西南证券2020年半年度报告

公司代码：600369 公司简称：西南证券

西南证券股份有限公司

2020年半年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人廖庆轩、主管会计工作负责人吴坚及会计机构负责人（会计主管人员）叶平声明：

保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

本报告期，公司未拟定利润分配预案、公积金转增股本预案。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本半年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、重大风险提示

公司已在本半年度报告中详述经营活动可能遇到的风险，具体参见“第四节经营情况讨论与分析”中“二、其他披露事项”之“（二）可能面对的风险”部分。

十、其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节 公司业务概要 ...... 12

第四节 经营情况的讨论与分析 ...... 15

第五节 重要事项 ...... 30

第六节 普通股股份变动及股东情况 ...... 39

第七节 优先股相关情况 ...... 41

第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 42

第九节 公司债券相关情况 ...... 43

第十节 财务报告 ...... 48

第十一节 备查文件目录 ...... 159

第十二节 证券公司信息披露 ...... 160

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
西南证券、本公司、公司、母公司	指	西南证券股份有限公司
重庆渝富	指	重庆渝富资本运营集团有限公司
重庆城投	指	重庆市城市建设投资（集团）有限公司
重庆发展投资	指	重庆发展投资有限公司
重庆市地产集团	指	重庆市地产集团有限公司
银华基金	指	银华基金管理股份有限公司
西证投资	指	西证股权投资有限公司
西证创新	指	西证创新投资有限公司
西证国际	指	西证国际投资有限公司
西证国际证券	指	西证国际证券股份有限公司
西南期货	指	西南期货有限公司
重庆股份转让中心	指	重庆股份转让中心有限责任公司
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
指定信息披露报纸	指	《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

公司的中文名称	西南证券股份有限公司
公司的中文简称	西南证券
公司的外文名称	Southwest Securities Co.，Ltd.
公司的外文名称缩写	SWSC
公司的法定代表人	廖庆轩
公司总经理	吴坚

注册资本和净资本 单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末
注册资本	5,645,109,124.00	5,645,109,124.00
净资本	13,299,229,722.54	14,565,723,868.32

公司的各单项业务资格情况

√适用 □不适用

1、证券经纪业务资格

2、证券承销与保荐资格

3、证券资产管理业务资格

4、证券自营业务资格

5、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格

6、证券投资咨询资格

7、证券投资基金代销资格

8、融资融券业务资格

9、代销金融产品业务资格

10、保险资金受托管理业务资格

11、股票质押式回购业务资格

12、为期货公司提供中间介绍业务资格

13、直接投资业务资格

14、全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务和经纪业务资格

15、中小企业私募债券承销业务试点资格

16、证券经纪人制度实施资格

17、外币有价证券经纪业务资格

18、网上证券委托业务资格

19、公司自营业务参与股指期货套期保值交易业务资格

20、公司资产管理业务参与股指期货交易资格

21、债券质押式报价回购业务资格

22、约定购回式证券交易业务资格

23、开放式证券投资基金代销业务资格

24、转融通业务资格

25、新股网下询价业务资格

26、利率互换交易资格

27、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格

28、全国银行间同业拆借市场从事同业拆借业务资格

29、向保险机构投资者提供交易单元资格

30、代理证券质押登记业务资格

31、全国中小企业股份转让系统做市商业务资格

32、沪港通下港股通业务资格

33、深港通下港股通业务资格

34、柜台市场业务试点资格

35、私募基金综合托管业务试点资格

36、互联网证券业务试点资格

37、股票期权经纪业务、自营业务及做市业务资格

38、期权结算业务资格

39、客户资金消费支付服务资格

40、上市公司股权激励行权融资业务试点资格

41、中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人资格

公司还拥有上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券业协会、中国银行间市场交易商协会、中国证券投资基金业协会、中国期货业协会以及重庆股份转让中心的会员资格，亦具有中国国债协会理事级会员资格。

二、联系人和联系方式

	董事长、董事会秘书	证券事务代表
姓 名	廖庆轩	刘瑞
联系地址	重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦	重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
电 话	023-63786433	023-63786433
传 真	023-63786001	023-63786001
电子信箱	[e-mail]	[e-mail]

三、基本情况简介

公司注册地址	重庆市江北区桥北苑8号
公司注册地址的邮政编码	400023
公司办公地址	重庆市江北区桥北苑8号，西南证券大厦
公司办公地址的邮政编码	400023
公司网址	http：//www.swsc.com.cn
电子信箱	[e-mail]

四、信息披露及备置地点情况简介

公司选定的信息披露报纸名称	中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址	http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点	重庆市江北区桥北苑8号，西南证券大厦公司董事会办公室

五、公司股票简况

股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	西南证券	600369	*ST长运

六、其他有关资料

□适用 √不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元 币种：人民币

主要会计数据	本报告期（1-6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
营业收入	1,621,940,811.21	1,709,818,323.05	-5.14
归属于母公司股东的净利润	428,437,825.00	490,496,523.69	-12.65
归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润	424,182,173.01	472,142,603.91	-10.16
经营活动产生的现金流量净额	-147,625,042.04	1,588,591,591.64	-109.29
其他综合收益	10,195,267.03	93,708,882.03	-89.12
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
资产总额	72,338,189,065.54	65,850,994,601.60	9.85
负债总额	52,828,517,852.57	46,293,216,844.58	14.12
归属于母公司股东的权益	19,578,957,137.45	19,593,568,754.34	-0.07
所有者权益总额	19,509,671,212.97	19,557,777,757.02	-0.25

(二)主要财务指标

主要财务指标	本报告期（1－6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
基本每股收益（元／股）	0.08	0.09	-11.11
稀释每股收益（元／股）	0.08	0.09	-11.11
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.08	0.08
加权平均净资产收益率（%）	2.16	2.60	减少0.44个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	2.14	2.50	减少0.36个百分点

公司主要会计数据和财务指标的说明

□适用 √不适用

(三)母公司的净资本及风险控制指标

单位：元 币种：人民币

项目	本报告期末	上年度末
净资本	13,299,229,722.54	14,565,723,868.32
净资产	19,393,483,850.33	19,324,185,426.92
净资本/各项风险准备之和（%）	231.82	292.29
资本杠杆率(%)	19.48	21.75
流动性覆盖率(%)	201.48	238.87
净稳定资金率(%)	143.24	143.86
净资本/净资产（%）	68.58	75.38
净资本/负债（%）	35.74	44.67
净资产/负债（%）	52.11	59.26
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）	41.11	36.24
自营固定收益类证券/净资本（%）	222.83	181.55

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	303,704.43
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	11,007,301.36
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-12,451,503.19
其他符合非经常性损益定义的损益项目	6,761,924.69
所得税影响额	-1,365,775.30
合计	4,255,651.99

十、其他

√适用 □不适用

(一)合并财务报表主要项目会计数据

单位：元 币种：人民币

资产负债表项目	2020年6月30日	2019年12月31日	增减率（%）
货币资金	14,514,914,749.57	13,424,712,915.79	8.12
结算备付金	3,300,096,349.91	2,912,119,926.36	13.32
融出资金	10,864,973,455.04	10,578,077,246.80	2.71
存出保证金	1,124,155,743.45	879,184,971.17	27.86
应收款项	134,677,486.84	14,746,675.73	813.27
买入返售金融资产	1,505,869,314.50	1,560,086,843.75	-3.48
交易性金融资产	23,045,528,945.45	17,667,368,833.83	30.44
其他债权投资	10,360,984,318.28	11,383,678,879.93	-8.98
其他权益工具投资	3,268,177,071.50	3,317,992,713.71	-1.50
长期股权投资	2,061,326,602.34	2,013,395,349.31	2.38
固定资产	238,280,045.59	290,114,812.82	-17.87

在建工程	650,009,446.49	574,160,498.08	13.21
无形资产	156,398,448.25	166,420,622.22	-6.02
商誉	195,988,989.37	192,424,935.58	1.85
递延所得税资产	370,829,025.82	359,509,156.49	3.15
其他资产	474,676,243.45	484,865,302.79	-2.10
应付短期融资款	3,883,705,238.06	1,310,320,447.71	196.39
拆入资金	2,017,333,333.34	1,408,302,777.78	43.25
交易性金融负债	615,014,824.73	779,764,040.12	-21.13
卖出回购金融资产款	16,938,030,145.59	14,515,651,543.18	16.69
代理买卖证券款	13,059,412,836.28	11,242,411,450.99	16.16
代理承销证券款	176,250,000.00		不适用
应付职工薪酬	1,275,212,049.49	1,146,654,235.49	11.21
应付款项	182,587,128.79	99,925,740.26	82.72
应付债券	14,279,560,201.77	15,460,003,463.01	-7.64
递延所得税负债	155,077,777.88	102,557,630.85	51.21
其他负债	204,060,096.40	172,362,321.53	18.39
实收资本（或股本）	5,645,109,124.00	5,645,109,124.00
资本公积	7,768,259,719.03	7,768,259,719.03
其他综合收益	183,017,415.60	183,766,198.05	-0.41
盈余公积	1,100,648,039.52	1,100,648,039.52
一般风险准备	2,124,316,090.64	2,124,316,090.64
未分配利润	2,757,606,748.66	2,771,469,583.10	-0.50
利润表项目	2020年1-6月	2019年1-6月	增减率（%）
营业总收入	1,621,940,811.21	1,709,818,323.05	-5.14
利息净收入	156,724,615.98	108,150,491.00	44.91
手续费及佣金净收入	480,553,173.10	507,764,028.38	-5.36
投资收益	699,897,088.78	539,855,721.88	29.65
其他收益	17,769,226.05	28,110,933.12	-36.79
公允价值变动收益	245,851,460.33	450,206,671.56	-45.39
其他业务收入	18,201,422.34	72,402,376.60	-74.86
营业总支出	1,156,471,283.83	1,168,358,765.12	-1.02
业务及管理费	995,837,597.19	1,020,171,689.10	-2.39
信用减值损失	129,004,630.37	50,216,255.17	156.90
其他业务成本	21,830,870.72	71,896,755.51	-69.64
营业外支出	12,835,413.93	4,274,284.78	200.29
所得税费用	57,162,322.22	58,467,967.44	-2.23
净利润	395,855,701.97	478,996,262.92	-17.36
其他综合收益的税后净额	10,195,267.03	93,708,882.03	-89.12

(二)母公司财务报表主要项目会计数据

单位：元 币种：人民币

资产负债表项目	2020年6月30日	2019年12月31日	增减率（%）
货币资金	12,594,161,246.28	10,806,817,050.85	16.54

结算备付金	2,897,982,881.53	2,583,633,193.25	12.17
融出资金	10,731,248,384.00	10,285,993,360.63	4.33
存出保证金	504,799,607.00	319,918,650.00	57.79
买入返售金融资产	1,266,228,184.56	1,354,120,859.55	-6.49
交易性金融资产	19,055,525,151.76	14,630,432,579.93	30.25
其他债权投资	10,360,984,318.28	11,383,678,879.93	-8.98
其他权益工具投资	3,268,177,071.50	3,317,992,713.71	-1.50
长期股权投资	6,358,302,959.43	5,960,371,706.40	6.68
固定资产	233,416,919.73	284,296,276.32	-17.90
在建工程	650,009,446.49	574,160,498.08	13.21
无形资产	152,106,055.55	161,289,983.20	-5.69
递延所得税资产	280,824,126.34	296,670,858.54	-5.34
其他资产	287,463,017.29	131,043,603.63	119.36
应付短期融资款	3,883,705,238.06	1,310,320,447.71	196.39
拆入资金	2,017,333,333.34	1,408,302,777.78	43.25
卖出回购金融资产款	16,938,030,145.59	14,515,651,543.18	16.69
代理买卖证券款	11,968,404,120.21	10,204,176,151.71	17.29
代理承销证券款	176,250,000.00		不适用
应付职工薪酬	1,173,423,838.10	1,044,047,641.60	12.39
应付债券	12,847,930,419.03	14,052,477,008.69	-8.57
其他负债	162,976,017.34	132,805,556.40	22.72
实收资本（或股本）	5,645,109,124.00	5,645,109,124.00
资本公积	7,768,259,719.03	7,768,259,719.03
其他综合收益	105,490,098.76	131,768,925.87	-19.94
盈余公积	1,100,648,039.52	1,100,648,039.52
一般风险准备	2,124,316,090.64	2,124,316,090.64
未分配利润	2,649,660,778.38	2,554,083,527.86	3.74
利润表项目	2020年1-6月	2019年1-6月	增减率（%）
营业总收入	1,469,669,070.09	1,728,910,661.75	-14.99
利息净收入	179,791,734.36	114,860,535.56	56.53
手续费及佣金净收入	449,502,224.48	483,623,491.49	-7.06
投资收益	626,621,710.19	640,607,366.85	-2.18
其他收益	17,668,764.67	25,212,265.76	-29.92
公允价值变动收益	195,155,637.69	464,269,139.87	-57.96
营业总支出	890,503,148.82	1,012,442,027.76	-12.04
业务及管理费	873,465,525.52	922,664,127.73	-5.33
其他资产减值损失		75,422,602.80	-100.00
营业外支出	12,834,913.93	4,074,226.87	215.03
所得税费用	30,667,404.03	34,662,532.20	-11.53
净利润	535,670,155.57	677,759,943.08	-20.96
其他综合收益的税后净额	-14,763,002.24	91,909,281.73	-116.06

(三)比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况

单位：元 币种：人民币

资产负债表项目	2020年6月30日	2019年12月31日	增减率（%）	变动原因说明
应收款项	134,677,486.84	14,746,675.73	813.27	应收清算款增加
交易性金融资产	23,045,528,945.45	17,667,368,833.83	30.44	债券投资增加
投资性房地产	69,907,634.68	32,055,324.93	118.08	固定资产转入
应付短期融资款	3,883,705,238.06	1,310,320,447.71	196.39	新增发行短期公司债
拆入资金	2,017,333,333.34	1,408,302,777.78	43.25	转融通融入资金增加
代理承销证券款	176,250,000.00		不适用	代理承销证券款增加
应付款项	182,587,128.79	99,925,740.26	82.72	应付清算款增加
递延所得税负债	155,077,777.88	102,557,630.85	51.21	交易性金融工具浮盈增加
利润表项目	2020年1-6月	2019年1-6月	增减率（%）	变动原因说明
利息净收入	156,724,615.98	108,150,491.00	44.91	利息支出减少
其他收益	17,769,226.05	28,110,933.12	-36.79	政府补助减少
公允价值变动收益	245,851,460.33	450,206,671.56	-45.39	交易性金融工具公允价值变动收益减少
其他业务收入	18,201,422.34	72,402,376.60	-74.86	大宗商品交易业务收入减少
信用减值损失	129,004,630.37	50,216,255.17	156.90	其他应收款减值增加
其他资产减值损失	490,825.00	15,413,405.23	-96.82	商誉减值减少
其他业务成本	21,830,870.72	71,896,755.51	-69.64	大宗商品交易业务成本减少
营业外支出	12,835,413.93	4,274,284.78	200.29	对外捐赠增加
其他综合收益的税后净额	10,195,267.03	93,708,882.03	-89.12	其他权益工具投资浮盈减少

第三节 公司业务概要

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

(一)主要业务及经营模式

公司主要业务包括证券及期货经纪业务、投资银行业务、自营业务、资产管理业务等。公司经纪业务主要为接受客户委托，按其要求代理买卖证券并收取佣金。此外还包括金融产品销售、融资融券、股票质押与约定购回、股票期权、投资顾问等业务。公司经纪业务以合规风控为前提，积极推进财富管理、信用交易等各项业务的多元化发展，在系统建设、综合业务平台搭建、产品货架、渠道建设、高净值客户服务、智能投顾、互联网金融、网点优化、服务地方实体经济等方面均取得了长足进步。公司投资银行业务主要为客户提供股权融资、债权融资，以及财务顾问等服务。公司投行业务延续精品投行发展模式，整体实力较强，业务较为均衡。

公司自营业务主要以自有资金及合法筹措的资金在资本市场进行主动性投资和量化投资等，业务品种主要包括权益类、固定收益类产品、另类投资产品以及衍生品等。公司自营业务综合平衡回报率与风险控制需求，以风险收益比作为投资决策的重要参考指标，根据市场情况适时调整各类产品投资规模，以期取得合理的投资收益。

公司资产管理业务是指公司作为资产管理人，接受客户财产委托，为客户提供投资管理服务。公司可为单个客户提供单一资产管理业务，为多个客户提供集合资产管理业务，为客户办理特定目的的专项资产管理业务，以及为外部资产管理机构开展资产管理业务提供投资顾问服务。按投向分，目前公司资产管理产品的种类涵盖债券、权益、混合、量化、现金管理、股票质押式回购、资产证券化等品种。

此外，公司亦有新三板业务、场外市场业务等，并通过子公司开展直接股权投资业务、另类投资业务、跨境及海外融资业务、非上市公司股份登记托管和交易结算业务等业务。

(二)行业情况说明

2020年上半年，新型冠状病毒肺炎给我国乃至世界经济带都带来了挑战。全国上下统筹推进疫情防控和经济社会发展工作，在一系列政策作用下，中国经济运行先降后升、稳步复苏。二季度经济明显好转，二季度国内生产总值同比增长3.2%，由一季度下降6.8%转负为正。2020年上半年GDP为456,614亿元，按不变价格计算，比上年同期下降1.6%。

2020年上半年，国内资本市场迎来新《证券法》的实施及创业板改革，境内三大股指均位列全球主要指数前列。其中，上证指数收于2,984.67点，下跌2.15%；深证成指收于11,992.35点，上涨14.97%；创业板指收于2,438.20点，上涨35.6%。

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

√适用 □不适用

报告期末，公司资产总额为723.38亿元，较上期末增长9.85%。其中，占总资产规模比重较大的资产为货币资金、结算备付金、融出资金、存出保证金、买入返售金融资产、交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资、长期股权投资，合计占资产总额的比重为96.83%，变动情况如下表所示：

单位：元 币种：人民币

资产负债表项目	2020年6月30日	2019年12月31日	增减率（%）	情况说明
货币资金	14,514,914,749.57	13,424,712,915.79	8.12	客户资金存款增加
结算备付金	3,300,096,349.91	2,912,119,926.36	13.32	客户备付金增加
融出资金	10,864,973,455.04	10,578,077,246.80	2.71	两融业务规模增加
存出保证金	1,124,155,743.45	879,184,971.17	27.86	交易保证金增加
买入返售金融资产	1,505,869,314.50	1,560,086,843.75	-3.48	债券质押回购规模下降
交易性金融资产	23,045,528,945.45	17,667,368,833.83	30.44	债券投资增加
其他债权投资	10,360,984,318.28	11,383,678,879.93	-8.98	地方债投资减少
其他权益工具投资	3,268,177,071.50	3,317,992,713.71	-1.50	公允价值变动亏损增加
长期股权投资	2,061,326,602.34	2,013,395,349.31	2.38	确认联营企业投资收益

其中：境外资产2,085,987,628.46（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为2.88%。

三、 报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

(一)面临良好的区域经济政策和发展环境

公司是目前唯一一家总部位于重庆的全国综合性证券公司，重庆作为我国西部地区唯一直辖市，同时享有“一带一路”、成渝双城地区经济圈、长江经济带、西部大开发和中新战略互联互通项目等各项政策红利的叠加优势，经济发展迅速，未来发展空间巨大。目前，重庆正大力升级传统产业发展，围绕数字经济发展和创新驱动发展，瞄准新一代信息技术、先进制造、新能源、生命科学等新兴产业，构建现代产业新体系，加快推进创新经济发展。未来以大数据、智能化和数字化产业为代表的战略新兴产业，将成为推动重庆经济高质量发展的支柱性产业。公司将积极对接上述政策优势，发挥专业所长，服务好各类客户的综合金融服务需求，努力为实体经济的升级创新发展贡献力量。

(二)持续增强的专业化能力

公司始终坚持“以客户为中心”的服务理念，紧紧围绕建设“国内一流证券公司”的目标，升级发展公司产品和服务体系。深化开展综合业务布局，重点升级打造零售证券、投资银行、资产管理、机构及研究业务、投资业务、国际业务等业务，积极发展场外、期货等业务，持续完善证券金融牌照和服务链条。去年以来，公司持续建设特色专业，不断打造“投行+投资+研究”大产业战略，研究打通“机构投资+财富管理”两端服务，积极推进“境内+境外”业务协同发展，进一步增强了公司的专业化服务能力。公司将通过不断的改革创新，继续增强发展活力和动力，突出专业特色，提升服务水平，进一步提升公司市场竞争力和盈利能力。

(三)高质量的合规风控体系

公司以证券行业建设“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化为契机，进一步健全合规制度体系，加强合规人员队伍建设，持续优化和完善合规管理机制，进一步增强合规检查力度与覆盖面，有效提升了公司内部控制能力和规范运作水平，较好地防范了经营风险。同时，公司不断完善全面风险管理体系，健全风险管理组织架构，优化风控指标体系和授权管理机制，形成了完整的流动性风险应对机制和常态化监督检查机制。此外，公司进一步加强对重点业务、重点子公司的风险管理，确保各项业务在运营过程中的风险可测、可控、可承受，有效防范各类金融风险，保障和促进了公司业务的稳定健康发展。

第四节 经营情况的讨论与分析

一、经营情况的讨论与分析

报告期内，公司实现营业收入16.22亿元，同比下降5.14%；净利润3.96亿元，同比下降17.36%。截至2020年6月30日，公司资产总额723.38亿元，所有者权益总额195.10亿元，母公司净资本132.99亿元，每股收益0.08元。

证券经纪业务

2020年上半年，公司股基交易额9,876.31亿元，同比上升6.92%；交易市场份额0.5214%，同比下降16.65%；佣金率0.0414%，同比下降7%；客户总净资产3,095亿元，同比上升9%；客户总数达141.83万户，较去年同期增长4%。

信用交易业务继续以“重点抓好两融业务、加强开拓约定购回业务、稳步开展股票质押业务、积极培育期权业务”为导向，实现了信用业务的持续健康发展。融资类业务（融资融券、约定购回、股票质押业务）利息收入合计3.96亿元，同比增长3.40%；融资类业务自有资金日均余额112.19亿元，同比增长5.98%。公司信用客户3.89万户，同比增长4.86%。

财富管理业务秉承“以客户为中心”的服务理念，充分践行财富管理资产配置“核心化、精品化、定制化”的三化路线，在产品遴选中坚持“好公司、好产品、好时机”的三好标准，不断引进各类金融产品，充实产品货架，满足不同风险偏好客户的各类金融产品需求；同时继续打造“慧投顾”线上投顾平台，通过线上策略报告会、投顾分享会、视频录播等手段，提高客户粘性，塑造投顾服务品牌。

投资银行业务

2020年上半年新型冠状病毒肺炎席卷全球,全球上下共同抗击疫情，宏观经济受到明显冲击，资本市场形势遭受严峻考验。在此期间，随着新《证券法》实施，管理层不断加强完善各项监管措施，同时以注册制的方式加大对创业板的支持力度。A股IPO市场“科创板”迅速发展；定增和并购重组市场受到整体资本市场形势和政策调整的影响持续向好；债券市场债券违约现象发生家数下降和金额增加情况，违约常态化的趋势显现。

公司严格按照《证券公司投资银行类业务内部控制指引》等监管要求，对投资银行类业务内控体系进行优化，持续完善内部控制制度，规范内部控制制度执行，强化内部控制监督、检查，促进投资银行业务健康、可持续发展。

报告期内，公司投行业务共完成公司债券发行主承销项目17个，承销金额123.03亿元。公司负责保荐的企业北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司成为首批通过全国中小企业股份转让系统挂牌委员会审核，首批获得中国证监会核准批文并在精选层公开发行的企业。

证券自营业务

2020年上半年，新型冠状病毒肺炎疫情突发，全球金融市场剧烈波动，国内疫情得到控制的情况下，海外疫情尚存不确定性，中美摩擦可能持续升级。一季度市场受疫情影响宽幅波动，二季度经济逐步复苏，货币政策持续宽松，财政政策更加积极，市场迎来估值修复。公司自营业务投资范围涵盖股票、债券、基金、国债期货、股指期货、商品期货、利率互换等，综合运用股票多空、期现套利、商品策略、期权策略等多种投资策略进行投资和风险管理。2020年上半年，在宏观因素不确定性逐步加大的背景下，公司自营业务以“全资产、广市场”为视角，坚守稳健经营和合规风控底线，在积极把握市场机会的同时，努力降低风险，并取得了优异的投资回报。公司量化投资业务坚持以绝对收益为核心，“多策略、广品种、全市场”动态大类资产配置的多元化投资理念，灵活应用各类金融工具及衍生品进行风险管理，持续为公司创造长期稳健的超额收益回报。上半年度，量化投资业务积极捕捉市场各大类资产内部及资产间的套利机会，各项策略运行平稳，继续取得较为出色的投资业绩。资产管理业务2020年上半年，134家证券公司实现主营业务收入2,134.04亿元（数据来源：中国证券业协会），同比增长19.3%。其中，资产管理业务净收入合计142.91亿元，同比增长12.2%。资产管理业务净收入占证券公司主营收入比重为6.7%。截至2020年6月30日，证券公司受托管理资金本金总额11.83万亿元，较年初减少0.46万亿元，降幅为3.7%。2020年上半年，公司资管业务加快净值型产品发行，加大对实体经济服务力度，积极支持企业复工复产。截至2020年6月30日，公司资管业务（本部）存续资产管理计划89只，管理份额规模338.36亿元。其中，集合资管计划32只，管理规模60.85亿元；单一资管计划53只，管理规模251.02亿元；资产支持专项计划4只，管理本金余额26.49亿元。公司资管业务还新增发行了债券、混合（偏股类）产品，新增直接投向实体企业的产品，为企业新增融资规模近19亿元。疫情期间，公司资管业务积极支持受疫情影响企业渡过难关，协调出资人为企业融资进行展期；同时，加强产品流动性管理，有效满足疫情期间投资者的现金需求。其他业务2020年上半年，公司新三板业务保持稳健发展，组织、协调公司保荐的颖泰生物成为首家过会的新三板精选层项目；截至6月30日，督导挂牌企业182家，行业排名第14位，市场份额占比2.1%；完成新三板股票定向发行4次，发行金额1.13亿元；完成新增挂牌企业4家，行业排名第4位。机构业务进一步推动与重点公募、私募、银行等同业金融机构合作，加强公司内部协同；2020年上半年新增引入上线公募基金111只，累计引入上线公募基金共2,604只，产品覆盖主动管理基金、被动宽基指数基金、行业指数基金等多种类型，积极打造多元金融产品体系；PB业务累计引入产品500余只，上半年新增产品33只，专业化交易系统上线规模约70亿，存续产品总规模约160亿。场外业务正式上线深交所质押式报价回购交易业务，截至半年末上线3种产品，累计发行9,793万元，未到期余额7,122万元；收益凭证共发行111期，上半年累计发行188,336

万元，其中固定收益类140,476万元，浮动收益类47,860万元，并按期完成兑付249,800万元；由公司自主开发的场外业务管理系统已投入使用。研究业务坚持“内外并举”战略，对内搭建买方业务团队，借助金融科技手段，不断加强针对高净值客户的精准化投研服务；对外通过高频次的专家和上市公司反路演，继续加强对大中型机构客户和优势客户的服务，巩固现有卖方份额；重点补充医药、机械、有色等研究团队和销售团队，积极开拓创新业务。西证投资上半年积极进行项目投资拓展，对多个潜在项目完成了初评及尽职调查；前期所投资部分项目成功上市，部分项目申报科创板；同时，成功估判形势，抓住机遇，于上半年实现了部分项目的顺利退出，取得了较好的项目投资收益。西证创新继续深耕行业研究，聚焦半导体、新能源、医疗卫生健康、金融等领域，深入产业链挖掘投资机会，积极推进股权投资、港股通和不良资产投资业务；报告期内，已投股权投资项目登陆主板1个，登陆科创板2个，科创板首发过会1个。西南期货多措并举努力克服新型冠状病毒肺炎疫情对各项业务的冲击，持续推动公司转型升级，分支机构盈利水平显著提升；积极探索风险管理业务，创新服务实体经济模式，报告期内实现净利润同比大幅增长。

(一)主营业务分析

1.财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	1,621,940,811.21	1,709,818,323.05	-5.14
营业成本	1,156,471,283.83	1,168,358,765.12	-1.02
经营活动产生的现金流量净额	-147,625,042.04	1,588,591,591.64	-109.29
投资活动产生的现金流量净额	1,217,573,029.38	1,371,858,609.72	-11.25
筹资活动产生的现金流量净额	393,125,778.51	1,824,673,339.79	-78.46

营业收入变动原因说明：2020年上半年，公司实现营业收入16.22亿元，同比下降5.14%，主要系公司公允价值变动收益减少。

营业成本变动原因说明：2020年上半年，公司发生营业成本11.56亿元，同比减少1.02%，主要系业务及管理费及其他业务成本减少。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司经营活动产生的现金净流出

1.48亿元，主要流入项目为：收取利息、手续费及佣金的现金12.63亿元，代理买卖证券收到的现金净额18.17亿元，回购业务资金净增加额25.08亿元，拆入资金净增加额6.00亿元，收到其他与经营活动有关的现金净额5.06亿元；主要流出项目为：为交易目的而持有的金融资产净增加额47.92亿元，融出资金净增加额2.74亿元，支付利息、手续费及佣金的现金4.10亿元，支付给职工以及为职工支付的现金6.76亿元，支付的各项税费1.32亿元，支付其他与经营活动有关的现金5.57亿元。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司投资活动产生的现金净流入

12.18亿元，主要流入项目为：收回投资收到的现金10.77亿元，取得投资收益收到的现金2.38

亿元；主要流出项目为：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金0.97亿元。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司筹资活动产生的现金净流入

3.93亿元，主要流入项目为：公司发行债券收到现金38.83亿元；主要流出项目为：偿还债务支付的现金24.98亿元，分配股利、利润或偿付利息支付的现金8.71亿元，支付其他与筹资活动有关的现金1.21亿元。

2.其他

(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

(2)其他

□适用 √不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1.资产及负债状况 单位：元 币种：人民币

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上年同期期末数	上年同期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上年同期期末变动比例（%）	情况说明
货币资金	14,514,914,749.57	20.07	13,424,712,915.79	20.39	8.12	客户资金存款增加
结算备付金	3,300,096,349.91	4.56	2,912,119,926.36	4.42	13.32	客户备付金增加
融出资金	10,864,973,455.04	15.02	10,578,077,246.80	16.06	2.71	两融业务规模增加
存出保证金	1,124,155,743.45	1.55	879,184,971.17	1.34	27.86	交易保证金增加
应收款项	134,677,486.84	0.19	14,746,675.73	0.02	813.27	应收清算款增加
买入返售金融资产	1,505,869,314.50	2.08	1,560,086,843.75	2.37	-3.48	债券质押回购规模下降
交易性金融资产	23,045,528,945.45	31.86	17,667,368,833.83	26.83	30.44	债券投资增加
其他债权投资	10,360,984,318.28	14.32	11,383,678,879.93	17.29	-8.98	地方债投资减少
其他权益工具投资	3,268,177,071.50	4.52	3,317,992,713.71	5.04	-1.50	公允价值变动亏损增加
长期股权投资	2,061,326,602.34	2.85	2,013,395,349.31	3.06	2.38	确认联营企业投资收益
在建工程	650,009,446.49	0.90	574,160,498.08	0.87	13.21	增加公司江北嘴大楼投资
递延所得税资产	370,829,025.82	0.51	359,509,156.49	0.55	3.15	应付职工薪酬确认的递延所得税资产增加
其他资产	474,676,243.45	0.66	484,865,302.79	0.74	-2.10	其他应收款减少
应付短期融资款	3,883,705,238.06	5.37	1,310,320,447.71	1.99	196.39	新增发行短期公司债
拆入资金	2,017,333,333.34	2.79	1,408,302,777.78	2.14	43.25	转融通融入资金增加
交易性金融负债	615,014,824.73	0.85	779,764,040.12	1.18	-21.13	并表结构化主体减少
卖出回购金融资产款	16,938,030,145.59	23.42	14,515,651,543.18	22.04	16.69	卖出回购业务规模增加
代理买卖证券款	13,059,412,836.28	18.05	11,242,411,450.99	17.07	16.16	客户交易结算资金增加
代理承销证券款	176,250,000.00	0.24			不适用	代理承销证券款增加
应付职工薪酬	1,275,212,049.49	1.76	1,146,654,235.49	1.74	11.21	计提职工费用
应付款项	182,587,128.79	0.25	99,925,740.26	0.15	82.72	应付清算款增加
应付债券	14,279,560,201.77	19.74	15,460,003,463.01	23.48	-7.64	收益凭证到期偿付
递延所得税负债	155,077,777.88	0.21	102,557,630.85	0.16	51.21	交易性金融工具浮盈增加

其他说明

(1)资产情况

报告期末，公司资产总额为723.38亿元，较上期末增长9.85%。其中，货币资金与结算备付金共178.15亿元，占总资产的比重为24.63%，较上期末增长9.05%；交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资共366.75亿元，占总资产的比重为50.70%，较上期末增长13.30%；融出资金为108.65亿元，占总资产的比重为15.02%，较上期末增长2.71%；长期股权投资为20.61亿元，占总资产的比重为2.85%，较上期末增长2.38%；买入返售金融资产为15.06亿元，占总资产的比重为2.08%，较上期末下降3.48%；存出保证金为11.24亿元，占总资产的比重为1.55%，较上期末增长27.86%。期末公司流动性资产较大，资产流动性充足，同时对存在减值迹象的资产计提了减值准备，公司资产质量较高。

(2)负债情况

报告期末，公司负债总额为528.29亿元，较上期末增长14.12%。其中，应付短期融资款与应付债券共181.63亿元，占负债总额的比重为34.38%，较上期末增长8.31%；代理买卖证券款为

130.59亿元，占负债总额的比重为24.72%，较上期末增长16.16%；卖出回购金融资产款为169.38亿元，占负债总额的比重为32.06%，较上期末增长16.69%；拆入资金为20.17亿元，占负债总额的比重为3.82%，较上期末增长43.25%；应付职工薪酬为12.75亿元，占负债总额的比重为2.41%，较上期末增长11.21%。扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后，公司负债总额为395.93亿元，资产负债率为66.99%，且在报告期内，公司无到期未偿还的债务，经营状况良好，长短期偿债能力俱佳。

2.截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

报告期末受限资产详见本半年度报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释75.所有权或使用权受到限制的资产”。

3.其他说明

□适用 √不适用

(四)投资状况分析

1.对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

报告期末，公司长期股权投资为20.61亿元，较年初增加0.48亿元，增幅为2.38%。具体内容详见本半年度报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 17.长期股权投资以及十九、母公司财务报表主要项目注释 1.长期股权投资”。

(1)重大的股权投资

□适用 √不适用

(2)重大的非股权投资

√适用 □不适用

报告期内，公司重大的非股权投资主要为江北嘴大楼（在建工程）项目，上半年新增投资额75,848,948.41元，累计投资额650,009,446.49元，工程累计投入占预算比例71.56%。

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

报告期末，公司以公允价值计量的金融资产包括交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资、衍生金融资产，具体内容详见本半年度报告“第十节 财务报告 十八、其他重要事项 9.以公允价值计量的资产和负债”。

(五)重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(六)主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

1.西证股权投资有限公司

西证股权投资有限公司系公司全资子公司，成立于2010年3月，注册资本8亿元人民币，注册地重庆，法定代表人李薇，经营范围为股权投资。

截至2020年6月30日，西证投资总资产150,375.88万元，净资产108,591.50万元；报告期内实现营业收入-1,764.82万元，亏损1,787.57万元。

2.西证创新投资有限公司

西证创新投资有限公司系公司全资子公司，成立于2013年4月，注册资本40亿元人民币（实收资本21.5亿元人民币），注册地重庆，法定代表人黄青山，经营范围为从事投资业务。

截至2020年6月30日，西证创新总资产230,131.77万元，净资产225,098.58万元；报告期内实现营业收入10,935.50万元，净利润5,971.01万元。

3.西南期货有限公司

西南期货有限公司于2013年10月成为公司全资子公司，注册资本5亿元人民币，注册地重庆，法定代表人李星光，经营范围为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。

截至2020年6月30日，西南期货总资产170,113.04万元，净资产53,623.59万元；报告期内实现营业收入7,406.22万元，净利润2,038.87万元。

4.西证国际投资有限公司

西证国际投资有限公司系公司在香港特别行政区注册设立的全资子公司，成立于2013年11月，资本金15.70亿港元，注册地香港，董事长吴坚。西证国际下属西证国际证券，通过其子公司持有香港证监会核发的第1类（证券交易）、第2类（期货合约交易）、第4类（就证券提供意见）、第6类（就机构融资提供意见）、第9类（提供资产管理）业务牌照。

截至2020年6月30日，西证国际总资产208,598.76万元，净资产54,225.82万元；实现营业收入4,963.00万元，亏损13,420.19万元。

5.银华基金管理股份有限公司

银华基金管理股份有限公司，公司持有44.10%股权，为其第一大股东。银华基金成立于2001年5月，现注册资本22,220万元人民币，注册地深圳，法定代表人王珠林，经营范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。

截至2020年6月30日，银华基金总资产433,708.22万元，净资产284,901.93万元；报告期内实现营业收入138,924.79万元，净利润43,872.52万元。

(七)公司控制的结构化主体情况

√适用 □不适用

根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》（2014），对于公司管理并投资的结构化主体（如：资产管理计划、基金）,公司会评估其所持有结构化主体连同其管理人报酬所产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明公司对结构化主体拥有控制权。若公司对管理的结构化主体拥有控制权，则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。

本期末，公司及子公司作为资产管理计划管理人或合伙企业的普通合伙人并投资西南证券双喜基金优选1号集合资产管理计划、西南证券双喜盛誉策略2号集合资产管理计划、西南证券双喜聚金1号集合资产管理计划、西南证券双喜盛誉混合配置4号集合资产管理计划、西南证券新三板鑫瑞1号集合资产管理计划、西南证券双喜金债中银1号集合资产管理计划、西南证券双喜金债2号集合资产管理计划、西南证券双喜金债3号集合资产管理计划、西南证券双喜金债4号集合资产管理计划、西南证券双喜金债5号集合资产管理计划、西南证券盛誉定增策略1号集合资产管理计划、西南期货CTA量化7号资产管理计划、重庆西证阳光股权投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆西证价值股权投资基金合伙企业（有限合伙）、珠海西证汇盈股权投资基金合伙企业（有限合伙），并对其实施控制，故将其纳入公司合并财务报表的合并范围。

二、其他披露事项

(一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动

的警示及说明

□适用 √不适用

(二)可能面对的风险

√适用 □不适用

1.面对的主要风险

报告期内，公司面临的主要风险包括：流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、合规风险、信息技术风险以及创新业务风险，主要表现在以下几个方面：

(1)流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

公司的流动性风险主要包括资产流动性风险和负债流动性风险。资产流动性风险是指公司所持资产不能及时变现或变现成本过高，导致自营投资及客户资产损失的可能；负债流动性风险是指由于公司缺乏现金，不能维持正常的业务支出或不能按时偿还债务，以及流动资金不足以应对客户大规模赎回公司管理产品的风险。此外，投资银行业务大额包销、自营业务投资规模过大、期限不匹配、长期资产比例过高等因素，都可能导致公司资金周转不畅，出现流动性困难的状况。

报告期内，进一步加强对流动性风险控制指标的监控和管理，梳理及测算公司各期限负债情况，建立公司资产与负债管理数据库，对流动性风控指标提前测算，对大笔的业务用资开展压力测试，公司实时监控、定期计算流动性风险控制指标（流动性覆盖率和净稳定资金率），截止2020年6月末，公司流动性覆盖率（LCR）201.48%、净稳定资金率（NSFR）143.24%，均符合监管要求。

	期末数	上年末数
流动性覆盖率（LCR）	201.48%	238.87%
净稳定资金率（NSFR）	143.24%	143.86%

(2)市场风险

市场风险是目前证券公司面临的最主要风险之一，是指所持金融工具的公允价值因市场价格不利变动而发生的损失，包括股票、基金及衍生品等权益类证券价格风险、利率风险、汇率风险等。

当投资的股票、基金、股指期货、组合投资等权益类品种及权益类衍生品，在缺乏有效对冲机制的情景下，面对市场价格或波动率变化时，可能产生价格风险。当投资债券等固定收益类证券面对利率、收益率曲线变化时，可能产生利率风险。外汇汇率的变化，将可能发生汇率风险。因所持金融资产公允价值波动较大，公司采用风险价值（VaR）等工具定量分析各业务单元及公司整体市场风险。报告期内，可能面对市场风险的主要涉及公司自营业务部门。

报告期内，公司结合市场和公司业务开展情况，对净资本和流动性风险控制指标体系进行调整，确保业务市场风险整体可控、可承受；按要求定期开展市场风险管理压力测试，并根据压力测试结果选择合理有效的风险应对机制，防范和化解潜在风险隐患；建立多指标差异化投资比较基准，持续对负面风险信息和异常交易等风险进行监控，对资金前端控制进行控制和评估，有效防范和控制风险；加强债券投资利率风险、衍生品业务风险管理，有效防范业务开展风险；加强和规范投资交易人员行为管理，防范债券投资交易道德风险。

截止2020年6月底，母公司债券规模252.67亿元。针对公司持有的固定收益类投资组合进行敏感性分析，假设收益率曲线水平变动100个基点对利润总额和股东权益的影响如下：

单位：元 币种：人民币

利率变动	利润	股东权益
上升100个基点	-337,007,828.63	-272,954,913.61
下降100个基点	348,939,034.20	281,015,736.01

权益类证券价格风险是指由于股票、基金及衍生品等权益类品种价格波动而导致的风险。公司通过头寸规模限额、量化风险限额、止损限额、集中度管理等风险限额指标管理市场风险，主要以风险价值（VaR）为衡量投资组合市场风险工具。风险价值（VaR）是指在一定时间段内投资

组合因市场价格变动造成最大可能的损失。公司以99%置信区间为计算标准，观察期为1个交易日，根据历史数据计算VaR值。

公司按风险类别分类的风险价值（VaR）如下：

单位：万元 币种：人民币

项目	期末数	本期最高	本期最低	本期平均
股价敏感型金融工具	6,272	7,366	3,248	6,465
利率敏感型金融工具	2,248	4,292	2,248	3,647
整体组合	8,520	11,658	5,496	10,112

(3)信用风险

信用风险是指公司的交易对手或公司持有证券的发行人无法履行合同义务的情况下给公司造成损失的风险，以及公司持有证券的发行人在信用状况发生恶化情况下给公司造成损失的风险。公司面临的信用风险主要来自两个方面：一是融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购等业务的信用风险，即由于客户未能履行合同约定而给公司带来损失的风险；二是债券类投资的违约风险，即所投资债券的发行人或交易对手出现违约、拒绝支付到期本息，导致资产损失或收益变化的风险。随着公司信用业务的发展及市场震荡加剧，融资类业务容易受市场风险影响从而诱发信用风险，如发生违约风险事件，可能对公司造成一定损失。报告期内，融资融券、约定购回、股票质押回购业务的信用风险主要涉及客户经营状况发生重大不利变化、未及时足额偿还负债、持仓规模及结构违反合同约定、提供的担保物涉及法律纠纷等，公司主要通过对客户进行风险准入、征信、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、加强项目尽职调查及后续管理、司法追索等手段进行管理。截止2020年上半年，公司融资融券业务整体维持担保比例为365.37%，约定购回业务整体履约保障比例为189.66%，公司表内股票质押式回购业务规模合计为14.89亿元，整体履约保障比例为302.84%，表外资管股票质押式回购业务规模为55.21亿元（均无自有资金参与）。报告期内，为进一步提升信用风险防控水平，规范债券投资内部评级体系，完善了内部评级管理制度流程，升级内部评级系统，组成内部评级小组，设专岗负责债券投资交易内部评级管理，并根据内部评级结果建立了对应的风险限额指标体系，确保评级结果能够切实有效指导债券投资交易，控制和降低债券投资交易信用违约风险。建立和完善了交易对手白名单及授信管理机制，对公司自营、资管债券交易对手进行统一管理，进一步明确了交易对手白名单标准、占信额度计算规则、授信额度管理规则及尽职调查标准。此外，公司通过加强项目风险评估、完善尽职调查、升级风险监控系统、加强业务风险监控和完善平仓追保流程，有效防范和降低了股票质押融资违约风险。公司采用三阶段模型对除货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项以外的其余以摊余成本计量的金融资产和其他债权投资计量预期信用损失。在不考虑担保物或其他信用增级的情况下，公司最大信用风险敞口为金融资产的账面价值（即扣除已确认的减值准备后的余额）:

单位：元 币种：人民币

涉及信用风险科目

期末数

上年末数

货币资金	14,514,834,169.75	13,424,668,076.82
结算备付金	3,300,096,349.91	2,912,119,926.36
存出保证金	1,124,155,743.45	879,184,971.17
交易性金融资产	17,018,972,670.29	12,982,884,020.74
融出资金	10,864,973,455.04	10,578,077,246.80
衍生金融资产	1,395,195.01	79,592.31
买入返售金融资产	1,505,869,314.50	1,560,086,843.75
应收款项	134,677,486.84	14,746,675.73
其他权益工具投资		179,174.00
其他债权投资	10,360,984,318.28	11,383,678,879.93
其他资产中的金融资产	317,952,998.07	336,483,506.97
合计	59,143,911,701.14	54,072,188,914.58

(4)操作风险

操作风险，指由于人员、内部程序、系统的不完善或失误，以及企业外部事件冲击给公司带来损失的风险。公司操作风险主要包括四个方面：

①人员风险，指公司员工内部欺诈、失职违规、知识/技术匮乏、核心人员流失等给公司造成损失的风险；

②内部流程风险，指在日常业务开展过程中财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控/报告、计算/支付错误和交易/定价错误等导致公司遭受损失的风险；

③技术风险，是指数据/信息系统缺陷、系统设计和开发错误或系统稳定性与兼容性不够完善等给公司造成损失的风险；

④外部风险，是指业务开展过程中由于外部人员和机构欺诈、监管规定的变化和政治因素等导致公司遭受损失的风险。

报告期内，公司通过操作风险管理系统的建设，收集和维护公司操作风险损失事件及相关数据，提高了操作风险管理效率；通过规范化、电子化、一体化统一的操作风险管理平台，对操作风险进行有效地识别、评估、控制、计量和报告，持续提升公司的核心竞争能力。

(5)合规风险

合规风险是指证券公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则，从而使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。

公司通过建立切实可行的合规管理体系，实现对合规风险的有效识别、评估和管理，形成合规考核、培训等长效机制，为公司各项业务依法合规经营提供有效支持和监督。

报告期内，公司严格遵守外部法律规定和监管要求，不断强化制度建设、员工执业行为、反洗钱管理和隔离墙管理等各项合规管理工作。公司推崇全员合规、合规从管理层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础的理念，倡导和推进合规文化建设，培育全体工作人员的合规意识，并采取有效措施保障合规管理人员职业荣誉感和专业化、职业化水平。建立了董事会及监事会、经理层及合规总监、合规部门及各部门、各分支机构及各层级子公司四级合规管理组织体系。

(6)信息技术风险

信息技术风险主要是指各种内、外部原因造成公司信息系统运行异常或者数据损毁、泄露，导致信息系统在业务实现、响应速度、处理能力、数据加密等方面不能持续保障交易与业务管理稳定、高效、安全地运行，从而给证券公司带来一定的损失的风险。公司经纪业务、投行业务、资管业务等多项主要业务和中后台管理均高度依赖信息系统的支持，信息系统已成为支撑公司各项业务运转的关键设施。公司信息系统涉及环节众多，并要求有较高的连续性保障，可能会面临软硬件故障、通讯线路故障等不可预料事件带来的风险隐患，进而影响公司的声誉和服务质量，甚至会带来经济损失和法律纠纷。

报告期内，公司进一步加强信息系统建设和管理，梳理了IT方面的风险点数据、关键风险指标和损失数据。公司IT相关部门对借助信息技术手段从事证券基金业务活动的各类风险进行识别，建立持续有效的风险检测机制。

(7)创新业务风险

创新业务的快速发展在丰富金融产品的同时也产生了新的风险管理需求，创新业务风险存在风险类型新颖且复杂，风险点形式多样的特点，同时相应的风险管理流程、制度有待完善。在各项创新业务开展中，依然会面临市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。限于规模体量较小，创新业务相对缺乏可以随时变现的市场环境，流动性风险更为突出。另外，某些创新产品定价和支付过程较为复杂，可能孕育较大的操作风险，这就对创新业务的合规性判断、产品开发、风险识别和风险定价能力提出了更高的要求。

报告期内，公司在资本实力、经营能力、专业水平、风险管理能力、合规管理、团队建设、技术条件满足创新业务需要的前提下开展创新业务，并将创新业务纳入公司全面风险管理体系。所有创新业务方案需涵盖风险监控和预警机制，风险管理部门独立对创新业务风险进行识别和监测，确保创新业务风险敞口在公司净资本和流动性水平可承受范围之内。此外，公司还通过加强对创新业务的研究，不断完善创新业务管理体系，审慎确定各项创新业务风险容忍度和规模授权，在有效控制风险的前提下促进创新业务发展。

2.已采取或拟采取的对策

公司建立了与经营管理和业务规模相适应的全面风险管理体系，包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。风控工作重点加强流动性风险、市场风险、信用风险和操作风险的管理以及对净资本风控指标的监控，确保公司经营过程中的风险可测可控可承受。

健全的组织架构 董事会、监事会、经理层全面风险管理的责任。 合规、风控和审计部门在董事会和经理层的领导下行使不同的风险管理职责。 各业务部门负责人承担相关风险管理有效性的直接责任。 各业务部门合规风控岗专职履行合规风险管理职责。

可靠的信息技术系统 与公司发展水平和业务复杂程度相适应。 对风险进行计量、汇总、预警和监控。

量化的风险指标体系 证券公司监管报表。 风险偏好、风险容忍度和重大风险限额等指标，通过业务授权逐级分解至各业务部门。

专业的人才队伍 任命首席风险官全面负责风险管理工作。 设立独立的风险管理部门并配置专业人才。

有效的风险应对机制 风险识别、评估、监测和报告。 压力测试。 补充资本、减值准备、风险规避、风险转移等应对措施。

(1)风险管理组织架构

依照全面风险管理规范并结合实际情况，公司以分层架构、集中管理模式对整体风险进行管控，风险管理组织包括董事会、监事会，经理层和首席风险官，风控、合规、审计等内控部门，各业务部门等四个层级。第一层：董事会负责督促、检查、评价公司风险管理工作，设风险控制委员会，负责审议公司定期风险评估报告、重大风险事件评估报告和重大风险控制解决方案等董事会授权履行的风险管理职责。公司监事会负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。第二层：经理层负责经营管理中各项风险管理工作的落实。设首席风险官负责全面风险管理工作，有权参加或列席与其履行职责相关的会议，调阅相关文件资料，获取必要信息。第三层：公司设置独立的风险管理部门，在首席风险官领导下贯彻落实全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构的风险管理工作。其它内控部门分别承担职责范围内的风险管理责任。第四层：公司各部门及分支机构根据职责范围设置合规风控岗，协助负责人履行风险管理职责。公司各分支机构负责人应全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、应对、报告相关风险，并承担风险管理有效性的直接责任。

2020年上半年，公司督促子公司完善风险管理体系，对子公司风险垂直管理，实现公司风险管理全覆盖：一是完善子公司法人治理结构，提高市场化管理水平，以资本为纽带、产权为基础，组织梳理了各子公司权责事项，制定了子公司权责事项清单，厘清权责界面，加大了授权放权力度，杜绝越权和越位管理问题；二是督促子公司完善风险管理体系，通过完善子公司风险管理制度，优化子公司授权管理指标体系，对重大项目风险进行评估，完善风险管理报告流程，支持子

公司创新业务发展等措施，进一步加强子公司风险管理，实现子公司风险管理全覆盖。

(2)风险管理制度

公司建立了完善的经营管理制度和业务管理制度，制订了以《西南证券股份有限公司风险管理制度》为核心的风险管理制度体系，主要分为类别与业务风险管理、净资本和流动性风控指标管理、压力测试以及授权管理等几方面。

1)类别与业务风险管理制度

公司面临的主要风险为市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险，公司按照风险类别制定了相应的风险管理办法，以此作为公司把控整体风险的重要抓手。针对不同业务条线，公司还分别制订相应的业务风险管理办法和风险管理流程，规范各项业务过程中的风险控制活动。

2)净资本和流动性风控指标管理制度

公司在做好核心风控指标管理的基础上，进一步加强对流动性风险控制指标的监控和管理，梳理及测算公司各期限负债情况，建立公司资产与负债明细数据库，对流动性风控指标提前测算，对大额业务用资提前开展压力测试，实时进行指标承压分析，保证符合监管要求下的业务用资需求。

3)压力测试制度

建立了压力测试机制，采用综合压力测试和专项压力测试等方法分析公司风险承受能力，测算压力情景下净资本、流动性覆盖率和净稳定资金率等各项风险控制指标的变化情况，直观反映压力情景下公司各项业务的承压情况，从而为业务决策提供参考依据。

4)授权管理制度

公司制定了经营管理授权和业务授权管理办法，明确公司实行分级授权为主、弹性授权为辅的授权方式，有效分解和监控各业务规模和风险限额，确保各部门及分支机构在相应的权限范围内开展业务活动。

报告期内，公司围绕《证券公司全面风险管理规范》不断加强风险管理制度建设，制定或修订了《重大经营风险事件报告管理办法》、《压力测试管理办法》、《业务服务风险评级管理办法》、《人民币利率互换与利率期权业务风险管理办法》、《经纪业务风险监控作业指导书》、《股票期权经纪业务风险监控作业指导书》等多项风险管理制度，保障了公司风险管理制度与监管要求、业务发展相一致。

(3)风险控制指标体系

公司以净资本和流动性风险指标为基础，构建了包括风险偏好、风险容忍度和风险限额在内的风控指标体系，公司董事会审议确定公司整体风险偏好，确定每年风险容忍度和重大风险限额，以业务授权形式将其分解至各业务单元、各部门及分支机构并监督执行。

报告期内，证监会发布了《证券公司风险控制指标计算标准规定》，公司立即组织相关部门厘清指标计算规则、梳理数据填报流程、升级改造净资本监控系统、完成数据填报等工作，确保公司净资本等各项风险控制指标持续符合规定标准；公司还结合市场和公司业务开展情况，对自营债券投资交易、大宗商品投资等业务授权权限进行了调整，确保业务风险整体可控。

(4)风险管理信息系统

为保障风险管理制度和风险政策的执行，公司每年制定风险管理信息技术系统专项预算，建立了与自身风险偏好和业务复杂程度相适应的风险管理系统，计量、汇总、监控和预警各类风险。

报告期内，公司完成股转系统和创业板注册制风控系统改造，完成风险管理数据集市立项，推进市场风险管理系统和信用风险管理系统升级，积极建设恒生压力测试系统，完成净资本等系统升级改造，以便进一步增强前端风险识别、风险管控及应对处置环节，有效防范和控制风险。

(5)风险应对机制

公司确立了以各部门、分支机构及子公司负责人为风险事件第一责任人的风险处置流程，各部门、分支机构及子公司负责人应全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估和报告相关风险，并承担风险管理有效性的直接责任。各业务部门、分支机构及子公司根据职责范围设置合规经理，协助负责人履行合规风险管理职责。公司风险管理部门发现授权指标超限额或其它风险隐患时，积极与业务部门、分支机构及子公司沟通，督促业务部门、分支机构及子公司采取措施，在规定时间内有效解决。报告期内，公司对自营、资管产品和经纪业务客户债券质押式回购业务的制度建设情况、风险管理应对机制建立情况、风险控制指标有效性管理情况、风险应急预案和流动性资源储备等情况进行了专项排查，并建立了债券回购融资压力测试机制，切实保障公司资金结算安全运行。

3.公司风险控制指标动态监控和补足机制

公司建立并执行风险控制指标的动态监控机制，根据监管标准的调整及创新业务的开展情况，持续升级和优化净资本系统，按照新规每日计算各项风险控制指标，按照预先设定的阀值和监控标准对风控指标进行自动预警。定期向监管部门报告风险控制指标数据和达标情况：针对风控指标不利变动及超预警、超限情况及时向当地证监局报告基本情况、问题成因、解决措施等。公司制订了《风险控制指标动态监控管理办法》，对净资本等风控指标的计算规则、方法和流程予以明确，通过建立净资本与风险控制指标监控系统，实施净资本与风险控制指标的动态监控和自动预警机制，实现动态显示和监控。

公司制订了《西南证券股份有限公司资本补充管理办法》，完善了净资本补足机制。净资本补足途径包括但不限于限制资本占用程度高的业务发展；采用风险缓释措施；制定资本工具的类型、发行规模、发行市场、投资者群体、定价机制以及相关政策问题的解决方案等；已发行资本工具附有减记或转股条款的，根据约定或监管规定进行减记或转股；调整资本补充期间分红政策，根据需要暂缓、推迟或免除向股东分红。确保各项风险控制指标持续符合监管标准，提高公司吸收损失和抵御风险的能力。报告期内，公司经营风险控制在可承受范围之内，公司主要风险控制指标均符合监管要求，未发生触及预警标准、不符合规定标准的情况。

(三)其他披露事项

□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、股东大会情况简介

会议届次	召开日期	决议刊登的指定网站 的查询索引	决议刊登的 披露日期
2020年第一次临时股东大会	2020年2月19日	http://www.sse.com.cn	2020年2月20日
2019年年度股东大会	2020年5月29日	http://www.sse.com.cn	2020年5月30日
2020年第二次临时股东大会	2020年8月13日	http://www.sse.com.cn	2020年8月14日

股东大会情况说明

□适用 √不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案

(一)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

是否分配或转增

否

三、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□适用 √不适用

四、聘任、解聘会计师事务所情况

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、破产重整相关事项

□适用 √不适用

六、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项报告期内，公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》规定的涉案金额超过1,000万元，并且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁事项，其他涉案金额超过1,000万元的诉讼及进展情况如下：

(一) 公司管理的资产管理计划股票质押式回购交易纠纷案（公司作为定向资产管理计划管理人，仅严格遵照委托人指令处理相关事务，案件的最终诉讼结果由委托人实际承受）

1.公司申请执行庄敏股票质押式回购交易纠纷案

2017年10月，公司作为“西南证券鹏瑞2号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有资金出资），受该资管计划委托人委托，代表资管计划向重庆市高级人民法院提起诉讼，2018年6月，法院判决被告庄敏支付融资本金7.41亿元、融资利息、违约金及律师费，判决公司对庄敏质押给公司的7,800万股“退市保千”（股票代码600074）享有优先受偿权。2020年3月13日，重庆第一中级人民法院作出（2019）渝01执3号罚款1,000元决定及限制消费令，但经查明本案执行人除涉案股票外无其他财产可执行，而该股票系本案轮候冻结，首轮冻结法院亦未向法院移送处置权。鉴于此，重庆市第一中级人民法院依法终结此次执行程序，申请执行人发现被执行人有可供执行财产的，可以再次申请执行。

2.公司申请执行庄明、庄敏股票质押式回购交易纠纷案

2017年10月，公司作为“西南证券鹏瑞2号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有资金出资），受该资管计划委托人委托，代表资管计划向重庆市高级人民法院提起诉讼，2018年6月，法院判决被告庄明支付融资本金3.99亿元、融资利息、违约金及律师费，判决公司对庄明质押给公司的4,200万股“退市保千”（股票代码600074）享有优先受偿权，被告庄敏承担连带清偿责任。2020年5月26日，公司向重庆第一中级人民法院申请司法划转4,200万股保千里股份，经查该股票已于2020年5月26日在上海证券交易所退市。鉴于此，重庆市第一中级人民法院依法终结此次执行程序，申请执行人发现被执行人有可供执行财产的，可以再次申请执行。

3.公司申请执行云南兴龙实业有限公司、赵宁、王瑛琰股票质押式回购交易纠纷案

2018年9月，公司作为“西南证券互利通8号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有资金出资），受该资管计划委托人委托，代表该资管计划向重庆市高级人民法院提起诉讼，2018年12月，法院判决被告云南兴龙实业有限公司支付融资本金3亿元、融资利息及违约金，判决被告赵宁、王瑛琰就判决确认的融资人债务，在公司对融资人持有的5,280万股“东方金钰”（股票代码600086）实现质押权后仍不能清偿的部分承担连带清偿责任。目前，公司已根据委托人的指令，向重庆市高级人民法院申请强制执行，该案已进入执行阶段。

4.公司申请执行新光控股集团有限公司股票质押式回购交易纠纷案

2018年11月，公司作为“西南证券鑫沅质押1号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有资金出资），受该资管计划委托人委托，代表资管计划向重庆市高级人民法院提起诉讼，后案件移送至浙江省金华市中级人民法院。2020年1月，法院判决被告新光控股集团有限公司支付本金8亿、利息47,226,666.67元、违约金82,460,000元（合计929,686,666.67元）及律师费70万元；确认公司在前述债权范围内对被告质押的175,382,658股“新光圆成”（股票代码002147）折价或拍卖、变卖所得价款享有优先受偿权。因新光控股集团有限公司及下属关联企业已进入破产重整程序，需对新光公司债权债务进行统一清理及处理，公司已向破产管理人进行了债权申报。

5.公司诉北京北大未名生物工程集团有限公司股票质押式回购交易纠纷案

2020年1月，公司作为“西南证券鹏瑞3号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有资金出资），按照该资管计划委托人指令，代表该资管计划向深圳市福田区人民法院提起实现担保物权申请。2020年5月,法院裁定准许拍卖、变卖被申请人北京北大未名生物工程集团有限公司持有的57,204,000股“未名医药”（证券代码002581）；公司就处分上述股票及孽息所得价款在债权本金787,076,920元、利息56,803,945.6元及逾期利息、违约金之范围内享有优先受偿权。现该案已进入执行阶段。

6．公司诉韩华、杨立军、陈红、什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）、四川明日宇航工业有限责任公司股票质押式回购交易纠纷案

2020年7月，公司作为“西南证券鑫沅质押1号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有资金出资），受该资管计划委托人委托，代表资管计划向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，申请融资人韩华偿付本金人民币400,000,000.00元及相关利息、违约金、律师费等，对韩华质押给公司的6402.636万股新研股份（股票代码300159）限售流通股享有优先受偿权；申请被告杨立军、四川明日宇航工业有限责任公司承担连带清偿责任；申请对被告什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）质押给公司的1,055万股新研股份（股票代码300159）限售流通股享有优先受偿权；申请对被告陈红质押给公司的德阳中衍泰富投资管理有限公司的59%的股权享有优先受偿权。现处于一审审理阶段。

(二) 公司诉安徽省外经建设（集团）有限公司债券交易纠纷案件

2019年8月23日，公司作为“西南证券-双喜金债广农商1号定向资产管理计划”、“西南证券双喜金债7号集合资产管理计划”（以下简称资管计划）管理人，代表资管计划向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，2020年8月，法院判决被告安徽省华安外经建设（集团）有限公司支付债券回售本金2亿元、支付公司债券2019年度利息1,160万元，并以2亿元为基数自2019年7月16日起按照日利率万分之一支付违约金至付清时止、以2亿元为基数自2019年7月16日起按照年利率5.8%支付逾期利息至付清时止。目前，判决尚未生效。

公司作为资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金约140万元）按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。

(三) 公司诉同益实业集团有限公司债券交易纠纷案件

2019年9月16日-17日，公司作为“西南证券双喜金债中银1号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债2号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债3号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债4号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债5号集合资产管理计划”、“西南证券双喜盛誉策略2号集合资产管理计划”、“西南证券盛誉定增策略1号集合资产管理计划”、“西南证券双喜盛誉混合配置4号集合资产管理计划”（以下简称资管计划）管理人，代表资管计划分别向重庆市第一中级人民法院、重庆市江北区人民法院提起诉讼，申请同益实业集团有限公司就2016年公司债券（债券简称：16同益债）未能根据约定履行回售义务承担违约责任，偿付债券本金

23,132.60万元及利息、违约金、逾期利息、律师费、诉讼费等。目前盛誉混合配置4号、金债2号、金债3号、盛誉定增策略1号、盛誉策略2号案件一审判决已下达，法院支持了公司绝大部分诉讼请求，现处于执行阶段。金债中银1号、金债4号、金债5号案件现处于一审审理阶段。公司作为资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金约2.31亿元）按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。

(四) 西证创新投资有限公司申请执行张抛贫、邓祖兰抵押借款合同纠纷案公司全资子公司重庆西证小额贷款有限公司于2015年8月向江北区人民法院提起诉讼，请求法院判令被告张抛贫偿还欠款本金1,170万元并承担利息及实现债权的费用，判令被告邓祖兰承担连带清偿责任。目前该案已进入执行阶段，现已收回本金1,003.42万元。由于重庆西证小额贷款有限公司已注销，已于清算期间内将债权转让公司全资子公司西证创新投资有限公司。2020年2月27日，经江北区人民法院裁定：变更申请执行人为西证创新投资有限公司。

(五) 西证创新投资有限公司申请执行邓刚、邓丽娟等六保证人保证合同纠纷案公司全资子公司重庆西证小额贷款有限公司2016年7月向重庆市渝北区人民法院提起诉讼，请求法院判令邓刚、邓丽娟、邓苏轩、吴开平、赵红浪、重庆蓥林科技发展有限公司六保证人连带支付重庆公信科技发展（集团）有限公司所欠西证小贷的借款本金1,000万元、利息、罚息及复利。2016年9月，渝北区人民法院一审判定邓刚、邓丽娟、邓苏轩、吴开平、赵红浪、重庆蓥林科技发展有限司等六位保证人对本笔贷款的本金、利息、复利及罚息承担连带清偿责任。目前该案已进入执行阶段，已收回本金69.50万元。由于重庆西证小额贷款有限公司已注销，已于清算期间内将债权转让公司全资子公司西证创新投资有限公司，2019年12月25日，经渝北区人民法院裁定：变更申请执行人为西证创新投资有限公司。

(六) 公司诉张林、唐军股票质押式回购交易纠纷案

2019年5月，公司向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，2020年6月，法院判决被告张林偿还公司融资本金3,499万元并支付利息和违约金、律师费，公司对张林持有的371.41万股“派生科技”（股票代码300176）在前述债权范围内享有优先受偿权，唐军对前述债务承担连带保证责任。现该判决正在进行公告送达中。

(七) 截至目前，投资者因鞍重股份重组项目诉公司证券虚假陈述责任纠纷未决诉讼案件共计6起，涉及金额约14万元，目前案件均处于一审审理阶段。

七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

□适用 √不适用

八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用

报告期内，公司及公司控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3.临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3.临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4.涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3.临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四)关联债权债务往来

1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3.临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五)其他重大关联交易

□适用 √不适用

(六)其他

√适用 □不适用

1.公司向重庆渝富、重庆城投、重庆市地产集团、重庆发展投资非公开发行10亿股A股股票，上述发行对象中，重庆渝富为公司控股股东，重庆城投为持有公司5%以上股权的股东，按关联交易的规定，重庆渝富、重庆城投认购公司本次非公开发行的股票构成关联交易。公司就本次非公开发行及相应关联交易事项分别于2019年8月24日、2019年12月27日、2020年5月16日、2020年5月30日、2020年6月20日在上海证券交易所网站披露了相关公告，本次非公开发行A股股票事项于2020年6月取得中国证监会证监许可[2020]1090号批复核准。公司据此推进完成发行工作，发行价格按不低于定价基准日前20个交易日（不含定价基准日）公司A股股票交易均价的90%与发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司股东的每股净资产值的较高者确定，为

4.90元/股，其中重庆渝富认购3.3亿股，认购金额约合16.17亿元；重庆城投认购3.5亿股，认购金额约合17.15亿元，该等所认购的股票于2020年7月22日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成登记、托管及限售手续，详见2020年7月24日公司于指定信息披露报纸及上海证券交易所网站披露的《非公开发行股票发行情况报告书》。

2.公司其它日常关联交易等事项详见本报告第十节财务报告附注中有关内容。

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

(二)担保情况

□适用 √不适用

(三)其他重大合同

□适用 √不适用

十二、上市公司扶贫工作情况

√适用 □不适用

(一)精准扶贫规划

√适用 □不适用

紧紧围绕“精准扶贫、精准脱贫”基本方略，贯彻落实《中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，发挥行业优势，精准对接贫困地区融资需求，广泛参与贫困地区经济建设，不断增强贫困地区自我发展能力。积极履行社会责任，响应证券业协会“一司一县结对帮扶”倡议，大力支持对口贫困县经济发展，加大对贫困县扶持力度。支持慈善事业，采取多种方式开展公益扶贫，坚持回馈社会，服务国家脱贫攻坚战略。

(二)报告期内精准扶贫概要

√适用 □不适用

公司始终积极承担国有企业、上市公司、金融企业对社会的责任。公司积极应对突如其来的疫情，勇于承担自身的社会责任，大力投身公益慈善事业。报告期内，公司向对口扶贫地区城口县捐赠扶贫金250万元，统筹用于城口县基础设施、教育扶贫、产业扶贫、医疗卫生扶贫等领域；同时捐赠30万元，扶持城口县鸡鸣乡祝乐村食用菌产业发展。报告期内，公司及各分支机构积极承担责任，努力克服疫情带来的困难，通过捐赠与消费扶贫相结合的方式，不定期向潼南、城口、巫溪等贫困地区的困难群众、贫困师生、留守儿童等捐赠现金、生活物资、教学用品等，并定向采购贫困地区的食品物资，良好的体现了国有证券公司的社会责任担当。

公司发挥专业优势，为贫困地区企业提供丰富的投资者教育等资本市场服务。报告期内，公司在16个国家级、市级贫困县开展投教活动55场，覆盖人次达到4,040人。投教活动主要围绕“打非防非”、新《证券法》、投资者权益保护、理性投资、财商教育以及金融知识普及等主题开展，向贫困地区的投资者传播了最及时的投教知识及正确的投资观，帮助投资者防范风险远离风险，积极践行党中央倡导的“扶贫先扶智”的理论。

(三)精准扶贫成效

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

指 标	数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金	280.12
2.物资折款	27.12
二、分项投入
1.转移就业脱贫
其中：1.1职业技能培训人数（人/次）	4,040
2.教育脱贫
其中：2.1资助贫困学生投入金额	4.24
2.2资助贫困学生人数（人）	351

3.社会扶贫
其中：3.1定点扶贫工作投入金额	280
4.其他项目
其中：4.1.项目个数（个）	2
4.2.投入金额	23

(四)履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况

√适用 □不适用

2020年1月，公司捐赠30万元用于城口县鸡鸣乡祝乐村修建供水系统，以解决食用菌产业的供水问题。2020年6月，公司响应上级推动脱贫攻坚工作有关文件精神，完成向重庆城口等贫困县的扶贫捐赠，捐赠金额250万元。2020年1月，公司以“以购代扶”的方式支持贫困山区脱贫，公司总部员工采购扶贫山区年货约16万元；2020年上半年，公司总部职工食堂定点采购扶贫山区物资约7万元。

2020年4月，西南证券重庆第一分公司向重庆市潼南区别口镇小学捐赠16,140元，用于办公器材和学习用品购置；6月1日，西南证券开展“点亮希望 与你同行”主题活动，将书包、文具、国内外经典名著、高低年级学习的教辅书籍等共计价值25,000元的学习用品送到了巫溪县潭泗村西南证券希望小学。此外，西南证券山西分公司和西南期货有限公司为自闭症康复中心等捐赠约1,200元。

(五)后续精准扶贫计划

√适用 □不适用

一是继续开展结对帮扶活动。继续对结对区县的帮扶力度，发挥金融扶贫工作站作用，根据项目情况注入投行、新三板、股权投资、小贷等相关服务资源，就金融扶贫、产业扶贫、人才招聘、投资者教育、企业治理结构规范等方面开展进一步合作，重点推进现有已申报、已获批扶贫债项目的实施，重点推进扶贫地区债券融资项目与担保公司全方位合作，解决扶贫债的核心问题，争取发挥公司的金融优势，有效带动地方经济快速发展。

二是多层次服务贫困地区拓宽融资渠道。公司将发挥专业能力和资源整合优势，多渠道为贫困地区提供全方位的综合金融服务，支持贫困地区增强自我发展能力。立足贫困地区资源禀赋和产业基础，积极探索产业扶贫、消费扶贫和公益扶贫，为当地企业和特色产业发展提供专业化的金融服务。

三是大力开展公益扶贫活动。积极响应国家关于教育扶贫的号召，通过捐赠学习用具、教育资金、生活用品等活动，帮助贫困地区解决实际教育困难，改善贫困地区办学条件，提升教育质量。积极参与公益捐赠慰问活动，组织公司志愿者参与扶贫服务工作。

十三、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

十四、环境信息情况

(一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明

□适用 √不适用

(二)重点排污单位之外的公司的环保情况说明

□适用 √不适用

(三)重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明

□适用 √不适用

(四)报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明

□适用 √不适用

十五、其他重大事项的说明

(一)与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

√适用 □不适用

根据财政部于2017年修订发布的《企业会计准则第14号--收入》（以下简称新收入准则）的要求，公司于2020年1月1日开始执行新收入准则，该准则对公司财务状况及经营成果均不产生重大影响。

(二)报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响

□适用 √不适用

(三)其他

√适用 □不适用

1.2020年6月7日，中国证监会出具《关于核准西南证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2020]1090号）核准批文，核准公司非公开发行不超过10亿股新股。本次发行价格按不低于定价基准日前20个交易日（不含定价基准日）公司A股股票交易均价的90%与发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司股东的每股净资产值的较高者确定，为4.90元/股。本次发行对象为：重庆渝富、重庆城投集团、重庆市地产集团、重庆发展投资，上述对象新增股份已于2020年7月22日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。

2.2020年8月13日，经公司2020年第二次临时股东大会审议通过，同意公司为西证国际证券或其下属公司境外债务融资提供连带责任担保，担保总额度不超过2亿美元（或等值港元），期限不超过三年（含三年）。

3.2020年6月8日，公司公告2019年年度权益分派相关事项，公司2019年度红利已于2020年6月12日发放，详见2020年6月8日公司于指定信息披露报纸及上海证券交易所网站披露的《2019年年度权益分派实施公告》。

第六节 普通股股份变动及股东情况

一、 股本变动情况

(一)股份变动情况表

1.股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2.股份变动情况说明

□适用 √不适用

3.报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

√适用 □不适用

经中国证监会证监许可[2020]1090号批复核准，公司于2020年7月22日非公开发行10亿股A股股票在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记、托管及限售手续。总股本由此增至6,645,109,124股，在假定2020年上半年利润不变的情况下，每股收益由0.08元变为0.06元；本次非公开发行扣除承销、保荐等费用后，募集资金净额为4,886,146,082.57元，以截止2020年6月30日的净资产及募集资金净额为基数，每股净资产由3.47元变为3.68元。

4.公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

√适用 □不适用

(1)经中国证监会证监许可[2020]1090号批复核准，公司于2020年7月22日非公开发行10亿股A股股票在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记、托管及限售手续，总股本由此增至6,645,109,124股,其中重庆渝富本次认购的股份60个月内不得转让；重庆城投 集团、重庆市地产集团、重庆发展投资本次认购的股份36个月内不得转让。限售期满后，将按中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。法律法规对限售期另有规定的，从其规定。详见2020年7月24日公司披露于指定信息披露报纸及上海证券交易所网站的《非公开发行股票发行情况报告书》。

(2)2020年7月14日，公司收到控股股东通知，其名称由“重庆渝富资产经营管理集团有限公司”变更为“重庆渝富资本运营集团有限公司”。

(二)限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、 股东情况

(一)股东总数:

截止报告期末普通股股东总数（户）

141,675

(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况
股东名称（全称）	报告期内增减	期末持股数量	比例（%）	持有有限售条件股份数量	质押或冻结情况		股东性质
					股份状态	数量
重庆渝富资产经营管理集团有限公司	0	1,523,443,610	26.99	0	无	0	国有法人

重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司	0	400,500,000	7.09	0		无	0		国有法人
重庆市城市建设投资（集团）有限公司	0	339,293,065	6.01	0		质押	158,060,000		国有法人
中国建银投资有限责任公司	0	328,427,012	5.82	0		无	0		国有法人
重庆高速公路集团有限公司	0	300,000,000	5.31	0		无	0		国有法人
中国证券金融股份有限公司	0	112,337,834	1.99	0		无	0		未知
招商财富－招商银行－渝富4号专项资产管理计划	0	107,218,242	1.90	0		无	0		其他
重庆市水务资产经营有限公司	0	100,000,000	1.77	0		无	0		国有法人
重庆国际信托股份有限公司	0	88,738,868	1.57	0		无	0		境内非国有法人
中央汇金资产管理有限责任公司	0	62,392,600	1.11	0		无	0		国有法人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件流通股的数量			股份种类及数量
					种类			数量
重庆渝富资产经营管理集团有限公司		1,523,443,610			人民币普通股			1,523,443,610
重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司		400,500,000			人民币普通股			400,500,000
重庆市城市建设投资（集团）有限公司		339,293,065			人民币普通股			339,293,065
中国建银投资有限责任公司		328,427,012			人民币普通股			328,427,012
重庆高速公路集团有限公司		300,000,000			人民币普通股			300,000,000
中国证券金融股份有限公司		112,337,834			人民币普通股			112,337,834
招商财富－招商银行－渝富4号专项资产管理计划		107,218,242			人民币普通股			107,218,242
重庆市水务资产经营有限公司		100,000,000			人民币普通股			100,000,000
重庆国际信托股份有限公司		88,738,868			人民币普通股			88,738,868
中央汇金资产管理有限责任公司		62,392,600			人民币普通股			62,392,600
上述股东关联关系或一致行动的说明		上述股东中，重庆渝富资产经营管理集团有限公司（现已更名为重庆渝富资本运营集团有限公司）通过招商财富－招商银行－渝富 4 号专项资产管理计划增持公司股份；中国建银投资有限责任公司、中央汇金资产管理有限责任公司具有同一控股股东，除此之外，公司未知其他股东之间的关联关系或一致行动关系。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用 √不适用

三、 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

第七节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第八节 董事、监事、高级管理人员情况

一、持股变动情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

□适用 √不适用

(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

董事、监事、高级管理人员报告期内被授予限制性股票激励情况

□适用 √不适用

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

姓名	担任的职务	变动情形
林林	首席信息官	聘任
严洁	职工监事	选举
赵天才	合规总监	聘任
张宏伟	首席风险官	聘任

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明

√适用 □不适用

2019年12月31日，经公司第八届董事会第二十九次会议审议通过，聘任林林先生为公司首席信息官。后期，鉴于证券公司高级管理人员任职前不再需要监管部门核准其任职资格，改为事后备案管理，林林先生自2020年3月30日起正式任职。

2020年7月20日，公司原职工监事赵天才先生因工作需要，辞去公司第九届监事会职工监事职务。经公司职工代表大会选举，严洁先生自2020年7月23日起担任公司第九届监事会职工监事，至公司第九届监事会终止履职之日止，相关情况说明已向重庆证监局备案。

2020年7月24日，经公司第九届董事会第三次会议审议通过，同意李勇先生辞去合规总监、首席风险官职务；同意聘任赵天才先生为合规总监，聘任张宏伟先生为首席风险官，均自其具备相关任职资格之日起正式任职，至公司第九届董事会终止履职之日止。

三、其他说明

□适用 √不适用

第九节 公司债券相关情况

√适用 □不适用

一、公司债券基本情况

单位:元 币种:人民币

债券名称	简称	代码	发行日	到期日	债券余额	利率(%)	还本付息方式	交易场所
西南证券股份有限公司2014年公司债券（第二期）	14西南02	122404	2015年7月23日	2020年7月23日	1,949,530,000.00	5.37	本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。	上海证券交易所
西南证券股份有限公司2017年非公开发行次级债券(第一期)	17西南C1	150058	2017年12月21日	2020年12月21日	1,000,000,000.00	6.27	本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。	上海证券交易所
西南证券股份有限公司2018年非公开发行次级债券(第一期)	18西南C1	150375	2018年5月8日	2021年5月8日	1,900,000,000.00	6.10	本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。	上海证券交易所
西南证券股份有限公司2019年公开发行公司债券（第一期）	19西南01	155296	2019年4月2日	2022年4月2日	2,500,000,000.00	3.85	本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。	上海证券交易所
西南证券股份有限公司2019年公开发行公司债券（第二期）	19西南02	155539	2019年7月18日	2022年7月18日	2,500,000,000.00	3.77	本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。	上海证券交易所
西南证券股份有限公司2019年非公开发行次级债券（第一期）	19西南C1	162136	2019年9月12日	2022年9月12日	2,640,000,000.00	4.50	本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。	上海证券交易所
西南证券股份有限公司2020年非公开发行证券公司短期公司债券(第一期)	20西南D1	166698	2020年4月24日	2021年4月24日	2,000,000,000.00	2.70	本期债券采用单利按年付息，不计复利，到期一次还本付息。	上海证券交易所
西南证券股份有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券	20西证01	163624	2020年7月14日	2023年7月14日	2,000,000,000.00	3.80	本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。	上海证券交易所

公司债券付息兑付情况

√适用 □不适用

1．2020年4月2日，公司按时、足额支付了2019年公开发行公司债券（第一期）2019年4月2日至2020年4月1日期间的利息，利率3.85%（含税），所付利息（含手续费）为96,254,812.50元。

2．2020年5月8日，公司按时、足额支付了2018年非公开发行次级债券（第一期）2019年5月8日至2020年5月7日期间的利息，利率6.10%（含税），所付利息（含手续费）为115,905,795.00元。

3.2020年7月18日，公司按时、足额支付了2019年公开发行公司债券（第二期）2019年7月18日至2020年7月17日期间的利息，利率3.77%（含税），所付利息（含手续费）为94,254,712.50元。

4.2020年7月23日，公司按时、足额支付了2014年公司债券（第二期）到期所需支付的本金1,949,530,000.00元以及2019年7月23日至2020年7月22日期间的利息，利率5.37%（含税），所付利息（含手续费）为104,792,471.99元。

公司债券其他情况的说明

√适用 □不适用

1.此处列示的公司债券仅包含公司在中华人民共和国境内发行并在证券交易所上市或转让，且在报告期末未到期的公司债券、短期公司债券及次级债券。

2.以上所列示的利率均为票面利率。

3.以上债券发行面向合格投资者及专业投资者发行。

4.西南证券股份有限公司2014年公司债券（第二期）期限为5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。2018年7月，我公司已行使上调票面利率选择权，将债券利率调升至5.37%；部分投资者已在2018年7月23日行使回售选择权。其回售部分债券的付息日为2016年至2018年间每年的7月23日；回售部分债券的兑付日为2018年7月23日，未回售部分兑付日期为2020年7月23日，付息日期为2016年至2020年间每年的7月23日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日；顺延期间不另计息。

5.西南证券股份有限公司2017年非公开发行次级债券（第一期）债券期限为3年，付息日为2018年至2020年每年的12月21日；兑付日为2020年12月21日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计利息。

6.西南证券股份有限公司2018年非公开发行次级债券(第一期)债券期限为3年，付息日为2019年至2021年每年的5月8日；兑付日为2021年5月8日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计利息。

7.西南证券股份有限公司2019年公开发行公司债券（第一期）期限为3年，付息日为2020年至2022年每年的4月2日；兑付日为2022年4月2日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计利息。

8.西南证券股份有限公司2019年公开发行公司债券（第二期）期限为3年，付息日为2020年至2022年每年的7月18日；兑付日为2022年7月18日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计利息。

9.西南证券股份有限公司2019年非公开发行次级债券（第一期）期限为3年，付息日为2020年至2022年每年的9月12日；兑付日为2022年9月12日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计利息。

10.西南证券股份有限公司2020年非公开发行证券公司短期公司债券(第一期)期限为1年，付息日为2021年4月24日；兑付日为2021年4月24日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计利息。

11.西南证券股份有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券期限为3年，付息日为2021年至2023年每年的7月14日；兑付日为2023年7月14日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计利息。

二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

债券受托管理人	名称	东吴证券股份有限公司
	办公地址	苏州工业园区星阳街5号
	联系人	苏北、刘科峰、贝一飞
	联系电话	0512-62938508
债券受托管理人	名称	华西证券股份有限公司
	办公地址	成都市高新区天府二街198号1107室
	联系人	闫浩、罗一鸣
	联系电话	028-86159675
资信评级机构	名称	联合信用评级有限公司
	办公地址	北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦10层

其他说明：

√适用 □不适用

报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构未发生变更。

三、公司债券募集资金使用情况

√适用 □不适用

公司债券的募集资金在扣除发行费用后，全部用于补充公司营运资金。截至目前，公司债券所募得的资金已经全部使用完毕，募集资金的使用符合各期债券募集说明书中的募集资金运用承诺。

四、公司债券评级情况

√适用 □不适用

公司委托联合信用评级有限公司（以下简称联合评级）对公司于2015年发行的公司债券“14西南02”，于2019年发行的公司债券“19西南01”、“19西南02”、于2017年发行的次级债券“17西南C1”、于2018年发行的次级债券“18西南C1”及2019年发行的次级债“19西南C1”进行了跟踪信用评级，并出具了《西南证券股份有限公司公司债券2020年跟踪评级报告》、《西南证券股份有限公司次级债券2020年跟踪评级报告》，维持公司公司债券“14西南02”、“19西南

01”、“19西南02”债项信用等级为AAA，维持公司主体长期信用等级为AAA，评级展望稳定；维持公司次级债券“17西南C1”、“18西南C1”及“19西南C1”债项信用等级为AA+，维持公司主体长期信用等级为AAA，评级展望稳定。

联合评级对西南证券股份有限公司2020年非公开发行证券公司短期公司债券 “20西南D1”及西南证券股份有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券“20西证01”进行了信用评级，并出具了《西南证券股份有限公司2020年非公开发行证券公司短期公司债券信用评级报告》（联合（2020）526号）和《西南证券股份有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券信用评级报告》（联合(2020）1105号)，评定公司短期公司债券“20西南D1”债项信用等级为A-1，主体长期信用等级为AAA，评级展望稳定；评定公司公司债券“20西证01”债项信用等级为AAA，主体长期信用等级为AAA，评级展望稳定。

五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况

√适用 □不适用

本次公司债券未采用第三方担保、资产抵押、质押担保等增信机制。

公司债券发行后，本公司根据债务结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和募集资金运用管理，保证资金按计划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期的本金兑付，以充分保障投资者的利益。未出现偿债计划与实际情况产生偏差的情形。

报告期内，本次公司债券的偿债计划及其他相关情况未发生重大变化。

六、公司债券持有人会议召开情况

√适用 □不适用

公司在报告期内不存在《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》附件中所列的有关情形，根据公司和债券受托管理人共同制定的《债券持有人会议规则》，并未涉及需召开债券持有人会议的情形。

七、公司债券受托管理人履职情况

√适用 □不适用

截至2020年6月30日，公司通过客户信用交易担保证券账户持有东吴证券股份有限公司1,761,374股A股股票，持有华西证券股份有限公司3,222,510股A股股票；公司自营证券账户持有东吴证券股份有限公司580,043股A股股票。东吴证券股份有限公司和华西证券股份有限公司未持有公司股票。除上述情况外，受托管理人在履行职责时不存在其他直接或间接的股权关系或其他实质性利害关系。报告期内，公司债券受托管理人依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《债券受托管理协议》的相关规定履行职责，保障本期债券持有人的合法权益。

八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标

√适用 □不适用

主要指标	本报告期末	上年度末	本报告期末比 上年度末增减（%）
流动比率	1.61	2.14	-24.77
速动比率	1.61	2.14	-24.77
资产负债率（%）	66.99	64.19	增加2.80个百分点
贷款偿还率（%）	100.00	100.00
	本报告期（1-6月）	上年同期	本报告期比 上年同期增减（%）
EBITDA利息保障倍数	1.78	1.77	0.56
利息偿付率（%）	100.00	100.00

九、关于逾期债项的说明

□适用 √不适用

十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况

√适用 □不适用

公司其他债券和债务融资工具主要包括：ABS、固定收益凭证以及同业拆借等。报告期内，各项债券和债务融资工具均按照合同或相关约定按期足额付息兑付，未发生违约情况。

十一、公司报告期内的银行授信情况

√适用 □不适用

公司资信状况优良，与工商银行、建设银行、农业银行、交通银行、招商银行等国内主要银行保持着长期合作伙伴关系，截至报告期末，本公司（母公司）已获得主要贷款银行的各类授信额度339.50亿元人民币，尚未使用的授信额度为268.65亿元人民币。

十二、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况

√适用 □不适用

公司在报告期内严格执行公司债券募集说明书中的相关约定或承诺，未发生损害债券投资者利益的情形。

十三、公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响

√适用 □不适用

报告期内不存在对公司经营情况和偿债能力产生重大不利影响的未披露事项。

第十节 财务报告

一、审计报告

□适用 √不适用

二、财务报表

合并资产负债表2020年6月30日编制单位:西南证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币

项目	附注	2020年6月30日	2019年12月31日
资产：
货币资金	1	14,514,914,749.57	13,424,712,915.79
其中：客户资金存款		10,553,179,930.94	9,789,333,913.17
结算备付金	2	3,300,096,349.91	2,912,119,926.36
其中：客户备付金		2,520,889,912.27	1,616,211,293.99
融出资金	5	10,864,973,455.04	10,578,077,246.80
衍生金融资产	6	1,395,195.01	79,592.31
存出保证金	7	1,124,155,743.45	879,184,971.17
应收款项	8	134,677,486.84	14,746,675.73
买入返售金融资产	11	1,505,869,314.50	1,560,086,843.75
金融投资：
交易性金融资产	13	23,045,528,945.45	17,667,368,833.83
其他债权投资	15	10,360,984,318.28	11,383,678,879.93
其他权益工具投资	16	3,268,177,071.50	3,317,992,713.71
长期股权投资	17	2,061,326,602.34	2,013,395,349.31
投资性房地产	18	69,907,634.68	32,055,324.93
固定资产	19	238,280,045.59	290,114,812.82
在建工程	20	650,009,446.49	574,160,498.08
无形资产	22	156,398,448.25	166,420,622.22
商誉	23	195,988,989.37	192,424,935.58
递延所得税资产	24	370,829,025.82	359,509,156.49
其他资产	25	474,676,243.45	484,865,302.79
资产总计		72,338,189,065.54	65,850,994,601.60
负债：
应付短期融资款	30	3,883,705,238.06	1,310,320,447.71
拆入资金	31	2,017,333,333.34	1,408,302,777.78
交易性金融负债	32	615,014,824.73	779,764,040.12
衍生金融负债	6	9,019.50	15,884,343.01
卖出回购金融资产款	33	16,938,030,145.59	14,515,651,543.18
代理买卖证券款	34	13,059,412,836.28	11,242,411,450.99
代理承销证券款	35	176,250,000.00
应付职工薪酬	36	1,275,212,049.49	1,146,654,235.49
应交税费	37	42,265,200.74	39,378,850.65
应付款项	38	182,587,128.79	99,925,740.26
应付债券	43	14,279,560,201.77	15,460,003,463.01
递延所得税负债	24	155,077,777.88	102,557,630.85
其他负债	46	204,060,096.40	172,362,321.53

负债合计		52,828,517,852.57	46,293,216,844.58
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	47	5,645,109,124.00	5,645,109,124.00
资本公积	49	7,768,259,719.03	7,768,259,719.03
其他综合收益	51	183,017,415.60	183,766,198.05
盈余公积	52	1,100,648,039.52	1,100,648,039.52
一般风险准备	53	2,124,316,090.64	2,124,316,090.64
未分配利润	54	2,757,606,748.66	2,771,469,583.10
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计		19,578,957,137.45	19,593,568,754.34
少数股东权益		-69,285,924.48	-35,790,997.32
所有者权益（或股东权益）合计		19,509,671,212.97	19,557,777,757.02
负债和所有者权益（或股东权益）总计		72,338,189,065.54	65,850,994,601.60

法定代表人：廖庆轩 主管会计工作负责人：吴坚 会计机构负责人：叶平

母公司资产负债表2020年6月30日编制单位:西南证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币

项目	附注	2020年6月30日	2019年12月31日
资产：
货币资金		12,594,161,246.28	10,806,817,050.85
其中：客户资金存款		10,266,932,923.04	9,288,304,292.76
结算备付金		2,897,982,881.53	2,583,633,193.25
其中：客户备付金		2,103,962,437.04	1,281,003,240.41
融出资金		10,731,248,384.00	10,285,993,360.63
衍生金融资产		1,395,195.01	79,592.31
存出保证金		504,799,607.00	319,918,650.00
应收款项		42,015,402.31	17,233,235.12
买入返售金融资产		1,266,228,184.56	1,354,120,859.55
金融投资：
交易性金融资产		19,055,525,151.76	14,630,432,579.93
其他债权投资		10,360,984,318.28	11,383,678,879.93
其他权益工具投资		3,268,177,071.50	3,317,992,713.71
长期股权投资	1	6,358,302,959.43	5,960,371,706.40
投资性房地产		66,947,159.04	28,712,579.53
固定资产		233,416,919.73	284,296,276.32
在建工程		650,009,446.49	574,160,498.08
无形资产		152,106,055.55	161,289,983.20
递延所得税资产		280,824,126.34	296,670,858.54
其他资产		287,463,017.29	131,043,603.63
资产总计		68,751,587,126.10	62,136,445,620.98
负债：
应付短期融资款		3,883,705,238.06	1,310,320,447.71
拆入资金		2,017,333,333.34	1,408,302,777.78
衍生金融负债		9,019.50
卖出回购金融资产款		16,938,030,145.59	14,515,651,543.18
代理买卖证券款		11,968,404,120.21	10,204,176,151.71
代理承销证券款		176,250,000.00
应付职工薪酬	2	1,173,423,838.10	1,044,047,641.60
应交税费		33,829,808.95	34,311,519.06
应付款项		96,519,959.30	55,129,004.45
应付债券		12,847,930,419.03	14,052,477,008.69
递延所得税负债		59,691,376.35	55,038,543.48
其他负债		162,976,017.34	132,805,556.40
负债合计		49,358,103,275.77	42,812,260,194.06
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		5,645,109,124.00	5,645,109,124.00
资本公积		7,768,259,719.03	7,768,259,719.03
其他综合收益		105,490,098.76	131,768,925.87
盈余公积		1,100,648,039.52	1,100,648,039.52
一般风险准备		2,124,316,090.64	2,124,316,090.64
未分配利润		2,649,660,778.38	2,554,083,527.86
所有者权益（或股东权益）合计		19,393,483,850.33	19,324,185,426.92
负债和所有者权益（或股东权益）总计		68,751,587,126.10	62,136,445,620.98

法定代表人：廖庆轩 主管会计工作负责人：吴坚 会计机构负责人：叶平

合并利润表2020年1—6月 单位:元 币种:人民币

项目	附注	2020年半年度	2019年半年度
一、营业总收入		1,621,940,811.21	1,709,818,323.05
利息净收入	55	156,724,615.98	108,150,491.00
其中：利息收入		815,550,927.13	900,115,888.92
利息支出		658,826,311.15	791,965,397.92
手续费及佣金净收入	56	480,553,173.10	507,764,028.38
其中：经纪业务手续费净收入		343,065,125.14	337,880,117.01
投资银行业务手续费净收入		110,562,168.54	136,214,224.59
资产管理业务手续费净收入		15,366,746.53	27,231,760.37
投资收益（损失以“-”号填列）	57	699,897,088.78	539,855,721.88
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		196,884,340.47	159,670,330.45
其他收益	59	17,769,226.05	28,110,933.12
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	60	245,851,460.33	450,206,671.56
汇兑收益（损失以“-”号填列）		2,640,120.20	3,138,651.61
其他业务收入	61	18,201,422.34	72,402,376.60
资产处置收益（损失以“－”号填列）	62	303,704.43	189,448.90
二、营业总支出		1,156,471,283.83	1,168,358,765.12
税金及附加	63	9,307,360.55	10,660,660.11
业务及管理费	64	995,837,597.19	1,020,171,689.10
信用减值损失	65	129,004,630.37	50,216,255.17
其他资产减值损失	66	490,825.00	15,413,405.23
其他业务成本	67	21,830,870.72	71,896,755.51
三、营业利润（亏损以“-”号填列）		465,469,527.38	541,459,557.93
加：营业外收入	68	383,910.74	278,957.21
减：营业外支出	69	12,835,413.93	4,274,284.78
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		453,018,024.19	537,464,230.36
减：所得税费用	70	57,162,322.22	58,467,967.44
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		395,855,701.97	478,996,262.92
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		395,855,701.97	478,996,262.92
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）		428,437,825.00	490,496,523.69
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）		-32,582,123.03	-11,500,260.77
六、其他综合收益的税后净额		10,195,267.03	93,708,882.03
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额		10,767,042.42	93,426,439.30
（一）不能重分类进损益的其他综合收益		-28,972,098.51	110,421,334.89
1.重新计量设定受益计划变动额		-911,619.94	-1,223,153.33
2.其他权益工具投资公允价值变动		-28,060,478.57	111,644,488.22
（二）将重分类进损益的其他综合收益		39,739,140.93	-16,994,895.59
1.权益法下可转损益的其他综合收益		197,143.44	210,092.90
2.其他债权投资公允价值变动		14,878,567.07	-17,409,912.77
3.其他债权投资信用损失准备		-866,614.24	-1,312,233.29
4.外币财务报表折算差额		25,530,044.66	1,517,157.57
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额		-571,775.39	282,442.73
七、综合收益总额		406,050,969.00	572,705,144.95
归属于母公司所有者的综合收益总额		439,204,867.42	583,922,962.99
归属于少数股东的综合收益总额		-33,153,898.42	-11,217,818.04
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)		0.08	0.09
（二）稀释每股收益(元/股)		0.08	0.09

法定代表人：廖庆轩 主管会计工作负责人：吴坚 会计机构负责人：叶平

母公司利润表2020年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	2020年半年度	2019年半年度
一、营业总收入		1,469,669,070.09	1,728,910,661.75
利息净收入	3	179,791,734.36	114,860,535.56
其中：利息收入		778,526,729.10	812,090,883.17
利息支出		598,734,994.74	697,230,347.61
手续费及佣金净收入	4	449,502,224.48	483,623,491.49
其中：经纪业务手续费净收入		328,705,893.03	327,085,612.26
投资银行业务手续费净收入		101,828,984.90	123,440,617.29
资产管理业务手续费净收入		16,477,032.96	29,631,120.86
投资收益（损失以“－”号填列）	5	626,621,710.19	640,607,366.85
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		196,884,340.47	159,670,330.45
其他收益		17,668,764.67	25,212,265.76
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	6	195,155,637.69	464,269,139.87
汇兑收益（损失以“－”号填列）		482,498.45	70,318.08
其他业务收入		246,857.14	78,095.24
资产处置收益（损失以“－”号填列）		199,643.11	189,448.90
二、营业总支出		890,503,148.82	1,012,442,027.76
税金及附加		9,030,736.92	9,952,619.83
业务及管理费	7	873,465,525.52	922,664,127.73
信用减值损失		4,235,485.12	3,034,763.07
其他资产减值损失			75,422,602.80
其他业务成本		3,771,401.26	1,367,914.33
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		579,165,921.27	716,468,633.99
加：营业外收入		6,552.26	28,068.16
减：营业外支出		12,834,913.93	4,074,226.87
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		566,337,559.60	712,422,475.28
减：所得税费用		30,667,404.03	34,662,532.20
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		535,670,155.57	677,759,943.08
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		535,670,155.57	677,759,943.08
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
六、其他综合收益的税后净额		-14,763,002.24	91,909,281.73
（一）不能重分类进损益的其他综合收益		-28,972,098.51	110,421,334.89
1.重新计量设定受益计划变动额		-911,619.94	-1,223,153.33
2.其他权益工具投资公允价值变动		-28,060,478.57	111,644,488.22
（二）将重分类进损益的其他综合收益		14,209,096.27	-18,512,053.16
1.权益法下可转损益的其他综合收益		197,143.44	210,092.90
2.其他债权投资公允价值变动		14,878,567.07	-17,409,912.77
3.其他债权投资信用损失准备		-866,614.24	-1,312,233.29
七、综合收益总额		520,907,153.33	769,669,224.81
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)

法定代表人：廖庆轩 主管会计工作负责人：吴坚 会计机构负责人：叶平

合并现金流量表2020年1—6月

单位：元 币种：人民币

项目	附注	2020年半年度	2019年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金		1,262,744,019.81	1,349,827,769.36
拆入资金净增加额		600,000,000.00	100,000,000.00
回购业务资金净增加额		2,507,841,008.00	2,225,052,756.88
代理买卖证券收到的现金净额		1,817,001,385.29	3,162,206,665.28
收到其他与经营活动有关的现金	72	506,082,606.70	239,125,949.01
经营活动现金流入小计		6,693,669,019.80	7,076,213,140.53
为交易目的而持有的金融资产净增加额		4,791,740,417.80	2,561,812,513.10
融出资金净增加额		273,765,441.72	1,125,940,735.77
支付利息、手续费及佣金的现金		410,365,789.84	494,318,807.84
支付给职工及为职工支付的现金		675,778,929.01	651,058,952.63
支付的各项税费		132,423,679.82	127,989,361.43
支付其他与经营活动有关的现金	72	557,219,803.65	526,501,178.12
经营活动现金流出小计		6,841,294,061.84	5,487,621,548.89
经营活动产生的现金流量净额		-147,625,042.04	1,588,591,591.64
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		1,076,536,222.65	1,153,452,656.77
取得投资收益收到的现金		237,864,200.47	310,621,976.18
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		597,040.44	393,127.18
投资活动现金流入小计		1,314,997,463.56	1,464,467,760.13
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		97,424,434.18	92,609,150.41
投资活动现金流出小计		97,424,434.18	92,609,150.41
投资活动产生的现金流量净额		1,217,573,029.38	1,371,858,609.72
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金			428,349,346.05
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金			428,349,346.05
发行债券收到的现金		3,883,360,000.00	6,276,276,662.57
筹资活动现金流入小计		3,883,360,000.00	6,704,626,008.62
偿还债务支付的现金		2,497,880,000.00	3,971,881,550.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		870,902,598.86	264,554,969.48
支付其他与筹资活动有关的现金	72	121,451,622.63	643,516,149.35
筹资活动现金流出小计		3,490,234,221.49	4,879,952,668.83
筹资活动产生的现金流量净额		393,125,778.51	1,824,673,339.79
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		15,834,066.65	3,177,991.43
五、现金及现金等价物净增加额		1,478,907,832.50	4,788,301,532.58
加：期初现金及现金等价物余额		16,335,989,721.84	13,785,795,976.92
六、期末现金及现金等价物余额		17,814,897,554.34	18,574,097,509.50

法定代表人：廖庆轩 主管会计工作负责人：吴坚 会计机构负责人：叶平

母公司现金流量表

2020年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	2020年半年度	2019年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金		1,190,021,179.18	1,212,544,542.11
拆入资金净增加额		600,000,000.00	100,000,000.00
回购业务资金净增加额		2,536,837,008.00	2,230,911,744.33
代理买卖证券收到的现金净额		1,764,227,968.50	2,981,944,381.37
收到其他与经营活动有关的现金		311,374,383.28	147,740,260.10
经营活动现金流入小计		6,402,460,538.96	6,673,140,927.91
为交易目的而持有的金融资产净增加额		3,895,027,816.64	3,424,890,342.91
融出资金净增加额		433,204,375.74	1,325,331,620.68
支付利息、手续费及佣金的现金		401,936,204.71	455,802,087.66
支付给职工及为职工支付的现金		596,502,403.49	570,059,486.36
支付的各项税费		126,514,683.52	110,238,403.20
支付其他与经营活动有关的现金		363,414,431.13	333,601,805.03
经营活动现金流出小计		5,816,599,915.23	6,219,923,745.84
经营活动产生的现金流量净额		585,860,623.73	453,217,182.07
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		1,070,818,466.29	1,107,302,656.77
取得投资收益收到的现金		318,259,421.56	595,623,153.67
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		488,086.17	391,535.80
投资活动现金流入小计		1,389,565,974.02	1,703,317,346.24
投资支付的现金		350,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		96,555,842.40	86,797,567.90
投资活动现金流出小计		446,555,842.40	86,797,567.90
投资活动产生的现金流量净额		943,010,131.62	1,616,519,778.34
三、筹资活动产生的现金流量：
发行债券收到的现金		3,883,360,000.00	4,905,760,000.00
筹资活动现金流入小计		3,883,360,000.00	4,905,760,000.00
偿还债务支付的现金		2,497,880,000.00	2,258,480,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		814,853,911.19	210,855,253.16
筹资活动现金流出小计		3,312,733,911.19	2,469,335,253.16
筹资活动产生的现金流量净额		570,626,088.81	2,436,424,746.84
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		2,197,039.55	325,439.85
五、现金及现金等价物净增加额		2,101,693,883.71	4,506,487,147.10
加：期初现金及现金等价物余额		13,390,450,244.10	10,915,825,999.77
六、期末现金及现金等价物余额		15,492,144,127.81	15,422,313,146.87

法定代表人：廖庆轩 主管会计工作负责人：吴坚 会计机构负责人：叶平

合并所有者权益变动表

2020年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	2020年半年度
	归属于母公司所有者权益						少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本(或股本)	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
一、上年期末余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	183,766,198.05	1,100,648,039.52	2,124,316,090.64	2,771,469,583.10	-35,790,997.32	19,557,777,757.02
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	183,766,198.05	1,100,648,039.52	2,124,316,090.64	2,771,469,583.10	-35,790,997.32	19,557,777,757.02
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）			-748,782.45			-13,862,834.44	-33,494,927.16	-48,106,544.05
（一）综合收益总额			10,767,042.42			428,437,825.00	-33,153,898.42	406,050,969.00
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配						-451,608,729.92		-451,608,729.92
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配						-451,608,729.92		-451,608,729.92
4．其他
（四）所有者权益内部结转			-11,515,824.87			11,515,824.87
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益			-11,515,824.87			11,515,824.87
6．其他
（五）其他						-2,207,754.39	-341,028.74	-2,548,783.13
四、本期期末余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	183,017,415.60	1,100,648,039.52	2,124,316,090.64	2,757,606,748.66	-69,285,924.48	19,509,671,212.97

项目	2019年半年度
	归属于母公司所有者权益						少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本(或股本)	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
一、上年期末余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	-328,397,141.19	1,023,127,927.72	1,969,275,867.04	2,518,032,956.48	381,556,704.87	18,976,965,157.95
加：会计政策变更			345,897,254.91	-49,177,543.07	-98,355,086.14	-215,968,700.09	54,733,228.94	37,129,154.55
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	17,500,113.72	973,950,384.65	1,870,920,780.90	2,302,064,256.39	436,289,933.81	19,014,094,312.50
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）			99,333,925.70			315,235,763.57	405,923,980.84	820,493,670.11
（一）综合收益总额			93,426,439.30			490,496,523.69	-11,217,818.04	572,705,144.95
（二）所有者投入和减少资本							417,141,798.88	417,141,798.88
1．所有者投入的普通股							428,349,346.05	428,349,346.05
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他							-11,207,547.17	-11,207,547.17
（三）利润分配						-169,353,273.72		-169,353,273.72
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配						-169,353,273.72		-169,353,273.72
4．其他
（四）所有者权益内部结转			5,907,486.40			-5,907,486.40
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益			5,907,486.40			-5,907,486.40
6．其他
四、本期期末余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	116,834,039.42	973,950,384.65	1,870,920,780.90	2,617,300,019.96	842,213,914.65	19,834,587,982.61

法定代表人：廖庆轩 主管会计工作负责人：吴坚 会计机构负责人：叶平

母公司所有者权益变动表

2020年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	2020年半年度
	实收资本(或股本)	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益合计
一、上年期末余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	131,768,925.87	1,100,648,039.52	2,124,316,090.64	2,554,083,527.86	19,324,185,426.92
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	131,768,925.87	1,100,648,039.52	2,124,316,090.64	2,554,083,527.86	19,324,185,426.92
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）			-26,278,827.11			95,577,250.52	69,298,423.41
（一）综合收益总额			-14,763,002.24			535,670,155.57	520,907,153.33
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配						-451,608,729.92	-451,608,729.92
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配						-451,608,729.92	-451,608,729.92
4．其他
（四）所有者权益内部结转			-11,515,824.87			11,515,824.87
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益			-11,515,824.87			11,515,824.87
6．其他
四、本期期末余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	105,490,098.76	1,100,648,039.52	2,124,316,090.64	2,649,660,778.38	19,393,483,850.33

项目	2019年半年度
	实收资本(或股本)	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益合计
一、上年期末余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	-434,316,726.47	1,023,127,927.72	1,969,275,867.04	2,203,945,908.64	18,175,401,819.96
加：会计政策变更			412,029,717.23	-49,177,543.07	-98,355,086.14	-344,242,801.51	-79,745,713.49
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	-22,287,009.24	973,950,384.65	1,870,920,780.90	1,859,703,107.13	18,095,656,106.47
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）			97,816,768.13			502,499,182.96	600,315,951.09
（一）综合收益总额			91,909,281.73			677,759,943.08	769,669,224.81
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配						-169,353,273.72	-169,353,273.72
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配						-169,353,273.72	-169,353,273.72
4．其他
（四）所有者权益内部结转			5,907,486.40			-5,907,486.40
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益			5,907,486.40			-5,907,486.40
6．其他
四、本期期末余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	75,529,758.89	973,950,384.65	1,870,920,780.90	2,362,202,290.09	18,695,972,057.56

法定代表人：廖庆轩 主管会计工作负责人：吴坚 会计机构负责人：叶平

三、公司基本情况

1.公司概况

√适用 □不适用

西南证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准，通过重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸收合并西南证券有限责任公司，并依法承继西南证券有限责任公司的各项证券业务资格设立的上市证券公司。西南证券有限责任公司是1999年12月28日经中国证监会证监机构字[1999]32号文、证监机构字[1999]114号文和证监机构字[1999]159号文批复，以原重庆国际信托投资有限公司证券部、原重庆市证券公司、原重庆有价证券公司和原重庆证券登记有限责任公司的全部净资产为基础，联合其他股东（均以现金出资）共同发起设立的有限责任公司。2009年2月，经中国证监会证监许可[2009]62号文批复，重庆长江水运股份有限公司重大资产重组并以新增1,658,997,062股人民币普通股吸收合并西南证券有限责任公司，并依法承继西南证券有限责任公司的各项证券业务资格。2009年2月17日，公司在重庆市工商行政管理局办理完成相关变更登记备案手续，公司名称变更为西南证券股份有限公司。公司现持有统一社会信用代码为91500000203291872B的营业执照。截至2020年6月30日，公司注册资本5,645,109,124.00元，股份总数5,645,109,124股（每股面值1元），均为无限售条件的流通股份（A股）。本公司主要经营活动：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，融资融券，证券投资基金代销，代销金融产品，为期货公司提供中间介绍业务，股票期权做市。

截至2020年6月30日，公司拥有4家一级子公司，126家证券分支机构；拥有员工2300人，其中高级管理人员6人。

本财务报表业经2020年8月28日公司第九届董事会第五次会议批准对外报出。

2.合并财务报表范围

√适用 □不适用

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，具体情况详见本半年度报告“第十节 财务报告

九、合并范围的变更及十、在其他主体中的权益”。

四、财务报表的编制基础

1.编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2.持续经营

√适用 □不适用

本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

□适用 √不适用

1.遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2.会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3.营业周期

□适用 √不适用

4.记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

（1）同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

6.合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

7.合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

（1）合营安排分为共同经营和合营企业。

（2）当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

8.现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9.外币业务和外币报表折算

√适用 □不适用

（1）外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

（2）外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

10.金融工具

金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量

√适用 □不适用

（1）金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：1)以摊余成本计量的金融资产；2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；4)以摊

余成本计量的金融负债。

（2）金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

2)金融资产的后续计量方法

①以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

③以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

④以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

3)金融负债的后续计量方法

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

②金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

③不属于上述①或②的财务担保合同，以及不属于上述①并以低于市场利率贷款的贷款承诺在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：i按照金融工具的减值规定确定的损失准备金额；ii初始确认金额扣除按照相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

④以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

4)金融资产和金融负债的终止确认

①当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

i 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

ii 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

②当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别按下列情况处理：1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；2) 保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：1) 所转移金融资产在终止确认日的账面价值；2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：1) 终止确认部分的账面价值；2) 终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

（4）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：

活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

（5）金融工具减值

1)金融工具减值计量和会计处理

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合同资产、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项、合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于租赁应收款、包含重大融资成分的应收款项，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司判断金融工具是否已违约，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。

公司判断金融工具已发生信用减值的依据，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生信用减值：

①债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

②债务人发生重大财务困难；

③债权人由于债务人的财务困难作出让步；

④债务人很可能破产或存在其他财务重组等事项；

⑤以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；

⑥由于债务人财务困难导致相关金融资产的活跃市场消失；

⑦债券发行人或债券的最新外部评级存在违约级别。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

金融工具信用减值三阶段划分的具体标准、减值的具体计量方法和参数等，详见本半年度报告“第十节 财务报告 十七、风险管理2.信用风险”。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

2)按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具

项 目	确定组合的依据	计量预期信用损失的方法
融出资金	业务性质及风险特征	根据信用风险自初始确认后是否显著增加以及是否发生信用减值，对不同的金融工具分别以未来12个月内或相当于整个存续期内的预期信用损失计量减值准备。在计量预期信用损失时，充分考虑了前瞻性信息。预期信用损失为考虑了前瞻性影响的违约概率(PD)、违约损失率(LGD)及违约风险敞口(EAD)三者乘积折现后的结果。
融出证券	业务性质及风险特征
买入返售金融资产	业务性质及风险特征
其他债权投资	业务性质及风险特征
其他应收款—无信用风险组合	业务性质及风险特征	参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失，该组合预期信用损失率为0%。
其他应收款—账龄组合	账龄	参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

3)按组合计量预期信用损失的金融工具

项 目	确定组合的依据	计量预期信用损失的方法
应收款项-无收款风险组合	业务性质及风险特征	包括因证券清算形成的应收款项、证券公司作为管理人或者托管人应收的管理费和托管费、业绩报酬和佣金等，信用风险不重大，不计提减值准备。
合同资产	业务性质及风险特征	参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，按照整个存续期计算预期信用损失。

（6）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

11.贵金属

□适用 √不适用

12.应收款项

应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

本公司以预期信用损失为基础，对应收款项进行减值会计处理并确认损失准备，详见本半年度报告“第十节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”中的金融资产减值。

13.应收款项融资

□适用 √不适用

14.合同资产

(1). 合同资产的确认方法及标准

√适用 □不适用

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系，在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

合同资产是指已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。将拥有的、无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。

公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

(2). 合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

本公司以预期信用损失为基础，对合同资产进行减值会计处理并确认损失准备，详见本半年度报告“第十节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”中的金融资产减值。

15.持有待售资产

√适用□不适用

(1)持有待售的非流动资产或处置组的分类

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；2）出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。

因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：1）买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；2）因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。

(2)持有待售的非流动资产或处置组的计量

1)初始计量和后续计量

初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

2) 资产减值损失转回的会计处理

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

3) 不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理

非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：①划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；②可收回金额。

终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

16.债权投资

债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

本公司以预期信用损失为基础，对债权投资进行减值会计处理并确认损失准备，详见本半年度报告“第十节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”中的金融资产减值。

17.其他债权投资

其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

本公司以预期信用损失为基础，对其他债权投资进行减值会计处理并确认损失准备，详见本半年度报告“第十节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计10.金融工具”中的金融资产减值。

18.长期股权投资

√适用 □不适用

（1）共同控制、重要影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

（2）投资成本的确定

1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

①在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

②在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

（3）后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

（4）通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

1) 个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2) 合并财务报表

①通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始

持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

②通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

19.投资性房地产

(1). 如果采用成本计量模式的

折旧或摊销方法

1）投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2）投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

20.固定资产

(1). 确认条件

√适用 □不适用

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

(2). 折旧方法

√适用 □不适用

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率(%)	年折旧率(%)
房屋及建筑物	年限平均法	30-35	3	3.23-2.77
电子设备	年限平均法	3-5	3	32.33-19.40
机器设备	年限平均法	5-10	3	19.40-9.70
运输工具	年限平均法	4-6	3	24.25-16.17
办公设备	年限平均法	3-6	3	32.33-16.17

(3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法

□适用 √不适用

21.在建工程

√适用 □不适用

（1）在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

（2）在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

22.借款费用

□适用√不适用

23.使用权资产

□适用 √不适用

24.无形资产

(1). 计价方法、使用寿命、减值测试

√适用□不适用

1）无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。

2）使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：

项目	摊销年限(年)
交易席位费	10
软件	3
土地使用权	39.5

使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进行复核。

(2). 内部研究开发支出会计政策

□适用 √不适用

25.长期资产减值

√适用 □不适用

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程和使用寿命有限的无形资产等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

26.长期待摊费用

√适用□不适用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

27.附回购条件的资产转让

□适用 √不适用

28.合同负债

合同负债的确认方法

√适用 □不适用

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系，在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

合同负债是指已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务，如企业在转让承诺的商品或服务之前已收取的款项。

公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

29.职工薪酬

职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

(1). 短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2). 离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

①根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

②设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

③期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本

和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

(3). 辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4). 其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

30.预计负债

√适用 □不适用

（1）因对外提供担保、诉讼事项、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

（2）公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

31.租赁负债

□适用 √不适用

32.股份支付

□适用 √不适用

33.优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34.回购本公司股份

□适用√不适用

35.收入

(1). 收入确认和计量所采用的会计政策

√适用 □不适用

1）收入的确认公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

履约义务是指公司向客户转让可明确区分商品或提供服务的承诺，既包括合同中明确的承诺，也包括客户基于公司已公开宣布的政策、特定声明或以往的习惯做法等导致合同订立时客户合理预期公司将履行的承诺。

合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

①客户在公司履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；

②客户能够控制公司履约过程中在建的商品；

③公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。当履约进度不能合理确定时，若公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，公司会考虑下列迹象：

①公司就该商品或服务享有现时收款权利；

②公司已将该商品的实物转移给客户；

③公司已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；

④客户已接受该商品或服务等。

2）收入的计量

公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格，是指公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额。

合同中存在可变对价的，公司将按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

公司主要收入确认政策描述如下：

①手续费及佣金收入

i 经纪业务收入代理买卖证券手续费收入、期货经纪业务手续费收入在交易日确认收入。ii投资银行业务收入证券承销业务收入，于公司完成承销合同中的履约义务时确认收入；保荐业务、财务顾问业务收入，在公司履行履约义务的过程中或于履约义务完成的时点确认收入。iii资产管理和基金管理业务收入受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入，在公司履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。iv投资咨询业务收入投资咨询业务收入在公司履行履约义务的过程中或于履约义务完成的时点确认收入。

②利息收入

对于所有以摊余成本计量的金融工具及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产中计息的金融工具，利息收入以实际利率计量。实际利率是指按金融工具的预计存续期间将其预计未来现金流入或流出折现至该金融资产账面余额或金融负债摊余成本的利率。实际利率的计算需要考虑金融工具的合同条款(例如提前还款权)并且包括所有归属于实际利率组成部分的费用和所有交易成本，但不包括预期信用损失。

公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入并列报为“利息收入”，但下列情况除外：1) 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入；2) 对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成本(即，账面余额扣除预期信用损失准备之后的净额)和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

③投资收益

公司采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益；对采用权益法核算的长期股权投资，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。金融工具的收入确认详见本半年度报告“第十节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”。

(2). 同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况

□适用 √不适用

36.合同成本

√适用 □不适用

合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本(如销售佣金等) 。该成本预期能够收回的，公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，公司将其作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；

（2）该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

公司合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得（1）减（2）的差额高于该资产账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

37.利润分配

√适用 □不适用

公司当期实现的净利润按下列顺序分配：(1)弥补以前年度亏损；(2)按10%提取法定盈余公积金；(3)按10%提取一般交易风险准备；(4)按财政部及证监会等监管机构规定的比例10%提取交易风险准备；(5)按公司章程或股东大会的决议提取任意盈余公积金；(6)按经审议通过的利润分配方案进行分配。公司法定盈余公积达到累计达到注册资本的50%，可不再提取。公司计提的一般风险准备金和交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失，提取的公积金可用于弥补亏损或者转增股本。法定盈余公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。

38.政府补助

(1). 政府补助在同时满足下列条件时予以确认

1) 公司能够满足政府补助所附的条件；

2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

(2). 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用 □不适用

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

(3). 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用□不适用

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

（4）与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

39.递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

（2）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

（3）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

（4）公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：1) 企业合并；2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

40.租赁

(1). 经营租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

(2). 融资租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资费用。

公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资收入。

(3). 新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法

□适用 √不适用

41.融资融券业务

√适用□不适用

融资融券业务，是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。

融资业务，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计处理。公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。

融券业务，融出的证券按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》有关规定，不终止确认该证券，并确认相应利息收入。

公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

公司根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。

42.资产证券化业务

□适用 √不适用

43.套期会计

（1）套期为公允价值套期。

（2）对于满足下列条件的套期，运用套期会计方法进行处理：1) 套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期工具组成；2) 在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件；3) 该套期关系符合套期有效性要求。

套期同时满足下列条件时，公司认定套期关系符合套期有效性要求：1) 被套期项目和套期工具之间存在经济关系；2) 被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位；3) 套期关系的套期比率等于公司实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡。

公司在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，公司进行套期关系再平衡。

（3）套期会计处理

1) 套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或损失计入其他综合收益。

2) 被套期项目因风险敞口形成的利得或损失计当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。被套期项目为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，其账面价值已经按公允价值计量，不再调整；被套期项目为公司选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入其他综合收益，其账面价值已经按公允价值计量，不再调整。

被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风险引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入各相关期间损益。当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，调整该资产或负债的初始确认金额，以包括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。

被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）的，公司对被套期项目账面价值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。被套期项目为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，按照相同的方式对累计已确认的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产（或其组成部分）的账面价值。

44.客户交易结算资金

公司收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管理，为代理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，在结算备付金中核算。公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，公司代理客户买卖证券的款项在与清算代理机构清算时，按规定交纳的经手费、证管费、证券结算风险基金等相关费用确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费在与客户办理买卖证券款项清算时确认为手续费收入。

45.证券承销业务核算方法

公司证券承销的方式包括余额包销和代销。在余额包销方式下，对发行期结束后未售出的证券按约定的发行价格转为交易性金融资产等。

公司将发行项目立项之前的相关费用计入当期损益。项目立项之后，将可单独辨认的发行费用记入待转承销费用科目，待项目成功发行后，结转损益。所有已确认不能成功发行的项目费用记入当期损益。

46.买入返售与卖出回购款项的核算方法

买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示。

卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”项目列示。卖出的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。

买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。

本公司以信用减值损失为基础，对买入返售业务进行减值会计处理并确认损失准备，详见本半年度报告“第十节 财务报告五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”中的金融资产减值。

47.客户资产管理业务核算方法

公司客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。

公司对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制财务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。对集合资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金会计核算办法进行，并于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。

资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表内反映，在财务报表附注中列示，详见本半年度报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 56.手续费及佣金净收入”。

48.转融通业务核算方法

公司通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由公司享有或承担，不将其计入资产负债表。

49.一般风险准备金和交易风险准备金

公司按当年实现净利润的10%分别计提一般风险准备和交易风险准备金。

50.分部报告

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，本公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

（2）管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

（3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

51.终止经营的确认标准、会计处理方法

满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确认为终止经营：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

52.其他重要的会计政策和会计估计

□适用√不适用

53.重要会计政策和会计估计的变更

(1). 重要会计政策变更

√适用 □不适用

会计政策变更的内容和原因	审批程序	备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
公司自2020年1月1日开始执行财政部于2017年修订发布的《企业会计准则第14号--收入》（以下简称“新收入准则”）。新收入	公司第八届董事会	采用新收入准则对公司财务

准则不再区分业务类型，采用统一的收入确认模式；收入确认金额应当为向客户转让商品和服务预计有权获得的对价金额；引入收入确认五步法，对于每一个环节所需要进行的判断和估计做出了规范；以“控制权的转移”代替“风险报酬转移”作为收入时点确认的判断标准；对于包含多重交易安排的合同的会计处理提供更明确的指引；对于某些特定交易（或事项）的收入确认和计量作出了具体的规范。

第三十二次会议审议通过。

状况及经营成果均不产生重大影响。

注：公司首次执行新收入准则，无需调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，也无需追溯调整前期比较数据。

(2). 重要会计估计变更

□适用 √不适用

(3). 2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况

□适用 √不适用

(4). 2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明

□适用 √不适用

54.其他

□适用 √不适用

六、税项

1.主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用 □不适用

税种	计税依据	税率
增值税	销售货物或提供应税劳务	13%、6%或3%
房产税	从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴	1.2%或12%
城市维护建设税	应缴流转税税额	7%
教育费附加	应缴流转税税额	3%
地方教育费附加	应缴流转税税额	2%
企业所得税	应纳税所得额	25%、15%或16.5%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

√适用 □不适用

纳税主体名称	所得税税率（%）
西南期货有限公司	15
西证股权投资有限公司	15
西证国际证券股份有限公司	16.5
西证国际投资有限公司	16.5
除上述以外的其他纳税主体	25

2.税收优惠

√适用 □不适用

根据财政部海关总署国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税〔2011〕58号），自2011年1月1日至2020年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。西南期货有限公司和西证股权投资有限公司2020年上半年暂按15%的税率计缴企业所得税。

3.其他

□适用 √不适用

七、合并财务报表项目注释

1.货币资金

√适用□不适用

单位：元

项目	期末			期初
	外币金额	折算率	折人民币 金额	外币金额	折算率	折人民币 金额
现金：	/	/	80,579.82	/	/	44,838.97
人民币	/	/	51,941.40	/	/	23,223.95
港元	13,000.00	0.9134	11,874.20	5,074.00	0.8958	4,545.29
新加坡元	3,299.20	5.0813	16,764.22	3,299.20	5.1739	17,069.73
银行存款：	/	/	14,512,939,995.98	/	/	13,422,774,972.20
其中：自有资金	/	/	3,959,760,065.04	/	/	3,633,441,059.03
人民币	/	/	3,387,425,366.30	/	/	2,914,017,986.79
美元	27,637,005.15	7.0795	195,656,177.96	6,982,612.23	6.9762	48,712,099.44
港元	412,086,908.12	0.9134	376,400,181.88	748,413,564.87	0.8958	670,428,871.41
澳元	29,886.33	4.8657	145,417.92	29,881.30	4.8843	145,949.23
欧元	620.66	7.9610	4,941.07	623.07	7.8155	4,869.60
英镑	3,830.83	8.7144	33,383.38	3,845.45	9.1501	35,186.25
加拿大元				16.65	5.3421	88.95
新加坡元	5,262.12	5.0813	26,738.41	5,292.62	5.1739	27,383.49
日元	1,031,153.00	0.0658	67,858.12	1,070,809.00	0.0641	68,623.87
客户资金	/	/	10,553,179,930.94	/	/	9,789,333,913.17
人民币	/	/	10,493,904,100.22	/	/	9,726,633,014.79
美元	5,607,449.71	7.0795	39,697,940.22	5,429,467.41	6.9762	37,877,050.55
港元	21,434,082.00	0.9134	19,577,890.50	27,711,372.88	0.8958	24,823,847.83
其他货币资金：	/	/	1,894,173.77	/	/	1,893,104.62
人民币	/	/	1,894,173.77	/	/	1,893,104.62
合计	/	/	14,514,914,749.57	/	/	13,424,712,915.79

其中，融资融券业务：

√适用 □不适用

单位:元

项目	期末			期初
	外币金额	折算率	折人民币金额	外币金额	折算率	折人民币金额
自有信用资金	/	/	75,491,643.97	/	/	93,214,724.91
人民币	/	/	75,491,643.97	/	/	93,214,724.91
客户信用资金	/	/	1,182,328,678.00	/	/	1,394,086,221.41

人民币	/	/	1,182,328,678.00	/	/	1,394,086,221.41
合计	/	/	1,257,820,321.97	/	/	1,487,300,946.32

因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：

□适用 √不适用

货币资金的说明：

□适用 √不适用

2.结算备付金

√适用 □不适用

单位：元

项目	期末			期初
	外币金额	折算率	折人民币金额	外币金额	折算率	折人民币金额
公司自有备付金：	/	/	779,206,437.64	/	/	1,295,908,632.37
人民币	/	/	779,206,437.64	/	/	1,295,908,632.37
客户普通备付金：	/	/	2,264,917,235.89	/	/	1,477,655,137.03
人民币	/	/	2,209,871,784.67	/	/	1,425,159,623.01
美元	3,883,950.90	7.0795	27,496,430.40	4,093,234.82	6.9762	28,555,224.75
港元	30,160,959.95	0.9134	27,549,020.82	26,725,038.26	0.8958	23,940,289.27
客户信用备付金：	/	/	255,972,676.38	/	/	138,556,156.96
人民币	/	/	255,972,676.38	/	/	138,556,156.96
合计	/	/	3,300,096,349.91	/	/	2,912,119,926.36

3.贵金属

□适用 √不适用

4.拆出资金

□适用 √不适用

5.融出资金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面余额	期初账面余额
境内	10,764,584,318.33	10,318,935,016.91
其中：个人	7,995,547,050.37	7,690,436,148.20
机构	2,769,037,267.96	2,628,498,868.71
减：减值准备	33,335,934.33	32,941,656.28
账面价值小计	10,731,248,384.00	10,285,993,360.63
境外	133,920,666.95	293,359,600.97
其中：个人	24,590,769.48	55,611,800.19
机构	109,329,897.47	237,747,800.78
减：减值准备	195,595.91	1,275,714.80
账面价值小计	133,725,071.04	292,083,886.17
账面价值合计	10,864,973,455.04	10,578,077,246.80

客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

担保物类别	期末公允价值	期初公允价值
资金	1,145,268,257.58	1,251,368,067.62
股票	38,791,489,961.98	34,756,759,569.41
合计	39,936,758,219.56	36,008,127,637.03

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

√适用 □不适用

详见本半年度报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 27.资产减值准备变动表和28.金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。

对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

融出资金的说明：

√适用 □不适用

按剩余到期日分析

单位：元 币种：人民币

账龄	期末数
	账面余额		坏账准备
	金额	占比(%)	金额	计提比例(%)
1-3个月	3,948,467,515.73	36.23	13,332,553.37	0.34
3-6个月	6,849,892,756.03	62.85	19,897,124.00	0.29
6个月以上	100,144,713.52	0.92	301,852.87	0.30
合计	10,898,504,985.28	100.00	33,531,530.24	0.31

（续上表）

账龄	期初数
	账面余额		坏账准备
	金额	占比(%)	金额	计提比例(%)
1-3个月	3,248,640,579.60	30.61	11,653,688.53	0.36
3-6个月	7,256,226,331.04	68.38	22,188,549.89	0.31
6个月以上	107,427,707.24	1.01	375,132.66	0.35
合计	10,612,294,617.88	100.00	34,217,371.08	0.32

6.衍生金融工具

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	期末						期初
	套期工具			非套期工具			套期工具			非套期工具
	名义金额	公允价值		名义金额	公允价值		名义金额	公允价值		名义金额	公允价值
		资产	负债		资产	负债		资产	负债		资产	负债
利率衍生工具（按类别列示）				2,470,000,000.00	1,395,195.01					300,000,000.00	73,452.31
利率互换				2,470,000,000.00	1,395,195.01					300,000,000.00	73,452.31
货币衍生工具（按类别列示）
权益衍生工具（按类别列示）				529,320.00		9,019.50				416,735,392.07	6,140.00	15,884,343.01
期权				529,320.00		9,019.50				20,540.00	6,140.00
期货										416,714,852.07		15,884,343.01
信用衍生工具（按类别列示）
其他衍生工具（按类别列示）
合计				2,470,529,320.00	1,395,195.01	9,019.50				716,735,392.07	79,592.31	15,884,343.01

已抵销的衍生金融工具：

□适用 √不适用

7.存出保证金

√适用 □不适用

单位：元

项目	期末账面余额			期初账面余额
	外币金额	折算率	折人民币金额	外币金额	折算率	折人民币金额
交易保证金	/	/	1,041,697,471.14	/	/	771,085,127.66
其中：人民币	/	/	1,035,212,705.51	/	/	765,227,541.20
美元	270,000.00	7.0795	1,911,465.00	270,000.00	6.9762	1,883,574.00
港元	5,006,898.00	0.9134	4,573,300.63	4,436,272.00	0.8958	3,974,012.46
信用保证金	/	/	16,458,154.04	/	/	12,108,638.74
其中：人民币	/	/	16,458,154.04	/	/	12,108,638.74
期货保证金	/	/	60,500,336.85	/	/	90,393,448.00
其中：人民币	/	/	60,500,336.85	/	/	90,393,448.00
股票期权保证金	/	/	5,499,781.42	/	/	5,597,756.77
其中：人民币	/	/	5,499,781.42	/	/	5,597,756.77
合计	/	/	1,124,155,743.45	/	/	879,184,971.17

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

8.应收款项

(1). 按明细列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收清算款	128,325,151.81	9,512,000.00
应收资产管理费	5,992,835.51	4,854,827.08
应收托管费	359,499.52	379,848.65
合计	134,677,486.84	14,746,675.73
减：坏账准备(按简化模型计提)
减：坏账准备(按一般模型计提)
应收款项账面价值	134,677,486.84	14,746,675.73

(2). 按账龄分析

□适用 √不适用

(3). 按计提坏账列示

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

账龄	期末余额		期初余额
	账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备

	金额	占账面余额合计比例（%）	金额	坏账准备计提比例（%）	金额	占账面余额合计比例（%）	金额	坏账准备计提比例（%）
单项计提坏账准备：
单项计小计
组合计提坏账准备：
无收款风险组合	134,677,486.84	100.00			14,746,675.73	100.00
组合小计	134,677,486.84	100.00			14,746,675.73	100.00
合计	134,677,486.84	100.00			14,746,675.73	100.00

按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

9.应收款项融资

□适用 √不适用

10.合同资产

(1). 合同资产情况

□适用 √不适用

(2). 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用 √不适用

(3). 本期合同资产计提减值准备情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

11.买入返售金融资产

(1). 按业务类别

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面余额	期初账面余额
约定购回式证券	23,671,554.18	35,982,014.40
股票质押式回购	1,517,673,795.85	1,479,189,174.95
债券质押式回购	93,468,000.00	164,619,945.24
减：减值准备	128,944,035.53	119,704,290.84
账面价值合计	1,505,869,314.50	1,560,086,843.75

(2). 按金融资产种类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目

期末账面余额

期初账面余额

股票	1,541,345,350.03	1,515,171,189.35
债券	93,468,000.00	164,619,945.24
减：减值准备	128,944,035.53	119,704,290.84
买入返售金融资产账面价值	1,505,869,314.50	1,560,086,843.75

(3). 担保物金额

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面余额	期初账面余额
担保物	4,640,987,138.53	4,814,412,536.90

注：通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，无法获知对手方质押库信息，故此金额并未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产的公允价值。上述买入返售金融资产2020年6月30日余额为人民币93,468,000.00元。

(4). 约定购回融出资金按剩余期限分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期限	期末账面余额	期初账面余额
一个月内		340,819.73
一个月至三个月内	929,337.50	2,991,873.07
三个月至一年内	22,742,216.68	32,649,321.60
合计	23,671,554.18	35,982,014.40

(5). 股票质押回购融出资金按剩余期限分类披露

单位：元 币种：人民币

期限	期末账面余额	期初账面余额
一个月内	337,541,157.82	411,031,610.74
一个月至三个月内	203,460,472.21	33,080,483.33
三个月至一年内	926,565,221.38	784,522,497.55
一年以上	50,106,944.44	250,554,583.33
合计	1,517,673,795.85	1,479,189,174.95

(6). 股票质押回购融出资金信用风险敞口

单位：元 币种：人民币

期末数	阶段一 未来12个月预期信用损失	阶段二 整个存续期预期信用损失（未发生信用减值）	阶段三 整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）	合计
账面余额	1,233,262,193.59		284,411,602.26	1,517,673,795.85
减值准备	6,781,855.17		122,083,978.10	128,865,833.27
担保物金额	4,361,401,051.53		234,691,712.00	4,596,092,763.53

（续上表）

期初数	阶段一 未来12个月预期信用损失	阶段二 整个存续期预期信用损失（未发生信用减值）	阶段三 整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）	合计
账面余额	1,204,986,571.15		274,202,603.80	1,479,189,174.95
减值准备	6,975,773.97		112,603,274.50	119,579,048.47
担保物金额	4,351,872,796.90		248,760,736.00	4,600,633,532.90

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

√适用 □不适用

详见本半年度报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 27.资产减值准备变动表和28.金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。

对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

买入返售金融资产的说明：

□适用 √不适用

12.持有待售资产

□适用 √不适用

13.交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额
类别	公允价值			初始成本
	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	公允价值合计	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	初始成本合计
债券	15,905,012,215.62		15,905,012,215.62	15,578,721,387.40		15,578,721,387.40
基金	1,907,610,948.60		1,907,610,948.60	1,881,907,660.47		1,881,907,660.47
股票	3,621,329,481.11		3,621,329,481.11	3,282,225,500.52		3,282,225,500.52
银行理财产品	100,109.20		100,109.20	100,000.00		100,000.00
券商资管产品	311,710,599.35		311,710,599.35	328,045,177.04		328,045,177.04
其他	1,299,765,591.57		1,299,765,591.57	1,147,097,211.93		1,147,097,211.93
合计	23,045,528,945.45		23,045,528,945.45	22,218,096,937.36		22,218,096,937.36
期初余额
类别	公允价值			初始成本
	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	公允价值合计	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	初始成本合计
债券	11,538,683,481.06		11,538,683,481.06	11,351,398,539.36		11,351,398,539.36
基金	2,149,658,212.45		2,149,658,212.45	2,143,110,649.46		2,143,110,649.46
股票	2,652,027,651.38		2,652,027,651.38	2,549,738,554.59		2,549,738,554.59
银行理财产品	201,753,888.89		201,753,888.89	200,000,000.00		200,000,000.00
券商资管产品	273,927,862.18		273,927,862.18	282,869,273.60		282,869,273.60
其他	851,317,737.87		851,317,737.87	510,980,658.45		510,980,658.45
合计	17,667,368,833.83		17,667,368,833.83	17,038,097,675.46		17,038,097,675.46

对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明

□适用 √不适用

其他说明：

√适用 □不适用

变现有限制的交易性金融资产情况变现有限制的交易性金融资产详见本半年度报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 75.所有权或使用权受到限制的资产”。

14.债权投资

□适用√不适用

15.其他债权投资

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额					期初余额
	初始成本	利息	公允价值变动	账面价值	累计减值准备	初始成本	利息	公允价值变动	账面价值	累计减值准备
国债	631,710,392.93	10,193,227.42	2,070,115.87	643,973,736.22		514,869,219.71	6,659,497.75	6,138,845.68	527,667,563.14
地方债	8,210,659,243.39	140,736,125.29	223,992,221.61	8,575,387,590.29	706,062.53	9,440,378,918.49	156,296,930.82	200,241,578.51	9,796,917,427.82	926,084.55
金融债	19,799,486.07	682,652.05	384,653.93	20,866,792.05	15,580.91	19,704,778.33	327,594.52	411,181.67	20,443,554.52	14,960.53
企业债	92,443,615.11	2,886,282.82	2,277,134.49	97,607,032.42	211,338.61	72,065,763.40	2,148,629.37	2,056,239.60	76,270,632.37	106,626.88
公司债	728,164,876.30	25,053,424.13	5,533,189.30	758,751,489.73	1,131,555.61	727,926,175.69	17,296,605.50	4,794,674.31	750,017,455.50	2,200,565.55
其他	259,000,000.00	3,346,383.57	2,051,294.00	264,397,677.57	392,358.52	200,000,000.00	9,534,246.58	2,828,000.00	212,362,246.58	364,144.32
合计	9,941,777,613.80	182,898,095.28	236,308,609.20	10,360,984,318.28	2,456,896.18	10,974,944,855.62	192,263,504.54	216,470,519.77	11,383,678,879.93	3,612,381.83

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

√适用 □不适用

详见本半年度报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 27.资产减值准备变动表和28.金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。

对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

其他说明：

变现有限制的其他债权投资情况变现有限制的其他债权投资详见本半年度报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 75.所有权或使用权受到限制的资产”。

16.其他权益工具投资

(1). 按项目披露

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额		期初余额		指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的原因
	初始成本	公允价值	初始成本	公允价值
非交易性权益工具	3,350,179,504.41	3,268,177,071.50	3,347,226,742.03	3,317,992,713.71	非交易目的持有
合计	3,350,179,504.41	3,268,177,071.50	3,347,226,742.03	3,317,992,713.71	/

注：1.本期确认的股利收入15,717,991.85元，上年同期确认股利收入11,268,680.10元。

2.报告期末，其他权益工具投资包括公司对中国证券金融股份有限公司（以下简称“证金公司”）的专户投资、非交易性股权及股票。证金公司专户投资由本公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理，于2020年6月30日，基于证金公司提供的投资账户报告，本公司对专户投资的公允价值为2,089,831,050.36元。

(2). 本期终止确认的其他权益工具

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期终止确认时的公允价值	本期股利收入	终止确认时的累计利得或损失本期从其他综合收益转入留存收益的金额	处置该项投资的原因
非交易性权益工具	154,847,527.43	321,554.55	11,515,824.87	业务需要
合计	154,847,527.43	321,554.55	11,515,824.87	/

其他说明：

□适用√不适用

变现有限制的其他权益工具投资情况变现有限制的其他权益工具投资详见本半年度报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 75.所有权或使用权受到限制的资产”。

17.长期股权投资

√适用 □不适用

（1）分类情况

单位：元 币种：人民币

项目	期末数
	账面余额	减值准备	账面价值
对联营企业投资	2,269,579,478.38	208,252,876.04	2,061,326,602.34
合计	2,269,579,478.38	208,252,876.04	2,061,326,602.34

（续上表）

项目	期初数
	账面余额	减值准备	账面价值
对联营企业投资	2,221,648,225.35	208,252,876.04	2,013,395,349.31
合计	2,221,648,225.35	208,252,876.04	2,013,395,349.31

（2）明细情况

单位：元 币种：人民币

被投资单位	期初余额	本期增减变动								期末余额	减值准备期末余额
		追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	其他
一、联营企业
银华基金管理股份有限公司	1,889,306,585.24			193,497,130.57	197,143.44		142,449,789.22			1,940,551,070.03	208,252,876.04
重庆股份转让中心有限责任公司	124,088,764.07			3,387,209.90			6,700,441.66			120,775,532.31
小计	2,013,395,349.31			196,884,340.47	197,143.44		149,150,230.88			2,061,326,602.34	208,252,876.04
合计	2,013,395,349.31			196,884,340.47	197,143.44		149,150,230.88			2,061,326,602.34	208,252,876.04

18.投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1). 采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元 币种：人民币

项目	房屋、建筑物	合计
一、账面原值
1.期初余额	99,101,099.69	99,101,099.69
2.本期增加金额	80,022,582.03	80,022,582.03
（1）转入	80,022,582.03	80,022,582.03
3.本期减少金额
4.期末余额	179,123,681.72	179,123,681.72
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额	59,554,452.33	59,554,452.33
2.本期增加金额	42,170,272.28	42,170,272.28
（1）计提或摊销	1,727,504.53	1,727,504.53
（2）转入	40,442,767.75	40,442,767.75
3.本期减少金额
4.期末余额	101,724,724.61	101,724,724.61
三、减值准备
1.期初余额	7,491,322.43	7,491,322.43
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额	7,491,322.43	7,491,322.43
四、账面价值
1.期末账面价值	69,907,634.68	69,907,634.68
2.期初账面价值	32,055,324.93	32,055,324.93

(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	账面价值	未办妥产权证书原因
房屋及建筑物	2,594,147.60	相关产权正在办理

其他说明

□适用 √不适用

19.固定资产

(1). 固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	房屋及建筑物	电子设备	机器设备	运输工具	办公设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	442,076,566.05	264,337,329.15	8,822,079.05	33,935,704.10	28,755,193.63	777,926,871.98
2.本期增加金额		3,420,618.72			106,028.34	3,526,647.06
（1）购置		3,420,618.72			106,028.34	3,526,647.06
3.本期减少金额	80,022,582.03	1,887,821.07	64,352.00	91,103.01	216,414.81	82,282,272.92
（1）处置或报废		1,887,821.07	64,352.00	91,103.01	216,414.81	2,259,690.89
（2）转出	80,022,582.03					80,022,582.03

4.期末余额	362,053,984.02	265,870,126.80	8,757,727.05	33,844,601.09	28,644,807.16	699,171,246.12
二、累计折旧
1.期初余额	183,450,632.59	240,448,052.89	7,951,401.56	28,532,880.67	20,303,924.83	480,686,892.54
2.本期增加金额	6,951,808.77	5,794,870.86	110,308.62	1,252,282.42	1,378,993.33	15,488,264.00
（1）计提	6,951,808.77	5,794,870.86	110,308.62	1,252,282.42	1,378,993.33	15,488,264.00
3.本期减少金额	40,442,767.75	1,618,245.15	58,093.52	88,369.92	201,646.29	42,409,122.63
（1）处置或报废		1,618,245.15	58,093.52	88,369.92	201,646.29	1,966,354.88
（2）转出	40,442,767.75					40,442,767.75
4.期末余额	149,959,673.61	244,624,678.60	8,003,616.66	29,696,793.17	21,481,271.87	453,766,033.91
三、减值准备
1.期初余额	7,125,166.62					7,125,166.62
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额	7,125,166.62					7,125,166.62
四、账面价值
1.期末账面价值	204,969,143.79	21,245,448.20	754,110.39	4,147,807.92	7,163,535.29	238,280,045.59
2.期初账面价值	251,500,766.84	23,889,276.26	870,677.49	5,402,823.43	8,451,268.80	290,114,812.82

(2). 暂时闲置的固定资产情况

□适用 √不适用

(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况

□适用 √不适用

(4). 通过经营租赁租出的固定资产

□适用 √不适用

(5). 未办妥产权证书的固定资产情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

20.在建工程

(1). 在建工程情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
江北嘴大楼	650,009,446.49		650,009,446.49	574,160,498.08		574,160,498.08
合计	650,009,446.49		650,009,446.49	574,160,498.08		574,160,498.08

(2). 重要在建工程项目本期变动情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目名称

预算数

期初余额

本期增加金额

本期转入固定资产金额

本期其他减少金额

期末余额

工程累计投入占预算比例(%)

工程进度(%)

利息资本化累计金额

其中：本期利息资本化金额

本期利息资本化率(%)

资金来源

江北嘴大楼

1,130,000,000.00

574,160,498.08

75,848,948.41

650,009,446.49

71.56

71.56

自有资金

合计

1,130,000,000.00

574,160,498.08

75,848,948.41

650,009,446.49

/

/

/

(3). 本期计提在建工程减值准备情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

21.使用权资产

□适用 √不适用

22.无形资产

(1). 无形资产情况

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	土地使用权	计算机软件	交易席位费	其他	合计
一、账面原值
1.期初余额	158,578,919.84	229,680,091.35	8,455,624.87	1,400,000.00	398,114,636.06
2.本期增加金额		5,986,588.44			5,986,588.44
（1）购置		5,986,588.44			5,986,588.44
3.本期减少金额
4.期末余额	158,578,919.84	235,666,679.79	8,455,624.87	1,400,000.00	404,101,224.50
二、累计摊销
1.期初余额	38,392,791.37	184,845,597.60	8,455,624.87		231,694,013.84
2.本期增加金额	2,003,102.16	14,005,660.25			16,008,762.41
（1）计提	2,003,102.16	14,005,660.25			16,008,762.41
3.本期减少金额
4.期末余额	40,395,893.53	198,851,257.85	8,455,624.87		247,702,776.25
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面价值	118,183,026.31	36,815,421.94		1,400,000.00	156,398,448.25
2.期初账面价值	120,186,128.47	44,834,493.75		1,400,000.00	166,420,622.22

(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

23.商誉

(1). 商誉账面原值

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资单位名称或形成商誉的事项	期初余额	本期增加		本期减少	期末余额
		企业合并形成的	其他	处置
西证国际证券股份有限公司	272,432,975.00		5,352,556.78		277,785,531.78
西南期货有限公司	40,620,597.75				40,620,597.75
合计	313,053,572.75		5,352,556.78		318,406,129.53

注：其他系汇率波动。

(2). 商誉减值准备

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资单位名称或形成商誉的事项	期初余额	本期增加		本期减少	期末余额
		计提	其他	处置
西证国际证券股份有限公司	91,030,737.17		1,788,502.99		92,819,240.16
西南期货有限公司	29,597,900.00				29,597,900.00
合计	120,628,637.17		1,788,502.99		122,417,140.16

注：其他系汇率波动。

(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用 √不适用

(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法

√适用 □不适用

西证国际证券股份有限公司：

西证国际证券股份有限公司系香港主板上市企业，西证国际证券股份有限公司的可回收金额基于公允价值减去处置费用计算，公允价值按照其期末前五个交易日平均收盘价计算，2020年上半年，按照上述方法测算不需要新增计提商誉减值损失。

(5). 商誉减值测试的影响

□适用√不适用

其他说明：

□适用 √不适用

24.递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额		期初余额
	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产
资产减值准备	213,454,266.12	41,363,566.54	208,775,713.16	40,193,928.31
其他权益工具投资公允价值变动	82,002,432.91	20,500,608.23	29,234,028.32	7,308,507.08
应付职工薪酬	836,125,125.87	209,031,281.47	516,777,464.49	129,194,366.12
可抵扣亏损	199,771,998.37	43,148,401.68	486,598,464.85	114,855,018.30
结构化主体母公司承担亏损	195,572,057.69	56,154,239.52	226,698,113.44	67,326,408.30
其他	4,206,189.20	630,928.38	4,206,189.20	630,928.38
合计	1,531,132,070.16	370,829,025.82	1,472,289,973.46	359,509,156.49

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目	期末余额		期初余额
	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债
其他债权投资公允价值变动	238,765,505.38	59,691,376.35	220,082,901.60	55,020,725.40
交易性金融工具、衍生金融工具的公允价值变动	469,532,464.18	95,386,401.53	277,559,670.39	47,536,905.45
合计	708,297,969.56	155,077,777.88	497,642,571.99	102,557,630.85

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用 √不适用

(4).未确认递延所得税资产明细

□适用 √不适用

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

25.其他资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面价值	期初账面价值
应收利息	31,051,030.39	31,051,030.39
应收股利	148,120,159.49	2,037,420.45
其他应收款	138,781,808.19	303,395,056.13
长期待摊费用	36,017,916.03	48,980,195.64
预付款项	31,350,740.70	23,343,915.13
预缴税费	76,694,583.43	71,002,639.13
其他	12,660,005.22	5,055,045.92
合计	474,676,243.45	484,865,302.79

(1)应收利息

单位：元 币种：人民币

项目	期末数	期初数
应收债券利息	35,946,259.80	35,946,259.80
应收买入返售金融资产利息	5,083,945.20	5,083,945.20
减：减值准备	9,979,174.61	9,979,174.61
合计	31,051,030.39	31,051,030.39

(2)应收股利

单位：元 币种：人民币

项目

期末数

期初数

未收回的原因

相关款项是否发生减值

账龄1年以内	148,120,159.49	2,037,420.45
其中：基金、股票红利	5,670,370.27	2,037,420.45	宣告未发放	否
联营企业分红	142,449,789.22		宣告未发放	否
合计	148,120,159.49	2,037,420.45

(3)其他应收款

1) 明细情况

①按评估方式列示

单位：元 币种：人民币

种类	期末数
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	占比(%)	金额	计提比例(%)
单项计提坏账准备	696,860,610.61	92.55	611,428,686.18	87.74	85,431,924.43
组合计提坏账准备	56,112,453.90	7.45	2,762,570.14	4.92	53,349,883.76
合计	752,973,064.51	100.00	614,191,256.32	81.57	138,781,808.19

（续上表）

种类	期初数
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	占比(%)	金额	计提比例(%)
单项计提坏账准备	683,944,355.77	86.63	482,303,940.25	70.52	201,640,415.52
组合计提坏账准备	105,547,960.98	13.37	3,793,320.37	3.59	101,754,640.61
合计	789,492,316.75	100.00	486,097,260.62	61.57	303,395,056.13

②按账龄列示

单位：元 币种：人民币

账龄	期末数
	账面余额		坏账准备
	金额	占比(%)	金额	计提比例(%)
1年以内	360,256,344.43	47.84	257,778,803.38	71.55
1-2年	182,496,464.39	24.24	180,220,281.43	98.75
2-3年	2,161,502.17	0.29	219,514.64	10.16
3年以上	208,058,753.52	27.63	175,972,656.87	84.58
合计	752,973,064.51	100.00	614,191,256.32	81.57

（续上表）

账龄	期初数
	账面余额		坏账准备
	金额	占比(%)	金额	计提比例(%)
1年以内	416,176,608.67	52.71	147,275,830.94	35.39
1-2年	164,823,429.85	20.88	162,916,822.41	98.84
2-3年	2,110,609.17	0.27	435,486.72	20.63
3年以上	206,381,669.06	26.14	175,469,120.55	85.02
合计	789,492,316.75	100.00	486,097,260.62	61.57

2）其他应收款按款项性质列示：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
押金保证金	36,933,858.27	38,337,539.47
拆借款	567,704,655.05	554,079,926.94
应收暂付款	13,539,609.55	65,192,662.45
应收投资款	120,000,000.00	120,000,000.00
其他	14,794,941.64	11,882,187.89
其他应收款项合计	752,973,064.51	789,492,316.75
减：其他应收款项减值准备	614,191,256.32	486,097,260.62
合计	138,781,808.19	303,395,056.13

3）其他应收款金额前5名情况

单位：元 币种：人民币

单位名称	款项性质	账面余额	账龄	占其他应收款余额的比例(%)	坏账准备
短欠融资客户#80819069	拆借款	261,078,293.77	1年以内	34.67	245,591,461.63
短欠融资客户#80818983	拆借款	153,034,545.60	1-2年	20.32	153,034,545.60
河南富田畜牧发展有限公司	投资款	120,000,000.00	3年以上	15.94	120,000,000.00
短欠融资客户#80809619	拆借款	15,266,119.83	3年以上	2.03	15,266,119.83
短欠融资客户#80819400	拆借款	14,487,984.08	1-2年	1.92	14,487,984.08
合计		563,866,943.28		74.88	548,380,111.14

其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：

√适用 □不适用

详见本半年度报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 27.资产减值准备变动表和28.金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。

对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

(4)长期待摊费用

单位：元 币种：人民币

项目	期初数	本期增加	本期摊销	期末数
固定资产改良	34,364,511.45	1,196,054.55	9,675,762.78	25,884,803.22
网络工程	3,768,815.44	157,541.59	978,845.15	2,947,511.88
其他	10,846,868.75	10,708,654.13	14,369,921.95	7,185,600.93
合计	48,980,195.64	12,062,250.27	25,024,529.88	36,017,916.03

(5)预付款

1) 账龄分析

单位：元 币种：人民币

账龄	期末数
	账面余额	占比(%)	坏账准备	账面价值
1年以内	23,826,081.88	76.00		23,826,081.88
1-2年	4,985,884.43	15.90		4,985,884.43
2-3年	729,341.53	2.33		729,341.53

3年以上	1,809,432.86	5.77		1,809,432.86
合计	31,350,740.70	100.00		31,350,740.70

（续上表）

账龄	期初数
	账面余额	占比(%)	坏账准备	账面价值
1年以内	13,039,090.87	55.86		13,039,090.87
1-2年	8,058,575.88	34.52		8,058,575.88
2-3年	858,808.23	3.68		858,808.23
3年以上	1,387,440.15	5.94		1,387,440.15
合计	23,343,915.13	100.00		23,343,915.13

2) 预付款项金额前5名情况

单位：元 币种：人民币

单位名称	款项性质	账面余额	占预付款项余额的比例(%)
恒生电子股份有限公司	业务平台采购款	6,673,434.81	21.29
中国人民人寿保险股份有限公司重庆市分公司	保险费	2,699,685.60	8.61
北京信诚华远投资顾问有限公司	房租	2,013,862.00	6.42
仲海涛	房租	1,199,999.99	3.83
重庆怡讯网络技术有限公司	业务平台采购款	928,505.30	2.96
合计		13,515,487.70	43.11

26.融券业务情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目	期末公允价值	期初公允价值
融出证券	32,098,564.50	42,091,242.00
－交易性金融资产	32,098,564.50	41,912,068.00
－其他权益工具投资		179,174.00

融券业务违约情况：

□适用√不适用

27.资产减值准备变动表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少		期末余额
			转回	转/核销
融出资金减值准备	34,217,371.08	15,384.55	701,225.39		33,531,530.24
买入返售金融资产减值准备	119,704,290.84	9,239,744.69			128,944,035.53
其他债权投资减值准备	3,612,381.83		1,155,485.65		2,456,896.18
其他应收款坏账准备	486,097,260.62	128,093,995.70			614,191,256.32
应收利息减值准备	9,979,174.61				9,979,174.61
金融工具及其他项目信用减值准备小计	653,610,478.98	137,349,124.94	1,856,711.04		789,102,892.88
长期股权投资减值准备	208,252,876.04				208,252,876.04
投资性房地产减值准备	7,491,322.43				7,491,322.43
固定资产减值准备	7,125,166.62				7,125,166.62

商誉减值准备	120,628,637.17	1,788,502.99			122,417,140.16
大宗商品跌价准备		490,825.00			490,825.00
其他资产减值准备小计	343,498,002.26	2,279,327.99			345,777,330.25
合计	997,108,481.24	139,628,452.93	1,856,711.04		1,134,880,223.13

28.金融工具及其他项目预期信用损失准备表

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

金融工具类别	期末余额
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)	合计
融出资金减值准备	28,960,015.09	4,375,919.24	195,595.91	33,531,530.24
买入返售金融资产减值准备	6,860,057.43		122,083,978.10	128,944,035.53
其他债权投资减值准备	2,456,896.18			2,456,896.18
其他应收款坏账准备	51,683.11	1,372.94	614,138,200.27	614,191,256.32
应收利息减值准备			9,979,174.61	9,979,174.61
合计	38,328,651.81	4,377,292.18	746,396,948.89	789,102,892.88
金融工具类别	期初余额
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)	合计
融出资金减值准备	29,763,192.06	4,173,939.32	280,239.70	34,217,371.08
买入返售金融资产减值准备	7,101,016.34		112,603,274.50	119,704,290.84
其他债权投资减值准备	3,612,381.83			3,612,381.83
其他应收款坏账准备	236,481.08	21,015.41	485,839,764.13	486,097,260.62
应收利息减值准备			9,979,174.61	9,979,174.61
合计	40,713,071.31	4,194,954.73	608,702,452.94	653,610,478.98

29.短期借款

(1). 短期借款分类

□适用 √不适用

(2). 已逾期未偿还的短期借款情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

30.应付短期融资款

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

债券名称	面值	起息日期	债券期限	发行金额	票面利率（%）	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
收益凭证	1.00	2019/7/2-2020/6/30	20天—365天	3,178,650,000.00	浮动收益/2.60-6.26	1,310,320,447.71	1,913,046,903.60	1,349,722,387.22	1,873,644,964.09
公司债	100.00	2020/4/24	365天	2,000,000,000.00	2.70		2,010,060,273.97		2,010,060,273.97
合计	/	/	/	5,178,650,000.00	/	1,310,320,447.71	3,923,107,177.57	1,349,722,387.22	3,883,705,238.06

31.拆入资金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面余额	期初账面余额
银行拆入资金		400,233,333.34
转融通融入资金	2,017,333,333.34	1,008,069,444.44
合计	2,017,333,333.34	1,408,302,777.78

转融通融入资金：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

剩余期限	期末		期初
	余额	利率区间	余额	利率区间
1个月以内
1至3个月	1,009,930,555.56	3.25%
3至12个月	1,007,402,777.78	3.25%	1,008,069,444.44	3.50%
1年以上
合计	2,017,333,333.34	/	1,008,069,444.44	/

32.交易性金融负债

(1). 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	期末公允价值			期初公允价值
类别	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	合计	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	合计
第三方在结构化主体中享有的权益		614,776,324.73	614,776,324.73		779,275,790.12	779,275,790.12
其他	238,500.00		238,500.00	488,250.00		488,250.00
合计	238,500.00	614,776,324.73	615,014,824.73	488,250.00	779,275,790.12	779,764,040.12

对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：

□适用√不适用

(2). 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变动金额计入其他综合收益

□适用√不适用

(3). 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变动金额计入当期损益

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33.卖出回购金融资产款

(1). 按业务类别

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面余额	期初账面余额
质押式卖出回购	16,767,105,501.61	12,500,361,456.18
质押式报价回购	170,924,643.98	89,970,195.91
其他卖出回购		1,925,319,891.09
合计	16,938,030,145.59	14,515,651,543.18

(2). 按金融资产种类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面余额	期初账面余额
债券	16,866,709,488.91	12,590,331,652.09
其他	71,320,656.68	1,925,319,891.09
合计	16,938,030,145.59	14,515,651,543.18

(3). 担保物金额

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面余额	期初账面余额
债券	18,426,538,285.91	14,262,636,657.08
其他	112,093,782.01	2,072,885,342.01
合计	18,538,632,067.92	16,335,521,999.09

(4). 报价回购融入资金按剩余期限分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期限	期末账面余额	利率区间	期初账面余额	利率区间
一个月内	154,604,038.16	2.00%-3.30%	89,655,195.91	2.00%-3.00%
一个月至三个月内	16,320,605.82		315,000.00
三个月至一年内
一年以上
合计	170,924,643.98		89,970,195.91

卖出回购金融资产款的说明：

□适用 √不适用

34.代理买卖证券款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面余额	期初账面余额
普通经纪业务
其中：个人	10,509,504,840.83	8,021,118,650.05
机构	1,404,639,737.87	1,970,182,015.17
小计	11,914,144,578.70	9,991,300,665.22

信用业务
其中：个人	1,112,433,647.81	893,233,621.62
机构	32,834,609.77	357,877,164.15
小计	1,145,268,257.58	1,251,110,785.77
合计	13,059,412,836.28	11,242,411,450.99

35.代理承销证券款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面余额	期初账面余额
股票	176,250,000.00
合计	176,250,000.00

36.应付职工薪酬

(1). 应付职工薪酬列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、短期薪酬	1,115,152,528.53	786,120,750.88	659,215,338.16	1,242,057,941.25
二、离职后福利-设定提存计划	1,488,021.76	15,783,687.45	15,050,639.00	2,221,070.21
三、辞退福利	148,953.79	657.79	31,595.60	118,015.98
四、离职后福利—设定受益计划	29,864,731.41	1,443,570.54	493,279.90	30,815,022.05
合计	1,146,654,235.49	803,348,666.66	674,790,852.66	1,275,212,049.49

(2). 短期薪酬列示

√适用 □不适用

单位：元 币种:人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴	1,082,431,187.72	735,969,221.20	613,852,828.13	1,204,547,580.79
二、职工福利费		5,843,419.14	5,843,419.14
三、社会保险费	1,431,460.99	14,431,019.55	14,207,536.43	1,654,944.11
其中：医疗保险费	208,784.53	13,881,306.76	13,813,904.96	276,186.33
工伤保险费	34,453.25	172,872.32	171,748.13	35,577.44
生育保险费	1,188,223.21	376,840.47	221,883.34	1,343,180.34
四、住房公积金	80,979.00	23,164,560.34	23,167,676.34	77,863.00
五、工会经费和职工教育经费	31,208,900.82	6,712,530.65	2,143,878.12	35,777,553.35
合计	1,115,152,528.53	786,120,750.88	659,215,338.16	1,242,057,941.25

(3). 设定提存计划列示

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、基本养老保险	1,053,812.81	8,272,758.74	7,699,297.34	1,627,274.21

2、失业保险费	417,495.89	302,759.29	291,845.88	428,409.30
3、企业年金缴费	16,713.06	7,208,169.42	7,059,495.78	165,386.70
合计	1,488,021.76	15,783,687.45	15,050,639.00	2,221,070.21

(4). 设定受益计划变动情况

1）设定受益计划义务现值

单位：元 币种：人民币

项目	本期数
期初余额	29,864,731.41
计入当期综合收益的设定受益成本	1,443,570.54
①利息净额	531,950.60
②重新计量变动	911,619.94
其他变动	-493,279.90
①已支付的福利	-493,279.90
期末余额	30,815,022.05

2）设定受益计划净负债

单位：元 币种：人民币

项目	本期数
期初余额	29,864,731.41
计入当期损益的设定受益成本	531,950.60
计入其他综合收益的设定受益成本	911,619.94
其他变动	-493,279.90
期末余额	30,815,022.05

3）设定受益计划的内容公司为2013年1月1日之前退休的职工提供以下补充退休后福利：养老金低于社平工资的人员，补足社平工资，再每月每人增加500元补贴；养老金高于社平工资的人员，每月每人增加800元补贴。4）设定受益计划重大精算假设精算假设条件中，折现率为3.57%，社平工资增长率区分重庆地区和深圳地区情况，设置为

10.00%—4.00%，重庆地区人均预期寿命男性为75.02岁，女性为80.70岁，深圳地区人均预期寿命男性为78.38岁，女性为83.38岁。

其他说明：

□适用 √不适用

37.应交税费

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
增值税	17,519,471.00	12,289,983.90
企业所得税	3,431,477.96	2,914,299.67
个人所得税	10,757,202.25	12,650,056.35
城市维护建设税	173,180.22	106,219.74

教育费附加及地方教育费附加	195,950.71	148,600.84
投资者保护基金	8,791,796.51	10,403,943.25
其他	1,396,122.09	865,746.90
合计	42,265,200.74	39,378,850.65

38.应付款项

(1). 应付款项列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应付清算款	162,691,275.24	79,455,337.90
应付手续费及佣金	19,251,383.09	19,920,944.40
应付托管费	644,470.46	549,457.96
合计	182,587,128.79	99,925,740.26

(2). 应付票据

□适用√不适用

其他说明：

□适用 √不适用

39.合同负债

(1). 合同负债情况

□适用 √不适用

(2). 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

40.持有待售负债

□适用 √不适用

41.预计负债

□适用 √不适用

42.长期借款

(1). 长期借款分类

□适用 √不适用

其他说明，包括利率区间：

□适用 √不适用

43.应付债券

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

债券类型	面值	起息日期	债券期限	发行金额	票面利率(%)	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
14西南02	100.00	2015-7-23	5年	1,949,530,000.00	5.37	2,011,868,754.09	38,819,202.24		2,050,687,956.33
17西南C1	100.00	2017-12-21	3年	1,000,000,000.00	6.27	1,001,889,589.06	31,264,109.60		1,033,153,698.66
18西南C1	100.00	2018-5-8	3年	1,900,000,000.00	6.10	1,975,573,150.66	57,791,232.87	115,900,000.00	1,917,464,383.53
19西南01	100.00	2019-4-2	3年	2,500,000,000.00	3.85	2,570,576,747.43	48,454,746.00	96,250,000.00	2,522,781,493.43
19西南02	100.00	2019-7-18	3年	2,500,000,000.00	3.77	2,541,107,397.69	47,370,009.96		2,588,477,407.65
19西南C1	100.00	2019-9-12	3年	2,640,000,000.00	4.50	2,676,128,219.17	59,237,260.26		2,735,365,479.43
西南证券收益凭证聚金2018003期	1.00	2018-4-27	2年	1,000,000,000.00	6.20	1,104,295,890.34	19,873,972.67	1,124,169,863.01
西南证券收益凭证聚金2018005期	1.00	2018-5-22	2年	100,000,000.00	6.00	100,657,534.20	2,317,808.27	102,975,342.47
西南证券收益凭证聚金2018006期	1.00	2018-5-29	2年	70,000,000.00	6.00	70,379,726.05	1,703,013.68	72,082,739.73
2年期离岸美元债券	200,000.00美元	2019-4-17	2年	1,396,140,463.70	6.90	1,407,526,454.32	72,151,119.51	48,047,791.09	1,431,629,782.74
合计				15,055,670,463.70		15,460,003,463.01	378,982,475.06	1,559,425,736.30	14,279,560,201.77

44.租赁负债

□适用 √不适用

45.递延收益

□适用√不适用

46.其他负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面余额	期初账面余额
其他应付款	150,748,817.51	120,255,542.32
应付股利	38,020,702.61	38,020,702.61
代理兑付债券款	511,638.50	511,638.50
预收款项	715,033.00	343,695.65
期货风险准备金	14,063,904.78	13,230,742.45
合计	204,060,096.40	172,362,321.53

其他负债的说明：

（1）其他应付款

其他应付款按款项性质列示：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
押金保证金	54,316,607.09	52,610,080.49
应付暂收款	49,219,669.20	32,347,048.48
信息系统及设备尾款	3,437,165.14	3,080,519.13
其他	43,775,376.08	32,217,894.22
合计	150,748,817.51	120,255,542.32

（2）应付股利

单位：元 币种：人民币

单位名称	期末余额	期初余额
应付普通股利	38,020,702.61	38,020,702.61
合计	38,020,702.61	38,020,702.61

（3）代理兑付债券款

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
企业债券	511,638.50	511,638.50
合计	511,638.50	511,638.50

（4）预收款项

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
其他	715,033.00	343,695.65
合计	715,033.00	343,695.65

47.股本

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	期初余额	本次变动增减（+、一）					期末余额
		发行 新股	送股	公积金 转股	其他	小计
股份总数	5,645,109,124.00						5,645,109,124.00

48.其他权益工具

(1). 其他金融工具划分至其他权益工具的基本情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定机制等）

□适用 √不适用

(2). 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用 √不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用 √不适用

其他说明:

□适用 √不适用

49.资本公积

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
资本溢价（股本溢价）	7,455,313,014.10			7,455,313,014.10
其他资本公积	312,946,704.93			312,946,704.93
合计	7,768,259,719.03			7,768,259,719.03

50.库存股

□适用 √不适用

51.其他综合收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期发生金额							期末余额
		本期所得税前发生额	减：所得税费用	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	合计	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益	-34,723,891.75	-38,325,591.37	-9,353,492.86		11,515,824.87	-40,487,923.38	-40,487,923.38		-75,211,815.13
其中：重新计量设定受益计划变动额	-12,798,370.51	-911,619.94				-911,619.94	-911,619.94		-13,709,990.45
其他权益工具投资公允价值变动	-21,925,521.24	-37,413,971.43	-9,353,492.86		11,515,824.87	-39,576,303.44	-39,576,303.44		-61,501,824.68
二、将重分类进损益的其他综合收益	218,490,089.80	61,312,089.52	9,039,169.20	13,105,554.78		39,167,365.54	39,739,140.93	-571,775.39	258,229,230.73
其中：权益法下可转损益的其他综合收益	1,430,641.42	197,143.44				197,143.44	197,143.44		1,627,784.86
其他债权投资公允价值变动	162,352,889.83	36,824,641.45	9,206,160.36	12,739,914.02		14,878,567.07	14,878,567.07		177,231,456.90
其他债权投资信用减值准备	2,709,286.37	-667,964.64	-166,991.16	365,640.76		-866,614.24	-866,614.24		1,842,672.13
外币财务报表折算差额	58,535,261.31	24,958,269.27				24,958,269.27	25,530,044.66	-571,775.39	84,065,305.97
其他	-6,537,989.13								-6,537,989.13
其他综合收益合计	183,766,198.05	22,986,498.15	-314,323.66	13,105,554.78	11,515,824.87	-1,320,557.84	-748,782.45	-571,775.39	183,017,415.60

（续上表）

项目	期初余额	上期发生金额							期末余额
		本期所得税前发生额	减：所得税费用	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	合计	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益	-168,385,801.63	147,636,164.32	37,214,829.43		-5,907,486.40	116,328,821.29	116,328,821.29		-52,056,980.34
其中：重新计量设定受益计划变动额	-8,602,529.69	-1,223,153.33				-1,223,153.33	-1,223,153.33		-9,825,683.02
其他权益工具投资公允	-159,783,271.94	148,859,317.65	37,214,829.43		-5,907,486.40	117,551,974.62	117,551,974.62		-42,231,297.32

价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益	185,885,915.35	12,986,888.06	2,744,298.71	26,955,042.21		-16,712,452.86	-16,994,895.59	282,442.73	168,891,019.76
其中：权益法下可转损益的其他综合收益	1,181,496.46	210,092.90				210,092.90	210,092.90		1,391,589.36
其他债权投资公允价值变动	141,485,145.97	12,726,839.25	3,181,709.81	26,955,042.21		-17,409,912.77	-17,409,912.77		124,075,233.20
其他债权投资信用减值准备	3,432,149.96	-1,749,644.39	-437,411.10			-1,312,233.29	-1,312,233.29		2,119,916.67
外币财务报表折算差额	46,325,112.09	1,799,600.30				1,799,600.30	1,517,157.57	282,442.73	47,842,269.66
其他	-6,537,989.13								-6,537,989.13
其他综合收益合计	17,500,113.72	160,623,052.38	39,959,128.14	26,955,042.21	-5,907,486.40	99,616,368.43	99,333,925.70	282,442.73	116,834,039.42

52.盈余公积

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
法定盈余公积	1,100,648,039.52			1,100,648,039.52
合计	1,100,648,039.52			1,100,648,039.52

53.一般风险准备

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期计提	计提比例（%）	本期减少	期末余额
一般风险准备	1,062,158,045.32				1,062,158,045.32
交易风险准备	1,062,158,045.32				1,062,158,045.32
合计	2,124,316,090.64				2,124,316,090.64

54.未分配利润

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期	上年度
调整前上期末未分配利润	2,771,469,583.10	2,518,032,956.48
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）		-215,968,700.09
调整后期初未分配利润	2,771,469,583.10	2,302,064,256.39
加：本期归属于母公司所有者的净利润	428,437,825.00	1,042,001,454.67
减：提取法定盈余公积		126,697,654.87
提取一般风险准备		253,395,309.74
应付普通股股利	451,608,729.92	169,353,273.72
其他	-9,308,070.48	23,149,889.63
期末未分配利润	2,757,606,748.66	2,771,469,583.10

55.利息净收入

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
利息收入	815,550,927.13	900,115,888.92
其中：货币资金及结算备付金利息收入	197,738,835.27	186,510,600.14
融出资金利息收入	361,557,837.62	381,066,875.31
买入返售金融资产利息收入	52,240,150.50	60,471,295.17
其中：约定购回利息收入	1,113,416.45	13,837,376.35
股权质押回购利息收入	50,493,277.83	45,098,466.47
其他债权投资利息收入	204,010,171.87	269,061,161.04
其他	3,931.87	3,005,957.26
利息支出	658,826,311.15	791,965,397.92
其中：应付短期融资款利息支出	39,747,177.57	66,619,021.71
拆入资金利息支出	30,867,105.42	10,162,771.43
其中：转融通利息支出	26,958,333.34
卖出回购金融资产款利息支出	191,341,087.60	286,685,153.94

其中：报价回购利息支出	1,231,669.39	982,825.47
代理买卖证券款利息支出	22,905,316.07	21,088,290.28
应付债券利息支出	357,943,113.01	372,475,212.62
其中：次级债券利息支出	148,324,361.79	140,491,370.97
其他	16,022,511.48	34,934,947.94
利息净收入	156,724,615.98	108,150,491.00

56.手续费及佣金净收入

(1). 手续费及佣金净收入情况

√适用 □不适用

单位：元 币种:人民币

项目	本期发生额	上期发生额
1.证券经纪业务净收入	330,589,309.98	327,867,439.41
证券经纪业务收入	445,685,569.81	440,853,296.20
其中：代理买卖证券业务	389,555,867.40	376,728,018.21
交易单元席位租赁	46,697,016.94	50,161,863.22
代销金融产品业务	9,432,685.47	13,963,414.77
证券经纪业务支出	115,096,259.83	112,985,856.79
其中：代理买卖证券业务	115,096,259.83	112,985,856.79
2.期货经纪业务净收入	12,475,815.16	10,012,677.60
期货经纪业务收入	17,569,727.77	16,403,409.33
期货经纪业务支出	5,093,912.61	6,390,731.73
3.投资银行业务净收入	110,562,168.54	136,214,224.59
投资银行业务收入	112,473,545.89	137,394,597.33
其中：证券承销业务	71,011,188.68	37,372,601.11
证券保荐业务	8,287,836.40	8,651,517.62
财务顾问业务	33,174,520.81	91,370,478.60
投资银行业务支出	1,911,377.35	1,180,372.74
其中：证券承销业务	1,911,377.35	1,175,662.19
证券保荐业务		4,710.55
4.资产管理业务净收入	15,366,746.53	27,231,760.37
资产管理业务收入	29,878,965.53	45,418,112.33
资产管理业务支出	14,512,219.00	18,186,351.96
5.基金管理业务净收入	8,239,046.84	744,245.71
基金管理业务收入	8,239,046.84	851,964.75
基金管理业务支出		107,719.04
6.投资咨询业务净收入	3,320,086.05	5,442,746.39
投资咨询业务收入	4,126,676.03	6,691,092.54
投资咨询业务支出	806,589.98	1,248,346.15
7.其他手续费及佣金净收入		250,934.31
其他手续费及佣金收入		250,934.31
合计	480,553,173.10	507,764,028.38
其中：手续费及佣金收入	617,973,531.87	647,863,406.79
手续费及佣金支出	137,420,358.77	140,099,378.41

(2). 财务顾问业务净收入

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--其他	18,367,924.53	29,223,550.29
其他财务顾问业务净收入	14,806,596.28	62,146,928.31

(3). 代理销售金融产品业务

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

代销金融产品业务	本期		上期
	销售总金额	销售总收入	销售总金额	销售总收入
基金	906,824,036.46	2,049,817.80	1,166,824,018.42	5,397,875.10
信托	1,418,828,114.27	6,419,339.32	823,646,395.65	1,639,717.84
其他	208,873,883.26	963,528.35	1,332,435,516.76	6,925,821.83
合计	2,534,526,033.99	9,432,685.47	3,322,905,930.83	13,963,414.77

(4). 资产管理业务

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	集合资产管理业务	定向资产管理业务	专项资产管理业务
期末产品数量	46	60	4
期末客户数量	5,444	60	47
其中：个人客户	5,396	9
机构客户	48	51	47
期初受托资金	10,466,319,119.86	31,570,034,367.90	4,922,150,460.00
其中：自有资金投入	919,437,591.84		126,000,000.00
个人客户	6,261,270,176.72	676,491,200.00
机构客户	3,285,611,351.30	30,893,543,167.90	4,796,150,460.00
期末受托资金	7,389,975,895.27	28,119,972,727.58	2,648,962,410.00
其中：自有资金投入	878,024,824.92		126,000,000.00
个人客户	5,013,601,657.36	696,491,200.00
机构客户	1,498,349,412.99	27,423,481,527.58	2,522,962,410.00
期末主要受托资产初始成本	7,813,874,302.20	29,917,715,751.64	2,450,857,703.09
其中：股票	41,973,719.51	5,426,456,632.28
其他债券	7,175,237,198.75	7,492,081,773.66
基金	223,972,348.05	684,262,334.33
其他	372,691,035.89	16,314,915,011.37	2,450,857,703.09
当期资产管理业务净收入	2,548,240.77	12,677,113.36	141,392.40

手续费及佣金净收入的说明：

√适用 □不适用

受托客户资产管理业务明细情况

单位：元 币种：人民币

资产项目	期末数	期初数	负债项目	期末数	期初数
受托管理资金存款	491,021,422.93	609,653,474.63	受托管理资金	37,010,698,808.57	46,228,632,721.08
客户结算备付金	29,112,492.38	51,154,315.50	应付款项	488,195,723.12	385,285,905.69
存出与托管客户资金	568,373.20	2,059,041.33	卖出回购	2,090,005,847.61	1,903,448,412.00
应收款项	931,464,285.52	2,635,886,357.99

受托投资	38,136,733,805.27	45,218,613,849.32
其中：投资成本	40,182,447,756.93	47,782,850,694.53
已实现未结算损益	-2,045,713,951.66	-2,564,236,845.21
合计	39,588,900,379.30	48,517,367,038.77	合计	39,588,900,379.30	48,517,367,038.77

57.投资收益

(1). 投资收益情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益	196,884,340.47	159,670,330.45
金融工具投资收益	503,012,748.31	380,185,391.43
其中：持有期间取得的收益	428,355,643.50	480,213,567.69
－交易性金融工具	412,316,097.10	466,000,788.35
－其他权益工具投资	16,039,546.40	14,212,779.34
处置金融工具取得的收益	74,657,104.81	-100,028,176.26
－交易性金融工具	-23,078,156.68	21,683,713.66
－其他债权投资	22,952,462.68	31,816,104.71
－衍生金融工具	74,782,798.81	-153,527,994.63
合计	699,897,088.78	539,855,721.88

(2). 交易性金融工具投资收益明细表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

交易性金融工具		本期发生额	上期发生额
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	持有期间收益	412,316,097.10	466,000,788.35
	处置取得收益	-23,078,156.68	18,352,743.66
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	持有期间收益
	处置取得收益		3,330,970.00

58.净敞口套期收益

□适用 √不适用

59.其他收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
专项人才奖励		20,893,900.00
三代手续费收入	6,761,924.69	47,624.45
财政奖励	11,007,301.36	4,353,708.67
产业扶持资金		2,815,700.00
合计	17,769,226.05	28,110,933.12

60.公允价值变动收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
交易性金融资产	183,524,582.96	485,402,742.54
交易性金融负债	50,864,754.21	-19,891,922.29
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	51,335,480.42	-19,065,252.29
衍生金融工具	11,462,123.16	-15,304,148.69
合计	245,851,460.33	450,206,671.56

61.其他业务收入

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	本期发生额	上期发生额
租赁收入	484,668.15	184,854.72
大宗商品销售收入	17,697,512.70	70,138,889.27
其他	19,241.49	2,078,632.61
合计	18,201,422.34	72,402,376.60

62.资产处置收益

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
非流动资产处置	303,704.43	189,448.90
合计	303,704.43	189,448.90

其他说明：

□适用√不适用

63.税金及附加

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
城市维护建设税	4,258,667.76	4,329,295.45
教育费附加	1,792,793.42	1,828,067.18
地方教育费附加	1,194,085.98	1,208,212.90
房产税	1,542,235.57	2,594,781.84
其他	519,577.82	700,302.74
合计	9,307,360.55	10,660,660.11

注：主要税种计缴标准详见本半年度报告“第十节 财务报告 六、税项”。

64.业务及管理费

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
职工费用	802,437,046.72	786,952,259.41
租赁费	58,200,173.85	54,777,254.18
折旧费	15,488,264.00	20,618,156.63
差旅费	4,934,459.39	15,297,014.55
业务招待费	7,210,894.28	11,076,762.80
投资者保护基金	3,856,806.35	25,613,137.14

电子设备运转费	26,306,755.63	23,798,091.13
咨询费	17,304,450.40	6,575,476.24
邮电费	8,822,038.95	12,509,622.93
其他	51,276,707.62	62,953,914.09
合计	995,837,597.19	1,020,171,689.10

65.信用减值损失

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
融出资金减值损失	-701,225.39	-33,711,062.35
买入返售金融资产减值损失	9,239,744.69	8,459,544.47
其他债权投资减值损失	-1,155,485.65	-1,749,644.39
其他应收款坏账损失	121,621,596.72	78,697,160.78
其他信用减值损失		-1,479,743.34
合计	129,004,630.37	50,216,255.17

66.其他资产减值损失

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	本期发生额	上期发生额
商誉减值损失		15,414,638.23
大宗商品减值损失	490,825.00	-1,233.00
合计	490,825.00	15,413,405.23

67.其他业务成本

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	本期发生额	上期发生额
投资性房地产摊销	1,727,504.53	1,743,674.21
三代手续费支出	2,426,166.49	22,679.56
大宗商品销售成本	17,677,199.70	69,117,576.68
其他		1,012,825.06
合计	21,830,870.72	71,896,755.51

68.营业外收入

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
其他	383,910.74	278,957.21	383,910.74
合计	383,910.74	278,957.21	383,910.74

计入当期损益的政府补助

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

69.营业外支出

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
对外捐赠	12,801,222.00	3,360,700.00	12,801,222.00
赔偿补偿支出	30,000.00	912,238.00	30,000.00
其他	4,191.93	1,346.78	4,191.93
合计	12,835,413.93	4,274,284.78	12,835,413.93

70.所得税费用

(1). 所得税费用表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
当期所得税费用	7,440,594.32	23,704,453.12
递延所得税费用	49,721,727.90	34,763,514.32
合计	57,162,322.22	58,467,967.44

(2). 会计利润与所得税费用调整过程

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目	本期发生额
利润总额	453,018,024.19
按法定/适用税率计算的所得税费用	113,254,506.05
子公司适用不同税率的影响	1,485,734.16
调整以前期间所得税的影响	1,302,543.11
非应税收入的影响	-93,839,042.02
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	688,643.30
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响	34,269,937.62
所得税费用	57,162,322.22

其他说明：

□适用 √不适用

71.其他综合收益

√适用 □不适用

其他综合收益详见本半年度报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 51.其他综合收益”。

72.现金流量表项目

(1).收到的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
衍生金融工具盈利	74,782,798.81

收到政府补助等	17,769,226.05	28,110,933.12
代理承销证券款	176,250,000.00
应付清算款	83,235,937.34
收资管产品代缴税款	43,701,866.98	49,008,208.60
大宗商品销售款	17,697,512.70	70,138,889.27
其他	92,645,264.82	91,867,918.02
合计	506,082,606.70	239,125,949.01

(2).支付的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
存出保证金增加	244,970,772.28	18,506,767.78
付现费用	136,180,684.42	178,766,210.05
衍生金融工具亏损		153,527,994.63
大宗商品采购款	17,677,199.70	69,117,576.68
应收清算款	118,813,151.81
其他	39,577,995.44	106,582,628.98
合计	557,219,803.65	526,501,178.12

(3).收到的其他与投资活动有关的现金

□适用 √不适用

(4).支付的其他与投资活动有关的现金

□适用 √不适用

(5).收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用 √不适用

(6).支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
支付结构化主体中第三方的现金	121,451,622.63	632,308,602.18
合并范围内子公司减资		11,207,547.17
合计	121,451,622.63	643,516,149.35

73.现金流量表补充资料

(1). 现金流量表补充资料

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

补充资料	本期金额	上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	395,855,701.97	478,996,262.92
加：资产减值准备	490,825.00	15,413,405.23
信用减值损失	129,004,630.37	50,216,255.17

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	17,215,768.53	22,361,830.84
无形资产摊销	16,008,762.41	18,790,031.05
长期待摊费用摊销	25,024,529.88	26,470,168.14
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）	-303,704.43	-189,448.90
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	-245,851,460.33	-450,206,671.56
利息收入	-204,010,171.87	-269,061,161.04
利息支出	405,301,818.28	439,094,234.33
汇兑损失(收益以“－”号填列)	-2,640,120.20	-3,138,651.61
投资损失（收益以“－”号填列）	-117,624,016.39	-213,575,863.04
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	1,872,231.82	20,336,346.81
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	47,849,496.08	14,427,167.51
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等的减少（增加以“－”号填列）	-5,179,999,261.90	-2,876,985,830.21
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	-734,480,987.85	-897,740,610.04
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	5,298,660,916.59	5,213,384,126.04
经营活动产生的现金流量净额	-147,625,042.04	1,588,591,591.64
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额	14,514,805,757.36	15,978,479,255.33
减：现金的期初余额	13,424,085,562.06	10,509,698,812.72
加：现金等价物的期末余额	3,300,091,796.98	2,595,618,254.17
减：现金等价物的期初余额	2,911,904,159.78	3,276,097,164.20
现金及现金等价物净增加额	1,478,907,832.50	4,788,301,532.58

(2). 本期支付的取得子公司的现金净额

□适用 √不适用

(3). 本期收到的处置子公司的现金净额

□适用 √不适用

(4). 现金和现金等价物的构成

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
一、现金	14,514,805,757.36	13,424,085,562.06
其中：库存现金	80,579.82	44,838.97
可随时用于支付的银行存款	14,512,831,003.77	13,422,147,618.47
可随时用于支付的其他货币资金	1,894,173.77	1,893,104.62
二、现金等价物	3,300,091,796.98	2,911,904,159.78
其中：结算备付金	3,300,091,796.98	2,911,904,159.78
三、期末现金及现金等价物余额	17,814,897,554.34	16,335,989,721.84

其他说明：

□适用 √不适用

74.所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用 √不适用

75.所有权或使用权受到限制的资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面价值	受限原因
交易性金融资产	8,367,875,844.10	用作卖出回购金融资产抵押物
交易性金融资产	54,817,217.36	停牌股票
交易性金融资产	341,389,917.61	限售股
交易性金融资产	32,098,564.50	融出证券
其他权益工具投资	100,187,965.99	停牌股票
其他权益工具投资	307,529,797.97	转融通担保
其他债权投资	9,463,686,758.91	用作卖出回购金融资产抵押物
合计	18,667,586,066.44	/

76.外币货币性项目

(1). 外币货币性项目：

√适用 □不适用

单位：元

项目	期末外币余额	折算汇率	期末折算人民币余额
货币资金			14,514,914,749.57
其中：美元	33,244,454.86	7.0795	235,354,118.18
欧元	620.66	7.9610	4,941.07
港币	433,533,990.12	0.9134	395,989,946.58
澳元	29,886.33	4.8657	145,417.92
英镑	3,830.83	8.7144	33,383.38
日元	1,031,153.00	0.0658	67,858.12
新加坡元	8,561.32	5.0813	43,502.63
人民币			13,883,275,581.69
其他应收款			752,973,064.51
其中：港币	557,165,119.71	0.9134	508,914,620.34
人民币			244,058,444.17
结算备付金			3,300,096,349.91
其中：美元	3,883,950.90	7.0795	27,496,430.40
港币	30,160,959.95	0.9134	27,549,020.82
人民币			3,245,050,898.69

(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

√适用 □不适用

西证国际投资有限公司为西南证券股份有限公司全资子公司，2013年11月成立于香港，资本金15.70亿港元。主要从事股权及项目投资，主要经营地为香港，记账本位币为港币。

77.套期

□适用 √不适用

78.政府补助

(1). 政府补助基本情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

种类	金额	列报项目	计入当期损益的金额
财政奖励	11,007,301.36	其他收益	11,007,301.36
合计	11,007,301.36		11,007,301.36

(2). 政府补助退回情况

□适用 √不适用

79.其他

□适用 √不适用

八、资产证券化业务的会计处理

□适用 √不适用

九、合并范围的变更

(1). 非同一控制下企业合并

□适用 √不适用

(2). 同一控制下企业合并

□适用 √不适用

(3). 反向购买

□适用 √不适用

(4). 处置子公司

是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形

□适用√不适用

是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

(5). 其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用 □不适用

原子公司重庆西证小额贷款有限公司已于2020年6月完成工商注销，自注销之日起不再纳入合并报表范围。

(6). 其他

□适用 √不适用

十、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

(1). 企业集团的构成

√适用 □不适用

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		取得方式
				直接	间接
西证股权投资有限公司	重庆	重庆	股权投资	100.00		设立
西证创新投资有限公司	重庆	重庆	从事投资业务	100.00		设立
西证重庆股权投资基金管理有限公司	重庆	重庆	股权投资管理和咨询		100.00	设立
西证国际投资有限公司	香港	香港	股权投资	100.00		设立
西南期货有限公司	重庆	重庆	期货经纪、投资咨询、资产管理	100.00		非同一控制下企业合并
重庆鼎富瑞泽风险管理有限公司	重庆	重庆	基差交易、仓单服务、合作套保、定价服务		100.00	设立
西证国际证券股份有限公司	香港	香港	经纪业务、自营业务等		73.52	非同一控制下企业合并

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

对于本公司作为管理人或投资顾问的资产管理计划，作为普通合伙人或投资管理人的有限合伙企业，本公司在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分资产管理计划及有限合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并报表范围。

(2). 重要的非全资子公司

□适用 √不适用

(3). 重要非全资子公司的主要财务信息

□适用 √不适用

(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用 √不适用

(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

2.在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

√适用 □不适用

(1). 在子公司所有者权益份额的变化情况的说明

√适用 □不适用

报告期内，西证国际投资有限公司处置西证国际证券股份有限公司0.70%的股权，持股比例由74.22%减少至73.52%，该处置不影响西证国际投资有限公司对西证国际证券股份有限公司的控制权。

3.在合营企业或联营企业中的权益

√适用 □不适用

(1).重要的合营企业或联营企业

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

合营企业或联营企业名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		对合营企业或联营企业投资的会计处理方法
				直接	间接
银华基金管理股份有限公司	北京	深圳	基金管理	44.10		权益法核算

(2).重要合营企业的主要财务信息

□适用 √不适用

(3).重要联营企业的主要财务信息

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	期末余额/ 本期发生额	期初余额/ 上期发生额
	银华基金管理股份有限公司	银华基金管理股份有限公司
资产合计	4,337,082,214.73	3,907,386,771.01
负债合计	1,488,062,874.71	1,174,556,484.22
归属于母公司股东权益	2,849,019,340.02	2,732,830,286.79
按持股比例计算的净资产份额	1,256,542,885.80	1,205,298,401.01
调整事项	684,008,184.23	684,008,184.23
--商誉	892,261,060.27	892,261,060.27
--减值	-208,252,876.04	-208,252,876.04
对联营企业权益投资的账面价值	1,940,551,070.03	1,889,306,585.24
营业收入	1,389,247,925.63	1,058,506,078.86
净利润	438,725,230.53	333,757,668.61
其他综合收益	446,992.67	453,730.00
综合收益总额	439,172,223.20	334,211,398.61
本年度收到的来自联营企业的股利	142,449,789.22	100,217,010.15

注：“本年度收到的来自联营企业的股利”项目，截止本报告期末，属于联营企业本期已经宣告暂未发放股利。

(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	期末余额/ 本期发生额	期初余额/ 上期发生额
联营企业：
投资账面价值合计	120,775,532.31	124,088,764.07
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润	3,387,209.90	12,483,198.59

--综合收益总额

3,387,209.90

12,483,198.59

(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：

□适用 √不适用

(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用 √不适用

(7).与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用 √不适用

(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用 √不适用

4.重要的共同经营

□适用 √不适用

5.在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

√适用 □不适用

(1)未纳入合并财务报表范围的结构化主体的基础信息

2020年6月30日，与公司相关联、但未纳入公司合并财务报表范围的结构化主体，包括公司发起设立的资产管理计划、基金和有限合伙企业等，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品，公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的收益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入；亦包括公司投资的其他机构设立的资产管理计划、有限合伙企业以及银行理财产品等，这些结构化主体的性质和目的主要是获取投资收益，公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的收益主要包括直接持有投资的投资收益。2020年6月30日，由本公司发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要从事投资业务。这类结构化主体2020年6月30日的受托资金总额为37,399,565,896.49元。

(2)与权益相关资产负债的账面价值和最大损失敞口

单位：元 币种：人民币

财务报表列报项目	账面价值		最大损失敞口
	期末数	期初数	期末数	期初数
交易性金融资产/其他权益工具投资	3,498,398,328.96	3,099,413,756.90	3,498,398,328.96	3,099,413,756.90

(3)最大损失敞口的确定方法

不承担超额损失，以账面实际投资价值为限。

6.其他

□适用 √不适用

十一、与金融工具相关的风险

□适用 √不适用

十二、公允价值的披露

1.以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目	期末公允价值
	第一层次公允价值计量	第二层次公允价值计量	第三层次公允价值计量	合计
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产	4,564,835,796.95	17,180,927,556.93	1,299,765,591.57	23,045,528,945.45
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产	4,564,835,796.95	17,180,927,556.93	1,299,765,591.57	23,045,528,945.45
（1）债务工具投资	457,286,555.75	15,447,825,769.07		15,905,112,324.82
（2）权益工具投资	4,107,549,241.20	1,733,101,787.86	1,299,765,591.57	7,140,416,620.63
（二）其他债权投资		10,360,984,318.28		10,360,984,318.28
（三）其他权益工具投资	626,939,971.73	2,564,847,838.65	76,389,261.12	3,268,177,071.50
（四）衍生金融资产		1,395,195.01		1,395,195.01
持续以公允价值计量的资产总额	5,191,775,768.68	30,108,154,908.87	1,376,154,852.69	36,676,085,530.24
（五）交易性金融负债	238,500.00	614,776,324.73		615,014,824.73
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债	238,500.00			238,500.00
2.指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债		614,776,324.73		614,776,324.73
（六）衍生金融负债		9,019.50		9,019.50
持续以公允价值计量的负债总额	238,500.00	614,785,344.23		615,023,844.23
二、非持续的公允价值计量

2.持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用 □不适用

公司持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。

3.持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用 □不适用

项目	估值技术	输入值
债务工具	现金流量折现法	债券收益率
权益工具	投资标的市价组合法、折扣法	投资标的市价、缺乏市场流通性折扣
衍生金融负债	现金流量折现法	远期利率、折现率
指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债	投资标的市价组合法	投资标的市价

4.持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用 □不适用

第三层次公允价值计量项目均为非上市股权投资。对于用以确定公允价值的近期信息不足的非上市股权投资，本公司以成本作为对其公允价值的恰当估计；对于其他非上市股权投资，本公司采用估值技术来确定其公允价值，估值技术包括现金流折现法和市场比较法等，其公允价值的计量采用了重要的不可观察参数，比如流动性折扣、波动率、风险调整折扣和市场乘数等，非上市股权投资的公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。

5.持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性

分析

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	其他权益工具投资	交易性金融资产
年初余额	76,389,261.12	851,317,737.87
计入损益的公允价值变动		32,424,600.00
买入		774,050,000.00
处置		20,416,828.69
转出		337,609,917.61
年末余额	76,389,261.12	1,299,765,591.57

6.持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

□适用 √不适用

7.本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用 √不适用

8.不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

√适用 □不适用

本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、其他金融资产、应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券和其他金融负债等。于2020年6月30日和2019年12月31日，本公司以上金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

9.其他

□适用 √不适用

十三、关联方及关联交易

1.本企业的母公司情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本	母公司对本企业的持股比例(%)	母公司对本企业的表决权比例(%)
重庆渝富资本运营集团有限公司	重庆	资产管理	1,000,000	26.99	26.99

本企业的母公司情况的说明：

本报告期后，公司向重庆渝富、重庆城投、重庆市地产集团、重庆发展投资非公开发行10亿股A股股票，按关联交易的规定，重庆渝富为公司控股股东认购公司本次非公开发行的股票构成关联交易。公司就本次非公开发行及相应关联交易事项分别于2019年8月24日、2019年12月27日、2020年5月16日、2020年5月30日、2020年6月20日在上海证券交易所网站披露了相关公告，本次非公开发行A股股票事项于2020年6月取得中国证监会证监许可[2020]1090号批复核准。公司据此推进完成发行工作，发行价格按不低于定价基准日前20个交易日（不含定价基准日）公司A股股票交易均价的90%与发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司股东的每股净资产值的较高者确定，为4.90元/股，重庆渝富认购3.3亿股，认购金额约合16.17亿元，所认购的股票于2020年7月22日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成登记、托管及限售手续，详见2020年7月24日公司于指定信息披露报纸及上海证券交易所网站披露的《非公开发行股票发行情况报告书》。本次发行后，重庆渝富持有公司1,853,443,610股，占发行后总股本的27.89%。

本企业最终控制方是重庆市国有资产监督管理委员会。

2.本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用 □不适用

本公司的子公司情况详见本半年度报告“第十节 财务报告 十、在其他主体中的权益”的说明。

3.本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用 □不适用

本公司的合营和联营企业情况详见本半年度报告“第十节 财务报告 十、在其他主体中的权益”的说明。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用 □不适用

合营或联营企业名称	与本企业关系
银华基金管理股份有限公司	联营企业
重庆股份转让中心有限责任公司	联营企业

其他说明：

□适用 √不适用

4.其他关联方情况

√适用 □不适用

其他关联方名称	其他关联方与本企业关系
重庆银行股份有限公司	公司控股股东的董、监事或高级管理人员担任其

	董事或高级管理人员的企业
重庆市城市建设投资(集团)有限公司	持有公司5%以上股份的股东
安诚财产保险股份有限公司	公司控股股东的董、监事或高级管理人员担任其董事或高级管理人员的企业
博时基金管理有限公司	公司董、监事或高级管理人员担任其董事或高级管理人员的企业
重庆榆钱儿股权投资基金管理有限公司	公司控股股东所控股的企业

其他说明：

□适用 √不适用

5.关联交易情况

(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

□适用 √不适用

出售商品/提供劳务情况表

□适用 √不适用

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明：

□适用 √不适用

(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用 √不适用

关联托管/承包情况说明：

□适用 √不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用 √不适用

关联管理/出包情况说明：

□适用 √不适用

(3). 关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

承租方名称	租赁资产种类	本期确认的租赁收入	上期确认的租赁收入
银华基金管理股份有限公司	席位租赁	710.46	878.91
博时基金管理有限公司	席位租赁	48.77	62.07

本公司作为承租方：

□适用 √不适用

关联租赁情况说明

□适用 √不适用

(4). 关联担保情况

本公司作为担保方

□适用 √不适用

本公司作为被担保方

□适用 √不适用

关联担保情况说明

□适用 √不适用

(5). 关联方资金拆借

□适用 √不适用

(6). 关联方资产转让、债务重组情况

□适用 √不适用

(7). 关键管理人员报酬

√适用 □不适用

报告期内，公司董事、监事、高级管理人员共计17人（含离任），2020年上半年应付薪酬总额为210.88万元，实际发放薪酬总额495.53万元。

(8). 其他关联交易

√适用 □不适用

1）基金代销

公司与关联方开展基金代销业务，收取代销手续费情况：

单位：万元 币种：人民币

关联方名称	本期数	上期数
银华基金管理股份有限公司	34.69	79.18
博时基金管理有限公司	0.33	0.80

2）资产管理业务

公司向关联方提供资产管理业务服务，由此收取相应产品管理费收入情况：

单位：万元 币种：人民币

关联方名称	本期数	上期数
重庆银行股份有限公司	482.39	518.26
重庆市城市建设投资（集团）有限公司		0.80

3）购买金融产品

公司购买关联方公开的基金产品、理财产品等并了结获利情况：

单位：万元 币种：人民币

关联方名称	本期数	上期数
博时基金管理有限公司	28.83
银华基金管理股份有限公司	431.18	102.00

4）投资顾问服务

公司接受关联方委托，为提供相关咨询服务，收取咨询服务费用情况：

单位：万元 币种：人民币

关联方名称	本期数	上期数
重庆榆钱儿股权投资基金管理有限公司	37.24

5）购买保险服务

公司因日常经营中购置固定资产及车辆保险的需要，向关联方投保：

单位：万元 币种：人民币

关联方名称

本期数

上期数

安诚财产保险股份有限公司

5.00

2.90

6.关联方应收应付款项

(1). 应收项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目名称	关联方	期末余额		期初余额
		账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
其他应收款	重庆股份转让中心有限责任公司	385,249.58		106,842.33

(2). 应付项目

□适用 √不适用

7.关联方承诺

□适用 √不适用

8.其他

□适用 √不适用

十四、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用 √不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用 √不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用 √不适用

4、股份支付的修改、终止情况

□适用 √不适用

5、其他

□适用 √不适用

十五、承诺及或有事项

1.重要承诺事项

□适用 √不适用

2.或有事项

(1). 资产负债表日存在的重要或有事项

√适用 □不适用

1）公司诉同益实业集团有限公司债券交易纠纷案件

2019年9月16日-17日，公司作为“西南证券双喜金债中银1号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债2号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债3号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债4号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债5号集合资产管理计划”、“西南证券双喜盛誉策略2号集合资产管理计划”、“西南证券盛誉定增策略1号集合资产管理计划”、“西南证券双喜盛誉混合配置4号集合资产管理计划”（以下简称资管计划）管理人，代表资管计划分别向重庆市第一中级人民法院、重庆市江北区人民法院提起诉讼，申请同益实业集团有限公司就2016年公司债券（债券简称：16同益债）未能根据约定履行回售义务承担违约责任，偿付债券本金23,132.60万元及利息、违约金、逾期利息、律师费、诉讼费等。目前盛誉混合配置4号、金债2号、金债3号、盛誉定增策略1号、盛誉策略2号案件一审判决已下达，法院支持了公司绝大部分诉讼请求，现处于执行阶段。金债中银1号、金债4号、金债5号案件现处于一审审理阶段。

上述资管计划纳入公司合并范围，公司作为资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金约2.31亿元）按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。

2）公司诉张林、唐军股票质押式回购交易纠纷案

2019年5月，公司向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，2020年6月，法院判决被告张林偿还公司融资本金3499万元并支付利息和违约金、律师费，公司对张林持有的371.41万股“派生科技”（股票代码300176）在前述债权范围内享有优先受偿权，唐军对前述债务承担连带保证责任。现该判决正在进行公告送达中。

3）西证创新投资有限公司申请执行张抛贫、邓祖兰抵押借款合同纠纷案

公司全资子公司重庆西证小额贷款有限公司于2015年8月向江北区人民法院提起诉讼，请求法院判令被告张抛贫偿还欠款本金1,170万元并承担利息及实现债权的费用，判令被告邓祖兰承担连带清偿责任。目前该案已进入执行阶段，现已收回本金1,003.42万元。由于重庆西证小额贷款有限公司已注销，已于清算期间内将债权转让公司全资子公司西证创新投资有限公司。2020年2月27日，经江北区人民法院裁定：变更申请执行人为西证创新投资有限公司。

4）西证创新投资有限公司申请执行邓刚、邓丽娟等六保证人保证合同纠纷案

公司全资子公司重庆西证小额贷款有限公司2016年7月向重庆市渝北区人民法院提起诉讼，请求法院判令邓刚、邓丽娟、邓苏轩、吴开平、赵红浪、重庆蓥林科技发展有限公司六保证人连带支付重庆公信科技发展（集团）有限公司所欠西证小贷的借款本金1,000万元、利息、罚息及复利。2016年9月，渝北区人民法院一审判定邓刚、邓丽娟、邓苏轩、吴开平、赵红浪、重庆蓥林科技发展有限司等六位保证人对本笔贷款的本金、利息、复利及罚息承担连带清偿责任。目前该案已进入执行阶段，已收回本金69.50万元。由于重庆西证小额贷款有限公司已注销，已于清算期间内将债权转让公司全资子公司西证创新投资有限公司，2019年12月25日，经渝北区人民法院裁定：变更申请执行人为西证创新投资有限公司。

5）截至本报告日，投资者因鞍重股份重组项目诉公司证券虚假陈述责任纠纷未决诉讼案件共计6起，涉及金额约14万元，目前案件均处于一审审理阶段。

(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用 √不适用

3.其他

□适用 √不适用

十六、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

√适用 □不适用

（1）申请非公开发行A股股票事项

公司2019年度非公开发行A股股票事项已于2020年7月22日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续，发行价格为4.9元/股，发行数量10亿股，募集资金总额49.00亿元，扣除发行费用后，募集资金净额48.86亿元。其中，重庆渝富认购3.3亿股，认购金额16.17亿元；重庆城投认购3.5亿股，认购金额17.15亿元；重庆发展投资认购2.0亿股，认购金额9.80亿元；重庆市地产集团认购1.2亿股，认购金额5.88亿元。重庆渝富认购的本次非公开发行的股份自取得股权之日起60个月内不得转让，重庆城投、重庆发展投资、重庆市地产集团认购的本次非公开发行的股份自取得股权之日起36个月内不得转让，限售期结束后，将按中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行，法律法规对限售期另有规定的，从其规定。其他具体信息详见2020年7月24日公司于指定信息披露报纸及上海证券交易所网站披露的公告。

（2）为子公司提供担保事宜

2020年8月13日，经公司2020年第二次临时股东大会审议通过，同意公司为西证国际证券或其下属公司境外债务融资提供连带责任担保，担保总额度不超过2亿美元（或等值港元），期限不超过三年（含三年）。

2、利润分配情况

□适用 √不适用

3、销售退回

□适用 √不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用 √不适用

十七、风险管理

1.风险管理政策及组织架构

(1). 风险管理政策

√适用 □不适用

公司风险管理的目标是健全以净资本为核心的风控指标体系，建立覆盖各项业务和管理活动的风控系统，管好市场风险和信用风险、严控操作风险、防范流动性风险，确保公司整体风险可测可控可承受。基于该风险管理目标，公司建立健全与自身发展战略相适应的全面风险管理体系，主要包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制以及良好的风险管理文化。

公司按照《公司法》、《证券公司全面风险管理规范》、《证券公司内部控制指引》等相关要求，制订了《内部控制制度》、《风险管理制度》、《流动性风险管理办法》、《市场风险管理办法》、《操作风险管理办法》、《信用风险管理办法》、《压力测试管理办法》、《业务授权管理办法》、以及《风险控制指标动态监控管理办法》、《净资本风险控制指标监控实施细则》、《股票质押式回购交易业务风险管理办法》、《股票期权经纪业务风险管理办法》、《场内衍生品自营交易风险管理办法》、《融资融券业务风险监控作业指导书》、《约定式购回业务风险监控作业指导书》、《经纪业务风险监控作业指导书》、《资产管理业务风险监控作业指导书》、《证券投资业务风险监控作业指导书》等一系列规章制度。建立了全面、系统的风险控制政策与程序，严格遵循规范化、计量化、系统化的原则，对公司经营中的流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险等各类风险以及创新业务风险，进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理，以实现风险的可测、可控、可承受。

公司制定了《内部评级管理办法》、《金融工具估值管理办法》、《金融工具减值管理办法》、《信息技术风险管理办法》、《境外经营机构风险管理办法》、《科创板业务合规与风险管理办法》、《科创板业务风险事件应急处置预案》等风险管理制度，并根据管理要求和业务发展修订了《市场风险管理办法》、《信用风险管理办法》、《操作风险管理办法》、《人民币利率互换业务风险管理办法》、《融资融券风险管理办法》、《首次公开发行股票询价报价管理办法》、《重点监控账户管理办法》、《固定收益投资业务交易对手白名单和额度管理办法》、《股票期权经纪业务风险管理办法》、《经纪业务风险监控作业指导书》、《信用交易业务风险监控作业指导书》、《自营业务风险监控作业指导书》等风险管理制度，持续完善公司全面风险管理制度体系。

(2). 风险治理组织架构

√适用 □不适用

公司以分层架构、集中管理模式对整体风险进行管理，风险管理组织包括董事会及风险控制委员会，经理层、首席风险官及风险与合规管理委员会，风控、合规、审计等内控部门，各职能部门、业务单元共四个层级。

公司董事会负责督促、检查、评价公司风险管理工作，设风险控制委员会，负责制订公司风险管理制度、目标和政策，审议风险控制策略、重大风险事件的评估报告和重大风险控制解决方案。公司经理层负责经营管理中各项风险管理工作的落实，公司设首席风险官，负责全面风险管理工作。首席风险官未兼任或者分管与其职责相冲突的职务或者部门。首席风险官有权参加或者列席与其履行职责相关的会议，调阅相关文件资料，获取必要信息。公司董事及股东不得违反规定的程序，直接向首席风险官下达指令或者干涉其工作。公司设置独立的风险管理部门，在首席风险官领导下推动全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构的风险管理工作。公司流动性风险管理工作由风险管理部门和资金管理部门共同负责，声誉风险管理工作由公司办公室负责。公司各部门及分支机构、全体工作人员发现风险隐患时，积极主动、及时地向首席风险官或风险管理部门报告。

根据职责范围设置合规风控专兼职岗位，协助负责人履行风险管理职责。公司各分支机构负责人应全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、应对、报告相关风险，并承担风险管理有效性的直接责任。

公司进一步推动构建完善的风险管理组织架构与制度流程，督促子公司进一步完善风险管理组织架构，确保风险管理涵盖各业务条线和主要风险类型，实现风险管理全覆盖；将子公司风险管理纳入公司全面风险管理报告体系，风险控制部子公司风险管理岗负责汇总、报告子公司业务风险状况，确保公司及时、充分了解子公司风险状况。

2.信用风险

√适用 □不适用

信用风险是指因借款人或交易对手无法履约而带来损失的风险。

公司面临的信用风险主要来自两个方面：一是融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购等融资类业务的信用风险，即由于客户未能履行合同约定而给公司带来损失的风险；二是债券类投资的违约风险，即所投资债券的发行人或交易对手出现违约、拒绝支付到期本息，导致资产损失或收益变化的风险。随着公司信用业务规模的迅猛发展，如发生违约风险事件，信用风险暴露，可能对公司造成一定损失。

公司融资类业务的信用风险主要涉及客户提供虚假资料、未及时足额偿还负债、持仓规模及结构违反合同约定、交易行为违反监管规定、提供的担保物涉及法律纠纷等。公司主要通过对客户进行风险教育、征信、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、建立业务禁入标准、加强项目尽职调查及后续管理、司法追索等手段，来对融资类业务的信用风险进行管理。

对债券投资的信用风险管理，主要借助风险限额、信用评级等手段，以信用风险限额和内部评级，从投资品种、发行主体和交易对手三个层面分类分级授权。其中，限额管理涵盖持仓限额

和交易限额两大类。持仓限额包括组合信用风险值、交易对手信用风险敞口、信用债个券集中度、低评级信用债持仓占比等指标；交易限额包括低评级债券交易限额和交易对手结算风险限额，结算风险限额针对不同类别的交易对手，采用不同的交易结算方式，并设定不同的授权额度。所有超过交易额度授权的业务均需报上一级授权组织批准。交易对手内部信用评级管理体系包括交易对手内部信用评级、交易对手信用风险敞口计量、交易对手信用风险压力测试等。报告期内，为进一步提升信用风险防控水平，为规范债券投资内部评级体系，公司建立内部评级管理制度流程，建设内部评级系统，组成内部评级小组，设专岗负责债券投资交易内部评级体系，并根据内部评级结果建立了对应的风险限额指标体系，确保评级结果能够切实有效指导债券投资交易，控制和降低债券投资交易信用违约风险。同时，制定并完善了《西南证券股份有限公司固定收益投资业务交易对手白名单和额度管理办法》，建立了交易对手白名单及授信管理机制，对公司自营、资管债券交易对手进行统一管理，进一步明确了交易对手白名单标准、占信额度计算规则、授信额度管理规则及尽职调查标准。

为进一步规范公司股票质押业务开展，防范股票质押融资违约风险，风险控制部通过严格控制业务规模、限制业务集中度、加强项目风险评估、强化授信管理、完善尽职调查、升级风险监控系统、加强业务风险监控和完善平仓追保流程，有效防范和降低了股票质押融资违约风险。当前，公司自有资金参与的股票质押融资业务风险暴露水平大幅低于全行业平均值，整体维持担保比例较远高于预警值，股票质押融资业务风险整体可控、可承受。截止本报告期末，公司融资融券业务整体维持担保比例为365.37%，约定购回业务整体履约保障比例为189.66%，股票质押回购业务整体履约保障比例为302.84%。预期信用损失计量本公司以预期信用损失为基础，对纳入预期信用损失计量的金融资产进行减值会计处理并确认损失准备。本公司采用三阶段模型对除货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项以外的其余以摊余成本计量的金融资产和其他债权投资计量预期信用损失。本公司根据相关金融资产自初始确认日起信用风险的变化情况在以下三阶段进行划分：

第一阶段：初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，应当按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备；

第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加，但尚无客观减值证据的金融工具，应当按照该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；

第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

该预期信用损失模型中涉及的评估因素主要包括违约概率、违约风险暴露和违约损失率等：

违约概率表示在特定时间段内相关交易发生违约的可能性的估计；其计算涉及历史数据和对未来情况的预期等；

违约风险暴露指在未来12个月或整个剩余存续期中，在违约发生时本公司应被偿付的金额；违约损失率表示对发生违约情形的交易产生的损失估计。预期信用损失的计量是基于违约概率、违约风险暴露、违约损失率的概率加权结果。信用风险是否显著增加本公司在初始确认金融资产时，将根据减值要求检测其信用风险是否已显著增加。如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。在进行信用风险相关评估时，本公司将考虑所有合理且有依据的定性及定量信息，包括无须付出不必要的额外成本或努力的历史经验及前瞻性信息。本公司在评估每个资产组合的信用风险是否显著增加时考虑不同的因素。

在评估信用风险是否显著增加时，可能考虑的相关因素如下：

1) 同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发生显著变化；

2) 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；

3) 对债务人实际或预期的内部评级是否下调；

4) 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

5) 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

6) 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

7) 作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化；

8) 实际或预期增信措施有效性发生重大不利变化；

9) 债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。

本公司在判断金融资产的信用风险自初始确认后是否显著增加以及计量预期信用损失时，均结合了前瞻性信息。本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。关键经济指标包括宏观经济指标和反映市场波动率的指标，如国内生产总值、生产价格指数、居民消费物价指数、股票指数等。

主要金融资产三阶段划分的具体标准、减值的具体计量方法和参数

1)风险阶段划分标准

① 公司对债券投资业务按照以下标准进行风险阶段划分：

风险阶段划分	划分标准
阶段一	除阶段二和阶段三以外的其他未触发信用风险已显著增加或已发生信用减值条件的债项。
阶段二	本金或利息已逾期且小于或等于30天； 初始确认时债券主体评级在AA以上（含）的境内债券的评级发生下调，且下调后主体等级在AA以下（不含）；

	初始确认时债券主体评级在AA以下的境内债券的评级发生下调； 其他可认定为信用风险显著增加的条件。
阶段三	本金或利息已逾期大于30天； 外部评级为违约级（国内违约级为D）或债券发行人在公开市场上已有其他违约债券； 其他可认定为违约的条件。

② 公司对融资融券业务根据以下标准进行风险阶段划分：

风险阶段划分	划分标准
阶段一	履约担保比例≧150%； 满足其他未触发信用风险已显著增加且未触发已发生减值的条件。
阶段二	130%≦履约担保比例<150%； 履约担保比例仅在当日及上一个工作日<130%； 其他可认定为信用风险显著增加的条件。
阶段三	履约担保比例连续两个工作日<130%； 其他可认定为违约的条件。

③ 公司对股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务根据以下标准进行风险阶段划分：

风险阶段划分	划分标准
阶段一	除阶段二和阶段三以外的其他未触发信用风险已显著增加或已发生信用减值条件的业务。
阶段二	本金或利息最长逾期天数小于或等于30天； 公司内部客户风险分类为预警级； 履约担保比例低于追保线但高于平仓线； 其他可认定为信用风险显著增加的条件。
阶段三	本金或利息最长逾期天数大于30天； 公司内部客户风险分类为违约级； 履约担保比例低于平仓线； 拟对该笔业务进行违约处置或其他满足违约的条件。

注：以上各项划分标准中满足其中一条即可。

公司股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务对作为担保品的股份性质实行差异化管理。公司自有资金出资项目原则上流通股的平仓线为130%，追保线为150%；限售股的平仓线为150%，追保线为170%。

2)减值的具体计量方法和参数

① 第一二阶段减值计提方法

违约概率/违约损失率方法：第一二阶段使用违约概率/违约损失率模型计量预期信用损失，根据不同风险水平的资产或资产组合的违约风险敞口（EAD）、历史实际违约概率（PD）、违约损失率（LGD）及前瞻性因子等参数计量预期信用损失并进行减值计提，其中计提减值的违约风险敞口为在不同履约保障比例下的本金与应收应计利息之和，历史实际违约概率（PD）基于迁徙率转换或通过外部评级的内部主标尺映射并经前瞻性调整得到，违约损失率（LGD）基于外部违约损失率并经调整后得到。

② 第三阶段减值计提方法

公司综合考虑每笔业务的全部可收回合同现金流量，纳入考虑范围的因素包括但不限于融资人信用状况及还款能力、其他担保资产价值情况、第三方提供连带担保等其他增信措施等，并结合项目的担保物总估值、履约保障比等指标，对项目进行减值测算，并计提相应的减值准备。在不考虑担保物或其他信用增级的情况下，公司最大信用风险敞口为金融资产的账面价值（即扣除已确认的减值准备后的余额）:

单位：元 币种：人民币

涉及信用风险科目	2020年6月30日	2019年12月31日
货币资金	14,514,834,169.75	13,424,668,076.82
结算备付金	3,300,096,349.91	2,912,119,926.36
存出保证金	1,124,155,743.45	879,184,971.17
交易性金融资产	17,018,972,670.29	12,982,884,020.74
融出资金	10,864,973,455.04	10,578,077,246.80
衍生金融资产	1,395,195.01	79,592.31
买入返售金融资产	1,505,869,314.50	1,560,086,843.75
应收款项	134,677,486.84	14,746,675.73
其他权益工具投资		179,174.00
其他债权投资	10,360,984,318.28	11,383,678,879.93
其他资产中的金融资产	317,952,998.07	336,483,506.97
合计	59,143,911,701.14	54,072,188,914.58

3.流动风险

√适用 □不适用

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

公司的流动性风险主要包括资产流动性风险和负债流动性风险。资产流动性风险是指公司所持资产不能及时变现或变现成本过高，导致自营投资及客户资产损失的可能；负债流动性风险是指由于公司缺乏现金，不能维持正常的业务支出或不能按时支付债务，以及流动资金不足以应对客户大规模赎回公司管理产品的风险。此外，投资银行业务大额包销、自营业务投资规模过大、期限错配、长期资产比例过高等因素，都会导致公司资金周转不畅，出现流动性困难的状况。

报告期内，公司进一步加强流动性指标管理，通过压力测试、日常监控、测算，及时了解公司流动性指标情况，并根据相应时期公司流动性状况，与财务资金部及业务部门沟通，建议相关部门进一步合理配置资产，减少期限错配的情况，以满足公司各项业务开展所需的充足流动性。公司坚持资金营运安全性、流动性与效益性相统一的经营原则，强调资金的集中统一管理和运用，资金拆借、回购等业务由财务资金部集中管理，确保了资金流动性充足；通过合理控制各品种证券的投资规模，避免单一证券持仓过大和投资过于集中，同时建立投资组合量化指标分析机制，动态调整资产配置，确保投资组合的流动性适度充裕。

公司实时监控、定期计算流动性风险管理指标（流动性覆盖率和净资金稳定率），截止2020年上半年，公司流动性覆盖率（LCR）201.48%、净稳定资金率（NSFR）143.24%，均符合监管要求。

4.市场风险

√适用 □不适用

市场风险是指持有的金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险、其他价格风险。

公司承担市场风险的业务部门主要有自营业务部门，及自有资金参与资管计划开展证券投资。当投资的股票、基金、股指期货、投资组合等权益类品种及权益类衍生品，在缺乏有效的对冲机制情景下，面对市场价格或波动率变化时，将可能产生价格风险。当投资债券等固定收益类证券面对利率、收益率曲线变化时，将可能产生利率风险。外汇汇率的变化，将可能产生汇率风险。

公司建立起由董事会、投资决策委员会及自营业务部门组成投资业务三级决策与授权体系，对自有资金投资实行授权管理；同时，在业务部门之外，设立独立的风险管理部门对市场风险进行评估、监测和报告，保证公司整体市场风险水平在适当的范围之内。公司采取风险限额措施对各业务单元所承担的市场风险进行控制，风险限额主要包括规模限额、止损限额、风险度限额等。董事会确定自营业务年度规模和最大可承受风险限额；投资决策委员会确定单个项目的规模、止损限额；自营业务部门通过组合投资、逐日盯市、设置项目预警线、止损线等进行前端控制；风险管理部门进行实时监控，及时进行风险提示，督促自营业务部门进行风险处置。此外，公司建立压力测试机制，对极端情景下公司可能面临的市场风险进行分析。极端情景主要包括：宏观经济衰退、证券市场价格及利率大幅不利变动、特殊风险事件等。通过压力测试评估公司自有资金投资在极端情况下的可能损失金额，判断公司整体的市场风险是否在可承受范围之内，并拟定应对措施。

报告期内，公司结合市场和公司业务开展情况，对净资本和流动性风险控制指标体系进行调整，确保业务市场风险整体可控、可承受；按要求定期开展市场风险管理压力测试，并根据压力测试结果选择合理有效的风险应对机制，防范和化解潜在风险隐患；建立多指标差异化投资比较基准，持续对负面风险信息和异常交易等风险进行监控，对资金前端控制进行控制和评估，有效防范和控制风险；加强债券投资利率风险、衍生品业务风险管理，有效防范业务开展风险；加强和规范投资交易人员行为管理，防范债券投资交易道德风险。

利率风险是指市场利率变动的不确定性给固定收益投资组合价值造成影响的风险。公司固定收益投资主要是央票、国债、短期融资券、国债期货、利率互换等。公司每日计量监测固定收益投资组合久期、凸性、DV01等指标来衡量固定收益投资组合的利率风险。截止2020年6月底，母公司债券规模252.67亿元。针对公司持有的固定收益类投资组合进行敏感性分析，假设收益率曲线水平变动100个基点对利润总额和股东权益的影响如下：

单位：元 币种：人民币

利率变动	利 润	股东权益
上升100个基点	-337,007,828.63	-272,954,913.61
下降100个基点	348,939,034.20	281,015,736.01

权益类证券价格风险是指由于股票、基金及衍生品等权益类品种价格波动而导致的风险。公

司通过头寸规模限额、量化风险限额、止损限额、集中度管理等风险限额指标管理市场风险，主要以风险价值（VaR）为衡量投资组合市场风险工具。风险价值（VaR）是指在一定时间段内投资组合因市场价格变动造成最大可能的损失。公司以99%置信区间为计算标准，观察期为1个交易日，根据历史数据计算VaR值。

公司按风险类别分类的风险价值（VaR）如下：

单位：万元 币种：人民币

项 目	期末数	本期最高	本期最低	本期平均
股价敏感型金融工具	6,272	7,366	3,248	6,465
利率敏感型金融工具	2,248	4,292	2,248	3,647
整体组合	8,520	11,658	5,496	10,112

十八、其他重要事项

1.前期会计差错更正

(1). 追溯重述法

□适用 √不适用

(2). 未来适用法

□适用 √不适用

2.债务重组

□适用 √不适用

3.资产置换

(1). 非货币性资产交换

□适用 √不适用

(2). 其他资产置换

□适用 √不适用

4.年金计划

□适用 √不适用

5.终止经营

□适用 √不适用

6.分部信息

(1). 报告分部的确定依据与会计政策

√适用 □不适用

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部，并以经营分部为基础确定报告分部。公司的报告分部为：经纪业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务及其他业务。

(2). 报告分部的财务信息

√适用 □不适用

2020年上半年度：

单位：元 币种：人民币

项目	经纪业务	自营业务	投资银行业务	资产管理业务	其他业务	抵消	合计
一、营业收入	873,166,041.58	666,125,889.55	100,293,031.74	15,365,466.80	-33,009,618.46		1,621,940,811.21
其中：1.手续费及佣金净收入	362,876,190.93	-130,126.19	100,229,761.22	15,358,221.83	2,219,125.31		480,553,173.10
2.其他收入	510,289,850.65	666,256,015.74	63,270.52	7,244.97	-35,228,743.77		1,141,387,638.11
二、营业支出	491,740,577.98	90,719,666.51	84,682,409.13	22,614,933.83	466,713,696.38		1,156,471,283.83
三、营业利润	381,425,463.60	575,406,223.04	15,610,622.61	-7,249,467.03	-499,723,314.84		465,469,527.38
四、资产总额	26,530,701,153.24	35,796,496,952.74	9,590,378.32	72,086,736.51	10,035,337,327.01	-106,023,482.28	72,338,189,065.54
五、负债总额	15,303,332,664.03	17,784,122,800.49	223,939,515.75	46,737,726.34	19,470,385,145.96		52,828,517,852.57
六、补充信息
1.折旧和摊销费用	28,141,242.19	665,651.01	3,034,796.37	695,454.85	25,711,916.40		58,249,060.82
2.资本性支出	12,886,633.79	176,424.49	73,677.29	50,792.03	8,387,958.17		21,575,485.77

2019年上半年度：

单位: 元 币种: 人民币

项目	经纪业务	自营业务	投资银行业务	资产管理业务	其他业务	抵消	合计
一、营业收入	922,192,271.46	696,960,416.65	132,269,693.80	53,746,058.04	-95,350,116.90		1,709,818,323.05
其中：1.手续费及佣金净收入	352,464,446.17	-2,779,462.05	132,161,266.11	53,738,160.48	-27,820,382.33		507,764,028.38
2.其他收入	569,727,825.29	699,739,878.70	108,427.69	7,897.56	-67,529,734.57		1,202,054,294.67
二、营业支出	453,364,202.90	83,872,335.78	103,137,072.12	41,472,627.96	486,512,526.36		1,168,358,765.12
三、营业利润	468,828,068.56	613,088,080.87	29,132,621.68	12,273,430.08	-581,862,643.26		541,459,557.93
四、资产总额	25,654,164,702.18	36,656,436,287.65	14,329,509.54	98,766,613.86	9,702,246,397.88	-165,867,477.47	71,960,076,033.64
五、负债总额	13,171,034,720.39	16,623,095,104.40	59,108,148.19	23,538,765.23	22,248,711,312.82		52,125,488,051.03
六、补充信息
1.折旧和摊销费用	28,927,661.94	286,272.27	3,445,833.46	913,453.04	34,048,809.32		67,622,030.03
2.资本性支出	18,657,230.30	34,854.60	188,004.36	55,428.14	16,775,560.94		35,711,078.34

(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用 √不适用

(4). 其他说明

□适用 √不适用

7.租赁

□适用 √不适用

8.期末发行在外的、可转换为股份的金融工具

□适用 √不适用

9.以公允价值计量的资产和负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初金额	本期公允价值变动损益	计入权益的累计公允价值变动	本期计提的减值	期末金额
金融资产
1、交易性金融资产（不含衍生金融资产）	17,667,368,833.83	183,524,582.96			23,045,528,945.45
2、衍生金融工具	-15,804,750.70	11,462,123.16			1,386,175.51
3、其他债权投资	11,383,678,879.93		177,231,456.90	-1,155,485.65	10,360,984,318.28
4、其他权益工具投资	3,317,992,713.71		-61,501,824.68		3,268,177,071.50
金融资产小计	32,353,235,676.77	194,986,706.12	115,729,632.22	-1,155,485.65	36,676,076,510.74
上述合计	32,353,235,676.77	194,986,706.12	115,729,632.22	-1,155,485.65	36,676,076,510.74
金融负债	779,764,040.12	50,864,754.21			615,014,824.73

10.金融工具项目计量基础分类表

(1). 金融资产计量基础分类表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末账面价值
金融资产项目	以摊余成本计量的金融资产	分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资	以公允价值计量且其变动计入当期损益
				分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
货币资金	14,514,914,749.57
结算备付金	3,300,096,349.91
融出资金	10,864,973,455.04
交易性金融资产				23,045,528,945.45
其他债权投资		10,360,984,318.28
其他权益工具投资			3,268,177,071.50
衍生金融资产				1,395,195.01
买入返售金融资产	1,505,869,314.50
应收款项	134,677,486.84
存出保证金	1,124,155,743.45
其他资产	317,952,998.07
合计	31,762,640,097.38	10,360,984,318.28	3,268,177,071.50	23,046,924,140.46
期初账面价值
金融资产项目	以摊余成本计量的金融资产	分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资	以公允价值计量且其变动计入当期损益
				分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
货币资金	13,424,712,915.79
结算备付金	2,912,119,926.36
融出资金	10,578,077,246.80
衍生金融资产				79,592.31
存出保证金	879,184,971.17
应收款项	14,746,675.73

买入返售金融资产	1,560,086,843.75
交易性金融资产				17,667,368,833.83
其他债权投资		11,383,678,879.93
其他权益工具投资			3,317,992,713.71
其他资产	336,483,506.97
合计	29,705,412,086.57	11,383,678,879.93	3,317,992,713.71	17,667,448,426.14

(2). 金融负债计量基础分类表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末账面价值
金融负债项目	以摊余成本计量的金融负债	以公允价值计量且其变动计入当期损益
		分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
应付短期融资款	3,883,705,238.06
拆入资金	2,017,333,333.34
交易性金融负债		238,500.00	614,776,324.73
衍生金融负债		9,019.50
卖出回购金融资产款	16,938,030,145.59
代理买卖证券款	13,059,412,836.28
代理承销证券款	176,250,000.00
应付款项	182,587,128.79
应付债券	14,279,560,201.77
其他负债	188,769,520.12
合计	50,725,648,403.95	247,519.50	614,776,324.73
期初账面价值
金融负债项目	以摊余成本计量的金融负债	以公允价值计量且其变动计入当期损益
		分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

应付短期融资款	1,310,320,447.71
拆入资金	1,408,302,777.78
交易性金融负债		488,250.00	779,275,790.12
衍生金融负债		15,884,343.01
卖出回购金融资产款	14,515,651,543.18
代理买卖证券款	11,242,411,450.99
应付款项	99,925,740.26
应付债券	15,460,003,463.01
其他负债	158,276,244.93
合计	44,194,891,667.86	16,372,593.01	779,275,790.12

11.外币金融资产和金融负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初金额	本期公允价值变动损益	计入权益的累计公允价值变动	本期计提的减值	期末金额
金融资产
1、交易性金融资产	662,449,692.91	-51,051,397.22			1,059,279,280.08
2、贷款和应收款	191,185,853.01			122,792,975.34	29,171,500.15
金融资产小计	853,635,545.92	-51,051,397.22		122,792,975.34	1,088,450,780.23
金融负债	15,884,343.01	15,746,417.07

12.其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用 √不适用

13.其他

□适用 √不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1.长期股权投资

√适用 □不适用

（1）明细情况

单位：元 币种：人民币

项目	期末数
	账面余额	减值准备	账面价值
对联营企业投资	2,250,849,261.01	208,252,876.04	2,042,596,384.97
对子公司投资	4,797,108,500.00	481,401,925.54	4,315,706,574.46
合计	7,047,957,761.01	689,654,801.58	6,358,302,959.43

（续上表）

项目	期初数
	账面余额	减值准备	账面价值
对联营企业投资	2,202,918,007.98	208,252,876.04	1,994,665,131.94
对子公司投资	4,447,108,500.00	481,401,925.54	3,965,706,574.46
合计	6,650,026,507.98	689,654,801.58	5,960,371,706.40

（2）对子公司投资

单位：元 币种：人民币

被投资单位	期初数	本期增加	本期减少	本期计提减值准备	期末数	减值准备期末数
西证股权投资有限公司	800,000,000.00				800,000,000.00
西证创新投资有限公司	1,800,000,000.00	350,000,000.00			2,150,000,000.00
西南期货有限公司	509,207,000.00				509,207,000.00	29,597,900.00
西证国际投资有限公司	856,499,574.46				856,499,574.46	451,804,025.54
合计	3,965,706,574.46	350,000,000.00			4,315,706,574.46	481,401,925.54

（3）对联营企业投资

单位：元 币种：人民币

被投资单位

期初

本期增减变动

期末

减值准备期末余

	余额	追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	其他	余额	额
一、联营企业
银华基金管理股份有限公司	1,889,306,585.24			193,497,130.57	197,143.44		142,449,789.22			1,940,551,070.03	208,252,876.04
重庆股份转让中心有限责任公司	105,358,546.70			3,387,209.90			6,700,441.66			102,045,314.94
小计	1,994,665,131.94			196,884,340.47	197,143.44		149,150,230.88			2,042,596,384.97	208,252,876.04
合计	1,994,665,131.94			196,884,340.47	197,143.44		149,150,230.88			2,042,596,384.97	208,252,876.04

2.应付职工薪酬

(1). 应付职工薪酬列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、短期薪酬	1,012,566,345.20	709,418,380.45	581,549,609.09	1,140,435,116.56
二、离职后福利-设定提存计划	1,467,611.20	14,585,480.42	13,997,408.11	2,055,683.51
三、辞退福利	148,953.79	657.79	31,595.60	118,015.98
四、离职后福利-设定受益计划	29,864,731.41	1,443,570.54	493,279.90	30,815,022.05
合计	1,044,047,641.60	725,448,089.20	596,071,892.70	1,173,423,838.10

(2). 短期薪酬列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴	981,733,259.35	662,149,782.36	538,752,708.83	1,105,130,332.88
二、职工福利费		5,447,554.85	5,447,554.85
三、社会保险费	1,428,426.49	13,415,771.17	13,190,745.30	1,653,452.36
其中：医疗保险费	206,107.03	12,924,186.07	12,855,598.52	274,694.58
工伤保险费	34,402.25	126,379.08	125,203.89	35,577.44
生育保险费	1,187,917.21	365,206.02	209,942.89	1,343,180.34
四、住房公积金		22,477,807.14	22,477,807.14
五、工会经费和职工教育经费	29,404,659.36	5,927,464.93	1,680,792.97	33,651,331.32
合计	1,012,566,345.20	709,418,380.45	581,549,609.09	1,140,435,116.56

(3). 设定提存计划列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、基本养老保险	1,050,242.81	7,230,726.72	6,653,695.32	1,627,274.21
2、失业保险费	417,368.39	295,257.92	284,217.01	428,409.30
3、企业年金缴费		7,059,495.78	7,059,495.78
合计	1,467,611.20	14,585,480.42	13,997,408.11	2,055,683.51

(4). 设定受益计划变动情况

1）设定受益计划义务现值

单位：元 币种：人民币

项目	本期数
期初余额	29,864,731.41
计入当期综合收益的设定受益成本	1,443,570.54
① 利息净额	531,950.60
② 重新计量变动	911,619.94
其他变动	-493,279.90
① 已支付的福利	-493,279.90
期末余额	30,815,022.05

2）设定受益计划净负债

单位：元 币种：人民币

项目	本期数
期初余额	29,864,731.41
计入当期损益的设定受益成本	531,950.60
计入其他综合收益的设定受益成本	911,619.94
其他变动	-493,279.90
期末余额	30,815,022.05

3）设定受益计划的内容公司为2013年1月1日之前退休的职工提供以下补充退休后福利：养老金低于社平工资的人员，补足社平工资，再每月每人增加500元补贴；养老金高于社平工资的人员，每月每人增加800元补贴。

4）设定受益计划重大精算假设精算假设条件中，折现率为3.57%，社平工资增长率区分重庆地区和深圳地区情况，设置为

10.00%—4.00%，重庆地区人均预期寿命男性为75.02岁，女性为80.70岁，深圳地区人均预期寿命男性为78.38岁，女性为83.38岁。

其他说明：

□适用 √不适用

3.利息净收入

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
利息收入	778,526,729.10	812,090,883.17
其中：货币资金及结算备付金利息收入	178,297,247.26	158,521,022.07
融出资金利息收入	352,059,985.60	331,660,968.09
买入返售金融资产利息收入	44,159,324.37	52,847,731.97
其中：约定购回利息收入	1,113,416.45	13,837,376.35
股权质押回购利息收入	42,921,844.87	37,568,635.56
其他债权投资利息收入	204,010,171.87	269,061,161.04
利息支出	598,734,994.74	697,230,347.61
其中：应付短期融资款利息支出	39,747,177.57	66,619,021.71
拆入资金利息支出	30,809,750.01	10,120,013.92
其中：转融通利息支出	26,958,333.34
卖出回购金融资产利息支出	191,341,087.60	286,685,153.94
其中：报价回购利息支出	1,231,669.39	982,825.47
代理买卖证券款利息支出	21,569,791.39	20,271,065.92
应付债券利息支出	306,856,204.39	305,006,334.91
其中：次级债券利息支出	148,324,361.79	140,491,370.97
其他	8,410,983.78	8,528,757.21
利息净收入	179,791,734.36	114,860,535.56

4.手续费及佣金净收入

(1). 手续费及佣金净收入情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
1.证券经纪业务净收入	328,705,893.03	327,085,612.26
证券经纪业务收入	441,600,203.51	437,729,223.21
其中：代理买卖证券业务	385,470,501.10	373,603,945.22
交易单元席位租赁	46,697,016.94	50,161,863.22
代销金融产品业务	9,432,685.47	13,963,414.77
证券经纪业务支出	112,894,310.48	110,643,610.95
其中：代理买卖证券业务	112,894,310.48	110,643,610.95
2.期货经纪业务净收入
3.投资银行业务净收入	101,828,984.90	123,440,617.29
投资银行业务收入	103,740,362.25	123,459,485.21
其中：证券承销业务	71,011,188.68	33,929,245.26
证券保荐业务	1,886,792.45
财务顾问业务	30,842,381.12	89,530,239.95
投资银行业务支出	1,911,377.35	18,867.92
其中：证券承销业务	1,911,377.35	18,867.92
4.资产管理业务净收入	16,477,032.96	29,631,120.86
资产管理业务收入	30,989,251.96	47,817,472.82
资产管理业务支出	14,512,219.00	18,186,351.96
5.基金管理业务净收入	208,763.48	409,969.39
基金管理业务收入	208,763.48	409,969.39
6.投资咨询业务净收入	2,281,550.11	3,056,171.69
投资咨询业务收入	2,281,550.11	3,056,171.69
7.其他手续费及佣金净收入
合计	449,502,224.48	483,623,491.49
其中：手续费及佣金收入	578,820,131.31	612,472,322.32
手续费及佣金支出	129,317,906.83	128,848,830.83

(2). 财务顾问业务净收入

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--其他	18,367,924.53	29,223,550.29
其他财务顾问业务净收入	12,474,456.59	60,306,689.66

(3). 代理销售金融产品业务

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

代销金融产品业务	本期		上期
	销售总金额	销售总收入	销售总金额	销售总收入
基金	906,824,036.46	2,049,817.80	1,166,824,018.42	5,397,875.10
信托	1,418,828,114.27	6,419,339.32	823,646,395.65	1,639,717.84
其他	208,873,883.26	963,528.35	1,332,435,516.76	6,925,821.83

合计

2,534,526,033.99

9,432,685.47

3,322,905,930.83

13,963,414.77

(4). 资产管理业务

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	集合资产管理业务	定向资产管理业务	专项资产管理业务
期末产品数量	46	60	4
期末客户数量	5,444	60	47
其中：个人客户	5,396	9
机构客户	48	51	47
期初受托资金	10,437,219,119.86	31,570,034,367.90	4,922,150,460.00
其中：自有资金投入	898,437,591.84		126,000,000.00
个人客户	6,253,170,176.72	676,491,200.00
机构客户	3,285,611,351.30	30,893,543,167.90	4,796,150,460.00
期末受托资金	7,389,975,895.27	28,119,972,727.58	2,648,962,410.00
其中：自有资金投入	878,024,824.92		126,000,000.00
个人客户	5,013,601,657.36	696,491,200.00
机构客户	1,498,349,412.99	27,423,481,527.58	2,522,962,410.00
期末主要受托资产初始成本	7,813,874,302.20	29,917,715,751.64	2,450,857,703.09
其中：股票	41,973,719.51	5,426,456,632.28
其他债券	7,175,237,198.75	7,492,081,773.66
基金	223,972,348.05	684,262,334.33
其他	372,691,035.89	16,314,915,011.37	2,450,857,703.09
当期资产管理业务净收入	3,658,527.20	12,677,113.36	141,392.40

手续费及佣金净收入的说明：

√适用 □不适用

受托客户资产管理业务明细情况

单位：元 币种：人民币

资产项目	期末数	期初数	负债项目	期末数	期初数
受托管理资金存款	491,021,422.93	609,540,767.38	受托管理资金	37,010,698,808.57	46,201,636,314.74
客户结算备付金	29,112,492.38	31,634,220.87	应付款项	488,195,723.12	385,201,451.91
存出与托管客户资金	568,373.20	1,073,640.96	卖出回购	2,090,005,847.61	1,903,448,412.00
应收款项	931,464,285.52	2,635,886,517.65
受托投资	38,136,733,805.27	45,212,151,031.79
其中：投资成本	40,182,447,756.93	47,776,364,633.02
已实现未结算损益	-2,045,713,951.66	-2,564,213,601.23
合计	39,588,900,379.30	48,490,286,178.65	合计	39,588,900,379.30	48,490,286,178.65

5.投资收益

(1). 投资收益情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益	80,395,221.09	285,001,177.49
权益法核算的长期股权投资收益	196,884,340.47	159,670,330.45
金融工具投资收益	349,342,148.63	195,935,858.91

其中：持有期间取得的收益	373,342,780.08	399,418,670.67
－交易性金融工具	357,303,233.68	385,205,891.33
－其他权益工具投资	16,039,546.40	14,212,779.34
处置金融工具取得的收益	-24,000,631.45	-203,482,811.76
－交易性金融工具	-43,275,459.95	-81,646,314.47
－其他债权投资	22,952,462.68	31,816,104.71
－衍生金融工具	-3,677,634.18	-153,652,602.00
合计	626,621,710.19	640,607,366.85

(2). 交易性金融工具投资收益明细表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

交易性金融工具		本期发生额	上期发生额
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	持有期间收益	357,303,233.68	385,205,891.33
	处置取得收益	-43,275,459.95	-84,977,284.47
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	持有期间收益
	处置取得收益		3,330,970.00

6.公允价值变动收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
交易性金融资产	199,439,931.60	480,351,489.17
交易性金融负债		-826,670.00
衍生金融工具	-4,284,293.91	-15,255,679.30
合计	195,155,637.69	464,269,139.87

7.业务及管理费

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
职工费用	724,536,469.26	726,337,528.20
租赁费	47,371,268.91	45,437,441.03
折旧费	14,237,926.31	18,213,192.79
差旅费	4,443,307.62	14,021,321.60
业务招待费	6,886,432.98	10,308,986.98
投资者保护基金	3,819,804.44	25,585,412.02
电子设备运转费	20,172,785.08	17,539,221.02
咨询费	3,593,787.01	3,875,740.76
邮电费	8,310,478.33	11,976,990.02
其他	40,093,265.58	49,368,293.31
合计	873,465,525.52	922,664,127.73

8.其他

□适用 √不适用

二十、补充资料

1.当期非经常性损益明细表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	金额
非流动资产处置损益	303,704.43
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	11,007,301.36
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-12,451,503.19
其他符合非经常性损益定义的损益项目	6,761,924.69
所得税影响额	-1,365,775.30
合计	4,255,651.99

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

2.净资产收益率及每股收益

√适用 □不适用

报告期利润	加权平均净资产收益率（%）	每股收益
		基本每股收益 （元/股）	稀释每股收益 （元/股）
归属于公司普通股股东的净利润	2.16	0.08	0.08
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	2.14	0.08	0.08

3.境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

4.其他

□适用 √不适用

第十一节 备查文件目录

备查文件目录	载有公司法定代表人签字和公司盖章的公司2020年半年度报告全文文本
	载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的公司2020年半年度财务报表
	报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿
	其他有关资料

董事长：廖庆轩董事会批准报送日期：2020年8月28日

修订信息

□适用 √不适用

第十二节 证券公司信息披露

一、公司重大行政许可事项的相关情况

√适用 □不适用

序号	类型	时间	内容
1	机构设立	2020年2月	中国证监会重庆监管局向公司下发了《关于核准西南证券股份有限公司设立证券营业部的批复》（渝证监许可[2020]1号），核准公司在重庆市渝北区设立1家证券营业部，其信息系统建设模式为C型。
2	公开发行债券	2020年5月	中国证监会向公司下发了《关于同意西南证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可[2020]828号），同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过20亿元公司债券的注册申请。
3	非公开发行股票	2020年6月	中国证监会向公司下发了《关于核准西南证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2020]1090号），核准公司非公开发行不超过10亿股新股。

二、监管部门对公司的分类结果

√适用 □不适用

公司2020年分类结果为B类BBB级。