江门市科恒实业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
江门市科恒实业股份有限公司
2016 年第一季度报告
2016 年 04 月
江门市科恒实业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人万国江、主管会计工作负责人李胜光及会计机构负责人(会计主
管人员)李树生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增
本报告期 上年同期
减
营业总收入（元） 112,700,371.41 83,465,225.69 35.03%
归属于上市公司股东的净利润（元） 2,217,938.63 -5,215,097.08 142.53%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
2,260,021.13 -5,182,089.62 143.61%
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -32,475,735.05 -12,449,210.35 -160.87%
基本每股收益（元/股） 0.0222 -0.0522 142.53%
稀释每股收益（元/股） 0.0222 -0.0522 142.53%
加权平均净资产收益率 0.28% -0.60% 0.88%
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减
总资产（元） 1,034,964,115.05 949,982,314.20 8.95%
归属于上市公司股东的净资产（元） 796,794,519.79 794,576,581.16 0.28%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
1,291.18
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -50,800.00
减：所得税影响额 -7,426.32
合计 -42,082.50 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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二、重大风险提示
1、未来期间的经营业绩波动的风险
虽然近年收入相对稳定，但对比2011年、2012年营业收入下滑较大，同时公司净利润也
逐年大幅下滑，并已连续两年亏损。主要原因为稀土发光材料营业收入受稀土原材料价格下
滑、公司产品价格下调、LED替代节能灯等影响导致市场需求下滑等因素影响，收入及利润连
年下滑。公司锂电材料业务收入虽增长较快但毛利率不高，未必能对冲稀土发光材料业务下
降的影响。考虑到未来市场竞争进一步加剧，稀土价格波动以及技术进步等因素影响，公司
未来的经营业绩可能出现较大波动，公司营业收入特别是稀土发光材料产品营业收入存在继
续下降的风险。投资者应综合考虑公司所处行业和上下游行业的国内外市场竞争情况、国家
宏观经济政策、LED行业市场发展情况、照明技术发展趋势等因素审慎的估值和投资。
2、募集资金投资项目实施的风险
为了提升公司稀土发光材料生产能力和生产制造水平，公司募投项目“研发中心扩建项
目”、“年产1200吨稀土发光材料扩建项目”和“新型稀土发光材料产业化项目——符合一级
能效、EUP指令等标准要求的稀土发光材料产业化项目”到目前已有序开展。虽然公司在选择
上述投资项目过程中，已聘请有关专业机构在多方面进行了充分论证和预测分析，但由于稀
土原材料价格波动、LED替代节能灯、外围市场情况等影响，以及市场供求变化、产业政策调
整、技术更新等因素导致项目不能达到预期收益，因此募集资金投资项目的实施存在一定的
风险。
3、存货跌价风险
近年来由于稀土原材料及锂电正极材料原材料价格的大幅波动，给公司存货及在产品管
理带来较大的不确定性，给公司经营和业绩带来了负面的影响，并使公司存货管理难度增加，
如果稀土原材料及公司其它产品原材料价格进一步下降，公司可能进一步加大计提存货减值
准备。
4、新领域产品市场风险
近年来公司主要发展的新项目中，锂电材料取得了较快的发展，但其它新项目如稀土转
光材料和稀土催化材料等未能达到公司的预期。未来公司将持续加大研发和推广力度，由于
这些产品均为公司未曾涉足过的领域，在产品研发和市场推广等方面存在经验不足的情况，
这些产品是否能为公司带来较好的收益、公司的人力、物力以及财力投入是否会有所回报存
在不确定性。
5、发生坏账风险
报告期末，公司合计计提坏账准备8,259.48万元，计提坏账金额较大且呈逐步增加的态
势。公司已开展相应对超期应收账款催收催缴工作，但是否能够取得较好的效果存在一定的
不确定性。
6、联腾科技业绩不达预期的相关风险
根据收购承诺，联腾科技在2013年8-12月、2014年度、2015年度经审计税后净利润分别
不低于人民币200万元、400万元、600万元。2014年度及2015年度，联腾科技净利润分别为
-179.52万元（经审计）及-1,852.68万元（经审计），未实现业绩承诺，且目前难以判断联腾
科技经营状况是否能够改善，公司收购时与联腾科技股东莫业文订立的相应业绩补偿是否能
实现存在不确定性，公司对联腾科技财务资助共计3,996万元（未含利息）也存在回收风险。
目前公司正积极处该事项，降低该风险。
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注：公司于2015年12月23日转让联腾科技10%股权，由原持控股股权51%降为41%，截止报告日，本公
司应收联腾科技款项合计4,393.63万元（财务资助3,996.00万元以及应收利息397.63万元）；因联腾科技发生
超额亏损，2015年联腾科技亏损约1,852.68万元，净资产为-1,428.59万元，结合联腾科技的经营情况和偿债
能力，本公司认为对联腾科技财务资助3,996.00万元以及应收利息397.63万元共计4,393.63万元应收款回收
可能性较低，基于谨慎性原则，公司对联腾科技应收款计提3,125.73万元坏账准备；坏账准备计提过程：
公司与联腾科技于2015年3月27日签订的《股权质押协议》，联腾科技对本公司借款由联腾科技持有广东南
方新视界传媒科技有限公司（以下简称南方传媒）7%的股权作为质押，根据国众联资产评估土地房地产估
价有限公司对南方传媒出具的国众联评报字[2016]第3－009号评估报告，以2015年9月30日为评估基准日，
南方传媒的市场价值为18,112.81万元，对应7%股权的价值1,267.90万元作为本公司对联腾科技应收款可收
回的金额，剩余应收款全部计提坏账准备，共计提3,125.73万元坏账准备。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优
报告期末普通股股东总数 6,951
先股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
万国江 境内自然人 22.56% 22,558,500 16,918,875 质押 16,750,000
陈波 境内自然人 4.49% 4,490,408
广东新价值投
资有限公司－ 境内非国有法
2.58% 2,577,031
阳光举牌 1 号 人
证券投资基金
中央汇金资产
管理有限责任 国有法人 2.35% 2,350,100
公司
黄秋英 境内自然人 1.69% 1,685,770
广东新价值投
资有限公司－
境内非国有法
卓泰阳光举牌 1.40% 1,400,499
人
1 号证券投资
基金
万涛 境内自然人 1.36% 1,355,886
唐维 境内自然人 1.20% 1,202,527 901,895
广东新价值投
境内非国有法
资有限公司－ 0.92% 916,644
人
阳光举牌 3 号
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证券投资基金
广东新价值投
资有限公司－ 境内非国有法
0.80% 802,357
阳光举牌 2 号 人
证券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
万国江 5,639,625 人民币普通股 5,639,625
陈波 4,490,408 人民币普通股 4,490,408
广东新价值投资有限公司－阳
2,577,031 人民币普通股 2,577,031
光举牌 1 号证券投资基金
中央汇金资产管理有限责任公
2,350,100 人民币普通股 2,350,100
司
黄秋英 1,685,770 人民币普通股 1,685,770
广东新价值投资有限公司－卓
1,400,499 人民币普通股 1,400,499
泰阳光举牌 1 号证券投资基金
万涛 1,355,886 人民币普通股 1,355,886
广东新价值投资有限公司－阳
916,644 人民币普通股 916,644
光举牌 3 号证券投资基金
广东新价值投资有限公司－阳
802,357 人民币普通股 802,357
光举牌 2 号证券投资基金
徐燕 800,610 人民币普通股 800,610
上述股东中万国江和万涛为直系亲属关系，广东新价值投资有限公司－阳光举牌 1 号
上述股东关联关系或一致行动 证券投资基金、广东新价值投资有限公司－卓泰阳光举牌 1 号证券投资基金、广东新
的说明 价值投资有限公司－阳光举牌 3 号证券投资基金、广东新价值投资有限公司－阳光举
牌 2 号证券投资基金管理人均未广东新价值投资有限公司
参与融资融券业务股东情况说
无
明（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
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3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售 本期增加限售 拟解除限售日
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因
股数 股数 期
2015 年 8 月 18
日辞职董事，
朱永康 360,929 360,929 0 离职锁定 其股份于 2016
年 2 月 18 日解
禁
高管每年按照
上年末持有股
唐维 1,052,527 150,632 901,895 高管锁定
份数的 25%解
除限售
高管每年按照
上年末持有股
唐秀雷 201,279 50,320 150,959 高管锁定
份数的 25%解
除限售
高管每年按照
上年末持有股
李子明 252,877 63,219 189,658 高管锁定
份数的 25%解
除限售
高管每年按照
上年末持有股
万国江 20,000,000 3,081,125 16,918,875 高管锁定
份数的 25%解
除限售
合计 21,867,612 3,706,225 0 18,161,387 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
（一）资产负债表项目：
项目 2016年3月31日 2015年12月31日 变动比率 变动原因
主要系应付票据到期结算和支付江苏宇翔股权投资
货币资金 245,166,387.30 300,527,522.76 -18.42%
款所致
应收票据 16,983,491.18 11,133,565.32 52.54% 主要系报告期内收到客户转让的银承增加所致
预付款项 26,774,931.53 17,850,614.40 49.99% 主要系报告期内预付锂电原材料采购款所致
应收利息 916,451.65 466,437.95 96.48% 主要系确认本期募集资金定期存款利息所致
存货 127,743,703.22 103,051,964.57 23.96% 主要系锂电材料库存增加所致
其他流动资产 15,361,447.42 31,509,836.20 -51.25% 主要系上年期末待抵扣进项税在本期予以抵扣所致
长期股权投资 147,942,518.24 40,123,082.08 268.72% 主要系报告期内新增江苏宇翔1.08亿股权投资所致
其他非流动资产 8,980,700.05 6,264,148.86 43.37% 主要系报告期内设备预付款增加所致
应付票据 37,100,000.00 74,461,940.72 -50.18% 主要系票据到期结算所致
主要系本期采购金额增大,导致应付材料款增加所
应付账款 74,153,375.60 58,970,888.45 25.75%
致
应付职工薪酬 1,336,730.02 4,817,016.87 -72.25% 主要系报告期支付上年年终奖所致
应交税费 178,694.92 277,395.10 -35.58% 主要系2015年期末的应交税费在本期支付所致
主要系本期增加应付江苏宇翔8900万股权投资款所
其他应付款 92,405,377.57 4,981,548.88 1754.95%
致
（二）利润表项目：
项目 2016年1-3月 2015年1-3月 变动比率 变动原因
营业总收入 112,700,371.41 83,465,225.69 35.03% 主要系本期锂电池正极材料销售收入大幅增长所致
营业税金及附
202,520.33 354,792.67 -42.92% 主要系本期未合并联腾科技利润表所致
加
销售费用 1,614,483.64 2,570,421.47 -37.19% 主要系本期未合并联腾科技利润表所致
管理费用 6,434,119.92 10,133,453.98 -36.51% 主要系本期未合并联腾科技利润表所致
资产减值损失 2,871,517.37 -336,956.99 952.19% 主要系本期坏账准备计提增加所致
投资收益 69,436.16 1,173,250.86 -94.08% 主要系本期联腾科技亏损所致
营业外收入 1,291.18 40,419.62 -96.81% 主要系本期未合并联腾科技利润表所致
营业外支出 50,800.00 124,380.17 -59.16% 主要系本期未合并联腾科技利润表所致
所得税费用 -79,419.29 50,543.55 -257.13% 主要系确认递延所得税资产所致
主要系公司主要产品锂电池正极材料的销售收入大
净利润 2,217,938.63 -6,206,449.26 135.74%
幅增长，毛利率大幅上升所致
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（三）现金流量表项目：
项目 2016年1-3月 2015年1-3月 变动比率 变动原因
经营活动产生
主要系本期购买材料的金额大幅增长,使得购买材料
的现金流量净 -32,475,735.05 -12,449,210.35 -160.87%
支付的现金同比上升所致
额
投资活动产生
的现金流量净 -22,932,079.33 -9,825,423.42 -133.40% 主要系本期支付1900万江苏宇翔股权投资款所致
额
筹资活动产生
主要系本期银行借款同比增加和偿还银行借款的金
的现金流量净 21,651,218.64 8,988,092.23 140.89%
额同比减少所致
额
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司实现营业收入112,700,371.41元，同比上升35.03%，实现归属于上市公司股东的净利
润为2,217,938.63元，同比增加7,433,035.71元；其中，稀土发光材料实现营业收入29,343,866.62元，同比下
滑41.34%，锂电材料实现营业收入82,352,785.80元，同比增长262.05%；本期公司营业收入和净利润均大
幅增长，实现扭亏为盈，主要系通过前两年研发和客户方面的积累，本期公司主要产品锂电池正极材料的
销售收入大幅增长，毛利率大幅上升；随着锂电池正极材料销售规模的增长，公司盈利能力显著增强，经
营业绩明显改善。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本报告期，公司前五大供应商采购金额合计为6,175.78万元，占当期采购总额的54.98%，上年同期前
五大供应商采购金额合计为6,220.39万元，占上期采购总额的78.33%；前五大供应商的变化是公司根据业
务需要进行采购的结果，前五大供应商的变化，不会对公司的生产经营产生重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
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√ 适用 □ 不适用
本报告期，公司前五大客户销售金额合计为2,315.45 万元，占当期销售总额的20.73%，上年同期前
五大客户的销售金额合计为1,827.27 万元，占上期销售总额的21.89%；前五大客户的变化是由于公司客
户群体数量较多，对产品需求的时间各不相同，因而出现不同报告期内前五大客户的排名变化，前五大客
户的变化，不会对公司的生产经营产生重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司实现营业收入112,700,371.41元，同比上升35.03%，实现归属于上市公司股东的净利
润为2,217,938.63元，同比增加7,433,035.71元；其中，稀土发光材料实现营业收入29,343,866.62元，
同比下滑41.34%，锂电材料实现营业收入82,352,785.80元，同比增长262.05%；本期公司营业收入和净利
润均大幅增长，实现扭亏为盈。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、应对未来期间的经营业绩波动的风险：公司积极发展锂电材料等公司其它业务，降低稀土发光材
料市场萎缩给公司带来的影响采取自主发展与外延式发展结合的相关多元化发展模式
2、应对募集资金投资项目实施的风险 ：公司审慎开展募投项目的建设，并对募投项目进行适时的调
整，进一步优化产能、产品定位，大力发展LED等新型稀土发光材料的研发和推广工作。
3、应对存货跌价风险：公司采取更为灵活的存货管理方式，努力加大订单锁定原材料的比例，降低
存货跌价风险。
4、应对新领域产品市场风险：公司不断改进和提升研发水平，深入开展市场评估工作，谨慎选择研
发项目，优化研发格局和层次，集中力量推进重点研发项目、现有产品升级改造项目的进度，同时开展战
略性产品研发以及探索性研究，拓展研发深度与广度。
5、应对发生坏账风险：公司将组织专人对超期应收账款分析处理，针对不同情况采取相应应对措施；
进一步提高客户评审的有效性，抑制新增坏账准备。
6、应对针对联腾科技业绩不达预期导致的相关风险：公司2015年年度报告已对财务资助进行计提坏
账准备，公司认为对联腾科技财务资助3,996.00万元以及应收利息397.63万元共计4,393.63万元应收款回
收可能性较低，基于谨慎性原则，公司对联腾科技应收款计提3,125.73万元坏账准备。此外，公司正积极
与联腾科技及其股东莫业文商议综合处理联腾科技相关问题的措施。
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第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
2013 年 7 月 29 日召开的公司第二届董
事会第十五次会议审议通过了《关于对
外投资的议案》，公司决定使用自有资
金 1,095 万元收购深圳市联腾科技有限
公司 51% 股份，并在《股权转让协议》
中承诺：1）、自 2013 年 8 月 1 日起 5 已不具备
年内，如果联腾科技经审计税后净利润 履行可能，
累计达到人民币 3000 万元或以上时， 公司正与
或自 2013 年 8 月 1 日起 10 年内，如 联腾科技
收购报告书或 果联腾科技经审计税后净利润累计达 2013 年 及其控股
权益变动报告 公司 到人民币 8000 万元或以上时，莫业文 08 月 13 长期有效 股东莫业
书中所作承诺 及其管理团队有权按照联腾科技达标 日 文商议处
月份的当季度末经审计每股净资产增 理联腾、科
加不高于 25%注册资本（注册资本额以 技股权及
上述季度末为准）的权利；科恒股份承 其它相关
诺届时放弃同比例增资的权利。2）、科 事项
恒股份将在收购股权工商登记办理完
毕后，根据联腾科技实际经营需求协助
联腾科技筹措最高不超过 2000 万元的
流动资金，具体方式和条款待签订协议
时双方再行协商。
资产重组时所
作承诺
首次公开发行
或再融资时所
作承诺
其他对公司中
小股东所作承
诺
承诺是否按时
是
履行
江门市科恒实业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
二、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 55,360.45 本季度投入募集资金总额 346.04
累计变更用途的募集资金总额 已累计投入募集资金总额 38,822.52
项目 | 科恒股份：2016年第一季度报告全文 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2016-04-27 |
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| 附件：公告原文 |
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