天地源股份有限公司 2012 年年度报告
天地源股份有限公司
2012 年年度报告
-1-
天地源股份有限公司 2012 年年度报告
重要提示
一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 希格玛会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 法定代表人俞向前、总裁李炳茂及财务总监王乃斌声明：保证年度报告中财务报告的
真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：
经希格玛会计师事务所有限公司审计，公司 2012 年度实现归属母公司所有者的净利
润 241,949,708.71 元，加上上年未分配利润 676,487,444.81 元，实际可分配利润 918,437,153.52
元。公司拟以现总股本 864,122,521 股为基数，向全体股东派发 2012 年全年现金红利每 10
股 0.85 元（含税），共计派发 73,450,414.29 元，余额 844,986,739.23 元留作以后年度分配；
2012 年不进行资本公积转增股本。
六、 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质性承
诺，请投资者注意投资风险。
七、 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
八、 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
-2-
天地源股份有限公司 2012 年年度报告
目录
第一节 释义及重大风险提示......................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要................................................................................................. 7
第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 8
第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 16
第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 21
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 26
第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 34
第九节 内部控制 .......................................................................................................................... 39
第十节 财务会计报告 .................................................................................................................. 40
第十一节 备查文件目录............................................................................................................. 110
-3-
天地源股份有限公司 2012 年年度报告
第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
天地源 指 天地源股份有限公司
公司章程 指 天地源股份有限公司章程
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2012 年度
二、 重大风险提示：
（1） 政策风险
2013 年，政府关于房地产行业的宏观调控政策仍将继续坚持从紧取向，抑制投资投机
和支持保护合理需求的政策大方向不变。限购政策短期没有退出的可能，房产税试点范围扩
大、保障房建设和土地供应仍是中央增加供给、缓解房价上涨预期的重要手段。如果房地产
市场和土地市场的回暖过快，不排除政府进一步出台更加严厉的房地产调控政策的风险。
应对措施：公司将密切关注宏观形势，加强对政策的研究及跟踪，依据政策导向，结合
市场变化，在项目顺利开发建设的基础上，及时合理的调整开发节奏，积极、快速进行市场
应变。
（2）市场风险
房地产行业由于其特点所限，存在着开发周期长、投资回收期慢的不利因素。因此在发
展过程中总是承受着市场供求变化的风险影响，这种影响主要是指消费者购买能力下降、购
买喜好变化或者供求形势发生变化等产生的销售不畅不利因素；另外，随着这几年国家对房
地产行业的强力调控，尽管一些中小型房地产公司退出房地产行业，产业集中度进一步加强，
但是，国内外优秀房地产企业规模却大大扩展，业务范围已经从一线城市快速覆盖到二、三
线城市，市场竞争环境进一步加剧。
对应措施：一是公司进一步加强对已进入城市的研究工作，深入调查分析目标市场、潜
在客户的需求，从而指导新项目新产品规划设计，生产出适销对路的产品；二是公司坚决贯
彻“快速开发”理念，缩短开发周期，快速回笼资金，规避市场变化风险；三是突出自身优
势，重点彰显“文化地产”特色，发挥核心竞争力效应，提高公司市场竞争能力。
（3）财务风险
如果因国家对房地产行业的信贷政策和融资渠道持续紧缩，将对公司自有资金及外部资
金的筹措带来不利影响。
应对措施：一方面，公司将加大销售回款力度，合理使用财务杠杆等方式拓宽资金来源；
另一方面，公司将进一步进行融资创新，成立资金运营部，扩展融资渠道，提高公司的直接
和间接融资能力。
-4-
天地源股份有限公司 2012 年年度报告
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 天地源股份有限公司
公司的中文名称简称 天地源
公司的外文名称 TANDE CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 TANDE
公司的法定代表人 俞向前
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘宇 原学功
西安高新技术开发区科技路 33 西安高新技术开发区科技路 33
联系地址
号高新国际商务中心 27 层 号高新国际商务中心 27 层
电话 029-88326035 029-88326035
传真 029-88325961 029-88325961
电子信箱 liuyu@tande.cn yuanxuegong@tande.cn
三、 基本情况简介
上海浦东新区张杨路 500 号华润时代广场二十六
公司注册地址
楼 K 单元
公司注册地址的邮政编码
西安高新技术开发区科技路 33 号高新国际商务
公司办公地址
中心 27 层
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.tande.cn
电子信箱 tande@tande.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 天地源 600665 G 天地源
六、 公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
注册登记日期 2003 年 10 月 20 日
注册登记地点 上海浦东张扬路 500 号华润时代广场十楼
企业法人营业执照注册号
税务登记号码 31011513221887X
-5-
天地源股份有限公司 2012 年年度报告
组织机构代码 13221887-X
注册登记日期 2007 年 10 月 30 日
上海浦东张杨路 500 号华润时代广场二十六楼 K
注册登记地点
单元
企业法人营业执照注册号
税务登记号码 31011513221887X
组织机构代码 13221887-X
(二)公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2003 年年度报告公司基本情况。
(三)公司上市以来，主营业务的变化情况
天地源股份有限公司原称\"上海沪昌特殊钢股份有限公司\"，系于 1991 年 9 月 4 日经[沪府
办（1991）105]号文批准，采用公开募集方式设立的股份有限公司，公司股票于 1993 年 7 月 9
日在上海证券交易所上市交易，公司原属冶金工业行业，主营业务为钢材及其延伸制品，其主
要产品(或劳务)包括：∮8-40 毫米各种棒材，品种有合结钢、轴承钢、弹簧钢等。
2003 年 8 月 31 日，公司 2002 年度股东大会批准向宝钢集团上海五钢有限公司出售公司除
货币资金和短期票据外的全部资产和负债，购买西安高新技术产业开发区房地产开发公司部分
房地产类资产。收购完成后，主营业务为房地产开发和经营、自有房屋租赁，物业管理，实业
投资、资产管理，国内贸易（除专项规定），与经营相关的咨询业务。
(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司于 1993 年 7 月 9 日在上海证券交易所挂牌上市，控股股东为宝钢集团上海五钢有限公
司。2003 年 8 月 31 日，公司 2002 年度股东大会批准向宝钢集团上海五钢有限公司出售公司除
货币资金和短期票据外的全部资产和负债，购买西安高新技术产业开发区房地产开发公司部分
房地产类资产，收购完成后公司控股股东变更为西安高新技术产业开发区房地产开发公司。
七、 其他有关资料
名称 希格玛会计师事务所有限公司
西安高新路 25 号希格玛大厦
办公地址
公司聘请的会计师事务所名称（境内） 三、四层
郭毅辉
签字会计师姓名
吕桦
-6-
天地源股份有限公司 2012 年年度报告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同
主要会计数据 2012 年 2011 年 2010 年
期增减(%)
营业收入 2,267,482,428.46 2,342,759,722.15 -3.21 2,049,932,656.62
归属于上市公司股东的净利
241,949,708.71 227,864,197.88 6.18 189,550,086.63
润
归属于上市公司股东的扣除
236,683,132.80 225,448,780.02 4.99 140,163,145.37
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
-265,594,709.88 -104,304,931.03 不适用 -981,476,350.97
额
本期末比上年
2012 年末 2011 年末 同期末增减 2010 年末
(%)
归属于上市公司股东的净资
2,181,918,017.00 1,939,968,308.29 12.47 1,713,602,588.27
产
总资产 8,944,434,663.50 8,448,379,301.98 5.87 7,699,292,293.17
(二) 主要财务数据
本期比上年同
主要财务指标 2012 年 2011 年 2010 年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.2800 0.2637 6.18 0.2632
稀释每股收益（元／股） 0.2800 0.2637 6.18 0.2632
扣除非经常性损益后的基本
0.2739 0.2609 4.98 0.1946
每股收益（元／股）
减少 0.73 个百
加权平均净资产收益率（%） 11.74 12.47 11.61
分点
扣除非经常性损益后的加权 减少 0.84 个百
11.50 12.34 8.58
平均净资产收益率（%） 分点
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额
非流动资产处置损益 7,967,495.61 -34,515.26 2,052,647.28
除上述各项之外的其他
-947,086.77 3,134,212.09 16,852,261.30
营业外收入和支出
其他符合非经常性损益
47,578,332.99
定义的损益项目
少数股东权益影响额 -801.10 157,340.72 -16,585,576.75
所得税影响额 -1,753,031.83 -841,619.69 -510,723.56
合计 5,266,575.91 2,415,417.86 49,386,941.26
-7-
天地源股份有限公司 2012 年年度报告
第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012 年，从宏观经济上讲是最复杂、最困难的一年，国际、国内经济形势严峻，欧元区经
济低迷，美国经济复苏乏力，中国经济连续 7 个季度回落，直到 2012 年四季度才终结了此前的
连续下滑，全年 GDP 同比增长 7.8%，是 1999 年以来经济增长的最低值。从房地产行业发展来
看，中央政府坚定不移的推行房地产市场调控政策，稳定调控成果，上半年市场以探底、筑底
为主，下半年在刚需和改善需求的主导下由淡转旺，出现了少有的暖冬现象，总体表现好于宏
观经济，呈现出低开高走的格局，整个行业在严峻的调控中仍然获得较快发展。
面对严峻的宏观经济形势，针对房地产持续调控并逐步走向理性的现状，公司上下紧紧围
绕“核心竞争力提升年”的发展主题，积极应对市场，在公司股东和各位董事、监事的关心支
持下，全面完成了各项经济指标任务。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,267,482,428.46 2,342,759,722.15 -3.21
营业成本 1,435,133,908.33 1,407,681,316.59 1.95
销售费用 85,918,679.74 82,047,362.32 4.72
管理费用 94,560,943.77 95,991,847.15 -1.49
财务费用 6,550,359.74 762,307.55 759.28
经营活动产生的现金流量净额 -265,594,709.88 -104,304,931.03
投资活动产生的现金流量净额 11,152,975.06 -187,841,293.98
筹资活动产生的现金流量净额 -45,861,293.38 100,088,343.32 -145.82
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
主要是因为本期交房结转收入的项目和上期差异所引起。
(2) 主要销售客户的情况
公司前五名销售客户销售的收入总额为 1,605.02 万元，占公司全部销售收入的比例为
0.71%。
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
商品房销售
房地产业 1,345,659,334.23 93.77 1,330,518,771.12 94.53 1.14
成本
物业服务 物业管理 71,889,346.23 5.01 60,916,449.80 4.33 18.01
-8-
天地源股份有限公司 2012 年年度报告
水电开发、
其他 17,500,664.89 1.22 16,071,580.17 1.14 8.89
折旧
(2) 主要供应商情况
公司前五名供应商采购总额为 35,845.71 万元，占全部采购金额的比重为 12.33%
4、 现金流
（1）现金流量表项目变动及说明
项目 本期数 上年同期数 增减比例 原因说明
经营活动产生的现金 主要因为本年度支付土地款、工
-265,594,709.88 -104,304,931.03 不适用
流量净额 程款增加所致
投资活动产生的现金 主要因为本期处置长期资产回款
11,152,975.06 -187,841,293.98 不适用
流量净额 所致
筹资活动产生的现金
-45,861,293.38 100,088,343.32 -145.82 主要因为本期偿还借款所致
流量净额
(2)报告期内公司经营活动现金流量净额与净利润差额 5.09 亿元，主要是因为报告期内公司新增土地储备、支付工程款增加
存货以及经营性应付应收项目变动所致。
5、 其它
(1) 发展战略和经营计划进展说明
a、经营业绩稳中有增。报告期内，实现销售收入 22.67 亿元；实现净利润（归属于母公司）
2.42 亿元，同比增长 6.18%。全年实现新签合同 20.25 亿元，实现资金回收 20.70 亿元。截止 2012
年 12 月 31 日，公司总资产为 89.44 亿元，净资产（归属母公司所有者权益）为 21.82 亿元，每
股收益 0.28 元，加权平均净资产收益率为 11.74%。
b、融资渠道逐渐拓宽。2012 年，公司积极拓展新的融资渠道，在传统融资和创新融资方
面取得了较大成绩，全年共实现审批额度 32.5 亿元，实现放款总额 16.91 亿元。这些融资为公
司按时归还金融机构到期借款、项目开发、土地储备提供了有力保障，确保了全年现金流的安
全顺畅。
c、土地储备加快推进。每一轮宏观调控、市场调整的后期都是拿地的较佳时期，公司科学
整合资源，寻找时机，全年新增项目 3 个，实现土地储备近 600 亩。2012 年 6 月，西安公司获
取曲江二期 300 亩商住用地；12 月，苏州公司通过竞拍摘取工业园区优势地段 185 亩住宅用地；
西安公司通过合作控股方式获取宝鸡市 105 亩住宅项目用地。这些项目将为公司下一轮五年规
划目标的完成发挥重要作用。
d、项目运营逐步提速。2012 年公司准确分析宏观经济形势、把握市场发展趋势，制定科
学合理的项目开发和销售节奏，按照“快速运营”的总体目标，各项目操盘开始执行“策划前
移、营销先动、工程前置”的运营策略和“当年拿地、半年动工、一年开盘”的工作标准，项
目的运营速度逐步提升。
e、产品客户研究成果显著。一是公司住宅产品线系列通过不断改进，设计更加完善，更贴
近客户和市场，为提高设计质量、缩短设计周期、合理控制成本、提升品牌价值提供了技术支
撑。二是客户研究取得实效，完成了《目标城市发展情况研究报告》、《“土地-客户-产品”三位
一体定位系统报告》和《天地源现有产品线梳理及产品线规划建议报告》，同时，还形成了针对
不同客户群研发的《天地源户型手册》三册，将科学指导公司后期土地项目定位、产品研究、
营销策划。
f、品质提升呈现亮点。西安区域公司以新项目为载体，融汇文化地产理念，坚持策划设计
前置、创新设计思路、丰富产品类型、提升设计精细度，打造了公司的设计核心竞争力，提升
了产品附加值，丹轩坊获西安市建筑工程“雁塔杯”（优质工程）奖。上海区域公司在产品设计
方面，尊重市场和客户诉求，设计更趋人性化、精细化及高附加值，通过打造“科技型、享受
型、增值型”高端居住产品，赢得了市场认可。深圳区域公司立足市场需求，本着“市场导向”
-9-
天地源股份有限公司 2012 年年度报告
的理念，对御湾雅墅项目部分户型方案进行调整，对别墅区景观施工图进行了优化调整，精益
求精，全面提升项目品质。天津区域公司始终坚持以品质取胜的理念，欧筑项目现场规范化和
文明施工管理水平在津九轩项目的基础上又有了进一步提升，津九轩 3 栋楼获得“竣工海河杯”
荣誉称号，欧筑一期一、二标段顺利通过“天津市市级文明施工示范工地”和“天津市市级质
量观摩工地”检查验收工作。
g、文化地产日趋完善。一是召开文化地产实施方案汇报会，明确了文化地产实施方法和路
径，确定了“六大模块”的关键点，为文化地产推进指明了方向。二是开展文化地产研讨会，
就文化地产在异地区域公司落地经验、文化地产与客群细分结合、文化地产在产品设计研究等
内容进行了研讨交流，根据公司的文化地产观，设计了文化地产系列形象广告，树立了文化地
产品牌形象，增强了品牌影响力。
h、公司管理水平不断提升。
公司治理日益规范。一是根据《公司法》、《上市公司章程指引》等法律法规，完成了公司
董事会、监事会换届工作；二是结合公司信息披露及重大经营活动等工作，通过媒体在资本市
场上塑造良好的公司形象，有效提升了公司在二级市场的影响力。2012 年公司获得了“金圆桌
奖-董事会建设特别贡献奖”和“最具创新力董秘奖”，公司的规范化治理得到了监管机构和市
场的认可。
内控建设全面完成。按照国家五部委联合下发的《内部控制基本规范》要求，公司全面启
动了内部控制体系建设工作。从年初开始，公司先后进行了风险识别及评估、控制活动识别及
内控有效性测试，确定了内控缺陷整改方案并进行整改，设计了《内部控制管理手册》并进行
宣贯，持续监督及改进内部控制体系运行，开展了内控自我评价。
人力资源管理工作迈上新台阶。一是健全人力资源管理制度，新制定两项制度，修订七项
制度，完成人力资源制度汇编初稿，健全了公司人力资源管理制度体系。二是薪酬管理、人才
引进、员工培训开发、员工关系管理等工作不断强化，满足了公司业务发展的人才需求，加大
了员工技术智力资源利用，提升了团队创造力。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 毛利率比
营业成本
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减
比上年增
（％）
减(%) 减(%)（%）
减少 3.37
房地产 2,159,382,389.36 1,345,659,334.23 37.68 -4.33 1.14
个百分点
物业管理 增加 2.13
78,950,865.21 71,889,346.23 8.94 20.78 18.01
服务 个百分点
增加 19.38
其他 29,057,493.89 17,500,664.89 39.77 43.92 8.89
个百分点
注： 主营业务其他行业本期毛利率同比增加 19.38%，主要原因为本期水电开发收入同比增
长 88.33%而成本只增长 16.64%所致。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
西安 1,359,503,656.38 58.01
苏州 864,390,801.39 73.67
- 10 -
天地源股份有限公司 2012 年年度报告
深圳 11,796,923.06 -96.07
天津 31,699,367.63 -95.37
注： 2012 年度公司的主营业务收入西安区域占 59.96%，苏州区域占 38.12%，深圳区域占
0.52%，天津区域占 1.40%。
(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位:元
本期期末金
上期期末数
本期期末数占总 额较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 占总资产的
资产的比例（%）
