股票简称：华发股份 股票代码：600325
债券简称：15 华发 01 债券代码：136057
（住所：广东省珠海市昌盛路 155 号）
珠海华发实业股份有限公司
2015 年公司债券（第一期）
受托管理事务年度报告
（2015 年度）
债券受托管理人
（住所：成都市青羊区东城根上街 95 号）
二〇一六年六月
重要声明
国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”）编制本报告的内容及信息均
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或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，国金证
券不承担任何责任。
目录
重要声明........................................................................................................................................... 2
目录 .................................................................................................................................................. 3
第一节 本次公司债券概况 ............................................................................................................. 4
第二节 发行人 2015 年度经营和财务状况 ................................................................................... 7
第三节 发行人募集资金使用情况 ............................................................................................... 16
第四节 本次债券担保人情况 ....................................................................................................... 17
第五节 债券持有人会议召开情况 ............................................................................................... 18
第六节 本次公司债券付息及赎回情况 ....................................................................................... 19
第七节 本次公司债跟踪评级情况 ............................................................................................... 20
第八节 其他重要事项................................................................................................................... 21
第一节 本次公司债券概况
一、债券名称
2015 年珠海华发实业股份有限公司公司债券（第一期）
二、本次公司债核准文件及核准规模
经中国证监会于 2015 年 11 月 13 日签发的证监许可[2015]2612 号文核准，
公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 30 亿元的公司债券（以下简称
“本次债券”）。本次债券于 2015 年 11 月 28 日发行完毕，实际发行规模 30 亿元。
三、本次债券基本情况
1、发行主体：珠海华发实业股份有限公司。
2、债券名称：2015 年珠海华发实业股份有限公司公司债券（第一期）。
3、发行总额：本次债券总额不超过人民币 30 亿元，拟分两期发行，其中第
一期发行规模不超过人民币 20 亿元。
4、超额配售选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行
使超额配售选择权，即在第一期发行规模 20 亿元的基础上，由主承销商追加不
超过 10 亿元的发行额度。
5、票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值发行。
6、债券期限：本期债券期限为 5 年期固定利率债券（附第 3 年末发行人上
调票面利率选择权和投资者回售选择权）。
7、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记
机构开立的托管账户托管记载。
8、还本付息方式：本期公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付
一次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的
有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关
规定办理。
9、起息日：本期债券的起息日为 2015 年 11 月 26 日。
10、利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息
登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利
息登记日所在计息年度的利息。
11、付息日：2016 年至 2020 年每年的 11 月 26 日为上一个计息年度的付息
日，如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2016 年至 2018
年每年的 11 月 26 日。前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1
个交易日。
12、兑付日：本期债券的兑付日为 2020 年 11 月 26 日，若投资者行使回售
选择权，则回售部分债券的兑付日为 2018 年 11 月 26 日。前述日期如遇法定节
假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日。
13、支付金额：本期债券于每年付息日向投资者支付的利息金额为投资者截
至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑
付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本
期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
14、票面利率：本期债券的票面利率 4.5%，在存续期内前 3 年不变，在存
续期的第 3 年末，公司可选择上调票面利率，在存续期的后 2 年，公司可选择上
调票面利率，票面利率为前 3 年的票面利率加公司提升的基点，在存续期后 2
年固定不变。
15、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的
第 3 年末上调本期债券后续期限的票面利率。发行人将于本期债券第 3 个计息年
度付息日前的第 20 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是
否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则
本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
16、本期债券发行时的信用级别及资信评级机构：根据联合信用评级有限公
司出具的《珠海华发实业股份有限公司 2015 年公司债券信用评级分析报告》（联
合【2015】049 号），发行人的主体信用等级为 AA，本期债券的信用等级为 AA。
在本期债券的存续期内，资信评级机构将在评级报告正式出具后每年进行定期或
不定期跟踪评级。
17、担保人及担保方式：本期债券无担保。
18、主承销商、债券受托管理人：国金证券股份有限公司。
第二节 发行人 2015 年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
公司名称 珠海华发实业股份有限公司
法定代表人 李光宁
注册资本 1,169,045,620元
成立日期 1992年8月18日
公司住所 珠海市昌盛路155号
信息披露事务负责人 侯贵明，阮宏洲
邮政编码
联系地址 珠海市昌盛路155号
电话 0756-8928268
传真 0756-8281000
互联网址 www.cnhuafas.com
电子信箱 zqb@cnhuafas.com
所属行业 房地产行业
房地产经营、物业管理；批发零售、代购代销：建筑材
料、金属材料（不含金）、建筑五金、五金工具、电子产品
经营范围
及通信设备（不含移动通信终端设备）、化工原料（不含化
学危险品）、五金交电、化工。
二、发行人 2015 年度经营情况
报告期内，公司实现营业收入 83.42 亿元，同比增长 17.43%，实现归属于母
公司所有者的净利润 7.08 亿元，同比增长 9.48%。截止 2015 年 12 月 31 日，公
司净资产 117.21 亿元，同比增长 69.53%。报告期内，公司实现销售金额 133 亿
元，同比增长 54.65%。报告期内，公司实现新开工面积 219.72 万平方米，同比
增长 47.08%；实现竣工面积 106.05 万平方米，同比增长 54.41%。截止 2015 年
12 月 31 日，公司土地储备计容积率建筑面积 836.03 万平方米，在建面积 451.53
万平方米。
主营业务分行业、分产品、分地区情况如下：
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成 毛利率
毛利率 入比上 本比上 比上年
分行业 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 增 减
（%） （%） （%）
房地产 7,826,511,154.40 5,458,993,677.22 30.25 14.69 24.62 减少
5.56 个
百分点
主营业务分产品情况
营业收 营业成 毛利率
毛利率 入比上 本比上 比上年
分产品 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 增 减
（%） （%） （%）
房地产 7,826,511,154.40 5,458,993,677.22 30.25 14.69 24.62 减少
5.56
个百
分点
主营业务分地区情况
营业收 营业成 毛利率
毛利率 入比上 本比上 比上年
分地区 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 增 减
（%） （%） （%）
珠海 5,131,952,724.40 3,152,112,481.53 38.58 3.18 12.85 减少
5.26
个百
分点
广东（除 466,873,356.00 395,701,990.67 15.24 1,013.66 1,636.42 减 少
珠海） 30.40
个 百
分点
辽宁 1,749,324,312.00 1,580,820,940.39 9.63 21.48 27.22 减少
4.08 个
百分点
内蒙古 478,360,762.00 330,358,264.63 30.94 29.79 2.62 增 加
18.28
个百分
点
合计 7,826,511,154.40 5,458,993,677.22 30.25 14.69 24.62 减 少
5.56 个
百分点
2015 年度，房地产储备情况
持有待开发土地 一级土地整 合作开发项目 合作开发项
持有待开发土 持有待开发土地 规划计容建筑 是/否涉及合作开发
序号 的面积(万平方 理面积(万平 涉及的面积(万 目的权益占
地的区域 的名称 面积(万平方米) 项目
米) 方米) 平方米) 比(%)
1 珠海 华发首府三期 1.91 4.22 否
2 珠海 华发广场 4.54 13.6 是 13.6
3 珠海 华发左岸 0.9 1.8 否
4 珠海 华发又一城（3C、 37.63 75.65 否
3D、3E）
5 珠海 华发峰尚后续开 8.94 30.59 否
发用地
6 珠海 依山郡后续开发 15.8 26.18 否
用地
7 上海 静安府（09 号地 8.72 23.11 是 23.11
块）
8 广州 海珠区宝岗大道 0.76 2.43 否
地块
9 武汉 华发首府 6.37 30.00 否
10 武汉 青岛路地块 7.72 12.15 否
11 武汉 中城荟 4#地块 4.45 14.2 是 14.2 50.49
12 中山 生态庄园五期至 20.97 56.29 否
九期及幼儿园用
地
13 中山 观山水二期及后 35.08 69.58 是 69.58
期用地
14 中山 华发广场 2.73 13.93 是 13.93
15 大连 华发新城三期 3.7 7.9 否
16 大连 华发四季 15 27.33 否
17 大连 绿洋山庄 20 24 是 24
18 包头 华发新城三期 1.2 9.86 否
19 南宁 华发新城 B 地块 6.78 13.68 否
20 南宁 柳沙路东侧地块 0.8 2.4 否
21 盘锦 华发新城二期及 90.92 197.97 是 197.97
后期用地
22 沈阳 华发新城 41.4 103.5 是 21.6
23 威海 九龙湾二-四期及 44.47 75.66 否
配套公建、商业及
酒店
2015 年度，房地产开发投资情况
单位：人民币万元
在建项目/
项目规划计
序 新开工项 项目用地面 总建筑面积 在建建筑面 已竣工面积 报告期实
地区 项目 经营业态 容建筑面积 总投资额
号 目/竣工项 积(平方米) (平方米) 积(平方米) (平方米) 际投资额
(平方米)
目
1 珠海 首府一期 住宅 在建 57,278.08 143,789.72 177,662.29 177,662.29 0.00
816,085.00 101,329.00
2 珠海 首府二期 住宅 新开工 53,277.17 132,598.41 214,632.28 214,632.28 0.00
住宅+商
3 珠海 水岸一期 已竣工 108,560.98 170,672.03 216,687.12 0.00 216,687.12
业 377,145.00 80,037.00
住宅+幼
4 珠海 水岸二期 在建 91,365.27 189,195.22 253,587.52 253,587.52 0.00
儿园
5 珠海 峰景湾一期 住宅+商 在建 60,376.19 218,609.57 296,228.71 296,228.71 0.00 339,083.00 35,278.00
业
住宅+商
6 珠海 绿洋湾 新开工 56,190.72 168,553.56 211,154.20 211,154.20 0.00 290,080.00 28,130.00
业+别墅
华发山庄一
7 珠海 住宅 在建 106,956.77 171,125.89 262,914.20 262,914.20 0.00 423,473.00 56,231.00
期
十字门国际
8 珠海 住宅 新开工 68,947.88 206,542.25 273,648.48 273,648.48 0.00 531,303.00 46,194.00
花园
住宅+商
9 珠海 依山郡一期 新开工 102,978.4 129,692.19 171,353.93 171,353.93 0.00 102,323.00 2,525.00
业
峰尚花园一 住宅+商
10 珠海 在建 64,390.31 193,981.05 242,861.44 242,861.44 0.00 135,066.00 22,414.00
期 业
华发又一城 住宅+别
11 珠海 竣工 134,739.95 186,018.47 233,476.92 129,970.03 103,506.89 144,260.00 36,766.00
一期 墅
华发又一城 住宅+商
12 珠海 新开工 176,922.54 347,685.42 421,560.68 248,350.43 0.00 260,029.00 19,560.00
二期 业+别墅
生态庄园三
住宅+商
13 中山 期（一、二 竣工 82,728.28 205,852.00 261,237.85 0.00 261,237.85 95,130.00 16,899.00
业
阶段）
生态庄园四
14 中山 住宅 新开工 55,161.27 177,890.92 231,803.07 231,803.07 0.00 75,597.00 8,230.00
期
观 山 水 住宅及配
15 中山 在建 34,496.00 16,303.62 26,267.94 26,267.94 0.00
A1-1 至 4 区 套
观山水花园
52,398.00 4,565.00
B2-1 ，
16 中山 住宅 新开工 59,246.82 43,090.22 55,777.88 55,777.88 0.00
B2-2,B2-3
区
住宅+商
17 南宁 华发四季 在建 33,968.37 118,886.34 146,880.72 146,880.72 0.00 108,504.00 20,460.00
业
国宾壹号一
18 南宁 住宅 在建 81,890.95 171,222.61 241,246.21 241,246.21 0.00
期 378,079.00 51,561.00
19 南宁 国宾壹号二 住宅+商 新开工 36,323.98 111,096.73 135,353.7 135,353.7 0.00
期 业
住宅+商
20 广州 华发四季 在建 33,334.00 93,435.00 141,222.30 140,894.60 0.00 218,464.00 33,866.00
业
住宅+商
21 广州 荔湾荟 新开工 42,143.00 91,216.90 113,289.70 99,123.00 0.00 253,938.00 31,425.00
业
住宅+配
22 广州 广钢 新开工 79,311.90 236,741.30 348,935.50 19,868.20 0.00 531,448.00 41,601.00
套用地
住宅+写
23 武汉 中城荟 5#地 新开工 51,354.87 233,585.81 316,249.92 124,374.87 0.00 457,716.00 12,072.00
字楼
住宅+商
24 武汉 华发四季 业+幼儿 在建 78,949.12 285,968.32 372,056.68 161,873.48 0.00 126,568.00 16,749.00
园
25 上海 华发四季 住宅 新开工 45,992.00 91,984.00 140,619.84 140,619.84 0.00 371,625.00 45,022.00
住宅+商
26 上海 杨浦公馆 新开工 7,199.80 18,000.00 25,383.60 25,383.60 0.00 92,593.00 7,720.00
业
住宅+商
27 沈阳 首府二期 竣工 73,800.00 249,589.37 335,087.08 0.00 335,087.08 190,104.00 44,419.00
业+配套
华发新城二 住宅+商
38 大连 在建 117,536.53 235,836.66 299,092.66 104,304.10 93,521.47 128,646.00 24,231.00
期 业
华发新城一 住宅+商
29 盘锦 竣工 46,810.00 51,075.90 53,778.01 0.00 50,465.02 18,089.00 5,395.00
期 业
九龙湾住宅 住宅+商
30 威海 新开工 143,650.95 275,154.31 372,545.32 372,545.32 0.00
一期 业
199,178.00 23,168.00
新天地商业
31 威海 商业 在建 25,330.62 6,663.30 6,663.30 6,663.30 0.00
街一期
注：以上项目面积根据政府最新规划审批结果得出，规划尤其是分期规划的调整会导致该数据出现变化。
2015 年度，房地产销售情况：
序 可供出售面积(平 已预售面积(平
地区 项目 经营业态
号 方米) 方米)
1 珠海 华发水岸一期 住宅 4,868 4,240
2 珠海 华发水岸二期 住宅 31,734 30,573
3 珠海 横琴华发首府 住宅 30,296 9,856
花园
4 珠海 华发峰景湾花 住宅 156,769 48,362
园
5 珠海 华发峰景名苑 别墅及车位 5,652 4,485
6 珠海 华发蔚蓝堡 住宅及车位 129,138 128,596
7 珠海 华发四季 住宅 4,992 4,992
8 珠海 华发又一城 住宅 53,816 53,816
9 珠海 华发水郡 住宅 15,796 5,829
10 珠海 其他项目住宅 住宅及车位 227
及车位
11 中山 华发生态庄 住宅 25,596 4,455
园
12 中山 华发四季 住宅 115,108 105,083
13 广州 华发四季 住宅 50,070 18,477
14 广州 华发四季 商业及车位 3,918 -
15 南宁 国宾壹号一期 住宅及车位 97,080 25,731
16 威海 华发九龙湾 住宅 107,300 82,088
17 沈阳 华发首府 住宅及车位 188,073 130,197
18 沈阳 华发岭南荟 住宅及车位 26,821 23,197
19 包头 华发新城 住宅及车位 108,566 65,290
20 | 华发股份2015年公司债券（第一期）受托管理事务年度报告（2015年度） （下载公告） |
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| 公告日期:2016-06-30 |
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| 附件：公告原文 |
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