上海凯利泰医疗科技股份有限公司
二 0 一五年第三季度报告
证券代码：300326
股票简称：凯利泰
披露日期：二 0 一五年十月二十三日
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
公司负责人 Jay Qin（秦杰）、主管会计工作负责人汪远根及会计机构负责人(会计主管人员) 汪远根
声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
第二节 公司基本情况
（一） 主要会计数据及财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本报告期末比上年度
上年度末
本报告期末 末增减
调整前 调整后 调整后
总资产（元） 1,638,297,018.12 1,312,597,845.55 1,312,597,845.55 24.81%
归属于上市公司普通股股东的股
1,134,265,337.48 1,044,174,618.56 1,044,174,618.56 8.63%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
3.2210 5.9304 5.9304 -45.69%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 122,290,165.51 180.11% 326,273,408.41 154.02%
归属于上市公司普通股股东的净
22,994,999.43 82.00% 92,711,946.47 138.01%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 5,981,057.53 -67.38%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- 0.0170 -83.67%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.0653 70.05% 0.2633 112.68%
稀释每股收益（元/股） 0.0653 70.05% 0.2633 112.68%
加权平均净资产收益率 2.12% 减少 0.30 个百分点 8.54% 增加 1.07 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均
1.90% 减少 0.38 个百分点 5.85% 减少 1.01 个百分点
净资产收益率
注：
1、2014 年 11 月，经 2014 年第三次临时股东大会决议，公司与上海鼎亮星诚投资中心（有限合伙）
签订《股权转让协议》，收购参股公司易生科技的 27.22%股权，交易价格为 1.70 亿元，并于 2015 年 2 月
完成了对易生科技第二期 27.22%股权收购工作，收购完后，公司累计持有易生科技 56.95%的股权，并实
现了对易生科技的控股。
根据 2014 年 7 月 1 日起施行《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》的规定，上述股权收购事项构
成了通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并，对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照
该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。公司财务人
员在计算上述投资收益时，对于购买日之前持有的易生科技的股权，误按照两次收购时的公允价值变动确
认投资收益，导致投资收益的计算存在差错，公司在近期年度报告的预审过程中发现了上述差错，并作了
及时更正：更正后的三季度财务报告中的投资收益金额为 30,830,314.43 元，归属于母公司所有者的净利
润为 92,711,946.47 元，与三季度业绩预告中的金额存在一定差异。同时，公司将尽快复核上述差错对 2015
年一季度报告和半年报的影响，并及时发布更正公告。
2、2013 年 5 月 13 日，经 2012 年度股东大会审议通过，公司以 2012 年末总股本 5,125 万股为基数，
以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股，合计转增股本 2,562.50 万股，总股本由 5,125 万股增加至
7,687.50 万股。
3、2014 年 6 月 16 日，经 2013 年度股东大会审议通过，公司以 2013 年末总股本 7,687.50 万股为基
数，以资本公司向全体股东每 10 股转增 10 股，合计转增股本 7,687.50 万股，总股本由 7,687.50 万股增
加至 15,375.00 万股。
4、2014 年 7 月 31 日，根据公司 2013 年第三次临时股东大会决议和修改后的章程规定，并经中国证
券监督管理委员会“证监许可[2014]444 号”《关于核准上海凯利泰医疗科技股份有限公司向张家港市金
象医用器械有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，公司申请增加注册资本人民币
16,066,212.00 元，变更后注册资本为人民币 169,816,212.00 元。
5、2014 年 12 月 16 日，根据公司 2013 年第三次临时股东大会决议和修改后的章程规定，并经中国证
券监督管理委员会以“证监许可[2014]444 号”《关于核准上海凯利泰医疗科技股份有限公司向张家港市金
象医用器械有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，公司采取非公开发行股份方式发行
股份 6,256,665 股，变更后公司注册资本为人民币 176,072,877.00 元。
6、2015 年 6 月 26 日，经 2014 年度股东大会审议通过，公司以 2014 年末总股本 176,072,877 股为基
数，以资本公司向全体股东每 10 股转增 10 股，合计转增股本 176,072,877 股，总股本由 176,072,877 股
增加至 352,145,754 股。
7、为使数据具有可比性，根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和
每股收益的计算及披露（2010 年修订）》、《企业会计准则第 34 号——每股收益》、《公开发行证券的公司信
息披露内容与格式准则第 30 号：创业板年度报告的内容与格式》的相关规定，公司按照资本公积转增股
本后的股数重新计算各比较期间的每股收益，故 2014 年第三季度每股收益计算的股本为调整后的
314,640,538.67 股，2015 年第三季度为 352,145,754.00 股。
公司报告期末至报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化
且影响所有者权益金额：
□ 是 √ 否
扣除非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -56,052.48
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
2,785,421.95
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 703,922.37 银行理财产品利息收入
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,633,202.60
公司对易生科技实施了第二次
股权收购并实现控股，公司针
其他符合非经常性损益定义的损益项目 29,782,435.23 对被收购企业两次收购支付对
价差异确认投资收益 2,978.24
万元。
减：所得税影响额 5,254,201.43
少数股东权益影响额（税后） 344,691.49
合计 29,250,036.75 --
（二）重大风险提示
1、市场竞争加剧的风险
通过收购艾迪尔公司 80%的股份，公司已经建立了集创伤、脊柱、脊柱微创等一系列的
骨科医疗器械产品线，公司在国内骨科市场已经占据了一定的市场份额和地位，并在国内外
市场与竞争对手产品展开竞争，由于国内骨科市场集中度较低，且考虑到中国市场预期未来
发展的吸引力及市场机遇，预计未来椎体成形微创介入手术产品的市场竞争将逐步加剧。同
样，本公司另一控股子公司易生科技爱立(Tivoli)药物洗脱冠脉支架市场竞争也在逐步加剧。
如果公司不能与现有及潜在竞争对手展开竞争，本公司的业务发展、财务状况及经营业绩
可能受到不利影响。为应对市场竞争风险，公司持续完善研发和营销管理工作，其目标是结
合市场需求及时推出技术含量更高、性能更好的产品，以维持较高的毛利率水平，从而避免
竞争加剧对公司盈利可能产生的不利影响。
2、不能持续取得相关经营许可文件可能导致的风险
国家药监局对医疗器械产品的生产及经营制定了严格的持续监督管理制度。医疗器械生
产企业需获得《医疗器械经营企业许可证》、《医疗器械生产企业许可证》和《医疗器械产品
注册证书》方可生产和经营，上述证书及核准均有一定的有效时限，有效期届满时，监管部
门应当重新审查发证公司。如果公司不能持续满足国家药监局的有关规定，公司生产经营的
相关许可证书可能会被暂停或取消，从而对公司的生产经营产生重大影响。
本公司及参控股子公司均已经取得了生产经营所必须的许可证书，未来有效期届满时，
公司需要重新申请注册，目前公司的生产经营条件均符合相关法规的监管要求，未来不能持
续取得相关经营许可文件的可能性很小。
3、产品责任风险
公司及公司参控股企业的产品需要直接介入人体进行临床手术治疗，其安全性和有效性
在客观上存在一定风险。如果手术失败对患者造成一定的身体影响，患者提出产品责任索赔，
或发生法律诉讼、仲裁，均可能会对公司的业务、经营、财务状况及声誉造成不利影响。
公司自成立以来，非常注重产品质量控制，并建立了完善的产品质量控制体系、产品追溯流
程体系和不良事件追溯制度，目前尚未出现任何因产品质量引起的产品责任索赔及与此相关
的任何法律诉讼、仲裁情况。
4、核心技术人才流失的风险
本公司在长期的生产实践中掌握了主要产品的生产工艺和核心技术，并培养了一批核心
技术人才，这些核心技术人才是本公司持续发展的重要资源和基础。目前公司的核心技术人
员均在本公司任职，且多数为中高级管理人员，有利于公司的长期稳定发展。随着行业竞争
格局的不断变化，对技术人才的争夺必将日趋激烈，若公司未来不能在发展前景、薪酬、福
利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成技术人才队伍的不
稳定，从而对公司的业务及长远发展造成不利影响。
公司十分注重人力资源管理，制定了较合理的员工薪酬方案，对核心技术人员实行定期
考核，奖励突出者，公司近年来的快速发展为技术人才提供了一个良好的发展平台，现有技
术人员保持稳定，未发生主要科研人员离职现象。
5、募集资金投资项目风险
公司椎体成形球囊手术系统生产技术改造及扩产建设项目实施后，公司的固定资产将有
所增加，如果募集资金投资项目不能如期达产或者募集资金投资项目达产后不能达到预期的
盈利水平公司将面临利润下降的风险。
公司已经对本次募集资金投资项目做了充分的行业分析和市场调研，并通过积极建设营
销渠道、增强人力资源建设等一系列措施，确保募集资金投资项目的顺利实施。
6、市场招标及降价风险
公司及公司参控股企业产品属于医疗器械行业，目前，根据国家卫生部《关于进一步加
强医疗器械集中采购管理的通知》（卫规财发[2007]208 号）等政策性文件，政府和国有企业
举办县级以上的非赢利性医疗机构使用的医疗器械，由政府卫生行政部门统一评估、集中采
购的趋势日益显著。如果公司及公司参控股企业在部分地区的集中采购中未能中标，将影响
该地区的产品销售。同时，随着医疗卫生体制改革的进一步深入，集中招标和集中采购的不
断实施，可能会导致公司及公司参控股企业的销售地区、销售价格受到限制，将可能对经营
造成影响。
公司在未来生产经营中，将不断提升产品质量，市场知名度，不断通过和医生、患者的
紧密沟通来提升公司产品的市场影响力，进一步扩大产品市场占有率。同时，公司将加大市
场招标团队的人员建设，以保障招投标工作的顺利进行。
7、管理整合风险
自 2013 年开始，公司为丰富和优化公司的产品结构，先后收购了江苏艾迪尔医疗科技股
份有限公司 80%股权、易生科技（北京）有限公司 56.95%的股权、嘉兴博集医疗科技有限公
司 10%的股权、永铭诚道（北京）医学科技股份有限公司 4.55%的股权、上海博进凯利泰医
疗科技有限公司 20%的股权。随着公司控股子公司及参股公司的不断增加，企业规模也不断
扩大。由于各控股子公司与母公司在生产运营管理、市场销售、人才管理和产品结构等方面
存在或多或少的差异，因此会给公司带来一定的管理整合风险。若上市公司与已收购的两家
标的公司的现有经营管理人员未能通过充分、有效的沟通以建立良好的合作关系，可能会导
致人才流失、销售渠道无法有效整合等问题，对两家标的公司的产品研发、生产及销售等带
来不利的影响，并削弱本次重组的协同效应，进而对标的公司及上市公司经营情况和盈利能
力造成不利影响。
（三）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 18,424
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
ULTRA TEMPO
境外法人 10.80% 38,024,252 9,451,313
LIMITED
新疆德嘉股权投资有 境内非国有法
9.12% 32,132,424 22,889,812
限公司 人
上海欣诚意投资有限 境内非国有法 8.03% 28,267,648 6,901,035 质押 17,300,000
公司 人
永星兴业有限公司 境外法人 7.50% 26,412,802 6,399,004 质押 5,200,000
乐亦宏 境外自然人 6.39% 22,506,752
李广新 境内自然人 6.34% 22,333,500
上海凯诚君泰投资有 境内非国有法
6.31% 22,209,300 0 质押 7,400,000
限公司 人
MAXUS HOLDING
境外法人 5.63% 19,808,252
LIMITED
上海仲翼投资有限公 境内非国有法
2.41% 8,493,000 0 质押 5,920,000
司 人
SPRUCE
INVESTMENT
境外法人 1.34% 4,717,060
CONSULTING
LIMITED
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
ULTRA TEMPO LIMITED 28,572,939 人民币普通股 28,572,939
乐亦宏 22,506,752 人民币普通股 22,506,752
李广新 22,333,500 人民币普通股 22,333,500
上海凯诚君泰投资有限公司 22,209,300 人民币普通股 22,209,300
上海欣诚意投资有限公司 21,366,613 人民币普通股 21,366,613
永星兴业有限公司 20,013,798 人民币普通股 20,013,798
MAXUS HOLDING LIMITED 19,808,252 人民币普通股 19,808,252
新疆德嘉股权投资有限公司 9,242,612 人民币普通股 9,242,612
上海仲翼投资有限公司 8,493,000 人民币普通股 8,493,000
SPRUCE INVESTMENT
4,717,060 人民币普通股 4,717,060
CONSULTING LIMITED
李广新及 SPRUCE INVESTMENT LIMITED 100%持有人黄智红系夫妻关系。上海
上述股东关联关系或一致行动的说明 欣诚意投资限公司 78.2%的持有人袁征与上海仲翼投资有限公司 100%持有人严航
为兄弟关系。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
2015 年 9 月 9 日
收购江苏艾迪尔
解除限售, 为保
医疗科技股份有
证盈利预测股份
限公司 80%股权
ULTRA TEMPO 补偿的可行性，
13,267,632 3,816,319 0 9,451,313 重大资产重组项
LIMITED 这部分在重大资
目时，部分股份
产重组中同比例
与交易对手方同
锁定的股份将分
比例延长锁定
步解禁。
2015 年 9 月 9 日
解除限售, 为保
证盈利预测股份
新疆德嘉股权投 重大资产重组锁 补偿的可行性，
32,132,424 9,242,612 0 22,889,812
资有限公司 定承诺 部分股份将根据
每年艾迪尔业绩
完成情况分步解
禁。
2015 年 9 月 9 日
收购江苏艾迪尔
解除限售, 为保
医疗科技股份有
证盈利预测股份
限公司 80%股权
上海欣诚意投资 补偿的可行性，
10,563,384 3,662,349 0 6,901,035 重大资产重组项
有限公司 这部分在重大资
目时，部分股份
产重组中同比例
与交易对手方同
锁定的股份将分
比例延长锁定
步解禁。
2015 年 9 月 9 日
收购江苏艾迪尔
解除限售, 为保
医疗科技股份有
证盈利预测股份
限公司 80%股权
永星兴业有限公 补偿的可行性，
8,982,840 2,583,836 0 6,399,004 重大资产重组项
司 这部分在重大资
目时，部分股份
产重组中同比例
与交易对手方同
锁定的股份将分
比例延长锁定
步解禁。
合计 64,946,280 19,305,116 0 45,641,164 -- --
上海凯利泰医疗科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产构成情况分析
单位：人民币万元
项目 2015年9月30日 2014年12月31日 本报告期末比上年度期末增减（％）
金额 比重 金额 比重
流动资产：
货币资金 19,528.60 11.92% 32,105.64 24.46% -39.17%
应收票据 1,371.44 0.84% 1,331.47 1.01% 3.00%
应收账款 29,220.55 17.84% 14,220.07 10.83% 105.49%
预付款项 1,987.53 1.21% 533.54 0.41% 272.52%
应收利息 - 0.00% 21.43 0.02% -100.00%
其他应收款 1,427.84 0.87% 280.50 0.21% 409.03%
存货 6,322.00 3.86% 4,636.97 3.53% 36.34%
其他流动资产 450.00 0.27% 1,000.00 0.76% -55.00%
流动资产合计 60,307.95 36.81% 54,129.61 41.24% 11.41%
非流动资产： - -
可供出售金融资产 4,080.00 2.49% - 0.00%
长期股权投资 - 0.00% 15,567.29 11.86% -100.00%
固定资产 15,241.07 9.30% 13,546.58 10.32% 12.51%
在建工程 11,346.05 6.93% 7,952.59 6.06% 42.67%
无形资产 5,590.53 3.41% 3,575.62 2.72% 56.35%
开发支出 2,640.19 1.61% 910.17 0.69% 190.08%
商誉 61,580.78 37.59% 34,725.64 26.46% 77.34%
长期待摊费用 379.97 0.23% 39.58 0.03% 860.00%
递延所得税资产 404.78 0.25% 380.04 0.29% 6.51%
其他非流动资产 2,258.37 1.38% 432.66 0.33% 421.98%
非流动资产合计 103,521.75 63.19% 77,130.17 58.76% 34.22%
资产总计 163,829.70 100.00% 131,25| 凯利泰：2015年第三季度报告全文 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2015-10-23 |
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| 附件：公告原文 |
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