昊志机电：2016年第一季度报告全文

广州市昊志机电股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
广州市昊志机电股份有限公司
    2016 年第一季度报告
          2016-016
       2016 年 04 月
                                     广州市昊志机电股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人汤丽君、主管会计工作负责人肖泳林及会计机构负责人(会计主
管人员)肖泳林声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                             广州市昊志机电股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                            本报告期                  上年同期              本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                                 47,511,432.17            42,248,505.96                        12.46%
归属于上市公司股东的净利润（元）                  6,512,133.75             8,680,506.90                        -24.98%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
                                                  6,089,491.87             5,403,225.74                        12.70%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）                 -9,797,814.63             1,288,011.40                       -860.69%
基本每股收益（元/股）                                     0.09                       0.12                      -25.00%
稀释每股收益（元/股）                                     0.09                       0.12                      -25.00%
加权平均净资产收益率                                     1.42%                    2.09%                         -0.67%
                                                                                            本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                 上年度末
                                                                                                         减
总资产（元）                                    719,138,004.76           542,244,433.36                        32.62%
归属于上市公司股东的净资产（元）                628,526,263.44           454,405,129.69                        38.32%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                              单位：元
                         项目                              年初至报告期期末金额                   说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                  -38,765.66 固定资产清理损失
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统                               知识产权资助及专项资金购买
                                                                        178,000.01
一标准定额或定量享受的政府补助除外）                                                 资产计提的折旧
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                    357,991.39 流动资产盘盈
减：所得税影响额                                                         74,583.86
合计                                                                    422,641.88                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
                                                             广州市昊志机电股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
二、重大风险提示
    1、公司业绩下滑的风险
    2013年至2015年，公司的营业收入分别为25,227.80万元、20,009.45万元和22,125.67万元，存在一定波动，营业利润分别
为8,361.58万元、4,386.30万元和3,790.56万元，扣除非经常性损益后的净利润分别为7,184.43万元、3,803.18万元和3,359.97
万元，呈逐年下滑趋势，本报告期，公司实现营业收入4,751.14万元，扣除非经常性损益后的净利润为608.95万元，分别较
上年同期增长12.46%和12.70%。2013年至2015年，公司的经营业绩逐年下滑，主要是受下游机床行业周期性波动尤其是玻
璃雕铣机行业景气度回落、主轴行业市场竞争不断加剧、综合毛利率逐年下降、管理费用率和资产减值损失提高等因素的影
响。受上述因素综合影响，公司未来仍存在经营业绩下滑的风险。
    2、行业市场竞争加剧的风险
    近年来，主轴行业的快速发展吸引了一大批主轴制造厂商加入，部分技术含量相对较低、产品性能和使用寿命相对较差
的电主轴产品，以低价格作为主要竞争手段，对市场造成了一定的冲击，使主轴行业市场竞争日益加剧。在零配件及维修市
场，由于市场壁垒相对较低，公司亦面临较大的市场竞争压力。行业市场竞争不断加剧，使行业整体利润率逐渐收窄，对公
司的收入和利润水平带来了较大不利影响。未来。如果公司不能有效应对行业市场竞争的加剧，不能继续保持技术研发优势
和产品领先优势，或在中低端市场无法推出具备竞争力的产品，均将会对公司的经营业绩产生不利影响。
    3、高毛利率难以保持的风险
    公司产品定位中高端市场，凭借优异的产品性能和良好的业界口碑，毛利率水平整体较高。随着主轴行业市场竞争日益
加剧，公司产品的销售价格存在下调的压力；在成本方面，公司也面临着人工成本上涨、产能利用率不足导致单位产品分摊
固定成本提高等风险；在销售产品结构方面，公司毛利率水平相对较低的产品的销售占比不断提高，上述因素将使得公司的
毛利率水平存在下降的风险。
    4、应收账款回收风险
    截至2016年3月31日，公司应收账款账面价值为19,032.90万元，占资产总额的比重为26.47%，其中账龄1年以内的比例
为80.80%，账龄较为合理。公司应收账款余额较大，与公司产品结构及下游行业发展状况相适应，发生坏账损失的风险较
小。但是，公司应收账款较为集中，对前五大欠款客户的应收账款占公司期末应收账款余额的比重达56.52%，虽然目前公
司主要欠款客户的经营状况较好，但如果未来我国宏观经济形势持续低迷，公司客户所处行业或主要客户的生产经营状况、
财务状况出现恶化，将给公司带来现金流紧张、应收账款无法及时收回或无法全部收回的风险。
    5、存货账面价值较大的风险
    截至2016年3月31日，公司的存货账面价值为14967.83万元，占资产总额的比例为20.81，账面价值较大，公司的产品特
性、经营模式和业务特点决定了公司有较大金额的存货。虽然公司在报告期末已按企业会计准则要求对存货计提了存货跌价
准备，但公司仍可能面临由于部分原材料、自制半成品因市场发生变化而带来的跌价风险，同时公司也可能面临因下游客户
临时取消订单等情况导致公司产成品库存难以消化而带来的跌价风险。此外，大额的存货余额也降低了公司的资产周转效率，
增加了公司的资金压力。
    6、主要供应商相对集中的风险
   2016年1季度，公司向前五名原材料供应商的采购金额为1,609.90万元,占当期采购总金额的比重为54.61%，公司不存在向
单个供应商的采购金额超过年度采购总额50%的情况。舍弗勒贸易（上海）有限公司是公司的主要轴承供应商，公司自2013
年下半年开始大规模向其采购轴承，供应和价格均较为稳定，如果未来公司与舍弗勒贸易（上海）有限公司的合作关系发生
不利变化，或者该公司的经营或财务状况出现不利变化，从而导致不能及时、足量、保质、保价的向公司供应轴承产品，而
公司无法在市场上及时、足量的采购到其他具备类似品质、价格的轴承产品，将对公司的正常生产经营造成一定的不利影响。
    7、募集资金投资项目风险
    本次募集资金投资项目中“电主轴生产线扩建项目”的实施目的主要是扩充公司现有优势产品的产能，并实现已有成熟产
品储备的产业化生产。公司已对本项目的可行性进行了充分的论证，但该等论证均为公司基于当前宏观经济形势、行业市场
需求及未来发展趋势、公司多年的行业经验积累等因素所作的分析，若上述因素发生不利变化，将会对本项目的经济效益产
生一定的不利影响。此外，如果未来公司行业竞争优势减弱、市场开拓不力、产能无法顺利消化，也将造成募集资金投资项
目不能产生预期收益。本次募集资金投资项目将新增大量固定资产折旧和无形资产摊销，而项目产生经济效益还需要较长的
                                                               广州市昊志机电股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
时间周期，因此短期内将对公司的盈利水平产生一定的不利影响。
    8、核心技术失密的风险
    通过多年持续不断的研发积累，公司掌握了包括产品设计、制造工艺在内的一整套电主轴及其零配件的核心技术，该等
核心技术是公司不断拓展下游领域、持续保持产品领先优势的根本保障，构成了公司的核心竞争力。目前，公司的核心技术
人员不同程度地掌握着公司的关键技术资料。针对可能出现的技术失密，公司已建立健全了保密制度，采取了包括申请大量
专利、严格管理技术文档、签订《保密合同》、骨干员工通过昊聚公司持有公司股份在内的多种保护措施。虽然公司从未出
现核心技术失密的情形，但上述措施并不能完全杜绝公司核心技术的外泄。
    9、人力资源风险
    作为技术密集型企业，高素质的研发、生产、销售和管理团队是公司保持持续盈利能力的重要要素之一，随着业务规模
的不断扩大，公司对上述人力资源的需求也将不断扩大。如果公司的研发人员、技术工人、重要销售和管理人员出现大量流
失，或公司无法及时招聘到满足公司需要的人才，将对公司的正常生产经营产生较大的负面影响。
    10、资产和业务规模大幅扩张带来的管理风险
    随着公司资产规模迅速扩大，配套的各类生产人员、研发人员和管理人员也将大幅扩充，这将给公司的治理和内部管理
带来更大挑战，可能在短期内影响公司的管理效率和效果。尽管公司在业务发展中积累了较为丰富的管理经验，公司治理制
度也已得到有效执行，但如果公司未来的管理体系、管理层的协调能力无法满足公司资产和业务规模迅速扩张的要求，将对
公司的生产经营和业务发展带来一定的不利影响。
    针对上述风险，公司将加大市场拓展力度，进一步开拓原有细分市场，并加强高速车削转台、DD马达直驱转台、大型
高速加工中心电主轴及钻攻中心电主轴等前期储备产品的产业化，加大产品开发力度，提升数控雕铣机主轴的市场占有率，
进一步降低成本，保持价格及服务优势，努力抓住消费电子行业快速发展的契机，提升公司的盈利能力。同时，强对对应收
账款的管理及信用管控，严控应收账款风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                          单位：股
                                                             报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                              22,733
                                                             股股东总数（如有）
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                  持有有限售条件         质押或冻结情况
      股东名称           股东性质      持股比例     持股数量
                                                                    的股份数量      股份状态          数量
汤秀清                境内自然人           36.34%    36,336,546        36,336,546
汤丽君                境内自然人           10.86%    10,862,640        10,862,640
广州市昊聚企业管理
                      境内非国有法人       8.49%      8,491,500         8,491,500
有限公司
无锡国联卓成创业投
                      境内非国有法人       6.35%      6,345,000         6,345,000
资有限公司
苏州周原九鼎投资中
                      境内非国有法人       4.28%      4,275,000         4,275,000
心（有限合伙）
苏州永乐九鼎投资中
                      境内非国有法人       3.23%      3,225,000         3,225,000
心（有限合伙）
                                                              广州市昊志机电股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
汤秀松                 境内自然人            2.67%      2,671,245        2,671,245
雒文斌                 境内自然人            1.90%      1,903,500        1,903,500
任国强                 境内自然人            0.53%       530,442           530,442
上海浔宝投资管理有
限公司－浔宝热点优     其他                  0.42%       423,250
选证券投资基金
                                          前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                             股份种类
               股东名称                         持有无限售条件股份数量
                                                                                     股份种类           数量
上海浔宝投资管理有限公司－浔宝热点
                                                                           423,250 人民币普通股           423,250
优选证券投资基金
王宏伟                                                                     324,363 人民币普通股           324,363
中国银河证券股份有限公司                                                   209,800 人民币普通股           209,800
华泰证券股份有限公司                                                       199,900 人民币普通股           199,900
吴海燕                                                                     164,126 人民币普通股           164,126
方正证券股份有限公司                                                       158,900 人民币普通股           158,900
李跃昌                                                                     151,240 人民币普通股           151,240
上海浔宝投资管理有限公司－浔宝成长 3
                                                                           149,324 人民币普通股           149,324
号私募证券投资基金
国信证券股份有限公司                                                       145,000 人民币普通股           145,000
广发证券股份有限公司                                                       123,300 人民币普通股           123,300
                                       1、自然人股东汤秀清、汤丽君和汤秀松系姐弟关系，汤丽君系汤秀松和汤秀清
                                       的胞姐，汤秀松系汤秀清的胞兄。
                                       2、苏州周原九鼎投资中心（有限合伙）的普通合伙人是苏州昆吾九鼎投资中心
上述股东关联关系或一致行动的说明       （有限合伙），该有限合伙企业的普通合伙人与苏州永乐九鼎投资中心（有限合
                                       伙）的普通合伙人是同一控制下企业。
                                       3、除以上外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于一
                                       致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如有） 无
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
                                                                 广州市昊志机电股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：股
                                       本期解除限     本期增加限
         股东名称      期初限售股数                                   期末限售股数        限售原因     拟解除限售日期
                                         售股数         售股数
                                                                                                       2019 年 3 月 9 日
                                                                                                       解除限售。任职
                                                                                       首发前限售股、 期间每年转让的
汤秀清                    36,336,546              0               0       36,336,546
                                                                                       高管锁定股      股份不超过其所
                                                                                                       持有公司股份总
                                                                                                       数的 25%
                                                                                                       2019 年 3 月 9 日
                                                                                                       解除限售。任职
                                                                                       首发前限售股、 期间每年转让的
汤丽君                    10,862,640              0               0       10,862,640
                                                                                       高管锁定股      股份不超过其所
                                                                                                       持有公司股份总
                                                                                                       数的 25%
广州市昊聚企业管理有                                                                   首发前机构类限 2019 年 3 月 9 日
                           8,491,500              0               0        8,491,500
限公司                                                                                 售股            解除限售。
无锡国联卓成创业投资                                                                   首发前机构类限 2017 年 3 月 9 日
                           6,345,000              0               0        6,345,000
有限公司                                                                               售股            解除限售。
苏州周原九鼎投资中心                                                                   首发前机构类限 2017 年 3 月 9 日
                           4,275,000              0               0        4,275,000
（有限合伙）                                                                           售股            解除限售。
苏州永乐九鼎投资中心                                                                   首发前机构类限 2017 年 3 月 9 日
                           3,225,000              0               0        3,225,000
（有限合伙）                                                                           售股            解除限售。
                                                                                                       2019 年 3 月 9 日
                                                                                                       解除限售。任职
                                                                                       首发前限售股、 期间每年转让的
汤秀松                     2,671,245              0               0        2,671,245
                                                                                       高管锁定股      股份不超过其所
                                                                                                       持有公司股份总
                                                                                                       数的 25%
                                                                                                       2017 年 3 月 9 日
雒文斌                     1,903,500              0               0        1,903,500 首发前限售股
                                                                                                       解除限售。
                                                                                                       2017 年 3 月 9 日
                                                                                                       解除限售。任职
                                                                                       首发前限售股、 期间每年转让的
任国强                       530,442              0               0         530,442
                                                                                       高管锁定股      股份不超过其所
                                                                                                       持有公司股份总
                                                                                                       数的 25%
史卫平                       272,200              0               0         272,200 首发前限售股、 2017 年 3 月 9 日
                        广州市昊志机电股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                             高管锁定股   解除限售。任职
                                                          期间每年转让的
                                                          股份不超过其所
                                                          持有公司股份总
                                                          数的 25%
                                                          2017 年 3 月 9 日
李彬      86,927    0    0          86,927 首发前限售股
                                                          解除限售。
合计   75,000,000   0    0      75,000,000         --            --
                                                              广州市昊志机电股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1.   资产负债表
           资产            期末数             期初数            增减（%）                重大变动说明
货币资金                   171,680,612.34     19,366,295.58         786.49% 主要系本报告期内发行新股筹资所致
预付账款                     4,467,328.84        973,871.08         358.72% 主要系增加进口轴承采购量所致
在建工程                    24,144,409.02     15,703,887.27          53.75% 主要系募集资金到位后，加快工程项目进度
                                                                            所致
应付票据                      952,393.68       4,459,611.08          -78.64% 主要系上期应付票据于本期到期支付所致
预收款项                     4,206,061.40      1,369,093.02         207.22% 主要系客户增加产品预订量所致
应付职工薪酬                 6,806,325.00     11,337,608.45          -39.97% 主要系2015年计提的奖金在本报告期内支
                                                                            付所致
实收资本（或股本）         100,000,000.00     75,000,000.00          33.33% 主要系本报告期内发行新股筹资所致
资本公积                   265,350,250.48    122,741,250.48         116.19% 主要系本报告期内发行新股筹资所致
2.利润表
           项目          2016年1-3月        2015年1-3月         增减（%）                重大变动说明
营业税金及附加                446,097.26         328,118.88          35.96% 本期收入增长，系随销售收入增加而增长
财务费用                      352,084.17         -76,193.29         562.09% 主要系本期票据贴现利息
营业外收入                    538,944.41       3,309,986.85          -83.72% 主要系本期政府补贴减少所致
营业外支出                      41,718.67          5,832.55         615.27% 主要系本期处置固定资产所致
3.现金流量表
           项目          2016年1-3月        2015年1-3月         增减（%）                重大变动说明
收到的其它与经营活动         1,015,339.00      9,963,047.87          -89.81% 主要系客户的销售保证金减少所致
有关的现金
支付的各项税费              11,610,976.12      6,296,877.57          84.39% 主要系本报告期在建工程采购的进口设备
                                                                            增加，进口增值税在本期缴纳所致
支付的其它与经营活动         4,412,053.86      3,399,714.36          29.78% 主要系本报告期产品展览会及展会费用增
有关的现金                                                                  加所致
处置固定资产、无形资产                  -         26,850.00         -100.00% 主要系本报告期处置的固定资产尚未收到
                                                                广州市昊志机电股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
和其他长期资产所收回                                                          现金所致
的现金净额
购建固定资产、无形资产        10,282,341.01      1,377,868.53         646.25% 主要系本报告期收到募集资金后支付工程
和其他长期资产所支付                                                          款较多所致
的现金
吸收投资所收到的现金         167,609,000.00                 -                - 主要系本报告期发行新股筹资所致
收到的其它与筹资活动           5,391,000.00                 -                - 主要系本报告期发行新股筹资所致
有关的现金
分配股利、利润或偿付利           352,277.60     15,013,899.31          -97.65% 主要系上期支付现金股利所致
息所支付的现金
支付的其它与筹资活动             253,250.00                 -                - 主要系本报告期内支付发行费用所致
有关的现金
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    2016年一季度，公司实现营业收入4,751.14万元，同比增长12.46%；营业利润687.29万元，同比下降0.51%；利润总额737.01
万元，同比下降27.83%；净利润651.21万元，同比下降24.98%。
    本报告期内销售收入同比提高，而利润总额及净利润同比下降，主要原因为：
    1、销售产品结构变化，2016年一季度，公司销售收入中直联主轴占比较高，而上年同期则以数控雕铣机电主轴及刀柄
夹头等机加工耗材为主，直联主轴的销售毛利率较低，导致本报告期公司的综合毛利率有所降低；
    2、本报告期公司新增了车床主轴和转台等大型机械主轴的销售，公司该类产品技术含量高，加工难度大，目前尚处于
小批量生产阶段，毛利率水平相对较低。
    2016年，公司将加大市场拓展力度，进一步开拓原有细分市场，并加强高速车削转台、DD马达直驱转台、大型高速加
工中心电主轴和钻攻中心电主轴等前期储备产品的产业化，同时加大产品开发力度，努力抓住消费电子行业快速发展的契机，
提升公司的盈利能力。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
                                                                         广州市昊志机电股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
         2016 年1-3 月采购                          2015 年1-3 月采购
                              占公司季度                                    占公司季度
供应商       额（元）                      供应商          额（元）
                              采购额的比                                    采购额的比               变动原因分析
 名次 （2016 年第一季度                     名次 （2015 年第一季度
                                例(%)                                         例(%)
          前五大供应商）                                前五大供应商）
  1            9,410,044.73       31.92%     1               5,993,040.24       29.68% 1、受公司销售产品变化影响，本报告期，
                                                                                         公司编码器的采购量有所增加、铜合金的采
  2            3,094,023.09       10.50%     2               1,068,179.45        5.29%