2015 年年度报告
公司代码：600064 公司简称：南京高科
南京高科股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人徐益民、主管会计工作负责人陆阳俊及会计机构负责人（会计主管人
员）陆阳俊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2015年度，公司实现净利润
546,629,155.98元（母公司数，下同），提取10%法定盈余公积金54,662,915.6元后，
当年可供股东分配利润为491,966,240.38元。加上上年度结转的未分配利润
1,517,714,343.65元，扣减2015年度已分配股利309,731,299.20元，本年度可供股东分配
的利润为1,699,949,284.83元。
经董事会审议通过的公司2015年度利润分配预案为：公司拟以2015年末总股本
774,328,248股扣除2015年度回购拟注销的股份1,855,193股（该部分股份已于2016年1
月5日在中国证券登记结算有限责任公司依法申请注销）后的股本772,473,055股为基
数，向全体股东按每10股派发现金红利3.5元（含税），共计分配利润270,365,569.25
元，尚余可分配利润1,429,583,715.58元转入以后年度。本分配预案尚需提交公司2015
年度股东大会审议通过后方可实施。
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六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质
承诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的政策风险、行业风险、经营风险等，敬请查阅
本报告“第四节管理层讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”中阐述的
“可能面对的风险”因素内容。
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目 录
第一节 释义.................................................................................................. 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................. 5
第三节 公司业务概要 ................................................................................. 9
第四节 管理层讨论与分析 ....................................................................... 12
第五节 重要事项 ....................................................................................... 30
第六节 普通股股份变动及股东情况 ....................................................... 39
第七节 优先股相关情况 ........................................................................... 42
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 42
第九节 公司治理 ....................................................................................... 47
第十节 公司债券相关情况 ....................................................................... 50
第十一节 财务报告 ....................................................................................... 51
第十二节 备查文件目录 ............................................................................. 168
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司，本公司 指 南京高科股份有限公司
开发总公司 指 南京新港开发总公司，本公司控股股东
开发区 指 南京经济技术开发区
高科置业 指 南京高科置业有限公司，本公司控股子公司
臣功制药 指 南京臣功制药股份有限公司，本公司控股子公司
高科建设 指 南京高科建设发展有限公司，本公司控股子公司
高科园林 指 南京高科园林工程有限公司，本公司控股子公司
高科水务 指 南京高科水务有限公司，本公司控股子公司
高科新创 指 南京高科新创投资有限公司，本公司控股子公司
高科科贷 指 南京高科科技小额贷款有限公司，本公司控股子公司
高科新浚 指 南京高科新浚投资管理有限公司，本公司参股公司
中钰高科健康 南京中钰高科一期健康产业股权投资合伙企业（有限合伙），本
指
产业并购基金 公司发起设立的合伙企业
栖霞建设 指 南京栖霞建设股份有限公司，本公司参股公司
南京银行 指 南京银行股份有限公司，本公司参股公司
中信证券 指 中信证券股份有限公司，本公司参股公司
厦门钨业 指 厦门钨业股份有限公司，本公司参股公司
广州农商行 指 广州农村商业银行股份有限公司，本公司参股公司
赛特斯信息科技股份有限公司，公司子公司高科新创、高科科贷
赛特斯 指
的参股公司
南京金埔园林股份有限公司，公司子公司高科新创、高科科贷的
金埔园林 指
参股公司
南京优科生物医药集团股份有限公司，公司子公司高科新创、高
优科生物 指
科科贷的参股公司
南京天溯自动化控制系统有限公司，公司子公司高科新创、高科
天溯自动化 指
科贷的参股公司
中钰资本管理（北京）股份有限公司，公司子公司高科新创的参
中钰资本 指
股公司
毅达成果创投 江苏毅达成果创新创业投资基金（有限合伙），公司子公司高科
指
基金 新创的参股企业
东方汇智-中钰 东方汇智-中钰新三板 1 号专项资产管理计划，公司子公司高科新
指
专项资管计划 创参与认购
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 南京高科股份有限公司
公司的中文简称 南京高科
公司的外文名称 NANJING GAOKE COMPANY LIMITED
公司的外文名称缩写 NJGK
公司的法定代表人 徐益民
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 谢建晖 王征洋
南京经济技术开发区新港 南京经济技术开发区新港
联系地址
大道129号3楼 大道129号3楼
电话 025-85800728 025-85800728
传真 025-85800720 025-85800720
电子信箱 600064@600064.com 600064@600064.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 南京经济技术开发区新港大道129号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 南京经济技术开发区新港大道129号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.600064.com
电子信箱 600064@600064.com
四、 信息披露及备置地点
《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报
公司选定的信息披露媒体名称
》
登载年度报告的中国证监会指
www.sse.com.cn
定网站的网址
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 南京高科
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六、 其他相关资料
名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计
办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼
师事务所（境内）
签字会计师姓名 孙晓爽、张爱国
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2015年 2014年 同期增减 2013年
(%)
营业收入 3,838,121,347.09 3,242,074,106.35 18.38 3,502,006,870.57
归属于上市公司股
848,201,705.11 609,779,804.05 39.10 430,469,705.33
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 536,406,030.08 461,965,819.79 16.11 356,063,198.46
损益的净利润
经营活动产生的现
1,719,100,282.15 1,268,250,105.10 35.55 909,801,975.66
金流量净额k
本期末比上
2015年末 2014年末 年同期末增 2013年末
减（%）
归属于上市公司股
8,996,628,611.69 8,259,150,300.33 8.93 4,972,093,765.61
东的净资产
总资产 22,647,555,588.73 20,367,050,487.50 11.20 15,561,918,254.83
期末总股本 774,328,248 516,218,832 50.00 516,218,832
(二) 主要财务指标
本期比上年同期增
主要财务指标 2015年 2014年 2013年
减(%)
基本每股收益（元／股） 1.096 0.787 39.26 0.556
稀释每股收益（元／股） 1.096 0.787 39.26 0.556
扣除非经常性损益后的基本
0.693 0.597 16.08 0.460
每股收益（元／股）
增加0.60 个百分
加权平均净资产收益率（%） 9.83 9.23 8.50
点
扣除非经常性损益后的加权 减少0.77 个百分
6.22 6.99 7.03
平均净资产收益率（%） 点
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报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
1、报告期内，公司实施了股份回购计划，截止 2015 年 12 月 31 日，已回购股份数量为
1,855,193 股，扣减回购数量后公司股本数为 772,473,055 股。根据《上海证券交易所上市公
司以集中竞价交易方式回购股份业务指引 （2013 年修订）》的规定：“在回购期间，上市
公司发布定期报告的，其中披露的发行在外的总股本应当扣减已回购的股份数，相关指标（如
基本每股收益等）以扣减后的股本数计算”。上表中公司 2015 年基本每股收益以及稀释每股
收益指标已按照上述方法进行计算。
2、报告期内，公司实施 2014 年度利润分配方案，以 2014 年末总股本为基数，向全体
股东每 10 股派送红股 5 股并派发现金红利 1 元（含税），根据相关会计准则规定，上表中
公司 2014 年、2013 年基本每股收益、稀释每股收益等指标按送股后的新股本 774,328,248
股进行了调整。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属
于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于
上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 794,084,322.90 769,629,429.86 815,816,704.01 1,458,590,890.32
归属于上市公司股东的
357,063,228.34 159,679,143.36 205,919,169.61 125,540,163.80
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益后的 65,443,722.05 121,902,417.76 206,200,173.11 142,859,717.16
净利润
经营活动产生的现金流
394,355,198.10 535,068,122.03 374,600,351.43 415,076,610.59
量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
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十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
非流动资产处置损益 -734,873.62 11,889,307.98 3,151,620.89
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
2,378,085.52 1,193,521.00
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
企业取得子公司、联营企业及合营企业
的投资成本小于取得投资时应享有被投
377,604.16
资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、交
易性金融负债产生的公允价值变动损
414,535,633.93 186,764,933.23 72,336,803.18
益，以及处置交易性金融资产、交易性
金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益（注）
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-603,350.90 -4,855,321.31 -1,798,624.69
出
少数股东权益影响额 -40,951.07 1,691,680.55 171,216.50
所得税影响额 -103,738,868.83 -48,870,137.19 167,886.83
合计 311,795,675.03 147,813,984.26 74,406,506.87
注：主要为报告期内公司出售部分所持南京银行及中信证券股权所获的投资收益，详见
公司 2015 年 1 月 8 日及 2015 年 3 月 14 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
报》以及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《南京高科股份有限公司关于出
售部分中信证券股份有限公司股份的公告》（临 2015-001 号）、《南京高科股份有限公司
关于出售部分南京银行股份有限公司股份的公告》（临 2015-004 号）。
十一、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
影响金额
以公允价值计量且
其变动计入当期损 191,632,841.47 137,610,742.92 -54,022,098.55 95,283,381.09
益的金额资产
按公允价值计量的
7,951,931,500.00 8,228,766,009.60 276,834,509.60 581,633,988.31
可供出售金融资产
合计 8,143,564,341.47 8,366,376,752.52 222,812,411.05 676,917,369.40
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第三节 公司业务概要
一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司在进一步加大对房地产、市政业务等传统主营业务整合的同
时，借智引智，搭建平台，稳步推进业务转型升级工作。目前公司仍主要从事房
地产及市政业务、医药业务、股权投资业务。
（二）报告期内公司的经营模式
1、房地产及市政业务
公司房地产业务具有国家房地产开发一级资质，目前开发项目以中高端商品
住宅为主，并为地方政府承建部分经济适用房项目。其中，商品房开发主要项目
为位于南京仙林新市区的“高科荣境”、“高科荣域”等。
市政业务是公司传统主营。公司市政基础设施承建、园区管理及服务、土地
成片开发转让业务主要服务区域为国家级南京经济技术开发区和栖霞区。公司具
有市政、房建监理甲级；市政、房建施工总承包二级；园林绿化二级等多项资质。
报告期内，公司加大对集团内业务资源整合力度，市政基础设施承建（主要
为施工总承包和监理业务）及园区管理及服务业务（主要为园林绿化业务）围绕
房地产上下游产业链，发挥协同效应，实现业务拓展。
2、医药业务
公司控股子公司臣功制药是一家集药品研发、生产和销售为一体的药品生产
经营企业，是江苏省高新技术企业。产品主要为儿童及成人化学药制剂，品种涵
盖呼吸系统、心脑血管等，主打产品包括臣功再欣、铿锵、华芬、特苏尼等，公
司医药业务在儿童药以及利尿剂等细分的产品市场具有较强的竞争优势。
3、股权投资业务
在股权投资业务领域，公司初步搭建完成了包括“南京高科、高科新创、高
科科贷、高科新浚”的四个投资平台，实现资源共享、协同并进。公司依托位于
国家级南京经济技术开发区的区位优势，通过加强与园区科创平台、参股公司南
京银行及专业投资机构的多方位合作，不断扩大投资项目来源；通过创新市场化
运营机制，引进专业化投资人才，强化投后管理，最终实现股权增值并择机退出，
推动股权投资业务的健康、可持续发展。
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（三）报告期内行业情况
1、房地产及市政业务
房地产行业是国家宏观调控的重点行业之一，其发展与国内外经济周期有较
强的相关性。2015 年，在积极的财政政策和稳健的货币政策等多重政策的叠加
效应下，政府以“促消费、去库存”为房地产行业发展总基调，地产行业取得了稳
健的发展。根据国家统计局公布的数据，2015 年全年，我国商品房销售面积达
128,495 万平方米，比上年增长 6.5%。就公司所在的南京市场而言，根据南京市
统计局的数据，2015 年南京地区商品房销售面积 1,543 万平方米、同比增长
27.79%，土地购置面积 117 万平方米、同比增长 63.9%，新开工面积 1,610 万平
方米、同比增长 32.22%，施工面积 7,084 万平方米、同比增长 8.32%，竣工面积
1,449 万平方米、同比增长 49.8%，广义库存去化周期（（待售面积+施工面积）
/销售面积）5.72 年，2014 年为 6.88 年。2015 年，受经济增长放缓和行业竞争加
剧等影响，市政基础设施承建等业务增速放缓，但公共设施服务业务受经济波动
影响较小，仍保持了稳健增长的态势。随着国家推进供给侧改革、加大支持基建
投资、鼓励社会资本参与等政策的不断落实，以及公司所在国家级南京经济技术
开发区和栖霞区产城融合、提档升级进度不断加快，预计区域内市政业务存在一
定发展机会。
2、医药业务
我国医药行业目前处于改革调整的有序发展阶段，进入“十二五”以来，受
宏观经济增速放缓，医保控费和监管趋严等诸多因素影响，我国医药工业总产值
和利润增速均有所下滑。根据南方医药经济研究所的数据，2014 年起，医药行
业增速有所放缓，2014 年医药工业总产值 25,798 亿元，同比增长 15.7%，2015
年全年医药工业总产值预计 28,842 亿元，同比增长 11.8%，增速同比下滑 3.9 个
百分点；2014 年医药工业利润 2,326 亿元，同比增长 12.3%，2015 年全年医药工
业利润预计 2,602 亿元，同比增长 11.9%，增速同比下滑 0.4 个百分点，但仍高
于 GDP 增速。近年来，随着从研发、生产到流通的各产业链环节标准的不断提
高和监管要求的不断加强，医药行业门槛进一步提高，市场竞争日趋激烈，行业
内部分化也更为明显，并购成为行业发展的重要主题。根据广州广证恒生证券研
究所有限公司的统计数据，2015 年我国医药生物行业发生并购案例 320 件，同
比增长 40.35%，并购总金额 1,411.01 亿元，同比增长 154.06%。
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3、股权投资业务
伴随着“大众创业、万众创新”的创业热潮，IPO 注册制、新三板融资等多
层次资本市场建设的推进，股权投资行业各类机构在募资、投资和退出方面表现
出较高的活跃度。具体表现为：在投资阶段上，早期投资、并购投资和战略投资
的重要性不断提升；在投资行业分布上，TMT（科技、媒体和电信）、金融、医
疗健康等领域持续活跃；在退出渠道上，新三板、IPO、并购、股权转让成为主
要的退出方式，多样化程度不断提高。股权投资行业发展在 2015 年全面回暖。
根据清科集团的统计数据，自 2015 年以来，中国股权投资呈现高速增长态势，
投资案例数和投资金额双双创下历史新高，投资案例数突破 7,000 个，涉及金额
近 800 亿美元，投资金额比 2014 年增长 16.2%，VC/PE 机构投资阶段更加趋于
早期；募资金额首次突破 1,000 亿美元，以 1,117.52 亿美元傲人的成绩创下历史
新高，比 2014 年增长 37.84%，均远高于 GDP 增速。2015 年中国新募集 PE 和
VC 基金总数达 1,576 支，比 2014 年增长 123.2%，显示出中国 PE 行业整体竞争
更趋激烈。
二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
报告期内，公司主要资产未发生重大变化。
三、 报告期内核心竞争力分析
1、园区资源整合能力。公司是国家级南京经济技术开发区的上市公司，在
区域内有着 20 多年的开发运营经验，与当地政府和控股股东建立了密切的合作
与信任关系。公司产业中的房地产及市政业务、股权投资业务，在区域市场的判
断、区域规划的把控等方面具有较强的区位优势和竞争优势，搭建了产业经营与
资本运营互动融合的可持续发展架构。在公司向“大健康、大创投”战略转型过程
中，依托在区域市场的主导地位，公司可以对既有产业资源进行整合，发挥资源
的协同效应，以实现资源的优势互补，提高公司整体收益。
2、投资与金融资本运营能力。在股权投资业务领域，公司已经搭建起涵盖“南
京高科、高科新创、高科科贷、高科新浚”的四大专业投资平台，实现资源共享、
协同并进。截止报告期末，公司已经投资了多个优质项目，其中已经上市或在新
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三板挂牌的项目包括南京银行、栖霞建设、中信证券、厦门钨业、赛特斯、南京
证券等优质股权投资价值逾 82 亿元（报告期末数），可以择机变现实现投资收
益，为公司战略转型和可持续发展提供有力支撑。公司在产业发展中能积极把握
政策机遇，充分利用资本市场拓宽融资渠道。公司与区域金融机构建立了良好的
合作关系，通过不断探索金融创新产品的应用和有效整合集团资金的使用，提升
融资能力和降低融资成本。
3、主业品牌提升能力。公司房地产业务具备国家一级开发资质和 13 年的开
发经验，旗下开发的山水风华、高科荣域、高科荣境等近 10 个房地产项目以优
异的品质赢得了南京市场消费者的广泛认可。医药业务经过 20 余年的发展，已
经在国内市场树立了“儿科用药专家”的品牌形象，重点产品“臣功再欣”（儿童感
冒药）和“特苏尼”（利尿剂）在细分市场占据龙头地位。医药业务具有完善的销
售网络，已在全国各大城市设置 26 个办事处，形成遍布全国近百个重点城市的
销售网络，并通过 400 多家经销商覆盖 3,300 家二、三级医院。借力资本市场外
延式并购的战略以及不断完善升级的营销网络体系，将有助于公司持续提升品牌
影响力，并在行业竞争中获取更大优势。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
报告期内，公司顺应宏观经济形势，结合自身资源禀赋，提出向“大健康、
大创投”的转型发展思路。公司在积极把握区域房地产市场回暖契机、加快项目
销售与回款的同时，以落实“价值提升年”管理主题活动为引领，通过主动借智
引智、创新管理机制、完善平台建设等举措，切实为业务转型升级谋篇布局。
2015 年，公司各项经营指标保持良好的发展态势，主要经营指标均创历史
新高。实现营业收入 383,812.13 万元，同比增长 18.38%；归属于母公司所有者
的净利润 84,820.17 万元，同比增长 39.10%；每股收益 1.096 元，加权平均净资
产收益率 9.83％，若扣除可供出售金融资产溢价的影响，本期净资产收益率为
20.47%。
1、房地产及市政业务
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2015 年年度报告
公司房地产业务积极把握房地产市场回暖的市场机遇，深耕区域市场，依托
高品质的产品和准确的市场把控，加快荣境、荣域等重点项目销售及回款工作。
其中，荣境项目在销售单价高于周边楼盘的情况下，取得良好的销售业绩，全年
实现合同销售金额近 30 亿元，稳居区域板块前列。多个项目荣获“国家优秀工程
奖”、“金陵杯优质工程奖”等荣誉称号。为保持公司房地产业务稳健发展，为业
务转型奠定扎实基础，公司年内新增仙林 G51 地块的土地储备。
报告期内，公司房地产业务实现合同销售面积 32.37 万平方米（商品房项目
18.83 万平方米、经济适用房项目 13.54 万平方米），同比增长 47.20%；实现合
同销售金额 376,863.78 万元（商品房项目 341,968 万元、经济适用房项目 34,895.78
万元），同比增长 54.85%；房地产开发销售业务营业收入 245,166.22 万元，同
比增长 39.56%。
市政业务积极克服经济下行压力加大、市场需求总量缩减、区域市场竞争加
剧等不利因素影响，继续以服务国家级南京经济技术开发区和栖霞区为重点，通
过对外加强市场开拓，提升管理服务水平，对内整合集团业务资源，发挥协同效
应，不断拓宽市场空间，实现稳健发展。多个项目荣获“省文明工地”、“市优质
结构工程”。报告期内，公司市政业务实现营业收入 110,474.65 万元。
2、医药业务
公司医药业务积极应对经济增速放缓以及医保政策调整、药价监管改革等行
业政策变化带来的压力，以成功挂牌新三板为契机，以五年战略发展规划为引领，
通过及时调整销售政策、探索互联网+模式、积极寻找新代理品种、加快推进研
发工作、优化工艺和招标等举措，挖掘降本增效潜力，推动老品持续放量，业务
整体保持了稳健发展的态势。目前在研品种 20 个，其中抗肿瘤品种 14 个；年内
新获得临床批件 1 项，发明专利 1 项。此外，原料药基地等三个项目正在建设中，
投产后将进一步完善生产能力，拓宽未来发展路径。
为进一步推动“大健康”战略转型，加快医药业务的并购整合力度，公司出
资 5 亿元与达孜县中钰健康创业投资合伙企业（有限合伙）共同发起设立了中钰
高科健康产业并购基金，相关项目正在有序推进中。报告期内，公司医药业务实
现主营业务收入 28,024.00 万元，净利润 6,305.48 万元、同比增长 15.02%。
3、股权投资业务
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2015 年年度报告
以年内成立高科新浚为契机，公司涵盖“南京高科、高科新创、高科科贷、
高科新浚”的四大股权投资专业平台初步搭建完成。其中：高科新浚主动借智引
智，通过创新管理机制，引进专业投资队伍，开展多个项目的调研和立项工作；
高科新创加强与专业投资机构合作，参与认购了中钰资本的定向增发、毅达成果
创投基金等多个主题投资项目；高科科贷借鉴硅谷科技银行模式，发挥“贷投结
合”经营优势，通过加强与园区科创平台及南京银行科技支行合作，不断加大对
科技型中小企业的投资力度。年内在所投资的赛特斯挂牌新三板后顺利实现部分
退出，实现投资收益 1,702.18 万元。
报告期内，公司择机在二级市场上对金融资产进行运作，加上公司所投资股
权项目，特别是几个投资的已上市公司分红收益稳定，全年实现投资收益约 8.12
亿元（合并口径），同比增长 68.49%。公司投资的赛特斯、南京证券已成功挂
牌新三板，优科生物、金埔园林也已处于上市进程中。
4、管理及财务状况
公司扎实开展“价值提升年”管理主题活动，通过推进标准化建设工作，实
现降本增效；优化绩效考核模式，完善激励机制；加强人才梯队建设，优化干部
结构；规范内控实施工作，防范经营风险。报告期内，公司 20 亿元中期票据获
准注册，其中首期 5 亿元中票已发行完毕，发行利率在同期同类型公司中处于较
低水平；公司主体长期信用等级、2015 年第一期中期票据信用等级均由 AA 调
升至 AA+。
报告期末公司总资产达到 226.48 亿元，其中可供出售金融资产达到 93.05 亿
元；期末资产负债率继续保持行业低位，为 58.16%；期末预收账款 36.95 亿元，
扣除预收账款后的其他负债占总资产的比例为 41.85%。期末公司有息负债总额
为 32.28 亿元，报告期内整体平均融资成本约为 5.23%，同比下降超 10%。
报告期内，公司以加强信息披露、维护股东利益为投资者关系管理工作重心，
年内首次举办了年报网上业绩说明会，并针对机构投资者召开了现场业绩说明
会，全年通过各种形式接待机构投资者百余人次。在年中股市大幅波动时，为切
实维护广大股东利益，公司率先启动总额不超过 5 亿元的股票回购工作。公司维
护股价的快速反应机制和积极举措得到了广大投资者和监管部门的好评。公司被
中国上市公司协会等机构评为“2015 中国最受投资者尊重的百家上市公司”，再
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2015 年年度报告
次入选“上证 180 指数样本股”等多个指数样本股，公司董事会秘书谢建晖女士荣
获“新财富第十一届金牌董秘”等多项荣誉称号。
二、报告期内主要经营情况
详见上述本报告“第四节 一、管理层讨论与分析”。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,838,121,347.09 3,242,074,106.35 18.38
营业成本 2,721,470,466.52 2,192,265,940.34 24.14
营业税金及附加 267,931,602.46 188,586,558.97 42.07
销售费用 153,703,666.70 165,658,684.45 -7.22
管理费用 191,831,951.22 160,573,721.72 19.47
财务费用 195,098,072.20 309,117,923.53 -36.89
资产减值损失 90,379,290.03 14,297,494.14 532.13
投资收益 811,783,134.33 481,789,833.80 68.49
归属于上市公司股东的净利润 848,201,705.11 609,779,804.05 39.10
经营活动产生的现金流量净额 1,719,100,282.15 1,268,250,105.10 35.55
投资活动产生的现金流量净额 310,500,740.69 368,139,960.83 -15.66
筹资活动产生的现金流量净额 -1,788,275,599.04 -1,670,132,241.23 -
研发支出 11,273,746.80 13,825,385.74 -18.46
说明
