江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
江阴海达橡塑股份有限公司
2014 年第三季度报告
2014-047
2014 年 10 月
江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人钱振宇、主管会计工作负责人华平及会计机构负责人(会计主管人员)唐兰声明：保证季度
报告中财务报告的真实、完整。
江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,012,098,333.75 807,379,281.15 25.36%
归属于上市公司普通股股东的股
695,699,800.35 649,817,834.29 7.06%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
5.2175 4.8734 7.06%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 221,229,599.32 33.71% 603,502,334.36 30.60%
归属于上市公司普通股股东的净
18,689,882.37 38.67% 61,927,316.06 27.34%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 16,362,984.85 -11.14%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- 0.1227 -11.14%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.1401 38.58% 0.4644 27.34%
稀释每股收益（元/股） 0.1401 38.58% 0.4644 27.34%
加权平均净资产收益率 2.79% 28.57% 9.17% 16.96%
扣除非经常性损益后的加权平均
2.75% 29.11% 8.66% 13.65%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 25,862.72
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
3,532,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 491,023.19
减：所得税影响额 596,930.43
江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
少数股东权益影响额（税后） 407.49
合计 3,451,547.99 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、市场风险
公司认为，2014年国内外经济形势依然十分严峻。虽然世界经济正出现一些新的变化，发达经济体复苏力度有所增强，
发展中经济体尤其是金砖国家等新兴经济体经济增速放缓，金砖国家开发银行的成立，对于巩固金砖国家合作，尤其是在推
动国际经济新秩序建设方面将发挥历史性的作用。我国政府适时适度预调微调，及时出台了一系列包括定向降准、再贷款支
持棚户区改造、减免中小企业税费、加快铁路基础投资等\"微刺激\"政策。近期我国经济企稳迹象明显，主要宏观经济指标集
体改善，显示经济活动不断扩张、经济景气度逐渐上升，国民经济总体呈现平稳健康的运行态势。但是，全球经济形势仍存
在不确定性，国内面临\"去杠杆、去产能、去库存\"的压力，经济运行中的下行压力和困难在一段时期内会持续存在。
公司积极采取措施以应对经济环境的变化，根据市场环境变化积极调整产品结构，从各个细分领域充分挖掘市场机会；
公司将立足于自主创新，通过加强产品研发提升品质，同时加大市场营销渠道开拓力度，推行品牌战略等诸多措施来稳固市
场地位。
2、应收账款的风险
报告期末，公司应收账款继续增加，一是由于国际国内经济形势导致下游客户资金紧张原因；二是由于行业结算方式导
致的，回款速度较好的航运板块本期销售额有所下降，而收入增长较快的轨道交通、建筑等行业应收账款周转速度相对较慢；
三是公司下游客户部份项目建设进度存在暂停、延期或放缓情形，生产周期有所延长，造成公司资金回流速度降低。公司针
对不同的客户（如规模、财务状况、合作年限、银行信用等）采取不同的结算方式，主要应收账款债务方均是规模大、资信
良好、实力雄厚，与公司有着长期的合作关系的公司，应收账款有较强保障。但若宏观经济环境、客户经营状况等发生急剧
变化，将导致公司面临坏账增加和资产周转效率下降的风险。
为应对上述影响，公司将加大对营销人员的绩效考核力度，对资金回笼作出明确要求；公司将进一步完善应收账款催收
制度，做好应收账款的风险防控，运用多种催收手段，保证应收账款完整回收，使坏账损失降低到最低水平。
3、原材料价格波动风险
公司产品的主要原材料为橡胶（主要是合成橡胶以及少量天然橡胶）、加工油、炭黑等，而合成橡胶、加工油、炭黑等
原料大多属于原油制品或副产品，其价格受原油价格波动影响较大。而原油和天然橡胶的价格受供求关系、市场投机以及气
候等诸多因素的影响，波动幅度较大。如果橡胶价格大幅波动，对公司原材料采购计划的制订和实施造成一定程度的不利影
响，不利于公司的成本控制，增加了公司的经营风险。由于轨道交通工程的建设期一般较长，从中标到交货的时间周期较长，
跨度约为1-3年，公司在报价时预估的原材料价格与实际生产时原材料价格的差异，直接影响该类产品的毛利率。
为应对原材料价格波动的风险，公司从多个方面采取了积极措施。一是与主要供应商建立了长期合作关系，以规模化采
购的优势换取更优惠的价格；二是加强公司品牌管理，以良好的口碑赢得市场，从而有效转嫁原材料价格波动的风险；三是
公司制定了严格的采购管理程序，对于供应商的选择与采购成本控制建立起了一套完整的机制；四是加强技术研发投入，以
技术创新来降低生产成本。
4、固定资产折旧增加的风险
公司募集资金投资项目将大部分建成投产、交付使用，2014年，公司固定资产折旧额将大幅增加，新增折旧额将影响公
江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
司经营业绩。
募集资金投资项目的产品利润率相对较高，且公司管理层将本项目所生产的产品作为公司在未来2-3年产品结构调整优
化的重点产品，公司将大力推广应用本项目产品，促进募投项目具有较好的盈利能力，同时将使公司的主营业务收入和利润
水平不断提高，抵消因固定资产折旧增加带来的营业利润下降的影响。
5、新项目实施风险
公司承接的轨道交通项目都有交货计划进度的进度安排，但每一个项目都有可能因实际情况放缓或加快工程的建设进
度；公司前期开发的汽车天窗密封条---伟巴斯特Q3/PAD+项目、广汽3E45项目，整车密封条----北汽C30D、C31D、B80V、
C50E、B40V等项目已经逐步量产，但具体交货时间和交货量还取决于主机厂的推广力度和市场认可度等。
6、公司快速扩张的管理风险
随着业务的拓展和产销规模的不断扩大，公司在生产管理、财务控制管理、人力资源管理等方面都面临较大的风险，并
对管理团队提出了更高要求，公司将需要大量生产、管理、技术、营销人员，这不仅是对人力资源的规划、招聘、培养和晋
升机制提出了更高的要求，同时随着社会整体劳动力成本的上升，公司的人力资源成本将有可能持续增长，或会对公司的利
润产生一定影响。
针对上述可能存在的风险，公司将积极关注，并及时根据具体情况进行适当调整，积极应对，力争2014年经营目标及计
划如期顺利完成。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 5,784
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
钱胡寿 境内自然人 24.61% 32,811,330 32,811,330
钱振宇 境内自然人 8.15% 10,869,788 10,869,788
孙民华 境内自然人 6.32% 8,432,114 6,324,085
王君恺 境内自然人 6.32% 8,432,114
钱燕韵 境内自然人 6.01% 8,020,000 8,020,000
中国建设银行股
份有限公司－摩
根士丹利华鑫品 其他 3.30% 4,398,285
质生活精选股票
型证券投资基金
顾惠娟 境内自然人 1.71% 2,284,987
吴天翼 境内自然人 1.22% 1,626,368 1,219,776
陈敏刚 境内自然人 1.05% 1,397,092 1,047,819
孙民灿 境内自然人 0.98% 1,307,665
前 10 名无限售条件股东持股情况
江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
王君恺 8,432,114 人民币普通股 8,432,114
中国建设银行股份有限公司－摩根
士丹利华鑫品质生活精选股票型证 4,398,285 人民币普通股 4,398,285
券投资基金
顾惠娟 2,284,987 人民币普通股 2,284,987
孙民华 2,108,029 人民币普通股 2,108,029
孙民灿 1,307,665 人民币普通股 1,307,665
钱耀良 1,230,000 人民币普通股 1,230,000
中国建设银行股份有限公司－摩根
士丹利华鑫领先优势股票型证券投 1,109,288 人民币普通股 1,109,288
资基金
承洪惠 1,093,000 人民币普通股 1,093,000
江纪安 940,000 人民币普通股 940,000
赵庆龙 892,088 人民币普通股 892,088
公司的控股股东和实际控制人是钱胡寿、钱振宇父子二人。钱胡寿先生直接持有海达
上述股东关联关系或一致行动的说 股份 24.61%股份，钱振宇先生直接持有海达股份 8.15%股份，钱胡寿、钱振宇的一致
明 行动人钱燕韵（钱胡寿的女儿）持有海达股份 6.01%股份。因此，钱胡寿、钱振宇父
子二人直接和间接控制海达股份 38.77%股份。孙民华与孙民灿为姐弟关系。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
钱胡寿 32,811,330 0 0 32,811,330 首发承诺 2015 年 6 月 1 日
钱振宇 10,869,788 0 0 10,869,788 首发承诺 2015 年 6 月 1 日
首发承诺、高管 每年按持股总数
孙民华 6,324,085 0 0 6,324,085
锁定 的 25%解除限售
钱燕韵 8,020,000 0 0 8,020,000 首发承诺 2015 年 6 月 1 日
首发承诺、高管 每年按持股总数
吴天翼 1,219,776 0 0 1,219,776
锁定 的 25%解除限售
首发承诺、高管 每年按持股总数
陈敏刚 1,047,819 0 0 1,047,819
锁定 的 25%解除限售
李国兴 1,114,776 0 0 1,114,776 首发承诺、高管 每年按持股总数
江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
锁定 的 25%解除限售
首发承诺、高管 每年按持股总数
胡蕴新 913,066 0 0 913,066
锁定 的 25%解除限售
首发承诺、高管 每年按持股总数
贡健 913,066 0 0 913,066
锁定 的 25%解除限售
首发承诺、高管 每年按持股总数
李国建 893,319 0 0 893,319
锁定 的 25%解除限售
合计 64,127,025 0 0 64,127,025 -- --
江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2014年第三季度，公司实现营业收入22122.96万元，比去年同期增长33.71%，归属于上市公司股东的净利润1868.99万元，
比去年同期增长38.67%。2014年前三季度实现营业总收入60350.23万元，比去年同期增长30.60%，归属于上市公司股东的净
利润6192.73万元，比去年同期增长27.34%。
业绩变动的主要原因是：报告期内，公司围绕减振、密封两大基本功能，加大优势领域市场开发，扩大市场份额，在已
进入的领域中坚持做深做透，在新领域中做好项目前期开发和储备，轨道交通、汽车、建筑、航运等领域业务相比去年同期
均有不同程度的增长。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
日期 客户名称 项目名称 类别 合同金额(元) 完成情况
2012-5-9 广州地下铁道总公司 广 州 市 轨 道 交 通 新 线 建 设 工 程 止水 31,353,001.00 72%
2011-2012年度土建防水采购5标
2013-7-2 苏州轨道交通集团有限 苏州市轨道交通4号线及支线、2号 止水 26,710,450.00 48%
公司 线延伸线工程防水材料采购（第二
批）IV-CL-FS09标
2014-4-17 淮安市现代有轨电车有 淮安市有轨电车一期工程柔性材 减振 15,800,000.00 10%
限公司 料采购HA-YGDC-RXCG1标段
2012-11-30 南京地铁集团有限公司 南京地铁四号线一期工程防水材 止水 14,746,607.00 75%
料采购D4-TC04-0203标
2012-10-18 中铁隧道股份有限公司 长株潭城际铁路综合I标施工项目 止水 14,466,506.00 58%
长株潭综合I标项目经
理部
2012-4-20 中交隧道局南京市纬三 中交隧道局南京市纬三路过江通 止水 12,616,391.00 17%
路过江通道项目经理部 道项目
2014-1-20 武汉地铁集团有限公司 武汉市轨道交通6号线一期工程 止水 12,615,507.00 0%
2012-3-1 中铁十五局集团有限公 广深港客运专线ZH-4标项目部六 止水 12,196,000.00 86%
司 广 深 港 客 运 专 线 工区
ZH-4标项目部六工区
2012-8-29 中铁一局集团有限公司 上海轨道交通12号线轨道2标 减振 11,955,384.00 70%
上海轨道交通12号线轨
道2标工程项目经理部
2014年9月 武汉地铁集团有限公司 武汉市轨道交通7号线一期工程第 止水 11,803,514.00 已获中标
一标段 通知书，尚
未签合同
2014-2-21 中国水利水电建设股份 深圳地铁7号线BT项目 止水 10,795,587.00 35%
有限公司深圳地铁7号
线BT项目建设指挥部
2014-4-28 中铁物贸有限责任公司 成都7号线 止水 10,128,880.00 4%
成都分公司
江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
2011-2 北京市轨道交通建设管 北京轨道交通7号线、14号线及西 止水 10,089,448.00 24%
理有限公司 郊线防水材料采购21标
2011-3-18 广州地下铁道总公司 广州轨道交通6号线一期钢轨扣件 减振 8,973,966.20 56%
广州轨道交通6号线二期钢轨扣件 减振 6,314,230.50
2014-1-2 北京市轨道交通建设管 北京轨道交通6号线西延、8号线三 止水 8,205,680.00 0%
理有限公司 期及燕房线防水材料采购13标
2013-1-11 中铁物贸有限责任公司 成都地铁3号线一期、1号线南延线 止水 7,676,735.00 98%
成都分公司 首期工程GPFS01包
2014-2-24 中铁物贸有限责任公司 石家庄地铁一号线 止水 7,242,280.00 33%
石家庄分公司
2014-1-2 北京市轨道交通建设管 北京轨道交通6号线西延、8号线三 止水 5,527,984.00 0%
理有限公司 期及燕房线防水材料采购15标
2013-3-1 北京汽车股份有限公司 北汽C31D整车密封条 汽车 单价合同，订单 2013年7月
数量按车型实际 执行
销售情况变化
2013-3-19 北京万源瀚德汽车密封 北汽C61X整车密封条 汽车 单价合同，订单 2014年6月
系统有限公司 数量按车型实际 执行
销售情况变化
2013-4-1 北京汽车股份有限公司 北汽C30D整车密封条 汽车 单价合同，订单 2013年7月
数量按车型实际 执行
销售情况变化
2013-6-18 北京万源瀚德汽车密封 北汽B80V整车密封条 汽车 单价合同，订单 2013年11
系统有限公司 数量按车型实际 月执行
销售情况变化
2013-1-1 天津华泰汽车车身制造 华泰A25项目整车密封条 汽车 单价合同，订单 2014年10
有限公司 数量按车型实际 月执行
销售情况变化
2013-10-10 广汽三菱汽车有限公司 广汽三菱3E45项目门条和门框条 汽车 单价合同，订单 2013年10
数量按车型实际 月执行
销售情况变化
2013-10-23 北京万源瀚德汽车密封 北汽C60F项目整车密封条 汽车 单价合同，订单 2014年8月
系统有限公司 数量按车型实际 执行
销售情况变化
2013-11-1 北京汽车股份有限公司 北汽C50E项目整车密封条 汽车 单价合同，订单 2014年3月
数量按车型实际 执行
销售情况变化
2013-11-7 北京万源瀚德汽车密封 北汽B40V项目整车密封条 汽车 单价合同，订单 2014年4月
系统有限公司 数量按车型实际 执行
销售情况变化
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
公司前三季度正在从事的研发项目进展情况和拟达到的目标情况如下：
序号 名称 拟达到的目标 研发进度
1 高档汽车天窗系统部件 通过有限元分析技术优化外观设计，降低安装强 已完成
的研制 度和产品压缩永久变形降到最低；利用变截面成
型技术、PE膜对接技术，全方位喷涂工艺研制出
高档汽车用天窗系统部件。
2 轻量化、多复合木门窗 获得保温节能、隔音降噪性能优越、表面包覆膜 研发过程中
密封件的研制 耐磨、耐老化、耐紫外线、在寒冷气候中仍保持
极佳弹性、性能达到国外水平的木门窗密封件。
3 高阻尼高性能建筑及桥 建立整套建筑隔震橡胶支座系统解决方案，该方 研发过程中
梁隔震支座的系统研究 案的技术水准达到国际先进水平
4 高档汽车减振部件的研 设计出保证汽车关键零部件、总成和系统之间之 研发过程中
制 间的协调运转、实现整车减震、降噪、提高车辆
行驶稳定性和乘坐舒适性、性能优异的高档汽车
减振部件。
5 有轨电车柔性材料及扣 设计出适合有轨电车的WH-GR-Qtrack系统，提供 研发过程中
件的研制 系统解决方案满足轨道减振、绝缘、防腐的三大
要求，且技术性能不低于国外同类产品的水平。
1、“高性能橡胶隔震支座及工程结构应用技术研究”已列入江苏省产学研前瞻性联合研究项目（项目编号：
BY2014127-12），部份隔震产品已经进行到产品商业销售阶段。
2、以上项目的研发，不会对2014年经营业绩产生重大影响。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本报告期 上年同期
前五名供应商合计采购金额（元） 95,744,146.29 77,351,912.43
前五名供应商合计采购金额占当期采购总额比例（%） 29.98% 24.32
报告期内，未出现向单一供应商采购比例超过30%的情形，公司前五大供应商的变化是根据业务需要进行
采购，发生采购量的正常变化，对于公司未来经营无重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本报告期 上年同期
前五名客户合计销售金额（元） 97678407.09 75,688,586.03
前五名客户合计销售金额占当期销售总额比例（%） 16.19% 16.71
江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
报告期内，未出现向单一客户销售比例超过30%的情形，公司前五大客户中销售量的变化对公司经营无重
大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司根据年初制定的经营计划有序地开展各项工作，面对严峻的市场形势，公司在研发、销售、
生产及项目建设等方面，采取积极应对措施，各项经营计划均按预定目标有序进行。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
见第二节公司基本情况 二、重大风险提示
江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或
权益变动报告
书中所作承诺
资产重组时所
作承诺
1、公司控股股东和实际控制人钱胡寿、钱振宇承诺：自发行人
本次发行的股票在深圳证券交易所上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人公开发
行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。2、公
| 江阴海达橡塑股份有限公司2014年第三季度报告全文 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2014-10-24 |
|
|
| 附件：公告原文 |
| ↑返回页顶↑ |