安徽海螺水泥股份有限公司
Anhui Conch Cement Company Limited
（A股：600585 H股：00914）
二〇一二年度报告
中国安徽芜湖
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
经本公司五届九次董事会会议审议的 2012 年度利润分配预案为：每 10 股派发现金红利
2.50 元（含税），扣税后每 10 股派发现金红利 2.25 元。
公司董事长郭文叁先生、总经理纪勤应先生及副总会计师周波先生声明：保证本报告中
财务报告的真实、准确、完整。
本报告的“管理层研讨与分析”中涉及的本公司 2013 年度资本支出、产能规模及净销
量增长等计划不构成对投资者的实质承诺，请广大投资者注意投资风险。
目 录
一、公司简介 ……………………………………………………………………… 7
二、会计数据和财务指标摘要……………………………………………………… 9
三、管理层研讨与分析………………………………………………………………12
四、董事会报告………………………………………………………………………22
五、重要事项…………………………………………………………………………30
六、股份变动及股东情况……………………………………………………………40
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况………………………………………46
八、公司治理…………………………………………………………………………55
九、内部控制…………………………………………………………………………63
十、按中国会计准则编制的财务报表………………………………………………64
十一、备查文件目录…………………………………………………………………240
十二、董事、高级管理人员关于公司2012年年度报告的书面确认意见…………241
释 义
本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下意义：
本公司/公司/海螺水泥： 安徽海螺水泥股份有限公司
本集团： 本公司及其附属子公司
董事会： 本公司董事会
董事： 本公司董事
监事会： 本公司监事会
监事： 本公司监事
白马山水泥厂： 安徽海螺水泥股份有限公司白马山水泥厂
北流海螺： 北流海螺水泥有限责任公司
巴中海螺： 巴中海螺水泥有限责任公司
池州海螺： 安徽池州海螺水泥股份有限公司
佛山海螺： 佛山海螺水泥有限责任公司
海创公司： 安徽海螺创业投资有限责任公司
海螺物业： 芜湖海螺物业管理有限公司
海螺川崎工程： 安徽海螺川崎工程有限公司
海螺川崎节能： 安徽海螺川崎节能设备制造有限公司
海螺集团： 安徽海螺集团有限责任公司
芜湖海螺酒店： 芜湖海螺国际大酒店有限公司
海螺设计院： 安徽海螺建材设计研究院
海螺型材： 芜湖海螺型材科技股份有限公司
扬州海昌港务实业有限责任公司，该公司于 2012 年
海昌港务公司：
6 月更名前名称为：江都海昌港务实业有限责任公司
江门海螺： 江门海螺水泥有限责任公司
龙山公司： 英德龙山水泥有限责任公司
宁国水泥厂： 安徽海螺水泥股份有限公司宁国水泥厂
南加里曼丹海螺水泥有限公司
南加海螺：
（PT CONCH SOUTH KALIMANTAN CEMENT）
NOx ： 氮氧化物
平安信托： 平安信托投资有限责任公司
青松建化： 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司
宿州海螺： 宿州海螺水泥有限责任公司
四川南威公司： 四川南威水泥有限公司
铜陵海螺： 安徽铜陵海螺水泥有限公司
芜湖海螺： 芜湖海螺水泥有限公司
三山港务公司： 芜湖三山海螺港务有限公司
英德海螺： 英德海螺水泥有限责任公司
枞阳海螺： 安徽枞阳海螺水泥股份有限公司
遵义海螺： 遵义海螺盘江水泥有限责任公司
本公司为加强对子公司的管理，提高管理效率，将某
区域管理委员会： 一省份或相邻地区的若干子公司作为一个区域管理
单位，实行区域管理所专门成立的管理机构
报告期： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日之期间
联交所： 香港联合交易所有限公司
联交所上市规则： 联交所证券上市规则
上交所： 上海证券交易所
上交所上市规则： 上交所股票上市规则
本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在上交所上
A 股：
市的普通股，以人民币认购及交易
本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在联交所上
H 股：
市的外资股，以港币认购及交易
熟料： 水泥生产过程中的半制成品
香港： 中国香港特别行政区
人民币元，中国之法定货币单位。若无特别说明，本
元：
报告中所有货币均为人民币
中国： 中华人民共和国
中国证监会： 中国证券监督管理委员会
公司章程： 本公司之章程
重大风险提示
1、公司所处水泥行业对建筑行业依赖性较强，与国民经济的增长速度密切相关，对宏
观经济周期变化较为敏感。因此，宏观经济运行的周期性波动以及宏观政策调整，将通
过影响固定资产投资，进而对水泥行业的经营和发展造成较大的影响。我国经济结构调
整的过程将可能出现固定资产投资增速减缓的局面，并可能直接影响建材产品的市场需
求量和市场价格，对公司未来发展造成不利影响。
针对上述风险，本集团将密切关注国家宏观经济政策的变化，加强对影响水泥行业的政
策和相关因素的分析研究；同时，结合公司发展战略，不断拓展区域市场，降低单一、
局部市场波动对公司的影响。完善市场网络布局，根据市场环境的变化及时调整营销策
略，确保公司生产经营的稳定运行。
2、公司生产过程中主要的能源消耗为煤炭和电力，上述两项成本在水泥总生产成本中
占较大比重。在公司的水泥制造成本中，煤炭和电力等燃料动力成本占总成本的 60%以
上。一旦能源价格由于政策变动或市场供求等因素出现较大幅度的上涨，公司将面临生
产成本增加的压力，如果此因素所造成的成本上涨无法完全传导至产品价格，则有可能
对公司的盈利产生负面影响。
针对上述风险，本公司持续深化与国内大型煤炭集团的战略合作，不断拓宽煤炭采购渠
道，发挥规模采购优势，使公司能以合理的价格获得正常生产所需的煤炭资源；同时，
加强内部管理，降低煤耗、电耗等各项指标，实施技术改造，推进节能减排，实现降本
增效，提高市场竞争力。
3、水泥企业在生产过程中的主要污染物为粉尘。公司已按照有关环保要求在所有生产
基地均安装了必要的环保设备，进行水泥粉尘的收集和再利用，实现了粉尘的达标排放。
但随着循环经济、可持续发展的深入执行，以及全民环保意识的增强，国家可能会颁布
更为严格的法律法规来提高对水泥企业的环保要求，从而增加公司的环保支出。
针对上述风险，本集团持续加大环保及节能减排的投入，包括收尘设备、余热发电、垃
圾处理以及脱氮减排等技术的应用，本集团在环保方面的综合实力已远远超出行业的平
均水平，未来本集团会持之以恒的做好环保管理，起到大企业的示范作用，随着国家环
保政策法规的严格执行，将有利于加快落后产能的淘汰，促进水泥行业的结构调整，本
集团的竞争优势将进一步凸显。
一、公司简介
（一） 公司法定中文名称: 安徽海螺水泥股份有限公司
公司法定英文名称： ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED
英文名称缩写： ACC
（二） 公司法定代表人： 郭文叁
（三） 董事会秘书（公司秘书）： 杨开发
电话： 0086 553 8398927
传真： 0086 553 8398931
公司秘书（香港）： 赵不渝
电话： 00852 21113220
传真： 00852 21113299
证券事务代表： 廖 丹
电话： 0086 553 8398911
传真： 0086 553 8398931
电子信箱： dms@conch.cn
（四） 公司注册地址： 中国安徽省芜湖市文化路39号
公司办公地址： 中国安徽省芜湖市九华南路1011号
邮政编码：
公司电子信箱： cement@conch.cn
公司网址： http://www.conch.cn
香港联系地址： 香港中环康乐广场1号怡和大厦40楼
（五） 公司境内指定信息披露报纸： 《上海证券报》
登载本报告的互联网网址： http：//www.sse.com.cn
公司年报备置地点： 本公司董事会秘书室
（六） 公司股票上市交易所：
H股： 联交所
股票代码：
A股： 上交所
股票代码：
股票简称： 海螺水泥
（七） 公司首次注册日期： 1997年9月1日
首次注册地点： 安徽省工商行政管理局
公司变更登记日期： 2012年9月10日
变更注册登记地点： 安徽省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号： 340000000000081
税务登记号： 国税皖字34020214949036-X号
地税芜字34020214949036-X号
（八） 中国法律顾问： 北京市竞天公诚律师事务所
中国北京市朝阳区建国路77号华贸中心
3号写字楼34层
香港法律顾问： 赵不渝马国强律师事务所
香港中环康乐广场1号怡和大厦40楼
（九） 国际审计师： 毕马威会计师事务所
香港中环遮打道10号太子大厦8楼
签字会计师： 韦家伦
国内审计师： 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
中国北京市东长安街1号东方广场东2座8楼
签字会计师： 虞晓钧、李玲
（十） H股过户登记处： 香港证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼
二、会计数据和财务指标摘要
（一）按国际财务报告准则编制的财务概要（截至十二月三十一日止年度）
（单位：千元）
项 目 2012 年 2011 年 2010 年 2009 年 2008 年
营业收入净额 45,766,203 48,653,809 34,508,282 24,998,007 24,228,268
本公司股东权益持有人
6,331,103 11,586,382 6,159,643 3,502,098 2,603,385
应占的净利润（已重列）
总资产（已重列） 87,523,523 84,003,416 60,407,154 47,148,498 42,532,123
总负债 36,720,402 37,554,590 25,157,974 18,179,216 17,496,416
注： 根据国际会计准则理事会（IASB）发布的《国际财务报告准则年度改进》（2010 年），本集团
自 2011 年度起，在按照国际财务报告准则编制的财务报告中认列了在改制上市中产生的土地
评估增值，并对上表中按国际财务报告准则编制的 2008 年至 2010 年的 “本公司股东权益持
有人应占的净利润”、“总资产”相关数字进行了重列。
（二）按中国会计准则编制的会计数据
1、近三年主要会计数据和财务指标
表一：
（单位：千元）
本年比上年
2012年 2011年 2010年
项 目 增减（％）
营业收入 45,766,203 48,653,809 -5.94 34,508,282
利润总额 8,087,817 15,652,193 -48.33 8,078,332
归属于上市公司股东的净利润 6,307,587 11,589,827 -45.58 6,171,403
归属于上市公司股东的扣除非经常性
5,651,326 11,059,571 -48.90 5,902,351
损益后的净利润
基本每股收益（元/股）（重列前） 1.75
1.19 2.19 -45.58
基本每股收益（元/股）（重列后） 1.16
稀释每股收益（元/股）（重列前） 1.75
1.19 2.19 -45.58
稀释每股收益（元/股）（重列后） 1.16
扣除非经常性损益后的基本每股收益
1.67
（元/股）（重列前）
扣除非经常性损益后的基本每股收益
1.07 2.09 -48.90
1.11
（元/股）（重列后）
减少 12.95
全面摊薄净资产收益率（％） 12.90 25.85 17.63
个百分点
减少 15.60
加权平均净资产收益率（％） 13.50 29.10 19.39
个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产 减少 13.10
11.56 24.66 16.86
收益率（％） 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 减少 15.67
12.10 27.77 18.54
产收益率（％） 个百分点
经营活动产生的现金流量净额 11,508,639 10,491,812 9.69 6,010,307
每股经营活动产生的现金流量净额
1.70
（元/股）（重列前）
2.17 1.98 9.69
每股经营活动产生的现金流量净额
1.13
（元/股）（重列后）
表二：
（单位：千元）
2012年 2011年 本年比上年 2010年
项 目
12月31日 12月31日 增减（％） 12月31日
总资产 87,523,523 84,003,416 4.19 60,411,853
归属于上市公司股东的股东权益 48,901,205 44,839,509 9.06 35,003,281
归属于上市公司股东的每股净资产
9.91
（元/股）（重列前）
9.23 8.46 9.06
归属于上市公司股东的每股净资产
6.61
（元/股）（重列后）
注： 鉴于本集团于 2011 年度实施了资本公积金转增股本的方案，使股本发生了变化，因此，本集
团对上述表一中的 2010 年 “基本每股收益”、“稀释每股收益”、“扣除非经常性损益后的基
本每股收益”和“每股经营活动产生的现金流量净额”进行了重列；同时对表二中的 2010
年 12 月 31 日“归属于上市公司股东的每股净资产”进行了重列。
2、本报告期非经常性损益项目和金额
（单位：千元）
非经常性损益项目 2012年 2011年 2010年
（1）处置非流动资产的损益 22,743 98,246 (10,351)
（2）政府补助 766,844 431,750 351,315
（3）交易性金融资产公允价值变动损益及处置
交易性金融资产、可供出售金融资产取得 26,101 19,478 1,753
的收益
（4）取得子公司投资成本小于可辨认净资产公
允价值产生的收益
8,924 1,035 -
（5）单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回 - -
（6）对外委托贷款取得的损益 29,168 130,325 -
（7）受托经营取得的托管费收入 814 - -
（8）计入当期损益的对非金融企业收入的资金
占用费
9,301 - -
（9）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,296 11,098 10,807
（10）非经常性损益所得税影响数 （203,201） （155,893） （80,729）
（11）非经营性损益对少数股东权益的影响数 （13,729） （5,783） （4,574）
合 计 656,261 530,256 269,052
3、按中国会计准则编制的合并会计报表与按国际财务报告准则编制的合并会计报表的差异
说明
（单位：千元）
归属于母公司净利润 归属于母公司股东权益
2012 年 2011 年
1 月 1 日至 1 月 1 日至 2012 年 2011 年
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
（已经审计） （已经审计） （已经审计） （已经审计）
按中国会计准则编制的法定
6,307,587 11,589,827 48,901,205 44,839,509
财务报表所载之金额
－按国际财务报告准则递延确认的不属于
《企业会计准则第 16 号——政府补助》 23,516 (3,445) (363,665) (382,701)
规范下的项目
按国际财务报告准则编制之金额 6,331,103 11,586,382 48,537,540 44,456,808
三、管理层研讨与分析
宏观环境
2012 年，中国政府实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强宏观调控，管理通胀预
期，调整经济结构，经济运行总体平稳。全年 GDP 同比增长 7.8%，较上年回落了 1.4
个百分点；全社会固定资产投资同比增长 20.6%，增速同比回落了 3.4 个百分点；房地
产投资同比增长 16.2%，增速同比回落了 11.9 个百分点。（数据来源：国家统计局）
2012 年，全国水泥产量为 21.8 亿吨，同比增长 7.44%，增速较上年同期回落了 4.26 个
百分点；全国水泥行业投资 1,379 亿元，同比下降 6.95%。受固定资产投资增速回落影
响，市场需求不足，水泥消费增速下降，市场竞争激烈，水泥价格大幅回落，行业盈利
水平大幅下降。（数据来源：《数字水泥》）
经营状况分析
经营综述
2012 年，面对宏观经济下行和水泥市场需求增速放缓的不利影响，本集团积极应对水泥
市场的激烈竞争，根据不同的区域市场情况和不同阶段市场的变化，及时调整营销策略，
扩大产品市场份额；发挥原燃材料规模采购优势，抓住煤炭价格回落的有利时机，降低
采购成本；加强内控体系建设，控制运营成本，从生产、供应、销售等各个方面提升本
集团的竞争实力；取得了相对同行业较为理想的经营业绩。
报告期内，本集团按中国会计准则编制的主营业务收入为 450.63 亿元，较上年同期下降
6.41%；归属于上市公司股东的净利润为 63.08 亿元，较上年同期下降 45.58%；每股盈
利 1.19 元。按国际财务报告准则编制的营业收入为 457.66 亿元，较上年同期下降 5.94
％；归属于上市公司股东的净利润为 63.31 亿元，较上年同期下降 45.36％；每股盈利
1.19 元。
报告期内，本集团继续保持良好的发展态势，工程项目建设稳步推进，规划内的宿州海
螺、遵义海螺、全椒海螺水泥有限责任公司（“全椒海螺”）等 9 条熟料生产线及其配套
的余热发电机组，以及扬州海螺水泥有限责任公司、江华海螺水泥有限责任公司、龙陵
海螺水泥有限公司（“龙陵海螺”）等 19 台水泥磨建成投产。在并购方面，本集团积极
开展项目调研和论证，坚持“资源有保证、工艺装备完整、批文权证齐全、市场有潜力
和竞争力”的原则，收购了四川南威公司、新疆哈密建材公司、广西凌云水泥等 6 家水
泥企业。2012 年，本集团共计新增熟料产能 2,080 万吨、水泥产能 2,830 万吨。
截至 2012 年底，本集团熟料产能达 1.84 亿吨，水泥产能达 2.09 亿吨，余热发电总装机
容量达 881MW。2012 年，本集团共生产熟料 1.54 亿吨，同比增长 13.81%；生产水泥
1.49 亿吨，同比增长 17.17%。
报告期内，本集团国际化战略稳步推进，在境外投资建设的首个项目--印尼南加海螺水
泥项目的一期工程 3200t/d 熟料生产线已于 2012 年底破土动工；此外本集团还对越南、
马来西亚等东南亚国家的项目载体进行了实地考察和调研。
报告期内，本集团积极贯彻执行国家节能减排的方针政策，及时启动脱氮减排技术研究，
通过学习借鉴国际先进技术，开发了低氮分级燃烧技术，在芜湖海螺 5000t/d 熟料生产
线应用并获得成功，经芜湖市环境监测中心站检测 NOx 排放含量下降约 30%，减排效
果较为显著。同时，还运用该技术对本集团下属的重庆海螺、建德海螺等子公司共计 15
条熟料生产线进行成功改造。
通过多年持续健康快速的发展，本集团已积累了比较丰富的经营管理经验，制定了符合
公司自身特点的、科学合理的发展战略，形成了技术、装备、资源、资金、人才和管理
等方面的优势。报告期内，本集团充分发挥这些优势，积极稳妥实施公司发展战略，持
续推进管理创新、技术改造、节能减排，进一步巩固和提升公司的核心竞争力。
销售市场情况
2012 年，本集团水泥和熟料合计净销量达 1.87 亿吨，同比增长 18.33%，但受产品价格
下滑影响，销售收入同比减少 6.41%。
分区域市场和销售情况
分区域销售金额
2012 年 2011 年 销售金额 销 售
区 域 销售金额 比重 销售金额 比重 增减 比重增减
（千元） （％） （千元） （％） （％） （百分点）
注1
东部区域 16,055,720 35.63 18,917,290 39.29 -15.13 -3.66
注2
中部区域 12,265,857 27.22 15,167,366 31.50 -19.13 -4.28
注3
南部区域 8,618,193 19.12 8,828,901 18.34 -2.39 0.78
注4
西部区域 6,735,135 14.95 4,239,463 8.81 58.87 6.14
出 口 1,387,921 3.08 993,837 2.06 39.65 1.02
合 计 45,062,826 100.00 48,146,857 100.00 -6.41 -
注：1、东部区域包括江苏、浙江、上海、福建及山东；
2、中部区域包括安徽、江西、湖南及湖北；
3、南部区域包括广东及广西；
4、西部区域包括四川、重庆、贵州、云南、甘肃、陕西及新疆。
报告期内，本集团致力于市场拓展，提升市场份额，各区域的产品销量都有不同程度的
增长。东部和中部区域销量同比分别增长 17.82%和 6.68%，但受价格下降影响，产品销
售金额同比分别下降 15.13%和 19.13%。
南部地区市场整体运行稳定，报告期内销量同比增长 9.56％，价格同比下降 10.90％，
产品销售金额同比基本持平。
西部区域市场布点与整合效果显著，市场的控制力和竞争力进一步增强，产品销量和销
售金额均大幅增长。报告期内，遵义海螺、龙陵海螺等新建项目陆续建成投产，同时通
过对收购的公司实施技术改造、加强运行管理，运营质量明显改善。销量同比增长
57.19%，销售金额同比增长 58.87%。
出口方面，报告期内本集团加大了国际水泥市场的拓展力度，尤其是东南亚和非洲等新
兴市场，出口销量同比增长 43.87％，销售金额同比增加 39.65%。
分品种销售情况
报告期内，本集团 32.5 水泥、42.5 水泥及熟料产品销售金额的结构总体上保持稳定，
32.5 级水泥和 42.5 级水泥的比重略有变化。
分品种销售金额百分比
2012 年 2011 年
32.5 级 熟料 32.5 级 熟料
29.92% 17.57% 26.41% 18.34%
42.5 级 42.5 级
52.51% 55.25%
盈利状况分析
按中国会计准则编制的主要损益项目
金 额
本报告期比上年
2012 年 2011 年 同期增减（%）
项 目
（千元） （千元）
主营业务收入 45,062,826 48,146,857 -6.41
营业利润 7,015,803 14,960,294 -53.10
利润总额 8,087,817 15,652,193 -48.33
归属于上市公司股东的
6,307,587 11,589,827 -45.58
净利润
报告期内，受产品销售价格下滑影响，本集团实现主营业务收入 4,506,283 万元，同比
下降 6.41%，实现营业利润 701,580 万元，同比下降 53.10%；实现归属于上市公司股东
的净利润 630,759 万元，同比下降 45.58%。
2012 年分品种毛利及同比变动
主营业务 主营业务 毛利率比上年
本报告期 上年同期
产 品 收入 成本 同期增减
毛利率(%) 毛利率(%)
（千元） （千元） （百分点）
42.5 级水泥 23,662,705 17,216,562 27.24 39.50 -12.26
32.5 级水泥 13,482,117 9,038,470 32.96 44.56 -11.60
熟 料 7,918,004 6,191,568 21.80 35.56 -13.76
合 计 45,062,826 32,446,600 28.00 40.11 -12.11
（注：42.5 级水泥包括 42.5 级和 42.5 级以上的水泥）
2012 年，由于销售价格大幅下滑，各标号水泥和商品熟料的毛利率均有不同程度的下降，
产品综合毛利率为 28.00％，较上年回落了 12. 11 个百分点。
成本费用分析
2012 年综合成本及同比变动
2012 年 2011 年 单位成本 成本比重
项目 单位成本 比重 单位成本 比重 增减 增减
（元/吨） （％） （元/吨） （％） （％） （百分点）
原材料 26.83 15.47 28.41 15.57 -5.56 -0.10
燃料及动力 114.74 66.14 123.05 67.46 -6.75 -1.32
折旧费用 12.90 7.44 11.84 6.49 8.95 0.95
其它 19.00 10.95 19.11 10.48 -0.58 0.47
合 计 173.47 100.00 182.41 100.00 -4.90 -
从综合成本来看，报告期内公司各项成本基本受控，全年综合成本同比下降 8.94 元/吨，
主要是受煤炭及原材料价格下降影响。
按中国会计准则编制的主要费用项目变动
2012 年 2011 年 本报告期占 上年同期占 占主营业务
期间费用 金额 金额 主营业务收 主营业务收 收入比重增
（千元） （千元） 入比重(%) 入比重(%) 减百分点
销售费用 2,279,766 1,859,205 5.06 3.86 1.20
管理费用 2,173,046 1,789,413 4.82 3.71 1.11
财务费用（净额） 1,002,059 629,089 2.22 1.31 0.91
合 计
