内蒙古和信园蒙草抗旱绿化股份有限公司2015年第一季度报告全文

               内蒙古和信园蒙草抗旱绿化股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
内蒙古和信园蒙草抗旱绿化股份有限公司
         2015 年第一季度报告
            2015 年 04 月
                                        内蒙古和信园蒙草抗旱绿化股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次季报的董事会会议
  未亲自出席董事姓名   未亲自出席董事职务       未亲自出席会议原因            被委托人姓名
         赵燕                 董事                     因公                       徐永丽
    孙先红                董事                     因公                       尹松涛
         姚宇                 董事                     因公                       尹松涛
    公司负责人王召明、主管会计工作负责人陈继林及会计机构负责人(会计主
管人员)石丽芳声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                 内蒙古和信园蒙草抗旱绿化股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                               本报告期                 上年同期             本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                                  254,316,736.29         179,656,975.49                        41.56%
归属于上市公司普通股股东的净利润（元）             26,447,217.63          21,859,593.78                        20.99%
经营活动产生的现金流量净额（元）                 -178,985,994.77         -113,542,662.41                       -57.64%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）                    -0.4064                 -0.5283                     23.07%
基本每股收益（元/股）                                         0.06                    0.05                     20.00%
稀释每股收益（元/股）                                         0.06                    0.05                     20.00%
加权平均净资产收益率                                        1.82%                   2.01%                       -0.19%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
                                                            1.70%                   1.90%                       -0.20%
益率
                                                                                             本报告期末比上年度末增
                                              本报告期末                上年度末
                                                                                                          减
总资产（元）                                    3,326,382,079.70        3,505,385,525.57                        -5.11%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
                                                1,467,777,453.85        1,441,330,236.22                        1.83%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资产
                                                           3.3329                  3.2728                       1.84%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：元
                         项目                               年初至报告期期末金额                   说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                      473.13
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                       2,199,165.90
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                     432,174.19
减：所得税影响额                                                          81,155.93
     少数股东权益影响额（税后）                                          874,755.61
合计                                                                   1,675,901.68                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
                                                   内蒙古和信园蒙草抗旱绿化股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、应收账款占比偏高导致的坏账损失风险
    截至2015年3月31日，公司应收账款账面余额为220,217.18万元，共计提坏账准备21,130.41万元，应收账款期末净额为
199,086.76万元，比期初下降0.56%。尽管公司客户主要为政府部门或其所投资公司，应收账款发生坏账的风险较小，但随
着应收账款余额的增长，并不排除个别项目在未来可能出现呆坏账金额大于已计提坏账准备的情况，对公司盈利水平造成不
利影响。
   由于公司业务市场区域大部分在内蒙古自治区辖区内，辖区内项目主体均为各级地方政府、行业主管部门或政府融资平
台公司，因此公司的项目收入实现与回款来源都高度依赖于地方政府的财政收入或专项拨款，因此内蒙古政府性债务的规模
与风险控制会对公司未来的经营业绩产生重要的影响。
    针对以上问题，公司通过采取以下几方面措施进行管理和控制：
    （1）公司已成立应收账款清收专项领导小组，对所有涉及应收账款的在建或完工项目进行全面细致的梳理和分类，严
格按项目个体明确责任人员，并相应制订各责任人2015年度的回款目标及奖惩措施，加大考核力度，定期与项目发包方和监
理方进行产值确认和工程量核对，积极协调将相关项目欠款纳入地方政府专项债务清理保障资金范围，并力争确保及时予以
支付。
    （2）公司目前也协同部分项目发包主体政府或部门，积极与多家商业银行或其他金融机构深入探讨和协商有关新建工
程项目建设资金和还款来源专款保障的金融业务模式，力争通过三方协议和专户监管等综合保障措施在项目资金管理方面实
现新的突破。
    （3）对于新的工程项目，公司将建设方的回款能力作为投标选择的重要评价指标，同时将新签合同结算方式中的首付
款比例逐步增加，以避免新增项目施工带来的应收账款快速增长。
    2、经营性现金流量净额为负的风险
    本报告期公司经营活动产生的现金流量净额为-17,898.60 万元，与公司所处行业的特点、业务规模的扩张相关。随着公
司整体业务规模的不断扩张以及承接项目单体规模的逐步扩大，公司垫付的资金量也随之不断增长。虽然经营性应付项目亦
有所增长，但短期难以改变经营性现金流量净额较低的局面。
     针对经营性现金流量净额为负的问题，公司积极应对，一是在新项目选择上，公司将建设方的回款能力作为投标选择
的首要评价指标，更加侧重于与财政实力较强、支付能力好的甲方合作，同时重点参与有国家或地方政府专项财政预算保障
的项目建设；二是努力改进工程款结算方式，通过优秀项目的示范效应和公司多年积累的品牌优势以及先进的现场管理经验，
在保证项目质量的同时有效缩短建设周期，并争取提高项目首付款和进度拨款比例；三是随着公司苗木基地布局与种植规模
的效果逐渐体现，以及募投苗圃项目建成完成顺利达产，工程使用苗木的自给率将逐步提高，进而会有效降低采购资金占用
规模。
    3、公司资产负债率上升、融资成本增加导致的财务风险
    随着公司整体业务规模的不断扩张，以及所承接项目单体金额的逐步增加，且受工程施工行业结算方式以及本地区结算
惯例影响，公司前期垫付的资金额度逐渐增加。为解决公司日常经营所需资金需求，公司目前主要通过商业银行贷款和发行
短期融资券等债权融资方式取得资金，这使得公司资产负债率不断上升的同时，公司的融资成本也相应增加，财务费用也不
断增长，进而会对公司的整体经营业绩产生一定的负面影响。
    针对以上风险，公司一方面积极维护与多家大型商业银行的战略合作关系，通过开展全面长期的综合业务合作，确保及
时满足运营资金的同时有效控制财务费用水平；另一方面公司也积极拓展其他融资渠道，公司已启动再融资工作，计划募集
                                                 内蒙古和信园蒙草抗旱绿化股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
资金不超过5亿元，目前此次非公开发行股票申请正处于证监会审核阶段。
    4、我国经济增速放缓的风险
   根据国家统计局发布的数据显示，2015年第一季度国内生产总值（GDP）同比增长7%。我国经济正处于转型的关键时期，
经济增速放缓将影响国家对基础设施等固定资产的投资。公司的自然生态环境建设和城市园林景观建设业务与国家对基础建
设投资、环保等宏观政策密切相关，公司业务增长在一定程度上将受到我国经济增速放缓的影响。
   虽然国家整体宏观经济增速放缓，但是随着国家及各级地方政府对生态文明建设的高度重视以及内蒙古自治区“8337”发
展战略的进一步落实，都为本行业和本地区的生态建设发展提供了有力的政策保障和发展空间。同时公司也将积极调整和完
善产业结构，布局生态牧场、现代草业、牧草种业业务，继续加大草原生态修复的业务份额，并充分利用生态产业联盟的规
模优势和协同效应，努力将蒙草牧场模式打造成为公司新的利润增长点。
    5、公司业务规模扩张带来的管理风险
    公司业务规模进一步扩大，布局生态牧场、现代草业、牧草种业业务，公司并购普天园林，草原生态产业联盟项目落地，
这些都加大了公司在资源配置、项目管理、业务指导、团队输出和风险控制方面的难度，对公司的管理能力提出了更严峻的
挑战。
    面对以上问题，公司依靠多年来稳定和成熟的管理梯队建设储备，全面推进事业部制运营模式，严格执行蒙草标准化项
目管理体系和重大物资统一集团招标采购模式，强化绩效考核和奖惩机制，加强全面预算的管理，加强信息化和流程再造，
全面导入卓越绩效管理法，积极探索新的商业模式，充分利用公司在品牌、资金和技术方面的优势，广泛吸引大批行业优秀
人才，做好项目的规划、可行性研究，积极争取地方政府优惠政策，进而确保公司业务指标增长与管理水平提升的同步实现。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                         单位：股
报告期末股东总数                                                                                          20,062
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                持有有限售条件         质押或冻结情况
   股东名称          股东性质    持股比例        持股数量
                                                                  的股份数量      股份状态         数量
王召明            境内自然人            27.18%    119,690,340       119,690,340 质押               103,500,000
孙先红            境内自然人            5.01%      22,074,500        20,377,500
徐永丽            境内自然人            4.27%      18,800,000        15,315,200 质押                18,799,800
焦果珊            境内自然人            3.74%      16,473,600        16,473,600
李怡敏            境内自然人            3.59%      15,822,284        15,822,284 质押                15,822,284
王秀玲            境内自然人            2.49%      10,982,400        10,982,400
华安基金－工商
银行－外贸信托
－外贸信托中
                  其他                  2.39%      10,522,150        10,522,150
新融创 5 号定向
增发投资集合资
金信托计划
徐永宏            境内自然人            1.72%       7,590,000         5,692,500
天津红杉资本投
                  其他                  1.36%       6,003,600         6,003,600 质押                    6,003,600
资基金中心（有
                                                        内蒙古和信园蒙草抗旱绿化股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
限合伙）
姚同山            境内自然人                  1.06%        4,690,000
                                              前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                 股份种类
              股东名称                           持有无限售条件股份数量
                                                                                      股份种类              数量
姚同山                                                                    4,690,000 人民币普通股              4,690,000
吉庆萍                                                                    3,680,000 人民币普通股              3,680,000
徐永丽                                                                    3,484,800 人民币普通股              3,484,800
中国农业银行股份有限公司－申
万菱信中证环保产业指数分级证                                              3,334,366 人民币普通股              3,334,366
券投资基金
招商银行股份有限公司－诺安保
                                                                          3,285,465 人民币普通股              3,285,465
本混合型证券投资基金
吴小丽                                                                    2,340,000 人民币普通股              2,340,000
唐旭春                                                                    2,079,402 人民币普通股              2,079,402
徐永宏                                                                    1,897,500 人民币普通股              1,897,500
孙先红                                                                    1,697,000 人民币普通股              1,697,000
中国银行股份有限公司－诺安汇
                                                                          1,694,812 人民币普通股              1,694,812
鑫保本混合型证券投资基金
                                   徐永丽、徐永宏为亲属关系，徐永宏为徐永丽兄弟。招商银行股份有限公司－诺安保本
上述股东关联关系或一致行动的
                                   混合型证券投资基金、中国银行股份有限公司－诺安汇鑫保本混合型证券投资基金同为
说明
                                   诺安基金管理有限公司管理的基金。
                                   前 10 名无限售流通股股东中，公司股东吴小丽通过招商证券股份有限公司客户信用交易
参与融资融券业务股东情况说明
                                   担保证券账户持有 2,340,000 股，唐旭春通过中信证券股份有限公司客户信用交易担保证
（如有）
                                   券账户持有 2,079,402 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：股
                                       本期解除限售股 本期增加限售股
    股东名称        期初限售股数                                       期末限售股数      限售原因      解除限售日期
                                            数              数
                                                                                                      2015 年 9 月 28
王召明                   119,690,340                                      119,690,340 首发承诺
                                                                                                      日
                                                                                                      2015 年 9 月 28
焦果珊                    16,473,600                                       16,473,600 首发承诺
                                                                                                      日
                                           内蒙古和信园蒙草抗旱绿化股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                                                                           2015 年 9 月 28
王秀玲            10,982,400                                 10,982,400 首发承诺
                                                                                           日
                                                                          董事，其任职期
                                                                          间每年可转让的
                                                                          股份不超过其上
孙先红            26,655,000   6,300,000         22,500      20,377,500
                                                                          年末所持有公司
                                                                          股份总数的百分
                                                                          之二十五。
                                                                          重大资产重组股
李怡敏            15,822,284                                 15,822,284
                                                                          份锁定承诺
                                                                          董事，其任职期
                                                                          间每年可转让的
                                                                          股份不超过其上
徐永丽            15,315,300        100                      15,315,200
                                                                          年末所持有公司
                                                                          股份总数的百分
                                                                          之二十五。
华安基金－工商
银行－外贸信托
－外贸信托中                                                              重大资产重组股 2015 年 4 月 24
                  10,522,150                                 10,522,150
新融创 5 号定向                                                           份锁定承诺       日
增发投资集合资
金信托计划
                                                                          承诺自公司股票
                                                                          上市之日起第三
天津红杉资本投
                                                                          年内，转让的股 2015 年 9 月 28
资基金中心（有     6,003,600                                  6,003,600
                                                                          份将不超过上市 日
限合伙）
                                                                          时所持有股份的
                                                                          60%。
                                                                          承诺按照徐永丽
                                                                          担任公司董事的
徐永宏             5,692,500                                  5,692,500
                                                                          锁定期进行股份
                                                                          锁定。
                                                                          重大资产重组股
宋敏敏             3,116,838                                  3,116,838
                                                                          份锁定承诺
                                                                          副总经理，其任
                                                                          职期间每年可转
                                                                          让的股份不超过
王媛媛             1,680,000    405,000                       1,275,000
                                                                          其上年末所持有
                                                                          公司股份总数的
                                                                          百分之二十五。
赵燕               1,200,000                                  1,200,000 董事，其任职期
                                   内蒙古和信园蒙草抗旱绿化股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                                                  间每年可转让的
                                                                  股份不超过其上
                                                                  年末所持有公司
                                                                  股份总数的百分
                                                                  之二十五。
                                                                  监事，其任职期
                                                                  间每年可转让的
                                                                  股份不超过其上
郝艳涛      885,000                                     885,000
                                                                  年末所持有公司
                                                                  股份总数的百分
                                                                  之二十五。
                                                                  监事，其任职期
                                                                  间每年可转让的
                                                                  股份不超过其上
杨永胜      510,000                                     510,000
                                                                  年末所持有公司
                                                                  股份总数的百分
                                                                  之二十五。
合计     234,549,012   6,705,100         22,500     227,866,412         --           --
                                                内蒙古和信园蒙草抗旱绿化股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
 （一）资产负债表项目
   1、货币资金期末余额为12,783.43万元，较期初减少68.00%，主要是报告期内公司支付的工程款项及种植基地建设增加
所致；
   2、预付账款期末余额为1,427.29万元，较期初增长64.15%，主要是报告期内公司预付苗木采购款及牧草加工费所致；
   3、其他非流动资产期末余额为4,295.35万元，较期初增长311.02%，主要是报告期内公司预付的土地款及长期资产重分
类所致；
   4、应付票据期末余额为8,992.42万元，较期初增长76.55%，主要是报告期内公司采用银行承兑汇票支付所致；
   5、预收款项期末余额为1,742.65万元，较期初增长43.52%，主要是报告期内公司预收的工程款项所致；
   6、其他应付款期末余额为11,340.71万元，较期初增长341.05%，主要是报告期内公司应付的其他借款所致；
   7、其他流动负债期末余额为零，较期初减少10,552.50万元，主要是报告期内公司偿还了到期应付的短期融资券；
  （二）利润表项目
   1、营业收入本期发生额为25,431.67万元，较上年同期增长41.56%，主要是报告期公司工程产值完成增加所致；
   2、营业成本本期发生额为16,833.33万元，较上年同期增长42.38%，主要是报告期公司工程产值完成增加所致；
   3、营业税金及附加本期额发生705.79万元，较上年同期增长52.47%，主要是报告期工程施工收入增加相应计提的税金增
加；
   4、财务费用本期额发生1,158.87万元，较上年同期增长126.76%，主要是报告期公司金融机构贷款增加，相应支付的利
息增加所致；
   5、资产减值损失本期发生额为398.82万元，较上年同期增长449.45%，主要是报告期公司计提的坏账准备增多所致；
   6、所得税费用本期发生额为833.78万元，较上年同期增长33.04%，主要是报告期公司实现的利润增长所致；
   （三）现金流量表项目
   1、购买商品及接受劳务支付的现金本期发生额为33,912.03万元，较上年同期增长39.52%，主要是公司本期支付的工程
款项增多所致；
   2、支付给职工以及为职工支付的现金本期发生额为2,947.06万元，较上年同期增长48.11%，主要是随着公司规模扩大增
加职工人数，相应人员工资较上年同期增加所致；
   3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本期较上年同期减少51.48万元，主要是公司上年同期处置
固定资产所致；
   4、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期发生额为5,846.68万元，较上年同期增长156.33%，主要是
公司报告期内支付的土地价款及种植基地建设款项所致；
   5、取得借款收到的现金本期发生额17,100.00万元，较上年同期增长106.02%，主要是公司本期借款金额增加所致；
   6、发行债券收到的现金较上年同期减少9,960.00万元，主要是公司上年同期发行1亿元短期融资券所致；
   7、偿还债务支付的现金本期发生额18,900.00万元，较上年同期增长626.92%，主要是公司本期偿还到期短期融资券及银
行贷款所致；
   8、分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期发生额为1,640.14万元，较上年同期增长194.24%，主要是公司偿还短期
融资券及银行贷款的利息所致；
   9、支付其他与筹资活动有关的现金本期发生额为3,169.29万元，较上年同期增长6942.87%，主要是公司支付的银行承兑
汇票保证金所致；
                                                 内蒙古和信园蒙草抗旱绿化股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    报告期内，公司实现营业收入25,431.67万元，与上年同期相比增长了41.56%。主要由于本报告期公司各项业务稳步推
进，在建工程项目开工顺利，整体完成产值比去年同期增加，实现工程收入较去年同期有所增长。报告期内，公司新签订绿
化工程建设施工合同（含框架协议及收到中标通知书）共12份，合同金额共计28,489.67万元。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
    （1）2012年2月25日，公司与乌兰察布市集宁区林业局签订了《集宁区街道及出入口绿化工程二标段建设施工合同》，
合同总价暂定为9,919万元。工程内容包括南出口道路及立交桥绿化和马青地桥绿化，绿化面积共24万平方米。报告期内本
项目主要进行了苗木补植及养护工作。本报告期确认收入39.45万元，截至报告期末累计确认收入8,266.72万元。
    （2）2012年2月25日，公司与乌兰察布市集宁区林业局签订了《集宁区街道及出入口绿化工程四标段建设施工合同》，
合同总价暂定为9,136万元。工程内容泰昌南路绿化，绿化面积共27万平方米。报告期内本项目主要进行了苗木补植及养护
工作。本报告期确认收入37.21万元，截至报告期末累计确认收入9,970.65万元。
    （3）2013年2月24日，公司与乌兰察布市集宁区林业局签订了《集宁区2013年道路三期及河东绿化建设项目施工合同》，
合同总价为5,642.98万元。工程内容为集宁区2013年道路三期及河东绿化建设项目二标段施工图纸和工程量清单全部内容。
报告期内本项目主要进行了绿化种植、补植及养护工程。本报告期确认收入79.19万元，截至报告期末累计确认收入3,406.93
万元。
    （4）2013年4月，公司分别与清水河县人民政府签署了《清水河县北山生态公园绿化工程框架协议》和《清水河县北出
城口绿化工程框架协议》，暂定价各自均为4,900万元。公司于2014年2月与清水河县城发投资经营有限责任公司重新合并签
署了《清水河县北山、北出城口绿化工程施工合同》，合同价为9,794.95万元。工程内容为清水河县北山及北出城口的绿化
施工。报告期内公司主要进行了苗木补植及养护工程。本报告期确认收入142.84万元，截至报告期末累计确认收入6,748.14
万元。
    （5）2013年6月，公司与东营市城市管理局签署了《东营金湖银河景观工程施工第一标段施工合同》，工程内容包括东
三路河绿化工程（潍坊路以南段、潍坊路以北段）、西湖公园绿化工程（西湖公园BCDEF区、西湖公园AGHIJ区），合同
金额21,685.63万元。报告期内该项目主要进行了排水、绿化种植及种植土回填工程。本报告期确认收入1,755.78万元，截至
报告期末累计确认收入21,640.60万元。
    （6）2013年7月，公司与内蒙古新拓生态投资发展有限公司签署了《大青山万亩草场恢复建设项目施工合同》，规模1
万亩，总价暂定为10,704.73万元。报告期公司进行了养护工作。本报告期确认收入146.66万元，截至报告期末累计确认收入
9,886.19万元。
    （7）2013年7月，公司与呼和浩特市园林管理局签署了《昭君路绿化景观改造工程施工合同》，合同总价暂定为9,460.51
万元。工程内容为绿化、铺半道路施工、给水管线铺设、园林小品等。报告期公司进行了绿化栽植与养护工程。本报告期确
认收入539.91万元，截至报告期末累计确认收入1,833.79万元。
    （8）2013年10月，公司与托克托工业园区管委会签署《托克托工业园区道路绿化工程施工合同》，总价暂定为6,806.86
万元。工程内容为道路绿化、包括腾飞大道、能源路及铝水通道，绿化面积约30万平方米。报告期公司进行了绿化补植及养
护工程。本报告期确认收入450.78万元，截至报告期末累计确认收入5,132.62万元。
    （9）2013年10月，公司与海拉尔园林管理处签署了《海拉尔区东山组团景观工程框架协议》，总价暂定金额8