华灿光电股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
华灿光电股份有限公司
2015 年第一季度报告
2015 年 04 月
华灿光电股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人刘榕、主管会计工作负责人刘榕及会计机构负责人(会计主管人
员)韩继东声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 171,182,568.47 109,177,978.94 56.79%
归属于上市公司普通股股东的净利润
-14,068,179.93 14,543,778.51 -196.73%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 75,002,786.27 -34,988,754.69 314.36%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.1667 -0.1166 242.94%
股）
基本每股收益（元/股） -0.03 0.03 -200.00%
稀释每股收益（元/股） -0.03 0.03 -200.00%
加权平均净资产收益率 -0.80% 0.86% -1.66%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
-1.33% 0.52% -0.81%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 3,920,862,289.31 3,778,558,632.52 3.77%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
1,754,083,473.40 1,768,151,653.33 -0.80%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
3.8980 3.9292 -0.79%
产（元/股）
注：2014年3月31日公司股本为300,000,000股，2014年7月4日资本公积每10股转增5股，每股收益按照新股本450,000,000
股计算，上年同期的每股收益按调整后的股本重新计算列报，每股净资产、每股经营活动产生的现金流量未进行调整列报。
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -205.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
8,866,532.45
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 534,105.57
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合计 9,400,433.02 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及
把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项
目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、产品市场价格非理性竞争导致盈利能力下降的风险
公司所处的LED芯片行业过去一段时间由于新增的大规模投资产能释放导致大幅的价格下跌，虽然目前跌幅趋稳，但是
为了争夺市场的主导权，短期内再次出现市场价格非理性竞争状态还是无法完全避免的。因此，公司还将面临着产品价格持
续下降导致的盈利能力下降的风险。
2、产品质量风险
LED芯片质量对下游封装环节或终端产品的质量有较大的影响，客户对LED芯片的一致性、稳定性、光衰等指标有较高
的要求。若芯片在上述指标中出现任一问题，均有可能对质量产生较大的不利影响，由此可能导致下游客户的索赔，承担远
高于销售芯片价值的赔偿。
3、应收账款增加的风险
随着公司销售规模的继续扩大，公司应收账款数额的不断增加和客户结构及账龄结构的改变，如账龄较长的应收账款增
大，则可能使公司资金周转速度与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险。
4、知识产权诉讼的风险
随着公司规模的快速成长，特别是国际业务的拓展，未来公司与竞争对手在知识产权方面发生冲突的风险增大。这将影
响公司产品在国际市场的推广速度。
5、技术持续创新风险
LED技术创新活跃，新材料、新工艺不断涌现，发光效率不断提高，产品技术升级较快。不断更新的技术升级和新技
术的出现也给LED外延和芯片厂商的技术创新能力提出了更高的要求。如果未来产品研发工作跟不上行业技术发展的步伐，
本公司的竞争力将可能下降。
6、规模扩张带来的管理风险
公司的资产规模、人员规模、业务规模不断扩大，对公司的管理提出了更高的要求，近几年公司逐步优化公司治理，持
续引进人才，努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，不断加强人员培训力度，但公司经营规模增长迅速，仍存在
高速成长带来的管理风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 22,476
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
JING TIAN CAPITAL I, 境外法人 16.80% 75,600,000 75,600,000
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LIMITED
上海灿融创业投资有限
境内非国有法人 15.08% 67,837,500 67,837,500 质押 55,500,000
公司
浙江华迅投资有限公司 境内非国有法人 14.89% 66,993,750 66,993,750 质押 18,715,000
义乌天福华能投资管理
境内非国有法人 4.28% 19,237,500 19,237,500
有限公司
上海国富永钦投资合伙
境内非国有法人 3.83% 17,214,494 质押 3,577,500
企业（有限合伙）
武汉友生投资管理有限
境内非国有法人 3.38% 15,187,500 15,187,500 质押 7,550,000
公司
华臻有限公司 境内非国有法人 3.01% 13,539,436
JINGTIAN CAPITAL II,
境外法人 1.37% 6,176,250 6,176,250
LIMITED
中国农业银行股份有限
公司－申万菱信中证环
其他 1.07% 4,815,238
保产业指数分级证券投
资基金
李彤 境内自然人 0.61% 2,766,143
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
上海国富永钦投资合伙企业（有限合伙） 17,214,494 人民币普通股 17,214,494
华臻有限公司 13,539,436 人民币普通股 13,539,436
中国农业银行股份有限公司－申万菱信中
4,815,238 人民币普通股 4,815,238
证环保产业指数分级证券投资基金
李彤 2,766,143 人民币普通股 2,766,143
林琼华 2,482,560 人民币普通股 2,482,560
许灵波 2,436,127 人民币普通股 2,436,127
上海国富永钤投资合伙企业（有限合伙） 2,273,207 人民币普通股 2,273,207
交通银行－金鹰中小盘精选证券投资基金 2,049,563 人民币普通股 2,049,563
陈丽珍 1,891,979 人民币普通股 1,891,979
陈丽英 1,820,520 人民币普通股 1,820,520
上述股东中天福华能为上海灿融的全资子公司。Jing Tian Capital I, Limited 和
Jing Tian Capital II, Limited 系 IDG-Accel 基金为投资华灿光电股份有限公司所
上述股东关联关系或一致行动的说明 专门设立的公司。国富永钦和国富永钤两企业拥有共同的普通合伙人上海国富
投资管理有限公司。浙江华迅的董事长周福云同时也担任天福华能的执行董
事、总经理。除上述情况外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未
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知是否属于一致行为人。
公司股东李彤通过普通证券账户持有 720,043 股，通过广发证券股份有限公司
参与融资融券业务股东情况说明（如有）
客户信用交易担保证券账户持有 2,046,100 股，实际合计持有 2,766,143 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、在建工程比期初减少 39.20%，主要是本期公司在建工程转固所致。
2、开发支出比期初增加 73.33%，主要是本期公司扩大研发投入所致。
3、短期借款比期初增加 29.59%，主要是本期公司为了补充流动资金，借款增加所致。
4、应付票据比期初增加 39.03%，主要是公司本期扩产而增加了材料、设备的采购，开具银行承兑汇票支付款项所致。
5、应交税费比期初减少 45.76%，主要是本期公司应交所得税减少所致。
6、应付利息比期初增加 33.90%，主要是本期公司借款增加所致。
7、专项应付款比期初减少 45.33%，主要是公司支付“3551 人才”款所致。
8、递延收益比期初增加 60.03%，主要是本期公司收到与资产相关的补贴款所致。
9、营业收入比上年同期增加 56.79%，主要是本期销售数量增加所致。
10、营业成本比上年同期增加 42.77%，主要是本期销售数量增加所致。
11、管理费用比上年同期增加 105.24%，主要是本期工资薪酬、研发费用增加所致。
12、财务费用比上年同期增加 180.91%，主要是本期借款利息增加所致。
13、资产减值损失比上年同期增加 147.52%，主要是本期计提坏账准备增加所致。
14、营业外收入比上年同期减少 69.74%，主要是本期公司政府补助减少所致。
15、公司经营活动产生的现金流量净额为 7,500.28 万元，比上年同期增加 314.36%。主要原因是销售回款增加所致。
16、公司投资活动现金流出为 12,555.64 万元，比上年同期减少 24.34%。主要原因是本期公司建设厂房及设备采购投
资支出减少所致。
17、公司筹资活动产生的现金流量净额 7,418.87 万元，比上年同期减少 44.29%。主要原因是本期偿还借款及借款利息
增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2015年一季度，公司的业务收入主要来自于LED芯片的收入，收入增长主要来源于产能的进一步释放和产品性能品质的
持续提升带来销售数量与销售金额的大幅增加，公司本报告期内营业收入为17,118.26万元，与上年同期相比增加56.79%。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
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重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司研发费用支出2,031.58万元，占营业收入的11.87%。目前公司研究阶段和开发阶段的研发项目共13个，所
有项目进展顺利，为公司未来的发展提供必要的产品技术储备。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变
化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内因公司按照生产的需求进行采购的材料发生变化而使供应商名单排名出现变化，除此之外未发生供应商的重大
变化及其他影响公司采购或公司正常经营的重大事项。
2015年第一季度，公司前五大供应商均为大宗材料供应商，共向其采购5,314.08万元，占采购总额的32.48%。报告期
内，公司前五名供应商新增了三家，主要为报告期内增加主要原材料衬底片供应商所致。报告期内为了稳定供应链，开发了
更多的合格供应商，适当降低了采购集中度，有利于提高采购议价能力。
因此，从总体上看，前五大供应商的变化情况对公司未来经营不构成重大影响，不存在采购依赖单个供应商的情况。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
由于公司客户群体广泛且公司产品为按客户的需求生产产品，客户群体数量较多，对产品需求的时间各不相同，因而出
现不同报告期内前五名客户的排名变化，但公司客户仍然集中在LED 产业领域，客户群体性质、行业范围未发生重大变化。
2015年第一季度，公司向前五大客户销售7,410.63万元，占销售总额的43.29%。客户前五名较去年同比新增了两个客户，
主要是公司开拓市场，销售数量及销售收入稳定增长所致。上述前五名客户的变化不会对公司未来经营造成影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
2015年第一季度，公司管理层坚持贯彻实施年度经营计划，积极应对各类工作挑战，尽力缓和春节假期因素对业绩的影
响，LED芯片销售数量与销售收入超过去年同期，毛利率有所回升；由于产能的进一步释放和产品性能品质的持续提升，一
季度营业收入同比增长56.79%，营业成本同比增加42.77%。受春节等节日因素的影响，LED行业一季度均呈现季节性产销
规模显著减少，一季度销售收入环比减少8.01%，且本报告期内公司经营规模、资产负债率同比大幅上升，包括研发、薪资
在内的管理费用、财务费用支出增加幅度较大。因此，虽然一季度营业收入比上年同期增长，但仍出现经营性亏损。
2015年一季度工作重点具体如下：
1）继续强化研发投入和管理，提升产品性能至国际先进水平，同时做好产品的知识产权保护工作。报告期内，公司研
发项目立项 13 个，投入研发费用 2,031.58 万元，占营业收入的 11.87%。
2）提升生产效率和产品良率以及规模采购议价能力，在保障产品品质的同时显著降低成本。
3）积极拓展国内外高毛利率市场，提高公司产品综合毛利率水平以应对激烈市场竞争的需要。
4）加快推进苏州子公司红黄光 LED 芯片项目建设进度，进一步确立在显示屏市场的优势地位，计划在 2015 年内完成
项目建设。
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对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、产品市场价格非理性竞争导致盈利能力下降的风险
公司所处的LED芯片行业过去一段时间由于新增的大规模投资产能释放导致大幅的价格下跌，虽然目前跌幅趋稳，但是
为了争夺市场的主导权，短期内再次出现市场价格非理性竞争状态还是无法完全避免的。因此，公司还将面临着产品价格持
续下降导致的盈利能力下降的风险。
对策：通过扩增生产规模，产品销售分部在多个细分市场，减少在单一市场受到全面价格下跌的冲击风险。同时，扩大
显示屏市场的现有的优势地位，通过引领产品的更新换代步伐避免与竞争对手发生简单的价格竞争。此外，在白光产品领域，
通过提升研发水平，使更多产品进入国际主流市场，避免与国内竞争对手发生恶性价格竞争。
2、产品质量风险
LED芯片质量对下游封装环节或终端产品的质量有较大的影响，客户对LED芯片的一致性、稳定性、光衰等指标有较高
的要求。若芯片在上述指标中出现任一问题，均有可能对质量产生较大的不利影响，由此可能导致下游客户的索赔，承担远
高于销售芯片价值的赔偿。
对策：不断加强品质管理能力和效率，完善品质保障体系建设和具体措施有效落实工作，加大持续改进项目的推广力度，
从工艺研发改善、质量改善、系统改善、效率提升、节约成本、其他辅助等方面，培养公司员工持续改善的习惯，创造经验
学习及分享的氛围，促进资源的有效运用。
3、应收账款的风险
随着公司销售规模的继续扩大，公司应收账款数额的不断增加和客户结构及账龄结构的改变，如账龄较长的应收账款增
大，则可能使公司资金周转速度与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险。
对策：公司将紧密关注外部环境变化趋势，做好相关决策工作，加强客户信用和财务风险评估，加大应收账款控制力度，
保障资产安全。
4、知识产权诉讼的风险
随着公司规模的快速成长，特别是国际业务的拓展，未来公司与竞争对手在知识产权方面发生冲突的风险增大。这将影
响公司产品在国际市场的推广速度。
对策：进一步强化自主知识产权的申请和保护工作，同时拓宽与国际同行的技术交流与合作的渠道，寻求建立互利共赢
的合作关系。
5、技术持续创新风险
LED技术创新活跃，新材料、新工艺不断涌现，发光效率不断提高，产品技术升级较快。不断更新的技术升级和新技
术的出现也给LED外延和芯片厂商的技术创新能力提出了更高的要求。如果未来产品研发工作跟不上行业技术发展的步伐，
本公司的竞争力将可能下降。
对策：公司将加强研发体系的建设和核心研发人才的招募力度，不断提升研发工作效率。
6、规模扩张带来的管理风险
公司的资产规模、人员规模、业务规模不断扩大，对公司的管理提出了更高的要求，近几年公司逐步优化公司治理，持
续引进人才，努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，不断加强人员培训力度，但公司经营规模增长迅速，仍存在
高速成长带来的管理风险。
对策：公司在已有的信息化管理平台上，进一步强化公司管理及内控制度的执行，不断改善组织架构，顺应市场的需要，
优化业务和管理流程。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺 不适用 不适用
收购报告书或权益变动报告书中所作承
不适用 不适用
诺
资产重组时所作承诺 不适用 不适用
上海灿融创业
投资有限公司、自公司首次公
义乌天福华能 开发行股票并
投资管理有限 上市之日起 36
公司、Jing Tian 个月内，不转让
自公司首次公 上述所有承诺人
Capital I, 或者委托他人
2012 年 06 月 01 开发行股票并 严格信守承诺，
首次公开发行或再融资时所作承诺 Limited、Jing 管理其已持有
日 上市之日起 36 未出现违反承诺
Tian Capital 的公司公开发
个月内 的情况发生
II,Limited 、浙 行股票前已发
江华迅投资有 行的股份，也不
限公司和武汉 由公司回购该
友生投资管理 部分股份。
有限公司
其他对公司中小股东所作承诺 不适用 不适用
承诺是否及时履行 是
未完成履行的具体原因及下一步计划
不适用
（如有）
二、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 92,255.69 本季度投入募集资金总额 8.40
累计变更用途的募集资金总额 30,000
已累计投入募集资金总额 92,703.03
累计变更用途的募集资金总额比例 32.52%
是否已变 募集资金 调整后投 截至期末 截至期末 项目达到 本报告期 截止报告 是否 项目
承诺投资项目和超募 本报告期
更项目 承诺投资 资总额 累计投入 投资进度 预定可使 实现的效 期末累计 达到 可行
资金投向 投入金额
(含部分 总额 (1) 金额(2) (%)(3)＝ 用状态日 益 实现的效 预计 性是
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变更) (2)/(1) 期 益 效益 否发
生重
大变
化
承诺投资项目
2013 年
三期 LED 外延芯片建
是 90,000 60,000 8.40 60,387.05 100.65% 12 月 31 1,773.78 8,401.99 是 否
设
日
华灿光电（苏州）有 2014 年
限公司 LED 外延芯片 是 30,000 30,060.29 100.20% 12 月 31 375.90 -609.24 否 否
建设一期项目 日
承诺投资项目小计 -- 90,000 90,000 8.40 90,447.34 -- -- 2,149.68 7,792.75 -- --
超募资金投向
补充流动资金（如有） -- 2,255.69 2,255.69 2,255.69 100% -- -- -- -- --
超募资金投向小计 -- 2,255.69 2,255.69 2,255.69 -- -- -- --
合计 -- 92,255.69 92,255.69 8.40 92,703.03 -- -- 2,149.68 7,792.75 -- --
未达到计划进度或预 公司三期项目在 2014 年已建成投产，三期项目效益基本达到预期。苏州子公司一期项目已逐步产生
计收益的情况和原因 效益，项目效益偏低主要是因为该项目属于初步建成投产，加上春节假期影响，产能尚未全面释放。
（分具体项目） 未来将利用规模效应，进一步降低成本，提高产品性能，提高毛利率来提升该项目的效益。
项目可行性发生重大
不适用
变化的情况说明
适用
公司本次实际募集资金净额为人民币 922,556,898.33 元，超募资金为 22,556,898.33 元。2012 年 6 月 1
超募资金的金额、用
日，公司第一届董事会第十四次会议审议通过了《关于使用超募资金永久补充流动资金的议案》，决
途及使用进展情况
定将超募资金 22,556,898.33 元全部用于永久补充流动资金。独立董事、监事会及保荐机构均发表了
同意意见。2012 年 6 月，公司从募集资金账户支取人民币 22,556,898.33 元用于永久补充流动资金。
募集资金投资项目实
不适用
施地点变更情况
适用
以前年度发生
募集资金投资项目实 2012 年 9 月 11 日，公司召开 2012 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于设立全资子公司和部
施方式调整情况 分变更募投项目的议案》，同意部分变更募集资金投资项目，以原募投项目中的 3 亿元在苏州设立全
资子公司华灿光电（苏州）有限公司，实施新增募投项目“华灿光电（苏州）有限公司 LED 外延芯
片建设一期项目”。公司原有募集资金投资项目继续进行，新增所需资金 3 亿元人民币将由上市公司
自筹解决。独立董事、监事会及保荐机构均发表了同意意见。
适用
募集资金投资项目先 2012 年 6 月 1 日，公司第一届董事会第十四次会议审议通过了《关于募集资金置换预先已投入募投
期投入及置换情况 项目的自筹资金的议案》，决定以募集资金 330,966,709.74 元置换预先投入募投项目的自筹资金。独
立董事、监事会及保荐机构均发表了同意意见。2012 年度，公司已办理完募集资金置换手续。
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适用
1、2012 年 6 月 1 日，公司第一届董事会第十四次会议审议通过了《关于闲置募集资金暂时补充流动
资金的议案》，决定将闲置募集资金 85,000,000.00 元用于暂时补充流动资金，期限 6 个月。公司独立
董事、监事会、保荐机构均发表了同意意见。2012 年 12 月，公司已将上述暂时补充流动资金的
用闲置募集资金暂时
85,000,000.00 元归还至公司募集资金专户并公告。
补充流动资金情况
2、2012 年 12 月 17 日，公司第一届董事会第十九次会议审议通过《关于闲置募集资金暂时补充流动
资金的议案》，决定将闲置募集资金 20,000,000.00 元用于暂时补充流动资金，期限 6 个月。公司独立
董事、监事会、保荐机构均发表了同意意见。2013 年 6 月，公司已将上述暂时补充流动资金的
20,000,000.00 元归还至公司募资资金专户并公告。
项目实施出现募集资
不适用
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金
尚未使用的募集资金存放于募集资金专户中，用于募集资金投资项目后续支出。
用途及去向
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 不存在
情况
三、其他重大事项进展情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内现金分红政策的执行情况
□ 适用 √ 不适用
五、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相
比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
六、向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
七、公司大股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况
□ 适用 √ 不适用
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第五节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：华灿光电股份有限公司
2015 年 03 月 31 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 185,839,446.31 162,043,577.42
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
