安徽海螺水泥股份有限公司
Anhui Conch Cement Company Limited
（A股：600585 H股：00914）
2016年半年度报告
中国安徽芜湖
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司全体董事出席七届二次董事会会议。
本公司董事长高登榜先生、总会计师周波先生及财务部门负责人刘剡女士声明：保
证本报告中财务报告的真实、准确、完整。
报告期内，不存在控股股东及其关联方非经营性占用本公司资金的情况。
报告期内，不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
除非另有说明，本报告内所有财务数据均系按照中国会计准则编制，货币单位均为
人民币。
目 录
一、公司简介…………………………………………………………5
二、会计数据和财务指标摘要………………………………………7
三、管理层研讨与分析………………………………………………9
四、董事会报告………………………………………………………17
五、重要事项…………………………………………………………19
六、股本变动和主要股东持股情况…………………………………25
七、董事、监事、高级管理人员及员工情况………………………29
八、公司债券相关情况………………………………………………31
九、财务会计报告（未经审计）……………………………………36
十、备查文件目录……………………………………………………182
释 义
本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下意义：
本公司/公司/海螺水泥： 安徽海螺水泥股份有限公司
本集团： 本公司及其附属子公司
董事会： 本公司董事会
董事： 本公司董事
监事会： 本公司监事会
监事： 本公司监事
海螺集团： 安徽海螺集团有限责任公司
海创投资： 安徽海螺创业投资有限责任公司
海螺创业： 中国海螺创业控股有限公司
海创实业： 芜湖海创实业有限责任公司
海螺设计院： 安徽海螺建材设计研究院
海螺川崎工程公司 安徽海螺川崎工程有限公司
贵阳海螺: 贵阳海螺盘江水泥有限责任公司
赣州海螺: 赣州海螺水泥有限责任公司
巢湖海螺 巢湖海螺水泥有限责任公司
缅甸海螺 缅甸海螺水泥有限公司
印尼海螺水泥有限公司
印尼海螺:
(PT Conch Cement Indonesia)
南加里曼丹海螺有限公司
南加海螺:
(PT Conch South Kalimantan Cement )
安徽新力金融股份有限公司，系一家于上海证券
交易所上市之公司(原名称为”安徽巢东水泥股份
新力金融：
有限公司”，原简称为“巢东股份”，股份代码：
600318)
唐山冀东水泥股份有限公司，系一家于深圳证券
冀东水泥：
交易所上市之公司，股份代码：000401
新疆青松建材化工（集团）股份有限公司，系一
青松建化： 家于上海证券交易所上市之公司，股份代码：
中国西部水泥有限公司，系一家于香港联交所上
西部水泥：
市之公司，股份代码：2233
报告期： 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日之期间
中国会计准则： 《企业会计准则》
本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在上交
A 股： 所上市的普通股，以人民币认购及交易
本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在联交
H 股：
所上市的外资股，以港币认购及交易
联交所： 香港联合交易所有限公司
联交所上市规则： 联交所证券上市规则
证券及期货条例： 证券及期货条例（香港法例第 571 章）
上交所： 上海证券交易所
上交所上市规则： 上交所股票上市规则
熟料： 水泥生产过程中的半制成品
香港： 中国香港特别行政区
印尼： 印度尼西亚
元： 人民币元，中国之法定货币单位
中国： 中华人民共和国
公司章程： 本公司之章程
一、公司简介
（一） 公司法定中文名称: 安徽海螺水泥股份有限公司
公司法定英文名称： ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED
英文名称缩写： ACC
（二） 公司法定代表人： 高登榜
（三） 董事会秘书（公司秘书）： 杨开发
电话： 0086 553 8396628
传真： 0086 553 8398931
公司秘书（香港）： 赵不渝
电话： 00852 2111 3220
传真： 00852 2111 3299
证券事务代表： 廖 丹
电话： 0086 553 8398911
传真： 0086 553 8398931
电子信箱： dms@conch.cn
（四） 公司注册地址： 中国安徽省芜湖市文化路39号
公司办公地址： 中国安徽省芜湖市九华南路1011号
邮政编码：
公司电子信箱： cement@conch.cn
公司网址： http://www.conch.cn
香港业务联系地址： 香港中环康乐广场1号怡和大厦40楼
（五） 公司选定的信息披露报纸： 《上海证券报》、《证券时报》
登载本报告的网站的网址： http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点： 本公司董事会秘书室
（六） 公司股票上市交易所：
H股： 联交所
股票代码：
A股： 上交所
股票代码：
股票简称： 海螺水泥
（七） 国际审计师： 毕马威会计师事务所
香港中环遮打道10号太子大厦8楼
中国审计师： 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
中国北京市东长安街1号东方广场东2座8楼
（八） H股过户登记处： 香港证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼
（九） 公司首次注册登记日期： 1997 年 9 月 1 日
公司首次注册登记地点： 中国安徽省工商行政管理局
公司变更注册登记日期： 2016 年 6 月 16 日
公司变更注册登记地点： 中国安徽省芜湖市工商行政管理局
企业法人统一社会信用代码： 9134020014949036XY
税务登记号码： 9134020014949036XY
二、会计数据和财务指标摘要
1、按中国会计准则编制的会计资料
表一：
2016年6月30日 2015年12月31日 报告期末比
项 目
（千元） （千元） 年初数增减（%）
总资产 103,123,001 105,781,392 -2.51
归属于上市公司股东的净资产 71,515,728 70,491,888 1.45
表二：
2016年1-6月 2015年1-6月 报告期比上年
项 目
（千元） （千元） 同期增减（%）
经营活动产生的现金流量净额 4,667,287 4,186,543 11.48
营业收入 23,973,109 24,223,323 -1.03
归属于上市公司股东的净利润 3,354,918 4,705,345 -28.70
扣除非经常性损益后
2,992,606 2,815,116 6.30
归属于上市公司股东的净利润
基本每股收益（元/股） 0.63 0.89 -28.70
稀释每股收益（元/股） 0.63 0.89 -28.70
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.56 0.53 6.30
（元/股）
下降 2.23 个百分
加权平均净资产收益率（％） 4.67 6.90
点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产 上升 0.04 个百分
4.17 4.13
收益率（％） 点
表三：
本报告期非经常性损益项目 数额
（千元）
（1）处置非流动资产的损益 107,368
（2）政府补助 359,623
（3）持有交易性金融资产公允价值变动损益及处置交易性金融资产、可供出
售金融资产取得的收益 4,616
（4）受托经营取得的托管费收入 -
（5）企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享
有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 12,883
（6）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,719
（7）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,763
（8）非经常性损益所得税影响数 -113,522
（9）非经营性损益对少数股东权益的影响数 -9,612
合 计 362,312
2、按国际财务报告准则编制的财务概要
2016年1-6月 2015年1-6月 报告期比上年同期
项 目
（千元） （千元） 增减（%）
营业收入 23,973,109 24,223,323 -1.03
归属于上市公司股东的净利润 3,358,547 4,714,488 -28.76
2016年6月30日 2015年12月31日 报告期末比年初数
（千元） （千元） 增减（%）
总资产 103,123,001 105,781,392 -2.51
总负债 28,388,984 32,236,883 -11.94
3、按中国会计准则编制的合并会计报表与根据国际财务报告准则编制的合并会计报表
的差异说明
归属于上市公司股东之 归属于上市公司股东之
净利润 股东权益
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
1 月 1 日至 1 月 1 日至
6 月 30 日 12 月 31 日
6 月 30 日 6 月 30 日
（千元） （千元） （千元） （千元）
按中国会计准则编制的法定
3,354,918 4,705,345 71,515,728 70,491,888
财务报表所载之金额
－按国际财务报告准则递延确认的不属于《企业会
3,629 9,143 -340,690 -344,318
计准则第 16 号——政府补助》规范下的项目
按国际财务报告准则编制之金额 3,358,547 4,714,488 71,175,038 70,147,570
三、管理层研讨与分析
宏观环境
2016 年上半年，中国经济止跌企稳，GDP 同比增长 6.7%，增速较去年同期回落 0.3 个
百分点；全社会固定资产投资同比增长 9.0%，增速同比下降 2.4 个百分点；房地产投资
同比增长 6.1%，增速同比上升 1.5 个百分点。（数据来源：国家统计局网站）
2016 年上半年，全国水泥产量为 11.09 亿吨，同比增长 3.2%，增速较上年同期上升 8.5
个百分点，市场需求回升较为明显，区域分化扩大；但受固定资产投资增速同比下滑的
影响，加之水泥产能结构性过剩仍较严重，市场竞争激烈，效益大幅回落，行业处于微
利状态。（数据来源：《数字水泥网》）
经营综述
2016 年上半年，本集团努力克服经济下行和市场竞争激烈等诸多不利因素影响，加强市
场研判，根据行业季节性特征和各区域市场竞争格局，注重市场建设和产品结构调整，
统筹兼顾“量价效”之关系，在努力确保效益的同时，公司销量稳步增长，市场份额持
续提升；关注供应市场走势，发挥集中采购优势，降低采购成本；强化生产运行管控，
提高运营质量。
报告期内，本集团按中国会计准则编制的主营业务收入为 234 亿元，较上年同期下降
0.79%；归属于上市公司股东的净利润为 33.55 亿元，较上年同期下降 28.70%；每股盈
利 0.63 元。按国际财务报告准则编制的营业收入为 239.73 亿元，较上年同期下降 1.03%；
归属于上市公司股东的净利润为 33.59 亿元，较上年同期下降 28.76%；每股盈利 0.63
元。
报告期内，南加海螺、缅甸海螺、盈江县允罕水泥有限责任公司等 3 条熟料生产线，赣
州海螺、广西四合工贸有限责任公司等 7 台水泥磨相继投产，新增熟料产能 460 万吨、
水泥产能 810 万吨。另外，本集团继续推进国内项目的并购，完成了原巢东股份的水泥
资产交割，增加熟料产能 540 万吨、水泥产能 350 万吨。截至报告期末，本集团熟料产
能达 2.4 亿吨，水泥产能达 3 亿吨，骨料产能 2,490 万吨。
在国际化发展方面，印尼南加海螺二期、缅甸海螺项目已顺利建成投产；印尼孔雀港粉
磨站、西巴布亚等项目建设正按计划推进，预计下半年可投入试运行；老挝琅勃拉邦、
柬埔寨马德望等项目前期工作有序推进。同时，本集团还对俄罗斯、土耳其等多个国家
进行了实地考察和调研，俄罗斯项目已签署了合作框架协议。
此外，本集团持续推进水泥节能环保项目建设，云南壮乡水泥股份有限公司、昆明宏熙
水泥有限公司、邵阳市云峰新能源科技有限公司、缅甸海螺 4 套余热发电机组投入运行，
新增装机容量 25.5 兆瓦，使得发电总装机容量达 1,229 兆瓦；继续对熟料和水泥生产线
等实施技术改造，节能降耗明显。
报告期内，本集团的核心竞争力未发生重大变化。
销售市场情况
报告期内，本集团水泥和熟料合计净销量为 1.28 亿吨，同比增长 11%，但受产品综合销
价下降的影响，销售收入同比基本持平。
分区域市场和销售情况
分区域销售金额
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 销售金额 销售
区 域 销售金额 比重 销售金额 比重 增减 比重增减
（千元） （％） （千元） （％） （％） （百分点）
6,300,176 26.92 6,894,863 29.23 -8.63 -2.31
注1
东部区域
6,800,205 29.06 6,317,752 26.79 7.64 2.27
注2
中部区域
4,158,615 17.77 4,507,613 19.11 -7.74 -1.34
注3
南部区域
4,992,602 21.34 5,012,726 21.25 -0.40 0.09
注4
西部区域
出口及海外 1,148,857 4.91 853,426 3.62 34.62 1.29
合 计 23,400,455 100.00 23,586,380 100.00 -0.79 -
注：1、东部区域包括江苏、浙江、上海、福建及山东等；
2、中部区域包括安徽、江西、湖南及湖北等；
3、南部区域包括广东及广西等；
4、西部区域包括四川、重庆、贵州、云南、甘肃、陕西及新疆等。
报告期内，本集团各区域产品销量均有所增加，产品销售价格有不同幅度下降。东部区
域市场相对稳定，销量保持平稳，受销价下跌影响，销售收入同比下降 8.63%。中部区
域由于公司收购项目产能的投放，市场份额有所提升，水泥熟料销量同比增长 15.64%，
销售收入同比增长 7.64%。南部区域和西部区域销量同比分别增长 12.66％和 9.27%，主
要是去年下半年投产项目的产能贡献，但受价格下滑影响，销售收入同比分别下降 7.74%
和 0.40%。 同时，公司加大国际水泥市场拓展，出口及海外市场销量同比增长 66.22%,
销售收入同比上升 34.62%。
报告期内，本集团加大出口力度，熟料销售金额占比上升至 13.43%，同比上升了 2.14
个百分点；42.5 级水泥销售金额占比下降至 54.30%，同比下降了 1.87 个百分点。
分品种销售金额百分比
2016 年 1-6 月
2015 年 1-6 月
32.5 级 熟料
32.5 级 熟料
31.62% 13.43%
32.12% 11.29%
骨料 42.5 级 骨料 42.5 级
0.65% 54.30% 0.42% 56.17%
(注:42.5 级水泥包括 42.5 级和 42.5 级以上水泥)
盈利状况分析
按中国会计准则编制的主要损益项目
金 额
报告期比上年同
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 期增减（%）
项 目
（千元） （千元）
主营业务收入 23,400,455 23,586,380 -0.79
营业利润 3,967,759 5,457,310 -27.29
利润总额 4,502,989 6,241,954 -27.86
归属于上市公司股东的净利
润 3,354,918 4,705,345 -28.70
归属于上市公司股东的扣除
非经常损益后的净利润 2,992,606 2,815,116 6.30
报告期内，本集团主营业务收入同比基本持平。由于报告期内投资收益同比大幅下降，
使得营业利润、利润总额以及归属于上市公司股东的净利润分别较去年同期下降
27.29%、27.86%和 28.70%；但受益于销量增长，本集团实现归属于上市公司股东的扣
除非经常损益后的净利润同比增长 6.30％。
2016 年 1-6 月分品种毛利及同比变动
主营业务 主营业务 毛利率比上年
报告期 上年同期
产 品 收入 成本 同期增减百分
毛利率(%) 毛利率(%)
（千元） （千元） 点
42.5 级水泥 12,706,568 8,939,585 29.65 28.09 1.56
32.5 级水泥 7,398,292 4,828,482 34.74 31.25 3.49
熟 料 3,142,795 2,358,255 24.96 23.50 1.46
骨 料 152,800 88,209 42.27 47.23 -4.96
合 计 23,400,455 16,214,531 30.71 28.66 2.05
（注：42.5 级水泥包括 42.5 级和 42.5 级以上的水泥）
报告期内，本集团产品综合毛利率为 30.71%，较去年同期上升 2.05 个百分点，主要是
因为吨产品成本下降幅度大于产品价格下降幅度所致。其中，32.5 级水泥、42.5 级水泥
以及熟料毛利率同比分别上升 3.49 个百分点、1.56 个百分点和 1.46 个百分点；骨料受
销价下降影响，毛利率同比下降 4.96 个百分点。
成本费用分析
综合成本比较
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 单位成本 成本比重
项目 单位成本 比重 单位成本 比重 增减 增减
（元/吨） （％） （元/吨） （％） （％） （百分点）
原材料 22.8 18.05 27.88 19.05 -18.22 -1.00
燃料及动力 71.7 56.77 85.35 58.33 -15.99 -1.56
折旧费用 13.48 10.67 13.11 8.96 2.82 1.71
人工成本及其它 18.32 14.51 19.99 13.66 -8.35 0.85
合 计 126.30 100.00 146.33 100.00 -13.69 -
报告期内，公司综合成本为 126.30 元/吨，同比下降 20.03 元/吨，降幅 13.69%，主要是
因为煤炭等原燃材料价格下降以及煤电消耗等主要指标进一步优化。
按中国会计准则编制的主要费用项目变动
上年同期
报告期 上年同期 报告期占主 占主营业务
占主营业
期间费用 金额 金额 营业务收入 收入比重增
务收入比
（千元） （千元） 比重(%) 减百分点
重(%)
销售费用 1,505,220 1,370,136 6.43 5.81 0.62
管理费用 1,440,941 1,314,465 6.16 5.57 0.59
财务费用（净额） 182,100 324,965 0.78 1.38 -0.60
合 计 3,128,261 3,009,566 13.37 12.76 0.61
报告期内，三项费用（销售费用、管理费用、财务费用）合计31.28亿元，占主营业务收
入的比重为13.37%，同比上升了0.61个百分点，主要是产品销量增加所致；而吨产品的
三项费用为24.50元/吨，同比下降6.68％。
财务状况
资产负债状况
按中国会计准则编制的资产负债项目变动
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 报告期末比年初
项 目
（千元） （千元） 数增减（%）
固定资产 62,144,271 61,695,521 0.73
流动及其它资产 40,978,730 44,085,871 -7.05
总资产 103,123,001 105,781,392 -2.51
流动负债 13,379,209 20,402,162 -34.42
非流动负债 14,645,361 11,467,659 27.71
总负债 28,024,570 31,869,821 -12.07
少数股东权益 3,582,703 3,419,683 4.77
归属于上市公司
71,515,728 70,491,888 1.45
股东的股东权益
负债及权益合计 103,123,001 105,781,392 -2.51
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团按中国会计准则编制的总资产为 1031.23 亿元，较年初
下降 2.51%；总负债为 280.25 亿元，较年初下降 12.07%，主要是因为一年内到期的流
动负债下降所致。截至 2016 年 6 月 30 日，本集团按照中国会计准则编制计算的资产负
债率为 27.18%，较年初下降 2.95 个百分点。
关于本集团的或有负债资料，请参阅本报告内的财务会计报告（未经审计）附注[十二、
2]。
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团归属于上市公司股东的股东权益为 715.16 亿元，较年初
增加 1.45％；归属于上市公司股东的每股净资产为 13.50 元。
截至 2016 年 6 月 30 日, 本集团按中国会计准则编制的固定资产净额 621.44 亿元，较年
初增长 0.73％；流动负债 133.79 亿元，较年初下降 34.42％，主要是报告期内偿还了一
年内到期的流动负债。
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团按中国会计准则编制的流动资产总额为 225.68 亿元，流
动负债总额为 133.79 亿元，流动比率为 1.69（上年末为 1.28）。本集团按国际财务报告
准则编制的流动资产总额为 228.87 亿元，流动负债总额为 133.79 亿元；净负债率为 0.11
（上年末为 0.11），净负债率计算基准为：（有息负债－现金及现金等价物）/股东权益。
流动性及资金来源
本集团于 2016 年 6 月 30 日之银行贷款及其它贷款届满期之分析如下：
于 2016 年 6 月 30 日 于 2015 年 12 月 31 日
(千元) (千元)
1 年内到期 2,185,520 1,447,818
1－2 年内到期 1,827,209 328,001
2－5 年内到期 3,207,133 1,336,986
5 年以上到期 404,250 581,414
合 计 7,624,112 3,694,219
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团累计借款余额为 76.24 亿元，较年初增加 39.30 亿元，
主要是因为本集团报告期内子公司新增借款所致。
除上述借款外，本集团还有 85 亿元未到期公司债券，其中 1-2 年内到期 50 亿元，5 年
以上到期 35 亿元。
报告期内，本集团资金主要来源于经营活动产生的净现金流及投资回收产生的净现金
流。
现金流分析
按中国会计准则编制的现金流量净 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
额比较 （千元） （千元）
经营活动产生的现金流量净额 4,667,287 4,186,543
投资活动产生的现金流量净额 5,662,847 -7,412,600
筹资活动产生的现金流量净额 -6,549,294 -3,776,931
汇率变动对现金及现金等价物的影响 5,907 -15,100
现金及等价物净增加/(减少)额 3,786,747 -7,018,088
年初现金及等价物余额 4,285,034 12,512,121
期末现金及等价物余额 8,071,781 5,494,033
报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额为 46.67 亿元，同比增加 4.81 亿元，
主要系本集团营业收入保持稳定，成本下降明显所致。
报告期内，本集团投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 130.75 亿元，主要系
本集团收回到期的 3 个月以上定期存款金额同比增加所致。
报告期内，本集团筹资活动产生的现金流量净流出较上年同期增加 27.72 亿元，主要系
本集团报告期内偿还到期债券金额同比增加所致。
资本性支出
报告期内，本集团资本性支出为 31.5 亿元，主要用于水泥、熟料生产线、余热发电项目
建设和技术改造投资，以及并购项目支出。
于 2016 年 6 月 30 日，与购买供生产用的机器及设备有关的在账目内未提拨但应履行之
资本承诺为：
于 2016 年 于 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
(千元) (千元)
已批准及订约 2,296,400 2,071,104
已批准但未订约 2,472,099 3,787,573
合 计 4,768,499 5,858,677
汇率风险及相关金融工
