2015年半年度报告
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公司代码：600012 公司简称：皖通高速
安徽皖通高速公路股份有限公司
Anhui Expressway Company Limited
(于中华人民共和国注册成立的股份有限公司) (香港联交所股份代码：0995)
2015年半年度报告
2015年 8月 21日
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重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、本半年度报告未经审计，经本公司审核委员会审阅。
四、公司负责人周仁强、主管会计工作负责人许振及会计机构负责人（会计主管人员）
肖光灼声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、前瞻性陈述的风险声明
本公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节董事会报告。
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的承诺。敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。
六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节释义. 4
第二节公司简介. 5
第三节会计数据和财务指标摘要. 7
第四节董事会报告. 10
第五节重要事项. 26
第六节股份变动及股东情况. 34
第七节优先股相关情况. 39
第八节董事、监事、高级管理人员情况. 40
第九节财务报告. 42
第十节备查文件目录. 130
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第一节释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
“本公司”、“公司”指安徽皖通高速公路股份有限公司
“本集团”指本公司、附属公司与联营公司合称本集团
“安徽交控集团”指安徽省交通控股集团有限公司，即原安徽省高速公路控股集团有限公司，现重组更名为安徽省交通控股集团有限公司
“上交所”指上海证券交易所
“香港联交所”指香港联合交易所有限公司
“招商局华建”指招商局华建公路投资有限公司（即原华建交通经济开发中心）
“宣广公司”指宣广高速公路有限责任公司
“高速传媒”指安徽高速传媒有限公司
“新安金融”指安徽新安金融集团股份有限公司
“宣城交投”指宣城市交通投资有限公司（即原宣城市高等级公路建设管理有限公司）
“宁宣杭公司”指安徽宁宣杭高速公路投资有限公司
“广祠公司”指宣城市广祠高速公路有限责任公司
“皖通典当”指合肥皖通典当有限公司
“皖通小贷”指合肥市皖通小额贷款有限公司
“华泰集团”指合肥华泰集团股份有限公司
“香港子公司”指安徽皖通高速公路股份（香港）有限公司
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第二节公司简介
一、公司信息
公司的中文名称安徽皖通高速公路股份有限公司
公司的中文简称皖通高速
公司的外文名称 Anhui Expressway Company Limited
公司的外文名称缩写 Anhui Expressway
公司的法定代表人周仁强
二、联系人和联系方式
董事会秘书证券事务代表
姓名韩榕丁瑜
联系地址安徽省合肥市望江西路520号安徽省合肥市望江西路520号
电话 0551-65338697 0551-63738923、63738922、传真 0551-65338696 0551-65338696
电子信箱 wtgs@anhui-expressway.net wtgs@anhui-expressway.net
三、基本情况变更简介
报告期内，公司基本情况未发生变更。
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址
http://www.sse.com.cn
http://www.hkex.com.hk
http://www.anhui-expressway.net
公司半年度报告备置地点上海市浦东南路528号上海证券交易所
香港皇后大道东183号合和中心46楼香港证券登记有限公司
安徽省合肥市望江西路520号公司本部
五、公司股票简况
股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称
A股上海证券交易所皖通高速 600012 —
H股香港联合交易所有限公司
安徽皖通 0995 —
六、公司报告期内注册变更情况
报告期内，公司注册情况未发生变更。
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七、其他有关资料
安徽皖通高速公路股份有限公司（[本公司]）于 1996年 8月 15日在中华人民共和国（[中国]）安徽省注册成立，目前注册资本为人民币 165,861万元。
本公司主要从事收费公路之经营和管理及其相关业务。
本公司为中国第一家在香港上市的公路公司，亦为安徽省内唯一的公路类上市公司。1996年 11月 13日本公司发行的 H股在香港联合交易所有限公司上市（代码：
0995）。2003年 1月 7日本公司发行的 A股在上海证券交易所上市（代码：600012）。
本公司的核心业务是收费公路的投资、建设、营运和管理，本公司拥有合宁高速公路（G40沪陕高速合宁段）、205国道天长段新线、高界高速公路（G50沪渝高速高界段）、宣广高速公路（G50沪渝高速宣广段）、广祠高速公路（G50沪渝高速广祠段）、宁淮高速公路天长段、连霍公路安徽段（G30连霍高速安徽段）和宁宣杭高速公路之宣城至宁国段等位于安徽省境内的收费公路全部或部分权益。截至 2015年 6月 30日，本公司管理的营运公路里程已达 484公里，总资产约人民币 11,676,278千元。
截至 2015年 6月 30日，本公司、附属公司与联营公司（本集团）的架构：
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第三节会计数据和财务指标摘要
一、公司主要会计数据和财务指标（未经审计）
(一)主要会计数据
单位：元币种：人民币
主要会计数据
本报告期
（1－6月）
上年同期
本报告期比上年同期增减(%)
营业收入 1,201,948,179.40 1,164,873,900.31 3.18
归属于上市公司股东的净利润 470,895,413.84 438,331,682.23 7.43
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
471,688,639.23 437,619,404.50 7.79
经营活动产生的现金流量净额 733,239,039.01 725,899,690.02 1.01
本报告期末上年度末
本报告期末比上年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 7,653,873,627.08 7,601,958,513.24 0.68
总资产 11,676,278,132.03 11,532,440,474.24 1.25
(二)主要财务指标
主要财务指标
本报告期
（1－6月）
上年同期
本报告期比上年同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.2839 0.2643 7.42
稀释每股收益（元／股） 0.2839 0.2643 7.42
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）
0.2844 0.2638 7.81
加权平均净资产收益率（%） 6.06 6.07 减少0.01个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）
6.07 6.06 增加0.01个百分点
二、境内外会计准则下会计数据差异
√适用□不适用
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况
√适用□不适用
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单位:千元币种:人民币
净利润归属于上市公司股东的净资产
本期数上期数期末数期初数
按中国会计准则 470,895 438,332 7,653,874 7,601,959
按境外会计准则调整的项目及金额：
资产评估作价、折旧/摊销及其相关递延税项
-4,240 -4,386 78,253 82,493
按境外会计准则 466,655 433,946 7,732,127 7,684,452
(三)境内外会计准则差异的说明：
为发行“H”股并上市，本公司之收费公路特许经营权、固定资产及土地使用权于
1996年 4月 30日及 8月 15日分别经一中国资产评估师及一国际资产评估师评估，载入相应法定报表及香港会计准则报表。根据该等评估，国际资产评估师的估值高于中国资产评估师的估值计人民币 319,000,000元。由于该等差异，将会对本集团及本公司收费公路特许经营权、固定资产及土地使用权在可使用年限内的经营业绩(折旧/摊销)及相关递延税项产生影响从而导致上述调整事项。
三、非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目金额附注（如适用）
非流动资产处置损益-2,175,595.03 固定资产报废净损失
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
1,086,393.84 与资产相关的政府补助系
本公司于 2007年度收到隶属江苏省交通厅的江苏省高速公路建设指挥部关于宁淮高速公路(天长段)的建设资金补贴款以及于 2010年度收到隶属安徽省交通厅的安徽省公路管理局关于合宁高速公路及高界高速公路的站点建设资金补贴款在本期的摊销额
其他营业外收入 52,500.00
其他营业外支出-5,307.87
少数股东权益影响额-11,718.60
所得税影响额 260,502.27
合计-793,225.39
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四、香港会计准则编制之主要财务数据及指标（未经审计）
业绩摘要
截至六月三十日止六个月
二Ｏ一五年
（人民币千元）
二Ｏ一四年
（人民币千元）
增减
（％）
营业额 1,418,259 1,417,406 0.06
除所得税前盈利 621,196 579,793 7.14
本公司权益所有人应占盈利 466,655 433,946 7.54
本公司权益所有人应占的基本
每股盈利（人民币元）
0.2814 0.2616 7.54
资产摘要
于二Ｏ一五年六月三十日
（人民币千元）
于二Ｏ一四年十二月
三十一日
（人民币千元）
增减
（％）
资产总额 11,772,127 11,630,793 1.22
负债总额 3,254,547 3,098,728 5.03
净资产总额（本公司权益
持有人应占资本及储备）
7,732,127 7,684,452 0.62
每股净资产（人民币元） 4.66 4.63 0.62
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第四节董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，面对宏观经济下行、稳增长压力加大的形势，本集团坚持稳中求进的工作总基调，锐意进取，扎实工作，较好地完成了上半年既定的目标和任务。
报告期内，按照中国会计准则，本集团共实现营业收入人民币 1,201,948千元（2014年同期：人民币 1,164,874千元），同比增长 3.18%；利润总额为人民币 626,954千元
（2014年同期：人民币 585,755千元），同比增长 7.03%；未经审计之归属于母公司
股东的净利润为人民币 470,895千元(2014年同期：人民币 438,332千元)，同比增长
7.43%；基本每股收益人民币 0.2839元(2014年同期：人民币 0.2643元)，同比增长 7.42%。
按照香港会计准则，本集团共实现营业额人民币 1,418,259千元，较去年同期增长 0.06%；除所得税前盈利为人民币 621,196千元，较去年同期增长 7.14%；未经审
计之本公司权益所有人应占盈利为人民币 466,655千元，较去年同期增长 7.54%；基
本每股盈利人民币 0.2814元，较去年同期增长 7.54%。
收费公路业绩综述
报告期内，本集团共实现通行费收入人民币 1,151,410千元，较去年同期增长 3.80%，
基本实现年初目标。
经济下行、政策减免、路网影响等因素是影响通行费收入的主要因素。
2015年上半年，全国及安徽省经济运行保持在合理区间，主要经济指标趋稳向好。
今年上半年全国 GDP增速为 7.0%，安徽省 GDP同比增长 8.6%，分别较去年同期回落
0.4个百分点和 0.7个百分点。经济增速的回落对公司的影响体现在各路段货车流量增
长低于客车流量的增长，车型结构中客车占比上升。
报告期内，各项政策性减免措施继续执行，本集团各项减免金额继续快速增长。
减免金额共计人民币 30,817万元，同比增长 9.61%。其中：
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绿色通道减免约人民币 16,353万元，同比增长 2.95%，减免车辆达 46.45万辆；
春节、清明和五一三个重大节假日共减免人民币 11,482万元，同比增长 16.51%，
减免车辆达 258.94万辆；
安徽交通卡优惠减免约人民币 1,520万元，同比增长 61.36%；
其他政策性减免约人民币 1,463万元，同比增长 2.09%。
此外，收费公路的营运表现，还受到周边竞争性或协同性路网变化、相连或平行道路改扩建等因素的影响。具体到各个公路项目，影响情况不同。
项目
权益
比例
折算全程日均车流量（架次）通行费收入（人民币千元）
2015年
上半年
2014年
上半年
增减（%）
2015年
上半年
2014年
上半年
增减（%）
合宁高速公路 100% 25,087 24,248 3.46 470,820 467,095 0.80
205国道天长段新线 100% 4,762 4,689 1.56 24,262 23,732 2.23
高界高速公路 100% 11,810 10,786 9.49 239，931 220,858 8.64
宣广高速公路 55.47% 19,762 19,289 2.45 216,651 207,312 4.50
连霍公路安徽段 100% 11,146 10,751 3.67 103,199 102,877 0.31
宁淮高速公路天长段 100% 30,255 27,331 10.70 48,432 47,840 1.24
广祠高速公路 55.47% 18,982 18,329 3.56 35,271 33,089 6.59
宣宁高速公路 51% 2,578 1,489 73.14 12,844 6,460 98.82
项目
权益
比例
客货车比例每公里日通行费收入（人民币元）
2015年
上半年
2014年
上半年
2015年
上半年
2014年
上半年
增减（%）
合宁高速公路 100% 75:25 71:29 19,412 19,258 0.80
205国道天长段新线 100% 36:64 36:64 4,468 4,371 2.23
高界高速公路 100% 65:35 62:38 12,051 11,093 8.64
宣广高速公路 55.47% 77:23 75:25 14,250 13,635 4.50
连霍公路安徽段 100% 71:29 66:34 10,559 10,526 0.31
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宁淮高速公路
天长段
100% 80:20 77:23 19,113 18,879 1.24
广祠高速公路 55.47% 81:19 78:22 13,919 13,058 6.59
宣宁高速公路 51% 83:17 85:15 1,546 777 98.82
注：
1、宣宁高速公路于 2013年 9月 8日正式开通试运营。
2、以上车流量数据不包含节假日免收的小型客车数据。
报告期内，继续受马鞍山长江公路大桥及马鞍山至巢湖段高速公路分流影响，合宁高速陇西立交至江苏段通行费收入同比下降达 8.8%，但合宁高速合肥绕城南环段
通行费收入受区域经济影响，同比增长 22.5%。报告期内，合宁高速公路总收入同比
微增。
去年二季度开始受南京长江二桥限行影响，205国道天长段部分货车分流至宁淮高速。今年随着地方道路通行条件改善及路网完善，此前分流的货车回流 205 国道，二季度 205国道通行费收入同比增长 11.56%，宁淮高速通行费收入同比下降 1.38%。
报告期内，两个路段通行费收入同比微增。
宁绩高速以及溧芜高速江苏段通车是宣宁高速通行费收入增长的有利因素，报告期内，宣宁高速通行费收入同比增长 98.82%。
其他路段通行费收入呈小幅自然增长。
典当业务业绩综述
2012年 6月，本公司与华泰集团共同投资设立合肥皖通典当有限公司。其中本公司出资人民币 15,000万元，占其注册资本的 71.43%；华泰集团出资人民币 6,000万
元，占其注册资本的 28.57%。
报告期内，皖通典当实现营业收入人民币 745万元，主要是宏观经济下滑情况下出现的逾期欠息费项目滞占资金和业务拓展放缓导致；由于绝当金额较大，计提当金损失减值准备人民币 1,796万元，累计计提人民币 8,900万元，这也是造成目前亏损的主要原因。皖通典当上半年利润总额人民币-1,095万元（2014年同期：人民币-1,794万元），较上年同期亏损额下降 39%；净利润-822万元，较上年同期减亏 527万元，亏损额同比下降 39%。
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(一)主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
科目本期数上年同期数变动比例（%）
营业收入 1,201,948,179.40 1,164,873,900.31 3.18
营业成本 490,454,872.17 459,490,912.43 6.74
管理费用 49,864,490.25 49,457,140.18 0.82
财务费用 25,457,876.13 71,308,349.92 -64.30
经营活动产生的现金流量净额 733,239,039.01 725,899,690.02 1.01
投资活动产生的现金流量净额-533,841,967.99 -595,252,713.29 不适用
筹资活动产生的现金流量净额-113,386,325.91 -181,442.86 不适用
营业收入变动原因说明:主要系本集团本报告期通行费收入增长所致；
营业成本变动原因说明:主要系公路维护费用较去年同期增加所致；
管理费用变动原因说明:主要系管理人员职数变化所致；
财务费用变动原因说明:主要系去年同期计提公司债利息费用人民币 5,000万元所致；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系取得的营业收入较去年同期增加所致；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本公司本报告期购买银行理财产品比去年同期减少所致；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本公司本报告期偿还银行借款比去年同期增加所致。
（1）收入
报告期内，本集团实现营业收入 1,201,948千元，同比增长 3.18%。其中，通行
费收入为本集团的主要收入来源。有关收入的具体分析如下：
单位：千元币种:人民币
营业收入项目
2015年上半年
所占比例（%）
2014年上半年
所占比例（%）
增减比例（%）
高速公路业务 1,194,497 99.38 1,146,760 98.44 4.16
—通行费收入 1,151,410 95.80 1,109,263 95.22 3.80
—服务区收入 17,085 1.42 17,085 1.47 0.00
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—其他业务收入 26,002 2.16 20,412 1.75 27.39
典当业务 7,451 0.62 18,114 1.56 -58.87
合计 1,201,948 100 1,164,874 100 3.18
（2）成本
①成本分析表
单位：千元
分行业情况
分行业成本构成项目本期金额
本期占总成本比例(%)
上年同期金额
上年同期占总成本比例(%)
本期金额较上年同期变动比例(%)
情况
说明
收费公路业务
折旧及摊销 300,208 61.21 300,000 65.29 0.07
公路维修费用 86,640 17.67 67,073 14.60 29.17
主要系路段公路维护费用较去年同期增加所致
其他成本 103,607 21.12 92,418 20.11 12.11
主要系本公司委托管理成本较去年同期增加所致
总计 490,455 100.00 459,491 100.00 6.74
典当业务 0 0 0 0 0
分产品情况
分产品成本构成项目本期金额
本期占总成本比例(%)
上年同期金额
上年同期占总成本比例(%)
本期金额较上年同期变动比例(%)
情况
说明
收费公路业务
折旧及摊销 300,208 61.21 300,000 65.29 0.07
公路维修费用 86,640 17.67 67,073 14.60 29.17
主要系路段公路维护费用较去年同期增加所致
其他成本 103,607 21.12 92,418 20.11 12.11
主要系本公司委托管理成本较去年同期增加所致
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总计 490,455 100.00 459,491 100.00 6.74
典当 0 0 0 0 0
总成本合计 490,455 100.00 459,491 100.00 6.74
注：因典当行业经营的商品比较特殊，与货币相关的融资支出计入主营业务成本，而日常经营支出计入管理费用等费用项目。报告期内皖通典当尚未融资，故无主营业务成本发生。
②主要供应商情况
由于本集团收费业务之主要客户为收费公路的使用者，而通常没有与日常经营相关的大宗采购。故本集团并无主要客户及供应商可做进一步披露。
（3）费用
管理费用
报告期内，本集团的管理费用为人民币 49,864千元，较去年同期相比增长 0.82%
（去年同期：49,457千元）。管理费用增加主要系本公司管理人员职数增加所致。
财务费用
报告期内，本集团的财务费用为人民币 25,458千元，与去年同期相比减少 64.30%
（去年同期：71,308千元）。财务费用下降主要系去年同期计提公司债利息费用人民币 5,000万元所致。
所得税
本年度，除香港子公司外，本公司、本公司的子公司和联营公司所适用的企业所得税率均为 25%（2014年：25%）。
报告期内，本集团所得税费用为人民币 137,725千元，同比减少 4.36%。所得税
费用减少主要系本公司本报告期内递延所得税费用较去年同期减少所致。
（4）现金流
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报告期内，本集团经营活动现金流量净额为人民币 733,239千元，较去年同期增长 1.01%，主要系本公司本报告期取得的营业收入较去年同期增加所致。
报告期内，本集团投资活动现金流量净额为人民币-533,842千元，主要系本公司本报告期购买银行理财产品比去年同期减少所致。
报告期内，本集团筹资活动现金流量净额人民币-113,386千元，主要系本公司本报告期偿还银行借款比去年同期增加所致。
报告期内，本集团累计从银行取得贷款人民币 250,000千元，截至报告期末尚有银行贷款余额人民币 1,117,299千元，其中短期借款余额人民币 250,000千元，贷款利率为 4.815%，期限均属 12个月以内；长期借款余额人民币 867,299千元，年利率为
1.741%至 6.55%之间，主要系本集团为建造宁宣杭高速公路而向银行借入的浮动利率
借款，本金于 2016年至 2025年期间偿还。
本集团拥有良好的信贷评级，于 2015年 6月 30日获得的授信总额度为人民币
72.41亿元，尚未使用额度为人民币 61.24亿元。
2 其他
(1)经营计划进展说明
本集团在 2014年度报告中披露的年度计划为：基于经营环境不会产生重大变化的预期，本集团设定 2015年的总体通行费收入目标约为人民币 22.48亿元（2014年实
际：人民币 22.24亿元）。
2015年计划数
（人民币亿元）
本报告期实际数
（人民币亿元）
通行费收入 22.48 11.51
人工成本 2.76 1.25
养护成本 1.62 0.87
管理性费用 0.42 0.2015年半年度报告
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(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
主营业务分行业情况
分行业营业收入营业成本
毛利率（%）
营业收入比上年增减（%）
营业成本比上年增减（%）
毛利率比上年增减（%）
收费公路业务 1,168,494,734.40 474,141,372.30 55.65 3.74 5.97 减少 0.97
个百分点
典当业务 7,450,787.00 0 94.28 -58.87 不适用增加 1.04
个百分点
主营业务分产品情况
分产品营业收入营业成本
毛利率（%）
营业收入比上年增减（%）
营业成本比上年增减（%）
毛利率比上年增减（%）
合宁高速公路 479,662,198.09 184,931,536.97 57.6 0.78 7.84 减少 2.67
个百分点
205国道天长段新线
24,261,865.00 18,250,463.26 20.85 2.23 -0.42 增加 1.96
个百分点
高界高速公路 245,806,228.35 84,041,718.09 61.98 8.41 8.04 减少 0.05
个百分点
宣广高速公路 216,651,166.89 72,273,961.36 63.18 4.50 4.69 减少 0.04
个百分点
连霍公路安徽段
104,354,118.65 46,245,479.45 51.8 0.31 8.25 减少 3.40
个百分点
宁淮高速公路天长段
49,644,248.10 16,906,837.07 62.11 1.21 -0.77 增加 0.50
个百分点
广祠高速公路 35,270,934.20 9,479,552.81 69.56 6.60 -6.00 增加 3.61
个百分点
宣宁高速公路 12,843,975.12 42,011,823.27 -230.97 98.83 2.70 增加
306.33个
百分点
皖通典当 7,450,787.00 0 94.28 -58.87 不适用增加 1.04
个百分点
合计 1,175,945,521.40 474,141,372.28 55.9 2.75 5.97 减少 1.30
个百分点
2、主营业务分地区情况
单位：千元币种：人民币
地区营业收入营业收入比上年增减（%）
安徽省 1,201,948 3.18
2015年半年度报告
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(三)核心竞争力分析
本集团的核心业务是交通基础设施的特许经营，本集团的经营区域位于安徽省，为连接东南沿海地区与中国内陆及中西部的重要省份，本集团所属的路段均为穿越安徽地区的过境国道主干线，独特的区位优势、优质的资产资源和高效的运营管理构成了本集团独特的核心竞争优势。收费权的特许经营方式使得本集团资产在特定区域内具有相对的垄断性，但同时也会受到政策变动的影响。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内，本公司无对外股权投资情况（2014年同期：无）。
(1)证券投资情况
□适用√不适用
(2)持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
(3)持有金融企业股权情况
□适用√不适用
2015年半年度报告
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2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
□适用√不适用
(2)委托贷款情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
借款方名称
委托贷款金额
贷款期限
贷款利率
借款用途
抵押物或担保人
是否逾期
是否关联交易
是否展期
是否涉诉
资金来源并说明是否为募集资金
关联关系
预期收益
投资盈亏
宁宣杭公司
25,892,300 10年 6.15%宁宣杭
高速公路建设
无否否否否自有资金
控股子公司
1592.38
万元
盈
宁宣杭公司
18,870,000 10年 6.15%宁宣杭
高速公路建设
无否否否否自有资金
控股子公司
1160.51
万元
盈
宁宣杭公司
23,000,000 10年 6.15%宁宣杭
高速公路建设
无否否否否自有资金
控股子公司
1414.5
万元
盈
宁宣杭公司
1,990,000 10年 6.15%宁宣杭
高速公路建设
无否否否否自有资金
控股子公司
122.39
万元
盈
宁宣杭公司
35,700,000 10年 5.65%宁宣杭
高速公路建设
无否否否否自有资金
控股子公司
2017.05
万元
盈
2015年半年度报告
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宁宣杭公司
47,685,000 10年 5.65%宁宣杭
高速公路建设
无否否否否自有资金
控股子公司
2694.20
万元
盈
委托贷款情况说明
经 2014年 8月 22日召开的七届二次董事会审议通过，根据宁宣杭公司的投资计划，对于投资总额与项目资本金的差额中本公司应承担的部分，本公司委托中国光大银行股份有限公司合肥分行于未来一年内向宁宣杭公司提供最高额度人民币 2.57亿元的贷款，用
于支付宁宣杭高速公路建设工程款，本次委托贷款的资金属于公司自有资金。
报告期内，本公司为宁宣杭公司提供委托贷款人民币 15,313.73万元，累计为该公司提供委托贷款人民币 42,317.73万元。
(3)其他投资理财及衍生品投资情况
□适用√不适用
2015年半年度报告
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3、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
□适用√不适用
(2)募集资金承诺项目情况
□适用√不适用
(3)募集资金变更项目情况
□适用√不适用
4、主要子公司、参股公司分析
单位：人民币千元
公司名称
本集团
应占
股本权益
注册资本
2015年 6月 30日 2015年 1-6月
主要业务
总资产净资产营业收入净利润
宣广公司 55.47% 111,760 1,077,057 521,887 218,283 87,284
宣广高速公路的建设、管理及经营
宁宣杭公司 51% 300,000 3,975,907 933,277 13,834 -53,656
高等级公路建设、设计、监理、收费、养护、管理、技术咨询及广告配套服务
广祠公司 55.47% 56,800 253,915 204,102 36,171 18,202
广祠高速公路的建设、管理及经营
高速传媒 38% 50,000 286,610 201,148 47,594 11,183
设计、制作、发布、代理国内广告
新安金融 6.67% 3,000,000 5,405,476 3,390,797 501,098 309,017
金融投资、股权投资、管理咨询
皖通典当 71.43% 210,000 184,590 181,148 7,451 -8,215
动产质押典当业务、财产权利质押典当业务、房地产抵押典当业务
皖通小贷 10% 150,000 151,741 147,305 10,416 -10,616
发放小额贷款、小企业管理咨询、财务咨询
注：上述公司全部于中国成立。
5、非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:亿元币种:人民币
项目名称项目金额项目进度
本报告期投入金额
累计实际投入金额
项目收益情况
2015年半年度报告
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宁宣杭高速公路宁国至千秋关段项目
29.28 该项目于 2011
年 3月全面开工建设。
3.41 16.99 尚在建设期
宁宣杭高速公路狸桥至宣城段项目
21.33 该项目于 2015
年 1月开工建设。
1.01 2.48 尚在建设期
合计 50.61 / 4.42 19.47 /
非募集资金项目情况说明：
宁宣杭高速公路宁国至千秋关段全长约 45公里，项目总投资人民币 29.28亿元。
宁宣杭高速公路狸桥至宣城段全长约 31公里，项目总投资人民币 21.33亿元。
6、前景与展望
展望 2015年下半年，中国宏观经济仍然具有保持增长的动力和潜力。工业化和城镇化没有完成，仍处在一个加快发展的过程之中。以互联网+为代表的信息化，会跟工业化和城镇化高度融合，将会创造出新的动力。此外，中国正处在消费结构升级的关键阶段，发展型和享受型消费方兴未艾。这些将为本集团主营业务的持续稳定发展奠定重要基础。
同时，今年也是“十二五”规划的收官之年。预计今年年底之前安徽省将新增高速公路通车里程 450公里、一级公路通车里程 400公里，路网的进一步完善使路网衔接更加顺畅，将会诱导新增的交通流量，对于部分现有的高速公路将会带来车流量的增长预期，尽管个别路段短时间内可能会受到分流的影响，但对本集团整体营运表现的影响是正面的。
此外，本公司的控股股东—安徽交控集团经过整合重组，优势资源更加集中、产业链更加完整，在资产规模、融资能力、行业优势、产业结构等方面都有一个大的提升和质的飞跃，具备了整装待发、蓄势前进的良好条件。
但同时，本集团发展中也面临不少困难和挑战：随着经济增速趋缓，车型结构发生变化，客车增长强劲，货车占比下降；公司所辖大部分路段通车时间长，已进入成熟期，收入增长缓慢，并且路况老旧病害情况日益严重，道路养护成本将面临增加，新通车路段尚未形成路网效应，亏损严重；各类政策减免金额持续上升；动车高铁日益普及，路网内其他路段的分流影响；类金融投资板块市场竞争激烈，风险控制难度在不断加大等等。
2015年半年度报告
23 / 130
下半年，本集团将秉承稳健经营的理念，依据外部环境，适时调整经营策略，实现更好发展。
着力强化公路经营管理。加强收费公路政策研究；提前做好下半年宁宣杭高速公路二期的通车准备工作；强化路网意识，加大推介力度，吸引并行线车流，提高路网效益。加大稽查力度，着力提升堵漏增收水平，确保完成年度通行费计划。
着力强化风险管控。加强项目论证，完善决策程序，提高投资决策的科学化水平，强化投资风险管控。
探索创新融资渠道。积极调研，加强与外资银行的合作和外资机构的交流，积极了解境外融资环境及政策要求，积极探索低成本、低风险的境外融资方式；统筹资金调度，及时筹集资金，切实满足宁宣杭项目的资金需求。
继续推进多元发展。以“十三五”规划为契机，依托安徽交控集团平台，充分发挥各种优势，培育新的利润增长点，推动公司多元化发展。
二、利润分配或资本公积金转增预案
（一）报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
本公司 2014年度利润分配方案于 2015年 5月 22日经 2014年度股东周年大会审议通过，具体方案为：以公司总股本 1,658,610,000股为基数，每 10股派现金股息人民币 2.30元（含税），共计派发股利人民币 381,480.30千元。
本公司董事会根据股东大会授权，已分别于 2015年 5月 23日在《上海证券报》和《中国证券报》及于 2015年 5月 22日在香港联合交易所有限公司网站上刊登 2014度股东周年大会决议公告，确定 H股股利派发按人民币计价，以港币支付，每股派发现金红利港币 0.2918元（含税），股权登记日为 6月 3日，股利派发日为 7月 22日。
本公司于 2015年 7月 13日在《上海证券报》和《中国证券报》刊登 2014年度分红派息实施公告，确定内资股股东股权登记日 7月 17日，除息日为 7月 20日，现金红利发放日为 7月 20日。
2014年度利润分配方案已于 2015年 7月实施。
（二）半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增否
2015年半年度报告
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董事会建议不派发截止2015年6月30日止6个月的中期股息（2014年中期：无），也不实施资本公积金转增股本方案。
三、其他披露事项
（一）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及说明
□适用√不适用
（二）董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
四、资金流动性、财政资源及资本结构（按香港会计准则）
本集团的资本管理政策，是保障集团能持续营运，以为股东及其它利益相关人提供回报。本集团会应外界经济环境的变化，适时调整资本结构及做出必要的应变。为维持或调整资本结构，本集团可能在必要时会通过发行新股或控制资本性支出来降低债务比例。集团利用资本负债比率监控其资本，此比率按照债务净额除以总资本计算。
债务净额为总借款（包括合并资产负债表所列的“流动及非流动借款”）减去现金及现金等价物。总资本为“权益”（如合并资产负债表所列）加债务净额。报告期内，本集团经营活动现金流量净额为人民币 312,688千元，较去年同期下降 12.23%，主要
系本公司本报告期内支付企业所得税较去年同期增加所致。
报告期内，本集团投资活动现金流量净额为人民币-152,822千元，较去年同期净流出减少 40.39%，主要系报告期内购买银行理财及安排银行定期存款较去年同期大
幅减少所致。
报告期内，本集团筹资活动现金流量净额人民币-73,890千元，较去年同期下降-347.63%，主要系本报告期偿还银行借款较去年同期大幅增加所致。
报告期内，本集团累计从银行取得贷款人民币 250,000千元（2014年 1-6月：人民币 145,000千元），截至报告期末尚有银行贷款余额人民币 1,117,299千元（2014年 12月 31日：人民币 1,293,950千元），其中短期借款余额人民币 250,000千元（2014年 12月 31日：人民币 400,000千元）（其中人民币 250,000千元系固定利率借款（20142015年半年度报告
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年 12月 31日：人民币 400,000千元）），贷款利率为 4.815%（2014年 12月 31日：
5.04%至 5.15 %之间），期限均属 12个月以内；长期借款余额人民币 867,299 千元（2014
年 12月 31日：人民币 893,950千元），主要系本集团为建造宁宣杭高速公路而向银行借入的浮动利率借款，加权平均年利率为 5.986 %（2014年 12月 31日：5.825%），
本金于 2016年至 2025年期间偿还，其余长期借款系固定利率的借款为人民币 94,632千元（2014年 12月 31日：人民币 94,668千元）。
资本负债率为 15.21%（2014年 12月 31日比率为 15.89%）。
于报告期末，本集团现金及银行结存中用于长期银行信贷之质押品为 97,000千元以作为本集团借款的抵押（2014 年 12 月 31 日：97,000 千元）及无或然负债（2014年 12月 31日：无）。
本集团拥有良好的信贷评级，于 2015年 6月 30日获得的授信总额度为人民币
72.41亿元，尚未使用额度为人民币 61.24亿元。
就本集团借贷、所持现金的货币单位，详见合并财务报表项目注释 77，其组成及分布于 2014年 12月 31日的大致相约。
由于本集团之收入及开支主要以人民币为单位，本集团并不预期经营活动会产生重大货币风险。本集团亦无订立外汇对冲安排管理外汇风险（2014年同期：无）。
2015年半年度报告
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第五节重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用√不适用
二、破产重整相关事项
□适用√不适用
三、资产交易、企业合并事项
□适用√不适用
四、公司股权激励情况及其影响
□适用√不适用
五、重大关联交易
√适用□不适用
（一）与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述查询索引
提供高速公路联网收费系统服务 2015年 3月 30日《关于预计 2015年度日常关联交易的公告》
提供服务区租赁 2015年 3月 30日《关于预计 2015年度日常关联交易的公告》
提供加油站租赁 2015年 4月 29日《持续关联交易公告》
提供皖通园区房屋租赁 2015年 3月 30日《关于预计 2015年度日常关联交易的公告》
接受工程建设管理服务 2015年 3月 30日《关于预计 2015年度日常关联交易的公告》
接受工程施工监理服务 2015年 3月 30日《关于预计 2015年度日常关联交易的公告》
接受施工检测服务 2015年 3月 30日《关于预计 2015年度日常关联交易的公告》
接受物业管理服务 2015年 3月 30日《关于预计 2015年度日常关联交易的公告》
提供车辆、机械设备租赁 2015年 3月 30日《关于预计 2015年度日常关联交易的公告》
2015年半年度报告
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2、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
（二）关联债权债务往来
1、临时公告未披露的事项
√适用□不适用
单位：千元币种：人民币
关联方关联关系
向关联方提供资金关联方向上市公司提供资金
期初余额
发生额
期末余额
期初余额发生额期末余额
安徽交控集团
控股股东 0 0 0 776,937 177,255 954,192
宣城交投其他关联人 0 0 0 516,829 -12,153 504,676
合计 0 0 0 1,293,766 165,102 1,458,868
报告期内公司向
