上海金枫酒业股份有限公司
二○一三年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内
容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个
别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、立信会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见
的审计报告。
四、公司负责人葛俊杰、主管会计工作负责人陈国芳及会计机构负责人(会
计主管人员)邓春山声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,2013 年度公司实现归属于上
市公司股东的净利润 116,863,470.35 元,按照《公司法》和《公司章程》的规
定,提取法定盈余公积 8,923,328.12 元,加年初未分配利润 722,640,632.44
元,扣除 2013 年 7 月实施 2012 年的利润分配方案分配股利 43,867,149.20 元,
年末上市公司可供分配的利润 786,713,625.47 元。
公司于 2014 年 3 月实施了非公开发行 A 股股票方案,新增股本 75,947,700
股,公司总股本由本次非公开发行前的 438,671,492 股增加到 514,619,192 股。
根据公司 2013 年 3 月 20 日召开的第三十六次股东大会(临时股东大会)审议通
过的《关于公司非公开发行 A 股股票预案(修订版)的议案》中“关于本次非公
开发行前公司滚存利润的安排”的有关规定,公司拟以总股本 514,619,192 股为
基数,每 10 股派发现金 1.00 元(含税),合计分配股利 51,461,919.20 元,剩
余未分配利润结转下年度。
2013 年度不进行资本公积转增股本。
六、前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的
实质承诺,敬请投资者注意投资风险。
七、不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
八、不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
目 录
第一节 释义及重大风险提示 .......................................... 4
第二节 公司简介 .................................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ...................................... 5
第四节 董事会报告 .................................................. 6
第五节 重要事项 ................................................... 15
第六节 股份变动及股东情况 ......................................... 21
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................... 25
第八节 公司治理 ................................................... 29
第九节 内部控制 ................................................... 31
第十节 财务报告 ................................................... 32
第十一节 备查文件目录 ............................................ 124
第一节 释义及重大风险提示
一、释义
在本报告中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
本公司、公司、金枫酒业 指 上海金枫酒业股份有限公司
糖酒集团 指 上海市糖业烟酒(集团)有限公司
光明集团 指 光明食品(集团)有限公司
二、重大风险提示:
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险,敬请查阅第四节董事会报告中关
于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。
第二节 公司简介
一、公司信息
公司法定中文名称:上海金枫酒业股份有限公司
公司法定中文名称缩写:金枫酒业
公司英文名称:SHANGHAI JINFENG WINE COMPANY LIMITED
公司英文名称缩写:SJFW
公司法定代表人:葛俊杰
二、联系人和联系方式
公司董事会秘书:张黎云
联系地址:上海市普陀区宁夏路 777 号(海棠大厦内)
电话:(021)58352625 (021)50812727*908
传真:(021)58352620
E-mail:lily@jinfengwine.com
公司证券事务代表:刘启超
联系地址:上海市普陀区宁夏路 777 号(海棠大厦内)
电话:(021)58352625 (021)50812727*908
传真:(021)58352620
E-mail:lqc@jinfengwine.com
三、基本情况简介
公司注册地址:上海市浦东新区张杨路 579 号(三鑫大厦内)
公司注册地址的邮政编码:200120
公司办公地址:上海市普陀区宁夏路 777 号(海棠大厦内)
公司办公地址的邮政编码:200063
公司网址 www.jinfengwine.com
公司电子信箱:jfjy@jinfengwine.com
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称:《上海证券报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址:http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点:公司董事会办公室
五、公司股票简况
公司股票种类:A 股
公司股票上市交易所:上海证券交易所
股票简称:金枫酒业
股票代码:600616
变更前股票简称:第一食品
六、公司报告期内注册变更情况
(一)基本情况
公司报告期内注册情况未变更。
(二)公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
(三)公司上市以来,主营业务的变化情况
本公司前身为上海市第一食品股份有限公司,于 1992 年由上海市第一食品商店改
制上市。2000 年,公司以配股募集资金收购了控股股东上海市糖业烟酒(集团)有限公
司下属上海金枫酿酒有限公司 100%股权,公司主业从食品零售向酒类生产经营延伸;
2002 年,公司以 9800 万元参与增资扩股入主上海南浦食品有限公司,持有其 49%股权;
同年又通过与控股股东实施资产置换拥有了广西上上糖业有限公司 31%股权。公司坚持
走价值成长道路,通过产业经营和资本经营相结合,逐步发展成为以食品为主业,以酒
业、糖业、食品零售业、品牌代理业为核心产业的消费类上市公司。
随着公司黄酒产业不断做大做强,公司的主业结构和盈利结构逐渐发生变化,为进
一步聚焦黄酒产业专业化发展,优化公司治理结构,推进商业模式转型, 2008 年公司
实施重大资产重组,将所拥有的零售业、品牌代理业以及其他批发零售相关资产及负债
与控股股东糖酒集团持有的上海华光酿酒药业有限公司 100%的股权进行置换,同年末
广西上上糖业有限公司股权转让完成,公司实现了新一轮产业结构调整,成为以黄酒生
产经营为核心主业的酒业上市公司,公司名称变更为上海金枫酒业股份有限公司。
(四)公司上市以来,控股股东未发生变更。
七、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所名称:立信会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务所办公地址:上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位:元 币种:人民币
本期比上年同期
主要会计数据 2013 年 2012 年 2011 年
增减(%)
营业收入 1,025,854,990.93 951,180,160.77 7.85 1,042,413,557.57
归属于上市公司股东的净利润 116,863,470.35 103,269,050.61 13.16 140,967,918.02
归属于上市公司股东的扣除非
114,316,867.67 100,976,800.20 13.21 129,487,178.59
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 140,108,856.84 97,332,993.73 43.95 118,266,697.59
本期末比上年同
2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 1,321,888,728.58 1,248,892,532.51 5.84 1,175,325,261.63
总资产 1,591,417,076.00 1,649,050,082.60 -3.49 1,471,259,860.73
(二)主要财务数据
本期比上年同期增
主要财务指标 2013 年 2012 年 2011 年
减(%)
基本每股收益(元/股) 0.27 0.24 13.16 0.32
稀释每股收益(元/股) 0.27 0.24 13.16 0.32
扣除非经常性损益后的基本每
0.26 0.23 13.21 0.30
股收益(元/股)
加权平均净资产收益率(%) 9.07 8.57 增加 0.50 个百分点 12.14
扣除非经常性损益后的加权平
8.87 8.38 增加 0.49 个百分点 11.15
均净资产收益率(%)
二、非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额
非流动资产处置损益 260,223.20 -279,506.45 -10,723.25
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相
关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 3,256,352.00 3,227,249.62 14,809,650.00
受的政府补助除外
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期
128,405.78
净损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -117,922.27 107,288.71 380,233.63
少数股东权益影响额 -2,387.02 -8,788.51 -39,150.79
所得税影响额 -849,663.23 -753,992.96 -3,787,675.94
合计 2,546,602.68 2,292,250.41 11,480,739.43
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年是金枫酒业落实新三年发展规划的起始之年,面对宏观环境的变化与挑战,
公司把握酒业产业内在规律和发展趋势,以“精准营销,精益生产”为抓手,聚焦战略,
加快转型。2013 年公司经营业绩实现了两位数增长,为公司加快发展奠定了良好的基础。
1、销售体系调整,初见成效
面对酒类消费下滑、行业整体增长乏力的市场压力,金枫酒业明确目标,主动调整
经营方式和业务模式,以细分市场需求为导向,以渠道伙伴发展需求为抓手,努力提升
品牌份额,实施区域化销售体系整合,以内生性改革动力驱动绩效逆势增长。公司核心
品牌“石库门一号”系列、“金色年华”、“和酒”均实现了销量增长,产品的市外销量
也呈现恢复性增长。
2、携手合作伙伴,布局市外市场
2013 年 9 月,公司与商源集团旗下的久加久酒业有限公司签订业务合作协议,共同
开拓黄酒在上海以外市场的布局,并在宁波和常州两个重点市场完成首轮铺货。
3、推进技术创新,加强新品研发
为继续保持在行业内的技术领先地位,公司不断加强产学研合作,积极研发新技术,
新产品,2013 年 10 月,经过上海市科学技术协会审核,批准全资子公司石库门公司建
立院士专家站,并于 12 月 31 日正式揭牌。院士专家站的建立将进一步提升公司在行业
的影响力,进一步加大公司技术攻关、人才培养的力度,为公司实现技术创新提供了良
好的平台。13 年,公司对品牌发展战略做出了调整规划,重新定位石库门、和酒、金色
年华的品牌矩阵,开发了竞争型新品和储备型新品,为黄酒业务新一轮创新突破奠定了
基础。
4、增资绍兴酒企,实施业内整合
黄酒行业发展至今仍然比较分散,整合是行业发展的内在需求,也是金枫酒业进一
步做大做强的重要举措。2013 年 4 月,公司向浙江绍兴酒企——绍兴白塔酿酒有限公司
增资,持有其 20%股权。地域上实现了金枫酒业向浙江的延伸,产品上丰富了传统型黄
酒的品类,为进一步加大资本运作力度奠定了基础。
5、完成非公开发行项目,引入战略型投资者
2013 年 12 月,公司非公开发行项目获得中国证监会审核通过并于 2014 年初完成了
发行工作,共计募集资金 5.81 亿元,发行价格 7.65 元/股,共募集股份 7594.77 万股,
公司总股本增加为 514619192 股。本次发行,永辉超市股份有限公司和中国食品发酵工
业研究院参与了认购,成为公司股东,在金枫酒业丰富渠道资源和加快技术创新等方面
具有战略性意义。
6、加强投资者关系管理,促进企业价值发现
为加强企业与资本市场有效沟通,公司把握本次非公开发行的契机,与投资者充分
沟通,帮助投资者了解公司基本面和发展趋势,并积极关注上海证券交易所网站“上证
e 互动”平台,认真、及时回答投资者提出的问题。公司管理层除了与投资者保持良好
的互动,注重加强自愿性信息披露,在签订业务合作协议、建立院士专家站等与主业发
展相关度较高的重要事件发生时,主动进行信息披露,提高公司信息披露透明度,并且
在信息挂网后主动与主流媒体进行沟通,帮助媒体解读,公司在相关媒体主动投放了新
闻稿和软文,有效提升了公司的整体形象,也建立了良好的媒体关系。
7、进一步完善制度建设,确保企业规范运作
根据《中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的规定,为
了保护投资者合法权益、实现股东价值、给予投资者稳定的回报,董事会对股东分红回
报事宜进行专项研究论证,制定了《金枫酒业股东未来分红回报规划(2012-2014)》并
提交股东大会审议,有效完善董事会、股东大会对公司利润分配事项的决策透明度、参
与度和可操作性,便于股东对公司经营和分配进行监督。2013 年,董事会还对《募集资
金管理办法》进行了修订,进一步规范了再融资完成后募集资金的存储和使用。
8、践行社会责任,缔造诚信企业
公司着眼可持续发展,继续强化履行社会责任,编制社会责任报告并披露,提升公
众对公司的认知度,提升长期投资价值。公司继续高度重视食品安全、环境保护等社会
责任,积极有效开展相关课题研究,有效防范风险。
●经营业绩分析
2013 年实现营业收入 102,585.50 万元,同比增加 7,467.48 万元,增幅 7.85%;实
现利润总额 15,546.71 万元,同比增加 1,878.12 万元,增幅 13.74%;实现归属于上市公
司股东的净利润 11,686.35 万元,同比增加 1,359.44 万元,增幅 13.16%。
●报告期内主营业务及其经营情况
公司主营业务范围为食品销售管理(非实物方式),酒,仓储货运,租赁(房屋、
场地),市外经贸委批准的出口业务等。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:万元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
营业收入 102,585.50 95,118.02 7.85
营业成本 47,674.92 44,251.74 7.74
销售费用 19,773.02 17,085.20 15.73
管理费用 16,489.19 17,134.70 -3.77
财务费用 -262.34 -276.78
经营活动产生的现金流量净额 14,010.89 9,733.30 43.95
投资活动产生的现金流量净额 -3,338.56 -1,401.34
筹资活动产生的现金流量净额 -17,406.17 8,613.29 -302.09
研发支出 4,928.00 4,425.00 11.37
2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
2013 年面对宏观环境的变化与挑战,公司把握酒业产业内在规律和发展趋势,聚焦
战略,加快转型,深化调整,经营业绩取得了恢复性增长,营业收入同比增长 7.85%。
(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
2013 年公司对销售体系进行调整,中高档销量提升,总销量同比增长 7.1%。
(3)主要销售客户的情况
公司前五名客户的营业收入情况
单位:万元 币种:人民币
客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例(%)
上海龙川酒业发展有限公司 13,734.03 13.39
上海捷强烟草糖酒集团配销中心 9,425.96 9.19
上海海烟物流发展有限公司 6,617.87 6.45
农工商超市(集团)有限公司 6,180.66 6.02
上海良源特种食品有限公司 5,315.77 5.18
合 计 41,274.30 40.23
3、 成本
(1)成本分析表
单位:万元 币种:人民币
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成 上年同期 较上年同
分行业 本期金额 成本比例 占总成本
项目 金额 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
原材料 40,516.65 85.56 37,279.56 84.69 8.68
人工工资 3,138.45 6.63 2,925.51 6.64 7.28
黄酒生产经营
制造费用 3,698.46 7.81 3,815.79 8.67 -3.07
合计 47,353.56 100.00 44,020.86 100.00 7.57
(2)主要供应商情况
单位:万元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 15,487.13 占采购总额比重(%) 38.89
4、费用
单位:万元 币种:人民币
项目 2013 年 2012 年 增减 增减幅度(%)
销售费用 19,773.02 17,085.20 2,687.82 15.73
管理费用 16,489.19 17,134.70 -645.51 -3.77
财务费用 -262.34 -276.78 14.44 -
所得税 4,082.17 3,525.78 556.39 15.78
报告期内公司的费用项目未有重大变动。
5、研发支出
单位:万元 币种:人民币
本期费用化研发支出 3,655.00
本期资本化研发支出 1,273.00
研发支出合计 4,928.00
研发支出总额占净资产比例(%) 3.73
研发支出总额占营业收入比例(%) 4.80
6、现金流
单位:万元 币种:人民币
项目 2013 年 2012 年 增减 增减幅度(%)
经营活动产生的现金流量净额 14,010.89 9,733.30 4,277.59 43.95
投资活动产生的现金流量净额 -3,338.56 -1,401.34 -1,937.22 -
筹资活动产生的现金流量净额 -17,406.17 8,613.29 -26,019.46 -302.09
现金及现金等价物净增加额 -6,733.86 16,945.24 -23,679.10 -139.74
①报告期公司现金流量的构成:
经营活动产生的现金净流入 14,010.89 万元,主要是销售收现。
投资活动产生的现金净流入-3,338.56 万元,主要是固定资产投资现金流出 2,502.71
万元,投资绍兴白塔酿酒有限公司现金流出 1,079 万元。
筹资活动产生的现金净流入-17,406.17 万元,主要是归还贷款现金净流出 13,000 万
元,红利分配现金流出 4,386.71 万元。
②报告期公司现金流量项目同比变化达 30%以上的主要原因:
经营活动产生的现金净流入同比增加 4,277.59 万元,主要是销售增长带来的现金流
入增加。
投资活动产生的现金净流入同比减少 1,937.22 万元,主要是上年公司处置原华光公
司的资产,现金流入 2,013 万元及收到糖酒集团的补偿款 1,416.54 万元,本期无此因素;
固定资产投资现金流出同比减少 2,486.16 万元,长期股权投资现金流出同比增加 1,079
万元。
筹资活动产生的现金净流入同比减少 26,019.46 万元,主要是归还贷款现金流出
13,000 万元,上期则是贷款增加现金流入 13,000 万元。
③报告期内公司经营活动产生的现金流量与报告期净利润不存在重大差异。
7、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位:万元 币种:人民币
2013 年 2012 年
项目 增减比例(%)
金额 占利润总额% 金额 占利润总额%
营业收入利润 51,327.85 330.15 47,109.88 344.66 8.95
期间费用 35,999.87 231.56 33,943.12 248.33 6.06
资产减值损失 215.81 1.39 -24.23 -0.18 —
投资收益 94.67 0.61 172.10 1.26 -44.99
营业外收支净额 339.87 2.19 305.50 2.24 11.25
利润总额 15,546.71 100.00 13,668.59 100.00 13.74
本报告期利润总额 15,546.71 万元,较上年同期增加 1,878.12 万元,增幅 13.74%,其中
有较大变动有:
① 资产减值损失同比增加 240.04 万元,主要是计提存货跌价准备所致。
② 投资收益同比下降 44.99%,主要是收到红利收益较上年同期减少 123.90 万元。
(2)发展战略和经营计划进展说明
报告期内,公司按照年度经营计划,坚持以品牌为核心的发展理念,加快结构调整,
加强管理,有效控制成本,优化运行质量。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:万元 币种:人民币
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年增减
行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
(%) (%)
减(%) 减(%)
主营业务收入 102,401.52 47,509.82 53.60 7.73 7.42 增加 0.13 个百分点
黄酒生产经营 102,127.28 47,353.56 53.63 7.89 7.57 增加 0.14 个百分点
食品及其他 274.24 156.26 43.02 -30.52 -23.89 减少 4.97 个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位:万元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
上海市内 95,293.81 9.84
上海市外 7,107.71 -14.32
合计 102,401.52 7.73
(三)资产、负债情况分析
单位:万元 币种:人民币
本期期末
本期期末数占 上期期末数 情况说明
金额较上
项目名称 本期期末数 总资产的比例 上期期末数 占总资产的 (同比变动达 30%
期期末变
(%) 比例(%) 以上)
动比例(%)
货币资金 35,437.05 22.27 42,170.91 25.57 -15.97
应收款项 9,499.35 5.97 9,162.65 5.56 3.67
存货 65,976.58 41.46 64,297.84 38.99 2.61
新增绍兴白塔酿酒
长期股权投资 3,543.56 2.23 2,457.50 1.49 44.19
有限公司股权投资。
固定资产 37,785.21 23.74 41,712.22 25.29 -9.41
在建工程 803.45 0.50 68.16 0.04 1,078.79 新增在建项目所致。
短期借款 - - 13,000.00 7.88 -100.00 短期借款归还所致。
总资产 159,141.71 100.00 164,905.01 100.00 -3.49
(四)核心竞争力分析
1、企业经营稳健,持续价值成长:坚持以品牌为核心,运营效率突出,盈利能力
在业内长期处于领先地位,净资产收益率居于行业前列;坚持创新,引领黄酒行业发展;
坚持持续回报股东。
2、聚焦核心主业,品牌定位清晰:聚焦以黄酒为主业的专业化发展。为股东、渠
道及消费者建立独特的、可持续的价值是公司的根本经营目标。前几轮发展公司积累了
优秀的品牌资源,建立了以“石库门”、“金色年华”及“和”酒为主的多品牌发展战略。
石库门品牌定位高端,表达“人生极致享受”;金色年华定位年轻时尚,成为年轻人的
“人生第一次醉”;和酒继承原有的定位,面向大众,表达“品和酒,交真朋友”的真
情
3、产能优势明显,工艺水平领先:全国首创机械化万吨黄酒生产流水线,是行业
内工艺、技术、设备、规模、管理、环境等方面最先进、全国单体最大的现代化黄酒生
产基地。目前,公司年酿造黄酒 10.5 万吨,有 14 条灌装流水线年生产成品近 10 万吨。
公司研发中心在 2006 年被认定为上海市级企业技术中心,2010 年被批准组建上海黄酒
工程技术研究中心,研发水平行业领先。多次参与国家和行业标准的制定和国家科研项
目的研发,在行业内具有较强的创新能力和技术竞争力。2012 年荣获国家级技术创新示
范企业称号。公司现有中国酿酒大师 1 名,黄酒国家评委 4 名及其他专家级专业技术人
才,支撑了公司在产品质量、食品安全监测及控制等方面保持行业领先的地位。2013
年建成黄酒行业首家院士专家站。
4、核心市场集中,渠道资源优良:根据上海商情信息中心的数据显示,金枫酒业
黄酒业务(以“石库门”、“和”酒、“金枫”为主)在上海商超渠道中市场占有率近 60%
(以销售额为统计口径),位居第一。在上海核心市场的绝对优势的基础上,金枫酒业
逐步向浙江、江苏等其他省市扩张,有效提升市场占有率,扩大行业影响力,确立行业
领先地位。
5、渠道基础良好,市场掌控力强:金枫酒业在上海拥有优良的渠道资源,为新产
品推广和老产品维护奠定基础,依托光明食品集团和上海糖酒根植上海、辐射全国的优
质网络,金枫酒业得以在极大程度上与集团内部的兄弟企业共享渠道资源,创造协同效
应。光明食品集团旗下拥有包括农工商、好德、伍缘、可的、光明、捷强、第一食品商
店、易购 365 和 96858 电子商务网络等连锁门店近 3,300 家,业务网络覆盖全国。金枫
酒业集中主要精力实施资源整合,通过整合营销资源、完善主要原料的集中采购及产品
物流配送渠道,进一步巩固了公司的行业领先地位。
(五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期末投资总额 28,636.26 万元,比期初增加 1,090.01 万元,增幅 3.96%,主要
系报告期内新增绍兴白塔酿酒有限公司 20%股权投资 1,079 万元,新增金枫控股(香港)
有限公司 100%股权投资 3.95 万元,确认上海顺和通投资管理有限公司的投资收益 7.05
万元。
报告期末公司投资单位如下:
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%)
上海石库门酿酒有限公司 黄酒生产经营 100.00
上海隆樽酿酒有限公司 配制酒生产和销售 70.00
金枫控股(香港)有限公司 贸易 100.00
上海顺和通