实现合并营业收入 8,266 万元,比上年同期增
长 10.18%。
于 2013 年 1 至 9 月份,食品与餐饮业务合并营业收入 20,659 万元,比上年同期增
长 17.12%。
合并营业收入增长的主要原因是从事团膳业务的锦江食品公司营业收入大幅增长。
以下列示了部分食品与餐饮企业于 2013 年第三季度和于 2013 年 1 至 9 月份营业收
入和餐厅数量情况:
公司持有 100%股权的上海新亚食品有限公司于 2013 第三季度实现营业收入 1,354
万元,比上年同期下降 15.59%,其中月饼销售收入(初步核算数)1,342 万元,比上年
同期下降约 16.33%。于 2013 年 1 至 9 月份实现营业收入 1,415 万元,比上年同期下降
13.61%。
公司持有 100%股权的上海锦江国际食品餐饮管理有限公司于 2013 第三季度实现营
业收入 2,181 万元,比上年同期增加 1,838 万元;于 2013 年 1 至 9 月份实现营业收入 5,837
万元,比上年同期增加 5,484 万元。报告期末管理团膳餐厅为 30 家,上年末为 11 家。
公司持有 100%股权的上海锦著餐饮管理有限公司于 2013 年度第三季度实现营业收
入 99 万元;于 2013 年 1 至 9 月份实现营业收入 142 万元。
公司持有 75%股权的上海新亚大家乐餐饮有限公司于 2013 年第三季度实现营业收入
4,210 万元,比上年同期下降 15.87%;于 2013 年 1 至 9 月份实现营业收入 11,650 万元,
比上年同期下降 15.94%。报告期末连锁门店总数为 63 家,其中点心小铺 10 家;上年末
连锁门店总数为 57 家,其中点心小铺 1 家。
公司持有 51%股权的上海锦江同乐餐饮管理有限公司于 2013 年第三季度实现营业收
入 490 万元,比上年同期下降 14.04%;于 2013 年 1 至 9 月份实现营业收入 1,574 万元,
比上年同期下降 12.89%。报告期末餐厅总数为 2 家,上年末为 2 家。
公司持有 42.815%股权的上海吉野家快餐有限公司于 2013 年第三季度实现营业收入
1,965 万元,比上年同期下降 7.14%;于 2013 年 1 至 9 月份实现营业收入 5,200 万元,
比上年同期下降 16.06%。报告期末连锁餐厅总数为 22 家,上年末为 24 家。
公司持有 42%股权的上海肯德基有限公司于 2013 年第三季度实现营业收入 79,057
万元,比上年同期下降 9.39%;于 2013 年 1 至 9 月份实现营业收入 187,038 万元,比上
年同期下降 20.73%。报告期末连锁餐厅总数为 299 家,上年末为 310 家。
600754、900934 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2013 年第三季度报告
2.4 部分行业的营业收入、营业成本和成本率情况
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%)
有限服务型酒店营运及管理业务 1,753,832,782.42 126,758,772.22 92.77
食品与餐饮业务 206,587,243.92 99,197,523.28 51.98
其他业务 206,200.00 0.00 100.00
合计 1,960,626,226.34 225,956,295.50 88.48
注:毛利率=[(营业收入-营业成本)÷营业收入]×100%
2.5 营业收入业务分地区情况
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
地区 营业收入 营业收入比上年同期增减(%)
上海 864,599,352.06 16.98
其他 1,096,026,874.28 7.81
合计 1,960,626,226.34 11.67
2.6 公司部分主要子公司、参股公司的经营情况及业绩(2013 年 1 至 9 月份):
单位:万元 币种:人民币 审计类型:未经审计
2013 年 2013 年
期末持股
公司名称 主营业务 1 至 9 月份 1 至 9 月份
比例(注 7)
营业收入 净利润
一、有限服务型连锁酒店业务(主要部
分):
有限服务型酒店
1、锦江之星旅馆有限公司 100% 的租赁经营、管 113,398 20,994
理
2、上海锦江国际旅馆投资有限公司 100% 旅馆业的投资 45,253
有限服务型酒店
其中子公司:山西金广快捷酒店管理有
100% 的租赁经营、管 7,194
限公司(注 1)
理
3、上海锦江都城酒店管理有限公司(注 有限服务酒店的
100% 0 -105
2) 租赁经营、管理
有限服务型酒店
4、时尚之旅酒店管理有限公司(注 3) 100% 4,160 -184
住宿、餐饮管理
5、上海锦江达华宾馆有限公司(注 4) 100% 经营酒店及餐饮 31
6、上海闵行饭店有限公司(注 5) 100% 经营酒店及餐饮 821 -170
二、食品与餐饮业务(主要部分):
600754、900934 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2013 年第三季度报告
餐饮业开发管
1、上海锦江国际餐饮投资管理有限公司 100% 20,880 -1,665
理、国内贸易
其中子公司:上海新亚食品有限公司 生产月饼及冷冻
100% 1,415 -130
(注 6) 食品
上海锦江国际食品餐饮管
100% 餐饮业务 5,837
理有限公司(注 6