中颖电子股份有限公司2014年第三季度报告全文

                    中颖电子股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
中颖电子股份有限公司
 2014 年第三季度报告
       2014-042
    2014 年 10 月
                                                       中颖电子股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人傅启明、主管会计工作负责人潘一德及会计机构负责人(会计主管人员)钱海蓉声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                         中颖电子股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                  本报告期末比上年度末增
                                       本报告期末                         上年度末
                                                                                                              减
总资产（元）                                 632,906,197.56                      634,718,533.99                      -0.29%
归属于上市公司普通股股东的股
                                             571,649,743.60                      575,529,845.47                      -0.67%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                        3.6909                          4.0876                       -9.70%
股净资产（元/股）
                                                        本报告期比上年同期                                 年初至报告期末比
                                     本报告期                                      年初至报告期末
                                                                 增减                                        上年同期增减
营业总收入（元）                       96,795,291.01                     3.11%          274,224,222.55                8.07%
归属于上市公司普通股股东的净
                                       12,229,083.57                    39.79%           24,279,898.13                4.09%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                        --                     25,244,547.90               11.31%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                        --                        --                              0.1735              1.17%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                        0.0790                     39.82%                    0.1669              4.05%
稀释每股收益（元/股）                        0.0790                     39.82%                    0.1669              4.05%
加权平均净资产收益率                            2.16%                   0.62%                     4.20%               0.16%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                                1.71%                   0.39%                     3.74%               0.44%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                    单位：元
                         项目                                    年初至报告期期末金额                       说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统                                        长宁区财政局拨付的科技自主
                                                                             2,980,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）                                                          创新专项资金 298 万元。
其他符合非经常性损益定义的损益项目                                               135,002.39
减：所得税影响额                                                                 469,045.74
合计                                                                         2,645,956.65                    --
                                                                  中颖电子股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1.产品开发风险
    IC设计公司的盈利基础在于新产品的开发及销售，因此IC设计公司所需投入于新产品开发的研发费用
金额较大。公司新产品的开发风险主要来自以下几个方面：（1）由于新产品的开发周期长，可能耗时半
年至数年，在产品规划阶段，存在对市场需求判断失误的风险，可能导致公司产品定位错误；（2）存在
对企业自身实力判断失误的风险，主要是技术开发能力的判断错误引起的，可能引发公司项目的突然中断；
（3）在新产品上市销售阶段，存在因产品方案不够成熟等引起的市场开拓风险，这种风险可能导致产品
销售迟滞，无法有效的回收成本，影响公司的后续开发。
    由于电子产品行业的新市场格局变动较大，而公司对新技术新产品的预期又往往着眼于未来两到三年
乃至更长期的市场目标，因此对未来市场的准确预测存在一定的局限性，如果公司对相关技术和市场发展
趋势判断失误，或新技术的市场接受度未如预期，将让公司面临收益无法达到预期的风险。
  为了降低产品开发风险，公司制定了完善的技术研发管理流程和可行性评估制度，所有研发项目的启动
都必须经过前期市场调查、分析和收益评估，进行严格的审核程序后方可实施。
2.行业周期性风险
  半导体行业本身有较大的周期性波动态势，公司的经营业绩及营业效益，可能会因为半导体行业本身
周期性波动较大的特性，而产生较大的波动。公司重视新产品开发，透过新产品开发，取得新的市场，并
藉由新产品的销售增加，减少行业景气下滑时对公司的不利影响;公司严格控制负债比率，重视现金流管理，
严格控制公司的流动比率，防范行业低谷时的财务风险。
3.市场竞争风险
  公司的市场竞争风险主要来自于已经在国内市场开拓多年、建立了一定市场地位的国外著名企业，和
已经涉足或刚刚进入本行业的国内IC设计企业。以德州仪器、瑞萨电子等为代表的国际著名芯片制造商在
资产规模、技术水平及抗风险能力上具有显著优势，公司面临国际厂商的竞争风险。同时，目前国内IC设
计企业数量较多，市场竞争日趋激烈。虽然公司生产的MCU在特定领域占有较大的市场份额，且公司具有
较为丰富的行业经验，市场竞争、开拓、培育能力强，但如果竞争对手投入更多的资源推广及销售其产品，
或采取更进取的定价策略，可能限制公司的盈利能力，导致公司市场份额的降低。
4.人才流失风险
    IC设计行业属于技术密集型产业，对研发人员的依赖度较高，公司研发团队已成为同行业厂家关注的
对象。公司虽然通过实施多项激励措施对稳定公司未来核心技术团队起到了作用，但同行业竞争对手仍可
能给出更优厚的待遇以吸引公司技术人才，或公司受其它因素影响导致技术人才流失，公司面临技术人员
流失的风险。
    公司采取对研发团队加大成果奖励差异化，透过奖励制度，鼓励优秀员工与公司签订长期的工作合同
等方式，稳定核心技术团队。
                                                        中颖电子股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
5.供应商风险
    公司采用无晶圆厂运营模式，有效降低了公司的运营成本，提高了公司的资金使用效益。公司专注于
IC设计，而将芯片制造、封装测试工序外包，符合IC产业垂直分工的特点，也符合近年来IC设计市场规模
占IC整体产业价值比例逐渐增长的趋势，有利于公司提高IC设计水平、降低产品生产成本和扩大市场占有
规模。
    无晶圆厂运营模式，有利于公司提高IC设计水平、降低产品生产成本和快速扩大市场占有规模，但是
无晶圆厂运营模式中，芯片制造、封装和测试必须依托晶圆代工厂和封装测试厂。同时，晶圆是公司产品
的主要原材料，由于晶圆加工对技术及资金规模的要求极高，合适的晶圆代工厂商选择范围有限，导致公
司的晶圆代工厂较为集中。在IC生产旺季，可能会存在晶圆代工厂和封装测试厂产能饱和，不能保证公司
产品及时供应的风险。此外，原材料价格的变动对公司利润有一定影响，未来若晶圆代工和封装、测试费
用的价格出现上涨，将对公司的经营业绩造成不利影响。
6.财务风险
(1)应收账款回收风险
    随着公司经营规模的扩大，应收账款可能逐步增加。虽然公司已经建立了严谨的应收账款管理体系，
但是如果出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，将使公司的资金使用效率和经营业绩受
到不利影响。
(2)存货跌价风险
    公司存货主要由委托加工物资和库存商品构成。随着公司业务规模的不断扩大，存货绝对额也会随之
上升，可能给公司流动性带来一定的不利影响，并增加存货跌价准备计提金额上升的风险。
(3)汇率风险
    由于公司六成以上的销售为海外销售，且出口产品销售主要采用美元结算，汇率波动会对公司的产品
出口销售收入产生一定的汇率风险。为应对出口业务风险和汇率风险，公司主要采取以下措施：
  i、应对外销应收账款回收风险，公司建立了完善的客户信用管理体系和货款回收控制办法，缩短收款
期并及时结汇，规避货款回收及汇率风险。
  ii、为应对人民币升值风险，公司在对外报价时预先考虑人民币汇率波动预计对公司收入的影响；并通
过缩短与客户调整价格的时间间隔等方式来抵消汇率波动对公司造成的不利影响。
  iii、公司一般会维持一定的境外采购比例，该部分采购以美元定价，可以减少外销收款带来的汇率风险。
7.税收优惠政策变化风险
    2008年1月1日《中华人民共和国企业所得税法》实施后，根据《高新技术企业认定管理办法》及其附
件《国家重点支持的高新技术领域》的规定，公司2011年通过高新技术企业资格认定复审，享受15%的所
得税优惠政策，有效期三年。
    根据发改高技[2013]2458号文件，本公司被国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部、国家
税务总局联合审核认定为2013-2014年度规划布局内集成电路设计企业，证书编号：J-2013-027。根据2012
年4月20日财税[2012]27号《财政部国家税务总局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税
政策的通知》第四条“国家规划布局内的重点软件企业和集成电路设计企业，如当年未享受免税优惠的，
可减按10%的税率征收企业所得税。”本公司本期所得税税率为10%。
 如果相关税收优惠政策未来产生变化，将对公司未来的盈利能力带来不利影响。
                                                                    中颖电子股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                          单位：股
报告期末股东总数                                                                                           14,862
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                  持有有限售条件         质押或冻结情况
     股东名称          股东性质   持股比例         持股数量
                                                                    的股份数量       股份状态          数量
威朗国际集团有
                   境外法人            30.98%        47,978,647        47,978,647
限公司
WIN CHANNEL
                   境外法人            10.78%        16,700,351
LIMITED
诚威国际投资有
                   境外法人             8.63%        13,371,949
限公司
广运投资有限公
                   境外法人             5.14%         7,960,426
司
中国建设银行股
份有限公司－华
                   其他                 0.90%         1,393,262
商主题精选股票
型证券投资基金
上海财通资产－
光大银行－财通
资产－钻石 1 号特 其他                  0.74%         1,140,268
定多个客户资产
管理计划
陈小敏             境内自然人           0.40%           624,833
高清晨             境内自然人           0.39%           610,000
中国建设银行股
份有限公司－融
                   其他                 0.39%           599,972
通领先成长股票
型证券投资基金
王永健             境内自然人           0.37%           575,000
                                     前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                            股份种类
            股东名称                      持有无限售条件股份数量
                                                                                     股份种类          数量
WIN CHANNEL LIMITED                                                    16,700,351 人民币普通股         16,700,351
诚威国际投资有限公司                                                   13,371,949 人民币普通股         13,371,949
广运投资有限公司                                                        7,960,426 人民币普通股          7,960,426
中国建设银行股份有限公司－华商                                          1,393,262 人民币普通股          1,393,262
                                                                      中颖电子股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
主题精选股票型证券投资基金
上海财通资产－光大银行－财通资
产－钻石 1 号特定多个客户资产管                                           1,140,268 人民币普通股             1,140,268
理计划
陈小敏                                                                      624,833 人民币普通股                  624,833
高清晨                                                                      610,000 人民币普通股                  610,000
中国建设银行股份有限公司－融通
                                                                            599,972 人民币普通股                  599,972
领先成长股票型证券投资基金
王永健                                                                      575,000 人民币普通股                  575,000
WEALTHSMITH GROUP LTD.                                                      431,680 人民币普通股                  431,680
上述股东关联关系或一致行动的说 公司未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息
明                                  披露管理办法》中规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
                                    公司股东陈小敏通过信用交易担保证券账户持有 624,833 股，合计持有 624,833 股
（如有）
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
                                                                                                              单位：股
                                    本期解除限售股 本期增加限售股
     股东名称      期初限售股数                                      期末限售股数        限售原因      解除限售日期
                                         数              数
威朗国际集团有                                                                        首次公开发行时 2015 年 6 月 13
                       43,616,952                0       4,361,695       47,978,647
限公司                                                                                承诺            日
合计                   43,616,952                0       4,361,695       47,978,647          --              --
                                                       中颖电子股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目：
1. 期末应收票据较去年末增长266.30%，主要是收到客户以银行承兑汇票抵押所致。
2. 期末预付款项余额较去年末增加407.46%，主要是由于公司实验室改建预付费用所致。
3. 期末应收利息余额较去年增加56.67%，主要为银行定期存款应收利息增加。
4. 期末长期待摊费用余额较去年减少40.71%，主要是逐月摊销导致余额减少。
5. 期末预收款项较去年末减少56.78%，主要是预收货款减少所致。
6. 期末应交税费报告期末较去年末减少53.55%，主要是子公司西安中颖进口原料，增值税增加,而产品还
   未达到销售所致。
7. 期末其它应付款较去年末增加 143.76%，主要是公司采购原料和加工费发票未到，估列费用所致。
8. 期末其它非流动负债较去年末增加409.09%，主要是2014年上海市软件和集成电路产业发展专项资金90
   万还未验收所致。
二、利润表项目：
1. 报告期内营业税金及附加较去年同期增加134.10%，主要是本报告期公司交纳增值税附加所致。
2. 报告期内营业外收入较去年同期减少37.99%，主要是本报告期认列的政府补贴相对减少所致。
3. 报告期内所得税费用较去年同期减少74.74%，主要是所得税汇算清缴后公司研发费用加计扣除产生的
   未弥补亏损所致。
三、现金流量表项目：
1. 2014年1-9月收到的税费返还较去年同期增加34.11%，主要是公司适用增值税免抵退政策收到的增值税
   税费返还。
2. 2014年1-9月收到其他与经营活动有关的现金较去年同期增加43.04%，主要是本报告期收到的现金增加
   所致。
3. 2014年1-9月支付的各项税费较去年同期增加137.55%，主要是所得税预缴产生差异所致。
4. 2014年1-9月投资活动产生的现金流量净额较去年同期较去年同期减少80.28%，主要是银行定期存款减
   少所致。
5. 2014年1-9月分配股利、利润或偿付利息支付的现金较去年同期增加59.37%，主要是公司支付的股利增
加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
                                                                      中颖电子股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
1、报告期主营业务经营情况
    本报告期，公司营业收入为9,680万元;净利润为1,223万元。2014年1-9月，公司实现营业收入27,422万
元，同比增长8.1%；营业利润为2,166万元，同比增长7.0%；净利润2,428万元，同比增长4.1%；盈利增长，
主要系公司的大电器芯片及节能应用类芯片的销售同比增长。2014年1-9月，公司投入研发费用4,932万元，
占销售收入的18.0%。
    2014年1-9月，公司节能应用类芯片销售同比增长33.4%，销售占比达公司营业收入的三成；电脑数码
类产品销售同比呈现衰退，主要仍是MP3芯片市场被智能手机取代后消失的效应；家用电器类销售的增长，
主要系公司推出的大家电芯片产品扩大了取得的市场份额。
      报告期内，完成的主要工作如下：
1.1 新产品推出方面：
报告期内，公司成功研发的1款新的芯片已逐步向市场展开推广及销售：
 序号       产品分类                                      主要市场应用
  1        家用电器类    小家电应用
1.2 自主知识产权方面
   截至2014年9月30日，公司拥有授权专利40项，其中发明专利36项、实用新型4项；软件著作权12项；
121项集成电路布图登记证书。
      报告期内，新增3项发明专利，具体如下：
序号                 专利名称                        专利号                  类型       专利授权日期 取得方式
  1     有线载波通信方法与装置                  ZL 2009 1 0195583.7          发明         2014.07.23    自行申请
  2     用于多串电池级联的保护电路              ZL 2012 1 0586521.0          发明         2014.09.03    自行申请
  3     高压基准电压产生电路                    ZL 2012 1 0586340.8          发明         2014.09.17    自行申请
报告期内，新增8项集成电路布图登记保护，具体如下：
序号                                 产品名称                                       登记号       授权日期
  1     SH1282                                                                  BS.145006115     2014.8.12
  2     SH79F1623                                                               BS.145006131     2014.8.12
  3     SH86295                                                                 BS.145006158     2014.8.12
  4     SH1107                                                                  BS.145006107     2014.8.12
  5     SH79F086/SH79F1611/SH79F1615/SH79F1625                                  BS.145006123     2014.8.12
  6     SH79F6488                                                               BS.14500614X     2014.8.12
  7     XA2001                                                                  BS.145006166     2014.8.12
                                                                中颖电子股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
  8    SH79F1612A/SH79F083A/SH79F1624A/SH79M083A/SH88F2051A BS.145006174                    2014.8.12
       /SH79F084A/SH88F4051A
 1.3 募投项目进展情况
    募集资金使用目前仍按进度进行，实施进度如下：
                    项目名称                                进展情况                     执行进度
   家电微控制芯片及解决方案改造项目                实际进展情况与计划进度相符                46.51%
      锂电池管理芯片研发及产业化项目               实际进展情况与计划进度相符                51.69%
       智能电表微控制芯片产业化项目                实际进展情况与计划进度相符                35.96%
1.4 实施了2013年度分配方案
     公司于2014年6月19日发出《2013年度权益分派实施公告》，以2013年12月31日公司股份总数
140,800,000股为基数，向全体股东按每10股派发2元（含税）现金股利，合计派发现金股利28,160,000元（含
税），同时，以资本公积金每10股转增1股,转增股本14,080,000股，转增后公司总股本增至154,880,000股。
本次权益分派股权登记日为：2014年6月30日，除权除息日为：2014年7月1日。
2、未来展望
  我国信息技术产业规模位居世界第一，2013年产业规模达到12.4万亿元，但主要以整机制造为主，以集
成电路和软件为核心的价值链核心环节缺失，行业平均利润率仅为4.5%。因此，国家政策大力支持集成电
路设计产业发展。公司所研发的产品市场广阔，技术挑战存在一定难度，需要持续投入研发创新，积累自
有核心技术，突出产品竞争力，实现公司在中国市场多领域完成进口替代为主的发展策略。
  公司目前的技术投入及产品研发方向，主要朝向智能家居、锂电池电源管理、物联网、可穿戴应用、及
新一代显屏领域。公司当前策略上以积极发挥在地优势，深耕中国市场，突破国外技术及市场垄断壁垒，
实现在中国市场多领域完成进口替代为主。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
□ 适用 √ 不适用
                                                                中颖电子股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
详见“第二节公司基本情况 二、重大风险提示”部分。
                                                                    中颖电子股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                         第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
               承诺事项                 承诺方        承诺内容         承诺时间          承诺期限     履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
                                                   本公司董事长、
                                                   实际控制人傅
                                                   启明承诺：自公
                                                   司股票在证券
                                                   交易所上市交
                                                   易之日起三十
                                                   六个月内和本
                                                   人离职后半年
                                                   内，不转让或者
                                                   委托他人管理
                                                   在本次发行前
                                                   本人直接或间
                                                   接持有的公司
                                                   股份，也不由公
                                                                                                    报告期内，承诺
                                     发行前股东、实 司回购该部分    2012 年 04 月 05
首次公开发行或再融资时所作承诺                                                         三十六个月   人均遵守了所
                                     际控制人      股份。在上述锁 日
                                                                                                    作出的承诺。
                                                   定期满后，本人
                                                   在任职期间，每
                                                   年直接或间接
                                                   转让的股份不
                                                   超过本人直接
                                                   或间接持有的
                                                   公司股份总数
                                                   的百分之二十
                                                   五，并且在卖出
                                                   后六个月内不
                                                   再行买入公司
                                                   股份，买入后六
                                                   个月内不再行
                                                   卖出公司股份。
                                                                    中颖电子股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                                   本公司控股股
                                                   东威朗国际承
                                                   诺：自中颖电子
                                                   股票在证券交
                                                   易所上市交易
                                                   之日起三十六
                                                   个月内，不转让
                                                   或者委托他人
                                                   管理在本次发
                                                   行前直接或间
                                                   接持有的中颖
                                                   电子股份，也不
                                                   由中颖电子回
                                                   购该部分股份。
                                                   为了避免潜在
                                                   的同业竞争，公
                                                   司控股股东威
                                                   朗国际、实际控
                                                   制人傅启明及
                                   实际控制人及                                                     报告期内，承诺
                                                   持有 5%以上股 2011 年 03 月 28
                                   持有 5%以上股                                    长期            人均遵守了所
                                                   份的股东诚威     日
                                   份的股东                                                         作出的承诺。
                                                   国际、Win
                                                   Channel、广运
                                                   投资、均出具了
其他对公司中小股东所作承诺                         《避免同业竞
                                                   争的承诺函》。