江门市科恒实业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
江门市科恒实业股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016 年 10 月
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第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人万国江、主管会计工作负责人李树生及会计机构负责人(会计主
管人员)陈美容声明:保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产(元) 977,675,590.60 949,982,314.20 2.92%
归属于上市公司股东的净资产(元) 800,417,238.89 794,576,581.16 0.74%
本报告期比上年 年初至报告期末
本报告期 年初至报告期末
同期增减 比上年同期增减
营业总收入(元) 162,129,764.67 74.10% 416,789,462.77 50.13%
归属于上市公司股东的净利润(元) 1,735,762.03 118.75% 5,840,657.73 130.93%
归属于上市公司股东的扣除非经常
1,722,356.40 118.78% 9,083,786.69 147.51%
性损益的净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额(元) -- -- -30,593,365.56 -398.95%
基本每股收益(元/股) 0.0174 118.79% 0.0584 130.93%
稀释每股收益(元/股) 0.0174 118.79% 0.0584 130.93%
加权平均净资产收益率 0.22% 1.30% 0.73% 2.93%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位:元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部
-129,760.94
分)
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,113,368.02
合计 -3,243,128.96 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、经营业绩波动的风险
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虽然近年收入相对稳定,但对比2011年、2012年营业收入下滑较大,同时公司净利润也逐年大幅下滑,
并已连续两年亏损。主要原因为稀土发光材料营业收入受稀土原材料价格下滑、公司产品价格下调、LED
替代节能灯等影响导致市场需求下滑等因素影响,收入及利润连年下滑。公司锂电材料业务收入增长较快
但钴酸锂毛利率不高,公司三元材料占比较低,是否能取得预期收益存在不确定性。考虑到未来锂电材料
市场竞争进一步加剧,稀土价格波动以及技术进步等因素影响,公司未来的经营业绩可能出现较大波动,
公司营业收入特别是稀土发光材料产品营业收入存在继续下降的风险。投资者应综合考虑公司所处行业和
上下游行业的国内外市场竞争情况、国家宏观经济政策、LED行业市场发展情况、照明技术发展趋势等因
素审慎的估值和投资。
2、募集资金投资项目实施的风险
为了提升公司稀土发光材料生产能力和生产制造水平,公司募投项目“研发中心扩建项目”、“年产1200
吨稀土发光材料扩建项目”(已变更产能为800吨)、“新型稀土发光材料产业化项目——符合一级能效、EUP
指令等标准要求的稀土发光材料产业化项目”已建设完成,“年产2500吨锂离子电池正极材料技术改造项
目”正在建设,虽然公司在选择上述投资项目过程中,已聘请有关专业机构在多方面进行了充分论证和预
测分析,但由于稀土原材料价格波动、LED替代节能灯、外围市场情况等影响,以及市场供求变化、产业
政策调整、技术更新等因素导致项目不能达到预期收益,因此募集资金投资项目的实施存在一定的风险。
3、存货跌价风险
近年来由于稀土原材料及锂电正极材料原材料价格的大幅波动,给公司存货及在产品管理带来较大的
不确定性,给公司经营和业绩带来了负面的影响,并使公司存货管理难度增加,如果稀土原材料及公司其
它产品原材料价格进一步下降,公司可能进一步加大计提存货减值准备。
4、新领域产品市场风险
近年来公司主要发展的新项目中,锂电材料取得了较快的发展,但其它新项目如稀土转光材料和稀土
催化材料等未能达到公司的预期。未来公司将持续加大研发和推广力度,由于这些产品均为公司未曾涉足
过的领域,在产品研发和市场推广等方面存在经验不足的情况,这些产品是否能为公司带来较好的收益、
公司的人力、物力以及财力投入是否会有所回报存在不确定性。
5、发生坏账风险
报告期末,公司合计计提坏账准备8,435.94万元,计提坏账金额较大且呈逐步增加的态势。公司已开
展相应对超期应收账款催收催缴工作,但是否能够取得较好的效果存在一定的不确定性。
6、联腾科技业绩不达预期的相关风险(业绩补偿不能实现的风险及财务资助不能偿还的风险)
联腾科技2014年度、2015年度经审计税后净利润分别为-179.52万元及-1,852.68万元未达业绩承诺标
准。按业绩承诺,2014年度及2015年度,莫业文应分别补偿联腾科技579.52万元及2,452.68万元,合计
3032.2万元。该业绩承诺款至今不能支付,且未来支付的可能性也不确定;根据联腾科技经营状况,公司
对联腾科技财务资助及相应利息共计4,393.63万元(公司已在2015年度相应计提3,125.73万元坏账准备)
也存在回收风险。目前公司正积极处理该事项,也与莫业文、联腾科技达成初步的《股权转让协议》和《还
款协议》。
上述公司与莫业文及联腾科技签订的初步《股权转让协议》及《还款协议》未经公司董事会等有权机
构正式审批,是否能实施及实施后能否达到公司预期的效果均存在不确定性,敬请广大投资者注意投资风
险。
7、公司股票可能被暂停上市的风险
因公司2014年、2015年连续两年亏损,根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第13.1.1条第(一)
项等的规定,若公司2016年度审计报告最终确定为亏损,深圳证券交易所可能暂停公司股票上市。
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公司已采取各项经营措施促进公司基本面的好转,并取得了初步成效,2016年三季度已实现扭亏为
盈。但2016全年经审计业绩是否能盈利仍存在不确定性,敬请广大投资者注意投资风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位:股
报告期末表决权恢复的优
报告期末普通股股东总数 14,030
先股股东总数(如有)
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
万国江 境内自然人 22.56% 22,558,500 16,918,875 质押 13,000,000
全国社保基金一一零组合 其他 3.32% 3,320,798
中国工商银行-南方绩优成
其他 2.62% 2,620,776
长股票型证券投资基金
中央汇金资产管理有限责任
国有法人 2.35% 2,350,100
公司
中国银行股份有限公司-上
投摩根整合驱动灵活配置混 其他 1.89% 1,894,620
合型证券投资基金
陈波 境内自然人 1.84% 1,840,000
中国农业银行股份有限公司
-融通新区域新经济灵活配 其他 1.41% 1,413,817
置混合型证券投资基金
中国农业银行股份有限公司
-上投摩根新兴动力混合型 其他 1.36% 1,359,606
证券投资基金
中国工商银行-国投瑞银核
其他 1.32% 1,324,872
心企业混合型证券投资基金
中国银行股份有限公司-长
盛电子信息产业混合型证券 其他 1.28% 1,279,916
投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
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万国江 5,639,625 人民币普通股 5,639,625
全国社保基金一一零组合 3,320,798 人民币普通股 3,320,798
中国工商银行-南方绩优成长股票型证券
2,620,776 人民币普通股 2,620,776
投资基金
中央汇金资产管理有限责任公司 2,350,100 人民币普通股 2,350,100
中国银行股份有限公司-上投摩根整合驱
1,894,620 人民币普通股 1,894,620
动灵活配置混合型证券投资基金
陈波 1,840,000 人民币普通股 1,840,000
中国农业银行股份有限公司-融通新区域
1,413,817 人民币普通股 1,413,817
新经济灵活配置混合型证券投资基金
中国农业银行股份有限公司-上投摩根新
1,359,606 人民币普通股 1,359,606
兴动力混合型证券投资基金
中国工商银行-国投瑞银核心企业混合型
1,324,872 人民币普通股 1,324,872
证券投资基金
中国银行股份有限公司-长盛电子信息产
1,279,916 人民币普通股 1,279,916
业混合型证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动关系
参与融资融券业务股东情况说明(如有) 无
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位:股
本期解除限 本期增加
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
售股数 限售股数
高管每年按照上年末持有股
万国江 20,000,000 3,081,125 16,918,875 高管锁定
份数的 25%解除限售
高管每年按照上年末持有股
唐维 1,052,527 150,632 901,895 高管锁定
份数的 25%解除限售
高管每年按照上年末持有股
李子明 252,877 63,219 189,658 高管锁定
份数的 25%解除限售
唐秀雷 201,279 50,320 150,959 高管锁定 高管每年按照上年末持有股
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份数的 25%解除限售
2015 年 8 月 18 日辞职董事,
朱永康 360,929 360,929 0 离职锁定 其股份于 2016 年 2 月 18 日
解禁
合计 21,867,612 3,706,225 0 18,161,387 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
(一)、资产负债表项目:
项目 期末余额 期初余额 变动比率 变动原因
主要系应付票据到期结算和支付江苏宇
货币资金 79,322,318.51 300,527,522.76 -73.61%
翔、浩能科技股权投资款所致
主要系报告期内收到客户转让的银承增加
应收票据 20,613,545.73 11,133,565.32 85.15%
所致
主要系锂电材料销售规模增大导致应收账
应收账款 288,378,470.55 222,406,086.34 29.66%
款增大所致
预付款项 26,277,939.12 17,850,614.40 47.21% 主要系预付锂电原材料采购款增大所致
主要系确认本期募集资金定期存款利息所
应收利息 763,322.04 466,437.95 63.65%
致
主要系本期广东省江门市江海区人民法院
其他应收款 25,147,322.92 17,747,133.61 41.70%
扣划644万全南晶环诉讼执行款所致
主要系上年期末待抵扣进项税在本期予以
其他流动资产 10,626,748.87 31,509,836.20 -66.27%
抵扣所致
主要系本期新增5000万浩能科技股权投资
可供出售金融资产 55,000,000.00 5,000,000.00 1000.00%
所致
主要系本期新增江苏宇翔1.08亿股权投资
长期股权投资 155,110,986.35 40,123,082.08 286.59%
所致
其他非流动资产 19,118,028.17 6,264,148.86 205.20% 主要系报告期内设备预付款增加所致
主要系锂电正极材料项目投入增大导致资
短期借款 49,429,573.40
金需求增大所致
应付票据 74,461,940.72 -100.00%主要系票据到期结算所致
主要系本期采购金额增大,导致应付材料
应付账款 105,123,689.16 58,970,888.45 78.26%
款增加所致
应付职工薪酬 1,713,970.54 4,817,016.87 -64.42%主要系报告期支付上年年终奖所致
应交税费 3,456,909.07 277,395.10 1146.20% 主要系报告期末应交增值税增加所致
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(二)、利润表项目:
项目 2016年1-9月 2015年1-9月 变动比率 变动原因
主要是本期锂电池正极材料销量大幅增长
营业收入 416,789,462.77 277,623,823.11 50.13%
所致
主要是本期锂电池正极材料销量大幅增长
营业成本 375,990,413.58 262,638,420.49 43.16%
所致
主要系本期募集资金定期利息收入减少所
财务费用 209,175.40 -3,419,778.35 106.12%
致
资产减值损失 -665,089.28 2,730,098.57 -124.36%主要系本期存货跌价计提金额减少所致
主要系本期合营公司湖南雅城利润上升和
投资收益 7,237,904.27 2,168,811.22 233.73%
新增江苏宇翔4-9月份投资收益所致
营业外收入 15,173.30 682,466.59 -97.78%主要本期政府补助减少所致
主要主是本期确认全南包钢晶环稀土有限
营业外支出 3,258,302.26 375,662.72 767.35% 公司合同纠纷案件诉讼费及相关利息共
3,077,738.99元所致
所得税费用 1,244,366.07 -373,636.08 433.04% 主要系本期公司扭亏为盈所致
归属于母公司所有者的净利 主要系公司主要产品锂电池正极材料的销
5,840,657.73 -18,881,556.15 130.93%
润 售收入大幅增长,毛利率大幅上升所致
主要系本期未合并联腾科技利润表和新增
少数股东损益 211,381.77 -3,837,434.69 105.51%
子公司杭州萤科所致
(三)、现金流量表项目:
项目 2016年1-9月 2015年1-9月 变动比率 变动原因
经营活动产生的现金流量净 主要系本期购买材料的金额大幅增长,使
-30,593,365.56 -6,131,608.83 -398.95%
额 得购买材料支付的现金同比上升所致
投资活动产生的现金流量净 主要是本期支付1.08亿江苏宇翔股权投资
-181,190,220.33 -17,229,723.52 -951.61%
额 款和5000万浩能科技股权投资款所致
筹资活动产生的现金流量净 主要是本期银行贷款同比增加和偿还银行
49,282,921.36 -21,516,474.71 329.05%
额 贷款的金额同比减少所致
主要是本期支付1.08亿江苏宇翔股权投资
现金及现金等价物净增加额 -162,500,664.53 -44,876,025.47 -262.11%
款和5000万浩能科技股权投资款所致
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
年初至报告期末,公司实现营业收入416,789,462.77元,同比上升50.13%,实现归属于上市公司股东
的净利润为5,840,657.73元,实现扭亏为盈;其中,稀土发光材料实现营业收入89,145,888.96元,同比
下滑30.84%,锂电材料实现营业收入324,743,125.87元,同比增长158.29%;本期公司营业收入和净利润
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均大幅增长,实现扭亏为盈,主要系公司主要产品锂电池正极材料的销售收入大幅增长,毛利率大幅上升
所致;随着锂电池正极材料销售规模的增长,公司盈利能力显著增强,经营业绩明显改善。
注:公司应分析说明驱动业务收入变化的具体因素,例如产销量、订单或劳务的结算比例等因素。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员(非董事、监事、高级管理人员)等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本报告期,公司前五大供应商采购金额合计为7,687.29万元,占当期采购总额的 55.33%,上年同期前
五大供应商采购金额合计为 6,073.85万元,占上期采购总额的63.08% ;前五大供应商的变化是公司根据
业务需要进行采购的结果,前五大供应商的变化,不会对公司的未来经营产生影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本报告期,公司前五大客户销售金额合计为 3,732.55万元,占当期销售总额的23.02%,上年同期前五
大客户的销售金额合计为2,222.9万元,占上期销售总额的24.51% ;前五大客户的变化是由于公司客户群
体数量较多,对产品需求的时间各不相同,因而出现不同报告期内前五大客户的排名变化,前五大客户的
变化,不会对公司未来的经营产生影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
年初至报告期末,公司实现营业收入416,789,462.77元,同比上升50.13%,实现归属于上市公司股东
的净利润为5,840,657.73元,实现扭亏为盈;其中,稀土发光材料实现营业收入89,145,888.96元,同比
下滑30.84%,锂电材料实现营业收入324,743,125.87元,同比增长158.29%。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
(1)、针对经营业绩波动的风险,公司采取自主发展与外延式发展结合的相关多元化发展模式,拓展
新产品新项目领域,加大锂电正极材料投入,运用剩余募集资金扩大产能特别是动力锂电材料规模。积极
推进外延式发展,通过参股、控股等扩大公司业务相关范畴、增大业绩来源。
(2)、针对募投项目投资的风险,公司审慎开展募投项目的建设,进一步优化产品定位,大力发展LED
等新型稀土发光材料和动力锂电材料的研发和推广工作。
(3)、针对存货跌价风险,公司采取更为灵活的存货管理方式,努力加大订单锁定原材料的比例,降
低存货跌价风险。
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(4)、针对新领域市场的风险,公司不断改进和提升研发水平,深入开展市场评估工作,谨慎选择研
发项目,优化研发格局和层次,集中力量推进重点研发项目、现有产品升级改造项目的进度,同时开展战
略性产品研发以及探索性研究,拓展研发深度与广度。
(5)、针对发生坏账的风险,公司组织专人对超期应收账款分析处理,针对不同情况采取相应应对措
施;进一步提高客户评审的有效性,抑制新增坏账准备。
(6)、针对控股子公司业绩承诺风险,公司组织专人积极应对该事项,尽最大可能降低公司的损失。
公司已与莫业文、联腾科技达成初步的《股权转让协议》和《还款协议》。目前,关于联腾科技转让质押
给公司的广东南方新视界传媒科技有限公司7%股权划转到公司以抵销部分债务的事项已完成。
(7)、针对公司股票可能被暂停上市的风险,公司采取自主发展与外延式发展结合的相关多元化发展
模式,拓展新产品新项目领域,加大锂电正极材料投入,运用剩余募集资金扩大产能特别是动力锂电材料
规模。积极推进外延式发展,通过参股、控股等扩大公司业务相关范畴、增大业绩来源。
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第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
2013 年 7 月 29 日召开的公司第二届
董事会第十五次会议审议通过了
《关于对外投资的议案》,公司决定
使用自有资金 1,095 万元收购深圳
已不具备
市联腾科技有限公司 51% 股份,并
履行可能,
在《股权转让协议》中承诺:自 2013
公司正与
年 8 月 1 日起 5 年内,如果联腾科
联腾科技
技经审计税后净利润累计达到人民
收购报告书或权益 及其控股
币 3000 万元或以上时,或自 2013 2013 年 08
变动报告书中所作 公司 长期有效 股东莫业
年 8 月 1 日起 10 年内,如果联腾 月 13 日
承诺