2015 年年度报告
公司代码：600429 公司简称：三元股份
北京三元食品股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 4 月
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
独立董事 宋建中 因工作原因未能亲自出 薛健
席本次董事会会议
三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人常毅、主管会计工作负责人刘旭及会计机构负责人（会计主管人员）尹莹声明：
保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司2015年度实现归属于母公司所有者净利
润7,873.40万元，其中母公司实现净利润10,682.93万元。未提取法定盈余公积金及任意盈余公积
金，加上上年结转的未分配利润-31,036.79万元，本年度可供股东分配的利润为-23,163.39万元
，其中母公司未分配利润为24,394.09万元。虽公司当年实现盈利，但累计合并未分配利润为负，
考虑公司整体持续经营及长期发展，本年度不进行利润分配，且不实施资本公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意
投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅管理层讨论与分析中公司关于公
司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。
十、 其他
无
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9
第五节 重要事项........................................................................................................................... 19
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 43
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 52
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 53
第九节 公司治理........................................................................................................................... 60
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 63
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 64
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 187
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京
监管局
上交所 指 上海证券交易所
上交所网站 指 www.sse.com.cn
公司、三元股份 指 北京三元食品股份有限公司
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
首农集团 指 北京首都农业集团有限公司
北企食品 指 北京企业（食品）有限公司
(BEIJING ENTERPRISES
(DAIRY) LIMITED)
平闰投资 指 上海平闰投资管理有限公司
复星创泓 指 上海复星创泓股权投资基金合
伙企业（有限合伙）
河北工业园项目 指 河北三元食品有限公司年产 4
万吨乳粉、25 万吨液态奶搬迁
改造项目
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 北京三元食品股份有限公司
公司的中文简称 三元股份
公司的外文名称 BEIJING SANYUAN FOODS CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 无
公司的法定代表人 常毅
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 谷子 张娜
联系地址 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号
电话 010-56306020 010-56306096
传真 010-56306098 010-56306098
电子信箱 zhengquanbu@sanyuan.com.cn zhengquanbu@sanyuan.com.cn
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三、 基本情况简介
公司注册地址 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.sanyuan.com.cn
电子信箱 zhengquanbu@sanyuan.com.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 三元股份 600429 无
六、 其他相关资料
名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境内） 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
签字会计师姓名 尹丽鸿、吕艳
名称 瑞银证券有限责任公司
办公地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中
报告期内履行持续督导职责的保 心 15 层
荐机构 签字的保荐代表 杨艳萍、张瑾
人姓名
持续督导的期间 2015 年 2 月 6 日至 2016 年 12 月 31 日
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2014年 本期比 2013年
主要会计数 上年同
2015年
据 调整后 调整前 期增减 调整后 调整前
(%)
营业收入 4,549,865,271.00 4,534,011,388.55 4,502,477,062.70 0.35 3,797,832,877.50 3,787,731,942.85
归属于上市 78,733,999.90 54,797,899.58 53,279,708.59 43.68 -225,980,741.54 -226,542,962.13
公司股东的
净利润
归属于上市 -5,689,457.66 -262,295,499.96 -263,653,652.78 不适用 -240,351,136.48 -241,073,388.62
公司股东的
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扣除非经常
性损益的净
利润
经营活动产 430,799,716.57 73,852,519.71 69,536,052.27 483.32 -27,008,342.34 -27,202,197.50
生的现金流
量净额
2014年末 本期末 2013年末
比上年
2015年末 同期末
调整后 调整前 增减（% 调整后 调整前
）
归属于上市 5,604,976,265.36 1,600,421,711.25 1,564,630,043.68 250.22 1,611,871,742.19 1,577,598,265.61
公司股东的
净资产
总资产 7,586,237,213.75 4,256,019,107.39 4,179,992,556.03 78.25 3,587,175,961.00 3,516,716,109.00
期末总股本 1,497,557,426.00 885,000,000.00 885,000,000.00 69.22 885,000,000.00 885,000,000.00
(二) 主要财务指标
2014年 本期比上年 2013年
主要财务指标 2015年 同期增减
调整后 调整前 (%) 调整后 调整前
基本每股收益（元／股） 0.0564 0.0619 0.0602 -8.89 -0.2553 -0.2560
稀释每股收益（元／股） 0.0564 0.0619 0.0602 -8.89 -0.2553 -0.2560
扣除非经常性损益后的基 -0.0041 -0.2964 -0.2979 不适用 -0.2716 -0.2724
本每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率 1.6 3.47 3.45 减少1.87 -13.15 -13.40
（%） 个百分点
扣除非经常性损益后的加 -0.12 -16.61 -17.08 增加16.49 -13.98 -14.25
权平均净资产收益率（%） 个百分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
公司本年度收购北京南牧兴资产管理中心持有的江苏三元双宝乳业有限公司 53%的股权，由
于上述交易属于同一控制下企业合并，故本公司按照同一控制下企业合并相关规定对以前年度数
据进行追溯调整。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
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(三) 境内外会计准则差异的说明：
无
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 1,115,794,734.52 1,131,185,003.64 1,134,612,400.26 1,168,273,132.58
归属于上市
公司股东的 7,187,609.01 43,511,935.27 -10,758,461.18 38,792,916.80
净利润
归属于上市
公司股东的
扣除非经常 6,435,457.95 18,578,426.83 -32,061,630.61 1,358,288.17
性损益后的
净利润
经营活动产
生的现金流 45,666,546.90 179,409,171.36 102,958,115.56 102,765,882.75
量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
√适用 □不适用
公司第五届董事会第十九次会议审议通过了《关于收购江苏三元双宝乳业有限公司股权的议
案》，因此事项属同一控制下企业合并，故本公司按照同一控制下企业合并的相关规定进行追溯
调整。
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如适
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
用）
非流动资产处置损益 -209,651.84 253,488,136.84 -612,422.08
越权审批，或无正式批准文件， 26,000.00 详见附注 5,042,359.82
或偶发性的税收返还、减免 （七）、66
计入当期损益的政府补助，但 19,209,817.76 59,629,609.91 18,047,507.83
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
委托他人投资或管理资产的损 62,417,210.94
益
同一控制下企业合并产生的子 2,571,724.04
公司期初至合并日的当期净损
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益
受托经营取得的托管费收入 125,843.91 85,587.46
除上述各项之外的其他营业外 872,465.08 -891,661.41 -3,282,611.89
收入和支出
少数股东权益影响额 -376,534.54 -263,153.44 30,028.24
所得税影响额 -87,573.88 -37,736.09 102,305.38
合计 84,423,457.56 317,093,399.54 14,370,394.94
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）报告期内公司所从事主要业务及经营模式
1、经营范围
公司属于乳制品制造行业（以下简称“乳业”），主要业务涉及加工乳制品、饮料、食品、
冷食冷饮；公司旗下拥有液体乳、发酵乳、乳饮料、奶粉、奶酪等几大产品系列。
报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。
2、经营模式
公司根据产品品类与区域、以事业部的模式，构建了液奶、华东、奶粉、干酪、送户五大业
务群，同时根据事业部产品特点及销售区域划分各加工厂，使销售及生产紧密结合，便于成本控
制、产销协调以及对市场进行快速反应。同时在公司总部的统筹和管理下，各职能部门服务于市
场及销售，事业部各自开展产、供、销等运营活动。
（二）行业发展阶段及公司所处的行业地位
1、行业发展阶段特点
乳品行业进入转型升级阶段，正由数量扩张型向规模效益型转变，由传统乳业向现代乳业转
变，农业供给侧结构性改革当前要抓得三件事之一就是“提牛奶”，这促使了企业需要加快调整
结构的步伐，加速转型升级，才能增强竞争力。短期来看，经济发展仍面临诸多挑战，或许在一
定程度上将会继续影响乳业增速；但从中长期发展趋势来看，中国人均乳制品消费量相比较全球
平均水平还很低，未来有很大的成长空间；另外，在消费需求不断升级的驱动下，促使产品不断
创新，为市场提供了发展潜力。乳业产业集中度不断提高，部分乳品企业已经利用全球资源，进
行全球布局，不断发展壮大；未来国家的政策将集中在促进规模企业的发展，并将对乳制品企业
的食品生产安全提出更加标准规范的要求。
2、公司所处的行业地位
报告期内，公司一贯坚守质量第一的原则，主动寻求新的机遇，把握国内乳品消费升级和产
品发展趋势，实施产品结构转型与创新的发展思路，通过多项举措，巩固和深化与行业发展趋势
相一致的业务模式，逐步优化产品结构，加速市场布局，拓展经营规模，不断加快公司发展的步
伐，实现了良性增长，业务规模与市场占有率持续稳步提升，尤其在低温产品方面，在公司的核
心市场，整体保持优势地位。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
报告期末，公司总资产 75.86 亿元，较年初增长 78.25%；主要原因为：公司于 2015 年 2 月
份非公开发行 612,557,426 股 A 股股份，募集资金净额 39.72 亿元，增加了资产总额。
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其中：境外资产 1,377.23（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.18%。
三、报告期内核心竞争力分析
三元产品在业内及消费者中均拥有较好的口碑，公司具备完善的全产品线，始终塑造放心、
安全、健康的产品理念。公司在品牌、奶源控制、质量体系、研发技术水平等方面具有独特优势。
1.品牌优势：三元品牌根植首都 60 年，以其过硬的品质、良好的口碑、优质的服务建立了超
强的亲和力，且是国家和北京市历次重大活动的乳制品供应商。三元的品质坚守形成了品牌的独
特优势，在消费者心中享有极高的美誉度及信任度。其中三元婴幼儿配方乳粉连续五次获得中国
统计信息服务中心发布的 《中国婴幼儿奶粉品牌口碑研究报告》榜首，从 2012 到 2015 年，销售
额连续四年保持行业增速领先。公司拥有“三元”、“极致”、“爱力优”等一系列有较高知名
度的品牌。
2.奶源优势：优质奶源是生产好产品的基础保障。公司一直以来使用集团完整奶业产业链优
势，并持续扩大奶牛群规模，奶牛养殖技术处于国内领先水平。
3.质量优势：公司发展 60 年，一直秉承工匠“精神”，不断提升生产水平，坚守产品品质。
“预防为主，持续完善”的质量管理理念，以贯彻“ 质量控制前移” 的源头保障为准则，在行
业内率先实现奶源、研发、生产、检测、销售、物流配送、售后服务为一体的全产业质量链管理
模式，建立以预防为主的质量管控，执行标准化的管理模式，并逐步完善卓越质量管理体系，打
造出了三元产品“安全、品质、健康”的积极形象，确保产品质量安全。
4.研发优势：公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业、首批国家级两化融合示范
企业。并拥有国家认定企业技术中心、企业博士后科研工作站、国家乳品加工技术研发分中心、
北京市乳品工程技术研究中心、母婴乳品生物技术北京市工程实验室、中国实验室国家认可委员
会认证实验室等。公司持续优化产品研发平台，搭建产品生命周期管理系统，建立食品安全监测
技术平台，拥有多项发明专利技术。“国家母婴乳品健康工程技术研究中心”的筹建，为公司科
技进步打下坚实基础。公司每年进行新产品、新技术、新装备的研发，积极制定相关标准。同时，
与多所国内外高校、院所、医院及企业合作，形成产学研用的合作优势。
5.生产技术优势：公司采用先进的乳品加工工艺、技术、设备以及集约化的加工模式，保证
产能及产品质量的稳定。并运用产品生命周期管理系统（PLM）、企业资源计划管理系统（ERP）、
生产过程执行管理系统（MES）等信息化工具，实现从原辅材料至生产全过程的信息追溯。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年是十二五规划的收官之年，三元股份在广大股东大力支持下，在董事会的高效领导下，
在公司全体员工共同努力下，实现了十二五规划的圆满收官。公司全年实现营业收入 45.50 亿元，
比去年同期增长 0.35%，实现归属于母公司所有者净利润 7,873.40 万元,同比增长 43.68%。
报告期内，面对诸多机遇与挑战，公司重点推进工作如下：
（一）战略投资持续突破
一是公司引入复星资本，三元股份的混合所有制改革有了实质性进展。复星资本作为本次混
改的战略投资者,将为公司充分发挥市场化管理手段、创新管理模式带来新动力，也为公司未来加
码消费领域投资提供了更多机遇。
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二是启动收购艾莱发喜 90%股权，拟将八喜冰淇淋优质资产并入公司。公司将整合双方优势
及资源，实现产品结构、市场布局的互补，充分发挥双方协同效应，增强持续盈利能力，契合公
司的长远发展目标。
三是河北工业园项目进入关键时期。目前河北工业园项目各项工作正在按计划有序进行：各
单体建筑已全部完成，生产工艺设计、设备采购基本完成。项目现顺利推进，预计 2016 年中期投
产。
（二）市场营销持续升级
一是营销互动带来业绩提升。公司持续加大市场营销投入，优化营销管理。进一步加强与消
费者沟通互动，通过与浙江卫视《我看你有戏》等项目合作，持续提升品牌知名度及产品卖力；
与“美国职棒大联盟”合作，以体育营销推动高端品牌发展；同时在全国主要城市开展“亲子万
里行”及 “牛进城了”品牌主题活动，加强消费者体验的同时对销量的提升起到了良好的作用；
通过植入《老炮儿》、《离婚律师》、《北上广不相信眼泪》等优质娱乐项目，极大的提升了品
牌知名度和美誉度。加速电商渠道开拓，与多家主流电商及新兴电商平台建立了合作；积极参与
社会活动及行业展会，公司先后荣获 2015 年“中国十大责任国企”、“2015 消费者最喜爱的食
品品牌”、“优秀企业奖”、“技术进步奖”等十余项奖项。
二是通过产品结构调整，高毛利产品、新品表现优秀。提高常温高端极致产品占比，推出烧
酸奶、绿荷牧场等高端产品，使高端产品收入同比增长两位数以上，占比持续提升，毛利额增长
15.9%。
三是挖潜突破创新高。送户业务实现“三高”——收入、利润全部完成预算指标，日均送户
数量持续增长；送户半径不断扩大，京津冀晋辽销量全线增长。特渠业务成功突围，寻求多种业
态模式，积极开发新客户新产品。
四是婴幼儿乳粉塑口碑。连续四年成长率行业领先。《国产婴幼儿奶粉品牌口碑报告》显示：
三元奶粉在品牌知名度、消费者互动度、质量认可度、产品好评度、品牌健康度、企业美誉度六
个维度的评比中脱颖而出，以绝对优势冠领国内奶粉品牌首位，荣获奶粉行业民意好口碑品牌，
这是三元奶粉连续五次书写最佳口碑辉煌，实现国产婴幼儿配方乳粉品牌的成功逆袭。
（三）管理水平持续改进
一是引入“卓越绩效”提升管理水平。公司全面导入“卓越绩效管理模式”，推动公司管理
水平迈上一个新台阶。成为唯一获得“首届北京市人民政府质量管理奖提名奖”的食品企业。
二是优化组织架构提升管理效率。公司对部分事业部及职能部室予以重新定位与调整，严格
考核制度，增强了公司战略执行力，实现了集约化管理、专业化经营、各业务单元协调发展。
三是内控建设取得显著成效。内控管理持续改进，不断完善各项规章制度，管理质量逐年提
高。
（四）技术创新持续提高
2015 年公司共研制储备、上市新品 47 个，完成上市新品 32 个，新品销售收入占比超过 15%；
公司拥有国家级、市级、区级技师工作室、国家级的乳品检验工首席技师工作室；完成课题申报
18 项，申请发明专利 12 项，授权专利 3 项，顺利通过“国家高新技术企业”复审。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入 454,986.53 万元，同比增长 0.35%；实现归属于母公司净利润
7,873.40 万元，同比增长 43.68%。
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(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 4,549,865,271.00 4,534,011,388.55 0.35
营业成本 3,161,779,376.01 3,394,249,632.83 -6.85
销售费用 1,127,891,568.62 975,743,118.53 15.59
管理费用 199,065,056.76 189,778,539.87 4.89
财务费用 10,346,389.81 60,418,040.76 -82.88
经营活动产生的现金流量净额 430,799,716.57 73,852,519.71 483.32
投资活动产生的现金流量净额 -45,165,634.81 -220,744,916.24 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 3,062,867,373.64 269,077,340.30 1,038.29
研发支出 14,083,515.36 11,328,579.39 24.32
1. 收入和成本分析
报告期内，公司持续加强品牌建设，调整产品结构。营业收入 454,986.53 万元，同比增长
0.35%；营业成本 316,177.94 万元，受原辅材料成本下降因素影响，成本同比下降 6.85%。
（1）公司继续加强重点渠道的建设，送奶到户收入同比增长 10.8%；婴幼儿配方奶粉收入同比增
长 10.5%，干酪业务收入同比增长 3.1%。
（2）持续调整产品结构，高端产品占比持续提升，收入同比增长。
（3）持续品牌建设，加大外埠市场建设，外埠区域上海、天津、山东、山西、安徽、江苏、两湖
等区域销售均有不同程度增长。
报告期内，公司前五名客户实现营业收入 677,346,386.36 元，占公司营业收入的比重为
14.89%，公司向前五名供应商的采购金额为 968,098,086.02 元，占公司采购总额的比重为 30.98%。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增
（%）
减（%） 减（%）
乳制品 4,401,902,120.67 2,990,907,187.54 32.05 -0.63 -7.96 增加 5.41 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增
（%）
减（%） 减（%）
液态奶 3,210,740,638.08 2,202,544,250.62 31.40 -2.33 -8.15 增加 4.35 个百分点
固态奶 1,191,161,482.59 788,362,936.92 33.82 4.26 -7.42 增加 8.35 个百分点
主营业
