2016 年半年度报告
公司代码：600309 公司简称：万华化学
万华化学集团股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 Mu Simon Xinming 有其他工作安排 丁建生
董事 刘立新 有其他工作安排 寇光武
其余董事均出席了本次董事会。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人丁建生、主管会计工作负责人寇光武及会计机构负责人（会计主管人员）张守君
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
不适用
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承
诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 6
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 11
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 17
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 19
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 19
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 20
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 21
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 114
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
公司、本公司、万华化学、万华 指 万华化学集团股份有限公司
万华实业、控股股东、母公司 指 公司控股股东“万华实业集团有限公司”
万华宁波 指 公司控股子公司“万华化学(宁波)有限公司”
MDI 指 二苯基甲烷二异氰酸酯
HDI 指 六亚甲基二异氰酸酯
IP 指 异佛尔酮
TPU 指 热塑性聚氨酯弹性体
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 万华化学集团股份有限公司
公司的中文简称 万华化学
公司的外文名称 Wanhua Chemical Group Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 wanhua
公司的法定代表人 丁建生
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 寇光武 肖明华
联系地址 烟台市幸福南路7号 烟台市幸福南路7号
电话 0535-6698537 0535-6698537
传真 0535-6837894 0535-6837894
电子信箱 gwkou@whchem.com mhxiao@whchem.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 山东省烟台市经济技术开发区天山路17号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 烟台市幸福南路7号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.whchem.com
电子信箱 stocks@whchem.com
报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生基本情况变更
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
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登载半年度报告的中国证监会指定 www.sse.com.cn
网站的网址
公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书处
报告期内变更情况查询索引
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 万华化学 600309 烟台万华
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2015-4-23
注册登记地点 山东省烟台市经济技术开发区天山路17号
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 16304484-1
报告期内注册变更情况查询索引 报告期内未发生注册变更情况
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比
本报告期
主要会计数据 上年同期 上年同期增
（1－6月）
减(%)
营业收入 12,475,770,000.66 10,042,263,367.92 24.23
归属于上市公司股东的净利润 1,367,975,076.25 1,018,699,394.45 34.29
归属于上市公司股东的扣除非经 1,349,058,489.30 977,148,608.89 38.06
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 3,196,955,963.53 1,938,355,948.03 64.93
本报告期末
本报告期末 上年度末 比上年度末
增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 12,507,779,750.02 11,570,972,856.73 8.10
总资产 50,340,671,504.57 47,804,417,081.92 5.31
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.63 0.47 34.04
稀释每股收益（元／股） 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股 0.62 0.45 37.78
收益（元／股）
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加权平均净资产收益率（%） 11.36 9.36 增加2.00个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均 11.21 8.98 增加2.23个百分点
净资产收益率（%）
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -7,626,238.39
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符 48,695,118.96
合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,034,850.16
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -14,039,531.33
所得税影响额 -10,147,612.45
合计 18,916,586.95
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司实现营业收入 12,475,770,000.66 元，比上年同期上升 24.23%；
归属于上市公司股东的净利润 1,367,975,076.25 元，比上年同期上升 34.29%。
2016 上半年，尽管经济形势依然疲弱，但公司采取了积极有效的销售及管理措施，
公司业绩实现了同比大幅度增长。其中通过对 MDI 销售策略的优化，公司 MDI 产品价
格自年初开始逐步回升，海外销量也实现了较大增长，公司的海外品牌形象得到很好
的提升；石化公司按照“以产定销、主动有为”的方针，实现了较好的盈利目标。
上半年，公司应邀参加了第二届联合国环境大会，就公司可持续发展方面的理念
与实践做了主旨发言，提高了公司在全球的知名度；积极推进战略供应商合作模式，
与多家供应商签署战略合作意向；出台了常态化的精准激励机制，实现了激励的有效
性和及时性；公司的非公开发行股票事项进展顺利，目前已经获得中国证监会发行审
核委员会的审核通过。
下半年，在销售方面，公司将继续做好短期与长期的平衡，价格和市场份额的平
衡，国内和国外的平衡，价格策略和客户满意度间的平衡，扩大 MDI 海外销售，以缓
解国内市场压力；学习成长方面，对烟台、宁波两地人员配置效率进行量化评估，进
一步优化组织结构、提高人力效率及卓越运营能力；再融资方面，争取年底之前完成
公司非公开发行股票工作。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 12,475,770,000.66 10,042,263,367.92 24.23
营业成本 8,851,952,029.62 6,718,028,765.58 31.76
销售费用 517,908,496.91 370,192,797.54 39.90
管理费用 627,040,756.50 730,369,026.32 -14.15
财务费用 427,670,564.46 336,005,537.79 27.28
资产减值损失 56,372,451.72 12,302,685.40 358.21
公允价值变动收益 61,599,319.68 -100.00
投资收益 30,474,195.83 5,310,621.29 473.83
营业外收入 51,105,512.07 18,251,060.34 180.01
营业外支出 8,001,781.34 44,386,634.25 -81.97
经营活动产生的现金流量净额 3,196,955,963.53 1,938,355,948.03 64.93
投资活动产生的现金流量净额 -2,295,106,452.12 -2,293,899,065.61 -0.05
筹资活动产生的现金流量净额 -1,011,795,613.06 350,550,009.20 -388.63
研发支出 279,332,221.60 367,148,540.66 -23.92
营业收入变动原因说明:主要为本期石化装置开车，石化产品销售收入增加所致。
营业成本变动原因说明:主要为本期石化装置开车，石化产品销售成本增加所致。
销售费用变动原因说明:主要为本期石化产品销售增加，引起的运费增加所致。
管理费用变动原因说明:主要为物料消耗及其他管理费用下降所致。
财务费用变动原因说明:主要为石化项目转资后利息费用化增加所致。
资产减值损失变动原因说明:主要为本期计提的坏账准备较上年同期增加所致。
公允价值变动收益变动原因说明:上年同期数为货币互换合约公允价值的变动，本年无此类业务。
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投资收益变动原因说明:主要为本期收到投资分红较上年同期增加所致。
营业外收入变动原因说明:主要为本期收到的政府补助较上年同期增加所致。
营业外支出变动原因说明:主要为上年同期资产报废较多，导致营业外支出较多所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为本期经营性应付项目的增加所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:未发生重大变化。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为本期偿还的债务较上年同期增加所致。
研发支出变动原因说明:主要为物料消耗及其他研发费用下降所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
无
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
报告期内，公司短期借款余额较期初增加 230,235.70 万元，一年内到期的长期借款
余额较期初减少 52,356.56 万元，长期借款余额较期初减少 103,780.03 万元，发行
短期融资券 30,000.00 万元，偿还人民币债券 66,960.00 万元。报告期内，公司各类
融资项目顺利实施，无重大资产重组事项。
(3) 经营计划进展说明
公司于 2015 年度报告中披露预计 2016 年实现销售收入 260 亿元，截至本报告期末，
公司已实现销售收入 124.76 亿元。
(4) 其他
资产及负债状况
单位：元 币别：人民币
科目 期末数 期初数 变动比例（%） 情况说明
应收票据 2,053,679,267.89 1,224,034,501.14 67.78 主要为本期用于支付的应收票据减少所致。
应收账款 1,736,184,253.87 1,213,878,016.12 43.03 主要为本期销售增加所致。
其他应收款 96,574,215.68 142,154,888.49 -32.06 主要为预付海关保证金减少所致。
固定资产 26,260,546,040.91 20,046,292,042.67 31.00 主要为烟台工业园项目转固所致。
在建工程 6,820,872,393.92 12,409,182,506.28 -45.03 主要为烟台工业园项目转固所致。
工程物资 380,271,692.55 288,918,624.82 31.62 主要为工程项目采购设备增加所致。
长期待摊费用 21,046,248.03 为本期新增的租入固定资产改良支出。
预收款项 954,610,794.65 711,215,589.43 34.22 主要为本期销售增加所致。
应交税费 441,203,563.17 232,772,820.35 89.54 主要为应交企业所得税及增值税增加所致。
其他应付款 510,112,796.55 275,697,231.42 85.03 主要为本期资金拆借及计提费用增加所致。
其他流动负债 300,000,000.00 为本期发行的短期融资券。
为本期偿还部分应付债券及一年内到期的中期
应付债券 310,400,000.00 1,980,000,000.00 -84.32
票据转入一年内到期的非流动负债所致。
递延收益 569,323,274.11 262,906,450.75 116.55 为本期收到的政府补助增加所致。
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(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入比上年 营业成本比上 毛利率比上年
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）
增减（%） 年增减（%） 增减（%）
化工行业 12,030,368,130.79 8,504,522,590.18 29.31 23.05 30.43 减少 4.00 个
百分点
其他 279,761,202.62 189,802,802.84 32.16 19.68 10.37 增加 5.73
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入比上年 营业成本比上 毛利率比上年
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
增减（%） 年增减（%） 增减（%）
聚氨酯系列 8,113,971,624.85 5,157,333,682.96 36.44 -8.74 -10.16 增加 1.01
个百分点
石化系列 3,716,044,728.38 3,147,531,323.57 15.30 441.48 434.35 增加 1.13
个百分点
其他 480,112,980.18 389,460,386.49 18.88 10.98 7.48 增加 2.64
个百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
公司其他行业毛利率较上年同期增加，主要为热电行业对外业务获利增加所致。
公司聚氨酯系列产品的销售收入、销售成本较上年同期减少，主要为异氰酸酯的销售
单价相比去年同期降低，且主要原材料纯苯的采购价格也相比去年同期降低所致。
公司石化系列产品的销售收入、销售成本较上年同期大幅增加，主要为 2016 年上半
年石化装置投产运营所致。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内 8,667,347,068.41 25.19
国外 3,642,782,265.00 18.01
主营业务分地区情况的说明
国内收入的增加主要为 2016 年上半年石化装置投产运营所致。
(三) 核心竞争力分析
报告期内公司的核心竞争力没有发生变化。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位：万元 币种：人民币
报告期内投资额 1,500.00
投资额增减变动数 -20,500.00
上年同期投资额 22,000.00
投资额增减幅度（%） -93.18
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本期新增对合营企业万华优耐德（烟台）过氧化物有限公司的投资 1,500 万元，该公
司主要从事有机过氧化物和叔丁醇的研发工作，投资后持股比例为 50%。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
(4) 其他
不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
(1)控股子公司万华化学(宁波)有限公司于 2006 年 2 月 27 日成立，公司主营聚氨酯
及助剂、异氰酸酯及衍生产品的开发、生产；光气、甲醛、液氧、液氮、盐酸、压缩
空气的生产；技术、咨询服务等。公司注册资本为 93,600 万元，总资产 1,281,885
万元，净资产 820,227 万元。报告期内实现净利润 56,822 万元。
(2)控股子公司万华化学(宁波)热电有限公司主营热、电、纯水的生产和供应、热力
管网建设。公司注册资本为 45,000 万元，总资产 178,486 万元，净资产 74,593 万元。
报告期内实现净利润 10,471 万元。
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(3)全资子公司万华化学(北京)有限公司主营开发、制造、销售聚氨酯；销售化工产
品；项目投资；技术开发、技术培训等。公司注册资本为 6,000 万元，总资产 31,809
万元，净资产 22,833 万元。报告期内实现净利润 1,656 万元。
(4)控股子公司万华化学(宁波)氯碱有限公司主营烧碱、液氯、盐酸、次氯酸钠、氯
化石蜡、化工机械的制造；氢气、液氯的充装、无缝气瓶(限氢气)、焊接气瓶(限液
氯)的检验；腐蚀品(硫酸)、易燃液体(甲醇、甲苯)的批发、零售；化工技术咨询、
服务，化工技术开发；自营和代理各类货物及技术的进出口，但国家限定的货物和技
术除外。公司注册资本为 16,000 万元，总资产 97,579 万元，净资产 65,477 万元。
报告期内实现净利润 6,887 万元。
(5)控股子公司万华化学(佛山)容威聚氨酯有限公司主营生产、销售聚氨酯材料及其
制品、产品，以及货物进出口、技术进出口等。公司注册资本为 2,886 万元，总资产
14,010 万元，净资产 7,602 万元。报告期内实现净利润 442 万元。
(6)控股子公司万华化学(宁波)容威聚氨酯有限公司主营生产、销售聚氨酯材料及其
制品、产品，以及货物进出口、技术进出口等。公司注册资本为 15,000 万元，总资
产 67,583 万元，净资产 23,045 万元。报告期内实现净利润 4,705 万元。
(7)全资子公司万华化学(广东)有限公司，主要从事水性涂料树脂、聚醚多元醇、改
性 MDI、胶粘剂等化工产品的生产、销售、研发推广、技术服务。公司注册资本为 20,000
万元，总资产 61,268 万元，净资产 19,798 万元。报告期内实现净利润-31 万元。
(8)控股子公司万华化学(烟台)氯碱热电有限公司，主要从事氯碱化工产品、热电工
程、蒸汽、工业用水、食品添加剂项目的投资开发、建设、管理。公司注册资本为 40,000
万元，总资产 260,930 万元，净资产 52,991 万元。报告期内实现净利润 8,825 万元。
5、 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 本报告期投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况
万华烟台工业园项目 28,000,000,000.00 81.25% 871,147,699.28 22,749,703,960.91
万华化学（烟台）氯碱热电有 1,297,363,000.00 82.82% 95,200,657.80 1,074,472,395.92
限公司氯碱一二期项目
万华化学（烟台）氯碱热电有 1,133,060,000.00 93.33% 43,887,478.64 1,057,472,360.35
限公司热电项目
合计 30,430,423,000.00 / 1,010,235,835.72 24,881,648,717.18 /
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内，公司实施了 2015 年度利润分配方案，以 2015 年末总股本 2,162,334,720.00
股为基数，用可供股东分配的利润向全体股东每 10 股派发 2 元现金红利（含税），
共计分配利润总额为 432,466,944.00 元，剩余未分配利润 667,597,499.23 元结转以
后年度分配。
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上述分配方案已于 2016 年 4 月 22 日实施完毕。
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股）
每 10 股派息数(元)（含税）
每 10 股转增数（股）
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(三) 其他披露事项
无
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用 √不适用
二、破产重整相关事项
□适用 √不适用
三、资产交易、企业合并事项
□适用 √不适用
四、公司股权激励情况及其影响
□适用 √不适用
五、重大关联交易
√适用 □不适用
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(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
无
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
