宁波韵升股份有限公司 2014 年年度报告
公司代码：600366 公司简称：宁波韵升
宁波韵升股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人杨齐、主管会计工作负责人陈新生及会计机构负责人（会计主管人员）胡余红声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
以 2014 年 12 月 31 日的总股本 514,497,750 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利
2 元（含税），拟分配股东股利 102,899,550 元，本年度不进行资本公积金转增。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投
资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 .................................. 4
第二节 公司简介 ............................................ 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 .............................. 5
第四节 董事会报告 ......................................... 10
第五节 重要事项 ........................................... 21
第六节 股份变动及股东情况 ................................. 32
第七节 优先股相关情况 ..................................... 37
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................. 39
第九节 公司治理 ........................................... 42
第十节 内部控制 ........................................... 44
第十一节 财务报告 ........................................... 45
第十二节 备查文件目录 ...................................... 141
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
韵升集团、韵升控股 指 韵升控股集团有限公司
公司、本公司、宁波韵升 指 宁波韵升股份有限公司
高科磁业 指 宁波韵升高科磁业有限公司
韵升强磁 指 宁波韵升强磁材料有限公司
包头强磁 指 包头韵升强磁材料有限公司
磁性材料 指 宁波韵升磁性材料有限公司
磁体元件 指 宁波韵升磁体元件技术有限公司
粘结磁体 指 宁波韵升粘结磁体有限公司
新材料装备 指 新材料装备技术有限公司
信达中建 指 宁波信达中建置业有限公司
节能减排 指 中国节能减排有限公司
兴烨创投 指 上海兴烨创业投资有限公司
上海电驱动 指 上海电驱动股份有限公司
韵升小额贷款 指 宁波市江东区韵升小额贷款有限公司
会计师事务所 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
股权激励计划 指 公司限制性股票激励计划
上交所 指 上海证券交易所
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
二、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请投资者查阅本报告“第四节董事会报告”
中“董事会关于公司未来发展的讨论与分析”中关于“可能面对的风险”部分的内容。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 宁波韵升股份有限公司
公司的中文简称 宁波韵升
公司的外文名称 NINGBO YUNSHENG CO.,LTD.
公司的法定代表人 杨齐
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 傅健杰 王 萍
联系地址 浙江省宁波市国家高新区扬帆路1号 浙江省宁波市国家高新区扬帆路1号
电话 0574-87776939 0574-87776939
传真 0574-87776466 0574-87776466
电子信箱 fujj@ysweb.com wangp@ysweb.com
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三、 基本情况简介
公司注册地址 浙江省宁波市江东民安路348号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 浙江省宁波市国家高新区扬帆路1号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.yunsheng.com
电子信箱 stock@ysweb.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券法务部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 宁波韵升
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
公司报告期内注册情况未变更。
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见公司《2001 年年度报告》公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
2009 年 11 月 27 日，经营范围由“八音琴、八音琴工艺礼品及玩具、计算机配件、模具、磁
性材料制造、本企业自产的八音琴、工艺礼品、玩具出口及本企业生产、科研所需的原辅材料、机
械设备、仪器仪表、零配件进口业务（国家实行核定公司经营的 12 种进口商品除外）；精密机械、
汽车配件的批发、零售、仓储。”变更为“磁性材料、汽车电机、伺服电动机及其驱动系统的制造；
机器人及其制造过程中的无损检测仪器仪表的制造；八音琴、八音琴工艺品、汽车配件、模具的制
造；自营和代理货物和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的货物和技术除外；技术
咨询；机电产品的批发和零售；普通货物的仓储。”。
2011 年 6 月 13 日，经营范围由“磁性材料、汽车电机、伺服电动机及其驱动系统的制造；机
器人及其制造过程中的无损检测仪器仪表的制造；八音琴、八音琴工艺品、汽车配件、模具的制造；
自营和代理货物和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的货物和技术除外；技术咨询；
机电产品的批发和零售；普通货物的仓储。”变更为“一般经营项目：磁性材料、汽车电机、伺服
电动机及其驱动系统、机器人、无损检测仪器仪表、汽车配件、模具的制造、技术咨询；自营和代
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理各类货物和技术的进出口，但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外；机电产品的批发、
零售；普通货物的仓储。（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目。）”。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司上市以来,不存在控股股东的变更情况。
七、 其他有关资料
公司聘请的 名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务 办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座(14 幢)20 楼
所（境内） 签字会计师姓名 骆 竞 钱俊峰
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2014年 2013年 年同期增 2012年
减(%)
营业收入 1,435,376,733.20 2,138,442,603.36 -32.88 2,919,614,599.87
归属于上市公司股 198,037,049.68 350,164,601.72 -43.44 450,219,394.88
东的净利润
归属于上市公司股 120,327,773.72 236,854,050.77 -49.20 386,306,217.10
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现 166,993,547.68 239,963,634.08 -30.41 976,663,885.94
金流量净额
本期末比
上年同期
2014年末 2013年末 2012年末
末增减
(%)
归属于上市公司股 3,091,724,424.39 2,970,821,106.76 4.07 2,777,705,560.79
东的净资产
总资产 3,938,119,153.16 3,941,179,873.36 -0.08 4,040,774,149.55
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.3849 0.6806 -43.45 0.8751
稀释每股收益（元／股） 0.3849 0.6806 -43.45 0.8751
扣除非经常性损益后的基本每 0.2339 0.4604 -49.20 0.7508
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 6.53 12.12 减少5.59个百 17.27
分点
扣除非经常性损益后的加权平 3.97 8.20 减少4.23个百 14.82
均净资产收益率（%） 分点
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报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
1、2014 年度公司实现营业收入为 143,537.67 万元，较上年同期减少了 70,306.59 万元，减
幅为 32.88%。营业收入减少的主要原因是，公司于 2013 年 11 月份将汽车电机从上市公司剥离，
上期合并汽车电机营业收入 44,795.64 万元,剔除汽车电机业务的影响，营业收入下降 15.09%。下
降的主要原因是，受原材料价格下跌的影响，公司钕铁硼产品的销售单价同比下降,钕铁硼产品实
现主营业务收入 124,405.44 万元，较上年同期减少 17,315.06 万元，减幅为 12.22%。
2、归属于上市公司股东的净利润：2014 年度公司实现归属于上市公司股东的净利润为
19,803.70 万元，较上年同期减少了 15,212.76 万元，减幅为 43.44%。净利润减少的主要原因是，
公司钕铁硼产品创造的利润下降，公司营业外收支净额减少。
3、2014 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 16,699.35 万元，较上年同期减少 7,297.01
万元。经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因：一是受主营业务收入减少及收益减少的影响，
本期经营活动产生的现金流入同比减少 77,865.07 万元；二是本期经营活动产生的现金流出同比减
少 70,568.06 万元。
二、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2014 年金额 附注 2013 年金额 2012 年金额
非流动资产处置损益 -2,366,983.24 15,207,491.98 6,871,171.24
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 20,862,452.74 39,580,876.00 9,758,868.40
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助
除外
委托他人投资或管理资产的损益 6,873,275.97 12,195,754.74 7,335,685.22
除同公司正常经营业务相关的有 19,428,416.89 313,534.04 4,758,028.08
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
对外委托贷款取得的损益 49,381,025.09 33,812,237.44 44,613,333.33
除上述各项之外的其他营业外收 -2,084,338.02 39,637,131.13 5,500,671.18
入和支出
少数股东权益影响额 687,528.15 -5,735,293.97 -1,925,316.85
所得税影响额 -15,072,101.62 -21,701,180.41 -12,999,262.82
合计 77,709,275.96 113,310,550.95 63,913,177.78
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三、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
交易性金融资产 15,658,338.00 29,106,450.00 13,448,112.00 9,909,774.85
可供出售金融资产 208,594,266.20 207,800,000.00 -794,266.20 9,518,642.04
合计 224,252,604.20 236,906,450.00 12,653,845.80 19,428,416.89
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）主要经营业绩
1、2014 年度公司实现营业收入为 143,537.67 万元，较上年同期减少了 70,306.59 万元，减
幅为 32.88%。营业收入减少的主要原因是，公司于 2013 年 11 月份将汽车电机从上市公司剥离，
上期合并汽车电机营业收入 44,795.64 万元,剔除汽车电机业务的影响，营业收入下降 15.09%。下
降的主要原因是，受原材料价格下跌的影响，公司钕铁硼产品的销售单价同比下降,钕铁硼产品实
现主营业务收入 124,405.44 万元，较上年同期减少 17,315.06 万元，减幅为 12.22%。
2、2014 年度公司营业成本为 103,510.86 万元，较上年同期减少 44,331.90 万元，减幅为
29.99%。营业成本减少的主要原因是，公司于 2013 年 11 月份将汽车电机从上市公司剥离，上期合
并汽车电机营业成本 37,114.41 万元,剔除汽车电机业务的影响，营业成本下降 6.52%。下降的主
要原因是，公司本期稀土原材料价格呈下跌态势，钕铁硼业务的销售成本总额同比减少 7,099.23
万元，减幅为 6.98%。
3、2014 年公司主营业务利润为 31,674.46 万元，较上年同期减少了 27,315.90 万元，减幅为
46.31%；公司归属于母公司所有者的净利润为 19,803.70 万元，较上年同期减少了 15,212.76 万
元，减幅为 43.44%。主营业务利润减少的主要原因是，一是上年同期包含汽车电机业务利润，二
是公司钕铁硼产品与主要原材料市场价格存在联动，产品销售价格变化速度更快，导致产品盈利下
降，三是搬迁四园导致 3 个月左右的产量受限，收入减少，费用升高，赢利下降。
（二）主营业务经营情况
报告期内，稀土原材料价格持续疲软，行业供过于求，市场整体需求下降。为增强市场竞争力，
公司采取了一系列积极有效的措施，在调整产业布局、实施积极销售策略、控制成本、抓好产品质
量等方面持续努力，在经济形势低迷的情况下取得了较好的经营业绩。
1、综合磁钢
综合磁钢成功开发新客户，加强与老客户之间的业务联系，争保订单份额，整体销量增长明显。
2、汽车磁钢
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汽车磁钢销量同比下降。报告期内积极寻找市场机遇，与新客户实行战略合作，加快新客户培
育力度，努力增加市场份额。
3、VCM 磁钢
(1)新工艺在 VCM 薄片磁体得到应用。
(2)按计划入驻韵升科技四园并恢复产能，完成客户现场审核及认证工作。
(3)完成新电镀工艺线的改造，配合推进设备组装与调试工作。
4、磁组件
(1)完善电机设计能力和磁场应用分析能力，强化和提升与终端客户在产品设计和工艺上的对
话能力，逐步形成“提供磁应用方案”为目标的开发市场差异化竞争力。
(2)磁组件销售增长明显，主要产品在继续维持主营产品唯一供应商地位的情况下，增加多家
新客户。
5、粘结磁体
(1)粘结磁体上半年需求总量下降，新客户开发尚未取得明显成效。
(2)下半年，汽车应用方面增长明显，特别是汽车微电机的应用，我司客户有明显的增长趋势。
（三）主要管理工作情况
报告期内，公司完成韵升科技四园的工程建设和规划验收等工作，按时搬迁入驻。韵升科技四
园正式投用，为公司新的发展阶段奠定了扎实的基础。
报告期内，为进一步健全内部长期激励机制，确保公司未来发展战略的实现，公司已正式启动
实施《限制性股票激励计划》，围绕此激励计划草案，基本确定 2015 年经营目标。
报告期内，在市场销售方面，公司明确各个产品部主要工作职能及今年重点工作任务，按照细
分市场或区域设立专项产品组，营销方向更加明确。在市场拓展方面，主动走访客户，加强与客户
的联系，了解市场信息，从业务销售模式寻找突破口；建立市场信息输入机制，将客户需求信息向
内部传递；建立市场报告制度，定期进行市场研究分析。在营销管理职能上，制定了优化报价机制，
根据市场形势及技术改进情况，缩短报价周期，更好适应市场竞争环境。
报告期内，顺利完成公司和磁元件高新技术企业资质重新认定工作。
报告期内，公司成功申报国家工信部 2014 年度稀土专项，取得了首期中央财政补贴。
报告期内，在科技项目方面，公司完成发明专利 4 项，完成成果转化新产品 12 项。863 课题
（低钕、低重稀土烧结稀土永磁关键制备技术）已完成全部课题研发任务，并已通过国家科技部技
术验收。
报告期内，在技术质量工作方面，搭建技术品质例会平台，加强交流沟通，提升客户服务水平。
对特殊新品进行补充梳理，加强重要新品开发设计、过程管控及信息反馈，加大关键技术攻关力度。
明确坯料与机加工工艺研发方向，优化薄产品电镀工艺，取得了良好成效。
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报告期内，在内部管理上，公司不断优化各项业务流程，继续完善各项内部控制，使公司主要
业务处于良好受控状态。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,435,376,733.20 2,138,442,603.36 -32.88
营业成本 1,035,108,599.81 1,478,427,590.02 -29.99
销售费用 33,325,707.82 66,010,425.09 -49.51
管理费用 209,857,499.20 279,823,569.10 -25.00
财务费用 -9,493,949.12 8,032,357.92 -218.20
经营活动产生的现金流量净额 166,993,547.68 239,963,634.08 -30.41
投资活动产生的现金流量净额 -799,121,181.70 -399,737,023.15 -99.91
筹资活动产生的现金流量净额 -118,023,671.03 -274,664,166.06 57.03
研发支出 54,469,182.25 71,256,275.72 -23.56
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2014 年度公司实现营业收入为 143,537.67 万元，较上年同期减少了 70,306.59 万元，减幅为
32.88%。营业收入减少的主要原因是，公司于 2013 年 11 月份将汽车电机从上市公司剥离，上期合
并汽车电机营业收入 44,795.64 万元,剔除汽车电机业务的影响，营业收入下降 15.09%。下降的主
要原因是，受原材料价格下跌的影响，公司钕铁硼产品的销售单价同比下降,钕铁硼产品实现主营
业务收入 124,405.44 万元，较上年同期减少 17,315.06 万元，减幅为 12.22%。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
2014 年度公司钕铁硼产品销售收入同比减少 12.22%，主要是由于销售价格同比下降。
(3) 订单分析
报告期内公司主要业务订单量比上年同期略有降低。
(4) 新产品及新服务的影响分析
公司钕铁硼稀土永磁材料业务以市场需求为导向，积极推进新产品、新工艺的开发和研制。报
告期内，多款具备高性能、减少重稀土含量的新产品投入市场，晶粒细化工艺得到批量验证并形成
产品销售，双合金技术实现产业化应用。
(5) 主要销售客户的情况
本期前 5 大客户销售额 55,956.36 万元，占全部营业收入的 38.98%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
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分行业情况
上年
本期 本期金
同期
占总 额较上
成本构成 占总 情况
分行业 本期金额 成本 上年同期金额 年同期
项目 成本 说明
比例 变动比
比例
(%) 例(%)
(%)
钕铁硼 直接材料 526,393,033.66 56.5 583,953,568.14 64.88 -9.86 稀土原材料价格
下降
钕铁硼 直接人工 129,688,336.79 13.92 81,184,666.84 9.02 59.74 用工成本上升
钕铁硼 制造费用 275,587,715.67 29.58 234,913,503.83 26.1 17.31
电机 直接材料 13,185,906.59 77.95 314,129,988.65 80.84 -95.80
电机 直接人工 928,680.27 5.49 21,954,903.96 5.65 -95.77
电机 制造费用 2,801,265.08 16.56 52,497,478.31 8.43 -94.66
其他 直接材料 1,156,893.70 72.12 1,663,611.33 73.47 -30.46
其他 直接人工 192,976.03 12.03 228,472.01 10.09 -15.54
其他 制造费用 254,253.54 15.85 372,257.66 16.44 -31.70
(2) 主要供应商情况
本期前 5 大供应商采购额 44,669.91 万元，占全部采购金额的 63.75%。
4 费用
(1)2014 年度公司销售费用支出为 3,332.57 万元，较上年同期减少 3,268.47 万元，减幅为
49.51%。上期合并汽车电机销售费用 1,369.62 万元,剔除汽车电机业务的影响，减幅为 36.30%。
销售费用减少的主要原因：一是本期营业收入下降，导致专利费等相关销售费用下降；二是运输费
用同比下降。
(2)2014 年度公司管理费用支出为 20,985.75 万元，较上年同期减少 6,996.61 万元，减幅为
25.00%。主要是由于上期合并汽车电机管理费用 7,003.23 万元。
(3)2014 年度公司财务费用支出为-949.39 万元，较上年同期减少 1,752.63 万元，减幅为
218.20%。财务费用减少的主要原因是，公司加强资金管理力度，利息收入同比增加，汇兑损失同
比减少。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 54,469,182.25
本期资本化研发支出
研发支出合计 54,469,182.25
研发支出总额占净资产比例（%） 1.70
研发支出总额占营业收入比例（%） 3.80
(2) 情况说明
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1、公司 2014 年度对“高性能伺服驱动器的软硬件优化”等 8 个项目进行了研究开发，研发支
出 2,912,526.25 元。
2、磁体元件 2014 年度对“磁钢研究与试制”等 9 个项目进行了研究开发，研发支出
17,270,495.51 元。
3、高科磁业 2014 年度对“计算机硬盘用烧结钕铁硼超薄永磁体”等 7 个项目进行了研究开发，
研发支出 12,326,526.22 元。
4、粘结磁体 2014 年度对“电动工具用高性能磁组件”等 5 个项目进行了研究开发，研发支出
5,513,287.12 元。
5、其他下属子公司发生研发费用支出 16,446,347.15 元。
上述研究开发项目均有立项确认书，立足于高性能稀土功能材料及其运用，面向工业设备、自
动化系统的特种电机、工业设备的控制和驱动技术，符合《国家重点支持的高新技术领域》规定的
研究开发范围。
6 现金流
(1) 2014 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 16,699.35 万元，较上年同期减少 7,297.01 万
元。经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因：一是受主营业务收入减少及收益减少的影响，
本期经营活动产生的现金流入同比减少 77,865.07 万元；二是本期经营活动产生的现金流出同比减
少 70,568.06 万元。
(2)2014 年度公司投资活动产生的现金流量净额为-79,912.12 万元，较上年同期增加净流出
39,938.42 万元。投资活动产生的现金流量净流出额增加的主要原因，一是公司理财投资净流出额
较上年增加 23,000 万元；二是处置子公司收到的现金同比减少 18,000.00 万元。
(3)2014 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为-11,802.37 万元，较上年同期减少净流出
15,664.05 万元，主要原因是本期分配股利、支付利息支付的现金同比减少 13,928.58 万元。
(4)2014 年度公司现金及现金等价物的净增加额为-75,028.63 万元。主要是由于投资活动导致
现金流出的增加。
7 发展战略和经营计划进展说明
公司根据宏观经济环境变化，对发展战略和经营计划进行了细化和完善，但战略方向和目标未
发生重大变化。2014 年全体员工迎难而上，凭着坚定的信心、有效的对策，基本实现年初预期的
经营目标，保持了公司持续稳定的发展。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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宁波韵升股份有限公司 2014 年年度报告
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
钕铁硼 1,244,054,397.68 931,669,086.12 25.11 -12.22 3.51 减少
11.38 个
百分点
电机（注） 21,218,350.89 16,915,851.94 20.28 -95.39 -95.65 增加 4.63
个百分点
其他主营 1,660,869.54 1,604,123.26 3.42 -43.12 -29.16 减少
业务收入 19.04 个
